附錄 99.1
KFORCE報告稱,2024年第一季度收入為3.519億美元,每股收益為0.58美元
佛羅裏達州坦帕,2024年4月29日——專門從事技術和其他專業人員配備服務的解決方案公司Kforce Inc.(納斯達克股票代碼:KFRC)今天公佈了2024年第一季度的業績。
總裁兼首席執行官約瑟夫·利伯拉託雷表示:“我們第一季度的表現總體上符合我們的預期,3月份科技業務的趨勢令我們感到鼓舞。過去兩個季度的運營趨勢以及與客户的討論向我們表明,與2023年大部分時間相比,當前的運營環境更加穩定和建設性。當我們超越當前的不確定性時,我們繼續對積壓的戰略必要投資感到鼓舞,我們預計,一旦宏觀不確定性開始消除,這些投資將成為客户的重中之重。”
利伯拉託雷繼續説:“儘管所有經濟週期的表現都略有不同,但我仍然清楚的是,技術的廣泛戰略用途,包括與人工智能相關的最新技術長期轉變,將繼續發展,並在推動企業方面發揮越來越重要的作用。從長遠來看,我們相信,人工智能和其他技術將繼續推動對技術資源的需求,而不是取代技術資源,而且變革的步伐只會加快。多年來,我們決定通過為世界一流公司提供高技能技術人才解決方案而量身定製的一致而完善的業務模式來有機發展業務,這對我們的成功至關重要,我們仍然相信,我們有能力改善市場狀況。我為我們的團隊感到非常自豪,他們繼續以難以置信的熱情執行任務,作為一個整體 Kforce 為我們的客户、候選人和顧問提供團結一致的服務。我對Kforce的未來仍然充滿信心和興奮。”
季度財務摘要
•截至2024年3月31日的季度收入為3.519億美元,而截至2023年3月31日的季度收入為4.06億美元,環比下降3.2%(按連續計費日計算為7.7%),同比下降13.3%。
•Technology Flex收入連續下降2.3%(按連續計費日計算為6.9%),同比下降11.4%。FA Flex收入連續下降11.5%(按連續計費日計算為15.7%),同比下降27.2%。
•毛利率為27.1%,環比下降20個基點,同比下降100個基點。Flex毛利率為25.6%,環比下降10個基點,同比下降60個基點。
•截至2024年3月31日的季度,銷售和收購支出佔收入的百分比為22.2%,環比增長120個基點,同比增長20個基點。
•截至2024年3月31日的季度營業利潤率為4.5%,環比下降150個基點,同比下降130個基點。
•截至2024年3月31日的季度攤薄後每股收益為0.58美元,同比下降29.3%。
•截至2024年3月31日的三個月,我們以公開市場回購和季度分紅的形式向股東返還了910萬美元的資本。
•我們的董事會批准向截至2024年6月14日營業結束時的登記股東派發每股0.38美元的第二季度現金股息,該股息將於2024年6月28日支付。
2024 年第二季度-指導
展望2024年第二季度,將有64個計費日,與2024年第一季度和2023年第二季度相同。目前對2024年第二季度的估計是:
•收入為3.52億美元至3.6億美元
•每股收益為0.68美元至0.76美元
•毛利率為27.4%至27.6%
•Flex的毛利率為25.8%至26.0%
•銷售和收購費用佔收入的百分比為21.6%至21.8%
•營業利潤率為5.2%至5.6%
•WASO 為 1,890 萬
•有效税率為26.2%
電話會議
Kforce將於美國東部時間2024年4月29日星期一下午5點舉行電話會議,討論這些結果。撥入號碼是 (888) 550-5417,會議密碼是 “Kforce”。為本次電話會議和網絡直播準備的講話可在Kforce Inc.網站的 “投資者關係” 頁面的 “新聞與活動” 部分中找到。電話會議的重播可通過 http://investor.kforce.com 觀看。
關於 Kforce Inc.
Kforce Inc.(“公司”)是一家專門從事技術和其他專業人員配備服務的解決方案公司。每年,我們以臨時、諮詢或直接僱用的方式,為大約 20,000 名高技能專業人員提供職業機會。這些專業人員與大約2,500名客户合作,其中包括財富500強中的絕大多數,幫助他們克服挑戰並實現數字化轉型目標。我們共同重新構想業務的完成方式。60 多年來,我們通過將 KnowledgeForce®(我們的同名品牌)與靈活性和無與倫比的追求卓越的動力相結合,實現了客户的目標。
邁克爾·布萊克曼,首席企業發展官
(813) 552-2927
關於前瞻性陳述的警示説明
除歷史性聲明外,本新聞稿中的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關宏觀不確定性開始消除後預計將成為高度優先事項的期望投資的積壓聲明、技術在推動業務發展方面的演變和越來越重要的作用、技術支出的需求驅動因素、技術變革的加速、公司對改善市場狀況的信心以及公司對第二份報告的指導2024 年季度。此類前瞻性陳述符合經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中該術語的含義。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括:業務狀況;臨時人員和總體經濟的增長率;競爭因素;市場需求變化帶來的風險;客户需求或我們適應此類變化的能力的變化;顧問和候選人供應的限制或公司吸引和留住此類人員的能力;公司成功吸引和留住管理團隊和主要運營員工;業務或服務的變化混合;的能力公司回購股票;意外開支、收入、收益或損失的發生;惡劣天氣條件的影響;我們有效税率的變化;我們遵守影響我們業務的政府法規、法律、命令、指導方針和政策的能力;合同履行、延期、終止或未能獲得新任務或合同或合同規定的資金的風險;在遠程工作環境中履行我們義務的能力;以及的持續表現和安全對我們企業的改進信息系統;實際或潛在訴訟或其他法律或監管事項或責任的影響,包括公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時列出的風險因素和事項,包括但不限於公司截至2023年12月31日財年的10-K表格,以及有關上述內容的假設。本新聞稿中包含的 “應該”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“預測”、“計劃” 等術語及其類似表述和變體指的是某些此類前瞻性陳述,這些陳述僅適用於本新聞稿發佈之日。因此,此類前瞻性陳述不能保證未來的表現,並涉及風險和不確定性。未來事件和實際結果可能與前瞻性陳述中顯示的事件和實際結果存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述。
Kforce Inc.
操作摘要
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
收入 | | $ | 351,889 | | | $ | 363,447 | | | $ | 405,997 | |
直接成本 | | 256,639 | | | 264,084 | | | 292,021 | |
毛利 | | 95,250 | | | 99,363 | | | 113,976 | |
銷售、一般和管理費用 | | 78,190 | | | 76,375 | | | 89,339 | |
折舊和攤銷 | | 1,333 | | | 1,236 | | | 1,234 | |
運營收入 | | 15,727 | | | 21,752 | | | 23,403 | |
其他費用,淨額 | | 656 | | | 332 | | | 1,045 | |
所得税前的運營收入 | | 15,071 | | | 21,420 | | | 22,358 | |
所得税支出 | | 4,084 | | | 5,704 | | | 6,148 | |
淨收入 | | $ | 10,987 | | | $ | 15,716 | | | $ | 16,210 | |
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每股收益——攤薄 | | $ | 0.58 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.82 | |
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加權平均已發行股票——攤薄 | | 18,932 | | | 19,194 | | | 19,667 | |
調整後 EBITDA | | $ | 20,560 | | | $ | 26,134 | | | $ | 28,729 | |
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計費天數 | | 64 | | | 61 | | | 64 | |
Kforce Inc.
合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 106 | | | $ | 119 | |
扣除備抵後的貿易應收賬款 | 236,923 | | | 233,428 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 9,146 | | | 10,912 | |
流動資產總額 | 246,175 | | | 244,459 | |
固定資產,淨額 | 8,936 | | | 9,418 | |
其他資產,淨額 | 82,800 | | | 75,924 | |
遞延所得税資產,淨額 | 3,382 | | | 3,138 | |
善意 | 25,040 | | | 25,040 | |
總資產 | $ | 366,333 | | | $ | 357,979 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和其他應計負債 | $ | 59,415 | | | $ | 64,795 | |
應計工資成本 | 39,746 | | | 33,968 | |
經營租賃負債的流動部分 | 3,423 | | | 3,589 | |
應繳所得税 | 3,520 | | | 623 | |
流動負債總額 | 106,104 | | | 102,975 | |
長期債務——信貸額度 | 40,800 | | | 41,600 | |
其他長期負債 | 54,924 | | | 54,324 | |
負債總額 | 201,828 | | | 198,899 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
優先股 | — | | | — | |
普通股 | 735 | | | 734 | |
額外的實收資本 | 531,226 | | | 527,288 | |
留存收益 | 528,795 | | | 525,222 | |
庫存股,按成本計算 | (896,251) | | | (894,164) | |
股東權益總額 | 164,505 | | | 159,080 | |
負債和股東權益總額 | $ | 366,333 | | | $ | 357,979 | |
Kforce Inc.
關鍵統計數據
(未經審計)
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| | Q1 2024 | | Q4 2023 | | Q1 2023 |
總公司 | | | | | | |
總收入(千人) | | $ | 351,889 | | | $ | 363,447 | | | $ | 405,997 | |
GP% | | 27.1 | % | | 27.3 | % | | 28.1 | % |
彈性收入(千人) | | $ | 344,724 | | | $ | 355,611 | | | $ | 395,532 | |
小時(000 年) | | 4,067 | | | 4,208 | | | 4,780 | |
彈性 GP% | | 25.6 | % | | 25.7 | % | | 26.2 | % |
直接招聘收入(千人) | | $ | 7,165 | | | $ | 7,836 | | | $ | 10,465 | |
展示位置 | | 349 | | | 378 | | | 512 | |
平均費用 | | $ | 20,506 | | | $ | 20,727 | | | $ | 20,452 | |
計費天數 | | 64 | | | 61 | | | 64 | |
科技 | | | | | | |
總收入(千人) | | $ | 322,084 | | | $ | 329,395 | | | $ | 364,844 | |
GP% | | 26.1 | % | | 26.1 | % | | 27.0 | % |
彈性收入(千人) | | $ | 318,514 | | | $ | 325,992 | | | $ | 359,524 | |
小時(000 年) | | 3,555 | | | 3,628 | | | 4,032 | |
彈性 GP% | | 25.3 | % | | 25.4 | % | | 25.9 | % |
直接招聘收入(千人) | | $ | 3,570 | | | $ | 3,403 | | | $ | 5,320 | |
展示位置 | | 168 | | | 179 | | | 232 | |
平均費用 | | $ | 21,276 | | | $ | 19,051 | | | $ | 22,951 | |
財務和會計 | | | | | | |
總收入(千人) | | $ | 29,805 | | | $ | 34,052 | | | $ | 41,153 | |
GP% | | 37.6 | % | | 39.0 | % | | 37.8 | % |
彈性收入(千人) | | $ | 26,210 | | | $ | 29,619 | | | $ | 36,008 | |
小時(000 年) | | 512 | | | 580 | | | 748 | |
彈性 GP% | | 29.1 | % | | 29.8 | % | | 28.9 | % |
直接招聘收入(千人) | | $ | 3,595 | | | $ | 4,433 | | | $ | 5,145 | |
展示位置 | | 181 | | | 199 | | | 280 | |
平均費用 | | $ | 19,794 | | | $ | 22,228 | | | $ | 18,382 | |
Kforce Inc.
非公認會計準則財務指標
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
除了根據公認會計原則列報的財務業績外,Kforce還可能使用某些非公認會計準則財務指標,我們認為這些指標為投資者評估我們的核心經營業績提供了有用的信息。提出的以下非公認會計準則財務指標可能無法提供與其他公司提供的直接可比的信息,因為其他公司可能以不同的方式計算此類財務業績。我們的非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計準則下財務業績的指標,不應被視為根據公認會計原則列報的金額的替代方案。我們將這些非公認會計準則財務指標視為補充,它們無意替代或優於公認會計準則財務業績提供的信息。下文提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
收入增長率
Kforce將 “收入增長率” 定義為計費天數變化對報告收入的影響後,Kforce將收入同比增長定義為收入的同比增長。管理層認為這些數據特別有用,因為它有助於評估一段時間內的收入趨勢。計費天數的影響計算方法是將每個比較期的報告收入除以該期間的計費天數,得出每個賬單日的金額。然後,根據每個賬單日的金額計算相同的賬單日增長率。管理層根據該季度的假日和工作日數計算每個報告期的計費天數。
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| | | | 同比增長率(如報告所示) |
| | | | 2024 | | 2023 |
| | | | Q1 | | Q4 | | Q3 | | Q2 | | Q1 |
| | | | | | | | | | | | |
技術 Flex | | | | (11.4)% | | (11.1)% | | (12.5)% | | (7.8)% | | 2.2% |
FA Flex | | | | (27.2)% | | (28.0)% | | (26.9)% | | (27.3)% | | (28.2)% |
Flex 總收入 | | | | (12.8)% | | (12.8)% | | (13.9)% | | (9.8)% | | (1.6)% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 同比增長率(調整後) |
| | | | 2024 | | 2023 |
| | | | Q1 | | Q4 | | Q3 | | Q2 | | Q1 |
賬單天數 | | | | 64 | | 61 | | 63 | | 64 | | 64 |
技術 Flex | | | | (11.4)% | | (11.1)% | | (11.1)% | | (7.8)% | | 2.2% |
FA Flex | | | | (27.2)% | | (28.0)% | | (25.7)% | | (27.3)% | | (28.2)% |
Flex 總收入 | | | | (12.8)% | | (12.8)% | | (12.5)% | | (9.8)% | | (1.6)% |
自由現金流
Kforce將 “自由現金流” 定義為根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金減去資本支出,這是一種非公認會計準則財務指標。管理層認為,這為查看我們的流動性提供了一種另一種方式,從我們的GAAP業績來看,它可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢,並且對投資者來説是有用的信息,因為它可以衡量業務產生的現金量,可用於獲得戰略機會,包括投資我們的業務、回購普通股、支付股息或進行收購。但是,自由現金流是有限的,因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流。因此,我們認為,將自由現金流視為對我們未經審計的簡明合併現金流報表的補充(但不能取代)非常重要。
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 13,169 | | | $ | 19,056 | |
資本支出 | (1,875) | | | (1,872) | |
自由現金流 | 11,294 | | | 17,184 | |
債務變動 | (800) | | | (3,300) | |
回購普通股 | (2,848) | | | (11,126) | |
現金分紅 | (7,128) | | | (7,003) | |
| | | |
為公司擁有的人壽保險支付的保費 | (529) | | | — | |
出售我們的合資企業權益的收益 | — | | | 5,059 | |
向我們的合資企業發行的應收票據 | — | | | (750) | |
其他 | (2) | | | (14) | |
現金和現金等價物的變化 | $ | (13) | | | $ | 50 | |
調整後 EBITDA
Kforce將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為折舊和攤銷前的淨收益、股票薪酬支出、利息支出、淨所得税支出、淨所得税支出、權益法投資虧損和某些其他項目。根據公認會計原則,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量財務業績的指標。不包括在調整後息税折舊攤銷前利潤中的項目是理解和評估我們過去和未來財務業績的重要組成部分,本演示文稿不應被解釋為我們推斷我們的未來業績不會受到調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們運營的關鍵指標,包括我們產生現金流的能力和償還債務的能力。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤可以很好地衡量我們與競爭對手的業績以及不同時期的表現。因此,管理層認為這對投資者來説是有用的信息。不應孤立地考慮該衡量標準,也不得將其作為合併財務報表中作為財務業績或流動性指標列報的淨收益、現金流或其他財務報表信息的替代方案。此外,如所示,調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
此外,儘管我們排除了股票薪酬支出,因為這是非現金支出,但我們預計未來將繼續產生股票薪酬支出,發行的相關股票可能會導致我們的已發行股票增加,這可能會導致我們的股東所有權權益被稀釋。我們建議您在分析我們的財務狀況時評估這些項目以及排除這些項目的潛在風險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
淨收入 | $ | 10,987 | | | $ | 15,716 | | | $ | 16,210 | |
折舊和攤銷 | 1,333 | | | 1,236 | | | 1,234 | |
股票薪酬支出 | 3,501 | | | 3,145 | | | 4,326 | |
利息支出,淨額 | 655 | | | 333 | | | 296 | |
所得税支出 | 4,084 | | | 5,704 | | | 6,148 | |
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權益法投資的虧損 | — | | | — | | | 750 | |
其他 | — | | | — | | | (235) | |
調整後 EBITDA | $ | 20,560 | | | $ | 26,134 | | | $ | 28,729 | |