附錄 99.1
Zeo Energy Corp. 公佈2024年第一季度財務業績
2024 年第一季度總收入 增長 4% 至 1,950 萬美元
佛羅裏達州新裏奇港——2024年5月15日——總部位於佛羅裏達州的領先住宅 太陽能和能源效率解決方案提供商Zeo Energy Corp. （納斯達克股票代碼：ZEO）（“Zeo”、“Zeo Energy” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
最近的財務和運營亮點
| ● | 2024 年第一季度 總收入同比增長 4% 至 1,950 萬美元 |
| ● | 2024年第一季度 的總利潤同比下降47％，至180萬美元 |
| ● | 2024年第一季度調整後 息税折舊攤銷前利潤導致虧損120萬美元 |
| ● | 2024 年 3 月 13 日完成了與 ESGEN Acquisition Corp. 的 合併（“業務合併”），導致股票和認股權證 在納斯達克資本市場上分別以股票代碼ZEO和ZEOWW進行交易 |
| ● | 合併 業務合併的交易費用總額為1170萬美元 |
| ● | 金額為1,500萬美元的優先股 由ESGEN的贊助商Energy Spectrum提供，該公司支付了合併交易費用 ，併為公司的持續運營提供了資金 |
| ● | 第一季度將 的銷售和安裝能力擴展到俄亥俄州和伊利諾伊州 |
管理層評論
ZEO首席執行官蒂姆·布里奇沃特表示：“我們與ESGEN收購公司的完成合並 以及我們崛起為ZEO Energy Corporation突顯了我們的2024年第一季度，我們期待着現在在公開市場向我們開放的機會。”“儘管合併非常複雜，但我們在第一季度結束時實現了季度銷售額同比增長，並將業務擴展到了兩個新市場：俄亥俄州和伊利諾伊州。我們 歷來是作為季節性銷售和安裝公司運營，因此我們在第一季度的重點是完成前一個銷售季節的安裝， 規劃、招募和調動我們的銷售團隊，以及按照我們預計未來三個季度的 增長來進行人員配備。
布里奇沃特繼續説：“展望未來，我們認為ZEO為2024年第二和第三季度的 做好了充分的準備。”“我們看到積極的跡象表明，我們的行業 面臨的不利因素已開始在全國許多地區消失，並預計全年設備定價將更加優惠， 利率將穩定或下降。傳統上，在 夏季，從 5 月到 9 月，我們的銷售隊伍在年安裝量中所佔份額最大。我們已經將大量成功的銷售經理和新的代表 重返該領域，這表明我們在2024年的銷售和安裝總人數將有所增長。隨着我們成功的 業務合併所產生的交易成本已經過去，我們預計在今年剩餘時間內 我們的盈利能力也將恢復到歷史增長水平。
“總體而言，我們認為美國住宅太陽能的採用尚處於初期。我們相信，憑藉我們紀律嚴明、以質量為導向的銷售方法和簡單的商業模式， 我們有望在2024年迎來又一年的可持續增長。”
2024 年第一季度財務業績
除非另有説明，否則業績將截至2024年3月31日的2024財年第一財季與截至2023年3月31日的2023財年第一季度進行比較。
| ● | 總收入為1,950萬美元，較2023年同期的1,870萬美元增長了4.0％。這一增長主要是由於 公司通過在本季度完成安裝減少了積壓的工作崗位。 |
| ● | 總利潤從2023年同期的340萬美元（佔淨收入的18.6％）降至180萬美元（佔淨收入的9.5％）。 毛利的下降部分是由2023年以來的延期安裝成本推動的。 |
| ● | 該季度的淨 虧損為170萬美元（佔淨收入的-8.7％），而2023年同期的淨收入約為160萬美元（佔淨收入的8.6％） 。下降的主要原因是毛利潤下降，隨後是投資軟件以支持銷售和安裝團隊所產生的一般和管理 成本增加，以及與管理上市公司 公司相關的成本，例如新的人事、法律、會計和投資銀行成本。 |
| ● | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則對經營業績的衡量標準如下）從2023年同期的約200萬美元（佔總收入的10.9％）降至120萬美元的虧損（佔總收入的-5.2％） 。這一下降主要歸因於公司成功進行業務合併並在納斯達克資本市場公開上市所產生的額外的 成本。 |
欲瞭解更多信息，請訪問 ZEO 投資者關係網站 investors.zeoenergy.com.
零能源公司簡介
Zeo Energy Corp. 是一家總部位於佛羅裏達州的住宅 太陽能、分佈式能源和能源效率解決方案的區域提供商。Zeo專注於競爭飽和度有限的高增長市場。 憑藉其差異化的銷售方法和垂直整合的產品，Zeo通過其子公司Sunergy by Zeo Energy為希望減少高額能源賬單和為更可持續的未來做出貢獻的 客户提供服務。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
Zeo Energy將調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務 指標）定義為扣除利息和其他支出的淨收益（虧損）、淨額、所得税支出、折舊和攤銷，調整後 不包括股票薪酬和併購費用（“併購費用”）。Zeo使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤作為公司運營管理的內部績效指標，因為該公司認為，排除這些非現金和非經常性費用 可以將Zeo的經營業績 與業內其他公司進行更相關的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則計算的淨虧損的替代品， 和其他公司可能會以不同的方式定義調整後的息税折舊攤銷前利潤。
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下表提供了所列期間淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| 截止三個月 3 月 31 日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (1,699,200 | ) | $ | 1,602,939 | |||
| 調整： | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | 175,054 | 10,544 | ||||||
| 所得税優惠 | (89,929 | ) | - | |||||
| 折舊和攤銷 | 462,701 | 432,599 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (1,151,374 | ) | $ | 2,046,082 | |||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
Zeo Energy將調整後的息税折舊攤銷前利潤率（ 非公認會計準則財務指標，以百分比表示）定義為調整後息税折舊攤銷前利潤與收入的比率淨額。調整後的息税折舊攤銷前利潤率 衡量的是扣除利息和其他支出的淨收益（虧損）、淨額、所得税支出、折舊和攤銷，調整後不包括併購費用，以收入的百分比表示。在上表中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與最具可比性的 GAAP指標，即淨收益（虧損）進行了對賬。Zeo利用調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為公司 業務管理的內部績效指標，因為該公司認為，排除這些非現金和非經常性費用可以將公司的經營業績與Zeo行業的其他公司進行更具相關性的比較。
下表列出了Zeo對所列期間調整後息税折舊攤銷前利潤率的 計算結果：
| 截止三個月 3 月 31 日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 分子：調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | (1,151,374 | ) | $ | 2,046,082 | |||
| 分母：總收入 | 19,488,190 | 18,731,489 | ||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤與總收入的比率 | (5.9 | )% | 10.9 | % | ||||
3
前瞻性陳述
本新聞稿 包含經修訂的1933年《證券法》（“證券 法”）第27A條和經修訂的1934年《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述基於信念和假設以及Zeo當前 可獲得的信息。前瞻性陳述包括但不限於涉及未來事件或情況的預測、預測或其他 描述的陳述，包括任何基本假設。“預測”、“打算”、 “計劃”、“目標”、“尋找”、“相信”、“項目”、“估計”、“期望”、 “策略”、“未來”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語以及對未來時期的類似 提及的內容可能表示前瞻性陳述，但這些詞語的缺失並不意味着陳述是 不是前瞻性的。例如，前瞻性陳述可能包括有關業務合併收益的陳述；Zeo的 未來財務業績；Zeo戰略的變化、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、 預計成本、前景、籌集額外資金的能力以及管理計劃和目標。這些前瞻性陳述 基於截至本新聞發佈之日可獲得的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及 許多判斷、風險和不確定性。因此，不應依賴前瞻性陳述來代表Zeo自其後任何日期起的 觀點，除非適用的 證券法另有要求，否則Zeo不承擔任何義務更新前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況 ，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。由於許多已知和未知的 風險和不確定性，Zeo的實際業績或表現可能與這些 前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。可能導致實際業績不同的一些因素包括：（i） 可能對Zeo或其他人提起的任何法律訴訟的結果；（ii）公司成功留住或招聘高管、 關鍵員工或董事或要求變動；（iii）公司維持其普通股和認股權證在納斯達克上市的能力； (iv) 認可的能力業務合併的預期收益；（v）公司 證券的流動性和交易有限；（vi）地緣政治風險和變化適用的法律或法規；（vii）Zeo可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；（viii）運營風險；（ix）訴訟和監管執法風險，包括 管理時間和注意力的轉移以及對Zeo資源的額外成本和需求；以及（x）其他風險和 不確定性，包括年度報告 “風險因素” 標題下包含的風險和 不確定性向 SEC 提交的截至 2023 年 12 月 31 日年度及其後續定期的 10-K 表格向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件。鑑於這些前瞻性陳述中存在重大的 不確定性，您不應將這些陳述視為 Zeo、其 各自的董事、高級管理人員或員工或任何其他人對 Zeo 將在任何指定時間 框架內實現其目標和計劃的陳述或保證，或根本不這樣做。本新聞稿中的前瞻性陳述代表了Zeo截至本新聞發佈之日的觀點。 隨後發生的事件和事態發展可能會導致這種觀點發生變化。但是，儘管Zeo可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述 ，但除非適用法律要求，否則目前無意這樣做。因此， 您不應依賴這些前瞻性陳述來代表Zeo在本新聞發佈之日後任何日期的觀點。
Zeo Energy 公司聯繫方式
對於投資者：
湯姆·科爾頓和克里斯·阿杜塞-波庫
網關組
ZEO@gateway-grp.com
對於媒體：
扎克·卡德萊茲和安娜·魯特
網關組
ZEO@gateway-grp.com
-有待關注的財務表-
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零能源公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| 截至 3 月 31 日， | 截至截至 12 月 31 日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 7,731,124 | $ | 8,022,306 | ||||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日，應收賬款，包括來自關聯方的3,089,328美元和396,488美元，扣除分別為2,420,620美元和2,270,620美元的 信用損失備抵額 | 7,392,075 | 2,970,705 | ||||||
| 庫存 | 379,321 | 350,353 | ||||||
| 預付安裝費用 | 424,792 | 4,705,519 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 4,004,532 | 40,403 | ||||||
| 流動資產總額 | 19,931,844 | 16,089,286 | ||||||
| 其他資產 | 207,846 | 62,140 | ||||||
| 財產、設備和其他固定資產，淨額 | 2,938,703 | 2,918,320 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 982,951 | 1,135,668 | ||||||
| 無形資產，淨值 | 514,020 | 771,028 | ||||||
| 善意 | 27,010,745 | 27,010,745 | ||||||
| 總資產 | $ | 51,586,109 | $ | 47,987,187 | ||||
| 負債、夾層權益和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 4,604,583 | $ | 3,785,755 | ||||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的應計費用和其他流動負債，分別包括267,006美元和2,415,966美元與關聯方的流動負債 | 2,788,460 | 3,874,697 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 412,834 | 404,871 | ||||||
| 當期經營租賃負債 | 487,348 | 539,599 | ||||||
| 合同負債，包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別與關聯方的106,585美元和1,160,848美元 | 585,809 | 5,023,418 | ||||||
| 流動負債總額 | 8,879,034 | 13,628,340 | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | 529,015 | 636,414 | ||||||
| 其他負債 | 1,500,000 | 0 | ||||||
| 認股證負債 | 1,656,000 | - | ||||||
| 長期債務 | 1,283,022 | 1,389,545 | ||||||
| 負債總額 | 13,847,071 | 15,654,299 | ||||||
| 承付款和或有開支（注14） | ||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | ||||||||
| 可轉換優先單位 | 15,079,167 | - | ||||||
| B 類單位 | 192,261,000 | - | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| V 類普通股 | 3,523 | 3,373 | ||||||
| A 類普通股 | 503 | - | ||||||
| 額外已繳資本 | - | 31,152,491 | ||||||
| （累計赤字）留存收益 | (169,605,155 | ) | 1,177,024 | |||||
| 股東權益總額 | (169,601,129 | ) | 32,332,888 | |||||
| 負債、夾層權益和股東權益總額 | $ | 51,586,109 | $ | 47,987,187 | ||||
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零能源公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| 截至 3 月 31 日的三個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，扣除融資費用後的收入分別為4,081,358美元和6,269,033美元 | $ | 10,675,421 | $ | 18,731,489 | ||||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，扣除融資費用後的關聯方收入，分別為3,856,219美元和0美元 | 8,812,769 | - | ||||||
| 總收入 | 19,488,190 | 18,731,489 | ||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||
| 售出商品的成本（不包括如下所示的物品） | 17,183,740 | 14,809,215 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 462,701 | 432,599 | ||||||
| 銷售和營銷 | 118,983 | 549,605 | ||||||
| 一般和行政 | 3,336,841 | 1,326,587 | ||||||
| 運營費用總額 | 21,102,265 | 17,118,006 | ||||||
| 運營收入（虧損） | (1,614,075 | ) | 1,613,483 | |||||
| 其他（支出）收入，淨額： | ||||||||
| 其他收入，淨額 | - | 5,000 | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | (138,000 | ) | - | |||||
| 利息支出 | (37,054 | ) | (15,544 | ) | ||||
| 其他支出總額，淨額 | (175,054 | ) | (10,544 | ) | ||||
| 税前淨（虧損）收入 | (1,789,129 | ) | 1,602,939 | |||||
| 所得税優惠 | 89,929 | - | ||||||
| 淨（虧損）收入 | (1,699,200 | ) | 1,602,939 | |||||
| 業務合併前歸屬於Sunergy Renewables LLC的淨（虧損） | (759,936 | ) | 1,602,939 | |||||
| 2024 年 3 月 13 日至 2024 年 3 月 31 日期間的淨（虧損）收益 | (939,264 | ) | - | |||||
| 歸屬於可贖回非控股權益的淨（虧損）收益 | 249,267 | - | ||||||
| 歸屬於A類普通股的淨（虧損）收益 | $ | (1,188,531 | ) | $ | - | |||
| 每個普通單位的基本和攤薄後的淨（虧損）收益 | $ | (1.20 | ) | |||||
| 加權平均未償還單位、基本單位和攤薄單位 | 994,345 | |||||||
6
零能源公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| 三個月已結束 3 月 31 日， | ||||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (1,699,200 | ) | $ | 1,602,939 | |||
| 調整以將淨（虧損）收入與經營活動提供的現金（用於）進行對賬 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 462,701 | 432,599 | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 138,000 | - | ||||||
| 優先股遠期收益 | - | - | ||||||
| 信貸損失準備金 | 150,000 | 240,486 | ||||||
| 向供應商發放的股票 | - | - | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (1,878,529 | ) | (770,981 | ) | ||||
| 關聯方應收賬款 | (2,692,841 | ) | - | |||||
| 庫存 | (28,968 | ) | (53,674 | ) | ||||
| 預付安裝費用 | 4,280,727 | - | ||||||
| 預付費和其他流動資產 | (1,420,528 | ) | (180,286 | ) | ||||
| 其他資產 | (84,704 | ) | - | |||||
| 應付賬款 | (330,661 | ) | (1,914 | ) | ||||
| 應計費用和其他流動負債 | (456,316 | ) | 313,286 | |||||
| 應計費用和其他應付關聯方的流動負債 | (2,148,960 | ) | - | |||||
| 合同負債 | (3,383,346 | ) | (14,789 | ) | ||||
| 應付給關聯方的合同負債 | (1,054,263 | ) | - | |||||
| 經營租賃付款 | (6,933 | ) | 22,111 | |||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | (10,153,821 | ) | 1,589,777 | |||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產、設備和其他資產 | (226,076 | ) | (605,874 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (226,076 | ) | (605,874 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 發行債務的收益 | - | 408,003 | ||||||
| 發行可轉換優先股的收益，扣除交易成本 | 10,277,275 | - | ||||||
| 償還債務 | (98,560 | ) | (75,000 | ) | ||||
| 交易成本 | - | - | ||||||
| 向成員分配 | (90,000 | ) | (166,323 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | 10,088,715 | 166,680 | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | (291,182 | ) | 1,150,583 | |||||
| 現金和現金等價物，期初 | 8,022,306 | 2,268,306 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 7,731,124 | $ | 3,418,889 | ||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 35,894 | $ | 71,258 | ||||
| 非現金交易 | ||||||||
| 交易成本 | $ | 3,269,039 | $ | - | ||||
| 向供應商發行A類普通股 | $ | 2,478,480 | $ | - | ||||
| 發行A類普通股以支持投資者 | $ | 1,569,440 | $ | - | ||||
| 增加首選單位 | $ | 8,224,091 | $ | - | ||||
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