目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
或
或
2020年1月1日至2020年1月1日的過渡期
或
需要這份空殼公司報告的事件日期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
(註冊成立或組織的司法管轄權)
(主要執行辦公室地址)
電話：+
電子郵件：
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)款登記或將登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
| 納斯達克股市有限責任公司 | |||
| 納斯達克(Tmall Stock Market LLC)( |
* | 不用於交易，但僅與美國存托股票在納斯達克全球精選市場上市有關。 |
根據該法第12(G)款登記或將登記的證券：
無
(班級名稱)
目錄表
根據該法第15(D)款負有報告義務的證券：
無
(班級名稱)
説明截至過渡報告所述期間結束時發行人的每一類資本或普通股的已發行和流通股數量。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
◻是⌧
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
◻是⌧
注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
⌧
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
⌧
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻ | 非加速文件服務器◻ | 新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
◻是⌧不是
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則◻ | 其他◻ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
項目17◻ 項目18 ◻
如果這是一份年度報告，請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12B-2條所定義)。
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃分發證券後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。
◻是◻不是
目錄表
目錄
引言 | 1 | |
解釋性説明 | 1 | |
前瞻性信息 | 1 | |
第I部分 | 3 | |
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 | 3 |
第八項。 | 財務信息 | 27 |
第II部 | 28 | |
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 28 |
第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 28 |
第III部 | 28 | |
第17項。 | 財務報表 | 28 |
第18項。 | 財務報表 | 28 |
項目19. | 陳列品 | 28 |
簽名 | 34 | |
合併財務報表索引 | F-1 | |
i
目錄表
引言
除另有説明或文意另有所指外，本過渡期報告中表格20-F或過渡期報告的提法如下：
| ● | “美國存托股票”指的是美國存托股份，每股美國存托股份代表三股A類普通股，每股面值0.0001美元； |
| ● | “中國”或“中華人民共和國”是指人民Republic of China，僅就本過渡報告而言，不包括臺灣、香港和澳門； |
| ● | “GMV”是指以二手車銷售總價衡量的二手車商品總值，不包括收取的服務費和利息(如有)； |
| ● | “人民幣”和“人民幣”是中國的法定貨幣，是我們的報告貨幣； |
| ● | “股份”或“普通股”指我們的A類和B類普通股，每股面值0.0001美元； |
| ● | “美元”、“美元”、“美元”和“美元”是美國的法定貨幣； |
| ● | “優信”或“我們的平臺”是指優信二手車平臺； |
| ● | “我們”、“我們”、“我們的公司”和“我們的”是指優信有限公司、我們的開曼羣島控股公司、其附屬公司及其在中國的合併關聯實體。 |
除非另有説明，本過渡報告中所有從人民幣到美元和從美元到人民幣的折算都是按照7.0808林吉特兑1.00美元的匯率進行的，這是聯邦儲備系統理事會發布的H.10統計數據中截至2020年3月底的匯率。我們不表示任何人民幣或美元金額可能已經或可能以任何特定匯率兑換成美元或人民幣。
解釋性説明
2020年4月26日，優信股份有限公司董事會批准自2020年4月1日起將財年結束日期從12月31日改為3月31日，以確保我們能夠在第四季度的旺季分配充足的資源來推動銷售，並在第一季度的淡季集中精力制定新財年的戰略規劃，因為中國的二手車市場具有明顯的季節性特徵。因此，我們被要求在2020年1月1日至2020年3月31日的三個月過渡期內提交這份20-F表格的過渡報告。在提交過渡報告後，我們的下一財年將是截至2021年3月31日的財年。除非另有説明，本20-F表格過渡報告中提及的“財政年度”均指在過渡期之前於12月31日結束的財政年度。我們根據美國公認會計原則編制的2020年1月1日至2020年3月31日過渡期的簡明綜合財務報表未經審計。我們注意到，表格20-F的這份過渡報告是根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-10(G)(4)條提交的，該規則允許我們僅對錶格20-F的第5、8.A.7.、13、14和17或18項作出答覆。
前瞻性信息
這份20-F表格的過渡報告包含前瞻性陳述，反映了我們目前對未來事件的期望和看法。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款作出的。您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“繼續”或其他類似的表述來識別這些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述包括，除其他事項外，與以下內容有關的陳述：
| ● | 我們的目標和戰略； |
1
目錄表
| ● | 我們有能力在我們的平臺和我們的服務上保留和增加客户數量，並擴大我們的服務產品； |
| ● | 我們提供優質服務和有效競爭的能力； |
| ● | 我們有效管理風險的能力，包括信用風險和欺詐風險； |
| ● | 我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績； |
| ● | 我們的收入、成本、費用或支出的預期變化； |
| ● | 我們的服務市場的預期增長和趨勢； |
| ● | 我們對我們服務的需求和市場接受度的期望； |
| ● | 我們行業的競爭； |
| ● | 與本行業相關的政府政策法規； |
| ● | 公共衞生危機，如新冠肺炎大流行、中東呼吸綜合徵、非典、H1N1流感、H7N9流感和禽流感；以及 |
| ● | 中國和全球的總體經濟和商業情況。 |
我們要提醒您不要過度依賴這些前瞻性聲明，您應該結合我們於2020年5月12日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告或年度報告中披露的風險因素--關鍵信息-D.風險因素來閲讀這些聲明。這些風險並非包羅萬象。我們在不斷髮展的環境中運營。新的風險不時出現，我們的管理層不可能預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。除適用法律要求外，我們不承擔更新或修改前瞻性陳述的任何義務。你應該完整地閲讀這份過渡報告和我們在這份過渡報告中引用的文件，並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
2
目錄表
第一部分
項目5.財務報表、經營回顧和展望
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論是基於我們的年度報告中的“項目3.A.精選財務數據”，以及我們的綜合財務報表和本過渡報告中其他部分的相關説明，並應與之結合閲讀。本過渡報告包含前瞻性陳述。請參閲“前瞻性信息”。在評估我們的業務時，您應仔細考慮我們年報“第3項.主要信息-D.風險因素”項下提供的信息。我們提醒您，我們的業務和財務業績受到重大風險和不確定因素的影響。
於2019年7月、2019年9月及2020年4月，吾等分別與Golden Pacer訂立具約束力的條款説明書、最終協議及補充協議(“貸款便利化交易協議”)，以剝離我們的貸款便利化相關業務。Golden Pacer是一家根據開曼羣島法律註冊成立及存在的有限責任公司，在中國經營領先的金融科技平臺。根據貸款便利化交易協議，自2019年11月起，我們已剝離整個2C區域內業務，並停止提供與2C業務相關的貸款便利化相關擔保服務。此外，作為剝離的前提條件之一，我們已經剝離了與XW銀行向Golden Pacer提供的歷史便利貸款有關的資產和負債。因此，截至2019年12月31日和2020年3月31日，與XW銀行歷史便利貸款相關的淨資產被重新分類為轉移到我們綜合資產負債表上的淨資產，與剝離業務相關的運營結果在綜合全面損失表中報告為停業虧損。貸款便利化交易協議項下擬進行的交易在2020年4月補充協議簽署後完成。
此外，我們於2020年1月與博世達成最終協議，剝離我們的打撈車相關業務。與剝離業務相關的業務結果沒有作為非持續業務列報，因為它對我們的整體業務並不重要。與博世的交易於2020年1月完成。截至2020年3月31日，與剝離打撈車相關業務相關的資產和負債已全部轉移給博世。
2020年3月，我們與58.com達成了最終協議，剝離了我們的2B業務。截至2020年3月31日，與剝離2B業務相關的負債在我們的綜合資產負債表上重新歸類為持有待售負債。與剝離業務有關的業務結果在綜合全面損失表中報告為非持續業務的損失。與58.com的交易於2020年4月完成。
除非另有説明，本項目5和整個過渡報告中對我們財務數據的討論僅涉及持續業務。
3
目錄表
*
概述
我們是中國全國領先的網上二手車經銷商。通過我們的2C業務-優信二手車，我們為消費者提供一站式在線二手車購買體驗，包括在全國範圍內選擇物有所值的二手車和各種與汽車相關的增值產品和服務，以及完成這些在線二手車交易的全套配套服務。在歷史上，我們還經營2B業務-優信拍賣，主要通過在線拍賣促進商業客户之間的二手車交易，根據我們在2020年3月達成的最終協議，二手車交易已剝離給58.com。見本公司年報的“第4項.本公司的資料--A.本公司的歷史和發展--剝離本公司的貸款便利、汽車救助和2B業務”。
我們的2C業務目前的收入來自：(I)佣金，用於幫助消費者直接在網上購買我們經過檢驗和認證的二手車，並提供相關的履行服務，如物流和送貨、所有權轉讓和車輛登記，相當於最終汽車銷售價格的一定百分比；(Ii)與向消費者提供的額外服務相關的增值服務費，例如，我們幫助消費者選擇和申請我們的融資夥伴提供的定製汽車融資方案，幫助他們購買保險公司提供的合適的保險，以及提供全面的保修計劃。在2019年7月首次宣佈將我們的貸款便利化相關業務剝離給Golden Pacer之前，我們的2C業務來自我們為購車者提供的交易便利化和貸款便利化服務。見本公司年報的“第4項.本公司的資料--A.本公司的歷史和發展--剝離本公司的貸款便利、汽車救助和2B業務”。此外，在剝離我們的2B業務之前，我們通過拍賣服務和我們提供的所有權轉讓服務，從為商業買家與二手車賣家之間的聯繫和促進汽車銷售而收取的交易便利化服務費中獲得了收入。
自從我們將重點轉向2C在線二手車交易以來，我們見證了業務的顯著增長。在計及上述剝離貸款便利相關業務的影響後，我們於2019年為2C業務促成了97,100宗網上二手車交易，較2018年增長153.8；2019年2C業務總成交金額達人民幣113億元，較2018年增長155.3%。截至2020年3月31日的三個月，由於新冠肺炎疫情對我們的業務運營造成幹擾，我們為2C業務促進了6,584筆在線二手車交易，比2019年同期下降了68.1%；截至2020年3月31日的三個月，我們2C業務的總GMV為人民幣7.233億元(1.022億美元)，比2019年同期下降了68.1%。我們的總收入由2018年的人民幣6.591億元增加至2019年的人民幣15.58億元，增幅達140.9%；而由於2C交易額及總成交量下降，截至2019年3月31日止三個月的總收入由人民幣3.358億元下降至人民幣1.039億元(1,470萬美元)，跌幅達69.1%。截至2019年3月31日止三個月，本公司持續經營淨虧損人民幣13.277億元人民幣，而2018年淨虧損人民幣13.518億元人民幣；截至2020年3月31日止三個月本公司持續經營淨虧損人民幣20.344億元人民幣(2.873億美元)，而截至2019年3月31日止三個月則淨虧損人民幣2.955億元人民幣。於截至二零二零年三月三十一日止三個月內，持續經營業務錄得淨虧損，主要是由於新冠肺炎疫情對我們未轉移至金步行者的過往借貸表現造成的重大信貸損失撥備人民幣19.396億元(2.739億美元)。
影響我們經營業績的主要因素
影響我們經營結果的一般因素
我們的業務和經營業績受到影響中國網上二手車交易行業的一般因素的影響，這些因素包括：
| ● | 中國的總體經濟增長和人均可支配收入水平； |
| ● | 新冠肺炎暴發或者其他嚴重傳染病； |
| ● | 二手車供需變化，汽車地理分佈變化； |
| ● | 消費者和經銷商對網上二手車交易模式的接受程度；以及 |
4
目錄表
| ● | 影響二手車行業和消費汽車金融行業的法規和政策。 |
任何這些一般行業條件的不利變化都可能對我們的服務需求產生負面影響，並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
雖然目前無法準確估計當前新冠肺炎疫情的持續時間及其對我們業務的中斷和相關的財務影響，但我們預計我們2020年上半年的財務狀況、經營業績和現金流將受到實質性和不利影響，並可能對後續時期產生持續影響。特別是，由於二手車市場和經銷商關閉、二手車物流和交付嚴重中斷以及所有權轉讓障礙等原因，我們在截至2020年3月31日的三個月內的業務運營受到了重大不利影響。此外，借款人償還汽車貸款的能力或意願也受到整體經濟低迷的負面影響。由於持續的大流行，消費者信心和總體購買力也受到了削弱。由於在2020年1月1日生效的新會計準則下的信用損失評估中充分考慮了疫情的影響，我們為截至2020年3月31日的三個月的信用損失撥備了大量準備金，這些損失與我們未轉移到Golden Pacer的歷史便利貸款相關。
我們將繼續監測和評估新冠肺炎疫情對我們2020年下半年及以後期間的財務狀況、經營成果和現金流的影響。新冠肺炎疫情在全球許多國家的蔓延已經導致並可能加劇全球經濟困境，它可能在多大程度上影響我們的財務狀況、運營結果和現金流，這將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。見本公司年報“3.D.主要信息-風險因素-與本公司業務和行業相關的風險-新冠肺炎疫情可能對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響”。
影響我們經營業績的具體因素
雖然我們的業務受到影響中國網上二手車交易行業的一般因素的影響，但我們認為我們的經營結果更直接地受到公司特定因素的影響，包括以下因素：
在我們的平臺上增加交易量的能力
我們作為全國領先的網上二手車經銷商在中國經營我們的業務，這得到了全國範圍內的服務網絡和我們的網上二手車交易履行能力的支持。我們繼續增加交易量和GMV的能力會影響我們業務和收入的增長。自2018年初推出這項業務以來，我們繼續將重點轉向2C在線二手車交易，通過2C業務完成的在線二手車交易總數從2018年的38,264筆增加到2019年的97,100筆，增幅為153.8%，但由於新冠肺炎疫情對我們業務運營的幹擾，通過2C業務完成的在線二手車交易總量從截至2019年3月31日的三個月的20,647筆下降到截至2020年3月31日的6,584筆，降幅為68.1%。我們的總2C GMV從2018年的人民幣44億元增長到2019年的人民幣113億元，增長了155.3%，但由於交易量的下降，從截至2019年3月31日的三個月的人民幣23億元下降到截至2020年3月31日的人民幣7.233億元(1.022億美元)，降幅為68.1%。我們預計，我們未來的收入增長將繼續在很大程度上依賴於我們平臺上交易量的增加。我們增加交易量的能力取決於我們不斷改善我們提供的服務和用户體驗的能力，提高品牌知名度，擴大我們的服務網絡，以及增強我們的在線二手車交易履行和技術能力。
5
目錄表
能夠捕捉更多服務機會並提高使用率
我們對客户整個購買過程的全面覆蓋使我們能夠很好地為客户提供各種服務。通過我們的2C業務，除了讓消費者在我們的平臺上在線購買二手車外，我們還為客户提供一整套其他服務，包括各種與汽車相關的增值產品和服務，如汽車融資選項和保險產品的推薦，以及完成這些在線二手車交易的全套配套服務。通過提供這些服務，我們創造了更多的收入，並提高了我們從交易中獲得的總收入率。我們將繼續加強我們的服務，並不時提供更多增值產品和服務，以捕捉更多機會。
通過提供各種服務，我們能夠實現2018年平均2C總使用率為8.4%，2019年為12.0%，以2C業務總收入除以我們的2C GMV總額來衡量。截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月，2C的平均總接受率分別為12.5%和12.2%。我們維持或提高服務收費和提供更多服務的能力會影響我們的收費率和財務表現。
提高運營效率的能力
我們的規模和運營效率直接影響着我們的運營結果。我們最近用線上團隊取代了整個線下銷售團隊，使我們能夠更及時地提供車輛諮詢服務，併為客户提供無縫的自助購買體驗。我們預計，隨着我們的在線銷售團隊在未來幾個月內得到充分培訓，我們將能夠實現更大的運營槓桿，並提高我們人員的效率和利用率。
市場營銷對我們的業務至關重要。鑑於中國二手車市場的在線滲透率相對較低，我們需要教育市場瞭解在線購買二手車的好處，並提高我們的品牌知名度。我們還需要投資，從不同的在線渠道獲得用户流量。因此，銷售和營銷費用歷來佔我們總運營費用的大部分，2018年、2019年和截至2019年3月31日的三個月分別佔我們總收入的225.9%、74.6%、102.9%和182.5%。我們降低銷售和營銷費用佔總收入百分比的能力取決於我們擴大業務規模和提高銷售和營銷效率的能力，包括提高銷售效率、優化我們的流量獲取渠道和改善流量到銷售的轉化以及利用我們的品牌價值和口碑推薦。我們還可能繼續增加銷售和營銷費用的絕對值，以進一步擴大我們在中國的業務，並獲得客户和提高我們的品牌知名度。
業務報表精選項目
收入
我們的收入來自2C和其他業務。在2020年4月剝離我們的2B業務之前，我們還從2B業務中獲得了收入，這些收入被列為非連續性業務。下表按類別列出了我們的收入，以絕對額和所列期間收入總額的百分比表示。
截至12月31日的年度。 | 截至3月31日的三個月， | |||||||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 人民幣： |
| % |
| 人民幣： |
| % |
| 人民幣： |
| % |
| 人民幣： |
| % |
| 人民幣： |
| 美元 |
| % | |
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||
(單位：千人)。 | ||||||||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
面向消費者(“2C”) |
| — |
| — |
| 369,640 |
| 56.1 |
| 1,347,408 |
| 84.8 |
| 284,315 |
| 84.7 | 88,494 |
| 12,497 |
| 85.2 | |
-佣金收入 |
| — |
| — |
| 203,158 |
| 30.8 |
| 711,362 |
| 44.8 |
| 148,840 |
| 44.3 | 48,038 |
| 6,784 |
| 46.2 | |
--增值服務收入 |
| — |
| — |
| 166,482 |
| 25.3 |
| 636,046 |
| 40.0 |
| 135,475 |
| 40.4 | 40,456 |
| 5,713 |
| 39.0 | |
其他 |
| 309,133 |
| 100.0 |
| 289,450 |
| 43.9 |
| 240,623 |
| 15.2 |
| 51,476 |
| 15.3 | 15,367 |
| 2,170 |
| 14.8 | |
總收入 |
| 309,133 |
| 100.0 |
| 659,090 |
| 100.0 |
| 1,588,031 |
| 100.0 |
| 335,791 |
| 100.0 | 103,861 |
| 14,667 |
| 100.0 | |
6
目錄表
2C業務
我們的2C業務目前來自佣金和增值服務的收入。對於通過2C業務售出的每輛二手車，我們收取相當於最終汽車銷售價格的一定百分比的佣金。佣金是通過我們的平臺提供的服務，使消費者能夠從我們全國範圍內經過檢驗和認證的二手車中在線購買選擇的汽車，並完成這些在線交易，如汽車交付、所有權轉讓和車輛登記。我們的增值服務收入來自增值服務費，增值服務費是為消費者在線購買二手車提供的額外服務而收取的費用，例如，我們幫助消費者選擇和申請定製的汽車金融方案，幫助他們購買合適的保單，並提供全面的保修計劃。
在貸款便利化剝離之前，我們還從我們平臺上促成的消費汽車貸款中獲得了貸款便利化收入。作為剝離的結果，我們解除了與XW銀行相關的歷史便利貸款的擔保義務。就在剝離之前，XW銀行歷史便利貸款的未償還餘額為170億元人民幣(24億美元)。根據適用的會計準則，與XW銀行歷史便利貸款相關的人民幣4.2億元(5,930萬美元)淨資產於2020年3月31日在我們的綜合資產負債表上重新分類為轉移淨資產，因為剝離該等資產和負債是交易的前提條件。與剝離業務有關的業務結果在綜合全面損失表中報告為非持續業務的損失。
在貸款便利剝離之前，對於通過我們的區域內2C業務出售的每輛有融資解決方案的二手車和通過我們的跨區域2C業務出售的每輛二手車(無論是否有融資解決方案)，我們向消費者收取相當於車價某個百分比的較高者和最低費用的交易便利化服務費。在2018年下半年之前，我們過去在沒有融資解決方案的情況下，通過我們的區域內2C業務銷售的每輛二手車，都會向車商收取交易便利化服務費。從2018年下半年開始，為了進一步促進我們的市場擴張，我們逐步停止在沒有融資解決方案的區域內交易中向汽車經銷商收取交易便利化服務費。交易便利化服務費是指通過我們的平臺提供的連接消費者與二手車賣家、促進向消費者銷售汽車以及提供售後保修的服務。我們在提供服務時確認了交易便利收入，但與保修服務相關的收入在保修期內遞延確認，保修期通常為一年。2019年，我們不再對沒有融資解決方案的區域內交易收取交易便利化服務費。因此，從那時起，汽車經銷商就再也沒有收取過服務費。
其他
我們的其他收入主要包括打撈車銷售的佣金和融資租賃的利息收入。在2020年1月剝離我們的打撈車業務之前，我們主要通過向買家收取佣金來獲得打撈車業務的收入。
收入成本
收入成本主要包括涉及汽車檢驗、質量控制、客户服務和售後服務的人員的工資和福利、與物流和交付以及所有權轉讓和車輛登記有關的履行成本、全球定位系統跟蹤設備的成本以及保修服務的成本。我們預計，隨着我們繼續擴大業務，我們的收入成本將以絕對值增加。
運營費用
我們的運營費用主要包括(I)銷售和營銷費用，(Ii)一般和行政費用，以及(Iii)研發費用。
7
目錄表
銷售和市場營銷費用
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和福利、客户獲取費用和品牌推廣費用。客户獲取費用主要包括在線流量獲取成本。品牌費用主要包括品牌廣告費用。我們預計，在可預見的未來，我們的銷售和營銷費用將以絕對金額增加，因為我們可能會招聘更多的銷售人員或從事有效的銷售和營銷活動，以進一步吸引和服務更多的客户，並發展我們的業務。
一般和行政費用
一般及行政開支主要包括參與一般公司職能的管理及行政僱員的薪金及福利、以股份為基礎的薪酬、辦公室租金開支及專業服務費。我們預計我們的一般和行政費用將增加，因為我們產生了與改善內部控制、遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條以及作為一家上市公司保持投資者關係有關的額外費用。
研發費用
研發費用主要包括研發人員的工資和福利以及與IT基礎設施服務相關的費用。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投資於技術以改善客户體驗，我們的研發費用將以絕對值增加。
衍生負債公允價值變動
衍生負債的公允價值變動主要與我們的優先股的分叉轉換特徵有關，其次與我們的可贖回非控制權益的分叉換股特徵和贖回特徵有關。首次公開發售完成後，我們的所有優先股按一對一的方式轉換為A類普通股，因此，與我們優先股的分流轉換特徵相關的衍生負債成為股東權益。
停產經營
終止業務涉及我們的歷史貸款便利相關業務，該業務被剝離給Golden Pacer，以及2B業務，該業務被剝離給58.com。我們剝離給博世的打撈車相關業務並未被列為非持續經營，因為該業務不符合ASC205-20規定的非持續經營標準。見本公司年報的“第4項.本公司的資料--A.本公司的歷史和發展--剝離本公司的貸款便利、汽車救助和2B業務”。
税收
開曼羣島
根據開曼羣島的現行法律，本公司及其在開曼羣島註冊成立的子公司無需繳納所得税或資本利得税。此外，就本公司普通股支付的股息及資本(以及向本公司美國存託憑證持有人支付的任何相應款項)將不須在開曼羣島繳税，向本公司普通股或美國存託憑證持有人支付股息或資本時亦無需預扣，出售本公司普通股或美國存託憑證所得收益亦不須繳交開曼羣島所得税或公司税。開曼羣島目前沒有所得税、公司税或資本利得税，也沒有遺產税、遺產税或贈與税。
英屬維爾京羣島
我們的一些子公司是在英屬維爾京羣島註冊的公司。根據英屬維爾京羣島的現行法律，我們在英屬維爾京羣島無需繳納所得税、公司税或資本利得税。此外，英屬維爾京羣島子公司向不居住在英屬維爾京羣島的股東支付股息，如有，在英屬維爾京羣島不繳納預扣税。
8
目錄表
香港
我們在香港的子公司適用16.5%的統一税率。根據香港税法，我們在香港的附屬公司從海外取得的收入可獲豁免繳交所得税，而匯回股息則無須在香港預繳税款。由於我們於2017、2018、2019年及截至2020年3月31日止三個月並無估計須繳交香港利得税的應課税溢利，故並無就香港利得税作出撥備。
中華人民共和國
一般而言，我們的中國附屬公司、我們的可變利息實體或VIE及其附屬公司須就其在中國的應納税所得額按25%的税率繳納企業所得税。企業所得税乃根據中國税法及會計準則所釐定的實體全球收入計算。友信派(北京)信息技術有限公司和友方(北京)信息技術有限公司分別於2016年和2019年獲得高新技術企業資格，並於2019年至2021年享受15%的優惠所得税税率。優信互聯網(北京)信息技術有限公司已被認定為符合税收優惠條件的軟件企業，2016年和2017年在中國免徵企業所得税，2018年、2019年和2020年將按25%的法定税率享受50%的減税。
我們的中國子公司、我們的VIE及其子公司對所提供的服務和相關附加費徵收6%的增值税，2018年4月30日之前徵收17%的增值税，自2018年5月1日起對銷售的新車徵收16%的增值税。
根據企業所得税法及其實施規則，根據中國與吾等中國附屬公司股東所在司法管轄區訂立的任何適用税務條約或類似安排而訂立的不同所得税安排，按10%税率計算的中國預扣税通常適用於來自中國來源的股息，而該等股息來自非中國居民企業、在中國並無設立或營業地點，或在有關收入與設立或營業地點並無有效聯繫的情況下，應支付予股東的股息。根據中國個人所得税法及其實施規則，來自中國境內的股息支付給非中國居民的外國個人股東，一般按20%的税率繳納中國預扣税，但須遵守適用的税收條約和中國法律規定的任何減免。雖然我們幾乎所有業務均以中國為基地，但我們不清楚我們就A類普通股或美國存託憑證支付的股息是否會被視為來自中國境內的收入，因此，如果我們被視為中國居民企業，則應繳納中國所得税，如下所述。見本公司年報“第三項主要資料-D.風險因素-與在中國營商有關的風險-根據企業所得税法，本公司可能被歸類為中國的”居民企業“；此分類可能對本公司及本公司的非中國股東造成不利的税務後果，並對本公司的經營業績及財務狀況造成重大不利影響”。
9
目錄表
經營成果
下表彙總了我們在所述期間的綜合經營結果，包括絕對金額和佔總收入的百分比。
在截至2011年12月31日的財年， | 截至3月31日的三個月， | |||||||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||
人民幣 | % | 人民幣 | % | 人民幣 | % | 人民幣 | % | 人民幣 | 美元 | % | ||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||
(單位：萬人) | ||||||||||||||||||||||
收入： |
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面向消費者(“2C”) |
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|
|
-佣金收入 |
| — |
| — |
| 203,158 |
| 30.8 |
| 711,362 |
| 44.8 |
| 148,840 |
| 44.3 |
| 48,038 |
| 6,784 |
| 46.2 |
--增值服務收入 |
| — |
| — |
| 166,482 |
| 25.3 |
| 636,046 |
| 40.0 |
| 135,475 |
| 40.4 |
| 40,456 |
| 5,713 |
| 39.0 |
其他 |
| 309,133 |
| 100.0 |
| 289,450 |
| 43.9 |
| 240,623 |
| 15.2 |
| 51,476 |
| 15.3 |
| 15,367 |
| 2,170 |
| 14.8 |
總收入 |
| 309,133 |
| 100.0 |
| 659,090 |
| 100.0 |
| 1,588,031 |
| 100.0 |
| 335,791 |
| 100.0 |
| 103,861 |
| 14,667 |
| 100.0 |
收入成本(1) |
| (92,735) |
| (30.0) |
| (418,852) |
| (63.6) |
| (689,292) |
| (43.4) |
| (156,372) |
| (46.6) |
| (110,714) |
| (15,636) |
| (106.6) |
毛利(虧損) |
| 216,398 |
| 70.0 |
| 240,238 |
| 36.4 |
| 898,739 |
| 56.6 |
| 179,419 |
| 53.4 |
| (6,853) |
| (969) |
| (6.6) |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷(1) |
| (179,328) |
| (58.0) |
| (1,488,699) |
| (225.9) |
| (1,184,997) |
| (74.6) |
| (345,673) |
| (102.9) |
| (189,503) |
| (26,763) |
| (182.5) |
研究與開發(1) |
| — |
| — |
| (124,513) |
| (18.9) |
| (140,006) |
| (8.8) |
| (32,634) |
| (9.7) |
| (31,176) |
| (4,403) |
| (30.0) |
一般事務和行政事務(1) |
| (389,072) |
| (125.9) |
| (1,070,419) |
| (162.4) |
| (402,040) |
| (25.3) |
| (86,970) |
| (25.9) |
| (74,926) |
| (10,582) |
| (72.1) |
擔保責任收益/（損失）（2） |
| 1,840 |
| 0.6 |
| (4,414) |
| (0.7) |
| (194,385) |
| (12.2) |
| (9,188) |
| (2.7) |
| — |
| — |
| — |
信貸損失準備金 |
| (38,075) |
| (12.3) |
| (40,626) |
| (6.2) |
| (271,372) |
| (17.1) |
| — |
| — |
| (1,939,570) |
| (273,920) |
| (1,867.5) |
總運營費用 |
| (604,635) |
| (195.6) |
| (2,728,671) |
| (414.0) |
| (2,192,800) |
| (138.1) |
| (474,465) |
| (141.3) |
| (2,235,175) |
| (315,668) |
| (2,152.1) |
其他營業收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,925 |
| 0.1 |
| — |
| — |
| 56,043 |
| 7,915 |
| 54.0 |
持續經營虧損 |
| (388,237) |
| (125.6) |
| (2,488,433) |
| (377.6) |
| (1,292,136) |
| (81.4) |
| (295,046) |
| (87.9) |
| (2,185,985) |
| (308,722) |
| (2,104.7) |
利息收入 |
| 2,234 |
| 0.7 |
| 24,554 |
| 3.7 |
| 14,958 |
| 0.9 |
| 1,990 |
| 0.6 |
| 3,081 |
| 435 |
| 3.0 |
利息支出 |
| (199) |
| (0.1) |
| (63,880) |
| (9.7) |
| (112,587) |
| (7.1) |
| (26,493) |
| (7.9) |
| (29,029) |
| (4,100) |
| (27.9) |
其他收入 |
| 4,248 |
| 1.4 |
| 23,721 |
| 3.6 |
| 71,142 |
| 4.5 |
| 25,140 |
| 7.5 |
| 2,420 |
| 342 |
| 2.3 |
其他費用 |
| (3,808) |
| (1.2) |
| (25,568) |
| (3.9) |
| (36,569) |
| (2.3) |
| (4,751) |
| (1.4) |
| (10,118) |
| (1,429) |
| (9.7) |
匯兑(虧損)/收益 |
| (627) |
| (0.2) |
| (8,232) |
| (1.2) |
| 4,247 |
| 0.3 |
| (779) |
| (0.2) |
| (388) |
| (55) |
| (0.4) |
衍生負債公允價值變動 |
| (885,821) |
| (286.6) |
| 1,185,090 |
| 179.8 |
| — |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
處置投資收益，淨 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 28,257 |
| 1.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
長期投資減值準備 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (37,775) |
| (2.4) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
出售附屬公司的收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | 179,020 | 25,282 | 172.4 | |||||||||||
所得税支出前持續經營虧損 |
| (1,272,210) |
| (411.5) |
| (1,352,748) |
| (205.2) |
| (1,360,463) |
| (85.7) |
| (299,939) |
| (89.3) |
| (2,040,999) |
| (288,247) |
| (1,965.1) |
收入（税款費用）/抵免 |
| (211) |
| (0.1) |
| (1,644) |
| (0.2) |
| 2,554 |
| 0.2 |
| (1,556) |
| (0.5) |
| (326) |
| (46) |
| (0.3) |
關聯公司收入的權益 |
| 3,597 |
| 1.2 |
| 2,631 |
| 0.4 |
| 30,231 |
| 1.9 |
| 5,956 |
| 1.8 |
| 6,940 |
| 980 |
| 6.7 |
持續經營淨虧損，税後淨額 |
| (1,268,824) |
| (410.4) |
| (1,351,761) |
| (205.1) |
| (1,327,678) |
| (83.6) |
| (295,539) |
| (88.0) |
| (2,034,385) |
| (287,313) |
| (1,958.8) |
| (1) | 股份薪酬為人民幣165.9百萬元、人民幣1，052.0百萬元、人民幣100.3百萬元和人民幣32.1百萬元2017年、2018年、2019年以及截至2020年3月31日止三個月的費用（450萬美元）分別計入收入成本、銷售和營銷費用、研發費用、以及一般和行政費用。 |
| (2) | 下表列出了截至2020年3月31日我們按貸款與價值類別劃分的擔保義務名義餘額： |
貸款價值比 | ||||||||
90% | 80% | 70% | 50% | |||||
截至2020年3月31日未償貸款餘額（千元，未經審計） |
| 2,783,122 |
| 130,456 |
| 9,336,989 |
| 647,834 |
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比
收入
我們的收入從截至2019年3月31日止三個月的人民幣3.358億元下降69.1%至截至2020年3月31日止三個月的人民幣1.039億元（1，470萬美元）。
10
目錄表
2C業務。我們2C業務的收入從截至2019年3月31日的三個月的人民幣2.843億元下降到截至2020年3月31日的三個月的人民幣8850萬元(1,250萬美元)，降幅為68.9%，這主要是由於新冠肺炎疫情對我們的業務運營造成幹擾，導致2C交易量和總交易量下降。截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們2C業務的提成率(以2C業務的收入除以2C業務的GMV衡量)分別為12.5%和12.2%。
| ● | 佣金收入。佣金收入由截至2019年3月31日止三個月的人民幣1.488億元減少至截至2020年3月31日的三個月的人民幣4800萬元(680萬美元)，跌幅達67.7%，主要是由於交易量及GMV下降所致。2C網上二手車交易數量由截至2019年3月31日的三個月的20,647輛下降至截至2020年3月31日的三個月的6,584輛，下降68.1%，同期相應的GMV從人民幣23億元下降至人民幣7億元(1億美元)，降幅為68.1%。與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，我們的佣金率穩定在6.6%。 |
| ● | 增值服務收入。我們的增值服務收入由截至2019年3月31日的三個月的人民幣1.355億元下降至截至2020年3月31日的人民幣4,050萬元(570萬美元)，降幅為70.1%，主要原因是交易量和GMV減少。在截至2020年3月31日的三個月中，我們的VAS使用率從截至2019年3月31日的三個月的6.0%降至5.6%。 |
| ● | 其他。截至2020年3月31日的三個月，我們的其他收入為人民幣1,540萬元(合220萬美元)，而截至2019年3月31日的三個月為人民幣5,150萬元。 |
收入成本
我們的收入成本從截至2019年3月31日的三個月的人民幣15.64億元下降至截至2020年3月31日的三個月的人民幣1.107億元(合1560萬美元)，降幅為29.2%，這主要是由於我們採用了靈活的基於工作量的人員配備計劃，導致從事汽車檢驗、質量控制、客户服務和售後服務的員工的工資和福利減少，以及由於交易量減少而降低了履行成本。
毛損/毛利
由於上述因素，本公司於截至2020年3月31日止三個月錄得毛虧損人民幣690萬元(合100萬美元)，而截至2019年3月31日止三個月則錄得毛利人民幣1.794億元。
銷售和市場營銷費用
我們的銷售及市場推廣開支由截至2019年3月31日的三個月的人民幣3.457億元下降至截至2020年3月31日的人民幣1.895億元(2,680萬美元)，降幅達45.2%，主要是由於薪酬及福利開支減少所致。
一般和行政費用
本公司的一般及行政開支由截至2019年3月31日止三個月的人民幣87,000,000元下降13.8%至截至2020年3月31日的三個月的人民幣74,900,000元(1,060萬美元)，主要由於薪金及福利以及股份薪酬開支減少所致。
研發費用
本公司的研發開支由截至2019年3月31日止三個月的人民幣3,260萬元下降至截至2020年3月31日的三個月的人民幣3,120萬元(合440萬美元)，降幅達4.5%，主要原因是薪酬及福利開支減少。
11
目錄表
擔保負債損失
截至2020年3月31日的三個月，我們的擔保負債虧損為零，而截至2019年3月31日的三個月，我們的擔保負債虧損為人民幣920萬元。我們承擔了與我們歷史上促成的貸款的剩餘擔保義務相關的擔保責任，這些貸款沒有轉移到Golden Pacer。我們於2020年1月1日採用了修訂的追溯方法，採用了會計準則更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。在採用ASC 326之前，與擔保負債有關的損益計入按ASC 460釐定的金額中較大者，而根據ASC 450釐定的金額記為“擔保負債損益”。在採用ASC 326之後，或有擔保負債的預期信貸損失需要與ASC 460項下可隨時準備的擔保負債分開核算。或有擔保負債準備金目前記在“信貸損失準備金”項下，準備就緒擔保負債釋放的收益目前記在“其他營業收入”項下。
信貸損失準備金
截至2020年3月31日的三個月，我們的信貸損失撥備為人民幣19.396億元(2.739億美元)，而截至2019年3月31日的三個月為零。由於新冠肺炎對我們歷史上促成的貸款的業績產生了重大不利影響，我們產生了重大減值，主要是由於根據擔保項下的付款和融資租賃應收賬款確認的貸款。採用美國會計準則第326條後，按現行預期信貸損失模式計量的或有擔保負債準備記入“信貸損失準備”項下。
利息收入
截至2019年3月31日止三個月的利息收入為人民幣200萬元，截至2020年3月31日止三個月的利息收入為人民幣310萬元(40萬美元)。
利息支出
截至2019年3月31日止三個月的利息開支為人民幣2,650萬元，截至2020年3月31日止三個月的利息開支為人民幣2,900萬元(410萬美元)。
其他收入
其他收入從截至2019年3月31日的三個月的人民幣2510萬元減少到截至2020年3月31日的三個月的人民幣240萬元(30萬美元)。
其他費用
其他費用從截至2019年3月31日的三個月的人民幣480萬元增加到截至2020年3月31日的三個月的人民幣1010萬元(合140萬美元)。
匯兑損失
截至2020年3月31日的三個月，我們的匯兑損失為人民幣40萬元(合5.5萬美元)，而截至2019年3月31日的三個月，匯兑損失為人民幣80萬元。
出售附屬公司的收益
於截至2020年3月31日止三個月，本公司出售附屬公司所得收益為人民幣1.79億元，而截至2019年3月31日止三個月則為零。於截至二零二零年三月三十一日止三個月出售附屬公司所得收益主要歸因於我們於二零二零年一月剝離與打撈車相關的業務。
12
目錄表
所得税費用
截至2020年3月31日的三個月，我們的所得税支出為人民幣30萬元(合4.6萬美元)，而截至2019年3月31日的三個月的所得税支出為人民幣160萬元。
關聯公司收入的權益
聯屬公司的權益收入由截至2019年3月31日止三個月的人民幣6,000,000元增加至人民幣6,900,000元(1,000,000美元)，主要歸因於我們其中一家投資公司的股權回補收入。
持續經營淨虧損，税後淨額
由於上述原因，本公司持續經營的淨虧損由截至2019年3月31日止三個月的人民幣295.5百萬元增加至截至2020年3月31日的三個月的人民幣20.34.4百萬元(2.873億美元)。於截至二零二零年三月三十一日止三個月，持續經營業務錄得淨虧損主要是由於新冠肺炎疫情的影響及ASC326的採用，為期內錄得的信貸損失計提重大撥備人民幣19.396億元(2.739億美元)。見“-信貸損失準備金."
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
收入
我們的收入從2018年的人民幣6.591億元增長到2019年的人民幣15.88億元，增幅為140.9。
2C業務我們2C業務的收入由2018年的人民幣3.696億元大幅增長至2019年的人民幣13.474億元，增幅達264.5%，這主要是由於2C交易量、總成交量及2C業務的收款率增加所致。我們2C業務的提成率，以我們2C業務的收入除以我們2C業務的GMV來衡量，2018年和2019年分別為8.4%和12.0%。
| ● | 佣金收入佣金收入由2018年的人民幣2.032億元大幅增加至2019年的人民幣7.114億元，增幅達250.2%，主要是由於交易量、總成交量及佣金率上升所致。2C網上二手車交易量由2018年的38,264輛增加至2019年的97,100輛，增幅為153.8%，同期相應的二手車總成交量由人民幣44億元增加至人民幣113億元，增幅達155.3%。我們對消費者的獨特價值主張，加上改善的用户體驗和更高的定價能力，推動我們的佣金率從2018年的4.6%提高到2019年的6.3%。 |
| ● | 增值服務收入我們的增值服務收入由2018年的人民幣1.665億元大幅增長至2019年的人民幣6.36億元，增幅達282.1%，主要是由於交易額、商品交易總額及增值税收費率上升所致。我們的增值服務使用率從2018年的3.8%上升到2019年的5.6%，主要是由於我們日益優化和多樣化的服務帶來了更高的定價能力。 |
| ● | 其他2019年我們的其他收入為2.406億元人民幣，而2018年為2.895億元人民幣。 |
收入成本
我們的收入成本由2018年的人民幣4.189億元增加至2019年的人民幣6.893億元，增幅達64.6%，主要是由於從事汽車檢驗、質量控制、客户服務及售後服務的員工的薪酬及福利由2018年的人民幣7,100萬元增加至2019年的人民幣2.078億元，以及交易量增加帶動履行成本增加所致。
毛利
如上所述，我們的毛利由2018年的人民幣2.402億元增長至2019年的人民幣8.987億元，增幅為274.1%。我們的毛利率從2018年的36.4%上升到2019年的56.6%。
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目錄表
銷售和市場營銷費用
由於我們不斷努力提高經營效率，我們的銷售和營銷費用從2018年的人民幣14.887億元下降到2019年的人民幣11.85億元，下降了20.4%。
研發費用
我們的研發費用從2018年的人民幣1.245億元增加到2019年的人民幣1.4億元，增長12.4%，主要是由於我們不斷努力加強我們的人工智能和其他技術能力，從事研發的員工的工資和福利從2018年的人民幣7860萬元增加到2019年的人民幣1.058億元。
一般和行政費用
本公司一般及行政開支由2018年的人民幣10.704億元下降至2019年的人民幣4.02億元，降幅達62.4%，主要由於股份薪酬開支減少所致。
擔保負債損失
我們的擔保負債虧損由2018年的人民幣440萬元增加至2019年的人民幣1.944億元，這是由於與我們的歷史便利貸款的剩餘部分相關的擔保義務沒有轉移到Golden Pacer，以及受2019年第四季度頒佈的一系列貸款和追債相關法規的影響，上述貸款的業績受到不利影響。
信貸損失準備金
我們的信貸損失準備從2018年的人民幣4060萬元增加到2019年的人民幣2.714億元，這是由於我們的金融資產表現受到不利影響，以及2019年第四季度頒佈的一系列貸款和收債相關規定的影響，主要包括根據擔保確認為付款結果的貸款和融資租賃應收賬款。
利息收入
2018年我們的利息收入為2460萬元，2019年為1500萬元。
利息支出
我們2018年的利息支出為人民幣6390萬元，2019年的利息支出為人民幣1.126億元。利息支出增加主要是由於我們的借款和可轉換票據增加。由於我們以現值確認利息存款，因此實際支付金額與利息存款賬面價值之間的差額被確認為利息支出。
其他收入
其他收入從2018年的2370萬元增加到2019年的7110萬元。
其他費用
其他費用從2018年的2560萬元增加到2019年的3660萬元。
匯兑損益
2019年匯兑收益420萬元人民幣，而2018年匯兑虧損820萬元人民幣。
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目錄表
衍生負債公允價值變動
我們於2019年衍生負債的公允價值變動為零，而2018年的收益為人民幣11.851億元。由於優先股在首次公開發售時已轉換為普通股，衍生負債的影響已不再存在。
處置投資收益，淨
2019年，我們出售投資的收益為人民幣2,830萬元，而2018年為零。2019年出售投資的收益主要歸因於我們出售了我們在一家專注於無人駕駛汽車系統的科技公司的股權投資。
長期投資減值準備
2019年長期投資減值準備為3780萬元人民幣，而2018年為零。長期投資減值的增加主要是由於我們對一家科技公司的股權投資，該公司從2019年開始連續虧損，並於2019年6月開始清算業務。
所得税抵免/費用
我們在2019年的所得税抵免為260萬元人民幣，而2018年的税收支出為160萬元人民幣。
關聯公司收入的權益
聯屬公司的權益收入由2018年的人民幣260萬元增加至人民幣3020萬元，主要歸因於我們其中一家被投資公司的股權回補收入。
持續經營淨虧損，税後淨額
由於上述因素，本公司持續經營淨虧損由2018年的人民幣13.518億元減少至2019年的人民幣13.277億元。
截至2018年12月31日的年度與截至2017年12月31日的年度比較
為方便我們比較2017年和2018年的經營業績，我們於2017年和2018年的剝離業務的財務業績以與2019年相同的基準列報。
收入
我們的收入從2017年的3.091億元人民幣增長到2018年的6.591億元人民幣，增長了113.2。
2C業務我們2C業務的收入從2017年的零增長到2018年的3.696億元。我們在2018年初推出了我們的2C在線二手車交易業務，以前被稱為“2C跨區域業務”，目前是我們2C業務的唯一組成部分。
| ● | 佣金收入佣金收入從2017年的零增長到2018年的2.032億元。 |
| ● | 增值服務收入我們的增值服務收入從2017年的零增長到2018年的1.665億元。 |
| ● | 其他我們的其他收入從2017年的3.091億元人民幣下降到2018年的2.895億元人民幣，降幅為6.4%。 |
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目錄表
收入成本
我們的收入成本由2017年的人民幣9,270萬元增加至2018年的人民幣4.189億元，增幅達351.7%，主要是由於從事汽車檢驗、質量控制、客户服務及售後服務的員工的薪酬及福利增加，以及交易量增加所帶動的履行成本增加所致。
毛利
如上所述，我們的毛利由2017年的人民幣2.164億元增長至2018年的人民幣2.402億元，增幅達11.0%。
銷售和市場營銷費用
我們的銷售和營銷費用從2017年的人民幣1.793億元增加到2018年的人民幣14.887億元，增長了730.2%。
研發費用
我們的研發費用從2017年的零增加到2018年的1.245億元。
一般和行政費用
本集團一般及行政開支由2017年的人民幣3.891億元增加至2018年的人民幣10.704億元，增幅達175.1%。
擔保負債的損失/收益
2018年我們錄得擔保負債虧損人民幣440萬元，而2017年擔保負債收益為人民幣180萬元。這一變化主要是由於拖欠率上升。
利息收入
我們在2017年和2018年的利息收入分別為220萬元和2460萬元。
利息支出
由於借款和可轉換票據的增加，我們在2017年和2018年的利息支出分別為人民幣20萬元和人民幣6390萬元。由於我們以現值確認利息存款，因此實際支付金額與利息存款賬面價值之間的差額被確認為利息支出。
其他收入
其他收入從2017年的420萬元增加到2018年的2370萬元。
其他費用
其他費用從2017年的380萬元增加到2018年的2560萬元。
匯兑損失
2017年和2018年分別發生匯兑損失60萬元和820萬元。這一變化主要歸因於2018年美元對人民幣的升值。
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目錄表
衍生負債公允價值變動
我們的衍生負債公允價值變動於2018年錄得人民幣11.851億元的收益，而2017年則虧損人民幣8.858億元。2017至2018年間的價值增長主要是由於我們公司的價值下降。
所得税費用
本公司於2017及2018年度的所得税開支分別為人民幣2,000,000元及人民幣1,600,000元，主要由若干經營實體在中國的應納税所得額淨額所致。
關聯公司收入的權益
關聯公司權益收入由2017年的人民幣360萬元下降至2018年的人民幣260萬元。2017年度的結餘主要歸因於我們於2017年收購車房及寶固之前持有的股權所確認的投資收益。
持續經營淨虧損，税後淨額
由於上述原因，本公司於2017及2018年度分別錄得持續經營淨虧損人民幣12.688億元及人民幣13.518億元。
關鍵會計政策
關鍵會計政策、判斷和估計
我們根據美國公認會計原則編制財務報表，該準則要求我們的管理層作出影響資產和負債報告金額、資產負債表日或有資產和負債披露以及報告期內收入和支出報告金額的估計和假設。吾等根據吾等自身過往經驗、對當前業務及其他狀況的瞭解及評估、吾等根據可得資料對未來的預期及吾等認為合理的假設，持續評估該等判斷及估計，而該等判斷及估計共同構成吾等對無法從其他來源顯而易見的事項作出判斷的基礎。由於使用估計是財務報告過程的一個組成部分，我們的實際結果可能與該等估計不同。我們的部分會計政策在應用時需要較其他會計政策更高程度的判斷。
關鍵會計政策的選擇、影響這些政策應用的判斷和其他不確定性，以及報告結果對條件和假設變化的敏感性，都是審查我們的財務報表時應考慮的因素。我們認為以下會計政策涉及在編制財務報表時使用的最重要的判斷和估計。您應閲讀以下對關鍵會計政策、判斷和估計的描述，並結合我們的合併財務報表和本過渡報告中包含的其他披露。
可變利益實體(VIE)合併
我們根據財務會計準則委員會，或FASB，會計準則編碼主題810，合併，或ASC 810，對符合VIE資格的實體進行核算。為了遵守中國限制外資擁有中國互聯網信息服務、增值電信和其他某些業務的監管要求，我們一直通過VIE進行我們的在線拍賣平臺。2015年，中國在網上數據處理和交易處理(經營電子商務)業務中的外資持股比例限制部分取消。因此，我們在中國的部分符合條件的全資子公司，或我們的外商獨資企業，已經申請並獲得上海市通信管理局的批准，在在線數據處理和交易處理(經營電子商務)的範圍內開展增值電信服務。因此，從那時起，我們的某些WFOEs一直在運營我們的主要在線平臺，而不是我們的VIE。我們的VIE主要從事其他在線平臺提供互聯網信息服務，他們也持有我們的一些知識產權。在截至2017年12月31日、2018年、2019年和截至2020年3月31日的三個月中，來自VIE的收入約佔我們總收入的12.5%、10.2%、4.6%和5.1%。
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目錄表
我們與我們的VIE及其各自的股東簽訂了一系列合同安排，包括獨家期權協議、股權質押協議和獨家業務合作協議。由於我們對我們的WFOEs的直接所有權以及與我們的VIE相關的合同安排，根據ASC 810，我們被視為VIE的主要受益人，根據美國公認會計原則，我們將它們及其子公司視為我們的合併關聯實體。我們已根據美國公認會計原則將VIE及其各自子公司的財務業績合併到我們的合併財務報表中。
中國法律法規中任何影響我們控制VIE能力的變化，都可能使我們無法在未來整合這些實體。隨着事實和環境的變化，我們將繼續評估我們是否是VIE的主要受益者。
收入確認
我們主要通過我們的移動應用-優信二手車和網站-從事二手車業務，作為全國領先的在線二手車經銷商-Www.xin.com，為消費者提供全國範圍內的二手車和各種與汽車相關的增值產品和服務。在剝離2B業務之前，我們還運營了手機APP-優信拍賣和網站-Www.youxinpai.com通過網上拍賣服務促進商業客户之間的交易。收入主要包括2C佣金收入和增值服務收入以及其他收入。2B交易便利化收入目前被確認為停產。
我們採用了ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”作為報告的所有期間。根據專題606的標準，我們確認用於描述向客户轉讓承諾的貨物或服務的收入，其數額反映了實體預期為換取這些貨物或服務而收取的對價。
為實現這一核心原則，一個實體應適用主題606下定義的五個步驟。我們根據特定的標準評估我們的收入安排，以確定我們是作為委託人還是代理人。具有多項履約義務的收入安排被劃分為單獨的會計單位。我們認為根據所提供服務的相對獨立銷售價格為每項履行義務分配交易價格的方法是合適的。在估計不可直接觀察到的服務的獨立售價時，我們考慮了ASC 606-10-21-34中包含的合適方法，並確定調整後的市場評估方法是最合適的方法。在估計相對獨立的銷售價格時，我們會考慮類似服務的銷售價格。收入在將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時確認。
我們不時地為消費者提供激勵措施。這些優惠以折扣券的形式提供給消費者，並適用於同一交易。由於這些獎勵是在沒有任何明顯的商品或服務回報的情況下提供的，根據ASC 606的指導，這些獎勵已被記錄為收入減少。
收入從從客户那裏收取的現金獎勵和增值税中扣除後入賬。
網上二手車交易服務(2C業務)
我們的線上平臺和線下基礎設施使消費者能夠通過我們的在線二手車交易服務在線購買二手車。我們的在線二手車交易服務幫助個人消費者完成購車，而無需現場檢查汽車，特別是當消費者位於與汽車所在城市不同的城市時。我們的線下基礎設施為消費者提供車輛檢驗、支付和結算、履行服務(包括物流和交付、所有權轉讓和車輛登記)和保修服務。我們確定了兩類服務-與佣金相關的服務和增值服務。我們在汽車銷售結束時確認佣金收入和增值服務收入，但與保修服務相關的收入將在保修期內遞延並確認，因為我們隨時準備在保修期內提供服務，這通常是6個月或一年。
其他
其他收入主要包括剝離打撈車相關業務之前打撈車銷售佣金收入以及融資租賃的利息收入等。
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目錄表
剩餘履約義務
分配給剩餘業績債務的收入是尚未確認的遞延收入。截至2020年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為人民幣2,740萬元(合390萬美元)。我們預計將在未來12個月內確認大約100%的收入。
融資租賃應收賬款
融資租賃應收款包括經銷商庫存融資應收款和融資租賃安排產生的應收款。
我們歷來通過我們的Easy Loan計劃向某些選定的汽車經銷商提供短期庫存融資。為了資助Easy Loan計劃，我們與第三方融資合作伙伴簽訂了一項融資業務合作協議，該協議規定，向經銷商提供的貸款直接與我們與經銷商就標的汽車簽訂的融資租賃合同有關。因此，我們被視為貸款關係中的主要債務人，因此在我們的綜合資產負債表上記錄了對第三方融資夥伴的負債。因此，我們認為與汽車經銷商的融資租賃合同產生的融資租賃應收賬款尚未清償或清償。因此，我們繼續在我們的綜合資產負債表上計入融資租賃應收賬款。我們在2020年初停止向汽車經銷商提供寬鬆貸款計劃。
應收融資租賃按攤餘成本計量，並在綜合資產負債表中按未償還本金計提，經壞賬準備/信貸損失準備調整後計入。當吾等確定餘額已減值時，將計入融資租賃應收賬款準備。2020年1月1日，我們通過了會計準則更新(ASU)2016-13，《金融工具-信用損失(第326主題)：金融工具信用損失的計量》，並根據當前預期信用損失減值模型計提了信用損失準備。
商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的可識別資產和負債的公允價值的部分。
商譽不會折舊或攤銷，而是每年進行減值測試，並在年度測試之間發生可能表明資產可能減值的事件或情況變化時進行測試。根據FASB關於“商譽減值測試”的指導意見，公司首先可以選擇評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果我們根據報告單位的定性評估結果決定，報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則必須進行量化減值測試。否則，不需要進一步的測試。量化減值測試包括每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)的比較。在採納美國會計準則第2017-04號《無形資產-商譽及其他》(主題350)之前，如果每個報告單位的賬面價值超過其公允價值，則將計入相當於報告單位商譽隱含公允價值與商譽賬面金額之差的減值損失。自2020年1月1日起，我們採用了ASU 2017-04號，在新的指導方針下，對於賬面金額超過報告單位公允價值的金額，應確認減值費用。應用商譽減值測試需要重大的管理層判斷，包括識別報告單位、將資產和負債分配給報告單位、將商譽分配給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。截至2020年3月31日，我們沒有發現任何事件或情況表明我們的報告單位的公允價值大幅低於各自的賬面價值。
2017年，我們收購了車房和寶谷，並自各自的收購日期起將其財務業績合併到我們的合併財務報表中。截至2020年3月31日，我們為車房和寶谷分別錄得人民幣410萬元(60萬美元)和人民幣420萬元(60萬美元)的商譽。由於收購車房及寶固並無可辨認無形資產，商譽不會攤銷，但會根據美國會計準則第350號進行減值測試。2018年，車房計入商譽減值損失人民幣370萬元。
2018年，我們收購了浙江東網互聯網技術有限公司，並自收購之日起將其財務業績合併到我們的合併財務報表中。我們於2020年1月完成對我們的打撈車相關業務的剝離後，剝離了東王。
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目錄表
基於股份的薪酬
我們遵循ASC 718來確定股票期權或受限股單位是否應被歸類並計入債務獎勵或股權獎勵。所有授予員工和董事的股票獎勵歸類為股權獎勵，均根據其授予日期的公允價值在財務報表中確認，這些公允價值是使用期權定價模型計算的。我們將授予員工的股份獎勵歸類為股權獎勵，並選擇在必要的服務期(通常為歸屬期間)內按分級歸屬原則確認與服務條件的股份獎勵相關的補償費用。
根據ASC 718，我們應用二叉項期權定價模型來確定授予的期權的公允價值。ASC 718要求在授予時估計沒收率，如果實際沒收不同於最初估計，則在隨後的階段進行必要的修訂。以股份為基礎的薪酬支出在扣除估計沒收後入賬，因此只為預期歸屬的以股份為基礎的獎勵入賬。
2018年2月，我們通過了修訂和重訂計劃，該計劃後來被修訂並更名為2018年第二次修訂和重訂股份激勵計劃(下稱“修訂和重訂計劃”)。根據修訂及重訂計劃，根據所有根據修訂及重訂計劃授予的獎勵而可發行的A類普通股的最高總數為102,040,053股。
2019年9月22日，我們的董事會批准將我公司先前授予的行權價高於每股普通股1.03美元、最高可達每股3.00美元的未償還期權的行權價下調至每股1.03美元，前提是任何參與的期權持有人同意修改由計劃管理人決定的以其期權為準的股份數量。我們將這一減持計入認股權修改，這需要在修改時重新計量這些購股權。由於修改而增加的費用總額為410萬美元。與既有期權相關的增量成本為210萬美元，並計入截至2019年12月31日止年度的綜合全面虧損表。與未歸屬期權有關的增支費用為200萬美元，將在剩餘的服務期內入賬。
選項
我們向員工授予12,819,330、25,226,000、4,247,500及2,175,300份期權，截至2017年12月31日止年度、2018年12月31日止年度、2019年度及截至2020年3月31日止三個月的加權平均行權價分別為2.13美元、2.9美元、1.36美元及0.03美元。截至2017年12月31日，沒有授予員工的期權可行使，而截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，分別有18,659,232、19,698,819和21,373,800份期權可行使。授予密鑰管理的9,800,000，7,300,000，10,570,575和13,234,329份期權分別於2017年12月31日、2018年和2019年12月31日和2020年3月31日開始可行使。
根據修訂和重訂的計劃，僱員一般須遵守四年服務時間表，根據該時間表，僱員有權在完成服務的每一年結束時，獲得25%的選擇權。
截至2020年3月31日，授予員工及管理層的既有及非既有期權的公允價值分別為人民幣3920萬元(550萬美元)及人民幣1800萬元(250萬美元)，已就既有期權確認股份薪酬開支人民幣3210萬元(450萬美元)。
其他以股份為基礎的獎勵
於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司於二零一六年四月向管理層發行及授予19,985,520股普通股，錄得基於股份的薪酬開支人民幣2.264億元。
2017年9月，我們的一位優先股東以4,120萬美元的代價將6,686,020股A系列優先股和10,590,390股B系列優先股轉讓給由我們的董事會主席兼首席執行官戴琨先生控制的高Li集團。轉讓價格與轉讓的優先股公允價值之間的差額為人民幣1.377億元，於2017年9月確認為對戴昆先生的補償支出。
於二零一八年六月，吾等因向戴先生發行17,742,890股限制性股份而錄得基於股份的補償開支人民幣6204百萬元，該等股份於首次公開發售成功完成後立即歸屬。
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目錄表
2018年5月25日，我們的一名高管行使了他的既得期權，收購了3333,330股普通股。此外，我們還於2018年5月25日對該高管的1,666,670份未歸屬期權提出了加速歸屬，該高管也行使了該等期權以收購1,666,670股普通股。因此，於2018年5月，我們記錄了所有剩餘的未確認補償成本，加速金額為人民幣3180萬元。
於2018年6月27日，於重新指定本公司普通股及授予本公司B類普通股實益擁有人戴昆先生超級投票權時，錄得基於股份的補償人民幣520萬元。
近期會計公告
見第三部分第17項，“財務報表--附註2--重要會計政策摘要--最近的會計聲明”。
B. 流動資金及資本資源
現金流和營運資本
除報告期內的淨虧損外，於2017、2018、2019年及截至2020年3月31日止三個月，本公司於經營活動中使用的現金淨額分別為人民幣18.342億元、人民幣22.813億元、人民幣11.94億元及人民幣4.113億元(58.1百萬美元)。本項目5.B.中關於我們現金流和週轉資本的討論既涉及停產業務，也涉及持續業務。我們的主要流動資金來源一直是發行股票和股票掛鈎證券的收益。
| ● | 2018年1月，我們通過私募向某些投資者增發優先股，籌集了總計2.5億美元的資金。 |
| ● | 2018年6月，我們完成了首次公開募股，發行和出售了總計25,000,000股美國存託憑證，相當於75,000,000股A類普通股，為我們帶來了2.048億美元的淨收益。於首次公開發售的同時，吾等向中銀(香港)投資有限公司(“中銀債券”)及金富有限公司(“廣發債券”)出售可換股票據，分別為本公司帶來1億美元及7,500萬美元的淨收益。招商銀行債券和廣發債券的年利率分別為6%和6.5%。可轉換票據到期，並於2019年6月支付。 |
| ● | 於2019年6月，我們向紅石控股投資有限公司(“紅石”)出售本金總額為2.3億美元的可轉換票據，TPG Growth III SF Pte。董事會成員包括德州太平洋控股有限公司(“德州太平洋”)、58網控股有限公司(“58網”)、珠海廣港中盈產業投資基金(有限合夥企業)、魔毯國際有限公司及ClearVue優信控股有限公司(“票據”)。除非提前轉換，否則該批債券將於二零二四年六月十一日及六月十二日到期支付。可轉換票據的購買人有權在發行日後第181天至到期日(包括該日)期間將可轉換票據轉換為我公司的A類普通股。債券每股A類普通股的換股價為1.03美元，可予調整。該等票據的年利率為3.75釐，須支付直至尚未償還的本金已悉數支付為止；但如可轉換票據的任何部分根據可轉換票據的條款正式轉換為A類普通股，則不須支付正被轉換的本金的應計利息。 |
21
目錄表
| ● | 於2019年7月至11月期間，我們向太平洋橋資產管理或太平洋橋的聯屬公司出售本金總額達5,000萬美元的可轉換票據(“PB票據”)。在PB債券中，本金金額為2005萬美元的債券的年利率為10%(“10%債券”)，本金金額為2995萬美元的債券的年利率為11%(“11%債券”)。10%的債券將在發行日後12個月到期支付，11%的債券將在發行日15個月後到期支付，除非提前轉換。可轉換票據的購買人有權於發行日起計至到期日止(包括該日)期間，將可轉換票據轉換為本公司A類普通股，該權利只可行使兩次。PB票據每股A類普通股的換股價為1.663美元、1.683美元及1.7億美元(視何者適用而定)，並可予調整。該等利息須支付至尚未償還的本金全部付清為止；但如可轉換票據的任何部分根據可轉換票據的條款正式轉換為A類普通股，則不須支付與轉換本金金額有關的應計利息。 |
2020年7月23日，我們與太平洋橋達成協議，修改PB Notes的條款。根據該等協議，訂約方已同意，PB票據的換股價格將調整為協議簽署前最後30個交易日的成交量加權平均價乘以78%，而太平洋橋將於協議簽署時將所有PB票據轉換為我們的A類普通股。同日，太平洋橋按調整後的換股價將所有PB票據轉換為我們的136,279,973股A類普通股。
| ● | 截至2020年3月31日，我們有1.191億元人民幣(1,680萬美元)的短期借款餘額在12個月內到期，固定年利率在5.9%至9.8%之間。 |
截至2020年3月31日，我們擁有3.425億元人民幣(4840萬美元)的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物主要包括手頭現金和存放在金融機構的存款，這些存款可以無限制地存入或提取。我們從一開始就在運營中蒙受損失。本公司於截至2020年3月31日止三個月的持續經營錄得淨虧損人民幣20.344億元。截至2020年3月31日，累計逆差154.88億元。新冠肺炎疫情導致經濟活動普遍放緩，消費者信心和購買力減弱導致交易量復甦相對緩慢。它還對中國二手車行業的總體運營環境提出了爭議。這些因素對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流都產生了不利影響。儘管中國的經濟在過去幾個月裏逐漸復甦，二手車市場自2020年4月以來隨着行業基礎設施和供應鏈開始恢復運營而緩慢回暖，但考慮到新冠肺炎疫情仍在演變，其全面影響仍將取決於未來的發展，這可能會繼續給市場帶來重大挑戰和不確定性。因此，新冠肺炎對我們的最終影響目前還無法準確確定。這些情況和不確定因素可能會讓人對我們繼續經營下去的能力產生極大的懷疑。
為了應對這種情況，我們已經採取行動改善我們的流動性和現金狀況。我們與WeBank簽訂了一項補充協議，以解決我們與WeBank歷史上促成的貸款相關的剩餘擔保責任。根據補充協議，我們將根據商定的結算時間表，於2020年至2025年向微眾銀行分期支付人民幣3.72億元，這將使我們在未來幾年的現金流承諾降至最低。補充協議簽署後，在我們按照約定的時間表支付分期付款的條件下，我們不再對微眾銀行歷史上促成的貸款承擔擔保義務。此外，我們與太平洋橋達成協議，調整PB票據的償還計劃。有了這些協議，我們的流動性和現金狀況將得到顯著改善。更重要的是，我們還積極採取行動，通過升級我們的業務和服務模式，並實施其他成本控制措施，從根本上優化我們的整體成本結構。例如，我們通過更好地分配檢查資源和部署在線銷售顧問團隊來更有效地提供服務，從而簡化了整體運營。考慮到所有這些行動，緩解了人們對我們是否有能力繼續經營下去的極大懷疑，我們相信，我們目前的現金和現金等價物、最近資產剝離交易收到的現金對價以及預期的運營現金流將足以滿足我們未來12個月的預期營運資金需求。見本公司年報“3.D.主要信息-風險因素-與本公司業務和行業相關的風險-新冠肺炎疫情可能對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響”。增發和出售股權將進一步稀釋我們股東的權益。債務的產生將導致固定債務的增加，並可能導致限制我們運營的運營契約。我們不能向您保證，如果我們接受的話，融資的金額或條款將是我們可以接受的。
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目錄表
截至2020年3月31日，本公司22.8%的現金及現金等價物以人民幣計價並在中國持有，其餘以美元或港幣計價的現金及現金等價物則在中國境外持有。截至同一日期，我們的現金和現金等價物的0.001%由我們的VIE及其子公司持有。
雖然我們鞏固了我們的VIE及其子公司的業績，但我們只能通過與VIE及其股東的合同安排來獲得我們的VIE及其子公司的資產或收益。見我們年度報告的“項目4.關於公司-C組織結構的信息--與VIE及其各自股東的合同協議”。關於我們公司結構對流動性和資本資源的限制和限制，請參閲“第5項.經營和財務回顧及展望-B.流動性和資本資源-控股公司結構”。
在運用吾等預期從首次公開發售所得款項時，吾等可能向我們的中國附屬公司作出額外出資、設立新的中國附屬公司及向該等新的中國附屬公司作出出資、向我們的中國附屬公司或VIE提供貸款，或在離岸交易中收購在中國設有業務的離岸實體。然而，這些用途中的大多數都受到中國的法規和批准。例如：
| ● | 對我們中國子公司的出資必須得到商務部或其當地同行的批准；以及 |
| ● | 我們借給我們的中國子公司和VIE為其活動提供資金的貸款不能超過法定限額，並且必須在外管局或其當地分支機構登記。 |
見本公司年報“第4項.本公司資料-B.業務概述-規例-外匯管理條例”及“第4項本公司資料-D.風險因素-在中國經營業務有關的風險-中國境外控股公司向中國實體提供貸款及直接投資的規定可能會延遲或阻止我們向中國實體作出貸款或額外出資”。
我們的大部分收入一直是以人民幣的形式存在，我們預計它們很可能會繼續以人民幣的形式存在。根據中國現行的外匯法規，人民幣可以兑換成外匯用於經常項目，包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務相關的外匯交易。我們的中國子公司可以將其在自身業務活動中產生的人民幣金額(包括根據其與VIE簽訂的合同產生的技術諮詢和相關服務費以及從其自身子公司獲得的股息)兑換成外匯，並以股息的形式支付給其非中國母公司。然而，中國現行法規只允許我們的中國子公司從其累計利潤(如有)中向我們支付股息，該等利潤是根據中國會計準則和法規確定的。我們的每一家中國子公司在彌補前幾年的累計虧損(如有)後，每年須預留至少10%的税後利潤，作為某些儲備基金，直至撥備總額達到其註冊資本的50%。這些儲備不能作為現金股息分配。由於對我們中國子公司股本分配的限制，以及由於該等實體的無準備金累計虧損，對我們中國子公司淨資產分配的總限制為人民幣286.9,000,000元(405,000,000美元)，佔我們於2020年3月31日的綜合淨資產總額的12.2%。此外，資本賬户交易，包括貸款，必須得到外管局及其當地分支機構的批准和/或登記。我們可以通過貸款向我們的中國子公司、我們的VIE以及VIE的子公司提供資金，只要貸款金額不超過法定上限，即相關實體按照中國會計準則計算的各自淨資產的兩倍。
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目錄表
下表列出了我們在所示期間的現金流摘要。
截至2011年12月31日的第一年， | 截至3月31日的前三個月， | |||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||
(單位：萬人) | ||||||||||||
現金流量數據合併表彙總： |
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用於經營活動的現金淨額 |
| (1,834,243) |
| (2,281,333) |
| (1,194,101) |
| (188,061) |
| (411,271) |
| (58,082) |
淨現金(用於投資活動)/產生於投資活動 |
| (586,843) |
| (1,078,617) |
| (484,254) |
| (6,645) |
| 159,898 |
| 22,582 |
融資活動產生的(用於)現金淨額 |
| 3,288,842 |
| 4,274,052 |
| 73,630 |
| (127,066) |
| (165,519) |
| (23,376) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| 3,334 |
| (9,278) |
| 960 |
| (11,983) |
| 4,065 |
| 574 |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) |
| 871,090 |
| 904,824 |
| (1,603,765) |
| (333,755) |
| (412,827) |
| (58,302) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 1,038,113 |
| 1,730,001 |
| 1,812,702 |
| 1,812,702 |
| 1,185,188 |
| 167,381 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
| 1,730,001 |
| 1,812,702 |
| 1,185,188 |
| 1,256,356 |
| 797,435 |
| 112,620 |
經營活動
截至2020年3月31日止三個月，經營活動所用現金淨額為人民幣4.113億元(合5,810萬美元)。經營活動中使用的現金淨額與淨虧損人民幣24.896億元(3.516億美元)之間的差額主要來自某些非現金支出，包括信貸損失準備19.545億元(2.76億美元)、淨資產減值轉移D人民幣4.077億元(5760萬美元)，以及某些營運資金賬户的變化。週轉資金賬户的變化主要包括在擔保下確認為付款結果的貸款增加2.512億元人民幣(3550萬美元)，應付款、應計項目和其他流動負債減少1.018億元人民幣(1440萬美元)，但被應收賬款、預付費用和其他流動資產減少1.386億元人民幣(1960萬美元)和融資租賃應收賬款減少1.027億元人民幣(1450萬美元)部分抵銷。根據擔保付款而確認的貸款增加，主要是由於未轉給Golden Pacer的未償還歷史便利貸款的業績波動。應付賬款、應計項目和其他流動負債減少的主要原因是應計薪金和福利以及應繳税款的減少。應收賬款、預付費用和其他流動資產的減少主要是由於我們不再與非銀行融資夥伴合作而減少了對非銀行融資夥伴賬户的存款。由於我們停止向汽車經銷商提供寬鬆貸款計劃，融資租賃應收賬款餘額減少。
截至2019年12月31日止年度，經營活動所用現金淨額為人民幣11.94億元。於2019年，本公司於經營活動中使用的現金淨額與本公司淨虧損人民幣19.901億元的差額主要來自若干非現金開支，包括擔保負債虧損人民幣3.626億元、信貸損失撥備人民幣2.714億元、股份薪酬人民幣1.003億元及若干營運資金賬的變動。營運資金賬的變動主要包括因擔保付款而確認的貸款增加人民幣15.333億元及應付予融資夥伴的消費者利息按金減少人民幣4701百萬元，但因應付賬款、應計項目及其他流動負債增加人民幣674,900,000元及代表融資夥伴預先支付予消費者的貸款減少人民幣5198百萬元而部分抵銷。根據擔保付款而確認的貸款增加的主要原因是未清償協助貸款業績的波動。消費者的利息按金及應付予融資夥伴的利息減少，主要是由於我們不再向消費者收取利息按金，而是逐步將餘下的利息退還給融資夥伴。應付賬款、應計項目及其他流動負債的增加主要歸因於我們擴大2C網上二手車業務。代表融資夥伴預付給消費者的資金減少，主要是因為我們停止提供與貸款便利化相關的服務，不再代表融資夥伴向消費者預支資金。
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目錄表
截至2018年12月31日止年度，經營活動所用現金淨額為人民幣22.813億元。於2018年，本公司於經營活動中使用的現金淨額與本公司淨虧損人民幣15.383億元的差額主要來自若干非現金開支，包括衍生負債的公允價值變動人民幣11.851億元、以股份為基礎的薪酬人民幣10.52億元及若干營運資金賬的變動。營運資金賬的變動主要包括應收賬款、預付開支及其他流動資產增加人民幣5.953億元，支付予融資夥伴的消費者利息按金減少人民幣5.635億元，應付賣方的預付款增加人民幣446.4百萬元，但因應收賬款、應計費用及其他流動負債增加人民幣6.543億元及代表融資夥伴預付予消費者的款項增加人民幣305.5百萬元而部分抵銷。應收賬款、預付費用和其他流動資產增加的主要原因是預付營銷和諮詢費用增加。消費者的利息按金及應付予融資夥伴的利息減少，主要是由於我們不再向消費者收取利息按金，並已將餘下的利息退還給融資夥伴。對賣家的預付款增加主要是由於2C網上二手車交易業務的擴大。
截至2017年12月31日止年度，經營活動所用現金淨額為人民幣18.342億元。經營活動中使用的現金淨額與淨虧損人民幣27.478百萬元之間的差額主要來自若干非現金支出或收益，包括基於分享的薪酬人民幣165.9百萬元、衍生負債公允價值變動人民幣8.858億元以及若干營運資金賬的變動。營運資金賬的變動主要包括應付款項、應計項目及其他流動負債增加人民幣911.6百萬元，支付予消費者及融資夥伴的利息增加人民幣628.9百萬元，但因預付予賣方的增加人民幣200.5百萬元而部分抵銷，以及確認為擔保付款所產生的貸款增加人民幣478.5百萬元。應付賬款、應計項目和其他流動負債的增加主要是由於我們當時現有的貸款便利業務的快速增長推動了我們不斷增加的擔保負債。來自消費者的利息及應付予融資夥伴的利息增加，主要是由於向消費者收取及應付予融資夥伴的利息預付按金所致，並與我們當時現有貸款便利業務的增長一致。代表賣家向買家收取的預付款增加，主要是由於我們的2B業務迅速擴張。
投資活動
截至二零二零年三月三十一日止三個月，投資活動產生的現金淨額為人民幣1.599億元(2,260萬美元)，主要歸因於剝離回收汽車相關業務所得款項。
於截至2019年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為人民幣484.3百萬元，主要由於轉讓予Golden Pacer的與剝離貸款便利相關業務有關的限制性現金的法定所有權人民幣11.759百萬元。
截至2018年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為人民幣10.786百萬元，主要由於短期投資增加人民幣5.951億元。
於截至二零一七年十二月三十一日止年度，於投資活動中使用的現金淨額為人民幣5.868億元，主要由於發放予關聯方的貸款人民幣4.514億元及用於長期投資的現金人民幣1.527億元。
融資活動
截至2020年3月31日止三個月，用於融資活動的現金淨額為人民幣1.655億元(2,340萬美元)，主要歸因於償還借款。
截至2019年12月31日止年度，融資活動產生的現金淨額為人民幣73.6百萬元，主要歸因於發行可換股票據所得款項淨額人民幣18.534億元，以及償還可換股票據所得款項人民幣11.902億元。
截至2018年12月31日止年度，融資活動產生的現金淨額為人民幣42.741億元，主要歸因於首次公開發售及發行可換股票據所得款項淨額人民幣25.74億元。
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目錄表
截至2017年12月31日止年度，融資活動產生的現金淨額為人民幣32.888億元，主要來自發行可轉換可贖回優先股所得款項人民幣27.211億元。
控股公司結構
優信有限公司是一家控股公司，本身沒有任何實質性業務。我們主要通過我們的中國子公司、我們的VIE及其在中國的子公司開展業務。因此，優信有限公司支付股息的能力取決於我們中國子公司支付的股息。倘若我們現有的中國附屬公司或任何新成立的附屬公司日後為本身招致債務，則管理其債務的工具可能會限制其向吾等支付股息的能力。此外，我們在中國的全資外資子公司只能從中國會計準則和規定確定的留存收益(如果有的話)中向我們支付股息。根據中國法律，我們的每家附屬公司及我們在中國的合資企業每年須預留至少10%的税後利潤(如有)作為若干法定儲備金，直至該等儲備金達到其註冊資本的50%。此外，我們在中國的每家外商獨資子公司可以酌情將其基於中國會計準則的部分税後利潤撥付給企業擴張基金和員工獎金和福利基金，我們的合資企業可以酌情將其基於中國會計準則的部分税後利潤撥付給可自由支配的盈餘基金。法定公積金和可自由支配基金不得作為現金股利分配。外商獨資公司從中國匯出股息，須經外匯局指定銀行審核。我們的中國附屬公司並未派發股息，在產生累積利潤及符合法定儲備金要求前，將不能派發股息。
下表列出了優信有限公司、我們的子公司和我們的VIE在所示日期和期間各自的收入和資產貢獻：
淨營業收入 | 企業總資產 |
| |||||||||||||||||
在接下來的一年裏 | 在接下來的一年裏 | 在接下來的一年裏 | 在接下來的一年裏 | 三 |
| ||||||||||||||
告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 截至的月份 | 截至 | 截至 | 截至 | 截至 |
| ||||||||||
12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， |
| ||||||||||
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| |
Uxin Limited及其全資子公司 |
| 87.4 | % | 87.5 | % | 89.8 | % | 95.4 | % | 94.9 | % | 90.5 | % | 96.1 | % | 91.0 | % | 90.6 | % |
VIES |
| 12.6 | % | 12.5 | % | 10.2 | % | 4.6 | % | 5.1 | % | 9.5 | % | 3.9 | % | 9.0 | % | 9.4 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
注：該百分比不包括優信有限公司與其附屬公司及
VIES。
資本支出
於2017、2018、2019年及截至2020年3月31日止三個月的資本支出分別為人民幣8,120萬元、人民幣1.339億元、人民幣4,680萬元及人民幣(43,000美元)。在這些期間，我們的資本支出主要用於購買計算機設備和軟件以及改善租賃。我們將繼續進行此類資本支出，以支持我們業務的預期增長。
C、C、
見本年度報告的“項目4.公司信息-B.業務概述-技術”和“項目4.公司信息-B.業務概述-知識產權”。
D.*趨勢信息
除本過渡期報告的其他部分披露外，我們不知道截至2020年3月31日的三個月有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能對我們的淨收入、收益、盈利能力、流動性或資本資源產生重大不利影響，或導致所披露的財務信息不一定指示未來的運營結果或財務狀況。
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目錄表
E、E、B、C、C、E、C、E、C、C、E、C、E、C、C、E、C、C、
我們沒有達成任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益或沒有反映在我們的綜合財務報表中的衍生品合同。此外，我們並無任何留存權益或或有權益轉移至非綜合實體，作為該實體的信貸、流動資金或市場風險支持。吾等在向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸支持或與吾等從事租賃、對衝或產品開發服務的任何未合併實體中並無任何可變權益。
F·F·S·N·S·N·F·F·S·N·S·N·F·S·N·F·S·N·S-1(F·F·G-G：行情)不履行合同義務。
下表列出了我們截至2020年3月31日的合同義務：
按期限分期付款 | ||||||||||
|
| 低於第一個月 |
|
|
| 大於 | ||||
總計 | 年 | 1-3歲 | 3-5年 | 5年 | ||||||
(單位：千元人民幣) | ||||||||||
借款 |
| 353,654 |
| 119,069 |
| 234,585 |
| — |
| — |
可轉換票據 |
| 1,983,828 |
| 354,255 |
| — |
| 1,629,573 |
| — |
應付利息 |
| 411,026 |
| 47,217 |
| 58,264 |
| 305,545 |
| — |
經營租賃承諾額 |
| 40,420 |
| 38,497 |
| 749 |
| 668 |
| 506 |
總計 |
| 2,788,928 |
| 559,038 |
| 293,598 |
| 1,935,786 |
| 506 |
借款、可轉換票據和應付利息是指我們從商業銀行或其他金融機構借入的營運資金和相應的應付利息，以及我們發行的未償還可轉換票據和相應的應付利息。
我們的運營租賃承諾涉及我們的辦公室租賃，包括我們在全國範圍內的服務網絡，這些服務網絡是根據不可取消的運營租賃協議進行的。
除上述外，截至2020年3月31日，我們沒有任何重大的資本和其他承諾、長期債務或擔保。
關於我們的現金流和營運資本的詳細説明，見“項目5.經營和財務回顧及展望--B.流動資金和資本資源”。
項目8.*
A.財務報表、財務報表、財務報表和其他財務信息
我們已附上合併財務報表，作為本過渡報告的一部分。
法律訴訟
我們和我們的一些現任和前任高級管理人員和董事已被列為兩起假定的證券集體訴訟的被告。這兩起案件據稱都是代表一類人提起的，這些人涉嫌因與我們2018年6月首次公開募股相關的某些披露文件中的虛假陳述和遺漏而遭受損害。
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目錄表
第一起案件，在Re Uxin Limited證券訴訟中，索引編號：650427/2019年(Sup.CT紐約州)，合併了2019年1月至2019年1月向紐約州最高法院提出的六項申訴。2019年8月5日提交了綜合修正申訴，2020年3月9日，法院部分批准了我們的駁回動議，也部分駁回了我們的動議。優信和原告都對法院的裁決提出了上訴，這些上訴正在聽取簡報。雙方當事人也已經開始了證據開示。第二個案件，Machniewicz訴UXIN有限公司等人案，案件編號：19.1：19-cv-00822(E.D.N.Y.)，於2019年2月11日提交給紐約東區美國地區法院。除此之外，這些行動仍處於初步階段。有關針對本公司的未決案件的風險和不確定因素，請參閲本公司年報的“主要信息-D.風險因素-與本公司業務和行業相關的風險-我們已被列為可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流和聲譽產生重大不利影響的假定股東集體訴訟的被告”。
我們還在中國受到持續的不正當競爭、合同糾紛和其他訴訟的影響，並可能受到在正常業務過程中產生的其他法律或行政索賠和訴訟的影響。訴訟或任何其他法律或行政程序，無論結果如何，都可能導致鉅額成本和我們資源的轉移，包括我們管理層的時間和注意力。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的商業和工業有關的風險-我們在正常業務過程中可能會受到法律程序的影響。如果這些訴訟的結果對我們不利，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
第II部
第13項：債務違約、拖欠股息和拖欠股息。
沒有。
項目14.政府對擔保持有人的權利和收益的使用進行實質性修改。
對擔保持有人權利的實質性修改
沒有。
第III部
項目17--財務報表：財務報表
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
項目18--財務報表：財務報表
優信股份有限公司、其附屬公司及其合併可變權益實體的合併財務報表載於本過渡報告的末尾。
項目19.展覽館展品。展品。
展品數 |
| 文件的説明和説明 |
|---|---|---|
1.1 | 修訂和重訂註冊人的組織章程大綱和章程(通過參考註冊人於2018年6月1日向美國證券交易委員會提交的F-1/A表格註冊説明書附件3.2(第333-225266號文件)，經修訂) | |
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2.1 | 註冊人的美國存託憑證樣本(通過參考註冊人於2018年6月13日向美國證券交易委員會提交的F-1/A表格註冊説明書附件4.1(文件編號333-225266)，經修訂) | |
|
28
目錄表
展品數 |
| 文件的説明和説明 |
|---|---|---|
2.2 | 註冊人普通股樣本證書(參考註冊人於2018年6月13日向美國證券交易委員會提交的F-1/A表格註冊説明書附件4.2(文件編號333-225266)，經修訂) | |
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2.3 | 2018年6月27日根據該協議發行的美國存托股份的登記人、存託人、持有人和實益所有人之間的存託協議(通過參考登記人於2018年9月28日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記説明書(文件編號333-227576)附件44.3併入) | |
| ||
2.4 | 註冊人與其他當事人之間的股東協議，日期為2018年1月2日(通過引用註冊人於2018年5月29日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記聲明(第333-225266號文件)附件44.4，經修訂) | |
| ||
3.1 | 註冊人證券説明(參考註冊人於2020年5月12日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年度報告附件3.1) | |
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4.1 | 2018年第二次修訂和重新啟動的股票激勵計劃(通過引用註冊人於2019年4月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的附件4.1併入) | |
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4.2 | 註冊人與其董事和高管之間的賠償協議表(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的註冊表F-1(第333-225266號文件)附件10.2併入，經修訂) | |
4.3 | 註冊人與其高管之間的僱傭協議表格(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的表格F-1註冊説明書附件10.3(文件編號333-225266)修訂而成) | |
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4.4 | 友信派和優信虎聯於2014年9月11日修訂並重新簽署的獨家業務合作協議的英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.4併入) | |
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4.5 | 優信派、優信虎聯和昆代先生於2016年11月23日簽訂的第四份修訂和重新設定的股權質押協議的英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.5併入) | |
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4.6 | 戴琨先生於2016年11月23日向友信拍發出的第四份修訂和重新簽署的授權書的英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.6併入) | |
4.7 | 友信派、優信虎聯和昆代先生於2018年2月4日簽訂的第五份修訂和重新簽署的獨家期權協議的英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.7併入) | |
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4.8 | 友信派、友信虎聯、北京民思聯華投資管理有限公司於2014年9月11日簽訂的《股權質押協議》英譯本(參照註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書附件10.8(文件編號333-225266)修訂) | |
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29
目錄表
展品數 |
| 文件的説明和説明 |
|---|---|---|
4.9 | 北京民思聯華投資管理有限公司於2014年9月11日向友信拍出具的授權書英譯本(參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書附件10.9(文件編號333-225266)，經修訂) | |
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4.10 | 友信派、友信虎聯和北京民思聯華投資管理有限公司於2018年2月4日修訂並重新簽署的獨家期權協議的英譯本(通過引用註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書(文件編號333-225266)附件10.10併入) | |
| ||
4.11 | 友信派與戴昆先生於2016年11月23日簽訂的《貸款協議》英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的註冊表F-1(文件編號333-225266)附件110.11併入) | |
| ||
4.12 | 優谷與益壽車於2016年4月9日簽訂的《獨家業務合作協議》英譯本(合併內容參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的註冊表F-1(文件編號：333-225266)附件110.12) | |
4.13 | 優谷、益壽車和戴坤代先生於2016年4月9日簽訂的股權質押協議的英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.13併入，經修訂) | |
4.14 | 戴坤耀先生於2016年4月9日向優谷出具的授權書英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.14併入) | |
| ||
4.15 | 優谷、益壽車和戴昆先生於2018年2月4日修訂並重新簽署的獨家期權協議的英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.15併入) | |
| ||
4.16 | 優谷、益壽車和北京民思聯華投資管理有限公司於2018年2月4日修訂和重新簽署的股權質押協議的英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書(文件編號333-225266)附件10.16併入) | |
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4.17 | 北京民思聯華投資管理有限公司於2018年2月4日向優谷出具的授權書英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書(文件編號333-225266)附件10.17併入) | |
| ||
4.18 | 優谷、益壽車和北京民思聯華投資管理有限公司於2018年2月4日修訂並重新簽署的獨家期權協議的英譯本(通過參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書(文件編號333-225266)附件10.18併入) | |
4.19 | 2016年11月9日開封與浙江滁州商業銀行股份有限公司之間的車輛融資業務合作協議以及2017年6月29日、8月17日和11月28日的補充協議的英譯本(通過引用註冊人於2018年6月22日向美國證券交易委員會提交的F-1/A表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.47併入) | |
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4.20 | 2017年6月8日開封與四川XW銀行股份有限公司之間的車輛融資業務合作協議和2017年6月30日的補充協議的英譯本(通過引用註冊人於2018年6月22日向美國證券交易委員會提交的F-1/A表格登記聲明(文件編號333-225266)附件10.48併入) | |
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30
目錄表
展品數 |
| 文件的説明和説明 |
|---|---|---|
4.21 | 開封與第三方融資合作伙伴於2018年6月28日簽署的《汽車金融業務合作協議》以及2018年10月19日和2018年12月7日簽署的補充協議的英譯本(合併內容參考註冊人於2019年4月29日向美國證券交易委員會提交的Form 20-F年度報告附件4.35) | |
| ||
4.22 | 修訂和重新簽署了豐信資本投資基金、有限責任公司、LC Fund V，L.P.、LC Parly Fund V，L.P.、飛路博拍賣有限公司和註冊人於2018年6月8日簽署的股份轉換協議(通過參考註冊人於2018年6月13日提交給證券交易委員會的F-1/A表格登記聲明(第333-225266號文件)附件10.50合併) | |
| ||
4.23 | 新高集團有限公司王坤代先生與註冊人於2018年5月28日訂立的股份交還及貸款和解協議(以參考註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記聲明附件10.51(第333-225266號文件)修訂而成) | |
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4.24 | 註冊人、中銀(香港)投資有限公司和中銀(香港)資本有限公司於2018年6月9日簽訂的可轉換票據購買協議(註冊人於2018年6月13日向證券交易委員會提交的F-1/A表格登記聲明附件10.52(文件編號333-225266)，經修訂後併入) | |
| ||
4.25 | 註冊人與金富有限公司於2018年6月12日訂立的可轉換票據購買協議(註冊人於2018年6月13日向證券交易委員會提交的F-1/A表格登記聲明附件10.53(文件編號333-225266)，經修訂後併入) | |
| ||
4.26 | 承銷協議書表格(參考註冊人於2018年6月13日向證券交易委員會提交的F-1/A表格註冊説明書附件1.1(文件編號333-225266)，經修訂) | |
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4.27 | 註冊人李坤代先生與TPG Growth III SF Pte簽訂的可換股票據購買協議。有限公司、58.com控股有限公司、ClearVue優信控股有限公司、魔毯國際有限公司和珠海廣港中盈產業投資基金(有限合夥)(通過參考58.com控股有限公司和58.com Inc.於2019年6月20日提交給美國證券交易委員會的表格13D登記聲明(文件編號005-90751)附件7.02註冊成立) | |
| ||
4.28 | 註冊人、紅石控股投資有限公司、TPG Growth III SF Pte之間的投資者權利協議。有限公司、58.com控股有限公司、戴昆先生、新高集團有限公司、Li集團有限公司和JenCap UX，日期為2019年6月10日(通過引用戴昆先生等人於2019年6月20日提交給美國證券交易委員會的表格13D註冊説明書第99.2號(文件編號005-90751)合併) | |
| ||
4.29† | 註冊人與太平洋橋資產管理公司於2019年7月12日簽訂的可轉換票據購買協議(首次成交)(合併內容參考註冊人於2020年5月12日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年度報告的附件4.29) | |
| ||
4.30† | 註冊人與太平洋橋資產管理公司於2019年7月12日簽訂的可轉換票據購買協議(第二次成交)(合併內容參考註冊人於2020年5月12日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年度報告的附件4.30) | |
4.31† | 註冊人與太平洋橋資產管理公司之間於2019年8月13日簽署的可轉換票據購買協議(第二次成交)修正案(合併內容參考註冊人於2020年5月12日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告附件4.31) | |
| ||
4.32† | 註冊人與太平洋橋資產管理公司之間於2019年7月12日簽訂的可轉換票據購買協議(第三次成交)(合併內容參考註冊人於2020年5月12日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年度報告的附件4.32) | |
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31
目錄表
展品數 |
| 文件的説明和説明 |
|---|---|---|
4.33† | 註冊人與太平洋橋資產管理公司於2019年8月13日簽署的可轉換票據購買協議修正案(第三次成交)(合併內容參考註冊人於2020年5月12日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年度報告附件4.33) | |
| ||
4.34† | 註冊人與太平洋橋資產管理公司於2019年10月10日簽署的可轉換票據購買協議第二修正案(第三次成交)(合併內容參考註冊人於2020年5月12日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告的附件4.34) | |
| ||
4.35† | 註冊人、天津五巴融信信息技術有限公司和其他某些各方於2019年9月30日簽訂的資產轉讓協議(通過參考註冊人於2020年5月12日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告的附件4.35而併入) | |
| ||
4.36† | 註冊人、天津五巴融信信息技術有限公司和其他某些各方於2020年4月23日簽訂的《資產轉讓協議補充協議》(合併日期為註冊人於2020年5月12日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年度報告附件4.36) | |
| ||
4.37† | 註冊人某些關聯公司、北京恆泰博世拍賣有限公司和其他某些當事人於2020年1月15日達成的股權收購協議(通過引用註冊人於2020年5月12日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告的附件4.37而併入) | |
| ||
4.38† | 註冊人、北京58拍牌信息技術有限公司和其他各方於2020年3月24日簽訂的資產和業務轉讓協議(通過參考註冊人於2020年5月12日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告的附件4.38而併入) | |
| ||
4.39† | 註冊人、北京58拍牌信息技術有限公司和其他某些各方於2020年4月14日簽署的商業合作協議(通過引用註冊人於2020年5月12日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告的附件4.39而併入) | |
| ||
4.40* | 微眾銀行、凱豐融資租賃(杭州)有限公司及若干其他方於2020年7月23日簽署的《車輛融資業務合作協議補充協議》的英譯本 | |
4.41* | 登記人與太平洋橋資產管理公司之間的可轉換本票協議，日期為2020年7月23日 | |
4.42* | 登記人與太平洋橋資產管理公司之間的可轉換本票協議，日期為2020年7月23日 | |
8.1 | 註冊人的主要子公司和合並關聯實體列表（參考註冊人於2020年5月12日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年度報告的附件8.1合併） | |
| ||
11.1 | 註冊人的商業行為和道德準則（參考F-1表格（文件編號333-225266）中註冊聲明的附件99.1合併，經修訂，註冊人於2018年5月29日向美國證券交易委員會提交） | |
| ||
12.1* | 首席執行幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的證書 | |
| ||
12.2* | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節所作的證明 | |
| ||
13.1** | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的證書 | |
| ||
13.2** | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節所作的證明 | |
|
32
目錄表
展品數 |
| 文件的説明和説明 |
|---|---|---|
101.INS* | Inline MBE實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據中 文件，因為其MBE標籤嵌入在Inline MBE文檔中 | |
101.Sch* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.卡爾* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| ||
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| ||
101.實驗所* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| ||
101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104* | 封面交互式數據文件-封面XYZ標籤嵌入在展覽中 101內聯MBE文檔集 |
*在此提交的文件。
* * 隨附
† 根據《證券法》第406條，某些信息已被排除在本展示之外。
33
目錄表
簽名
註冊人特此證明，其符合以表格20-F提交過渡報告的所有要求，並且已正式促使並授權以下簽名人代表其簽署本過渡報告。
| 優信有限公司 | ||
|
| ||
| 發信人： | /秒/坤代 | |
|
| 姓名： | 坤代 |
|
| 標題： | 董事長兼首席執行官 |
日期： 2020年7月24日
34
目錄表
優信有限公司
合併財務報表索引
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日的合併資產負債表 | F-2 |
截至2017年、2018年、2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的綜合全面虧損表 | F-4 |
截至2017年、2018年、2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的股東（虧損）/權益合併變動表 | F-5 |
截至2017年、2018年、2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-8 |
F-1
目錄表
優信有限公司
合併資產負債表
截至2018年和2019年12月31日以及2020年3月31日
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日 | ||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||
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| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元 | ||
(未經審計) | ||||||||||
資產 |
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| |||||
流動資產： |
|
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| |||||
現金和現金等價物 | | | | | ||||||
受限現金 | | | | | ||||||
短期投資 | | — | — | — | ||||||
應收賬款淨額 | | | | | ||||||
關聯方應付款項 | — | | | | ||||||
代表融資合作伙伴向消費者預付款 | 6 | | | — | — | |||||
因擔保付款而確認的貸款，扣除信用損失準備人民幣 | 7 | | | | | |||||
向賣家預付款，淨 | | | | | ||||||
其他應收款，扣除人民幣信貸損失準備後的淨額 | | | | | ||||||
庫存 | | | | | ||||||
預付費用和其他流動資產 | | | | | ||||||
融資租賃應收賬款，扣除信用損失準備人民幣 | | | | | ||||||
持有待售資產 | 3 | | | — | — | |||||
淨資產轉移 | 3 | — | | | | |||||
流動資產總額 | | | | | ||||||
非流動資產： |
|
| ||||||||
財產、設備和軟件，淨額 | | | | | ||||||
無形資產，淨額 | | | | | ||||||
商譽 | | | | | ||||||
長期投資 | | | | | ||||||
使用權資產，淨額 | — | | | | ||||||
非流動資產總額 |
| | | | | |||||
總資產 |
| | | | | |||||
負債和權益 |
|
|
|
| ||||||
流動負債（包括合併VIE及其子公司的金額，不向人民幣主要受益人追索 |
|
|
|
| ||||||
短期借款和長期借款的當期部分 | | | | | ||||||
應付帳款 | | | | | ||||||
擔保責任 | | | | | ||||||
消費者存款並應付給融資合作伙伴的利息，流動 | | | | | ||||||
代表賣家收取的買家預付款 | | | | | ||||||
其他應付款和應計項目 | | | | | ||||||
遞延收入 | | | | | ||||||
流動可轉換票據 | | | | | ||||||
經營租賃負債，流動 | — | | | | ||||||
持有待售的負債 | | | | | ||||||
流動負債總額 | | | | | ||||||
非流動負債 |
| |||||||||
長期借款 | | | | | ||||||
消費者存款並應付給融資合作伙伴的利息，非流動 | | | — | — | ||||||
遞延税項負債 | | — | — | — | ||||||
非流動可轉換票據 | — | | | | ||||||
非流動經營租賃負債 | — | | | | ||||||
非流動負債總額 | | | | | ||||||
總負債 | | | | | ||||||
F-2
目錄表
優信有限公司
合併資產負債表
截至2018年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日（續）
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||||||
備註 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
|
|
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元 | |
(未經審計) | ||||||||||
或有事件 | 31 | |||||||||
股東權益/(虧損) |
|
|
|
|
| |||||
普通股(美元 | | | | | ||||||
額外實收資本 | | | | | ||||||
累計其他綜合收益 |
| | | | | |||||
累計赤字 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
UXIN LIMITED股東權益總額/（赤字） |
| | | ( | ( | |||||
非控制性權益 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
股東權益合計/(虧損) |
| | | ( | ( | |||||
總負債和股東權益/(虧損) |
| | | | | |||||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-3
目錄表
優信有限公司
綜合全面損失表
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三個月
(All金額以千計，份額和每股數據除外，除非另有説明）
截至以下三個月 | ||||||||||
截至12月31日的年度， | 3月31日 | |||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
| 人民幣 | 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元 | ||
(未經審計) | ||||||||||
收入： |
|
|
|
|
| |||||
致消費者（“2C”） |
|
|
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|
| |||||
–佣金收入 | — | | | | | |||||
–增值服務收入 | — | | | | | |||||
其他 | | | | | | |||||
總收入 | | | | | | |||||
收入成本 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
毛利 | | | | ( | ( | |||||
運營費用： | ||||||||||
銷售和市場營銷 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
研發 | — | ( | ( | ( | ( | |||||
一般和行政 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
擔保責任收益/（損失） | | ( | ( | - | - | |||||
信貸損失準備金 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
總運營費用 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
其他營業收入 | — | — | | | | |||||
持續經營虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
利息收入 | | | | | | |||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
其他收入 | | | | | | |||||
其他費用 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
外匯（損失）/收益 | ( | ( | | ( | ( | |||||
衍生負債公允價值變動 | ( | | — | - | - | |||||
處置投資收益，淨額 | — | — | | - | - | |||||
長期投資減值準備 | — | — | ( | - | - | |||||
出售附屬公司的收益 | — | — | — | | | |||||
所得税支出前持續經營虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
所得税(費用)/抵免 | ( | ( | | ( | ( | |||||
關聯公司收入的權益 | | | | | | |||||
持續經營淨虧損，税後淨額 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
減去：非控股股東應佔淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
可歸因於優信有限公司的持續運營淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
停產經營 | ||||||||||
所得税前非持續經營虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
所得税費用 | ( | ( | ( | — | — | |||||
非持續經營淨虧損，税後淨額 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
UXIN LIMITED應佔已終止業務的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
減去：非控股股東應佔淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
優信有限公司應佔淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
可贖回優先股的累積 | ( | ( | — | — | — | |||||
視為向優先股股東派發股息 | ( | ( | — | — | — | |||||
優先股股東的視為股息 | | — | — | — | — | |||||
普通股股東應佔淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
外幣折算 | | | ( | | | |||||
全面損失總額 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
減：歸屬於非控股權益股東的全面虧損總額 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
優信有限公司應佔全面虧損總額 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
普通股股東應佔持續經營淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
普通股股東應佔已終止業務淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
普通股股東應佔淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
用於計算每股基本和攤薄淨虧損的普通股加權平均數 | | | | | | |||||
普通股股東基本每股虧損 | ||||||||||
持續運營 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
停產經營 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
普通股股東每股虧損，稀釋 | ||||||||||
持續運營 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
停產經營 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
目錄表
優信有限公司
股東(虧損)/權益綜合變動表
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三個月
(All金額以千計，份額和每股數據除外，除非另有説明）
普通股 | ||||||||||||||||
(US售價0.0001美元 | ||||||||||||||||
| 價值) |
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| 累計 |
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| UXIN總數 |
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| |||||||
數 | 其他內容 | 其他 | 有限 | 非- | 總計 | |||||||||||
的 | 已繳費 | 全面 | 累計 | 股東的 | 控管 | 股東的 | ||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收入 | 赤字 | 赤字 | 利息 | 赤字 | |||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
截至2016年12月31日的餘額 | | | — | | ( | ( | ( | ( | ||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | | — | | ( | | ||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||
具有非控制性權益的交易 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
優先股與贖回價值的增加 | — | — | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
業務合併產生的非控股權益 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||
視為優先股股東的股息 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
優先股股東的視為股息 | — | — | ( | — | | — | — | — | ||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | | | — | | ( | ( | ( | ( | ||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | | | — | | ( | ( | ( | ( | ||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | | — | | ( | | ||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||
向戴坤先生發行限制性股票 | | | | — | — | | — | | ||||||||
因行使購股權而發行普通股 | | | | — | — | | — | | ||||||||
轉換可贖回優先股 | | | | — | — | | — | | ||||||||
視為向優先股股東派發股息 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
優先股增加至贖回價值 | — | — | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
首次公開發行時發行普通股 | | | | — | — | | — | | ||||||||
回購自首股份 | ( | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
費爾盧博拍賣有限公司股份置換 | | | | ( | — | | | | ||||||||
具有非控制性權益的交易 | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||
— | — | | — | | | | | |||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
因行使購股權而發行普通股 | | | | — | — | | — | | ||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
採用新會計準則的累積影響（注2.32） | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
截至2020年1月1日的餘額 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | | — | | | | ||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
因行使購股權而發行普通股 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||
從Fairlubo少數股權回購普通股 | — | — | — | — | ( | ( | | ( | ||||||||
截至二零二零年三月三十一日止的結餘（未經審核） | | | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
優信有限公司
合併現金流量表
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日止年度，
2020年3月31日結束的三個月
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
這三個月 | ||||||||||
截至12月31日的年度， | 截至3月31日， | |||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元 | |
(未經審計) | ||||||||||
經營活動的現金流： |
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淨虧損(持續經營和非持續經營) |
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對淨虧損與經營活動產生的現金淨額進行的調整： |
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基於共享的薪酬 |
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財產、設備和軟件折舊 |
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無形資產攤銷 |
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使用權資產攤銷 | — | — | | |
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處置財產、設備和軟件造成的損失 |
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關聯公司收入的權益 |
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| ( |
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收到的現金股利 | — | — | | — | — | |||||
擔保責任的（收益）/損失 |
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可疑賬户備抵的應計 |
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遞延所得税負債 |
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長期投資減值準備 | — | — | | — | — | |||||
處置長期投資收益，淨 | — | — | ( | — | — | |||||
出售附屬公司的收益 | — | — | — | ( | ( | |||||
信貸損失準備金 | | | | | | |||||
衍生負債公允價值變動 |
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商譽減值 | — | | — | — | — | |||||
轉移淨資產減值 | — | — | — | | | |||||
擔保收入 | — | — | — | ( | ( | |||||
經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款、預付費用和其他流動資產 |
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關聯方應付款項 | — | — | ( | | | |||||
代表融資合作伙伴向消費者預付款 |
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因擔保付款而確認的貸款 |
| ( |
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向賣家預付款 |
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融資租賃應收賬款 |
| ( |
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庫存 |
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應收賬款、應計負債和其他流動負債 |
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消費者存款並支付給融資合作伙伴的利息 |
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遞延收入 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流： |
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處置財產、設備和軟件所得收益 |
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購置財產、設備和軟件 |
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為長期投資支付的現金 |
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為收購支付的現金，扣除獲得的現金 |
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出售長期投資的收益 |
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短期投資減少/（增加） |
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向關聯方提供貸款 |
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現金存款轉入金行者（注3） | — | — | ( | — | — | |||||
出售子公司所得款項，扣除出售現金（注4） | — | — | — | | | |||||
淨現金(用於投資活動)/產生於投資活動 |
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F-6
優信有限公司
合併現金流量表
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三個月（續）
(All金額以千計，份額和每股數據除外，除非另有説明）
這三個月 | ||||||||||
截至12月31日的年度， | 截至3月31日， | |||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元 | |
融資活動的現金流： |
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| (未經審計)-- | ||
借款收益 |
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發行可轉換票據所得款項淨額 | — | — | | — | — | |||||
發行可轉換可贖回優先股的淨收益 |
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可轉換票據的償還 | — | — | ( | — | — | |||||
償還借款 |
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收購子公司的非控股權益 |
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首次公開發行和發行可轉換票據的淨收益 | — | | — | — | — | |||||
行使期權所得收益 | — | — | | | | |||||
從Fairlubo少數股權回購普通股 | — | — | — | ( | ( | |||||
融資活動產生/（用於）現金淨額 |
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| ( |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) |
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年初計入持待售資產的現金、現金等值物和限制性現金 |
| — |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | |||||
期末計入持待售資產的現金、現金等值物和限制性現金 | | | | — | — | |||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露現金流量信息 |
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- 繳納所得税的現金 |
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- 支付利息的現金 |
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非現金投融資活動補充附表 |
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- 可贖回優先股的累積 |
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- 視為優先股東的股息 |
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- 優先股股東的視為股息 |
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- 回購投降股份 | — | | — | — | — | |||||
- 未收到的處置對價 |
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- 未付回購對價以監測利息 | — | — | — | | | |||||
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||||
| 2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||||
| 人民幣 | 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元 | ||
(未經審計) | ||||||||||
現金和現金等價物 | | |
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受限現金 | | |
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現金、現金等價物和限制性現金重新分類為持有待售資產 | | |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 | | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
1.主要活動和組織
隨附的綜合財務報表包括優信有限公司(“本公司”或“優信”)、其附屬公司及可變權益實體(“VIE”)的財務報表。本公司、其附屬公司及綜合VIE統稱為“本集團”。
本公司於二零一一年十二月八日根據開曼羣島法律註冊為獲豁免有限責任公司。該公司是一家投資控股公司，目前沒有自己的業務。
2016年，本集團通過將本公司附屬公司友信派(北京)信息技術有限公司(“友信派”)的股權轉讓給代表本公司同一離岸股東的一系列股東，即與各自在岸和離岸實體相同的股東，剝離了2B業務。2017年，公司作出了友信派現有股東轉讓戰略決策
2018年6月27日，該公司完成了在納斯達克全球精選市場的首次公開募股，股票代碼為UXIN。該公司提供
本集團的主要業務及地理市場位於人民Republic of China(“中國”)。為將所有資源投入發展及擴大其網上二手車業務，並解除其未來增長所帶來的額外擔保責任或信貸風險，本集團於2019年及其後於2020年期間進行了一系列策略性資產剝離交易(“剝離交易”)。在此之前，本集團主要通過移動應用(優信二手車/優信拍賣)和網站(www.xin.com/www.youxinpai.com)運營二手車電子商務平臺，促進二手車交易服務(2B/2C)，並促進第三方融資夥伴為買家購買二手車提供融資解決方案(2C)。
資產剝離交易
於2020年1月16日，公司與北京恆泰博車拍賣有限公司(“博車”)達成最終協議，剝離其與打撈車相關的業務，以換取總現金對價人民幣
於2020年3月24日，本公司與58.com訂立最終協議，出售其2B網上二手車拍賣業務，總代價為美元
於2019年7月12日及2019年9月30日，本公司分別與黃金步行者就剝離其全部2C區內業務及貸款便利相關服務訂立具約束力的條款説明書及最終協議。2020年4月23日，本公司與黃金步行者簽訂補充協議，以修改和補充與資產剝離相關的某些條款和條件。根據該系列協議，自截至2019年12月31日止三個月起，本公司已將其全部2C區域內業務剝離予Golden Pacer，並停止提供貸款便利化相關擔保。根據最終和補充協議設想的交易於2020年4月23日完成。
剝離交易完成後，本集團將主要經營其跨區域網上二手車交易業務(2C)。
F-8
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
1.主要活動和組織(續)
截至2020年3月31日，公司主要子公司和合並VIE如下：
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| 日期： |
| 百分比： |
| |||
地點： | 成立或 | 直接或 | 本金 | |||||
附屬公司 |
| 成立為法團 |
| 收購 |
| 間接 |
| 活動 |
友信派（北京）信息技術有限公司公司 |
| 北京 |
| 2012年6月15日 |
| | % | 二手車拍賣 |
友瀚（上海）信息技術有限公司公司 |
| 上海 |
| 2015年12月25日 |
| | % | 二手車拍賣 |
凱豐融資租賃（杭州）有限公司公司 |
| 杭州 |
| 2013年3月25 |
| | % | 借貸便利 |
博宇融資租賃（天津）有限公司公司 |
| 天津 |
| 2015年3月6日 |
| | % | 借貸便利 |
優谷（上海）信息技術有限公司公司 |
| 上海 |
| 2015年3月13 |
| | % | 在線二手車交易服務 |
友信（山西）科技信息有限公司公司 | 西安 | 2018年4月27日 | | % | 在線二手車交易服務 | |||
友遠（北京）信息技術有限公司公司 | 北京 | 2016年10月21日 | | % | 在線二手車交易服務 | |||
友方(北京)信息技術有限公司。 | 北京 | 2016年3月25日 | | % | 在線二手車交易服務 |
截至2020年3月31日，公司主要子公司和合並VIE如下：
日期 | 百分比 | |||||||
| 地點： |
| 成立為法團或 |
| 直達的 |
| 本金 | |
VIES | 成立為法團 | 收購 | 或間接 | 活動 | ||||
優信互聯網（北京）信息技術有限公司公司 | 北京 | 2011年8月11日 | % | 拍賣平臺 | ||||
優信易手車（北京）信息技術有限公司公司 | 北京 | 2015年3月12日 | % | 交易服務 |
流動性
該公司自成立以來一直在運營中蒙受虧損。本公司因繼續經營人民幣業務而出現淨虧損
2020年7月23日，本公司與微眾銀行簽訂補充協議，解決本公司與微眾銀行歷史便利貸款相關的剩餘擔保責任。根據協議，公司將支付總金額人民幣
F-9
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
1.主要活動和組織(續)
本公司於2020年7月23日與2020及2021年票據持有人(附註20)訂立協議，修訂可換股票據的條款。根據協議，雙方同意可換股票據的換股價格將調整為本公司去年A類普通股的成交量加權平均股價
除了最近達成的這些重大協議外，公司還積極採取行動，通過升級業務和服務模式，並實施其他成本控制措施，從根本上優化整體成本結構。例如，公司通過更好地分配檢查資源和部署在線銷售顧問團隊來更高效地提供服務，從而簡化了整體運營。考慮到上述所有這些行動，緩解了人們對公司是否有能力繼續經營下去的極大懷疑，公司相信其目前的現金和現金等價物、最近資產剝離交易收到的現金對價和運營現金流量將足以滿足其未來12個月的預期營運資金需求。
2.主要會計政策
2.1陳述的依據
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
本集團在編制隨附的綜合財務報表時所遵循的主要會計政策概述如下。
2.2非連續性業務
根據ASC 205-20-45-1E持有待售分類初始標準，一個報告實體的一個組成部分或一組報告實體的組成部分被處置或符合將被歸類為持有待售的所有標準的，如有權批准行動的管理層，承諾出售處置集團的計劃，如果處置代表對實體的運營和財務業績有(或將有)重大影響的戰略轉變，則應在非持續運營中報告。如果一個實體的一個組成部分(1)代表戰略轉變或(2)對一個實體的財務結果和運營有重大影響，則當該實體的一個組成部分被歸類為持有以待處置或已被處置時，報告非持續經營，該組成部分由運營和現金流組成，在運營和財務報告方面可以與該實體的其他部分明顯區分。例如，出售實體的主要地理位置、業務範圍或其他重要部分，或處置主要的權益法投資。
當賬面金額主要通過出售交易而不是通過繼續使用收回時，非流動資產或處置組被歸類為持有供出售的資產。在這種情況下，資產或處置集團必須在其現有條件下立即可供出售，但須遵守出售此類資產的慣常和慣例條款。
一旦被處置的業務符合持有待售標準並被報告為非持續經營，根據美國會計準則第205-20-45-10號文件，在非持續經營被歸類為持有待售期間(S)和所有以前列報的期間，非持續經營的資產和負債應分別在合併資產負債表的資產和負債部分列示。
在綜合全面損失表中，非持續經營的結果與持續經營的收入和支出分開報告，以前的期間在比較基礎上列報。非連續性業務的現金流量單獨列報(附註3)。
下列會計政策支持附註1所披露的資產剝離交易的列報基礎。
F-10
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.2非連續性業務(續)
剝離2C區域內業務和貸款便利化相關服務
於2019年7月12日及2019年9月30日，本公司分別與Golden Pacer就剝離其全部2C區域內業務及貸款便利相關服務訂立具約束力的條款説明書及最終協議。2020年4月23日，本公司與黃金步行者簽訂補充協議，以修改和補充與資產剝離相關的某些條款和條件。根據該系列協議，自截至2019年12月31日止三個月起，本公司已將其全部2C區域內業務剝離予Golden Pacer，並停止提供貸款便利化相關擔保。
於2019年12月31日及2020年3月31日，與剝離2C區域內業務及貸款便利相關服務相關的預轉移淨資產被重新分類為轉移淨資產，而與非持續經營相關的經營結果在綜合全面損失表中計入非持續經營的虧損。
剝離2B業務
2020年3月24日，該公司與58同城達成最終協議，出售其2B在線二手車拍賣業務。
於2019年12月31日和2020年3月31日，與剝離2B網上二手車拍賣業務相關的資產和負債被重新分類為持有待售資產/負債，而與非持續經營相關的經營結果在綜合全面損失表中計入非持續經營的虧損。
剝離打撈車相關業務
2020年1月16日，該公司與博世達成最終協議，剝離其打撈車相關業務。自2020年1月31日起，公司不再保留對打撈車相關業務的控制權，並相應地將打撈車相關子公司從公司合併財務報表中解除合併。
與剝離打撈車業務有關的資產和負債重新歸類為持有待售人民幣資產
2.3鞏固基礎
綜合財務報表包括本公司、其子公司、VIE和VIE子公司的財務報表。
子公司是指公司直接或間接控制一半以上投票權的實體；有權任命或罷免董事會多數成員；有權在董事會會議上投多數票，或根據法規或股東或股權持有人之間的協議管理被投資公司的財務和經營政策。
本公司適用會計準則彙編810合併(“ASC 810”)有關VIE及其附屬公司的會計指引，該指引要求某些可變權益實體須由其擁有控股權的實體的主要受益人合併。VIE是指具有以下一個或多個特徵的實體：(A)風險股權投資總額不足以使該實體在沒有額外財務支持的情況下為其活動提供資金；(B)風險股權投資的持有人作為一個整體，缺乏做出某些決定的能力、承擔預期損失的義務或獲得預期剩餘收益的權利；或(C)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權，並且該實體的幾乎所有活動都代表投資者。
本公司、其附屬公司、VIEs及VIEs附屬公司之間的所有交易及結餘已於綜合賬目時對銷。
F-11
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.3合併基礎(續)
可變利息實體
為遵守中國監管機構對中國增值電信服務及若干其他業務項下外資擁有互聯網信息服務的限制規定，本公司經營提供互聯網信息服務的在線平臺，並透過若干中國境內公司(其股權由本公司若干管理成員(“代名股東”)持有)從事其他受外資擁有限制的業務。本公司透過與該等中國境內公司及其各自的指定股東訂立一系列合約安排，取得對該等中國境內公司的控制權。這些合同協議不能由指定股東或中國境內公司終止。因此，保持控制該等中國境內公司能力的本公司有權享有該等中國境內公司的實質所有經濟利益，並有責任承擔該等中國境內公司的預期虧損。管理層認定該等中國境內公司為本公司的VIE，而本公司為最終主要受益人。因此，本集團綜合了該等中國境內公司及其附屬公司的財務業績。VIE、其各自股東及本集團附屬公司(“主要受益人”)訂立的協議的主要條款如下。
在剝離交易之前，本公司主要通過VIE之一的優信虎聯通過合同協議運營2B和2C在線平臺。2015年1月，工信部對上海自貿試驗區內在增值電信服務項下提供在線數據處理和交易處理服務(經營電子商務)的企業，取消了SHFTZ通知中對外資持股的限制。我們部分符合條件的外商獨資企業及其子公司優谷和優翰在2015年和2016年申請並獲得了VATS電子商務牌照，從那時起他們一直運營我們的2B和2C在線平臺。資產剝離交易完成後，繼續經營業務仍將主要由本公司的子公司運營。
目前，優信虎聯和益壽車持有互聯網信息服務的增值税牌照，可運營本公司的其他在線平臺，並可持有開展外資限制業務的子公司的股權。
貸款協議
根據相關貸款協議，本集團的相關中國附屬公司已向相關VIE的相關代名股東提供免息貸款，唯一目的是向相關VIE提供注資所需的資金。在任何適用的中國法律、規則及法規的規限下，只有本集團的相關中國附屬公司可要求代名人股東以相關VIE的股權結算貸款金額。且雙方已同意，出售代股東於有關VIE的股權所得款項應償還本集團的相關中國附屬公司。貸款協議的條款如下
獨家購買權協議
VIE的代股東已授予本集團有關中國附屬公司購買或指定一名或多名人士(S)的獨家及不可撤銷權利，彼等可酌情隨時以購買價向代股東購買VIE的部分或全部股權，但須受中國法律法規所容許的最低價格規限。VIE及其代股東同意，未經本集團相關中國附屬公司事先書面同意，彼等各自的代股東不得出售、轉讓、質押或處置其股權，且VIE不得出售、轉讓、質押或處置股權、重大資產、重大收入和重大業務。此外，根據協議，VIE不能宣佈任何股息或改變VIE的資本結構，也不能簽訂任何貸款或投資協議。此外，代股東已同意，任何收益(但不限於出售代股東於相關VIE的股權)應酌情向本集團的相關中國附屬公司或一名或多名人士(S)無償支付。
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合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.3合併基礎(續)
授權書
根據不可撤銷的授權書，各代名人股東委任本集團的相關中國附屬公司為其事實上的受權人，以行使中國法律及相關組織章程下的所有股東權利，包括但不限於出席股東大會、代表彼等就所有需要股東批准的事宜投票，包括但不限於出售、轉讓、質押或處置代名人股東的全部或部分股權，以及指定及委任VIE的法定代表人、董事、監事、行政總裁及其他高級管理成員。每份授權書將在被提名股東繼續成為VIE股東期間繼續有效。各代名股東均已放棄本集團相關中國附屬公司根據每份授權書授權予指定人士的所有權利。
獨家商業合作協議
根據獨家業務合作協議，本集團相關中國附屬公司已同意向VIE提供服務，包括但不限於開發、維護及更新軟件、設計、安裝、日常管理、維護及更新網絡系統、硬件及數據庫設計、市場推廣。VIE須向本集團的有關中國附屬公司支付服務費，該等服務費乃根據服務的複雜程度及難度、僱員的職稱及耗時、服務的內容及價值、營運狀況及所提供服務的市場價格釐定。除非根據本協議的規定終止或由本集團的有關中國附屬公司以書面終止，否則該協議將繼續具有十足效力及效力。
股權質押協議
根據相關股權質押協議，VIE的代股東已將彼等於有關VIE的所有股權質押予本集團的有關中國附屬公司，作為抵押品，以抵押本集團的所有附屬公司因違約而蒙受的直接、間接及衍生虧損及預期利潤，並擔保其在上述協議項下的責任。有關中國附屬公司有權按相關VIE的質押股權收取任何股息。未經本集團相關中國子公司事先批准，代股東不得轉讓或轉讓股權質押協議中的股權、權利和義務，也不得設立或允許設立任何可能對本集團相關中國子公司的權利或利益產生不利影響的質押。此外，如發生違約事件，本集團的相關中國附屬公司有權以折扣價購買、拍賣或出售所質押的股權，並有權優先從上述拍賣或出售中取得所得款項。股權質押協議只有在代股東履行了上述協議下的所有義務後才會失效。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.3合併基礎(續)
與VIE結構有關的風險
本公司法律顧問認為，(I)本公司與VIE有關的所有權結構符合中國現行法律法規；及(Ii)與VIE及其代名人股東訂立的合約安排有效、具約束力及可強制執行，且不會違反中國現行法律或法規。
然而，在解釋及應用現行及未來中國法律、法規及規則方面的不明朗因素，可能會導致本公司目前的所有權結構被發現違反任何現有或未來的中國法律或法規，並可能限制本公司透過主要受益人行使其在該等合約安排下的權利的能力。此外，VIE的指定股東可能擁有與本公司不同的權益，這可能會增加他們尋求違反上述協議條款的風險。
此外，如發現現行架構或任何合約安排違反任何現行或未來中國法律，本公司可能會受到懲罰，包括但不限於撤銷或吊銷本公司的業務及經營許可證，以重組本公司的營運或中止本公司的經營活動。任何此類或其他處罰的實施可能會對公司的運營能力造成實質性的不利影響。在這種情況下，本公司可能無法運營或控制VIE，這可能會導致VIE解除合併。
然而，關於現行或未來中國法律和法規的解釋和應用存在很大的不確定性。因此，本公司不能保證中國政府當局最終不會採取與本公司的信念及其中國法律顧問的意見相違背的觀點。2019年3月，外商投資法草案提請全國人大審議，並於2019年3月15日獲得通過，自2020年1月1日起施行。批准的《外商投資法》沒有涉及歷史上建議用於規範VIE結構的相關概念和監管制度，因此，根據《外商投資法》，這一監管主題仍然不明確。由於外商投資法是新的，其實施和解釋存在很大的不確定性，不排除這些實體被視為外商投資企業並在未來受到相關限制的可能性。倘若確立本公司VIE架構的合約安排被發現違反任何現行法律法規或未來中國法律法規，中國政府有關當局將擁有廣泛酌情權處理該等違規行為，包括(但不限於)徵收罰款、沒收關聯中國實體的收入或收入、吊銷關聯中國實體的營業執照或營業執照、要求關聯中國實體重組股權結構或經營，以及要求關聯中國實體停止任何部分或全部增值電信、電子商務及互聯網信息服務。這些行動中的任何一項都可能對公司的業務運營造成重大幹擾，並對公司的現金流、財務狀況和經營業績產生嚴重的不利影響。如果實施這些處罰導致本公司失去指導其VIE的活動並從其VIE獲得經濟利益的權利，進而可能限制本公司在其財務報表中綜合和反映其VIE的財務狀況和經營結果的能力。
根據與VIE的合同安排，公司有權指導VIE的活動，並可以不受任何限制地將資產自由轉移出VIE。因此，本公司認為不存在只能用於償還VIE債務的合併VIE資產，但VIE的註冊資本總額為人民幣
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.3合併基礎(續)
下表列載VIE及其附屬公司的整體資產、負債及經營業績及現金流量，該等資產、負債及經營業績及現金流量已納入本集團的綜合財務報表。VIE與其子公司之間的交易在下列餘額中註銷：
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日 | ||
| 2018 | 2019 |
| 2020 | ||
| 人民幣 | 人民幣 |
| 人民幣 | ||
(未經審計) | ||||||
現金和現金等價物 |
| | | | ||
關聯方應付款項 |
| | | | ||
應收賬款 |
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其他應收賬款，淨額 |
| | | | ||
庫存 |
| | | | ||
預付費用和其他流動資產 |
| | | | ||
持有待售資產 | — | | — | |||
長期投資 |
| | | | ||
財產、設備和軟件，淨額 |
| | | | ||
無形資產，淨額 |
| | | | ||
商譽 | | — | — | |||
總資產 |
| | | | ||
應付帳款 |
| | | | ||
應付關聯方的款項 |
| | | | ||
長期借款的當期部分 | | — | — | |||
為出售而持有的負債 | — | | — | |||
遞延税項負債 | | | — | |||
其他應付款和應計項目 |
| | | | ||
總負債 |
| | | |
| 對於三個人來説 | |||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |||
| 人民幣 | 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 | ||
(未經審計) | ||||||||
總收入 |
| | |
| |
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收入成本 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
淨虧損 |
| ( | ( |
| ( |
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用於經營活動的現金淨額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
淨現金(用於投資活動)/產生於投資活動 |
| ( | ( |
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融資活動產生的現金淨額 |
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| ( | |
現金和現金等價物淨增加/(減少) |
| | ( |
| ( |
| ( | |
期初的現金和現金等價物 |
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現金及現金等價物重新分類為持有待售資產 | — | — | | — | ||||
期末現金和現金等價物 |
| | |
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| | |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.4預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產、長期資產及負債的披露，以及報告期內已呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。公司管理層會根據目前可獲得的信息，持續審查這些估計。事實和情況的變化可能會導致公司修改其估計。本集團綜合財務報表所反映的重大會計估計包括(但不限於)因擔保付款而確認的貸款信貸損失撥備、擔保負債及股份補償的沒收率。
2.5公允價值計量
會計指引將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在釐定需要或獲準按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，本集團會考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
會計準則建立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。會計準則確立了可用於計量公允價值的三個層面的投入：
級別1-活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)
第2級-可觀察的投入(第1級報價除外)，例如類似資產或負債活躍市場的報價、相同或類似資產或負債非活躍市場的報價、或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入
第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入
本公司的金融工具主要包括現金等價物、短期投資、應收賬款、根據擔保付款確認的貸款、融資租賃應收賬款、短期借款、應付賬款、擔保負債以及向客户收取並應付給融資夥伴的利息保證金。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，由於它們的到期日普遍較短，其賬面價值接近其公允價值。貸款開始時記錄的擔保負債的公允價值是根據第三方評估報告估計的。
2.6外幣
本集團以人民幣(“人民幣”)作為報告貨幣。美元(“美元”)為本集團於開曼羣島、英屬維爾京羣島及香港註冊成立的實體的功能貨幣，人民幣為本集團中國附屬公司的功能貨幣。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易按交易日的匯率折算為實體的功能貨幣。以非本位幣計價的資產和負債按資產負債表日匯率折算。由此產生的匯兑差額計入綜合全面損失表。
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2.主要會計政策(續)
2.6外幣(續)
本集團的財務報表由本位幣換算為報告貨幣人民幣。各附屬公司的資產及負債按各資產負債表日的有效匯率折算為人民幣。收入和支出按上一年的平均匯率換算。由此產生的外幣換算調整反映在累計的其他全面收入中。2018年和2019年年底以及截至2020年3月31日的三個月用於折算的匯率為1.00美元=人民幣
截至2020年3月31日及截至2020年3月31日止三個月的綜合資產負債表、綜合全面損失表及綜合現金流量表由人民幣轉為美元的綜合現金流量表僅為方便讀者而按1美元=人民幣計算
2.7現金及現金等價物
現金包括手頭的貨幣和金融機構持有的存款，可以無限制地存入或提取。現金等價物是指短期、高流動性的投資，可隨時轉換為已知金額的現金，自購買之日起原始到期日通常為三個月或更短時間。
2.8有限制的現金和短期投資
限制提取、使用或質押作為擔保的現金在綜合資產負債表的正面單獨報告。在正常業務過程中，第三方融資夥伴向買方(“借款人”)提供融資解決方案，並要求本公司提供擔保(附註：2.13擔保責任)。因此，本公司作為擔保人，需要維持一個單獨的擔保基金，作為第三方融資夥伴的託管賬户。這一擔保基金必須保持在所有未償還貸款餘額的固定百分比。自截至2019年12月31日止三個月起，本集團不再透過其網上平臺提供貸款便利化相關服務。
截至2018年12月31日和2019年12月31日，以及2020年3月31日，與擔保有關的受限現金
短期投資主要包括存放在銀行的定期存款和投資產品，原始期限超過三個月但不到一年。
2.9庫存
庫存包括一些GPS設備、自動檢查設備和其他設備。存貨以成本價和市場價中的較低者計價。存貨成本由加權平均法確定。記錄調整以將任何陳舊和過剩庫存的賬面價值減記至其估計可變現淨值。本集團根據對未來客户需求及市場情況的假設，持續評估可回收性。評估可能會考慮庫存老化、預期需求、預期銷售價格和其他因素。減記相當於庫存成本與基於對未來客户需求和市場狀況的假設估計的市場價值之間的差額。截至2018年12月31日，庫存主要包括人民幣GPS設備和自動清點設備
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.10應收賬款
應收賬款按發票金額入賬，不計息。本集團在訂立合同前對客户進行信用評估，以評估合同金額的可收回性。當事實和情況表明應收賬款不太可能收回時，本集團對可疑賬款作出具體撥備。應收賬款備抵金額為
2.11代表融資合作伙伴向消費者預付款
於截至2019年12月31日止三個月前，本集團透過其網上平臺為第三方融資夥伴發放予消費者的貸款提供便利。集團從2015年9月開始與第三方融資夥伴合作。自2015年9月起，消費貸款的資金全部由第三方融資夥伴提供，而本集團則為此類融資交易提供服務。根據與第三方融資夥伴訂立的合作協議，為了向相關政府當局登記消費者購買汽車的抵押品，本集團代表融資夥伴向適用的汽車經銷商預支購買汽車所需的資金。餘額代表本集團向第三方融資夥伴提出的法律要求。第三方融資夥伴應向本集團支付公司協議中約定的相應金額。自截至2019年12月31日止三個月起，本集團不再透過其線上平臺提供貸款便利化相關服務。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，代表融資夥伴支付給消費者的預付款為人民幣
2.12融資租賃應收賬款
融資租賃應收款包括經銷商庫存融資應收款和融資租賃安排產生的應收款。
該集團過去向某些選定的汽車經銷商提供短期庫存融資。這些汽車經銷商可以通過Easy Loan計劃申請和獲得貸款。該集團過去向經銷商提供資金，並可能反過來從我們的融資合作伙伴之一獲得融資，為Easy Loan計劃提供資金。為資助Easy Loan計劃，本集團與第三方融資夥伴訂立融資業務合作協議，規定向經銷商提供的貸款與本集團與經銷商就標的汽車訂立的融資租賃合同直接相關。因此，本集團被視為借貸關係中的主要債務人，因此在其綜合資產負債表上記錄了對第三方融資夥伴的負債。因此，專家組認為，與汽車經銷商的融資租賃合同產生的融資租賃應收賬款未結清或清償。因此，本集團將融資租賃應收賬款計入綜合資產負債表。從2020年初開始，該集團停止向汽車經銷商提供寬鬆貸款計劃。
該集團從2015年9月開始與第三方融資夥伴合作。2015年9月前，本集團與需要融資購車的消費者訂立融資租賃安排。於截至2018年9月30日止三個月內，除本集團協助購入汽車的融資外，本集團開始以融資租賃協議形式向選定的借款人提供資金。自截至2020年3月31日止三個月起，本集團停止提供該等資金。
應收融資租賃按攤餘成本計量，並在綜合資產負債表中按未償還本金列報，經壞賬準備/信貸損失準備調整後計入。當本集團確定餘額已減值時，將計入壞賬準備。於2020年1月1日，本集團採納會計準則更新(ASU)2016-13年度，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失計量”(“ASU 2016-13”)，並根據現行預期信貸損失減值模型(附註2.32)計提信貸損失準備。
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2.主要會計政策(續)
2.13擔保責任
在截至2019年12月31日的三個月前，第三方融資夥伴向借款人提供融資解決方案，公司被要求在發生違約時提供擔保。
在2020年1月1日之前，財務擔保屬於ASC主題460，擔保的範圍。與ASC 460有關的合同對價部分必須首先分配給擔保，交易價格的剩餘部分記錄在ASC主題606“與客户的合同收入”下。該負債在擔保開始時按公允價值確認。
在初步確認擔保負債後，公司的擔保義務按兩個組成部分進行計量：(I)ASC 460組成部分和(Ii)ASC 450組成部分。根據ASC 460記錄的負債是在逐個合同的基礎上確定的，隨着公司擺脱潛在風險，即借款人償還貸款或在發生違約時融資夥伴獲得賠償，負債減少。只有當公司從潛在風險中解脱出來時，負債才減少。這一部分是現成債務，不受用於記錄或有債務的可能門檻的限制。另一個組成部分是根據借款人違約的歷史經驗確定的或有負債，即根據ASC 450“或有事項指南”計量的未來付款義務。在初步確認後，擔保債務以根據ASC 460(擔保負債)確定的金額和根據ASC 450(或有負債)確定的金額中的較大者計量。如美國會計準則第460-10-35-1號文件所述，當擔保人擺脱擔保風險時，一般應通過將貸項記入淨收入來減少擔保責任。因此，擔保負債在綜合全面損益表的“擔保負債損益”中以系統和合理的攤銷方法確認，例如在貸款期限內。
自2020年1月1日起，本公司採用修訂的追溯過渡法(附註2.32)採用ASU 2016-13。最初通過後，除根據ASC 460計量的財務擔保負債外，還確認了一項單獨的或有全額負債。在最初採用之後，公司的擔保義務以兩個獨立的組成部分(I)ASC 460組成部分和(Ii)ASC 326組成部分來衡量。根據ASC 460-10-30-5，擔保債務和信貸損失準備(使用當前預期信貸損失-CECL-減值模型計算)都記錄在ASC 326範圍內的財務擔保。根據ASC 460記錄的負債是在逐個合同的基礎上確定的，隨着公司擺脱潛在風險，即借款人償還貸款或在發生違約時融資夥伴得到賠償，負債就會減少。只有當公司從潛在風險中解脱出來時，負債才會減少。這一構成部分是一項現成債務，不受記錄或有債務的可能門檻的限制。另一個組成部分是根據ASC 326金融工具--信貸損失，使用CECL模型確定的或有負債。在初步確認後，由於擔保人通過系統和合理的攤銷方法(例如在貸款期限內)免除了擔保風險，ASC 460部分計入綜合全面損失表中的“其他營業收入”。ASC 326組成部分於每個期間期末重新計量，並在綜合全面損失表的信貸損失準備中確認。
於2018年及2019年12月31日及2020年3月31日，本集團根據相關促進貸款餘額擔保可被要求支付的最高潛在未來付款金額為人民幣
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2.14財產、設備和軟件，淨
財產、設備和軟件按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷在下列估計使用年限內採用直線法計算，並考慮到任何估計剩餘價值：
電子設備 |
| |
傢俱 |
| |
車輛和馬達 |
| |
軟件 |
| |
租賃權改進 |
| 租期或資產的估計使用年限中較短者 |
公司在合併全面損失表中確認了處置財產、設備和軟件的損益。
2.15無形資產，淨值
無形資產代表所收購的軟件版權和供應商關係。這些無形資產按購置成本減累計攤銷列賬，並在各自資產的估計使用壽命內以直線法攤銷，通常
每當有事件或情況變化表明可單獨識別的無形資產的賬面值可能無法收回時，就會審查該等資產的是否存在是否存在損失。
2.16商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的可識別資產和負債的公允價值的部分。
商譽不會折舊或攤銷，而是每年進行減值測試，並在年度測試之間發生可能表明資產可能減值的事件或情況變化時進行測試。根據FASB關於“商譽減值測試”的指導意見，公司首先可以選擇評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果公司在其定性評估的結果下認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則必須進行量化減值測試。否則，不需要進一步的測試。量化減值測試包括每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)的比較。在採納美國會計準則第2017-04號《無形資產-商譽及其他》(主題350)之前，如果每個報告單位的賬面價值超過其公允價值，則將計入相當於報告單位商譽隱含公允價值與商譽賬面金額之差的減值損失。本公司自2020年1月1日起採用美國會計準則第2017-04號，在新的指導方針下，對賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。應用商譽減值測試需要重大的管理判斷，包括確定報告單位、將資產和負債分配給報告單位、將商譽分配給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。
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2.主要會計政策(續)
2.17長期投資
根據ASC 323投資-權益法和合資企業，本公司對其有重大影響但不擁有多數股權或以其他方式控制的股權投資，以及投資為普通股或使用權益法的實質普通股的投資。公司在被投資方的利潤和虧損中的份額在該期間的收益中確認。
無可輕易釐定公允價值的權益證券採用計量替代方案計量及記錄，該替代計量方案以成本減去減值(如有)加上或減去因符合資格的可見價格變動而產生的變動來計量證券。在2018財年之前，這些證券是使用成本會計方法核算的，按成本減去非臨時性減值計量。
本集團亦投資於可轉換可贖回證券。這些證券按公允價值報告，分類並計入投資證券中的可供出售債務證券。對個人證券公允價值下降的處理取決於這種下降是否是暫時的。本集團評估其非暫時性減值的可供出售債務證券的因素包括(但不限於)其持有個人證券的能力及意向、減值的嚴重程度、減值的預期持續期及公允價值的預測回收。歸類為可供出售債務證券的投資按公允價值報告，未實現收益或虧損(如有)計入累計其他全面收益，作為股東權益的一部分。如本集團確定公允價值的下降並非暫時性的，則個別證券的成本基準將減記至公允價值作為新的成本基準，而減記金額則在綜合全面損失表中計入其他項目的已實現虧損淨額。投資的公允價值將不會因公允價值的增加而在隨後的回收中進行調整。
2.18長壽資產和確定年限的無形資產減值
根據美國會計準則第360條、物業、廠房及設備，只要事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回，長期資產(包括具有確定年期的無形資產)便會被評估為減值。本公司根據與長期資產相關的估計未貼現未來現金流量來衡量長期資產的賬面價值。當估計未貼現的未來現金流量少於被評估資產的賬面價值時，即存在減值。減值損失是指資產的賬面價值超出其公允價值的金額。
2.19遞延收入
遞延收入主要是指公司提供的保修計劃和公司指定託管人賺取的手續費收入份額。保修計劃包括
2.20保證責任
從2020年3月起，公司對所有通過公司平臺銷售的車輛提供為期一年的退貨政策，涵蓋銷售前發生但最初未通過公司提供的檢查計劃確定的嚴重事故造成的某些重大損害。公司對通過公司平臺銷售的所有車輛計提保修準備金，其中包括公司對保修退貨預計成本的最佳估計。這些估計數是根據迄今發生的實際索賠以及對未來索賠的性質、頻率和費用的估計得出的。鑑於公司的經營歷史相對較短，這些估計本身就是不確定的，當公司未來積累更多實際數據和經驗時，歷史或預計保修經驗的變化可能會導致保修準備金發生重大變化。截至2020年3月31日，保修責任為人民幣
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.21收入確認
在本集團於附註1披露於2019年及其後於2020年期間進行的資產剝離交易前，本集團過去主要透過其手機應用(優信二手車/優信拍賣)及網站(www.xin.com/www.youxinpai.com)經營二手車電商平臺，促進二手車交易服務(2B/2C)，以及協助第三方融資夥伴為買家購買二手車提供融資解決方案(2C)。這些業務產生的收入被列為三個收入流，即交易便利化收入和對消費者的貸款便利化收入(2C)，以及交易便利化收入對企業(2B)。與此同時，自2018年下半年以來，集團更多地專注於2C跨區域服務業務。跨區域交易是指在公司的平臺上完成的交易，買方在沒有實地檢查汽車的情況下完成購車，主要包括買方位於購買汽車的不同城市的交易。而2C區域內交易主要包括消費者與汽車所在地相同城市的類似交易。
自截至2019年9月30日止三個月起，鑑於剝離2C區域內業務及貸款便利服務予黃金步行者(注1)，本集團修改現有/尚存跨區域服務合約，不再提供貸款擔保服務。因此，2C跨區域業務更名為面向消費者的線上二手車交易。相應地，在線二手車交易產生的收入更名為2C佣金收入，從截至2019年9月30日及以後的三個月開始，增值服務收入開始。至於剝離2C業務，本集團列報2019年年度及之前所有可比期間的非持續經營業績(附註3)。
除上述兩項主要收入來源外，本集團於所有期間均有來自其他服務及業務的其他收入。
專家組在所述所有期間均採用了ASC專題606“與客户簽訂合同的收入”。根據專題606的標準，專家組確認了將承諾的貨物或服務轉讓給客户的收入，其數額反映了實體預期為換取這些貨物或服務而收取的對價。為實現這一核心原則，一個實體應適用主題606下定義的五個步驟。本集團根據特定標準評估其收入安排，以確定其是作為委託人還是代理人。具有多項履約義務的收入安排被劃分為單獨的會計單位。本公司考慮以所提供服務的相對獨立售價為基礎，向每項履行義務分配交易價格的適當方法。在評估無法直接觀察到的服務的獨立售價時，本公司考慮了ASC 606-10-21-34中包含的合適方法，並確定調整後的市場評估方法是最合適的方法。在估計相對獨立銷售價格時，本集團考慮類似服務的銷售價格。收入在將這些承諾的服務的控制權轉讓給客户時確認。
本集團不時為消費者提供優惠。這些獎勵是以折扣券的形式提供給消費者的。由於這些獎勵是在沒有任何明顯的商品或服務回報的情況下提供的，根據ASC 606的指導，這些獎勵已被記錄為收入減少。
收入從從客户那裏收取的現金獎勵和增值税中扣除後入賬。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.21收入確認(續)
網上二手車交易服務
公司的線上平臺和線下基礎設施使消費者能夠通過在線二手車交易服務在線購買二手車。在線二手車交易服務幫助個人消費者完成購車，而不需要消費者現場親自檢查汽車，這主要適用於消費者位於汽車所在地不同城市的交易。公司的線下基礎設施為消費者提供支付和結算、交付和履行服務(包括物流和交付、所有權轉讓和車輛登記)和保修服務。該公司使用www.xin.com作為其2C在線平臺，幫助發佈汽車經銷商(B、經銷商或賣家)為消費者(C、消費者或買家)的二手車。線上二手車業務主要包括以下三項服務：
| - | 經紀交易(或佣金相關服務)：公司提供二手車購買幫助、二手車檢驗服務、所有權轉讓和所有權登記服務，以及購買過程中的物流服務。本公司按最終汽車銷售價格的約定百分比向消費者收取佣金； |
| - | 增值服務：對於有融資需求的消費者，本公司按約定金額或約定比例為消費者提供附加服務，包括但不限於： |
| 1. | 渠道服務： |
| - | 優信提供金融解決方案建議，將消費者推薦至融資平臺 |
| - | 優信幫助核對消費者準備的金融產品應用相關文件 |
| 2. | 安全保障服務： |
| - | 優信提供GPS購買和安裝服務 |
| - | 優信在必要時為消費者提供其他幫助，比如在發生偷車事件時分享GPS軌跡等。 |
| 3. | 按揭服務： |
| - | 如有需要，優信協助辦理抵押貸款登記 |
| - | 優信協助購買保險公司提供的保單 |
| - | 保修服務：是為優信認證銷售的精選汽車提供的，例如，優信黃金認證銷售的汽車，集團為買家提供 |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.21收入確認(續)
本公司根據ASC 606將消費者確定為網上二手車業務的客户，本公司只向消費者收取經紀交易服務和增值服務的費用。本公司可以單獨銷售經紀交易服務，但不得單獨或單獨銷售增值服務或保修服務。這兩項服務與與歐盟委員會有關的服務一起單獨或共同出售。這些服務中的每一項都被確定為一項履行義務。本公司根據不同類型的合同或合併合同，按相對獨立的銷售價格或市場價格將交易價格分配給每一項履約義務。
本公司確認汽車銷售結束時經紀交易服務和增值服務的佣金收入；對於保修服務(僅限6個月和1年類型)，由於消費者在提供服務時同時接收、消費和受益保修服務，因此本公司確認保修期內的保修收入，即
其他
其他收入主要包括打撈車銷售佣金銷售、融資租賃利息收入等。
於截至2018年9月30日止三個月內，除本集團協助購入汽車的融資外，本集團開始以融資租賃協議形式向選定的借款人提供資金。在該等安排中，本集團被視為融資發起人，並持有該等債權。本集團從該等安排中賺取利息收入。利息收入於融資租賃期內確認，並考慮未償還本金及到期期間的實際利率。
2C
鑑於剝離了本集團的2C區域內業務及貸款便利相關服務，本集團根據以下確認政策將該等業務於2019年及之前所有可比期間的業績列報為非持續經營(附註3)：
公司的線上平臺和線下基礎設施方便二手車經銷商通過跨區域服務和區域內服務將其二手車上市並銷售給個人消費者。本公司於截至2018年3月31日止三個月開始提供跨區域交易便利化服務。跨區域交易便利化服務幫助個人消費者完成購車，而不需要消費者現場親自檢查汽車，主要適用於消費者位於汽車所在地不同城市的交易；而區域內交易便利化服務則面向當地個人消費者。對於通過有融資解決方案的區域內2C業務銷售的每一輛二手車和通過跨區域2C業務銷售的每一輛有或沒有融資解決方案的二手車，公司向消費者收取相當於車價某個百分比的較高者的交易促進服務費和最低費用。該公司過去通過其區域內2C業務出售的每輛沒有融資解決方案的二手車，都會向汽車經銷商收取交易便利化服務費。自2018年下半年起，為進一步促進市場拓展，本公司逐步停止向無融資解決方案的區域內交易收取車商交易便利化服務費。交易促進服務費是指通過其平臺提供的連接消費者與二手車賣家、促進向消費者銷售汽車以及提供售後保修的服務。該公司的線下基礎設施為消費者提供車輛檢驗、支付和結算、交付和履行服務以及保修服務。該公司為這些交易確定了兩項履約義務--保修服務和其他交易便利服務。與保修服務相關的收入將在保修期內遞延並確認，因為公司隨時準備在保修期內履行職責。除所提供的保修服務外，交易促進收入在提供服務的時間點確認，該時間點在成功的交易完成時發生。
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2.主要會計政策(續)
2.21收入確認(續)
2B
鑑於本集團於截至2020年3月31日止三個月內剝離整個2B網上二手車拍賣業務，本集團根據以下收入確認政策呈報2019年及之前所有可比期間(注3)的2B業務業績為非持續經營：
優信拍賣成立於2011年，是該公司的2B業務。優信拍“)，以一整套解決方案迎合商務買家，將中國的企業相互連接起來，幫助他們採購車輛，優化他們的營業額，促進跨區域交易。商業賣家包括二手車經銷商、4S經銷商，它們是被授權銷售單一品牌汽車的產品並提供關鍵的汽車相關服務的經銷商，汽車租賃公司、汽車製造商和可能需要處置大量二手車的大公司。汽車是通過優信拍賣通過在線拍賣出售的。本集團在買家每成功完成一次拍賣後，便可賺取促進交易的收入。交易便利收入，即相關汽車銷售價格的某個百分比或最低金額，在將此類服務的控制權移交給客户後的某個時間點確認，這發生在成功的交易完成後。由於公司不承擔二手車的庫存風險，因此根據ASC 606，公司被視為代理商。因此，公司在履行履行義務時確認交易便利收入。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務的收入是指分配給本集團尚未履行的履約義務的已收到(或本集團有權無條件獲得付款的)整體交易價格的部分，該部分作為尚未確認的遞延收入列報。截至2020年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為人民幣
2.22增值税和附加費
本公司的附屬公司及VIE須就在中國提供服務所賺取的收入繳納增值税及相關附加費。增值税一般納税人適用的增值税税率如下表所示。
服務類型 |
| 適用增值税税率(%) | |
選委會 | | % | |
增值服務 | | % | |
其他服務 |
| | % |
附加費(即城市建設和維護税、教育附加税、地方教育附加税)從
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.23收入成本
收入成本主要包括薪金和福利費用、所有權轉讓和登記費用、交付和後勤費用、交易中心租金、平臺維護費用、全球定位系統跟蹤裝置費用、提供保修服務的費用等。與2B相關業務的收入成本被重新分類為非連續性業務。
2.24銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和福利費用以及廣告和促銷費用。廣告和促銷費用主要包括品牌廣告、在線流量獲取成本和其他營銷活動產生的成本。廣告費用計入已發生費用，計入綜合全面損失表的總金額約為人民幣
2.25研發費用
研發費用主要包括薪金和福利支出、外包技術服務費以及與研發有關的服務器和計算機折舊。
所有的研究和開發費用都計入已發生的費用。根據ASC 350-40《內部使用軟件》要求資本化的軟件開發成本在我們的合併財務報表中並不重要。
2.26一般和行政費用
一般及行政開支主要包括從事管理及行政職位或參與一般公司職能的僱員的薪金及福利及以股份為基礎的薪酬、辦公室租金、專業服務費及折舊。
2.27基於股份的薪酬
本公司遵循美國會計準則第718條，以決定購股權或限制性股份單位是否應被歸類並計入債務獎勵或股權獎勵。所有授予員工和董事的股票獎勵歸類為股權獎勵，均根據其授予日期的公允價值在財務報表中確認，這些公允價值是使用期權定價模型計算的。本公司將授予員工的股份獎勵歸類為股權獎勵，並選擇在必要的服務期(通常為歸屬期間)內按分級歸屬原則確認具有服務條件的股份獎勵的薪酬支出。
根據美國會計準則第718條，本公司採用二名式期權定價模型來釐定已授出期權的公允價值。ASC 718要求在授予時估計沒收率，如果實際沒收不同於最初估計，則在隨後的階段進行必要的修訂。以股份為基礎的薪酬支出在扣除估計沒收後入賬，因此只為預期歸屬的以股份為基礎的獎勵入賬。
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2.主要會計政策(續)
2.28課税
現行所得税以淨收益為基礎進行財務報告，並根據相關税務管轄區的規定，對所得税中不可評税或可扣除的收入和支出項目進行調整。
遞延所得税在合併財務報表中確認為資產和負債的計税基礎與其報告的金額之間的暫時性差異、營業淨虧損結轉和貸項。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。現行所得税是根據有關税務機關的法律規定的。遞延税項資產及負債按預期適用於預計將收取或結算暫時性差額的應税收入的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在變動頒佈期間的全面損失表中確認。
本集團在決定部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現時，會考慮正面及負面證據。本評估考慮(其中包括)當前虧損及累計虧損的性質、頻率及嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間、其處理未用税項到期的經驗，以及其税務籌劃策略。遞延税項資產的最終變現取決於其在税法規定的結轉期內以及在臨時差額可扣除期間產生足夠的未來應納税所得額的能力。在評估遞延税項資產的變現時，本集團已考慮可能的應課税收入來源，包括(I)現有應課税暫時性差異的未來沖銷，(Ii)不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應課税收入，(Iii)實施税務籌劃策略所產生的未來應課税收入，及(Iv)預期將在行業內反映的特定已知利潤趨勢。
本集團確認與不確定税務狀況相關的税項優惠，但根據其判斷，該狀況經税務機關審核後極有可能得以維持。對於符合較大可能確認門檻的税務狀況，本集團最初及其後以本集團認為最終與税務機關達成和解後變現的可能性大於50%的最大金額計算税務優惠。本集團與未確認税務優惠相關的負債會因不斷變化的情況而定期調整，例如税務審計的進展、判例法的發展及新的或新出現的法例。此類調整在確定調整的期間完全予以確認。本集團的實際税率包括未確認税項優惠負債變動及管理層認為適當的後續調整的淨影響。本集團將未確認税項優惠負債的已確認利息及罰金歸類為所得税開支。
2.29企業合併和非控股權益
該公司根據ASC 805“企業合併”採用收購會計方法對其業務合併進行會計核算。收購成本按收購日期、本公司轉讓給賣方的資產的公允價值和產生的負債與發行的股權工具的總和計量。直接應歸屬於收購的交易成本計入已發生的費用。已收購或承擔的可識別資產及負債按其於收購日期的公允價值分別計量，不論任何非控股權益的程度如何。(I)收購總成本、非控股權益的公允價值及收購日期超過(Ii)被收購方可識別淨資產的公允價值後，被收購方之前持有的任何股權的公允價值被計入商譽。如果收購成本低於收購子公司的資產淨值的公允價值，差額直接在綜合全面損失表中確認。在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司可記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行相應的抵銷。於計量期間完結或收購資產或承擔負債價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合全面損失表。
在分階段實現的業務合併中，本公司在緊接收購日期取得控制權前重新計量收購事項中先前持有的股權，而重新計量的損益(如有)在綜合全面損失表中確認。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.29企業合併和非控股權益(續)
就本公司持有多數股權的附屬公司及綜合VIE而言，確認非控股權益以反映其股本中非直接或間接歸屬於本公司的部分。當非控股權益可於有條件事項發生時或有贖回，而該事項並非完全由本公司控制，則該非控股權益被分類為夾層權益。綜合全面損失表的綜合淨虧損包括非控股權益應佔淨虧損(如適用)。
每股虧損2.30
每股基本虧損以普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數，採用兩級法計算。在兩級法下，淨虧損在普通股和其他參與證券之間根據其參與權進行分配。如果根據其他參與證券的合同條款，它們沒有義務分擔損失，則不會將淨損失分攤給其他參與證券。每股攤薄虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股和稀釋性等值普通股的加權平均數。普通股等價股包括使用IF-轉換法轉換優先股時可發行的股份，以及使用庫存股方法行使股票期權時可發行的股份。普通股等值股份不計入每股攤薄虧損的分母，當計入該等股份將是反攤薄時。
2.31經營租約
本公司於2019年1月1日採用修訂追溯的ASC 842租賃，並已選擇不重新計算比較期間。本公司已選擇採納日期的一攬子實際權宜之計，允許本公司不重新評估(1)截至採納日期的任何到期或現有合同是否為租約或包含租約，(2)截至採納日期的任何到期或現有租約的租約分類，以及(3)任何到期或現有租約的初始直接成本。公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。經營租賃主要用於寫字樓和商店，並計入綜合資產負債表中的使用權資產、淨額、經營租賃負債、流動和經營租賃負債、非流動資產。使用權資產指本公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營性租賃負債指因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃使用權資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，因此本公司根據租賃開始日可獲得的信息，採用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。使用權資產還包括支付的任何租賃款項。該公司的租賃期限可能包括延長或終止租賃的選項。續期選擇權在合理確定本公司將行使續期選擇權的情況下，在經營租賃使用權資產和負債中考慮。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
對於一年或以下的經營租賃，本公司已選擇不在其綜合資產負債表上確認租賃負債或租賃使用權資產。相反，它將租賃付款確認為租賃期限內的直線費用。短期租賃成本對其綜合全面損失表並不重要。本公司與微不足道的非租賃組成部分簽訂了經營租賃協議，並選擇了實際的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分合並並計入單一租賃組成部分。
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2.32公司採用的新會計準則
自2020年1月1日起，本公司採用了修訂後的追溯過渡期會計準則更新(ASU)2016-13年度“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”(“ASU 2016-13”)。本指引取代了現有的“已發生損失”方法，並引入了前瞻性預期損失方法，稱為當前預期信貸損失(“CECL”)方法。在已發生損失法下，只有當損失可能已經發生時，才確認信貸損失。CECL方法要求在發起或獲得金融工具時，考慮到相關的歷史經驗、當前狀況和包含影響金融資產可收集性的前瞻性信息的合理和可支持的預測，並根據預期終身信貸損失的變化進行調整，以記錄該金融工具在發起或獲得時的全部預期信貸損失，這可能需要提前確認信貸損失。
(一)對財務報表的影響
本公司採用修訂的追溯過渡法，採用ASU 2016-13年度，並在合併財務報表中確認累計虧損期初餘額的累計效果調整。2020年1月1日以後各報告期的結果採用CECL方法列報，而比較資料則繼續按照以前各期間有效的已發生損失方法報告。
下表顯示了為每個單獨的行項目識別的總體調整。
綜合資產負債表(摘錄) |
| 2019年12月31日 |
| ASC：326調整 |
| 2020年1月1日 |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
| |
| ( |
| |
被確認為擔保項下付款結果的貸款，淨額 |
| |
| ( |
| |
向賣家預付款，淨 |
| |
| ( |
| |
其他應收賬款，淨額 |
| |
| ( |
| |
融資租賃應收賬款，淨額 |
| |
| ( |
| |
總資產 |
| |
| ( |
| |
擔保責任 |
| |
| |
| |
總負債 |
| |
| |
| |
股東權益 |
|
|
|
| ||
累計赤字 |
| ( |
| ( |
| ( |
總負債和股東權益 |
| |
| ( |
| |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.32公司採用新會計準則(續)
(二)收養的影響
本公司有幾種金融資產和負債受ASC326的S新CECL模式約束。CECL信貸損失準備金是公司對截至資產負債表日的應收賬款、因擔保付款而確認的貸款、預付款給賣方、其他應收賬款、融資租賃應收賬款和擔保負債的預期終身信貸損失的最佳估計。每季度評估信貸損失準備金的充分性；定期評估在確定撥備時使用的假設和模型。由於信貸損失可能會隨着時間的推移而變化很大，估計信貸損失準備金要求我們通過結合歷史損失經驗以及資產負債表日期之後合理和可支持的時期內的當前和未來經濟狀況來估計終身預期信貸損失。該公司下調了對國內生產總值等特定經濟因素的預測，以反映新冠肺炎疫情的不利影響。
| 1. | CECL儲量的測算 |
本公司使用違約概率法、損失率法、滾動率法和貼現現金流量法等多種方法估算不同金融工具的CECL準備金。
| ● | 對於擔保責任，使用違約概率方法，其中終身CECL準備金是期末餘額和兩個關鍵參數的乘積，即終身違約概率(PD)和違約損失(LGD)。PD和LGD的校準從公司的歷史信息開始。兩者都作了進一步調整，以納入宏觀經濟狀況、最近投資組合表現以及觀察到的行業經驗的影響。 |
| ● | 對於確認為擔保項下付款和融資租賃應收賬款的貸款，採用損失率法作為PD和LGD的綜合乘積影響。 |
| ● | 應收賬款採用滾動率模型，而對於其他一些不能與具有相似風險特徵的金融資產合併的應收賬款，則採用貼現現金流量法逐個評估信用損失準備金。 |
請注意，為了納入基於公司最佳宏觀經濟預測的前瞻性影響，對主要參數進行了量化調整，如PD、LGD、損失率和滾動率。本公司在校正及調整該等參數時，按信貸狀況、產品類型、應收賬款賬齡時間表、抵押品類別及其他適當風險特徵，將其金融工具分組為集合。
| 1.1 | 因擔保付款而確認的貸款 |
使用的假設：確認為擔保下付款結果的貸款的信用損失準備金，其依據的是本公司的假設：
| ● | 損失率：未償還餘額的損失百分比。它考慮了歷史損失信息、這一投資組合的近期表現、信用狀況類別(正常、關注和二級)、抵押品以及公司對選定宏觀經濟因素的預測。 |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.32公司採用新會計準則(續)
敏感性分析：
假設的改變將影響作為根據擔保付款而確認的貸款的信貸損失撥備。對該公司的假設增加/減少的影響如下(以千為單位)：
假設 |
| 基點變化 |
| 增加/(減少) |
損失率 |
| +/- |
| [ |
| 1.2 | 融資租賃應收賬款 |
使用的假設：應收融資租賃的信用損失準備是基於本公司關於以下方面的假設：
| ● | 損失率：未償還餘額的損失百分比。它考慮了投資組合的歷史和近期表現、拖欠情況以及公司對選定宏觀經濟因素的預測。 |
敏感性分析：
假設的改變將影響應收租賃的信貸損失準備。對公司的假設中顯示的增加/減少的影響如下(以千為單位)：
假設 |
| 基點變化 |
| 增加/(減少) |
損失率 |
| +/- |
| [ |
| 1.3 | 應收賬款 |
使用的假設：應收賬款信用損失撥備基於公司對以下方面的假設：
| ● | 回收期。公司採用滾動利率法對具有相似風險特徵的應收賬款進行池式估計預期信用損失。 對於每個池，公司首先根據相關歷史應收賬款回收信息估計其回收期。然後公司根據投資回收期、各老化桶的歷史分佈以及宏觀經濟因素的影響來估算信貸撥備。 |
敏感性分析。
假設的變化將影響應收賬款的信用損失撥備。假設中所示增加/減少對公司的影響如下（以千計）：
假設 |
| 基點變化 |
| 增加/(減少) |
回收期 |
| +/- |
| [ |
| 1.4 | 擔保責任 |
使用的假設：擔保負債的信用損失撥備基於公司對以下方面的假設：
| ● | PD（終生）： 擔保合同的預期付款概率和違約時間，其中考慮了這些投資組合的年份和近期表現信息以及宏觀經濟因素。 |
| ● | LGD：在違約時到期的預期餘額中不可收回的百分比。對於每種信用狀態(正常、注意、二級)，根據抵押品信息和未來的恢復情況來評估參數。 |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
2.主要會計政策(續)
2.32公司採用新會計準則(續)
敏感性分析：
假設的改變將影響擔保責任的撥備。對該公司的假設增加/減少的影響如下(以千為單位)：
假設 |
| 基點變化 |
| 增加/(減少) |
PD(終生) |
| +/- |
| [ |
LGD |
| +/- |
| [ |
當沒有合理的復甦預期時，金融資產就會被註銷。沒有合理的回收預期的指標，除其他外，包括債務人未能與本集團進行還款計劃，以及未能按合同規定付款一段超過[90天]早該來了。金融資產的信貸損失準備在營業利潤內作為減值淨損失列報。隨後收回的先前註銷的金額記入同一行項目的貸方。
2.33最近的會計聲明
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019—12—Income Taxes（Topic 740）：Simplified the Accounting for Income Taxes。本ASU提供了一個例外情況，當年初至今虧損超過該年的預期虧損時，計算所得税的一般方法。此更新還（1）要求實體確認特許經營税（或類似税）部分以收入為基礎的税，並將產生的任何增量作為非收入基礎的税，（2）要求實體評估何時有步驟─在商譽的税基上，應被視為最初為會計目的確認商譽的業務合併的一部分，（3）要求實體在包括頒佈日期在內的中期期間的年度實際税率計算中反映税法或税率已頒佈變動的影響。該準則於2020年12月15日之後開始的財政年度對本公司有效，並允許提前採納。公司目前正在評估其影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。修正案澄清，實體應考慮要求其在緊接應用權益法之前或在應用權益法之後，為應用計量備選辦法的目的而應用或停止權益法的可觀察交易。修正案還澄清，為適用第815-10-15-141(A)段的目的，一個實體不應考慮在結算遠期合同或行使所購期權後，是否應單獨或與現有投資一起，按照第323條中的權益法或按照第825條中的金融工具指導原則的公允價值期權對相關證券進行會計處理。該標準在2021年12月15日之後的會計年度內對本公司有效，並允許提前採用。該公司目前正在評估影響。
F-32
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
3.非持續經營
剝離2C區域內業務和貸款便利化相關服務
於2019年7月12日及2019年9月30日，本公司分別與Golden Pacer就剝離其全部2C區域內業務及貸款便利相關服務訂立具約束力的條款説明書及最終協議。2020年4月23日，本公司與黃金步行者簽訂補充協議，以修改和補充與資產剝離相關的某些條款和條件。根據該系列協議，自截至2019年12月31日止三個月起，本公司已將其全部2C區域內業務剝離予Golden Pacer，並停止提供貸款便利化相關擔保。
2C區域內業務和貸款便利化相關服務停止運營的結果如下：
| 對於三個人來説 | |||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
|
|
|
|
|
| (未經審計) | ||
收入 | ||||||||
給消費者 |
|
|
|
|
|
|
| |
交易便利化收入 |
| | |
| |
| — | |
貸款便利化收入 |
| | |
| |
| — | |
總收入 |
| | |
| |
| — | |
收入成本 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
毛利 |
| | |
| |
| — | |
運營費用 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售和市場營銷 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
研發 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
一般和行政 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
擔保責任收益/（損失） |
| | |
| ( |
| — | |
轉移淨資產減值 | — | — | — | ( | ||||
總運營費用 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
運營虧損 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
利息收入，淨額 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
其他費用，淨額 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
外匯收益 |
| | — |
| |
| — | |
所得税支出前非持續經營的虧損 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
所得税費用 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
非持續經營的淨虧損 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
截至2019年12月31日的三個月內，該公司將與XW銀行歷史上促成的貸款相關的資產和負債的法定所有權轉讓給Golden Pacer，作為平倉前條件之一，沒有交換任何對價。最終和補充協議項下擬議的交易於2020年4月23日簽署補充協議後完成。由於資產和負債的法定所有權是在2019年年底前轉讓的，而交易直到2020年4月23日才結束，因此截至2019年12月31日和2020年3月31日，這些預先轉讓的資產和負債以“轉讓淨資產”的名義按淨值重新分類。截至2020年3月31日止三個月，由於COVID-19大流行的持續負面影響和基礎資產質量下降，“所轉讓淨資產”的價值進一步出現減損。
F-33
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
3.停止運營（續）
剝離2C區域內業務和貸款便利相關服務（續）
截至2018年12月31日，2C區域內業務和貸款便利相關服務分類為持待售的相關資產和負債如下：
| 2018年12月31日 | |
人民幣 | ||
資產 |
|
|
受限現金 |
| |
待售資產總額 |
| |
負債 |
|
|
擔保責任 |
| |
向消費者收取並應付給融資合作伙伴的利息押金-流動 |
| |
流動負債總額 |
| |
從消費者收取並支付給融資合作伙伴的利息押金-非流動 |
| |
非流動負債總額 |
| |
持有待售負債總額 |
| |
2C區域內業務及貸款便利相關服務的已終止業務的現金流摘要如下：
2017 | 2018 |
| 2019 | |||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ( |
| ( | ||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( |
| ( |
剝離2B業務
2020年3月24日，該公司與58同城達成最終協議，出售其2B在線二手車拍賣業務。
F-34
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
3.停止運營（續）
停止經營2B業務的結果如下：
| 對於三個人來説 | |||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
交易便利化收入 |
| | |
| |
| | |
收入成本 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
毛利 |
| | |
| |
| | |
運營費用 |
|
|
| |||||
銷售和市場營銷 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
研發 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
一般和行政 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
信貸損失準備金 | — | — | — | ( | ||||
總運營費用 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
非持續經營的淨虧損 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
歸類為持作出售2B業務的負債如下：
| 2018年12月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 2020年3月31日 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
代表賣家收取的買家預付款 | |
| |
| | |
其他應付款和應計項目 | |
| |
| | |
持有待售負債總額 | |
| |
| |
2B業務非持續經營的濃縮現金流如下：
這三個月 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 截至3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
經營活動產生/（用於）現金淨額 |
| |
| ( |
| |
| ( |
淨現金(用於投資活動)/產生於投資活動 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
4.出售附屬公司
2020年1月16日，公司與Boche達成最終協議，剝離其打撈車相關業務 換取總現金對價人民幣
自2020年1月31日起，公司不再保留對救助車相關業務的控制權，並相應地將救助車相關子公司從公司合併財務報表中取消合併。
2020年1月31日，公司計算有關該處置的收益如下：
| 2020年1月31 | |
人民幣 | ||
總收益 |
| |
減：公司提供的公司間貸款償還 |
| ( |
淨對價 |
| |
減去：現金和現金等價物 |
| |
應收賬款淨額 |
| |
預付費用和其他流動資產 |
| |
向賣家預付款，淨 |
| |
其他應收賬款，淨額 |
| |
財產、設備和軟件，淨額 |
| |
無形資產，淨額 |
| |
商譽 |
| |
應付帳款 |
| ( |
代表賣家收取的買家預付款 |
| ( |
其他應付款和應計項目 |
| ( |
遞延所得税負債 |
| ( |
打撈車相關業務淨資產 |
| |
處置打撈車相關業務的收益 |
| |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
5.業務合併
在本報告所述期間，本公司完成了幾次收購控股權的交易，以豐富其產品和擴大其業務。本公司在釐定收購資產及負債的公允價值時作出估計及判斷，部分依據獨立評估報告及在類似行業購買類似資產及負債的經驗。收購價格超出可確認資產和負債公允價值的金額計入商譽。本報告所述期間的主要收購如下：
收購北京優信車房汽車技術服務有限公司
車房是一家從事汽車維修相關服務的公司。為提升對消費者的服務質量，2015年10月8日，公司收購
收購寶固整車技術服務(北京)有限公司(“寶固”)
為提升對消費者的服務質量，2015年6月，本公司收購了
被收購實體的經營結果自其各自的收購日期起計入本公司的綜合財務報表中持續經營。
收購/處置浙江東網互聯網科技有限公司(“東網”)和費爾魯博拍賣有限公司(“費爾魯博”)
除上述業務交易外，本公司於2015年及2018年分別收購飛魯博及東王，兩家公司均從事打撈車相關業務。2020年1月16日，該公司與博世達成最終協議，剝離其打撈車相關業務。交易於2020年1月31日完成後，本公司不再保留對打撈汽車相關業務的控制權，因此，本公司處置了與打撈汽車相關的子公司。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
6.代表融資夥伴向消費者預付
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日 | |
| 2018 |
| 2019 | 2020 | ||
| 人民幣 |
| 人民幣 | 人民幣 | ||
(未經審計) | ||||||
代表融資合作伙伴向消費者預付款 |
| |
| | — |
在截至2019年12月31日的三個月內，本集團曾為第三方融資夥伴通過其在線平臺向消費者發放貸款提供便利。第三方融資夥伴為消費貸款提供所有資金，而本集團則提供服務以促進該等融資交易。根據與第三方融資夥伴訂立的合作協議，為了向相關政府當局登記消費者購買汽車的抵押品，本集團代表融資夥伴向適用的汽車經銷商直接墊付購買汽車所需的資金。第三方融資夥伴向本集團支付了公司協議中商定的相應金額。自截至2019年12月31日止三個月起，本公司停止提供貸款便利化相關服務，不再代表融資夥伴向消費者墊付資金。
7.被確認為根據擔保付款的結果的貸款
第三方融資夥伴為借款人提供融資解決方案，並要求本集團提供擔保。如借款人拖欠款項，本集團須向作為擔保人的融資夥伴償還每月分期付款或全數未償還貸款。因此，本集團於綜合資產負債表中確認應收貸款為根據擔保付款扣除撥備至其預期可收回金額的結果。
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 | ||
(未經審計) | ||||||
因擔保付款而確認的貸款 | |
| |
| | |
減去：壞賬準備/信貸損失準備 | ( |
| ( |
| ( | |
|
| |
| |
確認為擔保下付款結果的貸款的賬齡分析如下：
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日 | |
2018 |
| 2019 | 2020 | |||
人民幣 |
| 人民幣 | 人民幣 | |||
(未經審計) | ||||||
最多6個月 |
| |
| |
| |
6個月至12個月 |
| |
| |
| |
超過12個月 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
7.被確認為根據擔保付款的結果的貸款(續)
本公司依賴消費者的信用記錄、按揭成數和其他某些申請信息，對他們的風險進行持續的評估和評級。信用等級代表了償還的相對可能性。被確定為具有最高的還款概率的客户被確定為具有最高的還款概率，被分配了級別為“關注”的客户被確定為具有較低的還款概率，並且被分配了等級為“二級”的客户被確定為具有最低的還款概率。貸款執行情況定期進行審查，以確定所分配的評級是否充分反映客户的還款可能性。
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，按監測信用風險質量指標分級擔保確認為償付結果的貸款餘額如下：
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日 | |
2018 |
| 2019 | 2020 | |||
人民幣 |
| 人民幣 | 人民幣 | |||
(未經審計) | ||||||
正常 |
| | |
| | |
注意 |
| | |
| | |
次要的 |
| | |
| | |
| | |
| |
因人民幣擔保付款而確認的貸款
截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的可疑賬款撥備/信用損失撥備變動如下：
在過去的三個月裏， | ||||||||
截至2011年12月31日的第一年， | 截至3月31日， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
|
|
|
| (未經審計) | ||||
期初餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
ASU 2016-13年度首次應用的變化(一) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
添加 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
信貸損失準備金(二) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
核銷 |
| |
| |
| — |
| |
被某些無追索權的非銀行融資機構收購 | — |
| |
| — |
| — | |
| ||||||||
借款人的付款或其他追回款項 | |
| |
| | | ||
期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| (i) | 該公司採用了修改後的追溯過渡法，採用了ASU 2016-13。新的CECL模式產生的調整在2020年1月1日的期初綜合資產負債表中確認。 |
| (Ii) | 由於這個受有關部門於截至2019年12月31日止三個月內頒佈的一系列貸款及催收規定的影響，經擔保確認為付款結果的貸款表現受到不利影響，考慮到信用等級、車輛抵押品收回及車輛抵押品剩餘價值，2019年第四季度發生了重大額外信貸損失撥備。由於新冠肺炎大流行，被確認為根據擔保付款的貸款的業績受到進一步不利影響，導致在截至2020年3月31日的三個月中進一步為信貸損失撥備。 |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
7.被確認為根據擔保付款的結果的貸款(續)
下表説明瞭截至2020年3月31日，在監測信用風險質量指標的擔保等級下確認為償付結果的貸款損失準備的變化：
| 正常 |
| 注意 |
| 次要的 |
| 總計 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
期初餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
ASO 2016-13首次應用的變更 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
加法 |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
核銷 |
| — |
| — |
| |
| |
信貸損失準備金 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
借款人的付款或其他追回款項 |
| |
| |
| |
| |
轉接 |
|
|
|
| ||||
從正常轉移到注意力 |
| |
| ( |
| — |
| — |
從普通轉到二級 |
| |
| — |
| ( |
| — |
從注意力轉移到第二階段 |
| — |
| |
| ( |
| — |
從注意力轉移到正常 |
| ( |
| |
| — |
| — |
從次要轉移到注意力 |
| — |
| ( |
| |
| — |
從中學轉入普通 |
| ( |
| — |
| |
| — |
期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
8.向賣家預付款
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
向賣家預付款 | | | | |||
減去：壞賬準備/信貸損失準備 | — | — | ( | |||
| | |
| |
截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的可疑賬款撥備/信用損失撥備變動如下：
在過去的三個月裏， | ||
截至3月31日， | ||
2020 | ||
| 人民幣 | |
(未經審計) | ||
截至2019年12月31日的年初餘額 |
| — |
2016-13年度採用ASU的累積效果 | ( | |
添加 |
| ( |
核銷 |
| |
截至2020年3月31日的期末餘額 |
| ( |
在促成二手車交易時，本集團將賣家和買家聯繫起來，並提供與現金流匯款相關的服務，例如，本集團向買家收取現金並匯款給賣家。該餘額代表本集團向賣方支付的預付款項。由於剝離交易，本集團不再開展2B業務，並核銷了截至2020年3月31日與2B業務相關的未收餘額。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
9.其他應收賬款，淨值
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
應收對價（注4） | — | — | | |||
租金及其他押金 | | | | |||
在非銀行融資合作伙伴的存款（i） | | | | |||
員工預支 | | | | |||
來自第三方支付結算平臺 | | | | |||
其他 | | | | |||
| | | ||||
減去：壞賬準備/信貸損失準備 | ( | ( | ( | |||
| | |
| (i) | 對於公司歷史上為非銀行金融機構提供的貸款，在剝離貸款中介相關業務期間未轉讓給金行者（注3），公司作為擔保人，需要向該金融機構存入單獨的擔保基金。 |
截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的可疑賬款撥備/信用損失撥備變動如下：
|
|
| 對於三個人來説 | |||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， |
| 3月31日， | ||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
期初餘額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
ASO 2016-13首次應用的變更 | — | — | — | ( | ||||
添加 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
核銷 | — | | — | | ||||
重新分類為持有待售資產 | — | — | | — | ||||
期末餘額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
10.預付費用和其他流動資產
十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
增值税--進項免税 |
| | |
| | |
預付非銀行融資合作伙伴服務費 | | | | |||
預付諮詢費和專業服務費 |
| | |
| | |
預付營銷費用 | | | | |||
預付租金費用 | | | | |||
其他 |
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| | |
| | |
| |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
11.應收融資租賃款
融資租賃應收賬款包括經銷商庫存融資應收賬款以及與消費者簽訂的融資租賃安排產生的應收賬款。
下表分別列出了截至2018年12月31日、2019年12月31日以及2020年3月31日的融資租賃應收賬款。
十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
應收汽車經銷商融資租賃應收款 |
| |
| |
| |
減去：壞賬準備/信貸損失準備 | — | ( | ( | |||
| | | ||||
應收消費者融資租賃賬款 |
| |
| |
| |
減去：壞賬準備/信貸損失準備 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |
融資租賃應收賬款，淨額 |
| |
| |
| |
以下列出了截至2018年12月31日逾期融資租賃應收賬款的賬齡：
1-90天 | 90天以上 | 逾期總金額 | 當前 | 總計 | ||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||
應收汽車經銷商融資租賃應收款 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
應收消費者融資租賃賬款 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
以下列出了截至2019年12月31日的逾期融資租賃應收賬款的賬齡：
| 1-90天 |
| 90天以上 |
| 逾期總金額 |
| 當前 |
| 總計 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||
應收汽車經銷商融資租賃應收款 |
| |
| |
| | | | ||
應收消費者融資租賃賬款 |
| — |
| |
| | | | ||
| |
| |
| | | |
以下列出了截至2020年3月31日逾期融資租賃應收賬款的賬齡：
| 1-90天 |
| 90天以上 |
| 逾期未付款項合計 |
| 當前 |
| 總計 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||
應收汽車經銷商融資租賃應收款 |
| |
| |
| |
| |
| |
應收消費者融資租賃款 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
F-42
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合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
11.財務釋放收據（續）
截至2020年3月31日的融資租賃應收賬款信用質量分析如下：
按起源年份的攤銷成本基礎 | ||||||||||||
12月31日， | 3月31日， | |||||||||||
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 總計 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||||
當前 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
逾期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逾期1-90天 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
逾期90天以上 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的信用損失撥備變動如下：
三 | ||||||||
幾個月前結束了。 | ||||||||
截至2011年12月31日的第一年， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
期初餘額 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
ASO 2016-13首次應用的變更 | — |
| — |
| — |
| ( | |
信貸損失準備金 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
以下列出了截至2018年和2019年12月31日以及2020年3月31日應收汽車經銷商和消費者融資租賃應收賬款淨投資的組成部分。
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
將收到的最低租賃付款總額 |
| |
| |
| |
減：不可收藏品津貼 |
| ( |
| ( |
| ( |
應收最低租賃付款淨額 |
| |
| |
| |
減去：非勞動收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
淨投資 |
| |
| |
| |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
12.財產、設備和軟件，NET
財產、設備和軟件，淨額，由以下部分組成：
| 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
成本 | ||||||
租賃權改進 | | | | |||
計算機設備 |
| | | | ||
軟件 | | | | |||
傢俱 |
| | | | ||
車輛和機動車 |
| | | | ||
在建工程 |
| | | | ||
全部財產、設備和軟件 |
| | | | ||
| ||||||
減去：累計折舊和攤銷 | ||||||
租賃權改進 |
| ( | ( | ( | ||
計算機設備 | ( | ( | ( | |||
軟件 |
| ( | ( | ( | ||
傢俱 |
| ( | ( | ( | ||
車輛和機動車 |
| ( | ( | ( | ||
累計折舊和攤銷總額 |
| ( | ( | ( | ||
賬面淨值 |
| | | |
計入綜合全面損失表的折舊和攤銷費用總額約為人民幣
13.無形資產，淨資產
收購的無形資產（淨額）包括以下內容：
| 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
供應商關係 |
| | — | — | ||
軟件版權 |
| | — | — | ||
其他 |
| | | | ||
無形資產總額 |
| | | | ||
減去：攤銷 |
| ( | ( | ( | ||
賬面淨值 |
| | | |
總淨資產人民幣
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
13.無形資產，淨資產（續）
剩餘期間需要攤銷的無形資產的年度估計攤銷費用如下：
3月31日， | ||
2020 | ||
人民幣 | ||
2020年剩餘月份 |
| |
2021 |
| |
| |
14.長期投資
本集團的長期投資包括：
| 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
可供出售債務證券投資 |
| |||||
奧蘭治公司 |
| | | — | ||
減值：減值 | — | ( | — | |||
外幣折算調整 | — | ( | — | |||
| | — | ||||
|
|
| ||||
權益法投資 |
|
|
| |||
金誠消費金融（四川）有限公司有限公司（“錦城”） | | | | |||
北京港建首寶文化傳媒中心有限責任公司 |
| — | | | ||
微車信息技術有限公司(“微車”) |
| | | | ||
| | | ||||
| ||||||
計量替代方法投資 |
| |||||
ClearVue Pony Holdings Limited。（“ClearVue小馬”） | | — | — | |||
百安在線財產保險公司有限公司（“百安”） | | — | — | |||
| — | — | ||||
長期投資總額 | | | |
公司截至2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的主要投資彙總如下：
投資計入可供出售債務證券投資
投資Orange Inc.
2017年6月，本集團認購Orange Inc.的可轉換優先股，一家科技公司，對價為美元
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
14.長期投資(續)
使用權益法核算投資
投資晉城
2017年9月，公司投資專業消費金融服務公司金誠。該公司收購了
投資北京鋼建壽寶文化傳媒中心有限責任公司
2019年4月，公司投資北京鋼建壽寶文化傳媒中心有限責任公司，專注於廣告和媒體業務。本公司是有限合夥人之一，對合夥企業沒有控制權。被投資方尚未開始運營。
在濰車投資
2018年5月，公司投資了專注於技術開發和技術諮詢服務的專業信息技術公司微車。該公司收購了
使用計量替代方案計入的投資
本集團對該等不具可輕易釐定市值的股權投資並無重大影響，因此採用計量替代方法將該等投資入賬。
對ClearVue Pony的投資
該公司的全資子公司Xin Limited與ClearVue Partner II，L.P達成協議，成立ClearVue Pony，投資於專注於汽車無人駕駛系統的科技公司Pony AI。交易完成後，公司持有
投資白安
2019年4月，本公司以現金總對價人民幣出售白安股權
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
15.短期和長期借款
下表顯示了截至2018年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日從商業銀行或其他機構借入的短期和長期借款。短期借款包括期限短於一年的借款和長期借款的當期部分。
固定年度 | 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||||||
融資合作伙伴 |
| 利率 |
| 術語 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||||
短期借款 |
| 12個月內 | | | | |||||
長期借款的當期部分 |
| 2021年3月31日之前到期 | | | | |||||
長期借款 |
| | | | ||||||
| | | |
人民幣長期借款
人民幣短期借款
未償還貸款的加權平均利率約為
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
16.擔保負債
| 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
擔保負債--隨時準備 |
| |
| |
| |
擔保負債-或有（i） |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| (i) | ASC 460“擔保”範圍內的財務擔保屬於ASO 2016-13中CESL減損模型的範圍，具有信用損失撥備的或有擔保負債在初始採用時記錄，隨後使用CESL模型進行計量。 |
擔保負債的變動--隨時待命--如下：
對於三個人來説 | ||||||||
| 已結束的月份 | |||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 | |
(未經審計) | ||||||||
期初餘額 | |
| |
| |
| | |
ASO 2016-13首次應用的變更 | — |
| — |
| — |
| ( | |
新擔保開始時擔保負債的公允價值 | |
| |
| |
| — | |
保證已解決 | ( | ( | ( | — | ||||
擔保責任的（收益）/損失 | ( | | | — | ||||
重新分類為持作出售負債（注3） | ( | ( | — | — | ||||
轉讓淨資產（注3） | — | — | ( | — | ||||
保證收入（注21） | — | — | — | ( | ||||
期末餘額 | | | | | ||||
或有擔保負債的變動情況如下：
| 三 | |
幾個月前結束了。 | ||
3月31日， | ||
2020 | ||
人民幣 | ||
(未經審計) | ||
期初餘額 |
| — |
ASO 2016-13首次應用的變更 |
| |
保證已解決 |
| ( |
信貸損失準備金 |
| |
期末餘額 |
| |
根據與Golden Pacer的一系列協議，公司自截至2019年12月31日的三個月起停止提供貸款便利相關業務。截至2020年3月31日的擔保負債剩餘餘額與公司歷史上促成的貸款中在公司貸款促成相關業務剝離期間未轉移給Golden Pacer的部分相關擔保義務有關（注3）。公司還在積極尋求適當的解決方案，以妥善解決並免除剩餘擔保義務，以減輕與新頒佈的法律法規相關的任何相關合規風險，包括2019年10月頒佈的最新融資擔保通知37。
擔保條款範圍從
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
17.向消費者存入利息並支付給融資合作伙伴
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 | |
(未經審計) | ||||||
消費者存款並支付給融資合作伙伴的利息 |
| | | | ||
減：當前部分 |
| ( | ( | ( | ||
非流動部分 |
| | | — |
本集團透過網上平臺為第三方融資夥伴向消費者發放貸款提供便利。第三方融資夥伴為消費貸款提供所有資金，而本集團則提供服務以促進此類融資交易，包括在成立時向消費者收取利息保證金。利息存款相當於整個貸款期限內的所有利息。餘額是來自消費者的利息存款，隨後應支付給融資夥伴。自截至2018年6月30日止三個月起，本集團停止代融資夥伴收取利息，消費者支付的首付不再計入利息按金。
作為與黃金步行者交易的一部分，於截至2019年12月31日止三個月，向XW銀行相關融資夥伴支付消費者利息及應付予融資夥伴的法定權益轉讓予黃金步行者(注3)。總金額為人民幣
18.代表賣家向買家收取的預付款
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 | ||
(未經審計) | ||||||
代表賣家收取的買家預付款 | | | |
在推動網上二手車交易時，本集團連接賣家和買家並提供現金流匯款相關的服務，例如，本集團向買家收取現金並匯款給賣家。餘額代表從買家收取的預付款，隨後在短時間內支付給賣家。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
19.其他應付款項及應計費用
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 | |
(未經審計) | ||||||
應計廣告費用 |
| | | | ||
交易支持的應計服務費 |
| | | | ||
IT和辦公室支持的應計服務費 | | | | |||
代表融資合作伙伴收取的分期付款 |
| | | | ||
應計薪金和福利 |
| | | | ||
應納税金 |
| | | | ||
存款 | | | | |||
應付利息 | | | | |||
合同責任 |
| | | | ||
其他 |
| | | | ||
| | |
20.可轉換票據
12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | ||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
| 人民幣 | 人民幣 |
| 人民幣 | ||
(未經審計) | ||||||
2019年筆記 | | — | — | |||
2020年票據 | — | | | |||
2021年筆記 | — | | | |||
2024年筆記 | — | | | |||
減：債務發行成本 | ( | ( | ( | |||
| | | |
2019年筆記説明
2018年6月9日，公司與根據香港法律註冊成立的公司中銀（香港）投資有限公司（“中銀（香港）”）簽訂可轉換票據購買協議。中國銀行（香港）同意向公司購買本金總額為美元的可轉換票據
本公司已將2019年票據作為單一工具入賬。2019年票據的價值以收到的現金衡量。本公司按年利率計提利息支出。曾經有過
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
20.可轉換票據(續)
2020年票據説明
2019年7月12日，本公司與太平洋布裏奇特鑽石CB基金1訂立本金總額為1美元的可轉換票據購買協議
於2019年8月16日，本公司與太平洋布裏奇特內圈夾層1訂立本金總額為美元的可轉換票據購買協議
2019年10月10日，公司與Pacification Bridget Global Mezzanine 1簽訂本金總額為美元的可轉換票據購買協議
上述可轉換票據統稱為2020年票據。
2021年筆記説明
2019年11月18日，公司與PacificBridge Overseas Pionner 1簽訂本金總額為美元的可轉換票據購買協議
2024年筆記説明
本公司於2019年5月28日與58.com、Warburg Pincus、TPG及若干其他投資者的聯屬公司訂立可換股票據購買協議，據此，本公司發行及出售本金總額為美元的可換股票據
公司已將2020年票據、2021年票據和2024年票據分別作為單一工具進行會計處理。2020年票據、2021年票據和2024年票據的價值以收到的現金衡量。債務發行成本記錄為長期債務的減少，並採用實際利率法攤銷為利息費用。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
21.其他經營收入
對於三個人來説 | ||||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
保證收入（注16） | — | — | — | | ||||
政府撥款 | — | — | — | | ||||
超額扣除中的增值税 | — | — | | — | ||||
| — |
| — |
| |
| | |
從2019年起，根據財政部、國家税務總局、中國海關總署公佈的《關於深化增值税改革規定的通知》和政府相關政策，公司旗下多家子公司獲準享受額外
22.經營租賃
該公司的經營租約主要用於辦公和運營空間。該公司的經營租賃安排的剩餘期限為
與租賃有關的補充綜合資產負債表信息如下：
| 12月31日， | 3月31日， |
| ||
2019 | 2020 |
| |||
人民幣 | 人民幣 |
| |||
(未經審計) | |||||
使用權資產 |
| | | ||
經營租賃負債--流動負債 |
| | | ||
經營租賃負債--非流動負債 |
| | | ||
租賃總負債 |
| | | ||
| |||||
加權平均剩餘租期 |
| ||||
加權平均貼現率 | | % | | % |
總運營租賃成本為人民幣
總運營租賃成本為人民幣
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
22.運營許可證（續）
與持續業務和非持續業務租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 這一年的 | 這三個月 | ||
截至12月31日， | 截至3月31日， | |||
2019 | 2020 | |||
人民幣 | 人民幣 | |||
(未經審計) | ||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
| | | |
換取經營租賃負債的使用權資產 |
| | |
租賃負債的到期日如下：
| 2020年3月31日 | |
人民幣 | ||
2020年剩餘月份 |
| |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
此後 |
| |
經營租賃支付總額 |
| |
減去：推定利息 |
| ( |
租賃總負債 |
| |
於2019年和2018年12月31日，先前租賃準則（“ASC 840”）下的經營租賃的最低租賃付款額如下：
| 2019年12月31日 | |
人民幣 | ||
2020 |
| |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
此後 |
| |
經營租賃支付總額 |
| |
減去：推定利息 |
| ( |
租賃總負債 |
| |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
22.運營許可證（續）
| 2018年12月31日 | |
人民幣 | ||
2019 |
| |
2020 |
| |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
此後 |
| |
經營租賃支付總額 |
| |
截至2017年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司確認租賃費用人民幣
23.關聯方餘額及交易
下表列出了截至2019年12月31日的主要關聯方及其與本集團的關係：
關聯方名稱 |
| 與集團的關係 |
百度（香港）有限公司（“百度”） | 2018年6月27日之前的公司優先股股東和2018年6月27日之後的公司A類普通股股東 | |
包穀 | 2017年8月31日之前為本集團的聯營公司 | |
上海曉青信息技術有限公司有限公司（“小青”） | 本集團之聯營公司 | |
58.com | 2024年任命公司董事會成員之一的票據持有人 |
截至2018年和2019年12月31日以及2020年3月31日的關聯方餘額、截至2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月的交易詳情如下：
關聯方應付款項
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
預付廣告費 |
|
| ||||
58.com |
| — | |
| |
23.關聯方餘額及交易（續）
與關聯方的交易
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
對於三個人來説 | ||||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
| 人民幣 | 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 | ||
(未經審計) | ||||||||
關聯方提供的服務 |
|
|
|
|
|
|
| |
58.com |
| — | — | | | |||
百度 | | | — | — | ||||
包穀 |
| | — | — | — | |||
肖晴 |
| | — | — | — | |||
| | | | | ||||
24.所得税開支
開曼羣島
根據開曼羣島的現行法律，本公司及其在開曼羣島註冊成立的附屬公司無須就收入或資本利得税繳税。此外，開曼羣島不對向股東支付股息徵收預扣税。
英屬維爾京羣島
根據英屬維爾京羣島的現行法律，在英屬維爾京羣島註冊成立的實體無需就其收入或資本利得徵税。
香港
根據現行的《香港税務條例》，集團在香港的附屬公司須遵守
中國
2007年3月16日，全國人大通過了新的《企業所得税法》(以下簡稱《企業所得税法》)，外商投資企業和境內企業將按統一的税率徵收企業所得税。
友信派(北京)信息技術有限公司。 和有方(北京)信息技術有限公司被認定為“高新技術企業”，享受按
由於優信派(北京)信息技術有限公司、優信互聯網(北京)信息技術有限公司和優房(北京)信息技術有限公司在截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三個月沒有應納税利潤，因此免税期沒有影響。
本集團的其他中國附屬公司、VIE及VIE的附屬公司須按
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
24.所得税支出(續)
未分配股息預扣税
新税法還規定，根據外國或地區法律設立的“實際管理機構”位於中國境內的企業，在中國納税時應被視為居民企業，因此應按以下税率繳納中國所得税
新的CIT法還徵收
所得税費用構成
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日止年度及截至2020年3月31日止三個月的綜合全面虧損表所列所得税支出當期及遞延部分如下：
|
| 對於三個人來説 | ||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||||
持續運營： | ||||||||
–當期所得税(費用)/抵免 | ( | ( | | ( | ||||
–遞延所得税抵免 | | | | — | ||||
( | ( | | ( | |||||
停產業務： | ||||||||
–當期所得税支出 |
| ( | ( | ( | — | |||
所得税總支出 |
| ( | ( | ( | ( | |||
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
24.所得税支出(續)
法定税率與實際税率差異的對賬
適用於合併實體虧損的法定企業所得税税率與公司所得税費用之間的差額對賬：
|
| 對於三個人來説 | ||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
持續經營的税前虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
非持續經營的税前虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
税前虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
所得税按中國法定税率計算 | ( | ( | ( | ( | ||||
不同税率的影響 | | ( | | | ||||
不可扣除的費用 | | | | | ||||
更改估值免税額 | | | | | ||||
( | ( | ( | ( | |||||
遞延税項資產和遞延税項負債
下表列出了遞延税項資產的重要組成部分：
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | |||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
遞延税項資產 | ||||||
累計淨虧損--結轉 | | | | |||
可扣除的廣告費用 | | | | |||
信貸損失準備金 | — | | | |||
應計項目 | | | | |||
津貼 | | | - | |||
減去：估值免税額 | ( | ( | ( | |||
遞延税項淨資產 | — | — | — |
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
遞延税項負債 | ||||||
企業合併產生的無形資產 | | | — | |||
重新分類為持有待售負債 |
| — | ( | — | ||
遞延税項淨負債 |
| | — | — |
24.所得税支出(續)
估價免税額的變動
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
| 對於三個人來説 | |||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
期初餘額 |
| ( | ( | ( | ( | |||
更改估值免税額 |
| ( | ( | ( | ( | |||
期末餘額 |
| ( | ( | ( | ( | |||
截至2020年3月31日，集團經營淨虧損結轉約人民幣
如認為遞延税項資產更有可能無法變現，則提供估值撥備以減少遞延税項資產額。在作出該等釐定時，本集團評估多項因素，包括本集團的營運歷史、累計虧損、是否存在應課税暫時性差額及沖銷期。
本集團自成立以來已累計產生淨營業虧損，以計提所得税。本集團相信，該等累計經營虧損淨額及其他遞延税項資產很可能不會在未來使用。因此，本集團已為截至2018年12月31日及2019年12月31日及2020年3月31日的遞延税項資產提供全額估值免税額。
25.普通股
截至2018年和2019年12月31日，以及2020年3月31日，
本公司發行並授予
緊接首次公開招股完成前，本公司所有類別優先股均已轉換及重新指定為
2018年6月27日，公司完成在納斯達克全球精選市場的首次公開募股。該公司提供
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
25.普通股(續)
根據本公司與昆代先生及新高集團於2018年5月28日訂立的協議，昆代先生及新高集團同意交出及交付
Fairlubo換股代表發行
26.基於股份的薪酬
2013年3月26日，公司通過了《2013年股票激勵計劃》(《2013計劃》)。
根據2013年計劃，公司董事會已批准，根據2013年計劃授予的所有獎勵可發行的最大股份總數為
2018年2月14日，公司通過了《2018年修訂重定股權激勵計劃》(簡稱《2018年計劃》)，取代了2013年計劃。根據2018年計劃，公司將可用股票的最大數量增加到
2018年11月19日，公司對《2018年度計劃》進行了修訂和重述，並將其更名為《2018年度第二次修訂和重新制定的激勵計劃》(《2018第二個計劃》)。根據2018年第二個計劃，公司將可用股票的最高數量增加到
根據2018年第二計劃授予員工的股票期權一般可在公司完成合格首次公開募股或確定的公司交易(即控制權變更等)後行使。員工按照規定的服務時間表向公司提供服務。員工一般都要遵守-年服務時間表，根據該時間表，員工有權獲得
就本公司的主要管理承授人而言，授出的既得購股權可予保留及行使，直至(I)自預期完成首次公開招股前六(6)個月的前一日起計的任何日期或(Ii)緊接於2023年3月26日前完成公司交易的前一日起計的任何日期內(以較早者為準)。對於公司的員工受讓人，在公司完成符合條件的首次公開募股或公司交易之前，授予員工的股票期權應被沒收
本公司根據授予日的公允價值，在獎勵的必要服務期內採用加速法核算基於股份的補償成本。
選項修改
2019年9月22日，公司董事會批准降低本公司此前授予的所有未行使期權的行權價，但行權價高於美元
該公司授予
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
26.基於股份的薪酬(續)
下表列出了截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三個月的股票期權活動：
加權值 | ||||||||||
平均值 | 加權值 | |||||||||
|
| 加權的- |
| 剩餘 |
| 集料 |
| 平均公平 | ||
數量： | 平均值 | 合同條款 | 固有的 | 的價值 | ||||||
股票 | 行權價格 | 術語 | 價值 | 選項 | ||||||
美元 | 000‘美元 | 美元 | ||||||||
截至2017年1月1日的未償還款項 | | | | | ||||||
授與 | | | — | — | | |||||
被沒收 | ( | | — | — | | |||||
截至2017年12月31日未償還 | | | | | ||||||
授與 | | | — | — | | |||||
被沒收 | ( | | — | — | | |||||
已鍛鍊 | ( | | — | — | | |||||
截至2018年12月31日的未償還款項 | | | | | ||||||
授與 | | | — | — | | |||||
被沒收 | ( | | — | — | | |||||
已鍛鍊 | ( | | — | — | | |||||
已修改 | ( | | — | — | | |||||
截至2019年12月31日的未償還債務 | | | | | ||||||
授與 | | | — | — | — | |||||
被沒收 | ( | | — | — | | |||||
截至2020年3月31日的未償還債務 |
| | | | |
總內在價值按標的獎勵的行使價與標的股票於每個報告日期的估計公允價值之間的差額計算。
於首次公開發售前，本公司在釐定授出日期普通股的公允價值以記錄與員工購股權有關的股份補償時，在獨立評估師的協助下進行追溯估值，而非當時的估值，因為於估值日期，本公司的財務及有限的人力資源主要集中於業務發展工作。這種方法與AICPA審計和會計實務援助、作為補償發行的私人持股股權證券的估值或實務援助所規定的指導一致。具體地説，《實務輔助手冊》第16段中的“B級”建議列出了應採用的首選估值類型。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
26.基於股份的薪酬(續)
本公司在一家獨立估值公司的協助下，評估了三種普遍接受的估值方法的使用：市場法、成本法和收益法，以評估我們的企業價值。本公司及其評估師認為市值法及成本法不適用於普通股的估值，因為市值法找不到完全可比的市場交易，而成本法亦沒有直接納入有關我們的業務運作所貢獻的經濟利益的資料。因此，我們和我們的評估師完全依靠收益法來確定我們普通股的公允價值。這種方法通過使用貼現率來反映所有商業風險，包括與我們公司有關的內在和外在不確定性，從而消除了貨幣時間價值上的差異。
收益法包括根據公司預計的現金流量，採用管理層截至估值日期的最佳估計，應用貼現現金流分析。估計未來的現金流需要我們分析預計的收入增長、毛利率、運營費用水平、有效税率、資本支出、營運資本要求和貼現率。該公司的預計收入是基於其歷史經驗和該行業的總體趨勢所得出的預期年增長率。該公司使用的收入和成本假設與其在該行業的長期業務計劃和市場狀況一致。該公司還必須對其獨特的業務風險、有限的經營歷史和授予時的未來前景做出複雜和主觀的判斷。該公司在計算其權益的公允價值時使用的其他假設包括：
| ● | 中國目前的政治、法律、財政或經濟條件在適用的未來一段時間內不會發生實質性變化； |
| ● | 中國現行税法不發生實質性變化，適用税率保持不變； |
| ● | 公司有能力留住稱職的管理層和關鍵人員，以支持我們的持續運營；以及 |
| ● | 二手車電商業務的行業趨勢和市場狀況不會明顯偏離當前的預測。 |
於2018年6月首次公開發售後，普通股的公允價值按普通股於相關授出日的收市價釐定。
授予受贈人的期權在授予日按公允價值使用二叉項期權定價模型進行計量，假設如下：
|
| 對於 | ||||||
三個月 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 截至3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
預期波動率 |
| |||||||
無風險利率(年利率) |
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多次鍛鍊 |
| |||||||
預期股息收益率 |
| |||||||
合同期限(年) |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
26.基於股份的薪酬(續)
預期波動率是根據時間範圍接近本公司期權預期期限的可比同行上市公司的歷史波動率估計的。無風險利率是根據以美元計價的美國國債到期收益率估計的，期限與本公司於期權估值日期生效的期權的預期期限一致。行使倍數是根據對僱員實際行使行為的實證研究的考慮，估計為行使期權時相關股份的公允價值與行使價格的比率。預期股息收益率為零，因為本公司從未宣佈或支付其股票的任何現金股息，並且本公司預計在可預見的未來不會支付任何股息。預期期限是期權的合同期限。
對於本公司授予承授人的股票期權，首次公開募股或公司交易的完成被視為獎勵的表現條件。首次公開募股或公司交易在完成之前不被認為是可能的。根據ASC 718，如果有可能達到履行條件，則應累算補償成本。因此，在首次公開招股或公司交易完成之前，不會確認與這些選項相關的補償費用。如認為有可能完成合資格的首次公開招股，則關鍵管理承授人的補償成本應根據向關鍵管理承授人提供的這一特殊條款，於預期完成首次公開招股前六(6)個月提早確認。截至2017年12月31日，授予密鑰管理的所有期權均已完全歸屬，基於股份的薪酬支出為美元。
該公司授予
下表列出了截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三個月的限售股活動：
數量 | 加權平均 | |||
| 股票 |
| 授予日期公允價值 | |
| 美元 | |||
截至2017年12月31日未歸屬 | — | — | ||
授與 | | | ||
既得 | ( | | ||
| ||||
截至2018年12月31日未歸屬 | | | ||
授與 |
| | | |
既得 |
| ( | | |
被沒收 |
| ( | ||
截至2019年12月31日未歸屬 | | |||
授與 | | |||
既得 | ( | |||
截至2020年3月31日的未授權 |
| | |
限制性股票的股份補償成本總額為美元
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
26.基於股份的薪酬(續)
其他基於股份的薪酬
本公司發行並授予
2018年5月25日，公司一名高管行使既得股票期權收購
2018年6月27日，美元
費爾魯博採用的股票激勵計劃
2017年，本集團的一家非全資子公司費魯博拍賣有限公司採用並開始實施自己的股份補償計劃。彼等行使購股權之價格，以及購股權及授出股份之歸屬期間由該附屬公司董事會全權酌情釐定。授予的股票期權通常被授予
27.細分市場信息
細分業務是提供不同服務的業務單位，在決定如何分配資源和評估業績時，由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組單獨審查。
負責分配資源和評估運營部門業績的CODM已被確定為優信的首席執行官。
該集團作為一個單一的經營部門運營。單一業務部門的報告方式與向CODM提供的內部報告一致。
本集團的收入主要來自中國，本公司的資產也主要位於中國地區。因此，沒有提出地理區段。
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
28.公允價值計量
按公允價值披露的資產和負債
本公司按攤餘成本計量其現金及現金等價物、應收賬款、根據擔保付款而確認的貸款、融資租賃應收賬款及短期借款。應收賬款和融資租賃應收賬款的賬面價值接近其公允價值，被視為第3級計量。公允價值是通過使用基於擁有類似服務的可比機構的當前提供利率的估計貼現率對預計到期日的預定現金流進行貼現來估計的。本公司債務債務的賬面價值接近公允價值，因為借款利率與本公司目前可用於類似條款和信用風險的融資債務的市場利率相似，並代表二級衡量標準。擔保負債以3級計量列報，公允價值通過貼現預期未來支付、淨損失率、預期收款率和時間價值貼現率來估計。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產
本公司按公允價值計量其物業及設備、無形資產及權益法投資，並於發生事件或情況變化顯示賬面值可能不再可收回時，按非經常性基礎計量。
按公允價值經常性計量的資產和負債
該公司按公允價值經常性計量其可供出售債務擔保投資、衍生負債和擔保負債。由於本公司的可供出售債務證券投資、衍生工具負債及擔保負債並非在價格容易觀察到的活躍市場進行交易，因此本公司使用重大不可觀察的投入來計量可供出售投資、衍生工具負債及擔保負債的公允價值。根據不可觀察因素在整體公允價值計量中的重要性，這些工具被歸類在第三級估值層次中。截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司並無將任何資產或負債移入或移出三級。
下表彙總了公司截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債：
2018年12月31日 | ||||||||
|
|
| 看不見 |
| ||||
活躍的石油市場 | 可觀察輸入 | 輸入 | ||||||
(一級) | (二級) | (第三級) | 總計 | |||||
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 | |
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資 |
| — |
| |
| |
| |
可供出售債務證券投資 | — |
| — |
| |
| | |
— |
| |
| |
| | ||
負債： |
|
|
|
|
| |||
擔保責任 |
| — |
| — |
| |
| |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
28.公平價值衡量（續）
2019年12月31日 | ||||||||
|
|
| 不可觀察 |
| ||||
活躍的市場 | 可觀測輸入 | 輸入 | ||||||
(一級) | (二級) | (第三級) | 總計 | |||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售債務證券投資 |
| — |
| — |
| |
| |
| ||||||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
擔保責任 |
| — |
| — |
| |
| |
有關按經常性公平價值計量的第三級可供出售債務證券投資和擔保負債的更多信息，請參閲附註14和16。
主要第三級投資的結轉如下：
| 總計 | |
人民幣： | ||
截至2017年12月31日第三級投資的公允價值 |
| — |
新增功能 |
| |
出售投資 |
| ( |
匯率變動的影響 |
| — |
截至2018年12月31日的3級投資的公允價值 |
| |
投資到期日 | ( | |
截至2019年12月31日的3級投資的公允價值 |
| — |
估值技術
| a. | 短期投資 |
短期投資，主要包括存入銀行的三個月以上但一年以下的定期存款和投資產品。
| b. | 可供出售債務證券投資 |
可供出售金融資產是指可贖回優先股的投資，其公允價值參考最新一輪融資的發行價確定。
| c. | 擔保責任 |
貸款開始時擔保負債的公允價值是通過應用幾種不同的統計方法來估計的，考慮到貸款產品的不同特點。所使用的假設是基於歷史數據，並輔之以市場基準。估計擔保負債的時間價值通過考慮未來付款模式的持續時間的貼現來確認。所選貼現率以人民中國銀行公佈的一年期基準利率為基準。
評估方法(在2020年1月1日採用ASU 2016-13之前)
| ● | 付費連鎖式發展(PCD)法 |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
28.公平價值衡量（續）
PCD方法通過使用累計貸款違約付款的歷史發展模式來預測最終擔保負債。歷史模式顯示為按貸款發放季度累計付款增加的比率。該方法隱含地考慮了未來的通貨膨脹，因為過去的通貨膨脹被包括在觀察到的因素中。
該方法意味着，在假設定價和索賠模式穩定、外部因素沒有重大變化的情況下，過去的支付歷史是對擔保負債未來發展模式的良好估計。
| ● | 預期拖欠率(EDR)法 |
EDR方法通過將預期違約率應用於總貸款額(總風險敞口)來估計最終擔保負債。這是針對不同的產品類型和不同的貸款來源季度進行的。
這種方法在很大程度上依賴於預期拖欠率，而預期拖欠率是根據市場上類似產品的歷史損失經驗、未來損失趨勢等來選擇的。
| ● | 付費Bornhuetter-Ferguson(“PBF”)法 |
PBF方法通常用於索賠數據稀缺和/或貸款發放季度不太成熟的情況。該方法假設每個貸款發放季度在一開始就有一個預期的違約率，並有一個出現貸款違約付款的預期模式。
此方法有兩個主要假設：
| (a) | 按照EDR方法的相同邏輯選擇的初始預期拖欠率； |
| (b) | 根據PCD方法中使用的貸款違約支付模式得出的最終未償還貸款的預期部分。 |
因此，PBF法估計的最終擔保負債是以下兩項的總和：
| (a) | 於估值日期仍未支付的預期最終擔保負債：初始預期最終擔保負債的乘積，即每個貸款發放季度的貸款總額與選定的初始預期最終拖欠比率的乘積，乘以截至估值日期尚未償還的最終貸款的預期部分；及 |
| (b) | 截至估值日的實際已支付索賠金額。 |
| ● | 生命週期(LC)方法 |
LC方法首先根據貸款期限(總貸款期限與剩餘貸款期限之間的差額)對每筆貸款進行分類。通過分析歷史索賠數據，我們得到了每個貸款期限的實際拖欠率。那麼，每個期限的實際拖欠率的累積乘積就是估計的最終拖欠率。
每種貸款期限的發展到最終模式如下：
到期日實際拖欠率/估計最終拖欠率
使用上面隱含的模式，我們模擬了每個月貸款發放的發展到最終模式。然後，我們將相應的開發模式應用於該月的特定貸款發放，以推導出該月的最終擔保負債
假設
| ● | PCD和PBF方法的選定支付模式 |
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
28.公平價值衡量（續）
根據不同的風險因素，不同的產品組選擇不同的支付模式。最大的發展因素出現在第二季度，第一季度末的付款金額傾向於
| ● | EDR和PBF方法的初始預期拖欠率 |
EDR和PBF方法使用的初始預期拖欠率是相同的，是根據歷史經驗選擇的，並輔之以行業基準。初步預期拖欠率範圍一般在
| ● | 貼現因素 |
折扣係數在以下範圍內
| ● | 最終違約率的最終選擇 |
選定的最終最終拖欠率是所應用的每種估值方法的估計拖欠率的加權平均值，其中權重基於每種估值方法的適用性和從歷史數據中觀察到的歷史模式：
| ● | 充足的歷史數據 |
對於成熟度較高的季度，PCD方法和LC方法被賦予更多的權重，而對於成熟度較低的季度，PBF方法被賦予更多的權重。這與每種方法的適用性是一致的。
| ● | 稀疏歷史數據 |
EDR方法被賦予了更多的權重，因為來自歷史數據的損失模式的可信度要低得多。然而，當數據變得越來越可信時，其他方法將被賦予更多的權重。
| ● | 收款率 |
使用的收款率為
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29.每股淨虧損
所呈列各期間的每股基本及稀釋淨虧損計算如下：
截至12月31日止年度， | 截至3月31日的三個月， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
分子： |
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持續經營淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
非持續經營的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
淨虧損合計 | ( | ( | ( | ( | ||||
持續經營淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
減：非控股權益股東應佔經營淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
UXIN Limited應佔持續經營業務淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
可轉換可贖回優先股的累積 | ( | ( | — | — | ||||
視為優先股東的股息 | ( | ( | — | — | ||||
優先股股東的視為股息 | | — | — | — | ||||
持續經營業務應佔普通股股東的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
已終止業務應佔普通股股東的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||
分母： | ||||||||
已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股的加權平均數 | | | | | ||||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本 | ||||||||
- 繼續 | ( | ( | ( | ( | ||||
- 停產 | ( | ( | ( | ( | ||||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，稀釋 | ||||||||
- 繼續 | ( | ( | ( | ( | ||||
- 停產 | ( | ( | ( | ( | ||||
由於公司截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三個月出現虧損，因此潛在普通股具有反稀釋性，根據ASC 260“每股盈利”，不包括在公司每股稀釋淨虧損的計算中。優先股、可轉換票據、Fairlubo股份互換、未歸屬限制性股份和已授予的期權的加權平均數（不包括在計算相關期間公司每股稀釋淨虧損中）如下：
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(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
29.每股淨虧損（續）
截至12月31日止年度， | 截至3月31日的三個月， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
優先股 |
| | |
| — |
| — | |
可轉換票據 |
| — | |
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| | |
費爾魯博換股 |
| | |
| — |
| — | |
非歸屬限制性股份 |
| — | |
| |
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未行使加權平均股票期權 |
| | |
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總計 |
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30.員工福利
本集團在中國的全職僱員參與政府規定的固定供款計劃，根據該計劃向僱員提供若干退休金福利、醫療、僱員住房公積金及其他福利。中國勞工法規規定，本集團的中國子公司、VIE和VIE的子公司必須按員工工資的一定百分比向政府繳納該等福利，最高金額為政府規定的最高金額。本集團對已作出貢獻以外的利益並無法律責任。
計入該等員工福利的綜合全面損益表的總金額約為人民幣
31.或有事件
在正常業務過程中，本集團不時涉及法律訴訟及訴訟。2019年1月，
2017年和2019年期間，
32.集中信貸風險
可能令本集團承受集中信貸風險的金融工具包括現金及現金等價物。
本集團將現金及現金等價物存入附屬公司所在司法管轄區內的金融機構。本公司認為，由於這些金融機構和融資夥伴具有較高的信用質量，因此不存在重大信用風險。
F-69
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
幾乎所有收入都來自位於中國的客户。在本報告所述期間，沒有任何單一客户佔公司綜合收入的10%以上。
33.後續事件
結算與WeBank歷史促成的貸款相關的擔保負債
2020年7月23日，本公司與微眾銀行簽訂補充協議，解決本公司與微眾銀行歷史便利貸款相關的剩餘擔保責任。根據協議，公司將支付總金額人民幣
資產剝離交易後的組織變更
於截至2020年6月30日止三個月內，連同資產剝離交易，本集團加快了持續進行的業務及服務模式戰略轉型，包括在新冠肺炎大流行期間升級整個二手車交易流程及將每一步遷移至網上。由於精簡運營和升級業務和服務模式，集團減少了汽車檢驗服務和銷售職能的人員編制，併產生了約人民幣的遣散費
修訂向太平洋橋資產管理公司發行的可轉換票據(2020年和2021年債券持有人)
本公司於2020年7月23日與2020及2021年票據持有人(附註20)訂立協議，修訂可換股票據的條款。根據協議，雙方同意可換股票據的換股價格將調整為本公司去年A類普通股的成交量加權平均股價
F-70
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
34.法定儲備金和受限淨資產
根據適用於在中國註冊成立的實體的法律，本集團在中國的附屬公司必須從税後溢利撥入不可分派儲備基金。這些準備金包括以下一項或多項：(I)普通準備金；(Ii)企業發展基金；(Iii)工作人員獎金和福利基金。在某些累積限額的限制下，普通儲備金需要每年撥款#
此外，由於對本集團中國子公司股本分配的限制，以及由於該等實體的無準備金累計虧損，對本集團中國子公司淨資產分配的總限制為人民幣
本公司依據美國證券交易委員會規定、S-X規則第4-08(E)條第(3)款《財務報表一般附註》對合並子公司限制淨資產進行測試，得出本公司披露母公司財務報表適用的結論。
該等附屬公司於所列期間並未向公司支付任何股息。為了僅呈列母公司的財務信息，公司按照權益會計法記錄其對其子公司的投資。該等投資在本公司單獨的簡明資產負債表中呈列為“子公司投資赤字”，而子公司的虧損則呈列為“應佔子公司虧損”。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡和省略。
截至2018年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日，公司分別沒有大量資本和其他承諾、長期義務或擔保。
F-71
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
35.牧場公司的濃縮財務信息
資產負債表
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產： |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 |
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| | |
短期投資 | | — | — | |||
預付費用 | | | | |||
關聯方應付款項 |
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其他應收賬款 |
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| | |
總資產 | | | | |||
負債和權益 |
|
| ||||
流動負債 |
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| ||||
其他應付款和應計項目 |
| | |
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子公司的投資赤字 | | | | |||
應付關聯方的款項 |
| | |
| | |
可轉換票據，流通 | | | | |||
其他流動負債 | | | | |||
非流動負債 | ||||||
非流動可轉換票據 | — | | — | |||
總負債 |
| | |
| |
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||
(未經審計) | ||||||
股東權益 |
|
| ||||
普通股(美元 |
| | | | ||
額外實收資本 | | | | |||
累計其他綜合收益 |
| | | | ||
累計赤字 |
| ( | ( | ( | ||
股東權益總額 |
| | | ( | ||
總負債和股東權益 |
| | | |
F-72
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
35.牧場公司的濃縮財務信息（續）
全面損失表
截至12月31日止年度， | 截至3月31日的三個月， | |||||||
| 2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
總收入 | — | | — | — | ||||
收入成本 | — | ( | — | — | ||||
毛利 | — | | — | — | ||||
運營費用 | ||||||||
銷售和市場營銷 |
| — | ( |
| ( |
| — | |
研發 | — | ( | ( | | ||||
一般和行政 |
| ( | ( |
| ( |
| | |
信貸損失撥備 | — | — | — | ( | ||||
總運營費用 |
| ( | ( |
| ( |
| | |
運營虧損 | ( | ( | ( | | ||||
子公司和VIE的虧損份額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
利息收入/(費用)，淨額 |
| | ( |
| ( |
| ( | |
其他(費用)/收入，淨額 |
| ( | |
| |
| | |
匯兑損益 |
| | |
| ( |
| ( | |
衍生負債公允價值變動 |
| ( | |
| — |
| — | |
淨虧損 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
可贖回優先股增值至贖回價值 |
| ( | ( |
| — |
| — | |
視為優先股東的股息 |
| ( | ( |
| — |
| — | |
優先股股東的視為股息 |
| | — |
| — |
| — | |
普通股股東應佔淨虧損 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
淨虧損 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
其他全面收益╱（虧損）： |
|
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外幣折算 |
| | |
| ( |
| | |
全面損失總額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
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優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
35.牧場公司的濃縮財務信息（續）
現金流量表
截至12月31日止年度， | 截至3月31日的三個月， | |||||||
| 2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||
(未經審計) | ||||||||
經營活動產生/（用於）現金淨額 |
| | ( |
| |
| ( | |
投資活動產生/（用於）現金淨額 |
| | ( |
| |
| | |
淨現金(用於)/融資活動產生的淨現金 |
| ( | |
| ( |
| ( | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( | |
| |
| | |
現金和現金等價物淨增加/(減少) |
| | ( |
| ( |
| ( | |
年初現金及現金等值物 |
| | |
| |
| | |
期末現金及現金等值物 |
| | |
| |
| | |
F-74
優信有限公司
合併財務報表附註
(除另有説明外，除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
36.截至2019年3月31日的三個月精選財務數據
下表列出了截至2019年3月31日止三個月的簡明選定比較信息：
| 三個月 | |
截至3月31日， | ||
2019 | ||
人民幣 | ||
| ||
經營成果 |
|
|
總收入 |
| |
收入成本 |
| ( |
總運營費用 |
| ( |
持續經營虧損 |
| ( |
利息支出，淨額 |
| ( |
其他收入，淨額 |
| |
匯兑損失 |
| ( |
所得税支出前持續經營虧損 |
| ( |
所得税費用 |
| ( |
關聯公司收入的權益 |
| |
持續經營淨虧損，税後淨額 |
| ( |
減去：非控股股東應佔淨虧損 |
| ( |
可歸因於優信有限公司的持續運營淨虧損 |
| ( |
UXIN LIMITED應佔已終止業務的淨利潤 |
| |
淨虧損 |
| ( |
普通股股東應佔淨虧損 |
| ( |
現金流 |
|
|
用於經營活動的現金淨額 |
| |
用於投資活動的現金淨額 |
| |
融資活動產生的現金淨額 |
| |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| |
資產負債表數據 |
|
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| 2019年3月31日 | |
| 人民幣 | |
| (未經審計) | |
現金和現金等價物 |
| |
流動資金（i） |
| |
淨資產 |
| |
總資產 |
| |
普通股 |
| |
追加實收資本 |
| |
股東權益總額 |
| |
| (i) | 公司將營運資金定義為流動資產減去流動負債。 |
F-75