美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據證券交易所第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年法案
對於 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期間
☐ 根據證券交易所第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年法案
001-32146
佣金 文件號
| （註冊人的確切 姓名如其章程所示） |
（州 或其他司法管轄區 公司- 或組織） |
(國税局 僱主 身份 編號。） |
275 Wiregrass Pkwy，
紐約州西部 亨麗埃塔 14586
（主要行政辦公室的地址 ）
(585) 325-3610
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是的 ☐ 沒有 ☒
用複選標記表明 註冊人在過去 12 個月內（或註冊人 必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405 條（本章第 232.405 節）要求提交的所有互動日期文件是 ☒ 否 ☐
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小的 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | 規模較小的
報告公司 | |
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）是 ☐ 否 ☒
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 股票代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
截至2024年5月3日 ，註冊人的已發行普通股為7,066,772股，面值為0.02美元。
DSS， INC.
表格 10-Q
目錄
| 第一部分 | 財務 信息 | 3 |
| 商品 1 | 簡明的 合併財務報表（未經審計） | 3 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明 合併資產負債表 | 3 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明的 合併運營報表 | 4 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明的 合併現金流量表 | 5 | |
| 截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明股東權益變動表 | 6 | |
| 中期簡明合併財務報表附註 | 7 | |
| 商品 2 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| 商品 4 | 控制 和程序 | 33 |
| 第二部分 | 其他 信息 | 34 |
| 商品 1 | 法律 訴訟 | 34 |
| 商品 1A | 風險 因素 | 34 |
| 商品 2 | 未註冊 出售股權證券和所得款項的使用 | 34 |
| 商品 3 | 優先證券的默認 | 34 |
| 商品 4 | 我的 安全披露 | 34 |
| 商品 5 | 其他 信息 | 34 |
| 商品 6 | 展品 | 34 |
| 2 |
I 部分 — 財務信息
項目 1-財務報表
DSS， INC.和子公司
簡化 合併資產負債表
2024年3月31日 （未經審計） | 2023 年 12 月 31 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金 等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 持有待售資產 | ||||||||
| 應收票據的當期部分 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 房地產投資，淨額 | ||||||||
| 其他投資 | ||||||||
| 投資、權益法 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收票據 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他無形資產， 淨額 | ||||||||
| 資產總數 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和遞延 收入 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 租賃 負債的當前部分 | ||||||||
| 長期債務的當前 部分，淨額 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，淨額 | ||||||||
| 長期租賃責任 | ||||||||
| 承諾和意外開支 （註釋 11） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$par
值； 授權股份， 已發行和流通的股份（2023 年 12 月 31 日）；清算價值 $ | ||||||||
| 普通股，$面值； 份額已獲授權， 已發行和流通的股份（於 2023 年 12 月 31 日） | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| DSS 股東權益總額 | ||||||||
| 子公司的非控制性 權益 | ||||||||
| 股東權益總計 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
| 3 |
DSS， INC.和子公司
簡明的 合併運營報表
（未經審計）
| 對於 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 印刷品 | $ | $ | ||||||
| 租金收入 | ||||||||
| 淨投資收益 | ||||||||
| 直接營銷 | ||||||||
| 佣金 收入 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 銷售、 一般和管理 | ||||||||
| 成本和支出總額 | ||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 股息收入 | ||||||||
| 其他收入（支出） | ( | ) | ||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 權益法投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款損失準備金 | ( | ) | ||||||
| 所得税前的運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税損失 | ( | ) | ||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 歸因於非控股權益的運營損失 | ||||||||
| 歸屬於DSS普通股股東的淨 虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股普通股虧損： | ||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 用於計算每股普通股 虧損的股份： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
| 4 |
DSS， INC.和子公司
簡明的 合併現金流量表
在 截至 3 月 31 日的三個月中，
（未經審計）
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營 活動的現金流： | ||||||||
| 持續經營造成的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為調節持續經營業務的 虧損與經營活動使用的淨現金而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 權益法投資虧損 | ||||||||
| 投資損失 | ||||||||
| ROU 資產的變化 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
| 資產減少（增加）： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他 流動資產 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債的增加（減少）： | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| ROU 負債的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 負債 | ( | ) | ||||||
| 經營 活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資 活動的現金流： | ||||||||
| 購買不動產、廠房 和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買投資 | ( | ) | ||||||
| 處置財產、廠房 和設備 | ||||||||
| 股權投資的變化 | ||||||||
| 出售有價證券 | ||||||||
| 收到的應收票據付款 | ||||||||
| 投資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 融資 活動產生的現金流： | ||||||||
| 長期債務的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務的借款 | ||||||||
| 融資活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金 和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
| 5 |
DSS， INC.和子公司
簡明的 合併股東權益變動表
（未經審計）
| 普通股票 | 首選 股票 | 額外 付費 | 累積的 | DSS 總計 | 非 控股權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | 子公司 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日， | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
| 6 |
DSS， INC.和子公司
中期簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
（未經審計）
1。 列報基礎和重要會計政策
1984 年 5 月在紐約州註冊成立的 公司以 DSS, Inc. 的名義開展業務。2021 年 9 月 16 日， 董事會批准了與全資子公司 DSS, Inc.（一家紐約公司，於 2020 年 8 月成立 ）的合併協議和計劃，其唯一目的是將名稱從 Document Security Systems, Inc. 改為 DSS，Inc. 此變更於 2021 年 9 月 30 日生效。DSS, Inc.保留了相同的交易代碼 “DSS”。
DSS， Inc.（及其合併子公司，以下稱為 “DSS”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）目前經營九（9）條不同的業務線，業務和地點遍佈全球。這些 業務領域是：（1）產品包裝，（2）生物技術，（3）直接貸款，（4）商業貸款，（5）證券和投資管理， （6）另類交易（7）數字化轉型（2023年停止），（8）安全生活（2023年停產）和（9）另類 能源（2023年停產）。這些業務領域都處於不同的發展、增長和創收階段。
我們的 部門、其業務線、子公司和運營區域：(1) 我們的產品包裝系列由紐約公司Premier Packaging Corporation, Inc.（“Premier”）領導。Premier 經營紙板和纖維基摺疊紙盒、 消費品包裝和文件安全印刷市場。它銷售、製造和銷售複雜的定製摺疊 紙箱、郵件、照片封套和複雜的三維直郵解決方案。Premier目前位於紐約州羅切斯特 的新工廠內，主要服務於美國市場。（2）創建生物技術業務線的目的是投資或收購生物健康和生物醫學領域的公司 ，包括專注於推進藥物發現和預防、抑制、 以及神經系統、腫瘤和免疫相關疾病治療的業務。該部門還針對未滿足的緊急醫療需求， 並正在制定露天防禦計劃，以遏制肺結核和流感等空氣傳播傳染病的傳播。 (3) 由控股公司去中心化共享系統有限公司（“去中心化”）領導的直接營銷提供服務 ，以協助公司採用點對點分散共享市場新興的 “零工” 商業模式。Direct Marketing的產品除其他外包括在北美、亞太地區、 中東和東歐銷售的營養和個人護理產品。(4) 我們的商業貸款業務部門由美國太平洋銀行（“APB”）推動， 成立的目的是成為一家金融網絡控股公司，專注於收購（i）被低估的 商業銀行、銀行的股權在美國、東南亞、 臺灣、日本運營的控股公司和非銀行牌照金融公司韓國，以及（ii）從事與銀行業密切相關的非銀行活動的公司，包括銀團貸款 服務、抵押貸款銀行、信託和託管服務、銀行技術、貸款服務、設備租賃、問題資產管理、 SPAC（特殊目的收購公司）諮詢服務和諮詢籌資服務。（5）證券與投資 管理機構的成立是為了開發和/或收購證券交易或管理領域的資產，並在其他 產品和服務系列中尋找經紀商交易商和共同基金管理。該細分市場中還有公司的房地產投資 信託（“房地產投資信託基金”），其組織目的是從在二級和三級市場佔有主導市場份額的領先 臨牀運營商手中收購醫院和其他急性或急性後護理中心，並根據 三網租賃將每處房產出租給一家運營商。房地產投資信託基金的成立是為了創建、收購和租賃以信貸為中心的持牌醫療地產投資組合財產。 (6) 另類交易旨在開發和/或收購證券交易和/或基金管理 領域的資產和投資。Alternative Trading與另類交易系統的全球知名領導者合作，打算通過使用區塊鏈技術的替代交易平臺，在美國擁有和運營證券、代幣化資產、實用代幣和加密貨幣 的單一或多個縱向數字資產交易所 。本部分的服務範圍計劃包括資產 發行和配置（證券和加密貨幣）、FPO、首次公開募股、ITO、PPO 和 UTO 在主要市場上市、資產數字化/代幣化 （證券、貨幣和加密貨幣）以及數字資產（證券和加密貨幣）在二級 市場的上市和交易。(7) 數字化轉型已建立成為各行各業中 品牌的首選技術合作夥伴和應用開發解決方案，包括直銷和聯盟營銷部門。數字化通過定製軟件開發和實施（2023 年停止）改善了營銷、溝通 和運營流程。(8) Secure Living 部門 已制定了一項計劃，旨在打造完全可持續、安全、互聯和健康的生活社區，其住宅採用先進技術、 能源效率和生活質量生活環境，適用於新建和翻新單户和多户住宅 住房（於 2023 年停產）。(9) 替代方案能源小組的成立是為了幫助領導公司在清潔 能源業務中的未來，該業務側重於對環境負責和可持續的措施。該 集團的控股公司Alset Energy, Inc.及其全資子公司Alset Solar, Inc. 正在開發公用事業規模的太陽能發電場，為美國地區電網提供服務，併為 未充分利用的房產提供小型微電網用於獨立能源（2023年停產）。
| 7 |
隨附的簡明合併財務報表包含所有必要的調整（包括正常的經常性調整，除非 另有説明），以公允地列報我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併財務狀況以及 我們在所列中期的合併經營業績。我們在編制季度 財務數據時遵循與編制年度數據相同的會計政策。這些報表應與截至2023年12月31日的財政年度的合併財務報表 和我們最新的10-K表年度報告（“10-K表格”）、 以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中的附註一起閲讀。
合併原則 -合併財務報表包括DSS, Inc.及其子公司的賬目。所有重要的 公司間餘額和交易均已在合併中清除。
分拆共享服務全球公司（“SHRG”）的整合 ——2023年5月4日，公司以分紅的形式向DSS普通 股票的股東分發了由DSS和去中心化共享系統受益持有的約2.8億股SHRG股票。分配完成後，DSS將保留SHRG約7％的所有權。就在 此次分配之前，DSS擁有SHRG已發行和流通普通股的約81％。結果 ，其業務佔我們直銷板塊很大一部分的SHRG已從2023年5月1日起生效的合併 財務報表（“解除整合”）中脱離。因此，截至2023年9月30日的 財季的合併運營報表包括解整前一個月的與SHRG相關的活動。隨後 至 2023 年 4 月 30 日，SHRG 的資產和負債不再包含在我們的合併資產負債表中。任何與 SHRG 相關的業績、運營和會計政策的 討論均指解整之前的時期。
解散後，我們在截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中確認了約29,196,000美元的所得税前虧損，這筆虧損記入了損益投資 中。在解散整合之後， 我們將我們在SHRG的股權權益記作有價證券，並按SHRG的報價股價計算。
| 8 |
使用 估算值——根據美國普遍接受的會計原則 編制合併財務報表，要求公司做出影響財務 報表及附註中報告和披露金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。公司 持續評估其估計，包括與應收賬款、可轉換應收票據、存貨、 投資的公允價值、無形資產和商譽、無形資產和財產及設備的使用壽命、購買公司普通股、優先股、遞延收入和所得税的期權的公允價值和 認股權證等相關的估計。公司 的估計基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設， 的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
現金 等價物 — 購買之日到期日為三個月或更短的所有高流動性投資均被歸類為現金等價物。隨附的合併資產負債表中現金等價物中包含的金額是貨幣市場基金，其 調整後成本接近公允價值。
賬目/租金 應收賬款-公司在正常業務過程中向其客户提供信貸。公司進行持續的信用 評估，通常不需要抵押品。付款期限通常為30天，但某些客户的付款期限最高為120天。 公司的應收貿易賬款按發票金額記賬，應收租金按合同金額記賬，減去 信貸損失備抵金。公司定期評估其應收賬款，並根據管理層的估計，包括對過去核銷和收款歷史的審查以及對當前 信用狀況的分析，確定信貸損失準備金 。在估算應收賬款投資組合的預期損失時，使用客户特定的財務數據和宏觀經濟 假設來預測合理且可支持的預測期內的損失。假設和判斷適用於 衡量預期未來現金流的金額和時間、抵押品價值和其他用於確定客户 支付能力的因素。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，公司分別設立了約 2,492,000 美元和 2,494,000 美元的信貸損失準備金， 。公司不計入逾期應收賬款的利息。
| 9 |
信用風險的集中度
-公司將其現金
保留在銀行存款賬户中，有時可能超過聯邦保險限額。該公司認為，由於金融機構的不良行為，它不會面臨任何重大的
信用風險。截至 2024 年 3 月 31 日，一位客户佔大約
應收票據 、未得利息和相關確認——公司將 票據未來支付的所有本金和利息記為應收票據，然後由任何相關的未賺利息收入金額所抵消。出於財務報表的目的， 公司根據標的票據的 到期日將合併資產負債表上應收票據的淨投資報告為當期或長期投資。此類淨投資包括貸款的預付金額、經淨遞延 貸款費用或發放時產生的成本、分配給發放時收到的認股權證的金額以及預先收到的任何款項。 未賺取的利息在票據期限內予以確認，並計算每筆票據付款的收入部分，以使 未償淨餘額的固定回報率。淨遞延貸款費用或成本，以及與發起時收購的認股權證有關的 確認的折扣，作為貸款期內收益率的調整而累計。
貸款和租賃損失備抵——2022年1月1日，公司通過了經修訂的會計指導方針 “ASU No.2016-13 — 信貸損失”，該指導方針要求從金融資產的攤銷成本基礎中扣除信貸損失備抵額 ，以資產合同期內預計收取的金額列報淨賬面價值，同時考慮到有關過去事件、當前狀況和合理情況的相關 信息以及影響報告的 金額可收性的可支持預測。在估算貸款和租賃組合的預期損失時，利用借款人特定的財務數據和宏觀經濟假設 來預測合理且可支持的預測期內的損失。假設和判斷適用於衡量預期未來現金流的金額 和時間、抵押品價值和其他用於確定借款人償還債務能力的因素。預測期結束後，該公司利用長期的歷史損失經驗來估算貸款剩餘 合同期限內的損失。2022年之前，信貸損失備抵金是管理層判斷 反映截至資產負債表日貸款和租賃投資組合中固有的信貸損失的金額。
投資 — 對公允價值易於確定、未按權益法計入的股票證券的投資按公允價值入賬，未實現的損益包含在收益中。對於沒有易於確定的公允價值 的股票證券，投資按成本入賬，減去任何減值，加上或減去與 相同或相似證券的可觀察交易相關的調整，未實現的收益和損失包含在收益中。對於權益法投資，公司定期 審查其投資，以確定公允價值是否下降至低於賬面價值。如果出現非暫時的下跌， 投資將按公允價值減記。關於投資的進一步討論見附註8。
金融工具的公允價值-公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或支付給 轉移負債所得的價格。財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）的公允價值衡量主題 建立了 三級公允價值層次結構，對衡量公允價值的投入進行優先排序。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的 未經調整的報價列為最高優先級（1 級衡量標準），最低優先級為不可觀察的 輸入（第 3 級衡量標準）。這些等級包括：
● 1 級，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場中相同工具的報價。
● 第 2 級，定義為活躍市場中除報價之外的其他可直接或間接觀察的投入，例如活躍市場中類似工具的報價 價格或非活躍市場中相同或相似工具的報價； 和
● 第 3 級，定義為不可觀測的投入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此要求實體制定自己的假設， 例如根據估值技術得出的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。
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由於這些金融工具的即時或短期到期，現金和現金等價物、應收賬款、預付款、應付賬款 和應計費用的合併資產負債表中報告的 賬面金額接近公允價值。有價證券 被歸類為一級公允價值金融工具。應收票據的公允價值近似於其賬面價值 ，因為票據的規定或折扣利率並不能反映最近的市場狀況。循環信貸額度票據 應付票據和長期債務的公允價值近似於其賬面價值，因為債務的規定利率或折現利率反映了最近的市場狀況。 公允價值被認為不容易確定的投資的公允價值按成本記賬。
庫存 — 庫存主要包括紙張、預印防偽紙、紙板、成套包裝、空氣過濾 系統以及健康和美容產品，這些產品按先入先出 （“FIFO”）方法按成本或淨可變現價值的較低者列報。包裝在製品和成品包括材料成本、直接人工成本和管理費用。 在每個報告期結束時，公司會評估其庫存，以調整過時和 流動緩慢的物品的庫存餘額。2024年3月31日和2023年12月31日與我們的卓越子公司 庫存相關的報廢備金分別為約15,000美元和18,000美元。減記和註銷記入收入成本。
房地產投資 ，淨額 — 資產收購根據收購的總累計成本 按其相對公允價值入賬。與直接收購相關的成本作為收購資產的一部分資本化。這包括與查找、分析和談判交易有關的 的所有費用。購買價格的分配是一個需要判斷和重要的 估計的領域。有形和無形資產包括土地、建築物和裝修、傢俱、固定裝置和設備，這些資產是在高於 市場和低於市場租約的情況下獲得的，以及就地租賃價值（如果適用）。資產和假定負債的收購日公允價值 是根據重置成本、評估值和估計公允價值確定的，使用的方法與獨立 評估師使用的方法類似，並使用適當的折扣和/或資本化率以及可用的市場信息。折舊和攤銷 是使用直線法在資產的估計使用壽命內計算的。2023年期間，與AMRE LifeCare和AMRE Winter Haven相關的 土地和建築物被重新歸類為待售資產。
待售資產 — 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，公司有幾棟建築物和相關土地可供出售。它們主要包括猶他州林登市約為5,593,000美元的零售空間，以及與AMRE LifeCare約4157萬美元和AMRE Winter Haven約4,396,000美元的AMRE Winter Haven相關的醫療設施，以及6.5萬美元的其他資產。
無形 資產-收購的無形資產的估計公允價值通常根據收益和現金流等 等未來經濟利益確定。收購的可識別無形資產按公允價值入賬，並在其估計的 使用壽命內攤銷。收購的具有無限期壽命的無形資產不進行攤銷，但至少每年進行一次減值審查 ，或者在事件或情況變化表明這些資產的賬面金額低於其估計的 公允價值時更頻繁地進行減值審查。減值測試是根據ASC 350進行的。截至2023年12月31日，公司減值了與AMRE Lifecare和AMRE Winter Haven無形資產相關的約7,418,000美元。
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商譽 —商譽是被收購實體的成本超過企業合併中假設的收購資產和負債 分配金額的公允價值的部分。商譽至少每年都要接受減值測試，如果事件發生或情況發生變化，表明賬面金額可能受到減值，則商譽將在兩次 年度測試之間進行減值測試。FASB ASC Topic 350 為 實體提供了首先評估定性因素的選項，以確定事件或情況的存在是否導致 確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。如果在完成 評估後，確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值， 公司將進行定量測試。公司還可以選擇對我們的任何或所有報告單位進行定量測試而不是定性測試 。該測試將實體申報單位的公允價值與這些申報單位的 賬面價值進行比較。這種定量測試需要各種判斷和估計。公司使用市場方法和折扣運營現金流方法來估算申報 單位的公允價值。商譽減值計量為商譽賬面金額超過申報單位 單位已確認和未確認資產和負債公允價值的 部分。截至2023年12月31日，該公司進行了年度商譽減值測試，認為沒有必要對與Premier Packaging Company和Impact Biomedical相關的176.9萬美元和25,093,000美元的 商譽進行減值。截至2023年12月31日， APB和Sentinel Co. 的商譽分別約為29,744,000美元和1,234,000美元，被視為減值並註銷。自最新分析表明截至2024年3月31日的三個月需要減值 以來，沒有發生任何情況或事件。
長期資產和商譽減值 -公司監控長期資產的賬面價值是否存在潛在減值， 每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時， 就會測試此類資產的可收回性。 如果情況發生變化，公司將資產或資產 集團的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流進行比較，對可收回性進行測試。如果無法單獨和獨立地確定單一資產的現金流， 公司將確定公司可以確定預計現金 流的資產組是否存在減值。如果賬面價值超過未貼現的預期未來現金流，公司通過將 該資產或資產組的公允價值與其賬面價值進行比較來衡量任何減值。
業務 合併——業務合併和非控股權益根據FASB ASC 805業務合併進行記錄。 根據指導方針，被收購企業的資產和負債按收購之日的公允價值入賬 ，所有收購成本在發生時記為支出。收購價格超過估計公允價值的部分被記錄為商譽。 如果收購資產的公允價值超過收購價格和承擔的負債，則記錄收購收益。 企業合併會計的應用需要使用重要的估計和假設。
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所得 税-公司確認本年度所得税申報表中應付或可退還的估計所得税， 確認可歸因於暫時差額和結轉的預計未來税收影響。遞延所得項目的衡量以 為基礎，包括税率在內的已頒佈的税法，遞延所得税資產的計量減去了預計不會實現 的可用税收優惠。我們在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的罰款和應計利息。
Going Concern——隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續作為 持續經營的情況下編制的。這種會計基礎考慮在正常業務過程中 收回我們的資產和清償負債。這些合併財務報表不包括對資產 和負債的具體金額和分類的任何調整，如果我們無法繼續作為持續經營企業，這可能是必要的。儘管公司擁有約930萬澳元的現金，但在過去兩年中，公司因運營和投資活動而蒙受了營業虧損和負現金流。
除了截至2024年3月31日的930萬美元現金外， 公司還認為可以繼續經營下去，這是因為它有能力通過出售其850萬美元的有價證券來產生運營現金，而且截至2024年12月31日 31日，其應收票據的本金和利息預計收入約為72.3萬美元。該公司還採取措施出售其在猶他州持有的房地產，以及位於德克薩斯州、賓夕法尼亞州和佛羅裏達州 的AMRE LifeCare資產。這些房產的資產約為5160萬美元，在隨附的資產負債表中被列為待售。此外，公司已採取措施 並將繼續採取措施，以大幅減少所有公司和業務線層面的支出和現金消耗。 儘管無法保證，但我們認為上述內容將使我們能夠為自本年度報告提交之日起的十二個月內當前和計劃運營的九個業務領域提供資金 。基於此，該公司得出結論，人們對 能否繼續作為持續經營企業的重大疑慮已得到緩解。
2。 收入
公司根據所有權移交給客户的時間或服務完成並被客户接受的時間來確認其收入。 收入的衡量標準是公司為換取已配送的產品或提供的服務而預期收到的對價金額。 向客户開賬和收取的銷售税和其他税費不包括在收入中。公司確認與其房地產投資信託基金相關的 的租金收入，扣除相對於市場的優惠/不利租賃條款的攤銷，包括租金減免和合同 固定增幅，如果認為可能收取，則在相關租約的期限內，按直線計算。公司確認其投資銀行業務的淨投資收入是指與欠公司的第三方貸款相關的利息和管理 費用。該公司主要通過互聯網銷售從其直銷業務線 中獲得收入，並在物品發貨時確認收入。
截至2024年3月31日 ，對於原預計期限超過一年的合同，公司沒有未履行的履約義務。根據議題606，公司在披露延期和 分配給剩餘履約義務的交易價格的預期收入確認時間方面採用了實際權宜之計。公司選擇了 切實可行的權宜之計，允許其不將向銷售人員支付的產品銷售佣金 視為與客户簽訂合同的增量成本，而是在發生時將此類佣金確認為費用，因為公司本應確認的資產的攤還期 期為一年或更短。
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銷售 佣金
銷售 佣金是指預計期限為一年或更短的合同產生的費用。截至 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 3 月 31 日，沒有資本化 的銷售佣金。
運費 和手續費
公司產生的與運送和處理相關的費用 包含在銷售產品的成本中。向客户收取的與這些費用相關的 金額反映為收入。
有關分類收入信息，請參見 註釋 14。
3. 庫存
截至日期，清單 包含以下內容：
庫存的附表
| 三月 | 十二月 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 正在工作 | ||||||||
| 原材料 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 減去過時備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
4。 應收票據
注意 1
2021年5月14日 ，公司的子公司DSS Pure Air, Inc.與在德克薩斯州註冊的借款人 1簽訂了可轉換本票（“附註1”）。附註1的總本金餘額高達5,000,000美元，應借款人1的要求 提供資金。附註1的利率為6.65％，每季度到期，到期日為2023年5月1日。附註1包含 可選轉換條款，允許公司將全部或全部部分轉換為借款人1新發行的成員單位，最大本金等於借款人1轉換時總權益頭寸的18％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未償本金和 利息約為5,544,000美元，包含在隨附的 合併資產負債表中的當期應收票據中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的準備金分別為277.2萬美元和27.72萬美元， 用於抵消未償本金和利息。
注意 2
2021年9月23日，APB與借款人2簽訂了退還債券預付款票據（“註釋2”），後者根據德克薩斯州特別地區地方法法第3891章、《德克薩斯州地方政府法》第375章、 和德克薩斯州水法第49章作為保護 和第49章運營。該地區票據總額為350萬美元，年利率為5.59％。本金 和利息將於2022年9月22日全額到期，後來進行了修訂，將到期日延長至2024年9月19日。截至2023年12月31日，未償還的 3,910,000美元本金和利息已包含在合併資產負債表上應收票據的當期部分中。Note 2 已在 2024 年 3 月全額償還。
注意 3
2021年10月25日，APB與在猶他州註冊的公司借款人3簽訂了貸款協議（“附註3”）。 附註3的初始總本金餘額為1,000,000美元，應借款人3的要求提供資金，並可以選擇將 最高本金借款額提高到3,000,000美元。附註3，其利率為8.0％，本金和利息應在2022年10月25日的 到期日到期。本説明包含一項可選的轉換功能，允許APB將未償還的本金 轉換為10％的會員權益。作為註釋3的持有人，APB有權選舉一名成員進入董事會。該票據處於違約狀態 ，截至2022年12月31日，約884,000美元的未償本金和利息已全部預留。
注意 4
2021年12月28日，APB與在加利福尼亞州註冊的公司借款人4簽訂了期票（“附註4”）。 註釋4的本金餘額為70萬美元。附註4，其利率為12.0％，本金和利息將於2022年12月28日 到期日 到期。2022年12月29日，該票據的到期日延長至2023年5月31日。2023年11月27日，附註4的 方同意將票據的付款條件修改為每月支付5萬美元，直到未償本金和 利息全額支付。截至2024年3月31日和2023年12月31日，15.8萬美元和25.3萬美元的未償本金和利息分別包含在合併資產負債表中 應收票據的流動部分。
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注意 5
2022年1月24日，APB和借款人5簽訂了本金為10萬美元的期票（“附註5”），利息為6％， 每年到期，並將於2024年1月 到期。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未償本金和利息分別約為10.7萬美元和10.3萬美元， ，幷包含在隨附的合併資產負債表中應收票據的流動部分中。本説明的條款目前正在重新談判中。
注意 6
2022年3月2日 ，一家根據大韓民國法律組建的公司APB和借款人6簽訂了期票（“註釋 6”）。根據附註6的條款，APB可自行決定貸款本金不超過893,000美元，利率為8％， ，將於2024年3月到期，每季度支付利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日， 2023年12月31日的未償本金和利息分別為45.8萬美元和44.6萬美元（扣除3500美元的未攤銷發放費）。APB和借款人6目前正在協商 延長該票據的到期日。
注意 7
2022年5月9日 ，DSS PureAir和借款人1簽訂了本金為21萬美元的期票（“附註7”），利息 為10％，將從2022年8月9日開始分三個季度分期付款，前兩筆款項僅包括利息。所有 未付本金和利息均應於2023年2月9日到期。這筆貸款目前處於違約狀態，目前正在重新談判條款。 截至2024年3月31日和2023年12月31日的未償本金和利息約為22.4萬美元，其中11.2萬美元已預留 ，幷包含在隨附的合併資產負債表中應收票據的流動部分。
注意 8，關聯方
2022年8月29日，DSS Financial Management Inc和關聯方借款人8簽訂了本金為10萬美元的期票（“附註8”） ，利息為8％， 將從2022年9月14日開始分三個季度分期付款。所有未付的本金和利息將於2025年8月29日 29日到期。截至2024年3月31日，未償本金和利息約為10.1萬美元， 其中約76,000美元 已預留，淨餘額包括應收票據的當期部分。截至2023年12月31日，餘額 約為100,000美元，其中76,000美元包含在應收票據的流動部分中，24,000美元包含在應收票據的長期部分中。DSS擁有借款人8已發行普通股的24.9％ 。
注意 9，關聯方
2023年5月8日 ，DSS Financial Management Inc和借款人8簽訂了本金 為10.2萬美元的期票（“附註9”），利息按最優惠利率加上2％ （截至2024年3月31日和2023年12月31日為10.5％ ），到期日為2026年5月 7日。截至2024年3月31日，未償本金和利息約為11萬美元， 其中約82,000美元已預留，淨餘額包括應收票據長期部分中約28,000美元。 截至2023年12月31日，約為10.7萬美元，其中約53,000美元的本金和應計利息歸類為流動部分應收票據，約54,000美元的剩餘餘額作為應收票據記錄在隨附的合併資產負債表中。DSS擁有借款人8已發行普通股的24.9％ 。
注意 10，關聯方
2022年7月26日 ，APB和借款人10簽訂了本金為100萬美元的期票（“附註10”），利息 為8％。2024年7月26日到期的所有未付本金和利息。2024年3月31日的未償本金和利息約為949,000美元，扣除1萬美元的未攤銷發放費，幷包含在隨附的合併資產負債表 的應收票據中。截至2024年3月31日，Note 10中約有47.5萬美元的預留款。 2023年12月31日的未償本金和利息約為93.9萬美元，扣除2萬美元的未攤銷發放費用，幷包含在隨附的 合併資產負債表的應收票據中。DSS, Inc董事長陳恆輝也是Borrower 10的董事會成員。
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注意 11
2021年2月19日，Impact Biomedical, Inc與個人簽訂了期票。公司貸款 本金為20.6萬美元，利率為6.5％，到期日為2022年8月19日，後來修訂為2024年2月19日。 每月付款應在每個月的第二十一天到期，此後每個月持續到 2024 年 2 月 19 日。本票據 由位於佛羅裏達州科利爾縣的某些不動產擔保。截至2024年3月31日和2023年12月31日 的未償本金和利息約為20.3萬美元，在隨附的合併資產負債表 表上歸類為當期應收票據。該票據的到期日目前正在重新談判中。
注意 12
2023年6月27日，DSS和借款人15簽訂了本金為140萬美元的可轉換本票（“附註15”），折扣為30萬美元，利率為10％，到期日為2024年9月1日。截至2023年12月31日，未償還的本金、利息和 相關折扣已全部預留。
注意 13
2023年3月31日，DSS Biohealth Security, Inc和借款人13簽訂了本金 14萬美元的期票（“附註13”），利率每天浮動至《華爾街日報》年利率（2024年3月31日和2023年12月31日為8.5％） ，未償本金和利息總額將於2025年3月31日到期。截至2023年12月31日，未償本金和利息 約為13.3萬美元。在融資總額中，大約99,000美元的本金和應計利息被歸類為應收票據的流動部分，截至2023年12月31日，約34,000美元的剩餘餘額作為應收票據記錄在隨附的 合併資產負債表中。截至2024年3月31日，約13.5萬美元的未清資產負債表已全部留給 。
5。 金融工具
現金、 現金等價物、限制性現金和有價證券
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按重大投資 類別分列的公司現金、現金等價物、限制性現金和有價證券：
按重大投資類別劃分的現金和有價證券一覽表
| 2024 | ||||||||||||||||||||
| 成本 | 未實現 收益/（虧損） | 公平 價值 | 現金 和 現金 等價物 |
可銷售 證券 | ||||||||||||||||
| 現金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 第 1 級 | ||||||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | ||||||||||||||||||||
| 有價證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||||||
調整後 成本 | 未實現 收益/（虧損） | 公平 價值 | 現金 和 現金 等價物 |
可銷售 證券 | ||||||||||||||||
| 現金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 第 1 級 | ||||||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
公司投資的主要目標通常是最大限度地降低本金損失的潛在風險。公司的投資 政策通常要求證券為投資等級，並限制任何一家發行人的信貸風險敞口。公允價值由 確定投資組合中每種證券的公允價值。
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6。 信貸損失準備金
自 2022年1月1日起，公司通過了經修訂的會計指南 “ASU 2016-13號——信用損失”，用於衡量金融工具和其他金融資產的信貸損失。該指導方針要求從金融資產的攤銷成本基礎中扣除信貸損失備抵金 ，以列出預計將在合同 期限內收取的資產淨賬面價值，同時考慮有關過去事件、當前狀況以及 影響報告金額可收性的合理且可支持的預測。該指南取代了先前確定信貸損失備抵額 的已發生損失模型。
應收賬款按客户所欠金額列報。公司根據因客户無法支付所需款項而導致的預期信貸損失，維持應收賬款 和未開票應收賬款的信用損失備抵金。 信貸損失補貼是根據歷史經驗、當前經濟狀況和客户信譽估算的。 應收賬款在確定不再可收回時記入備抵金中。公司定期監控和評估其不收取客户所欠款項的 風險，並根據分析結果記錄其信用損失準備金。
截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，我們已經審查了公司的整個貸款組合以及所有金融資產，目的是評估貸款組合和貸款餘額，包括審查個人和集體投資組合貸款質量、 筆貸款表現，包括逾期狀態和契約違約，評估借款人按貸款條款償還貸款的能力，任何貸款是否應歸為非應計貸款還是應計貸款，任何集中於任何單一借款人和/或 我們可能需要進一步管理的行業，以及是否應為整個 貸款組合或任何特定貸款設立任何特定或一般貸款損失準備金。
我們 從三個基礎分析了貸款損失準備金：一般貸款組合儲備；行業投資組合儲備和特定貸款 損失準備金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的貸款損失準備金分別約為24.9萬美元和0美元， 。
通用 貸款組合儲備金-根據相對較新的貸款組合（向一般信譽良好的借款人提供的相對較新的貸款）， 我們認為目前不會有大量的普通貸款組合儲備金。但是，我們確實認識到，所有貸款組合中都存在一些固有的 風險，因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在貸款組合 貸款餘額中分別記錄了24.9萬美元和19.4萬美元的普通或有投資組合準備金。
行業 投資組合儲備-鑑於貸款組合相對較年輕，而且投資組合分散於幾種不同的貸款 產品，風險有所降低。因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們尚未記錄全權儲備金。
特定 貸款儲備——此前，我們曾發現借款人3的信用弱點和借款人還款疲軟，其當前本金和利息餘額為88.4萬美元，並記錄了截至2023年12月31日和2024年3月31日公司到期的全部餘額的貸款損失準備金。該公司 此前還發現借款人1的信用疲軟，並已為截至2023年12月31日和2024年3月31日的未償本金和利息存入了約288.4萬美元的準備金。此前，該公司發現借款人12的信貸 疲軟，並已為截至2023年12月31日和2024年3月31日的 未償還本金和利息存入了約1,045,000美元的準備金。在2024年第一季度，公司 發現借款人10和13的信用疲軟，並針對截至2024年3月31日的未償本金和利息分別存入了約47.5萬美元和13.5萬美元的準備金。同樣在2024年第一季度， 公司發現關聯方借款人8的信用疲軟，並已為截至2024年3月31日的未償本金和利息存入了約15.8萬美元的準備金。
7。 資產處置
2023年7月1日，該公司打算將其子公司HWH World, Inc.出售給SHRG。擬議的交易要求公司 出售1,000股普通股，代表HWH World的所有已發行和流通普通股，金額為706,000美元，相當於出售HWH庫存的總收益減去銷售商品成本。有關各方在2023年第三季度修改了本 協議的條款，從股權交易改為SHRG購買庫存和承擔某些負債 。修訂後的協議確定了大約758,000美元的收購價格，除其他外，將從出售所購庫存產生的總收益 中支付。出售的庫存價值約為698,000美元，SHRG在本次交易中承擔的負債價值 約為59,000美元。此外，該協議還包括從 2023 年 11 月 1 日起支付 1% 的特許權使用費，定義為截至2033年10月31日止的賣方在現有庫存 之外生產和銷售的所有新產品的總銷售價格的1％。SHRG出售和支付 所購庫存的能力存在重大疑問，因此，公司已決定不以收購價記錄應收賬款。2023年第三季度記錄了與該交易相關的約 639,000美元的淨虧損，幷包含在合併運營報表中 資產的出售虧損/收益中。
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2023年7月1日 ，該公司以約25.9萬美元的收購價將其子公司HWH Holdings, Inc（一家德克薩斯州公司（HWHH）的100％股權出售給了SHRG 。該金額將從出售作為交易一部分獲得的 庫存所產生的總收益中支付。該交易後來在2023年第三季度進行了修訂，將從SHRG 收購HWHH的權限轉讓給新加坡有限責任公司Ascend Management Pte., Ltd.（“Ascend”）。Ascend 出售和支付所購庫存的能力存在重大疑問，因此，公司已決定不以收購 價格記錄應收賬款。2023年第三季度記錄了與該交易相關的淨虧損約617,000美元，幷包含在合併運營報表的資產出售虧損/收益中 。
8。 投資
Alset 國際有限公司，關聯方
公司擁有127,179,291股股份，約佔Alset International Limited（“Alset Intl”）已發行股份的4％， 是一家在新加坡註冊並在新加坡交易所有限公司上市的公司。該投資被歸類為有價證券，在合併資產負債表上被歸類為長期資產，因為公司有意和能力持有 投資至少一年。本公司主席陳恆輝先生是Alset Intl的執行董事和 首席執行官。陳先生還是Alset Intl的大股東以及 公司的最大股東。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有價證券的公允價值分別約為2,353,000美元和3,269,000美元， 。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司的未實現虧損分別約為91.6萬美元和11.56萬美元。
West Park Capital, Inc.
2020年12月30日，公司與西園資本有限公司（“西園”）和待定簽署了一份具有約束力的意向書，其中 雙方同意準備一份票據和證券交易協議，根據該協議，DSS將把待定票據轉讓給西園，西園應 向DSS發行反映西園已發行和流通股份7.5％的股票證書。本票據和證券交易所協議 於2022年第一季度敲定，價值約50萬美元，並於2023年12月31日和2024年3月31日包含在合併資產負債表 的投資中。
BMI Capital International LLC，關聯方
2020年9月10日，該公司的全資子公司DSS Securities, Inc.與特拉華州公司BMI Financial Group, Inc.（“BMIF”）和德克薩斯州有限責任 公司（“BMIC”）BMI資本國際有限責任公司（“BMIC”）簽訂了會員權益購買協議 ，而DSS證券公司以10萬美元的價格購買了BMIC14.9％的會員權益。DSS Securities 還可以選擇額外購買其在2021年1月以10萬美元的價格行使的未償會員權益的10％，並將其所有權增加到24.9％。根據 ASC 323，公司目前按權益會計法對這項投資進行核算。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司在BMIC的淨虧損部分分別約為1,000美元和 4,000美元
BMIC 是一家在美國證券交易委員會註冊的經紀交易商，是金融業監管局 Inc.（“FINRA”）的成員，也是證券投資者保護公司（“SIPC”）的成員。該公司 的董事會主席和公司的另一位獨立董事會成員也擁有BMIC的所有權。
BioMed 科技亞太控股有限公司
2020年12月19日 ，公司的全資子公司Impact Biomed與在英屬維爾京羣島註冊成立 的有限責任公司BioMed Technologies亞太控股有限公司（“BioMed”）簽訂了認購協議（“訂閲 協議”），根據該協議，公司同意以約632,000美元的收購 價格購買525股普通股或BioMed的4.99％的股份。訂閲協議規定，除其他外，公司有權為BioMed董事會任命新的 董事。對於BioMed向第三方發行股票，公司將擁有 優先拒絕購買此類股票的權利，以及慣常的追加權。關於訂閲協議，Impact Biomedical 與BioMed簽訂了獨家分銷協議（“分銷協議”），直接向經銷商營銷、做廣告、 推廣、分銷和銷售某些專注於製造天然益生菌的BioMed產品。這項投資 是按成本估值的，因為它沒有容易確定的公允價值。
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根據 分銷協議的條款，公司將擁有在美國、 加拿大、新加坡、馬來西亞和韓國分銷產品的獨家權利，並在所有其他國家擁有非獨家分銷權。作為交換，公司同意 履行某些義務，包括促進產品銷售的相互營銷義務。該協議為期十年， 具有為期一年的自動續訂功能。
9。 短期和長期債務
DSS， Inc.
期票 票據——2021年5月20日，Premier Packaging與北美銀行 （“BOA”）簽訂了主貸款和擔保協議（“BOA 票據”），以獲得約371萬美元的融資，用於購買新的海德堡XL 106-7+L印刷機並將其用作抵押品。 BOA票據下的未償還本金餘額總額應在貸款到期時或之前按浮動利率計息。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，美國央行票據的未償本金分別為281萬美元和293.2萬美元， 的利率為4.63％。截至2024年3月31日，長期債務的流動部分中包括淨額50.2萬美元，剩餘的約2,308,000美元的 餘額記為長期債務。BOA附註包含某些每年分析的契約。 截至2024年3月31日，總理遵守了這些契約。
2021年8月1日 ，AMRE的子公司AMRE Shelton, LLC.（“AMRE Shelton”）與北卡羅來納州愛國者銀行（“愛國者銀行”）簽訂了貸款協議（“謝爾頓 協議”），金額最高為6,155,000美元，融資金額約為 5,105,000美元。謝爾頓協議包含每月還款本金和4.25％的初始利息。利息將從2026年7月1日開始調整 ，並持續到下一個五年期，應在變更日前一個月確定 ，利率應等於比波士頓聯邦住房貸款銀行5年期/25年期攤銷 預付款利率高出二百五十 (250) 個基點，但在任何情況下，120個月期限的利率均不低於 4.25%，氣球還款額約為 2,829,000 美元在 學期結束時到期。截至2022年12月31日，情感利率為4.25％。借來的資金用於購買一棟佔地13.62英畝的佔地40,000平方英尺、2.0層、 A+級多租户醫療辦公樓，作為謝爾頓協議的抵押品。設施、土地和租户改善的收購價格分別為464萬美元、1600,000美元、 和32.5萬美元。該物業價值中還包括585,000美元的 無形資產，估計使用壽命約為3年。截至2024年3月31日，這些資產的賬面淨值約為 6,252,000美元。在融資總額中，約20.9萬美元的本金和應計利息被歸類為長期 債務的流動部分（淨額），扣除44,000美元的遞延融資成本，計為長期債務的約4,354,000美元的剩餘餘額。
2021年10月13日，LVAM與關聯方BMIC（“BMIC貸款”）簽訂了貸款協議，而LVAM借入了3,000,000美元的本金 ，利息將按浮動利率收取，將在到期日進行調整。BMIC貸款將於2022年10月12日到期，自動續期為三個月。截至2024年3月31日和2023年12月31日， 分別包含51.2萬美元和54.7萬美元， 計入長期債務的流動部分，淨計入合併資產負債表。
2021年10月13日，LVAM與關聯方李·威爾遜慈健（“威爾遜貸款”）簽訂了貸款協議，而LVAM 借入的本金為300萬美元，利息將按浮動利率收取，在到期日計算。 威爾遜貸款將於2022年10月12日到期，幷包含九個月的自動續訂期。截至2024年3月31日，1,143,000美元 包含在長期債務的流動部分中，淨額為合併資產負債表。截至2023年12月31日，2,131,000美元包含在長期債務的 流動部分中，淨計入合併資產負債表。
2021年11月2日，AMRE LifeCare與平博銀行（“Pinnacle 銀行”）簽訂了金額為40,300,000美元的貸款協議（“LifeCare 協議”）。LifeCare協議支持以62,000,000美元的收購價收購位於德克薩斯州沃思堡 、德克薩斯州普萊諾和賓夕法尼亞州匹茲堡的三家醫療機構。這些資產在合併資產負債表上被歸類為投資和 房地產，用作 LifeCare 協議的抵押品。 設施、土地和場地改善的收購價格分別為32,100,000美元、12,100,000美元和1,500,000美元。該物業的價值中還包括15,901,000美元的無形資產 ，估計使用壽命從1年到11年不等。截至2024年3月31日，收購資產的賬面淨值約為 41,570,000 美元。《人壽保險協議》要求以生命保險協議原始本金的二十五 (25) 年攤還額為基礎，按等額連續每月分期付款，初始利率等於截至2022年7月29日確定的利息 利率，但是，此類利率不得低於 4.28%，第一期 此類分期付款應在8月29日支付，2022年及以後的分期付款應在接下來的每個月的第一天支付 ，直到到期日，任何未償還的本金和利息都應全額到期。截至 2024 年 3 月 31 日，情感利率 為 9.6%。截至2023年12月31日，未償本金和利息約為41,331,000美元，幷包含在合併資產負債表上的長期債務的流動部分中。截至2024年3月31日，未償本金和利息 約為42,308,000美元，幷包含在合併資產負債表上長期債務的流動部分中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 的利息支出分別約為97.7萬美元和85萬美元。此票據處於默認狀態， 要求在 2023 年 12 月 22 日之前支付最後一筆款項。這筆款項已逾期。
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2022年3月17日，AMRE Winter Haven, LLC（“AMRE Winter Haven”）和 Pinnacle Bank（“Pinnacle”）簽訂了 定期貸款（“Pinnacle Loan”），而Pinnacle（“Pinnacle Loan”）則向AMRE Winter Haven貸款了29萬美元的本金， 將於2024年3月7日到期（後來延長至2024年7月7日）用於收購一家位於佛羅裏達州温特黑文的醫療機構，購買價格 為450萬美元。 收購的資產在合併資產負債表上被歸類為投資和房地產，並用作Pinnacle Loan的抵押品。 的購買價格分別為320萬美元、 1,000,000美元、 和22.2萬美元，用於設施、土地和場地以及租户改善。財產價值中還包括29,000美元的無形資產，估計使用壽命約為5年。截至2024年3月31日，收購資產的賬面淨值約為438萬美元。 應按25年 攤還期等額連續分期付款，利息為4.28％。 第一期付款將於 2023 年 1 月 1 日到期。這份 AMRE 票據目前已到期。扣除17,000美元的債務 發行成本後， 的未償本金和利息約為2,977,000美元，幷包含在長期債務的當前部分中，扣除隨附的截至2023年12月31日的合併資產負債表。 截至2024年3月31日，未償本金和利息約為2,987,000美元，包含在長期債務的流動部分中，扣除隨附的合併資產負債表。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，利息 支出分別等於38,000美元和23,000美元。
2023年3月30日，公司的子公司Premier Packaging與聯合銀行和信託 公司簽訂了貸款和擔保協議，本金為790,000美元，應計利率為7.44％。截至2029年3月，本金和利息的償還金額約為14,000美元 。這筆貸款由Bobst Model Novacut抵押，由DSS， Inc.提供擔保。截至2024年3月31日，未償本金和利息約為691,000美元，其中11.6萬美元包含在當前 部分的長期債務淨額中，剩餘的約57.5萬美元餘額記為長期債務。截至2023年12月31日， 未償本金和利息約為71.9萬美元，其中11.2萬美元包含在長期債務的當前部分中， 淨額，約60.7萬美元的剩餘餘額記為長期債務。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 的利息支出分別等於13,000美元和0美元。
2024 年 3 月 31 日之後長期債務（不包括循環信貸額度）的定期本金還款摘要 如下：
| 年 | 金額 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
10。 租賃責任
公司的運營租約主要用於運營設施。截至2024年3月31日，我們的運營 租賃的剩餘租賃條款從不到一年到十二年不等。由於不確定性，尚未行使延長租約的續訂方案。不能合理地確定公司是否會行使終止 期權。到期時不得轉讓所有權或購買租賃資產 的選項。沒有剩餘價值擔保或重大限制性契約。截至2024年3月31日 ，沒有重大融資租約。
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截至2024年3月31日， 未來的最低租賃付款額如下：
租賃負債的到期日 ：
| 總計 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 之後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：估算利息 | ( | ) | ||
| 剩餘 租賃付款的現值 | $ | |||
| 當前 | $ | |||
| 非當前 | $ | |||
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | ||||
| 加權平均折扣率 | % | |||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 支付的租賃現金總額分別約為22萬美元和30.5萬美元。
11。 承諾和突發事件
許可 協議 — 2022年3月19日，Impact BiomeDical與 第三方（“被許可人”）簽訂了許可協議（“Equivir許可”），授權許可方除其他外，有權開發、商業化和 出售公司的Equivir技術。作為交換，被許可方應向公司支付淨銷售額的5.5％的特許權使用費。根據Equivir協議的 條款，公司應向被許可方償還50％的開發成本，前提是開發 成本不超過1250,000美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，隨着Equivir技術的開發，與Equivir許可證相關的應計費用分別為15.2萬美元和20萬美元。
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12。 股東權益
股權 交易 —
2023年4月10日，公司根據僱傭協議向DSS首席執行官弗蘭克·休澤爾先生發行了1,247,078股普通股。 這些股票的發行是為了結清先前記錄的約26.8萬美元的負債。
2024 年 1 月 4 日，公司以 1 比 20 的比例進行了反向股票分割。截至2023年12月31日，我們的 普通股共發行和流通140,264,240股，轉換為7,066,772股。
基於股票的 薪酬 —
根據FASB ASC 718， 公司根據授予日的公允價值記錄與期權和認股權證相關的股票支付費用。股票薪酬包括向員工、董事和顧問發放的所有股票獎勵的支出費用。此類 獎勵包括期權授予、認股權證授予和限制性股票獎勵。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有。
Impact 生物醫學公司股權交易 —
2023 年 5 月 10 日，公司、公司董事會批准了對公司章程的修訂，將 普通股總數增加到 4,000,000,000 股，面值為 0.001 美元。每股普通股發行後， 應就提交給股東的所有事項進行一（1）次投票。我們的經修訂和重述的公司章程還授權了 1億股優先股，面值每股0.001美元。2023 年 5 月 11 日，公司進行了遠期分割。結果， 我們的普通股共有3,877,282,251股，沒有發行和流通的優先股。在拆分之前， 共有125,073,621股普通股，沒有發行和流通的優先股。2023 年 10 月 31 日，公司 進行了 1 比 55 的反向股票分割。同樣在2023年10月31日，該公司的最大股東DSS BioHealth Securities, Inc. 將60,496,041股普通股轉換為60,496,041股A系列可轉換優先股，將其對公司 普通股的所有權從約88％減少到約12％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的普通股共發行和流通了1,000萬股，優先股為60,496,041股。
2023 年 8 月 8 日 8 日，公司最大股東 DSS 於 2023 年 7 月 10 日向其登記在冊的股東分配了 Impact Bio 的 4 股 股票，換成他們擁有的 1 股。作為分配一部分分配的Impact Biomedical的每股股票在Impact Biomedical的首次公開募股根據《證券法》生效之日起180天后才有資格轉售 ，前提是 公司有權自行決定儘快取消限制。
13。 補充現金流信息
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的補充現金流：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
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14。 區段信息
公司的九個業務領域被組織、管理和內部報告為五個運營部門。其中一個運營部門，即產品包裝，是該公司的包裝和印刷部門。產品包裝業務涉及紙板摺疊 紙箱、智能包裝和文件安全印刷市場。它營銷、製造和銷售郵件、照片封套、複雜的 定製摺疊紙箱和複雜的三維直郵解決方案。這些產品旨在提供功能和適銷性 ，同時還提供防偽保護。其次，生物技術，投資或收購生物健康和生物醫學 領域的公司，包括專注於推進神經系統、 腫瘤和免疫相關疾病的藥物發現和預防、抑制和治療的企業。該部門還在制定露天防禦計劃，以遏制肺結核和流感等空氣傳播的 傳染病的傳播。生物技術還以未滿足的緊急醫療需求為目標。成立了第三個運營部門 ，即證券和投資管理（“證券”），以開發和/或收購證券交易和/或基金管理領域的資產和投資 。此外，Securities與另類 交易系統領域公認的全球領導者合作，打算通過使用區塊鏈技術的數字資產交易平臺在美國擁有和運營證券、代幣化 資產、實用代幣、穩定幣和加密貨幣的單一或多個垂直數字資產交易所。本節中 服務的範圍計劃包括資產發行和配置（證券和加密貨幣）、FPO、首次公開募股、ITO、PPO、 STO 和 UTO 在主要市場上市、資產數字化/代幣化（證券、貨幣和加密貨幣），以及數字資產（證券和加密貨幣）在二級市場的上市和交易。該細分市場中還有公司的真實 房地產投資信託基金（“REIT”），其組織目的是從在二級和三級市場佔有主導市場份額的領先臨牀運營商手中收購醫院和其他急性或急性後護理中心 ，並根據三網租賃將每處房產出租給單一運營商 。該房地產投資信託基金的成立是為了創建、收購和租賃以信貸為中心的持牌醫療地產投資組合財產。 第四個細分市場Direct提供服務，以協助公司採用點對點去中心化 共享市場的新興增長零工商業模式。它專門通過其子公司和合作夥伴網絡營銷和許可其產品和服務， 使用流行的零工經濟營銷策略作為直接營銷的一種形式。除其他外，直銷產品包括在北美、亞太和東歐銷售的 營養和個人護理產品（參見注釋 1， 共享服務全球公司的解散）。第五個業務領域 “商業銀行” 的組建目的是成為一家金融 網絡控股公司，專注於提供商業貸款和收購 (i) 在美國、東南亞、臺灣、日本和 韓國運營的被低估商業銀行、 銀行控股公司和非銀行牌照金融公司的股權，以及 (ii) 從事與銀行業務包括貸款等非銀行業務密切相關的公司的股權銀團服務， 抵押銀行，信託和託管服務，銀行技術，貸款服務、設備租賃、問題資產管理、SPAC（特殊 目的收購公司）諮詢和諮詢融資服務。公司將通過該金融平臺為企業提供 一整套金融服務，其中包括商業業務信貸額度、土地開發融資、 庫存融資、第三方貸款服務和滿足世界零工經濟金融需求的服務。
關於截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按應申報分部劃分的公司運營情況的大致信息如下 。公司依賴分部間合作，管理層並不表示這些細分市場如果獨立運營， 將報告此處包含的業績：
三個月已結束 2024年3月31日 | 產品 包裝 | 商用 貸款 | 直接 市場營銷 | 生物技術 | 證券 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務的淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 可識別資產總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | 產品包裝 | 商業貸款 | 直接營銷 | 生物技術 | 證券 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務的淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 可識別資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
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下表按主要來源分列了我們的業務板塊收入：
印刷的 產品收入信息：
| 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 包裝印刷和製造 | $ | |||
| 商業和安全 印刷 | ||||
| 印刷產品總數 | $ | |||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 包裝印刷和製造 | $ | |||
| 商業和安全 印刷 | ||||
| 印刷的 產品總數 | $ | |||
直接 營銷
| 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 直接營銷 互聯網銷售 | $ | |||
| 全面直接營銷 | $ | |||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 直接營銷 互聯網銷售 | $ | |||
| 全面直接營銷 | $ | |||
租金 收入
| 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 租金收入 | $ | |||
| 租金收入總額 | $ | |||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 租金收入 | $ | |||
| 租金收入總額 | $ | |||
佣金 收入
| 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 佣金 收入 | $ | |||
| 佣金收入總額 | $ | |||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 佣金收入 | $ | |||
| 佣金總收入 | $ | |||
淨投資收益
| 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 淨投資 收入 | $ | |||
| 管理費 收入總額 | $ | |||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||
| 淨投資 收入 | $ | |||
| 管理費 收入總額 | $ | |||
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15。 關聯方交易
公司擁有127,179,291股股份，約佔Alset International Limited（“Alset Intl”）已發行股份的4％， 是一家在新加坡註冊並在新加坡交易所有限公司上市的公司。該投資被歸類為有價證券，在合併資產負債表上被歸類為長期資產，因為公司有意和能力持有 投資至少一年。本公司主席陳恆輝先生是Alset Intl的執行董事和 首席執行官。陳先生還是Alset Intl的大股東以及 公司的最大股東。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有價證券的公允價值分別約為2,353,000美元和3,269,000美元， 。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司的未實現虧損分別約為91.6萬美元和11.56萬美元。
2020年9月10日，該公司的全資子公司DSS Securities, Inc.與特拉華州公司BMI Financial Group, Inc.（“BMIF”）和德克薩斯州有限責任 公司（“BMIC”）BMI資本國際有限責任公司（“BMIC”）簽訂了會員權益購買協議 ，而DSS證券公司以10萬美元的價格購買了BMIC14.9％的會員權益。DSS Securities 還可以選擇額外購買其在2021年1月以10萬美元的價格行使的未償會員權益的10％，並將其所有權增加到24.9％。根據 ASC 323，公司目前按權益會計法對這項投資進行核算。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司在BMIC的淨虧損部分分別約為1,000美元和 4,000美元
2021年10月13日，LVAM與關聯方BMIC（“BMIC貸款”）簽訂了貸款協議，而LVAM借入了3,000,000美元的本金 ，利息將按浮動利率收取，將在到期日進行調整。BMIC貸款將於2022年10月12日到期，自動續期為三個月。截至2024年3月31日和2023年12月31日， 分別包含51.2萬美元和54.7萬美元， 計入長期債務的流動部分，淨計入合併資產負債表。
2021年10月13日，LVAM與關聯方李·威爾遜慈健（“威爾遜貸款”）簽訂了貸款協議，而LVAM 借入的本金為300萬美元，利息將按浮動利率收取，在到期日計算。 威爾遜貸款將於2022年10月12日到期，幷包含九個月的自動續訂期。截至2024年3月31日，1,143,000美元 包含在長期債務的流動部分中，淨額為合併資產負債表。截至2023年12月31日，2,131,000美元包含在長期債務的 流動部分中，淨計入合併資產負債表。
2022年8月29日，DSS Financial Management Inc和關聯方借款人8簽訂了本金為10萬美元的期票（“附註8”） ，利息為8％，將從2022年9月14日開始分三個季度分期付款。所有未付的 本金和利息將於2025年8月29日到期。截至2024年3月31日，未償本金和利息約為10.1萬美元，其中約76,000美元已預留，淨餘額包括應收票據的流動部分。截至12月31日，餘額約為10萬美元，其中76,000美元包含在應收票據的流動部分中，24,000美元包含在截至2023年12月31日的應收票據的長期部分中。DSS擁有借款人8已發行普通股的24.9％。
2023年5月8日 ，DSS Financial Management Inc和借款人8簽訂了本金為10.2萬美元的期票（“附註9”），利息按最優惠利率加2％（截至2024年3月31日和2023年12月31日為10.5％），到期日為2026年5月7日。 截至2024年3月31日的未償本金和利息約為11萬美元，其中約82,000美元已留給 ，2023年12月31日的淨餘額約為10.7萬美元，其中約53,000美元的本金和應計利息 歸類為流動部分應收票據，剩餘的約54,000美元作為應收票據記入隨附的合併資產負債表。DSS擁有借款人8已發行普通股的24.9％。
2022年7月26日 ，APB和借款人10簽訂了本金為100萬美元的期票（“附註10”），利息 為8％。2024年7月26日到期的所有未付本金和利息。2024年3月31日的未償本金和利息約為94萬美元，扣除1萬美元的未攤銷發放費，幷包含在隨附的合併資產負債表 的應收票據中。截至2024年3月31日，Note 10中約有47.5萬美元的預留款。 2023年12月31日的未償本金和利息約為93.9萬美元，扣除2萬美元的未攤銷發放費用，幷包含在隨附的 合併資產負債表的應收票據中。DSS, Inc董事長陳恆輝也是Borrower 10的董事會成員。
16。 後續事件
公司已經評估了截至2024年5月14日（簡明合併財務 報表發佈之日）的所有後續事件和交易，並注意到除了 以下所列內容外，沒有發現任何需要確認或披露財務報表的後續事件：
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項目 2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性 陳述
本報告中包含的某些 陳述構成1995年《私人證券 訴訟改革法》（“1995年改革法”）所指的 “前瞻性陳述”。除此處包含的歷史信息外，本報告 包含前瞻性陳述（以 “估計”、“項目”、“預期”、 “計劃”、“期望”、“打算”、“相信”、“希望”、“戰略” 和 類似表述等詞語來識別），這些陳述基於我們當前的預期，僅適用於截至發佈日期。這些前瞻性陳述 受各種風險、不確定性和因素的影響，這些風險和因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的預期結果 存在重大差異。
概述
1984 年 5 月在紐約州註冊成立的 公司以文件安全系統公司的名義開展業務。2021 年 9 月 16 日，董事會批准了與全資子公司 DSS, Inc.（一家紐約公司， 註冊於 2020 年 8 月）的協議和合並計劃，其唯一目的是將名稱從 Document Security Systems, Inc. 改為 DSS, Inc. 此 變更已於 2021 年 9 月 30 日生效。DSS, Inc. 保留了相同的交易代碼 “DSS”，並將其CUSIP編號 更新為26253C 102。
DSS， Inc.（及其合併子公司，以下稱為 “DSS”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）目前經營九（9）條不同的業務線，業務和地點遍佈全球。這些 業務領域是：（1）產品包裝，（2）生物技術，（3）直接貸款，（4）商業貸款，（5）證券和投資管理， （6）另類交易（7）數字化轉型（2023年停止），（8）安全生活（2023年停產）和（9）另類 能源（2023年停產）。這些業務領域都處於不同的發展、增長和創收階段。
我們的 部門、其業務線、子公司和運營區域：(1) 我們的產品包裝系列由紐約公司Premier Packaging Corporation, Inc.（“Premier”）領導。Premier 經營紙板和纖維基摺疊紙盒、 消費品包裝和文件安全印刷市場。它銷售、製造和銷售複雜的定製摺疊 紙箱、郵件、照片封套和複雜的三維直郵解決方案。Premier目前位於紐約州羅切斯特 的新工廠內，主要服務於美國市場。（2）創建生物技術業務線的目的是投資或收購生物健康和生物醫學領域的公司 ，包括專注於推進藥物發現和預防、抑制、 以及神經系統、腫瘤和免疫相關疾病治療的業務。該部門還針對未滿足的緊急醫療需求， 並正在制定露天防禦計劃，以遏制肺結核和流感等空氣傳播傳染病的傳播。 (3) 由控股公司去中心化共享系統有限公司（“去中心化”）領導的直接營銷提供服務 ，以協助公司採用點對點分散共享市場新興的 “零工” 商業模式。Direct Marketing的產品除其他外包括在北美、亞太地區、 中東和東歐銷售的營養和個人護理產品。(4) 我們的商業貸款業務部門由美國太平洋銀行（“APB”）推動， 成立的目的是成為一家金融網絡控股公司，專注於收購（i）被低估的 商業銀行、銀行的股權在美國、東南亞、 臺灣、日本運營的控股公司和非銀行牌照金融公司韓國，以及（ii）從事與銀行業密切相關的非銀行活動的公司，包括銀團貸款 服務、抵押貸款銀行、信託和託管服務、銀行技術、貸款服務、設備租賃、問題資產管理、 SPAC（特殊目的收購公司）諮詢服務和諮詢籌資服務。（5）證券與投資 管理機構的成立是為了開發和/或收購證券交易或管理領域的資產，並在其他 產品和服務系列中尋找經紀商交易商和共同基金管理。該細分市場中還有公司的房地產投資 信託（“房地產投資信託基金”），其組織目的是從在二級和三級市場佔有主導市場份額的領先 臨牀運營商手中收購醫院和其他急性或急性後護理中心，並根據 三網租賃將每處房產出租給一家運營商。房地產投資信託基金的成立是為了創建、收購和租賃以信貸為中心的持牌醫療地產投資組合財產。 (6) 另類交易旨在開發和/或收購證券交易和/或基金管理 領域的資產和投資。Alternative Trading與另類交易系統的全球知名領導者合作，打算通過使用區塊鏈技術的替代交易平臺，在美國擁有和運營證券、代幣化資產、實用代幣和加密貨幣 的單一或多個縱向數字資產交易所 。本部分的服務範圍計劃包括資產 發行和配置（證券和加密貨幣）、FPO、首次公開募股、ITO、PPO 和 UTO 在主要市場上市、資產數字化/代幣化 （證券、貨幣和加密貨幣）以及數字資產（證券和加密貨幣）在二級 市場的上市和交易。(7) 數字化轉型已建立成為各行各業中 品牌的首選技術合作夥伴和應用開發解決方案，包括直銷和聯盟營銷部門。數字化通過定製軟件開發和實施（2023 年停止）改善了營銷、溝通 和運營流程。(8) Secure Living 部門 已制定了一項計劃，旨在打造完全可持續、安全、互聯和健康的生活社區，其住宅採用先進技術、 能源效率和生活質量生活環境，適用於新建和翻新單户和多户住宅 住房（於 2023 年停產）。(9) 替代方案能源小組的成立是為了幫助領導公司在清潔 能源業務中的未來，該業務側重於對環境負責和可持續的措施。該 集團的控股公司Alset Energy, Inc.及其全資子公司Alset Solar, Inc. 正在開發公用事業規模的太陽能發電場，為美國地區電網提供服務，併為 未充分利用的房產提供小型微電網用於獨立能源（2023年停產）。
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2021 年 12 月 23 日，DSS 通過 私募以每股0.06美元的價格購買了共享服務環球公司（“SHRG”）的5000萬股股票。通過此次收購，DSS將其有表決權股份的所有權從SHRG的約47％增加到大約 58％。2022年1月24日，公司以0.0001美元的行使價格行使了作為與SHRG諮詢協議的一部分收到的5000萬份認股權證，使其有表決權股份的所有權百分比達到約65％。SHRG旨在通過發展 或收購可增加公司產品和服務組合、業務能力和地域覆蓋範圍的業務來創造股東價值。 目前，公司通過其子公司主要使用直銷商業模式在 美國、加拿大和亞太地區銷售和分銷其健康和保健及其他產品。該公司通過其獨立銷售隊伍，使用其專有網站來銷售其產品和服務 ，包括：www.elevacity.com和www.thehappyco.com。該公司 總部位於德克薩斯州普萊諾，於2015年4月24日在內華達州註冊成立，是一家新興的成長型公司。公司的 普通股在場外交易平臺市場OTCQB市場上交易，股票代碼為 “SHRG”。2023年5月4日，公司以股息的形式向DSS普通股股東分發了由DSS和去中心化 共享系統實益持有的約2.8億股SHRG股票。此次分配完成後，DSS將保留 SHRG約7％的所有權。在這次分配之前，DSS擁有SHRG已發行和 已發行普通股的約81％。結果，SHRG的業務佔我們直銷板塊的很大一部分，從2023年5月1日起生效的合併財務報表（ “解除整合”）中脱離。因此，截至2023年9月30日的財季合併運營報表包括 在解整之前與SHRG相關的一個月的活動。2023年4月30日之後，SHRG的資產和負債不再包含在我們的合併資產負債表中。與SHRG相關的 與業績、運營和會計政策相關的任何討論均指解整之前的時期。
的五個報告區段如下：
Premier 包裝：（“Premier”）Premier Packaging Corporation 提供定製包裝服務，為 製藥、營養品、消費品、飲料、特種食品、糖果、照片包裝和直銷行業的客户提供服務， 等。該集團還為最終用户客户提供主動和智能的包裝和文件安全打印服務。 此外，該部門還生產各種印刷材料，例如摺疊紙箱和紙板包裝、安全紙、 重要記錄、處方紙、出生證明、收據、身份證明材料、娛樂門票、安全優惠券和 零件追蹤表。該部門還為我們正在進行的安全 印刷、品牌保護、消費者參與和相關技術的研發提供資源和生產設備。
商業 貸款：（“商業貸款”）通過其運營公司美國太平洋銀行有限公司（“APB”） 組建的目的是成為一家金融網絡控股公司，專注於提供商業貸款和收購（i）被低估的商業銀行、銀行控股公司和在美國、東南亞、臺灣和日本運營的非銀行持牌金融公司的股權 頭寸和韓國，以及（ii）從事與銀行業密切相關的非銀行活動的公司，包括銀團貸款服務、抵押貸款銀行、信託和託管服務、銀行技術、貸款服務、設備 租賃、問題資產管理、SPAC（特殊目的收購公司）諮詢和諮詢融資服務。公司將通過 這個金融平臺為企業提供一整套金融服務，其中包括商業 業務信貸額度、土地開發融資、庫存融資、第三方貸款服務和滿足世界零工經濟 財務需求的服務。
生物技術： （“生物技術”）Impact Biomedical, Inc. 以未滿足的緊迫醫療需求為目標，擴大了醫學和製藥 科學的邊界。影響力推動了以使命為導向的研究、開發和商業化解決方案，以促進人類健康 和醫療保健領域的醫學進步。通過利用技術和新科學與戰略夥伴關係，Impact Biomedical為神經系統、腫瘤學和免疫相關疾病的預防、抑制和治療提供藥物發現 的進展。其他技術包括旨在對抗糖尿病的突破性替代糖 和針對工業和醫療行業的功能性香精配方。
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BioHealth和Impact Biomedical的 商業模式圍繞兩種方法論——許可和銷售分銷。
1) Impact 開發有價值且獨特的專利技術，這些技術將許可給製藥、大型消費包裝產品 公司和風險投資家，以換取使用許可和特許權使用費。
2) Impact 利用 DSS 生態系統來利用其在全球範圍內建立分銷網絡的姊妹公司。Impact 將為某些產品貼上品牌和私人標籤，以便通過這些渠道創造銷售。這種全球分銷 模式將允許最終用户直接使用Impact的營養品和健康相關產品。
證券 和投資管理：（“證券”）證券的設立是為了在證券 交易或管理領域開發和/或收購資產，並追求房地產投資基金、經紀交易商和 共同基金管理等產品和服務領域。該業務部門已經建立了以下業務領域以及相關的產品和服務：
| ● | 房地產投資信託基金 管理基金：2020年3月，DSS證券成立了AMRE（“美國醫療房地產投資信託基金”）及其管理公司AAMI （“AMRE 資產管理有限公司”）通過醫療房地產投資信託基金AAMI/AMRE，滿足社區對優質 醫療機構的需求，同時使醫療服務提供者能夠將其資本用於增長和投資其當代臨牀 和重症監護業務。 |
| ● | Sentinel Brokers Company, Inc.：Sentinel主要作為金融中介運營，為市政和公司債券 以及優先股的機構交易提供便利，並加快了DSS數字證券業務的發展軌跡。 | |
| ● | DSS AmericaFirst：DSS AmericaFirst 是一套由德信財富管理公司管理的共同基金。DSS AmericaFirst預計將 擴展到眾多投資平臺，包括其他共同基金、交易所交易基金、單位投資信託基金和封閉式 基金。DSS AmericaFirst目前由四隻共同基金組成，這些基金通過應用 基於量化規則的證券選擇方法，力求跑贏各自的基準指數。 |
直接 營銷：（“直接”）通過其控股公司去中心化共享系統公司及其子公司和合作夥伴， 提供一系列產品和服務，其中包括通過許可協議在北美、亞太 和東歐銷售的營養和個人護理產品。
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截至2024年3月31日的三個月的經營業績 ，與截至2023年3月31日的三個月相比。
本 討論應與本季度報告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度 報告中包含的財務報表和腳註一起閲讀。
三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | 三個 個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | % 更改 | ||||||||||
| 印刷品 | $ | 3,073,000 | $ | 6,130,000 | -50 | % | ||||||
| 租金收入 | 400,000 | 1,685,000 | -76 | % | ||||||||
| 淨投資收益 | 95,000 | 117,000 | -19 | % | ||||||||
| 佣金收入 | 303,000 | - | 不適用 | |||||||||
| 直接營銷 | - | 3,994,000 | -100 | % | ||||||||
| 總收入 | $ | 3,871,000 | $ | 11,926,000 | -68 | % | ||||||
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，總收入下降了68％。在截至2024年3月31日的三個月中， 印刷產品銷售收入與2023年同期相比下降了50％，這主要是由於 預計將在2022年第四季度發貨的訂單推遲到2023年第一季度。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，租金收入 下降了76％，這是由於AMRE LifeCare的租户無法在2024年支付租金。與截至2023年3月31日的三個月相比， 截至2024年3月31日的三個月 的淨投資收益下降了約19％，這是由於借款人 難以按預期還款而發放的許多貸款是非應計的。與截至2023年3月31日的三個月相比， 該公司的直銷收入減少了三個月，截至2024年3月31日的三個月，這是由於註釋1中所述的SHRG解散所致。
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三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | 三個 個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | % 更改 | ||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 印刷品 | $ | 2,767,000 | $ | 4,660,000 | -41 | % | ||||||
| 證券 | 1,744,000 | 2,537,000 | -31 | % | ||||||||
| 生物技術 | 10,000 | - | 不適用 | |||||||||
| 商業貸款 | 469,000 | - | 不適用 | |||||||||
| 直接營銷 | - | 1,290,000 | -100 | % | ||||||||
| 其他 | - | 46,000 | -100 | % | ||||||||
| 銷售、一般和行政 薪酬 | 1,229,000 | 5,140,000 | -76 | % | ||||||||
| 專業費用 | 991,000 | 561,000 | 77 | % | ||||||||
| 銷售和營銷 | 493,000 | 1,810,000 | -73 | % | ||||||||
| 租金和水電費 | 136,000 | 236,000 | -42 | % | ||||||||
| 研究和開發 | 50,000 | 179,000 | -72 | % | ||||||||
| 其他運營費用 | 662,000 | 1,047,000 | -37 | % | ||||||||
| 成本和支出總計 | $ | 8,551,000 | $ | 17,506,000 | -51 | % | ||||||
收入成本 包括公司印刷產品的所有直接成本，包括其包裝和印刷銷售以及直接 營銷銷售、材料、直接人工、運輸和製造設施成本。此外，該類別還包括與公司技術銷售、服務和許可相關的所有直接 成本，包括轉售的硬件和軟件、第三方 費用以及因技術許可或和解而向發明人或其他人支付的費用（如果有）。我們的證券 運營部門的收入成本主要由我們的房地產投資信託基金業務範圍組成，包括與相關設施的維護和 維護、折舊、攤銷以及收購設施的成本相關的所有直接成本。我們的商業貸款業務 分部的收入成本與存在收款風險的應收票據減值有關。與2023年相比，截至2024年3月31日的三個月中， 的總收入成本下降了42％，這主要與註釋1中描述的SHRG 的解散有關。此外，由於產品出貨量減少，Premier的收入成本在同期有所下降。
截至2024年3月31日的三個月中，銷售額、 一般和管理薪酬成本（不包括股票薪酬）與2023年相比下降了76％， 主要與註釋1中描述的SHRG的解散有關。
截至2024年3月31日的三個月中，專業 費用與2023年相比增長了77％，這主要是由於納税申報表編制的 會計費用以及與ImpactBio要求美國證券交易委員會報告相關的審計費用增加，被2023年第一季度約74.3萬美元的 和解所抵消。
銷售 和市場營銷，包括互聯網和貿易出版物廣告、旅行和娛樂費用、銷售經紀人佣金、 和展會參與費用。截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷與2023年相比下降了73％，這主要是由於 如注1中所述的SHRG解散所致。
租金 和公用事業下降了42％，這主要是由於AMRE辦公空間在田納西州的租約終止，公司 DSS財富管理子公司在加利福尼亞的租約終止，以及SHRG的解散。這主要是由於田納西州AMRE辦公室 空間的租約終止，該公司DSS財富管理子公司在加利福尼亞的租約以及SHRG的解散。
研究 和開發成本主要包括對公司擁有的每種 技術的各種特性進行獨立的第三方測試以及對新技術的研究。與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的三個月，這些成本下降了72％，這主要是由於公司在2023年底終止了與 GRDG的研發合同。
其他 運營費用主要包括設備維護和維修、辦公用品、IT 支持和保險費用。 在截至2024年3月31日的三個月中，與2023年3月31日相比，波動主要是由註釋1中所述的SHRG解散所致 。
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其他 收入（費用）
三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | 三個 個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | % 更改 | ||||||||||
| 利息收入 | $ | 107,000 | $ | 130,000 | -18 | % | ||||||
| 股息收入 | - | 4,000 | -100 | % | ||||||||
| 利息支出 | (48,000 | ) | (249,000 | ) | -81 | % | ||||||
| 其他收入（支出） | 21,000 | (65,000 | ) | -132 | % | |||||||
| 投資損失 | (189,000 | ) | (2,869,000 | ) | -93 | % | ||||||
| 權益法投資虧損 | (1,000 | ) | (4,000 | ) | -75 | % | ||||||
| 貸款損失準備金 | (294,000 | ) | - | 不適用 | ||||||||
| 其他費用總額 | $ | (404,000 | ) | $ | (3,053,000 | ) | 87 | % | ||||
利息 收入在公司的貨幣市場上確認，部分應收票據在附註4中確定。
與2023年相比，截至2024年3月31日的三個月 的其他 收入（支出）增長了132％，這主要是由於2023年公司與BioMed Technologies的分銷協議產生的成本。
由於債務餘額減少， 在截至2024年3月31日的三個月中，利息 支出與2023年同期相比下降了81％。
投資虧損 包括有價證券的已實現淨虧損，這些虧損被確認為普通股投資的購買 價格和出售價格之間的差額，以及根據我們普通股投資公允市場價值的變化 確認的有價證券的未實現淨虧損。
權益法投資的虧損 是公司在截至2024年3月31日的三個月中與2023年相比按權益法 賬户處理的投資收益中按比例分配的部分
淨虧損
三個月已結束 2024年3月31日 | 截至2023年3月31日的三個月 | % 變化 | ||||||||||
| 運營損失 | $ | (5,109,000 | ) | $ | (8,633,000 | ) | 41 | % | ||||
在 截至2024年3月31日的三個月，公司的淨虧損為5,109,000美元，而2023年同期 的淨虧損為8,633,000美元。如注1所述，淨虧損的減少是由SHRG的解散推動的。
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流動性 和資本資源
這家 公司歷來主要通過出售其股權證券和債務融資來滿足其流動性和資本需求。 截至2024年3月31日，該公司的現金約為930萬美元。截至2024年3月31日，公司認為自本年度報告提交之日起至少未來12個月內，它有足夠的 現金來滿足其現金需求。此外，該公司 認為，它將有機會通過出售其股權證券和債務融資獲得資本來源。SHRG的解並 以及出售兩家有歷史虧損的公司HWH Holdings, Inc.也有望改善未來的現金流。
來自持續經營活動的現金 流量
截至2024年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨 現金為215萬美元，而截至2023年3月31日的三個月 為14,199,000美元。這種波動是由淨虧損減少約3524,000美元推動的。
來自投資活動的現金 流量
截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨 現金為5,097,000美元，而截至2023年3月31日的三個月，投資 活動提供的淨現金為11,537,000美元。這種波動是由有價證券 的出售推動的，2023年約為11,33萬美元，而2024年為1,160,000美元。2024年 的應收票據收入為3,971,000美元，而2023年為76.4萬美元，抵消了這一點。
來自融資活動的現金 流量
截至2024年3月31日的三個月，來自融資活動的淨 現金為31萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於融資 活動的淨現金為2896,000美元。這種差異是由2024年長期債務的支付額為139.9萬美元而2023年為4,002,000美元所推動的。
非平衡表 表單安排
我們 沒有任何對我們的財務狀況、 財務報表、收入或支出有影響或有合理可能影響的重大資產負債表外安排。
關鍵 會計政策和估計
按照美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出影響我們的財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設 和估計。截至2023年12月 31日的財務報表描述了編制財務報表時使用的重要會計政策和方法。截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告以來， 此類關鍵會計政策沒有重大變化。
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項目 4-控制和程序
在 的監督下，在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的參與下， 根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條， 對截至2024年3月31日的季度的披露控制和程序進行了評估。根據這份 評估以及我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的重大缺陷（截至2024年3月31日，該報告仍然存在 ），我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露 控制和程序無效，無法確保記錄我們在根據 《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，在證券規定的時間段內處理、彙總和報告Exchange 委員會的規則和表格，以及我們的披露控制措施的有效設計並不能確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求 披露的信息得到積累並傳達給管理層， ，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，視情況而定 ，允許及時就所需的披露做出決定。
由於 的固有侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來時期任何有效性評估 的預測都存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不足，或者 遵守政策或程序的程度可能會惡化。所有內部控制系統，無論設計得多麼好， 都有固有的侷限性。因此，即使那些被認定有效的制度也只能為 財務報表的編制和列報提供合理的保證。
制定補救重大缺陷的計劃
正如 在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中討論的那樣，公司制定了補救計劃，承諾 維持強大的內部控制環境，並認為這些補救措施將代表我們控制措施的重大改進 。該公司已開始實施這些步驟，但是，其中一些措施需要時間才能完全整合 並確認其有效和可持續。隨着時間的推移，可能還需要額外的控制措施。在上述 提出的補救步驟得到全面實施和測試之前，上述重大缺陷將繼續存在。
財務報告內部控制的變化
儘管 在截至2024年3月31日的季度中，隨着公司 開始實施上述補救措施，公司對財務報告的內部控制發生了 的變化，但我們認為，在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部 控制沒有發生任何變化，也沒有發生重大影響或合理可能會 對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分
其他 信息
項目 1-法律訴訟
參見附註 11 承諾和意外開支中的 評註。
項目 1A-風險因素
此前在我們最近提交的截至2023年12月31日年度的 10-K表年度報告中披露的風險因素討論沒有重大變化。
項目 2-未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年1月25日，公司與Alset eHome International, Inc.（“2022年1月25日SPA”）簽訂了股票購買協議，根據該協議，公司同意以每股0.3810美元的收購價向Alset eHome International, Inc.（“AEI”）最多發行44,619,423股公司普通股（“股份”）。2022年2月28日，公司 簽訂了股票購買協議修正案，根據該修正案，公司和AEI同意修改2022年1月25日 25日SPA的某些條款。根據該修正案，AEI將要收購的公司普通股數量已從44,619,423股減少到3,986,877股，總收購價為1,519,000美元。
2022年1月18日，公司與AEI簽訂了股票購買協議，根據該協議，AEI向公司出售了其全資子公司True Partner International Limited（香港）（“TP”）100％的 62,122,908股普通股，收購價格為11,397,080股新發行股票公司 普通股。該協議於2022年2月25日終止。2022年2月28日，公司與Alset eHome International Inc.簽訂了股票購買協議 （“真正的合作伙伴修訂後的股票購買協議”），根據該協議，AEI同意 出售持有真夥伴資本控股有限公司62,122,908股股票的子公司，以換取該公司17,570,948股 普通股。
項目 3-優先證券違約
沒有。
項目 4-礦山安全披露
不適用。
項目 5-其他信息
沒有。
項目 6-展品
| 附錄 編號 | 附錄 描述 | |
| 3.1 | 公司註冊證書 * | |
| 3.2 | 第五次修訂和重述的章程 * | |
| 3.3 | 第五次修訂和重述章程的修正案 1 | |
| 10.1 | 去中心化共享系統公司與共享服務環球公司之間關於出售HWH Holdings, Inc.的證券購買協議 | |
| 10.2 | 去中心化共享系統公司與共享服務全球公司之間關於出售HWH World, Inc.的證券購買協議 | |
| 31.1 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官認證。* | |
| 31.2 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官認證。* | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官的認證 。* | |
| 32.2 | 根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 認證首席財務官 。 * | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔* | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔* | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔* | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示 Linkbase 文檔* | |
| 104 | 封面 頁面交互式數據文件（嵌入在內聯 XBRL 文檔中）* |
*在此處提交 。
| 34 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| DSS， INC. | ||
| 2024 年 5 月 14 日 | 作者： | /s/{ br} Frank D. Heuszel |
| Frank D. Heuszel | ||
| 主管 執行官 | ||
| （主要 執行官） | ||
| 2024 年 5 月 14 日 | 來自： | /s/ Todd D. Macko |
| Todd D. Macko | ||
| 主管 財務官 | ||
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