美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（標記一號）
根據1934年《證券交易法》第13或15（D）條提交的季度報告。 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15（D）條提交的過渡報告。 |
佣金文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
|
（美國國税局僱主 識別碼） |
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（郵政編碼） |
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（主要行政辦公室地址） |
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(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否已根據法規 S-T 第 405 條（本章第 232.405 節）以電子方式提交了要求提交的所有交互式數據文件 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有
截至4月29日, 2024,
FORRESTER RESEARCH, INC.
10-Q 表格的索引
|
|
頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併運營報表 |
4 |
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合虧損報表 |
5 |
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表 |
6 |
|
合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
27 |
|
|
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第二部分 |
其他信息 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
28 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
28 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
28 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
28 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
28 |
第 5 項。 |
其他信息 |
28 |
第 6 項。 |
展品 |
29 |
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簽名 |
30 |
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第一部分
第 1 項。財務口頭陳述
FORRESTER RESEARCH, INC.
合併 B資產負債表
（以千計，每股數據除外，未經審計）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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適銷投資 |
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應收賬款，扣除預期信貸損失備抵金 |
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延期佣金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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已授權- |
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普通股，$ |
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已授權- |
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已發行- |
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非常出色- |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股票- |
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累計其他綜合虧損 |
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) |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
FORRESTER RESEARCH, INC.
合併統計操作要素
（以千計，每股數據除外，未經審計）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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收入： |
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研究 |
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諮詢 |
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活動 |
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總收入 |
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運營費用： |
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服務和配送成本 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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重組成本 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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利息支出 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前虧損 |
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) |
所得税優惠 |
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淨虧損 |
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) |
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$ |
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) |
每股普通股的基本虧損 |
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$ |
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) |
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$ |
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) |
攤薄後每股普通股虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
基本加權平均已發行普通股 |
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
FORRESTER RESEARCH, INC.
合併報表 綜合損失
（以千計，未經審計）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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淨虧損 |
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扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
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外幣折算 |
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投資市值的淨變動 |
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其他綜合收益（虧損） |
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綜合損失 |
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( |
) |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
FORRESTER RESEARCH, INC.
合併聲明十億的現金流量
（以千計，未經審計）
|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊 |
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財產和設備減值 |
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無形資產的攤銷 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬 |
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經營租賃使用權資產攤銷和減值 |
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遞延融資費用的攤銷 |
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投資折扣的攤銷 |
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外幣損失 |
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資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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延期佣金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付賬款 |
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應計費用和其他負債 |
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) |
遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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) |
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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購買財產和設備 |
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購買有價投資 |
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有價投資到期的收益 |
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出售有價投資的收益 |
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其他投資活動 |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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借款付款 |
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回購普通股 |
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根據員工股權激勵計劃發行普通股的收益 |
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與股票薪酬裁決的淨股份結算有關的已繳税款 |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
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現金流信息的補充披露： |
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支付利息的現金 |
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為所得税支付的現金 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
FORRESTER RESEARCH, INC.
合併附註財務報表
（未經審計）
附註1 — 中期合併財務報表
演示基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）10-Q表報告的規章制度編制的。因此，本報告不包括完整財務報表所需的某些信息和腳註披露。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。建議將這些財務報表與截至2023年12月31日止年度的Forrester Research, Inc.（“Forrester”）10-K表年度報告中出現的合併財務報表和相關附註一起閲讀。管理層認為，為公允列報截至所列日期和期間的財務狀況、經營業績、綜合虧損和現金流量而認為必要的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。截至2024年3月31日的三個月的經營業績可能不代表截至2024年12月31日的年度業績，或任何其他時期。
限制性現金的介紹
下表彙總了公司合併資產負債表中的期末現金和現金等價物以及隨附的合併現金流量表中列報的總現金、現金等價物和限制性現金（以千計）。
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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資產負債表中顯示的現金和現金等價物 |
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(1): |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金 |
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最近的會計公告
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號 分部報告（主題 280） -對可報告的細分市場披露的改進。新標準加強了應申報分部信息的披露，主要是有關重大分部支出的披露。新標準將在2024年1月1日開始的年度期間對公司生效，並從2025年1月1日起的過渡期內生效，但允許提前採用。該指導方針一經通過，應追溯適用於財務報表中列報的所有以往期間。該公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表的影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號所得税（主題740）——所得税披露的改進。 新標準通過要求在税率對賬表中指定類別和進一步細分，披露各司法管轄區繳納的所得税，並澄清不確定的税收狀況和相關的財務報表影響，從而強化了所得税披露要求。新標準將於2025年1月1日對公司生效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表的影響。
7
注2 — 有價投資
下表彙總了公司的有價投資（以千計）：
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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格羅斯 |
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格羅斯 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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市場 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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公司義務 |
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聯邦機構的義務 |
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貨幣市場基金 |
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總計 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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格羅斯 |
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格羅斯 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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市場 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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公司義務 |
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聯邦機構的義務 |
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貨幣市場基金 |
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總計 |
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已實現的投資收益和虧損包含在收益中，並使用特定的識別方法確定。有
下表彙總了截至本公司投資組合中可售投資的到期期 2024 年 3 月 31 日（以千計）。
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2024 財年 |
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2025 財年 |
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總計 |
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公司義務 |
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聯邦機構的義務 |
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貨幣市場基金 |
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總計 |
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下表按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度（千美元）顯示了公司可供出售證券的未實現虧損總額和市值，這些證券的未實現虧損不被視為非臨時虧損：
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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少於 12 個月 |
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12 個月或更長時間 |
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市場 |
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未實現 |
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市場 |
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未實現 |
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價值 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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公司義務 |
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聯邦機構的義務 |
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總計 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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少於 12 個月 |
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12 個月或更長時間 |
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市場 |
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未實現 |
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市場 |
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未實現 |
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價值 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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公司義務 |
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聯邦機構的義務 |
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總計 |
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8
附註3 — 商譽和其他無形資產
善意
商譽是指收購企業的收購價格超過所收購有形和可識別無形淨資產的估計公允價值的部分。商譽不攤銷；但是，需要每年進行減值測試，這需要在報告單位層面評估潛在減值。報告單位是根據公司運營部門的組成部分確定的，這些業務構成了具有離散財務信息的業務，分部管理層定期審查其經營業績。如果事件或情況表明很有可能發生減值損失，則還需要在臨時基礎上進行減值測試。
截至2023年11月30日，公司進行了年度減值測試利用定量評估來確定其每個報告單位的公允價值是否低於其各自的賬面價值，並得出以下結論
商譽賬面金額的變化 截至2024年3月31日的三個月，彙總如下（以千計）：
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總計 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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翻譯調整 |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ |
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有限壽命的無形資產
有限壽命無形資產的賬面價值如下（以千計）：
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2024年3月31日 |
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格羅斯 |
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網 |
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攜帶 |
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|
累積的 |
|
|
攜帶 |
|
|||
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金額 |
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攤銷 |
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|
金額 |
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可攤銷的無形資產： |
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|||
客户關係 |
$ |
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$ |
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$ |
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科技 |
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商標 |
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總計 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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2023年12月31日 |
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|||||||||
|
格羅斯 |
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|
網 |
|
|||
|
攜帶 |
|
|
累積的 |
|
|
攜帶 |
|
|||
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
金額 |
|
|||
可攤銷的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
客户關係 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
科技 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商標 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
總計 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
未來五年中每年的估計無形資產攤銷費用如下（以千計）：
2024 年（剩餘部分） |
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
2028 |
|
|
|
總計 |
$ |
|
9
附註4 — 債務
該公司的信貸額度最高可提供 $
信貸額度包含某些慣常的限制性貸款契約，其中包括適用最大槓桿率、最低利息覆蓋率和最大年度資本支出的財務契約。除各種例外情況外，負契約限制了公司承擔額外債務、設立資產留置權、合併、合併、清算或解散公司任何部分、出售資產、更改財政年度或與關聯公司和子公司進行某些交易的能力。截至2024年3月31日，公司完全遵守了契約。
公司可以隨時自願預付信貸額度下的循環貸款，無需支付溢價或罰款。無需根據信貸額度支付臨時攤還款。
信貸額度規定，一旦倫敦銀行同業拆借利率在2023年不復存在，未償貸款的基準利率將自動從倫敦銀行同業拆借利率轉移到有擔保隔夜融資利率（SOFR）。2023年4月，公司對信貸額度進行了第二項修正，以促進從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的轉換，並將基礎利率定為SOFR加10個基點。
最高 $
未償借款
下表彙總了公司截至所示日期的未償借款總額（以千計）：
描述： |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
信貸額度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年3月31日，合同年化利率為
該公司有 $
信貸額度下的所有債務均由公司現有和未來的每家直接和間接的重大全資國內子公司無條件擔保，某些排除在外的子公司除外，並由對幾乎所有有形和無形資產（包括知識產權）以及公司子公司所有股本的第一優先留置權進行擔保（僅限於
附註5 — 租賃
該公司的所有租約均為經營租賃，其中大部分是辦公空間。經營租賃使用權（“ROU”）資產和非流動運營租賃負債作為單獨的細列項目包含在合併資產負債表中，而短期經營租賃負債記入應計費用和其他流動負債。初始期限為十二個月或更短的租賃不記錄在合併資產負債表中，也不是重要的。
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
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||
可變租賃成本 |
|
|
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|
||
轉租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
下表彙總了其他租賃信息（以千計，租賃期限和折扣率除外）：
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
為運營計量中包含的金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為換取租賃而獲得的經營租賃 ROU 資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃（年） |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均折扣率——經營租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
不可取消租約下的未來最低租賃付款額和截至不可取消安排的預計未來轉租現金收入 2024 年 3 月 31 日情況如下（以千計）：
|
|
經營租賃 |
|
|
轉租 |
|
||
|
|
付款 |
|
|
現金收據 |
|
||
2024 年（剩餘部分） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
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||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃付款總額和預計的轉租現金收入 |
|
|
|
|
$ |
|
||
減去估算的利息 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
租賃負債的現值 |
|
$ |
|
|
|
|
||
截至的租賃餘額 2024 年 3 月 31 日情況如下（以千計）：
經營租賃 ROU 資產 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
$ |
|
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
公司的租賃不包含剩餘價值擔保、材料限制或契約。
在截至2024年3月31日的三個月中， 該公司記錄了 $
11
附註6 — 收入及相關事項
分類收入
公司按下表對收入進行細分（以千計）：
按地域劃分的收入
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||
收入：(1) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
歐洲 |
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|
|
|
||
亞太地區 |
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|
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|
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其他 |
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同資產和合同負債
應收賬款
應收賬款包括客户賬單和當前到期的金額。由於支付公司發票的唯一條件是時間的流逝，因此應收賬款在發票開具之日入賬。應收賬款中還包括因收入超過向客户開單的金額而產生的未開票金額，其中付款權是無條件的。如果對所提供服務的付款權以時間流逝以外的其他條件為條件，則未開票的金額將作為單獨的合同資產入賬。有
公司的大多數合同都是不可取消的。但是，對於客户可以取消的合同，公司在開具發票時不會記錄應收款。公司僅記錄這些合同的應收賬款，但不得超過已賺取但尚未收取的收入金額。
此外，由於公司的大多數合同都是按年度開具發票的，預計將在年內付款
遞延收入
公司在合併資產負債表中將合同負債稱為遞延收入。公司客户合同中的付款條件各不相同，但通常要求在完全履行義務之前付款。遞延收入包括超過確認收入的賬單。與應收賬款類似，公司不記錄根據可取消合同開具的未付發票的遞延收入。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司承認大小為 $
Aproximately $
信貸損失準備金
應收賬款的預期信貸損失備抵金 截至2024年3月31日的三個月，彙總如下（以千計）：
|
|
總計 |
|
|
截至2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
預期信貸損失準備金 |
|
|
|
|
註銷 |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
在評估預期信用損失準備金是否充足時，公司對應收賬款的可收性做出判斷的部分依據是公司的歷史損失率經驗、客户集中度、管理層根據當前經濟狀況對未來損失的預期以及客户付款條件的變化。如果公司客户的預期財務狀況惡化，導致他們的盈利能力受到損害
12
付款，可能需要額外的津貼。如果公司客户的預期財務狀況有所改善，則津貼可能會相應減少。
獲得合同的成本
公司將支付給銷售代表的佣金和獲得客户合同後遞增的相關附帶福利成本資本化。這些費用包含在合併資產負債表的遞延佣金中。公司在投資組合層面上對這些成本進行核算，因為公司的合同性質相似，而且所使用的攤銷模型與逐份合同確認的攤銷費用非常相似。獲得合約的成本攤銷為初始合同期的收益，即確認相關收入的同一時期。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與遞延佣金相關的攤銷費用was $
附註7 — 衍生品和套期保值
公司簽訂了有限數量的外幣遠期匯兑合約，以減輕外幣匯率的不利波動對正常業務過程中以不同於當地本位幣的外幣計價的交易的影響。這些合約的期限通常較短，按公允價值入賬，已實現和未實現的損益均計入其他收益，淨計入合併運營報表，因為公司沒有將這些合約指定為會計目的的套期保值。
在 截至2024年3月31日的三個月，公司簽訂了三份外幣遠期匯兑合約，全部於2024年3月31日結算。因此，截至2024年3月31日，合併資產負債表中沒有記錄這些合約的金額。在截至2023年3月31日的三個月中，公司簽訂了三份外幣遠期匯兑合約，全部於2023年3月31日結算。因此，截至2023年3月31日，合併資產負債表中沒有記錄這些合約的金額。
該公司的衍生品交易對手是投資級金融機構。公司與這些交易對手沒有任何抵押品安排，衍生合約不包含與信用風險相關的或有特徵。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
記錄的金額： |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
注8 — 公允價值測量
合併資產負債表中反映的現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額由於其短期到期日而接近公允價值。該公司的金融工具還包括其未償浮動利率借款（參見附註4— 債務）。該公司認為，其浮動利率借款的賬面金額合理地接近其公允價值，因為這些借款的利率反映了當前的市場利率。
此外，公司定期按公允價值衡量某些金融資產和負債，包括現金等價物和有價投資。如公允價值計量會計準則所述，這些金融資產和負債的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第1、2或3級：
第 1 級 — 基於活躍市場相同資產或負債的報價的公允價值。
第 2 級 — 基於可直接或間接觀察到的 1 級投入以外的投入的公允價值，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可觀測的市場數據證實的其他投入。
第 3 級 — 基於不可觀察的投入的公允價值，這些投入幾乎沒有或根本沒有市場活動支持，此類投入對資產或負債的公允價值具有重要意義。
13
下表顯示了公司定期按公允價值計量的金融資產和負債的公允價值層次結構（以千計）：
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
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|
總計 |
|
|||
資產： |
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|
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|
|||
貨幣市場基金 (1) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|||
有價投資 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
|||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
總計 |
|
|||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
貨幣市場基金 (2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
有價投資 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有在公允價值層次結構的層次之間轉移資產或負債。此外，二級資產和負債的估值技術沒有變化。
附註 9 — 所得税
Forrester根據管理層對預計適用於整個財年的有效税率的估計，臨時提供所得税。某些項目，例如税率變動、税收優惠或與股份獎勵結算相關的費用以及外幣收益或虧損，被視為離散項目，並記入其產生的時期。
截至2024年3月31日的三個月的所得税優惠w作為 $
該公司預計，其2024年全年的有效税率大約是
附註10 — 累計其他綜合虧損（“AOCL”）
累計其他綜合虧損的組成部分如下（扣除税款，以千計）：
|
|
可銷售 |
|
|
翻譯 |
|
|
|
|
|||
|
|
投資 |
|
|
調整 |
|
|
總計 AOCL |
|
|||
截至2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外幣折算 (1) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除税款後的未實現收益（美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
可銷售 |
|
|
翻譯 |
|
|
|
|
|||
|
|
投資 |
|
|
調整 |
|
|
總計 AOCL |
|
|||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外幣折算 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除税款後的未實現收益（美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
14
備註 11 — 沒有t 普通股每股虧損
普通股每股基本淨虧損是通過淨虧損除以該期間已發行普通股的基本加權平均數計算得出的。普通股每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股和普通等價股的攤薄後的加權平均數。已發行普通等價股的加權平均數是根據國庫股票法確定的。普通等價股包括行使已發行股票期權和限制性股票單位歸屬時可發行的普通股。
基本和攤薄後的加權平均普通股如下（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
基本加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均普通等價股 |
|
|
|
|
|
|
||
攤薄後的加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
不包括攤薄後的期權和限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
||
附註12 — 股東權益
股東權益的組成部分如下（以千計）：
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫股 |
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
數字 |
|
|
面值 0.01 美元 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
數字 |
|
|
成本 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
回購普通股 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
股票薪酬支出 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
有價投資的淨變化， |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫股 |
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
數字 |
|
|
面值 0.01 美元 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
數字 |
|
|
成本 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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股票薪酬支出 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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||
淨虧損 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
有價投資的淨變化， |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
15
股權計劃
的限制性股票單位活動 截至2024年3月31日的三個月如下所示（以千計，每股數據除外）：
|
|
|
|
|
加權- |
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|
平均值 |
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|
的數量 |
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
股份 |
|
|
公允價值 |
|
||
2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
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||
已授予 |
|
|
|
|
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|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
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||
的股票期權活動 截至2024年3月31日的三個月如下所示（以千計，每股數據和合同期限除外）：
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加權- |
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加權- |
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平均值 |
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平均值 |
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運動 |
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剩餘的 |
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聚合 |
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數字 |
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每人價格 |
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合同的 |
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固有的 |
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的股份 |
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分享 |
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期限（以年為單位） |
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價值 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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被沒收 |
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截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
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$ |
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$ |
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可於 2024 年 3 月 31 日行使 |
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$ |
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$ |
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已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬 |
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$ |
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$ |
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股票薪酬
Forrester確認個人受贈方在必要服務期內的股票薪酬的公允價值，該服務期通常等於歸屬期。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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|
3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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服務和配送成本 |
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$ |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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總計 |
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$ |
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Forrester 利用Black-Scholes估值模型用於估算根據股權激勵計劃授予的期權和根據員工股票購買計劃應購買的股票的公允價值，這些股票的估值使用以下假設：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
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|
3月31日 |
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|||||||||
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2024 |
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2023 |
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|
員工股票購買計劃 |
|
|
股權激勵計劃 |
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員工股票購買計劃 |
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平均無風險利率 |
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% |
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% |
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% |
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預期股息收益率 |
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% |
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% |
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% |
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預期壽命 |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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% |
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加權平均公允價值 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
|
|||
16
國庫股
截至 2024 年 3 月 31 日，Forrester's B董事會已批准總計 $
附註13 — 重組和相關成本
2023 年 1 月，公司削減了大約
下表如下所示轉發截至2024年3月31日的三個月的2023年1月行動應計重組中的活動（以千計）：
2023 年 12 月 31 日的應計金額 |
$ |
|
|
額外的重組和相關成本 |
|
|
|
現金支付 |
|
( |
) |
2024 年 3 月 31 日的應計金額 |
$ |
|
2023 年 5 月，公司削減了大約
下表如下所示轉發截至2024年3月31日的三個月的2023年5月行動應計重組中的活動（以千計）：
2023 年 12 月 31 日的應計金額 |
$ |
|
|
額外的重組和相關成本 |
|
|
|
現金支付 |
|
( |
) |
2024 年 3 月 31 日的應計金額 |
$ |
|
I2024 年 2 月，該公司實施了大約削減的有效期
下表如下所示轉發截至2024年3月31日的三個月中2024年2月行動應計重組中的活動（以千計）：
2023 年 12 月 31 日的應計金額 |
$ |
|
|
額外的重組和相關成本 |
|
|
|
非現金費用（包含在上面） |
|
( |
) |
現金支付 |
|
( |
) |
2024 年 3 月 31 日的應計金額 |
$ |
|
17
附註14 — 運營部門
公司的首席運營決策者（用於確定公司的細分市場）是首席執行官和首席財務官。該公司經營於
研究部門包括公司所有研究產品的收入以及來自公司研究機構提供的諮詢服務（例如演講和諮詢日）的諮詢收入。研究部門的成本包括負責開發和交付這些產品的組織的成本，以及負責產品定價和包裝以及新產品發佈的產品管理組織的成本。
諮詢部門包括公司項目諮詢組織的收入和相關成本。項目諮詢組織提供公司的大部分項目諮詢收入和某些諮詢服務。
活動部分包括負責開發和舉辦面對面和虛擬活動的組織的收入和成本。
公司評估可報告的分部業績，並根據分部的收入和支出分配資源。分部支出包括每個分部組織的直接支出，不包括銷售和營銷費用、一般和管理費用、股票薪酬支出、折舊費用、激勵性獎金薪酬與目標金額的調整、無形資產的攤銷、重組和相關成本、利息支出和其他收入。各分部使用的會計政策與合併財務報表中使用的會計政策相同。
公司在下表中按可報告的細分市場提供信息（以千計）：
|
|
研究板塊 |
|
|
諮詢板塊 |
|
|
活動板塊 |
|
|
合併 |
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||||
截至2024年3月31日的三個月 |
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研究收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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諮詢收入 |
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活動收入 |
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分部總收入 |
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分部支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
銷售、營銷、管理和其他費用 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
無形資產的攤銷 |
|
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|
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|
|
( |
) |
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重組成本 |
|
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( |
) |
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利息支出和其他收入 |
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所得税前虧損 |
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$ |
( |
) |
|||
|
|
研究板塊 |
|
|
諮詢板塊 |
|
|
活動板塊 |
|
|
合併 |
|
||||
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
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|
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研究收入 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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諮詢收入 |
|
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活動收入 |
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分部總收入 |
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分部支出 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
銷售、營銷、管理和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
無形資產的攤銷 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
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重組成本 |
|
|
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( |
) |
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利息支出和其他收入 |
|
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( |
) |
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所得税前虧損 |
|
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|
|
|
|
$ |
( |
) |
|||
附註15——突發事件
公司可能會不時受到其正常業務活動過程中出現的法律訴訟以及民事和監管索賠的約束。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源的轉移和其他因素，法律訴訟和索賠都可能對公司產生重大不利影響。公司的政策是記錄法律意外開支的應計費用，前提是其得出結論，認為可能已發生負債且可以合理估計損失金額，並記錄與意外損失相關的支出成本，包括任何相關的法律費用
18
費用，因為它們是產生的。公司至少每季度審查一次意外損失，並在必要時調整應計和/或披露內容，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議或其他新信息的影響。準備金一旦設立，將來可能會因新的事態發展或情況變化而發生變化，並可能在變更期間增加或減少公司的收益。在 2023 年 4 月對工資相關事項進行調解，最終達成和解協議後，公司累積了 $
註釋16 — 後續事件
2024 年 4 月 30 日，公司宣佈其董事會已批准一美元
19
第 2 項。管理層的討論和分析 OF. 財務狀況和經營業績
概述
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。諸如 “期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計” 等詞語或類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。特別提到了我們關於利益相關者期望的變化、客户向我們的Forrester Decisions產品遷移、產品開發、舉辦混合活動、可能的收購、未來分紅、未來股票回購、未來增長率、營業收入和運營現金、未來遞延收入、未來信貸額度下財務契約的遵守情況、未來利息支出、銷售隊伍和員工人數的預期增長和生產率、現金充足度的聲明，以及我們的聲明現金流量以滿足我們的營運資金和資本支出以及會計準則的預期影響。這些陳述基於我們當前的計劃和預期，涉及風險和不確定性。可能導致未來實際活動和結果不同的重要因素包括：我們保留和豐富研究產品和服務的訂閲和許可的能力、履行現有或產生新的諮詢業務和諮詢服務的能力、我們對主辦活動產生和增加需求的能力、導致技術支出減少或產品和服務需求減少的任何不利經濟條件、我們的國際業務使我們面臨各種運營風險這可能會對我們、我們提供新產品和服務的能力、Generative AI在業務中以及客户和競爭對手的使用、我們對關鍵人員的依賴、我們吸引和留住合格專業人員的能力、我們應對商業和經濟狀況和市場趨勢的能力、未償債務的影響、競爭和行業整合的影響、季度經營業績可能的變化、股票所有權的集中、網絡中斷和安全的可能性，我們的執行和保護我們的知識產權的能力、對隱私法的遵守情況、税收風險以及我們內部控制系統中發現的任何弱點。我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中對這些風險進行了更全面的描述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
我們的收入來自訂閲我們的研究產品和服務、許可我們的研究的電子 “重印本”、執行諮詢項目和諮詢服務以及舉辦活動。我們以多年期合同或年度合同的形式為研究產品提供合同，這些合同通常按年提前支付。訂閲產品被確認為合同期內的收入。因此，我們的賬單中有很大一部分最初被記錄為遞延收入。重印本包括交付客户選擇的研究文檔和通過在線平臺提供的某些使用數據的義務，這代表了兩項履約義務。我們在許可期限內按比例確認重印本數據部分的履約義務收入。我們在提供文件訪問權限時確認用於履行研究文檔義務的收入。重印許可賬單最初記作遞延收入。客户獨立購買諮詢項目和諮詢服務，和/或補充他們對我們訂閲型產品的訪問權限。以固定費用協議為基礎的諮詢項目收入在提供服務時予以確認。諮詢服務收入，例如演講和諮詢日，將在服務完成或客户收到商定的交付內容時予以確認。歸因於諮詢項目和諮詢服務的賬單最初記為遞延收入。活動收入包括Forrester主辦活動的門票和贊助銷售。活動的賬單最初也記錄為遞延收入，並在每個活動完成時確認為收入。
我們的主要運營費用包括服務和配送成本、銷售和營銷費用以及一般和管理費用。服務和配送成本是指與生產和交付我們的產品和服務相關的成本，包括所有生產和交付我們的產品和服務（包括所有相關的編輯、差旅和支持服務）的所有人員的工資、獎金、員工福利和股票薪酬支出。銷售和營銷費用包括工資、銷售佣金、獎金、員工福利、股票薪酬支出、差旅費用、促銷費用以及在營銷和銷售我們的產品和服務時產生的其他成本。一般和管理費用包括技術、運營、財務和人力資源部門以及我們的其他管理職能的成本，包括工資、獎金、員工福利和股票薪酬支出。設施、扣除轉租收入和基於雲的信息技術系統的年費等管理費用將根據每個組的員工人數分配給這些類別。
我們的關鍵指標側重於我們的合約價值（“CV”）產品。我們專注於簡歷產品，因為這些產品是我們最賺錢的產品，而且從歷史上看，我們的簡歷產品合同續訂率很高（以我們的客户留存率和錢包留存率指標來衡量）。
20
我們每年以用於內部規劃目的的外幣匯率計算簡歷。為了比較起見，我們按照當年的外幣匯率並使用我們網站投資者關係部分所述的更新方法，重塑了歷史簡歷。我們在下面列出了截至2023年3月31日的三個月的重估簡歷指標，我們還在我們網站的投資者關係部分提供了可追溯到2022年第一季度的重估簡歷金額。
我們認為，合同價值、客户留存率、錢包留存率和客户數量是瞭解我們的研究業務的重要指標。我們將這些指標定義如下：
客户留存率和錢包留存率不一定代表我們未來收入基礎的留存率。我們的關鍵指標摘要如下（百萬美元）：
|
|
截至截至 |
|
|
絕對 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
（減少） |
|
|
（減少） |
|
||||
合約價值 |
|
$ |
323.1 |
|
|
$ |
337.9 |
|
|
$ |
(14.8 |
) |
|
|
(4 |
%) |
留住客户 |
|
|
72 |
% |
|
|
74 |
% |
|
(2) 積分 |
|
|
|
|
||
錢包留存 |
|
|
88 |
% |
|
|
90 |
% |
|
(2) 積分 |
|
|
|
|
||
客户數量 |
|
|
2,308 |
|
|
|
2,678 |
|
|
|
(370 |
) |
|
|
(14 |
%) |
截至2024年3月31日的合同價值與上年同期相比下降了4％，這是由於留住客户的人數減少和客户數量的減少。截至2024年3月31日，客户留存率和錢包留存率與去年同期相比分別下降了2個百分點。但是，與上一季度相比，錢包留存率增加了1個百分點，客户留存率與上一季度相比保持穩定。與上年相比，我們的留存率和客户數量下降的主要原因是：1) 宏觀經濟狀況影響了我們的客户羣，包括 a) 小型科技客户和整個科技行業面臨的資金和預算壓力；b) 通貨膨脹、利率上升和地緣政治動盪導致的不確定經濟狀況；2) 我們的客户羣持續過渡到2021年8月推出的Forrester Decisions產品平臺。截至2024年3月31日，我們總簡歷中約有70％來自我們的Forrester Decisions產品平臺。從長遠來看，我們預計大約80％的簡歷將出現在我們的Forrester Decisions產品平臺上。剩餘的大約 20% 的簡歷代表非 Forrester Decisions 簡歷產品，主要是重印本。預計到2024年，持續的宏觀經濟狀況和產品轉型將給我們的關鍵指標帶來壓力。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。編制這些財務報表要求我們作出估算和判斷，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計，包括但不限於與我們的收入確認、商譽、無形資產和其他長期資產以及所得税相關的估計。管理層的估計基於歷史經驗、估算時可用的數據以及在當時情況下被認為合理的各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述了我們的關鍵會計估算。
21
運營結果
下表列出了我們的運營報表佔所述期間總收入的百分比：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
研究收入 |
|
|
76.5 |
% |
|
|
71.2 |
% |
諮詢收入 |
|
|
23.1 |
|
|
|
27.9 |
|
活動收入 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.9 |
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
服務和配送成本 |
|
|
44.7 |
|
|
|
43.4 |
|
銷售和營銷 |
|
|
39.4 |
|
|
|
36.5 |
|
一般和行政 |
|
|
14.0 |
|
|
|
18.7 |
|
折舊 |
|
|
2.1 |
|
|
|
1.9 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.7 |
|
重組成本 |
|
|
6.6 |
|
|
|
1.3 |
|
運營損失 |
|
|
(9.3 |
) |
|
|
(4.5 |
) |
利息支出 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
其他收入，淨額 |
|
|
1.3 |
|
|
|
0.5 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
所得税優惠 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
淨虧損 |
|
|
(6.7 |
%) |
|
|
(3.6 |
%) |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
絕對 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
（減少） |
|
|
（減少） |
|
||||
|
|
（以百萬美元計） |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總收入 |
|
$ |
100.1 |
|
|
$ |
113.7 |
|
|
$ |
(13.6 |
) |
|
|
(12 |
%) |
研究收入 |
|
$ |
76.6 |
|
|
$ |
80.9 |
|
|
$ |
(4.3 |
) |
|
|
(5 |
%) |
諮詢收入 |
|
$ |
23.1 |
|
|
$ |
31.8 |
|
|
$ |
(8.6 |
) |
|
|
(27 |
%) |
活動收入 |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
|
(65 |
%) |
歸屬於非客户的收入 |
|
$ |
23.5 |
|
|
$ |
25.2 |
|
|
$ |
(1.7 |
) |
|
|
(7 |
%) |
歸屬於客户的收入百分比 |
|
|
23 |
% |
|
|
22 |
% |
|
1 個積分 |
|
|
|
|
||
研究收入主要按合同期限內的應納税率確認為收入，合同期通常為12或24個月。如上所述，在截至2024年3月31日的三個月中，研究收入與上年同期相比下降了5％，這主要是由於簡歷的減少。從產品的角度來看，收入的下降主要是由於我們的重印產品以及其他小型和停產產品的收入下降。此外，我們的訂閲研究產品的收入下降了3％。
截至2024年3月31日的三個月中，諮詢收入與去年同期相比下降了27％。收入減少是由於客户預訂量減少導致諮詢和諮詢服務的交付量減少。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，活動收入微不足道，因為這兩個時期都沒有舉辦任何活動。
有關按細分市場劃分的收入和支出的討論，請參閲下面的 “分部業績” 部分。
22
服務和配送成本
|
|
三個月已結束 |
|
|
絕對 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
（減少） |
|
|
（減少） |
|
||||
服務和配送成本（百萬美元） |
|
$ |
44.7 |
|
|
$ |
49.3 |
|
|
$ |
(4.6 |
) |
|
|
(9 |
%) |
服務和配送成本的百分比 |
|
|
45 |
% |
|
|
43 |
% |
|
2 個積分 |
|
|
|
|
||
服務和配送員工 |
|
|
747 |
|
|
|
873 |
|
|
|
(126 |
) |
|
|
(14 |
%) |
在截至2024年3月31日的三個月中，服務成本和配送費用與去年同期相比下降了9％。下降的主要原因是（1）由於員工人數和激勵性獎金成本的減少，薪酬和福利成本減少了410萬美元，但部分被福利成本的增加所抵消（這是由於美國引入靈活休假和個人帶薪休假政策在2023年產生了福利）；（2）專業服務成本減少了60萬美元，這主要是由於承包商成本的減少。
銷售和營銷
|
|
三個月已結束 |
|
|
絕對 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
（減少） |
|
|
（減少） |
|
||||
銷售和營銷費用（百萬美元） |
|
$ |
39.4 |
|
|
$ |
41.5 |
|
|
$ |
(2.1 |
) |
|
|
(5 |
%) |
銷售和營銷費用佔總額的百分比 |
|
|
39 |
% |
|
|
37 |
% |
|
2 個積分 |
|
|
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|
||
銷售和營銷員工（期末） |
|
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679 |
|
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788 |
|
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|
(109 |
) |
|
|
(14 |
%) |
在截至2024年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用與去年同期相比下降了5％。下降的主要原因是由於員工人數、佣金支出和激勵性獎金成本的減少，薪酬和福利成本減少了240萬美元，但部分被福利成本的增加所抵消（這是由於美國引入了靈活的休假和個人帶薪休假政策導致的2023年福利）。這一減少被主要由於諮詢費增加的專業服務費用增加50萬美元所部分抵消。
一般和行政
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|
三個月已結束 |
|
|
絕對 |
|
|
百分比 |
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|||||||
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|
3月31日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
（減少） |
|
|
（減少） |
|
||||
一般和管理費用（美元） |
|
$ |
14.1 |
|
|
$ |
21.2 |
|
|
$ |
(7.2 |
) |
|
|
(34 |
%) |
一般和管理費用百分比 |
|
|
14 |
% |
|
|
19 |
% |
|
(5) 積分 |
|
|
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一般僱員和行政員工（年底） |
|
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264 |
|
|
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304 |
|
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(40 |
) |
|
|
(13 |
%) |
在截至2024年3月31日的三個月中，一般和管理費用與去年同期相比下降了34％。減少的主要原因是（1）法律費用減少了550萬美元，這主要是由於2023年記錄的工資相關事項和相關法律服務的法律和解準備金為480萬美元；（2）由於員工人數和激勵性獎金成本的減少，薪酬和福利成本減少了160萬美元，但部分被福利成本的增加所抵消（由於引入彈性休假和個人帶薪假期導致的2023年福利）美國的休假政策）。
折舊
與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月中，折舊費用的波動微乎其微。
無形資產攤銷
由於商標和技術無形資產的攤銷減少，截至2024年3月31日的三個月中，攤銷費用與上年同期相比減少了60萬美元。
23
重組和相關成本
2023 年 1 月，我們在不同地區和職能部門裁員約 4%，以簡化運營。我們在2022年第四季度為該行動記錄了430萬美元的遣散費和相關費用，在2023年第一季度記錄了60萬美元。我們在2022年第四季度記錄了500萬美元的重組費用，涉及關閉我們在加利福尼亞的一層辦公室，其中 370萬美元與使用權資產減值有關，130萬美元與租賃權益改善減值有關。在2023年第一季度，我們在加利福尼亞的辦公室記錄了40萬美元的增量減值。我們還在2023年第一季度記錄了60萬美元的註銷先前資本化的軟件項目的費用。基本上，該計劃的所有遣散費和相關費用都是在2023年支付的。
2023年5月，我們在不同地區和職能部門裁員約8％，以更好地使我們的成本結構與修訂後的年度收入前景保持一致，並精簡我們的銷售和諮詢組織，以更有效地進入市場，以支持未來合同價值的增長。在2023年第二季度，我們為該行動記錄了750萬美元的遣散費和相關費用。此外，我們關閉了美國境內外的某些小型辦公室，以降低設施成本並更好地使我們的設施與我們的混合辦公策略相匹配。關閉辦公室後，我們記錄了230萬美元的重組成本，其中包括與使用權資產減值和加速攤銷相關的130萬美元以及與租賃權益改善減值相關的60萬美元。我們還承擔了70萬美元的合同終止費用。截至2024年3月31日，該計劃的剩餘50萬美元遣散費和相關費用將在2024年支付。
2024年2月，我們在不同地區和職能部門裁員約3％，以更好地使我們的成本結構與該年度的收入前景保持一致。我們在2023年第四季度記錄了70萬美元的遣散費和相關費用，在2024年第一季度記錄了280萬美元。我們在2024年第一季度記錄了380萬美元的重組費用，涉及關閉我們在加利福尼亞的一層辦公室，其中 320萬美元與使用權資產減值有關，60萬美元與租賃權益改善減值有關。我們預計該計劃的所有遣散費和相關費用將在2024年支付。
利息支出
利息支出包括我們的借款利息。與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月中，利息支出的波動微乎其微。
其他收入，淨額
其他淨收入主要包括利息收入、外幣損益以及外幣遠期合約的損益。在截至2024年3月31日的三個月中，其他收入淨額與上年同期相比增加了70萬美元，這主要是由於利息收入的增加。
所得税優惠
|
|
三個月已結束 |
|
|
絕對 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
（減少） |
|
|
（減少） |
|
||||
所得税收益（百萬美元） |
|
$ |
(2.1 |
) |
|
$ |
(1.3 |
) |
|
$ |
0.8 |
|
|
|
61 |
% |
有效税率 |
|
|
24 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
— |
|
|
|
|
|
在截至2024年3月31日的三個月中，所得税優惠與上年同期相比增加了80萬美元，這主要是由於運營虧損增加。對於2024年全年，我們預計我們的有效税率將約為50％。
分部業績
我們分為三個部門：研究、諮詢和活動。這些細分市場也是我們的可報告的細分市場，它們基於我們的管理結構以及管理層如何使用財務信息來評估績效和確定如何分配資源。我們的產品和服務通過每個細分市場交付，如下所述。
研究部分包括我們所有研究產品的收入以及來自我們研究機構提供的諮詢服務（例如演講和諮詢日）的諮詢收入。研究部門的成本包括負責開發和交付這些產品的組織的成本，以及負責產品定價和包裝以及新產品發佈的產品管理組織的成本。
諮詢部門包括我們項目諮詢組織的收入和相關成本。項目諮詢組織提供我們的大部分項目諮詢收入和某些諮詢服務。
24
活動部分包括負責開發和舉辦面對面和虛擬活動的組織的收入和成本。
我們評估可報告的細分市場業績，並根據細分市場的收入和支出分配資源。分部支出包括每個分部組織的直接支出，不包括銷售和營銷費用、一般和管理費用、股票薪酬支出、折舊費用、激勵性獎金薪酬與目標金額的調整、無形資產的攤銷、重組和相關成本、利息支出和其他收入。各分部使用的會計政策與合併財務報表中使用的會計政策相同。
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|
研究板塊 |
|
|
諮詢板塊 |
|
|
活動板塊 |
|
|
合併 |
|
||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究收入 |
|
$ |
76,581 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
76,581 |
|
諮詢收入 |
|
|
4,643 |
|
|
|
18,498 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,141 |
|
活動收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
355 |
|
|
|
355 |
|
分部總收入 |
|
|
81,224 |
|
|
|
18,498 |
|
|
|
355 |
|
|
|
100,077 |
|
分部支出 |
|
|
(33,514 |
) |
|
|
(10,097 |
) |
|
|
(1,486 |
) |
|
|
(45,097 |
) |
收入同比變化 |
|
|
(9 |
%) |
|
|
(22 |
%) |
|
|
(65 |
%) |
|
|
(12 |
%) |
支出逐年變化 |
|
|
(6 |
%) |
|
|
(18 |
%) |
|
|
(9 |
%) |
|
|
(9 |
%) |
|
|
研究板塊 |
|
|
諮詢板塊 |
|
|
活動板塊 |
|
|
合併 |
|
||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究收入 |
|
$ |
80,906 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
80,906 |
|
諮詢收入 |
|
|
7,919 |
|
|
|
23,831 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,750 |
|
活動收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,014 |
|
|
|
1,014 |
|
分部總收入 |
|
|
88,825 |
|
|
|
23,831 |
|
|
|
1,014 |
|
|
|
113,670 |
|
分部支出 |
|
|
(35,507 |
) |
|
|
(12,353 |
) |
|
|
(1,631 |
) |
|
|
(49,491 |
) |
在截至2024年3月31日的三個月中，研究板塊的收入與去年同期相比下降了9％。如上所述，該細分市場的研究產品收入下降了5％，這主要是由於CV的下降。從產品的角度來看，收入的下降主要是由於我們的重印產品以及其他小型和停產產品的收入下降。此外，我們的訂閲研究產品的收入下降了3％。該細分市場的諮詢產品收入下降了41％，這主要是由於我們的研究分析師提供的諮詢和諮詢服務減少，這主要是由於這些服務的客户預訂量減少。
在截至2024年3月31日的三個月中，研究部門的支出與去年同期相比下降了6％。在截至2024年3月31日的三個月中，支出減少的主要原因是薪酬和福利成本減少了180萬美元，這主要是由於員工人數的減少。
在截至2024年3月31日的三個月中，諮詢板塊的收入與去年同期相比下降了22％。在截至2024年3月31日的三個月中，收入下降的主要原因是客户預訂量減少導致諮詢服務的交付減少。
在截至2024年3月31日的三個月中，諮詢部門的支出與去年同期相比下降了18％。在截至2024年3月31日的三個月中，支出減少的主要原因是（1）薪酬和福利成本減少了180萬美元，這主要是由於員工人數減少；（2）專業服務減少了40萬美元，這主要是由於承包商成本的減少。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，由於這兩個時期都沒有舉辦任何活動，活動板塊的收入和支出微不足道。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的運營資金主要來自運營產生的資金。在截至2024年3月31日的三個月中，研究收入約佔我們收入的77％，通常是可再生的，通常需要提前支付。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們從經營活動中分別產生了60萬美元和1,230萬美元的現金。截至2024年3月31日的三個月，運營中提供的現金與上年同期相比減少了1170萬美元，這主要是由於合同訂量減少導致應收賬款和遞延收入產生的現金減少了980萬美元，預付費用和其他流動資產增加了580萬美元，這主要是由於每個時期的付款時間。
25
在截至2024年3月31日的三個月中，我們在投資活動中使用了720萬美元的現金，主要來自580萬美元的有價投資淨購買量和140萬美元的房地產和設備購買，主要包括計算機軟件.在截至2023年3月31日的三個月中，我們通過投資活動產生了130萬美元的現金，主要來自300萬美元的有價投資的淨到期日，部分被160萬美元的房地產和設備（主要由計算機軟件組成）的購買所抵消.
在截至2024年3月31日的三個月中，我們使用了來自融資活動的430萬美元現金，這主要是由於410萬美元用於購買普通股，以及與限制性股票淨股結算相關的140萬美元税款，部分被股票激勵計劃下發行普通股的130萬美元淨收益所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，我們在融資活動中使用了1,420萬美元的現金，這主要是由於循環信貸額度的1,500萬美元全權還款，以及與限制性股票單位淨股結算相關的110萬美元税款，部分被股票激勵計劃下發行普通股的180萬美元淨收益所抵消。截至2024年3月31日，我們剩餘的股票回購授權約為6,680萬美元。
該公司的信貸額度可提供高達1.5億美元的循環信貸承諾。截至2024年3月31日，該信貸額度的餘額為3500萬美元，將於2026年12月到期。該信貸額度允許公司增加循環信貸承諾，本金總額不超過5,000萬美元，但須經行政機構批准並遵守某些慣例條款和條件。
信貸額度包含某些慣常的限制性貸款契約，其中包括適用最大槓桿率、最低利息覆蓋率和最大年度資本支出的財務契約。除各種例外情況外，負契約限制了我們承擔額外債務、設立資產留置權、合併、合併、清算或解散公司任何部分、出售資產、更改財政年度或與關聯公司和子公司進行某些交易的能力。截至2024年3月31日，我們完全遵守了這些契約，並預計將在未來12個月內繼續遵守這些契約。
未來12個月及以後的其他合同現金債務主要包括經營租賃付款。我們根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公空間（參見附註5— 租賃在合併財務報表附註中瞭解更多信息）。不可取消的辦公空間租賃的剩餘期限從不到1年到7年不等。截至2024年3月31日，剩餘的不可取消的租賃付款方式如下：2024年為1,220萬美元，2025年和2026年內為2630萬美元，2027年和2028年內為860萬美元，2028年以後為600萬美元。
除了上述合同現金承諾外，我們還有其他可能在法律上強制執行但不被視為合同承諾的應付賬款和負債。
截至2024年3月31日，我們的現金、現金等價物和有價投資為1.185億美元。該餘額包括在美國境外持有的7,780萬美元。如果在美國境外的業務需要美國境外的現金，我們將需要累計和繳納美國州税，並可能需要向外國司法管轄區繳納預扣税以匯回這些資金。但是，我們的意圖是將這些資金永久性地再投資到美國境外，而我們目前的計劃並未表明需要將這些資金匯回美國業務。我們認為，我們當前的現金餘額和運營現金流將滿足未來十二個月的營運資金、融資活動和資本支出需求，並滿足我們已知的長期現金需求。
最近的會計公告
請參閲註釋 1 — 中期合併財務報表在合併財務報表附註中，詳細描述最近的會計公告，包括預期的通過日期以及對經營業績和財務狀況的影響。
關鍵會計政策與估計
有關我們的重要會計政策和估算的信息，請參閲我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中附註1 “重要會計政策摘要” 和第7項 “重要會計估計”。該報告先前披露的關鍵會計政策和估計數沒有實質性變化。
26
第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露
自從我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中進行陳述以來，我們對市場風險敏感度的評估沒有發生重大變化。
第 4 項。騙局巨魔和程序
評估披露控制和程序
我們維護《證券交易法》第13a-15 (e) 條所定義的 “披露控制和程序”，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告我們《交易法》報告中要求披露的信息，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的解除做出決定關閉。在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們的管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據他們的評估和前述情況，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至當日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能產生重大影響。
27
第二部分。OT她的信息
第 1 項。LE刑事訴訟
“附註15- 突發事件“，在第一部分中，本季度報告的第1項以引用方式納入此處。
第 1A 項。羅得島州SK 因子
除了本10-Q表中列出的其他信息外，您還應仔細考慮截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分 “第1A項：風險因素” 中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險因素仍然適用於我們的業務。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。取消管制股權證券的註冊銷售和所得款項的使用
截至 2024 年 3 月 31 日，根據股票回購計劃，我們董事會批准總計 5.85 億美元購買普通股。2024 年 4 月，我們董事會將股票回購授權又增加了 2,500 萬美元。在截至2024年3月31日的季度中，我們根據股票回購計劃購買了以下普通股：
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最大近似美元 |
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||||
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股票總數 |
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當年5月的股票價值 |
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的總數 |
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平均值 價格 |
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作為公開發行的一部分購買 |
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還沒被購買 |
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購買的股票 |
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|
每股支付 |
|
|
已宣佈的計劃或計劃 |
|
|
根據計劃或計劃 |
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||||
時期 |
|
(#) |
|
|
($) |
|
|
(#) |
|
|
（以千計） |
|
||||
1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
70,885 |
|
2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
|
30,000 |
|
|
$ |
20.14 |
|
|
|
30,000 |
|
|
$ |
70,280 |
|
3 月 1 日-3 月 31 日 |
|
|
172,000 |
|
|
$ |
20.31 |
|
|
|
172,000 |
|
|
$ |
66,787 |
|
本季度總計 |
|
|
202,000 |
|
|
|
|
|
|
202,000 |
|
|
|
|
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第 3 項。DEF對優先證券的攻擊
不適用。
第 4 項。M葡萄酒安全披露
不適用。
第 5 項。兩個她的信息
在截至2024年3月31日的三個月中，沒有本公司的董事或高級職員
28
第 6 項。前HIBITS
3.1 |
|
重述的 Forrester Research, Inc. 公司註冊證書（參見 1996 年 11 月 5 日提交的 S-1A 表格註冊聲明附錄 3.1） |
|
|
|
3.2 |
|
Forrester Research, Inc. 公司註冊證書修正證書（參見截至1999年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄3.1） |
|
|
|
3.3 |
|
Forrester Research, Inc. 重述公司註冊證書修正證書（參見 2017 年 5 月 25 日提交的 8-K 表附錄 3.1） |
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3.4 |
|
經修訂和重述的 Forrester Research, Inc. 章程（見截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄3.4） |
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|
4.1 |
|
Forrester Research, Inc. 面值為0.01美元的普通股樣本證書（見1996年11月5日提交的S-1A表格註冊聲明附錄4） |
|
|
|
31.1 |
|
首席執行官的認證。（隨函提交） |
|
|
|
31.2 |
|
首席財務官的認證。（隨函提交） |
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。（隨函提供） |
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。（隨函提供） |
|
|
|
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。（隨函提交） |
|
|
|
101.SCH |
|
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。（隨函提交） |
|
|
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104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在內聯 XBRL 文檔中）。（隨函提交） |
29
標誌特徵
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
FORRESTER RESEARCH, INC. |
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|
來自： |
|
/s/ L. 克里斯蒂安·芬恩 |
|
|
L. 克里斯蒂安·芬恩 |
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|
首席財務官 （首席財務官） |
日期：2024 年 5 月 3 日
30