於2022年7月15日祕密提交給美國證券交易委員會。

本註冊聲明草案尚未根據經修訂的1933年證券法公開提交，此處的所有信息均嚴格保密。

註冊編號333-[●]

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

第1號修正案

至

表格F-1

註冊聲明
下
1933年證券法

環球發動機集團控股有限公司

(註冊人的確切姓名在其章程中規定)

世界科技中心19樓C室

官塘巧明街95號

香港九龍

電話：+85239552300

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

[●]

(提供服務的代理商的名稱、地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

將副本複製到：

擬向公眾出售的近似開始日期 ：緊接在本登記聲明生效日期之後。

如果本表格中登記的任何證券 將根據1933年證券法第415條規則以延遲或連續方式提供，請選中以下框：☐

如果根據證券法下的規則462(B)，提交此表格是為了 為發行註冊其他證券，請選中以下框並列出 同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後的 修正案，請選中以下複選框並列出同一產品的較早生效註冊表的證券法註冊表 編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後的修訂，請選中以下複選框並列出同一產品的較早生效的註冊聲明的證券法註冊聲明 編號。☐

用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法第405條所界定的新興成長型公司。

新興成長型公司

如果新興成長型公司 根據美國公認會計原則編制其財務報表，則勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守證券法☐第7(A)(2)(B)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則

註冊人在此 在必要的一個或多個日期修改本註冊聲明，以推遲其生效日期，直到註冊人提交進一步的修訂，明確規定本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第(Br)8(A)節生效，或直至註冊聲明在證券交易委員會根據該第8(A)條決定的日期生效。

此招股説明書中的 信息不完整，可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明生效之前，我們不能出售證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約，我們 不會在任何不允許此類要約或出售的司法管轄區徵求任何購買這些證券的要約。

[●]普通股

全球發動機集團控股有限公司

這是對首次公開募股的堅定承諾 [●]Global Engine Group Holding Limited(“公司”或“GE集團”， “我們”，“我們”)普通股，每股面值1.00美元(“普通股”)。預計此次發行的普通股的首次公開募股價格將在美元之間。[●]及$[●]每股普通股。我們將預留代碼“GLE”用於我們的普通股在“納斯達克”資本市場上市。然而，不能保證此次發行將完成，我們的普通股將在納斯達克資本市場交易。

投資我們的普通股 涉及高度風險，包括失去全部投資的風險。請參閲本招股説明書第19頁 開始的“風險因素”，瞭解您在購買我們的普通股之前應該考慮的因素。

我們是一家在英屬維爾京羣島註冊成立的控股公司。作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們的業務是由我們在香港的間接全資子公司環球發動機有限公司或“Gel”進行的。香港是中國人民Republic of China(“中國”)的一個特別行政區。本次發售的是在英屬維爾京羣島註冊成立的控股公司Global Engine Group Holding Limited的普通股，而不是我們在香港的運營實體Gel的股份。您不得 直接持有我們運營實體的任何股權。

我們在內地沒有中國的客户或 供應商，我們目前沒有也沒有打算在中國內地設立任何附屬公司或與可變權益實體或“VIE”訂立任何合約安排以建立VIE架構。截至2021年6月30日的年度，我們約83.9%的收入來自香港。《香港特別行政區基本法》是中華人民共和國的全國性法律，也是香港的憲制性文件，根據《香港特別行政區基本法》，中華人民共和國的全國性法律除列於《基本法》附件三並以公佈或地方立法方式在香港實施外，不在香港實施。《基本法》明確規定，可列入《基本法》附件三的中華人民共和國全國性法律僅限於國防、外交和其他不屬於香港自治範圍的法律。由於香港是中華人民共和國的一個特別行政區，《基本法》反映了中華人民共和國對香港的基本方針政策，賦予香港高度自治權、行政權、立法權和獨立的司法權，包括在一國兩制原則下的終審權。因此，我們相信，截至本招股説明書日期，內地中國的法律 和法規目前對我們的業務、財務狀況或經營結果沒有任何實質性影響 ，我們不受中國政府對我們在內地以外開展業務的方式的直接影響或酌情決定權 。此外，我們預計不會受到中國 政府最近的聲明的實質性影響，聲明表示有意對境外和/或外國投資中國發行人的發行施加更多監督和控制，包括但不限於對通過離岸控股公司進行的證券海外上市的網絡安全審查和監管審查 。然而，我們面臨各種法律和運營風險，以及與內地中國複雜和不斷變化的法律法規相關的不確定性，因為中國政府可能會選擇在任何時候將內地中國的法律實施到香港，並對我們的運營施加重大直接影響和幹預。有關詳情，請參閲本招股説明書第31頁開始的“風險因素 -與本公司結構有關的風險”及第36頁開始的“風險因素-與在香港營商有關的風險”。

作為一家英屬維爾京羣島的商業公司，我們的所有業務都由我們在香港的子公司進行，所有管理層都位於內地以外的地方 中國，我們相信目前我們不需要獲得內地任何當局的許可或批准 經營和向外國投資者發行我們的普通股。然而，由於現行中國法律和法規中的長臂條款，在中國法律的實施和解釋方面仍然存在監管方面的不確定性。若吾等及吾等的附屬公司 (I)未收到或維持該等許可或批准，而中國政府日後需要批准，則(Ii) 無意中得出不需要該等許可或批准的結論，或(Iii)適用的法律、法規或釋義發生改變而吾等須在未來取得該等許可或批准，吾等的經營及財務狀況可能會受到重大不利影響 ，而吾等向投資者發售證券的能力可能會受到重大限制或完全受阻，而目前提供的證券可能大幅貶值並變得一文不值。此外，不能保證香港未來的經濟、政治和法律環境不會發生任何變化。如果內地中國和香港目前的政治安排發生重大變化，在香港運營的公司可能面臨與在內地運營的中國類似的監管風險，包括向投資者提供證券、在美國或其他外匯交易所上市、 開展業務或接受外國投資的能力。鑑於中國最近擴大了在香港的權限，存在我們暫時無法預見的風險和不確定性，內地中國的規章制度可能會在很少 或沒有事先通知的情況下迅速變化。中國政府可能隨時幹預或影響我們目前和未來在香港的業務， 或者可能對在海外進行的發行和/或對發行人的外國投資施加更多控制。我們也注意到，最近，中國政府在沒有事先通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明，以規範內地中國在某些領域的經營活動，包括打擊證券市場的非法活動，加強對境外VIE結構上市的中國內地公司的監管，採取新措施擴大網絡安全審查範圍， 以及加大反壟斷執法力度。然而，由於這些聲明和監管行動是新的，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，以及現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋將被修改或頒佈(如果有的話)，這是非常不確定的。這種修改或新的法律法規將對通用電氣集團的日常業務運營、其接受外國投資的能力以及我們的普通股在美國或其他外國交易所上市 產生什麼潛在影響也是高度不確定的。如果內地和香港之間目前的政治安排發生重大變化 ，中國政府幹預或影響像我們這樣在香港運營的公司的運營，或者通過改變法律法規對像我們這樣的發行人進行海外和/或外國投資施加更多控制，這可能導致我們的業務和/或我們正在註冊出售的證券的價值發生實質性變化，或者可能 顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致我們的 普通股價值大幅下降或變得一文不值。有關更多信息，請參閲本招股説明書第31頁開始的“風險因素-與公司結構相關的風險” 和從第36頁開始的“風險因素-與在香港開展業務有關的風險”。

根據《外國公司問責法》，香港上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)於2021年12月16日發佈了一份確定報告，發現PCAOB無法檢查或調查總部設在(I)中國內地中國和(Ii)香港的完全註冊的上市會計師事務所。此外，PCAOB的報告確定了 受這些決定約束的具體註冊會計師事務所。我們的審計師Friedman LLP總部位於紐約曼哈頓，並定期接受PCAOB的檢查。我們的審計師不是總部設在內地的中國或香港，在本報告中未被確認為一家受PCAOB決定的公司。儘管如上所述， 如果未來中國監管機構採取措施阻礙審計公司獲取內地或香港的工作底稿，或者審計署無法全面檢查我司在內地的審計師中國的工作底稿，或者 PCAOB擴大確定報告的範圍，使我們受到《HFCA法案》的約束，您可能會被剝奪此類 檢查的好處，而此類檢查可能會限制或限制我們進入美國資本市場，並且根據HFCA法案，我們的證券在 全國性證券交易所或場外交易可能被禁止。如果PCAOB從2022年開始連續三年無法檢查我們的審計師，則根據《外國公司問責法案》，我們的證券可能被禁止 在國家交易所交易。我們的普通股退市或面臨退市威脅，可能會對您的投資價值產生重大影響。見“風險因素-與我們的普通股和本次發行相關的風險- 根據《追究外國公司責任法》(下稱《外國公司問責法》)，PCAOB於2021年12月16日發佈了一份認定報告，發現PCAOB無法檢查或調查總部位於(I)中國內地中國和(Ii)香港的完全註冊的會計師事務所。此外，PCAOB的報告確定了受這些決定影響的具體註冊公共會計師事務所。我們的審計師Friedman LLP總部位於紐約曼哈頓，一直接受PCAOB的定期檢查，在PCAOB於2021年12月16日發佈的確定報告中未將其列為PCAOB確定的公司。儘管本招股説明書中包含的審計報告是由目前正在接受PCAOB檢查的美國審計師 編寫的，但不能保證未來的審計報告將由PCAOB檢查的審計師編寫，因此，未來投資者可能會被剝奪此類檢查的好處。此外，如果美國證券交易委員會最終確定我們的審計工作是由審計師進行的，而PCAOB無法 全面檢查或調查，那麼根據《反海外腐敗法》，我們的證券交易可能被禁止 ，因此，納斯達克等美國全國性證券交易所可能決定將我們的證券退市 。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加速讓外國公司承擔責任法案》，該法案如果獲得通過，將修改高頻交易法案，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易，如果其審計師連續兩年而不是三年沒有接受美國上市公司會計準則委員會的檢查。“在本招股説明書第39頁 瞭解更多信息。

根據英屬維爾京羣島的法律，GE 集團可以通過貸款或出資向我們的子公司Gel提供資金，而不受資金金額的限制。通用電氣集團將其業務(包括子公司)的收益分配給美國投資者的能力沒有任何限制或限制。根據香港法律，Gel可以通過派息向GE集團提供資金，而不受資金數額的限制。GE Group和Gel目前都打算保留所有可用資金和未來收益(如果有)，用於我們 業務的運營和擴展，在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。GE集團或其子公司都沒有 任何股息支付政策，每個實體都需要遵守有關資金轉移、股息和與其他實體分配的適用法律或法規。未來任何與我們的股息政策相關的決定將由我們的董事會在考慮我們的財務狀況、經營結果、資本要求、 合同要求、業務前景和董事會認為相關的其他因素後作出，並受未來任何融資工具中包含的 限制的約束。截至本招股説明書發佈之日，Gel已向我們的 股東分配股息如下：2020年9月28日，Gel宣佈向其股東派發每股港幣10,000元(合1,288美元)的股息( “2020財年6月30日股息”)。2020財年6月30日股息總額港幣100萬元(128,770美元)已於2020年10月6日向股東全額支付。在2020年11月2日和2021年2月22日，Gel分別宣佈向其股東派發每股港幣30,000元(3,863美元)和港幣35,000元(4,506美元)的股息(即2021年6月30日的股息)。2021年6月30日的股息總額港幣650萬元(837,003美元)已於2021年6月29日全數支付給股東。2021年9月1日，Gel宣佈向股東派發每股港幣15,000元(合1,932美元)的股息。總額港幣150萬元(193,155美元) 已於2022年1月14日全數支付予股東。如果我們決定在未來為我們的任何普通股支付股息， 作為控股公司，我們將依賴於從Gel收到資金。根據香港税務局的現行做法，我們派發的股息在香港無須繳税。香港法律對港元兑換外幣及將貨幣匯出香港並無任何限制或限制 。看見“股利政策”，第52頁和“風險因素-與我們公司結構相關的風險 -我們依賴子公司支付的股息和其他權益分配來為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金 我們子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響 “有關詳情，請參閲本招股説明書第31頁。

根據聯邦證券法的定義，我們是“新興成長型公司”，並將遵守降低上市公司報告要求的規定。 請分別參閲第19頁和第15頁的“風險因素”和“招股説明書摘要--”我們是一家新興成長型公司的含義“”。

證券交易委員會、任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

此次發行是在堅定承諾的基礎上進行的。承銷商有義務認購所有普通股，並支付任何此類普通股 。我們已授予保險人一段時間的選擇權。[●]本註冊聲明生效日期後幾天內購買最多 [●]我們根據本次發行將發行的普通股總數的%（不包括受此選擇權約束的普通股 ），僅為了彌補超額分配，以公開發行價格減去承銷 折扣。如果承銷商全額行使期權，並假設發行價格為美元[●]每股普通股，即本招股説明書封面所列範圍的中點，在扣除承銷折扣和費用前，我們獲得的總收益將為$[●].

承銷商預計在發行時將股票交付給購買者[●], 2022.

我們可以根據需要不時通過提交修改或補充來修改或補充本招股説明書。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書及任何修訂或補充條款。

Univest Securities，LLC

招股説明書日期[●], 2022

目錄

我們和承保人 未授權任何人向您提供任何補充信息或代表我們進行任何陳述。您不應依賴本招股説明書或我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交併併入本招股説明書的公開報告中未包含的有關本公司的任何信息。本招股説明書或我們的公開報告中包含的信息可能會過時。您不應假定本招股説明書、任何招股説明書副刊或以引用方式併入的文件中包含的信息在其各自日期以外的任何日期都是準確的，無論本招股説明書的交付時間 或股份的任何出售時間。本招股説明書是一項僅出售在此發售的普通股的要約，但僅限於在 情況下以及在合法的司法管轄區內。我們不會在不允許要約或出售的任何司法管轄區，或提出要約或出售的人沒有資格這樣做的任何司法管轄區，或向任何不被允許 提出要約或出售的人提出出售這些證券的要約。此註冊聲明中的信息不完整，可能會更改。除參與我們的建議發售外，任何人不得將本文檔中包含的信息用於任何目的，並且我們僅授權將日期為本文件日期的招股説明書 用於我們建議的發售。初步招股説明書僅由我們分發 ，我們沒有授權其他任何人使用本文檔提供或出售我們的任何證券。

直到[•]，2022(本招股説明書日期後第25天)，所有交易這些證券的交易商，無論是否參與此次發行，都可能被要求提交招股説明書。這是對交易商作為承銷商及其未售出配售或認購時交付招股説明書的義務的補充。

常用定義術語

除另有説明或上下文另有規定外，本招股説明書中提及：

我們自己沒有任何實質性的業務，我們是一家控股公司，通過我們的香港子公司Gel在香港開展業務，使用香港貨幣 港元。環球引擎集團控股有限公司的報告貨幣為港元。為方便讀者，本招股説明書包含某些外幣金額到美元的折算。港元的所有折算 均按截至2021年6月30日及截至該年度的1.00美元=港幣7.7658的匯率計算，相當於美國聯邦儲備委員會於2021年6月30日公佈的H.10統計數字所載的匯率。並無表示該等 港元金額可或可按該匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。

風險因素

投資我們的普通股 風險很高。在決定是否投資我們的普通股之前，您應仔細考慮以下描述的風險 以及本招股説明書中列出的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節以及我們的合併財務報表和相關的 附註。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到重大影響 並受到不利影響，這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們 目前認為不重要的其他風險也可能影響我們的業務。只有在您能夠承擔全部投資損失的風險的情況下，您才應該考慮投資我們的普通股。

與我們的業務相關的風險

資本市場、併購活動、 法律或監管要求、總體經濟狀況和貨幣或地緣政治中斷以及 我們無法控制的其他因素的變化，可能會減少對我們執業產品或服務的需求，在這種情況下，我們的收入和盈利能力可能會下降。

我們無法控制的不同因素可能會影響對某個細分市場的實踐和我們服務的需求。這些措施包括：

我們無法預測美國或全球經濟未來發生的事件或變化將對我們的業務或任何特定細分市場的業務產生的正面或負面影響 。金融、信貸、併購和其他市場的波動、變化和中斷、政治不穩定 和一般業務因素可能會影響各個部門的運營，並可能以不同的方式影響這些運營。上述因素的變化，以及其他事件，例如，區域經濟或特定國家的經濟收縮、貿易限制、貨幣體系、銀行、房地產和零售或其他行業；債務或信用困難或企業或國家違約；新的、廢止或法律法規的變化，包括美國或其他國家的破產法和競爭法的變化；侵權改革；銀行改革；新法律或法規的實施或採用下降，或尋求的政府執法、訴訟或金錢賠償或補救措施減少；或政治不穩定可能對我們的一個或多個細分市場或服務、實踐或行業產品產生不利影響 。

我們的收入、運營收入和現金流可能會波動。

我們經歷了收入和成本結構以及由此產生的運營收入和現金流的波動，預計這種情況在未來將繼續發生。我們的年度和季度財務結果可能會出現波動，包括收入、營業收入和每股收益 ，原因可能包括：(I)客户活動的類型和複雜性、數量、規模、時間和持續時間；(Ii)根據美國公認會計原則確認收入的時間；(Iii)創收專業人員的使用，包括調整 人員水平以適應適用部門和實踐的業務和前景；(Iv)客户的地理位置或提供服務的地點；(5)開票費率和收費安排，包括成功達到里程碑和完成收款的機會和能力，以及收取成功費和其他根據結果或業績收費的能力； (6)開票和收款週期的長短以及可能無法收回的金額變化；(7)政府監管和執法活動的頻率和複雜性的變化；(8)業務和資產收購；(9)各種貨幣對美元匯率的波動；(X)續簽到期的服務合同或接受新客户時的費用調整 ，原因是根據我們精細化的業務戰略調整的範圍；以及(Xi)我們無法控制的經濟因素。

上述因素可能會對不同細分市場和實踐的結果產生不同的影響。某些事件或因素對某些細分市場和實踐的積極影響可能不足以克服這些相同事件或因素對我們業務其他部分的負面影響。 此外，我們提供的實踐組合增加了在不斷變化的業務週期和經濟環境中預測收入和運營結果以及管理 我們的員工水平和支出的任務的複雜性。

我們的結果受季節性和其他類似因素的影響。雖然我們在每個季度末評估我們的年度指導，並在我們認為合適的時候更新此類指導，但不可預見的未來波動可能會導致實際結果與我們的指導大不相同，即使指導反映了一系列可能的結果，並已更新以考慮到部分年度的結果。

我們擁有相當大的客户集中度，有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。

我們很大一部分收入來自少數幾個主要客户。截至2021年6月30日止年度，三家主要客户(I)世紀互聯集團有限公司的母公司VNet Group，Inc.及(本公司已與其訂立獨立協議的Diyi先行網有限公司)；(Ii)Aisly Global Inc；及(Iii)於2021年6月16日更名為“Global East Engineering Limited”的GlobalEngine Corporation Limited，分別佔本公司總收入的57.1%、18.7%及17.6%。與世紀互聯集團有限公司的合同期限約為7年零6個月，將於2027年3月31日終止。與迪易仙網 有限公司的合同為期一年，於2020年12月31日終止。與Aisly Global Inc.的合同期限為16個月，於2022年5月31日終止。與GlobalEngine Corporation Limited的合同期限為11個月，於2021年6月30日終止，之後我們將繼續按月為此類客户提供服務。在截至2020年6月30日的財年中，世紀互聯集團有限公司和迪衣仙網有限公司的母公司VNET Group，Inc.這一客户貢獻了我們約94.6%的收入。當很大比例的總收入集中在有限數量的客户時，就存在固有風險 。我們無法 預測這些客户對我們的產品和服務的未來需求水平，或這些客户在市場上對我們產品的未來需求。如果這些客户中的任何一個由於市場、經濟或競爭條件而出現銷售下降或延遲，我們可能會被迫降低價格，或者他們可能會減少我們產品和服務的採購量，這可能會對我們的利潤率和財務狀況產生不利影響，並可能對我們的收入和運營結果 產生負面影響。如果我們的四個最大客户中的任何一個終止購買我們的產品和服務，這種終止將對我們的收入、運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。

我們面臨客户 的信用風險。

我們的財務狀況和盈利能力取決於客户的信譽。因此，我們面臨着客户的信用風險。 不能保證我們未來不會遇到可疑或壞賬。由於香港的經濟狀況，尤其是應對通脹的貨幣和財政政策的風險，香港的企業普遍保存現金或承受更大的財務和信貸壓力 。因此，我們可能會遇到客户和借款人的付款速度變慢、應收賬款賬齡增加和/或壞賬增加的情況。如果我們在從客户或借款人那裏收取時遇到任何意想不到的延遲或困難，我們的現金流和財務業績將受到不利影響。

我們依賴數量有限的供應商。 這些供應商中的任何一個的損失都可能對我們的業務產生重大負面影響。

我們依賴有限數量的供應商 。截至2021年6月30日止年度，四家主要供應商，(I)Logic Network Limited；(Ii)Nexsen Limited；(Iii)MDT Innovation Sdn BIH；及(Iv)Intelino Sdn Bhd，分別佔本公司總採購量的32.7%、21.2%、20.0%及14.5%。 與Logic Network Limited的合約為期7年零4個月，將於2027年3月31日終止。與Nexsen Limited的合同 為期一年，於2020年12月31日終止，之後公司於2021年7月2日簽訂了新合同。與MDT Innovation Sdon BDH的兩份合同分別為期十個月和六個月，兩份合同均於2021年6月30日終止，之後公司於2021年7月2日簽訂了新合同。與Intelino Sdon Bhd 的合同期限約為七個半月，於2021年6月30日終止。在截至2020年6月30日的一年中，兩家主要供應商，邏輯網絡有限公司和Nexsen Limited，分別佔公司總採購量的66.3%和28.1%。 這種對數量有限的供應商的依賴增加了我們的風險，因為目前除了這些主要供應商之外，它還沒有經過驗證的可靠的替代或替代供應商 。如果我們的產品需求大幅增加，或者如果我們需要更換現有的供應商，我們可能無法以可接受的條件補充服務或更換它們，這可能會削弱我們及時向客户交付產品的能力 。確定和批准合適的供應商可能是一個廣泛的過程，要求我們對他們的質量控制、技術能力、響應能力和服務、財務穩定性、合規性、以及勞工和其他道德實踐感到滿意。因此，任何重要供應商的損失都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們的供應商可能面臨自己的供應鏈風險和限制，這可能會影響我們產品的供應和定價以及我們的毛利率。

外部和內部信息不充分或不準確，包括預算和規劃數據，可能會導致不準確的財務預測和不適當的財務決策。

我們的財務預測 取決於有關預算和規劃數據、市場增長、匯率以及我們產生足夠現金流以再投資於業務、為內部增長提供資金和履行債務的能力的估計和假設。我們的財務預測是基於歷史經驗和管理層認為在當時和當時的情況下是合理的各種其他假設。然而，如果我們的外部和內部信息不充分，我們的實際結果可能與我們的預測大不相同，並導致我們做出不適當的財務決定。我們的財務預測與實際結果之間的任何重大差異也可能對我們未來的盈利能力、股價和股東信心產生不利影響。

我們可能無法根據不斷變化的市場和客户需求進行創新或創建新的解決方案 。

作為集成解決方案的提供商，我們提供的產品和服務包括：(I)向電信運營商提供全面服務，(Ii)向雲和數據中心提供商提供業務規劃、開發、技術和運營諮詢計劃，以及(Iii)向科技公司提供系統設計、規劃、開發和運營服務，我們預計將遇到一些挑戰、 風險、困難、以及提供此類產品和服務的公司在快速發展的市場中經常遇到的不確定性。 其中一些挑戰包括我們是否有能力增加我們服務的總用户數或適應我們市場的變化和競爭發展。我們的人員必須不斷跟上供應商和市場的技術進步，創建可集成不斷髮展的供應商產品和服務以及我們提供的服務和解決方案的解決方案，以滿足不斷變化的市場和客户需求。我們未能創新併為客户提供價值，可能會侵蝕我們的競爭地位和市場份額， 可能會導致收入和財務業績下降。

在我們的所有市場中，我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資金、技術、營銷和其他資源。此外，其中一些競爭對手 可能能夠更快地響應新的或不斷變化的機會、技術和客户要求。許多現有的和潛在的 競爭對手比我們從事更廣泛的促銷營銷和廣告活動，向客户提供更有吸引力的條款，並且 採取比我們更積極的定價和信用政策。我們可能無法成功實現收入增長，這可能會對我們未來的整體運營業績產生重大不利影響。

我們的業務可能面臨客户 違約的風險。

我們的一些客户是正在經歷或暴露於潛在財務困境的企業，面臨複雜的挑戰，捲入訴訟或監管程序，或面臨抵押品喪失抵押品贖回權或資產清算。鑑於目前不確定的微觀經濟狀況和/或新冠肺炎可能導致的經濟放緩或衰退，上述情況可能會在我們現有和潛在客户中變得越來越普遍 。這類客户可能沒有足夠的資金繼續運營或支付我們的服務費用。我們做的 在開始執行服務之前並不總是收到定金。在我們收到定金的情況下，我們不能保證 定金足以支付我們所提供服務的費用。

我們通常對我們的費用提供固定的 費用安排。我們未能有效地管理合約或收取費用，可能會使我們在此類合約中面臨更大的損失風險。向客户提供與實際成本無關的服務可能會對我們在此類業務中的盈利能力產生負面影響 並對我們業務的財務結果產生不利影響。我們將根據客觀證據無法收取的未付費用視為註銷，不會調整或接受重新談判。我們在現有服務合同中規定的費用 不可協商，即使不可能收取費用，也不能進行調整。管理層定期監測未付費用， 努力及時收取未付費用，並審查註銷的充分性，以最大限度地減少潛在付款違約的影響 。

我們可能無法有效地管理我們的增長，我們的盈利能力可能會受到影響。

我們在不同細分市場、實踐或服務的增長中經歷波動 ，包括快速增長或下降增長時期。快速擴張時期 可能會給我們的管理團隊或人力資源和信息系統帶來壓力。為了成功管理增長，我們可能需要增加合格的經理和員工，並定期更新我們的運營、財務和其他系統，以及我們的內部程序和控制。 我們還必須有效地激勵、培訓和管理更大規模的專業員工。如果我們不能在需要時增加或保留合格的經理、員工和承包商，估計成本或有效管理我們的增長，我們的業務、財務業績和財務狀況 可能會受到影響。

我們不能保證我們 能夠成功地管理增長並在增長過程中實現盈利。在增長放緩時期，未充分利用員工和承包商可能會導致支出和成本在收入中所佔的比例更大。在這種情況下，我們將不得不權衡裁員或限制我們提供的服務並節省成本的好處與失去有價值的專業人員及其行業專業知識和客户可能帶來的不利影響。

我們的聲譽和品牌認知度對我們的業務至關重要。對我們聲譽的任何損害或未能提高我們的品牌認知度可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

我們的聲譽和品牌 認知度取決於贏得並保持當前或潛在客户的信任和信心，這對我們的業務 至關重要。我們的聲譽和品牌很容易受到許多威脅的影響，這些威脅很難或不可能控制，而且代價高昂或不可能補救。監管查詢或調查、客户或其他第三方提起的訴訟、員工不當行為、對利益衝突的看法和謠言等，都可能嚴重損害我們的聲譽，即使這些問題是毫無根據或得到令人滿意的 解決的。此外，媒體對我們行業的任何負面宣傳或行業內其他公司的產品或服務質量問題 ，包括我們的競爭對手，也可能對我們的聲譽和品牌產生負面影響。如果我們不能保持良好的聲譽或進一步提高我們的品牌認知度，我們吸引和留住客户和關鍵員工的能力可能會受到損害，因此，我們的業務和收入將受到實質性的不利影響。

我們的業務受到客户提起的訴訟和其他索賠相關風險的影響。

在正常業務過程中，我們可能會受到訴訟 和其他索賠。針對我們的訴訟可能會導致和解、裁決、禁令、罰款、 處罰或其他對我們不利的結果，包括對我們的聲譽造成損害。即使我們成功地對這些行為進行了辯護， 對此類事項的辯護也可能導致我們產生鉅額費用。預測此類事項的結果本質上是困難的， 尤其是當索賠人尋求實質性或未具體説明的損害賠償時，或者當仲裁或法律程序處於早期階段時。 A實質性判斷、裁決、和解、罰款或處罰可能對我們特定未來時期的經營業績或現金流造成重大不利，具體取決於我們該時期的業績。

我們可能無法以歷史增長率增長，如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響 。

我們 預計在可預見的未來會有顯著的持續增長。但是，我們不能向您保證我們將以歷史增長率增長。我們的快速增長已經並將繼續給我們的管理、人員、系統和資源帶來巨大的壓力。為了適應我們的增長，我們將需要實施各種新的和升級的運營和系統程序以及控制，包括改進我們的會計和其他內部管理系統。我們還需要招聘、培訓、管理和激勵員工，並管理我們與越來越多的客户的關係。此外，隨着我們推出新服務或進入新市場，我們可能會面臨陌生的市場和運營風險和挑戰，我們可能無法成功應對這些風險和挑戰。我們可能 無法有效管理我們的增長，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們有限的運營 歷史可能無法提供足夠的基礎來判斷我們未來的運營前景和結果。

我們有限的運營歷史 使得對未來運營結果的預測變得困難，因此，我們過去取得的運營結果不應被 視為未來可預期的增長率(如果有的話)的指標。因此，您應該考慮我們的未來前景 考慮到早期公司在香港快速發展和競爭日益激烈的市場中所經歷的風險和不確定因素 。

我們可能無法獲得或維護 所有必要的許可證、許可和批准，也無法為我們在多個司法管轄區的活動和與當地居民相關的活動進行所有必要的登記和備案。

我們所在的行業 受監管，可能需要不同司法管轄區的各種許可證、許可和批准才能開展我們的業務 。我們的客户包括居住在我們沒有當地監管機構頒發的許可證的司法管轄區內的人。這些司法管轄區的當局可能會認為我們需要獲得許可證，或 以其他方式遵守我們認為對我們的業務活動並不必要或不適用的法律和法規。如果我們未能 遵守監管要求，我們可能會面臨現有業務被取消資格或在我們的資格到期時被監管機構拒絕續簽資格的風險，以及其他處罰、罰款或制裁。 此外，對於我們可能考慮的任何新業務，如果我們不遵守相關法規和監管要求，我們可能無法獲得 發展此類新業務的相關批准。因此，我們可能 無法按計劃開發新業務，或者在這些業務上落後於競爭對手。

我們的信息技術或IT系統出現故障可能會導致我們的服務中斷、破壞我們服務的響應能力、擾亂我們的業務、損害我們的聲譽並造成損失。

我們的IT系統支持我們運營的各個階段，包括營銷、客户開發和提供客户支持服務。 IT系統是我們技術基礎設施的重要組成部分。如果我們的系統無法運行，我們可能會遇到運營中斷、響應時間變慢或客户滿意度下降的情況。我們必須處理、記錄和監控大量交易，我們的運營 高度依賴於我們技術系統的完整性以及我們及時增強和添加系統的能力。 系統中斷、錯誤或停機可能由多種原因造成，包括客户使用模式的變化、技術故障、系統更改、與第三方系統的鏈接以及電源故障。我們的系統容易受到以下因素的影響： 人為錯誤、執行錯誤、用於風險管理和合規的模型中的錯誤、員工不當行為、未經授權的交易、外部欺詐、計算機病毒、分佈式拒絕服務攻擊、計算機病毒或網絡攻擊、恐怖襲擊、 自然災害、停電、容量限制、軟件缺陷、影響主要業務合作伙伴和供應商的事件以及類似事件。

如果發生意外的 事件，可能需要較長時間才能恢復我們的技術或其他操作系統的全部功能，這可能會影響我們處理和結算客户交易的能力。此外，欺詐或其他不當行為 除了可能導致的任何直接損失外，還可能對我們的聲譽和客户對我們的信心造成負面影響。儘管我們努力識別風險領域，監督涉及風險的運營領域，並實施旨在管理這些風險的政策和程序 ，但不能保證我們不會因技術或其他運營故障或錯誤(包括供應商或其他第三方的故障或錯誤)而遭受意外損失、聲譽損害或監管 行動。

如果我們不能防止安全漏洞， 不當訪問或泄露我們的數據或用户數據，或者其他黑客和攻擊，我們可能會失去用户，我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

我們的業務涉及 專有信息和敏感或機密數據的存儲和傳輸，包括員工、客户和其他人的個人信息。此外，我們還為其客户運營數據中心，託管其技術基礎設施，並可存儲和傳輸關鍵業務數據和機密信息。對於我們的服務業務，我們的一些員工 還可以訪問其客户的機密數據和其他信息。

我們制定了隱私和數據 安全策略，旨在防止安全漏洞，我們還動用了大量資源來制定針對漏洞的安全 措施。然而，隨着新技術的發展，以及公司與之共享機密信息的服務提供商組合的增加，我們可能會面臨更大的安全漏洞和其他非法或欺詐行為的風險，包括網絡攻擊。鑑於犯罪分子和網絡恐怖分子使用的新的複雜方法，包括計算機病毒、惡意軟件、網絡釣魚、虛假陳述、社會工程和偽造，此類威脅的不斷演變使預測和充分緩解這些風險變得越來越具有挑戰性。

我們未來很可能會受到這些類型的攻擊。如果我們無法避免這些攻擊和安全漏洞，我們可能面臨重大的法律和財務責任，我們的聲譽將受到損害，我們可能會因銷售損失和客户不滿而遭受重大收入損失 。我們可能沒有資源或技術成熟程度來預測或防止快速發展的網絡攻擊類型。 網絡攻擊可能針對我們、我們的供應商、客户或其他參與者，或者我們所依賴的互聯網基礎設施。 實際或預期的攻擊和風險可能會導致我們產生顯著更高的成本，包括部署更多人員和網絡保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。由於我們不投保網絡安全保險，因此我們無法減輕對任何第三方的此類風險。網絡安全漏洞不僅會損害我們的聲譽和業務，還可能大幅減少我們的收入和淨收入。

我們可能無法保護我們的知識產權 。

我們不能保證 我們為保護我們的知識產權而採取的步驟足以阻止專有信息被盜用，也不能保證我們能夠檢測到未經授權的使用並採取適當的步驟來執行我們的知識產權。

我們可能受到知識產權 侵權索賠的影響，這可能是昂貴的辯護，並可能擾亂我們的業務和運營。

我們不能確定 我們的業務或業務的任何方面不會或不會侵犯或以其他方式侵犯第三方持有的商標、版權、專有技術或其他知識產權。我們未來可能會不時受到與他人知識產權相關的法律程序和索賠的影響。此外，可能有第三方商標、版權、專有技術或其他知識產權在我們不知情的情況下被我們的產品、服務或業務的其他方面侵犯。 這些知識產權的持有者可能會在香港、美國或其他司法管轄區向我們強制執行此類權利。 如果對我們提出任何第三方侵權索賠，我們可能會被迫從我們的業務和運營中轉移一些資源來對抗這些索賠，而不考慮這些索賠的是非曲直。

此外，香港知識產權法律的適用和解釋以及在香港授予商標、版權、專有技術或其他知識產權的程序和標準仍在發展中，並不確定，我們無法確保香港的法院或監管機構會同意我們的分析。如果我們被發現侵犯了他人的知識產權 ，我們可能會為我們的侵權行為承擔責任，或者可能被禁止使用此類知識產權， 我們可能會產生許可費或被迫開發我們自己的替代產品。因此，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。

香港勞動力成本的增加可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。

香港經濟近年來經歷了通脹和勞動力成本的上升。因此，香港的平均工資預計將繼續 增長。此外，香港法律法規要求我們維持各種法定僱員福利，包括強制性公積金計劃和工傷保險，提供法定規定的有薪病假、年假和產假，以及支付遣散費或長期服務金。有關政府機構可審查僱主 是否遵守了這些要求，不遵守的僱主即構成刑事犯罪，可能會被處以罰款和/或監禁。我們預計，我們的勞動力成本，包括工資和員工福利，將繼續增加。除非我們能夠 控制我們的勞動力成本，或者通過增加我們的服務費用將這些增加的勞動力成本轉嫁給我們的用户，否則我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們沒有任何商業保險承保。

目前，我們沒有 任何業務責任或中斷保險來覆蓋我們的運營。我們已確定，這些風險的保險成本 以及以商業合理條款獲得此類保險的相關困難使我們購買此類保險 不切實際。任何未投保的業務中斷可能會導致我們產生鉅額成本和資源轉移，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的主要股東對我們公司有重大影響，他們的利益可能與我們其他股東的利益不一致。

李一龍先生(“李先生”)目前實益擁有435股普通股或本公司已發行股份的43.5%。李先生將擁有大約 []發行後我們普通股的%。Lee先生將能夠對我們的業務施加重大投票影響力，包括 關於合併、合併和出售我們所有或幾乎所有資產的決定、董事選舉和其他重大公司行動 。即使遭到我們其他股東的反對，包括那些在我們首次公開募股中購買了普通股的股東，我們也可能會採取這些行動。此外，這種所有權集中可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更 ，這可能會剝奪我們的股東在出售我們的 公司時獲得溢價的機會，並可能降低我們普通股的價格。

我們面臨着與自然災害、衞生流行病和其他疫情有關的風險，這些風險可能會嚴重擾亂我們的運營。

我們很容易受到自然災害和其他災難的影響。火災、洪水、颱風、地震、停電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件可能會導致服務器中斷、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障 ，這可能會導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障，並對我們在我們平臺上提供產品和服務的能力造成不利影響 。此外，我們的經營業績可能會受到不利影響， 任何健康疫情都會損害香港整體經濟。任何疾病或其他不利的公共衞生事態在香港或世界其他地方長期爆發 可能會對我們的業務運營產生重大不利影響。此類疫情可能嚴重 擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的總部位於香港，我們的管理層和員工目前都居住在香港。因此，如果任何自然災害、衞生流行病或其他公共安全問題影響香港或造成進出香港或周邊地區的旅行限制，我們的運營可能會 發生重大中斷，可能對我們的業務、財務狀況和運營業績造成實質性不利影響。 2022年2月24日，俄羅斯聯邦發動了對烏克蘭的入侵，對全球經濟產生了立竿見影的影響，導致能源價格上漲，某些原材料、商品和服務價格上漲，進而加劇了美國和全球其他國家的通貨膨脹 ，嚴重擾亂了金融市場。我們在俄羅斯或烏克蘭沒有任何業務或業務，但是，我們可能會間接受到其造成的任何重大中斷的不利影響 ，並可能繼續升級。這些事件中的任何一個或多個都可能阻礙我們的運營和交付努力，並對我們的銷售業績產生不利影響，甚至會持續很長一段時間，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響 。

儘管由於我們的業務性質，我們的業務運營到目前為止還沒有受到新冠肺炎(CoronaVirus)疫情的重大不利影響，但不能保證我們的業務運營在未來不會受到新冠肺炎疫情的持續影響 。

2019年末，由新型冠狀病毒(俗稱“新冠肺炎”)引起的呼吸道疾病暴發，並已在全球蔓延。新冠肺炎被認為具有很高的傳染性，對公眾健康構成嚴重威脅。世界衞生組織於2020年3月11日將新冠肺炎疫情列為大流行，因為其威脅超出了該組織於2020年1月30日宣佈的國際關注的突發公共衞生事件 。

為了應對新冠肺炎疫情，許多國家、州、城市和其他地理區域的政府已經採取了預防或保護措施， 例如對旅行和商務運營施加限制。已下令暫時關閉企業，許多其他企業已自願暫時關閉。這些行動可能會在範圍、類型和影響上繼續擴大。這些措施雖然旨在保護人的生命，但預計將對國內外經濟產生重大不利影響，其嚴重程度和持續時間尚不確定。目前新冠肺炎的爆發或持續傳播很可能會導致經濟放緩，而這可能會導致全球經濟衰退。目前尚不確定為緩解新冠肺炎疫情影響而採取的穩定經濟努力的有效性。

包括新冠肺炎在內的公共衞生大流行有可能導致公司或其附屬公司、員工、供應商、客户和其他人在一段時間內被無限期禁止開展業務活動，包括由於停工、旅行限制和政府當局可能要求或強制採取的其他行動。此類操作可能會阻止公司訪問其客户的設施以交付產品和提供服務。此外，我們的客户可能會因此類行為而選擇推遲或放棄我們提供產品和/或服務的項目 。

儘管 由於我們的業務性質基於技術平臺和資源(例如，與製造業不同)，新冠肺炎疫情迄今尚未對我們的業務運營造成實質性影響，但不能保證它不會在未來對我們、我們的員工、供應商或客户造成實質性的不利影響。例如，如果我們的大量員工或員工 和執行關鍵職能的第三方，包括我們的首席執行官和董事會成員生病，我們的業務可能會受到進一步的不利影響。此外，我們已經修改了我們的業務做法(包括員工差旅、員工工作地點、 以及取消實際參加會議、活動和會議)，我們可能會根據 政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴和供應商利益的措施採取進一步行動。此類修改後的業務實踐(包括延長遠程工作安排)可能會給我們的員工和我們的IT系統帶來挑戰，並 增加運營風險，包括網絡安全和IT系統管理風險，並削弱我們管理業務的能力。運營挑戰的增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果這些情況持續很長一段時間，我們的流動性可能會受到負面影響 ，我們可能需要尋求額外的資金來源 以獲得營運資金、維持適當的庫存水平並履行我們的財務義務。我們獲得任何所需融資的能力不能得到保證，並在很大程度上取決於不斷變化的市場狀況和其他因素。根據新冠肺炎疫情的持續影響，可能需要採取進一步行動來改善我們的現金狀況和資本結構。我們不能向您保證， 我們將能夠以對我們有利或根本不有利的條款採取任何這些行動，這些行動將會成功，並且 允許我們履行我們預定的償債義務或滿足我們的資本金要求，或者根據我們現有或未來債務協議的條款，這些行動將被允許。

我們還可能經歷市場低迷以及對我們產品和服務的需求變化帶來的影響，這些變化與對大流行的恐懼有關，對我們勞動力的影響也是新冠肺炎的結果。如果新冠肺炎疫情在我們的市場變得更加明顯，或者如果未來發生另一場重大自然災害或大流行，我們在受此類事件影響的地區的運營可能會由於市場變化和其他隨之而來的事件和情況而遭受進一步的不利財務影響 。新冠肺炎疫情對我們的運營結果、財務狀況和現金流的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展， 包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重性、新冠肺炎的壽命和遏制或處理其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度的新信息。雖然很難預測新冠肺炎疫情對我們未來業務的影響和最終影響，但新冠肺炎的影響很可能會對我們下一財年的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

新冠肺炎的奧密克戎變體的一個亞變體 可能比原始的奧密克戎變體傳播得更快，以及任何新的變體和可能開發的亞變體的影響，包括政府採取的任何行動，都可能會減緩我們在香港的銷售。

此外，即使在 新冠肺炎疫情平息後，我們也可能會遇到新冠肺炎疫情對全球經濟造成的影響，包括我們、我們的客户和供應商未來已經發生或可能發生的任何經濟低迷或衰退或其他長期影響。

如果不遵守適用於我們業務的法律法規，我們可能會受到罰款和處罰，還可能導致我們失去客户 或以其他方式損害我們的業務。

我們的業務受到香港多個政府機構的監管，包括負責監督和執行各種法律義務的機構，例如與隱私和數據保護相關的法律和法規、知識產權法律、就業和勞動法、工作場所安全、政府貿易法律、進出口管制、反腐敗和反賄賂法律、 以及税收法律和法規。在某些司法管轄區，這些監管規定可能比香港更為嚴格。這些法律法規增加了我們業務的成本。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨以下問題：

如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、 運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，對任何行動的迴應都可能導致我們管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

監管機構或立法機構的任何 審查都可能導致鉅額監管罰款、我們業務實踐的改變以及其他 處罰，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。社會、政治和監管條件 或管理廣泛主題的法律和政策的變化可能會導致我們改變業務實踐。此外，我們向 各種新領域的擴張也可能引發一些新的監管問題。這些因素可能對我們的業務和 經營業績產生重大負面影響。

此外， 我們面臨管理層、員工和與我們合作的各方的不當行為、錯誤和無法履行職能的風險，他們可能會不時受到訴訟和監管調查和訴訟，或因違反適用法律和法規而面臨潛在責任 和處罰，這可能會損害我們的聲譽和業務。

如果我們直接成為最近涉及在美上市中國公司的審查、批評和負面宣傳的對象，我們可能不得不花費大量資源調查 並解決此事，這可能會損害我們的業務運營、股價和聲譽，並可能導致您對我們股票的投資 損失，特別是如果此類問題得不到妥善處理和解決的話。

最近，幾乎所有業務都在中國(包括香港)的美國上市公司 成為投資者、財經評論員和監管機構(如美國證券交易委員會)密切關注、批評和 負面宣傳的對象。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，在許多情況下還包括欺詐指控。 由於審查、批評和負面宣傳，許多美國上市中國公司的上市股票大幅貶值，在某些情況下幾乎一文不值。其中許多公司現在面臨股東訴訟和美國證券交易委員會執法行動，並正在對這些指控進行內部和外部調查。目前尚不清楚 這種全行業的審查、批評和負面宣傳將對我們的公司、我們的業務和我們的股價產生什麼影響。雖然我們的所有業務基本上都在香港，我們的客户和供應商都不在內地中國，但如果我們成為任何不利指控的對象，無論這些指控被證明是真是假，我們將不得不花費大量資源 來調查此類指控和/或為我們的公司辯護。這種情況將耗費大量成本和時間，並會分散我們的管理層 發展公司的注意力。

與我們的員工有關的風險

我們未能招聘和留住合格的專業人員，可能會對我們的財務業績以及我們為客户安排員工、維護與客户的關係以及推動未來增長的能力產生負面影響。

我們為客户提供完善的專業服務。我們的成功在很大程度上取決於我們能否使我們的技能和資源供應與世界各地的客户需求保持平衡。為了吸引和留住客户，我們需要表現出專業的敏鋭性，並建立信任和牢固的 關係。我們的專業人員擁有高度專業化的技能。他們還與他們服務的客户建立了牢固的聯繫。我們的持續成功取決於我們能否吸引和留住對維持和發展我們的業務至關重要的具有專業知識、良好聲譽和客户關係的專業人員。我們在招聘和留住高素質專業人員方面面臨着激烈的競爭，以推動我們的有機增長並支持我們服務和地理足跡的擴展。我們不能保證能夠吸引或留住合格的專業人員來維持或擴大我們的業務。如果我們不能成功地整合、激勵和留住合格的專業人員，我們繼續獲得工作的能力可能會受到影響。此外，競爭導致我們留住和聘用合格專業人員的成本增加，這一趨勢可能會持續下去，並可能對我們的運營利潤率和財務 業績產生不利影響。

儘管存在固定條款或續訂條款 ，但在這些協議的條款期間和條款結束時，我們可能會面臨保留問題，並面臨鉅額補償費用以確保延期 。不能保證我們會與我們的專業人士簽訂新的僱傭協議或延長僱傭協議。我們仔細監控合同到期情況 在實際合同到期日期之前與專業人士就其僱傭事宜展開對話。我們的目標是在合適的時候續簽僱傭協議，並在可能的情況下錯開協議的到期時間。由於我們在擴展業務時合同到期集中在某些年份，如果我們無法重新協商僱傭安排或留住合格專業人員的成本變得過高，我們可能會經歷高週轉率或其他不利後果，如成本上升、客户流失和聘用或人員聘用困難。實施新的薪酬安排可能導致未來幾年潛在營業額集中。

在對我們的服務需求減少的 期間，為管理成本而進行的裁員可能會對我們的業務產生長期的負面影響。

我們的員工是我們的主要資產，佔我們支出的大部分。在對我們的服務需求減少期間，或為應對市場或行業狀況的不利變化，我們可能會尋求將成本結構與收入更緊密地結合起來，並通過減少員工人數、消除或整合受影響的業務部門或實踐中未充分利用的地點來提高利用率 。在 採取此類行動後，為了應對隨後對我們服務的需求增加，包括市場或行業條件的有利變化，我們可能需要招聘、培訓和整合更多合格和熟練的人員，但可能無法做到這一點， 無法及時滿足我們的需求或我們客户的要求。如果我們不能根據不斷變化的機會或條件 及時管理員工數量，我們就有能力接受或服務商業機會和客户活動，利用市場和行業的積極發展，並意識到未來的增長可能會受到負面影響，這可能會對我們的 收入和盈利能力產生負面影響。此外，雖然裁員帶來的利用率提高可能會在短期內提高我們的盈利能力 ，但從長遠來看，這可能會限制我們的專業人員尋找、培養新客户關係和贏得新項目的時間，從而對我們的業務產生負面影響。

我們的業務成功在很大程度上依賴於我們的高管、運營部門負責人和行業領導者。

我們在很大程度上依賴我們的高管和運營部門、地區地點和行業的負責人來管理我們的運營。鑑於我們服務的高度專業性和運營規模，我們的高管和運營部門負責人以及行業和地區領導者必須透徹瞭解我們提供的服務，以及管理位於不同地理位置的大型組織所需的技能和經驗。我們無法準確預測領導層換屆可能對我們的業務運營、前景、財務業績、客户關係、員工留任或士氣產生的影響。

專業人士可能會離開我們的公司組建 或加入競爭對手，我們可能沒有法律追索權，也可能選擇不對這些專業人士進行追索。

我們的專業人員通常 基於他們的專業知識以及個人信任和信心的紐帶與他們所服務的客户建立密切的關係。因此，我們的專業人員尋求獨立商機或加入競爭對手的門檻應該被認為很低。儘管我們的客户通常與我們作為公司簽訂服務合同，而不是與個人專業人員簽約，但如果專業人員 離開，此類客户可能會決定繼續與特定專業人員合作，而不是與我們公司合作。如果 員工離職並以我們認為違反其競業禁止或競標協議的方式行事，我們將根據具體情況考慮針對該員工可能採取的任何法律補救措施。我們可能會認為，保持與前員工或客户的合作和專業 關係，或其他顧慮，比任何可能的法律追索所帶來的好處更重要。我們還可能決定，成功的可能性並不證明尋求法律補救的成本是合理的。因此，有時我們可能會決定不採取法律行動，即使我們可以採取法律行動。

與客户關係相關的風險

如果我們因實際或感知的關係問題而無法接受客户接洽 ，我們的收入、增長、客户接洽和前景可能會受到負面影響。

我們無法接受來自現有或潛在客户的合約，代表多個客户參與相同或競爭的合約，或任何要求我們退出客户合約的要求 都可能對我們的收入、增長和財務結果產生負面影響。雖然我們遵循內部實踐 來評估客户、項目、細分市場、實踐和專業人員之間的關係中存在的實際和潛在問題，但此類擔憂並不總是可以避免。例如，我們通常不會在同一事項上代表相互敵對的各方。 我們將考慮未來的戰略性或機會性收購。在這些情況下，以下部分或全部風險可能適用。 收購可能需要我們因當前無法確定的關係問題而退出客户合約。此外，由於關係問題，我們收購的企業或加入我們的員工可能無法自由接受他們在 我們收購或聘用之前就可以接受的聘用。

涉及我們服務的索賠可能會損害我們的整體專業聲譽以及我們競爭和吸引業務或聘用或留住合格專業人員的能力。

我們的業務涉及可能對客户的業務造成嚴重影響、導致客户遭受重大金錢損失或阻止客户 尋求商機的事項。我們吸引新客户、創造新的和重複的合作機會或聘用專業人員的能力取決於我們保持高度客户滿意度的能力以及我們在行業專業人士中的聲譽。因此，針對我們的任何涉及我們服務質量的索賠可能比針對其他行業企業的類似索賠更具破壞性。

由於我們的客户對我們的服務提出索賠，我們可能會產生鉅額成本，並可能失去合作機會。

我們的許多項目都涉及複雜的分析和專業判斷的練習。因此，我們承擔專業責任和其他責任的風險。 任何成功向我們索賠所產生的損害和/或費用，超過保險金額，將由我們直接承擔，並可能損害我們的盈利能力和財務資源。客户或第三方對我們提出的任何索賠都可能使我們面臨聲譽問題，從而對我們吸引或維持新客户或現有客户或合格專業人員或其他員工、顧問或承包商的能力產生不利影響。

我們可能沒有或可能選擇不對終止合約的客户採取法律補救措施 。

我們通常與客户簽訂的承諾書並不要求他們繼續使用我們的服務，並允許他們隨時終止承諾，而不會受到 的處罰。即使客户終止正在進行的業務往來可能構成違反客户的業務往來協議 ，我們也可能會決定維護整個客户關係比為違約行為尋求損害賠償更重要，並且，由於 或其他原因，決定不對客户尋求任何法律補救措施，即使我們可能可以利用此類補救措施。我們 根據具體情況決定是否對客户採取任何法律行動。

泄露機密或專有信息可能會損害我們的聲譽，損害我們的業務，並對我們的財務業績造成不利影響。

我們自己的保密和專有信息以及我們客户的信息可能會被我們的員工、顧問或供應商有意或無意地泄露。 如果我們的信息技術系統的安全受到損害，導致我們自己或客户的私有或機密信息被竊取或濫用，或者其他人公開披露或使用此類信息，可能會導致損失、第三方對我們的索賠 以及聲譽損害，包括客户的損失。我們或我們客户的信息被盜或泄露可能 對我們的聲譽、財務業績和前景產生負面影響。此外，如果我們的聲譽因數據安全漏洞而受損， 我們吸引新客户和客户的能力可能會受損，或者我們可能會受到損害或處罰，這可能會對我們的業務、財務業績或財務狀況產生負面影響。

與競爭相關的風險

如果我們不能有效競爭，我們可能會錯過預期的新商機或失去現有客户，我們的收入和盈利能力可能會下降。

我們的一些服務的市場競爭非常激烈。我們不會在所有細分市場、操作規範、服務、行業或地理區域與相同的公司競爭。相反，我們與不同的公司或公司的業務競爭，這取決於建議的項目的特殊性質和所請求的服務的類型(S)以及客户或服務交付的地點(S)。我們的業務 競爭激烈。

我們的競爭對手包括大型 組織，如全球IT諮詢和軟件公司，它們提供與我們一個或多個細分市場提供的服務或產品相同或相似的利基服務 ；以及專注於專業服務的小公司和獨立承包商。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財務資源、更大的國內或國際業務、更多的專業員工 以及更高的品牌認知度。一些公司的管理費用和其他成本較低，可以通過提供較低成本的服務進行競爭。

如果我們無法有效競爭，或者競爭成本變得過於昂貴，包括聘用和留住專業人員的成本，我們的收入增長和財務業績可能會受到負面影響，並可能與我們的預期大相徑庭。

我們可能會面臨來自向我們出售業務的各方以及不再為我們工作的專業人士的競爭。

我們將考慮未來的戰略性收購或機會性收購。在這些情況下，可能適用以下部分或全部風險。對於我們的收購， 我們通常會從我們聘請的專業人員那裏獲得競業禁止協議，以及從高級經理和專業人員那裏獲得競業禁止協議。我們不能保證從我們收購業務或資產的一方或多方，或沒有加入我們或 離開我們的一方，在未來不會與我們競爭或招攬我們的員工或客户。國家和外國司法管轄區可以 狹隘地解釋對競爭的限制，並有利於員工或賣家。因此，對競爭或 徵集的某些限制可能無法執行。此外，如果我們認定保持與前僱員或其客户的合作和專業關係或其他顧慮超過任何可能的法律追索的好處或 成功的可能性不能證明尋求法律補救的成本是合理的，則我們可能不會尋求法律補救。這些人，因為他們曾為我們的公司或我們收購的企業工作，可能會比獨立的第三方更有效地與我們競爭，或者更成功地吸引我們的員工和 客户。

與我們的運營相關的風險

如果我們不能以經濟高效的方式推廣和維護我們的品牌，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們相信，除了通過我們優質的服務依賴口碑客户推薦之外，有效地發展和保持我們品牌的知名度對於吸引新客户和留住現有客户至關重要。這在很大程度上取決於我們的客户獲取策略的有效性、我們的營銷努力、我們與業務合作伙伴的合作以及我們用來推廣我們服務的渠道的成功。 如果我們當前的任何客户獲取戰略或營銷渠道變得不那麼有效、成本更高或不再可行，我們 可能無法以經濟高效的方式吸引新客户，或將潛在客户轉化為使用我們的服務。

很可能我們未來的營銷工作將要求我們產生費用。這些努力可能不會在不久的將來帶來收入的增加或任何 的增加，即使有，收入的任何增加也可能無法抵消所產生的費用。如果我們在招致額外費用的同時未能成功推廣和維護我們的品牌，我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響， 我們發展業務的能力可能會受到損害。

我們可能需要確認長期資產和其他無形資產的減值費用，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。

我們根據美國公認會計原則的要求評估我們的長期資產和其他無形資產，以確定它們是否減值，如果減值，則記錄適當的 減值費用。我們考慮的因素包括與預期的歷史或預測的未來經營業績相比表現明顯不佳 以及重大的負面行業或經濟趨勢。我們可能需要在未來記錄重大減值費用 。這些費用已經並可能對我們的運營結果產生不利影響。

與收購相關的風險

我們將考慮未來的戰略性收購或機會性收購。在這些情況下，可能適用以下部分或全部風險。

我們可能很難整合收購 或説服客户允許將他們的項目分配給我們，這可能會減少我們從收購中獲得的好處。

管理收購併將其整合到我們現有業務中的過程可能會導致無法預見的運營困難，並可能需要大量的財務、 運營和管理資源，否則將可用於我們現有業務的運營、發展和有機擴展 。在一定程度上，我們誤判了我們正確管理和整合收購的能力，我們可能難以實現我們的運營、戰略和財務目標。

收購還可能涉及許多特殊的財務、業務和運營風險，例如：

除了上面提到的整合挑戰 ，我們對非美國公司的收購還帶來了與外國法律和 政府法規相關的明顯整合挑戰，包括税收和員工福利法律，以及與在美國以外的國家/地區運營相關的其他因素，我們在這些風險因素中其他地方已經解決了這些問題。

資產交易可能需要 我們尋求客户同意將其業務轉讓給我們或子公司。並不是所有的客户都同意委派。在 某些情況下，例如政府合同和破產約定，只有在收購完成後才能徵求客户的同意。此外，此類約定可能會受到安全許可要求或投標條款的約束，而我們可能無法遵守這些要求。不能保證被收購實體或地方、州、聯邦或外國政府的客户會同意 更新或將其合同轉讓給我們。

我們還可能從其他公司聘請由 名選定的專業人員組成的團隊。在這種情況下，加入我們的專業人員競爭和參與客户活動的能力可能會受到限制 。此外，我們可能會與這些專業人員的前僱主就他們的工作限制作出安排，直到任何時間限制過去為止。在這種情況下，不能保證我們將與任何前僱主達成雙方同意的安排，此類專業人員的使用可能會受到限制，我們的財務 結果可能會受到負面影響，直到他們的限制結束。我們還可能面臨集團招聘帶來的訴訟風險。

一項收購可能在短期內或根本不會產生增值。

競爭激烈的市場條件 可能要求我們為收購支付較高的收入或利潤倍數的價格。由於這些競爭性的 動態、收購成本或其他因素，某些收購在收購時可能不會增加我們的整體財務業績，甚至根本不會。

我們 的治理和管理系統可能與我們收購的公司或其母公司不同，這可能會導致從被收購公司加入我們的專業人員離開我們。

我們的治理和管理 政策和實踐不會反映被收購公司或其母公司的政策和實踐。在某些情況下，不同的管理實踐和政策可能會導致加入我們公司的專業人員對工作場所的不滿。一些專業人士可能會 選擇不加入我們的公司或在加入我們後離開。現有的專業人士可能也會離開我們。關鍵專業人員的流失可能會 損害我們的業務和財務業績，並導致我們無法實現收購的預期收益。

由於我們的股價波動， 收購候選人可能不願意接受我們的普通股作為收購價對價，使用我們的股份作為收購價 對價可能會產生攤薄效應，或者我們尋求收購的某些公司的所有者可能會堅持股價保證。

我們可能會安排收購 ，以普通股支付部分收購價格。作為對價發行的股份數量通常基於收購結束前若干天每股普通股的平均收盤價。一般來説，股市波動或股價波動可能會導致收購對象不願接受我們的股票作為對價。在這種情況下，如果股票構成對價的一部分，我們可能不得不發行更多股票，提供股價擔保，以現金支付全部收購價格，或協商替代價格結構。其結果可能是收購成本的增加。不能保證收購候選者不會就未來收購談判股價保證，這可能會增加此類收購的成本 。

與我們的公司結構相關的風險

我們依賴於附屬公司支付的股息和其他股權分配 來滿足我們可能存在的任何現金和融資需求，而對附屬公司向我們付款的能力 的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。

我們是一家在英屬維爾京羣島註冊成立的控股公司，我們依賴子公司支付的股息和其他股權分配來滿足我們的現金和融資需求，包括向我們的股東支付股息和其他現金分配以及償還我們 可能產生的任何債務所需的資金。如果我們的任何子公司未來以自己的名義產生債務，管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或進行其他分配的能力。

根據香港税務局的現行做法 ，我們派發的股息在香港無須繳税。請參閲“税務 -香港利得税“載於本招股説明書第98頁。對我們香港子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力的任何限制都可能對我們的增長、進行有利於我們業務的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力造成實質性和不利的限制。

儘管我們在中國大陸沒有業務，我們相信我們在中國境外開展業務的方式不受中國政府的直接影響或 自由裁量權，但不能保證中國政府在任何時候都不會幹預或影響Gel的業務。如果Gel受到此類監督， 酌情決定權或控制權，包括海外證券發行和/或外國投資，可能會導致Gel業務發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙GE集團向投資者提供或繼續提供證券的能力 ，並導致GE集團的證券價值大幅縮水或一文不值，這將對投資者的利益產生重大影響。也不能保證中國政府不會幹預或限制GE 集團在其組織內轉移或分配現金的能力，這可能導致無法或禁止向香港以外的實體轉移或分配現金，並對其業務產生不利影響。

我們的 全資運營實體Gel位於香港，目前我們在內地沒有任何業務中國 ，也沒有在內地中國的任何業務產生收入。我們目前沒有也不打算與中國在內地的任何實體建立VIE架構 。因此，我們認為，內地法律法規中國目前對凝膠的業務運營沒有任何實質性影響，大陸中國當局目前也沒有對凝膠的經營方式施加直接影響或幹預。然而，由於Gel的所有業務都在香港，因此中國政府未來可能尋求影響在內地中國或香港有任何級別業務的任何公司的業務，包括向投資者提供證券、在美國或其他外匯交易所上市、開展業務或接受外國投資的能力。如果未來我們 將業務擴展到大陸中國，我們在大陸中國的業務部分將直接受到中國政府的規章制度和 監管。此外，也不能保證中國政府不會幹預或對我們在組織內轉移或分配現金的能力施加 限制，這可能導致我們無法或 禁止向香港以外的實體轉移或分配現金，並對我們的業務造成不利影響。

中國的法律體系正在迅速發展，中國的法律、法規和規則可能會在很少或根本沒有事先通知的情況下迅速發生變化。特別是，由於這些法律、規則和條例是相對較新的，而且公佈的裁決數量有限，而且這些決定具有非先例性，因此對這些法律、規則和條例的解釋可能存在不一致之處，而執行這些法律、規則和條例的情況 存在不確定性。

不能保證中國政府 在任何時候都不會幹預或影響Gel當前或未來的運營。如果我們在任何時間因法律變更或其他不可預見的原因而受到中國政府的直接幹預或影響，可能需要對我們的運營進行重大改變 ，和/或導致遵守現有和新通過的法律法規所需的成本增加，或任何不遵守的處罰 。此外，我們的證券的市場價格和價值可能會大幅下跌或變得一文不值 ，原因是預期的任何此類中國政府行動的負面影響，以及投資者對受中國政府直接監督和監管的香港公司的負面情緒，而無論我們的實際經營業績如何。

對於我們未來是否需要獲得中國當局的批准才能在美國交易所上市和發行證券，仍然存在一些不確定性， 如果需要，我們無法向您保證我們將能夠獲得此類批准。

由六家中國監管機構於2006年通過並於2009年修訂的《境外投資者併購境內公司條例》或《併購規則》要求，由中國公司或個人控制、為上市目的而成立並由中國公司或個人控制的海外特殊目的載體在 此類特殊目的載體的證券在海外證券交易所上市和交易之前，必須獲得中國證券監督管理委員會或中國證監會的批准。

我們在大陸沒有子公司，沒有VIE架構，也沒有任何直接經營中國，我們也不是由大陸中國的公司或個人控制。因此，我們相信，我們的普通股在美國上市和交易不需要中國證監會的批准。但是，如果我們和我們的 子公司(I)沒有獲得或保持這種批准，如果中國政府未來需要批准，(Ii) 無意中得出不需要這種批准的結論，或者(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化，而我們未來需要獲得這種批准，我們的運營和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們向投資者提供證券的能力可能會受到嚴重限制或完全受阻，目前提供的證券可能會大幅縮水，變得一文不值。

我們也知道，最近，中國政府在沒有事先通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明，以規範內地中國在某些領域的經營活動，包括打擊證券市場的非法活動，加強對中國境外上市公司的監管，採用可變利益主體結構，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，以及加大反壟斷執法力度。例如，2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了打擊證券市場違法違規活動，促進資本市場高質量發展的文件，其中要求 政府有關部門加強執法和司法合作的跨境監督，加強對中國境外上市公司的監管，建立健全中國證券法的域外適用制度 。

2021年12月28日，民航局等發佈《網絡安全審查辦法》，自2022年2月15日起施行。此外，2016年11月7日全國人大常委會通過並於2017年6月1日起施行的《網絡安全法》和《網絡安全審查辦法》或《網絡安全審查辦法》規定，關鍵信息基礎設施運營商在中國運營過程中收集和產生的個人信息和重要數據必須存儲在中國中，關鍵信息基礎設施運營商購買影響或可能影響國家安全的互聯網產品和服務的，應當經中國民航局會同國務院主管部門進行國家安全審查。此外，對於購買網絡相關產品和服務的關鍵信息基礎設施運營商或“CIIO”，CIIO應將影響或可能影響國家安全的任何與網絡相關的產品或服務申報給 中國民航總局網絡安全審查辦公室進行網絡安全審查。由於缺乏進一步的解釋， 構成“CIIO”的確切範圍仍不清楚。此外，中國政府當局可在解釋和執行這些法律方面擁有廣泛的自由裁量權。此外，《審查辦法》規定，網絡平臺經營者持有用户/用户個人信息超過100萬 的，在境外上市前應進行網絡安全審查。截至本招股説明書發佈之日， 我們尚未收到任何當局將我們確定為CIIO或要求我們接受CAC網絡安全審查的任何通知。此外，截至招股説明書發佈之日，我們尚未因違反CAC發佈的法規或政策而受到任何 主管部門的任何處罰、罰款、停職或調查。

2021年6月10日，全國人大常委會公佈了《數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》要求，不得以盜竊等非法手段收集數據，並規定了數據分類和分級保護制度。數據分類和分級保護制度根據數據在經濟和社會發展中的重要性以及數據被篡改、損壞、泄露、非法獲取或非法使用可能對國家安全、公共利益或個人和組織的合法權益造成的損害進行保護， 國家有望在不久的將來為數據安全建設哪一種保護制度。2021年11月14日，CAC公佈了《數據安全管理條例草案》或《數據安全條例草案》，徵求公眾意見 。根據《數據安全條例》草案，由處理超過100萬個人個人信息的數據處理商進行的海外首次公開募股應申請網絡安全審查。數據處理者是指在數據處理活動中獨立決定處理目的和處理方式的個人或組織，數據處理活動是指收集、保存、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除數據 等活動。目前，我們預計審核措施不會對我們的香港子公司Gel的業務和運營產生影響， Gel，因為(I)Gel在香港註冊成立和運營，在中國沒有任何子公司或VIE架構， 尚不清楚該審核措施是否適用於香港公司；(Ii)截至本招股説明書日期，Gel尚未 收集和存儲任何內地中國個人客户的個人信息；及(Iii)截至本招股説明書日期，Gel尚未獲任何中國政府當局通知其須就本次發行提交網絡安全審查的任何要求。 根據截至本招股説明書日期中國現行有效的法律和法規，我們認為Gel不需要通過CAC的網絡安全審查即可在美國上市我們的普通股。

此外，中國證監會於2021年12月24日發佈了《國務院關於境內企業境外發行上市的管理規定》(《管理規定草案》)和《境內企業境外發行證券及上市備案管理辦法(徵求意見稿)》(《備案辦法草案》)，統稱為《境外上市規則草案》。《境外上市規則(徵求意見稿)》旨在對境外直接上市和間接上市作出備案監管安排，明確境外間接上市的認定標準。根據境外上市規則草案，除其他事項外，所有中國公司在向境外證券市場首次公開發行股票或上市申請後，應在三個工作日內向中國證監會備案。需要向中國證監會提交的備案材料包括(但不限於)：(I)備案報告和相關承諾，(Ii)合規證書， 申請人業務主要監管機構的備案或批准文件(如果適用)，(Iii)相關部門出具的安全評估意見(如果適用)，(Iv)中國法律意見，以及(V)招股説明書。此外，中國公司有下列情形之一的，可以禁止其境外發行上市：(1)國家法律、法規、規定明確禁止擬發行上市的；(2)經國務院主管部門依法審查認定，可能對國家安全構成威脅或者危害的；(3)申請人的股權、重大資產、核心技術或者其他事項存在重大權屬糾紛的；(四)申請人的境內企業、控股股東或者實際控制人在過去三年內有貪污、受賄、貪污、挪用財產或者其他擾亂社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪行為，或者因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者涉嫌重大違法正在接受調查的；(五)申請人的董事、監事、高級管理人員近三年內因嚴重違法行為受到行政處罰，或者因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查的，或者因涉嫌重大違法行為正在接受調查的；(六)國務院規定的其他情形。《管理規定(草案)》進一步規定，申請人未達到中國證監會備案要求或者違反《管理規定(草案)》第七條關於境外上市、上市禁止情形的，可處以100萬元以上1000萬元以下罰款，情節嚴重的，可並處責令停業、停業整頓，吊銷有關營業執照或經營許可證 。如果有關海外上市的規則草案獲得通過，我們將來可能會受到額外的合規要求的約束， 如果確定它們適用於香港公司的話。如果我們決心遵守有關海外上市的規則草案 ，我們不能向您保證我們將能夠及時獲得此類備案要求的批准，甚至不能 ，儘管我們認為任何明確禁止海外上市和發行的情況都不適用於我們。根據截至招股説明書之日中國現行法律和法規，我們認為GELL不需要獲得中國證監會的監管批准 即可在美國上市。

由於這些擬議的規則、聲明和監管行動是新的，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，以及將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋， 非常不確定。如果我們未能完全遵守新的監管要求，可能會嚴重限制或完全阻礙我們 發售或繼續發售普通股的能力，對我們的業務運營造成重大幹擾，嚴重損害我們的聲譽， 對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並導致普通股大幅貶值 或變得一文不值。

我們對財務報告缺乏有效的內部控制 可能會影響我們準確報告財務結果或防止欺詐的能力，這可能會影響我們普通股的市場 和價格。

為了執行2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條，美國證券交易委員會通過了規則，要求上市公司包括一份關於公司財務報告的內部控制的管理層報告。在提交招股説明書之前，我們是一傢俬營公司，會計人員和其他資源有限，無法解決我們對財務報告的內部控制。我們的管理層 沒有完成對我們財務報告內部控制有效性的評估，我們的獨立註冊會計師事務所 沒有對我們的財務報告內部控制進行審計。然而，在對我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的合併財務報表進行審計時，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了上述期間財務報告內部控制的重大缺陷以及其他控制缺陷。 根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)制定的標準， “重大缺陷”是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，我們的年度或中期財務報表存在重大錯報的合理可能性不會得到防止或及時發現。發現的重大弱點涉及：i)由於人員和資源有限，某些關鍵職能的職責分工不足；ii)缺乏足夠的財務報告和會計人員，對美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告要求有適當的瞭解，以正式確定對財務報告的關鍵控制，並編制合併財務報表和相關披露；iii)缺乏獨立董事和審計委員會來建立正式的風險評估程序和 內部控制框架。

我們打算實施旨在改善我們對財務報告的內部控制的措施，以解決這些重大弱點的根本原因，包括i) 聘請更多合格的員工來填補運營中的關鍵角色；ii)建立財務和系統控制框架，並建立正式的政策和控制文件；以及iii)任命獨立董事、建立審計委員會 並加強公司治理。

我們將遵守 保持內部控制和管理層定期評估內部控制有效性的要求。 對財務報告進行有效的內部控制對於防止舞弊非常重要。因此，如果我們沒有有效的內部控制，我們的業務、財務狀況、運營和前景的結果 以及我們普通股的市場和交易價格可能會受到重大和不利的影響 。在此次發行之前，我們是一家資源有限的私人公司。因此，我們 可能無法及時發現任何問題，現有和潛在股東可能會對我們的財務報告失去信心， 這將損害我們的業務和我們普通股的交易價格。對財務報告缺乏內部控制 可能會抑制投資者購買我們的普通股，並可能使我們更難通過債務或股權融資籌集資金。

未來可能會發現其他重大缺陷或重大缺陷。如果我們發現此類問題，或者如果我們無法編制準確及時的財務報表，我們的股價可能會下跌，我們可能無法保持對納斯達克上市規則的遵守。

如果我們不再有資格成為外國私人發行人，我們將被要求完全遵守適用於美國國內發行人的《交易所法案》的報告要求， 我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用，作為外國私人發行人，我們不會招致這些費用。

我們預計在此次發行完成後，將有資格成為 外國私人發行人。作為外國私人發行人，我們將不受《交易所法案》中有關委託書的提供和內容的規定的約束，我們的高級管理人員、董事和主要股東將不受《交易所法案》第16節所載報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，根據《交易法》，我們不會像美國國內發行人那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，也不會被要求在我們的定期報告中披露美國國內發行人被要求披露的所有信息。雖然我們目前預計在此次發行完成後將立即獲得外國私人發行人的資格，但我們未來可能不再具有外國私人發行人的資格。

我們是《證券法》所指的"新興成長型公司" ，如果我們利用新興成長型公司可獲得的某些披露要求豁免，這可能會使我們的業績與其他上市公司進行比較變得更加困難.

我們是一家根據《證券法》(經《就業法案》修訂)定義的“新興成長型公司”。JOBS法案第102(B)(1)條豁免 新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)必須遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司 可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但 任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂時，如果上市公司或私營公司有不同的申請日期，我們作為一家新興成長型公司， 可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的 財務報表與另一家上市公司進行比較，該上市公司既不是新興成長型公司，也不是新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異， 選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。

作為適用法律規定的“新興成長型公司”，我們將遵守更寬鬆的信息披露要求。這種減少的披露可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

只要我們仍是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們將選擇利用適用於非“新興成長型公司”的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除對高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求 。由於這些放寬的監管要求，我們的股東將得不到更成熟公司的 股東可用的信息或權利。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

作為一家上市公司，我們的成本將會增加，尤其是在我們不再具備“新興成長型公司”的資格之後。

完成此次發行後，作為一家上市公司，我們將產生大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有產生的。 2002年的薩班斯-奧克斯利法案以及隨後由美國證券交易委員會實施的規則對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。 我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，並將一直是一家新興成長型公司，直到(1)財政年度的最後一天(A)在本次發行完成五週年之後，(B)我們的年總收入至少為10.7億美元，或(C)我們被視為大型加速申請者，這意味着截至前一年6月30日，非附屬公司持有的我們普通股的市值超過7億美元^這是， 和(2)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。新興的 成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些規定包括在評估新興成長型公司對財務報告的內部控制時，豁免第404條下的審計師認證要求，並允許推遲採用新的或修訂的會計準則 ，直到該等準則適用於私營公司。

遵守這些規則和法規會增加我們的法律和財務合規成本，並使某些企業活動更加耗時和成本高昂。 在我們不再是一家“新興成長型公司”之後，或者在我們完成首次公開募股後的五年內， 我們預計將產生鉅額費用，並投入大量的管理工作來確保遵守第404條和美國證券交易委員會的其他規章制度的要求。例如，作為一家上市公司，我們被要求 增加獨立董事的數量，並採取關於內部控制和披露控制程序的政策。 我們在獲得董事和高管責任險方面產生了額外的成本。此外，我們還會產生與上市公司報告要求相關的額外成本。對於我們來説，找到合格的人加入我們的董事會或擔任高管也可能更加困難。我們目前正在評估和監測與這些規章制度有關的發展情況， 我們不能以任何程度的確定性預測或估計我們可能產生的額外成本或此類成本的時間。

在某些情況下，我們的董事會可能會拒絕登記普通股轉讓。

本公司董事會可自行決定拒絕登記任何未繳足股款或本公司有留置權的普通股的任何轉讓。 本公司董事亦可拒絕登記任何股份的轉讓，除非(I)轉讓文書已送交吾等，並附有有關股份的證書及本公司董事會可能合理要求的其他證據，以顯示轉讓人有權作出轉讓；(Ii)轉讓文書只涉及一類股份；(Iii)轉讓文件已加蓋適當印花(如有需要)；(Iv)倘轉讓予聯名持有人，則股份將獲轉讓予聯名持有人的人數不超過四人；(V)授出的股份並無以吾等為受益人的任何留置權；或(Vi)已就此向吾等支付納斯達克資本市場可能釐定須支付的最高金額的費用 ，或吾等董事會可能不時至 時間要求的較少款項。

如果我們的董事拒絕登記轉讓 他們應在提交轉讓文書之日起一個月內向轉讓方和受讓方發送拒絕通知。轉讓登記可在一份或多份報章 或以電子方式發出通知14天后暫停登記，並在本公司董事會不時決定的時間及期間內關閉登記冊，但任何一年不得暫停轉讓登記或關閉登記冊超過 30天。

在香港經商的相關風險

境外股東和/或監管機構可能難以對中國進行調查或取證。

在美國常見的股東索賠或監管 調查，從法律或實際角度來看，在中國通常很難追究。例如，在中國，提供監管調查或在中國以外提起的訴訟所需的信息存在重大的法律和其他障礙。雖然中國可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但如果沒有相互的、務實的合作機制，這種與美國證券監管機構的合作可能會效率低下。此外，根據2020年3月生效的《中國證券法》第一百七十七條或第一百七十七條的規定，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動。雖然第一百七十七條的詳細解釋或實施細則尚未公佈，但海外證券監管機構無法在中國內部直接進行調查或取證活動，可能會進一步增加您在保護自己 利益方面面臨的困難。

我們的主要業務是在香港開展業務。如果美國監管機構對我們進行調查，並且需要在中國境內進行調查或收集證據，美國監管機構可能無法根據中國法律直接在中國進行此類調查或取證 。美國監管機構可以考慮通過司法協助、外交渠道或與中國證券監督管理機構建立的監管合作機制，與中國證券監督管理機構進行跨境合作。

Gel的所有業務都在香港。 然而，由於中國現行法律法規的長臂條款，中國政府可能對我們的業務行為行使重大監督 和酌情決定權，並可能隨時幹預或影響我們的運營，這可能導致我們的運營和/或我們普通股的價值發生重大變化。中國政府也可能對我們將資金轉移出香港以分配收益和支付股息或再投資於香港以外的業務的能力進行幹預或施加限制 。中國政府的政策、法規、規則和執法的變化也可能很快，幾乎沒有提前通知，我們對中國法律和監管體系施加的風險的斷言和信念不能確定。

GE集團是一家控股公司，我們通過在香港成立的全資子公司Gel在香港開展業務。我們所有的業務 都位於香港，我們的客户或供應商都不在內地中國。截至本招股説明書發佈之日，我們 預計不會受到中國政府最近的聲明的實質性影響，這些聲明表明有意對中國的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和 控制。然而，由於目前中國法律法規的長臂條款 ，在中國法律的實施和解釋方面仍存在監管不確定性 。中國政府可以選擇行使重大的監督和自由裁量權，我們所受中國政府的政策、法規、規則和法律的執行可能會迅速變化，而不會事先通知我們或我們的股東。因此，新的和現有的法律法規在中國的應用、解釋和執行往往是不確定的。此外，這些法律和法規可能會被不同的機構或當局解釋和應用不一致，並可能與我們當前的政策和做法不一致。中國的新法律、法規和其他政府指令的遵守成本也可能很高，此類遵守或任何相關調查或調查或任何其他政府行動可能：

我們知道，最近，中國政府在事先沒有事先通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明，以規範內地某些領域的業務經營活動 中國，包括打擊證券市場違法行為，加強對中國境外上市公司的監管，採用可變利益主體結構，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，加大反壟斷執法力度。由於這些聲明和監管行動是新的，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，如果有的話，將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或 詳細的實施和解釋，以及這些修改或新的法律和法規將對我們的日常業務運營、接受外國投資和在美國或其他外國交易所上市的能力產生潛在影響，這是非常不確定的。

中國政府 可能隨時幹預或影響我們的業務，或可能對在海外進行的發行和對香港發行人的外國投資施加控制，這可能會導致我們的業務和/或我們普通股的價值發生重大變化。例如，香港法律目前對港元兑換外幣沒有任何限制或限制，而香港以外的貨幣轉移及中國有關貨幣兑換管制的法律法規目前對最終控股公司GE Group與香港全資營運附屬公司Gel之間的現金轉移並無任何重大影響 。然而，中國政府未來可能會對我們將資金轉移到香港以外 以向我們組織內的其他實體分配收益和支付股息，或對我們在香港以外的業務進行再投資的能力施加限制或限制 。這些限制和限制如果在未來實施，可能會延遲或阻礙我們將業務擴展到香港以外的地區 ，並可能影響我們從GELL獲得資金的能力。新法律或法規的頒佈，或現有法律和法規的新解釋，限制或以其他方式不利地影響我們開展業務的能力或方式， 可能要求我們改變業務的某些方面以確保合規，這可能會減少對我們服務的需求，減少 收入，增加成本，要求我們獲得更多許可證、許可證、批准或證書，或使我們承擔額外的責任。 如果需要實施任何新的或更嚴格的措施，我們的業務，財務狀況和經營業績可能會受到不利影響，這些措施可能會大幅降低我們普通股的價值，有可能使其一文不值。

在履行法律程序、執行外國判決或在香港對招股説明書中所列基於香港法律的我們或我們的管理層提起訴訟時，您可能會產生額外的費用和程序障礙 。

目前，我們的所有業務都在美國境外進行，我們的所有資產都位於美國境外。我們所有的董事和高級職員 都是香港國民或香港居民，他們的大部分資產都位於美國以外的香港。閣下 在香港履行法律程序、執行外國判決或針對招股説明書所述的吾等或吾等管理層提起訴訟 時，可能會招致額外費用及程序上的障礙，因為在美國作出的判決只可根據普通法在香港執行 。如果你想在香港執行美國的判決，它必須是最終判決，基於索賠的 是非曲直，是關於民事案件的算定金額，而不是關於税收、罰款、罰款或類似的指控，獲得判決的程序 並不違反自然公正，執行判決也不違反香港的公共政策。此類判決必須是一筆固定金額的判決，而且必須來自香港法院適用的國際私法規則所確定的“主管”法院 。有關英屬維爾京羣島和香港的相關法律的更多信息，請參閲本招股説明書第48頁開始的“民事責任的可執行性”。

《中華人民共和國香港特別行政區維護國家安全法》(《香港國家安全法》)的制定可能會影響我們的香港控股子公司。

2020年6月30日，中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會通過了香港國家安全法。這部法律明確了香港《國家安全法》維護國家安全的職責和政府機構，以及 - 分裂國家罪、顛覆罪、恐怖活動罪和勾結外國或外部分子危害國家安全罪四類罪，  - 及其相應的處罰。2020年7月14日，前美國總統總裁唐納德·特朗普將《香港自治法》(HKAA)簽署為法律，授權美國政府對被認定對香港自治的侵蝕起到重大作用的個人和實體實施阻止制裁。2020年8月7日，美國政府對包括香港特別行政區行政長官林鄭月娥在內的11名個人實施了香港機場管理局授權的制裁。2020年10月14日，美國國務院向國會相關委員會 提交了根據HKAA要求提交的報告，其中列出了“中國政府未能履行《聯合聲明》或《基本法》規定的義務”的重大責任人員。香港金融管理局進一步授權對在知情的情況下與根據本授權受制裁的外國 個人進行重大交易的外國金融機構實施二級制裁，包括實施阻止制裁。實施制裁可能會直接影響外國金融機構以及與目標外國金融機構進行交易的任何第三方或客户。很難預測香港《國家安全法》和香港機場管理局對香港和位於香港的公司的全面影響。如果我們的香港子公司被主管部門認定為違反香港國家安全法或香港機場管理局，我們的業務運營、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利的影響。

中國政府可能隨時幹預或影響我們的運營，或者可能對海外發行和外國投資中國發行人施加更多控制權，這可能會導致我們的運營和/或我們普通股的價值發生實質性變化。此外，政府 和監管幹預可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力 ，並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。

與在香港開展業務相關的政治風險。

雖然我們在香港和東南亞地區開展業務，但我們的業務主要以香港為基地。因此，我們的業務運作和財務狀況將受到香港政治和法律發展的影響。在本招股説明書所包括的財務資料所涵蓋的期間內，本公司幾乎所有收入均來自香港的業務。任何不利的經濟、社會和/或政治條件、重大社會動盪、罷工、騷亂、內亂或反抗，以及重大自然災害，都可能對我們的業務運營造成不利影響。香港是中華人民共和國的一個特別行政區，中華人民共和國對香港的基本方針政策反映在《基本法》中。《基本法》是香港的憲制性文件，賦予香港高度自治權、行政權、立法權和獨立的司法權，包括在一國兩制原則下的終審權。 但不能保證香港未來的經濟、政治和法律環境不會有任何變化。由於我們的大部分業務以香港為基地，任何此類政治安排的改變都可能對香港的經濟穩定構成直接威脅，從而直接和不利地影響我們的業務業績和財務狀況 。

如果中華人民共和國試圖改變其允許香港自治運作的協議，這可能會影響香港的普通法法律制度， 反過來可能會給我們的合同權利的執行帶來不確定性。這反過來可能對我們的業務和運營產生實質性的負面影響 。此外，香港的知識產權和保密保護措施可能不像美國或其他國家那樣有效。因此，我們無法預測香港法律制度未來發展的影響，包括新法律的頒佈、對現行法律的修改或對其的解釋或執行，或國家法律對當地法規的搶佔。這些不確定性可能會限制我們可用的法律保護，包括我們執行與客户協議的能力。

從****年開始的****，是由香港政府提出《逃犯修訂條例草案》引發的香港持續抗議活動(簡稱《****》)。如果通過，該法案將允許引渡在香港目前沒有引渡協議的地區被通緝的刑事逃犯，包括內地中國。這引發了人們的擔憂，即該法案將使香港居民和遊客受到內地中國的司法管轄和法律制度的約束，從而損害香港特別行政區的自治和人民的公民自由。隨着抗議活動愈演愈烈，香港經濟的各個領域都受到了不利影響。最值得注意的是，航空、零售和房地產行業的銷售額都出現了下降。

根據《中華人民共和國香港特別行政區基本法》，香港專門負責香港的內部事務和對外關係，中華人民共和國政府負責香港的外交和防務。香港作為單獨的關税地區，與外國和地區保持和發展關係。根據最近的一些事態發展，包括中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會於2020年6月發佈的《人民Republic of China關於維護香港特別行政區國家安全的法律》，美國國務院表示，美國不再認為香港有很大的自治權，不再受中國和總裁的影響。特朗普簽署了行政命令和香港自治法，取消香港的優惠貿易地位，並授權美國政府對被確定為對香港自治權的侵蝕起到重大作用的個人和實體實施封鎖制裁。美國可能會對來自香港的出口商品徵收與對大陸中國商品相同的關税和其他貿易限制。 這些和最近的其他行動可能代表着涉及美國、中國和香港的政治和貿易緊張局勢升級， 這可能會損害我們的業務。

我們的收入易受影響香港社會、經濟和政治穩定的持續事件或因素的影響。任何嚴重的 事件都可能對我們的業務運營產生不利影響。此類不利事件可能包括經濟條件和監管環境的變化、社會和/或政治條件的變化、內亂或反抗，以及重大自然災害。鑑於香港的地理面積相對較小，任何此類事件都可能對我們的業務運營產生廣泛影響，進而對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利和實質性的影響。很難預測香港機場管理局對香港以及像我們這樣在香港有業務的公司的全面影響。此外，就中國與美國的關係 採取的立法或行政行動可能會給包括我們在內的受影響發行人帶來投資者不確定性，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。

我們可能會受到香港聯繫匯率制度的影響。

自1983年以來，港元一直與美元掛鈎，匯率約為7.80港元兑1.00美元。我們不能向您保證此政策今後不會更改。如果聯繫匯率制度崩潰，港元貶值，我們的外幣支出的港元成本可能會增加。這反過來會對我們業務的運營和盈利能力產生不利影響。

與我們的普通股和此次發行有關的風險

在本次發行之前，我們的 普通股沒有公開市場，如果沒有活躍的交易市場，您可能無法以或高於您支付的價格轉售我們的普通股 ，或根本無法轉售。

在此次公開發行之前，我們的普通股一直沒有公開市場。我們預計將申請我們的普通股在納斯達克資本市場上市。 不能保證我們的申請會得到納斯達克資本市場的批准。如果本次發行後我們的普通股沒有形成活躍的交易市場，我們普通股的市場價格和流動性將受到重大不利影響 。您可能無法以公開發行價或高於公開發行價的價格出售您在此次發行中購買的任何普通股。因此， 投資者應做好準備，面對其投資的全部損失。

根據《控股外國公司問責法》(“HFCA法案”)，PCAOB於2021年12月16日發佈了一份認定報告，發現PCAOB 無法檢查或調查總部位於(I)中國內地中國和 (Ii)香港的完全註冊的會計師事務所。此外，PCAOB的報告確定了受這些決定影響的具體註冊會計師事務所。我們的審計師Friedman LLP總部位於紐約曼哈頓，一直接受PCAOB的定期檢查，在PCAOB於2021年12月16日發佈的確定報告中未指明為受PCAOB 決定的公司。儘管本招股説明書中包含的審計報告是由目前正在接受PCAOB檢查的美國審計師編寫的，但不能保證未來的審計報告將由PCAOB檢查的審計師編寫，因此，未來投資者可能會被剝奪此類檢查的好處。此外，如果美國證券交易委員會最終確定我們的審計工作是由PCAOB無法全面檢查或調查的審計師進行的， 因此，納斯達克等美國全國性證券交易所可能會決定將我們的證券退市，根據HFCA 法案，可能會禁止我們的證券交易。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加速外國公司問責法案》，該法案如果獲得通過，將修改《外國公司會計責任法案》，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易，前提是其審計師沒有連續兩年而不是三年接受美國上市公司會計準則委員會的檢查。

作為在美國證券交易委員會註冊並在美國上市的公司的審計師，以及在PCAOB註冊的事務所，根據美國法律，我們的審計師Friedman LLP必須接受PCAOB的定期檢查，以評估它們是否符合美國法律和專業標準。未經中國政府部門批准，PCAOB目前無法進行檢查。Friedman LLP總部設在紐約曼哈頓，一直受到PCAOB的定期檢查， 在PCAOB於2021年12月16日發佈的確定報告中未指明為PCAOB無法完全檢查或調查的公司。目前，我們在大陸沒有業務，中國。然而，如果內地中國和香港之間目前的政治安排發生重大變化，像我們這樣在香港運營的公司可能面臨與在內地運營的中國類似的監管風險，我們不能向您保證我們的審計師的工作將 繼續能夠接受PCAOB的檢查。

審計署審計署中國在內地以外地方對其他核數師進行檢查時，有時會發現該等核數師的審核程序和質量控制程序有不足之處，可作為檢查程序的一部分加以處理，以提高日後的審核質量。PCAOB缺乏對中國在內地進行的審計工作的檢查 ，這使得PCAOB無法定期評估審計師的審計及其質量控制程序 。因此，如果我們的審計師工作底稿的任何組成部分將來位於大陸中國，該工作底稿將不受PCAOB的檢查。因此，投資者將被剝奪這種PCAOB檢查的權利，這可能導致我們進入美國資本市場的限制或限制。

作為美國監管機構 繼續關注獲取審計和其他目前受國家法律保護的信息，尤其是中國大陸中國的法律的一部分，一個由兩黨議員組成的小組於2019年6月在美國參眾兩院提出了法案，如果獲得通過，將要求美國證券交易委員會保留一份上市公司名單，對於這些發行人，美國上市公司會計準則委員會無法全面檢查或調查外國公共會計事務所的審計工作。 擬議的《確保境外上市公司在我們交易所的信息質量和透明度(公平)》 法案規定了對這些發行人的更高披露要求，並從2025年開始，連續三年從納斯達克等美國國家證券交易所退市。目前還不清楚這項擬議的立法 是否會通過。此外，美國政府內部最近一直在討論是否可能限制或限制中國的公司進入美國資本市場。2020年5月20日，美國參議院通過了HFCA法案，其中包括要求美國證券交易委員會識別其審計工作由審計師執行的發行人，PCAOB由於審計師當地司法管轄區的非美國當局施加的限制而無法進行全面檢查或調查 。美國眾議院於2020年12月2日通過了HFCA法案，並於2020年12月18日簽署成為法律。此外，2020年7月，美國總裁金融市場工作組發佈建議，建議行政部門、美國證券交易委員會、美國上市公司會計準則委員會或其他聯邦機構和部門對在美上市的中國公司及其審計事務所採取行動，以保護在美投資者。對此，美國證券交易委員會於2020年11月23日發佈指導意見，重點指出了與投資中國發行人相關的某些風險(及其對美國投資者的影響)，並總結了美國證券交易委員會建議中國發行人就此類風險所做的強化披露。2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了與實施《高頻交易法案》某些披露和文件要求有關的暫行最終規則。如果 美國證券交易委員會根據美國證券交易委員會隨後確定的流程確定我們為“未檢驗”年(定義見臨時最終規則)，則我們將被要求遵守本規則。美國證券交易委員會正在評估如何實施《高頻交易法案》的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求 。根據HFCA法案，如果我們的審計師連續三年沒有接受PCAOB的檢查，我們的證券可能被禁止在納斯達克或其他美國證券交易所交易，這最終可能導致我們的普通股被摘牌 。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加快外國公司問責法案》(“HFCAA”)， 如果該法案獲得通過，將修改《外國公司問責法案》，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易，如果其審計師連續兩年而不是三年不接受PCAOB檢查的話。2021年9月22日，PCAOB 通過了實施HFCAA的最終規則，該規則為PCAOB提供了一個框架，以供PCAOB根據《HFCAA》的設想，確定PCAOB是否因為外國司法管轄區內一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所 。2021年11月5日，美國證券交易委員會批准了PCAOB的規則 6100，根據《追究外國公司責任法案》確定董事會。規則6100提供了一個框架，供PCAOB在以下情況下使用： 如《HFCAA》所設想的那樣，確定它是否因外國管轄區的一個或多個主管機構採取的立場而無法檢查或調查位於該管轄區的完全註冊的會計師事務所 。2021年12月2日，美國證券交易委員會發布修正案，最終敲定實施HFCAA提交和披露要求的規則。本規則適用於美國證券交易委員會認定為已提交年度報告並提交由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB因外國司法管轄區當局的立場而無法完全檢查或調查的註冊人 。

美國證券交易委員會正在評估如何實施HFCAA的其他要求，包括上述上市和交易禁止要求。在增加美國監管機構獲取審計信息方面的未來發展 尚不確定，因為立法方面的發展取決於立法程序，而監管方面的發展則取決於規則制定過程和其他行政程序。

雖然我們瞭解到中國證券監督管理委員會(“證監會”)、美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會已就檢查在中國內地註冊的會計師事務所中國一事進行了 對話，但不能保證如果中國內地與香港之間目前的政治安排發生重大變化，或者如果我們的審計師工作底稿的任何組成部分 未來位於內地中國，我們將能夠遵守美國監管機構提出的要求。我們普通股的退市將迫使我們普通股的持有者 出售他們的普通股。由於這些行政或立法行動的預期負面影響，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響，無論這些行政或立法行動是否實施 ，也無論我們的實際經營業績如何。

美國證券交易委員會最近發表的聯合聲明，納斯達克提交的修改規則的提議，以及美國參眾兩院通過的一項法案，都呼籲對新興市場公司實施額外的 和更嚴格的標準。這些發展可能會給我們的產品、業務運營、股價和聲譽增加不確定性。

幾乎所有業務都在中國(包括香港)的美國上市公司一直受到投資者、財經評論員和監管機構(如美國證券交易委員會)的密切關注、批評和 負面宣傳。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務報告缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，在許多情況下，還有欺詐指控。

2018年12月7日，美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會發表了一份聯合聲明，強調了美國監管機構在監督在中國有重要業務的在美上市公司財務報表審計方面面臨的持續挑戰。2020年4月21日，美國證券交易委員會董事長傑伊·克萊頓和上市公司會計準則委員會主席威廉·D·杜克三世以及美國證券交易委員會的其他高級員工發佈了一份聯合聲明，強調了投資於包括中國在內的總部位於新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司的相關風險，重申了美國證券交易委員會和PCAOB過去就 事項發表的聲明，這些事項包括與檢查中國的會計師事務所和審計工作底稿相關的困難，新興市場更高的欺詐風險 ，以及在新興市場起訴和執行美國證券交易委員會、司法部和其他美國監管行動的難度，包括在新興市場發生欺詐的情況下的 。

2020年5月20日，美國參議院通過了HFCA法案，要求外國公司在PCAOB因使用不接受PCAOB檢查的外國審計師而無法審計指定報告的情況下，證明其不由外國政府擁有或控制。如果PCAOB連續三年無法檢查該公司的審計師，發行人的證券將被禁止在全國交易所進行交易。2020年12月2日，美國眾議院批准了HFCA法案。

2021年5月21日，納斯達克向美國證券交易委員會提交了 三項建議：(I)對主要在“限制性市場”經營的公司實施最低發行規模要求；(Ii)禁止限制性市場公司直接在納斯達克資本市場上市，僅允許其與直接上市相關的 在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上市；以及(Iii)根據申請人或上市公司的審計師資格對申請人或上市公司適用更嚴格的 標準。

由於這種審查、批評和負面宣傳，許多美國上市中國公司的上市股票大幅縮水，在某些情況下變得幾乎一文不值。其中許多公司現在面臨股東訴訟和美國證券交易委員會執法行動， 正在對這些指控進行內部和外部調查。目前尚不清楚這種全行業的審查、批評和負面宣傳將對我們、我們的產品、業務和我們的股價產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象， 無論這些指控被證明是真是假，我們都將不得不花費大量資源來調查此類指控 和/或為我們的公司辯護。這種情況將是昂貴和耗時的，並會分散我們的管理層對發展我們增長的注意力。如果 此類指控沒有被證明是毫無根據的，我們和我們的業務運營將受到嚴重影響，您可能會使我們的股票價值大幅 下跌。

納斯達克可能會對我們的首次上市和繼續上市應用額外和更嚴格的 標準，因為我們計劃進行一次小規模的公開發行，我們的內部人士將持有我們上市證券的大部分 。

納斯達克上市規則第5101條賦予納斯達克對納斯達克證券首次上市和繼續上市的廣泛酌情決定權，納斯達克可以使用這種酌情權 拒絕首次上市，對特定證券的首次或繼續上市適用額外或更嚴格的標準，或者根據納斯達克認為使證券在納斯達克首次或繼續上市是不可取或沒有根據的任何事件、條件或情況，暫停或取消特定證券的上市，即使證券符合納斯達克首次或繼續上市的所有列舉的 標準。此外，納斯達克還酌情拒絕首次或繼續上市 ，或在以下情況下適用其他更嚴格的標準，包括但不限於：(I)公司聘請了未接受上市公司會計準則審查的審計師 、審計委員會無法審查的審計師或未證明有足夠的資源、地理範圍或經驗來充分開展公司審計的審計師；(Ii)公司計劃進行小規模公開募股 ，這將導致內部人持有公司大部分上市證券。納斯達克擔心， 發行規模不足以確定公司的初始估值，而且將沒有足夠的流動性支持 公司公開上市；以及(Iii)公司沒有證明與美國資本市場有足夠的聯繫，包括 沒有美國股東、業務部門、董事會成員或管理層。我們的首次公開募股規模將相對較小，在此次發行完成後，我們公司的內部人士將持有我們大部分的上市證券。因此，我們的首次和繼續上市可能會受到納斯達克額外的、更嚴格的標準的約束，這可能會導致我們的上市申請延遲 甚至被拒絕。

我們的普通股可能交易清淡 ，您可能無法以要價或接近要價出售，或者如果您需要出售您的股票以籌集資金或以其他方式希望清算您的股票 。

當我們的普通股獲得納斯達克資本市場的批准並開始在納斯達克資本市場交易時，我們的普通股可能會“交易清淡”， 意味着在任何給定時間，有興趣以出價或接近出價購買我們普通股的人數可能相對較少或根本不存在。這種情況可能是由多種因素造成的，包括我們對產生或影響銷售量的股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界其他人相對不太瞭解， 即使我們引起了這些人的注意，他們也傾向於規避風險，可能不願跟隨像我們這樣未經證實的公司 ，或者在我們變得更加成熟之前購買或建議購買我們的股票。因此，與經驗豐富的發行人相比，我們的股票可能有幾天或更長時間的交易活動很少或根本不存在，而經驗豐富的發行人 擁有大量穩定的交易量，通常將支持持續銷售，而不會對股價產生不利影響。 我們普通股的廣泛或活躍的公開交易市場可能無法發展或持續下去。

我們 普通股的首次公開募股價格可能不代表交易市場上的主流價格，這樣的市場價格可能會波動。

首次公開募股的價格與我們的收益、賬面價值或任何其他價值指標沒有任何關係。我們不能向您保證我們普通股的市場價格 不會大幅低於首次公開募股價格。美國和其他國家的金融市場在過去幾年經歷了顯著的價格和成交量波動。我們普通股價格的波動可能是由我們無法控制的因素引起的，可能與我們經營業績的變化無關或不成比例。

您將立即感受到所購買普通股的有形賬面淨值立即大幅稀釋。

我們普通股的首次公開發行價格 大大高於我們普通股每股有形賬面淨值(預計)。因此，當您在發售中購買我們的普通股並在發售完成後，您將立即產生$[]每股，假設首次公開募股價格為$[]，即 本招股説明書封面頁規定的價格範圍的中點。參見“稀釋”。 見本招股説明書第54頁。

未來大量出售我們的普通股 或預期未來我們的普通股將在公開市場上出售，可能會導致我們的普通股價格 下跌。

本次發行後在公開市場上大量出售我們的普通股，或認為這些出售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格 下跌。一個集合[]普通股在本次發行完成前已發行 和[]假設承銷商不行使其超額配售選擇權，普通股將在本次發行完成後立即發行。向市場出售這些股票可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

我們不打算在可預見的未來派發股息。

我們目前打算保留 所有可用資金和未來收益(如果有)用於我們業務的運營和擴展，在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。未來與我們的股息政策相關的任何決定將由我們的董事會在考慮我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同要求、業務前景和董事會認為相關的其他因素後酌情作出，並受任何未來融資工具所包含的限制的限制。

2020年9月28日， GEL宣佈向其唯一股東派發每股10，000港元（1，288美元）的股息（“2020年6月30日財年股息”）。 2020年6月30日財年股息總額為100萬港元（128，770美元）已於2020年10月6日全額支付給唯一股東。 於2020年11月2日和2021年2月22日，GEL宣佈向其唯一股東派發每股股息分別為30，000港元（3，863美元）和35，000港元（4，506美元） （“2021年6月30日財年股息”）。2021年6月30日財年股息總額為650萬港元 （837，003美元）已於2021年6月29日全額支付給唯一股東。2021年9月1日，GEL宣佈向股東派發每股股息 15，000港元（1，932美元）。總額150萬港元（193，155美元）已於2022年1月14日全額支付給股東。

如果證券或行業分析師沒有發佈關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發佈了關於我們普通股的負面報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場可能在一定程度上取決於行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。 我們對這些分析師沒有任何控制權。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的評級，我們普通股的價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會 失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。

我們普通股的市場價格可能會波動 。

我們普通股的首次公開發行價格 可能與我們首次公開募股後普通股的市場價格不同。如果您在首次公開募股中購買我們的普通股 ，您可能無法以首次公開募股或高於首次公開募股的價格轉售這些股票 。我們不能向您保證，我們普通股的首次公開募股價格或我們首次公開募股後的市場價格將等於或超過在我們首次公開募股之前不時發生的私下協商的我們股票交易的價格。受以下因素影響，我們普通股的市場價格可能波動較大 ：

此外，證券市場不時會經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。

您在保護您的利益方面可能會遇到困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制，因為我們是根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的。

我們是一家根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司。我們的公司事務受我們的組織章程大綱和章程、英屬維爾京羣島法案和英屬維爾京羣島普通法的管轄。根據英屬維爾京羣島法律，股東對我們董事提起訴訟的權利、我們小股東的訴訟以及我們董事對我們的受託責任在很大程度上受英屬維爾京羣島普通法的 管轄。英屬維爾京羣島的普通法部分源於英屬維爾京羣島相對有限的司法判例，以及英格蘭的普通法，英格蘭法院的裁決對英屬維爾京羣島的法院具有説服力，但不具有約束力。根據英屬維爾京羣島法律，我們股東的權利和我們董事的受託責任並不像美國一些司法管轄區的法規或司法先例那樣明確。特別是，英屬維爾京羣島的證券法體系不如美國發達。與英屬維爾京羣島相比，美國的一些州，如特拉華州，擁有更完善的公司法機構和司法解釋。此外，英屬維爾京羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。

我們控股公司所在的英屬維爾京羣島的某些公司治理實踐與在美國等其他司法管轄區註冊成立的公司的要求有很大差異。完成此服務後，我們可以在公司治理方面依靠本國實踐 。如果我們未來選擇遵循英屬維爾京羣島的做法，我們的股東可能會得到比適用於美國國內發行人的規則和法規更少的保護。見“風險因素-與我們的普通股和本次發行相關的風險-作為外國私人發行人，我們被允許， 我們將依賴於適用於美國國內發行人的某些納斯達克證券交易所公司治理標準的豁免。這可能會對我們股票的持有者提供較少的保護。”在本招股説明書第44頁。

由於上述所有情況 ，面對我們的管理層或 董事會成員採取的行動，公眾股東可能比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。有關《BVI法案》條款與適用於在美國註冊的公司及其股東的法律之間的重大差異的討論 ，請參閲“股本描述-公司法中的差異”。從本招股説明書第86頁開始。

作為一家外國私人發行人，我們可以 而且我們將依賴於適用於美國國內發行人的納斯達克證券交易所公司治理標準的豁免。 這可能會減少對我們股份持有人的保護。

由於我們是外國私人發行人，我們不受納斯達克上市規則的某些公司治理要求 。我們需要簡要説明我們的公司治理實踐與在納斯達克上市的美國國內公司需要遵循的公司治理實踐之間的 重大差異。適用於我們的標準與適用於美國國內發行人的標準有很大的不同 。例如，我們不需要：

我們一直依賴並打算繼續依賴其中一些豁免。因此，您可能無法享受納斯達克的某些公司治理要求 。

如果我們不再有資格成為外國私人發行人，我們將被要求完全遵守適用於美國國內發行人的《交易所法案》的報告要求， 我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用，作為外國私人發行人，我們不會招致這些費用。

我們預計在此次發行完成後，將有資格成為 外國私人發行人。作為外國私人發行人，我們將不受《交易所法案》中有關委託書的提供和內容的規定的約束，我們的高級管理人員、董事和主要股東將不受《交易所法案》第16節所載報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，根據《交易法》，我們不會像美國國內發行人那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，也不會被要求在我們的定期報告中披露美國國內發行人被要求披露的所有信息。雖然我們目前預計在此次發行完成後將立即獲得外國私人發行人的資格，但我們未來可能不再具有外國私人發行人的資格。

如果我們不能滿足或繼續滿足納斯達克資本市場的初始上市要求和其他規則，儘管我們作為外國私人發行人免除了適用於美國發行人的某些公司治理標準 ，我們的證券可能不會上市或可能被摘牌，這可能會對我們證券的價格和您出售這些證券的能力產生負面 影響。

本次發行完成後，我們將尋求我們的證券 獲準在納斯達克資本市場上市。我們不能向您保證屆時我們將能夠滿足 這些初始上市要求。即使我們的證券在納斯達克資本市場上市，我們也不能向您保證我們的證券將繼續在納斯達克資本市場上市。

此外，在此次發行後，為了維持我們在納斯達克資本市場的上市，我們將被要求遵守納斯達克資本市場的某些規則，包括關於最低股東權益、最低股價和某些公司治理要求的規則。 即使我們最初滿足納斯達克資本市場的上市要求和其他適用規則，我們也可能無法繼續 滿足這些要求和適用規則。如果我們無法滿足納斯達克資本市場維持上市的標準，我們的證券可能會被摘牌。

如果納斯達克資本市場 不將我們的證券上市，或隨後將我們的證券從交易中退市，我們可能面臨重大後果，包括：

由於我們的業務是以港元進行的，而我們普通股的價格是以美元報價的，因此貨幣兑換率的變化可能會影響您的投資價值。

我們的業務在香港進行，我們的賬簿和記錄以港元保存，港元是香港的貨幣，我們向美國證券交易委員會提交併提供給股東的財務報表 以美元呈現。 港元和美元之間的匯率變化會影響我們的資產價值和我們以美元計算的業務結果。港元兑美元和其他貨幣的價值可能會波動，並受香港政治和經濟狀況的變化以及香港和美國經濟的變化等因素影響。港元的任何重大升值都可能對我們的現金流、收入和財務狀況產生重大和不利的影響。此外，儘管本招股説明書提供的普通股以美元計價，但我們需要將收到的淨收益 兑換成港元，才能將資金用於我們的業務。美元與港元之間的轉換率的變化將影響我們可用於業務的收益金額。

我們普通股價格的波動可能會使我們面臨證券訴訟。

與經驗豐富的發行人相比，我們普通股的市場可能會有很大的價格波動，我們預計我們的股價在未來可能會繼續 比經驗豐富的發行人更不穩定。在過去，原告經常在證券市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。在未來，我們可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額成本和負債，並可能分散管理層的注意力和資源。

我們在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，可能不會有效地使用它們。

我們的管理層將在淨收益的應用方面擁有廣泛的 自由裁量權，包括用於“收益的使用”一節中描述的任何目的， 您將沒有機會在您的投資決策中評估淨收益是否得到了適當的使用。 由於將決定我們使用此次發行的淨收益的因素的數量和可變性，它們的最終用途可能與其當前的預期用途有很大差異。如果我們的管理層未能有效地使用這些資金，可能會損害我們的業務。

我們的首次公開募股前股東將能夠在 完成此次發行後出售他們的股票，但受規則144的限制。

本次發行完成後，我們的首次公開募股前股東可能 可以根據規則144出售其普通股。由於這些股東支付的每股普通股價格低於此次發行的參與者，當他們能夠根據第144條出售其IPO前股票時，他們 可能更願意接受低於IPO價格的銷售價格。這一事實可能會影響股票在發行完成後的交易價格 ，從而損害此次發行的參與者。根據第144條，我們的首次公開募股前股東可以出售他們的股份， 除了滿足其他要求外，他們還必須滿足規定的持有期。我們預計，在本次發售的待決期間，不會根據第144條出售任何普通股。

我們無法保證我們不會 在任何應納税年度為美國聯邦所得税目的而 成為被動外國投資公司，或PFIC，這可能會對我們普通股的美國持有人造成 不利的美國聯邦所得税後果。

一家非美國公司在任何納税年度將 視為PFIC，條件是：(1)該年度至少75%的總收入包括某些類型的“被動”收入；或(2)該年度至少50%的資產價值(基於資產季度價值的平均值)可歸因於產生被動收入的資產或用於產生被動收入的資產，或資產測試。根據我們目前的 以及預期的收入和資產(考慮到預期的現金收益和本次發行後的預期市值)，我們目前預計不會在本課税年度或可預見的未來成為PFIC。然而，在這方面不能給出任何保證，因為確定我們是否是或將成為PFIC是每年進行的一次密集的事實調查 ，部分取決於我們的收入和資產的構成。此外，不能保證美國國税局(IRS)會同意我們的結論，或者國税局不會成功挑戰我們的地位。我們普通股的市場價格波動 可能會導致我們在本課税年度或以後的納税年度成為PFIC，因為我們的資產價值在資產測試中可能會參考我們普通股的市場價格來確定。我們的收入和資產的構成也可能受到我們如何以及以多快的速度使用我們的流動資產和通過此次發行籌集的現金的影響。如果我們在任何課税年度成為或成為美國持有人持有我們普通股的PFIC，則某些不利的美國聯邦所得税 後果可能適用於該美國持有人，並且該美國持有人可能需要遵守額外的報告要求。有關PFIC規則對我們的適用情況以及如果我們被確定為或被確定為PFIC對美國納税人的後果的更詳細的討論，請參閲 “税收-被動外國投資公司”。從本招股説明書第96頁開始。

關於前瞻性陳述的披露

本招股説明書包含前瞻性 陳述，所有這些陳述都會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述提供了我們對未來事件的當前預期或預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別這些陳述。您可以在 本招股説明書中 找到許多(但不是全部)此類陳述，使用的詞語包括“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“ ”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似的表達方式。這些聲明可能涉及我們的增長戰略、財務業績以及產品和開發計劃。您 必須仔細考慮任何此類聲明，並應瞭解許多因素可能會導致實際結果與我們的前瞻性聲明不同。這些因素可能包括不準確的假設和各種各樣的其他風險和不確定性，包括一些已知的和一些未知的。任何前瞻性陳述都不能得到保證，未來的實際結果可能大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素 包括但不限於：

我們在“風險因素”中描述了可能影響我們業務的重大風險、不確定性和假設，包括我們的財務狀況和運營業績。從本招股説明書第19頁開始。我們的前瞻性陳述基於我們的 管理層的信念和假設，這些信念和假設基於發表陳述時我們管理層獲得的信息。我們 警告您，實際結果和結果可能且很可能與我們前瞻性陳述所表達、暗示或預測存在重大差異 。因此，您應該小心依賴任何前瞻性陳述。除聯邦證券法規定的情況外，在本招股説明書分發後，我們沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性 陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設變更， 還是其他原因。

行業數據和預測

本招股説明書包含我們從各種政府和私人出版物獲得的某些 數據和信息。這些出版物中的統計數據還包括基於若干假設的預測。香港和大亞洲區的企業和税務諮詢行業可能不會 以市場數據預測的速度增長，或者根本不會。如果該行業未能以預計的速度增長，可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生重大和不利的影響。此外，金融諮詢行業新的、快速變化的性質導致與我們行業的增長前景或未來狀況有關的任何預測或估計都存在重大不確定性。此外，如果市場數據背後的任何一個或多個假設後來被發現是不正確的，則實際結果可能與基於這些假設的預測不同。您不應過度依賴這些前瞻性的 陳述。

民事責任的可執行性

我們在英屬維爾京羣島註冊是為了利用作為英屬維爾京羣島商業公司所帶來的某些好處，例如：

然而，英屬維爾京羣島的合併也伴隨着某些不利因素。這些缺點包括但不限於：

我們的組織備忘錄和章程細則 不包含要求對我們、我們的高級管理人員、董事和股東之間的糾紛進行仲裁的條款，包括根據美國證券法產生的糾紛。

我們的所有資產都位於香港。此外，我們所有的董事和高級職員都是香港國民或香港居民。因此，投資者可能很難在美國境內向我們或這些人送達法律程序文件，也很難對我們或他們執行在美國法院獲得的判決，包括基於美國或美國任何州證券法民事責任條款的判決。

我們已經任命了[●] 作為我們的代理人接受在根據美國證券法對我們提起的任何訴訟中可能被送達的程序文件的送達 。

福布斯·黑爾，我們的英屬維爾京羣島律師，以及韓坤律師事務所，我們的香港律師，BVI或香港的法院是否會(I)承認或執行美國法院基於美國或美國任何州證券法的民事責任條款獲得的針對我們或我們的董事或高級管理人員的判決，或(Ii)受理在英屬維爾京羣島或香港針對我們或我們的董事或高級管理人員提起的基於美國或美國任何州的證券法律的原創訴訟 存在不確定性。

英屬維爾京羣島法律存在不確定性，即根據證券法民事責任條款從美國法院獲得的判決是否會被英屬維爾京羣島法院判定為刑法或懲罰性判決。如果作出這樣的裁決，英屬維爾京羣島法院也不太可能承認或執行鍼對英屬維爾京羣島公司的判決。由於英屬維爾京羣島的法院尚未就此類判決是懲罰性判決還是懲罰性判決作出裁決，因此不確定這些判決是否可在英屬維爾京羣島執行。福布斯·黑爾告訴我們，儘管英屬維爾京羣島沒有法定的 執行從美國聯邦或州法院獲得的判決，但在某些情況下，在這種司法管轄權下獲得的判決可以在英屬維爾京羣島的法院根據普通法得到承認和執行，而無需 通過在英屬維爾京羣島高等法院就外國判決債務提起訴訟而重新審查相關爭議的是非曲直，但條件是：

在適當情況下，英屬維爾京羣島法院可在英屬維爾京羣島執行其他類型的最終外國判決，如宣告性命令、履行合同的命令和禁令。

福布斯·黑爾進一步告知我們，美國法院的外國判決不會在香港直接執行，因為目前香港和美國之間沒有相互執行外國判決的條約或其他安排。然而，普通法允許根據外國判決提起訴訟。這就是説，外國判決本身可能構成訴因的基礎，因為該判決可能被視為在其當事人之間造成債務。在香港執行外國判決的普通法訴訟中，強制執行受多項條件規限，包括但不限於：該外地判決是根據申索的是非曲直而作出的最終判決，該判決是針對民事事宜的算定款額，而不是關於 税項、罰款、罰款或類似指控，獲得判決的法律程序並不違反自然公義， 而強制執行判決並不違反香港的公共政策。這樣的判決必須是一筆固定金額的判決，而且還必須來自香港法院適用的國際私法規則所確定的“有管轄權的”法院。在根據外國判決提起的普通法訴訟中，被告可以提出的抗辯理由包括缺乏管轄權、違反自然正義、欺詐和違反公共政策。然而，為向判定債務人追討該等債項，必須在香港展開另一項有關債項的法律訴訟。因此，在符合有關執行美國法院判決的條件下，包括但不限於上述條件，僅以美國聯邦證券法或美國境內任何州或地區的證券法為依據的美國外國民事責任判決可在香港強制執行。

收益的使用

我們估計，在扣除估計的承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用後，我們將從此次發行中獲得 淨收益，這是根據假設的首次公開募股價格#美元計算的。[●]每股普通股，即本招股説明書封面所載價格區間的中點，淨收益約為$[●].

我們計劃將從此次發行中獲得的淨收益 用於以下目的：

以上內容代表我們根據目前的計劃和業務狀況， 目前打算使用和分配本次發行的淨收益。然而，我們的管理層將擁有極大的靈活性和自由裁量權來運用此次發行的淨收益。如果我們從此次發行中獲得的淨收益 沒有立即用於上述目的，我們打算將我們的淨收益投資於有利息的短期銀行存款或債務工具。

品牌推廣與營銷

上市後，我們的目標是 進一步提升我們公司的品牌、形象和專業能力，以獲得良好的聲譽和可靠的形象。 我們相信，從長遠來看，提高現有/潛在客户的信任水平是我們行業成功的關鍵因素。

招聘優秀人才

人力資源對我們的行業至關重要 ，招聘人才仍然是我們日常運營中的首要任務之一。 因此，我們計劃招聘更多具有紮實行業背景的有經驗的員工，以適應我們的多種業務。

戰略投資和收購

我們計劃將發售淨收益的25%用於收購或戰略投資補充業務、產品或服務，儘管 我們目前沒有任何此類收購或投資的計劃或承諾。

一般營運資金

我們的目標是保留一部分淨收益 用於一般營運資金需求，並用作日常運營。這可以作為應對波動的經濟環境的緩衝，同時為日常運營提供穩定的財務支持。

發行價的確定

由於我們的普通股 沒有在任何交易所或報價系統上市或報價，我們普通股的發行價是由我們和承銷商 確定的，並基於對我們的財務狀況和前景、目前在美國資本市場交易的類似規模和業務的可比公司以及證券市場的總體狀況的評估。它不一定與我們的賬面價值、資產、過去的經營業績、財務狀況或任何其他既定的價值標準有任何關係。雖然我們的普通股 沒有在公開交易所上市，但我們打算在此次發行結束後立即在納斯達克資本市場上市。

本招股説明書封面上註明的發行價不應被視為普通股實際價值的指示。該價格受市場狀況和其他因素的影響而發生變化，這些因素包括普通股的市場深度和流動性、投資者對我們的看法以及一般經濟和市場狀況，我們不能向您保證普通股可以在公開發行價或更高的水平上轉售。

股利政策

在符合英屬維爾京羣島法案和我們的組織章程大綱和章程細則的情況下，如果董事會基於合理理由信納在派息之後，我們的資產價值將超過我們的負債，我們將有能力在到期時償還我們的債務，則我們的董事會可以授權並宣佈在他們認為合適的時間向股東派發股息。對於我們可以通過股息分配的資金數額，英屬維爾京羣島沒有進一步的法定 限制。

2020年9月28日，Gel宣佈向其唯一股東派發每股港幣10,000元(合1,288美元)的股息(“2020財年6月30日股息”)。本公司於2020年10月6日向唯一股東悉數支付2020財年6月30日股息總額港幣100萬元(128,770美元)。於2020年11月2日及2021年2月22日，Gel分別宣佈向其唯一股東派發每股港幣30,000元(3,863美元)及港幣35,000元(4,506美元)的股息(下稱“2021年6月30日股息”)。於2021年6月29日向唯一股東悉數支付2021年6月30日的股息總額港幣650萬元(837,003美元)。2021年9月1日，Gel宣佈向股東派發每股15,000港元(合1,932美元)的股息。總額港幣150萬元(193,155美元)已於2022年1月14日全數派發予股東。 除上述披露的股息外，本公司並無就股本宣佈或派發任何現金股息。

我們目前打算保留 所有可用資金和未來收益(如果有)用於我們業務的運營和擴展，在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。未來與我們的股息政策相關的任何決定將由我們的董事會在考慮我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同要求、業務前景和董事會認為相關的其他因素後酌情作出，並受任何未來融資工具所包含的限制的限制。

如果我們決定在未來為我們的任何普通股支付股息，作為控股公司，我們將依賴於從我們的香港子公司 Gel收到資金。

我們普通股的現金股息(如果有)將以美元支付。

根據香港税務局的現行做法 ，我們派發的股息在香港無須繳税。見“税務 -香港利得税”。載於本招股説明書第98頁。

大寫

下表列出了我們截至2021年6月30日的資本總額：

您應閲讀此表 以及本招股説明書中其他部分包含的合併財務報表和相關説明，以及 《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》一節中的信息。從本招股説明書第56頁開始。

稀釋

如果您投資我們的普通股，您的權益將按您購買的每股普通股稀釋至本次發行後每股普通股的首次公開募股價格與我們的每股有形賬面淨值之間的差額。攤薄的原因是每股普通股的首次公開發售價格大幅高於我們現有股東應佔的每股普通股有形賬面淨值 。

截至2021年6月30日，我們的有形賬面淨值約為287,425美元，或每股普通股287.43美元。有形賬面淨值代表我們的合併有形資產總額減去我們的合併負債總額。攤薄是通過從每股普通股的首次公開發行價格中減去經調整的每股普通股有形賬面淨值，並在扣除向承銷商支付的估計佣金和吾等應支付的估計發售費用後確定的。

在進一步促進我們的銷售之後[] 本次發行的普通股，假設公開發行價為$[]每股普通股，即本招股説明書封面所列價格區間的中點，扣除我們預計應支付的發售費用後，截至2021年6月30日的調整後 有形賬面淨值的備考金額為$[]，或$[]每股普通股。這意味着調整後的每股有形賬面淨值立即增加1美元。[]並立即攤薄為調整後的每股有形淨賬面價值$[]面向購買本次發行普通股的新投資者。

下表説明瞭每股普通股的攤薄情況 。

假設我們普通股首次公開發售價格的增加(減少)將增加(減少)我們在發售生效後的有形賬面淨值 假設本招股説明書封面所述我們提供的普通股數量沒有變化，並在扣除我們估計應支付的費用後。

在未來我們增發普通股的程度上，參與此次發行的新投資者將被進一步稀釋。

下表按截至2021年6月30日經調整的 基準彙總了現有股東與新投資者之間的差額、支付的總代價以及扣除向承銷商支付的估計佣金和我們應支付的估計發售費用之前的每股普通股平均價格。

公司歷史和結構

我們的企業歷史

Gel是一家於2018年5月3日在香港註冊成立的運營公司，李先生在2021年3月30日之前是該公司的唯一股東。為籌備此次發行，李先生於2021年3月5日通過其全資擁有的實體成立了BVI Sub。其後，於2021年3月30日，李先生以面值現金代價將其於Gel的股權出售予BVI Sub，令BVI Sub成為Gel的唯一股東。通用電氣集團於2021年9月7日成立，目的是在上市後成為BVI Sub的上市公司和控股公司。2022年1月5日，BVI Sub當時的現有股東將其在BVI Sub的股權轉讓給GE集團，使GE集團成為BVI Sub的母公司和Gel的間接母公司。

公司結構

下圖説明瞭我們截至本招股説明書日期的公司結構：

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對其財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本招股説明書其他部分中標題為“財務摘要和經營數據”的章節及其財務報表和相關説明閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的 前瞻性陳述。由於各種因素，包括“風險因素”和本招股説明書中其他部分陳述的因素，該公司的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

概述

Global Engine Group Holding Limited(“本公司”或“GE集團”)是根據英屬維爾京羣島商業公司法(2020年修訂)(“英屬維爾京羣島公司法”)於2021年9月7日註冊成立的控股公司。本公司除持有於2021年3月5日根據英屬維爾京羣島法令註冊成立的Global Engine Holdings Limited(“BVI Sub”)的全部已發行股本外，並無其他重大業務。BVI Sub亦為控股公司，持有於2018年5月3日註冊成立的香港公司Global Engine Limited(“Gel”)的全部股權。公司通過Gel是一家綜合解決方案提供商，通過使用信息通信技術(ICT)解決方案來推動業務成果和創新，為 組織提供可行的結果。 集團提供：(I)“ICT解決方案服務”，包括雲平臺部署、IT系統設計和配置 服務維護服務、數據中心代管服務、雲服務以及內部提供和外包服務；(Ii)“技術服務”，包括數據中心和雲計算基礎設施、移動和固網通信以及物聯網項目的技術開發、支持和外包服務；及(Iii)“項目管理服務” ，提升生產力和協作管理，為客户成功實施和採用解決方案。 本公司總部設在香港，中國。本管理層《財務狀況和經營業績討論與分析》一節中的公司是指GE集團及其子公司，以綜合反映適用信息 ，除非上下文另有説明。

合併財務報表 反映了下列每個實體的活動：

影響經營成果的關鍵因素

該公司認為，影響其財務狀況和經營業績的關鍵因素包括：

以上並未列出可能影響我們的財務狀況和經營結果的所有重大風險因素。上述風險和其他風險 將在本招股説明書第19頁開始的標題為“風險因素”的章節中進行更詳細的討論。

關鍵會計政策、判斷和估計

陳述的基礎

隨附的未經審計的公司中期簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於財務報告的適用規則和規定編制的，包括公司管理層認為公平展示其財務狀況和經營業績所需的所有正常和經常性調整。截至2021年12月31日的6個月的經營業績不一定代表2022年任何其他中期或全年的預期業績。因此，這些報表應與本公司截至2020年6月30日和2021年6月30日及截至2021年6月30日的經審計財務報表和附註 一併閲讀。

鞏固原則

未經審核的中期簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。合併後，所有公司間交易和餘額 都將被沖銷。

估計和假設的使用

根據美國公認會計原則編制未經審計的中期簡明合併財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設，包括壞賬準備、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及列報期間收入和費用的報告金額。 實際結果可能與這些估計不同。其未經審核的中期簡明綜合財務報表所反映的重大會計估計包括：其實現遞延税項資產的能力、長期資產的使用年限的確定、對可疑賬户撥備的估計 以及對長期資產進行資產減值測試時的估值假設。

收入確認

2019年7月1日，公司採用ASC主題 606，與客户的合同收入，採用修改後的追溯過渡法。ASC Theme 606定義的五步模型要求公司(1)確定我們與客户的合同，(2)確定我們在這些合同下的履約義務，(3)確定這些合同的交易價格，(4)在這些合同中將交易價格分配到我們的履約義務 ，以及(5)在這些合同下的每個履約義務得到履行時確認收入。當承諾的商品或服務轉移給客户時，收入即確認 ，金額反映了為換取這些商品或服務而預期的對價。

收入在 承諾的服務和交付成果的控制權轉移給公司客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得並作為提供的服務和交付成果的交換而獲得的代價。

本公司已選擇採用ASC 606-10-50-14段中的實際權宜之計，不披露最初預期期限為一年或更短時間的剩餘履約義務 。

公司選擇了一個實際的權宜之計，即如果公司 預期，在收入合同開始時，公司將其承諾的服務或交付成果轉讓給客户的時間 與客户支付這些服務或交付成果的時間之間的時間為一年或更短，則不會調整重大融資部分的影響的承諾對價金額。

作為一種實際的權宜之計， 如果資產的攤銷期限為一年或更短時間，則公司選擇在合同發生時支出獲得合同的增量成本。

本公司從向客户提供的專業服務(包括雲服務和數據中心託管服務)以及電信、諮詢和相關服務收取的費用中獲得收入 。

雲服務和數據中心託管服務

雲服務和數據中心 託管服務包括提供針對該地區雲和數據中心提供商的系統和軟件開發、業務規劃、開發、技術和運營諮詢 計劃。

雲服務和數據中心託管服務產生的收入通常基於固定費用計費安排，該安排要求客户 支付預先確定的費用，以換取一套預先確定的服務。

在整個合同期限內，公司在非經常性服務方面提供雲服務和數據中心託管服務，並按月提供相關維護服務。

在項目開發服務方面，公司為客户提供雲平臺部署、IT系統設計和配置服務。服務只有一項履約義務，因為這一收入流的一系列任務是相互關聯的，不能分開或分開 因為公司的客户無法從獨立任務中受益。合同通常是固定定價的，不提供任何 合同後客户支持或升級。公司根據客户的特定需求設計系統，要求公司 提供包括設計、開發和集成在內的服務。這些服務還需要大量定製。當滿足長期收入確認標準時，公司 通過應用輸入法來確認此類服務的一段時間內的收入。交易價格分配給一項履約義務。

對於按月提供的經常性維護服務，公司得出的結論是，每個月服務(1)是不同的，(2)滿足隨時間確認 收入的標準，(3)具有相同的進度衡量方法。此外，該公司得出結論認為，每個月提供的服務基本相同，導致每月向客户轉移基本上相同的服務。也就是説，客户在每筆月度交易中獲得的收益基本相同，儘管每個月的確切服務量可能 不同。因此，公司得出結論認為，月度雲服務和數據中心託管服務滿足ASC 606-10-25-14(B)的要求 ，應作為單一履約義務入賬。整個交易價格分配給 單一履約義務。本公司已確定其業績模式為直線，因為客户在合同期限內不斷提供服務而獲得價值，盈利過程為直線，且沒有其他可辨認的業績模式。

合同中沒有可變對價、重大融資部分或非現金對價。

電信、諮詢及相關服務

公司為電信運營商提供諮詢服務，包括針對每個客户的具體需求提供一站式電信牌照申請服務。在這些安排中，費用基於與客户達成合同規定的目標的情況，例如完成業務交易或協助客户獲得電信牌照。服務只有一項履約義務，因為這一收入流的一系列任務是相互關聯的，不能分開或分開 因為公司的客户無法從獨立任務中受益。該公司提供將服務 整合為綜合產出的重要服務。本公司確認到目前為止獲得的收入為 可能無法沖銷的金額，並在滿足長期收入確認標準時應用輸入法。

該公司還為電信運營商提供維護服務，幫助他們滿足法定要求。這些服務產生的收入 按年提交，以及其他商定的非經常性服務產生的收入。

關於公司按年提供的服務，公司的結論是，在年度服務期內每個月提供的服務(1)是不同的，(2)符合隨時間確認收入的標準，(3)具有相同的衡量進展的方法。此外， 公司得出結論認為，每月提供的服務基本相同，導致每月向客户轉移基本相同的 服務。也就是説，客户在每筆月度交易中獲得的收益基本相同， 儘管每個月的確切服務量可能會有所不同。因此，本公司得出結論，每月電信維護服務滿足ASC 606-10-25-14(B)的要求，應作為單一履約義務入賬。隨着時間的推移，公司確認此類服務的收入。

合同中沒有可變對價、重大融資部分或非現金對價。

收入成本

收入成本包括分配給創收活動的顧問或分包商的成本、員工薪酬和直接歸因於我們的創收活動的其他第三方成本 。

所得税

本公司須遵守相關税務管轄區的所得税法律。截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止六個月及截至二零二一年及二零二零年六月三十日止年度，於香港以外地區並無任何應納税所得額。本公司按照美國公認會計原則核算所得税。所得税準備金 包括當期應繳税款加上遞延税款。

税費是 根據不可評估或不允許的項目調整的會計年度的結果。按截至資產負債表日已頒佈或實質實施的税率 計算。

遞延税項按資產負債法就財務報表中資產及負債的賬面金額與計算應評税利潤所用的相應税基之間的暫時性差異入賬。遞延税項 確認所有未來應税暫時性差異的負債。遞延税項資產確認的範圍為： 有可能獲得可扣除暫時性差額的應納税所得額。遞延税金是使用預期適用於資產變現或負債清償期間的税率計算的。

遞延税項在綜合經營報表中計入 或記入貸方，但與直接記入或計入權益的項目有關的除外。當管理層認為部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，遞延税項資產減去估值津貼。現行所得税是根據相關税務機關的法律規定的。

不確定的税務狀況 只有在税務審查“更有可能”維持的情況下才被確認為福利， 税務審查被推定為正在進行。確認的金額是經審查有可能實現的最大税收優惠金額 。對於不符合“很可能”測試的税務職位，不會記錄任何税收優惠。 與少繳所得税有關的罰款和利息在發生的期間被歸類為所得税支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的6個月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，公司沒有不確定的税務狀況。該公司預計其對未確認税務狀況的評估在未來12個月內不會發生重大變化。

近期會計公告

見合併財務報表附註3“重要會計政策摘要”中關於最近會計聲明的討論。

截至2021年12月31日的6個月與截至2020年12月31日的6個月比較

經營成果

下表概述了本公司於所指期間內未經審核的中期簡明綜合經營業績，包括絕對額及佔總收入的百分比。

收入

截至2020年12月31日和2021年12月31日止六個月，公司通過公司全資子公司 GEL的兩個收入來源產生收入：雲服務和數據中心管理服務以及電信、諮詢和相關服務。

下表列出了 GEL截至2021年和2020年12月31日止六個月按服務線細分的收入：

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的6個月，Gel按收入確認時間分列的收入：

截至2021年12月31日止六個月的收入 較2020年同期的1,630萬港元增加2,050萬港元，或125.7%至3,680萬港元(4,700萬美元)。

雲服務和數據中心服務包括提供針對該地區 雲和數據中心提供商的業務規劃、開發、技術和運營諮詢計劃。該公司還為客户提供安裝、保修服務和某些託管服務等補充服務，包括遠程網絡服務和數據中心監控。雲服務和數據中心託管服務的增長是由於客户對託管雲託管服務的需求增加，因為新冠肺炎疫情的爆發導致數字技術加速採用以支持遠程工作環境。來自雲服務和數據中心服務的客户數量在截至6個月的6個月中從2個增加到2020年12月31日至2021年同期為8日。

來自電訊、顧問及相關服務的收入 下降，主要是由於香港的一家電訊營運商完成前一期間的履約 ，而截至2021年12月31日的六個月內並無完成任何類似項目。

收入成本

收入成本包括 分配給創收活動的顧問或分包商的成本、員工薪酬和直接歸因於我們的創收活動的其他第三方成本。截至2021年12月31日止六個月，收入成本為2，660萬港元（340萬美元），比2020年同期的870萬港元增加1，790萬港元或207.5%。增加是由於項目數量增加導致分包費用增加 。

毛利

由於上述原因， 截至2021年12月31日止六個月的毛利潤為1，020萬港元（130萬美元），比2020年同期的770萬港元增加250萬港元。

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括汽車費用、IT費用、折舊、法律和專業費用、租賃費用、會計費用、諮詢費、董事費用、工資和員工福利等。

本公司的主要一般和行政費用 在所述期間包括以下項目：

一般及行政開支由截至二零二一年十二月三十一日止六個月的港幣110萬元增加1,144,237元或100.0%至截至二零二一年十二月三十一日止六個月的港幣二百三十萬元(293,425美元) ，主要由於法律及專業費用大幅增加港幣1,087,826元(139,472美元) 與籌備公司在美國首次公開招股有關，以及於截至2021年12月31日止六個月與新員工有關的薪金及僱員福利增加港幣154,350元(19,789美元)，並因資訊科技開支減少港幣165,797元(21,257美元)而被部分抵銷。

IT費用

IT費用主要包括用於公司信息存儲、處理和備份的域名費用和服務器租賃費用。在截至2021年12月31日的六個月中，費用減少 是由於租用在互聯網數據中心用於自營的服務器數量減少。

其他

其他費用包括銀行手續費、政府許可費和雜費。截至2021年12月31日止六個月的開支增加是由於同期銀行收費增加所致。

壞賬準備(收回)

當有客觀證據顯示本公司可能無法收取應付款項時，本公司會為可疑賬款計提撥備。管理層根據歷史收集趨勢、與客户的關係和經濟狀況，持續審查壞賬準備的充分性。津貼是基於管理層對個別客户暴露的具體損失的最佳估計 以及收藏品的歷史趨勢。

根據會計準則彙編310-10-35-41，當應收賬款和其他應收賬款被視為無法收回時，賬户餘額從壞賬準備中註銷。本公司認為應收賬款及其他應收賬款在所有催收手段均已用盡且不可能收回後視為無法收回。根據過往經驗，本公司在欠款逾期超過365天時，會將壞賬撥備記錄為撇賬。

下表列出了公司每個期末應收賬款總額的賬齡分析：

下表列出了 每個期末與公司應收賬款相關的後續結算：：

下表列出了扣除後續結算後的應收賬款 餘額：

利息支出

利息支出代表 銀行透支利息。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六個月的利息開支分別為港幣1,550元(199美元)及港幣0元。

其他收入

其他收入主要由外幣匯兑損益和利息收入構成。於截至2021年12月31日止六個月內，我們確認利息收入港幣34元(4美元)及外幣收益港幣3,908元(501美元)。於2020年同期，我們確認了HKD的利息收入 。

所得税費用

截至2021年12月31日止六個月的所得税開支為港幣1,226,265元(157,221美元)，而截至2020年12月31日止六個月的所得税開支為港幣933,579元。其所得税支出增加292,686港元或31.4%，這是由於我們的收入和所得税前收入的顯著增長 如前所述。

淨收入

由於上述 所述，本公司於截至2021年12月31日止六個月錄得淨收益港幣6,692,900元(858,108美元)，較截至2020年12月31日止六個月的淨收益港幣5,578,547元增長1,114,353港元或20.0%。其截至2021年12月31日的6個月的淨收入大幅增長 主要是由於之前討論的截至2021年12月31日的6個月的收入大幅增長。

截至2021年6月30日的年度與截至2020年6月30日的年度相比

運營結果

下表概述了本公司在所指期間的綜合經營業績，包括絕對金額和佔總收入的百分比。

收入

截至2021年和2020年6月30日止年度，公司通過公司全資子公司 GEL的兩個收入來源產生收入：雲服務和數據中心管理服務以及電信、諮詢和相關服務。

下表列出了截至2021年和2020年6月30日止年度GEL按服務線細分的收入：

下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，Gel的收入按收入確認時間分列：

截至2021年6月30日止年度的收入 較2020年同期的1,000萬港元 增加1,560萬港元(或156.1%)至2,560萬港元(3,300,000美元)。

雲服務和數據中心服務包括提供針對該地區雲和數據中心提供商的業務規劃、開發、技術和運營諮詢計劃。該公司還為客户提供安裝、保修服務和某些託管服務等補充服務，包括遠程網絡服務和數據中心監控。雲服務和數據中心託管服務的增長是由於客户對託管雲託管服務的需求增加由於 新冠肺炎疫情的爆發導致加速採用數字技術來支持遠程工作環境。

來自電訊、顧問及相關服務的收入 增加，主要是由於完成了對香港一家電訊營運商的服務表現責任。

收入成本

收入成本 包括分配給創收活動的顧問或分包商的成本、員工薪酬以及直接歸因於我們的創收活動的其他 第三方成本。截至2021年6月30日止年度，收入成本為1,550萬港元(200萬美元)，較2020年同期的500萬港元增加1,050萬港元。增加的原因是項目數量增加導致分包費用增加。

毛利

由於上述原因，截至2021年6月30日止年度的毛利為港幣1,010萬元(合130萬美元)，較2020年同期的港幣500萬元增加510萬元。

一般費用和管理費用

一般費用和行政費用主要包括機動車費用、IT費用、折舊、法律和專業費用、租金 費用、會計費、諮詢費、董事費用、工資和員工福利等。

公司的主要總務和行政費用在所述期間包括以下項目：

一般及行政開支 由截至2020年6月30日的170萬港元增加至截至2021年6月30日的180萬港元(237,805美元)，增幅為193,975港元。這一增長是由於(I)董事獎勵對公司的貢獻的費用增加港幣180,000元；(Ii)薪酬及員工福利增加港幣55,725元，原因是在截至2020年6月30日的年度內發生的薪金 及員工福利，根據我們於2020年1月1日與Boxasone Limited簽訂的新成本分配協議 以保留Boxasone Limited額外兩名員工的服務，代價是與Boxasone Limited分擔該等員工在截至2021年6月30日的年度的員工成本的四分之一(br})，而該等員工的員工成本已在截至2021年6月30日的年度內悉數計入；及(Iii)為律師提供的一般法律顧問服務的法律及專業開支增加98,775港元。 向本公司提供的一般業務諮詢服務的顧問費減少了200,000港元，部分抵銷了上述增加。

IT費用

IT費用主要包括用於公司信息存儲、處理和備份的域名費用和服務器租賃費用 。截至2021年6月30日的年度支出減少是由於互聯網數據中心租用的服務器數量減少。

其他

其他 開支包括銀行手續費、交通費、辦公室開支、政府牌照費、招待開支及雜項開支。 截至2021年6月30日止年度開支減少是由於年內招待開支減少所致。

撥備(追回)可疑帳款

當有客觀證據表明本公司可能無法收回應收款項時，本公司將為可疑賬款計提準備金。管理層根據歷史收集趨勢、與客户的關係和經濟狀況，持續審查壞賬準備的充分性。津貼是基於管理層對個別客户風險敞口的具體損失的最佳估計 以及收款的歷史趨勢。

根據會計準則彙編310-10-35-41，當應收賬款和其他應收賬款被視為無法收回時，賬户餘額從壞賬準備中註銷。本公司認為應收賬款及其他應收賬款在所有催收手段均已用盡且不可能催收後，被視為無法收回。根據其歷史經驗，當未償還餘額超過365天 時，公司會對壞賬準備進行沖銷。

下表列出了各期末公司應收賬款總額的賬齡分析：

下表 列出了截至2021年6月30日公司應收賬款的後續結算情況：

下表列出了扣除後續結算後的應收賬款餘額：

利息 費用

利息 費用代表銀行透支利息。截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度，其利息開支分別為港幣85元(11美元)及港幣0元。

其他 收入(支出)

其他收入(支出)，包括利息收入和從關聯方獲得的寫字樓轉租收入。於截至2021年6月30日止年度，本公司確認利息收入為港幣24元(3美元)。於2020年同期，本公司從關聯方 收取寫字樓分租收入港幣61,000元。

收入 税費

截至2021年6月30日止年度的所得税開支為港幣1,251,081元(161,101美元)，而截至2020年6月30日止年度的所得税開支為港幣338,627元。 其所得税開支增加港幣912,454元或269.46%是由於我們的收入如上文所述顯著增加所致。

淨收入

作為上述討論的結果，本公司於截至2021年6月30日止年度錄得淨收益6,972,823港元(897,889美元)，較截至2020年6月30日止年度的淨收益3,885,805港元增長3,885,805港元或125.9%。在截至2021年6月30日的一年中，其淨收入大幅增長，這主要是由於之前討論的2021年收入的大幅增長。

流動性與資本資源

截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月

公司通過經營凝膠產生的現金和關聯方的貸款為其日常運營和業務發展提供資金。截至2021年12月31日，其現金餘額為港幣7,963,372元(1,020,998美元)。

下表彙總了所示各時期的現金流：

經營活動提供的現金：

截至2021年12月31日止六個月，經營活動提供的現金淨額為港幣1,986,287元(254,665美元)，主要來自經非現金項目及經營活動變動調整後的淨收益港幣6,692,900元(858,108美元)。非現金項目的調整包括物業及設備折舊港幣34,604元(4,436美元)。經營活動的變化包括應付賬款港幣10,949,606元(1,403,868美元)的現金流入，這是由於期內收入成本增加、應付所得税增加 港幣1,226,265元(157,222美元)及合同負債增加港幣497,474元(63,782美元)所致。期內收入增加令應收賬款增加13,714,975港元(1,758,420美元)，預付款、按金及其他應收賬款增加3,687,587港元(472,792美元)，而應計開支及其他應付賬款減少12,000港元(1,539美元)，抵銷了整體現金流入。

於截至二零二零年十二月三十一日止六個月，經營活動提供的現金淨額為港幣11,190,627元，主要來自經非現金項目及經營活動變動調整後的淨收益港幣5,578,547元。非現金項目的調整包括物業和設備折舊港幣4,378元。經營活動的變動 包括應收賬款港幣8,757,000元的現金流入、應付所得税增加港幣933,579元及合同負債港幣1,051,325元。整體現金流入被應付賬款減少港幣2,280,304元、預付款、按金及其他應收賬款增加港幣2,544,087元、合同資產增加港幣297,211元及應計開支及其他應付款項港幣12,600元所抵銷。

用於投資活動的現金：

截至2021年12月31日止六個月，用於投資活動的現金淨額為港幣1,438,538元(184,437美元)，用於購買汽車及電腦設備。

截至2020年12月31日的六個月內，並無任何投資活動。

融資活動提供的現金(用於)：

在截至2021年12月31日的六個月內，融資活動提供的現金淨額為港幣5,671,269元(727,123美元)，包括與關聯方的餘額增加

應收董事的款項為港幣8,315,304元(1,066,119美元)，償還董事的款項為港幣478,810元(61,389美元)，支付遞延的 招股成本港幣2,015,225元(258,375美元)及派息港幣150,000元(19,232美元)。

於截至二零二零年十二月三十一日止六個月，用於融資活動的現金淨額為港幣4,269,867元，包括償還董事302,460元、與關聯方所得款項32,593元及支付股息港幣4,000,000元。

下表彙總了公司截至2021年12月31日和2021年6月30日的營運資金：

截至2021年12月31日的流動資產為港幣31,916,228元(4,092,034美元)。於該結餘中，Gel持有現金7,963,372港元(1,020,998美元)，其中約4,361,060港元為港元，約3,602,312港元為美元。全部現金結餘均存入中國香港特別行政區的金融機構。

流動資產結餘 亦包括：應收賬款淨額港幣16,849,711元(2,160,330美元)、遞延IPO成本港幣2,015,225元(258,375美元)、預付款、按金及其他應收賬款港幣4,129,710元(529,477美元)、關聯方應付款項港幣3,105元(398美元)及合約 資產港幣955,105元(港幣122,456元)。

截至2021年12月31日的流動負債為港幣25,901,746元(3,320,908美元)。該金額包括應付賬款港幣10,949,606元(1,403,868美元)、應付股息港幣1,350,000元(173,086美元)、應付關連人士港幣3,580,865元(459,109美元)、欠董事的款項 港幣71,828元(9,209美元)、應付所得税港幣2,815,973元(361,041美元)及合同負債港幣7,133,474元(914,595美元)。

截至2021年6月30日的流動資產為港幣11,169,423元。於該結餘中，本公司擁有1,744,354港元現金，其中約1,289,922港元以港元計值，約454,432港元以美元計值。

全部現金結餘 存入中國香港特別行政區的金融機構。流動資產結餘亦包括應收賬款(扣除港幣3,134,736元)、預付款項、按金及其他應收款項港幣442,123元、應付關聯方款項港幣4,893,105元及合約資產港幣955,105元。

截至2021年6月30日的流動負債為港幣8,943,907元。該金額包括應計開支及其他應付款項港幣12,000元、應付關連一方的款項港幣155,561元、應付董事的款項港幣550,638元、應付所得税港幣1,589,708元及合同負債港幣6,636,000元。

本公司相信，其目前的現金及營運現金流水平將足以滿足其至少在未來 12個月的預期現金需求。然而，如果它發現並希望尋求投資、收購、戰略合作或其他類似行動的機會，未來可能需要額外的現金資源。如果它確定其現金需求超過手頭的現金數量，或者如果它決定進一步優化其資本結構，它可能會尋求發行額外的債務或股權證券，或獲得 信貸安排或其他資金來源。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度

該公司通過Gel業務產生的現金為其日常運營和業務發展提供資金。截至2021年6月30日及2020年6月30日，其現金結餘分別為港幣1,744,354元(224,620美元)及港幣77,150元。

下表概述了所示期間的現金流：

經營活動提供(用於)現金 ：

於截至2021年6月30日止年度，經營活動提供的現金淨額為港幣14,354,075元(1,848,370美元)，主要由經非現金項目及經營活動變動調整後的淨收益港幣6,972,823元(897,889美元)所致。非現金項目的調整包括物業及設備折舊港幣8,756元(1,127美元)。經營活動的變化主要包括應收賬款減少8,579,574港元(1,104,789美元)、合同負債增加4,678,268港元(602,419美元)、應付所得税增加1,251,081港元(161,101美元)，並因應收賬款減少5,880,304港元(757,205美元)及合同資產增加955,105港元(122,988美元)而部分抵銷。

於截至2020年6月30日止年度，用於經營活動的現金淨額為港幣429,378元，主要是經非現金項目及經營活動變動調整後的淨收益港幣3,087,018元的結果。非現金項目的調整包括物業折舊和設備折舊港幣8,756元。經營活動的變動包括應收賬款增加11,694,310港元，但因應付賬款增加5,880,304港元及合同負債增加1,957,732港元而被抵銷。

融資活動提供的現金 (用於)：

截至2021年6月30日止年度，用於融資活動的現金淨額為12,686,871港元(1,633,685美元)，包括償還董事 431,764港元(55,598美元)、與關聯方餘額增加4,755,107港元(612,314美元)及支付股息7,500,000港元(965,773美元)。

於截至二零二零年六月三十日止年度，融資活動提供的現金淨額為港幣456,484元，包括因董事而增加的金額 港幣337,840元及與關聯方的增加港幣118,644元。

下表列出了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的營運資金摘要：

截至2021年6月30日的流動資產為港幣11,169,423元(1,438,283美元)。於該結餘中，本公司擁有現金及現金等價物1,744,354港元(224,620美元)，其中約1,289,922港元以港元計值，約454,432港元以 美元計值。全部現金結餘均存入中國香港特別行政區的金融機構。目前的資產結餘亦包括應收賬款淨額港幣3,134,736元(403,659美元)、預付款、按金及其他應收賬款港幣442,123元(56,932美元)、應付關聯方款項港幣4,893,105元(630,084美元)及合約資產港幣955,105元(122,988美元)。

截至2021年6月30日的流動負債為8,943,907港元(1,151,704美元)。該金額包括應計開支及其他應付款項港幣12,000元(1,545美元)、應付關連人士港幣155,561元(20,032美元)、欠董事的款項港幣550,638元(70,906美元)、應付所得税 港幣1,589,708元(204,706美元)及合同負債港幣6,636,000元(854,515美元)。

截至2020年6月30日的流動資產為港幣11,948,270元。在這筆結餘中，本公司擁有港幣77,150元的現金及現金等價物。全部現金結餘均存入中國香港特別行政區的金融機構。流動資產結餘亦包括應收賬款淨額港幣11,714,310元、預付款、按金及其他應收賬款港幣153,705元及關連人士應付款項港幣3,105元。

截至2020年6月30日的流動負債為港幣9,204,333元。該金額包括應付賬款港幣5,880,304元、應計開支及 其他應付款項港幣24,600元、應付關連人士港幣20,668元、應付董事的款項港幣982,402元、應付所得税 港幣338,627元及合同負債港幣1,957,732元。

合同義務

下表彙總了 截至2021年12月31日公司的合同義務：

下表總結了 截至2021年6月30日公司的合同義務：

表外安排

本公司並無任何表外安排，包括會影響其流動資金、資本資源、市場風險支持及信貸風險支持的安排 或其他利益。

未來融資

本公司可能會出售其普通股，以便為其業務增長提供資金。增發股份將導致現有股東的股權被稀釋。不能保證公司將在必要時出售其股權證券或安排債務或其他融資為其增長提供資金，或者如果公司能夠做到這一點，也不能保證現有股東不會被大幅稀釋。

工業

儘管新冠肺炎疫情帶來了社會和經濟挑戰，但香港電信市場依然生機勃勃，保持強勁的增長勢頭。香港是全球最先進的電訊市場之一，也是本地流動和固定寬頻普及率最高的市場之一。截至2021年底，香港7,403,100人的流動服務用户總數約為2,300萬，流動連接是香港日常生活中不可或缺的一部分，流動數據使用量大幅增長。2021年3月，香港的流動數據總消耗量超過93,900 TB，按人均計算為12.6 GB，均較五年前增加350%。截至2021年3月，5G網絡已覆蓋超過90%的香港人口。截至2021年10月，香港的高速光纖網絡也擁有廣泛的覆蓋範圍，為290萬個寬帶用户提供家庭寬帶普及率超過95%。(資料來源：P.7，《OFCA 2020/21年度營運基金報告》，香港通訊事務管理局，2021年10月。)

香港的電訊基建是世界上最先進和最先進的基建之一。香港的電訊網絡連接了12個地區和跨太平洋海底電纜系統。此外，幾個海底電纜系統正在建設中。香港完全自由化的制度為互聯網中轉、交換、託管和內容提供商提供了一個充滿活力的市場。香港約有280家互聯網服務供應商獲發牌照提供寬頻服務，確保數據中心營運商有足夠的競爭和選擇。(資料來源：香港政府新聞處處長https://www.datacentre.gov.hk/en/whyhk.htm“。)

以下是我們認為正在影響香港和東南亞市場的ICT市場的主要趨勢：

生意場

本業務部分中的“本公司”、“本公司”、 或“本公司”是指Global Engine Group Holding Limited及其直接和間接子公司，除非上下文另有説明。

業務概述

我們是集成解決方案 提供商，通過使用信息通信技術(ICT)解決方案 推動業務成果和創新，為組織提供可行的成果。利用我們的業務開發和諮詢人才，我們評估、設計、交付、保護和管理由符合客户需求的領先技術組成的解決方案。我們的子公司Global Engine Holdings Limited主要作為其運營子公司Global Engine Limited的控股公司，後者從事我們的核心業務。

包括但不限於 以下目標細分市場，我們重點關注以下目標客户羣：

我們為客户提供多種產品和服務，以滿足他們特定的ICT需求，努力成為他們的主要ICT解決方案和服務提供商。我們的部分產品包括：

我們提供全面的ICT解決方案的主要重點是提供定製的解決方案，以滿足客户的業務和財務需求，同時利用我們高素質和經驗豐富的團隊的專業知識，以及我們與電信運營商、供應商和監管機構的緊密聯繫。我們首先與客户進行諮詢，以便更好地瞭解他們的業務需求，然後根據這些需求設計、部署和管理解決方案。為了提供定製的解決方案，我們利用雲、安全、網絡、數據中心、協作以及協調和自動化、數據管理、數據可視化、分析、網絡現代化、邊緣計算和其他創新和新興技術方面的具體技能。我們擁有豐富的工程和運營經驗 以及與眾多領先的ICT服務提供商合作的人才，這使我們能夠提供量身定製的多供應商ICT解決方案，這些解決方案針對我們客户的每一項特定需求進行了優化。

此外，我們的技術資源 使我們能夠繼續投資於工程和技術資源，以保持在技術趨勢的前沿。我們在ICT行業的專業知識，加上我們強大的諮詢、專業和託管服務組合，使我們能夠繼續為客户提供值得信賴的顧問。這一廣泛的專業知識組合使我們能夠為客户提供範圍廣泛的服務，從快速交付具有競爭力的產品和服務，到後續的運營和維護服務。此方法使 我們能夠部署更復雜的解決方案，從而實現我們客户的業務成果。

截至2021年6月30日止年度，我們的收入為港幣2,560萬元(330萬元)，較截至2020年6月30日止年度的港幣1,000萬元(130萬元)增加1,560萬元(2百萬元)。截至2021年6月30日止年度，我們的淨收益為港幣700萬元(90萬元)，較截至2020年6月30日止年度的港幣310萬元(40萬元)增加390萬元(50萬元)。

競爭優勢

作為香港資訊及通訊科技解決方案的供應商，我們具備某些特質 。我們的主要競爭優勢包括：

巨大的潛在市場，由不斷增加的ICT複雜性推動 增長機會

我們在專業和託管服務解決方案的推動下，特別關注數據中心、網絡、雲、安全、虛擬化和行業新興領域，參與了龐大的ICT市場 。我們相信，通過提供與私有、混合和公共數據中心實施、網絡安全管理、事件響應和補救、SD-廣域、物聯網和複雜網絡項目相關的服務，我們在複雜的高增長IT解決方案領域處於有利地位。

我們的產品和服務 面向中小型企業和電信服務提供商。根據我們的經驗，這些公司和組織中的ICT部門 無法為其最終用户提供不斷增加的服務範圍，導致 對能夠提供複雜諮詢服務的第三方(如我們公司)的依賴增加。

在中小型企業(“SMB”)領域，我們認為對我們的服務有很大的需求。我們相信，我們將能夠利用我們的其他競爭優勢，通過我們的服務在這項新的ICT支出中獲得相當大的 份額。

服務於整個ICT生命週期的業務模式-評估、設計和架構解決方案、採購、實施解決方案、專業和託管服務以及安全

我們相信，通過提供差異化的產品和服務，使我們的客户能夠滿足日益複雜的ICT 要求，我們是值得客户信賴的ICT顧問。我們可以提供與整個ICT生命週期一致的完整交鑰匙解決方案，從評估ICT問題開始， 設計和創建架構解決方案，幫助採購所需的ICT解決方案，協助實施此類解決方案，並提供持續的專業和諮詢服務。

在先進技術方面擁有深厚的專業知識，以應對雲、安全、數字基礎架構和其他新興IT趨勢

我們相信，我們的客户選擇我們滿足其複雜的ICT服務需求，是基於我們在提供頂級解決方案、提供增值服務方面的過往記錄，以及我們與現有和新興合作伙伴的密切關係。

區位優勢

Gel位於香港，香港是中國和東南亞地區主要的ICT樞紐之一。香港提供有利營商的環境，並以健全的法律制度為後盾，為資訊及通訊科技行業培育充滿活力的創業生態系統。香港毗鄰中國內地和東南亞地區，是與蓬勃發展的市場做生意的戰略位置。作為領先的數碼經濟體系，香港擁有穩健的資訊及通訊科技基礎設施，並持續投資於電訊科技和網上保安科技。香港也是資訊及通訊科技專業人才的大本營，他們除了會説英語、普通話和廣東話外，還具備科學和商業方面的專業知識。

跨多個合作伙伴設計和集成雲解決方案的戰略能力

我們相信，我們在架構數據中心和雲環境方面的專業知識使我們能夠提供差異化的產品，幫助我們的客户將其大部分業務--有時是他們所有的關鍵業務工作負載--遷移到雲。與我們雄厚的網絡和安全基礎相結合，我們獨一無二地準備幫助客户採用多雲戰略，利用我們的雲成本管理框架來幫助克服固有挑戰。我們還利用我們與中國信息技術發展有限公司(“CITD”)、VNET和尼克森等公司的業務關係，以及我們的專業、託管和生命週期服務來幫助我們的客户實現他們想要的業務成果。

增長戰略

我們的增長戰略包括：

物聯網和雲計算領域的增長

Gel將通過與國內市場快速增長的科技公司合作，進一步發展其在東南亞地區的業務，戰略重點是物聯網和雲計算。

新企業的併購和投資

我們的目標是成為 一家領先的國際ICT諮詢服務企業，為香港和東南亞地區的電信運營商、數據中心運營商、ICT解決方案提供商和跨國公司提供全方位的ICT諮詢和項目管理服務。為此，我們打算投資新的業務項目，以促進我們業務的增長，並創造更多的收入來源。

打造我們的地理足跡

我們尋求擴大我們的客户羣和地理覆蓋範圍，並改進我們的技術和諮詢服務產品。我們打算將我們的業務從香港擴展到東南亞地區。

招聘、留住和發展員工

由於我們的業務性質，我們能夠與相關實體達成戰略成本分擔安排，以使用高素質和經驗的 專業人員來滿足我們的運營需求，同時降低僱傭成本。吾等於2019年6月30日與Boxasone Limited訂立一項成本分配協議，根據該協議，吾等自2019年7月1日起分擔Boxasone Limited一名全職 僱員將向我們提供的估計服務的50%薪金開支。隨着我們業務的增長，我們於2020年1月1日與Boxasone Limited簽訂了新的成本分配協議，除了我們與Boxasone Limited共享的現有員工外，還將有Boxasone Limited的兩名員工為我們工作，從2020年1月1日起，我們將與Boxasone Limited分擔員工費用的四分之一(br})。

除了Boxasone Limited的員工 Gel股份外，Lee先生還是Gel和GE集團的首席執行官。GE集團有一名首席財務官被提名人，其職位將於本招股説明書生效後生效。隨着我們業務的持續增長和客户羣的擴大，我們計劃招聘更多具有紮實行業背景的經驗豐富的員工，以適應我們的多個業務線 ，並已將此次發行所得資金的25%用於此目的。見第50頁“收益的使用”。自本協議之日起，我們計劃通過GELL為我們的產品和服務招聘有經驗的人員，並可能根據需要通過GELL和/或GE集團招聘更多的行政、管理和會計人員。

無機增長

我們積極尋求並計劃有選擇地進行與我們的戰略相輔相成的收購。我們定期評估與我們的戰略擴張目標相一致的收購機會 ，並將繼續瞄準並尋求此類收購，以擴大服務產品和能力，增加差異化人才，並 擴大我們的客户基礎。

競爭

信息和通信技術解決方案市場競爭激烈且分散，受宏觀經濟週期和新競爭者進入的影響。此外，現有市場參與者的整合 可能會產生更大的競爭對手，還會受到行業參與者的顛覆性技術和其他市場活動的影響。我們希望繼續在我們的所有業務領域與任何供應商和服務提供商進行競爭。我們的一些競爭對手是直接營銷者，附加值很低，將產品作為大宗商品銷售，這可能會給產品定價帶來下行壓力。此外，許多ICT供應商可能會直接向我們的客户銷售或租賃設備，我們持續有效競爭的能力 可能會受到這些供應商政策的影響。我們面臨潛在客户內部 開發工作的間接競爭，必須克服潛在客户不願放棄遺留系統、流程和解決方案 提供商的問題。隨着ICT消費從ICT人員和傳統基礎設施轉向使用異地、按需和雲解決方案的基於業務線的成果，傳統轉售模式正從預售模式轉變為經常性收入模式。

我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、營銷和其他資源。此外，其中一些競爭對手可能能夠更快地對新的或不斷變化的機會、技術和客户要求做出反應。許多現有和潛在的競爭對手也比我們 參與更廣泛的促銷、營銷和廣告活動，向客户提供更有吸引力的條款，並採用更積極的定價政策。

知識產權

我們認為我們的商標、版權、專利、域名、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要，我們依賴香港的著作權法、商標法和專利法以及與我們的 員工、承包商和其他人的保密程序和合同條款來保護我們的專有權利。

Global Engine Limited註冊了域名“www.Global Engine.com.hk”。

企業信息

我們的主要行政辦公室位於香港九龍觀塘巧明街95號世界科技中心19樓C室，我們的電話號碼是 +852 3955 2300。我們維護着一個網站，網址是：www.lobalEng.com.hk。

員工

截至2021年6月30日，我們 有一名員工。沒有員工由工會代表，我們相信我們與員工有良好的關係。

設施

我們的首席執行官 辦公室位於香港九月官塘巧明街95號世界科技中心19樓C室。GEL根據租賃協議的條款從一名不相關的第三方租賃了總計1，414平方英尺的物業。當前租賃期限為 兩年，從2022年6月到2024年6月。在這兩年的租賃期內，我們不能提前終止租賃。

截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度的經營租賃開支分別為港幣330,000元(42,494美元)及港幣241,000元。

自2021年6月30日起，租賃協議規定的未來最低租賃付款如下：

我們相信，我們的設施足以滿足我們的業務運營。

法律訴訟

我們目前不是任何重大法律或行政訴訟的當事方。我們可能不時受到在日常業務過程中產生的各種法律或行政索賠和 訴訟的影響。訴訟或任何其他法律或行政程序，無論結果如何，都可能導致大量成本和我們的資源（包括我們管理層的時間和注意力）的轉移。

政府規章

我們的業務在多個領域受到香港法律和法規的制約，包括但不限於勞工和就業、移民、廣告、電子商務、税收、進出口要求、數據隱私要求、反競爭以及環境、健康、安全等領域。我們實施了旨在幫助遵守適用法律和法規的政策和程序。我們努力使影響公司或我們客户的任何新法律或法規保持最新，以便提供符合此類法律法規的定製IT解決方案。

法規

與我們在香港的業務運營相關的法規

《個人資料(私隱)條例》(第486章)，或《個人資料(私隱)條例》

《個人資料(私隱)條例》規定資料使用者有法定責任遵守《個人資料(私隱)條例》附表 1所載的6項保障資料原則(“保障資料原則”)的規定。《私隱條例》規定，資料使用者不得作出或從事違反保障資料原則的作為或行為 ，除非該作為或行為(視屬何情況而定)是《私隱條例》所規定或準許的。六項數據保護原則是：

不遵守數據保護原則 可能會導致向個人數據隱私專員(“隱私專員”)投訴。私隱專員可向資料使用者發出執行通知，指示他就違例事項作出補救及/或提出檢控。 資料使用者違反執行通知即屬違法，可被判罰款及監禁。

PDPO還賦予數據主體某些權利，國際別名:

《個人資料保密令》將個人資料在直銷活動中濫用或不當使用、不遵守查閲資料要求，以及未經授權披露要求更正其認為不準確的任何資料的權利列為罪行，包括但不限於 。

《僱傭條例》(香港法例第57章)，或《僱傭條例》

《僱傭條例》(香港法例第57章)是為保障僱員工資，以及規管一般僱傭條件和職業介紹所而制定的條例。根據《僱傭條例》，僱員一般有權享有終止僱傭合約的通知、代通知金、懷孕僱員的產假保障、每七天不少於一天的休息日、遣散費或長期服務金、疾病津貼、法定假日或其他假日，以及視乎受僱期間而定的最多14天有薪年假。

《僱員補償條例》(香港法例第282章)，或《僱員補償條例》

《僱員補償條例》(香港法例第282章)旨在就僱員在受僱期間受傷的補償事宜作出規定。根據《僱員補償條例》的規定，任何僱主不得僱用任何僱員從事任何工作，除非有一份由保險公司就僱員發出的有效保險單，保額不少於《僱員補償條例》附表4就僱主的責任所指明的適用金額。根據《僱員補償條例》附表4，如公司僱員不超過200人，則每次事件的保險金額不得少於港幣100,000,000元(約12,900,000元)。任何僱主如違反這項規定，即屬刑事罪行，一經定罪，可處罰款及監禁。已根據《僱員補償條例》投購保險的僱主，須在其僱用僱員的每個處所的顯眼處，展示訂明的保險通知書。

《強制性公積金計劃條例》(香港法例第485章)，或《強積金條例》

《強制性公積金計劃條例》(香港法例第485章)是為設立非政府強制性公積金計劃或強積金計劃而制定的條例。《強積金條例》規定，凡僱用18歲或以上但65歲以下僱員的僱主，必須採取一切實際步驟，確保該僱員成為註冊強積金計劃的成員。在符合最低入息水平及最高有關入息水平的情況下，僱主及僱員均須為強積金計劃供款僱員有關入息的5%。任何僱主如違反這項規定，即屬刑事罪行，一經定罪，可處罰款及監禁。

《税務條例》（香港法例第112章）

根據《税務條例》(香港法例第112章)，凡僱主開始在香港僱用應課税或相當可能應課税的個人或已婚人士，僱主須在開始僱用日期起計3個月內，向税務局局長髮出書面通知。如僱主停止或即將停止在香港僱用任何應課税或相當可能應課税的個人，或任何已婚人士，僱主須在該名個人停止在香港受僱前一個月或之前，向税務局局長髮出書面通知。

與英屬維爾京羣島有關的條例

與《2021年英屬維爾京羣島數據保護法》相關的法規

2021年數據保護法(“英屬維爾京羣島數據保護法”)於2021年7月9日在英屬維爾京羣島生效。DPA建立了一個權利和義務框架，旨在保護個人數據，同時平衡公共當局、企業和組織為合法目的收集和使用個人數據的需要。英屬維爾京羣島DPA圍繞七項數據保護原則(一般原則、通知和選擇原則、披露原則、安全原則、保留原則、數據保護原則和訪問原則)，除其他外，要求：

英屬維爾京羣島DPA對數據控制人施加了具體的義務，包括(I)應用數據保護原則；以及(Ii)及時迴應數據當事人關於其個人數據的請求 。

信息專員是負責英屬維爾京羣島DPA正常運作和執行的監管機構。《英屬維爾京羣島DPA》規定的罪行包括：

根據 BVI DPA實施的犯罪可能會導致罰款（某些情況下最高500，000美元）或監禁。此外，數據主體如果因違反BVI DPA處理其數據而遭受損害或困擾， 可以向英屬維爾京羣島 法院提起民事訴訟。

管理

以下是有關董事、高管和其他關鍵員工的信息 。

以下人員 是公司董事會成員和管理層。