招股説明書補充文件
（轉至 2020 年 12 月 3 日的招股説明書）

根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，我們將向某些投資者提供CBAK Energy Technology, Inc.（“公司”、“我們”、“我們” 或 “我們的”）的9,489,800股普通股（“股票”），以及購買公司總共3,795,920股普通股的認股權證行使價為每股6.46美元（“投資者認股權證”）。投資者認股權證的期限為三十六 (36) 個月，持有人可在發行之日或之後的任何時候行使。關於本次發行，我們還將向我們的獨家配售代理FT Global Capital, Inc. 發行認股權證，以6.475美元的行使價購買本次發行中高達 4％的股份或379,592股普通股，這些認股權證也將根據本招股説明書補充文件（“配售代理認股權證”）發行 br} 與投資者認股權證（“認股權證”）。

股和投資者認股權證將作為一個單位一起出售，包括一股股票和一份認股權證（為單位中包含的每股購買0.4股普通股）。每單位的購買價格將為 5.18 美元。股票和投資者認股權證將單獨發行，但只能在本次發行中一起購買。根據投資者認股權證和配售代理認股權證的行使不時發行的普通股也將根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書發行。

我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為 “CBAT”。2020年12月7日，我們在納斯達克資本市場上最後一次公佈的普通股的銷售價格為每股6.46美元。認股權證沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算在任何國家證券交易所申請認股權證上市。截至2020年11月16日，根據66,467,285股已發行普通股，非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為342,627,029美元，其中36,146,309股由截至該日由關聯公司持有，價格為每股11.30美元，這是我們上次公佈的普通股的銷售價格 2020年11月16日的納斯達克資本市場。

我們已聘請英國《金融時報》Global Capital, Inc. 作為與本次發行相關的獨家配售代理。配售代理人沒有義務從我們這裏購買任何證券，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量的美元證券。英國《金融時報》Global Capital, Inc. 聘請了 the Benchmark Company, LLC 的服務作為本次發行的共同配售代理有關這些安排和向配售代理人支付的補償的更多信息，請參閲本招股説明書補充文件第 S-11 頁開頭的 “分配計劃”。我們估計，此次發行的總費用，不包括配售代理費用和成本報銷，將約為23萬美元。由於本次發行沒有最低發行金額要求，因此本次發行的實際發行金額、配售代理費和我們淨收益（如果有）可能大大低於上述總金額。我們無需出售本次發行中提供的任何特定數量或金額的證券，但配售代理將盡其合理努力安排出售所有已發行證券。

投資我們的證券涉及很高的風險。請閲讀本招股説明書補充文件第 S-4 頁和隨附招股説明書第 3 頁開頭的 “風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書是真實還是完整。任何相反的陳述均為刑事犯罪。

我們預計，根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書發行的證券將在2020年12月10日左右交割，但須遵守慣例成交條件。

您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的信息。我們未授權其他任何人向您提供其他或不同的信息。我們僅在允許要約和出售的司法管轄區提供賣出和尋求購買證券的報價。您不應假設本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中的信息截至這些文件正面日期以外的任何日期都是準確的，也不應假設任何以引用方式納入的文件在申報日期以外的任何日期都是準確的。

美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動允許在該司法管轄區公開發行證券或所有權或分發本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書。在美國以外的司法管轄區持有本招股説明書補充文件或隨附招股説明書的人必須向自己通報本次發行、本招股説明書補充文件和適用於該司法管轄區的隨附招股説明書的分發，並遵守任何限制。

2020年11月23日，我們使用與本招股説明書補充文件中描述的證券相關的上架註冊程序，向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交了S-3表格（文件編號333-250893）的註冊聲明。註冊聲明已於 2020 年 12 月 3 日宣佈生效。根據這一上架註冊流程，除其他外，我們已經註冊了不時出售總額高達2億美元的普通股、債務證券、認股權證和單位。

此文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書補充文件，其中描述了本次發行的具體條款，添加、更新和更改了隨附招股説明書中包含的信息。第二部分是隨附的招股説明書，其中一些信息可能不適用於本次發行。如果本招股説明書補充文件中包含的信息與隨附的招股説明書或本招股説明書補充文件或隨附招股説明書中以引用方式納入的任何文件中包含的信息之間存在衝突，則您應依賴本招股説明書補充文件中的信息。但是，如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的陳述不一致，例如，在本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件，則文件中日期較晚的陳述將修改或取代先前的聲明，因為自較早的日期以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生變化。

這份招股説明書補充文件和隨附的招股説明書包括有關我們、我們的普通股的重要信息以及您在投資前應該知道的其他信息。你應該仔細閲讀本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、此處和其中以引用方式納入的所有信息，以及 “你可以在哪裏找到更多信息” 標題下描述的其他信息。

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以及任何免費寫作招股説明書可能包含並以引用方式納入市場數據以及基於獨立行業出版物和其他公開可用的信息的行業統計數據和預測。儘管我們認為這些來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性，而且我們尚未獨立驗證這些信息。此外，本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書或任何適用的免費寫作招股説明書中可能包含或以引用方式納入的市場和行業數據和預測可能涉及估計、假設以及其他風險和不確定性，可能會因各種因素而發生變化，包括本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中在 “風險因素” 標題下討論的那些因素以及任何適用的免費寫作招股説明書，在其他文件的類似標題下已以引用方式納入本招股説明書補充文件。因此，投資者不應過分依賴這些信息。

本招股説明書補充文件包含此處描述的一些文件中包含的某些條款的摘要，但請參閲實際文件以獲取完整信息。所有摘要均參照實際文檔進行全面限定。此處提及的一些文件的副本已經提交、將歸檔或將以引用方式納入作為本招股説明書補充文件所包含的註冊聲明的證物，你可以獲得下文 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下所述的這些文件的副本。

本招股説明書補充文件包含涉及重大風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。除本招股説明書補充文件中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括關於我們未來經營業績和財務狀況、戰略和計劃以及我們對未來運營的預期的陳述，均為《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的前瞻性陳述。我們試圖通過術語來識別前瞻性陳述，包括 “預期”、 “相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“應該”、或 “將” 或這些術語或其他類似術語的否定詞。我們的實際業績可能與本文討論或這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異或可能有很大差異。

本招股説明書補充文件中包含的任何前瞻性陳述、隨附的招股説明書以及我們向美國證券交易委員會提交的以引用方式納入本招股説明書補充文件中的文件僅是對未來事件的估計或預測，基於我們管理層和管理層目前對未來事件潛在結果的看法。這些未來事件是否會如管理層預期的那樣發生，我們是否會實現業務目標，以及我們的收入、經營業績或財務狀況在未來時期是否會改善，都將面臨許多風險。有許多重要因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所預期的結果存在重大差異。這些重要因素包括我們在 “風險因素” 標題下討論的因素和截至2019年12月31日財年的10-K表年度報告的其他部分，以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告，這些報告以引用方式納入了本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書。你應該閲讀這些因素以及本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及我們以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附招股説明書的文件中發表的其他警示性陳述適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本招股説明書補充文件或我們通過引用納入本招股説明書補充文件和隨附招股説明書的文件中。如果其中一個或多個因素得以實現，或者任何基本假設被證明不正確，我們的實際業績、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

招股説明書摘要

這份摘要重點介紹了本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中其他地方包含或以引用方式納入的有關我們和發行的信息。它不完整，可能不包含對您可能很重要的所有信息。在做出投資決策之前，你應該仔細閲讀整個招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，以及以引用方式納入的信息，尤其是本招股説明書補充文件第 S-4 頁開頭的 “風險因素” 標題下提供的信息，以及我們的財務報表和這些財務報表附註其他地方或以引用方式併入本招股説明書補編。請參閲 “以引用方式納入某些信息”。在本招股説明書補充文件中，除非另有説明或上下文另有要求，“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指CBAK Energy Technology, Inc. 及其子公司。

CBAK 能源科技股份有限公司

公司概述

我們是一家新能源大功率鋰電池製造商，主要用於電動汽車、輕型電動汽車、電動工具、儲能、不間斷電源 (UPS) 和其他大功率應用。新材料的使用使高功率鋰電池的配置能夠包含更高的能量密度和更高的電壓，而且與其他類型的鋰基電池相比，具有更長的壽命週期和更短的充電時間。

目前，我們通過位於中國的多家運營子公司開展業務。我們收購了前子公司比克國際（天津）有限公司的大部分運營資產，包括客户、員工、專利和技術。收購這些資產是為了換取減少我們在 2014 年 6 月處置的前子公司的應收賬款。目前我們配備了完整的生產設備，可以滿足大多數客户的需求。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年中，我們分別創造了2,220萬美元和2440萬美元的收入，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，的收入分別為2,210萬美元和1750萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年，我們的淨虧損分別為1,090萬美元和200萬美元，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，的淨虧損分別為350萬美元和690萬美元。截至2019年12月 31日，我們的累計赤字為1.762億美元，淨資產為1,370萬美元。截至2020年9月30日，我們的累計赤字為1.797億美元，淨資產為1700萬美元。截至2020年9月30日，我們在不到一年的時間內到期的經常性淨虧損和短期債務出現營運資金短缺和累積赤字。

儘管 COVID-19 疫情對我們的運營造成了幹擾，但它對我們的經營業績的不利影響有限。在截至2020年9月30日的九個月中，我們的收入與2019年同期相比增長了460萬美元，增長了26％，在截至2020年9月30日的九個月中，我們的毛利與2019年同期相比增長了150萬美元，增長了694％。

2020年6月23日，我們的全資香港子公司中國比克亞洲控股有限公司與江蘇高淳經濟開發區開發集團公司（“高淳經濟開發區”）簽訂了框架投資協議，根據該協議，我們打算開發某些鋰電池項目，其產能約為8GWh。高淳經濟開發區已同意提供各種支持，以促進項目的開發和運營。2020年9月24日，我們在香港的全資子公司 BAK Asia Investments Limited與高淳經濟開發區簽訂了另一項框架投資協議，我們打算開發輕型電動汽車項目。截至 2020 年 11 月中旬，我們已收到高淳經濟開發區的 RMB20 百萬美元（約 290 萬美元）補貼。

我們在一個細分市場中報告財務和運營信息。包括首席運營決策者在內的管理層僅根據鋰離子可充電電池的月收入（但不按子產品類型或地理區域）來審查的經營業績。

產品

我們提供的單位		9,489,800 個單位

我們發行的普通股		9,489,800 股

每單位發售價格		$5.18

我們發行的認股權證		投資者認股權證以每股6.46美元的行使價購買總共3,795,920股普通股，以及以每股6.475美元的行使價購買總共379,592股普通股的配售代理認股權證。投資者認股權證的期限為自發行之日起36個月。配售代理認股權證的期限為36個月，持有人可在發行之日起六個月後從開始行使。

發行前已發行普通股 *		66,483,952 股

普通股將在發行後立即流通（假設我們發行的認股權證沒有得到行使）*		75,973,752 股

股票和認股權證市場		我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為 “CBAT”。但是，認股權證沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算申請在任何證券交易所上市認股權證。

所得款項的用途		我們打算將本次發行的淨收益用於營運資金和其他一般公司用途。請參閲本招股説明書補充文件第 S-7 頁上的 “收益的使用” 。

風險因素		投資我們的證券涉及很高的風險。有關在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的因素的討論，請參閲本招股説明書補充文件第 S-4 頁開頭的 “風險因素” 以及隨附的招股説明書第 3 頁，以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式包含或納入的其他信息。

過户代理人和註冊商		證券轉移公司

*	本次發行後我們已發行普通股的數量基於2020年12月7日已發行普通股的66,483,952股。

本次發行前後我們已發行普通股的數量不包括：

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至938,839股普通股，用於發行和結算公司已發行的限制性股票單位，這些單位是根據我們的2015年股權激勵計劃授予我們的高管、董事和員工的；

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144,206 股普通股庫存股；

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行使與本次發行結束相關的投資者認股權證和配售代理認股權證時可發行4,175,512股股票；以及

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根據我們的2015年股權激勵計劃，可供未來發行的股票。

對我們證券的任何投資都涉及很高的風險。您應仔細考慮下述風險以及截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何以引用方式納入本招股説明書補充文件或隨附招股説明書中的其他信息以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的信息和文件以及在您決定投資我們的證券之前，隨附的招股説明書。如果真的發生任何此類風險，我們的業務、經營業績、前景或財務狀況可能會受到重大不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，您可能會損失全部或部分投資。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務運營。下文討論的風險還包括前瞻性陳述，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果有很大不同。請參閲 “前瞻性信息”。

如果在短時間內無法有效控制 COVID-19 的爆發，我們的業務運營和財務狀況可能會因經濟增長放緩、運營中斷或其他我們無法預測的因素而受到重大和不利影響。

2020年3月被世界衞生組織宣佈為疫情的新型冠狀病毒（“COVID-19”）的傳播導致不同的國家和城市強制實行宵禁，包括 “就地避難” 和關閉大多數非必要企業，以及其他緩解病毒傳播的措施。我們所有的運營子公司都位於中國。實際上，我們的所有員工、所有客户和供應商都在中國。儘管疫情在2020年第一季度對我們的運營造成了中斷，但到目前為止，它對我們的經營業績的不利影響有限。但是，COVID-19 對我們業務和運營的不利影響的程度取決於多個因素，例如疫情的持續時間、嚴重程度和地理分佈，以及政府的檢測和治療以及刺激措施的發展，所有這些都是我們無法控制的。

鑑於疫情的不確定性，COVID-19 的傳播可能會持續和惡化，我們可能被迫進一步縮減規模甚至暫停運營。隨着 COVID-19 在中國以外的蔓延，全球經濟正在明顯放緩。如果這種疫情持續下去，全球的商業活動可能會因消費者支出減少、業務運營中斷中斷、供應鏈中斷、旅行困難和勞動力減少而受到限制。COVID-19 疫情造成的中斷的持續時間和強度尚不確定。目前尚不清楚疫情何時會得到控制，我們也無法預測影響是短暫的還是長期的。疫情對我們財務業績的影響程度將取決於其的未來發展。如果 COVID-19 的爆發在短時間內得不到有效控制，我們的業務運營和財務狀況可能會因經濟增長放緩、運營中斷或其他我們無法預測的因素而受到重大和不利影響。

我們將對本次發行所得款項的使用擁有廣泛的自由裁量權，我們可能無法有效使用所得款項。

我們在使用本次發行的淨收益方面有相當大的自由裁量權。作為投資決策的一部分，您將沒有機會評估淨收益是否以您同意的方式使用。您必須依據我們對本次發行淨收益的應用的判斷。淨收益可能用於公司用途，這些目的不會提高我們的盈利能力或提高我們的股票價格。淨收益也可以用於不產生收入或貶值的投資。我們未能有效使用此類資金可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

本次發行後，大量股票可能會在市場上出售，這可能會大大壓低我們普通股的市場價格。

根據證券法，本次發行中出售的股票可以自由交易，不受限制或進一步註冊。的結果是，本次發行後，我們的大量股票可能會在公開市場上出售。如果要出售的普通股明顯多於買家願意購買的普通股，那麼我們普通股的市場價格可能會下降至買方願意購買已發行的普通股，而賣方仍然願意出售普通股的市場價格。

如果我們未能遵守納斯達克的持續上市要求，我們將面臨退市的可能性，這將導致我們股票交易的公開市場有限，並使我們更難獲得未來的債務或股權融資。

我們的普通股在納斯達克資本市場交易和上市，代碼為 “CBAT”。2020年2月20日，我們收到了納斯達克股票市場上市資格部門的通知，表示在過去的連續30個工作日裏，我們普通股的出價收於每股1.00美元的最低價格以下，因此，公司不再遵守納斯達克上市規則5550 (a) (2)。2020 年 10 月 2 日，我們恢復了對最低出價規則的遵守。

但是，無法保證我們將能夠繼續遵守納斯達克的持續上市要求。如果我們不這樣做，我們的普通股可能會失去在納斯達克資本市場的地位，很可能會在場外交易市場上交易。因此，出售我們的普通股可能更加困難，因為買入和賣出的股票數量可能會減少，交易可能會延遲，證券分析師對我們的報道可能會減少。此外，如果我們的普通股被退市，經紀交易商將承擔某些監管負擔，這可能會阻礙經紀交易商影響我們的普通股交易並進一步限制我們股票的流動性。這些因素可能導致價格降低，普通股買入價和賣出價差更大。這種從納斯達克退市以及我們的股價持續或進一步下跌也可能極大地削弱我們通過股權或債務融資籌集額外必要資本的能力，並可能大大增加我們在融資或其他交易中發行股權對股東的所有權稀釋。

如果我們的普通股從納斯達克退市，我們可能會受到 “Penny Stocks” 在場外交易市場所經歷的交易複雜性的影響。

從納斯達克退市可能會導致我們的普通股受美國證券交易委員會 “細價股” 規則的約束。美國證券交易委員會通常將便士股定義為市場價格低於每股5.00美元或行使價低於每股5.00美元的股票證券，但有特定的豁免。其中一項豁免將在納斯達克上市。因此，如果我們從納斯達克退市，我們的普通股可能會受到美國證券交易委員會的 “細價股” 規則的約束。除其他外，這些規則要求任何參與購買或出售我們證券的經紀人向其客户提供：（i）風險披露文件，（ii）披露市場報價（如果有），（iii）披露交易中經紀人及其銷售人員的薪酬，以及（iv）顯示客户賬户中持有的證券的市場價值的月度賬户報表。在進行交易之前，經紀人必須提供買入和賣出報價以及補償信息。此信息必須包含在客户的確認中。通常，由於這些額外的交付要求，經紀人不太願意用細價股進行交易。這些要求可能會使股東更難購買或出售我們的普通股。由於準備這些信息的是經紀人，而不是我們，因此無法確保此類信息是準確、完整或最新的。

我們普通股的市場價格波動不定，這導致在你想出售持有的普通股時，其價值可能會受到抑制。

我們普通股的市場價格一直在波動，這種波動可能會持續下去。從2020年9月1日到2020年12月 8日，我們在納斯達克資本市場的普通股收盤價從11.30美元的高點到0.66美元的低點不等。許多因素，其中許多是我們無法控制的，都可能導致我們普通股的市場價格大幅波動。除其他外，這些因素包括：

這些因素中的任何都可能導致我們普通股的交易量和價格發生巨大而突然的變化。我們無法保證這些因素將來不會再次發生。此外，證券市場不時出現與特定公司的經營業績無關的劇烈價格和交易量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。過去，在股票市場價格波動時期之後，許多公司一直是證券集體訴訟的對象。如果我們將來捲入類似的證券集體訴訟，可能會導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，並可能損害我們的股價、業務、前景、財務狀況和的經營業績。

對於本次發行中出售的認股權證，沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算申請在任何證券交易所上市認股權證。如果沒有活躍的市場，認股權證的流動性將受到限制。

認股權證持有人在收購我們的普通股之前，他們將沒有作為普通股股東的權利。

在您在行使任何認股權證時收購我們的普通股之前，作為股東，您將對我們的普通股沒有權利。行使持有的任何認股權證後，您僅有權就記錄日期在行使之日之後的事項行使普通股股東的權利。

由於我們發行的普通股的每股價格高於我們普通股的每股賬面價值，因此在本次發行中購買的普通股的有形賬面淨值將大幅稀釋。根據每股5.18美元的發行價，如果您購買本次發行中發行的股票，普通股有形賬面淨值中每股股將立即遭受大幅稀釋。

我們估計，在扣除本次註冊直接發行的估計費用後，本次發行的淨收益約為4541萬美元，此次發行的淨收益將約為4541萬美元。除非行使我們發行的認股權證，否則我們不會從出售普通股中獲得任何收益，除非此類認股權證得到行使。

如果收盤時發行的所有認股權證（購買3,795,920股普通股的投資者認股權證和購買 379,592股普通股的配售代理認股權證的總和）全部以現金形式行使，我們將獲得26,979,501美元的額外收益。

我們打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括用於研發以及一般和管理開支。根據我們與本次發行的投資者簽訂的證券購買協議，除某些例外情況外，我們同意不將本次發行的收益用於償還公司的任何債務、贖回或回購我們的任何未償還證券，或解決任何未償還的訴訟。為了賠償配售代理人，我們可能會將某些收益與本次發行分開。

我們使用收益的金額和時間將因多種因素而異，包括我們的運營產生的現金或使用的現金額，以及我們業務的增長率（如果有）。根據未來事件和商業環境的其他變化，我們可能會在稍後決定將淨收益用於不同的目的。

pro forma 信息僅供參考。您應將本表連同我們的合併財務報表及其相關附註、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書中包含或以引用方式納入的其他財務信息。

上述信息基於截至2020年9月30日已發行的65,293,896股普通股和65,149,690股已發行普通股，不包括以下內容：

在本次發行中，我們將發行9,489,800個單位，其中包括9,489,800股股票和投資者認股權證，用於購買3,795,920股普通股。

股和投資者認股權證將作為一個單位一起出售，包括一股股票和一份認股權證（為單位中包含的每股購買0.4股普通股）。

我們以每單位 5.18 美元的購買價格提供這些商品。不會對單位進行發放或認證。股票和投資者認股權證可立即分開，將分開發行。

本招股説明書補充文件還涉及配售代理認股權證的發行以及行使配售代理認股權證時可發行的379,592股普通股。

對我們根據本招股説明書補充文件發行的普通股的描述載於 “股本描述” 標題下，從隨附的招股説明書第4頁開始。截至2020年12月7日，我們有 66,483,952股已發行普通股。

根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書發行的認股權證的重要條款和條款彙總如下。該摘要受本次發行的每位投資者提供的認股權證形式的約束，並將作為與本次發行有關的美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄，並參照該形式進行全面限定。

投資者認股權證可行使總共3,795,920股普通股，行使價為每股6.46美元。投資者認股權證的期限為自發行之日起36個月，自發行之日起，持有人可以立即行使。

對於未來發行或被視為發行低於當時有效的投資者認股權證行使價的普通股，投資者認股權證的行使價將受到全面的反稀釋調整，如果是股票分割、股票分紅、股票組合和類似的資本重組交易，則需進行慣常的調整。

投資者認股權證的持有人可以通過發出行權通知來行使認股權證，購買我們的普通股，已妥善填寫並正式簽署。行使權證的股票數量的行使價必須在行使該認股權證後的一個交易日內交割。如果投資者認股權證中包含的註冊聲明或招股説明書不適用於發行行使時可發行的所有普通股，則投資者認股權證的持有人也有權在無現金的基礎上行使此類認股權證。投資者認股權證可以全部或部分行使，在到期日之前未行使的認股權證的任何部分都將失效，沒有任何價值。沒有有效的註冊聲明或適用的註冊豁免並不能減輕我們在行使投資者認股權證時交付可發行的普通股的義務。

持有人行使認股權證後，我們將在收到行使通知後兩個交易日內發行行使該認股權證時可發行的普通股。

行使投資者認股權證時可發行的股普通股在根據投資者認股權證發行時，將獲得正式授權、有效發行、已全額支付且不可評估。我們將批准和儲備至少等於行使所有未償還投資者認股權證時可發行的普通股數量的普通股。

雖然投資者認股權證尚未償還，但除非 (i) 繼承實體以書面形式承擔公司根據投資者認股權證和其他與本次發行相關的交易文件所承擔的所有義務，以及 (ii) 繼任實體（包括其母實體）是一家上市公司，其普通股票在符合條件的市場上上市或上市交易在投資者認股權證中定義。投資者認股權證中定義的基本交易通常包括但不限於：(i) 與另一個實體的任何合併或合併，(ii) 完成另一實體收購我們已發行有表決權股票50％以上的交易，以及 (iii) 或出售我們的全部或幾乎所有資產。

此外，如果控制權變更（該術語在投資者認股權證中定義），投資者認股權證的每位持有人都有權要求我們或我們的繼任者以相當於其投資者認股權證剩餘未行使部分的Black-Scholes 價值的現金回購其投資者認股權證。

如果投資者認股權證在行使時持有人及其關聯公司總共實益擁有我們4.99％或9.99％以上的普通股，則投資者認股權證的可行性可能會受到限制，該百分比應由持有人在發行之日或之前選擇。

在持有人行使此類認股權證之前，投資者認股權證的持有人將不擁有此類認股權證下的任何股東權利。

如果在認股權證發行後的任何時候，我們普通股的收盤價等於或大於每股16.15美元，連續七 (7) 個交易日（“衡量期”），前提是公司滿足投資者認股權證中定義的某些股權條件以及我們在彭博社上普通股的美元總交易量（如彭博社報道）衡量期內每個交易日的納斯達克資本市場每天超過1億美元，公司可以選擇贖回部分或全部根據投資者認股權證中規定的程序向此類持有人發送贖回通知，按我們普通股的面值或每股0.001美元的未償還投資者認股權證。

沒有成熟的投資者認股權證的公開交易市場，我們預計市場不會發展。我們不打算申請在任何證券交易所上市投資者認股權證。如果沒有活躍的市場，投資者認股權證的流動性將受到限制。此外，如果在投資者認股權證可行使期間，我們的普通股價格不超過投資者認股權證的每股行使價，則投資者認股權證將沒有任何價值。

配售代理認股權證的行使價為每股6.475美元，持有人可在發行之日起六個月後隨時行使，期限為36個月。配售代理認股權證的條款和條件通常應與投資者認股權證相同，前提是配售代理認股權證不提供投資者認股權證中包含的某些反稀釋保護。

我們已與 FT Global Capital, Inc.（“FT Global Capital”）簽訂了自2020年11月25日起的配售代理協議（“配售代理協議”），根據該協議，英國《金融時報》環球資本同意在本次發行中擔任我們的獨家配售代理。與英國《金融時報》Global Capital簽訂的配售代理協議作為附錄 10.2附於2020年12月9日提交的8-K表最新報告。

配售代理人沒有購買或出售本招股説明書補充文件提供的任何單位，也無需安排購買或出售任何特定數量或美元金額的單位，但配售代理已同意根據本招股説明書補充文件和隨附的盡最大努力安排直接出售本次發行中的所有證券。本次發行不要求出售任何最低數量的證券或美元數量的單位，也無法保證我們會出售所發行的全部或任何單位。因此，我們將直接與每位投資者簽訂與本次發行相關的購買協議，並且我們可能不會出售根據本招股説明書補充文件發行的全部數量個單位。我們已同意補償配售代理人和投資者根據《證券法》承擔的責任，並繳納配售代理可能需要為此類負債支付的款項。英國《金融時報》Global Capital, Inc. 聘請了Benchmark Company, LLC的服務，在本次發行中擔任共同配售代理。

我們簽訂了截至2020年12月8日的證券購買協議，某些機構投資者購買了特此提供的單位。證券購買協議的形式作為附錄包含在我們就本次發行向美國證券交易委員會提交的 8-K 表格最新報告中。本次發行將於 2020 年 12 月 10 日左右結束，將發生以下情況：

我們還同意賠償投資者因我們違反與投資者達成的協議下的任何陳述、擔保、或契約以及證券購買協議中描述的某些其他情況而造成的某些損失。

與本次發行有關的，配售代理可以以電子方式分發本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書。

根據經修訂的1933年《證券法》第2（a）（11）條、或《證券法》，的定義，配售代理可以被視為承銷商，其收到的任何費用或佣金以及其在擔任委託人期間出售的證券轉售所實現的任何利潤都可能被視為承銷折扣或佣金。作為承銷商，配售代理必須遵守《證券法》和《交易法》的要求，包括（不限制）《證券法》第415（a）（4）條以及《交易法》第10b-5條和第M條例。這些規章制度可能會限制配售代理人購買和出售普通股和認股權證的時間。根據這些規則和法規，配售代理人：（i）不得從事與我們的證券相關的任何穩定活動；（ii）在完成參與發行之前，不得競標或購買我們的任何證券，也不得試圖誘使任何人購買以外的任何證券。

為了換取配售代理服務，我們已同意在本次發行結束時向配售代理支付相當於根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書出售的單位總購買價格的7％的現金費。此外，我們同意以認股權證（配售代理認股權證）的形式支付額外補償，以購買該數量的股票，相當於本次發行中出售的單位中包含的股票總數的4％，行使價等於本次發行中出售的股票每股發行價格的125％。根據配售代理協議，配售代理人還有權就配售代理協議終止後的十二 (12) 個月期內完成的任何融資獲得額外的尾部補償，前提是配售代理向我們介紹的投資者提供了此類融資。向配售代理髮行的配售代理認股權證的條款和條件通常應與投資者認股權證相同，前提是配售代理認股權證不會根據FINRA規則5110提供投資者認股權證中包含的某些反稀釋保護。配售代理認股權證和配售代理認股權證所依據的普通股正在根據本招股説明書補充文件進行登記。此外，我們已同意向安置代理償還所有差旅、盡職調查、法律或相關費用，總額不超過80,000美元。

根據FINRA規則第 5110 (e) 條，除少數例外情況外，配售代理認股權證和行使配售代理認股權證時發行的任何股票均不得出售、轉讓、轉讓、質押或抵押，也不得成為任何人在一段時間內對證券進行有效經濟處置的套期保值、空頭出售、衍生品、看跌或看漲交易的標的自本次發行生效之日或開始銷售之日起180天。

我們已同意補償配售代理人和買方根據《證券法》承擔的責任，並繳納配售代理人可能需要為此類負債支付的款項。我們已經預留了50萬美元的託管資金，用於支付我們對配售代理人的賠償義務，為期六個月。

下表顯示了假設購買了最初在此提供的所有單位，我們將向配售代理支付的與根據本招股説明書補充文件出售單位有關的每單位和配售代理費用總額：

由於本次發行沒有最低發行金額，因此目前無法確定實際的配售代理費用總額，可能大大低於上述最高金額。

我們估計，本次發行的總髮行費用（不包括配售代理費）約為31萬美元，其中包括法律費用、各種其他費用和配售代理費用的報銷。收盤時，我們的過户代理人將把股票存入投資者的相應賬户。我們將按證券購買協議中規定的相應地址將認股權證直接郵寄給投資者。

上述並不聲稱是對配售代理協議和證券購買協議條款和條件的完整描述。每份報告的副本此前都作為附錄包含在我們當前的8-K表報告中，該報告已提交給美國證券交易委員會，並以引用方式納入註冊聲明，本招股説明書補充文件是其中的一部分。

我們普通股的過户代理人和註冊機構是證券轉讓公司，位於達拉斯公園大道2901 N，380套房，普萊諾， Texas 75093，其電話號碼是 (469) 633-0101。

Sherman & Howard L.L.C. 將向我們移交特此提供的證券發行的有效性。Bevilacqua PLLC 將向我們移交某些其他法律事務。在內華達州的法律問題上，Bevilacqua PLLC 可能會依靠 Sherman & Howard L.L.C.華盛頓特區Schiff Hardin LLP代表配售代理參與本次發行。

CBAK Energy Technology, Inc. 截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的合併財務報表已以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中，並由獨立註冊會計師事務所Centurion ZD CPA & Co. 的會計師事務所審計，該報告以引用方式納入此處此類公司作為審計和會計專家的權威。

SEC 允許我們 “以引用方式納入” 我們向他們提交的信息，納入本招股説明書補充文件中。這個意味着我們可以通過向您推薦另一份向美國證券交易委員會單獨提交的文件來向您披露有關我們和我們的財務狀況的重要信息，而不必重複本招股説明書補充文件中的信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書補充文件的一部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。在本次發行完成之前，我們以引用方式納入以下文件以及未來根據《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條向美國證券交易委員會提交的任何文件：

此外，我們隨後根據《交易法》第13 (a)、13 (c)、14和15 (d) 條在本招股説明書補充文件發佈之日之後以及本次發行終止或完成之前提交的所有報告和其他文件均應被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件的，並自提交此類報告和其他報告之日起成為本招股説明書補充文件的一部分 br} 文檔。我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何以引用方式納入的上述信息將自動更新並取代先前作為本招股説明書補充文件一部分的任何信息。

我們將根據口頭或書面要求，免費向收到本招股説明書的任何個人（包括任何受益所有人）提供本招股説明書中以引用方式納入但未與招股説明書一起交付的任何文件的副本（除非文件説明其證物之一已納入文件本身，否則這些文件的證物除外）。此類請求應發送至：CBAK Energy Technology, Inc.，中華人民共和國遼寧省大連市花園口經濟區梅桂街道比克工業園116450，電話號碼 (+86) (411) 3918-5985。

我們已根據《證券法》向美國證券交易委員會提交了關於本招股説明書補充文件提供的證券的S-3表格（文件編號333-250893）的註冊聲明。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書構成了我們在S-3表格上註冊聲明的一部分，根據美國證券交易委員會的規章制度，省略了註冊聲明中包含的一些信息。您應查看註冊聲明中的信息和證物，以獲取有關我們和我們所發行的證券的更多信息。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中關於我們作為註冊聲明附錄提交的任何文件或我們以其他方式向美國證券交易委員會提交的任何文件的陳述並不旨在全面，而是參照這些文件進行限定。您應該查看完整文檔以評估這些陳述。

SEC 維護着一個互聯網站點，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、信息聲明和其他有關發行人（例如 us）的信息（http://www.sec.gov）。

此外，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交此類材料或將其提供給美國證券交易委員會之後，我們會盡快在合理可行的情況下在我們的網站 http://www.cbak.com.cn 上免費提供這些文件。除這些文件外，我們網站上的信息不是，也不應被視為本招股説明書補充文件的一部分，也未以引用方式納入本文檔。

我們可以不時發行、發行和出售面值為每股0.001美元的普通股、債務證券、認股權證或單位至2億美元或其等值的任何其他貨幣、貨幣單位或複合貨幣或多種貨幣。我們可以在一次或多次發行中出售這些證券的任意組合。

本招股説明書描述了可能適用於這些證券的一些一般條款以及發行這些證券的一般方式。將要發行的任何證券的具體條款及其發行的具體方式，將在本招股説明書的補編中描述，或以引用方式納入本招股説明書。在投資之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和任何補充文件。每份招股説明書補充文件都將説明由此發行的證券是否將在證券交易所或報價系統上上市或報價。

無論本招股説明書的交付時間或出售我們的證券的時間如何，本招股説明書或任何招股説明書補充文件中包含或包含的信息僅在本招股説明書或此類招股説明書補充文件（如適用）發佈之日才是準確的。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為 “CBAT”。2020年11月20日，我們上次公佈的普通股股票的每股銷售價格為7.99美元。

我們可以通過由一個或多個承銷商管理或共同管理的承銷辛迪加、通過代理人或直接向買方提供證券。每次發行的證券的招股説明書補充文件將描述該發行的分配計劃。有關已發行證券分配的一般信息，請參閲本招股説明書中的 “分配計劃”。

投資我們的證券涉及風險。在決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮本招股説明書第 3 頁、任何隨附的招股説明書補充文件和任何相關的免費寫作招股説明書、本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件和任何相關的免費寫作招股説明書中開始的風險因素。

美國證券交易所委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未透露本招股説明書的充分性或準確性。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用 “shelf” 註冊流程向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。根據這種上架註冊流程，我們可能會以一次或次的形式出售本招股説明書中描述的證券，總金額不超過2億美元（或其等值的外幣或複合貨幣）。

本招股説明書為您提供可能發行的證券的一般描述。每次我們發行證券時，我們都會向您提供本招股説明書的補充，其中將描述我們提供的證券的具體金額、價格和條款。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。本招股説明書，以及適用的招股説明書補充文件以及本招股説明書和任何招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件，包括與本次發行有關的所有重要信息。請仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及下文 “在哪裏可以找到更多信息” 下所述的其他信息。

您應僅依賴本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何人向您提供不同的信息或其他信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們對他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。無論本招股説明書的交付時間或本招股説明書中描述的任何證券的出售時間如何，本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書發佈日期時才是準確的。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

不應假設本招股説明書和隨附的招股説明書補充文件中包含的信息在文件正面規定的日期之後的任何日期都是準確的，也不應假設我們在以引用方式納入的文件之日之後的任何日期都是正確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能發生了變化。

除非上下文另有要求，否則本招股説明書中的 “我們”、“我們的”、“我們”、“我們的公司” 和 “公司” 均指CBAK Energy Technology, Inc.及其合併子公司。

CBAK 能源技術有限公司

本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息總結了有關我們公司的某些信息。它可能不包含所有對您很重要的信息。要全面瞭解本次發行，您應仔細閲讀整個招股説明書以及本招股説明書中以引用方式納入的其他信息。

我們的業務

我們是一家新能源大功率鋰電池的製造商，主要用於電動汽車、輕型電動汽車、電動工具、儲能、不間斷電源 (UPS) 和其他大功率應用。新材料的使用使高功率鋰電池的配置能夠包含更高的能量密度和更高的電壓，並且比其他類型的鋰基電池具有更長的壽命週期和更短的充電時間。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年中，我們分別創造了2,220萬美元和2440萬美元的收入，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，我們的收入分別為2,210萬美元和1750萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年，我們的淨虧損分別為1,090萬美元和200萬美元，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，淨虧損分別為350萬美元和690萬美元。截至2019年12月31日，我們的累計赤字為1.762億美元，淨資產為1,370萬美元。截至2020年9月30日，我們的累計赤字為1.797億美元，淨資產為1700萬美元。截至2020年9月30日，我們因經常性淨虧損和短期債務債務而出現營運資金短缺和累積赤字，這些債務將在不到一年的時間內到期。

儘管 COVID-19 疫情對我們的運營造成了中斷，但它對我們的經營業績的不利影響有限。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的九個月中，我們的收入增長了460萬美元，即 26％，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的九個月中，我們的毛利增長了150萬美元，增長了694％。

2020年6月23日，我們在香港的全資子公司中國比克亞洲控股有限公司與江蘇高淳經濟開發區開發集團公司（“高淳經濟開發區”）簽訂了框架投資協議，根據該協議，我們打算開發某些鋰電池項目，其產能約為8GWh。高淳經濟開發區已同意提供各種支持，以促進項目的開發和運營。2020年9月24日，我們的全資香港子公司BAK Asia Investments Limited 與高淳經濟開發區簽訂了另一項框架投資協議，根據該協議，我們打算開發輕型電動汽車項目。截至 2020 年 11 月中旬，我們已收到高淳經濟開發區的 RMB20 百萬美元（約合 290 萬美元）補貼。

我們在一個細分市場中報告財務和運營信息。包括首席運營決策者在內的管理層僅根據鋰離子可充電電池的月收入（但不按子產品類型或地理區域）來審查經營業績。

企業信息

CBAK Energy Technology, Inc.（前身為，Inc.）是一家於 1999 年 10 月 4 日在內華達州成立的公司，名為 Medina Copy, Inc.。該公司於 1999 年 10 月 6 日更名為麥地那咖啡公司，隨後於 2005 年 2 月 14 日更名為中國比克電池有限公司。

從2005年到2006年5月31日，公司股票通過場外公告板在場外交易市場上市，即公司獲得批准在納斯達克全球市場上市之日，並於同日開始交易，交易代碼為 “CBAK”。

自2017年1月16日起，公司更名為CBAK Energy Technology, Inc.。自2018年11月30日起，公司普通股的交易代碼從CBAK更改為CBAT。自2019年6月21日起，該公司的普通股開始在納斯達克資本市場上交易。

公司的郵寄地址和主要營業地點位於中華人民共和國遼寧省大連市花園口經濟區梅桂街比克工業園116450，公司在該地址的電話號碼為 (+86) (411) 3918-5985。該公司的網站地址是 http://www.cbak.com.cn。我們網站上的信息未以引用方式納入本招股説明書、任何招股説明書補充文件或此處以引用方式納入的任何信息。您不應將我們網站上的信息視為本招股説明書、招股説明書補充文件或此處以引用方式納入的任何信息的一部分。

對我們證券的投資涉及很高的風險。我們在競爭激烈的環境中運營，在這個環境中，有許多因素可以影響我們的業務、財務狀況或經營業績，也可能導致普通股的市場價值下跌。這些因素中有許多是我們無法控制的，因此很難預測。在決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們最新的10-K表年度報告和隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的風險因素，以及任何適用的招股説明書補充文件和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，並以引用方式納入本招股説明書或任何適用的招股説明書補充文件中以及本招股説明書或任何適用的招股説明書中包含的所有其他信息補充。如果我們的美國證券交易委員會文件或任何招股説明書補充文件中描述的任何風險或不確定性或任何其他風險和不確定性確實發生，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到重大和不利影響。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

本招股説明書包含或納入了《證券法》第27A條和經修訂的1934年《交易法》或《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是管理層的信念和的假設。此外，構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述基於當前的預期、對我們運營所在行業和市場的估計和預測，陳述可能由我們或代表我們作出。諸如 “應該”、“可以”、“可能”、“期望”、“預期”、“打算”、 “計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 之類的詞語旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述並不能保證未來的表現，涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。有許多重要因素可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。

我們在 “風險因素” 下描述了可能影響我們業務的重大風險、不確定性和假設，包括我們的財務狀況和經營業績，，並可能在任何招股説明書補充文件中更新我們對此類風險、不確定性和假設的描述。我們的前瞻性陳述基於管理層的信念和假設，這些信念和假設基於陳述發表時管理層獲得的信息。我們提醒您，實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述所表達、暗示或預測的存在重大差異。因此，在依賴任何前瞻性陳述時應謹慎行事。特別提到了有關增長戰略、財務業績、產品和服務開發、競爭優勢、知識產權、訴訟、合併和收購、市場對我們產品的接受度或持續接受、會計估計、融資活動、持續的合同義務和銷售工作的前瞻性陳述。除非聯邦證券法、美國證券交易委員會的規章制度、證券交易所規則、和其他適用的法律、法規和細則的要求，否則我們無意或義務在本招股説明書發佈後公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設變化還是其他原因。

除非任何招股説明書補充文件和任何與特定發行相關的免費寫作招股説明書中所述，否則我們目前打算使用出售根據本招股説明書發行的證券的淨收益為我們的業務（主要是營運資金）的增長提供資金，並用於一般公司用途。

我們還可能將部分淨收益用於收購或投資我們認為將提高我們公司價值的技術、產品和/或業務。根據未來事件和其他商業環境的變化，我們可能會在稍後決定將淨收益用於不同的目的。因此，我們的管理層在分配淨收益時將擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴我們的管理層對證券出售所得收益的應用的判斷。有關本招股説明書所涵蓋證券出售淨收益的使用情況的其他信息可在與特定發行相關的招股説明書補充文件中列出。

以下描述了我們的股本，並總結了我們的公司章程及其修正案以及經修訂和重述的章程的重要條款，這些章程基於我們的公司章程及其修正案、經修訂和重述的章程以及內華達州法律的適用條款，並以引用方式限定。本摘要並不完整。您應該閲讀我們的公司章程及其修正案以及經修訂和重述的章程，這些章程作為本招股説明書所包含的註冊聲明的附錄提交，以瞭解對您很重要的條款。

公司獲授權發行最多5億股普通股，每股面值0.001美元。普通股可以不時發行，以支付董事會可能確定的對價，前提是固定對價不低於面值。截至2020年11月18日，共發行和流通了66,467,285股普通股。

每股普通股的持有人有權就擺在股東面前的所有事項進行每股一票。我們的公司章程不允許對董事選舉進行累積投票。同樣，我們的公司章程並未將股東就各種事項採取行動所需的表決規模與內華達州法律要求的投票規模有所不同，這意味着，除非內華達州法律的明確規定要求進行不同的表決，否則如果贊成該行動的票數超過數，則股東就董事選舉以外的事項採取的行動將獲得批准反對該行動的選票數。內華達州一家公司的董事在股東年會上由選舉中的多數票選出。股東沒有優先購買我們未來發行的任何普通股的股份。

當我們董事會宣佈的那樣，普通股的持有人有權從合法可用資金中獲得分紅。我們的董事會從未宣佈分紅或以其他方式授權對普通股股進行任何現金或其他分配，預計在可預見的將來也不會宣佈分紅。如果我們將來決定支付股息，作為控股公司，我們支付股息和履行其他義務的能力取決於從我們的運營子公司收到的股息或其他款項以及其他持股和投資。此外，我們的運營子公司向我們進行分配的能力可能會不時受到限制，包括貸款協議中的限制性契約、限制將當地貨幣兑換成美元或其他硬通貨以及其他監管限制。

如果我們的清算、解散或清盤，我們的普通股持有人有權在向所有債權人付款後按比例獲得可供股東使用的淨資產。

我們所有已發行的和已發行普通股均經過正式授權、有效發行、已全額支付且不可評估。只要我們額外發行普通股股，現有股東的相對權益將被稀釋。

我們的公司章程和章程包含某些條款，這些條款可能會鞏固我們現有董事會成員，推遲、推遲或阻止將來對公司的收購或控制權變更，除非此類收購或控制權變更獲得董事會的批准。這些規定包括：

我們受《內華達州修訂法規》第 78.411 至 78.444 條的 “業務合併” 條款的約束。通常，此類條款禁止擁有至少 200 名股東的內華達州公司在該人成為利益股東的交易之日起的兩年內與該股東進行各種 “組合” 交易，除非該交易在相關股東獲得此類地位或合併獲得董事會批准之日之前獲得董事會的批准然後在股東大會上以的贊成票獲得股東大會的批准股東佔不感興趣的股東持有的未償還投票權的至少 60%，並延續到兩年期滿之後，除非 (a) 合併在該人成為利益股東之前獲得董事會的批准；(b) 該人首次成為利益股東的交易在該人成為利益股東之前已獲得董事會的批准；(c) 該人首次成為感興趣股東的交易已獲得董事會的批准；(c) 該人首次成為利益相關股東的交易已獲得董事會的批准；(c) 該人首次成為利益相關股東的交易已獲得董事會的批准；(c) 該人首次成為感興趣股東的交易已獲得董事會的批准；(c) 該人首次成為利益相關股東的交易) 該組合後來獲得不感興趣者持有的多數投票權的批准股東；或 (d) 如果感興趣的股東支付的對價至少等於以下各項中的最高價格：(i) 利益相關股東在宣佈合併之日前兩年內或成為感興趣股東的交易中支付的最高每股價格，以較高者為準，或 (ii) 普通股每股市值在宣佈合併之日和有關股東收購股份之日，以較高者為準。

“組合” 的定義通常包括一項交易或一系列交易中的合併或合併或任何出售、租賃、交換、抵押貸款、質押、轉讓或其他處置，而 “利益相關股東” 或利益相關股東的任何關聯公司或關聯公司擁有：(a) 總市值等於公司資產總市值的5％以上，(b) 總市值等於公司所有已發行有表決權股份總市值的5％以上，以及 (c) 超過公司盈利能力或淨收入的10％。

“感興趣的股東” 通常被定義為擁有至少 10% 的未行使投票權的受益所有人，或者在過去兩年內一直是 10% 受益所有人的公司的關聯公司或關聯公司。這些法規可能會禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更的嘗試，因此，可能會阻止收購我們公司的嘗試，儘管此類交易可能為我們的股東提供以高於現行市場價格的價格出售股票的機會。

內華達州的收購控股權法（NRS第78.378-78.3793條）僅適用於擁有至少200名股東的內華達州公司，其中包括至少100名內華達州居民、直接或間接在內華達州開展業務在收購方收購控股權10天后生效的公司章程或章程不禁止其適用。截至本招股説明書發佈之日，我們認為我們沒有100名登記在冊的股東是內華達州的居民，儘管無法保證將來收購控股權法規不適用於我們。

內華達州的《收購控股權權益法》禁止收購方在某些情況下對目標公司股票的股份進行投票，除非收購方獲得目標公司股東的批准。該法規規定了構成控股權的三個門檻：（a）至少五分之一但小於三分之一；（b）至少三分之一但少於多數；以及（c）未決投票權的多數或更多。一旦收購方突破其中一個門檻，其在交易中收購的超過門檻的股份（或在交易之日前九十天內）變成 “控制股”，在大多數無利害關係的股東恢復該權利之前，這些股份可能會被剝奪投票權。

應收購方的要求，可以召開特別股東大會，以考慮收購方股票的投票權。如果收購方要求召開特別會議並承諾支付該會議的費用，則會議必須不早於收購方向公司提交規定投票權範圍的信息聲明後的 30 天（除非收購方要求提前舉行會議），並且在收購方向公司提交規定投票權範圍的信息聲明後不得超過 50 天（除非收購方同意稍後日期）收購方已經收購或打算收購以及與收購方和擬議控制權有關的某些其他信息股份收購。

如果沒有人要求召開股東大會，則必須在下一次特別或年度股東大會上考慮收購方股票的投票權。如果股東未能恢復收購方的投票權，或者收購方未能及時向公司提交信息聲明，則公司可以根據其公司章程或章程中的規定，按收購方為控制股支付的平均價格收購收購方的某些股份進行贖回。

如果股東恢復擁有多數表決權股票的控股持有人的全部投票權，則所有其他不投贊成票恢復控制股投票權的股東可以要求支付法院根據內華達州修訂法規第92A章在持不同政見者權利訴訟中裁定的股份的 “公允價值”。

我們的過户代理人是證券轉讓公司，位於德克薩斯州普萊諾市北達拉斯公園大道2901號，380套房，75093。

以下是我們可能發行的債務證券的一般條款摘要。當我們發行債務證券時，我們將提交一份招股説明書補充文件，其中可能包含其他條款。此處提供的條款以及相關招股説明書補充文件中的條款將是對債務證券重要條款的描述。您還應該閲讀發行債務證券所依據的契約。我們已經向美國證券交易委員會提交了一種管理不同類型債務證券的契約，作為註冊聲明的附錄，本招股説明書是其中的一部分。所有大寫術語均具有契約中規定的含義。

我們可能會不時發行一個或多個系列的債務證券，其中包括優先債務、優先次級債務或次級債務。我們將次級債務證券和優先次級債務證券一起稱為次級證券。我們可能發行的債務證券將根據我們與適用的招股説明書補充文件中確定的受託人實體之間的契約發行。債務證券，無論是優先債券、優先次級債券還是次級債券，都可以作為可轉換債務證券或可兑換債務證券發行。以下是作為本招股説明書一部分的註冊聲明的附錄提交的契約的實質性條款的摘要。

在閲讀本節時，請記住，對於每個系列的債務證券，適用的招股説明書補充文件中描述的債務證券的具體條款將補充並可能修改或取代以下摘要中描述的一般條款（如果適用）。我們在本節中發表的聲明可能不適用於您的債務擔保。

契約不限制我們可能發行的債務證券的金額。它規定，我們可以發行不超過我們可能授權的本金的債務證券，並且可以採用我們可能指定的任何貨幣或貨幣單位。在未經任何系列持有人同意的情況下，我們可以在未來增加該系列證券的本金，其條款和條件與該系列相同，CUSIP 數字相同。除了對合並、合併和出售契約中包含的全部或幾乎所有資產的限制外，契約條款不包含任何旨在保護任何債務證券的持有人免受我們的運營、財務狀況或涉及我們的交易變化的契約或其他條款。

我們可以將根據契約發行的債務證券作為 “折扣證券” 發行，這意味着它們可能以低於其規定的本金金額的折扣出售。由於利息支付和其他特徵，出於美國聯邦所得税的目的，這些債務證券以及其他非折扣發行的債務證券可能以 “原始發行折扣”（OID）發行。適用於以原始發行折扣發行的債務證券的重大美國聯邦所得税注意事項將在任何適用的招股説明書補充文件中詳細説明。

我們發行的一系列債務證券的適用招股説明書補充文件將描述已發行債務證券的以下條款：

適用的招股説明書補充文件將為任何債務證券的持有人提供重要的美國聯邦所得税注意事項，以及任何債務證券上市或上市的證券交易所或報價系統。

優先債務證券的本金、溢價和利息（如果有）的支付將與我們所有其他有擔保/無抵押和無次級債務持平。

優先次級債務證券的本金、溢價和利息（如果有）的支付將優先於先前全額還清我們所有非次級債務，包括優先債務證券和任何信貸額度。我們將在與任何優先次級債務證券有關的適用的招股説明書補充文件中説明證券的次級條款以及截至最近可行日期的未償債務總額，根據其條款，這些債務將優先於優先次級債務證券。我們還將在此類招股説明書補充文件中説明對發行額外優先債務的限制（如果有）。

次級債務證券的本金、溢價和利息（如果有）的支付將從屬於先前全額償還的所有優先債務，包括我們的優先債務證券和優先次級債務證券。我們將在與任何次級債務證券有關的適用的招股説明書補充文件中説明證券的次級條款以及截至最近可行日期的未償債務總額，根據其條款，這些證券將優先於次級債務證券。我們還將在此類招股説明書補充文件中説明對發行額外優先債券的限制（如果有）。

債務證券可以轉換為，也可以兑換成本註冊聲明中註冊的其他證券，例如我們的股權證券。轉換或交換的條款和條件將在適用的招股説明書補充文件中説明。除其他外，術語將包括以下內容：

我們不能與任何人合併或，也不能向任何人轉讓或租賃我們的全部或幾乎所有資產，也不能允許任何其他人與我們合併或併入我們，除非 (1) 我們將成為持續經營公司，或 (2) 我們的資產轉讓或租賃的繼任公司或個人是根據美國、美國任何州的法律組建的公司或哥倫比亞特區，它明確承擔了我們在債務證券和契約下的義務。此外，我們無法完成這樣的交易，除非在完成交易後立即發生契約下的違約事件，，也不會發生任何在通知或時間流逝或兩者兼而有之後會成為契約違約事件的事件並持續下去。當我們資產轉讓或租賃給的人承擔了我們在債務證券和契約下的義務時，除非在有限的情況下，否則我們將免除債務證券和契約下的所有義務。

本契約不適用於任何資本重組交易、控制權變更或高槓杆交易，除非交易或控制權變更的結構包括我們全部或幾乎所有資產的合併、整合、轉讓或租賃。

除非另有説明，否則契約中使用的 “Event of Default” 一詞是指以下任何一項：

特定系列債務證券的違約事件不一定構成根據契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。

如果任何系列的優先債務證券的違約事件發生並且仍在繼續，則該系列的受託人或該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人，均可通過書面通知宣佈該系列所有債務證券的本金金額和利息立即到期和支付；但是，除非另有規定適用的招股説明書補充文件，如果此類違約事件發生並且仍在繼續契約下多個系列的優先債務證券、該系列的受託人或所有同等排名的優先債務證券（或者，如果任何此類優先債務證券是折扣證券，則該系列條款中可能規定的本金部分作為一個類別進行投票）的持有人宣佈加速所有等級相等的所有系列，而且不是債務證券的持有人該系列優先債務證券中的任何一種。

如果任何系列次級證券的違約事件發生並且仍在繼續，則該系列的受託人或該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人，均可通過書面通知宣佈該系列所有債務證券的本金金額和利息立即到期和應付；但是，除非另有規定適用的招股説明書補充文件，如果此類違約事件發生並且仍在繼續契約下多個系列的次級證券、該系列的受託人或所有同等排名的次級證券未償債務證券本金總額中佔多數的持有人（或者，如果任何此類次級證券是折扣證券，則該系列條款中可能規定的本金部分）作為一個進行投票 class，可以對所有等級相等的系列宣佈加速，而不是債務證券的持有人該系列次級證券中的任何一種。所有受影響的同等排名系列的債務證券本金總額不少於多數的持有人在滿足某些條件後，可以撤銷和撤銷上述涉及該系列的任何聲明和後果。

如果與我們破產、破產或重組中的事件有關的違約事件發生並且仍在繼續，則所有未償還債務證券的本金和任何應計利息將自動到期並立即支付，而受託人或任何持有人無需作出任何聲明或採取其他行動。

契約對債務證券持有人對我們提起的訴訟施加了限制。除支付逾期本金或利息的訴訟外，任何系列的債務證券的持有人均不得根據契約對我們提起任何訴訟，除非：

我們將被要求每年向受託人提交一份由我們的一名官員簽署的證書，説明該官員是否知道我們在履行、遵守或履行契約的任何條件或契約方面有任何違約。

系列債務證券可以全部或部分以賬面記賬形式發行，也可以由一種或多種完全註冊的全球證券代表，也可以以未註冊的形式發行，有或沒有息票。我們將把任何已註冊的全球證券存放在存管人或存管機構的代名人處，存放在適用的招股説明書補充文件中指明並以該存管人或被提名人的名義註冊的存管機構。在這種情況下，我們將發行一隻或多隻註冊的全球證券，其計價金額等於該系列中所有債務證券的本金總額，並由該註冊的全球證券或證券代表。這意味着我們不會向每位持有者頒發證書。

除非將其全部或部分兑換成最終註冊形式的債務證券，否則註冊的全球證券不得轉讓，但以下情況除外：

與系列債務證券相關的招股説明書補充文件將描述存管安排的具體條款，該安排涉及註冊全球證券代表的該系列的任何部分。我們預計，以下規定將適用於已註冊債務證券的所有存管安排：

某些州的法律可能要求特定的證券購買者以明確的形式實際交付證券。這些法律可能會限制這些人擁有、轉讓或抵押已註冊全球證券的實益權益的能力。

只要已註冊全球證券的存管人或其被提名人是該註冊全球證券的註冊所有者，則就契約下的所有目的而言，存管人或該被提名人（如）將被視為註冊全球證券所代表的債務證券的唯一所有者或持有人。除下述情況外，註冊全球證券的實益權益所有者：

因此，每個在註冊的全球證券中擁有實益權益的人都必須依靠註冊全球證券的存管人的程序，如果該人不是參與者，則必須依靠參與者擁有其權益的程序來行使持有人根據契約享有的任何權利。

我們理解，根據現有的行業慣例，如果我們要求持有人採取任何行動，或者如果註冊全球證券的實益權益的所有者希望採取或採取持有人根據契約有權給予或採取的任何行動，則註冊的全球證券的存管人將授權持有相關實益權益的參與者給予或採取行動，參與者將授權受益人通過擁有契約參與者給予或採取行動或以其他方式採取行動受益所有者通過這些指示持有這些指示。

我們將向存管人或其被提名人（視情況而定）作為註冊全球證券的註冊所有者向存管人或其被提名人（視情況而定）支付以存管人名義註冊的全球證券所代表的債務證券的本金和溢價（如果有）以及利息（如果有）。我們、受託人或我們的任何其他代理人或受託人均不對與註冊全球證券的實益所有權益有關的記錄的任何方面承擔任何責任或責任，也不對維護、監督或審查與受益所有權權益有關的任何記錄承擔任何責任或責任。

我們預計，由註冊全球證券代表的任何債務證券的存管人在收到註冊全球證券的本金和溢價（如果有）以及利息（如果有）後，將立即向參與者的賬户存入與存管機構記錄中顯示的各自在註冊全球證券中的實益權益成比例的款項。我們還預計，參與者向通過參與者持有的已註冊全球證券的實益權益所有者支付的現行客户指示和慣例將受到約束，現在以不記名形式或以 “街道名稱” 註冊的客户賬户持有的證券也是如此。我們還預計，其中任何一筆款項都將由參與者負責。

如果以註冊全球證券為代表的任何債務證券的存管人隨時不願或無法繼續擔任存管人，或者不再是根據《交易法》註冊的清算機構，我們將任命符合條件的繼任存管機構。如果我們未能在90天內任命符合條件的繼任者存管人，我們將以最終形式發行債務證券，以換取註冊的全球證券。此外，我們可以隨時自行決定不讓系列的任何債務證券由一種或多種註冊的全球證券代表。在這種情況下，我們將以最終形式發行該系列的債務證券，以交換代表債務證券的所有註冊全球證券。受託人將根據其參與者的指示，註冊任何以明確形式發行的債務證券，以換取以存管人名義註冊的全球證券。

我們還可能以一種或多種全球證券的形式發行一系列不記名債務證券，稱為 “不記名全球證券”。與不記名全球證券代表的一系列債務證券有關的招股説明書補充文件將描述適用的條款和程序。這將包括存管安排的具體條款以及以明確形式發行債務證券以換取不記名全球證券的任何具體程序，其比例與持有人全球證券所代表的系列成比例。

我們可以在六十（60）天內解除對任何系列債務證券持有人的義務，這些債務證券尚未交付給受託人註銷，要麼已到期應付，要麼已到期應付，要麼計劃在六十（60）天內贖回。我們可以通過不可撤銷地向受託人存入現金或美國政府債務（作為信託基金）來實現解除，其金額經證明足以在到期、贖回時或其他時候支付債務證券和任何強制性償債基金付款的本金、溢價和利息（如果有）。

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們也可以在任何時間履行對任何系列債務證券持有人的任何和所有義務，我們稱之為失敗。我們也可能被免除任何未償還的系列債務證券契約和契約條款所規定的義務，我們可能不遵守這些契約，而不會根據信託聲明造成違約事件，我們稱之為違約事件。除其他外，我們才能實現失敗和盟約失敗：

如果我們失敗，我們發表的意見必須基於美國國税局發佈的裁決，或者契約簽訂之日之後美國聯邦所得税法的變更，因為根據當天生效的美國聯邦所得税法，這種結果不會發生。

儘管我們可以如前兩段所述，解除或減少契約下的義務，但除其他外，我們可能無法迴避責任登記任何系列債務證券的轉讓或交換，更換任何臨時、殘缺、銷燬、丟失或被盜的系列債務證券，或者為任何系列的債務證券設立辦公室或機構。

契約規定，未經債務證券持有人同意，我們和受託人可以簽訂補充契約，以：

契約還規定，我們和受託人可在所有系列優先債務證券或等級相等的次級證券（視情況而定）本金總額不少於多數的持有人的同意下，作為一個類別進行投票，增加任何條款或以任何方式修改其條款，取消或修改其條款，契約或以任何方式修改債務證券持有人的權利。但是，未經受影響的每種未償債務證券持有人的同意，我們和受託人不得：

契約規定，任何及所有受影響同等排名的系列當時未償還的債務證券本金總額不少於多數的持有人，可通過通知相關受託人，代表任何和所有這些等級相等的系列債務證券的持有人免除契約下的任何違約及其後果，但以下情況除外：

契約規定，契約下可能有多個受託人，每個受託人負責一個或多個系列的債務證券。如果不同系列的債務證券有不同的受託人，則每位受託人將是契約下信託的受託人，該信託與根據該契約由任何其他受託人管理的信託是分開的。

除非本招股説明書或任何招股説明書補充文件中另有説明，否則該受託人只能就其根據契約作為受託人的一個或多個系列債務證券採取任何允許的行動。契約下的任何受託人都可以辭職或被從一個或多個系列的債務證券中刪除。該系列債務證券的所有本金、溢價和利息（如果有）的支付，以及所有登記、轉讓、交換、認證和交付，都將由受託人在受託人指定的辦公室進行。

如果受託人成為我們的債權人，契約限制受託人獲得索賠付款或變現中收到的任何此類債權作為擔保或其他債權的財產的權利。受託人可以從事其他交易。但是，如果它收購了與債務證券相關的任何職責相關的任何相互衝突的權益，則必須消除衝突或辭去受託人職務。

當時未償還的所有受影響系列債務證券本金總額佔多數的持有人將有權指示進行任何訴訟的時間、方法和地點，以行使受託人對適用的系列債務證券可用的任何補救措施，前提是：

契約規定，如果違約事件發生，任何受託人都無法治癒且不為任何受託人所知，則受託人必須像謹慎的人在行使受託人的權力時在處理自己的事務時所使用的謹慎程度相同。受託人沒有義務應任何債務證券持有人的要求行使契約規定的任何權利或權力，除非他們向受託人提供了令受託人滿意的擔保和賠償。

根據本契約的任何義務、契約或協議，或其下的任何債務擔保，或基於本契約或其他與相關的任何索賠，無論是根據任何章程，無論是過去、現在還是將來，都不得直接或通過公司向公司的任何註冊人、股東、高級管理人員或董事提出追索權，無論是過去、現在還是將來，法律法規或規則，或通過執行任何評估或處罰或其他方式；明確理解本契約而且根據本協議簽發的債務僅是公司的公司債務，不論是還是公司或任何繼任公司的註冊人、股東、高級管理人員或董事本身，或其中的任何一方，都不應承擔任何個人責任，也不應承擔任何此類個人責任。

契約和債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

我們可以發行認股權證，以購買一個或多個系列的普通股和/或債務證券。我們可以獨立發行認股權證，也可以與我們的普通股和/或債務證券一起發行認股權證，認股權證可以附屬於這些證券或與這些證券分開交易。每個系列認股權證將根據認股權證協議發行，全部如招股説明書補充文件所述。適用的招股説明書補充文件或條款表將描述由此發行的認股權證的條款、與此類認股權證有關的任何認股權證協議以及認股權證證書，包括但不限於以下內容：

在行使任何認股權證之前，此類認股權證的持有人將不擁有行使時可購買的證券的任何權利，包括獲得股息的權利或對此類標的證券進行投票的權利。認股權證的潛在購買者應該意識到，重要的美國聯邦所得税、會計和其他考慮因素可能適用於認股權證等工具。

我們可以發行由本招股説明書中描述的一種或多種其他證券組成的任意組合。每個單位的發放將使單位的持有人也是該單位中每種證券的持有者。因此，單位的持有人將擁有每種附帶證券持有人的權利和義務。發行單位所依據的單位協議可以規定，單位中包含的證券不得在指定日期之前的任何時候或任何時間單獨持有或轉讓。

適用的招股説明書補充文件將描述任何單位的條款。上述描述和適用的招股説明書補充文件中對單位的任何描述並不完整，而是根據單位協議以及與此類單位有關的抵押安排和存管安排（如果適用）來全面限定。

我們可以不時以以下任何一種或多種方式（或任意組合）出售本招股説明書提供的證券：

隨附的招股説明書補充文件將規定發行的條款和分銷方法，並將確定任何充當承銷商、交易商或與發行有關的代理人的公司，包括：

如果在出售中使用承銷商，承銷商將為自己的賬户收購已發行的證券，並可能不時以固定的公開發行價格或出售時確定的不同價格通過一次或多筆交易（包括談判交易）轉售這些證券。發行的證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承銷集團向公眾發行，也可以由一個或多個沒有辛迪加的承銷商發行。除非招股説明書補充文件中另有規定，否則承銷商購買任何系列證券的義務將受某些先決條件的約束，承銷商有義務購買所有此類系列證券（如果已購買）。只有此類招股説明書補充文件中確定的承銷商才被視為與招股説明書補充文件中提供的證券相關的承銷商。任何承保的發行都可能是在盡最大努力或堅定承諾的基礎上進行的。

在出售我們的證券時，承銷商或代理人可能會從我們那裏獲得補償（以折扣、優惠或佣金的形式），或者從他們可能擔任代理人的證券購買者那裏獲得補償。承銷商可以向交易商或通過交易商出售證券，此類交易商可以從承銷商那裏以折扣、優惠或佣金的形式獲得補償，和/或從他們可能擔任代理人的購買者那裏獲得佣金。參與我們證券分銷的承銷商、交易商和代理人可被視為《證券法》中該術語所定義的 “承銷商”，根據《證券法》，允許的任何折扣或支付的佣金以及他們轉售證券的任何利潤都可能被視為承保折扣和佣金。在招股説明書補充文件中，將確定任何可能被視為承銷商的人，並描述從我們那裏獲得的報酬。任何承銷商、交易商或代理商的最高薪酬不得超過金融業監管局任何適用的限制。

承銷商和代理人可能有權獲得我們對某些民事責任的賠償，包括《證券法》規定的責任，或就承銷商或代理人可能被要求支付的與這些負債有關的款項向分攤款項。承銷商和代理商可能是我們的客户，也可能與我們進行交易，或者在正常業務過程中為我們提供服務。

除非相關的招股説明書補充文件中另有規定，否則除了我們在納斯達克資本市場上市的普通股股票外，每個系列的證券都將是新發行，沒有成熟的交易市場。根據招股説明書補充文件出售的任何普通股都將在納斯達克資本市場上市，但須發佈正式通知。我們可以選擇在交易所上市任何系列的債務證券，但我們沒有義務這樣做。一個或多個承銷商可能會在證券中開市，但此類承銷商沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。無法保證任何已發行證券的流動性或交易市場。

出售普通股給我們的總收益將是普通股的購買價格減去折扣或佣金（如果有）。我們保留接受並不時與我們的代理商一起全部或部分拒絕任何直接或通過代理商購買我們的普通股股票的權利。

為了促進我們發行的普通股股的發行，參與發行的某些人可能會參與穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的交易。這可能包括超額配股或賣空，這涉及參與發行的人出售的股票多於出售給他們的股票。在這種情況下，這些人將通過在公開市場上買入或行使超額配股權（如果有）來彌補此類超額配股或空頭頭寸。此外，這些人可以通過在公開市場上競標或購買股票或施加罰款出價來穩定或維持我們的普通股價格，即如果在穩定交易中回購參與發行的交易商出售的股票，則可以收回允許參與發行的交易商的出售優惠。這些交易的效果可能是穩定或維持普通股的市場價格，使其高於原本可能在公開市場上普遍存在的水平。這些交易可能隨時終止。

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則根據本招股説明書發行的任何證券的有效性將由Sherman & Howard L.L.C. 轉交給承銷商、交易商或代理人，則該律師將在與任何此類發行有關的適用招股説明書補充文件中提名。

CBAK Energy Technology, Inc. 截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的合併財務報表，在本招股説明書中以引用方式納入以及招股説明書所屬的註冊報表，已由獨立註冊會計師事務所 Centurion ZD CPA & Co. 審計，見其報告，以引用方式納入此處，並以引用方式納入此處這種報告是根據會計和審計專家等公司的權威提出的。

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式將納入本招股説明書中” 我們向美國證券交易委員會提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要的信息。我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何信息都將自動更新本招股説明書。我們以引用方式將下列文件中包含的信息納入本招股説明書，這些文件被視為本招股説明書的一部分：

在本招股説明書發佈之日之後之後和通過本招股説明書終止證券發行之日之前，我們向美國證券交易委員會提交的任何報告都將自動更新，並在適用的情況下取代本招股説明書中包含或以引用納入本招股説明書的任何信息。這意味着您必須查看我們以引用方式納入的所有美國證券交易委員會文件，以確定本招股説明書或以引用方式納入的任何文件中的任何陳述是否已被修改或取代。除非明確以引用方式納入，否則本招股説明書中的任何內容均不得被視為包含向美國證券交易委員會提供但未向美國證券交易委員會提交的參考信息。

根據口頭或書面要求，我們將免費向任何收到本招股説明書的人（包括任何受益所有人）提供本招股説明書中以引用方式納入但未與招股説明書一起交付的任何文件的副本（這些文件的證物除外，除非文件説明其證物之一已納入文件本身）。此類請求應發送至：中國遼寧省大連市花園口經濟區梅桂街比克工業園CBAK Energy Technology, Inc. 116450，以及電話號碼 (+86) (411) 3918-5985。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分，該聲明登記了可能根據下文發行和出售的證券。本招股説明書構成註冊聲明的一部分，不包含註冊聲明中規定的所有信息、隨之提交的證物或其中以引用方式納入的文件。有關關於我們和特此提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明、向其提交的證物以及其中以引用方式納入的文件。本招股説明書中包含的關於作為註冊聲明附錄提交的任何合同或任何其他文件內容的陳述不一定完整，在每種情況下我們都請您參考作為註冊聲明附錄提交的此類合同或其他文件的副本。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及其他信息。

美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。該網站的地址是 www.sec.gov。

此外，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交此類材料或將其提供給美國證券交易委員會後，我們會盡快在合理可行的情況下在我們的網站 http://www.cbak.com.cn 上免費提供這些文件。除這些文件外，我們網站上的信息不是，也不應被視為本招股説明書的一部分，也未以引用方式納入本文檔。

	每單位		總計
單位的公開發行價格	$	5.18	$	49,157,164.00
配售代理費	$	0.36	$	3,441,001.48
扣除其他費用之前的收益歸還給我們	$	4.82	$	45,716,162.52

	截至2020年9月30日
	實際的			調整後
	（未經審計）
	（以千美元計）
現金和現金等價物	$	1,299		$	46,708
流動負債總額	$	71,489		$	71,489
股東權益
普通股面值0.001美元；已授權5億股；截至2019年12月31日，已發行53,220,902股，已發行53,076,696股；截至2020年9月30日，已發行65,293,896股，已發行65,149,690股		65			74
捐贈的股票		14,102			14,102
額外實收資本		186,513			231,913
法定儲備金		1,230			1,230
累計赤字		(179,690	)		(179,690	)
累計其他綜合虧損		(1,168	)		(1,168	)
減去：庫存股		(4,067	)		(4,067	)
股東權益總額	$	16,985		$	62,394
資本總額	$	16,985		$	62,394

	每單位		總計
單位的總髮行價格	$	5.18	$	49,157,164.00
配售代理費	$	0.36	$	3,441,001.48

	頁面
招股説明書補充文件

關於本招股説明書補充文件	s-ii
前瞻性信息	s-iii
招股説明書摘要	S-1
CBAK 能源技術有限公司	S-1
本次發行	S-3
風險因素	S-4
所得款項的用途	S-7
資本化與債務	S-8
證券描述	S-9
分配計劃	S-11
法律事務	S-13
專家	S-13
以引用方式納入某些信息	S-13
在哪裏可以找到更多信息	S-14

關於本招股説明書	1
CBAK能源科技股份有限公司	1
風險因素	3
前瞻性陳述	3
所得款項的用途	3
資本存量描述	4
債務證券的描述	7
認股權證的描述	15
單位描述	16
分配計劃	16
法律事務	18
專家	18
以引用方式納入某些信息	18
在哪裏可以找到更多信息	19

	●	從2020年10月1日至2020年12月7日，通過轉換各種期票的總共165萬美元的本金和274,527美元的票面利息，向公司貸款機構發行了1,039,097股普通股；

	●	從2020年10月1日至2020年12月7日，根據我們的2015年股權激勵計劃授予我們的員工的295,165個限制性股票單位歸屬後，共向我們的員工發行了295,165股普通股；

	●	根據我們的2015年股權激勵計劃，為發行和結算公司已發行限制性股票單位而保留的多達938,839股普通股；

	●	144,206 股普通股庫存股；