2024 年第一季度財務業績 2024 年 5 月 1 日 2024 年第一季度財務業績
2024年第一季度財務業績第二季度2024年第一季度概述強勁的經營業績•收費公路：美國ML繼續保持出色的收入增長。407ETR顯示出更高的流量和收入，並宣佈增加第二季度的股息 • 機場：希思羅機場有史以來最繁忙的第一季度。AGS的季度表現穩健並完成了再融資 • 建築業：該部門的盈利能力提高固體淨負債除基礎設施項目1達到-6.67億歐元 • 與股東分配 2（-2.54億歐元）和投資（股權注入7400萬新臺幣，向AGS注入4700萬歐元）相關的主要公司活動 • 3月18日，FER宣佈協議以7.4億歐元收購IRB基礎設施信託基金24％的股份 • 4月4日，FER獲得了利馬的外圍環路（祕魯），FER的股權承諾約為1.4億至2.1億美元 • 5月3日，FER完成了該項目納斯達克上市的監管審查程序。5月9日，FER開始在納斯達克交易 • 5月7日，FER提交了對 SR-400 項目（佐治亞州亞特蘭大）的報價（1）前基礎設施項目公司的合併淨負債（2）該金額與2023年11月30日宣佈的股票回購計劃有關，該計劃旨在趕上2023年的股東分配目標。
2024 年第一季度財務業績 3 美國管理車道推動的收費公路顯著增長 2024 年第一季度業績與 2023 年第一季度的業績比較 P IC: L B J +34.1% 美國收費公路收入與 23 年第一季度相比第 3 季度美國資產的業績和貢獻 (1) 非國際財務報告準則財務指標。有關最直接可比的國際財務報告準則指標的定義和對賬表，請參閲2024年第一季度業績報告的替代績效指標附錄。百萬歐元 2024 年第一季度收益 277 30.1% 經調整後 EBITDA1 203 36.2% 經調整後的息税折舊攤銷前利潤 mg1 73.4% 87% 佔收費公路收入的 87% +38.1% 美國收費公路調整後 38.1%息税折舊攤銷前利潤對比23年第一季度收費公路調整後為98％。EBITDA
2024 年第一季度財務業績 4 • 通行費收入：2024 年 2 月 1 日起生效的交通量增加和通行費率的提高 • 費用收入：由於利息降低和執法費用降低，因此與 412 和 418 收費系統重組相關的合同已於 23 年 6 月完成，因此沒有繳款 407 ETR 2024 年第一季度交通、收入和股息與 2023 年第一季度相比 2023 年第一季度的交通表現增長 (VV) KT) • 更有利的天氣條件以及出行和通勤模式的增加推動了交通量的增長 • 幾乎中性日曆影響：2月（閏年）的積極影響主要被3月（今年3月的復活節對比2023年4月）的負面影響所抵消 2024年第一季度的業績對比2023年第一季度的業績注：2024年第一季度提供的財務信息基於407份ETR股息公告的財務報表並與之一致 • 2024年第二季度將分配1.75億加元，而2023年第二季度將分配1.5億加元，流量有史以來增長16.7％ 週期對比23年第一季度業績 6.9% 12.8% 2.6% 7.1% 日曆效應 2.8% 4.7% -5.5% -0.5% -0.5% -0.5% -0.5% 2024年第一季度百萬加元增值税。總收入 330 11.8% 2024 年第一季度百萬加元增值税。交通（百萬越南克朗）514 7.1% 平均行程長度（km）21.62 1.4% 收入 330 11.8% 息税折舊攤銷前利潤 279 15.2% 息税折舊攤銷前利潤 mg 84.7%
2024 年第一季度財務業績 5 2024 年第一季度業績（與 2023 年第一季度相比）每筆交易的平均收入 DFW 管理車道註冊/交易增長超過通貨膨脹和 GDP1 流量表現（與 2023 年第一季度相比）NTE +5.9% LBJ +8.4% NTE35W +19.6% P ic：L B J NTE 35W LBJ 5 (3) NTE35W 流量（與 2023 年第一季度相比）：與 2023 年第一季度相比 +17.6%（3）資料來源：美國經濟分析局（2）非國際財務報告準則財務指標，2023年實際國內生產總值增長2.5％。有關最直接可比的國際財務報告準則指標的定義和對賬表，請參閲2024年第一季度業績報告NTE VAR的替代績效指標附錄。LBJ VAR。NTE35W VAR。收入調整後 EBITDA2 調整後的息税折舊攤銷前利潤 mg2 2.2% 7.4% 44.7% NTE LBJ NTE35W • 天氣狀況改善對交通產生積極影響
2024年第一季度財務業績 6 I-77 又一個季度強勁增長 I-66 與 2023 年第一季度相比，2024 年第一季度穩步增長 +14.8% 財務業績 6 通行費收入/交易（美元）P IC：I -7 2024 年第一季度與 2023 年第一季度相比 +55.0%（1）非國際財務報告準則財務指標。有關最直接可比的國際財務報告準則指標的定義和對賬表，請參閲《2024年第一季度業績報告2024年第一季度業績與2023年第一季度業績對比2023年第一季度業績與2023年第一季度業績對比2023年第一季度百萬美元2024年第一季度VAR》的替代績效指標附錄。交易（百萬人）10 9.0% 收入 23 24.9% 經調整後 EBITDA1 16 23.9% 經調整後的息税折舊攤銷前利潤 mg1 68.7% 2.0 2.3 2023年第一季度第一季度2024年第一季度增值百萬美元交易（百萬人）7 17.8% 收入 48 82.2% 經調整後 EBITDA1 37 105.7% 調整後的息税折舊攤銷前利潤 mg1 77.2% 通行費收入/交易（美元）2023年第一季度再融資流程於4月完成 • 發行3.71億美元的優先擔保票據 • 所得款項將主要用於TIFIA再融資，延長未償債務的平均壽命
2024 年第一季度財務業績 7 交通表現 • 強勁的乘客需求：有史以來最繁忙的第一季度受關鍵業務航線增長的推動 • 夏季度假預計將成為有記錄以來最繁忙的時期 • 2024 年交通展望修訂：8,240 萬名乘客，乘客人數比以往任何時候都多 • CAA 發佈了關於 “H7 最終問題” 的進一步磋商，以迴應CMA（2023 年對HMA上訴的最終裁決）7)。• 向民航局關於 “設定未來價格” 的磋商提交了正式迴應控制——對方法的審查'。磋商過程於 2024 年 5 月 1 日結束。如果對磋商過程的答覆表明，民航局需要提出與磋商中提出的方法有實質性差異的方法，則民航局將在做出決定之前重新進行磋商。2024年第一季度的業績對比2023年第一季度（希思羅國際機場）PIC：H A H 1,850萬人與2023年第一季度第7季度撤資協議相比增長9.5％ • 交易的完成仍然取決於簽訂條件的滿足以及適用的監管條件。希思羅機場2024年開局破紀錄注：2024年第一季度提供的財務信息基於希思羅機場的財務報表並與之一致 • 航空收入受民航局在上半年設定的較低費用的影響，但部分被較高的客流量所抵消 • 調整後的息税折舊攤銷前利潤受2024年第一季度需求增加導致的調整後運營成本增加的影響。乘客（百萬人）18.5 9.5% 收入 808 -0.7% 經調整後的息税折舊攤銷前利潤 443 -8.8% 經調整後的息税折舊攤銷前利潤 mg 54.8%
2024年第一季度財務業績8項其他機場資產達拉曼——為旺季做好準備——穩健增長•調整後的息税折舊攤銷前利潤受季節性影響（夏季從3月15日開始）按資產劃分的交通表現：南安普敦大幅增長+11.6％和+11.0％格拉斯哥。阿伯丁公佈的交通量與2023年第一季度持平 • 該項目目前仍在預算和計劃範圍內 • 與7家航空公司簽訂長期協議，約佔2027年預計交通量的30％ • 在2024年第一季度，NTO與長榮航空和塞爾維亞航空簽署了新協議 • 與一系列領先國際航空公司的深入討論正在進行中 • 截至2024年3月31日的FER股權出資：3.47億歐元 • 7.12億歐元待定；2024年第一季度新一號航站樓7400萬歐元 — 在軌道上取得的進展：A l O n e、N Y、U SA 8（1）非國際財務報告準則財務指標中的新 T er m。有關最直接可比的國際財務報告準則指標的定義和對賬，請參閲2024年第一季度業績報告中的替代績效指標附錄，與貸款機構達成的協議，通過8000萬英鎊的股權注入（4000萬英鎊相當於FER）為其現有債務（7.57億英鎊）進行再融資。該程序已提前兩個月結束，由新實體和前實體組成的貸款機構再融資程序已完成
2024 年第一季度財務業績 9 整個部門的施工盈利能力達到峯值水平 • 關注當地市場，降低在高通脹環境下表現的大型設計和建築項目的權重 • 24億歐元的合同未包含在 2024 年第一季度訂單中（授予前或待財務結算）• 按地域劃分：展望 • 2024 年目標為 3.5% 的調整後息税前利潤率1 • Budimex：第一季度調整後息税前利潤率為 7.2% 在盈利的訂單簿的支持下，2024年第一季度為5.1％ • 韋伯：調整後的息税前利潤mg1從2.0％上升至2.5％2023年第一季度歸因於重型土木和基礎設施維護活動的改善 • Ferrovial Construction：與前幾個季度相比有所改善，主要是由於美國大型項目沒有虧損，儘管由於投標成本高昂和新項目在初始階段9（1）非國際財務報告準則財務指標的盈利能力低下而仍處於虧損狀態。有關最直接可比的國際財務報告準則指標的定義和對賬，請參閲2024年第一季度業績報告（2）訂單簿與2023年12月相比的替代績效指標附錄。2023 年 12 月的訂單與 2023 年公佈的訂單不同，因為能源部門的訂單簿中包含從 2023 年起能源部門訂單簿中 2024 年第一季度業績與 2023 年第一季度相比百萬歐元 2023 年第一季度% Ch lfL1 收入 1,476 1,445 0.4% 調整後 EBITDA1 68 42 44.8% 調整後息税折舊攤銷前利潤 mg1 4.6% 2.9% 調整後 EBIT1 32 14 77.1% 調整後息税折舊攤銷前利潤 mg1 2.1% 1.1% 0% 訂單簿2 15,390 15,179 0.3% P ic：Si lv er to w n tu n tu n ne l 48% 22% 16% 5% 5% 4% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 美國和加拿大波蘭西班牙英國澳大利亞 RotW
2024 年第一季度財務業績 10 年第一季度主要數據 2024 年第一季度收入和盈利能力數據（LfL 變化 VS.2023 年第一季度) (1) 非國際財務報告準則財務指標。有關最直接可比的國際財務報告準則指標的定義和對賬表，請參閲2024年第一季度業績報告中的替代績效指標附錄收入18.79億歐元，調整後增長3.5％。EBITDA1 調整後2.54億歐元 +37.6%。EBIT1 1.52 億歐元 +63.2% P ic: I6 6
2024年第一季度財務業績截至2023年12月的11項基礎設施項目初始合併淨負債項目股息建設運營現金流（税前付款，除息外）其他現金流來自（用於）經營活動（税前支付）納税來自（用於）投資活動（前已收利息和除外撤資）收到的利息撤資股東薪酬來自（用於）融資活動的其他現金流匯率對現金的影響及現金等價物基礎設施除外最終合併淨負債截至 2024 年 3 月 2024 年第一季度項目主要數據不包括基礎設施項目公司的合併淨負債變化 -1.01 億歐元來自投資活動的摺合計 -8900 億歐元淨負債 -2.90 億歐元淨負債 -11.21 億歐元 23 年 12 月淨負債 -6.67 億歐元負債和其他淨負債組成部分的變化 -2,600 萬歐元 (1) 2024 年 4 月，FER 已收到與 Amey 相關的1.76億歐元撤資後的供應商貸款於2022年完成1筆現金現金債務和其他債務及其他現金流-4.8億歐元
2024 年第一季度財務業績 12 閉幕詞 • • • • • • 12 P ic: I -7 7
2024 年第一季度財務業績 13 問答 13
2024年第一季度財務業績14免責聲明（I）本演示文稿由Ferrovial SE（“公司”、“我們” 或 “我們” 以及其子公司和 “集團”）製作，僅用於此處所述的目的。訪問本演示文稿即表示您已閲讀並理解以下聲明。本演示文稿或此處包含的任何信息均不構成或構成購買、出售或交換任何證券的要約、關於購買、出售或交換任何證券的任何要約的徵集，或有關公司任何證券的建議或建議的一部分，也不應解釋為這些要約。除非另有説明，否則在本演示文稿中，“Ferrovial”、“公司” 和 “集團” 等術語根據上下文的要求單獨或與其合併子公司一起指Ferrovial SE（或者，除非另有説明，如果指2023年6月16日跨境合併完成之前的時期，則單獨或與其合併後的子公司Ferrovial, S.A. 一起提及集團的前母公司Ferrovial, S.A. 子公司，視情況而定）。本報告和集團管理團隊的歷史表現均不構成公司未來業績的保證，也無法保證集團的管理團隊將成功實施集團的投資戰略。前瞻性陳述本演示文稿包括公司和公司認為可靠的某些其他來源提供的某些陳述、預期、估計和預測，以及公司對未來事件的信念和意圖的陳述。本演示文稿中包含的不是歷史事實陳述的陳述，包括但不限於有關公司財務狀況、業務戰略、未來運營計劃和管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或這些術語或其他類似表述的否定詞，但是並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。此類陳述、預期、估計和預測反映了公司對預期業績的各種假設，並受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件以及已知和未知風險的影響，其中許多風險是公司無法控制的，無法預測。因此，無法保證這些陳述、預期、估計和預測會得到實現。此處做出或包含的任何預測以及實際結果都可能有所不同，這些變化可能是重大的。對於本演示文稿中包含的此類陳述、預期、估計和預測的準確性或完整性，也不對本演示文稿中作出或包含的任何預測的實現不作任何陳述或保證。我們的前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，包括但不限於以下內容：• 與我們的多元化業務相關的風險；• 與我們可能進行的收購、撤資和其他戰略交易相關的風險，包括計劃撤出我們在希思羅機場的股份；• 我們行業和定價中競爭壓力的影響，包括競爭性招標程序中缺乏確定性；• 總體經濟狀況和事件及其影響他們可能在我們身上，包括但不限於通貨膨脹率和利率的上升、材料成本的增加、網絡安全攻擊、COVID-19 以及俄羅斯/烏克蘭和中東衝突造成的其他揮之不去的影響；• 我們未來根據需要獲得充足融資的能力；• 我們有能力繼續遵守普通股上市和交易的證券交易所的持續上市要求；• 第三方提起的訴訟和其他索賠或各種監管機構的調查我們這些機構可能受制於並必須報告；• 我們在管理上述項目所涉風險方面的成功；• 我們遵守ESG承諾的能力；• 現有或未來税收制度或法規任何變化的影響；以及 • 其他風險和不確定性，包括第 3 項中列出的風險和不確定性。關鍵信息，D. 公司就其最近在美國上市向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的20-F表註冊聲明中的風險因素，該聲明可在美國證券交易委員會的EDGAR頁面上查閲。此外，本演示文稿中包含的某些行業數據和信息來自行業來源。公司尚未進行任何獨立調查來確認此類數據和信息的準確性或完整性，其中一些數據和信息可能基於估計和主觀判斷。因此，公司對此類準確性或完整性不作任何陳述或保證。本演示文稿僅涉及截至今天的日期，除非法律要求，否則公司不承諾更新任何前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。本報告中所載信息未經集團外部審計師審計、審查或核實。因此，應將此處所載信息視為一個整體，並與專家組的所有其他公開信息一併考慮。
2024年第一季度財務業績 15 免責聲明 (II) 替代績效指標除了根據《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的財務信息外，本演示還可能包括某些替代績效指標（“APM” 或 “非國際財務報告準則指標”），如歐洲證券和市場管理局於2015年10月5日發佈的《替代績效指標指南》所定義，這些指標不同於集團在其財務報表和包含財務信息的報告中提供的財務信息。上述非國際財務報告準則指標包括 “調整後息税前利潤”、“調整後息税折舊攤銷前利潤率”、“調整後息税折舊攤銷前利潤率”、“可比或類似增長”、“訂單簿”、“合併淨負債” 和 “除基礎設施外流動性”。這些非國際財務報告準則指標旨在補充根據國際財務報告準則計算的指標，不應將其視為優於按照《國際財務報告準則》計算的指標。儘管上述非國際財務報告準則指標不是衡量經營業績的指標，也不是現金流的替代方案，也不是國際財務報告準則下財務狀況的衡量標準，但集團管理層使用它們來審查經營業績和盈利能力，用於決策和分配資源。此外，集團管理層使用其中一些非國際財務報告準則指標，例如 “合併淨負債” 來解釋我們全球債務的演變，並協助我們的管理層做出與財務結構相關的決策。此外，分析師和評級機構使用它來更好地瞭解集團的債務。本演示文稿中提出的非國際財務報告準則指標僅供參考，不得解釋為投資、財務或其他建議。集團認為，集團管理層在制定財務、運營和規劃決策時使用的上述非國際財務報告準則指標提供了有用的財務信息，在評估其業績時，除了根據其適用的會計條例（國際財務報告準則歐盟）編制的財務報表外，還應考慮這些信息。這些非國際財務報告準則指標與資本市場分析師和投資者界使用的主要指標一致。但是，它們沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。它們尚未經過集團外部審計師的審計、審查或驗證。有關非國際財務報告準則指標的定義、使用解釋和對賬的更多詳細信息，請參閲Ferrovial SE截至2023年12月31日止年度的綜合年度報告（包括合併財務報表和管理報告）中 “替代績效指標” 部分以及第5項。經營和財務審查與前景，A. 經營業績，8。非國際財務報告準則衡量標準:經營業績和B.流動性和資本資源, 6.非國際財務報告準則指標：公司就其最近在美國上市向美國證券交易委員會提交的20-F表註冊聲明中的流動性和資本資源，該聲明可在美國證券交易委員會的EDGAR頁面上查閲。附加信息公司受經修訂的1934年《證券交易法》的信息和報告要求的約束，該法適用於外國私人發行人，因此必須向美國證券交易委員會提交與其業務、財務狀況和其他事項有關的報告和其他信息。可以通過訪問美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 上的埃德加來訪問該公司的文件。
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