ferrovial 為了一個不斷變化的世界 Ferrovial SE及子公司未經審計的財務業績報告 2024年1月至3月

免責聲明本演示文稿由 Ferrovial SE（“公司”、“我們” 或 “我們” 以及其子公司和 “集團”）製作，僅用於此處所述的目的。訪問本演示文稿即表示您已閲讀並理解以下聲明。本演示文稿或此處包含的任何信息均不構成或構成購買、出售或交換任何證券的要約、關於購買、出售或交換任何證券的任何要約的徵集，或有關公司任何證券的建議或建議的一部分，也不應解釋為這些要約。除非另有説明，否則在本演示文稿中，“Ferrovial”、“公司” 和 “集團” 等術語根據上下文的要求單獨或與其合併子公司一起指Ferrovial SE（或者，除非另有説明，如果指2023年6月16日跨境合併完成之前的時期，則單獨或與其合併後的子公司一起指Ferrovial, S.A. 子公司，視情況而定）。本報告和集團管理團隊的歷史表現均不構成公司未來業績的保證，也無法保證集團的管理團隊將成功實施集團的投資戰略。前瞻性陳述本演示文稿包括公司和公司認為可靠的某些其他來源提供的某些陳述、預期、估計和預測，以及公司對未來事件的信念和意圖的陳述。本演示文稿中包含的不是歷史事實陳述的陳述，包括但不限於有關公司財務狀況、業務戰略、未來運營計劃和管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或這些術語或其他類似表述的否定詞，但是並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。此類陳述、預期、估計和預測反映了公司對預期業績的各種假設，並受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件以及已知和未知風險的影響，其中許多風險是公司無法控制的，無法預測。因此，無法保證這些陳述、預期、估計和預測會得到實現。此處做出或包含的任何預測以及實際結果都可能有所不同，這些變化可能是重大的。對於本演示文稿中包含的此類陳述、預期、估計和預測的準確性或完整性，也不對本演示文稿中作出或包含的任何預測的實現不作任何陳述或保證。我們的前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，包括但不限於以下內容：• 與我們的多元化業務相關的風險；• 與我們可能進行的收購、撤資和其他戰略交易相關的風險，包括計劃撤出我們在希思羅機場的股份；• 我們行業和定價中競爭壓力的影響，包括競爭性招標程序中缺乏確定性；• 總體經濟狀況和事件及其影響他們可能在我們身上，包括但不限於通貨膨脹率和利率的上升、材料成本的增加、網絡安全攻擊、COVID-19 以及俄羅斯/烏克蘭和中東衝突造成的其他揮之不去的影響；• 我們未來根據需要獲得充足融資的能力；• 我們有能力繼續遵守普通股上市和交易的證券交易所的持續上市要求；• 第三方提起的訴訟和其他索賠或各種監管機構的調查我們這些機構可能受制於並必須報告；• 我們在管理上述項目所涉風險方面的成功；• 我們遵守ESG承諾的能力；• 現有或未來税收制度或法規任何變化的影響；以及 • 其他風險和不確定性，包括第 3 項中列出的風險和不確定性。關鍵信息，D. 公司就其最近在美國上市向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的20-F表註冊聲明中的風險因素，該聲明可在美國證券交易委員會的EDGAR頁面上查閲。此外，本演示文稿中包含的某些行業數據和信息來自行業來源。公司尚未進行任何獨立調查來確認此類數據和信息的準確性或完整性，其中一些數據和信息可能基於估計和主觀判斷。因此，公司對此類準確性或完整性不作任何陳述或保證。本演示文稿僅涉及截至今天的日期，除非法律要求，否則公司不承諾更新任何前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。本陳述中包含的信息未經集團外部審計師審計、審查或核實。因此，應將此處所載信息視為一個整體，並與專家組的所有其他公開信息一併考慮。除了根據國際財務報告準則（“IFRS”）編制的財務信息外，本演示還可能包括某些替代績效指標（“APM” 或 “非國際財務報告準則指標”），如歐洲證券和市場管理局於2015年10月5日發佈的《替代績效衡量標準指南》所定義，這些指標不同於集團在其財務報表和包含財務信息的報告中提供的財務信息。上述非國際財務報告準則指標包括 “調整後息税前利潤”、“調整後息税折舊攤銷前利潤率”、“調整後息税折舊攤銷前利潤率”、“可比或類似增長”、“訂單簿”、“合併淨負債” 和 “基礎設施外流動性”。這些非國際財務報告準則指標旨在補充根據國際財務報告準則計算的指標，不應將其視為優於按照《國際財務報告準則》計算的指標。儘管上述非國際財務報告準則指標不是衡量經營業績的指標，也不是現金流的替代方案，也不是國際財務報告準則下財務狀況的衡量標準，但集團管理層使用它們來審查經營業績和盈利能力，用於決策和分配資源。此外，集團管理層使用其中一些非國際財務報告準則指標，例如 “合併淨負債” 來解釋我們全球債務的演變，並協助我們的管理層做出與財務結構相關的決策。此外，分析師和評級機構使用它來更好地瞭解集團的債務。本演示文稿中提出的非國際財務報告準則指標僅供參考，不得解釋為投資、財務或其他建議。集團認為，集團管理層在制定財務、運營和規劃決策時使用的上述非國際財務報告準則指標提供了有用的財務信息，在評估其業績時，除了根據其適用的會計條例（國際財務報告準則歐盟）編制的財務報表外，還應考慮這些信息。這些非國際財務報告準則指標與資本市場分析師和投資者界使用的主要指標一致。但是，它們沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。它們尚未經過集團外部審計師的審計、審查或驗證。有關非國際財務報告準則指標的定義、使用解釋和對賬的更多詳細信息，請參閲Ferrovial SE截至2023年12月31日止年度的綜合年度報告（包括合併財務報表和管理報告）中 “替代績效指標” 部分以及第5項。經營和財務審查與前景，A. 經營業績，8。非國際財務報告準則衡量標準:經營業績和B.流動性和資本資源, 6.非國際財務報告準則指標：公司就其最近在美國上市向美國證券交易委員會提交的20-F表註冊聲明中的流動性和資本資源，該聲明可在美國證券交易委員會的EDGAR頁面上查閲。附加信息公司受經修訂的1934年《證券交易法》的信息和報告要求的約束，該法適用於外國私人發行人，因此必須向美國證券交易委員會提交與其業務、財務狀況和其他事項有關的報告和其他信息。可以通過訪問美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 上的埃德加來訪問該公司的文件。

Ferrovial 業績 2024 年 1 月至 3 月第一季度亮點 ▪ 407 ETR 的收入達到 3.3 億加元，與 2023 年第一季度相比增長了 11.8%。這一增長包括通行費收入增長16.7％，這既歸因於自2024年2月1日起實施新的通行費率，也歸因於機動性的總體增加和天氣條件的改善，交通量的積極趨勢（+7.1％）。▪ 與2023年第一季度相比，所有託管車道的每筆交易均實現了出色的收入增長，2024年德克薩斯州的ML超過了軟上限更新（+3.4％）：NTE 35W +19.6％，LBJ +8.4%，NTE +5.9%。同樣的關鍵績效指標在77號州際公路上增長了+14.8％，在沒有價格上限的I-66州際公路上增長了55.0％。後者的交通量和收入均有所增加。▪ 機場：與2023年第一季度相比，所有資產的交通量均有所改善，希思羅機場達到了有記錄以來最繁忙的第一季度，有1900萬名乘客（+ 9.5％）。與2023年第一季度（+8.4％）相比，AGS的流量變化表現良好，達拉曼的表現與2023年第一季度持平。3月，AGS與貸款機構達成協議，為其現有債務（7.57億英鎊）進行再融資。▪ 建築業調整後的息税前利潤在2024年第一季度達到3200萬歐元，顯示該部門的盈利能力有所改善，調整後的息税前利潤率為2.1％，而2023年第一季度的1.0％。處於峯值水平的訂單量達到153.9億歐元（LfL增長率增長0.3％），其中不包括預先授予的約24.5億歐元的合同。▪ 穩健的財務狀況，前基礎設施項目公司的高流動性水平達到49.08億歐元，前基礎設施項目公司的合併淨負債為-6.67億歐元。現金流出主要由股東薪酬（-2.54億歐元）和投資（-1.43億歐元）推動，包括NTO（-7400萬歐元）和AGS在債務融資再融資（-4700萬歐元）後的股權注入。企業活動 ▪ 3月18日，Ferrovial同意收購IRB基礎設施信託基金24％的股份，總投資額為7.4億歐元。此次收購尚未反映在賬目中。▪ 4月4日，Ferrovial獲得了利馬的外圍環路（祕魯），Ferrovial獲得了約1.4億至2.1億美元的股權承諾。▪ 2024年4月，Ferrovial在2022年完成撤資後已收到與Amey供應商貸款相關的1.76億歐元。▪ 5月3日，Ferrovial完成了納斯達克上市的監管審查程序。5月9日，Ferrovial開始在納斯達克交易。▪ 5月7日，Ferrovial提交了對 SR-400 項目（佐治亞州亞特蘭大）的報價。可持續發展亮點 • Ferrovial是首批加入自然相關財務披露工作組（TNFD）建議以保護自然和生態系統的 “早期採用者” 的公司之一。• Ferrovial將氣候戰略提交給了2024年年度股東大會的諮詢投票，並獲得了超過93.2％的股東的批准。• Ferrovial被CDP評為全球領先的環保公司之一（碳披露項目）。包括在氣候變化 “清單” 和水的 “清單” 中。報告的損益（百萬歐元）MAR-24 MAR-23 收入 1,879 1,805 調整後息税折舊攤銷前利潤* 254 189 固定資產折舊 -102 -95 調整後息税折舊攤銷前利潤* 152 94 處置和減值 0 0 0 營業利潤/（虧損）152 94 收入（百萬歐元）MAR-24 MAR-23 VAR。LfL 增長* 收費公路 277 223 24.2% 30.1% 機場 5 4 2.3% 2.7% 建築業 1,476 1,445 2.2% 0.4% 能源 53 49 6.3% 6.6% 其他 70 84 -17.2% -10.9% 收入 1,879 1,805 4.1% 3.5% 調整後息税折舊攤銷前利潤*（百萬歐元）MAR-24 MAR-23 VAR。LfL 增長* 收費公路 203 158 28.7% 36.2% 機場 -9 -10 7.0% 7.0% 建築業 68 42 60.4% 44.8% 能源 -2 -162.4% -152.0% 其他 -4 1 n.s. n.s. 調整後息税折舊攤銷前利潤* 254 189 34.1% 37.6% 調整後息税折舊攤銷前利潤*（百萬歐元）MAR-24 MAR-23 VAR。LfL 增長* 收費公路 147 100 46.6% 53.7% 機場 -10 -11 2.8% 2.7% 建築業 32 14 129.5% 77.1% 能源 -7 -4 -80.4% -78.9% 其他 -10 -6 -67.6% -57.5% 調整後息税前利潤* 152 94 61.6% 63.2% 合併淨負債*（百萬歐元）MAR-24 DEC-23 前基礎設施項目公司的合併淨負債* -66* -67.5% -1,121 基礎設施項目公司的合併淨負債* 7,201 7,100 收費公路 6,751 688 其他 451 411 合併淨負債* 6,535 5,979 交通績效 MAR-24 MAR-23 VAR. 407 ETR** 514 480 7.1% NTE *** 9 9 2.2% LBJ *** 11 10 7.4%% NTE 35W*** 12 8 44.7% I-77*** 10 9 9.0% I-66*** 7 6 17.8% Heathrow**** 19 17 9.5% AGS**** 2 2 8.4% 達拉曼**** 0 0 0.0% **VKT（行駛里程）***交易 ****乘客 *非國際財務報告準則財務指標。關於最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的定義和對賬，請參閲附錄五——替代績效衡量標準。1

收費公路收入調整後收入為2.77億歐元2.03億歐元。息税折舊攤銷前利潤 +30.1% LfL 增長* +36.2% LfL 增長* 87% 11% 1% 1% 美國西班牙葡萄牙總部收入407 ETR（43.23%，計入股權）此處提供的2024年第一季度財務信息基於2024年4月25日公佈的2024年第一季度407ETR未經審計的合併財務報表，並與之一致。交通 3 月 24 日 3 月 23 日 VAR。平均行程長度（km）21.62 21.31 1.4% 流量/出行（百萬）23.78 22.53 5.8% VKT（百萬）514 480 7.1% 平均每次行程收入（加元）13.72 12.73 7.8% VKT（行駛的車輛公里數）2024 年第一季度，VKT 與 2023 年第一季度相比增長了 +7.1%，這要歸因於機動性的提高，高峯時段的交通量與其他方面同步增長交通，再加上更好的天氣條件，減少了冬季活動。幾乎中性的日曆影響（2024年第一季度為62個工作日，2023年第一季度為63個工作日），2月（閏年）的積極影響大部分被3月的負面影響（2024年3月的復活節對比2023年4月）所抵消。月度和季度增值税流量表現對比 2023 年第一季度：1 月 2 月 3 月第一季度業績 6.9% 12.8% 2.6% 7.1% 日曆效應 2.8% 4.7% -5.5% -0.5% -0.5% 407 非日曆影響下的 ETR 流量表現：4.1% 8.1% 8.1% 7.6% 1 月 2 月 3 月第一季度損益（百萬加元）MAR-24 MAR-23 VAR。收入 330 295 11.8% 息税折舊攤銷前利潤 279 242 15.2% 息税折舊攤銷前利潤率 84.7% 82.2% 息税折舊攤銷前利潤率 76.4% 73.8% 2024 年第一季度收入增長了 11.8%，達到3.3億加元。• 通行費收入（佔總額的93.6％）：至 CAD309 百萬加元+16.7％，這要歸因於2024年2月1日生效的交通量增加和通行費率的提高。• 費用收入（佔總額的6.4％）：-18.8％至2100萬加元，這是由於淨利息減少和執法費用降低，這是由於新的CRM系統的實施意味着暫時暫停上述費用的應計，預計將暫時暫停將在2024年底/2025年初恢復。• 2023年獲得的合同收入與重新配置路邊收費技術有關，該技術與取消412號和418號高速公路的通行費有關。該合同於 2023 年 6 月 1 日完成。（百萬加元）MAR-24 MAR-23 VAR。通行費收入 309 264 16.7% 費用收入 21 26 -18.8% 合同收入 0 4 -100.0% 總收入 330 295 11.8% 運營支出 -3.8%，與2023年第一季度相比，這是由於2023年的合同支出與取消412號和418號公路的通行費相關的路邊收費技術的重新配置。此外，由於與2024年第一季度上線的公司企業資源規劃和客户關係管理項目相關的諮詢成本降低，系統運營費用降低。由於收入增加，終身預期信用損失準備金增加，從而抵消了更高的客户運營成本。由於流量和收入的增加，息税折舊攤銷前利潤增長了15.2％。股息：2024年第一季度或2023年第一季度沒有向股東支付任何股息。在4月的董事會會議上，批准了2024年第二季度1.75億加元的股息（比2023年第二季度增長16.7％）。3月底的淨負債：93.58億加元（平均成本為4.20％）。53％的債務將在2038年之後到期。2024年即將到來的債券到期日為2.73億加元，2025年為3.74億加元，2026年為3.8億加元。407 ETR債券到期日概況（百萬加元）優先債券次級債券初級債券 20 24 20 30 30 20 32 20 40 20 42 20 44 20 46 20 50 20 52 0 150 450 750 407 ETR 信用評級 • 標準普爾：“A”（優先債務），前景穩定的 “A-”（初級債務）和 “BBB”（次級債務），前景穩定，於2023年7月31日重申。• DBRS：“A”（優先債務）、“A低”（初級債務）和 “BBB”（次級債務），前景穩定，2023年6月28日重申。407 ETR的收費標準407 ETR在自2020年2月起凍結了四年之後，於2024年2月1日實施了新的通行費率表。有關新通行費率的更多信息，請訪問407 ETR網站407etr.com。附表 22 根據特許權和地面租賃協議（CGLA）的規定，COVID-19 疫情被視為不可抗力事件，因此，在不可抗力事件結束之前，407 ETR 無需支付附表 22 的款項。自2024年2月1日起，將通行費提高407ETR，終止了不可抗力事件，因此任何附表22付款均適用於2025年，並將於2026年支付給該省。附表22的付款不適用於2024年。*非國際財務報告準則財務指標。有關最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的定義和對賬，請參閲附錄五——替代績效衡量標準。2

德州管理車道（美國）NTE 1-2（63.0％，全球合併）2024年第一季度，交通量與2023年第一季度相比增長了2.2％。儘管產能改善施工工程的開始主要在3月份產生了負面影響，但由於天氣狀況改善，今年第一季度的交通略有改善。（百萬美元）MAR-24 MAR-23 VAR。交易（百萬）9 9 2.2% 平均每筆交易收入（美元）7.5 7.0 5.9% 收入 68 63 8.2% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 60 56 7.6% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 88.7% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 77.4% 76.9% 2024年第一季度每筆交易的平均收入達到7.5美元，而2023年第一季度為7.0美元（+5.9％））受到更高的通行費率的積極影響。淨利率調整後的息税折舊攤銷前利潤演變（百萬美元）31 30 45 56 60 85.8% 86.0% 87.2% 88.7% 88.7% 88.7% 88.3% 88.3%。息税折舊攤銷前利潤* ADJ。息税折舊攤銷前利潤率* 2020年第一季度2021年第一季度2023年第一季度2024年第一季度淨負債在2024年3月達到12.38億美元（2023年12月為12.63億美元），平均成本為4.46％（包括NTE產能改善融資）。NTE 容量改進：由於該項目的成功，這些容量改進必須比最初預期的更早實施。能力改善項目的施工於2023年底開始，施工於2024年開始。該項目預計將於2027年初完成。Ferrovial Construction和Webber將擔任設計建造承包商。信用評級 PAB Bonds 穆迪Baa1 Baa1 FITCH BBB BBB LBJ（54.6％，全球合併）2024年第一季度，流量與2023年第一季度相比增長了7.4％。由於天氣條件改善，機動性提高，交通狀況一直在改善。但是，該地區（I-635 東部）正在進行的工程仍在影響交通。（百萬美元）MAR-24 MAR-23 VAR。交易（百萬）11 10 7.4% 平均每筆交易收入（美元）4.7 4.3 8.4% 收入 50 43 16.3% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 41 35 17.4% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 33 28 16.8% 調整後息税前利潤率* 66.3% 2024年第一季度每筆交易的平均收入達到4.7美元，而2023年第一季度受到積極影響的4.3美元（+8.4%）更高的通行費。倫敦銀行調整後的息税折舊攤銷前利潤演變（百萬美元）28 21 28 35 41 81.9% 80.1% 80.6% 81.6% 81.8% 81.8% 82.6% 調整後82.6％。息税折舊攤銷前利潤* ADJ。息税折舊攤銷前利潤率* 2020年第一季度2021年第一季度2023年第一季度2024年第一季度倫敦銀行的淨負債在2024年3月為20.1億美元（2023年12月為20.18億美元），平均成本為4.03％。信用評級PAB TIFIA債券穆迪Baa2 Baa2 Baa2 FITCH BBB BBB BBB NTE 35W（53.7％，全球合併）2024年第一季度，NTE 35W流量與2023年第一季度相比增長了44.7％，這種性能加速歸因於NTE 3C在2023年6月的開放流量以及更好的天氣狀況。與2023年第一季度相比，不包括3C段在內的NTE 35W的流量增長了17.6％。（百萬美元）MAR-24 MAR-23 VAR。交易（百萬）12 8 44.7% 平均每筆交易收入（美元）6.1 5.1 19.6% 收入 72 41 72.8% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 63 34 86.9% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 53 28 91.3% 調整後息税前利潤率* 73.9% 66.7% 2024年第一季度每筆交易平均收入為6.1美元，而2023年第一季度為5.1美元（+19.9 ％）6%），受更高的通行費率和更高的重型車輛比例的積極影響。NTE 35W 調整後息税折舊攤銷前利潤演變（百萬美元）22 32 34 63 83.2% 85.8% 81.2% 81.2% 87.8% 87.8% 調整後 87.8%。息税折舊攤銷前利潤* ADJ。息税折舊攤銷前利潤率* 2021 年第一季度 2023 年第一季度 2024 年第一季度 NTE 35W 淨負債在 2024 年 3 月達到 16.13 億美元（2023 年 12 月為 16.24 億美元），平均成本為 4.67%，包括 NTE 3C。信用評級 PAB TIFIA 穆迪 Baa1 Baa1 FITCH BB+ BBB+ BB+ *非國際財務報告準則財務指標。關於最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的定義和對賬，請參閲附錄五——替代業績衡量標準。3

I-77（72.2％，全球合併）2024年第一季度，交通量與2023年第一季度相比增長了9.0％，由於天氣條件的改善，表現強勁。2024 年 3 月 28 日，I-77 創下了自開放以來的最高每日交通量。（百萬美元）MAR-24 MAR-23 VAR。交易（百萬）10 9 9.0% 平均每筆交易收入（美元）2.3 2.0 14.8% 收入 23 18 24.9% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 16 13 23.9% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 68.7% 69.3% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 55.0% 57.5% 2024年第一季度每筆交易的平均收入為2.3美元，而2023年第一季度為2.0美元（+14.8%）），受通行費上漲的影響。2024年3月，I-77的淨負債為1.88億美元（2023年12月為2.02億美元），平均成本為3.65％。4月25日，I-77完成了3.71億美元優先擔保票據的發行，所得款項將主要用於TIFIA再融資，延長未償債務的平均壽命。新債的成本為到期收益率為6.57％。信用評級PAB TIFIA 惠譽BBB BBB DBRS BBB BBB DBRS BBB I-66（55.7％，全球合併）2024年第一季度，流量與2023年第一季度相比增長了17.8％，交通量穩步增長。（百萬美元）MAR-24 MAR-23 VAR。交易（百萬）7 6 17.8% 平均每筆交易收入（美元）6.6 4.2 55.0% 收入（百萬美元）48 26 82.2% 調整後息税折舊攤銷前利潤率*（百萬美元）37 18 105.7% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 21 -4 n.s 調整後息税前利潤率* 43.1% -14.6% 2024年第一季度每筆交易的平均收入為6.6美元，4.2美元 2023年第一季度（+55.0％）受通行費上漲的影響，也受交通繁重的影響。2024年3月，I-66的淨負債達到16.05億美元（2023年12月為16.22億美元），平均成本為3.57％。信用評級PAB TIFIA穆迪的Baa3 Baa3 FITCH BBB BBB IRB（24.86％，計入股票）根據IRB的財務日曆，Ferrovial的2024年第一季度和2023年第一季度的業績不包括IRB在該期間的繳款。2024年3月，Ferrovial同意收購IRB基礎設施信託基金24％的股份。IRB基礎設施信託基金是一家投資機構，在印度擁有14個收費公路特許權的投資組合，承諾增加1條特許權，總投資為7.4億歐元（考慮89.0歐元/印度盧比的匯率）。Ferrovial正在從GIC的附屬公司手中收購該股份，該公司目前擁有IRB基礎設施信託基金49％的股份。交易完成後，GIC的附屬公司將保留IRB基礎設施信託基金25％的股份，IRB基礎設施開發商將保持其目前51％的股份。此次收購尚未反映在賬目中。其他收費公路在本報告期結束後，由Ferrovial、Acciona和Sacyr組成的Anillo Vial Periférico財團於4月4日被選中以特許權形式開發利馬（祕魯）的外圍環路，投資34億美元。這一數額包括行政部門公共基金的捐款。Ferrovial通過Cintra擁有該財團35％的股份，而Sacyr和Acciona各擁有32.5％的股份。該項目包括34.8公里城市收費公路的設計、融資、施工、管理和維護。預計由Ferrovial注入的股權約為 USD140-210 百萬美元。在建資產（百萬歐元）待承諾資本淨負債的投資資本 100% CINTRA 股票權益合併金融資產 59 27 1,558 Ruta del Cacao 59 0 317 30.0% 銀城隧道 0 27 1,241 22.5% • Ruta del Cacao（哥倫比亞）：152 千米，其中 81 公里是新的收費公路，包括修建 16 座橋樑、2 座高架橋和 2 條總長度為 6 公里的隧道。這是一項為期25年的特許權。截至2024年3月31日，設計和施工工程按盈值計算已完成98.2％。• 銀城隧道（英國倫敦）：一個可用性付款項目，特許權期限為25年。一條 1.4 千米的雙孔公路隧道將在泰晤士河下建造。這些工程預計將於2025年完成。截至2024年3月31日，設計和施工工作已完成89.4％。待定招標 Ferrovial一直將重點放在美國作為主要市場，集團繼續密切關注私人舉措：• 5月7日，Ferrovial提交了對亞特蘭大（喬治亞州）SR-400 Managed Lanes項目的報價。• 積極關注其他州（弗吉尼亞州、田納西州和北卡羅來納州）的多個項目。這些項目的開發程度不同，預計將在未來幾個月內上市。其中一些包括管理通道計劃。除美國外，Cintra活躍於其他可以進行選擇性投資的地區。*非國際財務報告準則財務指標。關於最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的定義和對賬，請參閲附錄五——替代業績衡量標準。4

希思羅機場（25％，股權入賬）——英國此處提供的2024年第一季度的財務信息基於希思羅機場（SP）於2024年4月24日發佈的2024年第一季度未經審計的合併財務報表，並與之一致。交通百萬乘客 MAR-24 MAR-23 VAR。英國 1.1 1.0 10.0% 歐洲其他地區 7.2 6.6 9.1% 洲際航空 10.2 9.3 9.8% 共計 18.5 16.9 9.5% 希思羅機場在 2024 年第一季度接待了 1,850 萬名乘客，比以往任何時候都多（與 2023 年第一季度相比 +9.5%）。在傳統上較為平靜的時期，這一年的強勁表現在一定程度上是由德里和孟買等主要商業路線的增長、強勁的北美交通以及與2023年第一季度相比增長40％的東亞需求激增所推動的。預計夏季度假將是有記錄以來最繁忙的一次，希思羅機場已經制定了強有力的運營計劃，即使出現不必要的工業行動，也要保持機場的平穩運行。希思羅機場2024年的乘客前景已上調至8,240萬人次，這反映了強勁的表現。P&L HEATHROW SP 8.08億英鎊收入4.43億英鎊調整後的息税折舊攤銷前利潤-0.7％-8.8％收入：2024年第一季度為-0.7％，至8.08億英鎊。• 航空：與2023年第一季度相比下降5.5％。下降是由民航局設定的H7收費降低所推動的，但部分被旅客人數的增加所抵消。• 零售：與2023年第一季度相比增長12.8％，這得益於出境乘客增加和整體停車表現的強勁。• 其他收入：與2023年第一季度相比增長4.2％。其他收入有所增加，這是由於乘客人數增加而產生的其他監管費用（ORC）的增加被地面准入收入的減少所抵消。對收入的貢獻：67％18％15％航空零售其他調整後的運營成本（折舊和攤銷以及特殊項目）：+11.3％至3.65億英鎊（2023年第一季度：3.28億英鎊）。由於需要更多的同事來滿足更高的需求，包括加班費、招聘和培訓成本在內的就業成本（+22.6%）有所增加。運營和維護的增加主要是由於需要支持的乘客（PRS）資源、清潔和維護以及支付的服務質量回扣水平的提高。最後，嚴格的成本控制和穩定的能源價格帶來了穩定的公用事業和其他成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了-8.8％，至 GBP443 百萬美元，而2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤率為54.8％（2023年第一季度：59.7％）。GBP486Heathrow SP & HAH HAH淨負債：截至2024年3月31日，希思羅在HAH的母公司FGP Topco的外債平均成本為7.5％（2023年12月31日：8.7％）。（百萬英鎊）MAR-24 DEC-23 VAR。貸款額度（ADI Finance 2）75 75 0.0% 次級2,143 2,028 5.7% 證券化集團 15,974 16,517 -3.3% 現金和調整 -2,422 -2,418 0.2% 合計 15,770 16,203 -2.7% 上表與HAH的母公司FGP Topco有關。2024年第一季度，希思羅成功發行了3.5億英鎊的8年期B類可持續發展相關債券（SLB）。這是希思羅機場的首款英鎊SLB，也是英鎊市場上第一個涵蓋所有排放範圍的SLB。希思羅金融還向希思羅金融發行了4億英鎊的7年期Holdco債券，這是希思羅金融有史以來發行的最大一筆債券。2024年第一季度的贖回包括2月份償還6億英鎊的B類債券和3月份償還3億英鎊的希思羅金融債券。監管資產基礎（RAB）：2024年3月31日，RAB達到20.58億英鎊（2023年12月為198.04億英鎊）。展望第一季度的強勁需求和持續的趨勢可能會使希思羅機場的表現超過目前的客運預測。因此，希思羅機場已將其2024年的交通前景下調至8,240萬名乘客。因此，2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為19.38億英鎊。希思羅機場將在6月的投資者報告中提供修訂後的預測和相關的財務預測。主要監管進展：2024年3月28日，希思羅機場提交了對民航局關於 “制定未來價格控制——審查方針” 的諮詢的正式迴應。這是繼2023年發佈的DfT對CAA的獨立審查報告之後發佈的，該審查建議監管機構審查進行經濟監管的程序、治理和 “機制”。儘管民航局的總體審查範圍相當廣泛，但希思羅機場已經概述了在方法、指導和決策方面需要改進的地方。民航局已承諾在2024年春季發佈迴應。這將觸發H8的進一步行動，包括民航局最初的高級別指示性計劃中更詳細的時間表計劃。此外，民航局於2024年3月20日發佈了關於 “H7最終問題” 的進一步磋商。磋商既涉及CMA通過其2023年10月對H7價格控制最終決定（FD）的上訴的最終裁決移交給民航局的事項，也涉及民航局在制定2023年3月FD之前未能解決的問題。除其他問題外，磋商還提議調整FD中的許多要素，包括計算2020-2021年收入 “AK” 調整的方法，以及用於計算H7 WACC債務成本的 “指數掛鈎溢價”。根據民航局的數據，總體而言，擬議的變更將導致收入減少約1.84億英鎊（2020年消費者價格指數），並導致2025年和2026年的名義費率降低6％。磋商過程於 2024 年 5 月 1 日結束。如果對磋商過程的答覆表明，民航局需要提出與磋商中提出的方法有實質性差異的方法，則民航局將在做出決定之前重新進行磋商。收入調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤率（百萬英鎊）MAR-24 MAR-23 VAR。3 月 24 日 3 月 23 日變量3 月 24 日 3 月 23 日變量(bps) 希思羅機場SP 808 814 -0.7% 443 486 -8.8% 54.8% 59.7% -484 例外情況和調整 0 0 n.s. 2 0 n.s. n.s. n.s. n.s. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns. ns.

出售希思羅機場控股有限公司的Ferrovial股份2023年11月28日，Ferrovial宣佈已達成協議，以23.68億英鎊出售其在希思羅機場控股有限公司母公司FGP Topco的全部股份（約合25％）。該協議是與兩個不同的買家Ardian和公共投資基金達成的，他們將通過不同的工具分別收購Ferrovial的約15％和約10％的股份。2024年1月16日，Ferrovial宣佈，根據FGP Topco股東協議，FGP Topco的某些其他股東已經行使了他們的合股權，這導致FGP Topco總已發行股本的60％可供出售。雙方目前正在研究滿足行使權利的備選方案。儘管希思羅機場承認希思羅金融公司發行的債券中存在控制權變更條款以及談判的持續性質，但希思羅機場目前不知道任何可能使他們相信控制權變更條款將觸發的信息。AGS（50％，計入股票）——英國交通：由於三個機場的交通量持續恢復，2024年第一季度的乘客人數達到210萬人次，與2023年第一季度相比增長8.4％。百萬名乘客 MAR-24 MAR-23 VAR。格拉斯哥 1.5 1.3 11.0% 阿伯丁 0.5 0.2% 南安普敦 0.2 0.2 11.6% 總計 AGS 2.1 2.0 8.4% 受旅客人數增加和收益率提高共同推動，收入增長了+14.4％。調整後的息税折舊攤銷前利潤表現強勁，增長41.7％，在2024年第一季度達到1,000萬英鎊（2023年第一季度為700萬英鎊）。（百萬英鎊）MAR-24 MAR-23 VAR。AGS 收入 42 37 14.4% 格拉斯哥 26 22 17.9% 阿伯丁 13 12 7.7% 南安普敦 4 3 14.5% AGS 調整後息税折舊攤銷前利潤* 10 7 41.7% 格拉斯哥 8 6 43.5% 阿伯丁 3 3 9.6% 南安普敦 -1 -1 21.1% AGS 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 23.8% 19.2% 格拉斯哥 31.2% 23.4% 南安普敦 -24.8% -36.0% AGS 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 23.8% 19.2% 格拉斯哥 31.2% 25.7% 南安普敦 -24.8% -36.0% 現金總額為截至 2024 年 3 月 31 日，百萬英鎊（截至 2023 年 12 月 31 日，6,500 萬英鎊）。截至2023年3月31日，AGS的淨負債為6.16億英鎊（截至2023年12月31日為6.93億英鎊）。AGS債務融資機制的再融資：2024年3月14日，AGS與一系列貸款機構達成協議，為其現有債務融資進行再融資，該貸款的到期日為2024年6月18日，未償本金為7.57億英鎊。該協議於3月21日結束。新貸款包括6.464億英鎊的定期貸款、5000萬英鎊的資本支出額度和1,500萬英鎊的循環信貸額度。該貸款的期限為5年，利息是參照SONIA加上額外的利潤率計算的。該協議設想該融資機制受封鎖和違約契約的約束，現金優惠將在最初的四年中適用，前提是AGS沒有達到一定的槓桿比率，在第五年，無論當年的槓桿率如何。為固定成本而簽訂的利率互換協議已經涵蓋了SONIA對該設施利率波動的影響。允許向AGS的股東進行分配，但須遵守一定的槓桿率和鎖倉比率。債務融資機制下以前的未償債務是通過再融資協議下的新定期貸款的收益、8000萬英鎊的股權注入（相當於Ferrovial已出資的股份的4000萬英鎊）和AGS的現金來償還的。Ferrovial的出資由股東貸款提供資金。達拉曼（60％，全球合併）——土耳其交通：該機場在2024年第一季度記錄了30萬名旅客，與2023年第一季度的客運量持平，其中包括距離3月中旬開始的旺季的幾天。第一季度是淡季，這是一個非常穩定的時期，因為作為機場主要驅動力的國內和國際旅遊業微乎其微。收入達到300萬歐元。由於全年運營支出呈線性增長，調整後的息税折舊攤銷前利潤為200萬歐元，而收入集中在旺季，旺季從3月中旬開始。（百萬歐元）MAR-24 MAR-23 VAR。收入 3 2 12.4% 調整後息税折舊攤銷前利潤率*-2 -1 -12.7% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* n.r. n.r. n.r. n.r. 調整後息税折舊攤銷前利潤率* n.r.r. 截至2024年3月31日，現金為1,200萬歐元（截至2023年12月31日為1,800萬歐元）。截至2024年3月31日，達拉曼的淨負債為9400萬歐元（截至2023年12月31日為9,600萬歐元）。肯尼迪國際機場的NTO（49％，計入股權）——美國截至2024年3月31日，Ferrovial已向NTO（新一號航站樓）出資3.74億美元的股權。Ferrovial對該項目的總股權承諾為11.42億美元。該項目的開發目前進展在預期之內。2024 年第一季度，屋頂和幕牆提前開工。該航站樓預計將於2026年投入運營，特許權合同將於2060年到期。在2024年第一季度，NTO與長榮航空和塞爾維亞航空簽署了新協議。已經與7家航空公司簽訂了長期協議，約佔2027年估計流量的30％。此外，目前正在與一些領先的國際航空公司進行深入討論。（百萬歐元）未兑現承諾資本淨負債的投資資本100％可得份額NTO 347 712 1,841 49％*非國際財務報告準則財務指標。關於最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的定義和對賬，請參閲附錄五——替代業績衡量標準。6

建築業14.76億歐元收入調整後息税前利潤* +0.4% LfL 增長* 2.1% 調整後息税折舊攤銷前利潤*利潤率增長0.4％ LfL，其中北美收入佔33％，波蘭佔26％。出於可比目的，重報了2023年第一季度的數據，其中不包括能源解決方案業務，因為該活動自2024年1月以來已納入能源部門（2023年第一季度：收入為4700萬歐元，調整後息税前利潤為100萬歐元）。2024 年第一季度收入（14.76 億歐元）和與 2023 年第一季度相比的變化：（百萬歐元）LfL 增長* +4.6% -15.2% +14.1% 780 380 316 F. 建築業布迪梅克斯·韋伯在 2024 年第一季度，建築業調整後的息税前利潤率為 3,200 萬歐元，調整後息税前利潤率為 2.1%（2023 年第一季度為 1.0%）。2024 年第一季度調整後的息税前利潤和調整後息税前利潤率和 LfL 與 2023 年第一季度相比的增長：MAR-24 調整後的息税前利潤率* 調整後息税前利潤率* Budimex 27 18.3% 7.2% Webber 8 40.7% 2.5% F. 建築業 -4 n.s. -0.5% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 32 77.1% 2.1% 細分詳情：• Budimex：收入下降-15.2％ LfL 主要歸因於竣工建築活動中的一些合同以及另一組在建的土木工程合同，尚未通過去年年底和今年年初授予的新合同的執行來補償。2024年第一季度調整後的息税前利潤率達到7.2％，高於2023年第一季度的5.1％，這得益於盈利的訂單量。• 韋伯：LfL收入增長了+14.1％，這主要是由於2023年獲得眾多獎項后土木工程活動。由於土木工程和基礎設施維護活動的改善，調整後的息税前利潤率為2.5％，而2023年第一季度為2.0％。• Ferrovial Constructurity：收入增長了4.6％LfL，這些項目仍處於初期階段，例如安大略線地鐵（加拿大）、巴黎地鐵（法國）或科夫斯港旁路（澳大利亞），抵消了北美大型合同（弗吉尼亞州的I-66，佐治亞州的 I-285）的完成或達拉斯的 NTE 3C）。調整後的息税前利潤為-400萬歐元（2023年第一季度為-1,300萬歐元），與前幾個季度相比有所改善，這主要是由於美國大型項目的竣工沒有虧損，儘管由於投標成本高和初始階段新項目盈利能力低下而仍處於虧損狀態。與2023年12月相比，2024年第一季度的訂單量和LfL變化：（百萬歐元）LfL增長*-2.3％+8.3％-1.1％7,491 3,618 4,282華氏建築Budimex Webber訂單量處於峯值水平，大型設計和建築項目的權重要低得多，為153.9億歐元（與2023年12月相比增長0.3％）。土木工程板塊仍然是最大的細分市場（70％），並且在參與投標時繼續採用高度選擇性的標準。2024年3月，來自Ferrovial項目的施工訂單（不包括韋伯和布迪梅克斯）的百分比達到7％（2023年12月為8％）。截至2024年3月，訂單量不包括預先授予的合同或待商業或金融協議的合同，總額約為24.5億歐元，主要來自Budimex、Webber和祕魯（祕魯利馬的外圍環路）的合同。損益詳情（百萬歐元）建築 MAR-24 MAR-23 VAR。LfL 增長* 收入 1,476 1,445 2.2% 0.4% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 68 42 60.4% 44.8% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 4.6% 2.9% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 32 14 129.5% 77.1% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 2.1% 1.0% 訂單簿*/** 15,390 15,179 1.4% 0.3% BUDIMEX MAR-24 MAR-23 VAR。LfL 增長* 收入 380 412 -7.9% -15.2% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 36 29 23.8% 12.9% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 9.5% 7.1% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 27 21 30.1% 18.3% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 7.2% 5.1% 訂單簿*/** 3,618 3,301 9.6% 8.3% WEBBER MAR-24 MAR-23 VAR。LfL 增長* 收入 316 280 12.8% 14.1% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 19 15 25.1% 26.5% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 6.1% 5.5% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 8 6 39.1% 40.7% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 2.5% 2.0% 訂單簿*/** 4,282 4,233 1.2% -1.1% F. CONSTRUCTION MAR-24 MAR-23 VAR。LfL 增長* 收入 780 752 3.7% 4.6% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 13 -2 -749.8% n.s. 調整後息税折舊攤銷前利潤率* 1.7% -0.3% 調整後息税折舊攤銷前利潤率* -0.5% -1.7% 訂單簿*/** 7,491 7,646 -2.0% -2.3% *非國際財務報告準則財務指標。有關最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的定義和對賬，請參閲附錄五——替代績效衡量標準。**訂單簿與 2023 年 12 月的對比。訂單簿與 2023 年 12 月的對比。2023 年 12 月的訂單與 2023 年報告的訂單不同，因為從 2023 年起，能源部門的訂單簿中包含能源解決方案的訂單簿。7

合併淨負債合併淨負債*（百萬歐元）MAR-24 DEC-23 來自前基礎設施項目公司的現金及現金等價物 -4,105 -4,584 前基礎設施項目公司的短期和長期借款 3,438 3,449 其他來自前基礎設施項目公司的** 0 15 前基礎設施項目公司的合併淨負債* -667 -1,121 基礎設施項目公司的現金和現金等價物 -236 -204 基礎設施的短期和長期借款項目公司 8,163 7,915 其他基礎設施項目公司***-726 -612 基礎設施項目公司的合併淨負債* 7,201 7,100 合併淨負債* 6,535 5,979 合併借款 MAR-24（百萬歐元）前基礎設施項目公司合併短期和長期借款 3,438 8,163 11,601% 固定 92.5% 98.9% 97.0% 可變 7.5% 1.1% 3.0% 平均利率 2.5% 4.3% 3.8% 平均到期日（年）3 19 14 除基礎設施項目公司的合併淨負債合併淨負債*現金及現金等價物-41億歐元借款和其他3.4歐元十億美元除基礎設施項目公司的合併淨負債*-7億歐元流動性*（百萬歐元）MAR-24 現金及現金等價物 4,105 個未動用信貸額度 787 其他 16 個不包括基礎設施項目的流動性總額 4,908 債務到期日（百萬歐元）2024* 2025 2026 > 2027 802 754 793 1,060（*）2024 年，基礎設施前債務包括截至3月的未償還ECP（歐元商業票據）2024年31日，賬面金額為4.85億歐元（平均利率為3.94％），將於2024年到期。評級標準普爾BBB /穩定的惠譽評級 BBB /穩定 *非國際財務報告準則財務指標。有關最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的定義和對賬，請參閲附錄五——替代績效衡量標準。**其他基礎設施項目公司包括非流動限制性現金、遠期套期保值和交叉貨幣互換餘額、集團內部頭寸餘額和其他短期金融資產，如替代業績衡量標準第2.1節（合併淨負債）所述。***其他基礎設施項目公司包括短期和長期借款、非流動限制性現金和集團內部頭寸餘額，如替代績效衡量標準第2.1節（合併淨負債）所述。8

前基礎設施項目公司的合併淨負債變動（百萬歐元）**（*）2024年4月，Ferrovial在2022年完成撤資後，已收到與Amey供應商貸款相關的1.76億歐元。（**）由於四捨五入，數字加起來可能不準確。短期和長期借款及其他不包括基礎設施項目公司的34.64億歐元短期和長期借款變動（-1100萬歐元）34.38億歐元其他合併淨負債變化（-1500萬歐元）前基礎設施項目公司的合併淨負債-11.21億歐元-6.67億歐元 Ferrovial的合併淨負債包括Budimex的合併淨負債（在2023年12月達到-8.64億歐元）2024年3月為-9.24億歐元。2024年3月，前基礎設施項目公司的現金和現金等價物為41.05億歐元，而2023年12月為45.84億歐元。這一變化的主要驅動因素是：• 項目分紅：1,600萬歐元，包括來自收費公路分紅的600萬歐元和來自Budimex項目貸款償還的1000萬歐元。• 施工運營現金流（税前支付、除分紅）：300萬歐元，Budimex憑藉出色的盈利能力和營運資金表現強勁。• 納税額達到-6,600萬歐元，其中包括已支付的股息的-2,500萬歐元預扣税來自加拿大，以及企業所得税和運營子公司的税率在其他司法管轄區。• 投資額為-1.43億歐元，主要與機場部門有關，包括投資於北約的7400萬歐元股權，以及向AGS投資的-4700萬歐元用於為其現有債務融資再融資。• 收到的利息和其他投資活動現金流達到5,500萬歐元。• 股東薪酬：在2023年11月30日批准的股票回購計劃支持下，回購了-2.54億歐元的庫存股。• 其他現金來自（用於）融資活動的流量為-4900萬歐元，其中包括來自利息流的-2,000萬歐元。• 匯率對現金和現金等價物的影響達到1300萬歐元。9

附錄一——股東薪酬以股分紅2024年5月9日，Ferrovial S.E. 宣佈中期以股分紅為每股0.3033歐元。分配將在Ferrovial的股東選舉時以現金或股票支付，抵消Ferrovial的儲備金。股票分紅將沒有可交易的權利。自2024年5月20日起，Ferrovial股票將在馬德里、巴塞羅那、畢爾巴鄂和瓦倫西亞證券交易所（“西班牙證券交易所”）、阿姆斯特丹泛歐交易所、阿姆斯特丹泛歐交易所（“阿姆斯特丹泛歐交易所”）的監管市場以及納斯達克的全球精選市場（“納斯達克”）進行除息交易。根據適用的上市要求，股息記錄日期為2024年5月21日。有權獲得一股新的Ferrovial股票的現有數量（“比率”）將根據2024年6月3日、4日和5日在西班牙證券交易所交易的所有Ferrovial股票的交易量加權平均價格確定。Ferrovial將計算該比率，使歐元的股票股息總值大致等於現金總股息。該比率和與以股代息相關的Ferrovial新股數量將於2024年6月19日公佈。自2024年5月22日起，Ferrovial股東有機會在現金和新的Ferrovial股票之間進行選擇，直至以下時間：• 2024年6月5日（中歐夏令時間下午 5:30，“CEST”），涉及通過託管人持有的費羅維爾股份，作為 (i) 荷蘭中央研究所吉拉爾Ef ectenverkeer B.V.（“Euroclear Nederland”）的參與者，或 (ii) 資產登記、薪酬和清算系統管理協會，Unipersonal S.A.（“Iberclear”）；以及 • 2024 年 6 月 5 日（美國東部時間下午 5:00，“美國東部時間”），與作為存託信託公司（“DTC”）的參與者，或以註冊形式直接在Ferrovial股份登記冊（“註冊表格”）上以註冊形式持有的Ferrovial股票，通過託管人持有的Ferrovial股票。股票回購和攤銷 2023年11月30日，公司宣佈實施一項股票回購計劃，回購最多3,400萬股股票，最高金額為5億歐元，目的是取消回購的股份。該計劃的授權期限為2023年12月1日至2024年5月1日（包括兩者）。2024年4月30日，公司宣佈終止該回購計劃。根據該計劃，共回購了12,255,493股自有股份，佔已發行股本的1.65％。該公司於2024年4月11日舉行了股東周年大會。股東周年大會授權董事會在自股東大會之日起（截至2025年10月10日）的18個月內採取以下行動：• 發行股票並授予股票認購權（i）一般用途和（ii）以股代息為目的，最高分別為公司已發行股本的10％和5％。• 限制或排除股東周年大會之日公司已發行股本的10％和5％。• 限制或排除優先購買權 (i) 一般用途的股份及 (ii) 以股代息為目的的股份，最高分別不超過本公司股份的 10% 和 5%股東周年大會之日已發行股本。• 在股東周年大會之日收購最高不超過公司已發行股本10％的股份。• 取消股份，數量待董事會決定。取消可以分一批或多批實施。2024年4月11日，Ferrovial宣佈實施一項新的公司自有股票回購計劃。回購計劃有以下條款：• 目的：取消要回購的Ferrovial股票，從而減少公司的股本。• 最大淨投資：5億歐元。在任何情況下，根據該計劃收購的股票數量都不得超過3700萬股，約佔截至公告發布之日Ferrovial股本的4.995％。• 期限：2024年5月2日至2024年12月31日（均包括在內）。截至2024年3月底，Ferrovial持有11,416,951股自有股份。截至2024年3月31日，Ferrovial的已發行股本為7,406,883.65歐元，全部認購和繳清。股本包括一個單一類別的740,688,365股普通股，每股面值為一歐元美分（0.01歐元）。附錄二——截至2024年3月31日，Ferrovial向荷蘭金融市場管理局（AFM-Autoriteit Financièle Markten）公開登記的股東結構Ferrovial在證券交易所持的大量股份：10

附錄三—按資產劃分的收費公路詳細信息收費公路—全球整合（百萬歐元）交通（ADT）收入調整後。息税折舊攤銷前利潤* ADJ。息税折舊攤銷前利潤率* 淨負債 100% 全球整合 MAR-24 MAR-23 VAR。3 月 24 日 3 月 23 日變量3 月 24 日 3 月 23 日變量MAR-24 MAR-23 MAR-24 股票淨值** 9 9 2.2% 63 59 6.9% 56 52 6.4% 88.7% 1,147 63.0% LBJ** 11 10 7.4% 46 40 14.9% 38 32 16.0% 82.6% 81.8% 1,855 54.6% NTE 35W**/*** 12 8 44.7% 66 39 70.7% 58 31 84.7% 87.8% 81.2% 1,855 53.7% 87.8% 81.2% 1,855 53.7% 81.2% 1,855 53.7% 87.8% 81.2% 1,855 53.7% 87.8% 81.2% 1,855 53.7% 87.8% 81.2% 1,855 53.7% I-77** 10 9 9.0% 21 17 23.4% 14 12 22.5% 68.7% 69.3% 174 72.2% I-66** 7 6 17.8% 44 25 80.1% 34 17 103.3% 77.2% 68.4% 1,487 55.7% 總美國 240 179 34.1% 200 145 38.1% 6,159 奧特瑪 17,812 18,447 -3.4% 19 1.4% 1,487 55.7% 總美國 240 179 34.1% 200 145 38.1% 6,159 奧特瑪 17,447 -3.4% 19 1.4% 1,487 55.7% 總計 240 174 38.1% 6,159 奧特瑪 17,447 -3.4% 19% 89.4% 89.3% 588 76.3% Aravia 37,282 36,186 3.0% 11 11 -3.0% 7 9 -26.3% 64.4% 84.4% 84。8% 7 100.0% 總西班牙 29 29 -0.2% 23 26 -8.5% 596 亞速爾羣島**** 11,276 8 7 87.7% 89.2% 89.2% Via Livre 4 4 2.2% 1 13.6% 22.6% 20.4% -5 84.0% TOTAL 葡萄牙 4 12 -68.9% 1 8 -89.5% -5 總部分和其他***** 4 3 28.2% -21 -20 -3.5% 2 總計收費公路 277 223 24.2% 203 158 28.7% 73.4% 70.8% 6,751 *非國際財務報告準則財務指標。有關最直接可比的國際財務報告準則衡量標準的定義和對賬，請參閲附錄五——替代績效衡量標準。**以百萬筆交易為單位的流量。*** NTE 35W 包括 NTE3C（於 2023 年 6 月底通車）。****對亞速爾羣島的撤資於 2023 年 12 月完成。*****收入和調整後息税折舊攤銷前利潤包括總部及其他，而淨負債僅指下一步行動。收費公路——股權入賬（數字為100％）（百萬歐元）交通（ADT）收入息税折舊攤銷前利潤率淨負債 100% 股權佔比 MAR-24 MAR-23 VAR。3 月 24 日 3 月 23 日變量3 月 24 日 3 月 23 日變量MAR-24 MAR-23 MAR-24 SHARE 407 ETR（百萬越南克拉）514 480 7.1% 225 203 10.9% 191 167 14.2% 84.7% 82.2% 6,403 43.2% M4 35,364 34,908 1.3% 9 8 7.5% 5 5 8.6% 57.5% 57.5% 41 20.0% M3 42,826 42,026 1.9% 3 4 -11.8% 2 -13.1% 47.5% 57.5% 57.5% 56.9% 42,826 42,026 1.9% 3 4 -11.8% 2 -13.1% 47.5% 57.5% 57.5% 56.9% 42,826 42,026 1.9 5.6% 46.3% 17 20.0% A-66 貝納文特薩莫拉 6 6 3.6% 6 1.8% 88.8% 90.4% 143 25.0% 塞拉諾公園 2 2 -3.4% 1 1 9.3% 73.4% 64.8% 29 50.0% EMESA 55 45 22.0% 34 26 32.4% 62.3% 172 10.0% 圖文巴 6 7 -5.0% 1 -3.4% EMESA 55 45 22.0% 34 26 37.4% 172 10.0% 圖文巴 6 7 -5.0% 1 -3.4% 22.7% 22.3% 204 40.0% OSARs 2 13 -87.3% 1 0 n.s. 83.7% -0.5% 207 50.0% 207 50.0% 零旁路 (布拉迪斯拉發) 9 9 -1.1% 8 -1.5% 85.7% 86.1% 795 35.0% 附錄四 — 匯率變動匯率以每歐元的貨幣單位表示，負變動代表歐元貶值，正變動代表歐元升值。最新匯率（資產負債表）變動 2024/2023 年平均匯率（損益）變動 2024/2023 英鎊 0.8549 -2.7% 0.8562 -3.0% 美元 1.0790 -0.5% 1.0857 1.2% 加元 1.4614 -0.3% 1.4638 0.9% 波蘭茲羅提 4.2898 -8.3% 4.3324 -8.0% 澳元 1.6553 2.1% 1.6511 5.1% 印度盧比 9.8734 0.4% 90.1839 2.2% 11

附錄五 — 替代績效衡量標準本季度業績報告列出了未經審計的部分財務和運營信息。本信息是根據歐盟國際財務報告準則和《荷蘭民法典》第二卷第9部分編制的。此外，在本季度業績報告中，管理層提供了其他精選的非國際財務報告準則監管的財務指標，根據歐洲證券和市場管理局（ESMA）的指示，我們將其稱為 “APM”（替代績效指標）或 “非國際財務報告準則指標”。在本季度業績報告中，我們考慮了以下非國際財務報告準則指標：— 與經營業績相關的非國際財務報告準則指標，包括調整後的息税前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率、可比或 “同比”（“LfL”）增長和訂單量。— 與流動性和資本資源相關的非國際財務報告準則指標，包括合併淨負債和除基礎設施流動性。這些非國際財務報告準則指標未經審計，不應被視為本季度業績報告中包含的信息的替代方案，例如經營業績、收入、經營活動產生的現金或根據國際財務報告準則得出的任何其他業績指標，作為經營業績或運營現金流或流動性的衡量標準。我們認為，這些非國際財務報告準則指標是投資者通常用來評估我們和競爭對手錶現的指標。我們還認為，這些指標的披露對投資者很有用，因為這些指標構成了我們的執行團隊和董事會評估我們業績的基礎。我們認為，通過披露這些衡量標準，我們可以讓投資者更好地瞭解我們的管理團隊運作和評估我們的某些手段，並提高其透明度，從而促進將本期業績與前期的業績進行比較。儘管我們經營的行業廣泛使用了類似的衡量標準，但我們使用的財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論，也無意替代根據歐盟國際財務報告準則制定的財務業績或財務狀況指標。1 非國際財務報告準則指標：經營業績 1.1 調整後的息税前利潤率和調整後息税前利潤率調整後息税前利潤率定義為不包括減值和處置期間的營業利潤/（虧損）的固定資產。我們將調整後的息税前利潤與營業利潤/（虧損）進行對賬，而不是淨利潤/（虧損），因為這是本季度業績報告中根據歐盟國際財務報告準則列報的最直接可比指標。調整後的息税前利潤是非國際財務報告準則的財務指標，不應被視為營業利潤/（虧損）或根據國際財務報告準則計算的財務業績的任何其他衡量標準的替代方案。調整後的息税前利潤沒有標準化含義，因此無法與其他公司的調整後息税前利潤進行比較。調整後的息税前利潤率定義為調整後息税前利潤除以相關時期的收入。調整後息税前利潤與營業利潤/（虧損）的詳細對賬情況可在選定的財務信息中找到，網址為 https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial-信息/季度財務信息/（Excel文件：2024年第一季度替代業績指標）。它包括我們的建築部門、美國收費公路和機場分區的對賬。1.2 調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的調整後息税折舊攤銷前利潤是指我們該期間的營業利潤/（虧損），不包括固定資產的減值和處置以及固定資產的費用以及租賃使用權折舊和攤銷。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤與營業利潤/（虧損）進行對賬，而不是淨利潤/（虧損），因為這是本季度業績報告中根據歐盟國際財務報告準則列報的最直接可比指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的財務指標，不應被視為營業利潤/（虧損）或根據國際財務報告準則計算的財務業績的任何其他衡量標準的替代方案。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來分析我們的經營業績，不包括折舊和攤銷，因為它們是非現金變量，根據會計政策和資產會計估值，公司之間可能存在很大差異。調整後的息税折舊攤銷前利潤被用作税前運營現金流的近似值，反映了營運資本變動前的現金產生。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種衡量標準，廣泛用於跟蹤我們的業績和盈利能力，以及通過將調整後的息税折舊攤銷前利潤與合併淨負債進行比較來評估我們的每項業務和負債水平。但是，調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有標準化含義，因此無法與其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以相關時期的收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤與營業利潤/（虧損）的詳細對賬情況可在選定的財務信息中找到，網址為 https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial-信息/季度財務信息/（Excel文件：2024年第一季度替代業績指標）。它包括我們的建築分區、美國收費公路和機場分區的對賬。1.3 可比或 “同比”（“LfL”）增長可比增長，也稱為 “同比” 增長（“LfL”），對應於收入、調整後息税前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤數據的可比值的相對同比變化。可比或 “同比”（“LfL”）增長是非國際財務報告準則的財務指標，不應被視為收入、營業利潤/（虧損）或任何其他根據國際財務報告準則計算的財務業績衡量標準的替代方案。可比或 “同比”（“LfL”）增長是根據以下規則通過每年進行調整來計算的：• 消除匯率效應，按當期匯率計算每個時期的結果。• 從每個時期的調整後息税前利潤中扣除固定資產減值的影響。• 如果我們出售任何公司並失去控制，則取消該公司的經營業績當影響實際發生時，假設公司實現了經營業績的同質化。•取消所有時期的重組成本。• 在收購被視為重要的新公司時，在本期內取消這些公司的經營業績，除非由於與其他報告單位的高度整合而無法進行這種消除。材料公司是指收入佔申報單位收購前收入≥5％的公司。• 如果特定合同或資產的會計模式發生重大變化，則對上一年的經營業績適用相同的會計模式。• 消除被認為與更好地瞭解我們在所有時期的基本業績相關的其他非經常性影響（主要與税收和人力資源有關）。我們使用可比或 “同比”（“LfL”）增長來提供更同質的衡量其業務潛在盈利能力的指標，其中不包括可能導致對報告增長的誤解的非經常性因素、匯率變動等影響，或扭曲信息可比性的整合邊界變化。此外，我們相信它使我們能夠提供同質的信息，以便更好地瞭解我們每項業務的業績。12

按業務部門分列的收入與收入的同比對賬，調整後的息税折舊攤銷前利潤/息税折舊攤銷前利潤與營業利潤/（虧損）的詳細對賬，網址為 https://www.ferrovial.com/en/ir-股東/財務信息/季度財務信息/（Excel文件：2024年第一季度替代績效指標）。1.4 訂單簿對應於我們的相應收入，待執行我們擁有的建築業務部門的合同已簽署，我們可以確定他們將來會被處決。訂單簿的計算方法是，將實際年度的合同與上一年底的合同訂單簿的餘額相加，減去當年確認的收入。合同的總收入相當於與交付貨物和/或提供預期服務相對應的商定價格或費率。如果合同的執行正在等待融資結束，則在完成該融資之前，該合約的收入不會被添加到計算訂單簿中。我們使用訂單簿作為未來收入的指標，因為它反映了每份合同的最終收入減去已完成工作的淨額。沒有與《國際財務報告準則》中的訂單簿相似的財務指標。這種對賬的依據是特定建築的訂單賬面價值，包括其合同價值減去已完成的施工，後者是銷售數字的主要組成部分。因此，無法將訂單簿與我們的財務報表進行對賬。我們認為，已完成的建築工程與財務報表中建築業務部報告的收入之間的差異歸因於以下事實：（i）合併調整，（ii）合資企業的費用，（iii）機械銷售以及（iv）確認收入。2.非國際財務報告準則衡量標準：流動性和資本資源 2.1 合併淨負債對應於我們的現金和現金等價物餘額減去短期和長期借款以及其他金融項目的餘額，包括我們的非流動限制性現金、與匯率衍生品相關的餘額（包括通過遠期套期保值衍生品以發行公司使用的貨幣以外的貨幣發行債券，以及通過跨貨幣互換受匯率風險影響的現金頭寸）以及其他短期財務資產。租賃負債不屬於合併淨負債的一部分。合併淨負債是非國際財務報告準則的財務指標，不應被視為淨收入或根據國際財務報告準則計算的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。我們進一步將合併淨負債分為兩類：• 基礎設施項目公司的合併淨負債：對應於我們的基礎設施項目公司，作為股東，我們沒有追索權，或者追索權僅限於發行的擔保。• 前基礎設施項目公司的合併淨負債：對應於我們的其他業務，包括我們的控股公司和其他不被視為基礎設施項目公司的公司。屬於這一類別的債務一般都歸專家組所有。我們還討論了前基礎設施項目公司合併淨負債的演變，分為以下幾個項目：1. 現金及現金等價物的變化；2. 相關時期短期和長期借款的變化；以及我們認為屬於前基礎設施項目公司合併淨負債一部分的其他財務項目的變化，包括非流動限制性現金的變化、與匯率衍生品相關的餘額變化、集團內部頭寸和餘額的變化其他短期財務的變化資產。合併淨負債與我們的現金和現金等價物的對賬，以及前基礎設施項目公司的合併淨負債與合併現金流的變化，可在以下精選財務信息中找到：https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial-information/季度財務信息/（Excel文件：2024年第一季度替代績效指標）。2.2 前基礎設施流動性不包括基礎設施流動性對應現金總和以及從我們的前基礎設施中籌集的現金等價物項目、長期限制性現金以及每個期末仍未提取的已承諾的短期和長期信貸額度（對應於金融實體發放的信貸，我們可以根據每份合同中商定的條款、金額和其他條件提取）和遠期套期保值現金流。我們使用 Ex-Infrastructure Liquidity 來確定我們的流動性，以履行與前基礎設施項目相關的任何財務承諾。下表列出了所示時期內的前基礎設施流動性。前基礎設施流動性的詳細對賬可在精選財務信息中找到，網址為 https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial-information/ 季度財務信息/（Excel文件：2024年第一季度替代績效指標）。13