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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止2019年12月31日
|
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 在從美國到日本的過渡期內，美國將從美國過渡到中國。 |
委員會檔案號：1-7657
美國運通公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 紐約 | 13-4922250 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
維西街200號 紐約, 紐約 | 10285 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(212) 640-2000
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股(每股面值0.20美元) | AXP | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 þ*o
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ*o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器þ | 加速文件管理器o | 非加速文件服務器o | 規模較小的報告公司☐ | 新興成長型公司☐ |
| (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*þ
截至2019年6月30日，註冊人非關聯公司持有的註冊人有投票權股份的總市值約為美元102.730億美元，基於紐約證券交易所報告的收盤價。
截至2020年1月30日，已有 808,040,664註冊人已發行的普通股。
以引用方式併入的文件
第三部分：註冊人委託聲明的部分內容將與2020年5月5日舉行的年度股東大會有關，提交給美國證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | |
表格10-K
項目編號 | | 頁面 |
| 第一部分 | |
1. | 業務 | 1 |
| 競爭 | 4 |
| 監督和監管 | 6 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 15 |
| 附加信息 | 17 |
1A. | 風險因素 | 17 |
1B. | 未解決的員工意見 | 33 |
2. | 屬性 | 33 |
3. | 法律訴訟 | 33 |
4. | 煤礦安全信息披露 | 33 |
| 第II部 | |
5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 34 |
6. | 選定的財務數據 | 36 |
7. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析（MD&A） | 36 |
| 高管概述 | 37 |
| 綜合經營成果 | 39 |
| 業務部門的運營結果 | 44 |
| 綜合資本資源和流動性 | 53 |
| 表外安排和合同義務 | 59 |
| 風險管理 | 60 |
| 關鍵會計估計 | 66 |
| 其他事項 | 68 |
7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 73 |
8. | 財務報表和補充數據 | 74 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 74 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 75 |
| 合併財務報表索引 | 77 |
| 合併財務報表 | 78 |
| 合併財務報表附註 | 83 |
9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 132 |
9A. | 控制和程序 | 132 |
9B. | 其他信息 | 132 |
| 第三部分 | |
10. | 董事、高管與公司治理 | 133 |
11. | 高管薪酬 | 133 |
| | | | | | | | |
12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 133 |
13. | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 133 |
14. | 首席會計費及服務 | 134 |
| 第四部分 | |
15. | 展示、財務報表明細表 | 135 |
16. | 表格10-K摘要 | 139 |
| | |
| 簽名 | 140 |
| 指南3-銀行控股公司的統計數據披露 | A-1 |
這份Form 10-K年度報告包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，這些陳述會受到風險和不確定性的影響。你可以通過諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”或其他類似的表達方式來識別前瞻性陳述。我們討論了影響我們業務和運營的某些因素，這些因素可能會導致我們的實際結果與“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”中的這些前瞻性陳述大不相同。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
該報告包括美國運通等商標®受適用的知識產權法保護，是美國運通公司或其子公司的財產。本報告還包含其他公司的商標、服務標誌、版權和商號，這些都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本報告中提及的我們的商標和商號可能不會出現在®或™但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們或適用許可人對這些商標和商號的權利。
在本報告中，“美國運通”、“我們”、“我們”或“我們”等術語均指合併後的美國運通公司及其子公司，除非另有説明或上下文另有暗示。本報告中使用的“合作伙伴”或“合作伙伴”一詞並不意味着或暗示正式的法律夥伴關係，也無意以任何方式改變美國運通與任何第三方的關係條款。關於本報告中使用的其他關鍵術語的定義，請參閲“MD&A--選定術語詞彙表”。
第I部分
第一項：商業活動
概述
美國運通是一家全球綜合支付公司，為客户提供豐富生活和建立商業成功的產品、洞察力和體驗。我們在向世界各地的消費者、小型企業、中型公司和大型公司提供信用卡和簽帳卡方面處於領先地位。美國運通®美國運通以及美國運通網絡上的第三方銀行和其他機構發行的卡允許信用卡會員在全球數百萬接受帶有我們標誌的卡的商家購買商品和服務時收取費用。
我們的各種產品和服務通過各種渠道在全球範圍內銷售給不同的客户羣體，包括移動和在線應用程序、關聯營銷、客户推薦計劃、第三方供應商和業務合作伙伴、直接郵件、電話、內部銷售團隊和直接響應廣告。商務旅行相關服務通過我們的非合併合資企業美國運通全球商務旅行(GBT合資公司)提供。
我們成立於1850年，是一個股份制協會，1965年成立為紐約公司。美國運通公司及其主要運營子公司美國運通旅行相關服務公司(TRS)是根據1956年修訂的《銀行控股公司法》(BHC法案)成立的銀行控股公司，受美國聯邦儲備委員會(美聯儲)理事會的監督和審查。截至2019年12月31日，我們約有64,500名員工，我們稱之為同事。
我們主要從事由三個可報告的運營部門組成的業務：全球消費者服務集團(GCSG)、全球商業服務(GCS)和全球商業和網絡服務(GMNS)。公司職能和某些其他業務包括在公司和其他中。我們的業務範圍全球化，功能齊全，形成了我們的端到端集成支付平臺，我們認為這是支撐我們商業模式的差異化因素。有關我們可報告的經營部門的更多信息，請參閲“MD&A”項下的“業務部門業績”。
我們的綜合支付平臺
通過我們的通用卡發行、商户收購和卡網絡業務，我們能夠連接參與者，並在整個商業路徑上提供差異化價值。我們與我們的信用卡會員(作為信用卡發行商)和商家(作為收購方)都保持着直接的關係，我們處理這些關係的所有關鍵方面。這些關係創造了一個“閉環”，因為我們可以直接訪問信用卡交易兩端的信息，這使我們的綜合支付平臺有別於銀行卡網絡。
我們的綜合支付平臺使我們能夠分析關於信用卡會員消費的信息，並構建算法和其他分析工具，我們使用這些工具來承保風險，減少欺詐，為商家提供有針對性的營銷和其他信息服務，以及向信用卡會員提供特別優惠和服務，同時尊重信用卡會員的偏好，並按照適用的政策和法律要求保護信用卡會員和商家數據。通過合同關係，我們還從與我們有業務往來的第三方髮卡機構、商户收購商和加工商那裏獲得信息。
卡發放業務
我們的全球專有髮卡業務是通過我們的GCSG和GCS可報告的運營部門進行的。我們向美國和國際上不同的消費者和商業客户羣提供廣泛的信用卡產品、獎勵和服務。我們通過以下方式獲得並留住高消費、高參與度和高信用的信用卡會員：
•設計創新的產品和功能，吸引我們的目標客户羣，並滿足他們的消費和借款需求
•使用激勵措施來推動我們各種卡產品的消費，併產生忠誠卡會員，包括我們的會員獎勵®計劃、返現獎勵功能以及參與由我們的聯合品牌和其他合作伙伴贊助的忠誠度計劃
•提供數字和移動服務以及跨卡產品的一系列好處和體驗，如機場休息室通道和其他旅行和生活方式好處，我們認為其他人很難複製和幫助增加卡會員參與度
•通過提供卓越的客户服務創造世界一流的服務體驗
•發展廣泛的合作伙伴關係，包括與其他公司和機構合作，這些公司和機構在聯合品牌安排下贊助我們的某些卡，併為我們的卡會員提供優惠和服務
截至2019年12月31日的年度，全球自營賬單業務(在我們發行的美國運通卡上的支出)為10,710億美元，截至2019年12月31日，我們在全球擁有7,000萬張有效的專有卡。
商户推廣業務
我們的GMNS可報告經營分部與全球數百萬選擇接受美國運通卡的商户建立並管理關係。這包括簽署新商户接受我們的卡，商定折扣率（向商户收取的接受我們的卡的費用）和為商户處理服務。我們還與商户收單機構、整合機構和處理機構建立和維護關係，以管理我們商户服務業務的各個方面。例如，通過我們的OptBlue®在商户收購計劃中，第三方處理商直接與小型商户簽約接受信用卡並確定商户定價。
我們繼續在世界各地增加商户對美國運通卡的接受度。截至2019年年底，根據我們的內部跟蹤和對最新行業數據的理解，我們相信我們實現了與美國接受萬事達卡和Visa信用卡的商家實現虛擬平價覆蓋的目標。我們還專注於在美國以外的目標國家、城市和商户類別戰略性地增加商户覆蓋率，2019年國際商户地點將繼續增長。隨着我們繼續擴大我們的網絡，我們將尋求與美國和世界各地的商業合作伙伴合作，以確保我們的信用卡會員受到熱烈歡迎，並鼓勵他們在數百萬接受美國運通卡的地方消費。
卡通網絡業務
GMNS運營着一個支付網絡，通過該網絡與大約94個國家和地區的第三方銀行和其他機構建立和維護關係，授權美國運通品牌，並擴大我們全球網絡的覆蓋範圍。根據獨立運營商的安排，合作伙伴獲得許可，可以在他們的國家發行當地貨幣的美國運通品牌卡，並作為當地商家的商家收購者。根據網絡卡許可安排，合作伙伴有權在我們的網絡上發行美國運通品牌的卡。
截至2019年12月31日的年度，全球網絡服務計費業務(第三方發行的美國運通卡支出)為1700億美元，截至2019年12月31日，我們有4400萬張由第三方發行的有效卡。
GMNS還向商家和其他合作伙伴提供防欺詐工具、營銷解決方案、數據分析和其他計劃和服務，以利用我們綜合支付平臺的能力。
多樣化的客户羣和全球足跡
以下圖表總結了我們多樣化的客户羣和廣闊的地域覆蓋範圍：
合作伙伴和關係
我們的集成支付平臺允許我們與一系列業務合作伙伴合作，作為回報，我們的合作伙伴幫助推動該平臺的規模和相關性。
我們如何將合作伙伴與我們的綜合支付平臺聯繫起來的例子很多，包括：與其他公司和機構(例如達美航空、萬豪國際、英國航空和希爾頓全球控股)簽訂聯合品牌協議發行信用卡；為我們的信用卡會員提供創新的方式來賺取和使用我們的商家的積分(例如，在Amazon.com上使用積分支付)；提高第三方收購者和處理器(例如OptBlue合作伙伴)對商家的接受度；與我們的數字合作伙伴(例如PayPal和Venmo)開發新的能力和特性；整合到我們公司信用卡客户(例如SAP Ariba)的供應商支付流程中；並將該平臺擴展到與美國運通休閒和商務旅行(例如Fine Hotels and Resorts)有關的旅行服務。
達美航空是我們最大的戰略合作伙伴。我們與達美航空的關係以及與達美航空相關的收入和支出非常重要，是我們的信用卡會員的重要價值來源。我們根據與達美航空的聯合品牌安排發行信用卡，截至2019年12月31日，達美航空的聯合品牌組合約佔我們全球賬單業務的8%，佔全球信用卡會員貸款的約22%。達美航空的聯合品牌組合從信用卡會員那裏獲得手續費收入和利息收入，從達美航空和其他商家那裏獲得折扣收入，用於購買達美航空聯合品牌卡。在2019年，我們簽署了一份11年的續簽合同，將達美航空的聯合品牌關係延長到2029年底，並預計在未來繼續對這一合作伙伴關係進行重大投資。此外，達美航空也是我們的會員獎勵計劃的主要參與者，提供與旅行相關的福利和服務，包括為某些美國運通卡會員提供機場休息室，接受美國運通卡作為商家，以及企業支付客户。
與我們所有的合作伙伴合作，我們將繼續努力為我們的客户羣提供價值、選擇和獨特的體驗。
我們以支出為中心的模式和收入組合
我們的“以支出為中心”的業務模式主要通過推動信用卡支出來創造收入，其次是通過財務收費和收費。我們的信用卡消費，平均每張卡比我們的競爭對手更高，以忠誠的客户和更大的交易的形式為商家提供了優越的價值。由於擁有高消費的信用卡會員帶來的收入，以及我們對許多產品收取的年費，我們能夠投資於為信用卡會員提供有吸引力的獎勵和其他福利，以及為商家進行有針對性的營銷和其他計劃和投資。這就激勵了信用卡會員在他們的卡上花更多的錢，並積極地區分了美國運通卡。
我們相信，我們以消費為中心的模式使我們有能力為信用卡會員、商家和商業合作伙伴提供差異化的價值。
美國運通的品牌和卓越服務
我們的品牌及其屬性--信任、安全和服務--是關鍵資產。我們在管理、營銷、推廣和保護我們的品牌方面投入了大量資金，包括以與我們的品牌承諾一致的方式交付我們的產品和服務。美國運通品牌一直被評為世界上最有價值的品牌之一。我們非常重視商標、服務標誌和專利，並尋求在世界各地保護我們的知識產權。
我們的目標是每天提供世界上最好的客户體驗，我們世界級服務的聲譽多年來得到了無數獎項的認可。我們的客户服務專業人員和合作夥伴將服務互動視為為客户帶來品牌活力、增加有意義的價值和深化關係的機會。
我們的業務策略
我們尋求通過專注於四個戰略要務來發展我們的業務：
首先，我們的目標是通過繼續提供涵蓋客户日常消費、借款、旅行和生活方式需求的會員福利，擴大我們在全球的業務合作伙伴名單，並開發一系列吸引高消費客户的體驗，擴大我們在高端消費領域的領導地位。
其次，我們將尋求通過發展我們的卡價值主張，進一步區分我們的公司卡和應付帳款費用管理解決方案，並設計創新的產品和功能，包括為我們的商業客户提供融資和供應商支付解決方案，來鞏固我們在商業支付領域的強大地位。
第三，我們專注於加強我們的全球網絡，通過繼續通過欺詐保護服務、營銷洞察和與高消費卡會員的數字連接來幫助商家駕馭線上線下商務的融合，並繼續與我們的網絡合作夥伴合作，提供更多的產品和服務。
最後，我們希望通過開發更多的數字功能、解決方案和服務，擴大我們的數字合作伙伴關係，並進行有針對性的收購，繼續使美國運通成為我們客户數字生活的重要組成部分。
競爭
我們在全球支付行業中與信用卡網絡、發行商和收購商、紙質交易(例如現金和支票)、銀行轉賬模式(例如電匯和自動清算所或ACH)以及不斷髮展和增長的替代支付和融資提供商展開競爭。隨着支付行業的持續發展，我們面臨着來自非傳統參與者的日益激烈的競爭，這些參與者利用新技術、商業模式和客户關係來創建支付或融資解決方案。
作為一家髮卡機構，我們與發行通用充值卡、信用卡和借記卡的金融機構競爭。我們還遇到了來自企業的競爭，這些企業發行自己的自有標籤卡，運營自己的移動錢包，或者向客户提供信貸。我們面臨着聯合品牌關係的激烈競爭，因為髮卡機構和網絡競爭對手都瞄準了擁有有吸引力的價值主張的關鍵業務夥伴。
我們的全球卡網絡在全球支付行業與其他卡網絡展開競爭，其中包括中國銀聯、Visa、萬事達卡、JCB、Discover和Diners Club International(由Discover所有)。按購買量計算，我們是全球第四大通用卡網絡，僅次於中國銀聯、Visa和萬事達卡。除此類網絡外，全球各地的一系列公司，包括商家採購商、加工商和基於網絡和移動的支付平臺(如支付寶、貝寶和Venmo)，以及地區支付網絡(如印度國家支付公司)，開展了一些與我們的GMNS業務類似的活動。
影響髮卡、商户和網絡業務的主要競爭因素包括：
•產品和服務的特徵、價值和質量，包括客户關懷、獎勵計劃、合作伙伴關係、利益和數字和移動服務，以及與提供這些特徵和服務相關的成本
•聲譽和品牌認可度
•客户數量、消費特徵和信用表現
•可使用信用卡的機構的數量、多樣性和質量
•價值主張對髮卡機構、商户收購方、持卡人、企業客户和商户的吸引力(包括使用或接受產品和服務的相對成本，以及防欺詐和數據分析等功能)
•客户可使用的其他支付卡和其他支付形式的數量和質量
•營銷和促銷活動的成功
•在系統、技術、產品和服務方面的創新和投資速度
•費用管理工具、電子支付方法以及數據捕獲和報告能力的性質和質量，特別是針對商業客户的
•持卡人和商户信息的安全
競爭的另一個方面是替代支付機制、系統和產品的動態和快速增長，其中包括支付聚合器(例如貝寶、Square和Amazon)、市場貸款人、無線支付技術(包括使用移動電話網絡進行交易)、金融科技公司、電子錢包和推送支付提供商(包括手機制造商、電信提供商、零售商、銀行和科技公司)、由政府和私營部門共同開發的數字貨幣、區塊鏈和類似的分佈式分類賬技術、實時結算和處理、預付系統和禮品卡、與支付卡鏈接或提供支付解決方案的系統。許多競爭對手正在努力將更多的金融服務整合到他們的產品中，競爭對手也在試圖複製我們的閉環系統功能，例如商户處理平臺ChaseNet。隨着技術、消費者習慣和商家需求的不斷髮展，新的支付競爭對手不斷湧現。
除本節中的討論外，請參閲由於支付行業在全球範圍內的激烈競爭，我們的經營業績可能會受到嚴重影響在“風險因素”一節中，進一步討論競爭對我們業務的潛在影響，以及我們的業務受到政府的全面監管和監督，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。以及“有關我們商業合同條款的法律程序可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並導致額外的訴訟和/或仲裁、鉅額金錢損失以及對我們的聲譽和品牌的損害。“風險因素”，用於討論由於政府法規或正在進行的法律程序是否限制了我們阻止商家從事歧視我們卡產品的各種行動的能力，從而對我們的有效競爭能力產生潛在影響。
監督和監管
概述
我們在世界各地的司法管轄區都受到廣泛的政府監管和監督，合規成本很高。近年來，金融服務業受到嚴格審查，監管期望很高，監管範圍越來越廣，執法環境嚴格且不可預測。
政府當局一直非常重視審查金融服務公司遵守法律和法規的情況，因此，我們將繼續努力發展和改進我們的風險管理框架、治理結構、實踐和程序。我們相信，這種關注將繼續集中於審查金融服務公司遵守法律法規的情況。評估政府當局遵守法律法規情況的審查以及我們自己的內部審查已經導致並可能繼續導致我們的產品、做法和程序發生變化，對我們客户的賠償以及與監管監督、監督和檢查相關的成本增加。我們也一直受到監管行動的影響，並可能繼續成為此類行動的對象，包括政府調查、調查、執法程序以及在發生不遵守或被指控違反法律或法規的情況下實施罰款或民事罰款。此外，在我們開展業務的不同國家，立法者和監管機構一直專注於信用卡網絡的運營，包括通過反壟斷行動、立法和法規來改變髮卡機構、商家收購者和支付網絡的某些做法或定價，在某些情況下，為支付系統建立廣泛和持續的監管制度。
有關立法和法規變更可能對我們的運營結果和財務狀況產生的潛在影響的討論，請參閲“風險因素--法律、監管和合規風險”。
銀行業監管
聯邦和州銀行法律、法規和政策廣泛監管本公司(在本節中，指的是美國運通公司為銀行控股公司)、TRS和我們的美國銀行子公司美國運通國民銀行(AENB)。本公司和TRS均接受美聯儲的全面綜合監督、監管和審查，而AENB也同樣受到貨幣監理署(OCC)的監督、監管和審查。本公司及其附屬公司亦受消費者金融保護局(CFPB)的規則制定、執行及審查權管轄。銀行業監管機構擁有廣泛的審查和執法權力，包括處以鉅額罰款、限制股息和其他資本分配、限制運營和收購以及要求剝離資產的權力。我們業務的許多方面也受到其他美國聯邦和州監管機構以及非美國政府機構和監管機構的嚴格監管。
美聯儲已經為大型金融機構建立了一個新的評級系統，如公司，該系統旨在與美聯儲現有的大型金融機構監管計劃保持一致，其中包括資本規劃、流動性風險管理以及治理和控制的組成部分評級。2017年8月和2018年1月，美聯儲提出了治理和控制部分的相關指導意見。
活動
《BHC法案》一般限制銀行控股公司從事被視為銀行活動的活動以及某些密切相關的活動。如上所述，本公司及TRS均為銀行控股公司，並各自選擇成為金融控股公司，獲授權從事更廣泛的金融及相關活動。為了保持金融控股公司的資格，我們必須滿足某些資格要求。這些要求包括，該公司和AENB的每一家公司都必須“資本充足”和“管理良好”，而且AENB必須在其根據1977年《社區再投資法案》(CRA)進行的最近一次評估中至少獲得“滿意”評級。本公司和TRS從事僅允許金融控股公司從事的各種活動，尤其包括提供旅行社服務、充當尋找者以及從事某些保險承保和代理服務。如果該公司不符合金融控股公司資格要求，它很可能被禁止從事新類型的金融活動，或依靠其金融控股公司地位進行某些類型的收購或投資，最終可能被要求停止金融控股公司允許的更廣泛的活動，或剝離AENB。此外，法律禁止本公司及其附屬公司從事有關監管機構認為不安全或不健全的做法(該等監管機構一般作廣義解釋)。
收購和投資
適用的聯邦和州法律對未向我們的一個或多個監管機構發出通知或獲得一個或多個監管機構批准的情況下投資或控制我們的人的能力進行了限制。此外，我們還受到限制我們投資和收購的銀行法律和法規的約束，在某些情況下，我們的投資和收購必須經過我們的監管機構，包括美聯儲和OCC的事先審查和批准。聯邦銀行監管機構在評估擬議中的收購和投資時擁有廣泛的自由裁量權，這些收購和投資需要事先進行審查或批准。
金融監管改革
2019年10月，美國聯邦銀行監管機構根據《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》提出的2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案修正案，最終敲定了將增強的審慎標準應用於銀行控股公司和存款機構的規則(定製規則)。調整規則根據其作為美國全球具有系統重要性的銀行組織的地位和其他五個基於風險的指標，將每家合併資產總額在1000億美元或以上的美國銀行控股公司及其銀行子公司分配到四個類別中的一個：(I)規模、(Ii)跨司法管轄區活動、(Iii)非銀行資產、(Iv)資產負債表外敞口和(V)加權短期批發融資。
根據量體裁衣規則，本公司(以及根據量體裁衣規則，其存款機構附屬公司AENB)須遵守第IV類標準。作為第IV類公司，本公司除其他事項外，(I)不再受高級方法資本要求的約束，(Ii)不再受補充槓桿率(SLR)的約束，(Iii)不再受反週期資本緩衝的約束，(Iv)不再受公司運營的壓力測試要求的約束，(V)不再接受每隔一年而不是每年一次的監管壓力測試，以及(Vi)不再受編制和提交控股公司層面的處置計劃的要求的約束。此外，作為一家加權短期批發融資低於500億美元的IV類公司，該公司不再受流動性覆蓋率(LCR)的約束。
由於一家公司在裁剪規則下的分類是由公司如何衡量基於風險的指標閾值決定的，並可能隨着時間的推移而變化，因此我們必須監控並定期報告這些基於風險的指標，因此不能保證公司未來仍將是第四類公司。
壓力測試和資本規劃
根據美聯儲的規定，該公司必須接受監管壓力測試要求，該要求旨在評估一家銀行控股公司在總體綜合基礎上是否有足夠的資本來吸收虧損並支持在不利經濟條件下的運營。作為一家第四類公司，從2020年開始，該公司將每隔一年接受一次美聯儲的監管壓力測試，而不是每年一次。
我們仍然受制於制定並向美聯儲提交年度資本計劃的要求。美聯儲表示，它計劃提出改革建議，其中將包括為符合第四類標準的公司提供額外的靈活性，以制定其資本計劃。作為全面資本分析和審查(CCAR)的一部分，美聯儲通過評估我們在經濟和金融市場壓力下的預計資本狀況和比率來評估公司是否有足夠的資本繼續運營。為了達到這些目的，充足的資本可能需要我們將資本充足率維持在顯著高於適用的最低要求和緩衝水平。
預計美聯儲將在6月30日之前公佈所有參與CCAR的銀行控股公司的決定，包括反對資本計劃的理由。此外，美聯儲將單獨公佈在監管嚴重不利情景下的監管壓力測試結果。即將發佈的信息將包括美聯儲對公司特定信息的預測，包括在規劃範圍內的壓力後資本比率信息。
在發生某些事件後，我們可能需要根據美聯儲的要求修改並重新提交我們的資本計劃，例如一項重大收購。除了其他限制外，我們進行任何資本分配(包括股息和股票回購)的能力取決於美聯儲對我們的資本計劃的不反對。
股利和其他資本分配
本公司和TRS，以及AENB和本公司的保險和其他受監管的子公司，其支付股息的能力受到法律、法規和監管政策的限制。
公司向股東支付的股息受到美聯儲的監督。請參閲“壓力測試和資本規劃”。即使美聯儲沒有反對分配，該公司也可能不進行分配
在沒有美聯儲批准的情況下，如果公司在實施資本分配後不能達到最低監管資本比率，事實的變化將需要重新提交我們的資本計劃，或者公司的收益大幅低於資本計劃中的預測。
一般來説，聯邦法律和法規禁止AENB在未事先獲得OCC批准的情況下向TRS進行股息分配，前提是此類分配不是從可獲得的近期收益中支付，或者會導致AENB無法達到資本充足率標準。除了對AENB可以向TRS支付股息的具體限制外，如果銀行監管機構認為，鑑於該機構的財務狀況，支付股息將構成不安全或不健全的做法，聯邦銀行監管機構有權禁止或限制股息的支付。
資本、槓桿與流動性監管
資本規則
本公司和AENB必須遵守聯邦銀行監管機構制定的適用資本充足率規則。這些規則旨在確保銀行控股公司和存款機構(統稱為銀行組織)有足夠的資本，因為它們的資產水平和表外債務。聯邦銀行監管機構目前的資本規則(資本規則)實施巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾委員會)加強國際資本監管的框架，即巴塞爾III。有關我們的資本比率的更多信息，請參閲“MD&A”項下的“綜合資本資源和流動性”。
根據資本規則，銀行機構必須維持普通股一級資本(CET1)、一級資本(即CET1加上額外的一級資本)和總資本(即一級資本加二級資本)與風險加權資產的最低比率。自2014年以來，我們一直在向聯邦銀行監管機構報告我們的資本充足率，同時使用根據巴塞爾協議III標準化方法計算的風險加權資產(經某些項目調整)，以及對高級方法機構的要求。作為一家第四類公司，我們不再受巴塞爾協議III高級方法資本要求的約束。
2017年12月，巴塞爾委員會公佈了標準，除其他外，修訂了信用風險的標準化方法(包括重新校準風險權重，並對某些“無條件可取消的承諾”，如未使用的信用卡信用額度，引入額外的資本要求)，併為操作風險資本要求提供了新的標準化計算方法。如果巴塞爾委員會發布的新標準在美國被採納，並適用於我們，新標準可能會導致我們對資本金的要求更高。
公司和AENB必須分別保持至少4.5%、6.0%和8.0%的CET1、一級資本和總資本比率。資本規則還實施了2.5%的資本保護緩衝，完全由CET1組成，在這些最低風險加權資產比率的基礎上。因此，CET1、一級資本和總資本比率的最低比率實際上分別為7.0%、8.5%和10.5%。
聯邦銀行業監管機構可能會進一步提高所需的最低資本充足率，方法是建立一個完全由CET1組成的反週期資本緩衝，最高可達2.5%，前提是他們確定，為了保護銀行體系免受與過度擴張期相關的無序衰退的影響，這樣的緩衝是必要的。根據調整規則，第四類公司，如本公司，將不會受到這種反週期資本緩衝的約束。
CET1、一級資本或總資本與風險加權資產的比率高於最低標準但低於資本保護緩衝的銀行機構，將面臨可自由支配分配的限制，如股息、資本證券的回購和贖回，以及根據缺口金額和機構的“合格留存收入”(即未反映在淨收入中的分配和税收影響的淨額)計算的高管薪酬。
美聯儲在2018年4月提出了一項規則，其中將用受CCAR程序約束的銀行控股公司的壓力資本緩衝要求取代靜態的2.5%的資本保護緩衝。壓力資本緩衝將反映美聯儲CCAR壓力測試的監管嚴重不利情景中的壓力損失，還將包括計劃中的四個季度普通股股息。該提案還包括壓力槓桿緩衝要求，類似於壓力資本緩衝，這將適用於一級槓桿率。該提案將要求銀行控股公司減少其計劃中的資本分配，如果這些分配不符合基於銀行控股公司自己的基線情景預測而適用的資本緩衝限制。美聯儲已表示，它打算對適用於公司等第四類公司的壓力緩衝要求提出修訂，以與第四類銀行控股公司為期兩年的監管壓力測試周期保持一致。
槓桿要求
我們還被要求遵守最低槓桿率要求。槓桿率是銀行組織的一級資本與其平均綜合資產總額的比率(根據監管目的定義)。所有銀行組織都被要求保持至少4.0%的槓桿率。
《資本規則》還規定了對先進方法銀行組織的SLR要求。SLR是一級資本與擴大的槓桿敞口概念的比率，包括資產負債表內和某些表外敞口。資本規則要求最低SLR為3.0%。如上所述，第IV類公司，如本公司，不受裁剪規則下的單反規定的約束。
流動性監管
美聯儲強化的審慎標準規則包括提高流動性和總體風險管理要求。該規則要求維持由高流動性資產組成的流動性緩衝，該緩衝足以滿足一系列流動性壓力情景下30天的預計淨流出，並要求最低LCR衡量公司的優質流動資產與預計淨流出的比率。根據定製規則，加權短期批發融資低於500億美元的第四類公司，如本公司，不再受到任何LCR要求的約束。
《巴塞爾協議III》流動性框架規定的第二個標準，稱為淨穩定資金比率(NSFR)，要求根據銀行實體的資產和活動提供最低數額的較長期資金。儘管NSFR尚未最終敲定，但美聯儲工作人員的備忘錄已表明，只要一家第四類公司的加權短期批發融資保持在500億美元以下，它的適用方式將與LCR在定製規則下的應用一致。
立即採取糾正措施
聯邦存款保險法(FDIA)要求聯邦銀行監管機構對FDIC承保的不符合最低資本要求的存款機構(如AENB)迅速採取糾正行動。FDIA為FDIC保險的銀行設立了五個資本類別：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。FDIA對運營、管理和資本分配施加了越來越多的限制性限制，這取決於機構被歸類的資本類別。AENB必須將CET1、一級資本、總資本和一級槓桿率分別維持在6.5%、8.0%、10.0%和5.0%，才能被視為“資本充足”。
根據FDIA，AENB可被禁止接受經紀存款(即通過第三方經紀網絡籌集的存款)，或為任何顯著高於其正常市場區域或國家(取決於存款徵集地)現行利率的存款提供利率，除非(1)其資本充足或(2)其資本充足並獲得FDIC的豁免。出於銀行監管的目的，我們在美國的未償還零售存款中有相當一部分被視為經紀存款。如果聯邦監管機構確定我們處於不安全或不健康的狀況，或者我們正在從事不安全或不健康的銀行操作，監管機構可能會對我們的資本類別進行重新分類，或者以其他方式限制我們接受或吸收經紀存款的能力。
2019年12月，FDIC發佈了一項擬議的規則，旨在更新和更新FDIC的經紀存款法規。除其他事項外，擬議的規則將修改“存款經紀人”的定義和相應的例外情況。
解決方案規劃
根據多德·弗蘭克的規定，某些銀行控股公司必須向美聯儲和聯邦存款保險公司提交清算計劃，規定公司在發生重大財務困境或破產時迅速有序清算的戰略。然而，隨着定製規則的發佈，美聯儲和FDIC於2019年10月敲定了規則，其中除其他外，調整了各機構決議規劃要求的審查週期和適用性。根據這些新規則，本公司等第四類公司不再需要提交控股公司解決方案。
AENB仍被要求準備並向FDIC提供單獨的解決計劃，使作為接收者的FDIC能夠在發生故障時有效地解決FDIA下的AENB。FDIC已就可能修訂這一針對投保存託機構的單獨清盤計劃要求的擬議規則制定發出了預先通知，在規則制定過程完成之前，不需要提交下一輪投保存託機構清盤計劃。
有秩序清盤局
該公司可能會受到有序清算管理局(OLA)的約束，根據這一決議制度，如果公司面臨違約危險，並決心對美國金融穩定構成系統性風險，財政部長可任命FDIC為接管人，對具有系統重要性的金融機構進行清算。正如在FDIC決議模型下，在OLA下，FDIC作為接收者具有廣泛的權力。然而，法律廳和聯邦存款保險公司針對存款機構的解決模式之間存在重大差異，包括聯邦存款保險公司在有限情況下有權無視債權人債權的嚴格優先權，使用行政債權程序來確定債權人債權(與破產程序中使用的司法程序相反)，以及聯邦存款保險公司有權將債權移交給一個“橋樑”實體。
聯邦存款保險公司根據《破產管理法》制定了一項被稱為“單一切入點”或“SPOE”的戰略，根據該戰略，聯邦存款保險公司將對破產的金融控股公司進行清算，將其資產(包括其經營子公司的股份)和可能非常有限的負債轉讓給“過渡性”控股公司；利用破產的金融控股公司的資源對經營中的子公司進行資本重組；通過交付過渡控股公司將出現的一家或多家新金融公司的證券，滿足破產金融控股公司的無擔保債權人和其他索賠人的債權。根據這一戰略，破產的金融控股公司的管理層將被更換，其股東和債權人將承擔因破產而造成的損失。
聯邦存款保險公司在AENB破產時的權力
如果FDIC被任命為AENB的託管人或接管人，FDIC有權：(1)無需AENB債權人的批准而將AENB的任何資產和負債轉讓給新的債務人；(2)根據AENB的合同條款強制執行AENB的合同條款；或(3)廢止或撤銷AENB作為一方的任何合同或租約，其履行由FDIC確定為繁重，並且其拒絕或拒絕由FDIC決定，以促進AENB的有序管理。此外，在AENB的清盤或其他解決方案中，美國存款負債持有人對AENB的索賠以及FDIC對AENB的某些行政費用索賠將優先於對AENB的其他一般無擔保債權，包括債務持有人和非美國辦事處的儲户的索賠。因此，無論FDIC是否曾尋求否認AENB的任何債務義務，非美國辦事處的債券持有人和儲户將受到與AENB美國辦事處儲户不同的對待，而且可能獲得的收入遠遠低於AENB美國辦事處的儲户。
其他銀行業監管規定
力量的源泉
該公司被要求作為其美國銀行子公司AENB的財務和管理力量的來源，並可能被要求承諾資本和財務資源來支持AENB。在沒有此要求的情況下，公司可能決定不提供此類支持時，可能需要此類支持。本公司向AENB提供的資本貸款從屬於AENB的存款支付權和某些其他債務。在本公司破產的情況下，本公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持AENB資本的承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。
AENB與其關聯公司之間的交易
AENB與其聯屬公司(包括本公司、TRS及其其他附屬公司)之間的某些交易(包括來自AENB的貸款和信貸擴展)須受法律和法規施加的數量和質量限制、抵押品要求和其他限制。受這些限制的交易通常要求在保持距離的基礎上進行。
FDIC存款保險和保險評估
AENB接受由FDIC承保的存款，最高可達適用限額。根據FDIA，FDIC可在發現某機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止對該機構的存款保險。我們不知道有任何可能導致AENB終止存款保險的做法、條件或違規行為。FDIC的存款保險基金的資金來自對包括AENB在內的受保存款機構的評估，這些機構受到FDIC的調整。
《社區再投資法案》
AENB受CRA的約束，CRA對存款機構施加持續的平權義務，以滿足其當地社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求，與機構的安全和穩健運營保持一致。2019年12月，OCC和FDIC發佈了一份擬議規則制定通知，旨在(I)澄清哪些活動有資格獲得CRA信用；(Ii)更新哪些活動計入CRA信用；以及(Iii)改變CRA衡量、數據收集、記錄保存和報告的方法。
消費金融產品監管
在美國，我們的消費者金融產品的營銷、銷售和服務，以及我們對某些聯邦消費者金融法律的遵守情況，都由CFPB監督和審查，CFPB對信貸、儲蓄和支付服務和產品的提供商擁有廣泛的規則制定和執行權，並有權防止“不公平、欺騙性或濫用”的行為或做法。此外，美國許多州都有重要的消費者信用保護、信息披露和其他法律(在某些情況下比美國聯邦法律更嚴格)。美國聯邦法律還監管濫用收債行為，這些行為與破產和債務救濟法一起，可能會影響我們追回欠我們的款項的能力，或使我們受到監管機構的審查。
2019年5月7日，CFPB發佈了擬議的規則，將對我們在正常業務過程中使用的第三方收債機構提出額外要求。這項提案預計不會導致最終規則(如果有的話)在2021年前生效。
我們在美國也受到大多數州現行的“貨幣轉賬”或“支票銷售”法律的監管。此外，許多州的法律要求我們遵守無人認領和被遺棄的財產法，根據這一法律，我們必須向各州支付任何旅行支票或預付卡的面值，這些支票或預付卡在一段時間後未兑現或未贖回，具體取決於產品類型。
在美國以外的國家，監管機構繼續專注於影響我們的髮卡業務的一些關鍵領域，特別是消費者保護(如歐盟(EU)、英國和加拿大)和負責任的貸款(如澳大利亞、墨西哥、新西蘭和新加坡)，越來越重視和關注客户和結果，而不僅僅是確保遵守當地的規章制度。監管機構對公司在合規、風險和控制框架方面的期望繼續提高，監管機構非常重視公司與發現和解決問題有關的系統和控制。
《支付條例》
在我們開展業務的不同國家，立法者和監管機構一直專注於信用卡網絡的運營，包括通過反壟斷行動、立法和法規，以改變髮卡機構、商家收購者和支付網絡的某些做法或定價，並在某些情況下，為支付系統建立廣泛和持續的監管制度。
歐盟、澳大利亞和其他司法管轄區一直專注於交換費(即銀行卡商户在Visa和萬事達卡等支付網絡中向髮卡人支付的費用)，以及管理商户卡接受的規則、合同條款和做法。例如，2019年4月，歐盟委員會接受了Visa和萬事達卡大幅降低區域間多邊交換費的承諾。
與定價或做法有關的監管和其他政府行動可能直接或間接影響所有網絡，並對消費者和商家造成不利影響。其中，對銀行卡費用的監管已經並可能繼續對我們賺取的折扣收入產生負面影響，包括由於競爭對手定價與交換費上限相關的下降對我們的貼現率造成的下行壓力。在某些情況下，法規還延伸到我們業務的某些方面，例如網絡和聯合品牌安排或商家的卡接受條款，例如，由於歐盟和澳大利亞的法規，我們在很大程度上退出了在這些司法管轄區的網絡業務。
在不同的國家，例如歐盟和澳大利亞的某些成員國，法律允許商家向信用卡購買收取附加費。此外，美國多個州禁止附加費的法律在商家團體提起的訴訟中受到挑戰，一些這樣的法律被推翻。附加費是一種不利的客户體驗，如果它變得普遍，可能會對我們產生實質性的不利影響，特別是當它隻影響我們的業務或對我們的業務造成不成比例的影響時。此外，一些國家法規允許的其他轉向做法如果普遍存在，也可能對我們產生實質性的不利影響。請參閲“商家的收費或轉向可能會對我們的業務和經營業績造成實質性的不利影響在“風險因素”之下。
在加拿大，監管機構已促使主要的國際信用卡網絡在定價方面做出自願承諾，特別是交換費水平；由於美國運通在加拿大不收取交換費，我們的承諾延伸到維持當前的定價做法，並遵守某些其他做法。
在一些國家，政府建立了管理制度，要求國際信用卡網絡必須在當地獲得許可和/或將其業務的各個方面本地化。例如，根據2007年《支付與結算系統法案》，印度儲備銀行擁有監管信用卡網絡成員和運營的廣泛權力，它發佈了一項命令，要求印度的支付系統運營商將某些支付數據存儲在本地。支付系統監管制度的發展和執行總體上繼續增長，並可能對我們有效競爭以及維持和擴大我們的全球網絡的能力產生不利影響。
一些國家的政府還提供資源或保護，以選擇國內支付卡網絡。人民中國銀行正式受理我司在內地合資辦理人民幣業務經營許可證的申請中國。我們不能保證我們會獲得這樣的牌照，或者，如果我們獲得了這樣的牌照，我們是否能夠在中國與國內支付卡網絡和替代支付提供商成功競爭。
隱私、數據保護、信息和網絡安全
在全球範圍內，隱私、數據保護以及信息和網絡安全領域的監管和立法活動繼續增加。我們已經建立並繼續維持政策和治理框架，以遵守適用的隱私、數據保護和信息和網絡安全法律，滿足不斷變化的客户期望和支持，並促進業務創新和增長。
我們的監管機構越來越注重確保我們的隱私、數據保護以及與信息和網絡安全相關的政策和做法足以告知客户我們的數據收集、使用、共享和/或安全做法，在必要時為他們提供有關我們如何使用和共享他們的信息的選擇，並適當保護他們的個人信息和賬户訪問。監管機構還關注我們的第三方供應商的政策和做法，這些供應商可能可以訪問我們的客户數據或其他信息。
在美國，我們的某些業務受到《格拉姆-利奇-布萊利法案》(GLBA)及其實施條例和指南的隱私、披露和保護條款的約束。除其他事項外，GLBA對我們與非關聯第三方共享消費者非公開個人信息的能力施加了某些限制，並要求我們開發、實施和維護一項書面的全面信息安全計劃，其中包含適合我們業務規模和複雜性、我們活動的性質和範圍以及我們處理的客户信息的敏感性的保障措施。從2020年1月起，加州消費者隱私法要求我們為GLBA不覆蓋的加州居民提供擴大的隱私權。多個監管機構、美國各州和地區正在考慮類似的要求，或者已經通過了與隱私和/或信息和網絡安全有關的法律、規則和法規，這些要求可能比聯邦要求更嚴格和/或更廣泛。
在我們開展業務的其他國家/地區(包括歐盟、澳大利亞、加拿大、日本、香港、印度、墨西哥、新加坡和英國)，我們也受到某些隱私、數據保護以及信息和網絡安全法律的約束，其中一些法律比美國的法律更嚴格和/或更廣泛。一些國家還制定了法律，要求在國內處理數據和/或在國內儲存數據。遵守這些法律可能會給我們帶來更高的技術、行政和其他成本，可能會限制我們優化使用閉環系統數據的能力，並可能需要使用當地的技術服務。其中一些法律還要求我們向外國政府提供更廣泛的訪問我們專有數據和知識產權的機會。在我們運營的美國以外的司法管轄區，鼓勵違規通知的數據泄露通知法律或監管活動也變得更加普遍。
在歐洲，歐盟一般數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效，對違反規定的行為處以鉅額罰款(最高可達全球年收入總額的4%)。它為處理歐盟個人個人數據的公司創造了額外的法律和合規義務，無論公司的地理位置如何。我們已經對我們的隱私做法進行了更改，以符合這些要求，並繼續依賴我們具有約束力的公司規則作為合法將數據從我們的歐洲附屬公司傳輸到我們在美國和全球其他地方的附屬公司的主要方法。GDPR除其他事項外，包括要求在某些情況下迅速向受影響的個人和監管當局通知數據泄露情況。
此外，歐洲指令2002/58/EC(《電子隱私指令》)將繼續規定在電子通信部門處理個人數據和保護隱私的要求，直至即將出台的《電子隱私條例》獲得批准。電子隱私指令對發送未經請求的營銷通信以及收集和使用有關互聯網用户的數據等進行了限制。
歐洲央行(ECB)和歐洲銀行管理局(European Banking Authority)頒佈了二次立法，重點關注安全漏洞、外包、強有力的客户身份驗證和信息安全相關政策。同樣，歐盟成員國已將一項網絡和信息安全指令納入國家法律。修訂後的支付服務指令(PSD2)還包含對強大的客户身份驗證、開放訪問客户數據和支付能力以及防止安全事件的措施的監管要求。
反洗錢、制裁和反腐敗合規
在遵守反洗錢(AML)、制裁和反腐敗法律法規方面，我們在美國和我們開展業務的其他司法管轄區受到嚴格的監督和監管，執法環境日益嚴格。如果不能為反洗錢、制裁和反腐敗合規維持和實施適當的計劃、政策和程序，可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果。
反洗錢
美國運通是一家總部設在美國的金融公司，而且在全球都有業務，因此必須遵守大量的反洗錢法律和法規。在美國，AML的大部分要求源於美國財政部發布的《貨幣和外匯交易報告法》(統稱為《銀行保密法》)，並經2001年《美國愛國者法案》(The Patriot Act)修訂。在歐洲，反洗錢要求在很大程度上是各國將第四個歐盟反洗錢指令(以及之前的歐盟反洗錢指令)轉變為當地法律和法規的結果。歐盟成員國被要求分別在2020年1月10日和2020年12月3日之前執行歐盟第五和第六項反洗錢指令。許多其他國家，如阿根廷、澳大利亞、加拿大、印度、墨西哥、新西蘭和俄羅斯，也制定或提出了適用於美國運通的新的或增強的反洗錢立法和法規。
除其他事項外，這些法律和法規要求我們建立符合某些標準的反洗錢方案，包括在某些情況下擴大報告，特別是在可疑交易領域，並加強信息收集和記錄要求。在遵守聯邦、州或外國反洗錢和反恐融資法律方面的任何錯誤、失敗或拖延都可能導致重大的刑事和民事訴訟、處罰和沒收重要資產或其他執法行動。
外國資產管制辦公室條例
美國實施了經濟制裁，影響與指定的外國、國民和其他國家的交易。美國禁止美國人與恐怖分子和毒品販子等被認定為“特別指定國民”的個人和實體接觸。這些禁令由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)管理，通常被稱為OFAC規則。OFAC規則禁止美國人與被禁止的個人、實體或國家進行金融交易或與被禁止的個人、實體或國家進行金融交易，要求阻止該個人、實體或國家擁有權益的資產，並禁止向這些個人、實體或國家轉移受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)。未經外國資產管制處許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(如財產或銀行存款)。我們維持着一個旨在確保遵守OFAC要求的全球制裁計劃。不遵守這些要求可能會使我們面臨嚴重的法律和聲譽後果，包括刑事處罰。
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219節(其中增加了經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13(R)節)，發行人必須在其年度或季度報告(視情況而定)中披露其或其任何附屬公司是否知情地從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易，或與根據某些行政命令被指認的個人或實體進行交易。通常情況下，即使活動、交易或交易是由非美國附屬公司在美國境外按照適用法律進行的，也是必須披露的，無論這些活動根據美國法律是否可受制裁。
美國運通全球商務旅行(GBT)和可能被視為GBT附屬公司的某些實體通知我們，在截至2019年12月31日的一年中，代表客户從伊朗駐世界各地的使領館獲得了約30個與某些旅行安排有關的簽證，並預訂了一家酒店，該酒店可能直接或間接擁有，或可能以其他方式與伊朗政府有關聯。GBT可歸因於這些交易的毛收入和淨利潤可以忽略不計，只要美國法律允許，GBT打算繼續在有限的基礎上從事這些活動。
反腐倡廉
我們受到複雜的國際和美國反腐敗法律和法規的約束，包括美國《反海外腐敗法》(The FCPA)、英國《反賄賂法》和其他禁止支付或提供不當款項的法律。《反海外腐敗法》規定，腐敗地向外國政府官員、政黨或政黨官員提供或提供任何有價值的東西，目的是獲得或保留業務或不正當的優勢，都是非法的。《反海外腐敗法》還要求我們嚴格遵守某些會計和內部控制標準。近年來，《反海外腐敗法》的執行力度越來越大。英國《反賄賂法》還禁止商業賄賂和收受賄賂，除了禁止向外國政府官員支付不當款項外，還將未能阻止關聯人賄賂的行為定為公司犯罪。如果公司、我們的子公司、同事、承包商或代理人未能遵守《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他法律，我們和/或個別同事可能面臨調查、起訴，並可能面臨嚴厲的刑事和民事處罰。
薪酬實踐
我們的薪酬做法受到美聯儲的監督。聯邦銀行監管機構關於健全的激勵性薪酬實踐的指導意見為激勵性薪酬安排提出了三項關鍵原則，旨在幫助確保激勵性薪酬計劃不鼓勵魯莽的冒險行為，並與銀行組織的安全和穩健保持一致。這三項原則規定，銀行組織的激勵性薪酬安排應(1)提供適當平衡風險和財務結果的激勵，其方式不鼓勵員工將其組織置於不謹慎的風險之下；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會積極有效的監督。美聯儲或其他銀行業監管機構在審查我們的薪酬做法時發現的薪酬實踐中的任何缺陷，都可能被納入我們的監管評級，這可能會影響我們進行收購或執行其他行動的能力。如果我們的激勵性補償安排或相關的風險管理控制或治理過程被確定為對我們的安全和健全構成風險，而我們沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷，則可能會對我們採取執法行動。
2016年5月，聯邦銀行監管機構、美國證券交易委員會(SEC)、美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)、聯邦住房金融局和美國國家信用合作社管理局(National Credit Union Administration)重新提出了一項規則，該規則最初於2011年提出，涉及基於激勵的薪酬做法。重新擬議的規則將適用於給予涵蓋機構高級管理人員和重大風險承擔者的基於獎勵的薪酬安排的延期、下調和沒收以及追回要求，具體要求根據涵蓋機構的資產規模和僱員類別而有所不同。如果這些或其他法規以類似於提議的形式被採納，它們將對我們為同事安排薪酬的方式施加限制，這可能會對我們招聘、留住和激勵關鍵同事的能力產生不利影響。
關於我們的執行官員的信息
下文按字母順序列出了截至2020年2月13日的執行幹事名單，包括每個執行幹事在過去五年中的主要職業和就業情況，並反映了最近的組織變化。本公司並無任何主管人員與任何其他主管人員有任何家族關係，亦無任何主管人員根據與任何其他人士的任何安排或諒解而成為主管人員。每名執行幹事都已當選，任職至下一屆年度幹事選舉或其繼任者當選並獲得資格為止。每名軍官的年齡由他或她的名字旁邊的括號中的數字表示。
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| 道格拉斯·E·巴克明斯特 | 全球消費者服務集團總裁集團 |
| 巴克明斯特先生(59歲)自2018年2月以來一直擔任全球消費者服務集團總裁集團成員。在此之前，他自2015年10月起擔任全球消費者服務部總裁，自2012年2月起擔任全球網絡及國際卡服務部總裁。 | |
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| 傑弗裏·C·坎貝爾 | 首席財務官 |
| 現年59歲的坎貝爾自2013年8月以來一直擔任首席財務長。 | |
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| 馬克·D·戈登- | 首席信息官 |
| 戈登先生(59歲)自2012年9月以來一直擔任首席信息官。 | |
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| 莫妮克·海倫娜-- | 首席同事體驗官 |
| Herena女士(48歲)自2019年4月以來一直擔任首席同事體驗官。Herena女士從紐約梅隆銀行加盟美國運通，自2014年以來在紐約梅隆銀行擔任首席人力資源官和高級執行副總裁總裁，負責人力資源、市場營銷和溝通。 | |
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| 雷蒙德·喬巴- | 首席風險官兼全球風險、銀行和合規部總裁 |
| Joabar先生(54歲)自2019年9月以來一直擔任全球風險、銀行和合規部首席風險官和總裁。在此之前，他自2018年2月起擔任國際消費者服務和全球旅行和生活方式服務公司的總裁。2016年2月至2018年2月，他還擔任全球服務網絡常務副總裁；2015年11月至2016年2月，他擔任世界服務常務副總裁。在此之前，他曾於2014年2月至2015年11月擔任全球信用管理局常務副局長總裁。 | |
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| 安娜·馬爾斯- | 總裁，全球商業服務 |
| 馬爾斯女士(46歲)自2018年9月起擔任全球商業服務總裁。馬爾斯女士從渣打銀行加盟美國運通，自2016年11月起在美通擔任東盟和南亞地區首席執行官，並自2015年10月起擔任商業及私人銀行業務首席執行官。她於2012年1月加入渣打銀行，擔任戰略和企業發展部門負責人。 | |
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| 丹尼斯·皮克特- | 全球服務集團總裁 |
| 皮克特女士現年54歲，自2019年9月起擔任全球服務集團總裁。在此之前，她自2018年2月起擔任首席風險官兼全球風險、銀行及合規部總裁，並自2015年10月起擔任美國消費者服務部總裁。2014年2月至2015年10月，她還擔任美國運通公開賽的總裁。 | |
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| 伊麗莎白·拉特利奇- | 首席營銷官 |
| 現年58歲的拉特利奇自2018年2月以來一直擔任首席營銷官。在此之前，她自2016年2月起擔任環球廣告及傳媒部執行副總裁總裁，並自2013年5月起出任信用卡產品及福利部執行副總裁總裁。 | |
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| 勞倫·E SEEGER - | 首席法務官 |
| 西格女士現年58歲，自2014年7月以來一直擔任首席法務官。 | |
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| 詹妮弗·斯凱勒- | 企業事務總監 |
| 斯凱勒女士(43歲)自2019年10月以來一直擔任首席企業事務官。斯凱勒從We Company加盟美國運通，她曾在2018年1月至2019年9月擔任We公司的首席公關官。在此之前，她曾在2016年1月至2018年1月擔任全球公共事務主管。在此之前，她曾在2012年12月至2015年12月期間在臉書擔任董事消費者公關部。 | |
| 斯蒂芬·J·奎裏 | 董事長兼首席執行官 |
| 斯奎裏先生(60歲)自2018年2月以來一直擔任董事長兼首席執行官。在此之前，他自2015年7月以來一直擔任副主席。在此之前，他自2011年11月起擔任總裁集團全球企業服務部經理。 | |
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| 安德魯·威廉姆斯- | 集團總裁，全球商家和網絡服務 |
| 威廉姆斯先生(54歲)自2018年2月起擔任環球商貿及網絡服務集團總裁。在此之前，他自2015年10月起擔任環球商務服務及忠誠度總監總裁，自2011年11月起出任環球商務服務總監總裁。 | |
附加信息
我們在http://ir.americanexpress.com.上維護着投資者關係網站我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交報告後，在合理可行的範圍內儘快在本網站上或通過本網站免費提供我們的年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修訂。
此外，我們經常在我們的投資者關係網站上發佈財務和其他信息，其中一些可能對投資者來説是重要的。有關我們的企業責任和可持續發展倡議的信息，請訪問我們的企業責任網站http://about.americanexpress.com/corporate-responsibility.
本報告中提及的任何我們網站的內容都沒有通過引用的方式納入本報告或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告中。我們僅將此類網站地址作為非活躍的文本參考，並不打算將其作為活躍的鏈接。
你可以從A-1頁開始找到銀行控股公司要求的某些統計信息披露，這些內容通過引用併入本文。
我們的業務整體上沒有經歷明顯的季節性波動，儘管信用卡賬單業務在第四季度往往比其他季度略高。因此，信用卡會員貸款和應收賬款在該季度的未償還金額往往略高。由於與零售相關的賬單業務量水平較高，第四季度的平均貼現率也往往略低。
項目1A.危險因素
本節重點介紹可能影響我們和我們的業務的具體風險，大致分為“戰略、業務和競爭風險”、“法律、監管和合規風險”和“信用、流動性和市場風險”。您應仔細考慮以下風險以及本10-K表格年度報告中列出的所有其他信息，包括“MD&A”下的“風險管理”部分，該部分描述了我們識別、監控和管理我們在開展業務中承擔的風險的方法，並提供了有關市場風險的某些定量和定性披露。根據我們目前已知的信息，我們認為以下信息確定了影響我們的最重要的風險因素。然而，我們面臨的風險和不確定性並不侷限於以下所述。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。
如果以下任何風險演變為實際事件，或者如果風險中描述的情況發生或繼續發生，這些事件或情況可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。這些事件或情況也可能對我們證券的交易價格產生負面影響。
戰略,業務和競爭風險
商業和經濟環境的困難條件，以及美國和其他地方的政治條件，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的經營結果受到美國和國外經濟、市場、政治和社會狀況的重大影響。我們為消費者、小企業和商業客户提供廣泛的產品和服務，因此非常依賴於消費者和商業活動的水平以及對支付和融資產品的需求。緩慢的經濟增長、不穩定或惡化的經濟狀況或更廣泛的消費者和商業趨勢的轉變顯著影響客户行為，包括在我們的卡上消費、信用卡會員借款和支付欠款的能力和意願，以及對收費產品和服務的需求。政治條件、長期或反覆的政府停擺、區域敵對行動以及更廣泛衝突的前景或發生、社會動亂、財政和貨幣政策、貿易戰和關税也可能對消費者和企業支出產生負面影響，包括旅行模式和企業投資以及信貸需求。
消費者支出和信心、失業率、商業投資、地緣政治不穩定、選舉結果、政府支出、與其他國家的貿易關係、利率、税收、能源成本、資本市場的波動性和強弱、通脹和通縮等因素都會影響經濟環境，並最終影響我們的盈利能力。這些因素還可能導致我們的收益、賬單、貸款餘額、信用指標和利潤率波動，偏離分析師和投資者的預期，他們可能對我們的業務影響有不同的假設，對我們普通股的交易價格產生不利影響，和/或增加波動性。
例如，2019年旅行和娛樂支出約佔我們美國賬單業務的25%，對商業和個人可自由支配支出水平非常敏感，在總體經濟低迷期間往往會下降。同樣，2019年小企業和企業客户的支出約佔我們全球賬單業務的41%，這在一定程度上取決於經濟環境和持續業務投資和新業務形成的良好環境。由於破產、失業率、客户行為變化或其他原因導致的違約率和沖銷率上升，也可能對我們的經營業績產生重大不利影響。影響我們或環境的負面情況的後果通常可能是突然和嚴重的。
我們的業務受到地緣政治事件、天氣、自然災害和其他條件的影響。
地緣政治事件、恐怖襲擊、自然災害、惡劣天氣條件、洪水、衞生流行病(包括最近爆發的冠狀病毒)、信息或網絡安全事件(包括網絡攻擊者入侵或破壞系統或技術)以及其他災難性事件都可能對我們的業務產生重大不利影響。由於我們靠近世貿中心，我們的總部在2001年9月11日的恐怖襲擊中遭到破壞。最近的颶風和其他自然災害影響了受影響地區的支出和信貸表現。未來發生類似事件或其他災難或災難性事件，以及影響包括電信和能源部門在內的其他經濟部門的事件，可能會對我們的企業和基礎設施產生負面影響，包括我們的技術和系統。氣候變化可能會加劇其中某些威脅，包括與天氣有關的事件的頻率和嚴重性。加利福尼亞州、紐約州、佛羅裏達州、得克薩斯州、佐治亞州和新澤西州的信用卡會員佔美國消費者賬單企業和信用卡會員貸款的很大一部分，我們的運營結果可能會受到這些州中一個或多個州不成比例或具體影響的事件或條件的影響。
由於我們的部分收入來自與旅行相關的支出，我們的業務對與旅行和旅遊相關的安全問題、旅行和行動的限制以及與健康相關的風險非常敏感，包括最近爆發的冠狀病毒疫情導致的旅行限制和禁令。此外，航空旅行和其他形式的旅行中斷可能會導致根據我們提供的旅行中斷保險單支付索賠，如果這種旅行中斷持續下去，可能會對與旅行有關的整體支出產生實質性的不利影響。
如果上述情況(或類似情況)導致大範圍或長時間的旅行中斷，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。在受自然災害或其他災難性事件影響的地區，信用卡會員的支出也可能受到負面影響。這些事件對整體經濟的影響也可能對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
英國退出歐盟可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在英國和其他地方的業務可能會受到2020年1月31日英國退出歐盟(通常指英國退歐)的負面影響，包括英國和我們開展業務的其他國家經濟環境的惡化，這對我們的信用卡支出以及信用卡成員支付欠款的能力和意願產生了不利影響。我們還可能遇到英鎊、歐元和其他歐洲貨幣價值波動加劇的情況，這可能會進一步走強美元，對我們國際活動的運營結果產生不利影響。此外，英國退歐可能導致英國和歐盟的法律不確定性和潛在的不同國家法律法規，我們可能會招致額外的成本或需要進行運營變化，從而減少收入，因為我們適應了可能存在差異的監管框架。除其他外，英國退歐的任何這些影響都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。截至2019年12月31日，英國約佔我們全球賬單業務的4%，整個歐洲、中東和非洲地區約佔11%。我們已經對我們在歐洲的業務運營結構進行了調整，以應對英國退歐的預期，儘管英國退歐對金融、貿易和法律的影響仍不確定，鑑於缺乏可比的先例，英國退歐的影響可能比預期的更嚴重。
由於支付行業在全球範圍內的激烈競爭，我們的經營業績可能會受到嚴重影響。
支付行業競爭激烈，我們與信用卡網絡、發行商和收購商、紙質交易(例如現金和支票)、銀行轉賬模式(例如電匯和ACH)以及不斷髮展和增長的替代、非傳統支付和融資提供商展開競爭。如果我們不能從競爭對手中脱穎而出，為我們的客户開發令人信服的價值主張，和/或在移動和在線支付以及新興技術等領域實現有效增長，我們可能就無法有效競爭。
我們相信Visa和萬事達卡比我們在大多數國家的規模都大。因此，Visa和萬事達卡網絡上的髮卡商和收購者可能能夠從這些網絡的主導地位、規模、資源、營銷和定價中受益。如果我們無法提高或維持商户接受度，並且我們的卡不被接受Visa和萬事達卡網絡上的卡的商户接受，我們的業務也可能受到越來越大的負面影響。
我們的一些競爭對手已經開發或可能開發了比我們更多的財務和其他資源，可能會提供比我們更豐富的價值主張或更廣泛的計劃和服務，或者可能會使用更有效的廣告、營銷或交叉銷售策略來獲取和留住更多客户，獲取更大份額的支出和借款，建立和開發更具吸引力的聯合品牌卡和其他合作伙伴計劃，並保持比我們更高的商家接受度。我們可能無法像我們的競爭對手那樣有效地應對這些威脅，也無法有效地應對或適應消費者消費習慣的變化。隨着我們改善我們對卡會員的價值主張，包括應對日益激烈的競爭，卡會員獎勵和卡會員服務費用等費用可能會繼續增加。
我們的信用卡支出可能會繼續受到消費者使用其他網絡發行的充值卡、信用卡和借記卡的增加以及採用替代支付系統的影響。為了利用不同的商家或信用卡獎勵或為了技術解決方案的便利，客户支出的碎片化可能會繼續增加。如果其他支付機制、系統和產品繼續成功擴張，我們的折扣收入和我們通過綜合支付平臺訪問交易數據的能力可能會受到負面影響。例如，在銷售點或通過數字錢包、商務相關體驗、移動應用程序或其他技術控制對消費者和商家支付方式選擇的公司可以選擇不接受、禁止使用或降低使用我們產品的體驗，或者可能限制我們訪問我們的客户和交易數據。此類公司還可能要求我們支付費用，以參與此類數字錢包、體驗或應用程序，從而影響我們的交易盈利能力。
我們的閉環數據的競爭價值也可能會降低，因為傳統和非傳統競爭對手使用其他新的數據源和技術來獲得類似的見解。某些法規，如歐洲的PSD2和世界各地不同司法管轄區的開放銀行舉措，也可能通過使現有金融服務提供商脱媒而降低我們閉環系統數據的價值或對我們產品和服務的需求。
只要我們擴展到新的業務領域和新的地理區域，我們可能會面臨擁有更多經驗和與相關客户、監管機構和行業參與者建立更多關係的競爭對手，這可能會對我們的競爭能力產生不利影響。有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，要求信用卡交易必須通過國內網絡進行，或者禁止或限制某些業務的外資所有權，可能會限制我們在國際地區的增長。如果我們擴展到新的業務領域，我們可能會面臨額外的合規和監管風險，而且我們可能需要比競爭對手投入更多的費用、時間和資源來遵守監管要求，特別是那些不受監管的金融機構。
我們的許多競爭對手都受到不同的、在某些情況下不那麼嚴格的立法和監管制度的約束，有些可能具有較低的成本結構和更靈活的商業模式和制度。不適用於所有競爭對手的更多限制性法律法規可能會使我們處於非常不利的地位，包括禁止我們從事某些交易、監管我們的商業做法或對我們的成本結構產生不利影響。
我們面臨着合作伙伴關係的激烈競爭，這可能會導致這些安排的損失或重新談判，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
在正常的業務過程中，我們與不同行業的業務夥伴簽訂了不同類型的合同安排。例如，我們與達美航空、萬豪、英國航空和希爾頓以及全球許多其他公司合作，為消費者和小企業提供聯合品牌卡，並通過我們的會員獎勵計劃與許多行業的企業合作，包括達美航空和航空業的其他公司，為信用卡會員參與者提供福利。有關我們的業務夥伴關係(包括與達美航空的業務夥伴關係)的其他信息，請參閲“業務”下的“業務合作伙伴和關係”。
與關鍵業務合作伙伴的關係競爭非常激烈，無法保證我們能夠發展或保持這些合作伙伴關係，或者它們將保持盈利。建立和保持有吸引力的聯合品牌卡合作伙伴關係在髮卡機構和網絡中尤其具有競爭力，因為這些合作伙伴關係通常吸引高消費的忠誠客户。在截至2019年12月31日的一年中，我們所有的聯合品牌投資組合約佔我們全球賬單業務的18%。截至2019年12月31日，與我們的聯合品牌投資組合相關的信用卡會員貸款約佔我們全球信用卡會員貸款的38%。
Cobrand安排的期限為固定期限，一般為五至十年，並將根據其條款終止，包括在固定期限結束時終止，除非各方選擇延長或續簽，或在因違約或其他原因提前終止時終止。我們與我們的聯合品牌合作伙伴持續合作，展示我們提供的價值，併為雙方的利益發展我們的關係。我們面臨着失去伴侶關係的風險，即使我們在這種關係上投入了大量資源。我們也可以選擇不續訂某些聯合品牌關係。在每種情況下，由於一個或多個聯合品牌合作關係的終止，賬單業務量可能會下降，信用卡會員的自然減員可能會顯著增加。此外，我們的一些聯合品牌協議規定，在到期或終止時，聯合品牌合作伙伴可以購買或指定第三方購買與其計劃相關的貸款，這可能會導致信用卡賬户損失和我們的信用卡會員貸款餘額大幅下降。
我們經常尋求在合同期限結束前延長或續簽聯合品牌安排，並面臨現有關係將以對我們不太有利的條款重新談判或我們可能無法就我們可以接受的條款重新談判的風險，因為此類關係的競爭繼續加劇。我們向我們的聯合品牌合作伙伴支付的金額可能會很大，這主要是根據信用卡會員支出的金額和從此類支出中賺取的相應獎勵，在某些安排下，還根據獲得和保留的賬户數量。我們向聯合品牌合作伙伴支付的金額已經增加，特別是在美國，隨着信用卡發行商和網絡對聯合品牌合作伙伴的競爭日益激烈而重新談判，我們支付給聯合品牌合作伙伴的金額可能會繼續增加。有關對某些聯合品牌合作伙伴的付款承諾的其他信息，請參閲“MD&A”項下的“資產負債表外安排和合同義務”。
失去與業務合作伙伴的獨家安排，以及完全失去合作伙伴關係(無論是由於合同期結束時的不續簽，如我們與美國Costco的關係於2016年結束，還是由於合併、法律或監管行動或其他原因，如美國航空公司於2014年退出我們的Centurion機場俱樂部准入計劃®和白金卡®成員)或重新談判現有的合作伙伴關係，其條款對我們來説明顯更糟糕，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。看見我們的業務受到政府的全面監管和監督，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響獲取有關我們在歐盟的聯合品牌和代理關係的不確定性的信息。此外，任何與失去我們的任何主要業務夥伴相關的宣傳都可能損害我們的聲譽，使吸引和留住信用卡會員和商家變得更加困難，並可能削弱我們與現有和潛在業務夥伴的談判地位。
與我們業務夥伴的安排佔我們業務的很大一部分。我們面臨與我們的業務夥伴相關的風險，包括聲譽問題、業務放緩、破產、清算、重組和整合，以及可能向我們的合作伙伴付款的義務。
在很多方面，我們的成功有賴於我們的商業夥伴的成功。從客户獲取到聯合品牌安排，從參與我們的獎勵計劃到為我們的企業客户促進B2B供應商付款，我們依賴我們公司許多方面的業務夥伴，我們與業務夥伴的安排佔我們業務的很大一部分。有關我們的業務夥伴關係的其他信息，請參閲“業務”下的“業務合作伙伴和關係”。如果我們的任何合作伙伴未能有效地推廣和支持我們的產品，他們的業務放緩，運營中斷，聲譽問題或消費者信心喪失，或以其他方式無法滿足我們或他們其他利益相關者的期望，我們的業務可能會受到實質性的負面影響。此外，我們可能有義務在發生某些觸發事件(如某些業績和收入水平不足)時向某些業務合作伙伴(如聯合品牌合作伙伴)支付或加快付款。如果我們不能有效地管理這些觸發事件，我們可能會出人意料地不得不向這些合作伙伴付款，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。有關與某些聯合品牌合作伙伴協議相關的財務承諾的其他信息，請參閲“MD&A”項下的“合同義務”。
同樣，我們面臨着破產、清算、破產、財務困境、重組、合併和其他類似事件的風險，這些事件可能發生在任何行業，這些事件可能會對我們的賬單業務的很大一部分產生負面影響，可能會對特定的信用卡產品和服務(以及一般的賬單業務)以及我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。如果我們有義務或選擇向信用卡會員償還從已停止營業或停止接受我們信用卡的商家購買的產品和服務，我們也可能受到實質性影響。例如，我們在航空業面臨信用風險，因為我們保護信用卡會員免受貨物和服務無法交付的影響，例如我們已經向航空公司匯款，要求信用卡會員購買尚未使用或“飛行”的機票。如果我們無法從航空公司收取金額，我們可能會承擔貸記到信用卡會員的金額的損失。截至2019年12月31日的一年，航空公司商家的支出約佔我們全球賬單業務的8%。
有關與航空業相關的一般風險的其他信息，請參閲“MD&A”下的“風險管理--機構信用風險--對航空和旅遊業的風險敞口”。
我們面臨着持續的激烈競爭壓力，這可能會對我們向接受我們的信用卡支付商品和服務的商家收取的價格產生實質性影響。
與我們支付行業的競爭對手依賴循環信貸餘額來推動利潤不同，我們的商業模式更專注於信用卡會員消費。折扣收入是指當信用卡會員使用信用卡在我們的網絡上購買商品和服務時，通常向商家收取的費用，主要由賬單業務量推動，是我們最大的單一收入來源。我們的平均商家折扣率受到某些國際國家/地區影響競爭對手定價的法規變化的影響。我們還面臨着來自競爭對手的壓力，這些競爭對手有其他收入來源或更低的成本，這可以使他們的定價對商業合作伙伴和商家更具吸引力。商家還可以通過談判獲得我們的獎勵和定價優惠，作為接受我們的卡或成為聯合品牌合作伙伴的條件。隨着商家的整合和變得更大，我們可能不得不增加我們向此類商家提供的獎勵和/或優惠的金額，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。定價方面的競爭和監管壓力可能會使這些激勵措施的成本難以抵消。隨着我們增加商家接受度，我們的平均商家折扣率也出現了下降。我們可能不會成功地大幅擴大商家的接受度，或者用新商家的數量來抵消費率的侵蝕。
此外，監管環境以及替代支付領域非傳統參與者的差異化支付模式和技術可能會對我們的傳統支付模式構成挑戰，並對我們的平均商家貼現率產生不利影響。一些商家繼續使用傳統和新技術平臺投資於自己的支付解決方案，例如自有品牌的移動錢包。如果商家能夠推動消費者的廣泛採用和使用，可能會對我們的平均商家折扣率和賬單業務量產生不利影響。
我們的一個持續優先事項是為我們的商家創造更大的差異化價值，如果不成功，可能會對我們的折扣收入和財務業績產生負面影響。我們可能無法成功維持商户折扣率或抵消商户折扣率下降的影響，這可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響，從而影響我們投資於創新和為商户和信用卡會員提供增值服務的能力。
商家的收費或轉向可能會對我們的業務和經營業績造成實質性的不利影響。
在某些國家，例如澳大利亞和歐盟的某些成員國，法律明確允許商家向某些信用卡購買收取附加費。在允許附加費的司法管轄區，我們看到某些商户類別的美國運通卡收取商户附加費，在某些情況下，附加費要麼高於Visa和萬事達卡的附加費，要麼Visa和萬事達卡根本不收取附加費(這種做法稱為差額附加費)，即使許多在競爭網絡上發行的卡對商家的接受成本相等或更高。此外，美國多個州禁止附加費的法律在商家團體提起的訴訟中被推翻。
我們也會遇到接受我們的卡的商家，但告訴他們的客户，他們更願意接受另一種支付方式，或者以其他方式試圖阻止使用我們的卡。我們的信用卡會員重視隨時隨地使用信用卡的能力，因此，我們採取措施滿足我們信用卡會員的期望，並根據當地法律要求，通過禁止這種形式的歧視來保護美國運通品牌。
如果充值、轉向或其他形式的歧視變得普遍，美國運通卡以及信用卡和簽帳卡通常可能會變得不那麼受消費者歡迎，這可能會導致有效卡和交易量下降。影響可能因以下因素而有所不同：徵收附加費的行業或方式；在銷售點如何向卡會員收取附加費或引導其使用其他卡產品或支付形式；商户實施附加費的便利性和速度，包括新技術或新興技術的影響；基礎收費的規模和重複性；以及這些行動是否以及在多大程度上適用於其他支付形式，包括是否根據卡的類型(例如，信用卡或借記卡)、產品、網絡、收購人或發行方的不同而有所不同。對美國運通卡的歧視可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，特別是如果它對我們的信用卡會員或我們的業務造成不成比例的影響。
我們可能無法成功地通過營銷和促銷、商家接受和卡會員獎勵和服務來促進卡的使用，或者有效地控制此類投資的成本，這兩者都可能對我們的盈利能力產生重大影響。
收入增長依賴於增加消費者和企業在我們卡上的支出，增加貸款餘額和增加手續費收入。我們一直在投資一些增長舉措，包括吸引新的信用卡會員，減少信用卡會員的流失，並在客户的總支出和借款中獲得更大份額。不能保證我們為獲得卡會員、提供差異化的功能和服務以及增加卡的使用量所做的投資將繼續有效。此外，如果我們開發新產品或優惠來吸引尋求短期激勵而不是激勵長期忠誠度的客户，信用卡會員的流失和成本可能會增加。增加我們的信用卡支出還取決於我們繼續擴大商家對我們信用卡的接受度。如果我們無法繼續增加商家的接受度，或者商家決定不再接受美國運通卡，我們的業務可能會受到影響。此外，擴大我們的服務產品、增加客户獲取渠道以及建立新的合作伙伴關係或續簽現有合作伙伴關係可能會比我們目前的安排產生更高的成本，並可能對我們的平均折扣率產生不利影響或稀釋我們的品牌。
我們投資客户價值的另一種方式是通過我們的會員獎勵計劃以及其他信用卡會員福利。管理層未能合理估計實際兑換會員獎勵積分和相關兑換成本的任何重大變化，都可能對我們的盈利能力產生不利影響。我們依賴第三方提供某些兑換選項，未來可能無法繼續提供此類兑換選項，這可能會降低本計劃對我們的信用卡會員的價值。我們最大的兩個贖回合作伙伴是亞馬遜和達美航空。此外，許多信用卡發行商已經建立了獎勵和聯合品牌計劃，並可能推出與我們類似或更具吸引力的計劃和服務。我們無法繼續區分我們的產品和服務，這可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們可能無法經濟高效地管理和擴展信用卡會員福利，包括控制未來營銷、促銷、獎勵和信用卡會員服務費用的增長。如果此類支出的增長超出我們的預期，我們將需要通過增加支付量、增加其他收入領域(如基於費用的收入)或兩者兼而有之來抵消財務影響。我們可能不會成功做到這一點，特別是在目前的競爭和監管環境下。
我們的品牌和聲譽是我們公司的關鍵資產，我們的業務可能會受到我們在市場上的形象的重大影響。
我們的品牌及其屬性是關鍵資產，我們相信我們的持續成功取決於我們保持、發展和利用我們品牌價值的能力。我們吸引和留住消費者和小企業卡會員和公司客户的能力高度依賴於外界對我們的服務水平、可信度、業務實踐、數據使用和保護、管理、工作場所文化、商家接受度、財務狀況、我們對意外事件的反應和其他主觀品質的看法。對這些問題的負面看法或宣傳-即使與看似孤立的事件有關，無論事實是否正確-可能會侵蝕我們在現有和潛在的信用卡會員、企業客户、商家和合作夥伴中的信任和信心，損害我們的聲譽，這可能會使我們難以吸引新客户和維持現有客户。負面輿論可能源於在任何數量的活動或情況下的實際或被指控的行為，包括信用卡實踐、監管合規、使用和保護客户信息以及我們同事的行為，以及監管機構或其他人對此採取的行動。在社交媒體渠道上討論此類問題也可能對我們的品牌造成迅速、廣泛的聲譽損害。
我們的品牌和聲譽也可能因第三方採取的超出我們控制範圍的行為而受到損害。例如，卡會員和商家可能會將第三方供應商、業務合作伙伴、商户收購方或網絡合作夥伴的任何缺陷或爭議歸咎於我們，從而損害我們的聲譽和品牌價值。商家不接受、抑制信用卡使用或收取附加費也會對我們的品牌和產品的認知產生負面影響，降低整體交易量，並增加其他支付產品或系統的吸引力。與我們行業相關的不利發展也可能對我們的聲譽造成負面影響，或導致更嚴格的監管或立法審查或針對我們的訴訟。此外，作為一家總部和業務位於美國的公司，由於其政治或其他立場而對美國產生的負面印象可能會損害我們公司和我們品牌的形象。儘管我們關注可能對我們的聲譽和品牌構成風險的領域的發展，但負面印象或宣傳可能會對我們的業務量、收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
重大信息或網絡安全事件或欺詐活動增加可能會對我們的品牌和重大法律、監管和財務風險造成聲譽損害，並可能減少我們的信用卡和信用卡的使用和接受度。
我們和第三方處理、傳輸、存儲和訪問與我們的信用卡和其他產品相關的帳户信息，在我們的正常業務過程中，我們收集、分析和保留大量與我們的客户和同事有關的某些類型的個人身份信息和其他信息。
我們的網絡和系統經常被試圖識別和利用我們運營環境中的潛在漏洞，意圖擾亂我們的業務運營，並捕獲、銷燬、操縱或暴露與公司商業祕密、客户信息(包括信用卡會員、旅行和忠誠度計劃數據、同事信息和其他敏感商業信息，包括收購活動、非公開財務結果和知識產權)有關的各種類型的信息。網絡威脅行為者的動機有很多，包括犯罪活動，如欺詐、身份盜竊和贖金、公司或民族國家間諜活動、政治議程、意圖造成財務或聲譽損害的公開尷尬、意圖破壞信息技術系統以及揭露和利用公司系統和網站中潛在的安全和隱私漏洞。
像我們這樣的全球金融機構以及我們的客户、同事、監管機構、供應商和其他第三方近年來經歷了信息和網絡安全風險的顯著增加，並可能繼續成為日益複雜的網絡攻擊的目標，包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、勒索軟件、社會工程攻擊(包括網絡釣魚、冒充和身份接管企圖)、企業間諜活動、黑客攻擊、網站毀損、拒絕服務攻擊和其他攻擊以及因錯誤配置或未經授權使用或訪問計算機系統而造成的類似破壞。例如，我們和其他美國金融服務提供商一直是老練的第三方分佈式拒絕服務攻擊的目標。這些威脅可能來自外部各方以及有意或無意從事或促成惡意網絡活動的內部人士。
我們開發和維護旨在檢測和預防信息和網絡安全事件以及欺詐活動的系統和流程，隨着技術和監管要求的變化以及克服安全措施的努力變得更加複雜，這些事件需要大量投資、維護和持續監測和更新。儘管我們做出了努力，但信息和網絡安全事件、惡意社會工程、企業間諜、欺詐性或其他惡意活動以及人為錯誤或瀆職行為的可能性無法完全消除，並將隨着新技術的部署而發展，包括越來越多地使用我們網絡和控制環境之外的個人移動和計算設備。與這些相關的風險包括資金被盜和其他金錢損失、我們的業務中斷以及機密、專有、商業祕密或其他信息(包括賬户數據信息)的未經授權披露、發佈、收集、監測、濫用、修改、丟失或破壞，如果不迅速發現，其影響可能會加劇。事實上，信息或網絡安全事件可能要在事件發生後很長一段時間才能被發現，其嚴重性和潛在影響在被發現後很長一段時間內可能還不完全清楚。
信息或網絡安全事件、欺詐活動和其他實際或被認為未能維護機密性、完整性、隱私和/或安全的行為已導致加強監管審查，並可能導致監管調查和幹預(例如強制補發信用卡)、增加訴訟(包括集體訴訟)、補救、罰款和迴應成本、銀行監管機構和評級機構對我們和我們的子公司的負面評估、我們品牌的聲譽和財務損害以及我們產品和服務的使用減少，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。公司敏感信息的披露也可能破壞我們的競爭優勢，轉移管理層的注意力和資源。
成功的網絡攻擊、數據泄露、中斷或其他與其他大型金融機構、大型零售商、旅行和酒店公司、政府機構或其他市場參與者實際或預期未能維護機密性、完整性、隱私和/或安全相關的事件，無論我們是否受到影響，都可能導致客户普遍失去信心，這可能會對我們產生負面影響，包括損害市場對我們安全措施有效性的看法或損害整個金融系統的聲譽，這可能導致對我們產品和服務的使用減少。此類事件還可能導致立法和額外的監管要求。雖然我們維持網絡保險，但不能保證我們可能招致的責任或損失將在此類保單下承保，或保險金額是否足夠。
信息系統的不間斷運行對我們的成功至關重要，重大中斷可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的信息技術系統，包括我們的交易授權、清算和結算系統以及數據中心，可能會由於技術故障、客户交易量突然增加、自然災害、事故、停電、互聯網中斷、電信故障、欺詐、拒絕服務和其他網絡攻擊、恐怖主義、計算機病毒、硬件或軟件漏洞、物理或電子入侵或類似事件而發生服務中斷或降級。服務中斷或降級可能會阻止訪問我們的在線服務和帳户信息，危及或限制對公司或客户數據的訪問，阻礙交易處理和財務報告，並導致監管調查和罰款、加強監管監督和訴訟。任何此類服務中斷或降級都可能對我們產品和服務的可靠性產生不利影響，並對我們的整體業務、聲譽和運營結果產生重大不利影響。
我們依賴第三方提供商獲取和服務客户、技術、平臺和其他業務運營不可或缺的服務。這些第三方的行為可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們依賴第三方服務提供商、聯合品牌合作伙伴、商家、客户獲取渠道、加工商、聚合器、網絡合作夥伴和其他第三方提供對我們的運營不可或缺的服務，並面臨這些第三方的活動可能對我們的業務造成不利影響的風險。隨着外包、功能專業化、第三方數字服務和支付行業內的技術創新(包括移動技術、代碼化、大數據、人工智能和雲存儲解決方案)的增加，更多的第三方參與處理卡交易和處理我們的數據。例如，我們依賴第三方通過我們的全球網絡及時傳輸準確的信息，獲得卡並向客户提供服務。如果服務提供商或其他第三方因自然災害、運營中斷或錯誤、恐怖主義、信息或網絡安全事件或任何其他原因而停止提供我們預期的數據質量或通信容量或我們所依賴的服務，該故障可能會中斷或影響我們向客户提供的服務質量，或影響我們發展業務的能力。
數據的機密性、完整性、隱私、可用性和/或安全性在第三方網絡或平臺上傳輸，或由第三方(包括接受我們的卡的商家、支付處理器、支付中介和我們的第三方供應商和業務合作伙伴)持有或訪問，這些數據的機密性、完整性、隱私、可用性和/或安全性可能會受到損害，這可能導致未經授權使用我們的數據或在我們的卡上進行欺詐性交易，以及與應對此類事件相關的成本，包括監管調查和罰款、加強監管監督和訴訟。例如，2018年3月，Expedia提醒我們，使用Expedia Orbitz平臺的某些客户可能是網絡攻擊的受害者。此次攻擊涉及Orbitz平臺，該平臺是在線旅遊網站的基礎預訂引擎，包括AmExtravel.com和通過美國運通旅遊代表預訂的旅行。
我們還面臨這樣的風險，即影響我們的服務提供商或合作伙伴之一的第三方中斷或其他事件可能會阻礙他們向我們提供我們運營業務所依賴的服務或數據的能力。服務提供商或其他第三方也可能停止向我們提供數據或以某種方式使用我們的數據，從而削弱我們閉環系統的競爭價值。
對多個供應商的管理和監督增加了我們的運營複雜性和治理挑戰，並減少了我們的控制。未能對服務提供商進行充分的監督，包括遵守服務級別協議或監管或法律要求，可能會導致監管行動、罰款、訴訟、制裁或對我們的經濟和聲譽損害。此外，我們可能無法有效地監控或緩解與我們供應商的服務提供商相關的運營風險。我們還面臨這樣的風險，即向我們的供應商提供公共服務提供商的服務中斷可能會阻礙他們向我們提供服務的能力。儘管我們試圖使我們對第三方的依賴多樣化，但我們可能無法有效地降低與我們的供應商使用共同服務提供商相關的運營風險。
如果我們不能成功地投資於我們所有業務的技術發展，並在技術發展的前沿展開競爭，我們的收入和盈利能力可能會受到重大不利影響。
我們的行業受到快速而重大的技術變革的影響。為了在我們的行業中競爭，我們需要繼續在我們業務的所有領域投資技術，包括交易處理、數據管理和分析、機器學習和人工智能、客户互動和通信、開放銀行和替代支付機制、身份驗證技術和數字識別、令牌化、實時結算以及風險管理和合規系統。將新技術整合到我們的產品和服務中，包括開發符合監管預期的適當治理和控制，可能需要大量支出和相當長的時間，最終可能不會成功。我們預計支付行業的新技術將繼續湧現，這些新技術可能會優於或淘汰我們現有的技術。
開發新產品和服務、增強現有產品和服務以及適應技術變化和不斷髮展的行業標準的過程是複雜、昂貴和不確定的，如果我們未能準確預測客户不斷變化的需求和新興技術趨勢，可能會嚴重阻礙我們有效競爭的能力。消費者和商家的採用是一個關鍵的競爭因素，我們的競爭對手可能會開發出比我們更廣泛採用的產品、平臺或技術。此外，我們可能低估了在新產品和服務產生可觀收入(如果有的話)之前必須投資於它們的時間和費用。
我們以可接受的條款開發、獲取或獲取競爭技術或業務流程的能力也可能受到包括競爭對手和潛在競爭對手在內的第三方可能主張的知識產權的限制。此外，我們採用新技術的能力可能會受到以下因素的抑制：整個行業標準的出現、不斷變化的立法和監管環境、無法制定適當的管理和控制、缺乏內部產品和工程專業知識、對信用卡會員或商家的更改的牴觸，或者我們系統的複雜性。
我們可能無法成功實現與我們的收購、戰略聯盟、合資企業和投資活動相關的好處，我們的業務和聲譽可能會受到重大不利影響。
我們已經收購了許多業務，並進行了一些戰略投資，並繼續評估潛在的交易。這些交易可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。不能保證我們能夠以我們可接受的條款和條件成功確定並確保未來的收購對象，或成功完成可能損害我們增長的擬議收購和投資。整合被收購的公司、業務或技術的過程可能會造成意想不到的運營困難和支出，導致意想不到的責任，包括法律索賠、違法行為、商業糾紛和信息安全漏洞或漏洞，並總體上損害我們的業務。我們可能需要比預期更長的時間才能完全實現這些交易的預期收益，這些收益最終可能比預期的要小，或者根本無法實現，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，包括商譽和其他無形資產的減記。
我們還可能在其他類型的戰略交易中面臨風險，例如將與我們的預付費可充值和禮品卡業務相關的業務出售給InComm。可重新加載的業務在過去曾經歷過中斷，影響了我們的預付費客户加載和使用他們的卡的能力。如果此類業務在未來中斷、暫停或終止，可能會進一步對我們的客户體驗造成負面影響，導致額外的成本、訴訟和監管行動，並損害我們的業務和聲譽。
合資企業，包括我們的GBT合資企業和我們在中國的新合資企業，以及少數股權投資，本質上涉及對業務運營的較小程度的控制，從而可能增加與合資企業或少數股權投資相關的財務、法律、運營和/或合規風險。此外，我們可能依賴於合資夥伴、控股股東或管理層，他們的商業利益、戰略或目標可能與我們的不一致。例如，我們可能向合資企業提供的商業祕密和其他專有信息可能會泄露給我們無法控制的第三方。在某些司法管轄區，執行知識產權和合同權利以防止泄露我們的商業祕密和其他專有信息的能力可能會受到限制。合資夥伴、控股股東或管理層的業務決定或其他行動或不作為可能對我們的投資價值產生不利影響，導致針對我們的訴訟或監管行動，並以其他方式損害我們的聲譽和品牌。
我們的成功取決於保持誠信和尊重的文化以及我們的高管和其他關鍵人員，關鍵人員的不當行為或流失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們不僅依靠我們的關鍵員工取得業務成功，而且還以正直的態度領導並促進尊重文化。如果我們的領導人的行為與我們公司的價值觀不符，我們的品牌和聲譽可能會受到嚴重影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
人才市場競爭激烈，我們可能無法吸引和留住合格的人員或候選人來取代或接替我們的高級管理團隊成員或其他自願或非自願離開公司的關鍵人員。移民和工作許可法律法規的變化或此類法律或法規的管理或執行也會削弱我們吸引和留住合格人員或在我們選擇的地點(S)僱用此類人員的能力。正如在“監督和監管-薪酬實踐”中進一步描述的那樣，我們的薪酬實踐受到美聯儲的審查和監督，AENB的薪酬實踐受到OCC的審查和監督。這種監管審查和監督可能會進一步影響我們吸引和留住高管和其他關鍵人員的能力。關鍵人員的流失可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
法律、監管和合規風險
我們的業務受到政府的全面監管和監督，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在世界各地的司法管轄區受到全面的政府監管，這對我們的業務產生了重大影響，需要不斷加強我們的合規努力。監管監督和對我們業務的監督通常是為了保護消費者和增強金融穩定，而不是為了保護我們的證券持有人。
監管工作和現行法律法規的執行影響了我們現有業務活動的範圍和盈利能力，限制了我們追求某些商業機會和採用新技術的能力，並影響了我們與卡會員、合作伙伴、商家、供應商和其他第三方的關係。新的法律或法規可能同樣會影響我們的業務，增加我們的經營成本，並要求我們改變某些業務做法，並投入大量的管理注意力和資源，所有這些都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。世界各地的立法者和監管機構都知道對方對支付行業的監管方式。因此，一個國家、州或地區的事態發展可能會影響另一個國家、州或地區的監管方法。在不同的監管系統對我們的業務行為施加重疊或不一致的要求的情況下，我們在合規努力中面臨複雜性和額外成本。
如果我們未能滿足監管要求或維持我們的金融控股公司地位，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，我們採取某些資本行動(如宣佈股息或回購流通股)或從事某些業務活動或收購的能力可能受到限制。此外，我們的銀行監管機構在審查和執行適用的銀行法律和法規方面擁有廣泛的自由裁量權，並可能限制我們從事某些業務活動或收購的能力，或要求我們保持更多資本。
近年來，立法者和監管機構一直關注信用卡網絡的運營，包括在Visa和萬事達卡等支付網絡中向髮卡機構支付的交換費，以及向商家收取的收卡費用。即使在我們不受直接監管的情況下，對銀行卡費用的監管也會對我們業務的折扣收入產生重大負面影響，包括由於競爭對手的定價與交換費上限相關的下降對我們的貼現率造成的下行壓力。在某些情況下，法規還延伸到我們業務的某些方面，例如網絡和聯合品牌安排或商家接受卡的條款，包括與非歧視和全卡相關的條款。例如，由於歐盟和澳大利亞的監管，我們在很大程度上已經退出了我們在歐盟和澳大利亞的網絡業務。此外，當我們與歐盟的聯合品牌合作伙伴和代理商合作時，交換費上限和歐盟支付立法的其他條款可能何時或如何適用存在不確定性。在2018年2月7日發佈的一項裁決中，歐盟法院確認，在三方網絡與聯合品牌合作伙伴或通過代理髮行卡的情況下，費用上限和其他條款的適用是有效的，儘管該裁決僅就這些條款在這種情況下何時或如何適用提供了有限的指導，並仍受到監管機構和聯合品牌安排參與者的不同解釋的影響。因此，不能保證我們將能夠維持我們在歐盟現有的聯合品牌和代理商關係。此外，歐盟委員會正在對交換費上限進行影響評估，這可能會導致較低和/或額外的交換費上限和限制。
在維持有效的反洗錢計劃方面，我們必須遵守經《愛國者法案》修訂的《銀行保密法》的某些條款。根據我們開展業務的大多數司法管轄區的法律，類似的反洗錢要求也適用。在這一領域加強監管關注可能會導致與監督、監督和罰款相關的成本增加，並可能導致我們的商業做法發生變化，包括對我們可以向消費者提供的產品和服務的類型、我們的卡可以在哪些國家使用以及可以獲得或接受我們的卡的客户和商家類型的限制。數字貨幣等新興技術可能會限制我們追蹤資金流動的能力。涉及我們業務的洗錢、恐怖分子融資和其他非法活動可能會導致執法行動，我們的聲譽可能會因為我們的客户與某些國家、個人或實體的關聯或任何此類交易的存在而受到損害。
各監管機構和立法機構也在考慮涉及身份盜竊、賬户管理指南、信用局報告、披露規則、安全和營銷的法規和立法，這將直接影響我們，部分原因是對我們的承保和賬户管理標準進行了更嚴格的審查。這些新要求可能會限制我們發行信用卡和信用卡或與其他金融機構合作的能力，這可能會對我們的收入增長產生不利影響。
有關我們受制於某些法律法規及其對我們的影響的更多信息，請參閲“監督和監管”。
訴訟和監管行動可能使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決和/或要求，導致費用大幅增加、我們的聲譽受損和/或對我們的業務產生實質性的不利影響。
金融服務和支付行業的企業歷史上一直受到重大法律訴訟，包括集體訴訟。其中許多訴訟都包括對鉅額補償性或懲罰性損害賠償的索賠。雖然我們歷來依賴與客户達成的協議中的仲裁條款來限制我們在集體訴訟中的風險，但不能保證我們未來將繼續成功地執行我們的仲裁條款，我們之前仲裁的類型的索賠可能會受到與集體訴訟案件相關的複雜性、風險和費用的影響。商家繼續關注與接受各種形式的付款有關的問題，可能會導致更多的訴訟和其他法律行動。鑑於訴訟本身所涉及的不明朗因素，以及針對我們提出的某些事宜所要求的鉅額或不確定的損害賠償，我們可能因訴訟事宜而招致的最終法律責任存在重大的不確定性。
我們一直受到監管行動的影響，如果不遵守或被指控違反法律或法規，我們可能會繼續受到此類行動的影響，包括政府調查、調查和執法程序。例如，我們一直在與某些政府當局合作，這些當局要求我們提供信息，或向我們發出傳票，要求提供與我們業務中一小部分專門業務有關的信息，該業務稱為外匯國際支付(FXIP)，主要向包括美國在內的五個國家和地區的中小型企業客户提供跨境支付服務。特別是，我們收到了來自美國司法部民事和刑事部門的調查傳票，以及來自美聯儲、OCC、CFPB、FDIC和其他機構的詢問。
FXIP在扣除利息支出後的總收入中所佔比例不到0.5%，與我們的信用卡業務無關。與此相關的是，我們與外部律師事務所對FXIP定價做法的審查已經結束，因此，我們自願向某些客户提供了為期五年的約150萬美元的補救，並在適當的情況下采取了紀律處分。我們不認為這件事會對我們的運營或業績產生實質性的不利影響。
我們預計監管機構將繼續對金融機構採取正式執法行動，除了通過非公共監管行動或調查結果來解決監管問題外，這些行動或發現可能涉及對我們活動的限制，以及可能對我們的業務產生不利影響的其他限制。此外，另一家金融機構違反法律或法規可能會導致監管機構和其他政府機構對我們的相同或類似做法進行調查。此外，單一事件可能會引起眾多和重疊的調查和訴訟程序。監管行動可能使我們面臨鉅額罰款、處罰或其他要求，導致信用卡會員報銷、增加費用、限制或我們業務活動的條件，以及對我們的聲譽和品牌造成損害，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
有關我們商業合同條款的法律程序可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並導致額外的訴訟和/或仲裁、鉅額金錢損害以及對我們的聲譽和品牌的損害。
我們現在是，過去也一直是許多訴訟的被告，包括法律訴訟和商家提出的集體訴訟，挑戰我們的信用卡接受協議的某些條款。有關未決法律程序的説明載於“法律程序”。
這些訴訟的不利結果可能會對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響，要求我們更改商户協議，使我們的卡面臨更多的商户管理和其他形式的歧視，這可能會損害卡會員的體驗，導致額外的訴訟和/或仲裁，造成鉅額金錢損失，並損害我們的聲譽和品牌。即使我們沒有被要求更改我們的商户協議，Visa和萬事達卡的政策或做法因針對它們的法律訴訟、訴訟和解或未決的監管行動而發生的變化也可能導致我們的業務做法發生變化，並對我們的盈利能力造成實質性和不利的影響。
我們受到資本充足率和流動性規則的約束，如果我們不能滿足這些規則，我們的業務將受到實質性的不利影響。
未能滿足當前或未來的資本或流動性要求可能會損害我們的競爭地位，並可能導致美聯儲施加限制，包括限制我們支付股息、回購股本、投資於業務、擴大業務或進行收購的能力。
資本和流動性制度的某些要素尚未最終確定，某些事態發展可能會對適用於金融機構的要求產生重大影響。例如，巴塞爾委員會最終修訂了信用風險和操作風險資本要求的標準化辦法。如果這些修訂在美國被採納，我們可能會被要求持有更多的資本。因此，對我們的長期資本和流動性規劃以及我們的運營結果的最終影響並不確定，儘管我們的資本和流動資產水平的增加可能會降低我們的股本回報率。作為我們要求的壓力測試的一部分，我們必須繼續遵守適用的資本標準，這些標準是在美聯儲發佈的嚴重不利經濟情景下根據標準化方法計算的。為了滿足這些要求，我們可能有必要持有超出資本規則要求的額外資本。
遵守資本充足率和流動性規則需要對資源進行實質性投資。無法滿足監管機構對我們遵守適用的資本充足率和流動性規則的期望，也可能對聯邦銀行監管機構對我們和我們的美國銀行子公司的評估產生負面影響。
有關資本充足率要求的更多信息，請參閲“監督和監管”下的“壓力測試和資本規劃”和“資本、槓桿和流動性監管”。
我們受到限制，限制了我們支付股息和回購股本的能力。我們的子公司也受到限制，限制了他們向我們支付股息的能力，這可能會對我們的流動性產生不利影響。
我們支付股息和回購股本的能力受到監管機構的限制，監管機構擁有廣泛的權力，可以禁止任何被認為是不安全或不健全的銀行行為。例如，我們必須向美聯儲提交資本計劃，其中包括預計的股息支付和股本回購等內容，以供審查。作為資本規劃和壓力測試過程的一部分，我們建議的資本行動將根據我們在壓力較大的市場環境下滿足適用資本要求的能力進行評估。如果美聯儲反對我們的資本計劃，或者如果我們未能滿足適用的資本要求，我們採取資本行動的能力可能會受到限制。
此外，資本規則包括只有CET1資本才能滿足的緩衝。如果我們的基於風險的資本比率降至適用的緩衝水平以下，我們將受到股息、股票回購和其他資本分配以及向高管支付酌情獎金的某些限制。
除某些例外情況外，如果我們沒有宣佈和支付B系列和C系列優先股上一個股息期的全額股息，我們宣佈或支付普通股股息，或購買、贖回或以其他方式收購我們普通股的能力將被禁止。
美國運通公司依賴子公司的股息來獲得流動性，聯邦和州的法律、法規和監管政策限制了我們的子公司向母公司支付股息的金額。例如，我們的美國銀行子公司AENB在宣佈和支付股息方面受到各種法律和監管限制。這些限制可能會阻礙我們獲得資金的能力，我們可能需要為我們的債務付款，為美國運通公司的未償還股本支付股息，或以其他方式實現戰略目標。
任何減少或取消我們的普通股股息或股票回購計劃都可能對我們普通股的市場價格和市場對美國運通的看法產生不利影響。有關銀行控股公司和存款機構股息限制的更多信息，請參閲“監督和監管”下的“股息和其他資本分配”，以及“MD&A”下的“合併資本資源和流動資金-股份回購和股息”，以及我們的“合併財務報表”附註22。
在隱私、數據保護、賬户訪問、信息和網絡安全方面的監管可能會增加我們的成本，影響或限制我們的商業機會以及我們收集和/或使用個人信息的方式。
美國和我們開展業務的其他國家的立法者和監管機構正在越來越多地採用或修訂隱私、數據保護以及信息和網絡安全法律，包括數據本地化、身份驗證和賬户訪問法。隨着此類法律的解釋和適用(在某些情況下，不同法域的要求有很大差異或相互衝突)，遵約和技術成本將繼續增加，特別是在確保建立適當的數據保護、數據轉移和賬户准入機制的情況下。
遵守當前或未來的隱私、數據保護、帳户訪問以及信息和網絡安全法律可能會對我們收集、使用、共享、保留和保護消費者和/或同事信息產生重大影響，並可能限制我們充分利用我們的閉環能力或提供某些產品和服務的能力，這可能會對我們的盈利能力產生實質性和不利影響。
我們未能遵守隱私、數據保護、帳户訪問以及信息和網絡安全法律，可能會導致重大的監管和/或政府調查和/或行動、訴訟、罰款、制裁、持續的監管監控、客户流失、使用或接受我們的卡的減少以及我們的聲譽和品牌的損害。近年來，在美國、歐盟和我們開展業務的其他國家，在隱私、數據保護以及信息和網絡安全領域的監管執法和訴訟活動不斷增加。
有關這方面的監管和立法活動的更多信息，請參閲“監督和監管”下的“隱私、數據保護、信息和網絡安全”。
我們可能無法有效管理我們面臨的運營、行為和合規風險。
我們認為運營風險是指由於流程或信息系統不充分或失敗、數據質量差、人為錯誤或外部環境(例如自然災害)而無法實現業務目標的風險。運營風險包括錯誤或不當行為可能導致重大財務錯報、未能監督第三方遵守法規或法律要求的風險，或未能充分監督和控制我們授予第三方的系統中數據的訪問或使用。隨着流程或組織的改變，或新產品和服務的引入，我們可能無法完全意識到或識別這些變化可能產生的新的運營風險。通過人為錯誤、欺詐或瀆職行為，行為風險可能會對客户、更廣泛的市場以及公司及其員工造成傷害。
合規風險源於未能遵守適用的法律、規則、法規以及內部政策和程序。運營、行為和合規風險可能使我們面臨聲譽和法律風險，以及罰款、民事罰款或支付損害賠償金，並可能導致商業機會減少，擴大關鍵業務的能力減弱。
如果我們不能保護我們的知識產權，或者不能成功地對任何針對我們的侵權或挪用斷言進行辯護，我們的收入和盈利能力可能會受到負面影響。
我們依靠各種措施來保護我們的知識產權，並控制對我們的商業祕密和其他專有信息的訪問和傳播。這些措施可能無法防止侵犯我們的知識產權或盜用我們的專有信息以及由此導致的競爭優勢的喪失。在某些司法管轄區，執行知識產權以防止泄露我們的商業祕密和其他專有信息的能力可能會受到限制。此外，競爭對手或其他第三方可能會聲稱我們的系統、流程或技術侵犯了他們的知識產權。鑑於我們經營所處的複雜、快速變化和競爭激烈的技術和商業環境，以及與知識產權相關的訴訟的潛在風險和不確定性，未來對我們的侵權或挪用索賠的主張可能會導致我們損失大量收入，產生鉅額國防、許可、版税或技術開發費用，和/或支付重大金錢損失。
税收立法倡議或政府當局的評估可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和不同的外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。與税收有關的法律法規極其複雜，有不同的解釋。儘管管理層認為我們的立場是合理的，但我們受到美國國税局和我們開展業務的所有司法管轄區税務當局的審計。在某些交易中，我們對增值税(VAT)的應用受到了多個國家的挑戰。雖然我們相信我們遵守相關司法管轄區內所有適用的增值税及其他税務法律、規則及法規，但税務機關可能會認定我們欠下額外税款或更廣泛地適用現有法律及法規，這可能會導致超過應計負債的税項及利息負債大幅增加。
可能會不時提出新的税務立法建議，這可能會影響我們的實際税率，並可能對我們的納税狀況或納税義務產生不利影響。對2017年減税和就業法案(税法)的新指導或修改可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，不同税務機關的單邊或多司法管轄區行動，包括增加税務審計活動，可能會對我們的税務責任產生不利影響。
信用、流動性與市場風險
我們的風險管理政策和程序可能並不有效。
我們的風險管理框架尋求識別和緩解風險，並適當地平衡風險和回報。我們已制定政策和程序，旨在識別、監控和管理我們所面臨的風險類型，包括信用風險、市場風險、資產負債風險、流動性風險、操作風險、合規風險、模式風險、戰略和業務風險以及聲譽風險。請參閲“MD&A”下的“風險管理”一節，瞭解我們用來識別、監控和管理我們在開展業務中承擔的風險的政策和程序。儘管我們已經投入了大量資源來制定我們的風險管理政策和程序，並預計未來還會繼續這樣做，但這些政策和程序以及我們的風險管理技術，如我們的對衝策略，可能並不完全有效。也可能存在或在未來發展的風險，我們沒有適當地預測、識別或緩解。隨着我們經營的法規和市場不斷髮展，我們的風險管理框架可能不會總是跟上這些變化的步伐。如果我們的風險管理框架不能有效地識別或緩解我們的風險，我們可能遭受意外損失，並可能受到實質性的不利影響。
在某些情況下，對我們風險的管理取決於分析和/或預測模型的使用。儘管我們有一個用於模型開發和獨立模型驗證的治理框架，但建模方法或關鍵假設可能是錯誤的，或者模型可能被誤用。此外，我們的數據彙總和驗證程序的質量或有效性問題，以及數據輸入的質量和完整性問題，可能會導致模型產出和報告無效或不準確。例如，基於歷史數據集的模型可能不是對未來結果的準確預測，它們適當預測未來結果的能力可能會隨着時間的推移而下降。自2020年1月1日起採用新的會計準則確認某些金融工具的信貸損失後，我們開始使用新的信貸準備金方法，該方法要求不僅基於歷史經驗和當前狀況，而且通過納入包含前瞻性信息的預測，來衡量金融工具估計壽命內的預期信貸損失。如果我們的業務決策或信貸損失估計是基於不正確或誤用的模型和假設，或者我們未能有效管理數據輸入並準確及時地彙總或分析數據，我們的運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們可能無法有效管理個人或機構信貸風險，或可能影響信用卡產品支出以及客户和合作夥伴向我們付款的能力的信貸趨勢，這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
我們既面臨個人信用風險，主要來自消費者和小企業信用卡會員貸款和應收賬款，也面臨機構信用風險，主要來自公司信用卡會員貸款和應收賬款、商家、網絡合作夥伴、忠誠聯盟合作伙伴以及財務和投資對手。第三方可能會因破產、缺乏流動性、經營失敗或其他原因而拖欠對我們的債務。一般經濟因素，如通貨膨脹率、失業率和利率，可能會導致更多的拖欠，從而導致更大的信貸損失。國家、地區和政治風險也可能導致信用風險。客户償還我們的能力和意願不僅會受到經濟、市場、政治和社會條件的負面影響，還會受到客户的其他付款義務的負面影響，增加槓桿可能會導致客户違約或拖欠對我們的債務的風險更高。
我們主要依靠客户的信譽來償還貸款或應收賬款，因此沒有其他追索權。如果我們用來管理信用風險的標準或模型被證明在預測未來虧損時不準確，可能會導致我們的虧損增加，並對我們的運營結果產生負面影響，那麼我們評估信用可靠性的能力可能會受到損害。此外，我們的定價策略可能無法抵消拖欠和損失增加對盈利能力造成的負面影響；因此，任何超過我們目前估計的拖欠和損失的實質性增加都可能對我們產生重大不利影響。
不斷上升的違約率和不斷上升的破產率往往是未來沖銷的前兆，可能需要我們增加貸款損失準備金。更高的沖銷率以及隨之而來的貸款和應收損失準備金的增加對我們的盈利能力和證券化的表現產生了不利影響，並可能增加我們的資金成本。
儘管我們對未償還貸款和應收賬款組合中的信貸損失進行了估計，但這些估計可能並不準確。此外，我們在管理信用風險時使用的信息可能不準確或不完整。如上所述，我們開始使用新的信貸準備金方法，從2020年1月1日起生效，這與我們以前的方法有很大不同，並改變了估計貸款和應收賬款預期信貸損失時使用的估計過程、投入和假設。新的方法可能會對我們報告的結果產生重大影響，並可能導致我們報告的結果的波動，即使業務的經濟沒有潛在的變化。有關最近發佈的會計準則的更多信息，請參閲我們的“合併財務報表”附註1。
儘管我們定期審查我們對特定客户和交易對手以及我們認為可能存在信用問題的特定行業、國家和地區的信用敞口，但違約風險可能來自難以預見或檢測的事件或情況，如欺詐。此外，我們管理信用風險的能力可能會受到法律或監管變化的不利影響(例如對催收的限制或破產法、最低償付法規和再保險指導的變化)。信用風險增加，無論是由於低估了我們的貸款和應收賬款組合中固有的信用損失、不斷惡化的經濟狀況(特別是在2019年我們約75%的收入來自美國)、貸款餘額水平的增加、我們業務組合的變化或其他原因，都可能要求我們增加損失撥備，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
加息可能會對我們的收益造成實質性的不利影響。
如果我們為借款支付的利率超過了我們從貸款中賺取的利率，我們的淨利息收益率可能會下降，因此我們的淨利息收入可能會下降。截至2019年12月31日的年度，我們的利息支出約為35億美元。假設市場利率上升100個基點，將導致截至2019年12月31日我們的年度淨利息收入減少約1.41億美元。我們預計，如果基準利率上升，我們為存款支付的利率將會上升。此外，利率變化可能會影響客户行為，例如影響信用卡會員持有信用卡的貸款餘額或他們的付款能力，因為更高的利率導致更高的付款要求，進一步影響我們的運營結果。
有關利率風險的進一步討論，請參閲“MD&A”下的“風險管理--市場風險管理流程”。
與LIBOR和其他參考利率相關的不確定性及其潛在的中斷可能會對我們獲得資金的機會以及我們的金融工具和商業協議的價值產生負面影響。
由於圍繞倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)適宜性和可持續性的不確定性，各國央行和全球監管機構呼籲金融市場參與者為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在2021年底之前停止並建立替代參考利率做好準備。目前，無法預測對LIBOR或任何其他參考利率的任何中斷、修改或其他改革、替代參考利率的建立，或任何此類事件對參考LIBOR的市場、我們或我們的金融工具或商業協議的影響。
我們的某些金融工具和商業協議包含在特定過渡事件發生後取代倫敦銀行同業拆借利率作為基準的條款。當倫敦銀行同業拆息不再代表市場利率時，這些撥備可能不足以在所有時間觸發基準的變化，或者這些事件將與市場或金融市場其他部分(如衍生品市場)的類似事件保持一致。
替代參考利率是使用與計算LIBOR時使用的分量不同的分量來計算的，其波動可能與LIBOR不同，也不能代表LIBOR。為了彌補這些差異，我們的某些金融工具和商業協議允許進行基準替代調整。然而，不能保證任何基準替代調整將足以在基準替代日期或在該等工具和協議的有效期內產生相當於LIBOR的經濟價值。
有關可能終止或修改LIBOR的性質和時間、以一個或多個替代參考利率取代LIBOR或其他改革的不確定性，可能會對市場流動性、我們獲得運營業務所需的資金以及我們的金融工具的交易市場產生負面影響。此外，實施和使用替代參考利率以及相應調整或其他改革的時間可能會受到爭議，可能會導致我們的未償還金融工具和商業協議的應付利息與預期大不相同，並可能影響我們的金融工具和商業協議的價值。
有關LIBOR過渡的進一步討論，請參閲“MD&A”下的“風險管理-LIBOR過渡”。
不利的金融市場狀況可能會嚴重影響我們滿足流動性需求的能力、獲得資金的機會和資金成本。
我們需要流動資金來支付商家、運營和其他費用、債務利息和股本股息，以及償還到期的債務。我們流動性的主要來源是信用卡會員的付款、發行無擔保中長期票據和資產證券化的收益、直接和第三方來源的存款、我們投資組合的現金流、現金和現金等價物、通過我們的擔保借款工具進行的證券化借款、承諾的銀行信貸工具和美聯儲貼現窗口。
我們在債務資本市場為無擔保定期債務和資產證券化獲得融資的能力取決於市場狀況。整個金融市場的中斷、不確定性或波動性，以及影響我們的競爭對手和整個金融業的不利事態發展，可能會對市場流動性產生負面影響，並限制我們獲得運營業務所需的資金。這樣的市場狀況也可能會限制我們及時更換正在成熟的產品的能力
債務，滿足監管資本要求，並獲得必要的資金來發展我們的業務。在某些情況下，我們可能會產生不具吸引力的融資成本，這可能會降低盈利能力，並顯著降低財務靈活性。
有關我們的流動性和資金需求的進一步討論，請參閲“MD&A”項下的“綜合資本資源和流動性融資計劃和活動”。
我們和我們子公司的信用評級的任何降低都可能增加我們從資本市場融資的成本，並限制我們進入資本市場的機會，並對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
評級機構定期評估我們和我們的子公司，它們對我們和我們子公司的長期和短期債務和存款的評級是基於一系列因素，包括財務實力，以及不在我們控制範圍內的因素，包括影響金融服務業的一般條件，以及更廣泛的經濟狀況。我們和我們的子公司的評級可能隨時被下調，而無需任何評級機構的任何通知，這可能會對我們進入資本市場的機會造成不利影響，並對我們和我們的子公司能夠獲得資金的成本和其他條款產生不利影響。
不利的匯率波動和外匯管制可能會減少我們從國際業務中獲得的收益，並影響我們的資本。
2019年，扣除利息支出後，我們總收入的約25%來自美國以外的活動。我們的國際業務面臨外匯風險，因此，如果其他貨幣相對於美元的價值發生變化(包括英國退歐的結果)，我們在美國以外產生的收入將受到不可預測的波動，這可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響。
外匯法規或資本管制可能會限制或禁止其他貨幣兑換成美元或我們轉移美元的能力。其他國家的政治和經濟條件也可能影響當地髮卡機構支付當地信用卡會員在該國境外消費所產生的債務的外匯供應，以及以當地貨幣以外的貨幣結算的信用卡會員的付款。當地信用卡會員貨幣的大幅和突然貶值也會影響他們向當地髮卡人支付與當地國家以外的消費有關的款項的能力。任何這些情況的發生都可能進一步影響我們的運營結果。
由於市場需求或監管限制而無法接受或維持存款，可能會對我們的流動資金狀況和我們為業務融資的能力造成重大不利影響。
我們的美國銀行子公司AENB通過美國運通個人儲蓄直接接受消費者的存款，以及通過第三方經紀網絡接受個人存款，並將所得資金用作資金來源。截至2019年12月31日，我們在美國的零售存款總額約為724億美元，其中相當大一部分是通過第三方經紀網絡籌集的。我們在存款方面面臨着日益激烈的競爭，定價和產品變化可能會對我們吸引和保留具有成本效益的存款餘額的能力產生不利影響。如果我們被要求提供更高的利率來吸引或維持存款，我們的融資成本將受到不利影響。
我們獲得存款資金和提供有競爭力的存款利率的能力也取決於AENB的資本水平。FDIA的經紀存款條款和相關的FDIC規則在某些情況下禁止銀行接受或續簽經紀存款，並實施其他限制，例如對可以支付的利率設定上限。此外，我們的監管機構可以隨時調整適用的資本金要求，並有權對我們的存款業務施加限制。未來無法吸引或維持存款可能會對我們為業務提供資金的能力產生實質性的不利影響。
我們的投資價值可能會受到經濟、政治或市場狀況的不利影響。
市場風險包括由於市場變數的不利變化而導致的投資組合和金融工具的價值損失，這可能對我們的財務狀況產生負面影響。截至2019年12月31日，我們持有約84億美元的投資證券。如果這些投資證券的實際違約率因經濟狀況或其他原因而與歷史模式發生重大變化，可能會對我們投資組合的價值產生重大不利影響，可能導致減值費用。違約或經濟中斷，即使在我們沒有重大投資敞口、開展業務或經營的國家或地區，也可能對我們產生不利影響。
項目1B。 未解決 員工意見
不適用。
項目2.性能
我們的主要行政辦公室位於曼哈頓下城一座220萬平方英尺的建築內，土地是從炮臺公園城市管理局租來的，租期將於2069年到期。我們擁有該大樓約49%的所有權權益，Brookfield Financial Properties的一家附屬公司擁有該大樓剩餘約51%的權益。我們還從Brookfield的附屬公司那裏租用了大樓內的空間。
其他自有或租賃的主要地點包括美國運通在佛羅裏達州日出、亞利桑那州鳳凰城、鹽湖城、猶他州、墨西哥城、墨西哥、悉尼、澳大利亞、新加坡、印度古爾岡、菲律賓馬尼拉和英國布賴頓的辦事處；美國運通在亞利桑那州鳳凰城和北卡羅來納州格林斯伯勒的數據中心；美國運通服務歐洲有限公司總部在英國倫敦；美國運通歐洲公司總部在西班牙馬德里；加拿大運通銀行和加拿大運通公司總部在加拿大安大略省多倫多。
一般來説，我們租用我們在其他地方佔用的房屋。我們相信我們擁有或佔用的設施符合我們的需求，並得到了良好的維護。
第三項：法律程序
請參閲我們“合併財務報表”的附註12，該附註通過引用併入本文。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
(a)我們的普通股主要在紐約證券交易所交易，交易代碼為AXP。截至2019年12月31日，我們有19974名登記在冊的普通股股東。您可以在我們的“綜合財務報表”附註26中找到有關我們普通股的股息信息。有關股息限制的信息，請參閲“監督和監管”下的“股息和其他資本分配”和我們的“合併財務報表”附註22。您可以在我們計劃於2020年5月5日召開的年度股東大會的最終委託書中的“高管薪酬-股權薪酬計劃”標題下找到有關根據我們的股權薪酬計劃授權發行的證券的信息。在這樣的標題下找到的信息通過引用併入本文。我們2020年年度股東大會的最終委託書預計將於2020年3月提交給美國證券交易委員會(無論如何，不晚於我們最近完成的財年結束後120天內)。
股票表現圖表
本“股票表現圖表”一節中包含的信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”，或在未來提交給美國證券交易委員會的文件中以引用方式併入，或承擔交易法第18節的責任，除非我們特別通過引用將其併入根據證券法或交易法提交的文件中。
下圖比較了過去五年我們普通股的累計股東總回報與S指數和S金融指數的總回報。它顯示了2014年12月31日100美元投資的增長，包括所有股息的再投資。
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| 年終數據 | | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| 美國運通 | | $ | 100.00 | | | $ | 75.78 | | | $ | 82.28 | | | $ | 112.07 | | | $ | 109.12 | | | $ | 144.60 | |
| 標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 101.37 | | | $ | 113.49 | | | $ | 138.26 | | | $ | 132.19 | | | $ | 173.80 | |
| 標準普爾金融指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 98.44 | | | $ | 120.83 | | | $ | 147.58 | | | $ | 128.33 | | | $ | 169.52 | |
(B)不適用。
(C)發行人購買證券
下表列出了我們或代表我們在截至2019年12月31日的季度內購買我們的普通股的信息。
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| | 股份總數
購得 | | 平均價格
分享 | | 股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈的計劃 或程序(c) | | 最大數量
那年5月的股票
但仍是
根據以下條款購買
平面圖
或程序 |
2019年10月1日至31日 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 5,039,911 | | | $ | 115.67 | | | 5,039,911 | | | 114,960,089 | |
員工交易記錄(b) | | 27 | | | $ | 116.80 | | | 不適用： | | | 不適用： | |
2019年11月1日至30日 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 2,226,779 | | | $ | 120.74 | | | 2,226,779 | | | 112,733,310 | |
員工交易記錄(b) | | 3,205 | | | $ | 118.07 | | | 不適用： | | | 不適用： | |
2019年12月1日至31日 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 3,338,428 | | | $ | 122.26 | | | 3,338,428 | | | 109,394,882 | |
員工交易記錄(b) | | — | | | $ | — | | | 不適用： | | | 不適用： | |
| 總計 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 10,605,118 | | | $ | 118.81 | | | 10,605,118 | | | 109,394,882 | |
員工交易記錄(b) | | 3,232 | | | $ | 118.06 | | | 不適用： | | | 不適用： | |
(a)2019年9月23日，董事會授權根據市場狀況並根據我們的資本計劃不時回購最多1.2億股普通股。該授權取代了之前的回購授權，並且沒有到期日期。有關股票回購的更多信息，請參閲“MD & A -合併資本資源和流動性”。
(b)包括：（i）僱員購股權持有人行使購股權（根據我們的激勵薪酬計劃授出）以履行該等持有人的行使價及╱或預扣税責任而交出的股份及（ii）預扣的限制性股份（根據我們的激勵薪酬計劃的授出條款）以抵銷限制性股份歸屬及解除時產生的預扣税責任。我們的激勵性薪酬計劃規定，交付或證明或扣留的股票價值應基於相關交易發生之日我們普通股的價格。
(c)根據公開宣佈的計劃購買股票是根據市場條件許可並以我們認為適當的價格根據公開市場購買或私下談判交易（包括員工福利計劃）進行的。
項目6.選定的財務數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015(a) |
經營業績(百萬美元) | | | | | | | | | | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | 36,878 | | | $ | 35,438 | | | $ | 32,818 | |
損失準備金(b) | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | | | 2,027 | | | 1,988 | |
費用(b) | | 31,554 | | | 28,864 | | | 26,693 | | | 25,369 | | | 22,892 | |
| 税前收入 | | 8,429 | | | 8,122 | | | 7,425 | | | 8,042 | | | 7,938 | |
| 所得税撥備 | | 1,670 | | | 1,201 | | | 4,677 | | | 2,667 | | | 2,775 | |
| 淨收入 | | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | | | $ | 5,375 | | | $ | 5,163 | |
平均股本回報率(c) | | 29.6 | % | | 33.5 | % | | 13.2 | % | | 25.8 | % | | 24.0 | % |
平均資產回報率(c) | | 3.5 | % | | 3.8 | % | | 1.6 | % | | 3.4 | % | | 3.3 | % |
資產負債表(百萬美元) | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 23,932 | | | $ | 27,445 | | | $ | 32,927 | | | $ | 25,208 | | | $ | 22,762 | |
卡會員貸款和應收賬款HFS(b) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,992 | |
| 信用卡會員應收賬款淨額 | | 56,794 | | | 55,320 | | | 53,526 | | | 46,841 | | | 43,671 | |
| 貸款，淨額 | | 89,624 | | | 83,396 | | | 74,300 | | | 65,461 | | | 58,799 | |
| 投資證券 | | 8,406 | | | 4,647 | | | 3,159 | | | 3,157 | | | 3,759 | |
| 總資產 | | 198,321 | | | 188,602 | | | 181,196 | | | 158,917 | | | 161,184 | |
| 客户存款 | | 73,287 | | | 69,960 | | | 64,452 | | | 53,042 | | | 54,997 | |
| 短期借款 | | 6,442 | | | 3,100 | | | 3,278 | | | 5,581 | | | 4,812 | |
| 長期債務 | | 57,835 | | | 58,423 | | | 55,804 | | | 46,990 | | | 48,061 | |
| 股東權益 | | $ | 23,071 | | | $ | 22,290 | | | $ | 18,261 | | | $ | 20,523 | | | $ | 20,673 | |
| 平均股東權益與平均總資產比率 | | 11.7 | % | | 11.3 | % | | 12.5 | % | | 13.2 | % | | 13.5 | % |
普通股統計數據(d) | | | | | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益：(e) | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | | | $ | 3.00 | | | $ | 5.63 | | | $ | 5.07 | |
| 稀釋 | | 7.99 | | | 7.91 | | | 2.99 | | | 5.61 | | | 5.05 | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | | 1.64 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.22 | | | $ | 1.13 | |
股息支付率(f) | | 20.5 | % | | 18.7 | % | | 44.7 | % | | 21.7 | % | | 22.3 | % |
| 普通股每股賬面價值 | | 26.51 | | | $ | 24.45 | | | $ | 19.42 | | | $ | 20.95 | | | $ | 19.71 | |
平均已發行普通股(百萬): | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 828 | | | 856 | | | 883 | | | 933 | | | 999 | |
| 稀釋 | | 830 | | | 859 | | | 886 | | | 935 | | | 1,003 | |
期末已發行股份(百萬) | | 810 | | | 847 | | | 859 | | | 904 | | | 969 | |
| 其他統計數據 | | | | | | | | | | |
期末同事人數 (千人): | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 23 | | | 21 | | | 20 | | | 21 | | | 21 | |
| 美國以外的國家 | | 41 | | | 38 | | | 35 | | | 35 | | | 34 | |
| 總計 | | 64 | | | 59 | | | 55 | | | 56 | | | 55 | |
| 登記在冊的股東人數 | | 19,974 | | | 21,078 | | | 22,262 | | | 23,572 | | | 24,704 | |
(a)2015年金額並未隨着新收入確認標準的採用而重列。
(b)從2015年12月1日開始至2016年上半年銷售完成日期，與我們與美國捷藍航空公司和好市多批發公司的合作伙伴關係相關的卡會員貸款和應收賬款在合併資產負債表中持有待售，信用成本通過估值備抵調整在費用中報告，但未反映在損失撥備中。
(c)平均權益回報率和平均資產回報率分別通過將一年期淨利潤除以股東權益總額或總資產一年平均值計算。
(d)我們的普通股主要在紐約證券交易所交易，交易代碼為AXP。
(e)代表淨利潤，減去分配給參與股份獎勵的收益和優先股股息。
(f)根據每股普通股宣佈的年度股息佔每股普通股當年可用淨利潤的百分比計算。
項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析（MD & A）
高管概述
業務介紹
我們是一家全球綜合支付公司，擁有三個可報告的運營部門：全球消費者服務集團（GFSG）、全球商業服務（GSK）以及全球商户和網絡服務（GMNS）。公司職能以及某些其他業務和運營包含在公司及其他中。
我們的產品和服務範圍包括：
•信用卡、借記卡等支付融資產品
•商户收購和處理、服務和結算，以及銷售點營銷和為商户提供的信息產品和服務
•網絡服務
•其他收費服務，包括預防欺詐服務和客户忠誠度方案的設計和運作
•費用管理產品和服務
•旅行和生活方式服務
我們的各種產品和服務銷往全球不同的客户羣體，包括消費者、小型企業、中型公司和大型公司。這些產品和服務通過各種渠道銷售，包括移動和在線應用程序、聯盟營銷、客户推薦計劃、第三方供應商和業務合作伙伴、直接郵件、電話、內部銷售團隊和直接響應廣告。商務旅行相關服務通過我們的非合併合資企業美國運通全球商務旅行(GBT合資公司)提供。
以下類型的收入來自我們的各種產品和服務：
•折扣收入是我們最大的收入來源，主要是指我們從與我們、全球網絡服務(GNS)合作伙伴或其他第三方商家收購商簽訂卡接受協議的商家進行的交易中賺取的金額，以促進商家與卡會員之間的交易。接受我們的信用卡作為對商品或服務的付款或商家折扣所收取的費用數額因其他因素而異，其中包括：商家開展業務的行業、商家與美國運通的整體交易額、支付方式、與商家的結算條款、提交交易的方式，以及在某些情況下，商家與我們之間相關的卡接受協議的地理範圍(例如國內或全球)以及交易金額。在某些情況下，額外的統一交易費被評估為商家折扣的一部分，可能會收取額外的費用，例如對“非刷卡”卡交易或對位於美國的商家在美國境外發行的卡的交易收取可變費用；
•貸款利息，主要是未償還餘額的利息收入；
•卡淨手續費，是指從年卡會員費中賺取的收入，根據卡的類型和每個賬户的卡數量而有所不同；
•其他費用和佣金，主要是指卡會員違約費、向卡會員收取的外幣轉換費、忠誠度聯盟相關費用、旅行佣金和費用、從商家賺取的服務費和會員獎勵計劃費用；以及
•其他收入，主要是指與GNS業務合作伙伴簽訂合同產生的收入(包括佣金和簽約費減去發行商利率支付)、跨境信用卡會員支出、權益法投資收益(包括GBT合資企業)、輔助商户相關費用、從信用卡會員賺取的保險費，以及與預付卡和旅行支票相關的收入。
金融亮點
2019年，我們公佈的淨收入為68億美元，稀釋後每股收益為7.99美元。相比之下，2018年的淨收入為69億美元，稀釋後每股收益為7.91美元。
2019年的結果包括：
•第一季度與訴訟相關的費用對每股0.21美元的影響。
2018年業績包括：
•第四季度某些離散税收優惠對每股0.58美元的影響。
非GAAP衡量標準
本公司根據美國公認會計原則(GAAP)編制綜合財務報表。然而，本報告中包含的某些信息構成非公認會計準則的財務衡量標準。我們對非GAAP財務指標的計算可能與其他公司對類似名稱的指標的計算不同。
營商環境
我們2019年的業績延續了我們在過去兩年中提供的穩定、一致的表現。這些結果反映了我們投資於份額、規模和相關性的戰略，並表明我們成功地執行了我們的四項戰略要求。我們繼續投資於新卡購買、新服務和卡會員福利，更新和推出新產品，並擴大我們的商户網絡. 年內，我們通過股票回購計劃和增加股息向股東返還了59億美元的資本，同時保持了強勁的資本充足率。
我們的全球賬單業務比上一年增長了5%，佔我們總賬單86%的全球自有賬單增長了7%，其中以消費者為首。經外匯匯率調整後，全球自營賬單業務比上一年增長8%，國際自有賬單業務增長13%。1 這一支出發生的背景是，與2018年相比，中國經濟增長速度較為温和。美國消費者自營賬單業務增長7%，反映出持續強勁的收購業績和來自現有客户的穩健的潛在支出增長。經外匯因素調整後，國際自營消費增長仍保持在兩位數。我們還看到我們的商業客户增長了6%，這得益於美國中小型企業(SME)客户的穩定獲取和保留以及國際SME客户的強勁增長。由於某些監管變化，我們退出了歐洲和澳大利亞的網絡業務，GNS的賬單業務下降了6%(在外匯調整的基礎上下降了2%)；不包括這些地區的賬單，GNS的賬單業務在外匯調整的基礎上同比增長了5%。1
扣除利息支出後的收入增長了8%(在外匯調整的基礎上增長了9%)，這得益於信用卡費用、信用卡會員支出和淨利息收入的平衡增長。12019年第四季度是經外匯調整後收入增長8%或更高的連續第十個季度。1信用卡手續費仍然是我們增長最快的收入線，同比增長17%，反映出我們提高優質產品價值以推動更高客户參與度的方法。折扣收入同比增長6%，主要受到前面提到的賬單增長的推動。在貸款和淨收益增長的推動下，淨利息收入同比增長12%，反映了組合和定價舉措的持續積極影響。
信用卡會員貸款同比增長7%，因為我們繼續擴大與現有客户的貸款關係，並獲得了新的信用卡會員。損失準備金增加了7%，原因是淨沖銷略有增加，這反映了我們貸款戰略的影響，以及相對穩定的經濟和較低的失業率。
客户參與度支出(獎勵、信用卡會員服務以及營銷和業務開發費用的總和)同比增長10%，所有類別的支出都有所增長。獎勵和信用卡會員服務的增長反映了專有賬單的增長，以及我們許多與旅行相關的高級福利的持續投資和使用。信用卡會員服務成本仍然是我們增長最快的費用類別，因為它包括我們支持強大的信用卡會員獲取和參與的差異化價值主張的許多組成部分的成本。由於對我們合作伙伴關係的持續投資，包括2019年早些時候我們與達美航空公司續簽關係的影響，以及更高的企業客户激勵措施，營銷和業務發展費用增加。運營費用同比增長8%，反映了我們在2019年第一季度對整個業務和與訴訟相關的費用進行的投資。
1 外幣調整資料假設比較期間之間的匯率不變，以便將貨幣換算成美元(即，假設用於確定當期結果的外匯匯率適用於與該等結果進行比較的相應上一年度期間)。經外匯調整的收入和支出構成非GAAP衡量標準。我們相信，在外幣調整的基礎上列報信息對投資者有幫助，因為它使我們更容易將我們在一個時期的表現與另一個時期的表現進行比較，而不會因貨幣匯率波動而導致波動。
我們繼續在我們的業務中看到有吸引力的增長機會，並計劃投資以利用這些機會，以產生並維持強勁的收入增長水平，我們相信這是穩定和持續的兩位數每股收益增長的基礎。雖然我們繼續看到環境中的一些不利因素，包括經濟和地緣政治的不確定性、世界各國的監管和激烈的競爭，但我們仍然專注於為我們的商家、信用卡會員和商業合作伙伴提供差異化的價值，併為我們的股東提供適當的回報。
有關可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響的法律和法規變更的信息，請參閲“業務”中的“監督和監管”；有關經濟、地緣政治和競爭狀況以及某些訴訟和監管事項對我們業務的潛在影響的信息，請參閲“風險因素”。
綜合經營成果
《財務摘要》、《綜合經營業績》和《業務分部業績》中的討論對截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的差異進行了評論，如所附表格所示。關於2018年與2017年相比的財務狀況和業務成果的討論，請參閲第二部分，項目7。在我們於2019年2月13日提交給美國證券交易委員會的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中，我們提到了管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
表1：財務業績摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| （百萬，百分比和每股金額除外） | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | 36,878 | | | $ | 3,218 | | | 8 | % | | $ | 3,460 | | | 9 | % |
| 損失準備金 | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | | | 221 | | | 7 | | | 592 | | | 21 | |
| 費用 | | 31,554 | | | 28,864 | | | 26,693 | | | 2,690 | | | 9 | | | 2,171 | | | 8 | |
| 税前收入 | | 8,429 | | | 8,122 | | | 7,425 | | | 307 | | | 4 | | | 697 | | | 9 | |
| 所得税撥備 | | 1,670 | | | 1,201 | | | 4,677 | | | 469 | | | 39 | | | (3,476) | | | (74) | |
| 淨收入 | | 6,759 | | | 6,921 | | | 2,748 | | | (162) | | | (2) | | | 4,173 | | | # | |
每股普通股收益-稀釋後(a) | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | | | $ | 2.99 | | | $ | 0.08 | | | 1 | % | | $ | 4.92 | | | # % | |
平均股本回報率(b) | | 29.6 | % | | 33.5 | % | | 13.2 | % | | | | | | | | |
| 有效税率(ETR) | | 19.8 | % | | 14.8 | % | | 63.0 | % | | | | | | | | |
對ETR的調整(c) | | | | | 6.1 | % | | (34.7) | % | | | | | | | | |
調整後的ETR(c) | | | | | 20.9 | % | | 28.3 | % | | | | | | | | |
#表示差異大於100%
(a)代表淨收益，減去(I)截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度分配予參與股份獎勵的盈利分別為4,700萬元、5,400萬元及2,100萬元，及(Ii)截至2019年、2018及2017年12月31日止年度的優先股股息分別為8,100萬元、8,000萬元及8,100萬元。
(b)平均股本回報率(ROE)的計算方法是：(I)一年期淨收益(2019、2018和2017年分別為68億美元、69億美元和27億美元)除以(Ii)一年平均股東權益總額(2019、2018和2017年分別為228億美元、207億美元和209億美元)。
(c)2018年和2017年調整後的ETR是非公認會計準則衡量標準。2018年調整後的ETR不包括4.96億美元的收益，該收益與改變某些費用的會計方法、解決某些往年的税務審計以及對我們2017年12月22日頒佈的與減税和就業法案(税法)相關的2017年臨時税費進行最終調整。2017年調整後的ETR不包括與税法相關的26億美元費用。管理層相信，經調整的ETR在評估我們的税率與其他呈列期間的税率時是有用的。有關更多信息，請參閲“合併財務報表”附註20。
表2：扣除利息支出後的總收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，不包括百分比) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 折扣收入 | | $ | 26,167 | | | $ | 24,721 | | | $ | 22,890 | | | $ | 1,446 | | | 6 | % | | $ | 1,831 | | | 8 | % |
| 刷卡淨額 | | 4,042 | | | 3,441 | | | 3,090 | | | 601 | | | 17 | | | 351 | | | 11 | |
| 其他費用及佣金 | | 3,297 | | | 3,153 | | | 2,990 | | | 144 | | | 5 | | | 163 | | | 5 | |
| 其他 | | 1,430 | | | 1,360 | | | 1,457 | | | 70 | | | 5 | | | (97) | | | (7) | |
| 非利息收入總額 | | 34,936 | | | 32,675 | | | 30,427 | | | 2,261 | | | 7 | | | 2,248 | | | 7 | |
| 利息收入總額 | | 12,084 | | | 10,606 | | | 8,563 | | | 1,478 | | | 14 | | | 2,043 | | | 24 | |
| 利息支出總額 | | 3,464 | | | 2,943 | | | 2,112 | | | 521 | | | 18 | | | 831 | | | 39 | |
| 淨利息收入 | | 8,620 | | | 7,663 | | | 6,451 | | | 957 | | | 12 | | | 1,212 | | | 19 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | 36,878 | | | $ | 3,218 | | | 8 | % | | $ | 3,460 | | | 9 | % |
扣除利息支出後的總收入
折扣收入增加，主要是由於賬單業務的增長。美國的賬單業務增長了6%，非美國的賬單業務增長了2%。有關計費業務績效的更多詳細信息，請參見表5和表6。2019年和2018年的平均貼現率均保持在2.37%。
信用卡淨手續費增加，主要是由於白金、達美和黃金投資組合的增長，以及某些關鍵國際國家的增長。
其他費用和佣金增加，主要是受外匯兑換收入和拖欠費用增長的推動。
其他收入增加，主要是由於與GBT合資公司相關的收入增加，以及我們的一項GNS協議的修改，但跨境卡會員支出收入下降部分抵消了這一增長。
利息收入增加，主要是因為平均信用卡會員貸款增加和收益增加。
利息支出增加，受資金成本、平均長期債務和平均存款增加的推動.
表3：損失準備金彙總表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，不包括百分比) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 簽帳卡 | | $ | 963 | | | $ | 937 | | | $ | 795 | | | $ | 26 | | | 3 | % | | $ | 142 | | | 18 | % |
| 信用卡會員貸款 | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | | | 196 | | | 9 | | | 398 | | | 21 | |
| 其他 | | 148 | | | 149 | | | 97 | | | (1) | | | (1) | | | 52 | | | 54 | |
| 損失準備金總額 | | $ | 3,573 | | | $ | 3,352 | | | $ | 2,760 | | | $ | 221 | | | 7 | % | | $ | 592 | | | 21 | % |
損失準備金
借記卡虧損準備金增加，主要是由於應收賬款增加以及消費者和小型企業投資組合的淨註銷增加，但部分被公司投資組合較低的淨註銷所抵消。
信用卡會員貸款的虧損撥備有所增加，原因是淨沖銷增加，但由於貸款增長放緩，準備金增加，部分抵消了這一影響。
有關2020年1月1日生效的金融工具信貸損失確認新會計準則的實施情況和預期影響，以及被稱為當前預期信貸損失(CECL)方法的新信貸準備金方法的信息，請參閲我們的“合併財務報表”附註1。通過後，CECL對我們損失準備金的未來影響最終將取決於許多內部和外部因素。假設信用卡會員貸款的增長、當前的宏觀經濟狀況和投資組合質量沒有變化，我們估計在CECL下，我們的損失撥備可能會更高，並可能導致與當前會計方法相比更多的季度波動。
表4：費用匯總
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，不包括百分比) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | | | 2018年與2017年 | | |
市場營銷和業務發展 | | $ | 7,114 | | | $ | 6,470 | | | $ | 5,722 | | | $ | 644 | | | 10 | % | | $ | 748 | | | 13 | % |
| 卡會員獎勵 | | 10,439 | | | 9,696 | | | 8,687 | | | 743 | | | 8 | | | 1,009 | | | 12 | |
| 卡會員服務 | | 2,222 | | | 1,777 | | | 1,392 | | | 445 | | | 25 | | | 385 | | | 28 | |
| 全面的營銷、業務發展、獎勵和卡會員服務 | | 19,775 | | | 17,943 | | | 15,801 | | | 1,832 | | | 10 | | | 2,142 | | | 14 | |
| 薪酬和員工福利 | | 5,911 | | | 5,250 | | | 5,258 | | | 661 | | | 13 | | | (8) | | | — | |
其他，淨額 | | 5,868 | | | 5,671 | | | 5,634 | | | 197 | | | 3 | | | 37 | | | 1 | |
| 總費用 | | $ | 31,554 | | | $ | 28,864 | | | $ | 26,693 | | | $ | 2,690 | | | 9 | % | | $ | 2,171 | | | 8 | % |
費用
營銷和業務開發費用增加，主要是由於對合作夥伴關係的持續投資(包括最近我們與達美航空公司續簽了聯合品牌關係)，增加了網絡合作夥伴付款，以及
銷量增加所帶動的企業客户激勵增加，但部分被前一年推出新的全球品牌活動而增加的營銷成本所抵消。
信用卡會員獎勵支出增加，主要是由於會員獎勵和返現獎勵支出增加5.05億美元，以及聯合品牌獎勵支出2.38億美元，這兩項支出都主要由消費額增加推動。
當前計劃參與者在2019年12月31日和2018年12月31日的會員獎勵最終兑換率均為96%(四捨五入)。
信用卡會員服務支出增加，主要是因為旅行相關福利的使用率更高。
工資和員工福利支出增加，反映出工資成本增加、重組費用增加以及激勵和遞延薪酬增加。
其他支出增加，主要是由於某些股權投資的未實現收益減少、技術成本和訴訟相關費用增加，但被非所得税相關福利以及涉及我們的預付費可重新加載和禮品卡業務運營的交易的前一年虧損部分抵消。
所得税
2019年的實際税率為19.8%。2018年的有效税率為14.8%，反映了4.96億美元的收益，這些收益與某些費用會計核算方法的改變、前幾年某些税務審計的解決以及與税法相關的2017年暫定税費調整有關。
這兩個時期的税率反映了與經常性永久税收優惠相關的税前收入水平以及業務的地域組合。
表5：選定的卡相關統計信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | 2018年與2017年 |
計費業務： (十億美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 827.7 | | | $ | 777.6 | | | $ | 708.3 | | | 6 | % | | 10 | % |
| 美國以外的國家 | | 413.1 | | | 406.4 | | | 376.9 | | | 2 | | | 8 | |
| 總計 | | $ | 1,240.8 | | | $ | 1,184.0 | | | $ | 1,085.2 | | | 5 | | | 9 | |
| 專有權 | | $ | 1,070.5 | | | $ | 1,002.6 | | | $ | 900.6 | | | 7 | | | 11 | |
| GNS | | 170.3 | | | 181.4 | | | 184.6 | | | (6) | | | (2) | |
| 總計 | | $ | 1,240.8 | | | $ | 1,184.0 | | | $ | 1,085.2 | | | 5 | | | 9 | |
有效卡： (百萬) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 54.7 | | | 53.7 | | | 50.0 | | | 2 | | | 7 | |
| 美國以外的國家 | | 59.7 | | | 60.3 | | | 62.8 | | | (1) | | | (4) | |
| 總計 | | 114.4 | | | 114.0 | | | 112.8 | | | — | | | 1 | |
| 專有權 | | 70.3 | | | 69.1 | | | 64.6 | | | 2 | | | 7 | |
| GNS | | 44.1 | | | 44.9 | | | 48.2 | | | (2) | | | (7) | |
| 總計 | | 114.4 | | | 114.0 | | | 112.8 | | | — | | | 1 | |
基本有效卡： (百萬) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 43.0 | | | 42.3 | | | 39.4 | | | 2 | | | 7 | |
| 美國以外的國家 | | 50.0 | | | 50.3 | | | 52.2 | | | (1) | | | (4) | |
| 總計 | | 93.0 | | | 92.6 | | | 91.6 | | | — | | | 1 | |
專有基本卡會員平均支出： (美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 21,515 | | | $ | 20,840 | | | $ | 20,317 | | | 3 | | | 3 | |
| 美國以外的國家 | | $ | 16,351 | | | $ | 15,756 | | | $ | 14,277 | | | 4 | | | 10 | |
| 全球平均 | | $ | 19,972 | | | $ | 19,340 | | | $ | 18,519 | | | 3 | | | 4 | |
平均貼現率 | | 2.37 | % | | 2.37 | % | | 2.40 | % | | | | |
每張卡平均收費(美元)(a) | | $ | 58 | | | $ | 51 | | | $ | 49 | | | 14 | % | | 4 | % |
(a)每張卡的平均費用是根據專有淨卡費用除以平均專有有效卡總數計算的。
表6：計費業務增長
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
| | 百分比增長
(減少) | | 假設匯率不變，增加(減少)百分比(a) | | 百分比增長
(減少) | | 增加(減少)百分比 假設外匯匯率不變(a) |
| 世界範圍 | | | | | | | | |
| 專有權 | | | | | | | | |
| 自有消費者 | | 8 | % | | 9 | % | | 12 | % | | 12 | % |
| 專有商用 | | 6 | | | 6 | | | 11 | | | 11 | |
| 全部專有 | | 7 | | | 8 | | | 11 | | | 11 | |
| GNS | | (6) | | | (2) | | | (2) | | | (1) | |
| 全球合計 | | 5 | | | 6 | | | 9 | | | 9 | |
航空相關量（2019年和2018年佔全球總量的8%） | | 1 | | | 3 | | | 8 | | | 7 | |
| | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | |
| 專有權 | | | | | | | | |
| 自有消費者 | | 7 | | | | | 10 | | | |
| 專有商用 | | 5 | | | | | 10 | | | |
| 全部專有 | | 6 | | | | | 10 | | | |
| 美國合計 | | 6 | | | | | 10 | | | |
T & E相關交易量（2019年和2018年均佔美國總量的25%） | | 6 | | | | | 8 | | | |
非T & E相關量（2019年和2018年均佔美國總量的75%） | | 6 | | | | | 10 | | | |
航空相關量（2019年和2018年均佔美國總量的7%） | | 4 | | | | | 8 | | | |
| | | | | | | | |
| 美國以外的國家 | | | | | | | | |
| 專有權 | | | | | | | | |
| 自有消費者 | | 10 | | | 14 | | | 17 | | | 17 | |
| 專有商用 | | 7 | | | 11 | | | 16 | | | 16 | |
| 全部專有 | | 9 | | | 13 | | | 17 | | | 17 | |
| 美國以外總數 | | 2 | | | 6 | | | 8 | | | 8 | |
| 日本、亞太地區和澳大利亞 | | 1 | | | 5 | | | 8 | | | 7 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | | 4 | | | 10 | | | 4 | | | 11 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 1 | % | | 5 | % | | 10 | % | | 8 | % |
(a)外幣調整信息假設比較期間之間的匯率不變，以將貨幣兑換為美元（即假設用於確定當年結果的外匯匯率適用於與此結果進行比較的相應上年同期）。
表7：選定的信貸相關統計信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| (百萬元，百分率及註明者除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | 2018年與2017年 |
| 全球卡會員貸款 | | | | | | | | | | |
卡會員貸款： (十億美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 76.0 | | | $ | 72.0 | | | $ | 64.5 | | | 6 | % | | 12 | % |
| 美國以外 | | 11.4 | | | 9.9 | | | 8.9 | | | 15 | | | 11 | |
*總計 | | $ | 87.4 | | | $ | 81.9 | | | $ | 73.4 | | | 7 | | | 12 | |
| 損失準備金： | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | $ | 1,223 | | | 25 | | | 39 | |
| 準備金-本金、利息和費用 | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | | | 9 | | | 21 | |
| 淨註銷-本金減去回收 | | (1,860) | | | (1,539) | | | (1,181) | | | 21 | | | 30 | |
| 淨註銷--利息和手續費減去回收 | | (375) | | | (304) | | | (227) | | | 23 | | | 34 | |
其他(a) | | 22 | | | 5 | | | 23 | | | # | | | (78) | |
| 期末餘額 | | $ | 2,383 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | 12 | | | 25 | |
| 期末準備金-本金 | | $ | 2,252 | | | $ | 2,028 | | | $ | 1,622 | | | 11 | | | 25 | |
| 期末準備金-利息和費用 | | $ | 131 | | | $ | 106 | | | $ | 84 | | | 24 | | | 26 | |
| 貸款的百分比 | | 2.7 | % | | 2.6 | % | | 2.3 | % | | | | |
| 逾期百分比 | | 177 | % | | 182 | % | | 177 | % | | | | |
平均貸款(十億美元) | | $ | 82.8 | | | $ | 75.8 | | | $ | 66.7 | | | 9 | | | 14 | |
淨沖銷率--僅本金(b) | | 2.2 | % | | 2.0 | % | | 1.8 | % | | | | |
淨沖銷率--本金、利息和手續費(b) | | 2.7 | % | | 2.4 | % | | 2.1 | % | | | | |
逾期30+天佔總數的百分比 (b) | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 全球卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | |
卡會員應收賬款： (十億美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 39.0 | | | $ | 39.0 | | | $ | 37.6 | | | — | | | 4 | |
| 美國以外的國家 | | 18.4 | | | 16.9 | | | 16.4 | | | 9 | | | 3 | |
*總計 | | $ | 57.4 | | | $ | 55.9 | | | $ | 54.0 | | | 3 | | | 4 | |
| 損失準備金： | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | $ | 467 | | | 10 | | | 12 | |
| 準備金-本金和費用 | | 963 | | | 937 | | | 795 | | | 3 | | | 18 | |
| 淨註銷-本金和費用減去收回 | | (900) | | | (859) | | | (736) | | | 5 | | | 17 | |
其他(a) | | (17) | | | (26) | | | (5) | | | (35) | | | # | |
| 期末餘額 | | $ | 619 | | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | 8 | % | | 10 | % |
| 應收賬款的百分比 | | 1.1 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | | | |
淨核銷率-僅限本金 (b) | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
淨核銷率-本金和費用 (b) | | 2.0 | % | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | | | |
逾期30天以上，佔總數的%(b) | | 1.4 | % | | 1.4 | % | | 1.4 | % | | | | |
淨損失率佔裝料量的百分比-GCP(c) | | 0.08 | % | | 0.11 | % | | 0.10 | % | | | | |
過去90天以上的賬單佔總費用的百分比-GCP(c) | | 0.8 | % | | 0.7 | % | | 0.9 | % | | | | |
#表示差異大於100%
(a)其他包括外幣兑換調整。
(b)我們僅根據本金損失(即不包括利息和/或費用)提出淨撇賬率，以符合行業慣例。此外，由於我們的做法是將無法收回的利息和/或費用作為損失準備金的一部分，因此也列出了包括本金、利息和/或費用在內的淨撇賬率。信用卡會員應收賬款的淨沖銷率和逾期30天以上的應收賬款涉及GCSG和全球小企業服務(GSBS)信用卡會員應收賬款。
(c)全球企業支付(GCP)反映了全球、大型和中端市場的企業賬户。對於GCP卡會員應收賬款，拖欠數據是基於過去賬單狀態的天數而不是過期天數來跟蹤的。如果在卡會員賬單日期的90天內沒有收到付款，則認為卡會員賬户在開單後90天內仍未收到付款。此外，如果我們在賬户超過90天付款之前對該賬户啟動了收款程序，相關的信用卡會員應收賬款餘額將被歸類為超過90天的賬單。出於演示目的，這些金額在上面顯示為逾期90天以上。由於系統限制，超過90天的GCP拖欠數據不可用。GCP的淨損失率代表GCP計費卡註銷的比率，包括信用卡會員應收賬款的本金(由授權交易產生)和費用部分減去回收，以向公司信用卡會員開出的總金額的百分比表示。
表8：平均信用卡會員貸款的淨利息收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | | | |
| (百萬元，百分率及註明者除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨利息收入 | | $ | 8,620 | | | $ | 7,663 | | | $ | 6,451 | |
| 排除： | | | | | | |
利息支出不屬於我們的信用卡會員貸款組合(a) | | 1,732 | | | 1,456 | | | 1,149 | |
不屬於我們信用卡會員貸款組合的利息收入(b) | | (1,226) | | | (1,010) | | | (637) | |
調整後淨利息收入(c) | | $ | 9,126 | | | $ | 8,109 | | | $ | 6,963 | |
平均信用卡會員貸款10億美元(十億美元) | | $ | 82.8 | | | $ | 75.8 | | | $ | 66.7 | |
淨利息收入除以平均信用卡會員貸款 (c) | | 10.4 | % | | 10.1 | % | | 9.7 | % |
平均信用卡會員貸款的淨利息收益率(c) | | 11.0 | % | | 10.7 | % | | 10.4 | % |
(a)主要指維持本公司流動資金池及Funding Card會員應收賬款的利息開支。
(b)主要指其他貸款、有息存款及固定收益投資組合的利息收入。
(c)調整後的淨利息收入和平均信用卡會員貸款的淨利息收益率是非GAAP衡量標準。有關這些術語的定義，請參閲《所選術語詞彙表》。我們相信，調整後的淨利息收入對投資者是有用的，因為它代表了我們的信用卡會員貸款組合的利息支出和利息收入，是平均信用卡會員貸款淨利息收益的組成部分，這提供了我們信用卡會員貸款組合的盈利能力的衡量標準。平均信用卡會員貸款的淨利息收益率反映調整後的淨利息收入除以平均信用卡會員貸款，按年率計算。淨利息收入除以平均信用卡會員貸款，以年化為基礎計算，這是公認會計原則的衡量標準，包括不屬於信用卡會員貸款組合的總利息收入和總利息支出，因此不能代表平均信用卡會員貸款的淨利息收益。
業務部門的運營結果
在評估我們可報告的運營部門的構成時，我們會綜合考慮各種因素，包括首席運營決策者審核的結果、經濟特徵、提供的產品和服務、客户類別、產品分銷渠道、地理因素(主要是美國和美國以外)以及監管因素。見“合併財務報表”附註24和第一部分第1項。“商務”，對構成每個細分市場的產品和服務進行更多討論。
自2019年第一季度起，我們將之前記錄在經營分部中的公司間資產和負債轉移到企業及其他部門。前期金額已進行修訂，以符合本期呈列方式。
可報告經營部門的業績通常將每個部門視為獨立業務。得出這些結果的管理報告流程使用如下所述的各種方法來分配收入和費用。
扣除利息支出後的總收入
我們使用轉移定價方法在各個細分市場之間分配折扣收入和某些其他收入。在GCSG和GCS細分市場中，折扣收入通常反映每個細分市場的信用卡會員產生的整體折扣收入中的發行人部分；在GMNS細分市場中，折扣收入通常反映整體折扣收入中的網絡和獲取方部分。
信用卡淨手續費和其他手續費及佣金直接歸因於報告它們的部門。
貸款和某些投資收入的利息和手續費直接歸因於所報告的分部。利息支出是指根據分部資金需求和內部資金利率的組合分配的資金成本。
損失準備金
損失準備金直接歸因於報告損失的部門。
費用
營銷和業務開發費用根據實際發生的費用計入每個部門。全球品牌廣告主要反映在公司及其他領域，並可能根據實際發生的費用分配到各個細分市場。獎勵和信用卡會員服務費用根據實際發生的費用計入每個細分市場。
薪金及員工福利及其他營運開支反映各分部直接產生的專業服務、佔用及設備及通訊等開支。此外，與支助服務有關的費用，如技術費用，主要根據直接歸因於該分部的支助服務活動分配給每個分部。某些其他間接費用根據收入和信用卡會員貸款和應收賬款的相對水平從公司和其他部門分配到各部門。
所得税
所得税撥備（福利）根據適用於組成該分部的各個業務的實際税率分配給每個可報告的經營分部。
全球消費者服務集團
表9：GCSG精選損益表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，不包括百分比) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 15,972 | | | $ | 14,675 | | | $ | 13,378 | | | $ | 1,297 | | | 9 | % | | $ | 1,297 | | | 10 | % |
| 利息收入 | | 9,413 | | | 8,323 | | | 6,789 | | | 1,090 | | | 13 | | | 1,534 | | | 23 | |
| 利息支出 | | 1,806 | | | 1,542 | | | 1,047 | | | 264 | | | 17 | | | 495 | | | 47 | |
| 淨利息收入 | | 7,607 | | | 6,781 | | | 5,742 | | | 826 | | | 12 | | | 1,039 | | | 18 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | 23,579 | | | 21,456 | | | 19,120 | | | 2,123 | | | 10 | | | 2,336 | | | 12 | |
| 損失準備金 | | 2,636 | | | 2,430 | | | 1,996 | | | 206 | | | 8 | | | 434 | | | 22 | |
| 扣除虧損撥備後利息費用的總收入 | | 20,943 | | | 19,026 | | | 17,124 | | | 1,917 | | | 10 | | | 1,902 | | | 11 | |
| 費用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 營銷、業務發展、獎勵和卡會員服務 | | 12,023 | | | 10,774 | | | 9,233 | | | 1,249 | | | 12 | | | 1,541 | | | 17 | |
| 薪金和僱員福利及其他業務費用 | | 4,896 | | | 4,538 | | | 4,246 | | | 358 | | | 8 | | | 292 | | | 7 | |
| 總費用 | | 16,919 | | | 15,312 | | | 13,479 | | | 1,607 | | | 10 | | | 1,833 | | | 14 | |
| 税前分部收入 | | 4,024 | | | 3,714 | | | 3,645 | | | 310 | | | 8 | | | 69 | | | 2 | |
| 所得税撥備 | | 762 | | | 637 | | | 1,053 | | | 125 | | | 20 | | | (416) | | | (40) | |
| 分部收入 | | $ | 3,262 | | | $ | 3,077 | | | $ | 2,592 | | | $ | 185 | | | 6 | % | | $ | 485 | | | 19 | % |
| 實際税率 | | 18.9 | % | | 17.2 | % | | 28.9 | % | | | | | | | | |
GDSG主要在全球發行廣泛的專有消費卡。GDSG還為消費者提供服務，包括旅行和生活方式服務以及非卡金融產品，並管理某些國際合資企業和我們在中國的合作協議。
扣除利息支出後的總收入
非利息收入增加，主要受折扣收入和淨卡費推動。折扣收入增長了8%，反映了專有消費者計費業務的相應增長。有關計費業務績效的更多詳細信息，請參閲表5、6和10。專有消費者計費業務的增長反映了每張卡平均支出的增加和有效卡的增加。淨卡費用增長了19%，主要是由於達美航空、白金航空和黃金航空投資組合的增長以及某些主要國際國家/地區的增長。
淨利息收入增加，主要是受卡會員平均貸款增長和收益率上升推動，但部分被資金成本上升所抵消。
損失準備金
損失撥備增加，主要是由於淨核銷增加，但由於貸款增長放緩導致卡會員貸款準備金減少，部分抵消了這一增加。
2019年和2018年卡會員貸款和應收賬款核銷率請參閲表10。
費用
所有費用類別的營銷、業務發展、獎勵和卡會員服務費用均有所增加。卡會員獎勵費用的增加主要是由專有和聯合品牌支出量的增加推動的。卡會員服務費用的增加主要是由於旅行相關福利的使用率增加。營銷和業務開發費用的增加主要是由於聯合品牌合作伙伴付款增加。
工資和員工福利以及其他運營費用增加，主要是由於技術和其他服務相關成本的提高以及工資成本的增加，但部分被非所得税相關福利所抵消。
表10：GCSG精選統計資料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| (百萬元，百分率及註明者除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | 2018年與2017年 |
自營計費業務：(十億美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 398.8 | | | $ | 371.1 | | | $ | 336.9 | | | 7 | % | | 10 | % |
| 美國以外的國家 | | 154.0 | | | 140.3 | | | 119.8 | | | 10 | | | 17 | |
| 總計 | | $ | 552.8 | | | $ | 511.4 | | | $ | 456.7 | | | 8 | | | 12 | |
| 有效專有卡： | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 37.9 | | | 37.7 | | | 34.9 | | | 1 | | | 8 | |
| 美國以外的國家 | | 17.5 | | | 16.8 | | | 15.8 | | | 4 | | | 6 | |
| 總計 | | 55.4 | | | 54.5 | | | 50.7 | | | 2 | | | 7 | |
| 專有基本有效卡： | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 26.9 | | | 27.0 | | | 25.0 | | | — | | | 8 | |
| 美國以外的國家 | | 12.1 | | | 11.6 | | | 10.9 | | | 4 | | | 6 | |
| 總計 | | 39.0 | | | 38.6 | | | 35.9 | | | 1 | | | 8 | |
專有基本卡會員平均支出： (美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 14,801 | | | $ | 14,161 | | | $ | 13,950 | | | 5 | | | 2 | |
| 美國以外的國家 | | $ | 12,884 | | | $ | 12,348 | | | $ | 11,225 | | | 4 | | | 10 | |
| 平均值 | | $ | 14,212 | | | $ | 13,613 | | | $ | 13,115 | | | 4 | | | 4 | |
部門總資產(十億美元)(a) | | $ | 106.3 | | | $ | 102.4 | | | $ | 94.9 | | | 4 | | | 8 | |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | |
貸款總額(十億美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 62.4 | | | $ | 59.9 | | | $ | 53.7 | | | 4 | | | 12 | |
| 美國以外的國家 | | 10.9 | | | 9.6 | | | 8.6 | | | 14 | | | 12 | |
| 總計 | | $ | 73.3 | | | $ | 69.5 | | | $ | 62.3 | | | 5 | | | 12 | |
平均貸款(十億美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 59.4 | | | $ | 55.1 | | | $ | 49.0 | | | 8 | | | 12 | |
| 美國以外的國家 | | 10.0 | | | 8.9 | | | 7.4 | | | 12 | | | 20 | |
| 總計 | | $ | 69.4 | | | $ | 64.0 | | | $ | 56.4 | | | 8 | % | | 13 | % |
| | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-僅限本金 (b) | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | 1.8 | % | | | | |
淨核銷率-本金、利息和費用 (b) | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | 2.1 | % | | | | |
| 逾期30天以上，佔總數的百分比 | | 1.6 | % | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | | | |
| 美國以外的國家 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-僅限本金 (b) | | 2.4 | % | | 2.1 | % | | 2.1 | % | | | | |
淨核銷率-本金、利息和費用 (b) | | 2.9 | % | | 2.6 | % | | 2.5 | % | | | | |
| 逾期30天以上，佔總數的百分比 | | 1.8 | % | | 1.6 | % | | 1.4 | % | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-僅限本金 (b) | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | 1.8 | % | | | | |
淨核銷率-本金、利息和費用 (b) | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % | | | | |
| 逾期30天以上，佔總數的百分比 | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| (百萬元，百分率及註明者除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | 2018年與2017年 |
卡會員應收賬款： (十億美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 14.2 | | | $ | 13.7 | | | $ | 13.1 | | | 4 | % | | 5 | % |
| 美國以外的國家 | | 8.6 | | | 7.8 | | | 7.8 | | | 10 | | | — | |
| 應收賬款總額 | | $ | 22.8 | | | $ | 21.5 | | | $ | 20.9 | | | 6 | % | | 3 | % |
| | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | | |
淨沖銷率--僅本金(b) | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | | | |
淨核銷率-本金和費用 (b) | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | | | |
| 逾期30天以上，佔總數的百分比 | | 1.2 | % | | 1.1 | % | | 1.1 | % | | | | |
| 美國以外的國家 | | | | | | | | | | |
淨沖銷率--僅本金(b) | | 2.2 | % | | 2.1 | % | | 2.0 | % | | | | |
淨核銷率-本金和費用 (b) | | 2.4 | % | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | | | |
| 逾期30天以上，佔總數的百分比 | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | |
淨沖銷率--僅本金(b) | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | | | |
淨核銷率-本金和費用 (b) | | 1.9 | % | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | | | |
| 逾期30天以上，佔總數的百分比 | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | | | |
(a)2019年，我們將之前記錄在經營分部中的公司間資產和負債轉移至企業及其他。前期金額已進行修訂，以符合本期呈列方式。
(b)請參閲表7腳註（b）。
表11：平均卡會員貸款的GDSG淨利息收益率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年份， | | | | | | |
| (百萬元，百分率及註明者除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 美國 | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 6,557 | | | $ | 5,895 | | | $ | 4,961 | |
| 排除： | | | | | | |
利息支出不屬於我們的信用卡會員貸款組合(a) | | 257 | | | 202 | | | 164 | |
不屬於我們信用卡會員貸款組合的利息收入(b) | | (219) | | | (178) | | | (101) | |
調整後淨利息收入(c) | | $ | 6,595 | | | $ | 5,919 | | | $ | 5,024 | |
平均卡會員貸款 (十億美元) | | $ | 59.4 | | | $ | 55.1 | | | $ | 48.9 | |
淨利息收入除以平均信用卡會員貸款(c) | | 11.0 | % | | 10.7 | % | | 10.1 | % |
平均信用卡會員貸款的淨利息收益率(c) | | 11.1 | % | | 10.7 | % | | 10.3 | % |
| 美國以外的國家 | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 1,050 | | | $ | 886 | | | $ | 781 | |
| 排除： | | | | | | |
利息支出不屬於我們的信用卡會員貸款組合(a) | | 85 | | | 70 | | | 54 | |
不屬於我們信用卡會員貸款組合的利息收入(b) | | (15) | | | (8) | | | (8) | |
調整後淨利息收入(c) | | $ | 1,120 | | | $ | 948 | | | $ | 827 | |
平均卡會員貸款 (十億美元) | | $ | 10.0 | | | $ | 8.9 | | | $ | 7.4 | |
淨利息收入除以平均信用卡會員貸款(c) | | 10.5 | % | | 10.0 | % | | 10.6 | % |
平均信用卡會員貸款的淨利息收益率(c) | | 11.2 | % | | 10.6 | % | | 11.1 | % |
| 總計 | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 7,607 | | | $ | 6,781 | | | $ | 5,742 | |
| 排除： | | | | | | |
利息支出不屬於我們的信用卡會員貸款組合(a) | | 342 | | | 272 | | | 218 | |
不屬於我們信用卡會員貸款組合的利息收入(b) | | (234) | | | (186) | | | (110) | |
調整後淨利息收入(c) | | $ | 7,715 | | | $ | 6,867 | | | $ | 5,850 | |
平均信用卡會員貸款10億美元(十億美元) | | $ | 69.4 | | | $ | 64.0 | | | $ | 56.4 | |
淨利息收入除以平均信用卡會員貸款(c) | | 11.0 | % | | 10.6 | % | | 10.2 | % |
平均信用卡會員貸款的淨利息收益率(c) | | 11.1 | % | | 10.7 | % | | 10.4 | % |
(a)參見表8腳註(A)。
(b)參見表8腳註(B)。
(c)參見表8腳註(C)。
全球商業服務
表12：GMS選擇的收入表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，不包括百分比) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 12,623 | | | $ | 11,882 | | | $ | 10,942 | | | $ | 741 | | | 6 | % | | $ | 940 | | | 9 | % |
| 利息收入 | | 1,900 | | | 1,621 | | | 1,361 | | | 279 | | | 17 | | | 260 | | | 19 | |
| 利息支出 | | 995 | | | 827 | | | 595 | | | 168 | | | 20 | | | 232 | | | 39 | |
| 淨利息收入 | | 905 | | | 794 | | | 766 | | | 111 | | | 14 | | | 28 | | | 4 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | 13,528 | | | 12,676 | | | 11,708 | | | 852 | | | 7 | | | 968 | | | 8 | |
| 損失準備金 | | 917 | | | 899 | | | 743 | | | 18 | | | 2 | | | 156 | | | 21 | |
| 扣除虧損撥備後利息費用的總收入 | | 12,611 | | | 11,777 | | | 10,965 | | | 834 | | | 7 | | | 812 | | | 7 | |
| 費用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 營銷、業務發展、獎勵和卡會員服務 | | 6,241 | | | 5,853 | | | 5,311 | | | 388 | | | 7 | | | 542 | | | 10 | |
| 薪金和僱員福利及其他業務費用 | | 3,304 | | | 3,029 | | | 2,811 | | | 275 | | | 9 | | | 218 | | | 8 | |
| 總費用 | | 9,545 | | | 8,882 | | | 8,122 | | | 663 | | | 7 | | | 760 | | | 9 | |
| 税前分部收入 | | 3,066 | | | 2,895 | | | 2,843 | | | 171 | | | 6 | | | 52 | | | 2 | |
| 所得税撥備 | | 590 | | | 555 | | | 914 | | | 35 | | | 6 | | | (359) | | | (39) | |
| 分部收入 | | $ | 2,476 | | | $ | 2,340 | | | $ | 1,929 | | | $ | 136 | | | 6 | % | | $ | 411 | | | 21 | % |
| 實際税率 | | 19.2 | % | | 19.2 | % | | 32.1 | % | | | | | | | | |
GCS主要發行各種專有的公司和小型商務卡，並在全球範圍內提供支付和費用管理服務。此外，GCS還提供商業融資產品。
扣除利息支出後的總收入
非利息收入增加，主要是由於折扣收入增加，增加了6%，反映了中小型企業賬單業務的增長，以及淨信用卡費用增加，主要是由於美國小型企業白金投資組合的增長。有關計費業務績效的更多詳細信息，請參見表5、6和13。
淨利息收入增加，主要是由於平均信用卡會員貸款的增長，但部分被較高的資金成本所抵消。
損失準備金
損失準備金增加的原因是，由於投資組合持續增長，小企業投資組合的淨核銷增加，但公司投資組合的淨核銷減少部分抵消了這一影響。
費用
營銷、業務發展、獎勵和信用卡會員服務支出增加，主要是由於信用卡會員獎勵支出以及營銷和業務發展支出增加，這主要反映了消費額的增加和公司客户激勵的增加。
工資、員工福利和其他業務費用增加，主要是由於技術和其他與服務相關的成本增加，以及工資成本增加。
表13：GCS精選統計資料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| (百萬元，百分率及註明者除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | 2018年與2017年 |
專有計費業務 (十億美元) | | $ | 513.3 | | | $ | 486.2 | | | $ | 438.1 | | | 6 | % | | 11 | % |
| 有效的專有卡 | | 14.9 | | | 14.5 | | | 14.0 | | | 3 | | | 4 | |
會員卡平均消費 (美元) | | $ | 34,905 | | | $ | 34,058 | | | $ | 31,729 | | | 2 | | | 7 | |
部門總資產(十億美元)(a) | | $ | 52.8 | | | $ | 51.3 | | | $ | 48.5 | | | 3 | | | 6 | |
信用卡會員貸款(十億美元) | | $ | 14.1 | | | $ | 12.4 | | | $ | 11.1 | | | 14 | | | 12 | |
信用卡會員應收賬款(十億美元) | | $ | 34.6 | | | $ | 34.4 | | | $ | 33.1 | | | 1 | | | 4 | |
GSBS卡會員貸款：(b) | | | | | | | | | | |
貸款總額(十億美元) | | $ | 14.1 | | | $ | 12.4 | | | $ | 11.0 | | | 14 | | | 13 | |
平均貸款(十億美元) | | $ | 13.3 | | | $ | 11.7 | | | $ | 10.3 | | | 14 | % | | 14 | % |
淨核銷率-僅限本金(c) | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
淨核銷率-本金、利息和費用(c) | | 2.2 | % | | 2.0 | % | | 1.9 | % | | | | |
| 逾期30天以上，佔總數的百分比 | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | 1.2 | % | | | | |
| 平均信用卡會員貸款淨利息收益率的計算： | | | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 905 | | | $ | 794 | | | $ | 766 | | | | | |
| 排除： | | | | | | | | | | |
利息支出不屬於我們的信用卡會員貸款組合(d) | | 727 | | | 609 | | | 461 | | | | | |
不屬於我們信用卡會員貸款組合的利息收入(e) | | (221) | | | (161) | | | (114) | | | | | |
調整後淨利息收入(f) | | $ | 1,411 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,113 | | | | | |
平均信用卡會員貸款10億美元(十億美元) | | $ | 13.4 | | | $ | 11.8 | | | $ | 10.3 | | | | | |
淨利息收入除以平均信用卡會員貸款(f) | | 6.8 | % | | 6.7 | % | | 7.4 | % | | | | |
平均信用卡會員貸款的淨利息收益率(f) | | 10.5 | % | | 10.5 | % | | 10.8 | % | | | | |
| GCP卡會員應收賬款： | | | | | | | | | | |
應收賬款總額(十億美元) | | $ | 17.2 | | | $ | 17.7 | | | $ | 17.0 | | | (3) | % | | 4 | % |
過去90天以上的賬單佔總費用的百分比(g) | | 0.8 | % | | 0.7 | % | | 0.9 | % | | | | |
淨損失率（佔充電量的%）(g) | | 0.08 | % | | 0.11 | % | | 0.10 | % | | | | |
| GSBS卡會員應收賬款： | | | | | | | | | | |
應收賬款總額(十億美元) | | $ | 17.4 | | | $ | 16.7 | | | $ | 16.1 | | | 4 | % | | 4 | % |
淨核銷率-僅限本金(c) | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
淨核銷率-本金和費用(c) | | 2.1 | % | | 2.0 | % | | 1.8 | % | | | | |
| 逾期30天以上，佔總數的百分比 | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | |
(a)2019年，我們將之前記錄在經營分部中的公司間資產和負債轉移至企業及其他。前期金額已進行修訂，以符合本期呈列方式。
(b)自2017年7月1日起，GSBS貸款和相關指標反映了全球小企業服務貸款。2017年7月1日之前，由於某些系統限制，美國境外的小企業服務貸款和相關信用指標反映在GDSG中，並且對GDSG或GMS都不重要。
(c)請參閲表7腳註（b）。
(d)參見表8腳註(A)。
(e)參見表8腳註(B)。
(f)參見表8腳註(C)。
(g)請參閲表7腳註（c）。
全球商户和網絡服務
表14：GMNS選擇的收入表和其他數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬元，百分率及註明者除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 VS 2018 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 6,252 | | | $ | 6,069 | | | $ | 6,025 | | | $ | 183 | | | 3 | % | | $ | 44 | | | 1 | % |
| 利息收入 | | 28 | | | 30 | | | 42 | | | (2) | | | (7) | | | (12) | | | (29) | |
| 利息支出 | | (365) | | | (294) | | | (188) | | | (71) | | | 24 | | | (106) | | | 56 | |
| 淨利息收入 | | 393 | | | 324 | | | 230 | | | 69 | | | 21 | | | 94 | | | 41 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | 6,645 | | | 6,393 | | | 6,255 | | | 252 | | | 4 | | | 138 | | | 2 | |
| 損失準備金 | | 20 | | | 22 | | | 16 | | | (2) | | | (9) | | | 6 | | | 38 | |
| 扣除虧損撥備後利息費用的總收入 | | 6,625 | | | 6,371 | | | 6,239 | | | 254 | | | 4 | | | 132 | | | 2 | |
| 費用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 營銷、業務發展、獎勵和卡會員服務 | | 1,427 | | | 1,250 | | | 1,227 | | | 177 | | | 14 | | | 23 | | | 2 | |
| 薪金和僱員福利及其他業務費用 | | 2,050 | | | 2,277 | | | 2,367 | | | (227) | | | (10) | | | (90) | | | (4) | |
| 總費用 | | 3,477 | | | 3,527 | | | 3,594 | | | (50) | | | (1) | | | (67) | | | (2) | |
| 税前分部收入 | | 3,148 | | | 2,844 | | | 2,645 | | | 304 | | | 11 | | | 199 | | | 8 | |
| 所得税撥備 | | 736 | | | 704 | | | 857 | | | 32 | | | 5 | | | (153) | | | (18) | |
| 分部收入 | | $ | 2,412 | | | $ | 2,140 | | | $ | 1,788 | | | $ | 272 | | | 13 | | | $ | 352 | | | 20 | |
| 實際税率 | | 23.4 | % | | 24.8 | % | | 32.4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
部門總資產(十億美元)(a) | | $ | 17.5 | | | $ | 15.5 | | | $ | 19.7 | | | $ | 2.0 | | | 13 | % | | $ | (4) | | | (21) | % |
(a)2019年，我們將之前記錄在經營分部中的公司間資產和負債轉移至企業及其他。前期金額已進行修訂，以符合本期呈列方式。
GMNS運營着一個全球支付網絡，利用我們的全球綜合網絡處理和結算卡交易、收購商户並提供多渠道營銷計劃和功能、服務和數據分析。GMNS管理我們與第三方卡發行商、商户收單機構以及預付費零售商和禮品卡計劃經理的合作關係，授權美國運通品牌並擴大全球網絡的影響力。GMNS還管理某些國家/地區的忠誠度聯盟業務。
扣除利息支出後的總收入
非利息收入增加，主要是受全球計費業務增長的推動。
淨利息收入增加，反映了與內部轉讓定價相關的利息費用抵免較高，這導致GMNS因其商户應付賬款而獲得淨收益。
費用
營銷、業務開發、獎勵和信用卡會員服務支出增加，這主要是由於營銷和業務開發支出增加，反映了由於美國銷量增加以及與我們的預付費可重新加載和禮品卡項目經理的合作協議相關的付款增加了網絡發行商支出，但部分被增長計劃支出水平的下降所抵消。
薪金、員工福利及其他營運開支下降，部分原因是技術及其他與服務有關的成本下降，以及涉及我們的預付充值卡及禮品卡業務的交易上年度虧損。.
公司和其他
公司職能和某些其他業務包括在公司和其他中。
2019年和2018年，公司及其他淨虧損分別為14億美元和6億美元。與2018年相比，2019年淨虧損增加的主要原因是離散税收優惠減少、某些股權投資的未實現收益減少以及重組費用增加。
綜合資本資源和流動性
我們的資產負債表管理目標是保持：
•堅實而靈活的股權資本狀況；
•廣泛、深入和多樣化的資金來源，為我們的資產融資和滿足運營需求；以及
•流動性計劃，使我們能夠在至少12個月的時間內持續滿足預期的未來融資義務和業務需求，如果我們無法在經濟狀況大幅疲軟的情況下繼續根據我們的傳統融資計劃籌集新資金。
資本戰略
我們的目標是保留通過盈利和其他來源產生的足夠資本水平，以保持堅實的股本基礎，並提供靈活性以支持未來的業務增長。我們相信，分配給成長型企業的資本，其經風險調整後的股本回報率超過我們的成本，將產生股東價值。
我們綜合資本狀況的水平和構成是通過我們的內部資本充足率評估過程確定的，該過程考慮了我們的業務活動，以及市場條件和信用評級機構、監管機構和股東等的要求或預期。我們的綜合資本狀況也受到附屬資本要求的影響。作為一家銀行控股公司，我們還受到美國聯邦銀行機構管理的監管要求的約束。美聯儲制定了具體的資本充足率指導方針，涉及對資產、負債和某些表外項目的量化衡量。
我們使用巴塞爾III資本定義和巴塞爾III計算風險加權資產的標準化方法來報告我們的資本比率。自2019年1月1日起，巴塞爾III最低要求和資本節約緩衝已全面分階段實施。
作為一家第四類公司，我們不再受巴塞爾協議III高級方法資本要求的約束。請參閲第一部分第一項下的“金融監管改革”。有關更多詳細信息，請參閲《業務-監督與監管》。
下表顯示了我們的監管風險資本比率和槓桿率，以及我們重要的銀行子公司美國運通國民銀行(AENB)截至2019年12月31日的資本比率和槓桿率。
表15：基於風險的監管資本和槓桿率
| | | | | | | | | | | | | | |
| | *巴塞爾協議III最低要求 | | 截至2019年12月31日的比率 |
| 基於風險的資本 | | | | |
| 普通股一級股權 | | 7.0 | % | | |
| 美國運通公司 | | | | 10.7 | % |
| 美國運通國民銀行 | | | | 13.4 | |
| 第1層 | | 8.5 | | | |
| 美國運通公司 | | | | 11.6 | |
| 美國運通國民銀行 | | | | 13.4 | |
| 總計 | | 10.5 | | | |
| 美國運通公司 | | | | 13.2 | |
| 美國運通國民銀行 | | | | 15.4 | |
| 第1級槓桿 | | 4.0 | | | |
| 美國運通公司 | | | | 10.2 | |
| 美國運通國民銀行 | | | | 11.1 | |
| 補充槓桿率 | | 3.0 | % | | |
| 美國運通公司 | | | | 8.8 | |
| 美國運通國民銀行 | | | | 9.3 | % |
表16：監管基於風險的資本組成部分和風險加權資產
| | | | | |
美國運通公司 (單位：十億美元) | 2019年12月31日 |
| 基於風險的資本 | |
| 普通股一級股權 | $ | 18.1 | |
| 第1級資本 | 19.6 | |
第2級資本 | 2.6 | |
| 總資本 | 22.2 | |
| |
| 風險加權資產 | 168.5 | |
| 用於計算第1級槓桿率的平均總資產 | 192.3 | |
| 計算補充槓桿率的總槓桿敞口 | $ | 224.0 | |
我們尋求將資本水平和比率維持在高於最低監管要求的水平，特別是在美國運通普通股一級風險資本比率的10%至11%的目標範圍內，並以成本效益的方式為此類資本融資。未能維持美國運通或AENB的最低資本水平可能會影響我們作為金融控股公司的地位，並導致監管美國運通或AENB的監管機構採取可能限制我們業務運營的行動。
我們股權資本的主要來源一直是淨收益的產生。通過淨收入和其他來源產生的資本，如員工行使股票期權，用於維持強勁的資產負債表，支持資產增長和進行收購，剩餘資金可通過股息和股票回購分配給股東。
我們保持一定的靈活性，在適當的情況下在我們的業務之間轉移資本。例如，考慮到債務評級和監管要求，我們可能會向子公司注入額外資本，以將資本維持在目標水平。這些注資金額可能會影響美國運通母公司層面的資本狀況和流動性水平。
以下是我們的監管風險資本比率和槓桿率的定義，它們是根據標準監管指導計算的：
風險加權資產-根據美聯儲為符合資本充足率指導方針而使用的公式，對資產進行風險加權。表內和表外項目根據風險進行加權，表外項目使用風險轉換系數轉換為資產負債表等價物，然後分配風險調整權重。表外風險敞口只佔總風險加權資產的最小部分。
普通股一級風險資本比率-計算為普通股一級資本(CET1)，除以風險加權資產。CET1是普通股股東權益的總和，根據不符合條件的商譽和無形資產、某些遞延税項以及某些其他全面收益項目進行調整，如下所示：證券未實現淨收益/虧損、外幣換算調整和未實現養老金淨額以及其他退休後收益/虧損，所有這些都是税後淨額。
基於風險的第一級資本比率-計算方法為一級資本除以風險加權資產。一級資本是CET1、我們的永久優先股和合並子公司中的第三方非控股權益的總和，根據保險子公司持有的資本進行調整。一級風險資本比率的最低要求比CET1風險資本比率的最低要求高1.5%。我們有16億美元的已發行優先股，以幫助滿足超過普通股要求的部分一級資本要求。
基於風險的總資本比率-計算方法為一級資本和二級資本之和除以風險加權資產。二級資本是貸款和應收損失準備金(不超過風險加權資產的1.25%)、不包括在一級資本中的少數股權和4.8億美元的合格次級票據的總和，經保險子公司持有的資本調整後。4.8億美元的合格次級債券反映了2014年12月發行的6億美元次級債券的二級資本信用減少了20%，即1.2億美元。
第1級槓桿率-通過將一級資本除以我們最近一個季度的平均總合並資產來計算。
補充槓桿率-根據巴塞爾協議III，計算方法是將一級資本除以總槓桿敞口。總槓桿敞口反映平均總合並資產，包括一級資本扣除、平均表外衍生品敞口、根據轉售協議購買的平均證券，以及有條件和無條件可取消的未提取承諾的平均信貸等價物。
2018年12月，聯邦銀行業監管機構發佈了一項最終規則，根據2020年1月1日生效的金融工具信貸損失確認新會計指導意見，對採用CECL模式時的不利監管資本影響提供了可選的三年分階段期限。我們計劃在2023年1月1日之前，以每年25%的速度逐步引入採用CECL的監管資本影響。美聯儲還發布了一份聲明，表示計劃在2021年的壓力測試周期內，維持目前在監管壓力測試中計算貸款信用損失準備金的框架。有關CECL的更多信息，請參閲“合併財務報表”附註1。
股份回購和分紅
我們通過分紅和股票回購將資本返還給普通股股東。股票回購減少了已發行的普通股，並抵消了作為員工薪酬計劃一部分的新股的發行。
在截至2019年12月31日的年度內，我們以普通股股息14億美元和股票回購46億美元的形式向股東返還了59億美元。我們在2019年以115.50美元的平均價格回購了4,000萬股普通股。這些股息和股份回購金額合計約佔年內所產生資本總額的87%。
此外，在截至2019年12月31日的年度內，我們已就未發行的非累積永久優先股支付了8,100萬美元的股息。有關我們優先股的更多信息，請參閲《合併財務報表》的附註16。
籌資戰略
我們的主要資金目標是保持廣泛和多樣化的資金來源，使我們能夠履行我們即將到期的債務，以成本效益的方式為我們全球業務當前和未來的資產增長提供資金，以及保持強勁的流動性狀況。除其他因素外，按工具類型、期限和投資者基礎劃分的資金來源的多樣性，進一步避免了任何一種類型的工具、期限或投資者受到幹擾的影響。我們在任何時期的資金組合都將尋求實現成本效益，同時保持多元化來源和實現我們的流動性目標。雖然我們尋求通過保持無擔保債務、資產證券化和存款的規模和相關性來實現資金來源的多元化，但我們目前預計，隨着時間的推移，個人儲蓄計劃等直接存款將在我們的資金中佔據更大比例。我們的籌資戰略和活動已納入我們的資產負債管理活動。我們有一個涵蓋美國運通公司和我們所有子公司的融資政策。
我們的全球專有髮卡業務在國內和國際信用卡會員借貸和應收賬款活動中產生了大量資產。我們的融資需求在很大程度上是由於我們的專有髮卡業務，以及維持流動性狀況以滿足監管要求和支持我們的所有業務活動，如商家支付。我們通常在卡會員報銷之前向商家支付卡交易費用，因此在卡會員貸款和應收賬款未償還期間為商家付款提供資金。我們還有與一般企業用途相關的額外融資需求。我們滿足這些融資需求的融資計劃反過來又受到我們的流動性狀況、業務資產增長的規模和組合、資金來源的選擇以及我們即將到期的債務等因素的推動。
為計劃和活動提供資金
我們通過各種來源滿足我們的資金需求，包括直接和第三方分佈式存款和債務工具，如優先無擔保債務、資產證券化、通過擔保借款安排借款和承諾的銀行信貸安排。
截至12月31日，我們有以下未償合併債務和客户存款：
表17：合併債務和客户押金摘要
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十億美元) | | 2019 | | 2018 |
| 短期借款 | | $ | 6.4 | | | $ | 3.1 | |
| 長期債務 | | 57.8 | | | 58.4 | |
| 債務總額 | | 64.2 | | | 61.5 | |
| 客户存款 | | 73.3 | | | 70.0 | |
| 債務總額和客户存款總額 | | $ | 137.5 | | | $ | 131.5 | |
我們可能會根據該等債務證券的選擇性贖回條款，在原合同到期日前31天內不時贖回某些債務證券。
我們的2020年全年融資計劃包括約零至30億美元的無擔保定期債務發行以及約70億至100億美元的有擔保定期債務發行等來源。我們的年度融資計劃可能會因各種風險和不確定性而有所不同，例如未來業務增長、全球經濟、政治和其他事件對市場容量的影響、對我們提供的證券的需求、監管變化、證券化和出售應收賬款的能力以及之前在證券化交易中出售的應收賬款的表現。其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。
我們的股權資本和融資策略旨在維持來自主要信用評級機構的適當和穩定的無擔保債務評級，這些機構包括穆迪投資者服務公司(Moody‘s)、標準普爾公司(Standard&Poor’s)和惠譽評級公司(Fitch Ratings)。這些評級有助於支持我們獲得具有成本效益的無擔保融資，作為我們整體融資戰略的一部分。我們的資產證券化活動是單獨評級的。
表18：無擔保債務評級
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用機構 | | 美國運通實體 | | 短期評級 | | 長期評級 | | 展望 |
| 惠譽 | | 所有評級實體 | | F1 | | A | | 穩定 |
| 穆迪 | | 美國運通旅行相關服務公司。 | | 不適用 | | A2 | | 穩定 |
| 穆迪 | | 美國運通信貸公司 | | 素數-1 | | A2 | | 穩定 |
| 穆迪 | | 美國運通國民銀行 | | 素數-1 | | A3 | | 穩定 |
| 穆迪 | | 美國運通公司 | | 不適用 | | A3 | | 穩定 |
| 標普(S&P) | | 美國運通旅行相關服務公司。 | | 不適用 | | A- | | 穩定 |
| 標普(S&P) | | 美國運通信貸公司和美國運通國家銀行 | | A-2 | | A- | | 穩定 |
| 標普(S&P) | | 美國運通公司 | | A-2 | | BBB+ | | 穩定 |
對我們的無擔保債務或資產證券化計劃證券評級的下調可能會導致更高的融資成本，以及與我們未使用的信用額度下的借款相關的更高費用。信用評級的下降也可能降低我們在無擔保債務和資產證券化資本市場的借款能力。我們認為，我們的資金組合，包括聯邦存款保險公司(FDIC)承保的美國零售存款佔總資金的比例，應該會減少信用評級下調對我們融資能力和成本的影響。
短期融資計劃
短期借款，如商業票據，被定義為任何原始期限為12個月或更短的債務，以及銀行的有息透支。我們的短期融資計劃主要用於為營運資金需求提供資金，例如管理應收賬款餘額的季節性變化。未來發行的短期貸款數額將取決於我們的融資策略、我們的需求和市場狀況。 截至2019年12月31日，我們有30億美元的未償還商業票據，2019年我們平均有3億美元的未償還商業票據。有關這些借款的進一步説明，請參閲“合併財務報表”附註8。
存款計劃
我們在我們的美國銀行子公司AENB內提供存款。這些基金目前通過FDIC為每個賬户持有人提供高達25萬美元的保險。我們獲得存款資金和提供有競爭力的利率的能力取決於AENB的資本水平。我們通過AENB推出了個人儲蓄計劃，這是我們主要的存款產品渠道。直接零售計劃使FDIC保險的存單(CD)和高收益儲蓄賬户產品直接提供給消費者。 我們還根據需要通過第三方分銷渠道籌集存款，以滿足我們的總體融資目標。截至2019年12月31日，我們擁有733億美元的客户存款。有關這些存款的進一步説明，請參閲“綜合財務報表”附註7。
長期債務和資產證券化計劃
截至2019年12月31日，我們有578億美元的長期債務未償。2019年，我們及其子公司發行了117億美元的無擔保債務和資產支持證券，期限從2年到7年不等。有關這些借款的進一步説明，請參閲“合併財務報表”附註8。
我們定期將信用卡業務產生的信用卡會員貸款和應收賬款證券化，因為證券化市場為我們提供了具有成本效益的資金。信用卡會員貸款和應收賬款的證券化是通過將這些資產轉移到信託基金來完成的，信託基金又向第三方投資者發行以轉讓資產為抵押的證券。發行所得款項將透過我們的全資附屬公司分配予我們，作為轉讓資產的代價。有關我們資產證券化的進一步説明，請參閲“綜合財務報表”附註5。
2020年2月1日，我們從美國運通發行信託II(Charge Trust)中取消了美國消費者和小企業卡會員應收賬款，並基本上取而代之的是美國公司卡會員應收賬款。
我們2019年的長期債務和資產證券化發行情況如下：
表19：債務發行情況
| | | | | | | | |
| (十億美元) | | 2019 |
| 美國運通公司： | | |
| 固定利率優先票據（加權平均票息2.92%） | | $ | 5.6 | |
| 浮動利率優先票據（3個月LIBOR加62個基點） | | 0.9 | |
| 美國運通信貸賬户總信託： | | |
| 固定利率A類憑證（加權平均票息2.55%） | | 4.2 | |
| 固定利率B類證書（加權平均票息2.75%） | | 0.2 | |
| 浮動利率A類憑證（1個月LIBOR加24個基點） | | 0.8 | |
| | |
| 總計 | | $ | 11.7 | |
流動性管理
我們的流動性目標是保持獲得一套多樣化的表內和表外流動性來源。我們尋求維持足夠的流動資金來源，以滿足我們預期的未來財務義務和至少12個月的業務流動資金需求，以防我們在經濟狀況大幅疲軟期間無法根據我們的常規融資計劃籌集新資金。
我們的流動性管理策略包括多項要素，包括但不限於：
•保持資金來源多樣化(更多詳情請參閲“籌資戰略”部分)；
•維持無負擔流動資產和資產負債表外流動資金來源;
•預測各種經濟和市場情景下的現金流入和流出;
•為流動性風險管理制定明確的目標，包括遵守監管要求;以及
•將流動性風險管理酌情納入我們的資本充足率框架。
我們尋求保持對各種表內和表外流動性來源的訪問，包括現金和其他流動資產、承諾的銀行信貸安排和擔保借款安排。通過我們的美國銀行子公司AENB，我們還持有符合條件的抵押品，可在美聯儲的貼現窗口使用。
我們維持的流動性資源的數量和類型可能會隨着時間的推移而變化，這取決於多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法要求的壓力情景的結果，以及我們的流動性風險政策要求的額外壓力情景。這些壓力情景具有鮮明的特點，受現金流假設、時間範圍和合格流動性來源等因素的影響而不同。根據我們的流動性風險政策，情景包括全市場範圍的、特定於公司的和綜合的流動性壓力。在決定我們維持的流動資金數量和類型時，我們會考慮其他因素，例如經濟和金融市場狀況、業務運營的季節性、我們業務的增長、潛在的收購或處置、替代流動資金來源的成本和可用性以及信用評級機構的指導方針和要求。
我們從流動性資源中獲得的投資收入低於這些餘額資金來源的利息費用。維持這些資源的未來淨利息成本水平可能很高，因為它取決於我們維持的流動性資源數量以及我們為這些資金提供資金的成本與其投資收益率之間的差異。
證券化借款能力
截至2019年12月31日，我們維持了我們承諾的、循環的、有擔保的借款工具，到期日為2022年7月15日，這使我們有權出售Charge Trust發行的面值高達30億美元的合格AAA票據。我們還維持了我們承諾的、循環的、有擔保的借款工具，到期日為2022年9月15日，這使我們有權出售來自美國運通信貸賬户總信託(The Lending Trust)的高達20億美元面值的合格AAA證書。這兩個設施都是在正常業務過程中使用，以滿足營運資金需求，以及進一步增加我們的應急資金資源。截至2019年12月31日，充值信託安排或借貸信託安排未提取任何款項。
美聯儲貼現窗口
作為一家有保險的存款機構，AENB可以向舊金山聯邦儲備銀行借款，但須受其可能質押的合格抵押品金額的限制。美聯儲表示，信用卡和信用卡應收賬款都是通過貼現窗口進行的擔保借款的一種合格抵押品。具體資產是否將被視為合格抵押品，以及可能以抵押品為抵押的借款金額，仍由美聯儲自行決定。
截至2019年12月31日，我們在美國的信用卡貸款和借記卡應收賬款約為766億美元，可以通過我們的證券化信託隨着時間的推移出售或質押以換取有擔保的借款，以提供進一步的流動性，每種情況都取決於適用的市場條件和資格標準。
承諾銀行信貸
除了上述有擔保的借貸安排外，截至2019年12月31日，我們維持了35億美元的承諾銀團信貸安排，到期日為2022年10月15日。這一信貸額度的提供取決於我們遵守某些財務契約，主要是美國運通信貸公司(Credco)維持一定的綜合收益和固定費用與固定費用的比率。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們遵守了每一項公約。截至2019年12月31日，沒有從承諾的信貸安排中提取任何金額。我們可能會在正常業務過程中不時使用該融資機制，為營運資金需求提供資金。這項貸款的任何未提取部分都可以作為未償還商業票據金額的後盾。
我們承諾的銀行信貸安排不包含重大不利變化條款，否則可能會排除信貸安排下的借款，也不依賴於我們的信用評級。
現金流
下表總結了我們的現金流活動，隨後討論了影響運營、投資和融資現金流的主要驅動因素。
表20：現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (十億美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 提供的現金總額(用於)： | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | 13.6 | | | $ | 8.9 | | | $ | 13.5 | |
| 投資活動 | | (16.7) | | | (19.6) | | | (18.2) | |
| 融資活動 | | (0.5) | | | 5.1 | | | 12.2 | |
| 外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | $ | (3.4) | | | $ | (5.5) | | | $ | 7.8 | |
經營活動的現金流
我們來自經營活動的現金流量主要包括經以下因素調整的淨收入：(I)包括在淨收入中的非現金項目，如虧損、折舊和攤銷準備、遞延税金和基於股票的薪酬，以及(Ii)營業資產和負債餘額的變化，由於支付金額和時間的不同，這些變化在正常業務過程中可能會有很大差異。
經營活動提供的淨現金增加主要是由應付賬款和其他負債的支付金額和時間推動的。
投資活動產生的現金流
我們來自投資活動的現金流主要包括卡會員應收賬款和貸款的變化，以及我們可供出售投資證券組合的變化。
投資活動使用的淨現金減少主要是由於卡會員應收賬款和貸款增長放緩，但投資證券組合淨增加幅度較大，部分抵消了這一減少。
融資活動產生的現金流
我們來自融資活動的現金流主要包括客户存款、長期債務和短期借款的變化，以及股息支付和股票回購。
融資活動使用的淨現金增加主要是由於股票回購水平較高和客户存款增長較低。
表外安排和合同義務
我們已經確定了表內和表外交易、安排、義務和其他關係，這些交易、安排、義務和其他關係可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、經營業績或流動性和資本資源產生重大的當前或未來影響。
合同義務
下表列出了代表我們合同承諾的未來義務的交易。購買義務包括我們購買可執行且具有法律約束力的商品和服務的協議，並規定了重要條款，包括：固定或最低購買數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。
表21：按年份列出的未來承諾義務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按年度分列的應付款(a) | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 2025年及其後 | | 總計 |
| 長期債務 | | $ | 15,615 | | | $ | 25,898 | | | $ | 12,050 | | | $ | 4,883 | | | $ | 58,446 | |
| 存單 | | 4,632 | | | 4,687 | | | 625 | | | — | | | 9,944 | |
長期債務的利息支付(b) | | 1,426 | | | 1,844 | | | 743 | | | 1,246 | | | 5,259 | |
| 租賃義務 | | 134 | | | 214 | | | 166 | | | 842 | | | 1,356 | |
視為匯回税(c) | | — | | | — | | | 263 | | | 749 | | | 1,012 | |
購買義務(d) | | 269 | | | 188 | | | 33 | | | — | | | 490 | |
其他長期負債(E)(F) | | 217 | | | 101 | | | 3 | | | 20 | | | 341 | |
| 總計 | | 22,293 | | | 32,932 | | | 13,883 | | | 7,740 | | | 76,848 | |
(a)上表不包括與所得税不確定性有關的大約7億美元的準備金，因為固有的複雜性和目前在多個司法管轄區開放審查的納税年數不允許對一系列年份進行合理的付款估計(如果有的話)。有關更多信息，請參閲“合併財務報表”附註20。
(b)估計利息支付使用截至2019年12月31日的實際利率計算，幷包括現有利率互換的影響。實際現金流可能與預計付款不同。
(c)代表《税法》規定的為某些外國子公司的未匯回收入和利潤支付一次性過渡税的剩餘義務。2019年，美國國税局將我們前一年的美國聯邦所得税申報單多付了一部分剩餘債務。
(d)購買債務金額是指根據截至2019年12月31日生效的合同，按適用期間計算的提前終止費或不可取消的最低合同債務。
(e)截至2019年12月31日，美國運通退休計劃沒有最低繳費要求，目前也沒有計劃繳費。對於美國運通退休恢復計劃和非美國固定收益養老金和退休後福利計劃，2020年的繳費預計約為4500萬美元，這一金額已包括在其他長期負債中。固定福利養卹金和退休後福利計劃下共計5.95億美元的剩餘債務沒有列入上表，因為這種債務的時間無法確定。此外，其他長期負債不包括89億美元的會員獎勵負債，這不被視為長期負債，因為信譽良好的信用卡會員可以不受限制地立即兑換積分，而且積分兑換的時間無法確定。
(f)截至2019年12月31日，我們已承諾提供與某些税收抵免投資相關的資金，從而導致2.11億美元的無資金支持的承諾包括在其他長期負債中。除這一數額外，還有7800萬美元的合同表外債務沒有列入上表，因為這種債務的時間無法確定。有關更多信息，請參閲“合併財務報表”附註6。
除了表21中提到的合同義務外，我們還有與某些聯合品牌合作伙伴協議相關的財務承諾，根據這些協議，我們必須在協議有效期內支付一定水平的最低付款，一般從五年到十年不等。此類承諾旨在通過我們向此類聯合品牌合作伙伴支付的款項來履行，主要基於信用卡會員在其聯合品牌卡上的支出和賺取獎勵，以及我們獲得新的信用卡會員。如果這些支付不能完全滿足承諾，我們將向聯合品牌合作伙伴支付高達承諾金額的款項，以換取等值的獎勵積分。截至2019年12月31日，我們有50億美元的此類承諾未償還，也有某些聯合品牌安排包括基於變量的承諾，其價值尚不能確定，因此金額無法量化。
我們也有表外安排，包括擔保、賠償和某些其他表外安排。
擔保
截至2019年12月31日，我們獲得的擔保和賠償總額約為10億美元，主要與房地產和正常業務過程中的業務處置有關。有關我們的擔保的進一步討論，請參閲“綜合財務報表”附註15。
某些其他表外安排
截至2019年12月31日，作為既定貸款產品協議的一部分，我們有大約3060億美元的未使用信貸可供信用卡會員使用。信用卡會員可使用的未使用信用總額並不代表潛在的未來現金需求，因為這一未使用信用的很大一部分很可能不會被提取。我們的簽帳卡產品一般沒有預先設定的消費限額，因此不會反映在信用卡會員可使用的未使用信用卡中。
我們提供信用卡會員保護計劃，涵蓋與購買產品相關的損失。與這些計劃相關的最大潛在責任是年度賬單業務中根據適用法律和相關客户協議可能引發及時和有效爭議的部分。然而，根據歷史經驗，我們認為這一總額不能代表我們實際的潛在損失敞口。潛在風險的實際金額無法量化，因為可能包括或導致這些計劃下索賠的賬單業務量無法充分估計。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內，與這些保護計劃相關的虧損並不重要。
有關我們其他表外安排的討論，請參閲“綜合財務報表”附註6及附註12。
風險管理
治理
我們使用全面的企業風險管理(ERM)計劃來識別、彙總、監控和管理風險。該計劃還定義了我們的風險偏好、治理、文化和能力。ERM計劃的實施和執行由我們的首席風險官領導。
風險管理由我們的董事會通過三個董事會委員會進行監督：風險委員會、審計和合規委員會以及薪酬和福利委員會。每個委員會完全由獨立董事組成，並就其委員會審議的事項定期向全體董事會提交報告。這些委員會定期與我們的首席風險官、首席合規與道德官、首席審計長和其他高級管理層舉行私下會議，就我們的風險管理流程、控制、人才和能力進行討論。董事會監督“頂層基調”，即我們的風險文化，並監督新出現的風險和戰略風險。
我們董事會的風險委員會負責監督整個企業的風險管理框架、流程和方法。風險委員會批准我們的ERM政策。機構風險管理政策管理風險治理、風險監督和風險偏好，包括個人信用風險、機構信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險、合規風險、模型風險、資產/負債風險、戰略和業務風險以及外國風險。風險偏好定義了授權的風險限額，以將風險敞口控制在我們的風險承受能力和風險承受能力範圍內，包括強調的前瞻性情景。此外，它確立了總體和每種風險類型的風險承擔原則，並得到了監測限額、升級觸發因素和評估控制方案的全面系統的支持。
風險委員會審查並同意首席風險官的任命、更換、業績和薪酬，並定期收到首席風險官關於主要風險、交易和風險敞口的最新情況。
風險委員會對照風險偏好框架中規定的容忍度審查我們的風險概況，包括重大風險敞口、我們投資組合中的風險趨勢和主要風險集中。
風險委員會還監督我們遵守巴塞爾資本和流動性標準、我們的內部資本充足率評估流程，包括提交的全面資本分析和審查(CCAR)，以及解決方案規劃。
我們董事會的審計和合規委員會審查和批准合規政策，其中包括我們的合規風險容忍度聲明。此外，審計和合規委員會還審查我們的全公司合規風險管理計劃的有效性。更廣泛地説，該委員會負責協助董事會履行有關我們的財務報表和財務報告程序的完整性、內部和外部審計(包括獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性、我們的內部審計服務職能的表現)以及我們的內部審計控制系統的完整性的監督責任。
審計和合規委員會負責監督我們的內部審計小組。審計與合規委員會審查並同意首席審計總裁的任命、更換、業績和薪酬，並批准內部審計的年度審計計劃、章程、政策和預算。審計和合規委員會還定期收到關於審計計劃的狀態和結果的最新情況，包括內部審計發佈的重要報告和我們糾正行動的情況。
我們董事會的薪酬和福利委員會與首席風險官合作，確保我們的整體薪酬計劃以及那些涵蓋我們承擔風險的員工的計劃，適當地平衡風險與業務激勵，以及如何在不承擔輕率或過度風險的情況下實現業務業績。我們的首席風險官積極參與制定目標。我們的首席風險官還審查每個業務部門的當前和前瞻性風險概況，併為業績評估提供意見。首席風險幹事會見報酬和福利委員會，並證明是否在沒有冒輕率風險的情況下實現了業績目標和結果。薪酬和福利委員會使用風險平衡的激勵性薪酬框架來決定我們的獎金池和高級管理人員的薪酬。
有幾個內部管理委員會，包括由我們的首席風險官擔任主席的全企業風險管理委員會(ERMC)。ERMC是監督全公司所有風險的最高級別管理委員會，負責風險治理、風險監督和風險偏好。它維護企業範圍的風險偏好框架，並監控對其中定義的限制和上報的遵守情況。ERMC監督全公司風險政策的實施。ERMC審查關鍵風險暴露、趨勢和集中、重大合規事項，並就監測、控制和報告重大風險的步驟提供指導。
按照企業風險管理政策的定義，我們遵循風險管理的“三道防線”。第一道防線由直接發起冒險的職能部門和管理委員會組成。業務部門總裁、我們的首席信貸官、首席市場風險官和職能風險官是第一道防線的一部分。第二條線包括監督第一條線的冒險活動的獨立職能。企業一級和受監管實體內部的首席風險幹事、首席合規和道德操守幹事、首席業務風險幹事和某些控制小組是第二道防線的一部分。全球風險監督團隊監督一線團隊部署的政策、戰略、框架、模型、流程和能力，並就第一道防線如何管理風險提供挑戰和獨立評估。此外，由我們的首席財務官擔任主席的資產負債委員會負責管理市場、流動性和資產/負債風險、資本和解決方案規劃。
我們的內部審計小組構成了第三道防線，並對第一道和第二道防線提供獨立評估和有效挑戰。
信貸風險管理流程
信用風險被定義為因債務人或交易對手違約或交易對手或證券的信用質量變化而造成的損失。我們的信用風險分為兩大類：個人和機構。每個機構都有不同的風險管理能力、戰略和工具。產生重大個人或機構信用風險敞口的業務部門由專門的風險管理團隊提供支持，每個團隊由一名首席信貸官領導。
個人信用風險
個人信用風險來自消費者和小企業的簽帳卡、信用卡和定期貸款。這些投資組合包括來自不同地理位置、不同行業和不同淨值水平的數百萬客户。我們受益於高-
我們客户的質量狀況，這是由我們的品牌、優質的客户服務、產品功能和風險管理能力推動的，這些能力涵蓋承保、客户管理和收款。這些投資組合中的風險通常與廣泛的經濟趨勢相關，如失業率和國內生產總值(GDP)增長。
業務部門負責人及其首席信貸官帶頭管理信用風險流程。這些首席信貸官由個人信用風險委員會(ICRC)指導，該委員會負責實施和執行個人信用風險管理政策。紅十字委員會確保遵守ERMC準則和程序，並酌情向ERMC報告。個人信用風險管理政策進一步得到下屬政策和操作手冊的支持，這些政策和操作手冊涵蓋信貸擴展的決策邏輯和流程，包括探礦、新賬户審批、銷售點授權、信貸額度管理和催收。附屬風險政策和操作手冊旨在確保一致地應用風險管理原則以及標準化的資產質量和損失確認報告。
信用風險管理由複雜的專有評分和決策模型提供支持，這些模型使用有關潛在客户和客户的最新信息，例如支出和付款歷史以及來自信用局的數據。我們為客户互動開發了數據驅動的經濟決策邏輯，以更好地為客户服務。
機構信用風險
機構信用風險主要發生在我們的GCS、GMS和GNS業務以及投資和流動性管理活動中。與個人信用風險不同，機構信用風險具有損失頻率較低但嚴重程度較高的特點。它既受到一般經濟狀況的影響，也受到特定客户事件的影響。考慮到機構投資組合很少發生虧損事件，在任何一年或幾年內沒有出現重大虧損並不一定代表機構投資組合的風險水平。
與個人信用風險類似，承擔機構信用風險的業務單位由首席信貸官提供支持。這些官員由機構風險管理委員會(IRMC)指導，該委員會負責機構信用風險管理政策的實施和執行，並向具有重大機構信用風險敞口的每個業務部門的信用官員提供指導。該委員會與業務部門首席信貸官一起，在核心風險能力方面做出投資決策，確保適當實施風險緩解的承保標準和合同權利，監測風險敞口，並確定風險緩解行動。風險管理委員會正式審查大型機構風險敞口，以確保遵守風險管理委員會的準則和程序，並酌情將這些準則和程序上報給風險管理委員會。與此同時，IRMC為業務部門風險管理團隊提供指導，以優化風險調整後的資本回報。一個集中的風險評級單位為我們的機構債務人提供風險評估。
對航空業和旅遊業的風險敞口
我們與航空公司有多個重要的聯合品牌、獎勵、商家接受和企業支付安排。ERM計劃通過對全球航空公司和更廣泛的旅遊業(包括郵輪公司、旅行社和旅遊運營商)的全面業務分析，評估我們的航空合作伙伴和整個公司的整體航空戰略構成的風險。我們最大的航空公司合作伙伴是達美航空，這種關係包括獨家聯合品牌信用卡合作和其他安排，包括會員獎勵兑換、商家接受、旅行和公司付款。看見我們面臨着合作伙伴關係的激烈競爭，這可能會導致這些安排的損失或重新談判，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響和與業務夥伴的安排是我們業務的重要組成部分。我們面臨與業務夥伴相關的風險，包括聲譽問題、業務放緩、破產、清算、重組和合並，以及可能的向合作伙伴付款的義務。有關更多信息，請參見“風險因素”一節。
債務敞口
作為我們持續風險管理過程的一部分，我們監控我們對主權和非主權客户和交易對手的財務敞口，並按地理區域以及經濟部門和行業衡量和管理風險集中度。監測的一個主要重點領域是由於經濟和財政狀況疲軟而導致的信用惡化。我們根據市場對主權債務風險的評估以及我們對經濟和金融前景的評估對國家進行評估，並密切監測那些被視為高風險的國家。截至2019年12月31日，我們認為我們對那些被認為高風險的國家的政府實體、金融機構和公司的總信貸敞口無論是單獨還是整體都不是實質性的。
操作風險管理流程
我們將運營風險定義為由於不充分或失敗的流程、人員或信息系統或外部環境，包括未能遵守法律法規以及與第三方關係的影響而無法實現業務目標的風險。運營風險是所有業務活動中固有的，可能會通過直接或間接的財務損失、品牌損害、客户不滿或法律和監管處罰來影響組織。
為了適當地衡量和管理操作風險，我們實施了一個全面的操作風險框架，該框架在風險委員會批准的操作風險管理政策中定義。業務風險管理委員會(ORMC)由首席業務風險官擔任主席，就有效的風險評估和控制與所有控制小組進行協調，並監督業務單位和工作人員小組中的卓越業務團隊的預防、應對和緩解工作。
我們使用操作風險框架來識別、衡量、監控和報告固有的和新出現的操作風險。這一框架由ORMC監督，包括(A)業務風險事件捕獲，(B)協調問題管理和加強控制的項目辦公室，(C)關鍵風險指標，以及(D)流程和實體一級的風險評估。
該框架要求對運營風險事件進行評估，以確定根本原因、對客户和/或我們的影響，並解決計劃責任以糾正任何缺陷、補救客户，並加強控制和測試以緩解未來的問題。從運營、財務、品牌、監管合規和法律角度評估影響。
信息與網絡安全
我們實施了信息安全計劃和運營模式，旨在保護信息和信息系統的機密性、完整性和可用性，使其免受未經授權的訪問、使用、披露、破壞、修改或破壞。
我們的信息安全計劃和運行模式基於美國國家標準與技術研究院網絡安全共同標準框架，該框架包括旨在識別、保護、檢測、響應信息和網絡安全事件並從中恢復的控制措施。該框架定義了嵌入我們的流程和技術中的風險和相關控制。這些控制由主題專家和具有我們集成的網絡檢測、響應和恢復能力的安全運營中心相結合進行測量和監控。
我們的信息安全風險管理委員會由首席信息安全官擔任主席，是ORMC的一個小組委員會，為我們的信息安全風險管理計劃提供治理。信息安全和技術監督小組為信息、網絡安全和技術風險管理計劃提供獨立的挑戰和評估。
看見重大信息或網絡安全事件或欺詐活動增加可能會導致我們的品牌聲譽受損，以及重大的法律、監管和財務風險敞口，並可能減少我們的信用卡和信用卡的使用和接受程度。有關更多信息，請參見“風險因素”一節。
隱私和數據治理
我們的隱私框架和運營模式遵循類似的結構。我們的隱私風險管理委員會由首席隱私官擔任主席，是ORMC的一個小組委員會，為我們的隱私計劃提供監督和治理。該委員會負責管理個人數據的收集、通知、使用、共享、傳輸、保密和保留。
我們的企業數據治理框架和政策定義了關鍵流程中使用的數據的治理要求。
合規風險管理流程
我們將合規風險定義為由於不遵守適用的法律、法規、規則或行為標準而導致的法律或聲譽損害、罰款、罰款和支付損害賠償或其他形式制裁的風險。
我們將有效降低合規風險的能力視為我們業務模式的一個重要方面。我們的全球合規和道德組織負責建立和維護我們的全公司合規風險管理計劃。根據這一計劃，我們尋求通過評估、控制、監控、衡量和報告我們面臨的法律和監管風險來管理和緩解合規風險。合規風險管理委員會(CRMC)由首席合規和道德官擔任主席，負責識別、評估、管理和上報合規風險。CRMC直接向ERMC和審計與合規委員會報告。
我們有一個全面的反洗錢計劃，監測可疑活動並向適當的政府當局報告。作為該計劃的一部分，全球風險監督小組對反洗錢小組使用的規則進行獨立的風險評估。此外，內部審計組還審查與法規指導一致的做法的流程。
聲譽風險管理流程
我們將聲譽風險定義為利益相關者對我們的產品、服務、客户和合作夥伴關係、業務活動和政策、管理和工作場所文化的負面反應，或我們對意外事件的反應可能導致持續的批判性媒體報道、收入或投資下降、人才流失、訴訟或政府或監管審查的風險。
我們將維護我們卓越的客户服務、信任、安全和高度誠信的聲譽視為我們提供世界最佳客户體驗的願景的核心，也是我們長期成功的基礎。
我們的業務領導人負責考慮業務活動和戰略的聲譽風險影響，並確保根據需要聘請相關主題專家。ERMC負責確保聲譽風險考慮因素被納入適當的下屬風險政策和委員會的範圍，並適當地反映在上報給ERMC的所有決定中。
市場風險管理流程
市場風險是指市場價格變動對收益或資產和負債價值造成的風險。我們的市場風險敞口包括利率風險和外匯風險。利率風險是由資產利率(如貸款、應收賬款和投資證券)和負債利率(如債務和存款)之間的關係驅動的。外匯風險來自以美元以外貨幣進行的交易、資金、投資和收益。
我們的資產負債管理(ALM)和市場風險政策建立了指導和管理市場風險管理的框架，包括數量限制和升級觸發因素。這些保單由資產負債委員會或市場風險管理委員會批准。
市場風險由市場風險管理委員會管理。市場風險監督官對市場風險和資產負債管理活動的政策和風險敞口管理提供獨立的風險評估和監督，並監督遵守沃爾克規則和其他監管要求。市場風險管理亦受有關衍生金融工具的使用、融資、流動資金及投資的政策指引及管治。
利率風險
我們分析各種利率情景，以告知我們利率變化對收益、資產、負債和股權的經濟價值的潛在影響。我們的利率風險可能會隨着時間的推移而變化，原因之一是可變利率和固定利率債務和存款在我們的信用卡會員貸款和應收賬款中所佔的比例。利率互換經常被用來有效地將債務發行轉換為(或從)可變利率，從(或)固定利率。除與我們的外匯國際支付業務活動有關外，我們不從事衍生金融工具的交易。有關衍生金融工具的進一步討論，請參閲“綜合財務報表”附註13。
截至2019年12月31日，假設立即將市場利率上調100個基點，將對我們約1.41億美元的年度淨利息收入產生不利影響。這一指標首先考慮到預測的業務增長和預期的未來市場利率，預測未來12個月的淨利息收入。然後，通過立即將預期的未來利率提高100個基點來衡量加息的不利影響。我們進一步假設，在12個月期限內重新定價的對利率敏感的資產和大部分負債通常會重新定價100個基點。我們估計的重新定價風險假設某些存款負債的重新定價幅度低於基準利率變動，與行業和我們自己的投資組合中的歷史存款重新定價經驗一致。我們淨利息收入的實際變化將取決於許多因素，因此可能與我們估計的市場利率變化的風險不同。
除了利率的平行變化外，我們的淨利息收入還受到市場基準利率之間關係變化的影響。例如，最優惠利率的變動改變了我們很大一部分可變利率美國貸款應收賬款和貸款的收益率，而LIBOR利率決定了我們大部分未償還資金的實際利率。這兩個基準指數的變化率不同，通常被稱為基差風險，因此會影響我們的淨利息收入。假設利差下降10個基點對我們淨利息收入的不利影響
Prime和倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在未來12個月的估值為2000萬美元。我們目前擁有約480億美元的基於Prime的可變利率美國貸款應收賬款和貸款，以及200億美元的LIBOR指數債務，包括資產證券化。
Libor過渡
由於圍繞倫敦銀行間同業拆借利率的適宜性和可持續性存在不確定性，各國央行和全球監管機構呼籲金融市場參與者為2021年底停止使用倫敦銀行間同業拆借利率和建立替代參考利率做好準備。
我們有將受到倫敦銀行間同業拆借利率終止影響的金融工具和商業協議，包括浮動利率債務和股權工具、衍生品、借款和其他合同。我們已經建立了一個企業範圍的跨職能計劃，以識別、評估和監控與LIBOR相關的風險，與行業參與者和監管機構接觸，並過渡到新的替代參考利率。作為這項倡議的一部分，我們正在審查和更新我們的業務流程、IT系統和模式，以便及時過渡。
請參閲“與倫敦銀行同業拆借利率和其他參考利率相關的不確定性及其可能的中斷，可能會對我們獲得資金的機會以及我們的金融工具和商業協議的價值產生負面影響在“風險因素”下，瞭解更多信息。
外匯風險
外匯風險主要通過四種方式產生：1)信用卡會員以非記賬貨幣的貨幣支出；2)我們融資活動的交叉貨幣交易和餘額；3)交叉貨幣投資活動，如外國子公司的股權；以及4)以外幣產生的收入和發生的費用，這會影響收益。
這些外匯風險主要通過簽訂外匯現貨交易或在對衝成本在經濟上合理時通過外匯遠期合約進行對衝，並以名義金額進行管理，旨在抵消發生期間匯率變動的税前影響。截至2019年12月31日，未償還外幣衍生工具的名義總金額約為360億美元。
就卡會員支出和跨貨幣交易（包括相關未償外匯遠期合同）而言，假設美元升值10%將對截至2019年12月31日的預期盈利產生影響並不重大。關於外國子公司股權餘額（包括相關未償外匯遠期合同）的兑換風險，假設美元升值10%將導致截至2019年12月31日的其他全面收益和股權的無重大減少。對於以外幣計價的盈利，截至2019年12月31日，假設美元升值10%，與未來12個月的預期海外經營業績相關，對税前收入的不利影響約為1.46億美元。
在較小程度上，我們還受到外匯國際支付業務活動產生的市場風險的影響。我們的目標是通過適當的對衝和建立限制來定義和保護公司免受過度敞口的影響，將這些活動的市場風險降至最低。
利率和匯率變動的實際影響將取決於其他因素，包括利率變化的時機、不同利率在多大程度上不向同一方向或同一方向移動到相同程度、我們對衝活動的成本、數量和組合的變化，以及我們業務的數量和組合的變化。
資金和流動性風險管理流程
流動性風險被定義為我們無法履行我們正在進行的財務和商業義務，因為它們將以合理的成本到期。
我們的董事會批准的流動性風險政策建立了指導和管理流動性風險管理的框架。
流動性風險由資金和流動性委員會管理。此外，市場風險監督官對流動性風險管理提供獨立監督。我們通過保持獲得各種現金、可隨時出售的證券和或有流動性來源來管理流動性風險，以便我們能夠在經濟狀況大幅疲軟期間無法從我們的常規融資計劃中籌集新資金的情況下，在至少12個月的時間內持續滿足我們的業務需求和預期的未來融資義務。我們考慮了保持過多流動性和流動性不足之間的權衡，前者可能代價高昂並限制財務靈活性，後者可能在流動性事件期間導致財務困境。
流動資金風險按綜合綜合水平及若干附屬公司進行管理，以確保維持充足及可動用的流動資金資源。融資及流動資金委員會審閲對我們的總現金狀況及附屬公司現金狀況及融資需求的預測，批准在正常及緊張的情況下為滿足該等需求而設計的融資計劃，制訂指引以確定所需的流動資金數額，並監察倉位及決定應採取的任何行動。
模型風險管理流程
我們將模型風險定義為基於不正確或誤用的模型輸出和報告的決策導致的不利後果的風險，如財務損失、糟糕的業務和戰略決策，或對我們聲譽的損害。
我們通過一個全面的模型治理框架來管理模型風險，包括模型開發的政策和程序、獨立的模型驗證和變更管理能力，力求將錯誤的模型方法、產出和誤用降至最低。我們還在持續的基礎上評估模型的性能。
戰略和業務風險管理流程
戰略和業務風險是指由於錯誤的戰略決策，包括與合併、收購和資產剝離有關的決策、戰略決策執行不力或對我們產品和服務的需求下降而導致我們無法實現業務目標的風險。
戰略決策由企業領導人和各個委員會審查和批准，並且必須與公司政策保持一致。我們尋求通過嵌入這些流程的風險控制以及對業務目標的全面風險管理監督來管理戰略和業務風險。委員會和業務領導人定期審查現有產品的表現。合併、收購和資產剝離只能在交易委員會進行盡職調查、運營、市場、信貸和監管領導人提供給首席風險官的全面風險評估並經首席風險官或適當的風險委員會批准後才能批准。所有新產品和業務流程中的重大變更均由新產品委員會和適當的信用或風險委員會審查和批准。
國外風險管理流程
外國風險被定義為外國的經濟、社會和/或政治條件和事件將對我們產生不利影響的風險，主要是由於更大的信貸損失、更高的運營風險或無法將資本匯回國內。我們將管理外國風險作為正常業務過程的一部分。政策和程序建立了外國風險升級閾值，以控制和限制風險暴露，這是由能夠監測我們所處的外國條件的程序推動的。
關鍵會計估計
有關我們的主要會計政策概要，請參閲“綜合財務報表”附註1。我們的若干會計政策需要管理層作出重大假設及判斷如下：
信用卡會員損失準備金
信用卡會員損失準備金是我們對截至資產負債表日未償還的信用卡會員貸款和應收賬款組合中固有的可能損失的最佳估計。
在估計這些損失時，我們使用統計和分析模型來分析投資組合的表現，並反映我們對儲備的數量組成部分的判斷。這些模型考慮了幾個因素，包括基於拖欠的損失遷移率、損失出現時期以及在適當歷史時期的平均損失和追回。我們還考慮是否針對某些可能增加或減少信用卡會員貸款和應收賬款損失準備金的外部和內部定性因素調整量化準備金。有關更多信息，請參閲“合併財務報表”附註3。
估算這些儲量的過程需要高度的判斷。如果根據任何外部和內部質量因素(如環境趨勢)更新的歷史信用經驗不能指示未來業績，則實際損失可能與我們的判斷和預期大不相同，從而導致任何季度信用卡會員損失的未來撥備增加或減少。
截至2019年12月31日，我們對信用卡會員貸款和應收賬款的未償還投資組合中固有損失的估計增加10%，這將增加損失準備金，並相應改變損失準備金約3億美元。這一敏感性分析是作為評估損失準備金敏感性的假設情況而提供的。它不代表我們對未來損失的預期，也不包括其他投資組合因素，如基於拖欠的損失遷移率或收回率，或未償餘額數額，可能如何影響損失準備金水平以及對損失準備金的相應影響。
請參閲“合併財務報表”附註1，以瞭解2020年1月1日生效的金融工具信貸損失確認新會計準則的執行情況和影響，以及稱為CECL方法的新信貸準備金方法的執行情況和影響。
會員獎勵的法律責任
會員獎勵計劃是我們最大的信用卡獎勵計劃。卡會員可以為他們註冊的卡產品收費的購買賺取積分。根據我們的條款，我們的卡的很大一部分允許卡會員在特定行業類別的商家購物時獲得獎勵積分。會員獎勵積分可兑換各種獎勵，包括旅行、購物、禮品卡和覆蓋符合條件的費用。積分通常不會過期，而且對信用卡會員可以賺取的積分數量沒有限制。會員獎勵費用是由註冊卡的充值量、客户參與計劃以及與兑換合作伙伴的合同安排推動的。
我們記錄了一項會員獎勵負債，該負債代表了預計將在未來由信用卡會員兑換的積分的估計成本。會員獎勵責任隨着時間的推移受到註冊級別、自然減員、獲得和兑換的點數以及相關兑換成本的影響。我們通過確定適用於當前參與者的積分的最終兑換率(URR)和每積分的加權平均成本(WAC)來估計會員獎勵責任。有關更多信息，請參閲“合併財務報表”附註9。
URR假設用於估計當前註冊者最終將在未來期間兑換的點數。我們使用統計和精算模型根據兑換趨勢、卡產品類型、註冊期限、卡消費水平和信用屬性來估計當前卡會員迄今賺取的點數URR。WAC積分假設用於估計未來的兑換成本，主要基於信用卡會員做出的兑換選擇、合作伙伴提供的獎勵以及會員獎勵計劃的變化。每點的WAC是根據之前12個月的贖回計算出來的，並根據贖回成本的某些變化進行適當調整，這些變化不能代表未來的成本預期。
我們根據贖回模式的發展、按積分贖回的成本、合作伙伴合同變更和其他因素，定期評估我們的負債評估流程和假設。
估計會員獎勵責任的過程包括高度的判斷。實際兑換和相關兑換成本可能與我們的估計大不相同，從而導致會員獎勵費用更高或更低。
會員獎勵URR和WAC每積分的變化影響是通過本期會員獎勵費用增加或減少負債，增加或減少的金額估計覆蓋了在報告期結束時之前賺取但當前參與者尚未兑換的所有積分的成本。截至2019年12月31日，當前參與者的估計URR增加25個基點將使會員獎勵責任和相應的獎勵費用增加約1.23億美元。同樣，WAC每增加1個基點，會員獎勵負債和相應的獎勵支出將增加約1.14億美元。
商譽可收回性
商譽指所收購業務之收購成本超出所收購資產及所承擔負債之公平值之差額。商譽不會攤銷，但會每年或於發生事件或情況（如商業氣候出現不利變動）而極有可能導致報告單位之公平值減至低於其賬面值時，於報告單位層面進行減值測試。我們進行商譽減值測試的方法包括定性及定量評估。
我們可以選擇對定性因素進行初步評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性因素可能包括但不限於經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、報告單位的整體財務表現以及其他公司和報告單位特定事件。如果我們確定一項資產的公允價值很可能
如果報告單位少於其賬面金額，我們將使用更詳細的量化評估進行減值評估。我們也可以直接對任何報告單位進行這種定量評估，繞過定性評估。
我們進行商譽減值量化測試的方法基本上是基於我們報告單位的公允價值計量，這本身就需要使用重大的管理判斷。對於估值，我們使用收益法(貼現現金流)和市場法(市盈率)相結合的方法來估計我們報告單位的公允價值。
在根據收益法準備貼現現金流模型時，我們使用報告單位的內部多年預測來估計未來現金流，並使用我們認為適合當前和預期未來經濟狀況的增長率計算最終價值。為了對這些現金流進行貼現，我們使用預期股本成本，該成本使用資本資產定價模型確定。當在市場方法下使用市場方法時，我們應用可比上市公司的倍數（例如，收益、收入）與我們報告單位的實際業績。估計預測現金流量、貼現率和市場可比數據的判斷非常重要，不精確可能會對我們報告單位的公允價值產生重大影響。
如果未來的經營業績或宏觀經濟狀況與管理層當前的假設存在顯着差異，我們可能面臨進一步的善意減損風險。
所得税
我們受美國、其各州和市政當局以及我們所在的外國司法管轄區的所得税法律的約束。這些税法是複雜的，它們適用於納税人事實的方式有時是可以解釋的。在建立所得税費用撥備時，我們必須對本質上覆雜的税法的適用做出判斷。
特別是，税法很複雜，需要解釋某些條款以估計對我們所得税費用的影響。這些估計基於我們當前對税法的解釋，並且可能會因國税局、美國財政部或其他機構的額外指導或背景而發生變化。
未確認的税收優惠
我們確立了未確認税收優惠的負債，未確認税收優惠是指納税申報單中所採取或預期採取的税收立場與財務報表中已確認的利益之間的差異。
在確定未確認税收優惠的責任時，可在確定是否應維持税收狀況以及在多大程度上應維持税收狀況時做出假設。只有在相關税務機關根據其技術優點審查後更有可能維持税收狀況時，才會確認税收狀況。已確認的税收優惠金額是我們認為在最終結算時更有可能實現的最大利益。*隨着新信息的獲得，我們評估我們的税收狀況，並酌情調整我們的未確認税收優惠。.
由於不確定性，最終實現的税收優惠可能與先前確認的金額不同，任何此類差異通常都會影響所得税撥備。
遞延税金資產變現
遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期於預期差額撥回的年度內生效的已制定税率釐定。
由於遞延税項衡量的是綜合財務報表中確認的項目的未來税務影響，因此需要某些估計和假設來確定遞延税項資產的全部或部分利益是否更有可能無法實現。在進行這一評估時，我們分析和估計了未來應納税所得額、扭轉暫時性差異和可用的税務籌劃策略的影響。這些評估每季度進行一次，並考慮到任何新的信息。
由於不確定性，事實或情況的變化可能會導致遞延税項資產的最終變現發生變化。
其他事項
近期發佈的會計準則
請參閲“合併財務報表”附註1中最近頒佈的會計準則部分。
所選術語詞彙表
調整後淨利息收入-非GAAP衡量標準，代表可歸因於我們的信用卡會員貸款的淨利息收入(在GAAP基礎上，包括被認為無法收回的利息)，不包括我們的信用卡會員貸款的利息支出和利息收入的影響。
資產證券化-資產證券化涉及將貸款或應收賬款轉讓和出售給為證券化活動而設立的特殊目的實體，通常是信託。信託反過來發行證券，通常被稱為資產擔保證券，以轉讓的貸款和應收賬款為擔保。信託用出售這類證券的收益來支付轉讓的貸款或應收賬款的買入價。本行借貸信託及押記信託(統稱為信託)的證券化貸款及應收賬款於本公司綜合資產負債表中列為資產，而由該等信託發行的證券則列為負債。
平均貼現率-此計算一般旨在反映接受美國運通信用卡的所有商户的平均價格，並代表我們從我們收購的商户或代表我們從第三方收購的商户保留的專有業務和GNS賬單業務的百分比，減去該等第三方保留的金額。平均折扣率，加上賬單業務，推動了我們的折扣收入。
計費業務-代表美國運通發行的卡和其他支付產品的交易量(包括現金預付款)(自營賬單業務)，以及根據與銀行和其他機構的網絡合作協議發行的卡，包括合資企業(GNS賬單業務)。GNS零售聯合品牌投資組合內的店內消費活動，我們不從中賺取收入，不包括在計費業務中。記賬業務根據發行人的位置報告為在美國境內或美國境外。賬單業務和平均折扣率一起推動了我們的折扣收入。
資本比率-代表監管機構建立的最低標準，作為確定受監管實體是否有足夠資本吸收超出當前虧損應計估計數的表內和表外虧損的一種措施。有關巴塞爾協議III的進一步相關定義，請參閲“綜合資本資源和流動資金”下的資本戰略部分。
有效證件-表示美國運通發行和未發行的卡(有效專有卡)以及根據與銀行和其他機構的網絡合作協議發行和未發行的卡的數量，包括合資企業(有效的GNS卡)，但在前12個月內沒有店外消費活動的GNS零售聯合品牌卡除外。有效基本卡不包括在消費者賬户上發行的補充卡。有效卡對了解我們的卡會員基礎的大小很有用。
卡會員-持有已發行的美國運通品牌卡的個人。
信用卡會員貸款-代表信用卡會員在其美國運通信用卡上支付的欠款，以及任何利息費用和與信用卡有關的費用。信用卡會員貸款還包括某些美國運通借記卡產品的循環餘額。
信用卡會員應收賬款-代表信用卡會員在其美國運通簽帳卡上收取的費用以及任何與卡相關的費用的未償還金額，但某些具有按時間付費功能的美國運通簽帳卡的循環餘額除外。此類循環餘額包括在信用卡會員貸款中。
簽帳卡-代表通常沒有預設支出限額的卡，主要設計為一種支付方式，而不是一種融資購買手段。簽帳卡會員一般必須每月全額支付賬單。借記卡上不計入財務費用。每筆借記卡交易都是根據其可能的經濟狀況來授權的，這反映了信用卡會員的最新信用信息和消費模式。一些簽帳卡有額外的按期付費功能(S)，允許循環使用某些費用。
科布蘭德卡片-根據與選定商業合作伙伴的聯合品牌協議發行的卡。根據聯合品牌協議，我們向我們的聯合品牌合作伙伴支付金額可能很大，主要基於信用卡會員支出的金額和從此類支出中賺取的相應獎勵，在某些安排下，還根據獲得和保留的賬户數量。然後，合作伙伴有責任根據聯合品牌合作伙伴自己的忠誠度計劃向信用卡會員提供獎勵。
信用卡-代表具有一系列循環付款條件、寬限期以及費率和費用結構的卡。
折扣收入- 主要代表向已簽訂卡接受協議的商户收取的費用所賺取的收入。折扣費通常從我們的卡會員購買付款中扣除。
利息支出- 包括主要為信用卡會員貸款及應收款項、一般公司用途及流動資金需要提供資金而產生的利息。利息支出主要分為兩類：（i）存款，主要與從客户和機構收取的存款的利息支出有關;及（ii）債務，主要與我們的長期融資和短期借款的利息支出有關，商業票據、購買的聯邦基金、銀行透支和其他短期借款），以及對衝利率風險的衍生品對我們長期債務的實際影響。
利息收入- 包括（i）貸款利息;（ii）投資證券之利息及股息;及（iii）銀行及其他存款之利息收入。
貸款利息- 使用卡會員貸款的每日平均餘額方法進行評估。除非貸款被分類為非應計貸款，否則利息根據適用賬户協議的條款根據未償還本金額確認，直至未償還餘額被支付或註銷。
投資證券的利息和股息- 優先權與我們的固定收益證券有關。利息收入採用實際利率法確認，該方法調整證券溢價和折扣、費用和其他付款的收益率，因此在整個投資證券期內，相關投資證券的未償還餘額按固定回報率確認。金額確認，直至證券違約或未來利息付款可能無法如期支付。
銀行及其他存款利息收入-主要涉及將超出近期資金需求的現金存入計息定期存款、隔夜清償賬户以及其他計息活期和催繳賬户。
忠誠聯盟 -計劃使消費者能夠賺取獎勵積分，並利用這些積分通過多類別獎勵平臺從各種參與商家那裏節省購買費用。這些計劃中的商家通常為消費者優惠提供資金，並對我們負責獎勵積分的成本；我們通過運營忠誠度平臺和提供營銷支持來賺取收入。
刷卡淨額-指在所涵蓋的卡會員期(通常為一年)內確認為收入的卡會員費，扣除取消卡會員的預計退款和遞延購置費用的準備金。
平均信用卡會員貸款的淨利息收益-一種非公認會計準則的衡量標準，其計算方法是將調整後的淨利息收入除以平均信用卡會員貸款，按年率計算。與壞賬利息相關的準備金和淨註銷通過損失準備入賬，因此不包括在淨利息收益率計算中。
淨損失率-表示GCP費用卡註銷的比率，由信用卡會員應收賬款的本金(由授權交易產生)和費用部分減去回收組成，以向公司卡會員開出的總金額的百分比表示。
淨沖銷率 — 僅限於本金-代表專有消費者或小企業卡會員貸款或應收款的註銷金額，包括本金(由授權交易產生)減去回收，佔期間平均貸款或應收賬款餘額的百分比。
淨沖銷率 — 本金、利息及費用-在計算淨沖銷率時，包括信用卡會員貸款本金以外的利息和手續費，以及信用卡會員應收款本金以外的手續費。
運營費用- 代表工資和員工福利、專業服務、佔用和設備以及其他費用。
平均股本回報率- 按一年期淨利潤除以一年平均股東權益總額計算。
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述會受到風險和不確定性的影響。這些前瞻性陳述涉及我們目前對業務和財務業績的預期，包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的表述。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明發表之日的情況。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於：
•我們未來每股收益增長的能力，這在一定程度上將取決於收入增長、信貸表現和與當前預期保持一致的有效税率，公司控制運營費用增長和產生運營槓桿的能力，以及公司繼續執行股票回購計劃的能力，其中任何一項都可能受到以下因素的影響：影響品牌認知和我們聲譽的問題；未來任何意外事件的影響，包括但不限於重組、減值、準備金變動、法律費用、罰款或民事罰款以及信用卡會員報銷的增加；在份額、規模和相關性方面投資的金額和效果；超出當前預期的利率變化；新的或重新談判的聯合品牌和其他合作伙伴協議的影響比預期更大，這可能受到支出數量和客户獲取的影響；以及監管和訴訟的影響，這可能會影響我們的商業活動的盈利能力，限制我們追求商業機會的能力，要求改變商業慣例或改變我們與信用卡會員、合作伙伴、商家、供應商和其他第三方的關係；
•我們的收入增長能力扣除利息支出以及費用、支出和貸款收入的構成和相對增長與預期保持一致，這可能受到以下因素的影響：美國或國際經濟狀況疲軟；消費者信心下降，影響信用卡會員維持和增長支出、支付更高的信用卡費用和週轉餘額的意願和能力；對最近冠狀病毒爆發和旅行限制和禁令的擔憂；企業支出放緩；信用卡會員貸款的增長和信用卡會員貸款的收益率與當前預期不一致；平均貼現率變化幅度大於預期；美元的強勢超出預期；信用卡會員繼續被我們的優惠卡產品所吸引；我們無法應對競爭壓力，無法實施我們的戰略和業務計劃，包括在高端消費領域、商業支付、全球網絡和數字環境中；
•支付行業的實質性和日益激烈的全球競爭的變化，包括可能對我們向接受美國運通卡的商家收取的價格產生實質性影響的競爭壓力，對新的和現有的聯合品牌關係的競爭，來自新的和非傳統競爭對手的競爭，以及營銷、促銷和獎勵計劃的成功；
•淨利息收入增長與當前預期不一致，這將受到以下因素的影響：基準利率和我們的資金成本的變化，影響貸款餘額的消費者行為的變化(如首付率)和我們繼續增長貸款的能力，我們的信用卡會員收購戰略，定價變化，產品組合和信貸行動，包括額度大小和信貸可用性的其他調整；
•核銷率高於或低於當前預期，這部分取決於貸款和應收賬款餘額及拖欠情況的變化、失業率和破產量等宏觀經濟因素、餘額的組合以及較新年份和非信用卡貸款產品的信貸表現；
•我們繼續增加貸款的能力，這可能會受到日益激烈的競爭、品牌認知和我們的聲譽、我們管理風險的能力、卡會員的行為及其實際消費和借款模式的影響，以及我們發行新的和增強型卡產品、提供有吸引力的非卡貸款產品、在現有卡會員的支出和借款中獲得更大份額、減少卡會員自然流失和吸引新客户的能力；
•損失準備金的增長高於或低於目前的預期，這部分取決於貸款和應收賬款餘額以及拖欠率和核銷率的變化；新的會計準則和CECL方法的影響；以前註銷的貸款和應收款的收回能力和收回情況；以及失業率和破產量等宏觀經濟因素；
•用於客户參與的實際金額，部分依據是管理層對競爭機會的評估；整體業務表現和宏觀經濟狀況的變化；卡會員服務成本的增長，除其他外，可能受到以下因素的影響；卡會員的行為與他們的支出模式(包括獎金類別的支出水平)以及獎勵和優惠的兑換；與獎勵積分兑換、廣告和卡會員收購相關的成本；我們繼續將卡會員收購轉移到數字渠道的能力；以及與商業夥伴的新的和重新談判的合同義務；
•卡會員服務的成本增長與當前的預期不一致，這可能受到卡會員對我們提供的價值主張的興趣程度的影響；日益激烈的競爭，可能導致進一步提升卡產品和服務的壓力，以使其對卡會員具有吸引力，可能是以一種不具成本效益的方式；以及我們全球休息室集合擴大的速度和成本；
•我們控制運營費用增長和運營支出增長慢於收入增長的能力，這可能受到成本增加的影響，例如網絡、欺詐或合規費用或諮詢、法律和其他專業費用的增加，包括訴訟或內部和監管審查增加的結果；員工人數高於預期；無法創新高效的客户互動渠道，如人工智能支持的聊天或客户獲取；外幣匯率變化對成本的影響；支付民事罰款、返還、歸還、非所得税評估和與訴訟相關的和解；商譽或其他資產的減值；管理層決定增加或減少在技術、業務和產品開發、銷售隊伍、優質服務和數字能力等領域的支出；以及併購活動和相關費用的水平；
•作為業務持續運營的一部分，我們履行對某些聯合品牌合作伙伴的承諾的能力，這將在一定程度上受到競爭、品牌認知和我們的聲譽的影響，以及我們開發和營銷價值主張以吸引當前聯合品牌卡會員和新客户並提供有吸引力的服務和獎勵計劃的能力，這將部分取決於正在進行的投資、新產品創新和開發、卡會員收購努力和註冊過程，包括通過數字渠道和基礎設施來支持新產品、服務和福利；
•影響我們通過股息和股票回購向股東返還資本的計劃的變化，這將取決於以下因素：我們的資本水平和監管資本比率以及CECL對這些比率的實際影響；壓力測試和資本規劃過程的變化以及我們資本計劃的批准；支持資產增長所需的資本額；我們用於收購公司的金額；以及我們的運營和財務狀況；以及任何給定時期的經濟環境和市場狀況；
•我們的税率與目前的預期不符，這可能受到我們收入的地理分佈、税收法律法規的進一步變化、不利的税務審計和其他意想不到的税收項目等因素的影響；
•我們的運營或安全系統、流程或基礎設施或第三方的系統、流程或基礎設施的故障或破壞，包括網絡攻擊，可能會危及數據的機密性、完整性、隱私和/或安全性，擾亂我們的運營，減少對美國運通卡的使用和接受，並導致監管審查、訴訟、補救和響應成本以及聲譽損害；
•我們的存款利率增長速度快於或慢於當前預期，以及由於市場需求、基準利率變化、競爭或監管限制我們獲得存款資金或提供有競爭力的利率的能力而影響我們增長個人儲蓄存款的能力的變化，這可能會影響我們的淨利率收益率和為我們的業務融資的能力；
•我們的融資計劃的實施方式與目前的預期不一致，這將取決於各種因素，如未來業務增長、全球經濟、政治和其他事件對市場容量的影響、對我們提供的證券的需求、監管變化、證券化和出售應收賬款的能力以及以前在證券化交易中出售的應收賬款的表現；
•全球經濟和商業條件的變化、一般消費者和企業支出、資本的可獲得性和成本、失業率、地緣政治條件、旅行限制和禁令，包括最近爆發冠狀病毒、英國脱歐、政府長期或反覆關門、貿易政策、外幣匯率和
利率，所有這些都可能對美國運通卡的需求和支出、違約率、貸款和應收賬款餘額以及我們業務的其他方面和經營結果產生重大影響；
•資本和信貸市場狀況的變化，這可能會顯著影響我們滿足流動性需求的能力、對資本和流動性比率的預期、獲得資本和資本成本的機會，包括利率的變化；影響我們資產估值的市場條件的變化；或我們或我們子公司的信用評級的任何降低，這可能會大幅增加我們的融資成本和其他條款，或限制我們進入資本市場的機會；
•法律和法規的發展，這可能需要我們對我們的許多業務做法進行根本性的改變，包括我們在歐盟繼續某些聯合品牌和代理關係的能力；對平均貼現率和GNS數量施加進一步的壓力；導致與監管監督、訴訟相關的和解、判決或費用、退還信用卡會員或實施罰款或民事罰款相關的成本增加；對我們的資本或流動性要求、經營業績或支付股息或回購股票的能力產生重大影響；或對美國運通品牌造成損害；
•我們業務夥伴的財務狀況和信譽的變化，例如破產、重組或合併，包括代表我們業務的重要部分的商户，如航空業，或我們在GNS中的合作伙伴或我們依賴其獲得日常資金和流動性的金融機構，這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響；以及
•這些不確定性因素包括火災、停電、電信中斷、惡劣天氣條件、天災人禍、衞生流行病或恐怖主義等，這些因素都可能對我們的運通卡需求和支出、拖欠率、貸款和應收賬款餘額以及我們的業務和經營業績產生重大影響，或擾亂我們的全球網絡系統和處理交易的能力。
有關這些不確定性和其他風險的進一步描述，請參閲上述“風險因素”和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告。
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲“MD&A”項下的“風險管理”。
項目8.財務報表和補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。
我們對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：
•與保存合理詳細、準確和公平地反映我們對資產的交易和處置的記錄有關；
•提供合理的保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據公認會計準則編制財務報表，並且我們的收支僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2019年12月31日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準。
根據管理層的評估和這些標準，我們得出結論，截至2019年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所發佈了一份審計報告，該報告出現在下一頁，內容是截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。
獨立註冊會計師事務所報告
致美國運通公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計所附美國運通公司及其附屬公司(“本公司”)於2019年12月31日及2018年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2019年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2019年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2019年12月31日及2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2019年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見
財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
會員獎勵責任-最終兑換率
如綜合財務報表附註9所述，會員獎賞負債指管理層對預期於未來兑換的會員獎賞積分所得成本的估計。截至2019年12月31日，會員獎勵負債為89億美元。加權平均每點成本和最終贖回率(URR)是用於估計負債的關鍵假設。管理層使用URR假設來估計最終將在未來期間兑換的點數。管理層使用統計和精算模型根據兑換趨勢、卡產品類型、註冊期限、卡消費水平和信用屬性來估計URR。
我們確定執行與會員獎勵責任的URR相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)對URR的估計涉及管理層的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行與管理層使用的模型、重大投入和假設相關的程序和評估結果時高度的判斷、努力和主觀性；以及(Ii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與會員獎勵負債估計有關的控制措施的有效性，包括URR假設。這些程序還包括：(I)測試用於估計URR假設的統計和精算模型的某些輸入的完整性和準確性，包括贖回趨勢、卡產品類型、註冊期限和卡消費水平；(Ii)讓具有專門技能和知識的專業人員協助對URR假設進行獨立估計，並將獨立估計值與管理層的假設進行比較，以評估其合理性；以及(Iii)將會員獎勵負債的獨立估計值與管理層的估計值進行比較。
信用卡會員貸款損失準備金--定性準備金構成部分
如附註中所述 在合併財務報表中，信用卡會員貸款損失準備金代表管理層對截至資產負債表日期公司未償還貸款組合中可能的內在損失的估計。損失準備金主要基於統計和分析模型，這些模型分析投資組合的表現，並反映管理層對準備金數量組成部分的判斷。這些模型考慮了幾個因素，包括基於拖欠的損失遷移率、損失出現時期以及在適當歷史時期的平均損失和追回。管理層考慮是否針對某些外部和內部定性因素調整定量準備金，這可能會增加或減少信用卡會員貸款的損失準備金(“定性準備金”部分)。這些外部因素包括就業、支出、情緒、住房和信貸以及法律和監管環境的變化，而內部因素包括某些投資組合的風險增加、風險管理舉措的影響、承保要求的變化和整體流程的穩定性。定性準備金部分是截至2019年12月31日的24億美元信用卡會員貸款損失準備金總額的一部分。
我們確定與信用卡會員貸款損失準備金的定性準備金部分相關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在估計定性準備金部分時需要作出重大判斷，包括確定潛在因素，這導致審計師在執行與方法和基本因素有關的程序時具有高度的判斷力和主觀性；以及(Ii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與信用卡會員貸款損失準備金有關的控制措施的有效性，包括定性準備金部分。這些程序除其他外，還包括測試管理層確定信用卡會員貸款損失準備金中定性準備金組成部分的程序，方法包括：(1)讓具有專門技能和知識的專業人員參與評估管理層估算定性準備金組成部分的方法的適當性，包括評估考慮到當前宏觀經濟條件和投資組合特點的某些因素是否合理，以及(2)測試具體數據輸入的完整性和準確性，以及評價管理層在估算定性準備金組成部分時所採用的與某些外部因素有關的具體假設的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
紐約，紐約
2020年2月13日
自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
合併財務報表索引
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合併財務報表 | 頁 |
綜合收益表--截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度 | 78 |
綜合全面收益表--截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度 | 79 |
綜合資產負債表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 80 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的綜合現金流量表 | 81 |
股東權益綜合報表--截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度 | 82 |
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合併財務報表附註 | 83 |
附註1-主要會計政策摘要 | 83 |
注2 -貸款和應收賬款 | 87 |
注3 -損失準備金 | 94 |
附註4 -投資證券 | 96 |
注5--資產證券化 | 98 |
附註6--其他資產 | 98 |
注7-客户存款 | 100 |
附註8--債務 | 101 |
附註9--其他負債 | 103 |
注10 -股票計劃 | 104 |
附註11-退休計劃 | 106 |
附註12--或有事項和承付款 | 106 |
附註13--衍生工具和對衝活動 | 108 |
附註14--公允價值 | 112 |
附註15--擔保 | 116 |
附註16--普通股和優先股 | 116 |
注17 -累計其他綜合收益變動 | 117 |
注18 -其他費用和佣金以及其他費用 | 119 |
附註19--重組 | 119 |
附註20--所得税 | 120 |
注21 -每股普通股收益 | 123 |
附註22-監管事宜及資本充足 | 123 |
附註23--重要的信貸集中 | 125 |
附註24--可報告的運營部門和地理業務 | 126 |
附註25 -母公司 | 130 |
注26 -季度財務數據（未經審計） | 131 |
合併損益表
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截至十二月三十一日止的年度(百萬，不包括每股金額) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 收入 | | | | | | |
| 非利息收入 | | | | | | |
| 折扣收入 | | $ | 26,167 | | | $ | 24,721 | | | $ | 22,890 | |
| 刷卡淨額 | | 4,042 | | | 3,441 | | | 3,090 | |
| 其他費用及佣金 | | 3,297 | | | 3,153 | | | 2,990 | |
| 其他 | | 1,430 | | | 1,360 | | | 1,457 | |
| 非利息收入總額 | | 34,936 | | | 32,675 | | | 30,427 | |
| 利息收入 | | | | | | |
| 貸款利息 | | 11,308 | | | 9,941 | | | 8,148 | |
| 投資證券的利息和股息 | | 188 | | | 118 | | | 89 | |
| 在銀行和其他銀行的存款 | | 588 | | | 547 | | | 326 | |
| 利息收入總額 | | 12,084 | | | 10,606 | | | 8,563 | |
| 利息支出 | | | | | | |
| 存款 | | 1,559 | | | 1,287 | | | 779 | |
| 長期債務和其他 | | 1,905 | | | 1,656 | | | 1,333 | |
| 利息支出總額 | | 3,464 | | | 2,943 | | | 2,112 | |
| 淨利息收入 | | 8,620 | | | 7,663 | | | 6,451 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | 43,556 | | | 40,338 | | | 36,878 | |
| 損失準備金 | | | | | | |
| 簽帳卡 | | 963 | | | 937 | | | 795 | |
| 信用卡會員貸款 | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | |
| 其他 | | 148 | | | 149 | | | 97 | |
| 損失準備金總額 | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | |
| 扣除虧損撥備後利息費用的總收入 | | 39,983 | | | 36,986 | | | 34,118 | |
| 費用 | | | | | | |
| 市場營銷和業務發展 | | 7,114 | | | 6,470 | | | 5,722 | |
| 卡會員獎勵 | | 10,439 | | | 9,696 | | | 8,687 | |
| 卡會員服務 | | 2,222 | | | 1,777 | | | 1,392 | |
| 薪酬和員工福利 | | 5,911 | | | 5,250 | | | 5,258 | |
| 其他，淨額 | | 5,868 | | | 5,671 | | | 5,634 | |
| 總費用 | | 31,554 | | | 28,864 | | | 26,693 | |
| 税前收入 | | 8,429 | | | 8,122 | | | 7,425 | |
| 所得税撥備 | | 1,670 | | | 1,201 | | | 4,677 | |
| 淨收入 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
普通股每股收益-(注21)(a) | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | | | $ | 3.00 | |
| 稀釋 | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | | | $ | 2.99 | |
| 普通股每股收益的平均流通股： | | | | | | |
| 基本信息 | | 828 | | | 856 | | | 883 | |
| 稀釋 | | 830 | | | 859 | | | 886 | |
(a)代表淨收益減去(I)分配給參與股票獎勵的收益#美元。47百萬，$54百萬美元和美元21截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別為百萬美元，以及（ii）優先股股息為美元81百萬，$80百萬美元和美元81截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別為百萬。
請參閲合併財務報表附註。
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨收入 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | |
| 淨未實現證券收益（損失），扣除税款 | | 41 | | | (8) | | | (7) | |
| 外幣折算調整，税後淨額 | | (56) | | | (172) | | | 301 | |
| 未實現養老金和其他退休後福利淨額，税後淨額 | | (125) | | | 11 | | | 62 | |
| 其他綜合(虧損)收入 | | (140) | | | (169) | | | 356 | |
| 綜合收益 | | $ | 6,619 | | | $ | 6,752 | | | $ | 3,104 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日(數百萬，不包括共享數據) | | 2019 | | 2018 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | | | |
| 現金和銀行到期款項 | | $ | 3,402 | | | $ | 3,253 | |
其他銀行的附帶存款（包括根據轉售協議購買的證券：2019年，美元87; 2018, $64) | | 20,392 | | | 24,026 | |
| 短期投資證券 | | 138 | | | 166 | |
| 現金和現金等價物合計 | | 23,932 | | | 27,445 | |
卡會員應收賬款（包括可用於結算合併可變利息實體義務的應收賬款總額：2019年，$8,284; 2018, $8,539），減去儲備金：2019年，美元619; 2018, $573 | | 56,794 | | | 55,320 | |
| | | | |
卡會員貸款（包括可用於償還合併可變利率實體債務的貸款總額：2019年，美元32,230; 2018, $33,194），減去儲備金：2019年，美元2,383; 2018, $2,134 | | 84,998 | | | 79,720 | |
其他貸款，減準備金：2019年，美元152; 2018, $124 | | 4,626 | | | 3,676 | |
| 投資證券 | | 8,406 | | | 4,647 | |
房產和設備，減累計折舊和攤銷：2019年，美元6,562; 2018, $6,015 | | 4,834 | | | 4,416 | |
其他資產（包括合併可變利益實體的受限制現金：2019年，美元85; 2018, $70) | | 14,731 | | | 13,378 | |
| 總資產 | | $ | 198,321 | | | $ | 188,602 | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 負債 | | | | |
| 客户存款 | | $ | 73,287 | | | $ | 69,960 | |
| 應付帳款 | | 12,738 | | | 12,255 | |
| 短期借款 | | 6,442 | | | 3,100 | |
長期債務（包括合併可變利息實體發行的債務：2019年，美元19,668; 2018, $19,509) | | 57,835 | | | 58,423 | |
| 其他負債 | | 24,948 | | | 22,574 | |
| 總負債 | | $ | 175,250 | | | $ | 166,312 | |
| 或有事項和承付款(附註12) | | | | |
| 股東權益 | | | | |
優先股，1.66美元2/3面值，授權20百萬股；已發行和已發行股票1,600截至2019年和2018年12月31日的股份（注16） | | — | | | — | |
普通股，$0.20面值，授權3.610億股；已發行和已發行股票810截至2019年12月31日，百萬股 847截至2018年12月31日，百萬股 | | 163 | | | 170 | |
| 額外實收資本 | | 11,774 | | | 12,218 | |
| 留存收益 | | 13,871 | | | 12,499 | |
| 累計其他綜合損失 | | | | |
未實現債務證券淨收益（損失），扣除税款：2019年，美元11; 2018, $(1) | | 33 | | | (8) | |
外幣兑換調整，扣除税款：2019年，$（319); 2018, $(300) | | (2,189) | | | (2,133) | |
淨未實現養老金和其他退休後福利，扣除税款：2019年，$（208); 2018, $(170) | | (581) | | | (456) | |
| 累計其他綜合虧損合計 | | (2,737) | | | (2,597) | |
| 股東權益總額 | | 23,071 | | | 22,290 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 198,321 | | | $ | 188,602 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 損失準備金 | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | |
| 折舊及攤銷 | | 1,188 | | | 1,293 | | | 1,321 | |
| 遞延税金及其他 | | 426 | | | 455 | | | 782 | |
| 基於股票的薪酬 | | 283 | | | 283 | | | 282 | |
| 經營資產及負債變動（扣除收購及出售之影響）： | | | | | | |
| 其他資產 | | (368) | | | 991 | | | 398 | |
| 應付賬款和其他負債 | | 1,771 | | | (4,365) | | | 5,249 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 13,632 | | | 8,930 | | | 13,540 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 出售可供出售投資證券 | | 22 | | | 4 | | | 2 | |
| 投資證券的到期和贖回 | | 7,329 | | | 3,499 | | | 2,494 | |
| 購買投資 | | (11,166) | | | (5,434) | | | (2,612) | |
| 卡會員貸款和應收賬款以及其他貸款淨增加 | | (11,047) | | | (15,854) | | | (16,853) | |
購買場所和設備，扣除銷售額：2019年，美元43; 2018, $1; 2017, $1 | | (1,645) | | | (1,310) | | | (1,062) | |
| 收購/處置，扣除收購現金 | | (352) | | | (520) | | | (211) | |
| 其他投資活動 | | 152 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (16,707) | | | (19,615) | | | (18,242) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 客户存款淨增加 | | 3,330 | | | 5,542 | | | 11,385 | |
| 短期借款淨增(減) | | 3,316 | | | (148) | | | (2,300) | |
| 長期債務收益 | | 12,706 | | | 21,524 | | | 32,764 | |
| 償還長期債務 | | (13,850) | | | (18,895) | | | (24,082) | |
| 發行美國運通普通股 | | 86 | | | 87 | | | 129 | |
| 回購美國運通普通股和其他 | | (4,685) | | | (1,685) | | | (4,400) | |
| 已支付的股息 | | (1,422) | | | (1,324) | | | (1,251) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (519) | | | 5,101 | | | 12,245 | |
| 外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 232 | | | 129 | | | 226 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | (3,362) | | | (5,455) | | | 7,769 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | | 27,808 | | | 33,263 | | | 25,494 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 24,446 | | | $ | 27,808 | | | $ | 33,263 | |
補充現金流量信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金、現金等值物和限制性現金對賬 | | 12月19日 | | 12月-18日 | | 12月-17日 |
| 合併資產負債表中的現金和現金等值物 | | $ | 23,932 | | | $ | 27,445 | | | $ | 32,927 | |
| 根據合併資產負債表，計入其他資產的受限制現金 | | 514 | | | 363 | | | 336 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 24,446 | | | $ | 27,808 | | | $ | 33,263 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，不包括每股金額) | | 總計 | | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收
資本 | | 累計其他
全面
損失 | | 留存收益 |
| 截至2016年12月31日的餘額 | | $ | 20,523 | | | $ | — | | | $ | 181 | | | $ | 12,733 | | | $ | (2,784) | | | $ | 10,393 | |
| 淨收入 | | 2,748 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,748 | |
| 其他綜合收益 | | 356 | | | — | | | — | | | — | | | 356 | | | — | |
| 普通股回購 | | (4,314) | | | — | | | (10) | | | (742) | | | — | | | (3,562) | |
| 其他變化，主要是員工計劃 | | 212 | | | — | | | 1 | | | 219 | | | — | | | (8) | |
宣佈優先派發現金股息B系列，$52.00每股 | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
宣佈優先派發現金股息，C系列，$49.00每股 | | (42) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | |
宣佈現金股息為普通股，$1.34每股 | | (1,183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,183) | |
| 截至2017年12月31日的餘額 | | 18,261 | | | — | | | 172 | | | 12,210 | | | (2,428) | | | 8,307 | |
| 淨收入 | | 6,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,921 | |
| 其他綜合損失 | | (169) | | | — | | | — | | | — | | | (169) | | | — | |
| 普通股回購 | | (1,570) | | | — | | | (3) | | | (216) | | | — | | | (1,351) | |
| 其他變化，主要是員工計劃 | | 200 | | | — | | | 1 | | | 224 | | | — | | | (25) | |
宣佈優先派發現金股息B系列，$52.00每股 | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
宣佈優先派發現金股息，C系列，$49.00每股 | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | |
宣佈現金股息為普通股，$1.48每股 | | (1,273) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,273) | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | 22,290 | | | — | | | 170 | | | 12,218 | | | (2,597) | | | 12,499 | |
| 淨收入 | | 6,759 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,759 | |
| 其他綜合損失 | | (140) | | | — | | | — | | | — | | | (140) | | | — | |
| 普通股回購 | | (4,585) | | | — | | | (8) | | | (671) | | | — | | | (3,906) | |
| 其他變化，主要是員工計劃 | | 186 | | | — | | | 1 | | | 227 | | | — | | | (42) | |
宣佈優先派發現金股息B系列，$52.00每股 | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
宣佈優先派發現金股息，C系列，$49.00每股 | | (42) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | |
宣佈現金股息為普通股，$1.64每股 | | (1,358) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,358) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 23,071 | | | $ | — | | | $ | 163 | | | $ | 11,774 | | | $ | (2,737) | | | $ | 13,871 | |
請參閲合併財務報表附註。
備註： 統一的合併後的財務報表
注1
重要會計政策摘要
COPANY
我們是一家全球一體化的支付公司，為我們的客户提供豐富生活和建立商業成功的產品、洞察力和體驗。我們的主要產品和服務是信用卡和信用卡產品，以及與旅行和生活方式相關的服務，向世界各地的消費者和企業提供。商務旅行相關服務是通過非合併的合資企業美國運通全球商務旅行提供的。我們的各種產品和服務銷往全球不同的客户羣體，包括消費者、小型企業、中型公司和大型公司。這些產品和服務通過各種渠道銷售，包括移動和在線應用程序、聯盟營銷、客户推薦計劃、第三方供應商和業務合作伙伴、直接郵件、電話、內部銷售團隊和直接響應廣告。
自2019年第一季度起，我們將之前記錄在經營分部中的公司間資產和負債轉移到企業及其他部門。前期金額已進行修訂，以符合本期呈列方式。
有關構成每個細分市場的產品和服務的其他討論，請參閲附註24。公司職能和某些其他業務和運營包括在公司和其他中。
合併原則
綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。重大的公司間交易被消除。
我們合併我們持有“控股權”的實體。對於有表決權的利益實體，當我們能夠控制被投資人的經營和財務決策時，我們被認為持有控股權。對於可變權益實體(VIE)，其確定基於實體權益的金額和特徵，當我們被確定為主要受益人時，我們被視為持有控股權。主要受益人是同時擁有以下兩項的一方：(1)有權指導對VIE經濟表現影響最大的活動，以及(2)有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對該VIE具有重大影響的利益。
我們在普通股權益中的有表決權權益不會為其提供控制權，但允許我們對運營和財務決策施加重大影響的實體，按權益法入賬。我們也有投票權低於重大影響力水平的股權證券投資，包括我們在正常業務過程中對非上市公司的投資。此類投資最初按成本入賬，並通過同一公司相同或類似交易的有序交易中可見的價格變化的收益調整為公允價值，或者如果這些投資被確定為減值。有關我們有價證券的會計政策，請參閲附註4。
外幣
以外幣計價的貨幣性資產和負債根據報告期末的匯率換算成美元；非貨幣性資產和負債按交易日的歷史匯率換算；收入和支出按年內月末平均匯率換算。由此產生的換算調整，連同任何相關的合格對衝和税收影響，都包括在股東權益的一個組成部分累計其他全面收益(虧損)(AOCI)中。折算調整，包括合格的對衝和税收影響，重新歸類為出售或大量清算海外業務投資時的收益。與以本位幣以外的貨幣進行的交易有關的損益在合併損益表中以其他費用淨額列報。
基於估計和假設的數額
會計估計是合併財務報表的組成部分。這些估計部分基於管理層對未來事件的假設。更重要的假設包括與卡會員貸款和應收賬款損失準備金、會員獎勵責任、信譽和所得税相關的假設。這些會計估計反映了管理層的最佳判斷，但實際結果可能會有所不同。
損益表
折扣收入
折扣收入主要是指我們從與我們、全球網絡服務(GNS)合作伙伴或其他第三方商家收購商簽訂卡接受協議的商家進行的交易中賺取的金額，以促進商家與卡會員之間的交易。接受我們的信用卡作為商品或服務付款或商家折扣所收取的費用數額因其他因素而異，其中包括但不限於商家開展業務的行業、商家與美國運通的總交易額、支付方式、與商家的結算條款、提交交易的方式，以及在某些情況下，商家與我們之間的信用卡接受協議的地理範圍(例如本地或全球)以及交易金額。商户折扣通常從支付給商户的款項中扣除，並在卡會員交易發生時記錄為折扣收入。
卡接受協議包括商定的收取商家折扣費的條款，期限各不相同。我們與中小型商户的合同一般沒有固定的合同期限，而與大型商户的合同一般是固定期限的，通常範圍為三至七年了在持續時間上。我們的固定期限協議可能包括自動續訂功能，這可能允許現有條款在規定的到期日之後繼續存在，直到達成新的協議。我們在合同期限內履行我們在這些協議下的義務，通常是每天，包括通過處理信用卡會員交易和我們支付網絡的可用性。
在商户收購方是第三方的情況下(例如，在OptBlue計劃下或與我們的某些GNS合作伙伴)，我們在與商户收購方的結算中收到網絡費率費用，這筆費用由我們和該商户收購方單獨協商，並在卡會員交易發生時記錄為折扣收入。作為美國運通網絡的運營商，我們還代表我們的GNS卡發行合作伙伴與商家達成和解，這些合作伙伴又會收到髮卡人與我們單獨協商的髮卡人費率，並在營銷和業務發展(見下文)中記錄為費用，或在其他收入中記錄為對銷收入。
與最初預期期限為一年或更短的合同以及具有可變對價的合同(如貼現收入)有關的預期在未來期間確認的收入不需要披露。預計在未來期間通過與客户的剩餘合同確認的非利息收入並不重要。
卡費淨額
卡淨費用是指從年卡會員費中賺取的收入，根據卡的類型和每個帳户的卡數量而有所不同。這些費用，扣除購入成本和取消信用卡會員預計退款的準備金後，將在12個月的信用卡會員期內以直線方式遞延並確認為綜合收益表中的信用卡費用淨額。未攤銷信用卡手續費淨額在綜合資產負債表的其他負債中列報(請參閲附註9)。
其他費用和佣金
其他費用和佣金包括向卡會員收取的某些費用，包括拖欠費用和外幣轉換費，這些費用主要在向卡會員收取費用的期間確認。其他費用和佣金還包括會員獎勵計劃費用，這些費用在費用所涵蓋的時期內遞延並確認，通常為一年，其中未攤銷部分包括在綜合資產負債表的其他負債中。此外，其他費用和佣金包括忠誠度聯盟相關費用、旅行佣金和從商家賺取的費用和服務費，這些費用和服務費在提供服務時確認，通常在收取費用的期間確認。有關其他信息，請參閲附註18。
反差--收入
根據與我們的商家、GNS合作伙伴和其他客户的合同安排支付的款項被歸類為抵銷收入，除非我們收到的商品、服務或其他利益的公允價值是可以確定和衡量的，在這種情況下，它們被記錄為費用。
利息收入
信用卡會員貸款的利息是使用平均每日餘額法評估的。除非貸款被歸類為非應計項目，否則應按照適用的賬户協議條款，根據未償還本金確認利息，直至償還或註銷未償還餘額。
投資證券的利息和股息主要與我們表現良好的固定收益證券有關。利息收入被確認為使用有效利息法賺取的，該方法調整證券溢價和折扣、費用和其他付款的收益率，以便在投資證券的未償還餘額上確認不變的回報率。在證券違約或未來利息支付可能無法如期支付之前，將確認金額。
銀行和其他銀行存款的利息被確認為賺取的，主要是指將超過短期資金需求的現金存入計息定期存款、隔夜清償賬户和其他計息活期和通知賬户。
利息支出
利息支出包括主要為信用卡會員貸款和應收賬款、一般公司用途和流動資金需求而產生的利息，並確認為已發生。利息支出主要分為兩類：(I)存款，主要涉及從客户和機構提取的存款的利息支出；(Ii)債務，主要涉及長期債務和短期借款的利息支出，以及用於對衝長期債務利率風險的衍生品的實際影響。
市場營銷和業務發展
營銷和業務發展費用包括廣告開發和初始投放所產生的成本，該費用在首次投放廣告的當年支出。營銷和業務發展費用還包括向我們的聯合品牌合作伙伴支付款項、對合格信用卡賬户收取合格費用的信用卡會員聲明積分、因實現預設目標而獲得的企業獎勵付款，以及向GNS卡發行合作伙伴支付的某些付款。這些費用通常在發生時計入費用。
信用卡會員獎勵
我們發行信用卡和信用卡，允許信用卡會員參與各種獎勵計劃(例如，會員獎勵、聯合品牌和返現)。獎勵費用在信用卡會員獲得獎勵的期間確認，通常通過購買他們註冊的卡產品來確認。我們記錄了信用卡會員獎勵負債，它代表了預期兑換的積分的估計成本。根據聯合品牌協議，我們向聯合品牌合作伙伴支付款項的主要依據是信用卡會員的支出金額和從此類支出中賺取的相應獎勵，在某些安排下，我們還根據獲得和保留的賬户數量進行支付。然後，合作伙伴有責任根據聯合品牌合作伙伴自己的忠誠度計劃向信用卡會員提供獎勵。隨着時間的推移，卡會員獎勵債務會受到註冊水平、自然減員、賺取和兑換的點數以及相關兑換成本的影響。期內信用卡會員獎勵負債的變動視為綜合損益表中會員獎勵開支的增加或減少。
資產負債表
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和銀行應付金額、計息銀行餘額(包括根據轉售協議購買的證券)以及原始到期日為90天或更短的其他高流動性投資。
商譽
商譽是指被收購企業的收購成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值。我們將商譽分配給我們的報告單位用於減值測試。報告單位被定義為運營部門或低於運營部門一級的業務，其離散的財務信息由運營部門經理定期審查。
我們每年評估截至6月30日的減值商譽，或者更頻繁地評估事件或情況變化，這些事件或情況變化很可能使我們一個或多個報告單位的公允價值低於其賬面價值。在完成商譽減值評估之前，我們還對某些長期資產進行了可回收測試。我們可以選擇對商譽減值進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。或者，我們可以對商譽減值進行更詳細的量化評估。
這種定性評估需要評估經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、報告單位和其他公司的整體財務業績以及報告單位具體事件。如果我們確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，我們將使用最新的量化評估進行減值評估。
根據量化評估，第一步通過比較報告單位的公允價值和賬面金額(包括商譽)來確定是否存在潛在減值。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，則進行測試以確定商譽的隱含公允價值。減值損失根據商譽賬面值超過隱含公允價值的金額確認。
在量化評估中計量我們報告單位的公允價值時，我們使用被廣泛接受的估值方法，採用收益法(貼現現金流量)和市場法(市場倍數)相結合的方法。在根據收益法編制貼現現金流量模型時，我們使用內部預測來估計報告單位預期產生的未來現金流量。為了貼現這些現金流，我們使用預期權益成本，這是通過資本資產定價模型確定的。我們認為，使用的貼現率適當地反映了金融市場總體上的風險和不確定性，特別是在我們內部制定的預測中。在市場法下使用市盈率時，我們將可比上市公司的市盈率(例如，收益或收入)應用於我們報告單位的實際業績。
截至2019年和2018年12月31日止年度，我們進行了與年度善意減損評估相關的定性評估，並確定我們每個報告單位的公允價值很有可能超過其公允價值。
房舍和設備
房舍和設備，包括租賃改進，按成本減去累計折舊入賬。建造過程中發生的成本是資本化的，一旦資產投入使用，就會折舊。折舊一般採用直線法計算資產的估計使用年限，其範圍為3至10幾年來用於設備、傢俱和建築改進，以及從40至50房舍按購置日的估計使用年限折舊。
與購置或開發內部使用軟件有關的某些費用也在房地和設備中資本化和記錄。一旦軟件為其預期用途做好準備，這些成本通常以直線方式在軟件的估計使用壽命內攤銷5好幾年了。我們使用與無形資產相同的減值方法對這些資產進行減值審查。
租賃改進使用直線法在租賃設施的剩餘期限或改進的經濟壽命中較短的時間內折舊，範圍為5至10好幾年了。我們按產生時的修復負債的公允價值確認租賃修復義務，並在租賃期內攤銷修復資產。
租契
2019年1月1日，我們採用修改後的追溯法採用了新的租賃會計指南。我們選擇了一攬子實用權宜之計和過渡條款，使我們能夠在2019年1月1日將現有的經營租賃納入合併資產負債表，而無需調整比較期間。新租賃指南的採用並未對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們在全球範圍內擁有設施和設備的運營租賃，對於期限超過12個月的租賃，這些租賃被記錄為與租賃相關的資產和負債。我們不會將租賃和非租賃部分分開。租賃相關資產或使用權資產於租賃開始日確認，金額相當於各自的租賃負債，經預付租賃付款、初始直接成本和租賃激勵措施調整後確認。租賃負債按合同固定租賃付款的現值確認，按租賃開始日或租賃修改時我們的遞增借款利率貼現。經營租賃費用在租賃期內按直線法確認，而可變租賃付款則在發生時計入費用。
其他重要會計政策
下表列出了我們的其他重要會計政策以及相關的附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重大會計政策 | | 注意事項
數 | | 備註標題 |
| 貸款及應收賬款 | | 注2 | | 貸款及應收賬款 |
| 損失準備金 | | 注3 | | 損失準備金 |
| 投資證券 | | 注4 | | 投資證券 |
| 資產證券化 | | 注5 | | 資產證券化 |
| 法律或有事項 | | 注12 | | 或有事項和承付款 |
| 衍生金融工具與套期保值活動 | | 注13 | | 衍生工具和套期保值活動 |
| 公允價值計量 | | 附註14 | | 公允價值 |
| 擔保 | | 注15 | | 擔保 |
| 所得税 | | 注20 | | 所得税 |
各種物品的分類
已對上期數額進行了某些重新分類，以符合本期列報。
近期發佈的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的會計準則，對某些金融工具的信用損失進行確認。經修訂並於2020年1月1日生效的指導意見引入了一種新的信貸準備金方法，稱為當前預期信貸損失(CECL)法，該方法與截至2019年12月31日使用的已發生損失法有很大不同，並改變了估計信貸損失時使用的估計過程、投入和假設。CECL方法要求不僅基於歷史經驗和當前條件，而且通過納入包含前瞻性信息的合理和可支持的預測，來衡量金融工具估計壽命的預期信貸損失。我們的方法包括貸款和應收賬款的合理和可支持的單獨期限，並使用多個未來經濟情景的加權平均。此外，指導意見要求修改追溯過渡期，記錄使用CECL方法計量的準備金與使用已發生損失法計算的準備金之間的差額，並將其作為通過留存收益採用時的累積影響調整。因此，我們在2020年1月1日之前的財務狀況、經營業績和基於監管風險的資本將不會重述。
我們目前估計總貸款儲備將增加約#美元。1.710億美元，應收準備金總額減少約#美元0.510億美元，以及相關的當期和遞延税收影響約為$0.330億美元，扣除税款後的留存收益期初餘額約為#美元0.9截至2020年1月1日。我們的跨職能實施團隊正在最終確定我們的運營流程、控制和治理。
此外，對於可供出售的債務證券，新的指導意見取代了非臨時性減值模式，並要求在確定估值下降是非臨時性的情況下，確認可歸因於信用質量下降的證券公允價值減少的準備金，而不是直接減記證券。我們已經完成了對可供出售債務證券的新指導方針的評估，雖然新指導方針的採用沒有影響，但我們已經更新了我們的流程，以評估和衡量未來潛在的信貸損失。
注2
貸款和應收賬款
我們的借貸和充值支付卡產品產生了信用卡會員貸款和信用卡會員應收賬款。
信用卡會員及其他貸款
信用卡會員貸款是在信用卡會員與商家進行銷售點交易時記錄的，代表貸款卡產品的循環金額，以及使用賬户上的隨時間付費功能並通過與我們達成循環付款安排來循環使用未償還餘額的記賬卡會員應支付的金額。這些貸款有一系列條款，如信用額度、利率、費用和支付結構，這些條款可以根據有關信用卡會員的新信息，並根據適用的法規和相應產品的條款和條件進行修改。持有循環貸款的信用卡會員通常被要求根據預先確定的金額按月付款，信用卡會員選擇循環的金額需要支付財務費用。
信用卡會員貸款於綜合資產負債表內列賬，扣除損失準備金(請參閲附註3)，幷包括本金及任何相關的應計利息及費用。我們的政策一般是在賬户註銷時停止累積信用卡會員貸款的利息，併為我們認為不會收取的利息建立準備金。
其他貸款在向非信用卡融資產品的消費者和商業客户提供任何信貸擴展時記錄。這些貸款有一系列固定的期限，如利率、費用和還款期。借款人通常被要求在貸款期限內預先確定的每月還款。非卡融資產品不與卡會員協議相關聯，而是由單獨的借款關係管理。其他貸款在綜合資產負債表中列示，扣除損失準備金後，包括本金和任何相關的應計利息和費用。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，按細分市場劃分的信用卡會員貸款和其他貸款包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
全球消費者服務集團(a) | | $ | 73,266 | | | $ | 69,458 | |
| 全球商業服務 | | 14,115 | | | 12,396 | |
| 信用卡會員貸款 | | 87,381 | | | 81,854 | |
| 減去：損失準備金 | | 2,383 | | | 2,134 | |
| 信用卡會員貸款，淨額 | | $ | 84,998 | | | $ | 79,720 | |
其他貸款淨額(b) | | $ | 4,626 | | | $ | 3,676 | |
(a)包括大約$32.23億美元和3,000美元33.2截至2019年12月31日和2018年12月31日，可分別用於償還合併VIE的債務的10億美元卡會員貸款總額。
(b)其他貸款主要代表消費和商業非卡融資產品。其他貸款扣除損失準備金後呈列為美元152百萬美元和美元124分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。
信用卡會員應收賬款
卡會員應收賬款也會在卡會員與商户進行銷售點交易時記錄，並代表借記卡產品的應付金額。每項籤賬卡交易都根據其可能的經濟狀況、卡會員的最新信用信息和支出模式進行授權。
借記卡會員通常必須每月支付全額費用。卡會員應收賬款餘額在合併資產負債表中呈列，扣除損失準備金（參見注釋3），包括本金和任何相關應計費用。
截至2019年和2018年12月31日，按分部分類的卡會員應收賬款包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
全球消費者服務集團 (a) | | $ | 22,844 | | | $ | 21,455 | |
| 全球商業服務 | | 34,569 | | | 34,438 | |
| 信用卡會員應收賬款 | | 57,413 | | | 55,893 | |
| 減去：損失準備金 | | 619 | | | 573 | |
| 信用卡會員應收賬款淨額 | | $ | 56,794 | | | $ | 55,320 | |
(a)包括$8.310億美元8.5截至2019年12月31日和2018年12月31日，卡會員應收賬款總額達10億美元，可用於償還合併VIE的債務。
卡會員貸款和卡會員收款年齡
通常，如果在賬單日期後30天內未收到付款，卡會員賬户將被視為逾期。 下表列出了截至2019年和2018年12月31日的卡會員貸款和應收賬款的賬齡：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年（百萬） | | 當前 | | 30-59
逾期天數 | | 60-89
逾期天數 | | 90+
過去的幾天
到期 | | 總計 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 72,101 | | | $ | 322 | | | $ | 253 | | | $ | 590 | | | $ | 73,266 | |
| 全球商業服務 | | | | | | | | | | |
| 全球小企業服務 | | 13,898 | | | 56 | | | 40 | | | 85 | | | 14,079 | |
全球企業支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | — | | | 36 | |
| 信用卡會員應收款： | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 22,560 | | | 86 | | | 58 | | | 140 | | | 22,844 | |
| 全球商業服務 | | | | | | | | | | |
| 全球小企業服務 | | $ | 17,113 | | | $ | 99 | | | $ | 58 | | | $ | 134 | | | $ | 17,404 | |
全球企業支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | $ | 136 | | | $ | 17,165 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年（百萬） | | 當前 | | 30-59
逾期天數 | | 60-89
逾期天數 | | 90+
過去的幾天
到期 | | 總計 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 68,442 | | | $ | 290 | | | $ | 220 | | | $ | 506 | | | $ | 69,458 | |
| 全球商業服務 | | | | | | | | | | |
| 全球小企業服務 | | 12,195 | | | 51 | | | 32 | | | 73 | | | 12,351 | |
全球企業支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | — | | | 45 | |
| 信用卡會員應收款： | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 21,207 | | | 80 | | | 50 | | | 118 | | | 21,455 | |
| 全球商業服務 | | | | | | | | | | |
| 全球小企業服務 | | $ | 16,460 | | | $ | 101 | | | $ | 53 | | | $ | 114 | | | $ | 16,728 | |
全球企業支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | $ | 129 | | | $ | 17,710 | |
(a)根據賬單狀態過期天數而不是逾期天數來跟蹤拖欠數據。如果在卡會員的賬單賬單日期後90天內尚未收到付款，卡會員賬户將被視為賬單後90天。此外，如果我們在賬户賬單過期90天之前啟動賬户收款程序，則相關的卡會員貸款或應收餘額將被歸類為賬單過期90天。出於列報目的，這些金額在上面顯示為逾期90+天。另請參閲（b）。
(b)由於系統限制，過去90天以上的拖欠數據不可用。因此，這些數據沒有被用於風險管理目的。當前到逾期89天的餘額可以作為總餘額和90天以上逾期餘額之間的差額來計算。
信用卡會員貸款和應收賬款的信用質量指標
下表列出了截至12月31日或截至12月31日的年度的主要信用質量指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | 2018 | | | | |
| | 淨沖銷率 | | | | | | 淨沖銷率 | | | | |
| | 本金 僅限(a) | | 校長， 興趣，& 費用(a) | | 30+
逾期天數
作為百分比
總計 | | 本金 僅限(a) | | 校長， 興趣，& 費用(a) | | 30+
逾期天數
作為百分比
總計 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 2.3 | % | | 2.8 | % | | 1.6 | % | | 2.1 | % | | 2.5 | % | | 1.5 | % |
| 全球小企業服務 | | 1.9 | % | | 2.2 | % | | 1.3 | % | | 1.7 | % | | 2.0 | % | | 1.3 | % |
| 信用卡會員應收款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 1.7 | % | | 1.9 | % | | 1.2 | % | | 1.6 | % | | 1.8 | % | | 1.2 | % |
| 全球小企業服務 | | 1.9 | % | | 2.1 | % | | 1.7 | % | | 1.7 | % | | 2.0 | % | | 1.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
| | 淨虧損
比率
a %的
收費
卷 | | 90+
賬單過期天數
作為百分比
應收賬款 | | 淨虧損
比率
a %的
收費
卷 | | 90+
賬單過期天數
作為百分比
應收賬款 |
| 信用卡會員應收款： | | | | | | | | |
| 全球企業支付 | | 0.08 | % | | 0.8 | % | | 0.11 | % | | 0.7 | % |
(a)我們僅根據本金損失提出淨核銷率（即，不包括利息和/或費用）以符合行業慣例。此外，由於我們在估計信用損失準備金時考慮了無法收取的利息和/或費用，因此還列出了包括本金、利息和/或費用在內的淨核銷率。
關於其他指標，包括外部環境質量因素，請參閲附註3，管理層在其每月損失準備金評估過程中考慮了這些因素。
減值信用卡會員貸款和應收賬款
減值信用卡會員貸款及應收賬款是指個別餘額較大或同質的較小余額貸款及應收賬款，吾等很可能無法根據信用卡會員協議的原始合約條款收取所有到期款項。我們認為減值貸款和應收賬款包括：(I)逾期90天以上仍應計利息的貸款、(Ii)非應計貸款和(Iii)修改為問題債務重組(TDR)的貸款和應收賬款。
在信用卡會員遇到財務困難的情況下，我們可以通過各種計劃修改信用卡會員貸款和應收賬款，以將損失降至最低，並提高收款能力，同時為信用卡會員提供臨時或永久的經濟救濟。我們已將這些修改計劃中的信用卡會員貸款和應收賬款歸類為TDR，並繼續將退出修改計劃的信用卡會員賬户歸類為TDR，此類賬户被標識為“計劃外TDR”。
對貸款和應收賬款的此類修改主要包括(I)暫時降低利率(可能低至零%，在這種情況下，貸款在我們的TDR披露中被描述為非應計項目)，(Ii)將信用卡會員置於不超過60個月的固定付款計劃中，以及(Iii)暫停拖欠費用，直到信用卡會員退出修改計劃。一旦進入修改計劃，卡會員進行未來購買的能力要麼被取消，要麼在某些情況下被暫停，直到卡會員成功退出修改計劃。根據與卡會員的修改協議，當卡會員退出修改計劃時，貸款可恢復到原始合同條款(包括合同利率)，即(I)當所有付款已根據修改協議支付時，或(Ii)當卡成員違約退出修改計劃時。我們為信用卡會員的利息和被認為無法收回的費用建立了準備金。
經修改為TDR的“信用卡會員”貸款及應收賬款的準備金，按預期從“信用卡會員”收到的現金流量(考慮到隨後違約的可能性)與相關“信用卡會員”貸款或應收賬款餘額的賬面價值之間的差額，按原有效利率貼現而釐定。我們將原來的實際利率確定為實施任何懲罰利率之前的有效利率。減值計量的所有變動均計入綜合損益表的損失準備。
下表提供了截至2019年12月31日、2018年和2017年有關減值卡會員貸款和應收賬款的更多信息。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，美國以外的減值卡會員貸款和應收賬款並不顯著；因此，除非另有説明，否則此類貸款和應收賬款不包括在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 分類的帳户 作為TDR(c) | | | | | | | | |
| (百萬) | | 超過90天的逾期和應計利息(a) | | 非應計項目(b) | | 以程序(d) | | 計劃外(e) | | 總減值餘額 | | 未付本金餘額 | | TDR津貼 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
全球消費者服務集團(f) | | $ | 384 | | | $ | 284 | | | $ | 500 | | | $ | 175 | | | $ | 1,343 | | | $ | 1,199 | | | $ | 137 | |
| 全球商業服務 | | 44 | | | 54 | | | 97 | | | 38 | | | 233 | | | 220 | | | 22 | |
| 信用卡會員應收款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | — | | | — | | | 56 | | | 16 | | | 72 | | | 72 | | | 3 | |
| 全球商業服務 | | — | | | — | | | 109 | | | 30 | | | 139 | | | 138 | | | 6 | |
| 總計 | | $ | 428 | | | $ | 338 | | | $ | 762 | | | $ | 259 | | | $ | 1,787 | | | $ | 1,629 | | | $ | 168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 分類的帳户 作為TDR(c) | | | | | | | | |
| (百萬) | | 超過90天的逾期和應計利息(a) | | 非應計項目(b) | | 以程序(d) | | 計劃外(e) | | 總減值餘額 | | 未付本金餘額 | | TDR津貼 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
全球消費者服務集團(f) | | $ | 344 | | | $ | 236 | | | $ | 313 | | | $ | 131 | | | $ | 1,024 | | | $ | 923 | | | $ | 80 | |
| 全球商業服務 | | 43 | | | 43 | | | 59 | | | 29 | | | 174 | | | 161 | | | 14 | |
| 信用卡會員應收款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | — | | | — | | | 29 | | | 13 | | | 42 | | | 42 | | | 2 | |
| 全球商業服務 | | — | | | — | | | 61 | | | 25 | | | 86 | | | 86 | | | 5 | |
| 總計 | | $ | 387 | | | $ | 279 | | | $ | 462 | | | $ | 198 | | | $ | 1,326 | | | $ | 1,212 | | | $ | 101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2017年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 分類的帳户 作為TDR(c) | | | | | | | | |
| (百萬) | | 超過90天的逾期和應計利息(a) | | 非應計項目(b) | | 以程序(d) | | 計劃外(e) | | 總減值餘額 | | 未付本金餘額 | | TDR津貼 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
全球消費者服務集團(f) | | $ | 289 | | | $ | 168 | | | $ | 178 | | | $ | 131 | | | $ | 766 | | | $ | 694 | | | $ | 49 | |
| 全球商業服務 | | 38 | | | 31 | | | 31 | | | 27 | | | 127 | | | 118 | | | 8 | |
| 信用卡會員應收款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | — | | | — | | | 15 | | | 9 | | | 24 | | | 24 | | | 1 | |
| 全球商業服務 | | — | | | — | | | 37 | | | 19 | | | 56 | | | 56 | | | 2 | |
| 總計 | | $ | 327 | | | $ | 199 | | | $ | 261 | | | $ | 186 | | | $ | 973 | | | $ | 892 | | | $ | 60 | |
(a)我們的政策通常是累積利息至核銷日期（通常逾期180天）。我們設立了我們認為不會收取的利息準備金。所提供的金額不包括歸類為TLR的卡會員貸款。
(b)不屬於修改計劃的非應計貸款主要包括我們已停止計利息的外部收款機構的某些卡會員貸款。所提供的金額不包括歸類為TLR的卡會員貸款。
(c)被歸類為TDR的帳户包括$26百萬，$17百萬美元和美元15逾期超過90天並應計利息和美元10百萬，$6百萬美元和美元5截至2019年、2018年和2017年12月31日，分別為非應計項目百萬美元。
(d)計劃中的TLR包括當前已註冊修改計劃的卡會員帳户。
(e)計劃外TDR包括$188百萬，$148百萬美元和美元141成功完成修改計劃和美元的百萬卡會員帳户72百萬，$50百萬美元和美元45截至2019年、2018年和2017年12月31日，分別有數百萬個卡會員賬户不遵守修改計劃的條款。
(f)GDSG包括美國境外餘額美元93百萬，$69百萬美元和美元56超過90天且應計利息和美元的百萬美元77百萬，$68百萬美元和美元55截至2019年、2018年和2017年12月31日，未付本金分別為百萬美元。
下表提供了截至12月31日止年度我們從受損卡會員貸款中確認的平均餘額和利息收入以及受損卡會員應收賬款的平均餘額的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年（百萬） | | 平均餘額 | | 確認利息收入 |
| 信用卡會員貸款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 1,159 | | | $ | 136 | |
| 全球商業服務 | | 203 | | | 25 | |
| 信用卡會員應收款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 56 | | | — | |
| 全球商業服務 | | 112 | | | — | |
| 總計 | | $ | 1,530 | | | $ | 161 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年（百萬） | | 平均餘額 | | 確認利息收入 |
| 信用卡會員貸款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 878 | | | $ | 109 | |
| 全球商業服務 | | 150 | | | 21 | |
| 信用卡會員應收款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 33 | | | — | |
| 全球商業服務 | | 73 | | | — | |
| 總計 | | $ | 1,134 | | | $ | 130 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年（百萬） | | 平均餘額 | | 確認利息收入 |
| 信用卡會員貸款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 699 | | | $ | 85 | |
| 全球商業服務 | | 120 | | | 17 | |
| 信用卡會員應收款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 20 | | | — | |
| 全球商業服務 | | 45 | | | — | |
| 總計 | | $ | 884 | | | $ | 102 | |
卡會員貸款和應收款項修改為TLR
下表提供了截至12月31日止年度修改為TLR的卡會員貸款和應收賬款的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 帳户數
(單位：千) | | 未清償餘額 (百萬美元)(a) | | 平均利率下調
(%點) | | 平均付款期限延長
(月數) |
| 問題債務重組： | | | | | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 78 | | | $ | 602 | | | 13 | | (b) |
| 信用卡會員應收賬款 | | 9 | | | 210 | | | (c) | | | 26 |
| 總計 | | 87 | | | $ | 812 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 帳户數
(單位：千) | | 未清償餘額 (百萬美元)(a) | | 平均利率下調
(%點) | | 平均付款期限延長
(月數) |
| 問題債務重組： | | | | | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 51 | | | $ | 377 | | | 12 | | (b) |
| 信用卡會員應收賬款 | | 6 | | | 110 | | | (c) | | | 28 |
| 總計 | | 57 | | | $ | 487 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017 | | 帳户數
(單位：千) | | 未清償餘額 (百萬美元)(a) | | 平均利率下調
(%點) | | 平均付款期限延長
(月數) |
| 問題債務重組： | | | | | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 33 | | | $ | 224 | | | 10 | | (b) |
| 信用卡會員應收賬款 | | 6 | | | 83 | | | (c) | | | 28 |
| 總計 | | 39 | | | $ | 307 | | | | | |
(a)代表修改前的未償餘額。未償餘額包括卡會員貸款的本金、費用和應計利息以及卡會員應收賬款的本金和費用。修改並沒有減少本金餘額。
(b)對於信用卡會員貸款，付款期限沒有延長。
(c)我們不會為信用卡會員應收款項提供利率折扣計劃，因為應收款項不計息。
下表提供了有關截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度修改為TLR的卡會員貸款和應收賬款的信息，隨後在修改後12個月內違約。卡會員在一次或最多兩次錯過付款後，被視為未執行修改計劃，具體取決於修改計劃的條款。對於所有因修改計劃違約的卡會員，違約概率將計入卡會員貸款和應收賬款的準備金中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 帳户數
(千人) | | 聚合 未清償餘額 在默認情況下(a) (百萬) |
| 隨後違約的問題債務重組： | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 12 | | | $ | 86 | |
| 信用卡會員應收賬款 | | 4 | | | 20 | |
| 總計 | | 16 | | | $ | 106 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 帳户數 | | 聚合 未清償餘額 在默認情況下(a) |
| 2018 | | (千人) | | (百萬) |
| 隨後違約的問題債務重組： | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 8 | | | $ | 46 | |
| 信用卡會員應收賬款 | | 4 | | | 11 | |
| 總計 | | 12 | | | $ | 57 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 帳户數 | | 未償總額 餘額 在默認情況下(a) |
| 2017 | | (千人) | | (百萬) |
| 隨後違約的問題債務重組： | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 6 | | | $ | 39 | |
| 信用卡會員應收賬款 | | 3 | | | 7 | |
| 總計 | | 9 | | | $ | 46 | |
(a)違約時的未償餘額包括卡會員貸款的本金、費用和應計利息，以及卡會員應收賬款的本金和費用。
注3
損失準備金
與信用卡會員貸款和應收賬款相關的損失準備金是管理層對截至資產負債表日未償還貸款和應收賬款組合中可能存在的內在損失的最佳估計。管理層的評價過程需要一定的估計和判斷。
損失準備金主要基於統計和分析模型，這些模型分析投資組合的表現，並反映管理層對準備金數量組成部分的判斷。這些模型考慮了幾個因素，包括基於拖欠的損失遷移率、損失出現時期以及在適當歷史時期的平均損失和追回。管理層考慮是否針對某些外部和內部定性因素調整量化準備金，這可能會增加或減少信用卡會員貸款和應收賬款的損失準備金。這些外部因素包括就業、支出、情緒、住房和信貸以及法律和監管環境的變化，而內部因素包括某些投資組合的風險增加、風險管理舉措的影響、承保要求的變化和整體流程的穩定性。作為這一評價過程的一部分，管理層還考慮各種準備金覆蓋率指標，如準備金佔逾期金額的百分比、準備金佔信用卡會員貸款或應收款的百分比以及淨註銷覆蓋率。
信用卡會員貸款和應收賬款餘額在管理層認為無法收回時予以註銷，這通常由逾期天數決定，通常不晚於逾期180天，對於歸類為其他貸款的封閉式貸款，通常不晚於逾期120天。信用卡會員貸款和應收賬款以及破產或已故個人所欠的其他貸款一般在接到通知後予以註銷。
信用卡會員貸款損失準備金的變動
下表列出截至12月31日止年度信用卡會員貸款虧損準備金的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 餘額，1月1日 | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | $ | 1,223 | |
條文(a) | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | |
淨註銷(b) | | | | | | |
| 本金 | | (1,860) | | | (1,539) | | | (1,181) | |
| 利息和費用 | | (375) | | | (304) | | | (227) | |
其他(c) | | 22 | | | 5 | | | 23 | |
| 平衡，12月31日 | | $ | 2,383 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | |
(a)本金、利息和費用準備金部分。
(b)本金沖銷比回收金額少#美元。525百萬，$444百萬美元和美元409截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度分別為100萬美元。利息和費用的回收並不顯著。金額包括從TDR收回(註銷)淨額$(79)百萬，$(33)百萬元及(30截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度分別為100萬美元。
(c)包括#美元的外幣換算調整4百萬，$(11)百萬元及$8百萬美元，以及其他調整數$18百萬，$16百萬美元和美元15截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別為百萬。
對信用卡會員貸款進行單獨和集體減值評估
下表列出了截至12月31日對信用卡會員貸款進行單獨和集體評估的減值和相關準備金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
信用卡會員貸款單獨評估減值(a) | | $ | 810 | | | $ | 532 | | | $ | 367 | |
相關儲量(a) | | $ | 159 | | | $ | 94 | | | $ | 57 | |
信用卡會員貸款集體評估減值(b) | | $ | 86,571 | | | $ | 81,322 | | | $ | 73,032 | |
相關儲量(b) | | $ | 2,224 | | | $ | 2,040 | | | $ | 1,649 | |
(a)代表修改為TDR的貸款和相關準備金。
(b)指當期貸款和逾期不足90天的貸款、逾期90天以上的貸款和應計利息，以及非應計項目貸款。準備金包括特定於個別貸款池的分析模型的量化結果，以及適用於集體評估減值貸款的內部和外部定性風險因素的準備金。
卡會員收據的變更損失準備金
下表列出了截至12月31日止年度卡會員應收賬款損失準備金的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 餘額，1月1日 | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | $ | 467 | |
條文(a) | | 963 | | | 937 | | | 795 | |
淨註銷(b) | | (900) | | | (859) | | | (736) | |
其他(c) | | (17) | | | (26) | | | (5) | |
| 平衡，12月31日 | | $ | 619 | | | $ | 573 | | | $ | 521 | |
(a)本金和費用準備金部分的撥備。
(b)淨註銷出現的回收較少#美元。374百萬，$367百萬美元和美元366截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別為百萬。金額包括從TLR中淨收回（註銷）美元（16）百萬、零和美元2截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別為百萬。
(c)包括外幣兑換調整零、美元（6)百萬元及$12百萬美元，以及其他調整美元（17)百萬，$(20)百萬元及(17截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度分別為100萬美元。
信用卡會員應收賬款單獨和集體評估減值
下表列出了截至12月31日對信用卡會員應收款進行單獨和集體評估的減值和相關準備金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
信用卡會員應收賬款單獨評估減值(a) | | $ | 211 | | | $ | 128 | | | $ | 80 | |
相關儲量(a) | | $ | 9 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| 信用卡會員應收賬款集體評估減值 | | $ | 57,202 | | | $ | 55,765 | | | $ | 53,967 | |
相關儲量(b) | | $ | 610 | | | $ | 566 | | | $ | 518 | |
(a)代表修改為TDR的應收款和相關準備金。
(b)準備金包括特定於個別應收賬款池的分析模型的量化結果，以及適用於集體評估減值的應收賬款的內部和外部定性風險因素準備金。
注4
投資證券
投資證券主要包括綜合資產負債表中按公允價值列賬的可供出售債務證券，未實現收益和虧損在扣除所得税後計入AOCI。投資證券亦包括綜合資產負債表中按公允價值列賬的權益證券。自2018年1月1日起，股權證券的未實現損益計入綜合收益表；2018年1月1日之前，股權證券的未實現損益計入AOCI，扣除所得税。
已實現損益在處置可供出售證券時使用特定的識別方法確認。
有關我們釐定投資證券公允價值的方法的説明，請參閲附註14。
以下為截至12月31日的投資證券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | | | 2017 | | | | | | |
證券説明(百萬) | | 成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 估計數
公平
價值 | | 成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 估計數
公平
價值 | | 成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 估計數
公平
價值 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 州和市政義務 | | $ | 236 | | | $ | 8 | | | $ | (1) | | | $ | 243 | | | $ | 594 | | | $ | 4 | | | $ | (2) | | | $ | 596 | | | $ | 1,369 | | | $ | 11 | | | $ | (3) | | | $ | 1,377 | |
| 美國政府機構的義務 | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
| 美國政府國庫債務 | | 7,395 | | | 35 | | | (1) | | | 7,429 | | | 3,452 | | | 5 | | | (17) | | | 3,440 | | | 1,051 | | | 3 | | | (9) | | | 1,045 | |
| 公司債務證券 | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
抵押貸款支持證券(a) | | 39 | | | 2 | | | — | | | 41 | | | 50 | | | 1 | | | — | | | 51 | | | 67 | | | 2 | | | — | | | 69 | |
| 外國政府債券和債務 | | 578 | | | 1 | | | — | | | 579 | | | 474 | | | — | | | — | | | 474 | | | 581 | | | — | | | — | | | 581 | |
股權證券(b) | | 55 | | | 25 | | (c) | (2) | | | 78 | | | 51 | | | — | | | (3) | | | 48 | | | 51 | | | — | | | (3) | | | 48 | |
| 總計 | | $ | 8,339 | | | $ | 71 | | | $ | (4) | | | $ | 8,406 | | | $ | 4,659 | | | $ | 10 | | | $ | (22) | | | $ | 4,647 | | | $ | 3,158 | | | $ | 16 | | | $ | (15) | | | $ | 3,159 | |
(a)代表由房利美、房地美或Ginnie Mae擔保的抵押貸款支持證券。
(b)股票證券包括普通股、交易所交易基金和共同基金的投資。
(c)2019年，證券發行人完成首次公開募股後，股權投資從其他資產轉移至投資證券。該投資的公允價值為美元28百萬美元，相關成本為美元3截至2019年12月31日，百萬。未實現收益總額包括美元92018年認可的百萬人。
下表提供了有關截至12月31日我們存在未實現虧損總額的投資證券以及個別證券處於未實現虧損狀態的時間長度的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | 12個月或更長時間 | | | | 少於12個月 | | | | 12個月或更長時間 | | |
證券説明(百萬) | | 估計的公平
價值 | | 未實現毛額
損失 | | 估計的公平
價值 | | 未實現毛額
損失 | | 估計的公平
價值 | | 未實現毛額
損失 | | 估計的公平
價值 | | 未實現毛額
損失 |
| 州和市政義務 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82 | | | $ | (1) | |
| 美國政府國庫債務 | | — | | | — | | | 324 | | | (1) | | | 224 | | | (2) | | | 791 | | | (15) | |
| 總計 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | 324 | | | $ | (1) | | | $ | 224 | | | $ | (2) | | | $ | 873 | | | $ | (16) | |
下表按公允價值與攤銷成本的比率總結了截至12月31日的暫時性減損導致的未實現損失總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | | | 12個月或更長時間 | | | | | | 總計 | | | | |
公允價值與 攤銷成本(百萬美元) | | 數量
證券 | | 估計數
公允價值 | | 毛收入
未實現
損失 | | 數量
證券 | | 估計數
公允價值 | | 毛收入
未實現
損失 | | 數量
證券 | | 估計數
公允價值 | | 毛收入
未實現
損失 |
| 2019: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 90%–100% | | 2 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | 3 | | $ | 324 | | | $ | (1) | | | 5 | | $ | 342 | | | $ | (2) | |
| 截至2019年12月31日的合計 | | 2 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | 3 | | $ | 324 | | | $ | (1) | | | 5 | | $ | 342 | | | $ | (2) | |
| 2018: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 90%–100% | | 2 | | $ | 224 | | | $ | (2) | | | 29 | | $ | 873 | | | $ | (16) | | | 31 | | $ | 1,097 | | | $ | (18) | |
| 截至2018年12月31日總計 | | 2 | | $ | 224 | | | $ | (2) | | | 29 | | $ | 873 | | | $ | (16) | | | 31 | | $ | 1,097 | | | $ | (18) | |
與購買投資證券時的普遍情況相比，可供出售債務證券的未實現虧損總額歸因於特定發行人的信用利差擴大、基準利率的不利變化或三者的組合。
總體而言，對於未實現毛額虧損頭寸的可供出售債務證券，（i）我們無意出售該證券，（ii）在收回未實現虧損之前，我們很可能不會被要求出售該證券，以及（iii）我們預計將收到該證券的合同本金和利息。因此，我們在所列期間沒有確認非暫時性的損害。
截至2019年12月31日，規定期限的投資證券的加權平均收益率和合同期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 在1年內到期 | | 在1年後但在5年內到期 | | 在5年後但在10年內到期 | | 在10年後到期 | | 總計 |
州和市政義務(a) | | $ | 6 | | | $ | 39 | | | $ | 30 | | | $ | 168 | | | $ | 243 | |
美國政府機構的義務(a) | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| 美國政府國庫債務 | | 6,019 | | | 1,270 | | | 140 | | | — | | | 7,429 | |
| 公司債務證券 | | 5 | | | 22 | | | — | | | — | | | 27 | |
抵押貸款支持證券(a) | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | 41 | |
| 外國政府債券和債務 | | 577 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 579 | |
| 估計公允價值總額 | | $ | 6,607 | | | $ | 1,332 | | | $ | 171 | | | $ | 218 | | | $ | 8,328 | |
| | | | | | | | | | |
| 總成本 | | $ | 6,602 | | | $ | 1,307 | | | $ | 166 | | | $ | 209 | | | $ | 8,284 | |
加權平均收益率(b) | | 2.17 | % | | 2.27 | % | | 3.01 | % | | 3.99 | % | | 2.25 | % |
(a)州和市政債務、美國政府機構債務和抵押貸款支持證券的預期付款可能與其合同到期日不一致，因為發行人有權贖回或預付某些債務。
(b)投資證券的平均收益率是使用購買之日的有效收益率計算的。免税投資證券的收益率是根據美國聯邦法定税率計算得出的。21百分比。
注5
資產證券化
我們定期將信用卡業務產生的信用卡會員貸款和應收賬款證券化，將這些資產轉移到證券化信託、美國運通信貸賬户總信託(貸款信託)和美國運通發行信託II(Charge信託，並與貸款信託一起，信託基金)。然後，信託公司向第三方投資者發行以轉讓資產為抵押的債務證券。
信託被視為VIE，因為它們的風險股本不足，無法為其活動提供資金，這些活動將發行債務證券，並以相關的信用卡成員貸款和應收賬款為抵押。有關合並原則的進一步詳情，請參閲附註1。我們為信託基金提供服務和關鍵決策，因此有權指導對信託基金的經濟表現影響最大的活動，即收取相關的信用卡會員貸款和應收賬款。此外，我們持有這兩個信託基金的所有可變權益，但向第三方投資者發行的債務證券除外。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的可變權益持有量為$12.910億美元15.5億美元，分別用於貸款信託和美元8.310億美元7.0分別為Charge Trust的10億美元。我們持有的這些可變權益為我們提供了接受利益的權利和吸收損失的義務，這對借貸信託和押記信託都可能是重要的。基於這些考慮，我們是信託的主要受益人，因此合併信託。
信託發行的債務證券對我們是無追索權的。貸款信託及押記信託分別持有的證券化信用卡會員貸款及應收賬款，只可用於支付於證券化交易中發行或產生的債務證券或其他債務(請參閲附註2)。各信託的長期債務只能從各自相關證券化資產的收款中支付(請參閲附註8)。
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日信託基金持有的受限現金的信息，這些現金包括在合併資產負債表上的其他資產中：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 貸款信託基金 | | $ | 85 | | | $ | 67 | |
| 收費信託 | | — | | | 3 | |
| 總計 | | $ | 85 | | | $ | 70 | |
這些金額與信用卡會員貸款和應收賬款的收款有關，信託基金將利用這些款項為未來的開支和債務提供資金，包括債務證券的利息、信貸損失和即將到期的債務。
根據借貸信託和押記信託協議的各自條款，與每個信託的資產表現有關的某些觸發事件的發生可能導致支付信託費用、設立儲備基金，或者在最糟糕的情況下，提前攤銷債務證券。截至2019年12月31日止年度內，並無該等觸發事件發生。
注6
其他資產
以下為截至12月31日的其他資產摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 商譽 | | $ | 3,315 | | | $ | 3,072 | |
| 其他無形資產，按攤銷成本計算 | | 267 | | | 275 | |
其他(a) | | 11,149 | | | 10,031 | |
| 總計 | | $ | 14,731 | | | $ | 13,378 | |
(a)主要包括扣除準備金後的其他應收賬款、對非合併實體的投資、預付費用、遞延所得税資產淨值、税收抵免投資、使用權租賃資產和受限制現金。受限制現金指可用於結算與某些卡會員信用餘額和客户存款以及合併VIE的息票和到期義務相關的義務的金額。
商譽
在我們的可報告經營部門中報告的商譽賬面金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | GBSG | | GCS | | GMNS | | 總計 |
| 截至2017年12月31日的餘額 | | $ | 637 | | | $ | 1,724 | | | $ | 648 | | | $ | 3,009 | |
| 收購 | | 90 | | | — | | | — | | | 90 | |
| 性情 | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他(a) | | (20) | | | (6) | | | (1) | | | (27) | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 707 | | | $ | 1,718 | | | $ | 647 | | | $ | 3,072 | |
| 收購 | | 189 | | | 66 | | | — | | | 255 | |
| 性情 | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他(a) | | (7) | | | (3) | | | (2) | | | (12) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 889 | | | $ | 1,781 | | | $ | 645 | | | $ | 3,315 | |
(a)主要包括外幣折算。
累計減值損失為$221截至2019年12月31日和2018年12月31日，均為百萬。
其他無形資產
無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。1至22好幾年了。當事件及情況顯示長期資產及資產組別(包括無形資產)之賬面值可能無法收回時，我們會審核其減值。如果賬面金額不可收回並超過資產或資產組的公允價值，則確認減值。
截至2019年和2018年12月31日，其他無形資產的總賬面值為美元704百萬美元和美元702分別為100萬美元，累計攤銷為$437百萬美元和美元427分別為100萬美元。
攤銷費用記錄在合併利潤表的其他費用中，為美元49百萬，$212百萬美元和美元207截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別為百萬。
税收抵免投資
我們使用權益會計法核算我們的税收抵免投資，包括合格經濟適用住房（QAH）投資。截至2019年和2018年12月31日，我們有美元1,154百萬美元和美元1,043税收抵免投資分別為百萬美元，計入合併資產負債表上的其他資產，其中美元1,109百萬美元和美元1,006分別與QAH投資有關。截至2019年12月31日和2018年12月31日，QAH投資中包含了美元1,032百萬美元和美元936百萬美元，分別與我們沒有控股權的未合併VIE的投資有關。
截至2019年12月31日，我們承諾提供與某些QAH投資相關的資金，預計將在以下時間段支付 2020和2043，產生了$211其他負債中報告的未籌措資金的承付款為100萬美元，其中#美元187特別是與未合併的VIE有關的100萬美元。
此外，截至2019年12月31日，我們還有合同表外債務（被認為不可能提取），以提供高達美元的額外資金78這些QAH投資為百萬美元，與未合併的VIE完全相關。
截至2019年和2018年12月31日止年度，我們確認了與我們的QAH投資相關的權益法損失為美元101百萬美元和美元126分別在其他淨費用中確認為百萬美元;以及相關税收抵免美元119百萬美元和美元97分別在所得税撥備中確認百萬。
注7
客户存款
截至12月31日，客户存款的有息和無息分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 美國： | | | | |
| 計息 | | $ | 72,445 | | | $ | 69,144 | |
無息（包括卡會員信用餘額：2019年，$389百萬; 2018年，美元376百萬美元) | | 415 | | | 412 | |
| 非美國： | | | | |
| 計息 | | 23 | | | 28 | |
無息（包括卡會員信用餘額：2019年，$401百萬; 2018年，美元367百萬美元) | | 404 | | | 376 | |
| 客户存款總額 | | $ | 73,287 | | | $ | 69,960 | |
截至12月31日，按存款類型劃分的客户存款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 美國零售存款： | | | | |
| 儲蓄賬户-直接 | | $ | 46,394 | | | $ | 39,491 | |
存單：(a) | | | | |
| 直接 | | 1,854 | | | 817 | |
| 第三方(中介) | | 8,076 | | | 12,667 | |
| 掃賬户-第三方（經紀人） | | 16,121 | | | 16,169 | |
| 其他存款： | | | | |
| 美國無息存款 | | 26 | | | 36 | |
| 非美國存款 | | 26 | | | 37 | |
| 卡會員信用餘額-美國和非美國 | | 790 | | | 743 | |
| 客户存款總額 | | $ | 73,287 | | | $ | 69,960 | |
(a)通過直接和第三方計劃發行的美國零售定期存款單總投資組合的加權平均剩餘期限和發行時的加權平均利率為 48月和2.53截至2019年12月31日，分別為%。
截至2019年12月31日，定期存款的預定到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 美國 | | 非美國 | | 總計 |
| 2020 | | $ | 4,618 | | | $ | 14 | | | $ | 4,632 | |
| 2021 | | 2,302 | | | — | | | 2,302 | |
| 2022 | | 2,385 | | | — | | | 2,385 | |
| 2023 | | 374 | | | — | | | 374 | |
| 2024 | | 251 | | | — | | | 251 | |
| 5年後 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 9,930 | | | $ | 14 | | | $ | 9,944 | |
截至12月31日，面額為25萬美元及以上的存款單總計如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | | $ | 622 | | | $ | 276 | |
| 非美國 | | 4 | | | 9 | |
| 總計 | | $ | 626 | | | $ | 285 | |
注8
債務
短期借款
截至12月31日，我們未償還的短期借款(定義為原始合同到期日不到一年的借款)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
| (百萬，不包括百分比) | | 未清償餘額 | | 年終報表 年的利率 債務(a) | | 未清償餘額 | | 年終報表 年的利率 債務(a) |
商業票據(b) | | $ | 3,001 | | | 1.94 | % | | $ | 752 | | | 2.71 | % |
其他短期借款(c) | | 3,441 | | | 1.28 | | | 2,348 | | | 1.94 | |
| 總計 | | $ | 6,442 | | | 1.59 | % | | $ | 3,100 | | | 2.13 | % |
(a)對於浮動利率發行，規定利率根據未償還本金餘額和截至2019年和2018年12月31日的有效利率進行加權。
(b)平均未償商業票據為美元299百萬美元和美元2282019年和2018年分別為百萬。
(c)主要包括因正常業務過程中出現的時間差異而向銀行進行的圖書透支。
我們維持了一項為期三年的承諾、循環、有擔保的借款機制，使我們有權出售最多美元2.0貸款信託隨時發行價值10億美元的合格證書 2022年9月15日.截至2019年12月31日和2018年12月31日，該設施均未提取。
我們花了$7.7百萬美元和美元7.82019年和2018年分別支付了100萬美元的維持擔保借款便利的費用。承諾的貸款不包含重大不利變更條款，該條款可能會阻止根據該貸款進行借款，也不取決於我們的信用評級。
長期債務
截至12月31日，我們的長期未償債務，定義為原始合同到期日為一年或更長的債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | |
| (百萬，不包括百分比) | | 原創
合同
成熟性
日期 | | 傑出的 天平(a) | | 年終 利率 關於債務(b) | | 年終 利率與 掉期(B)(C) | | 傑出的 天平(a) | | 年終 利率 關於債務(b) | | 年終 利率 使用 掉期(B)(C) |
美國運通公司
(僅限母公司) | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高級債券 | | 2020 - 2042 | | $ | 19,326 | | | 3.17 | % | | 2.86 | % | | $ | 14,043 | | | 3.48 | % | | 3.64 | % |
| 浮動利率優先債券 | | 2020 - 2023 | | 4,500 | | | 3.16 | | | — | | | 3,600 | | | 3.17 | | | — | |
| 固定利率次級票據 | | 2024 | | 598 | | | 3.63 | | | 2.99 | | | 598 | | | 3.63 | | | 3.66 | |
| 美國運通信貸公司 | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高級債券 | | 2020 - 2027 | | 11,839 | | | 2.40 | | | 2.56 | | | 16,677 | | | 2.28 | | | 3.06 | |
| 浮動利率優先債券 | | 2020 - 2022 | | 1,650 | | | 3.36 | | | — | | | 3,800 | | | 3.31 | | | — | |
| 美國運通貸款信託 | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高級債券 | | 2020 - 2023 | | 15,074 | | | 2.42 | | | 2.43 | | | 12,474 | | | 2.28 | | | — | |
| 浮動利率優先債券 | | 2021 - 2023 | | 4,125 | | | 2.74 | | | — | | | 5,125 | | | 2.80 | | | — | |
| 固定利率次級票據 | | 2020 - 2022 | | 420 | | | 2.53 | | | — | | | 240 | | | 2.37 | | | — | |
| 浮動利率附屬票據 | | 2022 - 2023 | | 79 | | | 2.45 | | | — | | | 167 | | | 2.96 | | | — | |
| 美國運通收費信託II | | | | | | | | | | | | | | |
| 浮動利率管道借款 | | | | — | | | — | | | — | | | 1,535 | | | 2.89 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | | 2024 - 2033 | | 25 | | | 5.65 | | | — | | | 19 | | | 5.54 | | | — | |
| 浮動利率借款 | | 2020 - 2022 | | 311 | | | 0.40 | | | — | % | | 262 | | | 0.42 | | | — | % |
| 未攤銷承銷費 | | | | (112) | | | | | | | (117) | | | | | |
| 長期債務總額 | | | | $ | 57,835 | | | 2.78 | % | | | | $ | 58,423 | | | 2.77 | % | | |
(a)未償還餘額包括(I)未攤銷折價，(Ii)匯率變動對外幣計價債務的影響，以及(Iii)公允價值對衝會計對通過使用利率互換轉換為浮動利率的某些固定利率票據的影響。有關我們處理公允價值對衝的更多詳情，請參閲附註13。
(b)對於浮動利率發行，債務的規定利率根據未償還本金餘額和截至2019年和2018年12月31日的有效利率進行加權。
(c)只有在掉期到位以對衝基礎債務時，才會顯示掉期利率。掉期利率根據未償還本金餘額和截至2019年和2018年12月31日有效的掉期浮動部分利率加權。
截至2019年12月31日，長期債務義務的年度到期日總數（基於合同到期日或預期贖回日期）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 |
| 美國運通公司(僅限母公司) | | $ | 2,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | 5,675 | | | $ | 4,350 | | | $ | 5,000 | | | $ | 2,872 | | | $ | 24,897 | |
| 美國運通信貸公司 | | 6,600 | | | 2,864 | | | 2,050 | | | — | | | — | | | 2,000 | | | 13,514 | |
| 美國運通貸款信託 | | 6,924 | | | 3,709 | | | 6,381 | | | 2,685 | | | — | | | — | | | 19,699 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 91 | | | 137 | | | 82 | | | — | | | 15 | | | 11 | | | 336 | |
| | $ | 15,615 | | | $ | 11,710 | | | $ | 14,188 | | | $ | 7,035 | | | $ | 5,015 | | | $ | 4,883 | | | $ | 58,446 | |
| 未攤銷承銷費 | | | | | | | | | | | | | | (112) | |
| 未攤銷折扣和溢價 | | | | | | | | | | | | | | (716) | |
| 公允價值對衝會計的影響 | | | | | | | | | | | | | | 217 | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | | | | | | | $ | 57,835 | |
我們維持了美元的銀行信用額度3.5截至2019年12月31日和2018年12月31日，已支付10億美元，截至各自日期均未提取。信貸額度的可用性取決於我們是否遵守某些財務契約，主要是美國運通信貸公司（Credco）維持一項 1.25合併收益和固定費用與固定費用的比率。截至2019年和2018年12月31日，我們沒有違反任何債務契約。
此外，我們還維持了一項為期三年的承諾、循環、有擔保的借款機制，使我們有權出售最多美元3.0通過以下方式隨時從Charge Trust發行的合格票據的面值為10億美元2022年7月15日.截至2019年和2018年12月31日，零和美元1.5該設施分別提取了數十億美元。
我們花了$16.5百萬美元和美元14.22019年和2018年分別支付100萬美元的費用來維護這些線路。這些承諾的信貸不包含重大不利變更條款，否則這些條款可能會阻止根據信貸信貸融資借款，也不取決於我們的信用評級。
我們支付了總計#美元的利息，主要與短期和長期債務、相應的利率互換和客户存款有關。3.4億，美元2.710億美元2.02019年、2018年和2017年分別為10億美元。
注9
其他負債
以下為截至12月31日的其他負債摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 |
會員獎勵責任 | | $ | 8,892 | | | $ | 8,414 | |
與員工相關的負債(a) | | 2,429 | | | 2,164 | |
卡會員回扣和獎勵累積(b) | | 1,790 | | | 1,596 | |
所得税納税義務(c) | | 1,122 | | | 1,079 | |
其他(d) | | 10,715 | | | 9,321 | |
總計 | | $ | 24,948 | | | $ | 22,574 | |
(a)與員工相關的負債包括員工福利計劃義務和激勵性薪酬。
(b)信用卡會員回扣和獎勵應計包括向第三方獎勵合作伙伴支付和返現獎勵。
(c)包括#美元的匯回税應繳債務1,0121000萬美元和300萬美元1,689分別截至2019年12月31日和2018年12月31日，這是我們根據2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(税法)的剩餘義務，為某些外國子公司的未匯回收益和利潤支付一次性過渡税。
(d)主要包括旅行支票和其他預付產品、遞延信用卡淨額和其他費用、賬面透支餘額、租賃負債、客户激勵、重組和重組準備金、應付股息、衍生工具和對衝負債。
會員獎勵
會員獎勵計劃允許註冊的信用卡會員賺取積分，這些積分可以兑換一系列獎勵，包括旅行、購物、禮品卡和覆蓋合格的費用。我們記錄了一項資產負債表負債，代表管理層對未來有望兑換的積分成本的最佳估計。每點加權平均成本(WAC)和最終兑換率(URR)是用於估計會員獎勵負債的關鍵假設。我們使用統計和精算模型根據兑換趨勢、卡產品類型、註冊期限、卡消費水平和信用屬性來估計URR。
會員獎勵積分的費用包括在卡會員獎勵費用中。我們根據贖回模式的發展、按積分贖回的成本、合作伙伴合同變更和其他因素，定期評估我們的負債評估流程和假設。
遞延信用卡和其他費用，淨額
截至12月31日，扣除遞延直接獲取成本和會員取消準備金後，延期卡和其他費用的賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
延期卡和其他費用(a) | | $ | 2,532 | | | $ | 2,208 | |
| 遞延直接收購成本 | | (270) | | | (282) | |
| 取消會員資格的保留 | | (200) | | | (167) | |
| 遞延信用卡和其他費用，淨額 | | $ | 2,062 | | | $ | 1,759 | |
(a)包括會員獎勵計劃參與者的遞延費用。
注10
庫存計劃
股票期權和獎勵計劃
根據我們的2016年激勵薪酬計劃和之前的2007年激勵薪酬計劃（統稱為激勵薪酬計劃），可以向為我們和我們參與的子公司提供服務的員工和其他關鍵個人授予獎勵。這些獎勵可以採取股票期權、限制性股票單位或獎勵（統稱為RSU）、投資組合授予（PG）或其他激勵措施或旨在滿足非美國司法管轄區要求的類似獎勵的形式。
對於我們的激勵薪酬計劃，總共有9百萬，12百萬美元和14經董事會和股東授權，截至2019年、2018年和2017年12月31日，分別有000萬股未發行和可供授予的普通股。 我們通常在行使期權和歸屬受限制股份單位時發行新普通股。
在合併損益表的薪金和僱員福利中確認的基於股票的薪酬支出為#美元。280百萬，$288百萬美元和美元2832019年、2018年和2017年分別為百萬美元，相應的所得税優惠為美元67百萬，$69百萬美元，以及$102在這兩個時期分別為100萬美元。
截至2019年12月31日的股票期權和RSU活動摘要以及年內的相應變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票期權 | | | | 基於服務的RSU | | | | 基於服務和性能的RSU | | |
| (千股) | | 股票 | | 加權平均
行權價格 | | 股票 | | 加權的-
平均補助金
價格 | | 股票 | | 加權的-
平均補助金
價格 |
| 截至2018年12月31日的未償還款項 | | 5,484 | | | $ | 64.73 | | | 2,544 | | | $ | 80.15 | | | 4,022 | | | $ | 74.22 | |
| 授與 | | 408 | | | 101.43 | | | 1,041 | | | 103.93 | | | 1,358 | | | 90.34 | |
| 行使/既得 | | (1,626) | | | 51.92 | | | (1,001) | | | 76.07 | | | (1,819) | | | 58.28 | |
| 被沒收 | | (94) | | | 92.19 | | | (172) | | | 89.79 | | | (169) | | | 93.74 | |
| 過期 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2019年12月31日的未償還債務 | | 4,172 | | | 72.70 | | | 2,412 | | | $ | 91.42 | | | 3,392 | | | $ | 88.25 | |
| 已歸屬及預期於2019年12月31日歸屬的購股權 | | 4,171 | | | 72.70 | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日可行使的期權 | | 2,357 | | | $ | 61.15 | | | | | | | | | |
為換取員工服務而授予的員工股票獎勵的成本通常根據授予日期獎勵的公允價值（扣除預期沒收）在歸屬期內按比例確認。歸屬期是每份獎勵協議中定義的歸屬時間表或個人有資格退休的日期中較短的一個。退休資格取決於年齡和/或服務年限。
股票期權
每份股票期權的行使價格等於授予日期我們普通股的市場價格。股票期權通常在授予日期三週年時歸屬，合同期限為 10自授予之日起數年。
截至2019年12月31日，尚未行使、可行使、已歸屬和預計將歸屬的股票期權的加權平均剩餘合同期限和總內在價值（股價公允價值超過期權行使價的金額）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出的 | | 可操練 | | 既得和
預計將授予 |
加權平均剩餘合同期限(單位：年) | | 5.3 | | 4.0 | | 5.3 |
合計內在價值(百萬) | | $ | 216 | | | $ | 149 | | | $ | 216 | |
截至2019年12月31日，有美元7與未歸屬期權相關的未確認補償成本總額為百萬美元，將在加權平均剩餘歸屬期內按比例確認 1.2好幾年了。
每份期權的公允價值在授予日期使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計。以下加權平均假設用於2019年、2018年和2017年授予的期權：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股息率 | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | 1.8 | % |
預期波動率(a) | | 24 | % | | 22 | % | | 24 | % |
| 無風險利率 | | 2.6 | % | | 2.7 | % | | 2.3 | % |
股票期權的預期年限(以年為單位)(b) | | 7.1 | | 7.1 | | 6.9 |
| 加權-每個期權的平均公允價值 | | $ | 23.38 | | | $ | 23.17 | | | $ | 18.18 | |
(a)預期波動率基於普通股價格的加權歷史波動率和隱含波動率。
(b)股票期權的預期壽命是使用歷史數據和期權行使行為的預期確定的。
2017年10月31日，部分高級管理人員獲得了期限為 七年了，幷包括 三- 年的使用狀況，以及性能和市場狀況。 因此，該等期權的公允價值是在授予日期使用蒙特卡洛估值模型進行估計的，假設如下：
| | | | | | | | |
| | 2017年10月31日 |
| 股息率 | | 1.58 | % |
預期波動率(a) | | 21.41 | % |
| 無風險利率 | | 2.26 | % |
股票期權的預期年限(以年為單位) | | 7 |
| 每個期權的公允價值 | | $ | 19.18 | |
(a)預期波動率基於普通股價格的加權歷史波動率和隱含波動率。
對於2019年、2018年和2017年期間行使的股票期權，根據期權行使之日股價的公允價值計算，其內在價值為美元104百萬，$104百萬美元和美元197分別百萬美元;行使股票期權收到的現金為美元84百萬，$87百萬美元和美元130在這兩個時期分別達到了100萬美元。在與行使股票期權有關的綜合收益表中確認的所得税利益為#美元。18百萬，$18百萬美元和美元592019年、2018年和2017年分別為百萬美元。
限制性股票單位/獎勵
我們授予包含a)服務條件或b)服務和性能條件的RSU。僅包含服務條件的RSU通常被授予25從贈與之日的一週年開始，每年的百分比。同時包含服務和績效條件的RSU通常在授予日期的三週年時授予，獲得的股份數量取決於預先確定的公司指標的實現情況。所有RSU持有者都將獲得不可沒收的股息或股息等價物。
我們在2019年授予的基於績效的RSU中添加了相對總股東回報（r-TSB）修改量，以便我們相對於競爭同行羣體的實際股東回報成為決定最終授予股份數量的績效條件之一。歸屬。
不包括r-TSB修改量的RSU（包括僅包含服務條件的RSU）的公允價值使用授予日期我們的股價計量。包括r-TSB修改量的服務和基於績效的RSU的公允價值是使用蒙特卡羅估值模型確定的，並採用以下加權平均假設：
| | | | | | | | |
| | 2019 |
預期波動率(a) | | 20 | % |
| 無風險利率 | | 2.5 | % |
剩餘履約期(單位：年) | | 2.9 |
(a)預期波動率基於我們普通股價格的歷史波動率。
截至2019年12月31日，有美元195與非歸屬RSU有關的未確認補償總成本的百萬美元，將在以下加權平均剩餘歸屬期間按比例確認2.1好幾年了。
2019年、2018年和2017年授予的受限制單位的加權平均授予日期公允價值為美元96.24, $98.20及$77.80，分別為。
對於2019年、2018年和2017年歸屬的受限制單位，根據受限制單位歸屬日期的股價計算，總公允價值為美元286百萬，$239百萬美元和美元180分別為100萬美元。
基於責任的獎勵
2018年和2017年，某些員工獲得了PG和其他激勵獎勵，這些獎勵可以通過現金或股權結算，並獲得薪酬和福利委員會的最終付款批准;從2019年開始，我們停止授予PG。這些獎項根據業績、市場和/或服務條件賺取價值，並在一到三年內授予。
PGS及其他獎勵一般以現金結算，因此被分類為負債；因此，公允價值於授予之日釐定，並按季度重新計量，作為歸屬期間補償開支的一部分。2019年、2018年和2017年授予這些獎勵時支付的現金為美元81百萬，$56百萬美元和美元48分別為100萬美元。
注11
退休計劃
固定繳款退休計劃
我們贊助固定繳款退休計劃，主要計劃是退休儲蓄計劃(RSP)，這是一種帶有利潤分享部分的401(K)儲蓄計劃。RSP是一種符合税收條件的退休計劃，受1974年《僱員退休收入保障法》的約束，覆蓋美國大多數員工。全球所有固定繳款退休計劃的總費用為$278百萬，$272百萬美元和美元3492019年、2018年和2017年分別為百萬美元。
界定福利退休金及其他退休後福利計劃
我們覆蓋美國和英國某些員工的主要固定福利養老金計劃不對新參與者開放，現有參與者不會累積任何額外福利。美國和英國以外的大多數員工都受到當地退休計劃的保障，其中一些是有資金的，而其他員工則在退休或解僱時根據適用的勞動法或協議獲得付款。我們遵守所有國家/地區的最低資金要求。我們還贊助其他無資金支持的退休後福利計劃，為某些退休美國員工提供醫療保健和人壽保險。對於這些計劃，總淨效益為美元8百萬美元和美元0.42019年和2018年分別為00萬美元，淨費用總額為美元252017年將達到100萬人。
我們在綜合資產負債表中確認界定福利退休金計劃及其他退休後福利計劃的資金狀況，計量為計劃資產的公允價值與預計福利責任之間的差額。截至2019年和2018年12月31日，與固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃相關的無資金狀態為美元640百萬美元和美元563，並計入其他負債。
注12
或有事項和承付款
或有事件
在正常業務過程中，我們和我們的子公司面臨各種未決和潛在的法律訴訟、仲裁程序、索賠、調查、審查、信息收集請求、傳票、查詢以及與遵守法律和法規有關的事項(統稱為法律訴訟)。
根據我們目前所知，並考慮到我們與訴訟相關的責任，我們不相信我們是任何法律程序的一方，也不是任何法律程序的標的，這些法律程序將對我們的綜合財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，鑑於這類事項所涉及的不確定性，包括一些未決的法律程序仍處於初步階段或尋求不確定的損害賠償金額，法律程序的結果可能會對我們的運營結果產生重大影響。涉及我們或我們的子公司的某些法律程序如下所述。
紐約東區一場推定的商人集體訴訟，於2011年合併，並集體標題 回覆：美國運通反操縱規則反壟斷訴訟（二）聲稱，我們的商業協議中禁止商家對我們的卡進行差異化充值或引導客户使用另一種網絡卡或其他類型的通用卡的條款(“反轉向”和“非歧視”合同條款)違反了美國反壟斷法。2020年1月15日，我們的動議獲得批准，即強制仲裁接受美國運通的商家提出的索賠，並駁回不接受美國運通的商家的索賠。
2004年7月，我們在紐約南區提起的另一起推定集體訴訟中被列為被告，隨後轉移到紐約東區，標題如下 馬庫斯公司訴美國運通等人案。，其中原告聲稱我們的某些簽帳卡和信用卡之間的非法反壟斷捆綁安排違反了各種州和聯邦法律。這起訴訟的原告尋求禁制令救濟和數額不詳的損害賠償。
2016年3月8日，原告B&R超市公司d/b/a Milam‘s Market和Grove Liquors LLC代表自己和其他人提起訴訟，標題為B&R超市，Inc.d/b/a Milam‘s Market等。Visa等人。，違反謝爾曼反托拉斯法、克萊頓反托拉斯法、加利福尼亞州卡特賴特法案和加利福尼亞州北區美國地區法院的不當得利，起訴美國運通公司、其他信用卡和借記卡網絡、其他髮卡銀行和EMVCO，LLC。原告指控，被告通過EMV公司合謀在EMV芯片支付終端實施後，將欺詐、錯誤和以其他方式拒絕消費信用卡交易的責任從他們自己轉移到商家。原告尋求損害賠償和禁令救濟。修改後的起訴書於2016年7月15日提交。2016年9月30日，法院駁回了我們關於駁回不接受美國運通卡的商家提出的索賠的動議，2017年5月4日，加利福尼亞州法院將案件移交給紐約東區美國地區法院。
我們在多個國家和地區因對某些國際交易徵收增值税(VAT)而受到挑戰，這些交易正處於不同的審計階段，或正在法律訴訟中受到爭議。雖然我們相信我們已經遵守了相關司法管轄區的所有適用税收法律、規則和法規，但税務機關可能會認定我們欠下了額外的增值税。在我們對評估有爭議的某些司法管轄區，我們被要求在競爭之前支付增值税評估。
我們的法律訴訟範圍從單一原告提起的案件到涉及數百萬推定集體成員的集體訴訟，再到政府訴訟。這些法律訴訟涉及不同的業務範圍和各種索賠（包括但不限於普通法侵權、合同、税法的適用、反壟斷和消費者保護索賠），其中一些提出了新穎的事實指控和/或獨特的法律理論。雖然一些針對我們的未決事項具體説明瞭所尋求的損害賠償，但許多案件尋求的損害賠償數額不詳，或處於法律程序的早期階段。即使聲明瞭針對我們的索賠金額，索賠金額也可能被誇大和/或不受支持。因此，有些事項尚未通過發現和/或發展重要的事實信息和法律問題取得充分進展，使我們能夠估計損失金額或可能損失的範圍，而其他事項已經取得充分進展，使我們能夠估計損失金額或可能損失的範圍。
我們已就若干尚未了結的法律訴訟計提款項。當（a）很可能發生損失和（b）損失金額可以合理估計時，應計項目入賬。在有些情況下，可能出現的損失超過應計額。我們每季度評估可能導致先前記錄的應計金額增加或減少的法律訴訟進展，或修訂所披露的可能損失的估計範圍（如適用）。
就已披露的重大法律程序而言，如在未來期間有合理可能出現的虧損，不論是否超過法律或税務或有事項的已記錄應計項目，或如沒有該等應計項目，而我們能夠估計可能出現的損失範圍，則目前的估計範圍為零至$190超過與這些事項有關的任何應計項目。這一範圍代表管理層根據目前可獲得的信息做出的估計，並不代表我們的最大損失風險；實際結果可能會有很大差異。隨着法律程序的發展，我們可能需要增加可能的損失或記錄的應計項目的範圍。此外，由於一個或多個已披露的商户案例的不利解決方案而導致的顯著增加的商户轉向或其他有損信用卡會員體驗的行為，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
承諾
租賃總開支包括租金開支、租金優惠調整、租金上升及租賃改善津貼，並於租賃期內按直線原則確認。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的租賃總開支為151百萬，$142百萬美元和美元151分別為100萬美元。
自2019年1月1日起，我們採用了新的租賃會計準則(更多細節請參閲附註1)。L易負債按合同固定租賃付款的現值確認，按租賃開始日或租賃修改時我們的遞增借款利率貼現。對於截至2019年12月31日未償還的租賃負債，加權平均剩餘租賃期限為22年，用於貼現租賃承諾額的加權平均利率為4百分比。
以下是截至2019年12月31日我們的未償還租賃承諾的到期日：
| | | | | | | | |
| (百萬) | | |
| 2020 | | $ | 134 | |
| 2021 | | 114 | |
| 2022 | | 100 | |
| 2023 | | 89 | |
| 2024 | | 77 | |
| 此後 | | 842 | |
| 未償還的固定租賃付款總額 | | $ | 1,356 | |
| 減去：代表利息的數額 | | $ | (573) | |
| 租賃負債 | | $ | 783 | |
截至2019年12月31日，我們有$5在與某些聯合品牌安排的協議中，我們主要根據信用卡會員的支出金額和從此類支出中賺取的相應獎勵，以及在某些安排下，根據收購和保留的聯合品牌賬户的數量來支付未償還的承諾。截至2019年12月31日，我們還達成了某些聯合品牌安排，其中包括基於變量的承諾，這些變量的值尚不能確定，因此金額無法量化。
注13
衍生工具和套期保值活動
我們使用衍生金融工具來管理對各種市場風險的敞口。這些工具的價值來源於一個或多個相關變量，包括利率、匯率和股票指數或價格，並在綜合資產負債表中按公允價值列賬。這些工具使最終用户能夠增加、減少或改變對各種市場風險的敞口，因此，它們是我們市場風險管理不可或缺的組成部分。我們不以交易為目的進行衍生品交易。
市場風險是指市場價格變動對收益或資產和負債價值造成的風險。我們的市場風險敞口包括：
•由於資產利率(如貸款、應收賬款和投資證券)與負債利率(如債務和存款)之間的關係發生變化而產生的利率風險；以及
•與美元以外貨幣的收益、資金、交易和投資有關的外匯風險。
我們使用我們的資產/負債管理政策中定義的市場風險限額和升級觸發因素來集中監控市場風險。我們的市場敞口在很大程度上是我們產品和服務交付的副產品。
利率風險主要來自信用卡會員應收賬款和具有可變利率借款的固定利率貸款的融資，以及由於基準利率(如Prime、LIBOR和隔夜指數掉期利率)之間關係的變化而對淨利差造成的風險。我們的借記卡和固定利率貸款產品的利率敞口是通過改變短期和可變利率債務和存款相對於固定利率債務和存款提供的總資金的比例來管理的。此外，利率互換不時用於將固定利率債務轉換為可變利率債務，或將可變利率債務轉換為固定利率債務。我們可能會根據業務量和組合等因素的變化，改變浮動利率和固定利率融資的組合。
外匯風險是由信用卡會員的交叉貨幣支出、外幣資產負債表風險敞口、外國子公司股本和美國以外實體的外幣收益產生的。我們的外匯風險主要是通過簽訂協議，以現貨為基礎買賣貨幣，或通過各種手段(如使用外匯遠期和交叉貨幣掉期合約等衍生品)在經濟上對衝這種市場敞口來管理。
衍生工具可能會產生交易對手信用風險，即衍生工具交易對手將會違約或無法根據無抵押衍生工具風險敞口履行合約的風險。我們通過考慮當前風險敞口(即合約在計量日期的重置成本)以及估計未來12個月合約的最大潛在價值來管理這一風險，並考慮了標的或參考指數的波動性等因素。為減低衍生信貸風險，交易對手須事先獲得吾等批准，評級為投資級，並集中監察交易對手的風險敞口。
此外，為了減輕與衍生品相關的雙邊交易對手信用風險，我們在某些情況下與我們的衍生品交易對手簽訂了主要淨額結算協議，該協議為雙方之間的某些風險敞口提供了抵銷權。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日，我們的大部分衍生品資產和負債均受與我們的衍生品交易對手的此類總淨值協議的約束，管理層並無在合併資產負債表上做出會計政策選擇，不對資產和負債進行淨值計算，但須遵守可強制執行的總淨值協議。為了進一步降低交易對手的信用風險，我們與各自的衍生品交易對手簽署了信用支持協議，對我們的大部分雙邊利率互換和精選的外匯交易合同行使我們的權利。這些協議要求，如果雙方之間的衍生品淨頭寸的公允價值變化超過某些美元門檻，淨負債頭寸的一方向其交易對手提供抵押品。所有通過中央票據交換所清算的衍生品合約都以合約公允價值的全部金額為抵押品。
關於我們的信用風險，我們的某些雙邊衍生品協議包括條款，允許我們的交易對手在我們的債務信用評級下調至投資級以下的情況下終止協議，並結清未償還的淨負債頭寸。截至2019年12月31日，這些衍生品的淨負債狀況並不顯著。我們並無個別重大衍生工具交易對手，因此，對任何單一衍生工具交易對手並無重大風險。根據我們對截至2019年12月31日和2018年12月31日我們的衍生品交易對手的信用風險和我們自己的信用風險的評估，不是需要對衍生品投資組合進行信用風險調整。
我們的衍生品在綜合資產負債表中按公允價值列賬。公允價值變動的會計處理取決於工具的預期用途和由此產生的對衝指定(如有)，如下所述。有關我們釐定衍生工具公允價值的方法的説明，請參閲附註14。
下表彙總了截至12月31日的衍生品資產和負債的公允價值總額(不包括應計利息)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他資產公允價值 | | | | 其他負債公允價值 | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
公允價值對衝-利率合同(a) | | $ | 185 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 74 | |
| 淨投資對衝--外匯合約 | | 24 | | | 222 | | | 186 | | | 61 | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | 209 | | | 256 | | | 186 | | | 135 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
外匯合同，包括某些嵌入式衍生品 | | 134 | | | 258 | | | 254 | | | 79 | |
| 導數合計(毛額) | | 343 | | | 514 | | | 440 | | | 214 | |
衍生資產和衍生負債淨額結算(b) | | (90) | | | | (90) | | | | (90) | | | | (90) | |
現金抵押品淨額結算(c)（d） | | (185) | | | (28) | | | (9) | | | (78) | |
| 衍生工具合計，淨額 | | $ | 68 | | | $ | 396 | | | $ | 341 | | | $ | 46 | |
(a)對於我們集中清算的衍生品，變動保證金支付在法律上被描述為和解支付，而不是抵押品。
(b)指根據可強制執行的總淨額結算安排與同一交易對手簽訂的衍生資產及衍生負債淨額。
(c)表示對雙邊利率合同和某些外匯合同的公允價值的抵消，這些合同有權獲得交易對手持有的現金抵押品或向交易對手過賬的現金抵押品。
(d)我們發佈了$47百萬美元和美元84截至2019年和2018年12月31日，分別為百萬，作為我們集中清算利率掉期的初始保證金;此類金額記錄在綜合資產負債表的其他資產中，並且不會扣除衍生品餘額。
符合對衝會計資格的衍生金融工具
為對衝會計目的而執行的衍生品在我們簽訂合同時被記錄和指定為此類衍生品。根據我們的風險管理政策，我們使用與被套期保值項目類似的條款來構建我們的套期保值。我們於對衝會計關係開始時及按季度正式評估被指定為對衝的衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流量方面是否非常有效。這些評估通常是通過應用迴歸分析方法進行的。如果確定衍生品作為對衝工具不是很有效，我們將停止應用對衝會計。
公允價值對衝
公允價值對衝涉及一種衍生工具，旨在對衝可歸因於特定風險的資產或負債或其已識別部分的公允價值未來變化的風險敞口。
利率合約
我們面臨與固定利率債務相關的利率風險。發行時，使用利率掉期將某些固定利率長期債務債務指定為公允價值對衝關係，以經濟方式將固定利率轉換為浮動利率。我們有$22.610億美元24.0截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別在公允價值對衝關係中指定了數十億美元的固定利率債務。
公允價值套期保值工具的收益或虧損主要抵消套期保值項目的應佔套期保值風險的虧損或收益。衍生工具的公允價值變動及對衝項目的變動可能不會因債務債務利率與基準利率之間的差異而完全抵銷，主要是由於對衝關係開始時的信貸利差沒有反映在利率互換的公允價值中。此外，差額可能是由於1個月LIBOR、3個月LIBOR和隔夜指數掉期利率的變化造成的，因為這些利率之間的利差影響利率掉期的公允價值，而不會對對衝債務的公允價值產生確切的抵消影響。
下表列出了截至12月31日止年度與我們固定利率長期債務公允價值對衝相關的損益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(損)利 | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 利息支出 (a) | | 利息支出(a) | | 其他淨費用 |
| 固定利率長期債務 | | $ | (458) | | | $ | 59 | | | $ | 206 | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | 462 | | | (43) | | | (246) | |
| 總計 | | $ | 4 | | | $ | 16 | | | $ | (40) | |
(A)我們通過了新的會計準則，從2018年1月1日起對套期保值活動的會計進行了有針對性的改進。根據該準則，以前記錄在其他費用中的金額已前瞻性地記錄在利息支出總額中。
計入綜合資產負債表長期債務的對衝負債的公允價值為美元22.710億美元23.7分別截至2019年12月31日和2018年12月31日的10億美元，包括公允價值對衝調整的累計金額1美元217百萬美元和$(241)，各期間為100萬美元。
我們確認了淨增長#美元。102百萬美元和美元51截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度長期債務利息支出分別為100萬美元，淨減少#美元133截至2017年12月31日止年度的淨結算(應計利息)，主要與指定為公允價值對衝的利率衍生工具的淨結算(應計利息)有關。
淨投資對衝
淨投資對衝是用來對衝外國業務淨投資未來貨幣敞口的變化。我們主要指定外幣衍生品，通常是外匯遠期，有時還包括以外幣計價的債務，作為對某些海外業務的淨投資的對衝。這些工具減少了我們在非美國子公司的投資中受到貨幣匯率變化的影響。我們的名義金額約為$9.810億美元9.6截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別有10億外幣衍生品被指定為淨投資對衝。作為累計換算調整的一部分，在AOCI中記錄的淨投資套期收益或虧損(扣除税項)為虧損#美元。140百萬美元，收益為$328百萬美元，虧損1美元370截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別為百萬。
未被指定為對衝的衍生品
我們有充當經濟對衝的衍生品，但不是出於對衝會計目的而被指定為這樣的衍生品。有時，外幣交易可能部分或全部通過外幣合約進行經濟對衝，主要是外匯遠期合約。這些對衝通常在一年內到期。外幣合同涉及以商定的匯率買賣指定貨幣，以便在指定日期結算。
我們還簽訂了某些運營協議，其中包含可能與市場匯率或價格掛鈎的付款，主要是外幣匯率。這些協議的支付部分可能符合嵌入衍生品的定義，在這種情況下，嵌入衍生品被單獨核算，並根據其主要風險敞口被歸類為外匯合同。
未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動旨在抵消相關外幣風險的相關匯兑損益。衍生品公允價值的變化和相關基礎外幣風險導致淨收益為美元64百萬，淨收益美元60百萬美元，淨虧損美元。29截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別為百萬，這些金額在合併利潤表中的其他淨費用中確認。計入淨收益美元64截至2019年12月31日的年度，百萬美元意味着收益美元3百萬，特別與嵌入式衍生品公允價值的變化有關。截至2018年和2017年12月31日止年度嵌入式衍生品公允價值變化導致損失為美元11 分別在合併利潤表中的卡會員服務費用中確認為百萬和零。
附註14
公允價值
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間按本金或(如無本金)特定資產或負債的最有利市場在有秩序的交易中出售資產或轉移負債所需支付的價格。
GAAP規定了用於計量公允價值的估值技術的三級投入層次結構，定義如下：
•第1級-實體可以進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的投入。
•第2級--第1級中包括的、資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的報價以外的投入，包括：
– 活躍市場上類似資產或負債的報價;
-在不活躍的市場上相同或相似的資產或負債的報價；
-資產或負債的可觀察到的報價以外的投入；以及
-主要由可觀察到的市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的投入。
•第3級-不可觀察的輸入，並反映我們自己對市場參與者根據情況下可用的最佳信息為資產或負債定價時使用的估計的估計（例如，圍繞預期現金流的時間和金額的內部衍生假設）。截至2019年和2018年12月31日止年度，我們沒有使用重大不可觀察輸入數據（第3級）以公允價值定期計量綜合資產負債表上呈列的任何金融工具，儘管披露的某些未按公允價值列賬的資產的公允價值（如本説明後面所述）被歸類為第3級。
我們監測市場狀況，並至少每季度評估公允價值層次水平。截至2019年和2018年12月31日止年度，沒有第三級轉移。
按公允價值列賬的金融資產和金融負債
下表彙總了我們截至12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債，按GAAP的公允價值層次分類(如前幾段所述)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | |
| (百萬) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資證券：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 78 | | | $ | 77 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 48 | | | $ | 1 | | | $ | 47 | | | $ | — | |
| 債務證券 | | 8,328 | | | — | | | 8,328 | | | — | | | 4,599 | | | — | | | 4,599 | | | — | |
衍生品，毛(a) | | 343 | | | — | | | 343 | | | — | | | 514 | | | — | | | 514 | | | — | |
| 總資產 | | 8,749 | | | 77 | | | 8,672 | | | — | | | 5,161 | | | 1 | | | 5,160 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品，毛(a) | | 440 | | | — | | | 440 | | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | | | — | |
| 總負債 | | $ | 440 | | | $ | — | | | $ | 440 | | | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | — | |
(a)關於投資證券的公允價值，請參閲附註4，關於衍生工具資產和負債的公允價值，請參閲附註13，並進一步細分。
公允價值計量金融資產和按公允價值列賬的金融負債的估值方法
對於在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債(在上面的估值層級表中分類)，我們應用以下估值技術：
投資證券
當可用時，活躍市場上相同投資證券的報價被用來估計公允價值。這類投資證券被歸類在公允價值等級的第一級。
當無法獲得活躍市場上相同投資證券的報價時，我們投資證券的公允價值主要通過我們提供的定價服務獲得，我們為每種證券獲得一個價格。定價服務提供的公允價值是使用定價模型估計的，其中這些模型的投入是基於可觀察到的市場投入或最近類似證券的交易。這類投資證券被歸類在公允價值等級的第二級。定價服務應用的估值技術的投入因定價的證券類型而異，但通常是基準收益率、基準證券價格、信用利差、提前還款速度、報告的交易和經紀自營商報價，所有這些都具有合理的透明度。定價服務沒有對使用的定價模型進行任何調整。此外，我們沒有對從定價服務收到的價格進行任何調整。
我們重申我們對我們的定價服務使用的估值技術的理解，至少每年一次。此外，我們通過將我們的定價服務提供的價格與其他定價來源進行比較來證實這些價格。在不同定價來源之間發現價格差異的情況下，我們會評估此類差異，以確保我們用於估值的價格代表相關投資證券的公允價值。有關其他公允價值資料，請參閲附註4。
衍生金融工具
我們衍生金融工具的公允價值是通過使用第三方定價模型在內部估計的，這些模型的投入很容易從活躍的市場中觀察到。所使用的定價模型一致適用，並反映如下所述的衍生品的合同條款。我們重申我們對估值技術的理解，至少每年一次，並每季度驗證一次估值輸出。我們的衍生工具被歸類於公允價值等級的第二級。
我們的利率掉期的公允價值是根據貼現現金流量法確定的，並使用了以下重要數據：掉期的合同條款，如名義金額、固定票面利率、浮動票面利率和期限，以及與現金流量計價貨幣的基本經濟因素一致的貼現率。
外匯遠期合約的公允價值是根據貼現現金流量法確定的，並使用了以下重要數據：遠期合約的合同條款，如名義金額、到期日和合同率，以及相關的外幣遠期曲線，以及與現金流量計價貨幣的基本經濟因素一致的貼現率。
當用於評估衍生品價值的市場參數(如基準曲線)不能反映我們或我們交易對手的信用質量時，信用估值調整是必要的。我們通過將可觀察到的可預測違約率應用於當前風險敞口來考慮交易對手信用風險。有關其他公允價值資料，請參閲附註13。
按非公允價值列賬的金融資產和金融負債
下表總結了截至2019年和2018年12月31日我們按攤銷成本計量且無需按經常性公允價值列賬的金融資產和金融負債的估計公允價值。這些金融工具的公允價值是根據截至2019年和2018年12月31日的市場狀況和感知風險估計的，需要管理層的判斷。這些數字可能並不表明未來的公允價值，也不能通過彙總所列金額來估計美國運通的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 (十億美元) | | 攜帶
價值 | | 相應的公允價值金額 | | | | | | |
| | | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 金融資產： | | | | | | | | | | |
賬面價值等於或等於或
近似公允價值 | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(a) | | $ | 24 | | | $ | 24 | | | $ | 23 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
其他金融資產(b) | | 60 | | | 60 | | | — | | | 60 | | | — | |
| 按公允價值以外列賬的金融資產 | | | | | | | | | | |
貸款，淨額(c) | | 90 | | | 91 | | | — | | | — | | | 91 | |
| | | | | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | | | | |
| 賬面價值等於或近似公允價值的財務負債 | | 92 | | | 92 | | | — | | | 92 | | | — | |
| 按非公允價值列賬的財務負債 | | | | | | | | | | |
存單(d) | | 10 | | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
長期債務(c) | | $ | 58 | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 (十億美元) | | 攜帶
價值 | | 相應的公允價值金額 | | | | | | |
| | | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 金融資產： | | | | | | | | | | |
賬面價值等於或等於或
近似公允價值 | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(a) | | $ | 27 | | | $ | 27 | | | $ | 26 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
其他金融資產(b) | | 58 | | | 58 | | | — | | | 58 | | | — | |
| 按公允價值以外列賬的金融資產 | | | | | | | | | | |
貸款，淨額(c) | | 83 | | | 84 | | | — | | | — | | | 84 | |
| | | | | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | | | | |
| 賬面價值等於或近似公允價值的財務負債 | | 81 | | | 81 | | | — | | | 81 | | | — | |
| 按非公允價值列賬的財務負債 | | | | | | | | | | |
存單(d) | | 13 | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
長期債務(c) | | $ | 58 | | | $ | 59 | | | $ | — | | | $ | 59 | | | $ | — | |
(a)二級金額反映定期存款和短期投資。
(b)包括 信用卡會員應收款(包括信用卡會員應收款的公允價值#美元)。8.210億美元8.5截至2019年和2018年12月31日，合併VIE分別持有10億美元）、其他應收賬款、受限制現金和其他雜項資產。
(c)餘額包括合併VIE持有的金額，其信用卡會員貸款的公允價值為#美元。32.010億美元33.0截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為10億美元，長期債務的公允價值為美元19.810億美元19.4截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別為10億美元。
(d)在合併資產負債表中作為客户存款的組成部分列示。
以非公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值計量中使用的估值技術
就毋須按經常性基準按公平值列賬的金融資產及負債（於估值層級表中分類）而言，我們應用以下估值技術計量公平值：
賬面價值等於或近似於公允價值的金融資產
賬面值等於或接近公平值的金融資產包括現金及現金等價物、信用卡會員應收款項、應計利息及若干其他資產。就該等資產而言，其賬面值與公平值相若，原因為該等資產為短期資產、並無指定到期日或按市場利率計息。
以非公允價值計量的金融資產
貸款，淨額
貸款在綜合資產負債表上按歷史成本減去準備金記錄。在估計貸款的公允價值時，我們使用貼現現金流模型。由於類似貸款缺乏可比的整個貸款銷售市場，並且缺乏可觀察的定價輸入數據，我們使用各種輸入數據來估計公允價值。該等輸入數據包括預計收入、貼現率和相關信用損失。估值不包括與貸款相關的賬户產生的未來應收賬款的經濟價值。
賬面價值等於或接近公允價值的金融負債
賬面值等於或接近公允價值的金融負債包括應計利息、客户存款、（不包括存款證，下文將進一步説明）、旅行支票及其他未償還預付產品、應付賬款、短期借款及若干其他負債，其賬面值與公允價值相若，因為其期限較短，沒有確定的到期日或有基於市場的利率。
以非公允價值計量的金融負債
存單
定期存單在合併資產負債表中按歷史發行成本記錄。公平值乃使用貼現現金流量法根據未來現金流量及反映類似市場內類似類型可換股票據之現行市場利率之貼現率估計。
長期債務
長期債務按歷史發行成本於綜合資產負債表入賬，並就（i）未攤銷貼現及未攤銷費用、（ii）匯率變動對外幣計值債務的影響及（iii）公平值對衝會計對若干透過使用利率掉期轉換為浮動利率的定息票據的影響作出調整。我們長期債務的公允價值使用可獲得的市場報價的報價進行計量。倘並無市場報價，則公平值乃按公開買賣債務市場現時就類似條款及信貸風險之債務所觀察之利率貼現各工具之未來現金流量釐定。就長期債務而言，倘現時並無可觀察到類似條款及可比較信貸風險的公開交易債務市場利率，則我們使用市場利率，並就必要風險（包括我們本身的信貸風險）調整該等利率。在確定反映我們信用狀況的適當息差時，我們考慮信用違約掉期息差、我們提供的其他長期債務的債券收益率以及我們目前就類似到期日的類似債務工具提供的利率。
非遞歸公平值測量
我們的某些資產須按非經常性的公允價值計量。對於這些資產，如果確定其已出現損害或公允價值可隨時確定的股權投資存在可觀察到的價格變化，則適用於初始確認後的期間按公允價值計量。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，我們做到了 不是我們沒有任何重大資產因出現損失而按公允價值計量，並且對於公允價值易於確定的股權投資，沒有重大公允價值調整。
注15
擔保
由我們在正常業務過程中提供的擔保和賠償所產生的潛在未貼現未來付款和相關責任的最高限額為$110億美元29截至2019年12月31日，分別為百萬美元和美元110億美元46截至2018年12月31日，分別為百萬美元，所有這些主要與我們的房地產和業務處置有關。
到目前為止，我們沒有遇到任何與擔保或賠償有關的重大損失。我們對這些工具的確認是按公允價值計算的。此外，我們在可能出現損失並且可以合理估計損失金額的情況下建立準備金。
附註16
普通股和優先股
下表顯示了授權股份，並提供了截至12月31日的年度已發行和已發行普通股的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，除非另有説明) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
授權普通股(十億美元)(a) | | 3.6 | | | 3.6 | | | 3.6 | |
| 年初發行及發行的股份 | | 847 | | | 859 | | | 904 | |
| 普通股回購 | | (40) | | | (15) | | | (50) | |
| 其他，主要是股票期權行使和授予的限制性股票獎勵 | | 3 | | | 3 | | | 5 | |
| 截至12月31日的已發行及已發行股份 | | 810 | | | 847 | | | 859 | |
(a)截至2019年12月31日已授權但未發行的普通股中，約 19根據員工股票和員工福利計劃，為發行預留了100萬股。
2019年9月23日，董事會授權回購最多 120根據市場狀況並根據我們的資本計劃，不時增加100萬股普通股。該授權取代了之前的回購授權，並且沒有到期日期。2019年、2018年和2017年期間，我們回購了 40百萬股普通股，成本基礎為$4.6十億美元，15百萬股普通股，成本基礎為$1.6十億美元，以及50百萬股普通股，成本基礎為$4.3分別為十億。成本基礎包括支付的佣金美元6.2百萬，$2.2百萬美元和美元2.92019年、2018年和2017年分別為百萬。截至2019年12月31日，我們大約有 109在董事會股份回購授權下剩餘的百萬股普通股。
普通股一般由我們在回購時停用(除2.6百萬，2.7百萬美元和2.9截至2019年、2018年和2017年12月31日，分別持有100萬股庫存股）;退役普通股和庫存股不包括在上表中的已發行股份中。庫藏股，成本基礎為美元292百萬，$207百萬美元和美元217截至2019年、2018年和2017年12月31日的100萬美元分別計入合併資產負債表中股東權益中額外繳入資本的減少。
優先股
董事會有權允許我們發行最多 20百萬股優先股，面值為1.66美元2/3未經股東進一步批准。 截至2019年12月31日，我們已發行併發行以下永久固定利率/浮動利率非累積優先股系列：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | B系列 | | C系列 |
| 發行日期 | | 2014年11月10日 | | 2015年3月2日 |
| 已發行的證券 | | 750優先股;代表為 750,000存托股份 | | 850優先股;代表為 850,000存托股份 |
| 總清算優先權 | | $750百萬美元 | | | $850百萬美元 | |
| 固定年股息率 | | 5.20% | | | 4.90% | |
| 半年固定股息支付日期 | | 起頭2015年5月15 | | 起頭2015年9月15日 |
| 每年浮動股息率 | | 3個月倫敦銀行同業拆借利率+ 3.428% | | 3個月倫敦銀行同業拆借利率+ 3.285% |
| 季度浮動股息支付日期 | | 從2020年2月15日開始 | | 從2020年6月15日開始 |
固定匯率到浮動匯率的轉換日期(a) | | 2019年11月15日 | | 2020年3月15日 |
(a)股息從固定利率計算轉換為浮動利率計算的日期。
在公司自願或非自願清算、解散或清盤的情況下，在支付股息和從合法可供分配給股東的資金中分配資產方面，當時已發行的優先股優先於我們的普通股。每一系列已發行優先股的清算價格為#美元。1每股優先股百萬美元，外加任何應計但未支付的股息。我們可以按美元贖回這些優先股。1每股優先股百萬美元(相當於$1,000每股存托股份)加任何已宣派但未支付的股息，或不時於各自的固定利率至浮動利率轉換日期或之後的任何股息支付日期，或於若干銀行監管變動後90天內，全部(但非部分)派發股息。
有幾個不是截至2019年、2018年和2017年12月31日已發行和未償還的認購證。
附註17
累計其他綜合收益變動情況
AOCI是合併資產負債表上股東權益中的資產負債表項目。它由尚未在收益中確認但可能在未來發生某些事件時在收益中確認的項目組成。截至12月31日的三個年度內各組成部分的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬)，税後淨額 | | 投資未實現淨收益（損失）
證券 | | 外幣
翻譯調整
得(損)利 | | 未實現養老金淨額
和其他退休後福利
得(損)利 | | 累計其他
全面(虧損)
收入 |
| 截至2016年12月31日的餘額 | | $ | 7 | | | $ | (2,262) | | | $ | (529) | | | $ | (2,784) | |
| 未實現淨虧損 | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
| 由於金額重新分類為收益而減少 | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
海外業務投資的淨轉換收益 (a) | | — | | | 678 | | | — | | | 678 | |
| 與外國業務投資對衝相關的淨損失 | | — | | | (370) | | | — | | | (370) | |
| 退休金和其他退休後福利 | | — | | | — | | | 62 | | | 62 | |
| 累計其他全面（損失）收益淨變化 | | (7) | | | 301 | | | 62 | | | 356 | |
| 截至2017年12月31日的餘額 | | — | | | (1,961) | | | (467) | | | (2,428) | |
| 未實現淨虧損 | | (10) | | | — | | | — | | | (10) | |
海外業務投資的淨換算損失 | | — | | | (500) | | | — | | | (500) | |
| 與海外業務投資對衝相關的淨收益 | | — | | | 328 | | | — | | | 328 | |
| 退休金和其他退休後福利 | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | |
| 其他 | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 累計其他全面（損失）收益淨變化 | | (8) | | | (172) | | | 11 | | | (169) | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | (8) | | | (2,133) | | | (456) | | | (2,597) | |
| 未實現淨收益 | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | |
| 海外業務投資的淨轉換收益 | | — | | | 84 | | | — | | | 84 | |
| 與外國業務投資對衝相關的淨損失 | | — | | | (140) | | | — | | | (140) | |
| 退休金和其他退休後福利 | | — | | | — | | | (125) | | | (125) | |
| 累計其他全面（損失）收益淨變化 | | 41 | | | (56) | | | (125) | | | (140) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 33 | | | $ | (2,189) | | | $ | (581) | | | $ | (2,737) | |
(a)包括$289截至2017年12月31日止年度確認的税收優惠百萬美元（參見附註20）。
下表顯示了截至12月31日的年度對上述AOCI各組成部分變化的税務影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税費(福利) | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 未實現投資證券淨值 | | $ | 12 | | | $ | (2) | | | $ | (4) | |
海外業務投資的淨換算(a) | | 24 | | | (44) | | | (172) | |
| 海外業務投資淨對衝 | | (43) | | | 107 | | | (215) | |
| 退休金和其他退休後福利 | | (38) | | | 9 | | | 7 | |
| 總税收影響 | | $ | (45) | | | $ | 70 | | | $ | (384) | |
(a)包括$289截至2017年12月31日止年度確認的税收優惠百萬美元（參見附註20）。
下表列出了截至12月31日止年度將AOCI重新分類至合併利潤表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在收益中確認的收益（損失） | | | |
描述(百萬) | | 損益表行項目 | | 2019 | | 2018 | 2017 |
| 外幣折算調整 | | | | | | | |
| 翻譯調整和相關對衝的重新分類 | | 其他費用 | | $ | — | | | $ | 1 | | $ | (7) | |
| 相關所得税 | | 所得税撥備 | | — | | | (1) | | 14 | |
| 外幣兑換調整重新分類 | | | | $ | — | | | $ | — | | $ | 7 | |
注18
其他費用和佣金以及其他支出
以下是截至12月31日止年度的其他費用和佣金詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 向卡會員收取的費用： | | | | | | |
| 拖欠費 | | $ | 1,028 | | | $ | 959 | | | $ | 888 | |
| 外幣兑換費收入 | | 982 | | | 921 | | | 851 | |
| 其他客户費用： | | | | | | |
| 忠誠聯盟相關費用 | | 456 | | | 461 | | | 452 | |
| 旅行佣金和費用 | | 424 | | | 395 | | | 364 | |
服務費等(a) | | 407 | | | 417 | | | 435 | |
| 其他費用和佣金總計 | | $ | 3,297 | | | $ | 3,153 | | | $ | 2,990 | |
(a)其他包括與客户合同無關的會員獎勵計劃費用。
以下為截至12月31日止年度的其他開支詳情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 專業服務 | | $ | 2,091 | | | $ | 2,125 | | | $ | 2,040 | |
| 入住率和設備 | | 2,168 | | | 2,033 | | | 2,018 | |
其他(a) | | 1,609 | | | 1,513 | | | 1,576 | |
| 其他費用合計 | | $ | 5,868 | | | $ | 5,671 | | | $ | 5,634 | |
(a)其他費用主要包括一般運營費用、通訊費用、卡會員和商户相關欺詐損失、訴訟費用、其他非所得税以及某些股權投資的未實現損益。截至2018年12月31日止年度，其他費用還包括涉及我們預付退款和禮品卡業務運營的交易損失。截至2017年12月31日的年度，其他費用還包括與我們的美國忠誠度聯盟和預付費業務相關的費用。
附註19
重組
我們定期啟動重組計劃，以支持新的業務戰略並提高我們的整體效率和效率。與這些計劃相關，我們通常會產生遣散費和其他退出費用。
我們有一塊錢135百萬，$69百萬美元和美元199截至2019年12月31日、2018年和2017年的重組準備金總額分別為100萬美元。新費用，包括對現有結構調整準備金的淨訂正，主要涉及將被取代的同事調到其他職位，費用為#美元125百萬，$(23)百萬元及$42截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度分別為100萬美元。累計起來，我們確認了$424與2019年正在進行的重組計劃有關的100萬美元，並在2014至2019年期間的不同日期啟動，其中大部分反映在公司及其他部門。
注20
所得税
2017年12月22日頒佈的税法對美國聯邦企業所得税規則進行了廣泛而複雜的修改。最值得注意的是，自2018年1月1日起，税法將美國聯邦法定企業所得税税率從35%降至21%，引入了地區税制，根據該税制，未來從美國以外地區向美國公司支付的股息不需繳納美國聯邦税收，並對某些外國業務徵收新的美國聯邦企業所得税。
綜合損益表中包括的截至12月31日止年度的所得税支出構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 當期所得税支出： | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | $ | 1,108 | | | $ | 70 | | | $ | 3,408 | |
| 美國各州和地方 | | 276 | | | 150 | | | 259 | |
| 非美國 | | 437 | | | 681 | | | 387 | |
| 當期所得税支出總額 | | 1,821 | | | 901 | | | 4,054 | |
| 遞延所得税(福利)費用： | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | (58) | | | 276 | | | 544 | |
| 美國各州和地方 | | (31) | | | 78 | | | (12) | |
| 非美國 | | (62) | | | (54) | | | 91 | |
| 遞延所得税(福利)費用總額 | | (151) | | | 300 | | | 623 | |
| 所得税總支出 | | $ | 1,670 | | | $ | 1,201 | | | $ | 4,677 | |
對美國聯邦法定利率的調整21截至2019年12月31日和2018年12月31日的百分比，以及 35截至2017年12月31日，佔實際所得税率的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 美國法定聯邦所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
| (減少)因以下原因而導致的税收增加： | | | | | | |
| 免税所得 | | (1.9) | | | (1.7) | | | (1.7) | |
| 扣除聯邦福利後的州和地方所得税 | | 2.8 | | | 2.8 | | | 2.3 | |
非美國子公司的盈利(a) | | (0.7) | | | (0.5) | | | (5.7) | |
税務清繳(b) | | (0.3) | | | (1.9) | | | (0.7) | |
《美國税法》(c) | | — | | | (1.1) | | | 34.8 | |
美國税法相關調整(d) | | — | | | (3.2) | | | — | |
| 其他 | | (1.1) | | | (0.6) | | | (1.0) | |
| 實際税率 | | 19.8 | % | | 14.8 | % | | 63.0 | % |
(a)2017年主要包括與某些非美國子公司未分配收益相關的税收優惠，這些子公司此前被視為無限期再投資。此外，2017年還包括美元的税收優惠156百萬，使實際税率下降了 2.1%，與某些外國税收抵免的實現有關。
(b)2018年主要包括國税局納税年度審查的和解 2008-2014，以及各個司法管轄區的某些税務問題的解決。
(c)2017年包含1美元2.62018年包含了針對《税法》影響及其調整的10億美元臨時費用。
(d)與某些費用的税收會計方法的變化有關。
當為財務報告和所得税申報目的而計量的資產和負債之間存在差異時，我們會記錄遞延所得税(福利)準備金。這些暫時性差異導致未來幾年的應税或可扣除金額，並使用税率和法律來衡量，這些税率和法律將在此類差異預期逆轉時生效。
下表反映了截至12月31日的遞延税項資產和負債的重要組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 尚未為税務目的扣除的準備金 | | $ | 2,633 | | | $ | 2,612 | |
| 僱員補償及福利 | | 365 | | | 360 | |
| 其他 | | 536 | | | 431 | |
| 遞延税項總資產 | | 3,534 | | | 3,403 | |
| 估值免税額 | | (66) | | | (61) | |
| 減值準備後的遞延税項資產 | | 3,468 | | | 3,342 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 無形資產和固定資產 | | 1,279 | | | 1,083 | |
| 遞延收入 | | 315 | | | 435 | |
| 遞延利息 | | 162 | | | 171 | |
| 對合資企業的投資 | | 122 | | | 137 | |
| 其他 | | 129 | | | 210 | |
| 遞延税項負債總額 | | 2,007 | | | 2,036 | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 1,461 | | | $ | 1,306 | |
當管理層確定遞延税項資產的全部或部分利益更有可能無法實現時，就建立估值撥備。截至2019年12月31日和2018年12月31日的估值免税額與某些非美國業務的淨營業虧損和其他遞延税項資產相關。
某些非美國子公司的累計收益，總計約為#美元0.7截至2019年12月31日，10億美元的資金將永久再投資於美國境外。我們不為打算永久再投資於美國境外的外國收入支付州所得税和外國預扣税。因此，州所得税和外國預扣税將總計約為美元。0.1截至2019年12月31日，這些收益尚未提供10億美元。
我們在2019年、2018年和2017年支付的淨所得税約為1.7億，美元2.010億美元1.4分別為10億美元。這些金額包括與前幾個納税年度有關的估計税款支付和現金結算。
我們受美國、其各州和市政當局以及我們所在的外國司法管轄區的所得税法律的約束。這些税法是複雜的，它們適用於納税人事實的方式有時是可以解釋的。鑑於這些固有的複雜性，我們在評估税務當局根據税務狀況的技術優點進行審查後維持該税收狀況的可能性時，必須作出判斷。只有根據管理層對所得税法律適用的判斷，税務立場很有可能在審查後得以維持時，才會確認税務立場。就財務報告而言，確認利益的數額是根據管理層對最大數額利益的最佳判斷而釐定的，而鑑於報告日期的事實、情況及資料，最終與税務機關達成和解時最有可能實現的利益。當有新的信息可用來評估結果的可能性時，我們會調整未確認税收優惠的水平。
我們正在接受美國國税局(IRS)和其他國家和州税務當局的持續審查，我們在這些國家和州擁有重要的業務運營。審查中的納税年度和開放審查的納税年度因司法管轄區而異。從2016年起的納税年度將接受美國國税局的審查。
下表顯示了未確認的税收優惠的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 餘額，1月1日 | | $ | 701 | | | $ | 821 | | | $ | 974 | |
| 增加： | | | | | | |
| 本年度納税狀況 | | 66 | | | 152 | | | 200 | |
| 與前幾年相關的納税狀況 | | 78 | | | 47 | | | 39 | |
| 外幣換算的影響 | | 10 | | | — | | | — | |
| 減少： | | | | | | |
與前幾年相關的納税狀況(a) | | (14) | | | (74) | | | (289) | |
與税務機關達成和解(b) | | (40) | | | (192) | | | (77) | |
| 訴訟時效失效 | | (75) | | | (44) | | | (26) | |
| 外幣換算的影響 | | — | | | (9) | | | — | |
| 平衡，12月31日 | | $ | 726 | | | $ | 701 | | | $ | 821 | |
(a)2017年減少，原因是國税局於2017年1月解決了不確定的税務狀況，導致確認美元289AOCI中的百萬。
(b)2018年包括國税局納税年度審查的和解 2008-2014以及各個司法管轄區某些税務問題的解決。
包括在#美元的未確認税收優惠中0.7億，美元0.710億美元0.82019年、2018年和2017年12月31日分別約為10億美元623百萬，$599百萬美元和美元723如果得到確認，將有利地影響未來一段時期的實際税率。
我們相信，未來12個月內，我們未確認的税收優惠可能會減少多達美元113百萬美元，主要是由於可能與各税務機關就前幾年的税務項目達成決議所致。前幾年的税目包括與扣除某些費用或損失以及將應納税所得額歸屬於一個或多個特定司法管轄區有關的未確認税收優惠。在美元中113未確認的税收優惠100萬美元，約合96百萬美元涉及如果確認，將影響未來期間實際税率的金額。
與未確認的税收優惠有關的利息和罰款在所得税條款中報告。截至2019年12月31日止年度，我們確認約美元5利息和罰款費用百萬。截至2018年和2017年12月31日止年度，我們確認的收益約為美元18百萬美元和美元90利息和罰款分別為百萬美元。2017年利息費用收益約為美元56百萬美元與2017年1月國税局解決不確定的税務狀況有關，這對所得税撥備沒有淨影響。
我們有大約$70百萬美元和美元65截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別為支付利息和罰款應計100萬美元。
注21
每股普通股收益(EPS)
截至12月31日止年度的基本及攤薄每股收益計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬，不包括每股金額) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子： | | | | | | |
基本的和稀釋的： | | | | | | |
淨收入 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
| 優先股息 | | (81) | | | (80) | | | (81) | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | | 6,678 | | | 6,841 | | | 2,667 | |
分配給參與股票獎勵的收益(a) | | (47) | | | (54) | | | (21) | |
普通股股東應佔淨收益 | | $ | 6,631 | | | $ | 6,787 | | | $ | 2,646 | |
分母：(a) | | | | | | |
基本：加權平均普通股 | | 828 | | | 856 | | | 883 | |
添加：加權平均股票期權(b) | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
稀釋 | | 830 | | | 859 | | | 886 | |
基本每股收益 | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | | | $ | 3.00 | |
| 稀釋每股收益 | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | | | $ | 2.99 | |
(a)我們未授予的限制性股票獎勵，包括獲得不可沒收股息或股息等價物的權利，被視為參與證券。根據兩級法計算每股收益時，分子不包括參與證券已付或欠付的股息，以及任何被認為可歸因於參與證券的未分配盈利。相關參與證券同樣不包括在分母內。
(b)未行使股票期權的攤薄影響不包括在每股收益的計算中 0.2百萬，0.7百萬美元和0.6截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度分別有000萬份期權，因為納入這些期權將具有反稀釋作用。
注22
監管事項和資本充足率
我們受美聯儲理事會（美聯儲）的監督和監管，並遵守美聯儲對基於風險的資本和槓桿率的要求。我們的美國銀行子公司美國運通國家銀行（AENB）受到貨幣審計署（OSC）的監督和監管，包括監管資本和槓桿要求。
根據美聯儲基於風險的資本指導方針，我們必須保持CET1、一級資本和總資本(一級加二級)資本與風險加權資產的最低比率，以及最低一級槓桿率(一級資本與平均調整後的資產負債表內資產的比率)。
未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的經營活動產生直接的實質性影響。
截至2019年和2018年12月31日，我們滿足了所有資本要求，並維持了超過資本化資格所需的監管資本比率。
下表列出了監管資本比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，不包括百分比) | | CET 1
資本 | | 一級資本 | | 總資本 | | CET 1資本
比率 | | 一級資本
比率 | | 總資本
比率 | | 第1級槓桿
比率 | | 補充
槓桿
比率 |
2019年12月31日： (a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國運通公司 | | $ | 18,056 | | | $ | 19,628 | | | $ | 22,213 | | | 10.7 | % | | 11.6 | % | | 13.2 | % | | 10.2 | % | | 8.8 | % |
| 美國運通國民銀行 | | $ | 13,600 | | | $ | 13,600 | | | $ | 15,688 | | | 13.4 | % | | 13.4 | % | | 15.4 | % | | 11.1 | % | | 9.3 | % |
2018年12月31日：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國運通公司 | | $ | 17,498 | | | $ | 19,070 | | | $ | 21,653 | | | 11.0 | % | | 12.0 | % | | 13.6 | % | | 10.4 | % | | 8.9 | % |
| 美國運通國民銀行 | | $ | 11,564 | | | $ | 11,564 | | | $ | 13,574 | | | 12.1 | % | | 12.1 | % | | 14.2 | % | | 9.9 | % | | 8.2 | % |
資本充足率(b) | | | | | | | | 6.5 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % | | 5.0 | % | | 不適用： | |
巴塞爾協議III 2019年標準(c) | | | | | | | | 7.0 | % | | 8.5 | % | | 10.5 | % | | 4.0 | % | | 3.0 | % |
最低資本充足率(d) | | | | | | | | 4.5 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % | | 4.0 | % | | 3.0 | % |
(a)資本比率按《巴塞爾協議III》資本定義報告，包括採用《巴塞爾協議III》標準化方法的資本比率和風險加權資產的過渡撥備。
(b)代表根據《聯邦存款保險公司改善法案》發佈的規定，銀行子公司被視為“資本充足”的要求。對於一家銀行控股公司來説，沒有CET1資本比率、一級槓桿率或補充槓桿率(SLR)的要求才能被視為“資本充足”。
(c)巴塞爾III最低資本要求和美聯儲和OCC為2019年日曆年定義的額外資本保存緩衝。額外的資本節約緩衝不適用於一級槓桿率或SLR。
(d)正如美聯儲和OCC發佈的法規所定義的。
附屬公司的受限淨資產
根據債務協議和監管要求，我們的某些子公司在轉移淨資產方面受到限制。這些限制對我們的股東分紅政策沒有任何影響，管理層預計未來不會有任何影響。在確保遵守各種合同和法規限制的同時，公司與其子公司之間存在轉移淨資產的程序。截至2019年12月31日，限制轉讓的子公司淨資產總額約為美元。10.0十億美元。
銀行控股公司股息限制
我們支付股息的能力受到美聯儲的限制，這可能會禁止被認為是不安全或不健康的銀行行為的股息。美聯儲的政策是，銀行控股公司通常只應從過去一年普通股股東可獲得的淨收入中支付優先股和普通股的股息，並且只有在預期收益留存與組織當前和預期的未來資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下才應支付股息。此外，法規要求銀行控股公司成為其受保存款機構子公司的力量來源，不應維持損害其能力的股息水平。在年度基礎上，我們被要求制定和維護一項資本計劃，其中包括兩年內的計劃股息。如果美聯儲反對我們的資本計劃，我們支付股息的能力可能會受到限制。
此外，資本規則還包括一項資本保護緩衝2.5截至2019年12月31日的百分比，只有CET1資本才能滿足。如果我們的基於風險的資本比率降至適用的緩衝水平以下，我們將受到股息、股票回購和其他資本分配以及向高管支付酌情獎金的某些限制。
銀行股息限制
在截至2019年12月31日的年度內，AENB從留存收益中向母公司支付了股息$3.9十億美元。
AENB支付股息的能力受到銀行業法律、法規和監管政策的限制。一般來説，適用的聯邦和州銀行法禁止，在未事先獲得監管批准的情況下，受保存款機構，如AENB，如果此類分配不是從可用留存收益中支付，或將導致該機構無法達到資本充足率標準，則不得進行股息分配。AENB必須保持資本保護緩衝。如果AENB的基於風險的資本比率不滿足最低要求以及綜合資本保護緩衝，它將面臨基於缺口金額的股息和其他資本分配的逐步限制。截至2019年12月31日，AENB可用於支付股息的留存收益為美元4.9十億美元。在確定支付給母公司的股息時，AENB還必須考慮對適用的基於風險的資本和槓桿率要求的影響，以及聯邦監管機構的政策聲明。此外，AENB的銀行監管機構有權在多種情況下限制或禁止AENB支付股息，包括如果銀行監管機構認為，鑑於銀行組織的財務狀況，支付股息會構成不安全或不健全的銀行做法。
附註23
顯著的信貸集中
當經濟、行業或地理因素的變化同樣影響交易對手集團時，信用風險就會集中存在，這些交易對手的總信用敞口相對於美國運通的總信用敞口是至關重要的。我們的客户業務遍及不同的行業、經濟部門和地理區域。
下表詳細説明瞭截至12月31日我們按類別劃分的資產負債表內資產的最大信用敞口：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十億美元) | | 2019 | | 2018 |
個人(a) | | $ | 131 | | | $ | 123 | |
金融服務(b) | | 26 | | | 30 | |
院校(c) | | 20 | | | 20 | |
美國政府和機構(d) | | 8 | | | 4 | |
| 資產負債表內總額 | | $ | 185 | | | $ | 177 | |
(a)主要反映來自全球消費者和小企業信用卡會員的貸款和應收賬款，這些貸款和應收賬款由個人信用風險管理管理。
(b)代表銀行、經紀交易商、保險公司以及儲蓄和貸款協會。
(c)主要反映來自全球公司卡會員的貸款和應收賬款，這些貸款和應收賬款受機構信用風險管理管轄。
(d)代表美國政府及其機構、州和市政府以及政府贊助實體的債務義務。
截至2019年和2018年12月31日，我們最集中的信用風險是個人，包括卡會員貸款和應收賬款。這些款項通常是在無擔保的基礎上預付的。然而，我們會審查每個潛在客户的信貸申請，並評估申請人的財務記錄以及還款能力和意願。在管理信用風險時，我們還考慮客户任期、行業和地理位置的信用表現。
下表詳細介紹了截至12月31日我們在美國和美國境外的卡會員貸款和應收賬款風險（包括作為既定貸款產品協議一部分向卡會員提供的未使用信用額度）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十億美元) | | 2019 | | 2018 |
| 資產負債表內： | | | | |
| 美國 | | $ | 115 | | | $ | 111 | |
| 非美國 | | 30 | | | 27 | |
| 資產負債表內 | | 145 | | | 138 | |
未使用的信用額度：(a) | | | | |
| 美國 | | 245 | | | 249 | |
| 非美國 | | 61 | | | 53 | |
| 未使用的信用額度合計 | | $ | 306 | | | $ | 302 | |
(a)信用卡會員可使用的未使用信用總額並不代表潛在的未來現金需求，因為這一未使用信用的很大一部分很可能不會被提取。我們的簽帳卡產品一般沒有預先設定的消費限額，因此不會反映在信用卡會員可使用的未使用信用卡中。
附註24
可報告的運營部門和地理運營
可報告的運營部門
在評估我們可報告的運營部門的構成時，我們會綜合考慮各種因素，包括首席運營決策者審核的結果、經濟特徵、提供的產品和服務、客户類別、產品分銷渠道、地理因素(主要是美國和美國以外)以及監管環境因素。
以下是我們三個可報告運營部門的主要業務活動的簡要説明：
•全球消費者服務集團(GCSG)主要在全球範圍內發行各種專有消費卡。GCSG還為消費者提供服務，包括旅遊和生活方式服務以及非信用卡融資產品，並管理某些國際合資企業和我們在中國的合作伙伴關係協議。
•全球商業服務公司(GCS)主要發行各種專有的公司和小型商務卡，並在全球範圍內提供支付和費用管理服務。此外，GCS還提供商業融資產品。
•Global Merchant and Network Services(GMNS)運營着一個全球支付網絡，該網絡利用我們的全球集成網絡，處理和結算信用卡交易、收購商家並提供多渠道營銷計劃和能力、服務和數據分析。GMNS負責管理我們與第三方信用卡發行商、商户收購商以及預付費可重新加載和禮品卡項目經理的合作關係，授權美國運通品牌並擴大全球網絡的覆蓋範圍。GMNS還在某些國家管理忠誠聯盟企業。
公司職能和某些其他業務和運營包括在公司和其他中。
2019年，我們將之前記錄在經營分部中的公司間資產和負債轉移至企業及其他。前期金額已進行修訂，以符合本期呈列方式。
下表列出了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日或截至2017年12月31日的年度，我們的可報告運營部門和公司及其他部門的某些精選財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，除非另有説明) | | GBSG | | GCS | | GMNS | | 公司和其他(a) | | 已整合 |
| 2019 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 15,972 | | | $ | 12,623 | | | $ | 6,252 | | | $ | 89 | | | $ | 34,936 | |
與客户簽訂合同的收入(b) | | 11,041 | | | 10,891 | | | 6,215 | | | 12 | | | 28,159 | |
| 利息收入 | | 9,413 | | | 1,900 | | | 28 | | | 743 | | | 12,084 | |
| 利息支出 | | 1,806 | | | 995 | | | (365) | | | 1,028 | | | 3,464 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | 23,579 | | | 13,528 | | | 6,645 | | | (196) | | | 43,556 | |
| 撥備總額 | | 2,636 | | | 917 | | | 20 | | | — | | | 3,573 | |
| 持續經營的税前收益(虧損) | | 4,024 | | | 3,066 | | | 3,148 | | | (1,809) | | | 8,429 | |
| 所得税撥備(福利) | | 762 | | | 590 | | | 736 | | | (418) | | | 1,670 | |
| 淨收益(虧損) | | 3,262 | | | 2,476 | | | 2,412 | | | (1,391) | | | 6,759 | |
總資產(十億美元) | | $ | 106 | | | $ | 53 | | | $ | 18 | | | $ | 21 | | | $ | 198 | |
| 2018 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 14,675 | | | $ | 11,882 | | | $ | 6,069 | | | $ | 49 | | | $ | 32,675 | |
與客户簽訂合同的收入(b) | | 10,294 | | | 10,309 | | | 5,988 | | | 16 | | | 26,607 | |
| 利息收入 | | 8,323 | | | 1,621 | | | 30 | | | 632 | | | 10,606 | |
| 利息支出 | | 1,542 | | | 827 | | | (294) | | | 868 | | | 2,943 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | 21,456 | | | 12,676 | | | 6,393 | | | (187) | | | 40,338 | |
經費共計 | | 2,430 | | | 899 | | | 22 | | | 1 | | | 3,352 | |
| 持續經營的税前收益(虧損) | | 3,714 | | | 2,895 | | | 2,844 | | | (1,331) | | | 8,122 | |
| 所得税撥備(福利) | | 637 | | | 555 | | | 704 | | | (695) | | | 1,201 | |
| 淨收益(虧損) | | 3,077 | | | 2,340 | | | 2,140 | | | (636) | | | 6,921 | |
總資產(十億美元) | | $ | 102 | | | $ | 51 | | | $ | 16 | | | $ | 20 | | | $ | 189 | |
| 2017 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 13,378 | | | $ | 10,942 | | | $ | 6,025 | | | $ | 82 | | | $ | 30,427 | |
與客户簽訂合同的收入(b) | | 9,448 | | | 9,471 | | | 5,846 | | | 15 | | | 24,780 | |
| 利息收入 | | 6,789 | | | 1,361 | | | 42 | | | 371 | | | 8,563 | |
| 利息支出 | | 1,047 | | | 595 | | | (188) | | | 658 | | | 2,112 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | 19,120 | | | 11,708 | | | 6,255 | | | (205) | | | 36,878 | |
經費共計 | | 1,996 | | | 743 | | | 16 | | | 5 | | | 2,760 | |
| 持續經營的税前收益(虧損) | | 3,645 | | | 2,843 | | | 2,645 | | | (1,708) | | | 7,425 | |
| 所得税撥備 | | 1,053 | | | 914 | | | 857 | | | 1,853 | | | 4,677 | |
| 淨收益(虧損) | | 2,592 | | | 1,929 | | | 1,788 | | | (3,561) | | | 2,748 | |
總資產(十億美元) | | $ | 95 | | | $ | 49 | | | $ | 20 | | | $ | 17 | | | $ | 181 | |
(a)公司會計及其他包括對部門間活動的調整和取消。
(b)包括折扣收入、某些其他費用和佣金以及來自客户的其他收入。
扣除利息支出後的總收入
我們使用轉移定價方法在各個細分市場之間分配折扣收入和某些其他收入。在GCSG和GCS細分市場中，折扣收入通常反映每個細分市場的信用卡會員產生的整體折扣收入中的發行人部分；在GMNS細分市場中，折扣收入通常反映整體折扣收入中的網絡和獲取方部分。
淨卡費用以及其他費用和佣金直接歸因於報告的分部。
貸款和某些投資收入的利息和手續費直接歸因於所報告的分部。利息支出是指根據分部資金需求和內部資金利率的組合分配的資金成本。
損失準備金
損失準備金直接歸因於報告損失的部門。
費用
營銷和業務開發費用根據實際發生的費用計入每個分部。全球品牌廣告主要反映在企業及其他中，並可能根據實際發生的費用分配到分部。獎勵和卡會員服務費用根據分部內發生的實際費用計入每個分部。
薪金及員工福利及其他營運開支反映各分部直接產生的專業服務、佔用及設備及通訊等開支。此外，與支助服務有關的費用，如技術費用，主要根據直接歸因於該分部的支助服務活動分配給每個分部。某些其他間接費用根據收入和信用卡會員貸款和應收賬款的相對水平從公司和其他部門分配到各部門。
所得税
所得税撥備（福利）根據適用於組成該分部的各種業務的實際税率分配至每個可報告經營分部。 費用$2.62017年第四季度與税法相關的10億美元已全額分配給企業及其他。
地理操作
下表列出了我們在不同地理區域持續經營的扣除利息費用和税前收入（虧損）的總收入，部分基於內部分配，這必然涉及管理層的判斷：
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| (百萬) | | 美國 | | 歐洲、中東和非洲地區(a) | | JAPA(a) | | LACC(a) | | 其他未分配(b) | | 已整合 |
| 2019 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | $ | 32,557 | | | $ | 4,465 | | | $ | 3,915 | | | $ | 2,816 | | | $ | (197) | | | $ | 43,556 | |
| 持續經營的税前收益(虧損) | | 7,262 | | | 1,243 | | | 833 | | | 903 | | | (1,812) | | | 8,429 | |
| 2018 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | $ | 29,864 | | | $ | 4,419 | | | $ | 3,656 | | | $ | 2,584 | | | $ | (185) | | | $ | 40,338 | |
| 持續經營的税前收益(虧損) | | 6,696 | | | 1,212 | | | 764 | | | 782 | | | (1,332) | | | 8,122 | |
| 2017 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | $ | 27,187 | | | $ | 3,927 | | | $ | 3,464 | | | $ | 2,505 | | | $ | (205) | | | $ | 36,878 | |
| 持續經營的税前收益(虧損) | | 6,412 | | | 1,150 | | | 763 | | | 806 | | | (1,706) | | | 7,425 | |
(a)EMEA代表歐洲、中東和非洲; JAPA代表日本、亞太地區和澳大利亞; LACC代表拉丁美洲、加拿大和加勒比地區。
(b)其他未分配包括沒有直接分配給特定地理區域的淨成本，包括與超額流動資金和執行辦公室運營費用的淨負息差相關的成本。
附註25
母公司
糕點公司-濃縮的收入報表
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截至十二月三十一日止的年度(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 收入 | | | | | | |
| 非利息收入 | | | | | | |
| 其他 | | $ | 598 | | | $ | 426 | | | $ | 358 | |
| 非利息收入總額 | | 598 | | | 426 | | | 358 | |
| 利息收入 | | 692 | | | 422 | | | 258 | |
| 利息支出 | | 902 | | | 615 | | | 493 | |
| 扣除利息支出後的總收入 | | 388 | | | 233 | | | 123 | |
| 費用 | | | | | | |
| 薪酬和員工福利 | | 366 | | | 336 | | | 362 | |
| 其他 | | 816 | | | 607 | | | 553 | |
| 總費用 | | 1,182 | | | 943 | | | 915 | |
| 税前虧損 | | (794) | | | (710) | | | (792) | |
| 所得税優惠 | | (282) | | | (179) | | | (354) | |
| 子公司和關聯公司淨利潤中扣除權益前的淨虧損 | | (512) | | | (531) | | | (438) | |
| 子公司和關聯公司淨收入中的權益 | | 7,271 | | | 7,452 | | | 3,186 | |
| 淨收入 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
母公司--簡明資產負債表
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截至12月31日(百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 4,430 | | | $ | 3,287 | |
| 子公司和關聯公司淨資產中的權益 | | 23,165 | | | 22,298 | |
| 向附屬公司和關聯公司提供的貸款 | | 22,350 | | | 17,945 | |
| 應由子公司和關聯公司支付 | | 1,168 | | | 1,783 | |
| 其他資產 | | 223 | | | 297 | |
| 總資產 | | 51,336 | | | 45,610 | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 負債 | | | | |
| 應付帳款和其他負債 | | 2,197 | | | 1,961 | |
| 應向子公司和附屬公司支付 | | 609 | | | 577 | |
| 與子公司和關聯公司的債務 | | 1,091 | | | 2,591 | |
| 長期債務 | | 24,368 | | | 18,191 | |
| 總負債 | | 28,265 | | | 23,320 | |
| 股東權益 | | | | |
| 股東權益總額 | | 23,071 | | | 22,290 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 51,336 | | | $ | 45,610 | |
母公司--簡明現金流量表
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截至十二月三十一日止的年度(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
| 將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整： | | | | | | |
| 子公司和關聯公司淨收入中的權益 | | (7,271) | | | (7,452) | | | (3,186) | |
| 從子公司和關聯公司收到的股息 | | 6,370 | | | 3,222 | | | 5,755 | |
| 其他經營活動，主要是與子公司和附屬公司 | | 1,315 | | | (257) | | | 659 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 7,173 | | | 2,434 | | | 5,976 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 投資證券的到期和贖回 | | 1 | | | — | | | — | |
| 向附屬公司和關聯公司提供的貸款 | | (4,405) | | | (6,281) | | | (4,044) | |
| 對子公司和關聯公司的投資 | | (15) | | | (30) | | | — | |
| 其他投資活動 | | 82 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (4,337) | | | (6,311) | | | (4,044) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 長期債務收益 | | 6,469 | | | 9,350 | | | 5,900 | |
| 償還長期債務 | | (641) | | | (3,850) | | | (1,500) | |
| 子公司和關聯公司的短期債務 | | (1,500) | | | (140) | | | (1,313) | |
| 發行美國運通普通股 | | 86 | | | 87 | | | 129 | |
| 回購美國運通普通股和其他 | | (4,685) | | | (1,685) | | | (4,400) | |
| 已支付的股息 | | (1,422) | | | (1,324) | | | (1,251) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (1,693) | | | 2,438 | | | (2,435) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | 1,143 | | | (1,439) | | | (503) | |
| 年初現金及現金等價物 | | 3,287 | | | 4,726 | | | 5,229 | |
| 年終現金及現金等價物 | | $ | 4,430 | | | $ | 3,287 | | | $ | 4,726 | |
附註26
季度財務數據（未經審計)
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| (百萬，不包括每股金額) | | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | |
| 季度結束 | | 12/31 | | 9/30 | | 6/30 | | 3/31 | | 12/31 | | 9/30 | | 6/30 | | 3/31 |
| 扣除利息支出後的總收入 | | $ | 11,365 | | | $ | 10,989 | | | $ | 10,838 | | | $ | 10,364 | | | $ | 10,474 | | | $ | 10,144 | | | $ | 10,002 | | | $ | 9,718 | |
| 税前收入 | | 1,986 | | | 2,266 | | | 2,219 | | | 1,958 | | | 1,831 | | | 2,118 | | | 2,091 | | | 2,082 | |
| 淨收入 | | 1,693 | | | 1,755 | | | 1,761 | | | 1,550 | | | 2,010 | | | 1,654 | | | 1,623 | | | 1,634 | |
| 每股普通股收益-基本： | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益(a) | | 2.04 | | | 2.09 | | | 2.07 | | | 1.81 | | | 2.33 | | | 1.89 | | | 1.85 | | | 1.86 | |
| 每股普通股收益-稀釋後： | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益(a) | | 2.03 | | | 2.08 | | | 2.07 | | | 1.80 | | | 2.32 | | | 1.88 | | | 1.84 | | | 1.86 | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | |
(a)代表淨利潤，減去（i）分配給參與股份獎勵的盈利美元12百萬，$11百萬，$13百萬美元和美元11截至2019年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日的季度分別為百萬美元和美元16百萬，$13百萬，$12百萬美元和美元13截至2018年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日的季度分別為百萬美元，以及（ii）優先股股息為美元20百萬，$21百萬，$19百萬美元和美元21截至2019年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日的季度分別為百萬美元和美元19百萬，$20百萬，$20百萬美元和美元21截至2018年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日的季度分別為100萬美元。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不適用。
項目9A.控制和程序
本公司管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時本公司的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格規定的必要時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關必要披露的決定。
於本公司第四季度內，本公司的財務報告內部控制(該詞的定義見《交易法》第13a-15(F)及15d-15(F)條規則)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的任何變化。
《管理層財務報告內部控制報告》闡述了管理層對財務報告內部控制的評價，《獨立註冊會計師事務所關於截至2019年12月31日公司財務報告內部控制有效性的報告》載於《財務報表及補充數據》。
第9B項：其他資料
不適用。
第三部分
第10項、第11項、第12項和第13項：首席董事、高管和公司治理；高管薪酬；某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項；某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性
我們預計將於2020年3月(無論如何，不遲於我們上一財年結束後120天)向美國證券交易委員會提交一份最終的委託書，根據美國證券交易委員會第14A條的規定，與我們將於2020年5月5日舉行的年度股東大會有關，其中涉及董事選舉。將包括在此類代理聲明中的以下信息通過引用併入本文：
•“美國運通的公司治理-我們的公司治理框架-我們董事會的獨立性”標題下的信息
•“美國運通的公司治理-我們的董事會委員會-董事會委員會的職責”標題下的信息
•以下標題下的信息：美國運通的公司治理-我們的公司治理框架-董事出席
•“美國運通的公司管治-董事薪酬”標題下的資料
•包含在“股權信息”標題下的信息
•“美國運通的公司管治--項目1--董事選舉”標題下的資料，任期一年
•“行政人員薪酬”標題下的資料
•標題為《美國運通的公司治理-某些關係和交易》下的信息
•《股權信息-拖欠部分16(A)報告》中的信息
此外，S-K法規第401(B)項要求的有關高管的信息可在本報告的“關於我們的高管的信息”的標題下找到。
我們通過了一套公司治理原則，與董事會四個常設委員會的章程(審計和合規；薪酬和福利；提名、治理和公共責任；以及風險)、我們的行為準則(構成我們的道德準則)和董事會成員的商業行為準則一起為我們的治理提供了框架。我們的公司治理原則、每個董事會委員會的章程、行為準則(不僅適用於我們的首席執行官、首席財務官和財務總監，而且適用於我們所有其他同事)和董事會成員的商業行為準則的完整副本，可以通過點擊我們的投資者關係網站http://ir.americanexpress.com.上的“公司治理”鏈接找到。我們還打算代表我們的首席執行官、首席財務官或財務總監在我們的網站上披露對我們的行為準則的任何修訂或對我們的行為準則的豁免。您也可以點擊位於公司主頁底部的“關於美國運通”鏈接，通過我們的主網站www.americanexts.com訪問我們的投資者關係網站。(來自這些網站的信息不會以參考方式併入本報告。)您也可以寫信給我們總部的公司祕書，免費獲得這些材料的副本。
第14項：主要會計費用和服務
在本公司將於2020年5月5日召開的年度股東大會上發佈的最終委託書中，標題為“第2項--批准獨立註冊會計師事務所--普華永道費用和服務”項下的信息被併入本文，以供參考。
第四部分
項目15.附件、財務報表附表
(a)
1. 財務報表:
見“財務報表和補充數據”下的“合併財務報表索引”。
2. 財務報表明細表:
所有附表都被省略，因為所要求的信息要麼不適用、不被視為重要信息，要麼顯示在合併財務報表中。
3. 陳列品:
以下證據作為本報告的一部分提交。前面有星號(*)的展品編號表示以電子方式提交的展品。所有其他證物編號表示先前提交的證物，並在此通過引用結合於此。第10.1至10.43號展品為管理合同或補償計劃或安排。
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| 3.1 | | 公司修訂和重述的公司註冊證書，修訂至2015年2月27日（參考公司截至2015年3月31日季度的10-Q表格（委員會文件編號1-7657）季度報告的附件3.1合併）。 |
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| 3.2 | | 公司章程，修訂至2016年9月26日（通過引用公司當前報告表格8-K（委員會文件編號1-7657）的附件3.1，日期為2016年9月26日）。 |
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| 4.1 | | 根據S-K條例第601項(B)(4)(Iii)(A)節的規定，定義本公司及其子公司長期債務證券持有人權利的工具被省略。公司在此同意應要求向美國證券交易委員會提供這些文書的副本。 |
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| *4.2 | | 美國運通公司根據修訂後的1934年證券交易法第12條註冊的證券描述。 |
| |
| 10.1 | | 美國運通公司董事和顧問遞延薪酬計劃，經修訂和重述，於2018年4月1日生效（參考公司截至2018年3月31日季度10-Q表格季度報告（委員會文件編號1-7657）的附件10.3合併）。 |
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| 10.2 | | 美國運通公司2007年績效工資延期計劃文件(通過引用公司當前報告FORM 8-K(2006年11月20日提交的委員會文件編號T1-7657)附件10.1併入(2006年11月22日提交))。 |
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| 10.3 | | 1994-2006年績效工資延期計劃修正案説明(通過引用公司截至2006年12月31日的年度10-K年報附件10.13(委員會檔案號：第1-7657號)併入)。 |
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| 10.4 | | 美國運通公司2006年績效工資延期計劃指南(合併於2005年11月21日的公司當前報告FORM 8-K(委員會文件編號T1-7657)附件110.1(2005年11月23日提交))。 |
| |
| 10.5 | | 美國運通公司2005年績效工資延期計劃指南(通過引用公司截至2004年12月31日的年度報告10-K表(委員會檔案號：F1-7657)附件10.10併入)。 |
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| 10.6 | | 美國運通公司績效工資延期計劃説明(通過引用公司當前報告FORM 8-K(委員會文件編號1-7657)的附件10.2併入，日期為2004年11月22日(2005年1月28日提交))。 |
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| 10.7 | | 美國運通公司2008年前非合格遞延薪酬計劃修正案(合併內容參考公司截至2008年12月31日的年報10-K表附件10.19(委員會檔案號：1001-7657))。 |
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| 10.8 | | 經修訂的美國運通公司非僱員董事退休計劃(以引用方式併入公司截至1988年12月31日的年度報告10-K表(委員會檔案號：第1-7657號)附件10.12)。 |
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| 10.9 | | 1996年3月21日美國運通公司非僱員董事退休計劃修正案證書(通過參考公司截至1995年12月31日的年度報告10-K表附件110.11(委員會檔案號A17657)而併入)。 |
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| 10.10 | | 經修訂的美國運通Key高管人壽保險計劃(以引用方式併入公司截至1991年12月31日的財政年度年報10-K表(委員會檔案號：F1-7657)附件10.12)。 |
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| 10.11 | | 美國運通公司關鍵行政人壽保險計劃修正案(通過引用公司截至1994年9月30日的季度報告10-Q表(委員會檔案號：F1-7657)附件110.3併入)。 |
| 10.12 | | 美國運通公司關鍵高管人壽保險計劃修正案，自2007年1月22日起生效(合併內容參考公司截至2006年12月31日的年度報告10-K表附件10.22(委員會檔案號：第1-7657號))。 |
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| 10.13 | | 美國運通公司關鍵高管人壽保險計劃修正案，自2011年1月1日起生效(合併內容參考公司截至2010年12月31日的年度報告10-K表附件10.24(委員會檔案號：F1-7657))。 |
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| 10.14 | | 美國運通教育關鍵員工慈善獎勵計劃(通過引用公司截至1990年12月31日的年度報告10-K表(委員會檔案號：F1-7657)附件10.13併入)。 |
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| 10.15 | | 美國運通董事慈善獎勵計劃(合併內容參考公司截至1990年12月31日的年度報告10-K表(委員會檔案號：F1-7657)附件10.14)。 |
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| 10.16 | | 美國運通公司工資/獎金延期計劃(合併內容參考公司截至1988年12月31日的年度報告10-K表(委員會檔案號：F1-7657)附件110.20)。 |
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| 10.17 | | 美國運通公司工資/獎金延期計劃修正案(通過引用公司截至1994年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.4(委員會檔案號：第1001-7657號)併入)。 |
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| 10.18 | | 自2018年5月1日起修訂並重述的美國運通高級管理人員離職計劃(合併內容參考公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表附件110.1(委員會文件編號17657))。 |
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| 10.19 | | 修訂(I)美國運通薪酬/獎金遞延計劃及(Ii)美國運通主要行政人員人壽保險計劃(以參考本公司截至1997年12月31日止年度的10-K表格年報附件10.37(監察委員會檔案號：第1-7657號)合併)。 |
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| 10.20 | | 第二次修訂和重述美國運通退休恢復計劃(f/k/a補充退休計劃)(修訂和重述於2012年1月1日生效)(通過引用公司截至2011年12月31日的年報附件10-K(委員會文件編號：F1-7657)第10.28號併入)。 |
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| 10.21 | | 美國運通退休恢復計劃第三修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2012年3月29日)(合併內容參考公司截至2012年3月31日的季度報告10-Q表第10.1號附件(委員會檔案號：F1-7657))。 |
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| 10.22 | | 美國運通退休恢復計劃第四修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2012年10月24日)(通過引用公司截至2012年12月31日的年度報告10-K表第10.31號(委員會檔案號：第1001-7657號)併入)。 |
| |
| 10.23 | | 美國運通退休恢復計劃第五修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2013年5月1日)(合併內容參考公司截至2013年3月31日的季度報告10-Q表附件10.1(委員會文件編號：F1-7657))。 |
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| 10.24 | | 美國運通退休恢復計劃第六修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2013年8月16日)(合併內容參考公司截至2013年9月30日的季度報告10-Q表附件10.1(委員會文件編號：F1-7657))。 |
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| 10.25 | | 美國運通退休恢復計劃第七修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2013年9月26日)(合併內容參考公司截至2013年9月30日的季度報告10-Q表第10.2號附件(委員會檔案號：F1-7657))。 |
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| 10.26 | | 美國運通退休恢復計劃(f/k/a補充退休計劃)的第八項修正案(日期為2013年12月1日)(通過引用公司截至2013年12月31日的年度報告10-K表第10.36號(委員會檔案號：第1001-7657號)併入)。 |
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| 10.27 | | 美國運通退休恢復計劃第九修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2016年12月14日)(通過引用公司截至2016年12月31日的10-K年報附件10.30(委員會文件第1-7657號)併入)。 |
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| 10.28 | 美國運通退休恢復計劃第十修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2018年12月17日)(通過引用公司截至2018年12月31日的10-K年報附件10.28(委員會文件第1-7657號)併入)。 |
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| 10.29 | | 美國運通公司2003年董事股份等值單位計劃，經修訂和重述，自2015年1月1日起生效(合併內容參考公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表附件10.38(委員會文件編號：F1-7657))。 |
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10.30
| 自2015年1月1日起支付給非管理董事的薪酬説明(通過引用公司截至2014年12月31日止年度的公司年報10-K表第10.39號(證監會檔案號)第10.39條併入)。 |
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| 10.31 | | 美國運通公司2007年激勵性薪酬計劃(通過引用公司當前報告8-K表中的附件10.1(2007年4月23日提交的委員會文件第1-7657號)併入)。 |
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| 10.32 | | 美國運通公司2007年激勵性薪酬計劃總協議(自2011年1月1日起修訂和重述)(通過參考公司截至2010年12月31日的年度報告10-K表第10.8號(委員會檔案號：第1001-7657號)併入)。 |
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| 10.33 | | 美國運通公司2007年激勵性薪酬計劃總協議(自2012年1月23日起修訂和重述)(通過引用公司2012年1月23日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1(委員會文件編號：F1-7657)合併而成)。 |
| |
| 10.34 | | 美國運通公司2007年激勵薪酬計劃下高管人員非限制性股票期權獎勵協議的格式(用於2016年1月至26日之後的獎勵)(通過引用公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表第10.43號(委員會檔案號A17657)併入)。 |
| |
| | | | | |
| 10.35 | | 美國運通公司2007年激勵薪酬計劃項下高管限制性股票單位授予協議格式（適用於2016年1月26日之後做出的獎勵）（參考公司截至2015年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.44（委員會文件編號1-7657）. |
| |
| 10.36 | | 美國運通公司2016年激勵薪酬計劃（參考公司2016年5月2日8-K表格（委員會文件編號1-7657）當前報告的附件10.1合併）。 |
| |
| 10.37 | | 美國運通公司2016年度激勵性薪酬計劃(2016年5月2日之後發放的獎勵)(參照公司截至2016年12月31日的10-K年報附件10.41(委員會文件1-7657號)合併而成的高管非限制性股票期權獎勵協議)。 |
| |
| 10.38 | | 美國運通公司2016年激勵薪酬計劃下高管人員限制性股票單位獎勵協議格式(用於2016年5月2日之後的獎勵)(通過引用公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表第10.42號(委員會文件第1167-7657號)納入)。 |
| |
| 10.39 | | 與美國運通公司2016年度激勵薪酬計劃(用於2016年5月2日之後發放的獎勵)(通過參考公司截至2016年12月31日的10-K年度報告(委員會文件1-7657)附件10.43併入)下的業績補助金獎勵(a/k/a高管年度激勵獎勵)相關的高管獎勵協議格式。 |
| |
| 10.40 | | 與美國運通公司2016年激勵薪酬計劃下的投資組合獎勵相關的高管獎勵協議格式(用於2016年5月2日之後作出的獎勵)(通過引用公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表(委員會文件1-7657)的附件10.44併入)。 |
| |
| *10.41 | 修改美國運通公司2016年激勵薪酬計劃項下的非合格股票期權授予協議格式和高管限制性股票單位授予格式（適用於2020年1月29日之後的獎勵）。 |
| |
| *10.42 | | 與美國運通公司2016年激勵薪酬計劃下的年度激勵獎勵相關的通知協議形式。 |
| |
| 10.43 | | 僱傭合同，日期為2018年3月11日，由美國運通服務歐洲有限公司和Anna Marrs簽訂（參考公司截至2019年3月31日季度的10-Q表格季度報告（委員會文件編號1-7657）的附件10.2合併）。 |
| |
| 10.44 | | 美國運通公司和伯克希爾哈撒韋公司代表自己及其子公司於2019年5月6日簽署的重述函件協議(通過參考2019年5月6日公司當前8-K報表(委員會文件編號1-7657)的附件10.1併入)。 |
| |
| 10.45 | | 分時協議，日期為2018年2月13日，由美國運通旅行相關服務公司和Stephen J.Squeri(通過參考公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件第1-7657號)附件10.48合併而成)。 |
| |
| 10.46 | | 美國運通旅行相關服務公司和Stephen J.Squeri之間於2018年2月13日簽訂的時間共享協議的第1號修正案，日期為2019年3月29日(通過引用公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.1(委員會文件編號：A1-7657)合併)。 |
| |
| 10.47 | | 美國運通旅行相關服務公司和Stephen J.Squeri之間於2018年2月13日簽訂的時間共享協議的第2號修正案，日期為2019年7月26日(通過參考公司截至2019年9月30日的季度報告10-Q表格的附件10.1(委員會文件1-7657)合併而成)。 |
| |
| *21 | 本公司的附屬公司。 |
| |
| | | | | |
| *23 | 普華永道會計師事務所同意。 |
| |
| *31.1 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條規則，對首席執行官Stephen J.Squeri進行認證。 |
| |
| *31.2 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條，對首席財務官傑弗裏·C·坎貝爾進行認證。 |
| |
| *32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席執行官Stephen J.Squeri的認證。 |
| |
| *32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席財務官傑弗裏·C·坎貝爾的認證。 |
| |
| *101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| |
| *101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
| *101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| *101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
| *101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| |
| *101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| |
| *104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
第16項：表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，本公司已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | |
| 美國運通公司 |
| /S/傑弗裏·C·坎貝爾 |
Jeffrey C.坎貝爾
首席財務官 |
2020年2月13
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於下列日期以公司名義由下列人士代表簽署。
| | | | | | | | |
| /S/史蒂芬·J·斯奎裏 | | /s/ MICHAEL O.萊維特 |
斯蒂芬·J·斯奎裏
董事長兼首席執行官兼董事 | | 邁克爾·O·萊維特
董事 |
| | |
| /S/傑弗裏·C·坎貝爾 | | /S/西奧多·J·萊昂尼斯 |
Jeffrey C.坎貝爾
首席財務官 | | 西奧多·J·萊昂尼斯
董事 |
| | |
| /s/理查德·彼得裏諾 | | /S/卡倫·L·帕克希爾 |
理查德·佩特里諾
常務副總裁與公司主計長
(首席會計主任) | | 凱倫·L·帕克希爾
董事 |
| | |
| 撰稿S/夏琳·巴爾舍夫斯基 | | /S/林恩·A·派克 |
夏琳·巴爾舍夫斯基
董事 | | 林恩·A·派克
董事 |
| | |
| /S/約翰·J·布倫南 | | /S/Daniel L.瓦塞拉 |
約翰·J·布倫南
董事 | | Daniel·L.瓦塞拉
董事 |
| | |
| 撰稿S/彼得·謝爾寧 | | /S/羅納德·A·威廉姆斯 |
彼得·切寧
董事 | | 羅納德·A·威廉姆斯
董事 |
| | |
| /S/拉爾夫·德·拉維加 | | /S/克里斯托弗·D·楊 |
拉爾夫·德拉維加
董事 | | 克里斯托弗·D·楊
董事 |
| | |
| /s/安妮·勞弗吉恩 | | |
Anne Lauvergeon
董事 | | |
2020年2月13
附錄
指南3 -銀行控股公司的統計披露
隨附的補充信息應與“MD & A”、“合併財務報表”及其註釋一起閲讀。
已對前期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報方式。 這些重新分類不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
資產、負債和股東權益的分配；利率和利差
下表彙總了我們的綜合平均餘額，包括主要類別的生息資產和計息負債，以及對淨利息收入的分析。合併的平均餘額、利息和平均收益率在美國和非美國辦事處之間分開。資產、負債、利息收入和利息支出根據記錄這些項目的辦事處的地點歸入美國和美國以外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | 2018 | | | | | | 2017 | | | | |
截至十二月三十一日止的年度， (百萬，不包括百分比) | | 平均值 天平(a) | | 利息
收入 | | 平均值
產率 | | 平均值 天平(a) | | 利息
收入 | | 平均值
產率 | | 平均值 天平(a) | | 利息
收入 | | 平均值
產率 |
| 生息資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同業存單 (b) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 22,552 | | | $ | 527 | | | 2.3 | % | | $ | 25,001 | | | $ | 491 | | | 2.0 | % | | $ | 24,510 | | | $ | 277 | | | 1.1 | % |
| 非美國 | | 2,085 | | | 48 | | | 2.3 | | | 1,830 | | | 33 | | | 1.8 | | | 1,773 | | | 17 | | | 1.0 | |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 19 | | | 3 | | | 15.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非美國 | | 56 | | | 6 | | | 10.7 | | | 58 | | | 7 | | | 12.1 | | | 80 | | | 6 | | | 7.5 | |
| 短期投資證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 26 | | | 1 | | | 3.8 | | | 3 | | | — | | | — | | | 182 | | | 1 | | | 0.5 | |
| 非美國 | | 93 | | | 1 | | | 1.1 | | | 149 | | | 1 | | | 0.7 | | | 1,070 | | | 7 | | | 0.7 | |
信用卡會員貸款(c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 72,422 | | | 9,452 | | | 13.1 | | | 66,620 | | | 8,387 | | | 12.6 | | | 58,853 | | | 6,894 | | | 11.7 | |
| 非美國 | | 10,362 | | | 1,400 | | | 13.5 | | | 9,136 | | | 1,206 | | | 13.2 | | | 7,847 | | | 1,038 | | | 13.2 | |
其他貸款(c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 4,101 | | | 413 | | | 10.1 | | | 3,110 | | | 312 | | | 10.0 | | | 1,887 | | | 195 | | | 10.3 | |
| 非美國 | | 170 | | | 43 | | | 25.3 | | | 145 | | | 36 | | | 24.8 | | | 148 | | | 27 | | | 18.2 | |
應課税投資證券(d) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 6,335 | | | 147 | | | 2.3 | | | 3,025 | | | 68 | | | 2.2 | | | 1,216 | | | 24 | | | 2.0 | |
| 非美國 | | 589 | | | 27 | | | 4.6 | | | 562 | | | 23 | | | 4.1 | | | 547 | | | 17 | | | 3.1 | |
免税投資證券 (d) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 237 | | | 11 | | | 5.9 | | | 855 | | | 25 | | | 3.7 | | | 1,510 | | | 48 | | | 4.9 | |
其他資產(e) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 主要是美國 | | 17 | | | 5 | | | 新墨西哥州 | | | 1 | | | 17 | | | 新墨西哥州 | | 1 | | | 12 | | | 新墨西哥州 |
| 生息資產總額（f） | | $ | 119,064 | | | $ | 12,084 | | | 10.2 | % | | $ | 110,495 | | | $ | 10,606 | | | 9.6 | % | | $ | 99,624 | | | $ | 8,563 | | | 8.6 | % |
| 美國 | | 105,709 | | | 10,559 | | | | | 98,615 | | | 9,300 | | | | | 88,159 | | | 7,451 | | | |
| 非美國 | | 13,355 | | | 1,525 | | | | | 11,880 | | | 1,306 | | | | | 11,465 | | | 1,112 | | | |
新墨西哥州表示被確定為沒有意義的費率。
(a)基於月末餘額的平均值。
(b)金額包括(I)計入綜合資產負債表其他資產的2019年、2018年及2017年的平均有息限制現金結餘分別為5.8億美元、6.63億美元及8.68億美元，以及(Ii)相關利息收入。
(c)2019年、2018年和2017年，平均非應計貸款分別包括在美國的平均信用卡會員貸款餘額中，金額分別為3.07億美元、2.3億美元和1.87億美元。美國的平均其他貸款餘額包括2019年、2018年和2017年的平均非應計貸款分別為700萬美元、400萬美元和300萬美元。平均非權責發生制貸款被考慮來確定貸款的平均收益率。
(d)應税及非應税投資證券的平均收益率均按攤銷成本結餘計算，不包括在其他全面虧損中記錄的公允價值變動。免税投資證券的平均收益率是在等值税收的基礎上計算的，2019年和2018年的美國聯邦法定税率為21%，2017年為35%。
(e)金額包括(I)平均權益證券結餘，該等結餘計入綜合資產負債表上的投資證券，以及(Ii)相關收入。
(f)產生利息的資產總額的平均收益率根據腳註(D)所述項目的影響進行了調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度， (百萬，不包括百分比) | | 2019 平均餘額(a) | | 2018 平均餘額(a) | | 2017 平均餘額(a) |
| 非息資產 | | | | | | |
| 現金和銀行到期款項 | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,842 | | | $ | 2,793 | | | $ | 2,393 | |
| 非美國 | | 732 | | | 527 | | | 489 | |
信用卡會員應收賬款淨額 | | | | | | |
| 美國 | | 27,724 | | | 26,435 | | | 21,262 | |
| 非美國 | | 28,040 | | | 27,100 | | | 27,621 | |
| 卡會員和其他貸款損失準備金 | | | | | | |
| 美國 | | (2,057) | | | (1,740) | | | (1,264) | |
| 非美國 | | (258) | | | (217) | | | (177) | |
其他資產(b) | | | | | | |
| 美國 | | 12,689 | | | 12,351 | | | 12,462 | |
| 非美國 | | 5,593 | | | 5,077 | | | 5,000 | |
| 非息資產總額 | | 75,305 | | | 72,326 | | | 67,786 | |
| 美國 | | 41,198 | | | 39,839 | | | 34,853 | |
| 非美國 | | 34,107 | | | 32,487 | | | 32,933 | |
| 總資產 | | $ | 194,369 | | | $ | 182,821 | | | $ | 167,410 | |
| 美國 | | 146,908 | | | 138,454 | | | 123,012 | |
| 非美國 | | 47,461 | | | 44,367 | | | 44,398 | |
| | | | | | |
| 可歸因於非美國活動的總平均資產的百分比 | | 24.4 | % | | 24.3 | % | | 26.5 | % |
(a)基於月末餘額的平均值。
(b)包括房地和設備，扣除累計折舊和攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | 2018 | | | | | | 2017 | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(百萬，不包括百分比) | | 平均值 天平(a) | | 利息
費用 | | 平均值
費率 | | 平均值 天平(a) | | 利息
費用 | | 平均值
費率 | | 平均值 天平(a) | | 利息
費用 | | 平均值
費率 |
| 有息負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户存款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 儲蓄 | | $ | 59,087 | | | $ | 1,247 | | | 2.1 | % | | $ | 50,499 | | | $ | 919 | | | 1.8 | % | | $ | 42,134 | | | $ | 471 | | | 1.1 | % |
| 時間 | | 12,179 | | | 298 | | | 2.4 | | | 15,975 | | | 357 | | | 2.2 | | | 14,701 | | | 301 | | | 2.0 | |
| 需求 | | 447 | | | 9 | | | 2.0 | | | 285 | | | 6 | | | 2.1 | | | 215 | | | 3 | | | 1.4 | |
| 非美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他時間和節省 | | 16 | | | 1 | | | 6.3 | | | 21 | | | 1 | | | 4.8 | | | 17 | | | 1 | | | 5.9 | |
| 另一項要求 | | 10 | | | 4 | | | 40.0 | | | 12 | | | 4 | | | 33.3 | | | 18 | | | 3 | | | 16.7 | |
| 短期借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 407 | | | 22 | | | 5.4 | | | 274 | | | 14 | | | 5.1 | | | 1,188 | | | 15 | | | 1.3 | |
| 非美國 | | 2,621 | | | 15 | | | 0.6 | | | 2,106 | | | 19 | | | 0.9 | | | 2,145 | | | 18 | | | 0.8 | |
長期債務和其他(b) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 57,936 | | | 1,859 | | | 3.2 | | | 54,631 | | | 1,613 | | | 3.0 | | | 51,366 | | | 1,281 | | | 2.5 | |
| 非美國 | | 325 | | | 9 | | | 2.8 | | | 390 | | | 10 | | | 2.6 | | | 725 | | | 19 | | | 2.6 | |
| 計息負債總額 | | $ | 133,028 | | | $ | 3,464 | | | 2.6 | % | | $ | 124,193 | | | $ | 2,943 | | | 2.4 | % | | $ | 112,509 | | | $ | 2,112 | | | 1.9 | % |
| 美國 | | 130,056 | | | 3,435 | | | | | 121,664 | | | 2,909 | | | | | 109,604 | | | 2,071 | | | |
| 非美國 | | 2,972 | | | 29 | | | | | 2,529 | | | 34 | | | | | 2,905 | | | 41 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無息負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 7,116 | | | | | | | 7,120 | | | | | | | 6,788 | | | | | |
| 非美國 | | 6,202 | | | | | | | 6,064 | | | | | | | 5,254 | | | | | |
客户存款(c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 385 | | | | | | | 377 | | | | | | | 351 | | | | | |
| 非美國 | | 387 | | | | | | | 370 | | | | | | | 331 | | | | | |
| 其他負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 18,360 | | | | | | | 18,619 | | | | | | | 16,366 | | | | | |
| 非美國 | | 6,079 | | | | | | | 5,428 | | | | | | | 4,954 | | | | | |
| 無息負債總額 | | 38,529 | | | | | | | 37,978 | | | | | | | 34,044 | | | | | |
| 美國 | | 25,861 | | | | | | | 26,116 | | | | | | | 23,505 | | | | | |
| 非美國 | | 12,668 | | | | | | | 11,862 | | | | | | | 10,539 | | | | | |
| 總負債 | | 171,557 | | | | | | | 162,171 | | | | | | | 146,553 | | | | | |
| 美國 | | 155,917 | | | | | | | 147,780 | | | | | | | 133,109 | | | | | |
| 非美國 | | 15,640 | | | | | | | 14,391 | | | | | | | 13,444 | | | | | |
| 股東權益總額 | | 22,812 | | | | | | | 20,650 | | | | | | | 20,857 | | | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 194,369 | | | | | | | $ | 182,821 | | | | | | | $ | 167,410 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於非美國活動的平均負債總額百分比 | | 9.1 | % | | | | | | 8.9 | % | | | | | | 9.2 | % | | | | |
| 利差 | | | | | | 7.6 | % | | | | | | 7.2 | % | | | | | | 6.7 | % |
淨利息收入和生息資產淨平均收益率(d)` | | | | $ | 8,620 | | | 7.2 | % | | | | $ | 7,663 | | | 6.9 | % | | | | $ | 6,451 | | | 6.5 | % |
(a)基於月末餘額的平均值。
(b)利息支出主要反映長期融資利息和衍生工具產生的利息，以符合對衝債務工具的對衝關係。此外，我們採用了新的會計準則，從2018年1月1日起對套期保值活動的會計進行了有針對性的改進。根據該準則，以前記錄在其他費用中的金額已前瞻性地記錄在利息支出總額中。
(c)美國無息客户存款包括2019年、2018年和2017年的平均信用卡會員信用餘額分別為3.53億美元、3.42億美元和3.14億美元。非美國無息客户存款包括2019年、2018年和2017年的平均信用卡會員信用餘額分別為3.81億美元、3.59億美元和3.18億美元。
(d)生息資產淨平均收益率的定義是淨利息收入除以按A-1表腳註(D)所述項目調整後的平均生息資產總額。
淨利息收入變化的−數量和利率分析(a)
下表列出了由於平均交易量和平均利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變動額。主要類別的生息資產和有息負債已在美國和非美國辦事處分開。根據平均結存和平均比率各自的百分比變化，在平均比率差異和平均比率差異之間一致地分配了平均數量/比率變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年與2018年 | | | | | | 2018年與2017年 | | | | |
| | 增加(減少)
由於以下方面的變化： | | | | | | 增加(減少)
由於以下方面的變化： | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，(百萬) | | 平均值
卷 | | 平均值
費率 | | 淨變化 | | 平均值
卷 | | 平均值
費率 | | 淨變化 |
| 生息資產 | | | | | | | | | | | | |
| 在其他銀行的有息存款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | (48) | | | $ | 84 | | | $ | 36 | | | $ | 6 | | | $ | 208 | | | $ | 214 | |
| 非美國 | | 5 | | | 10 | | | 15 | | | 1 | | | 15 | | | 16 | |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| 非美國 | | — | | | (1) | | | (1) | | | (2) | | | 3 | | | 1 | |
| 短期投資證券 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | — | | | 1 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 非美國 | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| 信用卡會員貸款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 730 | | | 335 | | | 1,065 | | | 910 | | | 583 | | | 1,493 | |
| 非美國 | | 162 | | | 32 | | | 194 | | | 170 | | | (2) | | | 168 | |
| 其他貸款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 99 | | | 2 | | | 101 | | | 126 | | | (9) | | | 117 | |
| 非美國 | | 6 | | | 1 | | | 7 | | | (1) | | | 10 | | | 9 | |
| 應課税投資證券 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 72 | | | 7 | | | 79 | | | 36 | | | 8 | | | 44 | |
| 非美國 | | 1 | | | 3 | | | 4 | | | 1 | | | 5 | | | 6 | |
| 免税投資證券 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | (18) | | | 4 | | | (14) | | | (17) | | | (6) | | | (23) | |
| 其他資產 | | | | | | | | | | | | |
| 主要是美國 | | 272 | | | (284) | | | (12) | | | — | | | 5 | | | 5 | |
| 利息收入變動 | | 1,281 | | | 197 | | | 1,478 | | | 1,223 | | | 820 | | | 2,043 | |
| 有息負債 | | | | | | | | | | | | |
| 客户存款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | | | | |
| 儲蓄 | | 156 | | | 172 | | | 328 | | | 94 | | | 354 | | | 448 | |
| 時間 | | (85) | | | 26 | | | (59) | | | 26 | | | 30 | | | 56 | |
| 需求 | | 3 | | | — | | | 3 | | | 1 | | | 2 | | | 3 | |
| 非美國 | | | | | | | | | | | | |
| 其他時間和節省 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 另一項要求 | | (1) | | | 1 | | | — | | | (1) | | | 2 | | | 1 | |
| 短期借款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 7 | | | 1 | | | 8 | | | (12) | | | 11 | | | (1) | |
| 非美國 | | 5 | | | (9) | | | (4) | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 長期債務和其他 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 98 | | | 148 | | | 246 | | | 81 | | | 251 | | | 332 | |
| 非美國 | | (2) | | | 1 | | | (1) | | | (9) | | | — | | | (9) | |
| 利息支出變動 | | 181 | | | 340 | | | 521 | | | 180 | | | 651 | | | 831 | |
| 淨利息收入變動 | | $ | 1,100 | | | $ | (143) | | | $ | 957 | | | $ | 1,043 | | | $ | 169 | | | $ | 1,212 | |
(a)有關更多信息，請參閲“資產、負債和股東權益的分配”的腳註。
貸款和卡會員收件箱
下表按客户類型列出了貸款總額和卡會員應收賬款，區分為美國和非美國，根據借款人的住所。更多信息請參閲“合併財務報表”附註2和3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
貸款 (A)(B) | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | | | | | | | | | |
卡會員 (c) | | $ | 76,027 | | | $ | 72,007 | | | $ | 64,542 | | | $ | 58,242 | | | $ | 51,446 | |
| 其他(D) | | 4,605 | | | 3,666 | | | 2,554 | | | 1,350 | | | 1,073 | |
| 非美國貸款 | | | | | | | | | | |
卡會員 (c) | | 11,354 | | | 9,847 | | | 8,857 | | | 7,023 | | | 7,127 | |
其他(d) | | 173 | | | 134 | | | 133 | | | 111 | | | 201 | |
| 貸款總額 | | $ | 92,159 | | | $ | 85,654 | | | $ | 76,086 | | | $ | 66,726 | | | $ | 59,847 | |
| | | | | | | | | | |
信用卡會員應收賬款 (A)(B) | | | | | | | | | | |
| 美國卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | |
消費者(e) | | 28,187 | | | 27,558 | | | 26,754 | | | 24,768 | | | 23,255 | |
商業廣告(f) | | 10,827 | | | 11,478 | | | 10,868 | | | 9,685 | | | 8,961 | |
| 非美國信用卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | |
消費者(e) | | 12,061 | | | 10,625 | | | 10,311 | | | 7,772 | | | 7,101 | |
商業廣告(f) | | 6,338 | | | 6,232 | | | 6,114 | | | 5,083 | | | 4,816 | |
| 信用卡會員應收賬款合計 | | $ | 57,413 | | | $ | 55,893 | | | $ | 54,047 | | | $ | 47,308 | | | $ | 44,133 | |
(a)截至2019年12月31日，作為既定貸款產品協議的一部分，我們有大約3060億美元的未使用信貸可供信用卡會員使用。信用卡會員可使用的未使用信用總額並不代表潛在的未來現金需求，因為這一未使用信用的很大一部分很可能不會被提取。我們的簽帳卡產品一般沒有預先設定的消費限額，因此不會反映在信用卡會員可使用的未使用信用卡中。
(b)截至2019年12月31日，我們對任何貸款總額和信用卡會員應收賬款合計的風險敞口超過總貸款和信用卡會員應收賬款總額的10%，個人貸款和信用卡會員應收賬款分別為1310億美元和190億美元。貸款和信用卡會員應收賬款集中被定義為多個借款人從事類似活動而欠下的貸款和信用卡會員應收賬款，這些活動將導致這些借款人受到與某些經濟或其他相關條件類似的影響。有關濃度的補充資料，請參閲“合併財務報表”附註23。
(c)主要代表對個人和小企業的貸款。
(d)其他貸款主要指消費者和商業非卡融資產品。
(e)代表來自個人和小型企業記賬卡客户的應收賬款。
(f)代表來自全球、大型和中端市場企業賬户的應收賬款。
期限和對利率變化的敏感度
下表列出了按客户類型劃分的貸款和信用卡會員應收賬款的合同到期日、美國和非美國借款人之間的分類，以及根據貸款協議規定的條款在一年後到期的貸款的固定利率和浮動利率之間的分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，(百萬) | | 2019 | | | | | | |
| | 在 1年(A)(B) | | 1-5 年份(B)(C) | | 之後 5年(c) | | 總計 |
| 貸款 | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | | | | | | | |
| 卡會員 | | $ | 75,707 | | | $ | 320 | | | $ | — | | | $ | 76,027 | |
| 其他 | | 1,606 | | | 2,810 | | | 189 | | | 4,605 | |
| 非美國貸款 | | | | | | | | |
| 卡會員 | | 11,354 | | | — | | | — | | | 11,354 | |
| 其他 | | 143 | | | 30 | | | — | | | 173 | |
| 貸款總額 | | $ | 88,810 | | | $ | 3,160 | | | $ | 189 | | | $ | 92,159 | |
| | | | | | | | |
| 一年後以固定利率到期的貸款 | | | | $ | 3,142 | | | $ | 65 | | | $ | 3,207 | |
| 一年後以浮動利率到期的貸款 | | | | 18 | | | 124 | | | 142 | |
| 貸款總額 | | | | $ | 3,160 | | | $ | 189 | | | $ | 3,349 | |
| 信用卡會員應收賬款 | | | | | | | | |
| 美國卡會員應收賬款 | | | | | | | | |
| 消費者 | | $ | 28,102 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | 28,187 | |
| 商業廣告 | | 10,827 | | | — | | | — | | | 10,827 | |
| 非美國信用卡會員應收賬款 | | | | | | | | |
| 消費者 | | 12,061 | | | — | | | — | | | 12,061 | |
| 商業廣告 | | 6,338 | | | — | | | — | | | 6,338 | |
| 信用卡會員應收賬款合計 | | $ | 57,328 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | 57,413 | |
(a)信用卡會員貸款沒有規定的到期日，因此被列入一年內到期類別。然而，我們的許多信用卡會員將循環使用他們的餘額，這可能會將截至2019年12月31日的未償還餘額的還款期延長到一年以上。
(b)信用卡會員應收賬款在收到信用卡會員對賬單後立即到期，沒有規定的利率，幷包括在一年內到期類別中。一年後到期的應收賬款是指被歸類為問題債務重組(TDR)的修改計劃，其中，為遇到財務困難的信用卡成員修改了應收賬款條款，並向借款人授予了長期優惠(超過12個月)。
(c)一年後到期的信用卡會員和其他貸款主要是分期付款貸款和TDR。
風險因素
下表列出了非應計、逾期或重組的不良貸款和信用卡會員應收賬款的金額，這些貸款和應收賬款在美國和非美國借款人之間分開。逾期貸款是指在支付本金或利息方面，合同規定逾期90天或更長時間的貸款。重組貸款和信用卡會員應收賬款是符合TDR定義的貸款和應收賬款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 貸款 | | | | | | | | | | |
非權責發生制貸款(a) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 346 | | | $ | 286 | | | $ | 203 | | | $ | 173 | | | $ | 154 | |
| 非權責發生制貸款總額 | | $ | 346 | | | $ | 286 | | | $ | 203 | | | $ | 173 | | | $ | 154 | |
合同規定逾期90天且仍在應計利息的貸款(b) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 338 | | | $ | 321 | | | $ | 273 | | | $ | 208 | | | $ | 164 | |
| 非美國 | | $ | 94 | | | $ | 69 | | | $ | 56 | | | $ | 52 | | | $ | 52 | |
| 合同規定逾期90天且仍在計息的貸款總額 | | $ | 432 | | | $ | 390 | | | $ | 329 | | | $ | 260 | | | $ | 216 | |
重組貸款(c) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 810 | | | $ | 532 | | | $ | 367 | | | $ | 346 | | | $ | 279 | |
| 重組貸款總額 | | $ | 810 | | | $ | 532 | | | $ | 367 | | | $ | 346 | | | $ | 279 | |
| 不良貸款總額 | | $ | 1,588 | | | $ | 1,208 | | | $ | 899 | | | $ | 779 | | | $ | 649 | |
| 信用卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | |
重組卡會員應收賬款(c) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 211 | | | $ | 128 | | | $ | 80 | | | $ | 55 | | | $ | 33 | |
| 重組卡會員應收賬款合計 | | $ | 211 | | | $ | 128 | | | $ | 80 | | | $ | 55 | | | $ | 33 | |
| | | | | | | | | | |
(a)不屬於修改計劃的非應計貸款主要包括我們已停止計利息的外部收款機構的某些卡會員貸款。所提供的金額不包括歸類為TLR的卡會員貸款。
(b)我們的政策通常是累積利息至核銷日期（通常逾期180天）。我們設立了我們認為不會收取的利息準備金。所列金額不包括歸類為TLR的貸款。
(c)在信用卡會員遇到財務困難的情況下，我們可以通過各種計劃修改信用卡會員貸款和應收賬款，以將損失降至最低，並提高收款能力，同時為信用卡會員提供臨時或永久的經濟救濟。我們已將這些修改計劃中的信用卡會員貸款和應收賬款歸類為TDR，並繼續將退出修改計劃的信用卡會員賬户歸類為TDR，此類賬户被標識為“計劃外TDR”。對貸款和應收賬款的此類修改主要包括(I)暫時降低利率(可能低至零%，在這種情況下，貸款在我們的TDR披露中被描述為非應計項目)，(Ii)將信用卡會員置於不超過60個月的固定付款計劃中，以及(Iii)暫停拖欠費用，直到信用卡會員退出修改計劃。有關更多信息，請參閲“合併財務報表”附註2。
不良貸款對利息收入的影響
下表列出了2019年非權責發生貸款和重組貸款的利息收入總額，如果這些貸款按照其原始合同條款是流動的，並且如果只持有2019年的部分時間，則在整個期間或自開始以來一直未償還，則這些貸款本應得到確認。該表還列出了該期間實際確認的與這些貸款有關的利息收入。這些金額在美國和非美國借款人之間分開。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：(百萬) | | 美國 | | 非美國 | | 總計 |
本應按照原合同條款入賬的利息收入總額(a) | | 152 | | — | | | 152 |
| 實際確認的利息收入 | | 38 | | — | | | 38 |
| 放棄的總利息收入 | | 114 | | — | | | 114 |
(a)我們將原來的實際利率確定為實施任何懲罰利率之前的有效利率。
潛在問題貸款和信用卡會員應收賬款
本披露提供了未償還金額以及某些貸款和信用卡會員應收賬款的特定準備金，而有關借款人可能出現的信用問題的信息導致管理層嚴重懷疑該等借款人是否有能力遵守目前的還款條款。於2019年12月31日，吾等並無在信用卡會員貸款及應收賬款組合內發現任何尚未計入“風險因素”部分的重大潛在問題貸款或應收賬款。
跨國出類拔萃
跨境披露是基於聯邦金融機構考試委員會(FFIEC)關於確定跨境風險的指導方針。
下表列出了每個外國借款人或交易對手在以下任何期間超過合併總資產1%的跨境未償債務總額。
該表單獨列出了按借款人類型劃分的跨境未清償金額，包括政府和官方機構、銀行和其他金融機構、非銀行金融機構和其他機構。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度， (百萬) | | | 各國政府
和官方
院校 | | 銀行和
其他
金融
院校 | | NBFIS | | 其他 | | 總計 跨境 未償還 (a) | | 毛收入
外國-
辦公室
負債 | | 總計
暴露
(淨額
負債) | | 跨境
承諾 |
| 澳大利亞 | 2019 | | $ | 173 | | | $ | 177 | | | $ | — | | | $ | 3,890 | | | $ | 4,240 | | | $ | 481 | | | $ | 3,759 | | | $ | 6,360 | |
| 2018 | | 2 | | | 207 | | | — | | | 3,633 | | | 3,842 | | | 366 | | | 3,476 | | | 6,948 | |
| 2017 | | — | | | 259 | | | — | | | 3,594 | | | 3,853 | | | 504 | | | 3,349 | | | 6,635 | |
| 加拿大 | 2019 | | $ | 427 | | | $ | 468 | | | $ | 39 | | | $ | 2,966 | | | $ | 3,900 | | | $ | 491 | | | $ | 3,409 | | | $ | 10,490 | |
| 2018 | | 346 | | | 676 | | | 41 | | | 2,706 | | | 3,769 | | | 465 | | | 3,304 | | | 9,970 | |
| 2017 | | 355 | | | 992 | | | 40 | | | 2,730 | | | 4,117 | | | 1,032 | | | 3,085 | | | 12,174 | |
| 英國 | 2019 | | $ | 113 | | | $ | 2,254 | | | $ | 6 | | | $ | 5,702 | | | $ | 8,075 | | | $ | 3,575 | | | $ | 4,500 | | | $ | 21,830 | |
| 2018 | | 42 | | | 1,807 | | | 9 | | | 5,012 | | | 6,870 | | | 3,928 | | | 2,942 | | | 18,234 | |
| 2017 | | 68 | | | 1,286 | | | 86 | | | 4,568 | | | 6,008 | | | 3,884 | | | 2,124 | | | 15,578 | |
| 墨西哥 | 2019 | | $ | 278 | | | $ | 351 | | | $ | 22 | | | $ | 2,701 | | | $ | 3,352 | | | $ | 673 | | | $ | 2,679 | | | $ | 1,486 | |
| 2018 | | 85 | | | 237 | | | 40 | | | 2,512 | | | 2,874 | | | 665 | | | 2,209 | | | 1,254 | |
| 2017 | | 85 | | | 97 | | | 7 | | | 2,229 | | | 2,418 | | | 556 | | | 1,862 | | | 1,125 | |
| 日本 | 2019 | | $ | 321 | | | $ | 701 | | | $ | 206 | | | $ | 4,626 | | | $ | 5,854 | | | $ | 4,786 | | | $ | 1,068 | | | $ | 5,707 | |
| 2018 | | 2 | | | 298 | | | 226 | | | 3,729 | | | 4,255 | | | 3,890 | | | 365 | | | 2,924 | |
| 2017 | | 4 | | | 74 | | | 177 | | | 3,082 | | | 3,337 | | | 3,106 | | | 231 | | | 2,290 | |
其他國家(b) | 2019 | | $ | 355 | | | $ | 332 | | | $ | 7 | | | $ | 4,554 | | | $ | 5,248 | | | $ | 824 | | | $ | 4,424 | | | $ | 730 | |
| 2018 | | 211 | | | 287 | | | 11 | | | 4,175 | | | 4,684 | | | 666 | | | 4,018 | | | 720 | |
| 2017 | | 158 | | | 187 | | | 14 | | | 4,268 | | | 4,627 | | | 928 | | | 3,699 | | | 682 | |
(a)跨境未償總額包括貸款、應收賬款、其他銀行的附息存款、其他附息投資、衍生品合同和其他貨幣資產。
(b)跨境未償資產佔合併總資產的0.75%至1.0%包括在其他國家。為了具有可比性，所有年份都包含了滿足所列任何年份閾值的國家。包括法國、意大利和德國。
貸款損失經驗總結-貸款損失備抵分析
下表總結了卡會員貸款損失津貼的變化。該表格將此類變化區分為美國借款人和非美國借款人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度， (百萬，不包括百分比) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
信用卡會員貸款
年初貸款損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | $ | 1,899 | | | $ | 1,507 | | | $ | 1,068 | | | $ | 882 | | | $ | 1,036 | |
| 非美國貸款 | | 235 | | | 199 | | | 155 | | | 146 | | | 165 | |
| 損失備抵總額 | | 2,134 | | | 1,706 | | | 1,223 | | | 1,028 | | | 1,201 | |
| | | | | | | | | | |
卡會員貸款條款 (a) | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 2,123 | | | 2,003 | | | 1,655 | | | 1,056 | | | 1,032 | |
| 非美國貸款 | | 339 | | | 263 | | | 213 | | | 179 | | | 158 | |
| 卡會員貸款條款總數 | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | | | 1,235 | | | 1,190 | |
| | | | | | | | | | |
| 核銷 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | (2,403) | | | (2,002) | | | (1,572) | | | (1,262) | | | (1,321) | |
| 非美國貸款 | | (357) | | | (285) | | | (245) | | | (222) | | | (226) | |
| 核銷總額 | | (2,760) | | | (2,287) | | | (1,817) | | | (1,484) | | | (1,547) | |
| | | | | | | | | | |
| 復甦 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 466 | | | 391 | | | 356 | | | 325 | | | 359 | |
| 非美國貸款 | | 59 | | | 53 | | | 53 | | | 54 | | | 59 | |
| 總回收率 | | 525 | | | 444 | | | 409 | | | 379 | | | 418 | |
淨註銷(b) | | (2,235) | | | (1,843) | | | (1,408) | | | (1,105) | | | (1,129) | |
| | | | | | | | | | |
| HFS貸款組合準備金的轉移 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (224) | |
| | | | | | | | | | |
其他(c) | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | — | | | — | | | — | | | 67 | | | — | |
| 非美國貸款 | | 22 | | | 5 | | | 23 | | | (2) | | | (10) | |
| 總計其他 | | 22 | | | 5 | | | 23 | | | 65 | | | (10) | |
| | | | | | | | | | |
| 年底貸款損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 2,085 | | | 1,899 | | | 1,507 | | | 1,068 | | | 882 | |
| 非美國貸款 | | 298 | | | 235 | | | 199 | | | 155 | | | 146 | |
| 損失備抵總額 | | $ | 2,383 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | $ | 1,223 | | | $ | 1,028 | |
| | | | | | | | | | |
僅本金淨核銷/平均卡會員未償貸款 (D)(E) | | 2.2 | % | | | 2.0 | % | | | 1.8 | % | | | 1.6 | % | | | 1.4 | % |
本金、利息和費用淨核銷/平均卡會員未償貸款 (D)(E) | | 2.7 | % | | | 2.4 | % | | | 2.1 | % | | | 1.8 | % | | | 1.7 | % |
(a)有關管理層評估貸款損失撥備流程的討論，請參閲“合併財務報表”注3。
(b)淨註銷包括本金、利息和費用餘額。
(c)包括外幣換算調整和其他調整。截至2016年12月31日止年度，包括與2.65億美元留存卡會員貸款相關的6,700萬美元儲備，這些貸款從HFS重新分類為持有以供投資，原因是保留了與捷藍航空和Costco聯合品牌卡投資組合的銷售相關的某些貸款。
(d)列報的淨撇賬率是以全球為基礎的，只以本金損失(即不包括利息和費用)為基礎，以符合行業慣例。此外，由於我們在估計信貸損失準備金時考慮了壞賬利息和費用，因此也列報了包括本金、利息和費用在內的淨撇賬率。
(e)平均信用卡會員貸款餘額是根據月末餘額計算的。
這是下表彙總了我們對其他貸款損失撥備的變化。該表區分了美國和非美國借款人之間的此類變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，(百萬，不包括百分比) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
其他貸款
年初貸款損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | $ | 122 | | | $ | 78 | | | $ | 39 | | | $ | 17 | | | $ | 8 | |
| 非美國貸款 | | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | | | 4 | |
| 損失備抵總額 | | 124 | | | 80 | | | 42 | | | 20 | | | 12 | |
| | | | | | | | | | |
其他貸款損失準備金(a) | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 124 | | | 121 | | | 71 | | | 56 | | | 21 | |
| 非美國貸款 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 其他貸款損失準備金總額 | | 125 | | | 122 | | | 72 | | | 57 | | | 22 | |
| | | | | | | | | | |
| 核銷 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | (111) | | | (82) | | | (37) | | | (39) | | | (15) | |
| 非美國貸款 | | (2) | | | (2) | | | (3) | | | (2) | | | (3) | |
| 核銷總額 | | (113) | | | (84) | | | (40) | | | (41) | | | (18) | |
| | | | | | | | | | |
| 復甦 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 15 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 3 | |
| 非美國貸款 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 總回收率 | | 16 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 4 | |
| 淨註銷 | | (97) | | | (78) | | | (34) | | | (35) | | | (14) | |
| | | | | | | | | | |
| 年底貸款損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 150 | | | 122 | | | 78 | | | 39 | | | 17 | |
| 非美國貸款 | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
| 損失備抵總額 | | $ | 152 | | | $ | 124 | | | $ | 80 | | | $ | 42 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | |
淨註銷/平均其他未償還貸款(b) | | 2.3 | % | | 2.4 | % | | | 1.7 | % | | | 2.9 | % | | | 1.3 | % |
| | | | | | | | | | |
(a)其他貸款損失的撥備是根據分析特定投資組合統計數據的特定識別方法和模型確定的。
(b)所列淨核銷率是全球範圍內的，基於本金、利息和費用的核銷。平均其他未償貸款基於月底餘額。
下表總結了卡會員應收賬款損失津貼的變化。該表格將此類變化區分為美國借款人和非美國借款人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份（百萬，百分比除外） | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
信用卡會員應收賬款
年初損失備抵
美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | $ | 299 | | | $ | 277 | | | $ | 266 | | | $ | 268 | | | $ | 276 | |
| 商業廣告 | | 70 | | | 73 | | | 53 | | | 51 | | | 53 | |
| 美國應收賬款總額 | | 369 | | | 350 | | | 319 | | | 319 | | | 329 | |
| 非美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 135 | | | 119 | | | 95 | | | 93 | | | 93 | |
| 商業廣告 | | 69 | | | 52 | | | 53 | | | 50 | | | 43 | |
| 非美國應收賬款總額 | | 204 | | | 171 | | | 148 | | | 143 | | | 136 | |
| 損失備抵總額 | | 573 | | | 521 | | | 467 | | | 462 | | | 465 | |
| | | | | | | | | | |
損失準備金 (a) | | | | | | | | | | |
| 美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 553 | | | 471 | | | 413 | | | 366 | | | 420 | |
| 商業廣告 | | 74 | | | 92 | | | 114 | | | 69 | | | 76 | |
| 美國規定總額 | | 627 | | | 563 | | | 527 | | | 435 | | | 496 | |
| 非美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 283 | | | 245 | | | 201 | | | 176 | | | 169 | |
| 商業廣告 | | 53 | | | 129 | | | 67 | | | 85 | | | 72 | |
| 非美國準備金總額 | | 336 | | | 374 | | | 268 | | | 261 | | | 241 | |
| 損失準備金總額 | | 963 | | | 937 | | | 795 | | | 696 | | | 737 | |
| | | | | | | | | | |
| 核銷 | | | | | | | | | | |
| 美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | (722) | | | (659) | | | (633) | | | (637) | | | (698) | |
| 商業廣告 | | (131) | | | (151) | | | (139) | | | (112) | | | (123) | |
| 美國核銷總額 | | (853) | | | (810) | | | (772) | | | (749) | | | (821) | |
| 非美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | (324) | | | (278) | | | (233) | | | (218) | | | (204) | |
| 商業廣告 | | (102) | | | (138) | | | (97) | | | (101) | | | (89) | |
非美國核銷總額 | | (426) | | | (416) | | | (330) | | | (319) | | | (293) | |
| 核銷總額 | | $ | (1,279) | | | $ | (1,226) | | | $ | (1,102) | | | $ | (1,068) | | | $ | (1,114) | |
(a)有關管理層評估應收賬款損失撥備流程的討論，請參閲“合併財務報表”注3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，(百萬，不包括百分比) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
信用卡會員應收賬款
復甦
美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | $ | 214 | | | $ | 210 | | | $ | 233 | | | $ | 269 | | | $ | 271 | |
| 商業廣告 | | 49 | | | 56 | | | 45 | | | 43 | | | 45 | |
| 美國復甦總數 | | 263 | | | 266 | | | 278 | | | 312 | | | 316 | |
| 非美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 79 | | | 70 | | | 63 | | | 59 | | | 57 | |
| 商業廣告 | | 37 | | | 31 | | | 25 | | | 23 | | | 28 | |
| 非美國回收總量 | | 116 | | | 101 | | | 88 | | | 82 | | | 85 | |
| 總回收率 | | 379 | | | 367 | | | 366 | | | 394 | | | 401 | |
淨註銷(a) | | (900) | | | (859) | | | (736) | | | (674) | | | (713) | |
| | | | | | | | | | |
其他(b) | | | | | | | | | | |
| 美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (1) | |
| 商業廣告 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
| 美國其他總計 | | — | | | — | | | (2) | | | 2 | | | (1) | |
| 非美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | (15) | | | (21) | | | (7) | | | (15) | | | (22) | |
| 商業廣告 | | (2) | | | (5) | | | 4 | | | (4) | | | (4) | |
| 非美國其他總計 | | (17) | | | (26) | | | (3) | | | (19) | | | (26) | |
| 總計其他 | | (17) | | | (26) | | | (5) | | | (17) | | | (27) | |
| | | | | | | | | | |
| 年終損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 344 | | | 299 | | | 277 | | | 266 | | | 268 | |
| 商業廣告 | | 62 | | | 70 | | | 73 | | | 53 | | | 51 | |
| 美國應收賬款總額 | | 406 | | | 369 | | | 350 | | | 319 | | | 319 | |
| 非美國應收賬款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 158 | | | 135 | | | 119 | | | 95 | | | 93 | |
| 商業廣告 | | 55 | | | 69 | | | 52 | | | 53 | | | 50 | |
| 非美國應收賬款總額 | | 213 | | | 204 | | | 171 | | | 148 | | | 143 | |
| 損失備抵總額 | | $ | 619 | | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | $ | 467 | | | $ | 462 | |
| | | | | | | | | | |
淨註銷/平均信用卡會員應收賬款(c)（d） | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.5 | % | | 1.6 | % |
(a)淨註銷包括本金和費用餘額。
(b)包括外幣兑換調整和其他調整。此外，2015年還包括HFS應收賬款組合轉讓的影響，但影響並不重大。
(c)所列淨核銷率是基於全球範圍的，並基於本金和費用的核銷。
(d)卡會員平均未償應收賬款基於月底餘額。
損失津貼的分配
下表按客户類型分別列出了貸款和卡會員應收賬款的撥備以及每個類別中貸款和卡會員應收賬款損失撥備在總撥備中的百分比。該表區分了美國和非美國借款人之間的貸款和卡會員應收賬款損失備抵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | | | 2016 | | | | 2015 | | |
(百萬，不包括百分比) 損失撥備 年底適用於 | | 金額 | | 百分比(a) | | 金額 | | 百分比(a) | | 金額 | | 百分比(a) | | 金額 | | 百分比(a) | | 金額 | | 百分比(a) |
貸款
美國貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡會員 | | $ | 2,085 | | | 82 | % | | $ | 1,899 | | | 84 | % | | $ | 1,507 | | | 85 | % | | $ | 1,068 | | | 85 | % | | $ | 882 | | | 84 | % |
| 其他 | | 150 | | | 6 | | | 122 | | | 5 | | | 78 | | | 4 | | | 39 | | | 3 | | | 17 | | | 2 | |
| 非美國貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡會員 | | 298 | | | 12 | | | 235 | | | 11 | | | 199 | | | 11 | | | 155 | | | 12 | | | 146 | | | 14 | |
| 其他 | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | $ | 2,535 | | | 100 | % | | $ | 2,258 | | | 100 | % | | $ | 1,786 | | | 100 | % | | $ | 1,265 | | | 100 | % | | $ | 1,048 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | $ | 344 | | | 56 | % | | $ | 299 | | | 52 | % | | $ | 277 | | | 53 | % | | $ | 266 | | | 57 | % | | $ | 268 | | | 58 | % |
| 商業廣告 | | 62 | | | 10 | | | 70 | | | 12 | | | 73 | | | 14 | | | 53 | | | 11 | | | 51 | | | 11 | |
| 非美國信用卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 158 | | | 25 | | | 135 | | | 24 | | | 119 | | | 23 | | | 95 | | | 21 | | | 93 | | | 20 | |
| 商業廣告 | | 55 | | | 9 | | | 69 | | | 12 | | | 52 | | | 10 | | | 53 | | | 11 | | | 50 | | | 11 | |
| | $ | 619 | | | 100 | % | | $ | 573 | | | 100 | % | | $ | 521 | | | 100 | % | | $ | 467 | | | 100 | % | | $ | 462 | | | 100 | % |
(a)每一類貸款和卡會員應收賬款損失撥備佔總撥備的百分比。
100，000美元或以上的定期存款單
下表列出了我們在美國辦事處發行的100，000美元或以上存款單的時間金額，並按到期前剩餘時間進一步區分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日剩餘到期 | | | | | | | | |
| (百萬) | 3個月
或更少 | | 超過3個月
但在6個月內 | | 6個月以上
但在12個月內 | | 完畢
12個月 | | 總計 |
| 美國定期存款單（100，000美元或以上） | $ | 194 | | | $ | 113 | | | $ | 288 | | | $ | 690 | | | $ | 1,285 | |
截至2019年12月31日，非美國辦事處發行的金額為10萬美元或以上的定期存款為700萬美元。
