關於Marex

Marex是多元化的全球金融服務

平臺，提供必要的流動性、市場

為客户提供訪問和基礎設施服務

能源、大宗商品和金融市場。

我們擁有超過35個辦事處，可以訪問58個交易所，

以及以客户為中心的技術平臺。

我們多元化且富有彈性的業務

模型實現了兩位數的增長

調整後税前營業利潤

在過去的九年裏，

市場條件

我們已經實現了我們的戰略，

發展我們的能力，我們的地理位置

通過有機方式覆蓋和我們的客户

增長和選擇性收購

最近的收購戲劇性地

改變了我們的規模和範圍，

擴展了我們的地理足跡

成功發行3億歐元

在不安全的情況下5年期優先債券，

為我們最近的增長提供資金

投資級信用評級

得到S和惠譽的肯定

強勁的財務業績推動

根據我們平臺上的客户端活動

關於Marex

Marex是一個多元化的全球金融服務平臺。我們很敏捷，也很有創業精神。我們的團隊致力於為全球客户提供卓越的 服務，這得益於我們強大的資產負債表、信用評級和強大的風險控制。我們公司的核心是能夠將客户連接到大宗商品、金融產品和能源的全球市場。

產品

專注於我們的四項核心服務，我們希望將我們的產品覆蓋範圍擴大到鄰近的市場或資產類別，以增加我們與更廣泛的客户基礎的相關性。

客户

我們為我們的客户提供有效運營業務所必需的服務。我們希望在我們的平臺上增加新客户，並通過交叉銷售加深與現有客户的關係。

地理學

我們在17個國家和地區擁有廣泛的全球業務，並正在積極擴大在中東、美洲和亞太地區的業務，這些都是我們的成長型市場。

最新進展

在過去的幾年裏，我們通過有機和無機投資逐步構建了我們的產品，並擴大了我們涵蓋的資產類別 。收購Ed&F Man Capital Markets提高了我們在清算以及代理和執行金融證券方面的能力。收購OTCex還增強了我們在金融市場的經紀能力。2023年末，我們收購了考恩和S的優質和外包交易業務，為我們不斷增長的資產管理客户羣創造了更多服務的機會。

最新進展

我們非常成功地將新客户引入我們的平臺，2023年底活躍客户端總數超過4000個， 同時將平均餘額從2018年的不到10億美元增加到2023年底的132億美元。我們還增加了與最大客户的業務量，增加了我們的錢包份額，收入超過100萬美元的客户數量 從2018年的43個增加到2023年的234個，我們前十大客户產生的收入到2023年增加到1.37億美元。

最新進展

通過擴大我們的全球足跡，我們看到來自美洲和亞太地區的收入從2022年的2.48億美元增長到2023年的5.53億美元。事實上，來自這些地區的收入目前已佔S集團總收入的45%。我們通過有機增長和戰略收購實現了廣泛的全球業務。例如，對Ed&F Man Capital Markets的收購顯著提升了我們在美國和中東的實力，而我們對考恩和S大宗經紀業務的收購使我們能夠在美國實現金融證券產品的多元化。

展望未來

我們看到了在某些商品的做市業務上發展的機會，也看到了在美洲的結算業務進一步發展的機會。開發更多環保產品，特別是綠色合同，將碳證書與基礎商品配對，也是一個重要的機會。

展望未來

我們繼續通過有機和無機的增長來增加客户，並增加我們較小客户的收入。向現有客户交叉銷售額外服務的機會非常大，尤其是對於我們平臺的新客户。

展望未來

我們在美國和更廣泛的美洲地區看到了證券和大宗商品市場的增長機會。在亞太地區 我們尋求利用眾多結構性增長機會以及新交所和澳交所最近新的交易所會員資格。在中東，我們看到了在能源和環境、金屬和金融證券領域擴張的機會。

我們的全球足跡與廣泛的產品和服務相結合，意味着我們擁有一個可擴展的平臺，可以滿足客户不斷變化的需求。新服務包括大宗經紀和外包交易，我們還支持了我們的可再生金屬產品，並擴大了我們的金融產品範圍。

我們的地理擴張也帶來了好處。我們在美國的收入實現了顯著增長，並在亞太地區和中東擴大了業務。美洲現在佔我們收入的37%和調整後營業利潤的43%。

我們的記錄證明瞭我們的韌性。我們的風險管理程序是這種 彈性的核心，審慎的風險容忍度在有限的市場風險下提供一致的盈利能力。

這導致 自2021年以來的正交易周和月有所改善，自2021年以來沒有出現過任何負交易月。

這是我們勤奮的風險評估、積極的措施和審慎的財務管理的結果。

對我們業務模式的投資意味着我們有能力在我們提供的服務中捕捉結構性增長 ， 抵消任何週期性阻力，同時仍將風險管理在合理水平。

Marex體現了活力，隨時準備接受創新並主動適應金融格局的變化 。這意味着我們不僅能夠承受市場波動，而且還能從中受益。

我們看到，受宏觀經濟事件的推動，地緣政治事件的加劇，波動已成為常態。

我們的交易量説明瞭我們的動態性質，2023年結算的總合同和執行的交易分別增長了245%和122%。我們迅速響應市場需求，調整戰略，抓住新機遇，在競爭環境中保持領先地位。

這包括在我們的環境業務中開發新產品，我們認為這是支持我們的客户實現綠色過渡的巨大機遇。

2023年12月，我們完成了對考恩大宗經紀和外包交易業務的收購，現已更名為Marex。此次收購將創造機會，為一系列新客户提供更多服務。

儘管市場波動性下降，業務組合發生變化，但我們的做市收入在2023年略有下降，降至1.539億美元。儘管調整後的營業利潤下降(50%)同比增長這是一個強勁的表現，因為2022年的收入受到了俄羅斯入侵烏克蘭引發的異常波動的提振。我們的許多競爭對手的做市和交易業務都出現了大幅下滑。

我們的對衝和投資解決方案業務(Marex Solutions)使客户能夠對衝大宗商品、外匯和利率的頭寸，並創建結構性投資產品，通過第三方分發給投資者 ，能夠實現收入有機增長28%以上。Marex Solutions不僅是我們利潤的重要貢獻者，也是集團的重要資金來源，因為當我們發行結構性票據時，這些票據的買家將資金借給集團，以換取更高的回報。

人民

使我們能夠實現這些非凡業績的有機增長和收購也導致我們的員工人數大幅增加，從2022年底的約1,600人增加到現在的2,000多人。管理層一直在努力確保這些企業和個人融入馬瑞克斯S的系統和文化，並確保我們的所有員工 理解我們的價值觀和我們的經營方式。

至關重要的是，隨着我們的發展，我們必須確保我們瞭解和管理風險，而這些風險是我們業務不可分割的一部分，並確保我們與我們所在地區的許多監管機構保持開放、透明和建設性的關係。為此，我們在我們的控制和支持職能方面投入了大量資金，以確保它們跟上我們的增長步伐，我們將繼續這樣做。

審慎的資產負債表管理方法是我們戰略的基礎，我們確保Marex 擁有足夠的盈餘資本和流動性，以滿足我們的監管機構並支持我們的投資級信用評級。這些評級有助於Marex被視為我們客户信任的交易對手。我們繼續多元化我們的資金來源 ，2023年2月，我們成功地完成了首次公開發行優先債券，籌集了價值3億美元。是次債券發行進一步鞏固了S集團的流動資金狀況，使其資金來源多元化，並延長了其債務期限。

在我們的環保業務中，我們繼續擴大我們的能力，幫助我們的客户過渡到低碳經濟。為了支持這一點，我們在7月份收購了香港的回收金屬做市商Global Metals Network。我們還收購了Eagle Commodity，該公司除了提供傳統能源產品外，還提供碳排放證書。多虧了我們的一系列服務，我們能夠很好地幫助客户滿足他們的法規要求並轉向環保產品。

這些努力是我們更廣泛的人與地球計劃的一個要素，該計劃鞏固了我們的可持續發展目標，即在我們運營的市場中培養積極的 變化。在Marex的其他地方，我們在滿足我們的氣候相關報告要求方面取得了長足的進步，聘請了一名關於我們的氣候相關財務披露(CFD)報告的顧問 ，還實施了環境社會與治理(EESG)碳排放報告軟件。這些行動將幫助我們滿足合規要求，併為可信的過渡途徑建立基準淨零分。

治理/領導力

除了卡拉·斯坦特，我們去年還告別了斯坦利·芬克勛爵，他在董事會任職13年後辭職。斯坦利從一開始就在那裏，我們都受益於他多年積累的經驗和智慧。

在進一步的董事會變動中，林鄭月娥晉升為董事高級獨立董事，並繼續擔任審計委員會主席。我們還歡迎琳達·邁爾斯和瑪德琳·安東西奇，他們都於2024年1月加入董事會。Linda和Madelyn都是公認的領導者，在各自的公司法、市場和風險管理領域都擁有傑出的資歷。2024年3月，琳達成為薪酬委員會主席，接替過去七年來一直擔任這一角色的傑裏米·艾薩克斯。

我非常感謝我們的感謝非執行董事和委員會主席在我們努力實現最佳治理的過程中為我們的管理團隊提供的支持，我感謝他們所做的努力。

在高管方面，Rob Irvin 於2023年3月加入我們，擔任首席財務官，Graham Francis於7月加入我們，擔任首席運營官。Paolo Tonucci於5月份辭去首席財務官一職，並從董事會辭職，以便將全部時間集中在資本市場首席執行官和首席策略師的新角色上。羅布·歐文於2023年5月被任命為董事會成員。

我要 感謝由Ian Lowitt出色領導的我們的執行團隊，他們在2023年和前幾年付出了巨大的辛勤工作，導致了本報告詳細介紹的令人印象深刻的業績。

未來

隨着我們繼續發展業務，未來幾年對Marex來説將是激動人心的幾年。我們相信，隨着更大的競爭對手收縮並退出這一領域，我們將有很多機會擴大我們在現有市場的份額，並向鄰近地區擴張。我們希望 通過有機和收購兩種方式尋求這些機會。同時，我們將繼續打造獨特的Marex文化和身份，我們將從專注於大宗商品的經紀商和做市商的根基發展成為一個多元化的全球金融服務平臺，市場準入和基礎設施是我們產品的核心。我們對未來充滿興奮和信心。

羅伯特·皮克林

椅子

2024年4月22日

我很高興地報告，2023年又是一個特殊的年份，我們改變了公司的規模和範圍。我們繼續實施我們的戰略，以擴大我們的能力、我們的地理覆蓋範圍和我們的客户基礎。我們繼續對我們的平臺和員工進行投資，我們的收入增長了75%，達到12億美元，調整後的營業利潤增長了89%，達到2.3億美元。

我們2023年的強勁表現進一步證明瞭我們有能力成功地 在全球市場中度過充滿挑戰的時期。我們現在在過去九年中每年都增加了調整後的營業利潤，自2014年以來的複合年增長率為34%。這一持續的高業績進一步證實了我們組織的實力和對我們的

服務。在這一勢頭的基礎上，我們看到了在總收入超過700億美元的可服務潛在市場中奪取額外市場份額的重大機遇。

全年宏觀環境大致支持，全球利率上升起到了順風的作用。雖然大宗商品市場的極端波動性沒有前一年那麼大，但情況是積極的，我們的業務仍然具有彈性。

2023年，我們繼續在我們的全球平臺上增加客户，穩步增加與他們的業務量，保持強勁的有機增長水平。收入是由客户驅動的有機增長和選擇性收購相結合推動的。

我們的可擴展平臺繼續展示了其處理平臺上的客户端活動水平今年大幅增加的能力，總計

自2021年以來，交易量增長了80%(複合年增長率)，達到1.29億筆交易。隨着我們在 業務中擴大規模，我們也看到了回報的改善，報告的股本回報率從2022年的17%上升到19%。

我們公佈了這些創紀錄的業績，同時保持了強大的資本和流動性狀況，這支撐了我們的投資級信用評級。

我們為實現業務多元化而採取的步驟 創建了一個具有彈性的業務和可擴展的平臺，可繼續滿足客户不斷變化的需求。這一點在清算領域表現得最為明顯，我們已成長為一家全球跨資產清算公司。由於我們清算建議的深度，我們吸引了新客户並擴展了對現有客户的支持，2023年清算的合同增加了245%，達到8.56億份。這一增長對利潤產生了明顯的影響。

在這一年裏，我們加入了美國客户資產排名前十的期貨佣金商家(FCM)，我們還在許多最大的交易所保持了前五名的市場份額。

2022年第四季度，我們在英國、美國、中東和澳大利亞收購了Ed&F Man Capital Markets，顯著擴大了我們的產品覆蓋範圍和國際影響力，創建了一個更具競爭力和國際多元化的公司。在整個2023年，業務的整合一直是成功的，這反映了清算、代理和執行方面的服務產品的高度互補性。

2023年，我們還採取了一些重要措施，整合了我們的交易和報告系統，這將提高我們的運營效率。我們還將審查我們的運營以降低複雜性，例如使我們的法律實體結構合理化，確保我們保持靈活。

我想借此機會感謝Marex的每一個人在這一年中的辛勤工作和奉獻 。正是由於這一努力，我們才能繼續為客户提供如此高質量的服務。

實現我們的增長戰略

我們的增長戰略是擴展產品供應的廣度，同時擴大我們的國際覆蓋範圍，以將更多客户帶到我們的平臺上。我們繼續通過有機和無機投資使我們的業務多樣化，以期創造可持續的收益增長，確保Marex在任何市場條件下都具有彈性。

我們近年來進行的戰略投資使我們能夠向現有客户交叉銷售額外的服務，同時也吸引了新的客户。我們現在有超過4,000名活躍客户，而一年前約為2,800名，我們為這些客户提供服務。長期的有機和無機增長的組合創造了一個非常有競爭力的特許經營權，可以同時迎合藍籌股和精品客户。

我們仍然對擴展到環境和可再生產品領域的機會感到特別興奮，我們繼續在這些領域進行投資。我們看到我們的客户對此需求強勁，與2022年相比，我們的環境業務收入增長了75%。

此外，我們收購了總部設在香港的回收金屬做市商Global Metals Network，這是基於我們成為領先的環境商品供應商的雄心，同時也加快了我們的地理擴張。

鑑於我們在金屬、農業和能源市場的存在，我們看到了一個令人信服的機會，可以成為同類最佳碳信用的領先做市商，在各種信貸市場提供執行和清算服務。我們預計，隨着時間的推移，綠色版本的合同將與當前的能源和大宗商品合同一起運營，提供誘人的增長機會 。

我們還在2023年收購了考恩S的主要和外包貿易業務，加強了我們提供連接客户和市場的基本市場基礎設施，同時也創造了為新客户提供更多服務的機會。通過此次收購，我們增加了客户，並建立了在地理和戰略上與馬瑞克斯S的增長雄心保持一致的業務。

我們進行的收購極大地增強了我們實現有機增長所需的技能和能力。我們在通過業務合理化和創造收入協同效應來改善我們收購的業務的業績方面有着良好的記錄。

我們的地理擴張也產生了廣泛的好處。我們擴大的美國特許經營權為傳統Marex業務和收購Ed&F Capital Markets帶來了強勁的收入增長。本年度，美洲地區貢獻了集團調整後營業利潤的43%。

在亞太地區，我們正在投資我們的清算服務，收入增長了126%與去年同期相比。

在中東，我們正在擴大對能源和金融證券市場的覆蓋。這仍然是集團中相對較小的一部分，但我們的收入每月都在增長。我們目前在該地區有40多名員工，為我們不斷增長的客户羣提供服務。

這些業務補充了我們的資本市場業務，該業務繼續受益於交易量的增加 。總體而言，它們為我們的代理和執行以及清算服務提供了全球覆蓋範圍。

至關重要的是，Marex正受益於地理擴張帶來的不斷擴大的規模。隨着我們建立業務，我們有更多的交叉銷售機會，我們的利潤率和回報都在提高。隨着我們將我們的觸角伸向不同的地理位置和服務，我們每年都會繼續接納眾多客户。

我們認識到，雖然我們的優勢在於大宗商品，但我們的客户正在其他市場尋求支持。這為我們向金融市場擴張以滿足這一需求的戰略提供了依據。

Marex還受益於高進入門檻和競爭強度下降的不同尋常的組合提供的結構性機會。監管和資本要求，以及對技術投資日益增長的需求，意味着較大的銀行正在選擇性地減少它們在我們的領域提供的服務。這給了我們未來更大的信心。

審慎對待資本和流動性

我們穩健的資產負債表支持了這一增長。我們持有高質量的流動資產，以支持Marex平臺上的活動。

截至2023年12月31日，我們的總資產增長了13%，達到178億美元。我們的資本基礎顯著增長；年末總股本增長14%，達到7.57億美元。這一增長反映了1.413億美元的税後利潤，部分被同期支付的股息和AT1息票所抵消。

我們繼續發展和多元化我們的資金來源，截至2023年12月31日，流動資源總額為13.698億美元，流動資金淨空為7.388億美元。

2023年2月，Marex提出？3億無擔保名義固定利率5年期優先債券。這些票據獲得了投資級信用評級 ，支持我們的擴張和我們的有機增長和併購活動。

過去，我們管理風險和監控客户 頭寸的能力使我們能夠駕馭市場動盪，在充滿挑戰的時期為客户提供支持。

人民

我們的員工是我們成功的關鍵。這就是為什麼我們今年採取措施讓馬雷克斯成為一個更具吸引力的工作場所的原因。

今年，我們招募了800多名新同事，並制定了支持職業發展的新舉措，包括加強我們的入職過程。

我們向整個行業的每個人推出了正式的公司頭銜。這一舉措使我們在各個地區的結構更加統一，這意味着個人現在可以看到在Marex發展職業生涯的更透明的道路。

我們啟動了一個新的多樣性、公平和包容性 (DDE&I)指導委員會。該委員會今年在推動各種倡議方面發揮了重要作用，包括任命了20名DE&I倡導者作為全球DE&I的倡導者。

我們還推出了針對女性人才的輔導試點，以培養更大的代表性。在試點的第一階段，40多名學員與管理高管團隊中的個人合作。我們還在全球範圍內舉辦了四項活動，分別紀念S國際婦女節、驕傲日、粉色十月和十一月。

同事們的健康活動，包括午餐時間的瑜伽和健身課，也會定期舉行。我們將繼續支持我們的同事進行慈善籌款，在2023年捐獻47萬美元的慈善配對捐款。

為了支持我們不斷增長的規模，我們 今年加強了我們的高管團隊。Rob Irvin從滙豐銀行加盟我們擔任首席財務官，Graham Francis從TP ICAP加盟我們擔任首席運營官，兩人都帶來了豐富的財務經驗。我期待着繼續與他們合作，實現Marex S的戰略重點。

對於Marex來説，這是一個激動人心的時刻。我要感謝我們所有的 團隊為交付我們的計劃並提供我們客户期望的標準所做的辛勤工作。

獎項

我們的專業知識和優質服務得到認可，這總是令人高興的。今年，Marex獲得了幾個獎項。能源風險獎將Marex評為年度大宗商品經紀商和賤金屬公司，而Global Investor FOW International評為Marex年度非銀行FCM和年度客户清算提供商。英國法律獎還提名我們的內部法律團隊 為年度最佳法律部門。

樂觀的前景

經過又一年的擴張和戰略發展，Marex為未來的增長做好了準備。我們看到了繼續擴大我們的產品覆蓋範圍的明確機會，確保我們的全球客户可以在一系列全面的資產類別中獲得他們所需的服務。

我們仍然專注於擴大我們的地理足跡，以便為更多的客户提供必要的服務。作為一家公司，我們很靈活，在我們的四個核心服務領域確定了許多增長計劃，因此我們可以 發展我們的業務，而不考慮外部環境的變化。

我們的可擴展平臺意味着我們可以實現持續的結構性增長，以抵消任何週期性逆風的影響。

在2023年，我們以我們的戰略為基礎，創建了一個多元化且具有彈性的業務。我們已經做好了進入2024年的準備，我對未來一年充滿信心。

我們的成功歸功於Marex的員工。在整個集團，我們的同事們正在努力為我們的客户提供優質的服務，併為我們的客户和投資者提供我們需要的結構。

伊恩·洛伊特

首席執行官

2024年4月22日

我們報告的業績是根據國際財務報告準則編制的，詳見第108頁開始的財務報表附註。我們還提出了替代的績效衡量標準(非公認會計準則財務指標)，如用於比較的調整後營業利潤一期一期業績，因為它不包括一次性損益表項目，以加強期間之間的可比性。我們業務和地區的結果在調整後的基礎上顯示如下，這與我們管理和評估績效的方式是一致的。

收入

集團於2023年表現強勁，收入由2022年的7.111億美元增長至12.446億美元，增幅達75%。這一業績是由基礎業務的有機增長、利率上升帶來的額外淨利息收入以及收購推動的，最引人注目的是2022年第4季度的Ed&F Man Capital。

除做市業務外，所有細分市場的收入都有所增長，主要是由於我們的代理和執行及結算業務的收入增加，這得益於我們平臺上的客户數量因有機和無機增長而增加。市場營銷收入的減少反映出與前一時期的異常情況相比，波動性和客户活動的水平較低。

Marex為能源、大宗商品和金融市場提供全方位的清算服務。我們作為客户的委託人，為全球58家以上的交易所提供直接接入。

我們的Neon客户門户通過近乎實時的交易和風險暴露更新來補充這些清算能力，使我們的客户能夠高效地管理他們的賬户和風險。

我們的結算業務在2023年表現格外出色，得益於我們平臺上更高水平的客户活動，2023年清理的合同總數從2022年的2.48億份增加到8.56億份，增幅為245%。這一顯著增長 反映了一系列因素的綜合作用，包括我們向其提供清算服務的客户數量增加，部分原因是2022年第四季度完成的Ed&F Man Capital Markets收購的好處，以及 組合轉向金融證券和更高交易量的客户。

2023年收入增長87%，達到3.736億美元，高於2022年的2億美元，這是由於與2022年相比，2023年的平均餘額和利率都更高，佣金淨收入增長了63%，達到2.362億美元。平均餘額從2022年的91億美元增加到2023年的132億美元，這是由於客户數量和活動的增加，以及通過收購Ed&F Man Capital Markets增加的餘額。

調整後的營業利潤在2023年增長了139%，從7750萬美元增加到1.85億美元， 而調整後的營業利潤率從2022年的39%增加到2023年的50%，這是值得注意的一年。

我們繼續 加入新客户，以支持我們的有機增長。對於我們的許多客户來説，Marex是傳統投資銀行的一個有吸引力的選擇，鑑於我們領先的客户服務和安全可靠的選擇的聲譽，他們越來越多地求助於我們。

我們的全球跨資產類別產品和對客户服務的承諾的結合得到了市場的認可，我們的團隊連續第四次獲得期貨和期權周獎。雖然我們在核心地區已經站穩腳跟，但我們正尋求在新地區複製這種屢獲殊榮的模式。2023年的顯著擴張包括利用我們在迪拜的新業務，在澳大利亞成功推出清算服務，在新加坡成為新加坡證券交易所的直接成員，在中東成功推出清算服務。

投資組合

投資組合提供對所有清算賬户的訪問權限，並全天更新交易、餘額和績效。可在任何桌面或移動終端上查看。

能量

我們的能源部門通過在不透明的場外能源市場將買家和賣家聯繫起來，為客户提供必要的流動性，以促進價格發現。我們在我們經營的許多市場都處於領先地位，包括歐洲的主要天然氣和電力市場；北美的環境、石化和原油市場；以及燃料油、液化石油氣(液化石油氣)和全球中餾分油。

我們通過向客户提供的服務的廣度和深度來實現這一點，包括我們交易的每一種產品的市場情報， 基於我們團隊的廣泛知識和經驗。

收入增長57%同比增長到2023年達到2.198億美元，而2022年為1.404億美元。雖然許多能源市場的客户活動因降低保證金要求而有所改善，但收入的顯著增長 也是由2022年1月任命的新管理團隊實施的戰略重組和舉措推動的。

霓虹燈

我們的霓虹燈平臺結合了交易、風險、市場數據和對全球大宗商品市場的洞察。提供跨上市和場外市場的流動性，輔以我們領先的研究和市場評論 所有這些都在一個平臺上。

作為Marex S可持續發展委員會主席，我專注於匯聚內部和外部專業知識，交付我們的人員和地球戰略，並朝着我們實現的長期目標前進到2050年實現淨零。

Marex致力於在我們運營的市場中培養積極的變化，以支持向 低碳經濟，增強韌性，確保企業的長期成功。

隨着氣候、自然和其他可持續性風險上升到企業議程的首位，我們正在與客户、同事和更廣泛的利益相關者合作，既管理這些風險，又釋放機會。

憑藉我們在全球能源、大宗商品和金融市場的經驗豐富的地位，我們可以促進聯繫並提供環境產品和服務，幫助我們的客户建立低碳、更可持續的未來經濟。

我們還致力於在我們自己的業務和行業內培養積極的變化。 我們正在努力營造一個包容的環境，讓人才能夠茁壯成長，我們尋求提高對行業機遇的認識，以擴大我們的人才庫。

這一活動以強有力的治理、政策和程序為基礎，以管理風險和機遇。

我們看到了支持我們的客户度過綠色過渡的重大機遇。我們正在通過壯大我們的團隊、收購業務和創新合作伙伴關係來投資這一機會。

我們建立了多元化的環境業務，提供廣泛的服務，從我們自己的印尼紅樹林碳證書，到將北美和歐洲的可再生能源買家與賣家聯繫起來，再到回收金屬的交易。

我們相信，支持我們的客户走上脱碳之路的這項工作將對培育積極的變革產生最大的影響。

然而，我們也決心發揮我們的直接作用，將我們自己的碳排放減少到到2050年或更早實現淨零。

我們認識到需要不斷髮展我們的可持續發展戰略，並建設我們管理我們的可持續發展計劃和披露的能力。2023年，我們在可持續發展數據管理工具和團隊資源方面進行了投資，以幫助我們在未來幾年交付我們的人類和星球可持續發展戰略。

以下幾頁詳細介紹了馬瑞克斯集團S的可持續發展戰略和2023年的各項活動。欲瞭解更多詳細信息，我們單獨的可持續發展報告也可在集團網站上查閲。

羅布·歐文

首席財務官

支持職業生涯

女性和女性的進步

增加產品的多樣性

我們的同事。

2023年8月，在Marex啟動了一項為期12個月的婦女領導人試點輔導方案。該計劃是由我們的首席執行官贊助的，他還指導了三名同事。飛行員已經在所有地區運行，目標是增加女性S在Marex的職業機會 。我們目前有大約40名同事從該方案中受益。經過2024年6月的評估，我們預計將持續提供該計劃。

在我們的整個運營過程中，我們正在努力確保我們的職位描述和招聘廣告是中性的，在美國，我們正在努力公佈所有工作崗位的工資等級。我們不斷審查這些方法的有效性，以吸引更多的女性加入我們的業務，並將在適當的情況下在其他運營國家應用這些方法。

在英國，我們正在制定高級招聘流程，以幫助我們吸引女性擔任Marex的高級職位。我們的同事人口中目前有23%是女性，比2022年增加了2個百分點。

2023年，26%的新員工是女性。這是一個我們將在2024年繼續關注的問題，因為我們努力讓女性在企業的各個層面都有更好的代表性。

我們將繼續關注如何在我們的工作場所增強各種形式的多樣性，以及如何儘可能衡量進展情況。

性別薪酬差距

根據英國法律要求，Marex為Marex Financial發佈性別薪酬差距信息，該實體僱用了我們在英國的大多數同事。

2023年的數據顯示，與2022年相比，2023年的每小時固定薪酬和獎金薪酬差距縮小。2023年的平均和中位數薪酬差距分別為21%和23%(2022年：30%和31%)，平均和中位數獎金薪酬差距為69%和44%(2022年：81%和54%)。

數量的增長女性在Marex Financial擔任的四分位數職位導致了這一比例的縮小。然而，隨着我們將收購整合到Marex Financial，我們預計2024年這些薪酬差距可能會再次拉大，接近我們在2022年及更早幾年看到的水平。

Marex S的性別薪酬差距主要是由女性在集團中薪酬較高和獎金較高的角色(通常為前臺角色)的前四分位數。因此，積極的是，2023年擔任最高四分位數職位的女性比例從2022年的15%上升到18%，這對縮小平均和中位數薪酬差距做出了貢獻。雖然這是受歡迎的，但如上所述，我們預計2024年的薪酬差距將會擴大，因為包括了正在整合到Marex Financial的更多公司的薪酬數據。這些被收購的公司中，男性擔任前臺工作的比例更高。

2023年獎金平均和中位數薪酬差距受到了延期獎金計劃的影響 該計劃反映了高達60%的浮動薪酬延期。因此，授予2022年日曆高級職位的浮動薪酬中，有很大一部分是以股票形式授予的，這些股票按三年週期授予，並未計入2023年性別薪酬差距的獎金和薪酬中。由於歸屬股份的價值將包括在未來幾年的計算中，我們預計平均和中位數獎金薪酬差距將從2023年的水平開始擴大。

Marex S的性別薪酬差距是Marex Financial中薪酬最高職位的女性代表比例相對較低的函數。

我們仍然致力於通過尋求提高女性在更高職位上的比例來解決這些薪酬差距。 我們通過本報告中概述的舉措做到這一點，這些舉措涵蓋了就業週期的每個階段，從人才發現到招聘、培訓和發展、指導和重返工作崗位首創精神。