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FargoBank全國協會成員2022-11-012022-11-300001078075ntct：ASRProgramMember2022-11-012022-11-3000010780752022-11-012022-11-300001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-04-012024-03-310001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-04-012023-03-310001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-04-012022-03-310001078075ntct：TwosimmandAndElevenezeStockAcquisePlan成員2011-09-072011-09-070001078075ntct：TwosimmandAndElevenezeStockAcquisePlan成員2018-11-082018-11-080001078075ntct：TwosimmandAndElevenezeStockAcquisePlan成員2022-08-242022-08-240001078075ntct：TwosimmandAndElevenezeStockAcquisePlan成員2012-03-010001078075ntct：TwosimmandAndElevenezeStockAcquisePlan成員2012-03-012012-03-010001078075SRT：最大成員數ntct：TwosimmandAndElevenezeStockAcquisePlan成員2012-03-012012-03-010001078075美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-04-012024-03-310001078075美國-公認會計準則：員工斯托克成員2024-03-310001078075ntct：TwentyNineteenAmendedEquityIncentivePlan成員2020-09-102020-09-100001078075ntct：TwentyNineteenAmendedEquityIncentivePlan成員2022-08-242022-08-240001078075ntct：TwentyNineteenAmendedEquityIncentivePlan成員2023-09-142023-09-140001078075ntct：TwentyNineteenAmendedEquityIncentivePlan成員2023-09-140001078075ntct：AppreciationAward會員ntct：TwentyNineteenAmendedEquityIncentivePlan成員2023-09-142023-09-140001078075ntct：FullValueAwardMemberntct：TwentyNineteenAmendedEquityIncentivePlan成員2023-09-142023-09-140001078075ntct：TwentyNineteenAmendedEquityIncentivePlan成員2019-09-122020-09-090001078075ntct：TwentyNineteenAmendedEquityIncentivePlan成員2020-09-112022-08-230001078075ntct：TwentyNineteenEquityIncentivePlan成員2024-03-310001078075ntct：TwentyNineteenEquityIncentivePlan成員2023-04-012024-03-310001078075SRT：最小成員數ntct：TwentyNineteenEquityIncentivePlan成員2023-04-012024-03-310001078075SRT：最大成員數ntct：TwentyNineteenEquityIncentivePlan成員2023-04-012024-03-310001078075SRT：最大成員數ntct：激勵期權成員2023-04-012024-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：獨立董事成員2022-04-012023-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：獨立董事成員2021-04-012022-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：獨立董事成員2023-04-012024-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：高級管理人員成員2023-04-012024-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：高級管理人員成員2021-04-012022-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：高級管理人員成員2022-04-012023-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：會員2022-04-012023-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：會員2023-04-012024-03-310001078075ntct：TwosimmandAndSevenEquityIncentivePlan成員ntct：會員2021-04-012022-03-310001078075ntct：基於績效的限制性股票單位成員2023-04-012024-03-310001078075ntct：CostOfProducts 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止3月31日, 2024
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡期 至 |
佣金文件編號000-26251
NETSCOT SYSTEMS，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
| 特拉華州 | 04-2837575 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (美國國税局僱主
識別號碼) |
利特爾頓路310號, 韋斯特福德, 體量01886
(978) 614-4000
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
| 普通股，每股面值0.001美元 | NTCT | 納斯達克全球精選市場 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x不是¨
如果註冊人無需根據該法案第13條或第15（d）條提交報告，則通過勾選標記進行驗證。是的 ¨ 不是x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器 x 加速編報公司 ¨
非加速歸檔 ¨ 小型上市公司 ☐
新興成長型公司*☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第12 b-2條）。 是的 ☐他説，沒有任何問題。x
截至2023年9月30日，註冊人非關聯公司持有的普通股總市值（基於截至該日納斯達克全球精選市場最後報告的售價）約為美元1,940,306,824.截至2024年5月9日，已有 71,415,713註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人為2024年股東年度會議提交的最終委託聲明的部分將根據第14 A條在本10-K表格年度報告涵蓋的財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交，通過引用納入本10-K表格年度報告的第三部分第10-14項。
NETSCOT SYSTEMS，Inc.
表格10-K
截至2024年3月31日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | | |
| | |
| 第1項。 | 業務 | 5 |
| | |
| 項目1A. | 風險因素 | 16 |
| | |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 31 |
| | |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 31 |
| | |
| 第二項。 | 屬性 | 32 |
| | |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 32 |
| | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
| | |
| 第II部 | | |
| | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 33 |
| | |
| 第六項。 | [已保留] | 35 |
| | |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
| | |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| | |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 53 |
| | |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 53 |
| | |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 53 |
| | |
| 項目9B。 | 其他信息 | 54 |
| | |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 54 |
| | |
| 第III部 | | |
| | |
| 第10項。 | 註冊人的董事和行政人員 | 55 |
| | |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 55 |
| | |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 55 |
| | |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易 | 55 |
| | |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 55 |
| |
| 第四部分 | |
| | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 56 |
| | |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 59 |
| | |
| 簽名 | 60 |
除非上下文另有説明，否則本年度報告中提及的“NetScout”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是NetScout Systems，Inc.以及我們的合併子公司。
本年度報告中出現的NetScout、NetScout徽標、自適應服務智能和NetScout的其他商標或服務標誌是NetScout Systems，Inc.和/或其在美國和/或其他國家/地區的子公司和/或附屬公司的財產。本年度報告中出現的任何第三方商標、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本年度報告包含根據《交易法》第21E條(定義見下文)和其他聯邦證券法作出的前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，由諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在”或“繼續”等術語或此類術語或其他類似術語的否定詞來識別。這些聲明只是預測。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。實際事件或結果可能會有很大不同。可能導致此類差異的因素包括但不限於在“風險因素”標題下討論的因素以及在我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中討論的因素。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述大不相同。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
除法律另有規定外，我們不承擔任何義務在本年度報告完成後公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映後來發生的事件或情況或意外事件的發生。
風險因素摘要
我們的經營業績和財務狀況在過去有所不同，未來可能會因多種因素而發生重大變化。除了本報告中的歷史信息外，本報告中包含的事項包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。下列因素可能導致實際結果與本報告所作前瞻性陳述所載或暗示的結果大相徑庭。這些陳述涉及以下確定的風險和不確定因素，以及尚未確定或我們目前認為不重要但也可能影響我們業務運營的其他風險和不確定因素。這些因素是可能對我們的業務、運營結果、流動性和財務狀況產生實質性不利影響的眾多因素之一。第一部分第1A項對這些風險作了更全面的描述。“風險因素”。這些風險包括但不限於以下風險：
•我們的行業、我們的客户所在的行業、全球經濟的不利條件，或信息技術支出的減少，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。
•潛在的產品漏洞或嚴重安全缺陷、有關補救漏洞或安全缺陷的優先級決定、客户未部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案可能會導致向我們索賠責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
•如果我們的產品存在錯誤或質量問題，糾正此類問題的成本可能很高，收入可能會延遲，我們可能會被起訴，我們的聲譽可能會受到損害。
•如果我們的信息技術系統或與我們合作的第三方的信息技術系統或我們的數據被或被泄露，我們可能會經歷這種妥協所產生的不利後果，包括但不限於監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；我們的業務運營中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；以及其他不利後果。
•我們從災難、公共衞生危機或其他業務連續性事件中快速、成功地恢復的能力可能會影響我們交付產品的能力，並對我們的商業聲譽造成負面影響。
•如果我們不能推出新的產品和解決方案，或改進我們現有的產品和解決方案，以跟上快速的技術變革，對我們的產品和解決方案的需求可能會下降。
•我們對獨家供應商的依賴可能會對我們的業務產生不利影響。
•客户對我們技術支持服務的需求增加可能會對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
•我們業務的成功在一定程度上取決於市場對服務交付、服務保證和網絡安全解決方案的持續增長和持續的商業需求。
•如果未能妥善管理增長並實施增強的自動化系統，可能會對我們的業務造成不利影響。
•我們的成功在一定程度上取決於我們管理和利用我們分銷渠道的能力。中斷或我們未能有效地發展和管理這些合作伙伴以及支持他們的流程和程序可能會對我們從產品和服務銷售中創造收入的能力產生不利影響。管理這些分銷渠道和關係需要有經驗的人員，而缺乏足夠的專業知識可能會導致我們的產品和服務的銷售額下降，這可能會導致我們的經營業績受到影響。
•我們的業務和運營以及我們的客户、合作伙伴和/或供應商的運營可能會受到流行病和流行病的不利影響。未來的流行病和大流行有可能擾亂並對我們的
業務運營和財務結果，以及我們和我們的客户、供應商和其他業務合作伙伴所在的市場和社區。
•第三方技術的必要許可可能無法以商業上合理的條款或根本不向我們提供。
•我們的成功有賴於我們保護知識產權的能力。
•其他人可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
•我們的負債可能會限制我們的運營和我們對現金流的使用，而任何不遵守適用於我們負債的公約的行為都可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
•任何未能履行債務義務的行為都可能損害我們的業務。
•我們可能無法獲得必要的額外融資。
•未能招聘和留住合格人員，以及未能計劃和管理關鍵高管的繼任，可能會阻礙我們成功管理業務的能力，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
•我們的業務受制於不斷變化的ESG法律、法規和預期，這些法律、法規和預期可能使我們面臨許多風險，包括我們的聲譽、業務、財務業績和增長面臨的風險。
•我們可能無法成功完成收購或整合我們進行的收購，這可能會削弱我們的競爭能力，並可能損害我們的經營業績。
•我們面臨着來自其他科技公司的激烈競爭。
•互聯網監管和數據在互聯網上傳輸或使用人工智能和不斷髮展的技術的不確定性可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
•我們受制於嚴格和不斷變化的美國州、地方和外國法律、法規和規則、合同義務、政策和其他與數據隱私和安全相關的義務。我們實際或被認為未能履行此類義務(或與我們合作的第三方未能履行此類義務)可能會導致監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；我們的業務中斷、運營結果；聲譽損害；收入或利潤損失；以及其他不利的業務後果。
•如果我們違反了美國《反海外腐敗法》或其他國家適用的反賄賂法律，或者如果我們未能遵守美國的出口管制和政府合同法，我們的業務可能會受到損害。
•我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
•我們的有效税率可能會波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
•我們可能會受到税收、貿易和其他監管要求變化的影響。
•外幣匯率可能會對我們的財務報表產生不利影響。
•我們對關鍵會計政策的估計和判斷可能是不準確的。
•我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制可能並不有效。
•我們的股票價格一直受到波動的影響，而且很可能會繼續受到波動的影響，這種波動可能是不穩定的，並且是由於我們無法控制的因素。
第一部分
第2項：業務
概述
我們是行業領先者，在提供服務保證和網絡安全解決方案方面擁有近40年的經驗，這些解決方案基於我們首創的大規模深度數據包檢測技術，許多財富500強公司使用該技術來保護其數字業務服務免受中斷。服務提供商和企業，包括地方、州和聯邦政府機構，依靠我們的解決方案來實現必要的可見性和保護，以優化網絡性能、確保交付高質量的關鍵任務應用和服務、及時洞察最終用户體驗並保護其網絡免受攻擊。有了我們的產品，客户可以快速、高效和有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或數據受損的問題，從而縮短問題解決的時間，並推動他們在網絡和更廣泛的技術計劃中的投資獲得令人信服的回報。對我們的業務來説，一些更重要的技術趨勢和催化劑包括客户數字轉型計劃的演變，例如遷移到雲等“邊緣”環境，快速演變的網絡安全威脅格局，商業智能和分析進步，包括人工智能，以及服務提供商和企業客户垂直市場的5G技術演變。
我們的經營業績受到許多因素的影響，包括但不限於銷售的產品和服務的數量、組合和數量、定價、產品所用材料的成本和可用性、與員工相關的成本(包括佣金)的增長，以及我們業務的擴張。影響我們最大化經營業績能力的因素包括但不限於：我們推出新產品和服務、改進現有產品和服務的能力、市場對這些新產品和服務的接受程度、向國際市場的持續擴張、向新市場或鄰近市場的擴張、發展戰略合作伙伴關係、競爭、成功的收購整合努力，以及我們在競爭激烈的行業中控制成本、留住人才和改進的能力。
市場
此外，我們的服務保障解決方案供企業(包括政府機構)和服務提供商使用，以優化網絡性能，快速識別和解決影響應用和服務質量的問題，並洞察最終用户體驗。我們的網絡安全解決方案被企業和服務提供商用於識別和緩解高級、大規模和特定於應用程序的分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊，並協助企業安全團隊快速識別、隔離、調查和解決其他高級網絡威脅。這些組合解決方案提供了一個強大的平臺，為我們的客户解決服務保證和網絡安全挑戰。
企業市場
在企業市場中，NetScout的nGeniusONE、ISNG、OMNIS網絡安全解決方案和Arbor Edge Defense產品使IT組織能夠支持範圍越來越廣的性能管理和網絡安全使用案例，包括：
•網絡性能管理-我們的nGeniusONE分析和我們的ISNG實時信息平臺提供了必要的洞察力，以優化網絡性能、恢復服務和了解用户體驗的質量。通過將收購的某些產品線和產品功能集成到我們的核心產品中，我們的客户可以從其傳統有線網絡基礎設施、遠程辦公室和無線網絡(WiFi)的一致視圖中受益。
•應用性能管理：數據中心轉型和雲計算-我們使信息技術(IT)組織(從其開發運營到基礎架構團隊)能夠管理跨虛擬和物理環境的服務交付，為網絡、應用程序、服務器和用户社區的性能提供全面、統一的實時視圖。我們能夠主動發現新出現的問題，能夠幫助分析數據中心內的物理和虛擬服務交付環境，從而使組織能夠優化數據中心基礎設施投資，防止服務降級，並簡化整合的最先進數據中心中複雜的多層應用程序環境的運營。我們的解決方案經常被企業用於支持私有云計算環境，這些環境旨在實現對應用程序更大、更具成本效益的訪問，而不會影響這些應用程序和網絡的可靠性和安全性。我們的解決方案組合還包括一系列虛擬設備，可幫助企業客户將他們對應用程序的監控更深入地擴展到他們的傳統數據中心或“Colo”數據中心，自信地將應用程序遷移到公共雲環境中，並獲得對所產生的混合雲環境的全面、連貫的看法。
•統一通信(UC)-我們同時為語音、數據和視頻服務提供深入的應用程序級統一可見性，以便了解遍歷網絡基礎設施的所有UC服務的相互關係，並評估這些服務的交付質量和性能。因此，我們的實時、可操作的智能可幫助客户在用户撥打電話、視頻會議和進行即時消息傳遞時提供高質量的統一通信體驗。我們還通過一個通用平臺幫助桌面、網絡、電信和應用團隊跨複雜、地理位置分散的多供應商環境管理統一通信。
•軟件即服務和基礎設施性能管理-我們還為企業客户提供基於代理的主動產品，幫助他們確定軟件即服務(SaaS)應用程序的可用性和性能級別，並衡量服務器、路由器和交換機以及無線和虛擬基礎設施的運行狀況。因此，無論應用程序如何部署或用户位於何處，客户都可以持續監控關鍵業務服務和用於交付這些服務的基礎設施的性能。這些產品獨立部署或作為我們更廣泛的服務保證解決方案的一部分，在幫助企業提供卓越的用户體驗、實現卓越的服務質量和推動其應用程序和基礎設施投資獲得更好的回報方面發揮着重要作用。
•應用程序和桌面虛擬化- 我們提供清晰、可操作的見解，幫助客户充分實現與應用程序和桌面虛擬化相關的運營優勢，並縮短髮現和解決服務問題所需的時間。我們提供對所有虛擬桌面基礎架構(VDI)層的可見性，包括遠程訪問、客户端、虛擬化、Web、前端應用程序和相關數據庫系統，並幫助客户通過監控和分析VDI服務的消耗和性能來獲得可操作的指標和洞察力。
•網絡安全：DDoS保護和OMNIS網絡情報-計算機網絡繼續成為網絡攻擊的目標，這些攻擊旨在破壞、破壞或以其他方式破壞企業開展業務的能力，或未經授權訪問企業應用程序，限制或竊取有價值的信息。我們在NetScout Arbor品牌下提供一系列網絡安全解決方案，使企業能夠保護其網絡免受高流量和特定於應用程序的DDoS攻擊，這些攻擊的目的是使網絡流量不堪重負，或者過度使用網站的特定功能或特性以禁用這些功能或特性。我們最近還為企業開發了增強型網絡安全解決方案，我們的Omny網絡安全產品套件提供了更強大的深度取證能力和分析，可以提供對網絡上可能表明高級威脅的異常行為的可見性。這些安全分析使現有的企業客户能夠利用他們在NetScout服務保證解決方案中的歷史投資，利用已經生成的自適應服務智能(ASI)數據來支持網絡安全使用案例的服務保證。
政府街市
由於被認為是我們企業客户垂直市場的一部分，我們在美國和海外的聯邦、州和地方政府機構中建立了強大的地位。與我們的企業客户類似，政府機構專注於簡化IT並將其轉變為更高效、更易於管理的環境。為了實現這一目標，機構正在轉向IT解決方案，這些解決方案將有助於簡化管理和確保其IT環境，並降低成本。然而，政府市場不同於企業市場，主要是因為它們的採購週期受到政府管理者、預算優先事項和關鍵項目分配資金的潛在變化的影響。
電信服務提供商市場
據報道，今天的服務提供商專注於提供一套令人信服的服務並確保高質量的用户體驗，同時也努力將運營複雜性降至最低，控制成本並提高自動化程度。這一點，再加上互聯網協議(IP)轉型活動和5G、長期演進(LTE)、網絡功能虛擬化(NFV)、互聯網協議電視(IP-TV)、無線網絡(WiFi)、固定無線接入(FWA)和雲服務等複雜技術的挑戰，推動了對更自動化和統一的方法的需求，以管理服務交付和用户體驗並保護移動網絡。我們的服務提供商解決方案支持範圍不斷擴大的使用案例，包括：
•移動、固話和有線電視運營商的服務保障-移動網絡向全IP的根本轉變使移動運營商能夠建立高度可擴展的服務交付環境，以提供新服務，以滿足用户對以數據、語音和視頻為中心的服務日益增長的需求，並鞏固和簡化網絡運營。移動運營商使用我們的產品來獲得實時、詳細的IP數據包級洞察和核心到接入的可見性，這使他們能夠確保通過網絡提供的服務滿足某些預定義
提供最佳用户體驗的質量級別。我們的服務保證解決方案幫助服務提供商有效地管理容量，評估整體網絡質量，在問題影響用户之前採取主動措施修改網絡，並快速識別和排除網絡問題。除了提高網絡基礎設施投資的總體回報外，使用我們的解決方案的移動運營商還受益於網絡質量的提高和獨特的客户洞察力-這兩者都有助於獲得、保留和盈利。對高帶寬三網融合服務、寬帶連接、隨時隨地內容、IP-TV、點播視頻流量、較新的5G技術、擴展WiFi計劃和運營商以太網服務的需求不斷增長，為固話和有線多系統運營商帶來了巨大的收入機會。IP已成為事實接入、分配和核心網絡的融合機制，支持新的服務提供並簡化網絡運營，同時降低運營總成本。例如，有線電視運營商使用我們的解決方案來監控和管理他們的本地WiFi連接服務，確保向家庭以外的消費者提供高質量的視頻，以及提供面向中小型企業的寬帶和電話服務。
•面向服務提供商的商業智能-服務提供商努力瞭解其網絡性能如何影響客户體驗、訂户行為和相關使用趨勢。通過將網絡流量數據與其他信息相結合，包括支持請求、用户呼叫計劃、人口統計數據和其他細節，服務提供商可以更及時地對他們的產品以及銷售和營銷計劃做出決定，以獲得、留住和進一步賺錢。我們的分析提供對服務提供商的用户、服務、網絡和應用的及時洞察，以及輕鬆的導出功能，以便將這些信息集成到他們的數據湖和第三方分析平臺中。
•DDoS防護-互聯網服務提供商(互聯網服務提供商)，包括領先的電信提供商、有線電視多服務運營商和雲提供商，其網絡受到的高容量和特定於應用的DDoS攻擊的複雜性、規模和頻率顯著增加。DDoS攻擊的目的是通過使網絡流量超負荷或過度使用網站的特定功能或特性以禁用這些功能或特性來中斷ISP商業客户的在線服務。NetScout Arbor智能DDoS解決方案被世界各地的眾多互聯網服務提供商用來幫助保護其網絡免受DDoS攻擊，並將某些DDoS產品轉售給其企業客户。
產品和概述
自1984年成立以來，我們一直是行業創新者，使用基於IP的網絡流量來幫助組織管理和優化其網絡上的服務和應用程序交付，改善最終用户體驗，並保護網絡免受不必要的網絡安全威脅。使用我們的專利ASI技術，我們的解決方案可以即時將網絡流量數據(通常稱為有線數據)轉換為高價值的元數據，即“智能數據”。我們的產品可以幫助客户快速識別和排除網絡和應用程序性能問題，保護其網絡免受DDoS和其他網絡安全攻擊，並快速發現和隔離高級網絡威脅。我們的解決方案由客户以以下四種形式之一進行部署：作為集成的硬件和軟件設備、僅作為軟件然後集成到商業現成硬件中、在虛擬環境中僅作為軟件部署或作為軟件即服務(SaaS)解決方案部署。我們的解決方案幫助我們的客户滿足日益增長的需求和不斷變化的IP網絡、服務、應用和網絡安全威脅的技術格局。為了進一步提升我們的價值主張並滿足客户和潛在客户的短期和長期需求，我們通過整合收購產品線的關鍵功能、提高解決方案的部署靈活性以及添加使我們能夠解決更廣泛使用案例的新特性和功能，在我們的產品線上進行了重大產品升級。我們的主要產品可以分為以下幾類：
針對網絡應用程序性能和商業智能分析的服務保證解決方案
•NGeniusONE管理軟件和分析模塊-我們的nGeniusONE管理軟件用於支持我們的服務提供商、企業和政府客户，使他們能夠預測、搶佔和解決網絡和服務交付問題，同時促進其網絡基礎設施的優化和容量規劃。此外，我們銷售一系列專門的平臺和分析模塊，使我們的客户能夠分析和排除無線接入網絡和WiFi網絡中的流量，並及時洞察高價值服務、應用和系統，並更好地瞭解用户的網絡體驗。NGeniusPULSE是一種主動測試工具，使企業能夠識別基礎架構性能問題並確定應用程序可用性、可靠性和性能。我們還營銷我們的nGenius Business Analytics解決方案，該解決方案使服務提供商能夠快速高效地分析其網絡流量，以更深入、更及時地瞭解其訂户、服務、網絡和應用程序，並輕鬆將我們的智能數據導出到他們的數據湖和第三方分析平臺。
•可見性產品(探頭、數據包流系統和分路器)-我們的ISNG平臺可通過nGeniusONE服務保障解決方案實時收集和分析整個網絡中的信息豐富的大容量數據包流數據。ISNG是一種先進的無源網絡探頭，可以部署為集成了硬件和軟件的傳統設備，也可以部署為僅用於商業現成硬件的軟件，或者部署在虛擬化或純軟件的外形規格中。我們的智能數據源的虛擬外形規格版本(市場名稱為VStream)可以部署為支持NFV環境以及經濟高效地監控傳統數據中心、私有云和公共雲環境中的應用程序性能。我們還提供全面的數據包流系統(也稱為網絡數據包代理或網絡可見性交換矩陣交換機)，提供對一系列監控和網絡安全工具和系統的目標網絡流量訪問，包括nGeniusONE服務保障平臺。此外，我們還推出了一套測試接入點(TAP)，可通過多種鏈路類型和速度選項實現對網絡流量的全面、無中斷訪問。
網絡安全解決方案
•DDoS防護-我們提供網絡安全解決方案，使世界各地的服務提供商和企業能夠保護他們的網絡免受Arbor品牌的DDoS攻擊。我們在世界各地的某些服務提供商客户還將Arbor的解決方案作為託管DDoS服務轉售給他們的企業客户。我們的DDoS解決方案產品組合提供全面的部署靈活性，涵蓋本地產品和基於雲的功能，以滿足廣泛的客户需求，以及專門的分析和全面的威脅情報信息。我們面向服務提供商的智能DDoS產品包括用於DDoS可見性和威脅檢測的Arbor Sightline，用於在不中斷關鍵網絡服務的情況下從網絡中刪除DDoS攻擊流量的Arbor Threat Mitigation System，以及用於高級分析和取證信息的Arbor Insight。我們面向企業的智能DDoS產品包括Arbor Edge Defense，這是一種基於外圍的設備，用於識別和阻止傳入的DDoS攻擊和出站惡意通信，以及Arbor Cloud，它是一種基於雲的全球流量清理服務，可以快速刪除DDoS攻擊流量。我們計劃進一步增強和擴展這些能力，使服務提供商和企業客户能夠更多地採用我們的解決方案。
•高級威脅檢測 – 我們積極擴大了我們的En將網絡安全產品引入網絡檢測和響應(NDR)市場，以更好地利用我們的企業客户在我們的傳統服務保證解決方案中所做的投資。通過我們的探測器收集網絡流量，我們可以通過為服務保證和網絡安全產品提供專業分析來擴大我們的價值主張。我們繼續推進解決方案，例如新的數據包取證功能，其中包括專門為安全運營團隊設計的OMNIS網絡情報。該解決方案還創建了異常行為分析，安全團隊可以使用該分析來識別和調查潛在的高級網絡威脅。我們的OMNIS系列產品專注於解決網絡安全使用案例。
與第三方解決方案集成
為了在確保應用程序性能和服務交付方面產生更大的運營影響，我們將我們的技術與第三方管理控制枱和業務服務管理系統進行了集成。這種集成使組織能夠接收有關即將出現的性能問題的警報，並鏈接到nGenius服務保證解決方案，以便執行詳細的問題分析和故障排除。與我們的解決方案集成的第三方解決方案提供商包括思科、Cisco Sourcefire、Citrix Systems、戴爾技術、惠普公司、IBM Tivoli和VMWare。此外，我們還在思科市場領先的ASR9000路由器的刀片服務器上嵌入了NetScout Arbor DDoS緩解功能，並將繼續評估合作機會，以支持將其智能DDoS功能集成到各種第三方平臺。
增長戰略
以下是我們財年增長戰略中的關鍵要素 2025:
•推動平臺創新-為了支持客户的短期和長期需求，我們計劃繼續創新，通過增強和擴大我們的產品組合，以及開發一個綜合平臺，以服務於我們的客户結合服務保證和網絡安全的要求。特別是，我們繼續投資於研究和開發，並利用我們整個組織強大的技術和領域專業知識。我們的工程團隊專注於在我們廣泛的產品組合中推進技術創新。通過利用我們在基於IP網絡的全球企業、服務提供商和政府組織方面的豐富經驗，我們相信我們仍然處於有利地位，能夠在所有主要平臺和相關技術上交叉利用我們的技術開發，以滿足當前和潛在客户不斷變化的需求。
•提供無處不在的可見性-通過使我們的可見性產品以多種形式提供，包括作為集成設備、可以與商業現成服務器一起部署的軟件以及作為虛擬設備，我們相信客户在其混合網絡和IT基礎設施中更容易、更實惠地部署我們的技術。通過提供更具成本效益的工具選項，我們處於有利地位，可以幫助現有和新客户更好地瞭解其端到端網絡環境中的更多位置，並解決更廣泛的服務保證和網絡安全使用案例。
•擴展至鄰近市場- 通過加強和擴大我們的產品組合，並通過內部開發和收購推動產品集成，我們已將觸角伸向互補的相鄰市場，如應用性能管理、基礎設施性能管理、大數據分析和網絡安全。我們相信，我們戰略的這一要素對於獲得更大的預算、增加現有客户的支出、吸引新客户以及增加我們的潛在市場總量是不可或缺的。特別是，我們正在通過網絡檢測和響應(NDR)等企業安全產品將我們的網絡安全解決方案擴展到DDoS市場之外，這些產品可以幫助我們的客户從我們已經收集的網絡流量中提取更多價值，以支持網絡安全使用案例。
•加強和擴展現有的客户關係-我們擁有龐大的全球服務提供商和企業客户羣，他們購買了我們的產品，以支持他們在過去十年中實施的主要技術和網絡計劃。因此，我們相信，隨着我們發現新的機會來支持新的網絡、網絡安全和更廣泛的技術項目，我們處於有利地位，可以擴大其中許多關係的範圍，並獲得新的客户關係。
•擴大我們的客户羣-我們在過去幾年中為擴大我們的產品組合和支持更大的部署靈活性而進行的投資，也使我們能夠在現有的地理市場贏得新客户，在那裏我們可以利用我們的全球直銷組織和增值經銷商和系統集成商的廣泛網絡。
•提高市場相關性和認知度-我們計劃繼續實施營銷活動，旨在為現有和潛在的企業和服務提供商客户創造高質量的銷售機會，促進思想領先地位，並打造NetScout品牌。
•擴展我們的技術合作夥伴聯盟生態系統-我們計劃繼續發展和加強與互補解決方案提供商的聯盟，以幫助我們支持更大、更全球化和更多樣化的客户基礎。我們還計劃通過繼續將我們的產品整合到技術合作夥伴產品中來繼續提高我們的技術價值、產品能力和客户相關性。
•尋求戰略收購-自成立以來，我們已經完成了許多收購，幫助擴大了我們的能力，增強了我們的產品和技術，使我們能夠向鄰近市場擴張，並使我們更好地定位於滿足更多客户和潛在客户的需求。
•改善成本結構，提高效率-我們計劃在關鍵技術、產品開發、銷售和營銷以及其他使我們能夠推動長期盈利增長的計劃方面的投資與持續關注管理成本和提高效率之間取得平衡。
支持服務
客户滿意度是我們成功的關鍵驅動力。我們的支持計劃為客户提供不同級別的高質量支持服務，以幫助部署和使用我們的解決方案。我們在全球戰略部署了支持人員，為客户提供全天候支持。某些支持服務，如現場支持活動，由合格的第三方支持合作伙伴提供。此外，我們的許多認證經銷商為我們的最終用户提供合作伙伴支持的支持。這在國際地點尤其普遍，在這些地點，時區和語言等因素使最終用户更有效率地讓經銷商提供初始支持功能。我們的支持還包括對我們的軟件和固件的更新，如果開發了此類更新並向我們的商業客户羣普遍提供此類更新，則不收取額外費用。如果訂購，支持將在軟件的標準保修履行或到期時開始。對於還包括固件的軟件，標準保修從完成時開始，並在60至90天后到期。關於硬件，標準保修從履行時開始，60天至12個月後到期。我們相信我們的保修與公認的行業標準是一致的。我們預計將繼續根據現有協議為收購的平臺提供支持服務，並計劃在未來幾年探索進一步簡化和標準化我們的支持義務的機會。
製造業
我們的製造業務主要包括最終產品的組裝、配置和測試。我們從供應商處購買組件和子組件，並按照NetScout標準規格製造我們的硬件產品。我們檢查、測試和使用過程控制來確保我們產品的質量和可靠性。我們保持着ISO 9001質量體系註冊，這一認證表明我們的公司程序和製造設施符合質量保證和過程控制的標準。我們還保持着ISO 9001：2000質量體系註冊，這一認證表明我們的公司程序符合持續改進和客户滿意的標準。
我們的產品通常使用標準零部件，可以從不同的供應商那裏獲得。我們通常能夠及時從現有供應商那裏獲得充足的零部件供應。雖然某些組件(如計算機網絡接口卡)目前是從單一供應商購買的，但我們已經確定了替代供應商，我們相信這些供應商可以相對較快地獲得資格，以便在現有供應商出現問題時滿足我們的需求。我們繼續監測烏克蘭戰爭和中東敵對行動、全球地緣政治緊張局勢和宏觀經濟的影響。C條件，如w就像其他因素一樣，在我們的供應鏈上。儘管我們過去一直能夠應對供應挑戰，但不能保證，如果我們的供應鏈變得越來越緊張，我們將能夠繼續應對這些挑戰，而不會對我們的業務產生重大影響。我們對單一來源供應商的依賴和對我們供應鏈的影響在第1a項“風險因素”中進一步描述。
我們根據銷售預測和歷史履約信息得出的近期需求估計來生產我們的產品。然而，由於這些預測由於一年中的時間、整體經濟狀況和銷售員工激勵等因素而具有高度的可變性，我們認為在收到確定的訂單之前保持庫存水平是謹慎的，以確保我們有足夠的庫存來滿足即將到來的訂單。全球和宏觀經濟狀況以及潛在的供應鏈中斷對我們業務的潛在影響在項目1A“風險因素”中有進一步的描述。
銷售和市場營銷
銷售額
我們通過直銷隊伍以及間接經銷商和分銷渠道銷售我們的產品、支持和服務。
我們的直銷團隊通常採用由與客户面對面或虛擬會議組成的高接觸銷售模式，以瞭解和識別他們獨特的業務挑戰和要求。我們的銷售團隊將客户的要求轉化為量身定製的業務解決方案，使客户能夠最大限度地提高其基礎設施和服務交付環境的性能。由於系統的複雜性和涉及的資本支出，我們的銷售週期通常需要三到十二個月。我們通過不斷改進我們的解決方案，幫助客户應對不斷變化的服務交付管理挑戰，從而與客户建立戰略關係。除了提供全面的解決方案來滿足這些需求外，我們還不斷向客户提供軟件增強功能，作為他們與我們簽訂的維護合同的一部分。這些增強功能旨在為我們的現有客户提供額外和持續的價值，以提高忠誠度並擴大他們對我們產品的部署。現有客户的增長也受到其網絡擴展和變化的推動，因為他們添加了新的基礎設施元素、新用户、新位置、新應用、體驗不斷增加的服務流量或遇到不斷增加的網絡威脅。
我們還保持着間接經銷商和分銷渠道。對美國以外的客户的銷售主要是通過渠道合作伙伴的出口銷售。我們的渠道合作伙伴通過改善我們對客户的影響，擴大我們在新市場的存在，以及向全球範圍內的廣泛組織營銷和銷售我們的產品，為我們提供幫助。我們通過一系列渠道合作伙伴，包括增值經銷商、增值分銷商、經銷商和系統集成商，向我們的企業、服務提供商和政府客户銷售產品。從歷史和目前來看，我們主要使用間接分銷渠道，作為合同條款下的中間人，為我們沒有合同的客户提供服務。我們的銷售團隊與最終用户客户會面，展示我們的產品和解決方案，進行演示，提供評估設備，推薦詳細的產品解決方案，開發產品部署設計和時間表，並協助為建議的解決方案建立財務和其他理由。在此銷售過程中，可能會引入與最終客户和我們都有合同的渠道合作伙伴，以促進交易並提供履行服務。對於國際渠道合作伙伴，這些服務通常還包括貨幣轉換和支持。在美國，履約服務通常僅限於開具發票和收取現金。在這種方法下，我們對渠道合作伙伴在銷售流程的主要要素上的依賴是有限的。在許多情況下，有多個渠道合作伙伴具有所需的合同關係，因此對任何單一渠道合作伙伴的依賴程度都不是很高。
在截至2024年和2022年3月31日的財年中，沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。在截至2023年3月31日的財年中，一個直接客户Verizon佔我們總收入的10%以上，而沒有任何間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
營銷
我們的營銷組織推動我們的市場研究、戰略、產品定位和消息傳遞，並製作和管理各種節目，如客户論壇、貿易展會、行業活動、廣告、公共和分析師關係、社交媒體、直郵、研討會和網絡研討會、促銷活動和其他在線營銷節目。這些計劃的重點是促進我們的解決方案的銷售和接受度，以進一步在市場上為我們的服務保證和網絡安全產品打造NetScout品牌。
我們營銷戰略的關鍵要素集中在思想領導力、市場定位、市場教育、進入市場戰略、聲譽管理、需求產生，以及加快我們與當地和全球經銷商、系統集成商和我們的技術聯盟合作伙伴的戰略銷售關係。在2024財年，我們繼續投資於在各自市場推廣與服務保證和網絡安全產品相關的NetScout品牌。我們預計在2025財年繼續實施這些舉措。
研究與開發
我們的持續成功在很大程度上取決於我們預測和創建滿足新興客户需求的解決方案的能力。我們與我們最大的企業和服務提供商客户密切合作，以更好地瞭解和滿足他們的近期和長期需求。通過更好地瞭解我們全球客户羣的關鍵、對時間敏感的需求，我們相信，我們的開發計劃將繼續帶來能夠應對日益複雜和動態的全球網絡環境的日益增長的挑戰的增強型產品。
我們投入了大量的財力和人員來開發我們的產品和技術。我們對研發的持續投資對我們的業務和我們在市場上的持續成功至關重要。我們組建了一支高技能的工程師團隊，他們擁有與我們的業務相關的各種技術方面的專業知識，以及我們客户正在部署的技術。我們計劃在不久的將來繼續增強和擴大我們的產品供應和能力，同時適當地整合收購產品線的關鍵功能。因此，我們計劃繼續投資，併為我們的企業和服務提供商客户的研發活動投入大量資源。
我們主要在內部開發我們的產品，並有一些有限的第三方合同。我們還通過商業收購獲得了發達的技術。為了促進行業標準和體現技術領先地位，我們參與並支持行業標準機構的活動和建議，我們還與我們的主要客户和聯盟合作伙伴進行密切和定期的對話。通過這些活動，您可以及早洞察網絡和應用程序性能要求的發展方向，以及影響當前和新興技術的不斷變化的網絡安全格局。
季節性
由於許多因素，包括銷售週期的長度、客户環境的複雜性、新產品的推出及其市場接受度以及受客户項目和典型IT購買週期影響的季節性因素，我們已經並預計將繼續經歷訂單的季度變化。由於這些因素，從歷史上看，我們在第三財季和第四財季的預訂量比第一財季和第二財季更高。
顧客
我們向擁有大中型高速IP計算機網絡的企業、服務提供商以及地方、州和聯邦政府機構銷售我們的產品。我們的企業客户覆蓋廣泛的行業，如金融服務、技術、製造、醫療保健、公用事業、教育、交通和零售以及政府和相關機構。我們的電信服務提供商客户羣包括移動運營商、有線運營商、有線運營商、互聯網服務提供商和雲提供商。
積壓
我們根據對近期需求的預測來生產我們的產品，並在收到客户的確定訂單之前保持庫存。我們根據客户的規格配置我們的產品，通常在收到採購訂單後立即交貨。某些訂單中還包括服務約定。客户通常可以
重新安排或取消未完成的訂單，幾乎不處罰或不處罰。我們在任何特定時間的總積壓並不一定預示着未來的銷售水平。在總積壓訂單中，可完成積壓訂單包括我們認為代表在報告期末通常可以交付給客户的訂單。我們可完成的積壓訂單通常在下個季度初交付。然而，由於各種其他原因，包括但不限於客户項目的時間安排和產品交付時間表的改變，交貨可能會延遲或加快，這可能不在我們的控制範圍內。截至2024年3月31日，我們的產品總積壓為680萬美元，而截至2023年3月31日為4440萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們的綜合產品積壓分別包括250萬美元和4110萬美元的可履行積壓。總積壓包括本季度末收到的訂單和射頻傳播建模項目。在某些情況下，我們已經開始了這些項目，但還沒有達到可收費的里程碑。截至2024年3月31日，遞延收入包含與這些射頻傳播建模項目訂單相關的120萬美元的毛餘額。截至2023年3月31日，遞延收入和應收賬款分別包含與這些無線電頻率傳播建模項目訂單有關的830萬美元的毛餘額。
競爭
在我們所服務的市場上，我們與許多公司競爭。服務保證市場，包括基礎設施、網絡和應用程序性能管理市場，競爭激烈、發展迅速、分散，技術重疊，競爭對手多種多樣，大大小小的競爭對手可能會提供我們解決方案的某些元素。因此，有許多公司比我們擁有更高的知名度和更多的財務、管理、營銷、服務、支持、技術、分銷和其他資源。此外，某些競爭對手由於其規模和資源或技術優勢，可能比我們更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。
我們服務保證市場中的主要競爭因素包括可擴展性；滿足大量應用程序、位置和用户的能力；產品性能；輕鬆部署到現有網絡環境的能力；提供虛擬化解決方案的能力；以及管理和管理解決方案的能力。
雖然我們在服務保障行業內面臨多個競爭對手，但我們相信，我們基於以下因素進行有利的競爭：
•我們提供全面的服務交付管理解決方案，能夠滿足企業和服務提供商客户的需求，並可進行擴展以應對當今動態服務交付環境的挑戰；
•我們相信，我們的解決方案提供了卓越的數據，在廣泛的指標上具有優勢，包括識別和跟蹤大量應用程序的能力；
•我們相信我們的解決方案具有支持高水平和不斷增長的數據和網絡流量的可擴展性；
•我們的解決方案着眼於整個網絡中的數據和控制平面流量；以及
•我們的ASI技術經過優化，可提供有關服務性能的實時信息和針對新出現的服務問題的實時警報，而傳統解決方案本質上是潛在的，僅支持在問題發生後進行取證故障排除。
在企業市場，我們的競爭對手包括提供網絡性能管理、應用性能管理、基礎設施性能管理和其他相關解決方案的公司，如CA Technologies(博通公司的業務)、思科、DyNatrace、Datadog、ExtraHop、IBM、Infovista、Viavi、Gigamon、New Relic、河牀科技、Splunk(思科的業務)和SolarWinds。此外，我們還與提供績效管理解決方案的大型企業管理供應商(如HP和IBM)競爭和合作。我們還與規模較小的私人持股競爭對手競爭，這些競爭對手往往專注於特定的垂直市場。
在服務提供商市場，我們與傳統探測供應商、網絡設備製造商、大數據和分析供應商以及虛擬化供應商展開競爭。這些供應商包括安立、思科、愛立信、EXFO、華為、IBM、Infovista、日興、ELISA Polystar、Radcom、Splunk(思科的企業)、諾基亞和Viavi。我們面臨着來自初創企業和新進入者的額外競爭威脅，這些初創企業和新進入者尋求在一個以快速技術變革為特徵的行業中提供創新解決方案。
在網絡安全市場，我們面臨着一系列競爭對手，包括那些可能比我們擁有更高知名度和更多財務、管理、營銷、服務、支持、技術、分銷和其他資源的競爭對手。我們相信，我們解決方案的可擴展性、靈活的部署以及我們網絡安全解決方案的性價比使我們能夠很好地與較大的網絡設備和安全公司以及較小的利基安全解決方案供應商競爭。
在服務提供商DDoS解決方案市場，我們在NetScout Arbor品牌下與眾多供應商競爭，其中包括Radware、Akamai、F5 Networks、A10 Networks、Fortinet、Fastly、Cloudflare和Corero Network Security。在企業市場上，網絡檢測和響應(NDR)解決方案利用專門的威脅分析、流量分析和數據包取證來檢測和發出高級網絡威脅警報，我們在NetScout Omny CyberSecurity品牌下與包括Darktrace、Vectra Networks、ExtraHop、思科和其他專業提供商在內的一系列供應商競爭。
我們保持競爭優勢的能力取決於我們提供持續的技術創新和適應客户不斷變化的需求的能力。我們行業的競爭因素在第1a項“風險因素”中有進一步的描述。
知識產權
我們依靠專利法、著作權、商標法和商業祕密法以及合同權來建立和維護我們的技術和產品權利。雖然我們的知識產權是我們成功的重要因素，但我們的業務並不依賴於任何特定的專利、商標、版權、商業祕密、許可證或其他知識產權。
我們使用合同、成文法、國內外知識產權登記程序和國際知識產權條約來保護我們的知識產權組合和權利不受侵犯。從合同的角度來看，我們使用許可協議和保密協議來控制我們知識產權的使用，並保護我們的商業祕密免受未經授權的使用和披露。除了許可協議外，我們還依賴美國和國際版權法來防止在美國和國外未經授權複製軟件程序。我們已獲得美國和國際商標註冊，以維護和保護某些商標。我們還申請並獲得了美國專利和國際專利，以保護某些獨特的NetScout發明不被其他方非法利用。然而，我們不能保證將批准待決或未來的專利申請，不能保證我們能夠獲得涵蓋我們所有產品的專利，也不能保證我們能夠在必要時以優惠條款或根本不許可其他公司的專利。我們的所有權受制於第1a項“風險因素”中描述的其他風險和不確定因素。
人力資本管理
我們努力保持一支企業家團隊，擁有初創企業的敏捷性和全球科技公司的成熟。我們相信，我們的文化對我們的成功和發展至關重要。我們精益但不吝嗇的文化是對我們的技術、傑出人才和前瞻性創新的補充和倍增。“精益”決策將艱難的決策放在前面，把員工和公司的長期成功放在首位。我們相信，我們對我們的文化和價值觀、多樣性、公平和包容性、人才發展以及健康和安全的承諾，以及提供具有競爭力的總薪酬，激勵了我們在世界各地的員工，並使我們的精神蓬勃發展，每個人，無論擔任什麼角色，都為組織帶來了價值。我們的薪酬委員會監督我們的關鍵人力資本管理戰略和計劃，並與董事會的提名和公司治理委員會共同監督健康和安全事務。
員工
截至2024年3月31日，我們在全球擁有2296名員工，其中99%以上為全職員工。我們的員工分佈在35個國家和地區，其中63%的員工位於美國。
文化與價值觀
我們相信，我們的公司文化對我們的成功和發展至關重要。我們的文化對我們的技術、卓越的人才和前瞻性的創新起到了補充和倍增的作用。作為我們理念的結果，我們承諾體貼、忠誠和感激我們的員工，同時也制定決策流程和業務戰略，以產生高效的業務成果。
我們高度重視我們作為互聯世界衞士的使命，這一使命是我們員工敬業度計劃的關鍵組成部分。我們通過與首席執行官直接互動的市政廳會議，以及支持高層管理人員傳達信息的深入焦點小組，不斷向全球所有員工傳達我們的使命、價值觀和目標。這些會議使領導者能夠與所有員工保持聯繫，並確保每個人都擁有知識和工具，以使他們的努力與我們的願景、使命和目標保持一致。提名和公司治理委員會監督這些努力，作為其環境、社會和治理(ESG)事項全面審查的一部分，薪酬委員會監督NetScout與文化和價值觀相關的人力資本管理。
多樣性、公平性和包容性
多樣性、公平和包容性(DEI)對我們的組織卓越非常重要，並補充了我們以正直、同情心、合作和創新的核心價值觀。我們接納員工在年齡、膚色、殘疾、種族、家庭或婚姻狀況、性別認同或表達、語言、國籍、身體和精神能力、政治背景、種族、宗教、性取向、社會經濟地位、退伍軍人身份和其他使我們的員工獨一無二的特徵方面的差異。我們修訂了我們的多樣性、公平性和包容性政策，並試圖通過全公司範圍的培訓來增強員工對DEI的理解。此外，我們有一個指定的DEI計劃團隊，該團隊包括來自多個職能領域的成員，其活動由我們的執行ESG指導委員會監督，以促進在員工敬業度、入職、學習和發展、政策制定和職業規劃方面透明和公平的流程。
我們的Dei戰略的一個基石是與行業、非營利組織和大學合作伙伴合作，以增強我們的多樣性，並幫助代表不足的人羣進入技術專業。我們與專門從事多元化招聘的第三方招聘組織合作，並在多元化招聘公告板上發佈我們的空缺職位申請。我們還與招生人數不同的大學合作，招聘大學畢業生和暑期實習生。我們與幾個非營利性組織合作，為代表不足的社區的成員提供技術教育和技術領域的實習機會。
人才培養
我們投資於其全球員工的持續發展。作為該計劃的一部分，我們提供識別領導者以及培養和支持所有員工的機會，包括：
•管理和領導力發展--培養出能夠提供方向、運用嚴謹的管理實踐、跨職能協作並瞭解他們對他人的影響的領導者。
•Dei管理培訓-支持包容性的工作場所，並在全球範圍內培養一致的管理實踐。
•管理人才評估-在我們確定所有級別的領導者時，提高透明度和對所需技能和能力的理解。
健康與安全監管合規性
我們的健康與安全(H&S)委員會負責H&S的政策，管理和協調H&S的法規遵守情況，並跟蹤目標和結果。H&S理事會向高級管理人員報告，其結果向董事會提名和公司治理委員會報告。
總獎勵
我們提供具有競爭力的薪酬和福利方案來吸引、留住和激勵我們的員工。我們的薪酬方案包括具有市場競爭力的薪酬、現金和股權激勵薪酬、員工股票購買計劃、退休福利、健康福利、帶薪休假和休假福利。
環境、社會和治理
我們相信，有效管理ESG事務是創造長期價值的重要組成部分。根據其章程，我們的提名和公司治理委員會監督我們的ESG計劃。提名和公司治理委員會定期開會，審查ESG戰略並提供建議，向全體董事會通報情況，董事會還考慮我們的整體ESG計劃和戰略及其與我們的使命的一致性。審計委員會還定期審查與ESG相關的主題，如企業風險管理、我們的反腐敗計劃、道德和合規問題、供應鏈問題(包括人權保護)以及數據隱私和安全。薪酬委員會定期審查與ESG相關的主題，如人才發展和人力資本管理，以及薪酬、Dei和領導力培訓。
ESG指導委員會在首席執行官的戰略指導下，由我們的總法律顧問擔任主席，他也是我們的首席ESG官，為ESG計劃提供指導和管理監督。ESG辦公室由我們的總法律顧問擔任主席，擔任首席ESG官的角色，負責ESG計劃的開發和實施。ESG辦公室的任務是考慮我們現有的ESG工作，瞭解利益相關者的觀點(包括客户、投資者和員工等)，確定與我們的業務保持一致的改進領域，並協作支持旨在以實際、經濟高效的方式加快ESG計劃的計劃。
我們的全球ESG計劃涵蓋廣泛的領域，包括可持續運營、供應鏈的負責任管理、人力資本、道德商業實踐以及數據隱私和安全。我們繼續尋找機會將ESG與我們的核心業務戰略保持一致，並將ESG更徹底地融入我們的運營中。
政府監管
作為一家擁有全球業務的公司，我們在運營或提供服務保證和網絡安全解決方案的國家/地區面臨各種不斷變化的監管要求，其中包括數據隱私、人工智能、信息安全和其他法律、監管和合規要求。在正常業務過程中，我們可能會收集、接收、使用、存儲、生成、傳輸、處置、傳輸、共享和處理敏感、專有和機密信息，包括個人信息、商業數據、商業祕密、知識產權和機密第三方數據。因此，我們可能受到許多數據隱私和安全義務的約束，包括聯邦、州和地方法律、法規、指導以及與數據隱私和安全相關的其他義務。此外，就我們從美國以外的個人收集個人信息而言，我們正在或可能受到外國數據隱私和安全法律的約束，例如歐盟的一般數據保護條例(“EU GDPR”)。外國數據隱私和安全法律對受這些法律約束的實體規定了重大而複雜的合規義務。
我們還受制於全球法律和法規，這些法規規範或限制我們在某些國家和某些人的業務和活動，包括美國商務部的出口管理條例和OFAC維持的經濟和貿易制裁條例，以及反賄賂和反腐敗法律法規，包括《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》。
這些法律是與我們的業務活動相關的嚴格和不斷髮展的監管框架的例子，可能會增加我們的合規義務和任何不合規的風險敞口。有關政府法規對我們業務的潛在影響的更多信息，請參閲第一部分第1A項下的“風險因素”。
企業信息
我們的公司總部位於馬薩諸塞州韋斯特福德利特爾頓路310號，我們的電話號碼是(978)-614-4000。我們於1984年在特拉華州註冊成立。
我們的互聯網地址是http://www.NetScout.com.我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)和15(D)節提交的報告修正案在合理可行的範圍內儘快在我們的網站ir.netscout.com上免費提供或通過ir.netscout.com免費提供。我們網站上發佈的任何信息都不會以引用的方式納入本報告。
我們通過網絡直播我們的收益電話會議，以及我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動。這些信息可在我們的投資者關係網站ir.netscout.com//investors/events-and-presentations/events-calendar/default.aspx.上獲得此外，作為我們投資者關係網站的一部分，我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞稿和收益新聞稿。我們投資者關係網站上這些部分的內容並不打算以引用的方式納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。
項目1A.風險因素。
在評估NetScout和我們的業務時，除了本報告中的其他信息外，還應仔細考慮以下因素。
您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本年度報告10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的信息。以下所述的風險和不確定性是我們已確定的重大風險和不確定性，但不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們的業務也受到影響其他許多公司的一般風險和不確定因素的影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務，包括我們的運營結果、流動性和財務狀況。
由於以下因素以及影響我們經營結果的其他變量，過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來的結果或趨勢。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的行業、我們的客户行業、全球經濟的不利條件，或信息技術支出的減少，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。
美國和海外經濟的不利狀況，包括金融和信貸市場波動、高利率、高通脹或長期通脹、銀行倒閉、國際貿易關係、政治動盪、自然災害、傳染病爆發、包括烏克蘭和中東的戰爭以及對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的恐怖襲擊，都可能導致商業投資減少，包括信息技術支出，並對我們的業務增長和運營業績產生負面影響。高通脹也增加了我們業務的運營成本，並可能繼續增加，並影響我們客户的支出決定，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。我們的競爭對手，其中許多比我們更大，擁有更多的財政資源，可能會通過降低價格來吸引我們的客户，以應對具有挑戰性的市場狀況，並可能不那麼依賴關鍵的行業事件來為其產品創造銷售。此外，我們還為某些行業提供服務，這些行業在歷史上一直是週期性的，並經歷了週期性的低迷，對我們提供的產品、軟件和服務的需求產生了實質性的不利影響。我們的許多客户集中在某些行業，包括金融服務、公共部門、醫療保健和服務提供商市場。此外，某些行業的整合步伐加快可能會導致我們在產品和解決方案上的整體支出減少。我們一般無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，也無法預測任何此類事件可能如何影響我們的業務。
潛在的產品漏洞或嚴重安全缺陷、有關補救漏洞或安全缺陷的優先級決定、客户未部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案可能會導致向我們索賠責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
我們向客户銷售或許可的產品和服務，包括我們基於雲的解決方案和我們提供的服務，可能包含尚未識別或補救的漏洞或嚴重安全缺陷。我們還可能在確定要修復哪些漏洞或安全缺陷以及修復這些漏洞的時間方面做出優先級決定，這可能會導致危害安全的漏洞利用。
客户有時還需要在部署安全版本之前對其進行測試，這可能會推遲實施。此外，我們依賴軟件和基於雲的服務的第三方提供商，我們無法控制他們修補漏洞的速度。客户也可能不部署安全版本或決定不升級到我們產品或服務的最新版本，從而使他們容易受到攻擊。
如果我們的產品存在錯誤或質量問題，糾正此類問題的成本可能很高，收入可能會延遲，我們可能會被起訴，我們的聲譽可能會受到損害。
我們的產品本質上是複雜的，儘管我們的質量保證流程和我們的客户和我們進行了測試，但在商業發貨開始後，我們的產品可能會發現錯誤或質量問題，特別是當產品首次推出或發佈新版本時。這些錯誤可能是由包含在我們產品中的第三方提供的組件造成的，這使得我們依賴於這些第三方的合作和專業知識
診斷和糾正此類錯誤。如果發現錯誤，我們可能不能及時糾正，甚至根本不能糾正。此外，我們可能需要投入大量資金來消除錯誤和失敗。我們產品中的錯誤和故障可能導致失去或延遲市場對我們產品的接受，並可能損害我們的聲譽。無論這些缺陷或錯誤的來源是什麼，我們可能需要轉移工程人員對產品開發工作的注意力，以解決這些錯誤和缺陷的檢測和糾正問題。如果我們的一個或多個產品出現故障，客户可以向我們提出保修和其他合同索賠，要求我們承擔重大損失。我們與客户的合同包含與保修免責聲明和責任限制相關的條款，這些條款可能不會得到支持。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都是代價高昂的，可能會分散管理層的注意力，損害市場對我們和我們產品的看法。此外，如果我們的業務責任保險覆蓋範圍被證明是不充分的，或者未來的覆蓋範圍不能以可接受的條款提供，或者根本不是這樣，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
這些類型的錯誤或故障的發生或發現可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。任何此類錯誤、缺陷或安全漏洞也可能對市場對我們產品和業務的看法產生不利影響。
如果我們的信息技術系統或與我們合作的第三方的信息技術系統或數據被或被泄露，我們可能會經歷這種妥協所產生的不利後果，包括但不限於監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；我們的業務運營中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；以及其他不利後果。
在正常業務過程中，我們和與我們合作的第三方收集、接收、使用、存儲、生成、傳輸、處置、傳輸、共享和處理(統稱為“處理”)敏感、專有和機密信息，包括個人信息、商業數據、商業祕密、知識產權和機密第三方數據(統稱為“敏感數據”)。因此，我們和與我們合作的第三方面臨各種不斷變化的威脅，這些威脅可能會導致安全事件。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動、線上和線下欺詐以及類似活動威脅到我們的敏感數據和信息技術系統以及與我們合作的第三方的機密性、完整性和可用性。這類威脅很普遍，而且還在繼續上升，越來越難以發現，其來源多種多樣，包括傳統的計算機“黑客”、威脅行為者、“黑客活動家”、有組織的犯罪威脅行為者、人員(例如通過盜竊、誤用或無意披露)、複雜的民族國家以及民族國家支持的行為者。
一些行為者現在從事並預計將繼續參與網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。在戰爭和其他重大沖突期間，我們和與我們合作的第三方可能容易受到這些攻擊的高風險，包括報復性網絡攻擊，這些攻擊可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的商品和服務的能力。
我們和與我們合作的第三方受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵)、拒絕服務攻擊、憑據填充、憑據獲取、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失、電信故障、地震、火災、洪水和其他類似威脅。包括通過使用人工智能(“AI”)增強或便利的攻擊。嚴重的勒索軟件攻擊也很普遍，可能導致我們的運營嚴重中斷，提供我們的產品或服務的能力，敏感數據和收入的損失，聲譽損害，以及轉移我們和我們的客户的資金。
此外，未來或過去的商業交易可能會使我們面臨額外的網絡安全風險，因為我們的系統可能會受到收購或集成的系統或技術中存在的漏洞的負面影響。此類系統或技術中可能會出現以前在盡職調查期間未發現的安全問題。
此外，我們對第三方的依賴可能會給我們的業務運營帶來網絡安全風險和漏洞，包括供應鏈攻擊和其他威脅。例如，我們依賴第三方和技術來運行我們的一些業務系統，並在各種環境中處理敏感數據，包括但不限於基於雲的基礎設施、數據中心設施、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容以及其他功能。我們還依賴第三方服務提供商向客户提供其他產品、服務或部件，或以其他方式運營我們的業務。雖然我們已經建立了第三方風險管理流程，旨在考慮第三方特定的風險，但我們監控這些第三方的信息安全實踐的能力是有限的。第三方
可能無法充分維護其信息安全措施，或可能在我們不知情的情況下更改這些措施，或延遲及時通知我們。如果與我們合作的第三方遇到安全事件或其他中斷，我們可能會遇到不良後果。此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加，我們不能保證我們供應鏈中的第三方基礎設施或與我們合作的第三方的供應鏈沒有受到損害。雖然如果與我們合作的第三方未能履行其對我們的數據隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得損害賠償，但我們不能確保我們與這些第三方簽訂的適用合同將充分限制我們對他們或其他人的數據隱私或安全相關責任，足以使我們能夠就我們因此而產生的數據隱私或安全相關責任從他們那裏獲得賠償或賠償，或者足以覆蓋我們的全部或任何損害。
雖然我們有多重和分層的控制和安全措施，旨在防止和檢測網絡攻擊，但經驗豐富的計算機黑客越來越有組織和複雜，我們不能保證我們的安全措施將足以防止未經授權訪問我們的IT網絡、軟件和系統。惡意攻擊活動規模很大，有時會以付費服務的形式提供有針對性的攻擊。此外，用於獲取訪問或破壞網絡的技術經常變化，我們可能無法預測此類技術、實施足夠的預防措施或檢測和阻止此類技術可能引發的安全漏洞。作為安全解決方案的提供商，我們可能是此類攻擊的更具吸引力的目標。其他個人或實體，包括個人或供應商，也可能有意或無意地對我們的IT環境提供未經授權的訪問。
我們採取措施檢測、緩解和補救信息系統(如硬件和/或軟件)中的漏洞。我們依賴第三方進行漏洞報告，包括幫助評估應用補丁程序的優先順序的嚴重性評估。然而，我們可能不會及時檢測或補救所有此類漏洞。此外，我們在開發和部署旨在解決已識別漏洞的補救措施和補丁程序方面可能會遇到延誤。漏洞可能被利用並導致安全事件。
任何先前識別的或類似的威脅都可能導致安全事件或其他中斷，從而可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感數據或我們的信息技術系統或與我們合作的第三方的敏感數據或系統。安全事件或其他中斷可能會擾亂我們(以及與我們合作的第三方)提供我們產品和服務的能力。
適用的數據隱私和安全義務可能要求我們在發生安全事件時通知相關利益相關者，包括受影響的個人、客户、監管機構和投資者，或實施其他要求，如提供信用監控。此類披露和遵守此類要求的代價高昂，披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。
如果我們或與我們合作的第三方經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件，我們可能會經歷不良後果，例如政府執法行動；額外的報告、披露、通知和/或監督要求；對處理敏感數據的限制；訴訟；賠償義務；負面宣傳；聲譽損害；貨幣資金轉移；我們業務中斷(包括數據可用性)；財務損失；以及其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能會導致客户停止使用我們的服務，阻止新客户使用我們的服務，並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。
我們從災難、公共衞生危機或其他業務連續性事件中快速、成功地恢復的能力可能會影響我們交付產品的能力，並對我們的商業聲譽造成負面影響。
如果發生自然災害、公共衞生危機、戰爭或恐怖主義行為，或者在沒有足夠的通知或時間進行替代安排的情況下決定或需要關閉我們的任何設施，都可能導致我們產品和服務的交付中斷。我們的主要業務職能，包括行政、人力資源、財務服務、法律、開發、製造和客户支持，有賴於我們的計算機、電信和其他技術系統和運營的正常運作，其中一些系統和運營由第三方運營或託管。
雖然我們已經制定了業務連續性計劃，但由於災難、公共健康危機或其他業務連續性事件導致的系統或運營中斷或故障可能會導致數據丟失或以其他方式延遲我們完成銷售、提供產品和服務以及向客户提供最高級別服務的能力。此外，我們可能難以及時編制準確的財務報表，這可能會影響我們及時披露信息的能力，並可能對我們股票的交易價值產生不利影響。儘管我們努力確保這些系統中存在宂餘，並定期對其進行備份，但不能保證在發生災難時數據恢復將是有效的或以高效和及時的方式進行。我們的行動取決於我們的保護能力
我們的技術基礎設施免受業務連續性事件的破壞，這些事件可能會對我們的運營產生重大中斷影響。在災難恢復情況下，我們可能會遇到運營或向客户提供服務的重大不利中斷。
如果我們不能推出新的產品和解決方案，或改進我們現有的產品和解決方案，以跟上快速的技術變革，對我們的產品和解決方案的需求可能會下降。
應用和網絡性能管理、服務保證、網絡安全解決方案和商業智能市場競爭激烈，其特點是技術日新月異、行業標準不斷髮展、客户需求不斷變化、當前競爭水平較高且競爭日益激烈，以及頻繁推出和增強產品。我們的成功取決於我們滿足客户需求的能力，這些需求是由技術變化、新的應用技術、新的安全風險和新的行業標準的出現推動的。此外，新技術可能會縮短我們產品和解決方案的生命週期，或者會降低我們現有或計劃中的產品和服務的競爭力或使其過時。我們必須滿足客户對產品和服務應用升級的需求，以支持客户在複雜網絡中不斷增長的需求和要求。為了迎接這一挑戰並在市場上保持競爭力，我們必須為我們現有的產品線和服務產品引入新的增強功能和更多的外形因素。如果我們不能及時和成功地開發、引入和溝通新的網絡和應用性能管理和服務保證產品、網絡安全產品、商業智能產品以及對現有產品的解決方案或增強功能，這種能力可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。
由於我們的成功在一定程度上取決於我們開發產品改進和新產品和解決方案的能力，以跟上技術、網絡風險和客户偏好的持續變化，我們必須投入大量資源進行研究和開發，及時開發和推出新產品和改進，並使我們的現有產品和新產品獲得市場認可。我們已經推出並打算繼續推出新的產品和解決方案，包括增加向“軟件即服務”和軟件部署產品以及網絡安全產品的過渡。如果這些產品和解決方案的推出被大幅推遲，或者如果我們未能成功地將這些產品和解決方案推向市場，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。我們正在開發並已經部署了許多新產品以及對我們現有產品和產品的增強，包括我們的OMNIS網絡安全套件以及其他純軟件解決方案和產品，這些解決方案和產品有多種外形規格可供我們現有的大多數解決方案使用。
我們必須投資於研究和開發，以保持在我們行業的競爭力。然而，不能保證持續的投資和增加的研發費用最終會導致我們保持或增加我們的市場份額，這可能會導致我們的經營業績下降。開發新解決方案的過程是複雜和不確定的；我們必須投入大量資源來開發新的服務或功能，而不知道我們的投資是否會導致市場接受的服務或功能。如果我們的研發費用增加，而收入卻沒有相應的增加，可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外，我們可能無法及時成功地完成新產品或產品增強的開發和市場推介。如果我們不能及時開發和部署新產品和產品改進，或者如果我們的新產品不能被市場接受，我們的收入可能會下降，我們的市場份額可能會被競爭對手搶走。
我們對獨家供應商的依賴可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的儀器硬件組裝所需的特定部件是從單獨的獨家供應商或有限的供應商集團獲得的，包括一些在地緣政治不確定地點運營的供應商。這些組件包括我們的網絡接口卡和專有硬件。我們對獨家或有限供應商的依賴涉及幾個風險，缺乏對製造過程和庫存管理的控制，可能無法獲得足夠的所需零部件供應，以及無法對零部件的定價、質量和及時交付進行控制。對於我們的大多數產品，我們沒有滿足客户需求的內部製造能力，因此我們依賴第三方來補充我們的能力。我們的做法是通過與包括分銷商在內的主要供應商合作，建立各種供應連續性做法，以降低這些風險。除其他方法外，這些做法可能包括建立緩衝供應，要求供應商保持充足的材料庫存，並制定以使用為基礎的計劃和看板計劃，以設定供應閾值。我們還為某些技術維持託管安排。在可能的情況下，我們使用廣泛可用的現成硬件，並與在不同地理位置擁有多家工廠的大型供應商合作。然而，供應中斷，包括由於公共衞生危機、地緣政治局勢、恐怖主義或戰爭、制裁或禁運，或未能有效執行我們的任何風險緩解做法，都可能導致我們無法獲得足夠的供應或交付，或無法及時或根本無法運輸我們的產品。此外，如果我們不能繼續以可接受的條件從這些供應商那裏採購，或者這些供應商中的任何一個出於任何原因停止向我們供應部件，我們可能不會
能夠及時或以相同的成本確定和整合替代供應來源。任何向一家或多家替代製造商的過渡都可能導致重大延誤、運營問題和成本增加，並可能限制我們在過渡期內將產品按時交付給客户的能力，或者在極端情況下甚至完全限制。這些風險可能會損害我們與當前和潛在客户的關係，導致預期收入不足，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
客户對我們技術支持服務的需求增加可能會對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
我們為許多產品提供技術支持服務。我們的客户依賴我們的支持組織來解決與他們網絡上部署的產品相關的問題。高水平的支持對於我們與客户的持續關係至關重要。如果我們或我們的渠道合作伙伴不能有效地幫助我們的客户部署我們的產品，不能成功地幫助我們的客户快速解決部署後問題，並提供有效的持續支持，可能會對我們向現有客户銷售產品的能力產生不利影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽。任何未能維持高質量支持和服務的行為都可能損害我們的經營業績和聲譽。此外，如果客户需要這些服務，而我們無法充分滿足他們的需求，或者如果我們無法實現與提供與產品支持相關的服務相關的收入，則可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於市場對服務交付、服務保證和網絡安全解決方案的持續增長和持續的商業需求。
我們幾乎所有的收入都來自產品和服務的銷售，這些產品和服務旨在讓我們的客户通過管理IP網絡上的應用程序的性能和網絡安全來確保服務的交付。我們過去通過收購和有機增長擴大了我們的業務，未來可能會繼續擴大業務，以在我們運營的不斷變化的市場中獲得份額。因此，我們必須能夠預測未來產品的適當功能和價格，以應對市場，最優的分銷戰略，以及未來競爭環境的變化。為了使我們取得成功，我們的潛在客户必須認識到更復雜的應用程序管理和網絡安全解決方案的價值，決定投資於其聯網應用程序的管理，尤其是採用我們的管理解決方案。這個市場的任何失敗都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。此外，企業可以選擇將其網絡的運營和管理外包給託管服務提供商。我們的業務可能取決於我們是否有能力繼續發展與這些服務提供商的關係，併成功地向他們推銷我們的產品。
如果未能妥善管理增長並實施增強的自動化系統，可能會對我們的業務造成不利影響。
我們業務和客户羣在規模和複雜性方面的增長一直是並將繼續對我們的管理和運營構成挑戰。額外的增長將對我們的管理、基礎設施和其他資源提出重大需求。為了有效地管理進一步的增長，我們必須僱用、整合和留住有資格管理我們擴大的業務的高技能人員。隨着業務的發展和發展，我們還需要保持並不斷改進我們的財務和管理控制、報告系統和程序。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的成本、我們的產品質量、我們銷售組織的有效性、關鍵人員的吸引和留住、我們的業務、我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。為了有效地管理我們的增長，我們可能需要實施新的或增強的自動化基礎設施技術和系統。
與我們的系統實施和增強相關的任何中斷或無效都可能對我們處理客户訂單、發貨產品、向客户提供服務和支持、向客户開具賬單和跟蹤客户、履行合同義務以及以其他方式運營業務的能力產生不利影響。
我們的大多數員工都在總部以外的地方工作，我們的許多員工全部或部分遠程工作。如果我們不能適當地增加管理深度和加強繼任規劃，我們可能就無法實現我們的短期和長期財務或運營目標。對於我們的持續成功，同樣重要的是我們僱傭合格的員工，對他們進行適當的培訓，並管理表現不佳的員工，同時保持我們的企業文化和創新精神。如果我們在這些努力上不成功，我們的增長和運營可能會受到不利影響。
隨着業務的發展，我們還必須擴展和調整我們的信息技術(IT)和運營基礎設施。我們的業務依賴於我們的數據系統、計費系統和其他運營和財務報告和控制系統。由於我們業務的多樣化和複雜性以及對不同系統的新業務的收購，這些系統變得越來越複雜。有效地管理我們的技術支持基礎設施並提高我們的銷售額
為了提高效率，我們將需要繼續升級和改進我們的數據系統、賬單系統、訂購流程、客户關係管理系統以及其他運營和財務系統、程序和控制。這些升級和改進可能既困難又昂貴，而且可能需要員工投入大量時間來實施。如果我們不能及時、高效和經濟地調整我們的系統和組織，以適應不斷變化的環境，我們的業務可能會受到不利影響。如果我們為內部網絡和信息系統提供基於雲的數據解決方案或託管數據解決方案所依賴的第三方遭遇安全漏洞或其他影響我們使用的服務的中斷，我們內部信息的完整性和可用性可能會受到損害，導致機密或專有信息丟失、我們的聲譽受損和經濟損失。
我們的成功在一定程度上取決於我們管理和利用我們分銷渠道的能力。中斷或我們未能有效地發展和管理這些合作伙伴以及支持他們的流程和程序可能會對我們從產品和服務銷售中創造收入的能力產生不利影響。管理這些分銷渠道和關係需要有經驗的人員，而缺乏足夠的專業知識可能會導致我們的產品和服務的銷售額下降，這可能會導致我們的經營業績受到影響。
我們未來的增長和成功可能需要我們通過我們的分銷商和渠道合作伙伴增加間接銷售努力的數量和使用，並利用這些關係來擴大這些分銷渠道，並開發新的間接分銷渠道以增加收入。我們的渠道合作伙伴沒有義務向我們購買任何產品。我們的一些分銷和渠道合作伙伴還分銷和銷售有競爭力的產品和服務，這些合作伙伴減少我們產品的銷售可能會大幅減少我們的收入。此外，他們可以在內部開發與我們的解決方案競爭的產品，或與我們的競爭對手合作，並捆綁或轉售競爭對手的解決方案，可能會以更低的價格。可能無法在新市場發展與新合作伙伴的關係，擴展和管理我們現有的合作伙伴關係，我們的合作伙伴不願有效地營銷和銷售我們的產品，或者失去現有的合作伙伴或經驗豐富的人員，這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的財年中，面向美國以外客户的銷售額分別佔我們總收入的43%、36%和41%。
在美國以外的地區，發展這種關係的需求尤其迫切。招募和留住合格的渠道合作伙伴，培訓他們使用我們的技術和服務，並確保他們符合我們的法律和道德要求，在整個關係中需要大量的時間和資源。
我們的業務和運營以及我們的客户、合作伙伴和/或供應商的運營可能會受到流行病和流行病的不利影響。未來的流行病和流行病有可能擾亂我們的業務運營和財務業績，以及我們和我們的客户、供應商和其他業務合作伙伴經營的市場和社區，並對其產生不利影響。
我們面臨與流行病、大流行和其他傳染病爆發有關的風險，這些疾病對全球商業活動、經濟、金融市場和公司產生不利影響。如果發生流行病或大流行或其他傳染病的爆發，我們或我們的客户、供應商和其他業務夥伴可能會在特定時間段內中斷或阻止進行正常業務活動，而這段時間的持續時間是不確定的，否則可能會經歷業務活動的重大損害。
例如，聯邦、州、地方和外國政府可能會實施隔離、行政命令、就地避難令以及類似的政府命令和限制，以降低感染率和控制疾病的傳播。此類命令或限制可能導致企業關閉、停工、減速和延誤、旅行限制和活動取消，這可能會影響生產力，並擾亂我們和我們供應商、客户和業務合作伙伴的運營。
此外，我們依賴可能受到流行病或流行病影響的全球第三方供應商和製造商。未來的流行病或流行病可能導致某些企業關閉和國際邊界關閉，這可能導致我們的供應鏈中斷，包括暫時關閉第三方供應商和製造商設施，中斷產品供應或限制我們產品的出口或運輸，以及向我們開展業務的國家進口產品。這些潛在事件可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
如果未來的疫情或大流行對我們的業務和財務業績產生不利影響，它還可能增加這一“風險因素”部分描述的許多其他風險，例如與我們的季度收入和經營業績有關的風險，對我們關鍵會計政策的估計，對這些估計的內部控制的運作，以及對我們的流動性和我們償還債務義務和債務契約的能力的影響。
與我們的知識產權有關的風險
第三方技術的必要許可可能無法以商業上合理的條款或根本不向我們提供。
我們目前並將在未來從第三方獲得用於生產或嵌入我們產品的技術的許可。雖然到目前為止，我們通常能夠許可所需的第三方技術，但未來所需的第三方許可可能無法以商業合理的條款或根本不向我們提供。如果我們無法獲得任何必要的第三方許可，我們將被要求重新設計我們的產品或獲得替代技術，這些技術可能性能不佳、質量較低或成本更高。失去這些許可證或無法以商業上可接受的條款維護其中任何許可證，可能會推遲未來產品的開發或現有產品的增強。在許可產品的連續性將超過許可的溢價的某些情況下，我們也可以選擇為此類許可支付溢價。無法獲得這些許可證或必須同意此類許可證的商業上不合理的條款可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的成功有賴於我們保護知識產權的能力。
我們的業務嚴重依賴我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及註冊和保密以及其他合同和許可安排來保護我們的知識產權。對我們知識產權的反向工程、未經授權的複製或其他挪用行為，包括有意或無意地通過人工智能，可能使第三方能夠從我們的技術中受益，而無需賠償我們或對我們的知識產權提出索賠。此外，一些外國司法管轄區的法律對我們的專有權利沒有提供與美國法律相同的保護，我們可能會在這些國家/地區未經授權使用我們的產品。執行我們的知識產權的法律程序可能是繁重和昂貴的，而且可能涉及高度的不確定性。此外，法律程序可能會轉移管理層對發展我們業務的注意力。我們不能保證我們為保護我們的知識產權而採取的步驟足以阻止專有信息被盜用或丟失，也不能保證我們能夠發現第三方未經授權的使用並採取適當的步驟來執行我們的知識產權。未經授權複製或使用我們的產品或專有信息可能會導致我們產品的銷售減少，並最終損害我們的經營業績。
其他人可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
我們現在是，也可能繼續受到其他人的索賠，無論是否有效，我們的產品侵犯了他們的知識產權、專利、版權或商標。此外，在人工智能技術方面，所有權、版權和可專利性等知識產權問題尚未完全解決。這些索賠，無論是否有效，都可能需要我們在訴訟中花費大量資金，支付損害賠償或特許權使用費，推遲產品發貨，重新設計我們的產品，重新命名我們的產品，重建品牌知名度或獲得此類第三方知識產權的許可。我們可能無法以商業上合理的條款獲得任何所需的許可，或者根本無法獲得許可，這可能會迫使我們的客户停止使用我們的產品，或者對於經銷商和其他人，停止銷售我們的產品。在某些情況下，如果我們的產品或技術侵犯或挪用了指定的第三方知識產權，我們可能同意了對我們的客户和合作夥伴進行賠償的合同條款；因此，如果我們的產品或技術是此類指控的標的，我們可能會捲入針對我們的客户或合作伙伴的訴訟或索賠。任何這些索賠或由此產生的事件都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的流動性和財務狀況相關的風險
我們的負債可能會限制我們的運營和我們對現金流的使用，而任何不遵守適用於我們負債的公約的行為都可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
2021年7月27日，我們與貸款人銀團修訂並延長了現有的信貸安排(第二次修訂和重新簽署的信貸協議)。第二個修訂和重新簽署的信貸協議規定了一項為期五年的8.0億美元優先擔保循環信貸安排，包括高達7,500萬美元的信用證分安排。我們可以選擇將新的信貸安排用於營運資本目的(包括為回購普通股提供資金)。第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的承諾將於2026年7月27日到期，任何未償還貸款將於該日到期。截至本報告日期，根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議，我們有1.00億美元的未償債務。我們的債務水平可能會產生負面後果，包括讓我們面臨未來的利率風險。我們未來可能會承擔更多的債務，也不能保證我們的融資成本不會大幅增加。我們目前的循環信貸安排也對我們施加了一定的限制；更詳細的描述請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》。在一個
如發生違約，行政代理在本金金額超過50%的貸款及承諾持有人同意下或在其要求下，可終止承諾及加快第二修訂及重訂信貸協議項下未償還貸款的到期日，並強制執行第二修訂及重訂信貸協議及其他貸款文件下的若干其他補救措施，從而對吾等的流動資金及財務狀況造成不利影響。如果我們承擔額外的債務，上述風險可能會增加。
任何未能履行債務義務的行為都可能損害我們的業務。
我們根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議履行義務的能力將取決於市場狀況和我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們無法保持盈利，或者如果我們使用的現金超過了我們未來產生的現金，那麼我們此時的負債水平可能會限制或禁止我們為額外的資本支出、收購和一般公司目的獲得融資的能力，從而對我們的運營產生不利影響。此外，如果我們不能按照第二次修訂和重新簽署的信貸協議的要求付款，我們將在貸款條款下違約，這可能會嚴重損害我們的業務。如果我們的債務大幅增加，可能會加劇上述風險。
我們可能無法獲得必要的額外融資。
我們未來的成功可能部分取決於我們獲得額外融資的能力，以支持我們的持續增長和運營，而我們信用評級的任何下調可能會影響我們未來獲得額外融資的能力，或可能影響任何此類融資的條款。如果我們現有的流動資金來源不足以滿足我們的經營要求，我們可能需要通過以下一種或多種方式籌集資金：
•增發普通股或其他股權工具；
•獲得額外的銀行債務；
•發行債務證券；或
•獲得租賃融資。
然而，我們可能無法在我們想要或需要的時候獲得額外的資本，或者可能無法以令人滿意的條件獲得資本，包括考慮到當前的宏觀經濟狀況，如通脹加劇和利率上升、股價波動、銀行倒閉和潛在的經濟衰退風險。此外，任何額外資本的條款可能會對我們的業務產生不利影響，如新的財務或運營契約，或可能導致我們股東的股權稀釋。
我們預計現有的現金、現金等價物、有價證券、運營提供的現金和我們的銀行信貸安排將足以滿足持續的現金需求。然而，我們未能在債務到期時產生足夠的現金或在到期前更新信用額度，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的其他風險
未能招聘和留住合格人員，以及未能計劃和管理關鍵高管的繼任，可能會阻礙我們成功管理業務的能力，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們經營的業務在我們所有的全球市場都存在着對經驗豐富的人員的激烈競爭。我們依靠我們的能力來識別、招聘、聘用、培訓、發展和留住合格和有效的專業人員，並吸引和留住執行我們業務戰略所需的人才。我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓、激勵和留住高技能員工的能力，特別是高管、銷售和營銷人員、軟件工程師和技術支持人員。我們產品、軟件系統和服務的複雜性需要訓練有素的專業人員。雖然我們目前擁有一支經驗豐富、敬業奉獻的員工團隊，他們對我們的業務線有着深刻的瞭解，但由於具備必要技術技能和理解力的人員數量有限，這些人的勞動力市場歷來競爭激烈。如果我們無法吸引和留住對我們的銷售、營銷、產品開發和技術支持團隊不可或缺的高技能技術人員，我們創造銷售和開發新產品或產品增強的速度可能會受到限制。這種無能為力可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，我們必須保持銷售隊伍的規模，以支持我們的直接銷售和間接銷售渠道。由於我們的產品技術含量很高，銷售人員需要較長的時間才能實現生產，通常需要三到十二個月。這種生產率的滯後，以及吸引合格候選人的挑戰，可能會使其難以
保持我們的銷售隊伍。如果我們不能保持我們的銷售能力，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
關鍵人員的流失可能會對我們的業務造成不利影響。我們未來的成功在很大程度上取決於Anil Singhal、我們的首席執行官兼聯合創始人總裁以及我們其他主要高管和高級管理人員作為一個團隊有效工作的技能、經驗和努力。有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉移和關鍵員工的平穩過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。因此，我們必須規劃和管理由於退休、疾病或競爭性報價而導致的關鍵高管的繼任。
我們的業務受制於不斷變化的ESG法律、法規和預期，這些法律、法規和預期可能使我們面臨許多風險，包括我們的聲譽、業務、財務業績和增長面臨的風險。
我們和我們的供應商受制於並可能受制於與ESG事宜相關的不斷變化的法律和法規。此外，監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者越來越關注ESG事項和相關披露。這些不斷變化的規則、條例和利益相關者的期望已經並可能繼續導致一般和行政費用的增加，以及用於遵守或滿足這些條例和期望的管理時間和注意力的增加。我們還在我們的公開披露中傳達某些ESG倡議和目標。關於我們的ESG倡議和目標以及針對這些目標的進展情況的陳述，可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、繼續發展的內部控制和流程，以及未來可能發生變化的假設。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確，或者如果我們未能及時實現ESG目標方面的進展，或者根本沒有，我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。
我們可能無法成功完成收購或整合我們進行的收購，這可能會削弱我們的競爭能力，並可能損害我們的經營業績。
我們可能會選擇收購互補性業務、產品或技術以保持競爭力或擴大業務。我們在正常業務過程中調查和評估對互補業務、產品和技術的潛在收購。我們可能會與擁有比我們擁有的資源多得多的實體競爭收購機會。因此，我們可能無法成功收購我們尋求收購的部分或全部業務、產品或技術。我們不能以有利的條件有效完成收購，可能會嚴重影響我們在目標市場有效競爭的能力，並可能對我們的運營結果產生負面影響。
我們完成的收購可能會對我們的業務產生不利影響。收購的潛在不利後果包括：
•可能稀釋普通股或其他股權工具的發行；
•與取得的無形資產有關的債務和攤銷費用的產生；
•與收購有關的潛在訴訟或其他債務或索賠或監管行動；
•為完成收購和整合被收購的業務而產生的重大成本和費用；以及
•收購業績不佳對我們每股收益的潛在負面影響。
收購交易還涉及許多商業風險。這些收購風險包括：
•吸收收購的業務、技術、人員和產品的困難；
•難以吸收不同的財務報告和管理信息系統以及不同的訂購流程和客户關係管理系統；
•使用現金支付可能限制我們現金其他潛在用途的收購，包括股票回購和償還未償債務；
•重組及相關費用、正在進行的研究和開發註銷、商譽減值、無形資產攤銷或減值以及以股份為基礎的薪酬費用的重大會計費用；
•關鍵員工、客户、分銷商或供應商的潛在損失；以及
•無法產生足夠的收入來抵消收購或投資成本。
如果我們不能成功處理這些問題，收購的預期效益和效率可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現，我們的競爭能力、我們的收入和毛利率以及我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨着來自其他科技公司的激烈競爭。
服務保證、應用性能管理、網絡安全、網絡安全和商業智能市場是競爭激烈、快速發展和分散的市場，技術和競爭對手大大小小都有重疊，我們預計解決方案產品和定價方面的競爭將會加劇。我們認為，客户做出服務管理系統、網絡安全、網絡安全和商業智能購買決策主要基於以下因素：
•產品和服務的性能、功能和價格；
•新產品和服務推出的及時性；
•網絡容量；
•易於安裝、集成和使用；
•客户服務和技術支持；
•供應商的名稱和聲譽；
•產品和服務的質量和價值；以及
•與行業合作伙伴結盟。
我們與越來越多的服務保證、應用程序性能管理解決方案、網絡安全產品和網絡流量分析器和探測器的提供商以及商業智能服務提供商展開競爭。此外，領先的網絡設備、網絡安全和服務保證以及應用技術供應商提供他們自己的管理解決方案，包括他們從其他競爭對手那裏獲得許可的產品。我們目前和潛在的一些競爭對手比我們擁有更高的知名度和更多的財務、管理、營銷、服務、支持、技術、分銷和其他資源。此外，我們的一些客户開發自己的內部解決方案來滿足他們的技術需求。此外，近年來，我們的一些競爭對手被一些較大的公司收購，這些公司正尋求進入或擴大我們經營的市場。我們預計，隨着公司試圖加強或維持其在不斷髮展的行業中的市場地位，這一趨勢將繼續下去。因此，考慮到我們的競爭對手規模更大、資源更多，他們可能比我們更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。
由於本節強調的競爭因素以及其他風險因素，包括引入破壞性技術，我們可能無法有效地與目前或未來的競爭對手競爭。如果我們無法預見或應對這些競爭挑戰，或者如果現有或新的競爭對手在我們的任何市場獲得市場份額，我們的競爭地位可能會減弱，我們的銷售額可能會下降，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。這種競爭可能導致定價壓力增加、利潤率下降、銷售和營銷費用增加，以及未能增加或失去市場份額，任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性和不利的影響。
互聯網監管和數據在互聯網上傳輸或使用人工智能和不斷髮展的技術的不確定性可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
在我們開展業務的任何國家加強對互聯網和互聯網商業的監管，以及對互聯網的訪問或在互聯網上進行的商業活動，都可能對我們造成實質性的不利影響。此外，各國政府可以改變或加強對向某些國家銷售、許可、分銷以及出口或進口某些技術的監管或限制。對互聯網和互聯網商務採取額外的監管可能會減少對我們產品的需求，同時增加我們產品的銷售成本，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。如果不遵守與人工智能等不斷髮展的技術相關的政府法律法規，可能會損害我們的業務。我們的業務受到聯邦、州、地方和外國政府的監管。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。這些法律法規還可能影響我們在開發或使用新技術和新興技術方面的創新和業務驅動力，包括與人工智能和機器學習相關的技術。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、利潤損失、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他後果。如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移。執法行動和制裁可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受制於嚴格和不斷變化的美國州、地方和外國法律、法規和規則、合同義務、政策和其他與數據隱私和安全相關的義務。我們實際或被認為未能履行此類義務(或與我們合作的第三方未能履行此類義務)可能會導致監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；我們的業務中斷、運營結果；聲譽損害；收入或利潤損失；以及其他不利的業務後果。
我們的數據處理活動要求我們承擔許多數據隱私和安全義務，例如各種法律、法規、外部和內部隱私和安全政策、合同要求以及與數據隱私和安全相關的其他義務。全球數據隱私和安全問題的監管框架已經並將繼續發展，因此，法律要求和執法做法可能會繼續影響有關數據收集、使用、存儲、保護、保留或傳輸的業務要求。在許多司法管轄區，執法活動和不遵守規定的後果正在上升。
在美國，聯邦、州和地方政府已經制定並將繼續制定許多數據隱私和安全法律，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法、消費者保護法和其他類似法律。此外，根據各種隱私法和其他義務，我們可能需要獲得某些同意才能處理個人信息。我們不能或未能做到這一點可能會導致不利的後果。
在美國以外，也有一些法律法規監管數據隱私和安全。這些義務和其他義務可能受到不同的適用和解釋，這在不同法域之間可能是不一致的或衝突的。例如，歐盟GDPR和英國GDPR(“英國GDPR”)對處理個人信息施加了嚴格的要求。準備和遵守這些義務需要我們投入大量資源，並可能需要對我們的服務、信息技術、系統和實踐以及代表我們處理個人信息的任何第三方的服務、信息技術、系統和實踐進行更改。
此外，由於數據本地化要求或跨境數據傳輸的限制，我們可能無法將個人信息從歐洲和其他司法管轄區轉移到美國或其他國家/地區。特別是，歐洲經濟區(“EEA”)和英國(“UK”)對向美國和其他國家傳輸個人信息作出了重大限制。其他司法管轄區可能會對其數據本地化和跨境數據轉移法採取類似嚴格的解釋。儘管目前有各種法律機制可用於將個人信息從歐洲轉移到其他國家，包括美國，例如歐洲經濟區的標準合同條款、英國的國際數據轉移協議/附錄和歐盟-美國數據隱私框架及其英國擴展(允許轉移到自我認證合規並參與該框架的相關美國組織)，但這些機制受到法律挑戰，並且不能保證我們可以滿足或依賴這些措施合法地向美國轉移個人信息。如果我們沒有合法的方式將個人信息從歐洲或其他司法管轄區轉移到美國，或者如果合法轉移的要求過於繁瑣，我們可能面臨嚴重的不利後果，包括我們的業務中斷或降級，需要以鉅額費用將我們的部分或全部數據處理活動轉移到其他司法管轄區，面臨更多的監管行動、罰款和處罰，無法轉移數據和與經銷商、供應商和其他第三方合作，以及禁止我們處理或轉移我們業務所需的個人信息。此外，將個人信息從歐洲經濟區和英國轉移到其他司法管轄區，特別是轉移到美國的公司，將受到監管機構和其他相關方的更嚴格審查。
除了數據隱私和安全法律外，我們還受到與數據隱私和安全相關的合同義務的約束，我們遵守此類義務的努力可能不會成功。
我們發佈有關我們的數據隱私和安全合規活動的政策、營銷材料和其他聲明。如果發現這些政策、材料或聲明不準確或不完整，我們可能會受到調查、監管機構的執法行動或其他不利後果。
在履行我們的數據隱私和安全義務方面，我們有時可能會失敗，或者被認為失敗了。此外，儘管我們做出了努力，但我們的人員或與我們合作的第三方可能無法履行此類義務，這可能會對我們的業務運營產生負面影響。如果我們或與我們合作的第三方未能或被視為未能處理或遵守適用的數據隱私和安全義務，我們可能面臨重大後果，包括但不限於：政府執法行動；訴訟；額外的報告要求和/或監督；禁止處理個人信息；以及下令銷燬或不使用個人信息。這些事件中的任何一項都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響，包括但不限於客户流失、無法處理個人信息或在某些司法管轄區運營、開發或運營能力有限
將我們的產品商業化，花費時間和資源為任何索賠或詢價、負面宣傳或對我們的商業模式或運營的重大變化進行辯護。
如果我們違反了美國《反海外腐敗法》或其他國家適用的反賄賂法律，或者如果我們未能遵守美國的出口管制和政府合同法，我們的業務可能會受到損害。
我們收入的很大一部分來自國際銷售。我們必須遵守外國和美國的法律法規，如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他禁止向政府官員和其他人行賄的本地法律，以及反競爭法規。
美國《反海外腐敗法》(FCPA)禁止美國公司及其中間人為了獲得或保持業務或以其他方式獲得優惠待遇而向外國官員支付腐敗款項，並要求公司保持適當的記錄保存和內部會計做法，以準確反映公司的交易。根據《反海外腐敗法》，美國公司可能對代理人或當地合作伙伴或代表採取的行動負責。此外，監管機構可能會尋求讓我們對我們收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為負責。我們還受到英國《反賄賂法》的約束，並可能受到我們開展業務的其他國家的反腐敗法律的約束。
除了反賄賂和反腐敗法律外，我們還必須遵守美國的出口和再出口管制法律，包括美國出口管理條例(EAR)和外國資產控制辦公室(OFAC)，以及美國和州及地方政府的合同法、複雜的採購規則和條例，以及我們開展業務的其他國家的政府合同法。如果我們或我們的分銷商、經銷商、代理商或其他中介未能遵守FCPA、EAR、OFAC或美國或州和地方政府合同法，或其他國家的反腐敗、出口或政府合同法，美國或其他國家的政府當局可能會尋求施加民事和/或刑事處罰，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。違反這些法律和法規可能會導致罰款和處罰、刑事制裁、對我們的業務行為的限制，包括暫停或禁止我們未來的政府業務，以及我們在一個或多個國家/地區提供產品和服務的能力。此類違規行為還可能對我們在現有和潛在客户中的聲譽造成不利影響，這可能會對我們的經營業績和增長前景產生負面影響。
一般風險因素
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們通常在季度收益電話會議、季度收益發布和其他方面發佈關於我們未來業績的指導。這些指導包括前瞻性陳述，反映了我們管理層截至發佈之日的估計，並基於我們管理層準備的預測。我們也可以決定不發佈或推遲發佈指導意見，如果這樣的指導意見可能不合適，或者當我們沒有足夠的可見性或清晰度來發布這種指導意見時。在這種情況下，我們希望説明我們不發佈或推遲發佈指導意見的原因。
預測基於若干假設和估計，這些假設和估計雖然用數字表示，但本質上會受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，是基於對未來業務決策的具體假設，其中一些將發生變化。我們發佈指引的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。我們不對任何此類分析師或投資者發佈的任何預測或報告負責。
指導意見必然是投機性的，可以預期，我們提供的指導意見所依據的某些或全部假設將不會實現或將與實際結果大相徑庭。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的內容的估計。實際結果可能與我們的指導不同，變化可能是實質性的。有鑑於此，我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時，不要僅僅依靠我們的指導。
任何未能成功實施或執行我們的運營戰略或發生本報告“風險因素”部分所述的任何事件或情況，都可能導致實際運營結果與我們的指導不同，並且差異可能是不利的和重大的。
我們的有效税率可能會波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
我們的有效税率或我們所欠税款可能會受到多種因素的不利影響，其中許多因素超出了我們的控制範圍，包括：
•我們運營所在的法定税率不同的各個司法管轄區的收入和税前收入的相對比例變化;
•改變我們運營所在多個司法管轄區的税法、法規和解釋以及某些税務裁決的要求;
•研究和開發税收抵免法的變化;
•在法定税率較低的司法管轄區，收益低於預期，在法定税率較高的司法管轄區，收益高於預期；
•產生和獲得的遞延税項資產的估值以及與之相關的估值準備；
•轉讓定價調整;
•購進會計對可能導致報告期之間波動的收購和重組費用的税務影響；以及
•納税評估或任何相關的税收利息或罰款，可能會對我們在結算期間的所得税支出產生重大影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們可能會不時收到通知，某個特定司法管轄區的税務機關認為我們欠下的税款比我們向該機關報告的要多。雖然我們會定期評估這類審查的不利結果的可能性，以及我們的所得税撥備是否充足，但不能保證此類撥備是足夠的，並且税務機關的決定不會對我們的經營業績產生不利影響。有效税率的不利變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，如果我們的財務業績受到有效税率不利變化的重大影響，我們普通股的價格可能會下降。
我們可能會受到税收、貿易、關税和其他監管要求變化的影響。
我們在當地、國家和國際司法管轄區都要繳納所得税。此外，我們的產品在許多司法管轄區都要繳納進口税和消費税以及/或銷售税或增值税。我們還受到國税局和其他税務機關和政府機構對我們的納税申報單和其他税務事項的審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的税收撥備是否足夠。此外，進口税和消費税以及/或銷售税或增值税的變化或不當應用可能會對我們的經營業績產生負面影響。不能保證這些檢查的結果。税率和關税的波動、税收法律或法規的變化或這些審查的不利結果可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
在税收政策和美國與其他國家之間的貿易關係方面，不確定性增加。税收政策或貿易關係的重大發展，如對進口產品徵收單邊關税或國際制裁，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
外幣匯率可能會對我們的財務報表產生不利影響。
我們收入的很大一部分來自國際業務。我們的綜合財務結果是以美元報告的。我們海外子公司的大部分收入和支出都是以當地貨幣計價的。鑑於我們的許多許可和支持協議通常在較長的時間內收到現金，並且我們的收入有很大一部分來自美國境外，外匯匯率(包括歐元)對美元的波動可能會導致報告的收入和經營業績發生重大變化，因為這些交易換算成美元時會產生外匯影響。
在正常業務過程中，我們採用各種對衝策略來部分緩解這些風險，包括使用衍生工具。這些策略可能不能有效地保護我們免受匯率波動的影響，匯率波動包括與新冠肺炎疫情有關的匯率波動、烏克蘭和中東的戰爭以及未來的全球流行病和其他事件。外匯匯率的波動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
此外，以美元以外的貨幣銷售和購買使我們面臨外幣相對於美元的波動，並可能對我們的財務報表產生不利影響。美元走強增加了我們以美元向其他國家銷售的產品的有效價格，這可能需要我們降低價格或對其不利
影響銷售。美元走弱可能會對我們在海外購買的材料、產品和服務的成本產生不利影響。出於報告目的，我們非美國業務的銷售和費用也會換算成美元，美元的升值或貶值可能會導致不利的換算效果。此外，我們可能會以業務本位幣以外的貨幣向客户開具發票，開具發票的貨幣相對於本位幣的變動也可能導致不利的換算效果。我們在國外擁有和經營的子公司的投資也面臨匯率風險。
我們對關鍵會計政策的估計和判斷可能是不準確的。
我們認為與收入確認、商譽、無形資產和其他收購會計項目的估值相關的會計政策對於充分理解和評估我們的財務結果至關重要。管理層在應用這些政策時會做出判斷和估計。這些估計和判斷影響我們的資產、負債、收入和支出的報告金額、我們應計的費用金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時的情況下是合理的各種其他假設。如果我們的估計或其背後的假設不正確，實際結果可能與我們的估計大不相同，我們可能需要增加額外的費用或損害資產，這可能會對我們的業務產生不利影響。因此，我們的經營業績和財務狀況在未來可能會受到實質性的不利影響。
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制可能並不有效。
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制可能無法防止所有重大錯誤和故意失實陳述。任何內部控制系統都只能合理地保證所有控制目標的實現。涉及的一些潛在風險可能包括但不限於管理判斷、簡單的錯誤或錯誤、誤解和有關控制的故意不當行為。根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們必須評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性。遵守這一規定需要管理層的關注和費用。管理層對我們財務報告的內部控制的評估可能會也可能不會發現我們的內部控制系統中需要解決的弱點。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的，投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的股票市場價格產生不利影響，或影響我們的借款能力。此外，經營條件的變化以及遵守現行政策和程序的變化可能會導致未來對財務報告的披露控制和程序以及內部控制不足。
我們的股票價格一直受到波動的影響，而且很可能會繼續受到波動的影響，這種波動可能是不穩定的，並且是由於我們無法控制的因素。
我們普通股的市場價格會因各種因素而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。除了本“風險因素”一節和本報告其他部分討論的因素外，可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括：
•跟蹤本公司的任何證券分析師的評級變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•關於我們的知識產權或我們的產品和平臺能力，或第三方專有權利的發展或爭議；
•網絡安全攻擊或事件；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購；
•董事會或管理層的變動；
•已宣佈或已完成涉及我們證券的股權或債務交易；
•我們、我們的高級職員、董事或其他股東出售我們普通股的股份；以及
•其他事件或因素，包括全球和宏觀經濟狀況造成的事件或因素，包括通貨膨脹加劇、利率上升、銀行倒閉和潛在的衰退，以及相關猜測，以及公共衞生危機、烏克蘭戰爭或其他戰爭和相關地緣政治緊張局勢、恐怖主義事件或對這些事件的反應。
此外，科技股市場和股市普遍經歷了極端的價格和成交量波動。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動期間，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。我們普通股價值的下降，包括上述一個或多個因素的結果，可能會給我們的股東帶來重大損失。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
NetScout實施並維護信息安全流程，旨在識別、評估和管理我們的關鍵計算機網絡、第三方託管服務、通信系統、硬件和軟件以及我們的關鍵數據（包括知識產權、機密信息以及我們的客户和員工的信息）的網絡安全威脅的重大風險（“信息系統和數據”）。
我們的網絡安全執行委員會由首席信息官(“CIO”)領導，成員包括首席信息安全官(“CISO”)、首席運營官(“COO”)、總法律顧問(“GC”)、首席合規官(“CCO”)、研發高級副總裁、工程高級副總裁和工程助理，負責監督董事的網絡安全計劃，包括戰略、威脅、風險和緩解措施。CISO和高級董事工程部在理事會的指導下，致力於識別和評估來自網絡安全威脅的風險，方法包括監控和評估我們的威脅環境和NetScout的風險狀況，使用各種方法，如實施手動和自動工具、訂閲可識別網絡安全威脅的服務、分析某些威脅和行為者的報告、對威脅環境進行掃描、評估我們和我們行業的風險狀況、進行審計和威脅評估、進行漏洞評估以確定漏洞，以及參與桌面事件應對演習。
視環境而定，我們實施和維護各種技術、物理和組織措施、流程和政策，旨在管理和降低網絡安全威脅對我們的信息系統和數據造成的重大風險，包括但不限於：事件響應計劃、漏洞管理、系統監控、災難恢復和業務連續性計劃；風險評估；某些數據的加密；某些系統的網絡安全控制；某些系統的數據隔離和訪問控制；物理安全措施；資產管理；員工培訓；某些測試；以及IT和軟件開發生命週期培訓。NetScout還採用了某些專有檢測工具，增強了可見性和警報系統，以應對某些網絡安全威脅。
我們還使用第三方服務提供商幫助我們不時識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險，包括專業服務公司、威脅情報服務提供商、網絡安全顧問、網絡安全軟件提供商和某些測試公司。
我們使用第三方服務提供商在整個業務中執行各種其他功能，如應用程序提供商、託管公司和供應鏈資源(如運輸)。我們有一個供應商管理計劃來管理與我們使用這些供應商相關的網絡安全風險。根據所提供服務的性質、所涉信息系統和數據的敏感性以及供應商的身份，我們的供應商管理程序可能涉及風險評估、數據隱私和安全問卷、評估，以及將與網絡安全有關的合同義務強加給供應商。
我們對來自網絡安全威脅的重大風險的基於風險的評估和管理被整合到NetScout的整體風險管理流程中。網絡安全風險是NetScout企業風險管理計劃的組成部分，我們的企業風險管理流程包括一個由CCO領導幷包括管理層成員的企業風險管理指導委員會(“指導委員會”)，該委員會每季度召開一次會議，考慮如何緩解更有可能對我們的業務造成實質性影響的網絡安全威脅。指導委員會對照我們的整體業務目標評估來自網絡安全威脅的重大風險，並向董事會審計委員會提供風險登記報告，該委員會評估我們的整體企業風險。
治理
我們的董事會將NetScout的網絡安全風險管理作為其監督職能的一部分。董事會審計委員會負責監督NetScout的網絡安全風險管理流程，包括監督緩解網絡安全威脅帶來的風險。反過來，我們的委員會監督管理層的網絡安全努力。
我們的網絡安全風險評估和管理流程是由網探管理層的某些成員實施和維護的，包括向首席信息官報告並擁有超過25年經驗的首席信息官、首席信息官和董事安全工程高級主管。
思科標準化組織和董事工程高級工程師各自負責幫助將網絡安全風險考慮納入網景公司的整體風險管理戰略，並將關鍵優先事項傳達給相關人員。CISO和高級董事工程學院還負責幫助準備網絡安全事件，批准網絡安全流程，審查安全評估和其他與安全相關的報告。
我們的網絡安全事件響應策略和計劃旨在將某些網絡安全事件上報給安全事件響應團隊(“SIRT”)，該團隊由首席信息官、首席信息官、大中華區主任、首席財務官和董事高級工程人員組成。SIRT與NetScout的事件響應團隊合作，幫助NetScout緩解和補救他們收到通知的網絡安全事件。此外，NetScout的事件應對計劃包括就某些網絡安全事件向首席執行官和董事會審計委員會主席報告。NetScout的網絡安全披露委員會包括SIRT和CFO，根據NetScout的網絡安全披露控制和程序協議中定義的升級流程，評估網絡安全事件的重要性，以滿足潛在的披露要求。
董事會收到CISO和CIO關於NetScout的重大網絡安全威脅和風險以及NetScout為解決這些威脅和風險而實施的程序的季度報告。董事會還接收與網絡安全戰略、威脅、風險和緩解有關的各種報告、摘要和介紹。
到目前為止，我們還沒有經歷過任何重大的網絡安全事件，我們因網絡安全事件而產生的費用也是微不足道的。有關可能對NetScout產生重大影響的網絡安全威脅的風險及其實現方式的説明，請參閲第1部分第1A項下的風險因素。本年度報告Form 10-K中的風險因素
項目2.財產
根據2030年9月到期的租約，我們的總部位於馬薩諸塞州韋斯特福德，佔地約175,000平方英尺。此外，我們在全球其他地點租賃辦公和/或製造空間，從成本或規模的角度來看，一些較重要的地點包括德克薩斯州的艾倫、加利福尼亞州的聖何塞、密歇根州的安娜堡、科羅拉多州的科羅拉多州斯普林斯、印度的班加羅爾、印度的浦那和上海的中國。
項目3.法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。管理層認為，任何現行法律程序及索償的最終開支金額，如有相反決定，將不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
關於我們的法律程序的更多信息，如有，請參閲本報告第四部分第15項所列合併財務報表附註19“承付款和或有事項”。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為NTCT。
股東
截至2024年5月9日，我們有74名登記在冊的股東。我們相信，我們普通股的受益持有人人數超過21,000人。
股票表現圖表
就《交易法》第18節而言，本業績圖表不應被視為已提交，也不應以其他方式承擔該節規定的責任，也不應被視為已通過引用納入NetScout根據《交易法》或修訂後的《1933年證券法》提交的任何文件。
下面的股票表現圖表將2019年3月31日至2024年3月31日這五年期間我們普通股股東累計總回報的年度變化與納斯達克綜合指數和納斯達克美國基準計算機服務TR指數的累計總回報進行了比較。比較假設在2019年3月31日投資於我們的普通股或納斯達克綜合指數或納斯達克美國基準計算機服務TR指數，並假設股息再投資(如果有的話)。
下圖所示的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。圖表中使用的信息來自扎克斯投資研究公司。
五年累計總回報比較
假設初始投資為100美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | 3/31/2023 | | 3/31/2024 |
| NetScout系統公司 | $ | 100.00 | | | $ | 84.32 | | | $ | 100.32 | | | $ | 114.27 | | | $ | 102.04 | | | $ | 77.78 | |
| 納斯達克綜合指數-總回報 | $ | 100.00 | | | $ | 100.70 | | | $ | 174.60 | | | $ | 188.67 | | | $ | 163.62 | | | $ | 221.02 | |
| 納斯達克美國基準計算機服務TR指數 | $ | 100.00 | | | $ | 87.86 | | | $ | 137.37 | | | $ | 141.52 | | | $ | 118.95 | | | $ | 150.43 | |
股利政策
在2024財年和2023財年，我們沒有宣佈任何現金股息，也不預期在可預見的未來宣佈現金股息。此外，我們的信貸安排的條款限制了我們為股本支付現金股息的能力。我們的意圖是放棄將所有未來收益用於再投資，為我們的擴張和增長提供資金，償還我們的債務，併為我們的股票回購計劃提供資金，這在第7項“流動性和資本資源”中進一步描述。未來的任何現金股息聲明將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的未來收益、一般財務狀況、資本要求、現有的銀行契約和一般業務狀況。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股權證券
下表提供了有關我們在截至2024年3月31日的季度購買我們根據《交易法》第12條登記的股票證券的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總人數
的股份
已購買(1) | | 平均價格
每股派息1美元 | | 總人數：
購買了股份
作為公開討論的一部分
已宣佈的計劃
或程序 | | 五月份的最大股數
但仍將被收購
在.之下
計劃 |
| 1/1/2024 - 1/31/2024 | 4,057 | | | $ | 21.87 | | | — | | | 24,385,484 | |
| 2/1/2024 - 2/29/2024 | 4,737 | | | 21.05 | | | — | | | 24,385,484 | |
| 3/1/2024 - 3/31/2024 | 726 | | | 21.62 | | | — | | | 24,385,484 | |
| 總計 | 9,520 | | | $ | 21.44 | | | — | | | 24,385,484 | |
(1)我們從員工手中購買了總計9，520股股份，以履行與期內限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務。表中反映的此類購買不會減少根據我們2022年5月授權的2500萬股股票回購計劃（2022年股票回購計劃）可能購買的最大股票數量。
第6項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下資料應與經審計的綜合財務資料及其附註一併閲讀，這些資料包括在本年度報告的10-K表格內。除歷史信息外，本年度報告的以下討論和其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。由於競爭因素和項目1a中討論的其他因素，實際事件或結果可能大不相同。“風險因素"以及本年度報告的其他部分。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述大不相同。見本年度報告開頭標題為“有關前瞻性陳述的警示聲明”一節。
概述
我們是行業領先者，在提供服務保證和網絡安全解決方案方面擁有近40年的經驗，這些解決方案基於我們開創性的大規模深度數據包檢測技術，許多財富500強公司使用該技術來保護其數字業務服務免受中斷。服務提供商和企業，包括地方、州和聯邦政府機構，依靠我們的解決方案來實現必要的可見性和保護，以優化網絡性能，確保交付高質量的關鍵任務應用和服務，及時洞察最終用户體驗，並保護他們的網絡免受攻擊。有了我們的產品，客户可以快速、高效和有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或數據受損的問題，從而縮短問題解決的時間，並推動他們在網絡和更廣泛的技術計劃中的投資獲得令人信服的回報。我們業務的一些更重要的技術趨勢和催化劑包括客户數字轉型計劃的演變，如遷移到雲環境、快速演變的網絡安全威脅格局、人工智能和商業分析的進步，以及服務提供商和企業客户垂直市場的5G技術演變。
我們的經營結果受到許多因素的影響，包括但不限於銷售的產品和服務的組合和數量、定價、產品所用材料的成本和可用性、與員工相關的成本(包括佣金)的增長，以及我們業務的擴張。影響我們最大化經營業績的因素包括但不限於：我們推出和改進現有產品的能力、市場對這些新產品或增強產品的接受度、向國際市場的持續擴張、向新市場或鄰近市場的擴張、發展戰略合作伙伴關係、競爭、成功的收購和整合努力，以及我們在競爭激烈的行業中控制成本和改進的能力。
全球和宏觀經濟狀況
我們繼續密切關注當前的全球和宏觀經濟形勢，包括持續的烏克蘭戰爭和中東敵對行動的影響、全球地緣政治緊張局勢、股市波動、特定行業的資本支出趨勢、匯率波動、通貨膨脹、利率和衰退風險，包括它們已經影響並可能繼續影響我們的業務、客户、員工、供應鏈和分銷網絡的方式和程度。這些全球和宏觀經濟狀況的影響的全面程度仍然不確定。在截至2024年3月31日的財年，我們觀察到我們的網絡安全收入增長，這可能是由於地緣政治緊張局勢加劇和不斷演變的網絡威脅格局，而我們的服務保證收入下降，主要與國內服務提供商行業有關，該行業受到支出環境限制的挑戰。在這種環境下，我們繼續專注於推進我們的產品、擴大收入、提高每股收益和產生自由現金流。為了應對烏克蘭戰爭，我們停止了在俄羅斯的業務運營，包括銷售、對現有合同的支持和專業服務。宏觀經濟環境仍然具有挑戰性，客户支出受到限制，我們預計這種情況將持續到2025財年的剩餘時間。儘管我們預計我們的網絡安全勢頭將持續下去，但這可能會被服務保證產品的持續壓力所抵消，主要影響我們的服務提供商客户。預計服務保障的企業垂直領域將趨於穩定。因此，我們繼續努力管理可自由支配成本，並使支出與當前環境保持一致，同時繼續執行我們的長期戰略計劃。
儘管我們繼續監測不斷變化的全球和宏觀經濟狀況對我們業務的影響，但我們相信，我們目前的現金儲備和通過我們的循環信貸安排獲得資本的機會使我們能夠在當今的環境下管理我們的業務。我們預計，在我們的循環信貸安排下，業務提供的現金淨額與現金、現金等價物、有價證券和投資以及借款可用性相結合，將提供足夠的流動性，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。我們繼續採取措施管理成本，提高整個公司的生產率，包括管理可自由支配的支出和招聘活動，但仍在繼續投資於促進我們未來業務的領域。除了我們的現金等價物，根據2024年3月31日的契約水平，我們在循環信貸安排下還有7億美元的增量可用。
結果概述
與截至2023年3月31日的財年相比，截至2024年3月31日的財年總收入減少了8510萬美元，這主要是因為我們來自企業和主要服務提供商客户的服務保證產品的收入減少，部分被我們網絡安全產品收入的增加以及來自維護合同和專業服務合同的服務收入增加所抵消。來自我們服務提供商客户的收入減少包括截至2024年3月31日的財年來自射頻傳播建模項目的收入減少。
與截至2023年3月31日的財年相比，截至2024年3月31日的財年，我們的毛利百分比增加了一個百分點，達到77%，這主要是由於截至2024年3月31日的財年，來自無線電頻率傳播建模項目的產品組合收入減少，利潤率較低，以及激勵薪酬支出減少。
截至2024年3月31日的財年淨虧損為1.477億美元，而截至2023年3月31日的財年淨收益為5960萬美元，淨收益(虧損)減少2.073億美元。淨收益(虧損)減少的主要原因是商譽減值費用2.173億美元，收入減少8510萬美元，承包商費用增加140萬美元，差旅費用增加130萬美元，會計相關費用增加100萬美元。這些淨收益(虧損)的減少被以下部分抵消：交付無線電頻率傳播建模項目的成本減少2370萬美元，與員工相關的費用減少1710萬美元，與可變激勵薪酬減少相關的費用減少1710萬美元，攤銷費用減少790萬美元，股權投資的公允價值增加720萬美元，主要由於與Packet Intelligence LLC上訴有關的有利決定而導致的法律費用減少600萬美元，與貿易展、用户會議和其他活動相關的費用減少550萬美元，所得税支出減少550萬美元，利息收入增加470萬美元，剝離測試優化業務獲得380萬美元的收益，廣告費用減少340萬美元，折舊費用減少280萬美元，重組費用減少180萬美元，招聘費用減少170萬美元，佣金費用減少160萬美元，利息支出減少160萬美元，直接材料成本減少130萬美元，營業税減少110萬美元。
截至2024年3月31日，我們擁有現金、現金等價物以及有價證券和投資(流動和非流動)4.241億美元。與截至2023年3月31日的財年相比，這一數字減少了380萬美元。這一減少主要是由於5,000萬美元用於回購我們普通股的股票，1,940萬美元用於對限制性股票單位的預扣税，630萬美元用於資本支出。在截至2024年3月31日的財年中，經營活動提供的5880萬美元淨現金和剝離測試優化業務的780萬美元收益部分抵消了這些減少。
非公認會計準則財務計量的使用
我們通過報告以下非公認會計原則來補充我們在季度和年度收益公告、投資者陳述和其他投資者溝通中報告的美國公認會計原則(GAAP)財務指標：非GAAP毛利潤、非GAAP運營收入、非GAAP每股淨收益(稀釋後)和非GAAP運營的利息和其他費用、所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。非GAAP毛利扣除與收購的無形資產攤銷有關的費用、基於股份的薪酬費用和與收購相關的折舊費用。來自運營的非公認會計原則收入剔除了上述調整，也扣除了業務發展和整合費用、合併後服務的補償、與民事判決有關的法律(利益)費用、商譽減值費用、剝離業務的收益、重組費用和過渡性服務協議費用。非GAAP淨收入剔除上述與非GAAP經營收入相關的調整，也剔除債務清償損失、或有對價公允價值變動和衍生工具公允價值變動(扣除相關所得税影響)。來自運營的非GAAP EBITDA剔除了與來自運營的非GAAP收入相關的上述項目，也剔除了與收購相關的折舊費用。
這些非GAAP計量不符合GAAP，不應被視為根據GAAP(收入、毛利、營業利潤率、淨收入和每股稀釋淨收入)編制的計量的替代指標，並且可能具有侷限性，因為它們沒有反映我們根據GAAP確定的所有運營結果。這些非GAAP衡量標準只能與相應的GAAP衡量標準一起用於評估我們的運營結果。非公認會計準則信息的列報並不意味着優於、孤立於或替代按照公認會計準則編制的結果。
管理層相信，這些非GAAP財務指標將通過為某些財務指標提供更高程度的透明度，從而增強讀者對我們當前財務業績和未來前景的總體瞭解
並提供一定程度的披露，幫助投資者瞭解我們是如何規劃和衡量我們的業務的。我們相信，提供這些非GAAP衡量標準使投資者能夠更容易地看到我們的經營業績，這可能比同行公司更容易，也使投資者能夠在我們收購的整合期內和之後考慮我們在GAAP和非GAAP基礎上的經營業績。單獨提出GAAP衡量標準可能並不代表我們的核心經營業績。此外，管理層認為，當非GAAP指標與相應的GAAP指標一起顯示時，將為管理層和投資者提供有關目前和未來業務趨勢的有用信息，這些趨勢與我們的財務狀況和經營結果有關。
下表分別對截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的會計年度的毛利潤、營業收入(虧損)、按公認會計原則和非公認會計原則計算的每股淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)進行了核對(以千美元為單位，每股數據除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 收入(GAAP和非GAAP) | $ | 829,455 | | | $ | 914,530 | | | $ | 855,575 | | |
| | | | | | |
| 公認會計準則毛利 | $ | 642,043 | | | $ | 691,432 | | | $ | 641,389 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | 10,229 | | | 8,415 | | | 7,042 | | |
| 已取得無形資產的攤銷 | 6,549 | | | 9,284 | | | 13,385 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 與收購相關的折舊費用 | 12 | | | 22 | | | 24 | | |
| | | | | | |
| 非公認會計準則毛利 | $ | 658,833 | | | $ | 709,153 | | | $ | 661,840 | | |
| | | | | | |
| 公認會計準則營業收入(虧損) | $ | (149,826) | | | $ | 77,664 | | | $ | 48,634 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | 70,799 | | | 61,986 | | | 56,074 | | |
| 已取得無形資產的攤銷 | 56,886 | | | 64,674 | | | 73,126 | | |
| 業務開發和集成費用 | — | | | — | | | (5) | | |
| | | | | | |
| 合併後服務的補償 | — | | | — | | | 2 | | |
| 重組費用 | — | | | 1,782 | | | — | | |
| 商譽減值 | 217,260 | | | — | | | — | | |
| 與收購相關的折舊費用 | 119 | | | 241 | | | 254 | | |
| 過渡服務協議費用 | — | | | — | | | 814 | | |
| 剝離企業的收益 | (3,806) | | | — | | | — | | |
| 與民事判決相關的法律（福利）費用 | (4,380) | | | 476 | | | 1,100 | | |
| 來自運營的非GAAP收入 | $ | 187,052 | | | $ | 206,823 | | | $ | 179,999 | | |
| | | | | | |
| 公認會計準則淨收益(虧損) | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | 70,799 | | | 61,986 | | | 56,074 | | |
| 已取得無形資產的攤銷 | 56,886 | | | 64,674 | | | 73,126 | | |
| 業務開發和集成費用 | — | | | — | | | (5) | | |
| | | | | | |
| 合併後服務的補償 | — | | | — | | | 2 | | |
| 重組費用 | — | | | 1,782 | | | — | | |
| | | | | | |
| 商譽減值 | 217,260 | | | — | | | — | | |
| 收購相關折舊費用 | 119 | | | 241 | | | 254 | | |
| | | | | | |
| 剝離企業的收益 | (3,806) | | | — | | | — | | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | 596 | | |
| | | | | | |
| 或有對價的公允價值變動 | — | | | — | | | (837) | | |
| 與民事判決相關的法律（福利）費用 | (4,380) | | | 476 | | | 1,100 | | |
| 衍生工具公允價值變動 | (206) | | | 1,380 | | | — | | |
| 所得税調整 | (29,828) | | | (30,626) | | | (27,796) | | |
| 非公認會計準則淨收益 | $ | 159,110 | | | $ | 159,561 | | | $ | 138,388 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| 公認會計準則稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | (2.07) | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.48 | | |
| 上文確定的非GAAP調整的每股影響 | 4.27 | | | 1.36 | | | 1.36 | | |
| 非公認會計準則稀釋後每股淨收益 | $ | 2.20 | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.84 | | |
| | | | | | |
| 公認會計準則營業收入(虧損) | $ | (149,826) | | | $ | 77,664 | | | $ | 48,634 | | |
| 以前為確定非公認會計準則運營收入而進行的調整 | 336,878 | | | 129,159 | | | 131,365 | | |
| 來自運營的非GAAP收入 | 187,052 | | | 206,823 | | | 179,999 | | |
| 不包括與收購有關的折舊 | 17,981 | | | 21,003 | | | 22,404 | | |
| 來自運營的非GAAP EBITDA | $ | 205,033 | | | $ | 227,826 | | | $ | 202,403 | | |
關鍵會計政策和估算
我們認為與收入確認、商譽、無形資產及其他收購和剝離會計項目的估值相關的會計政策和估計對於全面理解和評估我們的財務業績至關重要。我們在應用這些政策時會做出重大判斷和估計。
收入確認
我們在確定每個會計期間應確認的產品和服務收入金額時進行判斷和使用估計。
我們的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和網絡安全解決方案，包括硬件、軟件和服務產品。我們的產品銷售包括純軟件產品和產品，其中包括硬件設備和嵌入式軟件，這些硬件設備對於為客户提供預期的解決方案功能至關重要。
一旦雙方批准了與客户簽訂的具有法律效力的合同，並確定了轉讓產品或服務的相關承諾，我們就會對收入進行會計處理。我們將合同定義為與商業實體達成的一項安排，確定付款條件、各方關於要轉讓的產品或服務的權利和義務以及我們認為可能收取的金額。客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要作出重大判斷。當產品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權換取產品和服務的對價。
產品收入通常在履行時確認，前提是存在合法可執行的合同，控制權已移交給客户，對於軟件產品，當客户有權和能力訪問軟件，並可能收回相關應收賬款時，產品收入就會確認。如果交付後對客户的任何重大義務仍然存在，通常涉及與客户安裝和驗收有關的義務，則收入確認將推遲到該等義務完成後再確認。我們提供的服務包括安裝、集成、延長保修和維護服務、合同後客户支持、隨時待命的軟件即服務(SAAS)以及其他專業服務，包括諮詢和培訓。作為產品銷售的一部分，我們通常提供軟件和/或硬件支持。與初始捆綁軟件和硬件支持相關的收入在支持期間按比例確認。此外，客户可以選擇購買初始軟件/硬件保修到期後的延長支持協議。支持服務通常包括未指明的升級(如果可用)、電話和基於互聯網的支持、更新、錯誤修復以及硬件維修和更換的權利。諮詢服務在交付或完成履行時確認，具體取決於基礎合同的條款。與提供諮詢服務有關的自付支出的報銷包括在服務收入中，抵銷費用記錄在服務收入成本中。培訓服務包括現場培訓和課堂培訓。培訓收入在培訓交付時確認。
一般來説，我們的合同是單獨核算的。但是，當合同密切相關和相互依存時，可能有必要將兩份或兩份以上合同作為一份合同來核算，以反映該組合同的實質。
捆綁安排是客户同時購買我們的產品和服務組合，這些產品和服務可能在不同的時間點交付。我們在履約義務之間分配交易價格的金額為
描述了每種債務的相對獨立銷售價格(SSP)。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。我們主要根據履約義務的歷史定價，使用一系列金額來估計所銷售的每種產品和服務的SSP。我們還考慮了我們在不同銷售渠道、不同地區和不同市場條件下的總體定價目標和做法。通常，我們已根據歷史單機銷售情況為我們的大部分服務表現義務制定了SSP。在某些情況下，我們基於對盈利能力和實現這些服務的基本成本的估計，為服務建立了SSP。SSP主要是為產品履約義務設立的，作為履約義務最近出售的平均或中值銷售價格，無論是單獨出售還是作為捆綁交易的一部分出售。我們每季度審查產品業績義務的銷售情況，並在適當時更新此類業績義務的SSP，以確保其反映最近的定價經驗。我們的產品通過我們的直銷隊伍和間接分銷渠道通過與經銷商和分銷商的聯盟進行分銷。與經銷商和分銷商的收入協議是在賣出的基礎上確認的；即，當產品的控制權轉移到經銷商或分銷商手中時。我們將給予客户的對價記錄為收入的減少，只要我們從客户那裏記錄了收入。除了有限的例外，我們的退貨政策不允許產品退貨退款。到目前為止，回報一直微不足道。此外，我們有從經銷商和分銷商那裏成功收回應收賬款的歷史。
商譽、無形資產及其他收購和剝離會計項目的估值
我們將收購的固定壽命無形資產在其估計使用年限內攤銷。商譽不攤銷，但須接受年度減值測試；更常見的情況是，如果發生事件或情況(“觸發事件”)，表明我們報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們在第四季度每年進行評估，如果出現潛在的減值指標，則臨時進行評估。
報告單位是根據公司經營部門的組成部分確定的，這些部門構成了可獲得財務信息的業務，部門管理層定期審查其經營結果。我們有一個報告單位。
為了測試減值，我們首先評估定性因素，以確定事件和情況的存在是否表明無形資產更有可能減值。如果根據我們的定性評估，無形資產的公允價值很可能少於其賬面價值，則需要進行量化減值測試。然而，如果我們得出不同的結論，定量減損測試是不必要的。
購置會計法要求對作為這些交易一部分的購置的資產和負債的公允價值進行估計。為了估計收購的無形資產的公允價值，我們使用收益法、市場法或成本法。或有購買對價是指存入托管賬户的金額，用於支付我們可能遭受的與我們未同意承擔的任何責任有關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方的陳述和保證而造成的損害。在截至2024年3月31日的三年中，我們沒有完成任何收購，並完成了一次資產剝離。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度比較
以下各節討論了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度的綜合運營報表數據，包括這兩個時期的業績佔收入的百分比。關於(I)我們截至2022年3月31日的財政年度的綜合經營報表數據，包括該期間的結果佔收入的百分比，以及(Ii)我們截至2022年3月31日的財政年度的流動資金和資本資源的討論，請參閲提交給本公司的《截至2023年3月31日的財政年度的年度報告Form 10-K》第二部分第7項中的“流動資金和資本資源”。2023年5月16日他美國證券交易委員會(我們的2023年年度報告)。
經營成果
收入
產品收入包括硬件產品的銷售和軟件產品的許可。服務收入包括客户支持協議、諮詢、培訓和準備就緒的軟件即服務產品。在截至2024年3月31日的財年中，沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴的收入佔我們總收入的10%以上。D在截至2023年3月31日的財年中，一個直接客户Verizon佔我們總收入的10%以上，而沒有任何間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 產品 | $ | 360,444 | | | 43 | % | | $ | 450,793 | | | 49 | % | | $ | (90,349) | | | (20) | % |
| 服務 | 469,011 | | | 57 | | | 463,737 | | | 51 | | | 5,274 | | | 1 | % |
| 總收入 | $ | 829,455 | | | 100 | % | | $ | 914,530 | | | 100 | % | | $ | (85,075) | | | (9) | % |
產品。 產品收入與去年同期相比下降20%（即9，030萬美元），是由於服務提供商和企業客户的服務保證產品（包括無線電頻率傳播建模項目）的收入減少，導致特定行業的資本支出限制。收入的減少被服務提供商和企業客户網絡安全產品收入的增加部分抵消。
服務。服務收入與去年同期相比增長1%，即530萬美元，主要是由於維護合同和專業服務合同收入的增加。
按地區劃分的總收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 變化 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 美國 | $ | 470,338 | | | 57 | % | | $ | 583,482 | | | 64 | % | | $ | (113,144) | | | (19) | % |
| 國際： | | | | | | | | | | | |
| 歐洲 | 146,915 | | | 18 | | | 145,678 | | | 16 | | | 1,237 | | | 1 | % |
| 亞洲 | 65,396 | | | 8 | | | 61,685 | | | 7 | | | 3,711 | | | 6 | % |
| 世界其他地區 | 146,806 | | | 17 | | | 123,685 | | | 13 | | | 23,121 | | | 19 | % |
| 國際小計 | 359,117 | | | 43 | | | 331,048 | | | 36 | | | 28,069 | | | 8 | % |
| 總收入 | $ | 829,455 | | | 100 | % | | $ | 914,530 | | | 100 | % | | $ | (85,075) | | | (9) | % |
與去年同期相比，美國的收入下降了19%，即1.131億美元，這主要是由於企業和服務提供商客户提供的服務保證服務的收入減少，包括無線電頻率傳播建模項目。與去年同期相比，國際收入增長了8%，即2810萬美元，這主要是由於企業和服務提供商客户從網絡安全產品中獲得的收入增加。
按產品線劃分的總收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 服務保證 | $ | 557,626 | | | 67 | % | | $ | 678,709 | | | 74 | % | | $ | (121,083) | | | (18) | % |
| 網絡安全 | 271,829 | | | 33 | | | 235,821 | | | 26 | | | 36,008 | | | 15 | % |
| 總收入 | $ | 829,455 | | | 100 | % | | $ | 914,530 | | | 100 | % | | $ | (85,075) | | | (9) | % |
服務保證產品線收入減少18%，即121.1美元，包括來自服務提供商客户的射頻傳播建模項目收入的減少，以及服務提供商和企業客户的行業特定資本支出限制。來自網絡安全產品線的收入增加了15%，即3600萬美元，這是由於來自服務提供商和企業客户的收入增加。
收入成本和毛利
產品收入成本主要包括材料零部件、人員費用、包裝材料、間接費用和所收購開發技術的攤銷。服務收入成本主要包括人員、材料、管理費和支持成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | |
| 產品 | $ | 64,057 | | | 8 | % | | $ | 94,868 | | | 10 | % | | $ | (30,811) | | | (32) | % |
| 服務 | 123,355 | | | 15 | | | 128,230 | | | 14 | | | (4,875) | | | (4) | % |
| 收入總成本 | $ | 187,412 | | | 23 | % | | $ | 223,098 | | | 24 | % | | $ | (35,686) | | | (16) | % |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 產品$ | $ | 296,387 | | | 36 | % | | $ | 355,925 | | | 39 | % | | $ | (59,538) | | | (17) | % |
| 產品毛利潤% | 82 | % | | | | 79 | % | | | | 3 | % | | |
| 服務$ | $ | 345,656 | | | 42 | % | | $ | 335,507 | | | 37 | % | | $ | 10,149 | | | 3 | % |
| 服務毛利% | 74 | % | | | | 72 | % | | | | 2 | % | | |
| 總毛利潤美元 | $ | 642,043 | | | | | $ | 691,432 | | | | | $ | (49,389) | | | (7) | % |
| 總毛利潤% | 77 | % | | | | 76 | % | | | | 1 | % | | |
產品。在截至2024年3月31日的財年，產品收入成本與去年同期相比下降了32%，即3,080萬美元，這主要是由於與無線電頻率傳播建模項目交付相關的成本減少了2,370萬美元，即2.8美元。無形資產攤銷減少160萬美元，與某些項目的時間安排有關的員工相關費用減少160萬美元，直接物質成本減少130萬美元，陳舊費用減少80萬美元。在截至2024年3月31日的財年中，與前一年同期相比，產品毛利潤百分比增加了三個百分點，達到82%。產品毛利潤下降17%，即5,950萬美元，與產品收入下降20%，即9,030萬美元相對應，但產品收入成本下降32%，即3,080萬美元，部分抵消了這一下降。
服務。在截至2024年3月31日的財年，服務成本收入與去年同期相比下降了4%，即490萬美元，這主要是由於可變激勵薪酬的減少，部分抵消了與某些項目的時間安排相關的員工相關成本的增加，從而導致員工相關費用減少了540萬美元。用於支持服務合同客户的材料成本增加了140萬美元，部分抵消了這一減少額。在截至2024年3月31日的下一財年，服務毛利百分比與上一年同期相比增長了兩個百分點，達到17.4%。服務毛利潤增長3%，即1,010萬美元
相當於服務收入增加1%，即530萬美元，服務收入成本減少4%，即490萬美元。
毛利。*與去年同期相比，截至2024年3月31日的財年，我們的毛利潤下降了7%，即4940萬美元。這一減少是由於收入減少9%，即8,510萬美元，但被收入成本減少16%，即3,570萬美元部分抵消。在截至2024年3月31日的財年中，毛利潤百分比比上一年同期增長了一個百分點，達到77%。
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) | | 變化 |
| | 2024 | | 2023 | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 研發 | $ | 161,213 | | | 19 | | | $ | 176,173 | | | 19 | % | | $ | (14,960) | | | (8) | % |
| 銷售和市場營銷 | 270,979 | | | 33 | | | 276,913 | | | 30 | | | (5,934) | | | (2) | % |
| 一般和行政 | 95,886 | | | 12 | | | 103,510 | | | 11 | | | (7,624) | | | (7) | % |
| 已取得無形資產的攤銷 | 50,337 | | | 6 | | | 55,390 | | | 6 | | | (5,053) | | | (9) | % |
| 重組費用 | — | | | — | | | 1,782 | | | — | | | (1,782) | | | (100) | % |
| 商譽減值 | 217,260 | | | 26 | | | — | | | — | | | 217,260 | | | 100 | % |
| 剝離企業的收益 | (3,806) | | | — | | | — | | | — | | | (3,806) | | | (100) | % |
| 總運營費用 | $ | 791,869 | | | 96 | % | | $ | 613,768 | | | 66 | % | | $ | 178,101 | | | 29 | % |
研究和開發。研究和開發費用主要包括人事費用、外部諮詢費、與開發新產品和改進現有產品有關的間接費用和相關費用。
租金下降8%，即1500萬美元與去年同期相比，截至2024年3月31日的財年的研發費用主要是由於可變激勵薪酬減少導致員工相關成本減少1,150萬美元，承包商費用減少160萬美元，折舊費用減少160萬美元。租金和其他設施相關費用增加了70萬美元，部分抵消了這些減少。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括人員費用和佣金、與銷售活動和營銷計劃相關的管理費用和其他費用，如貿易展、研討會、廣告和新產品發佈活動。
2%，即590萬美元，與去年同期相比，截至2024年3月31日的財年總銷售和營銷費用減少是主要原因這是由於與貿易展會、用户會議和其他活動有關的費用減少了550萬美元，廣告費用減少了340萬美元，佣金費用減少了160萬美元，招聘費用減少了80萬美元，其他營銷相關費用減少了50萬美元。這些減少被與員工相關的費用增加400萬美元部分抵消，這主要是由於可變激勵薪酬的增加以及員工人數的增加，以及差旅費用的180萬美元的增加。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括行政、財務、法律和人力資源員工的人事費用、管理費用和其他公司支出。
截至2024年3月31日的財年，與去年同期相比，一般和行政費用減少了7%，即760萬美元，主要是由於與Packet Intelligence LLC上訴有關的有利決定，與法律相關的費用減少了600萬美元，員工相關成本減少了160萬美元，主要是由於可變激勵薪酬的減少，營業税減少了130萬美元，折舊費用減少了80萬美元。訂約人費用增加了170萬美元，與會計有關的費用增加了100萬美元，部分抵消了這些減少。
已取得無形資產的攤銷。已收購無形資產的攤銷主要包括客户關係的攤銷、確定存在的商標和商號，以及與收購我們的
Danaher公司的通信業務(Comms交易)、Network General Corporation、Avvasi Inc.和Efflux Systems，Inc.
9%，即510萬美元的降幅本會計年度已購入無形資產的攤銷截至2024年3月31日與截至2023年3月31日的財年相比，2023年為p主要是由於作為Comms交易和Network General Corporation交易的一部分而獲得的無形資產攤銷減少。
重組費用。在截至2023年3月31日的財年中，我們對某些部門進行了重組，以更好地協調職能。作為重組計劃的結果，我們為在此期間被通知解僱的員工記錄了190萬美元的重組費用，這些費用與一次性員工相關的解僱福利有關。一次性解僱福利在截至2023年3月31日的財政年度內全額支付。
商譽減值。在截至2024年3月31日的財年中，我們記錄了2.173億美元的商譽減值費用。由於我們的股價和總市值在2024財年第三季度持續下跌，加上其他定性因素，包括宏觀經濟環境的持續影響，我們確定發生了觸發事件，表明商譽可能受到損害。因此，我們在2023年12月31日進行了商譽的量化減值測試。我們使用市場法估計了我們報告單位的隱含公允價值。作為量化減值測試的結果，我們確定商譽已減值，並在2024財年第三季度記錄了1.671億美元的商譽減值費用。在2024財年第四季度，我們進行了截至2024年1月31日的年度商譽減值測試，再次使用量化評估，並使用市場法估計了我們報告單位的隱含公允價值。作為量化減值測試的結果，我們確定商譽進一步減值，並在2024財年第四季度記錄了5020萬美元的減值費用。2024財年第四季度錄得的額外減值費用主要是由於我們的股票價格在2023年12月31日至2024年1月31日期間下跌，以及預測利率的上升，這影響了我們的加權平均資本成本。在2024年3月31日，我們進行了觸發事件評估，得出的結論是沒有發生任何表明商譽進一步受損的事件或情況。在2023財年，我們使用定性評估完成了截至2023年1月31日的年度減值測試，這表明商譽沒有減損。
在我們的量化商譽減值評估中，2024財年用於確定報告單位公允價值的市場方法中的關鍵假設是特定於公司的控制溢價，該溢價是使用假想買家將實現的預期協同效應來估計的。我們還將隱含控制溢價與行業最近支付的控制溢價進行了比較，這一點從準則上市公司可比交易中得到了證明。這一信息證實，特定於公司的控制權溢價在該行業其他公司的溢價範圍內。在其量化減值測試中使用的估計或假設的變化可能會對公允價值的確定和相關商譽減值評估產生重大影響。可能對我們的估計和假設產生不利影響的潛在事件和情況包括但不限於成本持續上升、利率上升和其他宏觀經濟因素。於2023年12月31日及2024年1月31日按市場法釐定報告單位公允價值時所使用的公司專用控制溢價增加或減少1%，將分別導致錄得的商譽減值增加或減少約1,560萬美元及1,530萬美元。
我們將繼續關注相關事實和情況，包括我們股票價格未來的變化。我們可能需要記錄額外的商譽減值費用。雖然管理層無法預測是否或何時可能發生額外的商譽減值，但未來的商譽減值可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
剝離企業所獲得的收益。在截至2024年3月31日的財年中，我們從剝離測試優化業務中獲得了380萬美元的收益。
利息和其他收入(費用)，淨額
利息和其他收入(費用)，淨額包括我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息、利息支出和其他營業外收益或虧損。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 利息和其他收入(費用)，淨額 | $ | 5,316 | | | 1 | % | | $ | (9,249) | | | (1) | % | | $ | 14,565 | | | 157 | % |
利息和其他收入(支出)淨額變化157%，即1,460萬美元，主要是由於在Napatech A/S(Napatech)的股權投資的公允價值增加了720萬美元，利息收入增加了470萬美元，以及2023年3月信貸安排的債務償還導致利息支出減少160萬美元，但與截至2023年3月31日的財政年度相比，截至2024年3月31日的財政年度信貸安排的平均利率上升部分抵消了這一影響。此外，外匯支出減少90萬美元，其他收入增加50萬美元。
所得税費用
2021年，經濟合作與發展組織宣佈了一個關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架，其中包括定義全球最低税率的兩個支柱示範規則，其中要求大型跨國公司的最低税率為15%。隨後發佈了多套行政指導意見。許多非美國税務司法管轄區要麼最近通過立法，從2024年開始採用《第二支柱示範規則》的某些組成部分，並在以後幾年採用額外的組成部分，要麼宣佈計劃在未來幾年立法。考慮到我們在税率低於第二支柱最低税率的司法管轄區沒有實質性業務，這些規則預計不會大幅增加我們的全球税收成本。關於最終的第二支柱示範規則仍然存在不確定性。我們正繼續評估在我們運作的非美國税務管轄區制定《第二支柱規則範本》的立法和待定立法的影響。
截至2024年3月31日的財年的年度有效税率為2.2%，而截至2023年3月31日的財年的年有效税率為12.8%。截至2024年3月31日的財政年度的實際税率低於截至2023年3月31日的財政年度的實際税率，這主要是由於與我們的納税申報單最終確定相關的獨立福利和重大的不可扣除的商譽減值費用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 所得税費用 | $ | 3,224 | | | — | % | | $ | 8,767 | | | 1 | % | | $ | (5,543) | | | (63) | % |
承諾和或有事項
本公司根據權威指引對申索及或有事項進行會計處理，該指引要求吾等於綜合財務報表發出前所得資料顯示於綜合財務報表日期可能已產生負債，並可合理估計虧損金額時，須記錄申索或或有損失的估計損失。如果我們確定一項資產已經減值或已發生重大負債，或者如果無法合理估計可能損失的金額，則根據權威指引，如果估計損失的金額或範圍是重大的，我們將披露估計損失的金額或範圍。對索賠和或有事項進行核算需要我們使用我們的判斷。我們就與訴訟有關的問題諮詢法律顧問，並就正常業務過程中的事項徵求其他專家和顧問的意見。
法律-我們在正常業務過程中不時會受到法律程序和索償的影響。管理層認為，任何現行法律程序及索償的最終開支金額，如有相反決定，將不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
正如之前披露的那樣，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控NetScout及其兩個附屬實體侵犯了五項美國專利。原告的起訴書稱，傳統的Tektronix GeoProbe產品，包括G10和GeoBlade產品，侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並聲稱原告的專利是無效的，沒有受到侵犯，並且由於不公平的行為而無法強制執行。2017年10月，陪審團做出了有利於原告的裁決，原告有權獲得350萬美元的訴訟前損害賠償和230萬美元的訴訟後損害賠償。2018年9月，法院作出判決，並根據陪審團的裁決“強化”了陪審團的裁決，金額為280萬美元。該判決還判給了判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費，直到爭議專利到期，最後日期是2022年6月。在進入最終判決後，NetScout提出上訴，並於2020年7月，聯邦巡迴上訴法院發佈裁決，撤銷訴訟前350萬美元的損害賠償裁決，確認230萬美元的訴訟後損害賠償裁決，撤銷280萬美元的增強裁決，併發回地區法院，以確定應授予哪些增強裁決(如果有的話)。2021年3月，NetScout向美國最高法院提交了一份請求發出移審令的請願書，但被駁回，對增加損害賠償的基礎和所聲稱的技術的專利性等問題提出了質疑。2021年9月8日和9日，在不涉及NetScout的第三方發起的訴訟中，專利審判和上訴委員會(PTAB)宣佈在此案中針對NetScout的所有專利主張無效。在PTAB的裁決發佈後，NetScout採取了其他行動，駁回了此案，並做出了有利於自己的判決，理由是PTAB的裁決使所聲稱的索賠無效，阻止了原告繼續主張其專利侵權訴訟理由，並向NetScout尋求損害賠償。地區法院駁回了NetScout關於駁回案件並做出有利於自己的判決的請求的動議。地方法院作出修訂後的最終判決，判給原告230萬美元的訴訟後損害賠償、110萬美元的增額損害賠償、判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續使用費，直至有爭議的專利到期，最後到期日期為2022年6月。2022年7月20日，NetScout向聯邦巡迴法院提交了上訴通知，其中包括修改後的最終判決。2024年5月2日，在另一起訴訟中，聯邦巡迴法院確認了PTAB的決定，結果發現Packet Intelligence對NetScout提出的所有專利主張都是無效的。同樣在2024年5月2日，聯邦巡迴法院在上訴中做出了有利於NetScout的裁決，撤銷了地區法院的最終判決，並將案件發回地區法院，駁回針對NetScout的案件，理由是該案毫無意義。鑑於目前的情況，NetScout得出的結論是，與本案可能導致的損害相關的損失風險是微乎其微的。因此，在截至2024年3月31日的一年中，我們記錄了或有負債和法律費用減少了460萬美元。
保修和賠償- 我們保證，我們的軟件和硬件產品在最初的發貨日期將與此類產品的隨附文件基本一致。對於還包括固件的軟件，標準保修從發貨時開始，通常在發貨後60至90天過期。關於硬件，標準保修從發貨時開始，通常在60天至12個月後到期。此外，本保修還會受到各種例外情況的影響，包括但不限於由NetScout以外的其他方對軟件或硬件進行修改而導致的不符合項；客户未按照我們的安裝、操作或維護説明進行操作；以及我們無法合理控制的事件。我們還保證，所有支持服務都將以良好和熟練的方式進行。我們相信，我們的產品和支持服務保修符合公認的行業標準。由於與保修相關的服務收入在銷售時遞延，並在保修期內按比例確認，因此不會顯示保修成本信息，不會產生任何重大保修成本。
我們在正常業務過程中籤訂的合同可能包含標準的賠償條款。根據這些協議，我們可以同意為針對合作伙伴或直接客户提起的第三方索賠辯護，該第三方索賠要求侵犯合作伙伴或直接客户的(I)美國專利和/或歐盟(EU)或其他選定國家的專利，(Ii)伯爾尼公約成員國的版權，和/或(Iii)美國、歐盟和/或其他選定國家的商標或知識產權。此外，這一賠償可能要求我們支付在此類訴訟中對合作夥伴或直接客户造成的任何損害賠償，並償還合作伙伴或直接客户因訴訟而產生的合理律師費。
我們還可能不時同意向合作伙伴或直接客户提供其他形式的賠償，例如賠償，使我們有義務辯護並支付根據訴訟判給第三方的針對合作伙伴或直接客户的任何損害賠償，該訴訟指控第三方遭受了人身傷害或有形財產損失，法律上確定該損害是由疏忽設計或製造的產品造成的。
我們已同意，如果我們的董事和高級管理人員以及我們子公司的董事和高級管理人員因受補償者是NetScout的代理人而成為任何訴訟(NetScout的訴訟或根據NetScout的訴訟除外)的一方或被威脅成為訴訟的一方，我們將對他們進行賠償。賠償適用於董事或高級職員因調查、辯護、和解或上訴而合理產生的任何和所有類型的費用和責任(包括但不限於判決、罰款和為達成和解而支付的金額)，只要他們真誠行事。
流動性與資本資源
現金、現金等價物以及有價證券和投資包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日，
(千美元) |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 389,674 | | | $ | 386,794 | | | |
| 短期有價證券和投資 | 33,459 | | | 32,204 | | | |
| 長期有價證券 | 994 | | | 8,940 | | | |
| *包括現金、現金等價物、有價證券和投資 | $ | 424,127 | | | $ | 427,938 | | | |
現金、現金等價物、有價證券和投資
截至2024年3月31日，現金、現金等價物、有價證券和投資(流動和非流動)總額為4.241億美元。這比2023年3月31日的4.279億美元減少了380萬美元。這一減少主要是由於5,000萬美元用於回購我們普通股的股票，1,940萬美元用於對限制性股票單位的預扣税，630萬美元用於資本支出。在截至2024年3月31日的財年中，經營活動提供的5850萬美元的現金淨額和剝離測試優化業務的780萬美元的收益部分抵消了這些減少。
在…2024年3月31日，現金、短期和長期有價證券在美國持有的現金和短期投資約為2.546億美元，而在美國境外持有的現金和短期投資約為1.695億美元。
現金和現金等價物受下列因素影響： | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 58,811 | | | $ | 156,650 | | | |
| 投資活動提供的現金淨額 | $ | 13,358 | | | $ | 15,304 | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (69,352) | | | $ | (419,430) | | | |
經營活動的現金淨額
2024財年與2023財年的對比
截至2024年3月31日的財年，運營活動提供的淨現金為5880萬美元，而截至2023年3月31日的財年，運營活動提供的現金淨額為1.567億美元。9,790萬美元的減少部分是由於淨收益(虧損)的變化減少了2.074億美元，應收賬款和未開單成本減少了5330萬美元，應計補償和其他費用減少了4580萬美元，折舊和攤銷減少了1090萬美元，預付費用和其他資產減少了1090萬美元，庫存減少了840萬美元，與股權投資公允價值變化有關的其他收益減少了550萬美元，剝離測試優化業務的收益減少了380萬美元。應付所得税減少380萬美元，衍生工具公允價值變動減少160萬美元。與截至2023年3月31日的財政年度相比，這些減少被2.173億美元的商譽減值費用、1540萬美元的遞延收入增加、880萬美元的基於股票的薪酬增加、810萬美元的遞延所得税增加以及370萬美元的應付帳款增加所部分抵消。截至2024年3月31日，應收賬款銷售未償還天數為81天，而2023年3月31日為58天。
投資活動的現金淨額 | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 投資活動提供的現金包括： | | | | | |
| *鼓勵購買有價證券和投資 | $ | (52,774) | | | $ | (114,513) | | | |
| **出售和到期有價證券的收益 | 64,728 | | | 140,462 | | | |
| *購買固定資產 | (6,337) | | | (10,487) | | | |
| **支持購買無形資產 | — | | | (161) | | | |
| 剝離業務所得收益 | 7,766 | | | — | | | |
| | | | | |
| 存款不會(增加)減少 | (25) | | | 3 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 13,358 | | | $ | 15,304 | | | |
在截至2024年3月31日的財年中，投資活動提供的現金淨額減少了190萬美元，降至1340萬美元，而截至2023年3月31日的財年，投資活動提供的現金淨額為1530萬美元。
與購買和銷售有價證券和投資有關的現金淨流入與每個資產負債表日持有的投資額相關的淨現金流入減少了1400萬美元，從截至2023年3月31日的財政年度的2590萬美元減少到截至2024年3月31日的財政年度的1200萬美元。現金流入總體淨減少的部分原因是在2023年4月與Napatech達成遠期購買合同，以換取價值620萬美元的Napatech普通股約620萬股。
在截至2024年3月31日的財年中，剝離測試優化業務的收益增加了780萬美元。
我們在物業和設備方面的投資主要包括計算機設備、示範單位、辦公設備和設施改善。我們計劃在2025財年繼續投資於資本支出，以支持我們的基礎設施。
融資活動的現金淨額 | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年，
(千美元) |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 用於籌資活動的現金包括： | | | | | |
| 根據股票計劃發行普通股 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | |
| | | | | |
| 財政部股票回購，包括加速股票回購 | (50,000) | | | (150,039) | | | |
| 限制性股票單位的預扣税 | (19,355) | | | (19,393) | | | |
| | | | | |
| 償還長期債務 | — | | | (250,000) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | (69,352) | | | $ | (419,430) | | | |
在截至2024年3月31日的財年中，用於融資活動的淨現金減少了3.5億美元，降至6940萬美元，而在截至2023年3月31日的財年，用於融資活動的淨現金為4.194億美元。
在截至2024年3月31日的財政年度內，根據我們於2017年批准的2500萬股回購計劃(2017年股份回購計劃)，我們在公開市場以3,360萬美元的價格回購了總計1,209,153股股票，根據2022年股票回購計劃，我們在公開市場以1,640萬美元的價格回購了614,516股股票。在截至2023年3月31日的財年中，我們根據ASR計劃以1.5億美元回購了4549,329股普通股。在截至2023年3月31日的財年中，購買是根據2017年股票回購計劃進行的。
在歸屬限制性股票單位後交付普通股方面，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度，我們分別扣留了653,645股限制性股票單位的1,940萬美元的普通股和562,360股的1,940萬美元的普通股，這些股份分別涉及這些限制性股票單位的最低法定預扣税要求。這些預扣交易不屬於上述回購計劃，因此不會減少該計劃下可用於回購的金額。
在截至2023年3月31日的財政年度內，我們根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議償還了2.5億美元的借款。
現金來源和現金需求
信貸安排
2021年7月27日，我們修訂並擴大了與貸款人銀團的現有信貸安排(經修訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議)，其中包括：本公司；作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的摩根大通、富國證券、美國銀行證券公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、PNC資本市場有限責任公司和瑞穗銀行；桑坦德銀行，北卡羅來納州桑坦德銀行，美國銀行全國協會，第五第三銀行全國協會，硅谷銀行和北卡羅來納州道明銀行作為聯合文件代理；以及貸款方。
第二個修訂和重新簽署的信貸協議規定了一項為期五年、價值8.0億美元的優先擔保循環信貸安排，包括最高可達7,500萬美元的信用證分貸款。我們可以選擇將信貸安排用於一般企業目的(包括為回購我們的普通股股份提供資金)。第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的承諾將於2026年7月27日到期，任何未償還貸款將於該日到期。在截至2023年3月31日的財政年度內，我們根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議償還了2.5億美元的借款。截至2024年3月31日，根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議，未償還1億美元。2024年5月13日，我們根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議償還了2500萬美元的借款。
2023年2月22日，我們與貸款人銀團簽訂了我們第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(第一修正案)。我們加入第一修正案的目的是刪除和取代基於倫敦銀行間同業拆借利率的美元貸款利率基準條款，代之以基於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)的美元貸款利率基準條款。
第一修正案規定，根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議，以美元計價的預付款將根據NetScout的選擇，按期限SOFR利率加0.10%的信用利差調整或替代基礎利率(按慣例定義)計息，如果我們的綜合總槓桿率大於3.50至1.00，則另加1.00%的替代基礎利率貸款和2.00%的定期SOFR貸款的保證金。如果我們的綜合總槓桿率等於或小於1.50至1.00，備用基本利率貸款的年利率將降至0%，定期SOFR貸款的年利率將降至1.00%。自我們提交截至2023年12月31日的季度的財務報表至我們提交截至2024年3月31日的季度的財務報表為止，適用的保證金將為每年1.00% 定期基準循環貸款和備用基本利率貸款的年利率為0%，此後適用的利潤率將根據我們的綜合總槓桿率而有所不同，範圍從備用基本利率貸款的年利率1.00%和定期基準循環貸款的年利率2.00%(如果我們的綜合毛槓桿率大於3.50至1.00)，降至備用基本利率貸款的年利率0%和備用基本利率貸款的年利率1.00%。 定期基準循環貸款，如果我們的綜合總槓桿率等於或小於1.50至1.00。
我們的綜合總槓桿率是我們的綜合總債務與我們的綜合EBITDA的比率，定義見第二次修訂和重新簽署的信貸協議(調整後的綜合EBITDA)。經調整綜合EBITDA包括若干調整，包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支以及若干與重大收購及出售有關的備考調整有關的調整，詳情載於第二份經修訂及重新訂立的信貸協議。
承諾費將按信貸安排每天未使用的金額累加。從我們提交截至2023年12月31日的季度的財務報表到我們提交截至2024年3月31日的季度的財務報表，承諾費將為每年0.15%，此後承諾費將根據我們的綜合總槓桿率而變化，如果我們的綜合總槓桿率大於2.75至1.00，則從每年0.30%不等，如果我們的綜合總槓桿率等於或小於1.50至1.00，則從每年0.15%降至0.15%。
在第二份經修訂及重新訂立的信貸協議結束日期起至(但不包括)(不包括)(I)該貸款人終止承諾的日期或(Ii)該貸款人不再持有任何信用證風險的日期的期間內，提供信用證分貸款的貸款人須就該貸款人的信用證風險金額向該貸款人支付信用證參與費，年利率相等於該等定期貸款的適用保證金(假設該期間內該等貸款尚未償還)。此外，我們將向每家開證行支付預付費用，金額由我們與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。定期SOFR貸款的利息在每個利率期間結束時支付，如果期限超過三個月，則在利率期間內每個三個月間隔結束時支付。我們也可以在任何時候根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議預付貸款，不受某些通知要求的限制。
信貸安排項下的貸款及其他責任乃(A)由吾等每一間全資擁有的重大境內受限制附屬公司擔保，但須受若干例外情況所規限，及(B)以吾等及附屬擔保人的實質所有資產作抵押，包括吾等及附屬擔保人直接持有的重大附屬公司的所有股本的質押(就任何外國附屬公司而言，質押不得超過有表決權股份的65%)，並受若干慣常例外及限制所規限。第二份修訂及重訂信貸協議一般禁止對NetScout及我們的受限制附屬公司的資產有任何其他留置權，但如第二份修訂及重訂信貸協議所述的某些例外情況除外。
第二份經修訂及重新訂立的信貸協議載有若干適用於吾等及吾等受限制附屬公司的契諾，包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級抵押信貸安排慣用的限制。第二份經修訂及重訂的信貸協議要求吾等維持某一綜合淨槓桿率，並取消先前經修訂的信貸協議中有關吾等維持最低綜合利息覆蓋率的要求。我們的綜合淨槓桿率是我們的綜合總債務減去無限制現金和調整後綜合EBITDA的125%與我們調整後的綜合EBITDA的比率。我們的最高綜合淨槓桿率為4.00至1.00。這些契約和限制在第二次修訂和重新簽署的信貸協議中有更全面的描述。截至2024年3月31日，我們遵守了所有公約，包括指定的4.00至1.00的總綜合淨槓桿率範圍。
第二修訂及重訂信貸協議規定，違約事件在若干情況下將會存在，包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行第二修訂及重訂信貸協議及相關文件下的若干責任，包括未能達到最高綜合淨槓桿比率契約、若干其他債務項下的違約、若干無力償債事件、根據ERISA產生的若干事件、控制權變更及若干其他事件。發生違約時，經貸款和承諾本金超過50%的持有人同意或要求，行政代理可以終止承諾，加速貸款的到期，並根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。
我們截至2024年3月31日，未攤銷資本化債務發行成本淨額為260萬美元，這些成本將在循環信貸安排的有效期內攤銷。截至2024年3月31日，未攤銷資本化債務發行成本餘額110萬美元作為預付費用和其他流動資產計入，150萬美元餘額作為其他資產計入我們的綜合資產負債表。
合同義務
截至2024年3月31日，我們的合同債務主要包括(1)與長期債務債務有關的本金和利息(見長期債務，合併財務報表附註12)，(2)經營租賃債務(見租賃，注18 tO合併財務報表)、(3)無條件採購義務，主要是根據採購訂單購買庫存以及對正常業務過程中使用的產品和服務的承諾(見承付款和承付款合併財務報表附註19)和(4)養卹金福利計劃(見養卹金福利計劃，C合併財務報表)。
截至2024年3月31日，我們董事長兼首席執行官的退休義務總應計金額為110萬美元。這筆報廢債務的付款依據是報廢日期，目前尚不能確定。
於2024年3月31日，不確定税務頭寸的未確認税收優惠淨額和相關利息的應計項目總額為120萬美元。由於審查的時間和該等審查的最終解決方案尚不確定，我們無法可靠地估計何時會與税務機關進行現金結算(如果有的話)。
現金需求
我們是積極管理業務以產生現金流，並相信我們目前有足夠的流動性。我們相信，這些因素將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。
我們預計，經營活動提供的現金淨額加上現金、現金等價物、有價證券和投資以及我們循環信貸安排下的借款可獲得性，將提供足夠的流動資金，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。
我們相信，通過經營活動的現金流、可用現金餘額和我們的循環信貸安排，我們將滿足較長期的預期未來現金需求和債務。然而，宏觀經濟狀況，包括高通脹和高利率，以及潛在的經濟衰退，可能會增加我們預期的資金需求，或使我們更難獲得資金。
我們的部分現金可能用於收購或投資於補充業務或產品，獲得使用補充技術的權利，償還我們第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的借款，或通過我們的股票回購計劃回購我們的普通股。在正常的業務過程中，我們會不時評估對此類業務、產品或技術的潛在收購。如果我們現有的流動性來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券。宏觀經濟狀況，包括高利率和資本市場的波動，可能會使我們很難以有利的條件獲得更多融資，甚至根本不融資。任何額外的股權或債務證券的出售都可能是結果是對我們的股東造成了額外的稀釋。
最新會計準則
有關本公司最近綜合財務報表的會計聲明的資料，請參閲本年度報告第四部分表格10-K所載“綜合財務報表附註”內的附註2。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們持有現金、現金等價物和投資，用於營運資本目的。我們投資的一些證券受到市場風險的影響。這意味着當前利率的變化可能會導致投資本金的波動。為了將這種風險降至最低，我們維持我們的現金、現金等價物和各種證券投資組合，包括貨幣市場基金和政府債務證券。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。由於這些工具的短期性質，我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變動有任何重大風險敞口。然而，利率下降將減少未來的利息收入。假設整體利率上升或下降10%的影響不會對我們的經營業績或投資組合的總公允價值產生實質性影響。
我們面臨與我們的信貸安排相關的利率波動相關的市場風險。截至2024年3月31日，我們欠這筆貸款1億美元，利率為6.43%。我們對截至2024年3月31日的未償債務部分進行了敏感性分析。如果目前的加權平均利率增加或減少10%，截至2024年3月31日，由此產生的每年利息支出的增加或減少將約為64.3萬美元。
信用風險。我們的現金等價物和有價證券主要包括美國政府和市政債券、公司債券、商業票據呃，證書或F存款和貨幣市場工具。
在2024年3月31日和全年定期，我們在各種運營賬户中的現金餘額都超過了聯邦保險的限額。我們通過評估與我們投資的金融機構的信譽來限制對任何一家金融機構的信用敞口。
外幣兑換風險。由於我們的海外業務，我們面臨着外幣匯率變動的風險，主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。目前的風險敞口主要來自以外幣計價的費用。我們目前從事外匯對衝活動，以限制這些風險敞口。我們不使用衍生金融工具進行投機交易。
截至2024年3月31日，我們有外幣遠期合約被指定為對衝工具，名義金額總計1,170萬美元。2024年3月31日未償還外幣遠期合約的估值導致負債餘額為74 000美元，反映出與當前市場匯率相比合同利率不利，資產餘額為11 000美元，反映出與當前市場匯率相比有利的匯率。截至2023年3月31日，我們有外幣遠期合約被指定為對衝工具，名義金額總計1,030萬美元，而外幣遠期合約不被指定為對衝工具，名義金額為600萬美元。截至2023年3月31日，未償還外幣遠期合約(包括指定和未指定為對衝工具)的估值導致負債餘額為49,000美元，反映出與當前市場匯率相比不利的合同利率，資產餘額為59,000美元，反映出相對於當前市場匯率的有利匯率。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法。
項目8.財務報表和補充數據
我們的綜合財務報表以及獨立註冊會計師事務所的時間表和報告從本報告附件的F-1頁開始。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
在會計或財務披露問題上，與會計師之間沒有任何變化或分歧。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2024年3月31日，NetScout在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，根據《交易法》頒佈的第13a-15(B)條評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序有效地確保了與NetScout(包括其合併子公司)相關的重大信息，這些信息必須由NetScout在其根據交易所法案提交或提交的報告中披露，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，包括確保此類重大信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在.期間截至2024年3月31日的季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們的管理層評估了截至2024年3月31日的財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2013年在內部控制-綜合框架中提出的標準。根據我們的評估，我們得出結論，截至2024年3月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們截至2024年3月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本報告第8項。
項目9B。其他信息
內幕人士採用或終止交易安排：
在截至2024年3月31日的財政季度內，我們的董事或高級管理人員通過或已終止“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”，這些術語在S-K法規第408項中定義，但下表中所述者除外： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名稱和頭銜 | 通過日期 | 交易安排的性質(1) | 根據交易安排購買或出售的普通股股份總數 | 持續時間(2) | | 終止日期 |
約翰·唐寧, 全球銷售部執行副總裁總裁 | 2024年3月7日 | 規則10B5-1交易安排 | 至.為止20,000擬出售的股份 | 2025年2月27日 | | 不適用 |
克里斯托弗·佩雷塔, 董事 | 2024年3月15日 | 規則10B5-1交易安排 | 至.為止11,905擬出售的股份 | 2025年3月10日 | | 不適用 |
(1)標記為“規則10b5-1交易安排”的每項交易安排，旨在滿足經修訂的規則10b5-1(C)(“規則”)的積極抗辯。
(2)代表規則10b5-1交易安排的到期日。根據規則10b5-1交易安排的條款，規則10b5-1交易安排可在某些事件發生時提前終止。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
第10項所要求的信息將包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中，該委託書將不遲於本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
我們已經通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的書面商業行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。商業行為和道德準則可在我們的公司網站ir.netscout.com的“公司治理”菜單中標題為“治理概述和相關材料”的部分下找到。如果我們對我們的商業行為準則進行任何實質性修訂，或給予我們的任何董事或高管任何豁免，包括任何隱含的豁免，使我們的商業行為和道德準則的規定不受影響，我們將在我們的網站上或在當前的Form 8-K報告中披露修訂或豁免的性質。
第11項.高管薪酬
本項目所要求的信息將包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中，該委託書將在不遲於本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
12項所要求的信息將包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中，該委託書將不遲於本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本條款13所要求的信息將包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中，該委託書將在不遲於本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
項目14.總會計師費用和服務
本條款14所要求的信息將包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中，該委託書將不遲於本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.展品和財務報表附表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | 1. | | 合併財務報表。 | |
| | | | |
| | | 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 238) | F-2 |
| | | | |
| | | 截至2024年3月31日和202年3月的綜合資產負債表3 | F-5 |
| | | | |
| | | 截至2024年、2023年和2023年3月31日止年度的綜合業務報表2 | F-6 |
| | | | |
| | | 截至2024年、2023年和2023年3月31日止年度的綜合全面收益(虧損表)2 | F-7 |
| | | | |
| | | 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年3月31日止年度股東權益綜合報表2 | F-8 |
| | | | |
| | | 截至2024年、2023年和2023年3月31日止年度的綜合現金流量表2 | F-9 |
| | | | |
| | | 合併財務報表附註 | F-10 |
| | | | |
| 2. | | 財務報表附表。 | |
| | | | |
| | | 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日止年度的估值及合資格賬目2 | S-1 |
| | | | |
| | | 沒有列入其他財務報表明細表，因為這些明細表要麼不適用，要麼信息在合併財務報表中。 | |
| | | | |
| 3. | | 作為本報告的一部分，所附《展品索引》中所列展品已存檔或納入本報告。 | |
| | | | |
| (b) | | 茲將上文第(15)(A)(3)項所列證物作為本年度報告10-K表格的一部分提交。 | |
| | | |
| (c) | | 茲將上文第(15)(A)(2)項所列財務報表附表作為本年度報告的一部分以Form 10-K格式提交。 | |
NetScout系統公司
展品索引
| | | | | | | | |
3.1, 4.1 | | NetScout第三次修訂和重新註冊的註冊證書(修訂後)(作為NetScout當前報告的8-K表附件33.2提交，2016年9月21日提交的美國證券交易委員會文件號：00000-26251，通過引用併入本文)的複合一致性副本。 |
| |
3.2, 4.2 | | 修改和重新修訂了網景公司的章程(作為網景公司當前報告的附件8-K，美國證券交易委員會案卷編號000-26251，於2020年5月11日提交，並通過引用併入本文)。 |
| |
4.3 | | 美國證券交易委員會普通股股票樣本證書(作為NetScout截至2001年3月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件4.3,2001年6月29日提交的NetScout年報第000-26251號文件，通過引用併入本文)。 |
| |
4.4 | | 普通股説明(作為NetScout截至2020年3月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件4.4，於2020年5月20日提交的美國證券交易委員會文件第000-26251號，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.1* | | 作為網思公司截至2013年12月31日的季度報告10-Q表格的附件10.1提交的網思公司與每名董事高管修改和重新簽署的賠償協議表格，2014年1月28提交的美國證券交易委員會第000-26251號文件，通過引用併入本文。 |
| | |
10.2 | | Arturo J.Gutierrez和John A.Cataldo，Nashoba Westford Realty Trust受託人之間的租約，日期為2000年4月27日，日期為u/d/t，並記錄在米德爾塞克斯北部契約登記處10813冊，第38頁，NetScout for Westford Technology Park West，經修訂(作為NetScout截至2001年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.26，美國證券交易委員會檔案編號000-26251，於2001年6月29日提交，通過引用併入本文)。 |
| |
10.3* | | NetScout和AnilK.Singhal之間於2007年1月3日簽署的關於就業的協議(作為NetScout當前報告的附件10.2於2007年1月5日提交的8-K表格，美國證券交易委員會文件第000-26251號，通過引用併入本文)。 |
| |
10.4* | | 2007年2月2日對公司與Anil K.Singhal之間的僱傭協議的第1號修正案(作為NetScout截至2006年12月31日的季度報告10-Q表格的附件10.1提交的美國證券交易委員會，2007年2月5日提交的Form10-Q第000-26251號文件，通過引用併入本文)。 |
| |
10.5* | | 2008年12月22日對公司與Anil K.Singhal之間的僱傭協議的第2號修正案(作為NetScout截至2008年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.1提交的美國證券交易委員會，2009年2月6日提交的Form10-Q第000-26251號文件，通過引用併入本文)。 |
| |
10.6* | | 本公司與Anil K.Singhal之間的僱傭協議修正案，日期為2012年5月28日(作為2012年6月1日提交的NetScout當前報告的附件8-K，美國證券交易委員會檔案第000-26251號，通過引用併入本文)。 |
| |
10.7* | | 指定高管(首席執行官和首席財務官除外)的修訂和重新簽署的離職協議表(作為2012年6月1日提交的NetScout當前報告的附件8-K，美國證券交易委員會文件第000-26251號，通過引用併入本文)。 |
| |
10.8* | | 本公司與Jean Bua之間於2012年5月28日簽署的修訂和重新簽署的服務協議(作為2012年6月1日提交的NetScout當前報告表格8-K的附件10.2，美國證券交易委員會檔案第000-26251號，通過引用併入本文)。 |
| |
10.9 | | 本公司與Westford West I Limited Partnership於2000年8月17日簽署了第三次修訂協議，以接替納舒巴·韋斯特福德房地產信託公司的受託人Arturo J.Gutierrez和John A.Cataldo，日期為2010年8月10日，對該租賃進行了修訂(作為截至2010年9月30日的季度報告10-Q表格的第10.1號文件提交的美國證券交易委員會文件，通過引用併入本文)。 |
| |
10.10* | | NetScout Systems，Inc.修訂並重新制定了經修訂的2011年員工股票購買計劃(作為NetScout註冊聲明的附件S-8，美國證券交易委員會文件第333-267069號，於2022年8月25日提交，並通過引用併入本文)。 |
| |
| | | | | | | | |
10.11* | | 修改及重新簽署的高管離職協議修正案表格(作為截至2014年12月31日的季度報告10-Q表格的附件10.9提交的美國證券交易委員會，於2015年1月27日提交的FORM第000-26251號文件，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.12 | | 第二次修訂和重述協議，日期為2021年7月27日，由NetScout Systems，Inc.作為借款人；NetScout Systems，Inc.的某些子公司作為貸款方；貸款人和發行銀行，以及摩根大通銀行作為行政代理，附加日期為2021年7月27日的第二次修訂和重述信用協議；由NetScout Systems，Inc.作為借款人；摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理和抵押品代理；摩根大通銀行、富國證券有限責任公司、美國銀行證券有限公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、PNC資本市場有限責任公司和瑞穗銀行作為聯合牽頭安排人和聯合簿記行；桑坦德銀行、美國銀行全國協會、第五第三銀行、全國銀行協會、硅谷銀行和TD銀行作為聯合文件代理；以及貸款人和發行行方(作為附件10.5提交給網思公司於2021年7月27日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會檔案編號000-26251，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.13* | | 非員工董事薪酬摘要(作為網景公司截至2021年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.2提交，2021年11月4日提交的美國證券交易委員會文件第000-26251號，通過引用併入本文。 |
| | |
10.14* | | 經修訂的網景系統公司2019年股權激勵計劃(作為美國證券交易委員會註冊説明書S-8表格附件99.1,2022年8月25日提交的網景系統公司第333-267069號文件，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.15* | | 關於NetScout Systems，Inc.2019年股權激勵計劃的限制性股票單位協議表(作為NetScout公司截至2019年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.1提交，於2020年2月6日提交的美國證券交易委員會文件第000-26251號，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.16 | | 由NetScout Systems，Inc.作為借款人；NetScout Systems，Inc.的某些子公司作為貸款方；貸款人和發行銀行，以及摩根大通銀行作為行政代理，附上由NetScout Systems，Inc.作為借款人，NetScout Systems，Inc.作為借款人；摩根大通銀行，N.A.作為行政代理，附加日期為2021年7月27日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(經第一修正案協議修訂)的第一修正案協議；以及作為借款人的NetScout Systems，Inc.和之間；作為借款人的NetScout Systems，Inc.，N.A.，作為行政代理和抵押品代理；摩根大通銀行、富國證券有限責任公司、美國銀行證券有限公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、PNC資本市場有限責任公司和瑞穗銀行作為聯合牽頭安排人和聯合簿記行；桑坦德銀行、美國銀行全國協會、第五第三銀行、全國銀行協會、硅谷銀行和TD銀行作為聯合文件代理；以及貸款人和發行行方(作為附件10.1提交給網思公司於2023年2月22日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會檔案編號000-26251，通過引用併入本文)。 |
| | |
19 | | NetScout Systems，Inc.修訂和重申了內幕交易和窗口政策 |
| | |
21 | | NetScout的子公司(隨函提交)。 |
| |
23 | | 普華永道會計師事務所同意書(隨函存檔)。 |
| |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證(隨函提交)。 |
| |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證(隨函提交)。 |
| |
32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證(隨函提供)。 |
| |
32.2† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證(隨函提供)。 |
| |
97 | | NetScout Systems，Inc.高管薪酬追回政策 |
| | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| |
| | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
| 104 | | 公司截至2024年3月31日財年的10-K表格年度報告封面頁，格式為Inline MBE |
| | | | | |
| * | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
| † | 附件已提供，不被視為已提交，並且不會以引用的方式納入公司根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法提交的任何文件中，無論任何此類文件中包含的任何一般合併語言 |
項目16.表格10-K摘要
未提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| NETSCOT SYSTEMS，Inc. |
| |
| 發信人： | /S/ A無K. S英哈爾 |
| | 阿尼爾·K Singhal |
| | 首席執行官總裁，
和主席 |
| |
| 日期：2024年5月16日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
/S/ A無K. S英哈爾 | | 首席執行官總裁，
兼主席（校長
(行政主任) | | 2024年5月16日 |
| 阿尼爾·K Singhal | | |
| | | |
/S/ JEAN B尿酸 | | 總裁常務副總兼財務總監
官員（首席財務
官員和首席會計
(海關人員) | | 2024年5月16日 |
| 讓·布阿 | | |
| | | |
/S/ M冰川 S扎巴多斯 | | 首席運營官兼副董事長 | | 2024年5月16日 |
| 邁克爾·薩巴多斯 | | |
| | | | |
/S/ R歐伯特E. D奧納休 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| Robert E.多納休 | | |
| | | |
/S/ JOhnR. EGaN | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 約翰·R·伊根 | | |
| | | | |
/S/ A勒弗雷德 G拉索 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 阿爾弗雷德·格拉索 | | |
| | | |
/S/ J歐瑟夫G. H阿齊馬, JR. | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 約瑟夫·G小哈吉馬 | | |
| | | |
/S/ S漢農 N灰燼 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 香農·納什 | | |
| | | | |
/S/ M阿琳 P埃拉格 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 瑪琳·佩拉奇 | | |
| | | | |
/S/ C人力物質師 P埃雷塔 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 克里斯托弗·佩雷塔 | | |
| | | | |
/S/ V伊凡 VITALE | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 維維安·維塔萊 | | |
NetScout系統公司
合併財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | F-2 |
2024年3月31日和2023年3月31日合併資產負債表 | F-5 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度合併經營報表 | F-6 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度綜合全面收益（虧損）表 | F-7 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度合併股東權益報表 | F-8 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致NetScout Systems，Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了NetScout Systems，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表，以及截至2024年3月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表和現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)下的指數所列的相關附註和財務報表明細表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2024年3月31日及2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月31日止三個年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2024年3月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
中期和年度商譽減值評估
如綜合財務報表附註9所述，公司有一個報告單位，截至2024年3月31日的商譽餘額為15億美元。自1月31日起，管理層每年在報告單位層面進行商譽減值測試，如果發生表明報告單位公允價值低於其賬面價值的事件或情況變化(“觸發事件”)，則臨時測試商譽。由於公司股票價格和總市值在2024財年第三季度持續下跌，再加上其他定性因素，包括宏觀經濟環境條件的持續影響，管理層認為發生了觸發事件，表明商譽可能受到損害。因此，管理層對截至2023年12月31日的商譽進行了量化減值測試，導致商譽減值費用為1.671億美元。截至2024年1月31日，管理層進行了年度商譽減值測試，導致減值費用為5020萬美元。管理層採用市場法估計報告單位的隱含公允價值。正如管理層透露的那樣，市場方法中的關鍵假設是公司特定的控制權溢價。
我們確定與中期和年度商譽減值評估相關的執行程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定報告單位的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)核數師在執行程序和評估管理層的特定公司控制溢價方面的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)使用具有專業技能和知識的專業人員所涉及的審計工作。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對報告單位估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定報告單位公允價值估計的程序；(Ii)評估管理層使用的市場法的適當性；(Iii)測試市場法使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與公司特定控制溢價相關的重大假設的合理性。評估管理層與公司特定控制權溢價有關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)報告單位目前和過去的業績；(Ii)市場參與者可以實現的協同效應；(Iii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iv)假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)市場方法的適當性和(Ii)公司特定控制溢價假設的合理性。
與客户簽訂合同的收入--明確不同的履約義務
如綜合財務報表附註3所述，本公司的收入主要來自為服務供應商和企業客户銷售網絡管理工具和網絡安全解決方案，包括硬件、軟件和服務產品。客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要作出重大判斷。在截至2024年3月31日的一年中，該公司確認了來自與客户的合同收入8.295億美元。
我們決定執行與客户合同收入相關的程序--確定不同的履約義務是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定產品和服務是否被視為應當被視為不同的履約義務時的重大判斷
獨立核算或作為一項合併的業績義務進行會計核算，以及(Ii)審計師在執行程序和評估管理層對不同業績義務的識別方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性，包括對確定不同履約義務的控制措施。除其他外，這些程序還包括：(1)閲讀已簽署的合同以瞭解條款和條件；(2)評估管理層對履約義務的識別情況。
/s/ 普華永道會計師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2024年5月16日
自1993年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
NetScout系統公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 389,674 | | | $ | 386,794 | |
| 有價證券和投資 | 33,459 | | | 32,204 | |
應收賬款和未開票成本，扣除可疑賬款備抵f $479及$675分別於2024年和2023年3月31日 | 192,096 | | | 143,855 | |
| 庫存和遞延成本 | 14,095 | | | 17,956 | |
| 預繳所得税 | 11,076 | | | 2,235 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 32,094 | | | 34,316 | |
| 流動資產總額 | 672,494 | | | 617,360 | |
| 固定資產，淨額 | 26,487 | | | 34,735 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 42,486 | | | 51,456 | |
| 商譽 | 1,502,820 | | | 1,724,404 | |
| 無形資產，淨額 | 308,659 | | | 366,591 | |
| 遞延所得税 | 30,767 | | | 4,534 | |
| 長期有價證券 | 994 | | | 8,940 | |
| 其他資產 | 10,595 | | | 12,540 | |
| 總資產 | $ | 2,595,302 | | | $ | 2,820,560 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 14,506 | | | $ | 16,473 | |
| 應計補償 | 51,362 | | | 83,279 | |
| 應計其他 | 14,665 | | | 26,283 | |
| 應付所得税 | 764 | | | 4,391 | |
| 遞延收入和客户存款 | 301,806 | | | 311,531 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 11,979 | | | 11,650 | |
| 流動負債總額 | 395,082 | | | 453,607 | |
| 其他長期負債 | 7,055 | | | 7,683 | |
| 遞延税項負債 | 4,374 | | | 24,939 | |
| 應計長期退休福利 | 28,413 | | | 26,049 | |
| 長期遞延收入和客户存款 | 130,212 | | | 129,814 | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | 38,101 | | | 48,819 | |
| 長期債務 | 100,000 | | | 100,000 | |
| | | |
| 總負債 | 703,237 | | | 790,911 | |
承付款和或有事項(附註19) | | | |
| 股東權益： | | | |
首選stock, $0.001面值：5,000,000授權股份；不是已發行或 2024年和2023年3月31日未償還 | — | | | — | |
普通聖ok，$0.001面值：300,000,000授權股份；131,316,309和128,683,824已發行及已發行股份71,404,216和71,249,045分別於2024年和2023年3月31日發行在外的股票 | 131 | | | 128 | |
| 額外實收資本 | 3,181,366 | | | 3,099,698 | |
| 累計其他綜合收益 | 3,572 | | | 5,738 | |
國庫券at成本， 59,912,093和57,434,779分別於2024年和2023年3月31日的股票 | (1,615,483) | | | (1,546,128) | |
| 留存收益 | 322,479 | | | 470,213 | |
| 股東權益總額 | 1,892,065 | | | 2,029,649 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,595,302 | | | $ | 2,820,560 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | |
| 產品 | $ | 360,444 | | | $ | 450,793 | | | $ | 410,121 | |
| 服務 | 469,011 | | | 463,737 | | | 445,454 | |
| 總收入 | 829,455 | | | 914,530 | | | 855,575 | |
| 收入成本： | | | | | |
| 產品 | 64,057 | | | 94,868 | | | 90,730 | |
| 服務 | 123,355 | | | 128,230 | | | 123,456 | |
| 收入總成本 | 187,412 | | | 223,098 | | | 214,186 | |
| 毛利 | 642,043 | | | 691,432 | | | 641,389 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 161,213 | | | 176,173 | | | 171,131 | |
| 銷售和市場營銷 | 270,979 | | | 276,913 | | | 264,191 | |
| 一般和行政 | 95,886 | | | 103,510 | | | 97,692 | |
| 已取得無形資產的攤銷 | 50,337 | | | 55,390 | | | 59,741 | |
| 重組費用 | — | | | 1,782 | | | — | |
| 商譽減值 | 217,260 | | | — | | | — | |
| 剝離企業的收益 | (3,806) | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | 791,869 | | | 613,768 | | | 592,755 | |
| 營業收入(虧損) | (149,826) | | | 77,664 | | | 48,634 | |
| 利息和其他收入(費用)，淨額： | | | | | |
| 利息收入 | 9,602 | | | 4,923 | | | 297 | |
| 利息支出 | (8,651) | | | (10,248) | | | (8,048) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 4,365 | | | (3,924) | | | 2,009 | |
| | | | | |
| 利息和其他收入(費用)合計，淨額 | 5,316 | | | (9,249) | | | (5,742) | |
| 所得税費用前收益(虧損) | (144,510) | | | 68,415 | | | 42,892 | |
| 所得税費用 | 3,224 | | | 8,767 | | | 7,018 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | |
| | | | | |
| 每股基本淨收益(虧損) | $ | (2.07) | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.48 | |
| 每股攤薄淨收益(虧損) | $ | (2.07) | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.48 | |
| 計算中使用的加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 每股淨利潤（虧損）-基本 | 71,474 | | | 71,781 | | | 74,019 | |
| 每股淨收益(虧損)-稀釋後 | 71,474 | | | 73,046 | | | 75,084 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
綜合Inco合併報表我（損失）
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
網來（損失） | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
| 累計換算調整 | (113) | | | (270) | | | 153 | |
確認養老金和其他退休後計劃的精算淨（損失）收益，扣除（福利）税（美元823), $2,448、和$824 | (1,937) | | | 5,759 | | | 1,937 | |
投資市值變化： | | | | | |
未實現（損失）收益的變化，扣除（福利）税 of（$15), $14、和($9) | (45) | | | 42 | | | (29) | |
投資市值淨變化總額 | (45) | | | 42 | | | (29) | |
衍生品市值變化： | | | | | |
衍生品市值變化，扣除（收益）tax（$9), ($116)，以及$19 | (24) | | | (361) | | | 63 | |
計入淨收入（損失）中的淨（損失）收益的重新分類調整，扣除（福利）税 of（$15), $137、和($13) | (47) | | | 427 | | | (43) | |
衍生品市值淨變化總額 | (71) | | | 66 | | | 20 | |
其他綜合性的收入(虧損) | (2,166) | | | 5,597 | | | 2,081 | |
綜合inco總數我（損失） | $ | (149,900) | | | $ | 65,245 | | | $ | 37,955 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位：千，共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股
投票 | | 其他內容
已繳入
資本 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 庫存股 | | 保留
收益 | | 總計
股東的
權益 |
| |
| | 股票 | | 帕爾
價值 | | 股票 | | 陳述
價值 | |
| 餘額，2021年3月31日 | 124,197,974 | | | $ | 124 | | | $ | 2,955,400 | | | $ | (1,940) | | | 50,446,359 | | | $ | (1,322,496) | | | $ | 374,691 | | | $ | 2,005,779 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | | | 35,874 | | | 35,874 | |
| 未實現淨投資損失 | | | | | | | (29) | | | | | | | | | (29) | |
| 衍生金融工具未實現淨收益 | | | | | | | 20 | | | | | | | | | 20 | |
| 累計換算調整 | | | | | | | 153 | | | | | | | | | 153 | |
| 養老金和其他退休後計劃的精算淨收益的確認 | | | | | | | 1,937 | | | | | | | | | 1,937 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據限制性股票單位歸屬發行普通股 | 1,728,994 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
| 授予員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 53,421 | | | | | | | | | | | 53,421 | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | 498,415 | | | | | 14,582 | | | | | | | | | | | 14,582 | |
| 庫存股回購 | | | | | | | | | 1,876,731 | | | (51,344) | | | | | (51,344) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2022年3月31日 | 126,425,383 | | | 126 | | | 3,023,403 | | | 141 | | | 52,323,090 | | | (1,373,840) | | | 410,565 | | | 2,060,395 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | | | 59,648 | | | 59,648 | |
| 未實現淨投資收益 | | | | | | | 42 | | | | | | | | | 42 | |
| 衍生金融工具未實現淨收益 | | | | | | | 66 | | | | | | | | | 66 | |
| 累計換算調整 | | | | | | | (270) | | | | | | | | | (270) | |
| 養老金和其他退休後計劃的精算淨收益的確認 | | | | | | | 5,759 | | | | | | | | | 5,759 | |
| 根據限制性股票單位歸屬發行普通股 | 1,777,658 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
| 授予員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 59,086 | | | | | | | | | | | 59,086 | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | 480,783 | | | | | 14,353 | | | | | | | | | | | 14,353 | |
| 庫存股回購 | | | | | 2,856 | | | | | 5,111,689 | | | (172,288) | | | | | (169,432) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2023年3月31日 | 128,683,824 | | | 128 | | | 3,099,698 | | | 5,738 | | | 57,434,779 | | | (1,546,128) | | | 470,213 | | | 2,029,649 | |
N損失 | | | | | | | | | | | | | (147,734) | | | (147,734) | |
未實現淨投資者t損失 | | | | | | | (45) | | | | | | | | | (45) | |
未實現淨額德損失衍生金融工具 | | | | | | | (71) | | | | | | | | | (71) | |
| 累計換算調整 | | | | | | | (113) | | | | | | | | | (113) | |
精算淨額的確認 損失來自養老金和其他退休後計劃 | | | | | | | (1,937) | | | | | | | | | (1,937) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據限制性股票單位歸屬發行普通股 | 2,067,558 | | | 3 | | | | | | | | | | | | | 3 | |
| 授予員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 67,973 | | | | | | | | | | | 67,973 | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | 564,927 | | | | | 13,695 | | | | | | | | | | | 13,695 | |
| 庫存股回購 | | | | | | | | | 2,477,314 | | | (69,355) | | | | | (69,355) | |
| 餘額，2024年3月31日 | 131,316,309 | | | $ | 131 | | | $ | 3,181,366 | | | $ | 3,572 | | | 59,912,093 | | | $ | (1,615,483) | | | $ | 322,479 | | | $ | 1,892,065 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
淨收入(虧損) | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | |
調整以對淨收益進行調節（損失）到經營活動提供的現金，扣除收購影響： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 74,986 | | | 85,918 | | | 95,784 | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | 596 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 10,533 | | | 10,598 | | | 10,292 | |
| 剝離企業的收益 | (3,806) | | | — | | | — | |
| 固定資產處置損失 | 303 | | | 49 | | | 5 | |
| | | | | |
| 與股權獎勵相關的股份薪酬費用 | 70,799 | | | 61,986 | | | 56,074 | |
| 衍生工具公允價值變動 | (206) | | | 1,380 | | | — | |
| 商譽減值 | 217,260 | | | — | | | — | |
| 或有負債和合同負債公允價值淨變化 | — | | | — | | | (837) | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | (45,949) | | | (54,032) | | | (12,681) | |
| 其他收益 | (5,451) | | | (1) | | | (11) | |
| 資產和負債的變動 | | | | | |
| 應收賬款和未開票成本 | (48,376) | | | 4,897 | | | 49,322 | |
| | | | | |
| 盤存 | 609 | | | 9,007 | | | (7,996) | |
| 預付費用和其他資產 | (5,835) | | | 5,039 | | | (13,001) | |
| 應付帳款 | (1,861) | | | (5,549) | | | 4,211 | |
| 應計賠償金和其他費用 | (33,704) | | | 12,071 | | | 2,391 | |
| 經營租賃負債 | (11,952) | | | (11,927) | | | (12,060) | |
| | | | | |
| 應付所得税 | (3,620) | | | 165 | | | (3,087) | |
| 遞延收入 | (7,185) | | | (22,599) | | | 91,137 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 58,811 | | | 156,650 | | | 296,013 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購買有價證券和投資 | (52,774) | | | (114,513) | | | (78,367) | |
| 有價證券到期收益 | 64,728 | | | 140,462 | | | 20,569 | |
| 固定資產購置 | (6,337) | | | (10,487) | | | (10,350) | |
| 購買無形資產 | — | | | (161) | | | (50) | |
| | | | | |
| 剝離業務所得收益 | 7,766 | | | — | | | — | |
| 存款（增加）減少 | (25) | | | 3 | | | (155) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
現金淨額由（用於）Investigin提供g活動 | 13,358 | | | 15,304 | | | (68,353) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 根據股票計劃發行普通股 | 3 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
| 財政部股票回購，包括加速股票回購 | (50,000) | | | (150,039) | | | (35,653) | |
| 限制性股票單位的預扣税 | (19,355) | | | (19,393) | | | (15,691) | |
| 支付債務發行成本 | — | | | — | | | (3,660) | |
| 償還長期債務 | — | | | (250,000) | | | (350,000) | |
| 發行長期債券所得收益 | — | | | — | | | 350,000 | |
| 收取或有對價 | — | | | — | | | 837 | |
現金淨額國際泳聯使用作弊活動 | (69,352) | | | (419,430) | | | (54,165) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 63 | | | (1,891) | | | (4,510) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 2,880 | | | (249,367) | | | 168,985 | |
| 現金和現金等價物，年初 | 386,794 | | | 636,161 | | | 467,176 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 389,674 | | | $ | 386,794 | | | $ | 636,161 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 6,427 | | | $ | 8,063 | | | $ | 4,962 | |
| 繳納所得税的現金 | $ | 62,318 | | | $ | 55,924 | | | $ | 31,702 | |
| 非現金交易： | | | | | |
| 庫存轉入固定資產 | $ | 1,814 | | | $ | 1,371 | | | $ | 2,657 | |
| 應付賬款中包括的財產、廠房和設備的增加 | $ | 158 | | | $ | 56 | | | $ | 197 | |
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| 根據員工股票購買計劃發行普通股 | $ | 13,695 | | | $ | 14,353 | | | $ | 14,582 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
注1-業務性質
NetScout Systems，Inc.或NetScout或該公司，自1984年成立以來，近四十年來一直是一家技術創新者。該公司的解決方案基於獲得專利的自適應服務智能（ATI）技術，幫助客户識別網絡和應用程序性能問題，保護其網絡免受拒絕服務（DDOS）攻擊，並快速發現和隔離高級網絡威脅。因此，客户可以快速解決導致業務中斷、宕機、服務質量差或安全性受損的問題，從而為網絡和更廣泛的信息技術（IT）計劃的投資帶來令人信服的回報。
注2-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括NetScout及其全資子公司的賬目。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。
細分市場報告
該公司的經營部門是根據構成一項業務的單位確定的，這些單位有財務信息可用，其經營結果由首席運營決策者(CODM)定期審查。公司報告收入和收入在#年一可報告的部分。
預算的使用
根據公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。這些財務報表中的重大估計包括涉及收入確認、商譽和收購資產及負債的估值、養老金負債的估值、衍生工具的估值、或有對價的估值和基於股份的薪酬。管理層對這些項目進行持續監測和分析，以確定事實和情況的變化，這些估計數未來可能發生重大變化。
全球和宏觀經濟狀況
該公司繼續密切關注當前的全球和宏觀經濟形勢，包括持續的烏克蘭戰爭和中東敵對行動的影響、全球地緣政治緊張局勢、股市波動、特定行業的資本支出趨勢、匯率波動、通貨膨脹、利率和經濟衰退的風險，包括這些因素對其業務、客户、員工、供應鏈和分銷網絡的影響和影響的方式和程度。這些全球和宏觀經濟趨勢的影響的全面程度仍然不確定。受影響國家政府採取的措施以及由此產生的經濟影響可能會對公司未來的經營業績、現金流和財務狀況以及客户產生重大不利影響。
公司有責任評估在財務報表發佈之日起一年內到期的情況和/或事件是否使人對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑。宏觀經濟環境仍然具有挑戰性，客户支出受到限制，該公司預計這種情況將持續到2025財年的剩餘時間。該公司已經並將繼續採取預防措施，以管理成本和提高整個組織的生產率。這包括管理可自由支配的支出和招聘活動。此外，根據契約水平，截至2024年3月31日，公司有增加的美元700循環信貸安排下的可用資金為100萬美元。
本公司預期，營運業務提供的現金淨額，加上現金、現金等價物、有價證券和投資，以及循環信貸安排下的借款能力，將提供足夠的流動資金，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
現金及現金等價物和有價證券
在權威的指導下，NetScout將其投資歸類為可供出售的投資，這些投資按公允價值列賬，相關的未實現收益或虧損在實現之前被記錄為股東權益的一個單獨組成部分。NetScout將所有原始到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物，將原始到期日超過三個月的投資視為有價證券。
在2024年3月31日和全年定期，NetScout在各種運營賬户中的現金餘額都超過了聯邦保險的限額。NetScout通過僅投資於信用良好的機構來限制信用風險，該公司認為這些機構對存款具有投資級評級。
收入確認
本公司根據美國會計準則第606號《與客户的合同收入》(主題606)對收入進行會計處理。有關該公司與收入有關的會計政策的進一步討論，請參閲附註3，“收入確認”。
佣金費用
當初始合同的期限超過12個月時，銷售佣金被記為資產，並在相關合同的剩餘履約期按比例攤銷為費用。
未收回的遞延收入
由於NetScout的收入確認政策，在某些情況下，公司不確認與已開具賬單的銷售交易有關的收入，但相關應收賬款尚未收回。雖然應收賬款是一項可強制執行的債務，但本公司並不認為其獲得付款的權利是無條件的，因此，就資產負債表呈列而言，本公司並未確認遞延收入或相關應收賬款，亦未就該等交易在綜合資產負債表中出現任何金額，因為對相關可交付款項的控制權並未轉移。未確認應收賬款和遞延應收賬款總額紐埃是$5.9百萬aND$6.6分別為2024年3月31日和2023年3月31日。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括投資、貿易應收賬款和應付賬款。NetScout的現金、現金等價物和有價證券都存放在信用等級較高的金融機構。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔應收賬款餘額的10%以上。
在截至2024年3月31日和2022年3月31日的財年中，沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔公司總收入的10%以上。在截至2023年3月31日的財年中，一家直接客户Verizon佔公司總收入的10%以上，而沒有任何間接渠道合作伙伴佔公司總收入的10%以上。
從歷史上看，本公司沒有經歷過客户未能履行其付款義務的重大事件，本公司預計其客户未來也不會出現重大不良表現；因此，本公司不需要客户提供抵押品。然而，如果公司的假設是不正確的，可能會對其壞賬準備產生不利影響。
貿易應收賬款估值
應收賬款按其可變現淨值列報。應收賬款備抵反映了對應收賬款組合中固有的可能損失的最佳估計，該估計是根據歷史經驗、已知問題賬户的特定備抵和其他現有信息確定的。
盤存
存貨按實際成本或可變現淨值中較低者列報。成本是通過先進先出(FIFO)方法確定的。
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
固定資產
固定資產按成本列報，並在資產的預計使用年限內採用直線折舊。租賃改進按租賃期限或改進的預期使用年限較短的較短時間按直線攤銷。資產處置損益在處置年度確認。更換和改善樓房的支出記入資本化，而維護和維修支出記入所產生的收入。
租契
根據各種不可撤銷的租賃協議，該公司擁有行政、研究和開發、銷售和營銷以及製造設施和設備的經營租賃。租賃開始日期為公司擁有或控制物業或設備之日。本公司的租賃條款可包括延長或終止租賃的選擇權，前提是有理由確定本公司將行使該等選擇權。本公司在作出此決定時會考慮若干經濟因素，包括但不限於寫字樓租賃改善的重要性、更換資產的困難、相關的合約責任或特定租約所獨有的特性。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。有關本公司有關租賃政策的進一步討論，請參閲附註18，“租賃”。
商譽、無形資產及其他收購和剝離會計項目的估值
本公司將收購的固定壽命無形資產在其估計使用年限內攤銷。商譽不攤銷，但需要進行年度減值測試；如果發生表明其報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況(“觸發事件”)，則更常見。“本公司在第四季度每年進行評估，如果出現潛在的減值指標，則臨時進行評估。”
報告單位是根據構成可獲得財務信息並由部門管理層定期審查其經營結果的業務的公司運營部門的組成部分確定的。該公司擁有一報告單位。
為了測試減值，本公司首先評估定性因素，以確定事件和情況的存在是否表明無形資產更有可能減值。如果根據本公司的定性評估，無形資產的公允價值很可能少於其賬面價值，則需要進行量化減值測試。然而，如果公司得出不同的結論，則不需要進行定量減值測試。
購置會計法要求對作為這些交易一部分的購置的資產和負債的公允價值進行估計。為估計所收購無形資產的公允價值，本公司採用收益法、市場法或成本法。或有購買對價是指存入托管賬户的金額，設立這些賬户是為了支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任有關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方陳述和擔保的結果。本公司未完成任何收購併已完成一截至2024年3月31日的三年內的資產剝離。
資本化的軟件開發成本
除某些軟件開發費用外，本公司產品的研究和開發成本按已發生的費用計入費用。與開發計算機軟件有關的費用在確定技術可行性之前計入費用，之後計入資本化，直至相關軟件產品可供客户首次裝運。此類成本採用直線法在產品的估計經濟壽命內攤銷，一般不超過三年。資本化的軟件開發成本被定期評估，以確定在軟件產品的預期未來收入或產品技術變化發生變化時的可恢復性。被確定超過軟件產品可變現淨值的未攤銷資本化軟件開發費用將在作出這種確定的期間計入費用。
通常出於會計目的，由於採用的開發方法，這些研發投資沒有資本化。這些開發將在較短的時間內單獨添加到核心代碼中，但在所有部分完成後作為發行版進行銷售。
衍生金融工具
根據衍生金融工具和套期保值活動的權威指導，所有套期保值活動必須在套期保值開始時被記錄在案，並必須符合高度有效地抵消未來現金變化的定義。
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
資金流動是為了使衍生品有資格進行對衝會計。根據該指引，如果一種工具符合對衝會計的條件，則在每期未平倉合約的公允價值變動(在期末計量)計入其他全面收益。否則，公允價值的變動將在每個期間的收益中記錄。管理層必須進行初步和持續的測試，才有資格進行對衝會計。根據該指引，本公司將其工具按套期會計處理。符合資格的對衝合約的有效性和無效性的衡量標準由本公司按季度進行評估。預付費用和其他流動資產和應計其他在公司的綜合資產負債表中。在預測交易發生之前，合格套期的公允價值變動所產生的收益或虧損的有效部分計入其他全面收益(虧損)，任何無效部分根據被套期保值項目的費用類別直接歸入公司的綜合經營報表。當預測的交易發生時，與對衝的有效部分相關的未實現收益或損失在公司的綜合經營報表中被重新分類到各自的費用類別。與套期保值活動有關的收益或損失作為經營活動計入公司的綜合現金流量表。如果相關的預測交易沒有發生，或者它們很可能不會發生，相關現金流對衝的收益或損失將立即在收益中確認。
NetScout亦定期訂立外匯遠期合約，以管理與某些第三方交易有關的匯率風險，而本公司不會就該等交易選擇對衝會計處理，因為對衝工具與對衝項目在確認損益的時間上並無差異。
或有事件
NetScout根據權威指引對索賠和或有事項進行會計處理，該指引要求在其合併財務報表發佈之前獲得的信息表明很可能在合併財務報表日期發生了負債，並且可以合理估計損失金額時，從索賠或或有損失中記錄估計損失。如果NetScout確定資產有合理可能但不可能已經減值或已發生重大負債，或者如果無法合理估計可能損失的金額，則根據權威指導，如果估計損失的金額或範圍是重大的，NetScout將披露估計損失的金額或範圍。對索賠和或有事項的會計處理要求NetScout使用其判斷。NetScout就與訴訟有關的問題諮詢法律顧問，並就正常業務過程中的問題徵求其他專家和顧問的意見。
基於股份的薪酬
NetScout確認所有基於股票的付款的補償費用。根據公允價值確認條款，以股份為基礎的補償按扣除估計沒收比率後計算，而補償成本只就預期於獎勵的預期必需服務期內以直線基準歸屬的股份確認。
外幣
NetScout根據為確定外國子公司的功能貨幣確定準則而制定的指導方針，對其在國外的業務進行報告。根據這一指導方針，NetScout已將其作為NetScout美國業務延伸的外國子公司的功能貨幣確定為美元。
在美國境外以美元以外的本位幣經營的子公司的資產和負債使用期末匯率換算成美元，收入和費用項目使用期間的平均匯率換算。累計換算調整作為股東權益的單獨組成部分反映。
NetScout將面臨外幣計價費用的貨幣兑換風險。為了部分抵消與某些外幣風險敞口相關的風險，NetScout建立了一個利用外幣遠期合約的計劃。根據這一計劃，外匯風險敞口的增加或減少部分被遠期合同的收益或損失所抵消，以減輕外幣交易收益或損失的影響。該公司不使用遠期合約從事貨幣投機活動。所有未到期的外幣遠期合約在每個財政期間結束時均按公允價值入賬。
該公司有外幣損失共$1.9百萬，$2.8百萬及$0.2截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財政年度分別為100萬美元。這些金額包括在公司綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中。
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
廣告費
NetScout將廣告費用確認為已發生。廣告費Was $6.8百萬，$10.2百萬及$11.4截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財政年度分別為100萬美元。
綜合收益
綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成。其他全面收益通常包括有價證券的未實現損益、對衝合約的未實現損益、精算損益和外幣換算調整。
所得税
NetScout採用資產負債法核算所得税。根據資產負債法，遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表賬面值及其各自的計税基礎之間的差額，以及任何經營虧損淨額及税項抵免結轉的影響而產生的預期未來税項後果予以確認。所得税費用由當期税項負債或收益以及遞延税項資產和負債的變動構成。NetScout通過考慮與未來盈利能力有關的所有正面和負面證據來評估遞延税項資產的可回收性。NetScout在此分析中更看重客觀和可驗證的證據。在NetScout得出結論認為它沒有足夠的客觀和可驗證的證據來支持遞延税項資產變現的情況下，NetScout會針對它創建估值津貼。
最新會計準則
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理，要求公司確認和計量在業務合併中收購的合同資產和合同負債，就像收購公司發起相關收入合同一樣。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。ASU 2021-08於2023年4月1日通過。標準中的修訂必須從通過之日起在預期的基礎上實施。公司將把ASU 2021-08的規定應用於未來的收購，如果有的話。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露。ASU 2023-09旨在提高所得税披露的透明度和決策有用性。這些修正案主要是通過更改税率調整和已繳納所得税信息來滿足投資者對增強所得税信息的要求。這些修正案追溯到2024年12月15日之後的財政年度生效。修正案應具有前瞻性；但也允許追溯適用。ASU 2023-09從2025年4月1日起對NetScout生效。允許及早領養。本公司正在評估採用ASU 2023-09將對財務報表和相關披露產生的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進，其中提供了定性和定量可報告分部披露要求的最新情況，包括關於重大分部費用的強化披露和增加的中期披露要求等。ASU 2023-07中的修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。允許及早通過，修正案應追溯適用。該公司計劃從截至2025年3月31日的財政年度開始採用ASU 2023-07。本公司正在評估採用ASU 2023-07將對財務報表和相關披露產生的影響。
注3-收入確認
收入確認政策
本公司在確定每個會計期間應確認的產品和服務收入數額時作出判斷並使用估計。
該公司的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和網絡安全解決方案，其中包括硬件、軟件和服務產品。本公司的產品
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NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
銷售包括純軟件產品和產品，其中包括硬件設備和嵌入式軟件，這些硬件設備對於為客户提供預期的解決方案功能至關重要。
一旦雙方批准了與客户簽訂的具有法律效力的合同，並確定了轉讓產品或服務的相關承諾，公司就會對收入進行會計處理。本公司將合同定義為與商業實體達成的安排，確定付款條款、各方關於轉讓的產品或服務的權利和義務以及本公司認為可能收取的金額。客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要作出重大判斷。收入在產品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，這一數額反映了公司預期有權換取產品和服務的對價。
產品收入通常在履行時確認，前提是存在合法可執行的合同，控制權已移交給客户，對於軟件產品，當客户有權和能力訪問軟件，並可能收回相關應收賬款時，產品收入就會確認。如果交付後對客户的任何重大義務仍然存在，通常涉及與客户安裝和驗收有關的義務，則收入確認將推遲到該等義務完成後再確認。該公司提供的服務包括安裝、集成、延長保修和維護服務、合同簽訂後的客户支持、準備就緒的軟件即服務(SAAS)以及包括諮詢和培訓在內的其他專業服務。作為產品銷售的一部分，該公司通常提供軟件和/或硬件支持。與初始捆綁軟件和硬件支持相關的收入在支持期間按比例確認。此外，客户可以選擇購買初始軟件/硬件保修到期後的延長支持協議。支持服務通常包括未指明的升級(如果可用)、電話和基於互聯網的支持、更新、錯誤修復以及硬件維修和更換的權利。諮詢服務在交付或完成履行時確認，具體取決於基礎合同的條款。與提供諮詢服務有關的自付支出的報銷包括在服務收入中，抵銷費用記錄在服務收入成本中。培訓服務包括現場培訓和課堂培訓。培訓收入在培訓交付時確認。
一般來説，該公司的合同是單獨核算的。但是，當合同密切相關和相互依存時，可能有必要將兩份或兩份以上合同作為一份合同來核算，以反映該組合同的實質。
捆綁安排是指客户同時購買可能在不同時間點交付的公司產品和服務組合。該公司在履約義務之間分配交易價格，其金額描述了每項義務的相對獨立銷售價格(SSP)。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。該公司主要根據履約義務的歷史定價，使用一系列金額來估計所銷售的每一種產品和服務的SSP。該公司還考慮其在不同銷售渠道、不同地區和市場條件下的總體定價目標和做法。一般而言，該公司根據歷史單機銷售情況為其大部分服務表現義務制定了SSP。在某些情況下，該公司基於對盈利能力和實現這些服務的基本成本的估計，為服務制定了SSP。SSP主要是為產品履約義務設立的，作為履約義務最近出售的平均或中值銷售價格，無論是單獨出售還是作為捆綁交易的一部分出售。本公司每季度審查產品業績義務的銷售情況，並在適當時更新該等業績義務的SSP，以確保其反映最近的定價經驗。該公司的產品通過其直銷隊伍和通過與經銷商和分銷商結盟的間接分銷渠道進行分銷。與經銷商和分銷商的收入協議是在賣出的基礎上確認的；即，當產品的控制權轉移到經銷商或分銷商手中時。本公司將支付給客户的對價記錄為收入的減少，只要他們從客户那裏記錄了收入。除有限的例外情況外，公司的退貨政策不允許退貨退款。到目前為止，回報一直微不足道。此外，該公司還擁有從其經銷商和分銷商那裏成功收回應收賬款的歷史。
在截至2024年3月31日的財政年度內，公司確認了雷文使用金額為$311.3100萬美元與以下相關公司截至2023年3月31日報告的遞延收入餘額。
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
履約義務
客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要作出重大判斷。交易價格在捆綁合同中的履約債務之間分配，其金額描述了每項債務的相對獨立銷售價格。
對於涉及不同硬件和軟件許可證的合同，在控制權移交給客户時履行履行義務。對於獨立維護和合同後支助(PCS)，履約義務在合同期限內作為一項隨時待命的義務按比例履行。對於諮詢和培訓服務，履約義務可在合同期限內作為一項隨時待命的義務予以履行，在提供這些服務時在一段時間內得到滿足，在控制權轉移或服務期滿未使用時在服務完成時得到滿足。
硬件、軟件許可證、一年維護、PCS和諮詢服務的付款通常預先支付，付款條款為30至90幾天。然而，該公司確實有合同，根據這些合同，在合同履行義務的控制權移交後的幾年內按比例開具賬單。多年維護、PCS和諮詢服務的付款通常在合同期限內按年分期付款。截至2024年3月31日，公司沒有任何重大可變對價，如退貨、退款或保修的義務。
截至2024年3月31日，公司的遞延收入總額為$432.0百萬美元，這是分配給未交付履約義務的合同總價。該公司預計將確認$301.8百萬美元，或70在接下來的一年中，12幾個月，並預計將確認剩餘的$130.2百萬美元，或30%，在此之後的收入。
NetScout預計，由於幾個原因，每個季度的已記賬和未記賬遞延收入數額將發生變化，包括大型客户支持和服務協議的具體時間、期限和規模，此類協議的不同記賬週期，客户續訂的具體時間，以及外匯波動。在截至2024年3月31日的12個月內，本公司並無重大融資成分，或於前一期間確認的可變對價或履行義務已履行。
合同餘額
本公司可根據本公司合同所確定的計費時間表從客户那裏獲得付款。合同資產與履約義務有關，其中控制權已在預定賬單之前轉移給客户。本公司記錄未開帳單的應收賬款，表示有權根據時間推移將商品或服務轉讓給客户，以換取對價。遞延收入是指在履行合同規定的所有履約義務交付之前或在履行合同之前收到付款之前無條件獲得付款的情況。
取得合約的費用
該公司已確定，為獲得主題606範圍內的客户合同而產生的唯一重大增量成本是支付給其員工的銷售佣金。銷售佣金作為資產入賬，並在有剩餘履約義務的相關合同的剩餘履約期按比例攤銷。當攤銷期限為一年或更短時間時，公司將支出發生的銷售佣金成本。
2024年3月31日，E合併資產負債表包括#美元9.3與銷售佣金相關的資產，將在未來期間支出。餘額為#美元4.8100萬美元計入預付費用和其他流動資產，餘額為#美元4.5百萬美元計入本公司合併後的其他資產截至2024年3月31日的資產負債表。截至2023年3月31日，合併餘額包括$在內的紙張9.42000萬與銷售佣金相關的資產將在未來期間支出。餘額為#美元4.7100萬美元包括在預付費用和其他流動資產中，餘額為#美元。4.7截至2023年3月31日，公司合併資產負債表中的其他資產計入1.5億歐元。
在截至2024年3月31日及2023年3月31日的12個月內，公司確認6.81000萬美元和300萬美元7.0與此銷售佣金資產相關的攤銷，包括在公司的銷售和營銷費用行中Any的合併運營報表。
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綜合財務報表附註-（續）
信貸損失準備
該公司持續監控客户的收藏。公司評估其應收賬款的可收回性，並根據多種因素的組合確定適當的信用損失撥備，包括但不限於賬齡表、逾期餘額、歷史收款經驗和當前經濟狀況的分析。
下表總結了信用損失撥備中的活動（單位：千）： | | | | | |
2023年3月31日的餘額 | $ | 675 | |
| 增加導致運營費用 | 485 | |
| |
| 因核銷而減少的款項 | (681) | |
2024年3月31日的餘額 | $ | 479 | |
注4-現金、現金等值、有價證券和投資
現金和現金等值物主要包括美國政府和市政債務、商業票據呃， 於2024年和2023年3月31日在多家金融機構保存的貨幣市場工具和現金。
有價證券
以下是NetScout於2024年3月31日持有的分類為短期和長期（以千計）的有價證券摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷
成本 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 |
| 安全類型： | | | | | |
| 美國政府和市政義務 | $ | 10,523 | | | $ | (26) | | | $ | 10,497 | |
| 商業票據 | 8,648 | | | — | | | 8,648 | |
| | | | | |
| 存單 | 2,807 | | | — | | | 2,807 | |
| 短期有價證券總額 | 21,978 | | | (26) | | | 21,952 | |
| 美國政府和市政義務 | 1,004 | | | (10) | | | 994 | |
| | | | | |
| 長期有價證券總額 | 1,004 | | | (10) | | | 994 | |
| 有價證券總額 | $ | 22,982 | | | $ | (36) | | | $ | 22,946 | |
以下是NetScout於2023年3月31日持有的有價證券摘要，分為短期和長期（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷
成本 | | 未實現
得(損)利 | | 公平
價值 |
| 安全類型： | | | | | |
| 美國政府和市政義務 | $ | 8,796 | | | $ | (1) | | | $ | 8,795 | |
| 商業票據 | 19,136 | | | — | | | 19,136 | |
| 公司債券 | 310 | | | — | | | 310 | |
| 存單 | 3,963 | | | — | | | 3,963 | |
| 短期有價證券總額 | 32,205 | | | (1) | | | 32,204 | |
| 美國政府和市政義務 | 8,915 | | | 25 | | | 8,940 | |
| | | | | |
| 長期有價證券總額 | 8,915 | | | 25 | | | 8,940 | |
| 有價證券總額 | $ | 41,120 | | | $ | 24 | | | $ | 41,144 | |
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綜合財務報表附註-（續）
本公司在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日持有的有價證券的合同到期日(以千為單位)如下： | | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 |
| 可供出售的證券： | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 21,952 | | | $ | 32,204 | |
| 在1年至5年後到期 | 994 | | | 8,940 | |
| $ | 22,946 | | | $ | 41,144 | |
投資
2023年2月，本公司與在奧斯陸證券交易所註冊的丹麥上市公司Napatech A/S(Napatech)訂立遠期股份購買協議，以購買約6.22000萬股Napatech的普通股，價格為1美元7.51000萬美元。2023年4月，本公司與Napatech敲定了遠期購股合同，以換取約6.21,000萬股Napatech的普通股。作為協議的一部分，公司獲得了指定一名代表參加納帕泰克董事會選舉的權利，這一權利於2023年4月獲得納帕泰克提名委員會的批准。本公司按權益法核算此項投資，並已選擇將公允價值選擇權應用於該項投資。公司根據納帕泰克股票的收盤價在每個期間結束時按公允價值記錄這項投資，期間公允價值的任何變化都記錄在公司綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中。截至2024年3月31日，對Napatech的投資的公允價值為$11.5 百萬，並計入公司合併資產負債表中的有價證券和投資。截至2024年3月31日的財年，公司確認了美元5.5 Napatech股權投資的公允價值在公司綜合經營報表中的其他收入（費用）中增加了100萬美元。截至2024年3月31日的財年，與Napatech股權投資外幣兑換相關的未實現損失並不重大。
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綜合財務報表附註-（續）
注5-公允價值計量
根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值等級有三個等級。第1級是指根據相同資產在活躍市場上的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重大可見投入估計的公允價值，第3級包括使用重大不可觀察投入估計的公允價值。下表列出了公司2024年和2023年3月31日使用公允價值層級按經常性基準計量的金融資產和負債（單位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允價值計量 |
| 2024年3月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 381,829 | | | $ | 7,845 | | | $ | — | | | $ | 389,674 | |
| 美國政府和市政義務 | 8,985 | | | 2,506 | | | — | | | 11,491 | |
| 商業票據 | — | | | 8,648 | | | — | | | 8,648 | |
| | | | | | | |
| 存單 | — | | | 2,807 | | | — | | | 2,807 | |
| Napatech的股權投資 | 11,507 | | | — | | | — | | | 11,507 | |
| 衍生金融工具 | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | |
| $ | 402,321 | | | $ | 21,817 | | | $ | — | | | $ | 424,138 | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (74) | | | $ | — | | | $ | (74) | |
| $ | — | | | $ | (74) | | | $ | — | | | $ | (74) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允價值計量 |
| 2023年3月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 370,455 | | | $ | 16,339 | | | $ | — | | | $ | 386,794 | |
| 美國政府和市政義務 | 17,735 | | | — | | | — | | | 17,735 | |
| 商業票據 | — | | | 19,136 | | | — | | | 19,136 | |
| 公司債券 | 310 | | | — | | | — | | | 310 | |
| 存單 | — | | | 3,963 | | | — | | | 3,963 | |
| 衍生金融工具 | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
| | | | | | | |
| $ | 388,500 | | | $ | 39,497 | | | $ | — | | | $ | 427,997 | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,380) | | | $ | (1,429) | |
| $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,380) | | | $ | (1,429) | |
該層次結構要求公司在可用的情況下使用可觀察市場數據，並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察輸入數據。在經常性的基礎上，公司按公允價值計量某些金融資產和負債，包括有價證券和衍生金融工具。
該公司的一級投資之所以被歸類，是因為它們是根據報價的市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。
該公司的二級投資之所以被歸類為此類投資，是因為它們的估值使用了除一級報價以外的可觀察到的直接或間接資產或負債報價，包括活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或類似資產的報價。
截至2023年3月31日，公司的3級負債包括與Napatech簽訂的遠期股份購買合同，以購買約6.22000萬股Napatech的普通股，價格為1美元7.51000萬美元，在權威指導下符合衍生品工具的資格。公司在公允上計量2023年3月31日的遠期購股合同
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根據可觀察到的投入和市場上不可觀察到的投入計算的價值，導致與第3級公允價值等級分類相關的費用。2023年4月，本公司與Napatech敲定了遠期購股合同，以換取約6.21500萬股納帕特克公司普通股，價值美元6.2在這樣的時候，有100萬美元。在截至2024年3月31日及2023年3月31日的財政年度內，本公司錄得0.21000萬美元和300萬美元1.4年衍生工具公允價值變動百萬美元其他收入(費用)，淨額，在公司的綜合經營報表內。在截至2022年3月31日的財政年度內，公司收到0.82019財年發生的與剝離公司手持網絡測試(HNT)工具業務有關的或有對價。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的會計年度公司3級財務負債的公允價值變化的對賬(單位：千)： | | | | | | | |
| | | 衍生工具 |
| 2022年3月31日的餘額 | | | $ | — | |
| | | |
| 衍生工具公允價值變動 | | | (1,380) | |
| | | |
| | | |
| 2023年3月31日的餘額 | | | $ | (1,380) | |
| 衍生工具公允價值變動 | | | 206 | |
| 衍生工具的結算 | | | 1,174 | |
| 2024年3月31日的餘額 | | | $ | — | |
注6-擔保和債務費用
庫存按實際成本或可變現淨值中的較低者列報。成本採用先進先出法確定。庫存包括以下內容（以千計）： | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 原料 | $ | 8,175 | | | $ | 12,352 | |
| Oracle Work in Process | 545 | | | 14 | |
| 成品 | 4,160 | | | 5,183 | |
| 遞延成本 | 1,215 | | | 407 | |
| $ | 14,095 | | | $ | 17,956 | |
注7-固定資產
固定資產包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 預計使用壽命(以年計) | | 3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 |
| 傢俱和固定裝置 | 3-7 | | $ | 8,580 | | | $ | 9,786 | |
| 計算機設備和內部使用軟件 | 2-3 | | 188,799 | | | 192,168 | |
| | | | | |
| 租賃改善（1） | 最高可達12 | | 52,121 | | | 54,863 | |
| 示範和備件單位 | 2-3 | | 20,153 | | | 18,733 | |
| | | 269,653 | | | 275,550 | |
| 減去累計折舊 | | | (243,166) | | | (240,815) | |
| | | $ | 26,487 | | | $ | 34,735 | |
(1)租賃改進按租賃期限或改進的預期使用年限中較短的一項進行折舊。
折舊費用是$15.9百萬，$18.8百萬美元和美元20.1百萬美元截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年。
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注8-資產剝離
業務剝離
2023年9月8日，該公司簽訂了一項資產購買協議，將其測試優化業務剝離(對業務)，收購價格為$7.81000萬美元，包括營運資本調整。該公司錄得收益#美元。3.8在截至2024年3月31日的財年中，資產剝離金額為100萬美元。關於資產剝離，本公司已與買方訂立過渡性服務協議，以提供若干服務，該協議於2023年12月31日結束。
該公司認定，出售給企業並不代表戰略轉變，也不會對其綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。因此，本公司沒有在合併財務報表中將出售作為非連續性業務列報。
注9-商譽與無形資產
商譽
該公司擁有一報告單位。自1月31日起，至少每年在報告單位水平測試商譽減值，並在發生表明報告單位公允價值低於其賬面價值的事件或情況變化(“觸發事件”)時臨時測試商譽減值。
截至2024年3月31日止年度，本公司錄得217.32000萬歐元的商譽減值費用。由於公司股票價格和總市值在2024財年第三季度持續下跌，再加上其他定性因素，包括宏觀經濟環境條件的持續影響，公司確定發生了觸發事件，表明商譽可能受到損害。因此，本公司於2023年12月31日進行了商譽減值量化測試。本公司採用市場法估計報告單位的隱含公允價值。作為量化減值測試的結果，公司確定商譽已減值，並計入商譽減值費用#美元。167.1在2024財年第三季度。在2024財年第四季度，該公司進行了截至2024年1月31日的年度商譽減值測試，再次使用量化評估，並使用市場法估計了其報告單位的隱含公允價值。由於量化減值測試的結果，公司確定商譽進一步減值，並計入減值費用#美元。50.2在2024財年第四季度。2024會計年度第四季度記錄的額外減值費用主要是由於公司股票價格從2023年12月31日至2024年1月31日的下跌以及預測利率收益率曲線的上升，這影響了公司的加權平均資本成本。於2024年3月31日，本公司進行了觸發事件評估，並得出結論，沒有發生任何表明商譽進一步受損的事件或情況。
於2023財年，本公司利用定性評估於2023年1月31日完成年度商譽減值測試，並得出結論認為，報告單位的公允價值極有可能超過其賬面價值。
公司將繼續關注相關事實和情況，包括其股票價格未來的變化。公司可能被要求記錄額外的商譽減值費用。雖然管理層無法預測是否或何時可能發生額外的商譽減值，但未來的商譽減值可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在2024年3月31日和2023年3月31日，攜帶阿某商譽的新臺幣為$1.53億美元和3,000美元1.7分別為200億美元和200億美元。茶，茶NGE在截至2024年3月31日的財政年度的商譽賬面金額是由於商譽的減值、對業務的剝離以及與以美元以外的貨幣記錄的資產餘額相關的外幣換算調整的影響。
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下表彙總截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：
| | | | | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 1,723,156 | |
| *外幣兑換影響 | 1,248 | |
2023年3月31日的餘額 | $ | 1,724,404 | |
| 商譽減值 | (217,260) | |
| *支持剝離一項業務 | (4,259) | |
| *外幣兑換影響 | (65) | |
2024年3月31日的餘額 | $ | 1,502,820 | |
無形資產
無形資產的賬面淨值為此處為$308.7百萬美元和美元366.6百萬分別為2024年3月31日和2023年3月31日。在企業合併中收購的無形資產按照收購日的估計公允價值按收購會計方法入賬。該公司在無形資產的估計使用年限內攤銷無形資產。
當發生可能表明潛在減值的事件時，本公司審查已確定壽命的無形資產的減值。在……裏面結合於2023年12月31日及2024年1月31日進行的商譽減值分析，本公司對其已確定存續的無形資產進行減值測試。根據這些評估，公司得出結論，截至2023年12月31日和2024年1月31日，公司的固定壽命無形資產的賬面價值是可以收回的。然而，如果未來發生事件或如果業務狀況惡化，公司可能被要求記錄減值損失，或加速未來確定的無形資產的攤銷，這可能是很重要的與其經營結果和財務狀況相一致。
無形資產包括截至2024年3月31日的以下可攤銷無形資產(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命(以年計) | | 成本 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
| 發達的技術 | 3 - 13年份 | | $ | 248,385 | | | $ | (238,470) | | | $ | 9,915 | |
| 客户關係 | 8 - 18年份 | | 763,943 | | | (475,592) | | | 288,351 | |
| 分銷商關係和技術許可 | 1 - 6年份 | | 7,785 | | | (7,463) | | | 322 | |
| 長期存在的商標和商品名 | 2 - 9年份 | | 57,699 | | | (47,814) | | | 9,885 | |
| 核心技術 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 大寫軟件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
| 其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (1,022) | | | 186 | |
| | | $ | 1,089,529 | | | $ | (780,870) | | | $ | 308,659 | |
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無形資產包括以下於2023年3月31日的可攤銷無形資產（單位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命(以年計) | | 成本 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
| 發達的技術 | 3 - 13年份 | | $ | 249,903 | | | $ | (233,440) | | | $ | 16,463 | |
| 客户關係 | 8 - 18年份 | | 768,179 | | | (433,876) | | | 334,303 | |
| 分銷商關係和技術許可 | 1 - 6年份 | | 11,547 | | | (10,133) | | | 1,414 | |
| 長期存在的商標和商品名 | 2 - 9年份 | | 57,694 | | | (43,489) | | | 14,205 | |
| 核心技術 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
| 競業禁止協議 | 3年份 | | 292 | | | (292) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 大寫軟件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
| 其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (1,002) | | | 206 | |
| | | $ | 1,099,332 | | | $ | (732,741) | | | $ | 366,591 | |
攤銷計入產品收入成本，包括已開發技術的攤銷、分銷商關係和技術許可。攤銷計入營業費用，由所有其他無形資產組成。下表提供了截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度的攤銷費用摘要(以千為單位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 無形資產攤銷包括： | | | | | |
| | | | | |
| 降低了產品收入的成本 | 7,642 | | | 10,542 | | | 14,600 | |
| 減少運營費用。 | 50,357 | | | 55,410 | | | 59,761 | |
| $ | 57,999 | | | $ | 65,952 | | | $ | 74,361 | |
以下是截至2024年3月31日的財年在2024年3月31日的預期未來攤銷費用(單位：千)： | | | | | |
| 2025 | $ | 50,816 | |
| 2026 | 46,453 | |
| 2027 | 43,572 | |
| 2028 | 40,614 | |
| 2029 | 31,410 | |
| 此後 | 95,794 | |
| 總計 | $ | 308,659 | |
| |
附註10-衍生金融工具和套期保值活動
NetScout在國際上運營，在正常的業務過程中，會受到外幣匯率波動的影響。*風險敞口是由以美元以外的貨幣計價的成本造成的，主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。該公司通過對衝以外幣計價的運營費用的預測現金流來管理其海外現金流風險12個月通過使用遠期合約，在指定的指導方針內。*公司簽訂外幣兑換合同，以對衝以美元以外貨幣計價的成本的現金流敞口。這些對衝在開始時被指定為現金流對衝。
NetScout亦定期訂立遠期合約，以管理與某些第三方交易有關的匯率風險，而本公司不會就該等交易選擇對衝會計處理，因為對衝工具與對衝項目在確認損益的時間上並無差異。
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綜合財務報表附註-（續）
公司所有外匯遠期合約衍生品工具均用於風險管理目的，公司不將衍生品用於投機交易目的。這些合同將於明年到期 12個月並預計將影響到期日或到期前的收益。
2024年和2023年3月31日合併資產負債表中外匯遠期合約衍生工具的名義金額和公允價值如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義金額（a） | | 預付費用和其他流動資產 | | 應計其他 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | $ | 11,676 | | | $ | 10,265 | | | $ | 11 | | | $ | 59 | | | $ | 74 | | | $ | 29 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | — | | | 6,031 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| | | | | $ | 11 | | | $ | 59 | | | $ | 74 | | | $ | 49 | |
(a)名義金額代表未償還衍生品的合同總額/名義金額。
下表提供了截至2024年和2023年3月31日的財年外匯遠期合同對其他全面收入（損失）、（OCI）和經營業績的影響（單位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 已確認損失
在OCI關於Derivative
(a) | | | | 損益重新歸類自
將OCI累積為收入
(b) | | |
| 3月31日， | | 3月31日， | | | | 3月31日， | | 3月31日， | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 位置 | | 2024 | | 2023 | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | $ | (33) | | | $ | (477) | | | 研究與開發 | | $ | (2) | | | $ | 62 | | | | | | | |
| | | | | 銷售和市場營銷 | | (60) | | | 502 | | | | | | | |
| $ | (33) | | | $ | (477) | | | | | $ | (62) | | | $ | 564 | | | | | | | |
(a)該金額代表因現貨匯率變化而導致的衍生品合約公允價值變化。
(b)該金額代表當對衝項目影響盈利時從其他全面收益重新分類至盈利。
下表提供了截至2024年和2023年3月31日的財年期間，未指定為對衝工具的外匯遠期合同對公司經營業績的影響（單位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在收入中確認的收益(損失)
(a) |
| | | 3月31日， | | 3月31日， |
| 位置 | | 2024 | | 2023 |
| 外匯遠期合約 | 一般和行政 | | $ | 94 | | | $ | (21) | |
| | | $ | 94 | | | $ | (21) | |
(A)該金額為衍生工具合約因即期匯率變動而導致的公允價值變動。
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
除附註5所述外匯遠期合約外，於截至2023年3月31日止財政年度內，本公司訂立遠期購股合約以購買約6.22000萬股Napatech的普通股，價格為1美元7.51000萬美元，在權威指導下符合衍生品工具的資格。該衍生工具的名義金額為$。7.51000萬美元。於2023年3月31日，衍生工具的公允價值為$1.41,000,000美元作為應計其他計入本公司的綜合資產負債表。2023年4月，公司與納帕特克敲定了遠期購股合同。在截至2024年3月31日及2023年3月31日的財政年度內，本公司錄得0.21000萬美元和300萬美元1.4衍生工具的公允價值變動在其他收入(支出)中為淨額，計入本公司的綜合經營報表。
注11 – 重組費用
在截至2024年3月31日和2022年3月31日的財政年度內，公司沒有批准任何重組計劃。
在截至2023年3月31日的財政年度內，公司重組了某些部門，以更好地協調職能，導致終止十八員工。由於裁員，在截至2023年3月31日的財政年度內，公司記錄的重組費用總計為$1.9100萬美元與在此期間被通知解僱的員工的一次性與員工相關的解僱福利有關。在截至2023年3月31日的財年中，全額支付了與員工相關的一次性解僱福利。
附註12-長期債務
2021年7月27日，公司修訂和擴大了與貸款人銀團的現有信貸安排(經修訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議)，其中包括：公司；作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的摩根大通、富國證券、美國銀行證券公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、PNC資本市場有限責任公司和瑞穗銀行；桑坦德銀行，北卡羅來納州桑坦德銀行，美國銀行全國協會，第五第三銀行全國協會，硅谷銀行和北卡羅來納州道明銀行作為聯合文件代理；以及貸款方。
第二個修訂和重新簽署的信貸協議規定五年制, $800.0百萬優先擔保循環信貸安排，包括最高可達#美元的信用證次級安排75.0百萬美元。公司可選擇將信貸安排用於一般公司目的(包括為回購公司普通股股份提供資金)。第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的承諾將於2026年7月27日到期，任何未償還貸款將於該日到期。在202年3月31日4, $100萬根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議未償還的債務。2024年5月13日，公司償還了美元25.0在第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的借款。
2023年2月22日，本公司與其貸款方銀團簽訂了其第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(第一修正案)。本公司訂立《第一修正案》的目的是廢除以倫敦銀行同業拆息為基礎的美元貸款利率基準條款，代之以以定期擔保隔夜融資利率(SOFR)為基礎的美元貸款利率基準條款。
第一修正案規定，根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議，以美元計價的預付款將按SOFR期限利率外加信貸利差調整0.10%或備用基本利率(按慣例定義)，由公司選擇，外加以下範圍的保證金1.00備用基本利率貸款年利率和2.00如果公司的綜合總槓桿率大於3.50到1.00，降到0備用基本利率貸款年利率和1.00如果公司的綜合總槓桿率等於或低於1.50到1.00。自本公司提交截至2023年12月31日的季度的財務報表至本公司提交截至2024年3月31日的季度的財務報表為止，適用的保證金為1.00定期基準循環貸款年利率和0備用基本利率貸款的年利率為%，此後適用的利潤率將根據公司的綜合總槓桿率而變化，範圍為1.00備用基本利率貸款年利率和2.00如果公司的綜合總槓桿率大於3.50到1.00，降到0備用基本利率貸款年利率和1.00如果公司的綜合總槓桿率等於或低於1.50到1.00。
本公司的綜合總槓桿率為其綜合總債務與其綜合EBITDA的比率，定義見第二次修訂及重新簽署的信貸協議(經調整的綜合EBITDA)。調整後的合併EBITDA包括某些調整，包括但不限於與非常項目有關的調整、
目錄表
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綜合財務報表附註-（續）
與重大收購及出售有關的不尋常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支及若干備考調整，詳情載於第二份經修訂及重訂信貸協議。
承諾費將按信貸安排每天未使用的金額累加。自公司提交截至2023年12月31日的季度的財務報表至公司提交截至2024年3月31日的季度的財務報表為止，承諾費為0.15%，此後承諾費將根據公司的綜合總槓桿率而有所不同，範圍為0.30如果公司的綜合總槓桿率大於2.75到1.00，降到0.15如果公司的綜合總槓桿率等於或小於1.50到1.00。
在第二份經修訂及重新訂立的信貸協議結束日期起至(但不包括)(不包括)(I)該貸款人終止承諾的日期或(Ii)該貸款人不再持有任何信用證風險的日期的期間內，提供信用證分貸款的貸款人須就該貸款人的信用證風險金額向該貸款人支付信用證參與費，年利率相等於該等定期貸款的適用保證金(假設該期間內該等貸款尚未償還)。此外，本公司將向每家開證行支付一筆預付款，金額由本公司與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。定期SOFR貸款的利息在每個利率期間結束時支付，如果期限超過三個月，則在利率期間內每個三個月間隔結束時支付。本公司亦可根據第二份經修訂及重新簽署的信貸協議隨時預付貸款，無須支付罰款，但須受若干通知規定所規限。
信貸安排項下的貸款及其他債務(A)由本公司各全資重大境內受限附屬公司擔保，但某些例外情況除外，及(B)以本公司及附屬擔保人的實質全部資產作抵押，包括本公司及附屬擔保人直接持有的所有重大附屬公司股本的質押(就任何外國附屬公司而言，質押僅限於65有表決權股份的百分比)，但須受某些慣常例外和限制所限。除第二份修訂及重訂信貸協議所述若干例外外，第二份修訂及重訂信貸協議一般禁止對本公司及其受限制附屬公司的資產有任何其他留置權。
第二份經修訂及重新訂立的信貸協議載有若干適用於本公司及其受限制附屬公司的契諾，包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級抵押信貸安排慣用的限制。第二份經修訂及重訂的信貸協議要求本公司維持一定的綜合淨槓桿率，並取消本公司先前經修訂的信貸協議中有關本公司維持最低綜合利息覆蓋率的規定。本公司的綜合淨槓桿率為其綜合總債務減去非限制性現金和125經調整綜合EBITDA的百分比與其經調整綜合EBITDA的百分比。公司的最高綜合淨槓桿率為4.00到1.00。這些契約和限制在第二次修訂和重新簽署的信貸協議中有更全面的描述。於2024年3月31日，本公司遵守所有公約，包括指定的總綜合淨槓桿率範圍4.00到1.00。
第二修訂及重訂信貸協議規定，違約事件在若干情況下將會存在，包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行第二修訂及重訂信貸協議及相關文件下的若干責任，包括未能達到最高綜合淨槓桿比率契約、若干其他債務項下的違約、若干無力償債事件、根據ERISA產生的若干事件、控制權變更及若干其他事件。在違約事件發生時，經持有人同意或請求，行政管理代理人50根據第二次修訂及重訂的信貸協議及其他貸款文件，本金%的貸款及承諾可終止承諾及加速貸款的到期及執行若干其他補救措施。
公司有未攤銷資本化債務發行成本，淨額為#美元。2.6截至2024年3月31日，這些資金將在循環信貸安排的有效期內攤銷。未攤銷資本化債券發行成本餘額為#美元。1.1百萬美元被列為預付費用和其他流動資產，餘額為#美元。1.5截至2024年3月31日，百萬美元作為其他資產計入公司的綜合資產負債表。
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綜合財務報表附註-（續）
注13-NET INCOM每個SH的E(虧損)是
國際進口貨物基本淨值和稀釋淨值的計算我(損失)PER股和潛在普通股如下(單位為千股，每股數據除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 分子： | | | | | |
淨收入e（損失） | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | |
| 分母： | | | | | |
基本淨inco分母me（損失）per sh是-加權平均已發行普通股 | 71,474 | | | 71,781 | | | 74,019 | |
| 稀釋普通股等效股： | | | | | |
| | | | | |
加權平均限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位 | — | | | 1,265 | | | 1,065 | |
稀釋淨收益的分母ome（損失）per sha重新加權平均流通股 | 71,474 | | | 73,046 | | | 75,084 | |
淨收入（損失）p呃分享： | | | | | |
基本淨收入e（損失）每sh是 | $ | (2.07) | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.48 | |
淨稀釋每股收益(虧損) | $ | (2.07) | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.48 | |
下表列出了不包括在稀釋淨值公司計算中的限制性股票單位每件(損失)共享，因為它們的包含將是反稀釋的(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 限制性股票單位 | 820 | | | 1,799 | | | 1,222 | |
基本網絡國際貿易公司每股淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數即為每股虧損。未歸屬的限制性股票，儘管是合法發行和已發行的，但在計算基本每股收益時不被視為已發行。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以加權平均流通股數量，再加上使用庫存股方法的已發行限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應(如有)。在庫存股法下計算未償還股權獎勵的攤薄效應時，包括假設行使未確認補償費用的收益作為額外收益的對價。由於本公司在截至2024年3月31日的財政年度出現淨虧損，所有已發行的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位具有反稀釋效果，因此不計入稀釋加權平均已發行股份的計算。
德意志銀行的制服。4.5在截至2023年3月31日的財政年度中，根據公司的ASR協議發行的600萬股股份減少了用於計算基本和稀釋後每股收益的用於確定已發行加權平均普通股的公司流通股。有關其他信息，請參閲附註14。
附註14-庫存股
2017年10月24日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，使公司能夠回購最多2500萬普通股(2017股份回購計劃)。截至2024年3月31日，公司回購了所有授權的25,000,000股票價格為$694.1根據2017年的股票回購計劃，公開市場上有100萬美元。公司回購1,209,153股票價格為$33.6在截至2024年3月31日的財年內，根據2017年股票回購計劃，公司股票回購金額為2.5億美元。在2024年3月31日，有不是根據2017年股票回購計劃仍可購買的普通股。
2022年5月3日，公司董事會批准了一項額外的股票回購計劃，使公司能夠回購至多2500萬普通股股份(2022年股份回購計劃)。2022年股票回購計劃在2017年股票回購計劃完成時生效。本公司沒有義務因2022年股票回購計劃而在任何特定時間框架內收購任何特定數量的普通股。公司回購 614,516股票價格為$16.4根據這項股份回購計劃，
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截至2024年3月31日的財年。2024年3月31日，24,385,484根據目前的計劃，普通股仍然可以購買。
2022年5月9日，公司與瑞穗市場美洲有限責任公司(Mizuho Markets America LLC)和富國銀行全國協會(Wells Fargo National Association，Wells Fargo)(統稱為交易商)簽訂了加速股票回購(ASR)協議，回購總額為$150通過2017年股票回購計劃下的加速股票回購交易，購買公司普通股1,000萬股。根據ASR的條款，該公司賺取了$75於2022年5月10日向每個交易商支付1,000,000英鎊，並收到首批交貨的1,627,907來自每個交易商的股份，或3,255,814股票總數，這大約是70根據ASR協議預計回購的公司普通股總數的百分比。這些股份減少了根據2017年股份回購計劃可供回購的公司普通股的股份數量。ASR協議的最終解決工作於2022年11月完成。因此，公司收到了額外的651,213瑞穗和瑞穗的股票642,302來自富國銀行的股票，或1,293,515股票總數，為$47.91000萬股，這減少了根據2017年股份回購計劃可回購的公司普通股的數量。總的來説，4,549,329公司普通股股份根據ASR協議回購，平均每股成本為$32.97截至2023年3月31日的財政年度。
關於對限制性股票的股份限制的歸屬和解除，公司回購了653,645股票價格為$19.4百萬，562,360股票價格為$19.4百萬美元和546,053股票價格為$15.7與法定扣繳税款最低要求有關的百萬美元在截至2024年、2023年和2022年3月31日的財政年度內，證券交易所的限制性股票單位。這些回購交易不屬於上述回購計劃，因此不會減少這些計劃下可用於回購的金額。
附註15-庫存計劃
2011年度員工購股計劃
2011年9月7日，公司股東批准了2011年員工購股計劃(ESPP)，根據該計劃，2,500,000公司普通股預留供發行。2018年11月8日，公司根據ESPP增加了額外的可用股份數量3,000,0002022年8月24日，公司股東批准了對ESPP的修正案，將ESPP下的可用股票數量增加了另一2,000,000股票。本公司自2012年3月1日起實施員工持股計劃。符合條件的員工可以通過正常的工資扣減購買公司普通股，最高可達20他們符合條件的補償的%。根據ESPP的發售條款，參與者在任何購買期內可以購買的公司普通股數量限制為2,000。此外，計劃中的個人參與者購買的股票的公平市場價值不得超過$25,000如果繳款期在任何日曆年內。但是，如果繳費期間與日曆年重疊，則個人蔘與者有資格使用$的未使用部分25,000本次購買中的後續購買限制最高可達$50,000。根據ESPP，公司普通股可在每兩年一次的發行期的最後一天購買，價格為85在該要約期的最後一天的公平市場價值的%。《O》雜誌不同的時期從每年的3月1日到8月31日，從9月1日到2月的最後一天。在截至2024年3月31日的財年中，員工購買了564,927ESPP下的股份，加權平均每股收購價為$24.24。2024年3月31日，2,207,688根據ESPP，未來可以發行股票。
2019年股權激勵計劃
2019年9月12日，公司股東批准了2019年股權激勵計劃(2019年計劃)，該計劃取代了經修訂的公司2007年股權激勵計劃(修訂後的2007年計劃)。《2019年計劃》允許授予激勵性和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵，統稱為股票獎勵。
2020年9月10日，公司股東批准修訂重述《2019年股權激勵計劃(2019第一次修訂計劃)》，將預留髮行股份數增加4,700,000股份，建立一個一年制對2020年9月10日或之後授予的獎勵的最低歸屬要求，並更改用於計算根據2019年第一次修訂計劃可供發行的股份數量增加或減少時使用的“可置換股份計算比率”。
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2022年8月24日，公司股東批准修訂重述《2019年股權激勵計劃(2019年第二次修訂計劃)》，將預留髮行股份數增加7,000,000改變用於計算根據2019年第二次修訂計劃可供發行的股票數量增加或減少時使用的“可置換股份計算比率”。
2023年9月14日，公司股東批准了對《2019年第一次修訂計劃(2019第三次修訂計劃)》的修訂和重述，進一步增加了預留髮行的股份數量5,900,000並改變了用於計算根據2019年第三次修訂計劃可供發行的股份數量增加或減少時使用的“可置換股份計算比率”。截至2023年9月14日，共有8,263,547根據2019年第三次修訂計劃為發行保留的股份，包括5,900,000新股加2,363,547截至2019年9月14日，即2019年第三次修訂計劃的生效日期，根據2019年第二次修訂計劃仍可授予的股份。本公司將2019年計劃、2019年第一次修訂計劃、2019年第二次修訂計劃、2019年第三次修訂計劃統稱為《2019年修訂計劃》。
根據2019年第三次修訂計劃可供發行的股份總數將就任何股份(每一股為“返還股份”)而增加：(I)須受根據經修訂的2007年計劃或經修訂的2019年計劃授予的獎勵所限，但因該項獎勵到期或以其他方式終止而未予發行的股份；(Ii)須受根據經修訂的2007年計劃或經修訂的2019年計劃所授予的獎勵的限制，該等獎勵因獎勵以現金結算而未予發行；(Iii)根據根據經修訂二零零七年計劃或經修訂2019年計劃授予的獎勵而發行，但因未能歸屬而被本公司沒收或購回；及(Iv)本公司為履行根據經修訂二零零七年計劃或經修訂2019年計劃授予的全值獎勵(定義見下文)而發行的普通股而重新收購或預扣的税款。增加的款額為：(I)一每股返還股份，但須有股票期權或股票增值權，其行使或執行價格至少為100授予之日公司普通股公允市值的%(“增值獎”)；2.67於2023年9月14日或之後退回的每股退回股份，但須受增值獎勵(“十足價值獎勵”)以外的權益獎勵所規限。此外，2019年第三次修訂計劃下的股份儲備金減少：(I)一根據增值獎發行的每股普通股換取股份，(2)2.76根據2019年9月12日或之後但2020年9月10日之前根據經修訂的2019年計劃授予的全額獎勵發行的每股普通股；(Iii)2.32根據根據經修訂的2019年計劃於2020年9月10日或之後但在2022年8月24日之前授予的全額價值獎勵而發行的每股普通股；2.34按2022年8月24日或之後根據經修訂的2019年計劃授予的全額價值獎勵發行的每股普通股；及(V)2.672023年9月14日或之後，根據修訂的2019年計劃授予的全價值獎勵發行的每股普通股。截至2024年3月31日，5,920,671根據修訂後的2019年計劃授予的未歸屬股權獎勵的股份已發行。
《2019年修訂計劃》由董事會薪酬委員會管理。薪酬委員會根據董事會制定的指導方針運作。薪酬委員會有權選擇被授予獎勵的僱員和顧問(董事和管理人員除外)，並決定每項獎勵的條款，包括受獎勵限制的普通股股份數量。
基於股票的獎勵通常被授予四年。股票期權的行權價格不得低於100普通股於授出日的公平市值的百分比(110獎勵股票期權授予持有者超過10NetScout有表決權的股票的%)。授予股票期權的期限不能超過七年了 (五年對於授予持有者超過10NetScout有表決權的股票的%)。
根據歷史經驗，該公司假設了年化罰金URE率0授予獨立董事的獎勵的百分比，大約2授予其高級管理人員的獎勵的百分比，以及大約5在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財政年度內，向所有剩餘員工發放%。
公司定期向公司及其子公司的員工、高級管理人員和董事發放基於股票的獎勵。此外，公司定期向某些高管授予基於業績的限制性股票單位，這些單位基於公司相對於羅素2000指數的總股東回報。三年制句號。利用蒙特卡羅模擬模型對基於業績的限制性股票單位進行估值。薪酬開支的計量及確認乃根據向其僱員及董事作出的所有以股份為基礎的薪酬獎勵的估計公允價值而釐定。以股票為基礎的獎勵一般以授予日的公允價值為基礎，以已授予的股票數量和公司普通股的報價為基礎。該價值確認為相應歸屬期間的收入成本或運營費用。
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綜合財務報表附註-（續）
以下是基於股份的薪酬費用摘要，包括根據公司修訂的2007年計劃和修訂的2019年計劃授予的限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位，以及根據公司2011年修訂和重述的員工股票購買計劃（ESPP）進行的員工股票購買，基於下文確定的適用成本和費用項目內的估計公允價值（單位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 產品收入成本 | $ | 1,330 | | | $ | 1,129 | | | $ | 1,022 | |
| 服務成本收入 | 8,899 | | | 7,286 | | | 6,020 | |
| 研發 | 19,281 | | | 17,055 | | | 15,505 | |
| 銷售和市場營銷 | 25,375 | | | 22,612 | | | 19,684 | |
| 一般和行政 | 15,914 | | | 13,904 | | | 13,843 | |
| $ | 70,799 | | | $ | 61,986 | | | $ | 56,074 | |
下表概述了截至2024年、2023年和2022年3月31日止財年內經修訂的2007年計劃和經修訂的2019年計劃下的交易。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 限售股單位 |
| | | | | | 數量：
獎項 | | 加權
平均值
公允價值 |
| 傑出-2021年3月31日 | | | | | 4,495,613 | | | $ | 28.14 | |
| 授與 | | | | | 2,121,937 | | | 29.06 | |
| 既得 | | | | | (1,728,994) | | | 29.04 | |
| 取消 | | | | | (260,622) | | | 28.07 | |
| 傑出-2022年3月31日 | | | | | 4,627,934 | | | $ | 28.23 | |
| 授與 | | | | | 3,096,295 | | | 33.73 | |
| 既得 | | | | | (1,777,708) | | | 28.34 | |
| 取消 | | | | | (197,050) | | | 30.93 | |
| 傑出-2023年3月31日 | | | | | 5,749,471 | | | $ | 31.07 | |
| 授與 | | | | | 2,446,494 | | | 28.87 | |
| 既得 | | | | | (2,067,558) | | | 30.08 | |
| 取消 | | | | | (207,736) | | | 31.17 | |
| 未償還-2024年3月31日 | | | | | 5,920,671 | | | $ | 30.50 | |
截至2024年3月31日，有 8,387,662根據2019年第三次修訂計劃可授予的普通股股份。
於2024年、2023年和2022年3月31日，已行使的股票期權的總內在價值和歸屬的限制性股票單位的公允價值如下（單位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| 歸屬的限制性股票單位獎勵的總公允價值 | $ | 61,130 | | | $ | 61,128 | | | $ | 49,593 | |
截至2024年3月31日，與限制性股票單位aw相關的未確認補償成本總額ards是美元131.3萬元，預計將在加權平均期間攤銷， 1.3好幾年了。
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
附註16-養老金福利計劃
401(K)計劃
本公司有一個針對某些員工的固定繳費計劃，該計劃符合修訂後的1986年國內税法第401(K)節的規定。公司與之匹配50僱員供款的百分比最高可達6員工工資的%。NetScout捐款的獲得率為25每服務一年的百分比。NetScout做出了相應的貢獻$7.0百萬，$6.7百萬美元和美元7.1分別為截至2024年、2023年和2022年3月31日的財政年度的計劃撥款100萬美元。
固定收益養老金計劃
該公司的某些非美國員工參加了某些非繳費固定收益養老金計劃。無公司在美國的員工參加任何非繳費固定收益養老金計劃。一般而言，這些計劃的資助是基於與法律要求、基本資產回報、計劃的資金狀況、預期的繳款扣除額、當地做法、市場狀況、利率和其他因素有關的考慮。
該公司在其資產負債表上確認了一項負債，該負債相當於其固定收益養老金計劃的資金不足的收益義務。精算損益不被確認為定期福利淨成本的組成部分，但在扣除税收後被確認為其他綜合收益(虧損)的組成部分。
以下列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的累計其他全面收入中包含的金額(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 未確認的精算淨收益 | $ | 5,802 | | | $ | 8,562 | | | |
在2024財年，未確認的淨精算收益在該財年開始時超過了預計福利債務的10%，因此，在截至2024年3月31日的一年中，這種超出的攤銷已包括在淨定期福利成本中。攤銷期是在職員工預計將獲得福利的平均剩餘服務期，除非計劃大多處於非活動狀態，在這種情況下，如果計劃參與者的平均剩餘預期壽命延長，則攤銷期。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度內累計其他全面收入的變化(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 未確認精算損失(收益) | $ | 1,832 | | | $ | (8,207) | | | |
| 精算淨收益攤銷 | 928 | | | — | | | |
| 累計其他綜合收益變化 | $ | 2,760 | | | $ | (8,207) | | | |
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
以下列出了截至2024年、2023年和2022年3月31日財年公司非繳費固定福利養老金計劃的淨定期養老金成本的組成部分（單位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 服務成本 | $ | 206 | | | $ | 291 | | | $ | 331 | |
| 利息成本 | 999 | | | 699 | | | 560 | |
| 精算淨收益攤銷 | (928) | | | — | | | — | |
| 淨定期養老金成本 | $ | 277 | | | $ | 990 | | | $ | 891 | |
養老金計劃福利義務變更的組成部分如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 福利義務，年初 | $ | 24,567 | | | $ | 32,849 | | | |
| 服務成本 | 206 | | | 291 | | | |
| 利息成本 | 999 | | | 699 | | | |
| | | | | |
| 已支付的福利和其他 | (576) | | | (535) | | | |
| | | | | |
| 精算損失(收益) | 1,832 | | | (8,207) | | | |
| | | | | |
| 匯率影響 | 23 | | | (530) | | | |
| 年終福利義務 | $ | 27,051 | | | $ | 24,567 | | | |
公司對養老金計劃的福利義務在公司2024年和2023年3月31日合併資產負債表的以下組成部分中報告： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 應計補償 | $ | 714 | | | $ | 582 | | | |
| 應計長期退休福利 | 26,337 | | | 23,985 | | | |
| 年終福利義務 | $ | 27,051 | | | $ | 24,567 | | | |
養老金計劃資產公允價值的年初和期末餘額對賬如下（單位：千）： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| 僱主直接福利付款 | 576 | | | 535 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已支付的福利和其他 | (576) | | | (535) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 年底計劃資產的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | |
用於確定計量日淨定期養老金成本的加權平均假設： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日， | | 3月31日， | | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 貼現率 | 3.70 | % | | 4.10 | % | | 2.20 | % |
| 補償增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
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綜合財務報表附註-（續）
截至2024年3月31日的財年，公司任何貢獻的美元576其固定福利養老金計劃投入數千美元。 以下列出了福利付款，酌情反映了預期的未來服務，e預計將在指定期間由計劃支付（以千計）： | | | | | |
| 2025 | $ | 714 | |
| 2026 | $ | 818 | |
| 2027 | $ | 899 | |
| 2028 | $ | 1,018 | |
| 2029 | $ | 1,103 | |
| 2030-2034 | $ | 6,744 | |
附註17-所得税
所得税費用前收入包括以下內容（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 國內 | $ | (169,657) | | | $ | 56,463 | | | $ | 27,690 | |
| 外國 | 25,147 | | | 11,952 | | | 15,202 | |
| $ | (144,510) | | | $ | 68,415 | | | $ | 42,892 | |
所得税費用的構成如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 當期所得税支出： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 32,798 | | | $ | 48,853 | | | $ | 7,240 | |
| 狀態 | 6,161 | | | 5,766 | | | 2,897 | |
| 外國 | 10,238 | | | 7,879 | | | 9,343 | |
| 49,197 | | | 62,498 | | | 19,480 | |
| 遞延所得税優惠： | | | | | |
| 聯邦制 | (36,402) | | | (47,297) | | | (7,240) | |
| 狀態 | (7,611) | | | (4,006) | | | (3,406) | |
| 外國 | (1,960) | | | (2,428) | | | (1,816) | |
| (45,973) | | | (53,731) | | | (12,462) | |
| $ | 3,224 | | | $ | 8,767 | | | $ | 7,018 | |
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使用美國法定聯邦所得税率計算的所得税費用與NetScout的有效税率不同，主要原因如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美國法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税，扣除聯邦税收的淨額 | (0.6) | | | 3.6 | | | 1.1 | |
| 美國聯邦和州研發税收抵免 | 6.4 | | | (9.0) | | | (11.9) | |
| 外國業務的影響 | 1.5 | | | 1.8 | | | 6.3 | |
| 餐飲和娛樂 | (0.9) | | | 0.4 | | | 0.2 | |
| | | | | |
| 更改估值免税額 | (4.1) | | | 3.5 | | | 5.1 | |
| 商譽減值 | (28.5) | | | — | | | — | |
| 股票薪酬 | (1.0) | | | (0.6) | | | 2.0 | |
| 資產剝離 | (0.6) | | | — | | | — | |
| 全球無形低税收入 | (0.2) | | | — | | | (0.1) | |
| 國外取得的無形收入 | 6.3 | | | (11.7) | | | (12.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外地預 | (1.4) | | | 4.1 | | | 5.2 | |
| | | | | |
| 其他永久性差異 | (0.1) | | | (0.3) | | | 0.1 | |
| (2.2) | % | | 12.8 | % | | 16.4 | % |
遞延所得税淨資產和負債的組成部分如下（單位：千）： | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應計費用 | $ | 4,986 | | | $ | 6,074 | |
| 資本化R&D費用 | 71,205 | | | 40,909 | |
| 遞延收入 | 21,482 | | | 24,112 | |
| 儲量 | 2,650 | | | 3,902 | |
| 養老金和其他退休人員福利 | 2,733 | | | 2,319 | |
| 淨營業虧損結轉 | 8,199 | | | 9,016 | |
| 税收抵免結轉 | 29,109 | | | 21,512 | |
| 基於股份的薪酬 | 8,233 | | | 7,338 | |
| 經營租賃負債 | 12,292 | | | 14,020 | |
| 其他遞延税項資產 | — | | | 35 | |
| 遞延税項總資產總額 | 160,889 | | | 129,237 | |
| 估值免税額 | (21,183) | | | (15,612) | |
| 遞延税項淨資產 | 139,706 | | | 113,625 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產 | (86,170) | | | (104,245) | |
| 經營性租賃使用權資產 | (10,481) | | | (11,854) | |
| 折舊 | (3,472) | | | (5,563) | |
| 其他遞延税項負債 | (13,190) | | | (12,368) | |
| 遞延税項負債總額 | $ | 26,393 | | | $ | (20,405) | |
2017年減税和就業法案(TCJA)包含一項條款，該條款對研發在2022年1月1日或之後的年度發生的支出，該研發支出不再允許將已發生的費用作為以下項目的立即扣除
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NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
聯邦所得税的目的。相反，發生的研發支出必須在五年內資本化和攤銷。或15年，取決於支出分別是國內支出還是國外支出。
遞延税項資產及負債乃根據預期未來税項結果確認，可歸因於資產及負債的財務報表賬面值與其各自税基之間的差額。遞延税項資產及負債按預期差額將轉回的年度的現行税率計量。本公司通過考慮所有積極和消極的證據來評估遞延税項資產的可回收性。在這項分析中，公司更看重客觀和可核實的證據。在公司得出結論認為它沒有足夠的客觀和可核實的證據來支持資產變現的情況下，它會針對該資產設立估值準備金。因此，該公司設立了#美元的估值津貼。15.6截至2023年3月31日的百萬美元和21.2截至2024年3月31日，增加100萬美元5.6百萬美元。與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的估值撥備增加，主要是由於與外國税收抵免有關的遞延税項資產，公司認為這些資產不太可能實現。如果後來確定本公司能夠使用所有或部分已建立估值準備的遞延税項資產，則本公司可能被要求將該等遞延税項資產確認為在作出該決定期間記錄的税項優惠。
截至2024年3月31日，該公司的美國聯邦淨營業虧損結轉為美元。2億美元和國家淨經營虧損結轉美元20將分別從2025年和2036年開始的不同日期到期的100萬美元。截至2024年3月31日，該公司還擁有美國外國税收抵免結轉和州税收抵免$10百萬美元和美元12將分別從2030年和2033年開始的不同日期到期的1.8億美元。於2024年3月31日，公司有海外淨營業虧損結轉美元。37百萬美元和外國税收抵免結轉$111000萬美元。大多數海外淨營業虧損和外國税收抵免沒有到期日。截至2024年3月31日，該公司預計不會有任何美國聯邦和州的淨營業虧損或研發税收抵免未得到利用。
該公司提交美國聯邦納税申報單，並在各個州、地方和外國司法管轄區提交申報單。就美國聯邦和主要司法管轄區而言，在2018年前的税務年度，本公司不再受税務機關的審查，但在2018年前產生的結轉屬性如果已經或將在未來期間使用，仍可在審查時進行調整。年內，本公司亦收到來自不同税務管轄區的查詢，其中一些查詢可能包括對先前提交的報税表進行審計。在正常的業務過程中，NetScout及其子公司受到包括美國國税局在內的各種税務當局的審查。
截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的財政年度，未確認税收優惠總額的期初和期末金額(不包括利息和罰款)對賬如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 餘額於4月1日， | $ | 1,024 | | | $ | 638 | | | $ | 913 | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 28 | | | 28 | | | 28 | |
| 因訴訟時效失效而減少的前幾年的納税狀況 | — | | | — | | | (303) | |
| 未確認的税收優惠因在上一時期採取的税收立場而增加 | — | | | 358 | | | — | |
| | | | | |
| 3月31日的餘額， | $ | 1,052 | | | $ | 1,024 | | | $ | 638 | |
由於審查的時間和該等審查的最終解決方案尚不確定，本公司無法可靠地估計何時會與税務機關進行現金結算(如有)。所有未確認的税收優惠如果得到確認，都會影響實際税率。
該公司將應計利息和罰金計入合併財務報表，作為税務準備的一個組成部分。利息和罰金對該條款無關緊要。在接下來的12個月裏，以前主要由於訴訟時效失效而未確認的税收優惠將變得無關緊要。
該公司繼續聲稱，某些主要與未匯出的外國收益有關的税外基礎差額的歷史賬簿被永久地再投資。該公司的意圖是，只有在未來能夠以沒有或非實質性淨税收成本的情況下，才能從其外國子公司進行分配。未匯出外匯收入總額約y $1451000萬美元。T該公司預計，與未匯出的外國收入有關的税收，如果被分配，將不會是實質性的，因為這些税收將主要包括外國預扣税。
2021年，經濟合作與發展組織宣佈了一個關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架，其中包括定義全球最低税額的兩個支柱示範規則，其中呼籲對
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大型跨國公司的最低税率為15%。隨後發佈了多套行政指導意見。許多非美國税務司法管轄區要麼最近通過立法，從2024年開始採用《第二支柱示範規則》的某些組成部分，並在以後幾年採用額外的組成部分，要麼宣佈計劃在未來幾年立法。考慮到本公司在税率低於第二支柱最低税率的司法管轄區沒有重大業務，這些規則預計不會大幅增加其全球税務成本。關於最終的第二支柱示範規則仍然存在不確定性。本公司繼續評估在其經營業務的非美國税務管轄區制定第二支柱示範規則的已通過立法和即將通過的立法的影響。
附註18-租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債是指公司在租賃期內支付租賃款項的合同義務。該公司的政策是合併租賃和非租賃部分，不確認短期租賃的淨資產和租賃負債。初始期限為12個月或以下的租約被歸類為短期租約。淨收益資產於開始時按租賃負債額入賬及確認，加上最初產生的直接成本減去收到的租賃獎勵。租賃負債按開始時租賃期內未來租賃付款的現值入賬。所使用的貼現率通常是公司估計的增量借款利率，除非出租人的隱含利率很容易確定。遞增借款利率是定期計算的，以估計公司在類似期限內借入必要資金以獲得類似價值的資產所需支付的利率。與經營租賃有關的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
根據各種不可撤銷的租賃協議，該公司擁有行政、研究和開發、銷售和營銷以及製造設施和設備的經營租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款範圍為 1年份至7好幾年了。本公司的租賃條款可包括延長或終止租賃的選擇權，前提是有理由確定本公司將行使該等選擇權。本公司在作出此決定時會考慮若干經濟因素，包括但不限於寫字樓租賃改善的重要性、更換資產的困難、相關的合約責任或特定租約所獨有的特性。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
本公司有資產報廢義務(ARO)，在各自的租賃期結束時，將某些租賃設施恢復到原來的狀況。這些ARO負債的估計公允價值在產生負債的期間確認，相關資產的賬面價值相應增加並在資產的使用年限內計入折舊。該公司對其最終ARO的估計可能會因法規、所需環境補救的程度、填海手段、成本估計、退出或處置活動或時間段估計的變化而發生變化。ARO負債總額為$2.31000萬美元和300萬美元2.4分別為2024年3月31日和2023年3月31日。餘額為#美元。0.11百萬美元計入應計其他項目，餘額為#美元2.2在截至2024年3月31日的財政年度的合併資產負債表中列入其他長期負債，餘額為#美元2.42000萬美元包括截至2023年3月31日的財年合併資產負債表中的其他長期負債。與這些負債有關的增值費用在列報的任何期間都不是實質性的。
該公司的大多數租賃協議包含可變付款，主要用於公共區域維護(CAM)，這些費用在發生時計入，不包括在ROU資產和租賃負債的計量中。
截至2024年3月31日和2023年3月31日止財年的經營租賃成本組成如下（單位：千）： | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | |
| 2024 | | 2023 | |
| 長期經營租賃下的租賃成本 | $ | 12,160 | | | $ | 12,352 | | |
| 短期經營租賃下的租賃成本 | 1,626 | | | 3,243 | | |
| 短期和長期經營租賃下的可變租賃成本 | 4,161 | | | 3,634 | | |
| 總運營租賃成本 | $ | 17,947 | | | $ | 19,229 | | |
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綜合財務報表附註-（續）
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日財年與租賃相關的補充現金流信息（單位：千）： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2024 | | 2023 |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 1,603 | | | $ | 7,143 | |
於2024年和2023年3月31日，加權平均剩餘租期年數和加權平均貼現率如下： | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 加權平均剩餘租期（年）-經營租賃 | 5.32 | | 6.07 |
| | | |
| 加權平均貼現率--經營租賃 | 4.2 | % | | 4.2 | % |
截至2024年3月31日，不可撤銷租賃下的未來最低付款額如下（單位：千）： | | | | | |
| 截至3月31日， | |
| 2025 | $ | 12,847 | |
| 2026 | 11,437 | |
| 2027 | 8,399 | |
| 2028 | 7,281 | |
| 2029 | 6,464 | |
| 此後 | 9,301 | |
| *租賃付款總額 | $ | 55,729 | |
| *較少的計入利息 | (5,649) | |
| **租賃負債的現值。 | $ | 50,080 | |
附註19-承付款和或有事項
法律
如之前披露的，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)對NetScout和二美國德克薩斯州東區地區法院的附屬實體聲稱侵犯了五美國專利。原告的訴狀稱，遺留的Tektronix GeoProbe產品，包括G10和GeoBlade產品，侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並聲稱原告的專利無效，沒有受到侵犯，由於不公平的行為而無法執行。2017年10月，陪審團做出了有利於原告的裁決，原告有權獲得$3.530萬美元的訴訟前損害賠償金和$2.32018年9月，法院作出判決，並“加強”陪審團的裁決，數額為#美元。2.8判決還判給了判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續使用費，直到有爭議的專利到期，最後日期是2022年6月。在進入最終判決後，NetScout提出上訴，並於2020年7月，聯邦巡迴上訴法院(聯邦巡迴上訴法院)發佈了一項裁決，取消了3.5百萬美元的訴訟前損害賠償金，確認2.3百萬美元的訴訟後損害賠償金，騰出2.81000萬增強金，併發回地方法院，以確定應判給什麼增強金(如果有的話)。2021年3月，NetScout向美國最高法院提交了一份請求發出移審令的請願書，但被駁回，對增加損害賠償的基礎和所聲稱的技術的專利性等問題提出了質疑。2021年9月8日和9日，在不涉及NetScout的第三方發起的訴訟中，專利審判和上訴委員會(PTAB)宣佈在此案中針對NetScout的所有專利主張無效。在PTAB裁決發佈後，NetScout採取了其他行動，駁回了此案，並做出了有利於它的判決，理由是PTAB的裁決使所主張的權利無效，阻止了原告繼續主張其專利
目錄表
NetScout系統公司
綜合財務報表附註-（續）
侵權訴訟原因和向NetScout尋求損害賠償。地區法院駁回了NetScout關於駁回案件並做出有利於自己的判決的請求的動議。地方法院作出一項經修訂的終審判決，判原告人判給$。2.31000萬美元的訴訟後損害賠償金，$1.1G10和GeoBlade產品的強化損害賠償、判決前和判決後利息以及持續的特許權使用費，直到有爭議的專利到期，最後一個到期日是2022年6月。2022年7月20日，NetScout向聯邦巡迴法院提交了上訴通知，其中包括修改後的最終判決。2024年5月2日，在另一起訴訟中，聯邦巡迴法院確認了PTAB的決定，結果發現Packet Intelligence對NetScout提出的所有專利主張都是無效的。同樣在2024年5月2日，聯邦巡迴法院在上訴中做出了有利於NetScout的裁決，撤銷了地區法院的最終判決，並將案件發回地區法院，駁回針對NetScout的案件，理由是該案毫無意義。鑑於目前的情況，NetScout得出的結論是，與本案可能導致的損害相關的損失風險是微乎其微的。因此，該公司記錄了一美元4.6在截至2024年3月31日的年度內，或有負債和法律費用減少了100萬歐元。
無條件購買義務
於2024年3月31日，本公司無條件收購美元的暗淡67.5百萬美元，這是採購庫存的估計未結訂購單以及對聯合國系統使用的產品和服務的承諾。正常的業務流程。
附註20-細分市場和地理信息
該公司在以下地區經營業務：美國、歐洲、亞洲和世界其他地區。該公司的政策要求遵守經濟制裁和出口管制。本公司的收入和收入報告如下一可報告的部分。
按地域劃分的總收入如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 470,338 | | | $ | 583,482 | | | $ | 501,043 | |
| 歐洲 | 146,915 | | | 145,678 | | | 165,190 | |
| 亞洲 | 65,396 | | | 61,685 | | | 64,968 | |
| 世界其他地區 | 146,806 | | | 123,685 | | | 124,374 | |
| $ | 829,455 | | | $ | 914,530 | | | $ | 855,575 | |
美國收入包括對美國經銷商的銷售。這些經銷商履行客户訂單，並隨後可能將公司的產品運送到國際地點。此外，該公司在考慮合同起源後確定其銷售地理位置。美國以外地區的大部分收入來自出口銷售。該公司幾乎所有可識別資產均位於美國。
注21-後續事件
公司已評估截至綜合財務報表發佈之日的後續事件以調整或在其綜合財務報表中披露。除注12“長期債務”和注19“承諾和或有事項”披露外，未發生其他可記錄或可記錄的事件。
NetScout系統公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡點：
起頭
財年 | | 加法
導致
收費至
運營 | | 收費至
其他
帳目 | | | 扣除額
由於註銷 | | 平衡點：
財年末 |
| 截至2022年3月31日的財政年度 | | | | | | | | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 416 | | | $ | 1,963 | | | $ | (25) | | | | $ | (705) | | | $ | 1,649 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 11,406 | | | $ | 1,720 | | | $ | — | |
| | $ | — | | | $ | 13,126 | |
| 截至2023年3月31日的財政年度 | | | | | | | | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 1,649 | | | $ | 479 | | | $ | 876 | | | | $ | (2,329) | | | $ | 675 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 13,126 | | | $ | 2,486 | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 15,612 | |
| 截至2024年3月31日的財年 | | | | | | | | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 675 | | | $ | 485 | | | $ | — | | | | $ | (681) | | | $ | 479 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 15,612 | | | $ | 5,571 | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 21,183 | |