目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
第1號修正案
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件號：
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| |
| |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） |
| （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（以前的名字、以前的地址和以前的財政年度，
（如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
金科房地產公司
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱 哪個註冊了 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
Kimco Realty IP, LLC
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱 哪個註冊了 |
| 沒有 | 不適用 | 不適用 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
金科房地產公司
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
金科房地產公司
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
Kimco 房地產公司：
| | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | |
| 規模較小的申報公司 | | 新興成長型公司 | |
Kimco Realty OP, LLC：
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | | ☒ | |
| 規模較小的申報公司 | | 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
金科房地產公司 ☐ Kimco Realty OP, LLC ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
Kimco 房地產公司是的
（僅適用於公司註冊人）
註明截至最遲可行日期註冊人每類普通股的已發行股票數量。
截至 2024 年 4 月 24 日，Kimco Realty Corporation 已經
關於本修正案的解釋性説明
Kimco Realty Corporation和Kimco Realty OP, LLC於2024年5月3日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的10-Q表季度報告（“原始文件”）的第10-Q表季度報告（“原始文件”）的第1號修正案（以下簡稱 “原始文件”），僅用於重新提交Kimco Realty Corporation和Kimco Realty OP, LLC的初始申報文件。原始文件僅由Kimco Realty Corporation提交，無意中遺漏了Kimco OP, LLC。此外，根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-15條的要求，附錄31.5-31.8和附錄32.5-32.8提供了其他認證。
原始文件在所有其他方面保持不變。該修正案不反映2024年5月3日（原始申報之日）之後發生的事件，也未以其他方式修改或更新原始申報中包含的披露。
解釋性説明
本報告合併了Kimco Realty Corporation（“公司”）和Kimco Realty OP, LLC（“Kimco OP”）截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告。在2023年1月1日之前，該公司的業務是通過一家前身實體開展的，也稱為Kimco Realty Corporation（“前身”）。2022年12月14日，前任董事會批准與前身為新KRC公司（“母公司”）和馬裏蘭州公司兼母公司全資子公司KRC Merger Sub Corp.（“Merger Sub”）（前身為馬裏蘭州公司和母公司的全資子公司）（“合併子公司”）簽訂合併協議和計劃（“UPREIT 合併”），以實施重組（前身業務的 “重組”）為傘式合夥房地產投資信託基金或 “UPREIT”。
2023年1月1日，根據UPREIT的合併，Merger Sub與前身合併併合併為前身，前身繼續作為母公司的倖存實體和全資子公司，前身的每股已發行股本都轉換為母公司的一股等值股本（每股繼續以各自的現有股票代碼進行交易，具有與之前相同的權利、權力和限制）重組）。
在重組方面，母公司更名為Kimco Realty Corporation，並取代前身為在紐約證券交易所上市的上市公司。自2023年1月3日起，前身改為在特拉華州組建的有限責任公司，名為Kimco Realty OP, LLC，我們在此處將該實體稱為 “Kimco OP”。
重組後，公司的幾乎所有資產都由作為公司運營公司的Kimco OP（直接或通過其子公司）持有，公司的幾乎所有業務都是通過Kimco OP的管理成員進行的。公司的高管和董事與重組前的前身的高級管理人員和董事相同。
母公司是一家房地產投資信託基金（“房地產投資信託基金”），也是Kimco OP的管理成員。截至2024年3月31日，母公司擁有Kimco OP中99.84％的未償有限責任公司權益（“運營單位”）。
股東權益和成員資本是母公司未經審計的簡明合併財務報表與Kimco OP財務報表之間的主要差異領域。Kimco OP的資本目前包括母公司擁有的OP單位和第三方擁有的非控股業務單位。第三方擁有的OP單位在Kimco OP的財務報表中計入資本內，在母公司的財務報表中記為非控股權益。
母公司出於財務報告目的合併Kimco OP，母公司除了對Kimco OP的投資外沒有其他重要資產。因此，儘管股東權益、成員資本和非控股權益如上所述，有所不同，但母公司和Kimco OP在各自的財務報表上的資產和負債是相同的。
該公司認為，將母公司10-Q表的季度報告和Kimco OP合併為這份單一報告可以帶來以下好處：
| ● |
使投資者能夠以與管理層看法和經營業務相同的方式將業務視為一個整體，從而增強投資者對母公司和Kimco OP的理解； |
| ● |
消除了重複披露，提供了更簡潔易懂的陳述，因為披露的很大一部分同時適用於母公司和Kimco OP；以及 |
| ● |
通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來節省時間和成本。 |
為了強調母公司和Kimco OP之間的區別，本季度報告中有些章節分別討論了母公司和Kimco OP，包括單獨的財務報表（但合併腳註）、單獨的控制和程序部分以及單獨的附錄31和32認證。在合併母公司和Kimco OP披露的章節中，除非上下文另有要求，否則本季度報告將母公司和/或Kimco OP的行動或持股稱為公司（直接或通過其子公司，包括Kimco OP）的行動或持股。
除非上下文另有要求，否則在本季度報告中：
| ● |
“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 是指： |
| o |
母公司及其通過其直接或間接擁有的子公司（包括Kimco OP）開展的業務和運營；以及 |
| o |
在有關房地產投資信託基金資格的聲明中，此類條款僅指前身或母公司（如適用）。 |
| ● |
“Kimco OP” 是指我們在UPREIT合併後的運營公司Kimco Realty OP, LLC。 |
| ● |
提及的 “股份” 和 “股東” 是指母公司的股份和股東，而不是Kimco OP的有限責任公司權益。 |
| 第一部分-財務信息 | ||
| 第 1 項。 | 財務報表 |
|
| Kimco Realty Corporation及其子公司的簡明合併財務報表（未經審計） |
||
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 |
5 |
|
|
|
||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 |
6 |
|
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的綜合收益/（虧損）簡明合併報表 |
7 |
|
| 截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明綜合權益變動表 |
8 |
|
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
9 |
|
| Kimco Realty OP, LLC及子公司的簡明合併財務報表（未經審計） |
|
|
|
|
|
|
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 |
10 |
|
|
|
||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 |
11 |
|
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的綜合收益/（虧損）簡明合併報表 |
12 |
|
| 截至2024年和2023年3月31日止三個月的簡明合併資本變動報表 |
13 |
|
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
14 |
|
| Kimco Realty Corporation 及其子公司和 Kimco Realty OP, LLC 和子公司 |
||
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
15 |
|
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 36 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
48 |
| 第 4 項。 | 控制和程序。 |
49 |
| 第二部分-其他信息 |
||
| 第 1 項。 | 法律訴訟。 |
50 |
| 第 1A 項。 | 風險因素。 |
50 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
50 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約。 |
50 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露。 |
50 |
| 第 5 項。 | 其他信息。 |
51 |
| 第 6 項。 | 展品。 |
51 |
| 簽名 | 52 | |
KIMCO 房地產公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票信息除外）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 房地產，扣除累計折舊和攤銷 $和 $，分別地 | $ | $ | ||||||
| 房地產合資企業的投資和預付款 | ||||||||
| 其他投資 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收賬款和票據，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 (1) | $ | $ | ||||||
| 負債： | ||||||||
| 應付票據，淨額 | $ | $ | ||||||
| 應付抵押貸款，淨額 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 (1) | ||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | ||||||||
| 承付款和意外開支（腳註19） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值，已授權 股份；已發行和流通（串行） 和 分別是股份；總清算優先權$和 $，分別地 | ||||||||
| 普通股，$面值，已授權 股份；已發行和流通 和 分別為股票 | ||||||||
| 實收資本 | ||||||||
| 超過淨收益的累計分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
| (1) |
總資產包括截至2024年3月31日和2023年12月31日合併可變利息實體（“VIE”）的限制性資產，分別為385,607美元和388,626美元。總負債包括截至2024年3月31日和2023年12月31日合併VIE的無追索權負債，分別為178,952美元和180,855美元。見簡明合併財務報表附註腳註14。 |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO 房地產公司和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 收入 |
||||||||
| 出租物業收入，淨額 |
$ | $ | ||||||
| 管理費和其他費用收入 |
||||||||
| 總收入 |
||||||||
| 運營費用 |
||||||||
| 租金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 房地產税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 操作和維護 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 減值費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合併費用 |
( |
) | ||||||
| 折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 運營費用總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售房產的收益 |
||||||||
| 營業收入 |
||||||||
| 其他收入/（費用） |
||||||||
| 特別股息收入 |
||||||||
| 其他收入，淨額 |
||||||||
| 有價證券虧損，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入，淨額，合資企業收入中的權益，淨額，以及其他投資收益中的權益，淨額 |
||||||||
| 所得税準備金，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合資企業收入中的權益，淨額 |
||||||||
| 其他投資收益中的權益，淨額 |
||||||||
| 淨（虧損）/收入 |
( |
) | ||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於本公司的淨（虧損）/收益 |
( |
) | ||||||
| 優先股息，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 每股普通股： |
||||||||
| 公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入： |
||||||||
| -基本 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| -稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 加權平均份額： |
||||||||
| -基本 |
||||||||
| -稀釋 |
||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO 房地產公司和子公司
綜合收益/（虧損）簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 淨（虧損）/收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 其他綜合收入： |
||||||||
| 利息支付現金流套期保值未實現收益的變化 |
||||||||
| 現金流套期保值未實現收益中的權益，用於支付未合併的被投資者的利息 |
||||||||
| 其他綜合收入 |
||||||||
| 綜合（虧損）/收益 |
( |
) | ||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於本公司的綜合（虧損）/收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO 房地產公司和子公司
簡明合併權益變動表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計）
（以千計）
| 已保留 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （累計 | 累積的 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分佈 | 其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 |
普通股 |
付費 |
過量 |
全面 |
股東 |
非控制性 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已發行 |
金額 |
已發行 |
金額 |
資本 |
淨收入的） |
收入 |
公平 |
興趣愛好 |
公平 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向優先股申報的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向普通股申報的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購優先股 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性普通股的交出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的攤銷 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）/收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支付現金流套期保值未實現收益的變化 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流套期保值未實現收益中的權益，用於支付未合併的被投資者的利息 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向優先股申報的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向普通股申報的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為合併發行優先股 (1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股進行合併 (1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 從合併中獲得的非控股權益 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的退出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的攤銷 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益的贖回/轉換 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 將可贖回的非控股權益調整為估計的公允價值 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 更多細節見簡明合併財務報表附註的腳註1和3。 |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO 房地產公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流： | ||||||||
| 淨（虧損）/收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 調整淨額（虧損）/收入與經營活動提供的淨現金流量： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 減值費用 | ||||||||
| 直線租金收入調整，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 高於市場和低於市場的租賃的攤銷，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本攤銷和公允價值債務調整，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股權獎勵費用 | ||||||||
| 出售房產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有價證券虧損，淨額 | ||||||||
| 嵌入式衍生負債公允價值的變化 | ||||||||
| 合資企業收入中的權益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他投資收益中的權益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合資企業和其他投資的分配 | ||||||||
| 賬款和應收票據變動，淨額 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用的變化 | ( | ) | ||||||
| 其他運營資產和負債的變化，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金流 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 收購經營性房地產和其他相關淨資產 | ( | ) | ||||||
| 運營房地產的改善 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購 RPT Realty | ( | ) | ||||||
| 投資有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有價證券的收益 | ||||||||
| 房地產合資企業的投資和預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還房地產合資企業的投資和預付款 | ||||||||
| 其他投資的投資和預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還其他投資的投資和預付款 | ||||||||
| 對抵押貸款和其他融資應收賬款的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收取抵押貸款和其他融資應收款 | ||||||||
| 出售房產的收益 | ||||||||
| 投資活動提供的淨現金流 | ||||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 債務本金支付，不包括出租物業債務的正常攤銷 | ( | ) | ||||||
| 租賃物業債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行無抵押定期貸款的收益 | ||||||||
| 無抵押循環信貸額度的收益，淨額 | ||||||||
| 償還無抵押定期貸款 | ( | ) | ||||||
| 無抵押票據的償還 | ( | ) | ||||||
| 融資發起成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益的贖回/分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票發行收益，淨額 | ||||||||
| 回購優先股 | ( | ) | ||||||
| 回購股票以預扣股權獎勵的員工税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租户保證金的變化 | ||||||||
| 用於融資活動的淨現金流 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 已付利息（扣除資本化利息 $）和 $，分別是） | $ | $ | ||||||
| 已繳的所得税，扣除退款 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，單位信息除外）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 房地產，扣除累計折舊和攤銷 $和 $，分別地 | $ | $ | ||||||
| 房地產合資企業的投資和預付款 | ||||||||
| 其他投資 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收賬款和票據，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 (1) | $ | $ | ||||||
| 負債： | ||||||||
| 應付票據，淨額 | $ | $ | ||||||
| 應付抵押貸款，淨額 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 (1) | ||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | ||||||||
| 承付款和意外開支（腳註19） | ||||||||
| 成員資本： | ||||||||
| 首選單位； 和 未償還的單位分別為 | ||||||||
| 普通會員； 和 未償還的普通單位 | ||||||||
| 有限會員； 截至 2024 年 3 月 31 日未償還的普通單位 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 成員資本總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 資本總額 | ||||||||
| 負債和資本總額 | $ | $ | ||||||
| (1) |
總資產包括截至2024年3月31日和2023年12月31日合併可變利息實體（“VIE”）的限制性資產，分別為385,607美元和388,626美元。總負債包括截至2024年3月31日和2023年12月31日合併VIE的無追索權負債，分別為178,952美元和180,855美元。見簡明合併財務報表附註腳註14。 |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每單位數據除外）
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 收入 |
||||||||
| 出租物業收入，淨額 |
$ | $ | ||||||
| 管理費和其他費用收入 |
||||||||
| 總收入 |
||||||||
| 運營費用 |
||||||||
| 租金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 房地產税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 操作和維護 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 減值費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合併費用 |
( |
) | ||||||
| 折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 運營費用總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售房產的收益 |
||||||||
| 營業收入 |
||||||||
| 其他收入/（費用） |
||||||||
| 特別股息收入 |
||||||||
| 其他收入，淨額 |
||||||||
| 有價證券虧損，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入，淨額，合資企業收入中的權益，淨額，以及其他投資收益中的權益，淨額 |
||||||||
| 所得税準備金，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合資企業收入中的權益，淨額 |
||||||||
| 其他投資收益中的權益，淨額 |
||||||||
| 淨（虧損）/收入 |
( |
) | ||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於Kimco OP的淨（虧損）/收益 |
( |
) | ||||||
| 優先分配，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| Kimco OP普通單位持有人可獲得的淨（虧損）/收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 每個普通單位： |
||||||||
| Kimco OP普通單位持有人可獲得的淨（虧損）/收入： |
||||||||
| -基本 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| -稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 加權平均單位： |
||||||||
| -基本 |
||||||||
| -稀釋 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 和子公司
綜合收益/（虧損）簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2024 |
|||||||
| 淨（虧損）/收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 其他綜合收入： |
||||||||
| 利息支付現金流套期保值未實現收益的變化 |
||||||||
| 現金流套期保值未實現收益中的權益，用於支付未合併的被投資者的利息 |
||||||||
| 其他綜合收入 |
||||||||
| 綜合（虧損）/收益 |
( |
) | ||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於Kimco OP的綜合（虧損）/收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 和子公司
資本變動簡明合併報表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計）
（以千計）
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通會員 | 有限會員 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首選單位 | 常用單位 | 常用單位 | 全面 | 會員 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已發行 | 金額 | 已發行 | 金額 | 已發行 | 金額 | 收入 | 資本 | 興趣愛好 | 資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益收入 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向優先單位持有人申報的分配 | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 向普通單位持有人申報的分配 | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購優先單位 | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行共同單位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交出普通單位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的攤銷 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入/（虧損） | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支付現金流套期保值未實現收益的變化 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流套期保值未實現收益中的權益，用於支付未合併的被投資者的利息 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益收入 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向優先單位持有人申報的分配 | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 向普通單位持有人申報的分配 | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行合併優先單位 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行合併用途的普通單位 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行共同單位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交出普通單位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的攤銷 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益的贖回/轉換 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將可贖回的非控股權益調整為估計的公允價值 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) 更多細節見簡明合併財務報表附註的腳註1和3。 |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流： | ||||||||
| 淨（虧損）/收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 調整淨額（虧損）/收入與經營活動提供的淨現金流量： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 減值費用 | ||||||||
| 直線租金收入調整，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 高於市場和低於市場的租賃的攤銷，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本攤銷和公允價值債務調整，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股權獎勵費用 | ||||||||
| 出售房產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有價證券虧損，淨額 | ||||||||
| 嵌入式衍生負債公允價值的變化 | ||||||||
| 合資企業收入中的權益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他投資收益中的權益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合資企業和其他投資的分配 | ||||||||
| 賬款和應收票據變動，淨額 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用的變化 | ( | ) | ||||||
| 其他運營資產和負債的變化，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金流 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 收購經營性房地產和其他相關淨資產 | ( | ) | ||||||
| 運營房地產的改善 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購 RPT Realty | ( | ) | ||||||
| 投資有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有價證券的收益 | ||||||||
| 房地產合資企業的投資和預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還房地產合資企業的投資和預付款 | ||||||||
| 其他投資的投資和預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還其他投資的投資和預付款 | ||||||||
| 對抵押貸款和其他融資應收賬款的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收取抵押貸款和其他融資應收款 | ||||||||
| 出售房產的收益 | ||||||||
| 投資活動提供的淨現金流 | ||||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 債務本金支付，不包括出租物業債務的正常攤銷 | ( | ) | ||||||
| 租賃物業債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行無抵押定期貸款的收益 | ||||||||
| 無抵押循環信貸額度的收益，淨額 | ||||||||
| 償還無抵押定期貸款 | ( | ) | ||||||
| 無抵押票據的償還 | ( | ) | ||||||
| 融資發起成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益的贖回/分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向普通和優先單位持有人支付的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票發行收益，淨額 | ||||||||
| 回購優先單位 | ( | ) | ||||||
| 回購股票以預扣股權獎勵的員工税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租户保證金的變化 | ||||||||
| 用於融資活動的淨現金流 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 已付利息（扣除資本化利息 $）和 $，分別是） | $ | $ | ||||||
| 已繳的所得税，扣除退款 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1. 商業與組織
Kimco Realty Corporation及其子公司（“母公司”）以房地產投資信託基金（“房地產投資信託基金”）的形式運營，其母公司的幾乎所有資產均由作為母公司運營公司的Kimco Realty OP, LLC（“Kimco OP”）直接或通過其子公司進行，母公司的幾乎所有業務都由該有限責任公司（“Kimco OP”）進行。母公司是管理成員，對Kimco OP行使獨家控制權。截至 2024年3月31日， 母公司擁有
該公司是北美最大的公開交易所有者和運營商，擁有以雜貨店為主的露天購物中心和不斷增長的混合用途資產組合。該公司的投資組合主要集中在 第一-環繞頂級主要大都市市場的郊區，包括位於高門檻的沿海市場和快速擴張的太陽帶城市的郊區，租户組合側重於基本的、以必需品為基礎的商品和服務，這些商品和服務每週都會推動多次購物旅行。該公司及其附屬公司和相關的房地產合資企業主要從事露天購物中心的所有權、管理、開發和運營，包括混合用途資產，這些資產主要由雜貨店、低價零售商、折扣店或以服務為導向的租户託管。此外，該公司還利用公司現有的零售房地產專業知識提供補充服務。該公司的使命是為日常生活創造目的地，激發社區意識，為我們的眾多利益相關者創造價值。公司在特定地產或交易的基礎上評估業績，並且確實如此 不區分其主要業務或按地域對其業務進行分組，以衡量業績。因此，公司認為，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”），它有一個用於披露目的的可申報分部。
從其應納税年度開始的應納税年度起，公司出於聯邦所得税目的選擇了房地產投資信託基金的地位 1992年1月1日 並以使公司能夠保持其房地產投資信託基金地位的方式運營。要獲得房地產投資信託基金的資格，公司必須滿足多項組織和運營要求，並且必須至少每年分配 90%其淨應納税所得額的確定，不考慮已支付的股息扣除額，不包括任何淨資本收益。此外，公司將按正常公司税率繳納聯邦所得税，前提是其分配額低於 100%其淨應納税所得額，包括任何淨資本收益。在 2023 年 1 月， 如本季度表格報告開頭的解釋性説明中所述，公司完成了重組為UPREIT結構 10-Q。如果公司認為其組織和運營方式符合該守則規定的房地產投資信託基金的資格並保持其資格，則公司通常將 不須繳納美國聯邦所得税，前提是向其股東分配的款項至少等於《守則》中定義的房地產投資信託基金應納税所得額。公司保留與公司聯合選擇的某些子公司被視為應納税房地產投資信託基金子公司（“TRS”），這些子公司允許公司通過此類TRS參與房地產投資信託基金的某些業務活動 可能 不直接進行。TRS的收入需繳納聯邦和州所得税，如果適用，公司在其簡明合併財務報表中包括税收準備金。
RPT 合併
開啟 2023年8月28日 該公司和RPT Realty（“RPT”）宣佈，他們已簽訂最終合併協議（“合併協議”），根據該協議，公司將通過一系列合併（統稱為 “RPT合併”）收購RPT。開啟 2024 年 1 月 2 日， RPT與公司合併併入本公司，該公司繼續作為倖存的上市公司。RPT 合併已添加
根據合併協議的條款，每股RPT普通股都轉換為
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 公司產生的費用為 $
經濟狀況
經濟繼續面臨多個問題，包括通貨膨脹風險、流動性限制、缺乏合格員工、租户破產和供應鏈中斷，這可能會影響公司及其租户。為了應對通貨膨脹率的上升，美聯儲穩步提高了利率，並將其維持在更高的水平。美聯儲 可能 繼續提高利率或維持這些上升的水平，直到通貨膨脹率開始下降。這些提高的利率可能會對公司及其租户的業務和財務業績產生不利影響。此外，經濟增長放緩和經濟衰退的可能性可能會對公司及其租户產生不利影響。這可能會對零售空間的整體需求產生負面影響，包括公司物業對可租賃空間的需求。這些事件中的任何一個都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績或股價產生重大不利影響。公司繼續監控經濟、財務和社會狀況，並將評估其資產組合中的任何減值指標。如果公司確定其任何資產出現減值，則公司將被要求收取減值費用，而這些金額可能是重大的。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
該報告合併了表格上的季度報告 10-Q（截至本季度期間） 2024年3月31日， 母公司和Kimco OP的公司合併到這份單一報告中。隨附的簡明合併財務報表包括母公司和Kimco OP及其合併子公司的賬目。重組導致根據公認會計原則合併受共同控制的實體。公司的子公司包括全資擁有或公司擁有控股權的子公司，包括根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）的合併指導方針，公司被確定為可變權益實體（“VIE”）的主要受益人的子公司。母公司是Kimco OP的普通會員。Kimco OP 的有限成員對 Kimco OP 擁有有限的權利而且確實如此 不有權指導對Kimco OP經濟表現影響最大的活動。因此，Kimco OP被視為VIE，而將其合併的母公司是主要受益人。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。隨附的簡明合併財務報表中提供的信息未經審計，反映了管理層認為為反映所列中期業績的公允表述所必需的所有調整，所有這些調整都屬於正常的經常性調整。截至的金額 2023年12月31日 簡明合併財務報表中包含的摘自截至當日經審計的合併財務報表，但確實如此 不包括 GAAP 要求的所有年度披露。這些簡明合併財務報表應與公司的年度報告一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2023年12月31日， 作為本季度報告中的某些披露內容，這些披露將與該表格年度報告中所包含的內容重複 10-K 是 不包含在這些簡明合併財務報表中。
開啟 2024 年 1 月 2 日， 母公司作為Kimco OP的管理成員，簽訂了經修訂和重述的Kimco OP有限責任公司協議（“經修訂和重述的有限責任公司協議”），除其他外，規定創建Kimco OP的N類優先單位，其中列出了優惠、權利和限制，並對有關LTIP單位的條款（定義見經修訂和重述的有限責任公司協議）的某些修改，包括有關分配和税收分配的條款轉換 LTIP 單位的要求和程序。
後續事件
公司已對後續事件和交易進行了評估，以確定其簡明合併財務報表中的潛在確認或披露。
新的會計公告
下表顯示了截至財務會計準則委員會ASC的會計準則更新（“ASU”）2024年3月31日， 是不但對公司有效，而且公司已對此有效不在允許的情況下選擇提前收養：
| ASU | 描述 | 生效日期 | 對財務的影響 陳述或其他 重大事項 | ||||
| ASU 2023-07,細分市場 報告（主題） 280): 對 “可報告” 的改進 細分市場披露 | 該亞利桑那州立大學的修正案主要通過加強對重大分部支出的披露來改善了可申報的分部披露要求。此外，修正案加強了中期披露要求，闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含了其他披露要求。 | 年度財政年度 開始 一月 1, 2024,和臨時的 財政期 幾年開始 2025 年 1 月 1 日； 早期採用 被允許的
| 該亞利桑那州立大學的某些方面適用於具有以下條件的實體 一可報告的細分市場。在實施之前，公司將審查必要的新披露範圍。除了額外披露外，該ASU的採用是 不預計將對公司的財務狀況和/或經營業績產生重大影響。 |
| ASU 2023-05,業務合併 — 成立合資企業（副主題） 805-60): 識別和初始測量 | 本亞利桑那州立大學的修正案涉及合資企業成立後在單獨財務報表中核算向合資企業繳納的款項。為了減少實踐中的多樣性併為合資企業的投資者提供有用的決策信息，這些修正要求合資企業在成立時採用新的會計基礎。通過採用新的會計基礎，合資企業在成立後將按公允價值確認並初步衡量其資產和負債（符合企業合併指導的公允價值計量除外）。此外，現有的合資企業可以選擇追溯適用該指南。
| 2025 年 1 月 1 日； 早期採用 被允許的 | 亞利桑那州立大學確實如此 不合資企業對合資企業的影響核算。因此，該公司確實如此 不預計該亞利桑那州立大學的採用將對公司的財務狀況和/或經營業績產生重大影響。 | ||||
| ASU 2023-09,所得税 （主題 740): 對以下內容的改進 所得税披露 | 該亞利桑那州立大學要求各實體在税率對賬中提供額外信息，並提供有關已繳所得税的額外披露。該指南要求公共企業實體在其税率對賬表中披露有關聯邦、州和外國所得税的其他類別的信息，如果這些項目達到量化門檻，則提供有關某些類別中對賬項目的更多詳細信息。該指南要求所有實體每年披露按聯邦（國家）、州和外國税分列的已繳所得税（扣除收到的退款），並根據量化閾值按司法管轄區對信息進行分類。 | 年度財政年度 開始 一月 1, 2025,和臨時的 財政期 幾年開始 2026 年 1 月 1 日； 早期採用 被允許的
| 公司將審查 實施前必須進行新披露的範圍。除了額外披露外，該ASU的採用是 不 預計將對公司的財務狀況和/或經營業績產生重大影響。 |
截至上市之日，公司已採用財務會計準則委員會ASC的以下ASU：
| ASU | 描述 | 收養日期 | 對財務的影響 陳述或其他 重大事項 | ||||
| ASU 2022-03,公允價值測量（主題） 820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量 | 該亞利桑那州立大學闡明瞭主題中的指導 820,公允價值衡量，在衡量受合同限制的股票證券的公允價值時，合同限制禁止出售股權證券，併為受合同銷售限制約束、根據主題以公允價值計量的股權證券提供了新的披露要求 820. | 2024年1月1日 | 這個亞利桑那州立大學的採用確實如此 不對公司的財務狀況和/或經營業績產生重大影響。
|
監管最新情況
開啟 2024 年 3 月 6 日， 美國證券交易委員會（SEC）通過了最終規則，要求註冊人在註冊聲明和年度報告中披露與氣候相關的信息，包括與氣候相關的重大風險和影響、對董事會監督和風險管理活動的描述以及任何與氣候相關的重大目標或目標。具有里程碑意義的規則還將要求加速和大規模的加速申報人披露材料範圍 1和範圍 2温室氣體（GHG）排放。這些披露將受到獨立披露的約束 第三-黨的保障。除其他外，註冊人還必須在經審計的財務報表中披露惡劣天氣事件和其他自然條件的某些影響，以及與碳抵消和可再生能源信貸或證書相關的金額。這些規則將從我們的年度表格報告開始，部分對我們生效 10-K 代表年底 2025 年 12 月 31 日， 最終規則的某些要求將視披露的類型而定, 以較晚的合規日期為準.開啟 2024 年 3 月 15 日， 聯邦上訴法院在對這些新規則進行司法審查之前下達了臨時暫停令。在司法審查完成之前，美國證券交易委員會自願保留其最近通過的氣候披露規則。公司計劃在最終規則生效後遵守其披露要求，目前正在評估這些最終規則將對公司向美國證券交易委員會提交的文件和相關披露產生的影響
3. RPT 合併
概述
開啟 2024 年 1 月 2 日， 公司完成了與RPT的合併，根據該合併，RPT與公司合併併入了公司，該公司繼續作為倖存的上市公司。RPT 合併已添加
根據合併協議的條款，每股RPT普通股都轉換為
截至已發行的RPT股票/單位的數量 2024 年 1 月 2 日， 轉換為公司股份/單位的確定如下（金額以千計，每股數據除外）：
| 普通股 (1) | OP 單位 | 累積的 可轉換永續合約 優先股 | ||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 2 日的 RPT 已發行股票/單位 | ||||||||||||
| 交換率 | ||||||||||||
| Kimco發行的股票/單位 | ||||||||||||
| Kimco每股/單位股票的價值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 從Kimco發行的股票/單位中給出的股權對價 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 該公司支付了現金以代替發行部分Kimco普通股，這已包含在下表的 “現金對價” 標題中。 |
下表顯示了Kimco在RPT合併結束時支付的對價的總價值（以千計）：
| 的計算值 RPT 注意事項 | 現金 注意事項* | 的總價值 考慮 | ||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 2 日 | $ | $ | $ | |||||||||
* 金額包括 $
臨時收購價格分配
根據 ASC 805-10,業務合併，該公司使用收購會計方法將RPT合併記作業務組合。根據對價的總價值，在RPT合併中收購的資產和承擔的負債的總公允價值為美元
| 臨時分配 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||
| 土地 | $ | |||
| 建築和改進 | ||||
| 就地租賃 | ||||
| 高於市場的租約 | ||||
| 房地產資產 | ||||
| 房地產合資企業的投資和預付款 | ||||
| 其他投資的投資和預付款 | ||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | ||||
| 應收賬款和其他資產 | ||||
| 收購的資產總額 | ||||
| 應付票據 | ( | ) | ||
| 應付賬款和其他負債 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ||
| 低於市場的租賃 | ( | ) | ||
| 承擔的負債總額 | ( | ) | ||
| 總購買價格 | $ | |||
收購房產的臨時公允市場價值基於公司在協助下編制的估值 第三-派對估值專家。公司和估值專家正在審查公司使用的意見 第三-派對專家，確保合理性，並根據管理層的政策執行程序。因此，最終的收購會計調整，包括收購價格及其分配，是 不但截至本文件已完成。購買價格和分配完成後，調整臨時收購價格或分配 可能 發生。此外, 任何可能存在重大差異的超額購買價格, 可能 導致商譽得到認可，其金額為 可能 意義重大。
下表詳細列出了臨時分配給房地產及相關無形資產和負債的收購價格的臨時加權平均攤銷期（以年為單位）：
| 加權平均值 | ||||
| 土地 | 不適用 | |||
| 建築 | ||||
| 建築物改進 | ||||
| 租户改進 | ||||
| 就地租賃 | ||||
| 高於市場的租約 | ||||
| 低於市場的租賃 | ||||
| 運營使用權資產 | ||||
公司簡明合併運營報表中公司普通股股東可獲得的出租物業收入淨額和淨額（虧損）/收入包括收入美元
Pro forma 信息
下文列出的預計財務信息基於公司的歷史簡明合併運營報表 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,調整以使截至該日獲得的這些特性生效 2023 年 1 月 1 日。 提供的預計財務信息僅供參考，並且 可能 不表明收入的實際結果，也不代表未來時期的收入結果。金額以百萬計，每股數字除外。
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 出租物業收入，淨額 | $ | $ | ||||||
| 淨收益 (1) | $ | $ | ||||||
| 公司普通股股東可獲得的淨收益 (1) | $ | $ | ||||||
| (1) | 的預計收益 三幾個月已結束 2024年3月31日 已調整為不包括 $ |
4. 房地產
收購
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 有 不經營性物業收購，但與RPT合併相關的收購除外。在此期間 三幾個月已結束 2023年3月31日 由於購買未合併合資企業持有的某些運營物業的額外權益（以千計）而導致控制權發生變化，公司通過直接資產購買或合併收購了以下運營物業：
| 購買價格 | ||||||||||||||||||||||
| 房產名稱 | 地點 | 收購月份 | 現金 | 債務 | 其他 | 總計 | GLA | |||||||||||||||
| 投資組合 (2 處房產) (1) | 各種各樣 | 1 月 23 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 十字路口廣場地塊 | 北卡羅來納州卡里 | 1 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| 諾斯里奇購物中心包裹 | 科羅拉多州阿瓦達 | 1 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| 斯塔福德市場包裹 (2) | 弗吉尼亞州斯塔福德 | 2 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| 塔斯汀高地 (1) | 加利福尼亞州塔斯汀 | 3 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (1) | 其他包括公司先前在保誠投資計劃中持有的股權投資以及控制權變更後的淨收益。公司根據財務會計準則委員會的合併指導對這些交易進行了評估，因此，確認的利息控制權變更收益為美元 |
| (2) | 在 三幾個月已結束 2023年3月31日 該公司收到了一塊地塊作為對價，這是行使經營租賃的終止選擇權後產生的。 |
根據我們的資產收購會計政策，這些收購的收購價格視情況分配給收購的房地產及相關無形資產和負債。在此期間收購/合併的房產的購買價格分配 三幾個月已結束 2023年3月31日 如下（以千計）：
| 截至的分配 2023年3月31日 | 加權平均值 （以年為單位） | |||||||
| 土地 | $ | 不適用 | ||||||
| 建築 | ||||||||
| 建築物改進 | ||||||||
| 租户改進 | ||||||||
| 就地租賃 | ||||||||
| 高於市場的租約 | ||||||||
| 低於市場的租賃 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | 不適用 | |||||||
| 其他負債 | ( | ) | 不適用 | |||||
| 收購的淨資產 | $ | |||||||
處置
下表彙總了公司與合併運營物業和包裹相關的處置活動 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023（百萬美元）：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 總銷售價格/公允價值總額 (1) (2) | $ | $ | ||||||
| 出售房產的收益 (3) | $ | $ | ||||||
| 已售房產數量 | ||||||||
| 已售/拆箱的包裹數量 (2) | ||||||||
| (1) | 期間 2024,公司作為貸款人向賣方提供的融資總額為 $ |
| (2) | 期間 2023,公司向優先股投資出資了一塊位於賓夕法尼亞州阿德莫爾的地塊和相關權益，總價值為美元 |
| (3) | 在美元非控股權益之前 |
損傷
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 公司確認的減值費用總額為美元
5. 房地產合資企業的投資和預付款
該公司對各種房地產合資企業進行了投資和預付款。這些合資企業主要經營擁有或根據長期經營租賃持有的購物中心。公司和合資夥伴擁有重大決策的聯合批准權，包括與房地產運營有關的決策。因此，公司持有這些合資企業的非控股權益，並按權益會計法對其進行核算。公司管理其中某些合資投資，並在適用的情況下賺取收購費、租賃佣金、物業管理費、資產管理費和施工管理費。下表列出了公司持有所有權的未合併合資企業投資 2024年3月31日 和 2023 年 12 月 31 日 (以百萬美元計）：
| 非控制性所有權 利息 | 公司的投資 | |||||||||||
| 合資企業 | 截至 2024 年 3 月 31 日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 保誠投資計劃 | $ | $ | ||||||||||
| Kimco收入機會投資組合（“KIR”） | ||||||||||||
| R2G Venture LLC（“R2G”）(1) | ||||||||||||
| 加拿大養老金計劃投資委員會（“CPP”） | ||||||||||||
| 其他機構合資企業 | 各種各樣 | |||||||||||
| 其他合資項目 (2) | 各種各樣 | |||||||||||
| 總計* | $ | $ | ||||||||||
* 代表
| (1) | 與RPT合併有關，公司收購了與GIC Private Limited子公司合資的未合併合資企業的所有權，該合資企業的臨時公允市場價值為美元 |
| (2) | 與RPT合併有關，公司收購了一家未合併的合資企業的所有權，該合資企業的臨時公允市場價值為美元 |
下表列出了公司在上述投資淨收益中所佔的份額，該份額包含在合資企業的權益收益中，扣除公司簡明合併運營報表中的淨收益 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023（以百萬計）：
| 三個月已結束 3月31日 | ||||||||
| 合資企業 | 2024 | 2023 | ||||||
| 保誠投資計劃 | $ | $ | ||||||
| 基爾 | ||||||||
| R2G | ||||||||
| CPP | ||||||||
| 其他機構合資企業 | ||||||||
| 其他合資項目 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 一家房地產合資企業出售了其他財產權益，銷售價格為美元
下表顯示了公司持有非控股所有權權益的公司未合併合資企業投資中的債務餘額 2024年3月31日 和 2023 年 12 月 31 日 (以百萬美元計）：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
| 合資企業 | 抵押貸款和 應付票據， 網 | 加權 平均值 利率 | 加權 平均值 剩餘的 期限（月）* | 抵押貸款和 應付票據， 網 | 加權 平均值 利率 | 加權 平均值 剩餘的 期限（月）* | ||||||||||||||||||
| 保誠投資計劃 | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 基爾 | % | % | ||||||||||||||||||||||
| R2G (1) | % | - | ||||||||||||||||||||||
| CPP | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他機構合資企業 | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他合資項目 (2) | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
* 包括擴展選項
| (1) | 在RPT合併中，公司收購了該合資企業的所有權，該合資企業的總擔保債務為$ | |
| (2) | 在RPT合併中，公司收購了一家合資企業的所有權，該合資企業的總擔保債務為 $ |
6. 其他投資
該公司通過其優先股權計劃向房地產的所有者和開發商提供了資本，該計劃包含在公司簡明合併資產負債表的其他投資中。在RPT合併中，公司收購了美元的優先股投資
7. 有價證券
截至目前扣除有價證券後的攤銷成本和未實現收益 2024年3月31日 和 2023年12月31日， 如下（以千計）：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 有價證券： | ||||||||
| 攤銷成本 | $ | $ | ||||||
| 未實現收益，淨額 | ||||||||
| 公允價值總額 | $ | $ | ||||||
公司的有價證券淨收益/（虧損）和股息收入 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,如下（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 有價證券虧損，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 股息收入（包含在其他收入、淨股息和特別股息收入中） | $ | $ | ||||||
該期間與截至報告日仍持有的有價證券相關的未實現收益/（虧損）部分（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 有價證券虧損，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 減去：與出售的有價證券相關的確認淨虧損 | ||||||||
| 與仍持有的有價證券相關的未實現收益 | $ | $ | ||||||
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 該公司出售了其剩餘部分
在 三幾個月已結束 2023年3月31日 公司收到了 $
另外，在 三幾個月已結束 2023年3月31日 該公司出售了
8. 應收賬款和應收票據
截至目前扣除可能無法收回的金額後的應收賬款和應收票據的組成部分 2024年3月31日 和 2023年12月31日， 如下（以千計）：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 已計費租户應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 未計費的公共區域維護、保險和税收報銷 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 直線租金應收賬款 | ||||||||
| 賬款和應收票據總額，淨額 | $ | $ | ||||||
9. 租賃
出租人租賃
公司的主要收入來源來自租賃協議，其中包括租金收入和費用報銷。公司的租賃收入包括最低基本租金、費用報銷、百分比租金、租賃終止費收入、輔助收入、高於市場和低於市場的租金調整的攤銷以及直線租金調整。
根據ASC規定的標準，將公司的租賃收入（包含在租賃物業收入中）按固定或可變租賃收益分解為固定或可變租賃收益，並扣除公司的簡明合併運營報表 842,對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,如下（以千計）：
| 三個月已結束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 租賃收入： | ||||||||
| 固定租賃收益 (1) | $ | $ | ||||||
| 可變租賃收入 (2) | ||||||||
| 高於市場和低於市場的租賃攤銷額，淨額 | ||||||||
| 對可能無法收回的收入和有爭議的金額的調整 (3) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃收入總額 | $ | $ | ||||||
| (1) | 包括最低基本租金、費用報銷、輔助收入和直線租金調整。 |
| (2) | 包括最低基本租金、費用報銷、百分比租金、租賃終止費收入和輔助收入。 |
| (3) | 這些金額代表與可能無法收回的收入和有爭議的金額相關的調整。 |
承租人租賃
該公司目前根據不可取消的地面租賃和行政辦公室租賃協議租賃房地產空間。該公司的經營租賃的剩餘租賃條款從少於 到
與RPT合併有關，該公司獲得了 $
該公司有 三融資租賃安排下的房產，包括可變租賃付款和討價還價購買選項。截至 2024年3月31日， 美元的融資使用權資產
截至本公司運營和融資租賃的剩餘不可取消租賃期限的加權平均值和加權平均折扣率 2024年3月31日 如下：
| 經營租賃 | 融資租賃 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） | ||||||||
| 加權平均折扣率 | % | % | ||||||
公司租賃費用的組成部分，包括公司簡明合併運營報表中的利息支出、租金支出以及一般和管理費用 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,如下（以千計）：
| 三個月已結束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 租賃成本： | ||||||||
| 融資租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 運營租賃成本 | ||||||||
| 可變租賃成本 | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
10. 其他資產
持有待售資產
在 2024年3月31日， 該公司有一處房產被歸類為待售房產，淨賬面金額為美元
抵押貸款和其他融資應收賬款
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 作為貸款人，公司提供了以下抵押貸款和其他融資應收賬款（百萬美元）：
|
發行日期 | 面值 | 利率 | 到期日 | ||||||||
| 2 月 24 日 | $ | 2 月 29 日 | |||||||||
| 3 月 24 日* | $ | 3 月 29 日 | |||||||||
| 3 月 24 日* | $ | - | 3 月 29 日至 3 月 34 日 | ||||||||
* 作為貸款人賣方發放的與出售相關的融資 九與RPT合併一起收購的運營物業。
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 公司產生了美元的費用
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 該公司收取了以下抵押貸款和其他融資應收賬款（百萬美元）：
| 收集日期 | 面值 | 利率 | 到期日 | ||||||||
| 3 月 24 日 | $ | - | 3 月 29 日至 3 月 34 日 | ||||||||
11. 應付票據
應付票據
該公司有一美元
在RPT合併方面，公司假設以下應付票據（百萬美元）：
| 類型 | 假設金額 | 利率 | 到期日 | ||||||||
| 無抵押票據 (1) | $ | - | 6 月 25 日至 11 月 31 日 | ||||||||
| 無抵押定期貸款 (2) | $ | 11 月 26 日 | |||||||||
| 無抵押定期貸款 (2) | $ | 2 月 27 日 | |||||||||
| 無抵押定期貸款 (2) | $ | 8 月 27 日 | |||||||||
| 無抵押定期貸款 (2) | $ | 2 月 28 日 | |||||||||
| (1) | 該公司已全額償還這些無抵押票據 2024 年 1 月 併產生了$的整筆費用 | |
| (2) | 公司簽訂了第七份經修訂和重述的信貸協議，根據該協議，假定的定期貸款被終止（全額償還），併發放了新的定期貸款以取代假定的貸款。新的定期貸款保留了假定定期貸款的金額和期限，但是利率（調整後期限SOFR）+ |
開啟 2024 年 1 月 2 日， 公司訂立了新的美元
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 公司全額償還了以下應付票據（百萬美元）：
| 類型 | 付款日期 | 已償還的金額 | 利率 | 到期日 | ||||||||||
| 無抵押票據 | 1 月 24 日 | $ | 1 月 24 日 | |||||||||||
| 無抵押票據 | 3 月 24 日 | $ | 3 月 24 日 | |||||||||||
12. 衍生品
衍生工具和套期保值活動
公司面臨因其業務運營和經濟狀況而產生的某些風險。公司主要通過管理債務融資的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體而言，該公司 可能 使用衍生品管理因利率變化而產生的風險，並通過遵循既定的風險管理政策和程序（包括衍生品的使用）來限制風險。
開啟 2024 年 1 月 2 日， 公司簽訂了
利率互換是使用市場標準方法按公允價值計量的，即扣除已貼現的未來固定現金收入（或付款）和貼現後的預期可變現金支付（或收款）。可變現金支付（或收入）基於從可觀測的市場利率曲線得出的對未來利率（遠期曲線）的預期。該公司將利率互換歸類為級別 2並定期進行測量。截至 2024年3月31日， 所有利率互換均被視為有效，因此包含在公司簡明合併資產負債表的其他資產中。
下表彙總了截至目前公司衍生金融工具的條款和公允價值 2024 年 3 月 31 日（金額（以千計）：
| 樂器 | 互換協議數量 | 相關債務工具 | 到期日 | 名義金額 * | 截至2024年3月31日的公允價值 | ||
| 利率互換 | 1 | 1 月 29 日 | $ | $ | |||
| 利率互換 | 3 | 11 月 26 日 | |||||
| 利率互換 | 3 | 2 月 27 日 | |||||
| 利率互換 | 7 | 8 月 27 日 | |||||
| 利率互換 | 7 | 2 月 28 日 | |||||
| $ | $ |
* 這些利率互換協議的生效日期為 2024 年 1 月 2 日 並使用 1-月 SOFR CME 指數。
下表詳細説明瞭被指定為現金流套期保值的利率互換確認的收益/（虧損）在財務報表中的位置 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日（金額（以千計）：
| 三個月已結束 2024年3月31日 | ||
| AOCI中確認的利率互換收益/（虧損）金額 | $ | |
| 從AOCI重新歸類為收入的收益/（虧損）金額作為利息支出 | $ | |
| 簡明合併運營報表中列報的利息支出總額，其中記錄了現金流套期保值的影響 | $ | |
該公司在某些未合併的合資企業中擁有權益，這些合資企業有利率互換。截至 2024年3月31日， 公司在用於支付利息的現金流套期保值公允價值變動中所佔份額為美元
13. 非控股權益
非控股權益代表公司持有的股權部分 不根據財務會計準則委員會合並指南的規定，由於擁有控股權或確定公司是VIE的主要受益人，因此在這些實體中擁有所有權。公司根據財務會計準則委員會發布的合併指南和區分負債與股權指導方針對非控股權益進行賬目和報告。公司在公司簡明合併資產負債表的股權部分中分別確定其非控股權益。歸屬於公司和非控股權益的合併淨收益金額在公司的簡明合併運營報表中單獨列報。
在RPT合併方面，母公司發行了
公司擁有 位於紐約長島的購物中心物業，是在紐約州長島收購的 2022,部分通過發行美元
| 類型 | 面值 每單位 | 單位數量 剩餘的 | 年回報率 | |||||||||
| 首選外部合作伙伴單位 | $ | |||||||||||
| 常見的外部合作伙伴單位 | $ | 等於公司的普通股股息 | ||||||||||
非控股權益中包括被確定為可臨時贖回的單位，這些單位被歸類為可贖回的非控股權益，列於公司簡明合併資產負債表中總負債和股東權益之間的夾層部分。
下表顯示了可贖回非控股權益贖回價值的變化 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 1月1日的餘額 | $ | $ | ||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 分佈 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益的贖回/轉換 | ( | ) | ||||||
| 對預計兑換價值的調整 | ( | ) | ||||||
| 截至3月31日的餘額， | $ | $ | ||||||
14. 可變利息實體
合併運營資產
包含在公司的運營物業中 2024年3月31日 和 2023年12月31日 是
這些VIE的大部分業務都由房地產產生的現金流提供資金。該公司有 不向任何這些 VIE 提供了資金支持 不此前合同要求提供，這主要包括為任何資本支出提供資金，包括租户改善，這些支出被認為是繼續運營該實體所必需的，以及該實體的任何運營現金短缺 可能 經驗。
這些合併後的VIE的所有負債均對公司無追索權（“VIE負債”）。未抵押的 VIE 的資產是 不僅限用於償還這些 VIE 的債務。剩餘的 VIE 資產由 第三-當事方無追索權抵押債務。與這些擔保VIE相關的資產（“受限資產”）是相應抵押貸款下的抵押品，因此受到限制，只能用於結算VIE的相應負債。下表彙總了公司簡明合併資產負債表中合併的VIE以及限制性資產和VIE負債的分類，不包括Kimco OP，如下所示（百萬美元）：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 未受限制的 VIE 數量 | ||||||||
| 被佔用 VIE 的數量 | ||||||||
| 合併的 VIE 總數 | ||||||||
| 受限資產： | ||||||||
| 房地產，淨額 | $ | $ | ||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 應收賬款和票據，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 受限資產總額 | $ | $ | ||||||
| VIE 負債： | ||||||||
| 應付抵押貸款，淨額 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| VIE 負債總額 | $ | $ | ||||||
未合併的重建投資
包含在公司的優先股投資中 2024年3月31日， 是一個未合併的開發項目，是公司的VIE 不主要受益人。這種優先股權投資主要是為了開發用於長期投資的房地產而設立的，之所以被視為VIE，主要是因為面臨風險的股權投資是 不足以使該實體無需額外財政支持即可為其活動提供資金.向該實體出資的初始股權為 不足以為房地產建設提供全額資金，因為開發費用由合作伙伴在施工期間提供資金。公司確定是 不本VIE的主要受益人是該VIE的主要受益人，因為公司與該實體的合作伙伴共享了該實體的控制權，因此確實如此 不擁有控股權益。
截至 2024年3月31日， 該公司對該VIE的投資為$
15. 公允價值測量
公司的所有金融工具均反映在隨附的簡明合併資產負債表中，管理層估計，根據對現有市場信息和估值方法的解釋，其公允價值合理地接近其公允價值，但下文所列披露的公允價值除外。用於估算固定利率和浮動利率債務以及抵押貸款和其他應收融資的公允價值的估值方法基於貼現現金流分析，其假設包括信用利差、市場收益曲線、交易活動、貸款金額和債務到期日。有價證券的公允價值基於公佈的價值、證券交易商的估計市場價值或可比的市場銷售額。嵌入式衍生負債的公允價值基於使用 “有與無” 的方法。這樣的公允價值估算值是 不必然表明處置後將變現的金額.利率互換是使用市場標準方法按公允價值計量的，即扣除已貼現的未來固定現金收入（或付款）和折扣後的預期可變現金支付（或收益）。可變現金支付（或收入）基於從可觀測的市場利率曲線得出的對未來利率（遠期曲線）的預期。
作為在公允價值衡量中考慮市場參與者假設的基礎，FASB的公允價值衡量和披露指南建立了公允價值層次結構，該層次結構根據從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據（分類為Levels的可觀察輸入）獲得的市場數據對市場參與者的假設進行了區分。 1和 2等級結構的）以及申報實體自己對市場參與者假設的假設（歸類為等級的不可觀察的輸入） 3層次結構的）。
以下是公司的估計公允價值與賬面金額（以千計）不同的金融工具：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 攜帶 金額 | 估計的 公允價值 | 攜帶 金額 | 估計的 公允價值 | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款和其他融資應收款 (1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 應付票據，淨額 (2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 應付抵押貸款，淨額 (3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 該公司確定其抵押貸款和其他融資應收賬款的估值歸類為Level 3公允價值層次結構。賬面價值包括信貸損失備抵金 $ |
| (2) | 該公司確定其優先無抵押票據的估值歸類為等級 2公允價值層次結構的。歸類為等級的估計公允價值金額 2截至 2024年3月31日 和 2023年12月31日， 是 $ |
| (3) | 該公司確定其應付抵押貸款的估值歸類為等級 3公允價值層次結構的。賬面價值包括遞延融資成本 $ |
公司的某些金融工具必須根據財務會計準則委員會的公允價值衡量和披露指南進行計量，包括可供出售的證券、利率互換和嵌入式衍生負債。該公司目前確實如此 不擁有需要定期按公允價值計量的非金融資產和非金融負債。
在公允價值衡量標準的確定基於公允價值層次結構不同層次的輸入的情況下，整個公允價值衡量所屬的公允價值層次結構的級別是基於對整個公允價值衡量具有重要意義的最低級別的輸入。公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債的特定因素。
下表顯示了公司經常性按公允價值計量的金融資產和負債2024年3月31日 和 2023年12月31日， 按這些衡量標準所處的公允價值層次結構級別彙總（以千計）：
| 餘額為 2024年3月31日 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 有價股權證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換衍生資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 嵌入式衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 餘額為 2023年12月31日 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 有價股權證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 嵌入式衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不可觀測的重要輸入（級別 3輸入）用於衡量公司的嵌入式衍生負債，按級別分類 3在公允價值層次結構中，貼現率是
下表顯示了使用Level衡量的嵌入式衍生負債公允價值的變化 3的輸入 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 截至1月1日的餘額 | $ | $ | ||||
| 定居點 | ( | ) | ||||
| 公允價值變動（包含在其他收入中，淨額） | ||||||
| 截至3月31日的餘額 | $ | $ | ||||
非經常性按公允價值計量的資產為 2024年3月31日 如下（以千計）：
| 餘額為 2024年3月31日 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
| 待售房地產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非經常性按公允價值計量的資產為 2023年12月31日 如下（以千計）：
| 餘額為 2023年12月31日 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
| 房地產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 公司確認了與調整財產賬面價值相關的減值費用
16. 激勵計劃
公司制定了股權參與計劃（經修訂和/或重述的 “股權計劃”），該計劃規定的最大金額為
公司根據財務會計準則委員會的薪酬——股票薪酬指南核算股權獎勵，該指導方針要求在服務期內的簡明合併運營報表中根據公允價值在簡明合併運營報表中確認向員工支付的所有股權付款，包括員工股票期權、限制性股票、績效股票和LTIP單位的授予。績效獎勵的公允價值使用蒙特卡羅方法確定，該方法旨在估算授予之日獎勵的公允價值。限制性股票的公允價值是根據授予之日的價格計算的。
公司確認了與其股權獎勵相關的費用 $
限制性股票
有關本計劃下限制性股票的信息 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023如下所示：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 截至1月1日的已發行限制性股票 | | | ||||||
| 已批准 (1) | | | ||||||
| 既得 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至3月31日已發行的限制性股票， | | | ||||||
| (1) | 在此期間發行的限制性股票的加權平均授予日公允價值 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023是 $ |
績效股份
與計劃下的績效份額獎勵有關的信息 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023如下所示：
| 截至3月31日的三個月 | |||
| 2024 | 2023 | ||
| 截至1月1日，業績份額獎勵尚未兑現 | | | |
| 已批准 (1) | | | |
| 既得的 (2) |
|
| |
| 截至3月31日尚未兑現的業績股票獎勵， | | | |
| (1) | 在此期間發行的績效股票的加權平均授予日公允價值 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023是 $ |
| (2) | 對於 三幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023,這些既得獎勵的相應普通股等價物是 |
基於時間的 LTIP 單位
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 公司授予某些員工和董事
基於時間的LTIP單位的總授予日公允價值 三幾個月已結束 2024年3月31日 是 $
基於性能的 LTIP 單元
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 公司授予某些員工
基於績效的LTIP單位是基於績效的股權薪酬，參與者有機會根據定義的公司普通股股東總回報率相對於同行的相對錶現，或根據董事會確定的其他績效標準，獲得LTIP單位。所有獲得的基於績效的 LTIP 單位將在結束時歸屬 -年度業績週期。這些單位的薪酬支出在業績期內確認。
基於績效的LTIP單位的總授予日公允價值 三幾個月已結束 2024年3月31日 是 $
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||
| 預期波動率 | ||||
| 股息收益率 | ||||
| 無風險利率 | ||||
17. 股東’公平
優先股
該公司的已發行優先股詳情如下（以千股為單位，股票數據和麪值除外）：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 的等級 首選 股票 | 股份 已授權 | 股份 已發佈和 傑出 | 清算 首選項 | 分紅 費率 | 每年 每股股息 保管人 分享 | 標準桿數 價值 | 可選 兑換 日期 | ||||||||||||||||||||
| L 級 | $ | % | $ | $ |
| ||||||||||||||||||||||
| M 級 | % | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| N 級 (1) | % | $ | $ | 不適用 | |||||||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 在RPT合併方面，公司發行了 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||
| 的等級 首選 股票 | 股份 已授權 | 股份 已發佈和 傑出 | 清算 首選項 | 分紅 費率 | 每年 每股股息 保管人 分享 | 標準桿數 價值 | 可選 兑換 日期 | ||||||||||||||||||
| L 級 | $ | % | $ | $ |
| ||||||||||||||||||||
| M 級 | % | $ | $ |
| |||||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||||
期間 2024 年 1 月， 公司董事會授權最多回購
L、M和N類優先股在投票權、獲得股息的優先權和清算優先權方面的排名相當，如下所述。
至於L類、M類或N類優先股所涉及的任何問題 可能 投票，包括經書面同意採取的任何行動，L、M或N類優先股的每股均有權 1,000選票，每個 1,000選票 可能 由其持有人單獨指示。對於L、M或N類優先股的每股股份，其持有人 可能 最多指定 1,000代理人，每個這樣的代理人都有權投票整數的選票（總計） 1,000L、M 或 N 類優先股的每股選票）。因此，每股L、M或N類存托股份都有權 一投票。
普通股
該公司有普通股回購計劃，該計劃即將到期 2026 年 2 月 28 日。 根據該計劃，公司 可能 回購其普通股，面值美元
期間 2023 年 9 月 公司制定了市場持續發行計劃（“ATM 計劃”），根據該計劃，公司依據該計劃 可能 不時發行和出售其普通股，面值美元
在RPT合併中，每股RPT普通股都轉換為
已申報分紅
下表彙總了每股申報的股息：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 普通股 | $ | $ | ||||||
| L 類存托股票 | $ | $ | ||||||
| M 類存托股票 | $ | $ | ||||||
| N 類存托股票 | $ | $ | ||||||
18. 非現金投資/融資活動補充時間表
以下附表總結了公司在以下方面的非現金投資和融資活動 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 通過修改租約獲得不動產權益 | $ | $ | ||||||
| 通過發行抵押貸款和其他融資應收賬款處置不動產權益 | $ | $ | ||||||
| 通過對其他投資的出資來解散房地產權益 | $ | $ | ||||||
| 普通股/單位的退出 | $ | $ | ||||||
| 申報在下一個時期支付的股息 | $ | $ | ||||||
| 應計資本支出 | $ | $ | ||||||
| 可贖回非控股權益賬面金額的減少，淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
| RPT 合併： | ||||||||
| 房地產資產，淨額 | $ | $ | ||||||
| 投資房地產合資企業 | $ | $ | ||||||
| 對其他投資的投資 | $ | $ | ||||||
| 其他資產和負債，淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 應付票據 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 因獲得經營使用權資產而產生的租賃負債 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 非控股權益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 發行優先股以換取RPT優先股 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 為換取 RPT 普通股而發行的普通股 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 合資企業的合併： | ||||||||
| 房地產和其他資產的增加，淨額 | $ | $ | ||||||
| 抵押貸款應付賬款增加 | $ | $ | ||||||
下表提供了公司簡明合併資產負債表中記錄的現金、現金等價物和限制性現金與公司簡明合併現金流量表（以千計）的對賬情況：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
19. 承付款和或有開支
信用證
公司已經簽發了與竣工和還款擔保有關的信用證，主要是針對公司的某些重建項目以及與公司保險計劃相關的付款擔保。在 2024年3月31日， 這些信用證合計 $
資金承諾
該公司的投資承諾為美元
其他
母公司為Kimco OP的無抵押債務工具提供擔保。母公司的這些擔保是向每系列此類無抵押債務工具的持有人提供的全額、不可撤銷、無條件和絕對的聯合和多項擔保。
在開發和重建項目及相關基礎設施的建設方面，某些公共機構要求張貼履約和擔保債券，以保證公司的義務得到履行。這些債券將在改善和基礎設施完成後到期。截至 2024年3月31日， 有 $
該公司為支付謝裏登重建局發行的A系列債券的任何還本付息短缺提供擔保，這些債券是與科羅拉多州謝裏登開發項目相關的增税收入債券。這些增税收入債券的餘額為美元
在RPT合併方面，公司為支付傑克遜維爾市系列的任何還本付息短缺提供擔保 2005A債券是與佛羅裏達州傑克遜維爾重建項目相關的增税收入債券。債券的償還將按照已結束的等額還款時間表進行 20年份，還款來自重建產生的税收。債券有效期內到期的剩餘還本付息款項，包括本金和利息，為美元
公司受正常業務過程中出現的各種其他法律訴訟和索賠的約束。管理層認為，這些問題的最終結果將 不對公司的整體財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響 2024年3月31日。
20. 累計其他綜合收益 (“AOCI”)
下表顯示了 AOCI 組件的變化 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023:
| 未實現的收益 關於現金流 利息套期保值 付款 | 未實現收益中的權益 關於現金流套期保值 的利息支付 未合併的被投資者 | 總計 | ||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 重新分類前的其他綜合收入 | ||||||||||||
| 從AOCI重新分類的金額 | ||||||||||||
| 本期其他綜合收益淨額 | ||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 與以下內容相關的未實現收益 固定福利計劃 | ||||
| 截至2023年1月1日的餘額 | $ | |||
| 重新分類前的其他綜合收入 | ||||
| 從 AOCI 中重新分類的金額 | ||||
| 本期其他綜合收益淨額 | ||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | |||
21. 每股收益/單位收益
下表列出了收益和在計算基本和攤薄後每股收益時使用的加權平均股票數的對賬情況（金額以千計，每股數據除外）：
| 三個月已結束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 每股基本收益和攤薄收益的計算： | ||||||||
| 公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 歸屬於分紅證券的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司普通股股東可獲得的每股基本收益的淨（虧損）/收入 | ( | ) | ||||||
| 可轉換單位的分配 | ||||||||
| 公司普通股股東可獲得的攤薄後每股收益的淨（虧損）/收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 已發行普通股的加權平均值—基本 | ||||||||
| 稀釋證券的影響 (1)： | ||||||||
| 股權獎勵 | ||||||||
| 可轉換單位的假設換算 | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | ||||||||
| 公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入： | ||||||||
| 每股基本收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 攤薄後的每股收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| (1) | 某些可轉換單位的假定轉換對公司普通股股東每股淨額（虧損）/收益的計算具有抗稀釋作用。因此，這種轉換的影響是 不已包含在攤薄後每股收益的計算中。 |
下表列出了收益與計算單位基本收益和攤薄後收益時使用的加權平均單位數的對賬情況（單位數據除外，金額以千計）：
| 三個月已結束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 每單位基本收益和攤薄收益的計算： | ||||||||
| Kimco OP普通單位持有人可獲得的淨（虧損）/收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 歸屬於分紅證券的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Kimco OP普通單位持有人可獲得的每單位基本收益的淨（虧損）/收入 | ( | ) | ||||||
| 可轉換單位的分配 | ||||||||
| Kimco OP普通單位持有人可獲得的每單位攤薄收益的淨（虧損）/收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 未償加權平均普通單位——基本 | ||||||||
| 稀釋證券的影響 (1)： | ||||||||
| 單位獎勵 | ||||||||
| 可轉換單位的假設換算 | ||||||||
| 未償還的加權平均普通單位——攤薄 | ||||||||
| Kimco OP普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入： | ||||||||
| 每單位基本收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 攤薄後的每單位收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| (1) | 某些可轉換單位的假定轉換對Kimco OP普通單位持有人每單位淨額（虧損）/收益的計算產生了反稀釋作用。因此，這種轉換的影響是 不已包含在確定攤薄後每單位收益的計算中。 |
未歸屬的限制性股票獎勵包含不可剝奪的分配權或分配等價物。未歸屬的限制性股票獎勵對每股收益的影響是使用以下公式計算得出的 二-class方法，根據申報的股息和未歸屬的限制性股票在未分配收益中的參與權，將收益分配給未歸屬的限制性股票獎勵。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告以及公司公開發布的其他陳述和信息，包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的某些前瞻性陳述。公司打算將此類前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款，並將本聲明包括在內，以遵守安全港條款。前瞻性陳述基於某些假設，描述了公司的未來計劃、戰略和預期，通常可以使用 “相信”、“期望”、“打算”、“承諾”、“預測”、“估計”、“項目”、“將”、“目標”、“計劃”、“預測” 或類似表述來識別。您不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是公司無法控制的，可能會對實際業績、業績或成就產生重大影響。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於：（i）總體不利的經濟和當地房地產狀況，（ii）競爭的影響，包括收購或開發機會的可用性以及與購買和維護資產相關的成本；（iii）由於破產、破產或業務普遍衰退，主要租户無法繼續支付租金，（iv）公司裁員多項時的收入租户終止租約或多個租户未能在購物中心佔用辦公場所，（v）電子商務和消費者購買行為的其他變化的潛在影響，零售業趨勢的變化以及零售商或購物者的看法，包括安全和便利性，（vi）適當的收購、處置、開發和重建機會的可用性，以及與購買和維護資產相關的成本以及與收購不符合我們的預期相關的風險，(vii) 公司通過出售其資產籌集資金的能力，(viii) 通貨膨脹和供應鏈中斷導致的運營成本中斷和增加，(ix) 與開發混合用途商業地產相關的風險，包括與非零售房地產的開發和所有權相關的風險，(x) 政府法律法規的變化，包括但不限於數據隱私、環境（包括氣候變化）、安全的變化，以及衞生法，以及管理層估計此類法律影響的能力變化，（xii）公司未能實現與RPT Realty合併（“RPT合併”）的預期收益，（xii）與RPT合併相關的重大交易成本和/或未知或不可估量的負債，（xiii）與RPT合併相關的訴訟風險，包括股東訴訟，包括由此產生的任何費用，（xiv）成功整合公司和RPT運營的能力，以及這種整合可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴的風險，(xv) 與未來相關的風險合併後公司的機會和計劃，包括合併後公司未來預期財務業績和業績的不確定性，（xvi）與RPT合併對租户、員工、合資夥伴和第三方關係的影響，（xvii）如果公司沒有像財務分析師或投資者預期的那樣迅速或在預期的範圍內實現RPT合併的預期收益，公司普通股的市場價格可能會下跌，(xviii) 與公司相關的估值和風險's 的合資企業和優先股投資及其他投資，(xix) 抵押貸款和其他融資應收賬款的可收性，(xx) 減值費用，(xxi) 網絡安全犯罪攻擊中斷、數據丟失或其他安全事件和漏洞，(xxii) 與人工智能相關的風險，(xxii) 自然災害和天氣及氣候相關事件的影響，(xxiv) 疫情或其他健康危機，例如2019年冠狀病毒病 (“COVID-19”），（xxv）我們吸引、留住和激勵關鍵人員的能力，（xxvi）融資風險，例如無法以對公司有利的條件獲得股權、債務或其他融資來源或再融資；（xxvii）利率水平和波動性以及管理層估計其影響的能力；（xxviii）公司普通股和優先股股息政策的變化以及公司按當前水平支付股息的能力；（xxix）公司預付某些先前債務的意圖或能力發生意想不到的變化到期和/或持有某些證券直至到期，(xxx) 公司的能力出於美國聯邦所得税的目的，繼續保持其房地產投資信託基金的地位，與其UPREIT結構相關的潛在風險和不確定性，以及（xxxi）我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中在第1A項 “風險因素” 下確定的其他風險和不確定性。因此，無法保證公司的預期會得到實現。公司不承擔任何更新前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。建議您參考公司在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中作出的任何進一步披露。
以下討論應與隨附的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。這些未經審計的財務報表包括管理層認為反映所列中期業績的公允表述所必需的所有調整，所有這些調整都屬於正常的經常性調整。
執行概述
Kimco Realty Corporation是一家房地產投資信託基金，該公司幾乎所有的資產都由Kimco OP作為公司的運營公司直接或通過其子公司持有，公司的幾乎所有業務都是通過Kimco OP進行的。該公司是管理成員，對Kimco OP行使獨家控制權。截至2024年3月31日，母公司擁有Kimco OP中99.84％的未償有限責任公司權益（“運營單位”）。
該公司是北美最大的公開交易所有者和運營商，擁有以雜貨店為主的露天購物中心和不斷增長的混合用途資產組合。除非文中另有説明，否則 “Kimco”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語均指Kimco Realty Corporation及其子公司。該公司的使命是為日常生活創造目的地，激發社區意識，為我們的眾多利益相關者創造價值。
該公司是一家自我管理的房地產投資信託基金（“房地產投資信託基金”），擁有和經營露天購物中心已有60多年。該公司沒有聘請過任何與其財產運營有關的房地產投資信託基金顧問，也預計不會留住任何房地產投資信託基金顧問。截至2024年3月31日，該公司擁有569處美國購物中心物業的權益，總可租賃面積為1.008億平方英尺（“GLA”），分佈在30個州。此外，該公司還有其他69項財產權益，主要包括淨租賃房產、優先股投資和其他投資，總面積為670萬平方英尺的GLA。公司的房地產所有權權益包括其合併投資組合和公司擁有經濟權益的投資組合，例如公司投資房地產管理計劃中的房產，公司與機構投資者合作並保留管理權。
該公司的主要業務目標是成為美國露天雜貨店購物中心的主要所有者和運營商，以及不斷增長的混合用途資產組合。該公司相信可以通過以下方式實現這一目標：
| ● |
增加其現有房地產投資組合的價值，實現更高的投資組合增長水平； |
| ● |
增加用於再投資和/或向股東分配的現金流，同時保持保守的派息率； |
| ● |
維持強勁的債務指標和我們的bbb+/baa1無抵押債務評級； |
| ● |
在理想的人口區域持續增長，成功的零售商主要集中在雜貨店主播上；以及 |
| ● |
增加住宅用途的應享待遇的數量。 |
RPT 合併
根據公司與RPT於2023年8月28日簽訂的最終合併協議（“合併協議”），2024年1月2日，RPT Realty與公司合併，公司繼續作為倖存的上市公司。由於RPT的合併，該公司收購了公司現有投資組合的56個露天購物中心，包括43個全資和13個合資資產，包括1,330萬平方英尺的總可租賃面積。該公司還收購了RPT在一家49處房產淨租賃合資企業中的6％股份。
根據合併協議的條款，每股RPT普通股被轉換為公司新發行普通股的0.6049股，連同現金代替部分股票，RPT每股7.25％的D系列累積可轉換永久優先股轉換為獲得一股存托股份的權利，該存托股份相當於公司面值1.25％的N類累積可轉換永久優先股股份的千分之一每股 00 股（“N 類優先股”）。在RPT合併方面，公司發行了5,300萬股普通股、1,849股N類優先股和953,400股OP單位。有關RPT合併的更多詳細信息，請參閲簡明合併財務報表附註的腳註3。
經濟狀況
經濟繼續面臨多個問題，包括通貨膨脹風險、流動性限制、缺乏合格員工、租户破產和供應鏈中斷，這可能會影響公司及其租户。為了應對不斷上升的通貨膨脹率，美聯儲穩步提高了利率，並將其維持在更高的水平。在通貨膨脹率開始下降之前，美聯儲可能會繼續提高利率或維持這些上升的水平。這些提高的利率可能會對公司及其租户的業務和財務業績產生不利影響。此外，經濟增長放緩和經濟衰退的可能性可能會對公司及其租户產生不利影響。這可能會對零售空間的整體需求產生負面影響，包括公司物業對可租賃空間的需求。
這些事件中的任何一個都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績或股價產生重大不利影響。公司繼續監控經濟、財務和社會狀況，並將評估其資產組合中的任何減值指標。如果公司確定其任何資產出現減值，則公司將被要求收取減值費用，而這些金額可能是重大的。
通貨膨脹的影響
該公司的許多長期租賃都包含旨在幫助減輕通貨膨脹不利影響的條款。此類條款包括允許公司獲得額外租金的條款，該租金按租户總銷售額超過預定門檻的百分比計算，門檻通常會隨着價格上漲而增加，和/或升級條款（通常在租賃期內提高租金）。此類上漲條款通常包括根據消費物價指數或類似通貨膨脹指數的變化而上漲。此外，該公司的許多租約的期限都不到10年，這使公司能夠在續訂時尋求將租金提高到市場利率。為了部分緩解公司因通貨膨脹而面臨的成本和運營費用（包括公共區域維護成本、房地產税和保險）增加的風險，公司的租賃包括以下條款：（i）要求租户支付這些運營費用的可分配份額，或（ii）包含固定合同金額，包括升級條款，以償還這些運營費用。
運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
截至2024年3月31日的三個月的經營業績反映了公司於2024年1月2日與RPT合併的結果。
下表顯示了公司截至2024年3月31日的三個月的簡明合併運營報表與2023年同期的比較結果（以千計，每股數據除外）：
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||||||
| 2024 |
2023 |
改變 |
||||||||||
| 收入 |
||||||||||||
| 出租物業收入，淨額 |
$ | 498,905 | $ | 438,338 | $ | 60,567 | ||||||
| 管理費和其他費用收入 |
4,849 | 4,554 | 295 | |||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||
| 出租 (1) |
(4,279 | ) | (4,013 | ) | (266 | ) | ||||||
| 房地產税 |
(63,360 | ) | (57,506 | ) | (5,854 | ) | ||||||
| 操作和維護 (2) |
(85,774 | ) | (75,242 | ) | (10,532 | ) | ||||||
| 一般和行政 (3) |
(36,298 | ) | (34,749 | ) | (1,549 | ) | ||||||
| 減值費用 |
(3,701 | ) | (11,806 | ) | 8,105 | |||||||
| 合併費用 |
(25,246 | ) | - | (25,246 | ) | |||||||
| 折舊和攤銷 |
(154,719 | ) | (126,301 | ) | (28,418 | ) | ||||||
| 出售房產的收益 |
318 | 39,206 | (38,888 | ) | ||||||||
| 其他收入/（費用） |
||||||||||||
| 特別股息收入 |
- | 194,116 | (194,116 | ) | ||||||||
| 其他收入，淨額 |
12,089 | 3,132 | 8,957 | |||||||||
| 有價證券虧損，淨額 |
(27,686 | ) | (10,144 | ) | (17,542 | ) | ||||||
| 利息支出 |
(74,565 | ) | (61,306 | ) | (13,259 | ) | ||||||
| 所得税準備金，淨額 |
(72,010 | ) | (30,829 | ) | (41,181 | ) | ||||||
| 合資企業收入中的權益，淨額 |
20,905 | 24,204 | (3,299 | ) | ||||||||
| 其他投資收益中的權益，淨額 |
1,534 | 2,122 | (588 | ) | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
(1,936 | ) | (4,013 | ) | 2,077 | |||||||
| 優先股息，淨額 |
(7,942 | ) | (6,251 | ) | (1,691 | ) | ||||||
| 公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入 |
$ | (18,916 | ) | $ | 283,512 | $ | (302,428 | ) | ||||
| 公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入： |
||||||||||||
| 每股普通股攤薄 |
$ | (0.03 | ) | $ | 0.46 | $ | (0.49 | ) | ||||
| (1) |
租金支出主要與公司作為承租人的地面租賃付款有關。 |
| (2) |
運營和維護費用包括與財產相關的費用，包括維修和保養費用、屋頂維修、景觀美化、停車場維修、除雪、公用事業、財產保險費用、安保和其他各種與財產相關的費用。 |
| (3) |
一般和管理費用包括與員工相關的費用（包括工資、獎金、股權獎勵、福利、遣散費和工資税）、專業費用、辦公室租金、差旅和娛樂費用以及其他公司特定費用。 |
截至2024年3月31日的三個月，公司普通股股東的淨虧損為1,890萬美元，而2023年同期公司普通股股東的淨收益為2.835億美元。按攤薄後的每股普通股計算，截至2024年3月31日的三個月，公司普通股股東的淨（虧損）/收益為0.03美元（0.03美元），而2023年同期為0.46美元。
以下內容描述了與2023年同期相比，公司認為在截至2024年3月31日的三個月中，公司簡明合併運營報表中包含的某些細列項目的變化發生了重大變化，並影響了公司普通股股東的淨（虧損）/收入。
出租物業收入，淨額 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，租賃物業收入淨增6,060萬美元，這主要來自於（i）通過RPT合併收購的房產使租户收入淨增加4,470萬美元；（ii）租户收入淨增加1,370萬美元，主要是由於租賃活動的增加和當前投資組合的淨增長，（iii）由於2024年和2023年期間收購的房產（收購的房產除外），收入增加了590萬美元通過RPT合併）以及（iv）由於租户信貸損失的變化而淨增加240萬美元，但被以下因素部分抵消：（v）2024年和2023年處置導致的330萬美元收入減少；（六）淨直線租金收入減少190萬美元；（vii）租賃終止費收入減少90萬美元。
房地產税 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，房地產税增加了590萬美元，這主要是由於2024年通過RPT合併收購的房產，但部分被2024年和2023年的處置所抵消。
操作和維護 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，運營和維護費用增加了1,050萬美元，這主要是由於（i）通過RPT合併收購的790萬澳元的房產，以及（ii）維修和維護費用增加230萬美元，部分被（iii）廣告支出減少60萬美元以及（iv）專業費用減少50萬美元所抵消。
減值費用 –
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認了與房地產賬面價值調整相關的減值費用，分別為370萬美元和1180萬美元，公司的估計公允價值主要基於簽署的合同或第三方報價的意向書。對房地產賬面價值的這些調整與公司推銷某些房產的努力以及管理層對此類潛在交易的可能性和時機的評估有關。確定公允價值的某些計算使用了不可觀察的輸入，因此被歸類為財務會計準則委員會公允價值層次結構的第三級。
合併費用 –
在截至2024年3月31日的三個月中，公司承擔了與RPT合併相關的2,520萬美元成本，主要包括遣散費、專業費和律師費。
折舊和攤銷 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷額增加了2,840萬美元，這主要是由於（i）2024年和2023年期間收購的房產增加了2910萬美元，主要與RPT合併有關；（ii）由於在2024年和2023年投入使用的某些重建項目開始折舊，增加了460萬美元，但部分抵消了部分抵消 (iii) 淨減少530萬美元，主要原因是資產已完全折舊，應註銷適用於2024年和2023年期間的拆除、租户撤離和處置。
出售房產的收益 –
在截至2024年3月31日的三個月中，公司分別出售了10處運營物業和5塊地塊，總銷售價格為2.484億美元，總收益為30萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司分別出售了三處運營物業和三塊地塊，總銷售價格為1.176億美元，總收益為3,920萬美元。
特別股息收入 –
在截至2023年3月31日的三個月中，公司收到了1.941億美元，相當於其在艾伯森公司（“ACI”）特別股息中所佔的份額。
其他收入，淨額 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，其他收入淨額為900萬美元，主要是由於（i）由於2024年手頭現金水平的增加，利息收入增加了740萬美元；（ii）合同結算收入增加了250萬美元，但被出售導致的180萬美元股息收入減少部分抵消公司持有的ACI普通股剩餘股份。
有價證券虧損，淨額 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，有價證券虧損淨額為1,750萬美元，這是由於按市值計價的波動以及2024年公司持有的ACI普通股剩餘股份的出售所致。
利息支出 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，利息支出增加了1,330萬美元，這主要是由於（i）2023年發行了5億美元、6.400％的優先無抵押票據，以及（ii）與RPT合併相關的無抵押票據和定期貸款的借款和假設水平的增加，被（iii）償還導致的利息減少所抵消 2024 年期間的無抵押票據。
所得税準備金，淨額 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，所得税準備金淨額為4,120萬美元，這主要是由於公司在2024年和2023年出售了ACI普通股，從而產生了應納税的長期資本收益。該公司預計將保留出售所得收益，因此，此類收益的聯邦和州所得税總額為7,290萬美元。
合資企業收入中的權益，淨額 –
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，合資企業權益收益淨額為330萬美元，這主要是由於與2024年相比，2023年各種合資企業投資中確認的房產出售收益增加了770萬美元，但部分被股權收入增加的440萬美元所抵消，這是由於與RPT合併有關的新收購合資企業、租金收入增加和信貸減少所致 2024年的虧損，部分被利息支出的增加所抵消與 2023 年相比。
租户集中度
該公司力求通過其物業的地域分佈和龐大的租户基礎來實現多元化，從而降低其運營和租賃風險。截至2024年3月31日，該公司擁有569處美國購物中心物業的權益，總可租賃面積為1.008億平方英尺（“GLA”），分佈在30個州。截至2024年3月31日，該公司的五大租户是TJX公司、家得寶、羅斯百貨、亞馬遜/全食和艾伯森，它們分別佔公司年化基本租金收入的3.8％、1.8％、1.8％、1.8％和1.7％，包括公司經濟利益低於100％的房產基本租金收入的比例份額。
流動性和資本資源
該公司的資本資源包括進入公共債務和股權資本市場、無抵押定期貸款、抵押貸款和建築貸款融資，以及立即獲得銀行承諾為20億美元的無抵押循環信貸額度（“信貸額度”），可通過手風琴功能將其增加到27.5億美元。
公司預計，經營活動、信貸額度下的借款、股權、公共債務以及其他債務和股權替代品的發行所提供的淨現金流將提供公司所需的必要資本。公司將繼續評估其短期和長期流動性需求的資本需求，這可能會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於當前通貨膨脹環境的影響、利率上升以及第一部分第1A項中詳述的其他風險。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的風險因素，以及本10-Q表季度報告中在第1A項 “風險因素” 下確定的風險和不確定性。
公司的現金流活動彙總如下（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 783,757 | $ | 149,829 | ||||
| 經營活動提供的淨現金流 |
176,091 | 345,233 | ||||||
| 投資活動提供的淨現金流 |
201,430 | 43,559 | ||||||
| 用於融資活動的淨現金流 |
(1,024,511 | ) | (209,444 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
(646,990 | ) | 179,348 | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
$ | 136,767 | $ | 329,177 | ||||
運營活動
截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金流為1.761億美元，而2023年同期為3.452億美元。減少1.691億美元的主要原因是：
| ● |
2023年從ACI收到的1.941億美元的特別股息支付； |
| ● |
與RPT合併相關的非經常性費用；以及 |
| ● |
2024 年和 2023 年運營物業的處置情況；部分抵消了 |
| ● |
2024年和2023年期間收購的運營物業產生的額外運營現金流，包括與RPT合併相關的收購的運營現金流； |
| ● |
由於收款和付款時間而導致的資產和負債的變化； |
| ● |
核心投資組合物業的新租賃、擴建和再租賃；以及 |
| ● |
增加公司合資計劃的分配。 |
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金流為2.014億美元，而2023年同期為4,360萬美元。
截至2024年3月31日的三個月中，投資活動主要包括：
現金流入：
| ● |
出售有價證券的收益為2.996億美元，主要來自出售1420萬股ACI普通股； |
| ● |
出售10處運營物業和五塊地塊的收益為6,500萬美元； |
| ● |
3,820萬美元用於收取抵押貸款和其他融資應收賬款；以及 |
| ● |
690萬美元償還房地產合資企業和其他投資的投資和預付款。 |
現金流出：
| ● |
1.491億美元用於收購RPT； |
| ● |
4,410萬美元用於改善運營性房地產，主要與再租賃、租户改善和公司活躍的重建計劃有關； |
| ● |
900萬美元用於投資與新的應收抵押貸款相關的抵押貸款和其他融資應收賬款；以及 |
| ● |
610萬美元用於房地產合資企業的投資和預付款以及其他投資，主要與這些投資組合中的重建項目有關。 |
截至2023年3月31日的三個月中，投資活動主要包括：
現金流入：
| ● |
出售有價證券的收益為1.383億美元，主要來自出售710萬股ACI普通股； |
| ● |
出售三處運營物業和三塊地塊的收益為7,100萬美元；以及 |
| ● |
560萬美元償還房地產合資企業和其他投資的投資和預付款，主要是出售這些投資組合中的房產。 |
現金流出：
| ● |
9,850萬美元用於收購/合併三處運營物業和兩塊地塊； |
| ● |
4,020萬美元用於改善運營性房地產，主要與再租賃、租户改善和公司活躍的重建計劃有關； |
| ● |
1,920萬美元用於房地產合資企業的投資和預付款以及其他投資，主要與這些投資組合中的重建項目以及公司合資投資中的部分債務償還有關； |
| ● |
1,120萬美元用於投資與一筆新的應收抵押貸款相關的其他應收融資；以及 |
| ● |
220萬美元用於投資有價證券。 |
收購運營房地產 –
在截至2024年3月31日的三個月中，公司與RPT合併相關的支出為1.491億美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司花費了9,850萬美元收購運營性房地產。該公司預計，在2024年剩餘時間內，將花費高達約5,000萬至1億美元收購或購買運營物業的額外權益。公司打算利用經營活動提供的淨現金流、財產處置收益以及信貸額度下的可用性，為這些潛在的收購提供資金。
房地產運營方面的改進 –
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別支出4,410萬美元和4,020萬美元用於改善運營房地產。這些金額包括以下各項（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 重建和翻新 |
$ | 10,051 | $ | 22,056 | ||||
| 租户改善和租户津貼 |
34,032 | 18,146 | ||||||
| 全面改進 |
$ | 44,083 | $ | 40,202 | ||||
該公司正在進行一項計劃，以重建和重新租用其房產，以保持或增強其在市場上的競爭地位。該公司正在積極尋求其運營投資組合中的重建機會，它認為這將通過引入新租户和提高資產價值來增加整體價值。該公司預計，在2024年剩餘時間內，其對這些重建項目的資本承諾和再租賃工作將約為2.25億美元至2.75億美元。這些資本需求的資金將由財產處置的收益、經營活動提供的淨現金流和/或公司信貸額度下的可用資金提供。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金流為10億美元，而2023年同期為2.094億美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動主要包括：
現金流入：
| ● |
發行無抵押定期貸款的收益為5.1億美元；以及 |
| ● |
來自無抵押循環信貸額度的1.25億美元收益。 |
現金流出：
| ● |
償還12億美元的無抵押票據； |
| ● |
3.1億美元的無抵押定期貸款還款； |
| ● |
已支付的股息為1.683億美元； |
| ● |
回購了1460萬美元的股票，用於預扣股權獎勵的員工税；以及 |
| ● |
490萬美元的非控股權益贖回/分配。 |
截至2023年3月31日的三個月中，融資活動主要包括：
現金流入：
| ● |
發行股票的收益為370萬美元。 |
現金流出：
| ● |
支付的股息為1.489億美元； |
| ● |
4,000萬美元的債務本金支付，包括出租物業債務的正常攤銷； |
| ● |
回購了1,610萬美元的股票，用於預扣股權獎勵的員工税； |
| ● |
600萬澳元的融資發起成本，與公司的信貸額度有關；以及 |
| ● |
260萬美元的非控股權益贖回/分配。 |
該公司不斷評估其債務到期日，並根據管理層目前的評估，認為其有可行的融資和再融資替代方案，不會對其預期的財務業績產生重大不利影響。截至2024年3月31日，該公司的合併浮動利率債務總額為1.362億美元，其中不包括620萬美元的遞延融資成本。該公司繼續向美國和全球大型商業銀行、精選人壽保險公司以及某些地區和地方銀行尋求借貸機會。
假設在可用的情況下使用延期期權，2024年的債務到期日包括1180萬美元的合併債務、9,470萬美元的未合併合資企業債務和公司優先股計劃中包含的2.308億美元債務。預計2024年剩餘的合併債務到期日將通過運營現金流來償還。公司未合併的合資企業和優先股計劃中物業的2024年債務到期日預計將酌情通過運營現金流、債務再融資和合作夥伴資本出資來償還。
該公司打算維持強勁的還本付息覆蓋率和固定費用覆蓋率，這是其維持或改善無抵押債務評級的承諾的一部分。公司可能會不時尋求通過額外的普通股和優先股發行、無抵押債務融資和/或抵押貸款/建築貸款融資以及其他資本選擇來獲得資金。
自1991年公司完成首次公開募股以來，公司一直利用公共債務和股票市場作為其擴張需求的主要資本來源。自首次公開募股以來，該公司已完成其公共無抵押債務和股權的額外發行，共籌集了超過184億美元的資金。公共資本市場活動的收益已用於償還債務、收購露天、雜貨店經營的購物中心和混合用途資產的權益、擴大和改善投資組合中的物業以及其他投資。
2023年1月，公司在S-3表格上提交了貨架註冊聲明，該聲明有效期為三年，適用於未來不時無限量發行債務證券、優先股、存托股、普通股和普通股認股權證。根據本貨架註冊聲明，公司可以不時出售其優先無抵押債務證券，用於任何一般公司用途，包括（i）為其業務的特定流動性需求提供資金，包括房地產收購、開發和重建成本，以及（ii）管理公司的債務到期日。
2023年1月，公司在S-8表格上提交了其2020年股權參與計劃（“2020年計劃”）的註冊聲明，該計劃此前已獲得公司股東的批准，是2020年3月到期的重定Kimco房地產公司2010年股權參與計劃的繼任者。2020年計劃規定最多保留10,000,000股公司普通股，用於發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵、股息等價物、股票支付、遞延股票獎勵和長期激勵計劃單位。截至2024年3月31日，根據2020年計劃，公司有290萬股普通股可供發行。
優先股 –
公司董事會授權截至2026年2月28日回購多達89.1萬股L類優先股存托股票、1,047,000股M類優先股存托股和18.5萬股N類優先股存托股票，相當於公司優先股總額高達2,123股，面值每股1.00美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有回購任何優先股。
根據合併協議的條款，RPT每股7.25％的D系列累積可轉換永久優先股均轉換為獲得一股存托股份的權利，該存托股份相當於公司N類優先股的千分之一，其權利、優惠和特權基本上與合併協議中規定的權利、優惠和特權一樣，在每種情況下均不計利息，並根據適用法律的要求預扣任何款項，但須遵守中規定的條款和條件合併協議。
普通股 –
2023年9月，公司制定了市場持續發行計劃（“ATM計劃”），根據該計劃，公司可以通過充當銷售代理的銀行財團不時發行和出售其普通股，面值每股0.01美元，總銷售價格高達5億美元。根據需要，可以不時通過經修訂的1933年《證券法》第415條的定義在 “市場上” 發行中出售普通股，包括通過普通經紀人在紐約證券交易所的交易或其他方式（i）按出售時的市場價格，（ii）以與現行市場價格相關的價格或（iii）與適用的銷售代理商另行達成的協議。此外，公司可能會不時與一家或多家銀行簽訂單獨的遠期銷售協議。在截至2024年3月31日的三個月中，該公司沒有根據自動櫃員機計劃發行任何股票。截至2024年3月31日，該公司在該自動櫃員機計劃下有5億美元的可用資金。
該公司有一個普通股回購計劃，該計劃於2026年2月28日到期。根據該計劃，公司可以回購其普通股，面值每股0.01美元，總收購價最高為3億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有根據普通股回購計劃回購任何股票。截至2024年3月31日，該公司在該普通股回購計劃下有2.249億美元的可用資金。
與RPT合併有關，在RPT合併生效前夕發行和流通的每股RPT普通股都轉換為0.6049股新發行的Kimco普通股，從而發行了約5,300萬股普通股以實現RPT合併。
高級無抵押票據 –
公司管理其優先無擔保票據的契約包含以下契約，公司遵守了所有這些契約：
| 契約 |
必須是 |
截至 2024 年 3 月 31 日 |
||
| 合併負債佔總資產的比例 |
|
36% |
||
| 合併有擔保債務佔總資產的比例 |
|
2% |
||
| 可用於還本付息的合併收入至最高年度服務費 |
>1.50x |
4.4x |
||
| 未支配總資產價值佔合併無抵押債務的比例 |
>1.50x |
2.5x |
有關各種契約的完整描述，請參閲1993年9月1日的契約；1994年8月4日的第一份補充契約；1995年4月7日的第二份補充契約；2006年6月2日的第三份補充契約；日期為2007年4月2日的第四份補充契約；截至2009年9月24日的第五份補充契約；第六份補充契約截至2013年5月23日的契約；截至2014年4月24日的第七份補充契約；以及截至1月3日的第八份補充契約，2023 年，每份文件均已向美國證券交易委員會提交。在與Weingarten的合併中，公司承擔了優先無抵押票據，這些票據的契約與公司現有的優先無抵押票據債務契約類似。請參閲温加滕於1995年2月10日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明中包含的契約表格、2006年8月2日温加滕提交的8-K表最新報告中截至2006年8月2日的第一份補充契約表以及截至2012年10月9日向温加滕當前報告中提交的第二份補充契約表格 2012 年 10 月 9 日的 8-K 表格。有關具體的申報信息，請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄索引。
在重組方面，Kimco OP成為優先票據的發行人，母公司為Kimco OP在先前發行和未償還的每系列優先票據下的債務提供了全面和無條件的擔保。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司全額償還了以下應付票據（百萬美元）：
| 類型 |
付款日期 |
已償還的金額 |
利率 |
到期日 |
||||
| 無抵押票據 |
1 月 24 日 |
$ |
246.2 |
4.45% |
1 月 24 日 |
|||
| 無抵押票據 (1) |
1 月 24 日 |
$ |
511.5 |
3.64%-4.74% |
6 月 25 日至 11 月 31 日 |
|||
| 無抵押票據 |
3 月 24 日 |
$ |
400.0 |
2.70% |
3 月 24 日 |
| (1) |
由於提前償還這些票據，公司產生了30萬美元的整體費用，這些費用包含在公司簡明合併運營報表的合併費用中。 |
信貸額度 –
2023年2月，公司向多家銀行獲得了新的20億美元無抵押循環信貸額度（“信貸額度”），取代了公司現有的20億美元無抵押循環信貸額度，該額度計劃於2024年3月到期。信貸額度計劃於2027年3月到期，另外有兩個六個月的期權，由公司自行決定將到期日延長至2028年3月。信貸額度由母公司擔保。通過手風琴功能，信貸額度可以增加到27.5億美元。如協議中所述，信貸額度是與可持續發展指標目標相關的綠色信貸額度。信貸額度按信貸額度中定義的調整後定期SOFR利率加上77.5個基點累積利息，並根據公司的信用評級進行波動。根據協議中定義的可持續發展指標目標，利率可以進一步向上或向下調整最多四個基點。在降低兩個基點後，截至2024年3月31日，信貸額度的利率為6.19％。截至2024年3月31日，信貸額度的未清餘額為1.25億美元，沒有信用證撥款。
根據信貸額度的條款，除其他外，公司必須遵守各種契約。公司目前正在遵守這些契約。信貸額度的財務承諾如下：
| 契約 |
必須是 |
截至 2024 年 3 月 31 日 |
||
| 總負債佔總資產價值（“GAV”） |
|
35% |
||
| 對GAV的優先債務總額 |
|
1.3% |
||
| 未抵押資產淨營業收入佔無抵押利息支出總額 |
>1.75x |
4.5x |
||
| 固定費用調整後息税折舊攤銷前利潤總額佔還本付息總額 |
>1.50x |
4.0x |
定期貸款 –
2024年1月2日，Kimco OP根據信貸協議，作為管理代理人的北卡羅來納州道明銀行及其其他各方簽訂了新的2億美元無抵押定期貸款信貸額度。這種無抵押定期貸款信貸額度按調整後定期SOFR利率（定義見信貸協議）的利差（目前為0.850％）累計利息，或者根據Kimco OP的選擇，按信貸協議中定義的基準利率（目前為0.000％）進行利息，在每種情況下，基準利率都會根據Kimco優先債務評級的變化而波動。
公司簽訂了第七份經修訂和重述的信貸協議，通過該協議，終止了假定的定期貸款，併發放了新的定期貸款以取代假定的貸款。新的定期貸款保留了假定定期貸款的金額和期限，但是對利率（調整後的期限SOFR加0.905％，與協議中描述的可持續發展指標目標掛鈎）和契約進行了修訂，以匹配公司信貸額度中的利率。假設、終止和發放了以下無抵押定期貸款（百萬美元）：
| 類型 |
付款日期 |
已償還的金額 |
利率 |
到期日 |
||||
| 無抵押定期貸款 |
1 月 24 日 |
$ |
50.0 |
4.15% |
11 月 26 日 |
|||
| 無抵押定期貸款 |
1 月 24 日 |
$ |
100.0 |
4.11% |
2 月 27 日 |
|||
| 無抵押定期貸款 |
1 月 24 日 |
$ |
50.0 |
3.43% |
8 月 27 日 |
|||
| 無抵押定期貸款 |
1 月 24 日 |
$ |
110.0 |
3.71% |
2 月 28 日 |
2024年1月，公司與多家貸款機構簽訂了20份互換利率協議，將利率換成了從4.674％到4.875％不等的固定利率。
應付抵押貸款 –
除了將公開股權和債務市場作為資本來源外，公司還可能不時獲得選定物業的抵押貸款，為其房地產重建和再租賃項目的資本需求提供部分資金。截至2024年3月31日，該公司的投資組合中有超過500筆未支配財產權益。
其他 –
在截至2024年3月31日的三個月中，公司出售了公司持有的剩餘1,420萬股ACI普通股，淨收益為2.991億美元。出於税收目的，公司確認了2.887億美元的長期資本收益。該公司預計，將此次股票出售的收益保留用於一般公司用途，因此，應納税收益的聯邦和州所得税為7,290萬美元。
母公司為Kimco OP的無抵押債務工具提供擔保。母公司的這些擔保是向每系列此類無抵押債務工具的持有人提供的全額、不可撤銷、無條件和絕對的聯合和多項擔保。
該公司已簽發了與竣工和還款擔保有關的信用證，主要是針對公司的某些重建項目以及與公司保險計劃相關的付款擔保。截至2024年3月31日，這些信用證總額為3,980萬美元。
該公司的投資承諾為6,470萬美元，其中截至2024年3月31日已完成5,430萬美元的融資。
在開發和重建項目及相關基礎設施的建設方面，某些公共機構要求張貼履約和擔保債券，以保證公司的義務得到履行。這些債券將在改善和基礎設施完成後到期。截至2024年3月31日，未償還的履約和擔保債券為1,650萬美元。
該公司為支付謝裏登重建局發行的A系列債券的任何還本付息短缺提供擔保，這些債券是與科羅拉多州謝裏登開發項目相關的增税收入債券。截至2024年3月31日，這些增税收入債券的未償還餘額為4,100萬美元。債券將以增量銷售税和財產税以及公共改善費（“PIF”）來償還，該費用將根據當前和未來的零售銷售進行評估，並在必要的情況下，根據我們在擔保下可能提供的任何金額進行評估。迄今為止，增量銷售、財產税和PIF產生的收入已經滿足了還本付息的需求。增量税和PIF將保持不變，直到2040年全額支付債券負債之前，以較早者為準。
在RPT合併方面，公司為支付傑克遜維爾市2005A系列債券的任何還本付息短缺提供擔保，這些債券是與佛羅裏達州傑克遜維爾重建項目相關的增税收入債券。債券的償還將按照20年的等額付款分期償還計劃進行，還款將從重建產生的税收收入中支付。截至2024年3月31日，債券有效期內到期的剩餘還本付息額為450萬美元，包括本金和利息。迄今為止，公司尚未根據該擔保協議支付任何款項，公司預計在協議有效期內不會支付任何款項。
分紅 –
出於美國聯邦所得税的目的，該公司打算繼續獲得房地產投資信託基金的資格，該公司預計將繼續向其股東支付定期股息。這些股息將從運營現金流中支付。公司董事會將繼續每季度評估公司的股息政策，同時監測資本來源，評估經濟和資本市場可用性對運營基本面的影響。由於用於支付股息的現金減少了可用於資本投資的金額，因此公司通常打算維持股息支付率，儲備其認為必要的金額，用於擴建和翻新投資組合中的購物中心、減免債務、收購新物業權益以及在出現適當機會時進行其他投資，以及董事會認為適當的其他因素。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，普通股和優先股的現金分紅分別為1.683億美元和1.489億美元。
儘管該公司基本上按月收到所有租金，但它通常打算繼續每季度支付股息。在每次季度分配之前累積的金額將由公司投資於信用評級較高的機構的短期貨幣市場或其他合適的工具。公司的目標是設定股息水平，以保持對公司房地產投資信託基金應納税所得額分配要求的合規性。2024 年 1 月 30 日，公司董事會宣佈公司優先股類別（L、M 和 N 類）的季度股息，該股息已於 2024 年 4 月 15 日支付給 2024 年 4 月 1 日的登記股東。此外，公司董事會宣佈每股普通股0.24美元的季度現金股息已於2024年3月21日支付給2024年3月7日登記在冊的股東。
2024 年 4 月 30 日，公司董事會宣佈了公司優先股類別（L、M 和 N 類）的季度股息，這些股息計劃於 2024 年 7 月 15 日支付給 2024 年 7 月 1 日的登記股東。此外，2024 年 4 月 30 日，公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股 0.24 美元，將於 2024 年 6 月 20 日支付給 2024 年 6 月 6 日的登記股東。
運營資金
運營資金（“FFO”）是一項補充性非公認會計準則財務指標，用於評估房地產公司的經營業績。NAREIT將FFO定義為根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的公司普通股股東可獲得的淨收入/（虧損），不包括（i）與房地產相關的折舊和攤銷，（ii）出售某些房地產資產的收益或虧損，（iii）控制權變更產生的收益和損失，（iv）某些房地產資產和實體投資的減值減記減值可直接歸因於該實體持有的折舊房地產價值的下降以及 (v) 在對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後，在相同基礎上反映FFO。根據NAREIT運營資金白皮書-2018年重報，公司還選擇將FFO（i）出售資產的損益和與其主要業務相關的資產減值以及（ii）其股票證券價值的按市值計價的變動排除在FFO的計算範圍外。因此，公司不包括地塊收益/減值、有價證券按市值計價的收益/虧損、抵押貸款應收賬款的信用損失備抵額、其他投資的收益/減值或其他被視為與NAREIT定義的FFO主營業務相關的附帶金額。
公司向公司普通股股東提供FFO，因為它認為這是衡量我們經營業績的重要補充指標，並認為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用房地產投資信託基金進行評估，其中許多房地產投資信託基金在報告業績時向公司的普通股股東提供了FFO。將我們向公司普通股股東提供的FFO的列報與其他房地產投資信託基金的類似標題的指標進行比較不一定有意義，因為此類房地產投資信託基金使用的NAREIT定義的適用可能存在差異。
FFO是衡量房地產公司經營業績的補充性非公認會計準則財務指標，它不代表根據公認會計原則從經營活動中產生的現金，因此不應被視為淨收入或運營現金流作為衡量流動性的替代方案。
下表反映了公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入與公司普通股股東可獲得的FFO的對賬情況（以千計，每股數據除外）。
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入 |
$ | (18,916 | ) | $ | 283,512 | |||
| 出售房產的收益 |
(318 | ) | (39,206 | ) | ||||
| 出售合資房產的收益 |
(53 | ) | (7,710 | ) | ||||
| 折舊和攤銷-與房地產相關 |
153,462 | 125,278 | ||||||
| 折舊和攤銷-房地產合資企業 |
21,598 | 16,547 | ||||||
| 減值費用（包括房地產合資企業） |
5,702 | 11,803 | ||||||
| 來自其他投資的（虧損）/利潤比例，淨額 |
(29 | ) | 31 | |||||
| 特別股息收入 |
- | (194,116 | ) | |||||
| 有價證券/衍生品虧損，淨額 |
29,528 | 10,144 | ||||||
| 所得税準備金，淨額 (1) |
71,741 | 30,873 | ||||||
| 非控股權益 (1) |
(886 | ) | 931 | |||||
| 公司普通股股東可獲得 FFO (3) |
$ | 261,829 | $ | 238,087 | ||||
| 用於計算FFO的加權平均已發行股份： |
||||||||
| 基本 |
670,118 | 616,489 | ||||||
| 單位 |
3,284 | 2,555 | ||||||
| 可轉換優先股 |
4,265 | - | ||||||
| 股權獎勵的稀釋效應 |
127 | 584 | ||||||
| 稀釋 |
677,794 | 619,628 | ||||||
| 普通股每股FFO — 基本 |
$ | 0.39 | $ | 0.39 | ||||
| 普通股每股FFO — 攤薄 (2) |
$ | 0.39 | $ | 0.39 | ||||
| (1) |
與收益、減值、財產折舊和有價證券/衍生品銷售收益/（虧損）相關（如適用）。 |
| (2) |
反映了可轉換優先股的潛在影響，以及某些單位是否在期初轉換為普通股。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司普通股股東可獲得的FFO將分別增加2443美元和584美元。其他某些可轉換證券的影響將對公司普通股股東每股可獲得的FFO的計算產生反稀釋作用。因此，在確定攤薄後每股FFO的計算中未包括此類轉換的影響。 |
| (3) |
包括截至2024年3月31日的三個月中2520萬美元（攤薄後每股0.04美元）的合併相關費用。 |
相同物業的淨營業收入 (“相同屬性 NOI”)
同一地產的NOI是衡量房地產公司經營業績的補充性非公認會計準則財務指標，不應被視為根據GAAP衡量淨收入的替代方案，也不應將其視為衡量流動性的運營現金流的替代方案。該公司將相同物業的NOI視為重要的經營業績衡量標準，因為證券分析師和投資者經常使用它來僅衡量公司在本年度和上一年度報告期內擁有的房產的淨營業收入。它不包括正在重建、開發和待穩定的房產；在 (i) 租賃率達到 90% 或 (ii) 項目納入運營房地產一年後，物業被視為穩定。相同物業的NOI有助於消除在本報告所述特定時期內因開發、收購或處置房產而導致的淨收入差距，從而為公司房產的比較提供了更一致的業績衡量標準。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司納入了通過RPT合併收購的RPT房產的相同財產的NOI，因為該公司在截至2024年3月31日的整整三個月中擁有這些房產。下表中包含的截至2023年3月31日的三個月中與RPT相同財產NOI相關的調整金額代表了RPT合併前RPT房產的相同財產的NOI，不包含在公司向公司普通股股東提供的淨（虧損）/收入中。
相同物業的淨資產淨值是使用出租物業的收入（不包括直線租金調整、租賃終止費、TIF和高於/低於市場租金的攤銷）減去信貸損失、運營和維護費用、房地產税和租金支出以及公司在未合併房地產合資企業的相同房產NOI中按比例分攤的比例計算得出。公司計算可供公司普通股股東使用的相同財產淨資產淨值的方法可能與其他房地產投資信託基金使用的方法不同，因此可能無法與其他房地產投資信託基金相提並論。
以下是公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入與相同財產NOI（以千計）的對賬表：
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 公司普通股股東可獲得的淨（虧損）/收入 |
$ | (18,916 | ) | $ | 283,512 | |||
| 調整： |
||||||||
| 管理費和其他費用收入 |
(4,849 | ) | (4,554 | ) | ||||
| 一般和行政 |
36,298 | 34,749 | ||||||
| 減值費用 |
3,701 | 11,806 | ||||||
| 合併費用 |
25,246 | - | ||||||
| 折舊和攤銷 |
154,719 | 126,301 | ||||||
| 出售房產的收益 |
(318 | ) | (39,206 | ) | ||||
| 特別股息收入 |
- | (194,116 | ) | |||||
| 利息支出和其他收入，淨額 |
62,476 | 58,174 | ||||||
| 有價證券虧損，淨額 |
27,686 | 10,144 | ||||||
| 所得税準備金，淨額 |
72,010 | 30,829 | ||||||
| 其他投資收益中的權益，淨額 |
(1,534 | ) | (2,122 | ) | ||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
1,936 | 4,013 | ||||||
| 優先股息，淨額 |
7,942 | 6,251 | ||||||
| RPT 相同屬性 NOI (1) | 610 | 39,678 | ||||||
| 不一樣的房產淨營業收入 |
(14,856 | ) | (14,390) | |||||
| 來自合資企業的非運營費用，淨額 |
29,122 | 16,039 | ||||||
| 相同屬性 NOI |
$ | 381,273 | $ | 367,108 | ||||
| (1) |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，金額代表RPT房產的相同財產淨收入，未包含在公司向公司普通股股東提供的淨（虧損）/收入中。 |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，同一物業的淨資產淨值增加了1,420萬美元，增長了3.9％。這一增長主要是由於（i）淨增1,070萬美元，主要與強勁的租賃活動推動的租金收入增加有關；（ii）由於收款增加，租户的信貸損失減少了120萬美元；（iii）不可收回的運營費用減少了230萬美元。
租賃活動
在截至2024年3月31日的三個月中，公司在公司的合併運營投資組合中執行了458份租約，總面積為370萬平方英尺，包括117份新租約和341份續約和期權。據估計，與這些新租約相關的租賃成本總額為2,250萬美元，合每平方英尺50.26美元。這些成本包括1750萬美元的租户改善費用和500萬美元的外部租賃佣金。（i）新租約的平均每平方英尺租金為25.95美元，（ii）續訂和期權的平均租金為16.91美元。
租户租約到期
截至2024年3月31日，該公司的合併運營投資組合中共有9,275份租約。下表列出了假設未行使續訂期權的前提下，未來十年每年的租約到期總期限。就本表而言，年度基本租金到期總額表示在相應年度到期的每份租約的年化租金收入，不包括直線租金的影響。金額以千計，租賃數量數據除外：
| 年底 十二月三十一日 |
租賃數量 即將到期 |
平方英尺 即將到期 |
年度基數總額 租金即將到期 |
佔總額的百分比 年租金 |
|||||||||||||
| (1) | 152 | 669 | $ | 15,589 | 1.1 | % | |||||||||||
| 2024 |
593 | 2,628 | $ | 56,686 | 4.0 | % | |||||||||||
| 2025 |
1,247 | 8,352 | $ | 158,784 | 11.1 | % | |||||||||||
| 2026 |
1,293 | 11,236 | $ | 188,528 | 13.1 | % | |||||||||||
| 2027 |
1,308 | 10,563 | $ | 194,793 | 13.6 | % | |||||||||||
| 2028 |
1,337 | 11,343 | $ | 218,977 | 15.3 | % | |||||||||||
| 2029 |
1,026 | 9,132 | $ | 163,308 | 11.4 | % | |||||||||||
| 2030 |
426 | 3,444 | $ | 75,600 | 5.3 | % | |||||||||||
| 2031 |
394 | 2,650 | $ | 59,446 | 4.1 | % | |||||||||||
| 2032 |
424 | 3,137 | $ | 60,446 | 4.2 | % | |||||||||||
| 2033 |
455 | 3,636 | $ | 69,506 | 4.8 | % | |||||||||||
| 2034 |
341 | 2,804 | $ | 60,147 | 4.2 | % | |||||||||||
| (1) |
目前按月租賃或正在續訂的租約。 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
公司的主要市場風險敞口是利率風險。該公司定期評估其短期利率敞口，並將不時簽訂利率保護協議，以減輕但不消除利率變化對其浮動利率債務的影響。該公司有21次利率互換，名義金額總額為5.1億美元。利率互換協議被指定為現金流套期保值，由公司持有，以減少利率變動對浮動利率債務的影響。對衝債務在下表中反映為固定利率無抵押債務。公司沒有也沒有計劃進入任何用於交易或投機目的的衍生金融工具。
下表列出了截至2024年3月31日公司未償還的固定利率和浮動利率債務總額的賬面價值，包括公允市場價值調整和未攤銷的遞延融資成本，相應的加權平均利率按到期日排序。此外，下表列出了公司未償債務的公允價值，不包括未攤銷的遞延融資成本。該表不包括可用的延期選項（金額以百萬計）。
| 2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
此後 |
總計 |
公允價值 |
|||||||||||||||||||||||||
| 有擔保債務 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率 |
$ | 11.8 | $ | 50.7 | $ | - | $ | 33.6 | $ | 136.8 | $ | 101.1 | $ | 334.0 | $ | 309.7 | ||||||||||||||||
| 平均利率 |
4.38 | % | 3.50 | % | - | 4.01 | % | 4.50 | % | 3.82 | % | 4.09 | % | |||||||||||||||||||
| 可變利率 |
$ | - | $ | 17.4 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 17.4 | $ | 17.3 | ||||||||||||||||
| 平均利率 |
- | 6.63 | % | - | - | - | - | 6.63 | % | |||||||||||||||||||||||
| 無抵押債務 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率 |
$ | - | $ | 746.6 | $ | 1,030.3 | $ | 585.6 | $ | 517.2 | $ | 4,244.1 | $ | 7,123.8 | $ | 6,472.2 | ||||||||||||||||
| 平均利率 |
- | 3.48 | % | 3.44 | % | 4.23 | % | 2.57 | % | 3.95 | % | 3.75 | % | |||||||||||||||||||
| 可變利率 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | 118.8 | $ | - | $ | - | $ | 118.8 | $ | 125.4 | ||||||||||||||||
| 平均利率 |
- | - | - | 6.19 | % | - | - | 6.19 | % | |||||||||||||||||||||||
根據公司的浮動利率債務餘額，如果短期利率提高1.0％，截至2024年3月31日的三個月的利息支出將增加30萬美元。
第 4 項控制和程序。
控制和程序（Kimco Realty Corporation）
截至本報告所涉期末，母公司管理層在母公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了母公司披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，母公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該期末，母公司的披露控制和程序是有效的。
2024年1月2日，公司完成了RPT合併，因此，公司管理層正在視需要將RPT的業務納入其財務報告的內部控制，以適應與RPT合併交易相關的業務流程的修改。預計這些整合活動都不會對我們的財務報告內部控制體系產生重大影響。
除上述外，在本報告所涉財季中，母公司對財務報告的內部控制沒有任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
控制和程序（Kimco Realty OP，LLC）
截至本報告所涉期末，Kimco OP的管理層在Kimco OP首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了Kimco OP披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，Kimco OP的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該期末，Kimco OP的披露控制和程序是有效的。
2024年1月2日，公司完成了RPT合併，因此，Kimco OP的管理層正在必要時將RPT的業務納入其財務報告的內部控制，以適應與RPT合併交易相關的業務流程的修改。預計這些整合活動都不會對我們的財務報告內部控制體系產生重大影響。
除上述外，在本報告所涉財政季度中，Kimco OP對財務報告的內部控制沒有任何對Kimco OP對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司目前沒有參與任何訴訟，據其所知，管理層也沒有面臨任何針對公司或其子公司的訴訟，這些訴訟將對公司整體財產的所有權、管理或運營造成任何重大不利影響，或者不在公司保險範圍內。
第 1A 項。風險因素。
截至本報告發布之日，正如我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的那樣，截至本報告發布之日，我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
截至2026年2月28日，公司董事會授權回購最多89.1萬股L類優先股存托股票、1,047,000股M類優先股存托股和18.5萬股N類優先股存托股票，每股面值1.00美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有回購任何L類、M類或N類存托股票。
該公司有一個普通股回購計劃，該計劃於2026年2月28日到期。根據該計劃，公司可以回購其普通股，面值每股0.01美元，總收購價最高為3億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有根據普通股回購計劃回購任何股票。截至2024年3月31日，該公司在該普通股回購計劃下有2.249億美元的可用資金。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購了738,633股公司普通股，總收購價為1,460萬美元（加權平均價格為每股19.81美元），回購了與向公司交出或視為已交還的普通股，以履行與股票薪酬計劃相關的法定最低預扣税義務。
下表顯示了有關公司在截至2024年3月31日的三個月內回購的普通股的信息：
| 時期 |
總數 的股份 已購買 |
平均值 已支付的價格 每股 |
的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
近似美元 當年5月的股票價值 但要在下方購買 計劃或計劃 （單位：百萬） |
||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日 — 2024 年 1 月 31 日 |
861 | $ | 20.16 | - | $ | 224.9 | ||||||||||
| 2024 年 2 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日 |
737,772 | 19.81 | - | $ | 224.9 | |||||||||||
| 2024 年 3 月 1 日 — 2024 年 3 月 31 日 |
- | - | - | $ | 224.9 | |||||||||||
| 總計 |
738,633 | $ | 19.81 | - | ||||||||||||
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
物品 5.其他信息。
規則 10b5-1計劃選舉。
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 不董事或高級職員（定義見 § 240.16a–1本公司的 (f) 要麼 a “規則 10b5-1交易安排” 或 “非規則” 10b5-1交易安排”，每個術語的定義都在項目中 408法規 S-K。
第 6 項。展品。
展品 —
4.1 提交文書的協議
Kimco Realty Corporation（“註冊人”）特此同意應委員會的要求，向美國證券交易委員會提交所有界定註冊人及其合併子公司長期債務持有人權利的文書，以及要求提交財務報表且根據該委員會授權的證券總額不超過註冊人及其子公司總資產10％的未合併子公司的文書鞏固的基礎。
| 3.1 | 經修訂和重述的Kimco Realty OP, LLC於2024年1月2日簽訂的有限責任公司協議（參照公司於2024年1月2日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入） |
| 3.2 | Kimco Realty Corporation關於Kimco N類優先股的補充條款（參照公司於2024年1月2日提交的8-K表最新報告附錄3.2） |
| 3.3 | Kimco Realty Corporation關於Kimco N類優先股的補充條款更正證書（參照公司於2024年2月23日提交的10-K表最新報告附錄3.4併入） |
| 4.1 | Kimco Realty Corporation和Equiniti Trust Company, LLC與其中所述存託憑證持有人之間的存款協議表格，日期為2024年1月2日（參照公司於2024年1月3日提交的8-K表最新報告附錄4.1），日期為2024年1月2日 |
| 10.1 | Kimco Realty OP, LLC（假定為RPT Realty, LLP的繼任者）、多家銀行、金融機構和其他實體、作為銀團代理的北美BMO銀行、作為銀團代理人的北美BMO銀行、作為文件代理人的信託銀行和地區銀行作為可持續發展結構代理人、摩根大通證券有限責任公司以及摩根大通證券有限責任公司簽訂的第七份經修訂和重述的信貸協議北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人（參照公司於1月3日提交的8-K表最新報告附錄10.1註冊成立）2024) |
| 10.2 | 自2024年1月2日起，由Kimco Realty Corporation發放的母公司擔保，由北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人（參照公司於2024年1月3日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入） |
| 10.3 | Kimco Realty O.P., LLC、多家銀行、金融機構和其他實體以及作為管理代理人的北卡羅來納州道明銀行於2024年1月2日簽訂的定期貸款協議（參照公司於2024年1月3日提交的8-K表最新報告附錄10.3合併） |
| 10.4 | 自2024年1月2日起，由Kimco Realty Corporation發放的母公司擔保，由北卡羅來納州道明銀行作為行政代理人（參照公司於2024年1月3日提交的8-K表最新報告附錄10.4納入） |
| 10.5 | Kimco Realty Corporation第二次修訂和重述的2020年股權參與計劃（參照公司於2024年2月23日提交的10-K表最新報告附錄10.12納入其中） |
| 10.6 | LTIP 單位獎勵協議表格（基於時間）（參照公司於 2024 年 2 月 23 日提交的 10-K 表最新報告附錄 10.13 納入） |
| 10.7 | LTIP 單位獎勵協議表格（基於績效）（參照公司於 2024 年 2 月 23 日提交的 10-K 表最新報告附錄 10.14 納入） |
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Kimco房地產公司首席執行官進行認證。 |
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Kimco房地產公司首席財務官進行認證。 |
| 31.3 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Kimco Realty OP, LLC首席執行官進行認證 |
| 31.4 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Kimco Realty OP, LLC的首席財務官進行認證。 |
| 31.5 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Kimco房地產公司首席執行官進行認證。 |
| 31.6 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Kimco房地產公司首席財務官進行認證。 |
| 31.7 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Kimco Realty OP, LLC首席執行官進行認證。 |
| 31.8 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Kimco Realty OP, LLC的首席財務官進行認證。 |
| 32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Kimco房地產公司首席執行官進行認證。 |
| 32.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Kimco房地產公司的首席財務官進行認證。 |
| 32.3* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對Kimco Realty OP, LLC首席執行官進行認證。 |
| 32.4* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對Kimco Realty OP, LLC的首席財務官進行認證。 |
| 32.5* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Kimco房地產公司首席執行官進行認證。 |
| 32.6* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Kimco房地產公司的首席財務官進行認證。 |
| 32.7* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對Kimco Realty OP, LLC首席執行官進行認證。 |
| 32.8* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對Kimco Realty OP, LLC的首席財務官進行認證。 |
| 101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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KIMCO 房地產公司 |
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| 2024年5月3日 |
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/s/ 康納 C. 弗林 |
| （日期） |
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康納 C. 弗林 |
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首席執行官 |
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| 2024年5月3日 |
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/s/ Glenn G. Cohen |
| （日期） |
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格倫·科恩 |
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首席財務官 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| KIMCO REALTY OP, LLC 作者：KIMCO REALTY CORPORATION，管理成員 |
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| 2024年5月3日 |
/s/ 康納 C. 弗林 |
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| （日期） |
康納 C. 弗林 |
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| 首席執行官 |
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| 2024年5月3日 |
/s/ Glenn G. Cohen |
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| （日期） |
格倫·科恩 |
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| 首席財務官 |