附錄 99.1 浦項制鐵控股2024年第一季度財報 4月 25
2/19 免責聲明本演示文稿已編寫並分發給 股東和投資者，以在2024年第一季度審計完成之前發佈有關公司經營業績的信息。鑑於此列報基於未經審計的財務 報表，某些數字可能會在審計過程中進行修改。本演示文稿包含與公司和/或其 經營所在行業的業務、財務業績和業績有關的某些前瞻性陳述。此處提出的前瞻性陳述涉及未來情況，這些情況不是歷史事實，僅基於不確定且存在風險的觀點和預測。因此，本演示文稿 的讀者應意識到，由於業務環境和條件的變化和風險，此處提出的前瞻性陳述可能與公司的實際經營業績不符。本演示文稿的唯一目的是 幫助人們決定是否希望繼續對公司進行某些投資。本公司不對本演示文稿或其中包含的 信息的準確性和完整性提供明示或暗示的保證，也不對本演示文稿中描述的信息承擔任何責任。
3/19 目錄新企業願景合併經營業績 關鍵業務活動按關鍵領域劃分的業務業績 2024 年目標附錄
全新 4/19 企業未來材料、追求卓越創新 願景聚焦鋼鐵和可充電電池材料方面的資源和能力，浦項制鐵集團的核心優先事項通過經濟的脱碳生產系統和鋼鐵向智能工廠的過渡實現無與倫比的成本能力 電池積極投資具有前景的高增長資產，建立引人注目的材料價值鏈材料未來願景材料、卓越創新 1 2 實現培養活力佔主導地位的 業務企業文化到領導力以共同成長為基礎未來科技戰略 3 強化負責任的 4 ESG 管理體系 5 核心道德獨創性安全大膽信任 6 價值觀
5/19 2024 年可充電電池材料業務標誌着鋰生產和整個電動汽車電池材料價值鏈 (FVC) 的起源 年。通過利用行業放緩（鴻溝）來發揮我們的優勢，收購前景光明的資產，例如鋰、下一代技術為了確保我們的增長戰略獲得高質量回報， 將重新評估投資時間表【加強電池材料能力】利用鴻溝，通過Harness Group的人才收購未來市場的股份，以獲得資格我們的礦產資產，並確定併購 戰略客户聯盟和投資，管理施工、項目；將CAM引入投資組合；加快未來材料的生產和調整業務速度（固體電解質、鋰金屬）鞏固了財務 23年7月價值日（Kt：1,000 噸）截至24年4月加快穩定 166 166 → 運營從原材料到最終產品的FVC 73 9696 96 7171 48 48 2323 23 23 產品中間體原料 mtrl '24 '25 '26 '24 '25 '26 Li • • 礦石鋰 60 Kt ('26→'27) 提煉 15 Kt，重新評估 △ △ CAM 前體 Ni • • 回收 10 Kt ('26→27 年之後) 回收 10 Kt（'26→ 27 年之後） △ △ △ Li Ni 445 回收 395 395 345 221 134 215 215 9393 94 94 114 球狀片狀納特。石墨石墨（工藝/泡菜）'24 '25 '26 '24 '25 '26 AAM Art. • 天然石墨 80 Kt，重新評估 △ • 國產 10 Kt ('26→'28) △ 初始階段 • Art.graphite 20 Kt，重新評估 △ 投資硅生產業務 • 海外 40 Kt（'26→'27，含部分重新評估）△ • 硅陽極 7 Kt ('26→'27，帶部分重新評估) △ • 硅陽極 7 Kt ('26→'br} ('26→'27，帶部分重新評估) △ • 硅陽極 7 Kt ('26→'' 27) △ 鎳的體積不包括前體合資企業：('24) 18 Kt、('25) 31 Kt、('26) 70 Kt ＊
6/19 合併業務業績鋼鐵/綠色基礎設施 業績相當於上一季度；受庫存減值虧損逆轉影響的可充電電池材料收入財務結構季度環比 9,863（十億韓元，%）10, 000 50. 00% +1,800 25, 000（十億韓元，%）20.00% 9,0 00 △612 15.00% 淨負債 8,063 40. 00% 19,381 7,743 收入 8,0 00 20, 000 18,664 18,052 10.00% 7,0 00 30. 00% 5.00% 6,0 00 15, 000 營業利潤率 +1.6% p 5,0 00 20. 00% 淨負債比率 16.3% 0.00% 3.2% +2.8% p3.6% 13.0% 13.0% 1.6% 4,0 00 10, 000 -5.00% 10. 00% 3,000 705 -10.00% 1,628 +283 營業利潤 1,544 583 2,0 00 0.0 0% 1,262 +279 息税折舊攤銷前利潤 -15.00% 1,0 00 304（季度）0 -20.00% '23.1Q'23.4Q'24.1Q'24.1Q '23.4Q '24.1Q ※第一季度'24.1Q累計資本支出：【之前 公司間交易調整]1.8 三億韓元。（合併），0.3萬億韓元（分離）收入營業利潤淨利潤（十億韓元）23年第一季度第四季度23年第一季度第二季度23年第一季度24年第一季度23年第一季度第二季度24年第四季度23年第一季度24年 15,770 15,470 15,419 15,442 338 346 339 276 134 210 Steel △ 1) 浦項制鐵 9,622 9,376 251 26520 251 3 295 230 17 231 海外鋼鐵 5,268 4,927 4,942 19 11 4 42 84 68 △ △△ 13,870 14,260 14,153 382 292 340 300 138 304 綠色 基礎設施 2) 浦項制鐵國際 8,307 7,909 7,761 280 215 266 191 73 183 2) 浦項制鐵公司 2,364 2,773 2,453 55 34 65 41 76 3) 1,162 1,154 1,156 10 169 6 48 256 25 可充電電池/材料 △ (2)浦項制鐵未來 M 1,135 1,146 1,138 20 74 38 40 56 57 △ △ 1) 分離 2) 合併後，浦項制鐵國際收益 3) 可充電電池材料庫存減值損失逆轉：660億韓元。* 23年第四季度庫存減值虧損1305億韓元。
7/19 關鍵業務活動_浦項制鐵皮爾巴拉鋰業解決方案韓國首批 礦石基氫氧化鋰 (LH) 自3月工廠投產以來，擴建工作正在進行中；該工廠的目標是到年底建成4.3萬噸產能。藉助符合IRA標準的 “LH”，為通往可靠的 家用可充電電池材料供應網絡鋪平道路。P-Future M產品認證正在進行中（目標：在10月之前完成），正在與兩家電池製造商討論認證。23 年 12 月 '24.4 '24.6 '24.6 '24.9 正在 討論下達成的冷/熱運行測試協議 2 號工廠的設施與 3 家公司的分階段施工安裝完成安裝完成與 Co. 簽署了銷售協議電滲析（浦項制式）：產品認證和銷售協議正在進行中因化：60.8% 已完成（ '24.4.14）計劃於 24 年 9 月完成
8/19 關鍵業務活動_浦項制鐵硅解決方案准備啟動： Silicon AAM 下游設施（浦項楊一灣工業園區）550噸的早期運營下游生產線；外部來源的SIO（中級）協助客户需求準備就緒 第一階段（550噸/年）施工將在24年9月24日之前完成；第一階段認證通過後已獲得，四期擴建Plantargets25ktpaby'30 4月24日9月24日6月24日'23日'23年1月22日部分全部施工第一階段股票投資：下游施工完成收購的第一階段審批線路完成後-通過利用集團的研發能力，收購可提高產品性能和效率以及工廠生產力
9/19 按關鍵領域鋼鐵業務劃分的業績-浦項制鐵· 產量/銷售額·收入-海外鋼鐵·PT-KP · PZSS · P-Maharashtra · PY-VINA 綠色基礎設施業務-浦項國際-浦項電氣可充電電池材料業務-浦項制鐵未來 M
10/19 浦項制鐵產量/銷售收入季度環比（十億韓元，%） （十億韓元，%）88.0% 3.1% 85.6% 12, 000 2.8% +0.3% p 2.6% p 2.4% p 2.4% p 11, 000 3.0% 78.5% 營業利潤利用率 10, 500 80. 00% 11, 000 2.0% 90% 率* 10, 40,000 70. 00% 80% 1.0% 9,5 00 10, 000 60. 00% 9,622 9,520 70% 粗鋼 38, 000 9,019△358 +144 9,376 0.0% 9,0 00 收入 8,661 50. 60% 00% 8,499 (K 噸) 9,0 00 8,330 8,5 00 8,229 -1.0% 36, 000 △101 8,162 50% 40. 00% 8,0 00 產品 40% -2.0% 30.5% 8,0 00 30. 00% 34, 000 28.1% 7,5 00 27.6% 30% -3.0% 20. 00% 保費 Plus 7,0 00 20% 運營中+2.4% p +32 295 32, 000 7,0 00 ** 263 10. 00% 銷售率 10% -4.0% 6,5 00 利潤 251 30, 000 0% 6,0 00 0% 6,0 00 -5.0% '23.1季度 '24.1季度 '24.1季度 '23.1季度'23.4季度'24.1季度*利用率：粗鋼產量/粗鋼 產能**不包括總產量和半成品數據銷量 ○ 儘管高爐翻新導致粗鋼產量減少，○ 儘管原材料成本上漲，但價格上漲和成本降低推動了 OP 對 半成品庫存的使用，有助於將產量和銷售保持在-銷售價格（碳鋼）：23年第四季度984K/噸 →'第一季度 24) 1,007K/噸（+23）上一季度業績·單位價格上漲和外匯影響：+11； 產品構成的變化：+1.2萬韓元——主要原材料投入成本（碳鋼）：23年第四季度 100→ 24年第一季度 102（+2）【按產品劃分的銷售】·原材料單價：以23年第四季度100為基準，鐵礦石為 24年第一季度104和煤炭108（K噸）23年第一季度第四季度24季度季度環比——上一季度集體談判的基本效應體現在勞動力成本的降低碳鋼 7,802 7,945 7,827 △118 和分包費用 STS 360 385 402 +17【煉焦煤價格】（美元/噸）*來源：Platts，HCC FOB Australia ○ 擴大了利潤豐厚的汽車鋼鐵和氯化鋁銷售以捍衞利潤 313.5 236-Premium Plus（前稱 WTP）銷售額：2.513 萬噸（環比增長 114 萬噸）227 年 3 月 23 日 '24 年 4 月 24 日
11/19 鋼鐵（海外）PT.Krakatau POSCO 張家港 STS (PZSS) 儘管銷量增加，原材料價格和鋼材價格上漲儘管銷售額下降且國內競爭激烈，但第一季度的利潤超過了板材生產線維修，從而通過確保低成本原料 材料壓低了上一季度的業績——銷售量（Kt）：23年第四季度）737→758——銷售量（Kt）：43年第四季度）246→24年第一季度) 237-原材料成本（QoQ）：+6.6%-原材料成本（QoQ）：△ 3% QoQ 800 1 800 1 719 651 651 0.9 700 0.8 +16 收入 565 收入 700 549 0.8 0.8 +16 收入 565 收入 700 549 0.8 600 0.7 563 0.7△17 546 600 0.6 5000.6 0.5 500 0.5 400 0.4 0.4 53 300 400 0.3 0.2 OP△24 OP 0.2 27 200 3 0.1 △53 △18 +24 100 0 200（百萬美元）（百萬美元）23.1季度 24.1季度 24.1季度 23.1季度浦項制鐵馬哈拉施特拉邦24.1季度 PY VINA 來自終端客户的更大訂單推動了銷量和價格；• 儘管銷售量增加，但全球鋼鐵市場放緩以及由此導致的價格下跌導致 收入和營業收入較上一季度疲軟，但是，廢品價格的飆升使OP與上一季度持平——國內銷量（Kt）：23年第四季度（59.3）→ 24年第一季度 69.4（+17％）-銷售額成交量（Kt）：23年第四季度 371 → 24年第一季度）374-銷售價格（QoQ）：+1.5%-銷售價格（QoQ）：△ 2.3% QoQ 400 344 335 336 100 △8 350 82 收入 90 79 收入 90 70 80 +3 250 70 60 50 40 OP 100 30 OP 20 △8 20 12 5 50-1 10 0（百萬美元）（百萬美元）23.1季度 23.4季度 24.1季度 23.1季度 23.1季度 23.4季度 24.1季度
12/19 浦項制鐵國際收益要點季度環比（十億韓元）○ 材料等：穩健的利潤得益於對北美400％的強勁銷售收入利潤率3.4％和歐洲環保產業13，500 350 .00％ +0.7％p • 北美和歐洲鋼鐵銷量增長高達2.7％ 300 .00％ 11，500強度汽車，API級和液化天然氣船250 .00％ 9,5 00 8,307 收入 • 儘管鋼鐵和鍊鋼原材料交易放緩，但歐洲7,909 7,761 △148 200 .00% 7,5 00強勁的重板和煉焦煤銷售仍保持 收益150.00％不變上個季度 5,5 00 100 .00%-OP（十億韓元）*：23年第四季度 63.8 → 24年第一季度）81.7 (+15.1) 280 3,5 00 266 +51 50. 00% 215 營業利潤 1,5 00 0.0 0% ○ 能源：因為 天然氣銷售下降而導致的勘探和生產利潤下降受到電力業務的緩衝 “23.1季度23.4季度” 24.1季度，結果盈利略有增長 • 勘探與生產：由於天然氣銷量減少和成本回收率降低，收益下降各業務收入——OP（十億韓元）*：23年第四季度）60.3 → 24年第一季度 48.2（△12.1）• 動力：收益提高1）增加產量以滿足（十億韓元）23年第一季度第四季度24年第一季度季節性需求和 2) 通過直接進口QoQ 更便宜的液化天然氣（用於第 3 和 4 號工廠）削減成本 1)-OP（十億韓元）*：23 年第四季度 36.6→ 第 1 季度 '24) 60.0 (+23.4) 材料等 7,062 6,837 6,737 6,785 52 △ 2) 能源 1,245 1,072 976 96) “材料等” 包括 鋼鐵、環保行業材料、食品和子公司的其他貿易收入（合併）2) “能源” 包括來自勘探與生產、天然氣發電（LNG）和液化天然氣接收站業務的收入
13/19 浦項制鐵建設與建設收入 13. 00% 亮點 4,8 00 11. 00%（億韓元 億韓元）○工廠和基礎設施業務利潤增加 3,8 00 9.0 0% 建築業反盈利下滑季度投入 7.0 0% 2,773 價格 2,773 2,453 △320 收入 2,364 5.0 0% • 工廠、基礎設施： 第四季度利潤因基本效應而上升 '23，建築材料價格 +0.2%，1,800 p，是由大型私營部門主導的 3.0% OP 利潤率 2.3% 1.4% 1.2% 1.2% 基礎設施項目（例如通勤鐵路 Sinansan Line）1.0 0% • 建築業：收益受到建築業激增 800 55 34 34 -1.00% 材料成本營業利潤--200 -3.00% ○ 基礎設施和施工訂單同比增長 24.1季度（24年第一季度3.7萬億韓元，環比增長0.6） • 工廠（0.2萬億韓元，季度環比△0.5）：自備訂單下降*浦項三號焦爐現代化（0.1) 按業務劃分的收入 • 基礎設施（0.6萬億韓元，環比增長0.3萬億韓元）：23年第一季度第四季度24年第一季度私人鐵路和公路項目的新訂單 QoQ *GTX-B線（0.4）、首爾-楊州高速公路（0.1）877 802 854 +52 • 建築（2.9萬億韓元，環比增長0.8）：利潤受基礎設施 322 462 326 △136 大宗訂單的推動 *Busan Chokjin 2-1 區重建項目 (1.3)、Sangbong Construction 1,110 1,445 1,201△244 航站樓多功能建築 (0.7) 子公司 55 64 72 +8（合併）
14/19 浦項制鐵未來百萬收入亮點季度環比（十億韓元）○ CAM： 儘管價格下跌，但銷售額的增加使收入保持在5 1,146 1,138△8 1,135收入1,2 00 23年第四季度水平。收益率提高和庫存減值損失逆轉 3.3% +9.7% p 3 1,0 00 有助於盈利。營業利潤率 1.8% 800 • CAM 價格較前一季度下跌21％ • N86（Ultium），NCA：安裝單晶 -1 CAM 設備後的收益率提高 400 38 +112 營業利潤 20 • N65：庫存減值提振銷售；200-3 年第四季度庫存減值 虧損逆轉可增加利潤（+464 億美元）0 -5 '23.1Q '23.4Q'24.1Q'24.1Q'23.4Q-24.1Q 200○ AAM：由於對全球電池的銷售增長-6.4％ -400-7家制造商以及韓國現有客户 △74 • 受新客户強勁出貨量的推動，銷售量激增了9％ 銷售量激增 9% • 單位規模經濟降低了成本，強勁的銷售改善了23年第一季度按企業利潤劃分的收入（十億韓元）○ 基礎材料： 儘管耐火材料利潤增加，但由於生石灰銷售減少和化學品價格下降，OP同比下降了7％ CAM 712 740 732 8 △ • 耐火材料：浦項BF維修提高了收入，OP AAM 68 46 49 +3 • 生石灰：儘管如此：價格上漲， 銷售記錄下降收入適中 • 化學品：較低的MOPS*擠壓價格和利潤率耐火材料 144 130 141 +11 基本材料-*普氏新加坡平均值（MOPS）表示平均值標普全球大宗商品洞察（前稱 Platts）發佈的總部位於新加坡的石油產品價格 Quicklime 和 評估 211 230 216 14 △ Chemicals
15/19 2024 年目標合併收入 78（萬億韓元）資本支出 10.8（萬億韓元）注：2023 年的資本投資總額為 8.6 萬億韓元（該年度預算的 11.3 萬億韓元的 76% 已執行）
16/19 附錄電池材料工廠建設進展 損益表彙總資產負債表
17/18 電池材料工廠建築材料進展情況 公司項目 ~ '22.E '23. '24 '25 施工開始池塘和工廠公用事業安裝第一階段竣工施工（1 號工廠。10 月 22 日 1 號工廠。工廠 2.鹽水廠 2 的（第二季度）。12 月 22 日）（第 1 季度）4 月 P-阿根廷第二階段 批准施工完成（22 年 10 月）（第 2 季度）（6 月）Brine（UP）公用事業公司 Incorpo——施工批准鋰竣工量安裝第二階段（22年10月）（第二季度）P-Lithium（第二季度）（22年12月）（6月）Brine Solution （向下）民用電廠 1.總部/分中心首次裝運工程竣工完工 P-一號工廠（二號工廠）竣工（3月）。8月22日，（11月）（第二季度）（4月16日）（第三季度）皮爾巴拉鋰電廠 22年11月1日）鋰礦公用事業公司 解決方案（第二工廠。1 月）安裝土木（一號工廠。四月。）完工公用事業工程費（一月）（22 年 12 月）SNNC（22 年 6 月）拆除民用公用事業完工工程（浸出廠）（提取廠）鎳 （第一季度）（第二季度）浦項制鐵（22 年 10 月）（3 月）（六月）煉油鎳股權收購，竣工批准施工（第二季度）（4月）印度尼西亞熔鍊開始（9月）合資企業（Matte）建築P-CNGR竣工批准公司 開工鎳業（5月）（第四季度）（'26年）鎳業（第一季度）（第二季度）煉油解決方案民用下游 P-批准公用事業完工工程廠竣工下一年SiOx（9月）（一月）（第三季度）硅（6月）（四月）AAM 世代解決方案
18/19 彙總合併損益表（十億韓元）23年第一季度第四季度24年第一季度營收 19,381 18,664 18,052 612 △ 毛利 1,373 1,099 1,329 +230（毛利率）（7.1%）（7.9%）（7.4%）+1.5% p SG&A 669 794 746 48 △ 營業利潤 705 304 583 279（經營）利潤) (3.6%) (1.6%) (3.2%) +1.6% p 所得税前利潤 1,001 227 733 +960 △ 淨利潤 840 321 619 +940 △ 歸屬於控股權益的淨利潤 726 206 547 +753 △ 息税折舊攤銷前利潤 1,628 1,544 +282 (息税折舊攤銷前利潤率) (8.4%) (6.8%) (8.6%) (8.6%)) +1.8% p 每股收益（韓元）8,589 2,439 6,474 8,913 △ 數量已發行股份（千股）84,571 84,571 84,571-
19/19 彙總合併資產負債表（十億韓元）23年第一季度第四季度第二季度24季度流動資產 50,016 46,212 46,774 +562 現金餘額* 19,878 17,907 17,883 24 △ 應收賬款 11,279 11,685 +670 庫存 15,028 13,975 +149 非流動資產 52,596 54,733 56,494 +1,761 有形資產 32,640 35,206 36,696 +1,490 無形資產 4,907 4,715 4,724 +9 其他 LT 金融資產 2,661 2,708 2,910 +202 總資產 102,612 100,945 103,268 +2,323 負債 43,282 42,870 +1,588 流動負債 22,589 21,862 23,072 +1,210 非-流動負債 20,520 19,420 19,797 +377 計息債務總額 27,620 25,970 27,745 +1,775 ※ 股東權益 59,504 59,664 60,398 +734 控股權益 53,897 54,181 54,803 +622 淨負債 7,743 863 +1,800 淨負債權益比率 (%) 13.0% 13.5% 16.3% +2.8% p * 現金餘額代表現金和現金等價物、短期金融工具、短期交易證券、短期證券、 持有至到期證券的流動部分