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其他運營成員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310000889900US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000889900US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000889900US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000889900US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000889900US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-01-012024-03-310000889900US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-01-012023-03-310000889900US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000889900US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000889900PTEN: 鑽探服務會員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310000889900PTEN: 鑽探服務會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000889900PTEN: 完工服務會員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310000889900PTEN: 完工服務會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000889900US-GAAP：運營部門成員PTEN: 鑽探產品會員2024-03-310000889900US-GAAP：運營部門成員PTEN: 鑽探產品會員2023-12-310000889900US-GAAP：材料核對項目成員2024-03-310000889900US-GAAP：材料核對項目成員2023-12-310000889900US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310000889900US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000889900PTEN：三點九分之五的優先票據應付給兩千二十八名會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住PTEN：三點九分之五的優先票據應付給兩千二十八名會員2024-03-310000889900PTEN：三點九分之五的優先票據應付給兩千二十八名會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住PTEN：三點九分之五的優先票據應付給兩千二十八名會員2023-12-310000889900PTEN：五分一五％的優先票據應付給兩千二萬九會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住PTEN：五分一五％的優先票據應付給兩千二萬九會員2024-03-310000889900PTEN：五分一五％的優先票據應付給兩千二萬九會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住PTEN：五分一五％的優先票據應付給兩千二萬九會員2023-12-310000889900US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住PTEN：七點一五％的優先票據將於 2023 年 9 月到期會員2024-03-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住PTEN：七點一五％的優先票據將於 2023 年 9 月到期會員2024-03-310000889900US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住PTEN：七點一五％的優先票據將於 2023 年 9 月到期會員2023-12-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住PTEN：七點一五％的優先票據將於 2023 年 9 月到期會員2023-12-310000889900US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住PTEN：向二千二萬五會員提供設備貸款2024-03-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住PTEN：向二千二萬五會員提供設備貸款2024-03-310000889900US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住PTEN：向二千二萬五會員提供設備貸款2023-12-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住PTEN：向二千二萬五會員提供設備貸款2023-12-310000889900US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000889900US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000889900US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000889900PTEN: 設備貸款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310000889900PTEN: 設備貸款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000889900PTEN：三點九分之五的優先票據將於2028年到期會員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員PTEN：測量輸入影響市場利率成員2024-03-310000889900PTEN：三點九分之五的優先票據將於2028年到期會員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員PTEN：測量輸入影響市場利率成員2023-12-310000889900PTEN：五分一五％的優先票據將於2029年到期會員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員PTEN：測量輸入影響市場利率成員2024-03-310000889900PTEN：五分一五％的優先票據將於2029年到期會員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員PTEN：測量輸入影響市場利率成員2023-12-310000889900US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員PTEN：測量輸入影響市場利率成員PTEN：七點一五％的優先票據將於2033年到期會員2024-03-310000889900US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員PTEN：測量輸入影響市場利率成員PTEN：七點一五％的優先票據將於2033年到期會員2023-12-310000889900US-GAAP：市場方法評估技術成員PTEN：向二千二萬五會員提供設備貸款US-GAAP：公允價值輸入二級會員PTEN：測量輸入影響市場利率成員2024-03-310000889900US-GAAP：市場方法評估技術成員PTEN：向二千二萬五會員提供設備貸款US-GAAP：公允價值輸入二級會員PTEN：測量輸入影響市場利率成員2023-12-310000889900PTEN：小羅伯特·德拉蒙德會員2024-01-012024-03-310000889900PTEN：小羅伯特·德拉蒙德會員2024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________
表單 10-Q
______________________
| | | | | |
| þ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
要麼
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 1-39270
______________________
Patterson-UTI Energy, Inc
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
______________________
| | | | | | | | |
特拉華 | | 75-2504748 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | |
10713 W. Sam Houston Pkwy N, 800 套房 休斯頓, 德州 | | 77064 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(281) 765-7100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | PTEN | | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的þ沒有 o
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的þ沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | þ | | 加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | o |
| | | | | | | |
| 非加速過濾器 | o | | | | | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 þ
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
401,701,388截至2024年5月1日，普通股面值為0.01美元。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 — 財務信息 | |
| | 頁面 |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| | |
| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 3 |
| | |
| 未經審計的簡明合併運營報表 | 4 |
| | |
| 未經審計的綜合收益（虧損）簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 未經審計的股東權益變動簡明合併報表 | 6 |
| | |
| 未經審計的簡明合併現金流量表 | 7 |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 |
| | |
| | |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
| | |
簽名 | | |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。 財務報表
以下未經審計的簡明合併財務報表包括管理層認為公允列報中期業績所必需的所有調整。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計，以千計，股票數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 170,247 | | | $ | 192,680 | |
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元12,866和 $3,490分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 872,773 | | | 971,091 | |
| 庫存 | 183,178 | | | 180,805 | |
| 其他流動資產 | 128,504 | | | 141,122 | |
| 流動資產總額 | 1,354,702 | | | 1,485,698 | |
| 財產和設備，淨額 | 3,319,345 | | | 3,340,412 | |
| 經營租賃使用權資產 | 51,272 | | | 47,599 | |
| 融資租賃使用權資產 | 32,888 | | | 63,228 | |
| 善意 | 1,379,741 | | | 1,379,741 | |
| 無形資產，淨額 | 1,023,004 | | | 1,051,697 | |
| 設備購買押金 | 41,857 | | | 28,305 | |
| 其他資產 | 18,595 | | | 19,424 | |
| 遞延所得税資產，淨額 | 4,784 | | | 3,927 | |
| 總資產 | $ | 7,226,188 | | | $ | 7,420,031 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 544,864 | | | $ | 534,420 | |
| 應計負債 | 323,984 | | | 446,268 | |
| 經營租賃責任 | 13,914 | | | 13,541 | |
| 融資租賃負債 | 21,733 | | | 43,980 | |
| 長期債務的當前到期日 | 12,406 | | | 12,226 | |
| 流動負債總額 | 916,901 | | | 1,050,435 | |
| 長期經營租賃負債 | 40,227 | | | 37,848 | |
| 長期融資租賃負債 | 11,550 | | | 12,953 | |
長期債務，扣除債務折扣和發行成本為美元8,597和 $8,919分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 1,221,058 | | | 1,224,941 | |
| 遞延所得税負債，淨額 | 268,421 | | | 248,107 | |
| 其他負債 | 16,174 | | | 25,066 | |
| 負債總額 | $ | 2,474,331 | | | 2,599,350 | |
承付款和意外開支（見附註10） | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，面值 $0.01；已授權 1,000,000股份， 不已發行的股票 | — | | | — | |
普通股，面值 $0.01；已授權 800,000,000與 518,138,597和 516,775,313發行和 403,807,871和 411,195,302分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日未繳款 | 5,180 | | | 5,166 | |
| 額外的實收資本 | 6,419,331 | | | 6,407,294 | |
| 留存收益 | 75,295 | | | 57,035 | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | (521) | | | 472 | |
庫存股，按成本計算， 114,330,726和 105,580,011分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | (1,756,288) | | | (1,657,675) | |
| 歸屬於控股權益的股東權益總額 | 4,742,997 | | | 4,812,292 | |
| 非控股權益 | 8,860 | | | 8,389 | |
| 權益總額 | 4,751,857 | | | 4,820,681 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 7,226,188 | | | $ | 7,420,031 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計，以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 營業收入： | | | | | | | |
| 鑽探服務 | $ | 457,573 | | | $ | 477,727 | | | | | |
| 完工服務 | 944,997 | | | 293,268 | | | | | |
| 鑽探產品 | 89,973 | | | — | | | | | |
| 其他 | 17,817 | | | 20,807 | | | | | |
| 總營業收入 | 1,510,360 | | | 791,802 | | | | | |
| 運營成本和支出： | | | | | | | |
| 鑽探服務 | 271,737 | | | 281,261 | | | | | |
| 完工服務 | 745,594 | | | 220,116 | | | | | |
| 鑽探產品 | 48,630 | | | — | | | | | |
| 其他 | 11,178 | | | 11,282 | | | | | |
| 折舊、損耗、攤銷和減值 | 274,956 | | | 128,180 | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 64,984 | | | 30,566 | | | | | |
| 信用損失費用 | 5,231 | | | — | | | | | |
| 合併和整合費用 | 12,233 | | | — | | | | | |
| 其他營業收入，淨額 | (11,182) | | | (5,566) | | | | | |
| 運營成本和支出總額 | 1,423,361 | | | 665,839 | | | | | |
| 營業收入 | 86,999 | | | 125,963 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息收入 | 2,189 | | | 1,240 | | | | | |
| 扣除資本化金額的利息支出 | (18,335) | | | (8,826) | | | | | |
| 其他 | 850 | | | 1,486 | | | | | |
| 其他支出總額 | (15,296) | | | (6,100) | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 71,703 | | | 119,863 | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税支出 | 19,997 | | | 20,185 | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | 51,706 | | | 99,678 | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 471 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 51,235 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股普通股歸屬於普通股股東的淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.13 | | | $ | 0.47 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.13 | | | $ | 0.46 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數： | | | | | | | |
| 基本 | 408,182 | | | 212,089 | | | | |
| 稀釋 | 409,819 | | | 215,866 | | | | |
| 每股普通股現金分紅 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
簡明綜合收益表
（未經審計，以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨收入 | $ | 51,706 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
扣除税款的外幣折算調整0適用於所有時期 | (993) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 綜合收入 | 50,713 | | | 99,678 | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 | 471 | | | — | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的綜合收益 | $ | 50,242 | | | $ | 99,678 | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計，以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積其他
全面
收入（虧損） | | 財政部
股票 | | 非控制性
利息 | | 總計 |
| 的數量
股份 | | 金額 | | | | | | |
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 516,775 | | $ | 5,166 | | | $ | 6,407,294 | | | $ | 57,035 | | | $ | 472 | | | $ | (1,657,675) | | | $ | 8,389 | | | $ | 4,820,681 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | | 51,235 | | | — | | | — | | | 471 | | | 51,706 | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | | — | | | — | | | (993) | | | — | | | — | | | (993) | |
| 限制性股票單位的歸屬 | 1,363 | | 14 | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | 12,051 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,051 | |
支付現金分紅 ($)0.08每股） | — | | — | | | — | | | (32,553) | | | — | | | — | | | — | | | (32,553) | |
| 股息等價物 | — | | — | | | — | | | (422) | | | — | | | — | | | — | | | (422) | |
| 購買庫存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (98,613) | | | — | | | (98,613) | |
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 518,138 | | $ | 5,180 | | | $ | 6,419,331 | | | $ | 75,295 | | | $ | (521) | | | $ | (1,756,288) | | | $ | 8,860 | | | $ | 4,751,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
赤字 | | 累積其他
全面
收入 | | 財政部
股票 | | 非控制性
利息 | | 總計 |
| 的數量
股份 | | 金額 | | | | | | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 302,326 | | $ | 3,023 | | | $ | 3,202,973 | | | $ | (87,394) | | | $ | — | | | $ | (1,453,079) | | | $ | — | | | $ | 1,665,523 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | | 99,678 | | | — | | | — | | | — | | | 99,678 | |
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| 限制性股票單位的歸屬 | 89 | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | (758) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (758) | |
支付現金分紅 ($)0.08每股） | — | | — | | | — | | | (16,916) | | | — | | | — | | | — | | | (16,916) | |
| 股息等價物 | — | | — | | | — | | | (263) | | | — | | | — | | | — | | | (263) | |
| 購買庫存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74,307) | | | — | | | (74,307) | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | 302,415 | | $ | 3,024 | | | $ | 3,202,214 | | | $ | (4,895) | | | $ | — | | | $ | (1,527,386) | | | $ | — | | | $ | 1,672,957 | |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以千計）
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| 三個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 51,706 | | | $ | 99,678 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊、損耗、攤銷和減值 | 274,956 | | | 128,180 | |
| 遞延所得税支出 | 19,507 | | | 18,303 | |
| 基於股票的薪酬 | 12,051 | | | (758) | |
| 資產處置的淨（收益）虧損 | (2,668) | | | 538 | |
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| 信用損失費用 | 5,231 | | | — | |
| 其他 | 613 | | | (648) | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | 95,119 | | | 72,482 | |
| 庫存 | (10,585) | | | (9,634) | |
| 其他流動資產 | 14,334 | | | 4,342 | |
| 其他資產 | 8,390 | | | 1,990 | |
| 應付賬款 | 35,401 | | | 24,329 | |
| 應計負債 | (125,191) | | | (99,434) | |
| 其他負債 | (12,973) | | | (5,019) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 365,891 | | | 234,349 | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
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| 購買財產和設備 | (226,941) | | | (117,601) | |
| 處置資產的收益 | 2,389 | | | 1,263 | |
| 其他 | (2,933) | | | (7) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (227,485) | | | (116,345) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 購買庫存股 | (97,782) | | | (73,586) | |
| 已支付的股息 | (32,553) | | | (16,916) | |
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| 融資租賃的支付 | (27,229) | | | — | |
| 其他 | (4,025) | | | (7,837) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (161,589) | | | (98,339) | |
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 750 | | | — | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） | (22,433) | | | 19,665 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 192,680 | | | 137,553 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 170,247 | | | $ | 157,218 | |
| | | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 在此期間收到（支付）的淨現金： | | | |
利息，扣除資本化利息 $2162024 年和 $351在 2023 年 | $ | (10,037) | | | $ | (8,871) | |
| 所得税 | (383) | | | (335) | |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| 購置財產和設備應付賬款淨增加（減少） | $ | (24,869) | | | $ | 10,057 | |
| 設備購買存款淨增加 | (13,552) | | | (6,072) | |
| | | |
| 通過交換租賃使用權資產購買財產和設備 | 26,133 | | | — | |
| 取消對使用權資產的承認 | (31,179) | | | — | |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 演示基礎
列報依據 — 未經審計的中期簡明合併財務報表包括Patterson-UTI Energy, Inc.及其全資子公司的賬目以及合資企業（此處統稱為 “我們”、“我們”、“我們的” 及類似條款）的合併權益。所有公司間賬户和交易均已取消。Patterson-UTI Energy, Inc.通過其全資子公司開展業務運營，沒有員工，也沒有獨立業務。為符合本年度的列報方式，對前一年的某些非重要金額進行了重新分類。
美元是我們大多數業務的報告貨幣和本位幣，但我們的某些外國子公司除外，這些子公司使用當地貨幣作為其本位貨幣。這些外國子公司的資產和負債使用截至資產負債表日的有效匯率折算成美元。這些折算調整的影響反映在累計的其他綜合收益中，這是股東權益的單獨組成部分。
未經審計的中期簡明合併財務報表由我們根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。根據這些細則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被刪除，儘管我們認為財務報表正文或此處所載的披露足以使所列信息不具有誤導性。管理層認為，所有為根據公認會計原則公允陳述信息而認為必要的經常性調整均已包括在內。本文列報的截至2023年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表來自我們經審計的合併資產負債表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告（我們的 “年度報告”）中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定表示全年業績的預期。
與年度報告中披露的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
限制性現金 — 限制性現金包括僅限作為簽發備用信用證的現金抵押品的金額。
下表提供了未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金和限制性現金的對賬情況，其總額為截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表中顯示的此類金額總額：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 現金和現金等價物 | $ | 167,665 | | | $ | 157,218 | |
| 受限制的現金 | 2,582 | | | — | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 170,247 | | | $ | 157,218 | |
最近發佈的會計準則 — 2020年3月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新，提供臨時的可選權宜之計，以簡化因市場從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡而產生的現有債務協議的合同修改的會計處理。更新中的修訂自2020年3月12日起生效至2022年12月31日，並可能從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始起適用於合同修改。2022年12月，財務會計準則委員會發布了最新消息，將日落日期推遲到2024年12月31日。我們預計這一新指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新，以改善應報告的分部披露要求並加強對重大分部支出的披露。更新中的修正案對公共企業實體在2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內有效，可追溯生效。我們目前正在評估該聲明對我們披露的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新，以改善所得税披露要求。更新中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度內對公共企業實體有效，應具有前瞻性的適用。我們目前正在評估該聲明對我們披露的影響。
2。業務組合
Ulterra 鑽探技術，L.P.
2023年8月14日，我們完成了對Ulterra Drilling Technologies, L.P.（“Ulterra”）的收購（“Ulterra收購”）。此次收購的總對價包括髮行 34.9百萬股普通股，支付約美元376百萬現金，基於我們普通股的收盤價 $14.942023 年 8 月 14 日，該交易在收盤時估值約為 $897百萬。
轉讓對價的總公允價值確定如下（以千計，股票價格除外）：
| | | | | |
| 我們向 Ulterra 發行的普通股股票 | 34,900 |
| 我們在 2023 年 8 月 14 日的普通股價格 | $ | 14.94 | |
| 普通股股票對價 | $ | 521,406 | |
加上淨現金對價 (1) | 375,740 | |
| 轉賬的對價總額 | $ | 897,146 | |
(1)淨現金對價包括 $370百萬加元sh 對價根據Ulterra合併協議中規定的與Ulterra截至收盤時的現金、淨營運資金、負債和交易費用有關的慣例收購價格調整進行了調整。根據Ulterra合併協議，調整將視收盤後的目標淨營運資本調整而定。
使用收購方法，此次收購被視為業務合併。根據收購會計方法，轉讓對價的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及根據收購之日的估計公允價值承擔的負債。
上述總收購價格是根據截至企業合併之日的初步估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債的主要類別。我們在估算收購資產和承擔的負債的公允價值時運用了重要的判斷力，其中包括對未來鑽機數量、現金流預測、估計的經濟使用壽命、運營和資本成本估計、客户流失率、貢獻資產費用、特許權使用費率和貼現率等方面使用重要的估計值和假設（10.5%)。由於其性質或工具的短期到期日，現金和現金等價物、應收賬款、其他資產、應付賬款和應計負債的賬面金額接近其公允價值。收購的剩餘資產和承擔的負債基於市場上不可觀察的投入，因此代表三級投入。庫存和租賃設備的公允價值是使用重置成本法確定的。無形資產主要由客户關係和發達技術組成，其公允價值是使用收益法確定的。財產和設備估值採用間接成本和市場方法相結合。公允價值是通過對客户關係採用多期超額收益法以及對商品名稱和已開發技術採用特許權使用費減免法估算的。完成收購價格分配所需的某些數據尚不可用，包括提供Ulterra資產和負債基礎的最終納税申報表。自Ulterra收購完成以來的計量期調整並未對我們的合併財務報表產生重大影響。我們將在收購之日後的12個月內完成收購價格分配。
下表彙總了收購之日收購資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | |
| 收購的資產： | |
| 現金和現金等價物 | $ | 18,426 | |
| 應收賬款 | 68,467 | |
庫存 (1) | 36,313 | |
租賃設備 (2) | 109,055 | |
| 財產和設備 | 27,583 | |
| 無形資產 | 313,000 | |
| 經營租賃使用權資產 | 7,513 | |
| 融資租賃使用權資產 | 5,228 | |
| 其他資產 | 15,989 | |
| 收購的資產總額 | 601,574 | |
| |
| 假設的負債： | |
| 應付賬款 | 23,258 | |
| 應計負債 | 33,323 | |
| 經營租賃責任 | 7,513 | |
| 融資租賃負債 | 5,228 | |
| 遞延所得税負債 | 83,993 | |
| 承擔的負債總額 | 153,315 | |
| 減去：非控股權益 | (8,729) | |
| 收購的淨資產 | 439,530 | |
| 善意 | 457,616 | |
| 轉賬的對價總額 | $ | 897,146 | |
(1)我們記錄了美元的調整5.5百萬美元按估計公允價值記入歸類為庫存的已購鑽頭。這種調整將在出售所購鑽頭時記作直接運營費用。
(2)我們記錄了美元的調整74.4一百萬美元用於寫作 ac按估計公允價值計算的鑽頭被歸類為長期資產。這項調整將折舊，因為所購鑽頭的租用期超過了加權平均估計的使用壽命 7.5運行。
收購中確認的商譽是指轉讓的總對價超過收購的標的淨有形和可識別無形資產和承擔的負債的公允價值的部分。商譽代表了通過收購Ulterra以及對收購資產公允價值和承擔負債與相應結轉税基之間的差額確認遞延税，國際上可能出現新的增長機會。出於税收目的，商譽不可扣除。所有的商譽都分配給了我們的鑽探產品部門。參見注釋 7。
NexTier 油田解決方案公司
2023 年 9 月 1 日，我們完成了與 NexTier 油田解決方案公司（“NexTier”）的合併（“NexTier 合併”）。根據合併協議的條款，NexTier成為我們的全資子公司。在合併生效前夕發行和流通的每股NexTier普通股均轉換為收款權 0.752我們普通股的股份。此外，根據NexTier長期激勵計劃授予和未償還的某些股權獎勵由我們承擔，根據合併協議，此類股權獎勵已轉換為普通股的股權獎勵。
NexTier是一家以美國陸地為主的油田服務提供商，在各種活躍盆地提供多樣化的完井和生產服務。
轉讓對價的總公允價值確定如下（以千計，匯率和股票價格除外）：
| | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 1 日，已發行的 NexTier 普通股數量 | 228,846 |
| 乘以交換比率 | 0.752 |
| 因合併而發行的Patterson-UTI Energy, Inc.普通股數量 | 172,092 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. 2023 年 9 月 1 日的普通股價格 | $ | 14.91 | |
| 普通股股票對價 | 2,565,895 | |
| 加速發放 RSU 獎勵 | 1,997 | |
替代股權獎勵的公允價值 (1) | 70,416 | |
| Patterson-UTI Energy, Inc. 償還的 NexTier 長期債務 | 161,000 | |
| 對價已轉移 | $ | 2,799,308 | |
(1)與合併有關的是，在合併之日，NexTier傳統員工持有的每項基於股份的獎勵都被我們的股票獎勵所取代。替代獎勵的公允價值已在每位員工的合併前和合並後服務之間分配。作為合併的一部分，分配給合併前服務的金額已列為對價轉讓。有關補發獎勵的詳細信息，請參閲附註 12。
該交易已被視為採用收購方法的業務合併，Patterson-UTI Energy, Inc.被確定為收購方。根據收購會計方法，轉讓對價的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及根據收購之日的估計公允價值承擔的負債。
上述總收購價格是根據截至企業合併之日的初步估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債的主要類別。我們在估算收購資產和承擔的負債的公允價值時運用了重要的判斷力，其中包括對未來鑽機數量、現金流預測、估計的經濟使用壽命、運營和資本成本估計、客户流失率、貢獻資產費用、特許權使用費率和貼現率等方面使用重要的估計值和假設（14.0%。)由於票據的性質或短期到期日，現金和現金等價物、應收賬款、存貨、其他資產、應付賬款、應計負債和其他負債的賬面金額接近其公允價值。收購的剩餘資產和承擔的負債基於市場上不可觀察的投入，因此代表三級投入。財產和設備的公允價值是綜合重置成本和間接成本確定的。使用收益法對無形資產進行估值。公允價值是通過對客户關係採用多期超額收益法以及對商品名稱和已開發技術採用特許權使用費減免法估算的。完成購買價格分配所需的某些數據尚不可用，包括提供NexTier資產和負債基礎的最終納税申報表。自NexTier合併結束以來的計量期調整並未對我們的合併財務報表產生重大影響。我們將在收購之日後的12個月內完成收購價格分配。
下表彙總了合併之日收購資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | |
| 收購的資產： | |
| 現金和現金等價物 | $ | 95,815 | |
| 應收賬款 | 420,200 | |
| 庫存 | 71,930 | |
財產和設備 (1) | 1,045,610 | |
| 無形資產 | 768,000 | |
| 經營租賃使用權資產 | 19,091 | |
| 融資租賃使用權資產 | 50,733 | |
| 其他資產 | 84,677 | |
| 收購的資產總額 | 2,556,056 | |
| |
| 假設的負債： | |
| 應付賬款 | 358,873 | |
| 應計負債 | 129,535 | |
| 經營租賃責任 | 19,091 | |
| 融資租賃負債 | 50,733 | |
| 遞延所得税負債 | 86,293 | |
| 長期債務 | 22,533 | |
| 其他負債 | 11,815 | |
| 承擔的負債總額 | 678,873 | |
| 收購的淨資產 | 1,877,183 | |
| 善意 | 922,125 | |
| 轉賬的對價總額 | $ | 2,799,308 | |
(1)我們記錄了美元的調整263百萬美元用於按估計的公允價值記入購置的財產和設備。該調整將在加權平均期內按直線折舊 六年.
合併中確認的商譽是指轉讓的總對價超過收購的標的淨有形和可識別無形資產和承擔的負債的公允價值的部分。商譽主要由預期組成
Patterson-UTI和NexTier的合併運營所產生的協同效應和規模經濟，以及對收購資產公允價值和負債的公允價值與相應結轉税基之間的差額確認遞延税。出於税收目的，商譽不可扣除。所有的商譽都分配給了我們的完工服務部門。參見備註 7.
3.收入
ASC 主題 606 與客户簽訂合同的收入
鑽探服務和完井服務 — 收入是根據客户從我們的服務中受益的能力來確認的，金額反映了我們期望為換取這些服務而獲得的對價。這通常發生在執行服務時。我們提供的服務代表了一系列不同的服務，通常每天提供，這些服務基本相同，向客户轉移的模式相同。由於我們的客户在整個服務期內均等受益，通常以天為單位，而且我們在提供服務方面的努力在績效期間相對均衡，因此收入在我們向客户提供服務時予以確認。
ASC 主題 842 設備租賃收入
鑽探產品收入 — 收入主要來自鑽探設備的租賃，包括鑽頭和井下工具。這些安排賦予客户控制已識別資產使用的權利。通常，此類安排中的租賃條款期限為 二到 三天並且不向客户提供購買標的資產的期權。
其他 — 我們是主要位於德克薩斯州和新墨西哥州的石油和天然氣資產的非經營性營運權益所有者。每口油井的運營商與包括我們在內的各種利益所有者之間的聯合運營協議中概述了所有權條款，後者被視為油井的非運營商。在此期間，我們每個時期都會從油井的營運權益中獲得收入。
應收賬款和合同負債
應收賬款一旦成為無條件的應收賬款就是我們的考慮權。付款條件通常介於 30到 60天。
我們沒有任何重要的合約資產餘額。合同負債包括在所需服務完成之前從客户那裏收到的預付款。合同負債中還包括從客户那裏收到的款項，用於重新啟動或初始調動已移至初始井址的新建或升級鑽機。這些款項分配給總體履約義務，並在合同的初始期限內攤銷。合同負債餘額總額為美元23.8百萬和美元103截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。我們認出了 $84.7截至2024年3月31日的三個月中，100萬美元的收入已包含在該期初的合同負債餘額中。與我們的合同負債餘額相關的收入預計將在2026年之前得到確認。美元22.0我們合同負債餘額的百萬美元流動部分包含在 “應計負債” 中，美元1.8在未經審計的簡明合併資產負債表中，我們的合同負債餘額的百萬非流動部分包含在 “其他負債” 中。
合同成本
根據與客户簽訂的合同，新建鑽機或鑽機升級所產生的成本被視為資本改進，計入鑽探設備，並在資產的估計使用壽命內折舊。
剩餘的履約義務
我們根據定期合同（我們定義為期六個月或更長時間的合同）保持合同鑽探服務的積壓承諾。截至2024年3月31日，我們在美國的合同鑽探積壓量約為美元527百萬。大約 14合理地預計，截至2024年3月31日，我們在美國積壓的鑽探合同總量中所佔的百分比將保持在2025年3月31日。我們通常通過將定期鑽探合同的日費乘以合同的剩餘天數來計算積壓。該計算不包括與調動等其他服務費用相關的任何收入，但初始動員、復員和客户補償金除外，也不包括計劃外備用費率的降低，也不包括鑽機移動或維護和維修時間超過鑽探合同允許的時間期間可能降低的費率。對於包含可變日費率定價的合同，我們的待辦事項計算使用日利率固定期間的有效日利率，對於仍受浮動定價影響的期限，使用2024年3月31日生效的大宗商品定價或其他相關指數。此外，我們的定期鑽探合同通常可以在短時間內由客户終止，並規定如果客户終止合同，則應提前向我們支付終止合同。對於我們已收到鑽機待命通知的合同，我們的積壓量計算使用我們預計獲得備用費率的時段的備用費率。對於我們已收到提前終止通知的合同，我們的積壓計算包括我們預計會獲得較低費率的時期內的提前終止率，而不是日終止率。請參閲我們的年度報告第1A項中包含的 “我們目前積壓的合同鑽探收入可能會下降並且可能最終無法實現，因為在某些情況下，固定期限合同可能會在不提前終止付款的情況下終止”。
4。庫存
截至2024年3月31日和2023年12月31日，庫存包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 原材料和用品 | $ | 141,278 | | | $ | 141,311 | |
| 在處理中工作 | 8,226 | | | 7,437 | |
| 成品 | 33,674 | | | 32,057 | |
| 庫存 | $ | 183,178 | | | $ | 180,805 | |
5。其他流動資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他流動資產包括以下資產（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 應收聯邦和州所得税 | $ | 25,977 | | | $ | 26,949 | |
| 應收工傷補償 | 30,632 | | | 31,006 | |
| 預付費用 | 33,156 | | | 46,394 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 38,739 | | | 36,773 | |
| 其他流動資產 | $ | 128,504 | | | $ | 141,122 | |
6。財產和設備
截至2024年3月31日和2023年12月31日，財產和設備包括以下物業（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 裝備 | $ | 8,646,493 | | | $ | 8,506,727 | |
| 石油和天然氣特性 | 241,258 | | | 238,337 | |
| 建築物 | 253,330 | | | 248,693 | |
| 租賃設備 | 123,832 | | | 119,653 | |
| 土地 | 38,682 | | | 38,811 | |
| 財產和設備總額 | 9,303,595 | | | 9,152,221 | |
| 減去累計折舊、損耗、攤銷和減值 | (5,984,250) | | | (5,811,809) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 3,319,345 | | | $ | 3,340,412 | |
財產和設備的折舊和損耗費用約為美元244百萬和美元125在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別記錄了百萬人。
每當事件或情況變化表明某些資產的賬面金額在估計的剩餘使用壽命內可能無法收回（“觸發事件”）時，我們會審查包括財產和設備在內的長期資產是否存在減值。在本次審查中，資產按最低水平分組，在該水平上，可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產類別。我們在減值評估中估算了相應資產或資產組在生命週期內的未來現金流。這些現金流估計基於該行業的歷史週期性趨勢以及我們對未來這些趨勢持續的預期。當按未貼現計算的估計未來現金流低於資產的賬面淨值時，資產減值準備金從收入中扣除。任何減值準備金均按公允價值計量。
7。商譽和無形資產
善意— 在截至2024年3月31日的三個月中，我們 不商譽的增加或減值。 截至2024年3月31日，按應申報分部劃分的商譽情況如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 完成
服務 | | 鑽探
產品 | | 總計 |
| 期初和期末餘額 | $ | 922,125 | | | $ | 457,616 | | | $ | 1,379,741 | |
| | | | | |
| | | | | |
商譽評估的頻率至少為每年7月31日，或者在發生表明記錄的商譽可能受到減損的事件和情況時進行更頻繁的評估。商譽在報告單位層面上進行測試，該級別低於我們的運營細分市場或低一個級別。我們在考慮定性、市場和其他因素後，確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，如果是這樣，則使用量化減值測試來確定任何必要的商譽減值。如果由此產生的商譽公允價值低於商譽的賬面價值，則將在虧損金額中確認減值損失。
我們確定我們的鑽探產品業務部門由一個報告單位組成，因此，通過收購Ulterra獲得的商譽分配給了該報告單位。我們確定我們的完井服務運營部門包括
的 二報告單位；完井服務，主要包括我們的水力壓裂業務和其他綜合服務，以及固井服務。
商譽減值評估
在2023年第四季度，我們的股價持續下跌，導致我們的市值下降。股價下跌被視為觸發事件，需要對我們的商譽減值進行量化評估 三有商譽的申報單位。
我們使用收益法估算了鑽探產品和完井服務報告單位的公允價值。在這種方法下，我們使用了貼現現金流模型，該模型利用現金流的現值來估算公允價值。預測的現金流反映了截至2023年12月31日的已知市場狀況，以及管理層對每個報告單位的預期業務前景。未來的現金流是根據對收入、毛利、銷售、一般和管理費用、營運資金變化和資本支出的估計來預測的。每個報告單位在貼現現金流模型中使用的終止期包括 1增長百分比估計。然後使用市場參與者、經風險調整後的加權平均資本成本對未來的現金流進行折現 10鑽探產品報告單位的百分比以及 12完成服務報告單位的百分比。
我們使用市場方法估算了固井服務報告單位的公允價值。市場方針基於與固井服務報告單位相當的公司的交易倍數。
根據商譽減值測試的結果，鑽探產品、完井服務和固井服務報告單位的公允價值比其賬面價值高出大約 4%, 11%，以及 80分別為％。因此， 不任何報告單位都記錄了減值。
在2024年第一季度，我們確定沒有發生任何表明商譽賬面價值可能無法收回或存在潛在減值的事件。
地緣政治的不穩定、全球鑽探產品需求的下降或其他不可預見的宏觀經濟因素可能會對我們在鑽探產品報告部門的商譽評估中使用的關鍵假設產生負面影響。油價和鑽機數量的持續下降可能會對我們在完井服務商譽評估中使用的關鍵假設產生負面影響。由於這些假設的不利變化或其他假設而導致的公允價值下降可能會導致未來時期的商譽減值，這可能會對我們的經營業績和整個財務報表產生重大影響。
無形資產 — 下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日我們無形資產的賬面總額和累計攤銷額（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 網
攜帶
金額 | | 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 網
攜帶
金額 |
| 客户關係 | $ | 785,591 | | | $ | (43,160) | | | $ | 742,431 | | | $ | 786,715 | | | $ | (25,563) | | | $ | 761,152 | |
| 開發的技術 | 202,772 | | | (26,467) | | | 176,305 | | | 202,772 | | | (16,435) | | | 186,337 | |
| 商標名稱 | 101,000 | | | (5,906) | | | 95,094 | | | 101,000 | | | (3,406) | | | 97,594 | |
| 其他 | 10,281 | | | (1,107) | | | 9,174 | | | 7,345 | | | (731) | | | 6,614 | |
| 無形資產，淨額 | $ | 1,099,644 | | | $ | (76,640) | | | $ | 1,023,004 | | | $ | 1,097,832 | | | $ | (46,135) | | | $ | 1,051,697 | |
無形資產的攤銷費用約為 $30.5百萬和美元0.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別記錄了100萬英鎊。
8。應計負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日，應計負債包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 工資、工資、工資税和福利 | $ | 91,607 | | | $ | 129,982 | |
| 工傷賠償責任 | 68,365 | | | 67,396 | |
| 財產税、銷售税、使用税和其他税 | 59,853 | | | 62,194 | |
| 保險，工傷補償除外 | 10,687 | | | 11,524 | |
| 應計應付利息 | 10,241 | | | 19,172 | |
| 遞延收入 | 22,016 | | | 98,914 | |
| 應繳聯邦和州所得税 | 2,055 | | | 3,437 | |
| 應計合併和整合費用 | 12,861 | | | 15,113 | |
| 其他 | 46,299 | | | 38,536 | |
| 應計負債 | $ | 323,984 | | | $ | 446,268 | |
9。長期債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，長期債務包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
3.952028年到期優先票據百分比 | $ | 482,505 | | | $ | 482,505 | |
5.152029年到期的優先票據百分比 | 344,895 | | | 344,895 | |
7.152033年到期的優先票據百分比 | 400,000 | | | 400,000 | |
| 2025 年到期的設備貸款 | 14,661 | | | 18,686 | |
| 1,242,061 | | | 1,246,086 | |
| 減去遞延融資成本和折扣 | (8,597) | | | (8,919) | |
| 減少當前部分 | (12,406) | | | (12,226) | |
| 總計 | $ | 1,221,058 | | | $ | 1,224,941 | |
信貸協議— 2024年4月5日，我們作為借款人、富國銀行、全國協會、行政代理人、信用證發行人、搖擺貸款人和貸款人簽訂了截至2018年3月27日的經修訂和重述的信貸協議（經承諾增加協議修改並經修訂的 “信貸協議”）下的承諾增加協議（“承諾增加協議”），該協議增加了我們作為借款人、富國銀行、全國協會、作為行政代理人、信用證發行人、搖擺貸款人和貸款人以及貸款人的承諾其他每一個信用證發行人及其貸款方。
承諾增加協議將我們的信貸協議下的承諾增加到美元615百萬。美元的到期日567百萬份此類承諾為2026年3月27日；美元的到期日為48.32025年3月27日有100萬份這樣的承諾。
2023年8月29日，我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議的第4號修正案（“信貸協議修正案”），該修正案除其他外，將到期日延長了美元85.0從2025年3月27日至2026年3月27日，某些貸款機構根據信貸協議做出的數百萬筆循環信貸承諾。
信貸協議是一項承諾的優先無抵押循環信貸額度，允許總額不超過$的借款615百萬 ($)550百萬美元（截至2024年3月31日），包括信用證額度，該額度在任何時候都未償還的限於美元100百萬美元和一筆在任何時候未償還的週轉線融資僅限於美元中較低的金額50.0百萬以及週轉線提供商的未使用承諾金額。
根據我們的選擇，信貸協議下的貸款按SOFR利率計息（視情況而定 0.10每年調整百分比）或基準利率，在每種情況下均需遵守 0% 樓層。SOFR利率貸款的適用利潤率各不相同 1.00% 至 2.00％和基準利率貸款的適用利潤率各不相同 0.00% 至 1.00％，每種情況均根據我們的信用評級確定。截至2024年3月31日，SOFR利率貸款的適用利潤率為 1.75％，基準利率貸款的適用利潤率為 0.75%。我們支付的信用證費用等於SOFR利率貸款的適用保證金乘以每日可提取的金額
在未兑現的信用證下。應付給貸款人的承諾費率各不相同 0.10% 至 0.30% 基於我們的信用評級。
目前，根據信貸協議，我們的任何子公司都無需成為擔保人。但是，如果任何附屬公司擔保或產生債務，這些債務不符合某些有限的例外條件，並且與所有其他類似債務合計超過優先債務（定義見信貸協議），則該子公司必須成為信貸協議規定的擔保人。
信貸協議包含陳述、擔保、肯定和否定承諾、違約事件和相關補救措施，我們認為這些都是此類協議的慣例，包括對我們和每家子公司授予留置權的能力以及對我們每家非擔保子公司承擔債務的能力的某些限制。如果我們在穆迪和標準普爾的信用評級均低於投資等級，我們將受到限制性付款契約的約束，這通常要求我們的預計還本付息覆蓋率（定義見信貸協議）大於或等於 1.50在進行任何限制性付款之前和之後立即升至 1.00。除其他外，限制性付款包括股息支付、普通股回購、向普通股持有人進行分配，或以我們或我們子公司的股權為由向第三方支付任何其他款項或其他分配。目前，兩家信用評級機構的信用評級均為投資等級。信貸協議還要求 我們的總債務與資本化比率，以百分比表示，不超過 50截至每個財政季度最後一天的百分比。信貸協議通常將總債務與資本化比率定義為（a）借款債務總額與（b）此類負債總額加上合併淨資產的比率，合併淨資產自最近結束的財政季度末確定。截至2024年3月31日，我們遵守了這些契約。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 不我們的循環信貸額度下未償還的借款。我們有 $2.5截至2024年3月31日，根據信貸協議未償還的信用證，因此其可用借款能力約為美元548當時是百萬的。
2015 年賠償協議— 2015年3月16日，我們與新斯科舍銀行（“豐業銀行”）簽訂了賠償協議（“補償協議”），根據該協議，我們可以不時要求豐業銀行簽發金額不詳的信用證。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $82.8根據償還協議，未償還的100萬張信用證。
根據賠償協議的條款，我們將根據要求向豐業銀行償還豐業銀行根據我們根據該協議簽發的任何信用證支付的任何款項。開具信用證的費用、收費和其他合理開支應由我們在簽發時按豐業銀行現行慣例的費率和金額支付。我們有義務就我們在要求之日或按倫敦銀行同業拆借利率加到期時未支付的所有款項向豐業銀行支付利息 2.25每年百分比，按日計算，按月支付，按日曆年計算的實際使用天數，逾期利息的利率與償還金額的利率相同。信用證費用由我們支付，金額等於 1.50% 乘以未付信用證金額。
我們還同意，如果信貸協議下的債務以我們或我們子公司任何財產的留置權作為擔保，那麼我們的償還義務以及（在信貸協議下有類似義務的擔保範圍內）償還協議下的其他債務和任何信用證將由所有受信貸協議擔保的留置權的財產平等、按比例擔保。
根據截至2015年3月16日的持續擔保，我們在償還協議下的付款義務由我們共同和單獨擔保，而不是我們的子公司收取不時根據信貸協議擔保付款的款項。目前，根據信貸協議，我們的任何子公司都無需擔保付款。
2028 年優先票據、2029 年優先票據和 2033 年優先票據 — 2018 年 1 月 19 日，我們完成了 $ 的發行525我們的總本金總額為百萬美元 3.952028年到期的優先票據百分比（“2028年票據”）。2019 年 11 月 15 日，我們完成了 $ 的發行350我們的總本金總額為百萬美元 5.152029年到期的優先票據百分比（“2029年票據”）。2023 年 9 月 13 日，我們完成了 $ 的發行400我們的總本金總額為百萬美元 7.152033年到期的優先票據百分比（“2033年票據”）。2033年票據發行費用前的淨收益約為美元396百萬，我們用它來償還循環信貸額度下的未清款項。
我們於每年的2月1日和8月1日為2028年票據支付利息。2028 年票據將於 2028 年到期 2028 年 2 月 1 日。2028年票據的利率為 3.95每年%。
我們於每年的5月15日和11月15日為2029年票據支付利息。2029 年票據的到期日為 2029年11月15日。2029年票據的利率為 5.15每年%。
我們於每年的4月1日和10月1日為2033年票據支付利息。2033年票據將於到期 2033年10月1日。2033年票據的利率為 7.15每年%。
2028年票據、2029年票據和2033年票據（合稱 “優先票據”）是我們的優先無抵押債務，其排名與我們所有其他現有和未來的優先無抵押債務相同，並將排在我們所有其他未來次級債務的支付權的優先地位。優先票據實際上將從屬於我們未來的任何擔保債務，但以擔保此類債務的資產價值為限。此外，優先票據在結構上將從屬於不為優先票據提供擔保的子公司的負債（包括應付貿易應付賬款）。目前，我們的任何子公司都無需成為優先票據的擔保人。如果我們的子公司將來為優先票據提供擔保，則此類擔保（“擔保”）的償付權將與擔保人未來所有無抵押優先債務的優先債務和擔保人未來所有次級債務的優先償付權相同。擔保實際上將從屬於擔保人未來的任何有擔保債務，但以擔保此類債務的資產價值為限。
我們可以選擇，隨時或不時以等於的贖回價格全部或部分贖回優先票據 100待贖回的此類優先票據本金的百分比，加上截至贖回之日這些優先票據的應計和未付利息（如果有），外加 “整理” 溢價。此外，從2027年11月1日起，對於2028年的票據，從2029年8月15日開始，對於2029年的票據，從2033年7月1日開始，對於2033年的票據，我們可以選擇全部或部分贖回相應的優先票據，贖回價格等於 100在適用贖回日之前要贖回的優先票據本金的百分比，加上這些優先票據的應計和未付利息（如果有）。
發行優先票據所依據的契約包括契約，除其他外，這些契約限制了我們和我們的子公司獲得某些留置權、進行售後和回租交易或合併、合併或轉讓其全部或幾乎所有資產的能力。這些契約受契約中規定的重要條件和限制的約束。
根據契約的定義，控制權變更觸發事件發生後，優先票據的每位持有人可能要求我們以等於的價格購買該持有人的全部或部分優先票據 101截至但不包括適用回購日的本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有）。
契約還規定了違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求優先票據的本金、溢價（如果有）和應計利息（如果有）成為或宣佈到期應付款。
設備貸款— 作為 NexTier 合併的一部分，根據與卡特彼勒金融服務公司簽訂的《主貸款和擔保協議》（經修訂的 “主協議”），我們承擔了 NexTier Completions Solutions Inc.（“NCS”）的義務。主協議允許NCS不時簽訂有擔保的設備融資定期貸款（“設備貸款”）。設備貸款可以分成多個批次提取，每筆貸款均由單獨的期票證明。主協議和設備貸款包含慣常的肯定和否定契約，包括對主協議下適用貸款以外的抵押品的進一步擔保的限制。截至2024年3月31日，我們遵守了這些契約。設備貸款的利率為 5.25每年百分比，我們為1美元支付利息st 每個月的。設備貸款將於到期 2025 年 6 月 1 日.
以下是截至2024年3月31日按財政年度分列的長期債務本金償還要求表（以千計）：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度 | |
| 2024 | $ | 8,265 | |
| 2025 | 6,396 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 482,505 | |
| 2029 | 344,895 | |
| 此後 | 400,000 | |
| 總計 | $ | 1,242,061 | |
10。承付款和或有開支
截至2024年3月31日，我們的信用證總額為美元87.2百萬美元主要用於各保險公司的利益，作為追溯性保費和保留損失的抵押品，根據基礎保險合同的條款和合同義務的遵守情況，這些損失可能需要支付。這些信用證每年在一年中的不同時間到期，通常會續訂。截至2024年3月31日， 不款項是根據信用證提取的。
截至2024年3月31日，我們承諾購買總額約為美元的主要設備158百萬。
我們的完工服務部門已達成協議，從某些供應商那裏購買最低數量的支撐劑。截至2024年3月31日，這些協議下的剩餘最低義務約為美元31.8百萬，其中大約 $25.9百萬，美元4.0百萬，以及 $2.0百萬分別與2024年、2025年和2026年的剩餘時間有關。
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。我們認為，這些訴訟的個別或總體結果不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
11。股東權益
現金分紅— 開啟 2024 年 5 月 1 日，我們董事會批准了我們普通股的現金分紅，金額為美元0.08每股將於2024年6月17日支付給截至2024年6月3日的登記持有人。未來所有股息的支付金額和時間（如果有）由董事會自行決定，並將取決於業務狀況、經營業績、財務狀況、債務協議條款和其他因素。我們的董事會可以在不事先通知的情況下減少或暫停分紅，以提高財務靈活性，為公司的長期成功做好準備。無法保證我們將來會派發股息。
股票回購和收購— 2013 年 9 月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2024 年 2 月，我們董事會批准增加股票回購計劃下的授權，允許總額為 $1.0十億美元的未來股票回購。迄今為止執行的所有購買都是通過公開市場交易進行的。回購計劃下的購買由管理層自行決定，按現行價格進行，視市場狀況和其他因素而定。可以隨時購買，恕不另行通知。回購計劃沒有到期日期。截至 2024 年 3 月 31 日，我們仍有購買大約 $ 的剩餘授權945根據股票回購計劃，我們的已發行普通股中有數百萬股。根據回購計劃購買的股票作為庫存股持有。
截至2024年3月31日的三個月中，美國國債的收購情況如下（千美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 成本 |
| 2024 年 1 月 1 日的庫存股 | 105,580,011 | | $ | 1,657,675 | |
| 根據股票回購計劃進行購買 | 8,354,902 | | | 94,352 | |
| 根據長期激勵計劃進行收購 | 395,813 | | | 4,261 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的國庫股 | 114,330,726 | | $ | 1,756,288 | |
12。股票薪酬
我們使用基於股份的付款來補償員工和非僱員董事。我們確認基於公允價值的方法下基於股份的付款的成本。基於股票的獎勵包括股票期權或限制性股票單位形式的股票工具，這些工具包括服務條件，在某些情況下還包括業績條件。我們的股票獎勵還包括以股份結算的績效單位獎勵。以股票結算的績效單位獎勵計為股權獎勵。我們在行使既得股票期權時以及在限制性股票單位和股票結算的績效單位獎勵歸屬之後發行普通股。
帕特森-UTI能源公司2021年長期激勵計劃（“2021年計劃”）最初於2021年6月3日由我們的股東批准。經股東批准，我們的董事會批准了對 2021 年計劃的修訂，將在 2021 年計劃下可供發行的股票數量增加 5.445百萬股（“第一修正案”）。2023 年 6 月 8 日，我們的股東批准了第一修正案。2023 年 9 月 1 日，與 NexTier 合併有關的，我們董事會批准了 2021 年計劃的第二項修正案（“第二修正案”，以及與第一修正案一起的 “2021 年計劃修正案”），假設大約 10.0此前在NexTier油田解決方案下預留髮行的百萬股股票
Inc. 股權和激勵獎勵計劃（“NexTier 計劃”）。繼2021年計劃修正案之後，根據2021年計劃批准授予的普通股總數約為 29.0百萬。
2023年9月1日，董事會還批准了對NexTier計劃和NexTier油田解決方案公司（前C＆J能源）管理激勵計劃（“前C＆J能源計劃” 以及與NexTier計劃一起的 “假定計劃”）的修訂，以承擔先前根據假定計劃授予的獎勵（包括股票期權、基於時間和績效的限制性股票單位以及現金結算的績效單位獎勵）），由於NexTier的合併，該股已轉換為股票的股權獎勵Patterson-UTI Energy, Inc. 普通股。
股票期權— 我們使用Black-Scholes-Merton估值模型估算股票期權的授予日公允價值。波動率假設基於我們普通股在最近一段時間內的歷史波動率，該波動率等於期權授予之日的預期期限。預期的期限假設基於我們在員工股票期權活動方面的經驗。股息收益率假設基於授予期權時的預期股息。無風險利率假設是參照美國國債收益率確定的。 沒有期權是在截至2024年3月31日的三個月內授予的。
2024年1月1日至2024年3月31日的股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 標的
股份 | | 加權
平均值
行使價格
每股 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | 2,865,223 | | $ | 23.36 | |
| | | |
| | | |
| 已鍛鍊 | — | | $ | — | |
| 已過期 | (192,099) | | $ | 20.78 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | 2,673,124 | | $ | 23.54 | |
| 可於 2024 年 3 月 31 日行使 | 2,673,124 | | $ | 23.54 | |
限制性股票單位（基於股權） — 對於迄今為止發放的所有限制性股票單位獎勵，只有在單位歸屬後才能發行普通股。限制性庫存單位因未能滿足服務條件以及在某些情況下未滿足績效條件而被沒收。某些限制性股票單位應計可沒收的股息等價物，這些股票將在歸屬時支付。我們使用直線法來確認歸屬期內的定期補償成本。
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日的限制性股票單位活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時間
基於 | | 性能
基於 | | 加權
平均補助金
日期公允價值
每股 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日流通的非歸屬限制性股票單位 | 5,827,668 | | 521,533 | | $ | 10.60 | |
| 已授予 | 168,512 | | — | | $ | 10.80 | |
| | | | | |
| 既得 | (1,363,284) | | — | | $ | 5.53 | |
| 被沒收 | (32,196) | | — | | $ | 12.83 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日流通的非歸屬限制性股票單位 | 4,600,700 | | 521,533 | | $ | 11.95 | |
截至2024年3月31日，我們與未歸屬的限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元43.3百萬。這些未歸屬的限制性股票單位的加權平均剩餘歸屬期為 1.60截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
限制性股票單位（基於負債） — 我們將NexTier的以現金結算的績效為基礎的單位轉換為與NexTier合併相關的現金結算的限制性股票單位。這些裁定作為負債分類賠償金入賬，並在每個報告期按公允價值重新計量。薪酬支出在歸屬期內記錄，最初基於獎勵轉換日的公允價值。隨後，在歸屬期內的每個報告日，都會根據我們股價的變化重新計算薪酬支出。股息現金等價物不以現金結算單位支付。截至2024年3月31日，美元7.4在我們未經審計的簡明合併資產負債表中，這些獎勵的 “應計負債” 中包含了百萬美元。
績效單位獎—自2010年以來，我們每年向某些員工發放以股份結算的績效單位獎勵（“績效單位”）。績效單位規定，收款人可以在獲得普通股時獲得普通股
在薪酬委員會規定的特定時間段內實現某些績效目標。績效單位的績效期通常為 三年期限從補助年度的4月1日開始。
績效單位的績效目標與我們在業績期內的股東總回報率掛鈎，而薪酬委員會確定的同行羣體的股東總回報率相關。對於2021年4月和2022年4月授予的績效單位，對等組分別包括三個市場指數和一個市場指數。根據相關會計準則，業績目標被視為市場狀況，在確定相應績效單位的公允價值時考慮到了市場狀況。如果我們在業績期內的股東總回報率與同行羣體相比為55股，則收款人將獲得目標股數第四百分位數。如果與同行羣體相比，我們在業績期內的股東總回報率為75％第四百分位數或更高，則收件人將收到 二目標股票數量的乘以。如果與同行羣體相比，我們在業績期內的股東總回報率為25％第四百分位數，則收款人將僅獲得目標股份數量的一半。如果與同行羣體相比，我們在業績期內的股東總回報率介於 25% 之間第四還有 55第四百分位數，或 55第四以及 75第四百分位數，則接收者將獲得的份額將使用線性插值來確定這些分數之間的成就水平。
如果我們的絕對股東總回報率為負或，則績效單位下的派息不得超過目標股票數量 零.
2020-2023年度授予的獎勵中績效單位授予的目標股份總數如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023
性能
單位獎勵 | | 2022
性能
單位獎勵 | | 2021
性能
單位獎勵 | | 2020
性能
單位獎勵 |
| 目標股票數量 | 631,700 | | 414,000 | | 843,000 | | 500,500 |
2023 年 5 月， 1,001,000發行股票是為了結算2020年的績效單位。2021年授予的績效單位已達到其業績期限，我們預計股票將在2024年5月發行，以結算2021年的績效單位。2022年和2023年授予的績效單位尚未達到各自績效期的結束。
由於績效單位是以股份結算的獎勵，因此它們被記作股權獎勵，並使用蒙特卡羅模擬模型按授予之日的公允價值進行計量。 績效單位的公允價值列示如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023
性能
單位獎勵 | | 2022
性能
單位獎勵 | | 2021
性能
單位獎勵 | | 2020
性能
單位獎勵 |
| 授予之日的總公允價值 | $ | 8,440 | | | $ | 10,743 | | | $ | 7,225 | | | $ | 826 | |
這些公允價值金額在業績期內按直線計入支出。 與績效單位相關的薪酬支出如下所示（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023
性能
單位獎勵 | | 2022
性能
單位獎勵 | | 2021
性能
單位獎勵 | | 2020
性能
單位獎勵 | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | $ | 663 | | | $ | 862 | | | $ | 584 | | | 不是 | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | 不是 | | $ | 895 | | | $ | 602 | | | $ | 69 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日，我們與未歸屬績效單位相關的未確認薪酬成本總額為美元9.0百萬。這些未歸屬績效單位的加權平均剩餘歸屬期為 0.91截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
13。所得税
我們的有效所得税税率與美國法定税率相比波動，其基礎包括法定税率不同的司法管轄區的税前收入變化、美國州和地方税的影響、遞延所得税資產的可變現性以及與公認會計原則和税務會計之間收入和支出確認相關的其他差異。
截至2024年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為 27.9%，相比之下 16.8截至2023年3月31日的三個月的百分比。有效所得税税率的差異主要歸因於估值的影響
期間遞延所得税資產的補貼。此外，有效所得税税率的差異歸因於不同時期收入的永久差異的影響。
在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得税資產的部分或全部變現的可能性是否更大，並在必要時提供估值補貼。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。我們每季度評估遞延所得税資產的可變現性，並在進行評估時考慮結轉可用性、遞延所得税負債的預定逆轉、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。
我們將繼續關注美國和其他擁有法人實體的國家的所得税發展情況。在最終確定後，我們將在未來的財務報表中納入未來監管和其他權威指南的影響（如果有）。
14。每股收益
我們在未經審計的簡明合併運營報表中雙重列報了每股普通股的淨收益（虧損）：普通股每股基本淨收益（虧損）（“基本每股收益”）和普通股攤薄後的淨收益（虧損）（“攤薄後每股收益”）。
基本每股收益不包括稀釋，計算方法是將歸屬於普通股股東的收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。
攤薄後的每股收益基於已發行普通股的加權平均數加上潛在普通股的稀釋效應，包括股票期權、非既得績效單位和非歸屬限制性股票單位。股票期權、非既得績效單位和非歸屬限制性股票單位的稀釋效應使用庫存股法確定。
下表提供了計算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的每股淨收益所需的信息，以及可能具有稀釋性的證券，這些證券由於納入本來會具有反稀釋作用（以千計，每股金額除外）而從攤薄後的已發行普通股的加權平均數中排除：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 基本每股收益： | | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 51,235 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數，不包括非既得限制性股票單位 | 408,182 | | 212,089 | | | | |
| 普通股每股基本淨收益 | $ | 0.13 | | | $ | 0.47 | | | | | |
| | | | | | | |
| 攤薄後的每股收益： | | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 51,235 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數，不包括非既得限制性股票單位 | 409,819 | | 215,866 | | | | |
| 攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 0.13 | | | $ | 0.46 | | | | | |
| 可能具有稀釋作用的證券不包括在反稀釋性證券中 | 2,673 | | 2,905 | | | | |
15。業務板塊
自2023年第三季度起，我們修訂了可報告的細分市場，以適應Ulterra收購和NexTier合併導致我們的首席運營決策者（“CODM”）管理和分配業務資源的方式的某些變化。因此，我們現在有以下應報告的業務領域：（i）鑽探服務，（ii）完井服務和（iii）鑽探產品。
鑽探服務 — 代表我們的合同鑽探、定向鑽探、油田技術以及電氣控制和自動化業務。
完工服務 —代表我們的完井業務的組合，其中包括水力壓裂、電纜和抽水、完井支持、固井和我們傳統的壓力泵送業務。
鑽探產品 —代表我們的鑽頭製造和分銷業務，該業務是在我們於2023年8月14日收購Ulterra時收購的。
由於修訂了可申報的分部結構，我們重報了所有期間的相應分部信息項目。
下表彙總了與我們的業務領域相關的精選財務信息（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 鑽探服務 | $ | 461,887 | | | $ | 482,535 | | | | | |
| 完工服務 | 944,997 | | | 293,268 | | | | | |
| 鑽探產品 | 89,973 | | | — | | | | | |
其他 (1) | 18,445 | | | 21,036 | | | | | |
取消公司間收入 — 鑽井服務 (2) | (4,314) | | | (4,808) | | | | | |
取消公司間收入 — 其他 (2) | (628) | | | (229) | | | | | |
| 總收入 | $ | 1,510,360 | | | $ | 791,802 | | | | | |
| | | | | | | |
分部營業收入 (3)以及與所得税前收入的對賬： | | | | | | | |
| 鑽探服務 | $ | 89,612 | | | $ | 101,306 | | | | | |
| 完工服務 | 49,629 | | | 44,432 | | | | | |
| 鑽探產品 | 6,500 | | | — | | | | | |
分部總營業收入 (3) | 145,741 | | | 145,738 | | | | | |
| 其他 | 988 | | | 1,967 | | | | | |
| 企業 | (59,730) | | | (21,742) | | | | | |
| 利息收入 | 2,189 | | | 1,240 | | | | | |
| 利息支出 | (18,335) | | | (8,826) | | | | | |
| 其他 | 850 | | | 1,486 | | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 71,703 | | | $ | 119,863 | | | | | |
| | | | | | | |
| 折舊、損耗、攤銷和減值： | | | | | | | |
| 鑽探服務 | $ | 92,345 | | | $ | 91,293 | | | | | |
| 完工服務 | 148,680 | | | 26,025 | | | | | |
| 鑽探產品 | 27,182 | | | — | | | | | |
| 其他 | 5,411 | | | 7,323 | | | | | |
| 企業 | 1,338 | | | 3,539 | | | | | |
| 折舊、損耗、攤銷和減值總額 | $ | 274,956 | | | $ | 128,180 | | | | | |
| | | | | | | |
| 資本支出： | | | | | | | |
| 鑽探服務 | $ | 82,793 | | | $ | 89,279 | | | | | |
| 完工服務 | 123,377 | | | 21,425 | | | | | |
| 鑽探產品 | 15,586 | | | — | | | | | |
| 其他 | 3,797 | | | 5,223 | | | | | |
| 企業 | 1,388 | | | 1,674 | | | | | |
| 資本支出總額 | $ | 226,941 | | | $ | 117,601 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 可識別資產： | | | |
| 鑽探服務 | $ | 2,208,251 | | | $ | 2,368,604 | |
| 完工服務 | 3,786,399 | | | 3,835,699 | |
| 鑽探產品 | 996,195 | | | 1,011,870 | |
| 其他 | 58,392 | | | 59,221 | |
企業 (4) | 176,951 | | | 144,637 | |
| 總資產 | $ | 7,226,188 | | | $ | 7,420,031 | |
(1)其他包括我們的油田租賃業務以及石油和天然氣的工作利益。
(2)I公司間收入 包括向我們的其他業務提供的鑽探服務的收入以及其他提供服務的業務的收入用於鑽探服務、完井服務和其他作業。這些收入通常基於估計的外部銷售價格，在整合期間會被扣除。
(3)分部營業收入是我們衡量細分市場盈利能力的指標。它被定義為收入減去運營費用、銷售、一般和管理費用、折舊、攤銷和減值費用以及其他營業收入。
(4)公司資產主要包括手頭現金以及某些財產和設備。
16。金融工具的公允價值
由於這些項目的短期到期，現金、現金等價物和限制性現金、貿易應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。在公允價值會計的公允價值層次結構中，這些公允價值估算被視為一級公允價值估計值。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們未償債務餘額的估計公允價值如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
3.952028年到期優先票據百分比 | $ | 482,505 | | | $ | 459,274 | | | $ | 482,505 | | | $ | 450,540 | |
5.152029年到期的優先票據百分比 | 344,895 | | | 337,487 | | | 344,895 | | | 329,032 | |
7.152033年到期的優先票據百分比 | 400,000 | | | 430,206 | | | 400,000 | | | 424,946 | |
| 2025 年到期的設備貸款 | 14,661 | | | 15,713 | | | 18,686 | | | 18,766 | |
| 債務總額 | $ | 1,242,061 | | | $ | 1,242,680 | | | $ | 1,246,086 | | | $ | 1,223,284 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，2028年票據、2029年票據和2033年票據的公允價值基於報價，在公允價值會計的公允價值層次結構中，報價被視為一級公允價值估計。設備貸款的公允價值基於 5.25規定的利率百分比，在公允價值會計的公允價值層次結構中被視為二級公允價值估計。
用於確定截至2024年3月31日和2023年12月31日的未償債務餘額公允價值的隱含市場利率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
3.952028年到期優先票據百分比 | 5.55 | % | | 5.79 | % |
5.152029年到期的優先票據百分比 | 5.60 | % | | 6.10 | % |
7.152033年到期的優先票據百分比 | 6.09 | % | | 6.28 | % |
| 2025 年到期的設備貸款 | 5.67 | % | | 5.36 | % |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告（本 “報告”）以及我們提交的其他公開文件、新聞稿和演示文稿包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）和經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。在本報告中使用的 “我們”、“我們”、“我們的”、“我們的” 及類似術語統指Patterson-UTI Energy, Inc.及其合併子公司。Patterson-UTI Energy, Inc.通過其全資子公司開展業務，沒有員工或獨立的業務運營。這些 “前瞻性陳述” 涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：流動性；收入、成本和利潤率預期和積壓；運營融資；石油和天然氣價格；鑽機數量和壓裂利差；建造新設備、升級現有設備和收購（如果有機會）所需的資金來源和充足性；對我們服務的需求和定價；競爭；設備可用性；政府監管；法律訴訟；償債義務；通貨膨脹和經濟衰退的影響；以及其他事情。我們的前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關，並且經常使用 “預測”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“預測”、“潛在”、“項目”、“追求”、“應該”、“戰略”、“目標” 或 “意願” 或其否定詞以及其他具有類似含義的詞語和表達。前瞻性陳述基於我們根據我們的經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適合具體情況的其他因素的看法做出的某些假設和分析。
儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證此類預期會被證明是正確的。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的實際未來業績存在重大差異。這些風險和不確定性涉及：
•與NexTier Oilfield Solutions Inc.（“NexTier”）合併（“NexTier”）和收購（“Ulterra收購”）的成功整合（“Ulterra收購”）以及對Ulterra Drilling Technologies, L.P.（“Ulterra”）的合併（“Ulterra合併”）對我們的財務狀況、經營結果、戰略和計劃以及我們實現這些收益的能力的預期好處；
•收購的協同效應、成本以及財務和運營影響，包括NexTier的合併和Ulterra的收購；
•NexTier和Ulterra業務的成功整合以及合併後的公司未來的財務和經營業績；
•合併後的公司對未來運營和服務的計劃、目標、期望和意圖；
•石油和天然氣行業的不利條件；
•全球經濟狀況，包括通貨膨脹壓力以及美國和其他地方經濟衰退或衰退的風險；
•客户支出以及石油和天然氣價格的波動可能會對我們服務的需求及其對費率的相關影響產生不利影響；
•鑽井和完井設備的過量供應，包括因重新啟用、改進或建造而導致的過量供應；
•對我們服務的競爭和需求；
•正在進行的烏克蘭/俄羅斯和中東衝突以及其他國際地區不穩定的影響；
•競爭對手的實力和財務資源；
•利用率、利潤率和計劃資本支出；
•能夠根據商業上合理的條款和責任從我們沒有的運營風險中獲得保險，並獲得全額賠償或保險；
•與石油和天然氣業務相關的運營危險；
•客户未能支付或履行其合同義務（尤其是定期合同）；
•實現待辦事項的能力；
•方法、設備和服務以及新技術的專業化，包括開發新技術和從新技術中獲得滿意回報的能力；
•留住管理人員和外勤人員的能力；
•關鍵客户的流失；
•設備和材料的短缺、交貨延誤和供應中斷；
•網絡安全事件；
•難以建造和部署新設備；
•政府監管，包括氣候立法、監管和其他相關風險；
•環境、社會和治理實踐，包括對這些做法的看法；
•環境風險和滿足未來環境成本的能力；
•與技術有關的爭議；
•政府或其他監管機構的法律訴訟和行動；
•有效識別和進入新市場的能力；
•公共衞生危機、流行病和流行病；
•天氣；
•運營成本；
•石油和天然氣行業的擴張和發展趨勢；
•財務靈活性，包括資本的可用性和到期時償還債務的能力；
•不利的信貸和股票市場狀況；
•我們向股東返還的資本，包括任何股息和股票回購的時間和金額（包括與之相關的任何計劃或承諾）；
•股價波動；
•遵守我們的債務協議下的契約；以及
•我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他財務、運營和法律風險和不確定性。
我們警告説，上述因素清單並非詳盡無遺。有關這些和其他風險因素的更多信息包含在本報告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（我們的 “年度報告”）的其他地方，並可能包含在我們未來向美國證券交易委員會提交的文件中。提醒您不要過分依賴我們的任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至發佈之日，除法律要求外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。如果我們更新任何前瞻性陳述，則不應推斷我們將對該陳述、相關事項或任何其他前瞻性陳述進行更多更新。上述警示性陳述對我們或其他事項的所有後續書面和口頭前瞻性陳述作了明確的全部限定，這些陳述均明確限定了歸因於我們或任何代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理概述 — 我們是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的領先供應商，為美國和其他特定國家的石油和天然氣勘探和生產公司提供鑽探和完井服務，包括美國的合同鑽探服務、綜合完井服務和定向鑽探服務，以及美國、中東和全球許多其他地區的專業鑽頭解決方案。我們在三個應報告的業務領域開展業務：（i）鑽探服務，（ii）完井服務和（iii）鑽探產品。
鑽探服務
我們的合同鑽探業務在美國大陸開展業務，在哥倫比亞開展國際業務，我們不時在其他特定市場尋求合同鑽探機會。我們還在美國大多數主要的陸上石油和天然氣生產盆地提供全套定向鑽探服務，並提供提高定向井和水平井井佈置的統計精度的服務。我們還為鑽探承包商提供設備服務和重新認證，併為北美和其他特定市場的能源、海洋和採礦業提供電氣控制和自動化。
我們通過提高鑽探隊伍的能力，滿足了客户在頁巖和其他非常規資源開採區鑽探水平井的需求。近年來，美國陸地鑽機行業將某些高規格鑽機稱為 “超級規格” 鑽機，我們認為這種鑽機功率至少為1,500馬力，由交流供電，掛鈎負荷至少為75萬磅，循環系統為7,500磅/平方英寸，並且具有防滑墊。由於客户偏好不斷變化，我們將某些優質鑽機稱為 “Tier-1，超級規格” 鑽機，我們認為這是一款超級規格的鑽機，它還有第三臺泥漿泵和高架絞車，可以在鑽機地板下留出更多間隙。截至 2024 年 3 月 31 日，我們的鑽機隊包括 173 台超規格鑽機，其中 131 台為一級超規格鑽機。
完工服務
我們的完井服務業務包括水力壓裂、電纜和抽水、完井支持和固井服務。它還包括我們的電力解決方案天然氣加氣業務以及我們的支撐劑最後一英里物流和儲存業務。我們的完井服務業務在美國大陸的幾個最活躍的盆地開展業務，包括二疊紀、馬塞勒斯頁巖/尤蒂卡、伊格爾福特、中大陸地區、海恩斯維爾和巴肯/洛基山脈。
鑽探產品
我們通過在北美以及全球30多個國家制造和分銷鑽頭，為能源和採礦市場提供服務。我們的鑽探設備用於石油和天然氣的勘探和生產以及採礦作業。我們在德克薩斯州沃思堡、勒杜克、艾伯塔省和沙特阿拉伯設有製造和維修設施，在阿根廷、哥倫比亞和阿曼設有維修設施。
市場狀況和前景的近期發展 —2023年第二季度大宗商品價格的波動導致行業活動下降；大宗商品價格隨後在第三季度上漲，然後在2023年第四季度下跌。石油價格在2024年第一季度上漲，而天然氣價格大幅下跌。當前對設備和服務的需求仍然取決於宏觀條件，包括大宗商品價格、地緣政治環境、通貨膨脹壓力、美國和其他地方的經濟狀況，以及客户整合以及勘探和生產公司及服務公司對資本回報的關注。石油價格在2024年第一季度觸及每桶70.62美元的低點，平均為每桶77.50美元，而2023年第四季度為每桶78.53美元。2024年第一季度的天然氣價格（基於亨利樞紐現貨市場價格）平均為每百萬英熱單位2.31美元，而2023年第四季度的平均價格為每百萬英熱單位2.74美元。
2024 年第一季度，我們在美國的平均活躍鑽機數量為 121 台。這比我們2023年第四季度的平均活躍鑽機數量118台有所增加。我們預計，2024年第二季度，我們在美國的鑽機數量將平均約為114台。定期合同有助於支持我們的運營鑽機數量。根據截至2024年5月1日在美國簽訂的合同，我們預計2024年第二季度平均有70臺鑽機根據定期合同運營，在截至2025年3月31日的四個季度中，平均有41臺鑽機根據定期合同運營。
我們根據定期合同（我們定義為期六個月或更長時間的合同）保持合同鑽探服務的積壓承諾。截至2024年3月31日，我們在美國的合同鑽探積壓量約為5.27億美元。合理預計，截至2025年3月31日，我們在美國的合同鑽探總量中約有14％將保持在2025年3月31日。有關積壓的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註3。
我們預計，在2024年第二季度，我們的完井服務業務將受到當前天然氣價格和客户進度缺口的影響。我們預計，2024年第三季度的活動將有所改善，因為我們的專業和長期客户在鑽探新護臺後恢復完工活動。
我們預計，鑽探產品板塊第二季度的活動將與2024年第一季度保持一致。
我們預計2024年第二季度的資本支出總額約為1.8億美元。
企業合併的最新發展 — 2023 年 9 月 1 日，我們完成了與 NexTier 油田解決方案公司（“NexTier”）的合併（“NexTier 合併”）。在生效前夕發行和流通的每股NexTier普通股（包括已發行的限制性股）均轉換為獲得0.752股普通股的權利，根據2023年9月1日我們普通股14.91美元的收盤價，該交易估值約為28億美元，包括承擔債務。NexTier是一家以美國陸地為主的油田服務提供商，在各種活躍盆地提供多樣化的完井和生產服務。
2023年8月14日，我們完成了對Ulterra Drilling Technologies, L.P.（“Ulterra”）的收購（“Ulterra收購”）。此次收購的總對價包括髮行3,490萬股普通股和支付約3.76億美元現金（收購價格調整前），根據2023年8月14日我們普通股14.94美元的收盤價，該交易在收盤時估值約為8.97億美元。Ulterra 是專業鑽頭解決方案的全球供應商。
債務融資的最新發展— 2024年4月5日，我們作為借款人、富國銀行、全國協會、行政代理人、信用證發行人、搖擺貸款人以及我們中間簽訂了截至2018年3月27日的經修訂和重述的信貸協議（經承諾增加協議修改，迄今為止修訂的 “信貸協議”）下的承諾增加協議（“承諾增加協議”），該協議增加了我們作為借款人、富國銀行、全國協會、作為行政代理人、信用證發行人、搖擺線貸款人以及我們中間的承諾以及所有其他信用證髮卡人和信貸方當事人.
承諾增加協議將我們的信貸協議下的承付款增加到6.15億美元。5.67億美元此類承諾的到期日為2026年3月27日；4,830萬美元此類承諾的到期日為2025年3月27日。
截至2024年3月31日，我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款。截至2024年3月31日，根據信貸協議，我們有250萬美元的未償信用證，因此，當日的可用借款能力約為5.48億美元。
石油和天然氣價格及其他因素對我們業務的影響 —我們的收入、盈利能力和現金流高度依賴於石油和天然氣的現行價格、對未來價格的預期，以及客户獲得資本的能力和部署意願，為其運營和資本支出提供資金。在石油和天然氣價格上漲的時期，石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大，這通常會導致對我們服務的需求增加。相反，在石油和天然氣價格相對較低的時期，或者我們的客户獲得資金的能力或部署意願下降的時期，對我們服務的需求通常會減弱，我們的服務定價也面臨下行壓力。即使在石油和天然氣價格處於歷史中等或高位的時期，勘探石油和天然氣的公司也可能出於各種原因取消或削減計劃或降低勘探和生產的資本支出水平，這可能會減少對我們服務的需求。我們還可能受到客户延遲付款以及與客户流動性問題和破產相關的付款違約的影響。
北美石油和天然氣服務行業是週期性的，有時需求會下降。在此期間，可用的石油和天然氣服務設備遠遠超過了滿足需求所必需的數量。結果，石油和天然氣服務承包商難以維持利潤率，有時在經濟低迷時期蒙受損失。我們無法預測石油和天然氣服務的未來需求水平，也無法預測石油和天然氣服務業務的未來狀況。
除了依賴石油和天然氣價格以及對我們服務的需求外，我們還受到運營風險、競爭、勞動力問題、天氣、我們業務中使用的產品的供應情況、供應商延誤以及可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響的其他各種因素的嚴重影響。請參閲本報告第 1A 項和我們的年度報告。
在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的營業收入包括以下內容（千美元）：
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| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | |
| 鑽探服務 | $ | 457,573 | | | 30.3 | % | | $ | 463,598 | | | 29.3 | % | | $ | 477,727 | | | 60.3 | % | | | | | | | | |
| 完工服務 | 944,997 | | | 62.6 | % | | 1,014,357 | | | 64.0 | % | | 293,268 | | | 37.0 | % | | | | | | | | |
| 鑽探產品 | 89,973 | | | 6.0 | % | | 88,109 | | | 5.6 | % | | — | | | 0.0 | % | | | | | | | | |
| 其他 | 17,817 | | | 1.1 | % | | 18,253 | | | 1.1 | % | | 20,807 | | | 2.7 | % | | | | | | | | |
| $ | 1,510,360 | | | 100.0 | % | | $ | 1,584,317 | | | 100.0 | % | | $ | 791,802 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
運營結果
自2023年第三季度起，我們修訂了可報告的細分市場，以適應Ulterra收購和NexTier合併導致我們的首席運營決策者（“CODM”）管理和分配業務資源的方式的某些變化。我們現在有以下應報告的業務領域：（i）鑽探服務，（ii）完井服務和（iii）鑽探產品。因此，我們重估了截至2023年3月31日的三個月的經營業績，以與修訂後的應報告細分市場保持一致。
下表彙總了截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月按業務部門劃分的經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | % 變化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
鑽探服務 (1) | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 順序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （以千美元計） | | | | |
| 收入 | | $ | 457,573 | | | $ | 463,598 | | | $ | 477,727 | | | (1.3) | % | | (4.2) | % |
| 直接運營成本 | | 271,737 | | | 276,439 | | | 281,261 | | | (1.7) | % | | (3.4) | % |
調整後的毛利 (2) | | 185,836 | | | 187,159 | | | 196,466 | | | (0.7) | % | | (5.4) | % |
| 銷售、一般和管理 | | 3,879 | | | 3,204 | | | 3,845 | | | 21.1 | % | | 0.9 | % |
| 折舊、攤銷和減值 | | 92,345 | | | 91,951 | | | 91,293 | | | 0.4 | % | | 1.2 | % |
| 其他運營（收入）支出，淨額 | | — | | | (676) | | | 22 | | | (100.0) | % | | (100.0) | % |
| 營業收入 | | $ | 89,612 | | | $ | 92,680 | | | $ | 101,306 | | | (3.3) | % | | (11.5) | % |
| 資本支出 | | $ | 82,793 | | | $ | 73,625 | | | $ | 89,279 | | | 12.5 | % | | (7.3) | % |
| | | | | | | | | | |
營業天數-美國 (3) | | 11,024 | | | 10,841 | | | 11,751 | | | 1.7 | % | | (6.2) | % |
每個運營日的平均收入——美國 (3) | | $ | 35.68 | | | $ | 36.28 | | | $ | 34.76 | | | (1.7) | % | | 2.6 | % |
每個運營日的平均直接運營成本——美國 (3) | | $ | 19.51 | | | $ | 19.94 | | | $ | 18.88 | | | (2.1) | % | | 3.3 | % |
調整後每個營業日的平均毛利潤——美國 (3) | | $ | 16.17 | | | $ | 16.33 | | | $ | 15.88 | | | (1.0) | % | | 1.8 | % |
(1)鑽探服務板塊代表我們的合同鑽探、定向鑽探、油田技術以及電氣控制和自動化業務。
(2)調整後的毛利潤定義為收入減去直接運營成本（不包括折舊、攤銷和減值費用）。有關按細分市場劃分的GAAP毛利與調整後毛利的對賬情況，請參閲下面的非公認會計準則財務指標。
(3)運營數據與我們的合同鑽探業務有關。如果鑽機在某一天根據合同獲得收入，則該鑽機被視為正在運營。
通常，我們鑽探服務板塊的收入受兩個主要因素的影響最大：日費率和我們的平均運營鑽機數量。
連續季度比較
按總運營日和每個運營日計算，收入和直接運營成本在連續幾個季度之間相對平穩。
資本支出增加的主要原因是下單時機和承諾交付支出，這對2024年第一季度的影響更為嚴重。
同比季度比較
由於我們的美國合同鑽探業務的運營天數減少，收入和直接運營成本下降。
由於價格的提高，每個運營日的平均收入有所增加。
資本支出減少的主要原因是對合同鑽探業務中未包含的輔助鑽探服務的投資減少。
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| | 三個月已結束 | | 百分比變化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
完工服務 (1) | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 順序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （以千美元計） | | | | |
| 收入 | | $ | 944,997 | | | $ | 1,014,357 | | | $ | 293,268 | | | (6.8) | % | | 222.2 | % |
| 直接運營成本 | | 745,594 | | | 782,482 | | | 220,116 | | | (4.7) | % | | 238.7 | % |
調整後的毛利 (2) | | 199,403 | | | 231,875 | | | 73,152 | | | (14.0) | % | | 172.6 | % |
| 銷售、一般和管理 | | 10,964 | | | 13,662 | | | 2,695 | | | (19.7) | % | | 306.8 | % |
| 折舊、攤銷和減值 | | 148,680 | | | 147,891 | | | 26,025 | | | 0.5 | % | | 471.3 | % |
| 其他營業收入，淨額 | | (9,870) | | | — | | | — | | | 不是 | | 不是 |
| 營業收入 | | $ | 49,629 | | | $ | 70,322 | | | $ | 44,432 | | | (29.4) | % | | 11.7 | % |
| 資本支出 | | $ | 123,377 | | | $ | 107,217 | | | $ | 21,425 | | | 15.1 | % | | 475.9 | % |
(1)完井服務代表了NexTier合併後的完井業務和我們傳統的壓力泵業務的組合。
(2)調整後的毛利潤定義為收入減去直接運營成本（不包括折舊、攤銷和減值費用）。有關按細分市場劃分的GAAP毛利與調整後毛利的對賬情況，請參閲下面的非公認會計準則財務指標。
連續季度比較
完工服務收入下降了6,940萬美元，下降了6.8％。下降的主要原因是活動減少。
直接運營成本下降的主要原因是利用率降低。
銷售、一般和管理費用減少，這是由於將完工服務板塊中嵌入的某些支持職能調整為企業共享服務，以及我們繼續專注於實現成本協同效應。
2024年第一季度的其他淨營業收入來自法律和解收益。
資本支出增加的主要原因是與維護資本相關的支出以及下單時機對2024年第一季度的影響更大。
同比季度比較
與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的三個月的變化主要歸因於2023年9月1日完成的NexTier合併。NexTier的合併對我們報告的經營業績產生了重大影響。截至2024年3月31日的三個月業績代表了NexTier合併後的完井業務和我們傳統的壓力泵業務的組合。由於我們的傳統壓力泵業務已在2024年第一季度完全整合到NexTier法律實體中，因此除去NexTier合併的影響，我們無法提供有意義的同比比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | % 變化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
| 鑽探產品 | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 順序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （以千美元計） | | | | |
| 收入 | | $ | 89,973 | | | $ | 88,109 | | | $ | — | | | 2.1 | % | | 不是 |
| 直接運營成本 | | 48,630 | | | 49,484 | | | — | | | (1.7) | % | | 不是 |
調整後的毛利 (1) | | 41,343 | | | 38,625 | | | — | | | 7.0 | % | | 不是 |
| 銷售、一般和管理 | | 7,661 | | | 7,494 | | | — | | | 2.2 | % | | 不是 |
| 折舊、攤銷和減值 | | 27,182 | | | 31,392 | | | — | | | (13.4) | % | | 不是 |
| 營業收入（虧損） | | $ | 6,500 | | | $ | (261) | | | $ | — | | | 不是 | | 不是 |
| 資本支出 | | $ | 15,586 | | | $ | 16,632 | | | $ | — | | | (6.3) | % | | 不是 |
(1)調整後的毛利潤定義為收入減去直接運營成本（不包括折舊、攤銷和減值費用）。有關按細分市場劃分的GAAP毛利與調整後毛利的對賬情況，請參閲下面的非公認會計準則財務指標。
連續季度比較
連續幾個季度的收入和直接運營成本相對平穩。
根據購買會計，直接運營成本以及折舊、攤銷和減值分別比截至2024年3月31日的三個月高出約220萬美元和580萬美元，這是由於我們的鑽頭提高了公允價值。在截至2023年12月31日的三個月中，由於我們的鑽頭提高了公允價值，直接運營成本以及折舊、攤銷和減值分別增加了約520萬美元和980萬美元。
折舊、攤銷和減值減少的主要原因是我們的鑽頭的公允價值上升，隨着時間的推移，這種影響越來越小。
同比季度比較
我們的鑽探產品板塊的業績反映了我們對Ulterra的收購業務，該收購於2023年8月14日結束。因此，截至2023年3月31日的三個月，沒有可比的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 百分比變化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
| 其他 | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 順序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （千美元） | | | | |
| 收入 | | $ | 17,817 | | | $ | 18,253 | | | $ | 20,807 | | | (2.4) | % | | (14.4) | % |
| 直接運營成本 | | 11,178 | | | 10,712 | | 11,282 | | 4.4 | % | | (0.9) | % |
調整後的毛利 (1) | | 6,639 | | | 7,541 | | 9,525 | | (12.0) | % | | (30.3) | % |
| 銷售、一般和管理 | | 240 | | | 232 | | 235 | | 3.4 | % | | 2.1 | % |
| 折舊、損耗、攤銷和減值 | | 5,411 | | | 6,291 | | 7,323 | | (14.0) | % | | (26.1) | % |
| 營業收入 | | $ | 988 | | | $ | 1,018 | | | $ | 1,967 | | | (2.9) | % | | (49.8) | % |
| 資本支出 | | $ | 3,797 | | | $ | 6,258 | | | $ | 5,223 | | | (39.3) | % | | (27.3) | % |
(1)調整後的毛利潤定義為收入減去直接運營成本（不包括折舊、損耗、攤銷和減值費用）。有關按細分市場劃分的GAAP毛利與調整後毛利的對賬情況，請參閲下面的非公認會計準則財務指標。
連續季度比較
折舊、損耗、攤銷和減值下降的主要原因是我們的石油和天然氣地產業務在2023年第四季度記錄了80萬美元的減值。
同比季度比較
由於我們的油田租賃業務提供的服務量減少，收入下降。
折舊、損耗、攤銷和減值下降的主要原因是我們的石油和天然氣業務在2023年第一季度記錄了200萬美元的減值。2024年第一季度沒有減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 百分比變化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
| 企業 | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 順序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （以千美元計） | | | | |
| 銷售、一般和管理 | | $ | 42,240 | | | $ | 36,445 | | | $ | 23,791 | | | 15.9 | % | | 77.5 | % |
| 合併和整合費用 | | $ | 12,233 | | | $ | 19,949 | | | $ | — | | | (38.7) | % | | 不是 |
| 折舊 | | $ | 1,338 | | | $ | 1,262 | | | $ | 3,539 | | | 6.0 | % | | (62.2) | % |
| 其他營業收入，淨額 | | $ | (1,312) | | | $ | (6,444) | | | $ | (5,588) | | | (79.6) | % | | (76.5) | % |
| 信用損失費用 | | $ | 5,231 | | | $ | 842 | | | $ | — | | | 521.3 | % | | 不是 |
| 利息收入 | | $ | 2,189 | | | $ | 1,539 | | | $ | 1,240 | | | 42.2 | % | | 76.5 | % |
| 扣除資本化金額的利息支出 | | $ | (18,335) | | | $ | (18,681) | | | $ | (8,826) | | | (1.9) | % | | 107.7 | % |
| 其他收入（支出） | | $ | 850 | | | $ | (1,293) | | | $ | 1,486 | | | 不是 | | (42.8) | % |
| 資本支出 | | $ | 1,388 | | | $ | 1,541 | | | $ | 1,674 | | | (9.9) | % | | (17.1) | % |
連續季度比較
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是將完工服務領域嵌入的某些支持職能調整為企業共享服務模式，員工人數增加。
自2023年第三季度完成NexTier合併和對Ulterra的收購以來，時間流逝，合併和整合支出的影響越來越小。
其他營業收入淨額下降的主要原因是2023年第四季度達成了520萬美元的有利法律和解。
同比季度比較
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是NexTier合併和Ulterra收購導致公司職能的員工人數增加。
由於NexTier的合併和Ulterra的收購，合併和整合費用增加。增長主要歸因於與遣散費相關的薪酬。
其他營業收入淨額下降的主要原因是2023年第一季度與某些基於業績的限制性股票單位相關的累計薪酬成本逆轉了650萬美元。
由於客户財務狀況惡化，信用損失支出增加。
利息支出增加的主要原因是2023年第三季度發行了2033年票據。有關我們長期債務的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9。
所得税
我們的有效所得税税率與美國法定税率相比波動，其基礎包括法定税率不同的司法管轄區的税前收入變化、美國州和地方税的影響、遞延所得税資產的可變現性以及與公認會計原則和税務會計之間收入和支出確認相關的其他差異。
截至2024年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為27.9％，而截至2023年12月31日的三個月的有效所得税税率為33.6％。有效所得税税率的差異主要歸因於估值補貼對各期遞延所得税資產的影響。
截至2024年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為27.9％，而截至2023年3月31日的三個月的有效所得税税率為16.8％。有效所得税税率的差異主要歸因於估值補貼對各期遞延所得税資產的影響。此外，有效所得税税率的差異歸因於不同時期收入的永久差異的影響。
我們將繼續關注美國和其他擁有法人實體的國家的所得税發展情況。在最終確定後，我們將在未來的財務報表中納入未來監管和其他權威指南的影響（如果有）。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、循環信貸額度下的可用資金以及經營活動提供的現金。截至2024年3月31日，我們的營運資金約為4.38億美元，其中包括1.7億美元的現金和現金等價物，以及循環信貸額度下約5.48億美元的可用資金。
作為 NexTier 合併的一部分，根據與卡特彼勒金融服務公司簽訂的《主貸款和擔保協議》（經修訂的 “主協議”），我們承擔了 NexTier Completions Solutions Inc.（“NCS”）的義務。主協議允許NCS不時簽訂有擔保的設備融資定期貸款（“設備貸款”）。設備貸款可以分成多個批次提取，每筆貸款均由單獨的期票證明。主協議和設備貸款包含慣常的肯定和否定契約，包括對主協議下適用貸款以外的抵押品的進一步擔保的限制。截至2024年3月31日，我們遵守了這些契約。設備貸款的年利率為5.25％，我們為1％支付利息st 每個月的。設備貸款將於2025年6月1日到期。
2024年4月5日，我們簽訂了增加承諾協議，該協議將信貸協議下的承諾增加到6.15億美元。5.67億美元此類承諾的到期日為2026年3月27日；4,830萬美元此類承諾的到期日為2025年3月27日。
2023年8月29日，我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議第4號修正案（“信貸協議修正案”），該修正案除其他外，將某些貸款機構在信貸協議下的8500萬美元循環信貸承諾的到期日從2025年3月27日延長至2026年3月27日。
信貸協議是一項承諾的優先無抵押循環信貸額度，允許總額高達6.15億美元（截至2024年3月31日為5.5億美元），包括在任何時候未償還的限於1億美元的信用證額度，以及在任何時候未償還的週轉額度僅限於5000萬美元和週轉額度提供商的未使用承諾金額。
根據我們的選擇，信貸協議下的貸款按SOFR利率（每年調整0.10％）或基準利率計息，每種情況下下限均為0％。SOFR利率貸款的適用利潤率從1.00％到2.00％不等，基準利率貸款的適用利潤率從0.00％到1.00％不等，每種情況都是根據我們的信用評級確定的。截至2024年3月31日，SOFR利率貸款的適用利潤率為1.75％，基準利率貸款的適用利潤率為0.75％。我們支付的信用證費用等於SOFR利率貸款的適用保證金乘以未償信用證下可提取的每日金額。根據我們的信用評級，應付給貸款人的承諾費率從0.10％到0.30％不等。
目前，根據信貸協議，我們的任何子公司都無需成為擔保人。但是，如果任何附屬公司擔保或產生債務，這些債務不符合某些有限的例外條件，並且與所有其他類似債務合計超過優先債務（定義見信貸協議），則該子公司必須成為信貸協議規定的擔保人。
信貸協議包含陳述、擔保、肯定和否定承諾、違約事件和相關補救措施，我們認為這些都是此類協議的慣例，包括對我們和每家子公司授予留置權的能力以及對我們每家非擔保子公司承擔債務的能力的某些限制。如果我們在穆迪和標準普爾的信用評級均低於投資等級，我們將受到限制性付款契約的約束，該契約通常要求我們在支付任何限制性付款之前和之後立即將預計還本付息覆蓋率（定義見信貸協議）大於或等於1.50至1.00。除其他外，限制性付款包括股息支付、普通股回購、向普通股持有人進行分配，或以我們或我們子公司的股權為由向第三方支付任何其他款項或其他分配。目前，兩家信用評級機構的信用評級均為投資等級。信貸協議還要求我們的總債務與資本比率，表示為
百分比，截至每個財政季度的最後一天不超過50％。信貸協議通常將總債務與資本化比率定義為（a）借款債務總額與（b）此類負債總額加上合併淨資產的比率，合併淨資產自最近結束的財政季度末確定。截至2024年3月31日，我們遵守了這些契約。
2015年3月16日，我們與新斯科舍銀行（“豐業銀行”）簽訂了賠償協議（“賠償協議”），根據該協議，我們可以不時要求豐業銀行簽發金額不詳的信用證。截至2024年3月31日，根據補償協議，我們有8,280萬美元的未償信用證。
根據賠償協議的條款，我們將根據要求向豐業銀行償還豐業銀行根據我們根據該協議簽發的任何信用證支付的任何款項。開具信用證的費用、收費和其他合理開支應由我們在簽發時按豐業銀行現行慣例的費率和金額支付。我們有義務向豐業銀行支付我們在要求之日或以其他方式到期時未按倫敦銀行同業拆借利率支付的所有款項的利息，外加每年2.25％，按日曆年計算，按月支付，按日曆年的實際流逝天數支付，逾期利息的利率與報銷金額的利率相同。我們支付的信用證費用等於未付信用證金額的1.50％。
我們還同意，如果信貸協議下的債務以我們或我們子公司任何財產的留置權作為擔保，那麼我們的償還義務以及（在信貸協議下有類似義務的擔保範圍內）償還協議下的其他債務和任何信用證將由所有受信貸協議擔保的留置權的財產平等、按比例擔保。
根據截至2015年3月16日的持續擔保，我們在償還協議下的付款義務由我們共同和單獨擔保，而不是我們的子公司收取不時根據信貸協議擔保付款的款項。目前，根據信貸協議，我們的任何子公司都無需擔保付款。
截至2024年3月31日，我們有8,720萬美元的未償信用證，其中包括償還協議下的8,280萬美元未償還信用證，信貸協議下的250萬美元未償還信用證，以及向提供短期借貸能力、透支保護和保證金要求的金融機構未償還的250萬美元。我們保留這些信用證主要是為了各保險公司的利益，作為追溯性保費和保留損失的抵押品，根據基礎保險合同的條款和合同義務的遵守情況，這些損失可能需要支付。這些信用證每年在一年中的不同時間到期，通常會續訂。截至2024年3月31日，尚未根據信用證提取任何款項。
截至2024年3月31日，我們的未償長期債務為12億美元，其中包括4.83億美元的2028年票據、3.45億美元的2029年票據、4億美元的2033年票據和1,470萬美元的設備貸款。截至2024年3月31日，我們遵守了相關協議和契約下的所有契約。
有關信貸協議、償還協議、2028年票據、2029年票據、2033年票據和設備貸款的完整描述，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9。
現金需求
我們認為，我們目前的流動性，加上預計將從運營中產生的現金，應使我們有足夠的能力為目前的計劃提供資金，以維護和改善現有設備、償還債務、支付現金分紅以及至少在未來12個月內回購普通股和優先票據。
如果我們尋求其他需要資本的機會，我們相信我們將能夠通過營運資金、運營活動產生的現金流、循環信貸額度下的借貸能力或額外的債務或股權融資來滿足這些需求。但是，如果有的話，也無法保證此類資本將以合理的條件提供。
我們的部分資本支出可以由我們調整和管理，以匹配市場需求和活動水平。我們預計第二季度的資本支出總額約為1.8億美元。
我們預計，2024年剩餘時間將有5,930萬美元的支出與各種合同義務有關，例如購買支持者的某些承諾和租賃負債。
預計這些支出中的大部分將用於支持我們業務所需的正常、經常性項目。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的現金流來源包括：
•3.66億美元來自運營活動，以及
•處置財產和設備所得的收益為240萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們對現金流的使用包括：
•2.27億美元用於資本支出，用於改善和翻新鑽探服務和完井服務設備，並在較小程度上用於我們其他業務的設備，用於購置和採購設備以支持我們的鑽探服務、完井服務、鑽探產品和其他業務，
•9,780萬美元用於回購我們的普通股，
•3,260萬美元用於支付我們的普通股股息，以及
•2720萬美元用於融資租賃付款。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們支付了以下現金分紅：
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| 每股 | | 總計 |
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| 已於 2024 年 3 月 15 日付款 | $ | 0.08 | | | $ | 32,553 | |
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2024 年 5 月 1 日，我們董事會批准了我們普通股的現金股息，金額為每股 0.08 美元，將於 2024 年 6 月 17 日支付給截至 2024 年 6 月 3 日的登記持有人。未來所有股息的支付金額和時間（如果有）由董事會自行決定，並將取決於業務狀況、經營業績、財務狀況、債務協議條款和其他因素。我們的董事會可以在不事先通知的情況下減少或暫停分紅，以提高財務靈活性，為公司的長期成功做好準備。無法保證我們將來會派發股息。
我們可能隨時通過公開市場收購、私下談判交易、贖回或其他方式，尋求償還未償債務或以現金購買我們的未償債務。此類回購（如果有）將按照我們可能確定的條款和價格進行，並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。
2013 年 9 月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2024 年 2 月，我們董事會批准增加股票回購計劃下的授權，允許未來總計 10 億美元的股票回購。迄今為止執行的所有購買都是通過公開市場交易進行的。回購計劃下的購買由管理層自行決定，按現行價格進行，視市場狀況和其他因素而定。可以隨時購買，恕不另行通知。回購計劃沒有到期日期。截至2024年3月31日，根據股票回購計劃，我們仍有購買約9.45億美元已發行普通股的授權。根據回購計劃購買的股票作為庫存股持有。
截至2024年3月31日的三個月中，美國國債的收購情況如下（千美元）：
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| 股份 | | 成本 |
| 期初庫存股 | 105,580,011 | | $ | 1,657,675 | |
| 根據股票回購計劃進行購買 | 8,354,902 | | | 94,352 | |
根據長期激勵計劃進行收購 (1) | 395,813 | | | 4,261 | |
| 期末庫存股 | 114,330,726 | | $ | 1,756,288 | |
(1)我們在2024年第一季度扣留了395,813股股票，用於支付員工在限制性股票單位歸屬時的預扣税義務。這些股票是按公允市場價值收購的。這些收購是根據經修訂的Patterson-UTI能源公司2021年長期激勵計劃、NexTier油田解決方案公司股權和激勵獎勵計劃以及NexTier油田解決方案公司（前C＆J能源）管理激勵計劃的條款進行的，而不是根據股票回購計劃進行的。
承諾 — 截至2024年3月31日，我們承諾購買總額約為1.58億美元的主要設備。我們的完工服務部門已達成協議，從某些地方購買最低數量的支撐劑
供應商。截至2024年3月31日，這些協議下的剩餘最低債務約為3180萬美元，其中約2590萬美元、400萬美元和200萬美元分別與2024年、2025年和2026年的剩餘時間有關。
有關我們截至2024年3月31日的當前承諾和意外開支的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註10。
截至2024年3月31日，運營租賃負債總額為5,410萬美元，融資租賃負債總額為3,330萬美元。
交易和投資— 我們沒有從事包括高風險證券的交易活動，例如衍生品和非交易所交易合約。我們將現金主要投資於高流動性的短期投資，例如隔夜存款和貨幣市場賬户。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）未定義扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上所得税支出、淨利息支出、折舊、損耗、攤銷和減值費用以及合併和整合費用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為補充披露，因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了有關基本業務活動表現的更多信息，並對我們不同時期的經營業績進行了比較，無論我們的融資方法或資本結構如何。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時，將上述項目排除在淨收益中，因為這些金額可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法而異，具體取決於會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤解釋為GAAP淨收益衡量標準的替代方案。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司的類似標題的指標不同。下文是調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標與公認會計準則淨收益財務指標的對賬情況。
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| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
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| （以千計） |
| 淨收入 | $ | 51,706 | | | $ | 61,938 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| 所得税支出 | 19,997 | | | 31,332 | | | 20,185 | | | | | |
| 淨利息支出 | 16,146 | | | 17,142 | | | 7,586 | | | | | |
| 折舊、損耗、攤銷和減值 | 274,956 | | | 278,787 | | | 128,180 | | | | | |
| 合併和整合費用 | 12,233 | | | 19,949 | | | — | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 375,038 | | | $ | 409,148 | | | $ | 255,629 | | | | | |
調整後的毛利
我們將 “調整後毛利” 定義為收入減去直接運營成本（不包括折舊、損耗、攤銷和減值費用）。調整後的毛利作為補充披露包括在內，因為它是衡量我們經營業績的有用指標。
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| 鑽探服務 | | 完工服務 | | 鑽探產品 | | 其他 |
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| （以千計） |
| 在截至2024年3月31日的三個月中 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 457,573 | | | $ | 944,997 | | | $ | 89,973 | | | $ | 17,817 | |
| 減少直接運營成本 | (271,737) | | | (745,594) | | | (48,630) | | | (11,178) | |
| 減去折舊、損耗、攤銷和減值 | (92,345) | | | (148,680) | | | (27,182) | | | (5,411) | |
| GAAP 毛利 | 93,491 | | | 50,723 | | | 14,161 | | | 1,228 | |
| 折舊、損耗、攤銷和減值 | 92,345 | | | 148,680 | | | 27,182 | | | 5,411 | |
| 調整後的毛利 | $ | 185,836 | | | $ | 199,403 | | | $ | 41,343 | | | $ | 6,639 | |
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| 在截至2023年12月31日的三個月中 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 463,598 | | | $ | 1,014,357 | | | $ | 88,109 | | | $ | 18,253 | |
| 減少直接運營成本 | (276,439) | | | (782,482) | | | (49,484) | | | (10,712) | |
| 減去折舊、損耗、攤銷和減值 | (91,951) | | | (147,891) | | | (31,392) | | | (6,291) | |
| GAAP 毛利 | 95,208 | | | 83,984 | | | 7,233 | | | 1,250 | |
| 折舊、損耗、攤銷和減值 | 91,951 | | | 147,891 | | | 31,392 | | | 6,291 | |
| 調整後的毛利 | $ | 187,159 | | | $ | 231,875 | | | $ | 38,625 | | | $ | 7,541 | |
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| 在截至2023年3月31日的三個月中 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 477,727 | | | $ | 293,268 | | | $ | — | | | $ | 20,807 | |
| 減少直接運營成本 | (281,261) | | | (220,116) | | | — | | | (11,282) | |
| 減去折舊、損耗、攤銷和減值 | (91,293) | | | (26,025) | | | — | | | (7,323) | |
| GAAP 毛利 | 105,173 | | | 47,127 | | | — | | | 2,202 | |
| 折舊、損耗、攤銷和減值 | 91,293 | | | 26,025 | | | — | | | 7,323 | |
| 調整後的毛利 | $ | 196,466 | | | $ | 73,152 | | | $ | — | | | $ | 9,525 | |
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關鍵會計估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與此類估計有所不同。我們先前在年度報告第7項中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。
最近發佈的會計準則
有關最近發佈的會計準則影響的討論，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註1。
石油和天然氣價格的波動及其對運營和財務狀況的影響
我們的收入、盈利能力和現金流高度依賴於石油和天然氣的現行價格以及對未來價格的預期。當前對設備和服務的需求仍然取決於宏觀條件，包括大宗商品價格、地緣政治環境、通貨膨脹壓力、美國和其他地方的經濟狀況，以及客户整合以及勘探和生產公司及服務公司對資本回報的關注。2023年第二季度大宗商品價格的波動導致行業活動下降；大宗商品價格隨後在第三季度上漲，然後在2023年第四季度下跌。石油價格在2024年第一季度上漲，而天然氣價格大幅下跌。2024年第一季度的石油價格平均為每桶77.50美元，而2023年第四季度為每桶78.53美元。2024年第一季度的天然氣價格（基於亨利樞紐現貨市場價格）平均為每百萬英熱單位2.31美元，而2023年第四季度的平均價格為每百萬英熱單位2.74美元。
鑑於這些和其他因素，我們預計石油和天然氣價格將繼續波動，並將影響我們的財務狀況、運營和獲得資本來源的能力。石油和天然氣價格上漲並不一定會導致活動增加，因為對我們服務的需求通常是由客户對未來石油和天然氣價格的期望以及客户獲得和部署資本為其運營和資本支出提供資金的能力和意願所驅動的。石油和天然氣需求下降、石油或天然氣價格長期處於低位、石油和天然氣價格下跌的預期或客户獲得資本的能力下降可能會導致客户的資本支出減少和對我們服務的需求減少，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。即使在石油和天然氣價格處於歷史中等或高位的時期，勘探石油和天然氣的公司也可能出於各種原因取消或削減計劃或降低勘探和生產的資本支出水平，這可能會減少對我們服務的需求。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們可能會面臨因在正常業務過程中使用金融工具而產生的某些市場風險。有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們的年度報告第二部分第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
截至2024年3月31日，我們將面臨與信貸協議下的任何未償借款和信用證以及根據償還協議所欠金額相關的利率市場風險。
根據我們的選擇，信貸協議下的貸款按SOFR利率（每年調整0.10％）或基準利率計息，每種情況下均以0％的下限為基準利率。SOFR利率貸款的適用利潤率從1.00％到2.00％不等，基準利率貸款的適用利潤率從0.00％到1.00％不等，每種情況都是根據我們的信用評級確定的。截至2024年3月31日，SOFR利率貸款的適用利潤率為1.75％，基準利率貸款的適用利潤率為0.75％。我們支付的信用證費用等於SOFR利率貸款的適用保證金乘以未償信用證下可提取的每日金額。根據我們的信用評級，應付給貸款人的承諾費率從0.10％到0.30％不等。截至2024年3月31日，根據信貸協議，我們有250萬美元的未償信用證，因此，當時的可用借款能力約為5.48億美元。
根據賠償協議的條款，我們將根據要求向豐業銀行償還豐業銀行根據我們根據該協議簽發的任何信用證支付的任何款項。我們有義務為我們在要求之日或以其他方式到期時未支付的所有款項支付豐業銀行的利息，利息按倫敦銀行同業拆借利率加每年2.25％。
我們在國外的部分收入以美元計價，因此，外幣匯率的變化會影響我們的收益，因為與這些美元收入相關的成本以當地貨幣計價。同樣，我們的一些收入以外幣計價，但有相關的美元成本，這也帶來了外幣匯率敞口。
由於這些項目的短期到期，現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。
第 4 項。 控制和程序
披露控制和程序— 我們維持披露控制和程序（這些條款在《交易法》頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義），旨在確保在我們根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官官員（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）（視情況而定）允許及時就所需的披露做出決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本10-Q季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化— 根據《交易法》第13a-15（f）條的定義，在最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。 法律訴訟
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。我們認為，這些訴訟的個別結果或總體結果不會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了我們在截至2024年3月31日的季度中購買普通股的相關信息。
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| 涵蓋期限 | | 總計 股票數量 已購買(1) | | 平均價格
按每人支付
分享 | | 的總數
股份（或單位）
作為零件購買
公開的
已宣佈的計劃
或程序 | | 近似美元 股票價值 那可能還是 在 計劃或 程序（在 成千上萬） (2) |
| 2024 年 1 月 | | 2,838,969 | | $ | 10.59 | | | 2,450,804 | | $ | 179,784 | |
| 2024 年 2 月 | | 2,203,997 | | $ | 11.11 | | | 2,199,317 | | $ | 988,576 | |
| 2024 年 3 月 | | 3,707,749 | | $ | 11.88 | | | 3,704,781 | | $ | 944,550 | |
| 總計 | | 8,750,715 | | | | 8,354,902 | | |
(1)我們在2024年第一季度扣留了395,813股股票，用於支付員工在限制性股票單位歸屬時的預扣税義務。這些股票是按公允市場價值收購的。這些收購是根據經修訂的Patterson-UTI能源公司2021年長期激勵計劃、NexTier油田解決方案公司股權和激勵獎勵計劃以及NexTier油田解決方案公司（前C＆J能源）管理激勵計劃的條款進行的，而不是根據股票回購計劃進行的。
(2)2013 年 9 月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2024 年 2 月，我們董事會批准增加股票回購計劃下的授權，允許未來總計 10 億美元的股票回購。迄今為止執行的所有購買都是通過公開市場交易進行的。回購計劃下的購買由管理層自行決定，按現行價格進行，視市場狀況和其他因素而定。可以隨時購買，恕不另行通知。回購計劃沒有到期日期。
第 5 項。 其他信息
(c)在截至2024年3月31日的三個月中，我們下列某些高管和董事採用了或 終止出售我們普通股的交易安排，其金額和價格根據每份此類計劃中規定的公式確定：
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| | | | | | | 計劃 | | 的數量
分享至
被出售 | | |
| 姓名和標題 | | 行動 | | 日期 | | 規則
10b5-1 | | 非規則
10b5-1 | | | 到期 |
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小羅伯特·德拉蒙德, | 董事 | | 收養 | | 2024年3月19日 | | X | | | | 1,250,000 | | 2026年3月20日 |
第 6 項。展品
如下所示，以下證物在此提交或以引用方式納入：
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| 3.1 | 重述公司註冊證書（2023年9月1日作為我們當前8-K表報告的附錄3.3提交，並以引用方式納入此處）。 |
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| 3.2 | 經修訂和重述的Patterson-UTI能源公司章程，自2023年6月14日起生效（2023年6月15日作為我們當前8-K表報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
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| 10.1* | 2024年4月5日，Patterson-UTI Energy, Inc.、北卡羅來納州花旗銀行、美國滙豐銀行、全國協會、北美富國銀行作為行政代理人、信用證發行人和週轉貸款機構以及其他信用證發行方簽訂的增加承諾協議。 |
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| 31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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| 31.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
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| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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| 101.INS* | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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| 104 | 我們截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面已採用行內XBRL格式。 |
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| * | 隨函提交。 |
| ** | 隨函提供。 |
| + | 管理層聯繫人或補償計劃。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| PATTERSON-UTI ENERGY, INC. |
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| 來自： | /s/ C. 安德魯·史密斯 |
| | C. 安德魯史密斯 |
| | 執行副總裁和 |
| | 首席財務官 |
| | （首席財務和會計幹事和正式授權官員） |
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日期：2024 年 5 月 6 日 | | |