useg20240331

useg20240331_10q.htm

0000101594美國能源公司假的--12-31Q120240.010.01245,000,000245,000,00025,343,01325,343,01325,333,87025,333,870http://fasb.org/us-gaap/2024#FederalFundsEffectiveSwapRateMember311000假的假的假的假的代表加權平均價格。“Bbl” 是指本報告中用於提及原油或其他液態碳氫化合物的一個儲油桶，即 42 美製加侖的液體容量。00001015942024-01-012024-03-3100001015942024-05-06雷霆天空:物品iso421:USD00001015942024-03-3100001015942023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0000101594用法：石油銷售會員2024-01-012024-03-310000101594用法：石油銷售會員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：Naturalgasmidstream成員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：Naturalgasmidstream成員2023-01-012023-03-3100001015942023-01-012023-03-310000101594美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000101594US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000101594US-GAAP：留存收益會員2022-12-3100001015942022-12-310000101594美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000101594美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000101594US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000101594US-GAAP：留存收益會員2023-03-3100001015942023-03-310000101594美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000101594US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000101594US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000101594美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310000101594美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000101594US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000101594US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000101594Useg: Wellsand 取代北達科他州新墨西哥州和德克薩斯州成員的特許權使用費權益2023-01-012023-12-31xbrli: pure00001015942023-01-012023-12-310000101594用法：石油銷售會員用法：洛基會員2024-01-012024-03-310000101594用法：石油銷售會員用法：洛基會員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：Naturalgasmidstream成員用法：洛基會員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：Naturalgasmidstream成員用法：洛基會員2023-01-012023-03-310000101594用法：洛基會員2024-01-012024-03-310000101594用法：洛基會員2023-01-012023-03-310000101594用法：石油銷售會員USEG：西德克薩斯州南德克薩斯州和海灣海岸成員2024-01-012024-03-310000101594用法：石油銷售會員USEG：西德克薩斯州南德克薩斯州和海灣海岸成員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：Naturalgasmidstream成員USEG：西德克薩斯州南德克薩斯州和海灣海岸成員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：Naturalgasmidstream成員USEG：西德克薩斯州南德克薩斯州和海灣海岸成員2023-01-012023-03-310000101594USEG：西德克薩斯州南德克薩斯州和海灣海岸成員2024-01-012024-03-310000101594USEG：西德克薩斯州南德克薩斯州和海灣海岸成員2023-01-012023-03-310000101594用法：石油銷售會員用法：中部大陸會員2024-01-012024-03-310000101594用法：石油銷售會員用法：中部大陸會員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：Naturalgasmidstream成員用法：中部大陸會員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：Naturalgasmidstream成員用法：中部大陸會員2023-01-012023-03-310000101594用法：中部大陸會員2024-01-012024-03-310000101594用法：中部大陸會員2023-01-012023-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：purchaseraMember2024-01-012024-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：purchaseraMember2023-01-012023-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：purchaserbMeber2024-01-012024-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：purchaserbMeber2023-01-012023-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：purchasercMember2024-01-012024-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：purchasercMember2023-01-012023-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：已購買的會員2024-01-012024-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：已購買的會員2023-01-012023-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：購買記住2024-01-012024-03-310000101594美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員用法：購買記住2023-01-012023-03-31UTRY：iso421:USD雷霆天空:物品0000101594SRT：原油會員2024-01-012024-03-310000101594SRT: 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原油2023合約會員2024-03-310000101594用法：石油合約會員2024-01-012024-03-310000101594用法：石油合約會員2023-01-012023-03-310000101594用法：天然氣合同會員2024-01-012024-03-310000101594用法：天然氣合同會員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310000101594用法：行使價格區間1會員2024-03-310000101594用法：行使價格區間1會員2024-01-012024-03-310000101594用法：行使價格區間2會員2024-03-310000101594用法：行使價格區間2會員2024-01-012024-03-310000101594用法：行使價格區間3成員2024-03-310000101594用法：行使價格區間3成員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：限制性股票成員SRT: 最低成員2024-03-310000101594US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310000101594US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：限制性股票成員2024-03-310000101594US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-3100001015942023-02-232023-02-2300001015942023-04-260000101594US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000101594US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000101594US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000101594US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000101594US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000101594US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000101594US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000101594US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000101594US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000101594US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000101594SRT: 最低成員2024-03-310000101594SRT: 最大成員2024-03-310000101594用法：原油互換會員US-GAAP：後續活動成員2024-04-022024-04-020000101594用法：原油互換會員US-GAAP：後續活動成員2024-04-02

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（D）條提交的季度報告

	截至的季度期間 2024年3月31日

要麼

☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告

	在從 _____________ 到 _______________________ 的過渡期間

委員會檔案編號 000-06814

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華		83-0205516
（州或其他司法管轄區		（美國國税局僱主
公司或組織）		證件號）

南沃斯路1616號，725套房, 休斯頓, 德州		77057
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(346) 509-8734

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題		交易品種		註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元		使用		納斯達克股票市場有限責任公司（納斯達克資本市場）

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐	加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☒	規模較小的申報公司 ☒
	新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒

註冊人有 25,287,213截至2024年5月6日已發行的普通股，面值每股0.01美元。

		頁面
關於前瞻性陳述的警示説明		3

第一部分	財務信息	4

第 1 項。	財務報表	4
	簡明合併資產負債表（未經審計）	4
	簡明合併運營報表（未經審計）	5
	股東權益變動簡明合併報表（未經審計）	6
	簡明合併現金流量表（未經審計）	7
	未經審計的簡明合併財務報表附註	8
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	17
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	22
第 4 項。	控制和程序	22

第二部分。	其他信息	23

第 1 項。	法律訴訟	23
第 1A 項。	風險因素	23
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	24
第 3 項。	優先證券違約	25
第 4 項。	礦山安全披露	25
第 5 項。	其他信息	25
第 6 項。	展品	26

簽名		27

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本10-Q表季度報告（本 “報告” 或 “10-Q表格”），包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。

本報告中前瞻性陳述的示例包括：

	●	石油和天然氣勘探和環境合規方面的計劃資本支出；
	●	潛在的鑽探位置和可用的間距單位，以及間距規則的可能變化；
	●	預計可用於資本支出和償還其他債務的現金；
	●	石油和天然氣的回收量和價值接近第三方的估計；
	●	石油和天然氣生產的預期變化；
	●	鑽探和完井活動和機會；
	●	鑽探更多油井和執行其他勘探和開發項目的時間；
	●	預期間距和與我們的石油和天然氣行業合作伙伴一起鑽探的油井數量；
	●	就我們與合作伙伴的協議而言，何時會達到基於支付的里程碑或類似的門檻；
	●	與我們的合作伙伴的鑽探計劃相關的預期工作利息和淨收入利息以及油井成本；
	●	產油井的實際下降率;
	●	未來的現金流量、支出和借款；
	●	追求潛在的收購機會；
	●	經濟衰退、戰爭、通貨膨脹和利率上升以及由此可能導致的衰退；
	●	全球疫情對我們的業務、財產、石油和天然氣市場以及石油和天然氣需求的影響；
	●	我們的預期財務狀況；
	●	我們預期的未來管理費用削減；
	●	我們成為石油和天然氣資產運營商的能力；
	●	我們籌集額外融資和收購有吸引力的石油和天然氣物業的能力；以及
	●	未來行動的其他計劃和目標。

這些前瞻性陳述是通過使用諸如 “可能”、“期望”、“估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“打算”、“可實現”、“預期”、“將”、“繼續”、“潛在”、“應該”、“可以”、“最近” 等術語和短語以及類似的術語和短語來識別的。儘管我們認為這些陳述中反映的預期是合理的，但它們涉及某些假設、風險和不確定性。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於本10-Q表季度報告中討論的因素，特別是在下文 “風險因素” 下並以引用方式納入的因素，我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的風險（“SEC” 或 “委員會”）。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。

隨後歸因於公司或代表公司行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均由上述警示性陳述作了明確的完整限定。

所有前瞻性陳述僅在本報告提交之日有效。除非法律要求，包括美國證券法和美國證券交易委員會的規章制度，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

	2024年3月31日			2023年12月31日

資產
流動資產：
現金及等價物	$	2,006		$	3,351
石油和天然氣銷售應收賬款		2,088			2,336
有價股權證券		179			164
大宗商品衍生資產——當前		59			1,844
其他流動資產		929			527
扣除銷售成本的待售房地產資產		139			150

流動資產總額		5,400			8,372

全額成本法下的石油和天然氣特性：
未評估的屬性		-			-
已評估的屬性		171,339			176,679
減去累計折舊、損耗和攤銷		(108,250	)		(106,504	)

石油和天然氣淨特性		63,089			70,175

其他資產：
財產和設備，淨額		842			899
使用權資產		653			693
其他資產		286			305

總資產	$	70,270		$	80,444

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債	$	3,695		$	4,064
應計薪酬和福利		404			702
應付收入和特許權使用費		4,937			4,857
資產報廢負債——當前		1,273			1,273
當前的租賃義務		186			182

流動負債總額		10,495			11,078

非流動負債：
信貸額度		5,000			5,000
資產報廢債務-非流動		17,452			17,217
長期租賃債務，扣除當期部分		564			611
遞延所得税負債		16			16

負債總額		33,527			33,922

承付款和或有開支（注8）

股東權益：
普通股，$0.01 面值； 245,000,000 授權股份； 25,343,013 和 25,333,870 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份		253			253
額外的實收資本		218,161			218,403
累計赤字		(181,671	)		(172,134	)

股東權益總額		36,743			46,522

負債和股東權益總額	$	70,270		$	80,444

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併運營報表

對於截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以千計，股票和每股金額除外）

	截至3月31日的三個月
	2024			2023

收入：
石油	$	4,727		$	7,095
天然氣和液體		664			1,177
總收入		5,391			8,272

運營費用：
租賃運營費用		3,186			4,409
收集、運輸和治療		64			114
生產税		343			520
折舊、損耗、增量和攤銷		2,195			2,417
石油和天然氣特性的減值		5,419			-
一般和管理費用		2,206			2,772
運營費用總額		13,413			10,232

營業收入（虧損）		(8,022	)		(1,960	)

其他收入（支出）：
商品衍生品收益（虧損），淨額		(1,381	)		919
利息（支出），淨額		(120	)		(268	)
其他收入（支出），淨額		4			-
其他收入總額（支出）		(1,497	)		651

所得税前淨收益（虧損）	$	(9,519	)	$	(1,309	)
所得税（費用）補助		(18	)		62
淨收益（虧損）	$	(9,537	)	$	(1,247	)

基本和攤薄後的加權平均已發行股數		25,388,221			25,178,565
每股基本收益和攤薄收益（虧損）	$	(0.38	)	$	(0.05	)

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併變動報表

在股東權益中

對於截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以千計，股票金額除外）

							額外
	普通股						付費			累積的
	股份			金額			資本			赤字			總計

餘額，2022 年 12 月 31 日		25,023,812		$	250		$	216,690		$	(138,586	)	$	78,354
基於股票的薪酬		-			-			727			-			727
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票		273,000			3			(3	)		-			-
為償還限制性股票獎勵的預扣税義務而預扣的股份		(62,140	)		(1	)		(149	)		-			(150	)
現金分紅		-			-			-			(596	)		(596	)
淨虧損		-			-			-			(1,247	)		(1,247	)
餘額，2023 年 3 月 31 日		25,234,672		$	252		$	217,265		$	(140,429	)	$	77,088

餘額，2023 年 12 月 31 日		25,333,870		$	253		$	218,403		$	(172,134	)	$	46,522
基於股票的薪酬		-			-			200			-			200
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票		426,104			4			(4	)		-			-
為償還限制性股票獎勵的預扣税義務而預扣的股份		(98,761	)		(1	)		(104	)		-			(105	)
股票回購		(318,200	)		(3	)		(334	)		-			(337	)
淨虧損		-			-			-			(9,537	)		(9,537	)
餘額，2024 年 3 月 31 日		25,343,013		$	253		$	218,161		$	(181,671	)	$	36,743

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

對於截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以千計）

	2024			2023

來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	(9,537	)	$	(1,247	)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊、損耗、增值和攤銷		2,195			2,417
石油和天然氣特性的減值		5,419			-
遞延所得税		-			(62	)
商品衍生品（收益）損失總額，淨額		1,381			(919	)
收到的商品衍生品結算（已支付）		404			(406	)
有價股權證券（收益）虧損		(15	)		-
待售房地產的減值和虧損		11			-
債務發行成本的攤銷		12			12
基於股票的薪酬		200			727
使用權資產攤銷		40			55
運營資產和負債的變化：		-			-
石油和天然氣銷售應收賬款		248			1,145
其他資產		(397	)		52
應付賬款和應計負債		(245	)		(794	)
應計薪酬和福利		(298	)		(754	)
應付收入和特許權使用費		80			79
經營租賃負債的付款		(43	)		(58	)
資產報廢義務的支付		(58	)		(11	)

由（用於）經營活動提供的淨現金		(603	)		236

來自投資活動的現金流：
石油和天然氣資本支出		(144	)		(1,106	)
財產和設備支出		-			(261	)
出售石油和天然氣物業的收益，淨額		(35	)		-

由（用於）投資活動提供的淨現金		(179	)		(1,367	)

來自融資活動的現金流：
保險費財務票據的付款		(62	)		(112	)
為償還限制性股票獎勵的預扣税義務而預扣的股份		(105	)		(151	)
已支付的股息		-			(596	)
回購普通股		(396	)		-

由（用於）融資活動提供的淨現金		(563	)		(859	)

現金及等價物淨增加（減少）		(1,345	)		(1,990	)

現金及等價物，期初		3,351			4,411

現金及等價物，期末	$	2,006		$	2,421

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。請看 附註15-現金流量信息的補充披露.

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

1.組織、運營和重要會計政策

組織和運營

美國能源公司（及其全資子公司Energy One LLC（“Energy One”）和新視野資源有限責任公司（“新視野資源”），在未經審計的簡明合併財務報表附註中統稱為 “公司”）在特拉華州註冊成立。該公司的主要業務活動側重於收購、勘探和開發美國陸上石油和天然氣財產，該公司將其視為單一運營領域。我們的主要物業和業務位於落基山脈地區（蒙大拿州、懷俄明州和北達科他州）、中部大陸（俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州北部和東部）地區以及西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸地區。

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報，由公司根據美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的規章制度編制。因此，根據此類規章制度，GAAP要求的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。管理層認為，公允列報簡明合併財務報表所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。

欲瞭解更多信息，請參閲我們的年度報告表格中包含的合併財務報表及其腳註 10-K 表示截至的年份 2023年12月31日，正如向美國證券交易委員會提交的那樣 2024年3月26日。截至目前我們的財務狀況 2024年3月31日，以及該公司的經營業績三幾個月已結束 2024年3月31日，是不必然表明財務狀況和經營業績可能預計用於未來的任何過渡期或年底的年底 2024年12月31日.

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。重要估計數包括收購的石油和天然氣財產的公允價值、用於計算已評估的石油和天然氣資產賬面價值的折舊、損耗、攤銷和減值的石油和天然氣儲量；用於記錄應計石油和天然氣銷售應收賬款的產量和大宗商品價格估計；用於大宗商品衍生品合約估值的大宗商品的未來價格；以及未來資產報廢義務的成本和時間。該公司持續評估其估計，並根據歷史經驗和公司認為合理的其他各種假設進行估計。由於固有的不確定性，包括石油和天然氣的未來價格，這些估計可能會在短期內發生變化，而且這種變化可能是重大的。

整合原則

隨附的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，其中包括美國能源公司及其全資子公司Energy One和New Horizon Resources的賬目。美國能源公司通過在資產負債表、運營報表和現金流量表的相關項目中報告其在相關科目內的資產、負債、收入、成本和現金流的比例來核算其在石油和天然氣勘探和生產活動中所佔的份額，該公司在這些活動中擁有直接營運權益。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

改敍

前一年的某些金額被重新分類，以符合本年度的列報方式。

從歷史上看，公司將收集、運輸和處理成本計入簡明合併運營報表的租賃運營費用。有效七月1, 2023,公司開始在簡明合併運營報表中將收集、處理和運輸成本歸入一個單獨的名為收集、運輸和處理的細列項目中，並對本次重新分類的上一期業績進行了重新估算。這次重新分類有不對公司淨收益、每股收益、現金流或財務狀況的影響。公司修訂了歷史時期，以反映這種列報方式的變化。

該公司歷來將應付收入和特許權使用費納入簡明合併資產負債表的應付賬款和應計負債。有效 十二月31, 2023,公司開始在簡明合併資產負債表中將應付收入和特許權使用費列為單獨的細列項目。簡明合併現金流量表已更新，將運營資產和負債的變化與應付收入和特許權使用費以及應付賬款和應計負債區分開來。這次重新分類有不對公司淨收益（虧損）、每股收益（虧損）、現金流或財務狀況的影響。公司修訂了歷史時期，以反映這種列報方式的變化。

2.收購和資產剝離

資產剝離

在截至的一年中 2023年12月31日， 公司完成了一系列個人資產剝離，總額為美元7.0扣除交易成本前的淨收益為百萬美元0.4百萬。資產剝離包括公司在以下方面的非經營權益 152油井遍佈北達科他州、新墨西哥州和德克薩斯州，以及壓倒一切的特許權使用費利益七德克薩斯州卡恩斯縣的水井。這些資產剝離確實如此不對儲量或全部成本池耗盡率產生重大影響。因此，公司將扣除交易成本和收購價格調整後的收益計入全部成本池，不確認的收益或損失。減免相關資產報廢債務 $0.5百萬美元也計入了全部成本池。

3.收入確認

該公司按地區將收入從其石油、天然氣和液體銷售收入份額中分列出來。該公司在落基山脈地區、西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸地區以及中部大陸地區的收入三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，如下表所示：

	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	（以千計）
收入：
落基山脈
石油	$	1,721	$	2,338
天然氣和液體		41		88
總計	$	1,762	$	2,426

西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸
石油	$	1,599	$	2,955
天然氣和液體		46		209
總計	$	1,645	$	3,164

中部大陸
石油	$	1,407	$	1,802
天然氣和液體		577		880
總計	$	1,984	$	2,682

合併總計	$	5,391	$	8,272

信用風險高度集中

如果其運營的石油和天然氣物業的購買者不支付石油和天然氣應收賬款，該公司將面臨信用風險。下表列出了佔比的購買者 10%至少佔公司石油和天然氣總收入的比例一在所呈現的時期中：

	三個月已結束
	3月31日
	2024			2023
購買者 A		28	%		11	%
購買者 B		23	%		18	%
購買者 C		11	%		0	%
購買者 D		0	%		15	%
購買者 E		0	%		13	%

4.租賃

根據簡明合併資產負債表中的以下標題，公司的經營租賃使用權資產和租賃負債按折扣現值確認2024年3月31日和 2023年12月31日:

	2024年3月31日		2023年12月31日
	（以千計）
使用權資產	$	653	$	693
租賃責任
當前的租賃義務	$	186	$	182
長期租賃義務		564		611
	$	750	$	793

公司以直線方式確認租賃費用，不包括短期和可變租賃付款，這些付款被確認為已支出。短期租賃成本是指為油田設備支付的款項，其原始租賃條款少於一年。以下是確認為租賃成本組成部分的金額三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023:

	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	（以千計）
運營租賃成本	$	49	$	65
短期租賃成本		212		269
租賃費用總額	$	261	$	334

該公司的休斯敦辦公室營業租約確實如此不包含易於確定的隱性利率；因此，公司使用了公司簽訂租約時有效的增量借款利率。

	截至3月31日，
	2024			2023
	（以千計）
加權平均租賃期限（年）		3.7			4.7
加權平均折扣率		4.25	%		4.25	%

經營租賃負債的到期日為一截至一年或更長時間 2024年3月31日如下表所示：

	2024年3月31日
	（以千計）
2024	$	160
2025		218
2026		224
2027		210
租賃付款總額	$	812
減去：估算利息		(62	)
租賃負債總額	$	750

5.石油和天然氣生產活動

全額成本法上限測試和減值

上限測試中使用的儲備金包含了管理層對定價和貼現率的假設不影響現值的確定。截至目前，在上限測試的計算中 2024年3月31日，該公司使用了美元77.48每桶石油和美元2.45每 一百萬英國天然氣熱量單位（mmBtu）（根據特性、比重、質量、當地市場和與市場的距離進一步調整），用於計算公司生產地產的未來現金流。使用的折扣係數是 10%.

該公司記錄了 $5.4在此期間，其石油和天然氣資產的上限測試減記了數百萬美元三幾個月已結束 2024年3月31日，這是由於探明石油和天然氣儲量的價值下降，這主要是由於原油和天然氣價格的下跌以及與油井關閉有關的儲量調整第一的四分之一 2024並更新了某些油井的下降曲線。

6.債務

開啟 2022年1月5日， 該公司簽訂了四-與作為管理代理人的西南銀行（“FirstBank”）簽訂的年度信貸協議（“信貸協議”）一或更多貸款人（“貸款人”），它們提供循環信貸額度，初始借款基礎為美元15百萬，最高信用額度為 $100百萬。信貸協議下的借款由以下機構提供抵押第一公司幾乎所有資產的優先權、完善留置權和擔保權益（受允許的留置權和其他慣例例外情況除外）。開啟 2022年7月26日 該公司預計對東德克薩斯州ETXENERGY的收購即將完成，因此與FirstBank簽訂了一份信函協議，根據該協議，該公司將信貸協議下的借款基礎從美元增加15百萬到美元20百萬。

根據信貸協議，循環貸款可能被借用、還款和再借到 2026年1月5日， 那時必須償還所有未付的款項。信貸協議下未償還款項的利息將按等於 (i) 當天有效的最優惠利率和 (ii) 兩者中較高者中的較高者計算聯邦基金當天的有效利率（在信貸協議中確定）加上 0.50%，以及介於以下範圍內的適用利潤 0.25% 至 1.25％取決於借款基礎金額（“適用利潤”）的使用情況。信貸協議中確認的利息支出和信貸協議的加權平均利率三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023如下表所示：

	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（以千計）
利息支出	$	111		$	249
加權平均利率		9.1	%		8.5	%

信貸協議包含各種限制性契約和合規要求，其中包括：（i）維持每季度測試的信貸協議中定義的某些財務比率，將公司的總負債與息税折舊攤銷前利潤的比率（定義見信貸協議）限制為 3:1並要求其合併流動資產與合併流動負債的比率（如信貸協議中所述）保持在 1:1或更高；(ii) 對信貸協議中定義的限制性付款的限制，包括支付現金分紅和回購股權（但須遵守某些有限的限制性付款權利，前提是不違約事件已經發生或將由限制性付款引起，某些財務比率得到滿足，在限制性還款之日對任何借款產生形式效力後的借款可用性大於或等於 20佔當時現有借款基礎的百分比）；（iii）對產生額外債務的限制；（iv）禁止簽訂超過我們預期產量的規定百分比的商品互換合約；（v）限制資產處置。截至 2024年3月31日，借款基礎為美元20百萬，而且公司遵守了與信貸協議相關的所有財務契約。

截至信貸協議的未償金額 2024年3月31日和 2023年12月31日，原為 $5.0百萬。

7.商品衍生品

該公司的經營業績和現金流受到原油和天然氣市場價格變動的影響。為了管理其部分因生產原油和天然氣而面臨的價格波動風險，該公司可能簽訂大宗商品衍生合約，以防未來時期價格下跌。公司確實如此不為投機目的訂立衍生合約。公司確實如此不應用對衝會計。因此，衍生品合約公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中，並作為淨收益的非現金調整包含在簡明合併現金流量表的經營活動部分中。

截至 2024年3月31日，該公司未償還的大宗商品衍生品合約如下表所示：

	固定價格掉期
	數量		加權
	原油		平均值
大宗商品/指數/到期期	(Bbls) (1)		價格

NYMEX WTI
2024 年原油合約：
2024 年第二季度		48,600	$	81.76
2024 年第三季度		45,000	$	79.80
2024 年第四季度		40,720	$	78.15
2024 年總計		134,320	$	80.01

(1)	“Bbl” 是指一儲罐桶，或 42美製加侖液體量，在本報告中用於指原油或其他液態碳氫化合物。

下表按類別詳細列出了隨附的簡明合併資產負債表中記錄的大宗商品衍生品合約的公允價值：

	2024年3月31日		2023年12月31日
	（以千計）
衍生資產：
流動資產	$	59	$	1,844
衍生資產總額	$	59	$	1,844

截至 2024年3月31日，公司持有的所有大宗商品衍生品合約均受與交易對手的主淨額結算安排的約束。公司衍生協議的條款規定抵消其與交易對手之間在同日結算的合同的應付或應收款項。公司的協議還規定，如果提前終止，交易對手有權抵消根據該協議和任何其他協議所欠或應付的款項。公司的會計政策是在我們擁有抵消權或主淨額結算安排時抵消頭寸。參見 注意 13-公允價值測量 用於按毛額和淨額披露衍生資產和負債的公允價值。

下表彙總了隨附的簡明合併運營報表中大宗商品衍生品結算收益（虧損）的組成部分以及淨大宗商品衍生品（收益）虧損單項列報的組成部分：

	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（以千計）
大宗商品衍生品結算收益（虧損）：
石油合約	$	404		$	(378	)
天然氣合同		-			(28	)
大宗商品衍生品結算收益（虧損）總額	$	404		$	(406	)

商品衍生品淨收益（虧損）總額：
石油合約	$	(1,381	)	$	859
天然氣合同		-			60
商品衍生品淨收益（虧損）總額	$	(1,381	)	$	919

8.承付款和意外開支

突發事件

公司面臨正常業務過程中產生的訴訟和索賠。當負債可能發生且金額可以合理估計時，公司應計此類項目。管理層認為，任何未決訴訟和索賠的預期結果是不預計將對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

9.股東權益

在 2024年3月31日，該公司有25,343,013已發行普通股和245,000,000授權。此外，截至 2024年3月31日，該公司有 5,000,000已授權但未發行的優先股。

股票期權計劃

本公司不時地可能根據其激勵計劃向公司員工授予股票期權，該計劃涵蓋普通股。股票期權在行使時，通過支付行使價來結算，以換取期權所依據的新股。這些獎勵通常會過期十自撥款之日起幾年。

對於三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，有不與股票期權相關的薪酬費用。截至 2023年3月31日，所有股票期權都已歸屬。沒有股票期權是在該期間授予、行使或到期的三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023。在報告期內，股票期權的內在價值微乎其微。以下是截至目前已發行和可行使的股票期權的信息 2024年3月31日，以及 2023年12月31日:

2024年3月31日

2023年12月31日

加權

平均值

的數量

運動

的數量

運動

股份

價格

股份

價格

未兑現和可行使的股票期權

23,176

38.92

23,176

38.92

下表彙總了已發行股票期權和可行使的股票期權的信息 2024年3月31日在剩餘的合同期限內：

未償期權									可行使期權
	運動				加權		剩餘的				加權
	價格				平均值		合同的				平均值
的數量	範圍				運動		任期		的數量		運動
股份	低		高		價格		（年）		股份		價格

16,500	$	7.20	$	11.60	$	10.00		3.5		16,500	$	10.00
5,676		90.00		90.00		90.00		0.8		5,676		90.00
1,000		226.20		226.20		226.20		0.4		1,000		226.20

23,176	$	7.20	$	226.20	$	38.92		2.7		23,176	$	38.92

限制性股票

公司根據其激勵計劃向公司員工和董事發放涵蓋普通股的限制性股票。值得注意的是，所有限制性股票獎勵都是基於時間的獎勵，並在必要的服務期內按比例攤銷。基於時間的獎勵在授予日期之後按比例發放，前提是受贈方在授予之日就業。該公司有一限制性股票獎勵，如果公司的股價等於或大於美元，則授予該獎勵2.00為了 20開始期間內的連續交易日 2025年3月19日 和結尾 2027 年 3 月 18 日。 該獎勵的授予日公允價值在根據公允價值模型得出的必要服務期內攤銷。限制性股票獎勵的沒收將在發生時予以確認。授予員工的限制性股票，歸屬後，可能通過淨髮行股票進行結算，減去繳納預扣税所需的股票數量。限制性股票的非歸屬股票是不包含在歸屬之前已發行的普通股中。

下表顯示了向所有員工和董事發放的非既得限制性股票獎勵的變化三幾個月已結束 2024年3月31日:

				加權平均。
				授予日期
				公允價值
	股份			每股

截至 2023 年 12 月 31 日的非歸屬限制性股票		855,236		$	2.63
已授予		1,299,000		$	0.96
既得		(411,041	)	$	2.78
被沒收		(5,500	)	$	2.30
截至 2024 年 3 月 31 日的非歸屬限制性股票		1,737,695		$	1.35

對於三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，公司確認了 $0.2百萬和美元0.7與限制性股票補助相關的股票補償支出分別為百萬美元。與非既得賠償相關的總薪酬成本不但截至目前，已在公司的簡明合併運營報表中得到確認 2024年3月31日是 $1.6百萬。預計將在加權平均期內確認該成本1.6年份。

分紅

開啟 2023年2月23日 公司支付了每季度現金股息 $0.0225營業結束時向登記在冊的股東發行的每股普通股 2023 年 2 月 10 日。 支付的股息總額三幾個月已結束 2023年3月31日是 $0.6百萬。開啟 2023 年 8 月 9 日， 董事會暫停了公司的股息支付計劃。結果，不已為此支付了股息三幾個月已結束 2024年3月31日.

股票回購計劃

開啟 2023年4月26日， 公司董事會批准並批准了最高金額的股票回購計劃5.0公司普通股的百萬股已發行股份。開啟 2024 年 3 月 19 日 董事會批准並批准了正在進行的股票回購計劃的延期。視將來的任何延期而定, 回購計劃計劃於以下日期中較早者到期2025年6月30日，當最大值為 $ 時5.0公司數百萬股普通股已被回購，或者當該計劃被董事會終止時。

根據股票回購計劃，不時在公開市場上回購股票，或通過談判交易，以現行市場價格回購股票，或根據聯邦證券法通過其他方式回購股票。回購由管理層自行決定，以管理層認為具有吸引力且符合公司及其股東的最大利益的價格進行，但要視股票的供應情況、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績而定。回購計劃由公司的營運資金提供資金。回購的股票被取消，因此將不存入國庫或重新發行。

在三幾個月已結束 2024年3月31日，該公司回購了318,200以美元計價的股票337千，加權平均價格為 $1.06每股。曾經有不在此期間回購股票三幾個月已結束 2023年3月31日.

10.資產退休債務

該公司有與未來封鎖和放棄已探明房產相關的資產報廢義務（“ARO”）。最初，ARO負債的公允價值記錄在ARO發生的時期內，相關資產的賬面金額相應增加。負債每期按其現值累計，資本化成本將在相關資產的整個生命週期內耗盡。如果負債以記錄金額以外的金額結算，則確認對全部成本池的調整。該公司有不為結算ARO而受到限制的資產。

在ARO的公允價值計算中，有許多假設和判斷，包括最終退休成本、通貨膨脹係數、信用調整後的無風險貼現率、退休時間以及法律、監管、環境和政治環境的變化。如果未來對假設和判斷的修訂會影響現有ARO的現值，則將對石油和天然氣財產平衡進行相應的調整。

以下是截至本公司資產報廢義務負債變動的對賬表 2024年3月31日和 2023年12月31日:

	2024年3月31日			2023年12月31日
	（以千計）
餘額，年初	$	18,490		$	15,442
收購或產生		-			11
成本和壽命修訂		(100	)		2,494
已插上		(58	)		(215	)
已售出		-			(458	)
增生		393			1,216
期末餘額	$	18,725		$	18,490

資產報廢負債——當前	$	1,273		$	1,273
資產報廢債務-非流動		17,452			17,217
期末餘額	$	18,725		$	18,490

11.所得税

公司的中期税收準備金或所得税優惠是根據其年度有效税率的估算值確定的，並根據離散項目（如果有）進行了調整。公司每個季度都會更新其對年度有效税率的估計，並對該準備金進行年初至今的調整。該公司的有效税率約為0% 和 5% 用於三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，分別地。公司兩個時期的有效税率和法定税率的主要差異與估值補貼相對於公司遞延所得税淨資產的變動有關。

遞延税是根據財務報表與資產、負債、淨營業虧損和税收抵免結轉結轉的税基之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果而確認的。我們每季度審查遞延所得税資產（“DTA”）和估值補貼。作為審查的一部分，我們會考慮正面和負面的證據，包括近年來的累積結果。公司對之前產生的淨營業虧損（“NOL”）有限制 2022以及《美國國税法》（“IRC”）部分所產生的其他税收屬性 382所有權從 a 變更 2022年1月5日 收購。因此，該公司預計截至目前 2024年3月31日，它會不有足夠的税收協定來完全抵消因實現公司的遞延所得税負債而產生的預期未來應納税所得額，因此記錄了遞延所得税負債淨額。

公司承認、衡量和披露不確定的税收狀況，因此税收狀況必須達到 “更有可能的水平”不是”需要識別的閾值。在此期間三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023, 不對不確定的税收狀況進行了調整。

12.每股收益（虧損）

普通股每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以相應時期內已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後的每股淨收益的計算方法是將調整後的淨收益除以已發行普通股的攤薄後的加權平均數，其中包括潛在的稀釋性證券的影響。在此計算中，潛在的稀釋性證券包括股票期權和限制性普通股的未歸屬股票，這些股票使用庫存股法進行計量。當公司確認淨虧損時，所有可能具有攤薄作用的股票均為反稀釋性股票，因此不包括在普通股每股攤薄淨虧損的計算範圍內。限制性股票的未歸屬股份參與股息分配；但是，它們確實如此不參與損失。因此，歸屬於分紅證券的股息是不在計算歸於普通股股東的虧損時包括在內。

下表列出了每股基本收益和攤薄後淨收益（虧損）的計算方法三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023:

	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（除每股數據外，以千計）
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）	$	(9,537	)	$	(1,247	)

基本加權平均已發行普通股		25,388			25,179
潛在稀釋性證券的稀釋效應		-			-
攤薄後的加權平均已發行普通股		25,388			25,179

每股基本淨收益（虧損）	$	(0.38	)	$	(0.05	)
攤薄後的每股淨收益（虧損）	$	(0.38	)	$	(0.05	)

對於三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，由於具有反稀釋性而被排除在加權平均份額計算之外的潛在稀釋性證券如下：

	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	（以千計）
股票期權		23		28
限制性股票的未歸屬股份		1,738		1,210
總計		1,761		1,238

13.公允價值測量

公司的公允價值衡量標準是根據公允價值層次結構估算的，該層次結構要求我們在衡量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。估值層次結構基於截至計量之日資產或負債估值投入的透明度，將活躍市場的報價列為最高優先級（級別 1) 和不可觀測數據的最低優先級（級別 3）。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。對整個公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入決定了公允價值層次結構中的適用水平。全面評估特定投入對公允價值計量的重要性需要做出判斷，同時考慮資產或負債的特定因素，以及可能影響資產和負債的估值及其在層次結構中的位置。這個三那種輸入級別可能用於衡量公允價值的定義為：

級別 1-在活躍市場上交易的相同資產和負債的報價。

級別 2-關卡以外的可觀察輸入 1可以直接或間接觀察到的資產或負債的報價，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，或可以由可觀察的市場數據證實的其他可觀察到的投入。

級別 3-很少有人支持不可觀察的輸入不使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具的市場活動，以及需要管理層做出大量判斷或估計才能確定公允價值的金融工具的市場活動。

儘管該公司認為其估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致對報告日的公允價值的估算有所不同。以下是對按公允價值計量的複雜金融工具所使用的估值方法的描述：

定期公允價值測量

大宗商品衍生工具

公司使用收益估值技術來衡量大宗商品衍生品合約的公允價值，該技術基於標的頭寸的合約價格、原油和天然氣遠期曲線、貼現率以及公司或交易對手的不履約風險。固定價格掉期和套圈衍生品合約包含在 Level 中 2.截至目前大宗商品衍生品合約的公允價值及其在我們未經審計的簡明合併資產負債表中的列報 2024年3月31日和 2023年12月31日如下所示：

截至 2024 年 3 月 31 日
														淨公允價值
	報價													呈現於
	在活躍的市場中		重要的其他			意義重大								未經審計
	對於相同		可觀察			無法觀察								濃縮
	資產		輸入			輸入		總毛額			的效果			合併
	（第 1 級）		（第 2 級）			（第 3 級）		公允價值			淨額結算			資產負債表
（以千計）
資產
當前：
商品衍生品	$	-	$	101		$	-	$	101		$	(42	)	$	59

負債
當前：
商品衍生品	$	-	$	(42	)	$	-	$	(42	)	$	42		$	-

淨商品衍生工具	$	-	$	59		$	-	$	59		$	-		$	59

截至 2023 年 12 月 31 日
											淨公允價值
	報價										呈現於
	在活躍的市場中		重要的其他		意義重大						未經審計
	對於相同		可觀察		無法觀察						濃縮
	資產		輸入		輸入		總毛額		的效果		合併
	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		公允價值		淨額結算		資產負債表
（以千計）
資產
當前：
商品衍生品	$	-	$	1,844	$	-	$	1,844	$	-	$	1,844

淨商品衍生工具	$	-	$	1,844	$	-	$	1,844	$	-	$	1,844

有價股票證券

我們根據從獨立定價服務獲得的報價來衡量有價股權證券的公允價值。該公司投資了安菲爾德能源（“安菲爾德”）的有價股權證券，收購該證券是作為出售某些採礦業務的對價。Anfield在活躍市場上交易，交易代碼為AEC: TSXV，並被歸類為Level 1.

	2024年3月31日		2023年12月31日
流動資產：
有價股權證券
擁有的股票數量		2,421,180		2,421,180
報價的市場價格	$	0.07382	$	0.06789

有價股權證券的公允價值	$	178,732	$	164,375

信貸額度

該公司的信貸額度接近公允價值，因為利率是可變的，反映了市場利率。

其他金融工具

由於流動資產和流動負債中包含的金融工具的短期性質，這些工具的賬面價值接近公允價值。

非經常性公允價值測量

資產退休義務

公司衡量自收購油井之日、油井開始鑽探之日或公司修訂ARO假設之日起資產報廢債務的公允價值。公司估算的資產報廢義務基於封井和棄井的歷史經驗、估計的經濟壽命、估計的封堵和棄置成本以及聯邦和州監管要求，所有不可觀察的輸入，因此被指定為等級 3在估值層次結構中。負債使用負債發生或向上修訂時估算的經信用調整的無風險利率進行貼現。用於折現公司充值和放棄負債的信用調整後無風險利率範圍為 7.30% 至 19.00%。參見 注意 10-資產退休義務.

其他資產和負債

當情況表明其懷俄明州里弗頓房地產資產的價值已減值時，公司會非經常性地對該資產的公允價值進行評估。截至2024年3月31日，該公司根據市場方法估算了其房地產資產的公允價值，使用了對接受的房地產資產具有約束力的報價的價值 2024 年 2 月 27 日。 此次拍賣已結束 2024 年 4 月 5 日。

14.其他流動資產和應付賬款和應計負債

其他流動資產

下表列出了截至所示日期的其他流動資產的組成部分：

	2024年3月31日		2023年12月31日
	（以千計）
預付費用	$	598	$	88
應收聯合利息賬單		248		265
應收所得税		45		135
其他		38		39

其他流動資產總額	$	929	$	527

應付賬款和應計負債。

下表列出了截至所示日期的應付賬款和應計負債的組成部分：

	2024年3月31日		2023年12月31日
	（以千計）
應付賬款	$	2,138	$	1,944
運營費用和石油和天然氣財產應計費用		832		1,335
應付利息		112		247
應付生產税		595		454
保險保費融資		-		62
其他		18		22

應付賬款和應計費用總額	$	3,695	$	4,064

15.現金流信息的補充披露

	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（以千計）
支付利息的現金	$	254		$	268
收到的用於繳納所得税的現金		(70	)		-

投資活動：
應計資本支出變動		-			18
資產報廢債務		(158	)		43
籌資活動：
回購普通股的應計費用		(59	)
用應付票據為保險費融資		-			654

16.後續事件

衍生活動

開啟 2024 年 4 月 2 日 該公司簽訂了原油互換協議，同意按結算當月的紐約商品交易所西德克薩斯中質原油平均價格按月支付，並獲得固定價格。這些合同的總金額為 164,125桶裝石油，從 2025 年 1 月 到 2025 年 12 月 加權平均固定價格為 $73.71.

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

導言

這些信息應與本10-Q表季度報告中包含的未經審計的中期財務報表及其附註、經審計的財務報表及其附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀，該報告載於我們於2024年3月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告（“年度報告”）。

年度報告第4頁的 “石油和天然氣術語詞彙表” 對本報告中使用的某些縮寫和石油和天然氣行業術語進行了更詳細的描述和定義。

下文使用以及下文其他定義的某些大寫術語的含義與我們未經審計的簡明合併財務報表腳註中這些術語的含義相同，該腳註中包含在 “第一部分——財務信息” — “第1項” 下。財務報表”。

在本10-Q表季度報告中，我們可以依賴並參考市場研究報告、分析師報告和其他公開信息中有關我們總體運營行業的信息。儘管我們認為這些信息是可靠的，但我們無法保證這些信息的準確性和完整性，我們尚未對其進行獨立驗證，也沒有委託他人提供任何此類信息。

另見上文 “關於 “前瞻性陳述” 的警示聲明。

除非上下文另有要求，否則提及”公司，” “我們，” “我們，” “我們的，” “美國能源”，和”美國能源公司” 特別指美國能源公司及其合併子公司。

此外，除非上下文另有要求，並且僅為了本報告的目的：

●	“Bbl” 是指本報告中用於提及原油或其他液態碳氫化合物的一個儲罐桶，即42美製加侖的液體容量；

●	“BOE” 是指桶石油當量，使用一桶原油、凝析油或液化天然氣與六立方英尺天然氣的比率確定；

●	“Bopd” 是指每天的桶裝石油；

●	“Mcf” 指一千立方英尺的天然氣；

●	“Mcfe” 指1,000立方英尺當量，使用六立方英尺的天然氣與一桶原油、凝析油或液化天然氣的比例確定；

●	“NGL” 指液化天然氣；

●	“交易法” 指經修訂的1934年《證券交易法》；

●	“SEC” 或 “委員會” 是指美國證券交易委員會；

●	“證券法” 指經修訂的1933年《證券法》；以及

●	“WTI” 指西德克薩斯中質原油。

在哪裏可以找到其他信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、代理和信息聲明以及其他信息，例如我們 https://www.sec.gov（我們的文件可以在以下網址找到 https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000101594) 然後在”投資者 –美國證券交易委員會文件” 我們網站的頁面 https://usnrg.com。經口頭或書面要求，我們也可以免費向美國證券交易委員會提交的文件副本，通過本報告封面上列出的地址和電話號碼與祕書聯繫。

管理中包含的信息摘要’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析

除了隨附的未經審計的簡明合併財務報表和附註外，還提供了管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A），以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流。MD&A 的組織方式如下：

	●	一般概述。公司和我們的運營概述。

	●	最近的事態發展。討論影響公司和我們運營的最新事態發展。

	●	行動計劃和戰略。討論我們的未來戰略以及我們計劃如何尋求增加股東價值。

	●	關鍵會計政策與估計。我們認為會計估算對於理解我們報告的財務業績和預測中包含的假設和判斷非常重要。

	●	運營結果。對比截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的財務業績的分析。

	●	流動性和資本資源。討論我們的財務狀況，包括資產負債表信息和現金流的描述。

一般概述

美國能源公司於1966年1月26日在懷俄明州註冊成立，並於2022年8月3日重新註冊為特拉華州。我們是一家獨立的能源公司，專注於收購和開發美國大陸的石油和天然氣生產物業。我們的主要物業和業務位於落基山脈地區（蒙大拿州、懷俄明州和北達科他州）、中部大陸地區（俄克拉荷馬州、堪薩斯州以及德克薩斯州北部和東部）以及西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸地區。

我們歷來通過非運營商的商業模式勘探和生產石油和天然氣，但是，在2020年，我們收購了北達科他州、新墨西哥州、懷俄明州和德克薩斯州墨西哥灣沿岸的運營物業，並於2022年1月5日完成了對三個獨立賣方的某些石油和天然氣資產的收購，這些資產構成了分佈在落基山脈、西德克薩斯州、南德克薩斯州和中部大陸地區的主要經營、生產、石油加權資產的多元化投資組合。在2023年第四季度，我們出售了幾乎所有的非運營物業，截至2023年12月31日，我們運營了99％的儲備。

我們未來的業務戰略是通過評估選定物業來提高我們收購的運營資產的價值，目標是增加產量和儲量。我們計劃以保守和戰略性的方式部署資金，進行價值提升的交易。我們還將繼續評估戰略替代機會，我們認為這些機會將提高股東價值。

材料開發

撤出房產

2023年第四季度，公司完成了一系列個人資產剝離，扣除交易成本40萬美元的淨收益，共計700萬美元。資產剝離包括該公司在北達科他州、新墨西哥州和德克薩斯州152口油井的非運營權益，以及德克薩斯州卡恩斯縣七口油井的壓倒性特許權使用費權益。這些資產剝離並未對儲備量或全部成本池消耗率產生重大影響。因此，公司將扣除交易成本和收購價格調整後的收益計入全部成本池，未確認損益。50萬美元的相關資產報廢債務減免額也記入了全部費用池。這些資產剝離的淨收益用於償還我們信貸額度的部分未清餘額，使截至2023年12月31日的餘額達到500萬美元。

衍生活動

2023年9月12日，該公司簽訂了原油互換協議，同意在結算當月支付紐約商品交易所西德克薩斯中質原油的月平均價格，並獲得固定價格。這些合約總共為187,620桶石油，從2023年10月持續到2024年12月，2023年掉期的加權平均價格為86.64美元，2024年掉期的加權平均價格為81.16美元。此外，2024年4月2日，該公司簽訂了原油互換協議，同意按結算當月的紐約商品交易所西德克薩斯中質原油平均價格支付並獲得固定價格。這些合同共涉及164,125桶石油，有效期為2025年1月至2025年12月，加權平均固定價格為73.71美元。

分紅

2023年2月23日和2023年5月30日，公司向2023年2月10日和2023年5月19日營業結束時的登記股東支付了已發行普通股每股0.0225美元的季度現金股息。2023 年支付的股息總額為 120 萬美元。董事會於2023年8月9日暫停了公司的股息支付政策。

股票回購計劃

根據股票回購計劃，可以不時在公開市場上回購股票，也可以根據聯邦證券法通過談判交易以現行市場價格回購股票，也可以通過其他方式回購股票。管理層將根據股票的供應情況、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績，自行決定以管理層認為具有吸引力的價格進行回購，符合公司及其股東的最大利益。回購計劃將使用公司的營運資金提供資金。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司以337,000美元的價格回購了318,200股股票，加權平均價格為每股1.06美元。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有進行股票回購。截至2024年3月31日，回購計劃共有420萬美元可用於未來回購。

全額成本法上限測試

上限測試中使用的儲備金包含有關定價和貼現率的假設，管理層對現值的確定沒有影響力。在計算截至2024年3月31日的上限測試時，該公司使用每桶77.48美元的石油和每百萬英熱單位（mmBtu）的天然氣每桶2.45美元（根據財產、比重、質量、當地市場和與市場距離的進一步調整）來計算公司生產地產的未來現金流。使用的折扣係數為 10%。

在截至2024年3月31日的三個月中，該公司記錄了其石油和天然氣資產的上限測試減記540萬美元，這主要是由於原油和天然氣價格下跌，以及與2024年第一季度油井關閉相關的儲量調整以及某些油井下降曲線的更新，探明石油和天然氣儲量下降的價值減少。

根據實際大宗商品價格、估計的價格差異、租賃運營成本、儲備金估算值的修訂以及資本支出的金額和時間，未來可能會出現額外的減記。

運營和戰略計劃

持續到2024年底及以後，我們打算在石油和天然氣領域尋求更多機會，包括但不限於修井和刺激閒置油井、讓現有和新的行業合作伙伴參與其勘探和開發項目、收購現有公司以及購買石油和天然氣生產資產。此外，我們會不時評估已運營的閒置油井的增長機會，並計劃進行我們認為經濟的修工，以使油井恢復生產。

我們業務戰略的關鍵要素包括：

	●	以保守和戰略性的方式部署我們的資本，並審查增加流動性的機會。在當前的行業環境中，保持流動性至關重要。因此，我們計劃在評估的項目中保持高度選擇性，並計劃審查通過各種手段增強流動性和財務狀況的機會。

	●	評估和追求增值交易。我們計劃繼續評估戰略替代機會，目標是提高股東價值。

關鍵會計政策與估計

根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出假設和估計，這些假設和估計會影響報告的資產、負債、收入和支出金額，財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。我們的重要會計政策摘要詳見 第二部分，第7項 –管理’s 對財務狀況和經營業績的討論和分析 我們於2024年3月26日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告。

運營結果

我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月運營報表的比較

在截至2024年3月31日的三個月中，我們錄得950萬美元的淨虧損，這主要是由於石油和天然氣財產減值支出540萬美元，這是由於全成本池上限測試中使用的大宗商品價格下降以及產量下降導致該期間收入減少所致。在以下各節中，我們將討論截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的收入、運營支出和其他收入（支出）的對比。

收入。 以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的石油和天然氣銷售額、產量和平均銷售價格的比較：

	截至3月31日的三個月				改變
	2024		2023		金額			百分比
	（除平均價格和產量外，以千計）
收入：
石油	$	4,727	$	7,095	$	(2,368	)		(33	)%
天然氣和液體		664		1,177		(513	)		(44	)%

總收入	$	5,391	$	8,272	$	(2,881	)		(35	)%

生產數量：
石油（桶）		68,599		91,311		(22,712	)		(25	)%
天然氣和液體 (Mcfe)		247,209		384,031		(136,822	)		(36	)%
英國央行		109,800		155,316		(45,516	)		(29	)%
英國央行/日		1,207		1,726		(519	)		(30	)%

平均銷售價格：
石油（桶）	$	68.91	$	77.70	$	(8.79	)		(11	)%
天然氣和液體 (Mcfe)	$	2.69	$	3.06	$	(0.38	)		(12	)%
英國央行	$	49.10	$	53.26	$	(4.16	)		(8	)%

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，我們的石油和天然氣收入減少了290萬美元，這主要是由於產量下降了29％，以及按英國央行計算，已實現大宗商品定價下降了8％。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的產量為109,800英國央行，平均每天1,207英鎊，而2023年同期英國央行的平均產量為155,316英鎊，平均每天1,726英鎊。我們產量的減少與2023年第四季度我們幾乎所有非運營物業的剝離，以及與天氣相關的臨時事件，例如洪水和冬季天氣以及自然產量下降。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的石油產量為62％，天然氣和液體的產量為38％，而在截至2023年3月31日的三個月中，石油產量為59％，天然氣和液體的產量為41％。

石油和天然氣生產成本。以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的石油和天然氣生產成本的比較：

	截至3月31日的三個月				改變
	2024		2023		金額			百分比
	（以千計）
租賃運營費用	$	3,186	$	4,409	$	(1,223	)		(28	)%
收集、運輸和治療		64		114	$	(50	)		(44	)%
生產税		343		520	$	(177	)		(34	)%

總計	$	3,593	$	5,043	$	(1,450	)		(29	)%

每個英國央行的租賃運營費用	$	29.02	$	28.39	$	0.63			2	%
按英國央行收集、運輸和處理	$	0.58	$	0.73	$	(0.15	)		(21	)%

在截至2024年3月31日的三個月中，租賃運營費用為320萬美元，合每英國央行29.02美元，與截至2023年3月31日的三個月的440萬美元或每位英國央行的28.39美元相比，減少了120萬美元。租賃運營費用的減少幾乎完全是由於與2023年相比，2024年的油井修井活動有所減少。按英國央行人均計算的增長是與相對固定的經常性租賃運營費用相比產量減少的結果。

在截至2024年3月31日的三個月中，收集、運輸和治療成本為6.4萬美元，與2023年同期相比下降了5萬美元，下降了44％。這一下降歸因於我們在2023年第四季度剝離了幾乎所有非運營活動。

在截至2024年3月31日的三個月中，生產税為34.3萬美元，與2023年同期相比減少了17.7萬美元，下降了34％。這一下降歸因於上述收入減少了35％，因為生產税保持不變，為收入的6％。

折舊、損耗和攤銷。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的折舊、損耗和攤銷（“DD&A”）分別為220萬美元和240萬美元。我們石油和天然氣資產的耗盡支出是DD&A開支的主要驅動力。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的枯竭率分別為每英國央行15.90美元和每英國央行13.52美元。我們的枯竭率可能會因收購、鑽探和完井成本的變化、減值、資產報廢義務成本估算值或時機的修訂、資產剝離、生產組合的變化、基礎探明儲量和預計的未來開發成本而波動。

石油和天然氣特性的減值。540萬美元的減值是由石油和天然氣儲量減少所致。下降的主要原因是全額成本池上限測試中使用的大宗商品價格下跌，以及與2024年第一季度油井關閉相關的儲量調整以及某些油井下降曲線的更新。

一般和管理費用。 以下是我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的一般和管理費用的比較：

	截至3月31日的三個月				改變
	2024		2023		金額			百分比
	（以千計）
薪酬和福利	$	1,172	$	1,187	$	(15	)		(1	)%
基於股票的薪酬		200		727		(527	)		(72	)%
專業費用、保險及其他		834		858		(24	)		(3	)%

一般和管理費用總額	$	2,206	$	2,772	$	(566	)		(20	)%

與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，一般和管理費用減少了566,000美元。下降的主要原因是股票薪酬支出減少。截至2024年3月31日的三個月中攤銷的限制性股票獎勵的價值低於截至2023年3月31日的三個月中攤銷的限制性股票獎勵的價值。

其他收入（支出）。以下是我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的其他收入（支出）的比較：

	截至3月31日的三個月						改變
	2024			2023			金額			百分比
	（以千計）
商品衍生品收益（虧損），淨額	$	(1,381	)	$	919		$	(2,300	)		(250	)%
利息（支出），淨額		(120	)		(268	)		148			(55	)%
其他收入（支出），淨額		4			-			4			0	%

其他收入總額（支出）	$	(1,497	)	$	651		$	(2,148	)		(330	)%

大宗商品衍生品淨收益（虧損）是衍生品公允價值變動的結果，該變動與我們未償還的衍生品合約所依據的大宗商品的遠期價格曲線波動以及衍生品頭寸的月度現金結算有關。在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的大宗商品衍生品合約虧損140萬美元，這主要是由於未平倉頭寸結算導致未償還大宗商品衍生品合約的公允價值下降以及與2023年12月31日相比WTI價格上漲。 見附註7 商品衍生品 在未經審計的簡明合併財務報表附註中。

利息支出主要代表我們在西南第一銀行的信貸額度的利息。利息支出的減少主要是由期內未清餘額的減少所致。截至2024年3月31日，我們已經借入了500萬美元的信貸額度，而截至2023年3月31日，我們的借款額度為1,200萬美元。截至2024年3月31日的三個月，平均年利率提高至9.1％，而截至2023年3月31日的三個月，平均年利率為8.5％。 參見附註 6 債務 在未經審計的簡明合併財務報表附註中。

流動性和資本資源

基於當前的大宗商品價格環境，我們認為我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們的業務計劃，同時繼續履行我們當前的財務義務。我們將繼續管理我們的承諾，以便在活動水平和資本支出方面保持靈活性。

我們在2024年的資本預算為240萬美元。我們的資本預算通常包括恢復生產的工人、維修和維護、插電和放棄成本以及支持我們資產基礎的類似活動。我們將其中一些投資視為全權投資，我們可以控制這些支出的時間和金額。監管機構可能不時要求進行其他活動，例如一些維修和維護以及堵漏活動。假設未來12個月利率沒有實質性變化，並且我們的信貸額度的未清餘額保持在500萬美元，我們還預計將產生約20萬美元的租賃承諾和約50萬美元的利息支出。我們預計我們的支出將主要由運營現金流提供資金。如果我們的運營現金流不足以為這些支出提供資金，如果有這種需求，我們可以進入我們的信貸額度和股票市場。

現金來源

在截至2024年3月31日的三個月中，我們用手頭現金和經營活動產生的現金流為資本支出提供資金。在未來的幾個季度中，如果現金流不足以為我們的資本支出和運營提供資金，我們還可能使用信貸額度下的借款，或者通過新的股票發行或其他融資來源籌集資金，並在經濟條件允許的情況下重新評估我們的資本支出計劃。此外，我們可能會與第三方簽訂某些開發計劃的賬面成本和分攤安排。我們所有的流動性來源都可能受到經濟狀況變化、利率上升、債務和股票市場變化、不可抗力事件、大宗商品價格、運營成本、税法變化和產量波動的影響，所有這些都將影響我們和我們的行業。

儘管作為大宗商品價格風險管理計劃的一部分，我們可以通過使用大宗商品衍生合約來影響石油和天然氣的已實現收入金額，但我們無法控制石油和天然氣的市場價格。如果石油和天然氣價格的上漲幅度大大超過大宗商品衍生品合約確定的價格，則大宗商品衍生品合約可能會限制我們從石油和天然氣銷售中獲得的價格。S參見筆記 7- 商品衍生品在本報告第一部分第1項中，瞭解有關我們目前簽訂的石油和天然氣大宗商品衍生合約以及這些合約結算時間的更多信息。

信貸協議

2022年1月5日，我們與作為管理代理人的FirstBank Southwest簽訂了一項為期四年的信貸協議，該協議提供循環信貸額度，借款基礎為2000萬美元，最高信貸額度為1億美元（“信貸協議”）。根據信貸協議，循環貸款可以在2026年1月5日之前借入、償還和再借款，屆時必須償還所有未償還的款項。信貸協議包含適用於公司及其子公司的慣例賠償要求、陳述和擔保以及慣常的肯定和否定承諾。此外，信貸協議包含按季度測試的財務契約，將我們的總債務與息税折舊攤銷前利潤的比率（定義見信貸協議）限制為3：1，並要求我們的合併流動資產與合併流動負債（如信貸協議中所述）的比率保持在 1:1 或更高。截至2024年3月31日，我們遵守了所有財務契約。請參閲 附註6-債務在本報告第一部分的項目1中，供進一步討論。

借款基礎每半年重新確定一次，在信貸協議的四年期限內，從每年的4月1日和10月1日左右開始。我們的借貸基礎可以根據大宗商品價格的變化、已證明物業的收購或剝離或融資活動進行調整，所有這些都是在信貸協議中規定的。

我們的經營活動提供的現金流、資產剝離所得的收益、資本市場活動以及包括收購在內的資本支出都會影響我們在循環信貸協議下的借款金額。截至2024年3月31日，信貸協議的未償金額為500萬美元。

現金的用途

我們使用現金收購和開發石油和天然氣財產、工作和資本支出、運營和一般及管理成本、大宗商品衍生合約的結算、包括利息在內的債務和股票回購。在截至2024年3月31日的三個月中，我們在資本支出上花費了約10萬美元。

我們未來資本支出的金額和分配將取決於許多因素，包括我們來自運營、投資和融資活動的現金流、我們執行發展計劃的能力以及我們完成的收購的數量和規模。此外，石油和天然氣價格對投資機會、資本可用性、税法變化以及我們發展活動時間和結果的影響可能會導致未來發展的資金需求發生變化。我們會定期審查資本支出預算，以根據當前和預計的現金流、收購和剝離活動以及其他因素來評估是否需要進行調整。在今年餘下的時間裏，我們將繼續監測經濟環境，並在必要時調整我們的活動水平。

現金流

下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流量：

	截至3月31日的三個月
	2024			2023			改變
	（以千計）
提供的淨現金（用於）：
經營活動	$	(603	)	$	236		$	(839	)
投資活動		(179	)		(1,367	)		1,188
籌資活動		(563	)		(859	)		296

經營活動。截至2024年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金為60萬美元，而2023年同期經營活動提供的現金為20萬美元。經營活動提供的現金減少主要歸因於2024年第一季度的產量下降以及2024年第一季度應計在2023年第四季度應計的支出導致收入的現金收入減少。

投資活動。截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為20萬美元，而2023年同期為140萬美元。截至2024年3月31日的三個月，我們在投資活動中現金的主要用途是資本支出。在截至2023年3月31日的三個月中，我們投資活動中現金的主要用途是與使閒置油井恢復生產以及改善我們在東德克薩斯州的採集系統相關的資本支出。

融資活動。截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為60萬美元，而2023年同期為90萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金主要歸因於40萬美元的股票回購。在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金主要與支付的60萬美元現金分紅有關。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

根據S-K法規（§ 229.305 (e)）第305（e）項，公司無需提供本項目所要求的信息，因為它是規則229.10 (f) (1) 所定義的 “小型申報公司”。

第 4 項。控制和程序

關於披露控制和程序有效性的結論

我們需要維持披露控制和程序（根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義），這些控制和程序旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，（ii）累積並傳達給包括其負責人在內的公司管理層執行官和首席財務官，以允許及時關於必要披露的決定。

截至2024年3月31日，我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估結果，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制措施自2024年3月31日起尚未生效，以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情累積並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出決定必要的披露。之所以做出這樣的決定，是因為截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如下所述。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。正如我們在2024年3月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中報告的那樣，管理層在評估上一財年末財務報告內部控制的有效性時發現，截至2023年12月31日，我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。具體而言，我們的會計制度設計不當，不能依賴會計制度的某些控制要素。這些控制要素包括缺乏與基於系統的賬户對賬相關的某些功能，在職責分離執法和數據輸入驗證等領域缺少系統控制，以及缺乏對第三方信息技術控制（“ITGC”）的獨立評估。該公司的手動審查控制措施部分彌補了系統設計的侷限性，但是如果不實施基於系統的解決方案，就無法修復這一實質性缺陷。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。

財務報告內部控制的變化

除下文披露的內容外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

截至2024年3月31日，我們正在評估有關新會計制度的選擇，但尚未就該系統或實施時間得出結論。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們可能會不時成為訴訟或其他法律訴訟的當事方，我們認為這些訴訟或其他法律訴訟是我們正常業務的一部分。我們目前沒有參與任何我們認為可以合理預期會對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律訴訟。將來我們可能會參與重大法律訴訟。

第 1A 項。風險因素。

與先前在公司於2024年3月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化，該報告標題為 “第1A項”。風險因素”，除非下文所述，投資者在投資公司之前應查看年度報告中提供的風險。公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到許多因素的影響，無論是目前已知的還是未知的，包括但不限於年度報告中 “第1A項” 中描述的因素。風險因素” 及以下，其中任何一項或多項都可能直接或間接導致公司的實際財務狀況和經營業績與過去或預期的未來財務狀況和經營業績發生重大差異。這些因素中的任何一個，無論是全部還是部分，都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大不利影響。

我們的股票回購是自由裁量的，即使進行了回購，也可能無法實現預期的目標。

2024 年 3 月 19 日，董事會批准並批准延長正在進行的股票回購計劃，該計劃最初由董事會於 2023 年 4 月 26 日批准，定於 2024 年 6 月 30 日到期，目前公司已發行普通股中至多 500 萬澳元。回購計劃現定於2025年6月30日到期，或在回購最多500萬美元的公司普通股時或董事會終止該計劃時到期，但未來可由公司董事會酌情延期。根據股票回購計劃，可以不時在公開市場上回購股票，也可以根據聯邦證券法通過談判交易以現行市場利率回購股票，也可以通過其他方式回購股票。回購由管理層自行決定，以管理層認為具有吸引力且符合公司及其股東的最大利益的價格進行，但要視股票的供應情況、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績而定。在截至2024年3月31日的三個月中，公司在公開市場交易中以337,000美元的價格回購了318,200股股票，加權平均價格為每股1.06美元。該計劃不要求公司收購最低數量的股份。

無法保證根據我們的股票回購計劃進行的任何回購都會提高股東價值，因為我們普通股的市場價格可能會跌至我們回購此類股票的水平以下。回購的金額和時機也可能受到總體市場狀況、監管發展（包括最近的立法行動，在某些條件下，可能對我們的股票回購徵收1％的消費税）以及我們普通股的現行價格和交易量的影響。如果我們的財務狀況惡化或我們決定將現金用於其他目的，我們可能會隨時暫停回購活動。

我們將來可能會進行戰略交易，這可能會導致我們的業務發生實質性變化和/或控制權的變更。

將來，我們或我們的大股東可能會與尋求合併和/或收購我們和/或我們業務的各方進行交易或進行交易。儘管迄今為止，我們和我們的大股東都沒有簽訂任何此類協議或諒解，但如果我們或我們的大股東將來確實達成此類交易或交易，則可能會導致我們的業務重點發生變化，大量已發行普通股的收購，或大股東的變動。截至本文件提交之日，我們和我們的大股東尚未就涉及公司的任何戰略交易簽訂任何協議，將來也可能永遠不會簽訂此類協議。未來任何涉及公司或其運營的戰略交易都可能對我們的運營、現金流、經營業績、前景、運營計劃、我們在納斯達克資本市場的普通股上市、我們的高管、董事和大股東以及我們的證券價值產生重大影響。

由於石油和天然氣價格低迷，我們已經減記了資產的實質性部分，將來可能會被迫進一步減記。

石油和天然氣的採購、勘探、開發和生產活動採用全額成本會計法。根據全額成本法，與石油和天然氣資產的收購、勘探和開發有關的所有成本都將資本化並累積在全國成本中心中。這包括與開發和勘探活動直接相關的任何內部成本，但不包括與生產、一般公司間接費用或類似活動相關的任何成本。出售所得收益記入累計成本，除非出售是大量儲備金處置，在這種情況下，收益或虧損被確認。根據已探明的石油和天然氣儲量，每個成本中心的淨資本化成本和預計的未來開發和拆除成本的總和將按照等效的生產單位方法耗盡。與未評估的房產相關的成本不包括在折舊、損耗和攤銷的金額中。

在全額成本法下，淨資本化成本僅限於（a）減去相關淨遞延所得税負債和資產報廢負債的未攤銷成本，以及（b）成本中心上限中較低者。成本中心上限定義為：（i）根據未上漲的成本，根據合同條款、符合會計套期保值和資產報廢義務條件的任何金融衍生品以及該期間未上漲的石油和天然氣價格，從探明儲量中扣除的預計未來淨收入，按年折現10％，以及（iii）未經證實的房產的成本或市場價值的較低者之和在攤銷成本中，減去與税收資產直接相關的所得税影響歸因於天然氣和原油的特性。如果賬面淨值減去相關的遞延所得税淨負債和資產報廢義務超過成本中心上限限制，則需要在減值發生期間支付非現金減值費用。

我們對我們唯一的石油和天然氣成本中心（美國）進行季度上限測試。2023年，我們記錄的上限測試減記額為2670萬美元。上限測試包含有關定價和貼現率的假設，我們對這些假設的現值的確定沒有任何影響。在得出截至2023年12月31日止年度的上限測試時，我們使用了適用於我們物業的平均價格，即石油每桶78.22美元，天然氣每立方英尺2.64美元，基於報告期結束前12個月期間每個月第一天的每桶石油和每立方英尺天然氣的平均價格，來計算該日每個生產地產的未來現金流。

在計算截至2024年3月31日的上限測試時，該公司使用每桶77.48美元的石油和每百萬英熱單位（mmBtu）的天然氣每桶2.45美元（根據財產、比重、質量、當地市場和與市場距離的進一步調整）來計算公司生產地產的未來現金流。使用的折扣係數為 10%。在截至2024年3月31日的三個月中，該公司記錄了其石油和天然氣資產的上限測試減記540萬美元，這主要是由於原油和天然氣價格下跌，以及與2024年第一季度油井關閉相關的儲量調整和下降曲線的更新，探明的石油和天然氣儲量減少所致。

根據實際大宗商品價格、估計的價格差異、租賃運營成本、儲備金估算值的修訂以及資本支出的金額和時間，未來可能會出現額外的減記。

我們的石油和天然氣財產的重大減記或減值過去和將來都可能對我們的資產和/或財務狀況產生重大不利影響，這兩種情況都可能導致我們的證券價值下降。

該公司’的業務過去曾因其無法控制的自然或人為原因而中斷，將來也可能中斷。

公司的運營可能因其無法控制的自然或人為原因而受到幹擾，包括颶風、強風暴、洪水、雷擊、熱浪、其他形式的惡劣天氣、野火、環境温度升高、海平面上升、戰爭、事故、內亂、政治事件、火災、地震、系統故障、網絡威脅、恐怖行為以及流行病或流行性疾病（例如 COVID-19 疫情）帶來的風險，其中一些可能受到氣候變化的影響其中可能導致行動暫停或損害給人或自然環境。例如，在截至2024年3月31日的三個月中，與截至2023年3月31日的三個月相比，我們的產量有所下降，這與洪水和冬季天氣等臨時天氣相關事件有關。上述任何事件都可能對公司的經營業績或財務狀況產生未來的重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

出售未註冊證券

在截至2024年3月31日的季度中，以及從2024年4月1日至本報告提交之日這段時間內，沒有銷售未註冊證券。

發行人及關聯買家購買股權證券

下表列出了相應時期的股票回購活動：

					總數		近似
					的股份		的美元價值
					以身份購買		分享那個
					的一部分		可能還是
					公開		已購買
	總數		平均值		已宣佈		在下面
	的股份		每人支付的價格		計劃或		計劃或
時期	已購買		分享		程式⁽¹⁾		程式⁽¹⁾
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日		242,600	$	1.07		242,600	$	4,332,523
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日		75,600	$	1.03		75,600	$	4,229,203
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日		—	$	—		—	$	4,229,203
總計		318,200	$	1.06		318,200	$	4,229,203

⁽¹⁾2024 年 3 月 19 日，董事會批准並批准延長正在進行的股票回購計劃，該計劃最初由董事會於 2023 年 4 月 26 日批准，定於 2024 年 6 月 30 日到期，目前公司已發行普通股中至多 500 萬澳元。回購計劃現定於2025年6月30日到期，或在回購最多500萬美元的公司普通股時或董事會終止該計劃時到期，但未來可由公司董事會酌情延期。根據股票回購計劃，可以不時在公開市場上回購股票，也可以根據聯邦證券法通過談判交易以現行市場利率回購股票，也可以通過其他方式回購股票。回購由管理層自行決定，以管理層認為具有吸引力且符合公司及其股東的最大利益的價格進行，但要視股票的供應情況、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績而定。回購計劃由公司的營運資金提供資金。該計劃不要求公司收購最低數量的股份。

第 3 項。優先證券違約。

不適用。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

物品 5.其他信息。

規則 10b5-1(c) 交易計劃。我們的董事和執行官可能不時訂立購買或出售我們股票的計劃或其他安排，以滿足規則的肯定答辯條件 10b5-1(c) 或可能代表非規則 10b5-1《交易法》下的交易安排。在截至的季度中 2024年3月31日， 無本公司的董事或高級職員（定義見規則） 16a-1(f) 通過或終止了任何旨在滿足規則肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃 10b5-1(c) 或任何 “非規則” 10b5-1交易安排。”

第 6 項。展品

展品編號

描述

表單

文件編號

展覽

申報日期

已提交/ 隨函提供

10.1†

美國能源公司限制性股票授予協議形式 — 瑞安·史密斯（170,000 股股份授予 — 2024 年 3 月 19 日）（2022年股權激勵計劃）

8-K

000-06814

10.1

3/21/2024

10.2†

美國能源公司限制性股票授予協議形式（2022年股權激勵計劃）

S-8

333-267267

4.3

9/2/2023

31.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證

31.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證

32.1♦

根據第 13a-14 (b) 條對首席執行官的認證

32.2♦

根據細則13a-14 (b) 對首席財務官的認證

101.INS

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中

101.SCH*

內聯 XBRL 架構文檔

101.CAL*

內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔

101.DEF*

內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔

101.LAB*

內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔

101.PRE*

內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔

104*

本 10-Q 表季度報告的封面內聯 XBRL，包含在附錄 101 Inline XBRL 文檔集中

*	隨函提交。

†	展品構成管理合同或補償計劃或協議。

♦	隨函提供。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

	美國能源公司

日期：2024 年 5 月 9 日	來自：	//Ryan L. Smith
		瑞安 L. 史密斯，首席執行官（首席執行官）

日期：2024 年 5 月 9 日	來自：	/s/ Mark L. Zajac
		馬克·扎亞克，首席財務官（首席財務和會計官）