matv-2023123100010006232023財年假象P1Yhttp://www.mativ.com/20231231#RestructuringSettlementAndOtherImpairmentProvisions00010006232023-01-012023-12-3100010006232023-06-30ISO 4217：美元00010006232024-02-26Xbrli：共享00010006232022-01-012022-12-3100010006232021-01-012021-12-31ISO 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成員美國公認會計準則：其他債務證券成員matv：養老金計劃不包括非物質計劃成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001000623美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMembermatv：另類投資會員國家：美國2022-12-310001000623美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員matv：另類投資會員國家：美國2022-12-310001000623美國-GAAP：外國計劃成員matv：養老金計劃不包括非物質計劃成員matv：另類投資會員2022-12-310001000623美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員matv：養老金計劃不包括非物質計劃成員matv：另類投資會員2022-12-310001000623美國-GAAP：外國計劃成員matv：養老金計劃不包括非物質計劃成員matv：另類投資會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001000623美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家：美國2022-12-310001000623美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：美國2022-12-310001000623美國-GAAP：外國計劃成員matv：養老金計劃不包括非物質計劃成員2022-12-310001000623美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員matv：養老金計劃不包括非物質計劃成員2022-12-310001000623美國-GAAP：外國計劃成員matv：養老金計劃不包括非物質計劃成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001000623國家：GB2023-01-012023-12-310001000623國家：德2023-01-012023-12-310001000623美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-12-310001000623美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-01-012023-12-310001000623美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-12-310001000623美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310001000623美國-GAAP：受限股票單位RSU成員matv：NeenahIncMember2022-03-280001000623matv：表演分享單位PSSUs成員matv：NeenahIncMember2022-03-280001000623matv：表演分享單位PSSUs成員2023-01-012023-12-310001000623美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-12-310001000623美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-12-310001000623美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-310001000623美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001000623美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001000623美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310001000623美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001000623美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310001000623matv：表演分享單位PSSUs成員2022-12-310001000623matv：表演分享單位PSSUs成員2021-12-310001000623matv：表演分享單位PSSUs成員2022-01-012022-12-310001000623matv：表演分享單位PSSUs成員2023-12-310001000623SRT：最大成員數2023-12-310001000623matv：GlatzsMember2023-04-012023-06-300001000623國家：美國Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUs-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsMember2023-01-012023-12-310001000623美國-GAAP：非美國成員Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUs-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsMember2023-01-012023-12-310001000623國家：美國Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUs-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsExpiringWithinOneYearMember2023-01-012023-12-310001000623美國-GAAP：非美國成員Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUs-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsExpiringWithinOneYearMember2023-01-012023-12-3100010006232022-07-052022-07-050001000623matv：先進技術材料成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310001000623matv：先進技術材料成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310001000623matv：先進技術材料成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310001000623matv：FiberBasedSolutionsMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310001000623matv：FiberBasedSolutionsMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310001000623matv：FiberBasedSolutionsMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310001000623國家：美國2022-12-310001000623國家：法國2023-12-310001000623國家：法國2022-12-310001000623國家：德2023-12-310001000623國家：德2022-12-310001000623國家：GB2023-12-310001000623國家：GB2022-12-310001000623matv：外國會員2023-12-310001000623matv：外國會員2022-12-310001000623SRT：情景預測成員美國公認會計準則：次要事件成員SRT：最小成員數2024-01-012024-12-310001000623SRT：情景預測成員美國公認會計準則：次要事件成員SRT：最大成員數2024-01-012024-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| | 截至本財政年度止 | 12月31日, 2023 | |
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | 由_至_的過渡期 |
1-13948
(委託文件編號)
馬蒂夫控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 62-1612879 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
| 100 Kimball Pl， | 600套房 | | 30009 |
| 阿爾法雷塔， | 佐治亞州 | | |
| (主要執行辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
1-770-569-4229
(註冊人的電話號碼，包括區號)
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.10美元 | 材料 | 紐約證券交易所 |
根據該法案第12（g）條註冊的證券： 無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不，不是。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐*不是。x
截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)，非關聯公司持有的註冊人持有的已發行普通股(每股面值0.10美元)的總市值為美元。815.6百萬美元，基於普通股在上述日期在紐約證券交易所公佈的最後售價每股15.12美元。僅就前述句子而言，所有董事和高管均被假定為關聯公司。
有幾個54,300,112截至2024年2月26日發行和發行的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人關於定於2024年4月24日召開的2023年股東年會的最終委託書(“2024年委託書”)以及根據第14A條提交的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第III部分10-K表格。
馬蒂夫控股公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
| | 第一部分： | |
| 第1項。 | | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | | 風險因素 | 13 |
| 項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 26 |
項目1C。 | | 網絡安全 | 26 |
| 第二項。 | | 屬性 | 29 |
| 第三項。 | | 法律訴訟 | 29 |
| 第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 30 |
| | | 第二部分。 | |
| 第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 31 |
| 第六項。 | | 選定的財務數據 | 33 |
| 第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
| 第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| 第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 53 |
| 第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 116 |
| 第9A項。 | | 控制和程序 | 116 |
| 項目9B。 | | 其他信息 | 116 |
| | 第三部分。 | |
| 第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 118 |
| 第11項。 | | 高管薪酬 | 118 |
| 第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 118 |
| 第13項。 | | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 119 |
| 第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | 119 |
| | 第四部分。 | |
| 第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 120 |
| 簽名 | 125 |
第一部分：
第1項。業務
關於前瞻性陳述的披露
這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。由於一些風險、不確定因素和其他因素，實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。有關可能導致我們的結果、業績或成就與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同的重要因素的討論，請參閲下文第I部分第1A項“風險因素”和第I部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。除非上下文另有説明，否則所提及的“Mativ”、“公司”、“我們”或類似術語包括Mativ Holdings，Inc.和我們的合併子公司。
一般信息
背景
Mativ Holdings，Inc.是製造特種材料的全球領先者，每天都通過一系列關鍵部件和工程解決方案來解決客户最複雜的挑戰，從而對世界產生影響。Mativ通過我們的企業對企業和消費產品品牌系列在全球製造產品。Mativ瞄準多元化和不斷增長的終端市場的高端應用，從過濾到醫療保健，到可持續包裝等。我們廣泛的技術組合結合了聚合物、纖維和樹脂，以優化客户產品在價值鏈多個階段的性能。
Mativ於1995年作為金佰利公司(“金佰利”)的全資子公司在特拉華州註冊成立。1995年11月30日，金佰利公司將其在美國、法國和加拿大經營的與煙草有關的紙張和其他紙製品業務轉讓給該公司，並將該公司普通股的所有流通股分配給其股東(“剝離”)。結果，該公司成為一家獨立的上市公司。隨着時間的推移，該公司通過創新努力和多項收購使其投資組合多樣化，以擴大其對鄰近類別的敞口，如過濾、特種薄膜、膠帶和醫療保健。
2022年7月6日，Schweitzer-Mauduit International，Inc.(“SWM”)完成了涉及Neenah，Inc.(“Neenah”)的合併交易。SWM的一家全資子公司與Neenah合併並併入Neenah(“合併”)，Neenah作為SWM的直接全資子公司倖存下來。自合併完成之日起生效，SWM更名為Mativ Holdings，Inc.
於2023年8月1日，本公司與長青山企業私人有限公司訂立最終、具約束力及不可撤銷的要約書(下稱“要約書”)。根據PT Bukit Muria Jaya(“長青山企業”)的聯屬公司，長青山企業提出具約束力的要約(“要約”)，以6.2億美元現金收購本公司的工程紙業務(“EP業務”)，惟須按慣例完成日期調整(“EP剝離”)。根據要約書的條款，在完成與其法國勞資委員會所需的員工諮詢程序(“法國諮詢程序”)後，本公司接納長榮山企業的要約，並於2023年10月4日會籤日期為2023年8月1日的購買協議(“購買協議”)，內容有關剝離EP資產。2023年11月30日，公司完成了EP業務的出售。隨着EP業務的出售，Mativ不再參與煙草產品市場。
隨着報價的生效，EP業務在所有提交的時期內都作為非連續性業務提出。EP業務的流動和非流動資產和負債被歸類為持有待售，某些前期金額已進行追溯修訂，以反映這些變化。除非另有説明，綜合財務報表及其附註均以持續經營為基礎。有關終止經營和交易的更多信息，請參閲附註9.合併財務報表附註的終止經營。
Mativ及其子公司在三大洲生產，業務遍及100多個國家和地區，在全球設有40個生產基地，在美國、英國、中國、德國、法國、比利時、波蘭、印度、加拿大、西班牙、意大利、墨西哥、荷蘭、馬來西亞和盧森堡設有辦事處和工廠。
我們的主要執行辦公室位於喬治亞州阿爾法雷塔，郵編：30009，金博爾廣場100號，Suite600，電話號碼是(770)569-4229。我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“MATV”。
戰略概述
Mativ專注於成為特種材料領域的全球領導者，通過設計獨特的創新解決方案來解決複雜的客户挑戰，推動增長。 該公司參與了許多不斷增長的終端市場，並在其競爭的類別和地理位置上享有很高的聲譽，經常在這些領域佔據領先地位。 推動公司競爭優勢的共同優勢集中在五個關鍵屬性上：(1)客户協作-作為全球值得信賴的合作伙伴為我們的行業領先客户服務的持久記錄(2)設計和材料科學訣竅-獨特地結合投入，為苛刻的應用開發和創新有價值的解決方案(3)產品和技術組合-將獨特的能力結合在一起，提供優質的功能和質量的深厚專業知識(4)全球製造和供應鏈-高響應、敏捷、靈活可靠地為世界各地的客户提供服務(5)人和價值觀--一個獨特且引人入勝的環境，擁有行業領先的專家和經驗豐富的領導者，專注於推動長期價值。
Mativ參與了許多關鍵的增長產品類別，如過濾、特種膠帶、離型襯墊、特種薄膜和優質包裝，強勁的趨勢支持了我們業務的積極前景，如對清潔空氣和水、個人健康和健康、高性能塗料解決方案和可持續替代品的需求。該公司的增長雄心集中在利用其競爭優勢來實現這些類別的增長，同時擴大對有吸引力的產品細分市場、地理位置和價值鏈地位的參與，以推動客户的成功。 我們集中我們的資源，以紀律嚴明的方式部署資本，以增強我們的競爭地位，增加關鍵技術，擴大能力，並創造創新產品，幫助支持我們在市場上取勝的能力。 結合對商業卓越的不懈追求，對持續改進的根深蒂固的偏見，不斷努力簡化成本，以及靈活的執行方法，我們認為我們擁有一個全面的戰略，將為我們的客户、員工和股東創造長期、可持續的價值。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的文件，其中包括本年度Form 10-K報告、委託書、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及所有相關修訂，可在美國證券交易委員會的網站上免費查閲：Www.sec.gov以及在我們網站的投資者關係部分：Www.mativ.com。我們網站上的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。這些報告在以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會後不久就可以獲得。該網站允許訪問歷史財務信息、新聞稿和季度收益電話會議、我們的行為準則、章程、公司治理準則、董事會委員會章程，以及披露對我們的任何主要高管、主要財務官或主要會計官的行為準則的任何修訂或豁免。該網站提供了關於我們的其他背景信息，包括關於我們的歷史、產品和地點的信息。如欲索取資料，或要求聯絡我們的審計委員會主席、非執行主席或獨立董事，或要求報告有關會計或其他問題的關注事項，均可書面提出，並按上文所列的主要執行辦事處地址發送至投資者關係部。
我們的季度收益電話會議通常在季度收益發布後的第二天早上舉行，並可通過網絡直播在我們的網站上觀看。我們與2024年財務業績相關的季度收益電話會議的暫定日期為2024年5月9日、2024年8月8日、2024年11月7日和2025年2月20日。這些日期可能會更改。有關如何收聽網絡廣播的説明以及有關時間和實際日期的更新信息，可通過我們的網站獲得，網址為Www.mativ.com.
業務説明
分部財務信息。在完成合並和EP剝離之前，我們在兩個可報告的部門運營：先進材料和結構以及工程紙。合併生效後，該公司重新評估了其可報告部門，並得出結論，它有兩個運營部門也是財務報告目的的可報告部門：先進技術材料(“ATM”)和基於光纖的解決方案(“FBS”)。ATM由傳統的SWM先進材料和結構部門和分配給ATM的某些傳統的Neenah部門組成。FBS由遺留的SWM工程紙部分和遺留的Neenah精細紙和包裝部分組成。因此，這些部門的歷史結果沒有變化。ATM和FBS的細分市場都是根據業績、市場焦點、技術和報告結構進行分配的。從2023年7月1日起生效，作為我們持續整合努力的結果，由於部門級別管理的變化和相關運營結果的內部審查，我們發現我們的運營部門發生了變化，以與我們的終端市場保持一致。
隨着經營部門的變化，在2023年7月，自動櫃員機可報告部門仍然是公司的工業、保護解決方案、過濾、醫療保健和釋放襯墊業務部門的集合。ATM的終端市場提供了過濾和淨化空氣和液體的解決方案，支持粘合劑和保護應用，促進癒合和健康，並解決了材料科學在多個類別中最苛刻的一些性能需求。FBS可報告部門利用公司廣泛的天然纖維能力，為各種終端用途提供專用解決方案，包括可持續包裝、成像和通信、家庭和辦公室、消費品和其他應用。由於剝離EP，EP業務被作為非持續業務列報，不再在FBS可報告部分中報告。FBS部門現在由包裝和特種紙組成，終端市場和前一年的業績已進行了重塑，以反映這種調整。
作為重組的一部分，從2024年第一財季開始，我們將重組為兩個新的細分市場：(1)主要專注於過濾和保護解決方案終端市場的過濾和先進材料，以及(2)主要專注於離型襯墊、工業、醫療保健以及包裝和特種紙終端市場的可持續和粘合解決方案。本報告中ATM和FBS部門的陳述純粹是為了在討論公司截至2023年12月31日的財政年度的業績時參考背景。請參閲附註22。合併財務報表附註的後續活動，以進一步詳細説明公司2024財年的新部門。
關於“分部業績”的補充資料載於第二部分第7項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。我們分部的精選財務數據載於附註21。合併財務報表附註的分節資料和關於與外國業務有關的風險的討論見第一部分，項目1A。“風險因素”。
本文第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論與分析”及第二部分第8項“財務報表及補充數據”所載合併財務報表附註第13、14、17及21項(分別為“重組及其他減值活動”、“債務”、“所得税”及“分部資料”)所載有關境外及國內業務的財務資料，以供參考併入本項目1。
先進技術材料
產品。 我們製造和銷售各種高度工程化的聚合物、樹脂和纖維基材、網、薄膜、膠帶和其他非織造布。這些高性能材料經常用於過濾、防護解決方案、離型襯墊和醫療保健終端市場的不斷增長的應用中。我們的製造流程包括使用纖維和化學品等基本原料來製造高度工程化的介質，如非織造布、薄膜、特種紙和高級網布。然後，我們通過塗布、浸漬、粘合應用和先進的轉化製造工藝對我們的介質進行進一步處理，以傳遞客户重視的特定產品屬性，增強了Mativ作為解決方案提供商的價值主張。隨着我們ATM部門的增長，我們在聚合物和樹脂基材料的生產、塗層和轉化方面的技術專長也在增加。我們相信，我們擁有業界領先的創新能力和不斷擴大的產品組合，我們希望通過與客户合作的產品開發機會來支持增長。
應用程序和類別。以下是我們的主要產品和應用的更詳細説明：
過濾：我們生產高度工程化的介質和組件，以幫助分離和淨化各種應用中的空氣和液體。我們的主要產品包括以纖維和聚合物為基礎的非織造布介質和擠壓式過濾元件，銷售給過濾器製造商，後者又將我們的介質整合到最終的過濾器組件中。我們媒體的主要過濾應用包括：
•水--反滲透和廢水處理
•運輸--進氣口、機油、燃料和機艙空氣
•用於工業製造的工藝流體淨化
•空氣-暖通空調、空氣淨化和蒸汽滲透
保護解決方案：我們生產的熱塑性聚氨酯薄膜具有以下屬性的組合：耐紫外線和劃痕、耐用性和超高清晰度。能夠展示這些罕見的組合使它們非常適合要求苛刻的保護解決方案，例如通常安裝在售後市場上的汽車塗料保護膜。其他關鍵應用包括用於各種運輸方式(例如，汽車、航空和火車)的防彈和安全增強玻璃、電子和專用相機(例如，車輛中的備用相機)，以及工業(例如，新興的“智能玻璃”產品)和醫療保健(例如，診斷測試條)終端市場中的其他應用。
脱模襯墊：我們製造保護性基層，有助於將產品與粘合劑分離，以滿足各種最終用途應用。利用我們先進的塗層能力，這些保護性基層通常通過在各種基礎媒體（主要是紙張）上塗上特種硅樹脂塗層來生產，然後出售給客户，由客户將其集成到最終的最終產品解決方案中。這些產品的關鍵是能夠開發與各種粘合劑相互作用的釋放特性，從而實現分離（“剝離”）而不會損壞主要產品。主要類別包括個人護理和衞生、標籤、特種膠帶、圖形藝術、工業特種材料、複合材料和其他用途。
醫療保健：我們是一家交鑰匙供應商，擁有廣泛的能力組合，支持醫療器械製造和支持各種健康和健康解決方案。使用我們先進的薄膜、粘合劑塗層和轉換操作，我們的產品被用於傷口護理(醫院環境中使用的先進技術和零售業中的消費產品)、醫療器械固定和消費者健康(例如，局部皮膚護理和保健和美容應用)等要求苛刻的應用中。
工業：我們利用各種生產技術(例如樹脂擠出、精密塗層和飽和)來生產特種產品，如擠出網狀物、多孔薄膜、特種紙和粘合劑介質/膠帶，這些產品服務於大型全球類別的特種產品細分市場。這些產品中的大多數都是針對建築、汽車、家居裝修、體育用品和農業等領域的特定、要求苛刻的應用而高度定製的。我們多樣化的產品目錄包括面向消費者的特種膠帶、膠帶和耐磨襯墊、性能標籤、電纜纏繞、支撐結構以及用於建築和包裝的網狀產品。
市場和客户。ATM部門為過濾、防護解決方案、離型襯墊、醫療保健和工業終端市場提供服務。通常，ATM部門所服務的應用程序和客户都在不斷增長的終端市場，2023年ATM部門淨銷售額佔總銷售額的百分比如下：工業-33%，過濾-25%，醫療保健-16%，防護解決方案-16%，離型襯墊-10%。這些產品都是經過高度設計的，而且往往是定製的。在某些情況下，我們是我們最大客户的某些產品的唯一供應商，儘管沒有任何客户佔我們合併淨銷售額的10%以上。我們的產品通常用於直接受到經濟商業週期影響的市場。某些細分市場，如過濾、防護解決方案、釋放襯墊和醫療保健，被認為比工業等宏觀關聯度更高的終端市場對經濟低迷的適應能力更強。大多數產品都是以性能為基礎的，需要客户延長認證時間；然而，某些類別可能還會受到價格競爭的影響，以及一些要求較低的應用需要用較低成本的基材來替代。
銷售和分銷。ATM產品主要由我們ATM業務的營銷、銷售和客户服務機構作為組成部分直接銷售給系統集成商和下游製造商，因為我們的許多產品都是定製化的。然而，在一些地理區域，我們使用銷售代理和分銷商來協助我們的銷售過程。我們通常通過卡車、鐵路和遠洋輪船將產品交付給客户。
競爭。我們的ATM產品通常在各自類別中處於領先地位，並與紹興奈特塑料有限公司、3M、Covestro AG、ORAFOL Europe GmbH、Hollingsworth and Vose Company、Advanced Medical Solutions Group plc、Avery Dennison、Ahlstrom Holding 3 Oy、Mondi plc、Loparex LLC、Monadnock Paper Mills，Inc.和Potsam Specialty Paper，Inc.等競爭對手生產的特種產品競爭。我們相信，我們的ATM產品主要在產品功能、創新和客户服務方面與我們服務的終端市場競爭，特別是在醫療保健、運輸、過濾和離型襯墊方面。在我們服務的終端市場中，工業產品通常更具價格競爭力，因為我們在這個終端市場銷售的產品所佔比例較高，而技術要求通常較低。
基於光纖的解決方案
概述。 我們的FBS部門主要生產包裝和特種紙產品，主要使用天然和可持續的纖維。我們生產各種不同厚度和不同屬性的基材，以滿足客户的需求。這些增值屬性的一些示例包括可印刷性、顏色、質地、特種拋光和可回收內容。雖然這一細分市場中的某些類別已經成熟，但我們的產品與可持續替代產品的趨勢保持一致，我們繼續通過創新來發展我們的業務，以使終端市場多樣化並促進增長。我們的製造能力靈活、靈活，能夠以不同的訂單量高效地為非常專業的產品提供服務，我們的產品銷往全球，儘管最常見的是北美。
應用: 我們是優質包裝、印刷和其他高端特種紙的領先供應商，主要在北美。我們通過廣泛的產品組合和專業製造參與到我們類別的優質口袋中，這是商品紙生產商不易複製的。我們的優質包裝產品用於葡萄酒、烈性酒和啤酒標籤、摺疊紙盒、盒子包裝、袋子、掛牌和儲值卡，服務於高端零售、化粧品、烈酒和電子終端市場。這些紙張的特點是表面處理、顏色、紋理和獨特的塗層，這些都受到客户的重視，並融入到他們的品牌和形象中。我們的優質紙張主要用於高端商業印刷服務、廣告宣傳資料、文具、企業標識包和宣傳冊、直郵、名片和
需要顏色、質地、塗層、獨特光潔度或較重紙張的各種其他用途。我們還為消費者渠道生產各種品牌的紙質產品，如亮紙、紙板、文具紙、信封、期刊和規劃師。
市場和客户。我們的FBS部門通常更成熟，因為它對商業印刷的敞口在歷史上證明瞭長期的成交量下降。FBS繼續通過利用其獨特的製造能力和產品創新來實現終端市場的多元化和促進增長，特別是通過在可持續替代產品和優質包裝方面的擴張來重新定位自己。我們的包裝和特種紙業務服務於各種終端客户，主要是通過向生產產品以滿足設計師、品牌所有者和其他最終用户需求的轉換器和印刷商銷售產品。我們還通過主要的零售渠道直接向消費者銷售。
銷售和分銷。 在包裝和特種紙方面，我們主要利用我們的內部銷售、市場營銷和客户服務組織，通過各種渠道銷售我們的產品，包括授權紙張分銷商、轉換器、主要的全國零售商、特種商業轉換器，以及直接銷售給最終用户。我們通常通過卡車、鐵路和遠洋輪船將產品交付給客户。
競爭。我們的包裝和特種紙是北美優質印刷和其他高端特種紙和包裝應用的領先供應商，主要在北美與莫霍克精細紙公司和Monadnock Paper Mills，Inc.在特種紙領域展開競爭，並在包裝領域與高度分散的競爭對手集團展開競爭。我們認為，優質紙張競爭的主要基礎是產品質量、客户服務、產品可用性、促銷支持、顏色和紋理多樣性以及品牌認知度。我們論文的專業性要求廣泛的專業知識、專業的製造能力、高水平的服務和卓越的運營，所有這些都限制了更多以商品為導向的生產商在我們的類別中競爭的能力。
季節性。一般來説，我們產品的銷售會受到季節性波動的影響，原因是週期性的機器停機時間，以及第四季度的訂單量通常較低。我們的客户的庫存增加和/或去庫存也會影響季度銷售波動。
原材料和能源
我們使用各種樹脂、聚合物和合成纖維。 在我們的自動取款機產品中。我們採購各種商品級樹脂，包括聚丙烯和聚乙烯，以及更專業的材料，如熱塑性聚氨酯。樹脂價格可能會大幅波動，並可能影響盈利能力。商品級樹脂價格有時可以與原油價格相關，而特種樹脂價格往往不相關。我們還採購合成纖維(與我們的FBS部門使用的天然纖維不同)，如聚酯，以及特種紙漿，如絲光紙漿。
我們有多種來源來滿足我們大部分的原材料需求。對於更多商品化的投入，失去一個供應商不太可能對我們從其他供應商採購所需原材料的能力產生實質性的不利影響。然而，我們的一些特種投入品是由較少的製造商提供的，而我們的業績可能會受到這些生產商某些特種樹脂或合成纖維供應損失或中斷的更大影響。
木漿是我們FBS部門使用的主要纖維。雖然FBS在造紙中使用了各種特殊化學品，但我們認為，購買的原材料通常可以從多種來源獲得，在我們從其他來源獲得供應時，只會造成暫時的中斷。
造紙生產要消耗大量能源，主要是電力和天然氣。我們相信，在我們的整個製造基地，能源供應總體上是可靠的，儘管價格可能會根據需求大幅波動。我們簽訂協議，為未來時期採購一部分能源需求，以減少未來能源成本的不確定性。
我們的大部分能源需求與美國和歐洲的天然氣和電力有關。我們認為，從歷史上看，這些是一種相對穩定的能源；然而，最近歐洲和亞洲不同地區發生的地緣政治事件導致歐洲能源價格波動，以及對該區域能源供應的暫時關切。目前，儘管歐洲的能源價格仍高於歷史水平，但供應似乎穩定。
有關某些原材料和能源供應協議的補充資料載於合併財務報表附註20.承付款和或有事項。
研究與開發
截至2023年12月31日，我們在美國、中國、法國、德國、墨西哥、荷蘭、西班牙和英國的研究和實驗室設施中僱傭了約170名研發員工。我們致力於開發產品創新和改進，以滿足個人客户的需求。我們相信，我們的研究和產品開發能力在建立我們在ATM和FBS領域高質量、優質產品方面的聲譽方面發揮了重要作用。在自動櫃員機領域，我們有尋找創新設計解決方案的歷史，包括開發能夠改善客户產品性能和製造運營的產品。我們相信，我們對研發的承諾，加上我們對新技術和設備的投資，使我們能夠利用世界上許多地方的增長機會。在FBS內部，我們的研究和開發使我們能夠在優質特種紙領域建立和保持領先份額，同時加快包裝領域的增長。
知識產權
專利、商業祕密和商標是馬蒂夫知識產權的重要組成部分。Mativ的產品以各種商標銷往世界各地。用於製造Mativ產品的許多工藝都被列為商業機密。Mativ擁有或持有使用多項美國和外國專利的許可證。Mativ的研發活動產生了源源不斷的發明，這些發明被新的專利或商業祕密所涵蓋。總的來説，沒有一項專利或一組相關專利對馬蒂夫整個業務的開展或馬蒂夫的任何業務部門都沒有實質性影響。截至2023年12月31日，Mativ在全球擁有約755項專利和專利申請。
人力資本
截至2023年12月31日，我們擁有約5,400名全職員工，其中約3,150名員工位於北美，1,950名員工位於歐洲，300名員工位於亞太地區。
公司的雄心是成為特種材料領域的全球領導者，為客户解決複雜的挑戰，為股東創造價值，併為全球員工提供有意義的職業機會。
Mativ的人才戰略與我們的核心價值觀密切一致--優先考慮安全、保持好奇心、發表聲音、贏得客户、實現目標--並通過培養可能性文化和在正確的時間培養合適的人才來加速員工成長的目標。我們通過不斷改進吸引、參與、成長和獎勵員工的方式來做到這一點。
安全問題
員工的安全和福祉對我們來説非常重要。我們努力在我們所做的每一件事中體現這一核心價值，並致力於在我們安全計劃的各個方面不斷改進。我們繼續優化我們強大的安全系統，加強我們的操作員培訓計劃，並實施積極主動的風險識別和降低風險戰略。
我們的每一家工廠都維護着旨在持續審查和改善員工安全和法規合規性的安全管理體系。這包括定期的工作場所安全審計，員工參與安全
會議和培訓，以及積極的安全委員會。此外，鼓勵員工識別和報告可能導致受傷的工作場所條件。
培訓與發展
Mativ推出了MyPath，這是一個支持設定目標、創建持續反饋的文化、區分和獎勵個人業績以及為員工創造全球學習和發展機會的平臺。
多元化、公平和包容：我們的目標是成為一名理想的僱主。為了做到這一點，我們致力於在我們的企業文化和職能中促進多樣性、公平和包容性(DEI)。對我們來説，Dei意味着所有員工都有機會在Mativ茁壯成長。我們相信，這不僅僅是一個計劃或政策。我們專注於維護一個信任和歸屬感的環境，讓員工能夠做真實的自己。我們的意圖是，這段旅程將幫助員工理解，我們的差異讓我們變得更強大。馬蒂夫致力於建立和促進一種尊重差異、機會為所有人提供、員工能夠感受到自己的價值、被賦予權力和受到尊重的文化。因此，我們為我們的Dei工作制定了關鍵的重點領域，包括員工生命週期、教育和內部社區以及Allyship。我們的目標是確保Dei貫穿於員工生命週期的各個方面，包括與我們的領導者建立持續的合作伙伴關係，包括吸引、參與、發展和獎勵。
麥提夫是一家平等就業機會的僱主，致力於在我們的所有就業實踐中提供平等的機會，包括選擇、招聘、分配、重新分配、晉升、調動、薪酬、紀律和解僱。MATIV禁止基於種族；膚色；宗教；遺傳信息；國籍；性別；性取向；性別認同；懷孕、生育或相關醫療條件；年齡；殘疾或殘疾；公民身份；服役人員身份；或受聯邦、州或地方法律保護的任何其他類別的就業歧視、騷擾和報復。
政府監管
我們被要求遵守許多法規，這些法規對我們所在地區、行業和市場的企業來説是正常的和慣例的。這些法規包括但不限於税收、就業、隱私、進出口、醫療保健、環境保護、反壟斷、反腐敗、營銷、欺詐和濫用、產品安全和功效等領域。
我們的設施在空氣、水和排放以及固體廢物處理方面受到聯邦、州、地方和外國的重大環境保護法律的約束。我們相信，我們的運營符合這些法律，並經常產生資本和運營支出，以實現未來的合規。雖然我們不知道我們的任何設施的任何環境條件可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，但我們擁有已運營數十年的設施。如果公司對設施的運營做出重大改變，這種改變可能會產生可能需要補救或其他行動的環境義務，其性質、範圍和成本目前尚不清楚。我們還可能面臨更高的處置和清理成本，以更換含有安裝時符合要求但現在被視為污染物的材料的設備或設施。此外，當我們出售關閉的或其他設施或對設施的運營進行重大改變時，我們可能需要執行額外的環境評估，以確定可能需要補救或其他行動的項目，其性質、範圍和成本目前尚不清楚。我們還可能產生與我們未來可能購買的資產或業務相關的環境責任。
本公司在開展業務的外國的業務運營和營銷活動受法律約束。例如，該公司受美國《反海外腐敗法》、美國出口管制和貿易制裁法律以及某些外國類似的反腐敗和國際貿易法律的約束，如英國《反賄賂法》。公司運營和業務的方方面面也受到隱私、數據安全和數據保護法規的約束，這些法規會影響我們使用和處理數據以及運營我們的產品和服務的方式。
本公司並不知悉任何預期會對本公司的業務、競爭地位、財務狀況、營運結果、資本開支或現金流產生重大不利影響的合規事宜。
環境、社會和治理
為我們的客户、員工和股東建立長期價值包括專注於確保我們業務的長期可持續性、良好的企業公民意識和為我們的社區做出貢獻。長期以來，企業責任一直是馬蒂夫公司使命的一部分，也是我們的核心價值觀之一。
我們的製造設施和企業辦公室擁有社區參與和減少對環境影響的悠久傳統。我們維護供應商行為準則、人權政策、供應鏈透明度聲明和可持續林業政策，以進一步符合我們的可持續發展目標。更多信息請參閲道德部分，網址： Www.mativ.com.
下面重點介紹了我們的一些關鍵環境和社區舉措：
環境倡議
•造福社會的過濾產品：Mativ生產多樣化的產品組合，使水和空氣更清潔、更安全。我們的空調空氣過濾媒體的去除效率高達99.9%，而我們的ASD網可以將反滲透過濾期間的壓力降降低高達20%，從而降低能源成本，並使客户能夠提供節能水過濾解決方案。
•與星球水基金會合作：Mativ與星球水基金會合作，支持全球努力改善獲得清潔、安全水的機會。2023年，在我們的支持下，基金會在印度泰米爾納德邦安裝了兩個AquaTower水系統，並在墨西哥的Querétaro州安裝了兩個AquaTower水系統。還在AquaTower項目學校部署了衞生教育計劃，惠及2600名學生。2023年2月喀拉曼馬拉斯地震後，馬蒂夫還在哈塔伊省的土耳其部署了緊急AquaBlock水過濾系統。這五個過濾系統每天為多達17,200人提供清潔、安全的飲用水。自從我們與星球水基金會開始合作以來，Mativ已經為多達33,000人提供了新鮮飲用水。
•FSC®認證：所有未經處理的紙漿均由供應商獨家提供，這些供應商持有FSC和/或PEFC保管鏈認證和/或已獲得FSC混合認證、FSC回收認證或FSC控制木材認證。我們用於自己業務目的的包裝(與我們銷售的包裝相反)和我們使用的木託盤不一定是經過認證的或從經過認證的供應商那裏獲得的，因為我們經常從小型供應商那裏購買，對這些供應商來説，認證是成本高昂的。
•環境認證與能源效率：11個MATIV工廠獲得了國際標準化組織14001環境管理體系認證，4個工廠獲得了國際標準化組織50001能源管理標準認證。
•再循環：我們的設施在2023年回收了超過13,500噸垃圾。在可能的情況下，材料被重新引入製造過程以生產新產品。
社區倡議
•除了通過提供就業機會和採購產品來投資於我們設施所在的社區外，我們還支持通過財政捐款和志願者參與使我們的社區變得更強大的努力。我們的大部分慈善活動都是以當地為導向的，使我們的員工能夠將他們的時間和專業知識貢獻給對他們重要的組織，並服務於他們所在社區的獨特需求。我們向支持我們工廠所在社區的非營利組織或社區組織捐款。
我們繼續尋找方法來增強我們業務的可持續性，並對我們生活和服務的社區產生積極影響。
治理
馬蒂夫相信，良好的公司治理有助於為我們的股東創造長期價值。我們網站投資者部分的治理部分，網址為Www.mativ.com包括我們的行為守則、附例、公司管治指引、董事會委員會章程，以及披露對任何主要行政人員、主要財務人員或主要會計人員的行為守則作出的任何修訂或豁免。我們網站上的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。有關Mativ公司治理的更多信息也可以在我們的委託書中找到。
營運資金
我們通常保持大約50至90天的庫存，以支持我們的運營。我們的銷售期限平均為15至60天，由我們的客户付款，這取決於所服務的產品和細分市場。關於我們的應付帳款，根據我們的採購條款，我們通常有大約15至40天的未付賬款，這些條款因業務地點而異。應付賬款餘額因我們製造業務的變化而變化，特別是由於木漿、樹脂和購買能源的價格變化以及與在建項目相關的資本支出水平和時間的變化。
註冊人的行政人員
截至2024年2月29日，我們高管的姓名和年齡以及某些傳記信息如下：
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 朱莉·謝爾特爾 | | 55 | | 總裁與首席執行官 |
格雷格·韋策爾 | | 52 | | 首席財務官 |
馬克·約翰遜 | | 47 | | 首席法律和行政官 |
| Mike·裏克海姆 | | 49 | | 首席人力資源和傳播官 |
瑞安·埃爾沃特 | | 50 | | 總裁集團，可持續與粘合劑解決方案 |
克里斯托夫·斯坦澤爾 | | 54 | | 總裁組，過濾與先進材料 |
安德魯·唐納德 | | 49 | | 首席供應鏈官 |
任何董事或我們的任何高管之間都沒有家族關係。我們的高級職員並不是根據該高級職員與除本公司以外的任何人士之間的任何安排或諒解而挑選的。我們的執行官員由董事會酌情決定，每年由董事會選舉產生。
朱莉·謝爾特爾任命總裁為首席執行官，自合併之日起生效，併兼任董事。自2020年5月以來，她一直在Neenah擔任同樣的角色。在成為總裁和Neenah首席執行官之前，Schertell女士自2020年1月起擔任首席運營官高級副總裁。Schertell女士於2008年加入Neenah，擔任精細紙品部銷售和市場部副總裁至2010年12月，擔任精細紙和包裝部的高級副總裁和總裁至2018年9月，以及高級副總裁和總裁的技術產品部至2019年12月。Schertell女士之前受僱於喬治亞太平洋公司的消費品零售部，2007年至2008年擔任銷售策略部副總裁，2003年至2007年擔任客户解決方案部副總裁。
格雷格·韋策爾被任命為首席財務官，2023年4月2日生效。在成為首席財務官之前，魏澤爾先生於2022年7月6日合併完成後擔任公司財務規劃和分析副總裁總裁。自2018年以來，魏策爾曾在尼納擔任過同樣的職務。在加入Neenah之前，Weitzel先生曾在喬治亞太平洋公司的財務和供應鏈部門擔任過近20年的領導職務。
馬克·約翰遜自2023年9月1日起被任命為公司首席法律和行政官。在加入本公司之前，Johnson先生在金寶國際有限公司擔任執行副總裁、首席法務官兼公司祕書。Johnson先生還曾擔任金寶國際酒店業務部的總裁，並領導金寶國際的環境、社會和治理活動，現在他在公司領導這項活動。他之前曾在Newell Brands擔任領導職務，並是McGuire Wood，LLP的商業訴訟助理。
Mike·裏克海姆被任命為首席人力資源和通信官，自合併之日起生效。自2020年4月以來，裏克海姆一直在尼納擔任同樣的職務。在加入Neenah之前，Rickheim先生在Newell Brands，Inc.擔任首席人力資源官，在那裏他擔任過與人力資源業務夥伴關係、人才獲取、人才開發、員工敬業度、包容性和多樣性以及溝通相關的越來越多的職責。
瑞安·埃爾沃特2024年1月被任命為馬蒂夫集團可持續粘合劑解決方案集團的總裁。Elwart先生從佐治亞州-太平洋地區加盟Mativ，他在2020年4月至2024年1月期間擔任GP消費品集團的首席客户官，並於2014年9月至2020年4月擔任全球銷售高級副總裁。作為首席客户官，他領導了消費者業務的綜合銷售和商業能力組織，包括零售和B2B銷售、電子商務、培訓、客户規劃、類別管理以及公司零售和商業部門的銷售戰略。在加入佐治亞太平洋公司之前，埃爾沃特先生還在百事公司和霍梅爾食品公司擔任過多個銷售職位。
克里斯托夫·斯坦澤爾2024年1月被任命為馬蒂夫過濾和先進材料集團總裁。在此之前，斯坦澤爾在Neenah工作了20多年，擔任過多個方向和領導職位。在他任職期間，Stenzel先生擔任過各種全球銷售和營銷職務，主要是在過濾業務方面。他最近擔任的職務是環球過濾副總裁總裁兼Neenah Gessner GmbH總經理。斯坦澤爾的職業生涯始於漢高和西爾，之後於1998年加入FiberMark-Gessner，擔任蒙版膠帶的研發經理。
安德魯·唐納德2024年1月被任命為Mativ的首席供應鏈官。唐納德先生自2022年9月以來一直成功領導馬蒂夫的全球供應鏈團隊。在加入麥提夫之前，他在2017年8月至2022年8月期間擔任APEX工具集團供應鏈、運營和分析部門的高級副總裁。過去的其他職位側重於改善知名消費、工業和服務品牌的運營執行。唐納德先生的經驗包括在高德納公司擔任董事供應鏈研究主管，以及在消費品、食品製造、醫療保健、醫療服務、化學制造和航空航天製造公司擔任領導職務。
第1A項。風險因素
可能影響未來業績的因素
我們控制範圍內外的許多風險因素都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流以及我們普通股的市場價格產生不利影響。雖然不是一個詳盡的清單，但以下重要風險因素可能會影響我們未來的業績，包括我們2023年及以後的實際業績，也可能導致我們的實際業績與我們已經或可能做出的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
風險因素摘要
可能影響我們的業務、經營業績和財務狀況的重大風險包括但不一定限於與以下方面有關的風險：
•我們的技術優勢不太可能無限期地持續下去；
•監管我們的知識產權和專利權是昂貴的，而且可能不會成功；
•由於政治動盪、恐怖主義行為以及國內和國際爭端，包括俄羅斯入侵烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的衝突，與我們在美國以外的銷售和運營有關的國際地緣政治和其他風險；
•未能遵守美國《反海外腐敗法》(FCPA)和其他反腐敗法律或貿易管制法律，以及管理我們業務的其他法律；
•外幣匯率的影響；
•我們可能會受到税率變化、美國採用新税法或外國税法或承擔額外税負的影響；
•來自幾個老牌競爭對手的競爭和有限的市場透明度；
•信貸可獲得性和利率變化；
•我們不遵守信貸協議和其他債務工具中包含的契約，可能會導致違約，從而加速我們的債務；
•我們普通股的未來股息可能會受到限制或取消；
•與我們的內部和外部擴張計劃和資產處置相關的風險；
•與尼納合並有關的鉅額費用；
•未能實現合併的部分或全部預期收益；
•我們未能認識到剝離EP的戰略好處；
•因合併而失去客户、分銷商、供應商、銷售商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴；
•如果我們不有效地管理我們擴大的業務，我們未來的業績可能會受到影響；
•我們可能不會成功地將收購整合到Mativ的運營中；
•我們的重組活動既耗時又昂貴；
•原材料和能源的成本和可獲得性；
•關鍵信息技術系統的故障或安全漏洞可能危及我們的信息並使我們承擔責任；
•我們依靠數量有限的關鍵員工；
•我們面臨着與突發公共衞生事件和類似的衞生相關疫情有關的各種風險，如新冠肺炎大流行；
•我們的業務受到各種環境法律、法規和相關訴訟的約束，這可能會給我們帶來鉅額成本或其他責任；
•環境、社會和治理(“ESG”)問題可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果、我們股票的可取性產生不利影響，並可能損害我們的聲譽；
•養老金福利成本的增加可能會降低我們的盈利能力；
•我們受到各種法律訴訟和其他索賠的影響；
•我們設施運行的任何損失或中斷；
•建築和基礎設施支出的波動；以及
•從歷史上看，我們經歷了與我們正在進行的卓越運營計劃相關的顯著成本節約和生產率收益，而這可能是我們未來無法實現的。
我們的技術優勢不太可能無限期地持續下去。
我們認為我們的知識產權和專利是一項物質資產。我們一直處於行業內開發新產品和新技術的前沿，併為我們的許多創新申請了專利。這增強了我們銷售產品的能力，併為我們銷售的產品提供額外的功能和其他價值，使它們獲得更高的利潤率。這一優勢也使我們能夠將我們的某些專利和專有技術許可給第三方，並從第三方那裏賺取版税收入。最終，我們的各種專利將到期，其中一些專利可能在到期日期之前在某些司法管轄區被認定無效。除了通過專利保護我們的某些技術優勢外，我們還作為商業祕密保護我們的大量技術優勢，特別是關於我們的ATM部門。隨着我們將業務擴展到更多的地點和國家，專有商業祕密丟失的風險將增加，任何重大損失都將導致此類商業祕密所提供的競爭優勢的喪失。雖然我們無法預測這些趨勢和可能性的影響或時機，但它們可能會降低我們的銷售額和利潤率，否則我們將實現這一水平。
有效地監管我們的國內和國際知識產權和專利權是昂貴的，而且可能不會成功。
我們的授權專利組合因國家而異，這可能會對個別國家專利提供的任何競爭優勢產生影響。我們不能保證任何美國或外國專利，無論已發佈或正在申請中，都將為我們提供任何持續的競爭優勢。
我們依靠美國和其他國家的專利、商標和其他知識產權法律來保護我們的知識產權。然而，我們不能保證我們的一項或多項專利不會受到第三方的挑戰和/或最終被有管轄權的法院或專利機構裁定無效。
此外，我們不能保證我們將能夠或對我們來説是經濟的，防止第三方在未經我們授權的情況下使用我們的知識產權或侵犯我們的專利，這可能會削弱我們已經形成的任何競爭優勢。如果我們需要通過司法或行政行動強制執行我們的某些專利以防止侵權，保護這些權利的訴訟通常是昂貴和耗時的，並轉移了管理資源；此外，不能保證我們保護我們的知識產權的努力會成功，或者被告不會對我們提出反訴或對我們可能擁有的其他知識產權提出挑戰。
我們的一些專利一直是反對意見聽證會的主題。就像我們採取行動加強我們的知識產權一樣，就我們的知識產權對我們提出的反對也是昂貴的，並轉移了管理時間和資源。
即使公司最初勝訴，也不能保證對手方不會上訴，或上訴不會成功。即使在上訴一級勝訴，也不能保證一項專利以後不會在個別國家法院管轄範圍內受到成功挑戰。
我們不認為我們的任何產品侵犯了第三方的有效知識產權。然而，我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的一些產品或服務，或者法院或其他政府機構可能會得出與我們不同的結論。在這種情況下，我們可能會受到損害或業務中斷的重大索賠。
由於我們業務的地理多樣性，我們受到一系列國際風險的影響。
我們的業務分佈在世界許多國家，在一定程度上是以分散的方式運營的。這種結構存在內在的控制和欺詐風險。此外，我們在12個國家擁有製造設施，並在100多個國家銷售產品，其中許多是新興市場和不發達市場。
因此，我們的製造業務、銷售和結果，根據其位置的不同，受到各種國際商業風險的影響，包括但不限於：
•外國可以對我們的業務施加重大的進出口、消費税和所得税以及其他監管限制，包括限制利潤和清算資產的收益匯回。雖然我們試圖以節税的方式管理我們的業務以及來自和在我們的海外子公司之間的現金的國際流動，但由於我們業務的意外變化或税收和相關監管計劃的變化而導致的意外的國際資金流動可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
•我們受到全球以及區域宏觀經濟和微觀經濟因素的影響，這些因素可能影響對我們產品的需求和定價，包括不穩定的政治和經濟條件；徵收；進出口關税；監管控制和限制；以及通貨膨脹和通貨緊縮經濟。在全球經濟中佔有較大份額的國家(如中國、日本或歐盟)發生的事件可能會對相互依存的經濟體產生影響，從而影響公司主要運營的經濟體。這些因素加上國際業務固有的風險，包括與任何不遵守反腐敗和反賄賂法律相關的風險，都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
•我們在中國有一家制造工廠。在中國的經營存在許多風險，包括國際和國內政治風險、需要從政府獲得經營許可和其他許可、政策或我們與政府所有或經營客户的關係的不利變化，以及在不斷變化的法律和經濟體系中經營所固有的不確定性。
•國際貿易制裁或配額的改變或增加可能會限制或禁止我們與現有客户或獲得新客户進行交易，包括對俄羅斯和烏克蘭的業務，自2014年以來，適用的制裁已多次意外改變。
上述法律法規的變化，對這些法律法規的不利解釋或適用，以及各種法院和監管程序的結果，包括在歐洲和巴西，可能會以各種方式對公司的業務產生不利影響，包括增加費用、增加負債、減少銷售額、限制其匯回資金和開展業務的能力，所有這些都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們必須遵守美國《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律或貿易管制法律，以及管理我們業務的其他法律。如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到民事或刑事處罰、其他補救措施和法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到反腐敗法律的約束，包括《反海外腐敗法》，以及其他適用於我們開展業務的國家的反腐敗法律。《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》和其他類似法律一般禁止我們、我們的員工、顧問和代理人賄賂、被賄賂或向政府官員或其他人支付其他被禁止的款項，以獲得或保留業務或獲得一些其他商業利益。我們在多個可能存在違反《反海外腐敗法》的高風險的司法管轄區開展業務，我們參與了與第三方的合資企業和關係，這些第三方的行為可能會使我們承擔《反海外腐敗法》或當地反腐敗法規定的責任。此外，我們無法預測未來監管要求的性質、範圍或影響，我們的國際業務可能受到這些要求的約束，也無法預測現行法律可能被管理或解釋的方式。
我們還受制於管理我們國際業務的其他法律和法規，包括由美國商務部工業和安全局、美國財政部外國資產控制辦公室和各種非美國政府實體管理的法規，包括適用的出口管制法規、對國家和人員的經濟制裁、海關要求、貨幣兑換法規和轉讓定價法規，或統稱為貿易管制法律。不能保證我們將完全有效地確保我們遵守所有適用的反腐敗法律，包括《反腐敗法》或其他法律要求，包括貿易控制法。如果我們不遵守這些法律或要求，我們可能會受到刑事和民事處罰、返還和其他制裁和補救措施，以及法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。同樣，對美國或外國當局可能違反《反海外腐敗法》、其他反腐敗法或貿易控制法的任何調查，也可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
外幣匯率的波動可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們很大一部分收入來自美國以外的業務。此外，我們維持着重要的業務，並在美國以外購買或製造我們的許多產品。我們國際子公司的功能貨幣通常是每個子公司運營時使用的當地貨幣。特別是，我們很大一部分商業業務是以歐元和英鎊計價的。由於我們的合併財務報表是以美元列報的，我們必須將收入、費用、資產和負債從本位幣換算成美元。因此，我們未來的收入、成本、運營結果和收益可能會受到外幣匯率變化的重大影響，特別是歐元對美元匯率和英鎊對美元匯率的變化。
此外，我們的一些買賣交易是以我們業務的當地貨幣以外的貨幣計價的。因此，交易計價的貨幣與記錄交易的我們業務的當地貨幣之間的匯率變化可能會影響為此類交易記錄的當地貨幣金額。這或多或少會導致與此類交易相關的本幣收入或成本，從而對我們的運營利潤產生影響。我們還持有相當數量的歐元和英鎊現金餘額，因此，這些貨幣對美元的任何疲軟都將減少這些餘額可以兑換的美元數量。
外幣匯率的變化也影響在其他收入(支出)淨額中報告的數額。 舉例來説，當一項非本地貨幣應收或應付款項未能在產生該款項的期間結清時，我們須按適用情況記錄損益，以反映截至該期間結束時匯率變動的影響。 我們還必須反映在每個期末換算率對我們境外資產和負債賬面價值的影響，這在其他全面收益(虧損)中被記錄為未實現換算調整。
我們利用各種做法來管理這一風險，包括經營和融資活動，以及在被認為適當的情況下，衍生工具。 我們使用的所有衍生工具要麼是交易所交易的，要麼是與主要金融機構簽訂的，以降低信用風險和第三方違約的風險。 對手方風險無法消除，也不能保證我們的努力一定會成功。 我們通常通過使用衍生品工具來對衝外幣交易風險，包括遠期和掉期合約，以及較小程度的期權合約。 使用衍生工具的目的是減輕或減少外國業務結果中的交易水平波動，但不能完全消除波動。 如果我們未來的收入、成本和運營結果受到國外經濟狀況的重大影響，和/或我們無法有效對衝這些風險，它們可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
該公司可能會受到税率變化、採用新的美國或外國税法或承擔額外税負的影響。
該公司在美國和外國司法管轄區納税，公司的許多子公司都是在這些司法管轄區組建的。公司未來的有效税率可能會受到法定税率不同的國家收益組合的變化、税法未來的變化或對現有税法的新解釋的影響。最近的事態發展，如歐盟委員會對非法國家援助的調查，個別歐洲國家執行反避税指令，2017年減税和就業法案的持續監管發展，以及經濟合作與發展組織關於税基侵蝕和利潤轉移的項目，可能會導致長期税收原則的變化或對我們的跨境安排提出新的挑戰，這可能會對我們的有效税率產生實質性影響，或者可能需要重組外國子公司。如果公司的實際税率增加，或者如果公司的任何最終確定的應繳税款超過了以前應計的金額，公司的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
特別是，經濟合作與發展組織(“經合組織”)已就一種方法達成一致，為大型跨國企業，如本公司，確定最低全球税率為15%。經合組織建議這一辦法的某些方面，稱為“第二支柱”，從2024年開始生效，許多司法管轄區，包括大多數歐洲成員國，已經將第二支柱納入其成文法，其他司法管轄區正在這樣做。該公司預計，第二支柱將在遵守第二支柱報告要求方面帶來新的挑戰。因此，隨着其全球足跡範圍內的國家宣佈第二支柱立法和相關指導方針，該公司繼續監測最新情況。
如果公司的實際税率增加，或者如果公司的任何最終確定的應繳税款超過了以前應計的金額，公司的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
我們面臨着來自幾家老牌競爭對手的競爭，我們的市場透明度有限。
我們的ATM細分產品在一定程度上與競爭對手生產的特種產品競爭，這些競爭對手包括紹興奈特塑料有限公司、3M、Covestro AG、ORAFOL Europe GmbH、Hollingsworth and Vose Company、Advanced Medical Solutions Group plc、Avery Dennison、Ahlstrom Holding 3 Oy、Mondi plc、Loparex LLC、Monadnock Paper Mills，Inc.和Potsam Specialty Paper，Inc.。我們相信，我們的ATM產品主要在產品功能、創新和客户服務方面進行競爭。其中一些競爭對手的規模比我們大，擁有更多的資源，因此這些競爭對手的行動可能會對我們ATM部門的業務結果產生影響。
我們開始看到中國公司對我們的一些ATM產品的競爭加劇，我們認為這些公司的運營成本可能比我們低，從而為這些公司帶來潛在的價格優勢。由於這些競爭優勢，我們的競爭對手和潛在競爭對手可能能夠更快地對市場力量做出反應，更容易利用收購或其他機會，為其品牌、產品和服務開展更廣泛的營銷活動，更成功地利用正在開發的技術，包括數據分析、人工智能和機器學習，並向我們現有和潛在客户提供更具吸引力的報價。
我們依賴於信貸的可獲得性，利率的變化可能會影響我們的業務。
我們根據與銀行銀團簽訂的擔保信貸協議，以銀行借款補充營運現金流。根據該協議，借款將於2027年和2028年到期。到目前為止，我們能夠在需要時以商業上合理的條件獲得信貸。然而，信貸市場的惡化，包括美國或其他地方的經濟危機，無論是否由美國或歐洲的債務上限、赤字和預算問題引起，都可能對我們談判新的信貸安排或獲得或更新現有信貸安排的能力產生不利影響。對信貸可獲得性的限制，或無法以合理的利率獲得信貸，將對我們的業務產生負面影響，包括潛在地削弱我們宣佈股息、進行股票回購和進行收購的能力。
我們的擔保信貸安排包含某些金融契約。如果發生重大不可預見的事件，影響我們的財務業績，特別是在我們有大量債務的情況下，可能會出現我們無法充分利用現有信貸安排的情況，儘管有其他可用的能力。
我們的信貸安排以本公司及其國內子公司的幾乎所有個人財產為抵押。如果這些協議發生違約，公司的幾乎所有資產都可能被有擔保債權人取消抵押品贖回權或進行清算。
我們可以利用由短期和長期工具組成的可變利率和固定利率債券的組合。當我們認為實際可行時，我們會有選擇地對衝浮動利率長期債務的加息風險敞口。我們利用了各種形式的利率對衝協議，包括利率互換協議、遠期利率協議和交叉貨幣互換。存在與利率對衝相關的內在風險，包括與利率變動相關的風險、交易對手風險以及對債務進行再融資的意外需要，因此，我們的對衝活動是否成功或完全保護我們免受利率風險敞口是不確定的。截至2023年12月31日，公司固定利率債務和浮動利率債務的比例分別為31.0%和69.0%。本公司已進行多項利率對衝交易，以將浮動利率債務轉換為固定利率債務。計入該等交易的影響，截至2023年12月31日止，本公司受固定利率及浮動利率約束的債務比例分別為77.0%及23.0%。
我們使用利率對衝協議來管理與利率波動相關的風險，可能會使我們面臨額外的風險，包括對衝協議的交易對手可能無法履行其義務的風險。制定有效的利率風險策略是複雜的，沒有任何策略可以完全使我們免受利率波動相關風險的影響。不能保證我們的套期保值活動將對我們的經營結果或財務狀況產生預期的有利影響。利率對衝協議的終止通常涉及交易費用或違約成本等成本。
我們不遵守信用協議和其他債務工具中包含的契約，可能會導致違約，從而加速我們的債務。
我們不遵守我們的信貸協議或其他債務工具中包含的契諾和其他要求，可能會導致相關債務工具下的違約事件。違約事件的發生可能會觸發我們其他債務工具的違約，禁止我們獲得額外的借款，並允許違約債務的持有人宣佈與該債務相關的未償還金額立即到期和支付。我們的資產或現金流可能不足以全額償還我們的未償還債務工具下的借款，我們可能無法以優惠的條件對債務進行再融資或重組，或者根本不能。
我們普通股的未來股息可能會受到限制或取消。
股息由我們的董事會酌情宣佈，未來的股息將取決於我們未來的收益、現金流、財務需求和其他因素。根據我們的信貸協議或其他債務工具的條款，我們為普通股支付現金股息的能力可能會受到限制。不能保證我們未來會繼續支付紅利。
與我們的其他業務相比，我們的內部和外部擴張計劃和資產處置帶來了不同的額外風險。
我們不時會考慮與我們的多元化計劃相關的收購。這一收購活動可能涉及祕密談判，除非談判達成最終協議，否則不會公開宣佈。收購可能會對我們的業績、信用評級或業務前景產生不利影響，原因包括整合和留住員工的挑戰、公司文化的反差以及不同的信息技術和報告系統。此外，收購機會有限，存在無法實現戰略目標、順利整合或預期的協同效應或回報的風險。不能保證我們能夠以有利的條件收購有吸引力的業務，不能保證我們將通過收購實現預期的利益或利潤，也不能保證收購將增加我們的收益。我們的業務、資產和產品組合的變化，無論是通過收購、處置還是內部增長，都帶來了額外的風險，包括導致我們產生未知或新類型的負債，使我們受到新的監管框架和新的市場風險的影響，以及在勞動力、監管和税收制度具有挑戰性的新地理區域收購業務。
我們處置閒置資產的能力以及可能獲得的相對於其賬面價值的價值可能會導致重大減值費用。建造新工廠或其他設施或搬遷、重建或以其他方式修改現有生產機器是一項重大任務，並帶來許多風險，包括預期建造設施或重建機器並提供必要設備的承包商和分包商的表現可能不符合預期，成本超支和延誤的可能性，或設計缺陷或疏漏導致設施或機器的運行效率低於預期或低於預期能力。此外，在新地點或在重建或重新安置的機器上開始生產是耗時的，需要客户測試和驗收設施和生產的產品，可能還需要監管機構的測試和驗收。此外，儘管我們預計工廠或機器的輸出會有足夠的需求，但不能保證預期的需求會成為現實。
我們還希望繼續投入資源來多元化和擴大我們的產品組合。研發和產品多元化具有固有風險，包括技術成功、市場接受度、新法規和潛在責任。我們無法保證此類努力會成功，我們不會承擔新的或不同的負債，或者我們將從此類支出中獲得令人滿意的回報。
資產剝離或其他處置可能會對我們的業務產生負面影響，我們已經出售或將出售的業務的或有負債可能會對我們的財務報表產生不利影響。
我們不斷評估現有業務的戰略適合性，並可能剝離、剝離、剝離或以其他方式處置被認為不符合我們的戰略計劃或未實現預期投資回報的業務。例如，2023年11月30日，公司完成了EP剝離。EP剝離等交易帶來的風險和挑戰可能會對我們的業務和財務報表產生負面影響。此外，當我們決定出售資產或業務時，我們可能會遇到困難，難以及時找到買家或以可接受的條件替代退出策略，這可能會推遲我們戰略目標的實現。我們也可能以與當前資產負債表價值不同的價格或條款出售業務，這可能導致重大資產減值費用，包括與商譽和其他無形資產相關的費用，可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們可能會遇到比預期更大的協同效應，資產剝離對我們收入的影響可能比預期的更大，一些資產剝離可能會稀釋收益。不能保證任何資產剝離的戰略利益和預期的財務影響，包括EP資產剝離，是否會
已實現。我們不能向您保證，我們將成功管理我們在剝離業務或產品線時遇到的這些或任何其他重大風險，我們進行的任何剝離都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
Mativ可能會繼續產生與合併整合相關的鉅額成本。
Mativ可能會繼續因合併而產生鉅額整合成本。在合併和整合兩家公司的業務時，有大量的流程、政策、程序、運營、技術和系統必須整合，包括採購、會計和財務、銷售、工資、定價和福利。
雖然Mativ假設合併和整合業務將產生某些費用，但有許多因素超出Mativ的控制，可能會影響整合費用的總額或時間。此外，由於其性質，許多將招致的成本很難準確估計。儘管Mativ預計，消除重複成本和實現與業務整合相關的其他規模經濟效率可能會隨着時間的推移抵消與合併和整合相關的增量成本，但任何淨收益可能不會在短期內實現或根本不會實現。這些整合成本可能導致Mativ對收益產生重大費用，目前此類費用的金額和時間尚不確定。
SWM和Neenah的合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，而Mativ可能無法實現合併的部分或全部預期好處。
合併的成功將在一定程度上取決於能否實現預期的成本節約、運營協同效應和通過合併SWM和Neenah的業務而獲得的其他預期好處。為了從合併中實現成本節約、運營協同效應和其他預期的好處，MATIV必須以一種允許實現這些好處的方式成功地整合和合並兩項業務。如果Mativ無法實現這些目標，合併的預期好處可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。例如，由於包括這些風險因素在內的各種原因，合併的實際成本節約、運營協同效應和其他預期收益可能低於預期，或者需要比預期更長的時間才能實現。
整合過程可能會導致關鍵員工的流失、各公司正在進行的業務中斷或標準、控制、程序和政策的不一致，從而對公司維持與員工、客户、供應商或其他業務夥伴和支持者的關係或實現合併的預期收益和成本節約的能力產生不利影響。兩家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合事宜可能會在這一過渡期內以及合併後公司合併完成後的一段不確定時期內對馬蒂夫產生不利影響。
合併可能導致客户、分銷商、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴的損失，並可能導致現有合同的終止。
由於合併，Mativ的一些客户、分銷商、供應商、供應商、房東和其他商業夥伴可能會終止或縮減他們與Mativ目前或未來的業務關係。一些客户可能不希望從一家公司獲得更大比例的需求，或者可能覺得Mativ與他們的競爭對手之一結盟太緊密。如果與客户、分銷商、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴的關係受到合併的不利影響，Mativ的業務和財務業績可能會受到影響。
如果在合併後不能有效地管理其擴大的業務，Mativ未來的業績可能會受到影響。
合併完成後，我們的業務規模顯著增加。Mativ未來的成功將在一定程度上取決於其管理這一擴大業務的能力，這將對
管理方面的挑戰，包括與管理和監測新業務有關的挑戰以及相關增加的費用和複雜性。不能保證Mativ將取得成功，也不能保證它將實現預期的運營效率、成本節約、收入增加或目前預期的合併所帶來的其他好處。
我們可能無法成功地將收購整合到Mativ的業務中，我們可能無法實現預期的成本節約或其他協同效應。
被收購公司業務的整合涉及許多風險，並帶來財務、管理、報告、法律和業務方面的挑戰。我們可能會遇到困難，並可能產生與整合信息系統、財務報告活動、留住員工以及整合和留住被收購公司的管理層和人員相關的意外費用。這些風險包括消費者對被收購公司產品的認知和需求的潛在損失，這些產品以該公司的傳統品牌名稱重新命名。此外，由於許多原因，我們可能無法實現預期的成本節約或商業或增長協同效應，包括合同限制和義務，或無法利用預期的商業機會，無法實現更高的運營效率，或關鍵技術的商業擴展。未能成功地將被收購的公司整合到Mativ的運營中，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的重組活動既耗時又昂貴，可能會嚴重擾亂我們的業務。
近年來，我們啟動了重大的重組活動，這些活動已成為改善對我們產品的需求和我們的生產能力之間的不平衡以及提高我們的產品的盈利能力和質量的整體努力的一部分。 重組我們現有的業務，或由於收購，涉及複雜、耗時和昂貴的問題，可能會嚴重擾亂我們的業務，並可能獲得監管機構的審查，這可能會對公司造成財務影響。 執行作為我們正在進行的、可能是未來重組計劃一部分的行動所涉及的挑戰包括：
•向客户表明重組活動不會導致服務標準或業務重點的不利變化；
•鞏固行政基礎設施和製造業務，同時在整個重組過程中保持適當的控制；
•維護分銷、銷售和其他重要關係，解決可能出現的潛在衝突；
•估計、管理和儘量減少重組活動的成本；
•最大限度地減少管理層對正在進行的業務活動的注意力；
•保持員工士氣，留住關鍵員工，維護合理的集體談判協議，避免罷工、停工或其他形式的勞工騷亂，同時實施往往包括裁員的重組計劃；
•在必要時確保政府批准此類計劃，並管理經常與重組行動相關的訴訟和相關責任；
•因勞資談判和/或政府批准導致重組活動延誤而產生的費用；
•協調和合並業務，可能受到集體談判協定和當地法律和條例的額外限制；以及
•實現重組活動帶來的淨成本節約和效率的預期水平。
我們的財務業績可能會受到原材料和能源的成本和可獲得性的重大影響，我們將成本增加轉嫁給客户的能力可能有限。
原材料是我們製造的產品成本的重要組成部分。木漿的成本，這是我們在FBS部門使用的原材料的最大組成部分，以及我們的
自動櫃員機部分是高度週期性的，可能比一般消費者或生產者在一般經濟中的通脹變化更不穩定。此外，在同一時期，基於許多因素，包括全球石油市場的變化，聚丙烯的成本出現了顯著波動。當我們定期與客户達成協議，同意以固定價格供應產品時，原材料成本的意外增加或此類原材料的缺乏(由於不可抗力或其他原因)可能會對我們的財務業績產生重大影響。即使在我們沒有固定價格協議的情況下，我們可能在及時轉嫁原材料成本上漲方面的能力有限，或者可能無法將漲幅全部或部分轉嫁給我們的客户。此外，我們在ATM部門中使用的一些樹脂只能從單一供應商或有限數量的供應商處獲得。因此，這樣的供應商(S)可以控制我們使用的樹脂的供應，從而控制我們使用的樹脂的成本，儘管石油成本有任何變化。在這樣的供應商限制我們使用的樹脂的供應或增加其成本的情況下，尋找替代樹脂可能既耗時又昂貴，有時甚至不切實際。
我們的製造業務，特別是造紙業務，是能源密集型的。在英國、歐盟、中國和美國，能源供應總體上是可靠的，儘管價格可能會根據供需情況大幅波動。西歐嚴重依賴獨立國家聯合體的能源供應，後者過去曾表示願意限制或切斷對某些客户的能源供應。流經最終連接到西歐的管道系統的石油或天然氣流量在過去也被切斷或限制，這種行動可能會對西歐的能源供應產生不利影響，從而影響我們歐洲業務的成本和電力供應。由於我們大多數產品的定價具有競爭力，我們通常無法將更高的能源成本完全轉嫁給我們的客户。定期地，當我們認為這樣做是有利的時，我們會簽訂協議，為未來時期採購一部分能源，以減少未來能源成本的不確定性。然而，近年來，由於我們經歷了能源價格的波動，這只是略微減緩了能源成本的增長。
關鍵信息技術系統或流程的故障或安全漏洞或其他異常事件可能會危及我們的信息並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務產生不利影響；IT項目可能會延誤和超支。
我們廣泛依賴信息技術系統(其中一些由第三方服務提供商管理)來分析、處理和管理交易和敏感數據，包括知識產權、我們的專有業務信息以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的信息，以及我們員工的個人身份信息。這些信息的安全處理和維護對我們的運營和業務戰略至關重要，我們在管理業務時嚴重依賴這些數據的完整性。內部或員工的網絡和安全威脅日益成為所有公司的擔憂，包括我們的公司。此外，社交工程和網絡釣魚是一個特別令人擔憂的問題。我們正在不斷努力安裝新的信息技術系統，並升級我們現有的信息技術系統，並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡風險的員工意識培訓，以確保我們在可能的最大程度上受到保護，免受網絡風險和安全漏洞的侵害。
儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊，或者由於員工或第三方錯誤、瀆職或其他中斷而被攻破。任何此類入侵都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被竊取。任何此類訪問、披露或其他信息丟失都可能導致法律索賠、訴訟或監管處罰，包括歐盟隱私法規定的處罰，並可能擾亂我們的運營。雖然我們為網絡風險和安全漏洞投保，但我們的責任保險可能不夠充分，可能不能完全覆蓋我們可能需要支付的任何索賠或任何損害的費用，而且我們可能無法在未來以商業上合意的或合理的條款或根本不能獲得足夠的責任保險。在截至2022年12月31日的年度內，本公司獲悉本公司網絡環境內的某些系統遭到網絡攻擊。請參閲第二部分，第7項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》，以獲取更多信息。
本公司受其經營或業務所在國家/地區與收集、收集、處理、傳輸、存儲或使用消費者、客户、供應商或員工信息或相關數據相關的法律約束，包括2018年5月生效的GDPR、2020年1月1日生效的CCPA以及各種美國州級隱私法規。這些法規和法律帶來的變化增加了為保護商業和個人數據而制定的法規的複雜性，使公司承擔了額外的成本，並要求並可能在未來要求對公司的安全系統、政策、程序和實踐進行代價高昂的更改。
我們收購的公司的信息系統在系統兼容性、安全級別和功能方面都存在進一步的風險。我們可能會花費大量的資金和資源來應對這些風險，而我們可能無法成功地應對這些風險，從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們不時承擔重要的信息技術系統項目，包括企業資源規劃的更新、修改和推出。這些項目會受到成本超支和延誤的影響。這些成本超支和延誤不僅可能影響我們的財務報表，而且延遲完成所需的IT項目可能會對我們運營業務和做出完全知情的決策的能力產生不利影響。
我們依賴的關鍵員工數量有限，如果我們未能在全球範圍內招聘和/或留住高級管理人員和關鍵員工，可能會損害我們的業務。
失去我們的任何關鍵員工，包括首席執行官和她的直接下屬，都可能對我們的業務產生不利影響，從而影響我們的財務狀況、運營結果和現金流。 聘用具有所需技能的高管或更換我們的一名或多名高管或其他關鍵員工可能會涉及大量時間和成本，並可能顯著推遲或阻礙我們業務目標的實現。此外，我們行業對合格人才的競爭非常激烈，特別是在過去幾年。培養、留住和替換人才的市場競爭更加激烈，許多與我們競爭人才的公司擁有比我們更多的財力和其他資源。
任何未能招聘和/或留住高級管理人員和關鍵員工的情況都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，招聘這類員工的努力可能代價高昂，並對我們的運營費用產生負面影響。我們從員工權益計劃中發放股權獎勵，作為我們整體薪酬的關鍵組成部分。由於對股東的稀釋效應，我們面臨着限制使用這種基於股權的薪酬的壓力。如果我們未來不能提供有吸引力的薪酬方案，可能會限制我們吸引和留住關鍵員工的能力。
突發公共衞生事件或流行病、流行病或傳染病的爆發，如新冠肺炎大流行，已經並可能在未來對我們的業務以及我們的客户和供應商的業務產生不利影響。
我們受到突發公共衞生事件的影響，例如新冠肺炎大流行，它已經並可能繼續對我們的業務以及我們的客户和供應商的業務產生影響。對新冠肺炎疫情的應對對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並對我們運營的市場造成了重大破壞。流行病、流行病或類似的突發公共衞生事件或疫情造成的不確定性可能會導致長期的經濟低迷，並對我們的合作伙伴和我們經營的行業產生負面影響，在這種情況下，我們的收入可能會受到嚴重影響。新冠肺炎或其他類似的公共衞生危機對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，且無法預測，包括新冠肺炎的死灰復燃、新的變種、全球推出疫苗的時間或有效性、放鬆預防或緩解措施或任務的時間、出現的任何變種、或全球疫苗推出對全球經濟的任何影響。
我們的業務有賴於與員工的良好關係。我們工會員工的停工、減速或法律行動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們僱傭了大約5,400名員工，其中包括以工會為代表的某些製造業員工。儘管我們相信員工和工會的關係總體上是積極的，但不能保證這種關係在未來會繼續下去，影響某些地點員工的問題或變化可能會影響我們與其他地點員工的關係。勞資糾紛、停工或其他生產中斷的風險可能會對我們產生不利影響，特別是與潛在的重組活動一起。如果我們不能成功地談判或重新談判集體談判協議，或者如果談判花費了過長的時間，工作停工的風險可能會增加，我們可能無法實現計劃中的業務效率。停工可能是由於國家工會和我們所在國家的政府無法達成協議而造成的，這些國家不是我們所能控制的。任何停工或未能與工會達成協議都可能對我們的客户關係、我們的生產率、製造設施的盈利能力、我們開發新產品的能力以及我們的整體運營產生實質性的不利影響，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流造成不利影響。
我們的業務受到各種環境法律、法規和相關訴訟的約束，這可能會給我們帶來鉅額成本或其他責任。
我們的設施在空氣、水和排放以及固體廢物處理方面受到聯邦、州、地方和外國的重大環境保護法律的約束。我們認為，我們的運營基本上遵守了這些法律，並經常產生資本和運營支出，以實現未來的合規。然而，這些法律可能會改變，這可能需要我們改變做法，額外的資本支出或碳信用損失，我們可能會發現我們業務的某些方面不符合規定。違反這些法律可能會導致鉅額罰款和補救費用。
此外，近年來，對氣候變化潛在影響的評估已開始影響歐盟和美國的政府當局、消費者行為模式和總體商業環境。這些政策的實施可能需要我們在物業上投入額外的資本，或者它可能會限制我們能夠開發的土地的供應。例如，加利福尼亞州通過了新的氣候變化披露要求，要求公開披露某些温室氣體排放數據和與氣候有關的金融風險報告。這些變化或其他環境法或其解釋的其他變化、新的法律執行、確定新的事實或其他各方未能在我們現有或以前的設施進行補救可能代價高昂，並導致新的或更大的負債，可能對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
雖然我們不知道我們的任何設施的任何環境條件可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，但我們擁有已運營數十年的設施。如果本公司對設施的運營進行重大改變，這種改變可能會產生可能需要補救或其他行動的環境義務，其性質、範圍和成本目前尚不清楚。我們還可能面臨更高的處置和清理成本，以更換含有安裝時符合要求但現在被視為污染物的材料的設備或設施。此外，當我們出售關閉的或其他設施或對設施的運營進行重大改變時，我們可能需要執行額外的環境評估，以確定可能需要補救或其他行動的項目，其性質、範圍和成本目前尚不清楚。我們還可能產生與我們未來可能購買的資產或業務相關的環境責任。
ESG問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果、我們股票的可取性產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。
所有行業的公司都面臨着與其ESG政策相關的日益嚴格的審查。如果我們無法實現我們的ESG目標或不斷髮展的投資者、行業或利益相關者的期望和標準，或者如果我們被認為沒有對日益增長的ESG問題做出適當的迴應，客户和消費者可能會選擇
停止購買我們的產品或從另一家公司或競爭對手購買產品，我們的聲譽、我們的股票對投資者的吸引力，以及我們的業務或財務狀況可能會受到不利影響。對ESG主題的更多關注和激進主義可能會阻礙我們獲得資本，因為投資者可能會因為他們對我們ESG實踐的評估而重新考慮他們的資本投資。特別是，這些選民越來越關注環境問題，包括氣候變化、用水、砍伐森林、廢物和其他可持續發展問題。這些要求可能會導致我們產生額外的成本，或者改變我們的運營以滿足這些要求。除了環境問題外，這些選民還關注社會和其他治理問題，包括但不限於人力資本和社會問題。任何未能實現我們的ESG目標，或我們未能在環境、人力資本或社會問題上負責任地採取行動，或未能有效響應有關環境或其他ESG事項的新的或法律或法規要求的變化，或由於加強法規或環境原因而增加的運營或製造成本，都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響，並增加訴訟風險。
養老金福利成本的增加可能會降低我們的盈利能力，並可能影響我們的現金儲備。
我們的運營結果可能會受到我們為固定收益養老金計劃記錄的費用的負面影響。在美國，公認的會計原則要求我們使用精算估值來計算計劃的收入或費用。這些估值反映了對金融市場、我們現任和前任員工的壽命以及其他經濟狀況的假設，這些假設可能會根據關鍵經濟指標和死亡率表的變化而變化。我們被要求對計劃資產和負債進行年度衡量，這可能會導致資金義務增加或股東權益發生負面變化。截至2023年底，我們養老金計劃的綜合預計福利義務淨資金不足1180萬美元。本公司有有資金和無資金的養老金計劃，我們根據許多因素向我們的養老金信託基金(如果適用)繳費，包括監管指導方針、信託基金的投資回報，以及相對於其他優先事項的養老金繳費現金可用性。有關我們養老金義務的討論，請參考第二部分第8項中的綜合財務報表附註18.退休後和其他福利以及第二部分第7項中的“影響流動性和資本資源的其他因素”。雖然費用和養老金資金繳款沒有直接關係，但影響支出的關鍵經濟因素也可能影響我們根據《僱員退休收入保障法》(ERISA)對美國計劃的養老金計劃的現金繳費金額。在各種因素的推動下，未能實現計劃資產的預期回報，這些因素可能包括持續的低利率環境或持續的市場波動，也可能導致我們需要為養老金計劃繳納的現金數額增加。
我們受到各種法律訴訟和其他索賠的影響。
我們經常涉及在正常業務過程中和其他方面出現的法律訴訟和其他索賠。我們還受制於世界各地的許多法律和法規。儘管我們做出了努力，但我們不能保證我們遵守每一項此類法律或法規。雖然我們不認為任何目前懸而未決的針對我們的訴訟或索賠會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，但我們不能在這方面提供任何保證。關於其中一些目前懸而未決的行動的信息載於合併財務報表附註20.承付款和或有事項以及本報告第一部分第3項“法律訴訟”。我們也不能對未來可能對我們提起的任何訴訟作出任何保證。
我們設施運營的任何損失或中斷都可能損害我們的運營業績。
我們的收入依賴於我們製造設施的有效運營。我們設施的運營涉及風險，包括設備故障、故障或性能不達標、停電、設備安裝或操作不當、爆炸、火災、自然災害、未能達到或維持安全或質量標準、停工、供應或後勤中斷，以及需要遵守政府機構的環境和其他指令。此外，在我們開展業務的任何國家，自然災害、政治危機、公共衞生危機(如正在進行的新冠肺炎大流行和為減少其傳播而採取的措施)或其他不可預見的災難性事件可能會對我們的設施、我們的供應產生負面影響
連鎖店或客户。如果我們遇到供應中斷，我們可能無法迅速開發替代來源。任何因零部件、原材料或零部件的意外短缺而導致的生產計劃中斷，即使是在相對較短的時間內，也可能導致我們改變生產計劃或完全停產，這將對我們的業務和運營結果造成不利影響。發生重大經營問題，包括但不限於上述事件，可能會導致業務損失或中斷很長一段時間，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外，我們的許多作業需要可靠和充足的水供應。我們部門的生產設施依賴於當地水體或水源來滿足他們的用水需求，因此對乾旱條件或其他自然或人為的供水中斷特別敏感。在不同的時間和不同的時期，由於缺水、水透明或主水供應的低流量條件，我們不得不修改某些工廠的運營。由於主要水源的乾旱或低流量條件或其他原因導致我們任何生產設施的運營中斷或削減，都可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
建築和基礎設施支出的波動可能會影響對我們某些產品的需求。
對我們某些產品的需求取決於建築業的支出，無論是住宅還是非住宅，以及基礎設施部門。這些部門的支出受到許多我們無法控制的情況的影響，包括但不限於利率、融資可獲得性、住房庫存、資本支出、企業投資、地方、聯邦和州法規，以及用於市政支出、產能利用和總體經濟狀況的公共資金的可用性和承諾。這些部門中任何一個部門的支出減少都可能對我們的財務狀況、運營結果和下行週期期間的現金流產生不利影響。
從歷史上看，我們經歷了與我們正在進行的卓越運營計劃相關的顯著成本節約和生產率收益；然而，這些收益可能不會無限期地或在相同的水平上持續下去。
從歷史上看，我們經歷了與我們持續不斷的改進和運營卓越計劃相關的顯著成本節約和生產力收益。我們預計將繼續從這些努力中實現顯著的節省和收益；然而，我們未來可能無法繼續獲得與歷史成就一致的節省和收益，我們的盈利能力和財務業績可能會受到不利影響。
我們的海外銷售和運營可能會受到政治動盪、恐怖主義行為以及國內和國際爭端造成的供應鏈中斷的不利影響，包括俄羅斯入侵烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的衝突。
我們的一部分銷售和製造都是在美國以外進行的。我們的海外銷售和運營受到許多風險的影響，包括政治和經濟不穩定，這可能對我們增加或維持我們的國際銷售和運營的能力產生實質性的不利影響。國內和國際爭端，如戰爭、邊境關閉、內亂和恐怖主義行為，包括俄羅斯入侵烏克蘭、以色列和哈馬斯之間的衝突以及中東的相關動亂，可能會增加本已緊張的供應中斷的可能性，並進一步阻礙我們獲得製造產品所需的材料和能源的能力。更多的供應鏈中斷將使我們更難為所需的材料和能源找到合理的定價和可靠的來源。因此，這種中斷將給我們的成本帶來上行壓力，並增加我們可能無法獲得繼續生產某些產品所需的材料和能源的風險，特別是在我們在歐洲的製造設施。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的程序。我們的企業風險管理系統將來自網絡安全威脅的風險與公司面臨的其他風險結合在一起。我們使用一系列工具和服務來為我們評估、識別和管理網絡安全威脅帶來的重大風險提供信息，這些風險包括：
•監測新出現的數據保護法，並對我們的流程進行順應變化；
•與客户、合作伙伴和供應商定期審查我們的政策以及與網絡安全相關的聲明；
•對參與我們系統和系統的員工進行網絡安全管理和事件培訓
處理敏感數據的流程；
•為有權訪問公司電子郵件的員工和承包商進行釣魚電子郵件模擬
系統；
•要求員工以及代表我們提供服務的第三方處理信息和
小心處理數據；以及
•對我們的團隊進行事件響應方面的培訓，進行桌面演習，並利用調查結果來改進我們的流程和技術。
我們維持網絡安全事件應對計劃，旨在保護企業安全、減輕事件的影響、恢復正常業務運營、防止未來發生類似事件並遵守因事件而產生的適用監管義務。作為上述流程的一部分，我們定期與顧問和其他第三方接觸，包括每年讓第三方執行滲透測試並審查我們的網絡安全計劃，以幫助確定需要改進和/或合規的領域。該公司的網絡安全程序是根據國家標準與技術研究所(“NIST”)的網絡安全框架制定的。我們還與第三方安全運營中心合作，幫助監控我們的網絡安全風險環境。我們的風險管理流程還解決了與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅風險。
關於網絡安全威脅的任何風險，包括之前的任何網絡安全事件，是否以及如何對公司產生重大影響或合理地可能對公司產生重大影響的討論，包括我們的業務戰略、運營結果，請參閲“第一部分，項目1A”。風險因素--關鍵信息技術系統或流程的故障或安全漏洞或其他不尋常事件可能危及我們的信息並使我們承擔責任，這可能對我們的業務產生不利影響；IT項目延遲和超支是可能的“，通過引用併入本條款1C。
正如之前披露的那樣，在截至2022年9月30日的三個月期間，本公司得知最近對本公司網絡環境中的某些系統進行了網絡攻擊。這次攻擊暫時影響了運營，並導致一些地點的銷售交易執行延遲。此外，該公司還發生了調查和補救事件的財務成本，其中一些預計將通過保險得到緩解。在事件發生期間，攻擊者訪問並竊取了公司數據，包括某些公司員工的一些個人身份信息。該公司認為，它已經控制了僅影響某些系統的事故，並已恢復運營並通知了受影響的個人。該公司已經制定了旨在幫助防止未來類似攻擊的補救措施，並已積極採取措施，對其安全系統進行某些其他增強。
治理
對網絡安全風險的監督是董事會和審計委員會的共同責任。公司首席信息官(“首席信息官”)每季度向審計委員會提供最新情況，審計委員會主席定期向董事會通報可能影響公司的網絡安全問題。 此外，首席信息官至少每年向董事會通報信息安全事項。
除了審計委員會和董事會的監督外，我們的首席信息官還主持了一個工作委員會，成員包括我們的首席財務官、首席人力資源和傳播官以及我們的首席法律和
政務官。 我們的IT組織還包括一名首席信息安全官，負責建立流程以及管理所有網絡安全風險和計劃，以完善我們的NIST狀態。我們的首席信息官自2023年以來一直擔任這一職務，在各種IT領導職位上總共擁有30多年的經驗。 他的教育背景包括紐約州立大學奧爾巴尼分校的信息系統工商管理碩士學位，以及印度坎普爾哈考特·巴特勒技術研究所的電子工程學士學位。
第二項。屬性
截至2023年12月31日，我們在100多個國家開展業務並運營40 公司業務遍及全球，在美國、英國、中國、德國、法國、比利時、波蘭、印度、加拿大、西班牙、意大利、墨西哥、荷蘭和盧森堡設有辦事處和工廠。
截至2023年12月31日，我們的主要生產設施摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 地理區域 | 自動取款機 | | FBS |
美國(1) | 17 | | 7 |
歐洲 | 11 | | 1 |
亞太地區 | 3 | | 0 |
| 美洲(不包括美國) | 1 | | 0 |
總計(2) | 32 | | 8 |
(1)位於賓夕法尼亞州夸克敦的製造基地同時為ATM和FBS部門提供服務。
(2)包括租賃場地如下：美國-6，歐洲-2，亞洲/太平洋-3，美洲-1。
我們認為我們所有的運營設施都得到了良好的維護，適合進行我們的運營和業務，並提供了足夠的保險。
第三項。法律訴訟
一般信息
我們參與各種法律程序，涉及合同、商業糾紛、税務、環境問題、就業和工人賠償索賠、產品責任和其他事項。我們定期與內部和外部律師一起審查這些程序的狀況。我們認為，這些事項的最終處理不會對某一季度或某一年的業務結果產生實質性影響，但在這方面不能給予保證。以下是主要未決訴訟的摘要。
訴訟
德國
2015年1月，本公司根據多項低點火傾向(“LIP”)相關專利在德國對Glatz提起專利侵權訴訟。2017年12月，杜塞爾多夫上訴法院維持了德國地方法院對格拉茨侵犯EP1482815的判決。該公司向德國地方法院對Glatz提起訴訟，要求確定侵權損害賠償金額，Glatz提出反訴。格拉茨向德國專利法院提起訴訟，要求使EP1482815的德國部分無效。德國專利法院認為，一些有爭議的專利權利要求是無效的，另一個有爭議的權利要求是有效的。該公司對裁決中關於被裁定為無效的索賠部分提出上訴。德國最高法院裁定，德國同行EP1482815與Glatz侵權訴訟有關的索賠無效。這一裁決的效力是使針對Glatz的侵權決定和禁制令以及公司對Glatz的損害索賠無效。格拉茨對該公司的反訴於2023年6月達成和解。在截至2023年6月30日的三個月中，公司確認了490萬美元的虧損，這筆虧損計入了綜合收益表(虧損)中的其他收入(費用)淨額。和解是在截至2023年9月30日的三個月內支付的。
環境問題
該公司的運營受各國聯邦、州和地方有關環境問題的法律、法規和條例的約束。該公司的業務性質使其面臨以下索賠風險
對於各種環境問題，不能保證不會產生與此類索賠相關的材料成本或債務。雖然本公司於過去數年已為遵守環境法律及法規而招致並將繼續招致資本及營運開支，但本公司相信其未來因遵守環境法律、法規及條例而產生的成本、承擔的環境索賠責任及參與某些危險廢物處置場地的補救及監察工作的責任，不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。然而，未來發生的事件，如現行法律和法規的變化，或本公司擁有、運營或用於廢物處置的場地的未知污染或補救成本(包括該等場地或其他廢物產生者的先前所有者和經營者造成的污染)，可能會產生額外成本，可能對其財務狀況或運營結果產生重大影響。
賠償事宜
在1995年從金佰利公司剝離出來時，我們承諾對金佰利公司轉移給我們的業務的索賠和債務進行賠償，並使金佰利公司不受損害，這些索賠和債務在相關協議中未被確定為免除負債。截至2023年12月31日，根據這項賠償，沒有重大索賠待決。
關於環保資產剝離，吾等承諾就與環保業務有關的債權及負債向長青山企業作出彌償及使其免受損害，而該等債權及負債在相關協議中被確定為豁免或指明負債，但金額不超過1,000萬美元。截至2023年12月31日，在這項賠償下沒有重大索賠待決。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分。
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
市場信息。我們的普通股，每股面值0.10美元，在紐約證券交易所(NYSE)交易，代碼為“MATV”。在合併之前，我們的普通股在紐約證券交易所上市，自1995年11月30日以來，交易代碼為“SWM”。2024年2月26日，我們的股票收盤價為每股16.30美元。
性能圖表。下圖將2018年12月31日至2023年12月31日期間我們普通股的股東累計總回報與羅素2000、S小盤600封頂材料指數和自建同行的可比累計總回報進行了比較，我們認為這兩者都反映了我們所在行業的表現。同業集團的投資組合包括10家總部位於美國的材料公司，包括Berry Global Group Inc.、Clearwater Paper Corp.、GlatFelter Corp.、Graphic Packing Holding Corp、Greif Inc.、Deluxe Corp.、Rayonier Advanced Material Inc.、Seal Air Corp、Essenra Plc和Eastman Chemical Co.。2021年，同業集團包括Neenah Inc.和InterTape Polmer Group Inc.，這兩家公司在2022年被收購，不再是同行集團的公共實體。它們被Deluxe Corp.和伊士曼化學公司(Eastman Chemical Co.)取代。
該圖假設在2018年12月31日，普通股和每個指數的投資價值為100美元，所有股息都進行了再投資。下圖所示的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
五年累計回報比較
持有者。截至2024年2月26日，登記在冊的股東有1902人。
紅利。自1996年第二季度以來，我們每個會計季度都宣佈並支付普通股的現金紅利。在2023年、2022年和2021年，我們分別宣佈和支付了每股1.00美元、1.68美元和1.76美元的現金股息。2024年2月21日，我們宣佈於2024年3月22日向截至2024年3月8日收盤時登記在冊的股東支付每股0.10美元的現金股息。吾等的信貸協議契約要求吾等維持若干財務比率，如附註14.附註14所披露。本附註與綜合財務報表的債務，在正常業務情況下並無重大限制吾等支付該等股息的能力。我們
將繼續根據我們的總體戰略、現金產生、債務水平以及為運營提供資金和尋求可能的戰略機會的持續現金需求來評估我們的股息政策。
最近出售的未註冊證券。在截至2023年12月31日的財年中，我們沒有未經登記的股權證券銷售。
股票證券的回購。下表顯示了我們在2023年回購的普通股的成本和數量，以及截至2023年12月31日董事會目前授權的股票回購餘額：
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| 發行人購買股票證券 |
| 期間 | | 總計
數量
股票
購得 | | 平均值
價格
付費單位
分享 | | 股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
節目 | | 根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
| | | | | | (股票數量) | | (單位：百萬) | | |
2023年1月1日-3月31日 | | 54,435 | | | $ | 24.37 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2023年4月1日-6月30日 | | 64,344 | | | 20.37 | | | — | | | — | | | — | |
2023年7月1日-9月30日 | | 281,920 | | | 15.83 | | | 280,939 | | | 4.4 | | | — | |
2023年10月1日至10月31日 | | 258,447 | | | 13.70 | | | 258,447 | | | 3.6 | | | 25.6 | |
2023年11月1日至11月30日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.0 | |
2023年12月1日至12月31日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.0 | |
總計2023年 | | 659,146 | | | $ | 16.14 | | | 539,386 | | | $ | 8.0 | | | $ | 22.0 | |
交易是指從員工手中購買既有限制性股票，以滿足股票獎勵歸屬時的最低預扣税要求，以及作為我們2023年7月批准並於2023年8月2日宣佈的回購計劃的一部分購買的股票。
2023年8月，董事會授權回購Mativ普通股，回購金額不超過3000萬美元。根據目前3,000萬美元的股份回購授權，截至2024年2月26日，公司以800萬美元購買了539,386股股票。
公司不時使用公司10b5-1計劃，允許在預定的股價水平進行股票回購，而不將此類回購限制在特定的時間窗口。未來的任何普通股回購將取決於各種因素，包括我們普通股的股價、戰略機會、戰略前景和現金供應。我們的某些高級管理人員和董事可能會不時根據個人10b5-1計劃出售股票。
第六項。選定的財務數據
由於EP資產剝離的重要性(被視為非持續業務)以及合併和由此導致的我們的可報告部門的變化，管理層得出結論，歷史選擇的信息不是信息性的；因此，故意遺漏了它。指本公司於2023年12月6日向美國證券交易委員會呈報的8-K/A表中截至2023年9月30日的未經審計備考簡明綜合資產負債表、截至2023年9月30日止9個月的未經審計備考簡明綜合損益表及截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度的綜合損益表及於2022年12月22日提交美國證券交易委員會的本公司當前8-K表年報中補充的合併遺留財務資料。
項目7.修訂。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下是對我們的財務狀況和經營結果的討論。本討論應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表中其他部分包含的相關附註一起閲讀。對我們財務狀況和經營結果的討論包括關於我們的市場、對我們產品的需求和我們未來前景的各種前瞻性陳述。這些陳述是基於我們認為合理的某些假設。欲瞭解與我們和我們的業務有關的風險和風險，請閲讀本年度報告10-K表格第I部分第1A項中題為“可能影響未來業績的因素”的章節，以及本第7項末尾的“前瞻性陳述”。除非上下文另有説明，否則提及的“Mativ”、“公司”、“我們”或類似術語包括Mativ Holdings，Inc.和我們的合併子公司。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在讓讀者瞭解我們的財務報表，瞭解我們最近的業績、財務狀況和前景。
正如附註9.合併財務報表附註的非持續經營中所討論的，持續經營的結果不包括我們所有期間的EP業務的結果。本MD&A中提供的所有信息都是以持續運營為基礎的。
EP資產剝離
於2023年8月1日，本公司與長青山企業訂立要約書，根據該要約書，長青山企業提出以6.2億美元現金收購本公司的EP業務，惟須受慣例成交日期調整所限。根據要約書的條款，在法國諮詢程序結束後，本公司接受了Evergreen Hill Enterprise的要約，並於2023年10月4日會簽了關於EP剝離的購買協議。2023年11月30日，公司完成了EP業務的出售。隨着EP業務的出售，Mativ不再參與煙草產品市場。
隨着報價的生效，EP業務在所有提交的時期內都作為非連續性業務提出。EP業務的流動和非流動資產和負債被歸類為持有待售，某些前期金額已進行追溯修訂，以反映這些變化。除非另有説明，綜合財務報表及其附註均以持續經營為基礎。有關終止經營和交易的更多信息，請參閲附註9.合併財務報表附註的終止經營。
合併
2022年7月6日，本公司完成了先前宣佈的與Neenah的合併，據此，一家全資子公司與Neenah合併並併入Neenah，Neenah作為本公司的直接全資子公司繼續存在。有關合並的進一步資料，請參閲合併財務報表附註附註5.業務收購。請參閲附註21。合併財務報表附註分部資料有關合並後我們分部的資料。
關鍵會計估計
吾等在本文件其他地方所包括的綜合財務報表的第一個附註中，披露吾等認為對決定用於傳達吾等綜合財務狀況、經營業績及現金流量的金額有重大意義的會計估計。我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表。我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的，該原則要求管理層作出影響所報告的收入、費用、資產和負債額以及或有事項披露的估計。這些估計的變化可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。我們與董事會審計委員會討論了對以下每個項目的估計和判斷，以及我們對這些項目的會計處理和在隨附的綜合財務報表中的列報：
所得税
我們的所得税支出(收益)、遞延税收資產和負債以及未確認税收收益的負債反映了管理層對當前和未來應支付税款的最佳估計。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們全球結構的複雜性需要技術專業知識來確定這些司法管轄區的收入分配和綜合所得税支出(福利)。
遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的，這將導致未來的應税或可扣除金額。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。在預測未來的應税收入時，我們從歷史結果開始，對非持續經營的結果進行調整，並納入對未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額進行調整的假設，這些收入對不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要使用重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時，我們考慮三年的累計營業收入(虧損)。
在計算我們的納税義務時，涉及到在我們全球業務的多個司法管轄區應用複雜的税收法律和法規時的不確定性。會計準則編纂專題第740號，所得税(“ASC740”)指出，如果不確定的税收狀況更有可能在審查後得到維持，包括基於技術實質對任何相關上訴或訴訟程序的解決，則可確認來自該不確定税收狀況的税收利益。根據美國會計準則第740條，我們將未確認的税收利益記錄為負債，並在我們的判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時對這些負債進行調整。由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致支付與我們目前對未確認税收優惠負債的估計有很大不同。這些差異將在可獲得新信息的期間反映為所得税費用的增加或減少。
或有事件
當將來的事件(如法律訴訟)可能導致損失或發生責任，並且損失金額可以合理估計時，我們通過對收入計入費用來應計估計損失。如果至少存在發生損失的合理可能性，我們就會披露重大或有事項。在決定是否應計提損失時，除其他因素外，我們會評估出現不利結果的可能性程度，以及對損失金額作出合理估計的能力。這些因素的變化可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響。
有關進一步情況，請參閲第一部分第3項“法律訴訟”和附註20.合併財務報表附註“承付款和或有事項”。
物業、廠房和設備的估價
我們的某些製造過程是資本密集型的，因此，我們在房地產、廠房和設備上進行了大量投資，這些投資都是按成本入賬的。截至2023年12月31日，淨財產、廠房和設備佔我們總資產的25%。物業、廠房及設備按資產的估計使用年限按直線法折舊。生產機器和相關設備不會受到重大技術變化的影響，因此會被淘汰，一般會在5至20年的估計使用年限內折舊。當出現減值跡象時，我們會根據對相關資產組別未來盈利能力及未貼現現金流的預期，評估收回長期資產成本的可能性。在評估財產、廠房和設備的可回收性時，將考慮這些因素以及管理層關於業務的計劃。管理層估計和計劃的變化可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響。
近年來，我們對業務進行了重組，以提高競爭力、提高效率和增強盈利能力，在某些情況下，這導致了與加速折舊、資產減值和員工遣散相關的費用。管理層繼續評估提高效率的方法，進一步的重組工作可能會導致類似性質的額外費用。
企業合併
對企業合併的會計處理要求我們在收購日分別確認收購的資產和承擔的負債(“淨資產”)的公允價值。商譽是指在收購日按各自的公允價值取得的資產淨值上轉移的對價的超額部分。估計公允價值以報價市價及廣泛接受的估值技術為基礎，這需要重大的估計及假設，包括但不限於估計未來現金流及制定適當的增長及折現率。特別是，收購的無形資產的估計公允價值可能會考慮現有的歷史信息以及對未來業績的預期和假設。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債，但我們的估計本身就是不確定的，需要進行改進。這些假設的變化可能會對收購資產和承擔的負債的公允價值產生重大影響。在自收購日期起計最長一年的計量期內，吾等可根據取得的有關收購日期存在的事實及情況的新資料，記錄對收購資產及承擔的資產及承擔的調整，並按商譽作出相應的調整。於計量期結束或收購淨資產價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入我們的綜合損益表。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註5.業務收購。
商譽和未攤銷無形資產
商譽不需要攤銷，並在第四季度每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。我們首先按報告單位評估定性因素，例如宏觀經濟狀況和我們的整體財務表現，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值，包括商譽。商譽是指在收購日按各自的公允價值取得的資產淨值上轉移的對價的超額部分。商譽在報告單位層面進行減值測試。然後，我們評估每一識別因素對報告單位的公允價值或賬面價值的重要性，並對這些因素進行整體權衡，以得出報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值的結論(“第0步測試”)。如果我們確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大，則商譽不會受到損害。否則，我們將進行商譽減值測試。在商譽減值測試中，報告單位的公允價值通常基於估計的未來現金流量，其折現率與所涉風險或基於市場的可比性相稱。如果報告單位淨資產的賬面價值超過其公允價值，則將進行分析，將商譽的隱含公允價值與商譽的賬面價值進行比較。減值損失將被確認為相當於賬面金額超過其
隱含公允價值。在確認減值損失後，調整後的商譽賬面金額是其新的會計基礎。在截至2023年12月31日的年度內，我們進行了中期商譽減值測試，導致2023年第三季度的非現金減值費用為401.0美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註10.商譽。2023年10月1日和2022年10月1日進行的年度減值測試並未表明商譽進一步減值。
使用年限有限的無形資產將在其估計使用年限內攤銷，並在發生事件或情況變化顯示其賬面值可能無法收回時，就減值進行審核。當使用該資產的估計未貼現未來現金流量少於其賬面金額時，將顯示減值虧損。減值損失將以公允價值(基於貼現的未來現金流量)與資產的賬面價值之間的差額計量。客户關係的估計使用壽命為12至23年，發達技術、專利和其他無形資產的使用壽命為4至20年。某些商品名稱估計有無限期的使用壽命，因此不攤銷。具有無限年限的無形資產將按照與商譽減值測試類似的方法進行減值審查。對這些資產的減值測試每年進行一次，每當事件和情況表明可能發生減值時。2023年10月1日、2023年10月1日和2022年10月1日進行的年度減值測試沒有顯示任何無形資產減值。
在評估商譽和無形資產減值時使用的公允價值估計除了考慮重大假設外，還考慮了歷史趨勢，包括對未來業績的預測。這些假設的變化可能會對公允價值的評估產生重大影響。
最近採用的會計公告
關於最近採用的會計聲明的討論，請參閲附註2.合併財務報表附註的主要會計政策摘要中最近通過的會計聲明。
摘要
2023年，Mativ報告淨虧損5.077億美元，總淨銷售額為20.26億美元。與上一年相比，淨銷售額增加了3.891億美元，增幅為23.8%。銷售額反映了與Neenah合併的全年影響，以及銷量的下降，但部分被較高的銷售價格和有利的外幣兑換所抵消。ATM和FBS部門的淨銷售額分別比上一年增加了2.138億美元，或15.3%和1.753億美元，或72.8%，主要是由於與Neenah合併的全年影響。
與2022年相比，2023年淨虧損增加，主要是由於記錄的商譽減值401.0美元。有關商譽減值的詳情，請參閲合併財務報表附註10.商譽。2023年和2022年，與合併和相關整合相關的整合和剝離費用以及與出售EP業務相關的剝離成本產生了重大的整合和剝離費用，影響了分別為4320萬美元和7270萬美元的淨收入。該公司在2023年和2022年分別產生了2260萬美元和1910萬美元的重組和其他減值費用，主要與退出某些終端市場和關閉網站有關。
行動的結果
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 (1) | | 2021 (2) |
| (單位：百萬，每股除外) |
| 淨銷售額 | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 930.7 | |
| 產品銷售成本 | 1,670.2 | | | 1,330.9 | | | 747.5 | |
| 毛利 | 355.8 | | | 306.0 | | | 183.2 | |
| 銷售費用 | 78.9 | | | 59.8 | | | 32.5 | |
| 研發費用 | 21.2 | | | 18.8 | | | 11.8 | |
| 一般費用 | 246.0 | | | 248.5 | | | 153.2 | |
| 非製造業總支出 | 346.1 | | | 327.1 | | | 197.5 | |
| | | | | |
商譽減值費用 | 401.0 | | | — | | | — | |
重組和其他減損費用 | 22.6 | | | 19.1 | | | 1.9 | |
| 營業虧損 | (413.9) | | | (40.2) | | | (16.2) | |
| 利息支出 | 62.2 | | | 57.3 | | | 40.4 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (4.8) | | | 1.0 | | | 30.1 | |
所得税前持續經營虧損 | (480.9) | | | (96.5) | | | (26.5) | |
| 所得税(費用)福利 | (26.8) | | | 27.6 | | | 28.2 | |
持續經營的淨收益(虧損) | (507.7) | | | (68.9) | | | 1.7 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 198.2 | | | 62.3 | | | 87.2 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (309.5) | | | $ | (6.6) | | | $ | 88.9 | |
參與證券的股息 | (0.7) | | | (0.9) | | | (0.6) | |
參與證券的未分配收益 | — | | | — | | | (0.5) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (310.2) | | | $ | (7.5) | | | $ | 87.8 | |
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持續經營的每股淨收益(虧損) | | | | | |
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| 基本信息 | $ | (9.33) | | | $ | (1.64) | | | $ | 0.02 | |
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| 稀釋 | $ | (9.33) | | | $ | (1.64) | | | $ | 0.02 | |
(1)截至2022年12月31日止年度的業績包括Neenah從2022年7月6日收購日至2022年12月31日的業績。
(2) 截至2021年12月31日止年度的業績包括Scapa從2021年4月15日收購日至2021年12月31日的業績。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年份比較
淨銷售額
下表列出了按細分市場劃分的淨銷售額(單位：百萬)：
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| 2023 | | 2022 | | 變化 | | 百分比變化 |
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| 先進技術材料 | $ | 1,610.0 | | | $ | 1,396.2 | | | $ | 213.8 | | | 15.3 | % |
| 基於光纖的解決方案 | 416.0 | | | 240.7 | | | 175.3 | | | 72.8 | % |
| 總計 | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 389.1 | | | 23.8 | % |
截至2023年12月31日的一年中，淨銷售額為20.26億美元，比上年年底增加了3.891億美元，增幅為23.8%。在截至2023年12月31日的一年中，ATM部門的淨銷售額為16.1億美元，比上年年底增加了2.138億美元，增幅為15.3%。銷售額反映了與Neenah合併的全年影響，銷量的下降部分被更高的銷售價格和有利的貨幣兑換所抵消。
在截至2023年12月31日的一年中，FBS部門的淨銷售額為4.16億美元，比上年年底增加了1.753億美元，增幅為72.8%。銷售額反映了與Neenah合併的全年影響，銷量的下降部分被較高的銷售價格所抵消。
毛利
下表顯示了毛利潤(單位：百萬)：
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| | | | | 百分比變化 | | 淨銷售額百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 389.1 | | | 23.8 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 產品銷售成本 | 1,670.2 | | | 1,330.9 | | | 339.3 | | | 25.5 | % | | 82.4 | % | | 81.3 | % |
| 毛利 | $ | 355.8 | | | $ | 306.0 | | | $ | 49.8 | | | 16.3 | % | | 17.6 | % | | 18.7 | % |
截至2023年12月31日的一年中，毛利潤為3.558億美元，同比增長4980萬美元，增幅16.3%。ATM毛利潤增加3,540萬美元，增幅13.1%，FBS毛利潤增加1,440萬美元，增幅40.9%，這反映了與Neenah合併的全年影響，以及價格上漲和投入成本降低。
非製造業費用
下表顯示了非製造業費用(以百萬為單位)：
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| | | | | 百分比變化 | | 淨銷售額百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | | 2023 | | 2022 |
| 銷售費用 | $ | 78.9 | | | $ | 59.8 | | | $ | 19.1 | | | 31.9 | % | | 3.9 | % | | 3.7 | % |
| 研發費用 | 21.2 | | | 18.8 | | | 2.4 | | | 12.8 | % | | 1.0 | % | | 1.1 | % |
| 一般費用 | 246.0 | | | 248.5 | | | (2.5) | | | (1.0) | % | | 12.1 | % | | 15.2 | % |
| 非製造業費用 | $ | 346.1 | | | $ | 327.1 | | | $ | 19.0 | | | 5.8 | % | | 17.0 | % | | 20.0 | % |
在截至2023年12月31日的一年中，非製造業支出為3.461億美元，與上年年底相比增加了1,900萬美元，增幅為5.8%，主要是由於與Neenah合併的全年影響，包括與整合相關的成本。
重組及其他減值費用
下表按部門列出了重組和其他減值費用(以百萬為單位)：
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| | | | | | | 淨銷售額百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | | 2023 | | 2022 |
| 先進技術材料 | $ | 12.4 | | | $ | 17.2 | | | $ | (4.8) | | | | | 0.8 | % | | 1.2 | % |
| 基於光纖的解決方案 | 9.9 | | | 1.1 | | | 8.8 | | | | | 2.4 | % | | 0.5 | % |
| 未分配費用 | 0.3 | | | 0.8 | | | (0.5) | | | | | | | |
| 總計 | $ | 22.6 | | | $ | 19.1 | | | $ | 3.5 | | | | | 1.1 | % | | 1.2 | % |
在截至2023年12月31日的年度內，公司產生的重組和其他減值支出總額為2260萬美元，而截至2022年12月31日的年度為1910萬美元，增加了350萬美元，增幅為18.3%。
在本年度期間，ATM部門1240萬美元的重組和其他減值支出包括固定資產和某些與我們已宣佈關閉或被歸類為持有待售設施相關的其他資產減值。工廠的行動主要是在持續的製造優化努力中決定退出某些產品終端市場的結果。這些設施預計將於2024年停止運營，其中一個設施預計將在2024年第一季度出售。該公司上一年在ATM部門確認了1720萬美元的重組和其他減值支出，這主要是由於某些資產減值1290萬美元，以及剝離為工業終端市場服務的ATM部門的一部分。這些資產在2022年第三季度出售，淨收益為460萬美元，虧損40萬美元。
在FBS部門，公司在截至2023年12月31日的年度發生了990萬美元的重組和其他減值費用，與我們荷蘭埃爾貝克工廠的長期資產有關。減值評估是在市場狀況發生重大變化後進行的，包括新競爭對手和產品的進入導致管理層修訂了我們對定價和銷量恢復的長期看法。減值將資產的賬面價值降至公允價值，公允價值是根據管理層對未來現金流的估計確定的。上一年期間，財務預算系統部門的重組和其他減值支出為110萬美元，與關閉的設施有關。
營業利潤(虧損)
下表按部門列出營業利潤(虧損)(以百萬為單位)：
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| | | | | 百分比變化 | | 淨銷售額回報率 |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | | 2023 | | 2022 |
| 先進技術材料 | $ | (281.5) | | | $ | 98.8 | | | $ | (380.3) | | | 新墨西哥州 | | (17.5) | % | | 7.1 | % |
| 基於光纖的解決方案 | 4.6 | | | 15.0 | | | (10.4) | | | (69.3) | % | | 1.1 | % | | 6.2 | % |
| 未分配費用 | (137.0) | | | (154.0) | | | 17.0 | | | 11.0 | % | | | | |
| 總計 | $ | (413.9) | | | $ | (40.2) | | | $ | (373.7) | | | | | (20.4) | % | | (2.5) | % |
截至2023年12月31日的財年，營業虧損為4.139億美元，而截至2022年12月31日的財年，營業虧損為4020萬美元，減少了3.737億美元。
在ATM部門，截至2023年12月31日的年度的營業虧損為2.815億美元，而截至2022年12月31日的年度的營業利潤為9880萬美元，減少了3.803億美元。主要歸因於錄得的商譽減值4.01億美元。有關商譽減值的詳情，請參閲合併財務報表附註10.商譽。在FBS部門，營業利潤
截至2023年12月31日的年度為460萬美元，較上年年底減少1,040萬美元，降幅為69.3%。
截至2023年12月31日的一年中，未分配支出為1.37億美元，與上年年底相比減少了1,700萬美元，降幅為11.0%。與上一年期間相比減少的主要原因是上一年期間產生的與整合有關的費用較高。
利息支出
截至2023年12月31日止年度的利息支出為6,220萬美元，較截至2022年12月31日止年度增加490萬美元或8.6%。利息支出增加的主要原因是承擔Neenah債務的增量支出及平均利率上升。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我們債務工具的加權平均有效利率(包括利率對衝的影響)分別約為5.98%和5.11%。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，截至2023年12月31日的年度淨支出為480萬美元，而截至2022年12月31日的年度收入為100萬美元，支出增加580萬美元。費用的增加是由法律和税務和解費用推動的。
所得税
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的所得税支出和收益分別為2680萬美元和2760萬美元，導致實際税率為(5.6%)%，而上一年為28.6%。淨變化主要是由於合併導致的估值津貼調整、不可扣除的商譽減值和收購相關的不可扣除費用。
淨虧損和每股虧損
在截至2023年12月31日的一年中，淨虧損為5.077億美元，或每股稀釋後虧損9.33美元，而去年同期淨虧損為6890萬美元，或每股稀釋後虧損1.64美元。
關於本公司截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營業績的比較，請參閲第7項。在公司於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
停產運營
在截至2023年12月31日的一年中，非持續業務的淨收益為1.982億美元，或每股稀釋後收益3.64美元，而上一年同期的淨收益為6230萬美元，或每股稀釋後收益1.46美元。在截至2023年12月31日的一年中，該公司記錄了出售EP業務的收益176.3美元(扣除所得税後淨額為170.0美元)。收益和現金收益在銷售結束日期後的特定期間內須按慣例進行營運資金調整。
流動資金和資本資源
流動性和債務概述
截至2023年12月31日，該公司的總債務為11.046億美元，同比減少5.854億美元，現金為1.202億美元，其600.0美元的循環信貸額度(“循環貸款”)為3.336億美元，未提取能力。根據公司修訂的信貸協議的條款，淨槓桿率
截至2023年12月31日，這一比率為3.93，而目前的最大契約比率為4.50倍。該公司最近的債務期限是我們的6.875 2026年到期的優先無擔保票據。
我們的流動資金和資本資源規劃的一個主要因素是我們從運營中產生的現金流，這對銷售產品組合、我們產品的數量和定價以及我們的生產量、成本和營運資本的變化很敏感。我們的流動資金由我們與銀行組成的銀團循環貸款項下的可用資金補充，用作經營條件或戰略機遇權證。
現金需求
截至2023年12月31日，我們1.202億美元現金和現金等價物中的117.3美元由外國子公司持有。在截至2023年12月31日的一年中，支付所得税的現金(扣除退款)為3750萬美元。我們相信，我們的流動性和資本來源，包括手頭現金、運營產生的現金和我們現有的信貸安排，將足以為我們的持續運營、我們當前和長期的增長計劃以及股息支付提供資金。
運營部門提供的現金
在截至2023年12月31日的一年中，運營提供的淨現金為7660萬美元，而前一年為1.246億美元。這一減少與營運資本相關現金流的同比變動有關。該公司產生了大量諮詢費用、交易費用和整合成本，所有這些都與合併和出售EP業務有關。
營運資金
截至2023年12月31日，我們的淨營運資本(不包括為出售非持續業務而持有的流動資產和為出售非持續業務而持有的流動負債)為4.339億美元，包括1.202億美元的現金和現金等價物，而截至2022年12月31日的淨營運資本為4.117億美元，包括現金和現金等價物1.011億美元。增加的主要原因是現金增加。
在截至2023年12月31日的一年中，運營營運資本的淨變化減少了1,980萬美元的現金流，主要是由於應付賬款和其他流動負債的減少。2022年，營運資本的淨變化使現金流增加了6,310萬美元。上一年與週轉金有關的最大現金流入與上一年簽訂的應收賬款銷售協議導致應收賬款減少有關。有關我們的應收賬款銷售計劃的進一步信息，請參閲合併財務報表附註中的淨應收賬款。
用於投資的現金
在截至2023年12月31日的一年中，用於投資活動的現金為6140萬美元，而前一年為4.693億美元。本年度用於投資活動的現金主要用於資本支出，反映了Neenah業務的增加。上一年度投資活動中使用的現金反映了與償還Neenah的未償債務和Neenah產生的收購相關成本有關的合併對價5.185億美元，但被收購的5590萬美元現金部分抵消。此外，前一年的資本支出為4560萬美元，部分被交叉貨幣互換合同結算收到的3580萬美元所抵消。
融資活動提供的現金
在截至2023年12月31日的一年中，融資活動中使用的現金為6.62億美元，而前一年融資活動提供的現金為3.325億美元。在截至2023年12月31日的年度內，
融資活動主要包括支付我們8.346億美元的長期債務，循環信貸安排下的2.41億美元借款，以及向公司股東支付5530萬美元的股息。
在截至2022年12月31日的年度內，融資活動主要由延遲提取定期貸款機制和循環貸款機制下的借款收益7.749億美元組成。延遲提取定期貸款的收益用於償還Neenah在合併完成後504.9-100萬美元的未償債務。有關合並總代價的進一步討論，請參閲附註5.合併財務報表附註的業務收購。所得款項被我們長期債務的3.406億美元部分抵消，其中包括償還我們循環貸款的227.0美元，向公司股東宣佈的股息支付7,220萬美元，以及支付與修訂我們的信貸協議和橋樑貸款相關的債務發行成本2,210萬美元，如附註14.綜合財務報表附註的債務。
股息支付
自1996年第二季度以來，我們每個會計季度都宣佈並支付普通股的現金股息。2024年2月21日，我們宣佈於2024年3月22日向截至2024年3月8日收盤時登記在冊的股東支付每股0.10美元的現金股息。我們的契約及經修訂的信貸協議所載的契諾(下文“債務工具及相關契諾”所界定)均要求吾等維持若干財務比率，如附註14.附註14所披露。票據與綜合財務報表的債務，在正常業務情況下均不會對吾等支付該等股息的能力造成重大限制。我們將繼續根據我們的總體戰略、現金產生、債務水平以及為運營提供資金和尋求可能的戰略機會的持續現金需求來評估我們的股息政策。
股份回購
2023年，我們以1070萬美元的成本回購了659,146股普通股，其中800萬美元作為董事會2023年8月批准的股票回購計劃的一部分進行了回購。2022年，我們以690萬美元的價格回購了273,027股普通股。不屬於回購計劃的股票將以員工為履行個人法定所得税預扣義務而交出的基於股票的薪酬股票獎勵的價值進行回購。
債務工具和相關契諾
下表列出了年終與我們的債務工具有關的活動(單位：百萬)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 長期債務收益 | $ | 241.0 | | | $ | 774.9 | |
| 償還長期債務 | (834.6) | | | (340.6) | |
| | | |
借款淨額(付款) | $ | (593.6) | | | $ | 434.3 | |
截至2023年12月31日的一年中，借款淨償還金額為5.936億美元，而前一年年底的借款淨收益為4.433億美元。
信貸協議
於2018年9月25日，本公司訂立一項7,000,000,000美元信貸協議(“信貸協議”)，取代本公司先前的優先擔保信貸安排，並提供五年期5,000,000,000美元循環信貸額度(“循環信貸安排”)及七年期200,000,000美元銀行定期貸款安排(“定期貸款A安排”)。在某些條件的規限下，包括信貸協議下沒有違約或違約事件，只要公司在形式上遵守財務協議，公司可以要求根據循環信貸安排延長增量貸款，或作為額外的定期貸款安排。
信貸協議所載的契約及該等增加的總額不超過4.0億美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註14.債務。
2021年2月10日，我們修訂了我們的信貸協議，其中包括增加了一項新的七年期3.5億美元定期貸款B貸款(“定期貸款B貸款”)，並將可應公司要求延長的增量貸款減少到2.5億美元。信貸協議自2022年2月22日起進一步修訂，以調整最高淨債務與EBITDA比率的遞減時間表。有關定期貸款B貸款的更多信息，請參閲合併財務報表附註14.債務。截至2023年12月31日，定期貸款B貸款的餘額為1.605億美元。
關於合併，吾等於2022年5月6日進一步修訂我們的信貸協議，以將循環信貸融資及定期貸款A融資的到期日延長至2027年5月6日，並在合併完成後將循環信貸融資的可用金額增加至600.0,000,000美元。此外，我們增加了650.0美元的延遲提取定期貸款安排(“延遲提取定期貸款安排”)，將在合併完成的同時提供資金。
2022年7月5日，為完成合並，本公司在延遲提取定期貸款工具項下借入650.0美元。這些資金用於償還Neenah在其定期貸款B安排下的445.9億美元和其全球擔保循環信貸安排下的5,900萬美元的所有未償債務，以及償還我們的循環安排的100.0億美元。此外，我們終止了橋樑設施。有關延遲支取定期貸款安排的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註14.債務。此外，在完成合並後，我們承擔了Neenah建造熔噴機的項目融資協議(“德國貸款協議”)。德國貸款協議提供了1000萬歐元(截至2022年5月30日為1070萬美元)的建設融資，該融資由熔噴機擔保。有關德國貸款協議的進一步信息，請參閲合併財務報表附註14.債務。
2022年12月，運營現金中的127.0美元用於償還我們的循環貸款。
自2023年7月1日起，根據於2023年6月5日經修訂的信貸協議，美元定期貸款B項下的借款將計入相當於基於SOFR(最低下限為0.75%)加2.75%的前瞻性定期利率的利息。定期貸款B貸款中歐元貸款的利息將等於EURIBOR(最低下限為0%)加3.75%。
2023年9月29日，本公司進一步修訂了其信貸協議，允許完成本公司EP業務的出售。根據修訂的信貸協議的條款，MATIV將繼續被要求保持某些財務比率並遵守與先前協議一致的某些財務契約，包括要求在截至2023年9月30日的連續四個會計季度內，保持最高淨債務與EBITDA的比率為4.75至1.00，(B)(I)僅在交易於2023年12月31日或之前尚未完成的情況下，或(Ii)在截至2023年12月31日的期間內，保持4.50至1.00的最高淨債務與EBITDA比率。及(C)截至2024年3月31日及其後的期間4.50至1.00。
2023年12月，出售本公司工程票據業務所得的641.2-10萬美元現金用於償還我們的循環信貸安排、定期貸款A安排、定期貸款B安排和延遲提取定期貸款安排的一部分。
修訂定期貸款A融資工具(“定期貸款A信貸融資工具”)下的借款將產生利息，利率等於(1)基於有擔保隔夜融資利率(“期限SOFR”)的前瞻性期限利率加適用保證金，或(2)(A)聯邦基金實際利率加0.5%，(B)《華爾街日報》公佈的“銀行最優惠貸款”利率中的最高者，及(C)期限SOFR加1.0%，在每種情況下加適用保證金。定期貸款A信用貸款的適用保證金預計SOFR貸款的適用保證金為1.25%至2.75%，基本利率貸款的適用保證金為0.25%至1.75%，每種情況均取決於公司當時的淨債務與EBITDA的比率。
根據經修訂的循環貸款或延遲提取定期貸款(以美元計)的借款，將由本公司自行選擇，利率等於(1)基於SOFR期限的前瞻性期限利率加適用保證金，或(2)(A)聯邦基金實際利率加0.5%，(B)《華爾街日報》公佈的“銀行最優惠貸款”利率中的最高者，及(C)一個月期SOFR加1.0%，在每種情況下加適用保證金。歐元循環貸款的利息將等於準備金調整後的歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)加上適用的保證金。根據循環信貸協議，預計SOFR貸款和EURIBOR貸款的適用保證金為1.00%至2.50%，基本利率貸款的適用保證金為0.00%至1.50%，具體取決於公司當時的淨債務與EBITDA的比率。
定期貸款B項下的借款將計入利息，相當於基於定期SOFR(最低下限為0.75%)加2.75%的前瞻性定期利率。定期貸款B貸款中歐元貸款的利息將等於EURIBOR(最低下限為0%)加3.75%。
根據經修訂信貸協議的條款，本公司須維持若干財務比率及遵守若干財務契諾，包括維持經修訂信貸協議所界定的債務淨額與EBITDA比率，按往績四個財政季度計算，不超過4.50倍，以及利息保障比率(亦見經修訂信貸協議所界定)不低於3.00倍。最大允許淨債務與EBITDA的比率已經下降，從2023年12月起季度恢復到4.50倍。此外，根據經修訂信貸協議作出的借款及貸款以本公司及擔保人的幾乎所有個人財產(不包括某些慣常抵押品)作抵押，並將由本公司現有及未來全資擁有的直接重大國內附屬公司及盧森堡SWM提供擔保。
截至2023年12月31日，本公司遵守了經修訂信貸協議下的所有契諾。以目前的借款水平和預測結果，我們預計將繼續遵守我們修訂後的信貸協議財務契約。在確定預測的財務契約時，管理層需要對未來現金流、未來淨債務和合並協同效應帶來的未來收益做出重大估計和假設。預期的收入增長、扣除所得税、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、淨債務和合並協同效益的變化可能會導致我們對預測財務契約比率的估計有很大的不同。
根據經修訂信貸協議計算，於2023年12月31日及2022年12月31日，我們的總債務與資本比率分別為53.8%及58.9%。
債務承諾書
於合併前，吾等根據截至2022年3月28日的承諾書(“債務承諾書”)，獲得對(I)648.0,000,000美元的優先364天無抵押過橋融資(“過橋融資”)及(Ii)500.0,000,000美元的優先擔保循環信貸融資的融資承諾。2022年5月6日，在進一步修訂我們的信貸協議的同時，修改了債務承諾函，將橋樑融資和優先擔保循環信貸融資下的承諾分別減少至5,000萬美元和零。在完成合並後，我們終止了我們的過橋貸款。
2026年到期的6.875%高級無抵押票據的契約
2018年9月25日，本公司完成了價值3.5億美元的2026年到期的6.875%優先無抵押票據(“票據”)的非公開發行。根據本公司、本公司若干附屬公司及代表初始購買者的第三方金融機構之間的購買協議，根據一九三三年證券法(經修訂)下的規則第144A條及S規例，債券以私募方式出售。除若干例外情況外，債券由本公司現有及未來全資附屬公司按優先無抵押基準提供擔保，該等附屬公司為經修訂信貸協議項下的借款人或擔保經修訂信貸協議項下的責任或擔保若干其他債務。
債券是根據一份日期為二零一八年九月二十五日的契約(“契約”)發行，該契約由本公司、其內所列擔保人及作為受託人的第三方金融機構發行。契約規定，債券的利息將由2018年9月25日起計，每半年派息一次，分別於每年4月1日及10月1日派息一次，由2019年4月1日開始，債券將於2026年10月1日期滿。
公司可在2021年10月1日或之後的任何時間，按契約規定的贖回價格贖回部分或全部債券，連同到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)。如果公司出售某些資產或完成某些控制權變更交易，公司將被要求提出要約回購債券，但須受某些條件的限制。
本契約載有若干契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、作出若干股息、回購公司股票或作出其他分派、作出若干投資、設定留置權、轉讓或出售資產、合併或合併以及與本公司聯屬公司進行交易的能力。這種契約受到契約中規定的一些例外和限制條件的約束。該契約亦載有若干慣常違約事件，包括未能就票據本金支付款項、未能在到期及應付時支付票據利息、未能遵守某些契諾及協議，以及某些破產或無力償債事件。截至2023年12月31日，該公司遵守了其在《契約》下的所有契約。
關於截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的流動資金和資本資源以及公司現金流活動的比較，請參閲第7項。在公司於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
名義現金池
2022年11月15日，公司的某些子公司與第三方金融機構簽訂了名義上的現金池安排，以管理全球流動性需求。作為集合協議的一部分，參與子公司將其在第三方金融機構的集合賬户中的現金餘額與能夠抵消一個參與者的銀行透支與另一個參與者持有的正現金賬户餘額的能力相結合。根據名義集合協議的條款，金融機構有權、有能力和有意圖抵消一個賬户的正餘額與另一個賬户的透支金額。每個賬户中的數額都不受限制，使用上也不受限制。因此，與這項彙集安排有關的現金淨餘額計入綜合資產負債表的現金及現金等價物。
其他影響流動性和資本來源的因素
債務利息義務。截至2023年12月31日的債務利息義務在未來五年內總計294.9美元，分別於2024年、2025年和2026年每年分別到期約8,800萬美元、8,790萬美元和8,220萬美元，其餘部分將於2027年和2028年到期。
其他義務。 截至2023年12月31日，我們有一定的購買義務，根據這些義務，我們必須為包括原材料、資本項目和能源在內的商品和服務支付最低付款。這些債務約為7920萬美元，其中6940萬美元為下一年的債務，其餘為今後五年的債務。
税法交易義務。2017年12月22日，美國頒佈了税法，要求對外國子公司的某些未匯回的收益徵收一次性過渡税。公司可以選擇根據税法中概述的分期付款時間表在八年內繳納税款。我們已經做出了這一選擇，並將我們的過渡税作為一項合同義務到期。截至2023年12月31日，我們的過渡税為1390萬美元，其中620萬美元將於明年到期，770萬美元將於2025年到期。我們在2026年至2028年及之後沒有到期債務。
展望
如附註22所述。隨着合併財務報表附註的後續活動，公司計劃從2024年第一季度開始重組為兩個新的部門：過濾和先進材料(FAM)，主要專注於過濾、工業網和保護解決方案終端市場，以及可持續和粘合劑解決方案(SAS)，主要側重於膠帶、離型襯墊、工業、醫療保健以及包裝和特種紙終端市場。
對於這兩個細分市場，我們預計我們的增長前景將受到影響我們的服務終端市場的宏觀因素的推動，以及我們許多關鍵應用的行業需求。
對於我們的FAM部門，我們通常預計增長超過美國和歐洲的長期整體經濟增長，在某種程度上超過中國(以及在經濟低迷時期的相對優異表現)。
對於SAS部門，我們通常預計實現的增長與美國的長期整體經濟增長相一致，在某種程度上也與歐洲和中國的增長一致。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》(以下簡稱《法案》)所指的前瞻性陳述，這些陳述受到該法案所創造的安全港和其他法律保護的約束。前瞻性陳述包括但不限於：額外債務的產生和公司債務的預期到期日；我們的流動性和資本來源的充分性；收購整合和增長前景(包括國際增長)；我們重組行動的成本和時機；正在進行的訴訟事項和環境索賠的影響；資本支出和/或普通股回購的金額；未來現金流；購買會計影響；我們持續運營的卓越和其他成本削減和成本優化舉措的影響和時機；盈利能力和現金流；Neenah合併和Scapa收購和整合的預期收益和增加。資產剝離的戰略利益是否能夠實現，以及其他聲明是否能通過諸如“相信”、“預期”、“打算”、“指導”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“預期”、“自信”、“項目”、“出現”、“未來”、“應該”、“可能”、“將”、“典型”等詞語來確定。
這些前瞻性陳述是前瞻性的，不是基於歷史事實，而是基於當前的預期以及關於公司未來業務運營的業務戰略和環境的許多假設，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會使實際結果與那些陳述明示或暗示的結果大不相同。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與我們截至本報告之日的預期大不相同。除其他外，這些風險包括第一部分第1A項所列的風險。本報告的風險因素，以及以下因素：
•與實施我們的戰略增長舉措相關的風險，包括多元化，以及公司對新行業和新技術的瞭解和進入；
•與MATIV的收購、處置、戰略交易和全球資產重組舉措有關的風險，包括最近的EP剝離；
•公司可能無法實現資產剝離的戰略利益；
•過濾、離型襯墊、防護解決方案、工業和醫療保健部門的不利變化影響到主要的ATM細分客户；
•我們商業終端市場競爭的來源和強度的變化：自動櫃員機的過濾、防護解決方案、離型襯墊、醫療保健和工業產品，以及FBS的包裝和專用紙；
•ATM或FBS業務部門的銷售或生產量、定價和/或製造成本的不利變化；
•季節性或週期性的市場和行業波動，可能導致某些時期的淨銷售額和營業利潤減少；
•與我們在知識產權方面的技術優勢相關的風險，以及我們目前的技術優勢無法無限期持續的可能性；
•供應鏈中斷，包括一個或多個材料供應商，包括能源、樹脂、纖維和化學品供應商，未能提供維持我們的產品計劃和成本結構所需的材料；
•由於通貨膨脹和通貨膨脹率持續上升或其他原因造成的經營成本增加，如人工費用、補償和福利成本；
•Mativ可能無法成功地將Neenah的業務與Mativ的業務整合，並在預期的時間範圍內或根本無法實現預期的協同增效和業務效率；
•合併可能對業務關係造成的不利反應或變化，包括與公司以有利條件成功續簽現有客户合同或獲得新客户的能力有關的反應；
•我們吸引和留住關鍵人員的能力，包括由於合併、勞動力短缺、勞工罷工、停工或其他中斷；
•Mativ因合併而產生和承擔的鉅額債務，以及產生足夠的現金流以償還此類債務的需要；
•美國、歐洲、中國等國總體經濟、金融和信貸狀況的變化，包括對貨幣匯率(包括歐元和雷亞爾的任何走弱)和利率的影響；
•我們的風險管理和/或貨幣或利率互換和對衝計劃失敗，包括任何保險公司或交易對手的失敗；
•改變我們為債務和未來資本需求融資的方式，包括潛在的收購；
•税率的變化、通過新的美國或國際税法或承擔額外的納税義務；
•關於Mativ普通股長期價值的不確定性，包括Mativ因合併而增發普通股造成的稀釋；
•美國、法國和其他地方的僱傭、工資和工時法律法規的變化，包括法國的《L僱員法》、美國國家勞動關係委員會的工會規則和條例、同工同酬倡議、額外的反歧視規則或測試以及對加班法豁免的不同解釋；
•關税的影響，未來徵收的任何額外關税和其他貿易壁壘，以及報復性貿易措施的影響；
•現有和未來的政府法規及其執行可能會對我們開展業務的方式和我們的財務業績產生重大限制或不利影響；
•天氣狀況，包括已知和未知的氣候變化以及自然災害或異常天氣事件的潛在影響；
•國際衝突和爭端，如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突，以色列和哈馬斯之間的戰爭，以及中東更廣泛的地區衝突，這些衝突和爭端限制了我們向受影響地區供應產品的能力，這是由於對需求的相應影響，對國際制裁的實施，或對動亂地區的運輸、銀行交易和其他商業活動的實際後果；
•遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律或貿易管制法律，以及管理我們業務的其他法律；
•與流行病和其他突發公共衞生事件相關的風險，包括新冠肺炎大流行及其變異株；
•法律、税務、監管或行政訴訟、訴訟和/或大赦方案的數量、類型、結果(通過判決或和解)和費用；
•與環境、社會和治理(“ESG”)相關的利益攸關方加強審查，以及我們實現更廣泛的ESG目標和目的的能力；
•對我們的信息技術系統進行任何升級或更改的成本和實施時間；
•我們未能遵守任何隱私或數據安全法律，或未能防止客户、員工和公司敏感信息被盜；
•與公司、客户或供應商敏感信息相關的安全漏洞以及管理運營和其他業務流程的技術漏洞相關的網絡安全風險的影響；以及
•本文件其他地方以及我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素。
本文件中所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制。本文中的前瞻性陳述僅在本文件發表之日作出，除法律要求外，我們不承擔任何義務更新或修訂任何前瞻性或警告性陳述，以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生，或未來經營業績隨時間或其他方面的變化。
對本期和以往任何期間的結果進行比較，不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非是這樣表述的，而且只應視為歷史數據。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
外幣匯率的變化可能會對我們的營業利潤產生影響。由於我們在許多國家都有業務往來，我們的一些買賣交易都是以我們業務所在的當地貨幣以外的貨幣計價的。因此，交易計價的貨幣與記錄交易的我們業務的當地貨幣之間的匯率變化可能會影響為該交易記錄的當地貨幣金額。這或多或少會導致與此類交易相關的本幣收入或成本，從而對我們的運營利潤產生影響。我們的歐洲業務更充分地暴露於貨幣交易風險，特別是由於在這些貨幣不起作用的國家出售美元、歐元和英鎊計價的產品。
此外，外幣匯率的變化可能會對其他收入(費用)淨額報告的數額產生影響。一旦記錄了上述買賣交易的應收賬款和應付賬款，只要貨幣匯率在結清餘額之前發生變化，非當地貨幣計價的資產或負債餘額就可能出現損益，在這種情況下，這些損益計入其他收入(費用)，淨額。
我們利用遠期合約和掉期合約，在實際和經濟的情況下，有選擇地對衝外幣交易風險。由於衍生工具產生的收益或虧損將全部或部分抵消相關外幣風險的損失或收益，因此使用該等合約可將匯率變動的交易風險減至最低。這些工具是與貨幣中心銀行、保險公司或政府機構簽訂的，統稱為交易對手。截至2023年12月31日，如果我們的功能貨幣和我們子公司的功能貨幣匯率相對於非本地貨幣的現行市場匯率出現10%的不利變化，涉及我們的交易敞口，將導致税前淨虧損約4410萬美元。這些外幣交易敞口的假設損益是基於2023年12月31日的匯率和假設匯率。雖然我們相信外幣匯率假設的不利變化導致的上述損失可能會對我們的經營業績產生重大影響，但我們在實際和經濟的情況下通過選擇性地對衝我們的風險敞口來降低這種風險。
利率風險
我們可以利用浮動利率和固定利率債券的組合，包括短期和長期工具。當實際可行且經濟實惠時，我們會有選擇地對可變利率長期債務的加息風險敞口進行對衝。我們利用了各種形式的利率對衝協議，包括利率互換協議和遠期利率協議。我們利用可變利率到固定利率的掉期協議，將我們未償還的可變利率債務的一部分轉換為固定利率。各種未償還的計息工具對利率的變化很敏感。對於我們截至2023年12月31日的未償還浮動利率債務，考慮到公司截至2023年12月31日進行的利率對衝交易的影響，加息100個基點將導致我們未來的年度税前收益減少260萬美元。截至2023年12月31日，公司總債務的31.0%和69.0%分別為固定利率債務和浮動利率債務。本公司已進行多項利率對衝交易，以將浮動利率債務轉換為固定利率債務。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註15.衍生工具。計入該等交易的影響，截至2023年12月31日止，本公司受固定利率及浮動利率約束的債務比例分別為77.0%及23.0%。
商品價格風險
我們因購買樹脂和紙漿等原材料而面臨商品價格風險。樹脂是ATM部門原材料成本中最大的單一組成部分，而紙漿是FSB部門原材料成本中最大的單一組成部分。每磅樹脂的價格波動較大，可能會影響ATM部門的未來業績。此外，紙漿的每噸成本本質上是週期性的，比一般通貨膨脹更不穩定。2017年1月至2023年12月期間，北方漂白軟木牛皮紙漿（“NBSK”）（我們使用的代表性紙漿等級）的美國標價在每噸1，000美元至1，700美元之間。NBSK 2023年的平均標價為每噸1，500美元。
我們通常保留約50至90天的庫存來支持我們的運營。因此，樹脂和紙漿每噸標價變化對我們銷售產品成本的影響存在滯後。
在我們的ATM部門，我們使用了各種商品級和特種樹脂，包括精選的特種高温工程級樹脂。其中某些特種樹脂的價格明顯高於商品級樹脂。樹脂價格波動很大，可能會影響盈利能力。當我們定期與客户達成協議，同意以固定價格供應產品時，原材料成本的意外增加或此類原材料的缺乏(由於不可抗力或其他原因)可能會對我們的財務業績產生重大影響。即使在我們沒有固定價格協議的情況下，我們可能在及時轉嫁原材料成本上漲方面的能力有限，或者可能無法將漲幅全部或部分轉嫁給我們的客户。此外，我們在ATM部門中使用的一些樹脂只能從單一供應商或有限數量的供應商處獲得。因此，這樣的供應商(S)可以控制我們使用的樹脂的供應，從而控制我們使用的樹脂的成本，儘管石油成本有任何變化。在這樣的供應商限制我們使用的樹脂的供應或增加其成本的情況下，尋找替代樹脂可能既耗時又昂貴，有時甚至不切實際。商品級樹脂價格通常與原油價格相關，而特種樹脂價格通常不相關。到目前為止，我們還沒有利用衍生品工具來管理這一風險。關於我們的商品價格風險，假設我們的銷售價格沒有補償性變化，每噸樹脂價格假設10%的變化將對我們未來的年度税前收益造成大約2140萬美元的影響。
我們紙製品的銷售價格在一定程度上受到木漿市場價格的影響，而市場價格是由全球工業供求決定的。一般來説，隨着時間的推移，我們能夠提高我們的銷售價格，以應對每噸木漿成本的上升，並在木漿成本大幅下降時，通常降低我們的銷售價格。如果銷售價格沒有提高，或者如果這樣的漲幅不能完全彌補或落後於木漿價格的上漲，木漿價格的上漲可能會對我們的收益產生不利影響。我們沒有利用衍生品工具來管理這一風險。關於我們的大宗商品價格風險，假設我們的銷售價格沒有補償性變化，每噸木漿價格假設10%的變化將對我們未來的年度税前收益造成約1280萬美元的影響。
我們的自動櫃員機部門從有限數量的全球供應商那裏獲得特定的專業紙漿，從有限數量的供應商那裏獲得某些關鍵的特種化學品。總體而言，這些供應安排由正式合同涵蓋，代表着歷史上足以滿足我們需求的多年業務關係。我們期望這些關係在未來繼續以令人滿意的方式運作。如果任何一家供應商的生產中斷，我們相信這些供應商中的每一家都能夠滿足我們對特種紙漿或特種化學品的短期需求。此外，我們原材料全球供應鏈的短期中斷，如2022年和2021年所經歷的，可能會對我們生產某些產品的能力產生負面影響，這可能會對我們可以向客户提供的產品的組合和數量產生不利影響。如果我們的特種紙漿或特種化學品供應長期中斷，我們相信我們將能夠替代其他紙漿等級或其他特種化學品，使我們能夠滿足所需的產品性能特徵，並且只會對我們的生產造成有限的幹擾。因此，我們不認為替代這種替代紙漿或特種化學品會對我們的長期運營產生實質性影響。
我們相信，雖然我們對大宗商品價格風險的敞口對我們的運營結果至關重要，但我們的客户瞭解此類風險，隨着時間的推移，我們製造過程中使用的大宗商品的價格變化通常反映在銷售價格上。
能源供應和成本波動
在西歐、波蘭、中國和美國，能源供應總體上是可靠的，儘管價格可能會根據需求的變化而大幅波動。俄羅斯和烏克蘭的地緣政治事件導致歐洲能源價格波動，以及對該地區天然氣等能源供應的暫時擔憂。目前，儘管能源價格仍高於歷史水平，但供應似乎穩定。
由於我們大多數產品在市場上的定價具有競爭力，我們通常無法將更高的能源成本完全轉嫁給我們的客户。關於我們購買的能源價格風險，假設我們的銷售價格沒有補償性變化，每單位價格假設10%的變化將影響我們未來的年度税前收益約600萬美元。
在我們認為適當的時候，我們會定期簽訂協議，為未來時期採購一部分能源，以減少未來能源成本的不確定性。然而，近年來，由於我們經歷了能源價格的波動，這只是略微減緩了能源成本的增長。
項目8.修訂財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
| 合併財務報表 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度綜合損益表 | 54 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合全面收益（虧損）表 | 55 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 | 56 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表 | 58 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 | 59 |
合併財務報表附註 | 61 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 113 |
省略了附表，因為它們不是必需的、不適用的，或者所需的信息已包含在綜合財務報表或其附註中。
馬蒂夫控股公司和子公司
合併損益表(損益)
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 930.7 | |
| 產品銷售成本 | 1,670.2 | | | 1,330.9 | | | 747.5 | |
| 毛利 | 355.8 | | | 306.0 | | | 183.2 | |
| | | | | |
| 銷售費用 | 78.9 | | | 59.8 | | | 32.5 | |
| 研發費用 | 21.2 | | | 18.8 | | | 11.8 | |
| 一般費用 | 246.0 | | | 248.5 | | | 153.2 | |
| 非製造業總支出 | 346.1 | | | 327.1 | | | 197.5 | |
| | | | | |
| 商譽減值費用 | 401.0 | | | — | | | — | |
重組和其他減損費用 | 22.6 | | | 19.1 | | | 1.9 | |
| 營業虧損 | (413.9) | | | (40.2) | | | (16.2) | |
| 利息支出 | 62.2 | | | 57.3 | | | 40.4 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (4.8) | | | 1.0 | | | 30.1 | |
所得税前持續經營虧損 | (480.9) | | | (96.5) | | | (26.5) | |
所得税(費用)福利 | (26.8) | | | 27.6 | | | 28.2 | |
| 持續經營的淨收益(虧損) | (507.7) | | | (68.9) | | | 1.7 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 198.2 | | | 62.3 | | | 87.2 | |
| 淨收益(虧損) | (309.5) | | | (6.6) | | | 88.9 | |
參與證券的股息 | (0.7) | | | (0.9) | | | (0.6) | |
參與證券的未分配收益 | — | | | — | | | (0.5) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (310.2) | | | $ | (7.5) | | | $ | 87.8 | |
| | | | | |
每股淨利潤（虧損）-基本： | | | | | |
持續經營業務的每股收入（虧損） | $ | (9.33) | | | $ | (1.64) | | | $ | 0.02 | |
已終止業務的每股收入 | 3.64 | | | 1.46 | | | 2.81 | |
| 基本信息 | $ | (5.69) | | | $ | (0.18) | | | $ | 2.83 | |
| | | | | |
每股淨利潤（虧損）-稀釋： | | | | | |
持續經營業務的每股收入（虧損） | $ | (9.33) | | | $ | (1.64) | | | $ | 0.02 | |
已終止業務的每股收入 | 3.64 | | | 1.46 | | | 2.78 | |
| 稀釋 | $ | (5.69) | | | $ | (0.18) | | | $ | 2.80 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 54,506,900 | | | 42,442,200 | | | 31,030,400 | |
| 稀釋 | 54,506,900 | | | 42,442,200 | | | 31,400,300 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬蒂夫控股公司和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | (309.5) | | | $ | (6.6) | | | $ | 88.9 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 35.5 | | | (26.2) | | | (24.4) | |
減：因出售企業而重新分類外幣兑換調整，扣除税款 | 124.9 | | | — | | | — | |
衍生工具的未實現收益 | 5.0 | | | 35.4 | | | 6.1 | |
減：計入淨利潤（損失）的衍生工具（收益）損失的重新分類調整 | (21.5) | | | 10.9 | | | 5.1 | |
| 退休後福利計劃的淨收益（損失） | (9.9) | | | 2.6 | | | 3.3 | |
| 減：計入淨定期福利成本的退休後福利計劃成本攤銷 | 0.5 | | | 0.9 | | | 2.8 | |
其他全面收益(虧損) | $ | 134.5 | | | $ | 23.6 | | | $ | (7.1) | |
綜合收益(虧損) | $ | (175.0) | | | $ | 17.0 | | | $ | 81.8 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬蒂夫控股公司和子公司
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 120.2 | | | $ | 101.1 | |
| 應收賬款淨額 | 176.5 | | | 178.2 | |
| 庫存，淨額 | 352.9 | | | 414.6 | |
| 應收所得税 | 30.6 | | | 19.4 | |
| 其他流動資產 | 32.3 | | | 27.6 | |
持有待售已終止業務的流動資產 | — | | | 233.8 | |
| 流動資產總額 | 712.5 | | | 974.7 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 672.5 | | | 691.5 | |
| 融資租賃使用權資產 | 18.2 | | | 17.3 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 45.6 | | | 30.6 | |
| 遞延所得税優惠 | 6.4 | | | 34.4 | |
| 商譽 | 474.1 | | | 844.2 | |
| 無形資產，淨額 | 631.3 | | | 710.3 | |
| 其他資產 | 81.8 | | | 110.1 | |
持有待售已終止業務的非流動資產 | — | | | 256.1 | |
| 總資產 | $ | 2,642.4 | | | $ | 3,669.2 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動債務 | $ | 2.8 | | | $ | 33.6 | |
| 融資租賃負債 | 1.4 | | | 0.9 | |
| 經營租賃負債 | 9.9 | | | 8.5 | |
| 應付帳款 | 139.3 | | | 180.6 | |
| 應付所得税 | 14.3 | | | 10.2 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 113.7 | | | 129.0 | |
為出售已終止業務而持有的流動負債 | — | | | 103.4 | |
| 流動負債總額 | 281.4 | | | 466.2 | |
| 長期債務 | 1,101.8 | | | 1,656.4 | |
| 融資租賃負債，非流動 | 18.2 | | | 17.6 | |
| 非流動經營租賃負債 | 35.3 | | | 25.0 | |
| 長期應繳所得税 | 7.7 | | | 13.9 | |
| 退休金和其他退休後福利 | 62.2 | | | 60.3 | |
| 遞延所得税負債 | 142.3 | | | 152.1 | |
| 其他負債 | 44.4 | | | 31.5 | |
持作出售已終止業務的非流動負債 | — | | | 66.9 | |
| 總負債 | 1,693.3 | | | 2,489.9 | |
| | | |
| | | |
馬蒂夫控股公司和子公司
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.10每股面值；10,000,000授權股份；不是NE已發行或未償還 | — | | | — | |
普通股，$0.10每股面值；100,000,000授權股份；54,211,124和54,929,973分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | 5.4 | | | 5.5 | |
| 追加實收資本 | 669.6 | | | 658.5 | |
| 留存收益 | 235.0 | | | 610.7 | |
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 39.1 | | | (95.4) | |
| 股東權益總額 | 949.1 | | | 1,179.3 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,642.4 | | | $ | 3,669.2 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬蒂夫控股公司和子公司
合併股東權益變動表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計 其他 綜合收益(虧損) | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
平衡，2020年12月31日 | 31,324,745 | | | $ | 3.1 | | | $ | 92.2 | | | $ | 666.2 | | | $ | (111.9) | | | $ | 649.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 88.9 | | | — | | | 88.9 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.1) | | | (7.1) | |
已支付股息($1.76每股) | — | | | — | | | — | | | (55.3) | | | — | | | (55.3) | |
| 限制性股票發行，淨值 | 201,261 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票型員工薪酬費用 | — | | | — | | | 8.4 | | | — | | | — | | | 8.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 向董事發行股票作為補償 | 2,347 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股的購買和回收 | (78,790) | | | — | | | — | | | (3.4) | | | — | | | (3.4) | |
平衡，2021年12月31日 | 31,449,563 | | | $ | 3.1 | | | $ | 101.7 | | | $ | 696.4 | | | $ | (119.0) | | | $ | 682.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (6.6) | | | — | | | (6.6) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.6 | | | 23.6 | |
已支付股息($1.68每股) | — | | | — | | | — | | | (72.2) | | | — | | | (72.2) | |
| 限制性股票發行，淨值 | 867,897 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
| 股票型員工薪酬費用 | — | | | — | | | 20.2 | | | — | | | — | | | 20.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 向董事發行股票作為補償 | 10,079 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
| 遞延薪酬董事股票信託 | 60,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股的購買和回收 | (273,027) | | | — | | | — | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | |
| 發行與合併相關的股票 | 22,814,562 | | | 2.3 | | | 535.6 | | | — | | | — | | | 537.9 | |
| 平衡，2022年12月31日 | 54,929,973 | | | $ | 5.5 | | | $ | 658.5 | | | $ | 610.7 | | | $ | (95.4) | | | $ | 1,179.3 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (309.5) | | | — | | | (309.5) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 134.5 | | | 134.5 | |
已支付股息($1.00每股) | — | | | — | | | — | | | (55.7) | | | — | | | (55.7) | |
| 限制性股票發行，淨值 | (76,947) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使的股票期權 | 813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票型員工薪酬費用 | — | | | — | | | 10.2 | | | — | | | — | | | 10.2 | |
| 向董事發行股票作為補償 | 16,431 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
| 普通股的購買和回收 | (659,146) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (10.5) | | | — | | | (10.7) | |
平衡，2023年12月31日 | 54,211,124 | | | $ | 5.4 | | | $ | 669.6 | | | $ | 235.0 | | | $ | 39.1 | | | $ | 949.1 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬蒂夫控股公司和子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 運營中 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (309.5) | | | $ | (6.6) | | | $ | 88.9 | |
減去：來自停產業務的收入 | 198.2 | | | 62.3 | | | 87.2 | |
持續經營的收入(虧損) | (507.7) | | | (68.9) | | | 1.7 | |
| 淨收益(虧損)中包括的非現金項目： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 147.8 | | | 109.9 | | | 67.1 | |
| 遞延發行成本攤銷 | 7.6 | | | 6.4 | | | 4.0 | |
商譽減值 | 401.0 | | | — | | | — | |
其他減值 | 18.2 | | | 13.8 | | | 1.6 | |
| 遞延所得税 | 23.8 | | | (28.9) | | | (29.0) | |
| 退休金和其他退休後福利 | (8.3) | | | (6.5) | | | (1.1) | |
| 基於股票的薪酬 | 10.5 | | | 20.4 | | | 8.5 | |
| 出售資產的收益 | — | | | (2.9) | | | (35.2) | |
(收益)外幣交易損失 | 4.8 | | | (7.5) | | | (3.5) | |
| 其他非現金項目 | (12.7) | | | 2.1 | | | (7.1) | |
| 利息互換協議結算收到的現金 | 16.4 | | | 23.6 | | | — | |
其他運營 | (5.0) | | | — | | | — | |
| 扣除收購資產後的運營營運資金變化： | | | | | |
| 應收賬款 | 2.0 | | | 157.1 | | | 2.7 | |
| 盤存 | 52.2 | | | (62.9) | | | (15.9) | |
| 預付費用 | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.9 | |
| 應付帳款和其他流動負債 | (64.4) | | | (15.3) | | | (3.3) | |
| 應計所得税 | (9.4) | | | (15.6) | | | 1.1 | |
| 運營營運資金淨變化 | (19.8) | | | 63.1 | | | (14.5) | |
以下企業的經營活動提供（用於）的淨現金： | | | | | |
持續運營 | 76.6 | | | 124.6 | | | (7.5) | |
**停止運營 | 30.0 | | | 77.6 | | | 65.5 | |
| 運營提供的現金淨額 | 106.6 | | | 202.2 | | | 58.0 | |
| 投資 | | | | | |
| 資本支出 | (66.0) | | | (45.6) | | | (19.4) | |
| 資本化的軟件成本 | (0.4) | | | (2.6) | | | (2.8) | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (462.5) | | | (630.5) | |
| 出售資產所得收益 | — | | | 7.5 | | | 35.2 | |
| 跨貨幣掉期合同結算收到的現金 | — | | | 35.8 | | | — | |
| 其他投資 | 5.0 | | | (1.9) | | | (0.8) | |
投資提供（用於）的淨現金： | | | | | |
持續運營 | (61.4) | | | (469.3) | | | (618.3) | |
**停止運營 | 608.6 | | | (12.0) | | | (18.1) | |
由投資提供(用於)的現金淨額 | 547.2 | | | (481.3) | | | (636.4) | |
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馬蒂夫控股公司和子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 融資 | | | | | |
| 支付的現金股利 | (55.3) | | | (72.2) | | | (55.3) | |
| 長期債務收益 | 241.0 | | | 774.9 | | | 743.5 | |
| 償還長期債務 | (834.6) | | | (340.6) | | | (54.3) | |
| 支付債務發行成本 | (1.5) | | | (22.1) | | | (14.6) | |
| 融資租賃債務的支付 | (1.0) | | | (0.6) | | | (15.3) | |
| 購買普通股 | (10.6) | | | (6.9) | | | (3.4) | |
| | | | | |
以下機構融資提供（用於）的淨現金： | | | | | |
持續運營 | (662.0) | | | 332.5 | | | 600.6 | |
**停止運營 | (0.9) | | | (1.0) | | | (0.7) | |
| 提供(用於)融資的現金淨額 | (662.9) | | | 331.5 | | | 599.9 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 4.9 | | | (2.7) | | | (1.5) | |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | (4.2) | | | 49.7 | | | 20.0 | |
| 期初現金及現金等價物 | 124.4 | | | 74.7 | | | 54.7 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 120.2 | | | $ | 124.4 | | | $ | 74.7 | |
| | | | | |
綜合資產負債表中包括的餘額： | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 120.2 | | | $ | 101.1 | | | $ | 71.2 | |
包括在為出售非持續業務而持有的流動資產中的現金和現金等價物 | — | | | 23.3 | | | 3.5 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 120.2 | | | $ | 124.4 | | | $ | 74.7 | |
| | | | | |
| 補充現金流量披露 | | | | | |
| 為利息支付的現金，淨額 | $ | 121.4 | | | $ | 84.6 | | | $ | 47.4 | |
| 繳税現金，淨額 | $ | 37.5 | | | $ | 26.0 | | | $ | 22.4 | |
| 應付賬款和應計負債中的資本支出 | $ | 10.1 | | | $ | 14.6 | | | $ | 6.3 | |
| 合併非現金對價 | $ | — | | | $ | 537.9 | | | $ | — | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
注1。一般信息
業務性質
Mativ Holdings，Inc.是製造特種材料的全球領先者，通過一系列關鍵部件和工程解決方案解決客户最複雜的挑戰，每天對世界產生重大影響。Mativ通過我們的企業對企業和消費產品品牌系列在全球製造產品。Mativ瞄準多元化和不斷增長的終端市場的高端應用，從過濾到醫療保健，到可持續包裝等。我們廣泛的技術組合結合了聚合物、纖維和樹脂，以優化客户產品在價值鏈多個階段的性能。
2022年7月6日，Schweitzer-Mauduit International，Inc.(“SWM”)完成了之前宣佈的涉及Neenah，Inc.(“Neenah”)的合併交易。SWM的一家全資子公司與Neenah合併並併入Neenah(“合併”)，Neenah作為SWM的直接全資子公司倖存下來。自合併完成之日起，SWM公司更名為Mativ控股公司(“Mativ”、“WE”、“Our”或“The Company”)。自合併生效後，該公司更改了其名稱二可報告的細分市場：高級技術材料(ATM)和基於光纖的解決方案(FBS)。可報告的歷史分部或分部的歷史結果沒有變化。請參閲附註21。有關我們的細分市場的其他信息，請參閲細分市場信息。
於2023年8月1日，本公司與長青山企業私人有限公司訂立最終、具約束力及不可撤銷的要約書(下稱“要約書”)。，PT Bukit Muria Jaya(“長青山企業”)的聯屬公司，據此，長青山企業提出具約束力的要約(“要約”)，以#元收購本公司的工程紙業務(“EP業務”)620.02000萬美元現金，視慣例截止日期調整而定(“EP資產剝離”)。根據要約書的條款，在完成與其法國勞資委員會所需的員工諮詢程序(“法國諮詢程序”)後，本公司接納長榮山企業的要約，並於2023年10月4日會籤日期為2023年8月1日的購買協議(“購買協議”)，內容有關剝離EP資產。隨着報價的生效，EP業務在所有提交的時期內都作為非連續性業務提出。EP業務的流動和非流動資產和負債被歸類為持有待售，某些前期金額已進行追溯修訂，以反映這些變化。除非另有説明，綜合財務報表及其附註均以持續經營為基礎。2023年11月30日，公司完成EP業務的出售。隨着EP業務的出售，Mativ不再參與煙草相關產品市場。交易完成後，該公司錄得銷售收益#美元。176.32000萬(美元)170.0扣除所得税淨額)，並公佈了某些重大遞延税額估值免税額。收益和現金收益在銷售結束日期後的特定期間內須按慣例進行營運資金調整。有關中止工序和事務處理的詳情，請參閲附註9.中止工序。
陳述的基礎
所附綜合財務報表及其附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。根據公認會計原則編制財務報表時，公司需要作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。本公司認為，根據目前掌握的事實和已知情況，編制這些綜合財務報表時使用的估計和假設是合理的。由於一些因素，實際結果可能與這些估計和假設有所不同，包括本報告其他部分及其不時提交的其他公開文件中討論的那些因素。
重新分類
為便於比較，合併現金流量表上的某些上一年度金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。為便於比較，上一年對傳統SWM先進材料和結構部門中某些終端市場的分類已重新分類，以符合ATM終端市場的本年度列報。
在按美國聯邦法定所得税税率計算的所得税與所得税費用的對賬中，上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，以便進行比較。為便於比較，遞延所得税淨資產(負債)中的某些上一年度金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
合併損益表(虧損)、合併資產負債表、合併現金流量表和合並財務報表附註中的某些本年度和上一年度金額已重新分類，以符合本年度作為持續和非持續業務的列報方式，並用於比較目的。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及全資、控股及控股附屬公司的賬目。
隨着報價的生效，EP業務在所有提交的時期內都作為非連續性業務提出。EP業務的流動和非流動資產和負債被歸類為持有待售，某些前期金額已進行追溯修訂，以反映這些變化。除非另有説明，綜合財務報表及其附註均以持續經營為基礎。有關中止工序和事務處理的詳情，請參閲附註9.中止工序。
本文列出的財務報表和信息是截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度的財務報表和信息，代表由於合併而在合併基礎上合併的SWM和Neenah及其各自子公司的公司業務，自2022年7月6日起生效。由於SWM被認為是公認會計準則下的會計收購方，SWM的歷史財務報表作為合併前合併公司的歷史財務報表列報。因此，在提及合併前的期間時，所提及的“Mativ”、“本公司”、“我們”或“我們”是指SWM及其子公司，而在提及合併後的期間時，所指的是Mativ Holdings，Inc.。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要影響財務報表日期資產和負債報告金額以及報告期內的收入和費用的估計和假設。實際結果可能與這些估計存在顯着差異。我們合併財務報表的重要估計包括但不限於庫存估值、善意估值、有形和無形資產的使用壽命、業務收購、基於股權的薪酬、衍生品、應收賬款估值、養老金、退休後和其他福利、税收和或有事項。
注2.重要會計政策摘要
收入確認
當產品控制權轉移到客户手中時，公司確認收入。當產品從公司的一家制造工廠運到客户手中時，控制權就轉移了。支付給客户的任何運費都計入淨銷售額。有關更多信息，請參閲附註3.收入確認。
運費
公司為向客户交付成品而支付的成本被記錄為銷售產品成本的一個組成部分。這些成本包括支付給第三方以交付成品的金額。
特許使用費收入
第三方專利許可的使用費在賺取時確認，包括協議啟動時可歸因於過去銷售的款項。如果公司沒有未來的業績要求或協議產生的持續債務，並且這筆付款是為單獨的收益過程支付的，則公司在收到時確認預付款。提前收到的最低年度特許權使用費將延期支付，並在賺取的期間確認。該公司確認了$4.4百萬，$6.9百萬美元，以及$6.1分別於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的特許權使用費收入百萬元，並計入綜合損益表的銷售淨額。
外幣折算
外國實體的損益表按列報期間的平均匯率換算成美元。這些實體的資產負債表按期末匯率換算，與歷史匯率的差額在綜合資產負債表中作為未實現外幣換算調整的累計其他全面收益(虧損)、税後淨額(“AOCI”)的單獨組成部分中反映。
外幣風險來自以非本地貨幣計價的交易和餘額。重新計量和結算這類交易和餘額所產生的損益，扣除匯率對衝影響，在合併損益表中列入其他收入(費用)淨額的損益為#美元。1.7百萬，$1.8百萬美元，以及$6.9在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內分別為100萬美元。
衍生工具
本公司受外幣匯率、利率和商品價格變化的影響。本公司利用各種做法來管理這些市場風險，包括在被認為適當的情況下管理衍生工具。本公司僅將衍生工具用於風險管理目的，而非用於交易或投機。公司使用的所有衍生工具要麼是交易所交易的，要麼是與主要金融機構簽訂的，以降低信用風險和第三方違約的風險。本公司認為，鑑於本公司對交易對手財務實力的瞭解，與交易對手有關的信用風險，以及如果交易對手未能履行其合同義務而無法對衝的外幣風險，並不重要。
對衝公司承諾的工具的收益和損失被遞延，並計入基礎對衝項目。所有其他套期收益和虧損均根據該工具的期末市場價格計入期間收入或費用，並計入公司的營運現金流。有關更多信息，請參閲附註15.衍生工具。
現金和現金等價物
本公司將所有剩餘期限為三個月或以下的高流動性、無限制投資視為現金等價物，包括不受提款限制的貨幣市場基金。合併資產負債表中現金和現金等價物中的合同限制性現金為#美元。0.6截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，為100萬人。
企業合併
本公司採用企業合併核算的收購方法。於收購日期，本公司按各自的公平市價記錄收購的資產及承擔的負債。本公司使用退出價格法估計公允價值，退出價格法是在有序的市場中出售資產或轉移負債所收到的價格。退出價格是根據市場參與者在主要或最有利市場的觀點確定的，可能導致公司以公允價值對資產或負債進行估值，而不能反映公司對資產或負債的預期用途。超過收購淨資產估計公允價值的任何額外對價在公司的綜合資產負債表中確認為商譽。被收購企業的經營業績計入公司自收購生效之日起的經營業績。購置成本在發生時計入費用，計為#美元。45.5百萬美元，以及$8.7在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內分別為100萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，並無收購成本。有關更多信息，請參閲附註5.業務收購。
長期資產、商譽和無形資產的減值
當事件和情況需要審查時，本公司評估長期資產的賬面價值，包括財產和設備、商譽和無形資產。第四季度還每年對商譽進行減值測試。我們首先按報告單位評估定性因素，例如宏觀經濟狀況和我們的整體財務表現，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值，包括商譽。然後，我們評估每一識別因素對報告單位的公允價值或賬面價值的重要性，並對這些因素進行整體權衡，以得出報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值的結論(“第0步測試”)。如果我們確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大，則商譽不會受到損害。否則，我們將進行商譽減值測試。
或者，我們也可以繞過第0步測試，直接進行商譽減值測試，將報告單位的公允價值與賬面價值進行比較。報告單位的公允價值總額與賬面價值之間的差額確認為報告單位商譽的減值。有關本公司年度減值測試結果的進一步討論，請參閲附註10.商譽。在截至2023年12月31日的年度內，我們進行了中期量化商譽減值測試，產生了非現金減值費用$401.02023年第三季度為1.2億美元。我們在截至2023年10月1日的年度測試期間進行了定性評估，沒有導致額外的減損。
我們收購了一些已被認定擁有無限生命力的商標名。我們評估許多因素來確定無限期生命是否合適，包括競爭環境、類別份額、商業歷史、產品生命週期和運營計劃。不定期無形資產在第四季度每年進行減值評估。此外，當經營條件發生某些事件或變化時，將進行減值評估，並可將無限壽命的商品名稱調整為可確定的壽命或記錄減值費用。
具有可確定使用年限的無形資產的成本被攤銷，以反映在估計受益期間內消耗的經濟利益的模式，即近似直線基礎。當經營狀況發生某些事件或變化時，將進行減值評估，並可能調整具有可確定壽命的無形資產的壽命。估計可用壽命範圍為12至23多年的客户關係， 4至20已開發的技術、專利和其他無形資產的年份。
對長期資產的賬面價值進行審查，以確定事件或情況是否發生了變化，這可能表明資產可能已減值，或可能需要改變使用壽命。一旦發生此類觸發事件，本公司會考慮與每個資產類別有關的內部和外部因素，包括對未來盈利能力的預期、未貼現現金流及其與業務有關的計劃。如計提減值，減值損失以資產賬面淨值超過其估計公允價值的金額計量。
金融資產的轉移
我們根據會計準則編纂(“ASC”)第860號主題“轉讓和服務”對我們的金融資產的轉讓進行會計處理。當轉讓滿足出售金融資產的所有要求時，我們取消確認該金融資產，並記錄淨收益或淨損失。
環境支出
如果環境支出符合財產、廠房和設備的條件，大幅增加經濟價值或延長資產的使用壽命，則將此類支出資本化。所有其他此類支出均在發生時計入費用，包括因違反環境規定而產生的罰款和罰款。與過去運營造成的現有狀況有關的環境支出被計入費用。當可能進行環境評估，並且成本可以合理估計時，應計負債。一般而言，這些應計項目的時間安排與完成可行性研究或承諾正式行動計劃的時間一致。
資本化的軟件成本
該公司將某些購買的軟件和與內部使用的軟件開發重大項目相關的軟件開發成本資本化。這些成本計入綜合資產負債表中的其他資產，並按不超過估計使用年限的直線法攤銷七年了。與業務流程重新設計、最終用户培訓、系統啟動和持續軟件維護相關的費用在發生時計入費用。資本化軟件攤銷為美元5.0百萬，$4.4百萬美元，以及$2.8在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。資本化軟件成本的累計攤銷為#美元30.9百萬美元和美元36.5分別為2023年12月31日和2022年12月31日。有關更多信息，請參閲附註12.其他資產。
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對當前和未來應支付税款的最佳估計。我們在美國和許多外國司法管轄區運營並繳納所得税。我們全球結構的複雜性需要技術專業知識來確定這些司法管轄區的收入分配和綜合所得税支出。
本公司按資產負債法核算所得税，該方法要求確認已列入財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異來確定的，方法是使用預期差異將轉回的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司確認遞延税項資產的範圍是，它認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，考慮了所有可用的積極和消極證據，包括現有應税臨時差異的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近經營的結果。如果確定本公司未來能夠實現遞延税項資產超過其記錄淨額，將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將減少所得税撥備。
本公司根據美國會計準則第740條，所得税，記錄不確定的税務狀況,根據一個分兩步進行的程序，即根據税務倉位的技術優點及符合較有可能確認門檻的税務倉位，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税務優惠金額。
養老金和其他退休後福利會計
本公司確認僱員退休金及其他退休後福利在其大致服務期間的估計補償成本。該公司的收益受到與這些福利相關的支出金額的影響，這些支出主要包括美國、法國、英國、德國和荷蘭的養老金福利。每年記錄的支出是基於對公司各種計劃的累積和預計福利義務(“PBO”)的精算計算得出的估計。
暫停未來服務的額外福利被認為是一種削減，如果是實質性的，就必須重新計量計劃資產和PBO。作為重新計量的一部分，公司酌情調整其貼現率和其他精算假設，如退休、營業額和死亡率表假設。有關更多信息，請參閲附註18.退休後和其他福利。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括淨虧損(收益)，以及直接計入股東權益的項目，這些項目不包括在淨虧損(收益)中。本公司已在綜合全面收益(虧損)表中列報全面收益(虧損)。衍生工具從累計其他全面收益(虧損)、税後淨額作出的重新分類調整，在綜合收益(虧損)表中於銷售淨額、其他收益(支出)或利息支出中列示。連同出售EP業務，$133.81億美元外幣折算調整(損失)和1美元8.9與前期結算的淨投資對衝相關的遞延收益中，有100萬從AOCI中釋放，並在非持續業務收入中確認，税後淨額。有關更多信息，請參閲附註15.衍生工具。累計退休金攤銷及其他退休後福利負債計入定期退休金及退休金淨額的計算，詳情見附註18.退休後及其他福利。
累計其他全面收益（虧損）（扣除税後）的組成部分如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
累計養老金和OPB負債調整，扣除所得税優惠美元4.3百萬美元和美元2.5分別為2023年12月31日和2022年12月31日 | $ | (20.3) | | | $ | (10.9) | |
衍生工具的累計未實現收益，扣除所得税費用美元12.81000萬美元和300萬美元12.9 2023年和2022年12月31日分別為百萬 | 27.9 | | | 44.4 | |
累計未實現外幣兑換調整，扣除所得税優惠美元14.61000萬美元和300萬美元17.0分別為2023年12月31日和2022年12月31日 | 31.5 | | | (128.9) | |
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | $ | 39.1 | | | $ | (95.4) | |
累計其他全面收益（虧損）（扣除税後）組成部分的變化如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 税前 | | 税收 | | 淨額
税收 | | 税前 | | 税收 | | 淨額
税收 | | 税前 | | 税收 | | 淨額
税收 |
| 養老金和OPB負債調整 | $ | (11.2) | | | $ | 1.8 | | | $ | (9.4) | | | $ | 9.9 | | | $ | (6.4) | | | $ | 3.5 | | | $ | 8.9 | | | $ | (2.8) | | | $ | 6.1 | |
| 衍生工具調整 | (16.6) | | | 0.1 | | | (16.5) | | | 61.3 | | | (15.0) | | | 46.3 | | | 11.9 | | | (0.7) | | | 11.2 | |
外幣折算調整 | 35.4 | | | 0.1 | | | 35.5 | | | (33.7) | | | 7.5 | | | (26.2) | | | (23.8) | | | (0.6) | | | (24.4) | |
外幣兑換為收入的重新分類 | 127.4 | | | (2.5) | | | 124.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 135.0 | | | $ | (0.5) | | | $ | 134.5 | | | $ | 37.5 | | | $ | (13.9) | | | $ | 23.6 | | | $ | (3.0) | | | $ | (4.1) | | | $ | (7.1) | |
有關從AOCI重新分類至養老金和衍生品收入的金額的披露在附註18中單獨披露。退休後和其他福利和註釋15。衍生物.
限制性股票
公司的所有限制性股票單位授予在指定期限完成後歸屬，通常在以下期間 一和三年.每項獎勵的公允價值等於授予日期公司股票的股價。該成本在相關獎勵的歸屬期內確認。公司記錄與持續服務要求相關的限制性股票單位的沒收情況。截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償還限制性股票單位獎勵摘要包含在附註19.股東權益中。
長期激勵計劃績效股單位
公司針對關鍵員工的長期激勵薪酬計劃(“LTICP”)包括一個基於股權的獎勵部分，該部分由公司於2015年採用的長期激勵計劃(“LTIP”)提供。長期比較方案下的目標是在業績週期開始時確定的，其目的是將管理集中於較長期的戰略目標。董事會薪酬委員會指定LTICP和LTIP的參與者，並以業績份額單位的形式確定每個業績週期的股權獎勵機會，這通常是根據三年制績效期間(測算期)。績效份額單位在績效期間結束後調整大小，並在此後的預定日期授予。本公司根據授予日獎勵的公允價值，在業績期間確認補償費用，並將補償費用計入額外的實收資本，補償費用根據業績目標實現程度預計可賺取的股份數量進行累計調整。
於合併日，本公司修訂了根據LTIP頒發的2022年及2021年業績股票獎勵，以剔除繼續聘用員工的業績和市場條件，有效地將該等獎勵轉換為經修訂的僅限服務的獎勵，該等獎勵於LTIP獎勵中界定的限制失效之原定日期生效。
公允價值計量
本公司根據ASC 820《公允價值計量和披露》計量公允價值，這為計量公允價值建立了框架。公允價值是指出售一項資產或
在計量日期在市場參與者之間有序交易中轉移負債的報酬。ASC 820根據以下三個類別提供公允價值層次結構：
•第1級-反映活躍市場中相同資產或負債的未調整報價的計量。
•第2級-包括在市場上直接或間接可觀察到的其他投入的測量。
•第3級-從估值技術中得出的衡量標準，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。
最近採用的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。新標準為將GAAP應用於合約、對衝關係和其他受參考利率改革和倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況，前提是滿足某些標準。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06參考匯率改革(ASC 848)：推遲848主題的日落日期，將最終日落日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日。ASU 2020-04和ASU 2022-06的規定於2022年4月1日生效，對合並財務報表沒有實質性影響。
近期發佈的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。”修訂加強了須呈報分部的披露要求，主要是有關定期向首席營運決策者提供的重大分部開支，幷包括在每個已報告的分部損益計量、其他分部項目的金額及描述、與年度要求一致的擴大中期披露，以及其他撥備。本ASU中的修訂在2024年1月1日開始的年度期間和2025年1月1日開始的年度期間內的過渡期內追溯生效，並允許提前採用。公司正在評估採用這些準則將對其綜合財務報表產生的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》。修正案加強了所得税披露要求，特別是關於有效税率調節和支付的所得税。本ASU中的修正案在2024年12月15日之後的財年生效。公司正在評估採用這些準則將對其綜合財務報表產生的影響。
注3.收入確認
當產品控制權轉移到客户手中時，公司確認收入。當產品從公司的一家制造工廠運到客户手中時，控制權就轉移了。支付給客户的任何運費都計入淨銷售額。公司為向客户交付成品而支付的成本被記錄為銷售產品成本的一個組成部分。這些成本包括支付給第三方以交付成品的金額。
收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認，這通常發生在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。一般而言，本公司基於對每名客户的信用評估，認為在銷售開始時有可能收回根據合同應支付的款項。如果認為不可能收回，公司將推遲確認已履行履約義務的收入，直到不確定性得到解決。我們根據我們對客户應收賬款的預期，考慮到歷史催收、對未來活動的預期和其他離散事件(如適用)，來記錄信貸損失估計。
折扣或價格優惠等可變對價在一開始就在合同條款中列明，幷包括在安排開始時的交易價格評估中。交易價格根據合同中確定的履約義務的相對獨立公允價值分配給根據合同到期的個別履約義務。該公司通常使用可觀察到的價格來確定單獨履行義務的獨立銷售價格。
該公司通常不會在其與客户的合同中包括延長的付款期限或重要的融資部分。某些銷售合同可能包括以現金為基礎的獎勵(數量回扣或積分)，這些獎勵被視為可變對價。我們至少每季度根據預期提供給客户的預測數量估計這些金額，並相應減少確認的收入。在合同範圍內無關緊要的附帶項目被確認為所發生期間的費用。由於攤銷期限為一年或更短時間，公司通常在發生銷售佣金時計入費用。這些成本被記錄在銷售費用中。對於最初預期期限為一年或以下的合同以及我們確認收入的合同，本公司不披露未履行的履約義務的價值，我們有權為所提供的服務開具發票。作為一種實際的權宜之計，公司將貨物轉讓控制後發生的運輸和搬運活動視為履行活動，因此不將運輸和搬運成本作為單獨的履約義務來核算。截至2023年12月31日的剩餘履約義務不被視為實質性債務。
淨銷售額歸因於公司直接客户的以下地理位置(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 自動取款機 | | FBS | | 總計 | | 自動取款機 | | FBS | | 總計 | | 自動取款機 | | FBS | | 總計 |
| 美國 | $ | 753.9 | | | $ | 347.0 | | | $ | 1,100.9 | | | $ | 753.8 | | | $ | 194.6 | | | $ | 948.4 | | | $ | 562.5 | | | $ | — | | | $ | 562.5 | |
| 歐洲和前獨立國家聯合體 | 525.5 | | | 20.9 | | | 546.4 | | | 368.8 | | | 12.4 | | | 381.2 | | | 193.8 | | | — | | | 193.8 | |
| 亞太地區 | 184.2 | | | 22.5 | | | 206.7 | | | 152.3 | | | 18.7 | | | 171.0 | | | 124.9 | | | — | | | 124.9 | |
| 美洲(不包括美國) | 103.4 | | | 22.1 | | | 125.5 | | | 86.0 | | | 12.7 | | | 98.7 | | | 31.4 | | | — | | | 31.4 | |
| 其他國家 | 43.0 | | | 3.5 | | | 46.5 | | | 35.3 | | | 2.3 | | | 37.6 | | | 18.1 | | | — | | | 18.1 | |
淨銷售額(1) | $ | 1,610.0 | | | $ | 416.0 | | | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,396.2 | | | $ | 240.7 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 930.7 | | | $ | — | | | $ | 930.7 | |
(1)淨銷售額包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的對衝淨收益和淨虧損。
ATM由傳統的SWM先進材料和結構部門和根據業績、市場焦點、技術和報告結構分配給ATM的某些傳統Neenah部門組成。FBS基本上由遺留的Neenah精品紙和包裝部分組成。由於EP剝離，EP業務被作為非持續業務列報，不再在FBS可報告部分中報告。 請參閲附註21。有關我們的細分市場的其他信息，請參閲細分市場信息。
ATM部門為服務於一般高增長終端市場的客户提供如下服務：
工業類股-用於膠帶、工業、建築、基礎設施、性能標籤、電纜纏繞、磨料和其他特殊應用的基材。
保護性解決方案-用於售後渠道運輸的塗料保護膜、防彈和安全玻璃的層間疊層、高性能圖形基板以及新興的智能玻璃應用。
濾過 –先進的介質，適用於運輸應用(如進氣口、機艙空氣、燃油)、反滲透水過濾、工業過程空氣和液體應用、空氣淨化、暖通空調和生命科學/個人防護設備。
醫療保健 –先進的傷口護理、消費者健康、設備固定和手指繃帶。
釋放襯墊-對個人護理、標籤、膠帶、工業、印刷藝術、複合材料和醫療類別應用的粘合劑分離至關重要的基材。
自動櫃員機業務的終端市場淨銷售額百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 工業類股 | 33 | % | | 34 | % |
| 保護性解決方案 | 16 | % | | 22 | % |
| 濾過 | 25 | % | | 21 | % |
| 醫療保健 | 16 | % | | 16 | % |
| 脱模襯墊 | 10 | % | | 7 | % |
淨銷售額(1) | 100 | % | | 100 | % |
(1)淨銷售額包括Neenah，自2022年7月6日起生效。
FBS部門為客户提供服務，包括可持續的優質包裝解決方案、成像和通信、家庭和辦公室、消費品和其他應用，這些客户普遍服務於成長型和成熟型終端市場。
ATM部門和FBS部門沒有客户，這兩個部門佔公司2023年、2022年或2021年合併淨銷售額的10%或更多。
注4.租契
該公司租賃某些辦公空間、倉庫、製造設施、土地和設備。初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表；我們在租賃期內按直線原則在綜合損益表的一般費用中確認該等短期租約的租賃費用。對於沒有租賃條款的租賃(例如，按月租賃)，租賃費用被確認為已發生，且不記錄這些租賃的資產或負債。
本公司將租賃部分(例如，包括租金、房地產税和保險費在內的固定付款)與非租賃部分(例如，公共區域維護費用)分開核算。大多數租約包括一或者有更多的續訂選擇，續訂條款可以延長租期。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。租賃資產及負債乃根據租賃期限釐定，包括被視為合理地肯定會行使續期選擇權的期間。某些租約還包括購買租賃物業的選項，儘管我們在大多數情況下不太可能這樣做。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制，除非有所有權或購買選擇權的轉讓合理地確定行使。當可用時，本公司使用租約中隱含的利率將租賃付款貼現至現值；然而，本公司的大部分租約並未提供易於確定的隱含利率。因此，公司必須根據租賃開始時可獲得的信息來估計其遞增借款利率以貼現租賃付款。
本公司發生的租賃費用構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 融資租賃成本（租賃付款產生的成本）： | | | | | |
| 租賃負債利息支出 | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.7 | |
| 使用權資產攤銷 | | | 1.4 | | | 0.8 | |
| 經營租賃成本 | | | 11.3 | | | 9.8 | |
| 短期租賃費用 | | | 1.7 | | | 3.3 | |
| 可變租賃費用 | | | — | | | 0.6 | |
| 轉租收入 | | | (0.1) | | | — | |
| 總租賃成本 | | | $ | 15.7 | | | $ | 15.2 | |
下表代表2023年12月31日融資和經營租賃的未來合同租賃負債（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融 | | 運營中 | | 總計 |
| 2024 | $ | 2.5 | | | $ | 12.6 | | | $ | 15.1 | |
| 2025 | 2.8 | | | 10.3 | | | 13.1 | |
| 2026 | 2.8 | | | 7.5 | | | 10.3 | |
| 2027 | 2.8 | | | 6.4 | | | 9.2 | |
| 2028 | 1.8 | | | 5.1 | | | 6.9 | |
| | | | | |
| 此後 | 19.7 | | | 15.5 | | | 35.2 | |
| 租賃付款總額 | $ | 32.4 | | | $ | 57.4 | | | $ | 89.8 | |
| 減去：利息 | 12.8 | | | 12.2 | | | 25.0 | |
| 租賃負債現值 | $ | 19.6 | | | $ | 45.2 | | | $ | 64.8 | |
加權平均剩餘租期（年）和貼現率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租期： | | | |
| 經營租約 | 8.4 | | 4.8 |
| 融資租賃 | 14.1 | | 15.7 |
| 加權平均貼現率： | | | |
| 經營租約 | 6.31 | % | | 5.39 | % |
| 融資租賃 | 7.49 | % | | 7.61 | % |
與租賃有關的補充現金流量信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 14.3 | | | $ | 9.9 | |
| 融資租賃的營運現金流 | 1.4 | | | 0.7 | |
| 用租賃資產換取新的融資租賃負債 | 2.0 | | | 16.1 | |
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | 25.1 | | | 20.6 | |
有關融資租賃債務付款的信息，請參閲現金流量表合併報表。
該公司以前在佐治亞州阿爾法雷塔的總部租用的辦公空間將於2024年12月終止。我們為我們的總部簽訂了一份新的租約，從2023年7月1日開始，租約將在12.5幾年，除非早點終止。
注5.業務收購
2022年3月28日，本公司與特拉華州註冊成立的特種材料公司Neenah，Inc.(“Neenah”)簽訂合併協議和計劃，以對等的全股票合併(“合併協議”)的形式合併，以創建特種材料領域的全球領先企業，加速增長和創新，並實現成本協同效應。合併於2022年6月29日獲得公司和Neenah股東的批准，並於2022年7月6日完成。根據兩家公司董事會一致通過的合併協議條款，Neenah合併為公司的一家直接擁有的子公司，Neenah作為Mativ的直接全資子公司繼續存在。
根據合併協議，Neenah的每股已發行普通股被交換為1.358公司普通股。因此，該公司發行了大約22.8根據合併協議的條款，向Neenah的股東出售90萬股普通股。根據公司2022年7月5日的收盤價，向Neenah股東發行的股票總價值約為$534.11000萬美元。轉移給Neenah合併的總對價為$1,056.3百萬美元，其中包括股權部分對價#美元534.11000萬美元，償還尼納債務#504.91000萬美元，償還Neenah產生的收購成本$13.5和分配給合併前期間的未歸屬股票獎勵的公允價值為$3.81000萬美元。
本公司利用經修訂信貸協議項下的借款所得款項償還Neenah的現有債務，並支付與合併有關的其他成本及開支。
根據會計準則編撰(“ASC”)805“企業合併”，該公司被視為會計收購方，這項交易被視為一項業務合併。根據這一會計方法，總對價已按合併日期的公允價值分配給Neenah收購的資產和承擔的負債。收購的資產和承擔的負債主要使用第三級投入，於合併日期按公允價值計量。總對價超過收購淨資產的部分記為商譽，並已分配給自動取款機部門。所記錄的商譽將不能就税務目的扣除，因為它主要歸因於預期的收入和成本協同效應。截至2022年9月30日披露的估計購買價格分配在計量期內進行了修訂，因為收到並分析了新的信息，導致遞延所得税負債增加#美元。19.03.8億美元，無形資產，淨額為$17.91000萬美元，房地產、廠房和設備，淨額為$9.61000萬，庫存，淨額為$2.71000萬美元，商譽減少1美元12.01000萬美元，應付賬款和其他流動負債#9.1應收賬款淨額為2.5億美元8.51000萬美元，以及其他非實質性變化，如下表所示。
與Neenah合併所支付的代價以及截至合併日所收購資產和所承擔負債的公允價值如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最終公允價值分配 | | 調整 | | 初步分配截至 2022年7月6日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 55.9 | | | $ | — | | | $ | 55.9 | |
| 應收賬款淨額 | 198.1 | | | (8.5) | | | 206.6 | |
| 庫存，淨額 | 194.5 | | | 2.7 | | | 191.8 | |
| | | | | |
| 其他流動資產 | 27.8 | | | 0.3 | | | 27.5 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 463.2 | | | 9.6 | | | 453.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 無形資產，淨額 | 236.9 | | | 17.9 | | | 219.0 | |
| 其他資產 | 42.1 | | | 0.3 | | | 41.8 | |
| 總資產 | $ | 1,218.5 | | | $ | 22.3 | | | $ | 1,196.2 | |
| | | | | |
| 流動債務 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 應付帳款和其他流動負債 | 198.8 | | | (9.1) | | | 207.9 | |
| 長期債務 | 22.8 | | | — | | | 22.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 遞延所得税負債 | 86.7 | | | 19.0 | | | 67.7 | |
| 其他負債 | 82.4 | | | 0.4 | | | 82.0 | |
| 取得的淨資產 | $ | 825.9 | | | $ | 12.0 | | | $ | 813.9 | |
| 商譽 | 230.4 | | | (12.0) | | | 242.4 | |
總對價 | $ | 1,056.3 | | | $ | — | | | $ | 1,056.3 | |
取得的應收賬款的公允價值接近合同總價值。預計不會收回的合同金額無關緊要。
獲得的庫存包括製成品、在製品和原材料。製成品的公允價值是根據經銷售和製造成本調整後的可變現淨值以及銷售努力和製造成本的合理利潤率計算的。在製品的公允價值是根據經銷售成本調整的可變現淨值和銷售工作的合理利潤率計算的。原材料的公允價值被確定為接近賬面價值。
房地產、廠房和設備包括土地、建築物和租賃改進、機械和設備、傢俱和固定裝置、計算機設備和在建工程。公允價值主要是使用複製/重置成本法確定的，這種方法通過估計購置或建造根據資產的年齡和狀況調整的可比資產的成本來衡量資產的價值。
收購的無形資產包括客户關係、商號和開發的技術。無形資產的估值採用多期超額收益法和特許權使用費減免法，這兩種形式的收益法都考慮了對每項資產使用產生的未來現金流量的預測。
下表列出了可識別無形資產的組成部分(以百萬計)及其估計使用壽命(以年計)：
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均攤銷期限(年) |
| 應攤銷無形資產： | | | |
| 客户關係 | $ | 202.3 | | | 14.3 |
| 商號 | 14.4 | | | 20 |
| 發達的技術 | 20.2 | | | 7 |
| 應攤銷無形資產總額 | $ | 236.9 | | | |
合併產生的遞延税項影響包括與收購資產的公允價值、承擔的負債和各自的計税基礎之間的暫時性差異相關的聯邦、州和外國税收後果。
在截至2023年12月31日的年度內，本公司不確認任何與合併相關的直接和間接成本。在截至2022年12月31日的年度內，公司確認了與合併相關的直接和間接成本45.52000萬美元，主要與控制權、法律和其他專業費用的變化導致的遣散費和解僱費用有關。與合併有關的直接和間接成本在發生時計入費用，主要計入本公司綜合損益表的一般費用。
備考財務信息(未經審計)
未經審計的補充性預計財務信息顯示了所列各時期的綜合經營結果，就好像合併發生在2021年1月1日一樣。未經審核的補充備考財務資料包括與合併有關的下列調整：與物業、廠房和設備的公允價值調整、無形資產攤銷和存貨公允價值調整有關的遞增折舊支出、為完成合並、收購和遣散費而產生的額外債務的利息支出，以及基於調整發生的司法管轄區的法定税率的適用税項調整。
以下提供的未經審計的補充性備考財務信息不一定表明合併後的業務在2021年1月1日發生合併後持續經營的綜合結果(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 2,238.0 | | | $ | 1,959.2 | |
淨虧損 | $ | (13.6) | | | $ | (114.1) | |
注6.應收賬款淨額
應收賬款淨額彙總如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 應收貿易賬款 | $ | 147.2 | | | $ | 144.4 | |
| 營業税抵免，包括增值税 | 10.2 | | | 5.5 | |
| 對衝應收合同 | 2.6 | | | 3.5 | |
| 其他應收賬款 | 19.7 | | | 26.8 | |
| 減去壞賬準備和銷售折扣 | (3.2) | | | (2.0) | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 176.5 | | | $ | 178.2 | |
以下是與壞賬準備有關的活動(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
| 期初餘額 | $ | 2.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.5 | | | | |
| | | | | | | | |
| 壞賬支出 | 1.0 | | | 1.6 | | | 0.3 | | | | |
| 復甦 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | |
| 核銷和貼現 | 0.2 | | | (0.3) | | | 0.1 | | | | |
| | | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | 3.2 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.8 | | | | |
應收款的轉移
於2022年12月23日，本公司訂立應收賬款銷售協議(“應收賬款銷售協議”)，以循環方式出售本公司美國附屬公司收入交易所產生的若干貿易應收賬款。應收款銷售協議的最高資金承諾額為#美元175.0百萬美元。該協議的初始期限為三年並且可以續訂。在簽訂應收款銷售協議時，公司出售了$126.01.3億美元的貿易應收賬款。
關於應收賬款銷售協議，本公司成立了一家獨立的不受破產影響的特殊目的實體(“SPE”)，該實體是一家全資擁有和控制的子公司。公司不斷將應收賬款轉讓給特殊目的實體，特殊目的實體將滿足某些合格條件的某些應收賬款的所有權和控制權轉讓給第三方金融機構，以換取現金。某些應收款由特殊目的實體持有，並被質押以確保出售的應收款的可收回性。
於2023年10月20日，吾等訂立應收款銷售協議第1號修正案(“應收款銷售協議修正案”)。應收款銷售協議修正案修訂原有的應收款銷售協議(“經修訂的應收款銷售協議”)，以(I)反映本公司從特殊目的實體回購其所有應收賬款和之前由本公司出售給特殊目的實體的若干相關資產(統稱為“應收款”)，(Ii)反映本公司不再是本公司應收賬款證券化安排下的應收款的發起人，但仍是服務商和履約擔保人，(Iii)反映本公司將特殊目的實體的100%所有權權益轉讓給Neenah，以便Neenah現在能夠在未來的基礎上向SPE貢獻應收賬款，以及(Iv)更新最高淨債務與EBITDA比率，以符合本公司於修訂日期生效的第一份留置權協議中規定的水平。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，質押作為抵押品的應收款金額為#美元。27.91000萬美元和300萬美元34.2分別為2.5億美元。 特殊目的實體向第三方金融機構收取與應收賬款銷售交易有關的費用。
本公司通過提供催收服務，繼續參與SPE向第三方金融機構轉移的應收賬款。
該公司還參與了未承諾的貿易應收賬款銷售計劃(“反向應收賬款計劃”)，根據該計劃，某些貿易應收賬款被出售給第三方金融機構，而沒有追索權，以換取現金。發票售出後，本公司不保留對發票的任何權益或繼續參與其中。發票按票面價值出售，減去交易手續費。
公司根據修訂的應收款銷售協議和反向應收款計劃將交易記為金融資產的銷售，相關應收款從公司的綜合資產負債表中取消確認。與應收賬款銷售協議和反向應收賬款計劃相關的總費用被視為出售金融資產的虧損。截至2023年12月31日的年度費用總額為$4.51000萬美元，並在綜合損益表的一般費用中記錄。截至2022年12月31日的年度費用總額為非物質的。與修訂的應收款銷售協議和應收款沖銷計劃相關的持續現金活動在合併現金流量表中反映在經營活動的現金中。
下表彙總了修訂的應收款銷售協議和沖銷應收款程序下的活動(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2023 | 2022 |
| 出售給金融機構的貿易應收賬款 | $ | 1,096.1 | | $ | 203.4 | |
| 來自金融機構的現金收益 | 1,094.8 | | 201.8 | |
注7.庫存，淨額
存貨按成本(先進先出法和加權平均法)或可變現淨值中的較低者計價。該公司包括在庫存中的成本主要包括樹脂、紙漿、化學品、直接人工、公用事業、維護、折舊、整理用品和某些間接成本的分配。機器啟動費用或機器非正常關閉在發生的期間內支出，不反映在庫存中。公司至少每季度審查一次庫存，以確定是否有必要註銷過剩、陳舊或滯銷的庫存。該公司根據其對未來變現的判斷，估計存貨陳舊和萎縮的沖銷。這些審查要求公司評估客户和市場需求。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，沒有發生重大核銷。
下表按主要類別彙總庫存(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 129.9 | | | $ | 162.1 | |
| Oracle Work in Process | 50.4 | | | 57.9 | |
| 成品 | 160.0 | | | 180.0 | |
| 供應品和其他 | 12.6 | | | 14.6 | |
總庫存 | $ | 352.9 | | | $ | 414.6 | |
注8.財產、廠房和設備、淨值
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊列賬。利息作為大型項目建設成本的一部分資本化。改善支出被資本化，而正常維修和維護則在發生時列為費用。土地以外的財產按直線折舊
財務報告的基礎。當財產出售或報廢時，財產的成本和相關的累計折舊將從資產負債表中刪除，交易的任何損益通常計入銷售產品成本或其他收入（費用）。
財產、廠房和設備（以及相關折舊年限）包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 土地和改善措施 | $ | 78.3 | | | $ | 75.9 | |
建築物及改善工程(20至40相關租賃的年數或剩餘壽命） | 191.6 | | | 176.4 | |
機器及設備(5至20年) | 558.6 | | | 526.4 | |
| 在建工程 | 50.0 | | | 45.4 | |
| 總財產、廠房和設備 | 878.5 | | | 824.1 | |
| 減去：累計折舊 | 206.0 | | | 132.6 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 672.5 | | | $ | 691.5 | |
折舊費用為$81.7百萬，$51.9百萬美元，以及$26.2在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。見附註13.截至2023年12月31日止年度資產減值準備的重組及其他減值活動。
注9.停產運營
在簽訂工程紙報價協議後，工程紙業務符合會計準則彙編205-20，財務報表的列報-非持續經營(“ASC 205-20”)中規定的標準，因為出售代表着一個戰略轉變，將對公司的運營和財務結果產生重大影響。因此，該公司所有期間的合併財務報表都反映出工程紙業務是一項非連續性業務。剝離的業務歷來在FBS可報告部分中報告。
2023年11月30日，該公司完成了其工程紙業務的出售。交易完成後，該公司錄得銷售收益#美元。176.32000萬(美元)170.0扣除所得税淨額)，並公佈了某些重大遞延税額估值免税額。收益和現金收益在銷售結束日期後的特定期間內須按慣例進行營運資金調整。
自滿足終止運營標準以來，工程紙業務在每個資產負債表日期都進行了可恢復性測試，公司得出結論，不是待確認的減值費用。
合併資產負債表中分別包括下列與非連續性業務有關的主要資產和負債類別(以百萬計)：
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 23.3 | |
| 應收賬款淨額 | | 88.6 | |
| 庫存，淨額 | | 120.2 | |
| 應收所得税 | | 0.4 | |
| | |
| | |
| 其他流動資產 | | 1.3 | |
| | |
| 流動資產總額 | | 233.8 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 183.5 | |
| | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 5.2 | |
| | |
| 對股權關聯公司的投資 | | 59.1 | |
| 商譽 | | 3.0 | |
| | |
| 其他資產 | | 5.3 | |
| | |
停產業務總資產 | | $ | 489.9 | |
負債 | | |
| 流動債務 | | $ | 1.1 | |
| | |
| 經營租賃負債 | | 0.8 | |
| 應付帳款 | | 45.1 | |
| 應付所得税 | | 1.2 | |
| | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 55.2 | |
| | |
| 流動負債總額 | | 103.4 | |
| 長期債務 | | 2.9 | |
| | |
| 非流動經營租賃負債 | | 4.6 | |
| 長期應繳所得税 | | 0.6 | |
| 退休金和其他退休後福利 | | 21.3 | |
| 遞延所得税負債 | | 20.1 | |
| 其他負債 | | 17.4 | |
| | |
停產業務負債總額 | | $ | 170.3 | |
已終止業務的財務業績摘要如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 490.9 | | | $ | 530.5 | | | $ | 509.3 | |
| 產品銷售成本 | | 373.4 | | | 398.9 | | | 362.2 | |
| 毛利 | | 117.5 | | | 131.6 | | | 147.1 | |
| | | | | | |
| 銷售費用 | | 13.2 | | | 14.4 | | | 14.2 | |
| 研發費用 | | 8.6 | | | 7.8 | | | 8.5 | |
| 一般費用 | | 16.2 | | | 17.6 | | | 16.7 | |
| 非製造業總支出 | | 38.0 | | | 39.8 | | | 39.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 重組和其他減損費用 | | 0.5 | | 0.2 | | | 8.2 | |
營業利潤 | | 79.0 | | | 91.6 | | | 99.5 | |
利息支出(1) | | 49.0 | | | 28.8 | | | 5.7 | |
| 其他收入，淨額 | | 194.8 | | | 9.3 | | | 5.8 | |
所得税前非持續經營所得 | | 224.8 | | | 72.1 | | | 99.6 | |
所得税費用 | | 29.1 | | 15.0 | | | 18.8 | |
| 來自股權附屬公司的收入（損失），扣除所得税 | | 2.5 | | 5.2 | | | 6.4 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | $ | 198.2 | | | $ | 62.3 | | | $ | 87.2 | |
(1)交易完成時，該公司用淨收益的一部分償還了約為#美元的部分未償債務。641.21000萬美元。本項償債乃基於貸款協議中觸發財務契約，而利息開支已按比例於綜合損益表(損益表)及綜合現金流量表內根據未償還貸款餘額按比例分配予非持續業務。
就出售事項而言，本公司與長青山企業訂立過渡期服務協議(“TSA”)。根據該協議，本公司及長青山企業將各自為各項職能提供臨時支援，以促進業務運作的有序轉移。該協議有效期至所有服務完成之日，但不超過EP出售完成日期起計十二個月。TSA產生的持續現金流並不構成對EP業務運營的重大持續參與。此外，根據TSA，我們代表每一方的客户或供應商結算任何收到的收據或付款。截至2023年12月31日，TSA的淨費用和應收賬款微不足道。
注10.商譽
該公司在第四季度或當事件或環境變化表明應完成評估時，至少每年評估一次商譽減值。本公司採用收益法確定其報告單位的公允價值。在使用收益法確定公允價值時，管理層需要對未來現金流和貼現率的預測作出重大估計和假設。預期收入增長、未計所得税、折舊及攤銷前盈利(“EBITDA”)及折現率假設的變動，可能會導致對報告單位公平價值的估計出現重大差異，從而可能導致對商譽可回收性或減值費用計量的不同評估。
自2023年7月1日起生效，作為我們持續整合努力的結果，我們發現我們的運營部門發生了變化。雖然ATM可報告部門仍然是公司高度工程的聚合物、樹脂和纖維基材、網、薄膜、膠帶和其他非織造產品的集合，但該部門被分解為五由於內部報告業務結果和相關分部管理的變化，報告單位發生變化。請參閲附註21。有關我們的細分市場的其他信息，請參閲細分市場信息。
此外，在2023年期間，宏觀經濟狀況的持續影響、日益激烈的全球競爭環境、某些預測量預期的緩和以及我們股價的持續下跌導致了報告單位公允價值的下降。此外，管理層在第三季度完成了長期財務模式，與新的報告單位結構保持一致。該模型的預測反映了由於擬議出售我們的EP業務，公司間接費用在持續運營中的相對分配比例更高。
因此，於截至2023年12月31日止年度，本公司進行中期量化商譽減值測試，減值費用為$401.0與高級技術材料(“ATM”)可報告部分中包括的某些報告單位有關的100萬美元。2023年、2022年和2021年第四季度的年度測試結果是不是減損。
各報告分部的商譽賬面值變動情況如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自動取款機 | | FBS | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 643.4 | | | $ | 1.6 | | | $ | 645.0 | |
獲得的商譽(1) | 215.8 | | | — | | | 215.8 | |
外幣折算及其他(2) | (16.6) | | | — | | | (16.6) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 842.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | 844.2 | |
獲得的商譽(3) | 16.0 | | | — | | | 16.0 | |
商譽減值(4) | (401.0) | | | — | | | (401.0) | |
外幣折算及其他 | 14.9 | | | — | | | 14.9 | |
2023年12月31日餘額 | $ | 472.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 474.1 | |
(1) $214.4 與合併相關的百萬美元和美元1.4 百萬美元與Scapa收購的計量期調整有關。
(2) 2022年第一季度，公允價值為美元的善意2.1 百萬被分配至分類為持作出售並隨後進行了減損的出售組。善意根據相對公允價值分配給出售組，主要利用第三級輸入數據，其中包括預測未來現金流量。
(3) 與合併的衡量期調整相關。
(4) 記錄於2023年第三季度。
FSB部門的累計損失為美元2.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，百萬。ATM部門的累計減損損失為美元401.0 截至2023年12月31日，有100萬人 不是截至2022年12月31日的累計減損損失。
注11.無形資產，淨額
該公司有$593.61000萬美元和300萬美元37.7 截至2023年12月31日，ATM部門和FSB部門的無形資產分別為百萬美元和美元652.5萬和$57.8 截至2022年12月31日，ATM部門和FSB部門分別為百萬美元。 無形資產的總賬面值和累計攤銷包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | | | | | 網絡
攜帶
金額 |
| 攤銷無形資產 | | | | | | | | | |
|
| 客户關係 | $ | 743.8 | | | $ | 209.4 | | | | | | | $ | 534.4 | |
| 發達的技術 | 71.8 | | | 34.1 | | | | | | | 37.7 | |
| | | | | | | | | |
| 商號 | 32.7 | | | 6.4 | | | | | | | 26.3 | |
| 獲得的技術 | 20.8 | | | 4.5 | | | | | | | 16.3 | |
| 競業禁止協議 | 2.9 | | | 2.8 | | | | | | | 0.1 | |
| 專利 | 1.9 | | | 0.9 | | | | | | | 1.0 | |
*總計(1)(2) | $ | 873.9 | | | $ | 258.1 | | | | | | | $ | 615.8 | |
| | | | | | | | | |
| 未攤銷無形資產 |
商號 | $ | 15.5 | | | $ | — | | | | | | | $ | 15.5 | |
(1)包括減少#美元26.0 與合併的衡量期調整相關的百萬
於截至2023年12月31日的年度內確認。
(2)包括$0.7 截至2023年年度無形資產損失為百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | | | | | 網絡
攜帶
金額 |
| 攤銷無形資產 | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 754.8 | | | $ | 159.4 | | | | | | | $ | 595.4 | |
| 發達的技術 | 71.2 | | | 26.5 | | | | | | | 44.7 | |
商號 | 35.8 | | | 4.4 | | | | | | | 31.4 | |
獲得的技術 | 23.5 | | | 1.6 | | | | | | | 21.9 | |
| 競業禁止協議 | 2.9 | | | 2.7 | | | | | | | 0.2 | |
| 專利 | 1.9 | | | 0.7 | | | | | | | 1.2 | |
| 總計 | $ | 890.1 | | | $ | 195.3 | | | | | | | $ | 694.8 | |
| | | | | | | | | |
| 未攤銷無形資產 |
商號(1) | $ | 15.5 | | | $ | — | | | | | | | $ | 15.5 | |
(1)2022年第一季度，無限期的商標名稱和淨承載技術不斷髮展
金額為美元4.21000萬美元和300萬美元0.5 百萬美元分配給分類為持作出售的處置組
並隨後受損。
無形資產攤銷費用為#美元。61.0百萬，$53.4300萬，和$39.7萬分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度。ATM部門的逾期無形資產採用直線攤銷法計為費用。
下表顯示了截至2023年12月31日的估計攤銷費用總額（單位：百萬）：
| | | | | |
2024 | $ | 61.6 | |
| 2025 | $ | 60.8 | |
| 2026 | $ | 60.7 | |
| 2027 | $ | 60.7 | |
| 2028 | $ | 56.1 | |
注12.其他資產
其他資產包括以下資產(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資本化軟件成本，扣除累計攤銷 | $ | 8.4 | | | $ | 15.6 | |
| | | |
| 授予人信託資產 | 7.5 | | | 6.2 | |
| 養老金淨資產 | 31.2 | | | 31.0 | |
| 長期供應品庫存 | 5.9 | | | 4.6 | |
| | | |
| 對衝合同資產 | 10.9 | | | 39.2 | |
| 其他資產 | 17.9 | | | 13.5 | |
| 總計 | $ | 81.8 | | | $ | 110.1 | |
授予人信託資產主要包括信託持有的公司擁有的人壽保險單中的現金返還價值，用於最終支付員工遞延補償。在所有義務得到履行之前，這些資產被限制在公司使用。
對衝合約資產減少是由於公司在截至2023年12月31日的年度終止了部分利率掉期，以及對衝合約的公允價值與截至2022年12月31日的年度相比發生了變化。有關我們的對衝合約的進一步信息，請參閲附註15.衍生品。
注13.重組和其他減值活動
我們的重組計劃是以調整業務和降低成本結構為目標的。因此，我們正在進行的計劃與製造和成本優化有關。公司發生了重組和其他減值費用#美元22.6百萬，$19.1百萬美元，以及$1.9在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，分別為100萬。
在財務預算部門，重組和其他減值支出為#美元。9.9百萬美元和美元1.1在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內分別為100萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，FBS部門沒有重組和其他減值費用。於截至2023年12月31日止年度內，本公司確認減值費用為9.5與我們荷蘭埃爾貝克工廠的長期資產相關的1000萬美元。減值評估是在市場狀況發生重大變化後進行的，包括新競爭對手和產品的進入導致管理層修訂了我們對定價和銷量恢復的長期看法。減值將資產的賬面價值降至公允價值，公允價值是根據管理層對未來現金流的估計確定的。
截至2022年12月31日的年度，FBS部門的重組和其他減值支出主要與關閉的設施有關。
在自動櫃員機部門，該公司產生了$12.4百萬，$17.2百萬美元，以及$1.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的重組和其他減值支出分別為100萬歐元。在2023年期間，我們宣佈了關閉兩家工廠的計劃，因為在正在進行的製造優化努力中，我們決定退出某些終端市場。這些設施預計將於2024年停止運營，其中一個設施預計將在2024年第一季度出售。由於這些計劃中的關閉，公司確認了#美元8.830億美元與固定資產有關，以及某些其他資產減值截至2023年12月31日的年度。此外，自動櫃員機部分還識別了$2.0截至2023年12月31日的一年中，與前幾年關閉的設施相關的重組費用為1.8億美元。截至2023年12月31日，持有的待售資產為14.21000萬美元和300萬美元2.21000萬美元分別包括在其他流動資產和其他資產中。截至2022年12月31日，持有的待售資產為10.51000萬美元包括在其他流動資產中。
截至2023年12月31日，公司已確認累計重組費用為$8.8與2023年宣佈的設施關閉有關的1000萬美元和3.2100萬美元與ATM部門前幾年關閉的設施有關。在2024年期間，公司預計將在自動櫃員機部門記錄額外的重組相關成本，約為$4.7100萬美元與這些設施的關閉有關。
在截至2022年12月31日的年度內，ATM部門的重組和其他減值支出主要是由於12.9對某些資產進行100萬美元的減值，同時剝離舊的SWM ATM部門的一部分。這些資產在2022年第三季度出售，淨收益為#美元。4.61000萬美元，虧損1美元0.41000萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內，自動櫃員機部門的重組和其他減值支出與非生產性製造設備的減值和遣散費應計有關。
其他與重組有關的存貨調整，以及因計劃中的設施關閉導致某些資產的估計壽命發生變化而加速折舊，都計入銷售產品的成本。我們記錄了$2.7在截至2023年12月31日的年度內，主要用於將庫存減記至估計的可變現淨值。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，與重組相關的庫存調整並不重要。
其他與重組相關的費用作為其他未分配項目計入公司一般費用，因為這些成本不包括在管理層對各部門業績的評估中。截至2023年12月31日的年度，包括在公司一般費用中的未分配費用為$1.1700萬美元與公司總部搬遷有關。截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的未分配重組及其他減值支出為不材料。
下表總結了重組總額、重組相關費用和其他減損費用（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
重組及其他減損費用： | | | | | |
| 遣散費 | $ | 0.1 | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | |
| 資產減值 | 18.6 | | | 14.0 | | | 1.6 | |
| 其他 | 3.9 | | | 3.3 | | | — | |
重組和其他減損費用總額 | $ | 22.6 | | | $ | 19.1 | | | $ | 1.9 | |
| 其他重組相關費用-銷售產品成本： | | | | | |
| 加速折舊和攤銷 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 庫存減記至估計可變現淨值 | 2.6 | | 0.8 | | | — | |
| 其他重組相關費用總額-銷售產品成本 | 2.7 | | | 0.8 | | | — | |
| 其他重組相關費用-一般費用： | | | | | |
| 加速折舊和攤銷 | 1.1 | | | 0.3 | | | — | |
重組、重組相關和其他減損費用總額 | $ | 26.4 | | | $ | 20.2 | | | $ | 1.9 | |
截至2023年和2022年12月31日，重組負債在合併資產負債表中分類為應計費用和其他流動負債以及其他負債。 重組負債的變化（基本上均與僱員相關）概述如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | $ | 4.0 | | | $ | 3.8 | |
| 已宣佈計劃的應計金額 | 0.3 | | | 1.0 | |
合併中假設的應計金額(1) | — | | | 2.3 | |
| 現金支付 | (0.5) | | | (3.0) | |
| | | |
| 外匯影響 | — | | | (0.1) | |
| 期末餘額 | $ | 3.8 | | | $ | 4.0 | |
(1)應計負債主要是與通過合併收購的設施的優化計劃相關的遣散費.
注14.債務
下表彙總了扣除債務發行成本的債務總額（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 循環貸款-美元借款 | $ | 260.0 | | | $ | 191.0 | |
| 定期貸款A項便利 | 84.3 | | | 192.0 | |
| 定期貸款B便利 | 160.5 | | | 344.8 | |
| 延期支取定期貸款 | 273.2 | | | 641.9 | |
6.875% 2026年10月1日到期的高級無擔保票據，扣除折扣美元3.21000萬美元和300萬美元4.3分別截至2023年12月31日和2022年12月31日(1) | 341.9 | | | 339.0 | |
| 德國貸款協議 | 9.0 | | | 10.7 | |
| | | |
| 發債成本 | (24.3) | | | (29.4) | |
| 債務總額 | 1,104.6 | | | 1,690.0 | |
| 減去：當前債務 | (2.8) | | | (33.6) | |
| 長期債務 | $ | 1,101.8 | | | $ | 1,656.4 | |
(1)款額包括$4.91000萬美元和300萬美元6.7由於優先無擔保票據相關基準利率的變化，截至2023年、2023年和2022年12月31日的公允價值分別減少了100萬美元。有關我們被指定為公允價值對衝的利率掉期的更多信息，請參閲附註15.衍生工具。
信貸安排
2018年9月25日，本公司簽訂了一項700.0百萬信貸協議(“信貸協議”)，取代本公司以前的高級擔保信貸安排，並規定五年制 $500.0百萬循環信貸額度(“循環信貸安排”)和七年制 $200.0百萬銀行定期貸款安排(“定期貸款A安排”)。在某些條件的規限下，包括信貸協議下不存在違約或違約事件，只要公司在形式上遵守信貸協議所載的財務契約，且該等增加的總額不超過$，本公司可要求根據循環信貸安排或作為額外定期貸款安排延長遞增貸款。400.0百萬美元。
2021年2月10日，我們修改了我們的信貸協議，其中包括添加了一個新的七年制 $350.01百萬美元定期貸款B貸款(“定期貸款B貸款”)，並將可應公司要求延長的增量貸款減少至#美元250.01000萬美元。修訂後的信貸協議自2022年2月22日起進一步修訂，以調整最高淨債務與EBITDA比率的遞減時間表。
與合併有關，吾等於2022年5月6日進一步修訂我們的信貸協議，將循環信貸融資及定期貸款A融資的到期日延長至2027年5月6日，並在合併完成後，將循環信貸融資的可用金額增加至$600.01000萬美元。此外，我們還增加了$650.01,000,000延遲支取定期貸款安排(“延遲支取定期貸款安排”)將在合併完成的同時提供資金。
2022年7月5日，為完成合並，公司借入美元650.0在延遲提取定期貸款安排下的2.5億美元。這筆資金用於償還尼納的全部未償債務#美元。445.9在其定期貸款B安排下的2.5億美元和59.0根據其全球擔保循環信貸安排，以及償還美元100.0我們經修訂的循環信貸安排(“循環貸款”)的100萬元。延遲提取定期貸款安排將於2027年5月6日到期。
2022年12月，$127.0從運營中獲得的100萬現金用於償還我們的循環貸款。
自2023年7月1日起，根據於2023年6月5日經修訂的信貸協議，根據定期貸款B融資機制以美元計算的借款將支付相當於基於SOFR期限的前瞻性期限利率的利息(最低下限為0.75%)加上2.75%。根據定期貸款B貸款機制以歐元計價的借款將承擔相當於EURIBOR的利息(最低下限為0%)加上3.75%.
2023年9月29日，公司進一步修訂了其信貸協議，允許完成將公司的工程紙業務出售給買方。根據經修訂的信貸協議的條款，MATIV將繼續被要求保持某些財務比率，並遵守與先前協議一致的某些財務契約，包括要求保持淨債務與EBITDA的最高比率為(A)4.75在截至2023年9月30日的連續四個財政季度內，(B)(I)僅在2023年12月31日或之前尚未完成交易的情況下，4.75至1.00，或(Ii)否則，4.50至1.00，截至2023年12月31日止的期間；及(C)4.50至2024年3月31日為止的期間及其後。
2023年12月，$641.2出售本公司工程票據業務所得的100萬現金用於償還我們的循環信貸安排、定期貸款A安排、定期貸款B安排和延遲提取定期貸款安排的一部分。
根據修訂定期貸款A貸款(“定期貸款A信用貸款”)的借款將產生利息，利率等於(1)基於有擔保隔夜融資利率(“定期SOFR”)的前瞻性期限利率加上適用保證金，或(2)(A)聯邦基金有效利率加0.5%，(B)《華爾街日報》公佈的利率，即“銀行最優惠貸款”利率，以及(C)期限SOFR加1.0%，在每種情況下加上適用的保證金。定期貸款的適用保證金信貸額度預計為1.25%至2.75SOFR貸款和自0.25%至1.75對於基本利率貸款，每種情況下都取決於公司當時的淨債務與EBITDA的比率。
根據經修訂的循環貸款機制或延遲提取定期貸款機制以美元計算的借款，將根據本公司的選擇，按等於(1)基於SOFR期限的前瞻性期限利率加適用保證金或(2)(A)聯邦基金有效利率加(A)中最高者的利率計息0.5%，(B)《華爾街日報》公佈的利率，即“銀行最優惠貸款”利率，以及(C)一個月期定期SOFR PLUS1.0%，在每種情況下加上適用的保證金。歐元循環貸款的利息將等於準備金調整後的歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)加上適用的保證金。循環信貸協議項下借款的適用保證金預期介乎1.00%至2.50SOFR貸款和EURIBOR貸款的%，以及0.00%至1.50基本利率貸款，在每種情況下，取決於公司當時的淨債務與EBITDA的比率。
定期貸款B貸款機制下的借款將產生利息，相當於基於SOFR期限的前瞻性定期利率(最低下限為0.75%)加上2.75%。根據定期貸款B貸款機制以歐元計價的借款將承擔相當於EURIBOR的利息(最低下限為0%)加上3.75%.
根據經修訂信貸協議的條款，本公司須維持若干財務比率及遵守若干財務契約，包括維持經修訂信貸協議所界定的淨債務與EBITDA比率，該比率以往後四個財政季度為基礎計算，不得超過4.50X和利息覆蓋比率，同樣定義在經修訂的信貸協議中，不低於3.00X.最大允許淨債務與EBITDA的比率季度下降至4.50自2023年12月起生效。此外，根據經修訂信貸協議作出的借款及貸款以本公司及擔保人的幾乎所有個人財產(不包括某些慣常抵押品)作抵押，並將由本公司現有及未來全資擁有的直接重大國內附屬公司及盧森堡SWM提供擔保。
截至2023年12月31日，本公司遵守了經修訂信貸協議下的所有契諾。
債務承諾書
在合併之前，我們獲得了(I)澳元的融資承諾648.02000萬年長的364-日無固定橋樑設施(“橋樑設施”)和(2)a#美元500.0根據截至2022年3月28日的承諾函(“債務承諾函”)，100萬優先擔保循環信貸安排。2022年5月6日，隨着我們的信貸協議的進一步修訂，債務承諾書被修訂，將橋樑貸款和優先擔保循環信貸安排下的承諾減少到#美元。50.01000萬美元和零，分別為。在完成合並後，我們終止了我們的過橋貸款。
契約，用於6.8752026年到期的高級無擔保票據百分比
2018年9月25日，該公司完成了一次非公開募股，募集資金為350.0百萬美元6.8752026年到期的優先無抵押票據百分比(“票據”)。根據本公司、本公司若干附屬公司及代表最初購買者的第三方金融機構之間的購買協議，根據一九三三年證券法(經修訂)下的規則第144A條及S規例，債券以私募方式出售。除若干例外情況外，債券由本公司現有及未來全資附屬公司按優先無抵押基準提供擔保，該等附屬公司為經修訂信貸協議項下的借款人或擔保經修訂信貸協議項下的責任或擔保若干其他債務。
債券是根據一份日期為二零一八年九月二十五日的契約(“契約”)發行，該契約由本公司、其內所列擔保人及作為受託人的第三方金融機構發行。契約規定，債券的利息將由2018年9月25日起計，每半年派息一次，分別於每年4月1日及10月1日派息一次，由2019年4月1日開始，債券將於2026年10月1日到期。
公司可在2021年10月1日或之後的任何時間，按契約規定的贖回價格贖回部分或全部債券，連同到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)。如果公司出售某些資產或完成某些控制權變更交易，公司將被要求提出要約回購債券，但須受某些條件的限制。
本契約載有若干契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、作出若干股息、回購公司股票或作出其他分派、作出若干投資、設定留置權、轉讓或出售資產、合併或合併以及與本公司聯屬公司進行交易的能力。這種契約受到契約中規定的一些例外和限制條件的約束。該契約亦載有若干慣常違約事件，包括未能就票據本金支付款項、未能在到期及應付時支付票據利息、未能遵守某些契諾及協議，以及某些破產或無力償債事件。截至2023年12月31日，該公司遵守了其在《契約》下的所有契約。
截至2023年12月31日，平均利率為8.04未償還循環貸款的%，8.20未償還定期貸款A貸款借款的%，9.21未償還定期貸款B貸款借款的百分比和7.95未償還延遲提取定期貸款工具借款的%。人民幣的有效利率6.8752026年到期的優先無擔保票據的百分比為7.248%。本公司債務融資的加權平均實際利率，包括利率對衝的影響，約為5.98%和5.11截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度分別為%。
其他
2022年5月30日，Neenah簽訂了建設熔噴機的項目融資協議(《德國貸款協議》)。這筆債務在合併完成後由公司承擔。德國貸款協議提供了#美元。10.7700萬美元的建設融資，由熔噴機擔保。貸款將於2027年3月到期，本金從2023年6月開始按季度等額分期付款償還。未償還金額的利率為1.75%，按季度支付。
名義現金池
2022年11月15日，公司的某些子公司與第三方金融機構簽訂了名義上的現金池安排，以管理全球流動性需求。作為集合協議的一部分，參與子公司將其在金融機構的集合賬户中的現金餘額與一個參與者的銀行透支抵消另一個參與者持有的正現金賬户餘額的能力相結合。根據名義集合協議的條款，金融機構有權、有能力和有意圖抵消一個賬户的正餘額與另一個賬户的透支金額。每個賬户中的數額都不受限制，使用上也不受限制。因此，與這項彙集安排有關的現金淨餘額計入綜合資產負債表的現金及現金等價物。
利率互換協議
本公司不時進行利率掉期交易，以管理本公司的利率風險，以及被指定為對衝本公司在某些歐元計價子公司的部分淨投資的交叉貨幣掉期。有關更多信息，請參閲附註15.衍生工具。
還本付息
根據經修訂的信貸協議，本公司從循環貸款中為其每筆借款選擇一個“利息期”。該公司可以償還這些借款，如果它選擇這樣做，可以在以後的某個日期再次借款，使其能夠靈活和有效地使用任何多餘的現金。本公司目前有意願和能力允許其債務餘額保持未償還狀態，並預計將繼續提交與其截至2023年12月31日的未償還借款有關的繼續通知，從而使這些金額預計不會在循環貸款2027年5月到期之前償還。
以下是截至2023年12月31日該公司債務的預期到期日(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 2.8 | |
| 2025 | 2.8 | |
| 2026 | 344.6 | |
| 2027 | 618.2 | |
| 2028 | 160.5 | |
| 此後 | — | |
| 總計 | $ | 1,128.9 | |
債務公允價值
在2023年、2023年和2022年12月31日，公司的6.875優先無擔保票據的百分比為$335.6百萬美元和美元308.4分別為100萬美元。優先無抵押票據的公允市場價值是使用報價市場價格確定的，這是直接可見的第一級投入。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的所有其他債務的公平市值接近各自的賬面價值，因為利率接近當前市場指數。
發債成本
該公司資本化了大約$1.5在截至2023年12月31日的年度內，與修訂我們的信貸協議和提取延遲提取定期貸款安排有關的債務發行成本為100萬歐元。該等資本化成本將於經修訂信貸協議下的各項貸款期限內攤銷。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的遞延債務發行成本總額，扣除累計攤銷後為美元。24.3百萬美元和美元29.4分別為100萬美元。
攤銷費用為$6.5百萬美元和美元5.5分別於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度錄得百萬元，並作為利息支出的組成部分計入隨附的綜合損益表(虧損)。
以下是截至2023年12月31日公司遞延債務發行成本的預期未來攤銷(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 6.8 | |
| 2025 | 6.8 | |
| 2026 | 6.8 | |
| 2027 | 3.4 | |
| 2028 | 0.5 | |
| 此後 | — | |
| 總計 | $ | 24.3 | |
注15.衍生品
在正常業務過程中，本公司的浮動利率債務面臨外幣匯率風險和利率風險。為了管理這些風險，本公司採用了各種做法，包括在被認為適當的情況下，使用衍生工具。本公司並無用於交易或投機目的的衍生工具或具有信用風險相關或有特徵的衍生工具。本公司使用的所有衍生工具要麼是交易所交易的，要麼是與主要金融機構簽訂的，以降低信用風險和第三方違約的風險。本公司衍生工具的公允價值是使用可觀察到的投入確定的，被視為二級資產或負債。
該公司利用貨幣遠期、掉期和期權合約，在實際和經濟可行時選擇性地對衝其外匯風險敞口。這些合約的使用將匯率變動帶來的交易性風險降至最低。我們將某些外幣套期保值指定為現金流對衝。現金流量套期保值的公允價值變動作為累計其他全面收益(虧損)的一部分報告，扣除税項後，當預測交易影響收益時，重新分類為收益。對於未被指定為現金流對衝的外匯合同，合同公允價值的變化記錄在每個期間的淨收益(虧損)中。
在實際和經濟的情況下，該公司有選擇地對衝其對可變利率長期債務加息的風險敞口。被視為現金流量對衝的利率合約的公允價值變動，作為累計其他全面收益(虧損)的一部分報告，扣除税項，並在預測交易影響收益時重新分類為收益。利率合約也被用來對衝由於基準利率變化而導致的部分優先無擔保票據的公允價值變化。利率合約的公允價值變動及對衝債務的相應部分在利息支出中確認，並在綜合現金流量表的經營活動中分類。
該公司還使用交叉貨幣掉期合約，選擇性地對衝我們在某些海外業務的淨投資中與外幣相關的變化帶來的風險。我們將這些交叉貨幣掉期合約指定為基於歐元現貨匯率的淨投資對衝。這些套期保值的公允價值變動在累計其他全面收益(虧損)的外幣換算部分中遞延，並在外國投資出售或大量清算時重新分類為收益。與名義上的現貨變動相關的組成部分的未來變化將在其他全面收益(“保監處”)中記錄，並將一直保留在那裏，直到對衝的附屬公司大量清算為止。被排除在對衝有效性評估之外的收益和損失在掉期期間的收益(利息支出)中確認。與結算指定為淨投資對衝的衍生工具有關的損益在綜合現金流量表的投資活動內分類。
在2022年第二季度，該公司達成了綜合名義價值為歐元的交叉貨幣掉期450.02000萬(美元)478.22024年4月1日、2025年4月1日和2026年10月1日到期，指定作為對公司在歐元計價子公司的部分淨投資的對衝。這些合同除了在到期時交換名義金額外，還包括在各自的合同條款內定期將美元固定利率付款兑換為以歐元計價的固定付款。一種交叉貨幣互換涉及定期將美元可變利率支付兑換為歐元計價的可變支付。
於2019年至2021年期間，本公司簽訂了一系列於2027年1月31日及2027年12月31日到期的固定薪酬、收取浮動利率掉期合約。在2022年3月，利率互換，其綜合名義價值為美元500.02000萬人被終止，和解總額為#美元。23.6從交易對手那裏收到了100萬美元。結算金額代表終止時合同的公允價值，計入累計其他綜合收益(虧損)税後淨額，並將在對衝預測交易的剩餘期限內作為利息支出的組成部分攤銷。
於2022年3月，在上述利率掉期終止後，本公司立即簽訂了固定支付、收益浮動的利率掉期協議，分別於2027年1月31日和2027年12月31日到期。這些掉期合約的總名義價值為美元。500.0這一數字超過了標的合同的條款。利率互換的條款反映了標的債務的條款，包括付款時間和利率。
在2023年12月期間，一部分固定薪酬、可變收入的利率掉期，合併名義價值為#美元。355.02027年1月31日和2027年12月31日到期的1.3億美元被終止，和解總額為美元16.4從交易對手那裏收到了100萬美元。結算金額代表終止時合同的公允價值，計入累計其他綜合收益(虧損)税後淨額，並將在對衝預測交易的剩餘期限內作為利息支出的組成部分攤銷。
於2022年6月，本公司訂立一項名義金額為$的固定利率至浮動利率掉期173.41000萬，2026年10月1日到期。該掉期被指定為我們的部分股權的公允價值對衝6.8752026年到期的優先無擔保票據的百分比。該合同涉及定期將固定利率付款交換為可變付款。
在2022年9月期間，該公司簽訂了固定支付、收取浮動的利率掉期，於2027年5月6日和2028年4月20日到期。這些掉期合約的總名義價值為美元。650.0這一數字超過了標的合同的條款。利率互換的條款反映了標的債務的條款，包括付款時間和利率。
下表顯示了截至2023年12月31日的資產和負債衍生品的公允價值以及各自的資產負債表位置(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 資產負債表
位置 | | 公平
價值 | | 資產負債表
位置 | | 公平
價值 |
| 指定為套期保值的衍生工具： | | | | | | | |
| 外匯合約-淨投資對衝 | 應收賬款淨額 | | $ | 0.9 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | — | |
| 外匯合約-淨投資對衝 | 其他資產 | | — | | | 其他負債 | | 18.4 | |
| 利率合同—現金流對衝 | 應收賬款淨額 | | — | | | 應計費用和其他流動負債 | | — | |
| 利率合同—現金流對衝 | 其他資產 | | 10.9 | | | 其他負債 | | — | |
| 利率合約--公允價值對衝 | 其他資產 | | — | | | 其他負債 | | 4.9 | |
| 指定為套期保值的衍生品總額 | | | $ | 11.8 | | | | | $ | 23.3 | |
| | | | | | | |
| 未被指定為套期保值的衍生工具： | | | | | | | |
| 外匯合約 | 應收賬款淨額 | | $ | 1.7 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 1.5 | |
| 未被指定為對衝的衍生品總額 | | | 1.7 | | | | | 1.5 | |
| 總衍生品 | | | $ | 13.5 | | | | | $ | 24.8 | |
下表列出了2022年12月31日資產和負債衍生品的公允價值以及各自的資產負債表位置（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 資產負債表
位置 | | 公平
價值 | | 資產負債表
位置 | | 公平
價值 |
| 指定為套期保值的衍生工具： | | | | | | | |
| 外匯合約-淨投資對衝 | 應收賬款淨額 | | $ | 2.4 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 0.2 | |
| 外匯合約-淨投資對衝 | 其他資產 | | 1.1 | | | 其他負債 | | 4.7 | |
| 利率合同—現金流對衝 | 應收賬款淨額 | | 0.6 | | | 應計費用和其他流動負債 | | — | |
| 利率合同—現金流對衝 | 其他資產 | | 38.1 | | | 其他負債 | | — | |
| 利率合約--公允價值對衝 | 其他資產 | | — | | | 其他負債 | | 6.7 | |
| 指定為套期保值的衍生品總額 | | | $ | 42.2 | | | | | $ | 11.6 | |
| | | | | | | |
| 未被指定為套期保值的衍生工具： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外匯合約 | 應收賬款淨額 | | $ | 2.6 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 2.0 | |
| 未被指定為對衝的衍生品總額 | | | 2.6 | | | | | 2.0 | |
| 總衍生品 | | | $ | 44.8 | | | | | $ | 13.6 | |
下表列出了2023年12月31日指定為我們票據公允價值對衝的固定利率至浮動利率掉期的公允價值以及各自資產負債表地點的公允價值（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 對衝項目的持有金額 | | 計入賬面金額的累計調整金額 |
| 利率合約--公允價值對衝 | 長期債務 | | $ | 341.9 | | | $ | (4.9) | |
參見注14。請參閲有關票據的更多信息。
下表提供了對衝關係中指定的衍生工具對累計其他全面收入（虧損）（扣除税款和經營業績）的淨影響（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在套期關係中指定的衍生品 | | AOCI中確認的衍生品未實現收益（損失），扣除税 | | 收益（損失）地點從AOCI重新分類 | | 收益（損失）重新分類 來自AOCI，税後 |
| | 截至12月31日止年度， | | | | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | |
| 外匯合約 | | $ | — | | | $ | 3.4 | | | $ | (0.2) | | | 淨銷售額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1.7) | |
| 外匯合約 | | (0.2) | | | (0.2) | | | 1.2 | | | 其他收入(費用)，淨額 | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 利率合約 | | 6.4 | | | 32.2 | | | 5.1 | | | 利息支出 | | 21.7 | | | (10.7) | | | (3.2) | |
| 指定為投資對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | |
| 外匯合約 | | (11.1) | | | 39.6 | | | 6.6 | | | 非持續經營的收入 | | 8.9 | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | (4.9) | | | $ | 75.0 | | | $ | 12.7 | | | | | $ | 30.4 | | | $ | (10.9) | | | $ | (5.1) | |
公司指定的衍生工具高效。因此，與對衝無效性或從對衝有效性測試中排除的金額相關，截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度的收入中沒有立即確認損益，但與交叉貨幣掉期相關的損益除外，如下所述。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為美元10.01000萬，$10.62000萬美元，和美元6.3 被排除在有效性測試之外的衍生工具收入中的百萬美元是 公認的作為綜合收益表（損失）中的利息費用。截至2023年和2022年12月31日止年度，美元4.61000萬美元和300萬美元2000萬與公允價值對衝有關的淨增量利息支出被確認。
下表提供了未指定為對衝工具的衍生工具對淨利潤（損失）（單位：百萬）的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為現金流對衝工具的衍生品 | | 確認損益的地點 | | 確認的收益（損失）金額 |
| | | | 截至12月31日止年度， |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外匯合約 | | 其他收入(費用)，淨額 | | $ | 0.8 | | | $ | 3.6 | | | $ | (1.9) | |
遞延收益美元9.9 指定為現金流對衝的已結算利率掉期的100萬美元預計將在未來十二個月內重新分類為利息分配。
注16.應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（單位：百萬）： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 應計薪金、工資和僱員福利 | $ | 45.0 | | | $ | 59.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 應計銷售折扣和津貼 | 11.9 | | | 14.0 | |
| 其他應計費用 | 56.8 | | | 55.5 | |
| 總計 | $ | 113.7 | | | $ | 129.0 | |
注17.所得税
就財務報告而言，所得税前收入（損失）包括以下組成部分（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | (256.9) | | | $ | (123.0) | | | $ | (22.2) | |
| 外國 | (224.0) | | | 26.5 | | | (4.3) | |
| 總計 | $ | (480.9) | | | $ | (96.5) | | | $ | (26.5) | |
持續經營所得税費用（收益）分析如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當期所得税： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (13.5) | | | $ | (12.3) | | | $ | (0.4) | |
| 美國州政府 | (2.3) | | | 0.3 | | | (0.3) | |
| 外國 | 18.8 | | | 13.3 | | | 1.5 | |
| $ | 3.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.8 | |
| 遞延所得税： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (5.7) | | | $ | (13.6) | | | $ | 4.7 | |
| 美國州政府 | 0.9 | | | (4.0) | | | (1.1) | |
| 外國 | 28.6 | | | (11.3) | | | (32.6) | |
| $ | 23.8 | | | $ | (28.9) | | | $ | (29.0) | |
| 總計 | $ | 26.8 | | | $ | (27.6) | | | $ | (28.2) | |
按美國聯邦法定所得税率計算的所得税與所得税費用的對賬如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | | | |
| 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| 按美國法定税率計提的税收撥備 | $ | (101.0) | | | 21.0 | % | | $ | (20.3) | | | 21.0 | % | | $ | (5.5) | | | 21.0 | % |
| 外國所得税税率差異 | 3.3 | | | (0.7) | | | (4.7) | | | 4.9 | | | 0.6 | | | (2.2) | |
| 來自傳遞實體的收入 | 1.9 | | | (0.4) | | | 0.6 | | | (0.7) | | | — | | | — | |
| 分支機構盈利 | 1.4 | | | (0.3) | | | 0.2 | | | (0.2) | | | (0.9) | | | 3.4 | |
| 全球無形低税收包容性 | 3.5 | | | (0.7) | | | (1.6) | | | 1.7 | | | 6.7 | | | (25.5) | |
| F分編收入 | 1.2 | | | (0.3) | | | 0.5 | | | (0.5) | | | 0.7 | | | (2.6) | |
| 國外取得的無形收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 州所得税，扣除聯邦福利後的淨額 | (0.6) | | | 0.1 | | | (3.1) | | | 3.2 | | | (1.5) | | | 5.7 | |
| 估值免税額的調整 | 50.8 | | | (10.6) | | | (3.3) | | | 3.4 | | | 60.5 | | | (229.6) | |
| 資本損失結轉 | — | | | — | | | — | | | — | | | (86.5) | | | 328.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他税收抵免 | (3.5) | | | 0.7 | | | (2.6) | | | 2.7 | | | (1.4) | | | 5.4 | |
| 外國税收抵免 | (7.4) | | | 1.5 | | | 1.8 | | | (1.8) | | | (4.9) | | | 18.6 | |
| 其他涉外營業税 | 1.8 | | | (0.3) | | | 1.5 | | | (1.6) | | | 1.3 | | | (5.2) | |
| 税基侵蝕最低税額 | — | | | — | | | (0.6) | | | 0.7 | | | 0.3 | | | (1.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| 税法規定的遞延税金的重新計量 | (0.3) | | | 0.1 | | | (3.0) | | | 3.1 | | | 0.4 | | | (1.5) | |
| 不可扣除的補償費用 | 0.9 | | | (0.2) | | | 1.4 | | | (1.4) | | | 0.7 | | | (2.6) | |
| 不可扣除的購置費用 | (0.5) | | | 0.1 | | | 5.4 | | | (5.6) | | | — | | | — | |
商譽減值 | 84.5 | | | (17.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 不確定的税收狀況 | (4.2) | | | 0.9 | | | 1.1 | | | (1.2) | | | 0.3 | | | (1.2) | |
| 其他，淨額 | (5.0) | | | 1.1 | | | (0.9) | | | 0.9 | | | 1.0 | | | (4.0) | |
| 所得税撥備 | $ | 26.8 | | | (5.6) | % | | $ | (27.6) | | | 28.6 | % | | $ | (28.2) | | | 107.0 | % |
所得税的費用為$。26.8100萬美元，所得税福利為$27.6100萬美元，所得税福利為$28.2分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，導致有效税率為(5.6)%, 28.6%，以及107.02023年、2022年和2021年分別為2%。該公司的有效税率與法定的聯邦所得税率21%不同，這主要是由於國外司法管轄區的税率不同、我們在這些司法管轄區的相對收入數額、估值免税額的調整、不可抵扣的商譽減值以及與收購相關的不可抵扣的開支。
在通過2017年減税及就業法案(“税法”)之前，本公司聲稱，其海外子公司的幾乎所有未分配收益均被視為無限期再投資，因此，不計提遞延税項。根據《税法》的規定，由於通常可以免徵美國聯邦税的過渡税，該公司從其外國子公司獲得了大量以前已納税的收益和利潤。此外，海外子公司未來的收益通常可以免徵美國聯邦所得税匯回國內，因為這些收益是根據GILTI制度在美國納税的，或者有資格獲得100%的股息扣除。根據公司簡化和加快公司間現金流的財政政策(現金池的使用證明瞭這一點)，以及公司通過無機/收購手段推動增長的已證明的目標，公司不主張在每個受控外國公司的收益和利潤範圍內以及在任何外國合夥企業的美國税務資本賬户範圍內進行無限期再投資。因此，該公司計提了非美國預扣税、與以前徵税的收益和利潤的匯率變動相關的美國聯邦税，以及美國對未匯出收益的州税。
此外，經濟合作與發展組織(“OECD”)已就為大型跨國企業(如本公司)設立最低全球税率15%的方法達成一致。經合組織建議這一辦法的某些方面，稱為“第二支柱”，從2024年開始生效，許多司法管轄區，包括大多數歐洲成員國，已經將第二支柱納入其成文法，其他司法管轄區正在這樣做。該公司預計，第二支柱將在合規和財務報告要求方面帶來新的挑戰。因此，隨着其全球足跡範圍內的國家宣佈第二支柱立法和相關指導方針，該公司繼續監測最新情況。
遞延所得税淨資產(負債)由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產 | | | |
| 應收備用金 | $ | 1.3 | | | $ | 1.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 退休後和其他員工福利 | 10.9 | | | 12.3 | |
| | | |
| | | |
| 淨營業虧損和税收抵免結轉 | 305.5 | | | 163.2 | |
| 資本損失結轉 | 47.4 | | | 106.5 | |
| 應計項目和其他負債 | 0.8 | | | 0.3 | |
| 對子公司的投資 | 0.1 | | | 8.9 | |
| 資本化研究與開發 | 36.8 | | | 29.8 | |
| | | |
第163(J)條權益限制 | 9.9 | | | 12.4 | |
| 使用權負債 | 14.7 | | | 10.0 | |
| 其他 | 15.0 | | | 6.9 | |
| $ | 442.4 | | | $ | 351.5 | |
| 減去：估值免税額 | (323.0) | | | (225.5) | |
| 遞延所得税淨資產 | $ | 119.4 | | | $ | 126.0 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | | | |
| | | |
| | | |
| 淨財產、廠房和設備 | $ | (89.2) | | | $ | (109.1) | |
| 無形資產 | (136.7) | | | (104.1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 衍生品 | (9.0) | | | (16.9) | |
| | | |
使用權資產 | (15.1) | | | (9.7) | |
| 其他 | (5.3) | | | (3.9) | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | (255.3) | | | $ | (243.7) | |
| | | |
| 遞延所得税淨負債總額 | $ | (135.9) | | | $ | (117.7) | |
截至2023年12月31日，該公司約有260.9在不同司法管轄區，可用於進一步減少未來應納税所得額的百萬美元受税收影響的營業虧損結轉，到期日如下：
| | | | | |
| |
2026-2043 | $ | 183.1 | |
| |
| |
| 不定 | 77.8 | |
| 總計 | $ | 260.9 | |
此外，該公司還有$47.4百萬美元的税收影響的資本損失結轉，其中39.51000萬美元將於2026年到期，7.9一百萬人無限期地生活着。該公司還擁有$18.6百萬美元和美元9.5100萬的外國税收抵免和州税收抵免，這些抵免將分別在2028-2033年和2024-2042年到期。
本公司的遞延税項資產估值準備主要是由於有關税項損失、資本損失和信貸結轉的已記錄税收優惠未來實現的不確定因素所致。截至2023年12月31日，美國聯邦、州和盧森堡的遞延税項資產估值免税額基本上為$54.1百萬，$21.5百萬美元，以及$223.8分別為100萬美元。
公司關於這些遞延税項淨資產估值的假設、判斷和估計考慮了可變現的正負證據，包括最近的財務業績、實現重組和其他最近行動的好處的能力、對未來應納税所得額和類別的預測以及税務籌劃戰略。未來的實際經營業績以及未來期間的基本收入金額和類別可能與公司目前的假設、判斷和估計不同。本公司相信，未來將產生足夠的應税收入，以實現與剩餘遞延税項淨資產相關的税收優惠。
下表彙總了該公司與所得税相關的未確認税收優惠活動(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初不確定的税收狀況餘額 | $ | 19.9 | | | $ | 9.8 | | | $ | 2.0 | |
| 本年度税收頭寸增加 | 0.6 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 上一年税收增加 | 4.4 | | | 1.4 | | | — | |
| 因訴訟時效失效而減少 | (2.4) | | | (0.4) | | | (0.7) | |
| 因定居而減少 | (2.1) | | | — | | | — | |
| 業務收購帶來的增長 | (0.4) | | | 9.0 | | | 8.2 | |
| 年末不確定的税收狀況餘額 | $ | 20.0 | | | $ | 19.9 | | | $ | 9.8 | |
未確認税收優惠的負債包括#美元。17.1截至2023年12月31日，如果確認，將影響公司的有效税率。我們預計到2024年底，未確認的税收優惠將減少美元。3.8由於訴訟時效和審計和解規定的失效，產生了1000萬美元。公司關於所得税評估或與未確認的税收優惠相關的罰款和利息的政策是將罰款歸類為所得税準備金，將利息歸類為綜合損益表中的利息支出。
該公司向聯邦、州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單，包括其子公司的申報單。該公司於2023年在意大利完成了2016-2018納税年度的審計。所有預期影響都記錄在2023年或更早，對税率無關緊要。在2018年前的納税年度，我們不再接受美國國税局的聯邦審查。2018-2023年的納税年度仍有待其他主要税務管轄區的審查。
注18.退休後和其他福利
該公司在其業務範圍內發起了許多不同的固定繳款退休計劃、替代退休計劃和/或固定收益養老金計劃。固定收益養老金計劃在美國、法國、英國、德國、意大利、荷蘭和加拿大發起，與退休後醫療保健和人壽保險相關的OPEB福利在美國、德國和加拿大發起。
在合併方面，公司承擔了Neenah的固定收益養老金和OPEB計劃，以及固定繳款退休計劃的贊助。此外，Neenah還有補充僱員退休計劃(“SERP”)和補充退休供款計劃(“SRCP”)，前者是一種非限定固定收益計劃，後者是一種非限定、無資金來源的固定供款計劃。本公司在非合格SERP和SRCP計劃下提供福利，以滿足其退休計劃的意圖，而不考慮美國國税法對合格退休福利計劃設定的限制。這是一個很大的問題。
北美養老金和退休後醫療保險和人壽保險福利
美國業務已經定義了涵蓋某些全職員工的福利退休計劃。退休福利以現金結餘福利公式或某些“祖輩”僱員的最終平均工資公式為基礎，並根據修訂前的計劃條款保留退休福利，以包括現金結餘福利公式。凍結所有員工與美國固定福利和養老金計劃相關的福利。
這些美國業務也有資金不足的醫療和人壽保險福利計劃，或稱OPEB計劃，涵蓋其某些退休人員的年齡65。在過去的某些修訂之前，根據公司計劃的條款保留福利的一些員工將按公司補貼的費率獲得退休人員醫療保險。對於其他符合條件的員工，退休人員的醫療保險覆蓋範圍向退休人員提供全額費用。退休後醫療保健計劃包括對公司目前和未來退休人員的費用份額進行限制。這些美國業務的退休人員人壽保險計劃是免繳款的。
非美國養老金福利
在英國，該公司有多個固定收益養老金計劃，持有前英國員工的資產和負債。這些計劃不對新成員開放。該計劃的資產以信託形式與公司分開持有，該計劃由一名專業受託人管理。
在德國，該公司贊助沒有資金的退休福利計劃。沒有法律或政府義務為這些計劃提供資金。這些福利是在符合監管要求的正常業務過程中支付的。
在荷蘭，公司的固定福利養老金義務由第三方保險公司管理，這些福利的資金來自支付的保費。自2019年以來，固定收益養老金計劃的參與已關閉，小時工參加的固定繳款退休計劃符合公司與其小時工工會達成的協議。
截至2023年12月31日，美國、英國、德國、荷蘭和法國的養老金計劃佔公司計劃總資產和累計福利義務(ABO)總額的大部分。
該公司的養老金計劃和其他退休後計劃的衡量日期為12月31日。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的養卹金計劃以及截至2022年12月31日、2023年和2022年的項目管理處計劃的資金狀況如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | 非美國 | | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | |
| PBO的變化： | | | | | | | | | | | | | | |
年初的PBO(2) | $ | 339.6 | | $ | 118.4 | | | $ | 189.9 | | $ | 203.1 | | | $ | 25.0 | | $ | 1.3 | | $ | 3.6 | | $ | 0.2 | | | | | |
新的收購計劃(1) | — | | 265.3 | | | 0.2 | | 72.6 | | | — | | 26.4 | | — | | 3.4 | | | | | |
| 服務成本 | 1.6 | | 0.9 | | | 1.0 | | 0.7 | | | 0.2 | | 0.1 | | 1.2 | | 0.4 | | | | | |
| 利息成本 | 17.7 | | 9.3 | | | 8.4 | | 4.4 | | | 1.2 | | 0.6 | | 0.1 | | — | | | | | |
| 精算(收益)損失 | 8.6 | | (36.8) | | | 27.9 | | (58.1) | | | 1.1 | | (1.4) | | 0.2 | | 0.1 | | | | | |
| 參與者的貢獻 | — | | — | | | — | | — | | | 0.1 | | 0.1 | | — | | — | | | | | |
| 圖則修訂 | — | | — | | | 0.6 | | — | | | — | | — | | — | | 0.1 | | | | | |
| 規劃定居點 | — | | (0.3) | | | (4.8) | | (0.2) | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 支付的總福利 | (25.5) | | (17.2) | | | (13.2) | | (12.9) | | | (4.4) | | (2.1) | | (1.4) | | (0.7) | | | | | |
貨幣兑換效應 | — | | — | | | 9.5 | | (19.7) | | | — | | — | | 0.1 | | 0.1 | | | | | |
| 年底的PBO | $ | 342.0 | | $ | 339.6 | | | $ | 219.5 | | $ | 189.9 | | | $ | 23.2 | | $ | 25.0 | | $ | 3.8 | | $ | 3.6 | | | | | |
| 計劃資產變更： | | | | | | | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值(2) | $ | 349.2 | | $ | 124.7 | | | $ | 174.6 | | $ | 215.7 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | | | |
新的收購計劃(1) | — | | 268.2 | | | — | | 42.3 | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 計劃資產的實際回報率 | 32.6 | | (26.9) | | | 20.4 | | (53.8) | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 僱主供款 | 0.5 | | 0.7 | | | 6.8 | | 6.0 | | | 4.3 | | 2.0 | | 1.4 | | 0.7 | | | | | |
| 參與者的貢獻 | — | | — | | | — | | — | | | 0.1 | | 0.1 | | — | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 規劃定居點 | — | | (0.3) | | | (4.8) | | (0.2) | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 已支付的毛利 | (25.5) | | (17.2) | | | (13.2) | | (12.9) | | | (4.4) | | (2.1) | | (1.4) | | (0.7) | | | | | |
| 貨幣換算效應 | — | | — | | | 9.1 | | (22.5) | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 計劃資產年終公允價值 | $ | 356.8 | | $ | 349.2 | | | $ | 192.9 | | $ | 174.6 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | | | |
| 年終資金狀況 | $ | 14.8 | | $ | 9.6 | | | $ | (26.6) | | $ | (15.3) | | | $ | (23.2) | | $ | (25.0) | | $ | (3.8) | | $ | (3.6) | | | | | |
(1)應佔Neenah的金額自2022年7月6日起計入，而應佔2023年出售的工程紙部門的金額不包括在所有列報期間。
(2)2022年之前，某些非重大計劃被排除在外。公司發起的所有計劃均包含在2022年披露金額中。
截至2023年和2022年12月31日，公司固定福利養老金計劃和OPB計劃的養老金計劃資產的PBO、ASB和公允價值如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | 非美國 | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | |
| PBO | $ | 342.0 | | $ | 339.6 | | | $ | 219.5 | | $ | 189.9 | | | $ | 23.2 | | $ | 25.0 | | $ | 3.8 | | $ | 3.6 | | | | | |
| 阿波 | 340.1 | | 335.8 | | | 218.6 | | 189.0 | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 計劃資產的公允價值 | 356.8 | | 349.2 | | | 192.9 | | 174.6 | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
截至2023年和2022年12月31日，累計其他全面收益（虧損）（扣除税後）中尚未確認為養老金和OPB計劃淨定期福利成本組成部分的税前金額如下（單位：百萬）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 | | |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | 非美國 | | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | |
| 累計損失（收益） | $ | 15.4 | | $ | 17.2 | | | $ | 8.9 | | $ | 2.9 | | | $ | 0.2 | | $ | (1.4) | | $ | — | | $ | — | | | |
| 以前的服務積分 | — | | — | | | 0.5 | | — | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 累計其他綜合虧損(收益) | $ | 15.4 | | $ | 17.2 | | | $ | 9.4 | | $ | 2.9 | | | $ | 0.2 | | $ | (1.4) | | $ | — | | $ | — | | | |
精算假設用於確定公司的福利義務。貼現率代表用於確定目前預計償還養老金義務所需的未來現金流量現值的利率。貼現率根據優質固定收益投資的當前市場利率逐年波動。該公司還評估其養老金義務的預期平均持續時間以確定其貼現率。假設的長期薪酬增長率也用於確定PBO。
醫療保健成本趨勢被用來預測我們計劃中未來應支付的退休後醫療福利。為了衡量截至2023年12月31日的美國計劃義務，a6.32假設退休後醫療福利費用的年增長率為%；假定該比率逐漸下降到4.0到2048年，%，此後保持在這一水平。
截至2023年和2022年12月31日，用於確定福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | 非美國 | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 5.14 | % | 5.42 | % | | 4.19 | % | 4.55 | % | | 5.00 | % | 5.32 | % | 4.18 | % | 2.12 | % | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補償增值率 | 1.90 | % | 1.90 | % | | 0.45 | % | 1.23 | % | | 3.50 | % | 3.50 | % | 2.72 | % | 1.65 | % | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度淨養老金福利成本（福利）的組成部分如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利(1) | | | | | | |
| | 美國 | | 非美國 | | 我們 | | 非美國 | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 1.6 | | $ | 0.9 | | $ | — | | | $ | 1.0 | | $ | 0.7 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | $ | 0.1 | | | $ | 1.2 | | $ | 0.4 | | | | | | | |
| 利息成本 | 17.7 | | 9.3 | | 2.8 | | | 8.4 | | 4.4 | | 2.5 | | | 1.2 | | 0.6 | | | 0.1 | | — | | | | | | | |
| 計劃資產的預期回報 | (22.1) | | (11.9) | | (3.9) | | | (4.3) | | (4.3) | | (2.7) | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | |
| 攤銷和其他 | — | | 1.7 | | 3.2 | | | 0.4 | | 0.4 | | — | | | — | | — | | | 0.1 | | 0.2 | | | | | | | |
定期收益淨成本(收益) | $ | (2.8) | | $ | — | | $ | 2.1 | | | $ | 5.5 | | $ | 1.2 | | $ | 0.1 | | | $ | 1.4 | | $ | 0.7 | | | $ | 1.4 | | $ | 0.6 | | | | | | | |
假設用於確定淨定期福利成本。除了用於確定福利義務的貼現率和薪酬增加率外，計劃資產的預期長期回報率也用於確定淨定期養老金福利成本。 用於確定截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度淨定期福利成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利(1) | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | 非美國 | |
| 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
| 貼現率 | 5.42 | % | 4.09 | % | 2.31 | % | | 4.53 | % | 3.71 | % | 1.92 | % | | 5.32 | % | 4.42 | % | | 3.96 | % | 1.61 | % | | | | | | |
| 預期長期計劃資產收益率 | 6.10 | % | 5.19 | % | 3.44 | % | | 2.48 | % | 1.96 | % | 3.09 | % | | — | % | — | % | | — | % | — | % | | | | | | |
| 補償增值率 | 1.90 | % | 1.90 | % | — | % | | 0.45 | % | 2.77 | % | 1.90 | % | | 3.50 | % | 3.50 | % | | 1.65 | % | 2.35 | % | | | | | | |
(1)截至2021年12月31日，公司在美國和非美國的OPEB負債是不重要的，因此不包括在這些披露中。
該公司關於其美國養老金計劃資產的投資戰略是在可接受的風險水平下最大化計劃資產的投資回報，並確保每個計劃的財務健康。目標資產分配根據計劃的資金狀況而有所不同，以努力使計劃負債的期限與長期固定收益資產的投資相匹配。在截至2023年12月31日的年度，計劃資產的目標分配與實際分配保持一致。英國計劃下的投資是根據計劃的資金狀況，根據目標回報進行分配的。該公司養老金計劃的主要目標是保持確保向參與者支付未來福利的最高可能性，同時提供實際資本增長。為了實現這一目標，投資理念是保護計劃資產不受鉅額投資損失，特別是隨着時間的推移，同時以謹慎的方式穩步增長資產。雖然不能完全保證目標將會實現，但本公司相信，根據這一投資理念，實現目標的可能性是合理的。該公司擁有
定期開會審查投資組合回報並確定資產組合目標的投資委員會。養老金計劃在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按類別劃分的資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
計劃資產類別(3) | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 1% | | 1% | | 4% | | 8% | | | | |
股權證券(1) | | | | | | | | | | | |
| 國內大盤股 | 9 | | 10 | | — | | 1 | | | | |
| 國內小盤股 | 3 | | 3 | | — | | — | | | | |
| 國際 | 16 | | 14 | | — | | — | | | | |
| 固定收益證券 | 71 | | 72 | | 96 | | 90 | | | | |
另類投資(2) | — | | — | | — | | 1 | | | | |
| 總計 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% | | | | |
(1)公司的養老金計劃資產都不是投資於Mativ股票的目標，但該計劃持有的一個或多個共同基金可能持有Mativ的股票。
(2)根據非美國養老金計劃，這一類別的投資可能包括對衝基金和房地產。
(3)計劃資產類別不包括與遺留Neenah Coldenhove養老金計劃有關的保險合同。
本公司的養老金資產根據既定的公允價值等級進行分類，該等級優先考慮用於計量公允價值的估值技術的投入。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。公允價值層次的三個層次如下所述：
第1級指活躍市場上相同、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的未經調整的報價；
第2級：在不被視為活躍的市場中報價，或直接或間接地在所有重大投入都可觀察到的金融工具中報價；
第三級是指需要對公允價值計量具有重大意義且無法觀察到的投入的價格或估值。
下表在公允價值層次內按級別列出了截至2023年12月31日養卹金計劃按公允價值計算的資產(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | 非美國 | | |
計劃資產類別(3) | 總計 | | 其他(1) | | 1級 | | | | | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | | | | | $ | 5.6 | | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | | | | | |
| 股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內大盤股 | 33.8 | | | 33.8 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 國內小盤股 | 10.3 | | | 10.3 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 中國國際金融有限公司 | 56.0 | | | 56.0 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 固定收益證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國政府債券 | 68.1 | | | 68.1 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| **公司債券 | 149.7 | | | 149.7 | | | — | | | | | | | 87.3 | | | — | | | 87.3 | | | | | | | |
| 國際債券 | 3.8 | | | 3.8 | | | — | | | | | | | 64.0 | | | — | | | 64.0 | | | | | | | |
| 其他人 | 32.4 | | | 32.4 | | | — | | | | | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | | | | | | | |
另類投資(2) | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 總計 | $ | 356.8 | | | $ | 354.1 | | | $ | 2.7 | | | | | | | $ | 158.0 | | | $ | 5.6 | | | $ | 152.4 | | | | | | | |
下表按公允價值層級列出了截至2022年12月31日按公允價值計算的養老金計劃資產（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 |
計劃資產類別(3) | 總計 | | 其他(1) | | 1級 | | | | | | 總計 | | 1級 | | 2級 |
| 現金等價物 | $ | 2.8 | | | $ | — | | | $ | 2.8 | | | | | | | $ | 12.1 | | | $ | 12.1 | | | $ | — | |
| 股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內大盤股 | 35.9 | | | 35.9 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 國內小盤股 | 9.6 | | | 9.6 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 中國國際金融有限公司 | 50.0 | | | 50.0 | | | — | | | | | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| 固定收益證券 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國政府債券 | 66.5 | | | 66.5 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| **公司債券 | 171.3 | | | 171.3 | | | — | | | | | | | 62.4 | | | — | | | 62.4 | |
| 國際債券 | 5.0 | | | 5.0 | | | — | | | | | | | 50.1 | | | — | | | 50.1 | |
| 其他人 | 8.1 | | | 8.1 | | | — | | | | | | | 16.3 | | | — | | | 16.3 | |
另類投資(2) | — | | | — | | | — | | | | | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
| 總計 | $ | 349.2 | | | $ | 346.4 | | | $ | 2.8 | | | | | | | $ | 143.3 | | | $ | 12.1 | | | $ | 131.2 | |
(1)作為實際權宜之計，持有的共同基金投資按基金經理確定的資產淨值（“NV”）計量，不受層級分類披露的約束。
(2)另類投資包括註冊投資公司股份的所有權權益。
(3)計劃資產類別不包括與遺留Neenah Coldenhove養老金計劃有關的保險合同。
公司預計以下估計未貼現的未來養老金福利付款，將從養老金計劃和僱主資產中扣除將由退休人員繳款資助的金額，並反映預期的未來服務（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | |
2024 | $ | 26.3 | | | $ | 14.0 | | | |
| 2025 | 26.4 | | | 15.3 | | | |
| 2026 | 26.4 | | | 15.0 | | | |
| 2027 | 26.6 | | | 16.4 | | | |
| 2028 | 26.1 | | | 15.6 | | | |
2029 - 2033 | 126.8 | | | 86.8 | | | |
該公司在2024年期間不需要向其美國養老金計劃繳費，儘管它可以酌情繳費。英國和荷蘭的養老金計劃需要繳費，美國、加拿大、德國、法國和意大利的某些現收現收計劃也需要繳費。我們貢獻了$5.4為英國計劃提供100萬美元1.3為德國計劃提供100萬美元，併為0.5百萬美元給美國的計劃。在截至2023年12月31日的一年中，對所有其他計劃的養老金繳款無關緊要。
其他好處
我們贊助覆蓋幾乎所有美國員工的合格固定繳款計劃。根據該計劃，公司將匹配員工繳費的一部分。根據該計劃，該公司的成本為#美元14.2百萬，$11.4百萬美元，以及$4.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
該公司為美國高管、某些其他關鍵人員及其董事提供參與遞延薪酬計劃的機會。參與計劃的員工可以選擇推遲部分工資和某些其他薪酬。與會董事可以選擇推遲他們的會議費用，作為現金延期，以及他們的季度預聘費，作為現金延期或遞延股票單位信用。公司在這些遞延補償計劃下的負債餘額總計為#美元。1.4百萬美元和美元0.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為100萬歐元，並列入合併資產負債表的其他負債。與這些計劃相關的是，該公司有一個授予人信託基金，它已向該信託基金出資，以履行其根據各種計劃承擔的未來義務。請參閲備註 12.提供其他資料的其他資產。設保人信託資產餘額為#美元。7.5百萬美元和美元6.2分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日計入綜合資產負債表中的其他資產。在履行所有義務之前，這些資產不得在公司使用。
注19.股東權益
長期激勵計劃
2015年4月，本公司通過並經股東批准了施維策-茂迪特國際公司2015年長期激勵計劃(“LTIP”)。LTIP旨在通過吸引和留住優秀的管理人員來促進公司的長期財務成功，並通過股權贈款的方式激勵這些人員。根據LTIP的條款，董事會薪酬委員會挑選參與者並確定各種基於股權的薪酬獎勵的條款，包括激勵性和非限制性股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(RSU)、有業績條件的RSU(“PSU”)，以及某些基於現金的獎勵。受長期投資政策所載若干調整的規限，長期投資政策下可供獎勵的股份數目限制為5,000,000.
公司LTIP規定，RSA的發行立即將其普通股的所有權轉移給接受授予的人，包括對股份的投票權和獲得股息的權利。在2023年之前，LTIP下提供的其他類型的股票獎勵沒有使用。從2023年開始，董事會批准了LTIP下的RSU和PSU贈款。2023年7月，該公司將所有未償還的RSA一次性轉換為RSU。在轉換後，沒有剩餘的特別服務協議未付。
RSU和PSU在歸屬時將其普通股股票的所有權轉移給授予的接受者，包括投票和獲得股息的權利。在歸屬期間，接受者有資格獲得股息等價物。RSU一般在三年內授予如下：33.3%在授予日的第一、第二和第三週年，但作為退休和特別補助金髮放的RSU除外，這些獎勵在授予日一週年時授予一年以上的期限。授予取決於是否繼續受僱或服務。如承授人停止受僱或停止服務，承授人的退休補償單位的未歸屬部分將立即被沒收及取消，但按歸屬期間一年內受僱日數的比例按比例歸屬的退休酬金除外。RSU和PSU的公允價值等於授出日標的股票的公允市值。沒收是按發生的情況計算的。當可能達到履行條件時，公司確認PSU的補償費用。本公司於各報告期重新評估歸屬的可能性，並相應調整其補償成本。2024年2月，我們的賠償委員會批准了某些RSU和PSU在歸屬時的現金結算。
LTIP規定，任何未歸屬的基於服務的股權獎勵將在符合資格的控制權變更事件(“CIC事件”)發生時立即授予，而在該事件發生時，受獎人被本公司無故終止(定義見LTIP)，或員工在CIC事件發生後24個月內出於充分理由(定義見LTIP)自願從本公司辭職(“CIC符合資格終止”)。由於合併是一項符合中投公司資格的事項，符合中投公司合資格終止條件的員工的未歸屬服務股權獎勵將於該中投公司符合資格終止日期立即歸屬。
合併完成後，本公司修訂了LTIP下當時尚未完成的2022年和2021年績效股權獎勵，取消了對連續員工的業績和基於市場的歸屬條件，有效地將該獎勵轉換為適用於相關績效股權獎勵的CLIFF授予時間表上的純服務股權獎勵。連續員工獎勵的公允價值將在剩餘服務期內以直線基礎確認，減去之前在這些基於業績的股權獎勵中確認的任何成本。
經歷了中投公司符合資格終止的員工所持有的基於業績的股權獎勵也進行了修改，以加快歸屬速度，並將這些獎勵所涉及的股份數量確立為基礎獎勵協議中定義的目標水平的100%，而不是基於合併完成時完成的服務期按比例的目標水平。
基本上所有以股票為基礎的薪酬支出都已在合併經營報表的一般費用中入賬。基於股票的薪酬支出為$9.9百萬，$19.7百萬美元，以及$7.5截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2023年12月31日，未確認的補償費用為美元8.6百萬美元，預計將在加權平均期間內確認1.6好幾年了。
收購的基於股權的薪酬獎勵
根據合併協議的規定，根據Neenah的2018年綜合股票及激勵薪酬計劃(“2018計劃”)授出的緊接合並前尚未償還的所有購股權(“期權”)、特別提款權、特別提款權及特別提款權，一般會按合併協議所載交換比率(“交換比率”)及其他一般適用於合併完成前適用於該等獎勵的相同條款及條件(包括歸屬可行使性及/或交收要求)，就本公司普通股分別自動轉換為期權、特別提款權及/或特別提款權。
於合併完成時，購股權及特別行政區已完全歸屬，並可由承授人行使。因此，不存在與期權或SARS相關的持續補償費用。
在合併完成後，公司承擔了180,149未歸屬的Neenah RSU，按匯率轉換，公允價值總額為美元4.2 百萬，已轉換為公司的RSU。
根據合併協議的條款，控制權變更取消了適用於Neenah PSU的業績條件和市場化歸屬條件;因此，僅保留三年服務條件。合併完成後，公司假設 292,032未歸屬的PSU，按匯率轉換，公允價值總額為美元6.8 百萬，已轉換為公司的RSU。轉換的RSU將與上述RSU相同的會計處理，並在大約 兩年.
限制性股票獎
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度RSA活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股份數量 | | 於授出日期的加權平均公平值 | | 股份數量 | | 於授出日期的加權平均公平值 | | 股份數量 | | 於授出日期的加權平均公平值 |
| 1月1日未歸屬的限制性股票 | 526,961 | | | $ | 31.89 | | | 377,729 | | | $ | 36.78 | | | 405,299 | | | $ | 34.96 | |
| 授與 | — | | | — | | | 678,343 | | | 31.17 | | | 207,135 | | | 39.10 | |
| 被沒收 | (97,629) | | | 33.46 | | | (49,617) | | | 30.57 | | | (4,345) | | | 33.37 | |
| 既得 | (292,519) | | | 32.98 | | | (479,494) | | | 34.81 | | | (230,360) | | | 35.71 | |
轉換為RSU | (136,813) | | | 28.43 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至12月31日未歸屬的限制性股份 | — | | | $ | — | | | 526,961 | | | $ | 31.89 | | | 377,729 | | | $ | 36.78 | |
RSU和PSU
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度受限制單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 股份數量 | | 於授出日期的加權平均公平值 | | 股份數量 | | 於授出日期的加權平均公平值 |
截至1月1日的未償還款項 | 343,142 | | | $ | 23.41 | | | — | | | $ | — | |
授與 | 277,479 | | | 25.33 | | | — | | | — | |
獲得並轉化 | — | | | — | | | 472,181 | | | 23.41 | |
| 從RSA轉換 | 136,813 | | | 28.43 | | | — | | | — | |
被沒收 | (69,627) | | | 26.08 | | | (5,172) | | | 23.41 | |
| 既得 | (125,737) | | | 25.95 | | | (123,867) | | | 23.41 | |
截至12月31日的未償還款項 | 562,070 | | | $ | 24.68 | | | 343,142 | | | $ | 23.41 | |
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度PSU的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 股份數量 | | 於授出日期的加權平均公平值 | | 股份數量 | | 於授出日期的加權平均公平值 |
| 截至1月1日的未償還款項 | 320,732 | | | $ | 23.57 | | | — | | | $ | — | |
| 授與 | 105,867 | | | 26.74 | | | 320,732 | | | 23.57 | |
| 被沒收 | (151,186) | | | 24.12 | | | — | | | — | |
| 既得 | (2,188) | | | 26.74 | | | — | | | — | |
| 截至12月31日的未償還款項 | 273,225 | | | $ | 24.47 | | | 320,732 | | | $ | 23.57 | |
基本股份和稀釋股份對賬
該公司採用兩級法計算每股收益。該公司已授予基於股權的補償獎勵，其中包含對未歸屬股份的股息或股息等價物的不可沒收權利。由於這些未歸屬股票在兩級法下被視為參與證券，公司根據宣佈的股息和未分配收益的參與權將每股收益分配給普通股和參與證券。
每股普通股攤薄淨收益是根據淨收益除以已發行普通股和潛在普通股的加權平均數計算得出的。有關期間的潛在普通股為與攤薄股權薪酬有關的股份，包括長期股權激勵薪酬，以及董事可能以股票或現金形式收取的董事累積遞延股票薪酬。
計算每股基本和稀釋後淨收益時使用的普通股和潛在流通股平均數的對賬如下(百萬股，千股)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | | | |
| 分子(基本分子和稀釋分子)： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (309.5) | | | $ | (6.6) | | | $ | 88.9 | |
| 減去：支付給參與證券的股息 | (0.7) | | | (0.9) | | | (0.6) | |
| 減去：參與證券可獲得的未分配收益 | — | | | — | | | (0.5) | |
| 普通股股東可獲得的未分配和已分配收益(虧損) | $ | (310.2) | | | $ | (7.5) | | | $ | 87.8 | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 發行在外普通股平均數 | 54,506.9 | | | 42,442.2 | | | 31,030.4 | |
稀釋性股票補償的效果(1) | — | | | — | | | 369.9 | |
| 已發行普通股和潛在普通股的平均數量 | 54,506.9 | | | 42,442.2 | | | 31,400.3 | |
(1)稀釋每股虧損不包括加權平均潛在普通股，因為納入它們將是反攤薄的。
注20。承付款和或有事項
其他承諾
截至2023年12月31日，我們有合同義務購買產品和服務(主要是原材料)、資本項目和能源，總額為$79.21000萬美元。這些承諾將延續到2028年以後。
截至2023年12月31日，本公司還有某些其他信用證、擔保和擔保債券未償還，這些無論是單獨的還是總體上都不是實質性的。
關於環保資產剝離，我們承諾向長青山企業作出彌償，並使其免受與環保業務有關的債權及負債的損害，而該等債權及負債在相關協議中被確定為豁免或指明負債，但金額不超過$101000萬美元。截至2023年12月31日，在這項賠償下沒有重大索賠待決。
訴訟
德國
2015年1月，本公司根據多項低點火傾向(“LIP”)相關專利在德國對Glatz提起專利侵權訴訟。2017年12月，杜塞爾多夫上訴法院維持了德國地方法院對格拉茨侵犯EP1482815的判決。該公司向德國地方法院對Glatz提起訴訟，要求確定侵權損害賠償金額，Glatz提出反訴。格拉茨向德國專利法院提起訴訟，要求使EP1482815的德國部分無效。德國專利法院認為，一些有爭議的專利權利要求是無效的，另一個有爭議的權利要求是有效的。該公司對裁決中關於被裁定為無效的索賠部分提出上訴。德國最高法院裁定，德國同行EP1482815與Glatz侵權訴訟有關的索賠無效。這一裁決的效力是使針對Glatz的侵權決定和禁制令以及公司對Glatz的損害索賠無效。格拉茨對該公司的反訴於2023年6月達成和解。該公司確認了一美元4.9在截至2023年6月30日的三個月中，包括在其他收入(費用)中的虧損100萬美元，在綜合損益表中的淨額。和解是在截至2023年9月30日的三個月內支付的。
環境問題
該公司的運營受各國聯邦、州和地方有關環境問題的法律、法規和條例的約束。本公司的業務性質使其面臨與各種環境問題有關的索賠風險，且不能保證不會因此類索賠而產生材料成本或債務。雖然本公司在過去數年已為遵守環境法律及法規而招致資本及營運開支，並將繼續招致資本及營運開支，但本公司相信其未來因遵守環保法律、法規及條例而產生的成本、承擔的環境索賠責任及參與某些危險廢物處置場地的補救及監察責任，將不會對其財務狀況或營運結果產生重大影響。然而，未來發生的事件，如現行法律和法規的變化，或本公司擁有、運營或用於廢物處置的場地的未知污染或補救成本(包括該等場地或其他廢物產生者的先前所有者和經營者造成的污染)，可能會產生額外成本，可能對其財務狀況或運營結果產生重大影響。
一般事項
在進行業務活動的正常過程中，本公司及其子公司會捲入涉及私人當事人和政府當局的某些其他司法、行政和監管程序。這些訴訟程序包括投保和未投保的監管、就業、知識產權、一般和商業責任、環境和其他事項。目前，公司預計這些訴訟中的任何一項都不會對其聲譽、業務、財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。然而，該公司不能保證任何此類訴訟的結果不會對其聲譽、業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
僱員與勞資關係
截至2023年12月31日，大約24%的美國勞動力和23我們的非美國勞動力中有%是在集體談判協議下工作的。大致0佔所有美國員工的百分比，4我們有%的非美國員工的集體談判協議將在未來12個月內到期。
對於我們的非美國員工，工會成員資格是自願的，根據當地法律不需要向公司披露。因此，一些國家的集體談判協議所涵蓋的僱員人數無法確定。
注21.細分市場信息
在完成合並之前，我們在二可報告的領域：先進材料與結構和工程論文。隨着合併的實施，該公司重新評估了其可報告的部門。管理層的結論是，它已經二經營產品線部門，同時也是財務報告的可報告部門：先進的技術材料和基於光纖的解決方案。ATM由傳統的SWM先進材料和結構部門和根據業績、市場焦點、技術和報告結構分配給ATM的某些傳統Neenah部門組成。FBS由Neenah精品紙和包裝部分以及傳統工程紙部分組成。因此，這些部門的歷史結果沒有變化。合併後的Neenah部門根據業績、市場焦點、技術和報告結構分配給ATM和FBS。從2023年7月1日起生效，作為我們持續整合努力的結果，由於部門級別管理的變化和相關運營結果的內部審查，我們發現我們的運營部門發生了變化，以與我們的終端市場保持一致。須申報分部的會計政策與附註2所述相同。主要會計政策摘要。
自動櫃員機可報告部門仍然是該公司工業、防護解決方案、過濾、醫療保健和釋放襯墊業務部門的集合。ATM的終端市場提供過濾和淨化空氣和液體的解決方案，支持粘合劑和防護應用，促進癒合和健康，並解決材料科學在多個類別中一些最苛刻的性能需求。FBS可報告部分利用公司廣泛的天然纖維能力，為各種終端用途提供專用解決方案，包括可持續包裝、成像和通信、家庭和辦公室、消費品和其他應用。由於剝離EP，EP業務被作為非持續業務列報，不再在FBS可報告部分中報告。FBS部門現在包括包裝和特種紙終端市場，上一年的業績已進行了追溯修訂，以反映這種調整。
關於淨銷售額和營業利潤的信息
該公司主要評估部門業績，並根據營業利潤分配資源。不直接支持業務部門運營的一般公司費用是未分配費用。資產以公司整體為基礎進行管理，因此不在分部層面披露。
按部門劃分的淨銷售額和營業利潤(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 自動取款機 | $ | 1,610.0 | | | 79.5 | % | | $ | 1,396.2 | | | 85.3 | % | | $ | 930.7 | | | 100.0 | % |
| FBS | 416.0 | | | 20.5 | % | | 240.7 | | | 14.7 | % | | — | | | — | % |
| 已整合 | $ | 2,026.0 | | | 100.0 | % | | $ | 1,636.9 | | | 100.0 | % | | $ | 930.7 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業利潤(虧損) |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 自動取款機 | $ | (281.5) | | | 68.0 | % | | $ | 98.8 | | | (245.8) | % | | $ | 61.6 | | | (380.2) | % |
| FBS | 4.6 | | | (1.1) | % | | 15.0 | | | (37.3) | % | | 1.0 | | | (6.2) | % |
| 未分配 | (137.0) | | | 33.1 | % | | (154.0) | | | 383.1 | % | | (78.8) | | | 486.4 | % |
| 已整合 | $ | (413.9) | | | 100.0 | % | | $ | (40.2) | | | 100.0 | % | | $ | (16.2) | | | 100.0 | % |
按分部劃分的資本支出和折舊為（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | 折舊 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 自動取款機 | $ | 52.1 | | | $ | 37.2 | | | $ | 19.4 | | | $ | 49.5 | | | $ | 38.3 | | | $ | 25.9 | |
| FBS | 10.8 | | | 7.8 | | | — | | | 30.0 | | | 13.1 | | | 0.1 | |
| 未分配 | 3.1 | | | 0.6 | | | — | | | 2.2 | | | 0.5 | | | 0.2 | |
| 已整合 | $ | 66.0 | | | $ | 45.6 | | | $ | 19.4 | | | $ | 81.7 | | | $ | 51.9 | | | $ | 26.2 | |
有關地理區域的信息
按地理區域劃分的長期資產如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 美國 | $ | 369.8 | | | $ | 386.1 | | | |
| 法國 | 32.2 | | | 32.1 | | | |
| 德國 | 174.7 | | | 163.7 | | | |
| 英國 | 56.6 | | | 57.6 | | | |
| | | | | |
| 其他國家 | 65.8 | | | 84.9 | | | |
| 已整合 | $ | 699.1 | | | $ | 724.4 | | | |
注22。 後續事件
2024年1月24日，該公司宣佈了一項組織重組計劃（“計劃”），旨在精簡組織規模和複雜性，並利用關鍵業務資源來增強客户支持並降低管理費用。作為該計劃的一部分，該公司計劃從2024年第一季度開始重組為兩個新部門：過濾和先進材料，主要專注於過濾和保護解決方案終端市場，以及可持續和粘合劑解決方案，主要專注於隔離襯墊、工業品、醫療保健以及包裝和特種紙終端市場。該公司預計將產生約美元152000萬美元至2000萬美元20 2024年重組和重組相關費用百萬美元，主要包括員工遣散費和解僱相關福利。
獨立註冊會計師事務所報告
致Mativ Holdings，Inc.的股東和董事會和子公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Mativ Holdings，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益(虧損)表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司2024年2月29日的報告發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税--見合併財務報表附註2和附註17
關鍵審計事項説明
該公司在美國和許多擁有複雜税收法律法規的外國司法管轄區經營並繳納所得税，導致截至2023年12月31日的一年的所得税支出為2680萬美元。該公司全球結構的複雜性需要技術專業知識來確定
每個司法管轄區的收入和所得税綜合撥備。此外，税法在不同司法管轄區的適用需要專業知識、技能和判斷力。
我們將所得税的會計確定為一個重要的審計問題，因為公司全球結構的複雜性和税法的應用需要付出更大的努力，包括需要我們的美國和國際所得税專家來評估公司在相關司法管轄區對税法的解釋和應用，這些司法管轄區的收入分配，以及法人實體所有權結構對所得税的影響。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與所得税撥備有關的審計程序包括以下內容：
•通過閲讀和評估公司的組織結構圖和相關文件，包括法律文件，瞭解公司的整體法律實體結構。
•我們閲讀了董事會的會議記錄，並詢問了公司人員，包括法務人員，以評估法人結構是否有任何與所得税撥備相關的重大變化。
•測試了對管理層將所得税法應用於其全球公司結構的控制以及與公司各個税務管轄區的收入分配相關的控制的有效性。
•在我們美國和國際所得税專家的協助下，我們評估了管理層對其法人實體結構適用相關税法的情況，以及對公司所得税撥備的影響，包括通過審查和評估管理層的所得税計算和評估公司遵守税法的情況來計算當期所得税費用。
•在我們美國和國際所得税專家的協助下，我們根據公司的全球公司結構，評估了管理層向公司運營所在的各個税務管轄區報告收入的情況。
商譽-高級技術資料-參考合併財務報表附註2和附註10
關鍵審計事項説明
該公司每年在第四季度或當事件或環境變化表明應該完成評估時評估減值商譽。本公司採用收益法確定其報告單位的公允價值。在使用收益法確定公允價值時，管理層需要對未來現金流和貼現率的預測作出重大估計和假設。預期收入增長、未計所得税、折舊及攤銷前盈利(“EBITDA”)及折現率假設的變動，可能會導致對報告單位公平價值的估計出現重大差異，從而可能導致對商譽可回收性或減值費用計量的不同評估。
在截至2023年12月31日的年度內，本公司進行了中期量化商譽減值測試，導致與高級技術材料(“ATM”)應報告分部中的某些報告單位相關的減值費用為4.01億美元。在確認減值費用後，截至2023年12月31日，與ATM中包括的報告單位相關的剩餘商譽餘額為4.725億美元。
我們將自動櫃員機可報告部門的商譽確定為關鍵審計事項，因為需要重大假設來估計自動櫃員機可報告部門所包含的報告單位的公允價值。
細分市場。由於估計對假設變動的敏感性，特別是與未來收入和EBITDA的預測及折現率的選擇有關，這需要審計師高度的判斷和更大程度的努力，包括在執行審計程序以評估管理層估計和假設的合理性時，需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及對未來收入和EBITDA的預測，以及自動櫃員機報告單位貼現率的選擇，其中包括：
•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性，包括對自動取款機報告單位公允價值的確定的控制，如與管理層預測和貼現率選擇有關的控制。
•我們通過比較實際結果與管理層的歷史預測來評估管理層準確預測的能力。
•我們通過將預測與(1)歷史結果、(2)與管理層和董事會的內部溝通以及(3)相關行業報告中包含的預測信息進行比較，來評估管理層預測的合理性。
•在我們公允價值專家的幫助下，我們評估了貼現率的合理性：
•測試決定貼現率的來源信息，並測試計算的數學準確性
•制定一系列獨立估計，並將這些估計與公司選擇的貼現率進行比較。
/s/ 德勤律師事務所
佐治亞州亞特蘭大
2024年2月29日
自1995年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(定義見1934年證券交易法經修訂(“交易法”)第13a-15(E)及15(D)-15(E)條)，旨在確保根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格指定的時限內被記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並傳達至我們的管理層，包括首席執行官及首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。
截至2023年12月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。無論控制系統的構思和運作有多好，其設計都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。我們的管理層評估了截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層採用了內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年)。根據公司在#年框架下的評估內部控制-綜合框架，我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。截至2023年12月31日，根據我們使用下列標準進行的測試，我們沒有實質性的弱點內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP已就其對我們財務報告的內部控制的評估發佈了一份審計報告，該報告包含在本文中。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
不適用。
獨立註冊會計師事務所報告
致Mativ Holdings，Inc.的股東和董事會和子公司
財務報告內部控制之我見
我們審計了Mativ Holdings，Inc.的財務報告內部控制。和子公司（“公司”）截至2023年12月31日，根據中規定的標準 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準審計了公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表，我們於2024年2月29日發佈的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
佐治亞州亞特蘭大
2024年2月29日
第三部分。
第10項。董事、高管與公司治理
我們已在我們的網站上張貼了一份我們的行為準則，網址為Www.mativ.com。我們的行為準則適用於本公司及其全球子公司的所有員工、高級管理人員和董事。
本條款要求提供的所有其他信息在此引用我們的委託書中與我們的2024年股東年會有關的章節(“2024年委託書”)，標題為“提案一--董事選舉”、“公司治理”和“第16(A)條(A)實益所有權報告合規”。有關本公司行政人員的資料載於本表格10-K第一部分第1項，標題為“註冊人的行政人員”。
第11項。高管薪酬
2024年委託書中標題為“高管薪酬”部分的信息，包括標題為“薪酬討論和分析”的項目，通過引用併入本項目11。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
2024年委託書中題為“股票所有權”一節中的信息通過引用併入本項目12。下表提供了截至2023年12月31日，根據我們現有的股權補償計劃可能發行的普通股的信息：
| | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 股權補償計劃下可供未來發行的證券數量 |
| 股東批准的股權補償計劃： | | |
外部董事股票計劃(1) | | 69,176 | |
長期激勵計劃(2) | | 2,653,428 | |
| 股東批准的總額 | | 2,722,604 | |
| 未經股東批准的股權補償計劃 | | — | |
總計 | | 2,722,604 | |
(1)外部董事股票計劃包括為向我們的外部董事發行而登記的股份，以便每季度預付他們的聘用費。董事2023年的股票預訂費包括$23,750每季度在我們的普通股中支付。每個季度發行的股票數量是根據股票當時的公允市值確定的，公允市值是根據計劃在分派日期前一天的收盤價確定的。根據我們針對非僱員董事的第2號遞延薪酬計劃的條款，某些董事已選擇推遲收取季度預聘費，導致股票單位積分的積累。一旦控制權變更、退休或提前退出董事會，這些股票單位積分將以現金或MATV普通股的股票形式分配。截至2022年7月6日合併，已發行的遞延股票單位按計劃全部轉為普通股。雖然這些股票單位積分保留在遞延補償計劃賬户中，但沒有投票權，也不能作為普通股進行交易，儘管宣佈的股息會產生額外的股票單位積分。截至2023年12月31日，遞延預約費和貸記股息已導致51,752個累計股票單位信用。
(2)長期激勵計劃見第二部分第8項合併財務報表附註19.股東權益。長期激勵下的限制性股票股權分置
計劃可被沒收，在完全歸屬之前不能出售或以其他方式轉讓。截至2023年12月31日，754,368股普通股根據長期激勵計劃獲得未償還限制性股票單位獎勵。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
2024年委託書中標題為“公司治理”的章節中的信息，包括標題為“與相關人士的交易”和“董事會和常設委員會”的項目，以供參考併入本項目13。
第14項。首席會計師費用及服務
2024年委託書標題為“提案二--批准選擇獨立註冊會計師事務所”一節中的信息以參考方式併入本項目14。
第四部分。
第15項。展品和財務報表附表
(A)將作為本報告一部分提交的合併財務報表和財務報表附表列於第二部分第8項所載的合併財務報表索引中。
(B)以下是作為本報告的一部分提交的證物：
| | | | | | | | |
展品
數 | | 展品 |
| 2.1 | | Neenah，Inc.，Mativ Holdings，Inc.(F/k/a Schweitzer-Mauduit International，Inc.)於2022年3月28日簽署的合併協議和計劃和武士合併子公司(通過參考2022年3月28日提交的公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。* |
| 2.2 | | 股權購買協議，日期為2016年12月14日，由DelStar Technologies，Inc.、Baldwin Enterprise，Inc.、Coned Plastic LLC以及Schweitzer-Mauduit International，Inc.和Leucadia National Corporation簽署，協議日期為2016年12月14日，僅用於其中規定的某些有限目的(通過參考公司2016年12月14日提交的當前報告8-K表的附件2.1合併)。* |
| 2.3 | | 股權購買協議，日期為2020年2月17日，由DelStar Technologies，Inc.，EIS Buyer，LLC，Tekra，LLC，Trient，LLC，某些其他各方簽署，僅用於其中規定的某些有限目的，Schweitzer-Mauduit International，Inc.(通過引用公司2020年2月18日提交的當前8-K報表的附件2.1併入)。* |
| 2.4 | | 規則2.7 2021年1月27日的公告(通過引用本公司於2021年1月27日提交的8-K表格當前報告的附件2.1併入)。 |
| 2.5 | | AMS Holdco 2 Limited和Scapa Group plc於2021年1月27日簽署的合作協議(通過參考2021年1月27日提交的公司當前報告8-K表的附件2.2合併而成)。 |
| 2.6 | | 買賣和轉讓協議，日期為2021年3月1日，由Neenah，Inc.，Barbel，S.？R.L.和Uzturre Capital，S.L.簽訂(作為Neenah，Inc.的附件2.1提交。2021年4月7日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)。 |
| 2.7 | | 邀請函，日期為2023年8月1日，由Mativ Holdings，Inc.和Evergreen Hill Enterprise Pte撰寫。(作為公司於2023年8月2日提交的當前報告的附件2.1提交，並通過引用併入本文)。* |
| 2.8 | | 購買協議，日期為2023年8月1日，由Mativ Holdings，Inc.和Evergreen Hill Enterprise Pte簽署。(參考公司於2023年10月5日提交的當前8-K表格報告的附件2.1合併)。* |
*2.9 | | 購買協議的第一修正案，日期為2023年11月29日，由公司和長青山企業私人有限公司之間的購買協議，日期為2023年8月1日。有限公司* |
| 3.1 | | 公司註冊證書(參照本公司截至2009年9月30日的季度10-Q報表附件3.1)。 |
| 3.2 | | 公司註冊證書修訂證書(參照公司於2022年7月6日提交的8-K表格的現行報告附件3.1)。 |
| 3.3 | | 修訂和重新修訂的章程(通過引用本公司於2023年9月22日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 |
| 4.1 | | 普通股證書表格(參照附件4.1合併為截至2000年9月30日的季度表格10-Q)。 |
| 4.2 | | 契約，日期為2018年9月25日，由Schweitzer-Mauduit International，Inc.(其中列出的擔保人)和Wilmington Trust，National Association(包括作為證據所附的附註形式)(通過引用2018年9月25日提交的公司當前8-K報表的附件4.1併入)。 |
| *4.3 | | 註冊人證券的描述。 |
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| 10.1 | | Schweitzer-Mauduit International，Inc.2015年長期激勵計劃(通過引用本公司2015年4月29日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件10.1併入)。** |
| 10.2 | | 外部董事股票計劃(參考本公司截至2009年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.4)。** |
| 10.3 | | 年度獎勵計劃(通過引用附件10.1併入公司於2019年2月22日提交的當前8-K報表中)。** |
10.4 | | 自2023年1月1日起生效的合資格員工短期激勵計劃(參照公司於2023年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3)。** |
10.5.1 | | 遞延補償計劃(參考公司截至2000年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.8.1)。** |
10.5.2 | | 非僱員董事遞延薪酬計劃(納入本公司截至2000年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.8.2)。** |
10.6 | | 修訂並重新設定截至2023年1月1日的第2號非僱員董事遞延薪酬計劃(合併內容參考本公司於2023年3月10日提交的10-Q表格季度報告附件10.5)。** |
10.7 | | 修訂和重新調整了截至2023年1月1日的第2號遞延補償計劃(合併時參考了公司於2023年3月10日提交的10-Q表格季度報告的附件10.4)。** |
10.8 | | 董事非管理層薪酬摘要(引用公司截至2021年12月31日的10-K表格年報附件10.9)。** |
10.9.1 | | 限制性股票獎勵協議(2015年長期激勵計劃-懸崖歸屬股份)(參考公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件10.16.1併入)。** |
10.9.2 | | 限制性股票獎勵協議(2015年LTIP I和II-基於服務的股票授予1)(通過參考公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件10.16.2併入)。** |
10.9.3 | | 限制性股票獎勵協議(2015年LTIP I和II-基於服務的股票授予2)(通過參考公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件10.16.3併入)。** |
10.9.4 | | 業績獎勵協議(2015年長期激勵計劃-業績股份)(參考公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表附件10.16.4併入)。** |
10.9.5 | | 業績獎勵協議(2015年長期激勵計劃-懸崖歸屬的業績股票)(通過引用附件10.16.5併入公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告)。** |
| 10.10 | | Schweitzer-Mauduit International，Inc.，借款人的某些子公司，不時作為借款人的某些子公司，貸款方，摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理和抵押品代理，J.P.摩根大通銀行，N.A.，巴克萊銀行，美林，皮爾斯，芬納和史密斯公司，Inc.，SunTrust Robinson Humphrey，Inc.和AgFirst Farm Credit Bank作為聯合牽頭安排人，巴克萊銀行，美林，皮爾斯，Fenner&Smith，Inc.，SunRobinson Humphrey，Inc.Inc.和AgFirst First Farm Credit Bank作為聯合辛迪加代理(通過引用公司於2018年9月25日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併)。 |
| 10.11 | | 日期為2018年9月25日的信貸協議的第一修正案，日期為2018年9月25日，由Schweitzer-Mauduit International，Inc.，SWM盧森堡，其他貸款方、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行(通過參考2021年2月10日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
10.12 | | Schweitzer-Mauduit International，Inc.和Omar Hoek之間的僱傭協議，日期為2019年10月18日(通過參考2019年10月18日提交的公司當前8-K報表的附件10.3併入)。** |
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| 10.13 | | 董事不可撤銷承諾書格式(結合於2021年1月27日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1)。 |
| 10.14 | | 擔保信貸協議，日期為2021年1月27日，貸款方為Schweitzer-Mauduit International，Inc.，行政代理為摩根大通銀行，賬簿管理人和牽頭安排人為摩根大通銀行(通過引用本公司2021年1月27日提交的當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
| 10.15 | | 公司與謝麗爾·阿萊格里於2022年4月25日簽署的協議書(通過參考2022年4月26日提交的公司當前8-K報表附件10.1合併而成)。 |
| 10.16 | | 日期為2018年9月25日的信貸協議於2022年5月6日的第五修正案(於2021年2月9日、2021年3月8日、2021年4月20日和2022年2月22日修訂)，由本公司、SWM盧森堡銀行、貸款方、貸款方和作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行(通過引用本公司於2022年5月9日提交的當前8-K報表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.17 | | 對日期為2028年9月25日的信貸協議(於2021年2月9日、2021年3月8日、2021年4月20日、2022年2月22日和2022年5月6日修訂)的截至2023年6月5日的第六修正案，由Mativ Holdings，Inc.(F/k/a Schweitzer-Mauduit International，Inc.)、SWM盧森堡、其其他貸款方、貸款方和作為行政代理人的摩根大通銀行(通過參考公司6月7日提交的當前8-K報表的附件10.1合併而成)。2023)。* |
| 10.18 | | 對2018年9月25日的信貸協議(於2021年2月9日、2021年3月8日、2021年4月20日、2022年2月22日、2022年5月6日和2023年6月5日修訂)的第七項修正案，由Mativ Holdings，Inc.(F/k/a Schweitzer-Mauduit International，Inc.)、SWM盧森堡、信貸協議的其他貸款方、貸款方和摩根大通銀行，N.A.作為行政代理(通過引用本公司於2023年9月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。* |
| 10.19 | | 業績單位獎勵協議(2015年長期激勵計劃)(在公司截至2022年9月30日的季度報告10-Q表中引用附件10.2)。 |
| 10.20 | | Tracey Peacock和本公司簽訂的、日期為2022年7月6日的《分居、放棄和釋放協議》(通過引用本公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入)。 |
| 10.21 | | 由Jeffrey Kramer和公司簽訂的過渡性服務協議，日期為2022年7月6日(通過引用2022年7月6日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
| 10.22 | | Neenah Paper，Inc.修訂和重新制定了2004年綜合股票和激勵薪酬計劃(作為Neenah Paper，Inc.的附件A提交。2013年4月12日提交的關於附表14A的最終委託書，並通過引用併入本文)。** |
| 10.23 | | Neenah，Inc.2018年綜合股票和激勵薪酬計劃(作為Neenah，Inc.於2018年4月13日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A提交，並通過引用併入本文)。** |
10.24** | | Neenah，Inc.修訂和重新啟動Neenah高管離職計劃(作為Neenah，Inc.的附件10.1提交。於2017年4月25日提交的Form 8-K當前報告，並通過引用併入本文)。 |
10.25** | | 業績單位獎勵協議表格(2015年長期激勵計劃)(作為公司2023年3月10日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交，通過引用併入本文)。 |
10.26** | | 限制性股票獎勵協議表格(2015年長期激勵計劃)(作為公司2023年3月10日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3提交，通過引用併入本文)。 |
10.27** | | 限制性股票單位獎勵協議表格(B標準獎勵)(作為附件10.3提交給Neenah，Inc.的季度報告Form 10-Q，於2019年8月7日提交，並通過引用併入本文)。 |
10.28** | | 業績份額單位獎勵協議表格(作為Neenah，Inc.季度報告表格10-Q的附件10.2提交，於2020年5月11日提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.29** | | 限制性股票單位獎勵協議表格(作為附件10.3提交給Neenah，Inc.的Form 10-Q季度報告，於2020年5月11日提交，並通過引用併入本文)。 |
10.30** | | 限制性股票單位獎勵協議表格(作為Neenah，Inc.季度報告表格10-Q的附件10.4提交，於2020年5月11日提交，並通過引用併入本文)。 |
10.31** | | Neenah Paper修訂和重新啟動了補充退休繳費計劃，自2016年1月1日起生效(作為Neenah Paper，Inc.截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.5提交，於2017年2月24日提交，並通過引用併入本文)。 |
10.32** | | 諮詢和服務協議，由SWM盧森堡SARL和Omar Hoek先生簽署，於2023年3月1日生效(作為2022年12月27日提交的公司當前報告8-K/A的附件10.1提交，並通過引用併入本文。) |
| 10.33 | | SWM盧森堡SARL和Omar Hoek先生之間於2022年12月21日簽署的終止僱傭協議，作為2022年12月27日提交的公司當前8-K表格的附件10.2提交，並通過引用併入本文。) |
| 10.34 | | 應收款購買協議，日期為2022年12月23日，由公司、作為行政代理的Mativ Receivables LLC、PNC Bank、National Association、作為結構代理的PNC Capital Markets LLC以及買方之間簽訂的(作為2022年12月27日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交，通過引用併入本文)。* |
| 10.35 | | 銷售和出資協議，日期為2022年12月23日，由公司、Mativ Receivables LLC及其發起人之間簽訂(作為2022年12月27日提交的公司當前8-K報表的附件10.2提交，通過引用併入本文)。 |
| 10.36 | | 安德魯·瓦姆塞與本公司簽訂的、日期為2023年4月3日的《放棄和解除分離協議》(作為本公司於2023年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)。 |
| 10.37 | | 裏卡多·努涅斯與本公司簽訂的、日期為2023年9月1日的《放棄分離和解除協議》(作為本公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交)。 |
| 10.38 | | 本公司、作為行政代理的Mativ Receivables LLC、PNC Bank、National Association作為行政代理、PNC Capital Markets LLC作為結構代理以及買方之間簽署的日期為2022年12月23日的應收款購買協議的第1號修正案(作為公司於2023年10月25日提交的當前8-K報表的附件10.1提交)。 |
| 10.39 | | 本公司、Mativ Receivables LLC及其發起人之間於2022年12月23日對銷售和貢獻協議提出的日期為2023年10月20日的第1號修正案(作為本公司於2023年10月25日提交的當前8-K報表的附件10.2提交)。 |
| *21.1 | | 本公司的附屬公司。 |
| *23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| *24.1 | | 授權書。 |
| *31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15(D)-14(A)條簽發首席執行官證書。 |
| *31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15(D)-14(A)條認證首席財務官。 |
| *32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。‡ |
| 99.2 | | 賠償協議表(通過附件99.1併入本公司截至2009年9月30日的Form 10-Q季度報告中作為參考)。 |
*97 | | Mativ Holdings，Inc.追回政策，自2023年10月2日起生效。 |
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| 101 | | 以下材料摘自本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年報，以內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式編制：(I)綜合收益表(虧損)、(Ii)綜合全面收益表、(Iii)綜合資產負債表、(Iv)綜合股東權益變動表、(V)綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註(附註於此提供)。 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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*在此提交的文件。
** 根據表格10-K第15（b）項要求作為證據提交的管理合同或補償計劃或安排。
*** 根據S-K法規第601（b）（2）項省略了附表。公司同意應要求向SEC提供任何遺漏時間表的補充副本。
‡ 這些第906條認證不會通過引用的方式納入10-K表格申請中，也不會被視為向SEC提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | Mativ控股公司 |
| | 發信人： | |
| 日期： | 2024年2月29日 | | /s/Julie Schertell |
| | | 朱莉·謝爾特爾 |
| | | 總裁與首席執行官 |
| | | (首席行政官) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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| 名字 | | 職位 | | 日期 |
| | | | |
| /s/Julie Schertell | | 首席執行官總裁和董事 | | 2024年2月29日 |
| 朱莉·謝爾特爾 | | (首席行政官) | | |
| | | | |
/s/格雷格·韋策爾 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2024年2月29日 |
格雷格·韋策爾 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/謝麗爾·阿萊格里 | | 公司財務總監兼首席財務官 | | 2024年2月29日 |
| 謝麗爾·阿萊格里 | | (首席會計官) | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 比爾·庫克 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 什魯蒂·辛格哈爾 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 託尼·塞內 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 傑弗裏·基南 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 馬可·萊維 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 金伯利·裏特里耶維 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| John D.羅傑斯 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 安德森·D沃裏克 | | | | |
| | | | |
| *由： | | | | |
| | | | |
/s/ Mark W.約翰遜 | | | | 2024年2月29日 |
Mark W.約翰遜 | | | | |
| 事實律師 | | | | |
