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TKO 公佈 2024 年第一季度業績
更新 2024 年全年指南
TKO 交易亮點
2023年9月12日,Endeavor和WWE完成了合併UFC和WWE的交易,成立了一家新的上市公司TKO Group Holdings, Inc.。2023年9月12日之前的本財報中公佈的業績僅反映了UFC的活動。
2024 年第一季度財務摘要
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收入為6.297億美元 |
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淨虧損2.495億美元 |
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調整後的 EBITDA1 為2.822億美元 |
2024 年第一季度運營亮點和近期發展
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UFC 舉辦了 11 場賽事,其中五場有現場觀眾,這些活動持續帶來了強勁的收視率和出席人數,並創下了相應競技場總收入的多項歷史記錄 |
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4月,UFC 300是UFC歷史上最成功、票房最高的賽事之一,拉斯維加斯T-Mobile競技場的門票為1,650萬美元,出席人數為20,067人 |
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WWE 舉辦了 47 場賽事,包括兩場高級直播活動。每場 WWE 高級直播活動(Royal Rumble 和 Elemble Chamber)都創下了相應賽事的總收入和收視率的歷史記錄 |
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WWE 從 2025 年 1 月開始與 Netflix 簽訂了 Raw 的長期媒體版權協議;隨後,WWE 與 NBCUniversal 簽訂了價值 2500 萬美元的國內媒體版權協議,讓 Raw 在 2024 年第四季度繼續在美國電視臺播出 |
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4月,WrestleMania XL連續兩晚在費城林肯金融球場舉行,共有145,298名粉絲參加。WrestleMania XL是美國職業摔跤歷史上票房最高的賽事,與之前在WrestleMania 39上創下的紀錄相比增長了78%。Prime Hydration 是 WWE 的獨家 “官方補水飲料合作伙伴”,成為有史以來第一個出現在 WWE 戒指中央的合作伙伴 |
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TKO達成協議,以解決兩起UFC反壟斷訴訟中提出的所有索賠,總金額為3.35億美元。和解應分期支付,預計可以扣除用於納税目的 |
2024 年全年指南
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該公司將其收入目標提高至26.10億美元至26.85億美元 |
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該公司將調整後息税折舊攤銷前利潤的目標提高至11.85億美元至12.05億美元 |
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公司將其自由現金流轉換目標2上調至40%以上 |
紐約州紐約,2024年5月8日——TKO Group Holdings, Inc.(“TKO” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:TKO)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
TKO 執行主席兼首席執行官愛麗兒·伊曼紐爾表示:“TKO 在 2024 年有了一個良好的開端,將舉辦多場創紀錄的直播活動、新的品牌合作伙伴關係以及與 WWE Raw 的媒體版權協議。”“憑藉第一季度的勢頭和穩健的財務業績,我們提高了2024年全年預期。我們還達成協議,以解決兩起UFC反壟斷訴訟中提出的所有索賠。這些積極的發展,加上我們基礎業務的實力,使我們比以往任何時候都更加堅信UFC和WWE的合併,以及TKO為股東創造可持續的長期價值的能力。”
第一季度合併業績
收入增長了105%,達到6.297億美元,達到3.23億美元。這一增長反映了UFC的630萬美元增長至3.13億美元,以及WWE收入的貢獻為3.167億美元。
淨虧損為2.495億美元,較上年同期的8,790萬美元淨收入減少了3.374億美元。減少反映了運營費用的增加,部分被收入的增加所抵消。運營費用的增加主要反映了銷售、一般和管理費用增加4.756億美元,直接運營成本增加了1.118億美元,折舊和攤銷額增加了9190萬美元。銷售、一般和管理費用的增加包括與UFC反壟斷問題有關的3.35億美元的法律和解。
調整後的 EBITDA1 增長了63%,至2.822億美元,達到1.096億美元,這要歸因於UFC增加了880萬美元,WWE調整後息税折舊攤銷前利潤為1.402億美元,但部分被公司支出增加的3,940萬美元所抵消。
經營活動產生的現金流為5,930萬美元,較6,970萬美元減少了1,040萬美元,這主要是由於淨收入減少和營運資金的時機所致。
Free Cash Flow2為2780萬美元,較6,510萬美元減少了3,730萬美元,這是由於經營活動產生的現金流減少以及資本支出增加,資本支出主要與WWE的新總部設施有關。
截至2024年3月31日,現金及現金等價物為2.458億美元。截至2024年3月31日,債務總額為27.52億美元。
2
按業務部門劃分的業績3
以下時間表反映了TKO按運營部門劃分的業績:
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三個月已結束 |
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(以百萬計) |
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3 月 31 日, |
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2024 |
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2023 |
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收入: |
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UFC |
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313.0 |
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306.7 |
WWE |
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316.7 |
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— |
總收入 |
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$ |
629.7 |
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$ |
306.7 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤: |
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UFC |
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$ |
195.1 |
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$ |
186.3 |
WWE |
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140.2 |
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— |
企業 |
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(53.1) |
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(13.7) |
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 |
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282.2 |
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$ |
172.6 |
UFC
2024 年第一季度
收入增長了2%,達到3.13億美元,達到630萬美元,這主要是由贊助收入增加1,060萬美元和直播活動收入增加390萬美元所推動的,但媒體版權和內容收入減少的960萬美元部分抵消了這一增長。贊助收入的增加主要與新的贊助商以及與上年同期相比續訂費用的增加有關。直播活動收入的增加主要是由於與活動區域和場地組合相關的門票銷售增加,與去年同期相比,這足以抵消現場觀眾人數減少的一場活動。媒體版權和內容收入的減少主要與舉辦了一場編號的活動有關,這足以抵消與去年同期相比又舉辦的兩場 “格鬥之夜” 活動。消費品收入增加了140萬美元,這主要與視頻遊戲特許權使用費的增加有關。
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三個月已結束 |
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(以百萬計) |
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3 月 31 日, |
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2024 |
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2023 |
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UFC 收入: |
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媒體版權和內容 |
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$ |
214.5 |
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$ |
224.1 |
直播活動 |
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35.3 |
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31.4 |
贊助 |
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48.6 |
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38.0 |
消費品 |
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14.6 |
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13.2 |
總收入 |
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$ |
313.0 |
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$ |
306.7 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了5%,達到1.951億美元,達到880萬美元,這要歸因於收入的增加(如上所述)和支出的減少。直接支出減少的主要原因是製作、營銷和運動員成本降低,以及由於減少了一場編號的賽事而導致的直接收入成本下降,這足以抵消與去年同期相比增加了兩場格鬥之夜賽事。銷售、一般和管理費用減少的主要原因是,與去年同期相比,舉辦的編號活動減少了一場有編號的活動,減少了一場國際活動,從而降低了差旅費用。
3
調整後的息税折舊攤銷前利潤率從61%提高到62%。
WWE
2024 年第一季度
由於業務合併的時間為2023年9月12日,以下信息包括WWE公佈的截至2024年3月31日的三個月業績。提供截至2023年3月31日的三個月的WWE歷史信息僅用於説明目的,以便於在業務合併完成之前瞭解其歷史經營業績。(有關更多詳細信息,請參見 “演示基礎”。)
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期間, 收入為 3.167 億美元。
從 2023 年 1 月 1 日到 2023 年 3 月 31 日,WWE 收入為 2.976 億美元。6%的增長,即1,910萬美元,主要是由於直播活動收入的增加以及媒體版權和內容收入的增加被消費品收入的減少部分抵消。直播活動收入的增加主要與門票銷售和場地費的增加有關。媒體版權和內容費的增加主要與WWE旗艦每週節目、Raw和SmackDown以及優質直播活動的媒體版權費的合同上漲有關。消費品收入下降的主要原因是,與提前終止許可收藏品協議以及先前披露的2023年5月我們的場地商品業務向Fanatics過渡相關的收入沒有記錄。
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三個月已結束 |
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(以百萬計) |
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3 月 31 日, |
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2024 |
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2023 |
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WWE 收入: |
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媒體版權和內容 |
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$ |
221.1 |
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$ |
— |
直播活動 |
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50.2 |
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— |
贊助 |
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13.8 |
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— |
消費品 |
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31.6 |
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總收入 |
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$ |
316.7 |
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$ |
— |
2024年1月1日至2024年3月31日期間,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.402億美元。
從2023年1月1日至2023年3月31日期間,WWE調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.17億美元。增長20%,即2320萬美元,是由於收入的增加(如上所述)和支出的減少。支出減少的主要原因是人員成本和其他直接成本的下降,主要與TKO成立後實施的計劃成本削減計劃有關,但部分被生產成本以及差旅和娛樂成本的增加所抵消。
4
2024年1月1日至2024年3月31日期間,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為44%,與WWE在2023年1月1日至2023年3月31日期間調整後的息税折舊攤銷前利潤率39%相比有所增加。
企業
2024 年第一季度
公司調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損5,310萬美元,而去年同期的虧損為1,370萬美元。
包括 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日期間的 WWE 活動,2023 年第一季度企業調整後的 EBITDA3 合併虧損為 4,650 萬美元。減少660萬澳元的主要原因是2023年9月TKO成立後,包括TKO高管薪酬在內的人員成本增加,以及其他一般和管理費用,包括上市公司開支。下降還反映了根據公司服務協議向Endeavor支付的服務費的增加。這些增長足以抵消TKO成立後與重組活動相關的儲蓄。
其他事項
在截至2024年3月31日的三個月期間,公司的合併税前業績包括與UFC和WWE的某些訴訟事項相關的3.452億美元成本,包括為和解兩起UFC反壟斷訴訟而收取的3.35億美元費用的影響。該和解協議仍有待法院批准,分三期支付。該公司預計將在2024年支付兩筆總額為2億美元的款項,在2025年支付一筆總額為1.35億美元的款項。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,淨(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬可在本新聞稿第14頁的補充時間表中找到。
正如先前披露的那樣,奮進集團控股有限公司(“奮進號”)和世界摔角娛樂有限責任公司(“WWE”)於2023年9月12日完成了合併終極格鬥錦標賽(“UFC”)和WWE的交易,成立了一家新的上市公司TKO Group Holdings, Inc.(“TKO”)。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司的合併税前業績分別包括50萬美元和540萬美元的併購相關成本。在截至2024年3月31日的三個月中,公司的合併税前業績還包括公司成本削減計劃產生的1160萬美元(包括240萬美元的股權薪酬支出)的重組、遣散費和減值成本,該計劃的實施旨在實現協同增效機會並整合WWE和UFC的合併業務。
2024 年全年指南
2月,該公司發佈了2024年全年收入和調整後息税折舊攤銷前利潤分別為25.75億美元至26.50億美元和11.50億美元至11.70億美元的預期。基於今年前三個月的跑贏大盤以及 的2500萬美元國內媒體版權協議
5
對於2024年第四季度,該公司正在提高預期,現在預計2024年全年收入為26.10億美元至26.85億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為11.85億美元至12.05億美元。
2月,公司發佈了超過50%的2024年全年自由現金流轉換指南。主要是由於預計將在2024年支付與UFC反壟斷訴訟和解相關的款項(更多細節見 “其他事項”),該公司正在將其2024年全年自由現金流轉換的目標修訂為40%以上。
公司打算在今天的財報電話會議上提供與其2024年指引相關的更多細節。
股東資本回報
如先前披露的那樣,2024年4月,公司以1.65億美元的價格回購了約190萬股A類普通股。自2023年9月完成組建TKO的交易以來,該公司已回購了約320萬股A類普通股,總金額為2.65億美元。
注意事項
(1) |
調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可在第7頁新聞稿的非公認會計準則財務指標部分找到。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬可在本新聞稿第14頁的補充信息中找到。 |
(2) |
自由現金流和自由現金流轉換的定義可在第7頁新聞稿的非公認會計準則財務指標部分中找到。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬可在本新聞稿第15頁的補充信息中找到。 |
(3) |
對演示基礎的解釋可以在此版本的第 8 頁中找到。 |
6
非公認會計準則財務指標
公司指的是美國公認會計原則(“GAAP”)未確認的某些財務指標。本新聞稿包括未根據公認會計原則計算的財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流和自由現金流轉換。請參閲以下定義和本新聞稿中包含的對賬表,以獲取更多信息以及非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬。
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入,不包括所得税、淨利息支出、折舊和攤銷、股權薪酬、併購成本、某些法律費用、重組、遣散費和減值費用以及某些其他項目(如果適用)。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
TKO管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用,因為它消除了資本投資和無形資產產生的大量非現金折舊和攤銷支出,並通過消除與TKO債務融資相關的大量利息支出以及根據TKO的税收和公司結構可能與其他公司無法比較的所得税,提高了可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率用作評估TKO合併經營業績的主要基礎。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為根據公認會計原則報告的TKO業績分析的替代品。其中一些限制是:
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它們並不反映所有現金支出、未來資本支出要求或合同承諾; |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映鉅額利息支出或償還TKO債務的利息或本金所需的現金需求; |
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儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產通常需要更換或需要在未來進行改進,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不反映此類置換或改善的任何現金需求;以及 |
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未針對TKO現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整。 |
TKO管理層通過使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及其他比較工具以及GAAP衡量標準來彌補這些限制,以幫助評估TKO的經營業績。
7
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不應被視為根據公認會計原則編制的報告業績的替代品,也不應將其作為淨收入的替代指標來衡量TKO的財務業績、衡量其可用於投資業務增長的全權現金或衡量TKO可用於履行其義務的現金的指標。儘管TKO使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為評估其業務績效的財務指標,但這種使用是有限的,因為它不包括運營TKO業務所需的某些材料成本。不應將TKO公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率解釋為其未來業績將不受異常或非經常性項目影響的跡象。這些由TKO確定和列報的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的相關或類似標題的指標進行比較。下文列出了TKO根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標與這些非公認會計準則財務指標的合併對賬。
公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去用於資本支出的現金。TKO將經營活動提供的淨現金視為最直接可比的GAAP衡量標準。自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。儘管根據美國公認會計原則,自由現金流和自由現金流轉換不是公認的流動性衡量標準,但它們提供了有關TKO持續業務扣除資本支出後產生的現金量的有用信息,可用於對業務進行再投資、還本付息、股票回購和支付股息。自由現金流和自由現金流轉換有一定的侷限性,因為它們不代表該期間現金餘額的總增加或減少,也不代表全權支出的剩餘現金流。
如果沒有不合理的努力,公司調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流和自由現金流轉換指南與最直接可比的GAAP財務指標的對賬就無法進行對賬,也無法在此處提供,因為預測和量化此類對賬所需的某些金額以及我們對歷史調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流對賬中反映的某些其他項目,這些項目的金額如下,可能是物質。
演示基礎
由於業務合併的時間為2023年9月12日完成,此處提供的TKO合併財務信息包括UFC截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月業績,包括WWE截至2024年3月31日的三個月業績,包括截至2023年12月31日的UFC和WWE的業績。
本新聞稿中的信息包括 WWE 細分市場和企業板塊的合併業績,包括業務合併之前的時期。合併提供的信息不反映與整合活動、成本節省或協同效應相關的成本的任何預計調整或其他調整,而這些調整是在2023年1月1日進行業務合併時已經或可能實現的。
8
自2023年9月12日起,該公司在兩個應申報的細分市場下經營其業務,即UFC和WWE。UFC板塊完全由該公司UFC業務的運營組成,該業務是收購WWE之前唯一可報告的細分市場,而WWE細分市場則完全由2023年9月12日收購的WWE業務的業務組成。此外,它還報告 “企業” 組的業績,該組產生的費用未分配給業務部門。公司集團由主要與公司活動有關的一般和管理費用組成,包括信息技術、設施、法律、人力資源財務、會計、財務、財務、投資者關係、企業傳播、社區關係以及TKO管理層和董事會的薪酬,這些費用支持這兩個應申報部門。公司費用還包括公司根據服務協議向Endeavor支付的服務費。與分部變動相關的所有前期金額都經過追溯重新分類,以符合新的列報方式。公司在評估經營業績(包括其細分市場的經營業績)時採用的盈利能力指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益,不包括所得税、淨利息支出、折舊和攤銷、股權薪酬、併購成本、某些法律費用、重組、遣散費和減值費用以及某些其他項目(如果適用)。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括與支持公司各部門運營直接相關的攤銷費用,包括內容製作資產攤銷。
其他信息
正如先前宣佈的那樣,TKO將於美國東部時間2024年5月8日下午5點舉行電話會議,討論其2024年第一季度的業績。歡迎所有感興趣的各方收聽網絡直播,該直播將通過公司網站investor.tkogrp.com主持。參與者可以通過撥打 1-833-470-1428(會議 ID:099344)來參加電話會議。請在電話會議開始前 5-10 分鐘預約線路。
電話會議期間提及的任何隨附材料將於2024年5月8日在investor.tkogrp.com上公佈。電話會議結束大約兩小時後,將提供電話會議的重播,並可在公司網站上觀看。
關於 TKO
TKO 集團控股有限公司(紐約證券交易所代碼:TKO)是一家高端體育和娛樂公司。TKO 包括全球首屈一指的綜合格鬥組織 UFC 和體育娛樂領域公認的全球領導者 WWE。我們的組織共同覆蓋了大約 210 個國家和地區的超過 10 億個家庭,我們全年組織了 300 多場直播活動,吸引了超過 200 萬粉絲。TKO由全球體育和娛樂公司奮進集團控股有限公司(紐約證券交易所代碼:EDR)持有多數股權。
網站披露
投資者和其他人應注意,TKO通過新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡廣播以及其投資者關係網站investor.tkogrp.com向其投資者公佈重要的財務和運營信息。TKO 還可能使用其網站作為材料的分發渠道
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有關公司的信息。此外,當您通過訪問investor.tkogrp.com上資源選項卡下的 “投資者電子郵件提醒” 選項來註冊電子郵件地址時,您可能會自動收到有關TKO、UFC和WWE的電子郵件提醒和其他信息。
前瞻性陳述:
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。本新聞稿中與歷史事實無關的所有陳述均應被視為前瞻性陳述,包括有關TKO業務戰略和計劃、財務狀況以及預期財務或運營業績的陳述。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“可能”、“項目”、“計劃”、“目標” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都使用這些詞語或表達。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期。這些陳述既不是承諾也不是保證,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的內容存在重大差異,包括但不限於:TKO通過全權和企業活動支出創造收入的能力;TKO對與電視和有線網絡、衞星提供商、數字流媒體合作伙伴和其他發行合作伙伴的關鍵關係的依賴;TKO's適應或管理新內容分發平臺或消費者行為變化的能力;有關公司或其關鍵人員的負面宣傳;TKO運營的市場競爭激烈、變化迅速且日益分散;擁有和管理TKO出售媒體和贊助權的活動、票務和酒店方面的財務風險;與整合和實現UFC和WWE業務合併的預期收益相關的風險;公司的鉅額債務;和其他TKO於2023年9月19日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的424(b)(3)表格的最終招股説明書中標題為 “風險因素” 的部分中討論了重要因素,因為任何此類因素可能會在TKO向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時更新,包括但不限於TKO提交的截至2023年12月31日財政年度的TKO10-K表年度報告,可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和TKO的投資者關係網站investor.tkogrp.com上訪問。前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非適用法律另有要求,否則TKO沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
10
TKO 集團控股有限公司
合併損益表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
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三個月已結束 |
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3 月 31 日, |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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$ |
629.7 |
|
$ |
306.7 |
運營費用: |
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直接運營成本 |
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201.0 |
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89.2 |
銷售、一般和管理費用 |
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|
531.9 |
|
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56.3 |
折舊和攤銷 |
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|
107.1 |
|
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15.2 |
總運營費用 |
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840.0 |
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160.7 |
經營(虧損)收入 |
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(210.3) |
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146.0 |
其他費用: |
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利息支出,淨額 |
|
|
(64.5) |
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(53.9) |
其他費用,淨額 |
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(0.3) |
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(0.3) |
附屬公司所得税和股權損失前的 (虧損)收入 |
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(275.1) |
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91.8 |
(受益於)所得税準備金 |
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(25.5) |
|
|
3.6 |
附屬公司股權損失前的 (虧損)收益 |
|
|
(249.6) |
|
|
88.2 |
關聯公司的股權(收益)虧損,扣除税款 |
|
|
(0.1) |
|
|
0.3 |
淨(虧損)收入 |
|
|
(249.5) |
|
|
87.9 |
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 |
|
|
(145.7) |
|
|
0.3 |
減去:交易前歸屬於TKO運營公司有限責任公司的淨收益 |
|
|
— |
|
|
87.6 |
歸屬於TKO Group Holdings, Inc.的淨虧損 |
|
$ |
(103.8) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
A類普通股的基本和攤薄後的每股淨虧損 |
|
$ |
(1.26) |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每股基本虧損和攤薄淨虧損的普通股加權平均數 |
|
|
82,351,654 |
|
|
不適用 |
11
TKO 集團控股有限公司
合併資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至日期 |
||||
|
|
3 月 31 日, |
|
12 月 31 日, |
||
|
|
2024 |
|
2023 |
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
245.8 |
|
$ |
235.8 |
應收賬款,淨額 |
|
|
171.6 |
|
|
135.4 |
其他流動資產 |
|
|
164.4 |
|
|
121.2 |
流動資產總額 |
|
|
581.8 |
|
|
492.4 |
財產、建築物和設備,淨額 |
|
|
611.8 |
|
|
608.4 |
無形資產,淨值 |
|
|
3,483.0 |
|
|
3,563.7 |
融資租賃使用權資產,淨額 |
|
|
259.9 |
|
|
255.7 |
經營租賃使用權資產,淨額 |
|
|
36.4 |
|
|
35.5 |
商譽 |
|
|
7,666.1 |
|
|
7,666.5 |
投資 |
|
|
16.0 |
|
|
16.4 |
其他資產 |
|
|
67.3 |
|
|
52.1 |
總資產 |
|
$ |
12,722.3 |
|
$ |
12,690.7 |
負債、非控股權益和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
|
$ |
22.6 |
|
$ |
42.0 |
應計負債 |
|
|
405.7 |
|
|
267.4 |
長期債務的當前部分 |
|
|
22.3 |
|
|
22.4 |
融資租賃負債的流動部分 |
|
|
10.9 |
|
|
8.1 |
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
4.9 |
|
|
4.2 |
遞延收入 |
|
|
111.8 |
|
|
119.0 |
其他流動負債 |
|
|
12.3 |
|
|
9.0 |
流動負債總額 |
|
|
590.5 |
|
|
472.1 |
長期債務 |
|
|
2,708.4 |
|
|
2,713.9 |
長期融資租賃負債 |
|
|
249.2 |
|
|
245.3 |
長期經營租賃負債 |
|
|
33.0 |
|
|
32.9 |
遞延所得税負債 |
|
|
372.9 |
|
|
372.9 |
其他非流動負債 |
|
|
137.9 |
|
|
3.0 |
負債總額 |
|
|
4,091.9 |
|
|
3,840.1 |
承付款和突發事件 |
|
|
|
|
|
|
可贖回的非控股權益 |
|
|
12.4 |
|
|
11.6 |
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
A 類普通股 |
|
|
— |
|
|
— |
B 類普通股 |
|
|
— |
|
|
— |
額外的實收資本 |
|
|
4,275.9 |
|
|
4,244.5 |
累計其他綜合(虧損)收益 |
|
|
(2.1) |
|
|
(0.3) |
累計赤字 |
|
|
(239.1) |
|
|
(135.2) |
TKO Group Holdings, Inc. 股東權益總額 |
|
|
4,034.7 |
|
|
4,109.0 |
不可贖回的非控股權益 |
|
|
4,583.3 |
|
|
4,730.0 |
股東權益總額 |
|
|
8,618.0 |
|
|
8,839.0 |
總負債、不可贖回的非控股權益和股東權益 |
|
$ |
12,722.3 |
|
$ |
12,690.7 |
12
TKO 集團控股有限公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束 |
||||
|
|
3 月 31 日, |
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(249.5) |
|
$ |
87.9 |
調整以調節淨(虧損)收入與淨現金 |
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
107.2 |
|
|
15.1 |
內容成本的攤銷和減值 |
|
|
7.7 |
|
|
3.9 |
原始發行折扣和遞延融資成本的攤銷 |
|
|
2.7 |
|
|
2.6 |
基於股權的薪酬 |
|
|
30.2 |
|
|
5.8 |
所得税 |
|
|
(29.8) |
|
|
0.8 |
關聯公司的股權損失 |
|
|
(0.1) |
|
|
0.3 |
可疑賬户備抵淨準備金 |
|
|
0.4 |
|
|
0.1 |
其他,網絡 |
|
|
— |
|
|
(0.1) |
扣除收購後的運營資產和負債變動: |
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(36.5) |
|
|
(7.7) |
其他流動資產 |
|
|
(12.5) |
|
|
(13.9) |
其他非流動資產 |
|
|
(18.0) |
|
|
(3.1) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
129.2 |
|
|
(24.7) |
遞延收入 |
|
|
(7.6) |
|
|
(3.9) |
其他負債 |
|
|
135.9 |
|
|
6.6 |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
59.3 |
|
|
69.7 |
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
購買財產、建築物和設備及其他資產 |
|
|
(31.5) |
|
|
(4.6) |
對關聯公司的投資,淨額 |
|
|
(4.8) |
|
|
— |
出售財產、建築物和設備的收益 |
|
|
0.1 |
|
|
— |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(36.2) |
|
|
(4.6) |
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
(10.0) |
|
|
(8.2) |
向成員發放的分配 |
|
|
(0.6) |
|
|
(101.4) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(10.6) |
|
|
(109.6) |
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(2.5) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增加(減少) |
|
|
10.0 |
|
|
(44.5) |
現金及現金等價物,期初 |
|
|
235.8 |
|
|
180.6 |
現金及現金等價物,期末 |
|
$ |
245.8 |
|
$ |
136.1 |
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
為利息支付的現金 |
|
$ |
64.2 |
|
$ |
50.5 |
所得税的現金支付 |
|
$ |
6.5 |
|
$ |
2.9 |
非現金投資和融資交易: |
|
|
|
|
|
|
財產和設備購買記錄在應計費用和應付賬款中 |
|
$ |
24.4 |
|
$ |
0.6 |
母公司對股權薪酬的資本出資 |
|
$ |
2.8 |
|
$ |
5.8 |
主要股東繳款 |
|
$ |
1.5 |
|
$ |
— |
13
TKO 集團控股有限公司
調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬
(以百萬計,百分比除外)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3 月 31 日, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(249.5) |
|
|
$ |
87.9 |
|
(受益於)所得税準備金 |
|
|
(25.5) |
|
|
|
3.6 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
64.5 |
|
|
|
53.9 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
107.1 |
|
|
|
15.2 |
|
基於股權的薪酬支出 (1) |
|
|
30.2 |
|
|
|
5.8 |
|
併購成本 (2) |
|
|
0.5 |
|
|
|
5.4 |
|
某些法律費用 (3) |
|
|
345.2 |
|
|
|
0.4 |
|
重組、遣散和減值 (4) |
|
|
9.2 |
|
|
|
— |
|
其他調整 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 |
|
$ |
282.2 |
|
|
$ |
172.6 |
|
淨(虧損)收入利潤率 |
|
|
(40) |
% |
|
|
29 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
45 |
% |
|
|
56 |
% |
(1) |
基於股票的薪酬主要是奮進在2021年4月28日首次公開募股後根據2021年計劃發行的獎勵、替換獎勵以及根據2023年激勵獎勵計劃頒發的獎勵的非現金薪酬支出。在截至2024年3月31日的三個月中,股權薪酬包括與獨立承包商在WWE細分市場提供的某些服務相關的900萬美元支出以及與加速授予替代獎勵相關的240萬美元支出,這些支出與WWE細分市場和公司部分員工裁員相關的加速歸屬。 |
(2) |
包括與TKO交易相關的某些專業費用和獎金費用,應根據TKO交易的完成而支付。 |
(3) |
包括與某些訴訟事項相關的費用,包括UFC和WWE的反壟斷事務、文森特·麥克馬洪同意未來向某些交易對手個人支付款項的事項,以及在截至2024年3月31日的三個月中,兩起UFC反壟斷訴訟的和解金額為3.35億美元。 |
(4) |
在截至2024年3月31日的三個月中,包括公司成本削減計劃產生的成本。欲瞭解更多信息,請參閲公司向美國證券交易委員會提交的各種文件,包括但不限於截至2024年3月31日的10-Q表附註15,重組費用。
14 |
TKO 集團控股有限公司
自由現金流對賬
(以百萬計)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束 |
||||
|
|
3 月 31 日, |
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
59.3 |
|
$ |
69.7 |
減去用於資本支出的現金: |
|
|
|
|
|
|
購買財產、建築物和設備 |
|
|
(31.5) |
|
|
(4.6) |
自由現金流 |
|
$ |
27.8 |
|
$ |
65.1 |
(1) |
在截至2024年3月31日的三個月中,購買不動產、建築物和設備及其他資產包括與WWE新總部設施相關的約1,960萬美元資本支出。 |
15