美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
截至2023年9月30日的季度期間
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內.
委員會 文件編號：001-40840
RBC BEARINGS INCORPORATED （章程中規定的註冊人的確切名稱）
| （州 或 公司或組織的其他司法管轄區） | (I.R.S.
僱主 身份證號） | |
| （主要行政辦公室地址） | （Zip 代碼） |
(203) 267-7001（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明 註冊人在過去 的 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據 文件（如果有）。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“規模較小 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| ☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 ☒
截至 2023 年 11 月 3 日，加拿大皇家銀行軸承公司已經
目錄
| 頁面 | |||
| 第一部分- | 財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。 | 合併財務報表 | 1 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 33 | |
| 財務報告內部控制的變化 | 33 | ||
| 第二部分- | 其他信息 | 34 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 34 | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 34 | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 35 | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 35 | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 35 | |
| 第 6 項。 | 展品 | 35 |
i
第 I 部分。財務信息
項目 1。合併財務報表
RBC 軸承公司
合併 資產負債表
（百萬美元 ，每股數據除外）
| 九月
30, 2023 | 四月
1日 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除美元可疑賬款備抵後的淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃資產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 當期經營租賃負債 | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 庫存股票，按成本計算； | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
請參閲 隨附的註釋。
1
RBC 軸承公司
合併的 運營報表
（百萬美元 ，每股數據除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | 2023 年 9 月 30 日 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 其他，淨額 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
| 其他非運營費用 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 優先股分紅 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股普通股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
請參閲 隨附的註釋。
2
RBC 軸承公司
合併 綜合收益/（虧損）報表
（美元 以百萬計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 十月一日 2022 | 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ( | ) | |||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
請參閲 隨附的註釋。
3
RBC 軸承公司
合併 股東權益表
（美元 以百萬計）
（未經審計）
| 普通股 | 優先股 | 其他 已付款 | 累積的 其他 全面 | 已保留 |
國庫股 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收入/（損失） | 收益 | 股份 | 金額 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收支出 $ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税收支出的衍生品公允價值的變化 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收優惠 $ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税收支出的衍生品公允價值的變化 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
請參閲 隨附的註釋。
4
RBC 軸承公司
合併 股東權益表（續）
（美元 以百萬計）
（未經審計）
| 普通股 | 優先股 | 其他 已付款 | 累積的 其他 全面 | 已保留 |
國庫股 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收入/（損失） | 收益 | 股份 | 金額 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月2日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收支出 $ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月2日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收支出 $ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年10月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
請參閲 隨附的註釋。
5
RBC 軸承公司
合併 現金流量表
（美元 以百萬計）
（未經審計）
| 六個月已結束 | ||||||||
九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本的攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 非現金經營租賃費用 | ||||||||
| 資產處置損失 | ||||||||
| 合併、重組和其他非現金費用 | ||||||||
| 扣除收購後的運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售資產的收益 | ||||||||
| 收購業務/收購的收購價格調整 | ( | ) | ||||||
| 淨現金（用於）/由投資活動提供 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 從循環信貸額度收到的收益 | ||||||||
| 定期貸款的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使股票期權 | ||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物： | ||||||||
| 在此期間減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已支付的現金用於： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息 | ||||||||
請參閲 隨附的註釋。
6
RBC 軸承公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（百萬美元 ，股票和每股數據除外）
1。 演示基礎
根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，此處包含的中期合併財務報表 由特拉華州的一家公司加拿大皇家銀行軸承公司（及其子公司統稱為 “公司”）編制，未經 審計。本10-Q表季度報告中包含的中期財務 報表的編制與公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（我們的 “年度報告”）中包含的公司經審計的 財務報表及其附註一致。我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的年度 經審計的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，我們簡要或省略了這些信息和腳註披露。 在本報告中使用的術語 “我們”、“我們”、“我們的”、“加拿大皇家銀行” 和 “公司” 是指 RBC Bearings Incorporated 及其子公司，除非上下文指明其他含義。
這些 財務報表反映了所有調整、應計和估算，僅包含正常的經常性項目， 管理層認為，這些調整、應計和估算是公允列報所列中期合併財務狀況和 業務合併業績所必需的。這些財務報表應與我們的年度報告中包含的公司經審計的 財務報表及其附註一起閲讀。
截至2023年9月30日的三個月和六個月期間的經營業績
不一定代表截至2024年3月30日的整個財年的經營業績。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日的三個月期限均包括
2。 重要會計政策
公司的重要會計政策詳見我們的年度 報告的 “附註2-重要會計政策摘要”。
3. 來自與客户簽訂合同的收入
收入的分類
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 十月一日 2022 | 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | ||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 工業 | |||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
7
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
| 時間點 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 隨着時間的推移 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 總計 | % | % | % | % | ||||||||||||
剩餘的 履約義務
剩餘的 履約義務代表符合合同定義的訂單的交易價格，該合同的任務尚未完成 或已部分完成，不包括未行使的合約期權。根據ASC Topic 606的定義 ，我們的大多數合同的期限都不到一年。公司已選擇採用實際權宜之計，這允許公司排除 原預計期限為一年或更短的剩餘履約義務。截至2023年9月 30日，分配給期限超過一年的此類合同的剩餘履約義務的交易價格 的總金額約為428.7美元。公司預計，在未來 12個月和24個月中，將分別確認剩餘履約義務的63％和91％的收入，其餘部分將在之後確認。
合約 餘額
收入確認、開具發票和現金收款的時間會影響合併資產負債表上的應收賬款、未開票應收賬款（合同資產）和 客户預付款和存款（合同負債）。這些資產和負債在每個報告期結束時以個人合同為基礎在 合併資產負債表上報告。
合同 資產（未開單應收賬款）-根據加班收入確認模型，可以在向客户 開具發票之前確認收入。記錄未開票的應收賬款以反映在以下情況下確認的收入：(1) 應用成本對成本法 且 (2) 此類收入超過向客户開具的發票金額。
截至2023年9月30日和2023年4月1日的 ，流動合約資產分別為6.1美元和4.5美元，幷包含在合併資產負債表上的預付費用 和其他流動資產中。合同資產的增加主要是由於確認了與賬單前履行義務的履行或部分清償有關的 收入，但在此期間向客户開具的金額 部分抵消了這一收入。截至2023年9月30日和2023年4月1日，公司在合併資產負債表上沒有任何將 歸類為非流動資產的合約資產。
8
合同 負債（遞延收入）-在確認收入之前，公司可能會收到客户預付款或存款，或者有無條件地收到 客户預付款。由於與此類預付款相關的履約義務可能未得到履行， 確立了合同責任。預付款不被視為重要的融資組成部分，因為相關商品或服務的轉讓 的時間由客户自行決定。
截至2023年9月30日和
2023年4月1日，流動合同負債為美元
截至2023年9月30日和2023年4月1日 ，非流動合約負債分別為22.4美元和19.8美元，幷包含在合併資產負債表上的其他 非流動負債中。非流動合同負債的增加主要是由於收到的 預付款，但部分被合同 負債當前部分的預付款的重新歸類所抵消。
變量 注意事項
公司期望為換取商品和服務而應得的 對價金額通常不會有重大的 差異。但是，公司確實為某些客户提供折扣、即時付款折扣、最終用户折扣以及 退回符合條件的產品的權利。公司根據歷史 經驗，使用預期價值金額來估算這一可變對價。公司將估計金額納入交易價格，以免在與可變對價相關的不確定性得到解決後，已確認的累計收入發生重大逆轉 。公司 在公司預計收到的對價金額發生變化或 對價變為固定時調整收入估計，以較早者為準。截至2023年9月30日和2023年4月1日，應計客户返利分別為39.3美元和39.6美元， 包含在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
4。 累計其他綜合收益/（虧損）
與公司相關的綜合收益/（虧損）的 組成部分是淨收益、外幣折算調整、衍生品公允價值變動 以及養老金計劃和退休後福利。
| 貨幣 翻譯 | 變化 的公允價值 衍生物 | 養老金和 退休後 責任 | 總計 | |||||||||||||
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 外幣折算淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨虧損攤銷，扣除税收支出 $ | | | ||||||||||||||
| 扣除税收支出的衍生工具收益 | ||||||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益/（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
9
5。 歸屬於普通股股東的每股淨收益
歸屬於普通股股東的每股基本 淨收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以 已發行普通股的加權平均數。
歸屬於普通股股東的攤薄 每股淨收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以 普通股的加權平均數和當時使用庫存 股票法流通的攤薄普通股等價物的總和。普通股等價物包括行使股票期權時可發行的增量普通股以及 將已發行的5.00％的A系列強制性可轉換優先股（“MCPS”）轉換為普通股。
如果影響具有反稀釋作用，我們將未兑現的股票期權、股票獎勵和MCPS 從 的計算中排除。MCPS 的稀釋效果是使用if轉換方法計算的。 如果轉換方法假設這些證券在 2021 年 9 月 24 日晚些時候發行 日或報告期開始時轉換為普通股，但效果為稀釋性。如果效應具有反稀釋作用，我們將通過調整 相應期間累積MCPS 股息的影響分子，計算歸屬於普通股股東的每股淨 收益。
在分別截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和六個月的
期內，假設轉換後的效果為
在截至 2023 年 9 月 30 日
的三個月中，
在截至 2022 年 10 月 1 日
的三個月中，
10
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 十月一日 2022 | 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 優先股股息 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股基本淨 收益的分母——已發行股票的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 員工股票獎勵導致的稀釋影響 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益的分母——已發行股票的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股基本淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
6。公允價值
公允價值定義為 在計量日（退出價格），在市場 參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的預期價格。FASB 提供會計規則，將用於衡量公允價值 的輸入分為以下層次結構：
第 1 級 — 活躍 市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級 — 活躍 市場中類似資產或負債的未經調整的報價，或者 不活躍的市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
第 3 級 — 資產 或負債的不可觀察輸入。
金融資產和負債 是根據對公允價值衡量重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類的。
由於 觸發事件（例如收購的購買會計）的發生，公司根據 3 級輸入來衡量某些資產和負債。
11
金融工具
公司的金融
工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、貿易應付賬款、應計費用、短期
借款、長期債務和利率互換形式的衍生品。由於其短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、貿易應付賬款、應計費用和短期借款的賬面價值
是其公允價值的合理估計。我們在資產負債表上持有的與福利計劃債務相關的長期資產按公允價值計量。
根據市場報價，公司長期固定利率債務的公允價值為美元
該公司認為 與其金融工具的交易對手相關的風險並不十分集中。
7。庫存
| 2023 年 9 月 30 日 | 4月1日 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
8。商譽和無形資產
善意
| 航空航天/ 國防 | 工業 | 總計 | ||||||||||
| 2023年4月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 收購 (1) | ||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2023年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
| 加權 平均值 | 2023年9月30日 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||
有用 | Gross
搬運量 金額 |
累積的 | Gross
搬運量 金額 |
累積的 | |||||||||||||||
| 產品認證 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 客户關係和名單 | |||||||||||||||||||
| 商標名稱 | |||||||||||||||||||
| 專利和商標 | |||||||||||||||||||
| 域名 | |||||||||||||||||||
| 內部使用的軟件 | |||||||||||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||||||
| 不可攤銷的維修站認證 | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
12
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月期間，
固定壽命無形資產的攤銷費用為美元
| 2024 財年的剩餘時間 | $ | |||
| 2025 財年 | ||||
| 2026 財年 | ||||
| 2027 財年 | ||||
| 2028 財年 | ||||
| 2029 財年 | ||||
| 2030 財年及以後 |
9。應計費用和其他流動負債
九月
30, | 四月
1日 | |||||||
| 員工薪酬和相關福利 | $ | $ | ||||||
| 税收 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 應計返利 | ||||||||
| 當期融資租賃負債 | ||||||||
| 應計優先股股息 | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| 退貨和保修 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
10。債務
國內信貸額度
2021年，我們的最大控股公司加拿大皇家銀行軸承公司和我們的美國滾子軸承公司
子公司（“RBCA”）與作為行政代理人、抵押代理人、Swingline貸款人和信用證
發行人的富國銀行
銀行及其其他貸款方簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議為公司提供 (a) 一美元
13
在 2022 年 12 月之前，
定期貸款將於 2026 年 11 月
到期，按季度分期償還，餘額應在到期日支付。公司可以選擇不時預付
部分或全部未清餘額，而不會受到罰款，這將抵消未來的季度攤銷分期付款。
由於先前已預付款，因此定期貸款所需的未來本金為美元
除其他外，信貸協議允許 公司向股東進行分配、回購股票、承擔其他債務或留置權或收購或 處置資產，前提是公司遵守信貸協議的某些要求和限制。
公司的國內 子公司為公司在信貸協議下的義務提供了擔保，公司的債務和 國內子公司的擔保以質押公司及其國內子公司的幾乎所有資產作為擔保。
截至 2023 年 9 月 30 日，$
高級票據
2021 年，RBCA 發行了 $
優先票據是根據與全國協會威爾明頓信託基金作為受託人的契約（“契約”）發行的 。契約包含 契約，限制公司 (i) 承擔額外債務或擔保債務的能力，(ii) 申報或支付股息， 贖回股票或向股東進行其他分配，(iii) 進行投資，(iv) 在其他 交易中設立留置權或使用資產作為擔保，(v) 合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有交易在其資產中，（vi）與關聯公司進行交易 ，以及（vii）出售或轉讓某些資產。這些契約包含各種例外、限制和資格。 在優先票據被評為投資等級時，其中某些契約將被暫停。
14
優先票據由加拿大皇家銀行Bearings和加拿大皇家銀行現有和未來的部分全資國內 子公司以優先無抵押方式共同或單獨擔保 ，這些子公司也為信貸協議提供擔保。
優先票據
的利息應計利率為
優先票據將於
到期
國外借款安排
我們的一家外國子公司
Schaublin SA（“Schaublin”）於 2019 年與瑞士信貸（瑞士）有限公司簽訂了信貸協議，向紹布林
提供瑞士法郎
債務餘額
九月
30, | 四月
1日 | |||||||
| 左輪手槍和定期貸款設施 | $ | $ | ||||||
| 高級筆記 | ||||||||
| 債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：當前部分 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
11。所得税
公司在美國和外國的許多司法管轄區提交所得 納税申報表，申報表的審查期限各不相同，但通常可以追溯到 ，包括截至2020年3月28日的年度，儘管根據法規，從2008年3月29日起 開始開放。在截至2020年3月28日 28日之前的年度內，公司不再接受美國國税局的美國聯邦税務審查。
截至2023年9月30日的
三個月期間的所得税支出為美元
15
截至2023年9月30日的三個月期間
的有效所得税税率為22.7％，其中包括美元
截至2023年9月30日的六個月期間，
的所得税支出為美元
12。可報告的區段
公司通過 運營部門運營，並根據其首席運營決策者如何制定運營決策、評估 業務業績和分配資源來報告其財務業績。這些應報告的運營部門是航空航天/國防和工業， 如下所述。
航空航天/國防。 該細分市場代表了該公司用於商用 航空航天、國防航空航天以及海上和地面防禦應用的高度工程化軸承和精密組件的終端市場。
工業。 該細分市場代表公司高度工程化的軸承和精密組件的終端市場，這些軸承和精密組件用於各種工業 應用，包括：電力傳輸；建築、採礦、能源和專業設備製造；半導體生產 設備製造；農用機械、商用卡車和汽車製造；以及刀具保持。
分部業績是根據細分市場的淨銷售額和毛利率來評估的
。未分配給分部營業收入的項目包括公司管理費用
和某些其他金額。
16
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 十月
1, | 2023 年 9 月 30 日 | 十月
1, | |||||||||||||
| 對外淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 企業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 企業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2023年9月30日 | 4月1日 2023 | |||||||
| 總資產 | ||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | ||||||
| 工業 | ||||||||
| 企業 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
13。衍生金融工具
公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險，包括與利率波動相關的市場風險。衍生 金融工具在合併資產負債表上被確認為資產或負債，並按公允價值計量。 衍生品公允價值的變化記錄在每個時期的收益或其他累計綜合收益中，具體取決於 衍生品作為對衝交易的一部分是否有效。在收益受套期保值項目影響的時期，累計 其他綜合收益（虧損）中報告的衍生工具收益和虧損隨後計入收益。 公司不將衍生工具用於投機目的。
2022年10月28日，
公司根據信貸協議（見附註10）與第三方金融交易對手
簽訂了為期三年的美元計價利率互換（“互換”）。執行互換是為了保護公司免受我們的浮動利率
定期貸款的利率波動的影響。該互換協議於2022年12月30日生效，由美元組成
第 1 年：美元
第 2 年：美元
第 3 年：$
17
掉期已被指定為
作為現金流對衝工具，用於對衝關係的
指定時間段內支付的第一筆未對衝利息（對衝交易）的可變性
14。樣本採集
2023 年 8 月 18 日，加拿大皇家銀行以美元的價格收購了 Specline, Inc.
（“Specline”）的商業資產
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本 MD&A 演示文稿中的所有美元金額均以百萬美元表示，每股金額除外。
關於前瞻性 信息的警示聲明
討論 和分析的目的是提供與評估 公司的財務狀況和經營業績相關的重要信息，包括評估來自運營和外部來源的現金流的金額和確定性。
本討論中的信息包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性 陳述”，這些陳述受這些條款建立的 “安全港” 的約束。除歷史事實陳述外， 中關於我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、 預計成本、前景以及管理層計劃和目標的所有陳述 均為 “前瞻性陳述”，該術語在 1995 年《私人證券訴訟改革法》中 的定義。
18
“預期”、 “相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、 “項目”、“將”、“將” 和類似表述旨在識別前瞻性陳述， 儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期 ，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際業績 或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。 這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致我們的實際業績與 前瞻性陳述中的業績存在重大差異，包括但不限於：(a) 軸承和工程產品行業競爭激烈， 這種競爭可能會降低我們的盈利能力或限制我們的增長能力；(b) 主要客户的流失或主要客户業務的重大不利變化 可能會導致重大損失我們的收入、現金流和盈利能力下降；(c) 任何方面的弱點 客户經營的行業以及客户業務的總體週期性質可能嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力；（d）未來美國政府支出的削減或變化可能會對我們的業務產生負面影響；（e）子組件、原材料和能源的供應和成本波動，或徵收進口 關税，可能會嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力; (f) 我們的業績可能會受到政府貿易政策 和關税的影響與我們從外國供應商進口的供應品或出口到其他國家的製成品有關；(g) 我們的一些 產品受某些批准和政府法規的約束，失去此類批准或我們不遵守這些 法規，可能會嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力；(h) 商用飛機的退役可能會減少 我們的收入、現金流和盈利能力；(i) 停工以及其他勞動力問題可能會嚴重降低我們經營 業務的能力；(j) 出乎意料由於減產或停產，設備故障、災難性事件或產能限制可能會增加我們的成本並減少銷售 ；(k) 我們可能無法繼續進行實現 增長戰略所必需的收購；(l) 我們收購的企業（例如道奇）或將來可能收購的企業可能有我們不知道的 負債；(m) 商譽和無限期無形資產佔我們總資產的很大一部分，如果我們確定 商譽和無限期無形資產未來無形資產已減值， 此類年度的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響；(n) 我們嚴重依賴我們的高級管理層和其他關鍵人員，他們的損失 可能會對我們的財務業績和前景產生重大影響；(o) 我們的國際業務受到此類活動固有的 風險的影響；(p) 貨幣折算風險可能會對我們的財務業績產生重大影響經營業績；(q) 我們的立法、監管和法律發展可能會發生變化 涉及所得税和其他税收；（r）我們可能需要向我們的養老金計劃繳納大量未來的 繳款；（s）我們可能會因產品責任和召回相關索賠而蒙受重大損失；（t）環境 和健康與安全法律法規給我們的運營帶來了巨大成本和限制，環境合規可能比我們預期的要高；(u) 我們的知識產權和專有信息是有價值的，任何無法保護他們 可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響；在此外，我們可能會受到第三方的侵權索賠； (v) 取消我們積壓的訂單可能會對我們的收入、現金流和盈利能力產生負面影響；(w) 如果我們未能維持 有效的內部控制體系，我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐；(x) 訴訟 可能會對我們的財務狀況產生不利影響；(y) 會計準則的變化或解釋的變化現有標準 可能會影響我們的財務業績；(z) 與使用相關的風險信息技術系統可能會對我們的運營產生不利影響； (aa) 我們的季度業績可能會受到政府產品檢查和批准時機的影響；(bb) 我們可能無法實現 收購道奇的某些預期收益，或者這些收益可能需要比預期更長的時間才能實現；(cc) 我們為完成對道奇的收購承擔了 鉅額債務，這可能會限制我們的業務並使我們面臨以下風險我們的債務工具下的違約 ；以及（dd）利率的上調將增加定期貸款的服務成本，可能會降低我們的 盈利能力。有關這些以及其他風險和不確定性的其他信息包含在我們向 SEC 提交的定期文件中，包括但不限於我們的年度報告中在 “風險因素” 標題下確定的風險。 我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或 投資的潛在影響。我們無意更新或修改任何前瞻性陳述，也沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。以下 部分完全受到 在本季度報告其他地方出現的更詳細的信息（包括我們的財務報表及其附註）的限定。
概述
我們是知名的國際 製造商和高度工程化的軸承和精密組件製造商。我們的精密解決方案是大多數機器和機械繫統的製造 和運行不可或缺的一部分，可減少運動部件的磨損，促進正確的動力傳輸，並減少摩擦造成的 損壞和能量損失。雖然我們生產所有主要軸承類別的產品，但我們主要專注於 高端軸承和工程部件市場，我們相信我們的增值製造和工程能力 使我們能夠從競爭對手中脱穎而出並提高盈利能力。我們相信，我們的專業知識使我們能夠在我們主要競爭的許多產品市場中獲得 領先地位。我們在 10 個國家擁有 53 個工廠，其中 38 個是製造 工廠，我們得以顯著擴大我們的終端市場、產品、客户羣和地域範圍。
19
我們的 首席運營決策者在 兩個應報告的業務領域——航空航天/國防和工業——下制定運營決策、評估業務績效並分配資源：
| ● | 航空航天/國防。 該細分市場代表了該公司用於商業航空航天、國防航空航天以及海洋 和地面防禦應用的高度工程化 軸承和精密組件的終端市場。 |
| ● | 工業。 該細分市場代表公司高度工程化的 軸承、齒輪和精密組件的終端市場，這些工業應用包括： 動力傳動；建築、採礦、能源和專業設備製造； 半導體生產設備製造；農用機械、商用卡車 和汽車製造；以及刀具保持。 |
我們的產品 的市場是週期性的，我們一直在努力通過簽訂單一和獨家來源的關係以及長期 購買協議，通過在航空航天/國防和工業領域的多個細分市場實現多元化， 增加售後市場的銷售，以及專注於開發高度定製的解決方案，來緩解這種週期性。
目前，我們的戰略 是圍繞通過以下 努力保持我們作為高度工程化軸承和精密部件領先製造商的角色而制定的：
| ● | 開發 創新解決方案。通過利用我們的設計和製造專業知識以及 廣泛的客户關係，我們將繼續為 存在巨大增長機會的市場開發新產品。 |
| ● | 擴大 客户羣並滲透終端市場。我們不斷尋找機會，利用現有產品或盈利的 新產品機會接觸 新客户、地理位置和軸承平臺。 |
| ● | 增加 售後市場銷售額。我們認為，增加替換 零件的售後銷售將進一步增強我們收入的連續性和可預測性，並提高 我們的盈利能力。此類銷售包括向第三方分銷商銷售以及向原始設備製造商 銷售替代產品和售後服務。對道奇的收購對我們向分銷商和其他售後市場客户的銷量產生了深遠的影響。我們將繼續 實施多項舉措，努力進一步 提高替代市場收入的百分比。 |
| ● | 追求 選擇性收購。收購補充或擴大我們 業務的業務一直是並將繼續是我們業務戰略的重要組成部分。我們 認為，行業內部將繼續進行整合，這可能會為 我們帶來收購機會。 |
外表
截至2023年9月30日的三個月期間，我們的淨銷售額與上一財年同期相比增長了4.4％。淨銷售額的增長是由於我們的航空航天/國防 板塊增長了22.9％，但部分被工業板塊的2.8％下降所抵消。
截至 2023 年 9 月 30 日，我們的待辦事項為 641.3 美元，而截至 2023 年 4 月 1 日，我們的待辦事項為 663.8 美元。這些數字不包括我們的薩金特海事和薩金特航空航天業務 的訂單，這些訂單預計將在資產負債表發佈後超過12個月內完成。包括我們的薩金特海事和 薩金特航空航天業務的所有訂單，截至2023年9月30日，我們的積壓訂單為762.4美元，而截至2023年4月1日為759.4美元。
我們繼續看到商業航空航天業務的復甦， 截至2023年9月30日的三個月期間，該業務的淨銷售額比上一財年同期增長了23.6％。 我們預計這種增長將至少持續到本財年的剩餘時間。訂單持續增長， 我們的航空航天積壓就證明瞭這一點。國防銷售約佔該季度細分市場銷售額的31.9％，同比增長21.5％ 。我們預計，隨着我們正準備完成大量積壓的海運訂單，這種增長將繼續下去。
與上一財年同期相比，我們在本季度的核心工業業務 保持相對穩定。
20
該公司預計，2024財年第三季度的淨銷售額 約為370.0美元至380.0美元，而上一財年第三季度的淨銷售額為351.6美元，增長率為5.2％至8.1％。我們有望在2024財年實現約1,550.0美元至1,600.0美元的全年淨銷售額。
我們認為，循環信貸額度下的運營 現金流和可用信貸將為可預見的將來（包括至少未來12個月）的內部增長計劃 提供充足的資源。截至2023年9月30日，我們的現金和現金等價物為56.6美元， 其中約33.4美元是我們的國外業務持有的現金。
運營結果
（以百萬美元計）
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 385.6 | $ | 369.2 | $ | 16.4 | 4.4 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 45.9 | $ | 38.1 | $ | 7.8 | 20.8 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨收益：攤薄後 | $ | 1.58 | $ | 1.31 | ||||||||||||
| 加權平均普通股：攤薄 | 29,138,596 | 29,093,791 | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月 期間，我們的淨銷售額與上一財年同期相比增長了4.4％。我們工業板塊的淨銷售額同比下降了2.8％。儘管總體保持穩定，但我們看到食品和飲料、採礦和金屬以及一般工業分銷 的強勁被半導體的疲軟所抵消。我們的航空航天/國防板塊的淨銷售額同比增長22.9％，其中以商業航空為首， 與上一財年同期相比增長了23.6％。在海運的推動下，國防銷售與上一財年 同期相比增長了21.5％。隨着建造率 的上升以及我們在售後市場的擴張，商用航空航天業的增長反映了大型原始設備製造商訂單的增長。在截至2023年9月30日的三個月期間，Specline貢獻了1.1美元的淨銷售額。
2024財年第二季度歸屬 普通股股東的淨收益為45.9美元，而上一財年同期為38.1美元。2023財年第二季度的淨收入 受到約4.0美元的税前過渡服務成本以及與收購道奇相關的其他 成本的影響。
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 772.7 | $ | 723.3 | $ | 49.4 | 6.8 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 90.2 | $ | 69.8 | $ | 20.4 | 29.4 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨收益：攤薄後 | $ | 3.10 | $ | 2.40 | ||||||||||||
| 加權平均普通股：攤薄 | 29,126,670 | 29,020,403 | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的六個月 期間，我們的淨銷售額與上一財年同期相比增長了6.8％。我們工業板塊的淨銷售額同比增長0.9％。這反映了食品和飲料、採礦、能源、 和一般工業市場等領域的持續強勁表現模式。我們的航空航天/國防板塊的淨銷售額同比增長22.1％，其中商用航空航天 與去年同期相比增長了25.9％，而國防部門的銷售額增長了14.6％。商用 航空航天業的增長反映了大型 OEM 製造率的回升和售後市場的穩定。我們開始增加許多國防訂單的出貨量 ，最值得注意的是弗吉尼亞級和哥倫比亞級潛艇的出貨量。在截至2023年9月30日的六個月期間，Specline為航空航天/國防領域的淨銷售額貢獻了1.1美元 。
21
截至2023年9月30日的六個月， 歸屬於普通股股東的淨收益為90.2美元，而上一財年同期為69.8美元。 2023財年六個月期間的淨收入受到約7.8美元的税前過渡服務成本以及與道奇收購相關的其他 成本的影響。
毛利率
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 166.3 | $ | 151.1 | $ | 15.2 | 10.0 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 43.1 | % | 40.9 | % | ||||||||||||
2024財年第二季度的毛利率為淨銷售額的43.1％，而2023財年第二季度的毛利率為40.9％。毛利率佔淨銷售額百分比的增長 是由銷量、製造效率、定價和產品組合的增加所推動的。
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 334.2 | $ | 292.3 | $ | 41.9 | 14.3 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 43.2 | % | 40.4 | % | ||||||||||||
2024財年前六個月的毛利率為淨銷售額的43.2％，而上一財年同期為40.4％。毛利率佔淨銷售額百分比的增長是由於 銷量、製造效率、定價和產品組合的增加所推動的。
銷售、一般和管理
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 60.5 | $ | 57.5 | $ | 3.0 | 5.3 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 15.7 | % | 15.6 | % | ||||||||||||
2024財年第二季度 的銷售和收購為60.5美元，佔淨銷售額的15.7％，而2023財年同期為57.5美元，佔淨銷售額的15.6％。 銷售和收購的增長主要是由人員成本、信息技術成本和其他專業費用推動的。
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
$ Change | % 改變 |
|||||||||||||
| SG&A | $ | 125.2 | $ | 113.3 | $ | 11.9 | 10.5 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 16.2 | % | 15.7 | % | ||||||||||||
與去年同期的113.3美元相比，2024財年前六個月的銷售和收購支出增加了11.9美元，達到125.2美元。2024財年前六個月銷售和收購的增長主要與專業費用和人員成本的增加有關。
22
其他，網絡
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | 18.0 | $ | 21.6 | $ | (3.6 | ) | (16.6 | )% | |||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 4.7 | % | 5.9 | % | ||||||||||||
2024財年第二季度的其他運營支出總額為18.0美元，而上一財年同期為21.6美元。2024財年第二季度，其他運營支出包括17.6美元的無形資產攤銷、0.3美元的重組成本和0.1美元的其他項目。 2023財年第二季度的其他運營支出包括4.0美元的過渡服務成本和與道奇收購相關的其他 成本、16.8美元的無形資產攤銷以及0.8美元的其他項目。
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | 36.2 | $ | 42.5 | $ | (6.3 | ) | (14.8 | %) | |||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 4.7 | % | 5.9 | % | ||||||||||||
2024財年前六個月的其他 運營支出總額為36.2美元，而上一財年同期為42.5美元。在 2024財年的前六個月，其他運營支出主要包括35.1美元的無形資產攤銷、0.6美元的重組成本和0.5美元的其他項目。在2023財年的前六個月中，其他運營費用主要包括過渡服務7.8美元中的 與收購道奇相關的成本和其他成本、34.1美元的無形資產攤銷以及0.6美元的其他項目。
利息支出，淨額
淨利息支出 包括對公司債務協議收取的利息和遞延融資費的攤銷，由利息收入抵消。 自2022年以來利率的上升導致我們的浮動利率債務的額外利息支出。正如下文 “流動性 和資本資源” 部分所討論的那樣，我們已經通過利率互換固定了大部分浮動利率債務。
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 十月一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | $ | 20.1 | $ | 18.3 | $ | 1.8 | 9.8 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 5.2 | % | 5.0 | % | ||||||||||||
2024財年第二季度的淨利息支出為 20.1美元，而上一財年同期為18.3美元。
23
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | $ | 40.6 | $ | 34.1 | $ | 6.5 | 19.0 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 5.3 | % | 4.7 | % | ||||||||||||
2024財年前六個月的淨利息支出為40.6美元，而上一財年同期為34.1美元。
其他非營業費用/（收入）
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 其他非營業費用/（收入） | $ | 0.8 | $ | 0.2 | $ | 0.6 | 321.2 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | 0.0 | % | ||||||||||||
2024財年第二季度的其他非營業外支出為0.8美元，而上一財年同期為0.2美元，主要包括退休後福利成本和國外 匯兑損益。
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | $ Change | % 改變 | |||||||||||||
| 其他非運營費用 | $ | 1.3 | $ | 1.0 | $ | 0.3 | 36.9 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | 0.1 | % | ||||||||||||
2024財年前六個月的其他非營業外支出為1.3美元，而上一財年同期為1.0美元，主要包括退休後福利成本和 外匯損益。
所得税
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | |||||||
| 所得税支出 | $ | 15.2 | $ | 9.7 | ||||
| 有效税率 | 22.7 | % | 18.1 | % | ||||
2024財年第二季度的所得税支出為15.2美元，而上一財年同期 的所得税支出為9.7美元。我們在2024財年第二季度的有效所得税 税率為22.7％，而上一財年同期為18.1％。
24
2024財年第二季度的有效所得税税率為22.7％，其中包括與股票薪酬相關的0.1美元的離散税收優惠；沒有這些優惠的有效所得税税率將為 22.8％。2023財年第二季度的有效所得税税率為18.1％，包括與股票薪酬相關的2.4美元税收優惠以及0.2美元的其他項目；沒有這些福利和項目的有效所得税税率將為22.9％。
| 六個月已結束 | ||||||||
| 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||
| 所得税支出 | $ | 29.2 | $ | 20.2 | ||||
| 有效税率 | 22.3 | % | 19.9 | % | ||||
2024財年前六個月的所得税支出為29.2美元，而上一財年同期為20.2美元。我們在2024財年前六個月的有效所得税 税率為22.3％，而上一財年同期為19.9％。2024財年前六個月的有效 所得税税率為22.3％，其中包括與股票薪酬相關的0.5美元的税收優惠。; 如果沒有這些福利，有效所得税税率將為22.7％。 2023財年前六個月的有效所得税税率為19.9％，其中包括與股票薪酬相關的3.0美元的税收優惠，部分由0.2美元的其他項目抵消； 沒有這些福利和項目的有效所得税税率將為23.0％。
細分信息
我們的主管 運營決策者 制定運營決策，評估 業務績效，並在兩個運營領域分配資源：航空航天/國防和工業。我們使用分部 淨銷售額和毛利率作為評估每個可報告細分市場的財務業績的主要衡量標準。
25
航空航天/國防部門
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 變化 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 127.3 | $ | 103.6 | $ | 23.7 | 22.9 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 50.6 | $ | 41.0 | $ | 9.6 | 23.3 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 39.7 | % | 39.6 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 9.1 | $ | 7.5 | $ | 1.6 | 22.2 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 7.2 | % | 7.2 | % | ||||||||||||
與上一財年同期相比，2024財年第二季度的淨銷售額增長了23.7美元， 增長了22.9％。商用航空由 67.5美元的原始設備製造商和19.2美元的分銷和售後市場組成，與2023財年相比增長了23.6％，當時的原始設備製造商淨銷售額為56.0美元，分銷 和售後市場的淨銷售額為14.1美元。這是由持續復甦推動的，因為OEM市場的建成率和訂單不斷增加， 售後市場開始回升。我們的國防市場包括34.9美元的原始設備製造商和5.7美元的分銷和售後市場，與2023財年相比，增長了21.5％，當時的原始設備製造商淨銷售額為27.8美元，分銷和售後市場的淨銷售額為5.7美元。我們的海事 業務銷售強勁，我們開始增加許多國防訂單的出貨量，最值得注意的是弗吉尼亞級 和哥倫比亞級潛艇的出貨量。在截至2023年9月30日的三個月期間，Specline貢獻了1.1美元的淨銷售額。
2024財年第二季度 第二季度的毛利率佔細分市場淨銷售額的百分比為39.7％，而上一財年同期為39.6％。毛利率佔淨銷售額百分比的增長是由工廠提高的效率推動的，部分原因是銷量增加。隨着商業航空航天業的持續擴張，預計 這種利潤率將繼續提高。此外，我們的 待辦事項中有大量國防訂單，我們正準備在未來 12 個月內完成這些訂單，我們預計這將有助於利潤擴大。
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | $ Change | % 改變 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 247.8 | $ | 203.0 | $ | 44.8 | 22.1 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 97.9 | $ | 79.6 | $ | 18.3 | 22.9 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 39.5 | % | 39.2 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 18.2 | $ | 15.0 | $ | 3.2 | 22.3 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 7.4 | % | 7.4 | % | ||||||||||||
與上一財年同期 相比，2024財年前六個月的 淨銷售額增長了44.8美元，增長了22.1％。22.1％的增長主要是由我們的商用航空航天市場（包括原始設備製造商和售後市場）增長25.9％推動的，而我們的國防市場 同比增長14.6％，這要歸因於與海運業務相關的發貨時機。商用 航空航天由133.1美元的原始設備製造商和36.5美元的分銷和售後市場組成，與2023財年相比， 增長了25.9％，當時的原始設備製造商淨銷售額為108.0美元，分銷和售後市場 的淨銷售額為26.8美元。在這一年中，隨着建造率的持續增長，我們向商業航空航天客户提供的銷售和訂單 有所改善。我們的待辦事項和最近的 業績反映了這一趨勢，我們預計未來幾個季度將繼續保持這種趨勢。我們的 國防市場由65.2美元的原始設備製造商和13.0美元的分銷和售後市場組成， 與2023財年相比增長了14.6％，當時的原始設備製造商淨銷售額為55.0美元，分銷 和售後市場的淨銷售額為13.2美元。在截至2023年9月30日的六個月 期間，Specline貢獻了1.1美元的淨銷售額。
2024財年前六個月的毛利率佔淨銷售額的百分比增至39.5％，而上一財年同期為39.2％。毛利率百分比的增加是由於 銷量、製造效率和產品組合的增加。
26
工業板塊
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 258.3 | $ | 265.6 | $ | (7.3 | ) | (2.8 | )% | |||||||
| 毛利率 | $ | 115.7 | $ | 110.1 | $ | 5.6 | 5.1 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 44.8 | % | 41.5 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 31.8 | $ | 30.1 | $ | 1.7 | 5.7 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 12.3 | % | 11.3 | % | ||||||||||||
與上一財年同期相比，2024財年第二季度的淨銷售額下降了7.3美元， ，跌幅2.8％。雖然總體保持穩定，但我們看到 食品和飲料、採礦和金屬以及一般工業分佈的強勁被半導體的疲軟所抵消。截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月期間，工業OEM的銷售額分別為84.7美元和87.7美元。截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月，分銷 和售後市場的工業銷售額分別為173.6美元和177.9美元。
2024財年第二季度 的毛利率為淨銷售額的44.8％，而上一財年同期為41.5％。毛利率的提高歸因於 的產品組合和更高的製造效率。
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 524.9 | $ | 520.3 | $ | 4.6 | 0.9 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 236.3 | $ | 212.7 | $ | 23.6 | 11.1 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 45.0 | % | 40.9 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 65.8 | $ | 60.1 | $ | 5.7 | 9.6 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 12.5 | % | 11.5 | % | ||||||||||||
與上一財年同期 相比，2024財年前六個月的 淨銷售額增長了4.6美元，增長了0.9％。由於我們的工業 市場的穩健表現，淨銷售額保持穩定。整體細分市場的增長是由食品和飲料、能源、 採礦業和一般工業市場的表現推動的。截至2023年9月30日和2022年10月1日的六個月期間， 工業OEM的銷售額分別為169.4美元和181.0美元。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的六個月期間，分銷和售後市場的工業 銷售額分別為355.5美元和339.3美元。
2024財年前六個月的毛利率為淨銷售額的45.0％，而上一財年同期的毛利率為40.9％。毛利率的增長是由製造效率和價格上漲推動的。
27
企業
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 十月一日 2022 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 19.6 | $ | 19.9 | $ | (0.3 | ) | (1.7 | )% | |||||||
| 佔總淨銷售額的百分比 | 5.1 | % | 5.4 | % | ||||||||||||
2024財年第二季度的企業銷售和收購為19.6美元，佔淨銷售額的5.1％， 與上一財年同期的19.9美元，佔淨銷售額的5.4％相比，相對持平。
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 十月一日 2022 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 41.2 | $ | 38.2 | $ | 3.0 | 7.3 | % | ||||||||
| 佔總淨銷售額的百分比 | 5.3 | % | 5.3 | % | ||||||||||||
由於人員成本和專業 費用的增加，與上一財年同期相比，2024財年前六個月的企業銷售和收購增加了3.0美元。
流動性和資本資源
我們的資本要求包括 製造設備和材料。此外，我們歷來推動增長，部分原因是通過收購，包括2022財年完成的 道奇收購和2024財年完成的對Specline的收購。我們歷來通過運營、各種債務安排 和向投資者出售股權所提供的淨現金流來滿足營運 資本、資本支出和收購資金需求。我們認為，循環信貸額度（ 將於2026年11月到期）下的運營現金流和可用信貸將為可預見的將來的內部增長計劃提供足夠的資源。
我們滿足未來營運資金、資本支出和還本付息要求的能力 將取決於我們未來的財務表現，這將受到一系列經濟、競爭和商業因素的影響，特別是 利率、終端市場的週期性變化、鋼鐵價格以及我們及時應對價格上漲的能力， 其中許多因素是我們無法控制的。此外，未來的收購可能會對我們的流動性狀況和 我們對額外資金的需求產生重大影響。
我們會不時評估 我們現有的設施和運營及其對我們的戰略重要性。如果我們確定給定設施或業務不具有未來的戰略重要性，我們可能會出售、搬遷、整合或以其他方式處置該設施或業務。儘管我們 認為此類處置、搬遷或合併不會對我們的業務造成重大損害，但我們可能會產生大量的 現金或非現金費用。
流動性
截至2023年9月30日，我們的現金和現金等價物為56.6美元， 其中約33.4美元是我們的國外業務持有的現金。我們預計，我們的未分配國外收益將無限期地再投資 ，用於營運資金、內部增長以及外國子公司的收購。
28
國內信貸額度
該信貸協議於2021年與富國銀行 及其其他貸款方簽訂，為公司提供（a）1300.0美元的定期貸款，用於為收購道奇的現金 部分購買價格提供資金並支付相關費用和開支，以及（b）500.0美元的循環信貸額度。與信貸協議相關的債務發行 成本總額為14.9美元，將在信貸協議的有效期內攤銷。
2022年12月之前，融資機制（即定期貸款和循環信貸額度）下未償金額 的利息通常按公司的 期權計算，（a）基準利率參照（i）富國銀行的優惠貸款利率，（ii）聯邦基金的有效 利率加上1.00％的1/2以及（iii）一個月倫敦銀行同業拆借利率加上1.00％中的較高者確定的基準利率% 或 (b) 倫敦銀行同業拆借利率加上指定的利潤，具體取決於借款的類型 。適用的利潤率基於公司不時公佈的總淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤的合併比率 （定義見信貸協議）。2022年12月，修訂了信貸協議，將倫敦銀行同業拆借利率替換為SOFR （即由紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率），從而使以美元計價的貸款按年利率計息，利率等於定期SOFR（定義見信貸協議），再加上0.10％的信用利差 加上利率從0.75％到2.00％不等，視信貸協議而定關於公司淨負債總額與 合併息税折舊攤銷前利潤的合併比率。這些設施的SOFR下限為0.00％。截至2023年9月30日，該公司的SOFR貸款利潤率為1.25％ ，承諾費率為0.20％，信用證費用率為1.25％。定期貸款的一部分受 的固定利率互換，詳見下文 “利率互換”。
定期貸款將於2026年11月 到期，並按季度分期償還，餘額應在到期日支付。公司可以選擇不時預付部分或全部 的未清餘額，而不會受到罰款，這將抵消未來的季度攤銷分期付款。由於之前已預付款 ，2024財年定期貸款所需的未來本金為0美元，2025財年為0美元，2026財年為0美元，2026財年為0美元， ，2027財年為810.0美元。循環信貸額度將於2026年11月到期，屆時將支付循環信貸額度下的所有未清款項。
信貸協議要求 公司遵守各種契約，包括以下財務契約：(a) 最大總淨槓桿比率（按信貸協議中定義的 ）為5. 00:1.00，在信貸協議規定的某些後續測試 期內，最大淨槓桿比率應降低（前提是在貸款期限內不超過一次，此最大比率適用 此時，公司可以在之後的十二 (12) 個月內增加 0. 50:1.00完成材料收購）； 和（b）最低利息覆蓋率為2. 00:1.00。截至2023年9月30日，公司遵守了所有債務契約。
除其他外，信貸協議允許 公司向股東進行分配、回購股票、承擔其他債務或留置權或收購或 處置資產，前提是公司遵守信貸協議的某些要求和限制。
公司的國內子公司為公司在信貸協議下的 義務提供了擔保，公司的債務和國內子公司的擔保由 以質押公司及其國內子公司的幾乎所有資產作為擔保。
截至2023年9月30日，定期貸款項下的未償還額度為810.0美元， 3.7美元的循環信貸額度用於提供信用證，以擔保公司與某些保險計劃有關的 債務，18.0美元的循環信貸額度已用於資助購買 Specline的商業資產。截至2023年9月30日，該公司有能力在循環信貸額度下最多額外借款478.3美元。
29
高級票據
2021年，加拿大皇家銀行發行了本金總額為500.0美元的2029年到期的4.375％的優先 票據。扣除初始購買者的 折扣和佣金以及發行費用後，發行優先票據的淨收益約為492.0美元。
優先票據是根據契約發行的 ，全國協會威爾明頓信託基金作為受託人。契約包含契約，限制公司 的能力：（i）承擔額外債務或擔保債務，（ii）向股東申報或支付股息，贖回股票或進行其他 分配，（iii）進行投資，（iv）在其他交易中設立留置權或使用資產作為擔保，（v）合併或 整合，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有交易 (vi) 與關聯公司進行交易， (vii) 出售或轉讓某些資產。這些契約包含各種例外、限制和資格。每當 優先票據被評為投資等級時，其中某些契約都將被暫停。
優先票據由加拿大皇家銀行Bearings和加拿大皇家銀行現有和未來的部分全資國內 子公司以優先無抵押方式共同或單獨擔保 ，這些子公司也為信貸協議提供擔保。
優先票據 的利息應計利率為4.375％，每半年在每年的4月15日和10月15日以現金形式支付。
優先票據將於2029年10月15日到期 。公司可以在2024年10月15日當天或之後隨時按契約中規定的贖回 價格贖回部分或全部優先票據，外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。公司還可以 使用2024年10月15日之前完成的某些股票發行的收益贖回高達40％的優先票據，贖回價格等於優先票據本金的104.375％，外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。 此外，在2024年10月15日之前的任何時候，公司可以按等於 本金100％的價格贖回部分或全部優先票據，外加 “整合” 溢價加上應計和未付利息（如果有），直到但不包括 贖回日。如果公司出售其某些資產或經歷特定類型的控制權變動，則公司必須出價 購買優先票據。
國外借款安排
我們的外國子公司之一 紹布林於2019年與瑞士信貸（瑞士）有限公司簽訂了信貸協議，向紹布林提供15.0瑞士法郎（約合15.4美元）的循環信貸額度，該額度已於2022年10月終止。Schaublin現在向瑞士信貸提供了5.0瑞士法郎（約合5.5美元）的循環信貸額度，用於在必要時提供未來的營運資金。截至2023年9月30日，新貸款 的0.1美元用於提供銀行擔保。與新設施相關的費用是象徵性的。
利率互換
公司面臨與利率波動有關的 市場風險。
為了對衝這種風險， 公司於2022年10月28日根據信貸協議與第三方金融交易對手簽訂了互換。Swap 的執行是為了保護公司免受浮動利率定期貸款利率波動的影響。該互換於2022年12月30日生效，由600.0美元的名義債券組成，到期日為三年。加拿大皇家銀行根據一個月的期限SOFR 獲得浮動利率，並支付4.455％的固定利率。掉期利息的名義攤銷方式如下：
第一年：600.0 美元
第二年：400.0 美元
第三年：100.0 美元
該互換已被指定為 的現金流對衝工具，用於對衝關係的 規定的三年期限內支付的第一筆未對衝利息（對衝交易）的可變性，這可歸因於借款合同規定的總體借款計劃對衝本金 的利息指數或其替代或再融資。
30
現金流
截至2023年9月30日的六個月期與截至2022年10月1日的六個月期相比
下表彙總了我們的現金 流量活動：
| 24 財年 | 23 財年 |
$ Change | ||||||||||
| 由/（用於）提供的淨現金： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | 114.8 | $ | 88.4 | $ | 26.4 | ||||||
| 投資活動 | (32.5 | ) | 0.4 | (32.9 | ) | |||||||
| 籌資活動 | (90.4 | ) | (179.9 | ) | 89.5 | |||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (0.7 | ) | (3.3 | ) | 2.6 | |||||||
| 現金及現金等價物的增加/（減少） | $ | (8.8 | ) | $ | (94.4 | ) | $ | 85.6 | ||||
在2024財年的前六個月中，我們從經營活動中產生的現金為114.8美元，而2023財年同期為88.4美元。26.4美元的增長是淨收入增長20.5美元，非現金活動的有利變化1.3美元，以及運營資產 和負債淨變動4.6美元的有利影響。下表詳細説明瞭運營資產和負債的有利變化。非現金 活動的變化是由股票薪酬增加0.9美元、折舊和攤銷增加2.6美元、合併和重組費用增加0.3美元以及資產處置虧損增加0.3美元所推動的，但被遞延融資成本攤銷減少2.7美元 和非現金運營租賃費用減少0.1美元所部分抵消。
下表總結了 2024財年運營資產和負債對2023財年的影響。
| 六個月已結束 | ||||||||||||
九月三十日 2023 | 十月一日 2022 | $ 改變 | ||||||||||
| 現金由/（用於）： | ||||||||||||
| 應收賬款 | $ | (3.7 | ) | $ | 9.3 | $ | (13.0 | ) | ||||
| 庫存 | (24.8 | ) | (45.2 | ) | 20.4 | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 | (0.7 | ) | (13.0 | ) | 12.3 | |||||||
| 其他非流動資產 | (2.0 | ) | 1.6 | (3.6 | ) | |||||||
| 應付賬款 | (16.0 | ) | (8.7 | ) | (7.3 | ) | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | (7.7 | ) | 2.4 | (10.1 | ) | |||||||
| 其他非流動負債 | (0.4 | ) | (6.3 | ) | 5.9 | |||||||
| 運營資產和負債的總變動： | $ | (55.3 | ) | $ | (59.9 | ) | $ | 4.6 | ||||
在2024財年的前六個月中，我們將32.5美元用於投資 活動，而2023財年前六個月的收入為0.4美元。從產生的現金減少到使用的現金主要歸因於 在2024財年用於收購Specline商業資產的18.7美元現金以及2023財年前六個月道奇收購 的有利收購 收購價格調整的23.1美元，但部分被2024財年 資本支出減少8.9美元所抵消。
在2024財年的前六個月 中，我們使用現金90.4美元進行融資活動，而2023財年前六個月的現金為179.9美元。 所用現金的減少主要歸因於未償債務的償還額減少了78.9美元，從我們的循環信貸 融資中獲得的收益減少了18.0美元，融資租賃本金減少了0.6美元，但部分被普通股回購增加1.0美元和行使股票獎勵減少7.0美元所抵消。
31
資本支出
我們在2024財年前六個月的資本支出為14.2美元，而上一財年同期為23.1美元。我們預計，在2024財年的剩餘時間內，與現有業務相關的額外資本支出為15.0美元至20美元。我們預計主要通過現有現金和內部產生的資金為這些資本支出提供資金 。我們還可能在 收購方面投入大量額外資本支出。
義務和承諾
公司的固定合同義務和承諾 主要包括我們在本報告第一部分第1項——附註10中披露的債務義務。我們還有租賃義務， 與我們在年度報告中披露的內容基本一致。
其他事項
關鍵會計政策與估計
編制我們的財務 報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入和 支出金額。我們認為，由於其對合並財務報表的重要性， 最複雜和最敏感的判斷主要是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。管理層的討論 和對財務狀況和經營業績的分析以及年度報告中的合併財務報表附註 描述了編制合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。這些領域的實際結果 可能與管理層的估計有所不同。在2024財年的前六個月中，我們的關鍵會計估計 沒有重大變化。
資產負債表外安排
該公司有3.7美元的未償還的 備用信用證，全部在循環信貸額度下。我們還負有合同義務為道奇實施和升級企業資源規劃 (ERP) 系統提供與 相關的許可證。ERP 系統的這些許可費用為10.5美元，是在2022年5月許可協議執行後的五年內產生的。
除了上述 的項目外，截至2023年9月30日，我們沒有重大的資產負債表外安排。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險 ，這些風險是在正常業務過程中因利率和外幣匯率的變化而產生的。
利率。我們 目前在定期貸款下有未償還的可變利率債務。我們會定期評估利率變動對我們的淨 收入和現金流的影響，並在適當時採取行動限制風險敞口。正如本報告第一部分第一項附註13所討論的那樣， 我們利用利率互換來固定與定期貸款相關的部分浮動利率利息支出。
外幣兑換 匯率。 我們在以下國家的業務使用以下貨幣作為其本位貨幣：
| ● | 澳大利亞—澳元 | ● | 印度-盧比 | ||
| ● | 加拿大-加元 | ● | 墨西哥—比索 | ||
| ● | 中國 — 人民幣 | ● | 波蘭 — 茲羅提 | ||
| ● | 法國和德國——歐元 | ● | 瑞士-瑞士法郎 |
32
因此，我們面臨與美元和這些貨幣之間貨幣 匯率波動相關的風險。外幣交易收益和虧損包含在收益中。在截至2023年9月30日的三個月期間，我們約 11％的淨銷售額受到外幣波動的影響，而截至2022年10月1日的三個月期間，這一比例約為12％。截至2023年9月30日的六個月期間和截至2022年10月1日的六個月期間，我們約有12％的淨銷售額受到外幣波動的影響 。對於那些我們有銷售的 美國以外的國家來説，在過去幾年中我們所看到的美元走強或當地貨幣 的貶值將降低合併財務報表中列報的當地庫存的價值。此外，由於外匯 折算對我們的合併財務報表的影響，美元 走強或當地貨幣貶值將導致淨銷售額、營業利潤和股東權益減少。外幣匯率的波動可能會使我們的產品更昂貴 或增加我們的運營成本，從而影響我們的競爭力和盈利能力。
過去，美元與其他貨幣之間匯率的變化 以及新興市場國家動盪的經濟、政治和市場狀況對 的財務業績產生了不利影響，將來可能會對我們在美國以外的資產的價值、毛利潤和經營業績產生不利影響。
我們會定期以遠期匯兑合約的形式訂立 衍生金融工具，以減少匯率波動對以非功能貨幣計價的某些 第三方銷售交易的影響。截至2023年9月30日，該公司沒有遠期交易所 合約。
項目 4.控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日 30日我們的披露控制和程序 （定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是，截至2023年9月30日， 我們的披露控制和程序 (a) 旨在確保 我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的與公司有關的信息在規則規定的時間內記錄、處理、彙總並報告給我們的首席執行官 官和首席財務官 SEC 的形式，以及 (b) 有效，因為它們 提供了合理的根據公認會計原則，保證財務報告的可靠性以及為外部 目的編制財務報表。
財務報告內部控制 的變化
在截至2023年9月30日的三個月期間，我們對財務報告的內部 控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制（定義見交易所 法案第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），或合理地 可能產生重大影響。
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第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟
在本季度，沒有任何法律訴訟成為應舉報的事件， 在本季度中，先前披露的任何法律訴訟均未取得實質性進展。
商品 1A。風險因素
自2023年5月19日向美國證券交易委員會提交年度報告以來，我們的風險因素和不確定性沒有發生任何重大 變化。有關 風險因素的討論，請參閲本季度 報告中的第一部分第 2 項 “關於前瞻性信息的警示聲明” 和我們的年度報告中第一部分第 1A 項 “風險因素”。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
所得款項的用途
不適用。
發行人購買股票證券
2019 年，董事會 授權我們根據美國證券交易委員會規則 10b-18，根據市場狀況、資本的替代用途以及 其他相關因素，不時在公開市場、大宗交易和 私下協商交易中回購不超過100.0美元的普通股。購買可以隨時開始、暫停或終止，恕不另行通知。
根據截至2023年9月30日的三個月的2019年計劃 的股票回購總額如下：
時期 |
總數 的股份 已購買 |
平均值 已支付的價格 每 股 |
的數量 股份 已購買 作為其中的一部分 公開 宣佈了 項目 | 近似 美元價值 的股票還在 可以成為 已購買 在下面 項目 （單位：百萬） | |||||||||||||
| 07/02/2023 – 07/29/2023 | 606 | $ | 218.45 | 606 | $ | 64.4 | |||||||||||
| 07/30/2023 – 08/26/2023 | 97 | 223.01 | 97 | 64.4 | |||||||||||||
| 08/27/2023 – 09/30/2023 | 33 | 241.86 | 33 | $ | 64.3 | ||||||||||||
| 總計 | 736 | $ | 220.10 | 736 | |||||||||||||
在2024財年第二季度，我們沒有發行任何未根據1933年《證券法》註冊的普通股 股。
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第 3 項。 高級證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
第 6 項。展品
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展覽 |
展品描述 | |
| 31.01 | 根據《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.02 | 根據《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.01 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條和《證券交易法》第 13a-14 (b) 條對首席執行官進行認證。* | |
| 32.02 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條和《證券交易法》第 13a-14 (b) 條對首席財務官進行認證。* | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| * | 該認證隨附於本10-Q表季度報告， 不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以引用方式納入公司根據經修訂的 1933年《證券法》或《交易法》（無論是在本10-Q表季度報告發布之日之前還是之後提交）提交的任何文件中，無論此類文件中包含何種通用公司措辭。 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式讓下列簽署人代表其簽署本報告，因此 已獲得正式授權。
| 加拿大皇家銀行軸承公司 | |||
| （註冊人） | |||
| 來自： | /s/ 邁克爾·哈特奈特 | ||
| 姓名： | 邁克爾·哈特奈特 | ||
| 標題： | 首席執行官 | ||
| 日期： | 2023年11月9日 | ||
| 來自： | /s/ 羅伯特 ·M· 沙利文 | ||
| 姓名： | 羅伯特·沙利文 | ||
| 標題： | 首席財務官 | ||
| 日期： | 2023年11月9日 | ||
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