附錄 99.1

 

 

 

美國食品公佈2024財年第一季度收益

淨銷售額增長4.8％至89億美元，毛利增長4.9％，達到15億美元

淨收入為8200萬美元

調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了6％，達到3.56億美元，並重申了2024財年的指導方針

四月份收購IWC餐飲服務已關閉

 

伊利諾伊州羅斯蒙特（美國商業資訊）2024年5月9日——美國最大的餐飲服務分銷商之一美國食品控股公司（紐約證券交易所代碼：USFD）今天公佈了2024財年第一季度業績。

2024財年第一季度亮點

•淨銷售額增長了4.8％，達到89億美元

•總案例量增長了4.2％；獨立餐廳的案例量增長了4.6％

•毛利增長4.9％，達到15億美元

•普通股股東可獲得的淨收入為8200萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了5.6％，至3.56億美元

•攤薄後每股收益增長3.1％，至0.33美元；調整後的攤薄每股收益增長8.0％，至0.54美元

“我們第一季度的業績符合我們的預期，這表明了我們的商業模式的力量以及我們在年初克服內部和外部阻力時在任何環境中獲勝的能力。我們的團隊仍然專注於在目標客户類型中佔據有利可圖的市場份額，並推動我們的戰略計劃取得進一步進展，以提高盈利能力。我們的差異化模式和強大的價值主張引起了客户的共鳴，這推動了我們連續十二個季度在獨立餐廳的份額增長。” 首席執行官戴夫·弗利特曼説。“我們的運營績效繼續取得重大改善，安全結果提高了30％，交付生產率提高了近4％，這符合我們每年將生產率提高3％至5％的目標。”

“我們於4月完成了先前宣佈的對IWC Food Service的收購，並很高興歡迎該團隊加入美國食品。IWC擴大了我們在田納西州中部市場的影響力，並服務於大納什維爾地區，這是該國增長最快的市場之一。我還要感謝我們的 30,000 名員工為幫助我們的客户成功所表現出的不可思議的韌性、奉獻精神和辛勤工作。展望未來，我們將繼續專注於執行我們的戰略，並將保持嚴格的資本部署方針，以推動長期股東價值創造。我們期待在即將到來的6月5日投資者日上向您介紹新的長期計劃的最新情況。”

首席財務官德克·洛卡西奧補充説：“儘管今年開局充滿挑戰，但我們仍然專注於我們可以控制的事情，但在第一季度表現良好。”“我們將繼續執行我們的戰略，專注於提高盈利能力

改善，加快自由現金流的產生並維持我們強勁的資產負債表。鑑於我們第一季度的表現和全年展望，我們重申了2024財年的指導方針。”

2024 財年第一季度業績

受案例量增長和食品成本上漲1.5％的推動，本季度淨銷售額為89億美元，比上年增長4.8％。總病例量比上年增長了4.2％，這得益於獨立餐廳的案例量增長了4.6％，醫療保健量增長了6.4％，酒店業務量增長了0.9％，連鎖店交易量增長了3.7％。

毛利為15億美元，比上年增長了7,000萬美元，增長了4.9％，這主要是由於有機案例數量的增加、銷售成本的改善、收購和定價優化的影響，但不利的同比後進先出調整部分抵消了這一影響。毛利佔淨銷售額的百分比為16.7％。調整後的毛利為15億美元，比上年增長9500萬美元，增長6.6％。調整後的毛利佔淨銷售額的百分比為17.2％，調整後的每宗毛利繼續保持強勁水平。

13億美元的運營支出增加了9200萬美元，比上年增長了7.4％，這主要是由於有機案例數量的增加，分銷成本的增加（反映了勞動力成本的增加）、收購的影響以及1月份勞動力中斷期間為客户提供服務的增量成本，但部分被生產率的持續提高所抵消。運營費用佔淨銷售額的百分比為14.9％。調整後的運營支出為12億美元，比上年增長7,600萬美元，增長6.9％。調整後的運營費用佔淨銷售額的百分比為13.2％。

普通股股東可獲得的淨收入為8200萬美元，與去年同期相比增加了700萬美元，這得益於去年同期支付的優先股股息。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.56億美元，與去年同期相比增長了1,900萬美元，增長了5.6％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為4.0％，與去年同期相比增長了3個基點。攤薄後每股收益為0.33美元；調整後的攤薄每股收益為0.54美元。

現金流和債務

2024財年前三個月運營活動提供的現金流為1.39億美元，由於營運資本收益低於上年，比上年減少了1.4億美元。2024財年前三個月的現金資本支出總額為8700萬美元，比上年同期增加了2600萬美元，涉及對用於更換車隊和維護配送設施的信息技術、財產和設備的投資。

在2024財年第一季度，公司修訂了2021年增量定期貸款機制的貸款協議，將利率利率降低了50個基點並取消了信用利差調整。

2024財年第一季度末的淨負債為44億美元。截至2024財年第一季度末，淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為2.8倍，而2023財年第一季度末為2.8倍，2023財年第一季度末為3.2倍。

在2024財年第一季度，公司回購了30萬股普通股，總收購價為1300萬美元。根據其5億美元的股票回購計劃，該公司擁有約1.79億美元的剩餘資金。

併購最新動態

季度末之後，該公司完成了先前宣佈的對IWC Food Service的收購。IWC Food Service是一家為大納什維爾地區提供服務的寬線分銷商，收購價約為2.2億美元。IWC 擁有大約 220 名員工，年銷售額約為 2 億美元。

20241 財年展望

該公司重申了其在2024年2月15日提供的2024財年指導方針。

•淨銷售額為375億美元至385億美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為169美元至17.4億美元

•調整後的攤薄每股收益為3.00美元至3.20美元

電話會議和網絡直播信息

美國食品將於中部夏令時間2024年5月9日星期四上午8點舉辦網絡直播，討論2024財年第一季度的業績。也可以撥打 (877) 344-2001 通過電話進行實時通話；會議 ID 號碼為 2528845。演示幻燈片將在網絡直播開始前不久發佈。本新聞稿的網絡直播、幻燈片和副本可在我們網站的 “投資者關係” 部分找到，網址為 https://ir.usfoods.com。

關於美國食品

US Foods承諾幫助其客户實現目標，是美國最偉大的食品公司之一，也是領先的餐飲服務分銷商，與大約25萬家餐廳和餐飲服務運營商合作，幫助他們的業務取得成功。US Foods及其30,000名員工擁有70多個寬線分店和約90家現貨和自運門店，為客户提供廣泛而創新的食品產品以及一整套電子商務、技術和商業解決方案。美國食品總部位於伊利諾伊州羅斯蒙特。要了解更多信息，請訪問 www.usfoods.com。

 

前瞻性陳述

本新聞稿中非歷史性質的聲明，包括標題為 “2024財年展望” 的聲明，均為聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常包括 “相信”、“期望”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“展望”、“估計”、“目標”、“尋求”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“使命”、“努力”、“更多”、“目標” 或類似表達（儘管並非都是前瞻性的）陳述可能包含此類詞語），基於各種假設和我們在行業中的經驗，以及歷史趨勢、當前狀況和預期的未來發展。但是，您應該明白，這些陳述並不能保證業績或結果，還有許多風險、不確定性和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異，包括：影響消費者信心和全權支出以及減少在家外準備的食品消費的經濟因素；成本通貨膨脹/通貨緊縮和大宗商品波動；競爭；對第三的依賴各方供應商和產品供應中斷或產品成本增加；我們與客户和團體採購組織關係的變化；我們增加或維持業務最高利潤率的能力；成本節約計劃實現預期收益；燃料成本增加；消費者飲食習慣的改變；成本和定價結構；氣候變化或相關法律、監管或市場措施的影響；商譽、無限期無形資產或其他長期資產的減值費用；政府監管的影響；產品召回和產品責任索賠；我們在行業中的聲譽；勞資關係和勞動力成本的增加以及持續獲得合格和多元化勞動力的渠道；債務和債務協議規定的限制；利率提高；現有技術中斷和新技術的實施；網絡安全事件和其他技術中斷；與知識產權相關的風險，包括潛在的侵權行為；有效完成未決案件收購和有效整合被收購業務；與股東行動相關的潛在成本；税收法律法規的變化和税收爭議的解決；我們管理文件中的某些條款；我們員工面臨的健康和安全風險及相關損失；訴訟引起的不利判斷或和解；極端天氣狀況、自然災害和其他災難性事件；以及退休金和養老金債務的管理。

1 公司沒有提供某些前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬表，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄每股收益，因為公司無法合理確定地預測某些重要項目的財務影響，包括重組成本和資產減值費用、基於股份的薪酬支出、LIFO準備金調整的非現金影響、債務清償損失、業務轉型成本、其他收益和虧損、業務收購和整合相關成本以及攤薄每股收益。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內GAAP報告的業績產生重大影響。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的重要性，這些信息可能對未來的業績至關重要。

有關這些風險、不確定性和其他可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中預期或表達的業績存在重大差異的因素的詳細討論，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。公司向美國證券交易委員會提交的當前、季度和年度報告中不時討論其他風險和不確定性，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營；新的風險和不確定性可能會不時出現，因此無法預測所有風險，也無法識別所有不確定性。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，並基於我們目前獲得的信息和估計。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

非公認會計準則財務指標

我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）報告財務業績。但是，調整後的毛利、調整後的運營費用、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、淨負債、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益是衡量我們運營業績和流動性的非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標不包括某些項目的影響，因此沒有按照公認會計原則進行計算。

我們使用調整後的毛利潤和調整後的運營費用作為GAAP指標的補充指標，重點關注我們業務的同期變化，並認為這些信息對投資者有幫助。調整後的毛利是經過調整的毛利，以消除後進先出庫存儲備調整的影響。調整後的運營費用是經過調整的運營費用，不包括我們在評估業績時未考慮核心經營業績一部分的金額。

我們認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率為我們的經營業績提供了有意義的補充信息，因為它們不包括我們在評估業績時未考慮核心經營業績一部分的金額。息税折舊攤銷前利潤是淨收益（虧損），加上淨利息支出、所得税準備金（收益）以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據以下因素調整後的息税折舊攤銷前利潤：（1）重組成本和資產減值費用；（2）基於股份的薪酬支出；（3）LIFO準備金調整的非現金影響；（4）債務清償損失；（5）業務轉型成本；（6）管理我們債務的協議中規定的其他收益、損失或成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總淨銷售額。

我們使用淨負債作為GAAP指標的補充衡量標準，以審查我們運營的流動性。淨負債定義為截至最近一個財政季度末資產負債表上剩餘的總現金、現金等價物和限制性現金後的負債總額。我們認為，淨負債是評估我們追求商機和投資能力的有用財務指標。根據公認會計原則，淨負債不能衡量我們的流動性，不應被視為運營提供的現金流或融資活動中使用的現金流的替代方案。

我們認為，調整後淨收益是衡量管理層和投資者經營業績的有用指標，因為它不包括無法反映我們核心經營業績的項目，並提供了對我們經營業績的額外視圖，包括折舊、利息支出和所得税，在不同時期的基礎上。調整後淨收益是指淨收益（虧損），不包括重組成本和資產減值費用、基於股份的薪酬支出、後進先出準備金調整的非現金影響、攤銷費用、債務清償損失、業務轉型成本和其他項目，並根據排除項和離散税項的税收影響進行了調整。我們認為，投資者、分析師和其他利益相關方可以使用調整後的淨收益來促進同期比較，並進一步明確因素和趨勢如何影響我們的經營業績。

我們使用調整後的攤薄每股收益，其計算方法是調整最直接可比的GAAP財務指標，即攤薄後每股收益，在調整後息税折舊攤銷前利潤計算中排除的相同項目，前提是每個項目都包含在適用的GAAP財務指標中。我們認為，調整後的攤薄後每股收益的列報對投資者很有用，因為該衡量標準不包括我們在評估業績時未考慮的核心經營業績一部分的金額。我們也相信

調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的攤薄每股收益的列報對投資者很有用，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方可以在評估我們行業公司的經營業績時使用這些指標。

管理層使用這些非公認會計準則財務指標（a）評估我們的歷史和預期財務業績以及我們相對於競爭對手的表現，因為它們有助於突出趨勢；（b）設定內部銷售目標和支出預算；（c）衡量運營盈利能力和預測的準確性；（d）評估運營支出的財務紀律；（e）作為確定管理層和員工可變薪酬的重要因素。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤還用於管理我們債務的協議下的某些契約和限制性活動。我們還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用這些和類似的非公認會計準則財務指標來評估我們行業的公司。

我們提醒讀者，我們對調整後毛利、調整後運營費用、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、淨負債、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的定義的計算方式可能與其他公司使用的類似指標不同。非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的定義和對賬已包含在本新聞稿所附的附表中。

來源：美國食品

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美國食品控股公司

合併資產負債表

（未經審計）

 

美國食品控股公司

合併運營報表

（未經審計）

 

美國食品控股公司

合併現金流量表

（未經審計）

美國食品控股公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

NM-沒有意義

(1) 主要包括非首席執行官的遣散費和與組織調整相關的費用和其他減值費用。

（2）股票獎勵預期歸屬和員工股票購買計劃的基於股份的薪酬支出。

(3) 代表LIFO儲備金調整的影響。

(4) 轉型成本是指正式啟動戰略項目之前的非經常性支出，這些項目將給公司帶來預期的長期收益。這些費用通常與第三方諮詢和不可資本化的建築或技術有關。在截至2024年3月30日的13周內，與信息技術和勞動力效率計劃相關的項目相關的業務轉型成本。在截至2023年4月1日的13周內，與多項供應鏈戰略計劃相關的項目相關的業務轉型成本。

（5）包括：（i）截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周內，收購和整合相關總成本分別為300萬美元和400萬美元；以及（ii）首席執行官簽署截至2023年4月1日的13周300萬美元獎金（iii）根據某些管理債務的協議，我們可以為計算調整後的息税折舊攤銷前利潤而增加的其他收益、虧損或成本。

(6) 代表我們根據調整後淨收入中不包括的税前項目的税收影響以及去除適用的離散税項而調整的所得税準備金。適用的離散税收項目包括税法或税率的變化、與上一年度未確認的税收優惠相關的變化、估值補貼的離散變化以及與股份薪酬相關的超額税收優惠。調整後淨收益中不包括的税前項目的税收影響是在考慮永久差異和估值補貼的影響後，使用法定税率計算的。

(7) 調整後的攤薄後每股收益的計算方法是調整後的淨收益除以加權平均攤薄後的已發行股份（非公認會計準則）。

(8) 為了計算調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則），當公司有淨收益（GAAP）時，使用加權平均攤薄後已發行股份（非公認會計準則）並假設A系列可轉換優先股的轉換，如果公司有淨虧損（GAAP），並假設A系列可轉換優先股的轉換具有反稀釋性，則使用加權平均稀釋後已發行股份（GAAP）。

美國食品控股公司

非公認會計準則對賬

淨負債和淨槓桿比率

 

 

(1) 過去十二個月 (TTM) 調整後的息税折舊攤銷前利潤

(2) 淨負債/TTM 調整後息税折舊攤銷前利潤