Cresco Labs在2024年第一季度財務業績中報告了持續的財務改善趨勢

運營現金流同比增長超過10倍

芝加哥——2024年5月15日——擁有美國最受歡迎品牌組合的品牌大麻產品的行業領導者和森尼賽德藥房的運營商Cresco Labs Inc.（場外交易代碼：CRLBF）（FSE：6CQ）（“Cresco Labs” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務和經營業績。除非另有説明，否則本新聞稿中提供的所有財務信息均根據美國公認會計原則以美元報告，並可在公司的投資者網站上查閲。

2024 年第一季度亮點

•第一季度收入為1.84億美元，同比持平，其中不包括旨在提高盈利能力的戰略剝離的影響。

•毛利潤為9200萬美元。調整後的毛利1為9500萬美元，同比增長7％；調整後的毛利率1為收入的51％，增長了580個基點。

•5400萬美元的銷售和收購。調整後的SG&A1同比減少24％，至5200萬美元，佔收入的28％。

•第一季度所得税前收入為1,600萬美元，淨虧損200萬美元。

•第一季度調整後 EBITDA1 為5,300萬美元，同比增長82％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率1為29％，增長1380個基點。

•3,600萬美元的運營現金流同比增長1,000％。3,300萬美元的自由現金流1。

•保留了伊利諾伊州、賓夕法尼亞州和馬薩諸塞州的第一股地位2。

管理層評論

“我要感謝Cresco團隊吸取了我們從核心年中吸取的經驗教訓，使它們成為我們的DNA的一部分，併為2024年創造瞭如此良好的開端。我們團隊能力的持續發展以及對高效執行的不懈關注，使我們的零售和品牌產品業務表現非常強勁，運營現金流同比增長了10倍。這僅僅是個開始，隨着俄亥俄州即將推出成人用催化劑以及佛羅裏達州和賓夕法尼亞州的潛在催化劑，我們有能力在未來產生顯著的運營槓桿作用和額外的現金流。

我還要感謝該團隊繼續在大麻改革方面發揮領導作用。最近宣佈的聯邦政府可能的改期將從根本上改變大麻及其所有利益相關者的未來。Cresco Labs首席執行官查爾斯·巴赫特爾説，該團隊正在實現我們的願景，即成為大麻領域最重要的公司，並領導着最負責任、最受尊敬和最強大的行業的發展。

資產負債表、流動性和其他財務信息

•截至2024年3月31日，流動資產為2.85億美元，包括現金、現金等價物和1.25億美元的限制性現金。該公司的優先有擔保定期貸款債務為3.87億美元，扣除折扣和發行成本後的抵押貸款為1,800萬美元。

•截至2024年3月31日，完全轉換為次級有表決權股份的總股份為475,235,515股。

電話會議和網絡直播

該公司將於美國東部時間2024年5月15日星期三上午 8:30（中部時間上午 7:30）舉行電話會議和網絡直播，討論其財務業績。可以通過網絡直播或撥打1-833-470-1428（美國免費電話）或1-404-975-4839（美國本地）進行電話會議，提供接入代碼897519。網絡直播的存檔訪問權限將在Cresco Labs的投資者網站上提供為期一年。

合併財務報表

本新聞稿中報告的財務信息基於未經審計的管理層編制的截至2024年3月31日的季度財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的。該公司預計將於2024年5月15日左右在SEDAR+和EDGAR上提交截至2024年3月31日的季度未經審計的簡明中期合併財務報表。因此，此類財務信息可能會發生變化。本新聞稿中包含的所有財務信息均以此類財務報表為準。儘管公司預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR+和EDGAR上提交的合併財務報表之間不會有任何重大變化，但如果本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息不一致，則本新聞稿中包含的財務信息應被公司提交的財務報表修改或取代。就適用的證券法而言，無論出於何種目的，發表修改或取代聲明均不應被視為承認修改或取代的聲明在作出時構成虛假陳述。此外，讀者應參考公司先前向SEDAR+和EDGAR提交的截至2023年12月31日止年度的經審計財務報表中的其他披露。

Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非公認會計準則財務指標，這些指標可能無法與其他發行人提出的類似指標相提並論。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標” 部分。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿根據美國公認會計原則報告其財務業績，其中包括某些根據美國公認會計原則沒有標準化定義的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則指標包括：扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）；調整後的息税折舊攤銷前利潤；調整後的毛利率；調整後的一般和行政銷售（“調整後的銷售和收購”）、調整後的銷售和收購利潤率；以及自由現金流是非公認會計準則財務指標，在美國公認會計原則下沒有標準化定義。公司對這些非公認會計準則財務指標的定義如下：息税折舊攤銷前利潤為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損（收益）；調整後的息税折舊攤銷前利潤減去其他收益、淨額、收購和非核心成本調整；調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以收入，淨額；調整後的毛利率減去收購和非核心成本的調整；調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以收入，淨額；調整後的毛利率為調整後的毛利除以收入，淨額；調整後的銷售和收購作為銷售和收購減去調整數收購和非核心成本；調整後的銷售和收購利潤率除以收入淨額；自由現金流作為經營活動提供的淨現金（用於）減去不動產和設備購買以及租户改善補貼的收益。除了根據美國公認會計原則計算和列報且可能無法與其他發行人提出的類似指標進行比較的財務指標外，公司還提供了非公認會計準則財務指標，這些指標不是根據美國公認會計原則計算或列報的，這些指標不是根據美國公認會計原則計算或列報的。之所以提出這些補充性非公認會計準則財務指標，是因為管理層已經評估了財務業績，包括和

不包括調整後的項目，並認為提出的補充非公認會計準則財務指標在分析業務的核心經營業績時提供了更多的視角和見解。不應將這些補充性非公認會計準則財務指標視為優於、替代或替代此處提出的美國公認會計準則財務指標，只能與之結合考慮。因此，公司在下文列出了補充非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表。

關於 Cresco Labs Inc.

Cresco Labs的使命是通過CPG方法來建立民族品牌和以客户為中心的零售體驗，實現大麻行業的正常化和專業化，同時在以立法和監管為重點的舉措中充當該行業的監管者。作為種植、生產和品牌產品分銷領域的領導者，該公司正在利用其規模和靈活性在全國範圍內擴大其品牌組合，包括Cresco、High Supply、FloraCal、Good News、Wonder Wellness Co.、Mindy's和Remedi。該公司還以Sunnyside品牌在全國範圍內經營高產藥房，這些藥房專注於建立患者和消費者的信任，並在美好的傳統零售體驗中提供持續的教育和便利。通過全年政策、社區宣傳和SEED倡議，Cresco Labs承擔責任，通過真正的參與、經濟機會、投資、勞動力發展和立法舉措來支持社區，這些舉措旨在創建最負責、最受尊敬和最強大的大麻產業。訪問www.crescolabs.com或在Facebook、X或LinkedIn上關注該公司，詳細瞭解Cresco Labs的發展歷程。

前瞻性陳述

本新聞稿包含適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性信息”，也可能包含可能構成1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性陳述”）的陳述。此類前瞻性陳述不代表歷史事實或信息或當前狀況，而僅代表公司對未來事件、計劃或目標的信念，其中許多信念本質上是不確定的，不在公司的控制範圍內。通常，此類前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“可以”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 或 “繼續”，或者這些形式或其他類似術語的否定值。公司的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於公司在SEDAR+和EDGAR上提交的截至2023年12月31日年度的年度信息表中 “風險因素” 下討論的風險，以及公司向加拿大證券提交的其他文件監管的權力；以及其他因素，其中許多因素是公司無法控制的。請讀者注意，上述因素清單並不詳盡。由於這些不確定性，您不應過分依賴公司的前瞻性陳述。對於Cresco Labs股票的未來交易價格或交易量，也不保證公司在未來財政期間的財務表現。公司無意更新任何這些因素，也無意公開宣佈對本文中包含的任何公司前瞻性陳述的任何修訂結果，無論是由於新信息、任何未來事件還是其他原因。除非另有説明，否則本新聞稿截至發佈之日。本新聞稿的發佈並不意味着沒有

在本新聞稿發佈之日後更改公司事務，或設立任何責任或承諾以更新或補充本新聞稿或其他方式中提供的任何信息。

聯繫人

媒體

傑森·埃克斯，Cresco 實驗室

首席傳播官

press@crescolabs.com

312-953-2767

投資者

TJ Cole，Cresco 實驗室

企業發展與投資者關係高級副總裁

investors@crescolabs.com

有關 Cresco Labs 的一般查詢：

312-929-0993

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