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Redfin 公佈 2023 年第三季度財務業績

西雅圖——2023年11月2日——雷德芬公司（納斯達克股票代碼：RDFN）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績。

2023 年第三季度
第三季度收入為2.690億美元，與2022年第三季度相比下降了12％。毛利為9,830萬美元，同比增長8％。房地產服務毛利為5,410萬美元，同比下降2％，房地產服務毛利率為30％，而2022年第三季度為26％。

淨虧損為1,900萬美元，而2022年第三季度的淨虧損為9,020萬美元。歸屬於普通股的淨虧損為1,930萬美元。攤薄後歸屬於普通股的每股淨虧損為0.17美元，而2022年第三季度攤薄後的每股淨虧損為0.83美元。

雷德芬首席執行官格倫·凱爾曼表示：“在不斷惡化的房地產市場中，雷德芬獲得了調整後的息税折舊攤銷前利潤，比2022年第三季度增長了5900萬美元，同時流量增長了份額。”“10月，我們籌集了資金，開始通過一項新的數字業務創造收入，並在加利福尼亞推出了全變代理人薪酬。這種低迷只會使我們變得更強大。”

第三季度亮點
•第三季度的市場份額為美國現有房屋銷售單位的0.78％，而2023年第二季度為0.75％。
•Redfin的移動應用程序和網站平均每月用户超過5100萬，與2022年第三季度相比增長了1％。
•儘管存在強勁的不利因素，第三季度抵押貸款交叉銷售附着率仍達到18％。
•忠誠度銷售保持勢頭，2023年第三季度36％的銷售額來自忠誠度客户，而2022年第三季度為33％。
•宣佈了一項新的建築合作伙伴關係，該合作伙伴關係將向Redfin增加數千個新房源，併為客户提供有關新建房屋和社區的更豐富信息。
•交付的軟件可改善客户和代理體驗，同時吸引客户聯繫並增加Redfin的流量：
◦在主頁描述頁面添加了風能風險數據，使Redfin成為第一家發佈美國幾乎所有待售房屋風能風險信息的經紀公司。
◦推出了新的租賃詳情頁面設計系統，改善了視覺外觀並推動了用户參與度的顯著提高。我們將相同的設計系統應用於與Redfin合作伙伴代理一起旅行的客户的旅遊結賬流程，從而增加了聯繫人。
◦改進了客户服務熱線上的呼叫過濾器，使Redfin銷售顧問能夠花更多的時間來幫助意向高的客户。
1

◦簡化了場外主頁詳情頁面的Redfin估算部分，使消費者更容易找到所需的信息，並使房源聯繫人增加了5％。


商業展望
以下前瞻性陳述反映了雷德芬截至2023年11月2日的預期，並且存在很大的不確定性。

對於2023年第四季度，我們預計：
•總收入在2.11億美元至2.26億美元之間，與2022年第四季度相比，同比變化在（5）％至2％之間。總收入中包括房地產服務收入在1.27億美元至1.37億美元之間，租賃收入在4900萬美元至5000萬美元之間，抵押貸款收入在2600萬至2900萬美元之間，其他收入在900萬至1000萬美元之間。
•淨虧損總額預計在2700萬美元至1,800萬美元之間，而2022年第四季度的淨虧損為6200萬美元。該指引包括約2000萬美元的總營銷費用、1,800萬美元的股票薪酬、1500萬美元的折舊和攤銷、2700萬美元的可轉換優先票據清償收益以及200萬至300萬美元的淨利息支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損預計在1,900萬美元至900萬美元之間。此外，我們預計將向優先股股東支付30,640股普通股的季度股息。

電話會議
Redfin將於太平洋時間今天下午 1:30 通過網絡直播電話會議討論結果。網絡直播將在 http://investors.redfin.com 向公眾開放。電話會議結束後的至少三個月內，該網絡直播將在投資者關係網站上播出。

前瞻性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括《商業展望》中所述的未來經營業績。我們認為我們對這些前瞻性陳述的預期是合理的，但實際結果可能會有重大差異。有關可能導致實際業績與本新聞稿中的前瞻性陳述存在重大差異的因素，請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告中在 “風險因素” 標題下確定的風險和不確定性，並輔以截至2023年9月30日的季度報告，兩份報告均可在我們的投資者關係網站 http://investors.redfin.com 和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。所有前瞻性陳述僅反映我們截至本新聞稿發佈之日的信念和假設。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。

2

非公認會計準則財務指標
為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們還計算並列報了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用，因為它可以持續提高我們財務報表的同期可比性，併為投資者提供對業務潛在趨勢的有用見解。本財務指標的列報方式不應孤立考慮，也不得取代或優於我們根據公認會計原則編制和列報的財務信息。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能不同於調整後的息税折舊攤銷前利潤或其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標，這限制了其對比較目的的用處。下文列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況。

關於 Redfin
雷德芬（www.redfin.com）是一家以科技為動力的房地產公司。我們通過經紀、租賃、貸款、產權保險和裝修服務幫助人們尋找居住地。我們還經營該國的 #1 房地產經紀網站。我們的購房客户在當日遊中首先看到房屋，而我們的貸款和產權服務可幫助他們快速完成交易。在某些市場出售房屋的客户可以讓我們的裝修人員修理房屋，以最高的價格出售。我們的租賃業務使全國數百萬人能夠找到可供出租的公寓和房屋。使用Redfin買入和賣出的客户需要支付1％的上市費，但有最低限額，不到經紀公司通常收取的費用的一半。自2006年推出以來，我們已經為客户節省了超過15億美元的佣金。我們為美國和加拿大的 100 多個市場提供服務，僱傭了 4,000 多名員工。

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聯繫人

投資者關係
Meg Nunnally，206-576-8610
ir@redfin.com

公共關係
Mariam Sughayer，206-876-1322
press@redfin.com


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Redfin 公司及其子公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外，未經審計）

2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$125,803 $232,200 
受限制的現金1,414 2,406 
短期投資41,752 122,259 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金2,529美元和2,223美元55,118 46,375 
持有待售貸款137,680 199,604 
預付費用26,248 34,006 
其他流動資產8,811 7,449 
已終止業務的流動資產— 132,159 
流動資產總額396,826 776,458 
財產和設備，淨額48,405 54,939 
使用權資產，淨額35,150 40,889 
按公允價值計算的抵押貸款服務權34,773 36,261 
長期投資5,474 29,480 
善意461,349 461,349 
無形資產，淨額133,031 162,272 
其他資產，非流動資產10,857 11,247 
已終止業務的非流動資產— 1,309 
總資產$1,125,865 $1,574,204 
負債、夾層權益和股東權益
流動負債
應付賬款$11,996 $11,065 
應計負債和其他負債88,191 106,763 
倉庫信貸額度132,320 190,509 
可轉換優先票據，淨額— 23,431 
租賃負債16,317 18,560 
已終止業務的流動負債— 4,311 
流動負債總額248,824 354,639 
租賃負債，非流動31,416 36,906 
可轉換優先票據，淨額，非流動799,665 1,078,157 
遞延所得税負債260 243 
已終止業務的非流動負債— 392 
負債總額1,080,165 1,470,337 
A 系列可轉換優先股——面值每股0.001美元；授權1,000,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行和流通4萬股39,947 39,914 
股東權益
普通股——面值每股0.001美元；已授權5億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行和流通115,210,998股和109,696,178股股票115 110 
額外的實收資本806,330 757,951 
累計其他綜合虧損(257)(801)
累計赤字(800,435)(693,307)
股東權益總額5,753 63,953 
負債總額、夾層權益和股東權益$1,125,865 $1,574,204 
4

Redfin 公司及其子公司
綜合損失合併報表
（以千計，股票和每股金額除外，未經審計）

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入$268,956 $305,774 $758,595 $877,639 
收入成本170,616 215,109 501,927 624,089 
毛利98,340 90,665 256,668 253,550 
運營費用
技術和開發44,392 43,335 139,196 135,678 
市場營銷24,095 33,242 97,531 131,352 
一般和行政55,380 57,976 186,584 182,640 
重組和重組— 284 7,159 18,399 
運營費用總額123,867 134,837 430,470 468,069 
持續經營造成的損失(25,527)(44,172)(173,802)(214,519)
利息收入2,060 1,174 8,170 1,948 
利息支出(1,603)(2,219)(5,291)(6,648)
所得税支出(239)(132)(882)(425)
可轉換優先票據的註銷收益6,495 — 68,848 — 
其他費用，淨額(158)(902)(537)(3,077)
持續經營業務的淨虧損(18,972)(46,251)(103,494)(222,721)
已終止業務的淨虧損— (43,994)(3,634)(36,476)
淨虧損$(18,972)$(90,245)$(107,128)$(259,197)
可轉換優先股的分紅(335)(272)(858)(1,416)
歸屬於普通股的持續經營業務淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損$(19,307)$(46,523)$(104,352)$(224,137)
歸屬於普通股的淨虧損——基本虧損和攤薄後$(19,307)$(90,517)$(107,986)$(260,613)
歸屬於普通股的每股持續經營業務淨虧損——基本虧損和攤薄後$(0.17)$(0.43)$(0.93)$(2.08)
歸屬於每股普通股的淨虧損——基本虧損和攤薄後$(0.17)$(0.83)$(0.96)$(2.42)
加權平均股數，用於計算歸屬於普通股的每股淨虧損——基本和攤薄後114,592,679 108,618,491 112,141,342 107,566,894 
淨虧損$(18,972)$(90,245)$(107,128)$(259,197)
其他綜合收入
外幣折算調整(15)27 (73)65 
可供出售債務證券的未實現收益210 34 617 812 
綜合損失$(18,777)$(90,184)$(106,584)$(258,320)

(1) 包括以下股票薪酬：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入成本$3,037 $4,165 $10,173 $10,771 
技術和開發8,391 6,353 24,759 20,230 
市場營銷1,337 1,002 3,836 2,939 
一般和行政6,035 4,904 16,380 13,022 
總計$18,800 $16,424 $55,148 $46,962 
5


6

Redfin 公司及其子公司
合併現金流量表
（以千計，未經審計）
截至9月30日的九個月
20232022
運營活動
淨虧損
$(107,128)$(259,197)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷48,443 47,438 
基於股票的薪酬55,382 51,672 
債務折扣和發行成本的攤銷2,873 4,358 
非現金租賃費用12,909 11,313 
減值成本113 913 
IRLC、遠期銷售承諾和待售貸款的淨（收益）虧損(1,767)4,228 
抵押貸款還本付息權公允價值的變化，淨額1,065 (1,472)
可轉換優先票據的註銷收益(68,848)— 
其他(2,013)3,254 
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(238)(17,052)
庫存114,232 56,990 
預付費用和其他資產9,696 (2,721)
應付賬款177 (1,875)
應計負債和其他負債、遞延所得税負債和工資税負債，非流動(19,346)(24,202)
租賃負債(14,864)(12,435)
抵押貸款還本付息權的起源(699)(2,774)
出售抵押貸款還本付息權的收益1,122 1,314 
待售貸款的發放(2,798,337)(3,091,099)
出售貸款的收益來源於待售貸款2,858,656 3,082,858 
由（用於）經營活動提供的淨現金91,428 (148,489)
投資活動
購買財產和設備(9,235)(17,496)
購買投資(76,866)(145,273)
投資的銷售124,681 12,946 
投資的到期日59,383 66,055 
為收購支付的現金，扣除現金、現金等價物和獲得的限制性現金— (97,341)
由（用於）投資活動提供的淨現金97,963 (181,109)
籌資活動
根據員工權益計劃發行普通股的收益5,790 9,679 
與限制性股票單位淨股結算相關的納税(15,961)(6,650)
從倉庫信貸機構借款2,803,589 3,080,606 
向倉庫信貸額度還款(2,861,779)(3,069,728)
從擔保循環信貸額度借款— 552,051 
向有擔保循環信貸額度的還款— (549,416)
為擔保循環信貸額度發行成本支付的現金— (764)
融資租賃債務項下的本金付款(73)(680)
回購可轉換優先票據(212,401)— 
可轉換優先票據的償還(23,512)— 
融資活動提供的（用於）淨現金(304,347)15,098 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(73)(65)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(115,029)(314,565)
現金、現金等價物和限制性現金：
期初242,246 718,281 
期末
$127,217 $403,716 




7



8

Redfin 公司及其子公司
補充財務信息和業務指標
（未經審計）
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2021年12月31日
每月平均訪客（千人）51,309 52,308 50,440 43,847 50,785 52,698 51,287 44,665 
房地產服務交易
經紀業務13,075 13,716 10,301 12,743 18,245 20,565 15,001 19,428 
合作伙伴4,351 3,952 3,187 2,742 3,507 3,983 3,417 4,603 
總計17,426 17,668 13,488 15,485 21,752 24,548 18,418 24,031 
每筆交易的房地產服務收入
經紀業務$12,704 $12,376 $11,556 $10,914 $11,103 $11,692 $11,191 $10,900 
合作伙伴2,677 2,756 2,592 2,611 2,556 2,851 2,814 2,819 
聚合10,200 10,224 9,438 9,444 9,725 10,258 9,637 9,352 
按單位劃分的美國市場份額 (1)
0.78 %0.75 %0.79 %0.76 %0.80 %0.83 %0.79 %0.78 %
來自前十名的Redfin市場的收入占房地產服務收入的百分比56 %55 %53 %57 %58 %59 %57 %61 %
主要代理人的平均數量
1,744 1,792 1,876 2,022 2,293 2,640 2,750 2,485 
按美元計算的抵押貸款發放額（以百萬計）$1,110 $1,282 $991 $1,036 $1,557 $1,565 $159 $242 
按單位發放的抵押貸款（以單位為單位）2,786 3,131 2,444 2,631 3,720 3,860 414 591 
(1) 在2022年第二季度之前，我們根據房地產服務交易的房屋總價值報告了我們的美國市場份額，相對於所有美國房屋銷售的總價值，後者是根據全國房地產經紀人協會®（“NAR”）提供的美國房屋的平均銷售價格計算得出的。從2022年第二季度開始，NAR（1）修改了其計算平均銷售價格的方法，（2）重申了先前報告的從2020年1月開始的平均銷售價格（並表示先前報告的2020年1月之前公佈的平均銷售價格不可比較），以及（3）停止將平均銷售價格作為其主要數據集的一部分公佈。由於這些變化，截至2022年第二季度，我們根據已售房屋數量而不是已售房屋的美元價值來報告我們在美國的市場份額。按已售房屋的美元價值計算，我們的市場份額歷來低於按已售房屋的美元價值計算的市場份額。我們還停止報告房地產服務交易的房屋總價值。













9

Redfin 公司及其子公司
補充財務信息
（未經審計，以千計）
截至2023年9月30日的三個月
房地產服務租金抵押其他公司開銷總計
收入$177,750 $47,410 $32,923 $10,873 $— $268,956 
收入成本123,684 10,824 29,629 6,479 — 170,616 
毛利54,066 36,586 3,294 4,394 — 98,340 
運營費用
技術和開發25,711 15,813 800 1,133 935 44,392 
市場營銷10,785 12,245 1,088 20 (43)24,095 
一般和行政18,418 21,838 6,670 952 7,502 55,380 
運營費用總額54,914 49,896 8,558 2,105 8,394 123,867 
來自持續經營業務的（虧損）收入(848)(13,310)(5,264)2,289 (8,394)(25,527)
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據的清償收益和其他支出，淨額41 42 (73)207 6,338 6,555 
來自持續經營業務的淨（虧損）收入$(807)$(13,268)$(5,337)$2,496 $(2,056)$(18,972)

截至2023年9月30日的三個月
房地產服務租金抵押其他公司開銷總計
來自持續經營業務的淨（虧損）收入$(807)$(13,268)$(5,337)$2,496 $(2,056)$(18,972)
利息收入 (1)
(41)(81)(2,886)(207)(1,732)(4,947)
利息支出 (2)
— — 3,132 — 1,598 4,730 
所得税支出— 37 70 — 132 239 
折舊和攤銷3,123 9,681 947 233 312 14,296 
股票薪酬 (3)
11,151 4,255 473 574 2,347 18,800 
可轉換優先票據的註銷收益— — — — (6,495)(6,495)
調整後 EBITDA$13,426 $624 $(3,601)$3,096 $(5,894)$7,651 
(1) 利息收入包括截至2023年9月30日的三個月中與原發抵押貸款相關的290萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2023年9月30日的三個月中與我們的倉庫信貸額度相關的310萬美元利息支出。
(3) 股票薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11。


10

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
房地產服務租金抵押其他公司開銷總計
收入 (1)
$211,540 $38,686 $48,469 $7,079 $— $305,774 
收入成本156,632 8,676 43,783 6,018 — 215,109 
毛利54,908 30,010 4,686 1,061 — 90,665 
運營費用
技術和開發25,709 15,385 985 751 505 43,335 
市場營銷18,772 12,678 1,653 48 91 33,242 
一般和行政20,244 22,722 7,073 784 7,153 57,976 
重組和重組— — — — 284 284 
運營費用總額64,725 50,785 9,711 1,583 8,033 134,837 
持續經營造成的損失(9,817)(20,775)(5,025)(522)(8,033)(44,172)
利息收入、利息支出、所得税支出和其他支出，淨額— 397 (129)40 (2,387)(2,079)
持續經營業務的淨虧損$(9,817)$(20,378)$(5,154)$(482)$(10,420)$(46,251)
(1) 收入中包括向我們已停產的房地產板塊提供服務的490萬美元。

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
房地產服務租金抵押其他公司開銷總計
持續經營業務的淨虧損$(9,817)$(20,378)$(5,154)$(482)$(10,420)$(46,251)
利息收入 (1)
— — (4,049)(42)(1,115)(5,206)
利息支出 (2)
— — 3,364 — 2,215 5,579 
所得税支出— (355)141 — 346 132 
折舊和攤銷4,388 9,683 1,053 241 291 15,656 
股票薪酬 (3)
9,834 3,632 1,209 341 1,408 16,424 
收購相關成本 (4)
— — — — 13 13 
重組和重組 (5)
— — — — 284 284 
減值 (6)
— — — — 913 913 
調整後 EBITDA$4,405 $(7,418)$(3,436)$58 $(6,065)$(12,456)
(1) 利息收入包括截至2022年9月30日的三個月中與原發抵押貸款相關的400萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2022年9月30日的三個月中與我們的倉庫信貸額度相關的340萬美元利息支出。
(3) 股票薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11。
(4) 與收購相關的成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務的費用。
(5) 重組和重組費用主要包括與因收購Rent而導致的重組和重組活動導致的員工解僱、休假或留用租賃部門相關的人事相關成本。
(6) 減值包括因轉租我們的一項經營租賃而產生的減值損失。
11

截至2023年9月30日的九個月
房地產服務租金抵押其他公司開銷總計
收入 (1)
$485,687 $135,636 $107,838 $29,434 $— $758,595 
收入成本359,625 31,016 93,108 18,178 — 501,927 
毛利126,062 104,620 14,730 11,256 — 256,668 
運營費用
技術和開發82,650 48,081 2,177 3,475 2,813 139,196 
市場營銷51,849 42,509 3,122 46 5 97,531 
一般和行政58,997 73,445 20,323 3,049 30,770 186,584 
重組和重組— — — — 7,159 7,159 
運營費用總額193,496 164,035 25,622 6,570 40,747 430,470 
來自持續經營業務的（虧損）收入(67,434)(59,415)(10,892)4,686 (40,747)(173,802)
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據的清償收益和其他支出，淨額41 115 (224)475 69,901 70,308 
來自持續經營業務的淨（虧損）收入$(67,393)$(59,300)$(11,116)$5,161 $29,154 $(103,494)
(1) 收入中包括向我們已停產的房地產板塊提供服務的120萬美元。

截至2023年9月30日的九個月
房地產服務租金抵押其他公司開銷總計
來自持續經營業務的淨（虧損）收入$(67,393)$(59,300)$(11,116)$5,161 $29,154 $(103,494)
利息收入 (1)
(41)(238)(9,062)(475)(7,400)(17,216)
利息支出 (2)
— — 9,737 — 5,285 15,022 
所得税支出— 123 222 — 537 882 
折舊和攤銷12,819 30,068 2,929 756 1,745 48,317 
股票薪酬 (3)
33,041 11,580 2,554 1,696 6,277 55,148 
收購相關成本 (4)
— — — — 8 8 
重組和重組 (5)
— — — — 7,159 7,159 
減值 (6)
— — — — 113 113 
可轉換優先票據的註銷收益— — — — (68,848)(68,848)
調整後 EBITDA$(21,574)$(17,767)$(4,736)$7,138 $(25,970)$(62,909)
(1) 利息收入包括截至2023年9月30日的九個月中與原發抵押貸款相關的900萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2023年9月30日的九個月中與我們的倉庫信貸額度相關的970萬美元利息支出。
(3) 股票薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11。
(4) 與收購相關的成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務的費用。
(5) 重組和重組費用主要包括與因收購Bay Equity and Rent. 以及2022年6月、2022年10月和2023年3月裁員而進行的重組和重組活動導致的員工解僱、休假或留用相關的人事相關成本。
(6) 減值包括因轉租我們的一項經營租賃而產生的減值損失。

12

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
房地產服務租金抵押其他公司開銷總計
收入 (1)
$640,835 $114,979 $104,484 $17,341 $— $877,639 
收入成本488,114 23,769 95,616 16,590 — 624,089 
毛利152,721 91,210 8,868 751 — 253,550 
運營費用
技術和開發80,144 44,539 5,236 2,975 2,784 135,678 
市場營銷90,380 36,806 3,525 173 468 131,352 
一般和行政67,578 68,738 18,047 2,346 25,931 182,640 
重組和重組— — — — 18,399 18,399 
運營費用總額238,102 150,083 26,808 5,494 47,582 468,069 
運營損失(85,381)(58,873)(17,940)(4,743)(47,582)(214,519)
利息收入、利息支出、所得税支出和其他支出，淨額(123)1,098 (164)51 (9,064)(8,202)
持續經營業務的淨虧損$(85,504)$(57,775)$(18,104)$(4,692)$(56,646)$(222,721)
(1) 收入中包括向我們已停產的房地產板塊提供服務的1,490萬美元。

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
房地產服務租金抵押其他公司開銷總計
持續經營業務的淨虧損$(85,504)$(57,775)$(18,104)$(4,692)$(56,646)$(222,721)
利息收入 (1)
— (1)(7,296)(55)(1,876)(9,228)
利息支出 (2)
— — 5,599 — 6,642 12,241 
所得税支出— (789)174 — 1,040 425 
折舊和攤銷12,957 28,550 2,425 814 909 45,655 
股票薪酬 (3)
29,644 8,611 2,590 1,151 4,966 46,962 
收購相關成本 (4)
— — — — 2,437 2,437 
重組和重組 (5)
— — — — 18,399 18,399 
減值 (6)
— — — — 913 913 
調整後 EBITDA$(42,903)$(21,404)$(14,612)$(2,782)$(23,216)$(104,917)
(1) 利息收入包括截至2023年9月30日的九個月中與原發抵押貸款相關的730萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2023年9月30日的九個月中與我們的倉庫信貸額度相關的560萬美元利息支出。
(3) 股票薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11。
(4) 與收購相關的成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務的費用。
(5) 重組和重組費用主要包括與因收購Bay Equity and Rent. 以及2022年6月、2022年10月和2023年3月裁員而進行的重組和重組活動導致的員工解僱、休假或留用相關的人事相關成本。
(6) 減值包括因轉租我們的一項經營租賃而產生的減值損失。
13

調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與淨虧損指導的對賬
（未經審計，以百萬計）

Q4 2023
低高
淨虧損(27)(18)
淨利息支出3 2 
折舊和攤銷15 15 
基於股票的薪酬18 18 
票據銷燬後的收益(27)(27)
調整後 EBITDA(19)(9)
注：由於四捨五入，數字可能不相和。
14