美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
截至2024年3月31日的季度期間
在從 __________ 到 的過渡期 ______________
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區 | （國税局僱主 | |
| 公司或組織） | 證件號） |
道路，
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
（發行人的電話號碼，包括區域 代碼）
用複選標記指明
發行人（1）是否在過去
的12個月內（或要求註冊人提交此類報告的較短時期）內提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報
的要求。
用複選標記指明
在過去的12個月內（或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短
期限），
是否已根據S-T條例第405條（本章第232.405條）以電子方式提交併發佈在公司網站上（如果有）。
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報機構”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ||
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||||
| 新興成長型公司 | |||||
如果是新興成長型公司， 用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務 會計準則。☐
用勾號指明
註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
根據該法第 12 (b) 條 註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 每個交易所的名稱 哪個註冊了 | ||
僅適用於公司發行人：
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量
：
目錄
| 頁面 數字 | ||
| 第一部分 | 財務信息 | 1 |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的簡明合併資產負債表 | 1 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表和綜合虧損報表 | 2 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月的簡明合併現金流量表 | 3 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 4 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分 | 其他信息 | 35 |
| 第 6 項。 | 展品 | 35 |
| 簽名 | 36 | |
| 參展/認證 | 37 | |
i
與前瞻性陳述有關的信息
除歷史信息外，本報告 還包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。 可以用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、 “預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、 “項目”、“應該”、“將” 以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達方式來識別此類前瞻性陳述。 前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件的看法，基於假設，受風險和 不確定性的影響。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性 陳述可能包括與以下內容有關的陳述：
| ● | 我們對產品和服務市場的期望； |
| ● | 我們對行業持續增長的期望； |
| ● | 我們對產品競爭力的信念； |
| ● | 我們對擴大製造能力的期望； |
| ● | 我們對收入增長增長的預期以及產量增加帶來的盈利能力的預期； |
| ● | 我們未來的業務發展、經營業績和財務狀況； |
| ● | 來自其他化肥和植物生產商的競爭； |
| ● | 失去我們管理團隊的任何成員； |
| ● | 我們將收購的子公司和業務整合到現有業務中的能力； |
| ● | 影響我們的股權資本的市場狀況； |
| ● | 我們成功實施選擇性收購策略的能力； |
| ● | 總體經濟狀況的變化； |
| ● | 會計規則的變化或此類規則的適用； |
| ● | 任何不遵守紐約證券交易所（NYSE）關於繼續上市的定期申報和其他要求的行為， |
| ● | 未能發現和糾正我們對財務報告的內部控制和披露控制中的重大缺陷或其他缺陷； |
此外，前瞻性陳述僅代表我們截至本報告發布之日的 估計和假設。您應該完整閲讀這份報告以及我們在本 報告中引用的文件，或者我們作為本報告的證物提交的文件，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。
除非法律要求，否則我們沒有義務 公開更新任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與任何前瞻性陳述中的預期 存在重大差異的原因，即使將來有新的信息。
ii
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
中國綠色農業有限公司和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（未經審計）
| 2024年3月31日 | 6月30日 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 數字資產 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 向供應商支付的預付款，淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 廠房、財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 應計費用和其他應付賬款 | ||||||||
| 應付給關聯方的金額 | ||||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 短期貸款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 長期貸款 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 法定儲備金 | ||||||||
| 留存收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
中國綠色農業有限公司和子公司
未經審計的運營簡明合併報表 以及
綜合損失
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | 九個月已結束 3月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 銷售 | ||||||||||||||||
| 吉農 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 谷峯 | ||||||||||||||||
| 宇興 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 吉農 | ||||||||||||||||
| 谷峯 | ||||||||||||||||
| 宇興 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失（收入） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入總額（支出） | ||||||||||||||||
| 所得税前虧損（收入） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税準備金 | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨虧損（收入） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | ||||||||||||||||
| 外幣折算（虧損）收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 基本加權平均已發行股份 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨虧損（收益） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的每股淨虧損（收益） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
中國綠色農業有限公司和子公司
未經審計的現金流簡明合併報表
（未經審計）
| 截至3月31日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 應收賬款損失準備金 | ||||||||
| 庫存減值 | ||||||||
| 運營資產的變化 | ||||||||
| 數字資產 | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 關聯方應付的金額 | ( | ) | ||||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 向供應商支付的預付款 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ( | ) | ||||||
| 營業負債的變化 | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付給關聯方的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付税款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用和其他應付賬款 | ||||||||
| 應付利息 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買廠房、不動產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資 | ( | ) | ||||||
| 已終止業務的銷售 | ||||||||
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益 | ||||||||
| 貸款收益 | ||||||||
| 償還貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 關聯方預付款 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物，期初餘額 | ||||||||
| 現金和現金等價物，期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流量信息的披露 | ||||||||
| 已支付的利息支出 | $ | $ | ||||||
| 繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
中國綠色農業有限公司和子公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
注1 — 業務的組織和描述
中國綠色農業股份有限公司（“公司”， “母公司” 或 “綠色內華達”）通過其子公司從事腐殖酸基複合肥、複合肥、混合肥料、有機複合肥、緩釋肥料 肥料、高濃度水溶肥料和混合有機無機複合肥料的研究、開發、生產 以及農產品的分銷.
除非文中另有説明，否則在本報告中使用 ，以下是本報告提及的公司所有子公司 (i) 綠色農業控股公司 （“綠色新澤西州”），該公司是綠色內華達的全資子公司，在新澤西州註冊成立；(ii) 陝西科技團隊 濟農腐植酸製品有限公司（“濟農”），全資子公司綠色新澤西州根據中華人民共和國 法律組建的子公司；(iii) 西安胡縣裕興農業科技開發有限公司（“裕興”），一家可變權益實體 （“VIE”）在中國境內由吉農通過一系列合同協議控制；（iv）北京谷豐化工產品 有限公司，吉農在中國的全資子公司（“谷豐”），（v）北京天聚源化肥有限公司，谷豐在中國的全資子公司（“天聚源”），和 (六)Antaeus Tech, Inc. (“Antaeus”），綠色內華達州的全資 子公司，在特拉華州註冊成立。
2023年3月13日，公司在特拉華州成立了Antaeus Tech Inc.（“Antaeus”）。2023 年 4 月，Antaeus 開始購買數字資產採礦機 並在西德克薩斯州開採比特幣。
4
我們目前的公司結構如下圖所示：
宇興也可以統稱為 “VIE 公司”.
5
注2 — 重要的 會計政策的列報基礎和摘要
整合原則
隨附的合併財務報表 包括公司及其全資子公司格林新澤西、吉農、古峯、天聚源、裕興和安泰烏斯的賬目。 所有重要的公司間賬户和交易均已在合併中刪除。
為了便於比較，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”），對某些前期 金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
自 2013 年 6 月 16 日起，裕興從一家外商獨資企業轉為
VIE 評估
VIE是指（1）總權益處於 風險的實體，如果沒有其他實體的額外次級資金支持，則不足以為其活動提供資金，（2）其中 股東羣體無權指導該實體 經濟業績影響最大的活動，也沒有義務吸收該實體的預期損失或獲得該實體預期 的權利剩餘回報，或兩者兼而有之，或（3）某些投資者的投票權與他們的投票權不成比例吸收該實體預期 虧損的義務、他們獲得該實體預期剩餘回報的權利或兩者兼而有之，以及該實體 的幾乎所有活動都涉及或代表投票權極少的投資者進行。為了確定 一個實體是否被視為VIE，公司首先進行定性分析，這需要就 的評估做出某些主觀決定，包括但不限於該實體的設計、該實體旨在創造並將 傳遞給其利益相關者的可變性、各方的權利以及安排的目的。如果公司在定性 分析後無法得出某個實體是否為VIE的結論，則會進行定量分析。定性分析考慮了實體的設計、 導致可變性的風險、該實體的創建目的以及該實體旨在將 傳遞給其可變利益持有者的可變性。當無法通過定性分析確定主要受益人時，我們使用內部 現金流模型根據VIE資本結構中每個利益相關者的 相對合同權利和偏好，計算並分配給每位可變利息持有人的預期損失或預期剩餘收益。
估計數的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表 要求管理層做出估算和 假設，這些估計值和 假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出金額。管理層使用估算時可用的最佳信息做出這些 估計。但是，由於風險和不確定性，實際結果和結果可能與 管理層的估計和假設有所不同。
租賃
公司在開始時確定一項安排是 租賃還是包含租約。經營租賃使用權資產和租賃負債在啟動時根據租賃期內租賃付款的現值確認 。由於隱性利率通常不容易在公司的 租賃協議中確定，因此公司使用租約開始之日的增量借款利率來確定 租賃付款的現值。增量借款利率基於公司在抵押式 基礎上借款的具體利率，期限與租賃相似，經濟環境相似。租賃費用在 租賃期內以直線方式確認。初始期限為12個月或更短的租賃不在資產負債表上確認；公司在租賃期限內按直線方式確認這些租賃的租賃 費用。此外，公司將租賃和非租賃部分 列為其已確定資產類別的單一租賃組成部分。截至2024年3月31日，公司沒有任何實施ASC 842的 實質性租約。
6
現金和現金等價物以及現金的集中度
出於現金流量表的目的，公司
將所有手頭和銀行中的現金、中國國有銀行和美國銀行的存款證以及
其他期限為三個月或更短期限的高流動性投資在購買時視為現金和現金等價物。該公司
在中國的三家主要銀行存有大量現金。截至2024年3月31日和2023年6月30日
30，此類賬户和手頭現金總額為美元
數字資產
在簡明合併資產負債表中，數字資產包含在流動資產中 。數字資產被視為無限期無形資產， ，最初根據FASB會計準則編纂（“ASC”）主題350進行計量—intangibles-Goodwill 及其他。公司按照先入先出（“FIFO”） 會計方法來衡量處置數字資產的收益或虧損。
數字資產不是 攤銷的，而是每年或更頻繁地進行減值評估，當事件或情況變化表明 無限期無形資產很可能受到減值時。每當數字資產 的交易所交易價格跌至其賬面價值以下時，公司就會確定存在減值，並記錄的減值等於賬面價值超過公允價值的金額 。
截至2024年3月31日，該公司 以數字資產的形式持有比特幣，金額為34,757美元。比特幣在我們的資產負債表上被歸類為流動資產，這是因為該公司 有能力在高度流動的市場上出售比特幣，並打算在需要時清算其比特幣以支持運營。截至2024年3月 31日，公司確定其數字資產沒有減值。
應收賬款
管理層定期審查應收賬款的構成
，分析客户的信貸價值、當前的經濟趨勢和客户付款模式的變化，以評估每年年底這些儲備金的充足性。根據管理層的評估，被視為無法收回的賬户預留/註銷。
截至2024年3月31日和2023年6月30日，該公司的應收賬款為美元
庫存
庫存按成本（根據加權
平均值確定）或市場中較低者進行估值。庫存包括原材料、在製品、製成品和包裝材料。公司定期審查
庫存中是否存在可能的過時商品，並在確定必要時建立儲備。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，
公司沒有過時商品儲備金。該公司證實虧損了美元
無形資產
公司以公允價值記錄單獨或作為集團的一部分收購 的無形資產。具有確定壽命的無形資產將在無形 資產的使用壽命內攤銷，也就是該資產預計將直接或間接地為實體未來現金流做出貢獻的時期。 公司至少每年對無形資產進行減值評估，每當事件或情況變化表明 賬面價值可能無法收回時，更頻繁地進行減值評估。每當存在任何此類減值時，將按賬面價值超過公允價值的金額 確認減值損失。截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司尚未分別記錄無形資產減值。
客户存款
在滿足所有相關收入確認標準
之前收到的款項將記作客户存款。當所有收入確認標準都滿足時，客户存款
將被確認為收入。截至2024年3月31日和2023年6月30日，該公司的客户存款為美元
7
每股收益
每股基本收益是根據 期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是根據普通股 的加權平均數加上該期間使用 庫存股法，攤薄後潛在已發行普通股的影響計算得出的。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 每股基本收益的淨虧損（收益） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 基本加權平均股票數 | ||||||||
| 每股淨虧損（收益）—基本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 攤薄後每股收益的淨虧損（收益） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 攤薄後的加權平均股數 | ||||||||
| 每股淨虧損（收益）——攤薄 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 九個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 每股基本收益的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本加權平均股票數 | ||||||||
| 每股淨虧損—基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 攤薄後每股收益的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 攤薄後的加權平均股數 | ||||||||
| 每股淨虧損—攤薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
最近的會計公告
公司已經評估了最近發佈的所有會計公告，認為目前沒有任何此類聲明會對簡明合併財務報表產生重大影響，也預計此類聲明不會對簡明合併財務報表產生重大影響。
注意 3 — GOING CERN
公司的財務報表是假設公司將繼續作為持續經營企業編制的 。在2023年7月1日至2024年3月31日的報告期內，公司出現了營業虧損，運營現金 流量為負，隨着公司實施其未來業務計劃，可能會繼續出現營業虧損併產生負 現金流。如果這種情況存在，公司 繼續經營的能力可能會受到重大懷疑。
為了滿足 未來十二個月的營運資金需求併為公司的發展提供資金，公司可以考慮計劃通過發行 股權或向當地銀行借貸來籌集更多資金。公司繼續作為持續經營企業的能力取決於其成功 執行新業務戰略並最終實現盈利運營的能力。
隨附的財務報表不包括 為反映記錄資產金額的可收回性和分類以及負債分類而進行的任何調整，如果公司無法繼續經營下去，則可能需要進行這些調整。
8
附註 4 — 庫存
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 用品和包裝材料 | $ | $ | ||||||
| 工作進行中 | $ | $ | ||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
該公司證實虧損了美元
附註 5 — 不動產、廠房和設備
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 建築和改進 | $ | $ | ||||||
| 汽車 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備共計 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在截至2024年3月31日的九個月中，折舊費用總額
為美元
註釋6 — 無形資產和數字資產
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 土地使用權，淨額 | $ | $ | ||||||
| 商標 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
土地使用權
2009 年 9 月 25 日，宇星獲得了大約 88 英畝的土地
使用權（
9
2003 年 8 月 13 日，天聚園獲得了一塊大約 11 英畝土地的土地使用權證書
2001年8月16日，吉農獲得股東出資的土地使用權
，該權利由陝西省楊凌
區人民政府和國土資源局授予。出資時相關無形資產的公允價值被確定為人民幣
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 土地使用權 | $ | |||||||
| 減去：累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 土地使用權總額，淨額 | $ | |||||||
商標
2010 年 7 月 2 日，公司收購了谷豐及其全資
子公司天聚源。
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 商標 | $ | $ | ||||||
| 減去：累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 商標總數，淨額 | $ | $ | ||||||
攤銷費用
| 截至3月31日的十二個月 | 費用 ($) | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
10
數字資產
2023 年 3 月 13 日，公司在特拉華州成立了 Antaeus Tech Inc.（“Antaeus”）
。2023年4月，Antaeus開始購買數字資產採礦機器，並在西德克薩斯州開採比特幣。
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司持有金額為 $ 的數字資產
附註7 — 其他非流動資產
其他非流動資產主要包括與租賃土地供公司使用有關的
預付款。截至2024年3月31日，其他非流動資產的餘額為
$
| 截至3月31日的十二個月 | ||||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | $ | |||
| 2027 | $ | |||
附註8 — 應計費用和其他應付賬款
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應付工資和福利 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 其他應付賬款 | ||||||||
| 其他應付徵費 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
11
附註9 — 應付關聯方的款項
2015年12月底，裕興與公司的子公司900LH.com食品有限公司（“900LH.com”，先前宣佈為西安
寶石穀物有限公司）簽訂了
銷售協議，根據該協議，裕興將在節假日
和年底向900LH.com供應各種蔬菜（“銷售協議”）。銷售協議的或有合同價值為人民幣
900LH.com 應付給 Yuxing 的款項為美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，應付給關聯方的金額
為 $
截至2024年3月31日和2023年6月30日，該公司的
子公司吉農欠900LH.com美元
2022年7月1日，吉農與金通信息技術有限公司（“金通信息”）簽訂了辦公租約
，其中公司董事長兼首席執行官李卓宇先生擔任董事長。根據租約，吉農租了
附註10 — 應付貸款
| 沒有。 | 收款人 | 每份協議的貸款期限 | 利息 利率 | 3月31日 2024 | |||||||||
| 1 | 北京銀行-平谷分行 | % | |||||||||||
| 2 | 華夏銀行-懷柔分行 | % | |||||||||||
| 3 | 平谷新村鎮銀行 | % | |||||||||||
| 4 | 興業銀行股份有限公司有限公司 | % | |||||||||||
| 5 | 興業銀行股份有限公司有限公司 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | ||||||||||||
貸款的利息支出為美元
12
附註 11 — 應付税款
企業所得税
自2008年1月1日起，中華人民共和國企業所得税（“EIT”）法取代了國內企業（“DE”）和外商投資企業
（“FIE”）的税法。企業所得税率為
增值税
公司
在中國生產和銷售的所有化肥產品均需繳納的中國增值税（VAT）為
2017 年 4 月 28 日，中華人民共和國國家税務總局
發佈了 2017 年 #37 號公告，”關於降低增值税税率政策的通知，” 根據該協議，自 2017 年 7 月 1 日起，公司在中國生產和銷售的所有化肥產品均需繳納中國增值税
（增值税）
2018 年 4 月 4 日，中華人民共和國國家税務總局
發佈了 2018 年 #32 號公告，”關於調整增值税税率的通知，” 根據該協議，自2018年5月1日起，
公司在中國生產和銷售的所有化肥產品均需繳納中國增值税（VAT）
2019 年 3 月 20 日，中華人民共和國國家税務總局
發佈了 2019 年 #39 號公告，”關於深化增值税改革政策的公告，”
，自2019年4月1日起，公司在中國生產和銷售的所有化肥產品均需繳納
的中國增值税（VAT）
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 增值税條款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 應繳所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他徵費 | ||||||||
| 遣返税 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現行税收 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 遞延税 | ||||||||
| 總計 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 遞延所得税優惠 | ||||||||
| 估值補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税資產總額 | $ | |||||||
13
税率對賬
我們的有效税率約為
2024年3月31日
| 中國 15%-25% | 美國 21% | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 税前虧損 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 預期的所得税支出（福利） | ( | ) | % | ( | ) | % | ( | ) | ||||||||||||||||
| 吉農獲得高科技收入福利 | ||||||||||||||||||||||||
| 未確認收益的子公司蒙受的損失 | - | % | ||||||||||||||||||||||
| 美國税收優惠中遞延所得税資產估值補貼的變化 | - | % | ||||||||||||||||||||||
| 實際税收支出 | $ | ( | ) | % | ( | ) | % | |||||||||||||||||
2023 年 3 月 31
| 中國 15%-25% | 美國 21% | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 税前虧損 | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 預期的所得税支出（福利） | ( | ) | % | ( | ) | % | ( | ) | ||||||||||||||||
| 吉農獲得高科技收入福利 | ( | )% | ||||||||||||||||||||||
| 未確認收益的子公司蒙受的損失 | ( | ) | % | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 美國税收優惠中遞延所得税資產估值補貼的變化 | % | ( | )% | |||||||||||||||||||||
| 實際税收支出 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
附註 12 — 股東權益
普通股
2022 年 8 月 2 日，公司完成了
的發行
2022年11月25日，該公司發行了
2024 年 1 月 18 日，公司發行了
2024年2月16日，公司發行了973,515股普通股，結算金額為美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，有
優先股
根據公司的公司章程，
董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下指定
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司已經
14
註釋13 — 集中和訴訟
市場集中度
該公司的大部分創收業務都是在中國進行的。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到中國政治、經濟和法律環境以及中國經濟總體狀況的影響。
該公司在中國的業務 受特定考慮因素和重大風險的約束，這些風險通常與北美和西歐的公司無關。 其中包括與政治、經濟和法律環境以及外幣兑換等相關的風險。 公司的業績可能會受到政府在法律和 法規、反通貨膨脹措施、國外貨幣兑換和匯款以及税率和税收方法等方面的政策變化的不利影響。
訴訟
2020年6月5日，一名個人以違反《證券交易法》為由向佛羅裏達州南區聯邦法院提起訴訟（例如，在沒有律師的情況下代表自己）。 公司認為該行動毫無道理，因此強烈反對。該公司採取行動駁回訴訟，並要求原告支付 的律師費。2020年11月2日，該案被移交給美國紐約 南區地方法院。2021 年 3 月 31 日，審理此案的紐約南區聯邦法院駁回了對 公司、其高管和獨立董事的所有索賠。解僱沒有偏見，原告可以在30天內或在2021年10月29日之前提出上訴或修改 。原告於2021年10月30日修改了申訴。2022年8月30日，審理此案的紐約聯邦法院南區 發佈了一項命令，批准了駁回經修訂的針對公司 及其高管和獨立董事的申訴中的所有索賠的動議。2022年9月6日，原告向 美國第二巡迴上訴法院提交了民事上訴通知書。2023年12月11日，第二巡迴法院確認了地方法院的裁決。2024 年 4 月 19 日左右 ，原告向美國最高法院提起上訴。公司認為沒有必要對原告的 上訴作出迴應。
任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構都沒有其他未決行動、訴訟、訴訟、 調查或調查，或據我們公司或任何子公司的執行官所知，沒有威脅或影響我們公司、我們的 普通股、我們的任何子公司或我們公司的高級管理人員或董事以其身份進行的任何其他訴訟、訴訟、訴訟、 不利的決定可能會產生重大不利影響。
附註 14 — 分部報告
截至 2024 年 3 月 31 日，公司被組織為
15
| 三個月已結束 | 三個月 已結束 | 九個月 已結束 | 九個月 已結束 | |||||||||||||
| 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | |||||||||||||
| 來自非關聯客户的收入： | ||||||||||||||||
| 吉農 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 谷峯 | ||||||||||||||||
| 宇興 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業（虧損）收入： | ||||||||||||||||
| 吉農 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 谷峯 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 宇興 | ( | ) | ||||||||||||||
| Antaeus | ( | ) | ||||||||||||||
| 對賬項目 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 對賬項目 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 合併 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 淨（虧損）收入： | ||||||||||||||||
| 吉農 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 谷峯 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 宇興 | ( | ) | ||||||||||||||
| Antaeus | ( | ) | ||||||||||||||
| 對賬項目 (1) | ||||||||||||||||
| 對賬項目 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 折舊和攤銷： | ||||||||||||||||
| 吉農 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 谷峯 | ||||||||||||||||
| 宇興 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出： | ||||||||||||||||
| 吉農 | ||||||||||||||||
| 谷峯 | ||||||||||||||||
| 宇興 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資本支出： | ||||||||||||||||
| 吉農 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 谷峯 | ||||||||||||||||
| 宇興 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
16
| 截至截至 | ||||||||
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 可識別資產： | ||||||||
| 吉農 | $ | $ | ||||||
| 谷峯 | ||||||||
| 宇興 | ||||||||
| Antaeus | ||||||||
| 對賬項目 (1) | ||||||||
| 對賬項目 (2) | ||||||||
| 合併 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| (2) |
附註15——承付款和意外開支
我們面臨與訴訟、某些税收和環境問題有關的各種索賠和突發事件 ，以及合同和其他商業義務下的承諾。 當損失可能且可估算時，我們會確認承付款和意外開支的負債。
2022年7月1日，吉農與金通信息技術有限公司（“金通信息”）簽訂了辦公租約
，其中公司董事長兼首席執行官李卓宇先生擔任董事長。根據租約，吉農租了
2004年2月，天聚源與北京平谷區東高村和鎮南張岱村村委會簽署了為期五十年 的租賃協議。
2023 年 4 月 2 日，Antaeus 簽署了為期一年的德克薩斯州奧斯汀辦公室租賃協議，租金約為
| 截至3月31日的年份 | |||||
| 2025 | $ | ||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 2028 | |||||
| 2029 | |||||
註釋16 — 可變利息實體
根據有關 合併可變權益實體的會計準則，VIE通常是缺乏足夠股權來為其活動提供資金的實體，而沒有來自其他方 的額外財務支持，或者其股東缺乏足夠的決策能力。必須對公司 參與的所有VIE進行評估，以確定VIE風險和回報的主要受益人。出於財務報告目的，主要受益人 必須合併VIE。
Green Nevada通過其子公司之一 Jinong 與裕興簽訂了一系列協議（“VIE 協議”），使其獲得VIE資格，自2013年6月 16日起生效。
根據合同 安排，公司得出結論，宇星是VIE，公司的全資子公司吉農承擔了 宇星活動造成的大部分損失風險，從而使公司能夠通過吉農獲得宇星預期剩餘回報的大部分。
17
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 廠房、財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 應計費用和其他應付賬款 | ||||||||
| 應付給關聯方的金額 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | $ | |||||||
| 股東權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 開支 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 截至3月31日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 開支 | ||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
註釋 17 — 後續事件
根據ASC 855-10，公司 分析了2024年3月31日之後至這些未經審計的簡明合併財務報表向 發佈之日的運營情況，並確定未經審計的簡明合併財務報表中沒有需要確認或披露的後續重大事件或交易 。
18
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
以下對我們 財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表以及本報告其他地方出現的 財務報表附註一起閲讀。本討論和分析包含涉及 重大風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，例如中國宏觀經濟環境的放緩及其對總體經濟增長的影響，化肥行業的競爭以及這種競爭對定價、收入 和利潤的影響，我們的客户所在地區的天氣狀況，吸引和留住高技能人才的成本， 未來收購的前景以及本報告其他地方提出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性預期的 有重大差異看上去的陳述。鑑於這些風險和不確定性，無法保證本報告中包含的前瞻性 陳述確實會發生。您不應過分依賴本報告中 包含的前瞻性陳述。
前瞻性陳述僅代表其發表日期 ，而且，除非美國聯邦證券法要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況，或反映 意外事件的發生。此外，本報告中包含的有關我們意向的信息是對我們截至本報告發布之日的 意向的陳述，除其他外，基於現有的監管環境、行業狀況、 市場狀況和價格以及我們截至該日的假設。我們可能會根據此類因素、我們的假設或其他方面的任何變化，隨時更改我們的意圖，恕不另行通知。
除非文中另有説明，否則如公司財務報表附註中使用的 ，以下是本公司所有子公司 (i) 綠色農業控股公司（“綠色新澤西州”），該公司是綠色內華達的全資子公司，在新澤西州 註冊成立；（ii）陝西科技團隊濟農腐植酸產品有限公司（“濟農”）”)，根據中華人民共和國法律組建的 Green New Jersey 的全資子公司；(iii) 西安胡縣宇興農業科技開發有限公司 （“宇興”），由濟農通過合同協議控制的中國可變權益實體（“VIE”）； (iv) 北京谷豐化工產品有限公司，吉農在中國的全資子公司（“谷豐”）；（v）北京天聚源 化肥有限公司，谷豐在中國的全資子公司（“天聚源”）。宇興也可以統稱為 “VIE 公司”，以及（vi）Antaeus Tech, Inc.（“Antaeus”），它是綠色內華達州 的全資子公司，在特拉華州註冊成立。
除非上下文另有要求，否則所有 提及（i）“中華人民共和國” 和 “中國” 均指中華人民共和國；（ii）“美元”、 “$” 和 “美元” 均指美元；（iii）“人民幣”、“元” 和人民幣均指中國或中國的貨幣。
概述
我們通過我們在中國 的全資子公司吉農和谷豐（包括谷豐的子公司天聚源）、VIE、宇興和我們的全資子公司 Antaeus，在中國和美國從事各種化肥、農產品和比特幣的研究、開發、生產、 和銷售。我們的主要業務是肥料產品，特別是吉農和複合 肥料生產的腐殖酸基複合肥料、混合肥料、有機複合肥、緩釋肥料、高濃度水溶性肥料以及谷豐生產的 混合有機無機複合肥料。此外，通過裕興，我們開發和生產各種農業 產品，例如高檔水果、蔬菜、花卉和彩色幼苗。此外，我們還通過Antaeus從事數字資產比特幣 的挖礦。出於財務報告目的，我們的業務分為四個業務板塊：化肥產品（吉農）、 化肥產品（谷豐）、農產品（宇興）和比特幣（Antaeus）。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中，濟農和 國豐開展的化肥業務分別創造了我們總收入的約88.6％和91.9％。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中，宇興分別創造了我們收入的9.9％和8.1％。宇興是我們化肥產品的研究 和開發基地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中，Antaeus分別創造了我們收入的1.5％和0％。
肥料產品
截至2024年3月31日，我們共開發和生產了414種不同的肥料產品在用，其中78種由吉農開發和生產，336種由谷豐開發和生產。
19
下表顯示了吉農和谷豐銷售的公噸 肥料以及所示期間的每噸收入：
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 將 2023 年更改為 2024 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 金額 | % | |||||||||||||
| （公噸） | ||||||||||||||||
| 吉農 | 6,339 | 6,899 | (560 | ) | -8.1 | % | ||||||||||
| 谷峯 | 45,506 | 64,218 | (18,713 | ) | -29.1 | % | ||||||||||
| 51,845 | 71,117 | (19,273 | ) | -27.1 | % | |||||||||||
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （每噸收入） | ||||||||
| 吉農 | $ | 1,183 | $ | 1,372 | ||||
| 谷峯 | 494 | 519 | ||||||
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 將 2023 年更改為 2024 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 金額 | % | |||||||||||||
| （公噸） | ||||||||||||||||
| 吉農 | 21,087 | 23,684 | (2,597 | ) | -11.0 | % | ||||||||||
| 谷峯 | 83,184 | 111,783 | (28,600 | ) | -25.6 | % | ||||||||||
| 104,271 | 135,467 | (31,196 | ) | -23.0 | % | |||||||||||
| 九個月已結束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （每噸收入） | ||||||||
| 吉農 | $ | 1,116 | $ | 1,334 | ||||
| 谷峯 | 492 | 518 | ||||||
在截至2024年3月31日的三個月中，我們 售出了約51,845噸化肥產品，而截至2023年3月31日的三個月中，我們的化肥產品銷量為71,117公噸。在 截至2024年3月31日的三個月中，濟農銷售了約6,339公噸化肥產品，而截至2023年3月31日的三個月，銷售量為6,899公噸 噸。在截至2024年3月31日的三個月中，谷豐銷售了約45,506公噸 的化肥產品，而截至2023年3月31日的三個月，銷售量為64,218公噸。
在截至2024年3月31日的九個月中，我們銷售了 約104,271公噸化肥產品，而截至2023年3月31日的九個月中，我們銷售了135,467公噸。 在截至2024年3月31日的九個月中，濟農銷售了約21,087公噸化肥產品，與截至2023年3月31日的九個月的23,684公噸相比，減少了2597公噸 噸，下降了11.0％。在截至2024年3月31日的九個月中， 固豐銷售了約83,184公噸化肥產品，與截至2023年3月31日的九個月的111,783公噸相比，減少了28,600公噸，下降了25.6％。
20
截至2024年3月31日的三個月，我們在中國五個省份向客户 銷售化肥產品約佔我們化肥收入的80.5％。 具體而言，佔我們化肥收入的省份及其各自的百分比是河北（37.2％）、黑龍江（13.9％）、 內蒙古（13.1％）、遼寧（12.8％）和陝西（3.5％）。
截至2024年3月31日，我們共有1,085家分銷商，覆蓋中國的22個省、4個自治區和4箇中央政府控制的直轄市。濟農在中國有740個分銷商 。Jinong的銷售不依賴於任何單一分銷商或任何分銷商組。截至2024年3月31日的三個月，濟農排名前五的分銷商 佔其化肥收入的51.8％。谷豐有345家分銷商，其中包括一些 大型國有企業。截至2024年3月31日的三個月，谷豐排名前五的分銷商佔其收入的82.7％。
農產品
通過裕興，我們開發、生產和銷售高質量的 花、綠色蔬菜和水果給當地市場和各種園藝和種植公司。我們還使用宇興的某些 温室設施來開展肥料產品的研發活動。截至2024年3月31日的三個月，佔我們農產品收入90.0％的中國三個省市是陝西（78.2％）、北京 （8.2％）和上海（3.6％）。
數字資產比特幣
2023 年 3 月，我們成立了 Antaeus Tech Inc. （“Antaeus”），並在德克薩斯州購買了礦機來開採數字資產比特幣。通過Antaeus，我們擴大了 在數字資產比特幣挖礦方面的活動。
最近的事態發展
新產品
在截至2024年3月31日的三個月中， Jinong推出了四種化肥產品，但淘汰了66家不合格的分銷商。同期，谷豐既沒有推出任何 新的肥料產品，也沒有增加任何新的分銷商。
21
運營結果
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的 三個月相比。
| 2024 | 2023 | 更改 $ | 變化% | |||||||||||||
| 銷售 | ||||||||||||||||
| 吉農 | $ | 7,534,076 | $ | 9,606,177 | (2,072,101 | ) | -21.6 | % | ||||||||
| 谷峯 | 22,544,062 | 33,457,644 | (10,913,582 | ) | -32.6 | % | ||||||||||
| 宇興 | 2,467,916 | 2,198,139 | 269,777 | 12.3 | % | |||||||||||
| Antaeus | 392,263 | - | 392,263 | - | ||||||||||||
| 淨銷售額 | 32,938,317 | 45,261,960 | (12,323,643 | ) | -27.2 | % | ||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 吉農 | 4,510,800 | 6,851,488 | (2,340,688 | ) | -34.2 | % | ||||||||||
| 谷峯 | 19,759,666 | 29,268,662 | (9,508,996 | ) | -32.5 | % | ||||||||||
| 宇興 | 2,096,025 | 1,765,854 | 330,171 | 18.7 | % | |||||||||||
| Antaeus | 230,916 | - | 230,916 | - | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | 26,597,407 | 37,886,004 | (11,288,597 | ) | -29.8 | % | ||||||||||
| 毛利 | 6,340,910 | 7,375,956 | (1,035,046 | ) | -14.0 | % | ||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | 1,855,189 | 1,958,455 | (103,266 | ) | -5.3 | % | ||||||||||
| 一般和管理費用 | 15,457,007 | 5,234,123 | 10,222,884 | 195.3 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 | 17,312,196 | 7,192,578 | 10,119,618 | 140.7 | % | |||||||||||
| 運營損失（收入） | (10,971,286 | ) | 183,378 | (11,154,664 | ) | -6082.9 | % | |||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | 108,443 | 5,538 | 102,905 | 1858.2 | % | |||||||||||
| 利息收入 | 42,547 | 67,097 | (24,550 | ) | -36.6 | % | ||||||||||
| 利息支出 | (75,461 | ) | (66,408 | ) | (9,053 | ) | 13.6 | % | ||||||||
| 其他收入總額（支出） | 75,529 | 6,227 | 69,302 | 1113.0 | % | |||||||||||
| 所得税前虧損（收入） | (10,895,757 | ) | 189,605 | (11,085,361 | ) | -5846.6 | % | |||||||||
| 所得税準備金 | 5,527 | - | 5,527 | |||||||||||||
| 淨虧損（收入） | (10,901,284 | ) | 189,605 | (11,090,889 | ) | -5849.5 | % | |||||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | ||||||||||||||||
| 外幣折算（虧損）收益 | (2,163,484 | ) | 792,281 | (2,955,765 | ) | -373.1 | % | |||||||||
| 綜合（虧損）收入 | $ | (13,064,767 | ) | $ | 981,886 | (14,046,653 | ) | -1430.6 | % | |||||||
22
淨銷售額
截至2024年3月31日的三個月 31日的三個月，淨銷售總額為32,938,317美元，較截至2023年3月31日的三個月的45,261,960美元下降了12,323,643美元，下降了27.2％。這種下降 主要是由於吉農和谷豐的淨銷售額下降。
在截至2024年3月31日的三個月中，濟農的 淨銷售額從截至2023年3月31日的三個月的9,606,177美元下降了2,072,101美元，至7,534,076美元，下降了21.6％。這種下降主要是由於 Jinong 在過去三個月中的銷量下降。截至2024年3月31日的三個月，濟農銷售了約6,339公噸化肥產品 ，與截至2023年3月31日的三個月的6,899公噸相比，減少了560噸，下降了8.1％。為了與可持續發展的做法保持一致，公司通過停止銷售粉末產品來調整其產品結構。
在截至2024年3月31日的三個月中，谷豐的 淨銷售額為22,544,062美元，較截至2023年3月31日的三個月的33,457,644美元下降了10,913,582美元，下降了32.6％。這種下降 主要是由於谷豐在過去三個月中的銷量下降。截至2024年3月31日的三個月，谷豐銷售了約45,506公噸的化肥 產品，與截至2023年3月31日的三個月 的64,218公噸相比，減少了18,713噸，下降了29.1％。
在截至2024年3月31日的三個月中，裕興的 淨銷售額為2467,916美元，較截至2023年3月31日的三個月的2,198,139美元增長了269,777美元，增長了12.3％。 的增長主要是由於截至2024年3月31日的三個月中市場需求的增加。
在截至2024年3月31日的三個月中，Antaeus的 淨銷售額為392,263美元。
銷售商品的成本
截至2024年3月31日的三個月 的商品總銷售成本為26,597,407美元，較截至2023年3月31日的三個月的37,886,004美元下降了11,288,597美元，下降了29.8％。 下降主要是由於銷售額下降。
截至2024年3月31日的三個月 中，濟農銷售的商品成本為4510,800美元，較截至2023年3月31日的三個月的6,851,488美元下降了2,340,688美元，下降了34.2％。 商品成本下降的主要原因是截至2024年3月31日的過去三個月的銷售額下降。
截至2024年3月31日的三個月 中，谷豐銷售的商品成本為19,759,666美元，較截至2023年3月31日的三個月的29,268,662美元下降了9,508,996美元，下降了32.5％。 下降的主要原因是截至2024年3月31日的最後三個月淨銷售額下降了32.6％。
在截至2024年3月31日的三個月中，裕興出售的 商品成本為2,096,025美元，較截至2023年3月31日的三個月的1,765,854美元增加了330,171美元，增長了18.7％。 的增長主要是由於截至2024年3月31日的最後三個月淨銷售額增長了12.3％。
在截至2024年3月31日的三個月中，Antaeus銷售的商品成本 為230,916美元。
毛利
截至2024年3月31日的三個月 的總毛利下降了1,035,046美元，至6,340,910美元，下降了14.0％，而截至2023年3月31日的三個月為7,375,956美元。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利率百分比分別為19.3％和16.3％。
截至2024年3月31日的三個月，濟農產生的毛利從截至2023年3月31日的三個月的2754,689美元增長了268,587美元，增長了9.8％， 至3,023,276美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，吉農銷售額的毛利率 百分比分別約為40.1％和28.7％。 該公司在過去三個月中以更高的利潤率積極促進液體肥料的生產，這促成了 毛利率百分比的增長。
在截至2024年3月31日的三個月中，谷豐產生的 總利潤為2784,396美元，較截至2023年3月31日的三個月的4,188,982美元下降了1,404,586美元，下降了33.5％。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，谷豐銷售的毛利率百分比分別約為12.4％和12.5％。
在截至2024年3月31日的三個月中，裕興的總利潤為371,891美元，較截至2023年3月31日的三個月的432,285美元下降了60,394美元，下降了14.0％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 的毛利率百分比分別約為15.1％和19.7％。 毛利率百分比下降主要是由於產品成本的增加。
在截至2024年3月31日的三個月中，Antaeus創造的 總利潤為161,347美元。截至2024年3月31日的三個月，毛利率約為41.1％。
23
銷售費用
我們的銷售費用主要包括銷售人員的工資、廣告和促銷費用、運費和相關薪酬。截至2024年3月31日的三個月，銷售費用為1,855,189美元， ，佔淨銷售額的5.6％，而截至2023年3月31日的三個月 的淨銷售額為1,958,455美元，下降了4.3％，下降了103,266美元，下降了5.3％。銷售費用的減少是由營銷活動的減少造成的。
截至2024年3月31日的三個月 吉農的銷售費用為1,752,617美元，佔吉農淨銷售額的23.3％，而截至2023年3月31日的三個月，銷售費用為1,873,495美元，佔吉農淨銷售額的19.5％。
截至2024年3月31日的三個月，谷豐的銷售費用為66,454美元，佔谷豐淨銷售額的0.3％，而截至2023年3月31日的三個月，谷豐的銷售費用為64,213美元，佔谷豐淨銷售額 的0.2％。
截至2024年3月31日的三個月，宇興的銷售費用為36,118美元，佔裕興淨銷售額的1.5％，而截至2023年3月31日的三個月，宇興的銷售費用為20,747美元，佔裕興淨銷售額 的0.9％。
在截至2024年3月31日的三個月， Antaeus沒有銷售費用。
一般和管理費用
一般和管理費用 主要包括我們的一般和行政 部門產生的相關工資、租金支出、業務發展、折舊和差旅費用，以及法律和專業費用，包括某些訴訟產生的和應計的費用。截至2024年3月31日的三個月，一般和管理 支出為15,457,007美元，佔淨銷售額的46.9％，而截至2023年3月31日的三個月，為5,234,123美元，佔淨銷售額的11.6％，增長10,222,884美元，增長195.3％。一般和管理費用 的增加主要是由於谷豐和吉農的一般和管理費用增加。
截至2024年3月31日的三個月，濟農的一般和管理費用 為4,352,171美元，增加了1,783,788美元，增長了69.5％，而截至2023年3月31日的三個月 為2568,383美元。
截至2024年3月31日的三個月，谷豐的一般和管理費用 為10,084,893美元，與截至2023年3月31日的三個月 的1,633,762美元相比，增加了8,451,131美元，增長了517.3％。谷豐一般和管理費用的增加主要是由於產品質量問題導致的壞賬支出 的增加。
截至2024年3月31日的三個月，宇興的一般和管理費用 為196,699美元，與截至2023年3月31日的三個月的283,567美元相比，下降了86,868美元，下降了30.6％。
截至2024年3月31日的三個月，Antaeus的一般和管理費用 為155,948美元。
其他收入總額（支出）
其他總收入（支出）包括來自中國政府補貼的收入 、利息收入、利息支出和銀行手續費。截至2024年3月31日的三個 個月的其他支出總額為75,529美元，而截至2023年3月31日的三個月，其他收入為6,227美元。差異 主要是由於其他收入從截至2023年3月31日的三個月的5,538美元增加到截至2024年3月31日的三個月的108,443美元，增長了1858.2％。截至2024年3月31日的三個月，補貼收入為82,945美元， ，而截至2023年3月31日的三個月，補貼收入為0。
24
所得税
根據2008年1月1日生效的 中華人民共和國企業所得税法（“EIT”），濟農的業務被歸類為高科技項目，因此其業務被歸類為高科技項目，因此其優惠税率為15％ 。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，吉農沒有發生任何所得税支出。
谷豐的税率為25％，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 沒有產生任何所得税支出。
宇興在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 中沒有繳納所得税，原因是其產品屬於企業所得税中列出的免税清單 ，因此免繳所得税。
Antaeus的税率為21％，在截至2024年3月31日的三個月中， 的所得税支出為5,527美元。
淨（虧損）收入
截至2024年3月31日的三個月， 2024年3月31日的淨收入（虧損）為10,901,284美元，與截至2023年3月31日的三個月的淨收益189,605美元相比，虧損增加了11,090,889美元，增長了5849.5％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨（虧損）收入佔總淨銷售額的百分比分別約為-33.1％和0.4％。
截至2024年3月31日的九個月， 與截至2023年3月31日的九個月相比。
| 2024 | 2023 | 更改 $ | 變化% | |||||||||||||
| 銷售 | ||||||||||||||||
| 吉農 | $ | 23,634,474 | $ | 31,596,928 | (7,962,454 | ) | -25.2 | % | ||||||||
| 谷峯 | 41,174,493 | 57,886,185 | (16,711,692 | ) | -28.9 | % | ||||||||||
| 宇興 | 7,262,819 | 7,915,379 | (652,560 | ) | -8.2 | % | ||||||||||
| Antaeus | 1,064,507 | - | 1,064,507 | - | ||||||||||||
| 淨銷售額 | 73,136,293 | 97,398,492 | (24,262,199 | ) | -24.9 | % | ||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 吉農 | 16,099,697 | 22,763,780 | (6,664,083 | ) | -29.3 | % | ||||||||||
| 谷峯 | 35,953,277 | 51,001,151 | (15,047,874 | ) | -29.5 | % | ||||||||||
| 宇興 | 6,015,793 | 6,558,379 | (542,586 | ) | -8.3 | % | ||||||||||
| Antaeus | 748,275 | - | 748,275 | - | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | 58,817,042 | 80,323,310 | (21,506,268 | ) | -26.8 | % | ||||||||||
| 毛利 | 14,319,251 | 17,075,182 | (2,755,931 | ) | -16.1 | % | ||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | 5,505,203 | 6,054,463 | (549,260 | ) | -9.1 | % | ||||||||||
| 一般和管理費用 | 26,961,424 | 15,054,640 | 11,906,784 | 79.1 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 | 32,466,627 | 21,109,103 | 11,357,524 | 53.8 | % | |||||||||||
| 運營損失 | (18,147,376 | ) | (4,033,921 | ) | (14,113,455 | ) | 349.9 | % | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | 149,152 | 115,399 | 33,753 | 29.2 | % | |||||||||||
| 利息收入 | 148,744 | 199,858 | (51,114 | ) | -25.6 | % | ||||||||||
| 利息支出 | (216,828 | ) | (216,391 | ) | (437 | ) | 0.2 | % | ||||||||
| 其他收入總額（支出） | 81,068 | 98,866 | (17,798 | ) | -18.0 | % | ||||||||||
| 所得税前虧損 | (18,066,308 | ) | (3,935,055 | ) | (14,131,253 | ) | 359.1 | % | ||||||||
| 所得税準備金 | (10,828 | ) | - | (10,828 | ) | - | % | |||||||||
| 淨虧損 | (18,055,480 | ) | (3,935,055 | ) | (14,120,425 | ) | 358.8 | % | ||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | ||||||||||||||||
| 外幣折算收益（虧損） | 1,705,539 | (4,040,988 | ) | 5,746,527 | -142.2 | % | ||||||||||
| 綜合損失 | $ | (16,349,941 | ) | $ | (7,976,043 | ) | (8,373,898 | ) | 105.0 | % | ||||||
25
淨銷售額
截至2024年3月31日的九個月的總淨銷售額為73,136,293美元，較截至2023年3月31日的九個月的97,398,492美元下降了24,262,199美元，下降了24,262,199美元，跌幅24.9％。這種下降 主要是由於吉農和谷豐的淨銷售額下降。
在截至2024年3月31日的九個月中，濟農的 淨銷售額從截至2023年3月31日的九個月的31,596,928美元下降了7,962,454美元，至23,634,474美元，下降了25.2％。 的下降主要是由於吉農在過去九個月中的銷量下降。在截至2024年3月31日的九個月中，濟農售出了21,087噸產品，而截至2023年3月31日的九個月中，吉農售出了23,684噸產品。為了與可持續做法保持一致，公司通過停止銷售粉末產品來調整其產品結構。
在截至2024年3月31日的九個月中，谷豐的 淨銷售額為41,174,493美元，較截至2023年3月31日的九個月的57,886,185美元下降了16,711,692美元，下降了28.9％。這種下降 主要是由於谷豐在過去九個月中的銷量下降。在截至2024年3月31日的九個月中，谷豐銷售了83,184噸產品，而截至2023年3月31日的九個月中，Gufeng的產品銷量為111,783噸。
在截至2024年3月31日的九個月中，裕興的 淨銷售額為7,262,819美元，較截至2023年3月31日的九個月的7,915,379美元下降了652,560美元，下降了8.2％。
在截至2024年3月31日的九個月中，Antaeus的 淨銷售額為1,064,507美元。
銷售商品的成本
截至2024年3月31日的九個月中，商品總銷售成本為58,817,042美元，較截至2023年3月31日的九個月的80,323,310美元下降了21,506,268美元，下降了26.8％。 的下降主要是由於吉農和谷豐的商品銷售成本下降了29.3％和29.5％。
截至2024年3月31日的九個月 中，吉農銷售的商品成本為16,099,697美元，較截至2023年3月31日的九個月的22,763,780美元下降了6,664,083美元，下降了29.3％。 商品成本的下降主要是由於過去九個月淨銷售額下降了25.2％。
截至2024年3月31日的九個月 中，谷豐銷售的商品成本為35,953,277美元，較截至2023年3月31日的九個月的51,001,151美元下降了15,047,874美元，下降了29.5％。 下降的主要原因是過去九個月淨銷售額下降了28.9％。
在截至2024年3月31日的九個月中，裕興出售的 商品成本為6,015,793美元，較截至2023年3月31日的九個月的6,558,379美元下降了542,586美元，下降了8.3％。這種下降 主要是由於裕興在過去九個月中的淨銷售額下降了8.2％。
在截至2024年3月31日的九個月中，安泰烏斯銷售的商品成本為748,275美元。
毛利
截至2024年3月31日的九個月總毛利下降了2755,931美元，至14,319,251美元，下降了16.1％，而截至2023年3月31日的九個月為17,075,182美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中， 的毛利潤率分別為19.6％和17.5％。
濟農產生的毛利從截至2023年3月31日的九個月的8,833,148美元下降了 1,298,371美元，跌幅14.7％，至2024年3月31日的九個月的7,534,777美元。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中，吉農銷售的毛利率分別約為31.9％和28.0％。 該公司在過去三個月中以更高的利潤率積極促進液體肥料的生產，這促成了 毛利率百分比的增長。
在截至2024年3月31日的九個月中，谷豐產生的 總利潤為5,221,216美元，較截至2023年3月31日的九個月的6,885,034美元下降了1,663,818美元，下降了24.2％。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中，谷豐銷售的毛利率分別約為12.7％和11.9％。 毛利率的增長主要是由於產品成本的降低。
26
在截至2024年3月31日的九個月中，裕興創造的 總利潤為1,247,026美元，較截至2023年3月31日的九個月的1357,000美元下降了109,974美元，下降了8.1％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中， 的毛利率分別約為17.2％和17.1％。 毛利百分比的增加主要是由於產品成本的下降。
在截至2024年3月31日的九個月中，Antaeus創造的 總利潤為316,232美元。
銷售費用
我們的銷售費用主要包括銷售人員的工資、廣告和促銷費用、運費和相關薪酬。截至2024年3月31日的九個月中，銷售費用為5,505,203美元， ，佔淨銷售額的7.5％，而截至2023年3月31日的九個月中，銷售費用為6,054,463美元，佔淨銷售額的6.2％，下降549,260美元，下降9.1％。
截至2024年3月31日的九個月 中，濟農的銷售費用為5,236,479美元，佔吉農淨銷售額的22.2％，而截至2023年3月31日的九個月中，銷售費用為5,810,513美元，佔吉農 淨銷售額的18.4％。
截至2024年3月31日的九個月中，谷豐的銷售費用為193,422美元，佔谷豐淨銷售額的0.5％，而截至2023年3月31日的九個月中，固豐的銷售費用為188,947美元，佔谷豐淨銷售額 的0.3％。
截至2024年3月31日的九個月中，宇興的銷售費用為75,302美元，佔裕興淨銷售額的1.0％，而截至2023年3月31日的九個月中，宇興的銷售費用為55,003美元，佔裕興淨銷售額 的0.7％。
截至2024年3月31日的九個月中，Antaeus的銷售費用為Antaeus 淨銷售額的0美元。
一般和管理費用
一般和管理費用 主要包括我們的一般和行政 部門產生的相關工資、租金支出、業務發展、折舊和差旅費用，以及法律和專業費用，包括某些訴訟產生的和應計的費用。截至2024年3月31日的九個月中，一般和管理 支出為26,961,424美元，佔淨銷售額的36.9％，而截至2023年3月31日的九個月中為15,054,640美元，佔淨銷售額的15.5％，增長11,906,784美元，增長79.1％。
截至2024年3月31日的九個月中，濟農的一般和管理費用 為5,885,355美元，增長了496,910美元，增長了9.2％，而截至2023年3月31日的九個月中為5,388,445美元。
27
截至2024年3月31日的九個月中，谷豐的一般和管理費用 為15,488,217美元，與截至2023年3月31日的九個月的6,416,171美元相比，增加了9,072,046美元，增長了141.4％。谷豐一般和管理費用的增加主要是由於產品質量問題導致的壞賬支出 的增加。
截至2024年3月31日的九個月中，宇興的一般和管理費用為2,177,013美元，與截至2023年3月31日的九個月的789,780美元相比，增加了1,387,233美元，增長了175.6％。裕興一般和管理費用的增加主要是由於2023年11月的惡劣天氣造成的庫存減值160萬美元。
截至2024年3月31日的九個月中，Antaeus的一般和管理費用 為404,851美元。
其他收入總額（支出）
其他總收入（支出）包括來自中國政府補貼的收入 、利息收入、利息支出和銀行手續費。截至2024年3月31日的九個月 個月的其他總收入為81,068美元，而截至2023年3月31日的九個月為98,866美元，收入減少了17,798美元，下降了18％。差異主要是由於利息收入減少了51,114美元，從截至2023年3月31日的九個月的199,858美元降至截至2024年3月31日的九個月的148,744美元，下降了25.6％。
所得税
根據2008年1月1日生效的 中國企業所得税法（“EIT”），濟農的業務被歸類為高科技項目，其業務為15％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中，濟農沒有產生所得税支出。
谷豐的税率為25％，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中沒有 所得税支出。
宇興在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中沒有所得税，原因是其產品屬於經濟轉型期中列出的免税清單 ，因此免繳所得税。
Antaeus的税率為21％，在截至2024年3月31日的九個月中， 的所得税支出為10,828美元。
淨虧損
截至2024年3月31日的九個月淨虧損為18,055,480美元，與截至2023年3月31日的九個月（3,935,055美元）相比，虧損增加了14,120,425美元，增長了358.8％。增長主要是由於淨銷售額下降以及一般和管理費用增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中，淨虧損佔總淨銷售額的百分比分別約為-24.7％和-4.0％。
28
細分市場盈利指標的討論
截至2024年3月31日，我們從事以下 業務：通過吉農和谷豐生產和銷售化肥，裕興生產和銷售高質量農產品 ，以及Antaeus生產和銷售比特幣。出於財務報告的目的，我們的業務根據地點和產品分為四個 主要業務領域：濟農（化肥生產）、谷豐（化肥生產）、裕興（農業 產品生產）和Antaeus（比特幣）。每個細分市場都有自己的開發、生產和銷售年度預算。
上面提到的 的四個運營分部都有單獨而不同的總分類賬。首席運營決策者（“CODM”）在收到包括收入、毛利率、營業收入 和各種總賬系統產生的淨收入在內的財務信息後，就資源分配和績效評估做出 的決策；但是，各分部淨收入是衡量CODM採用的 損益的主要基準。
對於吉農而言，截至2024年3月31日的九個月的淨虧損從截至2023年3月31日的九個月的2,209,588美元（2,209,588美元）增加了1,299,668美元， ，漲幅58.8％。淨虧損的增加 主要是由於淨銷售額減少以及一般和管理費用增加。
谷豐截至2024年3月31日的九個月的淨收入從截至2023年3月31日的九個月的113,257美元下降了10,699,661美元，跌幅為9447.2％，至10,586,404美元。淨虧損的增加 主要是由於淨銷售額減少以及一般和管理費用增加。
宇興的淨收入從截至2023年3月31日的九個月的621,448美元下降了1,534,561美元，至截至2024年3月31日的九個月的913,113美元，跌幅246.9％。減少 主要是由於淨銷售額減少以及一般和管理費用增加。
對於Antaeus而言，截至2024年3月31日的 九個月的淨虧損為40,732美元。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源包括來自運營的現金 、從當地商業銀行借款以及發行證券的淨收益。
截至2024年3月31日，現金及現金等價物 為61,595,756美元，較截至2023年6月30日的71,142,188美元下降了9,546,432美元，跌幅13.4％。
我們打算使用證券 發行的淨收益以及其他營運資金（如果需要），用於收購新業務、升級生產線，並完成裕興 新的農產品温室設施，該設施位於西安市東南18公里處的胡縣88英畝的土地上。 我們認為，只要我們沒有進一步的重大收購或擴張，我們手頭有足夠的現金和正的預計運營現金流，可以支持 未來十二個月的業務增長。但是，如果發生事件或情況 ，而我們沒有按預期實現運營計劃，則我們可能需要尋求額外資金和/或減少某些全權支出 ，這可能會對我們實現業務目標的能力產生重大不利影響。儘管如此， 我們可能會出於擴張目的以及我們認為市場條件最有利時尋求額外融資，其中 可能包括額外的債務和/或股權融資。如果有的話，也無法保證會按可接受的 條款提供任何額外的融資。任何股權融資都可能導致現有股東的稀釋，任何債務融資都可能包括限制性的 契約。
29
下表彙總了我們在所示 期間的現金流量：
| 九個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (7,316,276 | ) | $ | (5,471,529 | ) | ||
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | (4,101,010 | ) | 591,595 | |||||
| 融資活動提供的淨現金 | 1,330,251 | 19,903,006 | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 540,604 | (1,032,771 | ) | |||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | (9,546,431 | ) | 13,990,301 | |||||
| 現金和現金等價物，期初餘額 | 71,142,188 | 57,770,303 | ||||||
| 現金和現金等價物，期末餘額 | $ | 61,595,756 | $ | 71,760,603 | ||||
運營活動
截至2024年3月31日的九個月中，用於經營活動的淨現金為7,316,276美元， ，較截至2023年3月31日的九個月中 用於經營活動的現金5,471,529美元增加了1,844,747美元，增長了33.7％。與2023年同期相比，在截至2024年3月31日的九個月中，用於經營活動的現金的增加主要是由於向供應商支付的預付款 有所增加。
投資活動
截至2024年3月31日的九個月中，用於投資活動的淨現金為4,101,010美元，而截至2023年3月31日的九個月中，投資活動提供的現金為591,595美元。 4,692,605美元的差額主要是由於截至2024年3月31日的九個月中金額為245萬美元的長期投資， 而截至2023年3月31日的九個月中為0美元。
融資活動
截至2024年3月31日的九個月 中，融資活動提供的淨現金為1,330,251美元，與截至2023年3月31日的九個月中融資活動 提供的淨現金19,903,006美元相比，減少了18,572,755美元，下降了93.3％。下降的主要原因是償還了金額為1,639,410美元的貸款，在截至2024年3月31日的九個月中，出售普通股沒有收益 。
截至2024年3月31日和2023年6月30日，我們的應付貸款如下：
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應付短期貸款： | $ | 7,505,100 | $ | 5,346,640 | ||||
| 應付長期貸款： | - | 937,040 | ||||||
| 總計 | $ | 7,505,100 | $ | 6,283,680 | ||||
應收賬款
截至2024年3月31日，我們的應收賬款為14,940,226美元，而截至2023年6月30日為16,455,734美元，下降1,515,508美元，跌幅9.2％。
截至2024年3月31日，應收賬款 中的可疑賬款備抵金為53,898,532美元，較截至2023年6月30日的54,708,486美元減少了809,954美元，下降了1.5％。截至2024年3月31日，可疑 賬户備抵佔應收賬款的百分比為78.3％，截至2023年6月30日為76.9％。
30
庫存
截至2024年3月31日，我們的庫存為36,704,542美元，而截至2023年6月30日， 為46,455,131美元，下降了9,750,589美元，下降了21.0％。下降的主要原因是谷豐的庫存。截至2024年3月31日 ，谷豐的庫存為10,264,968美元，而截至2023年6月30日的庫存為21,691,450美元，下降了11,426,482美元，或 52.7％。該公司證實，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中，分別損失了400萬美元和170萬美元的庫存。
向供應商提供的預付款
截至2024年3月31日，我們向供應商提供的預付款為21,360,797美元，而截至2023年6月30日為14,332,715美元，增長了7,028,082美元，增長了49.0％。我們的庫存水平 可能會不時波動，具體取決於生產過程中消耗和補充原材料的速度以及 成品的售出時間。原材料的補充取決於管理層對眾多因素的估計， 包括但不限於原材料的未來價格、現貨價格及其波動性，以及季節性需求 和化肥成品的未來價格。這樣的估計可能不準確，基於估算值的 原材料購買決定可能會導致銷售緩慢時期庫存過多，高峯時段庫存不足。
應付賬款
截至2024年3月31日，我們的應付賬款為1,916,245美元，而截至2023年6月30日的應付賬款為2,100,449美元，減少了184,204美元，下降了8.8％。
客户存款（未得收入）
截至2024年3月31日，我們的客户存款為5,220,526美元，而截至2023年6月30日為5,489,781美元，下降了269,255美元，下降了4.9％。下降的主要原因是 截至2024年3月31日，濟農的未賺收入為479,788美元，而截至2023年6月30日的未賺收入為1,152,204美元，下降了672,416美元，下降了58.4％，原因是客户的預付存款。這一增長是由於季節性波動造成的，我們預計將在未來三個月內向客户交付 產品，屆時我們將確認收入。
資產負債表外安排
我們沒有任何資產負債表外的安排。
關鍵會計政策與估計
管理層對 其財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，這些報表是根據 根據美國公認的會計原則編制的。我們的財務報表反映了會計 政策的選擇和應用，這些政策要求管理層做出重要的估計和判斷。參見我們的合併財務報表附註2，“重要會計政策列報和摘要的基礎 ”。我們認為，以下段落反映了目前影響我們的財務狀況和經營業績的最關鍵的 會計政策：
估計數的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表 要求管理層做出估算和 假設，這些估計值和 假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出金額。管理層使用估算時可用的最佳信息做出這些 估計。但是，由於風險和不確定性，實際結果和結果可能與 管理層的估計和假設有所不同。
31
收入確認
如果存在正式安排、價格固定或可確定、交貨已完成、我們沒有其他重要的 義務且可收回性得到合理保證，則銷售收入將在向買家發貨 之日確認。 在滿足所有相關收入確認標準之前收到的款項記作未實現收入。
我們的收入包括商品的發票價值， 扣除增值税 (VAT)。不提供產品退貨或銷售折扣補貼，因為買家 交付和接受的商品通常不可退貨，而且通常在產品交付後不給予銷售折扣。
現金和現金等價物
出於現金流量表的目的， 購買 時，我們將 所有手頭和銀行現金、存款證和其他到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金和現金等價物。
應收賬款
我們的政策是維持儲備金，以應對應收賬款潛在的 信用損失。管理層審查應收賬款的構成，分析歷史壞賬、客户 集中度、客户信用價值、當前經濟趨勢和客户支付模式的變化，以評估這些儲備金的充足性 。吉農和谷豐的任何未償還期超過180天的應收賬款將記作壞賬備抵金 ，而宇興的任何未償還超過90天的應收賬款將記作壞賬備抵金。
分部報告
FASB ASC 280要求使用 “管理 方法” 模型進行細分報告。管理方法模型基於公司管理層在公司內部組織 個部門以做出運營決策和評估績效的方式。可報告的細分市場基於產品和服務、 地理位置、法律結構、管理結構或管理層對公司進行分解的任何其他方式。
截至2024年3月31日，我們分為四個 主要業務部門：濟農（化肥生產）、谷豐（化肥生產）、裕興（農產品生產）和 Antaeus（比特幣）。出於財務報告的目的，我們的業務根據地點 和產品分為四個主要業務領域：濟農（化肥生產）、谷豐（化肥生產）、裕興（農產品生產）和Antaeus（比特幣）。 每個細分市場在開發、生產和銷售方面都有自己的年度預算。
32
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的披露
在正常業務過程中，我們可能會面臨金融市場 狀況的變化。市場風險通常代表利率 利率和股票價格變動可能發生損失的風險。目前，在正常業務過程中，我們不使用金融市場狀況可能會發生變化的金融工具。
貨幣波動和外幣風險
基本上，我們所有的收入和支出都以 人民幣計價。但是，我們將美元用於財務報告目的。人民幣兑換外幣由中國人民銀行通過統一的浮動匯率制度進行監管。儘管中國政府已表示打算 支持人民幣的價值，但無法保證這種匯率不會再次波動，也無法保證人民幣兑美元不會大幅貶值 。以美元計算，匯率波動可能會對我們的淨資產 和我們在中國的業務所得收入的價值產生不利影響。
我們的報告貨幣是美元。除美國控股公司的 外，我們所有的合併收入、合併成本和支出以及資產均以人民幣計價。因此， 我們面臨外匯風險，因為我們的收入和經營業績可能會受到美元和人民幣之間 匯率波動的影響。如果人民幣兑美元貶值，我們的美元財務報表中顯示的人民幣收入、收益和資產 的價值將下降。資產和負債按資產負債表日期的匯率折算，收入和支出按平均匯率折算，股東權益按歷史匯率折算 。由此產生的任何折算調整均不包括在確定淨收益（虧損）中，但包含在 確定其他綜合收益（股東權益的一部分）中。截至2024年3月31日，我們累計的其他綜合 虧損為2500萬美元。我們沒有進行任何套期保值交易來減少我們的外匯風險敞口。除其他外，人民幣兑美元和其他貨幣的價值受到中國政治和經濟狀況變化的影響。 在2023年7月1日至2024年3月31日之間，中國貨幣兑美元累計上漲了1.2％，這使得中國 的出口更加昂貴，而向中國的進口也更便宜。對貿易的影響可能很大。此外， 將來，中國當局有可能取消對人民幣匯率波動的限制，減少對 外匯市場的幹預。
利率風險
我們將盈餘資金存入中國銀行，賺取 每日利息。我們不會出於交易目的投資任何工具。我們所有未償還的債務工具均採用固定利率。 截至2024年3月31日和2023年6月30日，未償短期債務金額分別為750萬美元和540萬美元。我們 面臨的利率風險主要與我們的短期銀行貸款有關。儘管利率基於 銀行對我們的短期貸款的最優惠利率，在貸款條款中是固定的，但短期銀行貸款的期限通常為三到 十二個月，續期後利率可能會發生變化。在截至2024年3月31日的三個月中，續訂的短期銀行貸款的利率 沒有實質性變化。原始貸款期限平均為一年， 短期貸款的剩餘平均壽命約為四個月。
管理層監測銀行的最優惠利率 以及我們的現金需求，以確定相對於其他資金來源的適當債務餘額水平。我們 沒有進行任何套期保值交易以降低利率風險敞口。
信用風險
自2020年以來，我們經歷了比平時更高的信用風險 。受 COVID-19 疫情的影響，與疫情前的 年相比，逾期未清的應收賬款顯著增加。我們的應收賬款通常是無抵押的，主要來自中國客户 的收入。我們的大多數客户是個人和中小型企業（“SME”），它們可能沒有強勁的 現金流或資本充足。它們可能容易受到疫情爆發和宏觀經濟狀況放緩的影響。我們合作的許多中小企業 無法抵禦 COVID-19 及其帶來的經濟影響，或者在長期的 疫情爆發後，它們無法恢復正常營業。在疫情期間，許多分銷商在業務中遇到了重大困難和/或困難。即使我們的信貸經理定期監控 我們的應收賬款，但與2020年之前的 年相比，最近4年的壞賬支出仍有所增加。
33
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素，例如我們產品 成本的增加和管理費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。儘管中國政府 採取了控制通貨膨脹的措施，但中國仍然經歷了通貨膨脹的上升，我們的運營成本也高於預期。 的高通貨膨脹率對我們維持當前毛利率水平以及銷售、一般和管理 支出佔淨收入的百分比的能力產生了不利影響，前提是我們產品的銷售價格沒有隨着成本的增加而上漲。
流行病、流行病或其他疫情的風險
COVID-19 的爆發對我們的運營產生了不利影響， ，將來，它或其他流行病、流行病或疫情可能會對我們的運營產生不利影響。這是或可能是由於關閉 或政府當局要求或規定的限制、供應鏈和員工隊伍中斷、對 我們的產品和服務的需求減少以及客户和其他交易對手未能履行對我們的義務而造成的信用損失。我們與所有企業共享 大部分風險。
此外，COVID-19 疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性。COVID-19 當前的爆發和持續蔓延可能導致全球衰退， 這將對我們的財務狀況和運營產生進一步的不利影響，這種影響可能會持續很長時間。
公司將繼續監視局勢 ，並根據有關當局的建議和要求採取適當行動。COVID-19 疫情對公司運營和財務業績的全部影響 目前尚不確定，將取決於公司無法控制的許多因素 ，包括但不限於疫情的時機、範圍、軌跡和持續時間、有效治療方法和疫苗的開發和可得性、公共安全保護措施的實施以及疫情 對全球經濟和消費品需求的影響。
未來對公司的其他影響可能包括 但不限於對公司產品和服務需求的重大不利影響；公司的供應鏈 以及銷售和分銷渠道；公司執行戰略計劃的能力；以及公司的盈利能力 和成本結構。如果 COVID-19 疫情對公司的業務、經營業績、財務 狀況和股價產生不利影響，它還可能加劇上述許多其他風險。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
根據1934年《證券 交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條，在截至2023年3月31日的期限結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（該術語的定義見第13a條）的有效性進行了評估 1934 年《證券交易法》（“交易法”）下的15 (e) 和 15d-15 (e)）。根據該評估，我們的首席執行官 官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序 是有效且經過充分設計的，旨在確保我們在根據 交易法提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並且 此類信息得到積累和與我們的首席執行官兼首席執行官進行了溝通財務官員，以允許 及時就所需的披露做出決策。
(b) 內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，根據《交易法》第13a-15條或第15d-15條（d）段的要求，我們對財務報告的內部控制 沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
34
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
2020年6月5日，一名個人向佛羅裏達州南區聯邦法院提起訴訟，指控其違反《證券 交易法》（例如，在沒有律師的情況下為自己辯護）。該公司認為該行動毫無道理，因此強烈反對。該公司採取行動駁回訴訟 ，並要求原告支付律師費。2020年11月2日，該案被移交給美國紐約南區 地方法院。2021 年 3 月 31 日，審理此案的紐約南區聯邦法院駁回了對公司、其高管和獨立董事的所有索賠。解僱沒有偏見，原告 可以在30天內或在2021年10月29日之前提出上訴或修改。原告於2021年10月30日修改了申訴。2022年8月30日，主持此案的紐約州南區聯邦法院發佈命令，批准了駁回經修訂的 申訴中針對公司、其高管和獨立董事的所有索賠的動議。2022年9月6日，原告向美國第二巡迴上訴法院提交了民事 上訴通知書。2023年12月11日，第二巡迴法院確認了地方法院的裁決。 2024年4月19日左右，原告向美國最高法院提起上訴。公司認為沒有必要對原告的上訴作出迴應 。
任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構都沒有其他未決行動、訴訟、訴訟、 調查或調查，或據我們公司或任何子公司的執行官所知，沒有威脅或影響我們公司、我們的 普通股、我們的任何子公司或我們公司的高級管理人員或董事以其身份進行的任何其他訴訟、訴訟、訴訟、 不利的決定可能會產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2024年3月31日的三個月中，公司 股權證券沒有未經註冊的銷售，表8-K的當前報告中沒有以其他方式披露這些銷售。
第 3 項。優先證券違約
就公司的任何債務而言，本金支付、 利息、償債或收購基金分期付款或任何其他重大違約行為均未發生違約。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
有
第 6 項。展品
本項目所需的展品列於隨附的展覽索引 。
35
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 中國綠色農業股份有限公司 | ||
| 日期：2024 年 5 月 16 日 | 來自： | /s/ 李卓宇 |
| 姓名： | 李卓宇 | |
| 標題： | 首席執行官 | |
| （首席執行官） | ||
| 日期：2024 年 5 月 16 日 | 來自： | /s/ 潘志標 |
| 姓名： | 潘志標 | |
| 標題： | 聯席首席執行官 | |
| （首席執行官） | ||
| 日期：2024 年 5 月 16 日 | 來自： | /s/ 楊永成 |
| 姓名： | 楊永成 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
| （首席財務官兼首席會計官） | ||
36
展覽索引
| 沒有。 | 描述 | |
| 21.1* | 本公司子公司名單 | |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對聯席首席執行官進行認證。 | |
| 31.3* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對聯席首席執行官進行認證。 | |
| 32.3+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104* | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| * | 隨函提交 |
| + | 根據美國證券交易委員會第33-8238號公告，視為已提供但未提交。 |
37