1 由國際遊戲技術有限公司（美國證券交易委員會文件編號001-36906）根據經修訂的1933年《證券法》第425條提交，被視為根據經修訂的1934年《證券交易法》第14a-12條提交。標的公司：國際遊戲技術有限公司（美國證券交易委員會文件編號001-36906）2024年5月14日舉行的國際遊戲技術有限公司2024年第一季度業績電話會議記錄運營商感謝您的支持。我叫克里斯塔，今天我將成為你的會議主持人。此時，我想歡迎大家參加國際遊戲技術2024年第一季度財報電話會議。所有線路都處於靜音狀態，以防止任何背景噪音。發言者發言後，將進行問答環節。如果您當時想提問，只需按電話鍵盤上的 “*”，然後按數字 “1”；如果您想撤回該問題，請再次按 “*1”。謝謝。我現在將把會議交給投資者關係高級副總裁詹姆斯·赫利。詹姆斯，你可以開始會議了。國際遊戲技術有限公司（“IGT”）投資關係高級副總裁吉姆·赫利謝謝你，克里斯塔，也感謝大家加入我們的IGT2024年第一季度電話會議，該電話會議由我們的首席執行官文斯·薩達斯基和我們的首席財務官馬克斯·基亞拉主持。在準備了一些發言之後，文斯和馬克斯將回答你的問題。在今天的電話會議上，我們將根據聯邦證券法的規定發表一些前瞻性陳述。前瞻性陳述不是保證，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中明示或暗示的業績存在重大差異。我們最新的財報和美國證券交易委員會的文件中詳細介紹了可能導致我們的業績與當前預期存在重大差異的主要風險和不確定性。在本次電話會議中，我們將討論某些非公認會計準則財務指標。您將在我們的新聞稿、本次網絡直播附帶的幻燈片以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中找到有關這些非公認會計準則指標的更多披露，包括與可比公認會計準則指標的對賬，這些文件均發佈在我們的投資者關係網站上。現在，我要把電話交給文斯·薩達斯基。
2 IGT 首席執行官文斯·薩達斯基謝謝你，吉姆，歡迎大家來電。2024財年開局良好，第一季度的業績超出了我們的預期。近11億美元的收入好於預期，主要來自全球博彩（更正：全球彩票）和iGaming的表現。24％的營業利潤率比預期高出400個基點，這主要是由於意大利同店銷售的彩票業績好轉，以及3月下旬北美大獎活動強勁，此外還有分離和資產剝離成本的時機。該公司實現了創紀錄的2.73億美元的營業收入，其中不包括分離和資產剝離成本。基於第一季度業績超出預期，我們上調了2024年全年收入和利潤目標，Max將在稍後引導您完成這些目標。聚焦運營領域，全球彩票收入增長6％，這得益於意大利遊戲創新和強勁的產品銷售增長。環球彩票現已實現連續六個季度的營業利潤增長。全球同店銷售好於預期，這主要是由於意大利即時彩票表現強勁，以及由於強力球和超級百萬彩票的累積獎金超過10億美元，美國在本季度末出現了大量的多州大獎活動。意大利超過4％的同店銷售增長反映了即時遊戲和抽獎遊戲的類似趨勢，並且是在23年第一季度實現10％的增長的基礎上實現的。這種表現真實地證明瞭IGT獨特的市場知識和玩家洞察力，這些知識和洞察力創造了引人注目的遊戲創新和進入市場策略。北美和世界其他地區的同店銷售額略低於上年，這主要是由於新即時票務遊戲的逐年推出的節奏不同，尤其是價格較高的遊戲。在美國的《捉鬼敢死隊》和意大利的Ultra Numerissimi等高性能電子即時遊戲組合不斷增長的帶動下，全球iLottery的銷量繼續快速增長——同期增長了20％以上。IGT一流的彩票硬件和軟件解決方案推動了又一個季度的強勁產品銷售增長。我們已經對即將到來的意大利樂透牌照招標進行了一些有意義的更新。最近的一項政府法令確認了九年期限和最低10億歐元的預付許可費，該費用將分三批支付。此外，有效税率將保持6％，這與當前的許可證一致。為了為即將到來的招標做準備，IGT和我們目前的合作伙伴已經簽訂了諒解備忘錄，以維護現有的合資企業
3. 新出價的結構。作為三十年來該許可證的唯一運營商，我們對自己競爭下一個許可期限的能力充滿信心。我想花點時間研究推動環球彩票持續增長的關鍵產品策略。總的來説，它們是新遊戲的發佈、更高的遊戲頻率和多渠道的重點。在意大利，該團隊在提供引人注目的遊戲創新方面做得非常出色，包括振興抽獎和即時遊戲的核心特許經營權。他們通過在零售和數字渠道上協調推出，成功地擴大了這項創新的影響力。實際上，我們的多維全渠道遊戲在二月份的國際博彩大獎中榮獲了 “年度彩票產品”。瞬間，更新的畫面以及新的價格點和支付結構保持了Numerissimi等標誌性遊戲的成功。我們在第一季度推出了價值20歐元的Ultra Numerissimi延時遊戲，這有助於推動該期間的銷售增長。我們正在對Doppia Sfida系列執行類似的策略，通過更新的畫面和豐富的遊戲體驗對其進行更新，這將得到幾款新零售和電子即時遊戲的支持，並在接下來的幾個月中擴大了價格點。遊戲頻率的增加有助於推動意大利抽獎遊戲的增長。這包括去年第二季度推出的第二場MillionDay抽獎，在第三季度推出的第四次每週樂透抽獎，以及從去年第四季度開始的每天下午4點至下午6點之間進行的新10eLotto “特別抽獎”。在意大利以外，格魯吉亞第二款50美元的即時票務遊戲500 Times the Money於3月中旬推出，目前正在推動該類別的銷售增長。新澤西州的5000萬美元爆炸案於第一季度末推出，價格為20美元，這也產生了同樣的積極影響。Cash Pop™ 是一款基於IGT抽獎的專有遊戲，最近擴展到了第13個司法管轄區。高度定製的遊戲玩法和每日多次抽獎時間創造了引人入勝的玩家體驗，這解釋了Cash Pop的受歡迎程度以及在幫助推動彩票銷售增長方面的成功。格魯吉亞的多渠道Quick Win遊戲於9月推出，目前市場上有八次迭代。零售遊戲和iLottery遊戲共享累積大獎，各渠道的銷售均衡良好。基於強勁的業績，計劃在2024年再推出六款Quick Win遊戲。對遊戲和機櫃的廣泛需求推動了我們遊戲和數字領域的持續盈利勢頭，該板塊的同比利潤率連續第十二個季度增長。本季度全球裝機量增長到超過54,000台。這包括美國和加拿大優質單位連續第七個季度增長。實際上，美國和加拿大的多級漸進式遊戲的安裝量比年底增長了6％，這要歸功於Prosperity Link和Mystery of the Lamp的持續成功，後者在今年的EKG老虎機頒獎典禮上被評為表現最佳的新款優質遊戲。
4 由於不斷推出令人興奮的新遊戲，遊戲機銷量一直處於強勁的多年增長軌道上。Rising Rockets是該陣容中的最新成員之一，在熱門新核心視頻遊戲中排名第三和第五。我們的新機櫃，尤其是PeakCurve™ 49，仍然是北美表現最好的機櫃之一，這推動了美國和加拿大在第一季度創紀錄的平均銷售價格。受美國IGT遊戲強勁表現的推動，iGaming收入在本季度增長了10％，GGR在3月份達到歷史新高。這種勢頭得到了表現最佳的現金爆發以及我們廣受歡迎的視頻撲克和桌上游戲產品的支持。我們的定製遊戲計劃繼續取得成功，最近推出了 BetMGM 的《財富之輪》三重極限旋轉，Fort Knox Cats推出了 Fort Knox Cats 和 FanDuel。IGT通過重點研發投資，包括流程改進和加強遊戲和硬件開發紀律，在將遊戲和數字遊戲推向市場方面取得了持續的成功。在不斷增強的優秀知識產權組合的支持下，IGT目前正在享受我們十多年來在遊戲開發方面取得的最大成功。在高端領域，我們一直提供高績效的關聯累進式股票。四月份剛剛發佈的《虎與龍》是我們得分最高的測試庫遊戲之一，開局良好。我們的四款非 WAP 高級遊戲進入了 Eilers 最新的前 25 名高級遊戲，我們預計 Tiger & Dragon 將很快出現在該榜單上。在WAP領域，IGT擁有排名前25位的索引遊戲中的11款，其中包括Megabucks雙鑽豪華版和財富之輪雙鑽石版的排名第一和第三位。我們即將推出令人興奮的新遊戲，包括惠特尼·休斯頓和繁榮鏈接祝福。我們在核心視頻類別中取得了重大進展，該類別佔行業銷售額的最大比例，也是IGT代表性不足的領域。我已經提到了《Rising Rockets》最近取得的成功，但值得注意的是，《魔法寶藏》等遊戲的壽命很長，金鷹和金鳳凰等新遊戲庫也在不斷增加。我們的遊戲在北美的成功正在轉化為世界其他地區。《魔法寶藏》和《燈之謎》是歐洲、中東和非洲地區排名前十的優質索引遊戲之一，而《魔法寶藏》和《埃及鏈接》則是拉丁美洲十大索引核心遊戲之一。令人鼓舞的陸上業績在我們的iGaming業務中也很明顯。在美國表現最好的五款在線遊戲中，IGT有三款。我們在數字領域利用強大的陸基特許經營權，以多渠道為重點，取得了特別的成功。今年晚些時候，我們將在《Cash Eruption》、《埃及豔後》和《財富幣》系列中成功推出新的數字遊戲。因此，2024年開局良好，扣除分離和剝離成本後的營業收入創歷史新高。我們上調的24年全年收入和利潤展望反映了今年餘下時間關鍵業績指標的廣泛勢頭。我們在分離方面繼續取得進展
5 來自Gaming & Digital的Global Gaming（更正：Global Lottery），正在為與Everi的擬議交易做準備。現在，我要把電話交給 Max。IGT 首席財務官 Max Chiara 謝謝你們，文斯，大家早上好。我們在第一季度創造了強勁的收入和營業收入利潤率，超過了我們在3月份提供的展望，如果不包括與Gaming & Digital計劃分拆和合並交易相關的1,800萬美元分離和剝離成本，我們的營業收入創歷史新高。10.7億美元的收入同比增長1％，這反映了全球彩票的持續增長，但部分被遊戲與數字產品銷售的時機所抵消。我們的營業收入為2.56億美元，營業利潤率為24％，與上年持平，原因是全球彩票的強勁表現以及研發和銷售及銷售和收購成本的改善被遊戲與數字化以及分離和資產剝離成本的減少所抵消。不包括分離和資產剝離成本，營業收入增至創紀錄的2.73億美元，營業利潤率增長了150個基點至25.6％，這得益於意大利同店銷售強勁和環球彩票產品銷售利潤率的提高，以及遊戲與數字領域供應鏈成本的緩解和研發流程的改進。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.43億美元，與上年持平，但不計分離和剝離成本，增長了3％，至4.61億美元。由於上述強勁的經營業績和税率正常化，我們的每股收益為40美分。調整後的每股收益為46美分，而去年同期為每股49美分，不包括分離和剝離成本的税後影響，同比增長4美分，至53美分。我現在將對第一季度業績進行細分市場層面的回顧。環球彩票在第一季度實現了穩健的收入和利潤增長。受強勁的產品銷售和意大利同店銷售持續增長的推動，收入增長了6％，達到6.61億美元。第一季度產品銷售收入幾乎翻了一番，這得益於加拿大交付的GameTouch™ 28自助終端以及新加坡和德國的系統軟件升級。這一增長中約有20％是由於計劃在今年晚些時候加速銷售。提醒一下，該細分市場的產品銷售時機可能很不穩定，我們
6鑑於前一年的高水平，預計全年將有所緩和。強勁的意大利同店銷售額，加上康涅狄格州2023年贏得的合同，推動服務收入增長了3％。在意大利強勁的同店銷售和產品銷售利潤率的推動下，營業收入增長了8％，達到2.58億美元，營業利潤率擴大了60個基點。本季度晚些時候的多州頭獎活動居高不下，抵消了先前預期的同比下降。在第一季度，儘管與產品銷售時機相關的收入有所下降，但Gaming & Digital連續第12個季度實現了營業利潤率同比增長，並實現了與上年持平的利潤。4.06億美元的收入與去年同期相比下降了7％。憑藉高性能遊戲和機櫃的實力，全球安裝量繼續擴大，尤其是在多層次進步遊戲領域。由於全球裝機人數的增長，終端服務收入同比增長了2％。世界其他地區的裝機量連續增加了230多臺，而美國和加拿大則相對穩定，原因是優質賭場單位的增長主要抵消了紐約WLA市場的預期拆除量。我們在本季度出貨了超過6,600台，美國和加拿大的ASP創下了創紀錄的近17,000美元。但是，正如預期的那樣，產品銷售收入同比下降，原因是去年受益於更多的新增和擴張機會，以及美國和加拿大對替換單元的被壓抑的需求以及知識產權和軟件許可的增加。iGaming收入增長了10％，這主要是由美國的強勁表現以及大獎的有利時機推動的。儘管收入下降，但營業收入為8,100萬美元，與上年持平，利潤繼續增長，營業利潤率提高了80個基點至20％，這得益於供應鏈成本的緩解和研發流程的改進。我們決定從本季度起下調投資者日目標利潤率參考值，因為這兩個細分市場的組合使與之前的利潤率觀點的比較變得不那麼重要了。但是，我們維持預計在2024年實現250至400個基點的利潤率增長的前景。合併交易完成後，新的管理團隊將就合併後的新實體適當的長期理想目標發表看法。就2024年營業利潤率提高背後的具體力量而言，我們可以考慮以下因素：預期的收入增長由有利的關鍵績效指標勢頭支持，主要是國際市場；供應鏈成本持續放緩，這主要是上半年事件；以及隨着收入在今年餘下的時間裏向上反彈，將提高運營槓桿率作為收入，採取一致的方針，側重於勤奮的成本管理。
7 在北美博彩需求穩定以及國際市場持續預期復甦和擴張的背景下，我們對未來的利潤增長軌跡仍然非常樂觀。現在來看資產負債表，我們在本季度的運營中產生了1.2億美元的現金流出，其中包括約1.95億美元的現金流出，主要與現金税的時間和AR/AP動態有關。這些時間影響是預料之中的，我們有能力實現至少10億美元運營現金的全年目標，其中約40％的目標產生於上半年，60％在下半年產生。我們的財務狀況穩健，淨負債槓桿率為2.9倍，與IGT歷史最低水平相當，短期債務到期日可控，流動性為17億美元。基於強勁的第一季度業績，我們將全年展望上調至先前區間的上限，將收入預期提高至約44億美元，營業利潤率約為21％。我們仍然預計，與計劃中的分拆和合並交易相關的收盤前分離和剝離成本約為1.3億美元。不包括這些特定活動的費用，營業利潤率將約為24％，創全年創紀錄的水平。更直接的是，我們預計第二季度收入約為10.5億美元，營業收入利潤率約為22％，其中包括收盤前分離和剝離成本帶來的約250個基點的影響。我們認為，目前的分離和剝離成本運行率將在短期內持續下去，並將這些成本的餘額回溯到截止日期。在進行問答之前，我們想花一些時間來討論投資者感興趣的關鍵領域，這些領域涉及IGT遊戲和數字資產的分拆以及隨後與Everi的合併。我們認為，通過向RemainCo交付現金收益、發行MergeCo股票以換取SpinCo的股份、可能對兩家公司進行重新評級，以及MergeCo預期的協同效應，兩家獨立的純粹公司的成立有可能為IGT股東創造可觀的價值。你們中的許多人問過完成交易的路徑。正如你在這裏看到的那樣，需要各種工作流程和里程碑。我們在每個方面都取得了進展，我們預計將在2024年底或2025年初關閉。説到進展，我們在交易的融資部分取得了進展，通過將銀行融資承諾擴大到另外七家高素質金融機構，我們得到了強有力的支持。這筆交易獲得了兩倍多的超額認購，左輪手槍成功擴大了50％，至7.5億美元。在此過程中，我們從銀行方面看到的對IGT/EVERI組合的濃厚興趣，這證明瞭擬議交易的力量。
8 關於估計的2億美元分離和撤資成本的時機，我們預計將在收盤前支付約三分之二，其餘部分將在收盤時支付。這些成本與類似複雜交易的成本一致，在這裏，您可以從某種角度看待它們背後的各種工作流的範圍。重要的是要認識到，我們將兩筆交易合而為一：從上市公司剝離/分拆一個細分市場，以及與另一家上市公司合併。這也在一定程度上解釋了完成交易所需的時間，因為新實體需要從第一天起就做好SOX準備。關於該交易的應納税性質，我們有很多疑問。我們之所以選擇這條道路，是因為IGT的税收泄最小，而且它使兩家新公司從第一天起就可以完全自由地進行戰略併購和其他資本配置計劃。我們目前預計該分配將被視為股息。會給股東帶來税收後果，我們在這裏提供了一些關於對美國持有人的影響的見解作為參考。另外，請參閲IGT於2024年3月提交的20-F中的其他税務披露。總的來説，對股東的税收影響可以看作是時機問題，因為股東將獲得新股的公允市值税基礎。合併完成後向RemainCo支付的現金分配對這家獨立彩票公司的槓桿狀況產生了非常有利的影響。我們打算將淨分配額中的約20億美元用於償還債務。這使得RemainCo2023年的預計淨負債槓桿率約為兩倍半，從而鞏固了公司的財務狀況。在此基礎上，RemainCo的調整後息税折舊攤銷前利潤預計約為12億美元。此時，我們想開始提問。操作員，你能幫忙嗎？操作員謝謝。如果您想提問，請按電話鍵盤上的 “*1”，在指定的隊列中舉手。如果您想撤回問題，請再次按 “*1”。我們將暫停片刻來編制名單。你的第一個問題來自信託證券的巴里·喬納斯的臺詞。請繼續。巴里·喬納斯信託證券公司大家好，早上好！嗯，文斯，客户對擬議的交易有何反應？我猜，什麼，他們最興奮的是什麼？你有需要解決的領域嗎？謝謝！Vince Sadusky 是的，很好，好問題，啊，你知道，啊，無論是 IGT 商業團隊還是，你知道，Everi 商業團隊都花了很多時間陪伴客户。我們都有不錯的銷售隊伍，尤其是在北美，嗯，你知道，我也和客户談過，總的來説，你知道，我們沒有收到負面反饋。我覺得，啊，機會
對客户來説，9就是讓競爭對手擁有更多的研發資源集中在正確的領域。我想説，你知道，特別是在過去的幾年中，IGT一直競爭非常激烈。你知道，我們有自己的機櫃，我們的 PeakCurve™ 49 機櫃排名第 #2 位，我們在MLP領域有一系列的熱門遊戲，我們對機械卷軸進行了改造。你知道，在十多年之後，我們推出了一款非常有效的視頻撲克新產品等等，所以你知道我們，我們的發展勢頭非常好。賭場以現金獲取為中心的基礎設施方面一直是Everi的真正優勢，也是運營中不可或缺的一部分，也是同類中最好的。所以，你知道，由於我們在這些領域是互補的，所以我們沒有客户關心整合的市場壓力或任何此類問題。然後，當你考慮一下各個地區時，啊，有一些地區是VLT市場，有些是AWP市場，有些是二類市場，而且，你知道，我們每個人在其中一個領域都有強大的產品。因此，你知道，隨着時間的推移，有機會將我們個人、我們正在獨立製作的遊戲主題帶入這些市場，這是運營商理解和興奮的事情。因此，他們將我們視為更好的設備供應商，提供更豐厚的產品，而且，啊，你知道，有趣的是，啊，在賭場方面，我們有大量的啦啦隊長，我認為，這真實地證明瞭單位售出後的服務導向，我們出色的現場服務團隊和能力在Everi方面和IGT方面提供的支持為了不斷升級和維修這些機器，這些機器是該領域中最好的。我認為，你知道，總的來説，它得到了非常、非常積極、積極的迴應。所以，你知道我們迫不及待地想把這件事搞定了，我們很高興你知道，我們也很高興能聚在一起，而且，啊，你知道，能夠成為一個整體。巴里·喬納斯（Barry Jonas）那個，太棒了，然後作為後續行動，你知道，當你們正在努力分離時，一個遊戲競爭對手剛剛完成了對iLottery競爭對手的收購，所以我很好奇，鑑於你提議的分離，啊，那筆交易對你的iLottery定位有何影響。謝謝。文斯·薩達斯基是的，我的意思是，你知道，組合，對，一切都與執行有關。因此，看看結果如何會很有趣，但是，嗯，你知道，但是那個競爭對手有一款不錯的iLottery產品，啊，而且，你知道，在過去的三四年裏，我們已經用我們的iLottery產品與該產品進行了有效的競爭，啊，你知道。所以，是的，再説一遍，iLottery，啊，增長良好，對吧，還處於客户吸收的初期，而且，你知道，在 iLottery 領域，我們一直保持着非常不錯的兩位數增長，而且，你知道，我們一直成功地為IGT IGT吸引了更多的iLottery，包括平臺和內容客户彩票。所以，你可以想象，任何，任何高增長領域都有啊，都有競爭而且，是的，我不知道，啊，什麼，那個實體的計劃是什麼，但是，啊，從獨立來看，它們一直是
10 個優秀的競爭對手，他們幫助保持了團隊的敏鋭度，而且你知道，我們不斷對遊戲和競爭對手的遊戲進行排名，啊，表現，而且我們有許多表現最好的iLottery遊戲以及基準測試，啊平臺，所以，我們再次歡迎競爭。巴里·喬納斯完美非常感謝。操作員你的下一個問題來自傑夫·斯坦蒂爾和 Stifel 的臺詞。請繼續。Jeff Stantial Stifel，Nicolaus & Company 太棒了。大家早上好。感謝您回答我們的問題。也許從圍繞樂透合資結構的公告開始。文斯，你能否進一步詳細説明保持合資結構不變的戰略理由？顯然，資產負債表看起來與你上次經歷這個過程有很大不同，所以，只是好奇是什麼促使你決定這次再次成立融資合作伙伴？文斯·薩達斯基是的，我們説，啊，你知道，當你回顧夥伴關係時，啊，結束了，在任期內，你知道，當然，啊，事後看來，你有能力評估這種夥伴關係的成功程度，而且，嗯，你知道，我們認為，Allwyn、Ariana、Novomatic之間的夥伴關係，嗯，我們這麼認為的，你知道，這是一次成功的合作關係。啊，我想，這個團隊一直是好夥伴。當然，我們運營它，我們運行它。嗯，你知道，合資企業在資金和啊，還有能力引進具有不同領域彩票經驗的增量人才。所以，你知道，再説一遍，它運作良好，啊所以，很簡單，我們決定，我們會的，我們和我們的合作伙伴決定繼續這樣做，而且，嗯，我們正在向前邁進。我們，我們，我們認為，我們多年來所處局勢的穩定性對所有人都有好處，沒有理由打亂這種局面。Jeff Stantial 太棒了，這很有道理，謝謝，謝謝你的這個顏色。然後再來看一下指導修訂版，如果你從全年指引中撤回第一季度和第二季度的指導方針，看來你預計下半年將有大約52％的收入流入，你能否再詳細説明預期的季節性，或者我猜是加速？這主要是賭場老虎機的購買季節性還是其他原因促使你對24年後半段加權的預期增加？謝謝。
11 Vince Sadusky 嗯，是的，我的意思是我，我説，你知道，在彩票方面，你知道，啊，我們，當你展望未來時，我們預計同店銷售額將出現較低的個位數增長，你知道，我們在意大利，啊，以及我們在北美看到的勢頭，啊，等等，世界其他地方。啊，我們的幾個市場已經推出了新的即時門票，啊，我想這將非常有幫助，因為你知道，去年年初，一些重要的司法管轄區推出了強勁而強勁的高價即時門票。所以，我們這麼認為，這非常有用。多州大獎對消費者來説非常有吸引力。你知道，在去年年底和今年年初，我們看到該領域的頭獎有點疲勞，因為廣告中的十億美元，接近十億美元的頭獎要頻繁得多，但是，你知道，然後這種情況加速了，實際上，我們看到，啊，你知道，按周計算，最後幾個大頭獎的銷售額在2024年結束時有所改善強力球和，以及超級百萬富翁，你知道，還有十億美元以上的大獎。所以，你知道，我認為這是一個好的、令人鼓舞的跡象。在遊戲方面，你知道，到2023年，我們的需求被壓抑得令人難以置信。所以，你知道，比賽有點困難。但是，你知道，當我們展望未來時，這一切都是關於，你知道，現在的遊戲表現如何，你知道，即將發佈的遊戲，嗯，是的，我們，我們又非常興奮，正如我所提到的，我想，你知道的不僅僅是我自己和團隊會説我們處於十年來最好的狀態，持續排名靠前，啊，不只是 MLP 遊戲，這些高級遊戲至關重要，其持續擴張、高端端和北美的安裝量都證明瞭這一點。但是，但是現在，在核心方面，嗯，你知道，團隊已經能夠組裝出一些核心遊戲，啊，看，你知道，漂亮，非常令人興奮。再説一遍，我想，啊，我提到過 Rising Rockets 就是其中之一，在早期的首播價格接近 #3 和 #5，接近眾議院平均水平的2.5倍。所以，那是，這對我們來説是新事物，非常令人興奮。而且，我們正在展望單位出貨量，而且，你知道，我們從賭場客户報告的內容中得知，啊，你知道，有些結果好壞參半。但是，同樣，他們度過了一個非常艱難的一月，天氣啊，而且，你知道，去年的數字創歷史新高。所以，我真的很受鼓舞。你知道，我認為持續保持去年水平的表現確實不錯。嗯，你知道，在與我們的客户聊天時，有些客户的資本支出起步有些緩慢。但是，嗯，但是對話進展順利，啊，再説一遍，我想只要，你知道，我們處於遊戲表現良好的境地，啊，你知道，我們有權在預計在今年進行的購買和安裝基礎更換中獲得應有的份額。
12 因此，展望未來，我們，我們，我們確實預計第二季度的單位出貨量，對不起，嗯，銷售渠道的增長與去年差不多，而且我們認為，在整個一年中，啊，通過將行業和，啊，我們的遊戲表現結合起來，這種情況將繼續改善。而且，啊，我把它交給 Max 供你考慮其他問題。Max Chiara 我想説的是，我想補充的唯一一點是，在強勁的關鍵績效指標勢頭的支持下，我們在遊戲領域經歷了過去幾個季度，包括ASP的安裝量等等，我們認為我們可以在今年餘下的時間裏繼續實現啊，正的收入勢頭。傑夫·斯坦蒂爾太棒了。謝謝，文斯。謝謝，Max。欣賞所有的顏色，恭喜你度過了一個強勁的季度。文斯·薩達斯基謝謝。Operator Your，你的下一個問題來自傑富瑞集團的大衞·卡茨的臺詞。請繼續。David Katz Jefferies LLC 啊，早上好。感謝您回答我的問題；我很感激。嗯，我，我想談一談，文斯，你知道，意大利特許權的最新情況。我，我，我有點好奇那是怎麼發生的。我記不起來上次有過這樣的早期見解。很明顯，你知道，由於有相當長的時間，隨着我們的前進，情況有可能發生變化嗎？而且，你知道，我猜只要你能計劃或，或者，你知道，做好準備，嗯，你知道，現在問題最終得到解決，那顯然是一件好事，對吧？任何見解都會有所幫助。謝謝。文斯·薩達斯基是的，嗯，所以，可以追溯到幾年前，最後一次續約，嗯，我想，你知道，宣佈任期的過程啊，費率和費用是第一步。啊，當然，還有多項批准和步驟，包括起草正式的RFP，然後是投標和授標流程。你知道，這將需要一些時間。而且，我會讓 Max 帶你瞭解更多、更多的流程細節。Max Chiara
13所以，在四月初，嗯，意大利已經頒佈了政府法令，基本上強調了這個新競標將包括的啊那個，那個的關鍵特徵。現在，啊，適當的機構ADM需要起草招標書。啊，有幾個步驟而且 [聽不見]在起草招標書的後續議程中，包括對啊符合歐盟招標規則的看法。一旦招標發出，那麼利害關係方進行評估，出價，啊，投標就會被評估。所有的，所有的報價都由ADM評估。所以，總而言之，我們預計這個程序的全面執行還有大約十二到十八個月的時間啊。但是，毫無疑問，我們歡迎，嗯，這些，嗯，關鍵績效指標的公佈，競標的關鍵指標，啊，因為它提供了很多清晰度，在此基礎上，正如文斯所説，我們已經將即將舉行的競標的備忘錄，即諒解備忘錄，延長了現有財團的諒解備忘錄。大衞·卡茨明白了。嗯，如果我能跟進的話，你知道，在利潤方面儘快採取後續行動，確保我們完全清楚。我的意思是，利潤率非常非常好。我想確保我把你今天所説的話和上次的話結合起來。啊，如果你知道，如果我沒看錯，對吧，那是20比21，包括來自待定交易的大約300個基點的影響力，而現在，對，我們排除了這些影響並將達到24％的最高水平，對吧？所以，有，有，有一點，有一點的改進。但是，我只想確保我們都非常清楚發生了什麼變化，更新是什麼。Max Chiara 是的，沒錯。因此，實際上，當你採用最初的利潤率指導區間的中點時，我們通過這次升級將利潤率向上移動了50個基點。所以，再説一遍，啊，我們認為，啊，這種改善是穩健的，並得到了非常強勁的第一季度支持，表現好於預期。其中一些與時機有關，所以離職成本的時機啊，最初預計不會逐年追上大獎，所以這也有助於填補空白。而且，作為不同市場的結合，我們的表現顯然具有潛在的優勢。強勁、顯然強勁的意大利彩票市場對我們的利潤率有很大幫助。因此，再説一遍，展望未來，我們相信，嗯，我們將繼續專注於提高利潤率，再一次，我們需要注意分離和剝離支出的影響，因為我認為市場應該意識到這組資產的有機盈利能力，而報告的數字顯然包括這些成本，那些一次性成本。大衞·卡茨表示同意。恭喜。謝謝。不勝感激。
14 接線員你的下一個問題來自麥格理的查德·貝農的臺詞。請繼續。查德·貝農·麥格理集團早上好。謝謝你回答我的問題。我想重點談談北美的一些潛在趨勢。嗯，你們倆都提到，啊，考慮到惡劣的天氣，你們的許多客户，運營商啊，在一月份所看到的影響。嗯，但就彩票而言，你在那個細分市場以及北美也看到了嗎？意思是，你知道，一月份的門店需求在某種程度上下降了然後又回升了嗎？然後，與天氣相關的問題的第二部分與產量有關。啊，那麼，你有沒有看到，你知道，每單位收入，或者，嗯，你知道，遊戲運營業務的收益率在我們度過天氣的任何一個月都開始產生積極的變化？謝謝。Max Chiara 是的，絕對可以，啊，乍得，啊，沒錯。我們還看到一月份的年初非常緩慢，這可能是由於天氣狀況造成的，啊，這在一定程度上影響了我們的年初活動。但是，我們在2月和3月也看到了勢頭的回升，這重新調整了本季度的正確趨勢。啊，再説一遍，無論是在北美，都是為了博彩和彩票。對於彩票來説，更值得一提的一件事是同比啊，遊戲、新遊戲，啊，發佈節奏的不同。所以，去年，我們即將推出一款新的高票遊戲，所以最初的勢頭非常強勁。顯然，今年的發佈節奏有所不同，我們預計這種情況將在今年晚些時候發生。因此，我們有信心，在今年餘下的時間裏，我們將能夠在彩票中涵蓋遊戲發佈的影響，啊。而且，就博彩業而言，最近的收益率動態非常強勁。我們在獨立單位方面繼續取得良好進展，順便説一句，默認情況下，以VLT的發行代替獨立單位，這對利潤率產生了淨的積極影響，啊，投資組合的組合。Chad Beynon 太棒了，謝謝。關於數字業務，關於下半年實施的白皮書的潛在影響，有任何最新的看法嗎？指導方針中是否考慮到了這一點？我知道這不是一個巨大的貢獻者，啊，但是這方面有什麼變化嗎？文斯·薩達斯基不，沒什麼。啊，我們想不出任何影響我們對今年剩餘時間的預測以及由此影響我們的商業計劃的事情。
15 Chad Beynon 好吧，太棒了。謝謝。謝謝你們，兩個。不勝感激。操作員你的下一個問題來自 Joe Stauff 和 Susquehanna 的臺詞。請繼續。Joe Stauff Susquehanna 國際集團太棒了，啊，早上好。我想問一下，你知道，意大利的結果，啊，彩票結果。啊，非常強勁的有機增長，在艱難的條件下超過4％。我想知道你是否可以分解或討論。這個產品是特定的嗎？是新產品嗎？是全面的嗎？然後我可能還有兩個（比如）更具體的問題。也許，啊，Max，你預計交易的分割部分什麼時候完成？你知道嗎，你會期望你必須移動的各種組織結構圖框中的所有內容都要在第三季度之前完成或者什麼嗎？嗯，那你預計什麼時候會提交 S-4？謝謝。文斯·薩達斯基我將在意大利各地回答第一個問題。是的，考慮到2023年第一季度意大利遊戲玩法和銷量的大幅增長，我認為意大利的持續增長真實地證明瞭該團隊的能力。啊，然後緊隨其後的是2024年第一季度的強勁增長，嗯，你知道，而且，你知道，我最近在羅馬與團隊共度了一段時間，正在制定我們的戰略計劃，而且，僅此而已。啊，你明白了，自從我們運營彩票成立以來，遊戲創新真的很不錯。啊，遊戲庫和相應遊戲的知識，啊，在深度特許經營中，啊，比如10e Lotto，我認為是非常有價值的東西。而且，我認為，圍繞價格點和各種支付策略進行的研究和分析，啊，以及瞭解和觀察世界各地的最佳實踐，啊，都導致了這一點。另外，呃，零售分銷網絡，啊，我們與煙草商以及不斷合作的銷售點團隊的合作關係是首屈一指的；非常非常令人印象深刻。而且，當我們展望未來時，該團隊的持續遊戲發佈和遊戲發展令人印象深刻，價格各不相同。嗯，他們在研究低端價格點，比如，啊，你知道，50美分的發行一直到不同的價位，15歐元，25歐元，不同的支付結構，啊，不同的遊戲玩法，所有這些都結合在一起，最近，在過去不到兩年的時間裏，iLottery方面的遊戲發佈效果也要高得多。但是，我認為，模仿我們在零售方面開發的許多主題，但採用數字形式，吸引了更廣泛的參與者。因此，我們在這方面也看到了非常不錯的增長。所以，確實如此，我想的確是一切，只是執行得很好。
16 Max Chiara 太棒了，就問題的第二部分而言，所以，嗯，我們一直在研究開拓方案，啊，啊，準備工作已有一段時間了。啊，很明顯，我們必須考慮到我們需要完成三年的工作，而且，很明顯，我們還必須按照24年的季度節奏來完成，具體取決於S-4的申請時間。啊，再説一遍，工作正在進行中，今年這個時候我們正在按預期取得進展。就S-4而言，就在我們發言的時候，它目前正在準備中。我們預計，在第二季度的下半部分，接近第二季度末，這可能會處於有利地位，能夠完成初次申報，然後，很明顯，通常的30到60天，啊，來回交流，嗯，工作人員啊，有望在夏季結束之前完成文件。Joe Stauff 謝謝，文斯。謝謝，Max。操作員我們今天的最後一個問題來自巴克萊銀行的大衞·哈格里夫斯。請繼續。David Hargreaves Barclays 你好，我想看看你宣佈的融資承諾，這些都是你交易所需的融資嗎？那麼，啊，其次，Everi債券的處置情況有任何更新嗎？嗯，什麼，那些會發生什麼？謝謝。Max Chiara 是的，我會回答所問問題的第一部分。啊，所以，三十七億美元的財務承諾啊，在左輪手槍之前啊，將分成待發行的票據和TLB工具，後者也將發行，嗯，大約在收盤時間差不多。我們認為，我們認為，該一攬子計劃足以推動MergeCo的發展。最重要的是，我們還有一把價值7.5億美元的左輪手槍，在最初的數額基礎上擴大了規模，擴大了規模，我們認為這足以在第一天支持MergeCo的增長和MergeCo的財務需求。啊，好消息是，一旦我們出去推廣一攬子計劃，我們得到了金融機構、主要金融機構的好評，我們很高興能將承諾向上修改。
17 大衞·哈格里夫斯這很有幫助。現在，我認為投資者有點，呃，擔心。此時你能説出是否會對 Everi 紙幣進行 101 次控制權變更嗎？文森特·薩達斯基啊，那是，這確實是埃弗裏的問題。大衞·哈格里夫斯·埃弗裏的問題。好吧，我明白了。非常感謝。操作員今天的問答環節到此結束。我現在要把電話交給文斯·薩達斯基徵求閉幕詞。文森特·薩達斯基是的。感謝您今天加入我們。嗯，正如你所聽到的，'24開局良好，扣除分離和資產剝離成本後的營業收入創歷史新高。我們上調的全年收入和利潤展望反映了關鍵關鍵績效指標和年度餘額的良好勢頭。而且，在我們為與Everi的擬議交易做準備的同時，將全球彩票與Gaming & Digital分開的工作正在進行中。正如我們之前所説，我們認為，再成立兩家專注的公司可以更好地使他們能夠為客户提供服務，併為利益相關者創造顯著的價值。所以，感謝你對IGT的關注，祝你有美好的一天。接線員今天的電話會議到此結束。感謝您的參與。您現在可以斷開連接。其他信息及在哪裏可以找到有關Everi Holdings Inc.（“Everi”）、國際遊戲技術有限公司（“IGT”）、Ignite Rotate LLC（“Spinco”）和Ember Sub LLC（“Merger Sub”）之間的擬議交易（“擬議交易”），Everi、IGT和Spinco將向美國證券交易委員會（“SEC”）提交相關材料。Everi將在S-4表格上提交註冊聲明，其中包括與擬議交易有關的聯合委託書/招股説明書，這將構成Everi的委託書和招股説明書以及IGT的委託書。最終委託書/招股説明書將郵寄給Everi的股東，最終的委託書將郵寄給IGT的股東。我們敦促EVERI的投資者和證券持有人閲讀註冊聲明、聯合委託書/招股説明書以及向美國證券交易委員會提交或將要提交的所有其他相關文件，並敦促其投資者和證券持有人閲讀
18 我們敦促它仔細完整地閲讀聯合委託書/招股説明書以及向美國證券交易委員會提交或將要提交的所有其他相關文件，因為它們將包含有關EVERI、IGT和SPINCO以及擬議交易的重要信息。投資者和證券持有人將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站 http://www.sec.gov 免費獲得註冊聲明、聯合委託書/招股説明書（如果有）以及Everi或IGT向美國證券交易委員會提交的其他文件的副本。Everi向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在Everi的網站www.everi.com上免費提供，也可以聯繫Everi控股公司的投資者關係部門，投資者關係部，7250 S. Tenaya Way，Suite 100，內華達州拉斯維加斯89113。IGT向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在IGT的網站www.igt.com上免費提供，也可以聯繫羅得島州普羅維登斯紀念大道10號國際遊戲技術有限公司投資者關係部02903號投資者關係部。無要約或招攬本通信僅供參考，不構成認購、買入或賣出的要約，也不構成索取認購、買入或賣出Everi、IGT、Spinco或Merger Sub任何證券的要約，也不構成邀請認購、買入或賣出Everi、IGT、Spinco或Merger Sub的任何司法管轄區根據擬議交易或其他方式徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區進行任何違反《證券法》的銷售、發行或轉讓適用的法律。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第10條要求的招股説明書以及其他符合適用法律的要求，否則不得進行證券要約。招標參與者本通信不是向Everi或IGT的任何證券持有人徵集代理人。但是，Everi和IGT及其各自的董事和執行官可能被視為與擬議交易相關的代理人招募的參與者。有關Everi董事和執行官的信息可以在其最新的10-K表年度報告及其向美國證券交易委員會提交的年度股東大會委託書中找到。有關IGT董事、執行官和高級管理層成員的信息載於其向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告中。有關代理委託申請參與者的其他信息，以及對證券持股或其他方式對其直接和間接利益的描述，將包含在聯合委託書/招股説明書和其他相關材料中，這些材料將在獲得後向美國證券交易委員會提交。前瞻性陳述本通信包含《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，涉及Everi、IGT和IGT全球博彩和PlayDigital業務（“Spinco業務”）的擬議分拆以及Everi收購Spinco業務的提議。所有聲明
就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述以外的 19 項前瞻性陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能會對Everi、IGT、Spinco Business或合併後的公司的財務或經營業績產生重大影響。這些前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“預見”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“可能” 和 “應該” 等術語以及這些術語的否定詞或其他類似表述來識別。除其他外，本通訊中的前瞻性陳述包括有關擬議交易的潛在收益和協同效應的陳述，包括未來的財務和經營業績、計劃、目標、預期和意圖；以及擬議交易的預期完成時間。此外，所有涉及IGT預計或預期未來將發生的經營業績、事件或發展的陳述，包括與為股東和股東創造價值、擬議交易給合併後的公司和IGT的客户、員工、股東和其他組成部分帶來的好處、公司的分離和整合、成本節省以及完成擬議交易的預期時間表有關的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績，包括Everi、IGT、Spinco Business或合併後的公司的實際業績，與此類陳述所明示或暗示的業績存在重大差異。除其他外，這些風險和不確定性包括與可能無法在預期時間範圍內或根本不滿足擬議交易的條件相關的風險（包括未能獲得必要的監管機構、股東和股東批准或任何必要的豁免、同意或轉讓，包括任何所需的許可證或其他協議）；與實現擬議交易預期收益的能力相關的風險，包括永恆的可能性我和 IGT 可能是無法在預期的時間範圍內或根本無法實現與擬議交易相關的預期收益、協同效應和運營效率，也無法成功分離和/或整合Spinco業務；保留關鍵人員的能力；宣佈或完成擬議收購對Everi和IGT股本的市場價格以及Everi和IGT的經營業績的負面影響；與擬發行的Everi股票價值相關的風險交易；任何事件的發生，可能導致與擬議交易相關的合併協議（“合併協議”）終止的變更或其他情況；Everi普通股股東和IGT普通股股東的範圍和特徵的變化及其根據擬議交易合併協議對根據擬議交易可發行的Everi普通股數量、根據擬議交易支付給Everi股東的股息規模和範圍的影響的債務將是Everi因擬議交易而產生的重大交易成本、費用、支出和費用（包括但不限於與負債、未來資本支出、收入、支出、協同效應、債務、財務狀況、損失和未來前景的任何不可預見的變化或影響相關的未知負債和風險）；預期或目標的未來財務和經營業績和業績；運營成本、客户損失和業務中斷（包括但不限於維持員工、客户方面的困難）或者其他業務、合同或運營關係（在擬議交易公告或擬議交易結束後）；出於任何原因未能完成或延遲完成擬議交易；與 COVID-19 疫情或類似公共衞生危機捲土重來相關的風險；與博彩和彩票行業競爭相關的風險；對重大許可安排的依賴，
20 名客户或其他第三方；因被收購公司和業務的分離和整合而產生的問題和成本以及會計調整的時機和影響；與擬議交易融資相關的風險、Everi 的總體債務水平及其償還未償債務本金和利息的能力，包括與擬議交易相關的承擔或產生的債務；全球市場的經濟變化，例如貨幣兑換、通貨膨脹和利率以及衰退；政府政策 (包括影響博彩業、税收、貿易、關税、移民、海關和邊境行動）以及Everi和IGT無法控制的其他外部因素的政策變化；與擬議交易有關或以其他方式影響Everi、IGT、Spinco、合併後的公司或博彩業的監管和訴訟事項；收購企業的意外負債；業務剝離帶來的意外不利影響或負債；商譽或無形資產的任何重大減值對收益的影響；與之相關的風險知識產權、隱私問題和網絡安全（包括涉及信息技術基礎設施和數據的故障、泄露、攻擊或披露造成的損失和其他後果）；其他業務影響（包括行業、市場、經濟、政治或監管條件的影響）；以及其他風險和不確定性，包括但不限於Everi向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告以及不時在包括Evere在內的其他提交的報告中描述的風險和不確定性 I的10-Q表季度報告以及那些在IGT向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告中以及不時在其他提交的報告中進行了描述，包括IGT的6-K表最新報告。有關Everi的風險和不確定性的進一步描述可以在其最新的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告和8-K表的當前報告中找到，與IGT相關的風險和不確定性可以在其最新的20-F表年度報告和6-K表的最新報告中找到，所有這些報告均已向美國證券交易委員會提交，可在www.sec.gov上查閲。除非法律要求，否則IGT不打算因新信息或未來事件或事態發展而更新本通信中包含的前瞻性陳述。