美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間:
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(美國國税局僱主識別號) |
|
|
|
|
|
|
|
||
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
|
加速過濾器 |
☐ |
非加速過濾器 |
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有
截至2024年5月3日的已發行普通股數量:
目錄
|
頁面 |
第一部分 — 財務信息 |
|
|
|
第 1 項。財務報表 |
4 |
|
|
簡明合併資產負債表 |
4 |
簡明合併收益表 |
5 |
簡明綜合收益表 |
6 |
股東權益簡明合併報表 |
7 |
簡明合併現金流量表 |
8 |
簡明合併財務報表附註 |
9 |
|
|
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
17 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
第 4 項。控制和程序 |
24 |
|
|
第二部分 — 其他信息 |
|
|
|
第 1 項。法律訴訟 |
25 |
第 1A 項。風險因素 |
25 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券。 |
25 |
第 5 項。其他信息 |
25 |
第 6 項。展品 |
26 |
2
在本季度報告中,提及的 “公司”、“Sally Beauty”、“我們的公司”、“我們的”、“我們的”、“我們的” 和 “我們” 是指Sally Beauty Holdings, Inc.及其合併子公司,除非另有説明或上下文另有要求。
關於前瞻性陳述的警示性通知
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(我們稱之為《交易法》)第21E條的定義,本10-Q表季度報告以及此處以引用方式納入的文件中的陳述,如果不純粹是歷史事實或取決於未來事件,則可能構成前瞻性陳述。諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“能”、“可以”、“可以”、“應該”、“將” 或類似的表述也可以識別此類前瞻性陳述。
提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,因為此類陳述僅代表其發表之日,並且涉及風險和不確定性,可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中描述的事件或結果存在重大差異。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述不同的最重要因素載於截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告第1A項中對風險因素的描述,應與本報告中的前瞻性陳述一起閲讀。前瞻性陳述僅代表其發表之日,我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
前瞻性陳述中描述的事件可能不會發生,也可能發生在與我們描述的不同程度或不同的時間。因此,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。
3
第一部分 — 財務所有信息
第 1 項。財務所有聲明。
莎莉美容控股有限公司和子公司
濃縮合並銀行蘭斯工作表
(以千計,面值數據除外)
|
|
3月31日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
貿易應收賬款,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款等 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產和設備,扣除累計折舊美元 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產,不包括商譽,扣除的累計攤銷額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
當期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
長期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
優先股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
累計收益 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税款後的累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
莎莉美容控股有限公司和子公司
簡明合併報表nts 的收益
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重組 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
營業收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税準備金前的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加權平均股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
莎莉美容控股有限公司和子公司
Comprehe的簡明合併報表固有收入
(以千計)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除税款的利率互換 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
扣除税款的利率上限 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
扣除税款的外匯合約 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
綜合收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
莎莉美容控股有限公司和子公司
簡明綜合股票報表老年人股權
(以千計)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
普通股 |
付費 |
|
|
累積的 |
|
|
全面 |
|
|
股東 |
|
|||||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
公平 |
|
||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
為股票獎勵發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
已繳的員工預扣税 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
回購和取消 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
淨收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
為股票獎勵發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
已繳的員工預扣税 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
回購和取消 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
普通股 |
付費 |
|
|
累積的 |
|
|
全面 |
|
|
股東 |
|
|||||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
公平 |
|
||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
為股票獎勵發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
已繳的員工預扣税 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
為股票獎勵發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
已繳的員工預扣税 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
莎莉美容控股有限公司和子公司
C的簡明合併報表灰流
(以千計)
(未經審計)
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
調整以將淨收益與提供的淨現金進行對賬 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延融資成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
提前償還債務造成的損失 |
|
|
|
|
|
|
||
長期資產減值,包括經營租賃資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
處置設備和其他財產的損失 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
變更(不包括收購的影響): |
|
|
|
|
|
|
||
貿易應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應收賬款等 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
運營租賃,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
扣除收益後的財產和設備付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購,扣除獲得的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
投資活動使用的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
發行長期債務的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股權獎勵的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
回購普通股的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
與股權獎勵淨股結算相關的員工預扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動使用的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物,期初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物,期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
||
已付利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
繳納的所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已發生但未支付的資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
莎莉美容控股公司及其子公司
簡短缺點注意事項合併財務報表
(未經審計)
1。重要會計政策
Sally Beauty Holdings, Inc.及其子公司未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此,根據美國證券交易委員會的規章制度,通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略,儘管我們認為此處所包含的披露足以滿足所提交的中期期限。這些簡明的合併中期財務報表應與截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,這些未經審計的簡明合併中期財務報表反映了所有屬於正常經常性質的調整,這些調整是公允列報我們截至2024年3月31日和2023年9月30日的合併財務狀況、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月的合併經營業績、合併綜合收益和合並股東權益報表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月的合併現金流所必需的.
未經審計的簡明合併中期財務報表包括Sally Beauty Holdings, Inc.及其子公司的所有賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。所有金額均以美元為單位。
我們在編制簡明合併中期財務報表時遵循與編制全年合併財務報表相同的會計政策。根據公認會計原則,包括所得税在內的某些支出的中期會計基於全年假設。出於中期財務報告的目的,所得税是根據我們估計的年度有效所得税來記錄的。
為了按照公認會計原則提交財務報表,我們必須做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響我們的中期財務報表和補充披露。這些估算可能使用基於合理可用信息的預測財務信息,但將來可能會發生變化。重要的估計和假設是我們對銷售補貼、遞延收入、庫存估值、攤銷和折舊、無形資產和商譽以及其他儲備金會計的一部分。我們認為這些估計和假設是合理的;但是,它們是基於管理層當前對事件和行動的瞭解,事實和情況的變化可能會導致估計值的修訂並影響實際業績。
2. 最近的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2023-07號會計準則更新(“ASU”), 細分市場報告(主題 280):對可報告的細分市場披露的改進,以加強年度和中期合併財務報表的分部披露,包括定期向首席運營決策者(“CODM”)提供的重大分部支出。對於上市公司,更新中的修正案對2023年12月15日之後的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估此次更新的影響,但預計該更新不會影響我們的合併經營業績或財務狀況。
2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税(主題 740):所得税披露的改進,以擴大實體所得税税率對賬表中的披露範圍以及對在美國和外國司法管轄區繳納的税款的分類。對於公共企業實體,本更新中的修正案自2024年12月15日之後的年度內生效。允許提前收養。我們目前正在評估此次更新的影響,但預計該更新不會影響我們的合併經營業績或財務狀況。
9
3.收入確認
我們幾乎所有的收入都來自銷售點的商品銷售。收入在扣除預計銷售回報率和銷售税後得到確認。我們根據歷史數據估算銷售回報。
期內我們的合同負債變動如下(以千計),這些負債包含在簡明合併資產負債表的應計負債中:
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已發行但未兑換的忠誠度積分和禮品卡,扣除預計損壞情況後 |
|
|
|
|
|
|
||||||
從期初負債中確認的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
期末餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
參見注釋 11, 分部報告,以獲取有關我們銷售收入細分的更多信息。
4。公允價值測量
根據經修訂的ASC主題820 “公允價值計量”(“ASC 820”)的規定,我們定期進行衡量並披露我們金融工具的公允價值。我們將 “公允價值” 定義為在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格(即退出價格)。ASC 820建立了衡量公允價值的三級層次結構,並要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測的投入,並最大限度地減少不可觀察投入的使用。這種估值層次結構基於計量日期資產或負債估值輸入的透明度。
該層次結構的三個級別定義如下:
級別1-相同資產或負債的報價可在活躍市場獲得;
第 2 級-定價輸入是指活躍市場的報價以外的報價,包含在第 1 級,可以直接或間接觀察;以及
第 3 級-不可觀察的定價投入,其中很少或根本不存在市場活動,因此要求實體使用估計和假設來開發自己的模型。
根據公允價值層次結構,我們將金融資產和負債分類如下:
(以千計) |
|
分類 |
|
公允價值層次級別 |
|
3月31日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非指定現金流套期保值 |
|
其他流動資產 |
|
第 2 級 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利率互換 |
|
其他資產 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
金融負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
指定的現金流套期保值 |
|
應計負債 |
|
第 2 級 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
非指定現金流套期保值 |
|
應計負債 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
每項資產和負債的公允價值是使用廣泛接受的估值技術來衡量的,例如貼現現金流分析和可觀察的投入,例如市場利率和外匯匯率。
10
由於這些金融工具的短期性質,現金等價物、貿易和其他應收賬款以及我們的ABL機制下的應付賬款和借款的賬面金額接近其各自的公允價值。我們的長期債務的賬面金額和相關的估計公允價值,不包括融資租賃債務、債務發行成本和原始發行折扣,如下所示:
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
公允價值層次級別 |
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||
長期債務,不包括融資租賃債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
高級筆記 |
|
第 1 級 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2030 年到期的定期貸款 B |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期債務總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
我們的定期貸款的公允價值是使用活躍市場中類似債務證券的報價或廣泛接受的估值技術(例如貼現現金流分析)以及市場利率等可觀測輸入來衡量的。
5。股東權益
股票回購
2017 年 8 月,我們的董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃,授權我們最多回購美元
累計其他綜合虧損
累計其他綜合虧損(“AOCL”)的變化如下(以千計):
|
|
外幣折算調整 |
|
|
利率互換 |
|
|
外匯合約 |
|
|
總計 |
|
|
||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
之前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
重新歸類為扣除税款後的淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損)的變化和淨收益的重新歸類對税收的影響並不大。
6。加權平均股票
下表列出了基本和攤薄後的加權平均股的對賬情況(以千計):
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
加權平均基本股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋性證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票期權和股票獎勵計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均攤薄後股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
我們對攤薄股票的計算中不包括反稀釋期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11
7。商譽和無形資產
在截至2024年3月31日的三個月中,我們完成了商譽減值和無限期無形資產的年度評估。在商譽測試中,我們進行了定性分析,確定沒有減值跡象需要進一步的定量測試。
2023年9月30日,我們確定,由於公司股價和市值最近下跌等因素,需要進行量化評估。根據我們2023年9月30日使用折扣現金流的量化評估,我們估計BSG申報單位的公允價值約為
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
無形資產攤銷費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2024年3月31日的六個月中,商譽的變化反映了美元外幣匯率的影響
8。應計負債
應計負債包括以下內容(以千計):
|
|
3月31日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
薪酬和福利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
租金義務 |
|
|
|
|
|
|
||
保險儲備 |
|
|
|
|
|
|
||
應付利息 |
|
|
|
|
|
|
||
財產税和其他税 |
|
|
|
|
|
|
||
應計營業額及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
9。短期和長期債務
截至 2024 年 3 月 31 日,我們的 ABL 設施有 $
2024 年 2 月 12 日,我們宣佈註冊公開發行
此外,2024 年 2 月 12 日,我們發佈了兑換全部美元的通知
12
10。衍生工具和套期保值活動
在截至2024年3月31日的六個月中,我們做到了
指定現金流套期保值
外幣遠期
我們會定期進行外幣遠期交易,以減少我們的外國子公司預計以美元購買的庫存所帶來的匯率變動風險。
名義貨幣 |
|
名義金額 |
|
|
墨西哥比索 |
|
$ |
|
|
歐元 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
每季度,與這些外幣遠期相關的公允價值變動都會記錄在AOCL中。行使遠期收益時,根據庫存週轉率,在我們的簡明合併收益表中,將已實現價值確認為銷售商品成本。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月,我們確認虧損了美元
利率互換
2023 年 4 月,我們簽訂了 初始名義金額為美元的利率互換
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,我們確認的收入為 $
利率上限
2017 年 7 月,我們購買了
非指定衍生工具
我們還使用外匯合約來減少與某些非永久投資的公司間餘額相關的匯率變動風險。
名義貨幣 |
|
名義金額 |
|
|
英鎊 |
|
$ |
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
歐元 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
我們將與這些外幣遠期相關的公允價值和已實現收益或損失的變化記錄為銷售、一般和管理費用。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月,這些外匯合約對我們簡明合併財務報表的影響為虧損美元
13
2024 年和 2023 年 3 月 31 日結束,這些外匯合約對我們簡明合併財務報表的影響為虧損美元
11。分部報告
的分段數據 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三和六個月如下(以千計):
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
莎莉美容用品(“SBS”) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
美容系統集團(“BSG”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
所得税準備金前的收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分部營業收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SBS |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
BSG |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分部營業收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未分配的費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重組 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
合併營業收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税準備金前的收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月中,合併中被取消的細分市場之間的銷售額並不大。
14
按細分市場細分淨銷售額
我們會定期對產品層次結構進行細微調整,這會影響我們商品類別的彙總。因此,對前一年的某些金額進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。下表按商品類別分列了我們的細分市場收入。
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
SBS |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
頭髮的顏色 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
頭髮護理 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
造型工具和用品 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
指甲 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
皮膚和化粧品 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
其他美容用品 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
總計 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
BSG |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
頭髮護理 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
頭髮的顏色 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
造型工具和用品 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
皮膚和化粧品 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
指甲 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
其他美容用品 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
總計 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
下表按銷售渠道分列了我們的細分市場收入:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
SBS |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
公司經營的門店 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
電子商務 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
總計 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
BSG |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
公司經營的門店 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
電子商務 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
分銷商銷售顧問 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
特許經營門店 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
總計 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
15
12。重組
重組費用,包含在商品銷售成本(“COGS”)和重組中 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月如下(以千計):
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
包含在 COGS 中 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
配送中心整合和門店優化計劃 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
包含在重組中 (b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
配送中心整合和門店優化計劃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
配送中心整合和門店優化計劃
在2022財年第四季度,我們的董事會批准了配送中心整合和門店優化計劃(“計劃”),授權關閉330家SBS門店和35家BSG門店,並關閉位於俄勒岡州克拉克馬斯和賓夕法尼亞州波茨維爾的兩個BSG配送中心。確定提前關閉的門店是戰略評估的一部分,其中包括對我們認為能夠恢復需求並提高盈利能力的某些地點的市場分析。
該計劃已基本完成,其餘兩家BSG門店已在本財年早些時候關閉。但是,我們未來可能仍會產生與門店關閉相關的非實質性費用,例如退出成本、租賃談判罰款和估算調整。截至 2024 年 3 月 31 日, 在離職費用或僱員非自願解僱補助金方面沒有重大未清負債.
16
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
本節討論管理層對本季度報告所涉期間Sally Beauty的財務狀況、經營業績和現金流的看法。本節應與我們在截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中包含的信息(包括其中的風險因素)以及本季度報告中其他地方包含的信息(包括這些財務報表的簡明合併中期財務報表和附註)一起閲讀。
截至2024年3月31日的三個月的財務摘要
可比銷售額
我們認為,可比銷售額是衡量我們與前一時期相比銷售增長的適當績效指標。O我們的可比銷售額包括截至一個月最後一天運營了14個月或更長時間的商店的銷售額以及電子商務收入。此外,可比銷售額包括對加盟商的銷售和全方位服務的銷售。我們的可比銷售額不包括外匯匯率變動和搬遷後14個月前搬遷門店銷售額的影響。在收購後的14個月內,收購門店的收入不包括在我們的可比銷售額計算中。 我們對可比銷售額的計算可能與其他零售商不同,因為零售行業的計算方法各不相同。
17
概述
關鍵運營指標
下表列出了有關我們評估經營業績所依據的關鍵衡量標準(以千美元計)的信息:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加(減少) |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加(減少) |
|
||||||||||||||
淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
SBS |
|
$ |
513,241 |
|
|
$ |
530,246 |
|
|
$ |
(17,005 |
) |
|
|
(3.2 |
)% |
|
$ |
1,036,479 |
|
|
$ |
1,079,718 |
|
|
$ |
(43,239 |
) |
|
|
(4.0 |
)% |
BSG |
|
|
395,120 |
|
|
|
388,466 |
|
|
|
6,654 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
803,184 |
|
|
|
796,049 |
|
|
|
7,135 |
|
|
|
0.9 |
% |
合併 |
|
$ |
908,361 |
|
|
$ |
918,712 |
|
|
$ |
(10,351 |
) |
|
|
(1.1 |
)% |
|
$ |
1,839,663 |
|
|
$ |
1,875,767 |
|
|
$ |
(36,104 |
) |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
毛利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
SBS |
|
$ |
307,578 |
|
|
$ |
317,117 |
|
|
$ |
(9,539 |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
|
$ |
614,138 |
|
|
$ |
640,592 |
|
|
$ |
(26,454 |
) |
|
|
(4.1 |
)% |
BSG |
|
|
155,494 |
|
|
|
151,222 |
|
|
|
4,272 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
316,110 |
|
|
|
316,321 |
|
|
|
(211 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
合併 |
|
$ |
463,072 |
|
|
$ |
468,339 |
|
|
$ |
(5,267 |
) |
|
|
(1.1 |
)% |
|
$ |
930,248 |
|
|
$ |
956,913 |
|
|
$ |
(26,665 |
) |
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
細分市場毛利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
SBS |
|
|
59.9 |
% |
|
|
59.8 |
% |
|
10 |
|
|
bps |
|
|
|
59.3 |
% |
|
|
59.3 |
% |
|
— |
|
|
bps |
|
||||
BSG |
|
|
39.4 |
% |
|
|
38.9 |
% |
|
50 |
|
|
bps |
|
|
|
39.4 |
% |
|
|
39.7 |
% |
|
(30) |
|
|
bps |
|
||||
合併 |
|
|
51.0 |
% |
|
|
51.0 |
% |
|
— |
|
|
bps |
|
|
|
50.6 |
% |
|
|
51.0 |
% |
|
(40) |
|
|
bps |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
分部營業收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
SBS |
|
$ |
76,820 |
|
|
$ |
92,134 |
|
|
$ |
(15,314 |
) |
|
|
(16.6 |
)% |
|
$ |
154,449 |
|
|
$ |
191,308 |
|
|
$ |
(36,859 |
) |
|
|
(19.3 |
)% |
BSG |
|
|
43,015 |
|
|
|
37,260 |
|
|
|
5,755 |
|
|
|
15.4 |
% |
|
|
87,642 |
|
|
|
86,907 |
|
|
|
735 |
|
|
|
0.8 |
% |
分部營業收益 |
|
|
119,835 |
|
|
|
129,394 |
|
|
|
(9,559 |
) |
|
|
(7.4 |
)% |
|
|
242,091 |
|
|
|
278,215 |
|
|
|
(36,124 |
) |
|
|
(13.0 |
)% |
未分配的支出和重組(a) |
|
|
60,261 |
|
|
|
57,986 |
|
|
|
2,275 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
113,394 |
|
|
|
120,219 |
|
|
|
(6,825 |
) |
|
|
(5.7 |
)% |
合併營業收益 |
|
|
59,574 |
|
|
|
71,408 |
|
|
|
(11,834 |
) |
|
|
(16.6 |
)% |
|
|
128,697 |
|
|
|
157,996 |
|
|
|
(29,299 |
) |
|
|
(18.5 |
)% |
利息支出 |
|
|
20,523 |
|
|
|
16,685 |
|
|
|
3,838 |
|
|
|
23.0 |
% |
|
|
37,837 |
|
|
|
34,608 |
|
|
|
3,229 |
|
|
|
9.3 |
% |
所得税準備金前的收益 |
|
|
39,051 |
|
|
|
54,723 |
|
|
|
(15,672 |
) |
|
|
(28.6 |
)% |
|
|
90,860 |
|
|
|
123,388 |
|
|
|
(32,528 |
) |
|
|
(26.4 |
)% |
所得税準備金 |
|
|
9,807 |
|
|
|
13,862 |
|
|
|
(4,055 |
) |
|
|
(29.3 |
)% |
|
|
23,226 |
|
|
|
32,190 |
|
|
|
(8,964 |
) |
|
|
(27.8 |
)% |
淨收益 |
|
$ |
29,244 |
|
|
$ |
40,861 |
|
|
$ |
(11,617 |
) |
|
|
(28.4 |
)% |
|
$ |
67,634 |
|
|
$ |
91,198 |
|
|
$ |
(23,564 |
) |
|
|
(25.8 |
)% |
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
可比銷售增長(下降): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
SBS |
|
|
(4.0 |
)% |
|
|
9.1 |
% |
|
(1,310) |
|
|
bps |
|
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
5.9 |
% |
|
(890) |
|
|
bps |
|
||||
BSG |
|
|
2.0 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
70 |
|
|
bps |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
|
150 |
|
|
bps |
|
||||
合併 |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
5.7 |
% |
|
(720) |
|
|
bps |
|
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
3.3 |
% |
|
(440) |
|
|
bps |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
期末的門店數量(包括特許經營權): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
SBS |
|
|
3,134 |
|
|
|
3,143 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
BSG |
|
|
1,334 |
|
|
|
1,341 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併 |
|
|
4,468 |
|
|
|
4,484 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18
運營結果
截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比
淨銷售額
SBS.SBS淨銷售額的下降主要是由以下因素推動的(以千計):
可比銷售額 |
|
$ |
(21,210 |
) |
可比銷售額之外的銷售額 (a) |
|
|
(341 |
) |
外幣兑換 |
|
|
4,546 |
|
總計 |
|
$ |
(17,005 |
) |
SBS的淨銷售額下降主要是由可比銷售額的下降推動的,但部分被外幣匯率的有利影響所抵消。SBS的可比銷售額下降是由交易減少所推動的。
BSG.BSG淨銷售額的增長主要是由以下因素推動的(以千計):
可比銷售額 |
|
$ |
7,624 |
|
可比銷售額之外的銷售額 (a) |
|
|
(1,067 |
) |
外幣兑換 |
|
|
97 |
|
總計 |
|
$ |
6,654 |
|
BSG的淨銷售額增長主要是由可比銷售額的增長推動的,這反映了分銷的擴大、新的品牌創新和沙龍需求趨勢的改善。
毛利
SBS.由於淨銷售額的下降,SBS在截至2024年3月31日的三個月中毛利有所下降,但銷售單位毛利率的提高部分抵消了這一下降。SBS的毛利率提高主要是由供應鏈效率帶來的分銷和運費成本降低所推動的,但部分被去年對與該計劃相關的預期報廢儲備金的有利調整所產生的影響所抵消。
BSG.由於淨銷售額的增加和銷售單位毛利率的提高,截至2024年3月31日的三個月中,BSG的毛利潤有所增加。BSG的毛利率提高是由供應鏈效率降低的分銷和運費成本推動的,但部分被產品利潤率下降所抵消,這主要是由於促銷和品牌組合的提高而導致的。
銷售、一般和管理費用
SBS.截至2024年3月31日的三個月,SBS的銷售、一般和管理費用增加了580萬美元,增長了2.6%,其中包括180萬美元外匯匯率的不利影響。截至2024年3月31日的三個月,SBS淨銷售額、銷售、一般和管理費用佔SBS淨銷售額、一般和管理費用的百分比為45.0%,而截至2023年3月31日的三個月為42.4%。佔銷售額百分比的增長主要是由於勞動力和租金成本的上漲。
BSG.在截至2024年3月31日的三個月中,BSG的銷售、一般和管理費用減少了150萬美元,下降了1.3%。截至2024年3月31日的三個月,佔BSG淨銷售額、銷售、一般和管理費用的百分比為28.5%,而截至2023年3月31日的三個月為29.3%。佔銷售額的百分比下降主要是由於交付費用降低。
未分配。在截至2024年3月31日的三個月中,未分配的銷售、一般和管理費用增加了950萬美元,增長了18.7%,這主要是由於本年度與我們的增長燃料計劃相關的支出以及健康保險成本的增加,但部分被應計獎金支出的減少所抵消。
重組
重組減少的主要原因是去年與我們的配送中心整合和門店優化計劃相關的費用減少了730萬美元。參見注釋 12,重組,在本季度報告的第1項中,瞭解有關該計劃的更多信息。
19
利息支出
利息支出的增加主要是由於我們的浮動利率債務利率上升以及債務清償損失的增加,但本季度ABL融資機制平均未償借款的減少部分抵消了這一點。參見注釋 9,短期和長期債務,還有註釋 10, 衍生工具和套期保值活動,在本季度報告的第1項中,瞭解有關我們的債務和利率互換的更多信息,這有助於緩解利率上升導致的一些額外利息成本。
截至2024年3月31日的六個月與截至2023年3月31日的六個月相比
淨銷售額
SBS.SBS淨銷售額的下降主要是由以下因素推動的(以千計):
可比銷售額 |
|
$ |
(31,089 |
) |
可比銷售額之外的銷售額 (a) |
|
|
(25,442 |
) |
外幣兑換 |
|
|
13,292 |
|
總計 |
|
$ |
(43,239 |
) |
SBS淨銷售額下降的主要原因是可比銷售額下降以及主要與該計劃相關的門店關閉的影響,金額約為2360萬美元,但其中很大一部分被包括在可比銷售額在內的其他地區收回以及外幣匯率的有利影響所抵消。SBS的可比銷售下降是交易減少的結果,但受通貨膨脹影響和定價槓桿的推動,我們的平均單位零售增長部分抵消了這一下降。
BSG.BSG淨銷售額的增長主要是由以下因素推動的(以千計):
可比銷售額 |
|
$ |
10,497 |
|
可比銷售額之外的銷售額 (a) |
|
|
(3,362 |
) |
外幣兑換 |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
7,135 |
|
BSG的淨銷售增長主要是由可比銷售額的增長推動的,這反映了分銷範圍的擴大、新的品牌創新和沙龍需求趨勢的改善,但門店關閉的影響部分抵消了這一增長。
毛利
SBS.由於淨銷售額下降,截至2024年3月31日的六個月中,SBS的毛利有所下降。由於供應鏈效率導致分銷和運費成本降低,SBS的毛利率持平,但被去年對與該計劃相關的預期報廢儲備金的有利調整所產生的影響所抵消。
BSG.截至2024年3月31日的六個月中,BSG的毛利潤持平,這是由於銷售單位的毛利率下降被淨銷售額的增長所抵消。BSG的毛利率下降是由不利的固定成本吸收、支出縮減以及我們對去年與該計劃相關的預期報廢儲備金的調整所致,但部分抵消了供應鏈效率帶來的分銷和運費成本下降以及主要因促銷和品牌組合的提高而導致的產品利潤率的提高。
銷售、一般和管理費用
SBS.在截至2024年3月31日的六個月中,SBS的銷售、一般和管理費用增加了1,040萬美元,增長了2.3%,其中包括510萬美元外匯匯率的不利影響以及與該計劃相關的門店關閉所節省的成本。截至2024年3月31日的六個月中,SBS淨銷售額、銷售、一般和管理費用佔SBS淨銷售額、銷售額、一般和管理費用的百分比為44.4%,而截至2023年3月31日的六個月為41.6%。佔銷售額百分比的增長是由於勞動力成本、租金成本和廣告費用上漲。
BSG.在截至2024年3月31日的六個月中,BSG的銷售、一般和管理費用減少了90萬美元,下降了0.4%。截至2024年3月31日的六個月中,BSG淨銷售額、銷售、一般和管理費用佔BSG淨銷售額的百分比為28.4%,而截至2023年3月31日的六個月為28.8%。佔銷售額百分比的下降主要是由交付費用減少所致。
未分配。在截至2024年3月31日的六個月中,未分配的銷售、一般和管理費用增加了1,090萬美元,增長了10.6%,這主要是由於本年度與我們的促進增長計劃相關的支出,但部分被應計獎金支出的減少所抵消。
20
重組
重組減少的主要原因是去年與我們的配送中心整合和門店優化計劃相關的費用減少了1,770萬美元。參見注釋 12,重組,在本季度報告的第1項中,瞭解有關該計劃的更多信息。
利息支出
利息支出的增加主要是由於我們的浮動利率債務利率上升以及債務清償損失的增加,但本年度ABL融資機制平均未償借款的減少部分抵消了這一點。參見注釋 9,短期和長期債務,還有註釋 10, 衍生工具和套期保值活動,在本季度報告的第1項中,瞭解有關我們的債務和利率互換的更多信息,這有助於緩解利率上升導致的一些額外利息成本。
流動性和資本資源
概述
我們的主要流動性來源是運營現金、現金和現金等價物以及ABL融資機制下的借款。我們的流動性需求中有很大一部分來自為我們的運營成本、營運資金、資本支出、債務利息和本金支付提供資金。此外,根據我們的股票回購計劃(更多細節見下文),我們將不時在公開市場上回購普通股,向股東返還價值。截至2024年3月31日,我們的流動資金池中有5.178億美元,其中包括ABL機制下可供借款的4.206億美元以及9,720萬美元的現金和現金等價物。
截至2024年3月31日,我們的營運資金(流動資產減去流動負債)減少了1,210萬美元,至6.366億美元,而截至2023年9月30日為6.487億美元。下降的主要原因是我們在本季度債務活動的影響,導致我們的ABL融資機制下的借款增加,現金和現金等價物的減少,以及AP還款的時機。由於BSG分銷權擴大、供應商價格上漲、470萬美元外匯匯率的影響以及利息和工資支付時機推動的應計負債減少,庫存的增加部分抵消了這些影響。
我們預計,現有的現金餘額(不包括與國外業務相關的永久投資的某些金額)、預計由運營產生的現金以及ABL融資機制下的可用資金將足以為未來十二個月的營運資本和資本支出需求提供資金。
現金流
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|||||
(以千計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
87,960 |
|
|
$ |
79,648 |
|
投資活動使用的淨現金 |
|
|
(44,877 |
) |
|
|
(42,181 |
) |
融資活動使用的淨現金 |
|
|
(68,932 |
) |
|
|
(49,237 |
) |
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的現金的增加是由上一年度的應付賬款支付、庫存購買、租賃合同終止和與本計劃相關的遣散費的時間所推動的,但部分被客户現金收入的時機所抵消。
投資活動使用的淨現金
投資活動所用現金的增加是由與門店改善相關的資本支出增加所推動的。
融資活動使用的淨現金
融資活動所用現金的增加主要是由於本年度根據我們的股票回購計劃回購了股票,但與去年相比,本年度未償債務減少的減少部分抵消了這一增長。
債務和擔保人財務信息
在截至2024年3月31日的三個月中,我們發行了6億美元的2032年優先票據,並將所得款項以及手頭現金和ABL融資機制下的借款用於全額償還2025年優先票據。參見注釋 9短期和長期債務,在本季度報告的第1項中,瞭解有關債務發行和償還的更多信息。
21
截至2024年3月31日,我們的未償債務本金為11億美元,不包括融資租賃債務、未攤銷的債務發行成本和債務折扣,總額為1,370萬美元。我們的債務包括2032年未償還的6億美元優先票據、剩餘的3.960億美元定期貸款和ABL融資機制下的6,200萬美元未償借款。
我們利用我們的ABL融資機制來發行信用證、某些營運資金和流動性需求,並管理運營現金流的正常波動。在這方面,我們可能會不時從ABL融資機制下提取資金用於一般公司用途,包括為資本支出、收購、償還其他債務和股票回購提供資金。從我們的ABL融資機制中提取的款項通常由我們的運營活動提供的現金支付。在截至2024年3月31日的六個月中,我們在ABL融資機制下借款的加權平均利率為7.73%。
我們目前遵守了管理債務的協議和文書,包括我們的財務契約。
擔保人財務信息
我們的2032年優先票據由我們的全資子公司Sally Holdings LLC和Sally Capital Inc.(“發行人”)發行。這些票據是由我們和我們的某些全資國內子公司(統稱為 “擔保人”)擔保的無抵押債務工具,對我們的子公司向Sally Beauty支付某些限制性付款的能力有一定的限制。這些擔保是連帶的,是全面和無條件的。某些其他子公司,包括我們的外國子公司,不作為擔保人。
以下彙總的合併財務信息代表了發行人和擔保人的合併財務信息。這些合併後的實體之間的所有交易和公司間餘額均已清除。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年9月30日發行人和擔保人的資產負債表彙總信息:
(以千計) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
32,784 |
|
|
$ |
66,148 |
|
庫存 |
|
$ |
787,351 |
|
|
$ |
735,853 |
|
公司間應收賬款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,658 |
|
流動資產 |
|
$ |
915,327 |
|
|
$ |
890,462 |
|
總資產 |
|
$ |
2,073,759 |
|
|
$ |
2,076,413 |
|
流動負債 |
|
$ |
524,496 |
|
|
$ |
468,202 |
|
公司間應付款 |
|
$ |
2,611 |
|
|
$ |
— |
|
負債總額 |
|
$ |
1,984,754 |
|
|
$ |
2,011,075 |
|
下表顯示了截至2024年3月31日的六個月中發行人和擔保人的收益信息彙總表(以千計):
淨銷售額 |
|
$ |
1,479,062 |
|
|
毛利 |
|
$ |
757,827 |
|
|
所得税準備金前的收益 |
|
$ |
72,048 |
|
|
淨收益 |
|
$ |
54,377 |
|
|
股票回購計劃
根據我們目前的股票回購計劃,我們可能會不時在公開市場上回購我們的普通股。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中,根據股票回購計劃,我們分別以2,000萬美元和4000萬美元的價格回購了150萬股和350萬股普通股,其中不包括消費税的影響。在截至2023年3月31日的三個月和六個月中,沒有回購任何與我們的股票回購計劃相關的股票。參見注釋 5 股東權益,以獲取有關我們的股票回購計劃的更多信息。
合同義務
自2023年9月30日以來,除了上文討論的債務外,我們的合同義務在正常業務流程之外沒有發生任何實質性變化。
資產負債表外融資安排
截至2024年3月31日和2023年9月30日,除了與庫存購買和自保計劃相關的未償信用證外,我們沒有資產負債表外融資安排。
關鍵會計估計
自2023年9月30日以來,我們的關鍵會計估計或假設沒有重大變化。
22
最近的會計公告
參見第一部分 “財務信息” 第1項 “財務報表” 中簡明合併財務報表附註的附註2。
23
第 3 項。定量和定性關於市場風險的實時披露
作為一家跨國公司,我們面臨某些市場風險,包括外幣波動、利率和政府行動。自2023年9月30日以來,我們的市場風險沒有實質性變化。請參閲第 7A 項中關於市場風險的披露。截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告第二部分中的 “有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控件和程序
控制評估及相關的首席執行官和首席財務官認證。我們的管理層在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)的參與下,對截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。控制評估由我們的披露委員會進行,該委員會由我們的財務、會計、內部審計和法律部門的高級代表組成,由首席執行官和首席財務官監督。
根據《交易法》第13a-14條,我們的首席執行官和首席財務官的認證作為附錄附於本季度報告。本 “控制和程序” 部分包含有關認證中提及的控制評估的信息,應將其與認證一起閲讀,以便更全面地瞭解所介紹的主題。
對控制有效性的限制。我們預計我們的披露控制和程序不會防止所有錯誤和所有欺詐。控制和程序系統,無論構思和運作得多麼周密,只能為實現該系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有這些系統的侷限性,任何評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。此外,任何控制和程序系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設,無論可能性多大,都無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。由於成本效益高的控制和程序系統存在這些固有的侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述或遺漏可能會發生,而不會被發現。
控制評估的範圍。對我們的披露控制和程序的評估包括審查其目標和設計、我們對控制和程序的實施以及控制和程序對生成供本季度報告中使用的信息的影響。在評估過程中,我們試圖確定是否存在任何數據錯誤、控制問題或欺詐行為,並確認在必要時採取了適當的糾正措施,包括流程改進。此類評估每季度進行一次,因此可以在我們的10-Q表季度報告和10-K表年度報告中報告有關披露控制和程序有效性的結論。我們的內部審計部門、法律部門和財務組織人員還對我們的披露控制和程序的許多組成部分進行了評估。這些各種評估活動的總體目標是持續監控我們的披露控制和程序,並將其維持為動態系統,可根據情況的需要而變化。
關於披露控制的結論。根據對披露控制和程序的必要評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,自2024年3月31日起,我們維持的披露控制和程序可有效提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,如適於及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化。在我們最近的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
24
第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。合法訴訟程序
我們不時參與與正常業務開展相關的各種索賠和訴訟。我們的保險金額超過了我們認為在某些情況下合理的自保留存額,這可能會也可能不涵蓋我們在這些問題上的任何或全部責任。我們認為,這些問題的最終解決不會對我們的合併財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
我們受許多美國、聯邦、州和地方法律法規的約束,以及我們開展業務的每個外國或司法管轄區適用的法律和法規。除其他外,這些法律法規規範了我們銷售的產品的成分、包裝、標籤和安全性,我們銷售這些產品的方法以及我們進口這些產品所使用的方法。我們認為,我們嚴格遵守了此類法律和法規,儘管無法保證今後會保持這種情況。
第 1A 項。Ri天空因子
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第1A項中包含的因素。截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告第一部分中的 “風險因素”,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。與該年度報告中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。此類年度報告及此處描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用以及發行人購買股權證券
有關我們在2024財年第二季度回購的普通股的信息,不包括消費税的影響,如下所示:
財政期 |
|
購買的股票總數 (1) |
|
|
每股支付的平均價格 |
|
|
總計 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票數量 (1) (2) |
|
|
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
|
||||
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
560,792,432 |
|
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
|
1,209,241 |
|
|
|
13.22 |
|
|
|
1,209,241 |
|
|
|
544,801,708 |
|
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
|
317,227 |
|
|
|
12.64 |
|
|
|
317,227 |
|
|
|
540,792,435 |
|
本季度總計 |
|
|
1,526,468 |
|
|
$ |
13.10 |
|
|
|
1,526,468 |
|
|
$ |
540,792,435 |
|
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中,沒有本公司的董事或高級職員
25
第 6 項。E展覽
展品編號 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
Sally Beauty Holdings, Inc. 的第三份重述公司註冊證書,日期為2014年1月30日,該證書以引用方式併入此處,摘自公司於2014年1月30日提交的8-K表最新報告的附錄3.3 |
|
|
|
3.2 |
|
Sally Beauty Holdings, Inc. 於 2017 年 4 月 26 日修訂和重述的《章程》,該章程以引用方式納入本公司於 2017 年 4 月 28 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1 |
|
|
|
4.1 |
|
第五份補充契約的日期為2024年2月27日,由薩利控股有限責任公司、Sally Capital Inc.、其中所列擔保人和N.A Computershare信託公司共同簽訂,後者參照公司於2024年2月27日提交的8-K表最新報告附錄4.2在此註冊成立 |
|
|
|
22 |
|
附屬擔保人名單* |
|
|
|
31.1 |
|
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 丹妮絲·保洛尼斯的認證* |
|
|
|
31.2 |
|
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) Marlo M. Cormier 的認證* |
|
|
|
32.1 |
|
丹妮絲·保洛尼斯第 1350 條認證* |
|
|
|
32.2 |
|
第 1350 條 Marlo M. Cormier 的認證* |
|
|
|
101 |
|
以下財務信息來自我們截至2024年3月31日的財季10-Q表季度報告,格式為ixBRL(在線可擴展業務報告語言):(i)簡明合併資產負債表;(ii)簡明合併收益表;(iii)簡明合併綜合收益表;(iv)簡明合併股東權益表;(v)簡明合併現金流量表;以及(vi) 簡明合併財務報表附註。 |
|
|
|
104 |
|
我們截至2024年3月31日的財季10-Q表季度報告的封面,格式為ixBRL(包含在附錄101中)。 |
* 隨函附上
26
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
莎莉美容控股有限公司 |
|
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
日期:2024 年 5 月 9 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
來自: |
|
/s/ Marlo M. Cormier |
|
|
|
Marlo M. Cormier |
|
|
|
高級副總裁、首席財務官 |
|
|
|
對於註冊人和作為其首席財務官的用户 |
27