根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，此處包含的中期合併財務 報表由特拉華州的一家公司加拿大皇家銀行軸承公司（及其子公司統稱為 “公司”）編制，未經審計。 本報告所含中期財務報表的編制與公司截至2022年4月2日財年的10-K/A表年度報告中包含的公司經審計的財務 報表及其附註保持一致。我們 壓縮或省略了通常包含在年度經審計的財務報表中的某些信息和腳註披露， 是我們根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）編制的。在本報告中，“我們”、 “我們”、“我們的”、“加拿大皇家銀行” 和 “公司” 等術語是指加拿大皇家銀行軸承公司及其子公司， ，除非上下文指明其他含義。

這些報表反映了所有 調整、應計和估算，僅包含正常的經常性項目，管理層認為，這些調整、應計和估算是公允列報所列中期合併財務狀況和合並經營業績所必需的 。 這些財務報表應與10-K/A表年度報告中包含的 公司經審計的財務報表及其附註一起閲讀。

截至2022年10月1日的三個月和六個月 期間的經營業績不一定代表截至2023年4月1日的整個財年的經營業績。 截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和六個月分別包括13周和26周。除非另有説明，否則 顯示的金額以千為單位。

公司重要的 會計政策詳見我們截至2022年4月2日止年度的10-K/A 表年度報告的 “附註2-重要會計政策摘要”。

下文討論了由於採用新的會計準則而導致的 會計政策的重大變化。

收入分解

下表按終端市場分列了 總收入，我們就是這樣看待可報告的細分市場的（見註釋 12）：

下表按地理來源分列了 總收入：

下表説明瞭 在一段時間內履行的履約義務的確認收入與某一時間點履行的履約義務的確認收入金額 的大致百分比：

剩餘的履約義務

剩餘履約義務 代表符合合同定義的訂單的交易價格，該合同的任務尚未完成或已部分完成 ，不包括未行使的合約期權。根據ASC主題606的定義，我們的大多數合同的期限都少於一年。公司已選擇採用切實可行的權宜之計，允許公司排除最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務 。對於期限超過一年的此類合同，分配給剩餘履行 義務的交易價格總額約為美元305,4572022年10月1日。 公司預計， 將在未來12個月和24個月中分別確認約63％和91％的剩餘履約義務的收入， 其餘部分將在此後確認。

合約餘額

收入確認、 開具發票和現金收款的時間會影響合併資產負債表上的應收賬款、未開票應收賬款（合同資產）以及客户預付款和存款（合約 負債）。這些資產和負債在每個報告期結束時以個人 合同為基礎在合併資產負債表上報告。

合同資產（未開票 應收賬款）-根據加班收入確認模型，可以在向客户開具發票之前確認收入。 記錄未開票的應收賬款以反映在以下情況下確認的收入：(1) 應用成本對成本法且 (2) 此類收入 超過向客户開具的發票金額。

截至2022年10月1日和 2022年4月2日，流動合約資產為美元4,707和 $3,882分別包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產 中。合同資產的增加主要是由於與清償 或部分履行義務相關的收入的確認被該期間向客户開具的賬單金額部分抵消。 截至2022年10月1日和2022年4月2日，公司在合併資產負債表 表上沒有任何歸類為非流動資產的合約資產。

合同負債（遞延 收入）-在 確認收入之前，公司可能會收到客户預付款或存款，或者有無條件地接收客户預付款。由於與此類預付款相關的履約義務可能未得到履行，因此確定了合同責任 。預付款不被視為重要的融資組成部分，因為相關商品 或服務的轉讓時間由客户自行決定。

截至2022年10月1日和2022年4月2日，當前 合同負債為美元22,414和 $19,556分別包含在 合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。流動合同負債的增加主要是由於收到的預付款以及從合同負債的非流動部分收到的部分預付款的重新分類 被 客户合同確認的收入部分抵消。在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，公司確認的收入為美元3,606和 $7,474，分別是截至2022年4月2日的合同負債餘額中包含的 。在截至2021年10月2日的三個月和六個月中，公司 確認的收入為美元2,129和 $6,779，分別包含在2021年4月3日的合同負債餘額中。

截至2022年10月1日和 2022年4月2日，非流動合約負債為美元9,295和 $10,401分別包含在合併資產負債表上的其他非流動負債 中。非流動合同負債的減少主要是由於收到的預付款被重新歸類為合同負債當期部分的預付款所抵消 。

變量考量

公司期望為換取商品和服務而應得的對價金額 通常不會有重大變化。 但是，公司確實為某些客户提供折扣、即時付款折扣、最終用户折扣、退回符合條件的 產品的權利和/或其他形式的可變對價。公司使用基於歷史經驗的預期價值金額 來估算這一可變對價。公司在交易價格中包含估計金額，但前提是 在與可變對價 相關的不確定性得到解決後，已確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。公司在公司預計收到 的對價金額發生變化或對價固定時，以較早者為準，調整收入估計。應計客户返利為 $38,829和 $35,234分別於2022年10月1日和2022年4月2日， ，幷包含在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。

與公司相關的綜合 收益（虧損）的組成部分是淨收入/（虧損）、外幣折算調整以及養老金計劃和退休後 福利。

以下彙總了扣除税款後的累計其他綜合收益（虧損）各組成部分中的 活動：

普通股股東可獲得的每股 股的基本淨收入/（虧損）是通過普通股股東可獲得的淨收入/（虧損）除以已發行普通股的加權平均值 數計算得出的。

普通股股東可獲得的每股攤薄淨收益/（虧損） 的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入/（虧損）除以普通股的加權平均數和當時使用庫存股法流通的攤薄普通股等價物的總和。普通股 股等價物包括行使股票期權和轉換股票期權時可發行的增量普通股 5.00% 系列 強制性可轉換優先股（“MCPS”）轉換為普通股。MCPS 於 2021 年 9 月 24 日發佈。

如果影響具有反稀釋作用，我們將未發行股票 期權、股票獎勵和MCPS 排除在計算範圍之外。MCPS 的稀釋效應是使用 if 轉換方法計算的 。如果轉換的方法假設這些證券在2021年9月24日發行日期的晚些時候 或報告期開始時轉換為普通股，其影響是稀釋性的。如果 效應是反稀釋的，我們將通過調整分子 中的淨收入/（虧損）來計算普通股股東每股淨收入/（虧損），以計算相應時期內累計MCPS股息的影響。

在截至2022年10月1日的三個月和六個月的 期內，假設轉換後的效果是 4,600,000MCPS 的股份轉化為普通股是反稀釋的， 因此不包括在普通股股東可獲得的攤薄後每股收益的計算中。因此，為了計算普通股股東可獲得的淨收入/（虧損） ，淨收入/（虧損） 減去了我們的合併運營報表中列報的累計MCPS 股息。

在截至 2022 年 10 月 1 日 的三個月中， 90,796員工股票期權和 485限制性股票不包括在普通股股東可獲得的攤薄後每股收益 的計算範圍內。在截至2022年10月1日的六個月中， 110,692員工股票期權和 9,780限制性股票 不包括在普通股股東可獲得的攤薄後每股收益的計算中。納入這些員工股票 期權和限制性股票本來是反稀釋的。

在截至2021年10月2日 的三個月中，在計算普通股股東可獲得的攤薄後每股收益 時，沒有將員工股票期權或限制性股票排除在外。在截至2021年10月2日的六個月中， 159,925在計算普通股股東可獲得的攤薄後每股收益時，不包括員工股票期權和無限制性股票 。納入這些員工股票期權將 起到反稀釋作用。

下表反映了每個報告期的加權平均已發行股票的 計算結果，以及普通股股東可獲得的每股基本和攤薄淨收益/（虧損） 的計算。

公允價值定義為在計量日（退出價格），在市場 參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的 價格。FASB 提供會計規則，將用於衡量公允價值 的輸入分為以下層次結構：

第 1 級 — 活躍 市場中相同資產或負債的未經調整的報價。

第 2 級 — 活躍 市場中類似資產或負債的未經調整的報價，或者 不活躍的市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。

第 3 級 — 資產 或負債的不可觀察輸入。

金融資產和負債 是根據對公允價值衡量重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類的。

由於 觸發事件（例如收購的購買會計）的發生，公司確實根據 3 級輸入來衡量某些資產和負債。

金融工具：

公司的金融 工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、貿易應付賬款、短期借款和長期 債務。由於其短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、貿易應付賬款、應計 支出和短期借款的賬面價值是對其公允價值的合理估計。我們在資產負債表上持有的與 福利計劃債務相關的長期資產按公允價值計量。由於浮動利率債務公允價值計算的性質，公司長期浮動利率債務的賬面價值 是其公允價值的合理估計。根據市場報價，公司 長期固定利率債務的公允價值為美元421,745和 $463,750分別於 2022 年 10 月 1 日和 2022 年 4 月 2 日。 這筆債務的賬面價值為 $492,822在 2022 年 10 月 1 日和 $492,3962022年4月2日。長期固定利率 債務的公允價值是使用二級輸入來衡量的。該公司認為，與其金融工具的交易對手 相關的風險並未顯著集中。

使用先入先出的方法，以成本或淨可變現價值中較低者列報庫存，彙總如下：

善意

按細分市場劃分， 的商譽餘額包括以下內容：

無形資產

在截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月期間，固定壽命的無形資產 資產的攤銷費用為美元16,755和 $2,825，分別地。在截至2022年10月1日和2021年10月2日的六個月期間，固定壽命無形資產的攤銷費用 為美元34,059和 $5,409，分別地。 這些金額包含在公司合併運營報表的其他淨額中。2023 財年剩餘時間以及接下來的五個財政年度及以後的估計攤銷費用 如下：

應計費用和其他流動負債的重要組成部分 如下：

國內信貸額度

2021 年 11 月 1 日，我們的最大控股公司 加拿大皇家銀行軸承公司和我們的美國滾子軸承公司子公司（“RBCA”）與作為行政代理人的富國銀行全國協會（“富國銀行”）、 抵押代理人、Swingline 貸款人和信用證發行人及其其他貸款方簽訂了信貸協議 （“新信貸協議”），並終止了協議該公司先前的 信貸協議，該協議於2015年與富國銀行簽訂（“2015年信貸協議”）。新信貸協議 為公司提供 (a) 一美元1,300,000定期貸款額度（“定期貸款額度”），用於為收購道奇的現金購買價格的一部分 提供資金並支付相關費用和開支，以及 (b) 一美元500,000循環信貸額度 （“循環信貸額度”，與定期貸款額度一起稱為 “設施”）。與新信貸協議相關的債務發行成本 總計 $14,947並將在《新信貸協議》的有效期內分期攤銷。

融資機制下的未償還金額 通常按以下兩種方式計息：（a）基準利率參照（i）富國銀行 優惠貸款利率中的較高者確定，（ii）聯邦基金有效利率加上1.00％的1/2以及（iii）一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.00％，或（b）LIBOR 利率加上特定利率，視類型而定的借款。適用的利潤率基於公司不時公佈的總淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤的合併 比率。目前，該公司的基準利率貸款利率為0.50％，倫敦銀行同業拆借利率貸款的利潤率為1.50％。這些貸款的 “倫敦銀行同業拆借利率” 下限為0.00％，幷包含新信貸協議中規定的 “硬線” LIBOR 替代條款。截至2022年10月1日，公司的承諾費率為 0.20% ，信用證費用率為 1.50%.

定期貸款機制將於2026年11月2日 2日到期，並按季度分期償還，餘額應在到期日支付。公司可以選擇不時預付部分或 全部未清餘額，而不會受到罰款，這將抵消未來的季度攤銷分期付款。定期貸款機制所需的 未來本金還款額為美元0在 2023 財年的剩餘時間內，美元02024 財年，以及 $0對於2025財年， 是由於先前支付的預付款，大約為美元87,5002026 財年，以及 $942,5002027財年。循環信貸額度 將於2026年11月2日到期，屆時循環信貸額度下的所有未償金額都將付清。

新信貸協議要求公司遵守各種 契約，包括以下財務契約：(a) 最大總淨槓桿比率為5. 50:1.00，在新信貸協議規定的後續某些測試期內，最大總淨槓桿率 比率應降低（前提是，在貸款期限內不超過一次 ，此時適用的最大比率可以增加公司在 完成材料收購後的 12 個月內按 0. 50:1.00 計算），以及 (b) a最低利息覆蓋率為 2. 00:1.00。截至2022年10月 1日，公司遵守了所有債務契約。

除其他外，新信貸協議允許公司 向股東進行分配、回購股票、承擔其他債務或留置權或收購或處置資產，前提是 公司遵守新信貸協議的某些要求和限制。

公司的國內 子公司為公司在新信貸協議下的義務提供了擔保，公司的債務和 國內子公司的擔保以質押公司及其國內 子公司的幾乎所有國內資產作為擔保。

截至2022年10月1日，美元1,030,000 在定期貸款機制下尚未償還，約為 $3,675循環信貸額度中的一部分被用來提供信用證 ，以擔保公司與某些保險計劃有關的債務，而且公司有能力額外借款 美元496,325在循環信貸額度下。

高級票據

2021 年 10 月 7 日，加拿大皇家銀行發行了 $500,000本金總額 4.3752029年到期的優先票據百分比（“優先票據”）。發行 優先票據的淨收益約為美元491,992在扣除初始購買者的折扣和佣金以及提供費用之後。 2021 年 11 月 1 日，公司使用所得款項為收購道奇的部分現金購買價格提供資金。

優先票據是根據與全國協會威爾明頓信託基金作為受託人的契約（“契約”）發行的 。契約包含 契約，限制公司 (i) 承擔額外債務或擔保債務的能力，(ii) 申報或支付股息， 贖回股票或向股東進行其他分配，(iii) 進行投資，(iv) 在其他 交易中設立留置權或使用資產作為擔保，(v) 合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有交易在其資產中，（vi）與關聯公司進行交易 ，以及（vii）出售或轉讓某些資產。這些契約包含各種例外、限制和資格。 在優先票據被評為投資等級時，其中某些契約將被暫停。

優先票據由加拿大皇家銀行Bearings和加拿大皇家銀行現有和未來的某些全資國內 子公司以優先無擔保方式共同或單獨擔保 擔保，這些子公司也為新信貸協議提供擔保。

優先票據的利息應計利率為 4.375%，每半年支付 ，以現金形式於每年 4 月 15 日和 10 月 15 日支付。

優先票據將於2029年10月15日到期 。公司可以在2024年10月15日當天或之後隨時按契約中規定的贖回 價格贖回部分或全部優先票據，外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。公司還可以 使用2024年10月15日之前完成的某些股票發行的收益贖回高達40％的優先票據，贖回價格等於優先票據本金的104.375％，外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。 此外，在2024年10月15日之前的任何時候，公司可以按等於 本金100％的價格贖回部分或全部優先票據，外加 “整合” 溢價加上應計和未付利息（如果有），直到但不包括 贖回日。如果公司出售其某些資產或經歷特定類型的控制權變動，則公司必須出價 購買優先票據。

外國定期貸款和循環信貸額度

2019年8月15日，我們的外國子公司之一 Schaublin SA（“Schaublin”）與瑞士信貸（瑞士）有限公司簽訂了兩份單獨的信貸協議（“外國信貸 協議”），以（i）為收購瑞士工具提供資金，以及（ii）提供未來的營運資金。外國信貸協議為紹布林提供了瑞士法郎 15,000（大約 $15,383) 定期貸款（“國外短期 貸款”），該貸款已於 2022 年 2 月取消，還有瑞士法郎 15,000（大約 $15,383）循環信貸額度（“外國 Revolver”），已於2022年10月1日終止。

公司 債務摘要如下表所示：

公司在美國和外國的許多司法管轄區提交所得税 申報表，申報表的審查期限各不相同，但通常可以追溯到 ，包括截至2019年3月30日的年度，儘管根據法規，從 2008年3月29日開始開放。在截至2019年3月30日 的年度內，公司不再接受美國國税局的美國聯邦税務審查。

截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月期間，有效所得税税率 為 18.1% 和 223.5分別為％。除離散項目外， 這些時期的有效所得税税率與美國的法定税率不同，這是因為國外衍生的無形收入 準備金和用於增加研究活動的美國信貸降低了税率，而州所得税、國外所得税和 不可扣除的股票薪酬則提高了税率。

截至2022年10月1日的三個月期間的有效所得税税率 18.1% 包含 $2,372與基於股份的薪酬和 $相關的税收優惠174其他物品。截至2022年10月1日的三個月期間，不含離散項目的有效所得税税率為 22.9%。截至2021年10月2日的三個月期間的有效所得税税率 223.5% 包含 $91 與基於股份的薪酬相關的税收優惠被設立 $ 所抵消1,853我們預計 不會確認的資本損失結轉金額和 $100其他物品。截至2021年10月2日 的三個月期間，不含離散項目的有效所得税税率將為 53.5%。該公司認為，由於審計的結束以及不同司法管轄區的訴訟時效到期，其部分未確認的税收狀況有可能在未來12個月內得到有效解決 。公司未確認的税收狀況減少 ，主要與聯邦和州抵免以及州税收有關，估計約為 美元3,068.

截至2022年10月1日的 六個月期間的所得税支出為美元20,165與 $ 相比7,868在截至2021年10月2日的六個月期間。截至2022年10月1日的六個月期間，我們的有效所得 税率為 19.9% 與 25.8截至2021年10月2日的六個月期間的百分比。截至2022年10月1日的六個月期間的 有效所得税税率 19.9% 包含 $2,971與基於股份的 薪酬相關的税收優惠被美元部分抵消187其他物品。在截至2022年10月1日的六個月 期內，沒有這些福利和其他項目的有效所得税税率將為 23.0%。截至2021年10月2日的六個月期間的有效所得税税率 25.8% 包含 $2,231與基於股份的薪酬相關的税收優惠被設立美元所抵消1,853我們預計不會確認的 資本損失結轉額的估值補貼和 $60其他物品。在截至2021年10月2日的六個月期間，如果沒有這些福利 和其他項目，有效所得税税率將為 27.2%.

公司通過 運營部門運營，並根據其首席運營決策者如何制定運營決策、評估 業務業績和分配資源來報告其財務業績。這些應報告的運營部門是航空航天/國防和工業， 如下所述。

航空航天/國防。 該細分市場代表公司用於商用 航空航天、國防航空航天以及海上和地面防禦應用的高度工程化軸承和精密組件的終端市場。

工業。 該細分市場代表公司高度工程化的軸承和精密組件的終端市場，這些軸承和精密組件用於各種工業 應用，包括：電力傳輸；建築、採礦、能源和專業設備製造；半導體生產 設備製造；農用機械、商用卡車和汽車製造；以及刀具保持。

分部 的業績是根據細分市場的淨銷售額和毛利率進行評估的。未分配給分部營業收入的項目包括公司 管理費用和某些其他金額。按可申報細分市場劃分的可識別資產包括與 該細分市場的業務直接相關的資產。

2021 年 11 月 1 日，公司 以約美元的價格完成了對道奇的收購2,908,241，扣除獲得的現金，但須作某些調整。購買 的價格是用 (i) $ 支付的1,285,761扣除發行成本後，定期貸款機制下的借款額，（ii）美元1,050,811 普通股和MCPS 發行的淨收益的百分比，(iii) $494,200優先票據發行的淨收益的百分比，以及（iv）約美元77,469手頭有現金 。自交易結束以來，收購價格調整總額為 $22,966已被記錄。

在收購中，公司 購買了 100某些實體股本的百分比，包括道奇機械傳動公司（現為道奇 工業公司）以及與ABB Asea Brown Boveri Ltd.機械傳動業務相關的某些其他資產。

道奇在南卡羅來納州格林維爾設有辦事處，是帶座軸承、齒輪和機械產品的領先製造商，擁有市場領先的品牌知名度。 Dodge 為各種工業 終端市場生產全系列的帶座軸承、封閉式齒輪和傳動組件。道奇主要在建築和採礦售後市場以及食品和飲料、倉儲和通用 機械垂直領域開展業務，銷售主要集中在美洲。

截至2022年4月2日的財政年度產生的收購成本 總額為美元22,598並作為期間支出入賬，並列入 合併運營報表中的其他支出。截至2022年10月1日的三個月和六個月中產生的剩餘收購相關成本並不重要。此次收購被記作收購交易。購買價格分配將在2023財年第三季度完成，屆時我們將最終確定税收和其他次要項目的影響。收購的資產和承擔的負債 是根據收購之日的公允價值記錄的，如下所示：

與 本次收購相關的商譽是將收購業務的運營與公司的業務、 和不符合單獨確認條件的無形資產（例如集結的員工隊伍）相結合所產生的預期協同效應的結果。$44,941收購的商譽的 可扣除用於納税目的。

美元可識別的 無形資產的公允價值1,385,082，主要由客户關係和商品名稱組成，是使用收入法確定的。 具體而言，對客户關係採用了多週期的超額收益法， 對商品名稱使用了特許權使用費減免法。客户關係的公允價值，美元1,185,000，將根據經濟模式 在一段時間內的收益進行攤銷 24年份；商品名稱的公允價值，美元200,000，將在 上按直線攤銷26-一年的期限。這些攤還期代表資產的估計使用壽命。

道奇 的經營業績已包含在公司於2021年11月1日 完成收購之後的財務報表中。道奇貢獻了美元192,267收入和 $38,152截至2022年10月1日的三個月的營業收入。道奇貢獻了 $369,740收入和 $68,646截至2022年10月1日的六個月的營業收入。

交易完成後，公司 與ABB簽訂了過渡服務協議（“TSA”），根據該協議，ABB同意為道奇業務的信息技術、 人力資源和福利、財務、税務和財務職能提供六至十二個月的支持。幾乎所有服務 均於 2022 年 11 月 1 日終止。與 TSA 相關的成本為 $3,999和 $7,704在截至2022年10月1日的三個月和六個月中， 分別包含在公司的合併運營報表中，並計入其他淨額。自2021年11月1日收購道奇 業務以來，與TSA相關的成本為美元15,707截止到2022年10月1日。

2022年10月28日，公司 根據 《新信貸協議》（見附註10）與第三方金融交易對手簽訂了為期三年的美元計價利率互換（“互換”）。執行互換是為了保護公司免受我們的浮動利率 定期貸款機制的利率波動的影響。該掉期的生效日期為2022年12月30日，由美元組成600,000名義上的，到期日為三 年。加拿大皇家銀行將根據一個月的USD-SOFR CME期限獲得浮動利率，並將支付的固定利率為 4.455%。 掉期的名義利息將按如下方式攤銷：

第 1 年：美元600,000

第 2 年：美元400,000

第 3 年：$100,000