附錄 99.1

 

Magnite 公佈 2023 年第四季度和全年業績

第四季度總收入增長7％，税前繳款（1）增長6％

第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率（2）為43％

2023 年全年 CTV 廣告支出 (3) 增長超過 20%

紐約——2024年2月28日——全球最大的獨立賣方廣告公司瑪格尼特（納斯達克股票代碼：MGNI）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度的經營業績。

近期亮點：

•2023 年第四季度收入為 1.869 億美元，比 2022 年第四季度增長 7%

•2023年第四季度税前繳款（1）為1.653億美元，超過預期的1.58億美元至1.62億美元，比2022年第四季度增長6％

•2023年第四季度歸屬於CTV的税前繳款（1）為6,350萬美元，超過預期的6,100萬美元至6,300萬美元，同比下降2％

•2023年第四季度歸屬於DV+的税前繳款（1）為1.018億美元，超過預期的9700萬美元至9900萬美元，同比增長11％

•2023年第四季度的淨收益為3,090萬美元，攤薄每股收益為0.16美元，而2022年第四季度的淨虧損為3,640萬美元，合每股虧損0.27美元

•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為7,040萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率（2）為43％，而調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為6,420萬美元，2022年第四季度的利潤率為41％

•2023年第四季度非公認會計準則攤薄後每股收益（1）為0.29美元，而2022年第四季度非公認會計準則攤薄後每股收益（1）為0.24美元

•2023 年第四季度的運營現金流 (4) 為 5,860 萬美元

期望：

•2024年第一季度除税前總供款（1）在1.22億美元至1.26億美元之間

•2024年第一季度歸屬於CTV的税前繳款（1）將在4,900萬至5100萬美元之間

•2024年第一季度歸屬於DV+的税前繳款（1）將在7,300萬至7500萬美元之間

•2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤運營支出（5）將在1.06億美元至1.08億美元之間

•2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤運營支出（5）將在1.01億美元至1.03億美元之間

•2024年全年除税前總繳款（1）增長約10％，CTV的增長速度快於DV+

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2) 2024年將擴大100個基點

•2024年調整後息税折舊攤銷前利潤（1）的兩位數百分比增長，自由現金流的更高增長（6）

“我們實現了強勁的第四季度，CTV和DV+收入均超過了我們指導區間的最高水平。Magnite總裁兼首席執行官邁克爾·巴雷特説，看到2024年初收入趨勢的改善，尤其是在CTV方面，我們更加鼓舞。“在全年中，儘管廣告支出環境低迷，但我們還是取得了穩健的業績，合併了我們的兩個CTV平臺，推出了ClearLine，這是我們的直接購買解決方案，允許買家通過大大簡化的供應路徑進行CTV庫存交易。我們正在擴大與領先的流媒體合作伙伴的關係，因為他們繼續投資程序化，我們相信這將推動我們強勁的收入增長和盈利能力。”

2023 年第四季度業績電話會議和網絡直播：

該公司將於2024年2月28日下午 1:30（太平洋時間）/下午 4:30（美國東部時間）舉行電話會議，討論其2023年第四季度的業績。

關於 Magnite

我們是全球最大的獨立賣方廣告平臺Magnite（納斯達克股票代碼：MGNI）。出版商使用我們的技術在所有屏幕和格式上通過其內容獲利，包括 CTV、在線視頻、顯示屏和音頻。全球領先的代理商和品牌信任我們的平臺訪問品牌安全、高質量的廣告庫存，每月執行數十億筆廣告交易。Magnite 坐落在繁華的紐約市、陽光明媚的洛杉磯、海拔一英里的丹佛、歷史悠久的倫敦、色彩繽紛的新加坡以及悉尼地下，在北美、歐洲、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區設有辦事處。

前瞻性陳述：

本新聞稿和管理層在上述電話會議上準備的講話包括前瞻性陳述，包括基於我們的預期、假設、估計和預測或與之相關的陳述，管理層在電話會議期間對問題的答覆可能包括前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“可能”、“將”、“目標”、“打算”、“應該”、“可以”、“會”、“期望”、“相信”、“設計”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“計劃” 或類似表述等術語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於有關公司收購的陳述，包括收購SpotX, Inc.（“SpotX”，以及此類收購 “SpotX 收購”）、收購SpringServe, LLC（“SpringServe” 和此類收購 “SpringServe” 和 “SpringServe 收購”），以及與泰拉里亞公司的合併（“Telaria”，以及此類合併 “Telaria Merger”）），或其預期收益；有關公司收購潛在協同效應的聲明；有關宏觀經濟狀況的聲明或與此相關的問題；我們的預期財務業績；關鍵戰略目標；廣告支持的聯網電視（“CTV”）的行業增長率以及視頻消費從線性電視向CTV的轉移；新產品的預期收益，包括推出新的Magnite Streaming平臺和ClearLine解決方案；成功整合兩個CTV平臺；我們的成本削減計劃的影響；客户關係的範圍和期限；我們可能收取的費用未來；業務組合；銷售增長；受益於供應路徑優化；身份解決方案的開發；客户對我們產品的利用；我們的競爭差異化；我們的市場份額和行業領導地位；市場狀況、趨勢和機會；有關未來運營績效指標的某些陳述；以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述不能保證未來的業績；它們反映了我們目前對未來事件的看法，基於假設和估計，並受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所預測或暗示的預期或業績存在重大差異。我們的業務面臨的風險包括但不限於以下幾點：我們實現SpotX收購、SpringServe收購和其他收購的預期收益的能力；宏觀經濟挑戰對廣告和廣告市場整體需求的影響；如果通過我們無法訪問的平臺實現不成比例的增長，廣告支持的CTV賣家的行業增長率不準確，如果CTV失敗，我們平臺上的CTV支出的增長速度可能比我們預期的要慢採用程序化廣告解決方案，或者我們無法維持或增加獲得CTV廣告庫存的機會；我們與買家的供應路徑優化工作可能不成功；我們推出新產品並及時將其推向市場的能力，以及客户、供應商和競爭對新產品和產品發佈的潛在反應或反應；我們對新產品（包括SpringServe廣告服務器、ClearLine解決方案和我們開發的身份解決方案）的估計和預期的不確定性；潛在的負面影響與CTV平臺整合和引入Magnite Streaming相關的影響；我們必須提高技術基礎設施的規模和效率以支持我們的增長，而人工智能和機器學習的最新發展可能會加速或加劇與技術發展相關的潛在風險；標頭競標的出現加劇了來自其他需求來源的競爭，並可能導致基礎設施壓力和成本增加；我們獲得移動庫存的渠道可能受到第三方技術的限制或與移動賣家缺乏直接關係；我們可能會遇到較低的接受率，但這可能無法被廣告支出的增加所抵消；折扣、費用優惠、折扣、退款或優惠付款條件的影響；我們的業務可能需要繳納銷售和使用税、廣告和其他税；我們或我們的客户未能達到廣告和庫存內容標準；買家和賣家可以自由地將支出和庫存引向競爭的庫存和需求來源，並建立直接關係和整合不使用我們的平臺；我們依賴大型廣告庫存聚合商，CTV 集中在少數大型賣家手中，這些賣家在收取率和其他條款方面享有顯著的談判槓桿作用；我們有能力為廣告買家和賣家提供價值，而不會被視為偏愛一方而不是另一方，也不會被視為通過我們的服務產品與他們競爭；我們依賴包括需求方平臺在內的大型廣告需求來源（“d'd's SPS”）可能有或發展得很高-承擔信用狀況風險或未能在到期時支付發票；我們的銷售工作可能需要大量時間和費用，可能無法取得我們想要的結果；我們可能會面臨客户的違約索賠；季節性趨勢對我們經營業績的影響；我們在競爭激烈的市場中運營，其中包括財務、技術和營銷資源比我們更多的公司；廣告技術行業或發行商客户整合的影響；我們的能力使我們的產品脱穎而出並競爭有效打擊商品化和去中介化；消費者工具、監管限制和技術限制可能限制我們收集或使用數據的能力；棄用第三方 cookie 和其他標識符，以及開發新的定位和身份解決方案，可能會破壞程序生態系統，導致每次點擊費用和填充率降低，導致廣告支出向 “圍牆花園” 轉移，需要額外的投資和資源，並導致我們的整體業績拒絕的平臺；該行業可能不會採用第一方出版商細分市場作為第三方 cookie 的替代方案，或者可能進展緩慢；針對數字廣告生態系統的反壟斷法規或執法行動的影響；我們遵守不斷變化的法律標準和法規，尤其是與數據保護和隱私相關的法律標準和法規的能力及其對我們業務的影響；不斷變化的公司治理和公開披露法規和預期，包括與網絡安全、環境、社會和治理事項相關的法規和預期；我們的解決方案運行中的錯誤或故障、我們對網絡基礎設施或數據的訪問中斷以及我們的計算機系統的泄露，包括因網絡安全事件而導致的泄露；我們確保客户高水平的品牌安全以及檢測 “機器人” 流量和其他欺詐或惡意活動的能力；

我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；與執行知識產權或為知識產權侵權行為辯護相關的成本；我們遵守融資安排條款的能力；信貸協議中的限制可能會限制我們進行戰略投資、應對不斷變化的市場條件或以其他方式經營業務的能力；債務槓桿率的增加可能會使我們面臨更大的違約風險，但我們受到額外的運營限制；以及使未來更難獲得優惠的融資；轉換我們的可轉換優先票據將削弱現有股東的所有權權益；上限看漲期權交易使我們面臨交易對手風險，並可能影響可轉換優先票據和普通股的價值；可轉換優先票據的有條件轉換功能如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；未能成功執行我們的國際增長計劃；未能維持有效的優先票據體系對財務報告的內部控制，這可能會對投資者的信心產生不利影響；我們的淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到某些限制；我們在需要時籌集額外資本的能力；普通股價格的波動；我們的回購計劃對我們股票價格和現金儲備的影響；投資者的競爭以及負面分析師或投資者研究報告的影響；我們的章程文件和特拉華州法律的規定可能會抑制潛在的風險收購公司和限制股東導致公司管理層變化的能力。

我們在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下討論了其中許多風險和其他因素，這些風險和其他因素可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述的預期存在重大差異，也包括我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後的季度報告中不時向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中的其他內容在 2024 年的 10-Q 表格上。這些前瞻性陳述僅代表我們截至包含這些前瞻性陳述的報告之日的估計和假設。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與預期存在重大差異的原因，以反映陳述發表後發生的情況或事件。在不限制上述內容的前提下，我們可能提供的任何指導通常僅在季度和年度收益公告中提供，不提供中期更新，我們可能會出席行業會議或發表其他公開聲明，而不會披露我們所掌握的重大非公開信息。鑑於這些不確定性，投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述。投資者應閲讀本新聞稿和我們在本新聞稿中引用的文件，並已向或將要向美國證券交易委員會提交完整文件，同時要了解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。

非公認會計準則財務指標和運營指標：

除了我們的公認會計準則業績外，我們還審查某些非公認會計準則財務指標，以幫助我們持續評估業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定預算，衡量投資於我們的技術和開發以及銷售和營銷的有效性，並評估我們的運營效率。這些非公認會計準則指標包括税前繳款、調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則收益（虧損）和非公認會計準則每股收益（虧損），每項指標將在下文討論。

不應將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的相應財務指標分開、替代或優於這些指標來考慮。我們鼓勵您評估這些調整，審查這些非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬情況，以及我們認為它們合適的理由。值得注意的是，我們在非公認會計準則財務指標中排除或包含的特定項目可能不同於其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標中排除或包含的項目。請參閲本新聞稿中包含的 “收入與毛利潤與税前繳款的對賬”、“淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬”、“淨收益（虧損）與非公認會計準則收益（虧損）的對賬” 以及 “每股GAAP收益（虧損）與非公認會計準則每股收益（虧損）的對賬”。

我們沒有提供税前繳款和調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務預期的對賬表，也沒有提供最具可比性的GAAP指標的預測，因為許多未來費用的金額和時間會影響這些指標（例如未來收購的無形資產的攤銷、收購相關費用、外匯（收益）虧損、淨股薪酬、減值費用、所得税準備金或福利以及我們的未來收入組合），可能是實質性的、可變的、不確定的，或者是我們無法控制的因此，如果不付出不合理的努力，就無法合理預測。此外，我們認為，這樣的對賬或預測可能意味着一定程度的精確性，可能會使投資者感到困惑或誤導。

税前繳款：

税前繳款按毛利加上收入成本計算，不包括流量獲取成本（“TAC”）。流量獲取成本是收入成本的一部分，代表我們必須向賣家支付的費用，用於通過我們的平臺銷售廣告庫存的總收入。税前繳款是一項非公認會計準則財務指標，與毛利最具可比性。我們認為，税前繳費是評估Magnite業績的有用衡量標準，在不考慮與總收入相關的流量獲取成本影響的情況下，便於與我們的核心業務進行一致的比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨收益（虧損），其中不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、收購的無形資產的攤銷、減值費用、利息收入或支出，以及我們認為不代表核心經營業績的其他現金和非現金收入或支出，包括但不限於外匯損益、收購和相關項目、債務清償的收益或損失、非運營性房地產等支出（收入）、淨額和準備金（收益）用於所得税。我們還以調整後的息税折舊攤銷前利潤為基礎跟蹤未來支出，並將其描述為調整後的息税折舊攤銷前利潤運營支出，其中包括總運營支出。總運營費用包括收入成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤運營費用按税前繳款減去調整後息税折舊攤銷前利潤計算。我們將調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的相同支出項目調整調整後的息税折舊攤銷前利潤運營費用。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估我們的業績，原因如下：

•投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的業績，而不考慮我們在計算該指標時排除的項目，這些項目可能因公司融資、資本結構和資產收購方法而有很大差異。

•我們的管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則財務指標一起用於規劃目的，包括編制年度運營預算，作為業績和業務戰略有效性的衡量標準，以及與董事會就業績進行溝通。調整後的息税折舊攤銷前利潤也用作確定現金激勵薪酬支付的指標。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為衡量我們過去的業績的一致性和可比性提供了衡量標準，許多投資者認為這很有用，有利於業務的逐期比較，還有利於與其他同行公司的比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。

儘管投資者和證券分析師在評估公司時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，但調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。這些限制包括：

•股票薪酬是一種非現金支出，將仍然是我們長期激勵性薪酬待遇的一部分，儘管我們在評估特定時期的持續經營業績時將其列為費用。

•折舊和攤銷是非現金費用，折舊或攤銷的資產將來通常必須更換，但調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映這些替代的任何現金需求。

•減值費用是與商譽、無形資產和/或長期資產相關的非現金費用。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與收購及相關項目相關的某些現金和非現金費用，例如收購的無形資產的攤銷、合併、收購或重組相關的遣散成本以及或有對價公允價值的變化。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映現金和非現金費用以及收購和相關項目的變化或現金需求，例如某些交易費用和與收益金額相關的支出。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的營運資金需求、資本支出、非運營性房地產支出或收入或合同承諾的變化。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映所得税的現金需求以及其他收入或支出的現金影響。

•其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。

我們的調整後息税折舊攤銷前利潤受收入、收入成本以及運營成本的時間和金額波動的影響。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為淨收益（虧損）、運營收益（虧損）或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。

每股非公認會計準則收益（虧損）和非公認會計準則收益（虧損）：

我們將每股非公認會計準則收益（虧損）定義為非公認會計準則收益（虧損）除以非公認會計準則加權平均已發行股份。非公認會計準則收益（虧損）等於淨收益（虧損），不包括股票薪酬、現金和非現金合併、收購和重組成本，主要包括與併購活動相關的專業服務費、基於現金的員工解僱成本和其他重組活動，包括設施關閉、搬遷成本、合同終止成本以及與重組活動相關的廢棄技術的減值成本、收購無形資產的攤銷、收益或虧損債務的清償、非經營性房地產和其他支出或收入、外幣損益、與可轉換優先票據相關的利息支出以及這些項目的税收影響。在我們有非公認會計準則收入的時期，用於計算非公認會計準則每股收益的非公認會計準則加權平均已發行股票包括潛在攤薄股票的影響。潛在的稀釋性股票包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和根據員工股票購買計劃發行的潛在股票，每種股票均使用庫存股法計算，以及假設所有可轉換優先票據轉換後可發行的股票的影響，根據轉換方法計算。我們認為，非公認會計準則每股收益（虧損）有助於投資者評估我們的持續運營業績和每股趨勢，還有助於將我們的每股財務業績與其他公司進行比較，其中許多公司都採用類似的非公認會計準則衡量標準。但是，我們使用非公認會計準則每股收益（虧損）的潛在侷限性是，其他公司對非公認會計準則每股收益（虧損）的定義可能有所不同，這可能會使比較變得困難。該衡量標準還可能不包括可能對我們報告的財務業績產生重大影響的支出。非公認會計準則每股收益（虧損）是一種業績衡量標準，不應用作流動性的衡量標準。由於這些限制，我們還考慮使用可比的GAAP衡量淨收益（虧損）的指標。

投資者關係聯繫人

Nick Kormeluk

(949) 500-0003

nkormeluk@magnite.com

媒體聯繫人

查爾斯蒂·維思

(516) 300-3569

press@magnite.com

MAGNITE, INC.

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

簡明合併現金流量表-（續）

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

計算每股基本收益和攤薄收益（虧損）

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

收入與毛利潤與税前繳款的對賬

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

淨收益（虧損）與非公認會計準則收益（虧損）的對賬

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

將每股公認會計準則收益（虧損）與非公認會計準則每股收益的對賬

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

按渠道分列的税前供款

（以千計，百分比除外）

（未經審計）