圖表99.1

修訂的年度信息表
截至2017年12月31日的年度

日期截至2018年3月23日

Agnico Eagle地雷有限公司

年度信息表

目錄表

i

介紹性説明

貨幣和匯率

貨幣：Agnico Eagle Mines Limited（“Agnico Eagle”或“公司”）以美元呈列其合併財務報表。本年度信息表（“AIF”）中的所有美元金額均以美元（“美元”、“$”或“US$”）表示，除非 另有説明。本AIF中的某些信息以加元（“C$”）或歐盟歐元（“Euro”或“€”）提供。

匯率：下表以加元列出了美元匯率， 基於2017年和2018年的日均匯率以及2015年、2014年和2013年的中午買入匯率，每種情況均由加拿大央行報告（“美國匯率”）。 2018年3月16日，美國匯率為1.00美元等於1.3088加元。

根據歐洲央行的報告，2017年12月29日和2018年3月16日，1美元分別相當於0.8338歐元和0.8129歐元。

前瞻性陳述

前瞻性陳述：本AIF中的某些陳述在本文中稱為“前瞻性陳述”， 根據加拿大各省證券法的規定構成“前瞻性信息”，並構成“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及公司的計劃、目標、期望、估計、信念、戰略和意圖，通常可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“時間表”、“應該”、“目標”、“將”、 “將”或這些術語的其他變體或類似詞語來識別。本AIF中的前瞻性陳述包括但不限於以下內容：

•

公司對2018年及未來的展望；

•

關於未來收益的陳述，以及收益對黃金和其他金屬價格的敏感性；

•

本公司開採的黃金和副產品金屬價格的預期水平或趨勢，或本公司籌集資本、產生收入或產生費用的貨幣之間的匯率；

II

•

對未來礦產生產和銷售的估計 ；



•

估計未來成本，包括採礦成本、每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本、每噸礦場成本和其他成本；



•

對未來資本支出、勘探支出和其他現金需求的估計，以及對其資金的預期；



•

關於預計的礦藏勘探、開發和開採的報表，包括勘探、開發和生產以及其他資本成本的估計和對此類勘探、開發和生產的時間或相關決定的估計；



•

對礦產儲量和礦產資源及其對金價和其他因素、礦石品位和礦物回收率的敏感性的估計，以及有關 預期未來勘探結果的陳述；



•

現金流預估 ；



•

估計礦山壽命 ；



•

預期 公司礦山、礦山開發項目和勘探項目的活動時間；



•

環境修復未來成本和其他責任的估計 ；



•

關於預期立法和法規的聲明，包括與氣候變化有關的聲明，以及對公司影響的估計；以及



•

其他有關公司資本資源和經營業績的預期趨勢。

前瞻性 陳述必須基於許多因素和假設，雖然Agnico Eagle認為這些因素和假設在此類陳述發表之日是合理的，但這些因素和假設本身就會受到重大商業、經濟和競爭不確定性和或有事件的影響。本AIF中前瞻性陳述所基於的Agnico Eagle的因素和假設(br}可能被證明是不正確的)，包括本AIF中其他地方陳述的假設，以及：Agnico Eagle的運營沒有受到重大影響，無論是由於勞動力中斷、供應中斷、設備損壞、自然或人為事故、採礦或磨礦問題、政治變化、所有權問題或其他原因；在允許的情況下，Agnico Eagle的每個礦山、礦山開發項目和勘探項目的開發和擴張都將在符合預期的基礎上進行，並且Agnico Eagle不會改變其勘探或與這些項目有關的開發計劃；加拿大元、歐元、墨西哥比索和美元之間的匯率將與本AIF中規定的當前水平或 保持大致一致；金、銀、鋅和銅的價格將與Agnico Eagle的預期一致；主要採礦和建築用品的價格，包括勞動力成本， 保持與Agnico Eagle的預期一致；產量達到預期；Agnico Eagle目前對礦產儲量、礦產資源、礦物品位和礦物回收率的估計是準確的；開發項目的完成時間沒有重大延誤；並且當前的税收和監管環境沒有影響Agnico Eagle的重大變化。

本AIF中的 前瞻性陳述反映了公司在本AIF日期的觀點，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能會導致公司或行業的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素包括下文“風險因素”中所列的風險因素。鑑於這些不確定性，告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性的 聲明，這些聲明僅説明截止日期。除法律另有要求外，公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布任何此類陳述的更新或修訂，以反映公司預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。本AIF包含關於本公司或本公司某些礦山和礦山開發項目的每盎司估計總現金成本、每盎司綜合維持成本和每噸礦場成本的信息。公司認為，這些被普遍接受的行業指標是經營業績的現實指標，有助於進行年度比較。提醒投資者， 此信息可能不適合用於其他目的。

“包括”和“如”的含義：在本AIF中使用的術語“包括”和“包括”指的是包括和 等，但不限於。

三、

財務信息的列報

國際財務報告準則：公司使用國際財務報告準則(“IFRS”)報告其財務業績。公司採用國際財務報告準則作為其會計基礎，取代了自2014年7月1日起生效的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)。因此，Agnico Eagle於2015、2016及2017年度的綜合財務報表根據國際財務報告準則呈報，並根據國際財務報告準則重述前幾個期間的比較資料 ，過渡日期為2013年1月1日。公司向國際財務報告準則報告的過渡對公司財務報告的內部控制的設計或有效性沒有重大影響。本公司採用國際財務報告準則作為其會計基礎，以保持與其他金礦公司的可比性。除非另有説明，本文件中提及的所有財務結果均指根據《國際財務報告準則》計算的財務結果。

關於礦產儲量和礦產資源量估算的投資者須知

本AIF中包含的礦產儲量和礦產資源估算是根據加拿大證券監管機構的《國家文書43-101》(以下簡稱CSA)編制的《礦產項目信息披露標準》(“NI 43-101”)。這些標準類似於美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)行業指南第7號使用的標準，由美國證券交易委員會的工作人員解釋(“指南7”)。然而，NI 43-101中的定義在某些方面與指南7中的定義不同。因此，本文中包含或引用的礦產儲量信息可能無法與美國公司披露的類似信息相比較。根據美國證券交易委員會的要求，除非在確定儲量時已經確定 礦化可以經濟合法地生產或提取，否則礦化不得被歸類為“儲量”。美國證券交易委員會不承認對“礦產資源”的計量。

本文所載的 礦產儲量和礦產資源數據為估計數，不能保證達到預期的噸位和品位，也不能保證達到指示的回收率水平。本公司在計算所含盎司時，並不計入礦產儲量中所含副產品金屬的等值黃金盎司。

關於已測量和指示礦產資源量估計的投資者警示

本AIF使用術語“已測量礦產資源”和“指示礦產資源”。請投資者注意，雖然加拿大 法規承認並要求使用這些術語，但美國證券交易委員會並不承認它們。告誡投資者，不要以為這些類別的任何部分或全部礦藏都會轉化為 礦產儲量。

關於推斷礦產資源量估計的投資者警示

本AIF使用的術語是“推斷的礦產資源”。請投資者注意，雖然加拿大法規承認並要求使用該術語，但美國證券交易委員會並不承認它。“推斷的礦產資源”的存在及其經濟和法律上的可行性有很大的不確定性。不能假設推斷的礦產資源的任何部分或全部將升級到更高的類別。根據加拿大的規定，除極少數情況外，對推斷的礦產資源的估計不能構成可行性或預可行性研究的基礎。告誡投資者，不要假設推斷出的礦產資源的任何部分或全部存在，或者在經濟上或法律上是可開採的。

致投資者的關於某些業績衡量標準的説明

本AIF披露了某些衡量標準，包括“每盎司總現金成本”、“每盎司綜合維持成本”和“每噸礦場成本”，這些都不是國際財務報告準則所認可的衡量標準。這些措施可能無法與其他黃金生產商報告的類似措施相媲美。有關該等措施與根據國際財務報告準則編制的年度財務報表(定義見下文)所載最直接可比財務資料的協調，以及有關管理層如何使用該等措施的解釋，請參閲 本公司截至2017年12月31日止期間的管理層討論及分析(“年度MD&A”)。

每盎司黃金生產的總現金成本同時按副產品(從生產成本中扣除副產品金屬收入)和副產品(不扣除副產品金屬收入)報告。在副產品基礎上生產的每盎司黃金的總現金成本的計算方法是調整合並損益表中記錄的副產品收入、未售出精礦庫存生產成本、冶煉、精煉和營銷費用以及其他調整的生產成本，然後除以黃金的盎司數量。

四.

聯產基礎上生產的每盎司黃金的總現金成本與副產品基礎上生產的每盎司黃金的總現金成本的計算方式相同，不同之處在於 不對副產品金屬收入進行調整。因此，以聯產方式生產的每盎司黃金的現金總成本的計算並未反映生產成本或與副產品金屬生產和銷售相關的冶煉、精煉和營銷費用的減少。每盎司黃金生產的現金總成本旨在提供有關公司採礦業務的現金產生能力的信息。管理層還使用這些措施來監測公司採礦業務的業績。由於黃金的市場價格是以每盎司為單位報價的，因此使用副產品基礎上生產的每盎司黃金的總現金成本可以讓管理層評估礦山在不同金價下的現金產生能力。 除非另有説明，否則本AIF中對每盎司總現金成本的所有引用都是在副產品基礎上報告的每盎司總現金成本。

全部投入 每盎司維持成本用於顯示當前運營的黃金生產的全部成本。本公司以副產品為基礎計算每盎司黃金的全部維持成本 為每盎司副產品的總現金成本、持續資本支出(包括資本化勘探)、一般和行政費用(包括股票 期權)和回收費用的總和，然後除以生產的黃金數量。以副產品為基礎生產的每盎司黃金的綜合維持成本與以副產品為基礎生產的每盎司黃金的綜合維持成本的計算方式相同，不同之處在於採用了以聯合產品為基礎的每盎司總現金成本，這意味着不會對副產品金屬收入進行調整。該公司計算每盎司綜合維持成本的方法可能與其他生產商所使用的披露每盎司綜合維持成本的方法不同。該公司未來可能會改變計算每盎司綜合維持成本的方法。除非另有説明，否則本AIF中所有提及的每盎司綜合維持成本均指以副產品為基礎報告的每盎司綜合維持成本。

管理層 意識到，這些每盎司業績指標可能會受到匯率波動的影響，如果是以副產品為基礎生產的每盎司黃金的總現金成本 ，則會受到副產品金屬價格的影響。管理層通過將這些措施與每噸礦場成本以及根據國際財務報告準則 編制的其他數據結合使用，彌補了這些固有限制。

管理層還進行敏感性分析，以量化匯率和金屬價格波動的影響。本AIF還包含估計未來每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本和每噸礦場成本的信息。該等估計乃根據本公司預期於其礦山及項目開採黃金而產生的每盎司現金總成本、每盎司總維持成本及每噸礦場成本計算，並不包括可歸因於增加費用及其他資產報廢成本的生產成本 ，該等成本會因每個項目的開發及開採而有所不同。因此，將這些前瞻性非公認會計準則財務計量與最具可比性的《國際財務報告準則》計量進行協調是不切實際的。

v

選定的財務數據

截至2017年12月31日的五年期內每個年份的以下選定財務數據來自安永會計師事務所審計的Agnico Eagle合併財務報表。選定的財務數據應結合Agnico Eagle截至2017年12月31日止期間的年度審計合併財務報表中列出的公司運營和財務審查以及前景一併閲讀，包括其註釋（“年度財務報表”）和 年度MD & A。

(1)

於截至二零一五年十二月三十一日止期間及截至二零一五年十二月三十一日止年度經審核綜合財務報表附註5所載，本公司與Yamana Gold Inc.(“Yamana”)於二零一四年六月十六日聯合收購Osisko Mining Corporation(“Osisko”)的經調整最終估計公允價值已予更新，以反映本公司於二零一四年十二月三十一日公佈的若干綜合資產負債表項目。

Agnico Eagle 1
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精選挖掘術語詞彙表

2 Agnico Eagle
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阿格尼科之鷹3
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4 Agnico Eagle
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阿格尼科之鷹5
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Agnico Eagle 6號
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阿涅科之鷹7號
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8 Agnico Eagle
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公司結構

Agnico Eagle Mines Limited是一家由《商業公司法》(安大略省)。本公司由Agnico Mines Limited(“Agnico Mines”)及Eagle Gold Mines Limited(“Eagle”)於1972年6月1日根據安大略省法律合併章程成立。Agnico Mines於1953年1月21日根據安大略省法律註冊成立，名稱為“鈷聯合礦業有限公司”，並於1957年10月25日更名為Agnico Mines Limited。Eagle於1945年8月14日根據安大略省的法律成立。

自1972年以來，已經發生了幾次公司變更。1972年8月22日，對公司章程進行了修訂，允許公司：(I)以公司的信用借款，(Ii)發行、出售或質押債務，以及(Iii)抵押、抵押或質押公司的財產。1980年6月27日，提交了修正案條款，允許公司使用“Mines Agnico-Eagle Limitée”的名稱。1984年7月5日，對公司章程進行了修訂，刪除了所有列出的公司宗旨，並明確規定，公司可以行使的業務或權力不受任何限制。1986年7月3日，提交了修正案，將公司董事的最低人數定為5人，最高人數定為9人。1988年7月29日，對公司章程進行了修改，規定公司有權發行無限數量的股票。

1992年12月31日，公司與瑞鷹礦業有限公司合併。1993年6月30日，公司董事人數上限從9人增加到12人。1996年1月1日，公司與Goldex Mines Limited和1159885 Ontario Limited合併。2001年10月17日，公司提交了安排章程，規定公司與門拓勘探開發公司合併。2002年7月12日，公司名稱更名為“Agnico-Eagle Mines Limited/Mines Agnico-Eagle Limitee”。2007年8月1日，公司與坎伯蘭資源有限公司、Agnico-Eagle收購公司和Meadowbank礦業公司合併。2010年5月4日，公司董事人數上限從12人增加到15人。

2011年1月1日，本公司與安大略省1816276公司(Comaplex Minerals Corp.的最終繼任實體)合併。2013年1月1日，公司與1886120安大略省公司(9237-4925魁北克公司的後繼公司)合併。於二零一三年四月二十六日提交修訂細則，以消除“Agnico”與“Eagle”之間的連字符，公司正式名稱為“Agnico Eagle Mines Limited/Mines Agnico Eagle Limitée”。

公司總部和註冊辦事處位於加拿大安大略省多倫多國王街東145號400室，郵編：M5C 2Y7；電話號碼：(416)947-1212； 網站：Www.agnicoeagle.com。公司網站上包含的信息不是本AIF的一部分。該公司在美國的主要營業地點位於內華達州斯帕克斯89434號，第102號套房，1675E.Prater Way。

Agnico Eagle 9
年度信息表

下圖列出了截至2018年3月16日本公司、其各重要子公司和若干其他實體的公司結構，以及本公司組織機構和 每個該等子公司或實體的管轄權(除非另有説明，所有這些子公司或實體均由本公司直接或間接全資擁有)。

10只Agnico Eagle
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業務描述

該公司是一家總部位於加拿大的老牌國際黃金生產商，在魁北克西北部、墨西哥北部、芬蘭北部和努納武特擁有采礦業務，並在加拿大、歐洲、拉丁美洲和美國開展勘探活動。該公司的經營歷史包括三十多年的連續黃金生產，主要來自地下作業。自1972年6月1日成立以來，該公司已生產了約1580萬盎司黃金。

公司的戰略是實現高質量增長，同時在健康、安全、環境問題和社會可接受性方面保持高績效標準；建立強大的項目管道以推動未來的生產；僱傭最優秀的人員並激勵他們發揮潛力。在過去的十年中，該公司從一家專注於區域的單一礦山生產商 轉變為一家擁有七個100%擁有所有權的礦山、一個擁有50%股權的礦山和Meliadine項目的多礦山國際黃金生產商。

公司於2017年2月15日宣佈，有意在Meadowbank的Meliadine項目和Amaruq衞星礦場建設採礦作業，預計將分別於2019年第二季度和第三季度開始採礦作業。

下表列出了收購日期、開工日期、實現商業生產的日期以及本公司礦山的預計開採年限。

備註：

(1)

獲得100%所有權的日期 ，加拿大馬拉提克礦除外，即獲得50%所有權的日期。

(2)

根據本公司目前的採礦計劃，估計黃金生產的結束日期。Meadowbank的估計採礦年限包括Meadowbank的Amaruq衞星礦藏 的產量。

(3)

為開採Goldex擴展區(“GEZ”)而進行的基礎設施建設 於2005年7月動工，GEZ於2008年8月實現商業生產。自2011年10月以來，GEZ的採礦作業一直處於暫停狀態。2013年底，Goldex礦的M區和E區開始開採和生產。

2017年，該公司生產了1,713,533盎司黃金，每盎司黃金的生產成本為621美元，每盎司黃金的總現金成本為558美元和 --每盎司的維持成本為804美元。2018年，本公司預計按每盎司黃金總現金成本在625美元至675美元之間，按每盎司總維持成本890美元至940美元計算，生產約1,530,000盎司黃金。有關使用非公認會計準則衡量每盎司總現金成本和每盎司綜合維持成本的討論，請參閲“關於某些業績衡量標準的介紹性説明和投資者説明”。由於公司的一般政策是不遠期出售其未來的黃金生產，該公司傳統上以黃金現貨價格出售其所有產品。

阿尼科之鷹11號
年度信息表

業務的總體發展

三年曆史

2015

2015年2月23日，Agnico Eagle與加拿大Malartic GP(“合作伙伴”)、Yamana和Abitibi特許權使用費公司(“Abitibi特許權使用費”)就毗鄰加拿大Malartic礦且加拿大Malartic Corporation(“CMC”)持有70%權益的Malartic CHL勘探項目訂立了具有約束力的意向書(“意向書”)，剩餘30%權益由Abitibi特許權使用費持有。本公司和Yamana各自擁有合夥企業、CMC和加拿大Malartic礦50%的間接所有權權益。2015年3月19日，Abitibi特許權使用費將其在Malartic CHL前景中的30%權益出售給合夥企業(“CHL交易”)，以換取 公司的459,197股普通股和3,549,685股Yamana普通股，價值約3,500萬加元(根據該等股份於2015年2月20日，即Abitibi特許權使用費進入意向書公開宣佈的前一天在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)分別的收盤價)，3%的冶煉廠就前景向Abitibi 特許權使用費和Osisko Gold特許權使用費有限公司(“New Osisko”)返還特許權使用費。此外，作為CHL交易的一部分，與Malartic CHL前景有關的所有先前協議、索賠和訴訟，包括Abitibi特許權使用費在公司和Yamana完成法院批准的安排計劃之前對Osisko提起的那些加拿大商業公司法(“Osisko安排”)根據該安排，本公司與Yamana共同收購加拿大Malartic礦， 已被終止、結算及釋放。

在2014年6月6日Osisko協議完成之前，Clifton Star Resources Inc.(“Clifton”)對Osisko(現為CMC)提起訴訟，要求 命令Osisko向Clifton支付2250萬加元的損害賠償金。在訴訟程序中，Clifton聲稱，根據Clifton和Osisko之間2009年12月10日的承諾書和2009年12月10日的期權和合資協議，Osisko有義務在2012年12月1日或前後借給Clifton 2250萬加元，並且Osisko未能提前提供此類貸款，導致Clifton受到損害。Clifton進一步聲稱，這筆貸款的目的是用於根據Clifton與第三方之間的某些期權協議支付款項，這些協議使Clifton有權收購擁有“Duparket項目”特許權權益的這些第三方的股份。在2014年6月16日公司和Yamana聯合收購Osisko之後，公司和Yamana與Clifton進行了討論，以推進此類索賠的和解。自2015年3月2日起，CMC(作為Osisko的繼任者)與Clifton達成和解協議，根據該協議，CMC向Clifton支付約527萬加元作為代價，以全面並最終釋放因Clifton訴訟程序中描述的事實而產生的所有 索賠。同時，根據兩項獨立的非經紀私募，本公司和Yamana分別按每股0.6加元的價格認購Clifton的4,772,786股普通股，Clifton的總收益約為573萬加元。

於2015年6月9日，本公司完成收購加拿大金礦勘探公司SolToro Ltd.(“SolToro”)的全部已發行及已發行普通股。SolToro Ltd.(“SolToro”)當時於多倫多證券交易所創業板(“多倫多證券交易所”)上市。加拿大商業公司法。SolToro間接持有墨西哥哈利斯科某些採礦物業的100%權益或賺取100%權益的選擇權，包括El Rayo物業 (與本公司的El Barquiro物業毗連)。根據協議條款，SolToro的每位股東將獲得0.00793加元的公司普通股、0.01加元的現金和一股名為Palamina Corp.的新成立的安大略省公司的普通股，每股價值0.02加元。

2015年6月11日，公司從Orex Minerals Inc.(“Orex”)手中收購了持有瑞典北部Barsele 項目的Gunnarn礦業公司(“Gunnarn”)55.0%的已發行和已發行普通股。此次收購的對價包括在交易完成時向Orex支付的600萬美元，以及在交易完成的第一個和第二個週年紀念日向Orex支付的200萬美元現金或Agnico Eagle普通股(由公司自行決定)。該公司還承諾在2018年6月11日之前產生700萬美元與Barsele項目相關的勘探支出，如果公司完成與Barsele項目相關的預可行性研究，可能會額外獲得Gunnarn 15.0%的權益。該公司擁有Gunnarn董事會的多數席位，是Barsele項目的唯一運營商。

於二零一五年九月三十日，本公司與魁北克投資的附屬公司魁北克資源有限公司訂立票據購買協議，規定發行本金為5,000萬美元、票面利率為4.15%、於2025年到期的優先無抵押票據(“2015年票據購買協議”)。本公司同意將發行票據所得款項淨額相等於或高於 ，用於魁北克省採礦項目的擴建、開發、升級或維護。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “材料合同和附註採購協議”。

12 Agnico Eagle
年度信息表

公司2015年的資本支出為4.498億美元。其中LaRonde礦6,730萬美元，Lapa礦650萬美元，Goldex礦4,880萬美元，加拿大Malartic礦4,340萬美元，Kittila礦5,640萬美元，Pinos Altos礦6,180萬美元，Pinos Altos Creston Mascota礦420萬美元，La India礦2,340萬美元，Meadowbank礦6,520萬美元，Meliadine項目6,670萬美元，其他資產600萬美元。公司用於礦場勘探的支出為1,020萬美元，用於公司勘探物業的勘探活動和企業開發活動的支出為100,200,000美元。

2016

2016年6月30日，本公司與若干機構投資者訂立票據購買協議，規定發行債券，包括2023年到期的1億美元A系列優先票據、2026年到期的2億美元4.84%系列優先票據和2028年到期的5,000萬美元4.94%C系列優先票據。有關 其他詳細信息，請參閲下面的“材料合同和附註採購協議”。

下表列出了公司2016年的資本支出。

2017

本公司於2017年2月15日宣佈，擬在Meadowbank的Meliadine項目和Amaruq衞星礦藏建立採礦業務，預計這兩個項目將分別於2019年第二季度和第三季度開始採礦業務。

2017年3月27日，本公司宣佈，已同意以每股43.97美元的價格向美國的一家機構投資者直接發行和出售本公司的5,003,412股普通股，總代價約為2.2億美元。

於2017年5月5日，本公司與若干機構投資者訂立票據購買協議，規定發行包括4,000萬美元4.42%的A系列優先票據(2025年到期)、1億美元4.64%的B系列優先票據(2027年到期)、1.5億美元4.74%C系列優先票據(2029年到期)及1,000萬美元4.89%D系列優先票據(2032年到期)。有關更多詳細信息，請參閲下面的“材料合同和附註採購協議”。

於2017年10月25日，本公司修訂並重述其與多家金融機構的信貸安排，這些機構提供12億美元的無擔保循環銀行信貸安排。 有關更多詳情，請參閲下文“重要合約及信貸安排”。

於2017年11月2日，本公司以現金代價約8,000萬美元向GoGold Resources Inc.收購Santa Gertrudis金礦項目，並向GoGold Resources Inc.授予2%的冶煉廠淨回收權使用費，其中50%可隨時以750萬美元回購。該地產佔地42,000公頃，位於墨西哥索諾拉市Hermosillo以北約180公里處。

阿涅科之鷹13號
年度信息表

於二零一七年十二月二十一日，本公司宣佈已訂立協議，收購CMC在加拿大的所有勘探資產，包括Kirkland Lake和Hammond Reef金礦項目，以及位於安大略省和魁北克的額外礦權和資產(“CMC交易”)。CMC交易的結構為購買資產，據此，本公司將收購Yamana在CMC的加拿大勘探資產中的全部間接50%權益，從而使本公司在CMC交易完成時擁有CMC在該資產中的100%權益。CMC將出售所得分配給股東後的實際收購價將為1.625億美元現金。CMC交易還需獲得政府、原住民和其他第三方的同意，以及其他慣例條件。CMC的交易預計將於2018年3月28日或前後完成，涉及CMC隨後可以轉讓的資產(或雙方可能同意的其他日期)，之後在CMC獲得必要的轉讓同意後完成交易。

下表列出了公司2017年的資本支出。

2018

2018年2月27日，該公司與某些機構投資者達成票據購買協議，規定發行票據，其中包括2028年到期的4500萬美元4.38% A系列優先票據、2030年到期的5500萬美元4.48% B系列優先票據和2.5億美元4.63% C系列優先票據2033年到期的4.63% C系列優先票據。 票據預計將於2018年4月5日或前後發行。有關更多詳細信息，請參閲下面的“材料合同和票據購買協議”。

14 Agnico Eagle
年度信息表

下表列出了公司2018年的預期資本支出。

2015年前

2004年第二季度，本公司收購了當時在斯德哥爾摩證券交易所上市的瑞典貴金屬和賤金屬勘探開發公司Riddarhyttan Resources AB(“Riddarhyttan”)約14%的所有權權益。2005年11月，本公司完成了對其不擁有的Riddarhyttan所有已發行和流通股的收購要約(“Riddarhyttan要約”)。該公司發行了10,023,882股普通股，並支付和承諾了總計510萬美元的現金，作為與Riddarhyttan要約有關的 Riddarhyttan股東的對價。2011年3月28日，Riddarhyttan與Agnico Eagle AB和Agnico Eagle瑞典AB合併，Agnico Eagle瑞典AB作為持續實體。Kittila礦目前100%由Agnico Eagle Finland Oy擁有，後者由Agnico Eagle瑞典AB全資擁有，後者是本公司的間接子公司。

2005年第一季度，公司與Industrias Penoles S.A.de C.V.(“Penoles”)簽訂勘探和期權協議，收購墨西哥北部的Pinos Altos礦區。2006年2月，公司行使其選擇權，於2006年3月15日收購了Pinos Altos地產。根據勘探及期權協議的條款，收購價格6,680萬美元包括3,250萬美元現金及2,063,635股本公司普通股。

於二零零七年二月，本公司就本公司尚未擁有的坎伯蘭資源有限公司(“坎伯蘭”)所有已發行股份提出交換要約。當時，坎伯蘭是一家在多倫多證券交易所和美國證券交易所上市的生產前開發階段公司，其主要資產是Meadowbank物業。2007年5月，本公司收購了之前並不擁有的坎伯蘭約92%的已發行和已發行股份，並於2007年7月通過強制收購的方式完成了對所有坎伯蘭股份的收購。該公司發行了13,768,510股普通股，並向坎伯蘭股東支付了960萬美元現金作為收購坎伯蘭的代價。

於二零一零年四月，本公司與Comaplex Minerals Corp.(“Comaplex”)訂立原則協議，收購其尚未擁有的Comaplex全部已發行股份。當時，Comaplex擁有Meliadine金礦的100%權益。於二零一零年五月，本公司與Comaplex簽訂最終協議，並於二零一零年七月根據《商業公司法》(艾伯塔省)，公司通過收購更名為Meliadine Holdings Inc.的Comaplex獲得Meliadine金礦的100%權益。根據安排，Comaplex將與Meliadine項目相關的資產和相關負債以外的所有資產和相關負債轉移給Geomark Explore Ltd.。與這項安排相關，本公司發行了10,210,848股普通股，作為向Comaplex股東支付的代價。

阿格尼科之鷹15
年度信息表

於二零一一年九月，本公司與當時在多倫多證券交易所上市的加拿大自然資源公司Grayd Resources Corporation(“Grayd”)訂立收購協議，據此，本公司同意提出要約收購Grayd所有已發行及已發行普通股。當時，格雷德持有La India地產100%的權益。二零一一年十月，本公司以經修訂及補充的收購要約通告方式提出收購要約，並於二零一一年十一月收購Grayd約95%的已發行普通股。2012年1月，本公司完成了對Grayd剩餘已發行普通股的強制收購，Grayd成為本公司的全資子公司。該公司總共發行了1,319,418股普通股，並向Grayd股東支付了1.797億加元現金作為與交易相關的對價。

於二零一三年五月，本公司完成收購加拿大金礦勘探公司Urastar Gold Corp.(“Urastar”)的全部已發行及已發行普通股，該公司當時於多倫多證券交易所上市，根據法院批准的安排計劃。《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)Urastar持有墨西哥索諾拉某些礦業資產的100%權益。根據協議條款，Urastar的每位股東每股普通股獲得0.25加元，而Urastar的未行使現金權證的持有者每股獲得0.15加元。在這筆交易中，該公司總共向Urastar股東和認股權證持有人支付了1010萬美元的現金。

於二零一四年六月十六日，本公司與Yamana根據Osisko安排共同收購Osisko 100%已發行股份，總代價約為39億加元，包括約10億加元現金及本公司普通股、Yamana普通股及New Osisko股份的組合。Osisko是一家總部位於加拿大的黃金開採公司，當時在多倫多證交所上市。Osisko是魁北克Abitibi地區加拿大Malartic礦的100%所有者。根據Osisko 安排，每股Osisko股份交換為：(I)2.09加元現金(本公司和Yamana每股1.045加元)；(Ii)本公司普通股0.07264；(Iii)Yamana普通股0.26471；及(Iv)New Osisko普通股0.1%，New Osisko是一家新成立的剝離公司，緊隨Osisko安排後在多倫多證券交易所開始交易。

就Osisko安排而言，與加拿大魁北克Malartic礦有關的幾乎所有資產及債務均轉移至合夥企業，該合夥企業為新成立的一般合夥企業，本公司及Yamana各自擁有該合夥企業間接50%的權益。本公司和Yamana成立了一個聯合管理委員會來運營加拿大的Malartic礦。2014年6月17日，Osisko與本公司和Yamana為收購Osisko而成立的收購公司合併為CMC，Agnico和Yamana分別間接持有50%的權益。

2014年11月28日，根據法院批准的安排計劃，本公司完成了對加拿大金礦勘探公司Cayden Resources Inc.(“Cayden”)所有已發行和已發行普通股的收購，該公司當時在多倫多證交所上市。《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)Cayden間接持有墨西哥哈利斯科和格雷羅某些採礦資產的100%權益，或獲得100%權益的選擇權，包括El Barquiro資產。根據安排的條款，凱登的每位股東獲得0.09股公司普通股和0.01加元的現金。

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年度信息表

運營和生產

業務單位和對外業務

該公司通過三個業務部門運營：北方業務、南方業務和勘探。

公司的北方業務由公司在加拿大和芬蘭的業務組成。本公司在加拿大的物業包括LaRonde礦、Lapa礦、Goldex礦、Meadowbank礦(包括Amaruq衞星礦藏)和Meliadine項目(每個項目均由本公司直接持有100%權益)，以及通過合夥企業間接持有的加拿大Malartic礦50%權益(由本公司全資附屬公司持有)和本公司於CMC的50%權益。本公司在芬蘭的業務是通過其間接子公司Agnico Eagle Finland Oy進行的，Agnico Eagle Finland Oy擁有Kittila礦。2017年，北方業務約佔公司黃金產量的81%。2018年，公司預計北方業務將佔公司黃金產量的約81%。

該公司的南方業務由該公司在墨西哥的業務組成。公司的Pinos Altos礦，包括Creston Mascota礦，通過其間接子公司Agnico Eagle墨西哥公司持有。La India礦由公司的間接子公司Agnico Sonora，S.A.de C.V.擁有。2017年，南方業務約佔公司黃金產量的19%。於2018年，本公司預期南方業務將佔本公司黃金產量約19%。

公司的勘探小組主要專注於在政治穩定和已探明的產金地區確定新的礦產儲量和礦產資源以及新的發展機會。目前的勘探活動集中在加拿大、歐洲、拉丁美洲和美國。本公司於二零一七年在該等地區評估數個項目，該等地區的金礦資源潛力極佳，且本公司認為這些地區在政治上穩定，並支持採礦業。該公司目前在加拿大管理85處物業，在美國管理5處物業，在芬蘭管理3組物業，在瑞典管理2處物業，在墨西哥管理20處物業。勘探活動 通過位於魁北克Val d‘Or、內華達州里諾、墨西哥奇瓦瓦、Hermosillo和哈利斯科、芬蘭Kittila、瑞典斯托魯曼和不列顛哥倫比亞省温哥華的辦事處管理。

北方商業

拉隆德礦

LaRonde礦位於魁北克西北部的Rouyn-Noranda和Val d‘Or之間(魁北克蒙特利爾西北約470公里處) 在Preissac和Cadillac市。於二零一七年十二月三十一日，估計LaRonde礦已探明及可能的礦產儲量約為260萬盎司黃金，佔每噸礦石品位5.39克的1,530萬噸黃金。LaRonde礦由LaRonde礦以及鄰近的El Coco和Terrex 礦組成，每個礦均由本公司100%擁有和運營。LaRonde礦可以從東部的Val d‘Or或西部的Rouyn-Noranda進入，這兩個地點都位於通過魁北克省第117號駭維金屬加工距離LaRonde礦約60公里處。拉隆德礦位於魁北克地區駭維金屬加工第395號上第117號駭維金屬加工以北約2公里處。該公司在魁北克省卡迪拉克擁有加拿大國家鐵路的使用權，距離LaRonde礦約6公里。

該公司於1974年通過對Dumagami Mines Limited(“Dumagami”)的間接投資首次獲得LaRonde地產的權益。本公司於1989年12月19日收購Dumagami的100%流通股，並於1992年12月29日將其所有財產及資產(包括LaRonde礦)轉讓予本公司，其後解散。

LaRonde礦根據從能源和自然資源部(魁北克)獲得的採礦租約以及可持續發展、環境和應對氣候變化部(魁北克)頒發的批准證書進行運營。LaRonde地產包括36項毗連的採礦主張和一項省級採礦租約。El Coco資產包括22個相鄰的採礦權和一個省級採礦權租約。Terrex財產包括21項採礦要求和一項省級採礦租約。LaRonde、El Coco和Terrex物業的採礦租約分別於2018年、2021年和2034年到期，每份租約在支付少量費用後可自動續期三個十年。公司 還擁有三個地面權 租約，涉及從Preissac湖開始的輸水管道通行權和El Coco地產上LaRonde尾礦庫#7的東延伸段。地面權租約每年續簽一次。

阿涅科之鷹17號
年度信息表

位置 拉隆德礦地圖(截至2017年12月31日)

LaRonde礦包括LaRonde和El Coco礦的地下作業，均可從Penna豎井、磨房、處理廠、二級破碎機建築和相關設施進入。2003年，勘探工作開始從LaRonde礦延伸到Terrex礦，在那裏發現了20區北向下傾的延伸 。Terrex物業需向Delfer Gold Mines Inc.徵收5%的淨利潤特許權使用費。該公司預計2018年不會就該物業的這一部分支付特許權使用費 。此外，該公司還擁有El Coco地產以東的獅身人面像地產的100%權益。2017年，LaRonde礦92%的已加工礦石從LaRonde礦更深的部分(即低於245級)或“LaRonde礦擴建部分”中開採。於二零一八年，本公司預期約94%的已加工礦石將來自礦山這一較深部位。

2017年，公司繼續開發LaRonde 5區項目，這是一個通過坡道進入的地下作業項目。地面施工許可已於2017年4月收到， 施工進展如期。開採授權證書於2017年7月收到，這是生產所需的最終許可證。採礦方法 將類似於LaRonde和Goldex礦目前採用的方法(深孔採礦法，膠結膏體充填)，加工將使用LaRonde的Lapa迴路的過剩產能。 LaRonde 5區的商業生產預計將於2018年進行。

18只Agnico Eagle
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Abitibi地區地圖，顯示LaRonde、Lapa、Goldex和加拿大Malartic礦的位置

採礦和磨礦設施

拉隆德礦地面平面圖(截至2017年12月31日)

阿涅科之鷹19
年度信息表

LaRonde礦最初開發時有一個1,207米長的豎井(1號豎井)和一個地下坡道進入系統。坡道進入系統可向下延伸至1號豎井的第25層，並繼續向下延伸至Penna豎井的第299層。從1號豎井獲得的礦產儲量於2000年9月耗盡，1號豎井不再使用。第二個生產豎井(2號豎井)位於1號豎井以東約1.2公里處，於1994年竣工，深度為525米，用於開採6區和7區。這兩個礦區於2000年3月耗盡，工作面被允許淹沒至6級(約280米)。第三個豎井(Penna豎井)位於1號豎井以東約800米處，於2000年3月完工，深度為2,250米。Penna豎井用於開採20北、20南、6和7區。

2006年，公司啟動了LaRonde礦擴建項目的建設。LaRonde礦這一較深部位的吊裝於二零一一年第四季度開始，並於二零一一年十一月實現商業生產。通往LaRonde礦更深部分的通道是從203層開始的823米長的內井(4號豎井)，總深度為地表以下2,858米，該豎井於2009年11月完工。一個坡道被用來進入礦體的下部，深至地表以下3110米。內部Winze系統用於將礦石從深層提升到215層的設施，在地表下約2,150米處，在那裏將礦石轉移到Penna豎井提升機。

LaRonde礦擴建項目的產量 繼續朝着預期的穩定水平發展。2017年期間遇到的大多數延誤與地震活動有關，因為礦場的一些區域處於定期關閉狀態，以減輕地震活動風險。該公司預計地震活動水平將繼續發展，並調整採礦方法、地面支持、協議和 監測以適應不斷髮展的水平。

於2017年，本公司在LaRonde 3的部分地區(該部分礦場位於3.1公里以下)增加了礦產儲量，該地區的開發活動於2017年第四季度開始。2018年，公司預計將繼續開發311級以下的主坡道，並擴大礦山西段的開採。

2017年，公司還在拉隆德五區增加了初步礦產儲量，預計將於2018年投產。LaRonde 5區的基礎設施開發將在明年繼續進行(坡道和通風網絡)，一個專門用於該區域的新膏體工廠預計將於2018年投產。

採礦方法

LaRonde礦的主要礦石來源仍然是地下采礦方法。2017年，採用了兩種採礦方法：縱向充填膏體回撤和橫向空場充填膏體或鬆散充填體。此外，為了解決人們對LaRonde礦下層遇到的地震事件的頻率和強度的擔憂，使用了這兩種方法的混合。在地下礦井中，根據深度的不同，分段掘進的垂直間隔在30米到40米之間。採場被切割成15米寬的底板。在縱向採礦法中，盤區被開採成15米長的區段，並用100%膠結巖石充填或膠結膏體充填。膏體回填廠 於2000年完工，位於加工廠的地面上。在橫向空場採礦法中，約50%的礦石是在一次回採中被膠結 膏體充填的。在第二輪中，其餘的礦石被開採並用未固結的廢石回填或膠結膏體回填填充。在拉隆德五區，將使用相同的採礦方法 (縱向後退充填膏體和橫向空場充填膏體或鬆散充填)。

2017年，拉隆德的平均日吞吐量為6,185噸，而2016年為6,171噸。雖然二零一七年的吞吐量與二零一六年相若，但來自拉隆德礦擴建工程的噸位比例則有所增加。

該公司在LaRonde礦的作業深入地表以下三公里以上。很少有資源可以用來對這種深度的地質力學條件進行建模，在這種深度，作業受到高應力水平的影響。該公司使用具有深部採礦經驗的顧問定期對其在這些層面上的運營進行技術審查。本公司利用這些技術審查的 結果來調整最佳採礦實踐，並調整其在這些水平上的運營的採礦順序。本公司相信，其在該等水平的採礦經驗已為未來的深部採礦提供了一個成功的模式。

地面設施

LaRonde礦的地面設施包括一個日處理7,200噸礦石的加工廠，該加工廠自1987年以來已從原來的每天1,630噸擴大了四倍。從1999年開始，過渡到LaRonde礦的多金屬塊狀硫化物礦體需要對加工廠進行幾次改造。2008年，繼銅浮選迴路之後，完成了有限銅/鉛分離浮選迴路的安裝。

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同樣在2008年，一家氰化廠開始運行，以處理Goldex礦的硫化物精礦。CIL電路已於2013年4月完成並開始運行，以取代現有的LaRonde貴金屬美林-克羅電路。LaRonde礦也是Lapa礦礦石加工廠(每天1,500噸)的所在地，該廠於2009年第二季度投產。

礦石需要一系列磨礦、銅鉛浮選和分離、鋅浮選和鋅尾礦貴金屬浸出流程，現在要進行CIP回收。膏體回填和氰化物銷燬廠間歇性地運行，第二個膏體回填廠預計將於2018年投產，以滿足LaRonde第5區的需求。尾礦區有專門的氰化物銷燬和金屬沉澱工廠，水在循環到磨礦之前經過。生物水處理廠解決了LaRonde礦尾礦池中硫氰酸鹽的存在問題。這種植物利用細菌氧化和破壞水中的硫氰酸鹽，並在磷酸鹽釋放到環境中之前去除磷酸鹽。

Goldex濃縮液迴路由通過卡車從Goldex工廠接收的紙漿組成。這些材料與LaRonde殘渣一起被送到LaRonde浸出/CIP迴路進行金回收。

拉帕礦礦石加工廠由兩段磨礦流程組成，以降低礦石的粒度。安裝在研磨迴路中的重力回收迴路可回收高達45%的有效黃金，具體取決於給礦品位。殘留的礦漿在傳統的CIL電路中被浸出，以溶解貴金屬的平衡。碳條迴路從循環到浸出迴路的碳中回收 金。

生產和礦物回收

於二零一七年，LaRonde礦的應付產量為348,870盎司黃金、1,254,094盎司銀、6,510噸鋅及4,501噸銅，礦石品位為每噸5.05克黃金及每噸21.8克銀、0.46%鋅及0.25%銅。2017年，拉隆德生產的每盎司黃金的生產成本為532美元。2017年，LaRonde生產的每盎司黃金在副產品基礎上的總現金成本為406美元，在聯產品基礎上為607美元。LaRonde選礦廠平均每天處理6,141噸礦石，佔可用時間的93.6%。金銀平均回收率分別為95.62%和88.3%。鋅的平均回收率為74.5%，精礦質量為54.7%。銅的平均回收率為86.6%，精礦品位為19.3%。2017年，LaRonde的每噸生產成本為108加元，礦場每噸成本為108加元。

下表列出了LaRonde礦2017年的金屬回收率和精礦品位。

LaRonde礦2018年的年產量預計約為350,000盎司黃金、1,000,000盎司白銀、4,493噸銅及6,995噸鋅，礦石品位為每噸黃金5.20克、白銀18.6克、銅0.25%及鋅0.47%。按副產品計算，2018年生產的每盎司黃金的現金總成本預計為447美元，估計黃金回收率為95.7%，銀回收率為77.7%，銅回收率為82.2%，鋅回收率為67.5%。LaRonde礦的金回收率大致分佈如下：銅精礦佔71.9%，鋅精礦佔1.6%，浸出佔22.3%。 預計2018年每噸礦物成本為115加元。此外，2018年拉隆德五區的年產量為

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預計 從33萬噸礦石中獲得約20,000盎司黃金品位為每噸2.10克黃金，每盎司黃金生產的總現金成本為712美元， 估計黃金回收率為91.5%。

環境、許可和社會事務

目前，LaRonde礦的各種設施都在處理水。將用作地下回填的尾礦中的水使用二氧化硫和空氣工藝處理以降解氰化物。進入尾礦庫的尾礦首先被傾倒，清水經過自然氰化物降解。然後，這些水被轉移到1號拋光池，在1號和2號拋光池之間的一家工廠進行二級處理，該廠使用過氧硅酸鹽工藝來破壞氰化物，並使用石灰和混凝劑(硫酸鐵)在2號拋光池中沉澱金屬。尾礦池佔地約175公頃。未在地下用作回填的廢石被帶到地面，並儲存在尾礦池附近，用於在池塘內建造圍堰和護堤，以增加存儲容量。磨坊以北有一個廢石堆，內含不到100,000噸廢物，佔地約9公頃。

由於LaRonde礦礦石含硫量高，本公司致力解決尾礦庫的毒性問題。這一問題通過2004年生物處理廠的投產得到了解決，自2006年以來，廢水一直保持無毒。2018年，公司預計在尾礦庫中保持向工廠提供循環水所需的最低水量 。此外，磨坊周圍酸性巖石排水和廢物堆積的水經過處理，在排放到位於拉隆德磨坊的高密度污泥石灰處理廠之前去除金屬。然後，這些水被抽到地下，用於LaRonde礦的運營，剩餘的可用水被引導到最終的污水中。

資本支出

LaRonde礦2017年的資本支出約為6,710萬美元，其中包括持續資本支出、遞延支出和資本化勘探。2017年，拉隆德5區的資本支出約為2260萬美元，其中包括研究和初步建設。2018年LaRonde礦(包括LaRonde 5區)的預算資本支出為1.032億美元，包括資本化勘探。

發展

2017年，總共完成了13.6公里的橫向開發，重點是為較低的礦山生產層位做準備。在拉隆德5區，已完成5.1公里的橫向開發，重點是坡道和通風基礎設施。

計劃在2018年進行總長13.7公里的橫向開發。開發的主要重點仍然是下部礦(拉隆德延伸區)、向最低層開發 和西礦部分。2018年，拉隆德五區計劃進行總計4.0公里的橫向開發。

地質、成礦、勘探和鑽探

地質學

LaRonde地產位於加拿大盾牌高級地質省內太古宙(27億年前)Abitibi亞省和Pontiac亞省的南部邊界附近。最重要的區域結構是卡迪拉克-拉德湖斷裂帶，標誌着Abitibi省和Pontiac分省之間的聯繫，位於LaRonde地產以南約兩公里處。

LaRonde礦下的地質由三個東西走向、陡峭的南傾和總體上向南的區域巖層羣組成。從北到南，它們是： (I)400米(大約真實厚度)的Kewagama羣，它由厚厚的互層瓦礫巖帶組成；(Ii)1,500米的Blake River羣，這是一個火山 組合，承載着該礦產上所有已知的經濟礦化；及(Iii)500米的Cadillac羣，由一條厚的瓦礫巖帶與泥質片巖和 次要的鐵建造互層組成。

強烈絹雲母和綠泥石蝕變帶 包圍塊狀至浸染狀硫化物礦化(包括在LaRonde礦開採的金、銀、鋅和銅的礦石) 在布雷克河組火山單元內沿陡峭傾斜、東西走向、網狀剪切帶構造穿過該礦區。這些剪切帶是更大的Doyon-Dumagami構造帶的一部分，該構造帶藴藏着幾個重要的金礦(包括Doyon金礦、Westwood項目和以前的Bousket礦)，並在Blake River Group內被追蹤了十多公里 ，從LaRonde礦向西到Mouska金礦。

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礦化

拉隆德礦牀是一個富含金的火山成因塊狀硫化物礦牀。LaRonde透鏡主要是由海底熱液中的硫化物沉澱和透鏡下方的置換形成的。拉隆德透鏡體的堆積是連續火山事件的結果，中間是與同火山斷裂重新激活有關的熱液活動旋迴。

LaRonde礦的含金帶是浸染狀細晶石的透鏡體，一直到含鋅、銅、銀的粗黃鐵礦的塊狀集合體。已經確定了10個面積從50,000噸到40,000,000噸不等的區域，其中4個是(或被認為是)經濟的。金含量與總硫化物含量不成正比，但隨銅含量的增加而增加。在黃鐵礦透鏡被緊密分佈的南北裂縫橫切的地區，金價也較高。

這些 在拉隆德豎井#1‘S主區記錄的歷史關係，在彭納豎井地帶保持着。鋅銀 (即20區北)金價較低的礦化，在上部礦場常見，在下部礦場內品位為金-銅礦化。LaRonde礦內的主要賤金屬硫化物為黃銅礦(銅)和閃鋅礦(鋅)。

公司認為，20號北區是世界上最大的含金塊狀硫化物礦化帶之一，也是安大略省和魁北克省Abitibi地區已知的最大礦化帶之一。20北區包含了LaRonde礦的大部分礦產儲量和礦產資源，其中包括1,730萬噸每噸黃金品位5.44克的已探明和可能礦產儲量，佔LaRonde礦已探明和可能礦產總儲量的98%；510萬噸每噸黃金品位3.32克的指示礦產資源，佔LaRonde礦已測量和指示礦產資源總量的90%；以及650萬噸推斷礦產資源，每噸黃金品位7.4克。佔LaRonde礦推斷礦產資源總量的84%。

20區向北延伸至地表以下700米和地表以下至少3700米之間，並在深度上保持開放。隨着更多人進入 礦山的下層(即從245水平以下以及257和278水平的內井)，鋅/銀 礦體向金/銅礦牀的轉變已於2017年有效完成。礦場西部的開發位於278至314層之間，提供了進入2017年底開始的富鋅/富銀新行業的通道。

北段可分為上部鋅銀富金帶和下部金銅富集帶。已追蹤到垂直距離為1,700米，水平距離為570米的鋅/銀帶，厚度接近40米。已追蹤到的金/銅帶垂直距離超過2200米，水平距離900米，厚度從3米到40米不等。鋅/銀帶由塊狀鋅/銀礦化 組成，其中含有50%~90%的塊狀黃鐵礦和10%~50%的塊狀淺褐色閃鋅礦。金/銅礦帶礦化由30%~70%的細粒浸染成塊狀黃鐵礦組成，含1%~10%的黃銅礦細脈、少量浸染的閃鋅礦和稀有的可見金斑點。金品位一般與黃銅礦或銅含量有關。在深處，塊狀硫化物透鏡體 變得更富含金和銅。

礦產儲量與礦產資源

截至2017年底，LaRonde礦已探明和可能的礦產儲量中的黃金總量為260萬盎司(1530萬噸礦石/噸黃金品位5.39克，銀/噸18.0克，銅0.23%，鋅0.88%)，較2016年底減少了405,727盎司，此前生產了348,870盎司黃金(364,803盎司就地2017年開採的黃金)。礦產儲量的減少主要與2017年開採的礦石以及在礦體邊緣和最深處進行的圈定和定義鑽探有關。LaRonde礦的地下指示礦產資源增加210萬噸至總計780萬噸礦石品位為每噸5.38克金、每噸20.2克銀、0.27%(Br)銅及0.76%鋅，主要原因是如上所述，該礦西部的礦產資源轉變為礦產儲量。LaRonde礦地下推斷礦產資源減少240萬噸至530萬噸，礦石品位為每噸5.49克黃金、每噸12.1克銀、0.23%銅和0.40%鋅。

勘探和鑽探

鑽石 鑽探用於LaRonde礦藏的勘探。2017年，鑽探了43個孔(14,244米)用於定義(轉換)，16個孔(11,204米)用於勘探。鑽石鑽探的支出

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年度信息表

LaRonde 礦2017年的成本約為240萬加元，包括計入LaRonde礦資本成本的鑽探費用120萬加元，以及作為勘探鑽探支出的120萬加元。

2017年勘探計劃的主要重點是繼續對20區北部進行深部勘探和轉換，主要是在礦區西部低於3.1公里深度進行勘探，並從290層和292層向西開發的通道對第6區和第7區進行深度勘探。2017年北20區轉換計劃的重點是將礦牀中部和西部深度低於311級(低於實際礦產儲量上限)的推斷礦產資源轉化為指示礦產資源。該項目取得的積極成果使西部3.1公里以下的指示礦產資源得以增加， 繼續確認礦體在西部延伸至地表以下3.4公里，或比目前礦產儲量最大深度低300米，同時 繼續確認一些高品位交叉口和先前發現的大型透鏡體的延伸。轉換計劃預計將於2018年持續至2019年， 將調查礦體向西延伸至3.7公里深度的連續性。目前正在開發另一種鑽探通道，為第6區3.7公里深度的廣泛鑽石鑽探計劃提供更好的定位。

2018年，公司預計將花費170萬加元用於15,750米的定義(轉換)鑽探，以及300萬加元用於18,963米的勘探鑽探，LaRonde礦的總成本為470萬加元。

拉帕礦

於二零一七年十二月三十一日，Lapa礦估計藴藏已探明及可能的黃金儲量15,000盎司，其中包括每噸品位3.75克的 礦石127,000噸。Lapa財產由Tonawanda財產和Zulapa 財產組成，Tonawanda財產由44個相連的採礦權和一個省級採礦租約組成，Zulapa 財產由一個採礦特許權組成。拉帕的採礦租約將於2029年到期。根據礦山的壽命計劃，預計2018年停產。

位置 拉帕礦地圖(截至2017年12月31日)

於2017年，Lapa礦從400,000噸礦石中生產了48,410盎司黃金，黃金品位為每噸4.24克。拉帕2017年生產的每盎司黃金的生產成本為801美元。拉帕2017年每盎司黃金生產的現金總成本在副產品基礎上為755美元，在副產品基礎上為757美元。拉帕加工廠在2017年前三個季度平均每天生產1,548噸，大約

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此可用時間的94% 。黃金平均回收率為89%。2017年，拉帕的每噸生產成本為128加元，礦場每噸成本為120加元。於二零一七年第四季，約65,000噸礦石每噸品位3.74克黃金被儲存以供2018年加工之用。於二零一七年，本公司於Lapa礦並無產生資本開支。預計2018年Lapa礦不會有資本支出。

下表列出了Lapa礦2017年的金屬回收率。

預計2018年Lapa礦的黃金產量約為10,000盎司，礦石品位為每噸3.75克，按副產品計算，估計每盎司現金成本約為1,079美元，黃金回收率估計為83.0%。預計2018年每噸礦場成本約為135加元 。

戈爾迪克斯礦

Goldex礦位於魁北克省Val d‘Or市，LaRonde礦以東約60公里處，魁北克省駭維金屬加工117號可到達。於二零一七年十二月三十一日，Goldex已探明及可能的礦產儲量估計約為90萬盎司黃金，其中包括每噸品位1.57克黃金的礦石1820萬 噸。該公司的Akasaba West金礦是一個金銅礦，距離Goldex不到30公里。於二零一七年十二月三十一日，Akasaba West已探明及可能的礦產儲量估計約為145,000盎司黃金及25,500噸銅，礦石品位為每噸黃金0.87克及銅0.49%。

Goldex礦根據從能源和自然資源部(魁北克)獲得的採礦租約以及可持續發展、環境和應對氣候變化部(魁北克)頒發的批准證書進行運營。Goldex地產包括22個相鄰的採礦權和一個省級採礦權租約。只要支付少量費用，索賠就可以每隔一年 續期。採礦租約將於2028年到期，支付少量費用後，可自動續簽三個十年期限。該公司還有一個地面租約 ，用於輔助尾礦庫。這份租約在交納費用後每年可續簽。Akasaba West資產由八個相鄰的採礦權組成，總面積為241公頃。只要支付少量費用，索賠就可以每隔一年續簽一次。

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Goldex礦位置圖(截至2017年12月31日)

Agnico Eagle自1993年12月以來一直持有Goldex地產的100%權益。2005年3月，該公司批准了一項可行性研究和建造Goldex礦。該礦於2008年8月1日實現商業化生產。

2009年7月，本公司決定將Goldex的礦山和選礦業務擴大至每天8,000噸，該項目於2010年完工。於二零一一年十月十九日，本公司在收到獨立顧問就採礦地平線以上巖石的巖土問題進行調查期間提出停止地下采礦作業的建議後，暫停了GEZ的採礦作業及黃金生產。本公司預期，在與開採地平線以上的巖石有關的巖土工程問題得到解決(這可能永遠不會發生)之前，不會從GEZ生產更多的黃金。

二零一二年七月，本公司批准開發Goldex礦的M和E區，並於二零一三年十月實現商業生產。M區和E區的地下開發工作仍在繼續。

2014年1月，公司收購了Akasaba West物業。

2015年，Goldex Deep 1項目獲得Agnico Eagle董事會(以下簡稱董事會)批准投產，深1項目於2017年7月1日實現商業化生產。該公司專注於開採Dx區的下部和D區的頂部，深度從850米到1,200米。該公司使用Goldex基礎設施，擁有設備和人員。深井一號項目的採礦方法是膠結膏體充填的深孔採礦法，這與M區和E區目前使用的方法相同。

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採礦和磨礦設施

Goldex礦地面平面圖(截至2017年12月31日)

Goldex的地面設施包括井架、提升室、礦石儲存設施、加工廠、膏體回填廠和地面建築，其中包括機械車間、倉庫和辦公室。此外， Goldex物業有一個790米深的豎井(#1豎井)，該豎井歷來被用來提供通往地下工作場所的通道。1號豎井現在用於地下工作面的通風。1號豎井計劃於2018年春季拆除，地面地區將作為正在進行的修復計劃的一部分進行修復。

新生產井的鑿井工作已於2007年完成。該豎井(豎井2號)是一個直徑5.5米的豎井，內襯50釐米厚的混凝土，用於通風和提升。2號豎井深865米，包括五個車站。安裝了翻新的摩擦提升機，用於生產和維修任務，並安裝了輔助提升機，用於應急和人員服務。

1號豎井附近的舊坡道修復工作已於2015年完成，以進入M區的上部。坡道將被用來將材料運入礦井，並作為緊急出口。此外，2015年初在地面安裝了一個新的供暖系統。

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採礦法

該公司採用一次採礦法和二次採礦法開採M區和E區。鑽探是用ITH鑽頭進行的。生產孔直徑為4.5或6.5英寸。採場爆破以散裝乳狀液為起爆藥。在這兩個區域，採場大約有55米高。單個採場的寬度和長度根據當地巖石質量的不同而不同，但平均採場預計在60,000至120,000噸之間。M區的礦石裝卸作業使用15碼 裝載機。該設備卸載到從每一層都可以到達的礦石通道中。在位於2號豎井底部下方的E區，礦石裝卸作業使用15碼的搬運傾卸機和45噸的卡車。

所有采場均採用10-15米長的錨索螺栓進行支撐。此外，對某些採場的穩定性進行遠程實時監測。該公司還使用膏體回填，以實現較高的萃取率並增加長期穩定性。

深一區採用與M區和E區相同的採礦方法，不同之處在於深一區最低層(第120層)和目前的礦石處理設施(第76層)之間使用Rail-Veyor系統進行礦石處理。120層的Rail-Veyor裝載系統通過115層的碎石室輸送。對於85至115層，15碼裝載運輸自卸機械卸入礦石通道，向115層的巖石破碎室報告。對於120水平的採場， 45噸卡車用於裝卸115水平的礦石。

Akasaba West項目預計將在四年內通過露天開採方法開採，採用傳統的鏟子/卡車作業。採礦速度預計為平均每天10,000噸 (廢物和礦石)，並將以每天2,800噸礦石的速度供應Goldex選礦廠。Akasaba West項目預計將利用Goldex和LaRonde的額外研磨能力，為公司在Abitibi地區的運營創造靈活性和協同效應，同時降低生產成本。

地面設施

Goldex的工廠建設於2008年第一季度完成，工廠於2009年第二季度達到設計產能。Goldex的磨礦是通過一個由SAG磨機和球磨機組成的兩級流程，外加一個表面破碎機來降低礦石的粒度來完成的。為了回收濃縮液濃縮機溢水中的小顆粒，添加了層狀沉降器。大約三分之二的黃金是通過重力循環回收的，經過振動台並在現場冶煉。剩餘的金和黃鐵礦通過浮選過程回收。然後，精礦經過濃縮，用卡車運往拉隆德煉油廠的磨坊，在那裏進一步進行氰化處理。回收的黃金與來自拉隆德迴路的貴金屬進行固結。

2013年，在該工地上新建了一個回填廠。尾礦濃縮機底流供給充填設備，兩個圓盤過濾器在連續攪拌機之前增加密度，其中粘結劑按約3.6%的比例添加，然後通過兩個正排量泵送到井下。目前，回填廠的產能約為每天9,000噸 。

2013年，對M區和E區礦石的冶金測試表明，回填中的水泥會對浮選流程的效率產生負面影響。因此，磨機增加了pH控制(使用二氧化碳)、儲液器和控制閥。

來自Akasaba West的黃金將首先在Goldex重選迴路中回收，預計可回收20%的黃金。剩餘的可回收金和銅將在Goldex散裝硫化物浮選精礦中回收。來自Goldex Deep和Akasaba West的硫化物散裝精礦將用卡車運輸到LaRonde複合體，在那裏通過LaRonde銅礦浮選迴路回收剩餘的金和銅。

生產和礦物回收

2017年，Goldex礦從240萬噸礦石中生產了110,906盎司黃金，黃金品位為每噸1.53克。2017年，Goldex生產的每盎司黃金的生產成本為640美元。2017年，Goldex生產的每盎司黃金按副產品計算的總現金成本為610美元，按副產品計算的現金成本為611美元 ，加工設施平均每天生產6,564噸礦石，運營95.0%的可用時間。2017年，黃金平均回收率為93.9%。2017年，Goldex的每噸生產成本為38加元，礦場每噸成本為37加元。

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下表列出了Goldex礦2017年的金屬回收率。

Goldex礦2018年的黃金產量預計約為115,000盎司，礦石品位為每噸1.57克，按副產品計算，估計每盎司現金成本約為682美元，黃金回收率估計為93.0%。預計2018年每噸礦場成本約為40加元。

環境、許可和社會事務

2005年10月，從可持續發展、環境和應對氣候變化部(魁北克)獲得了建造和運營Goldex礦的環境許可證。許可證還包括建造和運營一個沉澱池，用於礦場水處理和污水設施。2011年6月，對許可證進行了修訂，允許將礦山和磨坊的運營擴大到每天9,500噸。二零一二年六月，為M區及E區的發展而興建及營運膏體回填廠的環保許可已接獲。

2006年11月，本公司與魁北克政府簽署了一項協議，允許本公司在Manitou尾礦場處置Goldex尾礦，Manitou尾礦場以前由不相關的第三方使用，現已放棄給魁北克政府。馬尼頭尾礦場存在與酸排水有關的問題，公司建造尾礦設施並將來自Goldex的尾礦存放在馬尼頭尾礦場被可持續發展、環境和應對氣候變化部(魁北克)接受為解決馬尼頭酸生成問題的有效修復方法 。根據該協議，公司管理尾礦設施的建設和運營，並提供相當於公司在Goldex可行性研究中列出的尾礦設施預算的金額。魁北克政府支付超過此金額的所有費用，並保留對馬尼託尾礦場的所有環境污染和設施最終關閉的責任。公司還在Goldex礦附近建造了一個單獨的尾礦庫(輔助尾礦庫)，用於尾礦管道工程。2007年3月收到了建設和運營輔助尾礦庫的環境許可證。馬尼託尾礦場的恢復工作預計將在M區和E區以及包括深水1區在內的其他礦區開採期間繼續進行。

Akasaba West項目需要獲得省級和聯邦政府的批准。許可過程正在進行中，公司目前預計將於2020年開始從Akasaba West 採購露天礦石。

資本支出

Goldex礦2017年的資本支出約為5,710萬美元，其中包括持續資本支出、擴建建設、遞延支出和資本化勘探支出。2018年資本支出總額估計為5,110萬美元，包括資本化勘探費用。

2017年Akasaba West項目的資本支出約為250萬美元，其中包括工程研究、環境許可、社區倡議和升級Goldex和Akasaba West項目之間的道路。Akasaba West 2018年的總資本支出估計為230萬美元。

發展

2017年期間，Goldex礦完成了約9,589米的橫向開發。還完成了總計454米的垂直開發 ，以建立為M區服務的礦石通道系統以及為M區和Deep 1區服務的通風網絡。

所有開發區計劃於2018年進行總計8,325米的橫向開發，其中包括2,200米，用於開發深水2號項目的勘探坡道。此外，還計劃進行總計1,080米的垂直開發，以擴展礦石通道系統，並確保深水一區的良好通風。

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地質、成礦、勘探和鑽探

地質學

Goldex地產位於太古宙(已有27億年曆史)Abitibi亞省南部邊界附近，Abitibi亞省是一個典型的花崗巖-綠巖地體，位於加拿大盾牌的上等省。Abitibi亞省與Pontiac亞省的南部接觸以東-東南走向的CLL斷裂帶為標誌，這是最重要的區域構造特徵。Goldex礦牀賦存於石英閃長巖牀中，即“Goldex花崗閃長巖”，位於一系列鎂鐵質至超鎂鐵質火山巖中，這些火山巖基本上都是自西向西北方向的。

M區長約440米，高350米，厚130米。E區毗鄰專家小組東端，約長250米，高290米，厚130米。深水1區位於地球科學開發區下方約90米處，並延伸至地表以下1500米處。它的走向長度約為350米，高度為600米，厚度為120米。

Akasaba West地產位於Abitibi綠巖帶的南部火山帶，位於馬拉提克復合地塊的南域內。該地產的南部也有來自Piché和Cadillac組以及龐蒂亞克省的巖石。東西走向的拉德湖凱迪拉克構造帶在其南部穿過Akasaba West地產。

礦化

Goldex的金礦化與經典的石英-電氣石脈狀脈金礦牀類型相對應。賦存於石英閃長巖脈中的含金石英-電氣石黃鐵礦礦脈和脈網是與韌性剪切和脆性斷裂有關的強烈構造控制的結果。與礦化直接相關的最重要的構造 是一個離散的剪切帶，即Goldex糜稜巖，寬達5米，產於深1帶以南、M帶以北的Goldex花崗閃長巖中。

在M、E、Deep 1和P帶中存在一對脈組，其中主脈組由向南傾斜約30度的伸展-剪切脈組成。脈集和相關的蝕變暈結合在一起，形成了厚達30米的堆疊信封。

圍巖石英閃長巖呈中-強鈉長石-碳酸鹽蝕變，包裹在石英-電氣石-黃鐵礦礦脈周圍，覆蓋了近80%的礦化帶；在包體外，先前的綠泥石蝕變影響了石英閃長巖，使其呈較暗的灰綠色。偶爾，在M、E和Deep 1帶內發現相對未改變的中灰綠色石英閃長巖(沒有脈狀 或金色)包體。它們與採場的其餘礦石一起被移走，以獲得採礦所需的平滑採場形狀。

大多數金以微小顆粒的形式存在，幾乎總是與黃鐵礦共生，通常與顆粒和晶體相鄰，但也有20%的金包含在黃鐵礦中。含金黃鐵礦賦存於石英-電氣石礦脈和鈉長石-碳酸鹽蝕變石英閃長巖中的狹縫中(一般緊靠礦脈)。

Akasaba West礦產上的 礦化帶由低品位礦化包裹體組成，其特徵是廣泛存在微細浸染的黃銅礦，礦化主要包含在石英-閃長巖單元中。

勘探和鑽探

從1963年到1996年，對戈爾德克斯地產的探索集中在三個時期。在1985年至1996年期間，1號豎井下沉至457米， 隨後在主區進行了3,810米的橫向開發和520米的切割，約55,886噸的大宗樣品和約32,000米的鑽石鑽探。與此同時，由大約50個鑽石鑽孔組成的大間距鑽探導致了GEZ的發現和開發。1996年，1號豎井加深到790米，隨後在GEZ進行了853米的橫向開發、橫切和切割，為136,200噸和23,000米的地下鑽探提供了兩個散裝樣品。

2017年，Goldex的鑽石鑽井總數為465個孔，總長度為82,510米。其中，165個孔(38,162米)用於勘探M區、深區1區、深區2區和南區，費用為210萬美元；3個孔(2,714米)用於深3區的費用勘探鑽探，費用為20萬美元；261個孔(37,130米)用於轉換鑽探，主要是深區和南區，費用為210萬美元；26個孔(3,465米)用於轉換鑽探，費用為210萬美元

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年度信息表

在M區、E區和深水1區進行鑽探，成本為20萬美元；為工程和採礦部門鑽探了10個孔(1,039米)，成本為 10萬美元。

在 2018年，公司預計將花費530萬美元用於63,900米的資本化勘探鑽探，以及110萬美元用於10,000米的費用鑽探。

礦產儲量與礦產資源

截至2017年底，Goldex礦已探明和可能礦產儲量中的黃金總量為90萬盎司(礦石1820萬噸/噸，黃金品位1.57克/噸)，在生產了118,947盎司(126,660盎司)黃金後，礦產儲量較2016年底略有增加就地 黃金開採量)。這一增長主要是由於礦產資源成功地轉變為礦產儲量，主要是在D區以及M區和E區。礦產儲備品位由2016年底的每噸1.64克黃金降至2017年底的每噸1.57克黃金。Goldex礦的已測量和指示礦產資源增加30萬噸礦石至每噸礦石品位1.80克黃金的3060萬噸，這主要是由於深部1區和南部地區的鑽探結果良好，從而將推斷礦產資源轉換為指示礦產資源。於二零一七年，推斷礦產資源量增加約500萬噸礦石至2690萬噸礦石，黃金品位為每噸1.51克。推斷礦產資源的增加主要是由於深部1區、深部2區和南部地區的鑽探結果良好，從而產生了新的推斷礦產資源，但被轉化為指示礦產資源的推斷礦產資源所抵消。

加拿大孔雀石礦

加拿大馬拉蒂克礦位於瓦爾-德奧爾市以西約25公里、魯因-諾蘭達市以東80公里處。該礦位於馬拉蒂克鎮內。它橫跨Fournière、Malartic和Surimau三個小鎮。於二零一七年十二月三十一日，加拿大Malartic礦估計已探明及可能藴藏約320萬盎司黃金，其中包括9050萬噸每噸品位1.10克的礦石(代表本公司的 50%權益)。

2014年6月16日，公司通過與Yamana聯合收購Osisko，獲得了加拿大Malartic礦50%的權益。有關公司收購加拿大Malartic礦50%權益的更多詳情，請參閲“2015年前業務的一般發展”。

加拿大Malartic礦根據從能源和自然資源部(魁北克)獲得的採礦租約以及可持續發展、環境和應對氣候變化部(魁北克)頒發的批准證書進行運營。加拿大的Malartic資產由East Amphi資產、CHL Malartic探礦、加拿大Malartic礦以及Fourniere、Midway和Piche-Harvey資產組成。加拿大Malartic地產由一個連續區塊組成，其中包括一個採礦特許權、六個採礦租約和272個採礦主張。 加拿大Malartic地產的採礦租約的到期日期在2019年3月23日至2037年7月27日之間不同，每一份租約在支付少量費用後可自動續簽三個十年期限。

加拿大馬拉提克礦可以從東部的Val d‘Or或西部的魯恩-諾蘭達經由魁北克省第117號駭維金屬加工進入。一條從馬拉蒂克鎮向莫里爾湖南北延伸的鋪好的公路穿過加拿大馬拉蒂克地產的中心區域。加拿大馬拉蒂克地產還可以通過一系列伐木道路和小徑進入。加拿大的Malartic礦也由一條穿過Malartic鎮中心的鐵路線提供服務。最近的機場位於瓦爾-多奧爾。

沿着露天礦的北部邊界劃出了135米寬的緩衝區，以減輕採礦活動對馬拉蒂克公民的影響。在這個緩衝區內，主要使用剝離前工作中產生的巖石和表土建造了一座景觀山脊。這座景觀山脊的高度為15米，在居民較集中的地方 ，在人口較少的地區附近有五到六米。

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年度信息表

加拿大馬拉提克礦場位置圖(截至2017年12月31日)

大多數採礦主張須向New Osisko支付5%的冶煉廠淨收益。由加拿大Malartic的CHL Malartic礦藏組成的採礦權益須按3%的淨額 冶煉廠退還特許權使用費，分別支付New Osisko和Abitibi特許權使用費。此外，加拿大Malartic礦區的101項採礦索賠還需繳納冶煉廠其他淨收益1%至2%不等的特許權使用費，並在不同情況下支付。於二零一七年，合夥企業(加拿大Malartic礦的營運商)就該等冶煉廠淨收益支付合共6,430萬加元，預計於二零一八年支付約6,350萬加元。

黃金於1923年在馬拉提特地區首次發現。加拿大馬拉提克金礦的黃金生產始於1935年，一直持續到1965年。在接下來的幾年裏發生了各種所有權變更後，Osisko於2004年獲得了加拿大馬拉蒂克地產的所有權。根據2008年12月完成的可行性研究，Osisko於2011年2月完成了日產量55,000噸的磨坊綜合體、尾礦庫、500萬立方米拋光池和公路網的建設，該磨坊於2011年3月投產。截至2011年3月31日，加拿大Malartic礦已獲得建設和相關活動所需的所有正式政府許可。加拿大馬拉提克礦 於2011年5月19日實現商業生產。

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採礦和磨礦設施

加拿大馬拉提克礦地面平面圖(截至2017年12月31日)

加拿大馬拉提克礦場是一個由加拿大馬拉提克礦場組成的大型露天開採項目。該夥伴關係繼續與魁北克交通部和馬拉蒂克鎮合作，解決魁北克省駭維金屬加工117號的偏差問題，以獲得更高品位的巴納特和傑弗裏礦藏。最終佈局和環境影響評估已於2015年1月底完成。2016年10月5日，魁北克觀眾出版社發佈了一份關於加拿大馬拉提克維修站擴建工程的報告。BAPE報告得出結論認為，該項目是可以接受的，並提出了幾項旨在提高社會接受度的建議。魁北克省政府於2017年4月12日發佈法令，授權魁北克省政府延長維修站和 偏離魁北克省第117號駭維金屬加工。該授權法令須申請司法複審(見“加拿大馬拉蒂克的法律訴訟和監管行動”)。

採礦方法

加拿大馬拉蒂克礦的採礦是使用挖掘機和卡車通過露天開採法進行的。為了最大限度地提高生產力並限制 礦井中運行的設備數量，礦山操作使用大型設備。主要裝載工具是液壓挖掘機，輪式裝載機用作輔助裝載工具。礦山生產計劃的制定是為了以每天55，000噸的名義產量為工廠提供原料。礦化的連續性和一致性，加上經過 七年採礦作業證實的嚴格鑽探，證明瞭礦產儲量和礦產資源對所選採礦方法的適應性。

2017年，加拿大馬拉蒂克礦的 平均每天55，774噸，而2016年為每天53，665噸。2017年產量的增加主要歸因於磨機優化 、來自便攜式破碎機的額外破碎礦石和磨機的穩定性。

地面設施

加拿大Malartic礦的地面設施包括行政/倉庫大樓、礦山辦公室/卡車商店大樓、加工廠和破碎廠。 該加工廠的日處理能力為55,000噸礦石。

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年度信息表

礦石通過常規氰化處理。從礦坑中爆破出來的礦石首先用旋流破碎機粉碎，然後在磨礦之前進行二次粉碎。磨碎的礦石依次進入浸出和CIP迴路。Zadra洗脱電路用於從負載的碳中提取金。懷孕溶液通過電積處理，所產生的沉澱物被熔化成 金/銀DORE條。使用胡蘿蔔酸工藝對磨尾進行增稠和解毒，將氰化物水平降低到百萬分之20以下。脱毒後的泥漿隨後被泵送到常規尾礦設施。

生產和礦物回收

於二零一七年，Agnico Eagle於加拿大馬拉提克金礦的應付產量中佔50%份額為316,731盎司黃金及341,084盎司白銀，礦石品位為每噸1.09克黃金及1.5克白銀。2017年，加拿大馬拉蒂克每盎司黃金的生產成本為595美元。2017年，加拿大馬拉蒂克生產的每盎司黃金的副產品現金總成本為576美元，副產品現金成本為594美元。加拿大馬拉蒂克加工廠平均日產量為55,774噸，約佔可用時間的95.2%。黃金和白銀的平均回收率分別為88.6%和72.0%。2017年，加拿大馬拉蒂克的每噸生產成本為24加元，礦場每噸成本為24加元。

下表列出了加拿大Malartic礦2017年的金屬回收率(100%)。

本公司於2018年佔加拿大Malartic礦年產量的50%預計包括約325,000盎司黃金及325,000盎司白銀，礦石品位為每噸1.14克黃金及每噸1.4克白銀。預計2018年每盎司現金成本按副產品計算約為每盎司586美元，預計黃金回收率為89.0%，白銀回收率為73%。預計2018年礦場每噸成本約為25加元。

環境、許可和社會事務

2015年，夥伴關係制定並實施了一項行動計劃，以減少噪音、振動、大氣排放和附帶問題。採取了緩解措施，以改進流程並避免任何環境違規行為。因此，與前幾年相比，該夥伴關係的環境業績有所改善。關於2017年的活動，夥伴關係收到了三份不合規通知，比2016年收到的一份活動通知有所增加。該礦的現場環境專家團隊將繼續監督監管部門在批准、許可以及遵守指令和要求方面的合規情況，並繼續實施改進措施。

2016年8月2日，合夥企業收到了涉及加拿大馬拉蒂克礦場指控的集體訴訟。有關集體訴訟的更多詳細信息，請參閲《法律訴訟和監管訴訟》。

自2015年春季以來，該夥伴關係一直在與馬拉蒂克社區及其公民合作，制定一份《好鄰居指南》，解決訴訟中的指控。《好鄰居指南》於2016年9月1日開始實施，其中包括補償計劃和購房計劃。根據賠償計劃，超過90%的馬拉蒂克居民已同意解決他們對公司提供的賠償的索賠。2017年向符合條件的個人提供的補償將於2018年第一季度支付 。馬拉蒂克南部地區也是上述集體訴訟成員的居民的賠償方案已經暫停，直到就他們與夥伴關係單獨和解的權利作出最終判決。到目前為止，根據好鄰居指南的收購計劃，馬拉蒂克南部地區已收購了31套住宅。

廢石堆最初設計可容納約3.26億噸廢石，需要的總存儲容量約為1.61億立方米。 廢石堆的設計已進行修改，以適應加拿大馬拉提克坑擴建項目，現在包括約7.4億噸的存儲容量。

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年度信息表

露天礦的擴建，加上加拿大馬拉提克礦坑擴建的生產，將使尾礦總量在整個礦山壽命內增加到3.42億噸。目前尾礦管理設施的總產能估計為1.98億噸。可持續發展、環境部和應對氣候變化(魁北克)部批准了額外的尾礦池，並於2017年第三季度開始施工。該槽將增加約5,000萬噸尾礦的產能，預計將於2018年投入運營。此外，該夥伴關係計劃在其運營結束時在加拿大馬拉蒂克礦坑儲存更多的尾礦。根據採礦計劃，一旦加拿大馬拉提克礦坑中的採礦完成，將有多達1億噸的尾礦存放在該礦坑中。

監管部門批准擬議在加拿大馬拉提克礦坑中存放尾礦是加拿大馬拉提克礦坑擴建審批程序的一部分。Gold Associates Ltd.正在準備一項水文地質研究，以證明加拿大孔雀石礦坑將提供一個水力捕集器，並以最小的環境風險容納尾礦。加拿大Malartic礦坑擴建所需許可的預期時間出現任何延誤，都可能對加拿大Malartic的採礦順序產生負面影響。

作為BAPE進程的一部分，2016年6月和7月就加拿大馬拉蒂克坑擴建舉行了公開聽證會，BAPE於2016年10月發佈了他們的報告，並向部長提出了在某些條件下接受該項目的建議。魁北克省政府於2017年4月12日發佈法令，授權魁北克省駭維金屬加工117號坑延長和偏差。

維護年度水文站點平衡，以提供在平均氣候年(根據降雨量)加拿大馬拉提克礦的水管理系統的不同結構中必須管理的水量的年度估計。這種水文平衡的結果表明，來自東南部池塘的多餘水最終將需要釋放到環境中。水處理廠確保排放到環境中的水符合水質要求。該水處理廠降低了與地表水管理相關的風險，並增加了用水系統的靈活性。

為修復尾礦設施和廢料場、恢復周圍地區的植被、拆除工廠和相關基礎設施，以及進行為期十年的環境檢查和監測，已估計了回收和關閉成本。

資本支出

2017年，公司在加拿大馬拉蒂克礦的資本支出部分約為8,650萬美元，其中包括持續資本支出、 遞延支出和資本化勘探。該公司在加拿大馬拉蒂克礦2018年預算資本支出部分為9,180萬美元，包括資本化勘探支出 。

發展

加拿大馬拉蒂克礦2017年的開發活動主要包括少量剝離活動、灌木切割和一座橋樑的建設，這座橋將用於穿越魁北克省第117號駭維金屬加工。2018年的開發活動預計將包括在延伸區的額外剝離活動、地形爆破、道路 糾偏準備、舊坑和塌陷區填充以及其他現場工作。許可活動正在進行中。

地質、成礦、勘探和鑽探

地質學

加拿大馬拉提克地產橫跨Abitibi亞省東部的南緣，Abitibi亞省是一條太古宙綠巖帶，位於加拿大盾牌上等省的東南部。Abitibi亞省北部被奧帕特卡亞省的片麻巖和深成巖體所限制，南部被龐蒂亞省的變質巖和侵入巖所限制。龐蒂亞省與Abitibi綠巖帶巖石之間的接觸以一條主要的斷裂走廊為特徵，即東西走向的拉德湖-卡迪拉克斷裂帶(LLCFZ)。這座建築從安大略省的拉德湖出發，經過魯恩-諾蘭達、凱迪拉克、馬拉蒂克、瓦爾-德奧爾和魁北克的盧維古，在這一點上被格倫維爾前線截斷。

阿比提比地區東南部的區域地層被劃分為火山巖和沉積巖交替的巖羣，總體方向為N280和N330，並被斷裂帶隔開。本區主要巖石地層分區從南到北依次為龐蒂亞省的龐蒂亞克羣和阿比蒂比亞省的Piché、Cadillac、Blake河、Kewagama和Malartic羣。Abitibi亞省內的各種巖性羣是

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年度信息表

變質作用為綠片巖相。變質程度向Abitibi帶南緣增加，Piché羣和Pontiac羣北部的巖石已變質為上綠片巖相。

加拿大孔雀石礦的大部分由龐蒂亞克集團的變質沉積單元構成，位於LLCFZ的南面。該物業的中北部覆蓋LLCFZ走廊約9.5公里的一段，下面是Piché羣的鎂鐵質-超鎂鐵質變火山巖，被中間斑巖和鎂鐵質侵入體切割。凱迪拉克集團覆蓋了該地產的北部(LLCFZ以北)。它由含有礫巖透鏡的灰瓦克組成。

礦化

Lac Minerals Ltd.在20世紀80年代進行的地面鑽探確定了幾個現已包括在加拿大孔雀石礦中的近地表礦化帶(F、P、A、Wolfe和Gilbert帶)，所有這些都表明，加拿大孔雀石和斯拉登礦歷史上的地下巷道周圍有一個更大的、連續的礦化系統。此外，西部斑巖帶位於加拿大主要孔雀石礦牀東北1公里處，而Gouldie礦化帶位於加拿大主要孔雀石礦牀東南約1.2公里處。向東1.5公里是奧德賽礦牀，礦化與沿300米寬的閃長巖侵入巖的上盤和下盤接觸的斷層有關。

加拿大孔雀石礦牀中的礦化為1%至5%浸染黃鐵礦的連續殼層，伴生有細小的自然金和微量的黃銅礦、閃鋅礦和碲化物。金礦資源主要賦存於龐蒂亞克羣(70%)的蝕變碎屑沉積物中，其上覆有淺成閃長斑巖侵入體。部分礦牀還賦存於斑巖巖體上部(30%)。

南巴納特礦牀位於舊的南巴納特和東馬拉蒂克礦場的南北，主要沿着LLCFZ的南緣。南巴納特的浸染型/網狀金礦化賦存於龐蒂亞克羣的鉀質蝕變硅化灰巖中(斷層接觸以南)，以及鉀質蝕變斑巖巖脈和片狀碳酸鹽巖和黑雲母超鎂鐵質巖石中(斷層接觸以北)。

在LLCFZ(南巴納特、巴克肖特、東馬拉蒂克、傑弗裏、奧德賽、東安斐、富拉克斯)內已記錄了幾個礦化帶，其中大多數通常在空間上與鎂鐵質或中級斑巖侵入體內的網狀和擴散有關。

勘探和鑽探

1923年，古爾迪兄弟在現在被稱為古爾迪區的馬拉提特地區首次發現了黃金。1935年至1983年期間，加拿大馬拉提克、巴納特/斯拉登和東馬拉提克金礦生產了約550萬盎司黃金和190萬盎司白銀，主要來自地下作業。

鑽石 鑽探用於加拿大孔雀石礦的勘探。2017年，鑽探了60個孔(54,500米)用於定義(轉換)鑽探，並鑽了3個孔 (4,500米)用於勘探鑽探，目標是礦坑下方約800米處的目標。加拿大馬拉提克礦於二零一七年的勘探開支約為310萬加元(按50%基準)。2017年勘探計劃的主要重點集中在坑下礦化延伸上。

在2018年，合作伙伴預計將花費約500萬加元用於加拿大馬拉蒂克的勘探鑽探，以識別和驗證礦坑下方的礦化。

2017年，除礦坑區域外，加拿大馬拉提克礦藏的區域勘探涉及鑽探116個孔(82,757米)用於定義(轉換)鑽探和 20個孔(9,366米)用於勘探鑽探。加拿大馬拉提克礦於二零一七年的區域勘探開支約為6，99萬加元(按50%基準)。2017年區域勘探計劃的主要重點集中在鑽探定義奧德賽礦牀，該礦牀位於加拿大馬拉蒂克礦坑當前界限以東1.5公里處。

2018年，該合作伙伴關係預計將花費約525萬加元(50%)用於加拿大馬拉蒂克的區域勘探鑽探。勘探計劃主要是在奧德賽區附近確定和延伸已知的礦化帶。

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年度信息表

礦產儲量與礦產資源

截至2017年底，加拿大馬拉提克金礦已探明和可能礦產儲量中的黃金總量為320萬盎司(9050萬噸礦石品位為每噸1.10克黃金)，與2016年底相比減少了約359,000盎司黃金，此前生產了316,730盎司黃金(378,830盎司就地已開採的黃金)。礦產儲量減少主要與2017年內開採的礦石有關。加拿大Malartic礦的已測量和指示礦產資源於2017年底基本保持不變，仍為每噸1.54克黃金品位1,300萬噸。品位增加 是由於某些經濟參數的假設增加，包括研磨、一般和行政及精煉成本。加拿大馬拉提克金礦 (包括東馬拉提克和奧德賽)的推斷礦產資源於2017年增加1,500萬噸至每噸含2.05克黃金的3,500萬噸，這主要是由於東馬拉提克 地帶的初步推斷礦產資源。加拿大馬拉蒂克的所有數字都反映出Agnico Eagle間接擁有該礦50%的股份。

基提拉礦

Kittila礦於2009年5月開始商業生產，位於芬蘭北部赫爾辛基以北約900公里處，Kittila鎮東北約50公里處。於二零一七年十二月三十一日，Kittila礦估計已探明及可能的礦產儲量為410萬盎司黃金 ，其中2690萬噸礦石品位為每噸4.74克黃金。Kittila礦可以從Kiistala村通過鋪設的道路到達，Kiistala村位於主要索賠區塊的南部。該金礦位於基斯塔拉村以北約10公里處的小村莊羅拉瓦拉附近。

Kittila礦周圍和包括在內的全部土地包括兩個採礦許可證和93個物業單位。這些物業在Kittila和Kuotko採礦許可證周圍形成了一個連續的街區。該區塊分為Suurikusikko區(包括Rouravaara區)、Suurikusikko西區、Suurikusikko東區、Hanhimaa和Kittila和Kuotko採礦許可證。Kuotko採礦許可證位於Kittila礦以北約15公里處。Kuotko採礦許可證目前正在進行環境審查。

採礦許可證的邊界由地面測量點確定，而物業單位的邊界不需要測量。Kittila礦的所有物業均以本公司間接全資附屬公司Agnico Eagle Finland Oy的名義登記。物業單位的到期日各有不同，最早的到期日為2018年1月(已提交延期申請，預計按正常程序)。物業單位的初始有效期為四年，前提是該地區的勘探工作每年報告一次，並支付少量年費以維持所有權。只要支付稍高的費用並在該地區進行積極的勘探，就可以再延長11年的所有權。在勘探階段，可以通過減少個別物業單位的部分或全部或通過將個別物業單位合併為更大的物業單位來更改物業單位的邊界。Agnico Eagle Finland Oy還持有Kittila礦的採礦許可證。該礦須向芬蘭共和國支付2.0%的冶煉廠淨收益。

該礦位於北極圈內，但挪威沿海的墨西哥灣流使氣候變得温和，因此芬蘭北部的氣候與加拿大東部相當。 勘探和採礦工作可以常年進行。

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位置 Kittila礦地圖(截至2017年12月31日)

公司於2005年11月通過收購Riddarhyttan獲得了Kittila礦的100%間接權益。2006年6月，該公司批准建設Kittila礦。Kittila的採礦最初使用露天採礦方法。露天採礦於二零一二年十一月結束，目前所有采礦均通過坡道在地下進行。 礦石在一個於二零零八年底投產的每天3,750噸的地面加工廠處理，並於二零一四年由每天3,000噸擴大至3,750噸。有限的金精礦 於二零零八年九月開始生產，而金條則於二零零九年一月開始生產。

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採礦和磨礦設施

Kittila礦地面平面圖(截至2017年12月31日)

Kittila的 礦體最初從兩個露天礦坑開採，然後通過坡道進入地下作業，進一步開採地表以下的礦藏。更小的額外露天礦坑可能會被用來開採未來接近地表的任何剩餘礦藏。截至2017年12月31日，共處理了1,150萬噸礦石，包括露天礦和地下礦石，目前儲存了25萬噸礦石和

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已挖掘廢石4200萬噸，包括露天和地下挖掘。2017年全年繼續進行開發勘探和Rimpi坡道的工作，以及其他進入地下礦產儲量的工作，包括開發通往Sisar區的坡道。截至2017年底，地下(橫向和垂直)開發總長度約為102公里。地下采礦於二零一零年第四季度開始，截至二零一七年年底，已從該礦地下部分共開採出八百萬噸礦石。

採礦方法

在Kittila礦，Suurikusikko和Rouravaara礦體目前採用地下采礦方法開採，通過坡道進入地下礦山。 每天向選礦廠輸送的礦石約為5,000噸，超過每天3,750噸的名義產能。地下采礦方法為空場延時充填採礦法。採場高度在25至40米之間，每個採場的礦石產量在8,000至40,000噸之間。為確保未來有足夠的礦石產量供應磨礦廠，每年將開發超過15,000米的隧道。回採後，採場用膏體充填或膠結充填，以使鄰近採場的礦石能夠安全回採。礦石通過坡道進入系統被用卡車運到地面破碎機。2018年2月14日，董事會批准建造1,044米深的豎井、加工廠擴建以及其他基礎設施和服務升級。豎井的建設預計將於2021年完成。

地面設施

加工廠和相關設備的建造已於2008年完成。Kittila礦的設施包括辦公樓、採礦設備維護設施、倉庫、第二個維護車間、製氧廠、加工廠、膏體回填廠、油罐場、破碎機、傳送機外殼、礦石倉和位於NP3尾礦區的硫酸鹽去除廠。此外，還有幾個臨時結構用於承包商辦公室和工作區。

Kittila礦的 礦石經過磨礦、浮選、加壓氧化和CIL循環處理。磨礦後，礦石加工分為兩個階段。第一階段採用浮選富集礦石，第二階段採用加壓氧化和CIL工藝提金。在第二階段結束時，在Zadra洗脱電路中從碳中回收金，並使用電積法從溶液中回收 ，最後使用電感應爐將其倒入Dore棒中。

生產和礦物回收

2017年，Kittila礦從170萬噸礦石中生產了196,938盎司黃金，黃金品位為每噸4.15克。2017年，Kittila生產的每盎司黃金的生產成本為753美元。Kittila於2017年生產的每盎司黃金按副產品計算的總現金成本為753美元，按聯產計算為754美元，加工設施平均每天生產4,615噸礦石，運營可用時間的88.5%。2017年，浮選回收率平均為93.7%。2017年該過程第二階段的平均回收率為93.5%，全球回收率為87.6%。2017年，Kittila的每噸生產成本為78歐元，礦場每噸成本為78歐元。

下表列出了Kittila礦2017年的金屬回收率。

2018年，Kittila礦預計將從170萬噸礦石中生產約190,000盎司黃金，品位為每噸4.08克黃金，按副產品計算，估計每盎司現金成本約為830美元，估計黃金回收率為86.0%。預計2018年礦場每噸成本約為78歐元。

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年度信息表

環境、許可和社會事務

Agnico Eagle Finland Oy目前持有Kittila礦的採礦許可證、環境許可證和經營許可證。

尾礦儲存設施(“TSF”)一期工程已於2008年秋季竣工。第二階段的工作於2010年完成，包括擴建TSF。 第三階段的工作於2013年開始，包括加高圍護結構的工作。2017年完成了一次額外的加薪，並計劃在2018年進一步加薪。由於尾礦密度低於預期，在TSF的新單元投入使用之前，尾礦管理仍將具有挑戰性。如果公司發生採礦事故或其他不利條件，公司的採礦作業的黃金產量可能會低於其估計的黃金產量“。已開始規劃和批准下一個單元格 。

從礦井脱水產生的水和用於礦山和工廠的水被收集起來，並用沉澱法處理。排放和環境影響根據芬蘭環境當局批准的全面監測計劃進行監測。加強工廠氣體洗滌的工作已經產生了一種回收熱損失並將其用於建築物供暖的設計，這項工作仍在繼續。按照環境許可證規定的金額，每年向環境主管部門提供財務保證。

環境許可證續期於2013年7月收到。為了遵守許可證的要求，2016年第四季度建成並投產了硫酸鹽水處理廠 。這座新的污水處理廠是最新污水管理計劃的一部分，該計劃包括搬遷污水排放。這個新的排放地點的許可正在進行中，公司正在等待過渡許可的批准，該許可將允許達到污水排放限制，直到批准和實施新的排放地點。

資本支出

Kittila礦2017年的資本支出總額約為8,780萬美元，其中包括磨坊改造、礦場勘探、Rimpi和Sisar地區開發、地下開發、持續資本成本和資本化勘探。

該公司預計2018年Kittila礦的資本支出約為1.642億美元，其中包括資本化勘探。

發展

2017年，蘇裏庫西科和羅拉瓦拉礦區的地下開發仍在繼續。年內共完成16,477米的斜道及次級通道發展 。2017年共開採開發礦石17萬噸，採場礦石140萬噸。公司預期於二零一八年完成約12,000米的橫向發展(不包括林皮地區)及3,300米的垂直髮展。

地質、成礦、勘探和鑽探

地質學

Kittila礦位於Kittila綠巖帶內，Kittila綠巖帶是元古代Sveofennian地質省拉普蘭綠巖帶的一部分。該地區的外觀和地質情況與加拿大盾牌的Abitibi地區相似。在芬蘭北部，基巖通常被一層薄而均勻的鬆散冰川覆蓋。基巖裸露的地方很少，而且分佈不均。

礦區下伏着鎂鐵質火山巖和沉積巖，變質為綠片巖組合，歸屬於Kittila羣。主要巖石單元由北向北向東北偏北方向發展，呈近垂直分佈。火山巖進一步細分為西側的富鐵拉斑玄武巖和東側的富鎂拉斑玄武巖、粗大火山碎屑單元、石墨片巖和少量化學沉積巖。這兩個巖石單元之間的接觸由厚度在50米到200米之間的過渡帶(“波科寧組”)組成。該帶強烈剪切、角礫化，以強烈的熱液蝕變和金礦化為特徵，與主要的脆韌性變形帶相一致。該帶是一個主要的北東向剪切帶(“Suurikusikko趨勢”)的一部分。

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年度信息表

礦化

波科寧組擁有Kittila金礦，該金礦包含多個礦化帶，走向長度超過25公里。Kittila礦的大部分工作都集中在4.5公里長的地方，那裏藴藏着礦產儲量和礦產資源中已知的黃金。從北到南，這些地帶是Rimminvuoma(“Rimpi-S”)， Rimminvuoma深部(“Rimpi Deep”)，北羅拉瓦拉(“Roura-N”)，中羅拉瓦拉(“Roura-C”)，羅拉瓦拉和Suurikusikko(“Suuri/Roura深部”)，Suurikusikko(“Suuri”)，埃特拉和凱托拉。Suuri和Suuri/Roura深區包括幾個平行的分區，以前被稱為Main East、Main Central和Main West。按含金量計算，Suuri帶擁有約11%的當前可能黃金儲量估計，而Suuri Deep約佔25%，Roura-C約3%，Roura Deep約28%，Rimpi Deep約27%，Rimpi-S約6%。

這些帶中的金礦化與強烈的熱液蝕變(碳酸鹽-鈉長石-硫化物)有關，幾乎完全是難熔的，鎖定在細粒硫化物礦物中：毒砂(約73%)或黃鐵礦(約23%)。其餘為遊離金，在黃鐵礦中表現為極小的金顆粒。

勘探和鑽探

鑽石鑽探用於Kittila地產的勘探。2017年，採礦許可證區的所有工作都集中在Roura、Rimpi和Sisar地區。2017年共完成鑽井710個，總長度7.78萬米。在這些鑽孔中，569個孔(35 841米)用於劃定鑽探，44個孔 (8 579米)用於譴責和技術研究，35個孔(7 450米)用於改裝鑽探，62個孔 (25926米)用於探礦。2017年與勘探和圈定相關的鑽石鑽探總支出為940萬歐元，其中轉換鑽探支出為70萬歐元，勘探支出為550萬歐元。

2017年，在Kuotko採礦許可區共鑽了21個勘探鑽孔，共計4,695米。2017年在Kuotko地區進行的勘探鑽探總支出為70萬歐元。

在Kittila和Kuotko採礦許可證區外，系統的鑽石鑽探和以目標為重點的地面地球物理繼續沿着Suurikusikko趨勢進行，2017年對一些目標進行了鑽石鑽探。2017年，在採礦許可證區外的勘探目標上共鑽了32個鑽石鑽孔，總計7588米，費用為330萬美元。

Kittila礦2018年的勘探預算約為1,120萬美元(用於53,000米的鑽探)。本次鑽探計劃進一步勘探Kittila礦產儲量和礦產資源潛力，並評估將Sisar區開發為Kittila新礦層的潛力。此外，還計劃在Kuotko地區進行鑽石鑽探和深部電磁地球物理勘探。在採礦許可證區外，計劃沿Suurikusikko、Kapsa和Hanhimaa Trends進行鑽石鑽探。

礦產儲量與礦產資源

2017年，已探明和可能的黃金儲量減少了約389,209盎司，降至410萬盎司黃金(2690萬噸礦石品位為每噸4.74克黃金)，而黃金產量為196,938盎司(224,772盎司就地已開採的黃金)。此減少主要由於年內開採的礦石及採用較高的下限品位所致。已測量和指示的礦產資源於2017年12月31日基本保持不變，仍為每噸礦石品位3.09克黃金的2,070萬噸。推斷礦產資源量較2016年減少170萬噸至940萬噸礦石品位 每噸4.18克黃金。截至2017年底，Kuotko礦牀的推斷礦產資源量為30萬噸，礦石品位為每噸3.18克黃金 。

Meadowbank建築羣(包括Meadowbank礦和Amaruq衞星礦藏)

Meadowbank礦於二零一零年三月實現商業生產，位於加拿大北部努納武特Kivalliq區的第三波蒂奇湖地區，位於貝克湖以北約70公里處。於二零一六年，本公司完成對Meadowbank礦西北50公里處Meadowbank的Amaruq衞星礦藏的內部初步經濟評估。基於這項研究，本公司於2017年2月批准該項目進行開發，以待收到所需的 許可證，目前預計將於2018年第二季度收到許可證。2017年對Meadowbank的Amaruq衞星礦藏進行了預可行性研究，從而宣佈了Meadowbank的Amaruq衞星礦藏的初步礦物儲量。

截至2017年12月31日，Meadowbank綜合體，包括Meadowbank的Amaruq衞星礦藏，估計含有已探明和可能的礦產儲量270萬盎司黃金，其中包括2480萬噸礦石

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年度信息表

平均每噸分選3.40克黃金。本公司於2007年透過收購Cumberland Resources Ltd收購Meadowbank礦的100%權益。在2013年與Nunavut Tunngavik Inc.(“NTI”)及2017年與Kivalliq Inuit Association(“KIA”)達成協議後，Amaruq 礦藏亦由CompMay 100%擁有。

Meadowbank礦的位置圖，包括Amaruq(截至2017年12月31日)

Meadowbank礦根據10份皇冠採礦租約、4份勘探協議和30份皇冠礦產主張持有。皇冠礦業租約涵蓋波蒂奇、Goose和Goose South礦藏，由聯邦立法管理。可續期十年的皇冠採礦租約沒有年度工作承諾，但須繳納根據續期日期而異的年租金 。與科威特投資局簽訂的生產租約是地面租約，每年需要支付160,823加元。地下租賃區的生產將被徵收最高為調整後淨利潤的14%的特許權使用費，如西北領地和努納武特採礦條例。為了在Meadowbank建築羣的因紐特人擁有的土地上進行勘探，公司必須獲得克欽獨立軍對年度工作提案的批准，克欽獨立軍擁有Kivalliq區的地面權，並通過各種委員會管理該地區的土地使用。本公司已取得建造及經營Meadowbank礦所需的所有批准及牌照。

在Meadowbank，公司持有兩份由NTI授予的礦產勘探協議，NTI是負責管理努納武特因紐特人擁有的土地上的地下礦業權的公司。2018年，涉及金庫和Amaruq礦藏的勘探協議將分別需要107,540加元和122,517加元的年租金。在.期間

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年度信息表

勘探 階段，特許權最長可持有20年，特許權可轉換為生產租約，年費為每公頃500加元，沒有年度工作承諾 。

於二零一二年，本公司與NTI簽訂生產租約，涵蓋從金庫礦牀中提煉及加工黃金。本租約授權本公司從金庫 礦藏中開採和加工黃金，並設定與本公司在Porage和Goose礦場支付的特許權使用費相當的使用費。特許權的生產須繳納12%的淨利潤 利息特許權使用費，每年的扣除額不得超過毛收入的85%。

皇冠礦業公司的30個礦藏要求支付土地費和工程承諾費。只有在提交工作時才需要支付土地費。最近一次申請是在2012年，當時支付了約7,254美元的土地費用 ，提交了4,426,941美元的評估工作。

2016年12月，Meadowbank的Amaruq衞星礦藏收到了經修訂的B類用水許可證，授權開發和建設門户/坡道及相關的基礎設施。與克欽獨立軍簽訂的商業租約授權建造和經營勘探營地，並在規定的區域內開展勘探活動。克欽獨立軍的勘探許可證授權位於商業租賃區以外的勘探活動。2017年11月，公司獲得努納武特影響審查委員會(“NIRB”)的開發前豁免，並於2018年2月獲得B類許可證，開始運輸材料、擴建道路和大户尾礦的初步場地開發。

Meadowbank地區被認為是乾旱的北極氣候，冬季(10月至5月)氣温在5至零下40攝氏度之間，整個夏季(6月至9月)氣温在零下5至25攝氏度之間。地表地質工作可以從5月中旬到10月中旬進行，而採礦、磨礦和勘探鑽探可以 全年進行，儘管户外工作可能會在12月和1月因寒冷和黑暗而受阻。

從位於南部70公里處的貝克湖可以到達Meadowbank礦場，這條全天候公路於2008年3月竣工，全長110公里。貝克湖通過哈德遜灣和全年機場設施提供為期兩個半月的夏季航運通道。Meadowbank礦還有一條1752米長的碎石跑道，允許乘坐飛機進入。燃料、設備、散裝材料和用品通過駁船從魁北克蒙特利爾(或哈德遜灣港口設施)運往貝克湖。夏季港口通行期從每年7月底開始。燃料和補給全年由傳統的拖拉機拖車單元從貝克湖運往現場。定期航班和包機為人員和航空貨物提供運輸。

從Meadowbank遺址到Amaruq衞星礦場的一條64公里長的勘探公路於2017年8月完工。本公司預期，來自Amaruq衞星礦藏的礦石將使用長途越野型卡車運至Meadowbank鋼廠，預計該鋼廠的日產量為9,000噸。為了處理Meadowbank的Amaruq衞星礦藏中的礦石，磨機將需要進行較小的改造，特別是增加了連續重力和再磨迴路。

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年度信息表

採礦和磨礦設施

Meadowbank礦地面平面圖(截至2017年12月31日)

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年度信息表

Meadowbank的Amaruq衞星礦藏地表計劃(截至2017年12月31日)

Meadowbank現場採礦過程中使用的所有所需骨料都是從Porage和Vault礦坑中提取的廢物生產的。同樣的原則也適用於Meadowbank的Amaruq衞星礦藏，材料來自採石場，直到獲得大户尾礦的批准。2008年，修建了一條降水堤壩，以進入波塔奇礦坑的北半部。海灣鵝堤是一條主要的降水堤壩，需要進入波蒂奇和鵝坑的南部，於2011年完工。2009年和2010年先後修建了馬鞍壩1、馬鞍壩2和雨水壩3個尾礦庫堤防。雨水堤壩的最終高程於2014年完成。主要尾礦庫堤壩中央堤壩於2012年開工建設。預計在整個礦山壽命內，中央堤壩上的更多施工階段將繼續進行。通往金庫礦坑的8公里長通道已於2013年竣工。

要開採位於阿馬魯克的大户尾礦，需要在大户尾湖北部和猛獁湖東端的堤壩進行降水。該基礎設施計劃於2018年下半年和2019年初開工建設。將在IVR礦坑周圍建立水管理基礎設施，以便進行採礦，該礦坑計劃於 2020年建設。還將建造幾條工程渠道，以分流礦井周圍的接觸性或非接觸性水。

採礦方法

Meadowbank礦的開採是使用挖掘機和卡車進行露天礦開採的。礦石通常採用鑽探和爆破開採，然後用卡車運到磨機旁的初級旋流破碎機上。邊際等級的材料是單獨儲存的。廢石被拖到該物業的三個廢物儲存區之一，用作堤壩建築材料或回填到採空區。

採礦於2010年在Portage礦坑首次開始，於2012年3月在Goose礦坑開始，Vault礦坑於2014年4月實現商業生產。 Vault坑周圍的區域有兩個較小的區域，正在開發作為未來坑：Phaser坑和BB Phaser坑。Phaser礦坑於2017年開始採礦，BB Phaser礦坑於2018年開始採礦。 鵝坑的採礦作業於2015年停止。Vault礦坑的採礦作業預計將於2018年停止，Portage礦坑（包括Portage擴建部分）的採礦作業將於2019年停止。

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年度信息表

Meadowbank的Amaruq衞星礦藏的開採將使用與Porage、Goose和Vault礦藏相同的露天採礦方法，然而，礦石將由一支長途越野卡車 車隊運往Meadowbank工廠的磨坊進行加工。預計2019年第三季度大户尾礦將實現商業化生產，IVR尾礦將於2020年實現商業化生產。

地面設施

Meadowbank的場地設施包括一座磨坊大樓、一家機械車間、一座動力廠房、一個化驗實驗室和一家重型車輛維修店。由兩臺獨立的破碎機組成的結構位於主工藝綜合體的兩側。電力由一座26.4兆瓦的熱回收柴油發電廠和現場燃料存儲和分配系統提供。 工廠-服務-電力綜合體通過封閉的走廊連接到住宿綜合體。

Meadowbank礦的住宿綜合體包括一個永久營地和一個臨時營地，以容納更多的工人。該營地由污水處理、固體廢物處理和飲用水廠提供支持。

在貝克湖建造的設施包括位於社區以東三公里處的駁船登陸點和一個儲藏區。駁船靠岸設施旁邊是一個燃料儲存和分配綜合體，可容納6000萬升柴油和200萬升噴氣燃料。

2013年，在距離礦山綜合體約8公里的金庫礦藏附近建造了新設施。這些設施包括為員工提供的加熱避難所、儲藏區、燃料農場、發電廠和水處理廠。

2015年，勘探小組被遷至Meadowbank的Amaruq衞星礦藏，轉移到一個可容納125人的單獨營地。截至2017年12月，營地的容量增加了 ，最多可容納175人。為維護地下勘探設備，增加了一座地面服務大樓，並增加了新的發電機，為服務大樓和未來營地的側翼、污水處理廠和水處理廠結構提供動力。該營地由污水處理、固體廢物處理和一個飲用水廠提供支持。

Meadowbank磨礦廠的工藝流程設計基於傳統的金礦廠流程，該流程包括CIP流程中的兩段破碎、磨礦、重選、氰化浸出和金回收。該廠設計為全年運營，年設計產能為310萬噸(每天8500噸)。二零一一年初夏增設一臺二級破碎機後，工廠的整體產能增至每年處理360萬噸(每天9,840噸)。自安裝二次破碎機以來，該廠的日產量一直超過8500噸。

自2014年以來，對Amaruq衞星礦藏的樣品進行了重要的冶金測試，以確認其符合Meadowbank的工藝流程。粉碎測試工作和隨後的模擬已證實，使用保守的混合礦石可實現9,000噸/天的加工廠產能，Meadowbank的氰化/CIP流程對於Meadowbank的Amaruq衞星礦藏來説是足夠的 ，目前的濃縮和抽水能力預計足夠。為了提高Amaruq礦石的整體金回收率，將增加重力預選流程，然後進行精礦再磨。預計這些修改將於2019年年中完成。根據測試，大户尾礦的黃金回收率預計為93%，IVR礦石的黃金回收率為95%。

從礦庫和波蒂奇礦藏運來的礦石用越野車運送到破碎機。Meadowbank的Amaruq衞星礦藏中的礦石將通過長途越野卡車車隊運往Meadowbank設施。礦石被傾倒到旋轉式破碎機或按礦石類型指定的堆積物中。來自主破碎機的進料在帶有振動篩的閉合迴路中被輸送到 圓錐破碎機。粉碎的礦石被輸送到粗礦石倉庫，而來自倉庫的礦石被輸送到磨機。研磨迴路由開路運行的一次SAG磨機和帶有旋風分離器的閉路運行的二次球磨機組成。旋風底流的一部分被送到選礦廠，將重礦物從礦石中分離出來。磨礦流程採用重力法回收遊離金，遊離金精礦在強化氰化浸出-直接電積回收工藝中浸出。

旋風分離器溢流送至研磨濃縮機。澄清的溢流被循環到研磨迴路，濃縮的底流被泵送到預曝氣和浸出迴路。氰化物迴路由七個儲罐組成，可提供大約42小時的保留時間。浸出的泥漿流入一個由六個CIP罐組成的列車。從浸出迴路流出的溶液中的金被吸附到活性碳中。金在Zadra洗脱電路中從碳中回收，並使用電積回收過程從溶液中回收。然後，用電感應爐將金泥倒入Dore鐵棒中。

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年度信息表

使用標準的二氧化硫-空氣工藝對CIP尾礦進行處理以消除氰化物。然後，解毒的尾礦被泵送到永久尾礦設施。尾礦存儲設計為零排放，所有過程水都被回收，以便在磨機中重複使用，以最大限度地減少用水量。

生產和礦物回收

2017年，Meadowbank礦場從390萬噸礦石中生產了352，526盎司黃金，每噸黃金3.12克。 2017年Meadowbank生產的每盎司黃金的生產成本為636美元。2017年Meadowbank生產的每盎司黃金的總現金成本（副產品）為614美元，（副產品）為628美元。Meadowbank加工設施平均每天10，556噸，運營時間約佔可用時間的95.2%。黃金平均回收率為91.2%。2017年，Meadowbank的每噸生產成本為76加元，每噸礦石成本為76加元。

下表列出了2017年Meadowbank礦的金屬回收情況。

預計Meadowbank於二零一八年的黃金產量約為220,000盎司，礦石品位為每噸2.3克 ，按副產品計算，估計每盎司現金成本約為893美元，黃金回收率估計為90.9%。預計2018年每噸礦場成本約為76加元。

環境事項(包括因紐特人影響和惠益協定)、許可和社會事項

Meadowbank礦的開發須接受由Nirb管理的Nunavut土地索賠協議(“NLCA”)下的廣泛環境審查程序。2006年12月30日，該公司的前身從NIRB獲得了項目證書，其中包括確保開發過程環境完整性的條款和條件。於二零零八年七月，本公司獲努納武特水務委員會(“NWB”)發出水務牌照，以在附加條款及條件下建造及營運該礦場。這兩項授權都得到了當時的加拿大土著事務和北部發展部長的批准。這一供水許可證於2015年續簽，有效期為10年。

於2007年2月，本公司的前身與努納武特政府就Meadowbank礦簽署了一份發展夥伴協議(“DPA”)。DPA為包括聯邦和市政府以及科威特投資局在內的利益攸關方提供了一個框架，使Meadowbank礦對努納武特的長期社會經濟效益最大化。

2006年3月與科威特投資局就Meadowbank礦(“Meadowbank IIBA”)簽署了因紐特人影響和利益協議。重新談判了該協議，並於2011年10月18日簽署了修訂後的Meadowbank國際投資銀行協議。Meadowbank IIBA確保Kivalliq因紐特人能夠獲得項目所有階段產生的當地就業、培訓和商業機會。Meadowbank IIBA還概述了在傳統、社會和文化問題上必須向因紐特人提供的特殊考慮和補償。

於二零零八年七月，本公司就礦山、工廠及所有相關活動的建造及營運簽訂生產租約。本生產租約於2013年5月2日修訂，以擴大租約所授予的表面積。2008年4月，公司和科威特投資局簽署了Meadowbank礦的水補償協議，涉及因紐特人在《土地索賠協議》下的權利，該協議涉及對與該礦相關的用水和水影響的補償。

目前正在批准在Meadowbank運營Amaruq衞星礦藏。加拿大聯邦土著和北部事務部長於2018年2月批准了該項目，允許加拿大聯邦土著和北方事務部長敲定大户尾部項目證書(WTPC)。一旦WTPC最終敲定，公司預計西北部將敲定大户尾水許可證A，提交給國家海洋和大氣研究中心進行最終批准。該公司預計大户尾部項目的最終批准將於2018年第二季度末收到。

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年度信息表

已經修建了一系列的四個堤壩，將波蒂奇和鵝礦藏的採礦活動與鄰近的湖泊隔離開來。2013年又修建了一條堤壩，以隔離金庫礦藏的採礦活動 。來自波蒂奇、鵝和拱頂坑的廢石主要儲存在波蒂奇和拱頂巖石儲存設施中，部分廢物被放置在波蒂奇坑中。 廢石儲存的控制策略包括通過凍土包裹和用中和巖石(超鎂鐵質和不產酸的火山巖)的絕緣對流層覆蓋對廢石進行凍結控制。由於該地區的巖石不會產生酸，因此該地區的巖石存儲設施不需要 絕緣對流層。堆積在波蒂奇礦坑中的廢石將在礦坑關閉階段用水覆蓋，這將防止任何酸的產生。由於該場地被400米以上的永久凍土覆蓋，蓋層以下的廢石預計將凍結，長期而言，酸性巖石排水的生成率較低(如果有的話)。

尾礦儲存在第二波蒂奇湖的脱水部分。尾礦被存放在尾礦灘上，尾礦儲存設施由中央堤壩和一系列五座馬鞍壩隔開。尾礦儲存設施內設有一個回收池。2014年第四季度，南部單元格開始沉積尾礦。北池的尾礦沉積已於2015年完成，填海封頂工作已開始。為最大限度地減少水滲入尾礦存儲設施和將組分遷移出該設施的控制策略包括通過永久凍土包裹和全面的工程堤壩襯墊對尾礦進行凍結控制。將在尾礦上放置至少兩米厚的酸中和超鎂鐵質巖石回填物幹覆蓋層，作為絕緣對流層，將永久凍土活動層限制在相對惰性的尾礦材料內。

Meadowbank礦的水管理目標是將對現場地表水和地下水資源質量的潛在影響降至最低。2012年修建了引水溝，將乾淨的徑流水從受採礦或採礦活動影響的地區引流出去。經過2014年的實地考察，在進入附近的湖泊之前，修建了一條接觸式截水溝，以收集磨坊下坡的滲漏水。所有來自礦場或磨坊的接觸水都會被截取、收集並輸送到尾礦存儲設施，以便在加工過程中重複使用。沒有接觸水從礦場或搬運井區排放到場外接收水體。在拱頂坑區域產生的所有接觸水，包括拱頂廢石儲存設施，都被輸送到拱頂衰減池，並排放到附近的沃利湖。在將固體釋放到Wally Lake之前，會對固體進行處理(如果需要)。

於二零一二年一月，本公司在Meadowbank礦二次破碎機大樓的粉塵樣本中發現天然石棉纖維，其後在露天礦某些地區的礦石中發現少量纖維。該公司已經在現場建立了額外的監測和石棉管理計劃。

作為西北部A類水許可證的一部分，2014年提交了臨時關閉和回收計劃，並於2015年7月作為水許可證續簽程序的一部分提供和更新了財務保證。2013年，本公司向新世界銀行申請增加淡水消耗量，並於2014年7月23日收到甲類許可證的修訂。

2015年，申請修訂開採Phaser礦坑的項目證書，這是一個位於Vault礦坑區域的衞星礦坑，並於2016年第三季度獲得批准 。

資本支出/發展

2017年，公司在Meadowbank礦產生了約2,270萬美元的資本支出。此外，約8880萬美元用於勘探研究、道路建設和Meadowbank的Amaruq衞星礦藏的許可。

2018年，Meadowbank建築羣的資本支出預算總額為1.92億美元，包括資本化勘探，其中包括預計將在Meadowbank的Amaruq衞星存款發生的資本支出1.774億美元。

於2017年底，本公司完成了Meadowbank的Amaruq衞星礦藏的最新預可行性研究，其結果被納入新的NI 43-101關於Meadowbank綜合體的技術報告 ，該報告於

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年度信息表

與加拿大證券監管機構於2018年3月22日在www.sedar.com上。下表彙總了Meadowbank的Amaruq衞星存款的主要估計數和參數。

地質、成礦、勘探和鑽探

地質學

Meadowbank金礦由許多太古宙時代的金礦牀組成，賦存於伍德伯恩湖羣的多變形火山巖和沉積巖中，伍德伯恩湖羣是加拿大北部丘吉爾超羣西部的一部分。

沿着25公里長的Meadowbank金礦走向發現了三個可開採的金礦：Goose、Porage和Vault，而PDF礦牀(第四個礦牀)已被勾勒在 東北金礦走向上。這些已知的金礦資源位於地表225米以內，使這些礦牀對露天開採具有吸引力。此外，Amaruq礦將作為Meadowbank礦的衞星作業而開發。兩個可開採的礦藏--大户尾礦和礦藏礦藏--在大户尾湖東北部深處匯合在一起。這兩個礦場都是從地表延伸出來的，因此適合露天開採。在這兩個礦牀之間正在鋪設一個勘探坡道，以確定它們未來是否適合地下開採。

礦化

在Porage和Goose礦牀中發現的主要金礦化與鐵硫化物有關，主要是黃鐵礦和磁黃鐵礦，它們作為氧化物相鐵建造圍巖中 磁鐵礦的替代物而賦存。在較小的程度上，可發現黃鐵礦和黃銅礦，在極少數情況下，毒砂可能與其他硫化物共生。金 主要以天然形式(銀)存在，出現在孤立的斑點中或作為硫化物顆粒周圍的電鍍。礦帶通常有6至7米寬，沿着鐵建造單元與周圍圍巖之間的接觸。區域沿走向和深度延伸達數百米。硫化物主要作為原生磁鐵礦 層的交代產出，以及幾乎總是橫切主要葉理和/或層理的窄串或帶狀浸染狀硫化物，這意味着後生侵位模式。硫化物的百分比變化很大，從微量到半塊狀，長度從幾釐米到幾米不等。較高的金品位和偶爾出現的可見 金幾乎總是與硫化物含量大於20%有關。

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年度信息表

主要礦化條帶狀鐵建造單元西面以超鎂鐵質單元為界，局部與帶狀鐵建造層間，東面以中間至 長英質變火山碎屑單元為界。

在拱頂礦牀中，黃鐵礦是主要的含礦硫化物。浸染狀硫化物沿已被絹雲母化和硅化的剪切層位產出。這些區域有幾米寬，沿着走向和向下傾角可能持續數百米。

Goose和Porage礦牀賦存於高度變形的富含磁鐵礦的鐵建造巖石中，而中等火山巖組合承載了更偏北的拱頂礦牀的大部分礦化。另一種礦藏PDF顯示出與金庫相同的特徵，儘管目前預計它不是可開採的礦藏。

波蒂奇礦牀的定義為 走向長度為1.85公里，橫跨100至230米的橫向範圍，其幾何形狀由高度褶皺的北西北走向礦帶組成。褶皺下部礦化的真實厚度通常為6至8米，在鉸鏈區可達20米。

鵝礦牀位於波蒂奇礦牀的正南方，也與鐵建造有關，但呈現不同的幾何形狀，呈南北走向和陡峭的西風傾角。

金庫礦藏位於波蒂奇和鵝礦藏東北7公里處。它是平面淺傾斜的，確定走向為1100米。礦牀受到東西向和南北向兩組正斷層的幹擾，正斷層分別向東南緩傾和向東急傾。主透鏡的平均真實厚度為8至12米，局部高達18米。掛壁鏡片通常為3至5米，最大可達7米，實際厚度為 。

位於Meadowbank的Amaruq衞星存款位於Meadowbank建築羣西北50公里處。大户尾礦是一種褶皺礦牀，其定義走向為地表2.3公里，局部深度915米。IVR區是一系列平行堆疊的石英脈構造，在地表附近傾斜較淺(30度)，深度較陡(60度)，局部延伸至635米。這兩個礦藏沿着走向和深度都是開放的。Amaruq礦藏上共存着三種截然不同的礦化風格。在這三種類型中，金都以25-50微米的包裹體或沿裂隙的顆粒形式與磁黃鐵礦和毒砂共生，或僅以遊離顆粒的形式存在於富石英脈石中。

第一種礦化類型對應於磁黃鐵礦-石英-角閃石-碳酸鹽的層狀、透鏡狀和/或擴散型產狀，主要侷限於大户尾礦北域的硅酸鹽-硫化物鐵建造 。第二種礦化類型是硅酸鹽驅替，在角閃石-碳酸鹽脈石中含有大量的磁黃鐵礦、毒砂和當地的黃鐵礦網絡和擴散。第三種礦化類型為分米至幾米厚的石英硫化物自然金脈，貫穿整個猛獁象-大户尾部-IVR巖系。 這些礦脈最發育於鎂鐵質和超鎂鐵質火山巖中，賦存於黑雲蝕變和中-強烈片巖帶中。這些礦脈的總硫化物含量一般較低(最高為1-5%)，最常見的是毒砂、方鉛礦、閃鋅礦和/或黃銅礦。這些礦脈似乎在區域褶皺的鉸鏈帶更為豐富和發育最好，似乎僅限於其中淺層的東南向傾斜的高應變走廊。

勘探和鑽探

自1985年以來，對Meadowbank資產的勘探工作一直很廣泛，包括地球物理、勘探、直到採樣和鑽探，主要是通過鑽石鑽探，但也有反循環。從1985年到Agnico Eagle於2007年收購該地產，在該地產上鑽了916個鑽石和反循環鑽孔126796米。2005年，坎伯蘭(前所有人)對Porage、Goose和Vault礦牀的礦產資源估計如下：已測量和指示的礦產資源為2330萬噸 礦石品位為每噸4.40克黃金(含330萬盎司黃金)，推斷礦產資源為350萬噸礦石品位為每噸4.20克黃金 每噸(含黃金50萬盎司)。

2017年，Meadowbank沒有進行鑽石鑽探，2018年也沒有計劃進行鑽探。2017年，在Meadowbank的Amaruq衞星礦藏進行了鑽石鑽探。共鑽了463個孔，總長度為97,963米。在IVR區域內，完成了269個孔(54,610米)，用於V區和勘探目標的轉換和擴展。大户尾礦的鑽探包括96個鑽孔(24,736米)，用於轉換、延伸和深部勘探鑽探。沿着猛獁象趨勢的勘探鑽探包括98個孔(18,617米)。

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此外，還對大户尾礦進行了68個孔(鑽出9,226米)的圈定鑽探。此外，2017年還完成了59個工程鑽孔(3608米)和64個反循環鑽孔，總長度為5911米。

礦產儲量與礦產資源

2017年，由於生產了35萬盎司黃金(40萬盎司黃金)，波蒂奇和金庫礦牀已探明和可能的礦產儲量中的黃金數量降至35萬盎司黃金(470萬 噸礦石品位2.28克黃金/噸)。在現場已開採的黃金)。Meadowbank礦的已測量和指示礦產資源減少到260萬噸，黃金品位為每噸2.19克。推斷 礦產資源量降至10萬噸，黃金品位為每噸2.17克。淨減少主要是由於礦山枯竭所致。

於二零一七年十二月三十一日，Meadowbank的Amaruq衞星礦藏估計包含露天礦產儲量240萬盎司(每噸分級3.67克黃金)、露天及地下指示礦產資源100萬盎司(每噸分級3.62克黃金)及露天及地下推斷礦產資源170萬盎司(每噸分級6.25克黃金870萬噸)。

Meliadine項目

Meliadine項目是一個高級勘探/開發項目，位於努納武特Kivalliq地區Hudson Bay西岸附近，距離Rankin Inlet村莊以北約25公里，Meadowbank礦東南約290公里。距離最近的主要城市是馬尼託巴省的温尼伯，向南約1,500公里。2017年2月，董事會批准在Meliadine項目建造一個礦場。Meliadine的商業生產預計將於2019年第二季度進行。

公司於2010年7月通過收購Comaplex獲得了其在Meliadine項目中的100%權益。

於二零一七年十二月三十一日，Meliadine項目的礦產儲量及礦產資源估計包含370萬盎司黃金的已探明及可能礦產儲量 包括每噸品位7.12克黃金的1,610萬噸礦石。

Meliadine地產是一個近80公里長的大型土地包。它由礦業權組成，其中一部分由西北領地和努納武特採礦條例並由加拿大土著事務和北方發展部管理，稱為皇室土地。皇地由採礦權和礦產租約組成。還有一些地下NTI特許權由努納武特地區政府的一個部門管理。2017年，就採礦租約向INAC支付了約127,000加元。NTI需要每年租金總額約75,000加元和勘探支出總額約715,000加元。

基瓦爾利克地區氣候乾燥，屬北極氣候。地表地質工作可以在5月中旬到10月中旬進行，勘探鑽探可以全年進行，但由於寒冷和黑暗，12月份和1月份的鑽探工作減少了 。

設備、燃料和乾貨在每年的海運中通過駁船經由哈德遜灣運往蘭金港。6月底至10月初，來自丘吉爾、馬尼託巴省或加拿大東部港口的遠洋駁船可以進入 社區。丘吉爾位於蘭金港以南約470公里處，擁有一個深水港口設施和一條全年通向南部地區的鐵路。

2013年10月，公司完成了一條24公里長的全天候碎石公路的建設，從蘭金口到項目現場。修建這條公路是為了支持Meliadine地產正在進行的勘探活動，並顯著降低勘探和開發工作的運輸和物流成本。

52 Agnico Eagle
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位置 Meliadine項目地圖(截至2017年12月31日)

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設施

Meliadine項目地面平面圖(截至2017年12月31日)

規劃的地面基礎設施如上面的地面平面圖所示，由宿舍、廚房和電氣室/機械模塊的模塊化結構組成。管理辦公室、維修車間和倉庫合併在一棟預先設計的建築中。加工廠、化驗實驗室和發電廠都是標準建築。現場地圖還標明瞭規劃的礦場入口、通風提升、露天礦坑、排土場、礦場、水管理結構、衰減池和尾礦幹堆。

以下所載有關本公司建議的Meliadine業務的預測產量及其他參數乃基於初步經濟評估，該初步經濟評估屬初步性質， 包括推斷的礦產資源，該等礦產資源在地質上過於投機性，以致無法應用經濟考慮因素將其歸類為礦產儲量。不能確定預測的產量或其他參數是否會實現。初步經濟評估的基礎以及承擔初步經濟評估的合格人員所作的資格和假設如下。初步經濟評估的結果不影響有關美拉定的任何預可行性或可行性研究的結果。

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採礦方法

該公司預計，Meliadine的採礦將通過12個露天礦和地下采礦作業進行。據估計，約580萬噸礦石將通過露天開採方法開採，2060萬噸礦石將通過地下采礦在15年的礦山壽命內開採。預期地下開發及露天採礦(邊際礦石)將額外儲存280萬噸來自地下開發及露天開採的低品位材料，以供礦山壽命結束時進行加工。地下通道預計將減少，預計將進行深孔開採。每個採場將進行回填，一次採場採用膠結石膏充填，二次採場採用幹填石料。露天礦預計將採用傳統的卡車/鏟運機作業。

地面設施

Meliadine項目的設施包括勘探營地和主營地。勘探營地位於Meliadine湖岸邊，位於Tiriganiaq礦牀以東約2.3公里處。這個自給自足的營地由五個側翼的模塊化拖車組成，最多可容納250人，幷包括一個完整的廚房設施。主營地於2017年開始運營，由9個側翼的模塊化拖車組成，最多可容納432人，還包括一個完整的廚房設施。

營地的電力目前由柴油發電機提供。飲用水是從梅里亞丁湖抽出的。地下作業和地面鑽探項目的水是從泵湖抽水而來的。 現場大多數易燃垃圾都在焚燒爐中焚燒。所有危險的固體和液體廢物都在Meliadine項目現場收集，然後運輸到加拿大南部的一家廢物管理公司。焚化爐的灰燼、塑料和木頭被存放在垃圾填埋場，而金屬物體要麼被回收利用，要麼被填埋。

勘探 營地污水自2010年夏季以來一直通過BioDisk處理系統進行處理，而主要營地污水自2017年以來一直通過好氧生物處理/膜過濾系統進行處理。2018年將建造一座鹹水處理廠以處理地下水，目前正在審查進一步處理和處置鹹水的替代方案 。

2007年和2008年在Tiriganiaq礦藏建造了一個地下入口，允許進入勘探坡道，以提取大量樣品用於研究。在坡道開挖過程中，建造了一個廢石和礦石儲存墊，並安裝了一個採樣塔來處理大塊樣品。在Meliadine項目勘探營地和門户網站之間有一條兩公里長的公路。2011年，通過該門户從Tiriganiaq礦牀中提取了另一批4,600噸礦石的地下散裝樣本。2017年，啟動了生產門户和坡道的挖掘工作 。

施工前活動於2016年夏季開始，打樁安裝和營地建設於2016年8月開始，堤防建設和半移動式配料廠的安裝於2016年11月開始。截至2017年底，主營地及其輔助基礎設施(柴油發電機、鍋爐加熱器、水和污水處理)全面運行，建築物之間的北極走廊到位，油箱豎立，主樓(加工廠、發電廠和多功能樓)豎立和封閉。

生產和礦物回收

Meliadine項目已經進行了39個以上的冶金測試項目。根據這些測試項目的結果，已推薦採用常規的黃金流程，包括粉碎、磨礦、重力分離和氰化浸出，以及CIL流程，然後進行氰化物破壞和尾礦過濾以進行幹法堆積。

黃金 預計在目前的15年壽命內，黃金產量約為570萬盎司。Meliadine項目的全球黃金回收率估計為96%，工廠利用率估計為92%。預計將於2019年第二季度開始生產。預計2019年和2020年的黃金產量分別為17萬盎司和38.5萬盎司。

環境事項(包括因紐特人影響和惠益協定)、許可和社會事項

Meliadine項目地區的土地和環境管理受NLCC條款管轄。Meliadine項目位於因紐特人擁有的土地上， 因紐特人擁有地下采礦權（由NTI管理）和地表土地權（由克欽獨立管理局根據NLCC的規定代表因紐特人受益人管理）。因此，為了探索和開發該項目，公司必須從投資管理局獲得土地使用租賃。該公司已獲得KIA授予的勘探和地下開發活動商業租賃、 勘探和開發活動的勘探和土地使用租賃、勘探和鑽探的勘探土地使用租賃

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年度信息表

因紐特人擁有的Meliadine East土地和在因紐特人擁有的土地上進行鑽探活動的地塊鑽探許可證。克欽獨立軍還授予了若干通行權租約，包括通往Meliadine項目財產的道路以及在因紐特人擁有的土地上進行採石。

根據《自然資源保護法》和努納武特水域和努納武特水面權利審裁法根據要求，該公司從西北部獲得了幾個用水許可證，包括其Meliadine項目勘探營地、地下批量採樣計劃和正在進行的勘探鑽探活動的持續用水。

2011年，本公司啟動了Meliadine項目的環境評估程序，目的是獲得加拿大政府的項目證書，用於整個項目的建設、運營和最終退役。在獲得在Meliadine建造、運營和退役金礦所需的許可證之前，必須獲得項目證書。 2011年5月，科威特投資局將Meliadine項目提交給Nirb，根據NLCA進行篩選。2011年5月4日，NIRB收到了公司的Meliadine項目建議書。2011年6月8日，Nirb收到努納武特規劃委員會關於Meliadine項目與Keewatin地區土地使用計劃有關的積極符合性決定。

公司於2015年2月26日從Nirb收到了項目證書，其中列出了在Meliadine項目建造礦山的條款和條件。西北銀行於2015年提交了申請A類水許可證的申請，許可證於2016年4月收到。克欽獨立軍於2017年6月30日簽署了商業性生產用地租約。

2015年7月與克欽獨立軍簽署了關於Meliadine項目的因紐特影響和惠益協議(“Meliadine IIBA”)，並於2017年3月進行了修訂。Meliadine IIBA 致力於將因紐特人的價值觀、文化和語言納入礦場，保護土地、水和野生動物，為因紐特人的採礦生活提供經濟補償，幷包含培訓和僱用因紐特人員工以及與因紐特人公司簽訂合同的規定。為了使公司保持開發和運營Meliadine項目的社會許可證，公司履行並密切監測Meliadine IIBA中包括的承諾。此外，Meliadine IIBA的實施由工作組管理，工作組由本公司和科威特投資局的代表 管理，並由雙方高級代表代表的執行委員會進行審查。這些小組定期開會，監測實施過程和問題。

資本支出

Meliadine項目2017年的總資本支出為3.721億美元，包括建造磨坊、行政/倉庫和發電廠建築、完成營地綜合體、資本化勘探、從地面建造第二個坡道門户、營地運營和地面土方工程。

Meliadine項目2018年的資本支出預算為4.04億美元，主要用於地下開發、轉換鑽探、安裝SAG磨坊和完成CIL儲罐、詳細工程和採購、地面基礎設施建設、坡道開發、地下勘探和營地運營。

2016年，本公司考慮了各種手段，以優化日期為2015年2月11日的NI 43-101技術報告中概述的先前Meliadine礦山計劃，以 提高項目經濟性。有關Meliadine項目的主要估計和參數的摘要，請參閲該公司於2017年3月27日提交給加拿大證券監管機構的年度信息表Www.sedar.com，在標題“北部的運營和生產支出”下。

發展

2017年，Meliadine項目完成了5550米的水平開發和688米的垂直開發。於2018年，本公司預期完成約9,500米的水平發展項目(包括約1,000米的總坡道發展項目)及約1,100米的垂直髮展項目 。

地質、成礦、勘探和鑽探

地質與成礦

Meliadine綠巖帶的太古宙火山巖和沉積巖是該房產的下部，主要被冰川覆蓋和深層永久凍土覆蓋，是加拿大北部西丘吉爾超羣的一部分。巖層被褶皺、剪切和變質，並被派克斷層截斷，派克斷層是一種區域結構，延伸了整個80公里長的財產。

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年度信息表

派克斷裂似乎控制了Meliadine金礦牀上的金礦化。在斷層的南緣是一系列氧化鐵建造，承載着目前已知的七個Meliadine項目礦牀。這些礦牀由多條中熱石英脈網、層狀礦脈和硫化鐵建造礦化組成，走向長度長達3 公里。上氧化鐵地層是提里加尼亞克和沃爾夫北帶的所在地。兩個下貧鐵建造包括F帶、Pump、Wolf Main和Wesmeg礦牀。Normeg帶 於2011年在Tiriganiaq附近的Wesmeg帶東端發現。沃爾夫(北部和主要)、F區、Pump和Wesmeg/Normeg礦牀都位於Tiriganiaq附近5公里範圍內。 Discovery礦牀位於Tiriganiaq東南17公里處，賦存於上氧化物鐵礦建造中。這些礦牀中的每一個都在地表120米範圍內有礦化，這使得它們有可能通過露天開採方法開採。它們還擁有更深的礦石，可能會用地下方法開採，目前各種研究正在考慮這種方法。

已從勘探坡道提取了兩個散裝樣品。結果證實了在Tiriganiaq的兩個主要礦帶(1000號和1100號礦帶)建立的資源估算模型，並顯示這些地區的金礦比區塊模型預測的金礦多出約6%。二零一一年整體樣本計劃亦確認了先前對本公司 區塊模型在品位連續性、一致性及分佈性方面的評估，以及通過地質填圖、地下巖屑、渠道及淤泥取樣及巖土觀察對相關採礦性質的評估。

勘探和鑽探

Meliadine的第一次礦產資源評估是Strathcona Minory Services於2005年對當時的所有者Comaplex進行的，其中包括指示礦產資源 250萬噸/噸黃金品位10.8克(含黃金853,000盎司)，推斷礦產資源110萬噸/噸黃金品位13.2克 (含黃金486,000盎司)，所有資源均位於Tiriganiaq礦牀。此後，年度估計逐漸包括新的礦藏，如發現、F區、Pump和Wolf。斯諾登礦業顧問於二零一零年一月為Comaplex進行的最終礦產資源評估由斯諾登礦業顧問於二零一零年一月作出，包括每噸分級7.9克黃金(含黃金330萬盎司)的已測量及指示礦產資源 及每噸分級6.4克黃金(含黃金170萬盎司)的推斷礦產資源840萬噸。

於 2017年，公司並無在Meliadine進行任何勘探鑽探。2018年的計劃包括花費560萬美元用於Meliadine的轉換鑽探(19,000米)和200萬美元用於Meliadine的勘探鑽探(10,000米)。

礦產儲量與礦產資源

於二零一七年十二月三十一日，Meliadine已探明及可能的黃金儲量為370萬盎司黃金(每噸礦石品位7.12克黃金160萬噸)，指示礦產資源為310萬盎司黃金 (每噸礦石品位3.77克黃金)及推斷礦產資源為270萬盎司黃金(每噸礦石品位6.04克黃金)。

南方商業

皮諾斯阿爾託斯礦

皮諾斯阿爾託斯礦於2009年11月實現商業生產。它位於墨西哥北部奇瓦瓦州奇瓦瓦市以西285公里處的馬德雷山脈金礦帶上。於二零一七年十二月三十一日，Pinos Altos礦估計已探明及可能的礦產儲量為1,300,000盎司黃金及3,400萬盎司白銀，其中1,640萬噸礦石品位為每噸2.41克黃金及每噸64.4克白銀。位於Pinos Altos的Creston Mascota礦藏 於二零一一年第一季實現商業生產。於二零一七年十二月三十一日，Creston Mascota礦牀估計含有額外已探明及可能的礦物 儲量10萬盎司黃金及230萬盎司白銀，包括240萬噸礦石品位為每噸1.47克黃金及30.2克 白銀。皮諾斯阿爾託斯地產由兩個區塊組成：Agnico Eagle墨西哥特許權(25個特許權)和皮諾斯阿爾託斯特許權(19個特許權)。

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年度信息表

皮諾斯阿爾託斯礦位置圖(截至2017年12月31日)

在Pinos Altos現有礦產儲量中，約有47%需向Pinos Altos Exploración S.A.de C.V.(以下簡稱“PAEyE”)支付3.5%的冶煉廠淨收益特許權使用費，其餘53%的Pinos Altos現有礦產儲量和礦產資源需向墨西哥聯邦政府機構Servicio Geológico墨西哥分公司支付2.5%的冶煉廠淨收益。2029年後，這部分資產還將向PAEyE支付3.5%的冶煉廠淨特許權使用費 。

本公司於二零零八年向PAEyE及Pequeños Propietario Forestales de Pinos Altos S de R.L.收購的資產包括在正式採礦作業開始後20年內使用最多400公頃土地作採礦設施之權利。本公司亦取得之前由Compania Minera La Parreña S.A.de C.V.擁有的Agnico Eagle墨西哥特許權的獨家所有權。於二零零八年，本公司與PAEyE訂立一項協議，根據該協議，本公司 進一步收購露天採礦作業及額外設施的地面採礦權。根據該協議，2008年向PAEyE和Pequeños Propietario Forestales de Pinos Altos S de R.L.支付了總計3,550萬美元的基礎設施付款、地面權付款和預付特許權使用費。

從2006年開始，該公司收購了Agnico Eagle墨西哥和Pinos Altos特許權內的7,670公頃地表權。除了與 關於Bravo區的協議外，這些協議將於2028年或2036年到期。與Bravo區有關的臨時佔領協議於2017年簽署，將於2025年到期，並有權延長至2033年。這些協議，包括與Bravo區有關的協議，還規定公司可以選擇進一步續簽。通過連接奇瓦瓦和埃爾莫西洛的已鋪設州際駭維金屬加工，可以直接到達皮諾斯阿爾託斯礦場。

2007年8月，該公司批准在Pinos Altos建造一座礦山。該礦於2009年11月實現商業化生產。2009年，公司決定在Pinos Altos的Creston Mascota礦藏建立一個獨立的堆浸作業。Creston Mascota礦藏的商業生產於2011年第一季度實現。

該公司繼續評估在Pinos Altos地區被確定為衞星業務的其他礦產資源的開發機會。

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年度信息表

採礦和磨礦設施

皮諾斯阿爾託斯礦地面平面圖(截至2017年12月31日)

皮諾斯阿爾託斯Creston Mascota礦藏地表平面圖(截至2017年12月31日)

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年度信息表

於2017年內，Pinos Altos的磨礦作業平均每天處理6,323噸礦石。位於Pinos Altos的地下礦場平均每天生產3,729噸礦石 ，而其設計日產量為3,000噸。Pinos Altos和Creston Mascota礦藏的露天礦2017年生產了1280萬噸礦石、覆蓋層和廢物 。

採礦方法

Pinos Altos礦的地面作業使用傳統露天採礦技術，臺階高度為7米，底板為雙臺階，懸壁為單臺階。採礦是用前端裝載機、卡車、履帶鑽機和各種輔助設備來完成的。根據巖土技術評估，最終的坑坡在45度到50度之間變化。Pinos Altos露天採礦作業2017年的表現繼續顯示，為 項目選擇的設備、採礦方法和人員令人滿意，可滿足未來生產階段的需要。

該地下礦山於2010年第二季度開始運營，採用深孔分段採礦法開採礦石。採場高度為30米，標稱寬度為15米。礦石通過豎井提升和卡車通過坡道系統運輸到地面。膏體回填系統和通風系統於2010年第四季度投入使用。2017年，該礦地下部分的礦石產量約為140萬噸，平均每天3,729噸。隨着2016年豎井的投產和地下礦產儲量的增加，地下礦山的計劃產能將從最初計劃的每天3,000噸增加到每天4,500噸。隨着皮諾斯阿爾託斯的露天礦逐漸枯竭，預計該豎井在未來幾年將繼續保持每天4,500噸的磨礦進料率。截至2017年12月31日，已完成約6.2公里的橫向開發。

2017年11月，聖尼諾頂柱開始地下開採。聖尼諾礦頂柱預計於2018年至2019年開採，並將使用地表製造的深孔分段採礦法 開採礦石。採場高度為30米，標稱寬度為15米。礦石由卡車通過坡道系統從16層運至地表。

地面設施

Pinos Altos礦的主要選礦設施按常規流程設計，每天可處理4,000噸礦石，包括單段粉碎、SAG和球磨機閉路磨礦、重選、攪拌浸出、逆流浸出和美林-克勞流程中的金屬回收。尾礦經過解毒和過濾，然後用於地下礦山的膏狀回填，或作為幹尾礦儲存在工程尾礦庫中。

皮諾斯阿爾託斯磨礦廠2017年平均每天加工5,543噸礦石。Pinos Altos的低品位礦石在堆浸系統中處理，該系統設計用於在礦山壽命內容納約5,000,000噸礦化物質。堆浸作業的產量預計相對較小，約佔礦山剩餘壽命計劃的金屬總產量的1%(不包括Creston Mascota堆浸作業的產量)。此外，於二零一七年，本公司委託興建一座白銀浮選廠，預計整體白銀回收率將提高至平均21%。

Pinos Altos礦的其他地面設施包括：井架和提升室、堆浸墊、池塘、襯墊和抽水系統；行政支持辦公室；營地設施；實驗室；加工廠車間；維護車間；發電站；地面輸電線路和變電站；工程尾礦管理系統；以及倉庫。

Creston Mascota礦牀建造了一個獨立的堆浸作業和輔助支持設施，該礦牀設計為每天處理約4,000噸礦石，採用具有碳吸附的三階段破碎、團聚和堆浸循環。該項目於二零一零年下半年投產，二零一一年首季實現商業生產。 於二零一七年，Creston Mascota礦藏共開採礦石210萬噸，平均每天5,831噸。2016年，第四期浸出墊擴建工作已完成 ，2017年第一季度開始堆放材料。根據Creston Mascota礦藏的礦山和加工設施迄今的表現，設備、採礦方法和人員令人滿意，可以完成計劃的生產階段。

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年度信息表

在礦山剩餘壽命內，Pinos Altos磨礦迴路(Creston Mascota礦牀除外)的金和銀平均回收率分別約為95%和46%。本公司預期，在Pinos Altos堆浸設施處理的低品位礦石中，貴金屬回收率平均為黃金的74%及白銀的16%。堆浸 Creston Mascota礦牀的礦石平均回收率預計為黃金57%，白銀23%。

生產和礦物回收

於二零一七年，Pinos Altos礦(包括Creston Mascota礦)的應付總產量為229,243盎司黃金及約280萬盎司銀(Br)來自Pinos Altos礦及Creston Mascota礦的堆浸墊。

在2017年的總產量中，Pinos Altos鋼廠的應付產量為174,891盎司黃金和250萬盎司白銀，礦石品位為200萬噸 每噸黃金2.9克和白銀每噸76克。2017年，皮諾斯阿爾託斯生產的每盎司黃金的生產成本為601美元。Pinos Altos於2017年生產的每盎司黃金的總現金成本(按副產品計算)為395美元，按聯產計算為634美元，加工設施平均每天生產6,323噸礦石，運營92%的可用時間。該廠金平均回收率為94.3%，銀平均回收率為50%。2017年，Pinos Altos的每噸生產成本為47美元，礦場每噸成本為50美元。

下表列出了Pinos Altos鋼廠2017年的金屬回收率。

在2017年的總量中，Pinos Altos堆浸業務從284,813噸礦石中生產了5968盎司黃金和52,035盎司白銀，礦石品位為每噸0.9克黃金和30克白銀。

在Pinos Altos的堆浸墊上，金和銀的累計回收率分別約為74%和16%。堆浸回收率符合預期累積回收曲線 ，預計浸出完成後，金的最終回收率將達到74%，銀的最終回收率將達到16%。

在2017年的總量中，Creston Mascota礦牀的堆浸作業從220萬噸礦石中生產了48,384盎司黃金和280,997盎司白銀，礦石品位為每噸1.23克黃金和11.2克白銀。2017年，克雷斯頓馬斯科塔金礦每盎司黃金的生產成本為651美元。2017年，Creston Mascota礦藏生產的每盎司黃金的副產品現金總成本為575美元，聯產品現金成本為669美元。2017年，Creston Mascota礦藏的每噸生產成本為14美元，礦場成本為每噸15美元。

克雷斯頓馬斯科塔礦牀堆浸墊上金和銀的累計金屬回收率分別約為58%和18%。堆浸回收率符合預期的 累積回收曲線，預計浸出完成後，金的最終回收率為56%，銀的最終回收率為23%。

Pinos Altos礦(不包括Creston Mascota)於二零一八年的產量預計約為170,000盎司黃金及2.6萬盎司白銀，礦石品位為每噸2.50克黃金及每噸57.0克白銀，按副產品計算，估計每盎司黃金的現金成本約為569美元，黃金回收率為94.9%，白銀回收率為58.0%。預計2018年磨礦的礦砂成本約為每噸62美元。Creston Mascota礦牀的堆浸預計將從180萬噸礦石中生產約35,000盎司黃金和0.2萬盎司銀，黃金品位為每噸1.01克，白銀為每噸19.7克，按副產品計算，估計每盎司黃金的現金成本約為913美元，黃金回收率估計為60.9%，銀回收率為24.1%。 預計Creston Mascota堆浸礦石的每噸礦物成本約為21美元。

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年度信息表

環境、許可和社會事務

Pinos Altos礦已獲得建設和運營礦山所需的許可證授權，包括更改土地使用許可證和墨西哥環保局批准的環境影響研究。Pinos Altos使用幹堆尾礦技術，將與墨西哥馬德雷山脈地區的降雨強度和地形起伏有關的巖土和環境風險降至最低。自2015年以來，尾礦一直存放在一個尾礦設施中，該尾礦設施建在已開採的Oberon de Weber礦坑中。

皮諾斯阿爾託斯和克雷斯頓馬斯科塔的環境影響許可證於2017年更新。在Pinos Altos，已批准576公頃土地，在Creston Mascota，已批准720公頃土地 。

經過獨立第三方的審計程序，Pinos Altos礦和Creston Mascota礦藏的運營都獲得了墨西哥環境當局的“Industria Limpia”認證。該認證基於對環境要求的遵守。此外，該公司還種植了超過22萬棵樹，作為重新造林工作的一部分 。

公司已通過僱傭、當地合同、教育支持、基礎設施項目和醫療支持計劃與該地區的當地社區接洽，以確保礦山為在該地區生活和工作的居民提供 長期利益。Pinos Altos約76%的運營員工是在當地僱傭的，而公司在墨西哥運營的永久員工中100%是墨西哥國民。

資本支出

2017年，不包括資本化勘探，Pinos Altos礦和Creston Mascota礦的綜合資本支出約為5,740萬美元。 綜合資本支出包括持續資本、地下設備主要部件、銀浮選廠的建設和膏體回填廠的擴建、Pinos Altos三期浸出墊、Creston Mascota四期浸出墊和池塘以及Bravo道路建設。

2018年，該公司預計Pinos Altos的資本支出(包括Creston Mascota礦藏)約為5490萬美元，其中不包括資本化勘探。2018年的資本支出將主要用於地下礦山開發、設備採購、聖尼諾的開發、Pinos Altos第三期浸出墊擴建、Bravo的剝離前活動、Creston Mascota第四期浸出墊以及一般維持活動。

發展

截至2017年12月31日，截至2017年12月31日，皮諾斯阿爾託斯露天礦已清除超過1.35億噸礦石、覆蓋層和廢料，地下礦山已完成約65公里的橫向開發。在Creston Mascota礦藏，截至2017年12月31日，露天礦已清除了約6400萬噸礦石、覆蓋層和廢物。

地質、成礦、勘探和鑽探

地質學

Pinos Altos礦位於馬德雷山脈地質省的北部，位於奧坎波火山口的東北邊緣，那裏有許多低温熱液金礦和銀礦點，包括附近的奧坎波和莫里斯礦。

該地產被第三紀(不到4500萬年)的火山巖和侵入巖所覆蓋，這些火山巖和侵入巖受到了斷層的幹擾。火山巖屬於下部火山巖雜巖和上覆不協調的上部火山巖超羣。下部火山雜巖以Navosaigame礫巖(包括薄層砂巖和粉砂巖)和El Madrono火山巖(長英質凝灰巖和熔巖與流紋巖凝灰巖、砂質火山碎屑和沉積物夾層)為代表。上火山羣由維多利亞火山巖(爆發性長英質火山巖)、Frijole安山巖(塊狀到流帶狀、斑巖流)和Buenavista變質巖(英安巖到流紋巖火山碎屑巖)組成。

中級巖牆和長英質巖牆以及流紋巖穹隆侵入所有這些單元。聖尼諾安山巖是沿聖尼諾斷裂帶侵入的巖牆。

該礦產上的構造主要是一個長10公里、長3公里的地壘，這是一個向西北方向的斷層隆起的地塊結構，南面與南傾的聖尼諾斷裂交界，北面與北傾的雷納德普拉塔斷裂交界。石英-金脈礦牀沿這些斷裂和從聖尼諾斷裂向外伸展的傳遞斷裂侵位。

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年度信息表

礦化

皮諾斯阿爾託斯礦金、銀礦化由低硫化型淺成熱液型熱液脈體、角礫巖和礦體組成。聖尼諾結構 露出地面的距離約為6公里。它在其東部以60度的方位撞擊，並在其西部邊緣轉向大約90度的方位。 結構向南傾斜70度。聖尼諾構造賦存的四個礦化地段由不連續的富石英透鏡組成，從東到西依次命名為：El apache、Oberon de Weber、Santo Nino和Cerro Colorado。

埃爾阿帕奇透鏡是礦化最弱的。該地區發育以白色石英為主的角礫巖。在其大約750米的走向長度上，黃金的價值很低，而且不穩定。過去的鑽探表明，這一帶的深度有限。

奧伯倫·德·韋伯透鏡之後在地表和大約500米範圍內進行了鑽石鑽探。該公司鑽探的淺孔在品級和厚度方面均表現出良好的連續性，超過約550米。從Penoles之前所做的鑽探來看，由於西部斜面的定義較弱，深度的連續性似乎不穩定。

聖尼諾鏡片是這些鏡片中垂直範圍最廣的。它已被追蹤到地表下約750米的深度。靜脈在表面上連續跟隨，超過550米的距離，並不連續地延伸到650米。除了它的西部和東部，聖尼諾安山巖是巨大的，只有微弱的改變。已發現的金品位 與綠色石英角礫狀安山巖系統地共生。

科羅拉多賽羅鏡頭在結構上比上面描述的三個鏡頭更復雜。在地表附近，它的特點是脆性斷層與礦化帶的複雜疊加，這些礦化帶很難從一個洞到另一個洞進行關聯。它與聖尼諾斷裂帶的關係沒有明確的定義。該公司鑽出的兩個更深的孔表明，在深度上有可能獲得更好的品位連續性 。

聖埃利吉奧區位於聖尼諾以北約250米處。容礦巖石為角礫狀維多利亞伊尼姆布利巖，偶爾呈網狀礦化。這一地區沒有安山巖。與其他鏡片不同的是，聖埃利吉奧的鏡片向北傾斜。該區域的橫向範圍似乎是連續的950米。它的平均寬度為5米，從不超過15米。地表測繪和勘探表明，在走向和深度低於150米的地方有很好的額外礦化潛力。 在鑽芯中發現了可見的黃金。

克雷斯頓馬斯科塔礦藏位於聖尼諾礦藏西北7公里處，與聖尼諾礦藏相似，但向西傾斜較淺。Creston Mascota礦牀長約1,000米，寬4至40米，從地表延伸至200多米深。

其他幾個前景看好的區域與該地產西北部的地壘特徵有關。庫比羅礦牀是一個近地表礦牀，位於克雷斯頓馬斯科塔礦牀以西兩公里處。庫比羅走向西北，有一個陡峭的傾角，已經沿着走向走了大約850米。鑽探與重要的金銀礦化交叉 寬度達30米。庫比羅礦藏被一條斷層分裂，該斷層導致西側位移200米，這是迄今為止鑽探所確定的。該區域仍向東南方向開放，可能在深處。

燒結區位於聖尼諾區東北偏北1500米處，是雷納-德普拉塔金礦構造的一部分。急傾斜礦化寬4至35米 ，長近900米，垂直深度超過350米。

皮諾斯阿爾託斯地區已探明的其他礦產資源包括毗鄰Creston Mascota礦藏的Bravo帶和更東邊的Reyna de la Plata探礦。隨着Pinos Altos和Creston Mascota礦藏的繼續開發，勘探工作將分配給這些地區。

勘探和鑽探

2017年，礦場勘探活動主要集中在Bravo、Madroño礦藏和Cebollin勘探目標的礦產資源的轉換、填充和勘探上。總共完成了36,396米的礦場勘探鑽探，包括在Bravo的14,792米的轉換和加密鑽探，在Madroño礦藏的19,378米的勘探和逐級鑽探，以及在Cebolling Target的2,226米的勘探。

於2018年，本公司預計在Pinos Altos礦及Creston Mascota礦藏的勘探支出約為620萬美元，其中190萬美元用於10,000米的探井及轉換鑽探，430萬美元用於21,000米的勘探鑽探。

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年度信息表

礦產儲量與礦產資源

2017年，Pinos Altos(不包括Creston Mascota)已探明和可能的礦產儲量減少了約151,000盎司黃金和410萬盎司白銀，降至127萬盎司黃金和3400萬盎司白銀(1640萬噸礦石品位2.41克黃金/噸和64.4克白銀/噸)，生產了180,738盎司黃金(187,347盎司)。就地開採的黃金)和250萬盎司的白銀。淨減少是由於聖尼諾礦坑的礦山耗盡所致。由於Cerro Colorado和Santo Niño礦藏的新鑽探和解釋，Pinos Altos的指示礦產資源量於2017年增加220萬噸，至1620萬噸，品位為每噸1.82克黃金和每噸44.3克銀。2017年，推斷礦產資源量增加了200萬噸，達到1120萬噸/噸，黃金品位為1.43克/噸，白銀品位為28.4克/噸。

2017年，Creston Mascota和Bravo礦牀已探明和可能的礦產儲量增加了約10,421盎司黃金和140萬盎司銀，達到112,635盎司黃金和231萬盎司銀(240萬噸礦石品位1.47克黃金/噸和30.1克銀/噸)，生產了80,132盎司黃金(90,510盎司)。就地開採的黃金)和768,697盎司的白銀。淨增長是由於Bravo 礦藏將礦產資源轉化為礦產儲量所致。由於Bravo礦藏的礦產資源轉變為礦產儲量及Creston Mascota礦場的礦場枯竭，Creston Mascota礦藏的指示礦產資源於二零一七年減少180萬噸，至每噸品位0.66克黃金及6.8克白銀。Creston Mascota 礦牀的推斷礦產資源於2017年減少70萬噸，至60萬噸/噸，黃金品位為0.29克/噸，銀品位為6.0克/噸。

La India礦

La India礦位於索諾拉邦東南部的Sahuaripa市，位於農村小鎮Tarachi和Matarachi之間。距離最近的擁有國際機場的主要城市是索諾拉省首府埃爾莫西洛，它位於La India礦西北偏西210公里處。從Hermosillo到現場的公路旅行大約需要 7個小時。或者，小型飛機也可以進入礦場。La India礦的電力供應由柴油發電機提供。

公司於二零一一年十一月收購La India物業，作為收購Grayd的一部分，Grayd自二零零四年起勘探該物業，並於二零一零年十二月根據二零一零年六月NI 43-101礦產資源估計編制了該項目的初步經濟評估。

La India地產由墨西哥索諾拉穆拉託斯金礦帶的52個全資開採特許權和13個可選採礦特許權組成。La India資產包括塔拉奇(Tarachi)礦牀和穆拉託斯金礦帶的其他幾個潛在目標。在Tarachi礦藏，項目區的地面權歸Tarachi Ejido(農業社區)和私人所有。所有測量、指示和推斷的礦產資源都位於私人所有或Ejido擁有的土地內。約50%的已確定目標區域已與物業所有者或 擁有者簽署了地面通道租賃協議。現有協議允許勘探和鑽探活動；如果在 地區勘探後考慮進行採礦活動，則公司將被要求進行進一步談判，以獲得項目開發所需的地面權。

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年度信息表

位置 La India礦地圖(截至2017年12月31日)

穆拉託斯金礦帶是馬德雷山脈金礦和銀礦帶的一部分，該金礦帶還包括位於La India礦產東南的正在運營的穆拉託斯金礦，以及東南70公里處的Pinos Altos金礦和Creston Mascota礦牀。

於二零一二年九月，在完成可行性研究後，本公司批准在La India建造一座礦場。該礦於2014年2月實現商業生產。本公司繼續評估開發在La India地區已探明的其他礦產資源的機會。

於二零一七年十二月三十一日，La India礦估計已探明及可能的礦產儲量為70萬盎司黃金及210萬盎司白銀 其中包括3010萬噸礦石品位為每噸0.69克黃金及每噸2.2克白銀。在Tarachi礦牀，指示礦產資源量為2,270萬噸，黃金品位為每噸0.4克，推斷礦產資源量為650萬噸，黃金品位為每噸0.33克。塔拉奇複合材料樣品的初步冶金測試計劃已經完成，土地使用權的談判正在進行中。

採礦和磨礦設施

採礦方法

La India礦的運營使用傳統的露天採礦技術，臺階高度為6米，並使用前端裝載機、卡車、履帶鑽機和各種支持設備。根據巖土工程評估，最終的基坑坡度在46度到50度之間。

地面設施

以下地面平面圖詳細説明瞭礦山佈局，顯示了礦坑和廢石場位置、道路、浸出場和其他基礎設施。

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年度信息表

La India礦地面平面圖(截至2017年12月31日)

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年度信息表

La India礦的地面設施包括一個三級礦石粉碎設施、一個容量為3,500萬噸的內襯堆浸墊、工藝池和抽水系統、一個碳吸附工廠、一個實驗室、一個加工廠車間、一個採礦設備維護車間、一個發電站、地面電力傳輸線和變電站、一個倉庫、行政支持辦公室和營地設施。這些設施的電力由柴油發電機提供，水由水井和集水設施系統供應。化糞池排放在其各自的浸出區進行管理。該公司預計於2018年開始建造擴建的堆浸墊，預計於2019年底投入運營。

生產和礦物回收

於二零一七年，La India礦已從堆浸墊上堆積的約600萬噸礦石中生產101,150盎司黃金，黃金品位為每噸0.69克。2017年，La India生產的每盎司黃金的生產成本為604美元。2017年，La India生產的每盎司黃金在副產品基礎上的總現金成本為580美元，在聯合產品基礎上為634美元。2017年，La India的每噸生產成本為10美元，礦場成本為11美元。堆積速度 平均每天16,343噸礦石。

La India堆浸墊上黃金的累計回收率約為64%。堆浸回收率符合預期累積回收曲線，預計浸出完成後，最終金回收率將達68%。這一預計的最終回收率低於可行性研究中最初估計的回收率，這是因為增加了大量過渡材料。這一礦石品位材料不包括在研究中，但在冶金測試工作完成後，儘管回收率較低，但證明其經濟效益 ，此後已添加到礦物儲量中。

下表列出了La India 2017年的金屬回收率。

預計2018年La India礦的黃金產量約為90,000盎司，礦石品位為每噸0.74克，按副產品計算，估計每盎司現金成本約為651美元，累計黃金回收率估計為63%。預計2018年每噸礦場成本約為10美元。

環境、許可和社會事務

La India礦並不位於具有特殊聯邦環境保護指定的地區。截至2017年12月31日，La India礦運營所需的所有許可證均已收到。對於擴建的堆浸墊，獲得土地使用許可證變更的環境研究已於2017年11月提交，預計將於2018年第二季度獲得批准 。

公司通過當地招聘、與當地企業簽訂合同、教育支持和醫療支持計劃與當地社區接觸，以確保La India礦 為在該地區生活和工作的居民提供長期利益。La India約46%的運營勞動力是在當地僱傭的，100%的永久勞動力是墨西哥國民。

資本支出

二零一七年，La India礦的資本開支約為1,080萬美元，不包括用於堆浸 擴建、輸電線相關開支及一般維持活動的資本化勘探。該公司預計2018年的資本支出約為2,150萬美元，其中不包括資本化勘探。2018年的資本支出將用於堆浸擴建、電力線路相關支出和一般維持活動。

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年度信息表

發展

截至2017年12月31日，截至目前的礦山壽命，已從位於印度拉邦的露天礦清除了4500萬噸以上的礦石、覆蓋層和廢物。

協議和許可證

La India礦及Tarachi礦藏的採礦特許權由本公司的一間間接全資附屬公司以直接所有權及 五項獨立協議控制，根據該等協議，本公司可透過現金及股份付款賺取若干特許權的100%權益。已全額支付所有已測量、指示和推斷的礦產資源所在的索賠。某些特許權須支付1%至3%的基本冶煉廠淨收益特許權使用費，其中某些特許權可由本公司購買，並可能導致冶煉廠淨收益特許權使用費剩餘高達2%。

對於Tarachi保證金，本公司已支付總計75萬美元，以賺取相關特許權的100%權益。該等特許權須繳交1%至3%的基本冶煉廠淨收益特許權使用費，而本公司可能會部分購買該等特許權使用費，並可能將最高淨冶煉廠收益特許權使用費降至2%。此外，該公司於2016年收購了La Chipriona、Los Pinos和Santa Clara主張。

確定的礦產儲量和礦產資源以及La India礦基礎設施所需的所有土地完全包含在本公司為允許勘探、建設和採礦開發活動而收購的三處私人物業內。

地質、成礦、勘探和鑽探

地質與成礦

La India礦位於西方馬德雷山脈(“SMO”)省，這是一個從美國-墨西哥邊境延伸到墨西哥中部的廣泛的始新世至中新世火山田。La India礦位於SMO的西緣，該地區以安山巖和英安質凝灰巖露頭為主，上面覆蓋着流紋巖和流紋巖凝灰巖，這些流紋巖和流紋巖凝灰巖受到大規模北西向正斷層的影響，並受到花崗閃長巖和閃長巖礦體的侵入。切割的河流峽谷切割了最上層的地層，暴露了下統 火山巖地層。

礦區主要由一個由安山巖和長英質噴發火山巖組成的火山巖序列構成，這些火山巖層之間存在成分相似的碎屑巖互層。礦體賦存於礦區，所尋找的礦牀類型為火山容礦的高硫化淺成熱液金、銀和斑巖型金礦。這類礦牀可能以脈狀和/或浸染狀沉積和/或角礫巖的形式存在。La India礦區是該地區公認的幾個高硫化淺成熱液成礦中心之一。

La India礦的淺成熱液 高硫化礦化是在空間上相關的熱液蝕變帶內形成的一系列金礦帶(主金礦帶和北金礦帶)，面積超過20平方公里 。金礦化侷限於始新世晚期含硫化物的中高級泥質蝕變巖帶內，隨後被表生作用氧化。北部和主要地區相距不到兩公里。

到目前為止，地表露頭測繪和鑽孔數據表明，塔拉奇礦牀的金礦系統最有可能被歸類為金礦斑巖礦牀。

勘探和鑽探

2017年，該公司在La India礦完成了242個鑽石鑽孔和45個反循環鑽孔的28,922米鑽探。這包括在El Realito和El Cochi礦藏以及Los Tubos和Cerro de Oro勘探目標進行20 166米的礦場勘探鑽探，成本為410萬美元，以及在主區進行8,826米的加密鑽探，成本為150萬美元。此外，完成了3715米的定義(轉換)鑽井。

該公司預計2018年將花費約100萬美元用於La India礦5,000米的轉換鑽探和450萬美元的20,000米勘探鑽探。

礦產儲量與礦產資源

2017年，La India已探明和可能的礦產儲量在生產132,145盎司黃金後，減少了約341,544盎司黃金至678,590盎司黃金(3060萬噸礦石/噸黃金品位0.69克

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年度信息表

黃金(144,515盎司)就地已開採的黃金)。淨減少是由於提高了邊界品位和在黃金 品位結果中實施封頂所致。2017年，La India礦的已測量和指示礦產資源增加了40萬噸，達到2740萬噸，黃金品位為每噸0.46克。增加的主要原因是加密鑽探和將礦產儲量重新歸類為礦產資源。由於新的估計範圍，2017年推斷礦產資源量減少390萬噸至每噸品位0.41克黃金的710萬噸。

區域勘探活動

2017年，公司繼續在魁北克、努納武特、內華達州、阿拉斯加、芬蘭、瑞典和墨西哥積極探索。加拿大的區域勘探活動主要集中在努納武特的Amaruq礦藏。在美國，2017年的勘探活動主要集中在項目評估上。在墨西哥，地區性勘探主要集中在El Barquiro、La India和Pinos Altos礦藏。在芬蘭，區域勘探的重點是Kittila礦北部的Kiistala斷層，包括Kuotko礦牀。在瑞典，該公司探索了Barsele項目。CMC專注於安大略省Kirkland湖附近的合併Kirkland和UpBeaver項目的勘探，而 合作伙伴關係專注於加拿大Malartic礦附近的Odessey和East Malartic項目的勘探。在LaRonde、Goldex、Lapa、Canada Malartic、Meadowbank、Kittila、Pinos Altos (包括Creston Mascota礦藏)和La India礦，公司(或合作伙伴，就加拿大Malartic礦而言)繼續圍繞這些礦開展勘探計劃。 大部分勘探預算用於沿着先前確認的金礦趨勢的礦山基礎設施附近的鑽探項目。

於二零一七年年底，本公司於加拿大持有的土地包括85個項目，共3,840個礦業權，總面積達597,819公頃(在加拿大，11個項目共1,854個礦業權，總面積達70,658公頃，由Yamana持有50%權益，包括加拿大Malartic礦)。美國的土地持有由五個物業組成，包括3,370個礦業權，總面積達42,473公頃(其中一個項目West Pequop由1,361個礦業權組成，佔地11,193公頃，由Newmont USA Limited持有51%權益)。芬蘭的土地所有權由三組財產組成，其中包括98個礦業權，總面積為30,982公頃。瑞典的土地所有權由兩個項目組成，其中包括24個礦業權，總面積達36,153公頃。墨西哥的土地由20個項目組成，其中包括217個採礦特許權，總面積為260,868公頃。

本公司勘探物業的區域勘探活動，加上總部管理費用及企業發展活動，於2017年的支出總額為1.415億美元。這包括在100%擁有的物業上鑽972個洞，總長約258公里。其中亦包括本公司在CMC勘探物業鑽探218個總長約122公里的鑽孔所佔成本的50%。

本公司勘探物業的區域勘探活動支出加上總部管理費用、項目評估及企業發展活動於2018年的預算約為1.37億美元，包括在100%擁有的物業上鑽探約261公里，以及2018年第一季度成本的50%，以及當年剩餘時間在CMC勘探物業上鑽探60公里的成本的100%，以及加拿大Malartic礦成本的50%。有關2018年勘探預算組成部分的更多詳細信息，請參閲公司於2018年2月14日發佈的新聞稿。

礦產儲量與礦產資源

本AIF中列出的科學和技術信息已得到NI 43-101定義的下列“合格人員”的批准：礦產儲量和礦產資源(加拿大孔雀石礦除外)Daniel杜塞，英語，高級企業董事，儲備開發；礦產儲量和礦產資源(加拿大孔雀石礦)-唐納德·熱爾韋，CMC技術服務經理，P.Geo.，CMC高級項目工程師Sylvie Lampron，P.eng；勘探-Guy Gosselin Eng.，副總經理總裁；環境，路易絲·格隆丁P.Eng，高級副總裁，環境，可持續發展和人；採礦操作，南方企業，Marc Legault，英語，高級副總裁，美國、墨西哥和拉丁美洲業務；冶金，保羅·堂兄，P.Eng，副總裁，業務 可持續；採礦操作，Kittila礦，Francis Brunet，P.Eng，公司董事礦業；採礦操作，Nunavut Nunavut，英語，Dominique Girard，Eng，副總裁，Nunavut Operations；和採礦業務，魁北克礦山克里斯蒂安 Provencher，P.Eng，副總裁，加拿大。

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年度信息表

公司礦產儲量和礦產資源情況

該公司的礦產儲量和礦產資源估計是根據內部生成的數據或地質報告得出的。在歷史上，所有物業的礦產儲量和礦產資源通常是根據美國證券交易委員會的指導方針，使用歷史上三年平均金屬價格和匯率來估計的。這些指導方針要求使用反映確定礦產儲量時當前經濟狀況的價格，美國證券交易委員會的工作人員將其解讀為歷史上三年平均價格。鑑於目前的大宗商品價格環境，本公司決定採用低於2015年、2016年和2017年礦產儲量和礦產資源估計的三年平均價格的價格假設。

下表列出了公司報告的所有礦山和先進項目2017年礦產儲量和礦產資源估計所使用的假設。

*

Upper Beaver項目的冶煉廠淨回報率（NSO）截止值為125加元/噸

**

加拿大馬拉蒂克礦使用的截止品位在0.35克/噸至0.37克/噸之間（取決於礦牀）

下表列出了公司報告的所有礦山和先進項目2016年礦產儲量和礦產資源估計所使用的假設。

*

Upper Beaver項目的冶煉廠淨回報率（NSO）截止值為125加元/噸

**

加拿大馬拉蒂克礦使用的截止品位在0.33克/噸至0.37克/噸之間（取決於礦牀）

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年度信息表

下表列出了公司報告的所有礦山和先進項目2015年礦產儲量和礦產資源估計所使用的假設。

*

加拿大馬拉蒂克礦使用的截止品位在0.34克/噸至0.40克/噸之間（取決於礦牀）

以下是根據NI 43-101估計的截至2017年12月31日的礦產儲量估計數(噸位和含金量四捨五入為最接近的千位數)：

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年度信息表

在列出本公司礦產項目的礦產儲量信息的上表和下表中，以及在本AIF的其他地方，所述的黃金盎司總量不包括礦產儲量中所含副產品金屬的等值 黃金盎司。礦產儲量沒有作為礦產資源的一個子集報告。這些 表中顯示的噸位數量和所含金屬數量已四捨五入為最接近的千，因此合計數量可能與列總數不同。報告的金額是本公司於2017年12月31日在該物業中的百分比權益。對於所有礦產儲量，報告的金屬等級反映了採礦恢復後的稀釋。對於本公司100%擁有的所有已測量和指示的礦產資源，報告的金屬等級反映了採礦恢復後的稀釋。所有其他礦產資源數字不反映採礦恢復後的稀釋情況。本AIF所載的礦產儲量及礦產資源數字為估計數字，不能保證達到預期的噸位和品位，或達到指定的回收水平 。

本AIF中的科學技術信息已由NI 43-101定義的合格人員批准。這包括抽樣方法、質量控制措施、為確保所採集樣本的有效性和完整性而採取的安全措施、分析和分析程序以及質量控制措施和數據驗證程序。公司使用的方法 遵循加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)的最佳實踐

72 Agnico Eagle
年度信息表

勘探和估算礦產資源和礦產儲量準則及行業慣例。樣品製備和分析由獨立於公司的外部實驗室進行。

公司對其擁有礦產儲量和指示礦產資源的每個礦山和勘探項目進行選礦和冶金測試。測試是根據公司內部協議和良好的選礦實踐進行的。並無任何已知加工因素或有害元素預期會對本公司礦山或高級勘探項目的黃金經濟開採或潛在的經濟開採產生重大影響。

礦產儲量與礦產資源

北方商業

拉隆德礦礦產儲量與礦產資源

備註：

(1)

上表所載2017年已探明及可能礦產儲量估計乃基於礦石的冶煉廠淨回報截止價值每噸116加元。2017年，LaRonde礦的黃金、白銀、鋅和銅的平均冶金回收率分別為95.6%、88.3%、74.5%和86.6%。 本公司估計，金價每變動100美元(9%)，將導致礦產儲量變化約1.3%。

(2)

除上述礦產儲量外，於二零一七年十二月三十一日，LaRonde礦的指示礦產資源為7,789,000噸，黃金品位為每噸5.38克，推斷礦產資源為5,285,000噸，黃金品位為每噸5.49克 。用於礦產資源評估的黃金邊際品位確定為適用礦產儲量邊際品位的75%。

(3)

下表按類別列出LaRonde礦於二零一七年十二月三十一日的礦產儲量(四捨五入至最接近的千噸)與二零一六年十二月三十一日的儲量。修正指2017年由礦產資源或其他 類礦產儲量和勘探活動增加的礦產儲量轉換而成的額外礦產儲量。

(4)

有關核查程序、質量保證計劃、質量控制程序、資本預期回收期、參數和方法以及其他可能對本AIF中與LaRonde礦有關的科技信息產生重大影響的因素的完整信息，請參閲2005年3月23日提交給加拿大證券監管機構的關於2005年LaRonde礦產資源和礦產儲量估計的技術報告，該報告由Guy Gosselin撰寫。

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年度信息表

Goldex礦礦產儲量與礦產資源

備註：

(1)

上表所載的已探明及可能於二零一七年探明及可能的礦產儲量估計，是按假設的冶金黃金回收率估計，介乎89.1%至90.5%。截至2017年12月31日，每噸運營成本估計在36.08加元至40.31加元之間。根據區域的不同，用於礦產儲備的截止品位從每噸0.95克到1.10克 不等。該公司估計，黃金價格每變化100美元(9%)，將導致礦產儲量變化約1%。

(2)

除上述礦產儲量外，於二零一七年十二月三十一日，Goldex礦每噸黃金品位為12,360,000噸，指示礦產資源為18,267,000噸，黃金品位為1.77克，推斷礦產資源為26,871,000噸 黃金品位為1.51克。用於礦產資源評估的黃金邊際品位確定為適用礦產儲量邊際品位的75%。

(3)

下表按類別列出Goldex礦於二零一七年十二月三十一日的礦產儲量(四捨五入至最接近的千噸)與於二零一六年十二月三十一日的儲量。修訂指2017年期間由礦產資源或其他類別的礦產儲量和勘探活動增加的礦產儲量增加的礦產儲量 。

(4)

有關核查程序、質量保證計劃、質量控制程序、資本預期回收期、參數和方法以及可能對本AIF中提供的與Goldex礦有關的科學技術信息產生重大影響的其他 因素的完整信息，可在2012年10月14日提交給加拿大證券監管機構的2012年10月14日提交給加拿大證券監管機構的關於Goldex礦M區和E區生產的技術報告中找到。該報告由Richard Genest，P.Geo，eng，Jean-François Lagueux，eng，François Robichaud，eng撰寫。和西爾萬·博伊裏，英格。

74 Agnico Eagle
年度信息表

加拿大孔雀石礦產儲量和礦產資源(Agnico Eagle的50%權益)

備註：

(1)

加拿大Malartic地產由合夥企業擁有，本公司間接持有50%權益，其餘50%權益由Yamana間接持有。上表所列二零一七年已探明及可能的礦產儲量是按假設冶金金回收率介乎88%至97%及每噸黃金品位介乎0.35至0.37克(視乎礦牀而定)而估計的。截至2017年12月31日，加拿大Malartic礦的每噸運營成本估計為加拿大Malartic和Barnat 礦藏每噸10.27加元，Jeffrey礦藏每噸10.89加元。該公司估計，黃金價格每上漲120美元(10%)將導致礦產儲量增加約3.7%，而黃金價格每下跌120美元(10%)將導致礦產儲量減少約3.7%。

(2)

除上述礦產儲量外，於二零一七年十二月三十一日，加拿大馬拉提克礦(Agnico Eagle擁有50%權益)的實際礦產資源量為2,037,000噸，黃金品位為每噸1.33克，指示礦產資源量為10,977,000噸，黃金品位為每噸1.58克，推斷礦產資源量為4,818,000噸，黃金品位為每噸1.51克。用於礦產資源評估的黃金邊際品位為適用礦產儲量邊際品位的100%，礦坑以下礦產資源每噸黃金1.0克。

(3)

下表按類別列出加拿大Malartic礦於二零一七年十二月三十一日的礦產儲量(以千噸為單位)與二零一六年十二月三十一日的儲量(以千噸為單位)的對賬情況，表明Agnico Eagle擁有50%權益。修正顯示2017年從礦產資源轉換而來的額外礦產儲量。

(4)

有關核查程序、質量保證計劃、質量控制程序、資本預期回收期、參數和方法以及可能對本AIF中提供的與加拿大孔雀石礦有關的科學技術信息產生重大影響的其他 因素的完整信息，可在2014年8月13日提交給加拿大證券監管機構的《加拿大孔雀石礦礦產資源和儲量估計技術報告》中找到，該報告於2014年8月13日提交給加拿大證券監管機構，作者為Donald Gervais，P.Geo，Christian Roy，Eng，Alain Thibault，Eng.，Carl Pednault，Eng。和Daniel·杜塞，英文。

阿格尼科之鷹75
年度信息表

Kittila礦礦產儲量與礦產資源

備註：

(1)

上表所列2017年已探明及可能的礦產儲量按86.2%的冶金金回收率估算。所使用的黃金截止品位為每噸2.81克黃金至3.09克黃金，根據地下礦產儲量的深度稀釋。2017年沒有露天開採的礦產儲量。截至2017年12月31日，地下運營成本估計在每噸76.03歐元至83.70歐元之間。該公司估計，金價每上漲100美元(9%)或下跌 ，將分別導致礦產儲量增加約12.5%或減少7.0%。

(2)

除上述礦產儲量外，於二零一七年十二月三十一日，Kittila礦每噸黃金品位為1,592,000噸 2.59克，指示礦產資源為19,138,000噸，黃金品位為每噸3.13克，推斷礦產資源為9,364,000噸，黃金品位為4.18克。用於礦產資源評估的黃金邊際品位確定為適用礦產儲量邊際品位的75%。

(3)

下表按類別列出Kittila礦於二零一七年十二月三十一日的礦產儲量(以千噸為單位)與二零一六年十二月三十一日的儲量(以千噸為單位)。修訂指2017年期間由礦產資源或其他類別的礦產儲量和勘探活動增加的礦產儲量增加的礦產儲量 。

(4)

有關核查程序、質量保證計劃、質量控制程序、預期資本回收期、參數和方法以及其他可能對本AIF中提供的與Kittila礦有關的科學技術信息有重大影響的 完整信息，可在2009年12月31日提交給加拿大證券監管機構的2009年12月31日技術報告《礦產資源和礦產儲量估計》和《芬蘭Kittila礦Suuri擴建項目》中找到。該報告於2010年3月4日提交給加拿大證券監管機構，作者為 Daniel·杜塞、Dominique Girard，Eng、Louise Grondin，P.eng和Pierre Matte，Eng。

76 Agnico Eagle
年度信息表

Meadowbank複合體(包括Meadowbank礦和Meadowbank的Amaruq衞星礦藏)礦產儲量和礦產資源

備註：

(1)

上表所載的已探明及可能的2017年礦產儲量估計，是採用邊際品位估計的，該品位採用的冶金金回收率介乎84.14%至95.50%，視乎礦牀及品位而定。根據礦藏的不同，用於礦產儲備的截止品位從每噸0.94克黃金到每噸2.66克黃金不等。截至2017年12月31日的礦產儲量估計使用的運營成本在每噸46.62加元至每噸87.30加元之間，具體取決於礦藏，其中包括額外的運輸成本：Vault礦藏礦藏儲量每噸0.87加元，Amaruq礦藏礦藏儲量每噸11.10加元。該公司估計，金價每上漲或下跌100美元(9%)，將分別導致礦產儲量增加約2.0%或減少3.0%。

(2)

除上述礦產儲量外，截至2017年12月31日，Meadowbank複合體還擁有每噸黃金品位1.00克的實測礦產資源199,000噸，每噸黃金品位3.33克的指示礦產資源11,165,000噸，以及推斷的黃金品位每噸6,751,000噸 。用於礦產資源評估的黃金邊際品位確定為適用礦產儲量邊際品位的75%。

(3)

下表按類別列出了截至2017年12月31日Meadowbank Complex的礦產儲量(四捨五入至最接近的千噸)與截至2016年12月31日的儲量的對賬情況。修訂指從礦產資源或其他類別的礦產儲量轉換而來的額外礦產儲量，基於 更改的採礦計劃的礦產儲量的更新，以及2017年勘探活動增加的礦產儲量。

(4)

有關核查程序、質量保證計劃、質量控制程序、預期資本回收期、參數和方法以及可能對本AIF中提供的與Meadowbank複合體有關的科學技術信息產生重大影響的其他 因素的完整 信息，可在截至2017年12月31日的Meadowbank Gold Complex(包括加拿大努納維特的Amaruq衞星礦山開發)的礦產資源和礦產儲量的技術報告中找到，該報告由David於2018年3月22日在SEDAR上提交，作者為P.Geo、Robert Badiu、P.Geo、Pierre McMullen，P.Eng。和卡爾·利特馬，P.Eng.

阿涅科之鷹77
年度信息表

Meliadine項目礦產儲量和礦產資源

備註：

(1)

本AIF所載有關本公司建議的Meliadine業務的預測產量及其他參數乃基於初步經濟評估，該初步經濟評估屬初步性質，幷包括推斷的礦產資源，該等礦產資源在地質上太具投機性，以致無法應用經濟考慮因素而被歸類為礦產 儲量。預測的產量或其他參數是否會實現並不確定。初步經濟評估的基礎，以及承擔初步經濟評估的合資格人士所作的資格和假設 如下。初步經濟評估結果不影響美拉定的任何預可行性或 可行性研究的結果。

(2)

上表所列2017年已探明及可能的礦產儲量是按Tiriganiaq露天礦的冶金金回收率91.85%、Tiriganiaq地下礦石的94.10%及Tiriganiaq地下邊際礦石的91.85%估計的。對於Wesmeg礦牀，地下礦石的冶金回收率估計為92.84%，地下邊緣礦石的冶金回收率為90.43%。所使用的截止品位為Tiriganiq露天礦石每噸稀釋2.06克黃金、Tiriganiq露天邊際礦石每噸稀釋1.74克黃金、Tiriganiq地下礦石每噸稀釋3.92克黃金、Tiriganiq地下邊緣礦石每噸稀釋1.73克黃金、Wesmeg地下礦石每噸稀釋3.97克黃金和Wesmeg地下邊緣礦石每噸稀釋1.77克黃金。截至2017年12月31日，用於礦產儲量估算的運營成本估計為：Tiriganiaq露天礦石每噸82.85加元，Tiriganiaq邊際露天礦石每噸69.92加元，Tiriganiaq地下礦石每噸161.40加元，Tiriganiaq邊際地下礦石每噸69.71加元。對於Wesmeg礦藏，地下礦石的運營成本為每噸161.40加元，邊際地下礦石為每噸69.92加元。公司 估計，金價每上漲或下跌100美元(9%)，將分別導致礦產儲量增加約7%或減少5%。

(3)

除上述礦產儲量外，截至2017年12月31日，Meliadine項目的指示礦產資源量為25,280,000噸/噸黃金品位為3.77克/噸，推斷礦產資源量為13,844,000噸/噸黃金品位為6.04克/噸。Tiriganiaq-Normeg-Wesmeg、 F區、Pump、Discovery和Wolf礦牀的2017年礦產資源的冶金金回收率在86.47%至96.50%之間，視礦牀、露天或地下以及礦石是否為邊際礦石而定。用於礦產資源評估的黃金邊際品位確定為適用礦產儲量邊際品位的75%。

(4)

截至2017年12月31日，Meliadine項目的露天礦和地下礦產儲量(噸位和所含盎司數四捨五入為最接近的千位數) 細目如下：

(5)

有關核查程序、質量保證計劃、質量控制程序、資本預期回收期、參數和方法以及可能對本AIF中提供的與Meliadine項目有關的科學技術信息產生重大影響的其他因素的完整信息，可在加拿大努納武特Meliadine金礦項目的更新技術報告中找到，該報告於2015年2月11日提交給加拿大證券監管機構，作者為Julie Larouche，P.Geo，Denis Caron，Eng，Larry Connell，P.Eng，Dany Laflamme，Eng，François Robichaud，Eng，François，Petrci，P.Eng.和亞歷山大·普羅克斯，英語。

78 Agnico Eagle
年度信息表

南方商業

皮諾斯阿爾託斯礦礦產儲量和礦產資源

備註：

(1)

上表所列Pinos Altos礦(不包括Creston Mascota礦藏)2017年已探明及可能的礦產儲量估計，是根據露天礦石的淨冶煉邊際價值(每噸8.44美元至每噸28.94美元，視乎加工方法而定)及地下礦石的冶煉淨邊際價值每噸60.31美元而估計的。儲量估算中使用的冶金金回收率在74%至96%之間，具體取決於礦牀和加工方法。儲量估算中使用的冶金銀回收率在16%至90%之間，具體取決於礦牀和加工方法。該公司估計，黃金價格每變動100美元(9%)，將導致礦產儲量變化約3%。

(2)

除上述礦產儲量外，於二零一七年十二月三十一日，Pinos Altos礦的指示礦產資源量為16,158,000噸黃金品位 每噸1.82克銀及推斷礦產資源量11,205,000噸黃金品位每噸1.43克及白銀每噸28.4克。用於礦產資源評估的黃金邊際品位確定為適用礦產儲量邊際品位的75%。

(3)

截至2017年12月31日，Pinos Altos礦露天和地下礦產儲量(噸位和所含盎司數四捨五入為最接近的千位數) 細目如下：

Agnico Eagle 79
年度信息表

(4)

下表列出了Pinos Altos礦（不包括Creston Mascota礦牀）2017年12月31日與2016年12月31日按類別進行的礦產儲量（以千噸為單位）對賬。修訂表明2017年期間從礦產資源或其他類別礦產儲量轉化的額外礦產儲量以及勘探活動增加的礦產 儲量。

(5)

有關核查程序、質量保證計劃、質量控制程序、預期資本回收期、參數和方法以及可能對本AIF中提供的與Pinos Altos礦有關的科學技術信息產生重大影響的其他 因素的完整信息，可在墨西哥奇瓦瓦州的Pinos Altos金銀採礦項目中找到，該報告於2009年3月25日提交給加拿大證券監管機構，由Dyane Duquette，P.Geo，Louise Grondin，P.Eng，Pierre Matte撰寫。和卡米爾·普林斯，英語。

皮諾斯阿爾託斯礦產儲量和礦產資源的克雷斯頓·馬斯科塔礦牀

備註：

(1)

上表所列Pinos Altos的Creston Mascota礦藏已探明及可能的礦產儲量估計，是根據該露天礦石每噸8.51美元的冶煉廠淨回報邊際價值而估計的。對於Creston Mascota礦牀，儲量估計中使用的冶金回收率為金的54%和銀的20%。對於Mina Bravo礦牀 ，儲量估計中使用的冶金回收率為黃金的51%和白銀的24%。該公司估計，金價每上漲或下跌100美元(9%)，將分別導致礦產儲量增加約11%或減少1%。

(2)

除上述礦產儲量外，於二零一七年十二月三十一日，Pinos Altos的Creston Mascota礦牀的指示礦產資源量為2,503,000噸，黃金品位為0.66克/噸，銀品位為6.80克/噸，推斷礦產資源量為591,000噸，黃金品位為0.29克/噸，銀品位為6.0克/噸。用於礦產資源評估的黃金邊際品位確定為適用礦產儲量邊際品位的75%。

(3)

下表按類別列出Creston Mascota礦藏於二零一七年十二月三十一日的礦產儲量(四捨五入至最接近的千噸)與二零一六年十二月三十一日的儲量。修訂指由礦產資源轉換而成的額外礦產儲量或其他類別的礦產儲量及2017年內勘探活動所增加的礦產儲量。

(4)

有關驗證程序、質量保證計劃、質量控制程序、資本預期投資回收期、參數和方法以及可能對本AIF中提出的與Pinos Altos Creston Mascota礦牀相關的科學和技術信息產生重大影響的其他因素的完整 信息可在墨西哥奇瓦瓦州Pinos Altos金銀採礦項目中找到，截至2008年12月31日的礦產資源和儲量技術報告於2009年3月25日在SEDART上向加拿大證券監管機構提交，作者：Dyane Duquette，P.Ge.，路易絲·格隆丁，公共工程師，工程師皮埃爾·馬特和工程師卡米爾·普林斯

80 Agnico Eagle
年度信息表

拉印度礦礦產儲量和礦產資源

備註：

(1)

上表所列La India礦2017年已探明及可能的礦產儲量估計，是以氧化物的平均冶金金回收率72%至89%(視乎地區而定)及硫化物的平均冶金金回收率40%至65.3%(視乎巖性領域而定)來估計的。根據礦藏和礦石類型的不同，用於礦產儲備的邊界品位從每噸0.25克黃金到每噸0.56克黃金不等。邊際邊界品位因區域而異，從每噸0.17克黃金到每噸0.39克黃金不等。截至2017年12月31日的礦產儲量估算所用的估計運營成本為每噸8.31美元。該公司估計，金價每上漲或下跌100美元(9%)，將分別導致礦產儲量增加約8%或減少8%。

(2)

除上述礦產儲量外，於二零一七年十二月三十一日，La India礦(不包括Tarachi礦)的實際礦產資源量為16,252,000噸，黃金品位為0.32克/噸，銀品位為1.8克/噸，指示礦產資源量為11,150,000噸，黃金品位為0.67克/噸，銀為4.6克/噸，推斷礦產資源量為7,055,000噸，黃金品位為0.41克/噸，銀品位為2.8克/噸。位於La India礦附近的 Tarachi礦牀含有指示礦產資源22,665,000噸，黃金品位每噸0.40克，推斷礦產資源 6,476,000噸，黃金品位每噸0.33克。用於礦產資源評估的黃金邊際品位確定為適用礦產儲量邊際品位的75%。

(3)

下表顯示了La India礦截至2017年12月31日的礦產儲量(四捨五入至最接近的千噸)與截至2016年12月31日的儲量的對賬情況。修訂是指2017年由礦產資源轉換成的額外礦產儲量或其他類別的礦產儲量和因勘探活動和冶金測試而增加的礦產儲量。