UL Solutions Inc. 公佈強勁的 2024 年第一季度業績
2024 年第一季度（與 20231 年第一季度的比較）
•收入強勁增長6.5％，達到6.7億美元，其中包括7.5％的有機增長
•淨收益為6000萬美元，攤薄後每股收益0.28美元
•調整後的淨收入為6,100萬美元，增長13.0％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.31億美元，增長18.0％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為19.6％，擴大了200個基點
•經營活動提供的淨現金為1.41億美元，自由現金流為8400萬美元
•在較高的價格區間完成了規模擴大的首次公開募股，並於2024年4月12日上市
美國伊利諾伊州諾斯布魯克——（美國商業資訊）——2024年5月20日——獨立第三方測試、檢驗和認證服務及相關軟件和諮詢產品的全球安全科學領導者UL Solutions Inc.（“UL Solutions” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：ULS）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。
總裁兼首席執行官詹妮弗·斯坎倫表示：“UL Solutions是值得信賴的基於科學的解決方案提供商，可幫助我們的客户確保其產品符合全球重要的安全標準，我們的第一季度業績反映了對我們市場領先服務的持續強勁需求。”“所有地區的所有三個細分市場都提供了均衡的貢獻，凸顯了我們的戰略和多元化的投資組合如何為我們的業務帶來穩定和可預測的增長。”
Scanlon 繼續説：“我們不斷投資於我們的人員、技術和流程，以增強我們在不斷變化的市場中的能力。世界複雜而苛刻，隨着產品測試、檢驗和認證行業的作用持續增強，我們將尋求擴大我們的領導地位。”
首席財務官瑞安·羅賓遜補充説：“技術進步和能源轉型和互聯技術等市場趨勢正在推動我們所服務的終端市場的變革，因為我們在第一季度實現了7.5％的有機收入增長，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.31億美元，調整後的攤薄後每股收益為0.28美元。我們強勁的資產負債表得到了強勁的現金創造的支持，運營活動提供的淨現金為1.41億美元，今年前三個月的自由現金流為8400萬美元，這使我們能夠執行嚴格的資本配置，實現增值增長，為所有利益相關者創造長期價值。”
2024 年第一季度財務業績
與2023年第一季度的6.29億美元相比，收入為6.7億美元，增長6.5％。以工業為首，所有細分市場的有機增長率均為7.5％。
淨收入為6000萬美元，而2023年第一季度為5800萬美元，增長3.4％。淨收入利潤率為9.0％，而2023年第一季度為9.2％，下降了20個基點。
調整後的淨收入為6,100萬美元，而2023年第一季度為5400萬美元，增長了13.0％。調整後的淨收入利潤率為9.1％，而2023年第一季度為8.6％，增長了50個基點，原因是收入收益被專業費、利息支出以及折舊和攤銷增加的成本增加所部分抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.31億美元，而2023年第一季度為1.11億美元，增長18.0％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為19.6％，而2023年第一季度為17.6％，增長了200個基點。利潤率的增長是由於長期激勵支出減少和2023年採取的裁員行動，主要是在消費領域。
2024 年第一季度細分市場表現
工業板塊業績
工業收入為2.95億美元，而2023年第一季度為2.7億美元，增長9.3％，有機增長10.0％。與2023年第一季度的7200萬美元相比，營業收入為7500萬美元，增長了4.2％。營業收入利潤率為25.4％，而2023年第一季度為26.7％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,600萬美元，而2023年第一季度為8,000萬美元，增長7.5％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為29.2％，而2023年第一季度為29.6％。收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長是由與電氣相關的強勁需求推動的
1本新聞稿包括對非公認會計準則財務指標的提及。請參閲本新聞稿後面的 “非公認會計準則財務指標”，瞭解提出的每種非公認會計準則財務指標的定義，以及這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
產品、可再生能源和組件認證測試，以及增強的實驗室能力。利潤率的變化主要是由薪酬支出和專業費用的增加所推動的。
消費板塊業績
消費者收入為2.86億美元，而2023年第一季度為2.75億美元，增長4.0％，有機增長5.8％。營業收入為1700萬美元，而2023年第一季度為300萬美元。營業收入利潤率為5.9％，而2023年第一季度為1.1％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3500萬美元，而2023年第一季度為2100萬美元，增長66.7％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為12.2％，而2023年第一季度為7.6％。收入和調整後息税折舊攤銷前利潤增長是由電磁兼容性測試和零售需求改善推動的。利潤率的提高主要是由收入增加、費用管理、2023年第一季度遣散費用的增加以及激勵支出的減少所推動的。
軟件和諮詢板塊業績
軟件和諮詢收入為8900萬美元，而2023年第一季度為8400萬美元，增長6.0％，有機增長4.8％。營業虧損為100萬美元，而2023年第一季度為0美元。營業虧損率為1.1％，而2023年第一季度為0.0％。與2023年第一季度相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤持平至1000萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為11.2％，而2023年第一季度為11.9％。收入增長是由可再生能源發電諮詢收入的增加推動的。利潤率的變化主要是由薪酬支出的增加推動的。
流動性和資本資源
在2024年的前三個月，公司通過經營活動創造了1.41億美元的淨現金，低於2023年同期的1.61億美元。第一季度經營活動提供的淨現金受到績效現金激勵付款時機的影響，與2023年相比，績效現金激勵金是在2024年早些時候結算的。
公司繼續對能源轉型機會進行戰略資本投資，以滿足不斷增長的需求，2024年前三個月的資本支出總額為5700萬美元，而2023年為6,300萬美元。前三個月的自由現金流為8400萬美元，而2023年第一季度為9,800萬美元，主要與激勵金髮放的時間有關。
截至2024年3月31日，未攤銷的債務發行成本前的總債務為8.85億美元，較2023年12月31日有所減少，這是由於公司循環信貸額度的淨還款額為2500萬美元。
該公司在本季度末的現金及現金等價物為3.44億美元，而截至2023年12月31日為3.15億美元。
2024年4月，公司完成了擴大規模的A類普通股首次公開募股，全部由賣出股東出售的二級股票組成。UL Solutions沒有出售本次發行中的任何股份，也沒有從出售股票中獲得任何收益。在首次公開募股時，該公司分別有2億股和200,022,486股基本股和攤薄後已發行股份。
2024年全年展望
我們對2024年展望的要點包括：
•中等個位數穩定的固定貨幣，有機收入有望繼續增長
◦ “萬物電氣化” 以及數字化和可持續發展的大趨勢正在推動所有細分市場的增長
◦剝離工業支付測試業務每年將減少約4000萬美元的收入
•由於生產率的提高，調整後的息税折舊攤銷前利潤率有望提高
•資本支出預計將保持在收入的7-8％左右
•繼續尋求隱身收購機會
公司的2024年展望基於許多假設，這些假設可能會發生變化，其中許多假設超出了公司的控制範圍。如果實際結果與這些假設有所不同，則公司的預期可能會發生變化。無法保證公司將實現本展望所表達的業績。
電話會議和網絡直播
UL Solutions將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議，討論公司的財務業績。電話會議的網絡直播和隨附的演示材料可通過UL Solutions投資者關係網站ir.ul.com觀看。對於那些無法觀看網絡直播的人，可以通過撥打877-269-7751或201-389-0908來觀看電話會議。網絡直播的檔案將在公司網站上公佈，為期30天。
關於 UL 解決方案
作為應用安全科學領域的全球領導者，UL Solutions Inc. 將安全、安保和可持續發展挑戰轉化為機遇，為 100 多個國家的客户提供機會。UL Solutions Inc. 提供測試、檢驗和認證服務，以及軟件產品和諮詢服務，為客户的產品創新和業務增長提供支持。UL 標誌是對客户產品的信任的公認象徵，反映了我們對推進安全使命的堅定承諾。我們幫助客户創新，推出新產品和服務，駕馭全球市場和複雜的供應鏈，並以可持續和負責任的方式向未來發展。我們的科學是您的優勢。
投資者和其他人應注意，UL Solutions打算通過美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播和UL Solutions投資者關係網站定期向投資者和市場公佈重要信息。我們還打算使用某些社交媒體渠道作為通過我們的 X 賬户 (@UL_Solutions) 和 LinkedIn 賬户 (@ULSolutions) 向消費者、客户、投資者和公眾披露有關我們和我們產品的信息的手段。社交媒體渠道上發佈的信息未以引用方式納入本新聞稿或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件中。儘管並非公司在UL Solutions投資者關係網站或社交媒體賬户上發佈的所有信息都具有實質性質，但某些信息可能被視為重要信息。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對UL Solutions感興趣的人查看我們的投資者關係網站ir.ul.com上共享的信息，並定期關注我們的社交媒體賬户。用户訂閲UL Solutions投資者關係網站底部ir.ul.com的 “投資者電子郵件提醒”，即可自動接收有關公司的電子郵件提醒和信息。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述不是歷史事實，是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。其中包括有關管理層目標和公司計劃、戰略、前景和未來財務業績的聲明。在某些情況下，你可以使用諸如 “可能”、“可能”、“尋找”、“指導”、“預測”、“潛在”、“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預測”、“目標”、“目標”、“前景”、“指導” 等詞語來識別前瞻性陳述以及這些術語和類似表述的變體或否定詞。此類前瞻性陳述必然基於估計和假設，儘管管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。
有許多風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與本新聞稿中前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於以下因素：偽造或篡改我們的報告或證書；我們提供服務的行業中產品的自我認證增加或第三方認證的相應減少；我們的測試、檢驗和認證之間的任何利益衝突或明顯的利益衝突服務以及我們的企業和諮詢服務；我們所涉行業的競爭加劇；我們的投資組合管理技術和戰略無效；不利的市場條件或我們經營市場的政治、社會或法律條件的不利變化；未能有效實施我們的增長戰略和舉措；政府加強對我們經營行業的監管；政府對我們的業務採取不利行動，包括與環境、健康和健康有關的執法行動安全問題；未能保留和增加現有設施的產能或及時且具有成本效益的方式建造新設施；未能遵守我們運營所在的每個司法管轄區的適用法律法規，包括環境法律法規；外幣匯率波動；徵收或增加關税和其他關税；美國與包括中國在內的我們開展業務的國家的關係惡化；我們所在司法管轄區的勞動法規變化運營；勞資關係的變化以及員工組建工會的努力；未能招聘、吸引和留住關鍵員工，包括實施多元化、公平和包容性舉措以及高級管理層的更替；未能招聘、吸引和留住足夠的合格人員來滿足客户的需求；過去和未來的收購、合資企業、投資和其他戰略舉措；原材料價格、燃料價格和其他運營成本的上漲；我們提供的服務或產品的變化使用；無法開發新的解決方案或出現缺陷、故障或延遲
使用新的和現有的解決方案；未投保損失增加；我們的企業風險管理計劃的缺陷無效；信貸市場的波動或我們的信用評級變化；我們的員工、代理人、分包商、供應商和其他業務合作伙伴的行為；未能與客户、供應商和業務合作伙伴保持關係；我們的客户和供應商整合；我們的全球供應鏈中斷；外部數據訪問權限的變化；未決和未來的訴訟，包括相關訴訟我們的測試、檢查和認證服務；有關我們未能正確執行所提供服務的指控；我們行業或客户所在行業的監管環境發生變化；延遲獲得、未獲得、撤回或撤銷我們的許可證、批准或其他授權；我們的認證、批准、許可或授權的變更；我們的數據或我們所依賴的數據庫的完整性存在問題；未能管理我們的 SaaS 託管網絡基礎設施容量或此類基礎設施中斷；網絡安全事件和其他技術中斷；與知識產權相關的風險，包括潛在的侵權行為；遵守管理我們債務的協議和文書以及新債務的產生；利率上升；我們的A類普通股價格的波動；我們的母公司兼控股股東ULSE Inc.採取的行動和行使的控制權；我們對財務報告的內部控制無效或未能維持；負面宣傳或行業聲譽的變化；税收法律法規的變化、税收糾紛的解決或進行審計審查；未能產生足夠的現金來償還債務；由於我們的未償債務，我們經營業務或進行必要資本投資的能力受到限制；自然災害和其他災難性事件，包括流行病和傳染病的迅速傳播；以及我們在向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中討論的其他風險”），包括我們的經修訂的S-1表格的註冊聲明（文件編號333-275468）和我們截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他因素。
所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全部明確限制。我們提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求，否則我們不承諾或承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述以反映實際業績、新信息或未來事件、假設變化或影響此類前瞻性陳述的其他因素的變化。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。
非公認會計準則指標
除了基於美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）的財務指標外，本報告還包括補充的非公認會計準則財務信息，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流的列報。除了公認會計原則指標外，管理層還使用非公認會計準則指標來了解和比較各時期的經營業績，並用於預測和其他目的。管理層認為，這些非公認會計準則指標反映了業績，在某些情況下，可以對趨勢進行更有意義的分析，並便於對不同時期的業績進行比較。這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計準則中規定的標準化含義，由於兩家公司在計算上可能存在差異，因此可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。這些非公認會計準則指標的使用存在侷限性，不應將它們視為根據公認會計原則編制的財務業績和財務狀況衡量標準的替代品。有關這些非公認會計準則指標的定義以及與其最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”。
媒體：
Kathy Fieweger
傳播高級副總裁
Kathy.Fieweger@ul.com
+1 312-852-5156
投資者：
丹·斯科特/羅德尼·納西爾，ICR Inc.
IR@ul.com
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| 三個月已結束
3月31日 | | |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | $ | 670 | | | $ | 629 | | | | | |
| 收入成本 | 351 | | | 335 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 228 | | | 219 | | | | | |
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| 營業收入 | 91 | | | 75 | | | | | |
| 利息支出 | (15) | | | (8) | | | | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | (3) | | | 5 | | | | | |
| 所得税前收入 | 73 | | | 72 | | | | | |
| 所得税支出 | 13 | | | 14 | | | | | |
| 淨收入 | 60 | | | 58 | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 4 | | | 3 | | | | | |
| 歸屬於UL Solutions股東的淨收益 | $ | 56 | | | $ | 55 | | | | | |
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| 每股普通股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | | | |
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| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 200 | | | 200 | | | | | |
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| 稀釋 | 200 | | | 200 | | | | | |
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| （以百萬計，每股數據除外） | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 344 | | | $ | 315 | |
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| 應收賬款，淨額 | 429 | | | 362 | |
| 合約資產，淨額 | 193 | | | 179 | |
| 其他流動資產 | 85 | | | 97 | |
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| 流動資產總額 | 1,051 | | | 953 | |
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| 不動產、廠房和設備，淨額 | 555 | | | 555 | |
| 善意 | 618 | | | 623 | |
| 無形資產，淨額 | 66 | | | 72 | |
| 經營租賃使用權資產 | 147 | | | 151 | |
| 遞延所得税 | 112 | | | 110 | |
| 資本化軟件，淨額 | 136 | | | 139 | |
| 其他資產 | 134 | | | 133 | |
| 總資產 | $ | 2,819 | | | $ | 2,736 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 156 | | | $ | 169 | |
| 應計薪酬和福利 | 170 | | | 281 | |
| 經營租賃負債——當前 | 37 | | | 39 | |
| 合同負債 | 385 | | | 162 | |
| 其他流動負債 | 81 | | | 58 | |
| 流動負債總額 | 829 | | | 709 | |
| 長期債務 | 867 | | | 904 | |
| 養老金和退休後福利計劃 | 227 | | | 232 | |
| 經營租賃負債 | 116 | | | 120 | |
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| 其他負債 | 97 | | | 93 | |
| 負債總額 | 2,136 | | | 2,058 | |
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| 股東權益總額 | 683 | | | 678 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,819 | | | $ | 2,736 | |
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| 截至3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 |
| 經營活動 | | | |
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| 經營活動提供的淨現金流 | $ | 141 | | | $ | 161 | |
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| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (57) | | | (63) | |
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| 其他投資活動，淨額 | — | | | (12) | |
| 用於投資活動的淨現金流量 | (57) | | | (75) | |
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| 籌資活動 | | | |
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| 長期債務收益（償還額），淨額 | (25) | | | 30 | |
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| 向 UL Solutions 股東分紅 | (25) | | | (20) | |
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| 其他籌資活動，淨額 | 1 | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金流量（用於） | (49) | | | 10 | |
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| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (6) | | | — | |
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| 現金和現金等價物的淨增長 | 29 | | | 96 | |
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| 現金和現金等價物 | | | |
| 期初 | 315 | | | 322 | |
| 期末 | $ | 344 | | | $ | 418 | |
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| UL 解決方案公司 |
| 補充財務信息 |
| 按主要服務類別和收入增長組成部分劃分的收入 |
| （未經審計） |
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| 按主要服務類別劃分的收入 | 三個月已結束
3月31日 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 認證測試 | $ | 176 | | | $ | 161 | | | | | |
| 持續的認證服務 | 233 | | | 219 | | | | | |
非認證測試和其他服務1 | 194 | | | 182 | | | | | |
軟件 1 | 67 | | | 67 | | | | | |
| 總計 | $ | 670 | | | $ | 629 | | | | | |
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1. 在截至2023年3月31日的三個月中，公司已將以前包含在軟件和諮詢服務類別（現稱為軟件）中的與諮詢服務相關的收入交易重新歸類為非認證測試和其他服務類別（以前稱為非認證測試、檢查和審計），以符合本期的列報。
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| 收入變動組成部分 | 截至2024年3月31日的三個月 | | | | |
| （單位：百萬） | 有機物 1 | | 收購 2 | | FX3 | | 總計 | | 有機變化百分比 | | 總變化百分比 |
| 收入變化 | | | | | | | | | | | |
| 工業 | $ | 27 | | | $ | 1 | | | $ | (3) | | | $ | 25 | | | 10.0 | % | | 9.3 | % |
| 消費者 | 16 | | | (1) | | | (4) | | | 11 | | | 5.8 | % | | 4.0 | % |
| 軟件和諮詢 | 4 | | | 1 | | | — | | | 5 | | | 4.8 | % | | 6.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 47 | | | $ | 1 | | | $ | (7) | | | $ | 41 | | | 7.5 | % | | 6.5 | % |
_________
1.自然反映給定時期內的收入變化，不包括同期的收購和外匯，以美元或佔前一時期收入的百分比表示。
2. 收購是根據給定時期內與收購或出售業務相關的收入變化計算的，使用前一時期的匯率，以美元或佔前一時期收入的百分比表示。收購或處置的收入以收購或處置之日後最初十二個月內的收購來衡量。隨後，收購或處置業務的收入影響以有機方式衡量。
3.FX 反映外幣匯率對給定時期內收入的影響，以美元或佔前一時期收入的百分比表示。公司使用固定貨幣來計算外匯對給定時期收入的影響，方法是將本期收入折算為前一時段的匯率，以上一期收入的百分比表示。
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| UL 解決方案公司 |
| 補充財務信息 |
| 非公認會計準則指標 |
| （未經審計） |
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定的財務指標外，公司在評估其業務業績時還考慮了各種財務和運營指標。公司使用的關鍵非公認會計準則指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流，管理層認為這為投資者提供了有用的信息。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨收益、營業收入、攤薄後每股收益、經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則計算的任何其他衡量標準的替代品，也不得與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益率和調整後的攤薄後每股收益來衡量其業務的運營實力和業績，並認為這些指標為投資者提供了有關某些非現金項目和不尋常項目的更多信息，公司預計未來不會繼續保持在同一水平。此外，管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為衡量業務績效提供了有意義的指標，併為使用類似指標將公司的業績與其他同行公司的業績進行比較提供了基礎。該公司使用自由現金流作為額外的流動性衡量標準，並認為它為投資者提供了有關公司核心業務產生的現金的有用信息，這些現金可用於償還債務、進行其他投資和向股東返還現金。
使用這些非公認會計準則財務指標存在重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮某些重要項目，包括折舊和攤銷、利息支出、其他支出（收入）、所得税支出、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和直接影響公司淨收入的重組費用（如適用）。調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益不考慮某些重要項目，包括其他支出（收益）、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和重組費用，這些費用直接影響公司的淨收益和攤薄後的每股收益（如適用）。自由現金流會根據最終由管理層自行決定分配的現金項目進行調整，因此可能意味着可用現金比最可比的GAAP指標少或多。自由現金流不代表全權支出的剩餘現金流，因為債務償還要求和其他非全權支出未被扣除。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的淨收益、營業收入、攤薄後每股收益和經營活動提供的淨現金一起考慮。
有關這些非公認會計準則財務指標的定義以及每種非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬的更多信息，請參閲下文。
下表對列報期間的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
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| 三個月已結束
3月31日 |
| （除非另有説明，否則以百萬計） | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | $ | 60 | | | $ | 58 | |
| 折舊和攤銷費用 | 41 | | | 36 | |
| 利息支出 | 15 | | | 8 | |
| 其他支出（收入），淨額 | 3 | | | (5) | |
| 所得税支出 | 13 | | | 14 | |
| | | |
| 重組 | (1) | | | — | |
調整後的 EBITDA1 | $ | 131 | | | $ | 111 | |
| 收入 | $ | 670 | | | $ | 629 | |
| 淨收入利潤率 | 9.0 | % | | 9.2 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | 19.6 | % | | 17.6 | % |
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1. 公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經摺舊和攤銷費用、利息支出、其他支出（收入）、所得税支出調整後的淨收益，以及股權結算獎勵、重大資產減值費用和重組費用（如適用）的股票薪酬支出。該公司認為，調整後息税折舊攤銷前利潤的列報為投資者提供了有關某些非現金項目和不尋常項目的更多信息，這些項目預計未來不會保持在同一水平。此外，該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量業務績效的有意義的指標，併為將其業績與其他使用類似衡量標準的同行公司的業績進行比較提供了基礎。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮某些重要項目，包括折舊和攤銷、利息支出、所得税支出、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和直接影響公司淨收入的重組費用（如適用）。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則計算的淨收益一起考慮。
2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比計算。
下表將本報告所述期間的分部營業收入與分部調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
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| | 三個月已結束
3月31日 | | |
| （除非另有説明，否則以百萬計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 工業 | | | | | | | | |
| 分部營業收入 | | $ | 75 | | | $ | 72 | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | | 11 | | | 8 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的 EBITDA1 | | $ | 86 | | | $ | 80 | | | | | |
| 收入 | | $ | 295 | | | $ | 270 | | | | | |
| 營業收入利潤率 | | 25.4 | % | | 26.7 | % | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | | 29.2 | % | | 29.6 | % | | | | |
| 消費者 | | | | | | | | |
| 分部營業收入 | | $ | 17 | | | $ | 3 | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | | 19 | | | 18 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 重組 | | (1) | | | — | | | | | |
調整後的 EBITDA1 | | $ | 35 | | | $ | 21 | | | | | |
| 收入 | | $ | 286 | | | $ | 275 | | | | | |
| 營業收入利潤率 | | 5.9 | % | | 1.1 | % | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | | 12.2 | % | | 7.6 | % | | | | |
| 軟件和諮詢 | | | | | | | | |
| 分部營業虧損 | | $ | (1) | | | $ | — | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | | 11 | | | 10 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的 EBITDA1 | | $ | 10 | | | $ | 10 | | | | | |
| 收入 | | $ | 89 | | | $ | 84 | | | | | |
| 營業虧損率 | | (1.1) | % | | — | % | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | | 11.2 | % | | 11.9 | % | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的 EBITDA1 | | $ | 131 | | | $ | 111 | | | | | |
__________
1.參見上一頁的定義。
2.參見上一頁的定義。
下表將淨收入與調整後淨收入進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| （除非另有説明，否則以百萬計） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨收入 | $ | 60 | | | $ | 58 | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | 3 | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組 | (1) | | | — | | | | | |
調整的税收影響2 | (1) | | | 1 | | | | | |
調整後淨收入1 | $ | 61 | | | $ | 54 | | | | | |
| 收入 | $ | 670 | | | $ | 629 | | | | | |
| 淨收入利潤率 | 9.0 | % | | 9.2 | % | | | | |
調整後淨收益利潤率3 | 9.1 | % | | 8.6 | % | | | | |
__________
1. 公司將調整後淨收益定義為經其他支出（收益）調整後的淨收益、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和重組費用（如適用），均扣除税款。該公司認為，調整後淨收益的列報為投資者提供了有關某些非現金項目和不尋常項目的更多信息，這些項目預計未來將繼續保持在同一水平。此外，該公司認為，調整後淨收益為衡量業務績效提供了有意義的衡量標準，併為使用類似指標將其業績與其他同行公司的業績進行比較提供了基礎。使用調整後淨收益存在實質性限制。調整後淨收益未考慮某些重要項目，包括其他支出（收益）、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和直接影響公司淨收入的重組費用（如適用）。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將調整後的淨收益與根據公認會計原則計算的淨收益一起考慮。
2. 公司通過對報告期內調整的收入或支出項目適用相關司法管轄區的法定税率，計算了淨收益調整的税收影響。如果存在估值補貼，則適用的費率為零。
3.調整後的淨收入利潤率按調整後淨收入佔收入的百分比計算。
下表將攤薄後的每股收益與調整後的攤薄後每股收益進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
攤薄後的每股收益2 | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | 0.02 | | | (0.03) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組 | (0.01) | | | — | | | | | |
調整的税收影響3 | (0.01) | | | 0.01 | | | | | |
調整後的攤薄後每股收益1 2 | $ | 0.28 | | | $ | 0.26 | | | | | |
__________
1. 公司將調整後的攤薄後每股收益定義為歸屬於UL Solutions股東的攤薄後每股收益，經其他支出（收益）、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和重組費用（如適用）調整後的每股收益。該公司認為，調整後的攤薄後每股收益的列報為投資者提供了有關某些非現金項目和不尋常項目的更多信息，這些項目預計未來將繼續保持在同一水平。此外，該公司認為，調整後的攤薄後每股收益是衡量業務績效的有意義的指標，併為使用類似指標將其業績與其他同行公司的業績進行比較提供了基礎。使用調整後的攤薄後每股收益存在重大限制。調整後的攤薄後每股收益未考慮某些重要項目，包括其他支出（收益）、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和直接影響公司攤薄後每股收益的重組費用（如適用）。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，將調整後的攤薄後每股收益與根據公認會計原則計算的攤薄後每股收益一起考慮。
2. 已對截至2023年3月31日的攤薄後每股收益和調整後的攤薄每股收益進行了調整，以反映2023年11月20日生效的公司A類普通股的2比1遠期分割。
3.參見上一頁的定義。
下表將經營活動提供的淨現金與所列期間的自由現金流進行了對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 141 | | | $ | 161 | |
| 資本支出 | (57) | | | (63) | |
自由現金流1 | $ | 84 | | | $ | 98 | |
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1. 公司將自由現金流定義為來自經營活動的現金減去與資本支出相關的現金支出。公司將資本支出定義為包括購買不動產、廠房和設備以及資本化軟件。這些項目之所以從經營活動的現金中扣除，是因為它們代表正常業務活動所需的長期投資。該公司使用自由現金流作為額外的流動性衡量標準，並認為它為投資者提供了有關其核心業務產生的現金的有用信息，這些現金可用於償還債務、進行其他投資和向股東返還現金。使用自由現金流存在實質性限制。自由現金流會根據最終由管理層自行決定分配的現金項目進行調整，因此，可能意味着可用現金比最可比的GAAP指標少或多。自由現金流不代表全權支出的剩餘現金流，因為債務償還要求和其他非全權支出未被扣除。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將自由現金流與根據公認會計原則計算的經營活動提供的淨現金一起考慮。