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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________
表格10-K
____________________________________
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月29日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
佣金文件編號001-06395
____________________________________
Semtech公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 95-2119684 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
弗林道200號, 卡馬裏奧, 加利福尼亞, 93012-8790
（主要行政辦公室地址，郵編）
註冊人的電話號碼，包括區號：(805) 498-2111
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股面值每股0.01美元 | | SMTC | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
(班級名稱)
____________________________________
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。 是的 o 不是 x
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| 新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市場價值（基於收盤價， $62.33納斯達克全球精選市場）截至2022年7月29日約為 $3.1十億.擁有10%或以上流通普通股的董事、高級管理人員和股東持有的股票（如股東在附表13D和13G中報告的）不包括在內，因為他們可能被視為聯屬公司。這種附屬機構地位的確定不是任何其他目的的決定。
截至2023年3月24日，我們已發行的普通股股數，每股面值0.01美元： 63,870,581.
____________________________________
以引用方式併入的文件
註冊人的委託書的部分與註冊人的 2023 股東年度會議應不遲於註冊人會計年度結束後120天向證券交易委員會提交。2023年1月29日通過引用納入本文第三部分。
Semtech Corporation
表格10-K索引
截至2023年1月29日的年度
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
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| 項目1 | 業務 | 6 |
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| 第1A項 | 風險因素 | 16 |
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| 項目1B | 未解決的員工意見 | 36 |
| | |
| 項目2 | 屬性 | 37 |
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| 第3項 | 法律訴訟 | 37 |
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| 項目4 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
| | |
第II部 | | |
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| 第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
| | |
| 項目6 | [已保留] | 38 |
| | |
| 第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
| | |
| 第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| | |
| 項目8 | 財務報表和補充數據 | 55 |
| | |
| 項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 112 |
| | |
| 第9A項 | 控制和程序 | 112 |
| | |
| 項目9B | 其他信息 | 114 |
| | |
| 項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 114 |
| | |
第III部 | | |
| | |
| 第10項 | 董事、高管與公司治理 | 115 |
| | |
| 項目11 | 高管薪酬 | 115 |
| | |
| 項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 115 |
| | |
| 第13項 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 115 |
| | |
| 項目14 | 首席會計師費用及服務 | 115 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
| 項目15 | 展示、財務報表明細表 | 116 |
| | |
| 項目16 | 表格10-K摘要 | 120 |
| | |
| 簽名 | 121 |
除文意另有所指外，本Form 10-K年度報告中使用的術語“Semtech”、“本公司”、“我們”、“本公司”和“本公司”均指Semtech公司及其合併子公司。這份Form 10-K年度報告可能包含對公司商標和屬於其他實體的商標的引用。僅為方便起見，本年度報告中以Form 10-K格式提及的商標和商號，包括徽標、插圖和其他視覺顯示，可能在沒有®或™符號的情況下出現，但此類引用並不打算以任何方式表明，我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利。我們無意使用或展示其他公司的商號或商標，以暗示與任何其他公司建立關係，或由任何其他公司背書或贊助我們。
特別註解
關於前瞻性和警告性陳述和總結風險因素
這份Form 10-K年度報告包含1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，這些陳述是基於我們目前對我們的業務、行業、財務狀況、業績、經營結果和流動性的預期、估計和預測。前瞻性陳述是除歷史信息或當前狀況以外的陳述，涉及未來財務業績、未來經營業績、特定項目對未來收益的預期影響以及我們的計劃、目標和預期等事項。包含“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“估計”、“應該”、“將會”、“設計目標”、“預測”或“商業展望”或其他類似表述的陳述屬於前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際結果和事件與預測的結果和事件大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的潛在因素包括但不限於下面列出的摘要風險因素，以及本10-K表格年度報告中“風險因素”項下列出的風險因素，因為此類風險因素可能會被我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告不時修正、補充或取代。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性，可能導致實際業績和結果與預測的結果大不相同，任何此類前瞻性信息不應被視為公司對未來業績或結果的陳述或保證，不應被視為公司目標或計劃將會實現，或公司的任何經營預期或財務預測將會實現的陳述或保證。報告的結果不應被視為未來業績的指標。告誡投資者不要過度依賴本文中包含的任何前瞻性信息，這些信息僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂的結果，這些更新或修訂可能是為了反映本聲明日期後的新信息、事件或情況，或反映意外事件或未來事件的發生，或其他方面。
除了謹慎對待前瞻性陳述外，您還應考慮到，編制合併財務報表需要我們就某些事實、法律和會計事項得出結論並作出解釋、判斷、假設和估計。如果我們得出不同的結論或做出不同的解釋、判斷、假設或估計，我們的合併財務報表可能會受到重大影響。
彙總風險因素
此風險因素摘要包含與我們的業務相關的風險的高級摘要，但不涉及我們面臨的所有風險。下面總結的風險以及我們面臨的其他風險的其他討論可能會被找到在本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”項下。
與宏觀經濟和行業狀況相關的風險
•我們的業務以及我們的客户、分銷商、供應商、第三方鑄造廠和分包商的業務都受到新冠肺炎大流行和其他流行病的風險。
•影響金融服務業的不利事態發展。
•我們未來的業績可能會波動，與過去的表現不符，或達不到預期。
•我們所處行業的週期性可能會限制我們在行業低迷期間保持或增加淨銷售額和運營業績的能力。
•從歷史上看，我們市場上產品的平均售價下降得很快。
•美國政府運作和資金中斷。
與生產運營和服務相關的風險
•我們所依賴的有限數量的供應商和分包商的任何供應或服務的中斷或損失都可能嚴重中斷我們的業務運營和產品的生產。
•我們供應商的製造能力可能會限制我們增加產品銷售和收入的能力。
•我們的產品可能被發現有缺陷，可能會對我們提出責任索賠，我們可能沒有足夠的責任保險。
•由於對我們產品的需求和我們產品的生命週期的變化而導致的陳舊庫存。
•業務中斷，如自然災害、暴力行為和傳染病的爆發。
•我們依賴流動網絡營辦商推廣和提供可接受的無線數據服務。
與研發、工程、知識產權和新技術有關的風險
•我們可能在開發和銷售新產品方面不成功。
•我們的客户要求我們的產品經歷漫長而昂貴的鑑定過程，而沒有任何產品銷售的保證。
•我們的產品可能不符合新的行業標準或要求。
•5G基礎設施市場的不利或不確定條件可能會導致我們的收入增長率或財務業績出現波動。
•我們可能無法充分保護我們的知識產權。
•我們可能被發現侵犯了他人的知識產權，或者被要求以不利的條款進入知識產權許可。
•在收到採購承諾之前，我們必須將資源投入到產品生產中，並可能損失部分或全部相關投資。
•我們可能無法對保持業務競爭力所需的研發進行大量投資。
•我們使用的某些軟件來自開源源代碼，這可能會導致意想不到的後果。
•我們可能需要過渡到更小的幾何加工技術並實現更高水平的設計集成才能保持競爭力。
與國際業務相關的風險
•出口限制以及影響貿易和投資的法律可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力。
•我們與外國客户進行銷售和貿易，這增加了我們的業務風險。
•中國整體經濟狀況的不利變化可能會對我們的銷售和財務業績產生實質性的不利影響。
•來自中國政府的各種激勵措施的好處可能會減少或消除。
•隨着海外市場活躍程度的提高，我們的外匯敞口可能會隨着時間的推移而變化。
•如果我們需要匯出海外子公司持有的資金，我們可能會面臨更多的納税義務和更高的有效税率。
與銷售、營銷和競爭相關的風險
•失去我們少數客户中的任何一個，或無法向他們收取應收賬款。
•客户需求的波動性限制了我們預測未來銷售和盈利水平的能力。
•分銷商的終止可能會對我們的業務產生負面影響，包括淨銷售額和應收賬款。
•我們無法有效地控制我們產品在灰色市場上的銷售。
•來自新成立或成熟的物聯網、雲服務和無線服務公司或資源更豐富的公司的競爭。
與政府監管有關的風險
•政府貿易政策的變化。
•我們的某些產品和服務在我們運營的地區受到法律和法規的約束。
•我們受到政府法規和其他標準的約束，這些法規和標準規定了運營和報告要求。
•我們不遵守任何適用的環境法規可能會導致一系列後果。
•用户數據的處理可能會產生負債或額外成本。
•我們的某些客户和供應商要求我們遵守他們的行為準則。
•我們的有效税率的變化、採用新的美國或外國税法或承擔額外的納税義務，或我們預測的年度有效税率與實際税率之間的重大差異。
•我們可能會在其他司法管轄區接受徵税，並審查我們對所得税、增值税和其他銷售型税收法規的遵守情況。
•我們在政府承包方面的經驗有限，這會帶來差異化的業務風險。
•ESG事宜(定義如下)可能會增加額外成本，並使我們面臨新的風險。
.與我們的業務戰略、人員和其他運營相關的風險
•我們的業務和增長取決於我們吸引和留住合格人才的能力。
•我們可能會遇到整合我們和Sierra Wireless的業務和運營的困難。
•我們面臨着與我們過去收購併可能在未來收購的公司相關的風險。
•我們可能需要在未來確認額外的減值費用。
•我們信息系統的中斷可能會對我們的業務運營產生不利影響。
•與我們的賠償義務相關的成本在未來可能會更高。
與債務有關的風險
•我們的負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
•信貸協議中的可卡因（定義如下）可能會限制我們實施業務戰略的能力。
與可轉換票據相關的風險
•票據的會計方法(定義如下)可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
•票據的轉換可能稀釋或壓低我們普通股的價格。
•管理票據的契約中的某些條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購嘗試。
•可轉換票據對衝交易和認股權證交易(定義見下文)可能會影響我們普通股的交易價格。
•本公司須承受可轉換票據對衝交易的交易對手風險。
第一部分
項目1. 業務
完成收購
2023年1月12日，我們通過我們的一家全資子公司完成了對根據加拿大商業公司法存在的公司Sierra Wireless，Inc.的所有已發行和已發行普通股的收購，這是一項全現金交易，總收購對價約為13億美元。我們相信，通過對塞拉無線的收購，我們將LORA®的超低功耗優勢與蜂窩的更高帶寬能力結合在一起，創建了新的物聯網雲到芯片系統領導者。
一般信息
我們是一家高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商，於1960年在特拉華州成立。我們設計、開發、製造和營銷各種用於商業應用的產品，其中大部分銷往基礎設施、高端消費和工業終端市場。
基礎設施：數據中心、無源光網絡(“PON”)、基站、光網絡、服務器、運營商網絡、交換機和路由器、電纜調制解調器、無線局域網(“LAN”)和其他通信基礎設施設備。
高端消費者：智能手機、平板電腦、可穿戴設備、臺式機、筆記本電腦等手持產品、無線充電、機頂盒、數字電視、顯示器和顯示器、數字錄像機等消費設備。
工業：物聯網應用、模擬和數字視頻廣播設備、IP視頻解決方案、自動抄表、智能電網、無線充電、醫療、安全系統、汽車、工業和家庭自動化以及其他工業設備。
我們的硅片解決方案的最終客户主要是生產和銷售技術解決方案的原始設備製造商(“OEM”)。我們的物聯網模塊、路由器、網關和託管連接解決方案發貨給物聯網設備製造商和企業，為終端設備提供物聯網連接。
半導體和物聯網行業概述
半導體行業大致分為模擬半導體產品和數字半導體產品。模擬半導體可以調節和調節温度、速度、聲音和電流等“真實世界”的功能。數字半導體處理二進制信息，例如計算機使用的信息。混合信號設備將模擬和數字功能集成到單個芯片中，併為數字電子設備提供與外部世界接口的能力。
模擬和混合信號半導體的市場不同於數字半導體的市場。與數字行業相比，模擬和混合信號行業通常具有更長的產品生命週期。此外，模擬半導體制造商對製造的資本投資要求往往較低，因為與數字製造商相比，他們的設施對製造尖端工藝技術的最先進生產設備的依賴程度往往較低。與相對標準化的數字半導體產品市場相比，模擬和混合信號半導體的終端產品市場更加多樣化和專業化。
模擬和數字市場之間的另一個區別是可用的有才華的勞動力的數量。與數字行業相比，模擬行業更依賴於設計和應用人才來區分其產品。由於其整體市場規模，數字專業知識在大學中被廣泛教授，而模擬和混合信號專業知識往往是根據經驗和實踐培訓隨着時間的推移而學習的。因此，受過模擬培訓的人員比受過數字培訓的工程師更稀缺。從歷史上看，這種差異使得模擬市場上的新供應商更難快速開發產品並獲得顯著的市場份額。
數字信號處理技術的進步通常推動對模擬和混合信號解決方案的相應進步的需求。我們相信，我們應用的多樣性使我們能夠利用相對市場實力較強的領域，並減少我們在任何一個領域面臨競爭壓力的脆弱性。
物聯網行業正在快速發展，近年來在連接技術進步和物聯網內部各種垂直市場對互聯設備日益增長的需求的推動下，物聯網行業實現了顯著增長。
物聯網當前的主要趨勢包括：(I)由於對實時數據處理的需求以及減少延遲和改善信息訪問的願望，越來越多地採用邊緣計算；以及(Ii)對安全和數據隱私的關注隨着越來越多的設備連接起來，網絡攻擊和數據泄露的風險增加，導致需要在整個物聯網生態系統中實施強大的安全措施。隨着互聯設備數量的持續增長，物聯網互操作性和標準化非常重要，無論底層技術或平臺如何，這些設備都必須能夠彼此無縫通信。
我們看到了物聯網市場的巨大潛力，特別是在計量、互聯場所和資產跟蹤等垂直領域。憑藉我們廣泛的物聯網解決方案組合，包括模塊、路由器、網關和互聯服務，我們相信我們處於有利地位，能夠充分利用日益增長的互聯設備需求，並幫助我們的客户駕馭複雜的物聯網格局。
業務戰略
我們的目標是成為目標市場增長最快的細分市場的高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商。我們打算利用我們的熟練技術人才庫來開發新產品，或者在適當的情況下，利用戰略收購或小型戰略投資來加速我們在增長最快的領域的地位，或進入這些領域。為了充分利用我們在設計、開發和營銷方面的優勢，我們打算採取以下戰略：
利用我們難得的模擬和混合信號設計專業知識
我們在定義、設計和營銷高性能模擬和混合信號平臺產品所需的人力資源上投入了大量資金。我們建立了一支經驗豐富的工程師團隊，他們將行業專業知識與先進的半導體設計專業知識相結合，以滿足客户的要求，並使我們的客户能夠迅速將他們的產品推向市場。我們打算利用這一優勢來實現更高水平的集成、功率降低和性能，使我們的客户能夠在他們的終端系統中實現差異化。
持續發佈專有新品，實現新設計制勝，交叉銷售產品
我們專注於開發獨特的、新的和專有的產品，為我們目標市場的目標客户帶來價值。這些產品通常在性能上有所不同，但價格具有競爭力。我們還專注於為我們的產品贏得現有和未來客户的設計勝利。設計獲獎是客户表示他們打算將我們的產品融入他們的最終產品設計中。雖然我們認為設計獲獎是未來潛在增長的指標，但這並不必然會導致我們獲得業務或獲得購買承諾。我們的技術人才與我們的客户密切合作，確保設計成功，定義新產品，並將我們的產品實施和集成到客户的系統中。我們還專注於向現有客户銷售我們的完整產品組合，因為我們相信我們的營銷和銷售團隊的技術專長使我們能夠發現並利用交叉銷售機會。
專注於快速增長的細分市場和地區
我們選擇瞄準一些最令人興奮和增長最快的終端市場的模擬和混合信號子細分市場。我們通過專注於模擬和混合信號市場中的特定產品領域來參與這些市場，包括基礎設施、高端消費和工業終端市場的產品。所有這些市場的特點都是對尖端、高性能模擬和混合信號半導體技術的需求。
我們供應的基礎設施、高端消費和工業終端市場具有幾個趨勢，我們認為這些趨勢推動了對我們產品的需求。我們認為對我們未來增長具有重要意義的主要趨勢包括：
•增加高速網絡上的帶寬，推動高速多媒體傳輸的增長，以及更好的連接；
•對更小、更輕、更高集成度和功能豐富的互聯設備的需求；以及
•對低功率傳感器的互聯網和雲連接的需求不斷增加，使地球能夠更互聯、更智能和更可持續。
我們的產品通過提供超低功耗從而延長電池壽命的解決方案、支持更小且更自主和連接的設備的小外形係數、支持設備內更多功能的高度集成以及在我們的客户羣中實現產品差異化的高性能來應對這些市場趨勢。此外，隨着通信功能越來越多地集成到一系列系統和設備中，這些產品需要模擬傳感、處理和控制能力，這增加了我們目標終端市場的數量和規模。
利用外包製造能力
我們將大部分製造外包，以便將更多的資源集中在設計、開發和營銷我們的產品上。我們的大量第三方分包商和供應商，包括供應硅片的第三方鑄造廠，都位於在美國(美國)，臺灣、中國、越南和馬來西亞。我們我們相信，外包我們的製造為我們提供了許多好處，包括資本效率、在沒有重大投資風險的情況下靈活地採用和利用新興工藝技術，以及更具變化性的商品成本，所有這些都為我們提供了更大的運營靈活性。
構建結合蜂窩和LORA®技術的新物聯網解決方案
我們的戰略是將LORA®和蜂窩連接的優勢結合在一起。Lora利用低功耗、遠距離無線通信的優勢，而蜂窩提供無處不在的高速數據，以帶來可簡化物聯網連接並使其更易於部署和使用的完全集成解決方案。這一組合將為市場提供更多的選擇、靈活性和一站式物聯網連接，從而實現新的使用案例和新的垂直應用。我們打算利用我們的硬件、軟件和應用工程、營銷和銷售人才，成為真正多元化的市場領導者。
產品和技術
我們為物聯網設計、開發、製造和營銷高性能模擬和混合信號半導體和高級算法以及無線半導體、連接模塊、網關、路由器和連接服務。我們在代表四個獨立運營部門的四個可報告部門(信號完整性、高級保護和傳感、物聯網系統和物聯網服務)中運營和核算結果(請參閲我們合併財務報表的附註16，部門信息)。
信號完整性。 我們設計、開發、製造和營銷一系列用於各種基礎設施和工業應用的光數據通信和視頻傳輸產品。我們用於數據中心、企業網絡、無源光網絡、無線基站光收發器和高速接口的集成電路(IC)產品組合從100 Mbps到400Gbps不等，支持光纖通道、Infiniband、以太網、無源光網絡和同步光網絡等關鍵行業標準。我們的視頻產品為下一代高清廣播應用提供先進的解決方案，併為專業音頻視頻(“Pro AV”)應用提供高度差異化的IP視頻技術。
高級保護和傳感。 我們設計、開發、製造和銷售高性能保護設備，通常被稱為暫態電壓抑制器(“TV”)和專門的傳感產品。TVS設備為電子系統提供保護，在這些系統中，電壓尖峯(稱為瞬變)，如靜電放電、電氣過應力或二次閃電浪湧能量，可能會永久損壞敏感IC。我們的保護解決方案組合包括與TVS設備集成的過濾器和終端設備。我們的產品提供強大的保護，同時在高速通信、網絡和視頻接口中保持信號完整性。這些產品還可以在非常低的電壓下運行。我們的保護產品應用廣泛，包括智能手機、LCD和有機發光二極管電視和顯示器、機頂盒、顯示器和顯示器、平板電腦、計算機、筆記本電腦、基站、路由器、汽車和工業系統。我們獨特的傳感技術能夠為我們的移動和消費產品提供接近傳感和高級用户界面解決方案。
物聯網系統。 我們設計、開發、製造和營銷一系列專門的射頻產品，用於各種工業、醫療和通信應用。我們的無線產品，包括我們的LORA®設備和無線射頻技術(“LORA科技”)，具有行業領先和最遠距離的工業、科學和醫療無線電，從而實現了更低的總擁有成本和更高的可靠性。這些功能使這些產品特別適合機器對機器和物聯網應用。我們還設計、開發和營銷電源產品設備，用於控制、更改、調節和調節專注於LORA®和物聯網基礎設施細分市場的電子系統中的電源。這一類別中銷量最大的產品類型有開關穩壓器、組合開關和線性穩壓器、智能穩壓器、隔離開關和無線充電。我們還提供全面的物聯網解決方案產品組合，使企業能夠連接和管理其設備、收集和分析數據並改進決策。該產品組合包括廣泛的模塊、網關、路由器和互聯服務，旨在滿足不同行業和應用的特定需求。Sierra Wireless的模塊有各種外形規格和連接選項，包括LTE-M、NB-IoT、5G和LORA®，可以集成到一系列設備和系統中。我們的網關和路由器旨在為物聯網設備提供可靠、安全的連接，而我們的互聯服務使企業能夠管理設備和連接，從而使企業能夠駕馭複雜的物聯網環境並實現互聯設備的全部潛力。
物聯網互聯服務。我們設計、開發、運營和營銷一系列用於各種工業、醫療和通信應用的互聯服務。我們的互聯服務包括無線連接和基於雲的服務，供客户部署、連接和操作其終端應用程序。我們的服務專為物聯網應用而構建，包括SIM和訂閲管理、設備和數據管理、地理位置支持以及可根據各種物聯網使用案例進行配置或定製的報告和警報等功能。
我們按產品線劃分的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 信號完整性 | $ | 304,124 | | | $ | 291,114 | | | $ | 255,640 | |
| 高級保護和傳感 | 236,890 | | | 306,932 | | | 243,085 | |
| 物聯網系統 | 210,326 | | | 142,812 | | | 96,392 | |
| 物聯網互聯服務 | 5,193 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 756,533 | | | $ | 740,858 | | | $ | 595,117 | |
最近的收購和資產剝離
收購Sierra Wireless，Inc.
於2023年1月12日(“收購完成日期”)，吾等根據日期為2022年8月2日的安排協議(“安排協議”)，由我們、根據加拿大商業公司法成立的公司13548597 Canada Inc.及其全資附屬公司(“買方”)及Sierra Wireless完成對Sierra Wireless的收購。根據安排協議的條款及條件，買方(其中包括)收購了Sierra Wireless的所有已發行及已發行普通股(“Sierra Wireless收購事項”)。根據《加拿大商業公司法》，以安排計劃(“安排計劃”)的方式實施了對Sierra Wireless的收購。根據安排協議及安排計劃，於收購Sierra Wireless的生效時間，於緊接生效時間前發行及發行的每股Sierra Wireless普通股轉讓予買方，代價是有權以全現金交易方式收取每股31.00美元的Sierra Wireless普通股，相當於總購買代價約為13億美元。這筆交易被視為一項業務合併。我們仍在確定最終的收購價格分配過程中。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，收購和資產剝離。
資產剝離
2022年5月3日，我們完成了對Micross Components，Inc.的高可靠性分立二極管和組件業務(“處置集團”)的全現金剝離，扣除處置的現金淨額為2620萬美元。有關資產剝離的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，收購和資產剝離。
新立法
2022年8月，《創造有益的激勵措施以生產半導體和科學法案》(H.R.4346)和《降低通貨膨脹法案》(H.R.5376)(簡稱《IR法案》)簽署成為法律。其中，芯片法案為美國公司在國內半導體制造的研究、開發、製造和勞動力發展方面提供了各種激勵和税收抵免。IR法案為某些公司引入了15%的公司替代最低税(CAMT)，並對某些股票回購引入了1%的消費税。我們正在評估新法律的規定及其潛在影響。
SEmTech終端市場
我們的產品主要銷往基礎設施、高端消費和工業終端市場的客户。我們按主要終端市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (淨銷售額的百分比) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基礎設施 | 38 | % | | 35 | % | | 42 | % |
| 高端消費者 | 21 | % | | 30 | % | | 27 | % |
| 工業 | 41 | % | | 35 | % | | 31 | % |
| | | | | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我們相信，我們在終端市場的多樣性為我們的業務提供了穩定性和增長機會。
下表描述了我們的主要產品線及其終端市場和產品應用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 典型的終端產品應用 |
| 產品組 | | 基礎設施 | | 高端消費者 | | 工業 |
| 信號完整性 | | 支持高達400 Gb/S的以太網光纖模塊IC、數據中心和接入應用中的光纖通道協議以及4G/5G/LTE無線應用 | | | | 用於廣播視頻的串行數字互連接口IC、用於Pro AV應用的IP視頻技術 |
| | | | | | |
| 高級保護和傳感 | | 服務器、工作站、臺式PC/筆記本、超極本、光模塊、打印機、複印機、4G/5G/LTE基站、1/10 Gb/S以太網 | | 智能手機、媒體播放器、平板電腦、可穿戴設備、相機、電視、機頂盒和高端音頻 | | 工業自動化、測量和儀器儀表、汽車、物聯網和助聽器 |
| | | | | | |
| 物聯網系統 | | | | | | 物聯網、工業資產監控、跟蹤和物流、智能計量、智能家居、智能建築/城市、智能農業和電力管理 |
| | | | | | |
| 物聯網互聯服務 | | | | | | 物聯網、工業資產監控、跟蹤和物流、智能計量、智能家居、智能建築/城市、智能農業和醫療保健 |
| | | | | | |
季節性
我們的淨銷售額受季節變化的影響。我們的淨銷售額也受到半導體行業週期性的影響，通常第四財季的需求往往比我們其他財季的需求疲軟。
銷售和市場營銷
直接向客户銷售的淨銷售額2023、2022和2021財年的銷售收入分別約佔總淨銷售額的15%、13%和18%。其餘的85%、87%和82%的淨銷售額分別是通過獨立分銷商實現的。我們在北美、歐洲和亞太地區都有直銷人員，負責管理獨立銷售代表公司和獨立分銷商的銷售活動。我們的廣告費用是按實際發生的費用來支出的。
我們通過我們的海外子公司在國際上運營。Semtech(International)AG和某些其他外國子公司服務於歐洲和亞洲市場。Semtech(International)AG和其他某些外國子公司也直接或通過其全資子公司之一在多個國家或地區設有分支機構。Semtech Canada Corporation從其位於安大略省伯靈頓的總部為我們的信號完整性產品集團的大部分產品提供加拿大市場。Sierra Wireless，Inc.還從其位於不列顛哥倫比亞省裏士滿的總部為我們的物聯網系統產品組和物聯網連接服務組的大部分產品提供加拿大市場服務。獨立的代表和經銷商也被用來為世界各地的客户提供服務。我們的一些分銷商和銷售代表也提供我們競爭對手的產品，這在行業中是慣例。
客户、銷售數據和積壓
由於我們產品和市場的廣度，我們擁有廣泛和平衡的客户範圍。
按終端市場劃分的代表性客户：
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| 基礎設施 | | 高端消費者 | | 工業 | |
| Accelink技術公司 | | 未來電子公司。 | | Arrow Electronics Inc. | |
| 阿里巴巴集團控股有限公司 | | LG電子公司 | | Digital-Key電子 | |
| Alphabet公司 | | 廣達電腦 | | 未來電子公司。 | |
| 北斗光學科技有限公司。 | | 三星電子股份有限公司。 | | 氦 | |
| 思科股份有限公司 | | 夏普公司 | | Honeywell公司 | |
| 愛立信 | | 維沃科技有限公司公司 | | Itron公司 | |
| 惠普 | | | | 松下公司 | |
| HG正品光學科技有限公司公司 | | | | 雷神公司 | |
| Hisense Co.，公司 | | | | 羅克韋爾自動化 | |
| Lumentum Holdings Inc. | | | | 夏普公司 | |
| 諾基亞公司 | | | | 索諾瓦國際 | |
| 三星電子股份有限公司。 | | | | 索尼公司 | |
| 住友電氣 | | | | 對稱電子 | |
| 中興通訊股份有限公司 | | | | | |
我們的客户包括基礎設施、高端消費品和工業終端市場的主要OEM及其分包商。與我們的競爭對手相比，我們的產品通常是由這些客户購買的，因為它們的性能、價格和/或技術支持。
2023、2022和2021財年，美國銷售額佔13%、10%以及我們銷售額的10%，r分別佔87%、90%和90% 在我們的銷售額中， 分別. 2023財年，面向中國（包括香港）和韓國客户的銷售額分別佔我們銷售額的53%和5%。2023財年，沒有其他外國國家佔我們銷售額的5%以上。
集中淨銷售額--重要客户
下表列出了2023、2022和2021財年中至少一個財年佔我們淨銷售額10%以上的客户的銷售集中度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (淨銷售額的百分比) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| Trend-Tek科技有限公司(及其附屬公司) | 16 | % | | 17 | % | | 17 | % |
| Frontek Technology Corporation(及其附屬公司) | 13 | % | | 18 | % | | 16 | % |
| 中航國際有限公司(及其附屬公司) | 11 | % | | 11 | % | | 11 | % |
| Arrow Electronics(及其附屬公司) | 8 | % | | 10 | % | | 9 | % |
| | | | | |
| | | | | |
應收賬款集中--大客户
下表顯示了截至指定的一個或多個日期，應收賬款餘額至少佔我們應收賬款淨額的10%的客户：
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| （佔應收賬款淨額的百分比） | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| | | |
| Frontek Technology Corporation(及其附屬公司) | 8 | % | | 17 | % |
| | | |
| 中航國際有限公司(及其附屬公司) | 2 | % | | 10 | % |
| | | |
積壓
截至2023、2022和2021財年末，我們的積壓訂單約為1.823億美元，2.501億美元和1.614億美元我們的大部分積壓貨物通常要求在六個月內交貨。在終端系統生命週期相對較短的市場中，客户通常要求在4到8周內交貨。任何給定時間的積壓分析都不會給出我們未來業務的跡象，除非是短期的，主要是在未來45天內。我們沒有任何重大積壓，交貨超過18個月。
製造能力
我們的戰略是將我們的大部分製造職能外包給第三方鑄造廠、組裝、測試承包商和電子製造服務(EMS)合作伙伴。第三方代工廠製造硅片，而組裝和測試承包商則對我們的產品進行包裝和測試。EMS合作伙伴製造我們的物聯網系統產品，從表面貼裝技術(SMT)組裝到產品組裝，其中包括產品測試和配置。我們相信，這種外包使我們能夠利用最好的可用技術，利用他人的資本投資，並降低與製造資產相關的運營成本。
我們在加利福尼亞州的卡馬裏洛、加利福尼亞州的歐文和聖地亞哥以及瑞士的諾沙特爾的設施中進行有限數量的內部探測和最終測試活動。這些活動適應了與產品設計緊密結合的情況，或者有獨特的要求。我們的大多數非常小的外形保護設備都是在我們位於科羅拉多州斯普林斯的設施中包裝的。我們幾乎所有的其他產品都是由外部分包商包裝和測試的。
為了與我們基本上“無廠房”的商業模式保持一致，我們沒有晶圓製造設施。我們的最終產品由從第三方晶片代工廠購買的成品硅片提供支持，這些晶片代工廠主要位於美國、臺灣與中國.
儘管我們使用第三方晶圓代工廠來採購我們的硅需求，但我們確實保持着內部工藝開發能力。我們的工藝工程師與我們的第三方鑄造廠密切合作，改進和發展工藝能力。在2023財年，我們使用了各種製造工藝，包括雙極型、CMOS型、RF-CMOS型和硅鍺BiCMOS型工藝。我們的物聯網系統產品是內部設計的。我們對設計工程、軟件工程、製造工程和製造測試開發進行管理。
雖然我們確實通過使用多家第三方鑄造廠實現了製造過程的一些宂餘，但其中一家或多家鑄造廠的任何供應中斷都可能對我們造成實質性影響。因此，我們保留了一定數額的業務中斷保險，部分是為了幫助降低與晶圓供應中斷相關的財務風險，但我們沒有針對這種風險進行全面保險。
儘管我們的產品是由基礎材料(主要是硅、金屬和塑料)製成的，所有這些材料都可以從許多供應商那裏獲得，但晶片鑄造廠的產能有時會受到限制。某些材料的可獲得性有限，例如硅片襯底，可能會影響我們的供應商滿足我們需求的能力，或影響我們收取的價格。某些其他基本材料的價格，如用於生產我們產品的金屬、氣體和化學品，可能會根據對這些基本商品的需求變化而表現出價格波動。在大多數情況下，我們不是自己採購這些材料，但我們仍然依賴這些材料來生產我們的產品，因為我們的第三方鑄造廠以及包裝和測試分包商必須採購這些材料。為了幫助將與產能受限相關的風險降至最低，我們使用了多家鑄造廠，並已採取其他措施防止某些鑄造廠和分包商的供應中斷。
除了我們在科羅拉多州科羅拉多州斯普林斯的開發和生產設施為我們的大多數超小型保護設備提供組裝服務外，我們還使用第三方分包商來執行我們幾乎所有的其他組裝和測試操作。我們的大部分離岸組裝和測試活動是由位於越南、中國、臺灣和墨西哥的第三方分包商進行的。我們在菲律賓、馬來西亞、越南和中國設有運營辦事處，支持和協調一些產品的全球發貨。我們已經在我們的一些包裝和測試分包商安裝了我們自己的測試設備，以確保一定的能力水平，假設分包商有足夠的員工來操作設備。我們正在監測我們的供應商和第三方分包商的總體經濟狀況，包括經濟衰退或通脹壓力、銀行倒閉和銀行體系的不確定性、地緣政治動盪和供應鏈中斷，無法確定它們可能對我們的運營造成的影響程度。見“第1A項。風險因素-與生產運營和服務相關的風險-我們依賴數量有限的供應商和分包商，其中許多是外國實體，提供許多必要的零部件和材料以及某些關鍵的製造服務，這些實體的任何供應或服務的中斷或損失都可能嚴重中斷我們的業務運營和產品的生產。“以及“風險因素--與生產運營和服務有關的風險--我們增加產品銷售和收入的能力可能會受到供應商製造能力的制約。”
我們與第三方晶圓代工廠以及封裝和測試分包商的安排旨在為產能提供一些保證，但不能確保我們未來可能需要的所有制造產能。
競爭
半導體和物聯網行業競爭激烈，我們預計競爭壓力將持續下去。我們有效競爭和擴大業務的能力將取決於我們繼續招聘和留住關鍵工程人才的能力，我們執行新產品開發的能力，在某些情況下，我們説服客户根據他們的應用設計這些新產品的能力。
半導體產業
半導體行業的特點是，隨着產量的增加，產品在整個生命週期內的平均單價不斷下降。然而，價格下降有時可能相當快，而且比相關產品數量的增長速度更快。我們相信，我們的有效競爭基於我們在生產和銷售中利用效率和規模經濟的能力，以及我們保持或提高生產率和產品產量以降低製造成本的能力。半導體行業的特點還包括快速的技術變革，以及設計和其他技術過時。我們相信，我們在成功開發採用新技術的新產品、保護我們的商業祕密和專有技術以及保持高產品質量和可靠性的基礎上，進行了有效的競爭。
在我們的一條或多條產品線上，我們與眾多規模、技術能力和資金實力不一的製造商展開了直接和積極的競爭。其中一些競爭對手依賴半導體產品作為其主要收入來源，其中一些比我們大得多，資源也更豐富。由於我們所參與的細分市場的擴大，競爭對手的數量持續增長。此外，隨着公司試圖加強或保持其在不斷髮展的行業中的市場地位，半導體行業出現了整合的趨勢。這種整合可能會使我們更難有效競爭，包括在價格、銷售和營銷計劃、渠道覆蓋、技術或產品功能方面。我們還預計，大型原始設備製造商尋求開發自己的半導體解決方案的趨勢將繼續並擴大。隨着我們進入新市場，我們可能會面臨來自在這些市場擁有更長曆史的更大競爭對手的競爭。我們的某些客户和供應商還擁有生產與我們競爭的產品的部門，其他客户可能會在未來尋求垂直整合有競爭力的解決方案。
物聯網行業
物聯網行業，包括物聯網設備和解決方案市場，正在增長，我們預計它將繼續吸引激烈的競爭。我們的一些競爭對手是擁有製造規模和財力的大公司，而另一些競爭對手則很小。然而，我們相信，我們在無線物聯網通信方面的創新、深厚的專業知識，以及為我們的客户提供具有安全功能的集成端到端物聯網解決方案的能力，使我們有機會脱穎而出。
我們的雲和連接服務是我們集成的設備到雲物聯網解決方案產品的戰略優勢。我們有自己的智能SIM卡預先集成到我們的設備中。根據所服務的客户，我們的競爭對手包括移動網絡運營商和其他運營物聯網市場移動虛擬網絡運營商或雲平臺的公司。
此外，我們通過提早向市場推出支持最新無線技術的領先、高性能、高質量的產品，確立了強大的領先地位。我們是物聯網無線蜂窩嵌入式模塊的全球市場領導者，擁有廣泛的產品組合、全球足跡、與全球OEM的牢固關係和獨特的軟件平臺。
智能無線路由器的市場相當分散，這取決於垂直市場細分、客户基礎和競爭水平。在我們競爭的細分市場中，我們相信我們的市場份額很強，競爭正在加劇。為了鞏固我們的市場地位，我們推出了新的下一代產品，並增加了對銷售能力和其他推向市場的舉措的投資。我們在這一行業的競爭對手因市場細分而異。
知識產權和許可證
我們已經獲得了306項美國專利和440項外國專利，並有大量關於我們的產品和與我們業務相關的技術的專利申請正在申請中。已頒發專利的到期日從2023年到2041年不等。雖然我們認為專利有助於保持競爭優勢，但我們不認為它們會造成進入市場的決定性競爭壁壘。不能保證我們的專利申請將導致頒發專利，不能保證其他人不會開發或專利類似或更好的產品或技術，也不能保證我們的專利不會受到其他人的挑戰、無效或規避。雖然我們的各種知識產權對我們的成功很重要，但我們不相信任何一項專利、一組專利或其到期會對我們的業務運營產生實質性影響。
我們已經在美國和多個外國司法管轄區註冊了我們的許多商標。除基本商標保護外，註冊通常還提供權利，並且通常在證明繼續使用時可以續展。我們已經或正在多個司法管轄區註冊我們的Semtech和其他商標。在一個地點，Semtech
商標是被禁止的，但我們被允許使用我們的Semtech International商標。到目前為止，這一限制尚未對我們的業務產生實質性影響，我們預計未來也不會產生實質性影響。
我們還登記了某些我們擁有版權的材料，這為這一知識產權提供了額外的保護。
智力資本與產品開發
知識產權的開發和由此產生的專有產品是我們成功的關鍵因素。招募和留住關鍵技術人才是設計、開發和在全球市場上以新的專有產品的形式營銷我們的知識產權的基礎。我們招聘和留住工程人才的能力是保持我們競爭優勢的關鍵之一。從歷史上看，我們一直成功地留住了我們的關鍵工程人員，並招聘了新的人才。我們招聘人才的戰略之一是建立多個設計中心地點。因此，我們在世界各地都有設計中心。
電路設計工程師、佈局工程師、產品和測試工程師、應用工程師和現場應用工程師是我們最有價值的員工。他們一起執行IC和其他產品的設計和佈局的關鍵任務，將這些電路轉化為硅設備，並與客户協商將這些設備設計成其應用。我們的大多數工程師都屬於這些類別之一。這些工程師中的大多數人在針對保護、高級通信和電源管理、多媒體和數據通信以及無線和傳感應用的電路的設計、開發和佈局方面擁有多年的經驗。我們還聘請了許多專門從事軟件和系統架構開發的軟件工程師和系統工程師，他們使我們能夠在選定的市場上開發面向系統的產品。
我們的物聯網業務還聘請了專業的工程團隊，他們精通無線電設計、硬件設計、嵌入式軟件設計、基於雲的應用程序開發和蜂窩網絡設計。產品開發團隊包括在各自領域擁有豐富經驗的領導者，以及一流大學的年輕畢業生。
我們偶爾會與客户簽訂協議，允許我們收回與產品設計和工程服務相關的某些成本。這些服務的回收可能會落後於我們確認相關費用的時間段，導致確認時間的差異，這可能會導致我們報告的產品開發和工程費用的波動。
人力資本
截至2023年1月29日，我們在全球的全職員工人數從1,439人增加到2,248人，其中1,685人在美國以外。員工人數的增加主要與2023年1月收購Sierra Wireless有關。研發部門有1064名員工，運營部門有314名員工，銷售、一般和行政部門(包括支持運營活動的職能部門)有870名員工。我們對創新的關注使我們獨特地認識到招聘、留住員工和員工職業發展的重要性。我們的人才獲取流程專注於日益複雜的人才市場，併為更多樣化和更具包容性的勞動力建立渠道。我們員工及其家人的健康和福祉仍然是我們的首要任務，支持和改善我們員工所在的當地社區是我們文化的重要組成部分。我們繼續對我們辦事處所在的16個國家和地區的總薪酬和福利方案進行基準確定和提高。
人才
我們的人才戰略包括努力實現內部發展的最佳平衡，並輔之以外部招聘。這種方法有助於並提高我們的員工忠誠度和忠誠度。截至2023財年末，我們的平均員工任期為7.0年，反映了我們員工的強烈敬業度。隨着新員工繼續加入Semtech，我們期待他們的貢獻將帶來新的想法，幫助推動創新和持續改進。
我們的招聘工作利用內部和外部資源，在全球範圍內招聘和吸引高技能和有才華的工人，並鼓勵我們的員工為空缺職位提供推薦。我們加強了我們的績效管理框架，加強了目標設定和校準過程。這一框架確保在這些績效討論中提供的反饋支持領導力的成長和長期發展。我們的開發計劃包括一套廣泛的專業第三方培訓和課程。此外，Semtech還提供全面的年度和新員工合規培訓，重點是多樣性、反騷擾和行為準則等。
補償
我們的績效工資理念激勵個人和團隊的績效，這直接有助於公司目標的實現。我們提供的薪酬方案包括具有競爭力的基本工資、年度激勵獎金和長期股權獎勵。我們的薪酬計劃旨在吸引、獎勵和留住那些擁有關鍵技能以支持我們的業務目標、為實現
我們的年度戰略目標，併為我們的股東創造長期價值。我們相信，獎勵員工短期和長期業績的薪酬計劃符合員工和我們股東的利益。
健康和福祉
我們提供各種靈活方便的健康和福利計劃，包括通過工具和資源幫助他們維持和改善健康狀況，支持他們的身心健康的福利。我們相信，我們的產品提供了靈活的選擇，以滿足我們全球員工及其家人的多樣化需求。每年，我們都會審查我們的福利計劃，以確保它們獲得適當的資源並提供價值。我們還為員工提供財務福利計劃。
多樣性和包容性
我們致力於增加多樣性，營造包容的工作環境，支持我們的全球員工隊伍，幫助我們為客户提供創新的解決方案。我們的Semtech女性領導力委員會提供了一個論壇，通過協作、教育、激勵和同行支持來提升和賦予我們的女性員工權力。我們繼續專注於改進我們的招聘、發展、晉升和留住多元化人才以及我們的整體多元化代表。
我們通過我們聲明的核心價值觀和原則不斷促進包容性。我們為所有員工提供培訓，以提高他們對可能被視為歧視性、排他性和/或騷擾行為的理解。鼓勵員工向管理層或通過匿名熱線舉報此類行為。
社區參與
作為良好的企業公民，我們的目標是為我們生活和工作的社區做出貢獻，並相信這一承諾有助於我們努力吸引和留住員工。我們為我們的員工提供回饋當地社區、為慈善機構捐款和參與企業贊助的活動的機會。
政府規章
作為一家全球公司，我們在美國國內外營銷和銷售我們的產品。某些產品受美國商務部、工業和安全局管理的出口管理條例或其他貿易法律的約束，這些法律可能要求我們在向特定國家或最終用户出口某些受控制的產品或技術之前，必須獲得出口許可證。類似的控制措施也存在於其他司法管轄區。不遵守這些法律可能會導致政府的制裁，包括鉅額罰款和剝奪出口特權。我們維持一個出口合規計劃，根據該計劃，我們根據適用的受限制出口、目的地和最終用户名單來篩選出口交易，以管理與出口相關的決定、交易和運輸物流，以確保符合這些要求。此外，某些產品和服務受聯邦通信委員會(“FCC”)和修訂後的1934年《通信法》的規則和政策的約束，這可能要求我們在營銷和銷售某些受監管的產品和服務之前獲得FCC授權，或者以其他方式遵守適用的要求。在其他司法管轄區也有類似的規定。不遵守這些法律可能會導致政府制裁，包括罰款和撤銷FCC或其外國同行授予的權力。
關於環境事項的討論，見合併財務報表附註14“承付款和或有事項”。
可用信息
有關我們的一般信息可在我們的網站上找到：Www.semtech.com。我們網站上的信息僅供參考，不應用於投資目的。我們網站上的信息不會以引用方式併入本10-K表格年度報告中，也不應被視為本報告或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告以電子方式存檔或提交給美國證券交易委員會後，我們將通過在我們的網站上直接訪問或通過鏈接免費提供美國證券交易委員會的年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法(以下稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修訂版。我們向美國證券交易委員會提交或提交的報告也可直接在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
項目1A.評估各種風險因素
請仔細考慮和評估本年度報告中的10-K表格中的所有信息和以下列出的風險因素。如果這些風險中的任何一個真的發生，我們的業務可能會受到實質性的損害。如果我們的業務受到損害，我們普通股的交易價格可能會下降。另請參閲本年度報告開頭的Form 10-K“關於前瞻性和警告性陳述及摘要風險因素的特別説明”。
與宏觀經濟和行業狀況相關的風險
我們的業務以及我們的客户、分銷商、供應商、第三方鑄造廠和分包商的業務都受到新冠肺炎大流行和其他流行病、流行病和傳染病的風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們面臨着與公共衞生危機和政府防止傳染病傳播的措施相關的風險，包括與新冠肺炎大流行相關的全球健康擔憂。新冠肺炎疫情已經並可能進一步對我們的財務業績產生不利影響，因為供應鏈中斷導致銷售額下降。其他公共衞生危機，包括任何其他大流行、流行病或傳染病，都可能造成類似的不利影響。
我們業務面臨的與新冠肺炎疫情相關並可能與未來新冠肺炎疫情或其他公共衞生危機相關的風險包括：疾病爆發及政府應對行動對我們產品的任何負面經濟影響造成的需求和定價下降；我們的工廠、第三方鑄造廠和承包商暫時減少或關閉，以及物資接收延遲導致我們的製造流程中斷；貨運基礎設施中斷，從而延誤從供應商到組裝和測試地點的發貨，以及我們最終產品向客户的發貨；在我們的產品中使用我們的組件的客户的製造過程中斷，從而影響對我們產品的需求；對我們供應商的業務產生不利影響，這可能導致產品生產所需的原材料和組件的價格上漲和延遲交付；對我們維持員工隊伍的能力的影響；由於感染或對感染的恐懼而導致的員工缺勤增加；由於疾病在工作場所的傳播和實施健康安全措施的可能增加的成本可能導致的訴訟或額外的監管行動；如果我們的工作場所爆發疫情，可能的聲譽風險；並對遠程工作的管理層和員工的工作效率產生不利影響。此外，隨着一些員工繼續在家工作，安全和技術風險增加，包括對遠程工作至關重要的系統和技術可能中斷，以及網絡犯罪分子試圖利用中斷帶來的數據隱私風險增加。
此外，新冠肺炎疫情影響了我們分銷商和直接客户的運營，未來的大流行、流行病或傳染病可能會影響我們的運營。由於我們的淨銷售額有很大一部分是通過授權分銷商實現的，因此分銷商的財務狀況對我們的成功至關重要。我們的一些分銷商是營運資金有限的小組織。由於大流行或未來的公共衞生危機，我們的經銷商已經並可能繼續經歷他們的運營中斷，包括臨時減少或關閉，在此期間他們的能力減弱或無法銷售我們的產品。如果我們的分銷商因大流行或未來的公共衞生危機而遭受重大經濟損失，分銷商可能不再能夠繼續經營，或者可能繼續減產。我們的直接客户還經歷過，甚至可能在未來經歷他們的製造設施減少或關閉，或者無法獲得其他組件，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的產品需求產生負面影響，這些產品被整合到我們客户的設備和解決方案中。
新冠肺炎疫情或未來的其他健康危機可能在多大程度上影響我們的業務、財務狀況和運營結果，將取決於許多我們無法控制的因素，這些因素具有高度的不確定性，目前很難預測。
影響金融服務業的不利事態發展，例如涉及流動資金、金融機構或交易對手違約或不履行的實際事件或擔憂，可能會對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
影響金融機構的不利事態發展，如傳言或實際發生的涉及流動性的事件，過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。例如，2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉，後者任命聯邦存款保險公司(FDIC)為接管人。同樣，2023年3月12日，Signature Bank和Silvergate Capital Corp.分別被捲入破產管理程序。美國財政部、美聯儲和FDIC發佈了一份聲明，指出SVB的所有儲户在關閉僅一個工作日後就可以使用他們的所有資金，包括無保險存款賬户中的資金、信貸協議下的借款人、SVB、Signature Bank或FDIC接管的任何其他金融機構的信用證和某些其他金融工具。美國財政部、FDIC和聯邦儲備委員會宣佈了一項計劃，向由金融機構持有的某些此類政府證券擔保的金融機構提供高達250億美元的貸款，以降低
銷售這類工具的潛在損失。然而，廣泛的客户取款需求或金融機構對即時流動性的其他流動性需求可能會超出此類計劃的能力。
我們要麼通過第三方金融機構持有我們名下的絕大多數金融資產，要麼將它們從SVB轉移出去。雖然我們沒有對我們的流動性或我們當前和預計的業務運營、財務狀況或運營結果產生任何不利影響，但對更廣泛的金融服務業的流動性擔憂仍然存在不確定性，我們的業務、我們的業務合作伙伴或整個行業可能會受到目前無法預測的不利影響。通貨膨脹和利率的快速上升導致之前發行的利率低於當前市場利率的政府債券的交易價值下降。不能保證美國財政部、FDIC和聯邦儲備委員會在未來其他銀行或金融機構倒閉的情況下會提供未投保的資金，也不能保證他們會及時這樣做。
儘管我們認為有必要或適當地評估我們的銀行關係，但我們獲得資金來源和其他信貸安排的機會可能會受到我們、與我們有直接信貸協議或安排的金融機構或整個金融服務業或整體經濟的因素的嚴重損害，這些資金來源和其他信貸安排足以為我們目前和預計的未來業務運營提供資金或資本化。除其他外，這些因素可能包括流動性緊張或失敗、履行各類金融、信貸或流動資金協議或安排下的義務的能力、金融服務業或金融市場的中斷或不穩定，或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。這些因素可能涉及與我們有金融或業務關係的金融機構或金融服務業公司，但也可能包括涉及金融市場或一般金融服務業的因素。
涉及一個或多個這些因素的事件或擔憂的結果可能包括對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和運營結果產生的各種重大和不利影響。這些可能包括但不限於以下內容：
•延遲獲得存款或其他金融資產或未投保的存款或其他金融資產的損失；
•潛在或實際違反合同義務，可能需要我們維持信函或信貸或其他信貸支持安排；
•在我們的信貸協議或信貸安排中潛在或實際違反財務契約；或
•終止現金管理安排和(或)延遲獲得或實際損失受現金管理安排制約的資金
此外，投資者對美國或國際金融體系的普遍擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條款獲得融資，甚至根本難以獲得融資。除其他風險外，任何可用資金或現金和流動資金來源的減少都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力產生不利影響，導致違反我們的財務和/或合同義務，或導致違反聯邦或州工資和工時法。上述任何影響，或由上述因素或其他相關或類似因素導致的任何其他影響，可能對我們的流動資金、我們當前和/或預期的業務運營以及財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們未來的業績可能會波動，與過去的業績不符，或由於我們無法控制的條件而達不到預期，例如我們競爭的市場的一般經濟狀況、我們所在行業的獨特條件以及我們供應商和客户的財務健康和生存能力。
由於我們無法控制的情況，我們的業績未來可能會波動，可能無法與我們過去的表現相匹配，或者無法達到我們的預期以及分析師和投資者的預期。我們的業績和相關比率，如毛利率、營業收入百分比和有效税率，可能會因各種我們無法控制的原因而波動，包括：我們銷售產品的國家的總體經濟狀況，包括經濟衰退或通脹壓力；金融市場不穩定或銀行系統因銀行倒閉而中斷，特別是考慮到最近發生的與SVB有關的事件；地緣政治動盪，如俄羅斯與烏克蘭之間的衝突，對俄羅斯的任何制裁、出口管制或其他報復性行動或對與俄羅斯做生意的限制，以及此類衝突導致的全球市場和行業的任何擾亂、不穩定或波動；我們外部供應商是否有足夠的供應承諾；我們、我們的客户和我們的競爭對手推出新產品的時間；計算機市場和我們其他終端市場的季節性和多變性；產品過時；我們的客户對訂單的調度、重新調度或取消；對客户產品需求的週期性；我們預測和滿足不斷變化的行業標準和消費者偏好的能力；我們開發新工藝技術和實現批量生產的能力；製造產量的變化；產能利用率；產品組合和定價；匯率、利率或税率的變動；我們整合收購併實現協同效應的能力；
我們的分包商的製造和交付能力以及訴訟和監管事項。
全球經濟狀況的不確定性可能會導致消費者和商業支出的波動和減少，從而對整體經濟構成風險。由於許多因素，對我們產品的需求可能與我們的預期不同，這些因素包括：業務和宏觀經濟狀況的變化；影響消費者信心的信貸市場狀況；客户對我們產品的接受度；客户訂單模式的變化；包括訂單取消；以及供應商庫存水平的變化。
我們所處行業的週期性可能會限制我們在行業低迷期間保持或增加淨銷售額和運營業績的能力。
半導體行業經歷了顯著的衰退，這往往與半導體公司及其客户產品的產品週期成熟或總體經濟狀況下降有關，或由於預期半導體公司及其客户的產品週期將成熟或總體經濟狀況下降。半導體行業的週期性可能會導致我們的經營業績出現大幅波動，並可能對我們的經營業績和業務價值產生不利影響。
我們的持續業務在很大程度上取決於當前和預期的市場對我們產品和服務的需求。作為半導體行業的供應商，我們受制於該行業特有的商業週期。這些週期的時間、長度和波動性很難預測。半導體行業歷史上一直是週期性的，原因是需求的突然變化、製造產能的數量以及半導體所採用的技術的變化。包括終端需求在內的需求變化速度很快，這些變化對我們的影響發生得很快，加劇了這些週期的波動性。這些變化影響了客户購買和投資新技術的時間和金額。這些行業週期給我們的收入、毛利率和淨收入帶來了壓力。
半導體行業過去曾經歷過供過於求的時期，這導致半導體器件和組件(包括我們的產品)的價格大幅下降，這兩個原因都是總體經濟變化和產能過剩的結果。供應過剩會導致更激烈的價格競爭，並可能導致我們的收入、毛利率和淨利潤下降。在需求疲軟期間，客户通常會減少購買、推遲產品交付和/或取消對我們產品的訂單。訂單取消、訂單規模縮小或訂單延遲都可能發生，並將對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。降低成本的行動可能不足以使我們的結構與當前的商業狀況保持一致。我們可能需要採取額外的成本削減措施，並可能無法在營銷、研發和工程方面的投資達到我們認為必要的水平，以保持我們的競爭地位。如果我們不進行這些投資，可能會嚴重損害我們的業務。
從歷史上看，我們市場產品的平均售價一直在迅速下降，未來可能還會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛利率。
就像半導體和物聯網行業中的典型情況一樣，特定產品的平均售價在產品的生命週期內歷來顯著下降。在過去，我們降低了我們產品的平均售價，以應對未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他因素。我們預計，未來我們將不得不對老一輩產品進行類似的降價。降低我們對一個客户的平均銷售價格也可能影響我們對所有客户的平均銷售價格。平均售價的下降將損害我們特定產品的毛利率。如果不被其他毛利率較高的產品的銷售所抵消，我們的整體毛利率可能會受到不利影響。如果我們不能通過增加銷售量、降低成本和/或及時開發售價更高或毛利率更高的新產品或增強型產品來抵消平均售價的任何下降，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景將受到影響。
美國政府運作和資金的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
長期未能維持美國政府的重要業務，特別是與我們的業務有關的業務，可能會對我們的收入、收益和現金流產生實質性的不利影響。與最近和未來美國聯邦政府關門、違反美國債務上限、美國預算和/或美國聯邦政府未能實施年度撥款(如根據持續決議提供長期資金)有關的持續不確定性可能會對我們的收入、收益和現金流產生重大不利影響。目前美國政府的分裂控制增加了這些風險。此外，美國政府業務的中斷可能會對對我們的業務非常重要的監管審批和指導產生負面影響。
與生產運營和服務相關的風險
我們依賴數量有限的供應商和分包商(其中許多是外國實體)提供許多基本組件和材料以及某些關鍵製造服務，這些實體的任何供應或服務的中斷或損失都可能嚴重中斷我們的業務運營和產品的生產。
我們依賴數量有限的分包商和供應商提供晶片、芯片組和其他電子組件、包裝、測試和某些其他流程，這涉及幾個風險，包括可能無法獲得足夠的所需組件供應，以及對組件的價格、及時交貨、可靠性和質量的控制減少。這些風險可歸因於幾個因素，包括資源限制、勞動力問題、設備故障或自然災害的發生。如果供應商或分包商的控制權發生變化，我們與供應商和分包商建立的良好工作關係可能會中斷，我們的供應鏈可能會受到影響。不能保證將來不會與供應商或分包商發生問題。中斷或終止我們的供貨源或分包商可能會顯著延遲我們向客户發貨，這可能會損害與現有和潛在客户的關係，並損害我們的業務。任何長期無法獲得及時交貨或高質量製造的情況，或任何其他需要我們尋找替代供應來源或在內部製造或包裝某些組件的情況，都可能限制我們的增長並損害我們的業務。
我們的許多第三方分包商和供應商，包括供應硅片的第三方鑄造廠和製造我們的模塊和路由器的合同製造商，都位於在外國或地區，包括臺灣、中國、越南和馬來西亞. 雖然我們利用多家第三方鑄造廠和製造商確實造成了一些宂餘，但其中一家或多家鑄造廠或製造商的任何供應中斷都可能對我們造成實質性影響。
我們的大部分包裝和測試業務是由位於美國、臺灣和中國的第三方承包商完成的。總體而言，我們的國際商業活動受到政治和經濟不確定性產生的各種潛在風險的影響，包括美國和中國之間不斷加劇的緊張局勢。這些國家的任何政治動盪或貿易限制，特別是中國，都可能限制我們從這些供應商和分包商那裏獲得商品和服務的能力。經濟危機或政治動盪對我們位於這些國家的供應商的影響可能會影響我們滿足客户需求的能力。例如，新冠肺炎疫情導致我們的某些業務長期關閉。在我們的第三方承包商和供應商所在的市場上，這場公共衞生危機或任何進一步的政治事態發展或健康擔憂可能會導致社會、經濟和勞動力不穩定，對我們產品的供應產生不利影響，進而影響我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們發現有必要將從現有供應商或分包商那裏獲得的商品和服務轉移到其他公司，我們可能會經歷與這種轉移相關的生產成本增加和生產延遲，這兩者都可能對我們的經營業績產生重大負面影響，因為這些風險基本上沒有保險。
我們增加產品銷售和收入的能力可能會受到供應商製造能力的限制。
儘管我們為供應商提供我們生產需求的滾動預測，但他們向我們提供產品的能力受到他們可用產能的限制。這種產能不足有時會限制我們的產品銷售和收入增長，未來可能會再次出現這種情況。此外，滿足內部需求或其他客户需求的產能需求增加可能會導致我們的供應商減少可供我們使用的產能。我們的供應商還可能要求我們為產品交付支付超過合同或預期金額的金額，或要求我們做出其他讓步，以獲得滿足客户要求所需的供應。如果我們的供應商延長交貨期，限制供應或我們所需的製造能力，或由於產能限制或其他因素而提高價格，我們可能反過來不得不提高我們產品的價格以保持盈利，我們的客户可能會降低他們的採購水平和/或尋求替代解決方案來滿足他們的需求。如果發生上述任何一種情況，我們的收入和毛利率可能會大幅下降，這可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。推遲增加第三方製造能力也可能限制我們滿足客户需求的能力。
我們的產品可能被發現有缺陷，可能會對我們提出責任索賠，我們可能沒有足夠的責任保險。
製造半導體是一個高度複雜和精密的過程，需要在嚴格受控的清潔環境中生產。我們製造材料中的微小雜質、製造環境中的污染物、製造設備故障和其他缺陷都可能導致我們的產品不符合客户要求或不起作用。製造我們的模塊、路由器和其他產品也是一個複雜的過程，通常需要使用許多組件，其中任何一個組件的故障都可能導致產品故障。同樣，我們的服務產品非常複雜，涉及到大量系統、網絡和技術的使用，其中任何一個都可能導致我們的服務產品失敗或故障。
如果我們的產品或服務未能按預期運行，或者產品或服務的這種故障導致或被指控導致人身傷害或財產損失(或兩者兼而有之)，我們將面臨固有的業務風險，即面臨保修和產品責任索賠。由於我們的產品或服務存在缺陷或故障，可能會導致合併或使用這些產品或服務的產品或服務出現故障(並因此向客户索賠)，因此我們可能會面臨與我們從相關產品或服務中獲得的收入和利潤不成比例的損害索賠。
我們對產品的一般保修政策規定維修或更換有缺陷的部件。在某些情況下，會提供購買價格的退款。我們提供的服務的標準條款也限制了我們的責任，在某些情況下，還規定了如果服務未能達到適用的服務級別目標，客户有權獲得的補救措施。然而，在某些情況下，我們同意了其他條款，包括一些賠償條款，這些條款可能被證明比我們的標準補救措施成本高得多。我們試圖通過我們的標準條款和條件以及銷售和其他客户合同的談判來限制我們的責任，但不能保證這些限制將被接受或有效。雖然我們為此類事件保留了一些保險，但對我們成功的保修或產品責任索賠超過了我們的可用保險範圍(如果有)和已建立的準備金，或者要求我們參與產品召回，將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響(可能是實質性的)。此外，如果我們的產品或服務未能達到預期的效果，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會使我們更難向現有和潛在客户銷售我們的產品和服務，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於對我們產品的需求變化和產品生命週期的變化而導致的陳舊庫存可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們一些產品的生命週期在很大程度上取決於我們產品設計所針對的最終產品的生命週期。生命週期短的終端市場產品要求我們密切管理我們的生產和庫存水平。由於終端市場需求的不利變化，庫存也可能變得過時。我們未來可能會受到陳舊或過剩庫存的不利影響，這可能是由於對我們產品的估計總需求或我們產品設計所針對的終端產品的估計生命週期發生意外變化所致。此外，一些客户限制我們產品的生產日期可以追溯到多長時間，這可能會使我們的產品過時。此外，由於不利的經濟狀況或其他原因，某些客户可能會停止向我們訂購產品並停業，從而導致我們的一些產品庫存過時。因此，我們的庫存可能會因為我們無法控制的原因而過時，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
業務中斷，如自然災害、暴力行為和傳染病的爆發，可能會損害我們的業務，並對我們的運營產生實質性的不利影響。
地震和其他自然災害、恐怖襲擊、武裝衝突、戰爭和其他暴力行為，以及其他國內或國際危機、災難或緊急情況，包括大流行病或傳染性疾病的爆發，可能會導致我們、我們的供應商及客户的業務活動中斷，並在很多層面上導致整體經濟中斷。這些事件可能會直接影響我們的實體設施或我們客户和供應商的設施。此外，這些事件通常是不可預見和難以預測的，可能會導致我們的一些客户或潛在客户減少在某些服務和產品上的支出，這最終可能會減少我們的收入。
我們的公司總部、我們的一部分組裝和研發活動以及某些其他關鍵業務運營都位於主要地震斷層線附近。我們不維持地震保險，如果發生大地震，我們的業務可能會受到損害。我們一般不會維持洪災覆蓋範圍，包括我們某些運營支持和銷售辦事處所在的亞洲地點。這樣的洪災保險已經變得非常昂貴；因此，我們選擇不購買這一保險。如果這些地點中的一個發生大洪水，我們的業務可能會受到損害。
如果自然災害、暴力行為、國家或國際危機或其他災難或緊急情況中斷了我們供應商的晶片、部件或產品的生產，我們的分包商對產品的組裝和測試，或者我們的分銷商和直接客户的運營，我們的業務也可能受到損害。我們從供應商到組裝和測試地點的幾乎所有運輸都依賴於第三方貨運公司，主要是在亞洲，並將我們的最終產品運輸給客户。這包括地面和空中運輸。這類貨運業務在全球或世界某些地區的任何重大中斷，特別是在我們業務集中的地區，都可能對我們創造收入的能力造成重大和不利的影響。
業務中斷事件對我們和我們的供應鏈以及我們的最終客户(包括他們自己的供應鏈問題和終端市場問題)的直接影響的最終影響可能在事件發生後的相當長一段時間內不為人所知。我們維持一些業務中斷保險，以幫助減少業務中斷的影響，但我們沒有針對此類風險進行全面保險。此外，由於這些事件，企業的保險費可能會增加，保險範圍可能會縮小。因此，我們可能無法獲得足夠的
為我們的業務和財產投保保險。此外，由於最終客户需求放緩或停止而造成的任何收入損失都不在保險範圍內。因此，任何這些中斷都可能嚴重損害我們的業務。
我們依賴流動網絡營辦商推廣和提供可接受的無線數據服務。
我們的某些產品和無線連接服務只能在第三方運營的無線數據網絡上使用。我們的業務和未來的增長將在一定程度上取決於移動網絡運營商能否成功部署下一代無線數據網絡，以及無線數據服務的適當定價。我們還依賴與我們的移動網絡運營商合作伙伴的成功戰略關係，在他們的網絡上提供直接或間接的漫遊服務，如果他們提高服務價格或遇到網絡運營問題，我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。在某些情況下，我們的移動網絡運營商合作伙伴也可能提供與我們的物聯網服務業務競爭的服務。
與研發、工程、知識產權和新技術有關的風險
我們可能在開發和銷售新產品方面不成功，這對我們維持和擴大業務的目標至關重要。
我們在一個充滿活力的環境中運營，其特點是價格侵蝕、快速技術變革以及設計和其他技術過時。我們的競爭力和未來的成功取決於我們有能力通過設計、開發、製造、營銷和為我們自己的新產品和技術提供支持，及時和具有成本效益地預測和適應這些變化。未能實現設計成功、未能及時推出這些新產品，或未能以商業合理的條款獲得市場對這些產品的接受，可能會損害我們的業務。
新產品的推出帶來了巨大的業務挑戰，因為產品開發承諾和支出必須在產品銷售之前很久才能做出。新產品的成功取決於對長期市場需求和未來技術發展的準確預測，以及各種具體實施因素，包括：及時和高效地完成技術、產品和工藝設計和開發；及時和高效地實施製造、組裝和測試流程；確保並有效利用不同幾何形狀的製造能力；產品性能、質量和可靠性；以及有效的營銷、銷售和服務。
實現設計勝利的努力通常是漫長的，可能需要我們同時產生設計和開發成本，並投入稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。我們可能不會在競爭性的遴選過程中獲勝。如果客户最初在選擇過程中選擇了競爭對手的產品，我們銷售我們的產品以用於該客户的系統將變得更加困難，因為更換供應商可能會給我們的客户帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此，我們未能贏得競爭性投標可能會導致我們在給定客户的產品線的產品生命週期內獲得上述收入。即使我們能夠開發產品並實現設計勝利，如果最終客户項目在市場上不成功或最終客户終止項目，設計勝利可能永遠不會產生收入，這可能是由於各種原因造成的。此外，客户之間的合併和整合可能會導致在相關的設計勝利產生收入之前終止某些項目。如果設計獲獎確實帶來了收入，那麼設計獲獎和有意義的收入之間的時差可能是不確定的，可能會很大。如果我們未能開發出具有所需功能或性能標準的產品，或在將新產品推向市場的過程中遇到哪怕是短暫的延遲，或者如果我們的客户未能獲得市場對其產品的接受，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性和不利的影響。
我們的客户要求我們的產品經歷漫長而昂貴的鑑定過程，而沒有任何產品銷售的保證。
在購買我們的產品之前，我們的某些客户要求我們的產品經過廣泛的鑑定過程，其中包括對客户系統中的產品進行測試以及嚴格的可靠性測試。這一資格審查過程可能會持續六個月或更長時間。然而，客户對產品的鑑定並不能保證向該客户銷售該產品。即使在成功通過產品鑑定並將產品銷售給客户之後，產品或軟件的後續版本、製造流程的更改或我們選擇新供應商也可能需要新的鑑定流程，這可能會導致延遲，並導致我們持有過多或過時的庫存。在我們的產品合格後，客户可能還需要六個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力，以確保我們的產品符合客户的要求，以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户鑑定我們的任何產品，這種失敗或延遲將阻止或延遲向客户銷售此類產品，這可能會阻礙我們的增長並導致我們的業務受到影響。
我們的產品可能無法滿足新的行業標準或要求，而滿足這些行業標準或要求的努力可能代價高昂.
我們的許多產品都是基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將在一定程度上取決於我們預測、識別和確保與這些不斷髮展的行業標準兼容或合規的能力。新行業標準的出現可能會使我們的產品與我們的客户和潛在客户開發的產品不兼容。因此，我們可能需要投入大量的時間和精力併產生大量的費用來重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品不符合現行的行業標準或要求，我們可能會錯過實現關鍵設計勝利的預期機會，這反過來可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
5G基礎設施市場的不利或不確定條件可能會導致我們的收入增長率或財務業績出現波動。
5G基礎設施市場可能不會以我們預期的方式或時間段發展。如果國內和全球經濟狀況惡化，特別是考慮到潛在的全球經濟衰退、銀行體系的不確定性以及新冠肺炎疫情的直接和間接影響，5G基礎設施的整體支出可能會減少，這將對這些市場對我們產品的需求產生不利影響。此外，由於監管機構和私營部門利益攸關方對部署5G技術給他人帶來的負面影響和危險表示擔憂，全球範圍內與5G或5G供應商相關的法律法規不斷演變的不利發展可能會限制全球採用，阻礙我們的戰略，並對我們在這一領域的長期預期產生負面影響。即使5G基礎設施市場以我們預期的方式或時間段發展，如果我們沒有及時、具有競爭力的價格、市場接受的產品來滿足客户計劃推出的5G無線通信系統，我們可能會錯過預期的重大機會，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。此外，由於5G市場尚未完全發展，對這些產品的需求可能無法預測，而且在不同時期可能會有很大差異。
我們可能無法充分保護我們的知識產權。
我們追求特定產品和獨特技術的專利，我們還依靠商業祕密保護，通過保密協議和其他合同條款的組合，以及我們員工對保密和忠誠的承諾，來保護我們的技術訣竅和流程。我們打算繼續保護我們的專有技術，包括通過商標和版權註冊以及專利。儘管有這樣的意圖，我們可能不會成功地實現充分的保護。我們未能充分保護我們的物質技術訣竅和流程，可能會損害我們的業務。不能保證我們採取的步驟足以保護我們的專有權，不能保證我們的專利申請將導致頒發專利，不能保證其他人不會開發類似或更好的產品或技術或為其申請專利，也不能保證我們的專利不會受到他人的挑戰、無效或規避。強制執行我們的知識產權權利的成本也可能是巨大的，任何強制措施的結果都是不確定的。此外，我們產品開發、製造或銷售所在國家/地區的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。
我們可能被發現侵犯了他人的知識產權，或者被要求以不利的條款進入知識產權許可。
我們經營的行業有許多擁有或聲稱擁有專有知識產權的參與者。我們許可第三方的技術、知識產權和軟件在我們的產品和服務中使用，未來可能需要許可更多的技術、知識產權和軟件。一些許可方已制定政策，將他們在其許可下涵蓋的產品僅限於終端產品，這限制了我們在需要時為我們的無線嵌入式模塊產品從此類許可方獲得許可的能力。不能保證我們能夠保留我們的第三方許可證或在需要時獲得新的許可證。
在過去和未來，我們可能會收到來自第三方的斷言或索賠，聲稱我們的產品侵犯或侵犯了他們的知識產權。我們可能會直接或通過我們向某些客户和其他第三方提供的賠償來接受這些索賠。我們的組件供應商和技術許可方通常不會就這些索賠向我們進行賠償，因此，如果針對我們或我們已賠償的客户提出索賠，我們對他們沒有追索權。
無線通信領域的知識產權訴訟很普遍。過去，運營公司和第三方都曾對我們提出索賠，這些公司和第三方的主要(或唯一)商業目的是獲取專利和其他知識產權，而不是製造和銷售產品和服務。這些實體積極提起訴訟，導致我們的訴訟成本增加。知識產權侵權行為很難確定，可能需要通過訴訟來確定知識產權侵權行為。在許多情況下，這些第三方是擁有比我們多得多的資源的公司，他們可能會選擇比我們更大程度地提起復雜的訴訟。無論這些侵權索賠是否具有可取之處，我們都可能受到以下約束：
•我們可能被發現對重大損害賠償、責任和訴訟費用負有責任，包括律師費；
•我們可能會因為禁令而被禁止進一步使用知識產權，並可能被要求停止銷售受索賠影響的產品；
•我們可能不得不許可第三方知識產權，產生的使用費可能是也可能不是商業上合理的條款；此外，不能保證我們將能夠成功地談判並從第三方獲得此類許可；
•我們可能不得不開發一種非侵權替代方案，這可能代價高昂，並可能延誤或導致銷售損失；此外，不能保證我們將能夠開發這種非侵權替代方案；
•管理層的注意力和資源可能會被轉移；
•我們與客户的關係可能會受到不利影響；
•我們可能被要求賠償我們的客户因此類索賠而產生的某些費用和損害；以及
•我們可能決定停止銷售某些產品線或不推出某些產品線，以避免侵權索賠。
如果我們簽訂知識產權使用費支付許可證，我們可能無法將使用費成本轉嫁給我們的客户。此外，我們可能會與許可方就我們在此類許可下支付的版税的計算方式發生糾紛。
因此，任何針對我們或我們的客户的知識產權訴訟、任何無法以商業上合理的條款許可知識產權、以及與許可方的任何糾紛都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在收到採購承諾之前，我們必須將資源投入到產品生產中，並可能損失部分或全部相關投資。
銷售主要是根據我們的客户可能修改或取消的採購訂單，而不是根據長期合同，按當前交貨基礎進行的。有些合同要求我們將某些產品的庫存維持在高於客户預期需求的水平。因此，我們必須將資源用於產品的生產和零部件的採購，而不需要客户作出有約束力的採購承諾。在投入大量資源後，我們無法銷售產品，這可能會損害我們的業務。同樣，製造我們的一些產品所需的組件的交貨期可能會很長，如果我們不能預測客户的需求並下足夠的訂單來購買必要的組件，我們可能無法滿足客户對我們產品的需求。
雖然我們打算繼續投資於研發，但我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量投資。
我們經營的行業需要在以下方面進行大量的研發投資訂單向市場推出新的增強型解決方案。我們無法預測我們是否有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。增加的成本可能會阻止我們保持相對於規模更大的競爭對手的技術優勢，這些競爭對手擁有明顯更多的資源用於研發投資。此外，我們不能向您保證，作為我們研發支出重點的技術將在商業上取得成功或產生任何收入。
我們使用的某些軟件來自開放源代碼，在某些情況下，這可能會導致意想不到的後果，因此，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們在某些產品和服務中使用開源軟件，我們打算在未來繼續使用開源軟件。不時會有針對將開源軟件合併到其產品或服務中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，或者聲稱這些公司違反了開源許可證的條款。因此，我們可能會受到各方的訴訟，要求我們認為是開放源碼軟件的所有權，或聲稱我們違反了開放源碼許可證的條款。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入更多的研發資源來改變我們的解決方案。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件解決方案與開放源碼軟件相結合，在某些開放源碼許可下，我們可能被要求公開發布我們專有軟件解決方案的源代碼。如果我們不適當地使用開源軟件，我們可能會被要求重新設計我們的解決方案，停止銷售我們的解決方案，免費向公眾發佈我們專有軟件的源代碼，或採取其他補救措施。存在這樣一種風險，即開放源碼許可證可能被解釋為
可能會對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要過渡到更小的幾何工藝技術並實現更高級別的設計集成，以保持競爭力，並可能在此過渡中遇到延遲或無法有效地實施此過渡。
為了保持競爭力，我們已經轉型，並希望繼續將我們的某些產品轉型到越來越小的幾何形狀。這種轉變要求我們修改產品的製造工藝，按照更嚴格的標準設計新產品，並重新設計一些現有產品。在某些情況下，我們依賴與第三方鑄造廠的關係來成功過渡到較小的幾何工藝。我們的鑄造廠可能無法有效地管理過渡，或者我們可能無法維持我們的鑄造廠關係。如果我們的鑄造廠或我們在這一過渡過程中遇到重大延誤或未能有效實施這一過渡，我們可能會遇到製造產量下降、產品交付延遲和費用增加的情況，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。隨着更小的幾何工藝變得更加普遍，我們預計將繼續將更高級別的功能集成到我們的產品中。然而，我們可能無法實現更高水平的設計集成，或者無法及時或根本無法交付新的集成產品。
與國際業務相關的風險
我們受到出口限制以及影響貿易和投資的法律的限制，這可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力。
作為一家總部位於美國的全球性公司，我們受美國法律法規的約束，這些法規限制和限制我們的某些產品和服務的出口，並可能限制我們與某些客户、商業夥伴和其他人的交易，在某些情況下，包括與我們的美國員工和子公司之間的交易。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可能禁止某些產品、服務和技術的出口，在其他情況下，我們可能被要求在進行交易或轉讓受管制項目之前獲得出口許可證或其他授權。我們維持着經濟制裁和出口合規計劃，但存在合規控制可能被規避的風險，使我們面臨法律責任。這些限制和法律在最近很大程度上限制了我們的運營，未來可能會繼續這樣做。我們還必須遵守其他國家實施的影響貿易和投資的出口限制和法律。
例如，2022年10月，美國商務部出臺了與半導體制造、超級計算機和先進計算項目和最終用途相關的額外限制，這顯著影響了我們向中國銷售、運輸和支持某些設備和服務的能力。
美國商務部的此類行動或未來的監管活動可能會對我們向某些中國或其他外國客户銷售產品的能力造成實質性幹擾。受未來美國政府出口管制措施或制裁或威脅出口管制措施或制裁影響的中國和其他外國客户可能會通過開發自己的解決方案來取代我們的產品或採用我們外國競爭對手的解決方案來應對。此外，我們與正在或將要受到美國監管審查或出口限制的客户的關聯，可能會使我們在當前或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。
我們與外國客户進行銷售和貿易，這增加了我們的業務風險。
面向外國客户的銷售額約佔2023財年淨銷售額的87%。我們在中國(包括香港)和韓國的客户的銷售額分別佔2023財年淨銷售額的53%和5%。2023財年，面向俄羅斯客户的銷售額不到淨銷售額的1%。國際銷售受到某些風險的影響，包括監管要求的意外變化、關税和其他障礙、政治和經濟不穩定、應收賬款收款困難、管理分銷商和代表的困難、人員配備和管理外國子公司和分支機構業務的困難以及潛在的不利税務後果。其他風險包括可能與我們的國內標準和做法不同的當地商業和文化因素，包括《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止我們從事的商業行為，某些外國法律可能沒有像美國法律那樣保護我們的產品、資產或知識產權，以及在這些外國國家執行合同的一般困難。這些因素可能會損害我們的業務。我們在某些國家/地區可能禁止或限制使用Semtech名稱，這可能會對我們的銷售努力產生負面影響。
我們很大一部分銷售額來自中國，中國一般經濟狀況的不利變化可能會對我們的銷售和財務業績產生重大不利影響。
在2023財年，中國面向客户的銷售額佔我們淨銷售額的53%。中國的經濟放緩可能會對我們在中國的客户銷售產生不利影響，從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，還有一些風險，包括中國政府可能要求使用當地供應商，迫使
在中國開展業務的公司與當地公司合作開展業務，或向有政府背景的當地客户提供激勵措施，讓他們從當地供應商而不是從我們這樣的公司購買產品，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，由於緊張局勢加劇，美國和全球社會、政治、監管和經濟條件或與中國貿易的法律和政策發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的製造合作伙伴正在或將受到中國政府的廣泛監管，我們和我們的製造合作伙伴從中國政府獲得的各種激勵措施的好處可能會減少或取消，這可能會增加我們的成本或限制我們在中國銷售產品和開展活動的能力。
我們的許多製造合作伙伴都位於中國。在中國案中，中國政府擁有廣泛的自由裁量權和權力來監管科技行業。此外，中國政府還不時實施政策，調控中國的經濟擴張。中國政府通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行了重大控制。
任何額外的新法規或對先前實施的法規的修訂或修改都可能要求我們和我們的製造合作伙伴改變我們的業務計劃，增加我們的成本，或限制我們在中國銷售產品和開展活動的能力，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
中國政府和省、地方政府已經並將繼續提供各種激勵措施，鼓勵中國半導體產業的發展。這些激勵措施可能包括退税、降低税率、優惠貸款政策和其他措施，其中一些或全部措施可能適用於我們的製造合作伙伴和我們在中國的設施。這些激勵措施中的任何一項都可能被政府當局隨時減少或取消。任何此類減少或取消目前向我們和我們的製造合作伙伴提供的激勵措施都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
隨着海外市場活動水平的增長，我們的外匯敞口可能會隨着時間的推移而變化，並可能對財務業績產生不利影響。
作為一家全球企業，我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。我們的某些資產，包括某些銀行賬户，以非美元計價的貨幣存在，這些貨幣對外幣匯率波動很敏感。非美元計價貨幣主要是瑞士法郎、歐元、加拿大元、墨西哥比索、日元和英鎊。我們也有相當數量的員工是用外幣支付的，最大的羣體是英國的員工用英鎊支付，瑞士的員工用瑞士法郎支付，加拿大的員工用加元支付，中國的員工用人民幣支付，墨西哥國民用墨西哥比索支付，法國的員工用歐元支付，印度的員工用印度盧比支付，臺灣的員工用新臺幣支付。
如果美元相對於這些特定貨幣的價值走弱，以美元計算的商業成本就會上升。然而，如果美元相對於這些特定貨幣的價值走強，可能會降低我們產品的定價競爭力，並影響對我們產品的需求。隨着我們國際業務的增長，我們的外匯敞口可能會增加，在某些情況下，可能會損害我們的業務。作為管理外匯敞口的一種手段，我們通常會在預期付款之前將美元兑換成外幣。我們定期評估是否對衝外匯風險敞口。
如果我們需要匯出海外子公司持有的資金，我們可能會面臨更多的納税義務和更高的有效税率。
隨着《減税和就業法案》(下稱《税法》)的頒佈，所有1986年後以前未匯出的收入，如果沒有應計美國遞延納税義務，都要繳納美國税。儘管美國對這些數額徵税，但我們已經決定，我們目前的任何海外收入都不會永久再投資。如果我們需要將歷史上未分配的收益的全部或部分匯到美國，用於投資我們的國內業務，任何此類匯款都可能導致税收負擔增加和更高的實際税率。確定這些未匯出收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。
與銷售、營銷和競爭相關的風險
我們很大一部分收入來自少數客户，失去這些客户中的任何一個或無法從他們那裏收回應收賬款都可能對我們的業務造成不利影響。
我們最大的客户每年都不同。從歷史上看，我們的重要客户在某些季度或年份佔合併收入的10%或更多，或在任何給定日期佔應收賬款淨額的10%或更多。對我們客户的銷售一般是以開放式賬户進行的，受我們可能施加的信用額度的限制，應收賬款有無法收回的風險。
我們相信，在可預見的未來，我們的經營業績將繼續取決於對相對較少的客户和最終客户的銷售。由於各種原因，我們可能無法維持或增加對一些頂級客户的銷售，包括我們與客户達成的協議並不要求他們購買最低數量的我們的產品；我們的一些客户可以在通知我們有限的情況下停止將我們的產品整合到他們自己的產品中，並且幾乎不會受到懲罰；以及我們的許多客户與我們現有的或潛在的競爭對手存在預先存在或同時存在的關係，這可能會影響客户購買我們產品的決定。一個主要客户的流失、對任何主要客户的銷售減少或我們無法吸引新的重要客户都可能嚴重影響我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利的影響。
客户需求的波動性限制了我們預測未來銷售和盈利水平的能力。
我們主要是根據採購訂單進行銷售，而不是根據長期合同進行銷售。任何重要客户的流失、任何重要客户訂單的任何實質性減少、重要客户訂單的取消或客户重要計劃或產品的取消或延遲都可能損害我們的業務。
供應商可以迅速提高產量，以應對需求的小幅增加，從而導致突然出現供應過剩局面，隨後隨着客户調整庫存以考慮到提前期的縮短，訂單率和營收將下降。相反，當情況導致交貨期較長時，客户可能會訂購超過其確保可用性所需的數量，然後在交付期縮短時取消訂單。客户對產品需求的迅速和突然下降或訂單的取消可能導致某些產品的數量相對於需求過剩。如果發生這種情況，我們的經營業績可能會受到不利影響，因為我們需要收取費用，將庫存的賬面價值降低到估計的需求水平或市場價格。我們的季度收入高度依賴於輪流完成訂單(同一季度預訂和發貨的訂單)。客户需求的短期性和波動性使得準確預測近期收入和利潤變得極其困難。
我們的大多數授權經銷商，他們總共佔我們淨銷售額的很大一部分，可以在很少通知或不通知的情況下終止與我們的合同。分銷商的終止可能會對我們的業務產生負面影響，包括淨銷售額和應收賬款。
在2023財年，授權經銷商約佔我們淨銷售額的85%。我們通常與我們的經銷商沒有長期合同，大多數經銷商可以在很少通知或沒有通知的情況下終止與我們的協議。2023財年，我們最大的分銷商設在亞洲。我們任何經銷商關係的終止都可能影響我們的淨銷售額，並限制我們接觸某些最終客户。這也可能導致該分銷商退還我們產品的過剩庫存。由於許多分銷商只是簡單地轉售成品，他們的利潤率通常很低。如果分銷商終止與我們的協議或倒閉，我們從特定分銷商的應收賬款將面臨重大的催收風險。我們對分銷商的依賴也使我們面臨一些額外的風險，包括：與股票輪換權相關的庫存減記和給予某些分銷商的價格調整準備金增加；分銷商可能減少或停止銷售我們的產品；未能投入必要的資源以我們預期的價格、數量和時間框架銷售我們的產品；依賴這些分銷商的持續生存能力和財力，其中一些是營運資本有限的小型組織，所有這些都取決於半導體和物聯網行業的總體經濟狀況和條件；依賴分銷商出貨預測和轉售報告的及時性和準確性；以及管理與分銷商的關係，這種關係可能會因為與直接向我們的最終客户銷售的努力發生衝突而惡化。如果任何重要的分銷商不能或不願意推廣和銷售我們的產品，或者如果我們不能以可接受的條款與分銷商續簽合同，我們可能無法以合理的條款找到替代分銷商，我們的業務可能會受到損害。
我們無法有效地控制我們產品在灰色市場上的銷售，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們直接向原始設備製造商和通過授權的第三方分銷商營銷和銷售我們的產品。有時，我們的產品可能會被從我們授權的分銷渠道轉移出去，客户可能會從未經授權的“灰色市場”購買產品。灰色市場產品導致我們看不到影子庫存，因此很難準確預測需求。此外，當灰市產品進入市場時，我們和我們的分銷渠道與這些打折的灰市產品競爭，這對我們的產品需求產生了不利影響，對我們的利潤率也產生了負面影響。此外，我們無法控制灰色市場活動可能會導致客户滿意度問題，因為當產品在我們授權的分銷渠道之外購買時，我們的客户可能購買的產品可能已被更改、處理不當或損壞，或被表示為新產品的舊產品。
來自新成立或老牌物聯網、雲服務和無線服務公司的競爭，或來自擁有更多資源的公司的競爭，可能會阻止我們擴大或維護我們的市場，並可能導致降價和/或業務損失，從而導致收入和毛利率下降。
物聯網產品和服務市場競爭激烈，發展迅速。我們的業務可能會面臨激烈的競爭，包括：
•來自擁有強大品牌和更多財務、技術和營銷資源的更成熟、更大的公司或具有不同商業模式的公司的競爭；
•來自在成本低於我們的司法管轄區運營的公司的競爭，或者來自那些獲得政府支持或補貼的公司的競爭；
•競爭對手的業務合併或戰略聯盟可能削弱我們的競爭地位；
•我們推出的新產品或服務使我們與主要的新競爭對手直接競爭；
•現有或未來的競爭對手可能會比我們更快地對技術發展和變化做出反應，並推出新的產品或服務；以及
•由於更優惠的定價、更理想或更優質的功能或更高效的銷售渠道等因素，可能會自主開發和申請專利的技術和產品優於我們的競爭對手，或獲得更大接受度的競爭對手。
如果我們不能有效地與競爭對手的定價策略、技術進步和其他舉措競爭，我們可能會失去客户訂單和市場份額，我們可能需要降低產品和服務的價格，導致收入和毛利率下降。此外，新的市場進入者或客户與供應商之間的聯盟可能會出現，通過模塊業務的非中介化或其他方式擾亂我們運營的市場。我們不能保證我們將能夠成功競爭並頂住競爭壓力。
與政府監管有關的風險
政府貿易政策的變化可能會對我們的業務或我們客户的業務產生不利影響，這可能會對我們的業務運營、銷售額或毛利率產生重大不利影響。
美國政府發表的聲明和採取的某些行動已經並可能導致美國和國際貿易政策的進一步變化，包括影響包括中國在內的一些美國貿易夥伴出口的某些產品的關税。對此，包括中國在內的許多美國貿易夥伴都對美國產品徵收或提出了新的或更高的關税。美國對從中國進口的產品徵收的關税包括用於半導體制造的零部件和材料，可能會增加我們用於製造某些產品的材料成本，從而導致利潤率下降。美國政府還採取了針對向中國出口某些技術的行動，這可能導致對包括或啟用某些技術的產品的出口施加額外限制，包括我們向中國客户提供的產品。此外，美國政府實施的出口限制和關税帶來的地緣政治逆風可能會削弱對我們產品的需求。
我們無法預測最終可能在美國與其他國家之間的關税或貿易關係方面採取什麼進一步行動，哪些產品可能受到此類行動的影響，或者其他國家可能採取什麼行動進行報復。因此，很難準確預測此類行為可能如何以及在多大程度上影響我們的業務，或我們客户、合作伙伴或供應商的業務。政府在國際貿易方面的任何不利政策，如資本管制或關税，都可能進一步影響對我們產品的需求，增加零部件成本，延誤生產，影響我們產品的競爭地位，或使我們無法在某些國家銷售產品，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。任何由此產生的貿易戰都可能對世界貿易和全球經濟狀況產生重大不利影響，並可能對我們的收入、毛利率和業務運營產生不利影響。
我們的某些產品和服務受美國、加拿大、歐盟和我們開展業務的其他地區的法律法規的約束。
我們的某些產品和服務受美國、加拿大、歐盟和我們開展業務的其他地區的法律法規的約束。在正常過程中，我們有時可能需要獲得監管批准或許可證才能銷售某些產品和服務，這可能會導致成本增加和無法銷售我們的產品和服務。
例如，在美國，FCC對通信設備和服務的許多方面進行了監管。在加拿大，類似的法規由加拿大創新、科學和經濟發展部和加拿大廣播電視臺管理
和電信委員會。歐盟指令在歐洲提供了類似的監管指導。此外，監管要求可能會改變，或者我們可能無法從我們希望在未來銷售產品和服務的司法管轄區獲得批准、註冊或許可證。此外，許多法律和法規仍在發展中，並在法庭和監管機構進行測試，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。
這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中。由於法律法規持續快速發展和演變，我們或我們的產品或服務可能不符合或不符合每個適用的法律或法規。遵守適用的法律和法規可能會給我們的業務帶來巨大的成本，如果我們不遵守，我們可能會承擔監管和民事責任，額外的成本(包括罰款)、聲譽損害，在嚴重的情況下，可能會阻止我們在某些司法管轄區銷售我們的產品和服務，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們 受到政府法規和其他標準的約束，這些標準規定了運營和報告要求。
我們、我們的供應商和我們的客户受到各種美國聯邦、外國、州和地方政府法律、規則和法規的約束，包括管理個人信息數據隱私保護的法律、規則和法規，以及腐敗行為/反賄賂禁令，這些都會在持續的合規監督方面影響我們的業務。英國《反賄賂法》下的立法和相關法規可能會在域外適用合規標準，這可能與可比的美國法律不一致，要求我們重新評估和修改我們的合規計劃、政策和倡議。
美國證券交易委員會和納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)已經修訂，並將繼續修訂其規則和上市標準。這些發展已經增加了，並可能繼續增加我們的法律合規和財務報告成本。這些發展也可能使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險，我們可能被要求接受保險減少或產生更高的保險成本。反過來，這可能會使我們更難吸引和留住合格的董事會成員或合格的高管。
如果不遵守目前或未來管理我們業務的任何類型的法律、規則和法規，可能會導致全部或部分生產暫停、全部或部分業務停止，或實施重大的監管、行政、民事或刑事處罰或制裁，其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們不遵守任何適用的環境法規可能會導致一系列後果，包括罰款、停產、過剩庫存、銷售限制以及刑事和民事責任。
我們受各種州、聯邦和國際環境法律和法規的約束，包括限制電子產品中某些物質的存在，並要求這些產品的生產商負責收集、處理、回收和處置這些產品以及與使用、儲存、處理、排放或處置某些有毒、揮發性或其他危險化學品以及將這些物質納入可供銷售的產品有關的法律和法規。如果我們或我們的供應商因購買設備或以其他方式遵守環境法規而產生大量額外費用，產品成本可能會大幅增加，從而損害我們的業務。如果我們違反或不遵守其中任何一項，可能會導致一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。我們還可能被要求對因暴露於我們使用、儲存、釋放、處置或位於我們的設施內、地下或從我們的設施中散發的危險材料或其他環境或自然資源損害而產生的任何和所有後果負責。根據各種法規，我們已經並可能繼續承擔在我們運營的地點以及我們使用的第三方處置和回收地點清理污染物的責任。
環境法是複雜的，經常變化，而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。例如，越來越多的司法管轄區對電子產品中鉛等化學品的使用進行了限制，歐盟和中國就是其中兩個。這些規定影響半導體封裝。與基於鉛的產品相比，無鉛產品的成本、質量和製造收益率可能不那麼有利，或者向無鉛產品的過渡可能會導致需求突然變化，從而可能導致庫存過剩，這是一個風險。未來的環境法律要求可能會變得更加嚴格或昂貴，我們的合規成本以及因過去和未來釋放或接觸危險物質而產生的潛在責任可能會損害我們的業務和聲譽。
由於法律、政府法規和移動網絡運營商以及其他客户要求或對個人隱私權的不同看法，用户數據(包括個人信息)的處理可能會產生負債或額外費用。
我們的某些產品和服務以及我們的業務運作涉及收集、使用、處理、披露、傳輸和存儲(“處理”)大量數據(包括個人信息)。許多州、聯邦和國際法律、規則和法規管理着個人信息的處理，並可能使我們面臨第三方
如果我們的合規努力失敗或被認為失敗，可能會導致監管機構的監管處罰、重大法律責任和聲譽損害。
例如，歐盟通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月25日生效。不遵守GDPR可能會導致高達2000萬歐元的罰款，或公司全球年收入的4%。加拿大的《個人信息保護和電子文件法》和適用的省級法律也對處理適用於我們業務運營的個人信息提出了嚴格的要求。在美國，許多州已經或已經提議制定州隱私法。例如，加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更大的權利，可以訪問和刪除他們的個人信息，選擇不分享某些個人信息，並通過要求覆蓋的企業向加州居民提供新的披露，併為這些個人提供選擇不出售某些個人信息的方式，獲得有關他們的個人信息如何被使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對某些數據泄露行為的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。此外，《2020年加州隱私權和執行法》(“CPRA”)進一步擴展了CCPA，增加了可能影響我們業務的數據隱私合規要求，並建立了一個專門執行這些要求的監管機構。如果認定我們違反了這些或其他隱私或數據保護法中的任何一項，可能會導致鉅額損害賠償、罰款和其他處罰，這些處罰可能個別或總體上對我們的業務和聲譽造成實質性損害。
此外，一些司法管轄區對隱私和數據保護法的解釋不明確，而且處於不斷變化的狀態。存在這樣一種風險，即這些法律可能被以相互衝突的方式從一個司法管轄區解釋到另一個司法管轄區。遵守這些不同的州、聯邦和國際要求可能會導致我們產生額外的成本並改變我們的業務做法。此外，由於我們的產品和服務在世界各地銷售和使用，我們可能需要遵守我們沒有當地實體、員工或基礎設施的國家或州的法律和法規。
如果擴大立法或法規以要求更改我們的產品、服務或業務實踐，如果我們所在司法管轄區的政府當局以對我們的業務產生負面影響的方式解釋或實施他們的法律或法規，或者如果最終用户或其他人聲稱他們的個人信息被挪用，例如，由於我們的產品或服務中的缺陷或漏洞，或者如果我們經歷了數據泄露，我們也可能受到不利影響。如果我們被要求分配大量資源來修改我們的產品、服務或我們現有的產品和服務處理個人信息的安全程序，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
此外，儘管我們努力保護我們的系統和由此處理的數據(包括個人信息)，但我們不能向您保證，我們或我們的服務提供商不會遭受數據泄露或泄露，黑客或其他未經授權的人不會訪問個人信息或其他數據，或者任何此類數據泄露或訪問將被及時發現或補救。對我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施的任何損害或違反都可能違反適用的隱私、數據安全和其他法律，並導致重大的法律和財務風險、負面宣傳和對我們安全措施的信心喪失，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的某些客户和供應商要求我們遵守他們的行為準則，其中可能包括一些限制，這些限制可能會大幅增加我們的經營成本，並對我們的運營效率、經營業績和財務狀況產生不利影響。.
我們的某些客户和供應商要求我們同意遵守他們的行為準則，其中可能包括有關勞工、人權、健康和安全、環境、企業道德和管理制度的詳細規定。其中某些條款不是我們開展業務所在國家法律的要求，經常遵守可能是一種負擔。此外，任何這些行為準則可能會增加新的條款或進行實質性的修改，我們可能不得不迅速實施這些新的條款或更改，這可能會大幅增加我們的業務成本，給執行帶來負擔，和/或對我們的運營效率和運營結果產生不利影響。如果我們違反任何此類行為準則，我們可能會失去與客户或供應商的進一步業務，此外，我們可能會受到客户或供應商的罰款。雖然我們相信我們目前遵守了客户和供應商的行為準則，但不能保證，如果我們的任何客户和供應商不時審計我們對行為準則的遵守情況，我們就會被發現完全合規。這些客户或供應商的業務損失可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會因為我們有效税率的變化、採用新的美國或外國税法或承擔額外的税負，或我們預測的年度有效税率與實際税率之間的重大差異而受到不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到法定税率不同的國家收益組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化、或適用税法或其解釋的變化的影響。我們是
美國國税局(“IRS”)以及其他税務機關和政府機構對我們的納税申報單和其他税務事項進行審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的税收撥備是否足夠。不能保證這些檢查的結果。如果我們的有效税率提高，特別是在美國、加拿大或瑞士，或者如果最終確定的應繳税款超過了以前應計的金額，我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。見上文標題“如果我們需要匯出境外子公司持有的資金，我們可能會承擔更多的納税義務和更高的實際税率”的風險因素。
2015年10月，由包括美國在內的34個國家組成的國際組織經濟合作與發展組織發佈了其基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃的最終報告。BEPS的建議涵蓋了一些問題，包括逐國報告、常設機構規則、轉讓定價規則和税收條約。儘管BEPS建議本身並不是税法上的變化，但這一指導已導致幾個成員國採取單方面行動，並可能促使其他國家在前瞻性和潛在追溯性的基礎上修訂税收法律和法規。2015年10月，歐盟委員會得出結論，某些成員國做出了人為減輕税收負擔的非法裁決，並下令追回未繳税款。這些發展導致的未來税法變化可能會導致長期存在的税收原則的變化，這可能對我們的有效税率產生不利影響，或導致更高的現金納税負債。
在計算我們的税收撥備和由此產生的税收負債以及確定我們實現遞延税項資產的能力時，需要做出重大判斷。隨着新信息的出現，我們對未來應税收入的估計以及這些收入的地區組合可能會發生變化。我們估計或假設的任何此類變化都可能在特定時期內對我們的税收撥備產生重大影響，例如，要求我們減值現有的遞延税項資產。這種必要的變化可能導致我們不得不重新申報我們的合併財務報表。重述通常代價高昂，可能會對我們的經營業績產生不利影響，或對我們普通股的交易價格產生負面影響。
此外，儘管芯片法為美國公司提供了與半導體制造相關的各種激勵和税收抵免，但我們可能無法成功(包括與我們的競爭對手的努力相比)獲得此類激勵和税收抵免。
我們可能會在其他司法管轄區接受徵税和審查我們對所得税、增值税和其他銷售型税收法規的遵守情況，這可能會對我們的運營產生負面影響。
作為一家全球組織，我們可能會受到不同司法管轄區的税收當局對轉讓定價或常設機構的各種挑戰。如果我們的某些非美國活動被視為作為常設機構經營業務，因此在該司法管轄區繳納所得税，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們被要求遵守不同司法管轄區關於增值税和其他銷售税的規定。如果這些税款沒有得到適當的徵收和繳納，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們在政府承包方面的經驗有限，這會帶來差異化的業務風險。
儘管此類合同過去並不構成我們收入的實質性部分，但我們有時可能會從與美國政府機構、主承包商或二級承包商的合同和分包合同中獲得收入，其中包括美國軍事機構。因此，我們面臨着與美國政府機構簽訂合同的公司所特有的某些商業風險。這些風險包括：美國政府或相關承包商單方面終止合同的能力；如果存在預算限制或必要的變化，終止、修改或降低現有合同的價值；如果資金變得不可用，取消多年合同和相關訂單；根據美國政府機構進行的審計調整合同成本和費用；控制並可能禁止我們的產品出口；要求我們在某些情況下合同到期後繼續供應產品；要求我們在為其他客户履行任何訂單之前為美國政府履行某些類型的額定訂單；並暫停我們接收新合同，等待任何涉嫌違反採購法律或法規的行為得到解決。此外，由於我們可能會與在美國境內和境外銷售的產品簽訂國防工業合同，因此我們面臨與政府合同相關的以下額外風險：在完成必要的設計之前需要對項目進行投標，這可能會導致不可預見的技術困難、延遲和/或成本超支；難以預測長期成本和時間表，以及與長期固定價格合同相關的產品可能過時；以及需要適當地轉讓和獲得安全許可和出口許可證。
企業責任，特別是與環境、社會和治理(“ESG”)事項有關的責任，可能會增加額外的成本，並使我們面臨新的風險。
投資者、股東和其他第三方對公開ESG和可持續發展報告的預期越來越廣泛。某些向投資者和股東提供公司治理和其他公司風險信息的組織已經發展起來，其他組織可能在未來制定評分和評級，以基於以下因素來評估公司和投資基金
ESG或“可持續性”指標。許多投資基金在進行投資時關注積極的ESG業務實踐和可持續性得分，並可能將公司的ESG或可持續性得分作為做出投資決策的聲譽或其他因素。此外，投資者，特別是機構投資者，使用這些分數來對照同行對公司進行評估，如果一家公司被認為落後，這些投資者可能會與此類公司接觸，以改善ESG披露或業績，也可能做出投票決定或採取其他行動，以追究這些公司及其董事會的責任。如果我們的企業責任倡議或目標，包括關於董事會多樣性的，不符合我們的投資者、股東、立法者、上市交易所或其他羣體設定的標準，或者如果我們無法從第三方評級服務獲得可接受的ESG或可持續性評級，我們可能面臨聲譽損害。第三方評級服務的ESG或可持續性評級較低也可能導致某些投資者將我們的普通股排除在考慮之外，他們可能會選擇與我們的競爭對手一起投資。如上所述，投資者和其他各方對公司責任事項的持續關注可能會增加成本或使我們面臨新的風險。
此外，我們的一個或多個客户也要求我們實現淨零碳排放，其他客户未來可能也會這樣要求。我們可能會產生成本，以實現我們的碳和其他環境可持續發展目標以及我們客户的目標。此類活動可能需要我們修改我們的供應鏈實踐，進行資本投資以修改我們運營的某些方面，或者增加我們的運營成本。我們不能保證我們的任何氣候目標或客户的目標將在多大程度上實現，也不能保證我們為促進實現我們的氣候目標或客户的目標而進行的任何未來投資將產生預期的結果或滿足利益相關者日益增長的環境、社會和治理期望。如果我們沒有達到這些目標，我們可能會招致負面宣傳和反應，或者我們某些客户的業務損失，這可能會對我們的聲譽造成不利影響，進而對我們的運營結果產生不利影響。
此外，新的氣候變化法律法規可能要求我們改變我們的製造流程，或者採購可能成本更高或更難獲得的替代原材料。我們開展業務的各個司法管轄區已經實施、或未來可能實施或修訂的二氧化碳或其他温室氣體排放限制、用水限制或限制、能源管理和廢物管理法規以及其他基於氣候變化的規則和法規，可能會增加我們的費用，並對我們的經營業績產生不利影響。我們預計，未來全球範圍內與氣候變化相關的監管活動將會增加。未來對這些法律法規的遵守可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們的業務戰略、人員和其他運營相關的風險
我們的業務和增長取決於我們吸引和留住合格人員的能力，包括我們的管理團隊和其他關鍵人員，而無法吸引、聘用、整合、培訓、留住或激勵專業技術和管理人員可能會損害我們的業務和增長。
我們的成功和發展在很大程度上取決於我們的管理團隊和其他關鍵人員的技能和持續服務。如果我們失去了任何管理層成員或任何關鍵人員的服務，我們可能無法找到合適或合格的繼任者，我們可能會產生額外的費用來招聘和培訓繼任者。我們最近經歷了管理團隊的變動。雖然我們尋求謹慎地管理這些過渡，但這些變化可能會導致機構知識的損失，並可能對我們的業務和增長造成中斷。如果我們無法成功地將新的關鍵人員整合到我們的組織中，或者如果關鍵員工無法成功地過渡到新的角色，我們的業務可能會受到不利影響。我們不能保證我們將來能夠留住我們的高管或關鍵員工。此外，缺乏有效的領導可能會導致士氣低落、人員更替和執行戰略的能力下降。失去任何高管或關鍵員工的服務，以及未能為高管或關鍵員工制定和執行有效的繼任計劃，都可能擾亂我們的業務，並對我們的經營業績、前景和未來增長產生重大負面影響。
此外，我們未來的成功有賴於我們吸引和留住高素質的技術、營銷和管理人員的能力。我們依賴於相對較少的具有相關專業知識的關鍵技術人員，包括模擬和混合信號專業知識。具有高技能管理能力和相關專門知識的人員稀缺，對具有這些技能的人員的競爭非常激烈。此外，在家工作或持續的與宏觀經濟相關的不確定性可能會給我們的一些員工帶來巨大的心理、情感或經濟負擔，這可能會影響他們的生產率和士氣，並可能導致更高的員工缺勤率和流失率。我們不能保證我們能夠留住關鍵員工，也不能保證我們將來能夠成功地吸引、整合或留住其他高素質的人才。如果我們無法留住關鍵員工的服務，或者無法成功吸引新的高素質員工，我們的業務可能會受到損害。
我們可能會在整合我們和Sierra Wireless的業務和運營方面遇到困難，因此可能無法充分實現收購Sierra Wireless的預期收益，我們因收購而產生的鉅額額外債務可能會產生負面後果。
雖然我們相信收購Sierra Wireless將帶來一定的好處，包括某些運營協同效應和成本效益，並推動產品創新，但實現這些預期的好處將取決於成功合併我們和Sierra Wireless的業務。我們正在整合業務、運營和行政系統，以實現整個合併後公司的一致性，包括人力資本管理、投資組合合理化、財務和會計系統、銷售運營和產品分銷、定價系統和方法、數據安全系統、合規計劃和內部控制程序。這種整合是一個複雜、昂貴和耗時的過程。由於各種原因，我們不能確定Sierra Wireless的業務能否及時或完全成功地與我們的業務整合，也不能確定預期的任何好處是否會實現，包括但不限於以下幾點：
•進入新市場和整合新技術的困難，我們在這方面沒有或只有有限的直接經驗；
•未能快速有效地利用合併後企業規模的擴大；
•成功地管理與我們的客户、供應商和分銷商的合作關係；
•協調和整合跨技術和產品平臺的獨立研發和工程團隊，以在降低成本的同時加強產品開發；
•鞏固和整合公司、財務和行政基礎設施，整合和協調業務系統；
•協調銷售和營銷工作，有效定位我們的能力和產品發展方向；
•與整合相關的意外成本或負債；
•我們業務的規模和複雜性不斷增加；
•我們和塞拉無線業務所在地區總體經濟狀況的不利變化；
•留住關鍵員工；
•與塞拉無線收購相關的潛在訴訟；
•員工和文化的同化困難；
•由於變更Sierra Wireless的控制權而產生的對Sierra Wireless交易對手的義務，包括可能對我們將Sierra Wireless使用或生產的產品或技術集成到我們的新產品或現有產品中的能力施加的限制或限制；以及
•轉移資本和其他資源，包括管理層對其他重要業務目標的關注。
其中許多因素將不在我們的控制範圍內，其中任何一個因素都可能導致成本增加、預期收入減少以及管理層的時間和注意力轉移，這可能會對合並後的公司產生實質性影響。此外，即使業務的運營被成功整合，收購Sierra Wireless的全部好處也可能不會在預期的時間框架內實現，甚至根本不會實現。所有這些因素都可能降低或推遲塞拉無線收購的預期增值效果，並對合並後的公司產生負面影響。如果我們不能成功地整合我們和Sierra Wireless的業務和運營，或者如果合併業務出現延誤，可能會對我們開發或銷售新產品的能力產生負面影響，並削弱我們增長業務的能力，這反過來可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
對Sierra Wireless的收購增加了我們的債務金額，導致了額外的利息支出。我們在定期貸款機制下借入了本金總額為8.95億美元的定期貸款，以便為收購Sierra Wireless的部分對價以及相關費用和開支提供資金。這種融資導致我們的債務增加可能會對我們和我們的股東產生重要後果，包括：增加我們對一般不利經濟和行業狀況的脆弱性；限制我們獲得額外融資為未來營運資本、資本支出和其他一般公司需求提供資金的能力；關於可變利率債務，與利率上升相關的風險；需要使用我們運營現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息，從而降低我們使用現金流為營運資本、未來收購、資本支出、股票回購和一般公司要求提供資金的能力；限制我們在規劃、
或對我們業務和行業的變化做出反應；使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢。
我們無法控制的事件，包括法規和法律的變化以及經濟趨勢，也可能對我們實現收購Sierra Wireless的預期好處的能力產生不利影響。
我們面臨着與我們過去收購併可能在未來收購的公司相關的風險。
我們通過收購Sierra Wireless擴大了我們的業務，我們可能會通過更多的收購繼續擴大我們的業務並使其多樣化。收購可能會將管理層的注意力和資源從其他業務目標上轉移開。收購已經使用並可能在未來使用我們可用的流動資產的很大一部分，或者我們可能會產生債務或發行股權證券來為收購提供資金。任何股權證券的發行都可能稀釋現有股東的權益。債務融資可能會使我們受到限制性公約的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。儘管我們對建議的收購對象進行了詳細的審查，並試圖就對我們有利的收購條款進行談判，但我們可能會遇到困難或產生我們沒有追索權的責任。我們不能保證任何收購將對我們未來的業績產生積極影響。
如果我們未能成功地將被收購的公司整合到我們的業務中，或者如果整合比預期的更困難，那麼我們可能無法實現預期的成本節約或協同效應，並可能經歷可能損害我們業務的中斷。收購可能會因被收購公司業績不佳而對我們未來的收益產生負面影響，或者，如果我們後來得出結論，我們無法使用或出售收購的產品或技術，我們可能會被要求減記相關的無形資產和商譽。
我們可能需要在未來確認額外的減值費用，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們每年評估我們的商譽、其他無形資產和長期資產，每當事件或環境變化表明我們的資產的賬面價值可能無法收回時，並在美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)要求時確定它們是否減值。在2023、2022和2021財年，我們為某些投資記錄了120萬美元、130萬美元和680萬美元的非現金減值費用和信用損失準備金。對我們業務的未來重組或評估影響我們資產的公允價值或我們對未來現金流估計的變化可能會影響我們在未來期間的減值分析，並導致我們記錄之前被確定為部分減值的資產的額外減值費用或記錄其他資產的減值費用。根據未來的情況，我們可能永遠不會實現無形資產的全部價值。未來對我們大部分商譽和其他無形資產的任何確定或減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的業務運營依賴於某些關鍵的信息系統，而我們的信息系統的中斷，包括與網絡安全相關的系統，可能會對我們的業務運營產生不利影響。
我們維護並依賴某些關鍵信息系統來有效運營我們的業務。這些信息系統包括電信、互聯網、我們的企業內部網、各種計算機硬件和軟件應用程序、網絡通信和電子郵件。在某些情況下，這些系統也被用來向我們的客户提供服務。這些信息系統可能由我們或我們的外包提供商甚至供應商和承包商等第三方擁有，並可能由我們或此類提供商或第三方維護。這些信息系統受到來自許多潛在來源的攻擊、故障和訪問拒絕，這些潛在來源包括病毒、破壞性或不充分的代碼、內部威脅、電源故障以及對計算機、硬盤、通信線路和網絡設備的物理損壞。在我們控制這些信息系統的範圍內，我們已經實施了安全程序，如病毒防護軟件、安全程序和緊急恢復程序，以應對上述風險；然而，這些措施可能無法防止所有事件，而且我們無法在關鍵時間點使用或訪問這些信息系統，可能會對我們業務的及時和高效運營產生不利影響。如果用於向客户提供服務的系統中斷，我們的收入可能會受到影響，我們可能會對客户承擔其他責任，我們的聲譽可能會受到損害。此外，任何對我們信息安全的損害都可能導致未經授權訪問或披露我們的機密業務或專有信息，包括潛在的竊取我們的知識產權或商業機密(包括我們的專有技術)或未經授權泄露客户、供應商或員工數據，並導致違反隱私或其他法律，從而使我們面臨訴訟、監管執法或損害我們的聲譽。如果我們的業務中斷或數據或專有技術丟失、銷燬或不當使用或披露，此類中斷可能會對我們的競爭地位、與客户、供應商或員工的關係或我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們可能需要承擔鉅額費用，以防止或修復這些中斷或安全漏洞造成的損害，而我們的保險可能不足以完全補償我們
我們招致的所有成本和損失。
與我們對某些客户、分銷商和其他方的賠償相關的成本在未來可能會更高。
在我們正常的業務過程中，我們就某些事項對其他各方，包括客户、分銷商和出租人進行賠償。這些義務通常是根據合同產生的，根據這些合同，我們同意使另一方免受因違反與某些事項有關的陳述和契約而造成的損失，例如我們員工的行為或不作為、侵犯第三方知識產權和某些環境事項。不能保證我們不會在未來根據這些賠償條款招致鉅額費用。
我們還與我們的現任和前任董事以及我們的某些現任和前任高管簽訂了協議，以補償他們因履行職責而產生的某些責任。與《加州勞動法》一樣，我們的《公司註冊證書》和《章程》也包含對我們現任和前任董事和員工的類似賠償義務。我們無法估計由於這些協議我們可能需要支付的潛在未來付款金額(如果有的話)。
與債務有關的風險
我們的負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的債務條款，包括我們的信貸協議(定義如下)，可能會對我們未來的業務產生重大影響，包括：
•使我們更難履行我們的債務義務和其他持續的業務義務，這可能導致違約；
•我們的浮動利率未償債務對利率上升的敏感性，這可能會導致我們的信貸安排下的利息增加，從而可能導致我們的償債義務大幅增加；
•減少我們為營運資金、資本支出、收購和其他一般企業用途提供資金的可用現金流，並限制我們為此目的獲得額外融資的能力；
•限制我們對業務、我們經營的行業和整體經濟變化的規劃或反應的靈活性，並增加我們對這些變化的脆弱性；
•與債務較少或槓桿率較低的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•使我們更容易受到不利的經濟和行業狀況的影響；以及
•如果我們的信用評級被下調，我們的借貸成本可能會增加，從而對我們以有利條件進入資本市場的能力產生負面影響，或者根本不影響。
我們履行債務工具下的付款和其他義務的能力取決於我們未來產生大量現金流的能力。在某種程度上，這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證，我們的業務將從運營中產生現金流，或根據我們現有或任何未來的信貸安排或其他方式，我們將獲得未來借款，金額足以使我們償還債務併為其他流動性需求提供資金。出於許多原因，我們可能會招致大量額外債務，包括擔保債務，包括為收購提供資金。如果我們增加額外的債務或其他債務，我們面臨的相關風險可能會加劇。
此外，美國或全球銀行系統的系統性崩潰可能會導致我們失去從循環信貸安排(如下定義)提取資金的能力，無法獲得我們的存款，無法從其他來源獲得融資，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性和不利的影響。
信貸協議中有關我們信貸安排的限制性契約，可能會限制我們推行業務策略的能力。
信貸協議(定義見下文)包含多項限制性契約，對吾等施加重大營運及財務限制，並可能限制吾等從事可能符合吾等長期最佳利益的行為的能力。信貸協議包括(其中包括)限制吾等及吾等附屬公司有能力：招致或擔保額外債務或發行若干優先股；就吾等股本支付股息或作出分派或贖回、回購或註銷吾等股本；作出若干投資及收購；設定吾等或吾等附屬公司資產的留置權；與聯屬公司訂立交易；與另一人士合併或合併或出售或以其他方式處置吾等的幾乎所有資產；就其他重大債務支付若干款項；以及改變吾等進行的業務。
根據信貸協議，吾等須維持最高綜合槓桿率及最低利息開支覆蓋比率。我們滿足這些財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們不能向您保證我們將能夠達到這些比率。信貸協議還包含各種契約和限制，違反任何契約或限制都可能導致我們的信貸協議下的違約。如果發生任何此類違約，貸款人可以選擇(在任何適用的通知或寬限期到期後)宣佈所有未償還借款，連同應計和未付利息以及根據這些借款應支付的其他金額，立即到期並支付。此外，在根據信貸協議發生違約事件後，貸款人將有權針對為擔保債務而授予他們的抵押品提起訴訟。如果信貸協議下的債務加速，我們的資產可能不足以全額償還由於加速而可能到期的債務。
與可轉換票據相關的風險
票據的會計方法可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
截至2022年1月30日，我們已採用會計準則，簡化了可能以現金結算的可轉換債券的會計處理。因此，我們的1.625%2027年到期的可轉換優先票據(“票據”)按面值減去未攤銷債務發行成本計入資產負債表，利息支出反映現金息票加上資本化發行成本的攤銷。此外，在計算每股收益時，我們將庫存股方法應用於票據。庫存股方法的應用可能會減少我們報告的稀釋後每股收益。
此外，一旦債券的有條件轉換功能被觸發，債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換其債券。如果一名或多名持有人選擇轉換其債券，本行將須以現金支付該等債券的任何已轉換本金，這可能會對我們的流動資金造成不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。截至2023年1月29日，票據不能由持有人選擇轉換。
票據的轉換可能稀釋我們股東的所有權權益，或者以其他方式壓低我們普通股的價格。
部分或全部債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益。於票據轉換後，吾等可選擇支付或交付(視屬何情況而定)現金、本公司普通股股份或現金與本公司普通股股份的組合，以支付或交付超過正予兑換票據本金總額的剩餘部分(如有)。如果我們選擇支付超過轉換為普通股股票或普通股現金和股票組合的票據本金總額的轉換債務的剩餘部分(如果有的話)，在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者票據預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
管理票據的契約中的某些條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購嘗試。
管理票據的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，管理票據的契約一般要求我們在發生根本變化時，由持有人選擇以現金回購票據，並在某些情況下，提高持有人在與徹底的根本變化相關的票據轉換時的轉換率，如票據契約中所定義的那樣。收購我們可能會觸發要求我們回購票據和/或提高轉換率的要求，這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。這樣的額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購，否則對投資者來説是有利的。
可轉換票據對衝交易和認股權證交易可能會影響我們普通股的交易價格。
於二零二二年十月六日及二零二二年十月十九日，吾等與票據的其中一名初始購買者的聯屬公司及另一金融機構(統稱為“交易對手”)訂立私下協商的可轉換票據對衝交易(“可轉換票據對衝交易”)。我們亦分別與交易對手訂立私下協議權證交易(“認股權證”)。可轉換票據對衝交易一般可減少任何票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄，及/或抵銷我們須支付超過已轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定)。然而，認股權證交易可能單獨對我們的普通股產生稀釋效應，即我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格。
此外，交易對手方或其各自的關聯公司可以通過簽訂或平倉有關我們普通股的各種衍生品和/或在票據到期前在二級市場交易中購買或出售我們的普通股或我們的其他證券來修改其對衝頭寸（並且可能與票據的任何轉換或贖回或回購有關）。此活動可能會導致或避免我們普通股市場價格的上漲或下跌。我們不會對上述交易可能對我們普通股價格產生的任何潛在影響的方向或幅度做出任何陳述或預測。此外，我們不會就交易對手方將參與這些交易或這些交易一旦開始，不會在沒有通知的情況下停止做出任何聲明。
本公司須承受可轉換票據對衝交易的交易對手風險。
交易對手是金融機構，我們將面臨任何或所有交易對手可能在可轉換票據對衝交易下違約的風險。我們對交易對手信用風險的敞口不受任何抵押品的擔保。如果交易對手進入破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該交易對手的可轉換票據對衝交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外，一旦交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的攤薄。我們不能對交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.建築和物業
我們的公司總部位於加利福尼亞州卡馬裏奧，擁有約88，000平方英尺的工廠。我們總部所在的地塊可以容納大幅擴張。截至2023年1月29日，我們擁有或租賃了多處房產。下表概述了重要物業的位置和主要功能：
除上表所列物業外，我們亦根據經營租約租賃位於美國及國際各地的銷售及市場推廣、研發及行政辦公室，當中並無對我們未來現金流構成重大影響。我們的租約在不同日期到期， 2031.
我們相信，我們現有的租賃和自有空間對我們目前的業務來説綽綽有餘，未來將根據情況需要以商業合理的條款提供適當的替代和額外空間。
項目3.提起法律訴訟
中對我們的重要法律程序的描述合併財務報表附註14，承付款和或有事項通過引用併入本項3。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第II部
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“SMTC”。
持有者
截至2023年3月24日，我們有171保持我們普通股的記錄者。我們普通股的實際持有者人數超過了這一記錄持有者的數量，包括作為實益所有者的股東，但其股票由經紀商以街頭名義持有或由其他被提名者持有。
分紅
我們普通股的股息支付由我們的董事會自行決定。目前，我們打算保留收益，為業務增長提供資金。在2023、2022或2021財年，我們沒有對普通股支付現金股息，我們的董事會也沒有表示打算在可預見的未來宣佈普通股現金股息。
發行人購買股票證券
我們維持着一項最初由董事會批准並於2008年3月宣佈的股票回購計劃。股票回購計劃沒有到期日，我們的董事會多年來已授權擴大該計劃。2021年3月11日，我們的董事會批准將股票回購計劃額外擴大3.5億美元。在2023財年，我們回購了5000萬美元的普通股。截至2023年1月29日，我們股票回購計劃下的剩餘授權為2.094億美元。根據該計劃，我們可以根據市場狀況和其他考慮因素，在不事先通知的情況下，隨時或不時回購我們的普通股。我們的回購可以通過規則10b5-1和/或規則10b-18或其他交易計劃、公開市場購買、私下協商的交易、大宗購買或其他交易進行。我們打算從手頭的現金和我們循環信貸安排(定義如下)上的借款為該計劃下的回購提供資金。我們沒有義務回購該計劃下的任何股票，並可能隨時暫停或終止該計劃。在2023財年第四季度，該公司沒有根據該計劃回購任何股票。
出售未登記的證券
在2023財年，我們沒有出售任何以前沒有報告過的未註冊證券。
性能圖表
此圖表顯示了2018財年最後一天對(I)我們的普通股、(Ii)納斯達克綜合指數和(Iii)費城半導體指數的100億美元現金投資的價值。請注意，歷史股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
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| 財政年度 | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 半導體技術公司 | $100 | | $137 | | $144 | | $195 | | $186 | | $91 |
| 納斯達克複合體 | $100 | | $95 | | $124 | | $174 | | $183 | | $155 |
| PHLX半導體部門 | $100 | | $93 | | $139 | | $209 | | $239 | | $213 |
根據交易法或經修訂的1933年證券法，(I)本條款第(5)項中“履約圖表”(Performance Graph)標題下所包含的信息是提供的，不應被視為就交易法第(18)節的目的或以其他方式承擔該條款的責任而被“存檔”，以及(Ii)不得通過引用將其併入任何登記聲明或其他文件中，除非在該備案文件中明確提及本條款第(5)條的績效圖表信息。
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本年度報告第8項表格10-K所載的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。另請參閲本年度報告開頭的Form 10-K“關於前瞻性和警告性陳述及摘要風險因素的特別説明”。
概述
我們是一家高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商，於1960年在特拉華州成立。我們設計、開發、製造和營銷各種用於商業應用的產品，其中大部分銷往基礎設施、高端消費和工業終端市場。基礎設施終端市場包括數據中心、無源光網絡、基站、光網絡、服務器、運營商網絡、交換機和路由器、電纜調制解調器、無線局域網等通信基礎設施設備。高端消費終端市場 包括智能手機、平板電腦、可穿戴設備、臺式機、筆記本電腦和其他手持產品、無線充電、機頂盒、數字電視、顯示器和顯示器、數字錄像機和其他消費設備。工業終端市場包括物聯網應用、模擬和數字視頻廣播設備、IP視頻解決方案、自動抄表、智能電網、無線充電、醫療、安全系統、汽車、工業和家庭自動化以及其他工業設備。我們的芯片解決方案的最終客户主要是生產和銷售技術解決方案的OEM。我們的物聯網模塊、路由器、網關和託管連接解決方案發貨給物聯網設備製造商和企業，為終端設備提供物聯網連接。
我們在52周和53周的基礎上報告結果，我們的財政年度在1月份的最後一個星期日結束。2023年、2022年和2021年財政年度分別由52周、52周和53周組成。我們有四個運營部門-信號完整性、高級保護和傳感、物聯網系統和物聯網連接服務-代表四個獨立的可報告部門。在歷史上，我們有三個運營部門-信號完整性、無線和傳感以及保護-這三個部門被聚合為兩個可報告的部門，即高性能模擬組和系統保護組，前者由信號完整性和無線和傳感運營部門組成，後者由保護運營部門組成。2023財年第四季度，由於組織結構調整，近距離傳感業務和電力業務從之前的無線和傳感運營部門轉移到新成立的高級保護和傳感運營部門，其中也包括保護業務。在本次組織結構重組後，我們確定信號完整性與修訂後的無線和傳感運營部門在經濟上不再相似，因此我們得出結論，信號完整性應作為其自身的可報告部門單獨報告。同樣在2023財年第四季度，隨着對Sierra Wireless的收購，我們形成了兩個額外的運營部門，包括物聯網系統運營部門和物聯網連接服務運營部門，物聯網系統運營部門吸收了我們修訂後的無線和傳感運營部門。由於重組和對Sierra Wireless的收購，我們有四個可報告的部門。下表所列所有過往年度資料均已回溯修訂，以反映我們的可報告分部的變化。有關分部信息，請參閲我們的合併財務報表附註16，分部信息。
儘管面臨各種宏觀經濟挑戰，我們仍專注於進一步發揮我們作為顛覆性平臺領先提供商的作用，使我們的客户能夠提供解決方案，創造一個更智能的地球。我們繼續投資於長期趨勢，使地球變得更智能、更可持續、更高的帶寬和更大的移動性。因此，我們預計這些市場和我們相關產品的銷售額在未來幾年將快速增長。我們的LORA®技術越來越多地被用於低功耗廣域網絡，這為物聯網網絡提供了連接解決方案，使其成為一個更智能、更互聯的星球。此外，我們的光纖連接解決方案組合繼續滿足我們的全球超大規模數據中心客户對更大帶寬和更高性能的需求，同時使用更少的電力。此外，疫情期間出人意料地轉向在家在線學習和工作，暴露了許多全球網絡的脆弱性質，這些網絡在需求激增的情況下舉步維艱。這促使世界各地的基礎設施供應商加快了對使用5G無線和PON技術的高速連接的投資，我們在這方面處於行業領先地位。在所有類別的終端系統中，採用更精細的硅幾何形狀的趨勢都在加速，使它們越來越容易受到電氣和電磁威脅。我們的保護解決方案能夠實現最高級別的系統性能，由於需要在具有挑戰性的威脅環境(電氣和電磁)下保持產品功能，以及由於採用更精細的硅幾何結構來實施系統功能而提高了系統對威脅的敏感度，我們的保護解決方案在所有領域都得到了越來越多的採用。最後，對更小、更低功率、更高性能的移動平臺以及更令人愉快的有機發光二極管顯示器的需求不斷增長，使我們的保護和接近感測解決方案受益，這些解決方案可保護這些移動設備及其用户免受危險射頻信號的影響。
在截至的財政年度內2023年1月29日，我們還維持了我們的戰略，即主要專注於少數股權的較小規模、有針對性的投資，以支持正在發展的Lora生態系統和我們正在推出的許多新的物聯網解決方案。除了這些戰略投資外，我們還採取了進一步的行動，幫助確保我們的供應商和供應商的產品供應。我們相信，我們在2023財年的投資將使我們處於有利地位，以支持我們對未來增長的預期。
收購Sierra Wireless，Inc.
2023年1月12日，我們通過我們的一家全資子公司，根據安排協議完成了對Sierra Wireless的收購。根據安排協議及安排計劃的條款及條件，於收購Sierra Wireless的有效時間，於緊接生效時間前已發行及已發行的每股Sierra Wireless普通股已轉讓予買方，代價是有權以全現金交易收取每股31.00美元的Sierra Wireless普通股，相當於總購買代價約13億美元。我們用手頭現金和我們合併財務報表附註10長期債務中描述的895.0億美元定期貸款資本為現金對價提供資金。
這筆交易被視為一項業務合併。我們仍在確定最終的收購價格分配過程中。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，收購和資產剝離。
資產剝離
2022年5月3日，我們以全現金交易的方式，以2620萬美元的淨現金完成了出售集團對Micross Components，Inc.的剝離。有關資產剝離的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，收購和資產剝離。
信貸協議
於2022年9月26日，吾等與吾等訂立該修訂及重述信貸協議的第三次修訂及重述(“重述協議”)，修訂及重述日期為2019年11月7日，當中包括若干國內附屬公司為擔保人、貸款方及HSBC Bank USA National Association作為行政代理、週轉額度貸款人及信用證發行人(經不時修訂或以其他方式修改的“信貸協議”)，該修訂及重述協議實質上與塞拉無線收購事項的完成同時進行，其中包括：(I)將其項下的6.0億美元循環承諾本金總額中4.05億美元的到期日從2024年11月7日延長至收購結束日的五週年(在某些情況下，須提前到期)；。(Ii)規定吾等在收購結束日產生本金總額為8.95億美元的新的五年期定期貸款安排(“定期貸款安排”及其下的貸款，“定期貸款”)，該貸款將用於為收購Sierra Wireless收購的部分現金對價及相關費用和開支提供資金。(Iii)規定JPMorgan Chase Bank，N.A.於收購完成日接替HSBC Bank USA，National Association成為信貸協議項下的行政代理及抵押品代理，(Iv)修訂重述協議所載的最高綜合槓桿契約及(V)作出重述協議所載的若干其他更改，包括因納入定期貸款融資而相應作出的更改。有關重述協議和信貸協議的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註10，長期債務。
於2023年2月24日，吾等對重述協議作出第一次修訂，以對信貸協議中的財務契諾作出若干修訂，詳情見下文“流動資金及資本資源”一節。
定期貸款
2023年1月12日，我們在定期貸款機制下借入8.95億美元，以資助收購Sierra Wireless的部分對價。定期貸款將於2028年1月12日到期。有關定期貸款的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註10，長期債務。
可轉換優先票據
於2022年10月12日及2022年10月21日，我們分別以私募方式發行及出售本金總額分別為3,000,000美元及1,950萬美元的2027年到期的1.625%可轉換優先債券(“債券”)。票據是根據一份日期為2022年10月12日的契約而發行的，該契約由吾等、附屬擔保人(定義見下文)及作為受託人的美國銀行信託公司(下稱“契約”)發行。債券由吾等現時及未來的直接及間接全資境內附屬公司(“附屬擔保人”)按信貸協議為吾等的借款提供聯名及個別全面及無條件擔保。 該批債券的利率為年息1.625釐，由2023年5月1日開始，每半年派息一次，於每年的5月1日及11月1日派息一次。除非較早前轉換、贖回或購回，否則該批債券將於2027年11月1日期滿。這些票據最初是根據《證券法》的登記要求豁免發行的,《證券法》第4(A)(2)條規定的經修訂的《證券法》。有關附註的更多信息，請參閲我們綜合財務報表的附註10，長期債務。
債務承諾書
關於訂立安排協議，吾等於2022年8月2日與摩根大通銀行(“摩根大通”)訂立承諾書(“承諾函”)，根據該承諾書，摩根大通承諾提供(A)對我們當時現有的信貸協議(定義見下文)作出若干修訂的後盾；及(B)於
本金總額為12億美元(“過渡性承諾”)，但須遵守過渡性貸款安排慣常的某些強制性承諾額削減。在2023財政年度第三季度，對信貸協議和發行票據進行了修訂和重述，以取代後備承諾和橋樑承諾，這兩項承諾現已終止。有關承諾函的更多信息，請參閲附註10，我們合併財務報表中的長期債務。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情嚴重影響了美國和包括亞洲在內的世界其他地區的健康和經濟狀況，我們的相當大一部分客户、供應商、第三方鑄造廠和分包商都位於亞洲。由於疫情的原因，我們將製造職能外包給了某些工廠和第三方鑄造廠以及組裝和測試承包商，不得不定期減少或暫停運營。在關閉期間經歷的中斷導致我們的產品產量減少，向我們的客户交付我們的產品的延遲，以及接受供應的能力降低，這些已經並可能繼續對我們的業績產生個別和總體的不利影響。
由於需求減少，2023財政年度的庫存水平有所下降。我們預計，由於預期需求和其他宏觀經濟條件的變化，2024財年一些產品的供應限制將得到緩解。我們將繼續採取適當行動，使庫存水平與當前宏觀經濟狀況和客户需求概況保持一致。此外，在某些情況下，由於通脹壓力和供應鏈短缺，獲得原材料並將其轉換為必要庫存的價格有所上升，而且價格可能會繼續上漲。
影響我們業績的因素
我們對客户的大部分銷售都是根據個別客户的採購訂單進行的。許多客户在他們的採購訂單中包括取消條款。直接向客户銷售2023、2022和2021財年的銷售收入分別約佔淨銷售額的15%、13%和18%。其餘的85%、87%和82%的淨銷售額分別是通過獨立分銷商實現的。
我們的業務依賴於外國實體。我們的許多第三方分包商和供應商，包括供應硅片的第三方鑄造廠ERS，位於外國或地區，包括臺灣、中國、越南和馬來西亞。2023財年、2022財年和2021財年的海外銷售額構成APPRO分別佔我們淨銷售額的87%、90%和90%。約佔年淨銷售額的72%、79%和80%2023、2022和2021財年分別面向位於亞太地區的客户。 其餘的海外銷售主要是面向#年的客户。 歐洲和北美。在外國做生意也會使我們受到出口限制和貿易法的限制，這可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力。
我們使用幾個指標作為未來潛在增長的指標。我們認為與未來潛在銷售增長最相關的指標是設計勝利和新產品發佈。有許多因素可能導致設計獲獎或新產品發佈不會導致銷售，包括客户決定不進行系統生產、客户對產品價值的看法發生變化或客户的產品在最終市場上失敗。因此，儘管贏得設計或推出新產品是創造未來銷售的重要一步，但這並不必然導致我們獲得業務或獲得購買承諾。
過去幾年，通脹因素並沒有對我們的業績產生重大影響。如果我們無法將這些更高的成本轉嫁給我們的客户，通脹的大幅上升將影響我們未來的業績。
收入
我們的收入主要來自向各個終端市場銷售我們的產品。當這些產品的控制權轉移到我們的客户手中時，收入就會被確認，這一金額反映了我們預期有權換取這些產品的對價。控制權通常在產品發貨時轉移，在較小程度上，在產品交付時轉移。產品設計和工程服務相關成本的收回在提供服務期間確認，並報告為產品開發和工程費用的減少。從歷史上看，這些恢復並沒有超過相關開發努力的成本。我們將與授予技術許可相關的收入作為“淨銷售額”的一部分計入損益表。從歷史上看，這些安排帶來的收入並不多，儘管這是我們經常性普通業務的一部分。
我們通過以下五個步驟確定收入確認：
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在履行履約義務時或作為履約義務確認收入
當合同得到雙方的批准和承諾，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收回時，我們就會對合同進行核算。
我們的收入合同通常代表着向貿易客户銷售我們的產品的單一履行義務。淨銷售額反映了合同的交易價格，其中包括以可變對價減去的銷售價格發運的單位。可變對價的確定需要我們的判斷。可變對價包括預期銷售回報和其他價格調整。可變對價採用預期值法估計，並考慮所有合理可用信息，包括我們的歷史經驗和我們目前的預期，並在記錄銷售時反映在交易價格中。銷售退貨通常由我們自行決定，或由擁有此類權利的經銷商提供。我們與貿易客户的合同沒有重大的融資部分或非現金對價。我們記錄淨銷售額，不包括我們對貿易客户的銷售所收取的税款。
我們提供擔保類型的保修，通常不單獨銷售，也不代表單獨的履約義務。我們的付款條件通常與裝運條件一致。
毛利
毛利等於我們的淨銷售額減去銷售成本。我們的銷售成本包括材料、製造過程中使用的固定資產折舊、運輸成本、直接人工和管理費用。我們的大部分製造都是外包的，導致相對較低的固定制造成本和與產量高度相關的可變成本。我們採用先進先出的方法來確定庫存成本。
運營成本和費用，淨額
我們的運營成本和支出一般包括銷售、一般和行政、產品開發和工程成本、與收購相關的成本、重組費用以及其他與運營相關的費用。
經營成果
關於我們截至財年的經營結果的討論2023年1月29日和2022年1月30日以及這些財政年度之間的同比比較顯示在下面。在2023財年第四季度，我們根據對Sierra Wireless的收購和我們的組織結構重組，對我們的可報告部門進行了某些變化(部門信息請參閲我們的合併財務報表的附註16，部門信息)。除了以下討論的淨銷售額和毛利潤，以反映我們可報告部門的變化外，討論我們截至2021年1月31日的財政年度的運營結果，以及財政年度之間的同比比較2022和2021已在本10-K表格年度報告中遺漏，但可在本公司“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中找到。截至2022年1月30日的財政年度Form 10-K年度報告於2022年3月16日向美國證券交易委員會提交，並通過引用併入本文。
重新分類
在2023財年，由於採用了追溯適用的新會計政策，我們重新分類490萬美元和7.7百萬美元2022年和2021年兩個財政年度收購技術無形資產的攤銷，分別從損益表中“總經營成本和費用淨額”內的“無形攤銷”改為損益表中“銷售總成本”內的“收購技術攤銷”，這也產生了毛利減少相同數額的影響。這一重新分類不影響我們任何歷史時期的營業收入、淨收入或每股收益，也不影響我們的資產負債表或現金流量表。
淨銷售額
財政年度2023與2022財年相比
下表按主要終端市場彙總了我們的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023 | | 2022 | | |
| 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 基礎設施 | $ | 287,270 | | | 38 | % | | $ | 264,464 | | | 35 | % | | 9 | % |
| 高端消費者 | 158,416 | | | 21 | % | | 220,380 | | | 30 | % | | (28) | % |
| 工業 | 310,847 | | | 41 | % | | 256,014 | | | 35 | % | | 21 | % |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | 2 | % |
2023財年的淨銷售額為7.565億美元，比2022財年的7.409億美元增長了2%。我們工業終端市場的淨銷售額比上一年增加了5480萬美元，主要原因是大約5300萬美元
在微微網關增加的帶動下，支持LORA的產品銷售額增加。我們基礎設施終端市場的淨銷售額增加了2280萬美元，其中PON銷售額增加了約3700萬美元，數據中心需求下降了約1100萬美元，無線基礎設施銷售額下降了約500萬美元，部分抵消了這一增長。我們高端消費終端市場的淨銷售額減少了6,200萬美元，主要是由於包括智能手機在內的近距離感應產品銷售額減少了約4,700萬美元，以及包括可穿戴設備、移動計算機和智能手機在內的防護產品銷售額減少了約2,300萬美元，工業自動化和汽車銷售增加了約700萬美元，部分抵消了這一下降。
根據預訂趨勢和進入本季度的積壓，我們估計2024財年第一季度的淨銷售額在2.3億美元至2.4億美元之間。指引的範圍反映了宏觀相關事件的持續不確定性。
下表按可報告細分市場彙總了我們的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023 | | 2022 | | |
| 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 信號完整性產品部 | $ | 304,124 | | | 40 | % | | $ | 291,114 | | | 40 | % | | 4 | % |
| 先進保護和傳感產品集團 | 236,890 | | | 31 | % | | 306,932 | | | 41 | % | | (23) | % |
| 物聯網系統產品組 | 210,326 | | | 28 | % | | 142,812 | | | 19 | % | | 47 | % |
| 物聯網互聯服務組 | 5,193 | | | 1 | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 總計 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | 2 | % |
我們的信號完整性產品部在2023財年的淨銷售額比2022財年增加了1300萬美元，這主要是由於10G PON銷售額的增加導致PON銷售額增加了約3700萬美元，但數據中心需求下降約1100萬美元，廣播產品銷售額下降約700萬美元，無線基礎設施銷售額下降約500萬美元，部分抵消了這一增長。與2022財年相比，我們的高級保護和傳感集團在2023財年的淨銷售額減少了7,000萬美元，這主要是由於近距離傳感器銷售額下降了約4,700萬美元，以及包括可穿戴設備、移動計算機和智能手機在內的消費產品銷售額下降了約2,300萬美元。物聯網系統產品部在2023財年的淨銷售額比2022財年增加了6750萬美元，這主要是由於微微網關的增加和模塊銷售額的增加導致啟用LORA的產品銷售額增加了約5300萬美元。我們的物聯網連接服務集團在2023財年的淨銷售額比2022財年增加了520萬美元，這主要是由於託管連接銷售額約為500萬美元。
財政年度2022與2021財年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2022 | | 2021 | | |
| 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 基礎設施 | $ | 264,464 | | | 35 | % | | $ | 245,549 | | | 42 | % | | 8 | % |
| 高端消費者 | 220,380 | | | 30 | % | | 162,342 | | | 27 | % | | 36 | % |
| 工業 | 256,014 | | | 35 | % | | 187,226 | | | 31 | % | | 37 | % |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 740,858 | | | 100 | % | | $ | 595,117 | | | 100 | % | | 24 | % |
2022財年的淨銷售額為7.409億美元，比2021財年的5.951億美元增長了24%，2021財年受益於額外的一週。與前一年相比，我們在所有三個終端市場都經歷了強勁的需求，當時由於與新冠肺炎相關的停工，包括馬來西亞的某些分包商，我們的某些產品發貨延遲，對我們的淨銷售額產生了不利影響。我們的工業終端市場的淨銷售額比上一年增加了6880萬美元，主要是由於微微網關的增加以及工業自動化和汽車銷售額的大約1900萬美元的增加，使支持LORA的產品銷售額增加了約4600萬美元。我們高端消費終端市場的淨銷售額增加了5800萬美元，主要是由於包括可穿戴設備、移動電腦和智能手機在內的保護產品銷售額增加了約2300萬美元，以及包括智能手機在內的近距離感應產品銷售額增加了約2200萬美元。我們基礎設施終端市場的淨銷售額增加了1890萬美元，其中包括10G PON的PON銷售額增加了約3,600萬美元，但數據中心需求下降約1,700萬美元，部分抵消了這一增長。
下表按可報告細分市場彙總了我們的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2022 | | 2021 | | |
| 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 信號完整性產品部 | $ | 291,114 | | | 40 | % | | $ | 255,640 | | | 43 | % | | 14 | % |
| 先進保護和傳感產品集團 | 306,932 | | | 41 | % | | 243,085 | | | 41 | % | | 26 | % |
| 物聯網系統產品組 | 142,812 | | | 19 | % | | 96,392 | | | 16 | % | | 48 | % |
| 物聯網互聯服務組 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | % |
| 總計 | $ | 740,858 | | | 100 | % | | $ | 595,117 | | | 100 | % | | 24 | % |
我們的信號完整性產品集團在2022財年的淨銷售額比2021財年增加了3550萬美元，這主要是由於包括10G PON在內的PON銷售額增加了約3,600萬美元，廣播產品銷售額增加了約1,500萬美元，部分被數據中心需求約1,700萬美元的下降所抵消。我們的高級保護和傳感集團在2022財年的淨銷售額比2021財年增加了6380萬美元，這主要是由於包括可穿戴設備、移動計算機和智能手機在內的消費產品銷售額增加了約2300萬美元，近距離傳感器銷售額增加了約2200萬美元，工業自動化和汽車銷售額增加了約1900萬美元。2023財年，物聯網系統產品部的淨銷售額比2022財年增加了4640萬美元，這主要是由於微微網關的增加帶動了支持LORA的產品銷售額增加了約4,600萬美元。
毛利
財政年度2023與2022財年相比
下表按可報告部門彙總了我們的毛利潤和毛利率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023 | | 2022 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 信號完整性產品部 | $ | 211,791 | | | 69.6 | % | | $ | 200,251 | | | 68.8 | % |
| 先進保護和傳感產品集團 | 125,584 | | | 53.0 | % | | 163,474 | | | 53.3 | % |
| 物聯網系統產品組 | 148,895 | | | 70.8 | % | | 106,474 | | | 74.6 | % |
| 物聯網互聯服務組 | 2,489 | | | 47.9 | % | | — | | | — | % |
| 未分配費用，包括按股份計算的薪酬和所購技術的攤銷 | (10,201) | | | | | (9,060) | | | |
| 總計 | $ | 478,558 | | | 63.3 | % | | $ | 461,139 | | | 62.2 | % |
2023財年毛利潤增長至 4.786億美元從…4.611億美元由於銷售額增加，將在2022財年增加。這一增長包括我們的物聯網系統產品部門增加了4，240萬美元，主要是由於支持LoRa的銷售額（包括微微網關）的增長，我們的信號完整性產品部門增加了1，150萬美元，主要是由於TON銷售額增加，包括10 G TON，我們的物聯網連接服務部門增加了250萬美元，主要由於消費者銷售額下降，我們的高級保護和傳感集團減少了3，790萬美元，抵消了這一數字。
我們在2023財年的毛利率為63.3%，而2022財年為62.2%。我們的毛利率 信號完整性產品部財年為69.6% 2023，而本財年為68.8% 2022年主要受到包括10 G TON在內的TON銷售增長的推動。G我們的羅斯利潤率 高級保護和傳感小組財年為53.0% 2023，而本財年為53.3% 2022年，由於消費者銷售額下降。由於LoRa庫存儲備，我們的物聯網系統產品部門2023財年的毛利率為70.8%，而2022財年的毛利率為74.6%。2023財年，我們的物聯網互聯服務集團的毛利率為47.9%。
我們的大部分製造都是外包的，因此固定制造成本相對較低，可變成本與產量高度相關。我們預計2024財年的總體毛利潤將受益於高利潤率產品的有利組合。
財政年度2022與2021財年相比
下表按可報告部門彙總了我們的毛利潤和毛利率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (除百分比外，以千為單位) | 2022 | | 2021 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 信號完整性產品部 | $ | 200,251 | | | 68.8 | % | | $ | 172,069 | | | 67.3 | % |
| 先進保護和傳感產品集團 | 163,474 | | | 53.3 | % | | 127,468 | | | 52.4 | % |
| 物聯網系統產品組 | 106,474 | | | 74.6 | % | | 65,762 | | | 68.2 | % |
| 物聯網互聯服務組 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 未分配費用，包括按股份計算的薪酬和所購技術的攤銷 | (9,060) | | | | | (9,426) | | | |
| 總計 | $ | 461,139 | | | 62.2 | % | | $ | 355,873 | | | 59.8 | % |
2022財年毛利潤增長至 4.611億美元從…3.559億美元由於銷售額增加，將在2021財年增加。這一增長包括信號完整性產品部門的增長2，820萬美元、高級保護和傳感部門的增長3，600萬美元以及物聯網系統產品部門的增長4，070萬美元，所有這些部門都經歷了更高的需求並實施了提價以抵消2022財年製造成本的上漲。
2022財年，我們的毛利率為62.2%，而2021財年為59.8%。我們的毛利率 信號完整性產品部財年為68.8% 2022，而本財年為67.3% 2021.我們先進保護和傳感集團的毛利率財年為53.3% 2022，而本財年為52.4% 2021. 2022財年，物聯網系統產品部門的毛利率為74.6%，而2021財年為68.2%.所有可報告分部的毛利率反映了更有利的產品組合。
運營成本和費用，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023 | | 2022 | | |
| 成本/費用 | | 淨銷售額百分比 | | 成本/費用 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 銷售、一般管理和行政管理 | $ | 235,801 | | | 31 | % | | $ | 168,210 | | | 23 | % | | 40 | % |
| 產品開發和工程 | 167,450 | | | 22 | % | | 147,925 | | | 20 | % | | 13 | % |
| 無形攤銷 | 821 | | | — | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 出售業務的收益 | (18,313) | | | (2) | % | | — | | | — | % | | (100) | % |
| 或有收益負債的公允價值變動 | — | | | — | % | | (13) | | | — | % | | 100 | % |
| 總運營成本和費用(淨額) | $ | 385,759 | | | 51 | % | | $ | 316,122 | | | 43 | % | | 22 | % |
銷售、一般事務和行政費用
2023財年SG & A費用 增加D按6760萬美元主要由大約 3400萬美元大約是基於股份的薪酬加速費用 2900萬美元與Sierra Wireless收購相關的其他交易成本以及約1100萬美元的重組費用，部分被年終收盤價較低對現金結算獎勵的影響導致的股份薪酬減少1100萬美元所抵消。
產品開發和工程費用
2023財年和2022財年的產品開發和工程費用為1.675億美元和1.479億美元，或一個增加的13%。這增加主要是由1100萬美元以股份為基礎的薪酬加速費用。新產品推出費用，包括收購後期間與Sierra Wireless有關的費用，也是造成增長的原因之一。一個會計期間報告的產品開發和工程費用水平可能會受到新產品生產數量和從非經常性工程服務恢復的時間的顯著影響，因此會經歷一段時期的波動，這些費用通常被記錄為產品開發和工程費用的減少。
無形攤銷
2023財年的無形攤銷增加了80萬美元由於在塞拉無線收購中收購的無形資產與客户關係和商號有關。收購技術無形資產的攤銷反映在銷售成本中。
出售業務的收益
本財年出售業務的收益為1,830萬美元2023，由我們於2022年5月剝離處置集團所致。
或有收益負債的公允價值變動
年或有收益義務公允價值的變化 財政年度2022年反映了Cycleo SAS實現的最終收益目標與最終收益付款之間的差異。
利息支出
利息支出是1,760萬美元和510萬美元分別為2023和2022財年。的 12.6百萬美元 增加曾經是主要是由於2023財年與Sierra Wireless收購融資相關的730萬美元債務承諾費和額外債務工具。
投資減值準備和信用損失準備金
在2023財年，投資減損和信用損失準備金總計損失120萬美元，因為我們收回了可供出售（“ATF”）債務證券的信用損失準備金30萬美元，其中包括我們對私人控股公司的可轉換債務投資，並對我們的一項非流通股權投資記錄了150萬美元的損失。2022財年，投資損失和信用損失準備金總計損失 130萬美元e增加了我們的信用損失準備金 110萬美元對於我們的AFS債務證券，包括我們在私人持股公司的可轉換債務投資，並對我們的一項非上市股權投資記錄了總計20萬美元。
所得税撥備
我們記錄的2023財年所得税支出為1730萬美元，而2022財年的所得税支出為1550萬美元。2023財年和2022財年的實際税率分別為22.0%和11.0%。我們2023財年的有效税率不同於21%的法定聯邦所得税税率，主要是由於我們地區的收入組合、全球無形低税收入(GILTI)和研發(R&D)税收抵免的影響。税法要求2021年12月31日之後開始的納税年度發生的研發成本必須在五年或十五年內按比例資本化和攤銷，具體取決於研究活動在哪裏進行。我們選擇將GILTI視為期間成本，GILTI中研發成本的額外資本化增加了我們的所得税撥備。
我們從瑞士獲得的免税期中獲得了税收優惠。免税期自2017年1月30日起實施，有效期為五年(首個期限)。由於我們達到了一定的人員配備目標，假期又延長了五年。這一免税期的最大收益是累計税後利潤5.0億瑞士法郎，相當於最大可能節省4400萬瑞士法郎的税收。一旦延長的免税期期滿或我們實現了最大利益，如果我們無法就延長或擴大免税期進行談判，我們的有效税率可能會受到負面影響。在2020財年實施的瑞士税制改革降低了瑞士州的税率，這進一步增加了我們的税收假期的好處。
作為一家全球性組織，我們受到不同司法管轄區税務當局的審計。如果審計或訴訟時效的結束導致我們為不確定的税收狀況調整準備金，我們的實際税率可能會經歷極大的波動，因為任何調整都將在調整期間作為一個單獨的項目記錄下來。
有關有效税率和税法影響的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註12，所得税。
流動性與資本資源
我們的資本需求取決於各種因素，包括但不限於，我們現有業務基礎的增減率；將新產品推向市場所需的成功、時機和投資額；銷售增長或下降；潛在的收購；我們運營的總體經濟環境；以及我們從運營中產生現金流的能力。
我們相信，我們手頭的現金、未來業務的可用現金以及我們的循環信貸安排(定義如下)下的可用借款能力足以滿足至少未來12個月的流動性需求，包括我們的重大現金需求所需的資金。截至2023年1月29日，我們擁有2.355億美元現金及現金等價物， 4.5億美元我們的循環信貸安排的未支取能力。長期而言，我們相信我們強大的現金產生業務模式將繼續提供充足的流動性，為我們的正常運營提供資金，這些運營的資本密集度最低。在我們達成收購或戰略合作伙伴關係的程度上，我們可能需要通過發行債券或股票來籌集額外資本。雖然從歷史上看，我們在獲得有利的融資方面沒有遇到過問題，但我們不能保證，我們將能夠以有利的條件再融資或獲得額外的資本，或者在未來完全沒有。
我們有相當大一部分資本資源及其所代表的流動性由我們的海外子公司持有。截至2023年1月29日，我們的海外子公司持有約1.514億美元的現金和現金等價物，而2.219億美元2022年1月30日。我們的流動性可能會受到匯率波動的影響。關於匯率的更多信息，見“項目7A--關於市場風險的定量和定性披露”。
與税法的頒佈有關，所有歷史和當前的外國收入都要在美國徵税。根據司法管轄區的不同，這些外國收入如果匯回國內，可能要繳納預扣税。截至2023年1月29日，我們海外子公司的歷史未分配收益將永久再投資於美國以外的地區。隨着税法的頒佈，所有1986年後以前未匯出的、沒有應計美國遞延税負的收益均須繳納美國税。儘管美國對這些數額徵税，但我們已經決定，我們目前的任何海外收入都不會永久再投資。如果我們需要將歷史上未分配的收益的全部或部分匯到美國，用於投資我們的國內業務，任何此類匯款都可能導致税收負擔增加和更高的實際税率。確定這些未匯出收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。
我們預計我們未來的現金用途將用於資本支出、回購普通股、償還債務還有潛在的收購和其他投資，以支持我們業務戰略的實現。我們希望通過我們的運營現金和循環信貸安排的借款為這些現金需求提供資金。
流動資金來源
營運現金流
本財年運營現金流為1.267億美元，佔淨銷售額的16.7%20232.031億美元，佔本財年淨銷售額的27.4%2022。我們一貫穩定的盈利能力和運營現金流是由我們為我們提供的差異化技術定價的能力以及我們的無廠房商業模式推動的，該模式對客户需求的變化具有高度的靈活性。
信貸協議
2019年11月7日，我們以若干國內子公司為擔保人，與貸款方以及作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證簽發人的美國滙豐銀行簽訂了信貸協議。重述協議生效後，循環信貸安排(“循環信貸安排”)為6.0億美元，其中1.95億美元將於2024年11月7日到期，4.05億美元將於2028年1月12日到期。
在本財年2023，我們借了1000萬美元，償還了3300萬美元的循環信貸安排。在本財年2022，我們借了2000萬美元，償還了2800萬美元的循環信貸安排。截至2023年1月29日，我們擁有在我們的循環信貸安排下未償還的1.5億美元，以及未提取的借款能力，以及根據的定期貸款安排未償還的定期貸款8.95億美元.
2021年8月11日，我們對信貸協議進行了修訂，以便(I)為替換LIBOR提供合同備用語言，以反映替代參考利率委員會的硬連線方法，以及(Ii)納入某些條款，澄清行政代理向貸款人或其他擔保當事人追討向此類貸款人或擔保當事人支付的錯誤款項的權利。
2022年9月1日，我們簽署了信貸協議的第二項修正案，以便除其他事項外，(I)允許完成與Sierra Wireless收購相關的交易，(Ii)修改財務維護契約，提高在Sierra Wireless收購完成後連續六個會計季度允許的最高綜合槓桿率，(Iii)允許與Sierra Wireless收購相關的額外擔保債務產生高達12億美元的額外擔保債務(外加與Sierra Wireless收購相關的費用和開支)，(4)規定在為收購Sierra Wireless提供資金而借款的情況下的有限先決條件，以及(5)作出修正案中規定的某些其他變化。
於2022年9月26日，吾等訂立重述協議，該協議實質上與於2023年1月12日完成Sierra Wireless收購同時進行，其中包括：(I)將據此協議項下的6.0億美元循環承諾本金總額中4.05億美元的到期日由2024年11月7日延長至2028年1月12日，(Ii)吾等於2023年1月12日提供本金總額8.95億美元的定期貸款安排，該貸款本金總額用於支付Sierra Wireless收購交易的部分現金代價，(Iii)提供予摩根大通銀行，為接替HSBC Bank USA，National Association於2023年1月12日根據信貸協議擔任行政代理及抵押品代理，(Iv)修訂重述協議所載的最高綜合槓桿契諾，(V)以經調整的期限SOFR取代LIBOR及(Vi)作出重述協議所載的若干其他更改，包括因納入定期貸款安排而作出的相應更改。
2023年1月12日，我們簽訂了一項為期五年的利率互換協議，以對衝定期貸款中前4.5億美元未償還債務的利息支付的變異性，期限SOFR為3.44%，外加基於我們綜合槓桿率的可變保證金和利差。
於二零二三年二月二十四日，吾等訂立重述協議的第一修正案(“第一修正案”)，以期(其中包括)：(I)提高其中所載若干測試期的最高綜合槓桿率契約；(Ii)降低其中所載若干測試期的最低綜合利息覆蓋率契約；(Iii)提高契約中所述寬免期間適用於信貸協議下貸款的利差；及(Iv)作出其中所載的若干其他變動。
在2021年財政年度，我們達成了一項為期三年的利率互換協議，以對衝循環信貸安排下第一筆150.0美元未償債務的利息支付的可變性。在循環信貸安排下，我們未償還債務中150.0-10萬美元的利息支付固定為倫敦銀行同業拆借利率參考利率0.73%，外加基於我們綜合槓桿率的可變利潤率和利差。我們的循環信貸安排未來的任何借款將繼續受浮動利率的約束。
重述協議生效後，根據信貸協議以美元計算的貸款利息，按吾等選擇的年利率計算，利率等於(1)基本利率(定義見下文)加上0.25%至1.25%的保證金，視乎我們的綜合槓桿率而定(但在根據第一修正案的財務契約寬免生效期間，保證金被視為每年1.50%)或(2)經調整期限SOFR(定義見信貸協議，包括某些信貸利差調整)，由吾等選擇的利息期間，另加1.25%至2.25%的保證金，視乎我們的綜合槓桿率而定(但在根據第一修正案的財務契約寬免生效期間，保證金被視為每年2.50%)(該等保證金，即“適用保證金”)。基本利率“等於(A)最優惠利率(定義見信貸協議)、(B)較NYFRB利率高0.50%(定義見信貸協議)及(C)一個月經調整期限SOFR(定義見信貸協議)加1.00%中的最高者的浮動利率。根據循環信貸安排以其他貨幣(定義見信貸協議)發放的貸款的利息，按相當於慣常基準利率(在某些情況下包括信貸利差調整)加適用保證金的年利率計算。
除某些被排除的子公司外，我們在信貸協議下的所有義務都由我們的所有直接和間接國內子公司無條件擔保，包括但不限於其主要資產由非美國子公司的股權或債務組成的任何國內子公司、某些無形的非全資國內子公司以及根據適用法律禁止提供擔保或需要政府批准才能提供此類擔保的子公司。本公司及擔保人亦已將其大部分資產質押，以擔保其在信貸協議下的責任。
循環貸款不需要攤銷。定期貸款按季度等額攤銷，相當於原始本金的1.25%，餘額在到期時到期。在某些情況下，我們可以隨時、不時地自願預付借款，而不收取保險費或違約金，而不支付慣常的“破碎費”。
信貸協議包含慣例契諾，包括對我們產生債務、設定資產留置權、進行某些基本的公司變更、進行投資、回購股票、支付股息或進行類似分配、從事某些關聯交易或訂立限制我們設定留置權、支付股息或償還貸款能力的協議的限制。此外，我們必須遵守金融公約，包括：
•對於2023年4月30日或前後結束的財政季度，維持(I)4.75%至1.00的最高綜合槓桿率，(Ii)5.75%至1.00，除非財務契約救濟期(“救濟期”)已終止，在此情況下，2023年7月31日或前後結束的財政季度的財務契約救濟期(“救濟期”)為4.75%至1.00，(Iii)5.75%至1.00，除非救濟期已終止，在此情況下為4.75%至1.00，對於截至2023年10月31日或前後的財政季度，(Iv)5.50至1.00，除非截至2024年1月31日或前後的財政季度的救濟期已終止，在此情況下為4.75至1.00，(V)4.75至1.00，除非於2024年4月30日或前後結束的財政季度的救濟期已終止，在此情況下，(Vi)於2024年7月31日或前後結束的財政季度的救濟期為4.50至1.00，和(Vii)3.75至1.00，對於截至2024年10月31日或前後的財政季度，以及此後每個財政季度，在滿足某些條件的情況下，截至許可收購完成之日或之後的連續四個完整財政季度，增加到4.25至1.00；和
•維持截至每個財政季度最後一天確定的最低綜合利息支出覆蓋比率：(I)2.50%至1.00，除非救濟期已終止，在此情況下，截至2023年4月30日或前後的財政季度為3.50%至1.00，(Ii)2.25%至1.00，除非救濟期已終止，在此情況下，截至2023年7月31日或前後的財政季度為3.50%至1.00，(Iii)2.00至1.00，除非救濟期已終止，在這種情況下，截至2023年10月31日或前後的財政季度的救濟期為3.50至1.00，(Iv)2.25至1.00，除非截至2024年1月31日或前後的財政季度的救濟期已終止，在此情況下為3.50至1.00，(V)2.50至1.00，除非救濟期已終止，在此情況下，3.50至1.00的財政季度於2024年4月30日或前後結束，以及(Vi)3.50至1.00，截至2024年7月31日或前後的財政季度及其之後的每個財政季度。
《信貸協定》還載有關於違約事件的慣例規定。如果發生任何違約事件，信貸協議項下的債務可被宣佈為到期和應付，在書面通知吾等後終止，現有信用證可能被要求以現金作抵押。
自.起2023年1月29日，我們遵守了我們的信貸協議中的財務契約。
另據報道，2023年3月10日，SVB被加州金融保護和創新部關閉，加州金融保護和創新部任命FDIC為接管人，SVB隨後被轉移到一個新實體--北卡羅來納州硅谷橋銀行。2023年3月12日，美國財政部、美聯儲和FDIC聯合發佈了一份聲明，根據系統性風險例外，SVB的儲户可以使用他們的資金，即使是那些超過標準FDIC保險限額的儲户。此等各方亦宣佈，除其他事項外，矽谷橋銀行已承擔前SVB的責任及承諾，根據現有信貸協議作出的貸款承諾將按照該等信貸協議的條款履行，而現有信貸協議下的任何其他職責或角色將由硅谷橋銀行按照及根據該等信貸安排的條款履行。SVB是定期貸款安排的貸款人，該安排現已由硅谷橋銀行承擔。根據定期貸款安排，我們目前欠SVB約4,290萬美元，我們相信這筆債務不會受到SVB關閉的影響。
雖然我們繼續關注圍繞SVB的情況，但我們預計關閉不會對我們的流動資金產生重大不利影響。然而，不能保證SVB或任何其他金融機構的關閉或整個金融服務業的任何相關影響不會對我們在信貸安排下獲得額外可用資金的能力產生不利影響。
定期貸款
如上所述，關於重述協議，我們於2023年1月12日根據定期貸款安排借入8.95億美元，以資助收購Sierra Wireless的部分代價。定期貸款將於2028年1月12日到期。定期貸款利息的釐定方式與循環信貸安排相同。有關定期貸款的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註10，長期債務。
可轉換優先票據
如上所述，我們在2022年10月12日和2022年10月21日分別以私募方式發行和出售了本金總額分別為3億美元和1,950萬美元的債券。票據是根據一份日期為2022年10月12日的契約發行的，該契約由債券的附屬擔保方和作為受託人的美國銀行信託公司作為受託人。該批債券的利率為年息1.625釐，由2023年5月1日開始，每半年派息一次，日期為每年5月1日及11月1日。除非較早前轉換、贖回或購回，否則該批債券將於2027年11月1日期滿。這些票據最初是根據證券法第4(A)(2)條規定的對證券法登記要求的豁免而發行的。
我們用票據淨收益中的約2,970萬美元來支付可轉換票據對衝交易的成本，此前這些成本被與發行票據相關的權證銷售收益約4,290萬美元部分抵消，所有這些都在附註10，長期債務到我們的綜合財務報表中描述。可轉換票據對衝交易和認股權證交易與我們的普通股掛鈎，並可能結算，淨成本2970萬美元已在綜合股東權益表中計入額外實收資本的減少。我們用剩餘的淨收益為收購Sierra Wireless的部分代價提供資金，並支付相關費用和開支。有關可轉換票據對衝交易和認股權證的更多信息，請參閲附註10，我們合併財務報表中的長期債務。
債務承諾書
關於對Sierra Wireless的收購，我們與摩根大通簽訂了承諾書，根據該承諾書，摩根大通承諾提供(A)對我們當時現有的信貸協議和(B)橋樑承諾的某些修訂的後盾。在2023財政年度第三季度，對信貸協議和發行票據進行了修訂和重述，以取代後備承諾和橋樑承諾，這兩項承諾現已終止。有關承諾函的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註10，長期債務。
流動性的預期用途
資本支出和研發
為了資助新產品的開發、設計和製造，我們產生了大量的支出。我們打算繼續把重點放在那些已經顯示出具有潛力的可行和有利可圖的市場機會的領域，這可能需要在設備上進行額外的投資，並僱用更多旨在開發新產品的設計和應用工程師。其中某些支出，特別是增加設計工程師的支出，不會在
短期的。我們計劃用我們業務產生的現金和我們現有的現金餘額為這些支出提供資金。
根據我們的股票回購計劃進行的購買
我們目前有一個有效的股票回購計劃，該計劃最初於2008年3月由我們的董事會批准。2021年3月11日，我們的董事會批准將股票回購計劃額外擴大3.5億美元。這一計劃代表了我們向股東返還價值的主要努力之一。根據該計劃，我們可以根據市場狀況和其他考慮因素，在不事先通知的情況下，隨時或不時回購我們的普通股。我們的回購可以通過規則10b5-1和/或規則10b-18或其他交易計劃、公開市場購買、私下協商的交易、大宗購買或其他交易進行。在2023財年和2022財年，我們分別以5000萬美元和1.297億美元的價格回購了該計劃下的普通股。 截至2023年1月29日，我們已回購5.89億美元在該計劃下的普通股中，剩餘的授權是2.094億美元. 我們打算從手頭的現金和我們循環信貸安排的借款中為該計劃下的回購提供資金。我們沒有義務回購該計劃下的任何股票，並可能隨時暫停或終止該計劃。
經營租約
我們有剩餘租期長達九年的房地產、車輛和辦公設備的運營租約，其中一些包括延長租約長達五年的選項，還有一些包括在一年內終止租約的選項。截至2023年1月29日和2022年1月30日，我們的經營租賃負債總額分別為3270萬美元和2060萬美元。
購買承諾
資本採購承諾和其他開放式採購承諾用於購買廠房、設備、原材料、用品和服務。截至2023年1月29日，它們不是我們綜合資產負債表中記錄的負債，因為我們尚未收到相關貨物或獲得貨物或接受服務的所有權。截至2023年1月29日，我們有1200萬美元的未平倉資本購買承諾和2.02億美元的其他未平倉購買承諾。
薪酬和固定福利計劃
我們為某些官員和主要高管維持一個遞延薪酬計劃，允許參與者在該計劃允許的不同時間推遲部分薪酬，以便在未來分配。根據該計劃，我們對遞延補償的責任是4,230萬美元和4,520萬美元分別截至2023年1月29日和2022年1月30日，並計入綜合資產負債表中的應計負債和其他長期負債。該計劃提供了員工延期的定義部分的任意公司匹配，以及符合定義條件的任何匹配。
我們已經為某些現任和前任遞延補償計劃參與者的生命購買了完整的人壽保險。該公司擁有的人壽保險以授予人信託的形式持有，旨在支付我們遞延補償計劃的大部分成本。本公司擁有的人壽保險的現金退保額為3370萬美元和3520萬美元分別截至2023年1月29日和2022年1月30日，並計入綜合資產負債表中的其他資產。截至2023年1月29日，公司擁有的人壽保險的現金退保價值與2022年1月至30日相比有所下降，這與市場價值的整體下降有關，但部分被為支付遞延賠償債務提供實質性保險而支付的510萬美元保費所抵消。
我們為我們的瑞士子公司和法國子公司的員工維護固定收益養老金計劃。這些計劃下的預期未來付款總額2,700萬美元截至2023年1月29日。
這個與既得但未清償的債務相關的責任以現金結算的限制性股票獎勵總額610萬美元和1,150萬美元2023年1月29日和2022年1月30日，分別，和計入資產負債表中的“其他長期負債”。
營運資金
營運資本定義為流動資產總額減去流動負債總額，根據終端市場需求和我們對某些項目(如應收賬款、存貨和應付款項)的有效管理而波動。在需求不斷升級的時期，隨着我們購買更多的製造材料和增加產量，我們的營運資金需求可能會增加。此外，我們的營運資本可能會受到涉及我們債務工具的潛在收購和交易的影響。儘管為營運資本提供資金的投資會減少我們的現金餘額，但這些投資對於支持業務和運營計劃是必要的。我們的營運資本，不包括現金和現金等價物，是9040萬美元和9430萬美元分別截至2023年1月29日和2022年1月30日。我們的營運資本，包括現金和現金等價物以及長期債務的當前部分，是3.259億美元和3.739億美元分別截至2023年1月29日和2022年1月30日。
現金流
我們的主要目標之一是改善現有業務活動的現金流。此外，我們將繼續尋求保持或改善我們現有的業務業績，並通過資本支出等替代方案，以及潛在的收購和其他支持實現我們業務戰略的投資，以最有效的方式部署我們積累的現金餘額。收購可以以現金或股票為代價，也可以兩者兼而有之。
總而言之，我們每個時期的現金流如下：
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| 財政年度 |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 126,711 | | | $ | 203,123 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,247,322) | | | (40,316) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,076,520 | | | (152,097) | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (44,091) | | | $ | 10,710 | |
經營活動
經營活動提供的現金淨額由經非現金項目以及經營資產和負債波動調整後的淨收入驅動。
本財年的營運現金流2023與本財年相比2022受到730萬美元債務承諾費的不利影響，6760萬美元SG&A費用增加，主要是由於基於股份的薪酬加速費用和與收購Sierra Wireless有關的其他交易成本，以及重組成本，以及產品開發和工程費用增加1,950萬美元，主要是由於基於股份的薪酬加速費用和新產品推出費用以及開發活動時間的波動，並受到淨銷售額增長2.1%和2,280萬美元增量庫存支出減少。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要用於收購，扣除收到的任何現金、資本支出、購買投資和為公司擁有的人壽保險支付的保費、出售財產、廠房和設備的收益以及出售投資的收益。
2023年1月12日，我們以總收購對價收購了Sierra Wireless的所有未償還股權，扣除收購的現金12億美元。我們用手頭現金和我們合併財務報表附註10長期債務中描述的895.0億美元定期貸款資本為現金對價提供資金。
在財政年度內2023，我們從出售集團的剝離資產中獲得2,620萬美元的收益，扣除出售的現金。有關資產剝離的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，收購和資產剝離。
2023年和2022年財政年度的資本支出分別為2830萬美元和2620萬美元，我們進行了大量投資，以更新和擴大我們的生產能力。
在財政年度2023年和2022年 我們分別支付了670萬美元和820萬美元用於戰略投資，包括對支持LoRa和LoRaWan基於®的生態系統的公司的投資。
在本財年2023年，我們收到了510萬美元公司擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益，其中包括250萬美元收穫。全510萬美元收益的一部分再投資於我們的公司擁有的人壽保險單，以便為我們的遞延賠償責任提供實質性的保險。在本財年2022年，我們支付了600萬美元公司擁有的人壽保險的保費，以便為我們的遞延賠償責任提供實質性的保險。
融資活動
融資活動提供的現金淨額主要來自定期貸款融資、循環信貸融資、票據、出售認股權證和行使股票期權的收益，但被購買可轉換債券對衝交易、回購已發行普通股、支付循環信貸融資、遞延融資成本和與基於員工股份的薪酬工資税相關的付款所抵銷。
在本財年2023如上所述，我們支付了與循環信貸安排、定期貸款安排和票據有關的遞延融資成本2,180萬美元。
在本財年2023，我們支付了1420萬美元的員工股份薪酬工資税，並收到了60萬美元行使股票期權的收益，相比之下，財政年度支付的員工股份薪酬工資税為1,940萬美元，行使股票期權的收益為530萬美元2022。我們並不直接控制
行使股票期權的時機。這種行使是受讓人做出的獨立決定，最直接地受到股票價格和股票期權獎勵的到期日的影響。這些收益是很難預測的，這是由幾個我們無法控制的因素造成的。我們相信，這類收益在未來仍將是名義上的現金來源。
關鍵會計估計
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。在這樣做時，我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。在以下情況下，我們將會計政策視為“關鍵會計政策和估計”：(1)我們必須作出在作出判斷時不確定的假設，(2)估計假設的變化或不同估計方法的選擇可能對我們的財務狀況和我們在合併財務報表中報告的結果產生重大影響。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於做出估計時可用的信息。我們認為以下是我們最重要的會計估計：
•盤存我們以成本或可變現淨值中較低的值對我們的庫存進行估值，這要求我們對潛在的過時或缺乏適銷性做出估計。由於需求的變化或產品生命週期的變化，我們減少了庫存的基礎。對客户需求的估計要求管理層對需求變化或產品生命週期變化對當前銷售水平的影響進行評估和假設。我們在財政年度末對可變現淨值的減記2023和2022分別佔總庫存的25.8%和27.5%。基於財政年度2023在結束庫存的情況下，減記總額增加1%將減少淨庫存，並增加280萬美元的售出貨物成本。
•收入確認-淨銷售額反映了合同的交易價格，其中包括以可變對價減去的銷售價格發運的單位。可變對價的確定需要我們的判斷，幷包括預期銷售回報和其他價格調整。可變對價採用預期值法估計，並考慮所有合理可用信息，包括我們的歷史經驗和我們目前的預期，並在記錄銷售時反映在交易價格中。在本財年2023，淨銷售額在估計可變代價下減少了2420萬美元，佔總收入的3.1%。在本財年2022，淨銷售額在估計可變代價下減少了2100萬美元，或毛收入的2.8%。如果可變對價估計為高出1%，則本財年2023營收將減少780萬美元。
•所得税-*遞延税項資產和負債的確認和計量以及與適用税法相關的臨時估計需要高度判斷和解釋美國和其他幾個外國司法管轄區的税法。我們使用判斷來估計我們的遞延税項資產最終是否會實現、審計的預期結果和我們的税務狀況保持下去的可能性、預測收益和可用的税務籌劃策略。
•企業合併與商譽-根據收購方法，通過將收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，對Sierra Wireless的收購進行了會計處理。購入的資產和承擔的負債按其公允價值入賬，購買價格超過轉讓金額的部分記為商譽。在確定收購資產和負債的公允價值時，我們與第三方估值顧問進行了磋商。已取得的有限使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。對公允價值評估的調整計入購買價格分配期的商譽。我們收購的無形資產的估計公允價值的確定需要作出重大判斷和估計，而且對未來收入預測最為敏感。
當事件或環境變化顯示商譽及已收購之無限期無形資產之賬面值可能無法收回時，我們會審核該等資產之減值。我們在年度測試之間測試商譽和收購的無限期無形資產的減值，如果發生的事件或情況變化更有可能使我們的企業公允價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化，包括實體市值持續大幅下降、法律因素、經營業績指標、競爭、出售或處置很大一部分業務或其他因素。
在測試報告單位的商譽減值時，我們可以使用定性或定量的方法。對於我們使用定性方法的選定報告單位，我們對影響報告單位的事件和情況進行定性評估，以確定商譽減值的可能性。在這種定性評估的基礎上，如果我們確定報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值，則不需要進一步評估。否則，我們將進行定量減損測試。我們至少每三年對每個報告單位進行一次定量測試。
對於採用量化方法的商譽減值測試，我們主要通過使用基於我們對未來收入和現金流的金額和時間的最佳估計以及我們最新的業務和戰略計劃的貼現現金流量模型來估計選定報告單位的公允價值，並將估計公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。貼現現金流模型需要對多年期間的預期收入增長、未來營業利潤率、貼現率和終端價值做出判斷性假設。此外，我們還使用了上市公司準則法來確定公允價值。在將這些假設和管理層的判斷應用於商譽減值分析時，存在固有的不確定性。雖然我們相信我們已經作出了合理的估計和假設來計算我們報告單位的公允價值，但可能會發生重大變化。如果實際結果與管理層的估計和假設不一致，商譽可能被誇大，需要從淨收益中計入費用。
當使用量化方法時，我們在貼現現金流模型中使用的預測的變化可能會影響我們某些報告單位的估計公允價值，並可能導致未來期間的商譽減值費用。由於在估計報告單位的公允價值和我們記錄的商譽的相對規模時存在許多固有的變量，假設的差異可能會對我們的減值分析結果產生重大影響。
在2023財年第四季度，我們有3個商譽減值測試報告單位。對一個報告單位進行了定性測試，對其餘兩個報告單位進行了定量測試。我們對2023財年的分析表明，在所有情況下，我們報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值，因此沒有導致減值費用。
新會計準則
新會計準則在我們的合併財務報表附註2“重要會計政策”中討論。
第7A項。*加強對市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括大宗商品風險以及與外幣、利率和市場表現相關的風險，詳見下文。許多可能對我們的市場風險產生影響的因素都是我們外部的，因此我們無法完全預測它們。
市況
全球經濟狀況的惡化可能會影響對我們產品的需求，這可能會導致客户訂單模式的變化，包括訂單取消和供應商庫存水平的變化。
商品風險
我們面臨某些商品原材料市場價格波動的風險，特別是黃金，這些原材料被納入我們的最終產品或被我們的供應商用來加工我們的最終產品。上漲的商品價格以供應商更高的價格的形式轉嫁給我們，無論是以普遍漲價的形式還是以商品附加費的形式。雖然我們通常是以定購單而不是長期合同的方式與供應商打交道，但我們通常試圖獲得與計劃產量一致的數量的確定價格。如果我們不能提高產品的銷售價格或獲得製造效率來抵消增加的成本，我們的毛利率可能會下降。我們不會簽訂正式的對衝安排，以緩解大宗商品風險。
外幣風險
我們的海外業務使我們面臨外幣匯率相對於我們的功能貨幣波動的風險，我們可以通過外幣合同(如貨幣遠期合同)在經濟上對衝這一風險。這些餘額的收益或虧損通常由相關對衝工具的相應虧損或收益抵消。自.起2023年1月29日，我們最大的外匯敞口來自加拿大元、瑞士法郎和英鎊。
我們考慮了外幣匯率的歷史趨勢，並確定所有貨幣的外匯匯率在短期內都有可能出現10%的不利變化。這些合理可能的不利變化適用於我們的貨幣資產和負債總額，這些資產和負債以我們的功能貨幣以外的貨幣計價。2023年1月29日。這個這些變化將對我們的税前收入產生不利影響(僅考慮資產負債表對衝後)為240萬美元。
利率與信用風險
我們須承擔與我們的信貸協議項下的未償債務部分有關的利率風險，該部分債務的利息自2023年1月29日。2023年1月12日，我們簽訂了一項為期五年的利率互換協議，以對衝定期貸款中前4.5億美元未償還債務的利息支付的變異性，期限SOFR為3.44%，外加基於我們綜合槓桿率的可變保證金和利差。在2021財政年度，我們簽訂了一項為期三年的利率互換協議，以對衝循環信貸安排下第一筆1.5億美元未償還債務的利息支付的變異性，利率為LIBOR參考利率0.73%，外加
基於我們的綜合槓桿率的可變利潤率和利差。有關循環信貸安排下超過1.5億美元的美國及其他貨幣借款的利率，請參閲上文“流動性及資本資源-信貸安排”一節。
利率也會影響我們多餘現金和投資的回報。截至2023年1月29日，我們擁有2.355億美元現金和現金等價物。我們的大部分現金和現金等價物根據現行利率產生利息收入。2023財年，我們的投資以及現金和現金等價物產生的扣除準備金的利息收入為580萬美元。利率的重大變化將影響我們從現金和投資中產生的利息收入。這也會影響我們投資的市場價值。
我們的投資主要受到信用風險的影響。我們的投資指南規定了信用質量、允許的投資、多樣化和期限限制。這些限制旨在通過將我們的投資限制在期限相對較短的高質量債務工具來限制風險。我們的投資策略將新基金和到期證券的投資限制在美國財政部、聯邦機構證券、優質貨幣市場基金和我們主要商業銀行的定期存款上。除了這些投資指導方針外，我們還投資於我們認為對我們的業務具有戰略意義的私人持股公司的有限數量的債務證券。例如，這些投資中的許多都投資於支持基於LoRa和LoraWan的®生態系統的公司。
涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融服務業或金融服務業其他公司的其他不利事態發展的實際事件，或關於任何此類事件的擔憂或謠言，過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和有價證券。我們將現金存放在美國的金融機構。這些存款由FDIC為任何儲户投保，金額最高可達250,000美元，對於SVB，根據FDIC最近的通信，完全投保。只要我們持有的現金存款金額超過FDIC保險限額，我們可能會在我們維持存款的任何金融機構倒閉的情況下招致損失。管理層認為，由於存款機構的財務狀況，我們沒有面臨重大風險，但將繼續定期監測並在必要時進行調整，以降低風險。我們已經制定了關於投資多元化及其到期日的指導方針，旨在維持本金和最大限度地提高流動性。到目前為止，我們還沒有經歷過與這一信用風險相關的任何損失，並繼續認為這一風險敞口並不大。
項目8.合併財務報表和補充數據
第8項所要求的信息按以下順序列出：
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | 56 |
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獨立註冊會計師事務所報告：(PCAOB ID號34) | |
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獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 56 |
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獨立註冊會計師事務所關於合併財務報表的報告 | 57 |
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合併損益表 | 59 |
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綜合全面收益表 | 60 |
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合併資產負債表 | 61 |
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股東權益合併報表 | 62 |
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合併現金流量表 | 63 |
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合併財務報表附註 | 65 |
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附表二--估值及合資格賬目 | 116 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
S-K法規第308(A)項要求的報告通過引用關於財務報告內部控制的管理報告包括在本年度報告表格10-K的第II部分，第9A項。
獨立註冊會計師事務所報告
淺談財務報告的內部控制
S-K法規第308(B)項要求的報告通過引用獨立註冊會計師事務所報告關於財務報告的內部控制，載於本年度報告表格10-K第II部分的第9A項。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
Semtech公司
加利福尼亞州卡馬裏洛
對財務報表的幾點看法
本公司已審計半導體公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年1月29日及2022年1月30日的綜合資產負債表，截至2023年1月29日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表，以及列於指數第15(A)項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年1月29日和2022年1月30日的財務狀況，以及截至2023年1月29日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2023年3月30日的報告，對公司截至2023年1月29日的財務報告內部控制進行了審計，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存--過剩數量和陳舊--請參閲財務報表附註2和5。
關鍵審計事項説明
由於需求變化或產品生命週期的變化，公司保留了庫存過剩和陳舊(“E&O”)儲備，以減少庫存的基礎。庫存準備金用於將公司記錄的庫存餘額減少到其成本或可變現淨值中的較低者。為了確定儲備量，管理層利用庫存需求預測。對未來庫存需求的估計要求管理層對需求變化或產品生命週期變化對當前銷售水平的影響進行評估和假設。
鑑於估計未來需求預測和記錄庫存E&O儲備的主觀性，執行審計程序以評估未來需求預測並確定庫存E&O儲備是否被適當記錄，需要審計員高度的判斷和更大程度的努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與未來需求預測和庫存E&O儲備金有關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了對庫存E&O儲量估計和審批過程的控制的有效性，包括旨在審查和批准未來需求的相關預測的控制。
•我們選擇了一個部件樣本，併為每個選擇執行了以下操作：
◦為了瞭解E&O儲備背後的假設，包括未來需求的相關預測，我們向業務部門經理以及銷售、運營和營銷人員詢問了所選每個部件的估計需求和歷史消耗量。
◦我們通過將內部和外部信息(例如，歷史銷售、合同、與客户的溝通、市場趨勢和宏觀經濟狀況)與公司對未來需求的預測進行比較，來測試未來需求的預測。
◦對管理層上一年按產品對未來需求的預測與本年度的實際產品銷售情況進行了回顧，以找出庫存儲備中的潛在偏差。
•我們重新計算了存貨的可變現淨值，並與記錄的餘額進行了比較。
收購-Sierra Wireless，Inc.-無形資產-請參閲財務報表附註2和附註3。
關鍵審計事項説明
公司於2023年1月12日以13億美元的總代價完成了對塞拉無線公司(以下簡稱塞拉無線公司)的收購。本公司按照企業合併的收購核算方法對收購事項進行核算。因此，收購價是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的，包括主要來自核心技術和客户關係的收購的無形資產2.148億美元。管理層使用多期超額收益法估計核心技術和客户關係的公允價值。收購無形資產的暫定公允價值決定要求管理層作出與未來收入預測相關的重大估計和假設。
鑑於為Sierra Wireless收購的無形資產的公允價值確定要求管理層做出與未來收入預測預測相關的重大估計和假設，執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與用於估計所收購無形資產公允價值的收入預測有關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了管理層對用於估計所收購無形資產公允價值的收入預測的控制的有效性。
•我們通過執行以下操作來評估收入預測的合理性：(1)我們將收入預測與Sierra Wireless和第三方的歷史收入增長率進行比較，(2)我們通過評估Sierra Wireless及其同行公司的當前經濟因素和分析師報告來評估收入預測的合理性，以及(3)我們向管理層詢問他們關鍵判斷的基礎。
•我們評估管理層收入預測的合理性，方法是進行敏感性分析，以評估公允價值因假設變化而產生的變化。
•在公允價值專家的幫助下，我們進行了一項分析，將適用的行業預測長期收入增長率與估值模型中使用的管理層預測收入增長率進行了比較。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2023年3月30日
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Semtech公司及其子公司
合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 淨銷售額 | $ | 756,533 | | | $ | 740,858 | | | $ | 595,117 | |
| 銷售成本 | 272,314 | | | 274,777 | | | 231,568 | |
| 已獲得技術的攤銷 | 5,661 | | | 4,942 | | | 7,676 | |
| 銷售總成本 | 277,975 | | | 279,719 | | | 239,244 | |
| 毛利 | 478,558 | | | 461,139 | | | 355,873 | |
| 業務成本及開支淨額： | | | | | |
| 銷售、一般管理和行政管理 | 235,801 | | | 168,210 | | | 162,832 | |
| 產品開發和工程 | 167,450 | | | 147,925 | | | 117,529 | |
| 無形攤銷 | 821 | | | — | | | 589 | |
| | | | | |
| 出售業務的收益 | (18,313) | | | — | | | — | |
| 或有收益負債的公允價值變動 | — | | | (13) | | | (33) | |
| 總運營成本和費用(淨額) | 385,759 | | | 316,122 | | | 280,917 | |
| 營業收入 | 92,799 | | | 145,017 | | | 74,956 | |
| 利息支出 | (17,646) | | | (5,091) | | | (5,336) | |
| 利息收入 | 5,801 | | | 1,469 | | | 2,535 | |
| 營業外費用淨額 | (1,331) | | | (989) | | | (2,411) | |
| 投資減值和信貸損失準備金淨額 | (1,156) | | | (1,337) | | | (6,769) | |
| 税前收入和權益法投資淨收益中的權益 | 78,467 | | | 139,069 | | | 62,975 | |
| 所得税撥備 | 17,344 | | | 15,539 | | | 3,437 | |
| 權益法投資淨收益中的權益前淨利潤 | 61,123 | | | 123,530 | | | 59,538 | |
| 權益法投資淨收益中的權益 | 249 | | | 2,115 | | | 329 | |
| 淨收入 | 61,372 | | | 125,645 | | | 59,867 | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | (8) | | | (19) | | | (36) | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 61,380 | | | $ | 125,664 | | | $ | 59,903 | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.96 | | | $ | 1.94 | | | $ | 0.92 | |
| 稀釋 | $ | 0.96 | | | $ | 1.92 | | | $ | 0.91 | |
計算中使用的加權平均份額數
每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | 63,770 | | 64,662 | | 65,208 |
| 稀釋 | 64,013 | | 65,565 | | 66,059 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 淨收入 | $ | 61,372 | | | $ | 125,645 | | | $ | 59,867 | |
| 其他全面收益(虧損)，淨額： | | | | | |
| 外幣現金流量對衝未實現收益，淨 | 499 | | | — | | | 602 | |
| 外幣現金流量對衝已實現虧損（收益）的重新分類，淨利潤為淨利潤 | 59 | | | — | | | (602) | |
| 利率現金流對衝未實現收益（損失），淨額 | 1,252 | | | 835 | | | (1,817) | |
| 利率現金流量對衝已實現（收益）虧損淨額重新分類為淨收入 | (1,718) | | | 744 | | | 418 | |
| 可供出售證券的未實現收益 | — | | | 638 | | | 140 | |
可供出售證券已實現收益的重新分類，
淨利潤與淨利潤 | — | | | — | | | (757) | |
| 累計匯兑收益重新分類為淨收入 | (48) | | | — | | | — | |
| 福利確定型計劃變動淨額 | 5,391 | | | 3,876 | | | 14 | |
| 其他全面收益(虧損)，淨額 | 5,435 | | | 6,093 | | | (2,002) | |
| 綜合收益 | 66,807 | | | 131,738 | | | 57,865 | |
| 可歸屬於非控股權益的綜合損失 | (8) | | | (19) | | | (36) | |
| 普通股股東應佔綜合收益 | $ | 66,815 | | | $ | 131,757 | | | $ | 57,901 | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 235,510 | | | $ | 279,601 | |
應收賬款減去備用金#美元3,881及$747，分別 | 161,695 | | | 71,507 | |
| 盤存 | 207,704 | | | 114,003 | |
| 預付税金 | 6,243 | | | 5,983 | |
| 其他流動資產 | 111,634 | | | 31,201 | |
| 流動資產總額 | 722,786 | | | 502,295 | |
| 非流動資產： | | | |
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元257,978及$254,764，分別 | 169,293 | | | 134,940 | |
| 遞延税項資產 | 63,783 | | | 27,803 | |
| 商譽 | 1,281,703 | | | 351,141 | |
| 其他無形資產，淨額 | 215,102 | | | 6,804 | |
| 其他資產 | 116,961 | | | 107,928 | |
| 總資產 | $ | 2,569,628 | | | $ | 1,130,911 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 100,676 | | | $ | 50,695 | |
| 應計負債 | 253,075 | | | 77,704 | |
| 長期債務的當期部分 | 43,104 | | | — | |
| 流動負債總額 | 396,855 | | | 128,399 | |
| 非流動負債： | | | |
| 遞延税項負債 | 5,065 | | | 1,132 | |
| 長期債務，減去流動部分 | 1,296,966 | | | 171,676 | |
| 其他長期負債 | 114,707 | | | 91,929 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01面值，250,000,000授權股份，78,136,144已發佈，並63,870,581傑出的和78,136,144已發佈，並64,098,565分別為傑出的 | 785 | | | 785 | |
國庫股，按成本價計算，14,265,563股票和14,037,579分別為股票 | (577,907) | | | (549,942) | |
| 額外實收資本 | 471,374 | | | 491,956 | |
| 留存收益 | 858,240 | | | 796,860 | |
| 累計其他綜合損失 | 3,360 | | | (2,075) | |
| 股東權益總額 | 755,852 | | | 737,584 | |
| 非控股權益 | 183 | | | 191 | |
| 總股本 | 756,035 | | | 737,775 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,569,628 | | | $ | 1,130,911 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
合併股東權益報表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 累計其他綜合損失 | | | | | | |
| 流通股數量 | | 金額 | | 庫存庫存，按成本計算 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | | 股東權益 | | 非控股權益 | | 總股本 |
| 2020年1月26日餘額 | 65,758,115 | | | $ | 785 | | | $ | (387,851) | | | $ | 458,579 | | | $ | 611,607 | | | $ | (6,166) | | | $ | 676,954 | | | $ | 246 | | | $ | 677,200 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 採用ASO 2016-13後開始餘額的累積效應調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (314) | | | — | | | (314) | | | — | | | (314) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,903 | | | — | | | 59,903 | | | (36) | | | 59,867 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,002) | | | (2,002) | | | — | | | (2,002) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 48,626 | | | — | | | — | | | 48,626 | | | — | | | 48,626 | |
| 普通股回購 | (1,597,104) | | | — | | | (71,433) | | | — | | | — | | | — | | | (71,433) | | | — | | | (71,433) | |
重新發行以結算的庫存股票
基於股份的獎勵 | 937,368 | | | — | | | 20,486 | | | (33,477) | | | — | | | — | | | (12,991) | | | — | | | (12,991) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日的餘額 | 65,098,379 | | | $ | 785 | | | $ | (438,798) | | | $ | 473,728 | | | $ | 671,196 | | | $ | (8,168) | | | $ | 698,743 | | | $ | 210 | | | $ | 698,953 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 125,664 | | | — | | | 125,664 | | | (19) | | | 125,645 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,093 | | | 6,093 | | | — | | | 6,093 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 50,966 | | | — | | | — | | | 50,966 | | | — | | | 50,966 | |
| 普通股回購 | (1,768,772) | | | — | | | (129,746) | | | — | | | — | | | — | | | (129,746) | | | — | | | (129,746) | |
重新發行以結算的庫存股票
基於股份的獎勵 | 768,958 | | | — | | | 18,602 | | | (32,738) | | | — | | | — | | | (14,136) | | | — | | | (14,136) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月30日的餘額 | 64,098,565 | | | $ | 785 | | | $ | (549,942) | | | $ | 491,956 | | | $ | 796,860 | | | $ | (2,075) | | | $ | 737,584 | | | $ | 191 | | | $ | 737,775 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,380 | | | — | | | 61,380 | | | (8) | | | 61,372 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,435 | | | 5,435 | | | — | | | 5,435 | |
| 認股權證的出售（見附註10） | — | | | — | | | — | | | 42,909 | | | — | | | — | | | 42,909 | | | — | | | 42,909 | |
| 購買可換股票據對衝（見附註10） | — | | | — | | | — | | | (72,559) | | | — | | | — | | | (72,559) | | | — | | | (72,559) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 44,673 | | | — | | | — | | | 44,673 | | | — | | | 44,673 | |
| 普通股回購 | (762,093) | | | — | | | (50,000) | | | — | | | — | | | — | | | (50,000) | | | — | | | (50,000) | |
重新發行以結算的庫存股票
基於股份的獎勵 | 534,109 | | | — | | | 22,035 | | | (35,605) | | | — | | | — | | | (13,570) | | | — | | | (13,570) | |
| 2023年1月29日的餘額 | 63,870,581 | | | $ | 785 | | | $ | (577,907) | | | $ | 471,374 | | | $ | 858,240 | | | $ | 3,360 | | | $ | 755,852 | | | $ | 183 | | | $ | 756,035 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 61,372 | | | $ | 125,645 | | | $ | 59,867 | |
將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整
經營活動： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 32,151 | | | 30,892 | | | 31,867 | |
| 使用權資產攤銷 | 4,742 | | | 4,410 | | | 3,991 | |
| 投資減值和信貸損失準備金淨額 | 1,156 | | | 1,337 | | | 6,769 | |
| | | | | |
| 遞延融資成本和債務貼現的增加 | 1,421 | | | 481 | | | 482 | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | (15,256) | | | (3,782) | | | (7,396) | |
| 基於股份的薪酬 | 39,248 | | | 51,189 | | | 52,986 | |
| 業務運營和資產處置（收益）損失 | (18,260) | | | (54) | | | 61 | |
| 或有收益負債的公允價值變動 | — | | | (13) | | | (33) | |
| 權益法投資淨收益中的權益 | (249) | | | (2,115) | | | (329) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公司擁有的人壽保險，淨額 | 810 | | | 4,766 | | | 6,508 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 2,445 | | | (1,074) | | | (8,506) | |
| 盤存 | (3,752) | | | (26,509) | | | (14,484) | |
| 其他資產 | 6,302 | | | 11,176 | | | (15,069) | |
| 應付帳款 | (3,697) | | | (2,145) | | | 3,565 | |
| 應計負債 | 18,921 | | | 17,829 | | | 2,309 | |
| | | | | |
| 其他負債 | (643) | | | (8,910) | | | (3,658) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 126,711 | | | 203,123 | | | 118,930 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 38 | | | 110 | | | 385 | |
| 購置房產、廠房和設備 | (28,323) | | | (26,181) | | | (32,734) | |
| | | | | |
| 出售投資所得收益 | 2,275 | | | — | | | 378 | |
| 購買投資 | (6,748) | | | (8,245) | | | (10,938) | |
| 出售業務所得款項，扣除出售現金 | 26,193 | | | — | | | — | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (1,240,757) | | | — | | | — | |
| 公司擁有的人壽保險收益 | 5,065 | | | — | | | — | |
| 公司擁有的人壽保險費 | (5,065) | | | (6,000) | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,247,322) | | | (40,316) | | | (42,909) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 來自循環信貸額度的收益 | 10,000 | | | 20,000 | | | — | |
| 循環信貸額度的支付 | (33,000) | | | (28,000) | | | (16,000) | |
| 定期貸款收益 | 895,000 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 可轉換優先票據所得款項 | 319,500 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 出售認股權證所得收益 | 42,909 | | | — | | | — | |
| 購買可轉換票據對衝 | (72,559) | | | — | | | — | |
| 遞延融資成本 | (21,760) | | | — | | | (30) | |
| 所得款項的支付 | — | | | (215) | | | — | |
| 支付僱員股份薪酬工資税 | (14,190) | | | (19,413) | | | (21,490) | |
| 行使股票期權所得收益 | 620 | | | 5,277 | | | 8,499 | |
| 普通股回購 | (50,000) | | | (129,746) | | | (71,433) | |
| | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,076,520 | | | (152,097) | | | (100,454) | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (44,091) | | | 10,710 | | | (24,433) | |
| 期初現金及現金等價物 | 279,601 | | | 268,891 | | | 293,324 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 235,510 | | | $ | 279,601 | | | $ | 268,891 | |
Semtech公司及其子公司
合併現金流量表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 11,745 | | | $ | 4,295 | | | $ | 4,880 | |
| 已繳納的所得税 | $ | 10,364 | | | $ | 3,333 | | | $ | 8,406 | |
| | | | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 與資本支出相關的應付賬款 | $ | 9,390 | | | $ | 5,513 | | | $ | 2,862 | |
| 票據轉換為股權 | $ | — | | | $ | 626 | | | $ | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
合併財務報表附註
注1：陳述的組織和基礎
Semtech Corporation(連同其合併的子公司，簡稱“公司”或“Semtech”)是一家高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商。該公司的硅解決方案的最終客户主要是生產和銷售技術解決方案的原始設備製造商(“OEM”)。該公司的物聯網模塊、路由器、網關和託管連接解決方案發貨給物聯網設備製造商和企業，為終端設備提供物聯網連接。
該公司設計、開發和營銷一系列用於商業應用的產品，其中大部分銷往基礎設施、高端消費和工業終端市場。
2023年1月12日，公司以全現金交易完成了對塞拉無線公司所有已發行和已發行普通股的收購，總購買對價約為美元1.3十億美元。有關更多信息，見附註3，收購和剝離。
陳述的基礎
公司報告業績的基礎是： 52和53-每週，並在1月份的最後一個星期日結束其財政年度。2023、2022和2021財年包括52分別為52周、52周和53周。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其持有多數股權的附屬公司的賬目，並已根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制。公司的合併損益表在本文中稱為“收益表”，公司的合併資產負債表在本文中稱為“資產負債表”，公司的合併現金流量表在本文中稱為“現金流量表”。當本公司直接或間接擁有非可變權益實體(“VIE”)的多數權益或以其他方式控制該實體時，該公司會將該實體合併。本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810“合併”合併VIE。本公司擁有權益但未合併的實體，在權益法或成本會計法下作為少數投資入賬，並計入資產負債表內的“其他資產”。由外部人士持有的本公司合併附屬公司的所有權權益計入資產負債表內的“非控股權益”。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
注2：重大會計政策
現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為90天或以下的高流動性投資和貨幣市場共同基金視為現金等價物。該公司在高資質金融機構保持現金餘額和現金等價物。在不同的時候，這樣的金額都超過了保險限額。現金等價物可以包括貨幣市場共同基金、政府和公司債券以及銀行定期存款。
投資
該公司的投資政策限制投資於高信用質量的投資，期限有限制，並要求投資組合多樣化。這些投資，尤其是公司債務，面臨違約風險。該公司將其可轉換債務投資歸類為可供出售(AFS)證券，並按公允價值報告這些投資，目前和長期AFS投資分別包括在資產負債表中的“其他流動資產”和“其他資產”。税後未實現損益記入資產負債表中的“累計其他綜合收益(虧損)”，已實現損益以及當期預期信貸損失準備金記入損益表中的“營業外收益淨額”。
該公司在非上市公司中擁有少數股權投資，在資產負債表中被歸類為“其他資產”。基本上所有這些投資都是按成本進行的，因為本公司沒有隨時可確定的公允價值，或者因為本公司沒有能力對公司施加重大影響。本公司已確定估計該等投資的公允價值並不可行，並根據ASC 321-Investments按成本核算該等投資。截至2023年1月29日和2022年1月30日，公司的淨投資總額為成本$36.8百萬美元和美元31.5分別為100萬美元。截至2023年1月29日和2022年1月30日，權益會計法下的淨投資總額為#美元。6.4百萬美元和美元6.0分別為100萬美元。本公司監察是否有任何事件或環境變化會對該等投資的公允價值產生重大不利影響，並於確定其投資的公允價值跌至低於其成本的水平並非暫時性時，在損益表中確認虧損。該公司記錄了投資減值和信貸損失準備金，淨額為#美元。1.2百萬，$1.3百萬美元和美元6.82023年、2022年和2021年財政年度分別為100萬美元。
應收賬款準備
應收賬款按可變現淨值或公司預計從客户貿易應收賬款總額中收取的金額入賬。該公司根據多種因素評估其應收賬款的可收回性。該公司通常不需要應收賬款的抵押品，因為該公司的大多數客户都是歷史悠久的大型公司。從歷史上看，壞賬撥備一直與管理層的預期一致。如果公司意識到客户在發生銷售後無法履行其財務義務，它將計入一筆準備金，將應收賬款淨額減少到它合理地相信它將能夠從客户那裏收取的金額。對於所有其他客户，本公司根據應收賬款逾期的時間長短、當前的商業環境和歷史經驗確認壞賬準備。如果公司客户的財務狀況惡化或經濟狀況惡化，未來可能需要額外的免税額。該公司的所有應收賬款都是與貿易有關的應收賬款。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中較低者為準，由材料、人工和間接費用組成。本公司採用先進先出的方法確定存貨成本。該公司對庫存進行評估，以確定過剩數量和陳舊情況。這一評估包括按產品分析銷售水平和對未來需求的預測。如果未來的需求或市場狀況不如公司的預測，可能需要減記庫存，並將反映在修訂期間的售出商品成本中。為了以較低的成本或可變現淨值陳述庫存，公司保留庫存準備金，以在需要的基礎上逐個減記庫存。
企業合併
該公司根據ASC 805“企業合併”對企業合併進行會計處理。本公司根據收購時的估計公允價值，對收購的資產和承擔的與收購相關的負債支付的收購價格進行分配。這一分配涉及一些假設、估計和判斷，這些假設、估計和判斷可能會對其財務報表中確認的時間或金額產生重大影響。最主觀的領域包括確定以下各項的公允價值：
•無形資產，包括估值方法、對未來現金流的估計、折現率、市場細分增長率和公司承擔的細分市場份額，以及無形資產的估計使用年限；
•截至收購日初步估計的遞延税項資產和負債、不確定的税務狀況和與税務有關的估值免税額；
•庫存;不動產、廠場和設備;先前存在的負債或法律索償、遞延收入及或有代價（各視適用情況而定）;及
•商譽是指在收購日淨額內轉移的額外對價、收購資產的公允價值和承擔的負債。
本公司的假設和估計是基於可比市場數據以及從被收購公司管理層和管理層獲得的信息。本公司將商譽分配給預期將從業務合併中受益的業務的報告單位。
可變利息實體
如果公司是VIE的主要受益者，則根據ASC 810“合併”合併VIE，並確定其是否擁有VIE的控股權。控股財務權益將具有以下兩個特徵：(I)有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟表現有最大的影響；(Ii)有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失，或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。
本公司在VIE中的可變權益可以是股權所有權、購買資產的合同、管理服務和公司與VIE之間的開發協議、本公司向VIE或其他成員提供的貸款和/或成員向銀行和其他各方提供的擔保。
本公司分析其投資或其他權益，以確定其是否代表VIE的可變權益。如果是，公司將根據其是否在VIE中擁有控股權，對事實進行評估，以確定其是否為主要受益人。該公司的結論是，它的一些股權代表可變權益，但它不是ASC 810規定的主要受益人。具體地説，在得出這一結論時，該公司考慮了最顯著地推動這些私營實體盈利的活動，並確定最顯著地推動盈利的活動與技術和相關產品路線圖有關。在某些情況下，公司有董事會觀察員的角色，但它得出的結論是，在這些情況下，公司沒有決策或其他權力來影響私營實體的活動，這些活動可能被認為對其運營具有重大意義，包括研發計劃和產品路線圖的變化。
衍生工具和套期保值活動
本公司根據ASC 815“衍生工具及對衝”條款，按公允價值在資產負債表上記錄所有衍生工具(可轉換票據對衝交易及認股權證除外，如上所述在額外繳入資本內記錄)。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。本公司可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約，即使對衝會計不適用或本公司選擇不應用對衝會計。可換股票據對衝交易及認股權證符合公認會計原則下的若干會計準則，在資產負債表上計入額外實收資本，並不計入每個報告期重新計量的衍生工具。
根據財務會計準則委員會的公允價值計量指引，本公司作出會計政策選擇，以計量按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按收購時的成本或公平市價列報。就財務報表而言，折舊按相關資產類別或經營租期的估計可用年限採用直線法計算。維護和維修在發生時計入費用，增加資產使用壽命的增加和改進的成本被資本化。
商譽
公司在每個會計年度第四季度在報告單位層面對商譽進行年度減值評估，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地進行評估。分析可以包括定性和定量因素，以評估減損的可能性。報告單位在減值測試中使用的賬面價值
指各種資產和負債的轉讓，不包括某些公司資產和負債，如現金、投資和債務。
定性因素包括行業和市場考慮因素、整體財務表現以及影響報告單位的其他相關事件和因素。此外，作為這項評估的一部分，公司可能會對計量報告單位的公允價值時使用的假設和投入進行敏感性分析，以支持上述定性因素。
本公司的量化減值測試同時考慮了收益法和市場法來估計報告單位的公允價值。重大估計包括基於報告單位的加權平均資本成本的市場細分增長率、假設的細分市場份額、估計成本和貼現率。
該公司根據現有的市場數據測試其貼現現金流分析的投入和結果的合理性。由於公司所有報告單位的公允價值都超過了其賬面價值，不是商譽減值是在2023、2022或2021財年期間記錄的。
其他無形資產和長期資產
由企業收購或購買的技術許可產生的有限壽命無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。與收購相關的無形資產的使用壽命代表了90確認每項無形資產的可變現未貼現現金流的百分比。分配的使用年限基於本公司在類似技術和本公司擁有的其他無形資產方面的歷史經驗。技術許可的使用期限通常以協議期限為基礎。
已收購的正在進行的研究與開發(“IPR&D”)項目是指截至收購之日尚未達到技術可行性的項目，按公允價值入賬。最初，這些資產被歸類為無限期無形資產，直到相關研究和開發工作完成或放棄。在開發完成後，獲得的知識產權研發資產餘額將轉移到有限壽命的無形資產，並在其使用壽命內攤銷。與收購後放棄的項目有關的資產餘額減值並計入損益表中的“產品開發和工程”(“R&D”)費用。
本公司根據商譽或當事件或環境變化顯示賬面值可能超過其公允價值時，按年度審核無限期無形資產的減值。無限期無形資產減值是通過將資產的賬面價值與其公允價值進行比較來計量的。
當出現減值指標時，該公司評估有限壽命的無形資產和長期資產的減值，例如需求減少或半導體行業的重大行業和經濟放緩。根據與未貼現的預期未來現金流的比較，進行審查以確定資產的賬面價值是否減值。如該比較顯示有減值，則減值資產將減記至公允價值，而公允價值通常是根據：(I)所報市場價格趨勢及內部因素(例如本公司業務策略的變化)及/或(Ii)使用貼現率折現的預期未來現金流量而計算。減值是基於賬面金額超過該公司對特定產品線預測的這些資產的公允價值。此外，本公司重新評估任何減值資產的估計剩餘使用年限，並相應調整與該等資產相關的未來攤銷費用估計。
對於由核心技術和客户關係組成的無形長期資產，本公司採用多期超額收益法(收益法)或重置成本法(成本法)來確定公允價值。多期超額收益法根據無形資產的税後現金流量現值估計資產價值，其中包括公司對預測收入、營業利潤率、税金和貼現率的估計。重置成本法結合了市場參與者的假設，即使用中的前提是對客户關係和核心技術的最高和最好的利用。本公司估計重建或重建無形資產將產生的成本以及開發該資產所需的相關努力。
個別有形長期資產的公允價值是根據複製長期資產的成本確定的，並考慮了使用美國勞工統計局和馬歇爾估值服務的年齡、狀況、通貨膨脹以及為長期資產的預期用途做好準備的成本。此外，該公司認為可能存在功能和經濟上的過時，並在其成本法中適當地量化這些因素。
功能貨幣
該公司的報告貨幣是美元。該公司根據其運營的主要貨幣確定其每個外國子公司及其運營部門的本位幣。
以外幣計價的收入和支出項目按期間內的匯率換算。從本幣折算為本位幣時，以外幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率折算，非貨幣性資產和負債按匯兑折算
取得資產或產生債務時的有效利率。匯兑損益反映在該期間的淨收益中。從本位幣換算為報告貨幣所產生的匯兑損益作為其他全面收益的組成部分列報。
公允價值計量
在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司將考慮其將進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，如固有風險、轉讓限制和不履行風險。在確定公司資產和負債的公允價值時，公司使用以下三個水平的投入，重點放在最可觀察到的投入上：
1級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
2級-1級價格以外的可觀察投入，如活躍市場中類似資產或負債的報價，或資產或負債可直接或間接可觀察到的其他投入。
3級-根據公司自己的假設無法觀察到的輸入，需要管理層做出重大判斷或估計。
在某種程度上，估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，出於披露的目的，公允價值體系中披露公允價值計量的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
收入確認
該公司的收入主要來自向各種終端市場銷售其產品和服務。經常性和其他服務收入包括雲服務、蜂窩連接服務、託管連接和應用服務、軟件許可證、技術支持服務、延長保修服務、解決方案設計和諮詢服務的銷售額。當產品控制權轉移到公司客户手中時，收入根據ASC 606“與客户的合同收入”確認，數額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。控制權通常在產品發貨時轉移，在較小程度上，在產品交付時轉移。產品設計和工程服務相關成本的收回在提供服務期間確認，並報告為產品開發和工程費用的減少。從歷史上看，這些恢復並沒有超過相關開發努力的成本。經常性和其他服務收入在提供服務時或在服務完成後的某個時間點隨時間確認。該公司將與授予的技術許可證有關的收入作為“淨銷售額”的一部分計入損益表。從歷史上看，這些安排帶來的收入並不多，儘管它們是其經常性普通業務的一部分。
本公司通過以下五個步驟確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•在履行業績義務時確認收入或作為業績義務。
當合同得到雙方的批准和承諾，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收取時，公司就對合同進行了核算。
該公司的收入合同通常代表向貿易客户銷售其產品的單一履約義務。淨銷售額反映了合同的交易價格，其中包括以可變對價減去的銷售價格發運的單位。可變對價的確定需要公司的判斷。可變對價包括預期銷售回報和其他價格調整。可變對價採用預期值法估計，並考慮所有可合理獲得的信息，包括本公司的歷史經驗和當前預期，並在記錄銷售時反映在交易價格中。銷售退貨一般由公司酌情決定，或由擁有此類權利的分銷商提供。該公司與貿易客户的合同沒有重大的融資部分或非現金對價。
該公司提供擔保類型的保修，通常不單獨銷售，也不代表單獨的履約義務。
合同修改：如果合同被修改，這通常是不會發生的，必須考慮到合同規格和要求的變化。當合同修改產生了新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時，公司認為合同修改已經存在。該公司的大多數合同修改是為了增加新的商品或服務的經銷商協議，這些新產品或服務被認為與現有合同不同，合同價格的變化反映了不同服務的獨立銷售價格。
《全球分類收入》：該公司按產品類型和地理位置對與客户的合同收入進行分類，因為它認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。有關按產品線和地理區域劃分的收入的詳細信息，請參閲附註16，細分信息。
合同餘額：應收賬款代表公司無條件獲得客户對價的權利。合同資產包括公司對公司轉讓給客户的商品或服務的對價權利，當這種權利的條件不是時間推移時。ASC 606還要求實體在將商品或服務轉讓給客户之前，在客户支付對價或實體有權獲得無條件(即，應收)的對價金額的情況下，將收入合同作為合同責任提交。截至2023年1月29日和2022年1月30日，公司的合同資產和合同負債餘額不是實質性的。在截至2023年1月29日的財政年度內，公司的應收賬款或合同資產沒有確認減值損失。
減少合同成本：所有增加的客户合同收購成本在發生時計入本公司本應確認的資產攤銷期間為一年或更短的期限。
以下是其重要的融資組成部分：本公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾對價金額，因為本公司在合同開始時預計，從公司向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的期間將是一年或更短時間。
*將銷售税從交易價格中剔除：本公司在衡量交易價格時，不計入由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的所有税項。
*國際航運和裝卸活動：本公司將客户獲得貨物控制權後進行的運輸和搬運活動視為履行轉讓貨物承諾的活動。
銷售成本
銷售成本包括材料、製造過程中使用的固定資產折舊、運輸成本、直接人工和管理費用以及所獲得技術無形資產的攤銷。
重新分類
在2023財年，該公司將記錄的購得技術無形資產攤銷金額重新歸類為銷售成本的組成部分。這是有追溯力的做法，結果改敍為#美元。4.9百萬美元和美元7.72022年和2021年兩個財政年度收購技術無形資產的攤銷分別從“經營成本和費用總額，淨額”內的“無形攤銷”轉為損益表中“銷售總成本”內的“收購技術攤銷”，這也產生了毛利減少相同數額的影響。這一重新分類不影響公司任何歷史時期的營業收入、淨收入或每股收益，也不影響公司的資產負債表或現金流量表。
銷售和市場營銷
本公司支出銷售和營銷成本，其中包括廣告成本，因為它們發生了。廣告費用是$1.5百萬, $1.8百萬美元和美元1.0百萬次霧R分別為2023年、2022年和2021年財政年度。
產品開發與工程
產品開發和工程費用在發生時計入費用。非經常性工程服務的回收被記錄為對為支持這一努力而產生的產品開發費用的抵消，因為這些活動並不代表公司業務的盈利過程核心，而是一種收回部分開發支出的機制。該公司收到了大約$10.1百萬，$7.5百萬美元和美元9.62023年、2022年和2021年財年，非經常性工程服務的回收分別達到100萬美元。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債按財務報表賬面金額與各自税基之間的差額可歸因於估計的未來税項後果進行確認。當期和長期預付税款包括在“預繳税款”和“其他
不確定税務狀況的“資產”和“流動負債”和“長期負債”分別計入資產負債表中的“應計負債”和“其他長期負債”。
作為編制公司合併財務報表過程的一部分，公司估計其經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計當前的納税義務，以及評估因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致了遞延税項資產和負債。本公司必須評估其遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性，如果本公司認為收回的可能性不大，則必須建立估值撥備。如本公司在某一期間內更改其估值準備，有關變動一般會透過損益表中的税務撥備入賬。
該公司不斷審查其海外子公司未分配收益的狀況，以確定這些收益是否無限期地再投資於海外。審查國內外運營現金流預測，以確定現金的來源和用途。根據這些預測，本公司決定是否需要應計與其未分配離岸收益相關的遞延税項負債。
其他全面收益(虧損)
其他全面收益或虧損包括AFS投資、外匯和利率對衝活動的未實現收益或虧損，以及在全面收益表中列報的固定收益計劃的變化。
下表彙總了按組成部分劃分的其他綜合收益(虧損)的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 1月29日，
2023 | | 1月30日，
2022 | | 1月31日，
2021 |
| (單位：千) | 税前金額 | | 税收優惠(費用) | | 淨額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 淨額 | | 税前金額 | | 税收優惠(費用) | | 淨額 |
| 確定的福利計劃： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | $ | 4,363 | | | $ | (568) | | | $ | 3,795 | | | $ | 1,792 | | | $ | (217) | | | $ | 1,575 | | | $ | (2,879) | | | $ | (469) | | | $ | (3,348) | |
| 重新分類至“銷售、一般及行政管理”所列盈利的金額 | 1,909 | | | (313) | | | 1,596 | | | 2,722 | | | (421) | | | 2,301 | | | 2,901 | | | 461 | | | 3,362 | |
| 外幣對衝： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改敍前的其他全面收入 | 604 | | | (105) | | | 499 | | | — | | | — | | | — | | | 780 | | | (178) | | | 602 | |
| 重新分類至“銷售、一般及行政管理”所列盈利的金額 | 112 | | | (53) | | | 59 | | | — | | | — | | | — | | | (780) | | | 178 | | | (602) | |
| 利率對衝： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1,595 | | | (343) | | | 1,252 | | | 1,064 | | | (229) | | | 835 | | | (2,320) | | | 499 | | | (1,821) | |
| 重新分類至"利息支出"所列盈利的金額 | (2,189) | | | 471 | | | (1,718) | | | 948 | | | (204) | | | 744 | | | 538 | | | (116) | | | 422 | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改敍前的其他全面收入 | — | | | — | | | — | | | 813 | | | (175) | | | 638 | | | 165 | | | (25) | | | 140 | |
| 重新分類至“非營業收入，淨”中包含的盈利的金額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (939) | | | 182 | | | (757) | |
| 累計翻譯收益： | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 累計匯兑收益重新分類為淨收入 | (48) | | | — | | | (48) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他全面收益(虧損) | $ | 6,346 | | | $ | (911) | | | $ | 5,435 | | | $ | 7,339 | | | $ | (1,246) | | | $ | 6,093 | | | $ | (2,534) | | | $ | 532 | | | $ | (2,002) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收益
下表概述按組成部分劃分的累計其他全面收益（虧損）變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 固定福利計劃 | | 外匯對衝 | | 利率對衝 | | 可供出售的證券 | | 累計折算調整 | | 累計其他綜合損失 |
| 截至2020年1月26日餘額 | $ | (9,502) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,506 | | | $ | 830 | | | $ | (6,166) | |
| 其他全面收益(虧損) | 14 | | | — | | | (1,399) | | | (617) | | | — | | | (2,002) | |
| 截至2021年1月31日的餘額 | (9,488) | | | — | | | (1,399) | | | 1,889 | | | 830 | | | (8,168) | |
| 其他綜合收益 | 3,876 | | | — | | | 1,579 | | | 638 | | | — | | | 6,093 | |
| 截至2022年1月30日的餘額 | (5,612) | | | — | | | 180 | | | 2,527 | | | 830 | | | (2,075) | |
| 其他全面收益(虧損) | 5,391 | | | 558 | | | (466) | | | — | | | (48) | | | 5,435 | |
| 截至2023年1月29日的餘額 | $ | (221) | | | $ | 558 | | | $ | (286) | | | $ | 2,527 | | | $ | 782 | | | $ | 3,360 | |
基於股份的薪酬
本公司有各種股權獎勵計劃(“計劃”)，規定向本公司的僱員和非僱員董事授予以股份為基礎的獎勵。這些計劃規定在某些市場條件下授予幾種可用的股票補償形式，如非限制性股票期權獎勵(“NQSO”)、限制性股票單位獎勵(“RSU”)和股權獎勵。
本公司於計量日(通常為授予日)按公允價值計量所有以股份為基礎的付款的補償成本。RSU根據計量日的股票價格進行估值，而非合格股票則使用Black-Scholes定價模型進行估值，該模型考慮了對期權預期壽命、股價波動性和公司普通股市值的估計和假設。此外，對於有市場條件的獎勵，該公司使用蒙特卡洛模擬模型來估計授予日期的公允價值，該模型考慮了可能的股票價格或總股東回報結果的範圍。根據ASC 718“補償-股票補償”，公司在發生沒收時予以確認。
每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 61,380 | | | $ | 125,664 | | | $ | 59,903 | |
| | | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | | 63,770 | | 64,662 | | 65,208 |
| 基於股份的薪酬的稀釋效應 | | 243 | | | 903 | | 851 | |
| 加權平均流通股-稀釋 | | 64,013 | | 65,565 | | 66,059 |
| | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.94 | | | $ | 0.92 | |
| 稀釋 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.92 | | | $ | 0.91 | |
| | | | | | |
| 反稀釋股份不包括在上述計算中： | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | 1,211 | | | 35 | | | 406 | |
| 認股權證 | | 8,573 | | | — | | | — | |
| 總反攤薄股份 | | 9,784 | | 35 | | 406 |
基本每股收益的計算方法為：將普通股股東可獲得的收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益計入假設行使非合格股票以及在滿足某些條件時授予RSU和市場條件RSU獎勵時，使用庫存股方法計算的可發行增量股份，但不包括該等將產生反稀釋效果的增量股份。
權證的任何攤薄效應(見附註10，長期債務)均採用庫存股方法計算。在截至2023年1月29日的財政年度內，由於行使價格超過報告期間公司普通股的平均市場價格，這些認股權證被排除在稀釋後的流通股之外。
或有事件
在正常業務過程中出現的各種法律訴訟中，本公司不時是被告或原告。本公司還須繳納所得税、間接税或在其開展業務的司法管轄區的税務機構提出的其他税務要求。此外，公司是環境事務的一方，包括在公司目前或過去開展業務的地點或附近的地方、地區、州和聯邦政府的清理活動。本公司須評估對該等事項作出任何不利判斷或結果的可能性，以及合理可能的損失的潛在範圍。確定這些承付款和將計入收益的或有事項所需準備金的數額，包括評估產生不利結果的可能性和估計潛在損失數額。所需準備金(如果有的話)可能會因每一事項的新發展或情況的變化而變化，例如解決戰略的變化。
公司可能會不時記錄或有盈利負債，這代表了公司要求根據盈利期間實現的某些業績目標，支付與收購相關的額外款項。本公司使用公允價值第三級分類的重大不可觀察投入，按公允價值經常性計量或有收益負債。公允價值計量中使用的重大不可觀察投入是收益期(或其他指定業績目標)的收入預測以及分配給每個情景的概率結果百分比。單獨對這兩種投入中的任何一種進行大幅增加或減少，都將導致負債顯著增加或減少，負債的增加受或有收益債務的合同最高限額的限制。
最近採用的會計準則
2020年8月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號(“ASU 2020-06”)，修訂了可轉換債務工具的會計準則，這些可轉換債務工具在轉換時可能全部或部分以現金結算。ASU 2020-06取消了對這類可轉換債務工具的負債和權益部分分開核算的要求，並取消了使用庫存股方法計算本金可能使用股票結算的可轉換工具的稀釋每股收益的能力。相反，ASU 2020-06要求(I)證券的全部金額在資產負債表上作為負債列報，以及(Ii)採用“如果轉換”的方法計算稀釋後每股收益。根據“如果轉換”的方法，稀釋後每股收益一般將在假設所有票據在報告期開始時僅轉換為普通股的情況下計算，除非結果將是反稀釋的。然而，如果正在轉換的可轉換債務證券的本金要求以現金支付，而僅允許以股票結算，則IF-轉換方法將產生與ASU 2020-06對該等可轉換債務證券採用“庫存股”方法類似的結果。
這些修訂在2021年12月15日後開始的公司年度和中期報告期內生效，允許在2020年12月15日後開始的報告期內提前採用。該指引可全面追溯適用於列報的所有期間，或採用經修訂的追溯基礎，並對採納期間的留存收益期初結餘作出累積影響調整。截至2022年1月31日，公司採用ASU 2020-06，並記錄了其1.625%於2027年到期的可轉換優先票據(“票據”)，按其面值扣除“其他長期負債”的發行成本及相關可轉換票據對衝交易及認股權證於資產負債表內的“額外繳入資本”的價值後計算。該公司沒有在其資產負債表中將票據的負債和權益部分分開，並使用IF-轉換方法來計算稀釋後每股收益。由於票據於轉換時的本金須以現金支付，而超出的部分只可以股份結算，因此，採用IF轉換法將會產生與採用ASU 2020-06年度前的庫存股方法相若的結果。庫存股方法的效果是，在轉換債券時可發行的股份不計入每股攤薄收益的計算，除非債券的轉換價值超過其本金額。由於公司在發行票據之前沒有現有的可轉換票據，因此公司以前發佈的財務報表沒有變化。有關附註的進一步討論，請參閲附註10，長期債務。
2021年10月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號《企業合併(主題805)--與客户的合同中合同資產和合同負債的會計處理》，通過解決實踐中與收購合同負債確認相關的多樣性和不一致之處，以及付款條件及其對收購方確認的後續收入的影響，改進了對企業合併中與客户的收購收入合同的會計處理。在其他變化中，這一ASU要求收購人根據ASC 606“與客户的合同獲得的收入”對獲得的收入合同進行會計處理，就像它發起了這些合同一樣。如果收購方不能評估或依賴被收購方如何應用ASC 606，則在應用ASC 606時，收購方應考慮截至合同開始或合同修改日期的收購合同條款，以確定在收購日期應記錄什麼。修正案還為收購人在確認和計量所獲得的合同資產和合同時提供了一定的實際便利
企業合併中收入合同所產生的負債。該指南在2022年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。截至2022年10月31日，公司採用了ASU 2021-08，並在附註3，收購和剝離中披露的公司對Sierra Wireless，Inc.的收購中應用了其規定。
2022年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2022-06號文件，題為“參考利率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期”，這將影響那些擁有合約或套期保值關係的實體，這些實體參考的利率預計將被終止，例如倫敦銀行間同業拆借利率。該指導意見將實體能夠應用可選權宜之計的截止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，這些權宜之計允許實體不對修改或以其他方式受參考匯率改革影響的合同或交易應用其他適用的指導。該公告對所有實體立即生效，並預期適用。採用這一指導方針並未對公司的財務報表或經營結果產生重大影響。
注3：收購及剝離
塞拉無線公司
於2023年1月12日(“收購完成日期”)，本公司根據日期為2022年8月2日的安排協議(“安排協議”)、13548597 Canada Inc.(根據加拿大商業公司法成立的公司)及本公司全資附屬公司(“買方”)及Sierra Wireless之間的安排協議(“安排協議”)完成對Sierra Wireless，Inc.(“Sierra Wireless”)的收購。根據安排協議的條款及條件，買方(其中包括)收購了Sierra Wireless的所有已發行及已發行普通股(“Sierra Wireless收購事項”)。根據《加拿大商業公司法》，以安排計劃(“安排計劃”)的方式實施了對Sierra Wireless的收購。根據《安排協議》和《安排計劃》，在對塞拉無線的收購生效時，這構成了對塞拉無線控制權的變更， 在生效時間之前發行和發行的每股Sierra Wireless普通股轉讓給買方，代價是有權獲得$31.00每股Sierra Wireless普通股，以全現金交易方式進行，總購買對價約為$1.3十億美元。這筆收購的資金來自手頭的現金和#美元。895.0如附註10，長期債務中所述，來自定期貸款的資本為1.2億美元。
根據美國會計準則第805號“業務合併”，這筆交易作為業務合併入賬。與收購有關的交易成本不作為轉讓對價的組成部分計入，但在發生成本的期間計入費用。收購對價超過收購資產公允價值和承擔的負債的任何部分均計入商譽。商譽來自於預期的交易協同效應，包括將增強公司整體產品組合的補充產品，以及新市場內的機會，並且不能從税收方面扣除。收購的已開發技術權利的公允價值初步確定，方法是使用代表市場參與者將用來評估該無形資產估值的估算率的貼現率，估計可歸因於這些權利的概率加權現金流量折現至現值。客户關係的公允價值是通過估計目前更換客户所需的金額初步確定的，這些客户從領先的幾代到產品發貨。
收購價格對價如下：
| | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 |
| 支付給普通股股東的現金對價 | $ | 1,213,091 | |
支付給Sierra Wireless股權補償獎勵持有人的現金對價(a) | 37,669 | |
| 支付給出售股權持有人的現金對價總額 | $ | 1,250,760 | |
| Sierra Wireless債務在收盤時結清 | 58,791 | |
| 購買總價對價 | $ | 1,309,551 | |
(a) 塞拉無線股權補償獎勵的對價為$37.7700萬美元用於支付作為安排協議的一部分而加速的未歸屬股權獎勵的合併前部分。合併後期間應佔未歸屬股權獎勵的公允價值為#美元45.7100萬美元包括在公司截至2023年1月29日的財政年度的損益表中。
截至2023年1月12日，公司對收購價格的初步分配摘要如下：
| | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月12日 |
總購買價對價，扣除所購現金68,794 | $ | 1,240,757 | |
| 資產： | |
| 應收賬款淨額 | 92,633 | |
| 盤存 | 96,339 | |
| 其他流動資產 | 72,724 | |
| 財產、廠房和設備 | 29,086 | |
| 無形資產 | 214,780 | |
| 預付税金 | 3,001 | |
| 遞延税項資產 | 22,595 | |
| 其他資產 | 14,878 | |
| 負債： | |
| 應付帳款 | 50,413 | |
| 應計負債 | 148,654 | |
| 遞延税項負債 | 4,824 | |
| 其他長期負債 | 32,785 | |
| 取得的淨資產，不包括商譽 | $ | 309,360 | |
| 商譽 | $ | 931,397 | |
善意是轉讓對價超過已確認淨資產的部分，代表合併後公司和集結員工的預期收入和成本協同效應。因收購而確認的善意不得出於税務目的扣除。
截至2023年1月12日，購買價格初步分配至可攤銷無形資產的情況摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 預計使用壽命 | | 2023年1月12日 | |
| 應攤銷無形資產： | | | | | |
| 發達的技術 | | 1-6年份 | | $ | 152,780 | | |
| | | | | |
| 客户關係 | | 2-10年份 | | 53,000 | | |
| 商號 | | 2-10年份 | | 9,000 | | |
| 應攤銷無形資產總額 | | | | $ | 214,780 | | |
收購Sierra Wireless的收購價格分配是初步的。本公司基於對所收購資產的公允價值的理解，並根據現有信息承擔負債，在收購日對收購價格進行了初步分配。截至2023年1月29日，計量期(不超過一年)是開放的；因此，在各自的計量期結束之前，與Sierra Wireless收購相關的收購資產和承擔的負債可能會進行調整。本公司正在具體確定分配給所收購的某些有形資產和負債、可識別的無形資產、某些法律事項、基於收入和非收入的税項、剩餘商譽以及分配給報告單位的商譽的金額，本公司正在審查相關的第三方估值。收購無形資產的公允價值是根據公司認為合理的估計和假設確定的。截至2023年1月29日記錄的金額是初步的，因為在收購結束日期和期末之間沒有足夠的時間來完成分析。這些初步估計可能會有變動，相關的會計調整可能會有重大差異，因為公司獲得了關於這些事項的更多信息，並且在收購後計量期間公佈了更多信息。
該公司確認了$74.5在2023年1月29日終了的財政年度損益表中支出的與收購有關的費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 股份報酬加速費用 | | 其他購置款
成本費用化 | | 總計 |
| 銷售成本 | $ | 802 | | | $ | — | | | $ | 802 | |
| 銷售、一般和行政 | 33,937 | | | 28,798 | | | $ | 62,735 | |
| 產品開發和工程 | 11,010 | | | — | | | $ | 11,010 | |
| 已支出的採購總成本 | $ | 45,749 | | | $ | 28,798 | | | $ | 74,547 | |
自收購結束日至2023年1月29日，Sierra Wireless的淨銷售額為美元15.0百萬美元，自收購結束日至2023年1月29日Sierra Wireless應佔淨虧損為美元52.4100萬美元，其中包括$45.7基於股份的薪酬加速費用為百萬美元。
備考財務信息
Sierra Wireless的運營業績自收購結束日起已納入公司的綜合收益表。
下表提供了預計未經審計的合併運營業績摘要，就好像Sierra Wireless收購已於2021年2月1日完成一樣：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (單位：千) | | (未經審計) | | (未經審計) |
| 總收入 | | $ | 1,415,721 | | | $ | 1,214,067 | |
| 淨收益(虧損) | | 22,174 | | | (144,342) | |
列報的未經審核備考資料並不表示倘若收購在列報的每一期間開始時完成便可取得的結果，亦不顯示未來可能出現的結果。預計調整基於現有信息和公司認為合理的某些假設。未經審計的備考信息不包括對任何重組活動、運營效率或成本節約的任何調整。本公司的財政年度將在一月的最後一個星期日結束。在交易之前，Sierra Wireless的財年於12月31日結束。為了遵守美國證券交易委員會針對不同財年結束公司的規章制度，形式上的合併財務信息的編制使用了最多一個月的不同期間。
資產剝離
2022年5月3日，公司完成了對Micross Components，Inc.的高可靠性分立二極管和組件業務(“處置集團”)的剝離，價格為1美元26.2在全現金交易中扣除處置現金後，價值百萬美元。此次剝離帶來收益美元18.3截至2023年1月29日的財年為百萬，計入利潤表的“出售業務收益”。由於交易，公司出售了美元0.8基於出售集團的相對公允價值和預計將保留的適用報告單位部分，百萬美元的善意。截至交易日，出售集團的估計公平值減估計銷售成本超過其賬面值。由於出售出售集團並不被視為對公司運營或財務業績產生重大影響的戰略轉變，因此不報告為已終止業務。
注4：可供出售的證券
下表總結了公司可供出售證券的價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (單位：千) | 公允價值 | | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
得/(失) | | 公允價值 | | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
得/(失) |
| 可轉換債券投資 | $ | 13,995 | | | $ | 15,635 | | | $ | (1,640) | | | $ | 12,872 | | | $ | 14,401 | | | $ | (1,529) | |
| 可供出售證券總額 | $ | 13,995 | | | $ | 15,635 | | | $ | (1,640) | | | $ | 12,872 | | | $ | 14,401 | | | $ | (1,529) | |
下表總結了公司可供出售證券的到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日 | | |
| (單位：千) | 公允價值 | | 攤銷成本 | | | | |
| 1年內 | $ | 12,557 | | | $ | 13,717 | | | | | |
| 一年到五年後 | 1,438 | | | 1,918 | | | | | |
| 可供出售證券總額 | $ | 13,995 | | | $ | 15,635 | | | | | |
該公司的可供出售證券包括對私人控股公司發行的可轉換債務工具的投資。到期日在一年內的可供出售投資計入“其他流動資產”，到期日超過一年的可供出售投資計入資產負債表中的“其他資產”。
注5：公允價值計量
按公允價值經常性計量的工具
按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債的公允價值載於資產負債表詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (單位：千) | 總計 | | (一級) | | (2級) | | (第三級) | | 總計 | | (一級) | | (2級) | | (第三級) |
| 金融資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換協議 | $ | 6,067 | | | $ | — | | | $ | 6,067 | | | $ | — | | | $ | 229 | | | $ | — | | | $ | 229 | | | $ | — | |
| 總回報掉期合約 | 91 | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 可轉換債券投資 | 13,995 | | | — | | | — | | | 13,995 | | | 12,872 | | | — | | | — | | | 12,872 | |
| 外幣遠期合約 | 717 | | | — | | | 717 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 金融資產總額 | $ | 20,870 | | | $ | — | | | $ | 6,875 | | | $ | 13,995 | | | $ | 13,101 | | | $ | — | | | $ | 229 | | | $ | 12,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換協議 | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 總回報掉期合同 | — | | | — | | | — | | | — | | | 257 | | | — | | | 257 | | | — | |
| 總金融負債 | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | 257 | | | $ | — | | | $ | 257 | | | $ | — | |
截至2023年1月29日的財年，公司沒有第一級或第二級之間的金融資產或負債轉移。截至2023年1月29日和2022年1月30日，公司尚未對任何允許此類選擇的金融資產和負債選擇公允價值選擇權。
可換股債務投資採用綜合估計估值，該估計乃基於與債務有關的估計貼現現金流量及債務可轉換為權益的公平值，所有該等估計均為第三級輸入數據。
下表列出了截至2023年1月29日的財年可轉換債務投資的變化情況：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2022年1月30日的餘額 | $ | 12,872 | |
| |
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| |
| 增加信貸損失準備金 | (110) | |
| 應計利息 | 1,233 | |
| |
| 2023年1月29日的餘額 | $ | 13,995 | |
利率互換協議使用現成的利率曲線(第2級投入)按公允價值計量。協議的公允價值是通過比較每次結算的合同匯率和遠期匯率，並貼現到現值來確定的。持有收益頭寸的合同計入資產負債表中的“其他流動資產”和“其他資產”，持有虧損頭寸的合同價值計入資產負債表中的“應計負債”和“其他長期負債”。請參閲備註 19，衍生工具和套期保值活動，以進一步討論公司的衍生工具。
外幣遠期合約按公允價值使用現成外幣遠期合約和利率曲線(第2級投入)計量。每份合同的公允價值是通過將合同匯率與遠期匯率進行比較並與現值進行貼現來確定的。持有收益頭寸的合同記入資產負債表的“其他流動資產”，持有虧損頭寸的合同的價值記入資產負債表的“應計負債”。有關本公司衍生工具的進一步討論，請參閲附註19，衍生工具及對衝活動。
總回報掉期合約按相關投資的報價(第2級投入)按公允價值計量。總回報掉期合約的公允價值如工具處於虧損狀態，則在資產負債表中確認為“應計負債”，如果工具處於收益狀態，則在“其他流動資產”中確認。請參閲備註 19，衍生工具和套期保值活動，以進一步討論公司的衍生工具。
未按公允價值記錄的工具
本公司部分金融工具不按公允價值計量，但因其流動性或短期性質而按接近公允價值的金額入賬。此類金融資產和金融負債包括：現金和現金等價物，包括貨幣市場存款、應收賬款淨額、某些其他資產、應付賬款、應計費用、應計人事費用和其他流動負債。本公司的循環貸款和定期貸款按成本計入，由於債務工具按浮動利率計息，因此成本接近公允價值。債券按面值減去未攤銷債務發行成本列賬，利息開支反映現金息票加上已資本化發行成本的攤銷。估計公允價值是根據期內最後一個營業日債券的實際投標價釐定。
下表顯示了公司債券的賬面價值和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (單位：千) | | 公允價值層次結構 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
1.6252027年到期的可轉換優先票據百分比，淨額(1) | | 2級 | | 308,150 | | | 345,075 | | | — | | | — | |
(1) 這個1.6252027年到期的可轉換優先票據的百分比，淨額反映為淨額$11.4截至2023年1月29日，未攤銷債務發行成本為100萬歐元。
在非經常性基礎上按公允價值計入的資產和負債
當本公司確定其商譽、無形資產、長期資產和非流通股本證券的賬面價值已減值時，將其賬面價值減值至公允價值。
投資減值準備和信用損失準備金
公司持有至到期的債務證券和AFS債務證券的信用損失準備金總額為#美元。4.2百萬美元和美元4.5分別截至2023年1月29日和2022年1月30日。在截至2023年1月29日的財政年度內，本公司將其預期信貸損失準備金減少了1美元0.3百萬美元，主要是由於其持有至到期的一種債務證券的復甦，並記錄了$1.5其一項非流通股投資減值100萬歐元。在截至2022年1月30日的財政年度內，本公司的信貸損失準備金增加了$1.1100萬美元購買其AFS債務證券，並記錄了$0.2其一項非流通股投資減值100萬歐元。截至2021年1月31日止財政年度，本公司增加信貸損失準備金$2.9其AFS債務證券和持有至到期日債務證券的規模為100萬美元，部分原因是新冠肺炎疫情對早期開發公司的影響。此外，在截至2021年1月31日的財政年度內，公司錄得$3.9由於本公司確定這些投資並非暫時減值，其非上市股權證券減值百萬美元。
注6：盤存
庫存由材料、材料間接費用、人工和製造間接費用組成，以成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者表示，由下列各項組成：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 原材料和電子元件 | $ | 76,919 | | | $ | 4,304 | |
| 正在進行的工作 | 88,764 | | | 85,445 | |
| 成品 | 42,021 | | | 24,254 | |
| 總庫存 | $ | 207,704 | | | $ | 114,003 | |
注7：物業、廠房及設備
以下是財產和設備的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 估計可用壽命 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 土地 | | | $ | 13,577 | | | $ | 13,605 | |
| 建築物 | 7至39年份 | | 46,596 | | | 39,448 | |
| 租賃權改進 | 2至10年份 | | 13,980 | | | 11,741 | |
| 機器和設備 | 3至8年份 | | 250,838 | | | 228,089 | |
| 計算機硬件和軟件 | 3至13年份 | | 75,224 | | | 74,815 | |
| 傢俱和辦公設備 | 5至7年份 | | 8,174 | | | 6,637 | |
| 在建工程 | | | 18,882 | | | 15,369 | |
| 財產、廠房和設備，毛額 | | | 427,271 | | | 389,704 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | | (257,978) | | | (254,764) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 169,293 | | | $ | 134,940 | |
截至2023年1月29日和2022年1月30日，在建工程主要由等待安裝完成並投入使用的機械和設備組成。
折舊費用為$25.8百萬，$26.0百萬美元，以及$23.62023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
注8：商譽與無形資產
商譽
按適用報告單位劃分的善意的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 信號完整性 | | 高級保護和傳感
（順便説一句保護） | | 物聯網系統（f.k.a.無線和傳感） | | 物聯網互聯服務 | | 未分配 | | 總計 |
| 2022年1月30日的餘額 | $ | 274,085 | | | $ | 4,928 | | | $ | 72,128 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 351,141 | |
| 重新分配 | — | | | 10,546 | | | (10,546) | | | — | | | — | | | — | |
| 用於收購的附加物 | — | | | — | | | — | | | — | | | 931,397 | | | 931,397 | |
| 處置減少 | — | | | (835) | | | — | | | — | | | — | | | (835) | |
| 2023年1月29日的餘額 | $ | 274,085 | | | $ | 14,639 | | | $ | 61,582 | | | $ | — | | | $ | 931,397 | | | $ | 1,281,703 | |
善意不會攤銷，而是在每個財政年度的第四季度以及每當事件或情況變化表明其公允價值可能無法收回時，在報告單位層面使用定性或定量評估進行損失測試。通過比較報告單位的公允市值（包括聲譽）與報告單位的公允市值，在報告單位層面進行計量（見附註16，分部信息）。
如注3“收購和剝離”中所述，2023年1月12日，公司收購了Sierra Wireless的所有未償股權。初步善意餘額為美元931.4100萬美元確認為轉移的對價超過收購淨資產的部分，代表合併後的公司和組裝的勞動力的預期收入和成本協同效應。這筆交易產生的商譽尚未在報告單位層面進行分配，但將在測量期內最終確定採購價格分配並完成分析以根據每個報告單位的相對公允價值確定適當分配時，分配給物聯網系統和物聯網連接服務報告單位。
由於於2023財政年度剝離出售集團，本公司錄得商譽減少#美元0.8按出售集團的相對公允價值及將保留的適用報告單位部分計算。有關更多信息，見附註3，收購和剝離。
由於2023財年第四季度公司報告單位的重組，公司重新分配了$10.5根據接近感應業務和電力業務的相對公允價值，物聯網系統報告單位(前身為無線和傳感報告單位)向高級保護和傳感報告單位(前身為保護報告單位)支付了100萬歐元的商譽(見附註16，細分信息)。
在本公司報告單位重組前後的2023財年，本公司進行了一項量化評估，證明每個報告單位的公允價值均高於各自的賬面價值。在2022和2021財年，本公司進行了一項定性評估，得出結論認為，每個報告單位的公允價值都很可能超過其賬面價值。截至2023年1月29日及2022年1月30日，本公司商譽餘額並無減值跡象，以及不是商譽減值是在2023、2022或2021財年期間記錄的。
購買的無形資產
下表列出了公司因業務收購而產生的有限壽命無形資產，這些資產在其估計使用壽命內攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (單位：千) | 估計數
有用的生活 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
金額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
金額 |
| 核心技術 | 1-8五年 | | $ | 175,080 | | | $ | (21,156) | | | $ | 153,924 | | | $ | 26,300 | | | $ | (19,496) | | | $ | 6,804 | |
| 客户關係 | 1-10年份 | | 53,000 | | | (690) | | | 52,310 | | | — | | | — | | | — | |
| 商號 | 2-10年份 | | 9,000 | | | (132) | | | 8,868 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 有限壽命無形資產總額 | | | $ | 237,080 | | | $ | (21,978) | | | $ | 215,102 | | | $ | 26,300 | | | $ | (19,496) | | | $ | 6,804 | |
有限年期無形資產攤銷開支如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 核心技術 | $ | 5,660 | | | $ | 4,942 | | | $ | 7,676 | |
| 客户關係 | 690 | | | — | | | 589 | |
| 商號 | 132 | | | — | | | — | |
| 攤銷總費用 | $ | 6,482 | | | $ | 4,942 | | | $ | 8,265 | |
與核心技術相關的有限壽命無形資產的攤銷費用記錄在利潤表“銷售總成本”下的“購置技術攤銷”中，與客户關係和商品名稱相關的有限壽命無形資產的攤銷費用記錄在利潤表“總運營成本和費用，淨額”中的“無形攤銷”中。截至收購完成日期，Sierra Wireless收購中收購的有限壽命無形資產的加權平均攤銷期為 5.3年，這反映了加權平均攤銷期間4.4幾年來，7.9年和6.2分別是核心技術、客户關係和商號的年份。
壽命有限的無形資產未來攤銷費用預計如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 核心技術 | | 客户關係 | | 商號 | | 總計 |
| 2024財年 | $ | 41,474 | | | $ | 16,029 | | | $ | 3,167 | | | $ | 60,670 | |
| 2025財年 | 39,535 | | | 4,050 | | | 1,722 | | | 45,307 | |
| 2026財年 | 32,427 | | | 4,050 | | | 500 | | | 36,977 | |
| 2027財年 | 17,566 | | | 4,050 | | | 500 | | | 22,116 | |
| 2028財年 | 13,555 | | | 4,050 | | | 500 | | | 18,105 | |
| 此後 | 9,367 | | | 20,081 | | | 2,479 | | | 31,927 | |
| 預計攤銷費用總額 | $ | 153,924 | | | $ | 52,310 | | | $ | 8,868 | | | $ | 215,102 | |
注9：其他流動資產及應計負債明細
以下是2023和2022財年其他流動資產摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 存貨預付款 | $ | 56,157 | | | $ | — | |
| 預付費用和押金 | 21,267 | | | 12,837 | |
| 短期投資部分 | 12,557 | | | 12,402 | |
| 其他應收賬款 | 12,525 | | | 3,891 | |
| 其他 | 9,128 | | | 2,071 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 111,634 | | | $ | 31,201 | |
以下是2023年和2022年財年應計負債摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 補償 | $ | 69,654 | | | $ | 38,619 | |
| 退款負債 | 32,527 | | | 11,036 | |
| 遞延收入 | 26,775 | | | 13,047 | |
| 版税 | 23,488 | | | — | |
| 專業費用 | 11,452 | | | 1,838 | |
| 庫存承諾準備金 | 12,637 | | | — | |
| 應計研究與開發費用 | 6,806 | | | — | |
| 應計存貨 | 6,700 | | | — | |
| 租賃負債 | 6,209 | | | 3,977 | |
| 遞延補償 | 4,714 | | | 1,966 | |
| 重組 | 4,039 | | | 34 | |
| 環境保護區 | 1,152 | | | 640 | |
| | | |
| 應付所得税 | 8,522 | | | — | |
| 其他 | 38,400 | | | 6,547 | |
| 應計負債總額 | $ | 253,075 | | | $ | 77,704 | |
注10：長期債務
長期債務和本期利率如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 循環貸款 | $ | 150,000 | | | $ | 173,000 | |
| 定期貸款 | 895,000 | | | — | |
1.6252027年到期的可轉換優先票據百分比 | 319,500 | | | — | |
| 債務總額 | 1,364,500 | | | 173,000 | |
| 當前部分，淨額 | (43,104) | | | — | |
| 發債成本 | (24,430) | | | (1,324) | |
| 長期債務總額，扣除債務發行費用 | $ | 1,296,966 | | | $ | 171,676 | |
加權平均實際利率 (1) | 4.84 | % | | 1.90 | % |
(1) 循環貸款及定期貸款根據倫敦銀行同業拆息(或於重述協議生效後，經調整期限SOFR)或基準利率(定義見本公司)，加上根據本公司綜合槓桿率而變動的適用保證金，以浮動利率計息。於2023年1月12日，本公司訂立一項為期五年的利率互換協議，以對衝首$450.0以固定期限SOFR利率償還的未償還債務3.44%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。於2021財政年度，本公司訂立一項為期三年的利率互換協議，以對衝首$150.0在循環信貸安排上以固定LIBOR參考利率計算的未償債務0.73%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。截至2023年1月29日，有效利率為加權平均利率，代表(A)按固定LIBOR利率計算的循環貸款利息。0.73%加上利潤率和利差2.36%（總固定利率 3.09%)，。(B)首$的利息。450.0按固定SOFR利率計算的定期貸款未償債務的百萬美元3.44%加上利潤率和利差2.35%（總固定利率 5.79%)，(C)定期貸款剩餘未償債務的利息，浮動SOFR利率為4.43%加上利潤率和利差2.35%(總浮動率6.78%)及(D)未償還債券的利息，固定息率為1.625%。截至2022年1月30日，有效利率為加權平均利率，代表(A)第一美元的利息。150.0按固定倫敦銀行同業拆借利率計算，循環貸款的未償債務為0.73%加上利潤率和利差1.25%（總固定利率 1.98%)和(B)循環貸款剩餘未償債務的利息，利率以一個月期倫敦銀行同業拆借利率為基礎，浮動利率為0.11截至2022年1月30日的百分比，加上利潤率和利差1.25%(總變動率1.36%).
信貸協議
於2019年11月7日，本公司以其若干國內附屬公司為擔保人，與貸款方及美國滙豐銀行(美國)訂立經修訂及重述的信貸協議(經不時修訂或以其他方式修改)，作為行政代理、週轉額度貸款人及信用證發行人。在下述重述協議生效後，循環信貸安排(“循環信貸安排”)為#美元。600.0100萬美元，其中195.01000萬美元將於2024年11月7日到期，美元405.01000萬美元將於2028年1月12日到期。截至2023年1月29日，該公司擁有150.0根據其循環信貸安排，未償還的金額為400萬美元，450.01億美元的未提取借款能力和#美元定期貸款安排項下的未償還定期貸款895.02000萬美元(“定期貸款安排”及其下的貸款，“定期貸款”)。最高可達$40.0循環信貸安排中的100萬美元可用於獲得信用證，最高可達#美元。25.0循環信貸安排中的1百萬美元可用於獲得循環額度貸款，最高可達$75.0循環信貸安排中的1.8億美元可用於獲得美元以外某些貨幣(“替代貨幣”)的循環貸款和信用證。循環信貸融資所得款項可由本公司用作資本開支、準許收購、準許股息、營運資金及一般公司用途。
在下述重述協議生效後，信貸協議規定，在若干慣常條件的規限下，包括取得有關承諾，本公司可要求設立一項或多項定期貸款安排及/或增加循環貸款，本金不超過(A)較大者#332.0百萬美元和100在最近結束的測試期內，公司綜合EBITDA(定義見信貸協議)的百分比，外加(B)無限制的金額，只要公司按形式確定的綜合槓桿率不超過3.50到1.00。然而，貸款人不需要在公司的要求下提供這樣的加薪。
2021年8月11日，本公司對信貸協議進行了修訂，目的是(I)規定替換LIBOR的合同備用語言，以反映替代參考利率委員會的硬連線方法，以及(Ii)納入某些條款，闡明行政代理向貸款人或其他擔保當事人追討向該等貸款人或擔保當事人支付的錯誤款項的權利。
2022年9月1日，本公司簽訂了信貸協議的第二項修正案，以期(I)允許完成與Sierra Wireless收購相關的交易，(Ii)修訂財務維護契約，提高在Sierra Wireless收購完成後連續六個財政季度允許的最高綜合槓桿率，(Iii)允許發生最高達$1.230億美元(加上與收購Sierra Wireless有關的費用和支出)，用於與Sierra Wireless收購有關的額外擔保債務，(Iv)規定在借款為Sierra融資的情況下的有限先決條件
(V)作出修正案所載的某些其他更改。
於2022年9月26日，本公司訂立信貸協議第三次修訂及重述(“重述協議”)，該修訂及重述協議實質上與於2023年1月12日完成對Sierra Wireless的收購同時進行，其中包括：(I)延長到期日$405.0美元中的1000萬美元600.0從2024年11月7日至2028年1月12日，根據其規定的循環承諾本金總額為：(Ii)公司於2023年1月12日產生定期貸款安排，用於為收購Sierra Wireless的部分現金代價提供資金；(Iii)於2023年1月12日規定摩根大通銀行接替HSBC Bank USA，成為信貸協議項下的行政代理和抵押品代理，(Iv)修訂重述協議所載的最高綜合槓桿契約(V)以經調整期限SOFR取代倫敦銀行同業拆息及(Vi)作出重述協議所載的若干其他更改，包括因納入定期貸款融資而相應作出的更改。
於二零二三年二月二十四日，本公司訂立重述協議第一修正案(“第一修正案”)，以(其中包括)：(I)提高契約所載若干測試期間的最高綜合槓桿率契約；(Ii)降低契約所載若干測試期間的最低綜合利息覆蓋率契約；(Iii)提高契約寬免期間適用於信貸協議下貸款的利差；及(Iv)作出契約所載的若干其他改變。
2023年1月12日，本公司與一家五年制對衝第一個美元利息支付的可變性的術語450.0定期貸款的未償還債務為百萬美元，期限SOFR為3.44%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。
於2021財政年度，本公司與一名三年制對衝第一個美元利息支付的可變性的術語150.0循環信貸安排項下未償債務的1.8億美元。支付$的利息150.0在循環信貸安排下，公司的未償還債務中有100萬美元固定在倫敦銀行間同業拆借利率參考利率0.73%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。本公司循環信貸融資的任何未來借款將繼續受浮動利率的限制。
在重述協議生效後，根據信貸協議以美元計入的貸款利息，由本公司選擇，按相當於(1)基本利率(定義見下文)加上以下保證金的年利率計算0.25%至1.25%取決於公司的綜合槓桿率(但在根據第一修正案的財務契約減免生效期間，保證金被視為1.50年利率)或(2)調整後期限SOFR(如信貸協議所界定，包括若干信貸利差調整)，另加一筆由1.25%至2.25%取決於公司的綜合槓桿率(但在根據第一修正案的財務契約減免生效期間，保證金被視為2.50%)(該保證金即“適用保證金”)。“基本利率”等於浮動利率，等於(A)最優惠利率(定義見信貸協議)中的最高者，(B)0.50(C)一個月調整後期限SOFR(定義於信貸協議)外加1.00%。根據循環信貸機制以其他貨幣發放的貸款的利息按年利率計算，利率等於慣例基準利率(在某些情況下包括信貸利差調整)加上適用的保證金。
循環貸款中未使用部分的承諾費每年的費率為0.20%至0.35%取決於公司的綜合槓桿率。該公司目前的承諾費費率為0.35年利率。
就信用證而言，本公司將按所有未清償信用證的面值向行政代理支付信用證參與費，年費率等於當時對基於SOFR的貸款有效的適用保證金。本公司還將向每家信用證開證行支付根據信用證協議簽發的每份信用證的預付費用，費率為0.125根據每份信用證項下可提取的最高金額及其慣例單據費用，每年支付%。
除某些被排除的子公司外，本公司在信貸協議項下的所有債務均由本公司所有直接和間接境內子公司無條件擔保，這些子公司包括但不限於其主要資產由非美國子公司的股權或債務組成的任何境內子公司、某些根據適用法律禁止提供擔保或需要政府批准才能提供擔保的非實質性非全資境內子公司和子公司。本公司及擔保人亦已將其大部分資產質押，以擔保其在信貸協議下的責任。
循環貸款不需要攤銷。定期貸款按等額季度分期攤銷。1.25原本金的%，餘額到期。本公司可隨時及不時自願預付借款，在某些情況下，除慣常的“損毀費用”外，無須支付溢價或罰金。
信貸協議包含慣例契諾，包括對公司產生債務、設立資產留置權、進行某些根本的公司改革、進行投資、回購等能力的限制
本公司不得以任何形式持有股份、支付股息或進行類似的分派、從事某些關聯交易，或訂立限制公司設立留置權、支付股息或償還貸款的能力的協議。此外，公司必須遵守財務公約，包括：
•維持截至每個財政季度最後一天確定的最高綜合槓桿率：(I)4.75至1.00，截至2023年4月30日或前後的財政季度，(Ii)5.75至1.00，除非財政契約救濟期(“救濟期”)已終止，在這種情況下4.75至1.00，截至2023年7月31日或前後的財政季度，(Iii)5.75至1.00，除非寬限期已終止，在此情況下4.75至1.00，截至2023年10月31日或前後的財政季度，(Iv)5.50至1.00，除非寬限期已終止，在此情況下4.75至1.00，截至2024年1月31日或前後的財政季度，(V)4.75至1.00，除非寬限期已終止，在此情況下4.50至1.00，截至2024年4月30日或前後的財政季度，(Vi)4.50至1.00，截至2024年7月31日或前後的財政季度，以及(Vii)3.75至1.00，截至2024年10月31日或前後的財政季度及其後的每個財政季度均須增加至4.25在滿足某些條件的情況下，在構成信貸協議下的“實質性收購”的許可收購完成之日或之後結束的連續四個完整的財政季度，減至1.00歐元；以及
•維持截至每個財政季度最後一天確定的最低綜合利息支出覆蓋率：(I)2.50至1.00，除非寬限期已終止，在此情況下3.50至1.00，截至2023年4月30日或前後的財政季度，(Ii)2.25至1.00，除非寬限期已終止，在此情況下3.50至1.00，截至2023年7月31日或前後的財政季度，(Iii)2.00至1.00，除非寬限期已終止，在此情況下3.50至1.00，截至2023年10月31日或前後的財政季度，(Iv)2.25至1.00，除非寬限期已終止，在此情況下3.50至1.00，截至2024年1月31日或前後的財政季度，(V)2.50至1.00，除非寬限期已終止，在此情況下3.50：1.00，截至2024年4月30日或前後的財政季度，以及(Vi)3.50至1.00，適用於截至2024年7月31日或前後的財政季度及其之後的每個財政季度。
《信貸協定》還載有關於違約事件的慣例規定。如發生任何違約事件，信貸協議項下的債務可被宣佈為到期及應付，並於書面通知本公司後終止，而現有信用證則可能被要求以現金作抵押。
截至2023年1月29日，本公司遵守信貸協議中的財務契諾。
定期貸款
如上所述，關於重述協議，公司借入#美元。895.02023年1月12日根據定期貸款安排支付100萬美元，以資助收購Sierra Wireless的部分對價。定期貸款將於2028年1月12日到期。定期貸款利息的釐定方式與循環信貸安排相同。
可轉換優先票據
2022年10月12日和2022年10月21日，公司發行並出售了美元300.01000萬美元和300萬美元19.5以私募方式發行的債券本金總額分別為2,000,000,000元。票據根據日期為2022年10月12日的契約由本公司、附屬擔保人(定義見下文)及作為受託人的美國全國銀行信託公司(“契約”)發行。債券由本公司現時及未來的直接及間接全資境內附屬公司(“附屬擔保人”)共同及各別全面及無條件擔保，而附屬擔保人根據其信貸協議為其借款提供擔保。該批債券的利息為1.625自2023年5月1日起，每年5月1日和11月1日每半年拖欠一次。除非較早前轉換、贖回或購回，否則該批債券將於2027年11月1日期滿。
債券的初始兑換率為每1,000美元債券本金持有公司普通股26.8325股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)37.27每股)。轉換率將根據契約中規定的某些事件的發生而進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，於發生整體基本改變(定義見契約)或本公司發出銷售價格贖回通知(定義見契約)時，本公司將在若干情況下增加若干額外普通股的換算率，以供選擇就該重大改變轉換其票據或轉換其稱為(或視為按契約規定)贖回的票據(視屬何情況而定)的持有人的普通股換算率。
在緊接2027年7月1日前一個營業日的營業結束前，債券持有人只有在以下情況下才可選擇轉換債券：(1)在截至2023年1月29日的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度期間)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30連續幾個交易日結束
在上一財政季度的最後一個交易日(包括該日)大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間，在該期間的每個交易日內，票據持有人按照契約所述程序提出要求後所釐定的交易價(按契約所界定)，在該交易日內每1,000元票據本金金額的交易價低於98(3)如本公司於緊接贖回日前預定交易日的營業時間前的任何時間，於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回該等債券，但僅就已贖回(或被視為按契約規定催繳)的債券而言；或(4)在該契約所述的特定企業事件發生時贖回該等債券。在2027年7月1日或以後，直至緊接債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，債券持有人可轉換其全部或部分債券，而不論上述條件如何。轉換後，該等債券將以現金結算，直至將予轉換的債券的本金總額，以及本公司可選擇的現金、本公司普通股股份或其任何組合，以支付超過正在轉換的債券本金總額的本公司轉換債務的剩餘部分(如有)。
公司可能不會在2025年11月5日之前贖回債券。公司可於2025年11月5日或之後，於61在緊接到期日之前的預定交易日，如果公司普通股的最後報告銷售價格至少130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接本公司發出相關銷售價格贖回通知之日的前一個交易日為止，贖回價格相等於100將贖回的債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如公司贖回少於所有未償還票據，則最少為$75.0截至相關贖回通知日，債券本金總額必須為未償還且不受贖回限制。債券並無備有償債基金。
於債券到期日前發生重大變動(如契約所界定)時，債券持有人可要求本公司以等同於以下價格的價格回購全部或部分債券100將購回的債券本金的%，另加基本變動購回日(定義見契約)的任何應計利息及未付利息。
可轉換票據對衝交易
於2022年10月6日及2022年10月19日，本公司與票據的其中一名初始購買者之一的聯屬公司及另一金融機構(統稱“對手方”)訂立私下協商的可轉換票據對衝交易(“可轉換票據對衝交易”)，據此本公司有權以合共約$購買同等數目的本公司普通股作為初始票據的標的37.27每股盈利，須作出與附註大致相同的反攤薄調整。可換股票據對衝交易將於票據到期日(如不提早行使)失效。可轉換票據對衝交易預期可減少在轉換票據時對普通股的潛在攤薄，及/或在普通股每股市價(根據可轉換票據對衝交易條款衡量)高於可轉換票據對衝交易的執行價格時，抵銷本公司須支付超過已轉換票據本金的任何現金付款，而可轉換票據對衝交易的執行價格最初相當於票據的初始轉換價格，約為$37.27普通股的每股收益。可換股票據對衝交易為獨立交易，由本公司與各交易對手訂立，並不屬於票據條款的一部分。票據持有人將不擁有與可轉換票據對衝交易有關的任何權利。該公司使用了大約$72.6發售票據所得款項淨額中的1,000,000,000元，用以支付可轉換票據對衝交易的成本。可換股票據對衝交易於資產負債表中計入額外實收資本，因為該等交易並不需要根據ASC 480進行權益以外的分類，並符合根據ASC 815進行權益分類的資格。
權證交易
於二零二二年十月六日及二零二二年十月十九日，本公司分別與交易對手訂立私人協議權證交易(“認股權證”)，據此認股權證持有人有權在反攤薄調整後集體收購，約8.62000萬股公司普通股，初始執行價約為1美元51.15每股。認股權證是根據證券法第4(A)(2)條所賦予的豁免，不受經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)的登記規定，以私募方式出售予交易對手。如果按認股權證條款衡量的普通股每股市場價格超過認股權證的執行價格，認股權證可能會對普通股產生稀釋效應，除非公司選擇在某些條件下以現金結算認股權證。這些認股權證將於2028年2月開始到期。
該等認股權證為獨立交易，由本公司與各交易對手訂立，不屬於票據條款的一部分。債券持有人將不會就認股權證享有任何權利。該公司收到了
總收益約為$42.9向交易對手出售認股權證所得的1000萬美元。該等認股權證於資產負債表中以額外實收資本入賬，因其不需要根據ASC 480在權益以外分類，並符合根據ASC 815進行權益分類的資格。
合併後，可轉換票據對衝交易及認股權證綜合提高票據轉換選擇權的執行價格，由約$37.27至$51.15，減低債券的攤薄效應，以換取現金淨溢價$29.71000萬美元。
債務承諾書
關於對Sierra Wireless的收購(見附註3，收購和剝離)，公司於2022年8月2日與摩根大通銀行(“JPM”)簽訂了一份承諾函(“承諾函”)，根據該承諾函，摩根大通承諾提供(A)對公司當時現有信貸協議的某些修訂的後盾，以及(B)本金總額為$364天的過橋貸款安排。1.230億歐元(“過渡性承諾”)，但須遵守過渡性貸款安排慣常的某些強制性承諾削減。於2023財政年度第三季度，上文披露的信貸協議的修訂和重述以及上文披露的票據的發行取代了後備承諾和橋樑承諾，這兩項承諾現已終止。
利息支出
本報告所列期間的利息支出由下列組成部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 合同利益 | $ | 11,187 | | | $ | 3,665 | | | $ | 4,393 | |
| 利率互換協議 | (2,217) | | | 945 | | | 461 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 1,421 | | | 481 | | | 482 | |
債務承諾費(1) | 7,255 | | | — | | | — | |
| 利息支出總額 | $ | 17,646 | | | $ | 5,091 | | | $ | 5,336 | |
(1)與以上披露的承諾書相關的一次性費用。
截至2023年1月29日，我們請注意不是 a信用證、搖擺線貸款和替代貨幣子貸款項下的未償金額。
注11：基於股份的薪酬
財務報表的影響和列報
税前股份薪酬（不包括Sierra Wireless股權獎勵的加速）已包含在2023、2022和2021財年的利潤表中，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 銷售成本 | $ | 2,645 | | | $ | 2,901 | | | $ | 2,501 | |
| 銷售、一般和行政 | 21,493 | | | 32,578 | | | 37,000 | |
| 產品開發和工程 | 15,110 | | | 15,710 | | | 13,485 | |
| 基於股份的薪酬 | $ | 39,248 | | | $ | 51,189 | | | $ | 52,986 | |
| | | | | |
限制性股票單位、員工
公司向某些員工授予限制性股票單位，預計將以公司普通股股份結算。這些獎勵的授予日期等於計量日期。這些獎勵基於公司普通股在授予日的公允價值，截至計量日進行估值，並在必要的歸屬期內確認為股份補償費用（典型盟友 4是啊ars）。
下表彙總了截至2023年1月29日非歸屬限制性股票單位獎勵的狀況以及年內變化。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位、股票贈款和
股票單位 | | |
(單位為千，每股數據除外) | 股票 | | 加權平均
授予日期公允價值
(每股) | | | | |
| 2022年1月30日未歸屬 | 1,902 | | | $ | 58.47 | | | | | |
| 授與 | 687 | | | 41.91 | | | | | |
| 既得 | (738) | | | 54.87 | | | | | |
| 被沒收 | (212) | | | 60.38 | | | | | |
| 2023年1月29日未歸屬 | 1,639 | | | $ | 52.91 | | | | | |
截至2023年1月29日，非既有限制性股票單位的未確認補償總額為#美元。67.2百萬美元，將在加權平均期內確認2.5好幾年了。
限制性股票單位、非僱員董事
公司維持着一項補償計劃，根據該計劃，向公司或其任何子公司未僱用的公司董事授予限制性股票單位。根據公司的董事補償計劃，根據該計劃授予的股票單位的一部分將以現金結算，一部分將以公司普通股的股票結算。一年在授予之日之後，或(Ii)授予後一年的股東年會的前一天。根據該計劃，限制性股票單位獎勵中將以現金結算的部分，將在獲得該獎勵的董事從董事會分離時進行結算，但取決於歸屬。根據該計劃，限制性股票單位獎勵中將以股票形式結算的部分，在歸屬的情況下，將在歸屬後立即結算。現有獎項的條款和條件沒有變化。
以現金結算的限制性股票單位作為負債入賬。這些獎勵通常在非員工董事離職前不會結算，因此未歸屬獎勵和既有但未結算獎勵的價值在每個報告期結束時都會重新衡量，直到和解。截至2023年1月29日，已授予但未解決的裁決總數為189,993單位，以及$6.1百萬與這些賠償有關的負債列入資產負債表中的“其他長期負債”。
擬以股份結算的限制性股票單位計入股權。這些獎勵的授予日期等於衡量日期。一年).
下表總結了截至2023年1月29日財年非僱員董事限制性股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 總計
單位 | | 受下列限制的單位
股份結算 | | 受下列限制的單位
現金結算 | | 加權平均
授予日期公允價值
(每股) |
| 2022年1月30日未歸屬 | 24 | | | 12 | | | 12 | | | $ | 68.06 | |
| 授與 | 32 | | | 16 | | | 16 | | | 51.97 | |
| 既得 | (24) | | | (12) | | | (12) | | | 68.06 | |
| | | | | | | |
| 2023年1月29日未歸屬 | 32 | | | 16 | | | 16 | | | $ | 51.97 | |
總股東回報（“TMR”）市況受限制股票單位
公司向公司某些高管授予TLR市況限制性股票單位（“TLR獎勵”），該獎勵計入股權獎勵。TLR獎有一個預定義的市場條件，該條件決定了最終歸屬的股份數量以及服務條件。自授予之日起，TLR獎勵使用蒙特卡洛模擬進行估值，該模擬考慮了與TLR市場狀況相關的可能結果，費用在必要的服務期內以直線法確認，並根據任何實際沒收進行調整。
2023、2022和2021財年，公司授予、 125,399, 81,688和137,224，分別獲得TSB獎。市場狀況是根據公司的TSB以標準普爾SPDR半導體ETF（紐約證券交易所代碼：NSX）的TSB為基準確定的 一, 二和三年期（每個業績期授予獎勵的三分之一）。通常，TLR獎獲得者必須在整個績效期內受僱，並且在授予獎項時是一名積極員工。2023財年每個一年、兩年和三年績效期授予的TLR獎勵每單位的授予日期公允價值為美元57.92, $68.94及$75.69，分別為。
下表總結了2023財年TLR獎的活動：
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 總計
單位 | | 加權平均
授予日期公允價值
(每股) |
| 2022年1月30日未歸屬 | 138 | | | $ | 61.61 | |
| 授與 | 125 | | | 67.52 | |
| 既得 | — | | | — | |
取消/沒收(1) | (175) | | | 58.98 | |
| | | |
| 2023年1月29日未歸屬 | 88 | | | $ | 75.18 | |
(1)主要代表因獎勵未達到TSB目標而取消，以及因終止而沒收 二警官們。
上表中的數額包括已授予和未支付的賠償金的規定數目。然而，最終授予的獎勵數量可能高於或低於最初授予的金額，這取決於業績期間的實際TSR成就水平。例如，129,537獎項定於2023年1月29日授予，無由於低於目標TSR成就水平而實際授予。
截至2023年1月29日，TSR Awards的未確認補償支出總額為$3.6百萬美元，將在加權平均期內確認1.4好幾年了。
市場條件下的限制性股票單位、員工
在2022財年，公司授予54,928限制性股票單位僅限於公司的某些高管，這些高管具有不同的預先定義的市場狀況，這決定了最終歸屬的股票數量。這些額外獎勵有資格在2021年3月9日開始至2024年3月5日結束的期間(“績效期間”)內授予如下：獎勵涵蓋的受限股票單位將在下列情況下授予：在任何連續的30在業績期間開始和結束的交易日期間，公司普通股的每股平均收盤價等於或超過$95.00。如果在業績期間發生了公司控制權的多數變更，並且與該事件相關的公司股東有權獲得價值等於或大於$的每股對價，則獎勵還將按比例授予受限單位總數的未歸屬部分。71.00但不到1美元95.00。如果每股控制權對價的變動等於或大於$95.00該獎項將完全授予。這些市況受限股票單位在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估值，費用在必要的服務期內以直線方式確認，並根據任何實際沒收進行調整。2022財政年度授予的每單位獎勵的公允價值為#美元。49.55。截至2023年1月29日，市場條件限制性股票單位的總補償費用已完全確認。
市況受限股，首席執行官
在2020財年，公司授予其首席執行官(CEO)320,000有市場條件的限制性股票單位。該獎項有資格在2019年3月5日開始至2024年3月5日結束的期間內(“實績期間”)授予如下：30該獎項涵蓋的限制性股票單位的百分比將在下列情況下授予：30在履約期間開始和結束的當日交易期，公司普通股的每股平均收盤價等於或超過$71.00(“第1批”)，並將在下列情況下全額授予該獎項：30在履約期間開始和結束的當日交易期，公司普通股的每股平均收盤價等於或超過$95.00(“第二批”)。該獎項還將授予30%如果公司控制權的多數變更發生在履約期間，並且與該事件相關，公司股東有權獲得每股價值等於或大於$71.00但不到1美元95.00。如果每股控制權對價的變動等於或大於$95.00該獎項將完全授予。這項獎勵將在首席執行官離職時終止，但不得超過當時尚未授予的金額。第一批和第二批在授予日的公允價值被確定為#美元。44.32及$33.19分別通過應用蒙特卡羅模擬模型。費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的，並根據任何實際沒收進行調整。
2021年1月8日，公司每股30天平均收盤價達到了第一批股票的門檻，導致30%，或96,000限制性股票單位，原來的獎勵。截至2023年1月29日，224,000限制性股票單位在該獎項中脱穎而出。截至2023年1月29日，市場條件限制性股票單位的總補償費用已完全確認。
非限定股票期權
公司不時向僱員和/或非僱員董事授予非限制性股票期權。這些贈與的公允價值在授予日計量，並在必要的歸屬期間(典型情況下)確認為費用盟友 3-4年)。股票期權的最長合同期限一般為 6至10好幾年了。在本財年2023，公司批准541,530向員工提供股票期權， 3-年歸屬期及4—年預期期限。有 不是財政年度授予的股票期權 2022年或2021年. T股權激勵計劃項下剩餘可供授予的授權股份數量為 6,896,911截至2023年1月29日.
該公司使用Black-Scholes定價模型對股票期權進行估值。下表總結了Black-Scholes模型中用於確定2023財年授予的股票期權公允價值的假設：
| | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年1月29日 | | | | |
| 預期期限(以年為單位) | 4 | | | | |
| 估計波動率 | 50.5 | % | | | | |
| 股息率 | — | | | | | |
| 無風險利率 | 4.0 | % | | | | |
| 授予日期的加權平均公允價值 | $ | 12.77 | | | | | |
布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設確定如下：
•普通股公允價值- 授予日的收盤價。
•預期期限- 預期期限代表公司股票獎勵預計尚未發放的時期。
•預期波動率- 預期波動率源自公司過去六年收盤價的年化波動率，基於期權授予的有效期。
•無風險利率- 無風險利率基於授予零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線，期限約等於股票期權授予的預期期限。
•股息率 - 公司從未宣佈或支付任何現金股息，也不計劃在可預見的未來支付現金股息，因此，使用的預期股息收益率為 零.
下表總結了2023財年股票期權的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 數
的
股票 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格
(每股) | | 集料 固有的 價值(1) | | | | 數量
股票
可操練 | | 加權平均
合同
期限：年(年) |
| 已歸屬，預計將於2022年1月30日歸屬 | 118 | | | $ | 40.17 | | | $ | 3,253 | | | | | 84 | | |
| 授與 | 542 | | | 29.30 | | | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (24) | | | 25.42 | | | 963 | | | | | | | |
| 被沒收 | (28) | | | 42.78 | | | | | | | | | |
| 已於2023年1月29日到期，預計將於2023年1月29日到期 | 608 | | | $ | 30.96 | | | $ | 2,151 | | | | | 68 | | 5.4 |
| 於2023年1月29日授予並可行使 | 68 | | | $ | 44.24 | | | $ | 71 | | | | | | | 2.2 |
| | | | | | | | | | | |
(1)截至2023年1月29日，已歸屬、可行使、已歸屬和預期歸屬的股票期權的總內在價值是根據行使價與美元之間的差額計算的33.15截至2023年1月29日公司普通股的收盤價。
截至2023年1月29日，未行使股票期權的未確認補償費用總額為美元6.4百萬美元，將在加權平均期內確認2.8好幾年了。
下表總結了有關2023年1月29日未歸屬股票期權獎勵的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 數
的
股票 | | 加權平均
行權價格
(每股) | | 加權平均
授予日期
公允價值
(每股) |
| 2022年1月30日未歸屬 | 34 | | | $ | 47.73 | | | $ | 14.45 | |
| 授與 | 542 | | | 29.30 | | | 12.77 | |
| 既得 | (33) | | | 47.62 | | | 14.42 | |
| 被沒收 | (3) | | | 39.12 | | | 13.96 | |
| 2023年1月29日未歸屬 | 540 | | | $ | 29.30 | | | $ | 12.77 | |
注12：所得税
本公司的地區所得税前收入和權益法投資淨收益（虧損）中的權益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 國內 | $ | (59,961) | | | $ | (16,593) | | | $ | (26,170) | |
| 外國 | 138,428 | | | 155,662 | | | 89,145 | |
| 總計 | $ | 78,467 | | | $ | 139,069 | | | $ | 62,975 | |
所得税準備金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 當期所得税撥備(福利) | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 8,291 | | | $ | 1,078 | | | $ | 6,716 | |
| 狀態 | 17 | | | 211 | | | (69) | |
| 外國 | 24,231 | | | 16,374 | | | 4,801 | |
| 小計 | 32,539 | | | 17,663 | | | 11,448 | |
| 遞延所得税準備(福利) | | | | | |
| 聯邦制 | (23,730) | | | (1,797) | | | (7,012) | |
| 狀態 | (28) | | | — | | | 20 | |
| 外國 | 8,563 | | | (327) | | | (1,019) | |
| 小計 | (15,195) | | | (2,124) | | | (8,011) | |
| 所得税撥備 | $ | 17,344 | | | $ | 15,539 | | | $ | 3,437 | |
所得税準備金與通過對税前收入適用法定聯邦税率計算的金額進行調節，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 按法定税率徵收的聯邦所得税 | $ | 16,478 | | | $ | 29,194 | | | $ | 13,309 | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | (4,134) | | | 272 | | | (186) | |
| 國外税收差額，包括預扣税 | (11,636) | | | (6,611) | | | (2,688) | |
| 已生成的税收抵免 | (6,922) | | | (9,008) | | | (4,361) | |
| 估值免税額的變動 | 6,500 | | | 1,778 | | | (438) | |
| 無形資產的實體內資產轉讓收益 | (8,735) | | | — | | | — | |
| 不確定税收狀況的變化 | 826 | | | 180 | | | 1,841 | |
| | | | | |
| 股權補償 | 430 | | | (2,698) | | | (3,573) | |
| | | | | |
| | | | | |
| GILTI和子部分F收入 | 7,385 | | | 441 | | | 270 | |
| 交易成本 | 13,729 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 不可扣除的人員薪酬 | 1,326 | | | 3,052 | | | 1,702 | |
| 其他 | 2,097 | | | (1,061) | | | (2,439) | |
| 所得税撥備 | $ | 17,344 | | | $ | 15,539 | | | $ | 3,437 | |
該公司的税收費用受益於其在瑞士等較低税收司法管轄區的業務、研究税收抵免、與股份薪酬相關的超額税收優惠的確認以及獲得税基提升的無形資產的實體內部轉讓。由於禁止交易成本、估值津貼變化以及《減税和就業法》（“税法”）規定的研發成本資本化推動的全球無形低税收入（“GILTI”）增加，公司的税收費用增加。
2016年12月6日，本公司獲準享受自2017年1月30日起生效的免税期(“税休日”)。免税期為Semtech(International)AG提供70將瑞士州税率降低%，使瑞士法定州税率從12.56%至3.77%。這一免税期的最大優惠是瑞士法郎500.0百萬美元
累積税後利潤，相當於最大潛在税收節省瑞士法郎 44.0百萬美元。免税期對以下人員有效五年並且可以延長到額外的五年如果公司在2022年1月30日之前實現了某些人員配備目標。Semtech(International)AG已滿足這些人員配備指導方針，因此，免税期將再延長五年，至2027年1月31日結束。
2019年5月19日，瑞士批准了《聯邦税改法案》(《瑞士税改》)。瑞士税制改革的一個主要組成部分包括降低州所得税税率。瑞士税制改革將法定的瑞士州税率從12.56%至8.46%。Semtech的免税期為Semtech(International)AG提供了70將這一新的瑞士州税率降低1%，使瑞士法定州税率從8.46%至2.54%。上述現行免税期的所有其他規定仍然適用。
税法對美國股東擁有的某些外國附屬公司賺取的GILTI收入徵收美國税。根據財務會計準則委員會發布的指導意見，公司已作出政策選擇，將與GILTI相關的未來税收視為發生税收的報告期的本期支出。
在税法頒佈之前，除少數例外情況外，美國聯邦所得税和外國預扣税並未就財務報告金額超出公司外國子公司投資税基的部分提供，這些投資期限基本上是永久性的。隨着税法的頒佈，所有歷史和當前的外國收入都在美國徵税。根據司法管轄區的不同，這些外國收入如果匯回國內，可能需要繳納預扣税。截至2023年1月29日，公司外國子公司的歷史未分配收益擬永久再投資於美國境外
儘管美國對這些金額徵税，但公司已確定無其目前的海外收益將永久地進行再投資。如果該公司需要將其歷史未分配收益的全部或部分匯回美國，用於投資其國內業務，任何此類匯款都可能導致納税義務增加和更高的實際税率。確定這些未匯出收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。
2023年1月29日和2022年1月30日的遞延所得税淨資產和負債組成如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 非流動遞延税項資產： | | | |
| | | |
| 庫存儲備 | $ | 6,127 | | | $ | 5,734 | |
| 壞賬準備 | 20 | | | 26 | |
| | | |
| 外國税收抵免 | 3,294 | | | 3,304 | |
| 研究學分結轉 | 61,699 | | | 13,498 | |
| NOL結轉 | 95,955 | | | 7,839 | |
| 工資總額和相關應計項目 | 10,433 | | | 11,743 | |
| 基於股份的薪酬 | 4,014 | | | 5,256 | |
| 外國養老金延期支付 | 474 | | | 1,412 | |
| 應計銷售準備金 | 684 | | | 1,012 | |
| 研究和開發費用 | 14,835 | | | 7,263 | |
| 商譽和其他無形資產 | 17,979 | | | — | |
| 租賃遞延資產 | 3,932 | | | 4,311 | |
| 非利益 | 19,421 | | | 723 | |
| 其他儲備 | 8,255 | | | — | |
| 其他遞延資產 | 4,265 | | | 1,516 | |
| 估值免税額 | (156,850) | | | (17,506) | |
| 非流動遞延税項資產總額 | 94,537 | | | 46,131 | |
| 非流動遞延税項負債： | | | |
| | | |
| 商譽和其他無形資產 | — | | | (1,530) | |
| 財產、廠房和設備 | (26,908) | | | (6,990) | |
| 國外收入匯回國內 | — | | | (4,709) | |
| 租賃遞延負債 | (3,780) | | | (4,139) | |
| 其他非流動遞延税項負債 | (5,130) | | | (2,093) | |
| 非流動遞延税項負債總額 | (35,818) | | | (19,461) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 58,719 | | | $ | 26,670 | |
截至2023年1月29日，該公司在美國聯邦和州的研究信用總額約為$9.6百萬美元和美元18.51000萬美元，可用於抵銷應納税所得。在Sierra Wireless收購案中，該公司收購了約美元。2.5數百萬全額預留的美國研究信貸結轉。該公司在美國的信用額度將在2029至2043財年到期。該公司還擁有大約$的加拿大研究信用總額57.6百萬美元。包括在$57.6百萬美元47.0數百萬加拿大研究信貸結轉，這些研究信貸是與收購Sierra Wireless有關的。這些抵免將於2043財年到期。
截至2023年1月29日，該公司在美國的聯邦總淨營業虧損(NOL)結轉為$74.0百萬美元和國家NOL結轉$105.3100萬美元，在某些限制的情況下，可用於抵消到2043財年的未來應税收入。聯邦NOL結轉主要是在收購Sierra Wireless時獲得的NOL。對於2018納税年度之前產生的虧損，這些條款將在不同的日期到期，直至2038年。對於2018納税年度及以後年度產生的虧損，NOL結轉期是無限期的，但虧損利用將被限制在應納税所得額的80%。部分虧損可能因《國税法》(IRC)第382條的所有權變更條款而受到年度限制。這一限制可能會導致NOL在使用前過期。截至2023年1月29日，該公司尚未完成IRC第382條的分析，作為Sierra Wireless收購收購會計的一部分，該分析可能會發生變化。
此外，關於對Sierra Wireless的收購，該公司收購了大約#美元。21.0百萬，$162.5百萬美元，以及$97.6分別在加拿大、法國和盧森堡全額保留的總NOL為100萬。
截至2023年1月29日和2022年1月30日，公司約有215.6百萬美元和美元44.1分別為遞延税金淨資產100萬美元，其中大部分位於美國、加拿大和法國。該公司已記錄的估值免税額為#美元。156.9百萬美元和美元17.52023年1月29日和2022年1月30日的遞延税項資產，
分別基於本公司對其利用遞延税項資產能力的評估。估值準備金大幅增加的主要原因是對Sierra Wireless的收購(見附註3所述)。就收購事項，本公司重新評估估值免税額及評估其遞延税項資產的可回收性，並考慮所有可得證據，例如盈利歷史及税務籌劃策略。在權衡了所有正面和負面證據後，如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，本公司將保留資產估值準備金。被考慮的積極證據包括扭轉應税暫時性差異。審議的負面證據包括在截至2023年1月29日的三年期間記錄的年度和累計税前虧損。在本公司有累計虧損的司法管轄區，本公司已就遞延税項資產計提全額估值準備。在美國和加拿大，本公司已記錄部分估值免税額的遞延税項資產。
截至2023年1月29日的三個年度的估值免税額變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 期初餘額 | $ | 17,506 | | | $ | 15,751 | | | $ | 16,189 | |
| 從Sierra Wireless收購中假定的估值津貼 | 116,528 | | | — | | | — | |
| 加法 | 22,816 | | | 2,605 | | | 1,208 | |
| 釋放 | — | | | (850) | | | (1,646) | |
| 期末餘額 | $ | 156,850 | | | $ | 17,506 | | | $ | 15,751 | |
作為對Sierra Wireless收購的一部分，該公司設立了#美元的估值津貼。116.5百萬美元，通過採購會計。本年度增加的金額為$22.8百萬美元主要包括與可轉換票據對衝交易相關的遞延税項資產的估值撥備(見附註10)、根據IRC第163j條(“第163j條”)結轉的不允許利息支出以及國家遞延税項。與可轉換票據對衝交易有關的估值減值變動為#美元16.3百萬美元包括在股東權益聲明中。第163j款估值免税額和國家遞延税額#美元的變化6.52023年財政年度綜合損益表的所得税準備金中列有100萬美元。
不確定的税收狀況
該公司使用兩步法來確認和計量不確定的税務頭寸(“UTP”)。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為超過50最終和解時變現的可能性為%。
未確認税收優惠總額的期初和期末金額(在聯邦政府影響州項目之前)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 期初餘額 | $ | 27,051 | | | $ | 26,850 | |
| 假設與Sierra Wireless收購有關的不確定税務狀況 | 3,578 | | | — | |
| 根據與本年度有關的税務狀況計算的淨增加 | 700 | | | 925 | |
| 根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額 | 533 | | | 464 | |
| 因規約失效而減少的費用 | — | | | (991) | |
| 減少與税務機關的結算 | (391) | | | (197) | |
| 期末餘額 | $ | 31,471 | | | $ | 27,051 | |
2023年1月29日和2022年1月30日未確認税收優惠總額餘額中包括美元12.6百萬美元和美元9.3分別為百萬淨税收優惠（在州項目的聯邦影響之後），如果得到承認，將影響有效税率。
資產負債表反映了未交付使用的負債如下：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 遞延税項資產--非流動 | $ | 17,446 | | | $ | 16,346 | |
| | | |
| 其他長期負債 | 12,641 | | | 9,335 | |
| 不確定税務狀況共計 | $ | 30,087 | | | $ | 25,681 | |
公司的政策是將與未確認税收優惠相關的淨利息和罰款納入利潤表的税收撥備中。該公司擁有約美元1.9截至2023年1月29日，應計淨利息和罰款為百萬美元。
2013年之前的納税年度(本公司2014財政年度)一般不受美國國税局審查，但涉及税務屬性的項目除外，該等項目已結轉至訴訟時效仍未確定的納税年度。對於美國的州申報單，公司通常在2012年(公司2013財年)之前的年度不需要進行所得税審查。該公司在瑞士有重要的税務業務，在2020財年對瑞士的税務申報進行了審查。該公司還接受其運營所在的各個外國税務管轄區的例行檢查。本公司認為，已為税務審查可能導致的任何調整撥備了足夠的準備金。然而，税務審查的結果不能肯定地預測。如果公司税務審查中涉及的任何問題以與公司預期不一致的方式得到解決，公司可能被要求在解決期間調整其所得税撥備。
注13：租契
該公司擁有房地產、車輛和辦公設備的經營性租賃，這些租賃是根據ASC 842“租賃”進行核算的。房地產租賃用於為公司的行政、工程、生產支持和製造活動獲得辦公空間。該公司的租約的剩餘租賃條款最高可達九年，其中一些選項包括將租約延長最多五年，其中一些包括終止租約的選項一年.
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 經營租賃成本 | $ | 5,939 | | | $ | 5,704 | |
| 短期租賃成本 | 1,498 | | | 1,070 | |
| | | |
| 減去：轉租收入 | (170) | | | (141) | |
| 總租賃成本 | $ | 7,267 | | | $ | 6,633 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 5,759 | | | $ | 5,639 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 16,772 | | | $ | 7,862 | |
| | | |
| | | | | |
| |
| 2023年1月29日 |
| 加權平均剩餘租賃期-經營租賃（年） | 6.07 |
| 剩餘租賃付款加權平均貼現率—經營租賃 | 6.9 | % |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 其他資產中的經營租賃使用權資產 | $ | 31,807 | | | $ | 19,777 | |
| | | |
| “應計負債”中的經營租賃負債 | $ | 6,209 | | | $ | 3,977 | |
| “其他長期負債”中的經營租賃負債 | 26,484 | | | 16,577 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 32,693 | | | $ | 20,554 | |
截至2023年1月29日的租賃負債期限如下：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 截止的財政年度： | |
| 2024 | $ | 8,158 | |
| 2025 | 7,698 | |
| 2026 | 6,392 | |
| 2027 | 4,908 | |
| 2028 | 4,145 | |
| 此後 | 9,239 | |
| 租賃付款總額 | 40,540 | |
| 減去：推定利息 | (7,847) | |
| 總計 | $ | 32,693 | |
注14：承付款和或有事項
無條件購買承諾
下表列出了截至2023年1月29日公司用於購買工廠、設備、原材料、用品和服務的公開資本承諾和其他公開購買承諾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 不到1年 | | 1-3歲 | | 總計 |
| 未結資本購買承諾 | $ | 12,013 | | | $ | — | | | $ | 12,013 | |
| 其他未結採購承諾 | 170,747 | | | 31,276 | | | 202,023 | |
| | | | | |
| 購買承諾總額 | $ | 182,760 | | | $ | 31,276 | | | $ | 214,036 | |
法律事務
根據美國會計準則委員會450-20“或有損失”的規定，公司應就可能發生虧損且金額可合理估計的或有事項計提未貼現負債。本公司亦披露應計金額及超過應計金額的合理可能虧損金額(如有重大影響)。當負債可能發生但金額無法合理估計時，或當負債被認為只是合理可能或遙不可及時，本公司不會記錄負債。本公司至少每季度評估其可能影響先前應計負債金額的法律事項的發展，並作出適當的調整。要確定概率和估計金額，需要做出重大判斷。由於各種原因，本公司可能無法估計可能的損失或可能損失的範圍，這些原因包括(I)所要求的損害賠償是否不確定，(Ii)如果訴訟處於早期階段，(Iii)如果未決的上訴、動議或和解的結果存在不確定性，(Iv)是否有重大的事實問題有待確定或解決，以及(V)是否提出了新的或未解決的法律理論。在這種情況下，這些問題的最終解決存在相當大的不確定性，包括可能的最終損失(如果有的話)。
由於訴訟和其他法律事項的結果本質上是不可預測的，公司對法律事項或訴訟程序的評估往往涉及管理層對未來事件的一系列複雜評估，可能在很大程度上依賴於估計和假設。雖然某些懸而未決的事項和訴訟的後果目前無法確定，也無法合理地估計該等訴訟的可能和合理的可能損失或超過應計金額的損失範圍，但該等訴訟的不利結果可能會對本公司在任何特定報告期的收益產生重大不利影響。然而，管理層在諮詢法律顧問後認為，任何與當前未決索賠和訴訟有關的最終責任，無論是個別或整體，預計不會對本公司的整體綜合財務報表產生重大不利影響。然而，法律問題本質上是不可預測的，受到重大不確定性的影響，其中一些不是公司所能控制的。
因此，即使本公司打算就其法律事項積極為自己辯護，但不能保證這些事項的最終結果不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
本公司不時涉及各種索賠、訴訟和其他符合其業務性質的法律行動，包括涉及知識產權、合同、產品責任、僱傭和環境問題。管理層於徵詢法律顧問意見後認為，任何與現行未決索償及訴訟有關的最終責任，不論個別或整體，預期不會對本公司的整體綜合財務報表造成重大不利影響。
2022年6月14日，電裝公司及其幾家附屬公司(統稱“電裝公司”)向聖地亞哥縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，控告塞拉無線公司及其幾家附屬公司(“塞拉實體”)。電裝基於與GPS週數滾動日期有關的所謂缺陷，提出了八項訴訟理由，包括違反明示和默示保證的索賠、公平賠償、過失和故意虛假陳述、不當得利、承諾禁止反言和宣告性判決。Denso稱，它招致的費用超過#美元。842018年底，在塞拉無線出售汽車業務之前，實施由塞拉實體的供應商提供的固件更新，以解決據稱的產品缺陷，造成了600萬美元的損害和成本。電裝於2022年9月23日提交了一份修改後的起訴書，聲稱基本上相同的八個訴訟原因。2022年11月23日，塞拉利昂實體提交了一項抗辯動議，尋求駁回Denso在其修訂後的起訴書中聲稱的某些索賠。由於案件尚處於早期階段，本公司目前無法就不利結果的可能性或所稱索賠造成的任何可能損失的金額或範圍得出結論。該公司打算為這些索賠進行有力的辯護。
2022年3月25日，Harman Becker Automotive Systems GmbH及其幾家附屬公司(統稱為Harman)向德國慕尼黑地方法院提起訴訟，指控塞拉利昂的某些實體。哈曼聲稱，塞拉利昂實體與塞拉利昂實體交付某些模塊有關，違反了框架供應協議、質量保證協議和《聯合國國際貨物銷售合同公約》。哈曼聲稱，它招致了
大約$16700萬美元的損害賠償和成本，其中大部分與與一名客户達成和解有關，該客户不得不在2018年底，即塞拉無線出售汽車業務之前，實施由塞拉實體的供應商提供的固件更新，以解決據稱的產品缺陷。由於案件尚處於早期階段，本公司目前無法就不利結果的可能性或所稱索賠造成的任何可能損失的金額或範圍得出結論。該公司打算為這些索賠進行有力的辯護。
環境問題
該公司於2002年騰出了位於加利福尼亞州紐伯裏公園的一箇舊設施，但仍在繼續解決該地點的地下水和土壤污染問題。該公司一直在洛杉磯地區水質控制委員會(“RWQCB”)的指導下努力解決現場條件。2013年10月，發佈了一項命令，其中包括擬議的額外工地工作、監測和補救活動的範圍。公司一直在遵守RWQCB的命令和指示，並繼續實施針對工地土壤、地下水和土壤蒸汽的經批准的補救行動計劃。
本公司有應計負債，而虧損可能會發生，而損失的成本或金額可合理估計。根據RWQCB的最新決定和根據補救行動計劃採取的最新行動，公司估計可能損失的總範圍在#美元之間7.9百萬美元和美元9.4百萬美元。到目前為止，該公司已經賺了$6.1為補救行動計劃支付的百萬美元。截至2023年1月29日，估計可能剩餘的損失範圍在美元之間。1.8百萬美元和美元3.3百萬美元。鑑於與環境評估和補救活動相關的不確定性，本公司無法確定損失範圍內的最佳估計。因此，本公司已記錄最低可能損失金額，截至2023年1月29日，剩餘應計金額為#美元1.8與這件事有關的百萬美元。這些估計可能會因計劃的補救行動的變化、監管機構的進一步行動、補救技術和其他因素而發生變化。
賠償
本公司已與其現任及前任行政人員及董事訂立協議，以補償他們因履行職責而產生的某些責任。公司的公司註冊證書和章程還包含對公司現任董事和員工的賠償義務。
本公司於日常業務過程中訂立多項協議，據此，本公司可能有責任就若干事宜向第三方作出彌償。對本公司未來財務業績的影響無須作出合理估計，因為任何索償的最終結果及是否會提出索償均存在相當大的不確定性。
產品保修
該公司的一般保修政策規定維修或更換有缺陷的部件。在某些情況下，會提供購買價格的退款。在某些情況下，公司同意其他或附加的保修條款，包括賠償條款。
產品保修應計金額反映了公司對其產品保修項下的可能責任的最佳估計。如果損失是可能的並且可以合理估計，則公司應計已知的保修問題，並根據歷史經驗對估計已發生但未確定的問題計提應計。從歷史上看，保修費用和相關的應計項目對公司的綜合財務報表並不重要。
許可證
根據某些許可協議，該公司承諾根據使用某些技術的產品的銷售支付特許權使用費。本公司確認特許權使用費義務可根據協議條款確定。
退休計劃
該公司貢獻了$1.5百萬, $1.4百萬美元和美元1.2百萬2023、2022和2021財年，Rese與此同時，為其在美國的員工維持的401(K)退休計劃。
此外，該公司還出資#美元。0.9百萬，$0.8百萬美元和美元0.7分別在2023、2022和2021財年向加拿大員工的固定繳款計劃提供百萬美元。
該公司為其瑞士子公司的員工制定了固定福利養老金計劃（“瑞士計劃”），並根據ASC 715-30“固定福利計劃-養老金”進行核算。“瑞士計劃提供政府規定的退休、死亡和殘疾福利。根據瑞士計劃，公司及其員工繳納政府規定的最低繳款。最低繳款取決於各自員工的年齡、工資和性別。截至2023年1月29日和2022年1月30日，瑞士計劃的無資金淨養老金義務約為美元3.1百萬美元和美元10.6百萬，分別計劃資產約為44.0百萬美元和美元42.8分別為100萬美元和預計福利義務約為$47.1百萬美元和美元53.4分別為百萬。2023和2022財年，淨值
定期養老金費用為美元1.4百萬美元和美元1.7百萬美元，該公司的供款為$1.8百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。
該公司為其法國子公司員工記錄退休後福利（“法國計劃”），並根據ASC 715-30進行核算。法國計劃由研發、IT和諮詢公司的集體談判協議定義。最低繳款基於所有永久員工各自的服務年數。截至2023年1月29日，法國計劃的無資金淨養老金義務約為美元0.9百萬，計劃資產為零和預計福利義務約為$0.9萬截至2022年1月30日，法國計劃的無資金淨養老金義務約為美元0.4百萬，計劃資產為零以及預計的福利義務約為#美元0.4萬2023和2022財年，淨定期養老金支出為美元0.1百萬美元和美元0.4百萬美元，該公司的供款為$0.6百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。
遞延補償
該公司為某些高級管理人員和主要高管維持一個遞延薪酬計劃，允許參與者在該計劃允許的不同時間推遲部分薪酬，以便在未來分配。該計劃規定了任意公司匹配最多員工延期的定義部分，任何匹配都受定義的歸屬計劃的約束。
根據該計劃，公司產生收入（扣除沒收）為美元2.3百萬美元，費用為$2.7百萬美元，費用為$7.02023、2022和2021財年分別為百萬。對於2023、2022和2021財年，這些金額包括損失美元0.5百萬美元，收益為$1.5百萬美元，並獲得$0.3由於總回報掉期合約用於對衝與遞延補償負債的無資金部分相關的市場風險，因此產生的總回報掉期合約分別為600萬歐元。有關本公司衍生工具的進一步討論，請參閲附註19，衍生工具及對衝活動。
公司對遞延補償計劃的負債如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 應計負債 | $ | 4,714 | | | $ | 1,966 | |
| 其他長期負債 | 37,563 | | | 43,197 | |
| 本計劃下的遞延補償負債總額 | $ | 42,277 | | | $ | 45,163 | |
該公司已為某些當前遞延補償計劃參與者的生命購買了終身人壽保險。該公司擁有的人壽保險由授予人信託持有，旨在支付公司延期補償計劃的大部分成本。公司自有人壽保險的現金退賠價值為 $33.7百萬及$35.2截至2023年1月29日和2022年1月30日，分別為百萬，並計入資產負債表中的“其他資產”。截至2023年1月29日，企業自有人壽保險的現金退賠價值較2022年1月30日有所下降，主要與美元有關4.0市值減少百萬美元2.6與死亡福利相關的現金返還價值減少100萬美元，部分被再投資美元抵消5.1將數百萬美元的死亡福利收益納入公司擁有的人壽保險單，以便為公司的延期賠償責任提供實質性保障。公司擁有的人壽保險現金退賠價值的變化導致淨損失為美元1.5百萬，收益$1.6百萬美元，並獲得$3.32023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
注15：風險集中
以下主要客户佔本公司一個或多個所示期間銷售淨額的至少10%：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (淨銷售額的百分比) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| Trend-Tek科技有限公司(及其附屬公司) | 16 | % | | 17 | % | | 17 | % |
| Frontek Technology Corporation(及其附屬公司) | 13 | % | | 18 | % | | 16 | % |
| | | | | |
| 中航國際有限公司(及其附屬公司) | 11 | % | | 11 | % | | 11 | % |
| Arrow Electronics(及其附屬公司) | 8 | % | | 10 | % | | 9 | % |
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下表顯示了截至所示的一個或多個日期，應收賬款餘額至少佔公司應收賬款淨額的10%的客户：
| | | | | | | | | | | |
| （佔應收賬款淨額的百分比） | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| | | |
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| Frontek Technology Corporation(及其附屬公司) | 8 | % | | 17 | % |
| | | |
| 中航國際有限公司(及其附屬公司) | 2 | % | | 10 | % |
| | | |
在2023財年、2022財年和2021財年，授權經銷商約佔85%, 87%和82分別佔公司淨銷售額的1%。一般來説，該公司與其分銷商沒有長期合同，大多數分銷商可以在很少通知或不通知的情況下終止協議。在2023財政年度，該公司最大的分銷商設在亞洲。
外部分包商和供應商
該公司依賴數量有限的第三方分包商和供應商供應硅片、芯片組和其他電子元件，以及產品製造、包裝、測試和某些其他任務。供應來源或分包商的中斷或終止，包括由於新冠肺炎疫情或地震等自然災害或其他原因，已延誤並可能在未來延誤發貨，並可能對公司產生重大不利影響。雖然這些材料和服務通常有替代來源，但替代來源的鑑定可能會導致延誤，從而對公司產生重大不利影響。該公司的大量第三方分包商和供應商，包括供應硅片的第三方鑄造廠，位於美國、臺灣和中國。該公司的大量組裝和測試業務由越南、中國、臺灣和墨西哥的第三方承包商進行。
注16：細分市場信息
公司首席執行官的職能是首席運營決策者(“CODM”)。CODM根據公司的主要產品線做出經營決策並評估業績，這些產品線代表其運營部門。該公司目前擁有四運營部門-信號完整性、高級保護和傳感、物聯網系統和物聯網互聯服務-代表四單獨的可報告細分市場。這些可報告部門中的每一個都是各自的運營部門和報告單位。
從歷史上看，公司有三運營部門-信號完整性、無線和傳感以及保護-已聚合到二可報告部門被確定為高性能模擬組，由信號完整性、無線和傳感運營部門組成，以及系統保護組，由保護業務部門組成。2023財年第四季度，由於組織結構調整，近距離傳感業務和電力業務從之前的無線和傳感運營部門轉移到新成立的高級保護和傳感運營部門，其中也包括保護業務。在這次組織結構重組後，公司認定信號完整性與修訂後的無線和傳感業務部門在經濟上不再相似，因此公司得出結論，信號完整性應作為自己的可報告部門單獨報告。同樣在2023財年第四季度，隨着對Sierra Wireless的收購，公司成立了兩個額外的運營部門，包括物聯網系統運營部門和物聯網連接服務運營部門，物聯網系統運營部門吸收了公司修訂後的無線和傳感運營部門。由於對Sierra Wireless的重組和收購，該公司已四可報告的細分市場。下表所列所有過往年度資料均已回溯修訂，以反映本公司須報告分部的變動。
公司的資產混雜在不同的經營部門中，CODM在做出經營決策或評估業績時不使用資產信息。因此，本公司並未在以下分部披露中按可報告分部計入資產資料。
按報告部門分列的淨銷售額和毛利潤如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 淨銷售額： | | | | | | | | | | | |
| 信號完整性產品部 | $ | 304,124 | | | 40 | % | | $ | 291,114 | | | 40 | % | | $ | 255,640 | | | 43 | % |
| 先進保護和傳感產品集團 | 236,890 | | | 31 | % | | 306,932 | | | 41 | % | | 243,085 | | | 41 | % |
| 物聯網系統產品組 | 210,326 | | | 28 | % | | 142,812 | | | 19 | % | | 96,392 | | | 16 | % |
| 物聯網互聯服務組 | 5,193 | | | 1 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 總淨銷售額 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | $ | 595,117 | | | 100 | % |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 信號完整性產品部 | $ | 211,791 | | | | | $ | 200,251 | | | | | $ | 172,069 | | | |
| 先進保護和傳感產品集團 | 125,584 | | | | | 163,474 | | | | | 127,468 | | | |
| 物聯網系統產品組 | 148,895 | | | | | 106,474 | | | | | 65,762 | | | |
| 物聯網互聯服務組 | 2,489 | | | | | — | | | | | — | | | |
| 未分配費用，包括按股份計算的薪酬和所購技術的攤銷 | (10,201) | | | | | (9,060) | | | | | (9,426) | | | |
| 毛利總額 | $ | 478,558 | | | | | $ | 461,139 | | | | | $ | 355,873 | | | |
按銷售渠道分類的信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 總代理商 | $ | 640,713 | | | $ | 647,012 | | | $ | 490,009 | |
| 直接 | 115,820 | | | 93,846 | | | 105,108 | |
| | | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 756,533 | | | $ | 740,858 | | | $ | 595,117 | |
一般來説，該公司與其分銷商沒有長期合同，大多數分銷商協議都可以由任何一方在短時間內終止。2023財年，該公司最大的分銷商位於亞洲。
地理信息
按地區劃分的淨銷售活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 亞太 | $ | 543,795 | | | 72 | % | | $ | 583,852 | | | 79 | % | | $ | 474,040 | | | 80 | % |
| 北美 | 109,444 | | | 14 | % | | 90,796 | | | 12 | % | | 71,866 | | | 12 | % |
| 歐洲 | 103,294 | | | 14 | % | | 66,210 | | | 9 | % | | 49,211 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | $ | 595,117 | | | 100 | % |
本公司根據收貨地址將銷售額歸屬於某個國家。 下表總結了對超過國家/地區的銷售活動 10至少一個呈列期間的總銷售額百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| （佔銷售淨額總額的百分比） | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 中國(含香港) | 53 | % | | 60 | % | | 60 | % |
| 美國 | 13 | % | | 10 | % | | 10 | % |
| 總淨銷售額 | 66 | % | | 70 | % | | 70 | % |
雖然本公司的大部分產品都運往亞太地區，但這些客户生產的大量產品幷包含本公司半導體產品，然後在亞太地區以外銷售。
長壽資產
下表概述了公司的長期資產，包括按地點分類的不動產、廠房和設備，扣除累計折舊：
| | | | | | | | | | | |
| 截止日期的餘額 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 美國 | $ | 73,695 | | | $ | 64,927 | |
| 北美其他地區 | 58,307 | | | 37,155 | |
| 亞洲和所有其他國家 | 18,359 | | | 18,216 | |
| 歐洲 | 18,932 | | | 14,642 | |
| | | |
| 總計 | $ | 169,293 | | | $ | 134,940 | |
其中一些資產位於公司供應商擁有或經營的地點。該公司已將某些設備委託給總部設在中國的一家鑄造廠，以支持其在該鑄造廠運行的專門工藝。該公司還在一些包裝和測試分包商安裝了自己的設備，以確保一定水平的產能，前提是分包商有足夠的員工來操作設備。
被委託給中國多家鑄造廠的設備和機械的賬面淨值為#美元。8.3百萬美元和美元11.4截至2023年1月29日和2022年1月30日，分別為百萬。託付給馬來西亞鑄造廠的設備和機械的淨資產為美元3.6百萬美元和美元3.3截至2023年1月29日和2022年1月30日，分別為百萬。
注17：重組
該公司不時採取措施重新調整業務，以專注於高增長領域，提供客户價值並使公司更有效率。因此，該公司重新調整了資源和基礎設施，導致重組費用為美元12.0 2023財年為百萬。本公司 不是2022財年沒有任何重組費用，重組回收額為美元0.2 2021財年，百萬美元。重組相關負債計入資產負債表中的“應計負債”。
重組活動概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 一次性員工離職福利 | | 其他重組 | | 總計 |
| 2020年1月26日餘額 | $ | 114 | | | $ | 124 | | | $ | 238 | |
| 復甦 | (114) | | | (124) | | | (238) | |
| | | | | |
| 2021年1月31日的餘額 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2022年1月30日的餘額 | — | | | — | | | — | |
| 收費 | 11,320 | | | 655 | | | 11,975 | |
| 在Sierra Wireless收購中承擔重組責任 | 586 | | | — | | | 586 | |
| 現金支付 | (7,879) | | | (643) | | | (8,522) | |
| 2023年1月29日的餘額 | $ | 4,027 | | | $ | 12 | | | $ | 4,039 | |
重組費用（收回）計入利潤表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 銷售成本 | $ | 417 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 銷售、一般和行政 | 11,055 | | | — | | | (238) | |
| 產品開發和工程 | 503 | | | — | | | — | |
| 重組費用總額(回收) | $ | 11,975 | | | $ | — | | | $ | (238) | |
注18：股票回購計劃
該公司維持着一項股票回購計劃，該計劃最初於2008年3月由董事會批准。股票回購計劃沒有到期日，公司董事會多年來已授權擴大該計劃。2021年3月11日，公司董事會批准將股票回購計劃再擴大1美元350.0百萬美元。截至2023年1月29日，該計劃下的剩餘授權為$209.4百萬. 根據該計劃，公司可以根據市場狀況和其他考慮因素，在不事先通知的情況下，隨時或不時回購其普通股。公司的回購可以通過規則10b5-1和/或規則10b-18或其他交易計劃、公開市場購買、私下協商的交易、大宗購買或其他交易進行。該公司打算從手頭的現金和其循環信貸安排的借款中為該計劃下的回購提供資金。本公司沒有義務根據該計劃回購任何股份，並可隨時暫停或終止該計劃。
下表彙總了本方案所列期間的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| (單位：千，股份數除外) | 股票 | | 支付的價格 | | 股票 | | 支付的價格 | | 股票 | | 支付的價格 |
根據股票回購的股份
回購計劃 | 762,093 | | | $ | 50,000 | | | 1,768,772 | | | $ | 129,746 | | | 1,597,104 | | | $ | 71,433 | |
注19：衍生工具和套期保值活動
本公司因其業務營運及經濟狀況而面臨若干風險，並主要透過管理其核心業務活動來管理其對各種業務及營運風險的敞口。在日常和正常的業務過程中，公司會經歷以瑞士法郎(“瑞士法郎”)、加拿大元(“加元”)和英鎊(“英鎊”)計價的費用。該等費用使公司面臨這些外幣與美元(“美元”)之間的匯率波動。該公司偶爾使用遠期合約形式的衍生金融工具，以減輕與這些外幣匯率在12個月窗口內的不利變動相關的部分風險。貨幣遠期合約涉及固定匯率，以便在指定日期交割指定數量的外幣。本公司對這些工具的會計處理基於這些工具是否被指定為套期保值工具。該公司對所有外幣衍生品實行對衝會計，並已將這些對衝指定為現金流對衝。截至2022年1月30日，公司並無未到期外幣遠期合約。
截至2023年1月29日，公司的外幣遠期合約有以下未償還餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023年1月29日 | | |
| (除儀器數量外，以千計) | | 儀器數量 | | 出售名義價值 | | 買入名義價值 | | | | | | |
| 賣出美元/買入加元遠期合約 | | 9 | | $ | 9,965 | | | $ | 13,643 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 賣出美元/買入英鎊遠期合約 | | 18 | | 3,801 | | | £ | 3,406 | | | | | | | |
| 總計 | | 27 | | | | | | | | | | |
這些合同被指定為現金流量套期保值，未實現收益或虧損(税後淨額)在資產負債表中記為“累計其他全面收益或虧損”(“AOCI”)的一個組成部分。現金流量套期保值的有效部分記錄在AOCI中，直至被套期保值項目在外匯合同到期時在損益表中的“銷售、一般和行政費用”中確認，以抵消相關的套期保值支出。現金流量套期保值的任何無效部分都記入損益表中的“營業外收入淨額”。本公司在資產負債表中按公允價值總額列報其衍生資產和負債。
於2023年1月12日，本公司訂立一項為期五年的利率互換協議，以對衝首$450.0定期貸款的未償還債務為百萬美元，期限SOFR為3.44%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。於2021財政年度，本公司與一名三年制對衝第一個美元的可變性利息支付的條件150.0按LIBOR參考利率計算，公司循環信貸安排項下的未償債務0.73%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。利率互換協議已被指定為現金流對衝，未實現收益或虧損(扣除所得税)在資產負債表中作為AOCI的組成部分入賬。由於各種結算是按月進行的，因此結算的已實現收益或虧損在損益表的“利息支出”中記錄。利率互換協議帶來了1美元的實際收益。2.2百萬美元，損失$0.9百萬美元和損失$0.52023、2022和2021財年分別為100萬美元。
在資產負債表中符合現金流量對衝條件的公司衍生工具的公允價值如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 利率互換協議 | | $ | 6,067 | | | $ | 62 | |
| 外幣遠期合約 | | 717 | | | — | |
| 其他流動資產總額 | | $ | 6,784 | | | $ | 62 | |
| | | | |
| 利率互換協議 | | $ | — | | | $ | 167 | |
| 其他長期資產總額 | | $ | — | | | $ | 167 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 利率互換協議 | | $ | 6,432 | | | $ | — | |
| 其他長期負債總額 | | $ | 6,432 | | | $ | — | |
在2021財年第四季度，該公司進入了一項經濟對衝計劃，該計劃使用總回報掉期合約來對衝與公司遞延補償負債的無資金部分相關的市場風險。總回報掉期合約的期限一般為一個月，並在每個月度期限結束時進行再平衡和再對衝。雖然總回報掉期合約被視為經濟套期保值，但公司並未將其指定為會計上的套期保值。總回報掉期合約按公允價值計量，如工具處於虧損狀態，則在資產負債表中確認為“應計負債”，如果工具處於收益狀態，則在資產負債表中確認為“其他流動資產”。總回報掉期合約的未實現損益以及結算的已實現損益為
在損益表的“SG&A費用”中確認。截至2023年1月29日，總回報掉期合約的名義價值為美元。5.2百萬美元，公允價值導致資產為$0.1百萬美元。截至2022年1月30日，總回報掉期合約的名義價值為美元。7.8百萬美元，公允價值導致負債#美元0.3百萬美元。總回報掉期合約導致淨虧損#美元。0.5百萬，收益$1.5百萬美元和收益$0.32023、2022和2021財年分別為100萬美元。
注20：後續事件
硅谷銀行
2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉，加州金融保護和創新部任命聯邦存款保險公司(FDIC)為接管人，SVB隨後被轉移到一個新實體--新澤西州硅谷橋銀行。2023年3月12日，美國財政部、美聯儲和FDIC聯合發佈了一份聲明，根據一項系統性風險例外，SVB的儲户可以使用他們的資金，即使是那些超過標準FDIC保險限額的儲户。此等各方亦宣佈，除其他事項外，矽谷橋銀行已承擔前SVB的責任及承諾，根據現有信貸協議作出的貸款承諾將按照該等信貸協議的條款履行，而現有信貸協議下的任何其他職責或角色將由硅谷橋銀行按照及根據該等信貸安排的條款履行。 SVB是定期貸款安排和循環信貸安排下的貸款人，目前已由硅谷橋樑銀行承擔。截至2023年3月30日，公司欠SVB約$42.9根據定期貸款，本公司相信該責任不受SVB關閉影響。此外，該公司還有$32.1SVB在循環信貸安排下的總承諾額中，10.2截至2023年3月30日，100萬美元未償還。
雖然本公司繼續監察圍繞SVB的情況，但預期關閉不會對其流動資金造成重大不利影響。然而，不能保證SVB或任何其他金融機構的關閉或整個金融服務業的任何相關影響不會對其獲得循環信貸安排下的額外可用資金的能力產生不利影響。
第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
第9A項。管理控制和程序。
披露控制和程序
我們遵守披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年1月29日，我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
在截至2023年1月29日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
關於財務報告內部控制的管理報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的框架，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。我們已將我們於2023年1月12日收購的Sierra Wireless的業務和相關資產排除在我們對財務報告內部控制的評估範圍之外，該公司的財務報表佔截至2023年1月29日的財年總資產的59%，佔綜合財務報表金額的2%。根據我們在該框架下的評估，我們的管理層得出的結論是，截至2023年1月29日，公司對財務報告的內部控制有效，為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供了合理保證。
德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，審計了本報告中包含的綜合財務報表，並審計了截至2023年1月29日的財務報告內部控制，如下所示。
獨立註冊會計師事務所報告
公司的董事會和股東
Semtech Corporation
加利福尼亞州卡馬裏洛
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對Semtech公司及其子公司(“公司”)截至2023年1月29日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年1月29日，公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年1月29日及截至2023年1月29日年度的綜合財務報表以及我們2023年3月30日的報告，對該等財務報表和財務報表時間表表達了無保留意見。
正如《財務報告內部控制管理報告》中所述，管理層在其評估中排除了對Sierra Wireless，Inc.的財務報告內部控制，該公司於2023年1月12日收購，其財務報表佔截至2023年1月29日及截至2023年1月29日的年度總資產的59%和綜合財務報表收入的2%。因此，我們的審計不包括對塞拉無線公司財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2023年3月30日
項目9B。*和其他信息
沒有。
項目9C。**關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
我們已經通過了適用於公司每個人的書面行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和財務總監。我們的行為守則是我們為這些人員和執行類似職能的人員制定的書面道德準則。我們目前的行為準則可在我們網站www.Semtech.com的投資者頁面的公司治理部分獲得。或者，您也可以通過向公司祕書發送書面請求來免費索取《行為準則》副本，地址是加利福尼亞州卡馬裏洛弗林路200號，郵編：93012。如果我們在美國證券交易委員會或納斯達克通過的規則要求的範圍內，對行為準則進行任何實質性修訂，或向我們的首席執行官、首席財務官或財務總監授予任何豁免，包括默示放棄，我們將在活動後四個工作日內在我們的網站www.Semtech.com上披露修訂或放棄的性質。
本項目所需的其餘信息將包含在我們根據交易法第14A條向美國證券交易委員會提交的關於我們2023年股東年會的委託書中，並通過引用具體併入本文。
項目11. 高管薪酬
本項目所要求的信息將出現在我們根據交易法第14A條向美國證券交易委員會提交的關於我們2023年股東年會的委託書中，並通過引用具體併入本文。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息將出現在我們根據交易法第14A條向美國證券交易委員會提交的關於我們2023年股東年會的委託書中，並通過引用具體併入本文。
項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息將出現在我們根據交易法第14A條向美國證券交易委員會提交的關於我們2023年股東年會的委託書中，並通過引用具體併入本文。
項目14. 首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將出現在我們根據交易法第14A條向美國證券交易委員會提交的關於我們2023年股東年會的委託書中，並通過引用具體併入本文。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表
(A)(1)本表格10-K所列財務報表、附表和報告列於本報告第(8)項下的索引中。
（a）（2） 除第8項列出的附表之外的附表被省略，因為它們不適用、不要求，或者本文要求列出的信息已包含在合併財務報表或其附註中。
附表II
Semtech公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
三週年截至2023年1月29日
(單位：千)
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| 壞賬準備 | 餘額為
年初 | | 加法 (1) | | 扣除額 | | 餘額為
年終 |
| 截至2021年1月31日的年度 | $ | 633 | | | $ | 88 | | | $ | — | | | $ | 721 | |
| 截至二零二二年一月三十日止年度 | $ | 721 | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 747 | |
| 截至二零二三年一月二十九日止年度 | $ | 747 | | | $ | 3,134 | | | $ | — | | | $ | 3,881 | |
(1)包括$3.0 在2023年1月12日的Sierra Wireless收購中收購了1000萬美元。
（a）（3） 展品這些展品可免費提供，但需向公司祕書提出書面要求，地址為200 Flynn Road，Camarillo，CA 93012。未與本報告一起實際存檔的文件通過引用所示地點併入本文。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 位置 |
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| 2.1 | | 安排協議，日期為2022年8月2日，由Semtech公司、Sierra Wireless，Inc.和13548597加拿大公司簽署。 | | 我們於2022年8月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.1 |
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| 3.1 | | 重述賽姆泰克公司註冊證書 | | 公司截至2003年10月26日的Form 10-Q季度報告附件3.1 |
| | | | |
| 3.2 | | 修訂和重新制定賽姆泰克公司章程 | | 公司截至2022年10月30日的Form 10-Q季度報告附件3.2 |
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| 4.1 | | 普通股説明 | | 該公司截至2020年1月26日的財政年度Form 10-K年度報告的附件4.1。 |
| | | | |
| 4.2 | | 契約，日期為2022年10月12日，由Semtech公司、其附屬擔保方和美國銀行信託公司，National Association | | 本公司於2022年10月12日提交的8-K報表附件4.1 |
| | | | |
| 4.3 | | 2027年到期的1.625%可轉換優先票據的格式 | | 本公司於2022年10月12日提交的8-K報表附件4.2 |
| | | | |
| 10.1 | | 第三次修訂和重述協議，日期為2022年9月26日，由Semtech Corporation、其擔保方、作為後續行政代理的摩根大通銀行和其他各方簽署 | | 本公司於2022年9月29日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.2 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2023年2月24日，由Semtech Corporation、附屬擔保人、作為行政代理的摩根大通銀行和某些貸款人之間簽署。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 10.3 | * | 經修訂及重新訂立的董事及行政人員賠償協議格式 | | 本公司截至2022年10月30日的Form 10-Q季度報告附件10.8 |
| | | | |
| 10.4 | * | 本公司與莫漢·馬赫瓦蘭之間於2019年11月20日提出的修訂和重新確定的聘用要約 | | 本公司於2019年11月22日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.5 | * | 給Emeka Chukwu的聘書，截至2006年11月11日接受 | | 公司截至2007年1月28日的10-K表格年度報告附件10.26 |
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| 10.6 | * | 給Emeka Chukwu的備忘錄，日期為2007年4月5日 | | 公司截至2007年1月28日財政年度的Form 10-K年度報告附件10.27 |
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| 10.7 | * | Semtech Corporation管理層變更控制權保留計劃 | | 本公司截至2019年10月27日的10-Q表格季度報告附件10.2 |
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| 10.8 | * | Semtech公司高管變更控制權保留計劃下的參與協議格式 | | 本公司截至2019年10月27日的10-Q表格季度報告附件10.3 |
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| 10.9 | * | 加拿大半導體公司與加里·M·比徹姆之間於2015年8月17日簽署的信函協議 | | 2015年8月18日提交的公司當前8-K報表的附件10.1 |
| | | | |
| 10.10 | * | 加拿大半導體公司和加里·M·比徹姆於2018年8月28日簽署的信函協議 | | 公司截至2018年7月29日季度的Form 10-Q季度報告附件10.2 |
| | | | |
| 10.11 | * | 加拿大半導體公司和加里·M·比徹姆於2021年5月26日簽署的信函協議 | | 本公司截至2021年8月1日的Form 10-Q季度報告附件10.2 |
| | | | |
| 10.12 | * | 修訂的Semtech Corporation高管(非CEO)獎金計劃，於2017年11月15日修訂並重述 | | 公司截至2017年10月29日的季度報告10-Q表附件10.2 |
| | | | |
| 10.13 | * | Semtech Corporation首席執行官獎金計劃，於2017年11月15日修訂並重述 | | 本公司截至2017年10月29日季度的Form 10-Q季度報告附件10.1 |
| | | | |
| 10.14 | * | 長期股票激勵計劃限制性股票單位獎勵證書格式 | | 2008年3月20日提交的公司當前8-K報表的附件10.1 |
| | | | |
| 10.15 | * | 中芯國際2008年度長期股權激勵計劃 | | 附件10.40公司截至2008年1月27日的年度報告Form 10-K |
| | | | |
| 10.16 | * | Semtech Corporation 2008年度長期股權激勵計劃非僱員董事獎勵證書格式 | | 2008年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.3 |
| | | | |
| 10.17 | * | 中芯國際2008年度長期股權激勵計劃股票單位非僱員董事獎勵證書 | | 2008年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.4 |
| | | | |
| 10.18 | * | 中芯國際2008年度長期股權激勵計劃非僱員董事限制性股票獎勵證書格式 | | 2008年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.5 |
| | | | |
| 10.19 | * | 中芯國際2008年度長期股權激勵計劃員工期權獎勵證書格式 | | 2008年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.6 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.20 | * | Semtech Corporation 2008非僱員董事長期股權激勵計劃期權獎勵協議格式 | | 公司截至2011年5月1日季度的Form 10-Q季度報告附件10.5 |
| | | | |
| 10.21 | * | Semtech Corporation 2013年度長期股權激勵計劃 | | 我們於2013年6月24日提交的當前8-K表格報告的附件10.1 |
| | | | |
| 10.22 | * | 中芯國際2013年度長期股權激勵計劃限制性股票單位所有權授予協議格式 | | 公司截至2016年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.31 |
| | | | |
| 10.23 | * | 中芯國際2013年度長期股權激勵計劃業績單位獎勵協議格式 | | 公司截至2016年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.32 |
| | | | |
| 10.24 | * | Semtech Corporation 2013年長期股權激勵計劃瑞士員工股票期權獎勵協議格式 | | 公司截至2016年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.33 |
| | | | |
| 10.25 | * | Semtech Corporation 2013長期股權激勵計劃非僱員董事股票期權獎勵證書格式 | | 公司截至2016年5月1日季度的Form 10-Q季度報告附件10.1 |
| | | | |
| 10.26 | * | 中芯國際2013年長期股權激勵計劃非員工董事股權獎勵證書(延期) | | 公司截至2016年5月1日季度的Form 10-Q季度報告附件10.2 |
| | | | |
| 10.27 | * | Semtech Corporation 2013年度長期股權激勵計劃員工股票期權獎勵協議格式 | | 公司截至2016年1月31日的財政年度10-K表格年度報告附件10.36 |
| | | | |
| 10.28 | * | Semtech Corporation 2013年度長期股權激勵計劃限制性股票單位員工獎勵協議格式 | | 附件10.37公司截至2016年1月31日的財政年度Form 10-K年報 |
| | | | |
| 10.29 | * | 中芯國際2013年度長期股權激勵計劃績效單位獎勵證書格式 | | 附件10.40公司截至2017年1月29日的財政年度Form 10-K年報 |
| | | | |
| 10.30 | * | 關於董事薪酬的政策 | | 本公司截至2021年8月1日的Form 10-Q季度報告附件10.1 |
| | | | |
| 10.31 | * | 修訂和重訂Semtech Corporation 2017年度長期股權激勵計劃
| | 本公司於2022年6月14日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.32 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃高管持股限制性股票獎勵證書格式 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.2 |
| | | | |
| 10.33 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃限制性股票獎勵證書格式 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 10.34 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃業績單位獎勵證書格式-財務業績衡量 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 10.35 | * | Semtech Corporation 2017年度長期股權激勵計劃期權獎勵證書格式 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.6 |
| | | | |
| 10.36 | * | Semtech Corporation 2017長期股權激勵計劃期權獎勵證書表格-瑞士員工 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.7 |
| | | | |
| 10.37 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃非員工董事股權單位獎勵證書(遞延) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.8 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.38 | * | 中芯國際2017年長期股權激勵計劃非員工董事股權單位獎勵證書表格(非延期) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.9 |
| | | | |
| 10.39 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃期權獎勵證書表格(非員工董事) | | 附件10.10公司截至2017年7月30日的季度報告Form 10-Q |
| | | | |
| 10.40 | * | Semtech Corporation 2017年度長期股權激勵計劃限制性股票單位獎勵證書表格(根據收購AptoVision獲得展期獎勵) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.11 |
| | | | |
| 10.41 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃業績單位獎勵證書--相對TSR業績 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 10.42 | * | Semtech Corporation 2017年度長期股權激勵計劃業績單位獎勵證書表格-股票價格獎勵 | | 公司截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.41 |
| | | | |
| 10.43 | * | Semtech公司高管不合格超額計劃(修訂並重新生效，自2019年3月1日起生效) | | 截至2019年1月27日財年的公司10-K表格年度報告附件10.45 |
| | | | |
| 10.44 | * | CEO限制性股票獎勵證書日期為2019年3月5日 | | 附件10.46公司截至2019年1月27日的財政年度Form 10-K年報 |
| | | | |
| 10.45 | * | CEO業績單位獎勵證書-2019年3月5日相對TSR | | 附件10.47公司截至2019年1月27日的年度報告Form 10-K |
| | | | |
| 10.46 | * | CEO業績單位獎勵證書-2019年3月5日的絕對股價 | | 附件10.48公司截至2019年1月27日的年度報告Form 10-K |
| | | | |
| 10.47 | * | 2023年3月14日Semtech公司和Mohan Mahewaran之間的過渡和退休協議 | | 本公司於2023年3月16日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.48 | * | Semtech Corporation限制性股票單位獎證書-2023年3月14日授予Mohan Mahewaran獎 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 10.49 | | 支持和投票協議形式 | | 公司於2022年8月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1 |
| | | | |
| 10.50 | | 可轉換票據對衝確認表格 | | 本公司於2022年10月12日提交的8-K報表附件99.2 |
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| 10.51 | | 認股權證確認書表格 | | 本公司於2022年10月12日提交的當前報告的附件99.3 |
| | | | |
| 10.52 | | 額外可轉換票據對衝確認表格 | | 本公司於2022年10月21日提交的8-K報表附件99.1 |
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| 10.53 | | 附加認股權證確認書表格 | | 本公司於2022年10月21日提交的8-K報表附件99.2 |
| | | | |
| 10.54 | | Semtech Corporation與Alistair W.之間簽訂了日期為2022年9月28日的分居和一般釋放協議。富爾頓 | | 公司於2022年9月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1 |
| | | | |
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| 10.55 | | 截至2023年3月17日，Semtech Corporation與Lion Point Master，LP，Lion Point Capital，LP，Lion Point Capital GP，LLC，Lion Point Holdings GP，LLC和Didric Cederholm之間的合作協議 | | 本公司於2023年3月20日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 21.1 | | 本公司的附屬公司 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的證明。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的證明。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 32.1 | | 根據18 USC認證首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第1350條（如本文附件32.1所述，附件32.1已提供，不應視為“已提交”。） | | 隨信提供 |
| | | | |
| 32.2 | | 根據U.S.C. 18對首席財務官的認證第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過（附件32.2已提供，不應視為“已提交”） | | 隨信提供 |
| | | | |
| 101 | | 以下是公司截至2023年1月29日財年的10-K表格年度報告中的財務報表，格式為Inline MBE：（i）合併利潤表，（ii）合併全面利潤表，（iii）合併資產負債表（iv）合併股東權益表，（v）合併現金流量表和（v）合併財務報表註釋，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | | |
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| 104 | | 該公司截至2023年1月29日財年的10-K表格年度報告封面頁，格式為Inline MBE（包含在附件101中）。 | | |
| | | | |
* 管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
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| Semtech Corporation |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/ Mohan R.馬赫斯瓦蘭 |
| 莫漢河馬赫斯瓦蘭 |
| 總裁與首席執行官 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/ Mohan R.馬赫斯瓦蘭 |
| 莫漢河馬赫斯瓦蘭 |
| 總裁與首席執行官 |
| 董事 |
| (首席行政主任) |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/ Emeka N. Chukwu |
| 埃梅卡·N Chukwu |
| 常務副總裁兼首席財務官 |
| (首席會計和財務官) |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Rockell N.漢金 |
| 羅克爾N.漢金 |
| 董事會主席 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Martin S.J. Burvill |
| 馬丁·S·J·伯維爾 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Roadero Cardenuto |
| 羅薩裏奧·卡德努託 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/布魯斯C.愛德華茲 |
| Bruce C.愛德華茲 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Saar Gillai |
| 薩爾·吉萊 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/葉簡李 |
| 葉簡Li |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/ James T. Lindstrom |
| James T. Lindstrom |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Paula LuPriore |
| 保拉·盧普里奧 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/西爾維婭·薩默斯 |
| 西爾維婭·薩默斯 |
| 董事 |
