第2條：本演示文稿包含基於管理層當前預期的某些“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括但不限於可以通過使用前瞻性術語來識別的表述，如“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“預期”、“打算”、“估計”、“繼續”、“項目”、“指引”、“預測”、“展望”、“預期”、“移動”、“槓桿作用”、“資本化”，“發展”、“動力”、“目標”、“假設”、“計劃”、“建設”、“追求”、“維護”、“已步入正軌”、“定位良好”、“展望未來”、“收購”、“實現”、“專注”、“戰略願景”、“增長機會”、“戰略”或類似術語，以及對未來時期的類似或其他提法。本文中有關我們的業務和增長戰略；我們的計劃、目標、目標、信念、未來事件、業務狀況、經營結果和財務狀況；以及我們的業務前景和業務趨勢的陳述均為前瞻性陳述。此類財務預測、估計和陳述是關於未來事件的，不被視為事實，它們反映了管理層對合並後公司未來業績和其他外部因素的各種假設，並受到重大商業、財務、經濟、運營、競爭和其他風險以及不確定性和意外事件的影響(其中許多風險很難預測和/或超出合併後公司的控制範圍)，可能導致實際結果與預測大不相同。本文中包含的估計和陳述。這些前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們目前對業務和合並後公司的未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢以及其他未來狀況的信念、預期和 假設。由於前瞻性表述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和變化很難預測，其中許多都不在我們的控制範圍之內。由於許多重要因素，我們的實際結果和財務狀況以及合併後公司的結果可能與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的情況大不相同的重要因素包括，除其他外：*實現合併後公司預期協同效應的能力；*合併後公司發生重大整合相關成本；以及與擬議交易相關的債務融資條款；避免擬議交易擾亂當前計劃和運營的風險，以及擬議交易在留住員工方面的潛在困難；*宣佈擬議交易對Tapestry或Capri Holdings留住和聘用關鍵人員以及與客户、供應商和其他與Tapestry或Capri Holdings有業務往來的客户、供應商和其他人保持關係的能力的影響 ，或對Tapestry或Capri Holdings的總體經營業績和業務的影響；以及與收購相關的任何法律訴訟的結果；提高各方及時完成或完全完成擬議交易的能力；提高完成擬議交易的先決條件的滿足程度，包括完全或及時獲得監管部門對預期條款的批准的能力；提高Tapestry成功整合Capri Holdings業務的能力；降低擬議交易後業務中斷的風險；以及經濟狀況、經濟衰退和通脹措施的影響；應對新冠肺炎疫情的影響；增強控制成本的能力；增強預測消費者偏好並保持我們品牌價值的能力，包括我們執行電子商務和數字戰略的能力；降低在國際市場和全球採購活動中運營的相關風險；增強成功實施我們2025年增長戰略下的計劃的能力；增強從收購中實現預期效益、成本節約和協同效應的能力；降低網絡安全威脅以及隱私或數據安全漏洞的風險；評估懸而未決和可能的未來法律程序的影響；評估與國際貿易協議潛在變化相關的風險；評估税收和其他立法的影響；以及評估與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險。有關風險和重要因素的完整清單，請參閲Tapestry和Capri Holdings的最新年度報告 Form 10-K、Form 10-Q季度報告及其提交給美國證券交易委員會的其他文件。本演示文稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日起 發表。除法律要求外，我們沒有義務以任何理由修改或更新任何此類前瞻性陳述。

第3條：任何要約或徵求意見：本通信的目的不是也不應 構成購買或出售任何證券的要約或徵求購買或出售任何證券的要約，或徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區進行任何證券出售，在任何司法管轄區，此類要約、徵求或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前是非法的。除非招股説明書符合修訂後的美國《1933年證券法》第10節的要求，否則不得發行證券。其他信息以及在哪裏可以找到該信息。本通訊與涉及Capri Holdings Limited(以下簡稱Capri)的擬議交易有關。關於擬議的交易，Capri將向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交相關材料，包括Capri在附表14A上的委託書(“委託書”)。此通信不能替代委託書或Capri可能向美國證券交易委員會提交併發送給其股東的與擬議交易相關的任何其他文件。擬議的交易將提交給Capri的股東考慮。在做出任何投票決定之前， Capri的股東被敦促閲讀所有已提交或提交給美國證券交易委員會的相關文件，包括委託書，以及這些文件的任何修正案或補充文件，因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。此外，Capri的股東將能夠免費獲得一份委託書副本，以及包含有關Capri的信息的其他文件。在美國證券交易委員會網站 (www.sec.gov)。通過引用併入其中的委託書和美國證券交易委員會備案文件的副本也可以免費獲得，方法是向Capri Holdings Limited提出請求，地址為英國倫敦W1T 4EZ惠特菲爾德街90號2樓，郵編：電話：+1(201)514-8234，或從Capri的網站www.capriholdings.com下載。Capri的招標活動參與者及其某些董事、高管和員工可被視為就擬議的交易徵集委託書的參與者。有關Capri董事和高管的信息可在Capri 2023年年度股東大會的委託書中獲得，該委託書於2023年6月15日提交給美國證券交易委員會。有關委託書徵集參與者的其他信息以及他們通過持有證券或其他方式獲得的直接和間接利益的描述，將 包含在委託書和其他相關材料中，這些材料一旦可用，將提交給美國證券交易委員會，與擬議的交易相關。可以免費獲得委託書和其他材料的副本，如前段所述 。

收購建立在TPR作為以消費者為中心的品牌建設者和紀律嚴明的運營商的核心原則基礎上，加快了其戰略和財務增長議程，並擴大了投資組合。02年，利用消費者參與平臺：03月份，釋放協同機會。04年，產生強勁的現金流。05%，賦予 文化，為增強TSR創造道路。以消費者為中心的品牌建設者和紀律嚴明的運營商，加快戰略和財務增長議程，令人信服的戰略組合和財務理由。

Tapestry宣佈收購Capri Holdings的最終協議，建立一個強大的全球標誌性奢侈品和時尚品牌家族。

2011年10月擴大投資組合。

7《勇於做真》將全球 細分消費領域的標誌性奢侈品和時尚品牌結合在一起，《魅力與大膽精神》和《joy色彩生活》將頌揚那些堅守標誌性意大利傳統的女性和對Jet Set生活方式的大膽信心。

120億美元的Pro Forma Tapestry(2)手袋、SLGS&FTW(1)手袋、SLGS、FTW &Apparel(1)個人優質商品(1)：200億美元+美元。備註：全球市場；來源：Euromonitor CY23。全球個人優質商品包括手袋/SLG、鞋類、服裝(包括外套、珠寶、手錶)、超級優質美容 和個人護理。它代表2023財年Tapestry收入和LTM 7/1/2023 Capri收入。它在有吸引力、不斷增長和有彈性的類別中建立了存在地位。+MSD歷史CAGR預計將持續超過1000億美元。

它增強了全球覆蓋範圍和地理多樣性，增加了生活方式類別的滲透率，擴大了全球覆蓋範圍，擴大了產品供應，包括Tapestry和Capri，形式上的Tapestry和2019年：注：Tapestry收入數字代表2023財年，Capri收入數字代表截至7/1/23的LTM。

預計收入約為121億美元，調整後的營業利潤約為19億美元，預計為19億美元。 掛毯和掛毯：Capri：10%的掛毯：Capri建立了強大的品牌組合。注：這些數字代表2023財年Tapestry財務和LTM 7/1/2023 Capri財務。*形式上的掛毯。

2012年10月，中國利用消費者參與平臺。

現代技術基礎設施為消費者提供靈活、高效的供應鏈 客户參與度平臺12%利用Tapestry的動態、數據驅動和敏捷平臺推動消費者參與度12%。

Tapestry利用Tapestry成熟且盈利的Direct-to-Consumer模式，目標是增加Capri的直接面向消費者的滲透率，並有機會隨着時間的推移增加DTC滲透率。Tapestry：88%DTC：68%DTC：79%DTC：Capri：形式Tapestry：注：*Tapestry收入數字代表2023財年，Capri收入數字代表截至7/1/23財年的LTM。

2013年3月，中國釋放協同機會。

收盤後三個財年內實現的成本超過2億美元：降低運營成本，提高供應鏈效率，節省運行率成本，預計將實現顯著的成本協同效應。

2014年10月產生強勁的現金流。

17%顯著和一致的現金流使企業能夠進行再投資， 快速去槓桿化，以及支付股息和無槓桿税前自由現金流(1)約19億美元的掛毯和預計的掛毯和備註：這些數字代表2023財年Tapestry財務和LTM 7/1/2023 Capri財務。不包括2億美元+ 運行成本協同效應。它的定義是調整後的營業利潤加上折舊和攤銷，減去資本支出。

2015年6月，中國為文化賦能。

19-33,000名員工彙集了每個公司共同的創新、包容和創造力價值觀，為內部職業流動和增長提供了新的機會。ESG戰略定位於推進全面和有影響力的員工，專注於共同的使命，推動朝着更可持續、公平和包容的未來邁進，繼續邀請員工貢獻他們獨特的視角，創造一種不斷增長、充滿活力和多樣化的文化。Tapestry認可：Power作為目標導向的企業繼續進步，以人為本的公司

06年末，它為增強TSR創造了道路。

2021年顯著的財務回報這一組合預計將在調整後的基礎上實現強勁的兩位數每股收益增長和引人注目的ROIC增加，從而增加總股東回報計劃。收購將增加Tapestry現有的獨立高端TSR計劃，強調財務紀律和對價值創造的承諾 承諾資本回報。Tapestry董事會批准將季度股息增加17%，預計每年派息為每股1.40美元。或在2014財年約3.25億美元，這將為 提供更高的股東總回報創造道路。

*交易細節：

四個鏡頭框架：擴大我們在有吸引力和彈性的品類中的觸角，同時深化對奢侈品消費細分市場的接觸，加強我們的地域多元化，因為我們在亞洲和歐洲的地位具有很強的互補性。擴大我們對生活方式品類的滲透 我們的戰略：預期顯著的財務回報，超過2億美元的運行率成本協同效應，以及持續向股東返還資本。VALUECREATION&TSR的組合建立了我們在耐用、高利潤率類別的觸角 ，在我們擁有專業知識的領域，增強我們顯著和一致的現金流、執行力和平臺能力，使我們有機會利用我們的數字和數據分析能力來發展Capri的直接面向消費者業務，受益於23年前應用Tapestry的四個鏡頭框架收購Capri的經過驗證和盈利的平臺。

根據關鍵交易條款，Tapestry將以每股57.00美元的現金和85億美元的企業價值(1)(2)，收購Capri 的所有流通股，由68億美元的股權價值和17億美元的淨債務組成。收購價格和估值倍數為9倍EV/LTM調整EBITDA(2)和7倍EV/LTM調整EBITDA(2)(3)融資已獲得80億美元的全額承諾過橋融資。Tapestry已與評級機構接洽，並致力於保持穩定的投資級評級。永久融資將包括優先票據和定期貸款的組合，預計將於2024年完成，取決於慣例的結束條件，得到Capri股東的批准，並收到所需的監管批准和註釋：截至2023年7月的企業價值1.截至2023年7月的企業價值。2.考慮2023財年Tapestry財務和LTM 7/1/2023 Capri財務。3.EBITDA包括2億美元以上的運行協同效應。

*資本分配優先事項側重於推動有機增長、盈利能力、 和股東價值：01用於再投資於業務；02用於快速償還債務；用於向股東返還資本；用於繼續投資於品牌建設活動和平臺增強以推動長期增長；優先考慮去槓桿化； 預計在收盤後24個月內將槓桿率達到債務/EBITDA的2.5倍以下；繼續致力於穩健的投資級評級，長期目標槓桿率低於2.5倍。繼續支付股息；董事會 批准了2024財年每股1.40美元的股息，相當於自宣佈之日起暫停的股票回購增加了17%，以優先考慮2025財年的去槓桿化。

Tapestry首席執行官Joanne Crevoiserat表示：“Coach、Kate Spade和Stuart Weitzman與範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors的結合創造了一個新的強大的全球奢侈品公司，為我們的全球消費者、員工、社區和股東創造了一個獨特的機會，為我們的消費者、員工、社區和股東 帶來了更大的價值。”

12月27日，Tapestry，Inc.和Capri Holdings Limited各自按照美國公認會計原則(GAAP) 報告信息。Tapestry的管理層沒有，也沒有建議投資者將非GAAP財務措施與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，或作為其替代。此外，Tapestry，Inc.和Capri Holdings Limited使用的非GAAP衡量標準可能是Tapestry，Inc.和Capri Holdings Limited獨有的，因為它們可能不同於其他公司使用的非GAAP衡量標準。Tapestry的管理層在定期審查受影響期間的經營業績期間，利用這些非GAAP衡量標準來開展和評估其業務，並就Tapestry資源和業績做出決策。Tapestry認為，呈現這些非GAAP衡量標準，排除了不同時期不可比較的項目。有助於投資者和其他人以與管理層對業務績效的評估一致的方式評估Tapestry的持續運營和財務結果，並瞭解這些結果與Tapestry的歷史業績如何比較。*本演示文稿包括對非GAAP財務指標的某些預測。 由於對這些預測指標中排除的某些信息進行準確預測和預測具有很高的可變性和難度，以及一些排除的信息無法確定或無法訪問， 如果沒有不合理的努力，Tapestry無法量化需要包括在最直接可比的GAAP財務指標中的某些金額。因此，不包括對估計的可比GAAP指標的披露，也不包括對某些前瞻性非GAAP財務指標的核對。本演示文稿中包含的備考信息僅用於説明目的，不一定表明 未來期間的綜合財務狀況或運營結果，或如果Tapestry和Capri Holdings在指定期間合併時實際實現的結果。預計調整是根據編寫本演示文稿時的初步假設和信息作出的。