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CreditsMember2023-12-300001138639infn：葡萄牙SIFIDECreditMember2023-12-300001138639國家：美國2023-12-300001138639國家：美國2022-12-310001138639infn：AmericasMember2023-12-300001138639infn：AmericasMember2022-12-310001138639美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2023-12-300001138639美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-12-310001138639SRT：亞洲太平洋地區成員2023-12-300001138639SRT：亞洲太平洋地區成員2022-12-310001138639infn：Plan 401 k成員2023-01-012023-12-300001138639infn：Plan 401 k成員2021-12-262022-12-310001138639infn：Plan 401 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止December 30, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
委託文件編號：001-33486
英菲尼迪拉公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州77-0560433
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(美國國税局僱主
識別號碼)
聖伊格納西奧大道6373號
聖何塞, 鈣95119
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(408) 572-5200
（註冊人的電話號碼，包括地區代碼）根據該法案第12（g）條註冊的證券：無
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊所在的交易所名稱
普通股，面值每股0.001美元INFN納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☐    不是 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐    不是  ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。（勾選一項）：
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器  
☐規模較小的中國報告公司。☐
新興成長型公司：☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
在2023年7月1日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值，每股0.001美元，約為美元。687,781,925(以當日註冊人普通股的收盤價計算)。每名高級職員和董事持有的登記人普通股股份以及擁有登記人已發行普通股超過10%或更多的每個人都被排除在外，因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。截至2024年5月10日，234,108,176註冊人的普通股已發行併發行，每股面值0.001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人有關其2024年股東周年大會的最終委託書部分(“2024年委託書”)以參考方式併入本年報以表格10-K表示的第III部分。2024年委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。


英飛朗公司
表格10-K的年報
截至2023年12月30日的財政年度
目錄表
  頁面
第一部分
第1項。
業務
1
項目1A.
風險因素
17
項目1B。
未解決的員工意見
49
第二項。
屬性
50
第三項。
法律訴訟
50
第四項。
煤礦安全信息披露
50
第II部
第5項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
51
第6項。
[已保留]
52
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
53
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
69
第8項。
財務報表和補充數據
70
合併資產負債表
76
合併業務報表
77
綜合全面損失表
78
合併股東權益報表
79
合併現金流量表
80
合併財務報表附註
82
第9項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
125
項目9A。
控制和程序
125
項目9B。
其他信息
127
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
127
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
128
第11項。
高管薪酬
134
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
168
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
170
第14項。
首席會計費及服務
171
第IV部
第15項。
展示、財務報表明細表
173
第16項。
表格10-K摘要
173
簽名
178
附錄A-未經審計的從公認會計準則到非公認會計準則的調整
180


第一部分
 
第1項：銀行、銀行、銀行業務
概述
英飛朗公司(“我們”、“英飛朗”或“公司”)是一家半導體制造商和網絡解決方案的全球供應商，包括網絡設備、光學半導體、軟件和服務。我們的解決方案組合包括光傳輸平臺、融合分組-光傳輸平臺、緊湊型模塊化平臺、光線路系統、相干光引擎和子系統、一套自動化軟件產品以及支持和專業服務。利用我們位於美國的化合物半導體制造廠(“晶圓廠”)和內部測試和封裝能力，我們設計、開發和製造行業領先的基於磷化銦的光子集成電路(“PIC”)，用於我們的垂直集成、高容量光通信產品。
我們的客户包括固定線路和移動網絡運營商，包括電信服務提供商、互聯網內容提供商、有線電視提供商、批發運營商、研究和教育機構、大型企業、公用事業公司和政府實體。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠構建支持和提供高帶寬企業和消費者通信服務的基礎設施網絡。我們的邊緣到核心網絡解決方案組合還使我們的客户能夠擴展他們的傳輸網絡，因為消費者和企業服務和應用程序繼續推動網絡帶寬需求的增長。這些消費者和企業服務和應用包括但不限於高速互聯網接入、4G/5G移動寬帶、基於雲的服務、高清視頻流服務、虛擬和增強現實、物聯網(IoT)、人工智能(AI)、機器學習(ML)、商業以太網服務和數據中心互聯(DCI)。
作為一家光學半導體制造商，我們專門生產使用磷化銦(InP)的光學化合物半導體。這項技術用於基礎設施網絡，以傳輸海量數據並支持消費者和企業通信服務的交付。我們在我們獨特的研究、開發、製造和封裝設施方面進行了大量投資，包括我們在硅谷的光學化合物半導體制造廠和位於賓夕法尼亞州艾倫敦的先進測試和封裝中心。我們通過使用InP來構建我們的PIC來優化製造工藝，從而使數百種光學功能能夠集成到單個單片光學半導體芯片上。我們的光學半導體制造廠的獨特能力，為我們的客户提供了關鍵和安全的美國生產的光學半導體來源，並加強了供應鏈，使我們能夠始終如一地引領關鍵技術的進步。例如，我們最新一代的技術使使用一臺激光以每秒800千兆位(“GB/S”)的速度傳輸信息成為可能。我們正在進行的研究和開發計劃將繼續為我們的客户創造一條實現更高速度傳輸和更低單位成本性能的途徑。
作為經濟和國家安全問題，我們支持美國政府推進和擴大國內半導體制造基地的努力。化合物半導體-包括那些基於InP的半導體-是國內半導體行業的重要組成部分，將使下一代尖端技術成為可能。為了減少我們對外國來源的化合物半導體材料和組件的依賴，國內製造是至關重要的，這對經濟增長和我們國內通信基礎設施的安全至關重要。
我們的PIC和先進的數字信號處理器(“DSP”)的大規模集成使我們能夠開發和製造用於我們的相干光纖網絡系統和子系統解決方案的高性能光學引擎。這些被稱為無限容量引擎(“ICE”)的光學引擎解決方案包括客户最關心的功能，包括最低的每比特成本、最低的每比特功率、更小的佔地面積以及更高的靈活性、可靠性和安全性。隨着我們的客户在核心網絡中過渡到每波長傳輸速度800 Gb/S及以上，在城域網絡中過渡到400 Gb/S，在接入市場細分市場中過渡到100 Gb/S，相干光纖解決方案在整個網絡中變得越來越重要。我們相信，我們的垂直集成戰略通過提高頻譜效率、更好地控制我們的供應鏈和整體更低的成本結構，在更高的光速下實現領先的光學性能，從而提供競爭優勢。
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我們通過內部發展和收購擴大了我們的解決方案組合，包括收購Telecom Holding母公司LLC(“Coriant”)，這是一家為全球最大網絡運營商提供開放網絡解決方案的私人全球供應商(“收購”)。這些發展使我們成為世界領先的垂直集成光纖網絡解決方案提供商之一，有能力通過加快交付客户所需的創新解決方案來服務於更廣泛的全球客户基礎。2021年，我們宣佈通過推出一套相干光纖插拔來擴展我們的產品組合。可插拔光纖是封裝在更小、更多功能外形中的光傳輸解決方案。它們旨在無縫應對快速增長的點對點光纖傳輸解決方案市場，並創建一種新的點對多點解決方案類別，從而實現顯著更具成本效益的網絡架構。基於我們的垂直集成光學半導體技術，並支持包括800 Gb/S、400 Gb/S和100 Gb/S在內的一系列高速傳輸速率，這套相干光纖可插拔設備延續了我們提供創新的垂直集成光學引擎技術的歷史，這些技術為我們差異化的光網絡解決方案提供動力。
我們的產品旨在通過一套軟件解決方案進行管理，這些解決方案可簡化網絡管理、提高服務靈活性和自動化運營。我們還提供軟件啟用的可編程性，可提供即時帶寬等差異化功能。與我們差異化的硬件解決方案相結合，即時帶寬使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集根據需要購買和激活帶寬。這反過來又使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標：(1)限制他們的初始網絡啟動成本和投資；(2)隨着客户和他們自己的網絡容量需求的發展，立即激活新的帶寬。
我們相信，我們的系統和子系統解決方案通過提供高度可擴展的容量和高級網絡功能的獨特組合，滿足邊緣到核心傳輸網絡應用，並最終簡化和自動化網絡運營，從而使我們的客户受益。我們的高性能光傳輸解決方案利用了行業向開放式光網絡體系結構的轉變，使我們的客户能夠高效且經濟高效地跟上帶寬需求的步伐，帶寬需求每年持續增長30%或更多。
我們成立於2000年12月，最初以“Zepton Networks”的名稱運營。我們在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖何塞聖伊格納西奧大道6373號，郵編：95119。我們的電話號碼是(408)-572-5200。“Infinera”、“FlexCoherent”和Infinera徽標是英飛朗公司在美國、某些其他國家和/或歐盟的商標或服務標誌。提及的任何其他商標或商號均為其各自所有者的財產。
行業背景
光傳輸網絡設備使用光纜上的光波傳輸數字信息。隨着密集波分複用(DWDM)系統的出現，通過在單個光纖上使用使用不同頻率或顏色的多個波長的光來傳輸數據。客户部署DWDM系統以跨洲、跨國家、跨城市和在大城市區域內傳輸信息，在某些情況下，甚至可以一直傳輸到最終的消費者或企業用户。光纖網絡通常能夠承載大多數類型的通信業務。相干光學技術是密集波分複用傳輸中的最新創新，它顯著增加了單個激光可以傳輸的信息量。
我們認為，通信行業的一些趨勢正在推動對大量網絡帶寬的需求，並最終將增加對先進光傳輸網絡解決方案的需求。這些趨勢包括：
•雲服務和DCI連接能力的增長；
•Over-the-top服務和高清視頻流的增長；
•移動寬帶業務增長，如5G；
•邊緣計算資源的增長更接近最終消費者或企業用户；
•越來越多地使用聯網的虛擬和增強現實設備；
•物聯網，繼續推動聯網設備數量的大幅增長；以及
•AI和ML工作負載的新興網絡容量和功耗需求。
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隨着網絡流量的增長，網絡運營商將需要繼續增加現有光纖網絡的傳輸能力，或部署新的系統和/或子系統，以滿足帶寬需求並提供新的消費者和商業服務。
我們相信，我們正處於傳輸網絡架構的重要轉變之中，這將影響我們所服務的市場。向開放和分門別類網絡的轉變越來越受到通信業的歡迎。這一趨勢的例子包括數據中心的計算、存儲和網絡分離，智能手機中的硬件、操作系統和應用程序分離，網絡功能虛擬化和硬件和軟件路由堆疊路由器的硬件/軟件分離，以及5G的開放無線電接入網絡倡議。行業發展現在使光網絡能夠利用這些相同的開放和拆分原則。
光網絡技術已經發展到能夠在物理層和管理層實現開放網絡。這些技術允許網絡運營商從傳統的供應商鎖定模式轉變為更靈活的模式，在這種模式下，他們可以從來自不同供應商的各種網絡功能的一系列模塊化、同類最佳的解決方案中進行選擇。開放式和基於標準的接口簡化了集成到統一網絡架構的過程。
向開放式光纖網絡的轉變為網絡運營商提供了主要優勢，包括：
•加快創新週期：通過利用光纖生態系統的全面創新能力，網絡運營商能夠在整個網絡生命週期中獨立選擇同類最佳的技術和供應商。解決方案提供商還可以為特定網絡功能開發創新技術，而無需提供端到端網絡解決方案，從而顯著拓寬了創新生態系統。
•優化的網絡架構：通過為網絡的每一層和域獨立選擇理想的產品和技術，網絡運營商能夠針對特定的應用和服務優化其光網絡，並避免單一供應商對一刀切解決方案的限制。
•提高網絡經濟性：開放式光纖網絡能夠在整個網絡生命週期中快速部署更低的每比特成本和更低的每比特功耗創新，定製的多供應商網絡設計可隨着容量和服務需求的發展提供更多的成本優化空間。
第二個轉變發生在網絡的邊緣，那裏的容量正在增長，超出了傳統的非相干光纖傳輸解決方案的能力。這種不斷增長的容量需求推動了對邊緣和接入優化的創新相干光纖傳輸解決方案的需求。這些解決方案包括更緊湊、更高效和更具成本效益的解決方案，以及創新的相干光纖可插拔解決方案，如ICE-X光纖點對點和點對多點技術，可通過顯著簡化網絡架構實現顯著的成本節約。
戰略
我們的目標是成為高性能光纖傳輸技術和解決方案的卓越提供商，使我們的客户能夠經濟高效地擴展網絡容量並簡化網絡運營，以應對不斷增長的帶寬需求。我們戰略的主要方面包括：
•利用我們在美國的光半導體制造和封裝能力以及垂直集成解決方案，提供總成本最低的網絡解決方案。我們將繼續通過利用我們的垂直集成能力為我們的客户提供差異化的價值。我們的戰略是繼續以更高的速度和更低的每比特成本和功率效率來發展我們獨特的光學技術，將我們的垂直集成光學引擎集成到我們廣泛的開放式光學網絡系統中，並通過一套垂直集成的子系統和一致的光學可插拔產品來擴大我們的可尋址市場。
•推動成本結構優化，實現規模成本優勢。利用規模作為我們垂直集成戰略的一部分，包括在我們廣泛的系統和子系統組合中集成我們的光學引擎，使我們能夠實現成本優勢和成本結構效率，從而增強我們繼續投資於我們的光學引擎和邊緣到核心組合的研發的能力，並推動盈利。特別是，我們相信我們的垂直集成、內部光學半導體制造能力可以作為
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從技術和供應鏈的角度獲得競爭優勢，實現更低的成本結構和更高的盈利能力。
•構建開放式光網絡解決方案。我們的戰略專注於利用開放的光網絡原則，包括分散的網絡解決方案和行業領先的光技術，以及開放的應用程序編程接口(API)和標準化的數據模型，為客户提供一流的解決方案並創造插入機會，以贏得市場份額。開放式光網絡為網絡運營商和創新的解決方案提供商帶來了好處。這些優勢包括加快創新週期、實現優化和差異化的網絡解決方案，以及轉變網絡經濟的能力。
•提供卓越的客户體驗。我們的成功將繼續受到我們為所有客户提供卓越體驗的承諾的推動。除了高效和可預測地向市場提供創新技術和高質量產品的產品交付能力外，我們還通過提供差異化的功能為客户帶來價值，這些功能包括基於使用的帶寬配置、服務敏捷性和易用性，從而加快了收入的形成。此外，我們的全球客户服務團隊致力於通過提供最高質量的支持服務來幫助我們的客户部署、運營和維護他們的網絡，從而使我們的客户取得成功。我們相信，我們的技術領先地位與我們提供最可靠產品和差異化客户體驗的能力相結合，有助於客户的成功，並代表着主要的差異化因素。
•利用軟件驅動的自動化來提供差異化的解決方案。我們相信，我們在易用性和自動化方面處於行業領先地位，這兩方面都集成到了我們的系統和子系統產品設計中，並得到了我們的軟件能力的推動。我們繼續投資於我們的差異化技術，包括增強即時帶寬產品的能力，並引入先進的自動化和可編程性能力。此外，根據客户對開放式網絡解決方案的需求，我們推出了新的基於雲的軟件功能，旨在簡化多供應商光纖網絡的運營。這包括在我們的網絡平臺中添加開放式API和智能相干光纖可插拔管理功能，以及使用人工智能來增強我們的客户支持產品。
客户、產品和服務
我們為客户提供的垂直市場包括：
•擁有國內和國際基礎設施網絡的一級運營商；
•2級和3級通信服務提供商；
•ICPS、網絡規模提供商(也稱為超伸縮器)和雲提供商；
•有線電視提供商和多個系統運營商(“MSO”)；
•批發承運商；
•海底網絡運營商；
•公用事業；
•跨多個垂直行業的大型企業客户；
•研究和教育機構；
•政府和公共部門實體；以及
•第三方網絡設備製造商。
在我們服務的市場中，我們相信我們的客户尋求以下解決方案來滿足不斷增長的帶寬需求，增加他們的收入，擴大他們的服務產品，並降低他們的網絡運營的總成本：
•高帶寬解決方案，可擴展光纖傳輸容量以滿足不斷增長的帶寬需求，同時通過服務粒度提供效率；
•靈活、高效且易於部署的核心到邊緣一致光纖解決方案可優化性能和提高可靠性，同時降低物理空間和功耗，從而降低運營和資本成本；
•易於使用的解決方案，高度可編程、開放和自動化，有助於減少部署和管理傳輸帶寬的時間和複雜性；
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•可持續的產品和解決方案，切實減少電力和相關排放；以及
•在傳輸層進行強大的加密，確保數據傳輸的最大安全性。
我們通過直銷團隊和間接渠道合作伙伴銷售我們的產品。在2023財年，一個終端客户佔我們收入的10%。在2022財年，一個終端客户佔我們收入的11%，而在2021財年，沒有任何終端客户佔我們收入的10%或更多。在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的年度中，我們最大的十個最終客户分別佔我們總收入的約52%、48%和42%。
我們將我們的努力和資本投資集中在開發高性能、垂直集成的傳輸技術和解決方案上，使客户能夠經濟高效地擴展網絡容量，降低每比特的成本和功率，提高靈活性並推出新服務，以應對不斷增長的帶寬需求。我們的產品在容量和覆蓋範圍方面具有業界領先的光纖性能、高服務端口密度、低功率配置和開放式自動化軟件，允許快速而簡單地配置網絡服務。
我們相信，我們的關鍵差異化能力之一是我們對高端光學技術(包括光學半導體)的深度垂直集成。我們擁有一支世界級的科學家和工程師團隊，負責推動集成到我們連貫的系統和子系統解決方案中的光電創新。核心工程學科包括相干專用集成電路(“ASIC”)/DSP設計、PIC設計和製造、模擬ASIC設計、先進封裝設計和製造，以及包括射頻互連在內的整體協同設計。我們的專家已經取得了許多行業第一，包括第一個大規模PIC，第一個相干PIC，第一個商用超級信道，第一個數字副載波，第一個點對多點相干技術。其他創新亮點包括軟判決前向糾錯增益共享技術和長碼字概率星座成形。這些創新為我們支持1.6太比特/秒(“TB/S”)的ICE6光引擎和業界首屈一指的點對多點技術提供了卓越的覆蓋性能。它們使英飛朗在光傳輸領域創造了多項行業紀錄。
在財務上，我們相信我們內部開發的技術方法與我們獨特的單片InP半導體技術相結合，可以改善光纖網絡的製造經濟性，使未來的光纖傳輸成本和每比特功率的降低能夠明顯地保持在由批量製造效率和更大的功能集成定義的成本曲線上。這些優勢還使我們能夠開發新的技術和解決方案，為我們的客户提供創新的方式來解決他們的業務需求。
產品組合
我們的硬件產品組合包括緊湊型模塊化平臺、分組光平臺、光線路系統和光子系統。軟件產品包括英飛朗Transcend Software Suite，其中包括自動化和網絡管理軟件。這些產品面向端到端運輸基礎設施的多個細分市場，包括地鐵、長途和海底。DCI是這些市場的一個子集。我們還提供客户支持服務，包括旨在幫助客户優化其網絡資產和遷移傳統服務的專業服務。
緊湊型模塊化平臺
英飛朗GX系列緊湊型模塊化平臺
英飛朗GX系列高度緊湊、模塊化和基於SLED的平臺包括集成的多路複用器和光纖線路系統功能，這些功能經過優化，可支持各種傳輸網絡應用。憑藉緊湊而靈活的架構設計，GX系列支持每個波長高達800 Gb/S(通過我們的嵌入式ICE6光引擎)，並通過其下一代光引擎提供到1.2TB/S傳輸的演進路徑，為客户提供實現未來增長的無縫路徑，並在城域和長途應用中實現成本優化。GX Muxponder解決方案支持在幾乎任何光纖線路系統上部署，使網絡運營商能夠輕鬆地在現有網絡基礎設施上引入我們同類最佳的高性能傳輸能力。
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英飛朗Cloud Xpress系列
英飛朗Cloud Xpress系列旨在滿足ICP、通信服務提供商、互聯網交換服務提供商、企業和其他大型數據中心運營商的不同需求。第一代Cloud Xpress擁有500 GB/S密集波分複用超通道輸出，採用2機架單元(RU)外形規格。我們於2017年6月發佈的第二代Cloud Xpress 2採用了ICE4光引擎，在1RU中具有1.2 TB/S的超級通道輸出。這些平臺採用機架堆疊式外形設計，並採用軟件方法，使它們能夠使用開放軟件定義的網絡(“SDN”)API輕鬆插入現有云配置系統，這種方法類似於雲中部署的服務器和存儲基礎設施。
英飛朗XT系列
英飛朗XT系列緊湊型、開放式和分散式平臺由我們的ICE4光引擎提供支持，在緊湊型1RU和4RU外形中為地鐵、DCI、區域和長途網絡提供高達2.4 TB/S的線路側容量，並具有超長距離和海底覆蓋範圍。這些平臺旨在支持城域、DCI、長途和海底網絡上的雲規模網絡服務。
光纖線路系統
英飛朗GX系列光纖線路系統
除了Muxponder功能外，英飛朗GX系列緊湊型模塊化平臺還支持多種多距離光纖線路系統功能。從緊湊型即插即用光功能到全面的多度可重配置光分插複用器(“ROADM”)功能，GX系列提供單一的可配置系統，以滿足幾乎任何光網絡應用。憑藉本機開放式接口，GX系列支持無縫集成到各種網絡和開放式光纖應用中。
英飛朗7300系列
英飛朗7300系列是一款支持SDN的相干光纖傳輸系統。7300系列支持最新的光纖技術，可滿足地區性、長距離和超長距離光纖網絡的需求，包括長距離、無中繼單跨距和繁華的海底網絡。7300使網絡運營商能夠通過快速光纖保護交換和使用自主和SDN控制的恢復功能來實現最高的網絡彈性。
英飛朗FlexILS開放式光纖線路系統
英飛朗FlexILS開放光纖線路系統通過長途光纜連接英飛朗和第三方終端設備平臺，同時提供交換、複用、放大和管理通道。FlexILS解決方案旨在通過擴展C波段和L波段與英飛朗平臺配合使用時，支持超過50 TB/L的光纖容量。FlexILS通過靈活的網格架構支持ROADM功能，並通過消除端口或方向對固定波長的限制來提供不受限制的光交換。該平臺旨在與具有密集波分複用(DWDM)、光傳送網(OTN)和分組交換的其他平臺相結合時，為多層交換提供與SDN控制相接口的開放式API。
分組光纖平臺
英飛朗XTM系列
英飛朗XTM系列分組光傳輸平臺支持高性能城域連接解決方案，具有針對5G、光纖深度、商業服務和其他城域傳輸應用進行優化的服務感知功能。XTM系列為多服務城域接入和聚合網絡提供卓越的密度、更低的功耗和更高的可擴展性，包括5G移動x-遠程應用所需的集成第1層和第2層支持以及時間敏感型網絡功能。該平臺專為應用豐富的分組光城域網絡而設計，提供需要10 GB/S、100 GB/S或200 GB/S波長的差異化性能的有線、移動、寬帶和商業服務。此產品包括Auto-Lambda，這是一種為部署接入和聚合網絡提供獨特解決方案的功能。Auto-Lambda使網絡運營商能夠簡單地將DWDM光纖插入聚合和接入節點，從而允許分組光網絡元件自動將每個光信號調諧到適當的波長。
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英飛朗7100系列
Infinera 7100系列分組光傳輸平臺尺寸合適，支持轉發器、多路轉換器、分組交換、OSC交換、SDRAM/DH交換和基於ROADM的光線路系統的靈活組合，為都市網絡提供緊湊且靈活的傳輸。7100系列包括7100 Nano（一個針對地鐵交通優化的5 RU平臺）和7100 Pico（一個2 RU平臺），可將服務擴展到地鐵邊緣並支持地鐵接入應用。7100系列還包括PSX-3S，這是一款針對聚合和接入應用進行優化的1 RU 376 GB/s分組交換機。
英飛朗Mtera系列
英飛朗Mtera通用傳輸平臺是一種靈活高效的網絡傳輸解決方案，支持可擴展的疏導和與協議無關的創新交換結構，幾乎每個卡上的每個端口都可以在OTN和以太網之間進行軟件配置。MTERA系列包括緊湊型8插槽4 TB/S機架和容量更高的14插槽7 TB/S機架，以及能夠提供12 TB/S電交換的成對14插槽機架。Mtera系列結合了支持SDN的高級ROADM功能，並在電層支持OTN、分組和SONET/SDH流量的通用交換。
英飛朗XTC系列
英飛朗XTC系列包括集成數字OTN交換和光纖DWDM傳輸的多太比特分組光傳輸平臺。XTC系列為城域核心、區域、長途和海底應用提供融合的分組、OTN和密集波分複用。XTC系列採用ICE4、即時帶寬和極其簡單的操作，以降低成本並加快實現收入的速度。這些平臺還支持廣泛的以太網和OTN客户端接口，以實現靈活性，並且專為城域、長途和海底網絡而設計。
英飛朗7090系列
英飛朗7090分組傳輸平臺提供多協議標籤交換傳輸配置文件(“MPLS-TP”)和基於運營商級以太網的選項，滿足包括商業以太網服務、從TDM向分組遷移以及住宅和移動回程在內的應用。7090系列包括容量從5 Gb/S到960 Gb/S的多協議標籤交換-TP平臺，以及基於運營商級以太網的平臺，提供一系列緊湊型千兆以太網(“GbE”)和10 GbE接入設備。
相干光學子系統
ICE-X相干可插拔光纖
ICE-X是一套連貫的可插拔光纖，旨在無縫解決從網絡邊緣到核心的點對點(包括ZR+)和點對多點傳輸應用。這套垂直集成的ICE-X相干光纖插拔設備將為網絡運營商提供性能、規模、效率和可管理性，這對於提供差異化的5G、增強型寬帶以及下一代雲和業務服務的基礎設施支持至關重要。ICE-X相干光纖插拔設備支持一系列傳輸速率，包括800 GB/S、400 GB/S和100 GB/S，並採用行業標準外形規格，可在各種網絡元素中輕鬆部署。這些網絡要素包括光纖傳輸平臺、緊湊型模塊化平臺、路由器、交換機、服務器和移動無線電單元。英飛朗ICE-X相干光纖插拔套件的客户包括通信服務提供商、ICP、企業和第三方網絡設備製造商。
我們的子系統解決方案包括一系列高性能發送-接收光纖組件、創新的可編程數字信號處理器和一系列高性能、智能可插拔光纖收發器。這些解決方案利用創新的構建塊方法，可以靈活地混合和匹配子系統，最大限度地實現每個元素的價值，為客户提供更多的解決方案選擇，並簡化與內部和第三方光纖引擎的集成。
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軟件
超越軟件套件
英飛朗Transcend Software Suite利用雲本地技術和SDN原則，是一個全面的軟件平臺，提供自動化功能，旨在幫助網絡運營商降低運營成本、優化網絡資產、加快實現收入的時間，並最大限度地提高網絡和服務可用性。我們的可編程Transcend網絡管理系統(“NMS”)提供跨多個技術和設備供應商的全面端到端網絡和服務管理，而Transcend控制器支持用於網絡控制和自動化的新型、高效和創新應用，從邊緣到核心傳輸網絡和開放式光纖架構中獲取最大價值。
開放式光網絡軟件
Transcend Software Suite還包括軟件工具和應用程序，使網絡運營商能夠簡化多供應商光纖網絡的管理，並在開放的網絡環境中利用來自任何供應商的一流技術。作為此工具包的一部分，Transcend Open Wave Manager使部署、操作開放波長和排除開放波長故障的操作變得簡單，我們的智能可插拔管理器將DWDM應答器的整體、邊緣到核心的光纖網絡操作功能帶到任何網絡平臺中的智能可插拔光纖。
系統軟件
我們的網絡平臺和ICE-X相干光纖可插拔解決方案包括旨在最大限度提高可靠性和簡化自動化的系統軟件。該軟件控制系統操作的方方面面，包括命令處理、系統安全、策略管理、故障監控和報警報告。我們的系統軟件設計為可現場升級，對客户流量的影響最小。
服務
在我們的產品方面，我們為所有英飛朗硬件和軟件產品提供全面的專業、支持和培訓服務。這些服務涵蓋網絡所有權的所有階段，從初始安裝到持續的運營和維護活動。專業服務延伸到網絡優化、擴展和現代化，包括傳統運輸服務的遷移。我們的全球服務組織經驗豐富，隨時準備有效地管理複雜的項目並協助客户網絡運營，以應對當今日益增長的降低運營成本和最大限度減少停機時間的需求。
我們繼續擴大和增強我們的服務組合、組織和能力，以滿足客户不斷變化的需求。
競爭
我們目前的技術和解決方案支持接入、聚合、城域、DCI、長途和海底市場。光纖網絡設備市場競爭激烈，我們所服務的市場的競爭基於以下任一因素或其組合：
•產品和服務滿足客户當前和未來網絡需求的能力；
•價格和其他商業條款；
•光學覆蓋範圍和容量性能；
•特性和功能；
•製造關鍵產品所需的部件的可用性；
•現有的業務和客户關係；
•功耗、散熱、外形尺寸和密度；
•安裝和操作簡單；
•網絡和服務可管理性；
•質量和可靠性；
•服務和支持；
•安全和加密要求；
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•可擴展性和投資保護；以及
•產品供應和交貨期。
光傳輸系統市場競爭激烈，整合和地緣政治市場變化創造了新的競爭動力。在長途市場，我們的主要競爭對手包括Ciena和諾基亞等密集波分複用系統供應商，以及基於中國的供應商華為和中興。在地鐵市場，除了思科、ADTRAN、Ribbon Communications和富士通等公司外，我們還面臨着與長途汽車相同的競爭對手。光纖子系統和可插拔光纖市場的競爭包括但不限於思科(通過收購Acacia)、Lumentum、Marvell和Coherent，以及一系列基於中國的供應商。我們還在我們競爭的市場遇到了競爭對手的整合，並可能繼續這樣做，這可能會導致競爭格局、能力和市場份額的變化，並可能影響我們的運營結果。
我們的一些競爭對手擁有更多的知名度、技術、財務、銷售和營銷資源，我們的客户和供應商可能會認為我們擁有比我們更穩定的財務狀況，以及與潛在客户建立的更好的關係。我們的許多競爭對手在開發或獲取新產品和技術以及為這些產品和技術創造更大的市場知名度方面擁有更多的資源和更多的經驗。此外，我們的許多競爭對手都有財力以激進的價格提供有競爭力的產品，這可能會阻礙我們有效地競爭。我們的一些競爭對手提供大幅折扣或免費的光纖產品，如果與更廣泛的技術採購捆綁在一起，如路由器或無線設備採購。此外，我們的許多競爭對手已經與我們的一些潛在和現有客户建立了長期的關係，並有能力向客户提供融資，因此在向這些客户銷售產品方面具有先天優勢。
銷售和市場營銷
我們主要通過我們的直銷團隊營銷和銷售我們的產品和相關支持服務，並由營銷和產品管理人員提供支持。我們還利用渠道分銷或支持合作伙伴進入新市場，或在潛在客户提出要求時使用。我們的銷售團隊在高價值電信系統和子系統產品的購買流程和銷售週期方面擁有豐富的經驗。
我們產品的銷售流程需要與潛在客户進行討論，分析他們的網絡並確定他們如何在他們的網絡中利用我們的解決方案能力。這一過程需要發展牢固的客户關係，並利用我們的銷售隊伍、技術專家和客户支持團隊以及相關能力。
在整個銷售週期中，潛在客户通常會在購買前對我們的產品進行測試。在商業部署之前，客户通常會對我們的產品進行現場試驗。在成功完成後，客户通常接受安裝在其網絡中的產品，並可以繼續進行其他產品的商業部署。我們預計，我們的銷售週期從最初與潛在客户接觸到簽署購買協議，在某些情況下可能需要幾個季度。
直銷隊伍我們的銷售團隊直接向世界各地的服務提供商銷售產品，並按地理位置圍繞以下市場進行組織：(I)美國和加拿大(“北美”)；(Ii)拉丁美洲和南美洲(“LATAM”)；(Iii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；以及(Iv)亞太地區和日本(“apac”)。在每個地理區域內，我們都有專注於特定地區、國家、客户或垂直市場的特定團隊或人員。我們認為，我們將需要進一步投資於我們直銷隊伍的增長，以有效地與我們的競爭對手競爭，這些競爭對手已經與我們的一些潛在和現有客户建立了長期的關係。
間接銷售隊伍我們聘請了商業顧問、轉售和物流合作伙伴來協助我們的銷售工作。這些合作伙伴對地區業務實踐有深入的瞭解，並與當地主要運營商建立了牢固的關係。我們希望與業務合作伙伴合作，幫助我們的客户銷售、部署和維護我們的系統，並已簽訂分銷和轉售協議，以促進我們產品的銷售和支持。
市場營銷與產品管理。我們的產品管理團隊負責定義產品功能和上市計劃，以最大限度地提高我們在市場上的成功。產品管理通過產品和應用專業知識為我們的銷售工作提供支持。我們的企業營銷團隊致力於通過以下方式傳達我們的價值主張和差異化，從而創造對我們產品的需求
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各種營銷和客户參與計劃，包括公共關係、行業分析師關係、活動和貿易展營銷、基於網絡的促銷、社交媒體、電子郵件營銷和廣告等營銷工具。
研究與開發
對研發的持續投資對我們的業務至關重要。為此，我們擁有一支在不同領域擁有專業知識的工程師團隊，包括光子集成電路、元件、系統、子系統和軟件。我們的研發工作目前集中在加利福尼亞州的聖何塞、賓夕法尼亞州的艾倫頓、馬裏蘭州的安納波利斯、印度的班加羅爾和艾哈邁達巴德、加拿大的卡納塔、瑞典的斯德哥爾摩、德國的慕尼黑、葡萄牙的里斯本和中國的上海。我們利用內部資源的組合，並以第三方以合同形式提供的開發人員補充我們的人員編制。我們投入了大量的時間和財力來改進現有產品和開發新產品。我們將在未來繼續擴大我們的產品供應和現有產品的能力，並計劃為這些持續的研究和開發努力投入大量資源。我們正在不斷提高當前平臺的可擴展性和軟件功能。我們正在進行投資，以便在更廣泛的平臺上利用我們的垂直集成能力。我們還致力於以比歷史上更快的速度開發新一代光學引擎，以便更快地將新產品推向市場，滿足不斷變化的客户需求。我們相信，這些努力將增強我們在目前服務的市場中的競爭力，並使我們能夠解決鄰近市場，以推動我們未來的增長。
人力資本
誠信、信任、相互承諾和尊重多樣性是英飛朗的核心價值觀--這些價值觀是由我們才華橫溢、多元化和敬業的全球員工帶來的。員工健康和安全也是我們人力資本管理的基石。我們的目標是不斷提高員工敬業度，努力建立和維護人際聯繫、個人責任和相互誠信的文化。
截至2023年12月30日，我們擁有3389名員工，其中2119名員工位於美國以外。我們的美國員工不受集體談判協議的約束。根據當地法律或習俗的要求，某些外國司法管轄區的僱員由當地工人委員會或集體談判協議代表。到目前為止，我們還沒有遇到任何停工的情況。我們認為與員工的關係是積極的。
組織文化
我們相信，發展和培育全球組織文化是我們人力資本管理實踐的關鍵組成部分，對我們的長期成功至關重要。2023年，我們加強了核心文化，以推動我們的業務和人力資本戰略的演變。我們加緊努力，讓各級領導人蔘與文化倡議和決策進程。例如，2023年，我們繼續我們的跨職能領導力項目-第二圈，這是一項全球倡議，旨在加快我們人才的領導力發展。通過定期的反饋會議和領導力論壇，Second Circle旨在確保我們的文化反映我們公司內部的不同視角和經驗。我們的高管也會因為堅持我們的文化價值觀和以身作則而受到評估和問責。我們的文化以三個核心原則為基礎，這些原則團結了我們的員工：(1)重要的創新(賦予員工權力)；(2)更好地團結(員工在使命和宗旨上統一起來)；(3)我們關心(讓員工發揮潛力，培養正直和同理心，與員工站在一起，尊重個性)。
多樣性、公平性和包容性
在英飛朗，我們努力為使命和宗旨統一的員工創造一種包容的文化。這反映在我們對待彼此的方式、我們尊重我們全球員工的差異的方式，以及我們如何與世界各地的客户和合作夥伴開展業務。我們相信，我們的包容和歸屬感文化使我們能夠利用我們員工的優勢，超越客户的期望和增長目標。
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2020年，我們推出了英飛朗All-In(All-In)，這是一項由員工主導、高管贊助、全公司範圍內的努力，旨在促進、促進和支持可持續的多樣性、公平和包容性(DEI)努力。All-in由我們的首席執行官(CEO)、首席財務官(CFO)和首席人力資源官(CHRO)贊助，並由我們擁有員工和開展業務的每個地區的其他高管和員工領導領導。在過去的三年裏，All-in為我們的包容性文化做出了貢獻，提高了人們的意識，促進了有意義的對話，並幫助指導了我們的Dei倡議的整體發展。
2023年，我們繼續與非營利組織和歷史悠久的黑人學院和大學建立合作伙伴關係，以增加我們多樣化人才的渠道。英飛朗通過與聯合黑人大學基金會(“UNF”)的合作伙伴關係，贊助實習項目，致力於為歷史悠久的黑人學院和大學網絡中的候選人提供就業機會，這些人可能以前從未在科技行業工作過，或者可能是他們家族中第一個進入大學的人。通過將英飛朗定位為進入光網絡技術前沿的技術職業生涯的可訪問途徑，我們希望進一步擴大我們的候選者人才庫，並接觸到全國最優秀的人才。我們的學徒制也為那些可能沒有完成大學學位的候選人提供了一條通往技術職業生涯的直接途徑。利用候選人的熱情和潛力，我們為擁有高中文憑或同等學歷證書的候選人提供機會，在我們的註冊學徒計劃中學習和賺取收入。在我們全球較大的網站中，我們還在平臺和求職板上發佈針對不同人才庫的角色，以便更好地接觸不同的人才。在我們全球較大的網站中，我們在平臺和求職板上發佈針對不同人才庫的角色，使我們能夠更好地接觸不同的人才。
2023年，我們繼續為我們的全球員工羣提供Dei培訓。培訓主題集中在全球多樣性、員工在工作場所多樣性中的角色和相關事項。我們為招聘人員和經理提供有關利用包容性招聘實踐等主題的培訓。
截至2023年12月30日，根據那些確定身份的人，女性佔我們全球員工的20%，佔總人口的19%。在美國，少數族裔約佔美國人口的45%，約佔美國總人口的38%。
員工敬業度
員工敬業度對於建立重視本地需求和觀點的統一全球文化至關重要。我們通過始終如一地聽取員工的反饋並根據員工的反饋採取行動，創造了一種引人入勝的工作場所文化。如上所述，這種員工敬業度直接導致了我們文化的發展。我們不斷改進我們的員工溝通方法，從公司範圍的平臺到職能或部門溝通，再到一對一討論，以更好地瞭解員工期望並評估我們員工實踐的有效性。根據我們的員工敬業度調查反饋，我們創建了一個新計劃，經理們可以邀請其他職能部門的高管參加他們的內部員工會議。這一計劃促進了坦率、深思熟慮和跨職能的合作。我們還鼓勵我們的員工通過其他反饋渠道，包括員工調查和GlassDoor.com等公共論壇，分享對我們公司工作的直接反饋。這有助於我們確定員工與他們的角色、彼此、客户和其他利益相關者之間的聯繫程度，並不斷幫助我們改善我們的員工體驗.
為了進一步促進包容性，並在我們多樣化的員工隊伍中推廣我們的文化和價值觀，我們支持幾個員工資源小組(ERG)，包括英飛朗的非洲裔/黑人、英飛朗退伍軍人員工資源組和英飛朗的女性(“WIN”)。作為ERG發展和有效性的一個例子，Win致力於為我們的女性員工提供參加會議、網絡活動和技術行業其他重要活動的機會，並支持更多的職業發展、實習和領導力機會。2023年，我們繼續我們的雙贏指導計劃，參加當地和地區性婦女會議，以及包括行業和思想領袖在內的一系列演講，主題包括髮展、招聘和留住女性。在不同的地方，員工還與當地非營利組織和學校合作，鼓勵女學生追求科學、技術、工程和數學或STEM職業。
我們還繼續設計旨在減少障礙和加強合作的戰略舉措。例如，在2023年，公司舉辦了三次活動，多個級別的管理層、技術專家和個人貢獻者直接參與了我們的董事會。這些舉措使董事會能夠與公司領導層和人才互動，同時還為領導層提供了直接接觸董事會的渠道和可見性。
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薪酬、福利和福利
我們的目標是通過通過獨立數據來源驗證的具有市場競爭力的總薪酬方案來激勵我們有才華的員工。我們對符合條件的員工的總薪酬包括基本工資、獎金和股權獎勵。我們打算保持持續的競爭力，吸引、吸引、留住和培養最優秀的人才。我們不斷改進用於勞動力數據收集、監控和報告的人力資源信息系統，並期望這將使我們能夠提高我們對全球薪酬公平的理解，以確保公平的薪酬。我們還尋求為全球所有員工及其家屬提供具有市場競爭力的福利，作為我們總薪酬結構的一部分。
我們還投資為我們的員工創造安全的工作環境，這一點很重要，因為我們是一家關鍵的基礎設施企業，在美國有製造設施，在幾個國家設有研發基地。為了推進這些努力，我們有一個由當地現場負責人組成的全球領導團隊，他們定期開會，支持遵守所有當地和國際準則，並在每個現場建立最佳實踐。我們致力於為員工提供健康安全的工作環境，努力防止事故發生，改善工作場所條件，並不斷努力改進我們的流程和業績。我們的健康和安全計劃強調個人責任、專業行為和法規遵從性，而我們的文化培養積極主動、謹慎、同理心和溝通的意識。
我們還繼續強調員工的福祉。例如，在美國，員工援助計劃福利包括心理健康諮詢，以幫助解決個人問題、兒童保育和老年人護理轉介、財務指導、法律諮詢和健康工具。我們為員工提供醫療、牙科、視力、長期和短期殘疾以及人壽保險，我們的健康保險覆蓋的員工可以享受各種健康計劃。員工作為新父母(出生或領養)可享受帶薪育兒假。符合條件的員工還有資格獲得無限制的彈性休假。
成長與發展
與我們對創新的承諾保持一致，我們的員工成長和發展計劃旨在為員工在其角色和長期職業生涯的每個階段提供學習、創新和提高技能的機會。為了確保業務連續性和員工發展，行政領導團隊定期審查人才渠道，確定和開發繼任候選人，併為領導職位制定繼任計劃。董事會及其提名和治理委員會提供對首席執行官的監督和關鍵行政職位的繼任規劃。
健康文化的一部分也是確保公司吸引和發展新人才的一部分。2023年，該公司在全球範圍內為高中、社區學院和大學的考生提供實習機會。實習使公司能夠接觸到能夠作為員工加入公司勞動力的人才，同時也為這些實習生提供了為創新技術公司工作的機會。
體驗式學習在職業發展方面非常強大，這就是為什麼我們還提供基於工作的全球學習機會，包括跨職能調動和擴大角色。教育也促進了我們的Dei計劃，這是我們的核心價值觀之一，也是我們繼續關注的領域。我們的學習和發展計劃包括一個可擴展的多語言電子學習平臺，支持全球、多樣化和專業教育的普及。我們還提供各種主題的教育，包括但不限於技術會議、管理培訓、有效的時間管理、釋放高管的存在、在多代工作場所工作、下一級授權和打破障礙。
我們也有一個全球導師計劃，使英飛朗的所有員工能夠推進他們的職業生涯，實現他們的全部潛力。通過促進導師和學員之間的關係，該項目為學員提供了一個獨特的反思、自我反省和發展實踐技能的機會，同時為導師提供了新的視角、見解和意見，並有機會直接參與未來領導者的發展。
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製造業
我們投入了大量的時間和資金來開發和改進我們用來生產和包裝產品的製造工藝。這包括在加州和賓夕法尼亞州製造和包裝我們的產品所需的人員、設備和設施方面的重大投資。我們還投資於使我們的製造過程自動化，並培訓和保持我們的製造勞動力的質量。作為光子集成發展的領先者，我們的製造工藝經過多年的發展，通過專利、商業祕密和合同保護相結合的方式得到保護。我們相信，我們在產品製造和包裝方面的投資為我們提供了顯著的競爭優勢。我們還相信，我們目前的製造設施，包括我們在加利福尼亞州的PIC製造設施和我們在賓夕法尼亞州的模塊製造設施，可以適應隨着我們業務的持續增長而增加的生產能力。
我們還使用合同製造商來組裝我們產品的部分。每個合同製造商根據我們的規格和材料清單採購組裝產品所需的部件。對於我們外包的業務元素，我們進行嚴格的內部質量控制測試，以確保我們產品的可靠性。我們的供應鏈風險緩解策略在我們的外部製造和零部件採購的供應鏈設計中是持續的和制度化的。我們目前在泰國、馬來西亞和中國等幾個不同的國家和地區使用三家代工製造商，並保持將選定的製造活動轉移到三個電子製造服務合作伙伴的美國合格工廠的能力。
我們希望所有供應商都遵守我們的《供應商行為準則》，其中涉及工人享有安全健康的工作條件、環境責任和遵守適用法律的權利。
積壓
我們的積壓訂單是指從客户那裏收到的未來產品發貨和未來期間將提供的服務的訂單。我們的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化，在某些情況下，採購訂單可能會被取消，而不會受到懲罰。積壓的訂單可能在收到訂單後的幾個季度內完成，並且可能與多年支持服務義務有關。因此，我們認為，不應將積壓工作視為任何特定時期未來經營業績的準確指標。積壓的採購訂單在特定時期可能不會產生收入，實際收入可能不等於我們的積壓金額。我們對積壓訂單的陳述可能無法與我們行業中的其他公司相比。
知識產權
我們的創新軟件和光學引擎技術，包括我們的PIC、DSP、模塊和相關技術，是我們產品的基礎，我們相信它們受到客户的高度重視，併為我們提供競爭優勢。
我們相信，我們的成功取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。要做到這一點，我們依賴於知識產權的組合，包括專利、商業祕密、版權和商標，以及習慣的合同保護。然而，不能保證這些保護足以為我們提供競爭優勢，或其他人沒有或不會對我們的設計進行反向工程，或發現、開發或披露相同或類似的設計和製造工藝。
截至2023年12月30日，我們擁有1019項美國專利和470項國際專利，在2024年至2042年期間到期，持有177項美國專利申請和98項外國專利申請。我們不知道我們的任何未決專利申請是否會導致專利的頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍。
我們可能不會從根據我們的專利和其他知識產權授予的權利中獲得任何競爭優勢。授予我們的任何專利在我們的業務過程中可能會受到爭議、規避或無效，我們可能無法阻止第三方侵犯這些專利。因此，這些專利的影響不能肯定地預測。
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我們認為，專利侵權指控的頻率正在增加，因為專利持有者，包括非我們行業的實體，他們購買專利作為投資或通過獲得使用費來將這些權利貨幣化，將這種行為作為一種競爭策略和額外收入的來源。例如，我們目前正在參與涉嫌專利侵權的訴訟。關於這類訴訟的補充資料，見第二部分第8項説明12“法律事項”下的“法律事項”下的資料。來自第三方的任何侵權索賠，即使是那些沒有法律依據的索賠，都可能導致我們為此類索賠進行辯護的鉅額成本，並可能分散我們管理層對業務運營的注意力。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可以獲得要求我們支付大量損害賠償的判決，或者可能包括禁止我們提供產品的禁令或其他法院命令。此外，我們可能需要為此類知識產權的使用尋求許可證，而這些許可證可能無法以商業上合理的條款獲得，或者根本無法獲得。或者，我們可能被要求開發非侵權技術，這將需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。
除了商業祕密和專利保護外，我們通常還控制對我們專有軟件和其他機密信息的訪問和使用。這種保護是通過內部和外部控制的組合來實現的，包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護，以及通過美國和國際版權法的組合。
我們根據對客户使用此類軟件的能力施加限制的協議來許可我們的一些軟件，例如禁止反向工程和限制使用副本。我們還試圖通過與我們的員工和顧問簽訂保密和轉讓知識產權協議來避免披露我們的知識產權，這些協議承認我們對個人在其與我們合作的範圍內和過程中開發的所有知識產權擁有獨家所有權。協議還要求每個人對向他們披露的所有專有信息保密。其他當事人可能不遵守他們與我們達成的協議的條款，我們可能無法向這些當事人充分行使我們的權利。我們還依靠合同權利來建立和保護我們產品的專有權利。
我們將自由和開源許可軟件融入我們的產品中。儘管我們密切監控我們對此類開源軟件的使用，但許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，而且此類許可證的解釋方式可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，不遵守開源軟件許可條款和條件可能會使我們承擔潛在的責任，包括知識產權侵權和/或合同索賠。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
政府規章
環境法律法規。我們致力於遵守適用於我們的運營、產品和服務的所有環境法律和法規。我們的業務和運營受已通過的與環境有關的各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，包括廢舊電子電氣設備指令(WEEE)、限制在電氣電子設備中使用某些危險物質的指令(RoHS)以及歐盟通過的化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)法規。環境監管正在加強，我們預計我們的運營將受到額外的環境合規要求的約束，這可能會使我們面臨額外的成本。我們還受到與我們產品中存在的“衝突礦物”相關的披露要求的約束。到目前為止，我們與環境法規相關的合規成本尚未對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
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其他法律法規。在我們開展業務的各個司法管轄區，我們都要遵守美國和外國的法律和法規。除了上文討論的環境法律和法規外，我們還必須遵守涉及電信業、網絡安全、隱私和數據保護、進出口管制、貿易制裁以及反賄賂和反腐敗的法律和法規。到目前為止，我們與這些法律法規相關的合規成本尚未對我們的業務、經營業績或財務狀況造成實質性的不利影響。
關於與這些政府法律和條例有關的風險的進一步討論，見第一部分第1A項，“風險因素--法律和監管風險因素”。
關於我們的執行官員的信息
我們的高管及其截至2023年12月30日的年齡和職位如下：
名字年齡職位
David W.希爾德55董事首席執行官兼首席執行官
南希·L·埃爾巴57首席財務官
David·泰希曼67首席法務官兼公司祕書
尼古拉斯·R·沃爾登52高級副總裁，全球銷售
David W.希爾德自2020年11月以來一直擔任我們的首席執行官，並一直是我們的董事會成員。希爾德先生於2018年10月至2020年11月期間擔任我們的首席運營官。希爾德先生曾於2017年6月至2018年10月擔任我們的產品和解決方案總經理。在加入我們之前，希爾德先生於2015年至2017年6月擔任私人顧問。2010年至2015年，希爾德先生在JDS UniPhase擔任網絡和服務賦能部門的總裁。2007年至2010年，希爾德先生在BigBand Networks(現為Arris的一部分)擔任首席運營官。2004年至2006年，希爾德先生在索美拉(現為捷普的一部分)擔任總裁兼首席執行官。2003年至2004年，希爾德先生在Tekelec(現為甲骨文的一部分)擔任總裁和轉換部總經理。從1995年到2003年，希爾德先生在Santera系統空間網絡公司和朗訊技術公司(現在都是諾基亞的一部分)擔任過多個領導職務。希爾德先生擁有代頓大學的工商管理碩士學位，斯坦福大學商學院的管理學碩士學位，以及俄亥俄州立大學的生產和運營管理學士學位。
南希·L·埃爾巴自2019年8月以來一直擔任我們的首席財務官，同月初加入我們，擔任戰略財務高級副總裁。在加入我們之前，從2016年9月至2019年3月，埃爾巴女士曾擔任觸摸反饋技術領先者Immersion Corporation的首席財務官。2015年2月至2015年10月，埃爾巴女士擔任數據存儲公司希捷科技財務規劃與分析副總裁總裁。曾在希捷科技擔任高管職務：2013年至2015年擔任戰略增長計劃財務部門首席財務官及副總裁；2009年至2013年業務運營及規劃部門副總裁；2008年至2009年消費者解決方案事業部財務部門財務總監及副總裁；2006年至2008年企業發展副總裁總裁。埃爾巴目前是軟件和工程服務公司PDF Solutions，Inc.的董事會成員。埃爾巴女士擁有貝勒大學的工商管理碩士學位和史密斯學院的數學學士學位。
David·泰希曼自2019年4月以來一直擔任我們的首席法務官兼祕書。在加入我們之前，泰希曼先生在2014年1月至2018年12月被Lumentum收購之前，擔任Oclaro，Inc.的執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書，Oclaro，Inc.是長途、城域和數據中心市場的光學元件和模塊製造商。2007年至2012年，他在三叉戟微系統公司擔任執行副總裁總裁，總法律顧問兼公司祕書，三叉戟微系統公司是一家銷售電視和機頂盒集成電路的上市無廠房半導體公司。1998年8月至2006年2月，他擔任GoRemote互聯網通信公司總法律顧問兼祕書高級副總裁，GoRemote互聯網通信公司是一家安全管理的全球遠程訪問解決方案提供商，領導公司完成了1999年的首次公開募股和2006年被iPass，Inc.收購的過程。1989年至1998年，泰希曼先生在歐洲、亞太地區、拉丁美洲和加拿大擔任過多個高級法律顧問職位，處理法律事務，並在芬威克-韋斯特律師事務所開始了他的職業生涯。泰希曼先生擁有夏威夷大學威廉·S·理查森法學院的法學博士學位，弗萊徹法律與外交學院的法律和外交碩士學位，以及三一學院的政治學學士學位。
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尼古拉斯·R·沃爾登自2020年1月以來一直擔任我們的高級副總裁，全球銷售。華登先生於2019年1月至2020年1月擔任戰略客户高級副總裁。2015年9月至2019年1月擔任高級副總裁，負責歐洲、中東和非洲地區的銷售。在加入我們之前，Walden先生於1999年至2015年在Ciena Corporation擔任過各種高級銷售職務，最近的職務是擔任CIENA副總裁總裁和董事歐洲、中東和非洲地區運營商業務部董事總經理。Walden先生在英國伯克郡雷丁理工學院學習暖通空調機械工程。
可用信息
我們可以使用我們的網站(http://www.infinera.com)，)、新聞稿、公開電話會議和公共網絡廣播作為披露重要的非公開信息的手段，並履行我們在FD法規下的披露義務。除非特別註明，否則我們的網站或本10-K表格中提及的任何網站上包含的信息都不會以引用的方式併入本網站。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告，並在我們的網站上免費提供。這些報告包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對此類報告的修訂，每份報告在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理的切實可行範圍內儘快在我們的網站上提供。美國證券交易委員會還維持着一個網站，其中包含我們的美國證券交易委員會備案文件。美國證券交易委員會網站的網址是https://www.sec.gov.
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項目1A.不包括風險因素
投資我們的證券涉及高度風險。以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。這些風險，加上本報告和我們其他公開申報文件中描述的許多其他因素，以及我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性，都可能對我們的運營、業績和財務狀況產生不利影響。我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
業務和運營風險因素
•我們的季度業績在不同時期可能會有很大差異。
•我們增加收入的能力將取決於對額外網絡容量的持續需求增長，以及客户資本支出的水平和時機。
•在開發、推出或接受我們的新產品或發佈對現有產品的增強功能方面的任何延誤都可能損害我們的業務。
•我們競爭對手和新進入者咄咄逼人的商業策略可能會損害我們的業務。
•我們競爭的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
•供應鏈和物流問題，包括延誤、短缺、更長的交貨期、不利的合同條款、已停產的組件和增加的成本，以及我們對唯一來源、有限來源或高成本供應商的依賴，可能會損害我們的業務和運營結果。
•我們收入的很大一部分依賴於少數關鍵客户。
•產品性能問題、部署延遲和產品安全漏洞可能會損害我們的業務和聲譽。
•我們光學引擎的製造工藝和產品的組裝非常複雜。
•如果我們失去了關鍵人員，或者吸引不到人才，我們的業務可能會受到損害。
•如果我們的合同製造商沒有達到我們的預期，我們的業務可能會受到損害。
•我們在通信網絡行業的客户和供應商之間的整合增加已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•我們依賴各種第三方服務合作伙伴來幫助補充我們的全球業務。
•我們必須對快速的技術變革做出反應，我們的產品才能取得成功。
•未能準確預測製造需求或客户需求可能會產生額外的成本。
•我們正在採取或未來可能採取的重組或精簡業務的行動可能不會像預期的那樣有效，可能會產生負面後果。
•我們的大客户有很大的談判籌碼，這可能會損害我們的運營結果。
•我們的銷售週期可能很長且不可預測，這可能會導致意想不到的收入缺口。
•突發公共衞生事件的影響可能會對我們的業務、製造業務和運營結果產生實質性的不利影響。
•我們進行的任何收購或戰略交易都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和運營。
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金融和宏觀經濟風險因素
•我們可能無法產生進行預期資本支出、償還債務或發展業務所需的現金流。
•不利的宏觀經濟和市場狀況可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•通貨膨脹可能會增加我們的成本，超出我們通過價格上漲所能收回的範圍。
•如果我們未來需要額外的資本，我們可能不會以優惠的條件獲得這些資金，或者根本沒有。
•我們的貸款協議以及我們未來可能簽訂的任何其他信貸或類似協議可能會限制我們的業務。
•我們的債務義務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將成為我們未來現金資源的負擔。
•我們的國際銷售和經營給我們帶來了額外的風險。
•我們可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。
•我們的有效税率可能會增加或波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
•我們可以發行與轉換2024年債券、2027年債券和2028年債券(定義如下)相關的普通股。
•2024年債券、2027年債券和2028年債券的根本性變化條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購嘗試。
•有上限的看漲期權(定義如下)可能會影響2024年債券和我們的普通股的價值。
•我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
法律和監管風險因素
•如果我們不保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，或者我們可能會花費鉅額費用來加強我們的權利。
•其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會損害我們的業務。
•數據泄露和網絡攻擊等安全事件可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害。
•如果我們未能糾正我們的重大弱點或發現其他弱點，或未能維持有效的內部控制系統，我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響。
•我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者讓我們承擔責任。
•我們受到環境法規的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。
•與環境、社會和治理事項相關的法規，以及客户、供應商、投資者或其他利益相關者的要求，可能會增加我們的運營複雜性。
•我們受全球數據隱私和數據保護法律法規的約束，這些法律法規可能會對我們的業務產生不利影響，或使我們承擔責任。
•我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這些實體受到許多不確定因素、挑戰和風險的影響。
•如果我們不能獲得並保持所需的安全許可，或者我們不遵守保護機密信息的義務，我們的業務可能會受到不利影響。
•如果不遵守反賄賂和類似的法律，可能會給我們帶來不利後果。
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一般風險因素
•我們普通股的交易價格一直不穩定，未來可能也會波動。
•未來出售我們的普通股可能會導致我們的股票價格下跌。
•我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
•我們章程中的專屬法院條款將限制我們的股東選擇司法法院處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛的能力。
•我們無法控制的事件，如自然災害、恐怖襲擊、戰爭和武裝衝突，如俄羅斯與烏克蘭、以色列與哈馬斯之間的衝突，或其他災難性事件，都可能損害我們的行動。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參見下面的內容。
業務和運營風險因素
我們的季度業績在不同時期可能會有很大差異，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的運營業績低於投資者、分析師或我們的預期。
我們的季度業績，特別是我們的收入、毛利率、運營費用、運營利潤率和淨收益(虧損)在歷史上都有很大差異，未來可能會繼續如此。因此，在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。我們的預算支出水平在很大程度上是基於我們對未來收入的預期以及與未來收入相關的發展努力。因此，如果我們的收入在短期內沒有達到預期的水平，我們的庫存水平、銷售商品的成本和運營費用相對於收入將會很高，從而導致潛在的運營虧損。如果我們的收入或經營業績不符合投資者或證券分析師的預期，或低於我們向市場提供的任何指導，我們普通股的價格可能會大幅下降。
可能導致我們季度業績波動的因素包括：
•產品和服務的需求、銷售週期和價格的波動，包括為應對競爭性定價壓力或確保長期客户關係而提供的折扣，以及我們主要客户購買的時間；
•客户購買光傳輸網絡的預算變化及其購買週期的變化或變化；
•我們的新產品發佈和競爭對手的新產品發佈的時間、市場接受度和採用率；
•供應商提供的關鍵部件的價格、質量、交貨期、交貨時間和可用性，包括供應中斷可能導致的部件供應中的任何價格或運輸成本增加或延遲，以及供應商之間的整合帶來的影響；
•我們客户、產品或地域組合的波動，包括新客户部署的影響(通常毛利率較低)、客户整合(可能會影響我們的收入增長能力)以及由我們的下一代技術支持的產品(由於單位生產成本較高，最初利潤率往往較低，並且生產收益率可能具有更大的變異性)；
•我們有能力管理製造成本，保持或改善質量，並提高在我們內部製造設施製造的產品的產量和產量；
•我們有能力管理庫存，同時及時滿足客户需求，避免因庫存過剩或過時而收取費用；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用、我們為產品購買的零部件和材料的成本和可用性以及我們的資本支出；
•我們有能力在預期的時間框架內成功重組或轉型我們的業務，並實現預期的節省；
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•我們的客户取消訂單、減少或推遲交貨計劃；
•我們所服務的市場的競爭動態的任何重大變化，包括任何新進入者、新技術或客户或競爭對手的整合，以及我們競爭對手咄咄逼人的定價策略；
•延遲催收或者未催收應收賬款的；
•客户是否準備好安裝我們的產品，這受到我們客户的預算限制和人員可用性的影響；
•收入確認和收入遞延的時間；
•美國公認會計原則未來的任何變化或對現有會計規則的新解釋；
•重大自然災害或公共衞生緊急情況的影響，以及水和電等公用事業供應中斷或短缺的影響，在我們的北加州設施等關鍵地點，這些設施位於重大地震斷裂線附近、火災風險高的地區和指定的洪泛區；以及
•國內和國際市場的一般經濟、市場和政治條件，包括與聯邦政府或美國總統政府的任何政策變化有關的情況，以及其他我們無法控制的因素，包括持續的通脹和高利率的持續影響。
我們增加收入的能力將取決於消費者和企業對額外網絡容量的需求的持續增長，取決於我們客户的資本支出水平和時間，以及對我們服務支持的持續需求。
我們未來的成功取決於增加通過通信網絡傳輸的數據量的因素，以及光傳輸網絡的增長，以滿足對光容量的日益增長的需求。這些因素包括移動、視頻和基於雲的服務的增長、寬帶連接的增加以及繼續採用高容量、創收的服務。如果對這種帶寬的需求不持續或放緩，光傳輸網絡設備市場可能不會繼續增長，我們的產品銷售將受到負面影響。
此外，對我們產品的需求取決於服務提供商在建設、擴展和升級其光纖網絡容量時在光纖網絡上的資本支出水平和時機。在我們的行業中，資本支出是週期性的，客户的支出可能會在短時間內發生變化。客户需求在一定程度上取決於客户持有的庫存水平，如果客户已經或將建立這種庫存水平，以解決全球供應問題或其他問題，客户的總體需求可能會在隨後的時期受到抑制，直到這些客户持有的庫存水平恢復到更正常的水平。我們的客户未來減少資本支出的任何決定，無論是由於客户需求下降、經濟狀況疲軟、高借貸成本、通貨膨脹、特定客户的供應鏈問題、政府有關電信和數據網絡的法規變化或其他原因造成的，都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們從服務產品中獲得的收入高度依賴於產品銷售和客户的實施過程。如果我們的客户有內部服務團隊，或者如果我們的產品(如可插拔產品)不需要我們的服務支持，我們與服務相關的收入和相關的毛利率可能會受到影響，我們的運營結果可能會受到損害。
在開發、推出或接受我們的新產品或發佈對現有產品的增強功能方面的任何延誤都可能損害我們的業務。
我們的產品基於複雜的技術，在許多情況下，包括下一代PIC、DSP和專用ASIC的開發，每一種都是我們光學引擎的關鍵組件。此外，我們還可能依賴外部供應商的技術，所有這些都可能導致我們在開發、改進、製造或部署我們的產品時遇到意想不到的延遲。我們的光學引擎的開發過程是漫長的，任何修改都會帶來巨大的開發成本和風險。
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在任何時候，我們現有產品的各種新產品推出和增強都處於開發階段，還沒有準備好進行商業生產或部署。我們依賴第三方，其中一些是相對早期的公司，為我們的下一代產品開發、製造和交付組件，這些產品通常需要定製開發。從實驗室原型到客户試驗，再到全面上市的開發過程，需要大量的同步努力。這些工作通常必須以及時和協調的方式完成，以便可以將它們納入我們系統的產品開發週期，幷包括：
•完成產品開發，包括開發和完成我們的下一代光學引擎，並完成相關模塊的開發；
•關鍵部件的資格鑑定和多重採購；
•驗證製造方法和工藝；
•廣泛的質量保證和可靠性測試以及測試基礎設施的人員配置；
•軟件驗證；以及
•建立系統集成和系統測試驗證要求。
這些步驟中的每一步都存在失敗、返工或延誤的風險，其中任何一步都可能降低產品推出的速度和範圍以及市場對我們產品的接受度。我們的新一代光學引擎以及密集的軟件測試對於及時推出新產品和對我們現有產品的增強非常重要，這些產品都存在這些開發風險。此外，意想不到的知識產權糾紛、無法以商業可接受的條款獲得使用第三方開發工具或其他知識產權的許可、關鍵設計元素的失敗、有限或受限的工程資源、產品設計的更改以及許多其他開發執行風險可能會延遲甚至阻止新產品或對現有產品的增強功能的推出。如果我們的同類產品的開發週期比我們的競爭對手更長，或者如果我們沒有在競爭對手之前或及時開發併成功推出或增強產品，包括我們下一代光學引擎的成功開發，我們的競爭地位將受到影響。
當我們將客户過渡到新產品和技術時，我們面臨着新產品或新技術可能不被現有或新客户接受的重大風險。在一定程度上，如果我們不能推出客户採用的創新產品和技術，我們可能無法從這些投資中獲得足夠的回報，並可能將市場份額拱手讓給我們的競爭對手，這可能很難或不可能奪回。同樣，我們可能會面臨收入、毛利率和盈利能力的下降，原因是當前產品的銷售額迅速下降，因為客户將支出集中在新產品平臺上。此外，新產品和新技術的銷售可能會導致現有產品的銷售蠶食，這可能會損害我們的經營成果。我們還可能在完成過渡過程中產生大量成本，包括客户過渡到新產品平臺時當前產品的庫存減記成本。此外，其他人開發的產品或技術可能會使我們的產品失去競爭力或過時，並導致我們客户的訂單大幅減少，並失去現有和潛在客户。作為垂直整合戰略的一部分，我們正在開發的用於其他產品的新組件的推出出現任何延誤，也可能阻止我們實現此類開發的預期成本節約。這可能會對我們的毛利率產生負面影響，並損害我們的業務和經營業績。
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我們競爭對手和新進入者咄咄逼人的商業策略可能會損害我們的業務。
我們競爭的市場競爭非常激烈，這往往會導致我們的競爭對手和新進入者採取激進的商業策略，包括：
•積極為他們的光傳輸產品和其他產品組合定價，包括提供顯著的一次性折扣和保證未來的價格下降；
•在與更廣泛的技術採購(如路由器或無線設備採購)捆綁在一起時，以大幅折扣或免費提供光學產品；
•在積極進取的時間表上銷售產品，以影響客户的購買決策；
•為客户提供融資、市場推廣和廣告方面的協助；以及
•影響客户需求，強調不同的產品能力，更適合他們的產品。
競爭程度和定價壓力往往在爭奪大型或引人注目的機會時增加，或者在網絡擴建項目較少的經濟疲軟時期增加。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，或者如果我們現在或未來的競爭對手繼續或擴大他們咄咄逼人的商業策略，包括上述那些，對我們產品的需求可能會下降，我們可能會遇到客户訂單的延遲或取消，或者我們可能會被要求降低價格以在市場上競爭。
我們競爭的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
光網絡設備市場競爭激烈。我們在光傳輸系統市場的主要競爭對手包括密集波分複用系統供應商，如ADTRAN、Ciena Corporation、思科、富士通、華為、諾基亞、Ribbon Communications和中興通訊。光纖子系統和可插拔光纖市場的競爭包括但不限於思科(通過收購Acacia)、Lumentum、Marvell和Coherent，以及一系列基於中國的供應商。此外，其他公司已經開發或可能在未來開發與我們的產品具有或可能具有競爭力的產品。我們還可能在我們競爭的市場遇到競爭對手的整合，這可能會導致競爭格局、能力和市場份額的變化，並可能影響我們的運營結果。
我們所服務的市場的競爭是基於以下任何一種或多種因素：
•產品和服務滿足客户當前和未來網絡需求的能力；
•價格和其他商業條款；
•光學覆蓋範圍和容量性能；
•特性和功能；
•製造關鍵產品所需的部件的可用性；
•現有的業務和客户關係；
•功耗、散熱、外形尺寸和密度；
•安裝和操作簡單；
•網絡和服務可管理性；
•質量和可靠性；
•服務和支持；
•安全和加密要求；
•可擴展性和投資保護；以及
•產品供應和交貨期。
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我們的一些競爭對手擁有更高的知名度以及技術、財務、銷售和營銷資源。我們的許多競爭對手在開發或獲取新產品和技術、針對特定地理要求定製產品功能以及為這些產品和技術創造市場知名度方面擁有更多資源和更多經驗。此外，我們的許多競爭對手都有財力以激進的定價水平提供有競爭力的產品，或者有能力向客户提供融資，這可能會阻礙我們有效地競爭。此外，我們的許多競爭對手已經與我們的一些潛在和現有客户建立了長期的關係，因此在向這些客户銷售產品方面具有先天優勢。
我們還與可能增加我們定價壓力的低成本生產商以及一些為特定產品、細分客户或地理市場提供競爭的較小公司競爭。此外，我們還可能面臨來自系統和組件公司的日益激烈的競爭，這些公司基於提供最新商業可用技術的現成硬件開發產品。由於他們的努力重點較窄，這些競爭對手可能會比我們更快地實現其產品的商業化供應，並可能為我們的客户提供有吸引力的替代產品。
供應鏈和物流問題，包括延誤、短缺、超過正常交貨期、不利的合同條款、已停產的組件和增加的成本，以及我們對唯一來源、有限來源或高成本供應商的依賴，可能會損害我們的業務和運營結果。
我們依賴我們的全球供應鏈為我們的產品生產零部件。例如，由於新冠肺炎疫情，全球供應鏈從2020年開始經歷了中斷，導致延誤、短缺、交貨期比正常長、與退款和取消有關的不利合同條款、停產的零部件和增加的成本。這些供應中斷對我們的收入和運營結果產生了負面影響。例如，某些關鍵部件的短缺和較長的交貨期對我們及時向客户交付產品的能力產生了不利影響。此外，我們供應鏈內的價格上漲繼續對我們的毛利率產生負面影響。我們無法確切地預測這些供應鏈中斷將對我們的業務和運營結果產生的影響的範圍、程度或持續時間。我們為緩解供應鏈問題所做的任何努力，例如通過與供應商做出額外或長期的採購承諾，或通過持有更高水平的庫存，如果我們不能準確預測客户需求，或者如果我們的客户改變其採購模式以應對不斷變化的供應鏈環境，可能會對我們的現金流和財務業績產生負面影響。此外，這些緩解措施所需的準備時間可能無法讓我們利用市場價格下降的機會，或及時滿足日益增長的客户需求。
我們目前從單一或有限的來源為我們的產品購買幾個關鍵部件。特別是，我們產品的某些組件(包括ASIC、現場可編程門陣列、處理器和其他半導體和光學組件)依賴我們自己生產的某些組件，如PIC，以及第三方，包括獨家來源和有限來源供應商。我們增加了對第三方的依賴，以開發和製造某些產品的零部件，其中一些需要定製開發。我們在採購訂單的基礎上購買這些組件中的大部分，通常只與這些獨家來源或有限來源的供應商簽訂長期合同。如果我們的任何唯一來源或有限來源供應商遭遇產能限制、材料短缺、產量低於預期、部署延遲、與地緣政治相關的中斷、停工或任何其他產量減少或中斷，他們可能無法滿足我們的交貨計劃，這可能會導致收入損失、額外的產品成本和部署延遲，這可能會損害我們的業務和客户關係。此外，這些供應商可能決定不再製造或支持我們的一些傳統產品所需的特定組件，這可能導致我們無法在不增加更換此類組件所需的工程和材料成本的情況下滿足需求，或者導致我們比計劃更早地將此類產品過渡到報廢狀態。此外，我們的供應商可以與我們的競爭對手達成排他性安排，拒絕以合理的商業價格向我們出售他們的產品或組件，或者根本就不要，停業或終止與我們的關係。如果發生上述任何情況，我們可能無法在合適的時間框架內為這些組件開發替代來源，從而能夠運營我們的業務，或者根本無法。
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失去供應來源或缺乏足夠的關鍵組件可能需要我們重新設計使用此類組件的產品，這可能會導致收入損失、額外的產品和工程成本以及部署延遲，從而損害我們的業務和客户關係。由於交叉依賴，任何供應鏈中斷都可能在短期內對我們的產品需求產生負面影響。此外，如果我們的合同製造商不能及時收到關鍵部件來生產我們的產品，那麼我們將無法及時發貨某些產品，因此將無法滿足我們潛在客户的產品交付要求。在過去，由於缺乏可用的組件或我們正在購買的組件的可靠性問題，我們經歷了交貨延遲。此外，我們的一些供應商已經倒閉，與其他供應商合併，或者限制向我們供應零部件，這可能會導致我們經歷比正常更長的交貨期、供應延遲和價格上漲。由於我們自身的製造問題、我們的供應商或合同製造商的製造問題、我們的供應商或合同製造商遇到的產能問題、行業對此類部件的強勁需求或我們供應鏈的其他中斷，我們未來可能會遇到某些部件的短缺。例如，在2022年期間，我們幾家在上海附近有製造設施的材料供應商中國受到了與新冠肺炎相關的隔離措施的影響，這些措施後來被取消。在某些時候，這些隔離導致延遲向我們的某些合同製造商發貨，這隨後限制了這些合同製造商及時向我們供應某些部件的能力。對全球宏觀經濟狀況的破壞也可能使我們和我們的供應商更難準確預測總體零部件需求和製造能力。這些供應商中斷在未來可能會繼續發生，這可能會限制我們生產產品的能力，並導致我們無法滿足客户的交貨要求。任何未能滿足我們客户的產品交付要求都可能損害我們的聲譽和客户關係，這兩者都會損害我們的業務和經營業績。
我們收入的很大一部分依賴於少數關鍵客户，而失去或大幅減少來自一個或多個關鍵客户的訂單將減少我們的收入並損害我們的經營業績。
相對較少的客户在一段時期內佔我們收入的很大比例。例如，在截至2023年12月30日的一年中，我們最大的十個最終客户約佔我們總收入的52%，一個最終客户佔我們總收入的10%。2022年，我們最大的十個終端客户約佔我們總收入的48%，一個終端客户佔我們總收入的11%。2021年，我們的前十大最終客户約佔我們總收入的42%，沒有最終客户佔我們總收入的10%或更多。
如果我們的任何關鍵客户，無論出於何種原因，大幅減少、推遲或停止他們的訂單，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們不能保持與關鍵客户的競爭優勢，或者不隨着時間的推移增加新的大中型客户，我們的業務將受到損害。我們繼續預計，相對較少的客户將繼續在各個時期的收入中佔很大比例。然而，客户整合可能會減少為我們帶來相當大比例收入的關鍵客户的數量，並可能增加與依賴少數客户相關的風險。
我們能否繼續從我們的主要客户那裏獲得收入，將取決於我們能否與這些客户保持牢固的關係，並以具有競爭力的價格推出具有競爭力的新產品。在大多數情況下，我們的銷售是根據標準採購協議向這些客户進行的，這些協議可以隨時取消或減少，而不是要求這些客户購買任何最低或保證數量的訂單的長期採購承諾。如果訂單被取消或減少，我們可能沒有足夠的時間來減少運營費用，以將收入損失對我們業務的影響降至最低。我們的經營業績將繼續取決於我們向關鍵客户銷售產品的能力。此外，我們必須定期與所有客户羣中的現有客户和新客户競爭並贏得業務。
此外，全球經濟狀況可能會影響我們主要客户的網絡支出、採購策略或業務實踐。如果我們的任何主要客户由於經濟狀況疲軟、他們的企業借款成本受到高利率或其他不利情況的重大影響而出現收入損失，他們可能會減少或推遲全面或與我們的產品相關的資本支出，這可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
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產品性能問題，包括硬件或軟件中未檢測到的錯誤，或部署延遲，以及產品安全漏洞，可能會損害我們的業務、運營結果和聲譽。
高技術含量產品的開發和生產是複雜的，往往涉及硬件、軟件、零部件和製造方法的問題。使用越來越複雜的技術構建的複雜硬件和軟件系統，如我們的產品，在首次引入或發佈新版本時往往會包含未檢測到的錯誤或錯誤。此外，與我們從第三方購買的組件(包括定製組件)相關的錯誤可能很難解決。我們過去遇到過與我們的產品相關的問題，包括由於從供應商那裏收到有故障或不符合我們的產品規格的組件而導致的故障，以及與軟件更新相關的性能問題。有時，我們不得不更換某些組件，或提供軟件補救措施或其他補救措施，以應對錯誤或錯誤，未來我們可能不得不再次這樣做。此外，在我們開發和向市場推出多個新產品期間，性能問題可能會加劇，因為我們在一項技術或產品中遇到的任何性能問題都可能影響其他產品的性能或交付時間。隨着時間的推移，我們的產品也可能會出現性能和可靠性下降的問題。
如果出現可靠性、質量、安全或網絡監控問題，可能會對我們的業務產生許多負面影響，包括：
•來自現有客户的訂單減少；
•潛在客户的興趣下降；
•延遲確認收入或收回應收賬款的能力；
•與修復硬件或軟件缺陷或更換產品相關的成本增加；
•服務和保修費用較高；
•發貨延遲；
•庫存過剩和陳舊費用高；
•高水平的產品退貨；
•將我們的工程人員從產品開發工作中分流出來；以及
•支付違約金、履約保函或類似罰金。
由於我們將產品的某些組件的製造外包，因此我們也可能因第三方的行為或不作為而受到產品性能問題的影響，並且我們可能沒有針對該等第三方的足夠補償補救措施或以其他方式實施有效措施來緩解此類問題。
有時，我們在客户現場激活我們的產品時會遇到中斷或延遲。這些中斷或延遲可能是由於產品性能問題或安裝和激活問題造成的，其中一些問題是我們無法控制的，例如影響我們客户或我們的供應鏈中斷。例如，在2022年，我們經歷了項目延誤，原因是客户準備不足，以及項目實施所需的某些客户資源和客户提供的先決條件不可用。如果我們遇到無法及時解決的重大中斷或延遲，這些安裝的相關收入可能會延遲。
此外，我們的產品還存在安全漏洞以及第三方試圖識別其他漏洞的情況。此類漏洞並不總是在我們、我們的客户或我們產品的用户知道之前得到緩解。旨在解決我們產品中的安全漏洞的緩解技術，包括軟件和固件更新或其他預防措施，並不總是及時提供-或根本不提供-有時無法按預期運行或有效解決漏洞。安全漏洞和緩解技術的任何限制或不利影響可能導致保修或其他索賠、訴訟或監管行動，並可能在許多方面對我們的運營結果、財務狀況、客户關係、潛在客户和聲譽產生不利影響，其中任何一種都可能是實質性的。
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我們光學引擎的製造過程和我們成品的組裝是複雜的。部分或全部失去我們的任何製造設施，我們的PIC產量下降，或者無法擴大產能以滿足客户需求，都可能損害我們的業務。
我們光學引擎的製造工藝，包括PIC、DSP和專用ASIC，以及我們成品的組裝都很複雜。如果我們用於製造這些組件和組裝成品的任何製造設施因自然災害、停工或其他原因而被完全或部分摧毀或關閉，可能會嚴重限制我們交付和銷售產品或支持新產品開發的能力。由於我們的製造設施性質複雜，這樣的損失需要相當長的時間來修復或更換。無論是自然災害、公共衞生危機、停工或其他原因，部分或全部失去我們的任何製造設施，或導致我們中斷使用任何此類設施的事件，在任何較長的一段時間內都可能導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到損害。
PIC製造過程中的微小偏差可能會導致成品率大幅下降，在某些情況下，還會導致停產。過去，我們的PIC收益率存在重大差異，包括生產中斷和停產，未來可能會繼續存在收益率差異，包括額外的中斷或停產。我們的PIC製造工藝的良率低於預期，或者我們產品中的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會限制我們滿足客户需求要求的能力，並可能損害客户關係，損害我們的業務、聲譽和經營業績。
我們無法在自己的工廠或通過鑄造廠或與第三方的類似安排獲得足夠的製造能力來滿足需求，這也可能損害我們與客户的關係、我們的業務和我們的運營結果。此外，如果我們不能充分利用我們自己的製造設施，這也可能降低我們的效率，降低我們的毛利率。
如果我們失去了關鍵人員，或者在需要的時候不能吸引、提高技能和留住人才，我們的業務可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上有賴於我們的主要管理、工程、銷售和營銷以及財務人員的持續貢獻，他們中的許多人將在未來十年接近退休年齡，其中許多人將很難被取代。例如，我們工程團隊的高級成員擁有獨一無二的技術經驗，是難以替代的。由於我們的產品很複雜，我們還必須聘用和保留訓練有素的客户服務和支持人員，以確保我們產品的部署不會導致客户的網絡中斷。我們相信，我們未來的成功在很大程度上將取決於我們識別、吸引、提升技能和留住高技能和多樣化人才的能力，而我們的行業對這些人才的競爭非常激烈，特別是在我們總部所在的舊金山灣區，以及越來越多地在我們在美國以外設有業務的某些城市和地區。失去我們的任何關鍵人員的服務，無法在未來發現、吸引或留住合格的人員，或者延遲招聘合格的人員，特別是工程師和銷售人員，都可能使我們難以管理業務和實現關鍵目標，如及時推出產品。這些風險可能會因強勁的勞動力市場、競爭激烈的工資環境和自然減員或現有人才庫的下降而加劇。此外，我們沒有為我們的任何關鍵人員提供長期僱傭合同或關鍵人員人壽保險。如果我們不能發現、吸引和留住合格的人才，我們就可能無法有效地管理我們的業務，我們的運營結果可能會受到影響。
如果我們的合同製造商沒有達到我們的預期，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴第三方合同製造商來完成我們產品的一部分製造，我們未來的成功將取決於我們有能力以具有成本效益和質量控制的方式生產足夠數量的產品。我們已聘請第三方在世界各地的多個合同製造地點生產我們產品的某些元素，但與我們的一些製造商和供應商沒有簽訂長期協議，以保證產品供應，或特定定價或付款條款的延續。由於我們對合同製造商的依賴，我們面臨着許多風險，包括：
•減少對交貨時間表的控制，特別是對國際合同製造地點；
•與依賴某些合同製造商有關的風險；
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•依賴第三方的質量保證程序；
•關於製造產量和成本的潛在不確定性；
•在需求旺盛期間可能缺乏足夠的產能，或由於供應問題而無法完成製造訂單；
•由於協議期限的原因，定價或付款條件可能會發生變化；
•與我們的產品所在國家或地區相關的風險和不確定性製造或以其他方式運作，包括地緣政治事件、軍事行動、停工或其他社會因素、自然災害、環境因素或突發公共衞生事件可能造成的破壞；
•交易對手風險，特別是如果我們的合同製造商對通脹和利率風險敏感的話；
•部件的有限保修；以及
•可能會盜用我們的知識產權。
這些風險中的任何一個都可能損害我們履行訂單的能力。我們的產品採用並融入了越來越複雜的技術，我們的合同製造商的任何延誤或他們無法滿足我們的產品規格或質量標準可能會導致我們無法滿足客户的交貨要求，這可能會降低客户滿意度並損害我們的產品銷售。此外，如果我們的合同製造商不能或不願意繼續按要求的量生產我們的產品或我們產品的組件，或者我們與我們的任何合同製造商的關係因任何原因中斷，我們將被要求尋找並鑑定替代製造商，這可能導致我們無法滿足我們對客户的供應要求，並導致我們違反客户協議。獲得新合同製造商的資格並開始批量生產既昂貴又耗時。如果我們被要求更改或認證一家新的合同製造商，我們可能會損失收入，並損害我們的客户關係。
我們在通信網絡行業的客户和供應商之間的整合增加已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在過去的幾年裏，我們看到通信網絡行業的整合增加，這對我們的業務和運營結果產生了不利影響。過去的客户整合導致了購買模式的改變、支出放緩、現有設備的重新部署以及部分現有網絡或未來網絡的重新架構，因為合併後的公司正在評估合併後業務的需求。此外，這些大公司的巨大購買力可能會增加我們的定價和競爭壓力，包括我們的平均售價下降的可能性。如果我們的一個客户被另一家公司收購，而另一家公司不依賴我們提供產品或依賴另一家類似產品的供應商，我們可能會失去該客户的業務。這種整合可能會進一步減少為我們帶來相當大比例收入的客户數量，並可能加劇與依賴少數客户相關的風險。上述任何結果都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，我們在通信網絡行業的供應商最近繼續進行整合。例如，第二至第六階段在2022年取得了一致性。供應商整合可能會導致我們產品的組件價格上漲、部署延遲或產量中斷。此外，這種合併可能會加劇與我們依賴少數供應商提供製造我們產品所需的某些零部件和材料有關的風險。
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我們依賴各種第三方服務合作伙伴來幫助補充我們的全球業務，如果不能充分管理這些關係，可能會對我們的財務業績和與客户的關係產生不利影響。
我們依賴許多國內和國際第三方服務合作伙伴來補充我們的全球業務。我們依賴這些合作伙伴提供某些安裝、維護、物流和支持功能。這些合作伙伴提供的服務通常涉及客户網絡的設計、建設和運營。隨着時間的推移，我們的服務合作伙伴執行的工作範圍可能會越來越多地包括我們在提供或管理此類服務方面缺乏經驗的領域。我們必須成功地識別、評估、培訓和認證合格的服務合作伙伴，以確保正確安裝、部署和維護我們的產品。對這些合作伙伴的審查和認證，特別是在美國以外的地區，可能既昂貴又耗時，而且某些合作伙伴可能沒有我們這樣的運營歷史、財務資源和規模。此外，某些服務合作伙伴可能會為其他公司提供類似的服務，包括我們的競爭對手。我們可能無法有效地管理我們與服務合作伙伴的關係，我們不能確定他們是否能夠以所需的方式或時間提供服務，我們是否能夠保持他們服務的連續性，或者他們是否會遵守我們的道德商業實踐方法。我們還可能面臨與我們的服務合作伙伴的業績相關的許多風險或挑戰，包括：
•延遲確認收入；
•與我們的服務合作伙伴的行為或不作為有關的人身傷害、財產損失或其他索賠的責任；
•我們的服務收入和毛利可能會受到不利影響；以及
•我們與客户的關係可能會受到影響。
如果我們沒有有效地管理我們與第三方服務合作伙伴的關係，或者如果他們未能以所需的方式或時間執行我們請求的服務，我們的財務結果和與客户的關係可能會受到不利影響。
我們必須對快速的技術變化做出反應，並遵守不斷髮展的行業標準和要求，才能使我們的產品取得成功。
光傳輸網絡設備市場的特點是快速的技術變化、客户需求的變化和不斷髮展的行業標準。我們不斷投資於研究和開發，以維持或增強我們現有的產品，但新通信技術的引入和新行業標準或要求的出現可能會使我們的產品過時。此外，在開發我們的產品時，我們已經並將繼續做出關於我們的客户和競爭對手將採用哪些標準或要求的假設。如果潛在客户採用的標準或要求與我們努力的標準或要求不同，市場對我們產品的接受度將會降低或推遲，我們的業務將受到損害。我們將繼續將我們的研發努力的很大一部分投資於我們的下一代產品的開發。我們預計我們的競爭對手將繼續改善其現有產品的性能，推出新產品和技術，並影響客户的購買標準，以強調我們不具備或可能不具備的產品能力。為了具有競爭力，我們必須加深對市場競爭動態的瞭解，更好地預測未來的客户需求，並繼續在研發、銷售和營銷以及客户支持方面投入大量資源。隨着我們開發和利用的技術變得更加複雜，進行這種開發所需的技能變得更加稀缺和昂貴，對投資資源的需求也可能增加。如果我們不預測或滿足這些未來客户的需求，包括我們產品的能效，並投資於使我們能夠及時創建、製造和銷售適當解決方案所需的技術，包括人工智能和機器學習，我們的競爭地位和未來的銷售可能會受到限制，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們可能沒有足夠的資源來進行這些投資，我們可能無法取得必要的技術進步，以便在我們所服務的市場上具有競爭力並取得成功。
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如果我們未能準確預測我們的製造需求或客户需求，我們可能會產生額外的成本，包括庫存減記或設備減記，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在預定交付給潛在客户的幾個月前對我們產品的未來需求做出預測。這需要我們進行重大投資，然後才能知道相應的收入是否會得到確認。我們在生產產品時需要訂購的材料和組件(包括ASIC)的交貨期差異很大，這取決於特定供應商、合同條款和給定時間每個組件的需求等因素。在過去，我們經歷了某些組件的交付期延長，這使得預測更具挑戰性。由於組件的交付期較長，我們可能需要購買更多此類組件，以滿足我們對客户的交付承諾。此外，我們必須管理我們的庫存，以確保我們在推出新產品或對現有產品進行改進時繼續履行我們的承諾。
如果我們高估了市場對我們產品的需求，包括客户根據不斷變化的供應鏈環境或更廣泛的宏觀經濟條件改變購買時間或數量的結果，並因此增加了我們的庫存，因為預期客户訂單不會實現，我們將有過剩的庫存。這可能導致陳舊風險增加和大量庫存減記。如果我們低估了對我們產品的需求，我們將沒有足夠的庫存，這可能會減緩或中斷我們產品的製造，導致發貨延遲和我們確認收入的能力，並導致潛在的客户流失或訂單被競爭對手搶走。此外，我們可能無法履行對客户的供應承諾，這可能導致失去某些客户機會或違反我們的客户協議。
我們未來可能採取的重組或精簡業務以削減成本並使我們的運營結構與當前或未來的機會保持一致的行動，可能不會像預期的那樣有效，可能會產生負面後果。
我們已經並可能在未來發生與重組計劃相關的鉅額成本。雖然此類重組舉措可能是為了提高我們的運營效率並重新分配資源，以更緊密地配合我們不斷髮展的業務模式以及當前和未來的機會，但它們可能不會產生我們預期的好處。我們實施重組計劃會產生大量成本，我們的重組活動(如果有的話)可能會使我們面臨聲譽和訴訟風險。我們過去的重組計劃不能保證我們將從我們可能實施的任何重組計劃中實現預期的成本節約或其他好處。此外，重組計劃可能會產生其他後果，例如超出任何計劃裁員的自然減員，或對員工士氣和生產率的負面影響，或我們吸引高技能員工的能力。重組帶來了其他潛在的重大風險，如實際或預期的服務中斷或對客户服務標準的降低、銷售損失、未能維護供應商關係以及轉移管理層的注意力。此外，由於我們可能採取的任何重組行動，我們執行產品開發、抓住關鍵市場機會或滿足客户需求的能力可能會受到實質性和不利的影響。此外，我們可能採取的任何重組措施的任何預期好處可能會晚於預期實現，或者根本不會實現，而且實施這些措施的持續成本(如果有的話)可能比預期的更高。因此，當前或未來的重組計劃可能會影響我們的收入和其他經營業績。
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我們的大客户有很大的談判籌碼，這可能會導致我們同意導致平均售價較低的條款和條件，並可能增加銷售成本，從而降低毛利率，每一項都會損害我們的運營結果。
我們的許多客户都是大型服務提供商和互聯網服務提供商，他們在與我們談判合同安排時擁有強大的購買力和影響力。此外，過去幾年的客户整合創造了規模更大、談判籌碼更大的合併後的公司。我們的客户已經並可能繼續尋求有利的定價、付款和其他商業條款。如果我們不能通過轉嫁給這些客户的價格上漲來恢復我們的盈利能力，這可能會進一步影響我們的盈利能力。我們因供應鏈或運輸和貨運的通脹壓力而產生的額外成本。我們偶爾也會同意並可能繼續與這些客户達成不利的商業條款，包括可能降低我們產品的平均售價、增加銷售成本或同意延長付款期限，以迴應這些商業要求或競爭性的定價壓力。持續的通脹可能會降低客户合同的盈利能力，特別是那些付款期限延長的客户合同，這些合同沒有與通脹掛鈎。如果我們被迫同意不利的條款和條件，無法遵守這些條款和條件，或無法使我們的商業模式和運營適應這些條款和條件，那麼我們的經營業績將受到負面影響。
我們的銷售週期可能很長且不可預測，這可能會在任何給定的季度導致意外的收入缺口。
我們的產品銷售週期可能很長，從6個月到12個月不等，對於更大的潛在客户來説，可能需要更長的時間。我們的潛在客户在購買我們的產品之前會進行重要的評估、測試、實施和驗收程序。在這段時間裏，我們產生了大量的銷售和營銷費用，並花費了大量的管理努力，無論我們是否進行了銷售。由於我們產品的客户認證過程中的延誤，供應鏈中斷有時也會延長，未來可能會延長我們的銷售週期。
由於我們的銷售週期很長，我們可能會在認識到我們對產品實施的任何漲價的好處之前，先確認較高的通脹相關成本。此外，與我們的銷售週期相關的成本增加的速度可能快於我們提價的能力。此外，監管要求的變化或與監管環境相關的不確定性可能會推遲或阻礙對網絡基礎設施的投資，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於購買我們的設備涉及大量成本，我們的大多數客户等待購買我們的設備，直到他們準備將其部署到他們的網絡中。因此，我們很難準確預測客户未來購買的時間。此外，產品採購往往受到預算限制、多次審批和計劃外行政處理以及其他延誤的影響，包括客户需要獲得外部融資。如果客户對特定季度的預期銷售額在該季度沒有實現，或者根本沒有實現，我們的收入將受到負面影響。
突發公共衞生事件的影響可能會對我們的業務、製造業務和運營結果產生實質性的不利影響。
突發公共衞生事件對我們未來的業務和業務結果的影響仍然不確定，部分取決於感染、發病率和傷殘率、新病毒的出現、疫苗接種的持續有效性和可獲得性以及更廣泛的全球宏觀經濟發展。在新冠肺炎疫情期間，我們有時會暫時關閉或大幅限制一些辦公室的人員駐留，實施旅行限制，並修改我們對各種行業活動的參與。新冠肺炎疫情還不時導致某些運營流程出現延誤，導致我們的全球供應鏈和製造業務、物流運營和客户支持業務出現中斷和延誤，包括運輸延誤、運輸成本上升以及我們訪問客户履行和服務站點的能力受到某些限制。它還導致產能問題、交貨期延長、成本增加和某些零部件供應商(包括半導體供應商)的短缺，影響了我們的運營流程和運營結果。如果我們的運營或我們為客户提供服務的能力出現明顯中斷，包括由於突發公共衞生事件的影響，或者如果我們面臨持續的供應鏈中斷或客户需求減少，這些因素可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。。我們還可能在未來面臨流動性和資本資源的負面影響
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突發公共衞生事件的影響及其對我們的客户、供應商、第三方服務提供商和資本市場的影響。
我們進行的任何收購或戰略交易都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和運營結果。
我們過去對業務、技術和其他資產進行了戰略性收購，包括最近的收購。我們未來可能會從事收購、資產剝離或其他戰略交易。為了進行這些交易中的某些交易，我們可能會使用現金，發行股權來稀釋我們現有的股東，或者產生債務或承擔債務。如果我們無法實現此類交易的預期效率和戰略利益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果投資者和證券分析師對戰略交易做出不利反應，或者如果此類交易的整合或預期的財務和戰略利益沒有像投資者和證券分析師預期的那樣迅速或在一定程度上實現，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
收購、資產剝離或其他戰略交易也可能導致不利的税務後果、與收購資產相關的保修或產品責任敞口、額外的基於股票的補償費用以及將收購庫存計入公允價值。資產剝離還可能導致與資產剝離相關的合同、僱傭或知識產權責任。此外，我們可能會記錄與收購相關的商譽和其他購買的無形資產，並在未來產生減值費用。如果我們的實際結果或未來減值分析中使用的計劃和估計不如用於評估這些資產的可回收性的原始估計，我們可能會產生額外的減值費用。
收購、資產剝離或其他戰略交易還涉及許多風險，這些風險可能會擾亂我們正在進行的業務，並分散我們管理團隊的注意力，包括：
•收購的業務、技術或產品與我們自己的業務、技術或產品整合問題；
•在不對我們保留的業務造成負面影響的情況下剝離資產和知識產權的挑戰；
•將管理層的注意力從核心業務上轉移；
•對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響；
•進入新市場或退出現有市場的相關風險；以及
•關鍵員工流失。
我們未能充分管理與收購、撤資或戰略交易相關的風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
金融和宏觀經濟風險因素
我們可能無法產生進行預期資本支出、償還債務或發展業務所需的現金流。
我們可能無法從運營中產生足夠的現金流來支付預期的資本支出、償還債務或發展業務。我們支付開支、償還債務和為計劃中的資本支出提供資金的能力將取決於我們未來的表現，這將受到我們無法控制的一般經濟、競爭、立法、政治、監管和其他因素的影響，以及我們繼續實現協同效應和預期成本節約的能力。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務或進行預期的資本支出，我們可能需要出售資產、減少資本支出、借入額外資金或評估替代方案，以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金，包括髮行股權、股權掛鈎證券和債務證券。
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不利的宏觀經濟和市場狀況可能對我們的行業、業務和財務業績產生不利影響。
過去，不利的宏觀經濟和市場狀況，包括經濟衰退的環境，導致對光通信產品的需求持續下降，我們所在的電信行業增長放緩。這種減速可能會導致：
•由於客户對資本支出的限制或客户持有的過剩庫存，對我們產品的需求減少或延遲；
•我們產品的價格競爭加劇，不僅來自我們的競爭對手，而且由於我們的客户或潛在客户使用庫存或未充分利用的產品，這可能會給我們的短期毛利潤帶來額外的下行壓力；
•庫存過剩或陳舊的風險；
•我們的客户面臨財務困難，包括破產；
•延遲收取應收賬款或拖欠款項；
•內部製造能力過剩和相關間接成本佔收入的百分比較高；以及
•準確預測我們的業務、運營資本需求和未來財務業績的能力更加有限。
高通脹、高利率、最近幾家金融機構的倒閉，以及其他經濟中斷或衰退的跡象，也助長了不利的全球宏觀經濟狀況。T這些情況也可能導致信貸市場收緊，這可能會限制或推遲我們的客户為購買我們的產品獲得必要融資的能力。
我們的客户可能會推遲或取消他們的購買，或由於資本市場缺乏流動性、全球經濟環境的持續不確定性或通脹擔憂而增加他們支付或拖欠付款義務的時間，這可能導致壞賬支出水平上升，並將對我們的業務和經營業績產生負面影響。此外，匯率波動可能會對我們的國際客户購買我們產品的能力或意願產生負面影響。
缺乏流動性和經濟不確定性也可能對我們的供應商或我們從這些供應商購買產品的條款產生不利影響。這些影響可能會限制我們從這些供應商為我們的產品獲取組件的能力，並可能對我們的供應鏈或向客户交付時間表造成不利影響。供應商還可能要求我們購買更昂貴的組件，或重新設計我們的產品，這可能會導致我們的產品成本增加，以及我們產品的製造和交付延遲。此類事件可能會損害我們的毛利率，損害我們的聲譽和客户關係，這兩種情況都可能損害我們的業務和經營業績。
通貨膨脹可能會對我們產生不利影響，因為它會使成本增加，超出我們通過價格上漲所能收回的範圍。
在美國和全球持續的通脹，可能會增加勞動力、供應和其他做生意的成本，從而對我們產生不利影響，以及我們供應鏈內的價格上漲對我們的毛利率產生了負面影響。在通貨膨脹的環境下，我們及時提高價格或增加足以與通貨膨脹率匹配的額外成本回收附加費的能力可能會受到客户阻力和競爭擔憂以及行業和其他經濟狀況的限制，這將降低我們的利潤率。此外，即使我們尋求實施價格上漲，以應對通脹壓力，但由於我們的銷售週期較長，我們可能會在認識到任何此類價格上漲的好處之前，先確認通脹導致的成本增加。我們經歷了勞動力、用品和其他經營成本的上漲，持續的通脹壓力可能繼續對我們的盈利能力產生不利影響。
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如果我們未來需要額外的資本，我們可能不會以優惠的條件獲得這些資金，或者根本不會。
我們的業務需要大量資金。我們歷來依賴外部債務或股權融資以及運營現金流來為我們的運營、資本支出和擴張提供資金。例如，2018年9月，我們發行了2024年到期的2.125%可轉換優先債券(“2024年債券”)，以支付上限催繳的成本，為收購收購價格的現金部分提供資金，並用於一般企業用途。於2019年8月及其後經修訂後，我們訂立優先信貸協議，以提供額外營運資金靈活性以管理我們的業務。此外，在2020年3月，我們發佈了我們的2.5% 於2027年到期的可轉換優先債券(“2027年債券”)，以籌集額外資金作一般企業用途，包括營運資金，為增長及潛在的策略性項目提供資金。於2020年8月12日，吾等與Jefferies LLC(“Jefferies”)訂立公開市場銷售協議，根據該協議，吾等作為代理或委託人，透過Jefferies發行及出售總髮行價為9,630萬美元的普通股，以籌集資金作一般企業用途，包括營運資金及資本開支。於2022年6月，吾等終止先行信貸協議並訂立貸款協議，以償還現有債務(包括先行信貸協議下的未償還款項)，並用作營運資金及一般企業用途，包括為增長提供資金。2022年8月，我們發行了2028年到期的3.75%可轉換優先債券(“現有2028年債券”)，用於回購2024年債券的一部分，用於一般企業用途，包括營運資金，以及為增長和潛在的戰略項目提供資金。於2023年6月，我們額外發行了2028年到期的3.75%可轉換優先債券(“額外2028年債券”，連同現有的2028年債券、“2028年債券”及2028年債券，連同2024年債券及2027年債券，“可轉換優先債券”)，以回購部分2024年債券，用作一般企業用途，包括營運資金，以及為增長及潛在的策略性項目提供資金。
我們未來可能需要從股權或與股權掛鈎的融資、債務融資或其他融資中獲得額外資本，為我們的運營提供資金，應對競爭壓力或戰略機遇，或為我們現有的債務義務進行再融資。如果我們需要更多資本，我們可能無法以有利的條件或根本無法獲得及時的額外融資或重組現有債務，並可能受到全球經濟不確定性、金融和銀行業不確定性以及通脹壓力對資本市場的影響。任何額外融資或重組的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性，我們可能無法獲得與現有債務條款一樣優惠的條款，包括任何正在再融資的債務。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金，我們現有股東對我們公司的所有權百分比可能會被稀釋，我們發行的任何新證券都可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優先和特權。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，如果我們需要的話，我們發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到限制，我們的業務將受到損害。
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我們的貸款協議以及我們未來可能簽訂的任何其他信貸或類似協議可能會限制我們的業務，特別是我們對業務變化做出反應或採取某些行動的能力。
吾等的貸款協議包含多項限制性契約，對吾等施加經營及財務限制，並限制吾等從事可能符合吾等長期利益的行為的能力，包括對吾等招致債務、設定留置權及產權負擔、進行某些根本性改變、處置資產、預付某些債務、作出受限制付款、進行投資及與聯屬公司進行交易的能力的限制，在每種情況下均受貸款協議所載的限制及例外情況所限。貸款協議還包含一項財務契約，要求公司保持最低固定費用覆蓋率。
貸款協議還包含常規違約事件，例如未能在到期時支付債務、重大違反陳述和擔保或契諾、對我們某些子公司作出重大判決、我們某些子公司啟動破產或無力償債程序、某些其他債務違約、控制權變更、我們某些子公司的擔保未能生效或擔保文件未能創建有效和完善的留置權或貸款文件未能有效和可執行，這些都可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。一旦發生違約，貸款人可以根據慣例的救濟權，要求立即支付所有未償還的金額並取消抵押品的抵押品贖回權，這可能會迫使我們破產或清算。如果我們的貸款人加速償還借款，我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。貸款協議項下到期款項的任何加快將可能對我們產生重大不利影響，並可能構成我們的可轉換債務證券的違約。由於這些限制，我們開展業務的方式可能受到限制，無法籌集額外的債務或股權融資以在一般經濟或商業衰退期間運營，或者無法有效競爭或利用新的商業機會。
此外，我們可能會不時訂立其他信貸協議或其他債務安排，而該等協議或債務安排包含類似或更廣泛的限制性契諾及違約事件，在此情況下，我們可能會因該等信貸協議或其他債務安排的條款而面臨類似或額外的限制。
我們的債務債務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將對我們未來的現金資源構成負擔，特別是如果我們選擇在轉換或到期或需要回購時以現金結算這些債務。
截至2023年12月30日，2024年債券、2027年債券和2028年債券的未償還本金總額分別為1870萬美元、2.0億美元和4.738億美元。我們被槓桿化的程度可能會產生重要的後果，包括但不限於以下幾點：
•我們未來為營運資金、資本開支、收購、訴訟、一般公司或其他目的而獲得額外融資的能力可能有限；以及
•我們未來現金餘額的很大一部分可能會用於支付我們的債務本金，因為我們已經表示，打算在轉換時或在其他情況下到期時以現金支付每一系列可轉換優先票據的本金，這樣我們就沒有這些資金可用於我們的業務。
我們履行債務工具下的支付義務的能力，包括可轉換優先票據，取決於我們未來的現金流表現。在某種程度上，這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。我們不能保證我們的業務將從運營中產生正的現金流，或者我們將獲得足夠的額外資本，使我們能夠履行我們的債務償還義務和為其他流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要對債務進行再融資或重組，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資本。如果我們無法實施這些選擇中的一個或多個，我們可能無法履行我們的債務償還義務。因此，我們可能更容易受到經濟衰退的影響，承受競爭壓力的能力更弱，應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性也更低。
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我們的國際銷售和運營使我們面臨着額外的風險，這些風險可能會損害我們的經營業績。
向國際市場銷售我們的產品仍然是我們業務的重要組成部分。在2023年、2022年和2021年期間，我們分別有大約38%、45%和53%的收入來自美國以外的客户。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續在國際市場開展業務，我們的國際活動將需要大量的管理關注和財務資源。在一些國家，我們能否成功銷售我們的產品並增加收入，在一定程度上將取決於我們與當地合作伙伴建立關係的能力。我們無法為產品的國際銷售找到合適的合作伙伴或達成雙方滿意的安排，這可能會影響我們維持或增加國際市場對我們產品的需求的能力。此外，我們在國際上競爭的許多公司都有更高的知名度和更強大的銷售和營銷存在。
我們在美洲、歐洲、中東和非洲地區(在中東設有辦事處)和亞太地區(包括中國)都有銷售和支持人員。此外，我們還在加拿大、中國、芬蘭、德國、印度、葡萄牙和瑞典建立了開發中心。不能保證我們對國際地點發展資源的依賴將使我們能夠實現有意義的成本削減或更高的資源效率。我們還在積極尋找其他地區客户的機會，包括歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和拉丁美洲。我們增加銷售額和在國際市場奪取市場份額的努力可能最終不會成功，可能會限制我們的增長，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由我們無法控制的事件導致的全球供應鏈或客户組件製造的新的或持續的中斷可能會影響我們的運營結果，因為這會削弱我們及時有效地向客户交付產品或提供安裝和維護服務的能力。
此外，我們在俄羅斯的行動受到了美國和其他國家政府為迴應俄羅斯於2022年2月開始在烏克蘭的軍事行動而實施的制裁和其他貿易管制的影響。實施這些制裁和管制使我們無法履行現有合同。在截至2023年12月30日的一年中，我們收入的不到1%來自俄羅斯客户。我們收入的最低百分比來自俄羅斯客户，包括渠道合作伙伴和其他國家的客户，他們與我們的合同可能涉及俄羅斯實體。
以色列和哈馬斯在加沙地帶持續不斷的武裝衝突也可能擴大為區域衝突，影響我們維持和擴大中東客户基礎的能力。
我們的國際業務受到固有風險的影響，我們未來的業績可能會受到各種因素的不利影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•應收賬款催收難度較大，催收期限較長；
•國際辦事處的管理和人員配置困難，以及與這些國際辦事處有關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加；
•政治、社會和經濟不穩定，包括戰爭、恐怖主義、政治動亂、抵制、削減貿易和其他商業限制；
•影響我們在某些國外市場銷售或開發產品的能力的關税和貿易壁壘以及其他監管要求、合同限制或客户規格；
•對知識產權的保護不如美國或其他發達國家給予我們的有效保護；
•潛在的不利税務後果;
•自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及公共衞生危機；
•對自由貿易協定、貿易保護措施、關税、出口合規、國內優惠採購要求、交易資格和其他監管要求的變化，包括與美國聯邦政府、其他國家政府或多國機構的政策和其他變化有關的變化；以及
•貨幣匯率變化的影響，特別是美元相對於其他貨幣匯率的相對上升，可能對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
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我們庫存的儲存和分配主要集中在東南亞的一個地點，這也增加了我們全球業務的風險。因此，我們的業務容易受到當地和地區性風險的影響，包括事故、系統故障和天氣狀況、自然災害(包括洪水、地震和相關火災)、戰爭行為和其他不可預見的事件和情況。我們庫存所在的存儲和配送設施的運營或可用性的任何重大中斷都可能導致物流和履行問題或增加成本，這可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
國際客户還可能要求我們遵守產品的某些測試或定製，以符合當地標準。測試或定製我們的產品的產品開發成本對我們來説可能是一筆巨大的物質費用。
我們的國際業務還受到日益複雜的外國和美國法律法規的約束，包括但不限於反腐敗法律，如1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)和2010年修訂的英國《反賄賂法》(簡稱《英國反賄賂法》)、反壟斷或競爭法、反洗錢法、各種貿易管制、國家安全相關法規和數據隱私法等。違反這些法律法規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款和懲罰，對我們的刑事制裁，禁止我們在一個或多個國家開展業務以及提供我們的產品和服務的能力，還可能對我們的聲譽、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和我們的經營業績產生重大影響。儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律法規的政策、程序和培訓，但不能完全保證任何個人員工、承包商或代理人不會違反我們的政策。此外，遵守這些法律的成本(包括調查、審計和監督的成本)也可能對我們目前或未來的業務產生不利影響。
隨着我們繼續在全球擴展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們有效預測和管理與我們的國際業務相關的這些和其他風險和費用的能力。如果我們不能成功地管理這些風險，可能會損害我們的國際業務，減少我們的國際銷售，對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。
我們的部分銷售額和支出來自美國以外的國家，並以美元以外的貨幣計價，因此受到外幣波動的影響。因此，外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生實質性影響。我們不時簽訂外匯遠期合約，以減少外幣波動對某些非功能貨幣賬户結餘的影響。即使我們有遠期合約，雖然它們可能會減少貨幣匯率波動對某些交易的影響，但它們不會涵蓋所有以外幣計價的交易，因此可能不會完全消除匯率波動對我們的運營結果和財務狀況的影響。
我們的有效税率可能會增加或波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
我們的實際税率會受到幾個因素的不利影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化，以及遞延税項估值免税額的變化；
•在我們經營的不同司法管轄區，法定税率不同的收入和税前收入的相對比例的變化；
•在我們運營的多個司法管轄區改變税收法律、法規、税率和解釋；
•修改所得税財務會計規則；
•收購的税收影響；以及
•解決税務審計中出現的問題。
2022年8月，美國頒佈了《降低通脹法案》，除其他變化外，該法案對某些股票回購徵收1%的消費税，適用於美國公司的股票回購，其中可能包括我們可能就我們的上限電話進行的某些交易。
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許多國家和組織，如經濟合作與發展組織，正在積極考慮修改現行税法，或已提議或頒佈新的法律，包括一項實施15%全球最低公司税的協議，這可能會增加我們在開展業務的國家的納税義務，或導致我們改變業務運營方式。雖然目前還不確定美國是否會採用最低税收指令，但我們開展業務的幾個國家已經採用了最低税收指令，其他國家正在立法實施最低税收指令。雖然我們目前預計不會對我們的業務或經營結果產生任何重大不利影響，但我們不能保證這些規定不會在未來幾年對我們的有效税率產生重大不利影響。我們繼續監測事態發展，並評估這些新規定可能對我們的税率產生的影響。美國聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何額外變化都可能對我們的有效税率和我們的運營結果產生不利影響。
從2022年1月1日開始，就業法案取消了在支出發生期間為税收目的扣除研發支出的權利，取而代之的是要求所有美國和外國的研發支出分別在5個和15個納税年度攤銷。這一規定可隨着時間的推移，隨着我們繼續利用可用淨運營虧損和税收抵免，我們的有效税率大幅提高，運營現金流減少。英飛朗繼續監測和記錄影響，同時等待美國國税局的最終指導。
我們可能會因轉換2024年債券、2027年債券或2028年債券而增發普通股，從而稀釋我們現有的股東，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果每個系列的部分或全部可轉換優先票據被轉換，而我們選擇在允許的範圍內交付普通股，現有股東的所有權權益將被稀釋，在這種轉換後可發行的普通股的任何股份在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，我們發行的任何系列可轉換優先票據的預期轉換可能會壓低我們普通股的市場價格。
2024年債券、2027年債券和2028年債券的根本性變化條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購嘗試。
如果在2024年債券、2027年債券或2028年債券(視情況而定)到期之前發生根本性變化(定義見管理我們可轉換優先票據的適用契約)，則適用可轉換優先票據系列的持有人將有權要求我們回購該系列的全部或部分可轉換優先票據。此外，如該等根本性改變亦構成全面根本性改變，則適用的可轉換優先票據系列的換算率可在該系列可轉換優先票據因該全面根本性改變而轉換時增加。換算率的任何增加將根據徹底的基本變化發生或生效的日期以及在此類交易中支付(或被視為支付)的普通股每股價格確定。任何這樣的增持都將稀釋我們現有的股東。我們有義務回購任何系列的可轉換優先票據，或在發生徹底的根本變化時提高轉換率，在某些情況下，可能會推遲或阻止對我們的收購，否則可能對我們的股東有利。
有上限的看漲期權可能會影響2024年債券的價值和我們的普通股。
於發行2024年債券時，吾等與若干作為期權交易對手的金融機構訂立上限贖回交易(“上限贖回”)。預計有上限催繳一般可減少或抵銷2024年票據轉換時的潛在攤薄，或抵銷吾等須支付超過已轉換2024年票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，而該等減值或抵銷須受上限規限。
期權對手方或其各自的聯營公司可不時修改其對衝頭寸，在2024年票據到期前於二級市場交易中就我們的普通股訂立或解除各種衍生工具，或買入或出售我們的普通股或其他證券。這一活動還可能導致我們普通股的市場價格上升或下降。

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我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
有上限的看漲期權的期權對手方是金融機構，我們將面臨其中任何一家或所有機構可能在有上限的看漲期權下違約的風險。我們對交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限催繳中的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果，以及比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
法律和監管風險因素
如果我們不保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，或者我們可能會花費鉅額費用來加強我們的權利。
我們依靠我們的能力來保護我們的專有技術。我們依靠多種方法來保護我們的知識產權，包括限制對某些信息的訪問，以及利用商業祕密、專利、版權和商標法以及與員工和第三方簽訂的保密協議，所有這些只提供有限的保護。我們為保護我們的專有權利而採取的措施可能不足以防止我們的專有信息被挪用或未經授權披露或侵犯我們的知識產權，我們監管此類挪用、未經授權披露或侵權的能力也不確定，特別是在美國以外的國家。隨着我們將我們的業務、產品供應和產品開發擴展到知識產權保護水平較低的國家，這可能會成為一個越來越重要的問題。我們不知道我們的任何未決專利申請是否會導致專利的頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍，即使專利已經頒發，它們也可能被抗辯、規避或無效。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供競爭優勢，就像任何技術一樣，競爭對手現在或將來可能能夠開發出與我們自己的類似或更先進的技術。
防止未經授權使用我們的產品、商標和其他專有權利是昂貴、困難、耗時的，在某些情況下甚至是不可能的。未來可能有必要提起訴訟，以強制執行或捍衞我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或確定他人專有權利的有效性或範圍。此類訴訟可能導致鉅額成本和管理資源的轉移，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，我們許多現有和潛在的競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。
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其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會損害我們的業務。
我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是，光傳輸網絡行業的許多領先公司，包括我們的競爭對手，在光傳輸網絡技術方面擁有廣泛的專利組合。此外，非執業專利控股公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們預計，隨着我們市場上產品和競爭對手的數量增加以及技術實施中出現重疊，侵權索賠可能會增加。第三方可能不時對對我們的業務重要的技術和相關標準主張獨家專利、版權、商標和其他知識產權，或試圖使我們持有的專有權利無效。競爭對手或其他第三方已經並可能繼續對我們或我們的製造商、供應商或客户提出索賠或提起訴訟或其他程序，聲稱他們侵犯了我們的產品和技術的專有權，或試圖使我們的專有權無效。此外，在過去，我們與第三方有某些專利許可沒有續簽，如果我們不能成功續簽這些許可，我們可能面臨侵權索賠。如果我們未能成功抗辯任何此類索賠，或任何由此產生的訴訟或訴訟，我們可能會招致損害賠償責任或使寶貴的專有權利無效。關於我們參與的某些法律程序的補充資料，見第二部分第8項附註12“承諾和或有事項”中“法律事項”標題下的資料。
來自第三方的任何侵權索賠，即使是沒有法律依據的索賠，都可能導致我們招致針對索賠的鉅額辯護費用，並可能分散我們管理層對業務運營的注意力。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可以獲得要求我們支付大量損害賠償的判決，或者可能包括禁止我們提供產品的禁令或其他法院命令。此外，我們可能需要為此類知識產權的使用尋求許可證，而這些許可證可能無法以商業上合理的條款獲得，或者根本無法獲得。或者，我們可能被要求開發非侵權技術，這將需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。這些事件中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
競爭對手和其他第三方已經並可能繼續對我們的客户和銷售夥伴提出侵權索賠。這些索賠中的任何一項都可能需要我們代表他們發起或辯護可能曠日持久且代價高昂的訴訟，無論這些索賠的是非曲直如何，因為我們通常會賠償我們的客户和銷售合作伙伴免受侵犯第三方專有權的索賠。如果其中任何一項索賠成功，我們可能會被迫代表我們的客户或銷售合作伙伴支付損害賠償金，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還將免費和開源許可軟件納入我們的產品。儘管我們密切監控我們對此類開源軟件的使用，但許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，而且此類許可證的解釋方式可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，不遵守開源軟件許可條款和條件可能會使我們承擔潛在的責任，包括侵犯知識產權或合同索賠。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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安全事件，如數據泄露和網絡攻擊，可能會危及我們的知識產權和專有或機密信息，並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
在我們的正常業務過程中，我們在我們的網絡和系統上維護敏感數據，包括與我們的知識產權相關的數據以及與我們的業務、客户和業務合作伙伴相關的數據，這些數據可能被視為專有或機密信息。這些敏感數據包括與我們的員工和其他人有關的某些個人信息和其他數據。我們還利用第三方服務提供商託管、傳輸或以其他方式處理與我們的業務活動相關的數據，包括我們的供應鏈流程、運營和通信。公司，尤其是科技行業的公司，日益受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、惡意活動(包括勒索軟件、惡意軟件和病毒)以及其他試圖獲得未經授權的訪問和破壞系統以及信息的機密性、安全性和完整性的攻擊，我們和我們的第三方服務提供商和供應商已經並可能繼續面臨來自各種來源的安全威脅和攻擊。地緣政治緊張局勢或衝突過去曾導致、並可能在未來導致網絡安全攻擊風險增加。此外，人工智能和機器學習等技術的進步正在發生變化，並可能繼續改變公司受到未經授權訪問和破壞系統的企圖的方式，從而增加安全威脅和攻擊的風險。根據我們靈活的工作安排方法，我們的許多員工也在家中工作，並通過遠程設備訪問我們的公司網絡，這可能不如我們辦公室使用的設備安全，因此可能會增加此類事件發生的可能性。
雖然這些信息的安全維護和我們業務中使用的系統的安全對我們的業務和聲譽至關重要，但我們的網絡和存儲應用程序以及由我們的第三方提供商維護的那些系統和其他業務應用程序可能會受到黑客的未經授權訪問，或者由於操作員錯誤、瀆職或其他系統中斷而被攻破或以其他方式危害。可能很難預測或立即發現這種安全事件或違規行為，也很難防止或減輕由此造成的損害。因此，數據泄露、安全事件、網絡攻擊、使用勒索軟件或其他惡意軟件的攻擊，或對我們的業務中使用的系統的任何其他未經授權的訪問，或對我們的信息或我們或我們的第三方供應商維護或以其他方式處理的其他信息的未經授權的獲取、披露或其他處理，可能會危及我們的知識產權、擾亂我們的運營，或導致丟失或未經授權訪問或獲取、披露、修改、濫用、腐敗、不可用或專有或機密信息的破壞。雖然我們努力保護我們的內部網絡和系統，並驗證我們的第三方供應商和提供商的安全性以緩解這些潛在風險，包括通過信息安全政策和員工意識和培訓，但我們不能保證此類行動足以防止網絡攻擊或安全漏洞或事件，我們也不能保證我們的系統和網絡或我們的第三方服務提供商的系統和網絡沒有被攻破，或者它們或我們供應鏈的任何組件不包含可利用的缺陷或錯誤。包括可能導致我們的系統和網絡或支持我們運營的第三方的系統和網絡被破壞或中斷的缺陷或錯誤。我們和第三方服務提供商在識別或響應安全漏洞和其他與安全相關的事件時也可能面臨困難或延遲。過去，我們遇到了一系列非實質性事件，例如，網絡釣魚、聲稱來自高管或供應商的電子郵件，尋求付款請求的電子郵件、惡意軟件以及來自外觀相似的公司域的通信。雖然到目前為止尚未對我們的業務或我們的網絡安全產生實質性影響，但涉及訪問或不當使用我們的系統、網絡或產品或第三方服務提供商的系統、網絡或產品的安全漏洞或事件可能會危及機密或其他受保護的信息，導致未經授權獲取、披露、修改、誤用、腐敗、不可用或破壞數據，導致付款被轉移到欺詐性賬户，或以其他方式擾亂我們的運營。安全漏洞或事件，或已發生的任何報告或看法，可能會導致我們為補救和以其他方式迴應任何實際或可疑的違規或事件而產生鉅額成本和支出，使我們受到監管行動和調查，擾亂關鍵業務運營，導致索賠、要求和責任，並轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力，任何這些都可能對我們的業務和聲譽造成重大損害。即使是對安全不足的看法也可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們可能需要花費大量資本和其他資源來應對任何安全事件或違規行為，並試圖防止未來的安全事件和違規行為。
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儘管我們的保險範圍可能包括與某些安全違規和其他安全事件有關的某些責任，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，包括此類安全事件可能導致的任何後果性損害，我們是否會繼續以商業合理的條款(如果有的話)獲得保險，或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，或拒絕承保，都可能對我們的業務產生重大不利影響，包括我們的財務狀況、運營結果和聲譽。
我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點。如果我們無法彌補已發現的重大弱點，或如果我們在未來遇到更多重大弱點或不足，或者如果我們以其他方式未能維持有效的內部控制系統，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)和納斯達克證券市場有限責任公司的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們繼續發展和完善我們的披露控制、財務報告內部控制程序和其他程序，旨在確保我們將提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且根據交易所法案規定必須在報告中披露的信息被積累並傳達給我們的主要高管和財務官。
正如本10-K表格年度報告第二部分第9A項“控制和程序”標題下所述，我們發現報價到現金週期(收入週期)和庫存週期的收入部分存在控制缺陷。在這些方面，我們維持有效控制環境所需的內部資源、專業知識和政策，這些單獨或總體上構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點，導致我們的披露控制和程序截至2023年12月30日沒有生效。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。特別是，我們確定：(I)在收入週期內，對年度確定業績義務的獨立銷售價格(“SSP”)的控制設計不包括對用於制定和建立SSP的方法(包括相關財務報表披露)是否符合ASC 606的充分審查和評估，與客户簽訂合同的收入(Ii)在庫存週期內，對估計超額和陳舊庫存準備金時使用的判斷的控制設計和運作不足以支持此類判斷，(Iii)對我們將標準成本差異作為庫存成本的一部分資本化的政策的應用進行控制，沒有有效地運作，以及(Iv)與我們的收入和庫存週期有關，某些關鍵控制的設計不足以評估實體所提供信息的完整性和準確性(“IPE”)。這些重大弱點表明，我們沒有足夠的人員具備與我們業務的複雜性以及我們的財務會計和報告要求相稱的GAAP應用方面的適當水平的技術會計知識、經驗和培訓，這影響了我們充分設計、實施和監測與我們的收入週期和庫存週期相關的財務報告控制的能力，以識別和減少我們財務報表中的重大錯報風險。
針對已查明的重大弱點，管理層已實施或計劃實施本年度報告表格10-K第二部分第9A項“控制和程序”項下所述的補救措施。雖然管理層相信這些補救措施將補救已發現的重大弱點，並加強我們對財務報告的整體內部控制，但已發現的重大弱點將不會被視為補救，直到適用的補救控制運作了足夠的一段時間，並且管理層通過測試得出這些控制正在有效運作的結論。隨着管理層繼續評估並努力加強我們對財務報告的內部控制，管理層可能會採取額外的措施來解決控制缺陷，或者我們可能會修改一些補救措施。儘管作出了這些努力，我們仍可能無法成功地補救
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發現了實質性的弱點。此外，我們在財務報告或披露控制和程序方面的內部控制可能會在未來發現更多的弱點。任何未能制定或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營業績或導致我們無法履行我們的報告義務，並可能導致我們重述我們之前幾個時期的財務報表。例如，由於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的12B-25表格遲交通知書中描述的原因，我們未能在最初的截止日期2024年2月28日之前提交本年度報告Form 10-K。我們未能及時向美國證券交易委員會提交定期和某些當前報告，可能會影響我們的運營。任何未能實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性，我們必須在我們根據薩班斯-奧克斯利法案第404條向美國證券交易委員會提交的定期報告中包括這些報告。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們證券的市場價格產生負面影響，並可能對我們的業務產生不利影響。
為了恢復、維持和改進我們對財務報告的披露控制程序和內部控制程序的有效性，以遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的美國證券交易委員會規則，我們已經花費並預計我們將繼續花費大量資源並採取各種行動，實施補救計劃，產生與會計相關的成本，實施新的內部控制程序和程序，並提供重要的管理監督。作為我們補救計劃的一部分，我們計劃根據我們業務的複雜性和我們的財務會計和報告要求，特別是在與我們的收入和庫存週期相關的領域，審查和提高我們的人員在GAAP應用方面的適當水平的技術會計知識、經驗和培訓。任何未能維持我們內部控制的充分性，或因此而不能及時編制準確財務報表的情況，都可能增加我們的經營成本，並可能嚴重損害我們經營業務的能力，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響，並可能導致我們的證券價格下跌。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法維持在納斯達克全球精選市場的上市。
我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，如果我們違反這些管制，可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者使我們承擔責任。
在某些情況下，我們的產品受美國和外國出口管制法律和法規的約束，這些法律和法規可能限制我們在哪裏和向誰銷售我們的產品，包括美國商務部實施的《出口管理條例》，我們的活動可能受到貿易和經濟制裁，包括由美國財政部外國資產管制辦公室(統稱為“貿易管制”)實施的制裁。因此，向某些國家/地區和最終用户以及某些最終用户出口或再出口我們的產品或提供相關服務可能需要許可證。此外，我們包含加密功能的產品可能會受到適用於加密項目或某些報告要求的特殊控制。
我們制定了旨在確保我們遵守貿易管制的程序，不遵守這些程序可能會使我們受到民事和刑事處罰，包括鉅額罰款、可能因故意違規而監禁責任人、可能失去我們的進出口特權或聲譽損害。此外，獲得必要許可證的過程可能很耗時或不成功，可能會導致銷售延遲或失去銷售機會。貿易管制是複雜和動態的制度，監測和確保遵守可能是具有挑戰性的，特別是考慮到我們的產品廣泛分佈在世界各地。儘管我們不知道我們的活動已導致實質性違反貿易管制，但我們或我們的合作伙伴如果不遵守適用的法律和法規，將對我們造成負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外，各國對某些技術的進口進行了監管，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們銷售我們的產品和某些產品功能的能力，或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或美國和外國進出口法規的變化可能會延遲我們的產品在國際市場上的推出，阻止我們擁有國際業務的客户在其全球系統中部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家和地區進出口。例如，美國對原產於中國的多種產品徵收關税，包括一些
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中國提供給我們的。根據這些關税和未來關税的持續時間和實施情況，以及我們減輕其影響的能力，這些關税可能會對我們的業務產生實質性影響，包括以銷售商品成本增加、客户定價增加和銷售減少的形式。此外，美國政府繼續擴大控制，影響在沒有出口許可證的情況下向中國出口與半導體、半導體制造和超級計算相關的某些產品和技術的能力，並在限制方名單中增加更多實體。目前尚不清楚美國或中國政府將在此類貿易和關税問題上採取什麼額外行動。進出口法規或相關法規的任何變化，現有法規執行方法或範圍的變化，或受此類法規影響的國家、個人或技術的變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們產品的能力下降。未能及時或根本不遵守這些和類似的法律，或對我們開發、出口或銷售我們的產品的能力有任何限制，都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到環境法規的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受到複雜的美國和外國環境法規或其他社會倡議的影響，這些規則和法規會影響我們生產產品的方式和地點。特別是，我們的製造業務使用的物質受管理健康、安全和環境的各種聯邦、州、地方、外國和國際法律和法規的監管，包括美國環境保護局法規和歐盟通過的WEEE、RoHS和REACH法規。歐盟不時根據這些指令限制或考慮限制某些物質。例如，根據RoHS，已考慮對InP進行限制。對InP或我們系統中不可或缺的任何其他物質的任何限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果我們遇到遵守這些法律法規的問題，可能會導致我們的製造運營中斷或延遲，或者可能導致我們承擔與健康、安全或環境補救或合規相關的責任或成本。如果我們不按照搬運、儲存和運輸的安全標準以及適用的法律和法規處理這些物質，我們也可能承擔責任。如果我們遇到問題或未能遵守這些安全標準或法律法規，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
與環境、社會和治理事項相關的法規，以及客户、供應商、投資者或其他利益相關者的要求，可能會增加我們的運營複雜性。
人們越來越關注影響全球企業的環境、社會和治理問題，包括美國證券交易委員會、歐盟和某些州政府。許多客户已經或可能採用包括ESG條款或要求的採購政策，這些條款或要求可能會給作為供應商的我們帶來額外的負擔和成本。越來越多的投資者還要求公司披露公司的ESG政策、實踐、目標和指標。此外，各政府當局正在制定與ESG和披露相關的法律或法規，這可能會導致我們產生鉅額合規成本和其他直接和間接成本。任何已披露的與ESG相關的目標和抱負都會受到假設的影響，這些假設可能會隨着時間的推移而變化，可能會隨着公司和全球ESG實踐的變化而發展，也可能無法實現。此外，與ESG相關的標準和條例正在繼續演變，可能還沒有得到充分的協調。我們遵守這些規定、報告這些標準以及實現我們與ESG相關的目標和抱負的努力帶來了運營、聲譽、財務、審計、法律和其他風險。我們的流程和控制可能並不總是與不斷髮展的標準、法律和法規保持一致，我們對此的解釋可能與政府當局和其他各方不同，法規和標準可能會繼續演變，其中任何一項都可能導致對我們的目標、朝着這些目標報告的進展或我們披露的其他ESG信息進行重大修訂。此外，任何未能或被認為未能追求或實現之前陳述的目標和抱負可能會導致聲譽損害和業務損失，並可能使我們面臨政府執法行動、私人訴訟或其他不利後果，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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我們受到管理隱私、數據保護和網絡安全的全球法律和法規的約束，這些法律和法規可能會對我們的業務產生不利影響或使我們承擔責任。
數據隱私、數據保護和網絡安全是我們的客户、政府監管機構和隱私倡導者日益關注的領域，包括歐盟、美國、中國和其他地區在內的許多司法管轄區正在評估或已經實施與網絡安全、隱私和數據保護相關的法律法規，這些法律法規可能會影響網絡和通信設備的市場和需求。例如，在歐盟有效的《一般數據保護條例》、在英國有效的類似監管標準、中國的《個人信息保護法》、《加州消費者隱私法》和《加州隱私權法》、在美國製定或建議的其他立法，包括與《消費者隱私法》相似的綜合隱私法，以及在某些情況下，在許多州制定的，以及在其他司法管轄區制定或建議的立法，在數據處理、隱私、數據保護、和網絡安全。
我們可能受制於或適用於我們業務的與隱私、數據保護和網絡安全相關的法律、規則、法規、標準以及其他實際和聲明的義務不斷變化，我們預計美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於這些事項的新的擬議法律、法規和行業標準。我們無法完全預測GDPR、PIPL、CCPA、CPRA或其他法律或法規的影響，包括未來可能修改或頒佈的法律或法規，或與網絡安全、隱私、數據保護或處理有關的新的或不斷髮展的行業標準或實際或斷言的義務對我們的業務或運營的影響。這些法律、法規和標準要求我們修改與隱私、數據保護、網絡安全和數據處理相關的做法和政策，併為遵守規定而產生大量成本和費用，我們預計未來將繼續產生此類成本和費用，並可能認為有必要或適當地進一步修改我們的相關做法和政策。我們或我們的客户、合作伙伴或供應商實際或被認為未能遵守法律、法規，或我們必須或被指控承擔的與網絡安全、隱私或數據保護有關的其他實際或聲稱的義務，都可能導致索賠、訴訟、監管調查和其他訴訟，以及我們的聲譽受到損害。這可能導致大量成本、資源轉移、罰款、處罰和其他損害，並損害我們的客户關係、我們的市場地位和我們吸引新客户的能力。其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這些實體受到許多不確定性、挑戰和風險的影響。
我們目前向各種政府實體銷售我們的許多解決方案，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售面臨許多風險，包括與競爭激烈、成本高昂且耗時的銷售流程相關的風險，這通常需要大量的前期時間和費用，而我們無法保證完成銷售。此外，出售過程可能會因美國聯邦政府關門而延遲。如果我們成功地獲得了一份政府合同，這種授予可能會受到上訴、糾紛或訴訟的影響，包括但不限於未中標的投標人的投標抗議。政府對我們的解決方案的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們的解決方案的需求產生不利影響。政府實體也可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便或因違約而終止合同。對於美國聯邦政府的採購，政府可能要求某些產品在美國或其他高成本製造地點製造，或者是美國或其他高成本製造地點的產品，而我們的所有產品可能不是在符合政府要求的司法管轄區製造或生產的，因此，我們的業務和運營結果可能會受到影響。與政府實體簽訂的合同也可能包括優惠定價條款，包括但不限於“最惠國客户”定價。
此外，我們可能需要獲得特殊認證，才能將我們的部分或全部解決方案銷售給政府或準政府實體。我們解決方案的此類認證要求可能會發生變化，從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向聯邦政府部門銷售產品的能力。如果我們的產品和訂閲延遲達到或未能達到這些認證和標準，或者我們的競爭對手在我們之前達到了這些認證和標準的合規性，我們可能會被取消向這些政府實體銷售我們的產品的資格，或者處於競爭劣勢，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們不能保證我們會認為獲得此類認證的條款是可接受的，也不能保證我們會成功地獲得或保持認證。
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作為政府承包商或分包商，我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行以及政府合同車輛的包含有關的法律、法規和合同條款，這些都會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款，我們可能會受到非普通課程審計和內部調查，這可能會證明我們的業務在財務上代價高昂，轉移了管理時間，或者限制了我們繼續向政府客户銷售我們的產品和服務的能力。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本，如果不遵守這些或其他適用的法規和要求，包括過去的不遵守，可能會導致我們的渠道合作伙伴要求損害賠償、下調合同價格或退款義務、民事或刑事處罰、終止合同或暫停或禁止政府在一段時間內與政府機構簽訂合同。任何此類損害、處罰、中斷或限制我們與政府開展業務的能力都將對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和增長前景產生不利影響，並可能產生實質性的不利影響。
如果我們的員工無法獲得並維護所需的安全許可，或者我們無法維護所需的設施安全許可，或者我們不遵守有關保護機密信息的法律和法規義務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的美國政府合同收入包括來自合同的收入，這些合同要求我們的員工保持不同級別的安全許可，並可能要求我們保持設施安全許可，以遵守國防部(DoD)的要求。國防部對執行支持機密項目的工作人員有嚴格的安全許可要求。一般來説，對機密信息、技術、設施或程序的訪問受到額外的合同監督和潛在責任的約束。如果發生涉及機密信息、技術、設施、程序或持有許可的人員的安全事件，我們可能會受到法律、財務、運營和聲譽方面的損害。我們在提供有關這些保密計劃、其風險或與此類計劃有關的任何爭議或索賠方面的具體信息的能力有限。因此，與我們的其他業務相比，投資者對我們的保密計劃缺乏洞察力，因此無法充分評估與我們的保密業務或整個業務相關的風險。獲得和維護員工的安全許可涉及一個漫長的過程，而且很難識別、招聘和留住已經持有安全許可的員工。如果我們的員工無法及時獲得安全許可，或根本無法獲得安全許可，或者持有安全許可的員工無法維持他們的許可或終止與我們的僱傭關係，則需要保密工作的客户可以終止現有合同或決定在合同到期時不續簽。如果我們無法獲得或維持設施安全許可，我們可能無法競標或贏得新的機密合同，需要設施安全許可的現有合同可能被終止。
如果不遵守反賄賂、反腐敗、反洗錢法和類似的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們必須遵守《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、英國《反賄賂法》，以及美國以及我們開展活動的美國以外國家的其他反賄賂和反洗錢法律。反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀為普遍禁止公司、其員工、代理人、代表、商業夥伴和第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。
我們有時會利用第三方來銷售我們的產品，並在國外開展業務。我們或我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，並可能被要求對這些員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。我們不能向您保證，我們的所有員工和代理人都不會採取違反適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
45

這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的任何員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。
任何指控或違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗或反洗錢法律，都可能導致舉報人投訴、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、不利的媒體報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，或暫停或取消美國政府合同，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生不利影響。對任何調查或行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
一般風險因素
我們普通股的交易價格一直不穩定，未來可能也會波動。
我們的普通股和其他科技公司的證券的交易價格一直且可能繼續高度波動。影響我們普通股交易價格的因素包括：
•我們行業、客户所在行業和整個經濟的市場狀況，包括庫存調整、供應鏈中斷、全球貿易關税以及貨幣匯率、利率或通貨膨脹率的波動;
•我們經營業績的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈技術創新、新服務、服務或製造增強或政府資助機會、戰略聯盟或協議;
•客户的收益或損失;
•關鍵人員的招聘或離職；
•任何選擇跟蹤我們普通股的證券分析師對我們未來經營業績的估計或對這些業績的外部展望的變化，或者建議或業務預期的變化；
•由我們、我們的競爭對手或我們的客户或供應商進行的併購；
•社會、地緣政治、環境或健康因素，包括我們開展業務的流行病或其他突發公共衞生事件；和
•採用或修改適用於我們業務的法規、政策、程序或計劃。
經濟低迷、負面的金融消息、持續的通脹、高利率、收入或資產價值的下降、市場狀況、燃料和其他能源成本的變化以及其他經濟因素，都可能導致市場波動和相關的不確定性。此外，如果科技股市場或更廣泛的股票市場遭遇投資者信心喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或運營結果無關的原因而下降。除了其他因素外，這些因素都可能損害我們普通股投資的價值。一些證券市場價格波動的公司已經對它們提起了證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，無論其是非曲直或結果如何，都可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源。
未來出售我們的普通股可能會導致我們的股票價格下跌。
我們已經並可能在未來以包銷發行的形式出售我們的普通股，並且已經建立並可能在未來建立“市場”發售計劃，根據該計劃，我們可以發售和出售我們的普通股。出售證券已經並將繼續導致我們現有股東的稀釋，這種出售可能會導致我們的股票價格下跌。
46

此外，如果我們的現有股東在公開市場上出售或表示有意出售我們普通股的大量股份，可能會導致我們的股價下跌。我們也可以不時發行普通股或可轉換為我們普通股的證券，用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都將導致我們現有股東的股權稀釋，並可能導致我們的股價下跌。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
我們是一家特拉華州的公司，適用於我們的特拉華州公司法(“DGCL”)的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行業務合併，即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程可能會阻礙、推遲或阻止股東認為有利的我們管理層或對我們的控制權的變化。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程：
•授權發行“空白支票”可轉換優先股，可由我們的董事會發行以阻止收購企圖；
•設立分類董事會，選舉任期屆滿的董事的繼任者，從當選之日起任職至當選後的第三次年度會議為止；
•要求董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•規定董事會的空缺，包括新設立的董事職位，只能由當時在任的董事多數票而不是由股東填補；
•防止股東召開特別會議；以及
•禁止股東在書面同意下采取行動，要求所有行動都必須在股東會議上採取。
我們修訂和重述的法律將特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院指定為我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
我們修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院，或如果該法院沒有管轄權，位於特拉華州的任何其他州或聯邦法院，是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的獨家論壇；任何聲稱違反受託責任的訴訟；根據DGCL、我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程而引起的任何訴訟；或任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。但是，這種專屬法院的規定不適用於這種法院認定有一個不可或缺的當事一方不受該法院管轄(且該不可或缺的當事一方在作出這種裁決後10天內不同意該法院的屬人管轄權)、屬於該法院以外的法院或法院的專屬管轄權或者該法院對其沒有標的物管轄權的任何這類主張。
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這些規定不適用於為執行《交易法》或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的義務或責任的訴訟。此外，修訂後的1933年證券法第22條(“證券法”)賦予聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟的同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。我們的股東不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們希望大力主張我們修訂和重述的章程中的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些對法院條款的獨家選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現此類排他性法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決爭端而產生更多重大額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
我們無法控制的事件，如自然災害、暴力或其他災難性事件，可能會損害我們的行動。
我們的總部和我們的大部分基礎設施，包括我們的PIC製造製造設施，都位於加利福尼亞州北部，該地區容易發生地震、火災、洪水和其他自然災害。此外，針對加州北部或美國能源或電信基礎設施的襲擊和暴力可能會阻礙或推遲我們產品的開發和銷售。如果發生地震、有針對性的襲擊或其他人為或自然災害，摧毀我們或我們的合同製造商或供應商的設施的任何部分，破壞或中斷重要的基礎設施系統，或中斷我們的運營或供應鏈任何一段時間，我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到損害。有關我們庫存所在存儲設施的運營和可用性的相關風險，請參閲題為“我們的國際銷售和運營使我們面臨可能損害我們的經營業績的額外風險”的風險因素。
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項目1B.未解決的工作人員意見。
不適用。
項目1C：關於網絡安全問題
風險管理和戰略
英飛朗擁有全面和集成的企業風險管理和網絡安全風險管理計劃，這些計劃使用結構化、主動和持續的流程來識別、瞭解、評估、緩解和報告符合業務目標的企業和網絡安全風險。我們的風險管理計劃用於指導和加強我們的網絡安全態勢，以在保護我們的系統和數據的機密性、完整性和可用性的同時，建立與客户、員工和股東的信任。
我們已經建立了一套風險評估方法，其中包括對治療計劃、風險接受閾值、優先順序和控制分析以及可能性和影響分析的要求。每年進行一次風險評估。每季度監測一次治療計劃並向管理層報告。
治理
網絡安全和風險管理是英飛朗團隊的共同責任，適用於組織的所有級別。
•董事會對我們的風險管理流程進行知情監督。董事會審計委員會主要負責監督企業風險管理和網絡安全風險管理。我們的網絡安全計劃的企業和網絡安全風險、風險處理計劃和關鍵績效指標的報告由管理層(包括我們的首席信息安全官(CISO))每季度提供給審計委員會，並根據要求提供給董事會，作為審計委員會向董事會提供例行更新的一部分。
•執行領導團隊(ELT)是一個跨職能的領導小組，包括我們的高級副總裁，信息系統，負責評估和管理企業風險，包括網絡安全風險。ELT每季度審查企業和網絡安全風險、風險處理計劃以及有關公司企業風險和網絡安全風險管理計劃的關鍵績效指標。
•CISO負責網絡安全戰略，並向ELT、審計委員會和董事會報告網絡安全風險。CISO與公司業務領導人組成的跨職能小組合作，評估網絡安全風險，建立和監控網絡安全流程，並報告計劃有效性。我們的CISO在多個行業擁有超過25年的網絡安全和信息技術經驗，擁有治理、風險和合規、網絡安全運營和網絡安全工程方面的專業知識。
•網絡安全諮詢委員會支持網絡安全風險評估，就計劃增強提供建議，並作為整個業務的網絡安全倡導者。該委員會由在不同學科領域擁有豐富經驗的員工組成。
•所有員工都有責任遵守公司的網絡安全流程，並對潛在的網絡安全威脅保持警惕。持續進行的網絡安全教育、培訓和提高認識計劃加強了員工對卓越運營的承諾。
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接洽第三方
公司，尤其是科技行業的公司，面臨着越來越多的複雜網絡安全風險。英飛朗已與一系列外部服務提供商接洽，包括顧問、審計師和網絡安全服務提供商，以瞭解、管理和緩解網絡安全風險。這些合作幫助英飛朗改進我們的流程，識別新的和正在出現的威脅，並對不斷變化的網絡安全風險格局做出快速反應。
第三方風險管理
英飛朗實施了強大的第三方風險管理計劃，以識別和管理系統和數據的機密性、可用性和完整性方面的風險。這包括與數據隱私和機密性相關的合同要求，第三方維護全面安全計劃的合同承諾，以及旨在確保此類第三方行為合乎道德、負責任和安全的行為準則要求。英飛朗還實施了評估第三方安全計劃的有效性和遵守英飛朗標準的流程，以便在與新服務提供商接洽之前進行評估，並持續監控績效。
網絡安全事件應對
英飛朗實施了符合行業標準的網絡安全事件應對計劃。該計劃明確了潛在網絡安全事件的作用和責任，建立了識別、遏制、根除和從潛在網絡安全事件中恢復的流程，並澄清了有關此類潛在網絡安全事件的溝通和通知政策。該計劃還吸取了推動持續改進的經驗教訓。此外，通過培訓、桌面練習以及與第三方服務提供商接洽，對該計劃進行評估、測試和增強。
英飛朗沒有經歷過重大的網絡安全事件。有關網絡安全威脅的任何風險(包括之前的任何網絡安全事件)是否已經或合理地可能對我們的公司產生重大影響的更多信息，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，請參閲本年度報告第I部分，表格10-K第1A項中的“風險因素”一節。
第二項：政府、政府、政府及物業
我們的總部位於加利福尼亞州聖何塞，租賃面積約82,000平方英尺。截至2023年12月30日，我們在加利福尼亞州桑****爾租用了約57,000平方英尺用於研發和製造。
除了在加利福尼亞州聖何塞和森尼韋爾租賃的大樓外，我們還在(I)北美、(Ii)LATAM、(Iii)EMEA和(Iv)亞太地區的不同國家/地區租用了約443,000平方英尺的辦公空間，用於研發中心以及銷售、服務和支持。
所有這些租約都將在2024年至2037年之間到期。我們還在賓夕法尼亞州的艾倫頓擁有一家工廠。我們打算調整我們的設施空間，以滿足我們的要求，我們相信，根據需要，將有合適的額外或替代空間可用，以適應我們運營的業務需求。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們未來12個月的業務需求。
第3項：訴訟程序；訴訟程序
本年度報告表格10-K第二部分第8項附註12“法律事項”下的承諾和或有事項下所載的資料在此作為參考。
第四項：煤礦安全信息披露。
不適用。
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第II部

項目5. 登記人普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“INFN”。截至2024年5月10日，我們普通股的登記持有人有67人。我們普通股的持有者中有更多的人是“街頭巷尾”或實益持有人，他們的股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
我們沒有為我們的普通股支付任何現金股息，也不打算在不久的將來向我們的普通股支付任何現金股息。
股票表現圖表
下圖比較了股東對我們普通股的五年累計總回報相對於納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數的累計總回報。假設在2018年12月29日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(如果有的話，包括所有股息的再投資)，並跟蹤其相對錶現到2023年12月30日。納斯達克電信指數包含根據行業分類基準歸類為電信和電信設備的納斯達克上市公司的證券。它們包括固話和移動電話服務提供商，以及高科技通信產品的製造商和分銷商。本圖表不被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，也不受1934年證券交易法(“交易法”)第18節規定的責任的約束，也不應被視為通過引用被納入吾等之前或隨後根據1933年證券法(修訂本)或交易法提交的任何文件中。
五年累計總收益的比較*
英飛朗公司中，納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數1889
*假設於2018年12月29日在我們的普通股、納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數中投資100美元，並將所有股息(如果有的話)進行再投資。按月末計算的指數。
51

第6項：第一項、第二項。[已保留]
    



52

項目七、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這份Form 10-K年度報告包含涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”，以及一些假設，如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的，可能會導致我們的結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。此類前瞻性陳述包括但不限於：我們對收入、毛利率、運營費用、現金流和其他財務項目的預期以及與這些相關的驅動因素；我們垂直整合產品的銷售所產生的競爭優勢；對額外網絡容量的需求增長；客户資本支出的水平和時機；以及客户持有超過正常化水平的過剩庫存對客户需求的影響；供應限制的程度和持續時間，包括延遲、短缺和成本增加，以及我們緩解此類供應限制的能力，以及與供應相關的影響可能對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和股票價格產生實質性不利影響的程度；通脹和利率上升可能對我們造成的不利影響，因為我們的成本增加到我們可以通過價格上漲收回的範圍；戰略目標的實現，關於我們計劃、戰略和目標的任何聲明；新客户網絡足跡對我們毛利率的影響；可能影響我們經營結果的因素；預期客户對我們解決方案的接受程度；有關新產品或服務的陳述，包括新的產品功能；關於我們可能與誰競爭以及如何與那些競爭對手區分開來的信念；我們對技術變化的反應能力；關於我們與合同製造商和其他第三方合作伙伴的關係的陳述；有關我們的生產能力和設施要求的陳述；與資本支出有關的陳述；與營運資金和流動性有關的陳述；我們經營業務的現金是否充足以及我們籌集資本的能力；有關研發投資和計劃的預期；我們實現遞延税項資產的能力；與未來經濟狀況、業績、市場增長、競爭對手合併或我們的銷售週期有關的陳述；我們識別、吸引、提升技能和留住高技能人員的能力；突發公共衞生事件可能對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況、股價和人員造成實質性不利影響的程度；我們保護我們的技術和知識產權的能力、與我們的知識產權相關的索賠頻率和我們知識產權的價值；與我們的可轉換優先票據和我們的信貸安排有關的陳述；我們防止和應對數據泄露和網絡攻擊的能力；與税務法規影響有關的陳述；與我們對財務報告和重大弱點的內部控制有關的陳述；與我們的披露控制和程序有關的陳述；與貿易制裁和類似法規的影響有關的陳述；與環境、社會和治理法規的擴散和影響有關的陳述；與訴訟對我們的財務狀況、經營結果或現金流的影響有關的陳述；任何重組計劃或其他戰略努力對我們業務的影響；與我們無法控制的因素有關的陳述，例如自然災害、戰爭或恐怖主義行為、流行病、流行病和武裝衝突，例如俄羅斯與烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的衝突；與新會計準則有關的陳述；關於法律訴訟結果的預期；關於行業趨勢和其他與歷史事實無關的事項的陳述；以及前述任何假設的陳述。這些陳述通常使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”或“將”等詞語以及類似的表達或變體來標識。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及本年度報告表格10-K第一部分第1a項中“風險因素”一節所討論的因素。您應該查看這些風險因素，以便更全面地瞭解與投資我們的證券相關的風險。此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況。以下討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註包括在本年度報告10-K表的其他部分。
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概述
我們是一家半導體制造商和全球網絡解決方案供應商，包括網絡設備、光學半導體、軟件和服務。我們的解決方案組合包括光傳輸平臺、融合分組-光傳輸平臺、緊湊型模塊化平臺、光線路系統、相干光引擎和子系統、一套網絡和自動化軟件產品，以及支持和專業服務。利用我們在美國的化合物半導體制造廠以及內部測試和封裝能力，我們設計、開發和製造行業領先的基於InP的PIC，用於我們的垂直集成、高容量光通信產品。
我們的客户包括固定和移動網絡運營商，包括電信服務提供商、ICP、有線電視提供商、批發運營商、研究和教育機構、大型企業、公用事業公司和政府實體。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠提供高帶寬的企業和消費者通信服務。我們全面的網絡解決方案組合還使我們的客户能夠構建支持和提供高帶寬企業和消費者通信服務的基礎設施網絡。我們的邊緣到核心網絡解決方案組合還使我們的客户能夠擴展他們的傳輸網絡，因為消費者和企業服務和應用程序繼續推動網絡帶寬需求的增長。這些消費者和企業服務和應用包括但不限於高速互聯網接入、4G/5G移動寬帶、基於雲的服務、高清視頻流服務、虛擬和增強現實、物聯網、AI、ML、企業以太網服務和DCI。
作為一家光學半導體制造商，我們專門生產使用InP的光學化合物半導體。這項技術用於基礎設施網絡，以傳輸海量數據並支持業務和通信服務的交付。我們在我們獨特的研究、開發、製造和封裝設施方面進行了大量投資，包括我們在硅谷的光學化合物半導體制造廠和位於賓夕法尼亞州艾倫敦的先進測試和封裝中心。我們通過使用InP來構建我們的PIC來優化製造工藝，從而能夠將數百種光學功能集成到單個單片光學半導體芯片上。我們的光學半導體制造廠的獨特能力，為我們的客户提供了關鍵和安全的美國生產的光學半導體來源，並加強了供應鏈，使我們能夠始終如一地引領關鍵技術的進步。例如，我們最新一代的技術使使用單一激光以800 GB/S的速率傳輸信息成為可能。我們正在進行的研究和開發計劃將繼續為我們的客户創造一條實現更高速度傳輸和更低單位成本性能的途徑。
作為經濟和國家安全問題，我們支持美國政府推進和擴大國內半導體制造基地的努力。化合物半導體-包括那些基於InP的半導體-是國內半導體行業的重要組成部分，將使下一代尖端技術成為可能。為了減少我們對外國來源的化合物半導體材料和組件的依賴，國內製造是至關重要的，這對經濟增長和我們國內通信基礎設施的安全至關重要。
我們的PIC和先進的DSP的大規模集成使我們能夠開發和製造用於我們的相干光纖網絡系統和子系統解決方案的高性能光學引擎。這些解決方案包括客户最關心的功能，包括最低的每比特成本、最低的每比特功耗、更小的佔地面積以及更高的靈活性、可靠性和安全性。隨着我們的客户在核心網絡中過渡到每波長傳輸速度800 Gb/S及以上，在城域網絡中過渡到400 Gb/S，以及在接入市場細分市場中過渡到100 Gb/S，相干光纖解決方案在整個網絡中變得越來越重要。我們相信，我們的垂直集成戰略通過提高頻譜效率、更好地控制供應鏈和整體更低的成本結構，在更高的光速下實現領先的光學性能，從而提供競爭優勢。
我們通過內部開發和收購，包括收購Coriant，擴大了我們的解決方案組合。這些發展使我們成為世界領先的垂直集成光纖網絡解決方案提供商之一，有能力通過加快交付客户所需的創新解決方案來服務全球客户基礎。2021年，我們宣佈擴大我們的產品組合，推出一套連貫的光纖插拔設備，旨在無縫滿足快速增長的點對點光纖傳輸解決方案市場，並創建能夠實現顯著更具成本效益的網絡架構的新類別的點對多點解決方案。基於我們的垂直集成光學半導體技術，並支持包括800 GB/S、400 GB/S和100 GB/S在內的一系列高速傳輸速率，這套相干光纖插拔件在我們的
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提供創新的垂直集成相干光纖技術，為我們差異化的光纖網絡解決方案提供動力。
我們的產品旨在通過一套軟件解決方案進行管理，這些解決方案可簡化網絡管理、提高服務靈活性和自動化運營。我們還提供軟件啟用的可編程性，可提供即時帶寬等差異化功能。與我們差異化的硬件解決方案相結合，即時帶寬使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集根據需要購買和激活帶寬。這反過來又使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標：(1)限制他們的初始網絡啟動成本和投資；(2)隨着客户和他們自己的網絡需求的發展，立即激活新的帶寬。
我們通過直銷團隊和間接渠道合作伙伴銷售我們的產品。
我們相信，我們的系統和子系統解決方案通過提供高度可擴展的容量和高級網絡功能的獨特組合，滿足邊緣到核心傳輸網絡應用，並最終簡化和自動化網絡運營，從而使我們的客户受益。我們的高性能光傳輸解決方案利用了行業向開放式光網絡體系結構的轉變，使我們的客户能夠高效且經濟高效地跟上帶寬需求的步伐，帶寬需求每年持續增長30%或更多。
金融和商業亮點
2023年總收入為16.141億美元，而2022年為15.732億美元，增長3%。總收入的同比增長是由於我們的產品在我們的ICP和我們的其他服務提供商垂直市場中持續提升和部署，但我們的Tier 1和有線電視垂直市場的收入下降略微抵消了這一增長。2024年，我們預計將受益於更加多樣化的客户羣，並看到幾個通過推動採用新的和現有的垂直集成解決方案來增加收入的潛在機會。我們的業績將取決於整體市場狀況，而且，通常情況下，季度收入可能不穩定，受客户購買模式、我們供應鏈中的零部件供應以及客户網絡部署時間等因素的影響。
在2023財年，一個終端客户佔我們收入的10%。2022年，一個終端客户佔我們收入的11%，而在2021財年，沒有終端客户佔我們收入的10%或更多。
毛利率從2022年的34%增加到2023年的39%。毛利率的同比增長是由更高的銷售量、有利的組合、較低的零部件成本以及對較高銷售量的固定成本的更好吸收推動的。2024年，我們打算繼續利用我們內部開發的光纖引擎，將我們的垂直集成能力擴展到更廣泛的光網絡解決方案中。我們仍然專注於通過工程設計努力提高我們的毛利率，以降低我們供應鏈中的組件成本，並推動我們運營中的其他效率。
運營費用從2022年的5.959億美元增加到2023年的6.278億美元，增幅為5%。增加的主要原因是與員工相關的成本增加和折舊費用增加。2024年，我們打算繼續在謹慎的成本管理與對技術創新和全球上市努力的戰略投資之間取得平衡，以擴大我們的客户範圍，並在長期內推動更多的市場份額增長。
我們主要通過直銷團隊銷售我們的產品，其餘的通過渠道合作伙伴銷售。2023年和2022年，我們分別有66%和76%的收入來自對客户的直銷。在未來，我們預計將繼續從直銷中獲得大部分收入。
我們的總部設在加利福尼亞州的聖何塞，員工遍佈北美、LATAM、EMEA和亞太地區。
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經營成果
下面討論了我們截至2023年12月30日的財年與截至2022年12月31日的財年相比的財務狀況和運營結果。關於我們截至2022年12月31日的財年與截至2021年12月25日的財年的財務狀況和運營結果的討論，可以在我們於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財年10-K/A表格年度報告修正案第1項下找到。
下表列出了所列各期間的某些合併業務報表信息(除百分比外，以千計)：
 截止的年數
 2023年12月30日佔總數的%
收入		十二月三十一日，
2022		佔總數的%
收入		變化更改百分比
收入：
產品$1,304,229 81 %$1,268,624 81 %$35,605 3 %
服務309,899 19 %304,618 19 %5,281 2 %
總收入$1,614,128 100 %$1,573,242 100 %$40,886 3 %
收入成本：
產品$810,845 50 %$852,476 54 %$(41,631)(5)%
服務167,532 10 %161,630 10 %5,902 4 %
無形資產攤銷10,621 1 %23,138 1 %(12,517)(54)%
重組和其他相關費用2,218 — %222 — %1,996 899 %
收入總成本$991,216 61 %$1,037,466 66 %$(46,250)(4)%
毛利$622,912 39 %$535,776 34 %$87,136 16 %
56

 截止的年數
 十二月三十一日，
2022		佔總數的%
收入		2021年12月25日佔總數的%
收入		變化更改百分比
收入：
產品$1,268,624 81 %$1,099,376 77 %$169,248 15 %
服務304,618 19 %325,829 23 %(21,211)(7)%
總收入$1,573,242 100 %$1,425,205 100 %$148,037 10 %
收入成本：
產品$852,476 54 %$732,071 51 %$120,405 16 %
服務161,630 10 %174,008 12 %(12,378)(7)%
無形資產攤銷23,138 1 %19,621 1 %3,517 18 %
重組和其他相關費用222 — %1,531 — %(1,309)(85)%
收入總成本$1,037,466 66 %$927,231 65 %$110,235 12 %
毛利$535,776 34 %$497,974 35 %$37,802 8 %
收入
2023年與2022年相比。2023年產品收入比2022年增加了3560萬美元，增幅為3%。這一增長主要是由光學線路系統產品的增長以及垂直集成光學產品的部署推動的。
2023年服務收入比2022年增加了530萬美元，增幅為2%。這一增長主要歸因於新的和現有的客户部署項目的專業服務收入增加。
由於業務的季節性，2024年第一季度的收入將低於2023年第四季度。
按地理區域列出的收入基於客户的送貨地址。下表總結了我們在所示期間按地理位置和銷售渠道劃分的收入（以千計，百分比除外）：
 截止的年數
 2023年12月30日佔總數的%
收入		十二月三十一日，
2022		佔總收入的百分比變化更改百分比
按地區劃分的總收入
國內$994,311 62 %$870,282 55 %$124,029 14 %
國際619,817 38 %702,960 45 %(83,143)(12)%
$1,614,128 100 %$1,573,242 100 %$40,886 3 %
按銷售渠道分列的總收入
直接$1,067,570 66 %$1,191,584 76 %$(124,014)(10)%
間接法546,558 34 %381,658 24 %164,900 43 %
$1,614,128 100 %$1,573,242 100 %$40,886 3 %

57

 截止的年數
 十二月三十一日，
2022		佔總收入的百分比2021年12月25日佔總收入的百分比變化更改百分比
按地區劃分的總收入
國內$870,282 55 %$663,808 47 %$206,474 31 %
國際702,960 45 %761,397 53 %(58,437)(8)%
$1,573,242 100 %$1,425,205 100 %$148,037 10 %
按銷售渠道分列的總收入
直接$1,191,584 76 %$1,099,632 77 %$91,952 8 %
間接法381,658 24 %325,573 23 %56,085 17 %
$1,573,242 100 %$1,425,205 100 %$148,037 10 %
2023年與2022年相比。國內收入增長了 2023年的收入為1.24億美元，與2022年相比增長了14%，這主要是由於我們的每一家國際比較方案和其他服務提供商垂直市場的收入增加，但部分抵消了來自某些Tier 1客户和我們的有線電視垂直市場的收入下降。
與2022年相比，2023年的國際收入減少了8,310萬美元，降幅為12%，這主要是由於歐洲、中東和非洲地區的其他服務提供商收入下降以及亞太地區的1級收入下降所致。
與2022年相比，2023年的直接收入減少了1.24億美元，降幅為10%，這主要是由於來自Tier 1客户的收入減少，根據客户部署項目的時間段不同，收入會有所不同。
間接收入增加了1.649億美元，增幅為43%，這與互聯網產品提供商和其他服務提供商垂直市場的收入增長有關，但這一增長被較低的第一級收入略微抵消。
2023年與2022年相比。毛利潤增加了8710萬美元，毛利率從2022年的34%增加到2023年的39%。毛利率的提高是由有利的產品組合、成本降低(包括供應鏈成本上升的緩解)以及垂直整合的增加推動的。2024年，我們打算繼續擴大我們的垂直整合能力，通過進一步的設計努力和供應商談判降低直接材料成本。我們相信，隨着銷量的增加，我們將能夠通過利用現有的基礎設施來提高毛利率。
在任何給定的季度，毛利率可能會根據許多因素而波動，包括光纖線路系統佔用空間與容量利用率的組合、產品組合、客户組合和總銷量。
無形資產攤銷
2023年與2022年相比。2023年無形資產攤銷比2022年減少了1,250萬美元，降幅為54%。減少的原因是某些發達的技術資產在2022年完全攤銷。
重組架構及其他相關成本
2023年與2022年相比。2023年，重組和其他相關成本比2022年增加了200萬美元。增加的原因是2023年重組計劃以及所產生的費用，包括遣散費和相關的工資費用。有關我們重組計劃的更多信息，請參閲合併財務報表附註8“重組和其他相關成本”。






58

運營費用
下表彙總了我們在報告期間的運營費用(除百分比外，以千為單位)：
 截止的年數
 2023年12月30日佔總數的%
收入		2022年12月31日佔總數的%
收入		變化更改百分比
研發$316,879 20 %$306,188 19 %$10,691 3 %
銷售和市場營銷166,938 10 %146,445 9 %20,493 14 %
一般和行政124,874 8 %118,602 8 %6,272 5 %
無形資產攤銷12,344 1 %14,576 1 %(2,232)(15)%
重組和其他相關費用6,717 — %10,122 1 %(3,405)(34)%
總運營費用$627,752 39 %$595,933 38 %$31,819 5 %
 截止的年數
 十二月三十一日，
2022		佔總數的%
收入		12月25日，
2021		佔總數的%
收入		變化更改百分比
研發$306,188 19 %$299,894 21 %$6,294 2 %
銷售和市場營銷146,445 9 %138,829 10 %7,616 5 %
一般和行政118,602 8 %115,415 8 %3,187 3 %
無形資產攤銷14,576 1 %17,455 1 %(2,879)(16)%
收購和整合成本— — %614 — %(614)(100)%
重組和其他相關費用10,122 1 %13,246 1 %(3,124)(24)%
總運營費用$595,933 38 %$585,453 41 %$10,480 2 %
59

下表總結了所列期間我們運營費用中包含的基於股票的薪酬費用（單位：千）：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日12月25日，
2021
研發$22,474 $23,553 $18,554 
銷售和市場營銷13,699 13,311 12,345 
一般事務及行政事務15,977 14,666 12,985 
總計$52,150 $51,530 $43,884 
研究和開發費用
2023年與2022年相比。2023年的研發費用比2022年增加了1070萬美元，增幅為3%。增加主要是由於與員工相關的費用、外部專業服務和折舊費用增加。2024年，我們預計將進行額外的有針對性的投資，重點關注新產品和現有產品的產品增強。我們的目標是繼續擴大產品組合的廣度和性能，同時通過設計創新降低零部件成本，我們相信這最終將導致更多的市場份額佔領。
銷售和營銷費用
2023年與2022年相比。2023年的銷售和營銷費用比2022年增加了2050萬美元，增幅為14%。這一增長是由更高的員工相關費用、更多的差旅、更高的試驗和與營銷相關的成本推動的。2024年，我們計劃適度增加這一支出，並對我們的入市計劃進行戰略性投資，以努力擴大我們的客户範圍，推動長期的市場份額增長。
一般和行政費用
2023年與2022年相比。2023年一般和行政費用比2022年增加了630萬美元，或5%。增加的原因是與員工相關的費用增加、折舊費用增加和間接税增加，但訴訟費用和外部專業費用的減少部分抵消了這一增長。2024年，隨着我們投資於系統自動化計劃、人員和其他外部專業服務，我們預計一般和行政費用將略有增加。
無形資產攤銷
2023年與2022年相比。2023年無形資產攤銷比2022年減少了220萬美元，降幅為15%。減少的主要原因是某些客户關係的攤銷較低，以及2023年第一季度全部攤銷了積壓。
60

重組架構及其他相關成本
2023年與2022年相比。與2022年相比，2023年的重組和其他相關成本減少了340萬美元，降幅為34%。減少主要是由於2023年與租賃相關的減值費用較低。有關我們重組計劃的更多信息，請參閲合併財務報表附註8“重組和其他相關成本”。
其他收入(費用)，淨額
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日12月25日，
2021
 (單位：千)
利息收入$2,716 $893 $455 
利息支出(30,609)(26,015)(49,099)
債務清償收益— 15,521 — 
其他損益，淨額15,325 14,247 (22,667)
其他收入(費用)合計，淨額$(12,568)$4,646 $(71,311)

2023年與2022年相比。與2022年相比，2023年的利息收入增加了180萬美元，主要是由於貨幣市場基金投資的利息增加。
與2022年相比，2023年的利息支出增加了460萬美元。利息開支增加主要是由於分別於2022年8月和2023年6月發行了3.738億美元和1.0億美元的現有2028年債券的本金總額和額外的2028年債券，但被2024年債券的回購部分抵銷了。更多信息見合併財務報表附註11“債務”。
2022年債務清償收益為1,550萬美元，原因是我們以低於面值的價格部分回購了我們的2024年票據。這一收益包括相關遞延發行成本350萬美元的註銷，並因此而減少。
與2022年相比，2023年其他淨收益(虧損)的變化為110萬美元，主要是由於外幣匯率變化導致外匯收益增加。
所得税撥備
我們在2023年和2022年分別確認了780萬美元的所得税支出和2050萬美元的所得税前虧損，分別為1740萬美元和5550萬美元的所得税前虧損。由此得出的2023年和2022年的有效税率分別為(44.8%)和(37.1)%。2023年和2022年的有效税率不同於預期的21%的法定税率，這一税率基於州所得税、税收抵免、基於股票的薪酬支出、按不同税率徵税的外國收入、外幣換算的影響、外國收入在美國的納入、外國税收抵免到期以及需要估值津貼的外國司法管轄區的損失。與2022年相比，2023年所得税撥備的減少是由於從材料國外離散獲得的好處。
由於我們在2023年在美國的運營虧損，重大虧損結轉狀況，以及所有年份的相應估值津貼，除了單獨申報州税、幾個合併州和最低税外，我們在美國的收入不需要繳納聯邦或州税，因為我們可以獲得虧損結轉。如果這些損失和其他税收屬性得到充分利用，我們的税收將大幅增加，達到更正常化、更預期的美國收益税率。未來釋放轉讓定價準備金可能會對税收支出產生有利影響，但影響的時機取決於訴訟時效到期或與税務機關和解等因素。根據目前獲得的信息，預計在不久的將來不會有重大發布。
61

流動性與資本資源
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日12月25日，
2021
(單位：千)
 
提供的現金流量淨額(用於)：
經營活動$49,510 $(37,560)$28,128 
投資活動$(62,314)$(46,053)$(41,379)
融資活動$13,713 $82,346 $(101,544)
 
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日
 (單位：千)
現金和現金等價物$172,505 $178,657 
受限現金1,354 10,546 
$173,859 $189,203 
我們的受限現金餘額主要作為與客户履約擔保、增值税許可證和物業租賃相關的某些備用信用證的抵押品。
經營活動
2023年業務活動提供的現金淨額為4950萬美元，而2022年業務活動使用的現金淨額為3760萬美元，2021年業務活動提供的現金淨額為2810萬美元。
2023年的淨虧損為2520萬美元，其中包括非現金費用1.526億美元，如折舊、基於股票的薪酬、無形資產攤銷、經營租賃費用、重組費用和相關成本以及債務發行成本的攤銷，而2022年的淨虧損為7600萬美元，其中包括1.521億美元的非現金費用。2023年營運資本中使用的淨現金為7790萬美元。應收賬款因開票和催收的時間安排而減少3850萬美元。庫存水平增加了5,790萬美元，這是因為客户訂單模式的變化減少了我們努力建立庫存以管理之前的交付期挑戰後的庫存縮減量。預付資產和其他資產減少970萬美元，主要原因是客户合同資產減少。應付賬款減少290萬美元，主要是由於向供應商付款的時間安排。應計負債和其他費用減少4,010萬美元，主要原因是合同製造應計費用減少和應計税款減少，但被重組和其他薪酬相關費用的增加部分抵消。由於該期間維修更新的攤銷，遞延收入減少了2530萬美元。
2022年的淨虧損為7600萬美元，其中包括非現金費用1.521億美元，如折舊、基於股票的補償、無形資產攤銷、經營租賃費用、重組費用和相關成本以及債務發行成本的攤銷，而2021年的淨虧損為1.708億美元，其中包括1.938億美元的非現金費用。2022年營運資本中使用的淨現金為1.137億美元。應收賬款增加6,900萬美元，原因是向客户支付的賬單增加以及催收時間的安排。庫存水平增加了8950萬美元，這是因為我們努力購買更多的庫存，以管理行業供應鏈環境帶來的交貨期挑戰。預付資產和其他資產增加3,400萬美元，主要是由於合同製造商存款增加和客户合同資產增加。應付賬款增加8830萬美元，主要是由於向供應商付款的時間安排。應計負債和其他費用減少2 440萬美元，主要原因是其他與賠償有關的費用的支付時間安排以及重組和税務負債減少。遞延收入
62

增加了1,510萬美元，原因是在此期間，由於擴大了我們的安裝基礎，維護續訂增加了。維護合同通常以年度或多年為基礎簽訂。
投資活動
用於投資活動的現金淨額用於購買財產和設備，2023年和2022年分別為6230萬美元和4610萬美元。增加的主要原因是與實驗室和製造設備有關的資本支出。
融資活動
2023年，融資活動提供的現金淨額為1370萬美元。2023年的融資活動主要包括髮行2028年債券和部分回購2024年債券的淨收益1530萬美元，以及根據ESPP發行我們普通股的1490萬美元。該等所得款項已被購買定期許可證1,040萬美元、支付與發行2028年票據及根據貸款協議訂立以資產為基礎的循環信貸安排有關的債務發行成本210萬美元、支付1百萬美元融資租賃責任及代表若干僱員就受限制股票單位(“RSU”)的股份淨結算而預扣税款250萬美元所抵銷。
2022年，融資活動提供的現金淨額為8230萬美元。2022年的融資活動主要包括髮行2028年債券和部分回購2024年債券的淨收益9290萬美元，以及根據ESPP發行我們普通股的1520萬美元。該等所得款項由購買定期許可證770萬美元、支付與發行2028年票據及根據貸款協議訂立以資產為基礎的循環信貸安排有關的債務發行成本1250萬美元、支付融資租賃責任130萬美元及代表若干僱員就股份結算單位的股份淨額支付370萬美元預扣税款而抵銷。
流動性
我們相信，我們目前的現金連同信貸安排(定義如下)將足以滿足我們預期的現金需求，用於營運資本和資本支出、償還我們的2024年票據以及支付2027年票據、2028年票據和信貸安排至少12個月的利息。如果全球經濟、銀行業和金融市場疲軟對我們的業務和財務狀況的影響比預期的更廣泛或更持久，而我們現有的現金來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能需要從股權或債務融資中獲得更多資本來為我們的運營提供資金，以應對競爭壓力或戰略機遇，或其他方面。此外，我們正在不斷評估為我們的資本支出和持續運營提供高效資金的替代方案。在市況及其他考慮因素下，吾等可不時為該等目的進行各種融資交易，包括髮行證券或產生額外債務及對現有債務進行再融資。我們可能無法以優惠的條款或根本無法獲得及時的額外融資或重組現有債務。任何額外融資或重組的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股本或與股本掛鈎的證券籌集更多資金，我們現有股東對我們的持股比例可能會被稀釋，我們發行的任何新證券都可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優先和特權。
我們分別在2022年8月8日和2023年6月16日發行了現有的2028年債券和額外的2028年債券，這些債券將於2028年8月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。利息每半年支付一次，於每年2月1日和8月1日拖欠，自2023年2月1日開始支付。如果所有2028年債券都被轉換，我們將被要求以現金償還本金，並在我們選擇的情況下以現金和普通股的任何組合償還轉換溢價。
在扣除2024年債券的回購價格和發售開支及費用後，增發2028年債券的淨收益約為1250萬美元。我們將此次發行的淨收益用於一般企業用途，包括營運資本，併為增長和潛在的戰略項目提供資金。
63

我們於2020年3月9日發行了2027年債券，除非提前回購、贖回或轉換，否則將於2027年3月1日到期。利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日拖欠，自2020年9月1日開始支付。對於轉換義務，我們打算根據我們的選擇支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。
2018年9月11日，我們發行了2024年債券，將於2024年9月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日拖欠，自2019年3月1日開始。對於轉換義務，我們打算根據我們的選擇支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。
有關可轉換優先票據的更多信息，請參閲合併財務報表附註11“債務”。有關未來的付款義務，請參閲下面的合同義務部分。
於2022年6月24日，吾等與貸款方及代理美國銀行訂立貸款、擔保及擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸額度最高可達2億美元(“信貸額度”)，可供我們不時動用。在滿足某些條件的情況下，我們可以將循環信貸安排下的總承諾額增加至多1億美元。此外，貸款協議還規定了5000萬美元的信用證次級貸款安排和2000萬美元的Swingline貸款安排。
截至2023年12月30日，我們在信貸安排上沒有提款，我們在信貸安排下有177.7美元的可用資金。關於信貸安排的更多信息，見合併財務報表附註11“債務”。
截至2023年12月30日，我們擁有1.739億美元的現金、現金等價物和限制性現金，其中包括我們海外子公司持有的4810萬美元現金。我們對未分配的海外子公司收益的政策是，將這些收益視為無限期再投資。由於美國頒佈了2017年減税和就業法案(“就業法案”)，如果和當資金實際上以股息或其他形式分配時，我們預計最小的税收後果，包括外國預扣税，將適用於某些司法管轄區。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，我們擁有備用信用證和銀行擔保。進一步資料見合併財務報表附註13“擔保”。
合同義務
以下是截至2023年12月30日和2022年12月31日我們的合同義務摘要(單位：千)：
2023年12月30日2022年12月31日變化更改百分比
經營租約(1)
$111,316 $71,903 $39,413 55 %
融資租賃義務5,220 966 4,254 440 %
購買義務(2)
466,346 744,777 (278,431)(37)%
2028年債券，包括利息(3)
562,579 457,572 105,007 23 %
2027年債券，包括利息(3)
217,500 222,500 (5,000)(2)%
2024年債券，包括利息(3)
19,145 107,015 (87,870)(82)%
應付按揭，包括利息6,830 7,611 (781)(10)%
合同債務總額(4)
$1,388,936 $1,612,344 $(223,408)(14)%
(1)我們根據不可取消的運營租賃協議租賃設施。這些租約的期限從一年到14年不等，幷包含租約改善激勵、租金假期和升級條款。此外，其中一些租約有長達六年的續期選項。我們也有合同承諾，當租約終止時，移除租約改進並將某些物業歸還給指定的條件。更多信息見合併財務報表附註12，“承付款和或有事項”。
64

(2)我們與某些生產供應商簽訂了服務協議，根據這些協議，我們承諾購買某些部件。與2022財年末相比，採購義務減少的主要原因是我們努力減少庫存和總體支出。
(3)有關我們基於資產的循環信貸安排和2028年、2027年和2024年票據的更多信息，請參閲合併財務報表附註11“債務”。
(4)表中不包括某些承付款和或有事項，因為我們不能可靠地估計今後付款的時間和數額。例如，與不確定的税收狀況和預期未來對我們的養卹金和離職後計劃的付款有關的810萬美元的納税負債不在合同債務表中，因為它們不代表合同現金流出，因為它們取決於各種因素。有關我們的退休金及退休後福利計劃的更多資料，請參閲綜合財務報表附註17“僱員福利及退休金計劃”。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及列報期間的收入和費用的報告金額。見合併財務報表附註附註2“重要會計政策”，該附註載於本年度報告的表格10-K第二部分第8項。財務報表和補充數據，其中描述了我們在編制綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法。管理層認為，他們所依賴的估計、假設和判斷是合理的，這是基於他們在作出這些估計和判斷時所掌握的信息。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的合併財務報表將受到影響。
我們認為，我們的關鍵會計政策和估計是與收入確認、所得税會計和庫存估值相關的政策和估計。管理層認為這些政策至關重要，因為它們對描述我們的財務狀況和經營結果都很重要，而且它們要求管理層對固有的不確定事項做出判斷和估計。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。
我們通過應用以下五步法來確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•當我們履行一項業績義務時，確認收入。
我們的許多產品銷售是與安裝和部署服務以及初始硬件和軟件支持結合在一起銷售的。我們的產品銷售有時還包括備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、軟件訂閲服務、延長硬件保修和培訓。初始軟件和硬件支持服務通常在初始購買時在一年內交付。軟件保修為客户提供保修支持期間的維護版本，硬件保修為性能不符合規格的設備提供更換或維修。軟件訂用服務包括軟件保修，此外還向客户提供在支持期間發佈的未指明軟件產品升級的權利。
備件管理和現場硬件更換服務包括根據規定的服務級別協議在客户現場更換有缺陷的部件。網絡運營管理包括客户網絡的日常運營。這些服務一般每年提供一次。我們評估合同中每一項承諾的貨物和服務，以確定它是代表一項單獨的履行義務，還是應該被計入一項綜合履行義務。
65

服務收入包括軟件訂閲服務、安裝和部署服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、延長硬件保修和培訓。軟件訂閲服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理和延長硬件保修合同的收入遞延，並在合同支持期間按比例確認，合同支持期限通常為一年，因為服務是在整個期間提供的。與培訓及安裝和部署服務有關的收入在服務完成時確認。
合同和客户採購訂單通常用於確定安排的存在。此外，在適用的情況下，運輸單據和客户承兑匯票用於核實所有權的交付和轉讓。根據合同條款，我們通常在產品裝運或交付時履行我們的履約義務。對客户的付款條件通常從發票起30天到120天不等，這被認為是標準的付款條件。我們主要根據客户的信譽和過去的付款歷史來評估我們從客户那裏收取費用的能力。
客户退貨一般會根據具體情況進行審批。在客户尚未退回產品以在期末產生相關銷售退貨積分的情況下，根據對所有已批准產品退貨的具體審查，計提特定準備金撥備。估計的銷售退貨被記錄為收入的減少。
對於面向經銷商的銷售，也適用相同的收入確認標準。我們的做法是在發貨給經銷商之前確定最終客户。我們不向我們的經銷商提供退貨權或價格保護。
我們報告從客户那裏收取並匯給政府當局的任何所需税款後的收入淨額，在匯給相關政府當局之前，所收取的税款記錄為流動負債。
客户購買承諾
我們銷售的軟件許可證使客户能夠在已部署的硬件上購買增量帶寬容量。支持即時帶寬的系統通常包括特定的初始容量，可以通過購買即時帶寬許可證來增加增量容量。即時帶寬許可證被認為是不同的性能義務，因為客户可以按需配置額外的傳輸容量，而無需部署任何增量設備。
有些合同要求客户從啟用即時帶寬的硬件首次發貨起，在指定的時間範圍內購買增量即時帶寬許可證。時間框架因客户而異，一般在12至24個月之間。如果客户沒有在合同規定的時間範圍內購買額外的容量，我們有權向客户交付並向客户開具此類即時帶寬許可證的發票。當存在最低購買義務時，未來承諾的許可被視為額外的履行義務，如可強制執行的權利和義務所證明的那樣。因此，我們需要估計未來即時帶寬許可證的可變對價，作為確定合同交易價格的一部分。
合同終止權
合同期限是根據合同各方具有可強制執行的權利和義務的期限確定的。某些客户合同包括一項便利終止條款，允許客户在事先通知後終止服務而不受懲罰。對於這類合同，服務期限僅限於合同中不可撤銷的部分。
可變考慮事項
與客户合同相關的對價通常是固定的。可變對價包括折扣、回扣、退款、積分、獎勵、罰款或其他類似項目。可以變化的對價金額不是總對價的很大部分。
在每個報告期重新評估可變的審議估計數，直到確定最後結果。由於估計變動對價的變化而導致的原始交易價格的變化將以追溯方式應用，並在發生變化的期間記錄調整。
66

單機售價
合同的交易價格是在相對SSP基礎上在履約義務之間分配的。SSP是一個實體將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。
雖然我們銷售的某些服務具有易於觀察到的SSP，但我們的大多數產品和服務通常不是獨立銷售的，因此無法直接觀察到此類產品和服務的SSP。如果沒有可觀察到的SSP，則使用判斷並考慮所有可合理獲得的信息進行估計，這些信息包括但不限於毛利率目標、具有多種商品和服務的客户合同中的定價做法、內部成本、歷史盈利能力數據、競爭對手定價策略以及其他可觀察到的投入。對履約義務的SSP的確定定期進行評估，並根據需要修訂估計，以反映基本假設的任何重大變化。
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們剩餘的履約債務是指分配給截至期末未償還或部分償還的履約債務的交易價格，包括遞延收入和不可註銷的積壓。我們的積壓是指從客户那裏收到的關於未來產品發貨和服務的採購訂單，這些訂單在期末沒有得到滿足或部分滿足。我們的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化。積壓的訂單可能在收到後幾個季度完成，也可能與多年支持服務義務有關。
所得税會計
作為編制綜合財務報表過程的一部分，我們被要求估計我們經營的每個司法管轄區的税款。我們估計實際當期税項支出，並評估因不同處理項目而產生的暫時性差額，例如應計項目和目前不能扣除的免税額。這些差異導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。一般而言，遞延税項資產是指當我們的綜合經營報表中先前確認的某些支出根據適用的所得税法律或虧損成為可扣除費用時，或利用信貸結轉時將獲得的未來税收優惠。因此，我們遞延税項資產的變現取決於各自司法管轄區內的未來應納税所得額，這些扣減、虧損和抵免可在適用的未來期間內用於抵扣。
我們必須評估在各自司法管轄區內從未來應納税所得額中收回部分或全部遞延税項資產的可能性。如果公司認為回收不符合“極有可能”的標準，它必須建立估值津貼。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。在釐定其所得税撥備、遞延税項資產及負債，以及根據我們的遞延税項淨資產入賬的任何估值撥備時，需要管理層的判斷。在評估是否需要全額或部分估值準備時，必須考慮所有積極和消極的證據，包括公司對適用結轉期間的應税收入的預測、當前的財務表現、市場環境和其他因素。根據現有的客觀證據，於2023年12月30日，管理層認為國內遞延税項淨資產在可預見的未來變現的可能性並不大。因此，國內遞延税項淨資產須享受全額估值津貼。如果本公司認為遞延税項資產更有可能變現，並且需要進行調整，則該調整將計入作出決定的期間。
存貨計價
存貨由原材料、在製品和產成品組成，按標準成本列報，調整後的實際成本或可變現淨值接近較低者。採用先進先出的方法確認成本。可變現淨值以估計售價減去估計出售成本計算。市場價值的確定涉及許多判斷，包括基於最近銷售量、行業趨勢、現有客户訂單、當前合同價格、未來需求和定價以及我們產品的技術過時的估計平均銷售價格。
67

過時或超過我們預測需求或預計將虧本出售的庫存將根據歷史使用量和預期需求減記至其估計的可變現淨值。在評估我們的庫存成本和遞延庫存成本時，我們考慮了以低於成本的價格交付或預期交付的庫存的可變現淨值是否下降，其中主要包括通用設備。我們的結論是，在已交付或預期交付的存貨可變現淨值低於成本的情況下，按成本或可變現淨值(以較低者為準)對存貨成本和遞延存貨成本進行估值是適當的，從而確認減少發生或可合理估計的期間存貨可變現淨值減少的成本。因此，我們在每個期間都有必要確認庫存減記，以反映實際成本或可變現淨值較低的庫存。
我們考慮是否應該在與庫存項目相關的公司採購承諾上應計損失。鑑於通用設備的可變現淨值低於合同採購價格，我們也在作出承諾期內記錄了這些確定的採購承諾額的虧損。當收到與這些確定的採購承諾有關的庫存部件時，該庫存按採購價格減去採購承諾損失的應計費用進行記錄。
近期會計公告
有關近期會計聲明的完整描述，請參閲合併財務報表附註2的“重要會計政策”，包括各自的預期採用日期和對我們的影響。

68

第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們在國際市場開展業務，這使我們面臨與美元和各種外幣之間的外幣匯率波動相關的市場風險，其中最重要的是歐元。我們的大部分收入合同都是以美元計價的，最重要的例外是在歐洲，我們在那裏主要以歐元開具發票。此外，我們的部分費用，主要是為我們的產品和專業服務提供技術支持的研發和銷售和銷售支持的人員成本，以及製造成本，都是以外幣計價的，主要是印度盧比、歐元、瑞典克朗和英鎊。以當地貨幣銷售產生的收入和以當地貨幣產生的成本受到外幣匯率波動的影響，這可能會影響我們的運營收入。由於匯率不同，營業收入可能與預期不同。
我們可能會簽訂外匯遠期合約，以減少匯率變動對某些交易的影響，但不包括所有以外幣計價的交易，因此不能完全消除匯率波動的影響，因為匯率波動可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。我們還可以簽訂外匯遠期合約，以減少外幣波動對某些非功能性貨幣(主要是歐元和英鎊)賬户餘額的影響。因此，我們預計短期內外幣計價的非功能性賬户餘額的匯率變化不會對我們的業績產生重大影響。這些合同的損益旨在抵消匯率波動對以外幣計價的非功能性貨幣賬户結餘的影響。因此，2023年期間外匯匯率立即出現10%的不利變化對這些交易的影響不會對我們的運營結果產生實質性影響。
利率風險
截至2023年12月30日和2022年12月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金總額分別為1.739億美元和1.892億美元。這些不受限制的現金用於營運資金用途。我們不以投機為目的進行投資。利率立即出現10%的不利變化，對我們的經營業績不會產生重大影響。
2024年債券、2027年債券及2028年債券的固定年利率分別為2.125釐、2.50釐及3.75釐，因此，我們並無可轉換優先票據的經濟利率風險。然而，由於可轉換特性，可轉換優先票據的公允價值受到利率風險、信用風險和其他因素的影響。可轉換優先票據的公允價值一般會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，可轉換優先票據的公允價值通常會隨着我們的普通股價格的上升而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會減少。可轉換優先票據的公允價值一般會隨着我們的信用改善而增加，當我們的信用減弱時會減少。利息和市值變動影響可轉換優先票據的公允價值，但由於債務債務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們不按公允價值計入可轉換優先票據。我們僅就所要求的披露目的列報公允價值。截至2023年12月30日，2024年票據、2027年票據和2028年票據的公允價值分別為1,800萬美元、1.832億美元和457.4美元。公允價值是根據2024年債券、2027年債券及2028年債券在場外交易市場於2023年12月29日的估計公允價值或報價釐定。可轉換優先票據被歸類為公允價值等級的第二級。
持有人在發生某些情況時，可以在到期前轉換可轉換優先票據。於兑換時，吾等將按吾等選擇支付或交付現金、普通股股份或現金及普通股股份的組合(但條件是，就2028年票據而言，吾等須於吾等選擇時以現金償還本金及以現金及普通股股份的任何組合償還兑換溢價)。如果我們的普通股價格在轉換時或到期時分別高於2024年債券、2027年債券和2028年債券的初始轉換價格9.87美元、7.66美元和6.80美元，則支付轉換溢價所需的現金或普通股金額不是固定的，如果我們的普通股價格上升，將會增加。
進一步資料見合併財務報表附註11“債務”。
69

第8項：財務報表及補充數據
合併財務報表索引
 
 頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42)
71
合併資產負債表
76
合併業務報表
77
合併全面損失表
78
股東權益合併報表
79
合併現金流量表
80
合併財務報表附註
82
注1：表述的組織和依據
82
注2：重要會計政策
82
注3：租賃
92
注4：收入確認
93
注5：公允價值計量
95
注6：善意和無形資產
96
注7：資產負債表詳情
98
注8：重組及其他相關成本
100
注9：累計綜合收益（損失）
101
注10：每股普通股基本和稀釋淨虧損
102
附註11：債務
103
附註12：承付款及意外開支
110
注13：保證
112
注14：股東權益
113
注15：所得税
117
注16：細分市場信息
120
附註17：僱員福利和養卹金計劃
121

70

獨立註冊會計師事務所報告
致英飛朗公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計了隨附的英飛朗公司(本公司)截至2023年12月30日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月30日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註 以及列於“索引”第15(A)項的財務報表附表(統稱為“合併財務報表”)。 我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月30日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月30日的財務報告內部控制進行了審計，並對我們2024年5月17日的報告表示了反對意見。
採用ASU第2020-06號
如綜合財務報表附註11所述，本公司於截至2022年12月31日止年度內，因採用最新ASU第2020-06號會計準則而改變其可換股債務的會計處理方法。債務--帶有轉換和其他期權的債務(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益中的合同(分專題815-40)：實體自有權益中可轉換票據和合同的會計。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供意見。
71

存貨計價
有關事項的描述
如合併財務報表附註2所述，本公司評估每個報告期的存貨估值，包括原材料、在製品和產成品。陳舊庫存或超過管理層預測需求的庫存，如果低於成本，則減記到其估計的可變現淨值。
審計管理層對過剩和過時庫存的估計涉及審計師的主觀判斷，因為估計依賴於許多因素，這些因素受到公司控制之外的市場和經濟狀況的影響。特別是，超額和過時庫存的計算對重大假設很敏感，包括對公司產品的預測需求。此外，審計管理層的判斷和估計很複雜，因為在估計超額和陳舊庫存準備金時使用的信息和判斷的內部控制存在重大缺陷。
我們如何解決
我們審計中的事項
在考慮重大弱點後，我們的審計程序包括評估重大假設，包括預測需求，以及用於評估過剩和過時庫存的基礎數據管理的準確性和完整性，方法是編制基於歷史和後續期間消耗和銷售的可比分析，並將結果與管理層的預測需求進行比較。我們獲得了關於管理層估計的公司產品生命週期的確鑿信息，以支持手頭的數量。在適用的情況下，我們獲得了與供應商、客户或公司董事會同期溝通的證據，以支持消耗手頭庫存的能力和意圖。我們還測試了管理層分析中使用的基礎數據的完整性和準確性，包括歷史和後續期間的消耗和銷售。對於某些假設或輸入，我們進行了敏感性分析，以檢驗管理層判斷的合理性。
收入確認--獨立銷售價格的估算
有關事項的描述
如合併財務報表附註2所述，公司與客户簽訂的合同一般包含轉讓未單獨銷售的產品和服務的承諾。本公司根據相對獨立銷售價格(SSP)在履約義務中分配合同的交易價格。
由於缺乏提供可觀察證據的獨立銷售交易，審計管理層對SSP的各種業績義務的估計具有挑戰性和複雜性。 由於缺乏獨立的銷售交易，在估算SSP時，公司必須作出判斷，並考慮所有合理可用的信息，包括但不限於毛利率目標、多項商品和服務的客户合同中的定價做法、內部成本、歷史盈利數據和其他可觀察到的輸入。此外，審計管理層對SSP的估計很複雜，因為在估計此類價格時使用的信息和判斷的內部控制存在重大缺陷。
72

我們如何解決
我們審計中的事項
在考慮了重大弱點後，我們的審計程序包括，除其他外，根據公司的毛利率目標和客户合同中的定價做法評估公司估計的適當性。我們測試了SSP方法中使用的數據的完整性和準確性，包括用於確定歷史盈利能力和定價實踐的成本數據。我們評估了公司對現有信息的識別和考慮，以及在評估SSP時使用這些信息的情況。我們測試了該公司計算SSP的準確性。對於交易樣本，我們還測試了公司基於相對SSP在履約義務中的交易價格分配。
/S/中國安永律師事務所
自2001年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2024年5月17日
73

獨立註冊會計師事務所報告
致英飛朗公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了英飛朗公司截至2023年12月30日的財務報告內部控制。在我們看來，由於下文所述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響，英飛朗公司(本公司)截至2023年12月30日沒有根據COSO標準對財務報告進行有效的內部控制。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明以下重大弱點，並將其納入管理層的評估。管理層發現了與公司的收入週期、庫存週期以及維持有效控制環境所需的內部資源、專業知識和政策有關的控制方面的重大弱點。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月30日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。在決定我們對2023年12月30日合併財務報表進行審計時應用的審計測試的性質、時間和範圍時，這些重大弱點被考慮在內，本報告不影響我們2024年5月17日的報告，該報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
74

財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/    安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年5月17日
75

英飛朗公司
合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
2023年12月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$172,505 $178,657 
短期限制性現金517 7,274 
應收賬款淨額381,981 419,735 
庫存431,163 374,855 
預付費用和其他流動資產129,218 152,451 
流動資產總額1,115,384 1,132,972 
財產、廠房和設備、淨值206,997 172,929 
經營性租賃使用權資產39,973 34,543 
無形資產，淨額24,819 47,787 
商譽240,566 232,663 
長期限制性現金837 3,272 
其他長期資產50,662 44,972 
總資產$1,679,238 $1,669,138 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$299,005 $304,880 
應計費用和其他流動負債110,758 141,450 
應計補償和相關福利85,203 78,849 
短期債務，淨額25,512 510 
應計保修17,266 19,747 
遞延收入136,248 158,501 
流動負債總額673,992 703,937 
長期債務，淨額658,756 667,719 
長期應計保修15,934 16,874 
長期遞延收入21,332 23,178 
長期遞延税項負債1,805 2,348 
長期經營租賃負債47,464 45,862 
其他長期負債43,364 29,573 
承付款和或有事項(附註12)
股東權益：
優先股，$0.001面值
授權股份-25,000和不是已發行及已發行股份
— — 
普通股，$0.001面值
授權股份-500,000在2023年和500,0002022年
已發行及發行股份-230,994在2023年和220,4082022年
231 220 
額外實收資本1,976,014 1,901,491 
累計其他綜合損失(34,848)(22,471)
累計赤字(1,724,806)(1,699,593)
股東權益總額216,591 179,647 
總負債和股東權益$1,679,238 $1,669,138 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
76

英飛朗公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
 
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
收入：
產品$1,304,229 $1,268,624 $1,099,376 
服務309,899 304,618 325,829 
總收入1,614,128 1,573,242 1,425,205 
收入成本：
產品成本810,845 852,476 732,071 
服務成本167,532 161,630 174,008 
無形資產攤銷10,621 23,138 19,621 
重組和其他相關費用2,218 222 1,531 
收入總成本991,216 1,037,466 927,231 
毛利622,912 535,776 497,974 
運營費用：
研發316,879 306,188 299,894 
銷售和市場營銷166,938 146,445 138,829 
一般和行政124,874 118,602 115,415 
無形資產攤銷12,344 14,576 17,455 
收購和整合成本— — 614 
重組和其他相關費用6,717 10,122 13,246 
總運營費用627,752 595,933 585,453 
運營虧損(4,840)(60,157)(87,479)
其他收入(費用)，淨額：
利息收入2,716 893 455 
利息支出(30,609)(26,015)(49,099)
債務清償收益— 15,521 — 
其他損益，淨額
15,325 14,247 (22,667)
其他收入(費用)合計，淨額(12,568)4,646 (71,311)
所得税前虧損(17,408)(55,511)(158,790)
所得税撥備7,805 20,532 11,988 
淨虧損(25,213)(76,043)(170,778)
每股普通股虧損淨額：
基本信息$(0.11)$(0.35)$(0.82)
稀釋$(0.11)$(0.35)$(0.82)
用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股數：
基本信息226,726 216,376 207,377 
稀釋226,726 216,376 207,377 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
77

英飛朗公司
綜合全面損失表
(單位：千)
 
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
淨虧損$(25,213)$(76,043)$(170,778)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整及其他(9,962)(40,839)(8,561)
養老金負債精算（損失）收益
(2,002)22,538 12,580 
精算(收益)損失淨額攤銷
(413)326 3,383 
累計其他綜合收益(虧損)淨變化(12,377)(17,975)7,402 
綜合損失$(37,590)$(94,018)$(163,376)
附註是這些合併財務報表的組成部分。

78

英飛朗公司
合併股東權益報表
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的年度
(單位：千)
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		股東權益總額
 股票金額
2020年12月26日餘額
201,397 $201 $1,965,245 $(11,898)$(1,527,264)$426,284 
行使的股票期權46 — 332 — — 332 
已發行的ESPP股票2,272 2 16,164 — — 16,166 
因納税義務被扣繳的股份(808)— (7,178)— — (7,178)
受限制股票單位被釋放8,474 8 — — — 8 
基於股票的薪酬— — 51,535 — — 51,535 
其他綜合收益
— — — 7,402 — 7,402 
淨虧損— — — — (170,778)(170,778)
2021年12月25日的餘額
211,381 $211 $2,026,098 $(4,496)$(1,698,042)$323,771 
已發行的ESPP股票2,552 2 15,189 — — 15,191 
因納税義務被扣繳的股份(550)— (3,714)— — (3,714)
受限制股票單位被釋放7,025 7 — — — 7 
基於股票的薪酬和其他
— — 60,411 — — 60,411 
通過ASU 2020-06的累積效果調整(1)
— — (196,493)— 74,492 (122,001)
其他綜合損失
— — — (17,975)— (17,975)
淨虧損— — — — (76,043)(76,043)
2022年12月31日的餘額
220,408 $220 $1,901,491 $(22,471)$(1,699,593)$179,647 
已發行的ESPP股票3,514 4 14,927 — — $14,931 
受限制股票單位被釋放7,495 7 — — — 7 
因納税義務被扣繳的股份(423)— (2,465)— — (2,465)
基於股票的薪酬
— — 62,061 — — 62,061 
其他綜合損失— — — (12,377)— (12,377)
淨虧損— — — — (25,213)(25,213)
2023年12月30日的餘額
230,994 $231 $1,976,014 $(34,848)$(1,724,806)$216,591 
(1) 自2021年12月26日起，公司採用了ASO 2020-06， 可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計（“亞利桑那州立大學2020-06”）。因此，公司錄得美元196.5 額外實繳資本減少百萬美元，累計赤字淨減少美元74.5 由於採用這一新標準，累計增加了百萬美元。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
79

英飛朗公司
合併現金流量表
(單位：千)
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
經營活動的現金流：
淨虧損$(25,213)$(76,043)$(170,778)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷78,784 83,830 83,583 
非現金重組費用和其他相關費用1,200 6,066 6,805 
攤銷債務貼現和發行成本3,862 6,109 32,455 
經營租賃費用7,464 9,421 14,993 
基於股票的薪酬費用62,150 61,015 51,812 
債務清償收益— (15,521)— 
其他，淨額(823)1,218 4,147 
資產和負債變動情況：
應收賬款38,511 (69,024)(45,783)
庫存(57,864)(89,527)(28,022)
預付費用和其他流動資產9,683 (34,046)(424)
應付帳款(2,921)88,256 32,304 
應計費用和其他流動負債(40,063)(24,443)39,283 
遞延收入(25,260)15,129 7,753 
經營活動提供(用於)的現金淨額
49,510 (37,560)28,128 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(62,314)(46,053)(41,379)
用於投資活動的現金淨額(62,314)(46,053)(41,379)
融資活動的現金流：
發行2028年票據的收益98,751 373,750 — 
償還2024年期鈔票(83,446)(280,842)— 
支付發債成本(2,108)(12,451)— 
基於資產的循環信貸安排的收益50,000 80,000 — 
償還基於資產的循環信貸便利(50,000)(80,000)(77,000)
償還第三方製造資金— — (24,610)
償還應付抵押貸款(510)(533)(350)
融資租賃債務的本金支付
(1,023)(1,314)(1,631)
支付期限許可義務(10,417)(7,739)(7,272)
發行普通股所得款項14,931 15,189 16,497 
代表僱員為淨股份結算支付的預扣税(2,465)(3,714)(7,178)
融資活動提供(用於)的現金淨額13,713 82,346 (101,544)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(16,253)(12,051)1,933 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(15,344)(13,318)(112,862)
期初現金、現金等價物和限制性現金189,203 202,521 315,383 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$173,859 $189,203 $202,521 
80

 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
現金流量信息的補充披露：
繳納所得税的現金，淨額$14,109 $15,126 $18,703 
支付利息的現金$22,394 $14,787 $18,261 
非現金投融資活動補充日程表：
庫存轉入固定資產$1,847 $9,332 $2,279 
列入應付款和應計負債的財產和設備$10,104 $7,435 $9,011 
未付期限許可證（包括應付賬款、應計負債和其他長期負債）$23,326 $9,178 $9,339 
(1)     對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬：
2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
 (單位：千)
現金和現金等價物$172,505 $178,657 $190,611 
短期限制性現金517 7,274 2,840 
長期限制性現金837 3,272 9,070 
現金總額、現金等價物和限制性現金$173,859 $189,203 $202,521 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
81

英飛朗公司
合併財務報表附註
1.    陳述的組織和基礎
英飛朗公司(“英飛朗”或“公司”)總部設在加利福尼亞州聖何塞，成立於2000年12月，在特拉華州註冊成立。英飛朗是一家由網絡設備、光學半導體、軟件和服務組成的網絡解決方案的全球供應商。英飛朗的解決方案組合包括光傳輸平臺、融合分組-光傳輸平臺、光線路系統、分散的路由器平臺以及一套網絡和自動化軟件產品，以及支持和專業服務。英飛朗利用其在美國的化合物半導體制造廠和內部封裝能力，設計、開發和製造行業領先的基於磷化銦的光子集成電路，用於其高容量光通信產品。
該公司在截至每年12月最後一個星期六的52或53周的財政年度內經營和報告財務業績。因此，2023財年是一個52周的年度，於2023年12月30日結束。2022財年是截至2022年12月31日的53週年度，2021財年是截至2021年12月25日的52週年度。下一個為期53周的年份將於2028年12月30日結束。
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制。綜合財務報表包括公平列報公司年度業績所需的所有調整。所有調整都是正常的重複性調整。
綜合財務報表包括本公司及其附屬公司及聯營公司的賬目，而本公司擁有控股權或為主要受益人。所有公司間餘額和交易均已註銷。該公司對以前期間報告的某些金額進行了重新分類，以符合當前的列報。
2.    重要的會計政策將繼續實施。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層作出的估計、假設及判斷包括存貨估值、收入確認、所得税會計、股票薪酬、僱員福利及退休金計劃、製造夥伴及供應商負債、銷售退回準備、信貸損失準備、無形資產及物業、廠房及設備的使用年限、與放棄租賃有關的減值損失、應計保修、營運及融資租賃負債、重組及其他相關成本及或有虧損。該公司的假設基於歷史經驗，也基於其認為合理的假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。隨着新事件的發生和其他信息的出現，這些估計可能會發生變化，這些變化在公司的綜合財務報表中得到確認或披露。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給其客户時，公司確認收入，其數額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。
該公司通過應用以下五步法確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
82


英飛朗公司
合併財務報表附註--(續)
•當公司履行業績義務時，或作為履行義務時，確認收入。
該公司的許多產品銷售是與安裝和部署服務以及初始硬件和軟件支持結合在一起銷售的。該公司的產品銷售有時還包括備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、軟件訂閲服務、延長硬件保修和培訓。初始軟件和硬件支持服務通常在初始購買時在一年內交付。軟件保修為客户提供保修支持期間的維護版本，硬件保修為性能不符合規格的設備提供更換或維修。軟件訂用服務包括軟件保修，此外還向客户提供在支持期間發佈的未指明軟件產品升級的權利。
備件管理和現場硬件更換服務包括根據規定的服務級別協議在客户現場更換有缺陷的部件。網絡運營管理包括客户網絡的日常運營。這些服務一般每年提供一次。該公司對合同中承諾的每一項貨物和服務進行評估，以確定它是否代表一項單獨的履約義務，或者是否應作為一項合併的履約義務入賬。
服務收入包括軟件訂閲服務、安裝和部署服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、延長硬件保修和培訓。軟件訂閲服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理和延長硬件保修合同的收入在合同支持期限內按比例確認，合同支持期限通常為一年，因為在整個過程中都提供服務。與培訓及安裝和部署服務有關的收入在服務完成時確認。
合同和客户採購訂單通常用於確定安排的存在。此外，在適用的情況下，運輸單據和客户承兑匯票用於核實所有權的交付和轉讓。根據合同條款，公司通常在產品發貨或交付時履行其履約義務。對客户的付款條件一般為淨額30至120從發票開始的天數，這被認為是標準的付款條件。該公司主要根據客户的信譽和過去的付款歷史來評估其向客户收取費用的能力。
對於面向經銷商的銷售，也適用相同的收入確認標準。該公司的慣例是在發貨給經銷商之前確定最終客户。本公司不向其經銷商提供退貨權或價格保護。
本公司報告從客户收取並匯給政府當局的任何所需税款後的收入淨額，在匯給相關政府當局之前，所收取的税款記錄為流動負債。
客户購買承諾
該公司銷售軟件許可證，使客户能夠在已經部署的硬件上購買增加的`帶寬容量。英飛朗支持Instant帶寬的系統通常包括特定的初始容量，可以通過購買Instant帶寬許可證來增加增量容量。即時帶寬許可證被認為是不同的性能義務，因為客户可以按需配置額外的傳輸容量，而無需部署任何增量設備。
有些合同要求客户從啟用即時帶寬的硬件首次發貨起，在指定的時間範圍內購買增量即時帶寬許可證。時間範圍因客户而異，通常範圍在12至24月份。如果客户沒有在合同規定的時間範圍內購買額外容量，公司有權向客户交付該即時帶寬許可證並向其開具發票。當存在最低購買義務時，未來承諾的許可被視為額外的履行義務，如可強制執行的權利和義務所證明的那樣。因此，公司需要估計未來即時帶寬許可證的可變對價，作為確定合同交易價格的一部分。
83


英飛朗公司
合併財務報表附註--(續)
合同終止權
合同期限是根據合同各方具有可強制執行的權利和義務的期限確定的。某些客户合同包括一項便利終止條款，允許客户在事先通知後終止服務而不受懲罰。對於這類合同，服務期限僅限於合同中不可撤銷的部分。
可變考慮事項
與客户合同相關的對價通常是固定的。可變對價包括折扣、回扣、退款、積分、獎勵、罰款或其他類似項目。可以變化的對價金額不是總對價的很大部分。
在每個報告期重新評估可變的審議估計數，直到確定最後結果。由於估計變動對價的變化而導致的原始交易價格的變化將以追溯方式應用，並在發生變化的期間記錄調整。
單機售價
本公司根據相對獨立銷售價格(SSP)在履約義務中分配合同的交易價格。SSP是一個實體將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。
雖然本公司銷售的某些服務具有易於觀察到的SSP，但本公司的大多數產品和服務通常不是獨立銷售的，因此無法直接觀察到此類產品和服務的SSP。如果沒有可觀察到的SSP，則使用判斷並考慮所有可合理獲得的信息進行估計，這些信息包括但不限於毛利率目標、具有多種商品和服務的客户合同中的定價做法、內部成本、歷史盈利能力數據、競爭對手定價策略以及其他可觀察到的投入。定期評估履約義務的SSP的確定，並根據需要修訂估計數，以反映基本假設的任何重大變化。
運輸和搬運
公司將運輸和搬運活動視為履行公司轉讓產品承諾的成本。向客户收取的運費和手續費被記錄為產品成本的降低。
為獲得合同而將費用資本化
該公司已經評估瞭如何處理獲得或履行與客户的合同的成本。根據會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)，公司將與多年服務合同有關的銷售佣金資本化，這些佣金是預先支付的，並在受益期(即服務期)內攤銷資產。續訂服務合同時支付的銷售佣金與初始合同中支付的銷售佣金相當。銷售佣金在發生時計入費用。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司剩餘的履約債務是指分配給截至期末未償還或部分償還的履約債務的交易價格，包括遞延收入和不可註銷的積壓。該公司的積壓訂單是指從客户那裏收到的關於未來產品發貨和服務的訂單，這些訂單在期末沒有得到滿足或部分得到滿足。公司的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化。積壓的訂單可能在收到後的幾個季度內完成，也可能與多年支持服務義務有關。
84


英飛朗公司
合併財務報表附註--(續)
基於股票的薪酬
基於股票的補償成本在授予日根據獎勵的公允價值計量，並在直線攤銷法下確認為必要服務期(一般為授權期)內的費用。本公司對發生的沒收行為進行核算。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式估計了根據其2007年員工股票購買計劃(“ESPP”)收購股票的權利的公允價值。ESPP在2023年8月15日結束的發售期限屆滿後無限期暫停生效，規定了連續六個月供貨期。
公司使用授予日公司普通股的收盤價計算限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。RSU通常在以下範圍內按比例授予一至四年.
2020年、2021年、2022年和2023年期間授予公司高管、高級管理人員和某些其他員工的績效股票單位(“PSU”)是基於與特定財務目標相關的績效標準二或三年制演出期。如果達到了適用的財務目標，這些PSU可能有資格在適用的履約期結束前開始歸屬。這些PSU歸屬後將發行的股票數量範圍為0至1.5乘以授予的PSU的目標數量。本公司按季度評估這些PSU的業績狀況，並根據估計的業績支出記錄相關的股票薪酬支出。
此外，公司還向某些員工授予了其他PSU，這些PSU只有在達到特定的運營業績標準後才能授予。本公司按季度評估這些PSU的業績狀況，並根據估計的業績支出記錄相關的股票薪酬支出。
僱員福利及退休金計劃
該公司在德國經營着許多離職後計劃，在其他國家和地區也有規模較小的離職後計劃，包括固定繳款計劃和固定福利計劃。與這些計劃有關的福利成本和債務是基於對貼現率、計劃資產預期回報率、死亡率、預期加薪、保健成本趨勢率和流失率的假設。折現率假設是基於期限與預期福利支付期相似的優質固定收益證券的當前投資收益率。死亡率有助於預測計劃參與者的預期壽命。薪酬水平假設的預期增長反映了公司的實際經驗和未來預期。計劃資產的預期長期回報是根據資產配置、歷史投資組合結果、歷史資產相關性和管理層對每一資產類別的預期回報來確定的。該公司每年評估其預期回報假設，包括審查當前的資本市場假設，以評估計劃資產的預期長期回報的合理性。當本公司觀察到足夠證據顯示長期預期回報已改變時，本公司會更新預期長期資產回報。
研究與開發
開發公司硬件產品的所有成本均在發生時計入費用。軟件開發成本是資本化的，從確定產品的技術可行性開始，到產品可以向客户全面發佈時結束。一般來説，該公司的軟件產品在技術可行性確定後不久發佈。因此，實現技術可行性後的成本並不是很大，所有軟件開發成本都已計入已發生的費用。
85


英飛朗公司
合併財務報表附註--(續)
廣告
所有廣告費用均在發生時計入費用。2023年、2022年和2021年的廣告費用為1.5百萬，$1.5百萬美元，以及$1.6分別為100萬美元。
所得税會計
作為編制綜合財務報表過程的一部分，本公司被要求估計其在其經營的每個司法管轄區的税收。本公司估計實際當期税項支出，並評估因不同處理項目而產生的暫時性差額，例如應計項目和目前不能扣除的免税額。這些差異導致遞延税項資產和負債計入合併資產負債表。一般而言，遞延税項資產是指當先前在綜合經營報表中確認的某些開支根據適用的所得税法律成為可扣除開支或虧損，或使用信貸結轉時，將會收到的未來税項利益。因此，遞延税項資產的變現取決於各自司法管轄區內的未來應納税所得額，這些扣減、虧損和抵免可在適用的未來期間內用於抵扣。
本公司必須評估其部分或全部遞延税項資產在各自司法管轄區內從未來應納税所得額中收回的可能性，如果本公司認為收回的部分或全部資產不能達到“極有可能”的標準，則必須建立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。在釐定其所得税撥備、遞延税項資產及負債，以及根據我們的遞延税項淨資產入賬的任何估值撥備時，需要管理層的判斷。在評估是否需要全額或部分估值準備時，必須考慮所有積極和消極的證據，包括公司對適用結轉期間的應税收入的預測、當前的財務表現、市場環境和其他因素。根據現有的客觀證據，於2023年12月30日，管理層認為國內遞延税項淨資產在可預見的未來變現的可能性並不大。因此，國內遞延税項淨資產須享受全額估值津貼。如果本公司認為遞延税項資產更有可能變現，並且需要進行調整，則該調整將計入作出決定的期間。
外幣折算和交易
本公司將境外子公司的本位幣視為當地貨幣。以外幣計入的資產和負債按截至資產負債表日的匯率換算，收入、成本和費用按期內有效的平均匯率換算。股權交易按歷史匯率換算。外幣換算調整的影響作為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分在隨附的綜合資產負債表和綜合全面損失表中記錄。
對於所有非功能貨幣賬户餘額，將這些餘額重新計量為功能貨幣將導致外匯交易收益或虧損，在重新計量發生的同一時期，在公司的綜合經營報表中計入其他收益(虧損)淨額。外匯交易總額錄得收益#美元。14.82023年達到100萬美元，收益為12.82022年為100萬美元，損失為17.22021年達到100萬。
現金和現金等價物
現金主要由銀行存款賬户中的現金組成，有時，部分現金可能會超過聯邦保險的限額。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
本公司將所有於購買日期原到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
86


英飛朗公司
合併財務報表附註--(續)
公允價值計量
根據公允價值計量及其後續更新的會計指引，公允價值被定義為在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。在釐定需要或獲準按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，本公司會考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
本公司使用的估值方法基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察或市場輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察輸入反映了本公司基於現有最佳信息對市場參與者假設的假設。可觀察到的投入是價值的首選來源。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
第1級–相同資產或負債在活躍市場上的報價。
二級–活躍市場中同類工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及以模型為基礎的估值技術，其所有重要假設均可在市場上觀察到，或可由資產或負債的幾乎整個期限的可觀察市場數據來證實。
第三級–價格或估值要求管理層提供對公允價值計量有重大意義且不可觀察的信息。
本公司按公允價值計量其現金等價物及債務證券，並按公允價值層級按經常性原則分類。
與設施相關的收費
本公司將某些與設施有關的費用歸類於公允價值等級的第3級，並在存在減值指標或存在可觀察公允價值時按非經常性基礎應用公允價值會計。經營租賃使用權資產產生的減值費用按公允價值計算，公允價值基於本公司在剩餘租賃期內可按折扣率合理獲得的估計未來分租租金收入。由於這些不可觀察到的輸入的重要性，這些費用被歸類為3級測量。
應收賬款和信用損失準備
應收賬款按發票金額入賬，不計息。本公司保留因客户無力支付所需款項而造成的估計信貸損失準備金，並按季度審查這一準備金。本公司通過對其客户的財務狀況進行信用評估，為處於不利財務狀況的客户建立一般準備金和專項準備金，並根據可能影響未償還應收賬款可收回性的條件變化的預期進行調整，來確定預期的信貸損失。本公司認為客户的應收賬款餘額已逾期當該金額超過延長的信用期限時，本公司會考慮歷史經驗、信用質量、應收賬款餘額的年齡以及地理或特定國家的風險等因素。當應收賬款被確定為無法收回時，金額被註銷。
銷售報税表的免税額
客户產品退貨將根據具體情況進行審批。在客户尚未退回產品以在期末產生相關銷售退貨積分的情況下，根據對所有已批准產品退貨的具體審查，計提特定準備金撥備。估計銷售退貨額作為收入的減少額計提。在2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日，估計銷售退貨的收入減少了美元0.3百萬，$3.6百萬美元，以及$0.8分別為100萬美元。
風險集中
可能受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金、現金等價物以及有限的現金和應收賬款。
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與應收賬款有關的風險通過該公司對其客户進行的持續信用評估而得到緩解。隨着該公司繼續在國際上擴大銷售，它可能會遇到與這些地區相關的更高水平的客户信用風險。應收賬款一般不需要抵押品，但將來可以用來減輕與某些地理區域的客户相關的信用風險。
截至2023年12月30日，在綜合資產負債表上，沒有客户佔公司應收賬款餘額的10%或更多。一位客户佔了超過10佔公司應收賬款餘額的百分比，截至2022年12月31日的綜合資產負債表上的淨額。
一個最終客户被計算在內10佔公司2023財年收入的1%。一個最終客户被計算在內112022財年公司收入的10%或更多，且沒有最終客户佔公司2021財年收入的10%或更多。
該公司依賴於幾個關鍵零部件和原材料的獨家來源或有限來源供應商。該公司通常通過標準採購訂單購買這些單一來源或有限來源的零部件和原材料，並且與許多這些有限來源的供應商沒有長期合同。雖然公司尋求保持足夠的零部件和原材料儲備，但如果其任何唯一來源或有限來源供應商受到產能限制、產量低於預期、部署延誤、停工或任何其他產量減少或中斷的影響，公司的業務和運營結果可能會受到不利影響。
 衍生工具
本公司不時訂立保理協議，向無關的第三方金融機構出售某些應收賬款。根據ASC860對這些交易進行核算，轉接和服務(“ASC 860”)。由於協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方，因此導致應收賬款減少。本公司的保理協議不允許在無法收回的情況下進行追索，一旦出售，本公司不保留對標的應收賬款的任何權益。
存貨計價
存貨由原材料、在製品和產成品組成，按標準成本列報，調整後的實際成本或可變現淨值接近較低者。採用先進先出的方法確認成本。可變現淨值以估計售價減去估計出售成本計算。市場價值的確定涉及許多判斷，包括基於最近銷售量、行業趨勢、現有客户訂單、當前合同價格、未來需求和定價以及公司產品的技術過時程度的估計平均銷售價格。
過時或超過公司預測需求或預計將虧本出售的庫存將根據歷史使用情況和預期需求減記至其估計的可變現淨值。在對其庫存成本和遞延庫存成本進行估值時，公司考慮了以低於成本的價格交付或預期交付的庫存的可變現淨值是否下降，其中主要包括共同設備。本公司的結論是，在已交付或預期交付的庫存可變現淨值低於成本的情況下，按成本或可變現淨值(以較低者為準)對庫存成本和遞延庫存成本進行估值是適當的，從而確認減少發生或可合理估計期間的庫存可變現淨值減少的成本。因此，本公司在每個期間確認必要的庫存減記，以反映實際成本或可變現淨值中較低的庫存。
本公司考慮是否應就與庫存項目有關的公司採購承諾應計提虧損。鑑於通用設備的可變現淨值低於合同採購價格，本公司還在作出承諾的期間記錄了這些確定的採購承諾的虧損。當收到與這些確定的採購承諾有關的庫存部件時，該庫存按採購價格減去採購承諾損失的應計費用進行記錄。
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物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報。這包括公司為滿足其特定運營需求而定製的企業級業務軟件和某些軟件許可證。折舊是用直線方法計算的，計算的是各自資產的估計使用年限。租賃改進採用直線法按資產的租賃期或估計使用年限中較短的時間攤銷。只有在確定續期是合理確定的情況下，才使用存在續訂選項的租約續期的假設。維修和維護費用在發生時計入費用。每種資產類別的估計使用年限如下：
 據估計，許多人的生命是有用的
建房
20年份
實驗室和製造設備
1.5從現在到現在10年份
傢俱和固定裝置
3從現在到現在5年份
計算機硬件
3至5年份
計算機軟件
3年份
租賃權和建築改進
1至11年份
當事件或情況變化表明長期資產的賬面值可能無法收回或使用壽命短於最初估計時，公司就會審查長期資產的是否存在是否存在損失。如果存在損害跡象且預計未來未貼現現金流量低於資產的公允價值，則將其公允價值減至估計公允價值。如果資產被確定為可收回，但使用壽命短於最初估計的，則資產的公允價值在新確定的剩餘使用壽命內折舊。
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合併財務報表附註--(續)
應計保修
在公司與其客户的合同中，公司保證其產品將在很大程度上符合產品規格。硬件保修在產品性能不符合產品規格的情況下為購買者提供保護。在保修期內，如果出現此類缺陷或未能履行，買方的唯一且唯一的補救措施僅限於通過維修、整修或更換來糾正缺陷或失敗，費用由公司自行選擇和承擔。該公司的硬件保修期一般在一至五年自硬件和軟件驗收之日起，公司的保修範圍為90幾天。在交付本公司的產品時，本公司提供維修或更換可能在保修期內退回的產品的估計成本。硬件保修應計基於實際歷史回報和維修成本經驗，以及這些歷史費率對公司保修內客户羣的應用。保修索賠準備金根據產品的安裝量以及與這些保修產品相關的故障率和維修費用而變化。此外，該公司的維修成本根據修理量和維修而不是更換有缺陷部件的能力而有所不同。如果實際產品故障率和維修成本與公司估計的不同，則需要修改保修條款。此外，如果特定產品出現不可預見的技術問題，可能會不時產生特定硬件保修應計費用。本公司定期評估其記錄的保修負債的充分性，並在必要時調整金額。
商譽與無形資產
商譽是指被收購企業的收購價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。本公司於第四季度每年進行商譽減值測試，並在發生事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回的任何其他時間進行測試。本公司有權首先評估定性因素，以確定是否需要進行商譽減值量化測試。如果本公司根據定性評估結果認為報告單位的公允價值更有可能(即大於50%的可能性)低於其賬面價值，則需要進行定量測試，或可以直接進行定量分析。本公司就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不超過分配給該報告單位的商譽總額。截至2023年第四財季第一天，即2023年10月1日，本公司完成了年度商譽定性減值測試，並確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值。因此，確定本公司沒有必要對截至2023年12月30日的年度進行商譽減值量化測試。
本公司評估可能顯示所購無形資產的賬面價值可能無法收回的事件和情況變化。當該等事件或情況發生變化時，本公司通過確定賬面金額是否將通過未貼現的預期未來現金流收回來評估該等資產的可回收性。如果未來未貼現現金流量的總和少於一項資產的賬面價值，本公司將就該資產的賬面金額超過該資產公允價值的金額計入減值損失。
具有有限壽命的無形資產按成本計提，減去累計攤銷。攤銷是根據各自資產的估計使用年限計算的。
租契
該公司擁有主要用於房地產(設施)和汽車的經營租賃。該公司擁有主要用於計算機硬件、實驗室和製造設備以及租賃和建築改進的融資租賃。
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的條款，範圍從一至14幷包含租賃改善激勵、租金節假日和升級條款。此外，其中一些租約有續訂選項，最高可達六年.
本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。經營租賃計入本公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、應計費用及其他流動負債和經營租賃負債。融資租賃包括在
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公司合併資產負債表中的財產、廠房和設備、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債。
經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，本公司根據生效日期所得的資料，採用遞增借款利率來釐定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。可變租賃付款在發生時計入費用，不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維修和水電費而發生的費用。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。本公司根據被歸類為經營租賃的協議出租或分租某些房地產。
初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。本公司不將租賃部分(例如，固定付款，包括租金)與非租賃部分(例如，公共區域維護費用)分開核算。
於租期屆滿前放棄或承諾在短期內放棄租賃物業時，本公司評估租賃項下剩餘債務的公允價值，並在需要時記錄ROU資產的減值。減值虧損按剩餘租賃責任(經任何一次性轉租成本的影響調整後)超出可合理獲得的估計分租租金的金額的現值計算。估計分租租金考慮本公司轉租該空間的能力及意向。公司貼現現金流模型中使用的重要假設包括估計分租租金收入的金額和時間以及貼現率，這些假設涉及許多風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是無法控制的，包括未來的房地產市場狀況以及公司以與其估計時假設的相同優惠的條款成功簽訂分租或終止協議的能力。本公司至少按季度監察該等估計及假設，以瞭解情況的變化，而對應計項目的任何相應調整均記錄在已知該等變化的期間的經營報表內。
如果估計現金流量的時間或金額發生變化，重新計量負債後，已記錄或將記錄的損失可能會發生重大變化。
重組架構及其他相關成本
本公司根據美國會計準則第420條記錄與重組計劃相關的退出活動的相關成本。退出或處置費用債務，或ASC 712，薪酬--非退休離職後福利。與退出或處置活動有關的費用的負債在產生負債的期間確認。相關現金支付的時間取決於退出成本的類型。本公司將重組成本負債計入合併資產負債表中的“應計費用及其他流動負債”和“其他長期負債”。
重組成本包括員工和合同終止成本、設施合併和關閉成本、租賃相關減值費用、設備減記和庫存減記。一次性解僱福利在已批准的解僱計劃傳達給員工時按估計公允價值確認為負債，除非員工必須提供未來服務，在這種情況下，福利將在未來服務期按比例確認。正在進行的解僱福利安排在此類福利的數額可以估計且可能支付時，按估計公允價值確認為負債。
重組費用需要大量估計和假設，包括對員工離職成本和其他合同終止費用的估計。管理層的估計涉及許多風險和不確定因素，其中一些風險和不確定因素是無法控制的，包括公司是否有能力成功地與員工和其他人達成終止協議，這些協議的條款與得出估計時假定的條件一樣有利。本公司至少按季度監察該等估計及假設，以瞭解情況的變化，而對應計項目的任何相應調整均記錄在已知該等變化的期間的經營報表內。
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近期會計公告
尚未採用的會計公告
分部報告披露
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。”該標準主要通過加強披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部支出，並計入每個報告的分部利潤衡量指標(稱為“重大支出原則”)，改進了對上市公司業務實體的可報告分部披露要求。該標準將在2024年財政年度財務報表和其後的中期財務報表中生效，並將追溯適用於財務報表中列報的所有前期，並允許及早採用。該公司計劃在2024財年年度財務報表開始生效時採用該準則，目前正在評估該準則將對綜合財務報表附註中的披露產生的影響。
所得税披露
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》。該標準加強了對所有實體的所得税披露要求，要求在税率調節表中指定類別和更多分類，披露司法管轄區支付的所得税，並澄清不確定的税收狀況和相關財務報表影響。該標準將於2024財年年度財務報表生效，並允許提前採用。該公司計劃在2024財年年度財務報表開始生效時採用該標準，並預計該標準的採用將影響某些所得税披露。
3.    租契
該公司擁有房地產(設施)和汽車的經營性租賃。截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的財年，運營租賃費用為美元13.9百萬，$21.1百萬美元和美元25.7分別為100萬美元。經營租賃費用包括租金費用和因重組而放棄某些租賃設施而產生的減值費用，共計#美元。3.0百萬，$8.1百萬美元和美元6.5截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的財政年度分別為100萬美元。在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的下一財年，可變租賃成本、短期租賃成本和轉租收入分別無關緊要。
下表列出了綜合資產負債表中分類的經營租賃負債的當期和長期部分(以千計)：
2023年12月30日2022年12月31日
應計費用和其他流動負債$11,888 $10,948 
長期經營租賃負債47,464 45,862 
經營租賃總負債$59,352 $56,810 
該公司還擁有融資租賃。這些安排的租期由三至五年可選擇在學期結束時購買。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，合併資產負債表中計入不動產、廠房和設備的融資租賃淨額為美元4.51000萬美元和300萬美元1.9 分別為百萬。融資租賃費用包括使用權資產攤銷和利息費用。截至2023年12月30日和2022年12月31日止財年的融資租賃費用總額並不重大。

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下表列出了截至2023年12月30日公司不可取消租賃項下的租賃負債到期情況（單位：千）：
經營租賃融資租賃
租賃付款總額$111,316 $5,220 
減去：利息(1)
51,964 692 
租賃負債現值$59,352 $4,528 
(1)    按每項租賃之利率計算。
下表列出了截至2023年12月30日財年公司不可取消租賃的補充信息（以千計，加權平均值和百分比數據除外）：
經營租賃融資租賃
加權平均剩餘租期15.26年份4.10年份
加權平均貼現率10.52 %9.94 %
為計入租賃負債的金額支付的現金$16,386$1,023
以租賃資產換取新的租賃負債$13,534$4,363
4.    收入確認
收入的分類
下表列出了公司按收入來源分類的收入（以千計）：
截止的年數
2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
產品$1,304,229 $1,268,624 $1,099,376 
服務309,899 304,618 325,829 
總收入$1,614,128 $1,573,242 $1,425,205 
該公司直接向主要是服務提供商的客户和代表其銷售的渠道合作伙伴銷售其產品。下表列出了公司按地理位置、最終客户的送貨地址和銷售渠道（以千計）細分的收入：
截止的年數
2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
美國$994,311 $870,282 $663,808 
其他美洲99,920 101,600 107,963 
歐洲、中東和非洲359,201 405,328 477,787 
亞太地區160,696 196,032 175,647 
總收入$1,614,128 $1,573,242 $1,425,205 
截止的年數
2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
直接$1,067,570 $1,191,584 $1,099,632 
間接法546,558 381,658 325,573 
總收入$1,614,128 $1,573,242 $1,425,205 
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合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同的應收款、合同資產和合同負債的信息(以千計)：
資產(負債)2023年12月30日2022年12月31日
應收賬款淨額$381,981 $419,735 
合同資產$46,738 $60,172 
遞延收入(1)
$(157,580)$(181,679)
(1)包括在此餘額中的是與取消和按比例退款權利有關的服務金額#美元。85.91000萬美元和300萬美元82.5分別截至2023年12月30日和2022年12月31日。
在本報告所述期間開始時列入遞延收入餘額的2023年12月30日終了財政年度和2022年12月31日終了財政年度確認的收入為#美元。133.61000萬美元和300萬美元106.8分別為2.5億美元和2.5億美元。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的財政年度內，合同資產和負債餘額的變化不受其他因素的實質性影響。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司剩餘的履約債務是指分配給未履行或部分履行的履約債務的交易價格，包括遞延收入和不可註銷的積壓。該公司的積壓訂單代表從客户那裏收到的未來產品發貨和服務的採購訂單。公司的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化。積壓的訂單可能在收到後的幾個季度內完成，也可能與多年支持服務義務有關。
下表包括根據本報告所述期間終了時不受取消而不受處罰的合同未履行(或部分履行)的履約義務今後預計應確認的收入估計數(以千計)：
20242025202620272028此後總計
截至2023年12月30日，預計未來確認的收入
$462,363 $23,925 $14,918 $8,521 $3,492 $2,738 $515,957 
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5.    公允價值計量
公允價值的披露
未按公允價值重新計量的金融工具包括應收賬款、應付賬款、應計負債和債務。除本公司的2024年票據、2027年票據及2028年票據(以下統稱為“可轉換優先票據”)外，該等金融工具的賬面價值與其公允價值大致相同。每一系列可轉換優先票據的公允價值是根據適用的可轉換優先票據系列在2023年12月29日(本財季最後一個交易日)在場外交易市場的報價投標價格確定的。
下表列出可轉換優先票據的估計公允價值(以千為單位)：
截至2023年12月30日截至2022年12月31日
 公允價值使用公允價值使用
 1級2級總計1級2級總計
可轉換優先票據$— $658,609 $658,609 $— $785,364 $785,364 
現金等值物在經常性基礎上按公允價值計量和報告。下表列出了這些金融資產的公允價值及其在公允價值層級內的水平（以千計）：
截至2023年12月30日截至2022年12月31日
 公允價值使用公允價值使用
 1級2級總計1級2級總計
貨幣市場基金$115,000 $— $115,000 $95,000 $— $95,000 
2023年至2022年期間，公允價值等級的第1級和第2級之間沒有資產或負債轉移。截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司現有證券均未被歸類為3級證券。
當出現可能對商譽和無形資產的公允價值產生重大不利影響的可識別事件或環境變化時，本公司按公允價值非經常性計量該等資產。本公司對這些資產的減值指標進行了分析，並注意到截至2023年12月30日，這些資產的公允價值沒有受到不利影響。
與設施相關的收費
本公司將某些與設施有關的費用歸類於公允價值等級的第3級，並在存在減值指標或存在可觀察公允價值時按非經常性基礎應用公允價值會計。由於無法觀察到的投入的重要性，公允價值被歸類為3級計量。這些分析要求管理層對行業和經濟因素、未來的經營業績和貼現率做出假設和估計。
就其重組計劃(如合併財務報表附註8“重組及其他有關費用”的定義)，本公司已產生與設施有關的費用#美元。3.0百萬，$8.1百萬美元和美元6.5截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的年度分別為100萬美元。該等費用主要包括因經營租賃使用權資產而產生的減值費用，並按公允價值計算，該等費用是根據估計未來分租租金收入計算，而估計未來分租租金收入是本公司在剩餘租賃期內可按折扣率合理取得的。由於這些不可觀察到的輸入的重要性，與設施相關的費用被歸類為3級測量。
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現金和現金等價物
截至2023年12月30日，該公司擁有173.9百萬現金、現金等價物和限制性現金，包括#美元48.1百萬美元，由其海外子公司持有。截至2022年12月31日，該公司擁有189.2百萬美元現金、現金等價物和限制性現金，包括65.9百萬美元，由其海外子公司持有。該公司的海外子公司持有的現金用於在這些地區的經營和投資活動，該公司目前沒有必要或打算將這些資金匯回美國。
6.    商譽與無形資產
商譽
商譽於收購之購買價超過所收購有形及已識別無形資產淨值之公平值時入賬。
下表列出了公司截至2023年12月30日財年的善意詳細信息（單位：千）：
截至2022年12月31日的餘額
$232,663 
外幣折算調整7,903 
截至2023年12月30日餘額
$240,566 
由於部分資產以外幣計值，因此由於外幣波動的影響，該等資產的總賬面值可能會發生變化。公司至今 零累計商譽減值損失。
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無形資產
下表列出了公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的無形資產詳細信息（單位：千）：
 2023年12月30日
 總賬面金額累計攤銷賬面淨額加權平均剩餘使用壽命(年)
壽命有限的無形資產：
客户關係
72,200 (47,381)24,819 2.8
無形資產總額$72,200 $(47,381)$24,819 

 2022年12月31日
 總賬面金額累計攤銷賬面淨額加權平均剩餘使用壽命(年)
壽命有限的無形資產：
客户關係和積壓151,461 (114,294)37,167 3.5
發達的技術170,467 (159,847)10,620 0.7
無形資產總額$321,928 $(274,141)$47,787 
由於部分無形資產以外幣計價，無形資產的總賬面價值及其相關攤銷費用可能會因外幣波動的影響而發生變化。攤銷費用為美元23.0百萬，$37.7百萬美元和美元37.1截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日止年度分別為百萬。
下表總結了公司截至2023年12月30日預計的有限壽命無形資產未來攤銷費用（單位：千）：
 總計20242025202620272028此後
未來攤銷費用總額$24,819 $9,025 $9,025 $6,769 $— $— $— 
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7.    資產負債表明細
受限現金
該公司的受限現金餘額存放在全球多家銀行的存款賬户中。這些金額主要用於擔保公司簽發的備用信用證和銀行擔保。
信貸損失準備
下表提供了截至2023年12月30日的財政年度應收賬款信貸損失準備的前滾(單位：千)：
截至2022年12月31日的餘額
$1,422 
加法(1)
521
核銷(2)
(473)
在此期間的恢復情況(594)
截至2023年12月30日餘額
$876 
(1)在截至2023年12月30日的財年中，新增的資金主要是由於特定的儲備。
(2)截至2023年12月30日的財政年度的沖銷主要是之前完全保留的金額。
應收賬款保理
該公司根據與知名保理公司的保理安排，銷售某些指定的貿易應收賬款。根據該等安排的條款，本公司將根據ASC 860對該等交易進行會計處理。該公司的因素在無追索權的基礎上購買貿易應收賬款，沒有任何進一步的義務。出售的貿易應收賬款餘額從綜合資產負債表中註銷，收到的現金在綜合現金流量表中反映為經營活動提供的現金。本公司應收貿易賬款的公允價值與收到的收益之間的差額在本公司的綜合經營報表中記為利息支出。截至2023年12月30日、2022年12月31日及2021年12月25日止年度，本公司的確認保理相關利息開支約為$0.9百萬，$0.9百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。售出的貿易應收賬款總額約為#美元。62.6百萬美元和美元101.0截至2023年12月30日和2022年12月31日的財政年度分別為100萬美元。
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選定的資產負債表項目
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息（以千計）：
2023年12月30日2022年12月31日
庫存
原料$133,561 $48,688 
Oracle Work in Process68,407 66,591 
成品229,195 259,576 
總計$431,163 $374,855 
財產、廠房和設備、淨值
計算機硬件$48,611 $46,454 
計算機軟件(1)
74,752 62,102 
實驗室和製造設備354,103 297,261 
土地和建築12,372 12,369 
傢俱和固定裝置2,916 2,828 
租賃權和建築改進46,652 50,360 
在建工程41,328 42,418 
小計$580,734 $513,792 
減去累計折舊和攤銷(2)
(373,737)(340,863)
總計$206,997 $172,929 
應計費用和其他流動負債
與不可取消購買承諾相關的或有損失$17,909 $28,796 
應繳税金24,248 42,757 
重組應計項目6,042 941 
短期經營和融資租賃負債12,905 11,701 
其他應計費用和其他流動負債49,654 57,255 
應計費用和其他流動負債總額$110,758 $141,450 
(1)2023年12月30日和2022年12月31日計算機軟件中包含的金額為美元34.81000萬美元和300萬美元29.3 分別與公司前幾年實施的企業資源規劃（“企業資源規劃”）系統有關。2023年12月30日和2022年12月31日的未攤銷企業資源規劃成本為美元9.6百萬美元和美元9.0分別為百萬。2023年12月30日和2022年12月31日計算機軟件中還包括美元29.6百萬美元和美元24.2與期限許可證相關的金額分別為百萬。2023年12月30日和2022年12月31日的未攤銷期限許可成本為美元23.6百萬美元和美元9.1分別為100萬美元。
(2)折舊費用為$55.8百萬，$46.1百萬美元和美元47.1百萬（其中包括資本化的企業資源規劃成本的折舊美元4.9百萬，$3.5百萬美元和美元2.8分別為2023年、2022年和2021年。2023年、2022年和2021年的折舊費用還包括$9.5百萬美元和美元7.6百萬美元，以及$6.7分別為100萬美元，與定期許可證有關。
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8.    重組和其他相關費用
2021年，公司宣佈了對某些國際研發業務進行重組的計劃(《2021年重組計劃》)。2021年結構調整計劃基本完成。2023年，公司實施了降低成本的重組舉措(《2023年重組計劃》)。2023年，本公司發生並記錄了$5.9與2023年重組計劃相關的重組成本為100萬美元。2023年重組計劃預計將於2024年完成，相關款項將於2024年支付。未來可能會發生與公司正在進行的轉型計劃相關的其他重組活動。
下表列出了重組計劃下所附綜合業務報表中收入成本和業務費用中所列的重組和其他相關費用(以千計)：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
收入成本運營費用收入成本運營費用收入成本運營費用
遣散費及相關費用$2,218 $3,665 $203 $1,834 $335 $4,615 
租賃相關的減損費用— 2,996 — 8,059 — 6,534 
資產減損及其他
— 56 19 229 1,196 2,097 
總計$2,218 $6,717 $222 $10,122 $1,531 $13,246 
重組負債在隨附綜合資產負債表的應計費用中報告（單位：千）：
遣散費及相關費用租賃相關的減損費用
資產減損及其他
總計
截至2021年12月25日的餘額
$7,536 $— $1,346 $8,882 
收費2,033 8,059 239 10,331 
現金支付(8,503)(2,267)(1,436)(12,206)
非現金結算及其他(274)(5,792)— (6,066)
截至2022年12月31日的餘額
$792 $— $149 $941 
收費5,883 2,996 56 8,935 
現金支付(801)(1,773)(60)(2,634)
非現金結算及其他13 (1,223)10 (1,200)
截至2023年12月30日餘額
$5,887 $— $155 $6,042 
截至2023年12月30日，公司重組負債主要與2023年重組計劃相關.
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9.    累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益（損失）包括不計入淨收益（損失）的某些權益變化。 下表列出了所列期間按組成部分的變化（單位：千）：
外幣折算養老金精算損益累計税收影響總計
2020年12月26日餘額
$732 $(11,666)$(964)$(11,898)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(8,561)12,580 — 4,019 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
— 3,383 — 3,383 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(8,561)15,963 — 7,402 
2021年12月25日的餘額
$(7,829)$4,297 $(964)$(4,496)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(41,803)22,538 — (19,265)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
— 326 964 1,290 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(41,803)22,864 964 (17,975)
2022年12月31日的餘額
$(49,632)$27,161 $— $(22,471)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(9,962)(2,002)— (11,964)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額— (413)— (413)
當期其他綜合收益(虧損)淨額(9,962)(2,415)— (12,377)
2023年12月30日的餘額
$(59,594)$24,746 $— $(34,848)
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10.    普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨虧損是根據淨虧損和期內已發行普通股的加權平均數加上可能稀釋的已發行普通股來計算的。潛在稀釋普通股包括假設行使已發行的現金股票期權、假設釋放已發行的RSU和PSU，以及根據ESPP使用庫存股方法假設發行普通股。潛在攤薄普通股亦包括可轉換優先票據轉換後可發行的普通股股份，如附註11，“債務”至綜合財務報表的附註所進一步討論。只有當普通股成為或有發行時，公司才在計算每股普通股的攤薄淨收入時，才計入與PSU相關的普通股。
下表列出了每股普通股淨虧損的計算方法(單位為千，每股金額除外)：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
淨虧損$(25,213)$(76,043)$(170,778)
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股226,726 216,376 207,377 
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(0.11)$(0.35)$(0.82)
該公司在2023年發生淨虧損, 2022年和2021年，因此，股票期權、RSU、PSU的潛在普通股以及根據ESPP假設的流通股釋放沒有包括在用於計算每股淨虧損的稀釋後股份中，因為它們被納入將是反稀釋的。此外，由於這些期間的淨虧損狀況，本公司在計算稀釋每股收益時不包括2028年債券、2027年債券和2024年債券轉換後可發行的潛在股票，因為它們被計入將是反稀釋的。
下表列出了在計算每股攤薄淨虧損時不包括的潛在攤薄股份，因為它們的影響是反攤薄的(以千計)：
 自.起
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
可轉換優先票據(1)
32,814 55,800 4,448 
限制性股票單位13,619 14,836 12,860 
業績存量單位3,668 2,685 2,751 
員工購股計劃股份53 360 1,157 
總計50,154 73,681 21,216 
(1)     由於採用了ASU 2020-06年度，可轉換優先票據按2022年的IF-轉換法計算，2021年按庫存股的方法計算。
在採用ASU 2020-06之前，本公司採用庫藏股方法計算其可轉換優先票據的轉換價差的任何潛在攤薄效應。在截至2021年12月25日的財政年度內，轉換價差對2027年債券產生攤薄影響，因為在此期間公司普通股的平均市場價格超過了初始轉換價格$7.66每股。然而，轉換可轉換優先票據時可發行普通股的潛在股份不計入每股攤薄淨虧損的計算範圍，因為它們的影響將是反攤薄的。
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於採納ASU 2020-06年度後，本公司採用IF-轉換法計算截至2023年12月30日及2022年12月31日止財政年度可轉換優先票據的任何潛在攤薄影響。本公司計算攤薄每股收益時，假設所有獲準進行股份結算的可轉換優先票據在報告期開始時已完全轉換為普通股。在計算截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的財政年度稀釋後每股淨虧損時，不包括對可轉換優先票據的潛在影響，因為這種影響將是反稀釋的。
11.    債務
以下是該公司截至2023年12月30日的債務摘要(單位：千)：
賬面淨值未付本金餘額合同到期日
當前長期的
2024年筆記$18,747 $— $18,747 2024年9月
2027年筆記— 196,829 200,000 2027年3月
2028年筆記— 461,927 473,750 2028年8月
抵押貸款6,765 — 6,765 2024年5月
債務總額$25,512 $658,756 $699,262 
以下是公司截至2022年12月31日的債務摘要（單位：千）：
賬面淨值未付本金餘額合同到期日
當前長期的
2024年筆記$— $101,726 $102,652 2024年9月
2027年筆記— 195,879 200,000 2027年3月
2028年筆記— 363,349 373,750 2028年8月
抵押貸款510 6,765 7,275 2024年3月
債務總額$510 $667,719 $683,677 








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可轉換優先票據
2018年9月，公司發行了美元402.5本金總額為1,000萬美元2.1252024年到期的可轉換優先債券百分比(“2024年債券”)。2020年3月，該公司發行了美元200.0本金總額為1,000萬美元2.5% 2027年到期的可轉換優先債券(以下簡稱2027年債券)。於2022年8月及2023年6月，本公司發行373.81000萬美元和300萬美元100600萬美元，本金總額分別為3.752028年到期的可轉換優先債券百分比(“2028年債券”，與2024年債券和2027年債券一起，稱為“可轉換優先債券”)。2024年發行的債券的固定息率為2.125每年%，自2019年3月1日起，每半年拖欠一次，時間為每年3月1日和9月1日。2027年發行的債券的固定息率為2.5自2020年9月1日起，每年3月1日和9月1日每半年支付一次欠款。2028年發行的債券的固定息率為3.75自2023年2月1日起，每年2月1日和8月1日每半年支付一次欠款。每一系列可轉換優先票據均由作為發行方的公司和作為受託人的美國銀行信託公司(分別稱為“Indenture”和共同稱為“Indentures”)之間的契約管理。每個系列的可轉換優先票據均為無抵押的，其償付權優先於任何明確從屬於可轉換優先票據的公司債務；與本公司任何現有及未來負債享有同等的償付權，而該等負債並非從屬於本公司的任何有擔保債務，但實際上優先於本公司的任何有擔保債務，但以擔保該等債務的資產價值為限；而在結構上則較本公司現時或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付賬款)為優先。這個管限每一系列可轉換優先票據的適用契約並不載有任何財務契諾或對支付股息、產生優先債務或其他債務、或本公司發行或回購本公司其他證券的任何限制。
本公司發行2024年債券所得款項淨額約為$391.42000萬美元，其中約合美元48.91000萬美元用於支付與某些金融機構進行的封頂看漲交易(“封頂看漲”)的費用。本公司還將剩餘收益淨額的一部分用於支付收購收購價格的現金部分，包括與此相關的費用和支出，並將剩餘收益淨額用於一般企業用途。
有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。9.87每股，須作出若干調整，與2024年票據的初始換股價相對應。有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。15.19每股，但須作一定調整。上限看漲期權覆蓋，受反稀釋調整， 40.8百萬股普通股。上限催繳交易一般預期可減少或抵銷於轉換2024年票據時對本公司普通股的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過經轉換2024年票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，而有關減值及/或抵銷須受上限規限。通話上限在2024年7月5日至2024年8月29日之間的不同日期到期。被封頂的催繳被記錄為公司股東權益在隨附的綜合資產負債表中的減少。
本公司發行2027年債券所得款項淨額約為$193.3在扣除初始購買者費用和其他債務發行成本後為100萬美元。該公司將剩餘淨收益用於一般企業用途，包括為增長和潛在戰略項目提供資金的營運資金。
本公司從發行現有2028年債券(定義見下文)所得款項淨額約為$362.4在扣除初始購買者費用和其他債務發行成本後為100萬美元。該公司使用了大約$283.62000萬美元，其中包括應計和未付利息，此次發行的淨收益用於回購約#美元299.8與發行同時發行的2024年債券本金總額為2.5億美元。這項交易涉及本公司與參與發行現有2028年債券的2024年債券持有人之間的同期現金交換。因此，根據美國會計準則470-50對該交易進行了修改或終止會計評估，債務修改和清償在債權人的基礎上，取決於交易所是否被確定為有實質性不同的條款。根據現金流量現值或緊接兑換前後兑換期權價值之間的重大差異，回購2024年債券及發行現有2028年債券被視為具有重大不同條款。因此，回購2024年債券被計入債務清償。這個
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公司記錄了一美元15.5在截至2022年12月31日的財政年度內，其綜合經營報表上的債務清償收益為100萬美元，其中包括註銷相關的遞延發行成本#美元3.51000萬美元。
2023年6月，該公司發行了美元100.0目前未償還債券的額外本金總額(“額外2028年票據”)3.752028年到期的可轉換優先債券百分比(“現有2028年債券”，連同額外的2028年債券，稱為“2028年債券”)。額外的2028年票據是根據截至2022年8月8日的契約發行的，由公司和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會之間發行。增發的2028年債券是2022年8月8日發行的2028年債券的進一步發行，並與現有的2028年債券組成單一系列，本金總額為$。373.8並具有基本相同的條款，包括轉換率、轉換價格、可轉換日期、贖回權、轉換條件、結算條款和排名。
本公司因增發2028年期票據所得款項淨額約為$96.5在扣除配售代理費、其他發債成本和貼現後。該公司使用了大約$84.0從此次發行中獲得的淨收益中，約有400萬美元用於回購約83.9在發行的同時，其2024年債券的本金總額為2.5億美元，其中包括應計和未付利息。這項交易涉及本公司與參與增發2028年債券的2024年債券持有人之間的同期現金交換。因此，根據美國會計準則470-50對該交易進行了修改或終止會計評估，債務修改和清償在債權人的基礎上，取決於交易所是否被確定為具有實質性不同的條款。根據現金流量現值或緊接兑換前後兑換期權價值之間的重大差異，回購2024年債券及發行額外2028年債券被視為具有重大不同條款。因此，回購2024年債券被計入債務清償。本公司於截至2023年12月30日止財政年度的綜合經營報表中，計入利息開支中因清償債務而產生的重大虧損，包括相關遞延發行成本的撇賬。回購生效後，截至2023年12月30日，2024年債券項下未償還的本金總額為$18.71000萬美元。
該公司將發行2028年債券的剩餘淨收益用於一般企業用途，包括營運資金，併為增長和潛在的戰略項目提供資金。
2024年、2027年及2028年發行的債券分別於2024年9月1日、2027年3月1日及2028年8月1日期滿。公司在2021年9月5日之前無權贖回2024年票據，也不得在2024年3月5日之前贖回2027年票據，也不得在2025年8月5日之前贖回2028年票據。公司可選擇在2021年9月5日或之後贖回全部或部分2024年債券，2027年債券，2024年3月5日或之後的選擇權；2028年債券，2025年8月5日或之後的選擇權，如果其普通股的最後報告銷售價格至少為130%的轉換價格，然後有效，至少 20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間（包括該期間的最後一個交易日）結束，幷包括緊接本公司提供贖回通知當日之前的交易日，贖回價等於 100本金的%可轉換優先票據贖回，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。沒有為以下項目提供償債基金可轉換優先票據.
各系列可轉換優先票據的轉換率和初始轉股價格如下：
每1,000美元本金的轉換率初始折算價格
2024年筆記101.2812$9.87 
2027年筆記130.5995$7.66 
2028年筆記147.1183$6.80 
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在可轉換優先票據的整個期限內，轉換率可能會在某些事件發生時進行調整，包括任何現金股息。可轉換優先票據的持有人在轉換時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金付款。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、終止或沒收。在緊接2024年6月1日(2024年6月1日)、2027年12月1日(2027年12月1日)及2028年5月1日(2028年5月1日)前一個營業日(可轉換日期)結束前，持有人可在下列情況下轉換其可轉換優先票據：
•在2024年12月29日、2027年6月27日和2028年9月24日(且僅在該財政季度)結束的財政季度結束後開始的任何財政季度內，如果普通股的最後報告銷售價格至少為20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的可轉換優先票據本金金額少於98公司普通股最後報告的銷售價格與每個交易日的轉換率的乘積的%;
•如本公司要求贖回任何或全部2024、2027或2028債券，該系列債券的持有人可在緊接被要求贖回的該系列債券的贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間轉換其債券；
•發生本契約項下所述的特定公司事件時，如合併、合併或有約束力的股票交換；
•或在有關可換股日期當日或之後的任何時間，直至緊接該系列到期日前第二個預定交易日的營業時間結束為止，持有人可隨時轉換其各自的可換股優先票據，不論上述情況如何。
在收到轉換請求後，將根據各自管理契約的條款支付可轉換優先票據的結算。如果2024年債券和2027年債券中的任何一種被轉換，公司將被要求根據公司的選擇，以現金和普通股的任何組合償還本金和任何轉換溢價。如果2028年的任何票據被轉換，公司將被要求以現金償還本金，並根據公司的選擇以現金和普通股的任何組合償還轉換溢價。
如本公司發生本公司所界定的根本性改變，持有人可要求本公司以現金方式回購全部或部分可轉換優先票據，回購價格相當於100將回購的可轉換優先票據本金的%，加上基本變化回購日期的應計利息和未付利息(但不包括)。此外，一旦發生“完全徹底改變”(如每份契約所界定)，在某些情況下，本公司可能被要求向選擇就該完全徹底改變轉換其可轉換優先票據的持有人增加若干額外股份的換股比率。
可轉換優先票據的初始換股價自發行以來並無變動。允許可轉換優先票據持有人提前轉換的條件都沒有得到滿足。因此，可轉換優先票據在2023年期間不可轉換。
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合併財務報表附註--(續)
利息支出
下表列出了與合同利息息票、債務發行成本的攤銷以及我們的可轉換優先票據的債務折價攤銷有關的利息支出(以千為單位)：
截至的年度
2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
合同利息支出$22,263 $16,589 $13,553 
債務發行成本攤銷4,064 3,404 1,892 
債務貼現攤銷— — 29,411 
利息支出總額$26,327 $19,993 $44,856 
採用ASU 2020-06
prioR於2021年12月26日通過ASU 2020-06，並説明可轉換優先票據vt.的.可轉換優先票據被分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表與2024年債券及2027年債券有關的轉換選擇權的權益部分的賬面金額為 $128.7萬及$67.8分別為2.5億美元和2.5億美元。這是通過從負債部分的面值中減去負債部分的公允價值確定的。權益部分計入額外實收資本，只要它繼續符合權益分類的條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務折價”)在各自的合同期限內攤銷為利息支出。可轉換優先票據實際利率為9.92%.
於二零二一年十二月二十六日採用ASU 2020-06年度前，以及於f $12.91000萬美元和300萬美元6.71,000萬r分別與2024年及2027年的票據相關，本公司將產生的總款額分配給可轉換優先票據基於它們的相對價值。負債構成部分的發行費用是$8.7萬和$4.31000萬，r分別計入2024年及2027年發行的債券，並於年月合約期內按實際利息方法攤銷利息開支。可轉換優先票據。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中計入權益部分。
2021年12月26日，本公司採用了基於修改後的追溯過渡法的ASU 2020-06。在這種過渡下，前期信息沒有進行追溯調整。
在會計核算中可轉換優先票據採用ASU 2020-06後，可轉換優先票據作為單一負債入賬。與2024年債券、2027年債券和2028年債券有關的發行成本將在各自的合約期內攤銷為利息支出，實際利率為2.6%, 3.0%和4.3%。未攤銷債務發行成本將在2024年債券、2027年債券和2028年債券的剩餘壽命內攤銷，約為8月份,38個月和 55分別是幾個月。
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月30日和2022年12月31日(亞利桑那州2020-06年度採用後)的可轉換優先票據的賬面淨額如下(以千為單位)：
2024年筆記2027年筆記2028年筆記
2023年12月30日2022年12月31日2023年12月30日2022年12月31日2023年12月30日2022年12月31日
本金$18,747 $102,652 $200,000 $200,000 $473,750 $373,750 
未攤銷的發行成本和折扣
— (926)(3,171)(4,121)(11,823)(10,401)
賬面淨額$18,747 $101,726 $196,829 $195,879 $461,927 $363,349 
基於資產的循環信貸便利
於2022年6月24日，本公司與貸款方及代理美國銀行訂立貸款、擔保及擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，金額最高可達#美元。2002,000,000元(“信貸安排”)，本公司可不時動用。公司可將循環信貸安排下的總承諾額增加至多$1001000萬美元，受某些條件的限制。此外，貸款協議還規定了一筆#美元。501000萬美元的信用證次級貸款和一筆201.5億Swingline貸款安排。
貸款協議項下的貸款所得款項可用於支付與貸款協議有關的費用、成本及開支，償還現有債務，以及用作營運資金及一般企業用途，包括為增長提供資金。該信貸安排的法定到期日為2027年6月24日。信貸安排下的可獲得性將以定期借款基礎證明為基礎，對某些庫存和應收賬款進行估值，減去某些準備金。信貸安排以庫存、某些相關資產、指定存款賬户和某些其他賬户的優先擔保權益(除某些例外情況外)作為擔保。
未償還借款按浮動利率計息，外加1.25%至1.75定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)貸款和0.25%至0.75基本利率貸款的利率為%。信貸安排未使用部分應支付的未使用額度費率等於0.25根據信貸安排的使用率計算的每年百分比。
《貸款協定》載有慣常的平權契約，如財務報表報告要求和提供借款基礎證明。貸款協議亦載有慣例契諾，限制本公司招致債務、設定留置權及產權負擔、進行某些根本性改變、處置資產、預付某些債務、作出有限制付款、進行投資及與聯屬公司進行交易的能力。貸款協議還包含一項財務契約，要求公司保持最低固定費用覆蓋率。截至2023年12月30日，本公司遵守了貸款協議下的所有契諾。
在信貸安排方面，公司產生的貸款人和其他第三方費用約為#美元。1.21000萬美元，作為遞延資產記錄，並將在信貸安排期限內使用直線方法攤銷為利息支出。
截至2023年12月30日，該公司的可用資金為177.7在信貸安排下的2.5億美元。截至2023年12月30日，貸款協議包括一筆美元50.01,000萬子信用證貸款和1美元22.1已簽發和未償還的信用證達1.8億份。
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合併財務報表附註--(續)
應付抵押貸款
2019年3月，該公司抵押了其擁有的一處物業。該公司收到的收益為#美元。8.7與這筆貸款有關的100萬美元。這筆貸款的固定利率是5.25%，須於年內償還59等額的每月本金和利息分期付款，加上剩餘的未付本金餘額加上應計的未付利息五年從貸款之日起算。
2021年9月，對貸款進行了修改，將利率從5.25%至3.80其餘的% 31每月平均分期付款約為美元0.1 百萬，剩餘本金在到期日支付。2024年3月，該貸款進一步修改，期限延長至2024年5月27日，因此利率提高至 7.50%於2024年3月27日生效。
截至2023年12月30日，美元6.8 這筆貸款中有100萬美元尚未償還，並計入合併資產負債表中的短期債務（淨額）.
109


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合併財務報表附註--(續)
12.    承付款和或有事項
下表列出了與我們的各種義務相關的承諾和意外情況（以千計）：
按期間到期的付款
總計20242025202620272028此後
經營租約(1)(2)
$111,316 $16,570 $14,517 $11,068 $8,690 $6,554 $53,917 
融資租賃義務(3)
5,220 1,318 1,128 1,006 956 812 — 
購買義務(4)
466,346 445,633 19,844 869 — — — 
2028年債券，包括利息(5)
562,579 17,766 17,766 17,766 17,766 491,515 — 
2027年債券，包括利息(5)
217,500 5,000 5,000 5,000 202,500 — — 
2024年債券，包括利息(5)
19,145 19,145 — — — — — 
應付抵押貸款，包括利息(5)
6,830 6,830 — — — — — 
合同債務總額$1,388,936 $512,262 $58,255 $35,709 $229,912 $498,881 $53,917 
(1)     該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的條款，範圍從一至14好幾年了。上述付款時間表包括利息。更多信息見合併財務報表附註3“租賃”。
(2)此外，該公司有合同承諾，當租賃終止時，移除租賃改進並將某些物業歸還至指定條件。在符合該等條件的租賃開始時，本公司記錄資產報廢債務負債和相應的資本資產，金額等於該債務的估計公允價值。資產報廢債務為$4.61000萬美元和300萬美元4.9分別截至2023年12月30日和2022年12月31日。在美元中4.6截至2023年12月30日，100萬美元4.41百萬美元在隨附的綜合資產負債表上列為其他長期負債。其餘部分計入應計費用和其他流動負債。
(3)     該公司擁有計算機硬件融資租賃和租賃改進。上述付款時間表包括利息。更多信息見合併財務報表附註3“租賃”。
(4)目前，該公司已與其主要生產供應商達成協議，該公司承諾購買某些部件。截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日，這些不可取消的購買承諾為466.31000萬，$744.81000萬美元和300萬美元591.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
(5) 如需瞭解更多信息，請參閲合併財務報表附註11“債務”。
法律事務
下一代創新有限責任公司
2022年8月9日，NextGen Innovation，LLC(“NextGen”)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟。起訴書聲稱，通過某些產品，我們侵犯了美國專利號9,887,795、10,263,723和10,771,181。起訴書稱，NextGen有權獲得未指明的損害賠償、費用、利息和禁令救濟。馬克曼聽證會於2023年11月14日舉行，法院於2023年12月22日發佈了索賠解釋令。事實發現於2023年12月6日結束，專家發現於2024年2月4日結束。法院將審判日期定為2024年5月6日。2023年4月14日，我們向美國專利商標局(USPTO)提交了請願書，尋求各方之間的審查，以使所主張的下一代專利的主張無效。2023年12月4日，美國專利商標局專利審判和上訴委員會拒絕了此類各方之間的審查。2024年3月13日進行了調解，原則上解決了針對我們的訴訟。調解後，法院將所有訴訟截止日期暫緩至2024年5月20日，以使
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合併財務報表附註--(續)
NextGen和公司準備一份書面和解協議和適當的解僱文件提交給法院。雙方正在繼續敲定書面和解協議。本公司預計和解條款不會對其財務業績產生實質性影響。
除上述事項外，我們在日常業務過程中還會受到各種法律訴訟、索賠和訴訟的影響。雖然這些事項的結果目前無法確定，但我們預計解決這些事項的最終成本不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
或有損失
本公司可能會在正常業務過程中出現各種虧損。這些可能與糾紛、訴訟和其他法律行動有關。在編制季度和年度財務報表時，公司在確定或有損失時，會考慮虧損或負債的可能性，包括負債發生的可能性、合理可能性或遙遠程度，以及公司合理估計虧損金額的能力。根據美國公認會計原則，當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，估計或有損失應計。本公司定期評估當前信息，以確定是否應調整任何應計項目以及是否需要新的應計項目。 截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司已累計與某些或有虧損相關的估計負債。
賠償義務
本公司不時訂立某些類型的合同，或有需要就第三方索賠向當事人進行賠償。這種賠償義務的條款各不相同。該等合約可能涉及：(I)若干房地產租約，根據該等租約，本公司可能須就環境及其他責任，以及因本公司使用適用物業而產生的其他索償向物業擁有人作出賠償；及(Ii)與本公司高級職員、董事及若干主要僱員訂立若干協議，根據該等協議，本公司可能須就責任向該等人士作出賠償。
此外，本公司已同意就針對本公司產品提出的索賠向某些客户提供賠償，這些索賠涉及侵犯第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述知識產權賠償條款，公司可能有義務為客户辯護，並支付客户因侵權索賠而獲得的損害賠償金以及客户的律師費和費用。在包含賠償義務的協議終止或到期後，這些賠償義務一般不會失效。在某些情況下，公司的潛在賠償責任是有限制和例外的。該公司無法估計由於這些協議而可能需要支付的潛在未來付款金額(如果有的話)。根據這些賠償義務，該公司可能被要求支付的任何未來付款的最高潛在金額可能是巨大的。
在特拉華州法律和公司章程和章程允許的情況下，公司有協議，根據這些協議，公司對其某些高級職員和每一位董事進行賠償。補償期的期限為該高級職員或董事因某些事件或事件而終生，而該高級職員或董事正以或曾經以該身份應本公司的要求服務。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最高潛在金額可能是巨大的；然而，公司擁有董事和高級職員保險單，可以減少其風險敞口，使其能夠收回未來支付的全部或部分金額。由於其保單覆蓋範圍，公司認為這些賠償協議的估計公允價值是最低的。
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合併財務報表附註--(續)
13.    擔保
產品保修
與產品保修相關的活動如下(以千為單位)：
2023年12月30日2022年12月31日
期初餘額$36,621 $44,310 
對業務收費22,304 27,176 
利用率(20,516)(22,420)
預算的更改(1)
(5,209)(12,445)
期末餘額$33,200 $36,621 
(1)本公司根據收入記錄之日的最新質量和成本信息記錄產品保修責任。此處顯示的估計變化是由於總體實際故障率的變化、與更換故障部件相關的新部件和舊部件的組合以及維修和產品召回的估計成本的變化。隨着時間的推移，公司的產品逐漸成熟，故障率和與這類產品相關的維修成本普遍下降，從而導致保修準備金發生有利的變化。
信用證和銀行擔保
該公司有$24.1百萬美元和美元24.7截至2023年12月30日和2022年12月31日，分別有100萬份備用信用證、銀行擔保和擔保債券未償還。詳情見下表(以千計)。
2023年12月30日2022年12月31日
客户履約保證$19,068 $20,903 
增值税許可證3,127 1,434 
物業租賃1,894 2,398 
總計$24,089 $24,735 
在美元中19.1與客户績效保證相關的百萬美元，約合4.0百萬美元用於擔保債券，總額為#美元。7.5截至2023年12月30日，100萬。在美元中20.9與客户績效保證相關的百萬美元，約合4.0百萬美元用於擔保債券，總額為#美元。7.5截至2022年12月31日，為100萬。
截至2023年12月30日，上述備用信用證和未償還銀行擔保中，美元1.9百萬美元得到了現金抵押品的支持。

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合併財務報表附註--(續)
14.    股東權益
2016股權激勵計劃
2016年2月，公司董事會通過了2016年計劃，公司股東於2016年5月批准了2016年計劃。2023年5月，公司股東批准了對2016年計劃的修訂，將2016年計劃下授權發行的股票數量增加1,500股8.11000萬美元。截至2023年12月30日，本公司共預留51.81,000,000股普通股，用於根據2016年度計劃向員工、非僱員、顧問和本公司董事會成員授予股票期權、RSU和PSU，加上根據2007年計劃授予的任何股份，該等股份在2016年計劃生效日期後到期、被沒收或以其他方式終止，但在可行使該等獎勵的範圍內尚未全面行使；以及根據根據2007年計劃授予的獎勵發行的股份，該等股份在2016年計劃生效日期後因未能歸屬本公司而沒收或由本公司回購。2016年計劃的最長期限為10自通過之日起數年，或可由公司董事會提前終止。2007年計劃被取消，2007年計劃下沒有未付贈款。
員工購股計劃
2007年2月，公司董事會通過了ESPP計劃，公司股東於2007年5月批准了ESPP計劃。股東在2019年5月修訂了ESPP，將ESPP下授權的股份總數增加到約31.61.2億股普通股。ESPP有一個20-一年任期。符合條件的員工可以通過工資扣除購買公司普通股，價格相當於85股票在六個月發行期開始或結束時的公允市值的較低的百分比。僱員在ESPP下的工資扣減最高限額為15員工薪酬的%，員工購買的金額不得超過3,000每個購買期的股份。
公司的ESPP計劃被無限期暫停，在截至2023年8月15日的要約期結束時生效。
為未來發行預留的股份
為未來發行保留的普通股如下（單位：千）：
 2023年12月30日
未償還股票獎勵15,189 
預留給未來的獎勵撥款10,065 
為將來的ESPP保留1,098 
為股票期權和獎勵保留的普通股總數26,352 
基於股票的薪酬計劃
該公司制定了基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，公司已授予股票期權、RSU和PSU。該公司還為所有符合資格的員工提供了ESPP。 下表總結了公司的股權獎勵活動和相關信息（以千計，每股數據除外）：
 
113


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合併財務報表附註--(續)
數量：
受限
股票價格單位		加權平均
授予日期
公允價值
每股收益		集料
固有的
價值
截至2020年12月26日，未償還
12,468 $5.99 $136,781 
已批准的RSU7,377 $8.68 
釋放的RSU(7,509)$5.96 $66,317 
已取消RSU(729)$6.92 
截至2021年12月25日未完成
11,607 $7.66 $110,849 
已批准的RSU8,897 $8.26 
釋放的RSU(6,690)$7.52 $46,104 
已取消RSU(1,226)$7.89 
截至2022年12月31日未償還債務
12,588 $8.13 $84,847 
已批准的RSU6,990 $6.97 
釋放的RSU(7,496)$8.10 $43,001 
已取消RSU(546)$8.01 
截至2023年12月30日未償還
11,536 $7.45 $54,802 
 
數量：
性能
股票單位		加權平均
授予日期
每股公平價值		集料
固有的
價值
截至2020年12月26日，未償還
3,466 $5.36 $38,022 
已授予PSU659 $8.61 
已發佈PSU(964)$5.21 $8,278 
PSU已取消(1,047)$4.91 
截至2021年12月25日未完成
2,114 $6.66 $20,184 
已授予PSU899 $8.38 
已發佈PSU(335)$5.40 $2,592 
PSU已取消(119)$7.19 
截至2022年12月31日未償還債務
2,559 $7.40 $17,251 
已授予PSU1,835 $7.26 
已發佈PSU— $— $— 
PSU已取消(741)$5.94 
截至2023年12月30日未償還
3,653 $7.63 $17,352 
未發行RSU和未發行PSU的總內在價值使用公司普通股的收盤價$計算4.75於2023年12月29日。發行的RSU和PSU的總內在價值使用發行日期普通股的公平市場價值計算。
 下表列出了截至2023年12月30日公司股權補償計劃中已授予但尚未確認的工具的股票補償總成本（扣除沒收）。這些成本預計將在以下加權平均期間以直線法攤銷（以千計，加權平均期間除外）：
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合併財務報表附註--(續)
無法識別
補償
開支淨額		加權的-
平均週期
(單位：年)
RSU$67,456 1.85
PSU$16,477 2.10
 員工購股計劃
ESPP股份的公允價值於授予日期使用以下假設估計：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
波動率
60% - 63%
39% - 63%
38% - 50%
無風險利率
3.12% - 4.98%
0.67% - 3.12%
0.05% - 0.06%
預期壽命0.5年份0.5年份0.5年份
估計公允價值
$1.91 - $2.37
$1.91 - $2.21
$2.22 - $3.11

該公司預期股息收益率為零，因為它預計未來不會派發股息。
ESPP活動情況如下(單位：千)：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
基於股票的薪酬費用$3,798 $5,551 $5,879 
員工繳費$14,930 $15,189 $16,167 
購入的股份3,514 2,552 2,272 
限售股單位
根據2016年計劃，公司已向員工、公司董事會非員工成員和顧問發放了RSU。所有授予的RSU以每個個人在每個適用的歸屬日期之前對公司的持續服務為準。該公司使用授予日公司普通股的收盤價來核算RSU的公允價值。
績效股票單位
根據2016年計劃，公司已向公司某些高管、高級管理人員和某些員工授予PSU。所有授予的PSU均受每個個人在每個適用的歸屬日期之前繼續為公司提供服務的約束，如果在授予協議規定的時間限制內未能達到績效指標，則PSU將被取消。
在2023年、2022年、2021年和2020年期間，根據2016年計劃授予公司高管、高級管理人員和某些其他員工的PSU是基於與一年內特定財務目標相關的業績標準二或三年制演出期。這些PSU可能有資格在此類結束前開始歸屬兩年制或三年制如果滿足適用的財務目標，則為業績期。該等PSU歸屬時將發行的股份數量範圍從 0至1.5乘以授予的MPS目標數量。某些其他員工獲得了PSU，該PSU僅在達到特定財務和運營績效標準後才會授予。
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合併財務報表附註--(續)
下表按授予年度總結了截至2023年12月30日財年公司的NSO活動（以千計）：
績效股票單位總數
2020
2021
2022
2023
截至2022年12月31日未償還債務
2,559 1,058 602 899 — 
已授予PSU1,835 — — — 1,835 
PSU已取消(741)(708)— — (33)
截至2023年12月30日未償還
3,653 350 602 899 1,802 
基於股票的薪酬費用
下表總結了與RSU和PSU相關的股票薪酬費用的攤銷（單位：千）：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
RSU
$52,723 $54,102 $42,344 
PSU
$5,545 $1,636 $3,316 
下表總結了股票薪酬對公司所列期間合併資產負債表和經營報表的影響（單位：千）：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
庫存中基於庫存的補償效應$3,895 $3,979 $3,707 
與股票薪酬相關的所得税優惠$8,165 $8,588 $9,345 
股票補償對所得税前淨虧損的影響
收入成本$10,000 $9,485 $7,928 
研發22,474 23,553 18,554 
銷售和市場營銷13,699 13,311 12,345 
一般和行政15,977 14,666 12,985 
基於股票的薪酬總支出$62,150 $61,015 $51,812 
 
116


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15.    所得税
以下是所得税撥備的地理分佈（單位：千）：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
當前：
聯邦制$1,278 $945 $991 
狀態3,035 1,537 137 
外國5,672 20,616 12,431 
總電流$9,985 $23,098 $13,559 
延期：
聯邦制$— $— $— 
狀態— — — 
外國(2,180)(2,566)(1,571)
延期合計$(2,180)$(2,566)$(1,571)
所得税撥備總額$7,805 $20,532 $11,988 
國際業務所得税撥備前損失為美元65.0 截至2023年12月30日止年度，國際業務所得税撥備前收入為美元20.2 截至2022年12月31日止年度為百萬美元，國際業務所得税撥備前虧損為美元20.7 截至2021年12月25日的年度為百萬。
所得税撥備與採用法定聯邦所得税率計算的金額不同如下：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
按聯邦法定税率計算的預期税21.0 %21.0 %21.0 %
扣除聯邦福利後的州税(15.5)%(2.3)%(0.1)%
税收抵免
(37.9)%10.2 %2.9 %
基於股票的薪酬(42.3)%(10.2)%0.1 %
更改估值免税額20.7 %(19.1)%(20.0)%
外幣利差4.8 %(7.6)%(1.1)%
不可扣除的費用
(5.7)%(16.1)%(6.4)%
涉外業務的其他税種
(24.1)%(5.0)%(1.5)%
返回到規定
44.2 %(3.7)%(2.7)%
不確定的税收狀況
(3.6)%(1.8)%4.0 %
上一年度調整
(4.4)%(1.0)%(1.8)%
其他(2.0)%(1.5)%(1.9)%
實際税率(44.8)%(37.1)%(7.5)%
2023年，公司的所得税費用為美元7.8百萬，有效税率為（44.8)%.有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異 21%是由於州所得税、税收抵免、股票補償、按不同税率徵税的外國收入、外幣兑換的影響、美國的外國收入包含在內，外國税收抵免到期和外國司法管轄區的損失
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這需要計入估值津貼。2022年，公司的所得税支出為$20.5百萬美元，實際税率為(37.1)%。實際税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於税收抵免、基於股票的薪酬、按不同税率徵税的外國收入和估值免税額的結果。公司確認所得税支出為#美元。12.02021年將達到100萬美元，有效税率為(7.5)%。2021年的有效税率不同於美國聯邦法定税率21%，這一税率基於州所得税、不可抵扣的股票薪酬費用和為外國子公司收益提供的外國税。
遞延税項資產及負債按資產及負債賬面值與其各自的課税基準之間的差額所產生的未來税項影響，按預期差額將撥回的年度的現行税率確認。重大遞延税項資產和負債包括以下各項(以千計)：
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日
遞延税項資產：
淨營業虧損$296,449 $293,179 
研究和外國税收抵免137,130 140,828 
不可扣除的應計項目
63,763 57,480 
研發費用資本化65,125 49,135 
存貨計價13,612 14,329 
租賃負債23,917 16,890 
基於股票的薪酬4,016 5,138 
遞延税項資產總額$604,012 $576,979 
估值免税額(576,998)(548,257)
遞延税項淨資產$27,014 $28,722 
遞延税項負債：
財產、廠房和設備$(281)$(11,912)
使用權資產(17,946)(10,482)
收購的無形資產(4,113)(4,293)
遞延税項負債總額$(22,340)$(26,687)
遞延税項淨資產(負債)$4,674 $2,035 
遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。公司必須考慮所有積極和消極的證據，包括公司對適用結轉期間的應税收入的預測、當前的財務表現、市場環境和其他因素，以評估是否需要根據其美國遞延税項淨資產全額或部分計提估值準備。根據現有的客觀證據，管理層認為國內遞延税項淨資產在可預見的未來變現的可能性並不大。因此，截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司已為其國內遞延税項資產提供了扣除遞延税項負債的全額估值撥備。
本公司打算繼續維持其遞延税項資產的全額估值撥備，直至有足夠證據支持全部或部分撥備轉回為止。然而，考慮到本公司目前對維持盈利的可能性的評估，有一種合理的可能性，即在未來一到兩年內，可能會有足夠的積極證據，以得出不再需要部分估值津貼的結論。因此，本公司可能在未來12-24個月內發放部分遞延税項資產的估值津貼。此版本，如果
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任何，將導致確認某些遞延税項資產，並減少所得税支出的期間，該等釋放記錄。
該公司在多個司法管轄區提交納税申報單。我們在美國以外的業務的結果被合併用於財務報告；然而，只有當實際或建設性地收到時，非美國業務的投資收益才包括在國內應納税所得額中。我們沒有為我們非美國業務的未分配賬面税基差額撥備遞延税款，因為我們有能力也打算將這些基差永久地再投資於海外。
從2022年開始，2017年的減税和就業法案取消了在支出發生期間為税收目的扣除研發支出的權利，取而代之的是要求所有美國和外國的研發支出分別在5個和15個納税年度內攤銷。由於研究和開發支出需要資本化，公司已記錄了美國當期所得税支出#美元3.0在截至2023年12月30日的一年中，該公司的收入為3.8億美元。美國目前的所得税條款主要用於我們預計支付的州税，這是由於我們用淨營業虧損和研發信貸結轉抵消預期應税收入的能力受到法定限制的結果。第174條資本化造成的聯邦應税收入增加由淨營業結轉餘額抵消。預計第174條資本化將在未來幾年繼續產生聯邦和州的應税收入，並繼續利用淨營業虧損和其他可用税收抵免。
截至2023年12月30日，公司的淨營業虧損結轉約為美元。456.2100萬美元用於聯邦所得税。該公司結轉的淨營業虧損約為$331.7100萬用於州所得税目的，如果不使用，將於2024年開始到期。該公司還結轉了大約#美元的海外淨營業虧損812.3百萬美元。
截至2023年12月30日，公司的研發信貸結轉約為美元。50.4聯邦所得税為100萬美元，57.4100萬美元用於繳納州所得税。如果不使用，聯邦研發税收抵免將於2024年開始到期。國家研發税收抵免將無限期結轉。
截至2023年12月30日，公司還擁有約1美元的外國税收抵免結轉。33.2聯邦所得税為100萬美元。如果不使用，外國税收抵免將於2024年開始到期。
英飛朗加拿大公司是一家間接全資子公司，擁有科學研究和實驗發展支出(SRED)可用信用額度為#美元5.5100萬美元，以抵消截至2023年12月30日應繳納的未來加拿大所得税，如果未使用，將於2024年開始到期。英飛朗葡萄牙的SIFIDE信用額度為$2.6100萬歐元，以抵消葡萄牙截至2023年12月30日應繳納的未來所得税，如果不使用，將於2024年開始到期。
根據1986年《國內税法》第382節和第383節以及州法律的類似規定，結轉的聯邦和州淨營業虧損可能受到重大限制。1986年的《税改法案》包含了限制聯邦淨營業虧損結轉的條款，在發生特殊情況，包括重大所有權變更的情況下，可以在任何給定的年份使用。本公司已完成第382條審查，並已確定其經營虧損不會完全因第382條的限制而到期(S)。
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合併財務報表附註--(續)
未確認税收優惠總額變動情況如下(以千計)：
2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
期初餘額$57,849 $54,250 $57,931 
與本年度有關的税務狀況
加法1,417 1,536 1,198 
與前幾年相關的納税狀況
加法20,638 7,220 7,633 
減量(5,578)(4,832)(9,569)
訴訟時效失效(155)(325)(2,943)
期末餘額$74,171 $57,849 $54,250 
截至2023年12月30日，累計未確認税收優惠為美元74.2100萬美元，其中67.6100萬與税收抵免有關。這一美元67.6700萬美元是從遞延税項資產中扣除的，否則將獲得全額估值津貼。在截至2023年12月30日的未確認税收優惠總額中，約為8.1百萬美元，如果確認，將影響本公司的實際税率。未確認的税收優惠的數額可以在適用的訴訟時效到期時減少。預計未來12個月未確認税收優惠的潛在減少不會是實質性的。
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日，公司擁有1.51000萬，$1.31000萬美元和300萬美元2.1與未確認的税收優惠有關的應計利息和罰款分別為1.6億美元，其中不到#美元0.8本公司分別於截至2023年12月30日、2022年12月31日及2021年12月25日止年度的所得税撥備中計入百萬元。公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款計入公司的所得税撥備。
該公司在許多税務管轄區提交所得税申報單，包括美國、美國各州和世界各地的非美國司法管轄區。訴訟時效因公司所在的司法管轄區而異。由於本公司提交納税申報單的司法管轄區數量眾多，在任何一年，某些司法管轄區的訴訟時效可能會在未經審查的情況下到期。
在截至2023年12月30日的所得税負債、應計利息和罰款餘額中，包括一筆與税收頭寸相關的非實質性金額，對於這些頭寸，訴訟時效很可能在未來12個月內在各個司法管轄區到期。
16.    細分市場信息
運營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官(“CEO”)。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，並附上按地理區域劃分的收入信息，以分配資源和評估財務業績。該公司擁有一業務活動作為光傳輸網絡設備、軟件和服務的提供商。因此，本公司被認為是一個單一的報告部門和運營單位結構。
按地理區域劃分的收入基於最終客户的發貨地址。關於按地域分列的收入的更多信息，見合併財務報表附註4“收入確認”。
此外，下表列出了我們按地理區域劃分的財產、廠房和設備淨值（以千計）：
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月30日2022年12月31日
美國$188,684 $156,065 
其他美洲2,777 2,908 
歐洲、中東和非洲9,973 10,285 
亞太地區
5,563 3,671 
財產、廠房和設備合計，淨額$206,997 $172,929 
17.    僱員福利及退休金計劃
固定繳款計劃
公司已根據守則第401（k）條制定了儲蓄計劃（“401（k）計劃”）。根據《守則》第401（k）條的允許，401（k）計劃為符合條件的美國員工提供遞延税工資繳款。員工繳款僅限於守則定期設定的最高年度金額。該公司自願現金捐款並匹配了一部分員工捐款美元3.01000萬，$3.01000萬美元和300萬美元2.8 2023年、2022年和2021年分別為百萬。2023年、2022年和2021年，與401（k）計劃相關的費用均微不足道。
該公司有一項涵蓋瑞典員工的TIP養老金計劃。瑞典受薪員工的養老金和倖存者養老金承諾通過保險單獲得。與STP養老金計劃相關的費用為美元2.21000萬，$2.51000萬美元和300萬美元2.82023年、2022年和2021年分別為1000萬人。
公司還根據當地法規的要求或公司自行決定，在某些外國國家提供固定繳款計劃。公司發生美元4.81000萬，$4.92000萬美元，和美元6.2 與2023年、2022年和2021年退休後成本相關的費用分別為百萬美元。
養老金計劃
養老金和退休後福利計劃
該公司在德國擁有多項離職後計劃，在其他國家也擁有多項較小的離職後計劃，包括固定繳款和固定福利計劃。設定福利計劃使公司面臨投資風險、利率風險、預期壽命風險和薪資風險等精算風險。固定福利計劃的特徵及其相關風險因法律、財政和經濟要求而異。
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合併財務報表附註--(續)
債務和供資狀況
下表列出了公司福利計劃的福利義務和計劃資產公允價值的變化（單位：千）：
2023年12月30日2022年12月31日
年初的福利義務$76,172 $115,771 
服務成本163 300 
利息成本3,103 1,249 
已支付的福利(4,700)(3,382)
精算損失(收益)
7,156 (30,779)
員工繳費18 54 
外幣匯率變動3,245 (7,041)
年終福利義務(1)
$85,157 $76,172 
年初計劃資產的公允價值$66,455 $81,615 
計劃資產的實際(虧損)回報7,793 (5,305)
付款(767)(5,316)
員工繳費124 153 
僱主供款78 — 
外幣匯率變動2,894 (4,692)
計劃資產年終公允價值$76,577 $66,455 
確認負債淨額$8,580 $9,717 
(1)    公司的累計福利義務為美元84.71000萬美元和300萬美元76.1 於2023年12月30日及2022年12月31日分別為百萬美元。
淨負債計入公司合併資產負債表中的其他長期負債細目中。
下表列出了合併資產負債表上確認的公司養老金和其他退休後福利計劃的非流動資產以及流動和非流動負債淨值（單位：千）：
2023年12月30日2022年12月31日
其他非流動資產$76,577 $66,455 
其他長期負債(85,157)(76,172)
確認負債淨額$(8,580)$(9,717)
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合併財務報表附註--(續)
淨週期效益成本的構成要素
公司養老金和其他退休後福利計劃的淨定期福利成本包括以下內容（以千計）：
截止的年數
2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
服務成本$163 $300 $351 
利息成本3,103 1,249 1,265 
計劃資產的預期回報(2,639)(2,936)(2,895)
精算(收益)損失淨額攤銷
(413)326 3,383 
淨定期（福利）成本總額$214 $(1,061)$2,104 
精算損益採用走廊法攤銷。損益走廊等於養老金福利義務和市場相關資產價值中較高者的10%。超出走廊的損益通常在養老金計劃參與者未來平均工作壽命內攤銷。服務成本部分計入公司綜合經營報表的經營費用。所有其他組成部分均計入公司綜合經營報表的其他收入（費用）淨額中。
下表列出了公司福利計劃（税前）累計其他全面收益（損失）的變化（單位：千）：
2023年12月30日2022年12月31日
期初餘額$27,161 $4,297 
當年產生的精算（收益）淨損失
(2,002)22,538 
精算(收益)損失淨額攤銷(1)
(413)326 
期末餘額$24,746 $27,161 
(1)    截至2023年12月30日的財年的精算收益主要是由於貼現率的變化。預計在2024年期間作為定期養卹金淨成本一部分攤銷的累計其他全面收益(虧損)中記錄的金額為#美元。0.62000萬歐元(税前)。
假設
在計算主要計劃的福利義務時使用的某些精算假設如下：
2023年12月30日2022年12月31日
貼現率3.51 %4.17 %
工資增長率2.50 %2.50 %
養老金增長率2.25 %2.25 %
預期長期計劃資產收益率3.93 %3.93 %
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合併財務報表附註--(續)
投資政策
公司資金狀況的財務狀況是計劃資產的公允價值與預計福利債務之間的差額。當資產價值與負債價值發生不同變化並可能導致財務報告中成本的波動時，資金狀況的波動就會發生。該公司的投資政策和戰略旨在提高資產比率，以在資金狀況波動的適當水平上計劃負債。資產分配決定由受託人就具體計劃提出建議，並得到公司管理層的同意。投資目標旨在產生回報，使該計劃能夠履行其未來的義務。公司管理層每半年審查一次投資策略和業績，並討論管理波動性的替代方案。
計劃資產預期長期回報率的基礎
計劃資產的預期長期回報率反映了計劃投資的每個主要資產類別的預期回報，以及每個資產類別在目標組合中的權重。預期資產回報反映了政府債券的當前收益率、每個資產類別的風險溢價，以及考慮到每個國家特定通脹前景的預期實際回報。預期回報採用中低風險設定，以滿足市場在較長時間內的預期，以履行未來的義務。
計劃資產的公允價值
下表按主要資產類別列出養卹金和其他福利計劃的計劃資產的公允價值(以千為單位)：
 截至2023年12月30日2022年12月31日
 公允價值使用公允價值使用
 1級2級總計1級2級總計
現金$677 $— $677 $1,160 $— $1,160 
股票型基金— 51,226 51,226 — 41,492 41,492 
保險合同— 24,674 24,674 — 23,803 23,803 
按公允價值計算的計劃資產總額$677 $75,900 $76,577 $1,160 $65,295 $66,455 
估值技術
以下描述了用於衡量上表所示資產公允價值的估值技術。股票基金投資於交易證券，並按資產負債表日的市值記錄。保險合同按保單的現金退賠價值記錄。混合基金和養老基金的估值按管理資金的保險公司提供的金額計算，並代表資產負債表日期的公平市場價值。
級別之間的轉移
公允價值層級中各個級別之間的任何轉移均於報告期末確認。截至2023年12月30日的財年內，級別之間沒有發生重大轉移。
未來供款
2024年，公司預計不會對該計劃做出額外貢獻。
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合併財務報表附註--(續)
現金流
截至2023年12月30日，公司養老金計劃下的未來福利支出估計如下(以千為單位)：
2024$6,176 
20253,925 
20264,285 
20274,213 
20284,494 
2029年至2033年23,688 
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
根據交易法第13a-14條的規定，我們的首席執行官和首席財務官的證書作為證物附在本表格10-K之後。本“控制和程序”部分包括有關證書中提到的內部控制和控制評估的信息。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本報告所述期間(“評估日期”)我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性進行了評估。披露控制和程序旨在確保在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至評估日期，我們的披露控制和程序並不有效，原因是我們對財務報告的內部控制存在以下所述的未得到補救的重大弱點。
儘管發現了重大缺陷，但我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中包含的綜合財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們截至和根據美國公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
對以前報告的重大缺陷進行補救
正如之前在公司截至2023年9月30日的Form 10-Q季度、修訂的Form 10-Q/A截至2023年7月1日的季度報告、修訂的Form 10-Q/A截至2023年4月1日的季度報告以及修訂的Form 10-K/A截至2022年12月31日的財政年度報告中報告的那樣，我們之前發現財務報告的內部控制存在重大弱點，原因是我們的報價與現金週期(收入週期)和庫存週期的收入部分存在控制缺陷，因此，我們的內部資源：維持有效控制環境所需的專業知識和政策。此外，與我們的收入和庫存週期有關，某些關鍵控制措施的設計不足以評估實體(IPE)提供的信息的完整性和準確性。

125


我們的管理層在董事會審計委員會的監督下，評估了上述重大弱點，並設計了補救計劃，以改善我們的內部控制環境。為了彌補物質上的弱點，我們計劃：
a.修訂用於確定我們的獨立銷售價格(“SSP”)的方法，包括設計和實施有效的控制措施，對這種方法和相關財務報表披露進行充分的審查和評估；
b.審查和修訂與庫存有關的關鍵控制措施的設計和實施，包括超額和陳舊庫存準備金的估算以及我們將標準成本差異資本化的政策的適用情況；
c.設計和實施對IPE的有效控制，以確保足夠水平的證據和文件來支持控制程序，並通過培訓我們的控制編制者和審查員來評估完整性和準確性；以及
d.根據我們業務的複雜性和我們的財務會計和報告要求，特別是在與我們的收入和庫存週期相關的領域，審查和提高我們的人員在GAAP應用方面的適當水平的技術會計知識、經驗和培訓。
我們致力於維持一個強大的內部控制環境，並實施旨在幫助確保導致我們重大弱點的控制缺陷儘快得到補救的措施。我們相信，上述努力將使我們能夠成功補救我們的重大弱點，但我們不能保證我們的補救措施將於何時完成。我們將在適用的控制措施運行足夠長的一段時間後，以及管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行後，考慮補救重大弱點。我們將監督我們的補救計劃的有效性，並適當地完善我們的補救計劃。
截至評估日期，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，其報告中陳述了這一點，該報告包括在本文其他部分。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，以提供關於我們財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部財務報表的合理保證。
我們的管理層評估了截至評估日我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層根據2013年建立的框架進行評估。內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“2013年COSO框架”)。我們管理層的評估包括對關鍵財務報告控制的設計和操作有效性、流程文件、會計政策和我們的整體控制環境等要素的評估。這一評估得到了我們內部審計和財務人員利用2013年COSO框架進行的測試和監測的支持。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
如上所述，在2023財年第三季度，我們的管理層發現了財務報告內部控制的重大弱點。財務報告的內部控制存在重大缺陷，原因是我們的收入週期、庫存週期以及維持有效控制環境所需的內部資源、專業知識和政策存在控制缺陷。此外，與我們的收入和庫存週期有關，某些關鍵控制措施的設計不足以評估IPE的完整性和準確性。
126

在收入週期內，對每年為我們的業績義務建立SSP的控制沒有包括充分審查和評估用於制定和建立SSP的方法，包括相關的財務報表披露，是否符合ASC 606，與客户簽訂合同的收入。
在盤存週期內，對估算超額和陳舊存貨準備金時使用的判斷的控制設計和運作不能有效地支持這種判斷。此外，對我們將標準成本差異資本化作為庫存成本的一部分的政策的適用進行的控制沒有有效地運作。
此外，與我們的收入和庫存週期有關，某些關鍵控制措施的設計不足以評估實體(IPE)提供的信息的完整性和準確性。
上述發現的重大弱點表明，我們沒有足夠的人員具備與我們業務的複雜性以及我們的財務會計和報告要求相稱的技術會計知識、經驗和在應用GAAP方面的培訓。反過來，這影響了我們充分設計、實施和監控與我們的收入週期和庫存週期相關的財務報告控制的能力，這些控制可以識別和減少我們財務報表中重大錯報的風險。
儘管存在重大缺陷，我們的首席執行官和首席財務官認為，本年度報告Form 10-K中第二部分第8項“財務報表和補充數據”中包含的合併財務報表在所有重要方面都與我們截至和按照美國公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量相當。
財務報告內部控制的變化
除上述重大弱點外，在截至2022年12月31日的財政年度內，與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的財務報告內部控制沒有發生變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
由於固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，對未來期間的任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而變得不充分，或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
項目9B：提供其他資料
根據規則16a-1(F)的定義，沒有董事或高級管理人員，通過和/或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，均由S-K條例第408項界定。
第9項C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
127

第三部分
 
項目10.管理董事、高管和公司治理
有關我們高管的信息，請參閲本年度報告表格10-K第1部分第1項中題為“有關我們高管的信息”的部分。
董事
名字年齡職位
克里斯汀·B Bucklin
61董事
格雷戈裏·P·多爾蒂
64董事
David W.希爾德56
董事首席執行官兼首席執行官
莎朗·E霍爾特
59董事
Roop K.Lakkaraju
53董事
保羅·J·米爾伯裏
75董事
艾米·H·賴斯
44董事
喬治·A·裏德爾
66
董事兼董事會主席
David·韋爾奇博士。
63
創始人、首席創新官兼董事
克里斯汀·B·巴克林自2020年6月以來一直是我們的董事會成員。2015年至2018年，巴克林曾在私募股權公司鷹獅投資公司擔任董事運營部董事總經理。2008年至2010年，白克林女士在科技公司太陽微系統公司擔任企業戰略規劃部高級副總裁，2010年該公司被甲骨文公司收購。1999年至2007年，巴克林擔任互聯網媒體公司Internet Brands，Inc.的首席運營官。從1988年到1999年，巴克林女士在麥肯錫諮詢公司工作，包括擔任合夥人。從2011年到2019年，巴克林女士在聖地亞哥當地媒體有限責任公司擔任董事的職務，這是一家廣播電臺和活動公司。2015年至2018年，巴克林女士擔任領導力平臺收購公司的董事，該公司是鷹頭鷹投資者與教育服務相關的投資組合公司。巴克林女士擁有達特茅斯學院的數學學士學位和斯坦福大學商學院的MBA學位。
格雷格·P·多爾蒂自2019年1月以來一直是我們的董事會成員。多爾蒂於2019年2月至2022年1月期間擔任光學、電子機械和電子製造服務公司Fabrnet的董事會成員。多爾蒂從2013年6月開始擔任Oclaro的首席執行官，直到2018年12月被Lumentum收購。從2009年4月到2018年12月交易完成，多爾蒂還擔任奧克拉羅的董事。在加入Oclaro之前，Dougherty先生在2005年4月至2009年4月期間擔任全球領先的智能光子解決方案提供商Avanex Corporation的董事經理，2009年4月Avanex和Bookham合併為Oclaro。2002年10月至2013年8月，多爾蒂還擔任使用激光技術的超靈敏氣體光譜設備製造商Picarro，Inc.的董事董事；2003年1月至2004年4月，他還擔任臨時首席執行官。在他職業生涯的早期，Dougherty先生在1997-2001年間擔任SDL的首席運營官，之後該公司被JDS Unival Corporation收購，他在該職位上一直擔任到2002年。1989-1997年間，Dougherty先生擔任朗訊微電子光電戰略事業部產品管理和市場營銷部的董事主管。多爾蒂先生目前在IPG Photonics Corporation和MaxLine的上市公司董事會任職，IPG Photonics Corporation自2019年1月以來一直是光纖激光器製造商，MaxLine自2020年3月以來是一家無廠房的集成電路設計公司。2004年1月至2009年12月，多爾蒂還擔任斯坦福大學羅納德·麥當勞之家和舊金山灣區許願基金會的董事。多爾蒂先生獲得了理科學士學位。1983年在羅切斯特大學獲得光學專業學位。
David W.希爾德自2020年11月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。希爾德先生於2017年6月加入英飛朗，並於2018年10月至2020年11月擔任英飛朗首席運營官。在擔任首席運營官期間，希爾德先生負責領導新解決方案的創新和公司的整體運營卓越，負責監督公司發展、設施、人力資源、信息技術、營銷、運營、產品生命週期管理、質量、研發和服務等職能。希爾德先生擁有久經考驗的技術行業領導地位，並在該行業取得了超過25年的成功。在英飛朗之前，希爾德先生
128

2010年至2015年擔任JDS UniPhase網絡與服務支持部總裁，2007年至2010年擔任BigBand Networks(現為阿里斯)首席運營官。在此之前，他曾在Somera公司(現為捷普公司)擔任過多個職務；在Tekelec公司(現為甲骨文公司)擔任過總裁和首席執行官；在Santera系統公司擔任過總裁和首席執行官；在朗訊科技公司和美國電話電報公司擔任過各種職務。
莎朗·E霍爾特自2019年6月以來一直是我們的董事會成員。自2016年以來，霍爾特一直擔任私人投資和諮詢公司Fraser Stuart Ventures，LLC的負責人。從2016年到2021年5月，霍爾特是Immersion Corporation的董事會成員，該公司是觸摸反饋技術的領先開發商和授權商。自2012年以來，她一直擔任幾家科技公司的顧問。2004年至2012年，霍爾特女士在領先的技術開發和許可公司Rambus Inc.擔任高級管理人員，在那裏她擔任銷售、許可和營銷部門的高級副總裁，以及半導體業務部的高級副總裁和總經理。1999年至2004年，Holt女士在安捷倫科技半導體產品部(現為博通)擔任高管，她在該公司的最後職位是副總經理總裁兼美洲現場運營總經理，負責包括ASIC、ASSP、光學和無線IC在內的半導體業務的銷售和技術支持運營。在此之前，她負責安捷倫最大的全球客户的銷售業務。1986年至1999年，Holt女士在惠普半導體產品部從事應用工程、銷售和分銷渠道管理工作。Holt女士擁有弗吉尼亞理工學院和州立大學(弗吉尼亞理工大學)的電氣工程學士學位。
Roop K.Lakkaraju自2022年2月以來一直是我們的董事會成員。拉卡拉朱是Bio-Rad的執行副總裁總裁，他自2024年4月以來一直擔任首席財務官。2018年1月至2024年4月，拉卡拉朱先生擔任Benchmark Electronics，Inc.執行副總裁總裁。2017年2月至2018年1月，他擔任Maana，Inc.首席財務官，這是一家首創人工智能驅動的知識平臺的企業軟件公司。2013年10月至2017年2月，他擔任技術支持雲軟件和服務提供商Support.com的首席運營官和首席財務官。2011年7月至2013年10月，他擔任Quantros，Inc.的首席財務官，Quantros，Inc.是一家基於SaaS的企業解決方案和信息服務提供商，旨在提高醫療質量和安全績效。在此之前，他曾在2Wire、Solectron Corporation和Safe Science擔任財務和運營主管職務。拉卡拉朱先生目前是大鳳凰經濟委員會的董事會成員。他的職業生涯始於1993年，在加入普華永道的審計和商業諮詢服務之前，他曾在均富會計師事務所擔任審計師。Lakkaraju先生擁有聖何塞州立大學工商管理學士學位。
保羅·J·米爾伯裏自2010年7月以來一直是我們的董事會成員。2007年1月至2009年被思科收購之前，米爾伯裏先生一直擔任移動網絡解決方案提供商星空網絡公司運營副總裁總裁兼首席財務官。從2009年12月到2010年7月，他在將Starent Networks整合到思科創建移動互聯網技術部門的過程中發揮了關鍵作用。2000年12月至2007年3月，米爾伯裏先生在艾維德科技有限公司擔任副總裁兼首席財務官，該公司是一家數字媒體創作、管理和分銷解決方案公司。米爾伯裏此前曾擔任上市公司Gigamon，Inc.和Aerohive Networks的審計委員會主席。Gigamon，Inc.是網絡流量可見性解決方案的提供商，Aerohive Networks是雲管理無線局域網的先驅。米爾伯裏自2019年5月以來一直在MarkForge Holding Corporation的上市公司董事會任職，他還在幾家非上市公司的董事會任職。米爾伯裏先生擁有馬薩諸塞大學阿默斯特分校的商業和經濟學學士學位和工商管理碩士學位。
艾米·H·賴斯自2020年4月以來一直是我們的董事會成員。賴斯是橡樹資本特殊情況小組董事董事總經理，自2009年以來一直在該公司工作。在加入橡樹資本之前，賴斯在Lindsay Goldberg，LLC擔任了兩年的助理，在此之前，她在德意志銀行的槓桿融資部門擔任了兩年的分析師。自2024年2月以來，賴斯一直在GenesisCare的董事會任職，這是一家提供癌症和多專業網絡服務的私營公司。賴斯女士擁有哈佛學院的學士學位和賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位。
喬治·A·裏德爾自2020年6月以來一直是我們的董事會成員，並自2020年11月以來一直擔任董事會主席。裏德爾先生自2017年以來一直擔任哈佛商學院綜合管理部的高級講師。2014年至2017年，裏德爾先生擔任網絡安全公司Cloudmark，Inc.的董事長兼首席執行官，監督該公司2017年出售給Proofpoint，Inc.的交易。2006年至2011年，Riedel先生在加拿大電信和數據網絡設備製造公司Nortel Networks Corporation擔任行政領導職務，包括首席戰略官
129

業務部總裁副主任。2003年至2006年，裏德爾先生在網絡和網絡安全公司瞻博網絡擔任戰略和併購副總裁總裁。從1987年到2003年，裏德爾先生在麥肯錫公司工作，包括擔任高級合夥人。裏德爾先生於2019年4月至2022年6月在健康信息技術公司賽納公司擔任獨立董事。2010年至2020年期間，裏德爾先生曾在多個董事會任職，包括加拿大網絡通信軟件公司Accedian Networks Inc.的董事長；緩存解決方案提供商PeerApp Ltd.的董事董事；合規創新公司NextDocs Corporation(被Aurea Software，Inc.收購)的董事董事；2013年5月至2020年6月，技術和知識產權許可公司Xperi Corporation的董事董事。裏德爾自2024年5月以來一直在MarkForge Holding Corporation的上市公司董事會任職。他目前還是Juvare的董事會主席，這是一家提供應急準備和響應軟件解決方案的私人公司，也是Bridgeway Benefit Technologies的董事會成員，Bridgeway Benefit Technologies是一傢俬人公司，提供專注於自我管理的多僱主福利基金和第三方管理人的端到端需求的醫療保健和退休福利管理軟件。Riedel先生擁有弗吉尼亞大學機械工程學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。
David·韋爾奇博士。是英飛朗的創始人兼首席創新官，自2018年10月以來一直擔任該職位。在這一職位上，他通過前瞻性戰略推動深入的業務和技術創新，包括突破性技術和技術合作夥伴關係，以及創新的業務和市場方向。韋爾奇博士目前是英飛朗董事會成員，他自2010年以來一直在該公司任職。韋爾奇博士曾在英飛朗擔任過的職務包括：2017年至2018年擔任首席戰略和技術官，2013年至2017年擔任總裁，2004年至2013年擔任執行副總裁兼首席戰略官，2001年至2004年擔任首席技術官。在聯合創立英飛朗之前，他曾在JDS UniPhase擔任變速箱事業部首席技術官，並在Spectra Diode實驗室擔任過多個高管職務，包括首席技術官和企業發展副總裁總裁。韋爾奇博士目前在幾家初創公司的董事會任職，其中包括NosTerra Ventures的公益公司董事會，他自2023年5月以來一直擔任這一職位。他曾在2019年1月至2020年9月期間擔任生物製藥公司Cytodyn Inc.的董事會成員。韋爾奇博士擁有130多項專利，撰寫了300多種技術出版物，他曾被授予美國光學學會(OSA)阿道夫·隆布獎章、約瑟夫·弗勞恩霍費獎和約翰·廷德爾獎，以及工程技術學會的J·J·湯姆森電子學獎章。他是OSA和電氣電子工程師學會的院士，也是美國國家工程院的成員。韋爾奇博士擁有特拉華大學電氣工程學士學位和康奈爾大學電氣工程博士學位。
董事會的獨立性
董事會每年根據納斯達克的現行上市標準，肯定地決定每一位董事或董事被提名人的獨立性。董事會根據美國證券交易委員會的規章制度和納斯達克的上市標準，認定我們九名董事中的七名(除埃希爾德先生和韋爾奇博士外，他們都是英飛朗的員工)是“獨立的”。此外，審計委員會、薪酬委員會和提名及管治委員會的所有成員均為獨立董事，詳情如下。在做出這些決定時，我們的董事會考慮了每一位非僱員董事目前和以前與我們公司的關係，以及我們董事會認為與確定他們的獨立性相關的所有其他事實和情況，包括每一位非僱員董事對我們的股本的實益所有權，以及題為“某些關係和關聯人交易”一節中描述的涉及他們的交易。我們的任何董事、董事提名人或高管之間都沒有家族關係。
董事會領導結構
董事會認為其目前的領導結構最符合董事會對管理層的監督、董事會代表我們的股東履行其角色和責任的能力以及我們的整體公司治理的目標。將董事會主席和首席執行官的職位分開，使我們的首席執行官能夠專注於我們的日常業務，同時允許董事會主席領導董事會履行其向管理層提供建議和獨立監督的基本職責。雖然我們的章程沒有要求董事會主席和首席執行官的職位分開，但董事會認為，目前英飛朗的領導結構是合適的，並表明了我們對良好公司治理實踐的承諾。董事會已指派董事會主席負責主持董事會會議、制定會議議程、促進管理層與獨立董事之間的溝通、向管理層反映獨立董事的意見以及提高會議效率等。
130

董事會還相信，董事會的獨立主席、我們目前的三個常設委員會全部由獨立董事組成，以及定期使用獨立董事的執行會議，使董事會能夠保持對我們的戰略和活動的獨立監督。
與橡樹光學控股公司達成協議
於2020年4月，吾等與橡樹光學控股有限公司(“橡樹光學”)訂立一項函件協議，據此，吾等同意(其中包括)在2020年股東周年大會上提名及支持賴斯女士出任董事董事。除函件協議所載若干例外情況外，橡樹資本及若干聯營公司同意在2020年股東周年大會上以符合本公司董事會建議的方式投票表決其所有股份。橡樹資本還同意了慣常的停頓限制。我們與橡樹資本達成的書面協議還要求英飛朗和橡樹資本進行合理合作，物色一名董事候選人(“獨立指定人士”)，供我們的提名和治理委員會考慮。2020年6月，艾哈邁德·巴克林女士作為獨立任命人加入董事會。2023年股東周年大會上，賴斯女士再次當選董事I類會員。
有關董事會及其委員會的信息
董事會在2023財年期間召開了八次會議。在2023財年，當時在任的每個董事出席了75%或更多的董事會會議。在2023財政年度，每個在任的董事出席了他或她在擔任委員會主席或委員會成員期間所服務的委員會75%或更多的會議。我們的獨立董事在執行會議上開會，管理層不在場，在董事會的大多數定期會議上。董事們被鼓勵，但不是必須的，參加我們的年度股東大會。我們當時的九名董事會成員都出席了我們的2023年股東年會。
截至2023財政年度結束，董事會有三個常設委員會：一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和治理委員會。希爾德先生和韋爾奇博士目前沒有在董事會的任何委員會任職。下表列出了我們目前的董事會和委員會組成(假設在2024年股東年會上參選的II類董事的被提名人當選，下表還列出了我們的董事會和委員會組成，在2024年股東年會結束後生效)。
名字
衝浪板
審計
補償
提名
和
治理
克里斯汀·B Bucklin
MM——
格雷戈裏·P·多爾蒂
M—MM
David W.希爾德
M———
莎朗·E霍爾特
M—C—
Roop K.Lakkaraju
M
C
——
保羅·J·米爾伯裏
M
M
M—
艾米·H·賴斯
M——M
喬治·A·裏德爾
C——C
David·韋爾奇博士。
M———
2023財年會議總數
8
17
6
4
_________________
C=主席；M=成員
審計委員會
審計委員會審閲及監察我們的財務報表、財務報告程序及外部審計，包括(其中包括)我們的內部控制及審計職能、年度審計的結果及範圍、由我們的獨立註冊會計師事務所提供的其他服務，以及我們遵守對我們的財務報表有重大影響的法律事宜。在向股東提交財務報表之前，審計委員會還會諮詢我們的管理層和我們的獨立註冊會計師事務所並進行討論。審計委員會還促進公司遵守適用的法律。審計委員會負責制定收據程序，
131

保留和處理有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴，以及我們的員工祕密、匿名提交關於可疑會計或審計事項的關切。此外，審計委員會直接負責我們獨立註冊會計師事務所的任命、保留、薪酬和監督工作，包括批准服務和費用安排。審計委員會監督公司的重大財務風險和暴露，包括與網絡安全事項有關的風險和風險。任何關聯方交易均須經審計委員會批准。有關審計委員會職能的更詳細説明可在我們的審計委員會章程中找到。此外，審計委員會在審計委員會大多數定期會議期間，在管理層不在場的情況下舉行執行會議，並與獨立註冊會計師事務所舉行會議。審計委員會章程的副本可在我們的網站上獲得，網址為Investors.infinera.com/點擊“治理”標題下的“治理文件”。
審計委員會現任成員是巴克林女士、拉卡拉朱先生和米爾伯裏先生。米爾伯裏先生擔任審計委員會主席，直至2023年5月18日，當我們的2023年年會結束時，拉卡拉朱先生成為審計委員會主席，米爾伯裏先生繼續擔任審計委員會成員。審計委員會的每一位現任成員都服務於整個2023財年。審計委員會召開會議172023財年期間。根據美國證券交易委員會的規則及規例及適用的納斯達克上市標準，審核委員會各成員就審核委員會而言均屬獨立。除了根據納斯達克規則獲得獨立資格外，根據納斯達克審計委員會的要求，審計委員會的每位成員都可以閲讀和理解基本財務報表。董事會已確定Lakkaraju先生和Milbury先生均為S-K條例第407(D)(5)(Ii)項所界定的“審計委員會財務專家”。該項指定並不會對Lakkaraju先生及Milbury先生施加任何責任、義務或責任，而該等責任、義務或責任並不高於作為審核委員會及董事會成員一般施加於他們的責任、義務或責任。
薪酬委員會
薪酬委員會有責任、權力和監督制定我們的整體薪酬戰略和薪酬政策和計劃。薪酬委員會確立我們的薪酬理念和政策，管理我們對高管的所有薪酬計劃，並建議董事會非僱員董事的薪酬。薪酬委員會力求確保我們的薪酬政策和做法促進股東利益，並支持我們的薪酬目標和理念，這在本報告第11項下的“薪酬討論和分析”一節中有更詳細的描述。
薪酬委員會還監督、審查和管理我們所有的重要員工福利計劃，包括我們的401(K)計劃，並審查和批准各種其他薪酬政策和事項。薪酬委員會協助董事會監督我們與人力資本管理相關的戰略、倡議和計劃，包括文化、人才獲取、員工發展、留住以及多樣性、公平和包容性。賠償委員會可酌情組建一個或多個小組委員會，並將權力下放給一個或多個小組委員會。關於薪酬委員會職能的更詳細説明可在我們的薪酬委員會章程中找到。薪酬委員會章程的副本可在我們的網站上獲得，網址為Investors.infinera.com/點擊“治理”標題下的“治理文件”。
薪酬委員會的現任成員是霍爾特、多爾蒂和米爾伯裏。霍爾特是薪酬委員會的主席。薪酬委員會的每一位現任成員都服務於2023財年的整個過程。薪酬委員會在2023財年期間召開了六次會議。薪酬委員會的每名成員均為非僱員董事(定義見根據交易所法案頒佈的第16b-3條規則)，亦為非僱員董事(定義見經修訂的國內税法第162(M)節(“守則”)第162(M)節(“第162(M)節”)界定)，並符合董事及薪酬委員會根據適用的納斯達克上市標準的獨立性要求。
提名和治理委員會
提名及管治委員會負責檢討公司管治常規的發展、評估及就公司管治事宜向董事會提出建議，以及建議更改公司的管治政策及常規。此外，提名和治理委員會負責確定、評估和向董事會推薦被提名人，並評估董事會和個別董事的表現，包括有資格在年度股東大會上連任的董事。提名和治理委員會還監督年度董事會評估過程，以確定董事會是否
132

有效運作的。此外，提名和治理委員會監督我們的繼任規劃過程。提名和治理委員會的職能的更詳細説明可以在我們的提名和治理委員會章程中找到。提名和治理委員會章程的副本可在我們的網站上獲得，網址為Investors.infinera.com/點擊“治理”標題下的“治理文件”。
提名和治理委員會的現任成員是賴斯以及多爾蒂和裏德爾。裏德爾是提名和治理委員會的主席。提名和治理委員會的每一位現任成員在整個2023財政年度都是該委員會的成員。提名和治理委員會在2023財年期間舉行了四次會議。提名及管治委員會的每名成員均符合適用的納斯達克上市標準下的獨立性要求。
非執行股權獎小組委員會
薪酬委員會定期審查和批准關於新聘人員、晉升人員和年度留用股權獎勵金額的準則。薪酬委員會已授權非執行股權獎勵小組委員會(“小組委員會”)根據薪酬委員會不時預先批准的指引，正式批准向若干僱員及顧問發放新的聘用、晉升及保留股權獎勵。授予小組委員會的權力不包括向正在或合理預期將成為第16組人員的新僱員或向現有的第16組人員授予股權獎勵的權力。授予小組委員會的權力並非排他性的，董事會和薪酬委員會保留酌情批准任何股權獎勵的權利。該小組委員會目前僅由我們的首席執行官(他也是董事會成員)組成。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
在2023財年，霍爾特以及多爾蒂和米爾伯裏曾在薪酬委員會任職。在2023財年或其他任何時候，這些人都不是英飛朗的高管或員工。在2023財年期間，薪酬委員會沒有任何成員與英飛朗有任何關係，要求根據《交易所法案》S-K條例第404項進行披露。本公司並無任何行政人員曾擔任任何其他實體的董事會或薪酬委員會成員，而該等實體曾或曾有一名或多名行政人員擔任董事會或薪酬委員會的成員。
商業行為和道德準則
我們通過了一項商業行為和道德準則，適用於我們所有的僱員、高級管理人員(包括首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員)、代理人和代表，包括我們的獨立董事和顧問，他們不是英飛朗的僱員，從事與英飛朗相關的活動。商業行為和道德準則反映了我們與每個人，包括我們的客户、員工、投資者和供應商，誠實和正直打交道的政策。我們要求所有員工完成關於我們的商業行為和道德準則的培訓。
我們的商業行為和道德準則只是我們用來支持多元化和包容性文化的眾多做法和程序中的一個元素，這種文化鼓勵在上下級報告關係鏈上進行有益和誠實的溝通。我們的行政領導在最高層為這種文化定下了基調，我們能否保持積極和創造性的工作環境取決於它的成功。我們的年度英飛朗環境、社會和治理報告描述了我們為保護我們的人民並促進他們的生產力、健康和福祉而維持的一些額外的計劃和做法。
我們的商業行為和道德準則的副本可在我們的網站上獲得，網址為Investors.infinera.com/點擊“治理”標題下的“治理文件”。您也可以通過以下方式免費獲得我們的商業行為和道德準則：英飛朗公司，C/o公司祕書，地址：加利福尼亞州聖何塞聖伊格納西奧大道6373號，郵編：95119。吾等擬在本公司網站上披露對本公司商業行為及道德守則若干條文的未來修訂，或對該等條文的豁免，該等條文適用於任何主要行政人員、主要財務官、主要會計主任或控權人，或執行類似職能的人士及我們的董事，如適用上市標準要求，可在本公司網站或8-K表格的現行報告中披露。
拖欠款項第16(A)條報告
董事會成員、我們的高管和持有我們已發行普通股10%以上的人士須遵守《交易法》第16(A)節的報告要求，該條款
133

要求他們提交關於他們對我們普通股的所有權和我們普通股的某些交易的報告。僅根據(I)第16(A)節的副本，(A)我們從該等人士收到的有關其2023財年普通股交易及其所持普通股的報告，以及(Ii)從一名或多名該等人士收到的書面陳述，包括不需要表格5，我們相信第(16)(A)節的所有報告要求已在2023財年以及時方式獲得滿足。

第11項：增加高管薪酬
董事薪酬
我們的非僱員董事薪酬計劃旨在吸引和留住高素質的獨立董事，代表股東進入董事會，並以股東的最佳利益行事。根據這一計劃，非僱員董事將獲得現金薪酬和股權獎勵的組合。同時也是英飛朗僱員的董事不參加我們的董事薪酬計劃，也不會因為他們作為董事的服務而獲得任何額外的補償。薪酬委員會完全由獨立董事組成，主要負責審查和建議對我們董事薪酬計劃的任何變化，薪酬變化由全體董事會批准或批准。
薪酬委員會不時聘請獨立薪酬諮詢公司Compensia，Inc.(下稱“Compensia”)，通過提供有關董事薪酬的相關市場數據，幫助薪酬委員會審查我們的董事薪酬計劃，該數據來自當時用於評估我們高管薪酬的同一同業集團。在2022財年末，薪酬委員會聘請Compensia提供有關董事薪酬的市場數據。Compensia向薪酬委員會提供了此類市場數據，薪酬委員會於2022年9月批准了這些數據，用於評估我們2023財年的高管薪酬。薪酬委員會的結論是，鑑於我們的董事薪酬方案與市場競爭水平大體一致，屆時不建議對董事薪酬進行任何改變。因此，在2023財年，我們的董事薪酬計劃沒有任何變化。
董事收費
在2023財年，我們為非僱員董事提供的現金薪酬計劃如下：
職位
年收入
預聘費
($)
非員工董事
50,000 
董事會主席
70,000 
審計委員會主席
30,000 
審計委員會委員
12,500 
薪酬委員會主席
20,000 
薪酬委員會委員
10,000 
提名和治理委員會主席
11,000 
提名和治理委員會成員
6,000 
我們不為董事會或董事會的任何委員會支付會議費用。我們以季度分期付款的方式支付上述預訂費。預訂費是以欠款形式支付的。此外，我們的政策是報銷非僱員董事因出席董事會和委員會會議而產生的合理旅費、住宿費和其他費用。

134

導演股權獎
在2023財年，我們針對非僱員董事的股權薪酬計劃如下：

在每次股東周年大會召開之日，每位在股東周年大會後繼續擔任董事非僱員的人士將自動獲授一項股份單位獎，數額由200,000美元除以公司普通股於授出日的收市價釐定，所產生的任何零碎股份將四捨五入至最接近的整體股份(“年度股份單位獎”)。董事年度獎勵將於下一屆股東周年大會日期或授出日期一週年當日(以較早者為準)授予英飛朗100%的相關股份，惟非僱員微博在適用的歸屬日期仍為英飛朗的服務提供者。
年度限制性股票單位(RSU)獎
每一位新的非僱員董事將自動獲得一項年度股票單位獎勵，涵蓋的股票數量通過以下方式確定：首先將剩餘的200,000美元按比例分配給下一次預定的年度股東大會，然後將按比例計算的美元金額除以公司普通股在授予日的收盤價，由此產生的任何零碎股份都將向下舍入為最接近的完整股票(“按比例分配的年度股東單位獎勵”)。按比例分配的董事年度獎勵將在下一次年度股東大會日期或最近一次股東年度會議一週年的日期(以較早者為準)授予英飛朗100%的相關股份，前提是非員工微博在適用的歸屬日期仍是英飛朗的服務提供商。
按比例分配的年度RSU獎
新董事
自2024年3月27日起，授予非僱員董事的新年度董事獎和按比例分配的年度股東單位獎將於(I)下一屆年度股東大會日期(前提是至少發生在上一次年度股東大會後50周或(Ii)授予日一週年)授予英飛朗100%的相關股份，前提是非僱員微博在適用的歸屬日期仍是英飛朗的服務提供商。
2023財年董事薪酬
下表列出了董事會非僱員成員在2023財政年度獲得的所有報酬。此外，該表還列出了韋爾奇博士作為英飛朗僱員提供的服務所獲得的補償；韋爾奇博士作為董事提供的服務不獲得補償。韋爾奇博士的薪酬信息沒有在下面的《我們的薪酬-2023財年薪酬》中披露，因為他不是一名被點名的高管。
名字
所賺取的費用
或以現金形式支付。
($)(1)
庫存
獎項
($)(2)
所有其他
補償
($)
總計
($)
克里斯汀·B Bucklin
62,500 199,996 
(3)
— 262,496 
格雷戈裏·P·多爾蒂
66,000 199,996 
(3)
— 265,996 
莎朗·E霍爾特
70,000 199,996 
(3)
— 269,996 
Roop K.Lakkaraju73,413 199,996 
(3)
— 273,409 
保羅·J·米爾伯裏
79,087 199,996 
(3)
— 279,083 
艾米·H·賴斯(4)
— — — — 
喬治·A·裏德爾
131,000 199,996 
(3)
— 330,996 
David·韋爾奇博士。
— 738,000 
(5)
205,704 
(6)
943,704 
_________________
(1)有關董事年度非僱員預聘費和委員會主席職位以及董事會主席服務的預聘費的説明，請參閲上文“董事費用”一節中的披露。
135

(2)本欄中報告的金額代表根據財務會計準則B計算的2023財年RSU獎勵的總授予日期公允價值OARD會計準則編纂專題718，“薪酬--股票薪酬”(“ASC 718”)。見n中的註釋2和14在本報告所載的綜合財務報表中，我們對我們在確定ASC 718股權獎勵價值時所作的所有假設進行討論。
(3)每一股董事反映的是與2023年股東年會相關的年度英飛朗獎的價值，該價值是通過將每股董事39,447股英飛朗普通股乘以英飛朗在2023年5月18日，即授予日每股5.07美元的收盤價確定的。
(4)賴斯女士已放棄參與本公司非僱員董事可享有的任何薪酬福利，但按慣例報銷開支除外。
(5)反映了韋爾奇博士在2023年授予的股權獎勵的價值，作為他作為英飛朗員工的服務的補償。
(6)反映了韋爾奇博士2023年員工工資20萬美元，加上公司支付的人壽保險費和401(K)Match的總價值5704美元。
在2023財年，我們的首席創新官兼董事會成員韋爾奇博士沒有因他作為董事的服務而獲得薪酬。韋爾奇博士2023財年的基本工資是20萬美元。韋爾奇博士在2023財年沒有資格獲得激勵目標獎金機會。2023年3月9日，韋爾奇博士被授予了一項涉及10萬股的RSU獎勵，計劃在三年內授予，其中三分之一的標的股票在2024年4月5日歸屬，十二分之一的標的股票此後每季度歸屬一次，前提是他在每個適用的歸屬日期繼續為英飛朗服務。根據ASC 718計算，這項RSU獎勵的總授予日公平市場價值為738,000美元。有關我們在釐定ASC 718股權獎勵價值時所作的所有假設的討論，請參閲本報告所載綜合財務報表附註2及14。
2020年3月4日，韋爾奇博士獲得了一項業績股票獎勵，涉及65萬股(達到目標水平)。該獎項規定了在2020財年至2024財年的不同時期內實現的與公司XR光學計劃的成功開發有關的一些定量和定性的業績目標。2023年3月24日，薪酬委員會認定，其中一項業績指標尚未實現，該指標涉及到2022年財政結束時產生5000萬美元的ICE-X相關收入。結果，15萬股作為獎勵基礎的普通股在這一天被沒收。2024年5月12日，薪酬委員會認定，另一項業績指標尚未實現，該指標涉及到2023財年末產生1億美元的ICE-X相關收入。結果，15萬股作為獎勵基礎的普通股在這一天被沒收。
有關董事股權獎的更多信息
名字
新股數量將受到限制
美國傑出股票獎頒獎典禮
財政年度年終
(#)(1)
克里斯汀·B Bucklin
39,447
格雷戈裏·P·多爾蒂
39,447
莎朗·E霍爾特
39,447
Roop K.Lakkaraju52,403
保羅·J·米爾伯裏
39,447
艾米·H·賴斯(2)
—
喬治·A·裏德爾
39,447
David·韋爾奇博士。(3)
500,001
_________________
(1)未授予的基於時間的RSU獎項，除非下文關於Dr.C.Welch的説明。
(2)賴斯女士已放棄參與本公司非僱員董事可享有的任何薪酬福利，但按慣例報銷開支除外。
(3)包括150,001股須按時間計算的未歸屬RSU的股份和350,000股須按業績獎勵的股份(達到目標水平)，其中150,000股的業績目標在完成時尚未達到
136

適用的業績期間在2023財政年度結束，其中200 000人的業績目標以2024財政年度的業績為基礎。
薪酬問題的探討與分析
這份薪酬討論與分析提供了與2023財年薪酬計劃相關的信息，併為我們的近地天體做出了相關決定，如下所示。
我們的指定執行官
在2023財年，我們的近地天體如下：
•David·希爾德，我們的首席執行官；
•南希·L·埃爾巴，我們的首席財務官；
•首席法律事務官兼公司祕書David·泰希曼；以及
•尼古拉斯·R·沃爾登，我們的高級副總裁，全球銷售。
2023財年高管薪酬計劃概述
在2023財年開始時，當大多數高管薪酬決定做出時，薪酬委員會考慮了我們公司在退出2022財年時的表現，以及實現營收增長和非公認會計準則運營收入增長的目標，儘管宏觀經濟環境充滿挑戰，而且隨着世界從新冠肺炎疫情中正常化，薪酬委員會希望回到慣例的高管薪酬框架。這些決定反映了我們繼續致力於強有力的按績效付費，並支持我們的領導團隊對我們的財務業績負責。
如下所示，我們高管薪酬計劃的很大一部分旨在使我們參與的近地天體的薪酬結果與相對於可衡量目標的業績保持一致。
高管薪酬方案結構
補償元素
(CEO/目標直接薪酬總額中要素的平均NEO分配)
結構和屬性
•具有競爭力的設置
•每個近地天體在23財年都獲得了加薪
基本工資
(11%的CEO/23%的近地天體)
•年度目標獎金以現金支付
•2023年由非GAAP營業收入確定的企業獎金計劃資金水平，以強調實現盈利增長
•全球銷售高級副總裁參與了2023年公司獎金計劃，但也有一個單獨的激勵計劃，與實現預訂和非GAAP產品標準利潤率的財務目標掛鈎，以強調公司的預訂增長和盈利增長。
年度目標
激勵
(14%的CEO/20%的近地天體)

•基於非公認會計準則毛利率，這是一項客觀的業績指標
•當薪酬委員會證明績效期間整個財政年度的績效目標已經實現，並滿足基於時間的授予要求時，就會發生授予
•首席執行官獲得了直接薪酬目標總額的41%(目標長期激勵價值的55%)的績效股票；其他近地天體獲得了直接薪酬目標總額的28%(目標長期激勵價值的50%)的績效股票
長期業績-
基於股票的獎勵
(41%的CEO/28%的近地天體)
•旨在長期保留並促進強大的長期股東聯盟
•RSU在三年內歸屬，一年後三分之一歸屬，其餘兩年按季度歸屬
•CEO收到價值34%的RSU，其他近地天體收到價值為目標直接薪酬總額28%的RSU
基於時間的長期RSU獎
(34%的CEO/28%的近地天體)
137

2023財年的績效工資結果
2023財年，儘管宏觀經濟環境充滿挑戰，但我們在實現長期戰略目標方面繼續取得進展。根據我們的2023財年高管薪酬計劃，並與我們的薪酬政策保持一致，以促進薪酬和績效的強勁一致：
•每個NEO的年度公司獎金計劃獎勵大約佔目標的68.9%到83.5%；
•根據2023年的業績，2021年授予的業績股票中有69.6%有資格在2024年歸屬；
•2022年和2023年授予的業績股票均無資格根據2023年的業績歸屬，並根據適用業績期間公司較長期戰略目標的實現程度保持流通股和有資格獲得收益；以及
•我們首席執行官在2023財年的已實現薪酬價值是其目標薪酬的41.2%(如下所述)。
與2023財年CEO薪酬相關的績效薪酬
我們強調我們所有近地天體的績效薪酬，特別是我們的首席執行官。下面的圖表顯示了我們CEO的目標直接薪酬總額(即基本工資、目標現金激勵機會和目標股權獎勵)與我們CEO在最近三個財年的實際已實現薪酬以及我們在此期間的股價。希爾德先生曾在2021財年、2022財年和2023財年擔任我們的首席執行官。股權獎勵的目標值反映基於每股8.00美元參考價格的獎勵的模擬價值，該參考價格在薪酬模擬過程中使用，與下文進一步提供的摘要薪酬表格中報告的價值不同。實際已實現薪酬包括基本工資和年內賺取的任何現金年度獎勵，加上年內歸屬的任何RSU和績效股份(“PSA”)的總和，按歸屬日期的股價計算，不同於下文提供的薪酬與績效表中顯示的值，因為該表下有關於“實際支付的薪酬”的具體要求。
Picture4.jpg
如上所述，我們的首席執行官目標直接薪酬強調與投資者利益一致的薪酬，包括有風險的年度激勵機會和長期既得股權獎勵。當公司業績強勁時，我們的薪酬計劃旨在通過強勁的股東回報和超出我們短期和長期激勵計劃批准的目標的業績相結合，為高管提供超出目標的已實現薪酬。我們首席執行官在2023財年的實際薪酬為目標的41.2%。這在一定程度上反映了前幾年授予但在2023財年授予的股權獎勵價值的貶值，因為我們普通股的收盤價從2020年12月31日(上圖詳細説明的3年期的開始)的10.48美元下降到2023年12月29日(這是我們2023財年的最後一個交易日)4.75美元的收盤價。2020財年授予的績效股票獎勵的喪失，其績效期限在2022財年結束，這也是導致2022財年已實現薪酬下降的原因(見下文
138

“業績份額獎”，瞭解有關這些業績份額獎勵的更多信息)。由於我們強調績效薪酬，我們首席執行官的已實現薪酬在2022財年和2023財年顯著低於他的目標直接薪酬總額，但在2021財年略高於目標。為了進一步實現我們的績效薪酬目標，希爾德先生在2023財年的目標股權獎勵中，55%也是以績效股票獎勵的形式授予的。
高管薪酬的治理
我們的高管薪酬計劃包括以下高管薪酬治理政策和實踐：
我們的高管薪酬計劃旨在使我們的近地天體薪酬的很大一部分基於公司業績和股權，以更緊密地協調我們近地天體和股東的利益。
風險補償
我們維持一項適用於本部門16名人員和某些其他個人的薪酬追回政策，並規定在特定情況下追回現金和股權激勵薪酬。我們的政策符合適用的納斯達克上市規則和美國證券交易委員會法規。
賠償追討政策
我們的內幕交易政策禁止所有員工，包括我們的近地天體和董事會成員對衝他們的英飛朗普通股。
反套期保值政策
我們的內幕交易政策禁止我們的近地天體和董事會成員將英飛朗的普通股作為貸款抵押品。
反質押政策
我們的高管薪酬計劃由薪酬委員會管理，該委員會完全由獨立董事組成。
完全獨立的賠償委員會
我們的部門有16名高級管理人員和董事會成員，他們必須遵守最低持股要求。
股權政策
我們的控制權變更協議包含“雙觸發”安排，要求在觸發付款和福利之前，在英飛朗控制權變更後無故終止僱傭關係或建設性終止僱傭關係，除非具體股權獎勵協議另有規定。
“雙觸發”更改管制安排
薪酬委員會每年進行一次薪酬風險評估，以確定我們的薪酬安排或其組成部分是否構成合理地可能對英飛朗產生重大不利影響的風險。
年度薪酬風險評估
賠償委員會利用了Compensia的意見，這是一家獨立的賠償顧問，由賠償委員會直接聘用，在2023財政年度，除向賠償委員會提供的服務外，沒有為英飛朗提供任何服務。
獨立薪酬顧問直接向薪酬委員會報告
139

我們的高管薪酬計劃理念和流程概述
薪酬目標和理念
我們的高管薪酬計劃旨在吸引、留住和獎勵有才華的高管，並激勵他們追求我們的公司目標，同時為我們的股東創造長期價值。為了實現這一使命，我們採取了“按績效支付薪酬”的方法，這是我們高管薪酬計劃設計的基礎。薪酬委員會還設計高管薪酬計劃的各個組成部分，以支持我們的公司文化和業績(即，通過對更高級別的員工使用“風險”薪酬來提高責任水平)、當前的業務優先事項以及戰略和產品開發週期，並在其設計中考慮到我們同行的當前市場實踐。此外，我們薪酬計劃的某些要素衡量短期和長期內類似指標的進展，幷包含當某些具有重要戰略意義的財務里程碑實現並保持時對我們高管的獎勵。我們相信，這一計劃最符合我們股東的利益，並與我們的股東保持一致，並最大限度地激勵我們的員工和高管團隊為股東提供價值。
關於2023財年高管薪酬的諮詢投票--“薪酬話語權”投票
2023年，股東有機會就我們2022財年的近地天體補償(薪酬話語權提案)進行諮詢(非約束性)投票。我們的股東以壓倒性多數通過了這項薪酬話語權提案，超過98%的投票者投票支持我們的高管薪酬計劃。注意到這次投票的結果，薪酬委員會在做出2023財年和2024財年的薪酬決定時考慮了股東的批准。
鑑於2023年的薪酬話語權投票，薪酬委員會對我們2023財年的高管薪酬計劃保持了一貫的總體做法。這包括通過使用績效股票繼續強調按業績支付薪酬，只有在高管為我們的股東帶來價值的情況下才會獎勵他們。
薪酬委員會在做出高管薪酬計劃決定時，將繼續考慮我們股東的意見，這反映在我們年度薪酬話語權投票的結果中。
薪酬設定流程
薪酬委員會的角色和權力。薪酬委員會負責我們的高管薪酬計劃和所有相關政策和做法。薪酬委員會有責任確定和批准我們每一位高管的薪酬，包括我們的近地天體。此外，薪酬委員會審查和管理我們的股權和員工福利計劃和計劃，這些計劃和計劃通常向我們的員工提供，包括我們的近地天體。薪酬委員會還有權聘請自己的顧問協助其履行職責，此類顧問服務的合理補償由英飛朗支付。
薪酬顧問的角色。在2023財年，薪酬委員會聘請了國家薪酬諮詢公司Compensia作為其獨立的薪酬顧問，就與我們的高管和非僱員董事的薪酬有關的事項提供建議。Compensia在2023財年參加了薪酬委員會的幾次會議，並向薪酬委員會提供了關於NEO薪酬的行業競爭市場數據分析、薪酬趨勢信息、同行羣體和一般市場數據，以及用於確定同行羣體、基本工資、激勵計劃設計、股權薪酬和我們的高管薪酬計劃結構的參數方面的幫助。在2023財年，Compensia還就我們的薪酬計劃提供了一般性意見，並在薪酬討論和分析部分進行了審查並提供了意見。
Compensia直接向賠償委員會報告。在2023財政年度，Compensia在薪酬委員會的指導下與管理層互動，但沒有為英飛朗或其管理團隊提供任何其他服務。Compensia在2023財年的費用由英飛朗支付。賠償委員會每年審查其賠償顧問的獨立性，並在2023年財政期間確定與Compensia的工作沒有利益衝突。
CEO薪酬的確定。Compensia為薪酬委員會提供有關我們CEO薪酬金額和形式的市場數據和考慮因素。作為這一過程的一部分，薪酬委員會考慮董事會的意見和董事會主席的反饋，特別是關於我們首席執行官的表現。在考慮了反饋和建議之後
140

收到後，所有關於我們CEO薪酬的決定都是由薪酬委員會根據自己的判斷並在考慮了我們股東的利益後，在不包括我們CEO的執行會議上做出的。
非CEO NEO薪酬的確定。由於他與其他近地天體的密切工作關係，我們的首席執行官被要求向薪酬委員會提供他對它們的表現的評估，包括考慮他們對英飛朗的保留和貢獻的重要性。我們的首席執行官在首席人力資源官的協助下進行了這些評估。然後，我們的首席執行官介紹他對其他近地天體的業績評估，並就調整我們近地天體的基本工資、年度現金獎勵機會和股權獎勵向薪酬委員會提出正式建議。 (除了他自己)。雖然薪酬委員會在確定我們其他近地天體的薪酬時會考慮我們首席執行官的建議，但最終它的決定是基於它自己的判斷和我們股東的利益。我們的近地天體都沒有就自己的補償提出任何建議，也沒有一個近地天體在確定其補償時出席會議。
高管薪酬要素
我們認為以下內容構成了我們高管薪酬計劃的關鍵要素。我們相信，每個人都是吸引、留住和激勵我們的高管所必需的，我們的成功在很大程度上取決於他們。
薪酬要素類型形式/目的
基本工資固定
我們支付基本工資來吸引、留住和激勵我們的高管，讓他們為日常工作做出貢獻。
年度激勵性薪酬變量
我們提供年度獎勵現金薪酬，將薪酬與我們年度財務和/或運營目標的實現聯繫起來。(1)
長期激勵性薪酬變量
我們以基於時間和基於業績的股權獎勵的形式提供長期激勵薪酬，以使我們高管的利益與我們股東的利益更緊密地結合在一起，併為我們的高管提供顯著的激勵和留任價值。
________________
(1)為了應對新冠肺炎疫情的影響，我們取消了2020財年下半年和整個2021財年的這一計劃。在2022財年，我們完全恢復了針對CEO和CFO的年度激勵現金薪酬計劃，對於我們的其他近地天體，我們將2022財年視為過渡年，其年度激勵薪酬計劃目標價值的50%以保留RSU形式發放，50%以現金形式發放。2023年，我們的所有近地天體全面恢復了年度激勵現金薪酬計劃，我們的全球銷售高級副總裁參與了其現金目標值的25%，並參與了一個單獨的激勵薪酬計劃，其目標價值的75%與實現新的預訂財務目標和非GAAP產品標準利潤率掛鈎。
此外，我們還根據與我們的近地天體簽訂的控制權變更遣散費協議或近地天體參與的高管離職政策，向包括近地天體在內的所有員工提供普遍適用的員工福利，以及某些遣散費和“雙觸發”控制權變更付款和福利，如下所述。
薪酬要素間的薪酬分配
在確定如何在這些不同要素之間分配近地天體的目標總直接薪酬機會時，薪酬委員會考慮了具有類似規模和類似業務重點的公司的市場競爭做法。在賠償委員會最後確定直接賠償總額的目標時，也考慮到個人留用的考慮因素。2023財年的股權獎勵包括基於時間的RSU和績效股票的獎勵，這是我們近地天體目標總直接補償機會的最大組成部分。這一做法旨在鼓勵持續、長期的業績，並確保我們近地天體的利益與我們股東的利益更加一致。與我們的“績效薪酬”理念一致，我們的近地天體2023財年目標總直接薪酬機會中有很大一部分完全“面臨風險”，包括希爾德目標總直接薪酬機會的55%。我們將“風險”補償定義為具有歸屬資格或
141

支出取決於是否達到指定的績效條件。在2023財年，這包括2023年公司紅利計劃下的年度目標激勵薪酬和績效股票獎勵，其中績效股票的價值根據授予日期授予的股票目標價值包括在下表中。
以下圖表顯示了希爾德先生和我們的其他近地天體在2023財年的目標直接薪酬組合，其中股權獎勵的價值是使用授予日期公允價值確定的。
29686814011039
29686814011041
薪酬同級組織和市場數據的作用
在為我們的高管做出薪酬決定時，薪酬委員會使用Compensia準備的數據來審查和分析競爭性市場做法，這些數據來自一組同行公司，並輔之以Radford Global Technology調查的數據，因為並不是所有的同行公司都提供每個角色的公開數據。
2022年9月，薪酬委員會審查了用於制定2023財年薪酬規劃的高管薪酬決策的同行小組。2022年9月確定並用於2023財年薪酬規劃的同級羣體的目標選擇標準為：
•行業：通信設備領域的公司和英飛朗的直接競爭對手，以及更廣泛技術領域的其他公司，重點關注與英飛朗業務關鍵要素重疊的公司；
•年收入：7.26億至29億美元；
•市值：3.12億至50億美元；以及
•總部和地點：總部設在美國的公司，優先考慮總部位於灣區的公司。
我們的2023財年薪酬計劃同行小組由以下公司組成：
Adtran控股公司[ADTN]
MaxLine，Inc.[MXL]
先進能源工業公司[AEIS]NETGEAR有限公司 [非正常增長]
Calix公司 [加爾克斯]NetScout Systems，Inc [NTCT]
Ciena公司[Cien]OSI系統公司[OSIS]
Cirrus logic公司 [CRU]絲帶通訊公司 [RBBN]
二極體公司[二極管]Synaptics Inc.[SYNA]
Extreme Networks公司[EXTR]ViaSat公司[甚小口徑終端]
Lumentum Holdings Inc.[精簡版]Viavi Solutions Inc.[VIAV]
142

由於可從同行組獲得的有關我們某些近地天體的作用的數據有限，薪酬委員會還審查了Compensia編制的市場數據，這些數據來自雷德福全球技術調查，以補充現有的同行組數據，以確定我們的首席法務官Teichmann先生和我們的全球銷售部門高級副總裁先生的薪酬。賠償委員會總體審查了Radford Global Technology調查的數據，沒有審查任何參與這類調查的具體公司的數據。在本討論中，我們指的是“市場”薪酬水平和“市場數據”，我們指的是當時有效並適用於我們的近地天體的綜合薪酬同級組和上述調查數據。
市場數據的使用
在其2023財政年度的薪酬決定中，薪酬委員會在使用市場數據方面繼續保持全面和靈活的做法。薪酬委員會的目標通常是使薪酬的所有要素具有競爭性，採用一種平衡的辦法，不使用僵化的百分位數來確定每個薪酬要素的薪酬水平，而是根據各種相關因素，包括下文所列因素，作出薪酬決定。雖然薪酬委員會繼續審查和參考市場數據，但這些數據通常用於向薪酬委員會通報市場實踐，以確保我們的高管薪酬計劃總體上保持與同行的競爭力。 除了市場數據外，在設定每個近地天體目標總直接補償機會的金額時，還考慮了其他幾個因素。這些因素包括：

薪酬委員會根據特定職位所需的範圍、責任和技能，審查相對於估計重置成本的現有近地點業務人員薪酬和留用水平。
招聘、留用和
歷史因素
我們一些關鍵職位的薪酬數據通常不是由我們薪酬同行小組或調查數據中的公司明確報告的。這導致了有限的樣本數量和/或不確定的數據，如果以特定的百分比作為市場定位的目標，可能會產生誤導。
我們的一些關鍵角色缺乏直接可比較的數據
考慮到每個來源收集市場數據的方法和樣本的不同，從一個來源報告的某些補償要素可能始終高於或低於從另一個來源收集的數據。鑑於市場數據的這種變異性和波動性，薪酬委員會確定，將薪酬水平定在這些數據的特定百分位數可能會導致與英飛朗各種角色的內部價值和戰略重要性不符的結果。
市場定位可能會受到數據來源的扭曲
如下文所述，賠償委員會還考慮了幾個定性因素。
想要考慮到市場數據中沒有反映的其他因素
相關定性因素
除了我們如上所述使用競爭性市場數據外，薪酬委員會在為我們的近地天體做出薪酬決定時還會考慮一系列主觀和定性因素，包括：
•高級管理人員所扮演的角色以及這些個人對我們執行業務戰略和實現戰略目標的能力的貢獻的重要性；
•每位執行幹事的任期、技能和經驗；
•執行幹事履行或管理的職能的職責和具體性質；
•我們首席執行官的建議和他對每位高管的業績(不包括他自己的業績)的評估，以及關於首席執行官的業績、董事會的評估和投入，包括董事會主席的反饋；
•每位高管持有的未歸屬股權獎勵的價值，以及與我們執行管理團隊的其他成員和高級員工的比較；
143

•整個執行管理團隊的內部薪酬公平；
•我們的薪酬決定對關鍵的財務和其他指標的影響，如我們的股權獎勵“燃盡率”；
•與內部計劃和外部基準相比，我們的整體業績；
•相對於同行和歷史慣例，我們的薪酬決定對股東稀釋的潛在影響；以及
•競爭激烈的勞動力市場壓力，以及在招聘替代我們每個近地天體所擔任的角色時可能遇到的成本、困難和對我們的業務和戰略目標的影響。
薪酬委員會不對這些因素中的任何一個分配相對權重或排名，也不只使用任何量化公式、目標百分位數或倍數來確定執行幹事之間的薪酬或與市場數據相關的薪酬。相反，賠償委員會依靠其成員的知識和判斷力來評估它收到的關於每個人的各種定性和定量投入，並據此作出賠償決定。
2023財年薪酬
基本工資
對於2023財政年度，薪酬委員會於2023年3月審查了我們每個近地天體的基本工資。在審議了Compensia提供的市場數據並考慮到每個近地天體在這一期間各自的業績後，賠償委員會核準提高近地天體的基本工資，如下表所示。賠償委員會並不認為這些增加對近地天體的任何基本工資都是實質性的變化。
下表顯示了我們每個近地天體在2022財年和2023財年的年度基本工資。
名字
2022財年
年度預算基數：
薪金
($)
2023財年
年薪和基本工資
($)(1)
David W.希爾德
700,000758,000
南希·L·埃爾巴
475,000500,000
David·泰希曼
415,000445,000
尼古拉斯·R·沃爾登 (2)
420,000
   430,000(2)
_________________
(1)2023年年度基本工資增長自2023年7月1日起生效。
(2)2023年8月，沃爾登從美國搬到了英國。在這樣的搬遷之後，沃爾登先生拿到了英鎊工資(“英鎊”)。以英鎊支付給Walden先生的工資金額是通過使用1.286美元兑1英鎊的匯率將上文所述的以美元(“美元”)表示的年薪金額折算為英鎊而確定的。
年度激勵性薪酬
目標獎金機會。2023年3月，薪酬委員會審查了我們每個近地天體2023財年的目標獎金機會(以基本工資的百分比表示)，並確定2023財年我們首席執行官、首席財務官和CLO的目標獎金機會將與2022財年相同，而我們高級副總裁全球銷售的目標獎金機會將如下表所示在2023財年增加。在審議我們的近地天體的目標獎金機會時，薪酬委員會考慮了Compensia提供的競爭性市場數據，以及鑑於我們的近地天體發揮着關鍵的領導作用，它希望向我們的近地天體提供適當的競爭性薪酬。在沃爾登的案例中，薪酬委員會決定將他的目標獎金機會從基本工資的90%提高到100%。薪酬委員會認為，在他的獎金機會下提供額外的獎勵將是適當的，以進一步強調實現公司的盈利增長，以進一步使薪酬與業績保持一致，以實現公司的一個重要財務業績目標。
144

下表顯示了我們每個近地天體在2022財年和2023財年的年度目標獎金機會。此外，薪酬委員會還批准了沃爾登2023財年的可變現金薪酬計劃。
目標獎金機會佔基本工資的百分比
名字
2022財年
目標員工獎金
2023財年
目標員工獎金
David W.希爾德
125%125%
南希·L·埃爾巴
90%90%
David·泰希曼
75%75%
尼古拉斯·R·沃爾登(1)
90%100%
_________________
(1)在2023財年，沃爾登的總目標獎金為基本工資的100%，其中25%的目標價值與2023年企業獎金計劃掛鈎，75%的目標價值與沃爾登2023年可變薪酬計劃的業績掛鈎。有關沃爾登2023可變薪酬計劃的信息，請參閲下文。
2023年獎金計劃設計。2023年3月，薪酬委員會批准了一項適用於我們近地天體的2023年企業獎金計劃(“2023年企業獎金計劃”)。該公司在2023財政年度的非公認會計準則營業收入成就被用來確定該計劃的資金水平。薪酬委員會認定，這一財務業績目標支持公司實現盈利增長的目標。如果公司實現了2023財年非GAAP營業收入9830萬美元的目標水平，2023年公司獎金計劃的資金將為100%。如果公司達到2023財年非GAAP營業收入7860萬美元的門檻水平，2023年公司獎金計劃的資金將達到80%。如果沒有達到門檻，該計劃下沒有保證最低資金。如果公司在2023財年實現了超過9830萬美元的非GAAP營業收入的目標水平，那麼非GAAP營業收入每增加一美元，獎金資金水平將增加50%。儘管薪酬委員會沒有根據2023年公司獎金計劃設定非公認會計準則營業收入的最高水平，但它保留增加、減少或取消任何獎金獎勵的權力，以及增加、減少或取消分配給獎金池的任何金額的權力。薪酬委員會保留這項酌情權，以便在決定獎金支出時考慮任何其他相關因素，例如公司整體表現、職能表現、個人表現、財務考慮或其認為適當的任何其他內部或外部因素。基於該等其他因素，紅利支出可向上或向下調整，以高於或低於僅根據非公認會計原則營業收入的實現而支付的水平。
在2023財年，我們的每個近地天體都參與了2023年企業獎金計劃。沃爾登參與《2023年企業獎金計劃》的比例被限制在他總目標獎金機會的25%。至於其總目標獎金機會的其餘75%，沃爾登參與了一個單獨的可變薪酬計劃，如下文所述，該計劃名為《沃爾登2023年可變薪酬計劃》。
2023年獎金計劃結果。薪酬委員會審議了公司非公認會計準則營業收入的實際業績水平8720萬美元，否則將導致2023年企業獎金計劃的業績達到88.7%。在確定近地天體的資金和支出時，薪酬委員會考慮了其他因素，包括公司2023財年的收入為16.141億美元，低於我們的預期。此外，該公司2023財年的預訂量低於我們的預期。鑑於這些與公司全年整體業績相關的額外因素，以及儘管非公認會計準則營業收入的業績水平，薪酬委員會認為對2023年公司獎金計劃下的資金獎金適用負面酌情決定權是合適的，並決議批准資金為目標的83.5%。薪酬委員會進一步考慮部門職能目標及本公司整體財務目標的表現，並運用酌情權將Erba女士的獎金金額削減至其目標的約68.9%。下表列出了根據2023年公司獎金計劃將在2024年第二財季向我們的近地天體支付的支出。有關上文提到的或本報告其他部分提到的2023財年GAAP與非GAAP營業收入的對賬，請參見附錄A.
145

名字
賺得的獎金金額
($)(1)
David W.希爾德
791,163
南希·L·埃爾巴
309,994
David·泰希曼
278,681
尼古拉斯·R·沃爾登
89,762
_________________
(1) 據報道，沃爾登的獎金金額以美元表示，匯率為1.286美元兑1英鎊。他的獎金將在我們的英國工資單上以英鎊支付。
薪酬委員會還決定，根據2023年公司獎金計劃，我們近地天體的年度激勵薪酬將完全以現金支付。
薪酬委員會決定，考慮到近地天體推動公司財務業績的能力，我們近地天體在2023財年的年度激勵薪酬將完全處於風險之中，並根據目標目標的實現以現金支付是合適的。這完成了我們所有近地天體於2022年財政年度開始的向更習慣的高管薪酬框架的過渡，繼續強調我們近地天體的利益與我們股東的利益更緊密地一致。
沃爾登2023可變薪酬計劃。2023年3月，薪酬委員會批准了針對沃爾登先生的2023財年可變薪酬方案(即《2023年沃爾登可變計劃》)。根據2023年沃爾登可變計劃，沃爾登先生2023財年總目標獎金機會的75%與實現預訂量和非公認會計準則產品標準利潤率的財務目標(“沃爾登財務目標”)掛鈎。關於2023年瓦爾登可變計劃下的瓦爾登財務目標，預訂目標的實現情況加權為50%，非GAAP產品標準利潤率目標的實現情況加權為50%。薪酬委員會認為，這些目標以及沃爾登先生在參與2023年公司獎金計劃之外還參與2023年沃爾登可變計劃將是適當的，因為沃爾登先生在推動公司收入方面發揮了領導公司努力的關鍵作用，並通過強調預訂量(與收入平衡密切相關)和非公認會計準則產品標準利潤率(衡量公司業務成功的重要指標)將努力集中在我們的盈利收入增長上。
最低預訂
閥值
預訂
目標
最多預訂
非GAAP產品標準保證金閾值
非GAAP產品標準利潤率
目標
非GAAP產品標準利潤率最高
金額
17億美元
19億美元
21億美元
6.601億美元
6.804億美元
7.075億美元
目標資金百分比
35%100%200%70%100%200%
實際效果
14億美元
6.407億美元
最低門檻和目標水平之間的成績將根據線性插值法確定。關於每個預訂和非GAAP產品標準利潤率目標的最大支付潛力被設置為200%，目標水平和最大支付潛力之間的實現基於線性插值法確定。
我們沒有達到2023年瓦爾登可變計劃下的預訂量或非GAAP產品標準利潤率目標的最低門檻。首席執行官建議薪酬委員會酌情就非GAAP產品標準利潤率成就結果提供部分支付，以確認2023財年非GAAP產品標準利潤率同比大幅改善。在仔細考慮本公司改善非GAAP產品標準利潤率對公司業績的貢獻後，薪酬委員會批准使用酌情權批准部分支付66,564美元或目標支付的41.28%，完全歸因於非GAAP產品標準利潤率目標。這一支付額是通過在實現的非公認會計準則產品標準利潤率的目標金額和實際金額之間應用線性內插來確定的。對於GAAP與非
146

上述或本報告中其他地方引用的2023財年GAAP產品標準利潤，請參閲附錄A.
2024財年獎金計劃。2024年3月，薪酬委員會批准了一項2024財年獎金計劃(“2024年企業獎金計劃”)，將以現金支付。沃爾登先生將參加2024年公司獎金計劃，佔其目標激勵機會的50%，還將參加另一項激勵薪酬計劃，佔其目標價值的50%，該計劃與實現新的預訂量和標準利潤率財務目標掛鈎，以非GAAP為基礎衡量。薪酬委員會決定將Walden先生的目標激勵性薪酬中的更大比例分配給他參與2024年公司獎金計劃(與上一財年相比)，以進一步加強與高管團隊其他成員的協調。
長期激勵性薪酬
我們的長期激勵薪酬機會以股權獎勵的形式提供。根據公司2016年股權激勵計劃(“2016計劃”)，薪酬委員會向符合條件的員工授予股權獎勵，包括我們的近地天體。向我們的近地天體頒發的所有獎項都是根據2016年計劃頒發的。對近地天體的年度股權獎勵一般在每個新曆年的第一個開放交易窗口期間由補償委員會核準。薪酬委員會積極監控我們的年度總股本使用率，以我們的燒錄率衡量。
股權薪酬設計。薪酬委員會認為，向包括我們的近地天體在內的高級員工授予基於時間和基於業績的股權獎勵相結合，符合公司和我們股東的最佳利益。它還認為，我們的基於業績的股權獎勵培育了一種“按業績付費”的文化，多年的授予時間表創造了長期的激勵機制，使我們的近地天體的利益與我們的股東的利益保持一致。我們的近地天體受益於這些基於我們隨着時間的推移而持續表現的股權獎勵，以及我們的近地天體創造推動股東價值的結果的能力。
在確定這類股權獎勵的適當組合時，薪酬委員會考慮了每個股權工具如何支持我們的薪酬戰略，如下所示：
獎項類別
描述
為什麼要使用它
業績分享獎(PSA或PSU)
•提供在實現預先設定的業績目標時獲得英飛朗普通股的機會。
•如果沒有達到門檻績效水平，與該績效目標相關的整個獎勵部分將被沒收。
•支持按績效付費的理念。
•增加與股東利益的一致性。
•支持留任和繼任規劃。
•為未來的業績提供直接激勵。
•在招聘新高管方面很有用。
限制性股票單位獎(RSU)
•提供機會賺取指定數量的英飛朗普通股，但參與者須繼續受僱一段指定期間。
•通常有三年或四年的授權期，以鼓勵長遠發展，並鼓勵關鍵員工留在英飛朗。
目標獎大小。在確定這些年度股權獎勵的數額時，薪酬委員會考慮了上述題為“使用市場數據”和“相關質量因素”部分所述的因素，特別注意市場數據、內部股權考慮因素、股權獎勵的潛在攤薄影響，以及我們每個近地天體持有的未歸屬股權獎勵的金額和價值。對於我們的首席執行官，薪酬委員會還考慮了他在確定年度股權獎勵規模時的任期和表現。薪酬委員會認為，基於時間和基於業績的股權獎勵相結合，促進了我們近地天體的利益與我們股東的利益的密切一致。
對於2023財年，薪酬委員會首先確定了每位高管的長期激勵性薪酬目標值。授予每位高管的RSU和績效股票數量為
147

然後根據假設股價每股8.00美元確定，並假設我們的首席執行官賈希德先生將55%的目標價值分配到業績股票中，我們的其他近地天體的目標價值分配到業績股票中的50%。由於希爾德先生在領導公司和執行我們的業務戰略方面負有重大責任，薪酬委員會認為，與其他近地天體相比，希爾德先生的股權獎勵組合更多地側重於業績股票是合適的。薪酬委員會決定採用每股8.00美元的參考價格，以促進股權規劃進程，該進程是在考慮了最近的股價歷史和每股價格預計高於授予日每股股價的波動性後確定的。這些股權獎勵的實際授予日期價值低於每股8.00美元，因此，目標價值AP薪酬委員會所證明的與第頁所列的薪酬彙總表中所報告的權益價值不同155 下面。下表列出了根據薪酬委員會使用的每股8.00美元參考價和實際授予日期每股價值，於2023年3月授予我們的近地天體的每項獎勵的公平市場價值。
授予日期
業績股
授與
(#)
按每股8.00美元參考價計算的業績股票價值
($)
授予日期績效股票的公允價值
($)(1)
RSU
授與
(#)
基於每股8.00美元參考價的RSU價值
($)
格蘭特：
日期
公允價值
RSU的數量
($)(1)
David W.希爾德
3/13/2023412,5003,300,000 2,825,625337,5002,700,000 2,311,875 
南希·L·埃爾巴3/9/2023117,500940,000 867,150 117,500940,000 867,150 
David·泰希曼
3/9/202357,500460,000 424,350 57,500460,000 424,350 
尼古拉斯·R·沃爾登
3/9/202365,000520,000 479,700 65,000520,000 479,700 
_________________
(1)2023年3月9日授予的獎勵為每股7.38美元，2023年3月13日授予的獎勵為每股6.85美元。
2023財年股權獎。 2023年3月，薪酬委員會以基於時間的RSU獎勵和績效股份獎勵的形式向我們的每位NEO授予了2023財年的年度股權獎勵。下表列出了2023年3月授予我們NEO的股權獎勵。
名字
股份數量
受2023年影響
RSU獎(1)
受2023年業績影響的股票數量
分享獎勵（在Target）
David W.希爾德
337,500412,500
南希·L·埃爾巴
117,500117,500
David·泰希曼
57,50057,500
尼古拉斯·R·沃爾登
65,00065,000
________________
(1)RSU獎勵於三年內歸屬，於2024年4月5日歸屬三分之一的標的股份，其後每季度歸屬十二分之一的標的股份，在每種情況下，均受制於NEO在適用歸屬日期之前繼續為本公司提供服務。
業績分享獎
確定績效目標。在為我們的近地天體確定2023年業績份額獎勵(也稱為“PSA”或“PSU”)的業績標準時，薪酬委員會考慮了提高利潤率的重要性。薪酬委員會還認為，業績份額獎勵的設計應與前幾年發放的贈款協調一致，這些贈款的業績週期將與2023年發放的獎勵重疊。2021財年的獎勵旨在鼓勵高管加快我們的盈利收入增長，並結合非GAAP運營收入增長。2022財年的獎項旨在鼓勵高管專注於盈利能力，以加快
148

通過在我們的產品中使用公司的可插拔設備，我們可以提高外部可插拔設備的銷量，並加快成本節約。
績效標準。因此，薪酬委員會決定，2023財年業績股票獎勵將取決於與非公認會計準則毛利率有關的業績目標(“2023年PSA”)。2023年PSA的履約期涵蓋2023財年至2025財年的三年(“2023年PSA履約期”)，2023年PSA要求在2023年PSA履約期內實現特定水平的非公認會計準則毛利率目標(“2023年PSA目標”)，具體説明如下。我們估計，2023年PSA業績目標的實現將是具有挑戰性的，但基於我們在2023年PSA業績期間有效執行並專注於我們的長期業務模式，這將是可能的。
在為我們的近地天體制定2023年PSA下的業績目標時，薪酬委員會反映出，以前的獎勵包括針對最終與股東價值掛鈎的具體財務目標的目標，2023年的獎勵也應該如此。薪酬委員會認為，重疊的多年業績週期設計為我們的近地天體提供了實現對我們的長期成功至關重要的各種目標的重大激勵。
成就和歸屬。如果薪酬委員會證明2023年PSA履約期的最後一年，即2025財年，非GAAP毛利率處於某個百分比水平(“最低門檻”)，則目標股票數量的50%將成為合格股票。如果薪酬委員會證明非GAAP毛利率在2025財年處於較高的指定百分比水平(“目標門檻”)，則目標數量的100%將成為合格股票。如果薪酬委員會證明非GAAP毛利率在2025財年處於較高的指定百分比水平(“最高門檻”)，則目標股票數量的150%將成為合格股票。如果沒有達到最低門檻，那麼沒有股票將成為合格的股票。如果薪酬委員會證明2025財年的非公認會計準則毛利率在最低門檻和目標門檻之間，那麼成為合格股票的百分比將通過在最低門檻和目標門檻之間應用線性內插來確定。如果薪酬委員會證明2025財年的非GAAP毛利率在目標門檻和最大門檻之間，那麼成為合格股票的百分比將通過在目標門檻和最大門檻之間應用線性內插來確定。符合條件的股票數量不得超過目標股票數量的150%。有資格獲得2025財年業績的股票將在適用的認證日期歸屬，但近地天體在適用的歸屬日期之前仍是服務提供商。如果薪酬委員會證明2023年PSA業績期間第二年的非GAAP毛利率達到或高於目標閾值水平，2024財年(“早期成就”)，則150%的目標股份將成為合格股份，該等合格股份的2/3將在該認證日期歸屬，其餘1/3的合格股份將在2025財年的最後一天歸屬，前提是新創組織在適用的歸屬日期之前仍是服務提供商。
如果在2023年PSA業績期間但在2024財政年度之後發生控制權變更，薪酬委員會將在尚未完成認證的情況下完成2024財年的認證，但不遲於緊接控制權變更之前完成。如果在2023年PSA履約期內發生控制權變更，並且沒有任何股份成為合格股份，則100%目標股份的歸屬將在緊接控制權變更之前加速，前提是新創組織在控制權變更之日之前仍是服務提供商。如果在2023年PSA履約期內發生控制權變更，但股份已根據早期成就成為合格股份，則100%股份將成為合格股份，並將在緊接控制權變更之前加速歸屬，前提是新創組織在控制權變更之日之前仍是服務提供商。
上一財政年度授予的傑出業績股票獎。下表提供了有關2023財年之前授予的傑出績效股票獎勵的信息，我們的NEO有資格在2023財年獲得這些績效股票獎勵，基於此類績效股票獎勵的目標的績效實現。
149

名字
財政
年
格蘭特的
總計
數量
性能
股票
剩餘
在塔吉特
(#)
目標數量
的股份
可以背心
2023財年
性能
期間
(#)
極大值
數量
分享
可以背心
2023財年
性能
期間
(#)
實際數量
的股份
為
2023財年
性能
期間
(#)
David W.希爾德
2021
(1)
258,000258,000258,000179,567
(2)
2022
(3)
346,666346,666346,6660
(4)
南希·L·埃爾巴
2021
(1)
60,00060,00060,00041,760
(2)
2022
(3)
92,50092,50092,5000
(4)
David·泰希曼
2021
(1)
50,00050,00050,00034,800
(2)
2022
(3)
55,00055,00055,0000
(4)
尼古拉斯·R·沃爾登
2021
(1)
55,00055,00055,00038,279
(2)
2022
(3)
64,00064,000 64,0000
(4)
_________________
(1)在2021財政年度，補償委員會向上表中的近地天體授予業績份額獎(“2021年公共服務協議”)，其中包括兩套可在2021財政年度至2023年財政期間(“2021年公共服務協議業績期間”)實現的業績目標，每套目標涵蓋2021年公共服務協議的一半(每一半，即一期)。適用於第一次付款的目標既包括在執行期間以非公認會計準則為基礎計算的營業收入目標，也包括在執行期間以整個財政年度衡量的收入目標。如果在一個財政年度，第一批的營業收入目標達到5,000萬美元或更高，收入目標達到16.6億美元或更高，則該批收入的100%(2021年PSA的一半)有資格歸屬。或者，如果在2023財年，營業收入目標達到5000萬美元或更高，收入目標達到15.6億美元或更高，則此類份額的50%將有資格歸屬(並對收入在15.6億美元至16.6億美元之間的實現情況應用線性插值法)。第二部分需要一個營業收入目標，在執行期間的整個財政年度內以非公認會計準則為基礎衡量，100%的此類部分(2021年PSA的一半)的營業收入目標必須達到1.16億美元或更高，才有資格歸屬。或者，如果在2023財年，第二部分的營業收入目標達到7800萬美元或更高，則此類部分的50%將有資格歸屬(實現營業收入在7800萬美元和1.16億美元之間應用線性插值法)。就2021年PSA而言，非GAAP營業收入的計算方法是從公司的GAAP營業收入中剔除下列項目：與收購相關的遞延收入調整、基於股票的薪酬支出、已收購無形資產的攤銷、收購和整合成本、重組和其他相關成本、與庫存相關的費用、全球配送中心過渡成本、倉庫火災損失(恢復)和訴訟費用。
(2)2024年5月，在審計委員會批准公司2023財年實現的非GAAP營業收入8720萬美元和實現的收入16.141億美元后，薪酬委員會證明：(I)根據2021年PSA第一批目標的實現水平，符合2021年PSA的77.06%的股份有資格歸屬，受2021年PSA限制的22.94%的股份被沒收；以及(Ii)根據2021年PSA第二期目標的實現程度，62.14%受2021年PSA約束的股份有資格歸屬，37.86%受2021年PSA約束的股份被沒收。有關上文提到的或本報告其他部分提到的2023財年GAAP與非GAAP營業收入的對賬，請參見附錄A.
(3)在2022財政年度，補償委員會向上表中的近地天體授予業績份額獎勵(“2022年PSA”)，這將取決於兩個業績目標，每個目標涵蓋2022財政年度PSA的一半(每個這樣的一半，即一期)。第一次付款的條件是，在涵蓋2023財政年度至2024財政年度的業績期間，在一個完整的財政年度內，必須在規定的水平上實現公認會計準則淨收入目標。在履約期間完成業績後，受第一批股份約束的100%股份將有資格歸屬。如果在履約期內未達到該指定水平的公認會計準則淨收入目標，則受第一批股份約束的任何股份均無資格歸屬。2022年PSA的第二批必須達到特定的毛利美元水平，這是根據GAAP確定的，該毛利美元是根據我們的可插拔設備的外部銷售收入以及在涵蓋2022財年至2024財年的業績期間在我們的產品中使用我們的可插拔設備所產生的成本節約確定的。如果這些毛利美元的總額在相關業績期間達到門檻水平，則受第二批股份約束的100%股份將有資格歸屬。如果毛利美元在相關業績期間達到較低的指定水平或更高，則受第二批股份約束的25%的股份將有資格歸屬。如於相關履約期內，毛利金額未能達到此較低指定水平，則受第二批股份限制的任何股份均無資格歸屬。我們估計，實現《2022年行動計劃》下的目標將是具有挑戰性的，但基於在各自業績期間有效執行並側重於我們的長期業務模式，這將是可能的。
150

(4)在2023財年，我們沒有實現2022年PSA的業績目標。因此，截至2023財年末，受2022年PSA約束的目標股票數量仍有資格在適用的業績期間賺取和歸屬。
員工福利和額外津貼
一般來説，我們的近地天體只有資格獲得與我們的美國受薪員工相同的福利。沃爾登先生於2023年遷至英國後，已經收到了我們的標準英國福利待遇，該福利通常適用於我們在英國的其他全職員工。英飛朗和薪酬委員會認為，這種做法是合理的，與吸引和留住員工的整體薪酬目標一致。對於我們位於美國的近地天體，這些福利包括醫療、牙科、視力和殘疾福利、401(K)計劃，以及其他計劃和計劃，包括2007年ESPP，廣泛地提供給其他符合條件的員工。根據第401(K)條計劃，我們提供最高2,500美元的等額捐款，適用於所有符合條件的參與者，包括沃爾登先生搬遷後我們的近地天體。沃爾登在英國的福利包括與其他近地天體類似的福利，但第401(K)條計劃除外。Walden先生有資格享受與其他英國員工類似的英國養老金計劃，以及其他計劃和計劃，包括2007年ESPP，廣泛提供給其他在英國的合格員工。定期審查僱員福利和額外津貼，以確保福利水平保持競爭力，但不包括在薪酬委員會每年確定的我們每個近地天體的總薪酬中。
所有獲得豁免的美國員工，無論在美國的任何工作地點，都可以參加我們提供靈活休假時間的“按需”靈活休假(FTO)計劃。根據該計劃，這些員工可以在他們認為合適的情況下以及在業務需要允許的情況下安排FTO，儘管他們必須繼續滿足所有工作期望，並繼續負責確保他們將離開辦公室的時間獲得適當的保險。根據該計劃，這些員工不會獲得FTO。FTO計劃在英國不可用，沃爾登先生享受標準的英國度假福利。
英飛朗可能會不時根據特定情況和任何業務需求提供其他福利(例如，為了招募個人加入公司或留住關鍵員工)。
2023年，英飛朗同意支付全球銷售高級副總裁Walden先生遷往英國的高達23.8萬美元的搬遷費用，因為我們相信這樣的搬遷將加強英飛朗的戰略重點，即提高北美以外關鍵市場的全球銷售覆蓋率。請參閲第頁列出的薪酬彙總表155以下是英飛朗在2023年實際支付的較低的搬遷費用總額。
有關我們薪酬實踐的其他信息
下文標題為“終止僱傭、控制權變更或死亡/殘疾時的估計付款和福利”一節列出了每個近地天體因符合條件終止僱用而收到的估計付款和福利，如下所述。
更改控制付款和福利
賠償委員會認為，維持一支穩定和有效的管理團隊對於保護英飛朗及其股東的最大利益至關重要。因此，英飛朗已與我們的每個近地天體簽訂了控制變更協議(“COC協議”)，以鼓勵他們繼續關注、奉獻和持續履行其角色和責任，而不會因英飛朗控制權變更的可能性或發生而分心。這些COC協議的當前條款如下所示。
NEO將根據《COC協議》獲得付款和福利，條件是他或她的僱傭被無故終止，或因“建設性終止”而被終止(如下文標題為“終止、控制權變更或死亡/殘疾時的估計付款和福利”一節更全面地描述)，自《COC協議》生效日期後第一次控制權變更的前三個月起至英飛朗控制權變更後18個月止。賠償委員會認為，這種“雙觸發”結構在上述公司目標和控制權變更時向每個近地天體支付的潛在賠償之間提供了適當的平衡。薪酬委員會還認為，如果英飛朗參與任何與董事會認為符合我們股東最佳利益的控制權變更有關的討論或談判，這些COC協議將有助於確保我們的近地天體繼續專注於完成此類潛在交易，而不會對其個人情況(如繼續就業)產生重大分心或擔憂。
151

如果英飛朗發生控制權變更，且在控制權變更期間(即控制權變更前三個月開始至控制權變更後18個月結束的期間)，近地天體的僱用無故終止或因推定終止而終止，則以下條款適用於每個近地天體，但該個人須在終止之日起60天內訂立並未撤銷對我方有利的債權豁免：
•所有未完成的股權獎勵將100%授予(假設業績標準已達到目標水平，基於業績標準的獎勵將授予100%的獎勵金額，除非與這種基於業績的獎勵有關的協議另有規定)；
•我們的CEO將獲得相當於其年度基本工資兩倍的一次性遣散費(減去適用的扣繳税款)，我們的其他近地天體將獲得相當於其年度基本工資1.5倍的一次性遣散費(減去適用的扣繳税款)；
•我們的CEO將獲得相當於其年度目標獎勵獎金金額的兩倍的一次性遣散費(減去適用的扣繳税款)，而我們的其他近地天體將獲得相當於其年度目標獎勵獎金金額的1.5倍的一次性遣散費(減去適用的扣繳税款)；以及
•我們的首席執行官將獲得最長24個月的COBRA保費補償，我們的其他近地天體將獲得最長18個月的COBRA保費補償。
每個COC協議的初始期限為三年，自該COC協議生效之日起計算。在生效日期的三週年時，此類《COC協議》將自動續訂一年，除非任何一方在自動續訂日期前至少一年向另一方提供書面的不續訂通知。
此外，授予我們的近地天體的某些業績股票獎勵的獎勵協議規定了在我們的控制權發生變化時適用於此類獎勵的額外條款。下面的第頁介紹了這些附加術語164在標題為“終止、控制權變更或死亡/殘疾時的估計付款和福利”一節中。
行政人員離職政策
除了上文討論的與控制相關的薪酬和福利的變化外，薪酬委員會已採取適當步驟，提供有競爭力的離職後薪酬安排，以促進我們的高級管理團隊成員，包括近地天體的持續關注、敬業精神和連續性，並使我們能夠繼續招聘有才華的高級管理人員。因此，賠償委員會通過了一項高管遣散費政策，根據該政策，如果我們的一名近地天體被我們無故終止僱用(如政策中定義的)，則將支付以下遣散費和福利，但該人須訂立並不撤銷對我們有利的索賠：
•我們的CEO將獲得相當於其年基本工資1.5倍的一次性遣散費，而我們的其他近地天體 將獲得相當於其年度基本工資的一筆過遣散費；以及
•我們的首席執行官將獲得為期18個月的COBRA保費補償，我們的其他近地天體將獲得為期12個月的COBRA保費補償。
如果一名新僱員受僱於英飛朗不足一年，則支付給該個人的遣散費數額將等於(X)或(Y)以上所述遣散費中的較小者。
在死亡或殘疾時加速股權獎勵
此外，我們的股權激勵計劃下授予的所有獎勵都允許在因員工死亡或絕症而終止服務的情況下加速歸屬（某些情況下除外）。由於我們沒有任何有關員工死亡或殘疾的遣散費或福利的政策，但我們的員工通常可以享受的某些殘疾和人壽保險福利除外，因此薪酬委員會認為，如果員工死亡或絕症，最好提供加速授予他或她的RSU獎勵和績效份額獎勵的目標。
152

股權獎勵小組委員會
薪酬委員會已授權一個小組委員會(“小組委員會”)根據若干預先批准的指引，向非執行僱員授予新聘用、保留、晉升及顧問股權獎勵的權力。目前，小組委員會的唯一成員是我們的首席執行官。
小組委員會一般在每個月的第二個星期一以書面同意的方式批准獎勵，以批准新的聘用、保留、晉升和顧問股權獎勵。年度焦點股權獎勵由薪酬委員會批准。授予小組委員會的權力不包括向正在或合理預期將成為第16組人員的新僱員或向現有的第16組人員授予股權獎勵的權力。
賠償追討政策
我們維持一項適用於我們的16名人員(包括我們的每個近地天體)的薪酬追討政策，並遵守適用的納斯達克上市規則和美國證券交易委員會法規。根據該政策，如因本公司重大不遵守證券法的任何財務報告要求而需要編制會計重述，包括任何為更正先前發出的財務報表中對先前發出的財務報表有重大影響的錯誤而需要作出的任何會計重述，或如果該錯誤在當期已更正或在本期未予更正會導致重大錯報(“會計重述”)，則補償委員會必須釐定必須追回的超額賠償(如有)。
本政策適用於在所涵蓋期間內於2023年10月2日或之後收到的某些類型的基於激勵的薪酬，這些薪酬是在某人成為主管人員以及在基於激勵的薪酬適用的績效期間內的任何時間擔任主管人員之後收到的。根據該政策須追回的“超額補償”是指符合條件的基於獎勵的補償的數額，該數額超過了在根據重述的數額確定這種基於獎勵的補償的情況下本應獲得的此類基於獎勵的補償的數額。就本政策而言，“基於激勵的薪酬”是指完全或部分基於財務報告措施的實現而授予、賺取或授予的任何薪酬。就政策而言，“財務報告措施”是指根據編制公司財務報表時使用的會計原則以及完全或部分源自該等措施的任何措施以及股票價格和股東總回報而確定和列報的措施。根據公司的政策，基於激勵的薪酬是在達到基於激勵的薪酬獎勵中規定的財務報告措施的會計期間內“收到”的，即使此類薪酬的支付、歸屬、結算或授予發生在該期間結束之後。根據該政策，適用的“承保期間”指緊接以下日期之前的三個完整財政年度：(A)董事會、董事會委員會或授權採取行動的一名或多名本公司高級職員(如董事會無須採取行動，或合理地應得出結論，認為本公司須編制會計重述)的日期；及(B)法院、監管機構或其他合法授權機構指示本公司編制會計重述的日期。
股權政策
董事會認為，重要的是將我們近地天體的利益與我們股東的利益聯繫起來。我們的股權政策要求我們的16名高級職員(包括我們的每個近地天體)和董事在(I)政策生效日期或(Ii)任命董事或任命/晉升16名高級職員之日起三年內積累和持有最低數量的英飛朗普通股。截至2024年4月30日，我們部門的16名高級管理人員和董事要麼滿足了這些所有權指導方針，要麼有剩餘的時間這樣做。我們對我們部門16名高級管理人員和董事的股權要求如下：
職位
所有權要求
首席執行官
年基本工資的4倍
首席財務官
年基本工資的2倍
其他第16科高級職員及僱員董事
1倍年度基本工資
非僱員董事
4倍的年度現金預付金，用於年度董事會服務
符合本政策要求的英飛朗普通股包括：(I)由16科官員或董事或其直系親屬居住在同一
153

家庭及(Ii)為16科人員或董事或其家人的利益而以信託形式持有的股份。英飛朗普通股的價值是在最近完成的財政季度的最後一個交易日以(I)計算當日的收盤價或(Ii)該人為該股英飛朗普通股實際支付的購買價中的較大者計算的。為免生疑問，接受RSU獎勵、業績股票獎勵和其他類似全價值獎勵的英飛朗普通股的股票收購價為零。
反套期保值政策
根據我們的內幕交易政策，我們禁止我們的員工，包括近地天體和董事會成員對衝與持有英飛朗普通股和其他證券相關的風險。
反質押政策
根據我們的內幕交易政策，我們禁止我們的近地天體和董事抵押任何英飛朗證券作為貸款抵押品。
補償的税法和會計處理
在2018年前，守則第162(M)節一般限制在任何課税年度支付給行政總裁及其後三名薪酬最高的行政人員(不包括首席財務官)的薪酬超過100萬元的扣税，除非超過100萬元的薪酬符合第162(M)節所指的“以表現為本”。
2017年，根據第162(M)條取消了依賴基於業績的薪酬例外的能力，100萬美元的扣除額限制一般擴大到包括在該納税年度擔任首席執行官或首席財務官的任何個人，在該納税年度薪酬最高的三名高管，以及在2016年後的任何納税年度被視為承保員工的任何其他個人。因此，我們通常不能扣除支付給我們的近地天體的任何超過100萬美元的補償，除非補償符合適用於2017年11月2日實施的某些安排的過渡救濟。我們不能保證向我們的近地天體支付的任何賠償都有資格獲得過渡救濟，或者賠償最終是可以扣除的。儘管薪酬委員會尚未就支付給我們的首席執行官和其他高級管理人員的薪酬採取正式的減税政策，但薪酬委員會打算保持高管薪酬與業績緊密掛鈎的方法。
我們根據ASC第718條對我們的高管和其他員工的股權薪酬進行核算，這要求我們估計並記錄在薪酬服務期內每筆股權薪酬的支出。會計規則還要求我們在發生債務時將現金補償記錄為費用。
薪酬委員會報告
薪酬委員會與管理層審查並討論了薪酬討論和分析。基於與管理層的審查和討論，薪酬委員會已建議董事會將薪酬討論和分析包括在本委託書和公司截至2023年12月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中。
薪酬委員會
莎倫·E·霍爾特(主席)
格雷戈裏·P·多爾蒂
保羅·J·米爾伯裏
本報告中包含的信息不應被視為向美國證券交易委員會提交的“徵集材料”或“存檔”，也不應承擔交易法第(18)節的責任，除非英飛朗明確要求將該信息視為徵集材料或通過引用將其納入根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”)或交易法提交的文件中。

154

高管薪酬表
以下表格資料以及附帶的説明和腳註提供了在2023財年擔任我們的首席執行官、首席財務官和其他兩名高管的個人獲得、賺取或支付的所有薪酬。如前所述，我們將這些執行幹事稱為我們的近地天體。
2023財年薪酬摘要表
名稱和主要職位
年
薪金
($)(1)
獎金
($)
庫存
獎項
($)(2)(3)
非股權
激勵計劃
補償
($)(4)
全
其他
補償
($)(5)
總計
($)
David W.希爾德
2023729,000 — 5,137,500 791,163 5,985 6,663,648 
首席執行官
2022700,000 — 4,855,638 700,000 5,062 6,260,700 
2021700,000 200,000 3,702,300 — 4,665 4,606,965 
南希·L·埃爾巴
2023487,500 — 1,734,300 309,994 5,985 2,537,779 
首席財務官
2022463,461 — 1,604,875 342,000 5,985 2,416,322 
2021439,615 — 1,273,419 — 5,986 1,719,020 
David·泰希曼
2023430,000 — 848,700 278,681 10,350 1,567,731 
首席法務官兼公司祕書
2022409,231 — 1,099,244 124,500 

10,350 1,643,325 
2021395,962 — 1,062,474 — 11,530 1,469,965 
尼古拉斯·R·沃爾登
2023426,103 
(6)
— 959,400 156,326 
(7)
183,217 1,725,045 
高級副總裁，全球銷售
2022416,154 — 1,154,395 250,425 

4,665 1,825,639 
2021400,577 — 1,009,953 412,082 34,665 1,857,277 
_________________
(1)薪資數據根據財年的薪資記錄提供。
(2)本欄中報告的金額代表根據ASC 718計算的上市股權獎勵的授予日期公允價值總額。有關我們在確定ASC 718股權獎勵價值時做出的所有假設的討論，請參閲本報告所載綜合財務報表附註2和14。
(3)就2023年發放的贈款而言，本欄目中報告的股票獎勵金額載於下表“基於計劃的獎勵的2023年財政撥款”。對於2023年3月9日授予的獎勵，我們普通股的公平市場價值(基於收盤價)為每股7.38美元，2023年3月13日授予的獎勵為每股6.85美元。本欄中包括的PSA的贈與日期公允價值假設支出達到目標績效水平。有關更多信息，包括PSA目標獎和每位高管的最高績效，請參閲下面的“2023財年基於計劃的獎勵表”。
(4)報告的適用年度的非股權激勵計劃薪酬以該年度的業績為基礎，但將在下一年的第二財季支付。有關支付給我們的近地天體的獎金的更多信息，請參閲上述薪酬討論和分析中的“2023財政年度薪酬--年度激勵薪酬”。
(5)本欄中的數額是為每個近地天體支付人壽保險費和401(K)Match，以及為Walden先生償還178,999美元的應税搬遷費用。
(6)2023年8月，沃爾登從美國搬到了英國。在這樣的搬遷之後，沃爾登拿到了英鎊的薪水。以英鎊支付給Walden先生的工資數額是按照1.286美元對1英鎊的匯率換算成美元確定的。為了計算2023年向Walden先生支付的工資總額，他2023年支付的工資中以英鎊支付的部分使用了他搬遷時適用的相同匯率轉換為美元。
(7)代表(I)66,564美元的現金紅利，這是薪酬委員會根據2023年Walden可變計劃適用的酌情權認可公司業績的結果，儘管沒有達到2023年Walden可變計劃下的獎金支付的最低門檻，加上(Ii)根據我們的2023年公司獎金計劃的條款，支付的89,762美元是Walden先生2023年年度獎勵獎金的現金獎金部分。有關沃爾登先生2023財年獎金支出的更多信息，請參閲上面薪酬討論和分析部分中題為“年度激勵薪酬-2023年獎金計劃結果”的章節。
155

2023財年基於計劃的撥款獎勵表
下表列出了有關2023財年向我們的近地天體發放的年度現金獎勵、薪酬和股權獎勵的信息。
名字
格蘭特
日期
預計未來支出
在非股權下
獎勵計劃獎(1)
預計未來支出
在公平條件下
獎勵計劃獎(2)
所有其他股票
獎項：數量
的股份
庫存或
單位
(#)
授予日期
公允價值
的庫存
和其他選項
獎項
($)(3)
閥值
($)
目標
($)
極大值
($)
閥值
(#)
目標
(#)
極大值
(#)
David W.希爾德
3/13/2023758,000 947,500 
(4)
— 
(5)
206,250412,500618,750337,500
(6)
5,137,500 
南希·L·埃爾巴
3/9/2023360,000 450,000 
(4)
— 
(5)
58,750117,500176,250 117,500
(6)
1,734,300 
David·泰希曼
3/9/2023267,000 333,750 
(4)
— 
(5)
28,75057,50086,250 57,500
(6)
848,700 
尼古拉斯·R·沃爾登
3/9/202386,000 
(7)
107,500 
(4)
(5)
32,50065,00097,500 65,000
(6)
959,400 
3/9/202356,438 
(7)
322,500 
(4)
645,000 
_________________
(1)這些列中列出的金額並不代表實際支付的金額或將來可能支付的金額。相反，這些金額是根據公司2023年年度激勵薪酬計劃確定的目標獎勵機會，如上文薪酬討論和分析部分題為“2023財年薪酬-年度激勵薪酬”一節所討論的那樣。將在202財年第二季度就這些授予機會向近地天體支付的任何款項42023年的業績列於上文“2023年薪酬摘要表”的“非股權激勵計劃薪酬”一欄中。
(2)每個績效股獎都是根據2016年計劃授予的。業績股票的歸屬是基於公司實現了2023財年至2025財年的非GAAP毛利率目標。有關2023財年授予我們的近地天體的這些績效份額獎勵的更多信息，請參閲上述薪酬討論和分析中題為“2023財年薪酬-績效份額獎勵”的部分。
(3)每個RSU獎項都是根據2016年計劃頒發的。對於RSU，代表根據ASC 718計算的每個股權獎勵的總授予日期公允價值。對於履約股份，代表根據ASC 718計算的目標支付水平的每項股權獎勵的合計授予日期公允價值。有關我們在釐定ASC 718股權獎勵價值時所作的所有假設的討論，請參閲本報告所載綜合財務報表附註2及14。對於2023年3月9日授予的獎勵，我們普通股的公平市場價值(基於收盤價)為每股7.38美元，2023年3月13日授予的獎勵為每股6.85美元。
(4)假設目標業績實現，我們的2023年企業獎金計劃旨在按目標支付現金獎金。
(5)我們的2023年公司獎金計劃沒有最高限額，前提是薪酬委員會保留增加、減少或取消該計劃下任何獎金獎勵的權力。
(6)這項RSU獎勵計劃在三年內授予，三分之一的標的股份於2024年4月5日歸屬，十二分之一的標的股份此後按季度歸屬，前提是每個NEO在每個適用的歸屬日期繼續為英飛朗提供服務。
(7)華登先生參與了我們的2023年公司獎金計劃，佔其總目標獎金的25%，並參與了2023年華登可變計劃，佔其總目標獎金的75%。有關沃爾登先生2023財年可變薪酬計劃的更多信息，請參閲上面薪酬討論和分析部分中題為《2023財年薪酬--沃爾登2023可變薪酬計劃》的章節。
156

2023財年年終榜單上的傑出股權獎
下表列出了截至2023年12月30日，我們每個近地天體持有的未償還RSU獎和績效份額獎的信息。每項裁決的歸屬條件載於下表的腳註。
名字
格蘭特
日期
數量：
股票或
庫存單位數
這一點並沒有
既得
(#)
市場
的價值
股票價格或
單位
股票對此表示歡迎
還沒有嗎
既得
($)(1)
權益
激勵計劃
獎項：
數量
不勞而獲
股份、單位
或其他
權利
這一點並沒有
既得
(#)
權益
激勵計劃
獎項：
市場或
派息值
或未發現
股份、單位
或其他
權利
這一點並沒有
既得
($)(1)
David W.希爾德
3/9/202128,667 
(2)
136,168 258,000 
(3)
1,225,500 
3/5/202296,296 
(4)
457,406 — — 
3/21/2022— — 346,666 
(5)
1,646,664 
3/13/2023337,500 
(6)
1,603,125 412,500 
(7)
1,959,375 
南希·L·埃爾巴
3/9/202110,000 
(2)
47,500 60,000 
(3)
285,000 
3/1/202238,542 
(4)
183,075 — — 
3/21/2022— — 92,500 
(5)
439,375 
3/9/2023117,500 
(6)
558,125 117,500 
(7)
558,125 
David·泰希曼
3/9/20218,334 
(2)
39,587 50,000 
(3)
237,500 
3/1/202222,917 
(4)
108,856 — — 
3/21/2022— — 55,000 
(5)
261,250 
3/9/202357,500 
(6)
273,125 57,500 
(7)
273,125 
尼古拉斯·R·沃爾登
3/9/20219,167 
(2)
43,543 55,000 
(3)
261,250 
3/1/202226,667 
(4)
126,668 — — 
3/21/2022— — 64,000 
(5)
304,000 
3/9/202365,000 
(6)
308,750 65,000 
(7)
308,750 
_________________
(1)未歸屬和未賺取股票獎勵的市值是基於每股4.75美元的假設價格，這是我們普通股在2023年12月29日(我們2023財年結束的最後一個交易日)的每股納斯達克收盤價。
(2)這項RSU獎勵計劃在三年內歸屬，三分之一的標的股份於2022年4月5日歸屬，十二分之一的標的股份此後按季度歸屬，前提是NEO在每個適用的歸屬日期繼續向英飛朗提供服務。
(3)此績效份額獎勵可在2021財年至2023財年期間獲得。業績股票的前半部分(每半部分)是根據公司在整個會計年度內按非公認會計原則衡量的營業收入目標和按公認會計原則在整個會計年度內衡量的收入目標的實現情況而確定的。第二部分獎勵基於公司實現營業收入目標的情況，以整個會計年度的非公認會計原則為基礎進行衡量。有關2021財年授予我們的近地天體的這些績效份額獎勵的更多信息，請參閲上述薪酬討論和分析中題為“2023財年薪酬-績效份額獎勵”的部分。關於實現適用於第一批獎勵的目標，補償委員會於2024年5月12日證明，77.06%的適用股票在該日期歸屬。關於實現適用於第二批獎勵的目標，補償委員會於2024年5月12日證明，62.14%的適用股份在該日期歸屬。沒有歸屬的股票在該證明日期被沒收。
(4)這項RSU獎勵計劃在三年內授予，三分之一的標的股份於2023年3月5日歸屬，十二分之一的標的股份此後每季度歸屬一次，前提是NEO在每個適用的歸屬日期繼續向英飛朗提供服務。
(5)一半的業績份額取決於公司實現GAAP淨收入目標，這一目標可以在2023財年至2024財年實現。業績的另一半歸屬於公司實現目標
157

與根據GAAP確定的毛利美元相關，這些收入由我們的可插拔產品的外部銷售收入和在我們的產品中使用我們的可插拔產品所產生的成本節約確定，可在2022財年至2024財年期間賺取。有關2023財年授予我們的近地天體的這些績效份額獎勵的更多信息，請參閲上述薪酬討論和分析中題為“2023財年薪酬-績效份額獎勵”的部分。對於公司2023財年的業績，不授予受此獎勵限制的業績股票。
(6)這項RSU獎勵計劃在三年內歸屬，三分之一的標的股份於2024年4月5日歸屬，十二分之一的標的股份此後按季度歸屬，前提是NEO在適用的歸屬日期之前繼續向英飛朗提供服務。
(7)此績效份額獎勵可在2023財年至2025財年期間獲得。業績股票基於公司實現毛利率目標的情況，這一目標是在整個會計年度的非公認會計原則基礎上衡量的。有關2023財年授予我們的近地天體的這些績效份額獎勵的更多信息，請參閲上述薪酬討論和分析中題為“2023財年薪酬-績效份額獎勵”的部分。對於公司2023財年的業績，不授予受此獎勵限制的業績股票。
2023財年股票既得利益表
下表列出了我們每個近地天體在2023財年授予RSU獎勵和績效股票獎勵時獲得的股份數量和實現的價值。
名字
新股數量：
收購日期
歸屬
(#)
實現的價值
論歸屬
($)(1)
David W.希爾德
285,8981,654,003
南希·L·埃爾巴
228,0171,160,177
David·泰希曼
132,608872,043
尼古拉斯·R·沃爾登
66,667402,485
_________________
(1)在歸屬日實現的價值是基於歸屬日我們普通股的公平市場價值，並不一定反映近地天體實際收到的收益。

2023年CEO薪酬比率
我們提供以下關於我們中位數員工的年總薪酬與我們首席執行官的年總薪酬之間的關係的信息(在每一種情況下，年度總薪酬都是按照適用於上文薪酬摘要表的美國證券交易委員會規則計算的)。本資料所包含的薪酬比率是按照S-K條例第402(U)項計算的合理估計數。
2023年：
•我們員工的年薪中位數(不包括CEO)為134,941美元。
•我們首席執行官的年度總薪酬，作為REPROR泰德在PAG上e 155在彙總補償表中，為6 663 648美元。
•根據這一信息，我們首席執行官的年總薪酬與我們中位數員工的年總薪酬之比為49比1。
薪酬比率方法。這個美國證券交易委員會規則允許我們選擇一種方法，以最適合我們的規模、組織結構和薪酬計劃、政策和程序的方式確定我們的中位數員工。
對於2023財年，我們使用與計算2022財年薪酬比率時使用的中位數相同的員工來計算薪酬比率，因為在本財年，我們的員工人數或薪酬安排沒有重大變化，我們有理由相信這些變化會導致我們的薪酬比率披露發生重大變化。在2022財年，我們選擇2022年12月1日作為確定員工中位數的日期，該日期位於我們2022財年的最後三個月內。截至那個日期，我們有3,264名員工，其中1,250名在美國，2,014名員工在美國以外。薪酬比率披露規則規定，如果特定司法管轄區的非美國員工佔5%(5%)，公司可以將非美國員工排除在員工中值計算之外。
158

或少於公司員工總數的比例。我們在確定僱員中位數時，排除了23個國家/地區：臺灣13名僱員、荷蘭12名僱員、法國12名僱員、日本11名僱員、阿聯酋僱員10名、西班牙僱員10名、哈薩克斯坦僱員9名、沙特阿拉伯僱員8名、哥倫比亞僱員8名、泰國僱員7名、波蘭僱員7名、印度尼西亞僱員6名、越南僱員6名、韓國僱員6名、愛爾蘭僱員5名、埃及僱員5名、匈牙利僱員4名、比利時僱員4名、丹麥僱員3名、希臘僱員2名、塞爾維亞僱員2名。1名挪威員工和1名以色列員工。
在考慮到極小的豁免，1,250名在美國的僱員和1,862名在美國以外的僱員被考慮用來確定僱員的中位數。
為了從我們的員工人口基數中確定員工的中位數，我們考慮了根據我們的工資記錄彙編的現金薪酬總額(基本工資，包括加班費、年度獎金和其他獎金的總和，其中包括留任獎金)。我們選擇全部現金薪酬，因為這一信息在每個國家/地區都很容易獲得。此外，我們使用截至2022年12月31日的年初至今期間衡量薪酬中值，並對2022年12月1日受僱但2022年全年未為我們工作的員工(任何臨時或季節性員工除外)進行年化計算。以外幣支付的賠償金根據2022年12月1日生效的匯率換算成美元。
上文報告的首席執行官薪酬比率是根據上述方法和假設，按照美國證券交易委員會規則計算的合理估計數字。美國證券交易委員會用於確定員工中位數和確定首席執行官薪酬比率的規則允許公司採用廣泛的方法、估計和假設。因此，其他公司報告的CEO薪酬比率可能無法與我們的CEO薪酬比率相提並論，這些公司可能採用了其他允許的方法或假設，並且其員工結構可能與我們的顯著不同。



159

薪酬與績效
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第953(A)節和S-K法規第402(V)項的要求，我們現提供有關實際支付的高管薪酬與公司某些財務業績之間的關係的以下信息。有關我們的績效薪酬理念以及我們如何使高管薪酬與公司業績保持一致的更多信息，請參閲上文“我們的薪酬-薪酬討論和分析”。以下公允價值金額按美國會計準則第718條計算。有關我們在釐定ASC 718股權獎勵價值時所作的所有假設的討論，請參閲本報告所載綜合財務報表附註2及14。
薪酬與績效對比表
年(1)
PEO的彙總薪酬表合計
($)
實際支付給PEO的補償
($)(2)
非PEO近地天體平均彙總薪酬表合計
($)
實際支付給非近地天體的平均薪酬
($)(2)
最初定額$100的價值
投資依據：		網絡
收入
($)(單位：千)
非公認會計準則營業收入
($)(單位：千)
第二個PEO的彙總薪酬表合計
($)
為第二次PEO實際支付的補償
($)(2)
股東總回報(TSR)
($)(3)
同級組
TSR
($)(4)
20236,663,648 2,991,185 — — 1,943,518 968,440 6191(25,213)87,225 
20226,260,700 1,963,303 — — 1,961,762 227,172 8782(76,043)68,988 
20214,606,965 3,073,908 — — 1,682,087 1,044,985 123112(170,778)29,586 
20204,139,627 7,316,489 3,787,396 8,713,585 927,392 1,801,224 141110(206,723)(6,274)
_________________
(1)每一適用年的首席執行幹事(“PEO”)和其他近地天體是：
•2023年--PEO：希爾德先生。其他近地天體：埃爾巴、泰希曼和沃爾登。
•2022年--PEO：希爾德先生。其他近地天體：埃爾巴、泰希曼和沃爾登。
•2021年的今天，PEO：希爾德先生。其他近地天體：埃爾巴、泰希曼和沃爾登。
•2020年--PEO：赫德和湯姆·法倫。自2020年11月23日起，法倫從首席執行長一職過渡到顧問職位。在上表中，希爾德先生被稱為第一個PEO，法倫先生被稱為第二個PEO。其他近地天體：埃爾巴、泰希曼和沃爾登以及羅伯特·詹德羅。詹德羅從2020年1月3日起辭去全球銷售高級副總裁一職。
(2)     美國證券交易委員會的規定要求對“薪酬彙總表”的總額進行某些調整，以確定上面“薪酬與績效”表中報告的“實際支付的薪酬”。下表詳細説明瞭為確定“實際支付的補償”而進行的適用調整。
160

2023財年
2022財年2021財年2020財年
聚氧乙烯
($)
平均其他近地天體
($)
聚氧乙烯
($)
平均其他近地天體
($)
聚氧乙烯
($)
平均其他近地天體
($)
聚氧乙烯
($)		第二
聚氧乙烯
($)		平均其他近地天體
($)
薪酬彙總表—薪酬總額6,663,648 1,943,518 6,260,700 1,961,762 4,606,965 1,682,087 4,139,627 3,787,396 927,392 
(扣除)授予日期本財政年度授予的股票獎勵和期權獎勵的公允價值5,137,500 1,180,800 (4,855,638)(1,286,171)(3,702,300)(1,115,282)(3,532,500)(3,239,500)(596,452)
(增加)財政年度授予的未分配和未歸屬股票獎勵和期權獎勵的財政年度末公允價值3,562,500 760,000 3,894,217 1,001,002 4,106,500 1,237,043 5,485,000 6,033,500 1,059,154 
(增減)上一會計年度授予的未分配和未歸屬股票獎勵和期權獎勵的公允價值變化(1,824,514)(405,864)(2,423,828)(1,058,559)(1,614,753)(713,504)1,520,786 2,439,280 680,099 
(增加)在會計年度內授予的股票獎勵和期權獎勵的歸屬公允價值— — — — — — — — — 
(增加/扣除)在上一財政年度內滿足適用歸屬條件的股票獎勵和期權獎勵的公允價值在歸屬日期的變化(272,949)(148,414)(912,149)(390,862)(322,504)(45,359)(296,424)(307,091)(136,708)
(扣除)上一財政年度未滿足適用歸屬條件的股票獎勵和期權獎勵在上一財政年度結束時的公允價值— — — — — — — — (132,260)
實際支付的賠償金2,991,185 968,440 1,963,303 227,172 3,073,908 1,044,985 7,316,489 8,713,585 1,801,224 
(3)表中表示，假設任何股息進行再投資，從2019財年最後一個交易日收盤到表中每個適用財年結束的財年內，公司普通股累計TSR固定投資100美元。
(4)下表代表納斯達克電信指數的累計TSR，該指數是該公司此次薪酬與績效披露的同行組，從2019財年最後一個交易日收盤起至表中每個適用財年結束的財年內，固定投資為100美元。這是該公司根據S-K條例第201(E)項進行披露時使用的同一同級羣體。
最重要的業績衡量標準清單
下面列出的四項績效指標代表了公司用來將薪酬與公司財務業績掛鈎的2023財年最重要的績效指標的未排名列表。雖然這些績效指標是公司在2023財年用來調整薪酬和公司財務業績的最重要的指標，但也使用了其他財務和其他指標來調整薪酬和績效，如上文“我們的薪酬-薪酬討論和分析”一節進一步描述的那樣。
161

最重要的績效衡量標準是：
關鍵績效衡量標準
非公認會計準則營業收入非GAAP毛利率
收入預訂
薪酬與績效關係披露
下面的圖表比較了我們第一個和第二個PEO(分別是希爾德和法倫先生)實際支付給我們其他近地天體的實際薪酬，以及我們根據公司TSR和同行組TSR(納斯達克電信指數)實際支付給其他近地天體的平均薪酬。如下所示，近地天體補償的趨勢與TSR的趨勢基本一致。

10-K TSR.jpg
162

下圖顯示了實際支付給我們第一個和第二個PEO的薪酬與實際支付給其他近地天體的平均薪酬與公司2020、2021、2022和2023財年GAAP淨收入之間的相關性。雖然從2020財年到2023財年，GAAP淨收入有所增加，但實際支付給我們近地天體的薪酬卻減少了，這在很大程度上是因為公司非常重視股權激勵，而股權激勵對股價波動很敏感。
10-K Net Income.jpg
下面的圖表説明了向第一和第二個近地天體實際支付的薪酬與我們其他近地天體實際支付的平均薪酬與公司2020、2021、2022和2023財年非公認會計準則運營收入之間的相關性。雖然從2020財年到2023財年，非GAAP營業收入有所增加，但實際支付給我們近地天體的薪酬卻減少了，這在很大程度上是因為公司非常重視股權激勵，而股權激勵對股價波動很敏感。
10-K Operating Income.jpg
163

終止、控制權變更或死亡/殘疾時的估計付款和福利
高管離職政策
正如上文題為“薪酬討論與分析-關於我們薪酬實踐的其他信息-高管離職政策”一節中更詳細地討論的那樣，薪酬委員會已採取適當步驟，提供具有競爭力的離職後薪酬安排，以促進我們的高級管理團隊成員(包括近地天體)繼續關注、奉獻和連續性，並使我們能夠繼續招聘有才華的高級高管。在以下情況下，英飛朗不應根據本政策向受本政策約束的個人支付遣散費：(I)英飛朗控制權變更(定義如下)，或(Ii)個人因原因(定義如下)而被解僱。
死亡和傷殘撫卹金
根據2016年計劃，在員工(包括我們的近地天體)因死亡(在某些情況下除外)或永久殘疾而終止服務的情況下，加速授予RSU獎勵和績效份額獎勵，如上文題為“薪酬討論和分析-關於我們薪酬實踐的其他信息-死亡或殘疾時加速公平獎勵”一節所討論的那樣。
更改控制付款和福利
正如上面題為“薪酬討論和分析-關於我們薪酬實踐的其他信息-控制權變更支付和福利”一節中更詳細地討論的那樣，我們與我們的每個近地天體簽訂了COC協議，以鼓勵他們繼續關注、奉獻和持續履行其角色和責任，而不會因為英飛朗控制權變更的可能性或發生而分心。
164

就這些好處而言，以下術語通常具有以下含義：
控制權的變更
(I)任何“人”(如交易法第13(D)和14(D)條所用)直接或間接成為英飛朗證券的“實益擁有人”(定義見交易法第13d-3條)，佔英飛朗當時未償還有表決權證券所代表的總投票權的50%(50%)或以上；。(Ii)英飛朗完成出售或處置英飛朗的全部或基本上所有資產；。(Iii)完成英飛朗與任何其他法團的合併或合併，但如合併或合併會導致在緊接合並或合併前未清償的英飛朗的有表決權證券繼續佔英飛朗或該尚存實體或其母公司在緊接該項合併或合併後仍未清償的有表決權證券所代表的總投票權的至少50%(50%)，則除外；或(Iv)董事會組成於兩(2)年內發生變動，以致不足過半數董事為在任董事。“現任董事”指(A)在本協議生效之日仍是英飛朗董事的董事，或(B)在該選舉或提名時獲得英飛朗至少過半數董事贊成票當選或提名進入董事會的董事(但不包括其當選或提名與英飛朗董事選舉有關的實際或威脅的委託書競爭的個人)。
建設性終止
在下列一種或多種情況發生後的三(3)個月內，由於任何公司治療期(下文討論)而辭職：(1)執行幹事的工作、職責或責任大幅減少，其方式與執行幹事在緊接這種削減之前所擔任的職位、職責或責任大相徑庭；(2)執行幹事的基本工資大幅減少(換言之，在控制權變更後的12個月期間內削減高管基本工資的5%以上)；或(3)執行幹事被要求為英飛朗提供服務的工作地點發生重大變化(換句話説，要求執行幹事搬遷到距離管理人員工作地點50英里以上的工作地點，而該工作地點在緊接控制權變更前一天生效)。執行幹事不得因推定終止而辭職，除非事先向英飛朗提供書面通知，説明構成“推定終止”理由的作為或不作為，並在該通知發出之日起九十(90)天內和三十(30)天的治癒期內辭職。
原因
(I)高管故意不切實履行其對英飛朗的職責或故意違反公司政策；(Ii)高管實施任何欺詐、挪用公款、不誠實或任何其他故意不當行為，已對英飛朗造成或可合理預期造成實質性傷害；(Iii)高管未經授權使用或披露英飛朗或因其與英飛朗的關係而負有保密義務的任何其他方的任何專有信息或商業機密；或(4)執行幹事故意違反其根據與英飛朗達成的任何書面協議或契約承擔的任何義務。英飛朗將本着誠意決定是否終止執行幹事的職務，這將是最終決定，對執行幹事具有約束力。
此外，我們於2023年向我們的近地天體頒發了業績股票獎勵，這在上文題為“2023年業績份額獎”(簡稱“2023年業績獎勵”)的章節中有進一步描述，並向我們每個近地天體頒發了2022年業績份額獎勵(簡稱“2022年業績獎勵”)和2021年業績份額獎勵(簡稱“2021年業績獎勵”)。2023年公益廣告的履約期將持續到2025財政年度結束。2022年公益廣告的履約期將持續到2024財政年度結束。2021年公益廣告的履約期一直持續到2023財政年度結束。
2023年PSA、2022年PSA和2021年PSA規定，如果我們在適用於業績份額獎勵的業績期間發生控制權變更(根據2016年計劃的定義，每個此類獎勵都是根據該計劃授予的)，則此類獎勵將歸屬於目標水平。根據我們2016年的計劃，控制權的變更通常意味着：(I)一個人(或一個以上作為一個集團行事的人)獲得我們股份的所有權，導致他們持有我們股份總投票權的50%以上(某些例外情況是，已經持有我們股份總投票權50%以上的一個人或一組人獲得了額外的股份，或者我們的股東在交易後仍受益
165

(Ii)當董事在12個月內更換大部分董事時，實際控制權發生變化，而董事的委任或選舉在委任或選舉日期前並未獲大多數董事認可；或(Iii)當一個人(或作為一個集團行事的人士)收購我們的資產，而該等資產的總公平市價至少佔我們所有資產的總公平市價的50%時，我們大部分資產的所有權發生變化。
2023財年估計付款和福利表
在以下情況下，支付給我們每個近地天體的補償和福利金額(截至2023財年最後一天，並假設2021年PSA中沒有任何部分已歸屬或被沒收)：(A)英飛朗終止僱用，(B)在控制權變更前3個月內至控制權變更後18個月內，無故終止僱用或由於與控制權變更交易(如上所述)有關的推定終止僱用，(C)因死亡或永久殘疾而終止僱用，或(D)控制變更交易(如上所述我們2016年計劃的含義)已在下表中估計。
名字
獲益類型
終端
在……下面
遣散費
政策
($)
終端
後
變化
的控制力
($)
終端
在死亡之後
或
殘疾
($)
vt.在.的基礎上
更改
控制
($)
David W.希爾德
現金流1,137,000 1,516,000 — — 
獎金— 1,895,000 — — 
歸屬加速(1)(2)(3)
— 7,028,238 7,028,238 4,831,539 
持續覆蓋員工福利43,831 58,442 — — 
總收益
1,180,831 10,497,680 7,028,238 4,831,539 
南希·L·埃爾巴
現金流500,000 750,000 — — 
獎金— 675,000 — — 
歸屬加速(1)(4)(5)
— 2,071,200 2,071,200 1,282,500 
持續覆蓋員工福利16,772 25,158 — — 
總收益
516,772 3,521,358 2,071,200 1,282,500 
David·泰希曼
現金流445,000 667,500 — — 
獎金— 500,625 — — 
歸屬加速(1)(6)(7)
— 1,193,442 1,193,442 771,875 
持續覆蓋員工福利24,446 36,669 — — 
總收益
469,446 2,398,236 1,193,442 771,875 
尼古拉斯·R·沃爾登
現金流430,000 645,000 — — 
獎金— 645,000 — — 
歸屬加速(1)(8)(9)
— 1,352,962 1,352,962 874,000 
持續覆蓋員工福利3,700 5,549 — — 
總收益
433,700 2,648,511 1,352,962 874,000 
_________________
(1)股權獎勵加速歸屬的價值是這樣計算的：(I)乘以基礎的未歸屬現金股權獎勵的普通股加速股票數量乘以每股4.75美元，這是我們普通股在2023年12月29日(我們2023財年結束的最後一個交易日)的每股納斯達克收盤價。.
(2)如果希爾德先生在控制權變更前3個月內、之後18個月內或截至2023年12月30日死亡或永久殘疾時被無故終止或(B)建設性終止，則1,479,629股普通股的歸屬將加快。1,479,629股普通股在
166

這些設想包括--但不包括--2021年、2022年和2023年私營部門會計準則所規定的1 017 166股普通股未歸屬股票目標數量。
(3)1,017,166股普通股，相當於受2021年PSA、2022年PSA和2023年PSA約束的未歸屬股票的目標數量，將在控制權發生變化時歸屬，假設控制權的變化發生在獎勵的業績期間。
(4)如果埃爾巴女士在控制權變更前3個月內、之後18個月內或截至2023年12月30日死亡或永久殘疾時被無故終止或(B)建設性終止，則436,042股普通股的歸屬將加快。在這些情況下加速的436,042股普通股包括，但不包括在2021年、2022年和2023年上市交易中未歸屬普通股的27萬股目標數量。
(5)假設控制權發生變化，27萬股普通股，即受2021年PSA、2022年PSA和2023年PSA限制的未歸屬股票的目標數量，將在控制權發生變化時歸屬。
(6)如果泰希曼先生在控制權變更前3個月內、之後18個月內或截至2023年12月30日死亡或永久殘疾時被無故終止或(B)因建設性終止而被終止，則251,251股普通股的歸屬將加快。在這些情況下加速的251 251股普通股包括(但不限於)2021年、2022年和2023年上市交易的未歸屬普通股的162500股目標數量。
(7)假設控制權發生變化，162,500股普通股，即受2021年PSA、2022年PSA和2023年PSA約束的未歸屬股票的目標數量，將在控制權發生變化時歸屬。
(8)如果沃爾登先生在控制權變更前3個月內、之後18個月內或截至2023年12月30日死亡或永久殘疾時被無故終止或(B)建設性終止，則284,834股普通股的歸屬將加快。在這些情況下加速的284,834股普通股包括(但不包括)2021年、2022年和2023年PSA規定的未歸屬普通股的目標數量為184,000股。
(9)假設控制權發生變化，184,000股普通股，即受2021年PSA、2022年PSA和2023年PSA約束的未歸屬股票的目標數量，將在控制權發生變化時歸屬。
補償做法的風險評估
應薪酬委員會的要求，對2023財政年度與本組織全組織薪酬政策和做法有關的風險進行了審查。這項評估涵蓋的主題包括：我們的薪酬政策和做法；對我們使用的每一種薪酬工具的審查；識別任何可能鼓勵過度冒險的薪酬設計功能；以及降低我們薪酬風險的控制、政策和計劃功能。
儘管考慮了所有薪酬計劃，但特別關注基於激勵的計劃和涉及可變支出的安排，其中員工可能能夠影響涉及我們高管團隊的支出因素和薪酬計劃和安排。審查發現，由於我們的激勵計劃主要基於對英飛朗重要的財務目標，我們避免過度強調短期財務目標。此外，我們發現，用於確定我們基於激勵的薪酬計劃和安排的業績衡量的財務目標實質上源於我們的年度運營計劃，該計劃已得到董事會的批准。
此外，評估還考慮了我們的控制和其他緩解因素，這些因素有助於抵消我們的薪酬政策和做法中可能引入或鼓勵冒險行為的因素。這些因素包括薪酬委員會使用自由裁量權調整大多數獎勵的支付的能力；針對我們部門16名官員的嚴格的股權要求和薪酬追回政策；公司商業行為和道德標準的存在和相關培訓；對財務報告的有效內部控制；以及沃爾登先生參與他的可變薪酬計劃，這使得我們的全球銷售團隊在制定銷售佣金計劃和配額方面能夠保持一定程度的獨立性。
這項風險評估已提交給賠償委員會並由其審查。賠償委員會同意審查的結果，審查的結論是，與我們的賠償政策和做法有關的風險正在得到有效管理。我們已經確定，這些風險
167

與我們的薪酬政策和做法相關聯，不太可能對英飛朗造成實質性的不利影響。
第12項：確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2023年12月30日根據我們現有的股權補償計劃可能發行的普通股股份的信息
計劃類別
數量
證券業前景看好
發佈日期：
演練
傑出的
選項，
認股權證及
權利
加權值
平均值
鍛鍊
傑出的代價
期權、認股權證
和權利
數量
證券
剩餘
可用於
未來債券發行
在股權之下
補償
計劃(不包括
證券
反映在
第一列)
證券持有人批准的股權補償計劃
15,189,297
(1)
不適用11,163,150
(2)
未經證券持有人批准的股權補償計劃
$— 

不適用360,638
總計
15,189,29711,523,788
________________
(1)這一數額包括以下費用：
•11,537,197股，受2016年計劃授予的RSU限制。由於這些獎勵沒有行權價格，因此不包括在第二欄的加權平均行權價格計算中；以及
•3,652,100股可根據已發行的未歸屬業績股份獎勵發行，假設該等獎勵下的目標業績。根據此類未償還獎勵發行的股票數量(如果有)將根據某些業績指標確定，如上文薪酬討論和分析中題為“2023財年薪酬-長期激勵薪酬”一節所討論的那樣。由於這些獎勵沒有行權價格，因此不包括在第二欄的加權平均行權價格計算中。
(2)這一數額包括根據2007年ESPP可供未來發行的1,098,245股普通股。
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了我們所知的截至2024年4月30日我們普通股的受益所有權的某些信息：
•我們所知的任何類別有投票權證券的實益擁有人超過5%的每一人；
•我們的近地天體；
•我們每一位董事；以及
•所有現任高管和董事作為一個集團。
168

除非另有説明，本表中提供的信息是基於我們的記錄、美國證券交易委員會備案的信息和提供給英飛朗的信息。據我們所知，除另有説明外，除與其配偶共同持有的股份外，各股東對上市股份擁有獨家投票權及投資權。實益擁有百分比是基於2024年4月30日已發行的233,974,025股普通股。除非另有説明，否則以下各股東的主要地址為：c/o英飛朗公司，郵編：95119。
實益擁有人姓名或名稱普普通通
股票
目前
vbl.持有
普通股
可能會被收購
2024年4月30日起60日內
總計
有益的
所有權		百分比
有益的
擁有(1)
5%或以上的股東
FMR有限責任公司(2)
34,038,565—34,038,56514.55 %
橡樹光學控股有限公司(3)
25,175,384—25,175,38410.76 %
先鋒集團(4)
24,750,346—24,750,34610.58 %
夏皮羅資本管理公司(5)
18,767,200—18,767,2008.02 %
貝萊德股份有限公司(6)
17,754,504—17,754,5047.59 %
布朗諮詢公司(7)
14,820,495—14,820,4956.33 %
獲任命的行政人員及董事
David W.希爾德
917,00019,259936,259*
南希·L·埃爾巴
525,4417,708533,149*
David·泰希曼
272,7404,583277,323*
尼古拉斯·R·沃爾登
129,0825,333134,415*
克里斯汀·B Bucklin
95,57239,447135,019*
格雷戈裏·P·多爾蒂
177,17439,447216,621*
莎朗·E霍爾特
192,72739,447232,174*
Roop K.Lakkaraju
48,22939,44787,676*
保羅·J·米爾伯裏
153,48439,447192,931*
艾米·H·賴斯
———*
喬治·A·裏德爾
128,57239,447168,019*
David·韋爾奇博士。(8)
403,9828,333412,315*
全體行政人員和董事(12人)
3,044,003281,8983,325,9011.42 %
_________________
*不到普通股流通股的1%。
(1)包括由RSU代表的股份或其他權利，預計將在2024年4月30日起60天內授予。就計算持有RSU的人士的所有權百分比而言，該等股份被視為已發行股份，但就計算任何其他人士的所有權百分比而言，該等股份並不被視為已發行股份。
(2)根據FMR LLC(FMR LLC)、阿比蓋爾·P·約翰遜(FMR董事董事長兼首席執行官)和富達成長公司基金混合池(Fidelity)於2024年2月9日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。該等修訂表明，FMR因其對富達的控制而被視為34,038,565股股份的實益擁有人，富達被視為15,290,064股股份的實益擁有人。該等修訂進一步規定：(A)FMR對34,037,308股股份擁有唯一投票權，對零股份擁有共同投票權，對34,038,565股股份擁有唯一處分權，對零股份擁有共同處分權；及(B)約翰遜女士對零股份擁有唯一投票權，對零股份擁有共同投票權，對34,038,565股股份擁有唯一處分權，對零股份擁有共享處分權。FMR的地址是薩默街245號，波士頓，馬薩諸塞州02210。
(3)根據2020年3月18日和2020年3月23日提交的Form4以及2023年3月2日提交給美國證券交易委員會的附表13D/A，根據一項聯合備案協議，由(I)橡樹光學控股有限公司，L.P.，一家特拉華州有限責任合夥企業，其主要業務是投資證券；(Ii)橡樹基金GP，有限責任公司，一家特拉華州有限責任公司，其主要業務是擔任和履行包括光學在內的某些投資基金的普通合夥人的職能；(3)橡樹基金GP I，L.P.，特拉華州的一家有限合夥企業(“GP I”)，其主要
169

業務是(A)擔任某些投資基金的普通合夥人，並履行其職能，或擔任某些投資基金的普通合夥人的管理成員，並履行其職能，或(B)擔任某些投資基金的某些控股實體的唯一股東；(Iv)Oaktree Capital I，L.P.，一家特拉華州有限合夥企業(“Capital I”)，其主要業務是擔任GP I的普通合夥人並履行其職能；(V)OCM Holdings I，LLC，一家特拉華州有限責任公司(“Holdings I”)，其主要業務是擔任Capital I的普通合夥人並履行其職能，並持有Capital I的有限合夥權益；。(Vi)Oaktree Holdings，LLC，一家特拉華州的有限責任公司(“Holdings”)，其主要業務是擔任Holdings I的管理成員並履行其職能；。(Vii)Oaktree Capital Group，LLC，一家特拉華州有限責任公司(“OCG”)，其主要業務是擔任若干投資基金和單獨管理賬户的每個普通合夥人和投資顧問的控股公司和控制實體；。(Viii)Oaktree Capital Group Holdings GP，LLC，一家特拉華州有限責任公司(“OCGH GP”)；。(Ix)Brookfield Corporation，僅以OCG A類單位(“Brookfield”)的間接擁有人的身份；。及(X)BAM Partners Trust，僅以Brookfield B類有限投票權股份(“BAM”，連同光學、GP LLC、GP I、Capital I、Holdings、OCG、OCGH GP及Brookfield，統稱為“報告人”)的身份，其主要業務為擔任及執行OCG經理的職能，各報告人可被視為25,175,384股股份的實益擁有人，並對其擁有唯一投票權及唯一否決權。每位報告人的主要業務地址為C/o Oaktree Capital Group Holdings GP，LLC，333South Grand Avenue，28th Floor，Los Angeles，California 90071。
(4)根據先鋒集團(“先鋒”)於2024年2月13日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A，先鋒是24,750,346股的實益擁有人，對零股份擁有唯一投票權，對365,147股擁有共享投票權，對24,209,540股擁有唯一處分權，對540,806股擁有共享處分權。先鋒公司的地址是賓夕法尼亞州馬爾文先鋒大道100號，郵編：19355。
(5)根據夏皮羅資本管理有限責任公司(以下簡稱夏皮羅)於2024年2月14日提交給美國證券交易委員會的時間表13G。夏皮羅是18,767,200股的實益擁有人，對16,648,638股擁有唯一投票權，對2,118,562股擁有共享投票權，對18,767,200股擁有唯一處分權，對零股擁有共享處分權。夏皮羅的地址是喬治亞州亞特蘭大，西北1555室，桃樹路3060號，郵編：30305。
(6)根據貝萊德股份有限公司(以下簡稱貝萊德)於2024年1月26日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。貝萊德為17,754,504股股份的實益擁有人，對17,537,634股股份擁有唯一投票權，對零股股份擁有共同投票權，對17,754,504股股份擁有唯一處分權，對零股股份擁有共同處分權。貝萊德的地址是50 Hudson Yards，New York，NY 10001。
(7)根據2024年2月9日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A，由布朗諮詢公司(一家馬裏蘭州的公司，其主要業務是母公司控股公司或控制人(“BAI”))、布朗投資諮詢&信託公司(一家馬裏蘭州的信託公司，其主要業務是銀行業務(“BIATC”))和布朗諮詢有限責任公司(一家馬裏蘭州的有限責任公司，其主要業務是投資顧問(“BALLC”))聯合提交的。該等修訂規定，BAI因控制BIATC及BALLC而被視為14,820,495股的實益擁有人，BIATC被視為74,834股的實益擁有人，而BALLC則被視為14,745,661股的實益擁有人。該等修訂進一步規定：(A)BAI對12,903,329股股份擁有唯一投票權，對零股擁有共享投票權，對零股擁有唯一處分權，對14,820,495股擁有共享處分權；(B)BIATC對74,834股擁有唯一投票權，對零股擁有共同投票權，對零股擁有唯一處分權，對74,834股擁有共享處分權；(C)BALLC對12,828,495股擁有唯一投票權，對零股擁有共享投票權，對零股擁有唯一處分權，對14,745,661股擁有共享處分權。BAI的地址是馬裏蘭州巴爾的摩南邦德街901號400室，郵編：21231。
(8)持有的股份包括：(1)韋爾奇家族信託基金持有的401,482股，(2)韋爾奇博士作為其子女的受託人持有的2,500股。韋爾奇博士否認以信託形式為他的子女持有的股份的實益所有權。
第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
某些關係和關聯方交易
吾等已採納一項正式政策，即吾等的行政人員、董事及主要股東，包括其直系親屬及聯營公司，在未經審核委員會或董事會其他獨立成員事先同意的情況下，不得與吾等訂立關連交易，而審核委員會因利益衝突而不適宜審核該等交易。任何要求我們與高管、董事、主要股東或任何此等人士的直系親屬或關聯公司進行交易的請求，涉及金額超過120,000美元，必須首先提交審計委員會審查、考慮和批准。我們的所有董事、高管和員工都必須向審計委員會報告任何此類關聯方交易。在批准或拒絕建議的協議時，審計委員會應考慮可獲得並被認為與審計委員會相關的相關事實和情況，包括但不限於給我們帶來的風險、成本和收益、交易條款、類似服務或產品的其他來源的可用性，以及(如果適用)對董事獨立性的影響。審計委員會應只批准這些協議
170

根據已知情況，審計委員會真誠地行使其酌情決定權而確定的符合或不符合吾等最佳利益的事項。
有關我們的創始人兼董事會僱員成員約翰·韋爾奇博士獲得的薪酬的描述，請參閲上面的《我們是如何獲得薪酬的--2023財年董事薪酬》。
在2023財年，我們沒有從事適用的美國證券交易委員會規則所指的任何其他關聯方交易。
第14項：主要會計費和服務費
獨立註冊會計師事務所的費用
下表列出了安永會計師事務所在截至2023年12月30日和2022年12月31日的財年提供的審計、審計相關、税務和其他服務的總費用。下表所述的所有服務都是按照審計委員會的核準前流程和程序核準的。
2023
2022
審計費
$6,545,000 $4,785,000 
審計相關費用
75,000 — 
税費
70,000 321,000 
所有其他費用
2,000 2,000 
總費用
$6,692,000 $5,108,000 
審計費
這一類別包括安永會計師事務所對我們的年度財務報表和財務報告的內部控制的審計，對我們的Form 10-Q季度報告中包括的財務報表的審查，以及通常由獨立註冊會計師事務所提供的與這些財年的法定和監管申報或業務相關的服務。這一類別還包括非美國司法管轄區要求的法定審計、對新會計聲明的諮詢和建議、關於與非美國司法管轄區要求提交的合併財務報表或法定財務報表相關的各種會計事項的技術建議、安慰函以及與美國證券交易委員會申報文件相關的同意書。2023財年的費用高於2022財年的費用，主要是因為安永律師事務所對截至2022年12月31日的財年的合併財務報表的審計需要額外的審計程序，以及本報告第二部分第9A項“控制和程序”所述的財務報告內部控制存在重大弱點。
審計相關費用
這一類別包括安永律師事務所提供的與審計或審查我們財務報表的業績合理相關的擔保和相關服務，不包括在上表的“審計費用”項下報告的費用中。
税費
這一類別包括税務遵從、税務諮詢、税務籌劃和轉讓定價的費用。
所有其他費用
這一類別包括安永律師事務所提供的任何許可服務，但這些服務並未包括在上表中“審計費用”、“審計相關費用”或“税務費用”下的類別描述中，主要包括非審計服務，包括許可的商業和諮詢諮詢服務。
審計師獨立性
在2023年，除了上述所列的服務外，安永律師事務所沒有提供其他專業服務，需要我們的審計委員會考慮這些服務與保持安永律師事務所獨立性的兼容性。
審批前的政策和程序
審計委員會的政策是預先批准安永會計師事務所（Ernst & Young LLP）提供的所有審計和允許的非審計服務。審計委員會可以預先批准特定類別的審計服務、審計相關服務和税務服務中的指定服務，最多可達指定
171

金額，作為審計委員會批准安永會計師事務所聘用範圍的一部分，或在安永會計師事務所受聘提供服務之前根據具體情況確定。審計委員會已確定安永會計師事務所提供的審計服務以外的服務符合維持首席會計師的獨立性。

172

第四部分
 
項目15.所有展品、財務報表明細表
    (a)(1) 合併財務報表
本10-K表格年度報告包含以下財務報表，這些財務報表出現在本10-K表格第二部分第8項下，如下頁面：
 頁面
獨立註冊會計師事務所報告
71
合併資產負債表
76
合併業務報表
77
合併全面損失表
78
股東權益合併報表
79
合併現金流量表
80
合併財務報表附註
82
    (a)(2) 財務報表附表
附表二：估值及合資格賬户
 截止的年數
 2023年12月30日2022年12月31日12月25日，
2021
 (單位：千)
遞延所得税資產、估值津貼
期初餘額$548,257 $521,620 $531,923 
加法49,481 41,782 14,395 
減量(20,740)(15,145)(24,698)
期末餘額$576,998 $548,257 $521,620 
信貸損失準備
期初餘額$1,422 $1,304 $2,912 
加法521 1,762 1,139 
核銷(473)(1,279)(2,430)
在此期間的恢復情況
(594)(365)(317)
期末餘額$876 $1,422 $1,304 
由於不適用或在合併財務報表或附註中顯示了要求列明的信息，上述未列明的附表已被省略。
(a)(3) 展品。
請參閲展品索引。隨附展品索引中列出的展品作為本10-K表格年度報告的一部分提交或通過引用納入。
項目16. 表格10-K總結
沒有。
173

展品索引
展品編號： 描述
2.1
英飛朗公司、Coriant Investor LLC和橡樹光學控股有限公司之間於2018年7月23日簽訂的單位購買協議，該協議通過引用註冊人於2018年7月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K/A報表(編號001-33486)的附件2.1併入。
3.1 
修改和重新註冊證書，通過引用註冊人當前8-K報告(編號001-33486)的附件3.1併入本文，該報告於2007年6月12日提交給美國證券交易委員會。
3.2 
修訂和重述的章程，通過引用註冊人當前報告的8-K表格(第001-33486號)的附件3.1併入本文，於2022年12月9日提交給美國證券交易委員會。
4.1 
普通股證書格式，參考註冊人S-1/A表格(編號：333-140876)附件4.1併入本文，於2007年4月27日向美國證券交易委員會備案。
4.2
基礎契約，由英飛朗公司和美國銀行全國協會提供，日期為2018年9月11日，通過引用註冊人於2018年9月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件4.1併入本文。
4.3
第一補充契約，日期為2018年9月11日，由英飛朗公司和美國銀行信託公司，全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)提供，通過引用註冊人於2018年9月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(第001-33486號)的附件4.2併入本文。
4.4
2024年到期的2.125%可轉換優先票據的格式(包括在通過引用併入本文的附件4.3中)。
4.5
英飛朗公司和美國銀行信託公司之間的契約，日期為2020年3月9日，由英飛朗公司和美國銀行全國協會(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)之間的契約，通過引用註冊人於2020年3月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件4.1併入本文
4.6
2027年到期的2.50%可轉換優先票據的格式(包括在通過引用併入本文的附件4.5中)
4.7
註冊人證券描述根據1934年《證券交易法》第12節登記，通過引用註冊人於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-33486號)附件4.5併入本文。
4.8
在此引用註冊人於2020年8月12日向美國證券交易委員會提交的註冊人S-3註冊説明書(第333-244741號)的附件4.2。
4.9
英飛朗公司和美國銀行信託公司之間的契約，日期為2022年8月8日，通過引用註冊人於2022年8月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(00133486號)的附件4.1併入本文。
4.10
2028年到期的3.75%可轉換優先票據的格式(包括在通過引用併入本文的附件4.9中)。
4.11
註冊權協議表格，通過引用註冊人於2023年6月16日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告(第001-33486號)的附件4.3併入本文。
10.1* 
註冊人與其每名董事和高管之間的賠償協議表，通過參考註冊人於2007年2月26日提交給美國證券交易委員會的註冊人表格S-1(編號：333-140876)的附件10.1而併入本文。
10.2* 
2007年股權激勵計劃，通過引用註冊人10-K年報(第001-33486號)附件10.3併入本文，於2015年2月18日提交給美國證券交易委員會。
10.3* 
英飛朗公司修訂和重述了2007年員工購股計劃，在此引用了註冊人於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-33486號)的附件10.3。
10.4*
2007年員工購股計劃全球認購協議表格，參考註冊人於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報(第001-33486號)附件10.4併入本文。
10.5* 
紅利計劃參考註冊人當前8-K報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文，於2011年2月14日提交給美國證券交易委員會。
174

展品編號： 描述
10.6* 
表16 2007年股權激勵計劃下授予限制性股票單位的高級官員通知，通過引用註冊人於2015年2月18日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-33486號)附件10.7併入本文。
10.7* 
2007年股權激勵計劃下授予股票期權通知表格，參考註冊人於2010年5月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表(編號：0001-33486)附件10.1併入本文。
10.8* 
經修訂及重訂的行政總裁變更控制權豁免協議表格，本文參考註冊人於2018年2月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(編號：0001-33486)附件10.1而併入本文。
10.9* 
第16節人員修訂和重新簽署的控制權變更豁免協議的表格，通過參考註冊人於2018年2月22日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(編號：0001-33486)的附件10.2併入本文。
10.10*
高管離職政策，通過引用註冊人年度報告10-K表格(編號001-33486)的附件10.19併入本文，於2015年2月18日提交給美國證券交易委員會。
10.11*
英飛朗公司修訂和重新啟動了2016年股權激勵計劃，通過參考註冊人於2023年5月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(第001-33486號)的附件10.1併入本文。
10.12*
根據修訂及重訂的2016年股權激勵計劃授予限制性股票單位的通知表格。
10.13*
根據經修訂及重訂的2016年股權激勵計劃向董事授予限制性股票單位的通知表格。
10.14*
根據修訂及重訂的2016年股權激勵計劃授予業績股份的通知表格。
10.15
英飛朗與摩根士丹利有限責任公司簽署並簽署了一份承銷協議，日期為2018年9月6日，作為其中所列承銷商的經理，該協議通過引用註冊人於2018年9月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(編號001-33486)的附件10.1而併入本文。
10.16
通過引用註冊人於2018年9月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(編號001-33486)的附件10.2而併入的封頂召回確認表格。
10.17
單位購買協議第一修正案，日期為2019年3月4日，由英飛朗公司、Coriant Investor LLC和橡樹光學控股公司之間的協議，通過引用註冊人於2019年3月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-33486號)的附件10.1併入本文。.
10.18*
英飛朗公司和David·泰希曼於2019年3月18日發出的要約書，通過引用註冊人於2019年8月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。
10.19*
英飛朗公司和南希爾巴於2019年7月8日發出的邀請函，通過引用註冊人於2019年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。
10.20*
英飛朗公司2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的2019年誘導股權激勵計劃，通過引用註冊人S-8表格登記説明書(第333-233150號)附件4.1的方式併入本文.
10.21*
於2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的限售股授出通知書表格(誘導計劃)，參考註冊人S-8表格登記説明書(第333-233150號)附件4.2併入本文。
10.22*
2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的《業績股份授予通知書(誘因計劃)》，參考S-8表格註冊人登記説明書(第333-233150號)附件4.3併入本文。
10.23*
英飛朗有限公司與尼古拉斯·沃爾登於2023年5月31日簽訂的僱傭協議，通過引用註冊人於2023年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(編號001-33486)的附件10.5而併入本文
175

展品編號： 描述
10.24
英飛朗公司和高盛有限責任公司之間的購買協議，日期為2020年3月4日，通過引用註冊人於2020年3月9日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(第001-33486號)的附件10.1併入本文
10.25
英飛朗公司、橡樹光學控股公司、L.P.和某些其他各方於2020年4月13日簽署的信函協議，通過引用註冊人於2020年4月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(第001-33486號)的附件10.1併入本文
10.26
貸款、擔保和擔保協議，日期為2022年6月24日，由英飛朗公司、其其他義務方、貸款方和作為代理人的美國銀行之間簽訂，通過引用註冊人於2022年6月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。
10.27
英飛朗公司、其其他義務方、貸款方和作為行政代理人的美國銀行於2022年8月2日簽訂的《貸款、擔保和擔保協議第一修正案》，通過引用註冊人於2022年8月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。
10.28
英飛朗公司和傑富瑞有限責任公司之間簽訂的、日期為2022年8月3日的購買協議，通過引用註冊人於2022年8月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(第001-33486號)的附件10.1併入本文。
10.29
交換和認購協議表格，通過引用註冊人當前8-K表格報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文，該表格於2023年5月17日提交給美國證券交易委員會。
10.30
回購協議表格，通過引用註冊人當前8-K表格報告(編號001-33486)的附件10.2併入本文，該表格於2023年5月17日提交給美國證券交易委員會。
10.31
英飛朗公司、其其他義務方、貸款方和作為行政代理人的美國銀行於2023年5月16日簽署的《貸款、擔保和擔保協議第二修正案》，通過引用註冊人於2023年5月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-33486號)的附件10.3併入本文。
19.1
關於某些證券交易的內幕交易政策和準則。
21.1 
子公司。
23.1 
獨立註冊會計師事務所同意。
24.1
授權書(請參閲本文件的簽名頁)
31.1 
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)的首席執行官認證。
31.2 
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。
32.1** 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。
32.2** 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
97.1
賠償追回政策。
101.INS XBRL實例文檔
101.SCH XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
* 董事或執行人員有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。
176

** 就《交易法》第18條而言，本附件不應被視為“提交”，或以其他方式承擔該條的責任，也不應被視為通過引用納入根據《1933年證券法》（經修訂）或《交易法》提交的任何文件中，無論是在此日期之前還是之後，也無論任何文件中的任何一般合併語言。
177

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
日期：2024年5月17日
英飛朗公司
發信人：/s/南希·埃爾巴
南希·埃爾巴
首席財務官
首席財務官
通過這些在場者瞭解所有人，下面簽名的每個人都構成並任命David W。Heard和Nancy Erba，以及他們中的每一個人，他或她的實際律師，每個人都有權以任何和所有身份代理他或她，簽署對本年度報告的任何修正案，並將其連同其證據和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會，特此批准並確認上述每一位事實律師或其替代者根據本協議可以做或促使做的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
178

姓名和簽名標題日期
/s/ David W.聽到 首席執行官、首席執行官兼董事
2024年5月17日
David W.希爾德
/s/ 南希·埃爾巴首席財務官、首席財務官
2024年5月17日
南希·埃爾巴
/s/ 邁克爾·弗格森首席會計官兼首席會計官
2024年5月17日
邁克爾·費尼科拉
/s/ 喬治·裏德爾董事會主席
2024年5月17日
喬治·裏德爾
/s/ 克里斯汀·巴克林董事
2024年5月17日
克里斯汀·巴克林
/s/ 格雷格·P·多爾蒂董事
2024年5月17日
格雷格·P·多爾蒂
/s/ 莎倫·霍爾特董事
2024年5月17日
莎朗·霍爾特
/s/ ROOP K。樂卡拉朱董事
2024年5月17日
魯普·拉卡拉朱
/s/ 保羅·J·米爾伯裏董事
2024年5月17日
保羅·J·米爾伯裏
/s/ 艾米·賴斯董事
2024年5月17日
艾米·賴斯
/s/ David F.韋爾奇，博士 聯合創始人、首席創新官兼董事
2024年5月17日
David·韋爾奇博士。
    











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附錄A -從GAAP到非GAAP的未經審計的重組

截至2023年12月30日止年度產品標準利潤率對賬（單位：千）：
據報道，GAAP
倉庫火災損失（恢復）調整後的非GAAP
收入
產品$1,304,229 $— $1,304,229 
收入成本
產品成本-標準661,578 (1,985)663,563 
產品成本-其他
149,267 — 149,267 
產品總成本$810,845 $(1,985)$812,830 
產品標準利潤總額
$642,651 $1,985 $640,666 

經營收入（損失）對賬（單位：千）：
截止的年數
2023年12月30日2022年12月31日2021年12月25日
據報道，GAAP
$(4,840)$(60,157)$(87,479)
與收購相關的遞延收入調整 — — 3,913 
基於股票的薪酬62,150 61,015 51,812 
已取得無形資產的攤銷22,965 37,714 37,076 
收購和整合成本— — 614 
重組和其他相關費用8,935 10,344 14,777 
庫存相關費用— 14,381 6,582 
全球配送中心過渡成本— 2,109 — 
倉庫火災損失（恢復）(1,985)2,232 — 
訴訟費用— 1,350 2,291 
調整後的非GAAP$87,225 $68,988 $29,586 


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