美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(馬克·科恩)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至2020年12月31日的財年
或
☐ |
根據1934年《證券交易法》第13節或15(D)節的過渡報告,為從現在到現在的過渡期,即從現在到現在的過渡時期,即從現在到現在的過渡期內,即從現在開始到現在的過渡時期內,過渡報告將根據證券交易所法案第13節或15(D)節的規定提交,過渡期為從現在開始到現在為止的過渡期,即從現在到現在的兩個月內的過渡期。 |
委員會檔案號:A001-39515
美國韋爾公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
20-5009396 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
道富75號 26樓 馬薩諸塞州波士頓 |
02109 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(617)-204-3500
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.01美元 |
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AMWL |
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紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是或☐否。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13或15(D)節提交報告。是,☐不是。
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。是,不是,☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是,不是,☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。--☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是的☐不是
截至2020年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的普通股沒有既定的公開市場,因此,註冊人無法計算截至該日期非關聯公司持有的普通股的總市值。*根據2020年12月31日紐約證券交易所A類普通股的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$每名高管、董事以及註冊人所知的擁有其已發行普通股5%或以上的每個人持有的普通股都被排除在外,因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2021年3月12日,註冊人A類流通股數量為206,135,349股,註冊人B類流通股數量為26,433,900股,註冊人C類流通股數量為5,555,555股。
以引用方式併入的文件
註冊人擬根據與2021年股東年會相關的第14A條,在註冊人截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內提交最終委託書。該最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分,其範圍在此陳述的範圍內。
目錄
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頁面 |
第一部分 |
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第一項。 |
業務 |
2 |
項目1A。 |
風險因素 |
18 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
52 |
第二項。 |
特性 |
52 |
第三項。 |
法律程序 |
53 |
第四項。 |
礦場安全資料披露 |
53 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
54 |
第6項。 |
選定的財務數據 |
55 |
項目7。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
57 |
項目7A。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
74 |
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
74 |
項目9。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
75 |
項目9A。 |
管制和程序 |
75 |
項目9B。 |
其他資料 |
76 |
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第III部 |
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第(10)項。 |
董事、高管與公司治理 |
77 |
第11項。 |
高管薪酬 |
77 |
項目12。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
77 |
第(13)項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
77 |
第(14)項。 |
首席會計費及服務 |
77 |
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第IIIV部 |
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第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
78 |
項目16 |
表格10-K摘要 |
81 |
i
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。除有關歷史事實的陳述外,本年度報告中包含的所有Form 10-K陳述(包括有關我們的信念和預期的陳述)均為前瞻性陳述,應予以評估。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來經營結果的信息,包括對我們的業務計劃和戰略的描述。這些表述經常包括諸如“預期”、“預期”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“將會”、“預測”或這些術語的否定等詞語,以及其他類似的表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞語。
這些前瞻性陳述和預測包含在本10-K表格中,包括標題為“項目1.業務”、“項目1A”的章節。風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“前瞻性陳述和預測會受到風險、不確定因素和假設的影響,您不應過度依賴這些前瞻性陳述或預測。雖然我們認為這些前瞻性陳述和預測是基於當時的合理假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響我們的實際財務結果或經營結果,並可能導致實際結果與前瞻性陳述和預測中表達的結果大不相同。可能對這些前瞻性陳述和預測產生重大影響的重要因素包括:
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遠程醫療市場增長乏力,波動性增加; |
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我們的虧損歷史和我們可能無法實現盈利的風險; |
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不能適應快速的技術變革; |
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我們的重要客户數量有限,我們可能會失去他們的業務; |
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來自醫療保健行業現有和潛在新參與者的競爭加劇; |
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醫療法律、法規或趨勢的變化,以及我們在嚴格監管的醫療行業中的運營能力; |
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遵守有關個人身份信息和個人健康產業的規定; |
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患者採用遠程醫療和客户或患者使用平臺的增長慢於預期; |
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無法擴大我們的附屬和非附屬提供者的基礎,使其足以滿足患者需求; |
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我們遵守聯邦和州隱私法規的能力,以及網絡安全違規或我們不遵守此類法規可能導致的重大責任; |
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我們與第三方建立和維護戰略關係的能力; |
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新冠肺炎疫情對我們業務的影響或對我們預測業務財務前景的能力的影響; |
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我們承保的保險可能不能完全覆蓋所有潛在風險;以及 |
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無法彌補重大弱點或對財務報告保持有效的內部控制。 |
你應該參考“第1A條”。請參閲“風險因素”,討論可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的這些因素和其他重要因素。
這些警示性聲明不應被您理解為詳盡無遺,僅在本年度報告發布之日作出。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本年度報告中所作的所有前瞻性陳述。
1
第一部分
項目1.業務
概述
我們是一家領先的遠程醫療公司,能夠為醫療保健的主要利益相關者提供數字護理。我們為我們的企業級客户提供必要的核心技術和服務,使其能夠成功地開發和分發遠程醫療項目,以滿足其自有品牌下的戰略、運營和社會目標。Amwell平臺是一個完整的數字醫療提供解決方案,它為我們的醫療系統、醫療計劃和創新者(包括政府、客户)配備了工具,為他們的患者和成員提供新的醫療模式。我們的可擴展技術嵌入了我們客户現有的產品和臨牀工作流程,涵蓋了整個護理過程,能夠在各種臨牀、零售、學校和家庭環境中提供護理服務。我們以客户為中心的做法推動了我們作為最大的遠程醫療公司之一的成功。截至2020年12月31日,我們為58個醫療計劃的數字醫療計劃提供了支持,這些計劃支持超過3.6萬名僱主,總共代表了超過8000萬人的保險生活,以及全國最大的158個醫療系統,涵蓋了2000多家醫院。自成立以來,我們已經為我們的客户提供了超過860萬次遠程醫療服務,其中包括截至2020年12月31日的一年中的590多萬次。
Amwell平臺能夠提供整個醫療連續系統的護理服務--從家庭的初級和緊急護理到醫院內的高敏鋭度專科會診,如遠程中風和心靈感應治療。我們支持按需會診和預約會診,並提供預打包的護理模塊和計劃,目前可支持100多個獨特的使用案例。我們的平臺可以完全嵌入到客户的患者/成員門户和提供者工作流程中。提供商可以直接從其本地EHR啟動遠程醫療,並與其付款人資格和索賠系統無縫集成。提供者、患者和成員可以通過全方位的Carepoint訪問此護理™,包括通過移動、網絡、電話以及我們專有的支持多路視頻、電話或安全消息交互的售貨亭和手推車。截至2020年12月31日,我們的客户提供商中約有6.8萬人使用Amwell平臺為他們的患者和會員提供服務。當需要時,我們通過Amwell Medical Group(“AMG”)增強和擴展我們客户的臨牀能力,AMG是一個全國性的臨牀網絡,由5000多個多學科提供商組成,覆蓋50個州,覆蓋範圍為24/7/365。
我們的行業機遇
今天的醫療保健效率低下、費用昂貴、複雜且支離破碎,這給醫療服務提供者、醫療計劃和患者帶來了巨大的挑戰。我們認為遠程醫療對於克服這些關鍵的結構性挑戰至關重要,這些挑戰包括:
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解決供應商短缺和資源配置低效帶來的接入危機; |
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解決所有關鍵利益相關者不斷增加的醫療成本問題; |
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促進更好地協調護理工作;以及 |
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優化患者體驗,促進招聘和留住。 |
我們的解決方案
為了抓住這些機遇,我們相信客户正在尋求全面的解決方案來支持他們的互聯護理目標,並整合未集成的供應商和內部設計的解決方案。
一個平臺,為連續護理提供動力
Amwell平臺是一個可擴展的安全遠程醫療平臺,支持全面的遠程醫療功能。Amwell平臺由Home Line(提供商對患者的遠程醫療互動,通常在家裏)、Hospital Line(支持提供商對提供商的遠程醫療互動,或提供商對患者,通常在住院或門診環境中)和Amwell Now組成,後者通過為提供商提供一種簡單的方式連接家庭或醫院中的患者,從而跨越家庭和醫院線路。我們的企業解決方案使客户能夠在臨牀實踐的多個領域實施並快速擴展其遠程醫療服務。我們的平臺是一個高度可配置的白標基礎設施,使客户能夠以自己的品牌和自己的提供商提供遠程醫療服務。我們提供全方位的管理軟件、臨牀工作流程、CarepointTM硬件和系統集成,可跨多種醫療模式提供護理,包括視頻、電話和安全消息。我們的平臺旨在通過提供提供這種護理所需的特定工作流程和設備解決方案來支持連續護理。
2
我們的開放式架構允許Amwell平臺連接到現有系統、設備和接入終端,並將遠程醫療嵌入到我們客户的工作流程中。我們的軟件開發工具包支持訪問廣泛的API,為客户提供跨其數字域集成、嵌入和定製遠程醫療的能力,包括:
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患者接入點,如白標網絡和移動應用程序,24小時護士和客户支持熱線,以及客户應用程序,如患者或會員的“數字前門”; |
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提供商接入點,例如電子病歷系統,包括Cerner、Epic等。臨牀醫生可以在他們的電子病歷中啟動遠程醫療訪問,添加通過遠程醫療獲得的新患者的記錄,並通過我們的雙向集成共享諮詢數據;以及 |
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行政職能,如登記,臨牀管理,支付,資格和索賠管理,電子處方,跟蹤和數據交換。 |
Amwell平臺旨在為我們的客户快速推出和遠程實施遠程醫療服務,並隨着他們通過針對各種使用案例的附加模塊擴展其數字服務而發展壯大。衞生系統通常從緊急護理或急性用例(如遠程中風或心靈感應)開始,然後添加用於預定專科隨訪、虛擬查房、基於學校的服務等領域的模塊。健康計劃通常從緊急護理服務開始,然後增加行為健康或其他旨在支持僱主客户需求的服務,如母乳餵養支持、EAP治療或營養服務。在緊急情況下,如自然災害或最近的新冠肺炎疫情,我們的客户可以開始新的實踐,並在幾天內使用我們的遠程醫療解決方案為患者看病。
我們將Amwell平臺設計為對患者和提供商都是直觀和方便的:
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患者-對於患者發起的按需就診,患者可以選擇特定的提供者,也可以選擇去看下一個有空的醫生。對於預定的就診,患者將得到就診前準備情況評估的指導,可以為自己和他們的家屬登記,輸入他們的病史,檢查保險覆蓋範圍,並選擇視頻或電話就診。就診後,患者可以訪問他們的就診記錄或與其護理團隊中的其他提供者共享。安威爾平臺在所有醫療系統和健康計劃平臺以及我們的直接面向消費者平臺上被患者評為4.8星(滿分為5星),在截至2020年12月31日的全年期間,我們客户的各種品牌服務的NPS平均得分為56分。 |
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提供商-Amwell平臺旨在通過Web或移動應用程序提供易於使用的提供商體驗。提供者訪問熟悉的工作流程,用於記錄記錄、開處方、參考臨牀治療指南以及針對護理或轉診方案中的差距發出警報。重要的是,我們的許多模塊都可以直接從提供商的EHR系統中啟動,從而創造無縫體驗並減少宂餘數據輸入。 |
Carepoint支持多種臨牀設置
患者和會員通過各種Carepoint訪問我們的平臺。這些Carepoint不僅包括患者和提供商提供的用於通過網絡、移動和電話進行基於應用程序訪問的設備,還包括用於臨牀環境的全系列專門設計的設備。我們專有的Carepoint產品組合包括C500、Touchpoint Table和Hospital TV,使提供商能夠向臨牀護理地點(如急診科)和診所,以及向社區環境(如零售店、社區中心、僱主網站、熟練護理設施和學校)提供數字護理。這些設備符合嚴格的安全和臨牀標準,具有先進的功能,包括遠端相機控制、車隊監控以及與各種診斷範圍和檢查工具的連接。我們的Carepoint支持一系列模式,包括多路視頻、電話連接和安全信息,以儘可能最有效的方式將護理團隊帶給患者和成員。他説:
增值服務
我們為我們的客户提供一整套付費的支持服務,使他們能夠提供遠程醫療服務。AMG是一家全天候的全國性醫療服務提供商集團,其護理能力已通過國家質量保證委員會(“NCQA”)、利用審查認證委員會(“URAC”)遠程健康認證計劃和聯合委員會的認證。AMG在初級和緊急護理、行為健康治療、急性精神病學、哺乳期諮詢和營養方面僱用了5000多名提供者,為我們的客户提供有執照的、可報銷的醫療人員,以便向我們的客户提供數字護理。AMG可用於在夜間、週末或需求高峯期增加提供商的能力,填補急診醫院專科覆蓋的空白,並在州級許可要求限制客户自己的醫生在其地理位置以外治療患者的情況下擴大地理覆蓋範圍。此外,我們還提供專業服務,以促進遠程醫療實施、工作流程設計、系統集成和服務擴展。為了幫助我們的客户促進採用和利用,我們通過我們的內部數字參與機構提供高效的患者和提供商參與服務。
3
我們的市場機遇
美國核心數字護理市場
我們相信,我們的解決方案每年的潛在市場總量是巨大的,而且還在不斷增長。我們估計,目前健康計劃和健康系統客户的訂閲收入市場機會分別約為87億美元和37億美元。有超過2.9億人的人壽登記在保險計劃中,我們已經確定這些人壽是我們平臺的潛在訂户。我們還確定了802個可能受益於安威爾平臺的衞生系統。對於AMG,我們估計緊急護理和心靈感應訪問的收入市場機會分別約為182億美元和39億美元。
更多數字護理市場機會
我們打算通過繼續擴展到市場鄰近地區來擴大我們的潛在市場,我們認為這些市場代表着一個重要的機會,可以為數百萬更多的潛在患者和會員提供服務。
我們的競爭優勢
使我們的客户能夠提供連續的護理
我們的平臺使我們的客户能夠利用他們自己的提供者網絡,在整個護理過程中以數字方式向他們的患者和成員分發治療。這一能力在最近的新冠肺炎危機中得到了最明顯的體現,當時我們的醫療系統和健康計劃客户能夠將數以萬計的自己的提供者部署到他們的遠程醫療平臺上。截至2020年12月31日,大約有6.8萬名活躍的提供者利用Amwell平臺來滿足他們患者的需求,從初級保健、慢性護理的管理到專家就診。我們提供提供者培訓、推廣和成功服務,以提高患者的獲得率和留存率、適當的利用率和更好的結果。我們相信,我們能夠為我們的客户提供一個平臺,使他們能夠利用他們自己值得信賴的提供商和網絡,這使我們在行業內脱穎而出。
靈活且可擴展的解決方案套件
我們的可擴展平臺使我們能夠隨着客户的數字護理交付需求而增長。大多數客户從提供單個用例(如緊急護理)開始,或從其成員或患者的子集開始,如僱主管理服務。隨着我們的客户擴展其數字護理交付解決方案,他們可以添加模塊,以支持更廣泛的患者和/或成員羣體中的其他專家或特定使用案例。我們的產品目前提供40多個模塊或計劃,提供必要的工作流程,為100多個單獨的使用案例提供護理。除了客户隨着時間的推移不斷增加他們的遠程醫療使用案例外,他們還傾向於擴大他們對Carepoint和消費設備的使用。隨着我們能力的擴展,我們的模塊、計劃和基於Carepoint的方法使我們能夠與遠程醫療的新客户以及快速擴張的遠程醫療市場領先者建立合作伙伴關係。
客户品牌的嵌入式數字體驗
我們可配置的Amwell平臺及其相關SDK和API鼓勵我們的客户使用自己的品牌對遠程醫療計劃進行白標和部署,而不像其他遠程醫療參與者以自己的名義推廣計劃。我們的差異化方法使我們的客户能夠提升與其市場領先品牌相關的外觀、手感和信任度,同時我們提供核心技術和臨牀支持,以實現高質量的患者和會員護理。我們與客户和合作夥伴結盟,建立量身定製的數字護理分銷計劃,而不是與他們競爭患者。
提供高效數字醫療服務的平臺集成
我們使數字護理分發能夠集成到現有的護理路徑和工作流程中,而不是作為單獨的體驗。我們的專有SDK、API和系統集成使客户能夠將遠程醫療嵌入到提供者和患者使用的現有工作流程中。我們的平臺直接在供應商的電子病歷系統(包括Cerner和Epic)內提供或與之同步,也可以通過移動應用程序、24小時護士和客户支持熱線以及患者和會員訪問的“數字前門”來提供。我們還與後端系統集成,以簡化行政功能,如登記、臨牀管理、支付、索賠管理、電子處方、跟進和數據交換,如圖像存檔和通信系統(PACS)。對於我們的客户,此功能減輕了管理負擔並支持醫生工作流程。對於患者和會員,我們的嵌入式功能簡化了直接向這些個人已經在使用的門户和系統提供數字醫療服務的過程。
4
醫療系統、醫療計劃和創新者的互聯生態系統
我們與世界上許多最大、最值得信賴的醫療系統、醫療計劃和醫療創新機構建立了合作伙伴關係。我們範圍廣泛的聯網醫療服務提供商對尋求擴大其醫療網絡的醫療計劃具有吸引力,而醫療系統則被一個擁有大量醫療計劃的網絡所吸引,該網絡允許通過數字分發醫療服務來擴展其服務。我們的生態系統受益於每個利益相關者縱向客户羣的規模。例如,我們目前在全國範圍內與36個Blue計劃中的30個合作,他們受益於我們增加了他們的隊列,並允許擁有Blue Card的成員在其個人Blue計劃的地理位置之外無縫地獲得數字分佈的醫療服務。我們與創新者的合作伙伴關係也加強了我們的生態系統,這些創新者為Amwell平臺帶來了新的服務和能力。最後,我們生態系統的廣度使我們能夠深入瞭解我們客户之間的醫療系統和醫療計劃工作流程以及報銷安排,使我們能夠根據他們的需求定製我們的能力。
訪問可擴展的按需醫療服務,以幫助支持我們客户的數字護理解決方案
作為我們實現數字醫療分發的使命的一部分,我們通過AMG為我們的客户提供數字醫療服務的醫療人員配備解決方案,代表5000多個多學科提供者,覆蓋50個州,整合並擴展他們現有的醫療能力。我們對Align TeleHealth Inc.的收購(“Align Acquisition”)增強了AMG的花名冊,現在包括1000多家行為健康提供商,加強了我們能夠為客户提供的網絡。對於健康計劃,AMG為各種專科的會員提供必要的全國性臨牀保險。對於醫療系統來説,大多數人需要為他們的初始計劃提供臨牀支持,然後隨着他們的提供者的加入,過渡到週末或晚上的覆蓋範圍。在自然災害或突發衞生事件(如新冠肺炎大流行)期間,AMG可以迅速增加人員需求。通過提供對按需醫療人員的訪問,我們相信AMG為我們客户的數字護理交付解決方案帶來了信任和穩定性。
經驗豐富的管理
我們的管理團隊在醫療保健、技術和服務方面擁有豐富的運營經驗。我們的聯合創始人都是經驗豐富的企業家,擁有成功創建、發展和領導多家公司的良好記錄。我們的執行領導團隊平均擁有20年以上的經驗。我們相信,我們的管理團隊豐富的業務經驗,加上關鍵的戰略醫療投資者的支持,使安威爾在行業中脱穎而出。
我們的增長戰略
與我們的現有客户一起推動更大的採用率
我們打算通過以下四種方式繼續推動現有客户更多地採用:
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擴大他們提供服務的人羣-健康計劃可以從向其總會員的子集提供遠程醫療開始,隨着時間的推移擴展到更多的會員。衞生系統可能從一家醫院或地區開始,然後擴展到整個系統。 |
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在現有人羣中越來越多地採用-我們看到客户的使用率顯著增加,因為提供商和患者對遠程醫療的意識和舒適度已經提高,而且客户已經更充分地將數字醫療嵌入到他們的操作中。我們使用有針對性的患者和提供商參與活動、最佳實踐培訓以及運營支持來進一步推動整個平臺的使用量增加。 |
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添加新模塊和程序-大多數客户從一個或兩個遠程醫療用例開始,然後擴展到其他臨牀領域。對於健康計劃,額外的計劃通常專注於僱主客户的需求,並越來越多地受到聯邦醫療保險優勢和管理的醫療補助業務的推動。對於醫療系統,額外的模塊通常包括一系列跨醫療連續體的特殊醫療用例。 |
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擴展他們的Carepoint-客户通常會隨着時間的推移增加Carepoint的數量,因為他們滲透到更多的位置並擴大了自己的數字護理交付網絡。隨着Carepoint數量的增加,利用率也會上升,我們的客户也會認識到額外的價值。我們打算繼續在我們的客户羣中推廣我們的專有Carepoint,並相信新的Carepoint產品,如我們的醫院電視和計劃中的家庭電視,將進一步擴大我們平臺的使用。 |
5
通過在我們的核心垂直市場中增加新客户來提高滲透率
雖然我們已經與美國許多最大的醫療系統和健康計劃建立了合作伙伴關係,但仍有很大的空白來增加更多的客户關係。此外,聯邦醫療保險和醫療補助計劃提供了一個重要的增長機會,因為它們繼續將遠程醫療擴展為跨使用案例的有償服務。我們預計將獲得一個在國防部衞生服務部門內運作的機構,這將為政府衞生服務提供更多的切入點,我們認為這是一個重要的增長機會。我們繼續投資於我們的直銷隊伍和渠道管理能力,以支持增長和客户支持。
投資於平臺以繼續擴展功能
我們將繼續投資於Amwell平臺,以開發新技術、新產品、新模塊/新程序和新功能,以滿足我們客户日益廣泛的需求。我們還與我們的客户和其他利益相關者合作,構建新的功能、模塊和程序。這包括我們的數字工具計劃能力的持續開發,這允許我們的客户通過將實體服務與初級或癌症護理等領域的數字醫療服務相結合來設計新的醫療協議。我們計劃通過投資新技術,將我們數字平臺的覆蓋範圍擴展到新的領域。例如,我們的醫院電視允許患者通過電視在醫院病房訪問數字醫療服務,我們計劃中的家用電視Carepoint硬件解決方案將允許患者通過電視在家中訪問數字醫療服務。我們正在投資人工智能技術,旨在幫助擴大患者參與度,同時提高效率和降低護理成本。這種人工智能部署的第一個例子發生在新冠肺炎危機期間,當時我們推出了一個基於AI的新冠肺炎分診聊天機器人工具“AMI”。AMI可以配置為與其他醫療條件和評估一起使用。在互操作性方面的持續投資,包括遠程患者監測、先進的分析和實驗室服務,以及藥品的上門交付,預計將使我們能夠擴大使用案例。
加強與創新者的合作伙伴關係,更好地支持我們客户的數字護理能力
我們在與其他技術互操作性方面的投資使我們能夠與創新公司合作,開發獨特的產品和服務。我們目前與賽納的戰略合作伙伴關係,以及與Epic和其他電子病歷供應商的關係,使得人們可以通過電子病歷界面直接訪問我們的服務。我們支持與飛利浦公司合作的遠程健康睡眠計劃,允許遠程診斷和治療各種常見的睡眠障礙。我們通過我們的克利夫蘭診所合資公司推出了第二意見服務。我們相信,這些合作伙伴關係將使我們的產品與眾不同,並增加新的能力,以推動需求併為我們的客户增加價值。
拓展國際市場
隨着世界各地監管和報銷制度的發展,我們看到了在國際上擴張的重大機遇。我們在2017年簽署了我們的第一個主要國際客户,當時以色列領先的健康維護組織Meuhedet Health Services加入了我們的平臺。Meuhedet Health Services是一家領先的以色列健康維護組織,覆蓋了120萬人的生命。Meuhedet的遠程醫療計劃於2019年啟動,創建了以色列第一個使用遠程醫療作為計劃成員提供無縫醫療服務並降低Meuhedet設施成本的第一條聯繫渠道的“混合醫療組織”。我們在2018年收購了Avizia,Inc.(簡稱Avizia),這也為我們持續增長的遠程醫療Carepoint手推車帶來了國際足跡。
有選擇地進行收購
我們的綜合平臺使我們能夠有選擇地追求戰略性和互補性資產,以支持我們客户的需求。我們在成功識別和整合收購方面有過往記錄。2018年收購Avizia擴大了我們的高視力護理服務以及我們的醫院和Carepoint產品。2019年的聯合收購擴大了AMG提供的行為健康提供商的數量,並增強了我們提供行為健康資源和計劃的能力。我們打算繼續通過評估對互補產品和服務的收購來補充我們強勁的有機增長機會。根據這一戰略,我們參與了許多與收購機會相關的流程,其中一些可能意義重大。
我們的產品
我們銷售的主要產品是通過定期訂閲訪問Amwell平臺。我們通過可配置的模塊和程序、硬件關注點和服務(包括實施、接洽、手推車車隊管理和集成)銷售額外的遠程醫療相關服務和解決方案。這些附加服務可以添加到任何基本平臺訂閲中。我們還通過AMG銷售實踐服務,AMG是我們的附屬醫療集團,在Amwell平臺上提供按服務收費的臨牀服務,並通過我們的直接面向消費者的應用程序。
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我們的技術和運營
無論接入方式如何,我們的技術平臺旨在提供卓越的患者和提供商體驗,包括完整的端到端遠程醫療訪問。我們的後端架構還支持安全性、數據交換、與EHR、其他數據存儲庫和第三方設備的集成。最後,我們為客户提供一系列服務,以支持他們的遠程醫療平臺。
安威爾之家專線
多重數字實踐
護理被組織成在線實踐,類似於多專科醫院建築,允許患者從各種臨牀服務中選擇,從初級到專科護理,從健康到疾病。實踐可以按臨牀專業(包括初級保健、行為健康、營養、心臟病學)、按疾病狀態(包括糖尿病、哮喘、高血壓)或按計劃類型(包括戒煙、減肥、成癮治療)組織。每個實踐通常代表一個不同的臨牀用例,具有自己的相關客户品牌、患者工作流程、相關提供商、資格和定價。
靈活獲取醫療服務
患者可以隨時隨地通過智能手機、平板電腦或電腦訪問臨牀服務。我們支持所有主要的網頁瀏覽器以及iOS和Android移動設備。客户可以選擇使用他們自己的品牌來配置我們的白標網絡和移動應用程序體驗,或者使用我們的患者SDK將我們的遠程醫療功能嵌入到他們自己現有的網絡和移動體驗中。
當視頻連接不合適或不可能時,可以使用純語音電話訪問,儘管臨牀最佳實踐傾向於使用視頻。消費者還可以通過我們的客户品牌遠程醫療手推車和服務亭系列獲得醫療服務,這些服務站的功能是配備專用醫療級診斷設備的固定接入點。
強調消費者體驗
無論採用何種接入技術,消費者體驗都將始終保持易用、方便、個性化和私密性。我們使用最新的網絡和移動技術以及用户界面設計原則來創建易於導航的直觀體驗,無需用户手冊或高級培訓。
我們使患者能夠選擇他們想去看的診所,他們喜歡看的提供者,以及他們打算拿到潛在處方的藥房。就像在體檢中一樣,患者輸入他們的主訴和相關症狀,登記或更新他們的病史、過敏和藥物,適當地提供相關的保險和支付信息,最後同意分享他們的個人健康記錄。患者還可以通過Apple HealthKit導入臨牀數據和生物特徵。
遠程醫療訪問本身由提供商使用可根據可用帶寬進行實時調整的專有技術通過高清視頻提供。這幅圖像通過WiFi或4G是高清的,但在3G上仍然可以使用。患者可以看到並與提供者進行現場交談,同時還可以在電腦屏幕上聊天(如果他們願意的話)。醫療服務提供者可以查看患者的臨牀信息、回答問題、記錄就診情況,並在適當的情況下進行診斷和以電子方式開出治療處方。在每次訪問結束時,患者會被要求對提供者和體驗進行評分,並有機會回答一些自定義問題。就診摘要隨時可供患者下載或通過安全電子郵件發送給其他指定的提供商。
按需訪問和計劃訪問
對於緊急護理和無預約診所類型的使用案例,只要覆蓋範圍可用,患者就可以按需尋求護理(通常是24/7全天候緊急護理)。他們可以選擇看看下一家可用的供應商,也可以從目前在線執業的供應商中選擇一家特定的供應商。如果提供者忙於看其他病人,病人可以選擇排隊等候。
對於非緊急情況和連續性護理,包括大多數專科護理,患者可以選擇預約。預約既可以由患者自行安排,也可以由管理員或提供者代表他們安排。使用我們的日程安排API,提供商的可用性可以與客户的主EHR日程同步,從而消除了實際和在線預約的重複和潛在衝突的日程安排系統的需要。
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或者,我們的“Amwell Now”功能允許提供商通過發送電子郵件或短信邀請來發起預定訪問和按需訪問。使用我們的TeleHealth Now網絡服務,客户配置的分析和警報也可以自動觸發訪問請求。只需點擊幾下,患者就可以從電子郵件轉到視頻直播,而無需手動註冊或下載任何軟件。這種提供者發起的訪問功能對於後續和更一般的人口健康和護理管理計劃都很有用。
多路協同護理
我們的多路視頻功能允許患者和主要提供者通過電子郵件每次邀請最多20名遠程醫療訪問的併發參與者。患者可以選擇邀請遠程配偶、父母、成年子女或其他照顧者。提供者可以選擇邀請同行、專家、其他護理團隊成員或翻譯。多路訪問也可用於團體治療和培訓。點擊電子郵件邀請後,參與者將同時顯示在實時視頻網格中,允許每個人積極討論和協作。
Web或移動提供商訪問
在Home Line為患者提供服務的提供商可以通過一系列訪問Carepoint(包括計算機、平板電腦和移動電話)為患者看病。實體辦公室的關鍵要素觸手可及,包括預約日曆、在線候診室、過去的就診記錄、臨牀文檔工具、電子處方、賬單和編碼以及任務列表。或者,提供者訪問可以直接嵌入到傳統的EHR用户界面和工作流程中。我們靈活的訪問功能使提供者可以隨時隨地就診,無論是在辦公室還是遠程。通過我們的“提供商全球主頁”功能,提供商可以同時宣佈他們的可用性,展示他們的服務,並使用我們的交換功能將患者聚合到跨越多個客户平臺的單個在線候診室。這種需求聚合功能允許提供者只登錄一次,並維護單個候診室隊列,而不管患者來自哪裏。
洞察工具
我們類似提示器的“洞察”功能允許從客户現有的信息系統導入相關的患者病歷、警報、護理差距和臨牀方案,並在護理點顯示給提供者。使用我們的數據集成API,提供商可以通過我們的遠程醫療提供商界面或他們自己的本地EHR進行記錄。當我們與另一個EHR完全集成時,我們從主EHR讀取數據並寫回更改,僅將本地生成的數據存儲在我們的系統上用於審核目的。當沒有集成的主EHR時,我們的平臺承擔維護相關健康記錄的角色。遠程醫療訪問的數據和記錄可以通過安全電子郵件發送給其他提供者,或以標準的連續性護理記錄(“CCR”)或連續性護理文檔(“CCD”)數據的形式導出回記錄的EHR。
醫生經紀與利用效率
我們獲得專利的實時經紀引擎根據許可要求和客户可配置的臨牀、業務和監管規則,將每個患者與可用的合格提供者列表進行匹配。在這種情況下,我們有別於其他“回調”模式,在這些模式中,提供商的選擇要有限得多,而且不能實時進行。
我們的“問我”提供者可用性功能允許提供者聲明他們為看病人的潛在可用性。當患者尋求服務時,根據客户可配置的業務規則,對一個或多個潛在的可用提供商進行數字尋呼或通知。第一個接受訪問請求的提供者被分配給患者。這些匹配技術共同確保最有效地利用可用的提供者,即使是忙碌的臨牀醫生也可以在體檢預約、下班後或代替缺席和取消之間安排遠程醫療患者。
安威爾醫院線
Amwell Hospital Line為以醫院為基礎的護理團隊提供所需的一切,以通過網絡、移動應用程序和專有硬件Carepoint訪問的高效、可擴展且易於使用的體驗中進行提供商對提供商的急性護理諮詢。臨牀醫生門户是面向提供者和管理員的基於瀏覽器的解決方案,而Touchpoint移動應用程序可促進iOS和Android設備上提供者和護理團隊成員的協調。無論身在何處,護理團隊都可以審核請求、與他人溝通並加入視頻通話,以提供及時有效的護理。
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工作流程
Amwell Hospital Line提供可配置的、特定於專科的軟件工作流程,可根據醫院的護理政策快速有效地響應急診護理需求。作為實施過程的一部分,Amwell團隊將瞭解當前和所需的工作流程,並配置系統以滿足特定管理人員和護理團隊的需求。
每個工作流的呼叫日曆
安威爾醫院內的呼叫日曆功能允許醫院團隊管理其臨牀醫生的隨叫隨到時間表,並創建個人或批量時間表,從而輕鬆管理每日、每週或每月的臨牀醫生任務。呼叫日曆還允許醫院團隊快速識別和聯繫隨叫隨到的臨牀醫生。臨牀醫生還可以管理他們自己的可用性,並設置首選的隨叫隨到聯繫方式。
立案
安威爾醫院線內的模塊使工作人員能夠快速、輕鬆地發起急性護理遠程醫療的“案例”。工作人員協調員可以清楚地查看和管理整個案例隊列,併為案例分配可用的提供者。可以設置工作流配置,以允許協調員管理案例分配或使提供者能夠將自己分配給案例。
案例警報和通知首選項(短信、電子郵件、尋呼機)
Amwell Hospital Line允許提供者管理聯繫首選項和通知首選項。提供商可以通過文本消息、電子郵件或基於SMS的尋呼機接收通知。管理員也可以訪問這些警報工具,這為管理提供商的需求提供了靈活性。
案例上報
可以配置安威爾醫院病例上報,以確保衞生系統患者得到及時護理。可以將上報通知設置為根據特定角色、護理團隊成員或隨叫隨到提供者的待命優先級發送給他們。與呼叫日曆配合使用時,可以配置主要、次要甚至第三級聯繫人以上報。例如,當為特定工作流程添加新病例時,第一位隨叫隨到的臨牀醫生會根據他們首選的聯繫方式收到警報。如果提供商在配置的時間範圍內沒有響應,則會通知第二個聯繫人。
護理協調和協作工具
安威爾醫院線路護理協調工具通過病例分配工具、自動警報和自動上報來縮短響應時間,以避免患者護理的延誤。這組工具允許協調員計劃和分配案例提供者,並管理案例隊列。當新的患者病例被創建、分配給提供者、上報、取消或完成時,可以在臨牀醫生門户或Touchpoint移動應用程序上通過短信、電子郵件、啟用SMS的尋呼機通知護理團隊。Amwell Hospital Line為案例團隊成員提供了我們認為在案例內符合HIPAA的協調工具、安全消息傳遞和多方視頻通話。提供商還可以從臨牀醫生門户和Touchpoint移動應用程序在註冊提供商和護理團隊成員之間發送安全消息,並在同一案例中向其他提供商發送消息。
視頻和音頻靈活性
安威爾醫院的視頻功能允許用户在患者和提供者之間發起視頻通話,並邀請其他護理團隊成員、專家和家人蔘加通話。參與者可以通過關懷團隊名錄、電子郵件、短信、SIP地址或電話邀請。當受邀參與者連接到Amwell購物車時,他們可以使用常規電話呼叫(僅限音頻),也可以使用筆記本電腦或移動設備(用於音頻/視頻)。這種視頻/音頻靈活性使一系列護理團隊成員和家庭能夠更方便地訪問。
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高級遠端攝像機控制
安威爾醫院專線手推車具有增強的PTZ(“搖攝-傾斜-縮放”)遠程相機控制功能,可從臨牀醫生門户或移動應用程序控制安威爾支持的遠程醫療設備。在視頻通話中共享病歷、臨牀問卷、醫療報告、治療説明、成像和其他類型的文檔可以輕鬆地在Amwell購物車上與患者和當地提供者共享。
技術後端架構
安全、可擴展的託管環境
我們在安全的宂餘數據中心託管Amwell平臺,這些數據中心具有高可用性、宂餘子系統和分隔的安全區。有了我們的遠程醫療平臺即服務遠程醫療解決方案,客户無需購買硬件、安裝和升級軟件或管理系統操作。託管方法還確保無需客户端幹預或升級即可擴展訪問容量。我們通過24小時監控的網絡運營中心(“NOC”)管理主機運營和安全。
由於我們客户和患者數據的敏感性,我們在數據安全和保護方面投入了大量資金。我們使用多層安全架構。所有數據都使用最新的加密技術進行動態和靜態保護。我們的C3數據控制中心持續監控漏洞和入侵,包括使用第三方滲透測試。我們相信所有臨牀數據的使用都符合HIPAA標準。我們擁有HITRUST、ISO 2701和PCI合規性認證。我們的系統安全由世界上一些最大的醫療計劃、醫療系統、金融機構和技術公司定期評估和批准。
Reporting and Analytics
我們提供一系列標準的管理、使用和臨牀報告。用户可以通過我們的Looker數據探索和發現商業智能工具訪問更高級的分析。
品牌化和SDK集成
我們支持客户品牌和獨特的客户體驗,提供完全白標我們的軟件,以及使用我們的SDK為患者和提供商提供體驗,覆蓋相關的網絡和移動界面(iOS和Android)。反過來,SDK允許客户將我們的端到端患者和提供商遠程醫療功能無縫嵌入到他們自己的網站、軟件和移動應用程序中。這種嵌入旨在為患者和提供者提供一致的用户體驗,而無需切換選項卡或窗口,也無需下載額外的應用程序。客户端還可以更靈活地重新安排工作流、打開或關閉特定功能,以及自定義整體體驗。
例如,一些醫療系統已經將我們的遠程醫療平臺嵌入到它們自己的患者門户中。我們的一個創新合作伙伴利用我們的SDK將遠程醫療嵌入到預先安裝在美國數千萬智能手機上的應用程序中。從提供商的角度來看,電子病歷客户將提供商遠程醫療工作流程嵌入到他們的電子病歷中,以便在線就診與實際就診一樣容易安排和進行。
最後,對於國際客户,我們使用SDK將需要廣泛本地化的用户體驗與需要較少特定於地區更改的後端核心功能分開。例如,在以色列的Meuhedet,我們使用我們的SDK來支持希伯來語。
銷售及市場推廣
我們通過直銷組織銷售我們的遠程醫療解決方案。我們的直銷團隊由專注於企業的現場銷售專業人員組成,他們主要按地理位置組織。我們的銷售運營人員為我們的直銷團隊提供支持,其中包括產品技術專家、領先一代專業人員和銷售數據專家。我們與主要的行業參與者保持關係,包括媒體出版物、行業分析公司、福利顧問、經紀人、團購組織以及健康計劃和健康系統合作伙伴。
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渠道合作伙伴在向我們的客户羣營銷和銷售我們的產品方面也發揮着重要作用,主要集中在Amwell平臺和Carepoint。渠道合作伙伴可以縮短我們的銷售週期,降低我們的客户獲取成本。例如,通過我們的EHR渠道合作伙伴,我們能夠在本地將我們的技術嵌入到現有的醫療系統技術基礎設施中,這作為一種競爭優勢,可能會帶來更高的勝率。此外,由於技術集成,EHR合作伙伴銷售可能會加快我們推出技術並最終確認收入的能力。CarePoint渠道合作伙伴主要由與健康系統和健康計劃建立關係的增值經銷商組成。我們通過這些渠道合作伙伴協議獲得的銷售收入通常較低。
客户
我們的客户包括醫療計劃、醫療系統、政府客户和致力於開發下一代療法、設備和健康計劃的創新公司
質量
我們致力於提供最高水平的臨牀和運營質量。AMG致力於提供最高水平的臨牀質量和始終如一的護理。所有醫療專業人員都要經過嚴格的入職和證書檢查程序。當在網上執業時,醫生被要求穿着白大褂,展示學位,並在醫學上合適的視覺環境中提供護理。我們為聘用自己的提供者的客户提供類似的最佳實踐和培訓。患者對AMG提供商的評價一直很高,平均得分為4.8分(滿分5.0分)。
我們的AMG臨牀運營團隊致力於通過創建和維護標準操作程序來標準化醫療遠程保健治療。我們的運營團隊還可以監控候診室排隊,並可以根據需要重新分配提供者和患者。我們使用分析來測試護理的適當性和效率,以及處方行為。我們的優質護士團隊使用算法來識別潛在的質量問題,並利用隨機審核流程對臨牀病例進行人工審查,以確保持續提供高質量的護理。最後,向所有AMG提供商分發月度記分卡,顯示他們的個人和比較業績。
從運營角度來看,我們歷來通過我們全天候監控我們的平臺的網絡指揮中心來維護整個Amwell平臺99.9%的系統正常運行時間。對於緊急護理,截至2020年12月31日的24個月中,等待時間的中位數不到5分鐘。
社會責任
社會責任深深植根於我們以使命為導向的企業文化中。我們永遠不會忘記,除了日常數字和運營任務之外,我們的目標是通過遠程醫療改善醫療服務的可獲得性、便利性、經濟性和質量,從而改變醫療保健的提供方式,最初將我們的努力集中在美國,並着眼於擴大此類變化在國際上的影響。我們感到自豪的是,我們有能力擴大在“醫療沙漠”獲得初級和專科醫療的機會,這些醫療沙漠在國內和城市都存在,在國際上更是如此。
研究與開發
我們繼續差異化和增強我們平臺的能力在很大程度上取決於我們繼續引入新服務、新技術、新特性和新功能的能力。我們的研發團隊負責我們解決方案的設計、開發、測試和認證。我們還在以色列拉馬特甘設立了一個發展辦事處,以支持我們的國際合作夥伴,並作為額外的發展資源。此外,我們還利用某些第三方開發服務進行應用程序開發。我們將研發支出集中在開發新產品上,並進一步增強我們解決方案的可用性、功能性、可靠性、性能和靈活性。
競爭
我們將那些主要業務是開發和營銷遠程醫療平臺和服務的公司視為競爭對手。競爭的焦點除其他因素外,還包括技術、功能的廣度和深度、相關服務的範圍、運營經驗、客户支持、客户基礎的範圍和聲譽。我們在遠程醫療市場的主要競爭對手是Doctor on Demand和Teladoc。
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在醫療系統市場,電子病歷參與者可以被視為競爭對手,但許多人選擇與我們合作,將我們的能力整合到他們自己的產品中。其他參與者已經選擇與我們合作,將我們的遠程醫療功能嵌入到他們的電子病歷中。競爭也來自大型通信軟件公司,他們提供入門級價格和簡化的遠程醫療服務。較新的參與者包括提供異步聊天通信的公司。來自蘋果、亞馬遜、Facebook、Verizon或微軟等希望開發自己的遠程醫療解決方案的大型科技公司以及亞馬遜或沃爾瑪等大型零售商的競爭也可能會加劇。隨着新冠肺炎的出現,我們也看到了來自消費級視頻解決方案的競爭加劇,比如Zoom Video和Twilio。我們相信,我們現有客户生態系統的廣度、我們技術平臺的深度,以及我們專注於推廣現有醫療品牌並與多個平臺自由集成的企業對企業,增加了尋求開發醫療保健內外遠程醫療解決方案的利益相關者轉而選擇與Amwell合作的可能性。
醫生和醫療保健專業人員
由於企業實踐醫學理論的盛行,包括在我們主要開展業務的州,我們向與AMG相關的實體(從財務報告的角度來看,這些實體是合併的子公司)提供行政和管理服務,根據這些實體,這些實體保留對醫學實踐和醫療服務提供的所有方面的獨家控制權和責任。我們與AMG的提供商集團簽訂合同,通過業務支持協議(“BSA”)提供行政服務。AMG反過來又僱傭了5000多家供應商或與其簽訂了合同。我們的業務支持協議通常有效期為十年,要求我們支付年費,以換取管理相關醫療實踐的所有行政方面。每年對這項收費進行審查和調整,一直是當事人的歷史慣例。此外,我們還與AMG實體簽署了直接轉讓協議。這些直接轉讓協議概述了我們有權將臨牀實體的所有權變更為不同第三方的條件。
2012年,我們與Anhim,Inc.的一家附屬公司成立了一家合資企業,成立了全國遠程醫療網絡有限責任公司(NTN)。在我們的財務報表中合併的NTN由我們持有50%以上的股份。NTN由六人董事會管理,董事會主席由我們任命。NTN的任務是監督AMG家族中的臨牀實體Online Care Group的臨牀和行政運營。在線護理集團致力於在國歌的LiveHealth在線遠程醫療平臺上為國歌成員和該平臺的其他用户提供臨牀諮詢。
根據BSA協議,NTN已同意向Online Care Group提供獨家行政、管理和其他業務支持服務。NTN根據BSA提供的非醫療職能和服務包括維護醫療、賬單和會計記錄、法律、人力資源和質量保證管理,以及風險管理計劃的管理。此外,NTN還需要為承保提供者提供醫療事故保險,以及適當的一般責任保險、董事和高級管理人員保險、工人補償保險和就業實踐保險。BSA的期限為10年(此後可自動續簽5年),將於2023年2月到期,除非經雙方同意提前終止,或在非終止方根據BSA發生重大違約後由一方單方面終止。反過來,NTN又將其在NTN和Online Care Group之間的BSA下的所有責任分包給Amwell,條款基本相似。
Amwell已經與AMG的其他附屬實體簽署了直接BSA,以固定費用提供類似的行政和管理服務。
美國政府監管
在我們開展業務的司法管轄區,我們的業務受到美國聯邦、州、地方和國際全面監管。我們盈利運營的能力將在一定程度上取決於我們和我們關聯提供商的能力,即保持所有必要的許可證並遵守適用的法律和規則運營的能力。這些法律和規則在繼續演變,因此我們投入了大量資源來監測醫療保健和醫療實踐監管的發展。隨着適用法律和規則的變化,我們可能會不時對我們的業務流程進行合規性修改。在我們運營的一些司法管轄區,我們目前或預期的業務模式都沒有受到正式的司法或行政解釋。我們不能保證法院或監管機構對我們業務的審查不會導致可能對我們的運營產生負面影響的決定,也不能保證醫療監管環境不會以影響我們運營的方式發生變化。
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為了應對新冠肺炎疫情,州和聯邦監管機構放鬆或取消了一些監管要求,以增加遠程醫療服務的可用性。例如,許多州州長髮布了行政命令,允許醫生和其他醫療保健專業人員在本州執業,無需任何額外許可,或者通過使用臨時、快速或縮短的許可程序,只要他們持有另一個州的有效執照。*此外,還對聯邦醫療保險和醫療補助計劃進行了修改(通過豁免和其他監管機構),以增加獲得遠程醫療服務的機會目前還不確定這些與新冠肺炎相關的監管變化將持續多久,以及在這一公共衞生緊急時期之後是否會持續下去。
我們認為,恢復現狀不會對我們在2020年達成的任何商業協議產生實質性的負面影響。這些協議中的每一項都有明確的期限,幾乎沒有一項協議允許客户為方便起見而立即終止合同。對於許多從事遠程醫療的醫療保健公司來説,回到現狀最重要的潛在擔憂是,可能會重新限制對醫療保險受益人的遠程醫療就診的報銷,例如當患者向來自農村地區或臨牀現場的醫療專業人員提出要求時。
目前,本公司的附屬供應商集團AMG不進行此類諮詢。因此,所有在大流行期間第一次使用AMG就診的患者都可以繼續使用該平臺。有鑑於此,我們認為,從監管角度來看,我們平臺上的訪問量或訪問收入不會因為恢復現狀而大幅下降。事實上,我們認為這樣的回報將使本公司受益,因為HIPAA法規的重新執行可能會迫使許多邊緣遠程醫療平臺退出市場,從而降低我們的競爭。
遠程醫療服務提供者許可、醫療實踐、認證及相關法律和指南
醫療實踐受各種聯邦、州和地方認證和許可法律、法規、批准和標準的約束,除其他事項外,這些法律、法規、批准和標準涉及醫療保健的充分性、醫療實踐(包括遠程護理的提供)、設備、人員、操作政策和程序以及開藥和安排檢查的先決條件。其中一些法律在遠程醫療中的應用尚不清楚,而且存在不同的解釋。
在大多數情況下,通過遠程醫療向患者提供專業醫療服務的醫生必須持有在患者所在州行醫的有效執照。我們已經建立了系統,以確保我們的附屬醫生根據適用的州法律獲得適當的許可,並且他們向我們的成員提供遠程醫療在每個情況下都符合適用的遠程醫療規則。不遵守這些法律和法規可能會導致針對醫生的執照訴訟,我們的服務被發現是不可報銷的,或者之前的付款將受到補償,並可能導致民事、刑事或行政處罰。
美國醫藥法的企業實踐;費用拆分
我們與醫生或醫生擁有的專業協會和專業公司簽訂合同,為他們和他們的患者提供訪問我們平臺的途徑。我們已經與AMG關聯實體簽訂了管理服務合同,根據這些合同,我們向他們提供賬單、日程安排和一系列其他行政和管理服務,他們通過管理費和其他服務費向我們支付這些服務。這些合同關係受包括紐約州、得克薩斯州和加利福尼亞州在內的各種州法律的約束,這些法律禁止非專業實體或個人拆分費用或行醫,旨在防止無照人員幹擾或影響醫生的專業判斷。除了那些與提供醫療保健直接相關的活動外,其他活動可以被認為是許多州醫療實踐的一個要素。在某些州的企業藥品限制實踐中,諸如日程安排、簽約、設定費率以及非臨牀人員的聘用和管理等決定和活動都可能牽涉到對企業藥品執業的限制。
各州企業對醫藥和費用分割的法律和規則因州而異,並不總是在各州之間保持一致。此外,這些要求受到州監管機構的廣泛解釋和執行。其中一些要求可能適用於我們,即使我們在該州沒有實際存在,僅基於我們與在該州獲得許可的提供者的約定或向該州居民提供遠程醫療。因此,監管當局或其他各方,包括我們的提供者,可能會斷言,儘管有這些安排,但我們從事的是企業醫療執業,或者我們與附屬醫生團體的合同安排構成了非法的費用分割。在這種情況下,不遵守可能導致針對我們和/或我們的關聯提供商的不利司法或行政行動,民事、刑事或行政處罰,收到州監管機構的停止和停止令,丟失提供商許可證,需要更改幹擾我們業務的提供商的聘用條款,以及其他重大不利後果。
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美國聯邦和州欺詐和濫用法律
聯邦斯塔克法
我們受到聯邦自我推薦禁令的約束,也就是通常所説的斯塔克法。在適用的情況下,除非有例外情況,否則,如果醫生或醫生直系親屬中的一名成員與實體有“經濟關係”,則禁止醫生推薦醫療保險患者接受由該實體提供的“指定健康服務”,如實驗室和放射學服務。違反斯塔克法的制裁包括拒絕付款,每提交一份索賠最高可處以25820美元的民事罰款,以及被排除在聯邦醫療保健計劃之外。未能及時退還因禁止轉介而收到的金額可能構成虛假或欺詐性索賠,並可能導致民事處罰和根據FCA的額外處罰。該法規還規定,規避計劃的罰款最高可達172,137美元。斯塔克法是一部嚴格責任法規,這意味着不需要證明具體的違法意圖。此外,政府和一些法院的立場是,違反各種法規(包括斯塔克法)提出的索賠可以被視為違反聯邦虛假索賠法案(如下所述),理由是提供商在提交報銷申請時默示地證明遵守了所有適用的法律、法規和其他規則。根據斯塔克法確定責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
聯邦反回扣法案
我們還受聯邦反回扣法令的約束。反回扣條例措辭寬泛,禁止明知並故意提供、支付、招攬或接受任何形式的報酬,以換取或誘使(I)轉介受聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府計劃覆蓋的人,(Ii)提供或安排提供根據聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府計劃可報銷的物品或服務,或(Iii)購買、租賃或訂購或安排或推薦購買、租賃或訂購任何物品或服務,或(Iii)購買、租賃或訂購任何物品或服務,或(Iii)購買、租賃或安排或推薦購買、租賃或訂購任何物品或服務,或(Iii)購買、租賃或安排或推薦購買、租賃或訂購任何物品或服務,或(Iii)購買、租賃或安排或推薦購買、租賃或訂購任何物品或服務某些聯邦法院認為,如果支付的“一個目的”是為了誘導轉診,就可能違反“反回扣法令”(Anti-Kickback Statement)。此外,個人或實體不需要實際瞭解這一法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規,這使得政府更容易證明被告具有違規所需的必要精神狀態或“知情者”。此外,政府可以斷言,包括因違反《反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠,就《虛假索賠法》而言,構成虛假或欺詐性索賠,如下所述。違反聯邦反回扣法規的行為可能會導致每一次違規行為的民事罰款高達104330美元,外加最高三倍的報酬。根據聯邦虛假索賠法案,可以進一步評估對此類行為的民事處罰。違反聯邦反回扣法令也可能導致刑事處罰,包括超過10萬美元的刑事罰款和長達10年的監禁。同樣,違反規定可能導致被排除在參與政府醫療保健計劃之外。, 包括醫療保險和醫療補助。實施這些補救措施中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。除了少數法定例外情況外,OIG還公佈了安全港法規,列出了被認為是反回扣法規下不受起訴的活動類別,只要符合所有適用的標準。金融關係未能滿足所有適用的避風港標準,並不一定意味着該特定安排違反了“反回扣法令”。然而,不能完全滿足每個適用安全港的行為和業務安排可能會導致政府執法機構(如OIG)加強審查。
儘管我們相信我們與醫生和其他轉介來源的安排符合現行法律和現有的解釋性指導,但從實際情況來看,我們的安排並不總是可能安排得恰到好處地落在可用的安全港之內。在這種情況下,我們不能保證適用的監管機構將確定這些金融安排不違反反回扣法規或其他適用法律,包括州反回扣法律。
“虛假申報法”
聯邦和州政府機構都繼續進行民事和刑事執法努力,作為對醫療保健公司及其高管和經理的眾多正在進行的調查的一部分。雖然有許多民事和刑事法規可以適用於醫療保健提供者,但這些調查中有相當一部分涉及聯邦虛假索賠法案。這些調查不僅可以由政府發起,也可以由聲稱直接瞭解欺詐的私人機構發起。可以對任何個人或實體提起這些“Qui Tam”舉報人訴訟,指控這些個人或實體故意或魯莽地向聯邦政府提出虛假或欺詐性的付款請求,或作出虛假陳述或使用虛假記錄使索賠獲得批准。此外,不適當地將多付款項保留60天或更長時間也是虛假索賠法案訴訟的基礎,即使索賠最初是適當提交的。違反虛假索賠法案的處罰包括對每一次虛假索賠處以11,803美元至23,607美元不等的罰款,外加最高為聯邦政府承受的損害賠償額的三倍。違反虛假索賠法案可能會為將其排除在聯邦資助的醫療保健計劃之外提供依據。
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外國和國家的欺詐和濫用法律
我們開展業務的幾個州和外國司法管轄區也已經或可能採用上述類似的欺詐、舉報人和虛假索賠法律。這些法律的範圍和解釋因司法管轄區而異,由地方法院和監管機構執行,每個法院和監管機構都有廣泛的裁量權。一些州的欺詐和濫用法律適用於醫療補助計劃和任何第三方付款人(包括商業保險公司或任何付款人)報銷的項目或服務,包括患者自掏腰包支付的資金。根據這樣的州欺詐和濫用法律確定責任可能會導致罰款和處罰,並限制我們在這些司法管轄區開展業務的能力。
其他醫療保健法
HIPAA對向保險公司和其他非政府醫療服務付款人提出虛假或欺詐性索賠設立了幾項單獨的刑事處罰。根據HIPAA,這兩項額外的聯邦罪行是:“醫療欺詐”和“與醫療事項有關的虛假陳述”。醫療欺詐法規禁止在知情的情況下魯莽地實施欺騙任何醫療福利計劃的計劃或詭計,包括私人付款人。違反這項法規是一項重罪,可能會導致罰款、監禁或被排除在政府資助的項目之外。與醫療保健事項相關的虛假陳述法令禁止故意以任何伎倆、計劃或裝置偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或就醫療福利、項目或服務的交付或付款作出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述。違反這項法規是重罪,可能會被處以罰款或監禁。如果醫療保健提供者故意不退還多付的款項,政府可以利用這一法規來主張刑事責任。這些條款旨在懲罰向私人付款人提交索賠時的一些行為,就像聯邦虛假索賠法案涵蓋的與政府醫療項目有關的行為一樣。
此外,“民事貨幣處罰法”對不適當地向聯邦資助的醫療項目收取服務費用,以及僱用或與被排除在聯邦資助的醫療項目之外的個人或實體簽訂合同等違規行為實施民事行政制裁。此外,任何人向聯邦醫療保險或醫療補助受益人提供或轉移任何報酬,包括免除共同支付和可扣除金額(或其任何部分),而該人知道或應該知道該報酬可能會影響受益人對聯邦醫療保險或醫療補助應付項目或服務的特定提供者、從業者或供應商的選擇,則可能對每一不法行為承擔最高10,000美元的民事罰款。此外,在某些情況下,根據反回扣法規和民事虛假索賠法案,經常放棄聯邦醫療保險和醫療補助受益人的共同支付和免賠額的提供者也可能被追究責任,該法案可能會施加與不當行為相關的額外處罰。這項禁令的法定例外之一是,基於對財務需求的個性化確定或合理收集努力的耗盡,非例行公事、未經宣傳的免賠額或可扣除金額。然而,OIG強調,這一例外僅應偶爾用於解決特定患者的特殊經濟需求。雖然這一禁令僅適用於聯邦醫療保健計劃受益人,但對商業付款人覆蓋的患者提供的共付金和免賠額的例行豁免可能會牽涉到適用的州法律,這些法律與非法的欺詐計劃、過高的服務費、對患者合同的侵權幹預以及成文法或普通法欺詐等相關。
美國州和聯邦衞生信息隱私和安全法
美國有許多聯邦和州法律法規與PII的隱私和安全相關,包括健康信息。特別是,HIPAA制定了限制使用和披露PHI的隱私和安全標準,並要求實施行政、物理和技術保障措施,以確保電子形式的PHI的機密性、完整性和可用性。AMG、我們的健康系統客户和我們的健康計劃客户都被作為HIPAA的承保實體進行監管。當我們代表我們的承保實體客户(包括我們的附屬醫療集團)工作時,以及當我們通過我們的遠程醫療平臺向這些客户提供技術服務時,我們是我們承保實體客户的業務夥伴。作為業務聯營公司,我們也受到HIPAA的直接監管,並需要通過書面業務聯營協議向我們覆蓋的實體客户提供令人滿意的書面保證,即我們將根據HIPAA提供我們的服務。不遵守這些合同協議可能會導致客户流失,對我們的客户承擔合同責任,以及HHS的直接行動,包括罰款。
違反HIPAA可能會導致重大的民事和刑事處罰。我們對AMG的管理責任包括協助其履行HIPAA違規通知規則規定的義務。根據違規通知規則,如果違反無安全保障的潛在危險裝置,可能危及潛在危險裝置的隱私、安全或完整性,承保實體必須在不合理延誤的情況下通知受影響的個人。此外,如果違規事件影響的個人超過500人,則必須通知HHS和當地媒體。影響不到500人的違規行為必須每年向衞生和公眾服務部報告。HIPAA還要求業務夥伴將業務夥伴的違規行為通知其覆蓋的實體客户。
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州總檢察長也有權起訴針對本州居民違反HIPAA的行為。雖然HIPAA沒有建立一項私人訴權,允許個人就違反HIPAA的行為在民事法院提起訴訟,但它的標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如那些因疏忽或魯莽濫用個人信息而提起的訴訟。此外,HIPAA要求HHS對HIPAA涵蓋的實體及其業務夥伴進行定期合規審計,以確保合規。它還要求衞生和公眾服務部建立一種方法,根據這一方法,受損害的個人如果是違反無擔保公共衞生設施的行為的受害者,可以從違規者支付的民事貨幣罰款中獲得一定比例的賠償。鑑於HIPAA綜合最終規則、最近的執法活動以及HHS的聲明,我們預計聯邦和州HIPAA將加大隱私和安全執法力度。
HIPAA還要求HHS採用電子交易的國家標準,所有醫療保健提供者在以電子方式提交或接收某些醫療交易時必須使用這些標準。2009年1月16日,HHS發佈了最終規則,要求HIPAA覆蓋的每個人都必須在2013年10月1日執行ICD 10進行醫療編碼,該規則隨後被延長至2015年10月1日,現已生效。
我們開展業務和患者居住的許多州也有法律保護敏感和個人信息(包括健康信息)的隱私和安全。這些法律可能類似於HIPAA和其他聯邦隱私法,甚至比HIPAA和其他聯邦隱私法更具保護性。例如,我們所在的加利福尼亞州的法律比HIPAA更嚴格。在州法律比HIPAA更受保護的地方,除了HIPAA之外,我們還必須遵守我們所受的州法律。在某些情況下,可能需要修改我們計劃的操作和程序,以符合這些更嚴格的州法律。這些州法律中的一些不僅可能對違規者施加罰款和懲罰,而且與HIPAA不同的是,一些法律可能會向那些認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。此外,州法律正在迅速變化,正在討論一項新的聯邦隱私法或聯邦違規通知法,我們可能會受到這些法律的約束。
除了HIPAA和州健康信息隱私法之外,我們還可能受到其他州和聯邦隱私法的約束,包括禁止不公平的隱私和安全行為或做法的法律以及關於隱私和安全的欺騙性聲明,以及對某些類型的活動(如數據安全和短信)提出具體要求的法律。聯邦貿易委員會和各州總檢察長已根據聯邦貿易委員會法案和類似的州法律提起執法行動,並起訴一些數據泄露案件為不公平和/或欺騙性行為或做法。
近年來,發生了多宗廣為人知的資料外泄事件,涉及不適當使用及披露有價證券投資資料及私人投資資料。許多州對這些事件的迴應是制定法律,要求個人信息持有者保持安全措施,並採取某些行動應對數據泄露,例如向受影響的個人和州官員提供及時的違規通知,並向受影響的個人提供信用監測服務和/或其他相關服務。此外,根據HIPAA的規定,根據我們與承保實體客户簽訂的相關合同,我們必須在發現違規行為後向我們的客户報告違反無擔保PHI的行為。在某些情況下,還必須通知受影響的個人、聯邦當局和其他人。
國際規則
我們預計,隨着時間的推移,我們將通過有機增長和收購繼續擴大我們在國外的業務。在這種情況下,我們的國際業務將受到不同的、有時甚至更嚴格的法律和監管要求的約束,這些要求因司法管轄區而有很大不同,包括反腐敗法;經濟制裁法;各種隱私、保險、税收、關税和貿易法律法規;公司治理、隱私、數據保護(包括2018年5月在整個歐盟生效的歐盟一般數據保護條例)、數據挖掘、數據傳輸、勞工和就業、知識產權、消費者保護和投資法律法規;歧視性許可程序;所需的記錄和資金本地化;以及對股息和資金的限制。此外,我們在國外的業務擴展增加了我們對美國法律(包括《反海外腐敗法》)和相應的外國法律(包括英國《反賄賂法案》)中反賄賂、反腐敗和反洗錢條款的風險敞口。
FCPA禁止向外國政府官員提供、承諾或授權他人向外國政府官員提供任何有價值的東西,以獲得或保留業務或以其他方式確保業務優勢。我們還受我們所在司法管轄區適用的反腐敗法律的約束。違反《反海外腐敗法》和其他反腐敗法可能會導致嚴厲的刑事和民事制裁以及其他處罰,SEC和美國司法部已經增加了針對《反海外腐敗法》的執法活動。英國《反賄賂法》是一部反腐敗法,其範圍比《反海外腐敗法》更廣,適用於所有與英國有關聯的公司。對違反《反海外腐敗法》的披露可能會與英國當局分享,從而可能使企業在多個司法管轄區承擔責任並可能受到處罰。我們有內部控制政策和程序,並對員工進行培訓和合規計劃,以阻止被禁止的行為。然而,如果我們的員工或代理人未能遵守管理我們國際業務的適用法律,我們可能面臨調查、起訴和其他法律程序和行動,這可能導致民事處罰、行政補救和刑事制裁。
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我們也受到OFAC的監管。OFAC根據美國的外交政策和國家安全目標,對目標國家和政權、恐怖分子、國際毒品販子、從事與大規模殺傷性武器擴散有關的活動以及對美國國家安全、外交政策或經濟的其他威脅實施和執行經濟和貿易制裁。此外,在我們開展業務的非美國司法管轄區,我們可能會受到類似法規的約束。
我們的安威爾一家
我們的安威爾員工是我們最寶貴的資產。他們通過每天為支持我們的提供者、客户和患者所做的寶貴工作來履行我們的使命。我們的公司價值觀指導着我們的戰略、政策和日常實踐,以支持我們的員工。這些價值觀為建立一個專注於招聘和培養傑出人才的偉大組織奠定了基礎。
截至2020年12月31日,我們有812名員工,包括289名研發人員和185名銷售和營銷人員,其中96%在美國,4%在以色列。
我們不斷想方設法增長、發展和留住一支才華橫溢的員工隊伍。我們以“一個團隊”的核心價值為基礎,創建和加強我們的一系列項目,以增加參與度和員工資源。我們通過有競爭力的全面獎勵計劃為員工提供支持,包括提供我們自己的產品套件。我們為員工及其直系親屬提供全面的遠程醫療服務。
我們提供的計劃和計劃可以提高員工敬業度,增強我們的合作方式。我們傾聽員工的意見,並實施舉措來滿足他們的需求。具體地説,今年我們擴大了高管培訓和經理培訓,以培養一支包容各方的勞動力隊伍。此外,我們還為員工提供有意識的融入和相關的D&I培訓。允許我們的員工發表觀點和分享反饋,提高了我們支持參與的能力,並建立了一支強大而包容的員工隊伍。2021年,我們將繼續通過教育和培訓,以及我們的草根D&I委員會,繼續大力關注多樣性、平等和包容性,該委員會旨在培養機會,教育和倡導對我們的勞動力至關重要的主題。
知識產權
我們的專利組合包括與我們的軟件和技術相關的大約40項專利和7項未決專利申請。該公司目前並不認為其任何專利對其業務具有重大意義。我們繼續為公司開發的新發明和新想法提交專利申請,並監督競爭對手,以努力保護我們的知識產權。
我們在我們的服務上擁有並使用商標和服務商標,包括未註冊的普通法商標和在美國頒發的商標註冊。此外,我們依賴從第三方獲得許可的某些知識產權以及其他形式的知識產權和措施,包括商業祕密、專有技術和其他非專利專有過程和保密協議,以維護和保護我們產品和技術的專有方面。我們要求我們的員工、顧問和某些承包商履行與我們的僱傭或諮詢關係相關的保密協議。我們還要求我們的員工和顧問在使用我們的財產或與我們的業務有關的情況下,披露並轉讓他們在受僱或聘用期間構思的發明。
在我們的正常業務過程中,我們可能會不時捲入與知識產權有關的法律訴訟,包括對我們的商標或專利申請的反對、對我們知識產權有效性的質疑,以及對知識產權侵權的索賠。本公司目前並未參與任何該等法律程序,而本公司管理層認為該等法律程序單獨或合併會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
季節性
訪問量通常在每年的流感季節之後,在第四季度和第一季度上升,在夏季的幾個月下降。新冠肺炎的影響導致2020年春末和夏季就診量增加,但新冠肺炎未來對季節性的影響尚不清楚,因為可能會有額外的就診激增和遠程醫療需求。雖然我們全年向客户銷售和實施我們的解決方案,但在與客户簽訂協議和向會員推出解決方案方面,我們經歷了一些季節性的變化。我們通常在第一季度和第四季度與新客户簽訂更高比例的協議,與現有客户簽訂續簽協議。無論何時簽訂協議,我們通常都可以在平均大約三個月的時間內完成客户端實施。
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附加信息
我們的網址是www.americanwell.com。我們網站上的信息或可通過本網站訪問的信息不是本年度報告的一部分,該等內容也不包含在本年度報告中作為參考。
其他
在表格10-K第(1)項要求的範圍內,本年度報告第(7)項中包含的信息特此通過引用併入本第(1)項。
第1A項風險因素。
有幾個風險與我們的業務和我們利用優勢的能力有關,下面將進一步詳細描述。在這些重要風險中,有以下幾點:
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我們的虧損歷史和我們可能無法實現盈利的風險; |
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我們的重要客户數量有限(包括我們按收入計算最大的客户國歌,在截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度中,國歌分別佔我們收入的21%、23%和22%),以及我們可能失去他們業務的風險; |
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遠程醫療市場增長乏力,波動性增加; |
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不能適應快速的技術變革; |
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來自醫療保健行業現有和潛在新參與者的競爭加劇; |
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醫療法律、法規或趨勢的變化,以及我們在監管嚴格的醫療行業的運營能力; |
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患者採用遠程醫療和客户或患者使用平臺的增長慢於預期; |
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新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發及其對商業和經濟狀況的影響; |
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無法擴大我們的附屬和非附屬提供者的基礎,使其足以滿足患者需求; |
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不能彌補重大弱點或對財務報告保持有效的內部控制; |
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遵守有關個人身份信息和個人健康產業的規定; |
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我們A類普通股的持有者由於我們普通股的多重類別結構以及Ido Schoenberg和Roy Schoenberg(“創建人”)對B類普通股的所有權,影響公司事務的能力有限或沒有能力,這將在可預見的未來產生與我們的創始人集中表決權控制的效果;以及 |
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我們的高管、董事和主要股東擁有重大投票權。 |
下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為沒有實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果發生以下風險討論中預期的任何事件,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到嚴重影響。以下是我們已知的所有重大險別的摘要。
與我們的財務狀況有關的風險
我們有虧損的歷史,我們預計這種虧損還會繼續下去,我們可能永遠不會實現或維持盈利。
自成立以來,我們在每一個時期都蒙受了重大損失。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們分別淨虧損228.6美元、8840萬美元和5230萬美元。截至2020年12月31日,我們累計逆差582.4-600萬美元。這些虧損和累積的赤字反映了我們為獲得新客户和開發我們的技術平臺而進行的大量投資。我們打算繼續擴大我們的業務,以擴大我們的客户、患者、會員和提供商基礎,擴大我們提供的服務範圍,投資於研發,並擴大我們技術的應用,消費者可以通過這些技術獲得我們的服務。因此,我們預計在可預見的未來,收入和運營費用的成本將大幅增加。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴,我們可能不會成功地增加足夠的收入來
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抵消這些更高的費用。我們不能向您保證,我們將在未來實現盈利,或者,如果我們確實實現盈利,我們將能夠維持或提高盈利能力。我們之前的虧損,加上我們預期的未來虧損,已經並將繼續對我們的股東權益和營運資本產生不利影響。由於這些因素,我們可能需要通過債務或股權融資來籌集額外資本,以便為我們的運營提供資金,而這些資本可能無法以合理的條件獲得,如果有的話。
我們很大一部分收入來自數量有限的客户,這些客户的流失將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
從歷史上看,我們總收入的很大一部分依賴於有限數量的客户。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,一個客户、一個客户和兩個客户分別佔我們總收入的10%或更多。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們最大的客户國歌分別佔我們收入的22%、23%和21%。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中,我們收入排名前十的客户分別佔我們總收入的42%、44%和48%。我們還依靠我們的聲譽和關鍵客户的推薦,向潛在的新客户推廣我們的解決方案。失去我們的任何關鍵客户,或者他們中的一些人無法續訂或擴大訂閲,都可能對我們的收入、我們的聲譽以及我們獲得新客户的能力產生重大影響。此外,涉及我們客户的合併和收購可能會導致我們與這些客户或被收購或合併的公司取消或不續簽合同,從而減少我們現有和潛在客户的數量,以及他們的成員和患者數量。據我們所知,國歌是我們的股東之一。如果國歌決定減少他們在我們公司的所有權股份,這樣做也可能減少他們與我們正在進行的業務的金額。
為了支持我們的業務增長,我們可能需要額外的資本,這些額外的資本來源可能無法以可接受的條件提供給我們,或者根本無法獲得。
自成立以來,我們的業務消耗了大量現金,我們打算繼續進行重大投資,以支持我們的業務增長,應對業務挑戰或機遇,開發新的基於軟件的產品和服務,增強我們現有的解決方案和服務,增強我們的運營基礎設施,並有可能獲得互補的業務和技術。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度,我們在經營活動中使用的現金淨額分別為112.5美元、8,190萬美元和7,400萬美元。截至2020年12月31日,我們擁有10.416億美元的現金、現金等價物和短期投資,這些現金、現金等價物和短期投資用於營運資本目的。
我們未來的資本需求可能與我們目前的估計有很大不同,並將取決於許多因素,包括我們的增長率、訂閲續訂活動、支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新服務或增強服務的推出以及市場對遠程醫療的持續接受。因此,我們可能需要進行股權或債務融資或合作安排,以確保獲得額外資金。如果我們通過進一步發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於我們A類普通股持有人的權利、優惠和特權。我們日後獲得的任何債務融資,都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的額外限制性條款,這可能會令我們更難獲得額外資金和尋求商業機會,包括潛在的收購。此外,在經濟不穩定時期,很多公司很難在公開市場融資或舉債融資,我們可能無法以商業上合理的條件獲得額外融資。如果我們不能獲得足夠的融資或以我們滿意的條件獲得融資,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
與我們的工商業有關的風險
遠程醫療市場是不成熟和不穩定的,如果它不發展,如果它的發展速度比我們預期的要慢,如果它遇到負面宣傳,如果我們的服務沒有競爭力,我們的業務增長將受到損害。
遠程醫療市場相對較新且未經驗證,目前還不確定它是否會實現並維持高水平的需求、消費者接受度和市場採用率。我們的成功在很大程度上將取決於我們的客户成員或患者是否願意使用我們的服務,以及增加他們使用我們服務的頻率和程度,以及我們向僱主、醫療計劃、政府機構和其他受益人醫療保健購買者展示遠程醫療價值的能力。對我們的服務或整個遠程醫療市場的負面宣傳可能會限制市場對我們服務的接受。如果我們的客户或他們的會員或病人看不到我們服務的好處,或者我們的服務沒有競爭力,我們的市場可能根本就沒有發展,或者發展得比我們預期的要慢。同樣,在遠程醫療的背景下,個人和醫療行業對患者機密性和隱私的擔憂或負面宣傳可能會限制市場對我們醫療服務的接受。如果這些事件中的任何一個發生,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
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在我們的行業中,快速的技術變革給我們帶來了巨大的風險和挑戰。
遠程醫療市場的特點是快速的技術變革、不斷變化的消費者需求、短的產品生命週期和不斷髮展的行業標準。我們的成功將取決於我們是否有能力利用下一代技術增強我們的解決方案,以及開發或獲得和營銷新服務以接觸到新的消費羣體。我們不能保證我們有財力或人力資源來研究、設計和開發新的應用程序或服務,也不能保證我們能夠成功地利用這些資源,避免技術或市場過時。此外,不能保證我們的一個或多個競爭對手或未來競爭對手的技術進步不會導致我們目前或未來基於軟件的產品和服務失去競爭力或過時。
我們是一個競爭激烈的行業,如果我們不能有效地競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到損害。
雖然遠程醫療市場處於早期發展階段,但它競爭激烈,我們預計它會吸引更多的競爭,這可能會使我們很難成功。我們目前在遠程醫療行業面臨着來自一系列公司的競爭,包括專業軟件和解決方案提供商,它們提供類似的解決方案,價格往往低得多,而且正在繼續開發更多的產品,並變得更加複雜和有效。這些競爭對手包括Doctor on Demand和Teladoc。此外,資金雄厚的大型醫療系統在某些情況下開發了自己的遠程醫療工具,並可能以折扣價向客户提供這些解決方案。電子病歷供應商,如Cerner和Epic,可以直接在其現有的電子病歷系統中構建遠程醫療功能,而不是使用我們的服務。人們對遠程醫療的興趣激增,特別是HIPAA隱私和安全要求的放寬,也吸引了來自使用Zoom和Twilio等消費級視頻會議平臺的提供商的新競爭。來自大型軟件公司或其他專業解決方案提供商、通信工具和其他各方的競爭可能導致持續的定價壓力,這可能會導致某些產品領域的價格下降,這可能會對我們的銷售、盈利能力和市場份額產生負面影響。
我們的一些競爭對手可能比我們擁有更高的知名度、更長的運營歷史和更多的資源。此外,我們現有或潛在的競爭對手可能會被擁有更多可用資源的第三方收購。因此,我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求,並可能有能力發起或經受住實質性的價格競爭。此外,現有和潛在的競爭對手已經並可能在未來與互補產品、技術或服務的供應商建立合作關係,以增加其解決方案在市場上的可用性。因此,可能會出現新的競爭對手或聯盟,它們擁有比我們更大的市場份額、更大的客户基礎、更廣泛採用的專有技術、更豐富的營銷專長、更多的財務資源和更大的銷售力量,這可能會使我們處於競爭劣勢。
我們的競爭對手也可以更好地服務於遠程醫療市場的某些細分市場,這可能會產生額外的價格壓力。此外,許多醫療保健提供商組織正在進行整合,以創建具有更大市場力量的集成醫療保健提供系統。隨着提供商網絡和管理式醫療機構的整合,從而減少市場參與者的數量,提供像我們這樣的產品和服務的競爭可能會變得更加激烈,與關鍵行業參與者建立和維護關係的重要性可能會增加。這些行業參與者可能會試圖利用他們的市場力量為我們的產品和服務談判降價。考慮到這些因素,即使我們的解決方案比競爭對手的解決方案更有效,現有的或潛在的客户可能會接受有競爭力的解決方案,而不是購買我們的解決方案。如果我們不能在遠程醫療市場上成功競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
最近的醫療立法以及醫療行業和醫療支出的其他變化對我們的影響目前尚不清楚,但可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
醫療改革立法以及醫療行業和醫療支出的其他變化對我們的影響目前尚不清楚,但可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的收入依賴於醫療行業,可能會受到醫療支出、報銷和政策變化的影響。醫療保健行業受到不斷變化的政治、監管和其他影響。經2010年“醫療保健和教育和解法案”(“平價醫療法案”或“ACA”)修訂的“患者保護和平價醫療法案”對醫療保健的提供和報銷方式進行了重大改變,並增加了美國未參保和保險不足人口獲得醫療保險福利的機會。
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自頒佈以來,ACA的某些方面以及最近廢除或取代ACA的某些方面的努力一直受到司法和國會的挑戰。例如,制定了2017年減税和就業法案,其中包括一項條款,從2019年1月1日起廢除ACA對某些未能在一年的全部或部分時間內保持合格醫療保險的個人基於税收的分擔責任支付,這一規定通常被稱為“個人強制醫保”。自2017年減税和就業法案頒佈以來,ACA的某些條款已經有了額外的修訂,我們預計本屆總統政府和國會可能會繼續尋求修改ACA的全部或某些條款。目前還不確定任何此類變化可能會對我們的業務或財務狀況產生多大影響。國會可能會考慮其他立法,以廢除和取代ACA的內容。2020年11月,最高法院聽取了一起案件的辯論,該案涉及ACA的個人授權部分是否符合憲法,以及ACA的其餘條款在沒有個人授權的情況下是否有效。我們繼續評估ACA及其可能的修改、廢除和替換對我們業務的影響。目前還不確定任何此類變化可能會對我們的業務或財務狀況產生多大影響。
自ACA頒佈以來,還提出並通過了其他立法修改。這些變化包括根據2011年的預算控制法和隨後的法律(始於2013年,由於隨後的立法修訂),向提供者支付的醫療保險支付總額每財年最多減少2%,將持續到2030年,但從2020年5月1日至2021年3月31日暫停支付除外。2013年1月,2012年的《美國納税人救濟法》(American納税人救濟法)簽署成為法律,其中包括進一步減少了對幾類提供者的醫療保險支付,包括醫院、成像中心和癌症治療中心,並將政府向提供者追回多付款項的訴訟時效從三年延長到五年。新的法律可能會導致聯邦醫療保險和其他醫療保健資金的進一步減少,這可能會對客户對我們產品的需求和負擔能力以及我們的財務運營結果產生實質性的不利影響。可能影響我們業務的其他變化包括擴大新計劃,例如根據2015年聯邦醫療保險接入和芯片重新授權法案(MACRA)為醫生的績效計劃支付聯邦醫療保險(Medicare Payment),這在2019年首次影響了醫生的支付。目前,尚不清楚醫療保險質量支付計劃的引入將如何影響整體醫生報銷。
監管環境的這種變化也可能導致我們的付款人組合發生變化,這可能會影響我們的運營和收入。此外,ACA的某些條款授權自願示範項目,其中包括為急性、住院醫院服務、醫生服務和醫院護理的急性發作後服務制定捆綁付款。此外,ACA可能會普遍增加醫療成本,從而對支付者產生不利影響,這可能會對行業產生影響,並可能影響我們的業務和收入,因為支付者尋求通過降低其他領域的成本來抵消這些增加。其中一些條款仍在實施中,目前還不能確定這些變化對我們的全面影響。
關於ACA未來修正案的不確定性,以及改革醫療保健和政府保險計劃的新立法提案,以及美國管理醫療保健的趨勢,可能會導致對我們服務的需求和價格下降。我們預計未來將採取更多的州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項都可能限制聯邦和州政府以及其他第三方付款人為醫療產品和服務支付的金額,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的健康系統和健康計劃覆蓋的個人數量增長減少,或者由於法律、經濟或業務發展,我們能夠向客户銷售的產品或服務數量減少,我們的收入可能會減少。
我們目前的大部分收入來自購買我們遠程醫療平臺訪問權的客户。這些合同一般規定的初始條款為三年。我們的大多數客户沒有義務在初始期限到期後續訂我們的解決方案。此外,我們的客户在續簽時可能會協商對我們不太有利的條款,這可能會減少我們從這些客户那裏獲得的收入。我們未來的手術結果在一定程度上取決於我們擴展到新的臨牀專科的能力,以及跨越護理環境和使用案例的能力。如果我們的客户沒有續簽合同,以較差的條款或較低的費用水平續簽合同,或者不從我們那裏購買新的產品和服務,我們的收入可能會下降,或者我們未來的收入增長可能會受到限制。
可能影響我們銷售產品和服務能力的其他因素包括但不限於:
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我們的客户未能成功提供我們的產品; |
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客户性質或業務的變化; |
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我們解決方案的價格、性能和功能; |
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競爭解決方案的可用性、價格、性能和功能; |
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我們開發和銷售互補產品和服務的能力; |
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我們託管基礎設施和託管服務的穩定性、性能和安全性; |
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醫療保健法律、法規或趨勢的變化;以及 |
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我們客户的商業環境,特別是我們客户的裁員。 |
此外,我們的營銷努力在很大程度上取決於我們是否有能力號召現有客户向新的、潛在的客户提供積極的推薦信。鑑於我們的長期客户數量有限,任何客户的流失或不滿都可能嚴重損害我們的品牌和聲譽,阻礙我們解決方案的廣泛採用,並削弱我們吸引新客户和維持現有客户的能力。這些後果中的任何一個都可能降低留職率,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
僱主贊助的醫療保健普及率的下降或新技術的出現可能會使我們的遠程醫療解決方案過時,或者需要我們花費大量資源才能保持競爭力。
美國醫療保健行業規模龐大,許多大型市場參與者的議程相互衝突,該行業受到政府的重大監管,目前正在經歷重大變化。我們行業的變化,例如,隨着更多的競爭對手進入我們的市場而出現的新技術,可能會導致我們的遠程醫療解決方案變得不那麼可取或不那麼相關。
一些專家預測,隨着員工轉向通過國家贊助的保險市場獲得自己的保險,未來的醫療改革將鼓勵僱主贊助的醫療保險變得明顯不那麼普遍。如果發生這種情況,不能保證我們能夠通過增加向健康保險公司或個人或政府機構銷售我們的解決方案來彌補從僱主那裏損失的收入。在這種情況下,我們的經營結果會受到不利影響。
如果醫療福利趨勢發生變化或開發全新技術來取代現有解決方案,我們現有或未來的解決方案可能會過時,我們的業務可能會受到不利影響。此外,我們可能會遇到行業標準、設計或營銷方面的困難,這可能會延遲或阻礙我們開發、引入或實施新的應用程序和增強功能。
如果我們的新遠程醫療產品沒有被我們的客户採用,或者如果我們沒有創新和開發客户採用的新軟件產品,我們的收入和運營結果將受到不利影響。
到目前為止,我們歷史上大部分收入都來自付費訪問我們遠程醫療平臺的客户。然而,由於新冠肺炎的流行,我們的訪問收入大幅增長;這對我們未來收入組合的影響將取決於患者和提供者的行為。我們的長期運營結果和持續增長將取決於我們成功開發和營銷新的遠程保健產品和服務的能力,這些產品和服務是我們的客户想要並願意購買的。此外,我們已經並將繼續在研發方面投入大量資源,以增強我們現有的解決方案,並推出新的高質量遠程醫療產品和服務。如果現有客户不願意為這些新申請支付額外費用,或者如果新客户及其成員和患者不重視這些新申請,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果我們無法預測用户偏好,或者如果我們的行業發生變化,或者如果我們無法及時修改我們的解決方案和服務,我們可能會失去客户。如果我們的創新不能響應客户的需求,不能適時把握市場機會或有效地推向市場,我們的運營結果也會受到影響。
如果我們不能經濟有效地培養廣泛的品牌知名度,我們的業務可能會受到影響。
我們相信,以經濟高效的方式發展和保持我們品牌的廣泛知名度,對於實現我們的解決方案的廣泛採用和吸引新客户至關重要。我們的品牌推廣活動可能不會產生客户知名度或增加收入,即使有,任何收入的增加也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們不能成功推廣和維護我們的品牌,或者在這樣做的過程中產生鉅額費用,我們可能無法吸引或留住必要的客户,以實現我們的品牌建設努力的足夠回報,或者獲得廣泛的品牌知名度,這對客户廣泛採用我們的解決方案至關重要。
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如果AMG供應商或專家或美國韋爾公司的專家被定性為員工,AMG將受到僱傭和扣繳責任的約束。
AMG和American Well Corporation與各自的大多數供應商和專家建立關係的方式,我們認為會導致獨立的承包商關係,而不是員工關係。獨立承包人在提供服務方面的自主權和獨立性通常有別於僱員。高度自治和獨立通常表示承包商關係,而高度控制通常表示僱傭關係。儘管我們認為AMG供應商和專家以及美國Well Corporation專家被恰當地描述為獨立承包商,但税務或其他監管機構在未來可能會質疑我們對這些關係的描述。如果這樣的監管機構或州、聯邦或外國法院確定AMG提供商或專家或American Well Corporation專家是員工,而不是獨立承包商,AMG或American Well Corporation(視情況而定)將被要求扣繳所得税,扣繳和支付社會保障、醫療保險和類似税款,並支付失業和其他相關工資税。AMG或美國韋爾公司(視情況而定)也將對過去未繳的税款負責,並受到處罰。因此,任何認定AMG供應商或專家和/或美國油井專家是員工的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發及其對商業和經濟狀況的影響可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響,這些影響的程度和持續時間將是不確定的。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。這一傳染性疫情繼續蔓延,以及相關的不利公共衞生事態發展,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業,對全球勞動力、組織、客户、經濟和金融市場產生了不利影響,導致經濟下滑和市場波動加劇。它還擾亂了許多企業的正常運營,包括我們的企業。
這次爆發,以及為遏制新冠肺炎傳播而採取的強化措施,可能會造成中斷並嚴重影響我們的業務,包括但不限於:
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導致我們的一個或多個醫療系統或醫療計劃客户申請破產保護或關閉,包括由於更廣泛的經濟混亂; |
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減少客户或AMG提供商由於收入損失或就業相關的資金限制而產生的保健系統或保健計劃訂閲協議費以及就診費; |
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對應收賬款收款產生負面影響; |
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由於不可預測的需求,對我們促進向健康系統、健康計劃或創新者客户提供服務的能力產生負面影響; |
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對我們預測業務財務前景的能力產生負面影響; |
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如果在未來某個時候重新引入對報銷或跨州行醫的某些限制,會造成監管上的不確定性;以及 |
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損害我們的業務、經營業績和財務狀況。 |
我們無法肯定地預測新冠肺炎疫情造成的幹擾和反應是否會持續,以及會在多大程度上持續下去,預計我們將面臨準確預測內部財務預測的困難。疫情還帶來了挑戰,因為我們的員工主要是遠程工作,幫助新的和現有的衞生系統、衞生計劃和創新者客户,他們的許多員工通常也在遠程工作。
目前,我們無法準確預測疫情的不利結果的持續時間或程度及其對我們的業務、運營業績或財務狀況的影響,但這些影響可能是實質性的。新冠肺炎大流行可能還會加劇本節其他地方確定的許多其他風險。
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我們依賴我們的高級管理團隊,失去一名或多名高管或關鍵員工或無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理層主要成員的持續服務。這些高級管理人員是隨意的僱員,因此他們可以在不事先通知的情況下隨時終止與我們的僱傭關係。我們還依靠我們在研發、市場營銷、服務以及綜合和行政職能領域的領導團隊。有時,我們的管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。更換我們的一名或多名高管或其他關鍵員工可能會涉及大量的時間和成本,並可能嚴重推遲或阻礙我們實現業務目標。
為了繼續執行我們的增長戰略,我們還必須吸引和留住高技能人才。對合格專業人員的競爭非常激烈。我們可能無法繼續吸引和留住人才。我們過去不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的高技術人才的困難,我們預期將來亦會繼續遇到困難。具有醫療保健市場工作經驗的合格人才庫總體上是有限的。此外,許多與我們競爭經驗豐富的人才的公司都比我們擁有更多的資源。
此外,在作出就業決定時,特別是在高科技行業,求職者往往會考慮與就業有關的股票期權或其他股權工具的價值。因此,我們股票價格的波動可能會對我們吸引或留住高技能人才的能力產生不利影響。此外,對股票期權和其他股權工具的支出要求可能會阻礙我們授予應聘者加入我們公司所需的股票期權或股權獎勵的規模或類型。如果不能吸引新員工或不能留住和激勵我們現有的員工,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於我們招聘、留住和發展一支非常龐大和多樣化的勞動力隊伍的能力。
我們的產品和服務以及我們的運營需要大量熟練的員工。近年來,有相當數量的員工加入了我們的行列。我們的成功有賴於我們的能力,使我們的人才與我們的業務需求保持一致,吸引我們的員工,並激勵我們的員工對變化持開放態度,創新,並在提供我們的服務時保持以會員和客户為中心。如果我們未能充分規劃高管和高級管理層的繼任,或者我們未能根據當前快速變化的環境有效地招聘、整合、留住和發展關鍵人才和/或使我們的人才與我們的業務需求保持一致,我們的業務也將受到不利影響。雖然我們已有接任計劃,並與數量有限的主要行政人員訂有聘用安排,但這些安排並不能保證這些或合適的接任行政人員的服務會繼續提供給我們。此外,隨着我們在國際上的擴張,我們面臨着招聘、整合、教育、管理、留住和發展更具文化多樣性的勞動力的挑戰。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。
為了發展我們的業務,我們預計我們將繼續依賴我們與第三方的關係,包括我們的合作伙伴組織以及技術和內容提供商。確定合作伙伴,並與他們談判和記錄關係,需要大量的時間和資源。我們的競爭對手可能會有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務,或者阻止或減少對我們產品和服務的訂閲或使用。此外,我們的競爭對手收購我們的合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少,因為我們的合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的應用程序。如果我們不能成功地與第三方建立或維持我們的關係,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功了,我們也不能向您保證這些關係會增加客户對我們應用程序的使用量或增加收入。
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我們的遠程醫療戰略有賴於我們附屬醫療集團維持和擴大其技術合格提供者網絡的能力。如果做不到這一點,我們未來的增長將受到限制,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到損害。
我們的成功有賴於我們的附屬醫療集團AMG,以及它繼續保持訓練有素的合格遠程醫療提供者網絡的能力。如果AMG無法招聘和留住董事會認證的醫生和其他醫療保健專業人員,將對我們的業務和增長能力產生重大不利影響,並將對我們的運營業績產生不利影響。在任何特定市場,提供商可能要求更高的付款或採取其他可能導致醫療成本上升、對我們客户的服務吸引力降低或難以滿足監管或認證要求的行動。與醫療服務提供者發展和保持滿意關係的能力也可能受到其他與我們無關的因素的負面影響,例如醫療保險和/或醫療補助報銷水平的變化,州醫生執照法律和護理標準要求的變化,以及醫療服務提供者面臨的其他壓力以及醫院、醫生團體和醫療服務提供者之間的整合活動。AMG未能維持或獲得新的具有成本效益的提供商合同,可能會導致失去或無法擴大我們的消費者基礎、成本上升、醫療保健提供商網絡中斷、對我們客户的臨牀服務吸引力降低和/或難以滿足監管或認證要求,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能不會以歷史上實現的速度增長,或者根本不會增長,即使我們的關鍵指標可能表明增長,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
在過去的五年裏,我們經歷了顯著的增長。未來的收入可能不會以同樣的速度增長,或者可能會下降。我們未來的增長將在一定程度上取決於我們是否有能力增加現有客户的收入,完成對潛在未來客户的銷售,擴大我們的客户、患者和會員基礎,開發新產品和服務,以及拓展國際業務。我們不能保證我們將成功地執行這些增長戰略,或者即使我們的關鍵指標表明未來的增長,我們也不能保證我們的收入將繼續增長或產生淨收入。我們執行現有銷售渠道、創建更多銷售渠道和擴大客户羣的能力取決於我們的服務相對於競爭對手提供的服務的吸引力、我們展示現有和未來服務價值的能力,以及我們吸引和留住足夠數量的合格銷售和營銷領導和支持人員的能力。此外,我們現有的客户採用我們服務的速度可能比我們目前預期的要慢,這可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
如果不能充分擴大我們的直銷隊伍,將會阻礙我們的發展。
我們相信,我們未來的增長將取決於我們直銷隊伍的持續發展,以及它獲得新客户和管理現有客户基礎的能力。確定和招聘合格的人員並對他們進行培訓需要大量的時間、費用和注意力。新的銷售代表可能需要六個月或更長時間才能接受全面培訓並提高工作效率。如果我們擴大和培訓直銷隊伍的努力不能帶來相應的收入增加,我們的業務可能會受到不利影響。特別是,如果我們無法聘用、培養和留住足夠數量的富有成效的直銷人員,或者如果新的直銷人員不能在一段合理的時間內達到預期的生產力水平,我們的服務銷售將受到影響,我們的增長也將受到阻礙。
我們可能無法成功執行我們的增長計劃、業務戰略或運營計劃。
我們正在持續執行一系列旨在提升我們業務的增長計劃、戰略和運營計劃。這些努力的預期收益基於幾個可能被證明是不準確的假設。此外,我們可能無法成功完成這些增長計劃、戰略和運營計劃,實現我們預期實現的所有好處,包括增長目標和成本節約,或者這樣做的成本可能比我們預期的更高。各種各樣的風險可能導致我們無法實現部分或全部預期收益。這些風險包括與此類增長計劃、戰略和運營計劃相關的預期活動時間延遲、實施這些努力的難度和成本增加,包括難以遵守新的監管要求,以及與經營業務相關的其他意想不到的成本。此外,我們繼續實施這些計劃可能會擾亂我們的運營和業績。因此,我們不能向您保證我們會實現這些好處。如果由於任何原因,我們實現的收益低於我們的預期,或者這些增長計劃、戰略和運營計劃的實施對我們的運營產生不利影響,或者成本比我們預期的更高,或者需要比我們預期更長的時間才能實現,或者如果我們的假設被證明是不準確的,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
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我們繼續研究機會,以擴大我們在美國以外市場的業務。不能保證這些努力會成功。我們在國外營銷、銷售、實施和支持我們的產品和服務的經驗有限。擴大我們的全球銷售和業務可能需要我們轉移技術和管理人員的精力,並可能導致我們的鉅額費用,這可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的費用可能會比預期的增長更多,我們的收入可能不會增加,我們可能無法實施我們的商業戰略。
我們最近經歷了顯著的增長,這給我們的業務、運營和員工帶來了壓力。例如,我們從2018年12月31日的587名全職員工發展到2019年12月31日的686名全職員工,到2020年12月31日的812名全職員工。在過去的五年裏,我們還大幅增加了客户和消費者基礎。我們預計我們的業務將繼續快速擴張。為了有效地管理我們目前和預期的未來增長,我們必須繼續維護和加強我們的信息技術基礎設施、財務和會計系統以及控制。我們還必須吸引、培養和留住一大批合格的銷售和營銷人員、客户支持人員、專業服務人員、軟件工程師、技術人員和管理人員,這些人員特別是軟件工程師的供應可能會受到限制。
管理我們增長的一個關鍵方面是我們有能力擴展我們的能力,包括應對遠程醫療需求的意外變化,例如在新冠肺炎大流行期間,針對目前佔我們客户羣絕大多數的大客户和要求苛刻的客户滿意地實施我們的解決方案。大客户通常需要其客户羣獨有的特定特性或功能,在顯著增長或需求旺盛期間,這可能會使我們的實施能力變得緊張,並阻礙我們及時成功地向客户實施我們的解決方案。我們正在招聘更多的會計人員,作為一家上市公司,我們可能需要對我們的技術進行進一步的投資,並使我們的部分解決方案或服務自動化,以降低我們的成本。如果我們無法滿足我們客户或消費者的需求,或者我們的客户或消費者對我們的解決方案或服務質量不滿意,他們可能不會續簽合同、尋求取消或終止與我們的關係或以不太優惠的條款續簽,任何這些都可能導致我們的年度淨美元留存率下降。
如果不能有效地管理我們的增長,還可能導致我們在開發和運營上過度投資或投資不足,導致我們的基礎設施、系統或控制薄弱,導致運營失誤、財務損失、生產力或商機的喪失,並導致員工流失和剩餘員工的生產率下降。我們的增長預計將需要大量的資本支出,並可能將財政資源從其他項目(如開發新的基於軟件的產品和服務)中分流出來。如果我們的管理層不能有效地管理我們的增長,我們的費用可能會比預期的增長更多,我們的收入可能不會增加,或者增長可能會比預期的慢,我們可能無法實施我們的業務戰略。我們的服務質量也可能會受到影響,這可能會對我們的聲譽產生負面影響,並損害我們吸引和留住客户的能力。
本年度報告中包含的對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長(如果有的話)。
市場機會預估和增長預估受到重大不確定性的影響,是基於可能被證明不準確的假設和預估。本年度報告中有關遠程醫療市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場達到我們的規模估計和預測的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
我們的季度業績可能會大幅波動,這可能會對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們的季度運營業績,包括我們的收入、淨虧損和現金流,已經有所不同,未來可能會有很大變化,對我們的運營業績進行逐期比較可能沒有意義。因此,不應依賴我們的季度業績作為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於以下因素:
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大客户的增加或流失,包括通過收購或合併這類客户; |
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我們服務銷售時間的季節性和其他變化; |
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從歷史上看,我們的客户會員和患者在感冒和流感高峯期使用我們服務的比例明顯較高,而且由於新冠肺炎大流行,在COVID病例高峯期銷售我們服務的時間有其他變化;新冠肺炎對季節性的未來影響尚不清楚,因為遠程醫療就診可能會出現額外的激增和需求; |
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確認收入的時間,包括由於有時無法預測的執行時間表而可能延遲確認收入; |
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與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的金額和時間; |
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我們有能力根據客户成員和患者對服務的需求水平,有效地管理我們專有的醫療專業人員網絡的規模和組成; |
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我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合; |
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客户續約率以及客户續簽的時間和期限; |
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在一段時間內銷售的產品和服務的組合;以及 |
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與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司商譽減值未來可能產生的費用。 |
我們在任何特定季度的大部分收入都來自前幾個季度與客户簽訂的合同。因此,任何一個季度新合同或續簽合同的減少可能不會完全反映在我們該季度的收入中。然而,這種下降將對我們未來的收入產生負面影響,我們解決方案的銷售額和市場需求大幅下滑的影響,以及我們續約率或續訂條款的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售迅速增加總收入,因為來自新客户的收入必須在適用的合同期限內確認。因此,行業變化對我們業務的影響或我們在新銷售中經歷的變化的影響可能不會反映在我們的短期運營結果中。我們季度業績的任何波動可能無法準確反映我們業務的基本表現,並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們在客户關係中產生了巨大的前期成本,如果我們不能隨着時間的推移維持和發展這些客户關係,我們很可能無法收回這些成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的商業模式在很大程度上依賴於實現規模經濟,因為我們的初始前期投資成本高昂,相關收入是在應課税制的基礎上確認的。我們投入大量資源與客户建立關係,並實施我們的解決方案和相關服務。大型企業的情況尤其如此,因為到目前為止,這些企業構成了我們客户基礎的絕大部分。因此,我們的運營結果將在很大程度上取決於我們是否有能力為客户及其成員和患者提供成功的體驗,並説服我們的客户隨着時間的推移保持和發展他們與我們的關係。此外,隨着我們業務的顯著增長,我們的客户獲取成本可能會超過我們積累的經常性收入,我們可能無法降低足夠的總運營成本來實現盈利,或者如果實現盈利,也無法維持盈利。如果我們不能實現適當的規模經濟,或者如果我們不能管理或預測未來的發展和需求,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們的銷售週期可能很長且不可預測,需要相當長的時間和費用,這可能會導致我們的運營結果波動。
我們解決方案的銷售週期從最初接觸潛在客户到合同執行和完成,因客户而異,從幾個月到一年不等。我們的一些客户進行了重要而漫長的評估過程,包括確定我們的服務是否滿足他們獨特的醫療需求,這通常不僅涉及評估我們的解決方案,還涉及評估我們的競爭對手的解決方案,這在過去會導致銷售週期延長。我們的銷售工作包括對客户進行有關我們解決方案的用途、技術能力和潛在好處的教育。此外,我們的大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署我們的解決方案,這增加了我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證這些客户將廣泛部署我們的解決方案
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足以證明我們大量的前期投資是合理的。執行大型和複雜的合同需要我們投入足夠的人員、系統、設備、技術和其他必要資源,以確保及時和成功地執行。未來,隨着我們繼續擴大直銷隊伍、拓展新領域和營銷更多基於軟件的產品和服務,我們可能會經歷更長的銷售週期、更復雜的客户需求、更高的前期銷售成本和完成部分銷售的可預測性更低的情況下,我們可能會經歷更長的銷售週期、更復雜的客户需求、更高的前期銷售成本和完成部分銷售的可預測性。如果我們的銷售週期延長,或者我們大量的前期銷售和實施投資不能帶來足夠的銷售額來證明我們的投資是合理的,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
作為一家上市公司,我們將繼續大幅增加成本,並投入大量的管理時間。
作為一家上市公司,我們將繼續承擔大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。例如,我們必須遵守1934年證券交易法(經修訂的“交易法”)的報告要求,並必須遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)的適用要求,以及美國證券交易委員會(SEC)和紐約證券交易所(NYSE)的規章制度,包括建立和維持有效的披露和財務控制、公司治理做法的變化,以及要求提交關於我們業務和經營業績的年度、季度和當前報告。我們預計,遵守這些要求將增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和成本高昂。此外,我們預計我們的管理層和其他人員將需要將注意力從運營和其他業務事務上轉移出來,以便將大量時間投入到這些上市公司的要求上。特別是,我們預計將產生鉅額費用,並投入大量管理努力,以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第2404節的要求,當我們不再是一家新興成長型公司時,這一要求將會增加。我們已經聘請了額外的會計人員,我們可能需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,並需要在首次公開募股(IPO)後一年內建立內部審計職能。
我們在財務報告的內部控制方面存在一個無法彌補的重大弱點。如果我們不能彌補這些重大弱點,或者如果我們在未來發現更多的重大弱點,或者以其他方式未能維持有效的內部控制系統,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對我們的業務和股票價格產生不利影響。
我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。如果我們不能彌補這些重大弱點,或者如果我們在未來發現更多的重大弱點,或者以其他方式未能維持有效的內部控制系統,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,從而影響我們的股價。
在我們不再是“就業法案”定義的“新興成長型公司”之前,我們的獨立註冊會計師事務所不需要審計財務報告內部控制的有效性。此時,如果我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷,我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具不利的審計報告。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所審計報告的結果產生不利影響,這些評估和年度獨立註冊會計師事務所審計報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們最終將被要求在提交給證券交易委員會的定期報告中包括這些內容。作為一家上市公司,我們被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告,從我們的第二份年度報告Form 10-K開始。
任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
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總體經濟或我們客户所在行業的經濟不確定性或衰退可能會對我們的解決方案的需求產生不成比例的影響,並對我們的運營結果產生負面影響。
在過去十年中,全球總體經濟狀況經歷了顯著的下滑,市場波動和不確定性仍然普遍存在,這使得我們的客户和我們很難準確預測和規劃未來的商業活動。在經濟困難時期,我們的客户可能難以及時獲得足夠的信貸或以合理的條件獲得信貸,這可能會削弱他們及時向我們付款的能力,並對我們的收入造成不利影響。如果發生這種情況,我們的財務業績可能會受到損害。此外,具有挑戰性的經濟狀況可能會削弱我們的客户支付他們已經從我們那裏購買的基於軟件的產品和服務的能力,因此,我們的應收賬款沖銷可能會增加。我們無法預測任何經濟放緩或復甦的時間、力度或持續時間。如果我們經營的整體經濟或市場狀況惡化,我們的業務可能會受到損害。
關於我們的國際業務,我們面臨着政治、法律和合規、業務、監管、經濟和其他風險,這些風險我們沒有面臨,或者比國內業務更嚴重。
關於我們的國際業務,我們面臨着政治、法律和合規、業務、監管、經濟和其他風險,這些風險我們沒有面臨,或者比國內業務更嚴重。這些風險因國家而異,包括不同的地區和地緣政治商業條件和需求、政府幹預和審查、歧視性監管、資產國有化或沒收以及定價限制。我們的國際產品需要滿足特定國家的客户和會員偏好以及特定國家的法律要求,包括與許可、隱私、數據存儲、位置、保護和安全相關的要求。我們在美國和以色列設有辦事處,在以色列有客户。
我們的國際業務要求我們克服基於不同語言、文化、法律和監管方案以及時區的後勤和其他挑戰。我們的國際業務遇到了勞動法、海關和員工關係,這些可能會很困難,比我們國內業務更不靈活,修改或終止成本也很高。在一些國家,我們被要求或選擇與當地業務合作伙伴合作,這要求我們管理我們的合作伙伴關係,並可能降低我們的運營靈活性和快速應對業務挑戰的能力。
除了國內業務面臨的風險外,我們的國際業務還面臨着特殊的風險,包括:
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需要針對特定國家本地化和調整我們的解決方案,包括翻譯成外語和相關費用; |
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由於盜用或法律對我們的知識產權保護不如美國法律或沒有得到充分執行而可能造成的專有信息損失; |
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外國法律和其他政府管制的要求,包括與多種相互衝突和不斷變化的政府法律和法規的複雜性有關的跨境合規挑戰,包括就業、醫療保健、税收、隱私和數據保護法律和法規; |
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要求客户數據在指定地區存儲和處理的數據隱私法; |
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新的和不同的競爭來源以及有利於當地競爭對手的法律和商業慣例; |
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與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素,包括美國1977年“反海外腐敗法”(“FCPA”)和其他反腐敗法律法規禁止我們從事的商業行為; |
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修改經濟制裁法律法規; |
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中央銀行和其他對我們從國際子公司匯回現金的能力的限制; |
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不利的税收後果; |
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貨幣匯率波動、經濟不穩定和通脹狀況,這可能會使我們的解決方案變得更加昂貴,或者增加我們在某些國家做生意的成本; |
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未來增長受到限制,或者如果我們在國際業務上沒有足夠的投資,就無法維持目前的國際銷售收入水平; |
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不同的定價環境、較長的銷售週期、較長的應收賬款支付週期和收款問題; |
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在人員配備、管理和運營我們的國際業務方面遇到困難,包括在一些國家管理我們的股票計劃方面的困難,以及增加財務會計和報告的要求和複雜性; |
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協調我們在地理上分散和文化上不同的行動的活動方面的困難;以及 |
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政治動亂、戰爭、恐怖主義或地區性自然災害,特別是在我們有設施的地區。 |
我們在國際市場上的全面成功,在一定程度上有賴於我們預測和有效管理這些風險的能力,而且不能保證我們能夠做到這一點,而不會招致意想不到的成本。如果我們不能管理與國際業務相關的風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
與信息技術相關的風險
我們依賴數據中心提供商、互聯網基礎設施、帶寬提供商、第三方計算機硬件和軟件、其他第三方和我們自己的系統為我們的客户和消費者提供服務,這些第三方或我們自己的系統提供的任何服務的任何故障或中斷都可能使我們面臨訴訟,並對我們與客户的關係產生負面影響,對我們的品牌和業務產生不利影響。
我們從兩個地理位置分散的數據中心為我們在美國的所有客户和消費者提供服務。雖然我們控制和訪問我們的服務器,但我們並不控制這些設施的運行。我們數據中心設施的所有者沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議,或者如果我們的一個數據中心運營商被收購,我們可能需要將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施,我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。我們的第三方數據中心位置與與我們或他們簽約的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統所面臨的問題,可能會對我們的客户和消費者的體驗產生不利影響。我們的第三方數據中心運營商可能會在沒有充分通知的情況下決定關閉其設施。此外,我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。
此外,如果我們的數據中心跟不上我們日益增長的容量需求,這可能會對我們的業務產生不利影響。例如,我們業務的快速擴張可能會影響我們數據中心的服務級別,或導致此類數據中心和系統出現故障。我們數據中心的第三方服務級別的任何變化或我們解決方案的任何中斷或其他性能問題都可能對我們的聲譽造成負面影響,並可能損害我們客户和消費者的存儲文件或導致我們的服務長時間中斷。服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户發出預付費和未使用訂閲的退款,以及與服務級別積分和正常運行時間相關的處罰,使我們承擔潛在責任或對客户續約率產生不利影響。
此外,我們提供互聯網服務的能力有賴於第三方對互聯網基礎設施的開發和維護。這包括維護具有必要速度、數據容量、帶寬容量和安全性的可靠網絡主幹。我們的服務旨在按照我們的服務級別承諾不間斷運行。然而,我們已經經歷過,包括在新冠肺炎大流行開始之後的一段時間內,並預計我們未來可能會不時地遇到服務和供應方面的中斷和延誤。如果我們的一個或多個系統發生災難性事件,我們可能會經歷較長時間的系統不可用,這可能會對我們與客户和消費者的關係產生負面影響。為了不間斷地運營,我們和我們的服務提供商都必須防範:
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火災、斷電、自然災害等不可抗力事件造成的損失; |
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通信故障; |
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軟件和硬件錯誤、故障和崩潰; |
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安全漏洞、電腦病毒、黑客攻擊、拒絕服務攻擊和類似的破壞性問題;以及 |
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其他潛在的幹擾。 |
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我們還依賴從第三方購買的計算機硬件和許可的軟件來提供我們的服務。這些許可證通常以不同的條款在商業上提供。然而,這種硬件和軟件可能不會繼續以商業合理的條款提供,或者根本不會。任何此類硬件或軟件使用權的喪失都可能導致我們服務供應的延遲,直到我們開發出同等的技術,或者(如果可以從第三方獲得)識別、獲得並集成相應的技術。
我們對第三方供應商實行有限的控制,這增加了我們在他們提供的技術和信息服務出現問題時的脆弱性。與第三方技術和信息服務相關的網絡訪問和服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户退款,使我們承擔潛在的責任或對客户續約率產生不利影響。儘管我們擁有安全和隱私損害保險,但我們保單的承保範圍可能不足以補償與我們的第三方供應商提供的服務相關的所有損失。此外,我們可能無法繼續以可接受的費用獲得足夠的保險保障(如果有的話)。
我們依賴第三方供應商這些服務的能力可能會因這些供應商未能遵守適用的法律、法規和合同契約,或由於影響這些供應商的事件而受到影響,例如停電、電信故障、軟件或硬件錯誤、計算機病毒、網絡事件和類似的破壞性問題、火災、洪水和自然災害。任何此類失敗或事件都可能對我們與客户的關係產生不利影響,並損害我們的聲譽。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們或我們供應商的安全措施失效或遭到破壞,並獲得對客户數據或信息系統的未經授權訪問,我們的服務可能會被視為不安全,我們可能會招致重大責任,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去銷售和客户。
我們的服務涉及存儲和傳輸客户和我們消費者的專有信息、敏感或機密數據,包括有價值的知識產權和員工、客户、消費者和其他人的個人信息,以及我們消費者的受保護健康信息(“PHI”)。我們必須遵守與收集、使用、保留、安全和傳輸這些信息相關的法律和法規。由於我們存儲和傳輸的信息極其敏感,我們和第三方供應商的計算機、網絡和通信系統基礎設施的安全功能對我們業務的成功至關重要。我們或我們的第三方供應商的網絡、託管服務提供商或供應商系統的漏洞或故障可能由各種情況和事件引起,包括第三方行為、員工疏忽或錯誤、瀆職、計算機病毒、計算機黑客的網絡攻擊(如拒絕服務和網絡釣魚攻擊)、升級或更換軟件和數據庫過程中的故障、停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤或災難性事件。近年來,由於新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜程度和活動增加,信息安全風險普遍增加。黑客和數據竊賊正變得越來越老練,他們正在進行大規模而複雜的自動化攻擊,包括針對醫療行業內的公司。隨着網絡威脅的不斷髮展,我們可能需要花費額外的資源來進一步加強我們的信息安全措施和/或調查和補救任何信息安全漏洞。如果我們或我們的第三方供應商的安全措施失敗或被攻破, 這可能導致未經授權的人員訪問敏感的患者或會員數據(包括PHI)、我們的數據丟失或損壞、無法訪問數據源、無法處理數據或向我們的客户提供我們的服務。我們或我們的第三方供應商的安全措施的此類故障或漏洞,或者我們或我們的第三方供應商無法及時有效地解決此類故障或漏洞,都可能嚴重損害我們的聲譽,對客户、患者、會員或投資者對我們的信心造成不利影響,並降低現有和潛在客户對我們服務的需求。此外,我們可能面臨訴訟、違約損害賠償、罰款或違反適用法律或法規的監管行動,並因採取補救措施以防止未來發生和減輕過去的違規行為而產生鉅額成本。雖然我們為某些安全和隱私損害及索賠費用提供保險,但我們可能不會投保或承保足以補償所有責任的保險,而且在任何情況下,保險範圍都不會處理安全事件可能造成的聲譽損害。
在我們運營的各個司法管轄區,數據隱私也受到頻繁變化的法律、規則和法規的約束。全國各地的此類計劃可能會增加開發、實施或保護我們服務器的成本,並要求我們將更多資源分配給改進的技術,從而增加我們的IT和合規成本。我們的首席信息官和總法律顧問定期向我們的董事會介紹網絡安全和風險管理問題,我們已經實施了一系列程序來避免網絡威脅和保護隱私。然而,我們就這些舉措實施的程序可能不足以防止或檢測對機密、專有或敏感數據(包括個人數據)的不當訪問。此外,數據隱私和網絡安全領域對人才的競爭非常激烈,我們可能無法聘用、培養或留住能夠充分檢測、緩解或補救這些風險的合適人才。我們未能遵守或成功實施流程以響應這一領域不斷變化的法律或法規要求,可能會導致法律責任或損害我們在市場上的聲譽。
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如果攻擊者獲得對我們網絡的訪問權限(例如,使用受威脅的授權用户的憑據),我們將面臨攻擊者可能成功利用該訪問權限危害其他系統和數據的風險。某些可提高系統安全性的措施,例如數據加密(包括靜態數據加密)、加強監控和記錄、掃描源代碼錯誤或部署多因素身份驗證,需要大量時間和資源才能廣泛部署,而且這些措施可能不能及時部署或對攻擊有效。隨着網絡安全威脅的持續發展,我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施,或者調查和補救任何信息安全漏洞。如果不能實施、維護和升級足夠的保障措施,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的信息系統必須不斷更新、打補丁和升級,以防範已知漏洞。新漏洞的數量顯著增加,補丁和其他補救措施的緊迫性也在顯著增加。除了修復新發現的漏洞外,還必須持續解決以前發現的漏洞。因此,我們面臨網絡攻擊者在解決這些已知漏洞之前利用它們的風險。由於我們運營的系統和平臺數量眾多,供應商為其產品發佈安全補丁的頻率越來越高,在部署補丁之前,我們需要測試補丁,在某些情況下還需要與客户和供應商協調,因此我們持續面臨無法及時部署補丁的重大風險。我們還依賴第三方供應商來保持其系統的補丁和安全,以保護我們的信息系統和數據。與這些活動相關的任何故障和我們信息系統的任何違規都可能導致重大責任和/或對我們的業務、聲譽和財務狀況產生重大不利影響。
我們的專有軟件可能無法正常運行,這可能會損害我們的聲譽,引起對我們的索賠,或將我們的資源應用於其他目的,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
Amwell平臺為我們的消費者和提供商提供了以下功能:註冊我們的服務;填寫、查看和編輯病歷;請求訪問(計劃的或按需的);以及進行訪問(通過視頻或電話)。專有軟件開發既耗時、昂貴又複雜,而且可能涉及不可預見的困難。我們不時會遇到技術障礙,而且我們可能會發現其他問題,這些問題會阻礙我們的專有應用程序正常運行。如果我們的解決方案運行不可靠或未能達到客户在性能方面的預期,客户可以向我們提出責任索賠或試圖取消與我們的合同。這可能會損害我們的聲譽,削弱我們吸引或維持客户的能力。
此外,數據服務是複雜的,我們提供的服務在過去包含,並可能在未來發展或包含未檢測到的缺陷或錯誤。我們現有的或新的基於軟件的產品和服務在未來可能會出現重大性能問題、缺陷或錯誤,這些問題可能是由於我們的解決方案與我們未開發的系統和數據的接口造成的,這些系統和數據的功能不在我們的控制範圍之內或在我們的測試中未被檢測到。這些缺陷和錯誤,以及我們未能發現和解決這些缺陷和錯誤,都可能導致收入或市場份額的損失、開發資源的轉移、對我們聲譽的損害以及增加服務和維護成本。缺陷或錯誤可能會阻礙現有或潛在客户向我們購買我們的解決方案。糾正缺陷或錯誤可能被證明是不可能或不切實際的。糾正任何缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們打算在2021年對我們的平臺進行大量投資,在幾個重要方面對其進行升級。*雖然我們預計這些投資將提供顯著的優勢,但我們不能向您保證,升級將在我們的預算範圍內及時完成或實現我們的目標。此外,我們和我們的客户可能會遭受中斷,這可能會對我們產生不利影響。最後,在執行此實現時,我們的管理人員可能會分心,而且我們在執行升級時可能需要操作多個版本。
如果我們不能為客户實施我們的解決方案或及時解決任何技術問題,我們可能會失去客户,我們的聲譽可能會受到損害。
我們的客户使用多種數據格式、應用程序和信息系統,我們的解決方案必須支持客户的數據格式,並與複雜的企業應用程序和信息系統集成。如果我們的遠程醫療平臺目前不支持客户所需的數據格式或與客户的應用程序和信息系統進行適當集成,那麼我們必須配置我們的平臺來這樣做,這會增加我們的費用。此外,我們不控制客户的實施時間表。因此,如果我們的客户沒有分配必要的內部資源來履行他們的實施責任,或者如果我們面臨意想不到的實施困難,實施可能會延遲。如果客户實施過程未成功執行或延遲執行,我們可能會招致鉅額成本,客户可能會感到不滿,並決定不增加我們解決方案的利用率,或者在超出初始期限承諾的情況下不實施我們的解決方案,或者在某些情況下,收入確認可能會延遲。此外,擁有更高效運營模式和更低實施成本的競爭對手可能會危及我們的客户關係。
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我們的客户依賴我們的支持服務來解決與我們的解決方案和服務相關的任何技術問題,我們可能無法足夠快地做出響應,無法適應會員對支持服務需求的短期增長,特別是在我們擴大客户、會員和患者基礎的情況下。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式,以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。很難預測會員對技術支持服務的需求,如果會員需求大幅增加,我們可能無法為消費者提供滿意的支持服務。此外,如果我們不能及時滿足消費者的需求或進一步開發和增強我們的解決方案,或者客户或會員對我們的工作質量或提供的技術支持服務不滿意,那麼我們可能會產生額外的成本來解決這種情況,或者需要為與未使用的服務相關的金額發放積分或退款,我們的盈利能力可能會受到損害,客户對我們的解決方案的不滿可能會損害我們擴大此類客户購買的基於軟件的產品和服務數量的能力。這些客户可能不會續簽合同,不會尋求終止與我們的關係,也不會以不太優惠的條款續簽。此外,與我們的客户關係相關的負面宣傳,無論其準確性如何,都可能會影響我們的聲譽或與現有和潛在客户競爭新業務的能力,從而進一步損害我們的業務。如果其中任何一種情況發生,我們的收入可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們可能會因技術集成問題和保修而提出索賠。
我們專有的第三方技術解決方案,包括與電子病歷提供商(如Cerner和Epic)的集成,或使用我們軟件開發工具包的移動應用程序,都非常複雜,可能包含設計、編碼或其他錯誤,特別是在第一次推出時。供應商可能會在我們的軟件推向市場後發現其中的錯誤。我們的軟件不僅用於遠程醫療本身,還用於處理保險資格、病歷訪問、支付和索賠提交。因此,與市場上其他類型的技術相比,我們軟件的用户一般對錯誤的容忍度較低。我們的客户協議通常包括由公司提供的擔保,以確認我們的解決方案按照規範運行。如果軟件解決方案未能滿足這些保證,或導致錯誤的臨牀決策或對患者造成傷害,則可能構成客户協議的重大違約,允許客户終止協議並可能獲得退款或損害賠償,或兩者兼而有之;要求我們招致額外費用以使解決方案符合這些標準;或使我們受到客户或臨牀醫生或直接由患者提出的索賠或訴訟的影響。此外,這樣的失敗可能會損害我們的聲譽,並可能對未來的銷售產生負面影響。雖然我們維持責任保險的承保範圍,但我們不能保證承保範圍會涵蓋任何已提出或將來可能提出的索償,亦不能保證承保範圍證明是足夠的,或即使有的話,亦不能保證該等承保範圍會繼續按可接受的條件提供。一項成功的重大索賠或一系列針對我們的索賠,如果沒有保險或保險不足,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況造成實質性損害。
與知識產權相關的風險
任何未能保護、執行或捍衞我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們技術和品牌的能力。
我們的成功在一定程度上取決於我們維護、保護和執行我們的知識產權和其他專有權利的能力。我們依靠專利法、商標法和商業祕密法以及許可和訪問協議以及其他合同條款來保護我們的專利組合以及其他知識產權。這些法律、程序和協議只能提供有限的保護,我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵權、稀釋或挪用。
我們試圖通過要求我們的員工、顧問和某些承包商簽署保密和轉讓發明協議來保護我們的知識產權和專有信息。然而,我們可能並不是在所有情況下都能獲得這些協議,與我們有這些協議的個人可能不遵守他們的條款。這些協議下的知識產權轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能會被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠進行抗辯,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。此外,儘管普遍存在保密協議和其他合同限制,但我們可能無法阻止這些協議的各方未經授權披露或使用我們的技術訣竅或其他商業祕密。監管未經授權的使用和披露是困難的,我們不知道我們為保護我們的專有技術而採取的步驟是否有效。此外,如果競爭對手合法獲取或獨立開發我們作為商業祕密保留的技術,我們將無權阻止該競爭對手利用該技術或信息與我們競爭,這可能會損害我們的競爭地位。
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儘管我們努力保護我們的商業祕密和專有技術,但第三方可能會訪問我們的專有信息。他們還可能開發和營銷與我們類似的解決方案或使用與我們類似的商標,每一項都可能對我們的業務造成實質性損害。未經授權的各方還可能試圖複製或獲取並使用我們的技術來開發與我們的解決方案具有相同功能的應用程序,對未經授權使用我們的技術和知識產權的行為進行監管是困難的,也可能是無效的。如果不能充分保護我們的知識產權和其他專有權利,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外,我們將開源軟件與我們的專有軟件結合使用,並期望在未來繼續使用開源軟件。一些開源許可證要求許可方應請求向被許可方提供源代碼,或者禁止許可方向被許可方收取費用。雖然我們試圖使我們的專有代碼不受此類開源許可條款的影響,但我們不能保證我們會成功。因此,我們可能面臨其他人聲稱擁有此類開源軟件的所有權或尋求強制執行適用於此類開源軟件的許可條款的索賠,包括要求發佈開源軟件、衍生作品或與此類軟件一起開發或分發的我們的專有源代碼。這些索賠還可能導致訴訟,要求我們購買昂貴的許可證,或要求我們投入額外的研發資源來更改我們的軟件,任何這些都會對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外,如果開放源碼的許可條款發生變化,我們可能會被迫重新設計我們的軟件,或者招致額外的成本。我們不能向您保證,我們沒有將開源軟件合併到我們的專有軟件中,其方式可能會使我們的專有軟件受到要求向客户或公眾披露此類專有軟件的源代碼的開源許可。任何此類披露都會對我們的業務和我們專有軟件的價值產生負面影響。
第三方可能會質疑我們的專利和商標的有效性,或者反對我們的專利和商標申請。我們可能無法獲得並強制執行額外的專利,以保護我們的專有權不被潛在競爭對手使用。擁有其他專利的公司可能會要求我們停止使用或付費使用所需的技術。
我們的商業成功在很大程度上取決於我們通過在美國和其他國家與我們的軟件和技術有關的專利、商標、商業祕密和合同獲得和維護知識產權保護的能力。如果我們不充分保護我們的知識產權,競爭對手可能會侵蝕、否定或搶佔我們可能擁有的任何競爭優勢,這可能會損害我們的業務。
我們依靠我們的商標、商號和品牌名稱將我們的產品和服務與競爭對手的產品和服務區分開來,並已註冊或申請註冊其中許多商標。我們不能保證我們的商標申請會得到批准。第三方也可能反對我們的商標申請,或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能會被迫重新塑造產品或服務的品牌,這可能會導致品牌認知度的下降,並可能需要我們將資源投入到廣告和營銷新品牌上。
我們已經並打算繼續申請與我們的軟件和技術有關的專利。此類申請可能不會導致任何專利的頒發,目前持有或可能頒發的任何專利都可能不能提供充分的競爭保護。此外,由於專利的頒發並不能確定專利的發明性、範圍、有效性或可執行性,所以過去向我們頒發的專利被發現是無效的,因此,頒發給我們或許可給我們的專利可能會被成功挑戰,並在未來被發現是無效或不可強制執行的。在這種情況下,此類專利可能提供的任何競爭優勢都將喪失。如果我們不能確保或繼續保持專利覆蓋,我們的技術可能會受到類似競爭產品銷售的競爭。
競爭對手也可以繞過我們的專利進行設計。美國和其他國家專利法或專利法解釋的改變可能會降低我們專利的價值或縮小我們專利保護的範圍。如果發生這些發展,我們可能會面臨更激烈的競爭。此外,在世界各國對我們的軟件和技術申請、起訴、維護、保護和強制執行專利的費用將高得令人望而卻步,而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國的知識產權廣泛。
向我們發放或許可的與我們的軟件和技術相關的專利可能會不時被他人的產品或過程侵犯。例如,我們知道有第三方侵犯了我們擁有的與我們的軟件和技術相關的某些專利。如果需要,針對侵權者實施專利權的成本可能會很高,而且所需的時間可能會干擾我們的正常運營。保護我們知識產權的努力可能會招致巨大的成本,而且可能會也可能不會得到有利於我們的解決方案。如果我們不能成功地行使我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會損害我們的經營業績。無論結果如何,與任何此類執法努力相關的成本和分心都可能損害我們的業務。
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我們可能會因任何侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用。
我們正在參與,並在未來可能成為額外的專利訴訟和其他侵權訴訟的一方。例如,我們目前正捲入與Teladoc Health Inc.的專利糾紛。請參閲“項目1商業-法律訴訟”。對我們來説,任何專利訴訟或其他侵權訴訟的費用,即使解決了對我們有利的問題,也可能是巨大的。我們的一些潛在競爭對手可能會比我們更有效地承受這類訴訟的費用,因為他們擁有更多的財政資源。
近年來,美國發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。互聯網和科技行業的公司越來越多地提起訴訟,指控侵犯專有權,特別是專利權,我們的競爭對手和其他第三方可能持有專利或正在申請專利,這可能與我們的業務有關。這些風險因第三方(我們稱之為非執業實體)的增加而放大,這些實體的唯一或主要業務是主張此類索賠。無論任何知識產權訴訟的是非曲直,我們可能需要花費大量的管理時間和財政資源來為此類索賠辯護,任何此類索賠或上述審查的任何不利結果都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們預計,未來我們可能會收到通知,聲稱我們或我們的客户使用我們的解決方案盜用、濫用或以其他方式侵犯了其他方的知識產權,特別是當我們市場上的競爭對手數量增加,競爭對手之間的應用程序功能重疊時。我們現有的或未來的任何訴訟,無論勝訴與否,都可能付出極高的辯護成本,分散我們管理層的時間、注意力和資源,損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務造成實質性損害。
我們僱傭的是以前在我們這個領域的其他公司工作過的人,包括我們的競爭對手或潛在的競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們或我們的員工、顧問或獨立承包商可能會因疏忽或以其他方式使用或披露前僱主或其他第三方的知識產權(包括商業祕密或其他專有信息)而受到索賠。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地反駁了這類索賠,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層和其他員工的注意力。
此外,在大多數情況下,我們已同意就某些第三方索賠向我們的客户提供賠償,其中可能包括我們的解決方案侵犯此類第三方知識產權的索賠。我們與客户之間就賠償義務的適用性或範圍發生的任何重大糾紛都可能對我們的業務造成不利影響。我們可能成為其中一方或要求我們提供賠償的任何知識產權訴訟的結果可能要求我們做以下一項或多項工作:
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停止提供或使用包含受質疑知識產權的技術; |
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支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金; |
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獲得銷售或使用相關技術的許可(可能無法按合理條款獲得);或 |
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重新設計技術以避免侵權。 |
如果我們因任何針對我們的知識產權侵權索賠或任何賠償客户此類索賠的義務而被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動,該等付款或費用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與訴訟和責任相關的風險
我們可能會受到醫療責任索賠的影響,這可能會導致我們產生鉅額費用,如果不在保險範圍內,我們可能需要支付鉅額損害賠償金。
我們的業務需要承擔向AMG供應商和我們提出醫療責任索賠的風險。雖然我們和AMG為醫療事故索賠投保的金額是我們認為與我們業務相關的風險是適當的,但成功的醫療責任索賠可能會導致鉅額賠償超出我們和AMG的保險覆蓋範圍。AMG為自己和每一位醫療保健專業人員投保專業責任保險,我們單獨提供一份專業責任保險單,涵蓋醫療事故索賠。此外,職業責任保險價格昂貴,未來保險費可能會大幅增加,特別是在我們擴大服務的情況下。因此,AMG供應商或我們未來可能無法以可接受的費用或根本不能獲得足夠的專業責任保險。
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對我們提出的任何沒有完全覆蓋保險的索賠都可能是昂貴的辯護成本,導致對我們的鉅額損害賠償,並轉移我們管理層和我們附屬醫療集團對我們業務的注意力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,任何索賠都可能對我們的業務或聲譽造成不利影響。
我們可能會遭遇保險無法承保的損失或責任。
我們的業務使我們面臨提供遠程醫療和訪問遠程虛擬醫療所固有的風險。如果客户或個人對我們提出責任索賠,任何隨之而來的訴訟,無論結果如何,都可能給我們帶來鉅額成本,轉移管理層對運營的注意力,並降低市場對我們解決方案的接受度。我們試圖通過合同來限制我們對客户的責任;然而,合同中規定的責任限制可能無法強制執行,或者可能無法以其他方式保護我們免受損害賠償責任。此外,我們可能會受到合同未明確涵蓋的索賠的影響。我們還維持一般責任保險;但是,該保險可能不會繼續以可接受的條款提供,可能沒有足夠的金額來支付針對我們的一項或多項大額索賠,並且可能包括針對某些產品的更大規模的自我保險保留或排除。此外,保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠。如果我們的保險沒有完全覆蓋成功的索賠,可能會對我們的流動性、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們可能會不時受到法律程序、付款人審計、調查和在正常業務過程中出現的索賠的影響,例如我們的客户提出的與我們現任或前任同事的商業糾紛或僱傭索賠有關的索賠。訴訟和審計可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,從而減少我們的收益,並導致分析師或潛在投資者降低他們對我們業績的預期,這可能會降低我們股票的市場價格。
與税收相關的風險
美國税法最近的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
美國最近頒佈了税改法案(“税改法案”),其中包括將美國聯邦企業所得税税率降至21%,對利息和高管薪酬的扣除施加重大限制,允許資本支出的支出,將淨營業虧損(NOL)的扣除額限制在2017年後開始納税年度產生的虧損的本年度應税收入的80%,並修改或廢除許多業務扣減和抵免。美國聯邦企業所得税税率的降低預計將在未來幾年對我們有利,因為我們的淨收入需要繳納美國税。美國聯邦企業所得税税率的降低也導致我們對遞延税項資產和負債進行了重新計量。由於我們維持全額估值津貼,因此沒有淨影響。2020年3月27日,為應對新冠肺炎大流行,頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。CARE法案包含某些税收條款,包括在某些方面追溯和/或暫時暫停或放寬某些條款的適用,例如税改立法中對扣除NOL和利息的限制。
税改立法和CARE法案中許多條款的解釋和適用存在許多不確定和模稜兩可的地方。在這些問題上缺乏指導的情況下,我們將使用我們認為合理的解釋和假設來解釋和應用税改立法和CARE法案,這些解釋和假設可能會隨着我們收到額外的澄清和實施指導而發生變化。國税局也有可能發佈後續指導或對審計採取與我們之前做出的解釋和假設不同的立場,這可能會對我們的現金納税負債、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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出於美國聯邦所得税和某些州税收的目的,我們可能不被允許作為一個合併的集團提交申請。
根據經修訂的1986年美國國税法(以下簡稱“國税法”)第1504(A)節,我們通常可以選擇向任何公司提交美國聯邦所得税綜合納税申報單,只要我們擁有公司流通股(滿足某些要求的優先股除外)至少80%的股份(按投票權和價值計算)。作為一個合併集團向我們的子公司提交合並納税申報單有一定的美國聯邦所得税優勢,包括允許合併集團分享某些税收屬性,如集團一個或多個成員實現的淨營業虧損、不確認集團間股息收入,以及推遲確認某些公司間交易的收益。此外,類似的規則也適用於某些州,這些州允許符合某些要求的公司集團在統一或類似的基礎上提交州所得税申報單。出於美國聯邦所得税的目的,公司股票的所有權通常是基於交易的實質,而不是法律所有權的所有權,基於對哪個實體擁有公司股票所有權的利益和負擔的確定。在美國聯邦所得税中,公司股票的所有權通常是基於交易的實質,而不是法律所有權的所有權,基於對哪個實體擁有公司股票所有權的利益和負擔的確定。
由於我們保留個人電腦股票的經濟所有權和控制權,即使我們已將個人電腦股票的合法所有權轉讓給Peter Anall博士(與在線護理集團相關),以遵守個人電腦成立和運營所在各州的法律,因此我們相信,出於美國聯邦和州所得税的目的,我們是個人電腦股票的實益所有者,因此有權將個人電腦納入美國聯邦綜合所得税申報單,並在某些州建立統一或類似的基礎。有關此結構的進一步討論,請參閲“項目1.業務-醫生和醫療保健專業人員”。然而,沒有判例法或其他具有約束力的行政指導直接涉及我們的事實,美國國税局(“IRS”)或州税務當局可能會認為我們不是PC股票的實益所有者,因此無權將PC包括在我們的美國聯邦綜合所得税報税表或州統一或類似的報税表中(視情況而定)。在適用的情況下,美國國税局(IRS)或州税務當局可能會認為我們不是PC股票的實益所有者,因此無權將PC包括在我們的美國聯邦綜合所得税報税表或州統一或類似的報税表中。我們不能保證美國國税局或州税務當局不會採取這一立場,或者如果我們在行政上訴或法院挑戰任何這樣的立場,這一立場將不會持續下去。
如果我們沒有被視為個人電腦股票的受益者,並且無權將個人電腦納入我們的美國聯邦綜合所得税報税表或州統一或類似的納税申報單,這可能會對我們的現金納税義務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國某些州和地方税務當局可能會斷言,我們與這些州或地區有聯繫,並可能尋求對我們分配給這些州和地區的收入徵收州和地方所得税。
我們在45個州和3個城市提交州和地方所得税申報單。我們目前沒有提交州所得税申報單的某些州税務機關可能會斷言,根據可分配給這些州或地區的收入或總收入,我們有責任繳納州和地方所得税。州和地方在主張州和地方所得税的關聯性方面正變得越來越咄咄逼人。如果我們目前沒有提交所得税申報單的州或地方的州或地方税務機關成功地斷言我們的活動為州所得税目的產生了聯繫,我們可能需要繳納額外的州和地方所得税,包括可歸因於之前期間的罰款和利息。此類納税評估、罰款和利息可能會對我們的現金納税義務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收遠程醫療服務的銷售和使用或類似税收,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
銷售和使用以及類似的税法和税率因州而異。2020年,我們在43個州申報了銷售和使用税。對於我們不徵收銷售和使用税或類似税的其餘州,儘管其中一些州認為軟件即服務免徵銷售和使用税,或者州政府不徵收銷售和使用税,但其餘一個或多個州可能會斷言我們與該州有經濟聯繫,並被要求就過去或未來的服務徵收此類税,這可能會導致納税評估、罰款和利息。就過去的服務對我們徵收此類税款,或要求我們就其提供的未來服務徵收銷售税,可能會對我們的業務、現金納税義務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
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我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般而言,根據守則第382及383節,經歷“所有權變更”的公司,其利用變更前的淨額及結轉的某些信貸及資本損失以抵銷未來應課税收入的能力受到限制。第382條所有權變更通常發生在一個或多個持有我們股票至少5%的股東或股東團體在滾動的三年期間內,他們的所有權比他們的最低所有權百分比增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。截至2020年12月31日,我們有大約466.7美元的聯邦NOL結轉,1,900萬美元的受税收影響的州NOL結轉,160萬美元的聯邦研發信貸結轉和60萬美元的州研發信貸。2018年之前的聯邦NOL結轉將於2026年開始到期,州NOL結轉將於2020年到期,聯邦研發信貸結轉將於2027年開始到期。2020年、2019年和2018年產生的總計2.329億美元的聯邦NOL結轉不會到期,可以無限期結轉。根據我們對截至2020年12月31日的股票所有權變化的分析,我們不認為在該日期之前的任何此類變化會導致守則第382節對我們利用在該日期之前產生的NOL和信用結轉的能力產生重大限制。然而,我們股票的所有權在2020年12月31日之後的變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能會導致在該日期之後根據守則第382節的所有權變化,這可能會極大地限制我們利用現有和未來NOL和信貸結轉的能力,這些變化發生在所有權變化之前的任何時候。此外, 我們在2019年之前的某些NOL可能會受到一套單獨的限制,適用於“獨立回報年度”的虧損,這可能會限制我們將此類虧損用於我們合併集團的收入的能力。我們已經為我們的NOL和我們的研發信貸結轉的遞延税項資產記錄了全額估值津貼。
與戰略計劃相關的風險
我們可能會收購其他公司或技術,這可能會分散我們管理層的注意力,導致我們的股東被稀釋,並以其他方式擾亂我們的運營,我們可能難以成功整合任何此類收購或實現預期收益,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們打算尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的解決方案、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、基於軟件的產品和服務或技術。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用,無論這些收購是否完成。
如果我們收購額外的業務,我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術,或者無法在收購後有效地管理合並後的業務。由於多種因素,我們也可能無法從收購的業務中獲得預期收益,這些因素包括但不限於:
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無法以有利可圖的方式整合或受益於所獲得的技術或服務; |
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與收購相關的意外成本或負債; |
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難以整合被收購企業的會計制度、業務和人員; |
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與支持遺留產品和託管被收購企業的基礎設施相關的困難和額外費用; |
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難以將被收購企業的客户轉換到我們的平臺和合同條款上,包括被收購公司在收入、許可、支持或專業服務模式方面的差異; |
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將管理層的注意力從其他業務上轉移; |
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收購對我們與業務夥伴和客户之間現有業務關係的不利影響; |
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關鍵員工的潛在流失; |
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使用我們業務其他部分所需的資源;以及 |
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使用我們可用現金的很大一部分來完成收購。 |
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此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產,這些資產通常必須至少每年進行減值評估。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能需要根據這一減值評估過程對我們的運營結果進行收費,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外,如果被收購的企業未能達到我們的預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們可能無法實現聯合收購的所有預期好處,包括預期的協同效應,我們將受到業務不確定性的影響,這些不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
聯合收購的成功在一定程度上取決於我們能否通過將聯合的客户關係與我們的遠程醫療平臺整合來實現預期的成本協同效應。我們能否成功實現這些好處,以及實現這一目標的時機,取決於我們的業務和運營與Align的業務的成功整合,可能需要大量的內部和外部投資。儘管我們已經整合了Align的業務,但這種整合可能不會在預期的時間框架內實現我們目前預期的Align收購的全部好處,甚至根本不會。還有一種可能性是:
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聯合收購可能導致我們承擔意想不到的負債; |
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我們可能會遇到整合運營和系統的困難,例如,在會計和IT控制、IT系統以及公司政策和文化方面; |
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我們可能無法留住和吸收Align業務的員工; |
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在進入我們幾乎沒有經驗的新市場時,可能會出現問題。 |
聯合收購對員工、客户和供應商的影響的不確定性可能會使我們面臨財務、執行和運營風險。這些不確定性可能會削弱我們吸引、留住和激勵關鍵人員的能力,並可能導致我們的客户、供應商和其他業務合作伙伴推遲或推遲某些業務決策,或尋求改變與我們的現有業務關係。任何這些事件的發生都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們可能會尋求收購和其他戰略交易,以補充或擴大我們可能不成功的業務,我們在這些收購和交易中的投資可能會損失高達全部價值。
我們未來的成功可能取決於購買其他業務或技術的機會,這些業務或技術可以補充、增強或擴大我們目前的業務或產品,或者可能提供給我們增長機會。要成功推行這一戰略,我們必須確定有吸引力的收購或投資機會,併成功完成交易,其中一些交易可能規模龐大且複雜。我們可能無法確定或完成有吸引力的收購或投資機會,原因之一是這些交易的激烈競爭。如果我們不能發現和完成這類收購或投資機會,我們未來的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能無法在預期的時間框架內,或者根本無法獲得完成擬議收購和其他戰略交易所需的任何監管批准。此外,為獲得任何必要的批准而施加的條件可能會在很長一段時間內延誤此類交易的完成,或者根本無法進行此類交易。我們可能無法完成此類交易,如果執行此類交易,將帶來重大風險,並可能對我們的運營產生負面影響。我們能夠識別和完成的任何交易都可能涉及許多風險,包括:
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將管理層的注意力從現有業務轉移到整合被收購或合併的業務或合資企業的運營和人員; |
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整合過程中可能對我們的經營業績產生的不利影響; |
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這些交易固有的高度風險,隨着時間的推移,這種風險可能會變得很大,如果標的企業不成功,可能會面臨更高的重大財務損失; |
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我們可能無法實現交易的預期目標;以及 |
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與遵守適用於所收購業務的法規相關的風險,這可能會導致我們產生大量費用。 |
此外,我們可能無法成功或有利可圖地整合、運營、維護和管理我們新收購的運營或員工。我們可能無法保持統一的標準、控制、程序和政策,這可能會導致運作效率低下。此外,整合過程可能會給我們的財務和管理控制以及報告系統和程序帶來壓力。
新的收購、合資企業和其他交易可能需要大量資本的承諾,否則這些資本將用於投資我們現有的業務。為了進行收購和其他戰略交易,我們未來可能需要籌集額外的資本,這些資本可能無法以可接受的條件獲得,或者根本無法獲得。除了承諾資本完成收購外,收購後可能還需要大量資本來運營被收購的企業。如果交易的預期目標沒有實現,這些收購可能會導致重大的財務損失。
我們可能會與第三方進行合作、許可安排、合資企業、戰略聯盟或夥伴關係,這些合作或合作可能不會導致開發出商業上可行的解決方案或產生可觀的未來收入。
在我們正常的業務過程中,我們可能會進行合作、授權安排、合資企業、戰略聯盟、夥伴關係或其他安排,以開發產品和開拓新市場。提議、談判和實施合作、許可安排、合資企業、戰略聯盟或夥伴關係可能是一個漫長而複雜的過程。其他公司,包括那些擁有更多財務、營銷、銷售、技術或其他業務資源的公司,可能會與我們爭奪這些機會或安排。我們可能不會及時、以經濟高效的方式、以可接受的條款或根本不確定、確保或完成任何此類交易或安排。我們在這些業務開發活動方面的機構知識和經驗有限,我們也可能無法實現任何此類交易或安排的預期好處。具體地説,這些合作可能不會導致開發取得商業成功或帶來可觀收入的產品,並且可能會在開發任何產品之前終止。此外,我們可能不擁有或可能與第三方共同擁有在我們的合作、合資、戰略聯盟或合作伙伴關係下開發的產品和其他作品的知識產權。
此外,我們可能無法對交易或安排行使唯一決策權,這可能會造成決策陷入僵局的潛在風險,我們未來的合作者可能具有與我們的業務利益或目標不一致或可能變得不一致的經濟或商業利益或目標。可能會與我們的合作者產生衝突,例如與實現業績里程碑有關的衝突,或對任何協議下重要術語的解釋,例如與財務義務或合作期間開發的知識產權所有權或控制權相關的術語。如果與未來的合作者發生任何衝突,他們可能會為了自己的利益行事,這可能會與我們的最佳利益背道而馳,他們可能會違背對我們的義務。此外,我們可能對任何未來的合作者投入到我們或他們的未來產品的資源的數量和時間的控制有限。我們與我們的合作者之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁,這將增加我們的費用並轉移我們管理層的注意力。此外,該等交易及安排將屬合約性質,一般可根據適用協議的條款終止,在此情況下,吾等可能不會繼續擁有與該等交易或安排有關的產品的權利,或可能需要以溢價購買該等權利。
我們目前是入站知識產權許可協議的締約方,並可能在未來簽訂入站知識產權許可協議。我們可能無法完全保護授權給我們的知識產權或維護這些許可。我們的許可人可能保留起訴和為我們獲得許可的知識產權辯護的權利,在這種情況下,我們將取決於我們的許可人獲得、維護和執行對許可知識產權的知識產權保護的能力。這些許可人可能決定不對其他公司提起訴訟,或者可能不像我們那樣積極地提起訴訟。此外,此類許可可能只提供給我們非獨家權利,允許包括我們的競爭對手在內的其他第三方使用許可的知識產權。此外,我們的入站許可協議可能會將各種盡職調查、商業化、版税或其他義務強加給我們。我們的許可方可能會聲稱我們違反了與他們的許可協議,並因此尋求終止我們的許可,這可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響,並損害我們的業務前景。
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與政府監管相關的風險
我們不遵守美國和適用的國際司法管轄區的反腐敗、貿易合規和經濟制裁法律法規,可能會對我們的聲譽和運營結果產生重大不利影響。
我們必須遵守世界各國政府實施的反腐敗法律和法規,這些政府對我們的業務有管轄權,其中可能包括美國的反海外腐敗法(FCPA),以及我們做生意的國家的法律。這些法律和法規適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人,並可能限制我們的運營、貿易做法、投資決策和合作活動。在適用的情況下,“反海外腐敗法”和2010年英國“反賄賂法”(“英國反賄賂法”)禁止我們以及代表我們行事的高級管理人員、董事、僱員和業務合作伙伴(包括合資夥伴和代理人)以腐敗方式向公職人員提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西,目的是影響官方決策或獲得或保留業務,或以其他方式獲得優惠待遇。作為我們業務的一部分,我們可能會與政府和國有企業打交道,根據《反海外腐敗法》,這些企業的僱員和代表可能被視為公職人員。
我們還受世界各地政府和監管機構的管轄,這可能會使我們的人員和代理與負責發放或續簽許可證、執照或批准或執行其他政府法規的公職人員接觸。此外,我們將在其中開展業務的一些國際地點缺乏發達的法律體系,腐敗程度較高。我們的業務還必須符合適用的出口管制和貿易和經濟制裁法律法規,包括美國政府、我們將在其中開展業務或開展業務的其他國家政府以及各種多邊組織的法律法規。此類法律和法規包括但不限於由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)、美國國務院、美國商務部、聯合國安理會和其他相關制裁機構管理和執行的法律和法規。我們向位於美國境外的人員提供服務可能會受到某些監管禁令、限制或其他要求的約束,包括某些許可或報告要求。我們在美國境外提供的服務使我們面臨違反或被指控違反反腐敗、出口管制、貿易合規和經濟制裁法律法規的風險。如果我們不能成功遵守這些法律和法規,我們可能面臨名譽損害以及重大制裁,包括刑事罰款、監禁、民事處罰、返還利潤、禁令以及暫停或取消政府合同的資格。, 以及其他補救措施。對涉嫌違規行為的調查可能代價高昂,而且具有破壞性。雖然我們已經實施了反腐敗政策以及正式的培訓和監督計劃,但我們不能保證我們的員工或代表遵守我們可能要對其負責的規定,任何此類違規行為都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到對我們商業模式的法律挑戰或限制我們在某些司法管轄區提供全方位服務的能力的行動的不利影響。
我們在特定司法管轄區提供遠程醫療服務的能力直接取決於管理遠程醫療的適用法律,以及該地區一般的醫療和醫療服務實踐,這些都會受到不斷變化的政治、監管和其他影響。關於遠程醫療服務,過去,州醫療委員會制定了新的規則或解釋現有規則的方式限制或限制了我們開展業務的能力,就像在其他州進行的那樣。其中一些行動已經導致我們在某些州的遠程醫療業務暫停或修改。然而,司法管轄區認為特定行為或關係符合適用的護理標準的程度可能會發生變化,並受到醫學委員會和州總檢察長等(在美國各州的情況下)的不斷變化的解釋,每個委員會和州總檢察長都擁有廣泛的自由裁量權。因此,我們必須在我們開展業務的每個司法管轄區持續監督我們遵守法律的情況,我們不能保證,如果我們的活動和安排受到挑戰,我們的活動和安排將被發現是符合法律的。雖然新冠肺炎疫情已導致對提供遠程醫療服務的某些聯邦醫療保險、醫療補助和州政府許可限制的放鬆,但尚不確定放鬆的政策將持續多久,而且不能保證一旦新冠肺炎疫情結束,此類限制將不會恢復或改變,從而對我們的業務產生不利影響。
此外,管理一個或多個司法管轄區的醫療和藥房實踐(包括遠程護理)的法律和規則可能會以有害於我們業務的方式發生變化。例如,幾個州對通過遠程醫療提供服務實施了不同的標準,在某些情況下,還實施了額外的標準。一些州對使用遠程保健來開出某些類別的受控物質實施了嚴格的標準,這些受控物質通常可以用於治療行為健康障礙。這種監管格局的不可預測性意味着,有關護理和報銷標準的政策可能會突然改變。如果成功的法律挑戰或相關法律的不利變化,而我們或我們的附屬醫療集團無法相應地調整我們的業務模式,我們在受影響司法管轄區的運營將受到幹擾,這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
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我們依賴與我們不擁有的附屬專業實體的關係來提供醫生服務,如果這些關係中斷,我們的業務將受到不利影響。
有些司法管轄區的當局可能會發現,我們與AMG及其提供遠程醫療服務的醫生之間的合同關係違反了禁止企業行醫或分擔費用的法律。這些法律一般禁止業外人士或機構行醫,或與業外人士或機構分擔專業費用,旨在防止無牌人士或機構幹擾或不適當地影響醫生的專業判斷。一般來説,我們被禁止控制醫生的醫療判斷或決定,也不能從事某些財務安排,例如與醫生分享專業費用。每個州認為特定行為或合同關係構成專業判斷不當影響的程度因州而異,可能會發生變化,並受到州醫學委員會和州總檢察長等人不斷變化的解釋的影響。因此,我們必須在我們持續經營的每個司法管轄區監督我們對法律的遵守情況,我們不能保證隨後對企業實踐的醫藥法律的解釋不會限制我們的業務運營。執行州立企業行醫原則可能會導致對幫助企業行醫的醫生本身施加懲罰,這可能會阻礙醫生參與我們的提供者網絡。
在40多個州,通過法規、法規、醫藥委員會或總檢察長指導或判例法,企業禁藥實踐以某種形式存在,我們都在這些州開展業務,儘管州政府適用和執行這一原則之間的廣泛差異使準確的統計變得困難。由於企業實踐醫學原則的盛行,包括在我們主要開展業務的州,我們向與AMG相關的實體提供行政和管理服務,根據這些服務,這些實體保留對醫學實踐和醫療服務提供的所有方面的獨家控制權和責任。我們不擁有與AMG有關聯的實體。例如,安威爾醫療集團(Amwell Medical Group)™附屬實體由AMG的醫療提供者之一彼得·安託爾博士所有,他目前也是我們的首席醫療官。反過來,我們又通過業務支持協議和直接轉讓協議與這些實體簽訂合同,提供醫療保健服務和收取費用。有關此結構的進一步討論,請參閲“項目1.業務-醫生和醫療保健專業人員”。雖然我們預計這些關係將繼續下去,但我們不能保證它們會繼續下去。我們與AMG關係的重大變化,無論是由於實體之間的糾紛、政府監管的變化,還是失去這些關聯,都可能削弱我們向消費者提供服務的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們為遵守州企業實踐醫學原則而作出的安排,可能會使我們受到聯邦和州監管機構關於聯邦和州欺詐和濫用法律的額外審查。對我們與AMG安排的任何審查、調查或訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,特別是如果我們無法重組我們的運營和安排以遵守適用的法律,或者我們被要求以高昂的成本進行重組,或者如果我們受到處罰或其他不利行動。
不斷變化的政府法規可能會導致成本增加或對我們的運營結果產生不利影響。
在不確定的監管環境下,我們的運營可能會受到各種法律法規的直接和間接採用、擴展或重新解釋。為了遵守這些未來的法律和法規,我們可能需要改變我們的做法,付出無法確定的、可能是巨大的初始金錢和經常性費用。這些額外的貨幣支出可能會增加未來的管理費用,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們已經確定了我們認為政府監管的領域,如果這些領域發生變化,我們將付出高昂的代價。這些法律包括:關於醫生行醫的規則;關於醫生和其他執業衞生專業人員執照要求的法律;限制企業行醫和專業費用分擔的法律;管理網上開具處方的法律;網絡安全和隱私法;以及關於區分獨立承包商和僱員的法律和規則。可能存在我們尚未確定的適用於我們業務的法律法規,或者如果更改,我們可能會付出高昂的代價,我們無法預測這些法律法規的實施可能會以何種方式影響我們。
在我們運營的司法管轄區,即使我們認為我們遵守了所有適用的法律,但由於不確定的監管環境,某些司法管轄區可能會認定我們違反了他們的法律。如果我們必須糾正此類違規行為,我們可能會被要求修改我們的服務和產品,以削弱我們的解決方案對我們的客户、消費者或提供商或專家的吸引力,我們可能會受到罰款或其他處罰,或者,如果我們確定在這些司法管轄區合規運營的要求負擔過重,我們可能會選擇終止我們在這些地方的運營。在每一種情況下,我們的收入都可能下降,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到重大不利影響。
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此外,引入新服務可能需要我們遵守其他尚未確定的法律法規。遵守可能需要獲得適當的許可證或證書,增加我們的安全措施,並花費額外的資源來監控適用規則的發展並確保遵守。如果不能充分遵守這些未來的法律和法規,我們的一些產品或服務可能會延遲或可能無法向客户或其成員和患者提供,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在一個監管嚴格的行業開展業務,如果我們不遵守這些法律和政府法規,我們可能會受到處罰,或被要求對我們的運營做出重大改變,或者遭遇負面宣傳,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
美國醫療保健行業受到聯邦和州政府的嚴格監管和密切審查。全面的法律法規管理我們向政府項目和私人付款人提供服務和收取費用的方式、我們與AMG的合同關係及其與其提供商、供應商和客户的對應關係、我們的營銷活動以及我們運營的其他方面。特別重要的是:
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聯邦醫生自我推薦法,通常稱為“斯塔克法”(Stark Law),該法律禁止醫生將聯邦醫療保險(Medicare)或醫療補助(Medicaid)患者轉介到一個實體,以提供某些“指定健康服務”,前提是該醫生或該醫生的直系親屬與該實體有直接或間接的經濟關係(包括所有權權益或補償安排),並禁止該實體向聯邦醫療保險(Medicare)或醫療補助(Medicaid)收取此類指定健康服務的費用。違反斯塔克法的制裁包括拒絕付款,每提交一份索賠最高可處以25820美元的民事罰款,以及被排除在聯邦醫療保健計劃之外。未能及時退還因禁止轉介而收到的金額可能構成虛假或欺詐性索賠,並可能導致民事處罰和根據FCA的額外處罰。該法規還規定,規避計劃的罰款最高可達172,137美元; |
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聯邦反回扣法規禁止明知和故意提供、支付、招攬或接受任何賄賂、回扣、回扣或其他轉介個人報酬,以換取訂購、租賃、購買或推薦或誘使轉介個人,或訂購、購買或租賃任何聯邦醫療保健計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)涵蓋的全部或部分項目或服務。薪酬被廣泛解讀為任何有價值的東西,可能包括薪酬、折扣或免費營銷服務。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規。此外,政府可以斷言,根據《虛假索賠法》,包括因違反聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。違反聯邦反回扣法規的行為可能會導致每一次違規行為最高可處以104,330美元的民事罰款,外加最高3倍的薪酬。根據聯邦虛假索賠法案,可以進一步評估對此類行為的民事處罰。違反規定還可能導致刑事處罰,包括最高10萬美元的刑事罰款和最高10年的監禁。同樣,違規可能導致被排除在參與政府醫療保健計劃之外,包括醫療保險和醫療補助; |
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經《經濟和臨牀健康信息技術法案》(HITECH)修訂的1996年聯邦《健康保險可攜性和責任法案》(Health Insurance Porability And Accounability Act)中的刑事醫療欺詐條款及其實施條例(統稱為HIPAA),以及相關規則,禁止明知和故意執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃或手段,或偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或作出任何與提供或支付醫療福利有關的重大虛假、虛構或欺詐性陳述與聯邦反回扣法規類似,個人或實體不需要對法規有實際瞭解,也不需要有違反該法規的具體意圖即可實施違規; |
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HIPAA,它還對PHI的隱私、安全和傳播施加了某些監管和合同要求; |
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聯邦虛假索賠法案,對故意向政府提交虛假或欺詐性付款申請,或故意做出或導致做出虛假陳述以獲得虛假索賠(包括Qui Tam或舉報人訴訟)的個人或實體施加民事和刑事責任; |
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除其他事項外,聯邦民事貨幣法禁止向聯邦醫療保險或州醫療保健計劃受益人提供或轉移報酬,如果此人知道或應該知道這可能會影響受益人對聯邦醫療保險或州醫療保健計劃可報銷服務的特定提供者、從業者或供應商的選擇,除非有例外情況; |
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重新分配付款規則,禁止與醫療保險或醫療補助計劃應支付的索賠相關的某些類型的賬單和收款做法; |
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關於反回扣、自我推薦和虛假索賠問題的類似州法律規定,其中一些可能適用於任何第三方付款人報銷的物品或服務,包括商業保險公司或患者自掏腰包支付的服務; |
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州法律禁止像我們這樣的普通商業公司行醫,控制醫生的醫療決定,或從事一些做法,如與醫生分擔費用; |
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聯邦貿易委員會法以及聯邦和州消費者保護法、廣告法和不正當競爭法,這些法律對市場活動和可能損害消費者的活動進行了廣泛的監管; |
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監管收債行為的法律,適用於我們的收債行為; |
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《社會保障法》中的一項規定,對不披露或退還已知的多付費用的醫療保健提供者施加刑事處罰; |
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聯邦和州法律禁止提供者對醫療保險和醫療補助的服務收費和接受付款,除非服務是醫療上必要的,有充分和準確的證明,並使用準確反映所提供服務的類型和水平的代碼進行收費;以及 |
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聯邦和州法律和政策要求醫療保健提供者保持執照、認證或認可,以提供醫生和其他專業服務,登記和參與聯邦醫療保險和醫療補助計劃,向管理這些計劃的機構報告其運營中的某些變化,以及州保險法。 |
由於這些法律範圍廣泛,而某些活動須符合現有的法定例外情況和避風港之一的規定,因此,我們的一些商業活動可能會受到一項或多項這類法律的挑戰。實現和維持對這些法律的遵守可能會被證明是代價高昂的。不遵守這些法律和其他法律可能會導致民事和刑事處罰,如罰款、損害賠償、多付款項退還、失去登記身份以及被排除在聯邦醫療保險和醫療補助計劃之外。我們被發現違反這些法律法規的風險增加了,因為許多法律法規沒有得到監管部門或法院的充分解釋,其條款有時會有多種解釋。我們未能準確預測這些法律法規在我們業務中的應用,或任何其他未能遵守監管要求的行為,都可能給我們帶來責任,並對我們的業務產生負面影響。任何針對我們違反這些法律或法規的行為,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們招致鉅額法律費用,轉移我們管理層對業務運營的注意力,並導致負面宣傳。
為了強制遵守聯邦法律,美國司法部(US Department Of Justice)和美國衞生與公眾服務部監察長辦公室(Department of Health and Human Services Office of Inspector General,簡稱“OIG”)繼續對醫療服務提供者進行審查,這導致了醫療行業的一系列調查、起訴、定罪和和解。處理調查可能會耗費時間和資源,可能會分散管理層對業務的注意力。任何此類調查或和解都可能增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。此外,由於聯邦虛假索賠法案(Federal False Claims Act)規定,每個虛假索賠或陳述有三倍的損害賠償和強制性的最低罰款11,803美元至23,607美元,由於該法案可能帶來巨大的貨幣風險,醫療保健提供者往往在不承認對重大金額承擔責任的情況下解決指控,以避免訴訟程序中可能判給三倍損害賠償的不確定性。此類和解協議通常包含額外的合規和報告要求,作為同意法令、和解協議或公司誠信協議的一部分。鑑於實際和潛在和解的巨大規模,預計政府將繼續投入大量資源,調查醫療保健提供者遵守醫療報銷規則以及欺詐和濫用法律的情況。
我們在國際上進行遠程醫療服務的能力受到管理遠程醫療和在該地區行醫的適用法律的約束,這些法律的解釋正在演變,各國之間存在很大差異,並由政府、司法和監管機構以廣泛的酌情權執行。我們不能確定我們對此類法律和法規的解釋在我們如何構建我們的運營、我們與醫生的安排、服務協議和客户安排方面是正確的。
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管理醫療服務提供的法律、法規和標準未來可能會發生重大變化。我們不能向您保證任何新的或更改的醫療法律、法規或標準不會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不能向您保證,司法、執法、監管或認證機構對我們業務的審查不會導致可能對我們的運營產生不利影響的決定。
我們對個人身份信息(包括PHI、個人數據和其他健康信息)的使用和披露受州、聯邦和外國的隱私和安全法規的約束,如果我們不遵守這些法規或未能充分保護我們持有的信息,可能會導致重大責任或聲譽損害,進而對我們的客户羣、會員和患者羣以及收入造成重大不利影響。
以電子方式存儲、維護、接收或傳輸的個人身份信息(“PII”)的隱私和安全是美國和國外的一個主要問題。雖然我們努力遵守所有適用的隱私和安全法律法規以及我們自己張貼的隱私政策,但隱私的法律標準,包括但不限於聯邦貿易委員會和州總檢察長執行的“不公平”和“欺騙”,仍在不斷演變,任何不遵守或被認為不遵守的行為都可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動,或者可能導致我們失去客户,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。最近,隨着各種政府機構的活動被曝光,以及針對公司的私人隱私相關訴訟數量的增加,公眾對隱私問題的意識有所提高。對我們在收集、使用、披露或保護個人身份信息或其他隱私相關事項方面做法的任何指控,即使沒有根據,即使我們遵守了適用的法律,也可能損害我們的聲譽,損害我們的業務。
例如,我們通過某些客户和合作夥伴向有資格使用我們服務的潛在最終用户發送短信服務(SMS)。雖然我們在發送短信時獲得這些個人或其代表的同意,但聯邦或州監管機構或私人訴訟當事人可能會聲稱,我們提供的通知和披露、我們獲得的同意形式或我們的短信做法不夠充分。這些短信活動是我們公司集體訴訟和責任的潛在風險來源。在過去的一年裏,根據聯邦和州法律對進行短信程序的公司提起了大量集體訴訟,其中許多訴訟導致原告獲得數百萬美元的和解。未來任何針對我們的此類訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們還向客户和客户發佈聲明,説明我們如何處理和保護個人信息。如果聯邦或州監管機構或私人訴訟當事人認為這些陳述的任何部分不真實,我們可能會受到欺騙行為的索賠,這可能導致重大責任和後果,包括但不限於迴應調查、抗辯訴訟、解決索賠和遵守監管或法院命令的費用。
許多外國、聯邦和州法律法規規範個人身份健康信息的收集、傳播、使用和保密,包括(I)州隱私和保密法(包括要求披露違規行為的州法律);(Ii)HIPAA;以及(Iii)歐洲和其他外國數據保護法。
HIPAA建立了一套基本的國家隱私和安全標準,通過醫療計劃、醫療信息交換中心和某些醫療保健提供者(稱為承保實體)以及與該等承保實體簽訂服務合同的商業夥伴(包括我們)來保護PHI。我們被視為HIPAA下的業務夥伴;AMG被視為承保實體。
HIPAA要求像我們這樣的醫療實體制定和維護與使用或披露的PHI有關的政策和程序,包括採取行政、物理和技術保障措施來保護此類信息。HIPAA還實施了標準交易代碼集和標準標識符的使用,覆蓋的實體在提交或接收某些電子醫療交易(包括與醫療索賠的賬單和收集相關的活動)時必須使用這些代碼和標準標識符。
違反HIPAA可能會導致重大的民事和刑事處罰。HIPAA還授權州總檢察長代表當地居民提起訴訟。雖然HIPAA沒有建立私人訴訟權利,允許個人就違反HIPAA的行為在民事法院起訴我們,但它的標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如那些因濫用或違反PHI而疏忽或魯莽的民事訴訟。任何此類處罰或訴訟都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
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此外,HIPAA要求美國衞生與公眾服務部(“HHS”)部長定期對HIPAA涵蓋的實體或商業夥伴進行合規性審核,以確保其遵守HIPAA隱私與安全標準。它還要求衞生和公眾服務部建立一種方法,根據這一方法,受損害的個人如果是違反無擔保公共衞生設施的行為的受害者,可以從違規者支付的民事貨幣罰款中獲得一定比例的賠償。
HIPAA進一步要求患者在未經授權獲取、訪問、使用或披露其不安全的PHI時獲得、訪問、使用或披露任何危及此類信息隱私或安全的信息,但與僱員或授權個人無意或無意使用或披露相關的某些例外情況除外。HIPAA規定,此類通知必須“不能有不合理的延遲,並且在任何情況下不得晚於發現違規行為後的60個歷日”。如果違規影響到500名或更多的患者,必須立即向HHS報告,HHS將在其公共網站上公佈違規實體的名稱。影響到同一州或司法管轄區500名或更多患者的違規事件也必須向當地媒體報告。如果違規涉及的人員少於500人,覆蓋的實體必須將其記錄在日誌中,並至少每年通知HHS。
此外,美國聯邦政府、各州和政府機構已經或正在考慮通過各種法律、法規和標準,涉及敏感和個人信息的收集、使用、保留、安全、披露、傳輸和其他處理。例如,加州實施了《加州醫療信息保密法案》,該法案對健康信息和其他個人身份信息的使用和披露施加了限制性要求。這些法律和法規不一定會被HIPAA搶先一步,特別是當一個國家對個人提供比HIPAA更大的保護時。凡是州法律更具保護性的地方,我們就必須遵守更嚴格的規定。除了對違規者施加罰款和懲罰外,其中一些州法律還向那些認為自己的個人信息被濫用的個人提供了私人訴訟權利。加州還實施了2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA),該法案增加了加州居民的隱私權,並對處理個人信息的公司施加了義務。其中,CCPA要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露,併為這些消費者提供新的數據保護和隱私權,包括選擇退出某些個人信息銷售的能力。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行為的私人訴權。這種私人訴權可能會增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。此外,加利福尼亞州最近通過了《加州隱私權法案》(CPRA)。CPRA將對承保業務施加額外的數據保護義務, 包括額外的消費者權利程序,對數據使用的限制,對高風險數據的新審計要求,以及選擇退出敏感數據的某些用途。它還將創建一個新的加州數據保護機構,授權發佈實質性法規,並可能導致加強隱私和信息安全執法。大部分規定將於2023年1月1日生效,可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程改變。
還有許多其他基於州的數據隱私和安全法律法規可能會影響我們的業務。所有這些不斷變化的合規和運營要求都會帶來大量成本,這些成本可能會隨着時間的推移而增加,可能需要我們修改數據處理實踐和政策,將資源從其他計劃和項目中轉移出來,並可能限制涉及數據的服務的提供方式,所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。某些州的法律在敏感和個人信息方面可能比聯邦、國際或其他州的法律更嚴格或範圍更廣,或者提供更大的個人權利,而且這些法律可能彼此不同,這可能會使合規工作複雜化。州法律正在迅速變化,國會正在討論一項新的聯邦數據保護和隱私法,我們可能會受到這項法律的約束。
聯邦和州法律的相互作用可能會受到法院和政府機構的不同解釋,給我們和我們的客户帶來複雜的合規問題,並可能使我們面臨額外的費用、不利的宣傳和責任。此外,隨着監管機構對隱私問題的關注不斷增加,以及有關保護個人信息的法律法規不斷擴大和變得更加複雜,我們業務面臨的這些潛在風險可能會加劇。與加強對某些類型的敏感數據(如PHI或PII)的保護相關的法律或法規的變化,加上客户對增強數據安全基礎設施的需求增加,可能會極大地增加我們提供服務的成本,減少對我們服務的需求,減少我們的收入和/或使我們承擔額外的責任。
國外有許多關於隱私以及PII和其他個人或客户數據的收集、存儲、傳輸、使用、處理、披露和保護的法律、法規和指令,其範圍不斷演變,並受到不同解釋的影響。如果我們在美國境外提供遠程醫療服務,我們必須遵守這些法律、法規和指令,如果我們不遵守,我們可能會受到包括懲罰和罰款在內的重大後果。例如,歐洲委員會頒佈了《一般數據保護條例》。
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(“GDPR”),於2018年5月生效,適用於個人數據控制員和處理者。GDPR實施了嚴格的數據保護要求,並規定了對違規行為的嚴厲處罰,這些處罰可能直接與未來的歐洲業務有關。如果不遵守GDPR的要求以及歐盟和歐洲經濟區(EEA)成員國適用的國家數據保護法,可能會被處以最高2000萬歐元的罰款或上一財年全球年營業額的4%(以較高者為準),以及其他行政處罰。為了遵守GDPR,我們可能需要建立額外的機制來確保遵守。歐洲數據保護法還對將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國施加了嚴格的規則;例如,2020年7月,歐盟法院(Court Of European Union)通過宣佈歐盟-美國隱私盾牌(EU-US Privacy Shield)無效,並對標準合同條款的使用施加進一步限制,限制了組織如何合法地將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國,這可能會影響我們有效處理來自歐洲經濟區的個人數據的能力。這些義務的解釋和應用可能在不同的司法管轄區之間不一致,並可能與其他要求或我們的做法相沖突。此外,在英國退出歐盟和過渡期結束後,我們將必須遵守GDPR和英國實施的GDPR,每個制度都有能力處以最高2000萬歐元(1750萬英鎊)或全球營業額的4%的罰款,兩者中的罰款金額最高可達2000萬歐元(1,750萬英鎊)或全球營業額的4%。英國和歐盟在數據保護法的某些方面的關係仍不明朗, 例如,歐盟成員國和英國之間的數據傳輸將如何處理。這些變化可能會導致額外的合規成本,並可能增加我們的總體風險。此外,我們未能遵守或對我們的政策進行有效修改,或未能遵守任何聯邦、州或國際隱私、數據保留或數據保護相關的法律、法規、命令或行業自律原則,都可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動,喪失客户信心,損害我們的品牌和聲譽,以及客户流失,這些都可能對我們的業務產生不利影響。
由於這些法律的範圍很廣,而它們的例外情況和避風港又很狹窄,我們的商業活動可能會受到一項或多項這類法律的挑戰。這些法律的範圍和執行都是不確定的,並受到當前醫療改革環境的快速變化的影響。聯邦、州和外國執法機構最近加強了對醫療保健公司與醫療保健提供者之間互動的審查,這導致了醫療保健行業的一系列調查、起訴、定罪和和解。任何此類調查、起訴、定罪或和解都可能導致重大的經濟處罰,損害我們的品牌和聲譽,並導致客户流失,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
州、聯邦和外國的隱私和安全法律法規正在不斷演變,我們未能遵守這些變化可能會導致重大責任或聲譽損害,進而對我們的客户基礎、患者和會員基礎以及收入產生實質性的不利影響。
各個聯邦、州和外國立法或監管機構可能會頒佈關於隱私、數據保留和數據保護問題的新的或附加的法律和法規,包括強制向國內或國際執法機構披露的法律或法規,這可能會對我們的業務、我們的品牌或我們在客户中的聲譽產生不利影響。例如,一些國家已經通過法律,要求有關本國客户的PII僅在其國家內維護。必須維護本地數據中心並重新設計產品、服務和業務運營,以將PII處理限制在單個國家範圍內,這可能會顯著增加我們的運營成本。
此外,任何有關收集、使用、保留、安全或披露用户內容的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變化,或關於獲取用户對收集、使用、保留或披露此類內容的明示或默示同意的方式,都可能增加我們的成本,並要求我們修改我們的服務和功能,可能是實質性的,我們可能無法完成,並可能限制我們存儲和處理用户數據或開發新服務和功能的能力。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
安全漏洞、數據丟失和其他中斷可能會危及與我們業務相關的敏感信息,或者阻止我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任,這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
由於我們存儲和傳輸的PII和PHI極其敏感,我們技術平臺的安全功能非常重要。如果我們的安全措施(其中一些由第三方管理)被破壞或失敗,未經授權的人員可能會訪問敏感的客户和會員數據,包括PHI。因此,我們的聲譽可能會受到嚴重損害,對客户和會員的信心造成不利影響。消費者可能會減少使用或停止使用我們的服務,或者我們的客户羣可能會減少,這將導致我們的業務受到影響。此外,我們還可能面臨訴訟、違約損害賠償、違反HIPAA的處罰和監管行動以及其他適用的行為。
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法律或法規以及用於補救、通知個人和防止未來發生的措施的鉅額費用。任何潛在的安全漏洞還可能導致與以下方面相關的成本增加:對被盜資產或信息的責任;修復此類漏洞可能造成的系統損壞;為客户或其他業務合作伙伴提供激勵措施,以努力在漏洞發生後維持我們的業務關係;以及實施防止未來發生此類事件的措施,包括組織變更、部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問。雖然我們為某些安全和隱私損害以及索賠費用提供保險,但我們可能不會投保或承保足以補償所有責任的保險,而且在任何情況下,保險範圍都不會解決安全事件可能造成的聲譽損害。
我們外包客户和會員信息存儲和傳輸的重要方面,因此依賴第三方來管理具有重大網絡安全風險的功能。為了解決這些風險,我們要求處理客户和會員信息的外包分包商簽訂合同,要求這些分包商按照適用於我們的程度充分保護PII和PHI,在某些情況下,還要求這些外包分包商接受第三方安全檢查。此外,我們定期聘請第三方安全專家來評估和測試我們的安全狀態。但是,我們不能向您保證,這些合同措施和其他保障措施將充分保護我們免受與存儲和傳輸客户和消費者的專有和受保護的健康信息相關的風險。
由於適用的法律法規或合同義務,我們可能要對供應商因與我們共享的信息相關而導致的任何信息安全故障或網絡攻擊負責。此外,由於我們無法控制我們的供應商,而且我們監控其數據安全的能力有限,因此我們無法確保他們採取的安全措施足以保護機密、專有或敏感數據,包括個人數據。我們面臨涉及供應商或其他第三方的網絡攻擊風險,這可能會導致此類第三方的數據保護流程崩潰,或者網絡攻擊者通過第三方獲得對我們的信息系統或數據的訪問權限。無論實際或感知的網絡攻擊是由我們還是我們的供應商造成的,此類事件都可能導致信息披露不當、損害我們的聲譽和品牌、降低對我們的產品和服務的需求、導致客户對我們的安全措施的有效性失去信心、擾亂正常的業務運營或導致我們的系統或產品和服務不可用。此外,這可能需要我們花費物質資源來調查或糾正違規行為,防止未來的安全漏洞和事件,使我們承擔未投保的責任,增加我們的監管審查風險,使我們承擔法律責任,包括訴訟、監管執行、賠償義務或違約損害賠償,轉移管理層對我們業務運營的注意力,並導致我們產生重大成本,其中任何一項都可能影響我們的財務狀況、經營業績和我們的聲譽。此外,我們可能會公佈任何這類事件,以及我們為迴應或補救這類事件而採取的任何步驟。, 如果證券分析師或投資者認為這些公告是負面的,除了其他因素外,它可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。此外,我們的補救工作可能不會成功,任何與這些活動相關的失敗都可能導致重大責任和/或對我們的業務、聲譽和財務狀況產生重大不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的多重類別結構和我們創始人對B類普通股的所有權將在可預見的未來產生將投票權集中在我們創始人手中的效果,這將限制或排除您影響公司事務的能力。
只要我們B類普通股的任何股份仍未發行,我們的創辦人將在任何時候都至少持有公司有表決權股票的51%的投票權。因此,我們的創始人作為B類普通股的持有者,將共同繼續控制我們已發行普通股總投票權的大部分,因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項,包括董事選舉、合併或收購、資產出售和其他重大交易,只要B類普通股仍未償還。即使我們的其中一位創辦人將其持有的全部或部分B類普通股轉換為A類普通股,在這種轉換後由一人或兩人持有的B類普通股或我們已發行的創辦人持有的B類普通股,只要有任何B類股仍未發行,仍有權擁有公司有表決權股票的51%的投票權,但受我們修訂和重述的公司註冊證書中的條件限制,而將其股份轉換為A類普通股的創始人,在以下情況下,連同C類股,仍有權獲得公司有表決權的股票的51%。A類普通股將稀釋現有A類普通股持有人的相對投票權,因為他的A類普通股將有權按比例獲得49%的投票權,而A類普通股連同C類普通股在董事投票權以外的情況下,將有權獲得49%投票權的按比例分配。在這種情況下,創始人將有權獲得我們普通股51%以上的投票權。這種集中控制將限制你在可預見的未來影響公司事務的能力。例如,我們的創辦人將能夠控制我們修訂和重述的公司註冊證書或附例的修訂。, 增加我們股權激勵計劃下可供發行的股票數量,或採用新的股權激勵計劃,以及在可預見的未來批准任何合併或出售資產。這一控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
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此外,創辦人,即我們B類普通股的持有者可能會導致我們做出可能給您帶來風險或可能與您的利益不符的戰略決定或進行收購。如果我們試圖以對B類普通股持有者產生不利影響的方式修改我們修訂和重述的公司證書,我們B類普通股的持有者也將有權單獨投票。
最後,如上所述,任何B類或C類普通股現有股份的轉換都將稀釋所有A類普通股持有者的相對投票權。截至2020年12月31日,公司預留了34,852,937股A類普通股,用於B類和C類普通股轉換後的發行。在B類或C類普通股持有者轉換其股份的範圍內,當B類普通股仍流通股時,你有權獲得的49%投票權中的比例投票權將被稀釋(在董事投票權以外的情況下,還包括C類股)。
我們的多類別結構可能會壓低我們A類普通股的交易價格或流動性。
我們的多重類別結構可能會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或者導致不利的宣傳或其他不利的後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。標普、道瓊斯和富時羅素已宣佈修改將上市公司股票納入包括標普500指數在內的某些指數的資格標準。這些變化將擁有多類普通股的公司排除在這些指數之外。此外,幾家股東諮詢公司已經宣佈,他們反對使用雙層或多層結構。因此,我們普通股的多重類別結構可能會阻止我們的A類普通股被納入這些指數,並可能導致股東諮詢公司發表對我們公司治理做法的負面評論,或者以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的行為都可能導致我們的A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司批評我們的公司治理做法或資本結構的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。我們A類普通股、B類普通股和C類普通股投票權的差異可能會損害我們A類普通股的價值,因為我們A類普通股的任何投資者或未來的潛在買家都將價值歸因於我們B類普通股持有者在任何時候都持有我們51%投票權的權利。與只有一類普通股相比,多類普通股的存在也可能導致我們A類普通股的流動性較少。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程和特拉華州法律中的條款可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更,並可能影響我們A類普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程包括一些條款,這些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的我們管理層或對我們的控制權的變動。例如,我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程統稱為:
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授權三類具有不同投票權的普通股,即在紐約證券交易所上市的A類普通股,使其持有人能夠控制需要股東批准的事項結果的B類普通股,即使這些股東擁有的股份遠遠少於我們已發行的A類、B類和C類普通股的多數股份,以及沒有董事選舉投票權的C類普通股; |
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授權發行董事會可以發行的“空白支票”優先股,以防止收購企圖; |
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授權將我們的董事會分類為不同級別的董事,以交錯選舉的方式進行; |
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禁止股東召開股東特別會議; |
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禁止股東在書面同意下采取行動,從而要求所有行動都必須在正式召開的股東大會上採取; |
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要求持有至少75%已發行普通股總總投票權的持有者同意修改我們修訂和重述的附例以及我們修訂和重述的公司註冊證書的某些條款;以及 |
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規定股東必須遵守的通知程序,以便向我們的董事會提名候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。 |
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州一般公司法(下稱“DGCL”)第2203條的規定管轄,該條款禁止持有我們已發行有表決權股票超過15%的人在交易日期後三年內與我們合併或合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
這些條款可能會阻止我們的股東從競購者在收購中提供的A類普通股市場價格的任何溢價中獲得利益。即使在沒有收購企圖的情況下,如果這些條款被認為阻礙了未來的收購嘗試,這些條款的存在可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程也可能使股東難以更換或撤換我們的管理層。此外,上述條款的存在,以及我們的創辦人擁有的重大投票權,可能會限制投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格。這些規定可能會促進管理層和董事會的鞏固,這可能會推遲、威懾、增加難度或阻止我們控制權的變化,這可能不符合我們股東的最佳利益。
我們是紐約證券交易所規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並依賴於某些公司治理要求的豁免。你將不會得到與受到此類要求的公司股東相同的保護。
我們的創始人持有我們已發行普通股總投票權的51%。因此,我們有資格成為紐約證券交易所公司治理標準意義上的“受控公司”。根據紐約證券交易所的規定,個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”,可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理標準,包括:
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董事會多數成員必須是獨立董事的要求;以及 |
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要求我們的薪酬委員會、提名委員會和公司治理委員會全部由獨立董事組成。 |
我們依賴其中的某些豁免,包括免除我們的薪酬委員會完全由獨立董事組成的要求。因此,你將不會得到與受紐約證交所所有公司治理規則和要求約束的公司股東相同的保護。我們作為一家受控公司的地位可能會降低我們的A類普通股對一些投資者的吸引力,或者以其他方式損害我們的股價。
我們修訂和重述的公司註冊證書的規定,要求在特拉華州的某些法院或美國聯邦地區法院對某些類型的訴訟進行獨家審理,可能會起到阻止針對我們的董事和高級管理人員提起訴訟的效果。
我們修訂和重述的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟,(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或股東對我們或我們股東的受託責任的索賠的訴訟,(Iii)根據DGCL或我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們的附例中的任何條款對我們提出索賠的任何訴訟,或(Iv)根據內部事務原則對我們提出索賠的任何訴訟,必須在特拉華州內的州法院(或如果沒有特拉華州州法院具有管轄權,則由特拉華州地區聯邦地區法院)提起,在所有情況下,均須受法院對被指定為被告的不可或缺各方擁有個人管轄權的限制。前述規定不適用於根據《證券法》、《交易法》或其他聯邦證券法提出的、具有聯邦專屬管轄權或同時具有聯邦和州管轄權的債權。
此外,除非我們書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴因的獨家法院。
50
儘管我們相信這些專屬論壇條款通過在特拉華州法律和聯邦證券法各自適用的訴訟類型上提供更一致的適用而使我們受益,但專屬論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。此外,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的任何一項獨家法院條款在訴訟中不可執行或不適用,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們A類普通股的價格可能會波動很大。
我們的股票價格可能會波動。股市經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。我們A類普通股的市場價格可能受到許多因素的影響,包括但不限於:
|
• |
有競爭力的產品或技術的成功; |
|
• |
與我們現有的或任何未來的合作相關的發展; |
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• |
美國和其他國家的法規或法律發展; |
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• |
有關我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議; |
|
• |
關鍵人員的招聘或者離職; |
|
• |
關於財務業績、發展時間表或證券分析師建議的估計的實際或預期變化; |
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• |
我們的財務業績或那些被認為與我們相似的公司的財務業績變化; |
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• |
改變醫療保健支付制度的結構; |
|
• |
一般經濟、工業和市場狀況;以及 |
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• |
本“風險因素”部分描述的其他因素。 |
在公開市場出售我們A類普通股的大量股票,或者市場上認為持有大量股票的人打算出售股票,可能會導致我們A類普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好。
在公開市場出售我們A類普通股的大量股票,或者市場上認為持有大量股票的人打算出售股票,可能會降低我們A類普通股的市場價格。截至2021年3月12日,我們有206,135,349股A類普通股,26,433,900股B類普通股和5,555,555股C類普通股。此外,在符合特定條件的情況下,某些股東有權要求我們提交關於他們股票的登記聲明,或將他們的股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。我們還登記了我們根據股權補償計劃可能發行的所有A類普通股,發行後可以在公開市場自由出售,但受適用於附屬公司的數量限制。
我們是一家“新興成長型公司”,降低適用於新興成長型公司的披露要求可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興成長型公司”,根據“2012年創業法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)(“就業法案”)的定義,我們可能在長達五年的時間內仍是一家新興成長型公司。只要我們仍然是一家新興成長型公司,我們就被允許並打算依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些豁免包括:
|
• |
只能在本年度報告中提交兩年的經審計的財務報表和兩年的相關管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析; |
|
• |
在評估我們的財務報告內部控制時,未被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求; |
|
• |
減少我們定期報告、委託書和註冊書中關於高管薪酬的披露義務; |
51
|
• |
豁免遵守上市公司會計監督委員會有關在財務報表核數師報告中傳達重要審計事項的要求;以及 |
|
• |
免除就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及獲得股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。 |
我們利用了這份年度報告中降低的報告要求,如果我們不是一家新興的成長型公司,這將是必要的。我們無法預測,如果我們依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的A類普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降,我們A類普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會降低或更加波動。此外,就業法案規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這使得新興的成長型公司可以推遲採用這些會計準則,直到它們原本適用於私營公司。我們已選擇使用與遵守新的或修訂的會計準則相關的延長過渡期,這意味着當一項準則發佈或修訂時,如果該準則對上市公司和非上市公司有不同的應用日期,我們可以在非上市公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則,並可以一直這樣做,直到我們不可撤銷地選擇退出延長的過渡期或不再具有新興成長型公司的資格。只要非上市公司獲準提早採用任何新的或修訂的會計準則,我們都可以選擇提早採用。
如果證券或行業分析師不繼續發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的股票發表不利或誤導性的意見,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果報道我們的分析師對我們、我們的商業模式、我們的知識產權或我們的股票表現發表了負面或誤導性的觀點,或者如果我們的運營結果沒有達到分析師的預期,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
由於我們預計在可預見的將來不會對我們的股本支付任何現金股息,因此資本增值將是您唯一的收益來源(如果有的話)。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留我們未來的所有收益(如果有的話),為我們業務的增長和發展提供資金。未來的任何債務協議都可能阻止我們支付股息。因此,在可預見的未來,我們A類普通股的資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
第1B項。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們的主要執行辦事處位於馬薩諸塞州波士頓。我們在以色列的拉馬特甘也有一個辦事處。通過收購Avizia,我們收購了弗吉尼亞州萊斯頓和華盛頓州西雅圖的辦事處。通過聯合收購,我們收購了加利福尼亞州伍德蘭山的一個辦事處。我們所有的辦公地點都租出去了。我們還在加利福尼亞州聖地亞哥的設施中維護硬件庫存。
我們將考慮到新冠肺炎疫情引發的工作場所動態變化,在增加員工和在地理上擴張的同時,繼續評估是否需要購買更多空間。我們相信,我們的設施足以應付短期內的需要,而如有需要,我們會提供適當的額外空間,以容納任何這類擴建工程。
52
第3項法律訴訟
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前並不參與任何法律程序,而我們的管理層認為這些法律程序單獨或合併起來會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、轉移管理資源、負面宣傳、聲譽損害等因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
2020年9月14日,我們收到Teladoc Health,Inc.的一封信,聲稱我們的某些購物車產品和相關外圍設備侵犯了他們的專利。2020年10月12日,Teladoc Health,Inc.就這些指控向該公司提出索賠。雖然我們不能保證這一爭端的結果,但我們認為這些指控缺乏可取之處,我們打算對其進行有力的抗辯。此外,即使我們被發現侵犯了這些專利的任何有效權利主張,我們從Carepoint產品中獲得的收入在2020年也接近我們收入的6%。見“第1A項。風險因素-與知識產權相關的風險-第三方可能會質疑我們的專利和商標的有效性,或反對我們的專利和商標申請。我們可能無法獲得並強制執行額外的專利,以保護我們的專有權不被潛在競爭對手使用。擁有其他專利的公司可以要求我們停止使用或付費使用所需的技術“和”第1A項。風險因素-與知識產權相關的風險-我們可能會因為任何侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額成本。“
第四項礦山安全信息披露
不適用。
53
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“AMWL”,於2020年9月17日開始交易。
持票人
2021年3月12日,我們A類普通股登記股東有525人,B類普通股登記股東2人,C類普通股登記股東1人。我們A類普通股的實際持有者人數超過了記錄持有者的人數,其中包括作為受益者的股東,但他們的股票是由經紀人或其他被提名者以街頭名義持有的。在座的登記在冊的股東人數也不包括其股份可能由其他實體信託持有的股東。
分紅
我們從未宣佈或支付我們的股本的任何現金股利,我們預計在可預見的未來也不會對我們的股本支付現金股息。
根據股權補償計劃授權發行的證券
本文要求的信息將包括在我們提交給證券交易委員會的關於我們2021年股東年會的最終委託書中,並在此引用作為參考。
最近出售的未註冊證券
在截至2020年12月31日的季度裏,沒有出售未註冊的股權證券。
購買股權證券
下表提供了公司在本報告所涵蓋的會計年度第四季度每個月購買普通股的信息:
期間 |
|
(A)總數 股份(或 單位)購買* |
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(B)平均價格 按股支付(或 單位)* |
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(C)總數 股份(或 單位)購買 作為.的一部分 公開 已宣佈的計劃 或程序 |
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(D)最高 號碼(或 近似值 美元價值)的 股份(或單位) 那可能還會是 在以下條件下購買 計劃或 節目 |
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||||
十月一日至十月三十一日 |
|
|
211,462 |
|
|
$ |
29.24 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
十一月一日至十一月三十日 |
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65,185 |
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|
$ |
29.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
12月1日至12月31日 |
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|
188,072 |
|
|
$ |
27.65 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
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464,719 |
|
|
$ |
28.57 |
|
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|
— |
|
|
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— |
|
* |
預扣股份,用於支付歸屬限制性股票單位時淨結算條款下的預扣税款義務 |
性能圖表
以下績效圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為根據“交易法”第18條向證券交易委員會“備案”,或以其他方式承擔該條款下的責任,也不應被視為通過引用將其納入美國韋爾公司根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件中。
54
下圖將我們A類普通股的累計股東回報與羅素2000綜合指數從2020年9月17日至2020年12月31日的可比累計回報進行了比較。該圖假設在2020年9月17日,即我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的那一天,有100美元投資於我們的A類普通股和每個指數。這些比較是以歷史數據為基礎的,並不代表也不打算預測我們A類普通股的未來表現。
累計收益率的比較 |
在美國Well公司和羅素2000綜合指數中 |
截至12月31日的財政年度
第六項:精選財務數據。
以下選定的綜合財務數據應與“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些綜合財務報表和附註包括在本年度報告的其他部分。2018年7月3日,我們收購了Avizia,Inc.和On
55
2019年11月14日,我們收購了Align TeleHealth,Inc.。兩家被收購實體的財務業績都反映在收購日期之後的財務報表中。歷史結果並不一定預示着未來的結果。
綜合經營表和全面損失表: |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(除每股和每股數據外,以千為單位) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
收入 |
|
$ |
245,265 |
|
|
$ |
148,857 |
|
|
$ |
113,955 |
|
成本和運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本,不包括折舊和 無形資產攤銷 |
|
|
156,790 |
|
|
|
79,976 |
|
|
|
58,612 |
|
研發 |
|
|
84,412 |
|
|
|
53,941 |
|
|
|
36,273 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
55,095 |
|
|
|
47,672 |
|
|
|
31,629 |
|
一般和行政 |
|
|
166,246 |
|
|
|
54,211 |
|
|
|
37,217 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
10,153 |
|
|
|
7,761 |
|
|
|
5,330 |
|
總成本和運營費用 |
|
|
472,696 |
|
|
|
243,561 |
|
|
|
169,061 |
|
運營虧損 |
|
|
(227,431 |
) |
|
|
(94,704 |
) |
|
|
(55,106 |
) |
利息收入和其他收入(費用),淨額 |
|
|
1,632 |
|
|
|
5,535 |
|
|
|
2,794 |
|
所得税收益(費用)前虧損 權益法投資損失 |
|
|
(225,799 |
) |
|
|
(89,169 |
) |
|
|
(52,312 |
) |
所得税收益(費用) |
|
|
(639 |
) |
|
|
803 |
|
|
|
— |
|
權益法投資損失 |
|
|
(2,188 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨損失 |
|
$ |
(228,626 |
) |
|
$ |
(88,366 |
) |
|
$ |
(52,312 |
) |
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
|
|
(4,194 |
) |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
362 |
|
美國Well公司應佔淨虧損 |
|
$ |
(224,432 |
) |
|
$ |
(87,190 |
) |
|
$ |
(52,674 |
) |
普通股股東每股淨虧損, 基本的和稀釋的 |
|
$ |
(2.27 |
) |
|
$ |
(2.12 |
) |
|
$ |
(1.30 |
) |
加權平均已發行普通股,基本股 然後稀釋 |
|
|
99,044,312 |
|
|
|
41,138,798 |
|
|
|
40,583,826 |
|
選定的資產負債表數據: |
|
截止到十二月三十一號, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
1,041,579 |
|
|
$ |
177,626 |
|
|
$ |
256,201 |
|
營運資金(1) |
|
|
992,305 |
|
|
|
116,950 |
|
|
|
212,335 |
|
總資產(2) |
|
|
1,376,646 |
|
|
|
499,881 |
|
|
|
489,314 |
|
總負債(2) |
|
|
130,449 |
|
|
|
124,946 |
|
|
|
118,011 |
|
可轉換優先股 |
|
|
— |
|
|
|
655,799 |
|
|
|
575,713 |
|
普通股 |
|
|
2,357 |
|
|
|
423 |
|
|
|
414 |
|
股東權益合計(虧損) |
|
$ |
1,246,197 |
|
|
$ |
(280,864 |
) |
|
$ |
(204,410 |
) |
(1) |
營運資本的定義是流動資產總額減去流動負債總額。 |
(2) |
本公司於截至2019年12月31日止年度採用ASC 842(經修訂追溯基準)。 |
56
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告中其他部分包括的“第6項.精選財務數據”以及我們的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。除歷史綜合財務信息外,以下討論、分析和信息包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素以及“關於前瞻性陳述的特別説明”和“項目1A”中討論的因素。風險因素。“
概述
我們是一家領先的遠程醫療公司,能夠為醫療保健的主要利益相關者提供數字護理。我們為我們的企業級客户提供必要的核心技術和服務,使其能夠成功地開發和分發遠程醫療項目,以滿足其自有品牌下的戰略、運營和社會目標。Amwell平臺是一個完整的數字醫療提供解決方案,它為我們的醫療系統、醫療計劃和創新者(包括政府、客户)配備了工具,為他們的患者和成員提供新的醫療模式。我們的可擴展技術嵌入了我們客户現有的產品和臨牀工作流程,涵蓋了整個護理過程,能夠在各種臨牀、零售、學校和家庭環境中提供護理服務。我們以客户為中心的做法推動了我們作為最大的遠程醫療公司之一的成功。截至2020年12月31日,我們為58個醫療計劃的數字醫療計劃提供了支持,這些計劃支持超過3.6萬名僱主,總共代表了超過8000萬人的保險生活,以及全國最大的158個醫療系統,涵蓋了2000多家醫院。自成立以來,我們已經為我們的客户提供了超過860萬次遠程醫療服務,其中包括截至2020年12月31日的一年超過590萬次。
我們的商業模式
Amwell平臺是一個完整的數字護理交付解決方案,為我們的醫療系統、健康計劃和創新者合作伙伴配備了工具,為他們的患者和成員提供新的護理模式。我們以訂閲的方式銷售Amwell平臺,通過我們的模塊化平臺架構,我們的客户可以隨着時間的推移引入創新的遠程醫療使用案例,從而擴大我們的訂閲收入機會。為了支持Amwell平臺,我們提供收費服務的專業服務和一系列患者和提供者訪問Carepoint,這些Carepoint支持醫院和家庭使用案例,以及訪問AMG,AMG是我們的附屬醫療集團,按服務收費提供臨牀服務。平臺、服務和Carepoint的結合使我們的客户能夠在其整個企業中部署遠程醫療解決方案,通過改善護理獲取和協調、成本和質量,加深他們與現有和新患者及會員的關係。我們的合同通常為三年,但我們最大的戰略客户合作伙伴的合同可能會更長。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信,我們未來的增長、成功和業績取決於許多因素,包括下面所述的因素。雖然這些因素為我們提供了重要的機遇,但它們也代表了我們必須成功應對的挑戰,以發展我們的業務並改善我們的運營結果。
遠程醫療利用率
遠程醫療利用是我們業務的關鍵驅動力。客户對其遠程醫療平臺的總體利用率是衡量他們獲得的價值的重要指標。遠程醫療利用在三個重要方面推動了我們的業務。首先,如果客户的遠程醫療計劃取得成功,並看到良好的使用率,他們就更有可能續簽並有可能擴大與我們的合同。其次,我們的衞生系統協議通常包括其自身提供者每年進行的一定數量的訪問,並規定當超過一定的數量閾值時,其年度許可費將會上升,以反映這一不斷增長的價值。第三,就客户利用AMG的提供商服務而言,Amwell從臨牀費用中獲得收入。我們預計,我們未來的收入將受到越來越多的遠程醫療採用以及我們在該市場保持和增長市場份額的能力的推動。
在截至2019年12月31日的一年中,我們的客户在安威爾平臺上總共完成了110萬次訪問,而在截至2020年12月31日的一年中,客户大幅擴大了對安威爾平臺的使用,完成了590萬次訪問。在新冠肺炎危機期間,該平臺的利用率達到了前所未有的水平,大量客户自己的供應商使用安威爾平臺就是明證。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中,AMG提供商佔Amwell平臺總訪問量的27%,而佔總訪問量的66%。
57
新的使用模式和功能
回顧新冠肺炎,我們可以看到,當前時期的一些影響可能會超越眼前的危機。特別是,我們看到消費者越來越多地意識到遠程醫療可滿足許多醫療需求的可用性和有效性,我們看到提供商在通過遠程醫療提供醫療服務方面有更廣泛的親身體驗。目前尚不清楚目前較為寬鬆的監管環境、優惠的補償政策以及對跨州提供商許可的寬鬆程度將在多大程度上成為規範。然而,我們認為,從長遠來看,目前的情況更有可能有利於遠程醫療和安威爾的業務。
獲得新客户
我們相信,我們增加新的健康系統和健康計劃客户的能力是我們不斷增加的市場採用率和未來收入潛力的關鍵指標。我們擁有專門的醫療系統和醫療計劃直銷團隊,專注於銷售滿足各自需求的解決方案。我們的直銷團隊銷售我們的全套技術、服務和Carepoint。
渠道合作伙伴在向我們的客户羣營銷和銷售我們的產品方面也發揮着重要作用,主要集中在Amwell平臺和Carepoint。渠道合作伙伴縮短了我們的銷售週期,降低了客户獲取成本。例如,通過我們的EHR渠道合作伙伴,我們能夠在本地將我們的技術嵌入到現有的醫療系統技術基礎設施中,這作為一種競爭優勢,可能會帶來更高的勝率。此外,由於技術集成,EHR合作伙伴銷售可能會加快我們推出技術並最終確認收入的能力。CarePoint渠道合作伙伴主要由與健康系統和健康計劃建立關係的增值經銷商組成。我們通過這些渠道合作伙伴協議獲得的銷售收入通常較低。
客户端擴展和保留
衞生系統合同最初是根據系統的規模及其預計的訪問活動定價的。合同價值通常會隨着醫療系統增加平臺上的提供者數量和通過平臺執行的會診數量,或者增加通過醫療系統自己的提供者或通過AMG在其企業中交付新用例的能力而增長。當客户選擇採用新用例時,Amwell會為其Amwell平臺實例配置一個模塊。模塊代表獨特的患者或提供者工作流程、文檔要求或技術集成和相關服務。我們的平臺模塊目前支持100多個活躍的使用案例,隨着虛擬醫療不斷擴展到新的領域,新的模塊也在不斷開發。
我們通過健康計劃擴大業務,當他們增加使用我們的Amwell平臺和AMG服務的成員數量時,或者通過向符合條件的計劃成員提供新的臨牀計劃來擴大業務。
在許多情況下,健康計劃為向Amwell平臺添加新會員和部署的每個臨牀計劃支付Amwell遞增訂閲費,隨着時間的推移,這會增加每個健康計劃的年度合同值,這是我們業務增長的關鍵指標。我們相信,我們在現有健康計劃客户羣中增加訂閲收入的能力是我們客户關係長期價值的一個指標。
活動提供商
我們的Amwell平臺對我們客户的價值的一個重要指標是活躍在Amwell平臺上的非AMG提供商的數量。我們將“活躍提供商”定義為在過去12個月中至少在Amwell平臺上提供過一次訪問的提供商。活躍的提供商展示了我們的客户在家庭和醫院環境中遠程醫療的盛行程度。我們相信,積極的提供者是衡量我們能否成功實現我們的使命--使人們能夠獲得醫療服務--的一種衡量標準。我們預計,由於以下幾個因素,活躍提供商的數量將隨着時間的推移而增加:
|
• |
醫療系統內部署的模塊和用例數量 |
|
• |
醫療服務的各個領域的提供者採用遠程醫療 |
|
• |
通過健康計劃提供的計劃數量 |
|
• |
遠程保健監管環境的持續改善,包括遠程保健服務的報銷 |
58
|
• |
正在進行的醫療保健消費化 |
投資於增長
我們預計將通過對技術開發以及銷售和營銷工作的投資,繼續專注於長期收入增長。此外,我們相信,對平臺模塊和臨牀項目的額外投資將使我們能夠繼續將我們的產品和服務進一步滲透到我們現有的客户關係中。因此,在短期內,我們預計這些活動將增加我們的淨虧損,但從長期來看,我們預計這些投資將對我們的經營業績產生積極影響。
監管環境
在我們開展業務的司法管轄區,我們的業務受到美國聯邦、州、地方和國際全面監管。我們盈利運營的能力將在一定程度上取決於我們和我們關聯提供商的能力,即保持所有必要的許可證並遵守適用的法律和規則運營的能力。新冠肺炎大流行降低了遠程醫療的監管和報銷障礙,包括取消了對服務聯邦醫療保險費用的始發地限制;擴大了遠程醫療的醫療保險和商業報銷範圍,並放鬆了對提供者的州許可政策。然而,目前還不確定放鬆的政策將持續多久,也不能保證一旦新冠肺炎大流行結束,這些限制就不會恢復或改變,從而對我們的業務產生不利影響。關於這一因素的其他討論,見“項目1A”。風險因素--與政府監管有關的風險。“
業務合併
2018年7月,我們收購了Avizia的全部流通股。此次收購帶來了全面的急性護理能力,包括基於醫院的手推車陣容和40多個臨牀專科的定製軟件工作流程,包括遠程中風和遠程行為健康。此次收購增強了安威爾各種遠程醫療生態系統(包括醫療系統、醫療計劃和創新者)中客户可用的選項,使客户能夠選擇一個全面的單一平臺解決方案。這筆交易的總對價為137.8美元,其中包括6,530萬美元的現金支付和7,250萬美元的股權,其中包括1115934股C系列優先股,每股價格為65美元。此次收購是一次股票收購,此次收購產生的商譽不能從税收上扣除。從收購之日起,Avizia的運營結果就包含在我們的運營中。
2019年11月,我們收購了Align TeleHealth的全部流通股。此次收購將Align公司訪問附屬精神病學家和高級執業精神科護士網絡的能力與該公司的健康系統和健康計劃客户關係結合在一起,以應對精神科臨牀醫生短缺、護理分散和社會污名阻礙充分的行為健康獲取和治療等日益嚴峻的挑戰。這筆交易的總對價為8290萬美元,其中包括4870萬美元的現金支付和3430萬美元的股本,其中包括456,667股C系列優先股,每股價格為75美元。該協議還包括如果實現某些財務業績指標,將賺取的或有收益對價的一部分。沒有與這一對價相關的支出。此次收購是一次股票收購,此次收購產生的商譽不能從税收上扣除。從收購之日起,Align的運營結果就已包含在我們的運營中。
季節性
訪問量通常在每年的流感季節之後,在第四季度和第一季度上升,在夏季的幾個月下降。新冠肺炎未來對季節性的影響尚不清楚,因為遠程醫療就診可能會出現額外的激增和需求。雖然我們全年向客户銷售和實施我們的解決方案,但在與客户簽訂協議和向會員推出解決方案方面,我們經歷了一些季節性的變化。
59
關鍵指標
我們監控以下關鍵指標,以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。我們相信以下指標在評估我們的業務時非常有用:
活動提供商:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|
|
2020 |
|
2019 |
AMG |
|
4,500 |
|
1,800 |
站臺 |
|
68,000 |
|
5,100 |
活動提供商總數 |
|
72,500 |
|
6,900 |
活躍提供商:在過去12個月中至少在Amwell平臺上進行過一次訪問的提供商
AMG:我們附屬的安威爾醫療集團的供應商
平臺:我們的健康計劃和健康系統客户自己的提供者(非AMG提供者)活躍在Amwell平臺上
醫療系統:
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|||
運行狀況系統客户端的平均數量 |
|
|
|
149 |
|
|
|
|
138 |
|
|
|
|
92 |
|
醫療系統訂用總收入 |
|
$ |
4980萬 |
|
|
$ |
3880萬 |
|
|
$ |
2730萬 |
|
|||
平均年合同額 |
|
$ |
33.4萬 |
|
|
$ |
2.82億美元 |
|
|
$ |
2.96萬 |
|
衞生系統:衞生系統是Amwell平臺的客户,其主要業務案例是由其提供者提供護理。一個典型的醫療系統客户在其系統中有許多醫院。衞生系統客户的平均數量是通過每個財政年度開始和結束時合同下此類客户的平均數量來計算的。
醫療系統訂閲收入:醫療系統訂閲收入包括醫療系統的所有與平臺相關的費用,包括訂閲許可證、與軟件模塊相關的費用和超額費,主要代表在合同期內訪問我們平臺的費用。訂閲收入可能包括來自非醫療系統客户的非實質性金額,這些客户的商業模式與這些客户的行為相似。
年平均合同值:年平均合同值定義為該會計期間的衞生系統訂閲收入總額除以衞生系統客户的平均數量。
健康計劃:
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|||
健康計劃客户的平均數量 |
|
|
|
57 |
|
|
|
|
56 |
|
|
|
|
52 |
|
健康計劃訂閲總收入 |
|
$ |
3490萬 |
|
|
$ |
3060萬 |
|
|
$ |
2360萬 |
|
|||
平均年合同額 |
|
$ |
61.2萬 |
|
|
$ |
5.46億美元 |
|
|
$ |
4.53億 |
|
健康計劃:健康計劃是Amwell平臺的客户,其主要業務案例是管理其成員的醫療財務風險。健康計劃客户的平均數量是通過對每個財政年度開始和結束時簽訂合同的此類客户的數量進行平均計算得出的。
健康計劃訂閲收入:健康計劃訂閲收入包括健康計劃的所有與平臺相關的費用,包括訂閲許可證、每個會員/每月的費用以及與臨牀計劃相關的費用,主要代表在合同期內訪問我們平臺的費用。訂閲收入可能包括來自非健康計劃客户的非實質性金額,這些客户的商業模式與這些客户的行為相似。
60
平均年度合同價值:年度合同價值定義為該會計期間的健康計劃訂閲收入總額除以健康計劃客户的平均數量。
訪問:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|||
AMG訪問次數(千次) |
|
|
|
1,595 |
|
|
|
|
759 |
|
|
|
|
551 |
|
訪問總收入 |
|
$ |
1.172億 |
|
|
$ |
4070萬 |
|
|
$ |
2650萬 |
|
|||
每次訪問的收入 |
|
$ |
|
73 |
|
|
$ |
|
54 |
|
|
$ |
|
48 |
|
AMG訪問:AMG訪問是由我們的AMG附屬提供商完成的案例,訪問收入反映了AMG訪問的服務費收入。
非GAAP財務指標
除了我們根據GAAP確定的財務結果外,我們相信調整後的EBITDA(一種非GAAP衡量標準)在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用調整後的EBITDA來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測。我們相信,當這一非GAAP財務衡量標準與相應的GAAP財務衡量標準一起使用時,通過排除某些可能不能反映我們的業務、經營結果或前景的項目,為我們的業績提供了有意義的補充信息。特別是,我們相信調整後的EBITDA的使用對我們的投資者是有幫助的,因為它是管理層在評估我們的業務健康狀況和我們的經營業績時使用的一個指標。然而,非GAAP財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據GAAP列報的財務信息的替代品。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。下面提供了我們的非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這一非GAAP財務指標與他們最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們的管理層用來評估我們的經營業績的一項關鍵業績衡量標準。由於調整後的EBITDA便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較,因此我們將這一衡量標準用於業務規劃和評估收購機會。
我們將調整後的EBITDA計算為調整後的淨虧損,以剔除(I)利息收入和其他收入、淨額、(Ii)税收優惠和支出、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)股票補償支出、(V)首次公開募股支出、(Vi)收購相關支出和(Vii)其他影響我們業績的項目,這些項目我們認為不能代表我們的持續經營,包括與新冠肺炎疫情相關的直接和增量支出。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,我們沒有這樣的其他項目。
下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年,調整後的EBITDA與最具可比性的GAAP指標淨虧損的對賬:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
淨損失 |
|
$ |
(228,626 |
) |
|
$ |
(88,366 |
) |
|
$ |
(52,312 |
) |
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
10,153 |
|
|
|
7,761 |
|
|
|
5,330 |
|
利息和其他收入,淨額 |
|
|
(1,632 |
) |
|
|
(5,535 |
) |
|
|
(2,794 |
) |
所得税支出(收益) |
|
|
639 |
|
|
|
(803 |
) |
|
|
— |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
118,358 |
|
|
|
12,135 |
|
|
|
7,669 |
|
首次公開募股(IPO)費用 |
|
|
2,039 |
|
|
|
127 |
|
|
|
3,098 |
|
與收購相關的(收入)費用 |
|
|
(48 |
) |
|
|
2,020 |
|
|
|
1,298 |
|
新冠肺炎相關費用(1) |
|
|
6,076 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
訴訟費 |
|
|
352 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(92,689 |
) |
|
$ |
(72,661 |
) |
|
$ |
(37,711 |
) |
61
(1) |
新冠肺炎相關費用包括非經常性提供商獎金支付、緊急託管許可費以及為應對新冠肺炎病毒最初爆發而產生的入職非AMG提供商相關的非醫療提供商臨時勞動力成本,因為安韋爾試圖快速擴大規模,以滿足異常高的患者和非AMG提供商需求。 |
調整後EBITDA的部分侷限性包括(I)調整後EBITDA沒有正確反映未來要支付的資本承諾,以及(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但標的資產可能需要更換,調整後EBITDA沒有反映這些資本支出。我們的首次公開募股和收購相關費用,包括法律、會計和其他專業費用,反映了現金支出,我們預計此類收購支出將不時發生。我們調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱的衡量標準進行比較,因為它們可能不會以與我們計算該衡量標準相同的方式計算調整後的EBITDA,從而限制了其作為比較衡量標準的有用性。在評估調整後的EBITDA時,您應該意識到,未來我們將產生與本報告中的調整類似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。調整後的EBITDA不應被視為在受益於所得税、淨虧損、每股收益或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準之前的虧損的替代方案。在評估我們的業績時,您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標,包括我們的淨虧損和其他GAAP結果。
經營成果的構成要素
收入
該公司表現出持續的收入增長,這直接得益於對遠程醫療的接受、我們對市場的滲透以及最近收購的成功整合。營收表現反映了圍繞醫療計劃、醫療系統、我們的提供商網絡以及持續增長的訪問基礎所建立的強大基礎。
我們通過使用Amwell平臺、相關服務和Carepoint銷售,以使用我們平臺的經常性訂閲費的形式產生收入。我們還從AMG患者就診的表現中獲得收入。
收入成本,不包括無形資產攤銷
收入成本主要包括向我們的託管提供商支付的託管費、與我們的專業服務、技術和託管支持相關的成本,以及運營我們的附屬提供商網絡運營團隊的成本。這些成本主要包括與員工相關的費用(包括工資、獎金、福利、股票薪酬和差旅)。
收入成本主要取決於我們提供商網絡的規模,以及為我們的平臺客户提供服務所需的託管和技術支持。我們的業務模式設計為可擴展,並利用固定成本來產生更高的收入。雖然我們目前預計增加投資將支持加速增長,但我們也預計效率和規模經濟將會提高。我們的季度收入成本佔收入的百分比預計將根據上述因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。
研發費用
研發費用包括軟件和硬件工程、信息技術基礎設施、安全和合規以及產品開發的人員和相關費用(包括研發員工的股票薪酬)。研發費用還包括定期將類似功能外包給第三方專家。由於政府當局、衞生系統和衞生計劃為應對新冠肺炎大流行而採取的隔離和隔離策略,很大一部分醫療保健被迫提供虛擬服務。我們的健康計劃和健康系統客户相信,在新冠肺炎危機期間和之後,遠程醫療和虛擬提供的護理的總體利用率將繼續增加。通過在危機期間與我們的客户合作,我們瞭解他們打算在我們的平臺上虛擬提供的數量增加和額外的護理類型。我們原本預計遠程醫療使用量的增長、發展和進步將在未來幾年內發生,但現在我們已經調整了我們的研發策略,以符合我們客户合作伙伴的觀點,從而加快了我們平臺容量的擴展和其他
62
通過新程序和模塊實現的功能。雖然研發費用預計在短期內會增加,但相應的未來收入增長預計將導致支出佔收入的比例降低。
由於我們總收入的季節性以及我們研究和開發費用的時間和幅度,我們的研究和開發費用佔總收入的百分比也可能在不同時期波動。安威爾正在加快其2021年的多年技術投資。這一加速的目的是為了適應繼新冠肺炎之後,市場對日益廣泛和複雜的遠程醫療支持基礎設施的需求大幅增長。我們預計,我們在研發方面增加的支出將持續到2021年,甚至可能持續到全年,可能會比2020年下半年的水平更高。
銷售和營銷費用
銷售費用主要包括與員工相關的費用,包括從事銷售的員工的工資、福利、佣金、差旅和基於股票的薪酬成本。我們預計,隨着我們繼續投資於業務擴張,我們的銷售費用將會增加。我們希望招聘更多的銷售人員以及相關的客户管理和銷售支持人員,為我們不斷增長的客户羣提供適當的服務,並發現和利用新的戰略市場機會。
營銷費用主要包括營銷人員的人事和相關費用(包括基於股票的薪酬),包括為提高客户及其用户對我們平臺的認知度和利用率而製作的通信材料的成本。營銷成本還包括第三方獨立研究、參加貿易展會、品牌宣傳和公關成本。
由於我們總收入的季節性以及廣告和營銷費用的時間和幅度,我們的銷售和營銷費用佔我們總收入的百分比將在不同時期波動。
一般和行政費用
一般和行政費用包括人事和相關費用,以及財務、法律、人力資源、信息技術、我們的高管和行政管理人員產生的專業費用。它們還包括這些部門員工的股票薪酬,以及與審計、諮詢、法律和公司保險相關的費用。
我們預計,在可預見的未來,由於我們作為一家新的上市公司產生的成本,以及與繼續發展我們的業務相關的其他成本,我們的一般和行政費用將會增加。不過,我們預期在未來數年,一般及行政開支佔總收入的百分比將會下降。由於總收入的季節性,以及一般及行政開支的時間和幅度,我們的一般及行政開支佔總收入的百分比,可能會在不同時期有所變動。
折舊及攤銷費用
折舊攤銷費用包括無形資產攤銷和與固定資產相關的折舊。無形資產攤銷包括與收購相關的無形資產的攤銷,這些無形資產包括客户關係、承包商關係、技術和商號。
利息收入和其他收入(費用),淨額
利息收入和其他收入(費用)的餘額(淨額)主要由貨幣市場和短期投資的利息收入組成。期內並無重大利息開支,因無未償還債務或應付票據。
所得税撥備(受益於)
所得税撥備和收益主要歸因於州和外國所得税支出,以及與我們收購導致的估值免税額釋放相關的收益。
遞延税項資產的減值幅度是管理層認為不太可能實現的。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生。
63
管理層根據與我們的計劃和估計一致的假設,對未來的應税收入進行估計和判斷。
64
綜合運營結果
下表列出了我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度彙總綜合運營報表數據,以及各個時期之間的美元和百分比變化:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年與2019年的變化 |
|
|
2019年與2018年的變化 |
|
||||||||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|||||||
收入 |
|
$ |
245,265 |
|
|
$ |
148,857 |
|
|
$ |
113,955 |
|
|
$ |
96,408 |
|
|
|
65 |
% |
|
$ |
34,902 |
|
|
|
31 |
% |
成本和運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本,不包括減損和 無形資產攤銷 |
|
|
156,790 |
|
|
|
79,976 |
|
|
|
58,612 |
|
|
|
76,814 |
|
|
|
96 |
% |
|
|
21,364 |
|
|
|
36 |
% |
研發 |
|
|
84,412 |
|
|
|
53,941 |
|
|
|
36,273 |
|
|
|
30,471 |
|
|
|
56 |
% |
|
|
17,668 |
|
|
|
49 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
55,095 |
|
|
|
47,672 |
|
|
|
31,629 |
|
|
|
7,423 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
16,043 |
|
|
|
51 |
% |
一般和行政 |
|
|
166,246 |
|
|
|
54,211 |
|
|
|
37,217 |
|
|
|
112,035 |
|
|
|
207 |
% |
|
|
16,994 |
|
|
|
46 |
% |
折舊及攤銷費用 |
|
|
10,153 |
|
|
|
7,761 |
|
|
|
5,330 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
2,431 |
|
|
|
46 |
% |
總成本和運營費用 |
|
|
472,696 |
|
|
|
243,561 |
|
|
|
169,061 |
|
|
|
229,135 |
|
|
|
94 |
% |
|
|
74,500 |
|
|
|
44 |
% |
運營虧損 |
|
|
(227,431 |
) |
|
|
(94,704 |
) |
|
|
(55,106 |
) |
|
|
(132,727 |
) |
|
|
140 |
% |
|
|
(39,598 |
) |
|
|
72 |
% |
利息收入和其他收入 (費用),淨額 |
|
|
1,632 |
|
|
|
5,535 |
|
|
|
2,794 |
|
|
|
(3,903 |
) |
|
|
(71 |
)% |
|
|
2,741 |
|
|
|
98 |
% |
所得税受益前虧損 權益損失法 投資 |
|
|
(225,799 |
) |
|
|
(89,169 |
) |
|
|
(52,312 |
) |
|
|
(136,630 |
) |
|
|
153 |
% |
|
|
(36,857 |
) |
|
|
70 |
% |
所得税收益(費用) |
|
|
(639 |
) |
|
|
803 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,442 |
) |
|
|
(180 |
)% |
|
|
803 |
|
|
不適用 |
|
|
少於多數股權的合資企業虧損 |
|
|
(2,188 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,188 |
) |
|
不適用 |
|
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
||
淨損失 |
|
|
(228,626 |
) |
|
|
(88,366 |
) |
|
|
(52,312 |
) |
|
|
(140,260 |
) |
|
|
159 |
% |
|
|
(36,054 |
) |
|
|
69 |
% |
可歸因於以下原因的淨(虧損)收入 非控股權益 |
|
|
(4,194 |
) |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
362 |
|
|
|
(3,018 |
) |
|
|
257 |
% |
|
|
(1,538 |
) |
|
|
(425 |
)% |
可歸因於美國油井的淨虧損 公司 |
|
$ |
(224,432 |
) |
|
$ |
(87,190 |
) |
|
$ |
(52,674 |
) |
|
$ |
(137,242 |
) |
|
|
157 |
% |
|
$ |
(34,516 |
) |
|
|
66 |
% |
收入
在截至2020年12月31日的一年中,收入的增長在很大程度上是由訪問收入的增長(7650萬美元的增長)推動的。由於新冠肺炎危機的影響,訪問收入有所增加。收入增長還歸因於使用我們平臺的新客户和現有客户在其平臺訂閲中添加了額外的模塊,如我們的新冠肺炎模塊。我們相信,我們技術平臺的實力將繼續作為我們收入增長的基礎。
截至2020年12月31日的一年,來自醫療系統的訂閲收入為4980萬美元,而2019年12月31日為3880萬美元,增長了1100萬美元,增幅為28%。AMG患者就診收入增加了7650萬美元,增幅為188%,從截至2019年12月31日的一年的4070萬美元增加到2020年12月31日的1.172億美元。這一增長主要是由於我們整個衞生系統和衞生計劃客户(主要來自新冠肺炎大流行)的使用率增加,以及對遠程醫療的總體接受度提高。在截至2020年12月31日的一年中,AMG的訪問量佔總訪問量的27%,而截至2019年12月31日的一年,這一比例為66%。截至2020年12月31日的一年,來自服務和Carepoint的收入為2970萬美元,而2019年12月31日為2450萬美元,增長了520萬美元,增幅為21%。服務和Carepoint收入的增長在很大程度上是由於Carepoint銷售額的整體增加,部分原因是與服務表現和Carepoint交付時間有關的時間安排的結果。
在截至2019年12月31日的一年中,收入的增長主要是新客户使用該平臺的結果,因為我們平臺上的醫療系統和健康計劃客户的平均數量增加了50個,從截至2018年12月31日的144個增加到2019年12月31日的194個,增長了35%。我們相信,我們技術平臺的實力將繼續作為我們收入增長的基礎。
截至2019年12月31日的一年,來自醫療系統客户的訂閲收入為3880萬美元,而截至2018年12月31日的一年為2730萬美元,增長了1150萬美元,增幅為42%。這一增長主要是由於訂閲客户的平均數量從92個增加到138個,增加了50%。截至2019年12月31日的一年,來自健康計劃客户的訂閲收入為3060萬美元,而截至2018年12月31日的一年為2360萬美元,增長了700萬美元,增幅為30%。這一增長是由於訂閲客户的平均數量增加了8%,從52個增加到56個,健康計劃客户的平均合同價值增加了21%。截至2018年12月31日的一年中,AMG付費患者就診總數增長了38%,從2018年12月31日的55.1萬人次增加到2019年12月31日的75.9萬人次,增幅為20.8萬人次。這一增長主要是由我們整個健康系統和健康計劃客户的使用率增加推動的。在截至2019年12月31日的一年中,AMG的訪問量佔總訪問量的66%,而截至2018年12月31日的一年,這一比例為73%。
65
不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本
在截至2020年12月31日的一年中,收入成本增加的主要原因是提供商相關成本增加了5080萬美元,其中一部分提供商成本是由於訪問量增加所致。由於新冠肺炎緊急情況下活躍提供商的快速擴張,其中一些提供商的成本高於典型水平。就診量的增加也導致需要利用更高水平的非臨牀承包商資源來適當地服務就診需求。該公司與員工相關的支出增加了1410萬美元(主要是可變薪酬和股票薪酬支出)。由於設備銷量的增加,硬件成本增加了600萬美元。第三方軟件也增加了550萬美元。由於收入結構的轉變,收入成本在收入中所佔的百分比有所增加。新冠肺炎的影響增加了我們的訪問收入,毛利率貢獻較低。
在截至2019年12月31日的年度,收入成本的增加主要是由於與員工相關的費用(包括股票薪酬費用)增加了460萬美元,以及其他成本(主要是與提供商相關的成本)增加了1680萬美元,加上實施和託管相關的費用。在員工相關費用方面,我們致力於為AMG提供服務的行政員工總數從2018年12月31日的145人增加到2019年12月31日的158人。作為收入的百分比,收入成本每年都保持相對一致。
研發費用
截至2020年12月31日的一年,研發費用與截至2019年12月31日的一年相比有所增加,這主要是由於與員工相關的成本增加了1,140萬美元(包括股票薪酬費用)。研發費用的增加是由研發集團使用的諮詢服務增加了1580萬美元進一步推動的。產品開發成本也增加了130萬美元。
截至2019年12月31日的一年,研發費用與截至2018年12月31日的一年相比有所增加,這主要是由於員工相關成本(包括股票薪酬費用)增加了1160萬美元。研發費用的增加進一步受到第三方諮詢相關支出增加580萬美元的推動。
2019年和2020年,公司啟動了集中力量在研發領域進行投資。Amwell平臺及其嵌入式模塊、程序和Carepoint將不斷髮展,為生態系統提供高度創新、有價值和差異化的能力,這些能力將在2021年之前分階段發佈。我們相信,我們加速的投資將對我們未來的業績產生多年的積極影響。這一增加的投資主要集中在僱傭高技術技能的資源來執行我們的增長戰略。研發員工基數的增加預計將導致未來一段時間內研發費用的增加。然而,相應的增長和收入預計將導致支出佔收入的比例降低。2020年12月31日,研發員工總數增至289人,而2019年12月31日為223人,2018年12月31日為209人。
銷售和營銷費用
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的銷售和營銷費用增加了970萬美元,其中主要包括與員工相關的成本增加970萬美元(包括佣金和股票薪酬費用)。這一增長還包括第三方軟件成本增加150萬美元和分包費用增加80萬美元。由於新冠肺炎疫情期間旅行受到限制,營銷和推廣項目減少290萬美元,差旅費用減少210萬美元,抵消了這一增長。
截至2019年12月31日的一年,銷售和營銷費用與截至2018年12月31日的一年相比有所增加,其中主要包括直接營銷支出,包括佣金(包括股票薪酬支出)在內的員工相關成本增加了900萬美元,其次是貿易展和贊助費用增加了130萬美元。
2020年12月31日,銷售和營銷員工總數增至185人,而2019年12月31日為149人,2018年12月31日為121人。
66
一般和行政費用
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的一般和行政費用有所增加。這一增長是由1.06億美元的基於股票的薪酬支出推動的(主要與授予聯席首席執行官的限制性股票單位有關)。此外,增加的部分包括大約1100萬美元的與員工相關的成本(不包括股票補償費用)和150萬美元的增加保險費。費用的增加被諮詢費用節省150萬美元(因為公司要求減少對外部第三方的依賴)和餐飲和差旅費用減少70萬美元部分抵消,因為公司一年中的大部分時間都在遠程工作。
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度一般和行政費用增加。這一增長的部分原因是與員工相關的成本(包括獎金和股票薪酬支出)增加了約1220萬美元,諮詢增加了330萬美元,服務支持協議增加了150萬美元,收購和整合成本增加了70萬美元。這些費用中的每一項都被非賠償相關行政費用的節餘部分抵消。
一般和行政費用,不包括基於股票的薪酬的增加,預計在未來幾個時期將繼續增加(以絕對美元計算),因為我們在規模和複雜性方面繼續增長,同時認識到與上市公司相關的監管和合規成本的全年影響。2020年12月31日,一般和行政員工總數增至159人,而2019年12月31日和2018年12月31日分別為156人和112人。
折舊及攤銷費用
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,折舊費用增加了30萬美元,攤銷費用增加了200萬美元,這主要是由於2019年11月與結盟收購相關的收購無形資產的攤銷增加了200萬美元。
截至2019年12月31日止年度的折舊及攤銷費用較截至2018年12月31日止年度增加,主要是由於2018年7月收購Avizia相關收購無形資產的攤銷增加230萬美元所致。
利息收入和其他收入(費用),淨額
在截至2020年12月31日的一年中,利息收入和其他支出全部由利息收入以及現金等價物和短期投資收益組成。
截至2019年12月31日的年度的利息收入和其他費用完全由我們的現金等價物和短期投資的利息收入組成。
所得税收益(費用)
截至2020年12月31日的一年,所得税支出為60萬美元,而2019年12月31日的所得税優惠為80萬美元。這一增長主要是由與外國股票薪酬獎勵相關的費用推動的。
權益法投資虧損
該公司和克利夫蘭診所於2019年合作成立了一家合資企業,於2020年1月以CCAW,JV LLC為名成立了一家合資企業,通過遠程醫療提供廣泛的全面和高視力護理服務。本公司在CCAW,JV LLC沒有控股權,但它確實有能力對CCAW,JV LLC的經營和財務政策施加重大影響。因此,本公司對其在CCAW,JV LLC的投資採用權益會計法進行會計核算。在截至2020年12月31日的一年中,該公司確認了220萬美元的虧損,作為其在合資企業運營結果中的比例份額。
67
綜合季度運營業績
下表列出了我們未經審計的季度運營報表數據。以下未經審核的季度營業報表數據與我們經審核的綜合財務報表的編制基準相同,管理層認為,這些數據反映了公允報告該等數據所需的所有調整,僅包括正常經常性調整。我們的歷史業績不一定代表未來可能的預期結果,任何季度的業績也不一定代表全年或任何其他時期的預期結果。以下季度財務數據應與我們的綜合財務報表以及本年度報告中其他部分包含的相關附註一起閲讀。
|
|
截至三個月 |
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三月三十一號, 2019 |
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|
六月三十日, 2019 |
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9月30日, 2019 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
|
三月三十一號, 2020 |
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2020 |
|
||||||||
收入 |
|
$ |
33,667 |
|
|
$ |
35,414 |
|
|
$ |
34,744 |
|
|
$ |
45,032 |
|
|
$ |
53,714 |
|
|
$ |
68,568 |
|
|
$ |
62,551 |
|
|
$ |
60,432 |
|
成本和運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
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不包括折舊的收入成本 以及無形資產的攤銷 |
|
|
18,605 |
|
|
|
17,395 |
|
|
|
19,060 |
|
|
|
24,916 |
|
|
|
33,027 |
|
|
|
43,826 |
|
|
|
42,116 |
|
|
|
37,821 |
|
研發 |
|
|
13,253 |
|
|
|
12,314 |
|
|
|
13,602 |
|
|
|
14,772 |
|
|
|
14,936 |
|
|
|
17,637 |
|
|
|
25,275 |
|
|
|
26,564 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
11,189 |
|
|
|
11,453 |
|
|
|
11,309 |
|
|
|
13,721 |
|
|
|
13,874 |
|
|
|
12,346 |
|
|
|
13,758 |
|
|
|
15,117 |
|
一般和行政 |
|
|
11,825 |
|
|
|
13,710 |
|
|
|
14,654 |
|
|
|
14,022 |
|
|
|
15,342 |
|
|
|
80,082 |
|
|
|
43,113 |
|
|
|
27,709 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
1,894 |
|
|
|
1,906 |
|
|
|
1,868 |
|
|
|
2,093 |
|
|
|
2,286 |
|
|
|
2,509 |
|
|
|
2,576 |
|
|
|
2,782 |
|
總成本和運營費用 |
|
|
56,766 |
|
|
|
56,778 |
|
|
|
60,493 |
|
|
|
69,524 |
|
|
|
79,465 |
|
|
|
156,400 |
|
|
|
126,838 |
|
|
|
109,993 |
|
運營虧損 |
|
|
(23,099 |
) |
|
|
(21,364 |
) |
|
|
(25,749 |
) |
|
|
(24,492 |
) |
|
|
(25,751 |
) |
|
|
(87,832 |
) |
|
|
(64,287 |
) |
|
|
(49,561 |
) |
利息收入和其他收入 (費用),淨額 |
|
|
1,584 |
|
|
|
1,677 |
|
|
|
1,286 |
|
|
|
988 |
|
|
|
847 |
|
|
|
308 |
|
|
|
255 |
|
|
|
222 |
|
扣除利益(費用)前的虧損 所得税和股權損失 方法投資 |
|
|
(21,515 |
) |
|
|
(19,687 |
) |
|
|
(24,463 |
) |
|
|
(23,504 |
) |
|
|
(24,904 |
) |
|
|
(87,524 |
) |
|
|
(64,032 |
) |
|
|
(49,339 |
) |
所得税收益(費用) |
|
|
— |
|
|
|
(370 |
) |
|
|
392 |
|
|
|
781 |
|
|
|
— |
|
|
|
(252 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(309 |
) |
權益法投資損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(320 |
) |
|
|
(444 |
) |
|
|
(486 |
) |
|
|
(938 |
) |
淨損失 |
|
|
(21,515 |
) |
|
|
(20,057 |
) |
|
|
(24,071 |
) |
|
|
(22,723 |
) |
|
|
(25,224 |
) |
|
|
(88,220 |
) |
|
|
(64,596 |
) |
|
|
(50,586 |
) |
可歸因於非政府組織的淨(虧損)收入 控股權 |
|
|
(384 |
) |
|
|
(444 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(292 |
) |
|
|
(843 |
) |
|
|
(1,562 |
) |
|
|
(1,515 |
) |
|
|
(274 |
) |
可歸因於美國油井的淨虧損 公司 |
|
$ |
(21,131 |
) |
|
$ |
(19,613 |
) |
|
$ |
(24,015 |
) |
|
$ |
(22,431 |
) |
|
$ |
(24,381 |
) |
|
$ |
(86,658 |
) |
|
$ |
(63,081 |
) |
|
$ |
(50,312 |
) |
每股淨虧損可歸因於 普通股股東,基本和 稀釋(1) |
|
$ |
(0.51 |
) |
|
$ |
(0.47 |
) |
|
$ |
(0.57 |
) |
|
$ |
(0.53 |
) |
|
$ |
(0.58 |
) |
|
$ |
(1.99 |
) |
|
$ |
(0.92 |
) |
|
$ |
(0.21 |
) |
加權平均普通股 突出的、基本的和稀釋的 |
|
|
41,636,972 |
|
|
|
41,843,957 |
|
|
|
41,933,597 |
|
|
|
42,150,956 |
|
|
|
42,383,251 |
|
|
|
43,484,313 |
|
|
|
68,499,106 |
|
|
|
240,664,561 |
|
(1) |
普通股股東應佔的每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在每個季度單獨計算。因此,季度基本信息和稀釋每股信息的總和可能不等於年度基本信息和稀釋每股信息。 |
流動性與資本資源
下表彙總了我們在以下時期的現金流活動:
|
|
年12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
現金流量數據合併報表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(112,464 |
) |
|
$ |
(81,892 |
) |
|
$ |
(74,006 |
) |
投資活動提供的淨現金(用於) |
|
|
(66,757 |
) |
|
|
119,999 |
|
|
|
(245,933 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
983,116 |
|
|
|
46,639 |
|
|
|
278,181 |
|
總計 |
|
$ |
803,895 |
|
|
$ |
84,746 |
|
|
$ |
(41,758 |
) |
資金來源
截至2020年12月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資,總計10.416億美元,這些資金用於各種增長計劃和投資以及營運資本目的。我們的現金、現金等價物和短期投資由貨幣市場基金和包括美國國庫券在內的有價證券組成。
68
2020年9月,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股18.00美元的發行價發行和出售了45,681,499股A類普通股,其中包括4,459,277股A類普通股,因為承銷商充分行使了購買額外股份的選擇權。在扣除4930萬美元的承銷折扣和佣金以及大約490萬美元的遞延發行成本後,我們獲得了7.76億美元的淨收益。在IPO的同時,我們完成了對谷歌有限責任公司(Google LLC)的私募,發行了5555555股C類普通股,收益為9910萬美元,扣除發行成本90萬美元。
在我們首次公開募股之前,該公司主要通過私募其可轉換優先股以及通過客户合同產生的收入來為其運營提供資金。
如所附合並財務報表所示,截至2020年12月31日的年度,公司運營虧損2.274億美元,淨虧損2.286億美元,截至2020年12月31日累計虧損5.824億美元。
截至2020年12月31日,該公司沒有負債,預計未來幾年將產生營業虧損。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少從財務報表發佈之日起未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、合同續簽活動、我們平臺上的諮詢次數、支持產品開發努力的支出的時機和程度、我們銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的服務產品的推出,以及市場對遠程醫療服務的持續接受。我們將來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術以及知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利的影響。
用於經營活動的現金
在截至2020年12月31日的一年中,運營活動中使用的現金為1.125億美元。使用現金的主要原因是我們淨虧損2.286億美元。這一年度的淨虧損反映了對公司的投資(從人員和技術角度),但被我們業務的整體增長(包括新客户的增加和與現有客户的業務擴展)部分抵消。淨虧損被134.6美元的非現金支出部分抵消(主要是基於股票的薪酬1.184億美元以及折舊和攤銷1,020萬美元)。
在截至2019年12月31日的一年中,運營活動中使用的現金為8190萬美元。這種現金使用的主要驅動因素是我們8840萬美元的淨虧損。這一年度的淨虧損反映了對公司的投資(從人員和技術角度),但被我們業務的整體增長(包括新客户的增加和與現有客户的業務擴展)部分抵消。淨虧損被2100萬美元的非現金支出(主要是基於股票的1210萬美元的薪酬和780萬美元的折舊和攤銷)部分抵消。
在截至2018年12月31日的一年中,運營活動中使用的現金為7,400萬美元。這種現金使用的主要驅動因素是我們5230萬美元的淨虧損。用於經營活動的現金主要由我們業務的整體增長推動,包括新客户的增加(通過有機增長和收購Avizia)和現有客户的業務擴張。淨虧損被總計1510萬美元的非現金費用部分抵消,其中主要包括770萬美元的股票薪酬和530萬美元的折舊和攤銷費用。
投資活動提供的現金
截至2020年12月31日的一年,投資活動中使用的現金為6680萬美元。投資活動中使用的現金包括159.6美元的投資購買,部分被9,910萬美元的投資到期收益所抵消。此外,用於投資活動的現金包括對CCAW,JV LLC與克利夫蘭診所的合資企業的290萬美元投資,以及330萬美元用於購買房產和設備。
69
截至2019年12月31日的年度,投資活動提供的現金為120.0美元。投資活動提供的現金包括246.0美元的投資到期收益,部分被購買投資的7,890萬美元所抵消。該公司將4580萬美元用於收購Align(除了C系列股票對價之外)。此外,用於投資活動的現金包括130萬美元用於購買財產和設備。
截至2018年12月31日的年度,投資活動中使用的現金為2.459億美元。投資活動中使用的現金包括355.2美元的投資購買和175.6美元的證券銷售收益。此外,該公司將6440萬美元(除C系列股票對價外)用於收購Avizia,190萬美元用於購買房地產和設備。
融資活動提供的現金
截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金為983.1-600萬美元。融資活動提供的現金包括我們發行C系列可轉換優先股的1.46億美元現金收益(扣除發行成本)、我們首次公開募股(IPO)的現金收益7.729億美元(扣除承銷佣金)和通過私募方式向谷歌有限責任公司發行C類普通股的9910萬美元現金收益。這些收益被購買3760萬美元庫存股的現金支付所抵消。
截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金為4660萬美元。融資活動提供的現金包括我們發行C系列可轉換優先股的4580萬美元現金收益(扣除發行成本)和行使員工股票期權的100萬美元收益。
截至2018年12月31日的年度,融資活動提供的現金為278.2-600萬美元。融資活動提供的現金包括我們發行C系列可轉換優先股的280.4美元現金收益(扣除發行成本)和行使員工股票期權的60萬美元收益。融資活動提供的現金被用於回購A系列可轉換優先股的290萬美元部分抵消。
負債和信用額度
二零一一年一月,本公司與一間金融機構訂立信貸協議(“信貸額度”),規定一筆或多筆貸款的最高借款金額最高可達500萬美元。信貸額度下的借款按倫敦銀行間同業拆借利率加1.25%計息。應金融機構的要求,借款可立即償還。2017年11月,修改了信用額度,將最高借款提高到700萬美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日,本公司在信用額度項下無未償還借款。
在信用額度有效的任何期限內,公司可以要求金融機構開具最長期限不超過12個月的信用證。金融工具簽發的任何信用證都會減少信用額度下的最大借款額度。截至2020年12月31日,根據該金融機構已經簽發的110萬美元的未償還信用證,該公司可獲得的最高借款為590萬美元。
合同義務和承諾
以下是截至2020年12月31日我們的合同義務摘要:
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按期付款到期 |
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總計 |
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少於 1年 |
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1至3 年數 |
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4至5個 年數 |
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多過 5年 |
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經營租約 |
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$ |
7,739 |
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$ |
6,497 |
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$ |
1,242 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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購買義務 |
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12,177 |
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5,580 |
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6,597 |
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總計 |
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$ |
19,916 |
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$ |
12,077 |
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$ |
7,839 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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我們現有的辦公和託管設施租賃協議為我們提供了續訂的選項,並通常規定以分級為基礎支付租金。如果我們在擴大業務時簽訂額外的運營租賃協議,並行使辦公和託管設施租賃選擇權,我們未來的運營租賃義務將發生變化。上表中的合同承諾額與可強制執行和具有法律約束力的協議相關聯,這些協議規定了所有重要條款,包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格規定以及交易的大致時間。我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務不包括在上表中。
70
表外安排
於本報告所述期間,吾等與未合併實體或金融合夥企業(例如通常稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)並無任何關係,目前亦無任何關係,而這些實體是為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而設立的。因此,如果我們參與了這些類型的關係,我們就不會面臨融資、流動性、市場或信用風險。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。本公司根據歷史經驗、當前業務因素以及本公司認為為判斷資產和負債賬面價值、收入和費用記錄金額以及或有資產和負債披露所需考慮的各種其他假設作出估計。該公司受到未來事件、經濟和政治因素以及公司商業環境變化等不確定因素的影響,因此,實際結果可能與這些估計不同。因此,隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及公司經營環境的發展,用於編制公司合併財務報表的會計估計將發生變化。
在情況允許的情況下,預算會有所改變。估計的這種變化反映在報告的經營業績中;如果是實質性的,估計變化的影響在合併財務報表的附註中披露。這些合併財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於收入確認、業務合併、商譽和無形資產以及基於股票的薪酬。
我們認為,下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。有關我們其他重要會計政策的説明,請參閲本年度報告末尾的綜合財務報表附註2。
收入確認
該公司通過與購買該公司託管遠程保健平臺(包括進入該公司的醫療專業人員網絡)的客户簽訂合同獲得收入。該公司還為其遠程醫療平臺提供實施和上線後的專業服務。
對該平臺的訪問,包括客户訪問AMG醫療專業人員網絡的能力,以及在某些情況下的支持和維護以及其他專業服務。典型的合同期為三年。該公司的大多數合同在合同期限內是不可撤銷的。如果公司未能按照合同條款履行,客户通常有權因此終止合同。
對於購買Amwell平臺訪問權的客户,該公司提供遠程醫療平臺的專用實例,在客户自己的名稱、品牌以及定製的工作流程和運營選擇下貼上白色標籤。客户需要某些實施服務才能獲得預期收益。這些實施服務通常跨越幾個月,不是由另一個實體執行的。
我們在合併財務報表中使用附註2所述的五步法確認與客户簽訂的合同收入。在合同開始時,我們評估兩個或多個合同是否應該合併並計入一個單獨的合同,以及合併或單獨的合同是否包括一個以上的履行義務。如果我們確定合同是作為具有單一商業目標的一攬子合同進行談判的;在一份合同中支付的對價金額取決於另一份合同的價格或履行情況;或者合同中承諾的服務是單一履行義務,則我們將合併與同一客户在同一時間或幾乎同時簽訂的合同。
71
一般而言,隨着時間的推移,我們在將承諾的服務轉移給客户的過程中履行了大部分的績效義務。我們審查合同條款和條件,以評估收入確認的時間和金額;相關的合同餘額;以及我們剩餘的履約義務。這些評估需要重要的判斷,這可能會影響確認收入的時間和金額。
遞延收入包括我們的企業軟件訪問費和相關服務的賬單費用中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這些費用隨後被確認為收入。該公司估計,在財務報表日期之後的12個月期間,它預計將確認的收入被記錄為當期遞延收入,其餘部分被記錄為非流動收入。
業務合併
本公司採用會計收購法對企業合併進行會計核算。應用這一會計方法要求(I)收購的可識別資產(包括可識別無形資產)和假設的負債一般按收購日的公允價值計量和確認,(Ii)收購價格超過收購的可識別資產和假設的負債的公允價值淨值的部分確認為商譽。與企業合併相關的交易成本在發生時計入費用。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值以及購買價格的分配需要管理層使用重要的判斷和估計,特別是關於無形資產的判斷和估計。對某些可識別資產進行估值的關鍵估計包括但不限於估值方法的選擇、對未來收入和現金流的估計、預期的長期市場增長、未來的預期運營費用、資本成本和適當的貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。在計量期內,本公司可能對收購的資產和承擔的負債的賬面價值進行某些調整,並與商譽進行相應的抵銷。在交易日後最長一年的計量期過後,所有調整都記錄在綜合經營報表和全面虧損中。
商譽與無形資產
收購無形資產的攤銷是2016年合併NTN、2018年收購Avizia和2019年收購Align的結果。作為這些交易的結果,承包商和客户的關係、獲得的技術和商號被確認為無形資產,並在其估計使用壽命內攤銷。
我們確認購買價格超過可確認淨資產收購的公允價值的部分為商譽。商譽不攤銷,但如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回,則每年11月30日或更頻繁地進行減值測試。我們的商譽減值測試是在企業層面進行的,因為我們只有一個報告單位。
報告單位的公允價值是使用我們股票活躍市場的報價並與賬面價值進行比較來估計的。如果公允價值估計低於賬面價值,商譽按賬面金額超過報告單位公允價值的金額被視為減值,最大減值等於商譽的賬面價值。費用在合併經營報表中報告為商譽減值和全面損失。
基於股票的薪酬
我們根據授予日的公允價值來衡量授予員工和董事的所有股票獎勵,並確認該等獎勵在必要服務期(通常是相應獎勵的歸屬期間)內的相應補償費用。我們一般發行股票期權獎勵和限制性股票單位,只有服務性的歸屬條件,並使用直線法記錄這些獎勵的費用。於首次公開招股前或因首次公開招股而向聯席行政總裁發出的購股權獎勵及限制性股票單位(“IPO RSU”)於授予時計入開支,因為該等獎勵的必要未來服務對會計而言並無實質意義。
72
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計授予的每個股票期權的公允價值,該模型使用我們普通股的公允價值和我們對普通股波動性、我們股票期權的預期期限、接近我們股票期權預期期限的一段時間的無風險利率和我們的預期股息收益率所做的假設作為輸入。假設和估計如下:
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A類普通股的公允價值-在首次公開募股(IPO)之前,我們的普通股缺乏活躍的市場,這要求我們估計我們普通股的公允價值。見下面的“-普通股估值”。 |
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預期期限-預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期限。我們使用簡化的方法來確定期望項。簡化的方法認為期限是期權的歸屬時間和合同期限的平均值。對於授予非僱員的股票期權,預期期限等於期權從歸屬日期起的剩餘合同期限。 |
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預期波動率-由於我們的普通股沒有交易歷史,預期波動率是通過採用行業同行的平均歷史價格波動率來估計的,這些同行由我們行業中規模、階段或財務槓桿方面相似的幾家上市公司組成,時間相當於獎勵的預期期限。 |
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無風險利率-無風險利率是使用與預期期限相稱的美國國債零息發行的公佈利率的平均值來計算的。 |
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股息率-股息率假設為零,因為我們沒有支付股息的歷史,也沒有計劃支付股息。 |
由於IPO而向聯席首席執行官發行的限制性股票單位的公允價值使用二叉格式法進行了估計。對IPO RSU進行估值的主要投入包括A類普通股的公允價值(拆分後為9.96美元)、預期波動率(60%)和IPO的預期日期(2020年9月30日)。
普通股估值
在我們的首次公開募股(IPO)完成之前,作為我們股票獎勵基礎的普通股的公允價值是由我們的董事會決定的。首次公開募股(IPO)完成前我們普通股的估值是根據美國註冊會計師協會(American Institute Of Certified Public Accountors Practice Assistents)中概述的指導方針確定的,該指南是作為補償發佈的私人持股公司股權證券估值(Value of Private-Holding-Company Equity Securities)。在沒有公開交易市場的情況下,我們的董事會在管理層的參與下做出了重大判斷,並考慮了許多客觀和主觀因素,以確定我們普通股截至每個期權授予日期的公允價值,包括以下因素:
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第三方評估公司進行的同期估值; |
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我們的可轉換優先股相對於普通股的價格、權利、優惠和特權; |
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我們以公平交易方式出售給第三方投資者的可轉換優先股的價格; |
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我國普通股缺乏市場化; |
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我們的實際經營業績和財務業績; |
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當前業務狀況和預測; |
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我們所處的發展階段; |
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在當前的市場條件下,實現流動性事件的可能性,如首次公開募股(IPO)或合併或收購我們的業務; |
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近期二級市場交易; |
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可比上市公司的市場表現;以及 |
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美國市場狀況。 |
首次公開募股後,我們根據授予日報告的A類普通股的收盤價來確定我們A類普通股的公允價值,因為我們A類普通股的股票在公開市場交易。
73
近期發佈和採納的會計公告
有關最近採用的會計聲明和最近發佈的截至本年度報告日期尚未採用的會計聲明,請參閲本年度報告其他部分包括的合併財務報表的附註2。
新興成長型公司地位
根據《就業法案》的定義,我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,這些準則是在就業法案頒佈後發佈的,直到這些標準適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些會計準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到(I)不再是新興成長型公司或(Ii)肯定和不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為941.6美元、137.7美元和4,800萬美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,該公司還分別持有總計1.00億美元、4000萬美元和208.2美元的投資。這些資金主要投資於貨幣市場和美國國庫券。持有現金和現金等價物是為了各種增長和投資以及營運資本的目的。我們的投資是出於保本目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們所有的投資都是以美元計價的。
我們不認為利率上升或下降100個基點會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。然而,由於利率的變化,我們的現金等價物受到市場風險的影響。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而達不到預期,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會損失本金。
利率變化引起的貨幣市場基金價值波動(賬面價值的收益或損失)記錄在其他收入中,只有在我們出售基礎證券的情況下才能實現。
外幣兑換風險
到目前為止,我們從客户安排中獲得的大部分收入都是以美元計價的。我們在美國以外的業務有限。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們有一家外國子公司。我們外國子公司的本位幣是美元。該公司還有一家分支機構,其功能貨幣為新以色列謝克爾,但在新以色列謝克爾的活動並不重要。因此,我們認為我們沒有重大的外匯風險敞口。我們可能會選擇專注於國際擴張,這可能會增加我們未來面臨的外匯兑換風險。
通貨膨脹風險
我們不相信通脹在過去兩年對我們的業務、財政狀況或經營業績有實質影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
項目8.財務報表和補充數據
根據本第8項要求提交的財務報表附在本10-K年度報告之後,根據本第8項的要求將財務報表併入本報告作為參考。這些財務報表的索引見本10-K年度報告的“第15項.證物和財務報表明細表”。
74
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的主要高管和首席財務官的參與下,評估了截至2020年12月31日我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。披露控制和程序是指旨在確保根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,以及這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求的財務披露的決定。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效,如下所述。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
截至2020年12月31日,我們得出結論,我們對財務報告的內部控制仍然存在某些重大弱點。目前存在的重大弱點如下:我們沒有保持有效的控制環境,因為我們沒有保持足夠的會計和財務報告資源,以與我們的財務報告要求相稱。這一重大弱點導致了以下重大弱點:
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我們沒有足夠的資源適當記錄收入交易,也沒有適當的控制措施來驗證收入交易的條款是否根據與客户的安排條款適當地計入收入分類賬。 |
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我們沒有設計或保持對期末財務報告流程和財務報表編制的有效控制。具體地説,我們沒有設計和實施足夠水平的正式會計政策和程序,來定義跨商業週期的交易應該如何啟動、記錄、處理和報告,以及如何適當地授權和批准。 |
這些控制缺陷沒有導致對我們的年度財務報表有重大影響的錯誤。然而,這些控制缺陷可能會導致我們的賬目或披露中的錯誤陳述,從而導致年度財務報表的重大錯誤陳述,而這些錯誤陳述是無法預防或檢測到的。因此,我們認為這些控制缺陷構成了實質性的弱點。
補救計劃
我們正在實施旨在改善我們對財務報告的內部控制的措施,並糾正導致重大弱點的控制缺陷。具體來説,我們已採取以下補救行動:
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聘請了具有適當會計知識和經驗的額外全職會計資源,包括2018年下半年的一名首席財務官,2019年上半年的一名會計副總裁,FP&A副總裁和收入總監; |
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在整個會計組織中重新分配職責,以確保根據所審查的交易和任務的風險和複雜性應用適當水平的知識和經驗; |
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遷移至新的會計企業資源規劃(“ERP”)系統,以更好地滿足我們業務的需要;以及 |
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在2020年第四季度,設計和實施了控制措施,並繼續改進驗證收入交易所有條款的流程,在確定收入確認時,適當考慮了所有收入交易,所有收入交易都要接受擁有適當專業知識和監督組合的個人的徹底審查,以確保準確列報。 |
75
我們在補救重大弱點方面已取得重大進展,並將繼續酌情審查、修訂和改進我們內部控制的有效性。雖然我們已對我們的控制程序進行了重大改進,但在我們的控制運作足夠長的時間、經過測試且管理層得出結論認為這些控制正在有效運作之前,我們不會認為這些重大弱點已得到補救。
彌補以往財務報告內部控制中存在的重大缺陷
我們之前在截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的經審計財務報表中(包括在2020年8月24日提交的S-1表格註冊聲明以及我們截至2020年9月30日的中期10-Q表格季度報告中)發現並披露了我們對財務報告的內部控制存在的重大弱點,涉及以下方面:
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我們沒有設計或保持適當的控制措施來審查第三方的工作,這些第三方用於協助管理層進行税收會計,包括所得税和非所得税。 |
我們的管理層在審計委員會的監督下,已經完成了以下補救措施,以解決之前披露的重大弱點:
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實施控制措施,對税務會計進行強有力的審查,包括第三方準備的工作,以及確定税務法規的變更,以確保所有影響公司的税務法規變更都得到及時和適當的評估; |
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在整個會計組織中重新分配職責,以確保基於所審查的交易和任務的風險和複雜性應用適當水平的知識和經驗;以及 |
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2019年上半年聘請了具有適當會計知識和經驗的額外全職會計資源,包括2019年上半年的一名會計副總裁和2021年1月的一名税務總監。 |
由於這些行動的完成,以及我們對新設計和實施的控制的設計和操作有效性的測試結果,我們的補救努力取得了成功,截至2020年12月31日,之前發現的與會計税收相關的重大弱點已經得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上文“補救計劃”項下所述外,於截至2020年12月31日止季度內,我們對財務報告的內部控制並無其他重大影響或合理可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。
管理層關於財務報告內部控制的報告
這份10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括公司註冊會計師事務所的認證報告,因為美國證券交易委員會的規則為新上市公司設定了一個過渡期。此外,只要我們符合《就業法案》定義的新興成長型公司的資格,我們的獨立註冊會計師事務所就不需要出具關於我們財務報告內部控制的證明報告。
第9B項。其他信息。
2021年3月24日,美國韋爾公司(“本公司”)與其首席財務官Keith Anderson簽訂了經修訂並重新簽署的僱傭協議(“協議”)。該協議修訂安德森先生因“好的理由”而終止僱傭時有關遣散費權利的股權獎勵條文(該定義亦已修訂,並於協議中作出界定),以規定在若干特定的好理由終止情況下,安德森先生將有權(在其籤立及未撤銷債權解除的情況下)將其未歸屬權益獎勵全數歸屬及立即結算為本公司普通股股份(任何業績目標須被視為已達致目標)。該協議已獲得公司董事會薪酬委員會的批准。
前述對本協議的描述並不聲稱是完整的,而是通過參考本協議全文進行限定的,該全文作為本協議的附件10.38存檔,並通過引用將其併入本協議。
76
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第10條所要求的信息將包括在我們提交給證券交易委員會的關於我們2021年股東年會的最終委託書中,並在此引用作為參考。
第11項高管薪酬
第11條所要求的信息將包括在我們提交給證券交易委員會的關於我們2021年股東年會的最終委託書中,並在此引用作為參考。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
第12條所要求的信息將包括在我們提交給證券交易委員會的關於我們2021年股東年會的最終委託書中,並在此引用作為參考。
第13項:某些關係和相關交易,以及董事獨立性。
第13條所要求的信息將包括在我們提交給證券交易委員會的關於我們2021年股東年會的最終委託書中,並在此引用作為參考。
第14項主要會計費用及服務
第14條所要求的信息將包括在我們提交給證券交易委員會的關於我們2021年股東年會的最終委託書中,並在此引用作為參考。
77
第四部分
項目15.證物、財務報表明細表
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(1) |
合併財務報表。本文所列財務報表一覽表,請參閲本年度報告F-1頁的Form 10-K中的合併財務報表索引,並以引用方式併入本項目。 |
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(2) |
合併財務報表明細表。財務報表明細表被省略,因為它們不是必需的或不適用的,或者信息包括在合併財務報表或其附註中。 |
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(3) |
展品。以下列出的證物作為本10-K表格年度報告的一部分存檔或合併,以供參考。 |
展品 數 |
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描述 |
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以引用方式成立為法團 |
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形式 |
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文件號 |
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展品 數 |
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申報日期 |
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2.1 |
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美國韋爾公司、阿波羅子公司公司、阿波羅子公司有限責任公司、阿維齊亞公司之間的合併重組協議和計劃,日期為2018年4月29日 |
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S-1 |
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333-248309 |
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2.1 |
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2020年8月24日 |
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2.2 |
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美國韋爾公司、阿波羅子公司公司、阿波羅子公司有限責任公司、阿維齊亞公司之間合併重組協議和計劃的第一修正案,日期為2018年6月13日 |
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S-1 |
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333-248309 |
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2.2 |
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2020年8月24日 |
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3.1 |
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修訂及重訂的公司註冊證書 |
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S-1 |
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333-248309 |
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3.1 |
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2020年8月24日 |
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3.2 |
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附例 |
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S-1 |
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333-248309 |
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3.2 |
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2020年8月24日 |
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4.1 |
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普通股股票格式 |
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S-1 |
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333-248309 |
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4.1 |
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2020年8月24日 |
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4.2 |
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第二次修訂和重新修訂的投資者權利協議,日期為2010年10月8日 |
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S-1 |
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333-248309 |
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4.2 |
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2020年8月24日 |
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4.3 |
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2016年11月1日對第二次修訂和重新修訂的《投資者權利協議》的第291號修正案 |
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S-1 |
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333-248309 |
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4.3 |
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2020年8月24日 |
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4.4 |
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2018年5月29日對第二次修訂和重新修訂的投資者權利協議的第292號修正案 |
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S-1 |
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333-248309 |
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4.4 |
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2020年8月24日 |
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|
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|
4.5 |
|
2019年9月5日對第二次修訂和重新修訂的《投資者權利協議》的第293號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
4.5 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.6 |
|
第5號修正案和對第二次修訂和重新修訂的投資者權利協議的加入,日期為2020年9月21日 |
|
8-K |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2020年9月22日 |
|
|
|
|
|
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|
4.7* |
|
根據1934年證券交易法第12條登記的證券説明 |
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|
|
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|
10.1# |
|
2020股權激勵計劃 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.5 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2† |
|
修訂和重新簽署的供應商協議,日期為2014年12月23日,由美國Well Corporation和Anhim Inc. |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.6 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
10.3† |
|
美國Well Corporation和Anhim Inc.於2015年9月30日修訂和重新簽署的供應商協議的第291號修正案。 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.7 |
|
2020年8月24日 |
78
|
|
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|
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|
|
10.4† |
|
2016年12月5日由美國Well公司、健康管理公司dba LiveHealth Online和Anhim Inc.簽署並重新簽署的修訂和重新簽署的供應商協議第292號修正案。 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.8 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
10.5† |
|
美國Well Corporation和健康管理公司dba LiveHealth Online於2017年10月31日修訂和重新簽署的供應商協議第293號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.9 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
10.6† |
|
美國韋爾公司和健康管理公司dba LiveHealth Online於2018年2月修訂和重新簽署的供應商協議的第294號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.10 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7 |
|
SellCore,Inc.和American Well Corporation之間的合資企業組建和有限責任公司投資協議National TeleHealth Network,LLC,日期為2012年12月至20日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.11 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
10.8 |
|
SellCore,Inc.和American Well Corporation於2016年1月1日簽署的合資企業組建和有限責任公司投資協議(National TeleHealth Network,LLC)第1號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.12 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9† |
|
提供者協議,日期為2013年2月至25日,由Anhim Insurance Companies,Inc.和Online Care Network,P.C. |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.13 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10† |
|
對提供者協議的修正案,日期為2018年12月21日,由Anhim Insurance Companies,Inc.和Online Care Group P.C. |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.14 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11 |
|
提供商協議,日期為2013年2月25日,由加州藍十字和在線護理網絡,P.C. |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.15 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12† |
|
對提供者協議的修正案,日期為2018年12月21日,由加州藍十字和在線護理集團P.C. |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.16 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13 |
|
轉讓協議,日期為2019年1月1日,由國歌保險公司和美國韋爾公司簽署 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.17 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14† |
|
美國韋爾公司和健康管理公司dba LiveHealth Online於2018年12月31日修訂和重新簽署的供應商協議的第5號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.18 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15 |
|
彌償協議的格式 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.19 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16# |
|
美國韋爾公司和伊多·勛伯格之間的僱傭協議,日期為2020年6月18日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.20 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17# |
|
美國韋爾公司和羅伊·勛伯格之間的僱傭協議,日期為2020年6月18日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.21 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18# |
|
基思·W·安德森(Keith W.Anderson)的聘書,日期為2018年8月8日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.22 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19# |
|
2020年員工購股計劃 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.23 |
|
2020年8月24日 |
79
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20# |
|
美國韋爾公司和Ido Schoenberg之間的限制性股票單位協議,日期為2020年6月18日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.24 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21# |
|
美國韋爾公司和羅伊·勛伯格之間的限制性股票單位協議,日期為2020年6月18日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.25 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22† |
|
業務支持協議,日期為2013年2月25日,由National TeleHealth Network,LLC和Online Care Network P.C.簽署,並在某些部分由Peter Anall醫學博士簽署。 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.26 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23 |
|
國家遠程醫療網絡、有限責任公司和在線護理網絡P.C.於2017年8月1日簽署的業務支持協議第6號修正案。 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.27 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24† |
|
業務支持分包商服務協議,日期為2013年2月25日,由國家遠程醫療網絡公司、有限責任公司和美國韋爾公司簽署 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.28 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25 |
|
國家遠程醫療網絡、有限責任公司和美國韋爾公司於2017年8月1日簽署的業務支持分包商服務協議第4號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.29 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.26 |
|
美國韋爾公司(American Well Corporation)和谷歌有限責任公司(Google LLC)之間的股票購買協議,日期為2020年8月22日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.33 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.27#§ |
|
美國韋爾公司和庫爾特·奈特之間的僱傭協議,日期為2020年8月26日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.34 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.28#§ |
|
美國韋爾公司和基思·安德森之間的僱傭協議,日期為2020年9月7日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.35 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.29#§ |
|
美國韋爾公司和菲利斯·戈特利布之間的僱傭協議,日期為2018年1月1日 |
|
S-1 |
|
333-252047 |
|
10.29 |
|
2021年1月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.36#* |
|
非僱員董事薪酬政策 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.37#* |
|
面向以色列參與者的2020員工股票購買計劃子計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.38#§* |
|
美國韋爾公司與基思·安德森於2021年3月24日修訂並重新簽署的僱傭協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
子公司 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
21.1 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.1* |
|
獨立註冊會計師事務所的同意書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對主要行政官員的認證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
80
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
|
|
|
|
|
|
|
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101.INS |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
謹此提交。 |
# |
指管理合同或補償計劃 |
† |
本展品的部分內容已根據S-K法規第601(A)(6)項和第601(B)(10)項進行編輯。 |
§ |
根據S-K法規第601(A)(5)項的規定,展品和時間表已被省略,並將根據要求作為補充提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
81
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
|
|
美國韋爾公司 |
|
|
|
|
|
日期:2021年3月26日 |
|
由以下人員提供: |
/s/醫學博士Ido Schoenberg |
|
|
|
伊多·勛伯格(Ido Schoenberg) |
|
|
|
聯席首席執行官 |
|
|
|
|
日期:2021年3月26日 |
|
由以下人員提供: |
羅伊·舍恩伯格(Roy Schoenberg),醫學博士,每小時英里 |
|
|
|
羅伊·勛伯格 |
|
|
|
聯席首席執行官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
名字 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/醫學博士Ido Schoenberg |
|
聯席首席執行官 (首席執行官) |
|
2021年3月26日 |
伊多·勛伯格(Ido Schoenberg) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
羅伊·舍恩伯格(Roy Schoenberg),醫學博士,每小時英里 |
|
聯席首席執行官 (首席執行官) |
|
2021年3月26日 |
羅伊·勛伯格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/s基思·安德森(Keith Anderson) |
|
首席財務官 (首席財務官) |
|
2021年3月26日 |
基思·安德森 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/保羅·麥克內斯(Paul McNeice) |
|
會計副總裁 (首席會計官) |
|
2021年3月26日 |
保羅·麥克內斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/s德瓦爾·帕特里克 |
|
導演 |
|
2021年3月26日 |
德瓦爾·帕特里克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/s布蘭登·奧格雷迪(Brendan O‘Grady) |
|
導演 |
|
2021年3月26日 |
布蘭登·奧格雷迪 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/s斯蒂芬·施萊格爾(Stephen Schlegel) |
|
導演 |
|
2021年3月26日 |
斯蒂芬·施萊格爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
彼得·斯萊文博士 |
|
導演 |
|
2021年3月26日 |
彼得·斯萊文博士 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
納齊姆·塞丁博士 |
|
導演 |
|
2021年3月26日 |
納齊姆·塞丁博士 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德里克·羅斯(Derek Ross) |
|
導演 |
|
2021年3月26日 |
德里克·羅斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
託比·科斯格羅夫博士 |
|
導演 |
|
2021年3月26日 |
託比·科斯格羅夫 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/s黛博拉·傑克遜(Deborah Jackson) |
|
導演 |
|
2021年3月26日 |
黛博拉·傑克遜 |
|
|
|
|
82
合併財務報表索引
|
一頁(一頁) |
獨立註冊會計師事務所報告書 |
F-2 |
合併資產負債表 |
F-3 |
合併經營報表和全面虧損 |
F-4 |
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) |
F-5 |
合併現金流量表 |
F-7 |
合併財務報表附註 |
F-8 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告書
致美國韋爾公司董事會和股東
對財務報表的意見
本公司已審核所附美國Well Corporation及其附屬公司(“本公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的可轉換優先股及股東權益(虧損)及現金流量的相關綜合經營表及全面損益表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年內每年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,本公司於2019年更改了租賃的會計處理方式。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/普華永道會計師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2021年3月26日
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-2
美國韋爾公司
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
|
|
截止到十二月三十一號, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
941,616 |
|
|
$ |
137,673 |
|
投資 |
|
|
99,963 |
|
|
|
39,953 |
|
受限現金 |
|
|
1,095 |
|
|
|
— |
|
應收賬款(關聯方應收賬款12 053美元和2 601美元,淨額 津貼分別為1,556元和686元) |
|
|
45,296 |
|
|
|
32,730 |
|
盤存 |
|
|
9,128 |
|
|
|
3,104 |
|
延期合同購置成本 |
|
|
2,134 |
|
|
|
1,130 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
14,055 |
|
|
|
8,937 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,113,287 |
|
|
|
223,527 |
|
受限現金 |
|
|
— |
|
|
|
1,143 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
3,836 |
|
|
|
2,664 |
|
商譽 |
|
|
193,877 |
|
|
|
193,877 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
55,528 |
|
|
|
63,535 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
6,609 |
|
|
|
11,944 |
|
遞延合同購置成本,扣除當期部分 |
|
|
1,327 |
|
|
|
1,639 |
|
其他資產 |
|
|
1,430 |
|
|
|
1,552 |
|
對少數股權合資企業的投資 |
|
|
752 |
|
|
|
— |
|
總資產 |
|
$ |
1,376,646 |
|
|
$ |
499,881 |
|
負債、可轉換優先股與股東虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
5,797 |
|
|
$ |
6,504 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
42,135 |
|
|
|
27,351 |
|
經營租賃負債,流動 |
|
|
6,357 |
|
|
|
6,232 |
|
遞延收入(關聯方分別為14421美元和12912美元) |
|
|
66,693 |
|
|
|
66,490 |
|
流動負債總額 |
|
|
120,982 |
|
|
|
106,577 |
|
其他長期負債 |
|
|
64 |
|
|
|
309 |
|
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 |
|
|
1,296 |
|
|
|
7,164 |
|
遞延收入,扣除當期部分(486美元和1,385美元的相關收入 (分別為當事人) |
|
|
8,107 |
|
|
|
10,896 |
|
總負債 |
|
|
130,449 |
|
|
|
124,946 |
|
承付款和或有事項(附註16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股,面值0.01美元;未授權、發行或 截至2020年12月31日的已發行股票和17,744,445股授權股票 截至目前,已發行14,061,508股,已發行14,012,935股 2019年12月31日;合計清算優先權為0美元和608,449美元, 分別 |
|
|
— |
|
|
|
655,799 |
|
股東赤字: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,面值0.01美元;授權100,000,000股,無股份 截至2020年12月31日已發行或已發行的股票,沒有授權的股票, 截至2019年12月31日發行或未償還 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,面值0.01美元;授權發行100萬股A類股, 201,488,097股已發行,200,751,168股已發行, 授權發行1億股B類股,已發行30,427,128股 已發行29,297,382股,授權發行200,000,000股C類股 截至2020年12月31日已發行和未償還的5555555只;以及 授權普通股2.2億股,已發行42,338,679股 以及截至2019年12月31日的42,302,845股流通股 |
|
|
2,357 |
|
|
|
423 |
|
庫存股,截至2020年12月31日,1,866,675股和35,834股 分別截至2019年12月31日和 |
|
|
(37,568 |
) |
|
|
(158 |
) |
額外實收資本 |
|
|
1,841,405 |
|
|
|
50,289 |
|
累計其他綜合收益 |
|
|
297 |
|
|
|
250 |
|
累計赤字 |
|
|
(582,359 |
) |
|
|
(357,927 |
) |
美國WELL公司股東權益總額(赤字) |
|
|
1,224,132 |
|
|
|
(307,123 |
) |
非控股權益 |
|
|
22,065 |
|
|
|
26,259 |
|
股東權益合計(虧損) |
|
|
1,246,197 |
|
|
|
(280,864 |
) |
總負債、可轉換優先股和股東總負債 權益(赤字) |
|
$ |
1,376,646 |
|
|
$ |
499,881 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
美國韋爾公司
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(關聯方提供的金額分別為60,839美元、36,411美元和41,134美元) |
|
$ |
245,265 |
|
|
$ |
148,857 |
|
|
$ |
113,955 |
|
成本和運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本 |
|
|
156,790 |
|
|
|
79,976 |
|
|
|
58,612 |
|
研發 |
|
|
84,412 |
|
|
|
53,941 |
|
|
|
36,273 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
55,095 |
|
|
|
47,672 |
|
|
|
31,629 |
|
一般和行政 |
|
|
166,246 |
|
|
|
54,211 |
|
|
|
37,217 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
10,153 |
|
|
|
7,761 |
|
|
|
5,330 |
|
總成本和運營費用 |
|
|
472,696 |
|
|
|
243,561 |
|
|
|
169,061 |
|
運營虧損 |
|
|
(227,431 |
) |
|
|
(94,704 |
) |
|
|
(55,106 |
) |
利息收入和其他收入(費用),淨額 |
|
|
1,632 |
|
|
|
5,535 |
|
|
|
2,794 |
|
所得税未計福利(費用)前的虧損和以下項目的虧損 權益法投資 |
|
|
(225,799 |
) |
|
|
(89,169 |
) |
|
|
(52,312 |
) |
所得税收益(費用) |
|
|
(639 |
) |
|
|
803 |
|
|
|
— |
|
權益法投資損失 |
|
|
(2,188 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨損失 |
|
|
(228,626 |
) |
|
|
(88,366 |
) |
|
|
(52,312 |
) |
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
|
|
(4,194 |
) |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
362 |
|
美國Well公司應佔淨虧損 |
|
$ |
(224,432 |
) |
|
$ |
(87,190 |
) |
|
$ |
(52,674 |
) |
普通股股東每股淨虧損, 基本的和稀釋的 |
|
$ |
(2.27 |
) |
|
$ |
(2.12 |
) |
|
$ |
(1.30 |
) |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股 |
|
|
99,044,312 |
|
|
|
41,138,798 |
|
|
|
40,583,826 |
|
淨損失 |
|
$ |
(228,626 |
) |
|
$ |
(88,366 |
) |
|
$ |
(52,312 |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售投資的未實現收益(虧損) |
|
|
(365 |
) |
|
|
(874 |
) |
|
|
1,324 |
|
外幣折算 |
|
|
412 |
|
|
|
(227 |
) |
|
|
27 |
|
綜合損失 |
|
|
(228,579 |
) |
|
|
(89,467 |
) |
|
|
(50,961 |
) |
減去:可歸因於以下因素的綜合收益(虧損) 非控股權益 |
|
|
(4,194 |
) |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
362 |
|
美國Well公司的綜合虧損 |
|
$ |
(224,385 |
) |
|
$ |
(88,291 |
) |
|
$ |
(51,323 |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
美國韋爾公司
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
(單位為千,份額除外)
|
|
敞篷車 優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
財務處 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
累計 其他 全面 |
|
|
累計 |
|
|
美國 井 公司 股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
資本 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
赤字 |
|
|
赤字 |
|
|
利息 |
|
|
(赤字) |
|
|||||||||||
截至2018年1月1日的餘額 |
|
|
7,449,140 |
|
|
$ |
225,631 |
|
|
|
40,269,455 |
|
|
|
403 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
28,834 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(218,063 |
) |
|
$ |
(188,826 |
) |
|
$ |
27,073 |
|
|
$ |
(161,753 |
) |
發行C系列可轉換優先股, 扣除發行成本6274美元后的淨額 |
|
|
4,411,048 |
|
|
|
280,444 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
發行C系列可轉換優先股 與收購Avizia有關 |
|
|
1,115,934 |
|
|
|
72,536 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
A系列敞篷車優先回購 庫存,扣除購買成本20美元后的淨額 |
|
|
(48,573 |
) |
|
|
(2,898 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
683,252 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
624 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
631 |
|
|
|
— |
|
|
|
631 |
|
限制性股票單位的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
440,915 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,669 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,669 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,669 |
|
貨幣換算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
Available-for的未實現收益 -出售證券,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,324 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(52,674 |
) |
|
|
(52,674 |
) |
|
|
362 |
|
|
|
(52,312 |
) |
截至2018年12月31日的餘額 |
|
|
12,927,549 |
|
|
$ |
575,713 |
|
|
|
41,393,622 |
|
|
|
414 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
37,127 |
|
|
$ |
1,351 |
|
|
$ |
(270,737 |
) |
|
$ |
(231,845 |
) |
|
$ |
27,435 |
|
|
$ |
(204,410 |
) |
F-5
|
|
敞篷車 優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
財務處 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
累計 其他 全面 |
|
|
累計 |
|
|
美式油井 公司 股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 股東的 |
|
|||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
資本 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
赤字 |
|
|
赤字 |
|
|
利息 |
|
|
赤字 |
|
|||||||||||
發行C系列可轉換優先股 股票,扣除發行成本1,318美元 |
|
|
628,719 |
|
|
|
45,836 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
發行C系列敞篷車 關聯中的優先股 通過對齊收購 |
|
|
456,667 |
|
|
|
34,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
651,120 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,027 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,034 |
|
限制性股票單位的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
293,937 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,135 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,135 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,135 |
|
庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(35,834 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(158 |
) |
貨幣換算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(227 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(227 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(227 |
) |
可供銷售未實現虧損 證券,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(874 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(874 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(874 |
) |
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(87,190 |
) |
|
|
(87,190 |
) |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
(88,366 |
) |
截至2019年12月31日的餘額 |
|
|
14,012,935 |
|
|
|
655,799 |
|
|
|
42,302,845 |
|
|
|
423 |
|
|
|
(158 |
) |
|
$ |
50,289 |
|
|
$ |
250 |
|
|
$ |
(357,927 |
) |
|
$ |
(307,123 |
) |
|
$ |
26,259 |
|
|
$ |
(280,864 |
) |
發行C系列可轉換優先股 股票,扣除發行成本1011美元 |
|
|
1,512,750 |
|
|
|
146,014 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(61,600 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(163 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(163 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(163 |
) |
庫存股報廢 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
158 |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,296,899 |
|
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,889 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,912 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,912 |
|
限制性股票單位的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,008,080 |
|
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
與淨股份相關的扣繳股份 沉降量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,805,073 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(37,405 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(37,405 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(37,405 |
) |
A系列、B系列和 C系列可轉換優先股 |
|
|
(15,525,685 |
) |
|
|
(801,813 |
) |
|
|
136,625,900 |
|
|
|
1,366 |
|
|
|
— |
|
|
|
800,447 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
801,813 |
|
|
|
— |
|
|
|
801,813 |
|
在關連情況下發行普通股 隨着首次公開募股(IPO),淨額 提供成本和承保折扣 54,242美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
45,681,499 |
|
|
|
457 |
|
|
|
— |
|
|
|
767,568 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
768,025 |
|
|
|
— |
|
|
|
768,025 |
|
在關連情況下發行普通股 通過Google Private Placement,Net of 發行成本為900美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,555,555 |
|
|
|
56 |
|
|
|
— |
|
|
|
99,044 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
99,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
99,100 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
118,358 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
118,358 |
|
|
|
— |
|
|
|
118,358 |
|
貨幣換算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
412 |
|
|
|
— |
|
|
|
412 |
|
|
|
— |
|
|
|
412 |
|
可供銷售未實現虧損 證券,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(365 |
) |
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(224,432 |
) |
|
|
(224,432 |
) |
|
|
(4,194 |
) |
|
|
(228,626 |
) |
截至2020年12月31日的餘額 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
235,604,105 |
|
|
$ |
2,357 |
|
|
$ |
(37,568 |
) |
|
$ |
1,841,405 |
|
|
$ |
297 |
|
|
$ |
(582,359 |
) |
|
$ |
1,224,132 |
|
|
$ |
22,065 |
|
|
$ |
1,246,197 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
美國韋爾公司
合併現金流量表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(228,626 |
) |
|
$ |
(88,366 |
) |
|
$ |
(52,312 |
) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
10,153 |
|
|
|
7,761 |
|
|
|
5,330 |
|
壞賬撥備 |
|
|
1,646 |
|
|
|
717 |
|
|
|
211 |
|
遞延合同購置費用攤銷 |
|
|
1,410 |
|
|
|
1,062 |
|
|
|
746 |
|
延期合同履行成本攤銷 |
|
|
852 |
|
|
|
707 |
|
|
|
574 |
|
遞延租金攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(126 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
118,358 |
|
|
|
12,135 |
|
|
|
7,669 |
|
權益損失法投資 |
|
|
2,188 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
陳舊存貨核銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
673 |
|
遞延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
(1,388 |
) |
|
|
— |
|
營業資產和負債的變動,扣除收購後的淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(14,212 |
) |
|
|
803 |
|
|
|
(19,471 |
) |
盤存 |
|
|
(6,024 |
) |
|
|
(592 |
) |
|
|
1,569 |
|
延期合同購置成本 |
|
|
(2,102 |
) |
|
|
(1,217 |
) |
|
|
(1,198 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(5,990 |
) |
|
|
(2,698 |
) |
|
|
(2,913 |
) |
其他資產 |
|
|
122 |
|
|
|
(977 |
) |
|
|
(213 |
) |
應付帳款 |
|
|
(707 |
) |
|
|
1,158 |
|
|
|
(787 |
) |
應計費用和其他流動負債 |
|
|
12,887 |
|
|
|
5,851 |
|
|
|
2,733 |
|
其他長期負債 |
|
|
(245 |
) |
|
|
(699 |
) |
|
|
481 |
|
遞延收入 |
|
|
(2,174 |
) |
|
|
(16,149 |
) |
|
|
(16,972 |
) |
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
(112,464 |
) |
|
|
(81,892 |
) |
|
|
(74,006 |
) |
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置物業和設備 |
|
|
(3,318 |
) |
|
|
(1,338 |
) |
|
|
(1,911 |
) |
在合資企業中的投資少於多數股權 |
|
|
(2,940 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
購買投資 |
|
|
(159,608 |
) |
|
|
(78,946 |
) |
|
|
(355,242 |
) |
銷售收益和投資到期日 |
|
|
99,109 |
|
|
|
246,033 |
|
|
|
175,601 |
|
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(45,750 |
) |
|
|
(64,381 |
) |
投資提供的淨現金(用於) 活動 |
|
|
(66,757 |
) |
|
|
119,999 |
|
|
|
(245,933 |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行C系列可轉換優先股所得款項 股票,扣除發行成本後的淨額 |
|
|
146,014 |
|
|
|
45,761 |
|
|
|
280,444 |
|
行使普通股期權所得收益 |
|
|
5,932 |
|
|
|
1,036 |
|
|
|
635 |
|
購買庫存股的付款 |
|
|
(37,568 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
|
— |
|
首次公開發行普通股所得款項 發行,扣除承銷成本和佣金後的淨額 |
|
|
772,931 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
向谷歌發行普通股所得收益 |
|
|
99,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
延期發售費用的支付 |
|
|
(3,293 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回購A系列可轉換優先股,扣除成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,898 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
983,116 |
|
|
|
46,639 |
|
|
|
278,181 |
|
現金、現金等價物淨(減)增, 和受限現金 |
|
|
803,895 |
|
|
|
84,746 |
|
|
|
(41,758 |
) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
138,816 |
|
|
|
54,070 |
|
|
|
95,828 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
942,711 |
|
|
$ |
138,816 |
|
|
$ |
54,070 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
941,616 |
|
|
|
137,673 |
|
|
|
47,975 |
|
受限現金 |
|
|
1,095 |
|
|
|
1,143 |
|
|
|
6,095 |
|
現金、現金等價物和限制性現金總額為 期末 |
|
$ |
942,711 |
|
|
$ |
138,816 |
|
|
$ |
54,070 |
|
補充披露現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
繳納所得税的現金 |
|
$ |
713 |
|
|
$ |
193 |
|
|
$ |
— |
|
補充披露非現金投融資 活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和應付賬款中包括的財產和設備的增加額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
176 |
|
與收購Avizia相關而發行的C系列優先股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
72,536 |
|
與聯合收購相關而發行的C系列優先股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
34,250 |
|
|
$ |
— |
|
C系列優先股未交收發行 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
75 |
|
|
$ |
— |
|
應計費用中的普通股發行成本 |
|
$ |
1,613 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
美國韋爾公司
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
1.業務組織機構和業務描述
業務説明
美國韋爾公司(以下簡稱“公司”)於2006年6月根據特拉華州法律註冊成立。該公司總部設在馬薩諸塞州波士頓。該公司是一家領先的遠程醫療公司,能夠為醫療保健的主要利益相關者提供數字分發和提供護理。該公司的可擴展技術部署在客户的企業級,嵌入到現有的產品和工作流程中,涵蓋了整個護理過程,能夠在各種臨牀、零售、學校和家庭環境中提供這種護理。
該公司面臨許多與高科技行業其他類似規模的公司類似的風險,包括但不限於開發技術進展的不確定性、新技術創新、對關鍵人員的依賴、專有技術的保護、遠程醫療市場接受度的不確定性以及額外融資的需要。
首次公開發行(IPO)
2020年9月21日,公司完成首次公開發行(IPO),發行和出售45,681,499股A類普通股,包括行使購買額外股份的承銷商選擇權,發行價為每股18.00美元。在扣除49336美元的承銷折扣和佣金以及4906美元的其他發售成本後,該公司獲得了76.7568美元的淨收益。首次公開募股結束後,公司當時已發行的可轉換優先股轉換為總計136,625,900股A類普通股。
谷歌私人配售
2020年8月22日,公司與谷歌有限責任公司簽訂戰略合作伙伴關係和股票購買協議,同意向谷歌發行10萬美元C類普通股,每股價格相當於首次公開募股的收購價。在IPO的同時,該公司完成了對谷歌的定向增發,在扣除900美元的發售成本後,以99,100美元的價格發行了谷歌5,555,555股C類普通股。
股票分割
2020年8月28日,公司對其已發行普通股和已發行普通股進行了1.0股8.8股的拆分,並對公司當時已發行的可轉換優先股的每個系列的現有換股比率進行了按比例調整(見附註15)。與股票期權和RSU相關的相應股票數量和行權價格也進行了調整。股票拆分的影響已追溯到所有提出的時期。
流動性與資本資源
隨附的綜合財務報表是根據經營的連續性、資產的變現以及正常業務過程中負債和承諾的清償情況編制的。截至2020年12月31日,該公司的運營資金主要來自首次公開募股(IPO)的收益、可轉換優先股的銷售以及購買本公司遠程醫療平臺的客户的收入。2020年9月21日,該公司完成了首次公開募股(IPO),籌集了822,267美元的毛收入。2020年9月21日,該公司完成了私募,谷歌籌集了10萬美元的毛收入。自成立以來,該公司不斷髮生虧損。截至2020年12月31日,公司累計虧損582,359美元。該公司預計在可預見的未來將繼續產生營業虧損。
該公司預計其現金、現金等價物和投資將足以支付至少未來12個月的運營費用和資本支出需求。
F-8
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,幷包括American Well Corporation、其全資附屬公司、代表American Well擁有權益且為主要受益人的可變利益實體(“PC”)(見附註4)及National TeleHealth Network(“NTN”)(美國Well控制50%或以上有表決權股份的實體)的賬目(見附註5)。公司間賬户和交易已在合併中取消。
對於美國擁有或面臨低於100%經濟風險的合併實體,應佔非控股權益的淨收益(虧損)計入綜合經營報表,綜合虧損相當於各自非控制方保留於各實體的經濟權益或所有權權益的百分比。非控制性權益在合併資產負債表中作為股東虧損的單獨組成部分列示。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。這些合併財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於收入確認、用於攤銷遞延合同收購成本的估計客户關係期、在企業合併中收購的資產和負債的估值、無形資產和財產和設備的使用壽命以及普通股的估值。該公司根據歷史經驗、已知趨勢以及它認為在當時情況下合理的其他特定市場因素或其他相關因素作出估計。隨着環境、事實和經驗的變化,管理層會持續評估其估計。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。實際結果可能與這些估計或假設不同。
由於新冠肺炎全球大流行,全球經濟和金融市場受到擾亂,大流行造成的後果的持續時間和嚴重程度存在很大的不確定性。該公司考慮了截至這些財務報表發佈之日可獲得的信息,其估計和假設沒有受到新冠肺炎疫情的任何重大影響。在持續的基礎上,公司將繼續密切關注新冠肺炎對其估計和假設的影響。
外幣
該公司的報告貨幣是美元。本公司根據各子公司所處的主要經濟環境的貨幣來確定各子公司的本位幣。這些子公司的財務報表中包含的項目是使用該功能貨幣計量的。
該公司幾乎所有子公司的功能貨幣都是美元。以外幣計價的貨幣資產和負債按當前匯率重新計量為美元,以外幣計價的非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量為美元。外幣重新計量和結算的損益計入利息收入和其他收入(費用),淨額計入綜合經營表和全面虧損。截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司因外幣重新計量及結算的損益並不重大。
段信息
該公司的首席運營決策者(CODM)是其兩位首席執行官,他們審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便分配資源和評估財務業績。該公司將其業務作為一個可報告的運營部門進行運營和管理。此外,該公司幾乎所有的收入和長期資產都歸因於在美國的業務。
F-9
可變利息實體
該公司評估其在實體中的所有權、合同和其他利益,以確定其在可變利益實體(“VIE”)中是否擁有任何可變利益。這些評估是複雜的,涉及判斷。如果本公司確定其持有合同或所有權權益的實體是VIE,並且本公司是主要受益人,則本公司將該實體合併到其合併財務報表中。VIE的主要受益人是同時滿足以下兩個標準的一方:(I)有權作出對VIE的經濟表現影響最大的決定;以及(Ii)有義務吸收損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。管理層不斷地重新評估與公司參與VIE有關的事實和環境的變化是否會導致合併結論發生變化。合併狀態的更改是前瞻性應用的。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、投資和應收賬款。本公司將其多餘的現金投資於本公司認為具有高信用質量的大型金融機構。現金和現金等價物投資於評級較高的貨幣市場基金。有時,公司與個別銀行機構的現金餘額超過聯邦保險限額。該公司的投資投資於美國政府機構債券。該公司的現金、現金等價物或投資存款沒有出現任何損失。本公司認為,除了與商業銀行關係相關的正常信用風險之外,它不會受到異常信用風險的影響。
該公司對其客户進行持續的評估和信用評估,以根據一系列因素評估賬户的可收回性,這些因素包括過去的交易經驗、應收賬款的年齡、對合同發票條款的審查以及最近與客户的溝通。該公司的應收賬款沒有出現重大的信用損失。
截至2020年12月31日,一家客户佔未付應收賬款的19%。截至2019年12月31日,無客户佔未付應收賬款10%或以上。截至2020年和2019年12月31日止年度,對一個關聯方客户的銷售額分別佔公司總收入的22%和23%。截至2018年12月31日止年度,對兩名關聯方客户的銷售額分別佔公司總收入的21%和13%。
現金等價物
該公司認為在購買之日購買的所有到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
受限現金
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司分別維持總計1,095美元和1,143美元的信用證,用於其租賃物業和履約保證債券的業主。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該公司分別將1,095美元和0美元歸類為流動資產,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表中,分別將0美元和1,143美元歸類為非流動資產負債表。
投資
公司的投資被歸類為可供出售投資,並按公允價值列賬,未實現損益作為累計其他全面收益(虧損)在股東權益總額(虧損)中的組成部分報告。該公司已將其可供出售的投資歸類為綜合資產負債表上的流動資產,因為這些投資通常由被確定為可滿足近期現金需求的高度可售證券組成。
已實現損益和被確定為非臨時性的價值下降基於特定的確認方法,並作為利息收入和其他收入(費用)的組成部分計入綜合業務表和綜合虧損表中。
F-10
該公司定期評估其投資的非臨時性減值。在評估非暫時性價值下降的投資時,本公司考慮的因素包括(其中包括)價值下降佔原始成本的百分比有多大、投資的市值低於其原始成本的時間有多長、本公司在一段時間內保留投資的能力和意圖,這些時間足以實現公允價值的任何預期回升以及總體市場狀況。如果對公允價值的任何調整反映出公司認為是“非臨時性”的投資價值下降,公司將通過計入綜合經營報表和其他全面收益(虧損)來減少投資。在本報告所述期間,沒有必要進行此類調整。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,沒有一筆投資連續虧損超過12個月。
應收賬款淨額
應收賬款主要由客户當前應付的賬單金額組成。應收賬款是在扣除壞賬準備後列報的,壞賬準備是對可能無法收回的金額的估計。在確定每個報告日期的撥備金額時,本公司將根據一般經濟狀況、歷史註銷經驗和客户收款事項中發現的任何具體風險(包括未付應收賬款的賬齡和客户財務狀況的變化)做出判斷。賬户餘額在用盡所有收款手段並確定有可能無法收回後註銷。壞賬準備的調整在合併經營報表和全面損失表中記為一般和行政費用。
盤存
本公司以先進先出法(“FIFO”)為基準,以成本或可變現淨值中較低者(“FIFO”)對其主要由原材料硬件部件組成的所有庫存進行估值。對可能移動緩慢或損壞的庫存的核銷通過對過時或損壞材料的具體識別來記錄。
財產和設備
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊和攤銷在資產的使用年限內採用直線法確認。計算機設備在三到四年內折舊。電腦軟件、傢俱和固定裝置以及辦公設備在三年內折舊。租賃改進按租賃期或相關資產的估計使用年限中較短者攤銷。維修和維護費用在發生時計入費用。當資產被出售或報廢時,成本和相關的累計折舊或攤銷將從賬目中扣除,由此產生的任何損益都將記錄在合併經營表和全面虧損表中。
業務合併
本公司採用會計收購法對企業合併進行會計核算。應用這一會計方法要求(I)收購的可識別資產(包括可識別無形資產)和假設的負債一般按收購日的公允價值計量和確認,(Ii)收購價格超過收購的可識別資產和假設的負債的公允價值淨值的部分確認為商譽。與企業合併有關的交易成本在合併經營表和綜合虧損中計入一般費用和行政費用。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值,以及購買價格的分配,需要管理層使用判斷和估計,特別是關於無形資產的判斷和估計。評估某些可識別資產的關鍵估計包括但不限於對未來收入和現金流的估計、預期的長期市場增長、未來預期的運營費用和適當的貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。在計量期內,本公司可能對收購的資產和承擔的負債的賬面價值進行某些調整,並與商譽進行相應的抵銷。在交易日後最長一年的計量期過後,所有調整都記錄在綜合經營報表和全面虧損中。
F-11
商譽
該公司確認購買價格超過可識別淨資產收購的公允價值的部分為商譽。商譽不攤銷,但如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回,則每年11月30日或更頻繁地進行減值測試。公司的商譽減值測試是在企業層面進行的,因為公司只有一個報告單位。本公司的商譽減值分析首先評估定性因素,以確定是否存在會導致本公司斷定報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況。如果本公司確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值,則需要進行量化商譽評估。在量化評估中,報告單位的公允價值被確定,並與賬面價值進行比較。報告單位的公允價值是使用公司股票活躍市場的報價來估計的。商譽的賬面價值超過其隱含的公允價值時,確認減值費用。
本公司的年度商譽減值測試在合併財務報表的任何期間均未產生減值費用。
*無形資產
在企業合併中收購的無形資產採用被普遍接受的估值方法按公允價值確認,該評估方法被認為適合收購和報告的無形資產類型,扣除累計攤銷淨額,與商譽分開。有限年限無形資產主要由客户關係、承包商關係、技術和商號組成,按歷史成本列報,並在資產的預計使用年限內攤銷。
長期資產減值
長期資產主要由財產、設備和無形資產組成。待持有和使用的長期資產在發生事件或商業環境變化表明資產的賬面價值可能無法完全收回時,將測試其可回收性。本公司在決定何時進行減值審核時考慮的因素包括與預期相關的業務表現嚴重不佳、行業或經濟趨勢出現重大負面影響以及資產用途發生重大變化或計劃中的變化等。在測試資產減值時,該公司將資產和負債分組在現金流可以單獨識別的最低水平。如果進行減值審查以評估長期資產組的可恢復性,本公司將長期資產組的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的預測與其賬面價值進行比較。當使用某一資產組預計產生的預計未貼現未來現金流少於該資產的賬面金額時,將確認減值損失。減值虧損將基於減值資產組的賬面價值超出其公允價值。到目前為止,本公司沒有記錄任何長期資產的減值損失。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,不存在需要進行減值評估的事件或情況變化。
對少數人持股合資企業的投資
該公司和克利夫蘭診所合作成立了一家合資企業,名稱為CCAW,JV LLC,通過遠程醫療提供廣泛的全面和高視力護理服務。本公司在CCAW,JV LLC沒有控股權,但它確實有能力對CCAW,JV LLC的經營和財務政策施加重大影響。因此,本公司對其在CCAW,JV LLC的投資採用權益會計法進行會計核算。根據ASC 810-10,合資企業被認為是可變權益實體,但本公司不是主要受益者,因為它沒有權力指導對其業績影響最大的合資企業的活動。該公司對影響業績的能力的評估是基於克利夫蘭診所的常務董事和克利夫蘭診所任命和罷免主席的能力,該主席有能力對最重要的活動投下打破平局的一票。
在截至2020年12月31日的年度內,本公司出資2,940美元作為其初始投資,以獲得CCAW,JV LLC 49%的權益。該協議還要求該公司分兩個階段提供總計11800美元的額外資本,這一數字尚未確定。2021年2月,該公司出資2548美元,用於第一階段資本承諾的一部分。在截至2020年12月31日的一年中,該公司確認了2188美元的虧損,作為其在合資企業運營結果中的比例份額。因此,截至2020年12月31日,權益法投資的賬面價值為752美元。
F-12
廣告費
廣告費用在發生時計入綜合經營表和綜合虧損表中的銷售和營銷費用。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度,本公司的廣告費用分別為3,860美元、6,107美元和2,453美元。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。研發費用包括工資、員工福利和其他與產品開發相關的費用。
內部使用軟件
該公司評估與其內部使用軟件相關的開發成本,以便資本化。當(I)在初步項目階段完成時,(Ii)管理層已授權為項目的完成提供進一步資金,以及(Iii)項目有可能按預期完成和執行時,開發內部使用軟件所產生的合格成本將被資本化。一旦項目基本完成,並且軟件已準備好達到預期目的,這些成本的資本化就停止了。資本化的內部使用軟件開發成本使用直線法在估計的三年使用壽命內攤銷。這類內部使用軟件的攤銷費用在合併業務表中被歸類為收入成本和綜合虧損。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,資本化的內部使用軟件成本對公司的合併財務報表並不重要。
基於股票的薪酬
該公司根據授予日的公允價值衡量授予員工和董事的所有股票期權和其他基於股票的獎勵,並確認這些獎勵在必要的服務期(通常是相應獎勵的獲得期)內扣除估計沒收後的補償費用。一般情況下,公司向員工發放股票期權和限制性股票單位(“RSU”),並使用直線法記錄這些獎勵的費用。於首次公開招股前或因首次公開招股而向聯席行政總裁發出的購股權獎勵及限制性股票單位(“IPO RSU”)於授予時計入開支,因為該等獎勵的必要未來服務對會計而言並無實質意義。
該公司在其綜合業務表中對基於股票的補償費用和全面損失進行分類,其方式與對獲獎者的工資成本進行分類的方式相同。
該公司只確認預期授予的那部分獎勵的補償費用。在編制沒收比率估計時,本公司已參考其過往經驗,以評估歸屬前沒收服務為基礎的獎勵。罰沒率調整的影響將在調整期間得到充分確認,如果實際罰沒率與本公司的估計有重大差異,本公司可能需要在未來期間記錄以股票為基礎的補償費用的調整。
每個股票期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。由於IPO而向聯席首席執行官發行的限制性股票單位的公允價值使用二叉格式法進行了估計。該公司歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率,並預計將繼續這樣做,直到它擁有關於自己交易的股票價格波動性的足夠歷史數據。該公司股票期權的預期期限是利用“簡化”方法確定的,該方法適用於符合“普通”期權資格的獎勵。無風險利率是根據授予獎勵時有效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息率是基於本公司從未派發過現金股息,預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。
延期合同購置成本
該公司將銷售佣金和公司獎金的某些部分資本化,這些都是獲得客户合同的增量。這些成本在合併資產負債表上記為遞延合同收購成本。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,公司根據其銷售補償計劃確定是否應該遞延成本。
F-13
在最初獲得合同時支付的銷售佣金將在預計五年的受益期內攤銷。客户續訂時不會支付銷售佣金。攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的。考慮到客户合同的承諾期限、公司技術開發生命週期的性質以及預計的客户關係期,公司確定了為收購初始合同而支付的佣金的受益期。遞延合同收購成本的攤銷包括在隨附的綜合經營報表和全面虧損的銷售和營銷費用中。
該公司審查這些遞延成本,以確定是否發生了可能影響這些遞延合同收購成本的受益期的事件或環境變化。報告期內並無錄得減值虧損。
延期合同履行成本
該公司將成本資本化,以履行與客户在其合併資產負債表上的“預付費用和其他流動資產”和“其他資產”中的合同。該公司將這些成本攤銷為綜合營業報表中的收入成本和與相關合同中對履行義務的收入確認一致的全面虧損。公司在每個報告期末評估這些減值成本。報告期內並無錄得減值虧損。
綜合損失
綜合虧損包括淨虧損以及除與股東之間的交易和經濟事件以外的交易和經濟事件導致的股東權益(赤字)的其他變化。
所得税
該公司採用資產負債法核算所得税,這要求為財務報表或公司納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的計税基準之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。遞延税項資產和負債的變動計入所得税撥備。本公司評估其遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性,並根據現有證據的權重,認為所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現,並通過計入所得税費用建立估值津貼。遞延税項資產的回收潛力是通過考慮結轉年度的應納税所得額、現有的應納税暫時性差異、審慎可行的納税籌劃策略以及估計未來應納税利潤來評估的。
公司對財務報表中確認的所得税的不確定性進行了核算,採用兩步法來確定要確認的税收優惠金額。首先,必須對税收狀況進行評估,以確定税務機關在外部審查後維持這種狀況的可能性。如果認為税收狀況更有可能持續下去,則對税收狀況進行評估,以確定要在財務報表中確認的利益金額。可確認的受益金額是在最終和解時實現的可能性大於50%的最大金額。所得税撥備包括被認為適當的任何由此產生的税收儲備或未確認的税收優惠的影響,以及相關的淨利息和罰款。
每股淨虧損
由於本公司已發行符合參與證券定義的股份,因此本公司在計算每股淨虧損時採用兩級法。兩級法根據宣佈或累積的股息以及未分配收益的參與權來確定每類普通股和參股證券的每股淨虧損。兩級法要求普通股股東在此期間可獲得的收益或虧損根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參股證券之間分配,就像這一時期的所有收益或虧損都已分配一樣。
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔稀釋淨虧損是通過調整普通股股東應佔淨虧損,根據稀釋證券的潛在影響重新分配未分配收益來計算的。普通股股東應佔稀釋淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔稀釋淨虧損除以當期已發行普通股(包括潛在稀釋性普通股)的加權平均股數。
F-14
本公司的可轉換優先股在合約上賦予該等股份的持有人蔘與股息的權利,但在合約上並不要求該等股份的持有人分擔本公司的虧損。因此,在公司報告普通股股東應佔淨虧損期間,普通股股東應佔稀釋每股淨虧損與普通股股東應佔每股基本淨虧損相同,因為稀釋普通股不被假定為已發行,因為它們的影響是反稀釋的。該公司報告截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度普通股股東應佔淨虧損。
收入確認
平臺訂閲
該公司的收入主要來自與購買訂閲接入該公司託管遠程醫療平臺的客户簽訂的合同,其中包括接入該公司的附屬醫療集團。
該公司的客户無權在任何時候擁有該公司運行其遠程保健平臺的軟件。取而代之的是,客户可以在合同期內訪問該公司的平臺。對平臺的訪問,包括向附屬醫療集團提供訪問的隨時準備義務,代表着一系列不同的服務,因為公司在合同期限內不斷向客户提供訪問並履行其義務。典型的合同期為三年。該公司的大多數合同在合同期限內是不可撤銷的。如果公司未能按照合同條款履行,客户通常有權因此終止合同。
對於購買訪問企業遠程醫療平臺(“Amwell平臺”)的客户,該公司提供遠程醫療平臺的專用實例,在客户自己的名稱、品牌下貼上白色標籤,並帶有定製的工作流程和運營選擇。在合同範圍內,安威爾平臺的實施服務沒有區別,因為該公司承諾履行實施服務的承諾不能與進入安威爾平臺分開識別。定製客户的Amwell平臺的實施服務是客户從Amwell平臺獲得預期利益的能力不可或缺的一部分。開發和實施服務通常跨越幾個月,不能由其他實體執行。因此,對Amwell平臺的訪問和實施服務捆綁在一起,是一項單一的履行義務。與單一履約義務有關的固定對價一般在合同期限內以直線方式確認,自提供進入安威爾平臺之日起計算。公司使用時間流逝的方法來衡量進度,因為公司在合同期內平均移交控制權。
客户還可以購買在公司共享服務平臺上託管的公司聯合品牌遠程醫療實踐(“Amwell Practice”)。Amwell Practice的實施服務不會對Amwell Practice進行重大修改或定製,通常需要幾天時間,並且可以由其他實體執行。因此,獲得安威爾實踐和實施服務是公司承諾的單獨產出,代表着兩項截然不同的履約義務。
在將相關商品或服務轉移給客户之前,可能會向客户開具賬單。在確定交易價格時,如果雙方在合同中商定的付款時間為客户提供了重大融資利益,公司將調整重大融資部分的承諾對價金額。本公司已採用實際權宜之計,並確認承諾的對價金額,但不考慮重大融資部分的影響,前提是本公司在合同開始時預計,客户支付該商品或服務的貨物或服務之間的時間間隔為一年或更短時間,則本公司已確認承諾的對價金額,但未對重大融資部分的影響進行調整。截至2020年12月31日,融資部分的影響並不顯著,也不會實質性改變根據合同將確認的收入金額。
總固定代價根據獨立銷售價格(“SSP”)分配給每一項不同的履約義務,該價格反映瞭如果每項履約義務在獨立銷售中單獨出售,本公司就每項履約義務收取的金額。進入安威爾業務的固定對價是在合同期限內以直線為基礎確認的,自提供進入安威爾業務之日起計算。由於公司在合同期內平均移交控制權,因此採用時間流逝法來衡量進度。在執行服務時,認識到與實現服務相關的固定考慮。
F-15
除了從Amwell平臺和Amwell Practice收到的固定對價外,公司還可以根據服務的會員數量獲得可變對價(即每個會員每月規定的費用)。該公司將每個會員每月的可變對價分配到賺取費用的月份,與其提供的服務量相關,這與系列指南的分配目標是一致的。從每個會員每月可變對價確認的收入在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度總收入中並不佔很大比例。
一些與客户簽訂的合同包含續訂選項,允許客户在初始合同期限結束後以規定價格繼續訪問公司託管的遠程醫療平臺。這些續訂選項將根據具體情況進行評估,但通常不會提供實質性權利,因為它們的定價等於或高於公司向類似客户提供的相同服務的價格,因此不會產生單獨的履約義務。
訪問
當利用安威爾平臺或安威爾診所進行醫療訪問時,該公司也會產生收入。在進行訪問的情況下,訪問完成後賺取的費用將分配給特定的履行日,因為訪問費用符合將可變對價分配給構成單一履行義務的一系列不同服務中的不同服務的標準。因此,就診費用在就診結束時確認,公司已履行其隨時準備好的義務,為醫療專業人員提供就診機會。
此外,客户無需購買Amwell平臺或Amwell診所即可訪問該公司的附屬醫療集團。這些直接面向消費者的遠程醫療訪問可通過該公司的網站獲得,客户可以在該網站上以固定費用與該公司的附屬醫療集團進行訪問。本公司所屬醫療集團負責履行對客户的就診承諾。本公司有權自行決定參觀的價格,負責解決客户的任何問題,並承擔客户應收賬款的信用風險。因此,公司在完成訪問後按毛數確認訪問費用。
其他
其他收入主要是與該公司的託管遠程保健平臺相關的專業服務。託管遠程醫療平臺實施完成後,部分客户會購買其他專業服務,旨在幫助客户提升使用公司遠程醫療平臺的能力。對於大多數安排,公司根據時間和物質為這些專業服務定價,對這些服務有獨立的銷售價格,並將收入確認為提供服務。其他收入還包括硬件產品的銷售,如該公司的遠程保健手推車和售貨亭。向客户銷售硬件產品的收入在產品發貨時發生控制權轉移時確認。他説:
遞延收入
遞延收入包括超過已確認收入的收款或賬單金額。遞延收入在相關履行義務得到履行時確認為收入。將在隨後12個月期間確認的遞延收入計入流動負債,其餘部分記為綜合資產負債表上的非流動負債。
租契
ASC 840下的會計核算
本公司根據不可撤銷的租賃協議租賃其公司總部,該協議作為經營租賃入賬。租金費用在租賃期內以直線方式記錄。某些經營租賃協議包含租金免税期和租金上漲條款。就該等租約而言,本公司按直線法確認租賃期內的相關租金開支。現金租金支付與確認直線租金費用之間的差額被記錄為遞延租金,並在租賃期內攤銷。本公司將遞延租金計入合併資產負債表的應計費用。
F-16
ASC 842下的會計核算
於2019年1月1日前,本公司按ASC 840租賃(“ASC 840”)入賬。本公司採用ASC 842租賃(“ASC 842”),採用修正的追溯過渡法,自2019年1月1日起生效。根據這種方法,採用後報告期的財務報表按照美國會計準則842列報,上期財務報表繼續根據美國會計準則840列報,這是最初對這些期間有效的會計準則。
根據ASC 842,本公司在合同開始時確定該安排是否為或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。本公司於租賃開始日將租賃分類為經營性租賃或融資租賃,並將初始租賃期超過12個月的所有租賃的使用權資產和租賃負債記錄在綜合資產負債表上。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上,但付款在租賃期內以直線方式確認為費用。
該公司的合同可能同時包含租賃和非租賃部分。非租賃組件可能包括維護、水電費和其他運營成本。自2019年1月1日公司採用ASC 842後,公司在其租賃安排中將固定成本的租賃和非租賃部分合併為單一租賃部分。變動成本,如公用事業或維護成本,不計入使用權資產和租賃負債的計量,而是在決定支付變動對價金額的事件發生時計入費用。
*租賃負債及其相應的使用權資產按預期租賃期內未來租賃付款的現值入賬。由於租賃中隱含的利率不容易確定,本公司通過使用該租賃期的估計有擔保增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。本公司根據本公司在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率,估計每筆租賃的有擔保增量借款利率。
該公司的某些租約包括延長或終止租約的選擇權。本公司使用權資產及租賃負債所釐定的金額一般不假設已行使續期選擇權或提前終止條款(如有),除非合理地確定本公司將行使該等選擇權。
新興成長型公司地位
根據就業法案的定義,該公司是一家新興的成長型公司。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,這些準則是在就業法案頒佈後發佈的,直到這些標準適用於私營公司。本公司已選擇利用這一延長過渡期來遵守某些新的或修訂的會計準則,該等新的或修訂的會計準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直至(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出就業法案規定的延長過渡期(以較早者為準)。因此,這些財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU編號2016-02,租約(專題842)(“ASU 2016-02”),其中規定了合同雙方(即承租人和出租人)對租約的確認、計量、列報和披露的原則。該標準要求承租人採用雙重方法,根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則,將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將決定租賃費用是基於融資租賃的有效利息法確認,還是基於經營租賃的租賃期內的直線基礎確認。此外,承租人須(I)就會計租賃期限超過12個月的所有租賃,在其資產負債表上記錄使用權資產和租賃負債,不論是經營性租賃還是融資租賃,以及(Ii)在其經營性租賃經營報表中記錄租賃費用,以及在其融資租賃運營報表中記錄租賃費用。租期為12個月或以下的租約可能與ASC 840項下先前的經營租約指引類似。2018年7月,FASB發佈了ASU編號2018-11,租賃(主題842),其中增加了一種可選的過渡方法,允許公司從採用當年年初開始採用該標準,而不是提供最早的可比期。2019年11月,FASB發佈了指導意見,推遲了除公共商業實體以外的所有實體的生效日期。對於公共實體,ASU 2016-02在2018年12月至15日之後的年度期間有效,包括這些財年內的過渡期。對於非公有制實體,本指導意見自2020年12月15日以後的年度期間有效。允許提前領養。
F-17
本公司採用ASC 842,自2019年1月1日起生效,採用修改後的追溯過渡法。過渡方法允許實體在生效日期而不是在提出的最早比較期間開始時應用過渡要求。因此,該公司沒有重述可比期,其可比期報告是根據美國會計準則840提交的。在採用ASC 842後,本公司選擇將過渡指南允許的一攬子實際權宜之計應用於截至2019年1月1日的整個租賃組合。因此,本公司毋須重新評估(I)任何到期或現有合約是否為租約或包含租約,(Ii)任何到期或現有租約的租約分類,及(Iii)任何現有租約的初始直接成本是否符合於最初申請日期的初始直接成本的新定義。與採用ASC 842相關,該公司在確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債方面分別記錄了17,022美元的資產影響和18,446美元的負債,這兩項主要與公司位於馬薩諸塞州波士頓的公司總部的租賃有關。在確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債方面,公司記錄了17,022美元的影響和18,446美元的負債,這些資產和負債主要與公司設在馬薩諸塞州波士頓的公司總部的租賃有關。採用ASC 842對公司的經營業績或現金流沒有產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-01號,關於企業合併(主題805):澄清企業的定義,該定義改變了企業的定義,以協助實體評估一套轉讓的資產和活動何時是企業。如果收購的總資產的公允價值基本上全部集中在一項可識別資產或一組類似的可識別資產中,則這組轉讓的資產和活動不是企業。公司在截至2018年12月31日的一年中提前採用了此ASU。採用這一ASU並沒有對其合併財務報表產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號文件,無形資產-商譽等(話題350):簡化商譽減值測試。這一ASU將通過取消之前的兩步減值測試中的第二步來簡化商譽的衡量。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來計量商譽減值損失。新的指導意見要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,併為賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。此外,如果適用,在衡量商譽減值損失時,實體應考慮任何直接可抵税的商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。於截至2018年12月31日止年度提早採用此ASU,對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
2017年5月,FASB發佈了ASU第2017-09號決議,即薪酬-股票薪酬(主題718):修改會計的範圍,這為適用主題718中關於修改基於股票的支付獎勵的指導提供了清晰的依據。截至2018年12月31日止年度採用此ASU對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):公允價值計量的披露要求(ASU 2018-13),對820主題中公允價值計量的現有披露要求進行了修改。新的披露要求包括與在每個報告期末舉行的經常性第三級公允價值計量的其他全面收益(虧損)中包括的未實現損益變化相關的披露,以及明確要求披露用於第三級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均。ASU 2018-13的其他條款包括取消和修改的披露要求。允許實體在發佈ASU 2018-13年度時提前採用任何刪除或修改的披露,並將額外披露的採用推遲到其生效日期。對於所有實體,本指南要求在2019年12月至15日之後的年度期間採用,包括這些會計年度內的過渡期。允許提前領養。本公司預計採用ASU 2018-13年度不會對本公司的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。該指導意見於2020年1月1日生效,並未對合並財務報表和披露產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15年度的《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件》(子主題35040):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理,該要求將作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本資本化的要求與為開發或獲取內部使用軟件而發生的實施成本資本化的要求相一致。該標準適用於2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許提前領養。採用ASU 2018-15年度並未對公司的綜合財務報表產生重大影響。該指導意見於2020年1月1日生效,並未對合並財務報表和披露產生實質性影響。
F-18
最近發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13年,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量(ASU 2016-13年),其中要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13年度將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化可能會導致提前確認信貸損失。2018年11月,FASB發佈了ASU No.2018-19年,對主題326,金融工具-信貸損失的編纂改進,縮小了ASU 2016-13年非公共實體的範圍並更改了生效日期。FASB隨後在ASU編號2019-05,金融工具-信貸損失(主題326):定向過渡救濟(“ASU 2019-05”)內發佈了補充指導意見。ASU 2019-05為先前按攤餘成本計量的某些金融資產提供了不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權。對於屬於美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)備案的公共實體(不包括有資格成為規模較小的報告公司的實體),ASU 2016-13年度的有效期為2019年12月15日之後的年度,包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體,ASU 2016-13年在2022年12月15日之後的年度期間有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。本標準自1月1日起對本公司施行, 2023年。本公司目前正在評估採用ASU 2016-13年度將對其合併財務報表產生的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化了所得税會計(ASU 2019-12),通過刪除某些例外並澄清和修改現有指導方針,簡化了所得税會計。對於屬於美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)備案的公共實體(不包括有資格成為規模較小的報告公司的實體),ASU 2019-12年度的有效期為2020年12月15日之後的年度,包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體,修正案在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。修正案可以儘早通過。本公司計劃於2021年1月1日儘早採用該標準。本公司目前正在評估採用ASU 2019-12年度將對其合併財務報表產生的影響,但預計不會有實質性影響。
3.收入及遞延收入
收入
下表列出了按收入來源分列的公司收入:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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平臺訂閲 |
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$ |
98,361 |
|
|
$ |
83,705 |
|
|
$ |
69,208 |
|
訪問 |
|
|
117,181 |
|
|
|
40,701 |
|
|
|
26,539 |
|
其他 |
|
|
29,723 |
|
|
|
24,451 |
|
|
|
18,208 |
|
總收入 |
|
$ |
245,265 |
|
|
$ |
148,857 |
|
|
$ |
113,955 |
|
合同餘額
本公司有權對報告日期已完成但未開具賬單的服務進行對價。當公司有權向客户開具發票時,未開單的應收賬款被歸類為應收賬款。截至2020年12月31日和2019年12月31日,未開單應收賬款分別為3376美元和1622美元,並已計入合併資產負債表上的應收賬款。
合同負債包括遞延收入,幷包括合同規定的履行之前的賬單。這些金額在合同期內確認為收入。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度,本公司確認的收入分別為53,601美元、59,006美元和56,516美元,並在列示期初計入相應的合同負債餘額。
公司根據合同賬單時間表接收客户的付款。該公司通常每年預先向客户開具發票,支付他們的年度軟件訪問費。當對價權變得無條件時,公司記錄應收賬款。發票金額的付款期限通常為淨30天。
F-19
遞延收入
公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的遞延收入和餘額發生重大變化:
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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期初遞延收入總額 |
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$ |
77,386 |
|
|
$ |
93,299 |
|
|
$ |
106,184 |
|
加法 |
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109,542 |
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|
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85,167 |
|
|
|
67,329 |
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公認 |
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(112,128 |
) |
|
|
(101,080 |
) |
|
|
(80,214 |
) |
遞延收入總額,期末 |
|
$ |
74,800 |
|
|
$ |
77,386 |
|
|
$ |
93,299 |
|
當期遞延收入 |
|
|
66,693 |
|
|
|
66,490 |
|
|
|
64,128 |
|
非當期遞延收入 |
|
|
8,107 |
|
|
|
10,896 |
|
|
|
29,171 |
|
總計 |
|
$ |
74,800 |
|
|
$ |
77,386 |
|
|
$ |
93,299 |
|
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2020年12月31日和2019年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額分別為192,238美元和162,230美元。大部分未履行的履約義務將在未來三年內得到履行。由於涉及2020年12月31日的金額,公司預計在截至2021年12月31日的一年中確認交易價格的47%,並在其綜合運營報表和全面虧損中確認剩餘部分。
4.可變利息實體
該公司根據與PC機簽訂的合同提供服務,而PC機又與醫生簽訂合同,提供遠程醫療服務。PC集體代表公司的附屬醫療集團。醫療隊的設計和結構符合有關專業醫療執業的法律和法規,這些法律和法規一般禁止業外人士或實體行醫。為符合此等監管規定,個人電腦的所有已發行及已發行權益均由本公司提名的持牌醫療專業人士(“代名人股東”)擁有。在籌委會成立和首次發行股權時,被指定股東須象徵性地出資,以換取其在籌委會的權益。然後,本公司與每台個人電腦簽署一份業務支持協議(“BSA”),該協議規定本公司將向個人電腦提供各種行政和管理服務,以及一份股票轉讓協議(“STA”),該協議規定個人電腦所有權的轉移。
公司通過向個人計算機提供貸款,為個人計算機的運營提供所有必要的資本。該公司還獨家負責提供所有非醫療服務,包括與訪問個人電腦進行醫療訪問的客户簽訂合同、處理每台個人電腦的所有金融交易和日常運營、監督遠程醫療政策和協議的制定,以及在制定個人電腦醫生和其他員工的僱用和補償準則方面向個人電腦提出建議。此外,STA規定,公司董事會有權以任何理由隨時更換被指定股東,並指定一名新的被指定股東,該股東將以相同名義金額從前任被指定股東手中購買股權,這實際上限制了被指定股東對PC返還的權利。儘管被提名股東擁有籌委會股權的合法形式,但他們在籌委會沒有實質性的利潤分享權。
根據該等協議的規定,本公司因其股權持有人的風險資本不足而確定該等個人電腦為可變權益實體,而本公司於該等個人電腦擁有可變權益。公司在VIE模式下整合個人電腦,因為公司有權指導對個人電腦經濟表現影響最大的活動,並有權獲得利益或承擔可能對個人電腦產生重大影響的損失。
此外,由於代名股東象徵性的初始股本出資、本公司向PC提供的財務支持(例如貸款)和STA條款的直接結果,非控股股東持有的權益缺乏經濟實質,無法讓他們參與PC產生的剩餘利潤或虧損。因此,個人計算機確認的所有收入和費用都分配給公司的股東。
F-20
截至2020年12月31日,個人電腦綜合資產負債表中包括的總資產和總負債在公司間交易消除後的賬面價值總額分別為22,682美元和1,998美元,截至2019年12月31日分別為35,714美元和5,777美元。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,個人電腦合併運營報表中包括的總收入和公司間交易消除後的全面虧損分別為78,396美元、23,450美元和14,334美元。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,合併營業報表和全面報表中包括的淨虧損並不重要。
5.國家遠程醫療網絡
2012年,該公司和國歌公司的一家附屬公司成立了NTN,以擴大遠程醫療的可用性和採用率。本公司在新界北並無控股權,但有能力對新界北的經營及財務政策施加重大影響。因此,截至2015年12月31日,本公司對NTN的投資採用權益會計方法核算。
2016年1月1日,本公司對NTN進行追加投資,使其持股比例超過50%。該公司還獲得了選舉NTN董事長的權利,該董事長有能力在所有決定中投下打破平局的一票。因此,本公司於2016年1月1日取得對NTN的控制權,並有權指揮對NTN經濟表現影響最大的活動。這項階段性收購作為一項業務合併入賬,NTN自2016年1月至1日的運營結果已計入本公司的合併財務報表。然而,由於本公司擁有NTN不到100%的股份,本公司確認合併經營報表中非控股權益應佔淨收益(虧損)和全面虧損,相當於各自非控制方在NTN保留的所有權權益的百分比。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,可歸因於非控股權益的(虧損)收入的比例份額分別為(4194美元)、(1176美元)和362美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,非控股權益的賬面價值分別為22,065美元、26,259美元和27,435美元。
6.公允價值計量
本公司若干資產及負債根據公認會計原則按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債應當在公允價值層次的下列三個級別之一進行分類和披露,其中前兩個級別被認為是可見的,最後一個級別被認為是不可見的:
|
• |
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
|
• |
第2級-可觀察的投入(第1級報價除外),例如類似資產或負債在活躍市場的報價,相同或類似資產或負債的非活躍市場的報價,或可觀察到或可由可觀察的市場數據證實的其他投入。 |
|
• |
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對確定資產或負債的公允價值具有重要意義,包括定價模型、貼現現金流方法和類似技術。 |
下表列出了該公司按公允價值定期計量的資產和負債的公允價值等級,並指明瞭該公司用來確定該公允價值的估值技術的公允價值等級內的水平:
|
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2020年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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貨幣市場基金 |
|
$ |
892,934 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
892,934 |
|
投資 |
|
|
— |
|
|
|
99,963 |
|
|
|
— |
|
|
|
99,963 |
|
|
|
$ |
892,934 |
|
|
$ |
99,963 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
992,897 |
|
F-21
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
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|
總計 |
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
62,113 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
62,113 |
|
投資 |
|
|
— |
|
|
|
39,953 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
39,953 |
|
|
|
|
62,113 |
|
|
|
39,953 |
|
|
|
— |
|
|
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102,066 |
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截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,公司現金等價物投資於貨幣市場基金,並根據一級投入進行估值。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,該公司的投資由美國政府機構債券組成,並根據二級投入進行估值。在確定其美國政府機構債券的公允價值時,該公司依賴活躍市場上類似證券的報價或其他可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的投入。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,一級、二級和三級之間沒有任何轉移。
7.投資
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司按證券類型劃分的投資公允價值如下:
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2020年12月31日 |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 收益 |
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毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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資產: |
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|
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美國政府證券 |
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$ |
99,854 |
|
|
$ |
109 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
99,963 |
|
|
|
$ |
99,854 |
|
|
$ |
109 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
99,963 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
攤銷 成本 |
|
|
毛 未實現 收益 |
|
|
毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府證券 |
|
$ |
39,355 |
|
|
$ |
598 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
39,953 |
|
|
|
|
39,355 |
|
|
|
598 |
|
|
|
— |
|
|
|
39,953 |
|
*8.壞賬撥備
壞賬準備的變動如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
|
|
2019 |
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|
2018 |
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|||
壞賬準備,期初 |
|
$ |
686 |
|
|
$ |
396 |
|
|
$ |
185 |
|
條文 |
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1,646 |
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|
717 |
|
|
|
211 |
|
核銷 |
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|
(776 |
) |
|
|
(427 |
) |
|
|
— |
|
壞賬準備,期末 |
|
$ |
1,556 |
|
|
$ |
686 |
|
|
$ |
396 |
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9.業務合併
Avizia,Inc.
2018年7月,本公司通過購股協議收購了Avizia,Inc.(“Avizia”)的全部已發行和流通股,Avizia是一家為40多個臨牀專科(包括遠程中風和遠程行為健康)提供急性護理遠程醫療能力的領先提供商。支付的總對價為137,804美元,其中包括1115,934股公司C系列可轉換優先股,價值72,536美元和65,268美元現金。收購相關總成本為1,186美元,並在截至2018年12月31日的年度綜合運營報表和全面虧損中確認為一般和行政費用。自收購之日起,Avizia的經營業績已包含在公司的綜合經營報表和綜合虧損報表中。從2018年7月3日(收購日期)到2018年12月31日,公司從Avizia獲得了10,839美元的收入和9,725美元的淨虧損。
F-22
購買代價137804美元的最終分配如下:
|
|
金額 |
|
|
現金 |
|
$ |
887 |
|
應收賬款 |
|
|
6,372 |
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庫存 |
|
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3,768 |
|
可識別無形資產 |
|
|
40,273 |
|
其他資產 |
|
|
1,398 |
|
收購的總資產 |
|
|
52,698 |
|
流動負債 |
|
|
(4,785 |
) |
遞延收入 |
|
|
(4,117 |
) |
其他長期負債 |
|
|
(351 |
) |
承擔的總負債 |
|
|
(9,253 |
) |
商譽 |
|
|
94,359 |
|
總購買注意事項 |
|
$ |
137,804 |
|
下表列出了所購入的可識別無形資產的構成及其截至購置日的預計使用壽命:
|
|
成本 |
|
|
加權 平均值 壽命(年) |
|
||
發達的技術 |
|
$ |
37,064 |
|
|
|
10.0 |
|
客户關係 |
|
|
3,209 |
|
|
|
10.0 |
|
總計 |
|
$ |
40,273 |
|
|
|
|
|
開發的技術的公允價值是使用特許權使用費減免法估計的,這是收益法的一種形式,該方法假設第三方願意支付特許權使用費以利用這些類型資產的相關利益,而不是所有權。特許權使用費減免方法包括兩個步驟:(I)估計資產的合理特許權使用費費率;(Ii)將這些特許權使用費費率應用於收入流,並對由此產生的現金流進行貼現以確定價值。該公司將選定的特許權使用費費率乘以預測的淨收入流,計算出與開發的技術相關的成本節約(即免除特許權使用費支付)。然後,按選定的貼現率將現金流貼現為現值。該模型中使用的關鍵假設是收入預測、折扣率和特許權使用費,所有這些都是由管理層估計的。
客户關係無形資產的公允價值是使用重置方法來估計的,重置方法是成本法的一種形式,該方法估計了更換客户基礎的成本。該公司估算了重建客户基礎的時間,並將其乘以估算的年度成本,估算的年度成本基於Avizia的歷史銷售和營銷成本,幷包括間接費用分配。模型中的關鍵假設是重新創建客户羣的估計時間。
商譽是指購買對價超出預計收購日期、收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債的公允價值。商譽主要歸因於預期收購後的協同效應,將Avizia開發的技術整合到公司的遠程醫療平臺中。作為收購Avizia的一部分記錄的商譽不能在美國聯邦所得税中扣除。
未經審計的備考財務信息
以下未經審計的備考信息顯示了運營的合併結果,就好像對Avizia的收購已於2017年1月1日完成,這是可比的上一年度報告期的開始。未經審核的備考結果包括主要與以下有關的調整:(I)扣除與Avizia未收購的遺留債務相關的利息支出;(Ii)攤銷收購的無形資產;(Iii)遞延收入的公允價值調整;及(Iv)計入收購相關成本,猶如收購相關成本發生在2017年。
F-23
|
|
12月31日, 2018 (未經審計) |
|
|
收入 |
|
$ |
130,312 |
|
淨損失 |
|
$ |
(60,160) |
|
普通股股東每股淨虧損, 基本的和稀釋的 |
|
$ |
(13.12) |
|
Align TeleHealth,Inc.
2019年11月,本公司收購了Align TeleHealth,Inc.(以下簡稱“Align”)的全部已發行和流通股。此次收購將把Align的客户羣與該公司的遠程醫療平臺結合起來,以增加利用遠程醫療的醫院和健康計劃的數量。支付的總對價為82,948美元,其中包括(I)456,667股本公司C系列可轉換優先股,價值34,250美元;(Ii)48,688美元現金;(Iii)或有對價10美元。本公司有義務支付最高70,000美元的盈利,視截至2020年12月31日的年度實現某些收入和利潤率門檻而定。本公司估計或有對價於收購日的公允價值。或有對價在每個報告日期重新計量,直至2020年12月31日。截至2020年12月31日尚未實現盈利,10美元的重新計量調整計入綜合經營報表和綜合虧損。
此次收購是出於税收目的的股票收購,因此,此次收購產生的商譽不能扣税。收購相關總成本為1,494美元,並在截至2019年12月31日止年度的綜合營運報表及全面虧損中確認為一般及行政開支。從收購之日起,Align公司的經營業績已包含在公司的綜合經營報表中。自收購之日起,聯合公司的實際收入和虧損以及聯合收購的預計綜合運營結果沒有公佈,因為收購的影響對公司在報告期間的綜合財務業績並不重要。在截至2020年12月31日的年度內,或有對價的公允價值降至0美元。
購買代價82,948美元的最終分配如下:
|
|
金額 |
|
|
現金 |
|
$ |
2,938 |
|
應收賬款 |
|
|
3,612 |
|
可識別無形資產 |
|
|
14,100 |
|
其他資產 |
|
|
179 |
|
收購的總資產 |
|
|
20,829 |
|
流動負債 |
|
|
(3,102 |
) |
遞延税項負債 |
|
|
(1,388 |
) |
承擔的總負債 |
|
|
(4,490 |
) |
商譽 |
|
|
66,609 |
|
總購買注意事項 |
|
$ |
82,948 |
|
以下是根據最終估值確定的可識別無形資產及其各自的加權平均使用壽命:
|
|
金額 |
|
|
加權 平均值 生命 (年) |
|
||
客户關係 |
|
$ |
13,800 |
|
|
|
7.0 |
|
商號 |
|
|
300 |
|
|
|
7.0 |
|
總計 |
|
$ |
14,100 |
|
|
|
|
|
F-24
客户關係無形資產使用多期超額收益法進行估值,這種方法僅使用可歸因於無形資產的税後現金流的現值對無形資產進行估值。制定估值時使用的關鍵假設包括估計的年度淨現金流(包括預測的收入、毛利和費用)和適當反映每個未來現金流固有風險的貼現率,所有這些都是由管理層估計的。商譽是指購買對價超出預計收購日期、收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債的公允價值。商譽主要歸因於預期的收購後交叉銷售機會,將Align的客户關係與公司的遠程健康平臺整合在一起。
10.延期合同購置和合同履行成本
下表是公司遞延合同收購成本的前滾:
|
|
截止的年數 十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
截至1月1日的期初餘額 |
|
$ |
2,769 |
|
|
$ |
2,614 |
|
遞延合同購置成本的增加 |
|
|
2,102 |
|
|
|
1,217 |
|
遞延合同購置費用攤銷 |
|
|
(1,410 |
) |
|
|
(1,062 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
3,461 |
|
|
$ |
2,769 |
|
遞延合同購置成本,當前 |
|
$ |
2,134 |
|
|
$ |
1,130 |
|
遞延合同購置成本,非流動 |
|
|
1,327 |
|
|
|
1,639 |
|
總計 |
|
$ |
3,461 |
|
|
$ |
2,769 |
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,與遞延合同收購成本相關的攤銷費用分別為1,410美元、1,062美元和746美元。
下表顯示了公司遞延合同履行成本的前滾:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
截至1月1日的期初餘額 |
|
$ |
2,086 |
|
|
$ |
1,800 |
|
延期合同履行成本的附加費用 |
|
|
627 |
|
|
|
993 |
|
延期合同履行成本攤銷 |
|
|
(852 |
) |
|
|
(707 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
1,861 |
|
|
$ |
2,086 |
|
延期合同履行成本,當前 |
|
$ |
624 |
|
|
$ |
714 |
|
延期合同履行成本,非流動 |
|
|
1,237 |
|
|
|
1,372 |
|
總計 |
|
$ |
1,861 |
|
|
$ |
2,086 |
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,與遞延合同履行成本相關的攤銷費用分別為852美元、707美元和574美元。
11.財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下:
|
|
截止到十二月三十一號, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
傢俱和固定裝置 |
|
$ |
930 |
|
|
$ |
930 |
|
計算機和辦公設備 |
|
|
7,638 |
|
|
|
4,843 |
|
計算機軟件 |
|
|
4,847 |
|
|
|
4,332 |
|
租賃權的改進 |
|
|
2,162 |
|
|
|
2,154 |
|
|
|
|
15,577 |
|
|
|
12,259 |
|
減去:累計折舊和攤銷 |
|
|
(11,741 |
) |
|
|
(9,595 |
) |
財產和設備,淨額 |
|
$ |
3,836 |
|
|
$ |
2,664 |
|
F-25
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,與財產和設備相關的折舊和攤銷費用分別為2146美元、1769美元和1603美元。
12.商譽及無形資產
商譽包括以下內容:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
截至1月1日的期初餘額 |
|
$ |
193,877 |
|
|
$ |
127,268 |
|
獲得商譽(附註9) |
|
|
— |
|
|
|
66,609 |
|
期末餘額 |
|
$ |
193,877 |
|
|
$ |
193,877 |
|
截至目前,已確認的無形資產包括以下內容:
|
|
毛 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
攜載 價值 |
|
|
加權 平均值 剩餘 生命 |
|
||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户關係 |
|
$ |
38,782 |
|
|
$ |
(11,380 |
) |
|
$ |
27,402 |
|
|
|
7.0 |
|
承包商關係 |
|
|
535 |
|
|
|
(206 |
) |
|
|
329 |
|
|
|
8.0 |
|
商號 |
|
|
300 |
|
|
|
(300 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
技術 |
|
|
37,063 |
|
|
|
(9,266 |
) |
|
|
27,797 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
$ |
76,680 |
|
|
$ |
(21,152 |
) |
|
$ |
55,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
攜載 價值 |
|
|
加權 平均值 剩餘 生命 |
|
||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户關係 |
|
$ |
38,782 |
|
|
$ |
(7,416 |
) |
|
$ |
31,366 |
|
|
|
8.0 |
|
承包商關係 |
|
|
535 |
|
|
|
(165 |
) |
|
|
370 |
|
|
|
9.0 |
|
商號 |
|
|
300 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
296 |
|
|
|
6.9 |
|
技術 |
|
|
37,063 |
|
|
|
(5,560 |
) |
|
|
31,503 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
$ |
76,680 |
|
|
$ |
(13,145 |
) |
|
$ |
63,535 |
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,與無形資產相關的攤銷費用分別為8,007美元、5,992美元和3,727美元。在截至2020年12月31日的一年中,攤銷費用中包括255美元,與註銷Align的剩餘商品名稱有關。
截至2020年12月31日,已確認無形資產的預計未來攤銷費用如下:
2021 |
$ |
7,712 |
|
2022 |
|
7,712 |
|
2023 |
|
7,712 |
|
2024 |
|
7,712 |
|
2025 |
|
7,712 |
|
此後 |
|
16,968 |
|
|
|
55,528 |
|
F-26
13.應累算開支
應計費用包括以下內容:
|
|
截止到十二月三十一號, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
員工薪酬和福利 |
|
$ |
20,521 |
|
|
$ |
11,698 |
|
專業服務 |
|
|
6,832 |
|
|
|
3,351 |
|
提供商服務 |
|
|
4,632 |
|
|
|
2,709 |
|
其他 |
|
|
10,150 |
|
|
|
9,593 |
|
總計 |
|
$ |
42,135 |
|
|
$ |
27,351 |
|
14.信貸額度
於二零一一年一月,本公司與一間金融機構訂立信貸協議(“信貸額度”),規定一筆或多筆貸款的最高借款金額最高可達5,000美元。信貸額度下的借款按倫敦銀行間同業拆借利率加1.25%計息。應金融機構的要求,借款可立即償還。2017年11月,修訂了信貸額度,將最高借款提高到7000美元。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止,本公司在信貸額度項下並無未償還借款。
在信用額度有效的任何期限內,公司可以要求金融機構開具最長期限不超過12個月的信用證。金融工具簽發的任何信用證都會減少信用額度下的最大借款額度。截至2020年12月31日,根據該金融機構已經簽發的1095美元的未償還信用證,該公司可獲得的最高借款為5905美元。
15.股東權益
可轉換優先股
截至2019年12月31日,公司可轉換優先股的授權、已發行和流通股、清算優先權和賬面價值如下:
|
|
股票 授權 |
|
|
股票 已發佈 |
|
|
股票 出類拔萃 |
|
|
清算 偏好 |
|
|
攜載 價值 |
|
|||||
系列A |
|
|
3,200,000 |
|
|
|
3,178,650 |
|
|
|
3,130,077 |
|
|
|
51,741 |
|
|
|
28,889 |
|
B系列 |
|
|
833,334 |
|
|
|
787,725 |
|
|
|
787,725 |
|
|
|
37,060 |
|
|
|
23,632 |
|
C系列 |
|
|
13,711,111 |
|
|
|
10,095,133 |
|
|
|
10,095,133 |
|
|
|
519,648 |
|
|
|
603,278 |
|
|
|
|
17,744,445 |
|
|
|
14,061,508 |
|
|
|
14,012,935 |
|
|
|
608,449 |
|
|
|
655,799 |
|
在截至2018年12月31日的年度內,公司以每股65.00美元的價格發行和出售了4411048股C系列優先股,總收益為286,718美元。該公司與發行C系列優先股相關的發行成本為6274美元。此外,該公司還發行了1115934股C系列優先股,每股價格為65.00美元,與收購Avizia有關(見附註9)。
在截至2019年12月31日的年度內,公司以每股75美元的價格發行和出售了628,719股C系列優先股,總收益為47,154美元。該公司與發行C系列優先股相關的發行成本為1318美元。此外,該公司還發行了456,667股C系列優先股,每股價格為75美元,與收購Align有關(見附註9)。
2020年2月,該公司以每股75美元的價格發行和出售了17萬股C系列優先股,總收益為12750美元。該公司因發行C系列優先股而產生了261美元的發行成本
2020年5月,該公司以每股100美元的價格發行和出售了1,342,750股C系列優先股,總收益為134,275美元。該公司與發行C系列優先股相關的發行成本為7.5億美元。
F-27
隨着本公司2020年9月的首次公開募股,當時已發行的所有可轉換優先股,總計15,525,685股(拆分前),根據股票拆分,按照8.8至1.0的基準自動轉換為等值數量的A類普通股,其賬面價值總計801,813美元重新分類為綜合資產負債表上的股東權益。
關於首次公開招股,本公司提交了一份修訂和重新發布的公司註冊證書,授權發行約1億股非指定優先股,面值為0美元。每股01歐元,附帶董事會不時指定的權利和優惠,包括投票權。
在2020年9月轉換可轉換優先股之前,可轉換優先股股東擁有以下權利和優先權:
表決權
優先股持有人有權獲得相當於普通股股份數量的表決權,該優先股股份可在確定有投票權的股東的記錄日期轉換為普通股股份。此外,優先股持有人以單一類別投票,並按轉換為普通股的基準投票,有權選出一名本公司董事。優先股持有人按單一類別投票,並按已轉換為普通股的基準投票,普通股持有人按不同類別投票,有權選舉本公司三名董事。普通股持有者作為一個單獨類別的投票人,有權選舉公司剩餘的董事。
分紅
當董事會宣佈時,優先股持有人有權獲得非累積股息。此外,優先股的持有者有權在轉換後的基礎上按比例參與支付給普通股持有者的任何股息。B系列優先股和C系列優先股的持有者,統稱為“高級優先股”(“高級優先股”),有權按比例參與支付給A系列優先股持有者的任何股息(計算方式就像此類高級優先股和A系列優先股已轉換為普通股一樣)。截至2019年12月31日,沒有宣佈分紅。
清算
倘發生本公司自願或非自願的清盤、解散或清盤或被視為清盤事件(定義見下文),高級優先股持有人將有權獲得(I)相當於適用原始發行價的每股金額加(Ii)任何已宣派但未支付的股息,以及(Iii)自原始發行日期起每股高級優先股的原始發行價的非複利每年5%的股息。若所得款項不足以全數支付高級優先股持有人,所得款項將按比例分配給高級優先股持有人。
在向高級優先股的持有者全額付款後,在可用的範圍內,公司可供分配給其股東的剩餘資產將在A系列優先股的持有者之間分配。A系列優先股的持有者將有權獲得(I)相當於適用的原始發行價的每股金額加上(Ii)宣佈但未支付的任何股息加上(Iii)從原始發行日起A系列優先股每股股票在原始發行價上每年非複利5%的股息。如果收益不足以全額支付給A系列優先股的持有者,收益將按比例分配給A系列優先股的持有者。
在向高級優先股和A系列優先股的持有者全額支付後,在可用範圍內,普通股的持有者有權按比例分享公司剩餘資產。
除非按轉換為普通股基準作為單一類別共同投票的大多數優先股持有人作出其他選擇,否則被視為清盤事件包括合併或合併(除本公司股東以表決權持有尚存或收購公司已發行股份的多數股份外)或出售、租賃、轉讓、獨家許可或其他處置本公司全部或實質全部資產。
F-28
轉換
根據持有人的選擇,每股優先股可隨時轉換為普通股,或將按當時有效的適用轉換比率自動轉換為普通股:(I)在符合資格的首次公開募股(IPO)結束時,以至少6.82美元的每股價格向公眾公佈,並經適當調整(如下所述),總收益至少為25,000美元;或(Ii)經大多數優先股流通股的持有人投票或書面同意,作為一個單一類別並在以下情況下一起投票-
各系列優先股的換股比例通過將各系列的原始發行價除以各系列的適用換股價格來確定。A系列優先股的原始發行價為每股10.00美元,B系列優先股的發行價為30.00美元,C系列優先股的發行價為45.00美元,如果發生任何股息、股票拆分、合併或與優先股有關的其他類似資本重組,每股發行價將進行適當調整。
A系列轉換價格為1.14美元,B系列轉換價格為3.41美元,C系列優先股轉換價格為5.11美元。如本公司經修訂及重述的公司註冊證書所載的任何視為增發股份、股票股息、股票拆分、合併或其他類似資本重組及其他調整,換股價將作出適當調整。截至2019年12月31日,優先股每股流通股按8.8比1可轉換為普通股。
非指定優先股
關於我們於2020年9月的首次公開募股(IPO),我們提交了一份修訂和重新發布的公司註冊證書,授權發行約1億股非指定優先股,每股面值0.01美元,附帶我們董事會不時指定的權利和優惠,包括投票權。截至2020年12月31日,沒有優先股發行或流通股。
普通股
2020年9月,首次公開募股完成後,本公司按每股18.00美元的發行價出售了45,681,499股A類普通股,其中包括4,459,277股A類普通股,這是由於承銷商全面行使了購買額外股份的選擇權。在扣除49336美元的承保折扣和佣金以及大約4906美元的發售成本後,該公司獲得了76.7568美元的淨收益。2020年9月,該公司出售了5555555股與谷歌有限責任公司的股票購買協議相關的C類普通股,扣除900美元的發售成本後,淨收益為99100美元。
在首次公開招股的同時,本公司將首次公開招股所得款項中的24,157美元用於從若干高管和其他員工手中回購1,340,354股A類和B類普通股,以允許該等高管和其他員工支付與歸屬股權獎勵相關的税款,包括償還為支付該等税款而產生的第三方貸款。
關於此次首次公開募股,公司提交了一份修訂後的公司註冊證書,批准股本為1,000,000股A類普通股,每股面值0.01美元,1億股B類普通股,每股面值0.01美元,以及2億股C類普通股,每股面值0.01美元。除下列權利外,每一股A類、B類和C類普通股擁有相同的權利,在所有方面都是平等的,我們將其視為一類股票。A類普通股和C類普通股每股有權對提交表決的所有事項投一票,但C類普通股無權投票選舉董事。在符合某些條件的情況下,B類普通股集體有權獲得的投票數等於(X)1.0408163和(Y)A類和C類普通股以及當時根據公司註冊證書有權投票的任何其他優先股的持有人在當時所投的總投票數的乘積(導致B類普通股總共持有總已發行投票權的51%),(Y)A類普通股和C類普通股以及根據公司註冊證書有權投票的任何其他優先股的持有者在此時所投的總投票權的總和,(導致B類普通股共同持有總已發行投票權的51%),每股B類普通股將有權獲得相當於所有B類普通股持有的表決權總數除以當時已發行的B類普通股總數的投票權。一旦發生某些事件,B類和C類普通股的股票將一對一地轉換為A類普通股。B類普通股股票將在B類普通股已發行股票佔當時已發行普通股總數的5%以下的日期後的第一個營業日(I)自動轉換, (Ii)於兩位創辦人均未擔任行政人員之日後,或(Iii)經修訂及重述公司註冊證書生效之日後七年後,惟該期限可在法律及適用證券交易所規則所容許之範圍內,在有權就該等股份投票之當時已發行A類普通股之多數投票權持有人投贊成票後延長三年,並作為類別分開投票。在持有者轉換C類普通股之前,或者如果需要,在Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案(“HSR”)等待期到期或終止時,如果確定沒有必要提交HART-Scott-Rodino反壟斷改進法案(“HSR”)申請,C類普通股將可以根據持有者的選擇權進行轉換。
F-29
普通股股東有權獲得董事會宣佈的股息(如果有的話),但優先股股東享有優先股息權。截至2020年12月31日,沒有宣佈分紅。
截至2020年12月31日,A類、B類和C類股票的面值分別為2,008美元、293美元和56美元。
|
|
股票 授權 |
|
|
股票 已發佈 |
|
|
股票 出類拔萃 |
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甲類 |
|
|
1,000,000,000 |
|
|
|
201,488,097 |
|
|
|
200,751,168 |
|
B類 |
|
|
100,000,000 |
|
|
|
30,427,128 |
|
|
|
29,297,382 |
|
C類 |
|
|
200,000,000 |
|
|
|
5,555,555 |
|
|
|
5,555,555 |
|
|
|
|
1,300,000,000 |
|
|
|
237,470,780 |
|
|
|
235,604,105 |
|
截至2019年12月31日,本公司經修訂和重述的公司註冊證書授權本公司發行2.2億股面值0.01美元的普通股。
截至2020年12月31日,公司已預留61,392,747股普通股,用於行使已發行股票期權、授予限制性股票單位以及未來可供授予的剩餘股份數量。截至2019年12月31日,公司已預留157,998,948股普通股,用於轉換優先股已發行股票、行使已發行股票期權、歸屬限制性股票單位以及未來可供授予的剩餘股份數量。
股票計劃和股票期權
本公司維持經修訂和重述的2006年員工、董事和顧問股票計劃(“2006計劃”)和2020年股權激勵計劃(統稱為“2020計劃”),根據該計劃,公司向公司員工、高級管理人員和董事授予激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票單位。隨着2020年計劃的通過,根據2006年計劃為授予或發行保留的當時剩餘的普通股股份可以根據2020年計劃進行發行,不再根據2006年計劃進行進一步的授予。2020計劃由董事會管理對非僱員董事的獎勵,由薪酬委員會(相對於其他參與者)管理,統稱為計劃管理人。行使價格、歸屬和其他限制由計劃管理人自行決定。根據該計劃發行的期權可行使的期限不超過十年,並授予幷包含適用的獎勵文件中規定的其他條款和條件。購買普通股的期權是根據該計劃發行的,行使價格等於授予日該公司普通股在紐約證券交易所的收盤價。根據該計劃授予的股票期權通常在四年內授予,並在授予日期後十年到期。
2020年計劃於2020年8月17日生效。根據2020年計劃,最初預留了22,083,184股A類和B類普通股供發行,IPO後立即將這一數字增加到31,275,204股。此外,根據2020年計劃保留供發行的股份包括截至緊接2006年計劃終止前根據2006年計劃保留但未發行的3710,240億股。根據2020年計劃可供發行的普通股數量包括從2021年開始至2029年止(包括2029年)每年第一天的年度增加,相當於(A)上一財年最後一天所有類別普通股已發行股票數量的5%和(B)董事會決定的較小數額之間的較小者。截至2020年12月31日,該公司有27,210,783股可供授予。
F-30
計劃下的活動如下:
|
|
數量: 股票 |
|
|
加權 平均值 行權價格 |
|
|
加權平均 剩餘 合同 期限(年) |
|
|
集料 內在價值 |
|
||||
截至2020年1月1日的未償還款項 |
|
|
24,917,003 |
|
|
$ |
3.90 |
|
|
|
6.9 |
|
|
$ |
79,798 |
|
授與 |
|
|
2,637,220 |
|
|
$ |
7.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
(1,957,809 |
) |
|
$ |
5.05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
過期 |
|
|
(132,001 |
) |
|
$ |
2.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
練習 |
|
|
(2,296,899 |
) |
|
$ |
2.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的未償還款項 |
|
|
23,167,514 |
|
|
$ |
4.37 |
|
|
|
6.2 |
|
|
$ |
487,758 |
|
已歸屬,預計將於12月31日歸屬, 2020 |
|
|
21,744,937 |
|
|
$ |
4.14 |
|
|
|
6.0 |
|
|
$ |
460,712 |
|
截至2020年12月31日可行使的期權 |
|
|
17,640,827 |
|
|
$ |
3.71 |
|
|
|
5.5 |
|
|
$ |
381,511 |
|
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,行使的股票期權的內在價值總額分別為31,194美元,2,433美元和2,726美元。普通股期權的總內在價值計算為行使價格低於公司普通股公允價值的股票期權的行權價與公司普通股公允價值之間的差額。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內授予的普通股期權的加權平均授予日期公允價值分別為4.17美元、2.81美元和2.70美元。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,公司從行使普通股期權中獲得的現金收益分別為5932美元、1036美元和635美元。
該公司用來確定授予員工和董事的普通股期權公允價值的加權平均假設如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
無風險利率 |
|
|
1.09 |
% |
|
|
2.17 |
% |
|
|
2.96 |
% |
預期期限(以年為單位) |
|
|
6.1 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
6.0 |
|
預期波動率 |
|
|
52 |
% |
|
|
50 |
% |
|
|
47 |
% |
預期股息收益率 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
高管股權獎
2020年第二季度,本公司與本公司兩名首席執行官簽訂了聘用協議。每項協議都規定加快某些股票期權授予時間表,並授予2860,880個限制性股票單位,總計5721,760個限制性股票單位。授予每位CEO 2,860,880股的限制性股票單位沒有未來的服務期,因此公司在2020年第二季度確認了56,971美元,這是基於股票的薪酬支出的全額。僱傭協議修改了以前發行的股票期權,每個期權1,764,884個,以加速授予並取消未來的服務期。該公司確認了與2020年第二季度的修改相關的基於股票的薪酬支出總共增加了5659美元。
此外,每位首席執行官已經並將獲得額外的限制性股票單位,相當於公司首次公開募股(IPO RSU)全部攤薄已發行股本的1.5%,50%的IPO RSU(相當於緊接IPO前公司完全攤薄的已發行股本的0.75%,或A類普通股的3230,750股)在IPO結束日根據IPO截止日的每股收盤價授予。50%(相當於緊接首次公開募股前公司完全稀釋的已發行股本的0.75%,或A類普通股的3230750股)在首次公開募股180天的週年紀念日被授予,這是根據公司在2021年3月16日之前公開交易的普通股的每股價格的具體範圍而定的,將在三年內授予,三分之一在首次公開募股結束日一週年時歸屬,其餘的歸屬於此後等額的季度分期付款。由於第二批50%的發行是基於可能發生的事件,與IPO RSU的兩部分相關的費用在截至2020年9月30日的三個月內確認。
F-31
在IPO截止日期和將在IPO 180天週年紀念日發佈的每個獎勵的授予日期公允價值是使用二項式網格方法估計的。對IPO RSU進行估值的主要投入包括A類普通股的公允價值(拆分後為9.96美元)、預期波動率(60%)和IPO的預期日期(2020年9月30日)。公司在首次公開募股之日確認了總計23,644美元的基於股票的薪酬支出,其中包括每位首席執行官的IPO RSU的兩部分,因為從會計角度而言,未來必要的獎勵服務並不是實質性的。
限售股單位
下表彙總了截至2020年12月31日的年度未歸屬限制性股票單位活動:
|
|
股票 |
|
|
加權平均 授予日期 公允價值 |
|
||
截至2020年1月1日未授權 |
|
|
2,322,408 |
|
|
$ |
5.79 |
|
授與 |
|
|
13,816,885 |
|
|
|
14.16 |
|
既得 |
|
|
(5,008,080 |
) |
|
|
9.71 |
|
沒收 |
|
|
(116,763 |
) |
|
|
12.91 |
|
截至2020年12月31日未授權 |
|
|
11,014,450 |
|
|
$ |
14.43 |
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,RSU授予的總授予日期公允價值分別為195,655美元、15,135美元和2,451美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,歸屬的限制性股票單位的內在價值總額分別為73,836美元、1,693美元和2,448美元。
基於股票的薪酬
股票補償費用在合併經營表和綜合損失表中的分類如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
1,087 |
|
|
$ |
536 |
|
|
$ |
611 |
|
研發 |
|
|
4,793 |
|
|
|
1,477 |
|
|
|
866 |
|
銷售和營銷 |
|
|
4,147 |
|
|
|
2,418 |
|
|
|
1,881 |
|
一般和行政 |
|
|
108,331 |
|
|
|
7,704 |
|
|
|
4,311 |
|
總計 |
|
$ |
118,358 |
|
|
$ |
12,135 |
|
|
$ |
7,669 |
|
截至2020年12月31日,與未歸屬普通股獎勵相關的未確認補償成本總額為146,034美元,預計將在2.51年的加權平均期間確認。
2020年員工購股計劃
2020年7月和8月,公司董事會通過了“2020年員工購股計劃”(“ESPP”),公司股東也批准了該計劃。根據ESPP,總共保留了3084,218股A類普通股供發行。ESPP於2021年3月1日生效。根據ESPP授予的權利將只針對A類普通股。根據ESPP的任何限制,員工將被允許在任何日曆年根據ESPP累計購買價值不超過25美元的股票的權利。股票的收購價將不低於A類普通股公允市值的85%,以購買日(購買期的最後一個交易日)或註冊日(發行期的第一個交易日)中較低者為準。
F-32
16.租契
本公司的主要租約是其位於馬薩諸塞州波士頓的公司總部的租約,該租約於2010年12月簽訂,將於2021年11月到期。截至2018年12月31日的一年,租金支出為4100美元。由於公司主要租賃辦公場所,公司使用權資產的賬面價值主要集中在房地產上。本公司的政策是不在綜合資產負債表上記錄原始租賃期為一年或以下的租賃。本公司在租賃期內按直線原則確認這些短期租賃的租賃費用。截至2020年12月31日,本公司沒有任何具有購買選擇權的租賃合同。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
ASC 842項下租賃費用的構成如下 詳情如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
6,632 |
|
|
$ |
6,649 |
|
短期租賃成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可變租賃成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總租賃成本 |
|
$ |
6,632 |
|
|
$ |
6,649 |
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
為計量中包括的金額支付的現金 租賃負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
7,006 |
|
|
$ |
6,480 |
|
非現金租賃活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
以新資產換取的使用權租賃資產 經營租賃責任: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
$ |
417 |
|
|
$ |
355 |
|
|
|
截止到十二月三十一號, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
與以下項目相關的補充資產負債表信息 租約如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
6,609 |
|
|
$ |
11,944 |
|
經營性使用權租賃資產總額 |
|
$ |
6,609 |
|
|
$ |
11,944 |
|
經營租賃負債,流動 |
|
|
6,357 |
|
|
|
6,232 |
|
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 |
|
|
1,296 |
|
|
|
7,164 |
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
7,653 |
|
|
$ |
13,396 |
|
加權-平均剩餘租期(以年為單位) |
|
1.3年 |
|
|
2.0年 |
|
||
加權平均貼現率 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
3.3 |
% |
截至2020年12月31日,這些經營租賃的未來最低租賃付款如下:
截至12月31日的年度, |
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
6,497 |
|
2022 |
|
|
917 |
|
2023 |
|
|
325 |
|
2024 |
|
|
— |
|
2025 |
|
|
— |
|
此後 |
|
|
— |
|
租賃付款總額 |
|
$ |
7,739 |
|
扣除的利息 |
|
|
86 |
|
租賃負債現值總額 |
|
$ |
7,653 |
|
F-33
賠償
該公司的安排一般包括某些條款,用於賠償客户在正常業務過程中因侵犯某些知識產權而提出的第三方索賠。本公司還定期賠償客户因第三方因公司的產品或服務違反適用的法律或法規而提出的索賠,或因違反與客户簽訂的業務夥伴協議而提出的索賠。此外,公司還對其高級管理人員、董事和某些關鍵員工在履行其職責時的誠信服務予以保障。截至2020年12月31日,沒有任何賠償條款下的索賠。
訴訟
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種索賠、指控和訴訟。2020年9月14日,該公司收到Teladoc Health,Inc.的一封信,聲稱該公司的某些購物車產品和相關外圍設備侵犯了他們的專利。2020年10月12日,Teladoc Health,Inc.就這些指控向該公司提出索賠。該公司認為這些索賠缺乏可取之處,並打算積極抗辯。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司沒有任何未決的索賠、指控或訴訟,預計這些索賠、指控或訴訟將對其綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
17.所得税
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,公司分別錄得所得税支出(優惠)639美元、所得税優惠803美元和沒有所得税優惠。2020年12月31日的所得税規定主要是與第四季度發行的股權獎勵相關的外國税收相關的金額。2019年12月31日的所得税優惠主要是釋放與收購Align(見注9)相關的公司遞延税資產估值免税額的一部分,由外國税和州税抵消。
截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司的所得税前虧損主要產生於美國,因本公司境外子公司的税前收益不大。
下表列出了所得税撥備的當期和遞延部分的組成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
現行所得税撥備(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
狀態 |
|
|
97 |
|
|
|
34 |
|
|
|
— |
|
外國 |
|
|
448 |
|
|
|
285 |
|
|
|
— |
|
總電流 |
|
$ |
545 |
|
|
$ |
319 |
|
|
$ |
— |
|
遞延所得税撥備(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
(821 |
) |
|
$ |
— |
|
狀態 |
|
|
21 |
|
|
|
(252 |
) |
|
|
— |
|
外國 |
|
|
(30 |
) |
|
|
(49 |
) |
|
|
— |
|
總延遲時間 |
|
$ |
94 |
|
|
$ |
(1,122 |
) |
|
$ |
— |
|
所得税撥備(福利)總額 |
|
$ |
639 |
|
|
$ |
(803 |
) |
|
$ |
— |
|
以下內容協調了按聯邦法定税率計算的所得税和所得税撥備之間的差異:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
聯邦法定所得税税率 |
|
|
21.0 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
21.0 |
% |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 |
|
|
2.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
(2.8 |
) |
估值免税額 |
|
|
(13.3 |
) |
|
|
(21.3 |
) |
|
|
(16.1 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
(9.5 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
其他 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
有效所得税率 |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
0.0 |
% |
F-34
遞延税項資產及負債反映淨營業虧損及税項抵免結轉的税項淨影響,以及財務報告資產及負債賬面值與税項用途金額之間的暫時性差異。公司遞延税金資產和負債的重要組成部分如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
遞延税項資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨營業虧損結轉 |
|
$ |
116,965 |
|
|
$ |
85,979 |
|
|
$ |
63,840 |
|
研發信貸結轉 |
|
|
2,081 |
|
|
|
2,527 |
|
|
|
2,550 |
|
遞延收入 |
|
|
4,848 |
|
|
|
8,450 |
|
|
|
11,138 |
|
遞延補償 |
|
|
7,142 |
|
|
|
5,043 |
|
|
|
4,442 |
|
啟動成本 |
|
|
171 |
|
|
|
250 |
|
|
|
350 |
|
租賃義務 |
|
|
1,937 |
|
|
|
3,297 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
1,030 |
|
|
|
932 |
|
|
|
782 |
|
遞延税項資產總額 |
|
|
134,174 |
|
|
|
106,478 |
|
|
|
83,102 |
|
總估價免税額 |
|
|
(118,795 |
) |
|
|
(88,499 |
) |
|
|
(69,433 |
) |
遞延税項淨資產總額 |
|
|
15,379 |
|
|
|
17,979 |
|
|
|
13,669 |
|
合資企業投資基差 |
|
|
(1,706 |
) |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
(2,196 |
) |
無形資產 |
|
|
(10,563 |
) |
|
|
(11,821 |
) |
|
|
(9,871 |
) |
使用權資產 |
|
|
(1,669 |
) |
|
|
(2,940 |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
(1,374 |
) |
|
|
(1,343 |
) |
|
|
(1,602 |
) |
遞延税項負債總額 |
|
|
(15,312 |
) |
|
|
(17,979 |
) |
|
|
(13,669 |
) |
遞延税金淨資產 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
本公司已對影響其實現遞延税項資產能力的正面和負面證據進行了評估。管理層考慮了該公司自成立以來在美國累計淨虧損的歷史,得出的結論是,該公司更有可能無法實現遞延税項資產的好處。相應地,針對截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的國內遞延税淨資產設立了全額估值免税額。管理層在每個報告期重新評估正面和負面證據。
截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度遞延税項資產估值準備的變化主要與2020、2019年和2018年淨營業虧損結轉增加有關,具體如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
年初的估值免税額 |
|
$ |
88,499 |
|
|
$ |
69,433 |
|
|
$ |
61,029 |
|
計入所得税撥備的增加 |
|
|
30,296 |
|
|
|
20,454 |
|
|
|
8,404 |
|
作為所得税撥備的福利記錄的減少額 |
|
|
— |
|
|
|
(1,388 |
) |
|
|
— |
|
截至年底的估值免税額 |
|
$ |
118,795 |
|
|
$ |
88,499 |
|
|
$ |
69,433 |
|
截至2020年12月31日,該公司結轉的聯邦淨營業虧損約為466,653美元,將於2026年到期。該公司截至2017年12月31日之後的年度產生的聯邦淨營業虧損總額為232,861美元,可以無限期結轉。該公司受税收影響的州淨營業虧損約為19,025美元,這些虧損於2021年開始到期。此外,該公司還有聯邦、州和研發税收抵免結轉1,602美元和605美元,分別於2027年和2023年到期。
公司淨營業虧損(“NOL”)結轉和研發(“R&D”)信貸結轉的使用可能受到重大年度限制,原因是根據1986年美國國税法(“國税法”)第382節(“第382節”)以及類似的國家規定,以前發生或將來可能發生的所有權變更限制。這些所有權變化可能會限制每年可用於抵消未來應税收入和税收的NOL和R&D信貸結轉金額。一般來説,第382條規定的所有權變更是在三年內將某些股東或公眾團體在公司股票中的所有權增加50%以上的交易的結果。自成立以來,該公司已多次通過發行股本籌集資金。這些融資,加上收購股東的
F-35
隨後處置這些股份,可能會導致第382條規定的控制權變更。本公司根據第382條進行了一項分析,以確定截至2020年12月31日的所有權歷史變化是否會限制或以其他方式限制其利用其NOL和研發信貸結轉的能力。由於這一分析,本公司不認為其利用截至2020年12月31日產生的這些結轉的能力存在任何重大限制。然而,在2020年12月31日之後發生的所有權變更可能會影響未來幾年的限制,任何限制都可能導致在使用之前結轉的部分NOL或研發信貸到期。
本公司沒有未確認的税收優惠與不確定的税收狀況相關。該公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款。自成立以來,本公司沒有記錄任何未確認的税收優惠的利息和罰款。2006至2020納税年度仍可接受該公司所屬的主要税務管轄區(主要在美國)的審查,因為前幾年產生的結轉屬性仍可在美國國税局(IRS)或州税務機關審查後進行調整,前提是這些屬性已經或將在未來一段時間內使用。該公司在美國聯邦和各個州的司法管轄區提交所得税申報單。目前,美國國税局(IRS)或任何其他司法管轄區都沒有對任何納税年度進行聯邦或州審計。
18.關聯方交易
Teva製藥工業有限公司
Teva製藥工業有限公司(“Teva”)是關聯方,因為公司董事會成員是Teva製藥公司北美商業部的執行副總裁兼負責人。此外,Teva還是該公司的股東之一。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該客户的短期和長期遞延收入並不重要。截至2020年12月31日和2019年12月31日,Teva沒有到期金額。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司從與該客户的合同中分別確認了36美元、33美元和14,561美元的收入。
飛利浦控股美國公司
飛利浦控股美國有限公司(“飛利浦”)為關聯方,因為本公司董事會成員為飛利浦人口健康管理業務主管。此外,飛利浦也是本公司的股東。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司從與該客户的合同中持有的短期和長期遞延收入分別為1,458美元和2,549美元。截至2020年12月31日,飛利浦到期金額為763美元。截至2019年12月31日,飛利浦到期金額不是實質性的
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司從與該客户的合同中確認的收入分別為2,441美元、1,021美元和719美元。
國歌公司
國歌公司(“國歌”)是關聯方,因為該公司的董事會成員是國歌公司的副總裁。此外,國歌公司也是該公司的股東之一。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司從與該客户的合同中持有的短期和長期遞延收入分別為11,347美元和11,561美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,國歌的到期金額分別為8391美元和2499美元。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司從與該客户的合同中確認的收入分別為55,180美元、34,095美元和24,381美元。
克利夫蘭診所
克利夫蘭診所是關聯方,因為公司董事會成員是克利夫蘭診所的執行顧問。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司從與該客户的合同中持有的短期和長期遞延收入分別為606美元和180美元。截至2020年12月31日,克利夫蘭診所應支付的金額為1020美元。截至2019年12月31日,克利夫蘭診所到期的金額不是實質性的。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司從與該客户的合同中確認的收入分別為1,357美元、1,262美元和1,473美元。
F-36
CCAW,合資有限責任公司
CCAW,JV LLC是關聯方,因為它是本公司和克利夫蘭診所組成的合資企業,本公司在該合資企業中擁有不到多數股權。截至2020年12月31日止年度,本公司對CCAW,JV LLC進行了2,940美元的初步投資,原因是其在合資企業中擁有不到50%的權益。在截至2020年12月31日的一年中,公司從與該客户的合同中確認了1825美元的收入。截至2020年12月31日,該公司從與該客户的合同中獲得的短期和長期遞延收入為1,496美元。截至2020年12月31日,CCAW,JV LLC的到期金額並不重大。
借給高級人員的貸款
截至2019年12月31日止年度,本公司與本公司首席財務官訂立有擔保本票,金額為1,781美元。2020年,公司與首席財務官和其他高管簽訂了額外的擔保本票,金額為16,441美元。這些貸款用於支付與限制性股票單位相關的税款,並以員工擁有或未來將擁有的所有公司股本以及員工的個人資產為抵押。這些貸款記錄在公司綜合資產負債表中的預付和其他流動資產中。在公司首次公開募股之前,所有未償還的高級職員貸款已於2020年8月償還。
19.員工福利計劃
本公司已根據《國税法》第401(K)節建立了固定繳款儲蓄計劃。該計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的員工,並允許參與者在受法律限制的情況下,在税前基礎上推遲部分年度薪酬。公司對該計劃的貢獻可由公司董事會酌情決定。該公司在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為該計劃貢獻了2,165美元、1,966美元和1,349美元。
20.每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損計算如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(228,626 |
) |
|
$ |
(88,366 |
) |
|
$ |
(52,312 |
) |
可歸因於以下原因的淨收益(虧損) 非控股權益 |
|
|
(4,194 |
) |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
362 |
|
可歸因於美國油井的淨虧損 公司 |
|
$ |
(224,432 |
) |
|
$ |
(87,190 |
) |
|
$ |
(52,674 |
) |
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 -基本的和稀釋的 |
|
|
99,044,312 |
|
|
|
41,138,798 |
|
|
|
40,583,826 |
|
可歸因於普通股的每股淨虧損 股東-基本的和稀釋的 |
|
$ |
(2.27 |
) |
|
$ |
(2.12 |
) |
|
$ |
(1.30 |
) |
F-37
本公司的潛在攤薄證券,包括股票期權、可轉換優先股和未歸屬的限制性股票單位,已從每股攤薄淨虧損的計算中剔除,因為這將減少每股淨虧損。因此,用於計算普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的加權平均已發行普通股數量是相同的。在計算所指期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損時,該公司不包括基於每個期末已發行金額提出的下列潛在普通股等價物,因為計入這些等價物會產生反稀釋效果:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
可轉換優先股(已轉換為 普通股) |
|
|
— |
|
|
|
123,313,703 |
|
|
|
113,762,318 |
|
未歸屬的限制性股票單位 |
|
|
5,399,622 |
|
|
|
2,322,408 |
|
|
|
— |
|
購買普通股股份的期權 |
|
|
23,167,514 |
|
|
|
24,917,003 |
|
|
|
23,362,669 |
|
|
|
|
28,567,136 |
|
|
|
150,553,114 |
|
|
|
137,124,987 |
|
21.後續事件
2021年1月4日,公司董事會投票決定註銷公司已回購或未來將回購的全部股本。因此,所有庫存股都已註銷,並處於授權但未發行的狀態。
2021年1月14日,公司宣佈某些股東(“出售股東”)以每股27.50美元的公開發行價公開發行11,280,647股A類普通股,以及承銷商有權以公開發行價從出售股東手中額外購買1,692,097股A類普通股,公開發行價已全部行使,減去承銷折扣和佣金,於2021年1月20日結束。該公司沒有從此次發行中獲得任何收益。
2021年2月1日,該公司向CCAW,JV LLC追加了2548美元的投資。在額外投資後,所有權百分比沒有變化。
F-38