附錄 99.1
Limitless Enterprise 的 AI
iLearningEngines 公佈2024年第一季度業績
第一季 季度收入同比增長33％，達到1.25億美元
淨 虧損完全由一次性項目驅動；不包括一次性項目，公司的非公認會計準則盈利能力同比增加
馬裏蘭州貝塞斯達， 2024年5月16日——企業和教育用人工智能學習自動化和信息智能領域的領導者iLearningEngines公司（納斯達克股票代碼：AILE）（“iLearningEngines”，“ILE” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務 業績。
iLearningEngines首席執行官哈里什·奇丹巴蘭表示：“到2024年， 第一季度開局良好。”“我們實現了 33% 的收入同比增長，年度經常性收入也有所增長1同比增長34％，達到4.79億美元。隨着我們與Arrowroot Acquisition Corp. 的業務 合併以及相關融資現已完成，我們相信我們完全有能力投資於 平臺的持續增長，幫助越來越多的客户利用人工智能來改善其業務成果。”
2024 年第一季度 及近期財務摘要
| ● | 收入 — 收入同比增長33％，達到1.25億美元。 |
| ● | 年度 經常性收入（“ARR”）1— ARR 同比增長34％ 至4.79億美元。 |
| ● | 淨美元留存率（“NDR”）1— 過去12個月的NDR為 132％，而截至2023年3月31日為125％。 |
| ● | GAAP 淨虧損—淨虧損為2590萬美元，其中包括權證負債公允價值變動1,510萬美元 的一次性項目，可轉換 票據公允價值的550萬美元變動以及1,000萬美元的債務清償損失。 |
| ● | 調整後 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤2— 調整後的息税折舊攤銷前利潤為900萬美元。與2023年第一季度相比，2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了約480個基點。 |
| ● | 已發行股份 ——截至2024年4月16日，在與Arrowroot完成業務合併（定義見下文）後，公司擁有：（i）約1.349億股已發行普通股， (ii) 購買22,624,975股普通股的認股權證，包括14,374,975份公開認股權證，每份可按股價行使一股 普通股每股價格為11.50美元，以及8,25萬份私人認股權證，每份可行使一股普通股，已發行價格為每股11.50美元，以及（iii）約580萬份限制性股票單位，每股可轉換為一股普通股 股，視歸屬條件而定。 |
| 1 | 有關 ARR 和 NDR 的 更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “某些定義” 的部分。 |
| 2 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。有關我們的非公認會計準則財務指標 與其最具可比性的GAAP財務指標的描述和對賬，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分和本新聞稿末尾的表格 。 |
1
Limitless Enterprise 的 AI
2024 年第一季度 未經審計的財務摘要和運營指標（以百萬計，百分比除外）
三個
個月已結束 3 月 31， | ||||||||||||
| 指標 | 2024 | 2023 | % 更改 | |||||||||
| 收入 | 124.9 | 94.0 | 33 | % | ||||||||
| ARR | 478.9 | 357.3 | 34 | % | ||||||||
| 毛利 | 86.2 | 62.4 | 38 | % | ||||||||
| 淨（虧損）收入 | (25.9 | ) | 0.5 | NM | ||||||||
| 調整後 EBITDA | 9.0 | 2.3 | NM | |||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 7.2 | % | 2.4 | % | NM | |||||||
2024 年第一季度 及近期業務亮點
| ● | 許可 用户 — 截至 2024 年 3 月 31 日，該公司在 2024 年第一季度末擁有超過 470 萬許可用户 ，高於 2023 年底的 440 萬。 |
| ● | 員工 — 截至 2024 年 3 月 31 日，公司擁有 529 名員工，包括 101 名全職 員工和 428 名承包商。 |
| ● | 業務 合併——正如先前宣佈的那樣，公司於2024年4月16日成功完成了與 Arrowroot Acquisition Corp.（“Arrowroot”）的業務合併（“業務合併”）交易，並於2024年4月17日開始以上市公司 的股票代碼進行交易，股票代碼為 “AILE”。公司隨後任命 馬修·巴傑、伊恩·戴維斯、布魯斯·梅爾曼、邁克爾·莫和湯姆·奧利維爾為董事會成員。在業務合併及其相關交易生效後，截至2024年4月30日，公司擁有約2,800萬美元的現金 和現金等價物。 |
關於 iLearningEngines
iLearningEngines是一家領先的企業人工智能平臺公司，致力於學習和工作自動化。iLearningEngines在德勤科技高成長500強中一直將 列為北美增長最快的公司之一。企業使用iLearningEngines的人工智能和學習 自動化平臺將企業知識產品化以供整個企業使用。企業內部對知識驅動的人工智能解決方案和用例的強烈需求促使在一些監管最嚴格、注重細節的 垂直市場進行部署，包括醫療保健、教育、保險、零售、石油和天然氣/能源、製造業和政府。iLearningEngines 由哈里什·奇丹巴蘭於2010年創立，總部位於馬裏蘭州貝塞斯達，在阿聯酋迪拜和特里凡得琅設有國際辦事處 印度浦那和高知。有關 iLearningEngines 的更多信息，請訪問：www.ilearningengines.com。
2
Limitless Enterprise 的 AI
ILEARNINGENGINES，
INC.和子公司
未經審計的合併損益表
（以千計）
| 三個 個月截至 3 月 31 日， | 金額 變動 | % 更改 | ||||||||||||||
| （千美元 ） | 2024 | 2023 | 2024 對比 2023 | 2024 對比 2023 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 124,935 | $ | 93,980 | $ | 30,955 | 32.9 | % | ||||||||
| 收入成本 | 38,714 | 31,551 | 7,163 | 22.7 | % | |||||||||||
| 總利潤 | 86,221 | 62,429 | 23,792 | 38.1 | % | |||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | 41,223 | 31,612 | 9,611 | 30.4 | % | |||||||||||
| 研究 和開發費用 | 37,099 | 28,582 | 8,517 | 29.8 | % | |||||||||||
| 運營費用總計 | 78,322 | 60,194 | 18,128 | 30.1 | % | |||||||||||
| 營業 收入 | 7,899 | 2,235 | 5,664 | 253.4 | % | |||||||||||
| 其他費用： | ||||||||||||||||
| 利息 支出 | (1,986 | ) | (1,588 | ) | (398 | ) | 25.1 | % | ||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | (15,118 | ) | (280 | ) | (14,838 | ) | 5,299.3 | % | ||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | (5,465 | ) | (5,465 | ) | NM | |||||||||||
| 債務清償造成的損失 | (10,041 | ) | - | (10,041 | ) | NM | ||||||||||
| 其他 費用 | - | (60 | ) | 60 | NM | |||||||||||
| 國外 匯兑損失 | (2 | ) | (8 | ) | 6 | NM | ||||||||||
| 其他費用總額 | (32,612 | ) | (1,936 | ) | (30,676 | ) | 1,584.5 | % | ||||||||
| 扣除收入前的淨（虧損）收入 税（支出）福利 | (24,713 | ) | 299 | (25,012 | ) | NM | ||||||||||
| 收入 税（支出）福利 | (1,222 | ) | 152 | (1,374 | ) | NM | ||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (25,935 | ) | $ | 451 | $ | (26,386 | ) | NM | |||||||
3
Limitless Enterprise 的 AI
ILEARNINGENGINES，
INC.和子公司
未經審計的合併資產負債表
（以千計，股份金額除外）
| 截至截至 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月 31, 2023 |
|||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 815 | $ | 4,763 | ||||
| 受限制的現金 | - | 2,000 | ||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失準備金分別為510美元和336美元 | 82,904 | 73,498 | ||||||
| 合約資產 | 297 | 509 | ||||||
| 預付費用 | 93 | 62 | ||||||
| 流動資產總額 | 84,109 | 80,832 | ||||||
| 來自技術合作夥伴的應收賬款 | 14,880 | 13,602 | ||||||
| 關聯方應收賬款 | - | 465 | ||||||
| 其他資產 | 672 | 729 | ||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | 5,248 | 5,703 | ||||||
| 遞延交易成本 | 6,882 | 3,990 | ||||||
| 總資產 | $ | 111,791 | $ | 105,321 | ||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | 7,044 | $ | 3,753 | ||||
| 應計費用 | 3,850 | 2,982 | ||||||
| 長期債務的流動部分，淨額 | 26,026 | 10,517 | ||||||
| 合同責任 | 1,447 | 2,765 | ||||||
| 應付工資税 | 3,037 | 3,037 | ||||||
| 貸款重組股份負債 | 2,813 | - | ||||||
| 其他流動負債 | 139 | 116 | ||||||
| 流動負債總額 | 44,356 | 23,170 | ||||||
| 可轉換票據 | 37,712 | 31,547 | ||||||
| 認股權證責任 | 26,988 | 11,870 | ||||||
| 長期債務，淨額 | - | 10,679 | ||||||
| 次級支付給技術合作夥伴 | 49,789 | 49,163 | ||||||
| 其他非流動負債 | 63 | 74 | ||||||
| 負債總額 | 158,908 | 126,503 | ||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：2億股授權股票：截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的95,782,605股 | 10 | 10 | ||||||
| 額外的實收資本 | 36,384 | 36,384 | ||||||
| 累計赤字 | (83,511 | ) | (57,576 | ) | ||||
| 股東赤字總額 | (47,117 | ) | (21,182 | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | 111,791 | $ | 105,321 | ||||
4
Limitless Enterprise 的 AI
ILEARNINGENGINES，
INC.和子公司
未經審計的合併現金流量表
（以千計）
| 截至 3 月 31 日的三個 個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 運營 活動中使用的現金流： | ||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (25,935 | ) | $ | 451 | |||
| 對淨 （虧損）收入與經營活動中使用的淨現金流進行對賬的調整： | ||||||||
| 折舊 和攤銷 | 54 | 26 | ||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 631 | 531 | ||||||
| 遞延税的變動 | 455 | 324 | ||||||
| 應付給技術合作夥伴的次級貸款利息增加 | 626 | 417 | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 15,118 | 280 | ||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | 5,465 | - | ||||||
| 債務清償造成的損失 | 10,041 | |||||||
| 為當前的預期信貸損失準備金 | 174 | - | ||||||
| 經營資產和負債的變化 ： | ||||||||
| 應收賬款 | (9,580 | ) | (8,104 | ) | ||||
| 來自關聯方的應收款 | 465 | 130 | ||||||
| 合約 資產 | 212 | 5,880 | ||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | (31 | ) | 6 | |||||
| 來自技術合作夥伴的應收款 | (1,278 | ) | (2,405 | ) | ||||
| 交易 應付賬款 | 958 | (19 | ) | |||||
| 應計 費用和其他負債 | 429 | (574 | ) | |||||
| 合同 責任 | (1,318 | ) | 552 | |||||
| 工資單 應付税款 | - | 305 | ||||||
| 延期 交易成本 | (96 | ) | - | |||||
| 用於經營活動的淨 現金流量 | (3,610 | ) | (2,200 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 ： | ||||||||
| 購買 的財產和設備 | (9 | ) | - | |||||
| 淨 現金流量（用於）投資活動 | (9 | ) | - | |||||
| 來自融資活動的現金流 ： | ||||||||
| 來自定期貸款的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 定期貸款的還款 | (3,029 | ) | (2,063 | ) | ||||
| 來自可轉換票據的收益 | 700 | - | ||||||
| 融資活動提供的淨 現金流量（用於） | (2,329 | ) | 2,937 | |||||
| 現金淨變動 | (5,948 | ) | 737 | |||||
| 現金， 年初 | 6,763 | 856 | ||||||
| 現金，期末 | $ | 815 | $ | 1,593 | ||||
| 現金流信息的補充 披露： | ||||||||
| 在此期間支付的現金 用於支付利息 | $ | 702 | $ | 670 | ||||
| 非現金投資和融資活動的補充 披露： | ||||||||
| 發行 認股權證以購買普通股 | $ | - | $ | 514 | ||||
| 交易 成本資本化，包含在貿易應付賬款和應計費用中 | $ | 3,286 | $ | - | ||||
某些 定義
| (a) | “ARR” 或 “年度經常性收入” 是指報告期結束時所有有效的 維護和支持合同的年化經常性價值。ARR 可用於 評估公司經常性維護和支持收入 基礎的業績，並確定影響公司業務的趨勢。ARR 可緩解因季節性、合同期限、銷售組合和 GAAP 下 收入確認方法產生的收入確認時間而產生的波動 。ARR 應與 收入分開考慮，因為它是一種運營指標，不打算與 GAAP 收入合併或取代 GAAP 收入。 |
5
Limitless Enterprise 的 AI
| (b) | “NDR” 或 “淨美元留存率” 是指一種運營績效指標，用於 評估客户留存率及其對業務的美元影響。NDR 的定義是：存在於前一個可比期的客户在本期產生的 美元的 ARR 除以同一客户在前一時期以美元計的 ARR。NDR 説明瞭 當前期間升級、降級和取消對現有 客户羣的影響。由於NDR不考慮當期獲得的客户的收入 ，並且包括來自現有合同客户的任何流失，因此據信這是衡量客户留存率的準確 指標。為避免疑問，NDR不排除本年度未留住的上一年 簽約客户。 |
| a. | NDR 的計算方法是：上一期末 現有客户的經常性收入的美元價值，加上上一期現有客户的向上銷售或交叉銷售 的本期美元影響，減去前一時期現有客户的流失或降級對本期的美元影響 除以上一時期 來自現有客户的經常性收入。 |
| b. | 向上銷售或交叉銷售對 美元的影響，計算方法是上一期末和本期末之間來自上一期 期末的現有客户的增量經常 收入的總和，這些客户擴大了我們產品的使用範圍，從而產生了本期增加的 經常性收入。 |
| c. | 流失或降級的 美元影響計算方法是前一期末和本期末的經常性收入 與使用量下降或不再是收入貢獻客户的上一時期 現有客户之間的差額 。 |
| (c) | “NM” 表示沒有意義 |
非公認會計準則 財務指標
除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務信息外，本 新聞稿還包含調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。公司認為，這些指標為投資者和管理層 提供了與經營業績和趨勢相關的補充信息，便於不同時期的比較。
調整後 息税折舊攤銷前利潤計算得出的淨（虧損）收入加上：(1) 利息、(2) 税款、(3) 折舊和攤銷、(4) 股票薪酬 和其他股票結算債務；(5) 商譽、長期資產和無形資產減值；(6) 法律儲備金和結算； (7) 重組和其他相關重組成本；(8) 非經常性支出和收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項業績衡量標準，公司使用它來評估其經營業績和業務中的運營槓桿率。公司將 調整後的息税折舊攤銷前利潤作為一項非公認會計準則財務指標進行監測，以補充其根據公認會計原則提供的財務信息，為 投資者提供有關其財務業績的更多信息。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後息税折舊攤銷前利潤除以 除以收入。
6
Limitless Enterprise 的 AI
公司認為，使用非公認會計準則財務指標有助於表明公司業務的潛在趨勢，對於將當前業績與前期業績進行比較以及瞭解預計的經營業績非常重要 。非公認會計準則財務指標 為公司及其投資者提供了不反映公司持續業績的 項下的公司基準業績指標。有關某些非公認會計準則財務指標所排除和包含的 金額的詳細信息，請參閲隨附的對賬表。
除了根據 根據公認會計原則編制的信息外，應考慮這些 非公認會計準則財務指標，但不能作為其替代品。此外，公司將來可能會不時地出於其非公認會計準則 財務指標的目的排除其他項目；公司將來可能會停止排除其歷來為非公認會計準則 財務指標而排除的項目。同樣，公司可能決定修改調整的性質，以得出其非公認會計準則財務指標。 公司強烈鼓勵投資者全面審查其合併財務報表和公開提交的報告 ，並提醒投資者，公司使用的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似指標不同， 即使使用類似術語來識別此類衡量標準。
下表顯示了本報告所述期間調整後息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收益的對賬情況，這是根據公認會計原則 列出的最直接可比的財務指標：
| 三個月已結束 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (25,935 | ) | $ | 451 | |||
| 利息支出 | 1,986 | 1,588 | ||||||
| 所得税支出（福利） | 1,222 | (152 | ) | |||||
| 折舊和攤銷 | 54 | 26 | ||||||
| EBITDA | (22,673 | ) | 1,913 | |||||
| 其他費用 | - | 60 | ||||||
| 交易成本 (1) | 1,060 | 26 | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 15,118 | 280 | ||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | 5,465 | - | ||||||
| 債務清償造成的損失 | 10,041 | - | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 9,011 | $ | 2,279 | ||||
| (1) | 代表 與 Arrowroot 合併以及之前探索的戰略替代方案相關的 法律、税務、會計、諮詢和其他專業費用，所有這些費用本質上都是非經常性的 。 |
7
Limitless Enterprise 的 AI
前瞻性 陳述
就1995年美國私人證券訴訟改革法案中有關業務合併的安全港 條款而言，本新聞稿中包含的某些非歷史事實的 陳述是前瞻性陳述。前瞻性 陳述通常伴隨着諸如 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、 “繼續”、“預測”、“打算”、“應該”、“會”、“計劃”、 “預測”、“潛在”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望”、 這些詞語的負面形式以及預測或表明未來事件或趨勢的類似表達，或不是歷史事物的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關業務合併的潛在收益 、公司未來的增長前景、公司大量投資研發的計劃（包括 特定行業的數據集）、公司為新老客户創造價值的能力以及公司 利用人工智能領域市場機會的能力的陳述。這些陳述基於各種假設，無論本新聞稿中是否提及 ，以及iLearningEngines管理層當前的預期，不是對實際業績的預測。 這些前瞻性陳述僅供説明之用，投資者無意且不得依賴這些陳述作為擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述。實際事件和情況 很難或不可能預測，並且將與本新聞稿所依據的假設有所不同。許多實際事件和情況 都不在 iLearningEngines 的控制範圍之內。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括 國內外業務、市場、財務、政治和法律條件的變化；iLearningEngines未能實現業務合併的預期收益；與iLearningEngines推出業務以及預期業務里程碑的時機 相關的風險；iLearningEngines對有限數量客户和合作夥伴的依賴；iLearningEngines 能夠獲得足夠的資金來支付其在以下方面產生的費用與業務合併結束的關係；iLearningEngines發行股票或股票掛鈎證券或在未來獲得債務融資的能力；與iLearningEngines 需要大量額外融資來實施其運營計劃相關的風險，它可能無法獲得或無法 以可接受的條件獲得這些融資；iLearningEngines維持其證券在納斯達克或納斯達克上市的能力另一家國家證券交易所 ；業務合併破壞當前計劃的風險以及iLearningEngines的運營；競爭 對iLearningEngines未來業務的影響，以及iLearningEngines盈利增長和管理增長、維持 與客户和供應商的關係以及留住其管理層和關鍵員工的能力；與政治和宏觀經濟不確定性相關的風險；可能對iLearningEngines或其任何董事或高級管理人員提起的任何法律訴訟的 結果，包括 相關訴訟到業務合併；全球 COVID-19 的影響上述任何風險引發的疫情；以及公司在經修訂或補充的S-4表格 “風險因素” 標題下的註冊聲明、 以及公司已向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件中討論的因素 。如果這些風險中的任何一個成為現實，或者我們的假設被證明不正確， 實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還有 iLearningEngines目前不知道的其他風險，或者iLearningEngines目前認為這些風險並不重要，也可能導致 的實際業績與前瞻性陳述中包含的業績有所不同。此外，前瞻性陳述反映了iLearningEngines對未來事件的 預期、計劃或預測以及截至本通報發佈之日的觀點。iLearningEngines預計，隨後的 事件和發展將導致iLearningEngines的評估發生變化。但是，儘管iLearningEngines可能會選擇在未來的某個時候更新 這些前瞻性陳述，但iLearningEngines明確表示不承擔任何這樣做的義務。不應將這些前瞻性 陳述視為iLearningEngines自本 通信之日之後的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。
IR 和媒體聯繫人：
投資者 聯繫人：
Kevin Hunt，ICR Inc.
iLearningEnginesIR@icrinc.com
按 聯繫人：
Dan Brennan，ICR Inc.
iLearningPR@icrinc.com
8