Usb-20231231_D2以下幾頁詳細討論了我們在2023年取得的財務業績-這些業績反映了我們現在是如何創造未來的。
以下信息是根據1995年《私人證券訴訟改革法》公佈的：
本報告包含有關U.S.Bancorp的前瞻性陳述。非歷史或當前事實的陳述，包括有關信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述，基於截至本文發佈之日管理層可獲得的信息以及所作的假設和估計。這些前瞻性陳述涵蓋了美國銀行未來的經濟狀況和預期的未來收入、支出、財務狀況、資產質量、資本和流動性水平、計劃、前景和業務。前瞻性陳述經常使用“預期”、“目標”、“預期”、“希望”、“估計”、“計劃”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“繼續”等類似的表達方式，或使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”和“可能”等類似的表達或將來或條件動詞。
前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大相徑庭，包括以下風險和不確定性：
•一般商業和經濟狀況的惡化或國內或全球金融市場的動盪，這可能對U.S.Bancorp的收入及其資產和負債的價值產生不利影響，減少某些金融機構的資金可獲得性，導致信貸緊縮，並增加股價波動；
•金融服務業的動盪和波動，包括其他存款機構倒閉或傳言倒閉，這可能會影響包括美國銀行協會在內的存款機構吸引和留住儲户的能力，並可能影響包括U.S.Bancorp在內的金融服務提供商借款或籌集資本的能力；
•政府機構為穩定金融體系而採取的行動以及這些行動的有效性；
•改變適用於大型銀行組織的監管資本、流動性和與清盤有關的要求，以應對影響銀行業的最新事態發展；
•法規、法規或監管政策或做法的變化，包括資本和流動性要求，以及此類法律和法規的執行和解釋，以及U.S.Bancorp滿足或滿足監管實體施加的這些要求和其他要求或條件的能力；
•利率的變化；
•失業率上升；
•U.S.Bancorp貸款組合的信用質量惡化或擔保這些貸款的抵押品價值惡化；
•與發放和銷售抵押貸款有關的風險，包括回購和賠償要求，以及與U.S.Bancorp作為貸款服務機構的角色有關的風險；
•當前、待決或未來的訴訟和政府訴訟的影響；
•來自銀行和非銀行的競爭加劇；
•氣候變化的影響以及相關的有形風險和過渡風險；
•客户行為和偏好的變化，以及實施技術變革以響應客户需求和滿足競爭需求的能力；
•數據安全漏洞；
•U.S.Bancorp的運營、技術或安全系統或基礎設施或第三方的故障、中斷或破壞；
•個人信息保護不力；
•流行病、自然災害、恐怖主義活動、內亂、國際敵對行動和地緣政治事件的影響；
•供應鏈中斷、通脹上升、增長放緩或經濟衰退的影響；
•未能執行戰略或業務計劃；
•併購及相關整合的影響；
•關鍵會計政策和判斷的影響；
•税收法律、法規變更或者解釋的影響；
•管理層有效管理信用風險、市場風險、操作風險、合規風險、戰略風險、利率風險、流動性風險和聲譽風險的能力；以及
•風險和不確定性在本報告題為“風險因素”的一節中得到了更充分的討論。
此外，U.S.Bancorp收購三菱UFG聯合銀行帶來了風險和不確定性，其中包括：任何收入協同效應和收購的其他預期好處可能無法實現或可能需要比預期更長的時間實現的風險。
此外，除了這些風險之外，其他因素也可能對U.S.Bancorp的業績產生不利影響，讀者不應將這些風險視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性表述僅代表截至本文發佈之日的情況，U.S.Bancorp不承擔根據新信息或未來事件進行更新的義務。
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22 | | 管理層的討論與分析 |
| | 22 | | 概述 |
| | 24 | | 損益表分析 |
| | 28 | | 資產負債表分析 |
| | 35 | | 企業風險概況 |
| | | | 35 | 概述 |
| | | | 36 | 信用風險管理 |
| | | | 48 | 剩餘價值風險管理 |
| | | | 48 | 操作風險管理 |
| | | | 49 | 合規風險管理 |
| | | | 49 | 利率風險管理 |
| | | | 50 | 市場風險管理 |
| | | | 51 | 流動性風險管理 |
| | | | 54 | 資本管理 |
| | 56 | | 業務範圍財務審查 |
| | 59 | | 非公認會計準則財務指標 |
| | 61 | | 會計變更 |
| | 61 | | 關鍵會計政策 |
| | 63 | | 控制和程序 |
64 | | 管理層和獨立會計師報告 |
68 | | 合併財務報表和附註 |
138 | | 綜合日均資產負債表及相關收益率和利率 |
139 | | 補充財務數據 |
140 | | 公司信息 |
156 | | 管會 |
158 | | 董事 |
管理層的討論與分析
概述
U.S.Bancorp及其子公司(“本公司”)繼續表現出財務實力和穩定性，2023年財務業績顯示手續費收入穩步增長，審慎的費用管理，普通股一級資本增加150個基點。2023年初銀行業的中斷強化了本公司保持業務多元化的重點，該業務具有適當的風險狀況和多樣化的存款基礎。2023年，本公司繼續審慎管理其資產負債表，減少對某些資本密集型資產的敞口，並專注於資本效率高的增長。
三菱UFG聯合銀行收購2022年12月1日，本公司從三菱日聯金融集團手中收購了三菱日聯銀行S核心地區銀行特許經營權。根據股份購買協議的條款，本公司以55億美元現金和約4400萬股本公司普通股的購買價收購了MUB的所有已發行普通股和已發行普通股。收購完成後，公司還獲得了35億美元的額外MUB現金，這筆現金必須在收購完成五週年日或之前償還給三菱UFG。2023年8月3日，公司與三菱UFG完成債轉股。因此，本公司從向三菱UFG關聯公司發行2,400萬股本公司普通股所得款項中償還了9.36億美元的債務(“債轉股”)。債轉股後，公司對三菱UFG有26億美元的剩餘償還義務。2023年5月26日，公司將MUB併入公司的主要銀行子公司美國銀行全國協會(USBNA)。2023年，公司順利完成了MUB業務整合和系統改造。此外，作為監管批准的條件，本公司承諾在(I)聯邦銀行監管機構定製規則所要求的日期和(Ii)2024年12月31日之前(如果美聯儲在2024年1月1日之前通知本公司，本公司必須遵守這些要求)之前滿足適用於第二類銀行組織的要求。在2023年，公司採取了幾項行動來優化資產負債表，減少風險加權資產，以增強資本，降低資產負債表的風險狀況。因此，2023年10月16日，美聯儲完全免除了該公司的這一承諾。該公司2023年的業績反映了資產負債表和資本管理行動的影響，以及收購業務的全部財務結果。
財務業績該公司2023年盈利54億美元，或每股稀釋後普通股3.27美元，而2022年為58億美元，或每股稀釋後普通股3.69美元。
與2022年相比，2023年的財務業績包括：
•淨利息收入增加27億美元(18.1%)，原因是盈利資產的利率上升和收購MUB，但部分被存款組合和定價的影響所抵消；
•非利息收入增加12億美元(12.3%)，主要是由於商業產品收入、支付服務收入、信託和投資管理費和其他非利息收入增加，但被投資證券的損失部分抵消；
•非利息支出增加了40億美元(26.6%)，反映了與收購MUB相關的合併和整合費用和運營費用的增加，包括核心存款無形攤銷費用，以及支持業務增長的薪酬和員工福利支出的增加，以及由於聯邦存款保險公司(FDIC)的特別評估而增加的其他非利息支出；
•信貸損失準備金增加2.98億美元(15.1%)，原因是信貸損失正常化和商業房地產的壓力，但經濟前景的相對穩定部分抵消了這一影響；
•平均貸款增加477億美元(14.3%)，主要是由於收購MUB的影響和大多數貸款類別的增長；以及
•平均存款增加433億美元(9.4%)，這是由於包括收購MUB的影響在內的平均儲蓄存款和定期存款增加，但平均無息存款的減少部分抵消了這一增長。
信用質量本公司繼續審慎管理信貸承保業務。
•截至2023年12月31日，信貸損失撥備為78億美元，比2022年12月31日增加4.35億美元。這一增長主要是由信貸損失正常化、信用卡餘額增長和商業房地產信貸質量推動的。
•截至2023年12月31日，不良資產為15億美元，與2022年12月31日相比增加了4.78億美元。增加的主要原因是不良商業地產和商業貸款增加，但不良住宅抵押貸款的減少部分抵消了這一增長。
•2023年淨沖銷為19億美元，與2022年相比增加了8.42億美元。這一增長反映出大多數貸款類別的沖銷增加，這與商業房地產的信貸狀況正常化和不利狀況一致。
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截至十二月三十一日止的年度 （美元和股票單位：百萬美元，每股數據除外） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 濃縮利潤表 | | | |
| 淨利息收入 | $ | 17,396 | | $ | 14,728 | | $ | 12,494 | |
應税等值調整(a) | 131 | | 118 | | 106 | |
淨利息收入（應税等值基礎）(b) | 17,527 | | 14,846 | | 12,600 | |
| 非利息收入 | 10,617 | | 9,456 | | 10,227 | |
| 淨收入合計 | 28,144 | | 24,302 | | 22,827 | |
| 非利息支出 | 18,873 | | 14,906 | | 13,728 | |
| 信貸損失準備金 | 2,275 | | 1,977 | | (1,173) | |
| 税前收入 | 6,996 | | 7,419 | | 10,272 | |
| 所得税和應税等值調整 | 1,538 | | 1,581 | | 2,287 | |
| 淨收入 | 5,458 | | 5,838 | | 7,985 | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (29) | | (13) | | (22) | |
| 歸屬於美國Bancorp的淨利潤 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
| 適用於美國Bancorp普通股股東的淨利潤 | $ | 5,051 | | $ | 5,501 | | $ | 7,605 | |
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| 每股普通股 | | | |
| 每股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | $ | 5.11 | |
| 稀釋後每股收益 | 3.27 | | 3.69 | | 5.10 | |
| 宣佈的每股股息 | 1.93 | | 1.88 | | 1.76 | |
每股賬面價值(c) | 31.13 | | 28.71 | | 32.71 | |
| 每股市值 | 43.28 | | 43.61 | | 56.17 | |
| 平均已發行普通股 | 1,543 | | 1,489 | | 1,489 | |
| 平均稀釋後已發行普通股 | 1,543 | | 1,490 | | 1,490 | |
| 財務比率 | | | |
| 平均資產回報率 | .82 | % | .98 | % | 1.43 | % |
| 平均普通股權益回報率 | 10.8 | | 12.6 | | 16.0 | |
淨息差(應税-等值基礎)(a) | 2.90 | | 2.72 | | 2.49 | |
效率比(b) | 66.7 | | 61.4 | | 60.4 | |
| 淨沖銷佔平均未償貸款的百分比 | .50 | | .32 | | .23 | |
| 平均餘額 | | | |
| 貸款 | $ | 381,275 | | $ | 333,573 | | $ | 296,965 | |
| 持有待售貸款 | 2,461 | | 3,829 | | 8,024 | |
投資證券(d) | 162,757 | | 169,442 | | 154,702 | |
| 賺取資產 | 605,199 | | 545,343 | | 506,141 | |
| 資產 | 663,440 | | 592,149 | | 556,532 | |
| 無息存款 | 107,768 | | 120,394 | | 127,204 | |
| 存款 | 505,663 | | 462,384 | | 434,281 | |
| 短期借款 | 34,141 | | 25,740 | | 14,774 | |
| 長期債務 | 44,142 | | 33,114 | | 36,682 | |
| 美國Bancorp股東權益總額 | 53,660 | | 50,416 | | 53,810 | |
| 期末餘額 | | | |
| 貸款 | $ | 373,835 | | $ | 388,213 | | $ | 312,028 | |
| 投資證券 | 153,751 | | 161,650 | | 174,821 | |
| 資產 | 663,491 | | 674,805 | | 573,284 | |
| 存款 | 512,312 | | 524,976 | | 456,083 | |
| 長期債務 | 51,480 | | 39,829 | | 32,125 | |
| 美國Bancorp股東權益總額 | 55,306 | | 50,766 | | 54,918 | |
| 資產質量 | | | |
| 不良資產 | $ | 1,494 | | $ | 1,016 | | $ | 878 | |
| 信貸損失準備 | 7,839 | | 7,404 | | 6,155 | |
| 信用損失撥備佔期末貸款的百分比 | 2.10 | % | 1.91 | % | 1.97 | % |
| 資本比率 | | | |
| 普通股一級資本 | 9.9 | % | 8.4 | % | 10.0 | % |
| 一級資本 | 11.5 | | 9.8 | | 11.6 | |
| 基於風險的資本總額 | 13.7 | | 11.9 | | 13.4 | |
| 槓桿 | 8.1 | | 7.9 | | 8.6 | |
| 總槓桿敞口 | 6.6 | | 6.4 | | 6.9 | |
有形普通股權益與有形資產之比(b) | 5.3 | | 4.5 | | 6.8 | |
有形普通股與風險加權資產(b) | 7.7 | | 6.0 | | 9.2 | |
普通股權益一級資本與風險加權資產的比率，反映了全面實施當前的預期信貸損失方法(b) | 9.7 | | 8.1 | | 9.6 | |
(a)根據聯邦所得税中不包括收入或費用的資產和負債的21%的聯邦所得税税率。
(b)參見第頁開始的非GAAP財務指標59.
(c)計算方法為U.S.Bancorp普通股股東權益除以期末已發行普通股。
(d)不包括可供出售投資證券的未實現收益和虧損，以及與按公允價值將投資證券從可供出售轉移到持有至到期有關的任何溢價或折扣。
資本管理於2023年12月31日，本公司的所有監管資本比率均超過監管機構對資本充足率的要求。
•截至2023年12月31日，公司的普通股一級資本充足率為9.9%。
該公司的財務實力、多元化的商業模式和強大的信用質量為2024年奠定了良好的基礎。該公司相信，它處於有利地位，可以繼續提供強勁的有形普通股權益回報，為潛在的宏觀經濟放緩做好了適當的準備，並對其未來增長和擴張戰略保持信心。隨着公司深化其最賺錢的客户關係，並進一步利用收購MUB帶來的收入增長機會，公司在其收費業務中看到了積極的勢頭。該公司正在努力有效地管理其資產負債表，以實現持續的資本效率增長，同時保持其紀律嚴明的、貫穿整個週期的信貸風險管理方法。公司的增長戰略仍然側重於支持其客户、社區和股東的需求併為其創造價值。
收益摘要該公司公佈，2023年可歸因於U.S.Bancorp的淨收益為54億美元，或每股稀釋後普通股3.27美元，而2022年為58億美元，或每股稀釋後普通股3.69美元。2023年，平均資產回報率和平均普通股權益回報率分別為0.82%和10.8%，而2022年分別為0.98%和12.6%。2023年的業績包括收購MUB的全部財務業績，而2022年的業績反映了MUB一個月的經營業績。2023年的業績包括10億美元的合併和整合費用、7.34億美元的FDIC特別評估費用、2.43億美元與資產負債表重新定位和資本管理行動相關的信貸損失準備金、1.4億美元與資產負債表重新定位相關的證券損失、1.1億美元的慈善捐款以支持與收購相關的社區福利計劃，以及7,000萬美元的離散税收優惠。這些項目加在一起，2023年稀釋後每股普通股收益減少了1.04美元。2022年的業績包括3.99億美元的損失，主要來自與MUB收購相關的利率經濟對衝，3.29億美元的合併和整合費用，以及7.91億美元的與收購貸款、資產負債表重新定位和資本管理行動相關的信貸損失準備金。這些項目加在一起，使2022年稀釋後每股普通股收益減少了0.76美元。
2023年的總淨收入比2022年高出38億美元(15.8%)，反映出淨利息收入增長18.1%，非利息收入增長12.3%。淨利息收入較上年增加的主要原因是盈利資產的利率上升和收購MUB，但部分被存款組合和定價的影響所抵消。非利息收入的增加反映了商業產品收入、支付服務收入、信託和投資管理費以及其他非利息收入的增加，但被投資證券的損失部分抵消。
2023年的非利息支出比2022年高出40億美元(26.6%)，反映出與收購MUB相關的合併和整合費用和運營費用的增加，包括核心存款無形攤銷費用，以及支持業務增長的薪酬和員工福利費用的增加，以及由於FDIC特別評估費用而導致的其他非利息費用的增加。
與2021年相比，2022年的結果有關2022年財務狀況和經營結果與2021年相比的變化的討論，請參閲公司2022年12月31日止年度報告中的“管理層討論和分析”，該報告作為公司2023年2月27日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格的附件13。
損益表分析
淨利息收入2023年，在應税等值基礎上，淨利息收入為175億美元，而2022年為148億美元。2023年與2022年相比增加了27億美元(18.1%)，這主要是由於盈利資產的利率上升和收購MUB，但部分被存款組合和定價的影響所抵消。與2022年相比，2023年的平均收益資產增加了599億美元(11.0%)，反映出銀行貸款和有息存款的增加，但部分被投資證券的減少所抵消。在應税等值的基礎上，2023年的淨息差為2.90%，而2022年為2.72%。與2022年相比，2023年的淨息差增加，主要是由於利率上升對盈利資產和收購MUB的影響，但被存款組合和定價的影響部分抵消。有關本公司淨利息收入對利率變化的敏感性的進一步信息，請參閲“利率風險管理”部分。
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| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 | 2023
v 2022 | 2022
v 2021 |
| 淨利息收入的構成部分 | | | | | |
| 盈利資產收入（應税等值基礎） | $ | 30,144 | | $ | 18,066 | | $ | 13,593 | | $ | 12,078 | | $ | 4,473 | |
| 有息負債（應税等值基礎） | 12,617 | | 3,220 | | 993 | | 9,397 | | 2,227 | |
淨利息收入（應税等值基礎）(b) | $ | 17,527 | | $ | 14,846 | | $ | 12,600 | | $ | 2,681 | | $ | 2,246 | |
| 淨利息收入，如報告 | $ | 17,396 | | $ | 14,728 | | $ | 12,494 | | $ | 2,668 | | $ | 2,234 | |
| 平均收益率和所付税率 | | | | | |
| 盈利資產收益率（應税等值基礎） | 4.98 | % | 3.31 | % | 2.69 | % | 1.67 | % | .62 | % |
| 有息負債支付的利率（應税等值基礎） | 2.65 | | .80 | | .28 | | 1.85 | | .52 | |
| 毛息差（應税等值基礎） | 2.33 | % | 2.51 | % | 2.41 | % | (.18) | % | .10 | % |
| 淨息差(應税-等值基礎) | 2.90 | % | 2.72 | % | 2.49 | % | .18 | % | .23 | % |
| 平均餘額 | | | | | |
投資證券(c) | $ | 162,757 | | $ | 169,442 | | $ | 154,702 | | $ | (6,685) | | $ | 14,740 | |
| 貸款 | 381,275 | | 333,573 | | 296,965 | | 47,702 | | 36,608 | |
| 賺取資產 | 605,199 | | 545,343 | | 506,141 | | 59,856 | | 39,202 | |
| 無息存款 | 107,768 | | 120,394 | | 127,204 | | (12,626) | | (6,810) | |
| 計息存款 | 397,895 | | 341,990 | | 307,077 | | 55,905 | | 34,913 | |
| 總存款 | 505,663 | | 462,384 | | 434,281 | | 43,279 | | 28,103 | |
| 有息負債 | 476,178 | | 400,844 | | 358,533 | | 75,334 | | 42,311 | |
(a)利率和利率是在完全應税等值的基礎上提出的，聯邦所得税税率為21%。
(b)參見第頁開始的非GAAP財務指標59.
(c)不包括可供出售投資證券的未實現收益和虧損，以及與按公允價值將投資證券從可供出售轉移到持有至到期有關的任何溢價或折扣。
2023年平均貸款總額為3813億美元，而2022年為3336億美元。477億美元的增長(14.3%)是由於公司遺留貸款組合的增長以及收購MUB的餘額。住宅按揭、商業地產貸款、商業貸款及信用卡貸款的增加，因其他零售貸款的減少而被部分抵銷。平均住宅抵押貸款增加312億美元(36.8%)，受收購MUB的影響，但部分被2023年第二季度作為資產負債表重新定位和資本管理行動的一部分出售住宅抵押貸款的影響所抵消。平均商業房地產貸款增加了135億美元(33.0%)，主要是由於收購MUB的影響。平均商業貸款增加了111億美元(9.0%)，這主要是由於企業客户的營運資金需求推動了更高的利用率，由於資本市場的波動性較大，以及核心增長和與收購MUB相關的影響，回報較慢。平均信用卡貸款增加了31億美元(13.2%)，主要是由於支付量增加和還款率降低。平均其他零售貸款減少112億美元(18.5%)，原因是汽車貸款減少
主要是由於資產負債表調整和資本管理行動，以及較低的分期付款貸款。
2023年的平均投資證券比2022年減少了67億美元(3.9%)，主要是由於資產負債表重新定位和流動性管理。
2023年的平均總存款比2022年高出433億美元(9.4%)。與2022年相比，2023年的平均總儲蓄存款增加了398億美元(12.8%)，這是由於財富、企業、商業和機構銀行以及消費者和商業銀行餘額的增加，包括收購MUB的影響。2023年的平均定期存款比2022年高出161億美元(52.7%)，主要是由於收購了MUB以及消費者和商業銀行餘額的增加。定期存款的變動主要與那些作為其他資金來源的替代資金來源而管理的存款有關，主要基於相對定價和流動性特徵。與2022年相比，2023年平均無息存款減少了126億美元(10.5%)，原因是財富、企業、商業和機構銀行餘額減少，部分被收購MUB的影響所抵消。
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| 2023 v 2022 | 2022 v 2021 |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 卷 | 收益率/比率 | 總計 | 卷 | 收益率/比率 | 總計 |
| 增加(減少) | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | | |
| 投資證券 | $ | (136) | | $ | 1,245 | | $ | 1,109 | | $ | 231 | | $ | 792 | | $ | 1,023 | |
| 持有待售貸款 | (72) | | 18 | | (54) | | (121) | | 90 | | (31) | |
| 貸款 | | | | | | |
| 商業廣告 | 389 | | 3,933 | | 4,322 | | 547 | | 1,109 | | 1,656 | |
| 商業地產 | 546 | | 1,183 | | 1,729 | | 73 | | 363 | | 436 | |
| 住宅按揭貸款 | 1,019 | | 511 | | 1,530 | | 336 | | (38) | | 298 | |
| 信用卡 | 340 | | 506 | | 846 | | 193 | | 112 | | 305 | |
| 其他零售業 | (424) | | 731 | | 307 | | 50 | | 116 | | 166 | |
| 貸款總額 | 1,870 | | 6,864 | | 8,734 | | 1,199 | | 1,662 | | 2,861 | |
| 銀行的有息存款 | 313 | | 1,709 | | 2,022 | | (8) | | 525 | | 517 | |
| 其他盈利資產 | 76 | | 191 | | 267 | | 8 | | 95 | | 103 | |
| 盈利資產總額 | 2,051 | | 10,027 | | 12,078 | | 1,309 | | 3,164 | | 4,473 | |
| 利息支出 | | | | | | |
| 計息存款 | | | | | | |
| 利息查詢 | 28 | | 1,029 | | 1,057 | | 3 | | 250 | | 253 | |
| 貨幣市場儲蓄 | 388 | | 4,046 | | 4,434 | | 16 | | 1,005 | | 1,021 | |
| 儲蓄賬户 | (2) | | 82 | | 80 | | 1 | | 2 | | 3 | |
| 定期存款 | 192 | | 1,140 | | 1,332 | | 23 | | 252 | | 275 | |
| 有息存款總額 | 606 | | 6,297 | | 6,903 | | 43 | | 1,509 | | 1,552 | |
| 短期借款 | 186 | | 1,223 | | 1,409 | | 52 | | 446 | | 498 | |
| 長期債務 | 259 | | 826 | | 1,085 | | (59) | | 236 | | 177 | |
| 計息負債總額 | 1,051 | | 8,346 | | 9,397 | | 36 | | 2,191 | | 2,227 | |
| 淨利息收入增加(減少) | $ | 1,000 | | $ | 1,681 | | $ | 2,681 | | $ | 1,273 | | $ | 973 | | $ | 2,246 | |
(a)下表顯示了淨利息收入按數量和税率變化的組成部分，這些變化是在基於21%的聯邦所得税税率的應税等價基礎上進行的。該表沒有考慮到無息資金的水平，也沒有充分反映資產和負債組合的變化。利息的變化不僅僅是由於交易量或利率的變化，而是按照交易量和收益率/利率的比例進行分配的。
信貸損失準備信貸損失準備金反映了經濟狀況以及整個貸款組合的規模和信貸質量的變化。本公司根據“信貸損失準備的分析和確定”部分討論的因素，為預期損失保留管理層認為適當的信貸損失準備。
2023年信貸損失撥備為23億美元，而2022年為20億美元。2.98億美元(15.1%)的增長是由信貸損失正常化和商業房地產的壓力推動的，部分被經濟前景的相對穩定所抵消。2023年信貸損失準備包括資產負債表重新定位和2023年第二季度採取的資本管理行動的影響。年計提信貸損失準備金
2022年包括在2022年第四季度確認與MUB收購和資產負債表優化活動相關的信貸損失初始準備金的影響，以及遺留投資組合中貸款的強勁增長和經濟不確定性的增加。與2022年相比，2023年的淨沖銷增加了8.42億美元(79.2%)，反映了與商業房地產信貸狀況正常化和不利條件相一致的大多數貸款類別的更高沖銷。
有關信貸損失撥備、淨撇賬、不良資產及本公司在評估貸款組合的信貸質素及建立信貸損失準備時所考慮的其他因素的進一步資料，請參閲“公司風險概況”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | | 2022 | | 2021 | 2023
v 2022 | 2022
v 2021 |
| 信用卡收入 | $ | 1,630 | | | $ | 1,512 | | | $ | 1,507 | | 7.8 | % | .3 | % |
| 企業支付產品收入 | 759 | | | 698 | | | 575 | | 8.7 | | 21.4 | |
| 商户加工服務 | 1,659 | | | 1,579 | | | 1,449 | | 5.1 | | 9.0 | |
| 信託和投資管理費 | 2,459 | | | 2,209 | | | 1,832 | | 11.3 | | 20.6 | |
| 服務費 | 1,306 | | | 1,298 | | | 1,338 | | .6 | | (3.0) | |
| 商業產品收入 | 1,372 | | | 1,105 | | | 1,102 | | 24.2 | | .3 | |
| 抵押貸款銀行業務收入 | 540 | | | 527 | | | 1,361 | | 2.5 | | (61.3) | |
| 投資產品費用 | 279 | | | 235 | | | 239 | | 18.7 | | (1.7) | |
| 證券收益(虧損)，淨額 | (145) | | | 20 | | | 103 | | * | (80.6) | |
| 其他 | 758 | | | 273 | | | 721 | | * | (62.1) | |
| 非利息收入總額 | $ | 10,617 | | | $ | 9,456 | | (a) | $ | 10,227 | | 12.3 | % | (7.5) | % |
*沒有意義
(a)包括主要與利率經濟對衝有關的3.99億美元損失，這些損失是在獲得監管機構對MUB收購的批准後達成的，以在交易完成前管理利率波動對資本的影響。
非利息收入2023年的非利息收入為106億美元，而2022年為95億美元。2023年較2022年增長12億美元(12.3%)，反映出商業產品收入、支付服務收入、信託和投資管理費以及其他非利息收入增加，但與資產負債表重新定位相關的投資證券銷售虧損部分抵消了這一增長。商業產品收入增長24.2%，主要是由於交易收入、商業貸款費用、公司債券費用和收購MUB的增加。與2023年相比，支付服務收入增加
到2022年，在信用卡收入增長7.8%和商業處理服務收入增長5.1%的推動下，這兩者都是由於消費額的增加。由於產品組合，企業支付產品收入增長了8.7%。信託和投資管理費增長11.3%，主要是由於收購MUB和核心業務增長。與2022年相比，2023年的其他非利息收入更高，主要是因為2022年與收購MUB相關的利率經濟對衝的影響。
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| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 | 2023
v 2022 | 2022
v 2021 |
| 薪酬和員工福利 | $ | 10,416 | | $ | 9,157 | | $ | 8,728 | | 13.7 | % | 4.9 | % |
| 入住率和設備淨額 | 1,266 | | 1,096 | | 1,048 | | 15.5 | | 4.6 | |
| 專業服務 | 560 | | 529 | | 492 | | 5.9 | | 7.5 | |
| 市場營銷和業務發展 | 726 | | 456 | | 366 | | 59.2 | | 24.6 | |
| 技術和通信 | 2,049 | | 1,726 | | 1,728 | | 18.7 | | (.1) | |
| 其他無形資產 | 636 | | 215 | | 159 | | * | 35.2 | |
| 其他 | 2,211 | | 1,398 | | 1,207 | | 58.2 | | 15.8 | |
| 合併和整合費用前的合計 | 17,864 | | 14,577 | | 13,728 | | 22.5 | | 6.2 | |
| 合併和整合費用 | 1,009 | | 329 | | — | | * | * |
| 總非利息支出 | $ | 18,873 | | $ | 14,906 | | $ | 13,728 | | 26.6 | % | 8.6 | % |
效率比(a) | 66.7 | % | 61.4 | % | 60.4 | % | | |
*沒有意義
(a)見第59頁開始的非公認會計準則財務指標。
非利息支出2023年的非利息支出為189億美元，而2022年為149億美元。2023年，該公司的效率比率為66.7%，而2022年為61.4%。2023年非利息支出比2022年增加40億美元(26.6%)，反映了合併和整合費用增加的影響，以及與收購MUB相關的運營費用、更高的薪酬和員工福利支出以及其他無形資產和其他非利息支出的影響。2023年的薪酬和員工福利支出比2022年增長了13.7%，這主要是由於MUB支出以及為支持業務增長而增加的績效和招聘。其他無形資產支出增加，主要是由於收購MUB所產生的核心無形資產。其他非利息支出增加了58.2%，主要是由於7.34億美元的FDIC特別評估費用。
所得税費用2023年所得税撥備為14億美元(實際税率為20.5%)，而2022年為15億美元(實際税率為20.0%)。
有關所得税的進一步信息，請參閲合併財務報表附註19。
資產負債表分析
2023年平均收益資產為6052億美元，而2022年為5453億美元。平均收益資產增加599億元(11.0%)，主要是由於貸款增加477億元(14.3%)和銀行有息存款176億元(55.9%)，但有關增幅因投資證券減少67億元(3.9%)而部分抵銷。
有關平均結餘資料，請參閲第138頁收入分析及綜合每日平均資產負債表中的“淨利息收入”一節及相關的收益率和利率。
貸款截至2023年12月31日，公司的貸款組合為373.8美元，而截至2022年12月31日的貸款組合為388.2美元，減少144億美元(3.7%)。其他零售貸款減少105億元(19.1%)，商業貸款減少38億元(2.8%)，商業地產貸款減少20億元(3.7%)，住宅按揭減少3.15億元(0.3%)，但信用卡貸款增加23億元(8.6%)，部分抵銷了跌幅。表6提供了按產品類型劃分的貸款分佈摘要，而表7提供了按貸款類別劃分的選定貸款期限分佈摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百萬美元) | 金額 | 百分比
佔總數的 | 金額 | 百分比
佔總數的 |
| 商業廣告 | | | | |
| 商業廣告 | $ | 127,676 | | 34.2 | % | $ | 131,128 | | 33.8 | % |
| 租賃融資 | 4,205 | | 1.1 | | 4,562 | | 1.2 | |
| 總商業廣告 | 131,881 | | 35.3 | | 135,690 | | 35.0 | |
| 商業地產 | | | | |
| 商業抵押貸款 | 41,934 | | 11.2 | | 43,765 | | 11.3 | |
| 建設和發展 | 11,521 | | 3.1 | | 11,722 | | 3.0 | |
| 總商業地產 | 53,455 | | 14.3 | | 55,487 | | 14.3 | |
| 住宅按揭貸款 | | | | |
| 住宅按揭貸款 | 108,605 | | 29.0 | | 107,858 | | 27.8 | |
| 房屋淨值貸款，第一優先權 | 6,925 | | 1.9 | | 7,987 | | 2.0 | |
| 住宅按揭貸款總額 | 115,530 | | 30.9 | | 115,845 | | 29.8 | |
| 信用卡 | 28,560 | | 7.6 | | 26,295 | | 6.8 | |
| 其他零售業 | | | | |
| 零售租賃 | 4,135 | | 1.1 | | 5,519 | | 1.4 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | 13,056 | | 3.5 | | 12,863 | | 3.3 | |
| 循環信貸 | 3,668 | | 1.0 | | 3,983 | | 1.0 | |
| 分期付款 | 13,889 | | 3.7 | | 14,592 | | 3.8 | |
| 汽車 | 9,661 | | 2.6 | | 17,939 | | 4.6 | |
| 其他零售總額 | 44,409 | | 11.9 | | 54,896 | | 14.1 | |
| 貸款總額 | $ | 373,835 | | 100.0 | % | $ | 388,213 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日（百萬美元） | 一年
或更少 | 超過一人
穿過
五年 | 五歲以上
穿過
十五年 | 超過十五
年份 | | 總計 |
| 商業廣告 | $ | 37,097 | | $ | 85,548 | | $ | 9,055 | | $ | 181 | | | $ | 131,881 | |
| 商業地產 | 14,724 | | 23,149 | | 6,870 | | 8,712 | | (a) | 53,455 | |
| 住宅按揭貸款 | 182 | | 2,125 | | 6,572 | | 106,651 | | | 115,530 | |
| 信用卡 | 28,560 | | — | | — | | — | | | 28,560 | |
| 其他零售業 | 2,367 | | 12,561 | | 13,342 | | 16,139 | | | 44,409 | |
| 貸款總額 | $ | 82,930 | | $ | 123,383 | | $ | 35,839 | | $ | 131,683 | | | $ | 373,835 | |
| | | | | |
| 一年後到期的貸款總額： | | | | | | |
| | | | 預先確定的
利率 | | 漂浮 利率 |
| 商業廣告 | $ | 13,786 | | | $ | 80,998 | |
| 商業地產 | 12,585 | | | 26,147 | |
| 住宅按揭貸款 | 63,080 | | | 52,267 | |
| 信用卡 | — | | | — | |
| 其他零售業 | 29,359 | | | 12,683 | |
| 總計 | $ | 118,810 | | | $ | 172,095 | |
(a)主要代表單户住宅的建設貸款或小企業管理局擔保的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百萬美元) | 貸款 | 百分比
佔總數的 | 貸款 | 百分比
佔總數的 |
| 產業集團 | | | | |
| 金融機構 | $ | 20,016 | | 15.2 | % | $ | 17,381 | | 12.8 | % |
| 房地產相關 | 19,108 | | 14.5 | | 19,539 | | 14.4 | |
| 個人、專業和商業服務 | 10,273 | | 7.8 | | 10,106 | | 7.5 | |
| 醫療保健 | 8,240 | | 6.2 | | 8,536 | | 6.3 | |
| 汽車 | 6,678 | | 5.1 | | 7,154 | | 5.3 | |
| 媒體和娛樂 | 6,265 | | 4.8 | | 5,867 | | 4.3 | |
| 資本貨物 | 5,315 | | 4.0 | | 5,332 | | 3.9 | |
| 零售 | 4,970 | | 3.8 | | 5,128 | | 3.8 | |
| 交通運輸 | 4,467 | | 3.4 | | 4,988 | | 3.7 | |
| 餐飲 | 4,053 | | 3.1 | | 5,574 | | 4.1 | |
| 技術 | 3,963 | | 3.0 | | 5,425 | | 4.0 | |
| 能量 | 3,744 | | 2.8 | | 3,811 | | 2.8 | |
| 電源 | 3,435 | | 2.6 | | 4,945 | | 3.6 | |
| 金屬和採礦業 | 3,332 | | 2.5 | | 3,700 | | 2.7 | |
| 教育和非營利組織 | 3,330 | | 2.5 | | 3,609 | | 2.7 | |
| 州和市政府 | 3,217 | | 2.4 | | 3,240 | | 2.4 | |
| 建材 | 3,008 | | 2.3 | | 3,293 | | 2.4 | |
| 農業 | 1,778 | | 1.3 | | 1,909 | | 1.4 | |
| 其他 | 16,689 | | 12.7 | | 16,153 | | 11.9 | |
| 總計 | $ | 131,881 | | 100.0 | % | $ | 135,690 | | 100.0 | % |
| 地理學 | | | | |
| 加利福尼亞 | $ | 21,275 | | 16.1 | % | $ | 23,736 | | 17.5 | % |
| 紐約 | 9,393 | | 7.1 | | 8,989 | | 6.6 | |
| 德克薩斯州 | 9,092 | | 6.9 | | 10,244 | | 7.6 | |
| 伊利諾伊州 | 6,861 | | 5.2 | | 7,626 | | 5.6 | |
| 明尼蘇達州 | 6,365 | | 4.8 | | 6,707 | | 4.9 | |
| 俄亥俄州 | 4,291 | | 3.3 | | 4,497 | | 3.3 | |
| 威斯康星州 | 4,129 | | 3.1 | | 4,112 | | 3.0 | |
| 科羅拉多州 | 3,675 | | 2.8 | | 3,613 | | 2.7 | |
| 華盛頓 | 3,604 | | 2.7 | | 3,721 | | 2.7 | |
| 密蘇裏 | 3,454 | | 2.6 | | 3,503 | | 2.6 | |
| 所有其他州 | 59,742 | | 45.4 | | 58,942 | | 43.5 | |
| 總計 | $ | 131,881 | | 100.0 | % | $ | 135,690 | | 100.0 | % |
商業廣告截至2023年12月31日，包括租賃融資在內的商業貸款與2022年12月31日相比減少了38億美元（2.8%），主要原因是
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百萬美元) | 貸款 | 百分比
佔總數的 | 貸款 | 百分比
佔總數的 |
| 屬性類型 | | | | |
| 多户住宅 | $ | 17,786 | | 33.3 | % | $ | 16,722 | | 30.1 | % |
| 企業主佔領 | 10,795 | | 20.2 | | 11,487 | | 20.7 | |
| 辦公室 | 6,948 | | 13.0 | | 7,239 | | 13.1 | |
| 工業 | 5,608 | | 10.5 | | 5,258 | | 9.5 | |
| 住宅用地與開發 | 4,419 | | 8.3 | | 4,454 | | 8.0 | |
| 零售 | 3,806 | | 7.1 | | 4,011 | | 7.2 | |
| 住宿 | 1,661 | | 3.1 | | 1,932 | | 3.5 | |
| 其他 | 2,432 | | 4.5 | | 4,384 | | 7.9 | |
| 總計 | $ | 53,455 | | 100.0 | % | $ | 55,487 | | 100.0 | % |
| 地理學 | | | | |
| 加利福尼亞 | $ | 20,130 | | 37.7 | % | $ | 22,250 | | 40.1 | % |
| 華盛頓 | 4,245 | | 7.9 | | 4,235 | | 7.6 | |
| 德克薩斯州 | 2,669 | | 5.0 | | 2,337 | | 4.2 | |
| 佛羅裏達州 | 1,843 | | 3.4 | | 1,276 | | 2.3 | |
| 俄勒岡州 | 1,809 | | 3.4 | | 1,622 | | 2.9 | |
| 伊利諾伊州 | 1,516 | | 2.8 | | 1,830 | | 3.3 | |
| 明尼蘇達州 | 1,497 | | 2.8 | | 1,470 | | 2.7 | |
| 科羅拉多州 | 1,476 | | 2.8 | | 1,648 | | 3.0 | |
| 紐約 | 1,273 | | 2.4 | | 2,547 | | 4.6 | |
| 威斯康星州 | 1,266 | | 2.4 | | 1,236 | | 2.2 | |
| 所有其他州 | 15,731 | | 29.4 | | 15,036 | | 27.1 | |
| 總計 | $ | 53,455 | | 100.0 | % | $ | 55,487 | | 100.0 | % |
商業地產截至2023年12月31日，該公司的商業房地產貸款組合（包括商業抵押貸款以及建築和開發貸款）與2022年12月31日相比減少了20億美元（3.7%）。這一下降主要是由於回報超過了新創始人的下降水平。表9按房產類型和地理位置提供了商業房地產貸款摘要。
該公司的商業抵押貸款以及建設和開發貸款有無資金承諾
截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為106億美元和138億美元。
該公司還為房地產開發商和其他從事房地產相關業務的實體的運營提供資金。這些貸款不直接由房地產擔保，但具有與商業房地產貸款類似的特徵。這些貸款被納入商業貸款類別，截至2023年12月31日和2022年12月31日，總額分別為191億美元和195億美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百萬美元) | 貸款 | 百分比
佔總數的 | 貸款 | 百分比
佔總數的 |
| 加利福尼亞 | $ | 52,584 | | 45.5 | % | $ | 53,967 | | 46.6 | % |
| 華盛頓 | 6,678 | | 5.8 | | 6,343 | | 5.5 | |
| 科羅拉多州 | 3,881 | | 3.4 | | 4,192 | | 3.6 | |
| 佛羅裏達州 | 3,767 | | 3.3 | | 3,946 | | 3.4 | |
| 伊利諾伊州 | 3,630 | | 3.1 | | 3,592 | | 3.1 | |
| 明尼蘇達州 | 3,600 | | 3.1 | | 3,692 | | 3.2 | |
| 德克薩斯州 | 3,287 | | 2.8 | | 2,801 | | 2.4 | |
| 亞利桑那州 | 3,134 | | 2.7 | | 3,178 | | 2.7 | |
| 紐約 | 2,726 | | 2.4 | | 2,315 | | 2.0 | |
| 馬薩諸塞州 | 2,680 | | 2.3 | | 2,536 | | 2.2 | |
| 所有其他州 | 29,563 | | 25.6 | | 29,283 | | 25.3 | |
| 總計 | $ | 115,530 | | 100.0 | % | $ | 115,845 | | 100.0 | % |
住宅按揭貸款截至2023年12月31日，貸款組合中持有的住宅抵押貸款與2022年12月31日相比減少了3.15億美元(0.3%)，這是由於作為資產負債表重新定位和資本管理行動的一部分，2023年第二季度出售了住宅抵押貸款，但部分被原始貸款抵消。公司貸款組合中發放的住房抵押貸款包括向信用質量較高的借款人發放的巨型抵押貸款和分支機構發放的第一留置權房屋淨值貸款。
信用卡與2022年12月31日相比，截至2023年12月31日，信用卡貸款總額增加了23億美元(8.6%)，主要是由於消費額增加和還款率下降。
其他零售業其他零售貸款總額，包括零售租賃、房屋淨值、二次抵押貸款和其他零售貸款，與2022年12月31日相比，在汽車貸款、零售租賃餘額和分期付款貸款減少的推動下，在2023年12月31日減少了105億美元(19.1%)。汽車貸款的減少主要是由於出售間接汽車貸款，作為資產負債表重新定位和2023年第二季度採取的資本管理行動的一部分。表10、11和12分別提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的住宅抵押貸款、信用卡貸款和其他零售貸款的地理摘要。
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| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百萬美元) | 貸款 | 百分比
佔總數的 | 貸款 | 百分比
佔總數的 |
| 加利福尼亞 | $ | 2,928 | | 10.3 | % | $ | 2,609 | | 9.9 | % |
| 德克薩斯州 | 1,719 | | 6.0 | | 1,584 | | 6.0 | |
| 伊利諾伊州 | 1,472 | | 5.2 | | 1,330 | | 5.1 | |
| 俄亥俄州 | 1,406 | | 4.9 | | 1,320 | | 5.0 | |
| 佛羅裏達州 | 1,363 | | 4.8 | | 1,252 | | 4.8 | |
| 明尼蘇達州 | 1,333 | | 4.7 | | 1,257 | | 4.8 | |
| 威斯康星州 | 1,177 | | 4.1 | | 1,029 | | 3.9 | |
| 科羅拉多州 | 964 | | 3.3 | | 862 | | 3.3 | |
| 密西根 | 948 | | 3.3 | | 925 | | 3.5 | |
| 密蘇裏 | 918 | | 3.2 | | 850 | | 3.2 | |
| 所有其他州 | 14,332 | | 50.2 | | 13,277 | | 50.5 | |
| 總計 | $ | 28,560 | | 100.0 | % | $ | 26,295 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百萬美元) | 貸款 | 百分比
佔總數的 | 貸款 | 百分比
佔總數的 |
| 加利福尼亞 | $ | 9,506 | | 21.4 | % | $ | 11,098 | | 20.2 | % |
| 德克薩斯州 | 3,505 | | 7.9 | | 5,149 | | 9.4 | |
| 佛羅裏達州 | 2,729 | | 6.1 | | 3,449 | | 6.3 | |
| 明尼蘇達州 | 1,943 | | 4.4 | | 2,527 | | 4.6 | |
| 華盛頓 | 1,800 | | 4.1 | | 1,999 | | 3.6 | |
| 俄亥俄州 | 1,752 | | 3.9 | | 2,083 | | 3.8 | |
| 伊利諾伊州 | 1,704 | | 3.8 | | 2,180 | | 4.0 | |
| 紐約 | 1,444 | | 3.3 | | 1,878 | | 3.4 | |
| 科羅拉多州 | 1,440 | | 3.2 | | 1,673 | | 3.0 | |
| 俄勒岡州 | 1,313 | | 3.0 | | 1,414 | | 2.6 | |
| 所有其他州 | 17,273 | | 38.9 | | 21,446 | | 39.1 | |
| 總計 | $ | 44,409 | | 100.0 | % | $ | 54,896 | | 100.0 | % |
公司通常會保留投資組合貸款直至到期;然而，公司的意圖可能會隨着時間的推移而變化，例如正在進行的資產/負債管理活動、產品盈利能力評估、信用風險、流動性需求和資本影響。如果公司持有現有投資組合貸款的意圖或能力發生變化，則將其轉移至持作出售的貸款。
持有待售貸款持作出售貸款，主要包括在
截至2023年12月31日和2022年12月31日，二級市場規模為22億美元。該公司發放或購買以出售的幾乎所有住宅抵押貸款都遵循允許貸款出售到現有的高流動性二級市場的指導方針，特別是在政府機構交易中和政府贊助的企業（“GSE”）。
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| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百萬美元) | 攤銷
成本 | 公允價值 | 加權的-
平均值
成熟
年份 | 加權的- 平均值 產率(e) | 攤銷
成本 | 公允價值 | 加權的-
平均值
成熟
年份 | 加權的- 平均值 產率(e) |
| 持有至到期 | | | | | | | | |
| 美國財政部和機構 | $ | 1,345 | | $ | 1,310 | | 2.3 | 2.85 | % | $ | 1,344 | | $ | 1,293 | | 3.3 | 2.85 | % |
抵押貸款支持證券(a) | 82,692 | | 72,770 | | 8.8 | 2.21 | | 87,396 | | 76,581 | | 9.3 | 2.17 | |
| 其他 | 8 | | 8 | | 2.8 | 2.56 | | — | | — | | — | | — | |
| 持有至到期合計 | $ | 84,045 | | $ | 74,088 | | 8.7 | 2.22 | % | $ | 88,740 | | $ | 77,874 | | 9.2 | 2.18 | % |
| 可供出售 | | | | | | | | |
| 美國財政部和機構 | $ | 21,768 | | $ | 19,542 | | 5.9 | 2.19 | % | $ | 24,801 | | $ | 22,033 | | 7.1 | 2.43 | % |
抵押貸款支持證券(a) | 36,895 | | 33,427 | | 6.3 | 3.09 | | 40,803 | | 36,423 | | 6.6 | 2.83 | |
資產支持證券(a) | 6,713 | | 6,724 | | 2.2 | 5.33 | | 4,356 | | 4,323 | | 1.3 | 4.59 | |
國家和政治分部的義務(B)(C) | 10,867 | | 9,989 | | 9.9 | 3.75 | | 11,484 | | 10,125 | | 13.6 | 3.76 | |
| 其他 | 24 | | 24 | | 1.7 | 4.51 | | 6 | | 6 | | 0.1 | 1.99 | |
可供銷售的總數量 (d) | $ | 76,267 | | $ | 69,706 | | 6.3 | 3.12 | % | $ | 81,450 | | $ | 72,910 | | 7.4 | 2.94 | % |
(a)與上述資產和抵押貸款支持證券有關的信息是根據加權平均到期日列報的，該加權平均到期日考慮了預期的未來提前付款。
(b)如果以溢價購買證券，則基於到第一個可選贖回日期的收益率，如果以溢價購買證券，則基於到到期日的收益率，如果以面值或折扣購買證券，則根據收益率到到期日提供與州和政治部門債務有關的信息。
(c)國家和政治部門債務的到期日計算基於公允價值高於面值的證券的第一個可選贖回日期和公允價值等於或低於面值的證券的合同到期日。
(d)攤銷成本不包括截至2023年12月31日的3.35億美元的投資組合水平基數調整。
(e)州和政治分區債務的加權平均收益率是在完全應税的等值基礎上提出的，聯邦所得税税率為21%。投資證券的收益率是根據攤銷成本餘額計算的，不包括與按公允價值將投資證券從可供出售轉移到持有至到期有關的任何溢價或折扣。
投資證券該公司利用其投資證券組合管理利率風險，提供流動性(包括滿足監管要求的能力)，產生利息和股息收入，並作為公共存款和批發資金來源的抵押品。雖然公司打算無限期持有其投資證券，但它可能會出售可供出售的投資證券，以應對資產負債表的結構性變化和相關的利率風險，以及滿足流動性要求等因素。
截至2023年12月31日，投資證券總額為1,538億美元，而2022年12月31日為1,617億美元。減少79億美元(4.9%)，主要是由於105億美元的投資銷售和到期淨額，但被可供出售投資證券的未實現淨收益(虧損)16億美元的有利變化部分抵消。表13載列按類別劃分的投資證券。
公司的可供出售投資證券按公允價值列賬，公允價值變動反映在其他全面收益(虧損)中，除非證券的未實現虧損的一部分與信貸有關，並且有必要計入信貸損失準備金。截至2023年12月31日，公司的可供出售投資證券的未實現淨虧損為69億美元(税後淨額為52億美元)，而截至2022年12月31日的未實現淨虧損為85億美元(税後淨額為64億美元)。未實現淨收益(虧損)的有利變化主要是由於利率變化導致抵押貸款支持證券、美國財政部和機構以及州和政治分支證券的公允價值增加。截至2023年12月31日，可供出售投資證券的未實現虧損總額為71億美元，而2022年12月31日為86億美元。在評估信貸損失時，公司會考慮各種因素，例如投資證券的性質、發行人的信用評級或財務狀況、未實現虧損的程度、相關抵押品的預期現金流、是否存在任何政府或機構擔保，以及市場狀況。
截至2023年12月31日，本公司並無出售有未實現虧損的證券的計劃，並相信在收回攤銷成本之前，本公司極有可能不會被要求出售此類證券。
有關投資證券的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註5及附註22。
存款截至2023年12月31日，存款總額為5,123億美元，而截至2022年12月31日，存款總額為5,250億美元。存款總額減少127億元(2.4%)，反映無息存款減少，但有關減幅因定期存款和儲蓄存款總額的增加而被部分抵銷。
截至2023年12月31日的無息存款比2022年12月31日減少了478億美元(34.7%)。這是由於財富、企業、商業及機構銀行業務以及個人及商業銀行業務餘額減少所致。
與2022年12月31日相比，2023年12月31日的定期存款增加了193億美元(58.7%)，這是由於消費者和商業銀行餘額增加。定期存款的變動主要與那些作為其他資金來源的替代資金來源而管理的存款有關，主要基於相對定價和流動性特徵。
與2022年12月31日相比，2023年12月31日的有息儲蓄存款增加了158億美元(4.4%)。貨幣基礎增加，是因為貨幣市場存款餘額增加，但有關增幅因儲蓄賬户及利息支票存款餘額減少而被部分抵銷。貨幣市場存款餘額增加514億美元(34.7%)，主要是由於消費者和商業銀行業務以及財富、企業、商業和機構銀行業務餘額增加。儲蓄賬户餘額減少286億美元(39.8%)，原因是消費者和企業銀行餘額下降。利息支票餘額減少70億美元(5.2%)，主要是由於財富、公司、商業和機構銀行餘額減少。
存款的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百萬美元) | 金額 | 百分比
佔總數的 | 金額 | 百分比
佔總數的 |
| 無息存款 | $ | 89,989 | | 17.6 | % | $ | 137,743 | | 26.2 | % |
| 計息存款 | | | | |
| 利息查詢 | 127,453 | | 24.9 | | 134,491 | | 25.6 | |
| 貨幣市場儲蓄 | 199,378 | | 38.9 | | 148,014 | | 28.2 | |
| 儲蓄賬户 | 43,219 | | 8.4 | | 71,782 | | 13.7 | |
| 儲蓄存款總額 | 370,050 | | 72.2 | | 354,287 | | 67.5 | |
| 國內定期存款低於25萬美元 | 35,700 | | 7.0 | | 16,329 | | 3.1 | |
| 國內定期存款超過25萬美元 | 15,336 | | 3.0 | | 11,999 | | 2.3 | |
| 外國定期存款 | 1,237 | | .2 | | 4,618 | | .9 | |
| 有息存款總額 | 422,323 | | 82.4 | | 387,233 | | 73.8 | |
總存款(a) | $ | 512,312 | | 100.0 | % | $ | 524,976 | | 100.0 | % |
(a)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為2，607億美元和2，893億美元的存款，這些存款不受任何聯邦、州或外國存款保險計劃的約束。
截至2023年12月31日，超過保險限額的國內定期存款以及不受任何聯邦、州或外國存款保險計劃約束的定期存款的到期情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 國內定期存款 超過25萬美元 | 外國時間 存款 | 總計 |
| 三個月或更短時間 | $ | 5,538 | | $ | 1,237 | | $ | 6,775 | |
| 三個月到六個月 | 3,624 | | — | | 3,624 | |
| 六個月到一年 | 4,247 | | — | | 4,247 | |
| 此後 | 1,927 | | — | | 1,927 | |
| 總計 | $ | 15,336 | | $ | 1,237 | | $ | 16,573 | |
借款該公司利用短期和長期借款作為其資產/負債管理和融資戰略的一部分。截至2023年12月31日，短期借款為153億美元，而2022年12月31日為312億美元。短期借款包括購買的聯邦基金、商業票據、回購協議、以高級資產擔保的借款和其他短期借款。與2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的短期借款減少了159億美元(51.1%)，這主要是由於短期聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款的減少。
截至2023年12月31日，長期債務為515億美元，而2022年12月31日為398億美元。117億美元(29.3%)的增長主要是由於發行了82億美元的中期票據，FHLB預付款增加了71億美元，但被28億美元的銀行票據償還和到期日以及公司對三菱UFG的9.36億美元債務償還部分抵消了。
有關短期借款及長期債務的補充資料，請參閲綜合財務報表附註13及附註14；有關本公司流動資金管理的討論，請參閲“流動資金風險管理”一節。
企業風險概況
概述管理風險是一家金融服務公司成功運營的重要組成部分。公司董事會已經批准了一個風險管理框架，該框架為所有冒險活動確立了治理和風險管理要求。該框架包括公司和業務線風險偏好聲明，這些聲明為追求業務目標和計劃時可能承擔的風險的類型和數量設定了界限。董事會主要通過其風險管理委員會監督與風險管理框架、風險偏好聲明和其他政策要求相關的業績。
執行風險委員會(“執行風險委員會”)由首席風險官擔任主席，成員包括首席執行官及執行管理團隊的其他成員，負責監督風險管理框架及風險偏好聲明的執行情況。ERC通過指導及時和全面的行動，專注於當前和正在出現的風險，包括戰略和聲譽風險。還成立了高級操作委員會，每個委員會負責監督特定類別的風險。
在完成對MUB的收購後，公司的風險管理框架適用於法人
從三菱UFG收購，包括MUB，直到其合併為USBNA。進行了更新，以使被收購實體與本公司的風險偏好保持一致，並將其各自風險治理和報告的要素與本公司現有的風險管理框架聯繫起來。在2023年5月26日完成MUB與USBNA的合併後，MUB風險治理和報告框架不再適用。
該公司最突出的風險敞口是信貸、利率、市場、流動性、運營、合規、戰略和聲譽。信用風險是指與信用狀況改變或借款人或交易對手未能履行其合同義務有關的損失風險。利率風險是指由於利率變化的影響而產生的對收益和資本或市場估值的當前或預期風險。市場風險源於利率、外匯匯率和證券價格的波動可能導致金融工具價值的變化，如按公允價值入賬的交易和可供出售投資證券、持有待售抵押貸款(“MLHFS”)、抵押償還權(“MSR”)和衍生品的價值。流動性風險是指在正常或緊張的情況下，由於公司無法或被認為無法及時和完整地履行其現金流義務而對財務狀況或整體安全和穩健造成不利影響的風險。營運風險是指因內部流程或系統、人(包括人為錯誤或不當行為)或不利的外部事件(包括數據安全漏洞導致的損失風險)不充分或失敗而對當前或預期的財務狀況和彈性產生的風險。運營風險還可以包括由於與公司有業務往來的第三方的失敗而造成的損失風險。合規風險是指如果公司未能遵守合規要求和公司的合規政策，公司可能遭受法律或監管制裁、財務損失和聲譽損害的風險。戰略風險是指由於不利的業務決策、業務決策執行不力或對銀行業和經營環境的變化缺乏反應能力而對當前或預期的財務狀況和彈性產生的風險。聲譽風險是指負面輿論對當前或預期收益、資本、特許經營權或企業價值造成的風險。這種風險可能會影響公司建立新關係或服務或繼續服務現有關係的能力，從而損害公司的競爭力。除上述風險外，還存在其他可能影響本公司的風險因素。有關這些因素的詳細討論，請參閲第140頁開始的“風險因素”。
公司董事會和管理層治理委員會得到建立有效制衡的“三道防線”模式的支持。第一道防線是業務線，它按照既定的限制和政策要求管理風險。反過來，業務線負責人和他們的風險官員建立計劃，以確保符合這些限制和政策要求。第二道防線，包括首席風險幹事的組織以及以下方面的政策和監督活動
公司支持職能，將風險偏好和戰略轉化為可操作的風險限制和政策。第二道防線監督第一道防線是否符合限制和政策，並向高級管理層和董事會風險管理委員會報告和升級新出現的風險和其他關切。第三道防線是內部審計，負責向董事會審計委員會和高級管理層提供關於公司治理、風險管理和控制程序有效性的獨立評估和保證。
管理層定期向董事會風險管理委員會提交報告。風險管理委員會與管理層討論公司的風險管理表現，並向整個董事會提供關鍵風險的摘要，包括現有事項的狀況、未來可能關注的領域以及某些類型的損失事件的具體信息。風險管理委員會審議管理層評估公司相對於風險偏好聲明和相關風險限額的業績的季度報告，包括：
•宏觀經濟環境和其他質量考慮因素，如監管和合規變化、訴訟事態發展、地緣政治事件以及技術和網絡安全；
•信貸措施，包括不良評級和不良貸款、槓桿交易、信貸集中和貸款限額；
•利率和市場風險，包括市值和淨收入模擬，以及與交易相關的風險價值(VaR)；
•流動性風險，包括各種壓力情景下的資金預測；
•運營和合規風險，包括欺詐、處理錯誤、違反控制、違反數據安全或不利業務決策等事件造成的損失，以及技術業績報告，以及各種法律和監管合規措施；
•資本比率和預測，包括監管措施和壓力情景；以及
•戰略和聲譽風險考慮、影響和應對。
信用風險管理該公司的信用風險管理戰略包括明確定義的集中信用政策、統一的承保標準，以及對所有商業和消費者信用風險敞口的持續風險監測和審查程序。該戰略還強調地域、行業和客户層面的多樣化，定期進行信用審查，並對信用質量惡化的貸款進行管理審查。風險管理委員會監督公司的信用風險管理流程。
此外，根據公司的定義，信用質量評級是公司整體信用風險管理和評估其撥備的重要組成部分
信用損失。合格評級的貸款是指那些沒有被歸類在公司的問題信用評級等級上的貸款，因為已經確定了最小的信用風險。具有特別提及或分類評級的貸款，包括逾期90天或以上且仍在應計的消費貸款和小企業貸款，非應計貸款，以及處於初級留置權但處於第一留置權之後的非應計貸款，包括公司持有的所有其認為存在潛在或明確弱點的貸款，可能會使合同現金流的全部收集面臨風險。該公司對消費貸款的內部信用質量評級主要基於拖欠和不良狀況，但在這些投資組合中少數較大規模的貸款是單獨評估的。對於這一有限的人羣，內部信用質量評級的確定還可能考慮抵押品價值和客户現金流。請參閲綜合財務報表附註1和6，以進一步討論公司的貸款組合，包括內部信用質量評級。
該公司將其貸款組合分為兩個部分，這是它制定和記錄確定信貸損失準備金的系統方法的水平。該公司的兩個貸款組合是商業貸款和消費貸款。
商業貸款部分包括向小型企業、中端市場、大型企業、商業房地產、金融機構、非營利組織和公共部門客户發放的貸款和租賃。與商業貸款部門貸款相關的關鍵風險特徵包括借款人業務的行業和地理位置、貸款目的、還款來源、借款人的債務能力和財務靈活性、貸款契約和質押抵押品的性質(如果有)，以及失業率、國內生產總值水平、公司債券利差和長期利率等宏觀經濟因素。在確定對借款人違約可能性和違約時損失嚴重程度的估計時，除其他外，還會考慮這些風險特徵。本公司在對這些貸款進行內部風險評級或預測其虧損時會考慮這些風險特徵，這是確定商業貸款部門貸款信貸損失準備的重要因素。
消費貸款部門是指向消費者客户發放的貸款和租賃，包括住宅抵押貸款、信用卡貸款和其他零售貸款，如循環消費貸款、汽車貸款和租賃以及房屋淨值貸款和額度。房屋淨值或二次抵押貸款是初級留置權封閉式賬户，在發起時已全部支付。這些貸款通常是固定利率貸款，以住宅房地產為擔保，有10年或15年的固定償付攤銷時間表。房屋淨值額度是一種循環賬户，借款人有能力重複提取和償還餘額，最高可達最高承諾，並以住宅房地產為擔保。這些賬户包括第一留置權或初級留置權賬户。投資組合中房屋淨值額度的典型條款是以最優惠利率為基準的浮動利率，10%-
一年支付期，在此期間，最低還款額相當於每月利息，然後是20年的攤銷期限。截至2023年12月31日，公司幾乎所有的房屋淨值線都處於抽取期。與消費貸款部門貸款相關的主要風險特徵主要涉及借款人的償還能力和意願，包括失業率、消費者破產申請和其他宏觀經濟因素、客户付款歷史和信用評分，在某些情況下，反映房地產貸款當前市場狀況的最新貸款與價值比(LTV)信息。這些和其他風險特徵反映在對拖欠水平、破產和虧損的預測中，這些預測是確定消費貸款部門信貸損失撥備的主要因素。
本公司根據其潛在風險特徵，進一步將其貸款組合細分為各種類別。商業貸款領域的兩個類別是商業貸款和商業房地產貸款。消費貸款領域的三個類別是住宅抵押貸款、信用卡貸款和其他零售貸款。
由於與無資金支持的信貸承諾相關的業務流程和信用風險與貸款的業務流程和信用風險基本相同，本公司使用類似的流程來估計其無資金支持的信貸承諾的負債。本公司亦從事可能導致信貸風險的非借貸活動，包括為資產負債表對衝目的的衍生工具交易、外匯交易、客户的存款透支及利率合約、證券及其他金融資產的投資，以及結算風險，包括自動結算所交易及為商户處理信用卡交易。這些活動要經過信用審查、分析和審批流程。
經濟和其他因素在評估其信用風險時，公司會考慮承銷活動、貸款組合構成(包括產品組合和地理、行業或客户特定的集中度)、抵押品價值、貸款表現趨勢和宏觀經濟因素的變化，如失業率、國內生產總值水平、通貨膨脹、利率和消費者破產申請的變化。
2023年期間，隨着通脹開始消退，經濟不確定性和衰退風險趨於穩定。借款人繼續感受到利率上升對盈利潛力的滯後影響。除了這些廣泛的經濟因素外，預期損失估計還考慮各種因素，包括影響風險評級變化的客户特定信息、預計的拖欠以及經濟惡化對選定借款人流動性和償還能力的影響。
信貸多元化該公司管理其信貸風險的部分方法是使其貸款組合多樣化，這是通過按產品類型標準(如行業)設定限額和確定信貸集中度來實現的。作為其正常業務活動的一部分，該公司提供廣泛的傳統商業貸款產品和專業產品，如資產基礎貸款、商業租賃融資、農業信貸、倉庫
抵押貸款、小企業貸款、商業房地產貸款、醫療保健貸款和相應的銀行融資。該公司還提供一系列消費貸款產品，包括住房抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、零售租賃、房屋淨值貸款和貸款額度、循環信貸安排和其他消費貸款。這些消費貸款產品主要通過分支機構網絡、住房抵押貸款和貸款製作辦公室、移動和網上銀行以及汽車和休閒汽車經銷商等間接分銷渠道提供。該公司按行業、客户和地理位置監測和管理投資組合多樣化。鑑於其在這些市場的戰略地位和經濟規模，該公司在加州擁有巨大的貸款敞口。表6提供了關於2023年期間產品總體多樣化和組合變化的信息。
商業貸款類別在不同行業之間呈現多元化，集中在金融機構和房地產。表8彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日未償還商業貸款的主要行業集團和地理位置。
商業房地產貸款類別反映了該公司專注於為其本地網絡內的企業主以及地區和國家投資型房地產所有者和開發商提供服務。在商業房地產貸款類別中，不同的物業類型存在不同程度的信用風險。表9彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日未償還的商業房地產貸款的重要物業類型和地理位置。商業房地產貸款在不同的物業類型中多樣化，集中在多户、企業主自住和寫字樓物業。截至2023年12月31日，商業房地產寫字樓行業佔商業房地產貸款的13.0%，佔總貸款的1.9%，正在推動該行業的壓力。該公司相信，它已經謹慎地監控了這一投資組合，並在2023年12月31日建立了大約10%的撥備與貸款覆蓋率。截至2023年12月31日，辦公室不良貸款佔辦公室貸款總額的7.6%。該公司的商業地產多户型投資組合是根據現有現金流承保的，沒有考慮將租金穩定的單位轉換為市場價格的能力所帶來的任何潛在淨收益。該公司在紐約市市場的租金穩定物業風險敞口微乎其微。
該公司的消費貸款部門利用幾個不同的業務流程和渠道發起消費信貸，包括傳統的分支機構貸款、移動和網上銀行、間接貸款、聯盟夥伴關係和代理銀行。每一項不同的承保和發起活動都管理獨特的信用風險特徵，並根據不同的風險狀況為其貸款產品定價。
住房抵押貸款一般僅限於優質借款人，並通過公司的分支機構、貸款製作辦公室、移動和在線服務以及發起人批發網絡進行。本公司可保留其在資產負債表上發放的住宅按揭貸款，或在保留服務權利及客户關係的同時，將貸款出售至二級市場。利用二級市場使公司能夠有效地降低其信用和其他資產/負債風險。對於保留在公司投資組合中的住宅抵押貸款以及房屋淨值和第二抵押貸款，在承保過程中通過遵守LTV和借款人信用標準來管理信用風險。
該公司基於一種結合自動估值模型更新和相關房價指數的方法，每季度估計其未償還住宅抵押貸款的最新LTV信息。LTV是貸款的未償還本金餘額與當前估計的房地產價值的比率。就房屋淨值及第二按揭而言，綜合按揭與價值比率(“CLTV”)是指第一按揭原始本金餘額與第二留置權未償還本金餘額的組合，相對現時物業價值的估計。某些貸款沒有LTV或CLTV，主要是由於缺乏相關的自動估值模型和/或房價指數值，或缺乏所收購貸款的必要估值數據。
下表提供了LTV截至2023年12月31日的住宅抵押貸款、房屋淨值和二次抵押貸款的摘要信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
住宅按揭貸款 (百萬美元) | 利息 僅限 | 攤銷 | 總計 | 百分比
佔總數的 |
| 貸款價值比 | | | | |
| 小於或等於80% | $ | 13,945 | | $ | 86,758 | | $ | 100,703 | | 87.2 | % |
| 超過80%到90% | 255 | | 6,326 | | 6,581 | | 5.7 | |
| 超過90%到100% | 30 | | 1,062 | | 1,092 | | .9 | |
| 超過100% | 6 | | 370 | | 376 | | .3 | |
| 無可用的LTV | 1 | | 10 | | 11 | | — | |
從GNMA抵押貸款池購買的貸款(a) | — | | 6,767 | | 6,767 | | 5.9 | |
| | | | |
| 總計 | $ | 14,237 | | $ | 101,293 | | $ | 115,530 | | 100.0 | % |
(a)指已購買的貸款以及可根據拖欠貸款回購選擇權從政府全國抵押貸款協會(“GNMA”)抵押貸款池購買的貸款，其付款主要由聯邦住房管理局或美國退伍軍人事務部擔保。
| | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和二次抵押貸款 (百萬美元) | 線條 | 貸款 | 總計 | 百分比
佔總數的 |
| 貸款價值比/合併貸款價值比 |
| 小於或等於80% | $ | 10,406 | | $ | 1,904 | | $ | 12,310 | | 94.3 | % |
| 超過80%到90% | 492 | | 103 | | 595 | | 4.5 | |
| 超過90%到100% | 70 | | 16 | | 86 | | .7 | |
| 超過100% | 32 | | 4 | | 36 | | .3 | |
| 沒有LTV/CLTV可用 | 29 | | — | | 29 | | .2 | |
| 總計 | $ | 11,029 | | $ | 2,027 | | $ | 13,056 | | 100.0 | % |
截至2023年12月31日，房屋淨值和第二抵押貸款為131億美元，而2022年12月31日為129億美元，其中包括26億美元的第一留置權頭寸的房屋淨值額度，以及105億美元的房屋淨值和第二抵押貸款和初級留置權頭寸的額度。截至2023年12月31日，處於初級留置權頭寸的貸款和額度包括約31億美元的貸款和額度，公司還為其提供相關的第一留置權貸款，以及約74億美元的貸款和額度，其中公司沒有為相關的第一留置權貸款提供服務。公司能夠使用公司作為第一留置權服務商的信息或客户信用機構檔案中報告的信息來確定相關第一留置權的狀況。本公司亦會評估該等次級留置權貸款及貸款額度的其他信貸風險指標，包括違約率、估計平均CLTV比率及更新加權平均信用評分，以評估信貸風險、相關損失估計及釐定信貸損失準備。
下表彙總了截至2023年12月31日公司初級留置權頭寸的拖欠統計數據和其他信用質量指標：
| | | | | | | | | | | |
| 後置初級留置權 | |
| (百萬美元) | 公司擁有
或維修
第一留置權 | 第三方
第一留置權 | 總計 |
| 總計 | $ | 3,108 | | $ | 7,351 | | $ | 10,459 | |
| 逾期30 - 89天百分比 | .38 | % | .58 | % | .52 | % |
| 逾期90天或以上的百分比 | .05 | % | .08 | % | .07 | % |
| 加權平均CLTV | 70 | % | 68 | % | 69 | % |
| 加權平均信用評分 | 784 | 785 | 785 |
請參閲“信用損失備抵的分析和確定”部分，以瞭解有關公司如何確定初級抵押權貸款的信用損失備抵的更多信息。
信用卡和其他零售貸款在客户細分和地區多元化。信用卡產品組合的多元化是通過公司和金融機構合作伙伴的分支機構、零售和親和力合作伙伴以及數字渠道通過廣泛的客户關係分佈來實現的。
表10、11和12分別提供了住宅抵押貸款、信用卡和其他零售貸款組合的地理摘要。
下表提供了根據2023年12月31日更新的信用評分分類的公司信用卡貸款餘額摘要：
| | | | | |
| 百分比 佔總數的(a) |
| 信用評分> 660 | 86 | % |
| 信用評分 | 14 | |
| 沒有信用評分 | — | |
(a)信用評分分佈不包括由他人提供服務的貸款。
| | | | | | | | |
12月31日 逾期90天或以上 | 2023 | 2022 |
| 商業廣告 | | |
| 商業廣告 | .09 | % | .07 | % |
| 租賃融資 | — | | — | |
| 總商業廣告 | .09 | | .07 | |
| 商業地產 | | |
| 商業抵押貸款 | — | | — | |
| 建設和發展 | .03 | | .03 | |
| 總商業地產 | .01 | | .01 | |
住宅按揭貸款(a) | .12 | | .08 | |
| 信用卡 | 1.31 | | .88 | |
| 其他零售業 | | |
| 零售租賃 | .05 | | .04 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | .26 | | .28 | |
| 其他 | .11 | | .08 | |
| 其他零售總額 | .15 | | .12 | |
| 貸款總額 | .19 | % | .13 | % |
| | |
12月31日 逾期90天或以上的貸款和不良貸款 | 2023 | 2022 |
| 商業廣告 | .37 | % | .19 | % |
| 商業地產 | 1.46 | | .62 | |
住宅按揭貸款(a) | .25 | | .36 | |
| 信用卡 | 1.31 | | .88 | |
| 其他零售業 | .46 | | .37 | |
| 貸款總額 | .57 | % | .38 | % |
(a)拖欠貸款比率分別不包括在2023年12月31日和2022年12月31日從GNMA抵押貸款池購買的貸款和根據拖欠貸款回購選項從GNMA抵押貸款池購買的貸款，這些貸款的償還主要由聯邦住房管理局或美國退伍軍人事務部擔保。包括這些貸款，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，逾期90天或以上的住房抵押貸款和不良貸款佔住房抵押貸款總額的比例分別為2.00%和2.28%。
貸款拖欠除其他考慮因素外，拖欠率的趨勢是公司貸款組合中信用風險的一個指標。如果在賬單上規定的日期之前沒有收到合同規定的最低付款，貸款賬户的全部餘額被視為拖欠。已購買的拖欠貸款和根據拖欠貸款回購選擇權從GNMA抵押貸款池購買的貸款，其還款主要由聯邦住房管理局擔保或由美國退伍軍人事務部擔保，不在拖欠統計數字之列。此外，在某些情況下，消費貸款客户的賬户可能會被重新計齡，以使其脱離拖欠狀態。一般來説，賬户老化的目的是幫助那些最近克服了暫時的財務困難，並表現出有能力和意願恢復定期付款的客户。此外，本公司可能會對經歷較長期財務困難的客户的消費貸款賬户進行重新計齡，並對該賬户應用修改後的優惠條款和條件。商業貸款一般不受再老化政策的約束。
截至2023年12月31日，逾期90天或更長時間的應計貸款總額為6.98億美元，而2022年12月31日為4.91億美元。逾期90天或以上的應計貸款不計入不良資產，並繼續計息，因為這些貸款有足夠的抵押品擔保，正在收集過程中，並有理由預計會導致償還或恢復到當前狀態，或根據監管準則在具有特定沖銷時間框架的同質投資組合中進行管理。截至2023年12月31日，逾期90天或以上的累計貸款佔總貸款的比例為0.19%，而2022年12月31日為0.13%。
下表提供了消費貸款部門包括的住宅抵押貸款、信用卡和其他零售貸款的拖欠情況摘要信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日 (百萬美元) | 金額 | 以結束的百分比表示
貸款餘額 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
住宅按揭貸款(a) | | | | |
| 30-89天 | $ | 169 | | $ | 201 | | .15 | % | .17 | % |
| 90天或以上 | 136 | | 95 | | .12 | | .08 | |
| 不良資產 | 158 | | 325 | | .14 | | .28 | |
| 總計 | $ | 463 | | $ | 621 | | .40 | % | .54 | % |
| 信用卡 | | | | |
| 30-89天 | $ | 406 | | $ | 283 | | 1.42 | % | 1.08 | % |
| 90天或以上 | 375 | | 231 | | 1.31 | | .88 | |
| 不良資產 | — | | 1 | | — | | — | |
| 總計 | $ | 781 | | $ | 515 | | 2.73 | % | 1.96 | % |
| 其他零售業 | | | | |
| 零售租賃 | | | | |
| 30-89天 | $ | 25 | | $ | 27 | | .60 | % | .49 | % |
| 90天或以上 | 2 | | 2 | | .05 | | .04 | |
| 不良資產 | 8 | | 8 | | .19 | | .14 | |
| 總計 | $ | 35 | | $ | 37 | | .85 | % | .67 | % |
| 房屋淨值和二次抵押貸款 | | | | |
| 30-89天 | $ | 77 | | $ | 65 | | .59 | % | .51 | % |
| 90天或以上 | 34 | | 36 | | .26 | | .28 | |
| 不良資產 | 113 | | 110 | | .87 | | .86 | |
| 總計 | $ | 224 | | $ | 211 | | 1.72 | % | 1.64 | % |
其他(b) | | | | |
| 30-89天 | $ | 176 | | $ | 217 | | .65 | % | .59 | % |
| 90天或以上 | 31 | | 28 | | .11 | | .08 | |
| 不良資產 | 17 | | 21 | | .06 | | .06 | |
| 總計 | $ | 224 | | $ | 266 | | .82 | % | .73 | % |
(a)不包括在2023年12月31日逾期30-89天的5.95億美元貸款和逾期90天或更長時間的20億美元貸款，這些貸款可以根據繼續產生利息的拖欠貸款回購期權從GNMA抵押貸款池購買，而截至2022年12月31日，這一數字分別為6.47億美元和22億美元。
(b)包括循環信貸、分期付款和汽車貸款。
修改後的貸款在某些情況下，當借款人遇到財務困難或預計將在短期內遇到困難時，公司可能會修改貸款條款，以最大限度地收回到期金額。在大多數情況下，修改要麼是優惠的利率降低，要麼是延長到期日，要麼是減少本金餘額，否則就不會被考慮。
如借款人遵守經修訂的條款及條件，並在數個還款週期(一般為六個月或以上)表現出與經修訂的條款相稱的還款表現，經修改的貸款應計利息。
本公司繼續與客户合作，為遇到財務困難的借款人修改貸款。該公司的許多貸款修改是根據與正在進行的貸款收集過程有關的具體情況確定的。這些修改在公司的每一種貸款類別中都有所不同。商業貸款部分的修改通常包括延長到期日，並可能伴隨着利率的上調或下調。本公司亦可與借款人合作，對貸款作出其他更改，以減輕損失，例如取得額外抵押品及/或擔保以支持貸款。
該公司還實施了某些住宅抵押貸款修改計劃。該公司根據聯邦住房管理局、美國退伍軍人事務部和自己的內部計劃修改住宅抵押貸款。根據這些計劃，該公司為符合條件的房主提供永久修改他們的貸款並實現更負擔得起的每月付款的機會。這些修改可能包括調整利率、將可調整利率轉換為固定利率、延長到期日或延期付款、將應計利息和/或未清償預付款資本化，或在有限情況下部分免除貸款本金。在大多數情況下，參與住房抵押貸款修改計劃需要客户完成短期試用期。永久貸款修改取決於客户成功完成試用期安排，並且在此之前貸款文檔不會被修改。
信用卡和其他零售貸款修改通常是不同修改計劃的一部分，在指定的時間段內為客户提供修改解決方案，通常長達60個月。
該公司還在有限的情況下進行短期修改，以幫助經歷暫時困難的借款人，包括以前向直接因新冠肺炎疫情的影響而經歷財務困難的借款人提供還款減免。短期消費貸款修改計劃包括還款減免，最多推遲三次逾期付款，以及在借款人支付所需款項時恢復到當前狀態的能力。公司也可以對商業貸款進行短期修改，最常見的修改是將到期日延長三個月或更短時間。這種延期通常在到期日臨近，借款人面臨一定程度的財務壓力時使用，但公司相信借款人將支付所有所欠合同金額。
不良資產不良資產的水平是未來信貸損失可能性的另一個指標。不良資產包括非應計貸款、未按修改條款履行且未計提利息的經修改貸款、未達到恢復應計狀態所要求的履約期的經修改貸款、擁有的其他房地產(“OREO”)及本公司擁有的其他不良資產。從非權責發生狀態的資產中收取的利息通常用於本金餘額，而不是
記錄為收入。然而，如果貸款的剩餘賬面金額被認為是可以收回的，利息收入可以被確認為利息支付。
截至2023年12月31日，不良資產總額為15億美元，而截至2022年12月31日的不良資產總額為10億美元。從2022年12月31日到2023年12月31日，不良資產增加了4.78億美元(47.0%)，主要是由於不良商業房地產和商業貸款增加，部分被不良住宅抵押貸款的減少所抵消。總不良率
2023年12月31日，資產與貸款總額和其他房地產的比例為0.40%，而2022年12月31日為0.26%。
OREO於2023年12月31日為2600萬美元，而2022年12月31日為2300萬美元，與之前為貸款餘額擔保的止贖房產有關。這些餘額不包括止贖GNMA貸款，其還款主要由聯邦住房管理局承保或由美國退伍軍人事務部擔保。
| | | | | | | | |
| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 商業廣告 | | |
| 商業廣告 | $ | 349 | | $ | 139 | |
| 租賃融資 | 27 | | 30 | |
| 總商業廣告 | 376 | | 169 | |
| 商業地產 | | |
| 商業抵押貸款 | 675 | | 251 | |
| 建設和發展 | 102 | | 87 | |
| 總商業地產 | 777 | | 338 | |
住宅按揭貸款(b) | 158 | | 325 | |
| 信用卡 | — | | 1 | |
| 其他零售業 | | |
| 零售租賃 | 8 | | 8 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | 113 | | 110 | |
| 其他 | 17 | | 21 | |
| 其他零售總額 | 138 | | 139 | |
不良貸款總額(1) | 1,449 | | 972 | |
其他房地產(c) | 26 | | 23 | |
| 其他資產 | 19 | | 21 | |
| 不良資產總額 | $ | 1,494 | | $ | 1,016 | |
累計逾期90天或以上的貸款(b) | $ | 698 | | $ | 491 | |
期末貸款(2) | $ | 373,835 | | $ | 388,213 | |
不良資產與貸款總額之比(1)/(2) | .39 | % | .25 | % |
不良資產與貸款總額加其他房地產之比(c) | .40 | % | .26 | % |
不良資產變化
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 商業和 商業廣告 房地產 | 住宅 抵押貸款， 信用卡和 其他零售業 | 總計 |
| 餘額2022年12月31日 | $ | 509 | | $ | 507 | | $ | 1,016 | |
| 不良資產的增加 | | | |
| 新的非權責發生貸款和止贖財產 | 1,403 | | 174 | | 1,577 | |
| 貸款墊款 | 49 | | 1 | | 50 | |
| 收購的不良資產 | — | | — | | — | |
| 添加總數 | 1,452 | | 175 | | 1,627 | |
| 不良資產減值 | | | |
| 回報，回報 | (415) | | (109) | | (524) | |
| 淨銷售額 | (51) | | (23) | | (74) | |
| 返回執行狀態 | (32) | | (199) | | (231) | |
沖銷(d) | (308) | | (12) | | (320) | |
| 總減排量 | (806) | | (343) | | (1,149) | |
| 不良資產淨增(減) | 646 | | (168) | | 478 | |
| 餘額2023年12月31日 | $ | 1,155 | | $ | 339 | | $ | 1,494 | |
(a)在整個文件中，不良資產和相關比率不包括逾期90天或以上的應計貸款。
(b)不包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分別購買的20億美元和22億美元，以及根據拖欠貸款回購期權從GNMA抵押貸款池購買的貸款和可以購買的貸款，這些貸款逾期90天或更長時間仍在產生利息，因為它們的償還主要由聯邦住房管理局或美國退伍軍人事務部擔保。
(c)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止贖的GNMA貸款分別為4700萬美元和5300萬美元，這些貸款繼續計息，並被記錄為其他資產，不包括在不良資產之外，因為它們由聯邦住房管理局承保或由美國退伍軍人事務部擔保。
(d)沖銷不包括某些信用卡產品和貸款銷售的行動，這些產品和貸款在發生沖銷時沒有被歸類為不良資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元) | 平均值 貸款 天平 | 網絡 沖銷 | 百分比 | 平均值 貸款 天平 | 網絡 沖銷 | 百分比 | 平均值 貸款 天平 | 網絡 沖銷 | 百分比 |
| 商業廣告 | | | | | | | | | |
| 商業廣告 | $ | 130,544 | | $ | 293 | | .22 | % | $ | 118,967 | | $ | 211 | | .18 | % | $ | 97,649 | | $ | 97 | | .10 | % |
| 租賃融資 | 4,339 | | 21 | | .48 | | 4,830 | | 16 | | .33 | | 5,206 | | 6 | | .12 | |
| 總商業廣告 | 134,883 | | 314 | | .23 | | 123,797 | | 227 | | .18 | | 102,855 | | 103 | | .10 | |
| 商業地產 | | | | | | | | | |
| 商業抵押貸款 | 42,894 | | 265 | | .62 | | 30,890 | | 17 | | .06 | | 27,997 | | (14) | | (.05) | |
| 施工 | 11,752 | | (2) | | (.02) | | 10,208 | | 20 | | .20 | | 10,784 | | 16 | | .15 | |
| 總商業地產 | 54,646 | | 263 | | .48 | | 41,098 | | 37 | | .09 | | 38,781 | | 2 | | .01 | |
| 住宅按揭貸款 | 115,922 | | 109 | | .09 | | 84,749 | | (23) | | (.03) | | 74,629 | | (32) | | (.04) | |
| 信用卡 | 26,570 | | 849 | | 3.20 | | 23,478 | | 524 | | 2.23 | | 21,645 | | 512 | | 2.37 | |
| 其他零售業 | | | | | | | | | |
| 零售租賃 | 4,665 | | 6 | | .13 | | 6,459 | | 3 | | .05 | | 7,710 | | 2 | | .03 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | 12,829 | | (2) | | (.02) | | 11,051 | | (7) | | (.06) | | 11,228 | | (10) | | (.09) | |
| 其他 | 31,760 | | 366 | | 1.15 | | 42,941 | | 302 | | .70 | | 40,117 | | 105 | | .26 | |
| 其他零售總額 | 49,254 | | 370 | | .75 | | 60,451 | | 298 | | .49 | | 59,055 | | 97 | | .16 | |
| 貸款總額 | $ | 381,275 | | $ | 1,905 | | .50 | % | $ | 333,573 | | $ | 1,063 | | .32 | % | $ | 296,965 | | $ | 682 | | .23 | % |
貸款淨額沖銷分析2023年貸款淨沖銷總額為19億美元，而2022年為11億美元。與2022年相比，2023年的淨沖銷總額增加了8.42億美元(79.2%)，反映了符合商業房地產信貸狀況正常化和不利條件的大多數貸款類別的更高沖銷，以及2023年和2022年資產負債表重新定位和資本管理行動的影響。2023年的淨沖銷包括與資產負債表重新定位和2023年第二季度採取的資本管理行動有關的沖銷，以及2023年第一季度與收購貸款的無法收回金額有關的沖銷，這些貸款被認為是截至MUB收購之日已購買的信貸惡化。2022年淨沖銷包括2022年第四季度與收購貸款的無法收回金額和資產負債表優化活動有關的沖銷。2023年，總貸款淨沖銷與平均未償還貸款的比率為0.50%，而2022年為0.32%。剔除與MUB收購和資產負債表重新定位以及資本管理行動相關的沖銷影響，2023年總貸款淨沖銷與平均未償還貸款的比率為0.39%，而2022年為0.21%。有關更多信息，請參閲“非公認會計準則財務指標”。
2023年商業和商業房地產貸款淨沖銷為5.77億美元(佔平均未償還貸款的0.30%)，而2022年為2.64億美元(佔平均未償還貸款的0.16%)。與2022年相比，2023年淨沖銷的增加主要是由於信貸狀況正常化和商業房地產的不利狀況。
2023年住宅抵押貸款淨沖銷為1.09億美元(佔平均未償還貸款的0.09%)，而2022年淨收回2300萬美元(佔平均未償還貸款的0.03%)。2023年信用卡貸款淨沖銷為8.49億美元(佔平均未償還貸款的3.20%)，而2022年為5.24億美元(佔平均未償還貸款的2.23%)。2023年其他零售貸款淨沖銷為3.7億美元(佔平均未償還貸款的0.75%)，而2022年為2.98億美元(佔平均未償還貸款的0.49%)。與2022年相比，2023年住宅抵押貸款、信用卡和其他零售貸款淨沖銷總額的增加是由信貸狀況正常化以及與資產負債表重新定位和2023年採取的資本管理行動相關的沖銷推動的。
信貸損失準備的分析與確定信貸損失準備是為本公司貸款和租賃組合的當前預期信貸損失建立的，包括無資金來源的信貸承諾。該撥備考慮適用資產剩餘壽命的預期損失，包括預期回收。信貸損失準備通過計入收益的準備金增加，並通過淨沖銷減少。
管理層每季度評估信貸損失準備的適當性。在三年的合理和可支持的預測期內考慮了多種經濟情景，其中包括增加對第二年和第三年的歷史損失經驗的考慮。這些經濟情景是由多個經濟變量的相互關聯的預測構建的，併產生了損失估計，其中考慮了這些經濟變量與信貸損失的歷史相關性。在預測期過後，
公司完全恢復長期的歷史虧損經驗，根據預付款和當前貸款和租賃組合的特點進行調整，以估計投資組合剩餘壽命內的損失。經濟情景至少每季度更新一次，旨在提供一系列合理的估計，從好於當前的預期到差於當前的預期。情景是根據公司對可預見未來的經濟狀況的預期進行加權的，反映了對經濟預測不確定性的重大判斷和考慮。由於當前條件和預期的獨特方面，最終損失估計還考慮了影響信貸損失的因素，這些因素沒有在情景中反映出來。這些因素可能包括但不限於貸款服務做法、監管指導和/或財政和貨幣政策行動。
由於與無資金支持的信貸承諾相關的業務流程和信用風險基本上與貸款相同，因此本公司使用類似的程序來估計其無資金支持的信貸承諾的負債，該負債計入綜合資產負債表中的其他負債。貸款損失準備和無資金支持的信貸承諾的負債都包括在公司的信貸損失分析和報告的準備金比率中。
信貸損失準備利用前瞻性預期損失模型來考慮影響終生信貸損失的各種因素。這些因素包括但不限於宏觀經濟變量，如失業率、房地產價格、國內生產總值水平、通貨膨脹、利率和公司債券利差，以及貸款和借款人特徵，如商業貸款的內部風險評級和消費信用評分、拖欠狀況、抵押品類型和可用估值信息、租賃剩餘損失的考慮、以及經預期提前還款調整的貸款剩餘期限。對於每個貸款組合，包括根據各種貸款修改計劃修改的貸款，模型估計會根據需要進行調整，以考慮投資組合構成、貸款政策、承保標準、風險管理做法、經濟狀況或其他可能影響模型準確性的因素的任何相關變化。預期信貸損失估計亦包括考慮先前已註銷貸款的預期現金回收或抵押品依賴型貸款的預期回收，而抵押品依賴貸款預期透過以公允價值減去銷售成本出售抵押品而收回。如果貸款沒有表現出類似的風險特徵，則進行單獨的分析，以考慮預期的信貸損失。
商業貸款分部超過500萬美元的個別評估貸款的撥備是基於使用抵押品依賴型貸款的原始有效利率、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值(視情況而定)貼現的預期現金流量進行的分析。
在評估處於初級留置權地位的任何貸款和額度的信用損失準備是否適當時，公司會考慮第一留置權的拖欠和變更狀況。2023年12月31日，
該公司為30%的房屋淨值貸款提供了第一留置權，並在初級留置權職位上提供了額度。當第一留置權沒有得到公司的服務時，公司還會考慮客户信用機構檔案中報告的第一留置權抵押賬户的狀況。無論公司是否提供第一留置權，在確定信貸損失準備時，都會對經濟狀況、問題貸款、最近的損失經歷和其他因素進行評估。根據現有信息，該公司估計，截至2023年12月31日，該公司的房屋淨值投資組合總額為2.04億美元，佔其總房屋淨值投資組合的1.6%，代表第一留置權拖欠或修改的非拖欠初級留置權。
當購買貸款組合時，所獲得的貸款被分為那些被視為信用惡化程度超過輕微的貸款(“PCD”)和那些不被視為PCD的貸款。為每個人羣設立免税額，並考慮產品組合、投資組合的風險特徵和拖欠狀況，以及在可能的情況下更新的LTV比率。PCD貸款還會考慮貸款自發放以來是否經歷了沖銷、破產或顯著惡化。未被視為PCD的已購買貸款的撥備通過收購時的撥備費用確認，而在收購時被視為PCD的貸款的撥備被收購貸款基準的增加所抵消。隨後與所購貸款有關的任何津貼的增加和減少，無論PCD狀態如何，都通過撥備費用確認，並將沖銷計入津貼。截至2023年12月31日，該公司的貸款組合中包括了31億美元的PCD貸款淨賬面餘額，主要與收購MUB有關。
該公司確定信貸損失適當撥備的方法也考慮到用於和分配給各種貸款組合的方法固有的不精確性。因此，根據上述方法確定的金額由管理層進行調整，以考慮定量模型調整中未考慮到的其他定性因素的潛在影響，這些因素包括但不限於：模型不準確、經濟情景假設不準確、與影響具體投資組合的經濟環境變化或投資組合集中度隨時間變化可能影響模型性能有關的新風險。對這些項目的考慮導致對公司每個貸款組合的信貸損失撥備中所包括的撥備金額進行調整。
分析結果每季度評估一次，以確認估計值適用於每個貸款組合。表19按貸款類別和基本投資組合類別顯示信貸損失撥備金額。
雖然公司單獨確定了撥備的每個要素的金額，並認為這一過程是一個重要的信貸管理工具，但整個貸款組合都可以獲得整個信貸損失撥備。實際損失金額可能與估計金額有很大差異。
截至2023年12月31日，信貸損失撥備為78億美元，而撥備為74億美元
2022年12月31日。截至2023年12月31日的信貸損失準備包括由於2023年1月1日採用的與停止單獨確認和衡量問題債務重組(TDR)有關的會計原則改變而減少的6200萬美元。與2022年12月31日相比，2023年12月31日的信貸損失準備金增加了4.35億美元(5.9%)，主要是由於信貸損失正常化、信用卡餘額增長和商業房地產信貸質量。
截至2023年12月31日，信貸損失準備與期末貸款的比率為2.10%，而2022年12月31日為1.91%。截至2023年12月31日，信貸損失撥備與不良貸款的比率為541%，而2022年12月31日為762%。信貸準備金率
截至2023年12月31日，年度貸款淨沖銷損失為411%，而2022年12月31日為697%。管理層在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年確定信貸損失撥備是適當的。
在估計2023年12月31日的信貸損失準備金時考慮的經濟條件包括預計國內生產總值和失業率的變化。這些因素是通過使用多種經濟情景的定量計算和考慮當前環境中經濟不確定性程度的其他定性評估相結合的方式進行評估的。預計2024年的失業率在3.0%到8.2%之間。
下表彙總了該公司在估計2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的信貸損失準備時使用的關鍵經濟變量的基線預測：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 |
美國截至三個月失業率(a) | | |
| 2023年12月31日 | 3.8 | % | 4.2 | % |
| 2024年6月30日 | 3.9 | | 4.1 | |
| 2024年12月31日 | 4.0 | | 3.9 | |
截至三個月美國實際國內生產總值(b) | | |
| 2023年12月31日 | 2.5 | % | 1.0 | % |
| 2024年6月30日 | 2.0 | | 1.9 | |
| 2024年12月31日 | 1.3 | | 2.5 | |
(a)反映了美國預測失業率的季度平均值。
(b)反映了同比增長率。
截至2023年12月31日止年度，與商業貸款部門貸款相關的信用損失撥備增加了2.51億美元，反映了信貸狀況正常化和部分商業房地產貸款惡化的影響，但部分被商業風險下降所抵消。
由於信貸表現正常化的影響，截至2023年12月31日止年度，與消費者貸款部門貸款相關的信用損失撥備增加了1.84億美元，但部分被投資組合風險減少和與會計原則變化相關的減少所抵消。
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 7,404 | | $ | 6,155 | | $ | 8,010 | |
會計原則的變化(a) | (62) | | — | | — | |
獲得性信用損失備抵(b) | 127 | | 336 | | — | |
| 沖銷 | | | |
| 商業廣告 | | | |
| 商業廣告 | 357 | | 294 | | 206 | |
| 租賃融資 | 32 | | 25 | | 16 | |
| 總商業廣告 | 389 | | 319 | | 222 | |
| 商業地產 | | | |
| 商業抵押貸款 | 278 | | 28 | | 9 | |
| 建設和發展 | 3 | | 26 | | 20 | |
| 總商業地產 | 281 | | 54 | | 29 | |
| 住宅按揭貸款 | 129 | | 13 | | 18 | |
| 信用卡 | 1,014 | | 696 | | 686 | |
| 其他零售業 | | | |
| 零售租賃 | 18 | | 18 | | 26 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | 12 | | 9 | | 12 | |
| 其他 | 448 | | 391 | | 215 | |
| 其他零售總額 | 478 | | 418 | | 253 | |
總沖銷(c) | 2,291 | | 1,500 | | 1,208 | |
| 復甦 | | | |
| 商業廣告 | | | |
| 商業廣告 | 64 | | 83 | | 109 | |
| 租賃融資 | 11 | | 9 | | 10 | |
| 總商業廣告 | 75 | | 92 | | 119 | |
| 商業地產 | | | |
| 商業抵押貸款 | 13 | | 11 | | 23 | |
| 建設和發展 | 5 | | 6 | | 4 | |
| 總商業地產 | 18 | | 17 | | 27 | |
| 住宅按揭貸款 | 20 | | 36 | | 50 | |
| 信用卡 | 165 | | 172 | | 174 | |
| 其他零售業 | | | |
| 零售租賃 | 12 | | 15 | | 24 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | 14 | | 16 | | 22 | |
| 其他 | 82 | | 89 | | 110 | |
| 其他零售總額 | 108 | | 120 | | 156 | |
| 總回收率 | 386 | | 437 | | 526 | |
| 淨沖銷 | | | |
| 商業廣告 | | | |
| 商業廣告 | 293 | | 211 | | 97 | |
| 租賃融資 | 21 | | 16 | | 6 | |
| 總商業廣告 | 314 | | 227 | | 103 | |
| 商業地產 | | | |
| 商業抵押貸款 | 265 | | 17 | | (14) | |
| 建設和發展 | (2) | | 20 | | 16 | |
| 總商業地產 | 263 | | 37 | | 2 | |
| 住宅按揭貸款 | 109 | | (23) | | (32) | |
| 信用卡 | 849 | | 524 | | 512 | |
| 其他零售業 | | | |
| 零售租賃 | 6 | | 3 | | 2 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | (2) | | (7) | | (10) | |
| 其他 | 366 | | 302 | | 105 | |
| 其他零售總額 | 370 | | 298 | | 97 | |
| 淨沖銷總額 | 1,905 | | 1,063 | | 682 | |
信貸損失準備金(d) | 2,275 | | 1,977 | | (1,173) | |
| 其他變化 | — | | (1) | | — | |
| 年終餘額 | $ | 7,839 | | $ | 7,404 | | $ | 6,155 | |
| 組件 | | | |
| 貸款損失準備 | $ | 7,379 | | $ | 6,936 | | $ | 5,724 | |
| 無資金信貸承諾的負債 | 460 | | 468 | | 431 | |
信貸損失準備總額(1) | $ | 7,839 | | $ | 7,404 | | $ | 6,155 | |
期末貸款(2) | $ | 373,835 | | $ | 388,213 | | $ | 312,028 | |
不良貸款(3) | 1,449 | | 972 | | 834 | |
| 信貸損失準備佔 | | | |
期末貸款(1)/(2) | 2.10 | % | 1.91 | % | 1.97 | % |
不良貸款(1)/(3) | 541 | | 762 | | 738 | |
| 逾期90天或以上的不良貸款和應計貸款 | 365 | | 506 | | 471 | |
| 不良資產 | 525 | | 729 | | 701 | |
| 淨沖銷 | 411 | | 697 | | 902 | |
(a)自2023年1月1日起，該公司採用了會計準則，取消了對問題債務重組的單獨確認和計量。
(b)從穆阿邁爾銀行購入的信貸壞賬和註銷貸款的撥備。
(c)2023年包括與收購貸款無法收回金額有關的9100萬美元沖銷，以及與資產負債表重新定位和資本管理行動有關的3.09億美元沖銷。2022年包括與收購貸款無法收回金額有關的1.79億美元沖銷，以及與資產負債表重新定位和資本管理行動有關的1.89億美元沖銷。
(d)2023年包括與資產負債表重新定位和資本管理行動有關的2.43億美元信貸損失準備金。2022年包括與收購MUB有關的6.62億美元信貸損失準備金，以及與資產負債表重新定位和資本管理行動有關的1.29億美元準備金。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 免税額 | 免税額佔貸款的百分比 |
| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 商業廣告 | | | | |
| 商業廣告 | $ | 2,038 | | $ | 2,087 | | 1.60 | % | 1.59 | % |
| 租賃融資 | 81 | | 76 | | 1.91 | | 1.67 | |
| 總商業廣告 | 2,119 | | 2,163 | | 1.61 | | 1.59 | |
| 商業地產 | | | | |
| 商業抵押貸款 | 1,068 | | 878 | | 2.55 | | 2.01 | |
| 建設和發展 | 552 | | 447 | | 4.79 | | 3.81 | |
| 總商業地產 | 1,620 | | 1,325 | | 3.03 | | 2.39 | |
| 住宅按揭貸款 | 827 | | 926 | | .72 | | .80 | |
| 信用卡 | 2,403 | | 2,020 | | 8.41 | | 7.68 | |
| 其他零售業 | | | | |
| 零售租賃 | 95 | | 127 | | 2.30 | | 2.30 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | 321 | | 298 | | 2.46 | | 2.32 | |
| 其他 | 454 | | 545 | | 1.67 | | 1.49 | |
| 其他零售總額 | 870 | | 970 | | 1.96 | | 1.77 | |
| 免税總額 | $ | 7,839 | | $ | 7,404 | | 2.10 | % | 1.91 | % |
剩餘價值風險管理本公司透過租賃開始時嚴謹的剩餘價值評估、租賃資產的多元化、定期剩餘資產估值審核及資產處置時的剩餘價值損益監測，管理租賃車輛、辦公室及商務設備及其他資產的剩餘價值變動風險。租賃須遵守“信用風險管理”一節中提及的相同明確定義的承保標準，其中包括對剩餘價值風險的評估。零售租賃剩餘價值風險通過對停租車輛進行有效的期末營銷而進一步緩解。
零售租賃組合中包括2023年12月31日約34億美元的零售租賃剩餘，而2022年12月31日為44億美元。該公司按製造商和車輛類型監測租賃集中情況。截至2023年12月31日，與運動型多功能車相關的車輛租賃殘留物佔投資組合的53.5%，而卡車和跨界多功能車類別分別約佔投資組合的21.4%和13.7%。截至2023年年底，剩餘價值最大的單個車型佔投資組合中所有車輛的總剩餘價值的27.0%。截至2023年12月31日，該投資組合的加權平均起始期為41個月，而2022年12月31日為42個月。截至2023年12月31日，商業租賃投資組合的剩餘資金為4.91億美元，而截至2022年12月31日的剩餘資金為5億美元。截至2023年年底，與卡車和其他運輸設備有關的租賃殘留物佔剩餘投資組合總額的38.0%，而商業和辦公設備佔28.5%。
操作風險管理。該公司在不同市場的許多不同業務中運營，依靠其員工和系統處理大量交易的能力。操作風險是所有商業活動所固有的，對這種風險的管理對公司目標的實現非常重要。各業務部門在識別、控制和監測業務活動中的經營風險，包括經濟和金融中斷造成的額外或增加的風險方面負有直接和主要的責任和責任。
該公司維持着一個控制系統，目的是提供適當的交易授權和執行、適當的系統操作、對與其有業務往來的第三方的適當監督、保護資產不被濫用或被盜，並確保財務和其他數據的可靠性和安全性。該公司還維持着一個網絡安全風險計劃，該計劃對相關和相互依賴的工作進行集中規劃和管理，重點放在網絡安全威脅的風險上。公司的網絡安全風險計劃被整合到公司的整體業務和運營戰略中，並要求公司分配適當的資源來維持該計劃。請參閲“第1C項。在公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中列出“網絡安全”，以進一步討論公司的網絡安全風險計劃。
業務連續性和災難恢復規劃對於有效管理業務風險也至關重要。公司的每個業務部門必須至少每年制定、維護和測試這些計劃，以確保必要時的恢復活動能夠支持關鍵任務功能，包括技術、網絡和數據
支持客户應用程序和業務運營的中心。
雖然公司努力設計將運營風險降至最低的流程，但不能絕對保證業務中斷或運營損失不會因外部事件或內部控制故障而發生。管理層不斷進行流程改革和投資，以加強其內部控制系統、業務連續性和災後恢復計劃。
合規風險管理如果公司未能遵守法律、法規、規則、良好行為標準和行為準則，包括與遵守銀行保密法/反洗錢要求、外國資產管制辦公室實施的制裁合規性要求、消費者保護和其他要求有關的規定，公司可能受到法律或法規制裁、重大財務損失或聲譽損害。公司制定了控制和流程，以評估、識別、監控、管理和報告合規風險和問題，包括因經濟和金融中斷而造成或增加的風險和問題。有關適用於銀行控股公司及其附屬公司的監管框架的進一步討論，請參閲公司截至2023年12月31日的年報10-K表格中的《監管與監管》。
利率風險管理在銀行業，利率的變化是一個重大風險，可能會影響收益以及實體的安全和穩健。本公司根據其資產負債管理委員會(“ALCO”)制定並經董事會批准的指引，透過資產及負債管理活動管理其對利率變動的風險。ALCO有責任批准和監督ALCO管理政策的遵守情況，包括利率風險敞口。該公司衡量和分析其利率風險的一種方式是通過分析各種情況下的淨利息收入敏感度。
淨利息收入敏感性分析包括評估公司的所有資產和負債以及表外工具，包括各種利率情景下的新業務活動，這些情景隨着時間的推移變化的方向、金額和速度以及收益率曲線的整體形狀都不同。資產負債表包括基於定量分析、歷史趨勢以及管理前景和戰略的有關貸款額和存款額以及定價的假設。存款餘額和存款組合在利率情景中是動態的，並將隨着絕對利率水平和假設的利率衝擊而變化。審計辦公室每月審查基本情況和淨利息收入敏感度，並用於指導資產/負債管理戰略。
本公司還通過利用股權市值模型來管理利率敏感性，該模型衡量了在利率變化的情況下，公司資產和負債以及表外工具的市值將發生變化的程度。管理
衡量在多種情況下利率引起的市值變化的影響，包括立即和持續的平行變化，以及收益率曲線變平或變陡。本公司通過在資產負債表上持有具有所需利率風險特徵的資產、執行某些貸款和存款定價策略以及部署投資組合、融資和衍生策略來管理其利率風險頭寸。
表20總結了未來12個月各種可能的利率變化對淨利息收入的預測影響。預計對未來12個月淨利息收入的影響的敏感性取決於資產負債表增長、產品組合、存款行為、定價和融資決策。從2022年12月31日到2023年12月31日，利率敏感度下降，主要是由於隨着2023年全年加息的實施，存款構成和存款利率發生了變化。截至2023年12月31日，該公司繼續對利率平行上升的資產敏感，主要影響來自收益率曲線的短端。雖然該公司使用基於歷史信息和預期行為的模型和假設，但實際結果可能大相徑庭。
利用衍生工具管理利率和其他風險為了管理收益和資本對利率、提前還款、信貸、價格和外幣波動(資產和負債管理頭寸)的敏感性，公司進行衍生品交易。該公司將衍生品用於資產和債務管理，主要有以下幾種方式：
•將固定利率債務和可供出售的投資證券從固定利率支付轉換為浮動利率支付；
•將浮動利率貸款和債務由浮動利率支付轉為固定利率支付；
•為減少公司的無資金抵押貸款承諾、有資金的MLHFS和MSR的價值變化；
•減輕外幣餘額的重新計量波動性；以及
•以減輕因外幣匯率波動而導致的公司海外業務淨投資的波動性。
此外，公司還簽訂利率、外匯和商品衍生品合同，以支持其客户（客户相關職位）的業務需求。該公司通過與經紀交易商建立類似的抵消頭寸，或在投資組合基礎上通過建立其他衍生或非衍生金融工具來部分或完全抵消這些客户相關頭寸的風險，最大限度地降低客户相關頭寸的市場和流動性風險。公司可能會簽訂交易所交易、通過清算所集中清算或場外交易的衍生品合同。公司不會將衍生品用於投機目的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 下行50個基點
立馬 | 最高可達50bps
立馬 | 下行200個基點
漸進的 | 最高可達200 bps
漸進的 | 下行50個基點
立馬 | 最高可達50bps
立馬 | 下行200個基點
漸進的 | 最高可達200 bps
漸進的 |
| 淨利息收入 | (.19) | % | .71 | % | (.15) | % | .91 | % | (.58) | % | .95 | % | (2.02) | % | 1.44 | % |
由於應用會計要求的效率低下，本公司不會將其為風險管理目的而訂立的所有衍生工具指定為會計對衝，而可能會為相關對衝項目選擇公允價值會計。特別是，該公司訂立利率互換、互換、購買即將宣佈的證券(“TBA”)的遠期承諾、美國國債和歐洲美元期貨以及美國國債期貨的期權，以緩解其MSR價值的波動，但沒有將這些衍生品指定為會計對衝。請參閲合併財務報表附註10，瞭解有關MSR的更多信息，包括公允價值變動的管理。
此外，本公司以遠期承諾出售住宅按揭貸款，以及以指定價格出售住宅按揭貸款的其他承諾，以經濟地對衝其住宅按揭貸款生產活動的利率風險。根據有關衍生工具及對衝活動的會計指引，出售的遠期承諾及擬出售貸款的無資金來源按揭貸款承諾被視為衍生工具。本公司已為MLHFS選擇公允價值選項。
衍生品受到與合約交易對手相關的信用風險的影響。與衍生工具相關的信用風險由本公司根據交易對手違約的概率計量。本公司透過在不同交易對手之間分散持倉、訂立主要淨額結算安排，以及在可能情況下要求抵押品安排，以管理其衍生工具頭寸的信貸風險。本公司亦可透過風險分擔協議，將與利率互換有關的交易對手信用風險轉移至第三方。此外，某些利率互換、利率遠期和信用合約需要通過票據交換所集中清算，以進一步降低交易對手的信用風險。本公司亦透過使用信貸合約，減低其衍生工具倉位的信貸風險，以及貸款或貸款組合的信貸風險。
有關衍生工具和套期保值活動的其他資料，請參閲綜合財務報表附註20和21。
市場風險管理除利率風險外，本公司還面臨其他形式的市場風險，主要與支持客户管理自身外匯的策略的交易活動、利率風險、大宗商品風險和融資活動有關。就其內部資本充足性評估程序而言，本公司考慮其交易活動所產生的風險，以及綜合資產負債表(統稱為“承保資產負債表”)所載外幣餘額的重新計量波動率
職位“)，採用與市場風險監管規則要求一致的方法。本公司的市場風險委員會(“MRC”)在ALCO的框架內，負責監督市場風險管理。MRC監控和審查公司的備兑頭寸，並制定市場風險管理政策，包括每個投資組合的風險敞口限制。該公司使用VaR方法來衡量一般市場風險。從理論上講，VaR代表公司在一天的時間範圍內因不利市場走勢而遭受損失的統計風險。該公司採用歷史模擬法計算第九十九個百分位數的擔保頭寸的VaR，根據過去市場數據得出的分佈的一年回溯期進行計算。計算中使用的市場因素包括與相關交易組合固有的市場風險有關的因素，主要是影響本公司的公司債券交易業務、外幣交易業務、客户衍生品業務、貸款交易業務和市政證券業務的風險，以及本公司的外幣餘額和用於緩解相關計量波動的衍生品所固有的因素。平均而言，公司預計與這些頭寸相關的單日VaR每年將出現兩至三次實際虧損。公司通過回測模型性能、定期更新VaR模型使用的歷史數據以及定期進行模型驗證來評估模型輸入、處理和報告組件的準確性，從而監控內部VaR模型和建模過程的準確性。所有型號在投入使用之前都需要經過獨立審查和批准。如果本公司的市場虧損超過估計的VaR，將對VaR模型和相關假設進行分析和調整。VAR金額反映了從2022年12月1日開始的MUB，也就是收購交易完成的當天。
本公司的擔保頭寸的平均、高、低和期末單日VaR金額如下：
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 (百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 平均值 | $ | 4 | | $ | 2 | |
| 高 | 7 | | 7 | |
| 低 | 2 | | 1 | |
| 期末 | 3 | | 5 | |
在截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度內，公司的綜合備兑頭寸並未出現任何超過VaR的實際虧損。公司對其市場風險度量進行壓力測試，為管理層提供有關其VaR模型可能無法捕捉到的市場事件的視角，包括最差情況
不一定在同一日期發生的歷史市場走勢組合。
本公司採用與VaR相同的基本方法和模型計算壓力VaR，只不過採用的是歷史上連續一年的回顧期間，反映了與本公司的擔保頭寸相適應的一段重大財務壓力時期。本公司選擇的期間包括2008年最後四個月的重大市場波動。
本公司備兑頭寸的平均、高、低和期末單日壓力VaR金額如下：
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 (百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 平均值 | $ | 10 | | $ | 10 | |
| 高 | 16 | | 19 | |
| 低 | 6 | | 6 | |
| 期末 | 8 | | 13 | |
客户衍生品和外幣活動的頭寸估值基於貼現現金流或使用基於市場的假設的其他估值技術。這些估值將與第三方報價或其他市場價格進行比較，以確定是否存在顯著差異。公司在公司職能方面的重大差異得到高級管理層的批准。公司債券交易、貸款交易和市政證券業務的頭寸估值是基於交易員的標記。這些交易商標記是根據第三方價格進行評估的，公司高級管理層在公司職能中批准了重大差異。
該公司還使用歷史模擬法衡量與住宅MLHFS和MSR相關的套期保值活動的市場風險。VaR按第九十九個百分位數計量，並採用與資產和套期保值估值所固有的市場風險有關的因素。一年的回顧期間被用來獲得這些模型的過去市場數據。
住宅MLHFS和相關套期保值以及MSR和相關套期保值的平均、高和低VaR金額如下：
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 (百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 持有以供出售的住宅按揭貸款及相關對衝 | | |
| 平均值 | $ | 1 | | $ | 2 | |
| 高 | 2 | | 5 | |
| 低 | — | | — | |
| 抵押貸款服務權及相關的模糊限制權 | | |
| 平均值 | $ | 7 | | $ | 8 | |
| 高 | 12 | | 20 | |
| 低 | 2 | | 3 | |
流動性風險管理本公司的流動性風險管理流程旨在識別、衡量和管理本公司的資金和流動性風險，以滿足其日常資金需求，並應對其資金需求的預期和意外變化。本公司從事各種活動以管理其流動性風險。這些活動包括使其資金來源多樣化，進行壓力測試，以及持有隨時可出售的資產，這些資產可在需要時用作流動性來源。此外，公司盈利的業務、良好的信用質量以及強大的信用評級和資本狀況使其能夠在其市場範圍內以及在國內和全球資本市場發展龐大而可靠的核心存款資金基礎。
公司董事會批准公司的流動資金政策。公司董事會的風險管理委員會監督公司的流動性風險管理流程，並批准應急資金計劃。ALCO審查公司的流動資金政策和限制，並定期評估公司滿足因不利的公司特定或市場事件而產生的資金需求的能力。
公司的流動性政策要求其保持多元化的批發資金來源，以避免到期、實體和市場集中。該公司在開曼羣島設有分行，負責發行歐洲美元定期存款。此外，該公司還與交易商建立了關係，發行全國市場零售和機構儲蓄券以及短期和中期票據。該公司還保持着重要的代理銀行網絡和關係。因此，該公司可以獲得國家聯邦資金，通過回購協議獲得資金，並獲得穩定的存單和商業票據來源。
該公司定期預測其在各種壓力情況下的資金需求，並維持一個與公司獲得多樣化或有資金來源相一致的應急資金計劃。該公司以表內和表外資金來源的形式保持着相當大的總可用流動資金水平。這些流動性來源包括美聯儲和某些歐洲央行的現金、未擔保的流動資產，以及從聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行的貼現窗口借款的能力。公司投資證券組合中的未擔保流動資產通過公司出售證券或質押並以其為抵押借款的能力，提供資產流動性。有關投資證券到期日及趨勢的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註5及“資產負債表分析”。公司通過聯邦住房貸款管理局和聯邦儲備銀行質押貸款以獲得擔保借款的做法進一步提高了資產流動性。
下表彙總了該公司從表內和表外資金來源獲得的總可用流動資金：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 十二月三十一日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 |
| 美國聯邦儲備銀行和其他中央銀行持有的現金 | $ | 52,403 | | $ | 44,428 | |
| 可用投資證券 | 34,220 | | 131,962 | |
| 從聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行借款的能力 | 215,763 | | 114,775 | |
| 總可用流動資金 | $ | 302,386 | | $ | 291,165 | |
公司多元化的存款基礎提供了一個相對穩定和低成本的可觀資金來源，同時減少了公司對批發市場的依賴。截至2023年12月31日，存款總額為5,123億美元，而截至2022年12月31日，存款總額為5,250億美元。有關本公司存款的期限、條款及趨勢的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註12及“資產負債表分析”。
額外的資金由長期債務和短期借款提供。截至2023年12月31日，長期債務為515億美元，由於其多年借款結構，它是一個重要的資金來源。有關本公司長期債務發行的條款及到期日的資料，請參閲綜合財務報表附註14；有關長期債務趨勢的討論，請參閲《資產負債表分析》。截至2023年12月31日，短期借款為153億美元，補充了公司的其他資金來源。有關公司短期借款的條款和趨勢的進一步信息，請參閲綜合財務報表附註13和“資產負債表分析”。
該公司以具有競爭力的價格籌集談判資金的能力受到評級機構對該公司信用質量、流動性、資本和收益的看法的影響。表21詳細列出了評級機構截至2023年12月31日的最新評估。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 穆迪 | 標普全球評級 | 惠譽評級 | DBRS晨星 |
| 美國合眾銀行 | | | | |
| 長期發行人評級 | A3 | A | A+ | AA型 |
| 短期發行人評級 | 不適用 | A-1 | F1 | R-1(中間) |
| 優先無擔保債務 | A3 | A | A | AA型 |
| 次級債務 | A3 | A- | A- | AA(低) |
| 次級債 | Baa1 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 優先股 | Baa2 | BBB | BBB | A |
| 商業票據 | P-2 | 不適用 | F1 | 不適用 |
| | | | |
| 美國銀行全國協會 | | | | |
| 長期發行人評級 | A2 | A+ | A+ | AA(高) |
| 短期發行人評級 | P-1 | A-1 | F1 | R-1(高) |
| 長期存款 | AA3 | 不適用 | AA- | AA(高) |
| 短期存款 | P-1 | 不適用 | F1+ | 不適用 |
| 優先無擔保債務 | A2 | A+ | A+ | AA(高) |
| 次級債務 | A2 | A | 不適用 | AA型 |
| 商業票據 | P-1 | A-1 | 不適用 | R-1(高) |
| 交易對手風險評估 | A1(Cr)/P-1(Cr) | | | |
| 交易對手風險評級 | A2/P-1 | | | |
| 基準信用評估 | a2 | | | |
除綜合評估流動資金風險外，本公司還監控母公司的流動資金。母公司的日常資金需求主要包括運營費用、支付給股東的股息、償債、普通股回購和用於收購的資金。母公司從從子公司收取的股息以及發行債務和資本證券中獲得資金，以履行其義務。公司規定了母公司在未來幾個月內履行現有和預計債務的最低限額
持有的可隨時變現的現金和證券。本公司在正常和不利條件下測量和管理這一限值。本公司維持足夠的資金以履行24個月的預期資本和償債義務，而不需要子公司的股息支持，並假設批發市場的准入保持不變。公司在不利條件下維持充足的流動資金以履行其12個月的資本和償債義務，而不需要子公司的股息支持或獲得批發
市場。母公司目前超過了要求的流動資金最低要求。
根據美國證券交易委員會的規定，母公司被歸類為“知名經驗豐富的發行人”，這使得其可以提交一份不受發行容量限制的註冊書。知名經驗豐富的發行人一般包括非關聯方持有的已發行普通股市值至少7億美元的公司，或最近三年發行了本金總額至少10億美元的非可轉換證券(普通股除外)的公司。然而，母公司根據本規則向美國證券交易委員會提交的登記聲明中發行債務和其他證券的能力受到公司董事會授予的債務發行權限和/或ALCO政策的限制。
截至2023年12月31日，母公司長期債務未償債務為343億美元，而截至2022年12月31日的未償債務為270億美元。這一增長主要是由於發行了82億美元的中期票據，但被公司償還三菱UFG債務9.36億美元所部分抵消。截至2023年12月31日，計劃於2024年到期的母公司債務為56億美元。未來的債務到期日可能通過發行中期票據和資本證券以及子公司的股息以及母公司的現金和現金等價物來滿足。
附屬銀行向本公司支付的股息須受監管審查及法定限制，並在某些情況下須獲監管機構批准。總體而言，母公司從其銀行子公司獲得的股息受到規則的限制，這些規則將股息與淨利潤進行比較，期間為監管機構定義的期間。詳情見合併財務報表附註25。
本公司須遵守一項監管流動資金覆蓋率(“LCR”)要求，即大型銀行機構須維持足夠水平的無抵押優質流動資產，以應付30天壓力期間的估計流動資金需求。截至2023年12月31日，本公司符合這一要求。
本公司亦須遵守監管淨穩定資金比率(“NSFR”)要求，大型銀行機構須根據其資產、承諾及衍生工具在一年內的風險敞口的流動性特徵，維持最低水平的穩定資金。截至2023年12月31日，本公司符合這一要求。
歐洲的風險敞口該公司在歐洲直接或通過在歐洲的銀行分支機構提供商業處理和企業信託服務。來自歐洲的收入約佔該公司2023年總淨收入的2%。這些業務的運營現金以短期形式存放，通常存放在某些歐洲央行。對於存放在其他歐洲銀行的存款，本公司將存款放在多家銀行，並根據機構特定的存款限額管理在任何銀行的存款金額，以減輕風險。截至2023年12月31日，公司擁有
在歐洲銀行的存款金額約為73億美元，主要存放在愛爾蘭中央銀行和英格蘭銀行。
此外，該公司為國內跨國公司提供融資，這些公司從歐洲國家的客户那裏獲得收入，作為某些衍生品相關活動的交易對手與多家歐洲銀行進行交易，並通過一家子公司管理持有某些歐洲主權債務投資的貨幣市場基金。歐洲經濟狀況的任何惡化，包括俄羅斯-烏克蘭衝突造成的影響，預計不會對與這些活動相關的公司產生重大影響。
承付款、或有負債和其他合同債務本公司參與了許多不同的合同安排，這些安排可能記錄在其資產負債表上，也可能不記錄在其資產負債表上，與無關或合併的實體，根據這些安排，公司有義務支付某些金額、提供信貸或流動性增強或提供市場風險支持。這些安排還包括與提供融資、流動資金、信用增強或市場風險支持的未合併實體持有的可變權益有關的任何義務。
在正常業務過程中，本公司訂立可能需要未來現金支付的合同義務，包括為客户貸款請求、客户存款到期日和提款、償債、房地和設備租賃以及其他現金承諾提供資金。請參閲綜合財務報表附註7、12、14、17和23，分別瞭解本公司的經營租賃義務、存款、長期債務、福利義務和擔保以及其他承諾的信息。
延長信貸的承諾具有法律約束力，通常有固定的到期日或其他終止條款。本公司許多延長信貸的承諾到期而未支取，因此，總承諾額不一定代表未來的流動資金需求或本公司面臨的信貸損失。提供信貸的承諾還包括在通知消費者後可取消的消費信貸額度。截至2023年12月31日，承諾發放信貸的合同總金額為4005億美元。本公司還開立和保兑各種類型的信用證，包括備用信用證和商業信用證。截至2023年12月31日，信用證合同總金額為116億美元。有關本公司承諾提供信用證及信用證的詳情，請參閲綜合財務報表附註23。
該公司與未合併實體的表外安排主要包括私人投資基金或合夥企業，這些基金或合夥企業在税收優惠項目中進行股權投資、提供債務融資或支持社區投資。除了提供投資回報外，這些安排在許多情況下還有助於公司遵守《社區再投資法案》的要求。對這些實體的投資主要通過實現聯邦和州所得税抵免和其他
税收優惠，如在特定時間段內從投資的經營虧損中扣除的税收。本公司投資的實體一般被視為可變權益實體(“VIE”)。截至2023年12月31日，公司在這些實體的記錄投資，扣除36億美元的合同股權投資承諾，淨額為30億美元。
該公司還對被視為VIE的私人基金和合夥企業進行了非控制性金融投資。截至2023年12月31日，本公司對這些實體的記錄投資約為2.19億美元，本公司有未獲資金支持的承諾，將再投資1億美元。有關本公司於未合併VIE的權益的更多資料，請參閲綜合財務報表附註8。
擔保是公司向客户或其他第三方發出的或有承諾，要求公司在某些條件存在時或在特定事件發生或未發生時履行承諾，例如根據合同按計劃付款。該公司的主要擔保包括向客户提供賠償的證券借貸活動的承諾；與出售貸款和税收抵免投資有關的賠償或回購條款；以及通過公司參與提供商家處理服務而提供的商家退款擔保。對於某些擔保，公司可能可以獲得抵押品來支持擔保，或者通過行使其他追索權條款，能夠抵消根據這些擔保所支付的部分或全部款項。
本公司及其某些子公司以及Visa USA Inc.的其他成員銀行負有或有擔保義務，以賠償Visa Inc.因挑戰Visa U.S.A.Inc.和萬事達國際公司的做法而受到的反壟斷訴訟可能造成的損失。本公司和其他Visa U.S.Inc.成員銀行的賠償金額沒有最高限額。請參閲綜合財務報表附註23，以瞭解有關擔保、其他承擔和或有負債的進一步詳情，包括未來最高潛在付款和當前賬面金額。
資本管理本公司致力於管理資本，以保持對儲户和債權人的強有力保護，併為股東帶來最大利益。該公司還管理其資本，以超過銀行組織的監管資本要求。為了實現其資本目標，公司採用了各種資本管理工具，包括股息、普通股回購，以及發行次級債務、非累積永久優先股、普通股和其他資本工具。
該公司於2023年12月12日宣佈，董事會已批准每股普通股0.49美元的定期季度股息。這比之前每股普通股每季度0.48美元的股息率增加了2.1%。
公司於2020年12月22日宣佈，董事會已批准從2020年起回購30億美元的普通股
2021年1月1日。該公司在2021年第三季度初暫停了所有普通股回購，但由於收購了MUB，僅與其基於股票的薪酬計劃有關的回購除外。鑑於擬議的監管資本規則和相關情況，公司將根據潛在的資本要求對其股票回購進行評估。
資本分配，包括股息和股票回購，須經公司董事會批准並符合監管要求。有關影響股東權益和資本管理計劃的活動的更完整分析，請參閲合併財務報表附註15。
截至2023年12月31日，U.S.Bancorp股東權益總額為553億美元，而2022年12月31日為508億美元。這一增長主要是由於公司盈利、發行普通股以及列入其他全面收益(虧損)的可供出售投資證券的未實現收益和虧損的變化，但被支付的股息部分抵消。2023年第三季度，本公司向三菱UFG的一家關聯公司發行了2400萬股本公司普通股，收購價格為9.36億美元。發行所得款項用於償還該公司欠三菱UFG的35億美元債務的一部分。見第頁的“三菱UFG聯合銀行收購”22以獲取更多信息。
對公司有效的監管資本要求遵循巴塞爾協議III，根據標準化方法，公司必須計算其資本充足率佔風險加權資產的百分比。根據《巴塞爾協議III》，銀行業監管機構規定了銀行和金融服務控股公司的最低資本金要求。這些要求以最低普通股一級資本比率、一級資本比率、基於風險的總資本比率、一級槓桿比率和一級總槓桿敞口或補充槓桿比率的形式表達。截至2023年12月31日，公司對這些比率的最低要求水平分別為7.0%、8.5%、10.5%、4.0%和3.0%，其中包括普通股一級資本、一級資本和總資本比率2.5%的壓力資本緩衝。該公司的目標是在銀行和銀行控股公司層面上的監管資本水平超過適用於所有銀行的《聯邦存款保險公司改善法》中適用於所有銀行的及時糾正措施條款下的這些比率的“資本充足”門檻。截至2023年12月31日，迅速糾正行動框架下普通股一級資本充足率、一級資本充足率、總風險資本充足率、一級槓桿率和一級總槓桿敞口比率的最低資本充足率門檻分別為6.5%、8.0%、10.0%、5.0%和3.0%。自2022年開始，本公司開始將2020年採用與金融工具減值相關的會計指引的累積遞延影響分階段納入其監管資本要求，該會計準則基於當前的預期信貸損失(“CECL”)方法加上2020年內其季度信貸準備金增加的25%
和2021年。這種累積的遞延影響將在明年繼續分階段計入公司的監管資本，最終從2025年開始全面分階段計算監管資本。截至2023年12月31日，USBNA滿足所有監管資本比率要求
被認為是“資本充足的”。自2023年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了USBNA基於風險的類別。
| | | | | | | | |
| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 巴塞爾協議III標準化方法： | | |
| 普通股股東權益 | $ | 48,498 | | $ | 43,958 | |
| 無形資產減少 | | |
| 善意（扣除遞延所得税負債） | (11,480) | | (11,395) | |
| 其他不允許的無形資產（扣除遞延所得税負債） | (2,278) | | (2,792) | |
其他(a) | 10,207 | | 11,789 | |
| 普通股一級資本 | 44,947 | | 41,560 | |
| 合格優先股 | 6,808 | | 6,808 | |
| 符合一級資本資格的非控股權益 | 450 | | 450 | |
其他(b) | (6) | | (5) | |
| 一級資本 | 52,199 | | 48,813 | |
| 信用損失備抵的合格部分 | 5,645 | | 5,682 | |
| 有資格獲得二級資本的次級債務和非控股權益 | 4,077 | | 4,520 | |
| 二級資本 | 9,722 | | 10,202 | |
| 基於風險的資本總額 | $ | 61,921 | | $ | 59,015 | |
| 風險加權資產 | $ | 453,390 | | $ | 496,500 | |
| 普通股一級資本佔風險加權資產的百分比 | 9.9 | % | 8.4 | % |
| 一級資本佔風險加權資產的百分比 | 11.5 | | 9.8 | |
| 基於風險的資本總額佔風險加權資產的百分比 | 13.7 | | 11.9 | |
| 一級資本佔調整後季度平均資產的百分比(槓桿率) | 8.1 | | 7.9 | |
| 一級資本佔表內和表外總槓桿敞口的百分比(總槓桿敞口比率) | 6.6 | | 6.4 | |
(a)包括其他全面收益(虧損)項目的影響，如可供出售證券的未實現收益(虧損)、現金流量對衝的累計淨收益、養老金負債調整等，以及與營業淨虧損和税收抵免結轉有關的遞延税項資產部分不符合普通股一級資本的條件。
(b)包括不符合一級資本總額資格的遞延税項資產的剩餘部分。
表22提供了本公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日生效的法定監管資本比率摘要。所有監管比率都超過了監管機構“資本充足”的要求。
2023年7月，美國聯邦銀行監管當局提出了一項規則，實施巴塞爾委員會敲定的危機後監管資本改革。該提案規定生效日期為2025年7月1日，但有三年的過渡期。該建議包括取代市場風險規則的交易賬簿基本審查，並引入信用風險、操作風險和信用估值調整(CVA)風險的新標準化方法，以取代目前以模型為基礎的方法。公司目前正在評估擬議規則的影響，並預計任何最終規則都將導致公司被要求保持更高的監管資本水平。
該公司相信，某些其他資本比率對評估其資本充足率是有用的。公司有形普通股權益，佔有形資產的百分比和風險加權資產的百分比
根據標準化方法下與CECL方法相關的過渡性監管資本要求，截至2023年12月31日，分別為5.3%和7.7%，而2022年12月31日分別為4.5%和6.0%。此外，反映全面實施CECL方法的公司普通股一級資本對風險加權資產的比率在2023年12月31日為9.7%，而2022年12月31日為8.1%。請參閲第頁開始的“非GAAP財務衡量標準”59以獲取有關這些其他資本比率的進一步信息。
作為一家經批准的抵押貸款銷售商和服務商，USBNA通過其抵押銀行部門，必須按照包括美國住房和城市發展部、政府全國抵押貸款協會、聯邦住房貸款抵押貸款公司和聯邦全國抵押貸款協會在內的多個機構的規定，維持不同水平的股東權益。2023年12月31日，USBNA滿足了這些要求。
業務線財務審查
該公司的主要業務包括財富、企業、商業和機構銀行業務、消費者和商業銀行業務、支付服務以及財政和企業支持。
財務報告的依據業務線結果來自公司的業務部門盈利報告系統，具體歸因於管理的資產負債表資產、存款和其他負債及其相關收入或支出。有關業務項目財務列報基礎的進一步資料，請參閲合併財務報表附註24。
隨着管理系統的加強、績效評估方法或產品線的變化或業務部門的重新調整，指定、分配和分配會不時發生變化，以更好地響應公司多樣化的客户基礎。在2023年期間，公司進行了某些組織和方法的改變，包括將其財富管理和投資服務與企業和商業銀行業務線相結合，創建了財富、企業、商業和機構銀行業務線。2022年的結果被重述，並在可比基礎上列報。
財富、企業、商業和機構銀行業務財富、企業、商業和機構銀行業務為財富、中間市場、大型企業、政府和機構客户提供核心銀行業務、專業貸款、交易和支付處理、資本市場、資產管理以及經紀和投資相關服務。2023年，財富、企業、商業和機構銀行業務為公司貢獻了36億美元的淨收入，與2022年相比增加了2.02億美元(6.0%)。
與2022年相比，2023年的淨收入增加了15億美元(17.1%)。在應税等值基礎上，2023年淨利息收入比2022年增加9.16億美元(17.6%)，主要是由於利率上升對來自存款和收購MUB的利潤率的影響，但部分被存款組合和定價的影響所抵消。與2022年相比，2023年非利息收入增加5.82億美元(16.3%)，主要是由於收購MUB和核心業務增長導致信託和投資管理費增加，以及商業產品收入增加，主要是交易收入和公司債券費用增加。
與2022年相比，2023年的非利息支出增加了10億美元(25.3%)，主要是由於評估基數和費率的提高以及將MUB納入本年度而導致FDIC保險支出增加。薪酬和員工福利支出以及共享服務支出淨額也較高，這是由於支持業務增長的投資以及收購MUB的影響，包括核心存款無形推動的無形攤銷。與2022年相比，2023年信貸損失準備金增加了1.8億美元，這主要是由於商業房地產的信貸質量。
個人和商業銀行業務消費者和商業銀行業務包括消費者銀行業務、小型銀行業務
商業銀行和消費者貸款。產品和服務通過銀行辦公室、電話服務和銷售、在線服務、直接郵件、自動櫃員機處理、移動設備、分佈式抵押貸款人員以及包括汽車經銷商、抵押貸款銀行和戰略業務合作伙伴在內的中介關係提供。2023年，消費者和商業銀行業務為公司貢獻了22億美元的淨收入，與2022年相比增加了3.78億美元(20.6%)。
與2022年相比，2023年的淨收入增加了17億美元(20.4%)。在應税等值基礎上，2023年淨利息收入比2022年增加16億美元(23.2%)，反映出更高的利率對存款保證金收益和收購MUB的有利影響，但部分被存款組合和定價的影響所抵消。與2022年相比，2023年非利息收入增加了1.26億美元(8.2%)，這主要是由於扣除對衝活動的MSR估值增加推動的抵押貸款銀行收入增加，以及收購MUB的影響。
與2022年相比，2023年的非利息支出增加了12億美元(20.5%)，這主要是由於對數字能力的投資導致薪酬和員工福利支出以及淨共享服務支出的增加，以及收購MUB的影響，包括由核心存款無形推動的無形攤銷。與2022年相比，2023年信貸損失準備金增加了400萬美元(5.3%)，原因是信貸條件正常化，但部分被貸款餘額下降所抵消。
支付服務支付服務包括消費者和企業信用卡、儲值卡、借記卡、企業、政府和購物卡服務以及商户處理。2023年，支付服務為公司貢獻了12億美元的淨收入，與2022年相比減少了1.5億美元(11.2%)。
與2022年相比，2023年的淨收入增加了4.6億美元(7.3%)。與2022年相比，2023年在應税等值基礎上的淨利息收入增加了1.98億美元(7.9%)，這主要是由於更高的利率和更低的還款利率推動了更高的貸款收益率，以及更高的貸款餘額，但部分被更高的融資成本所抵消。與2022年相比，2023年非利息收入增加了2.62億美元(6.9%)，這是由於消費量增加導致的信用卡收入和商户處理服務收入增加，以及產品組合導致的企業支付產品收入增加。
與2022年相比，2023年非利息支出增加了2.47億美元(7.0%)，反映出基礎設施和技術開發投資推動的共享服務淨支出增加，以及績效提高和核心業務增長導致的薪酬和員工福利支出增加。與2022年相比，2023年信貸損失準備金增加了4.14億美元(42.2%)，主要是因為通過增加違約率和信貸損失率使信貸狀況正常化。
財政部和企業支持財政部和公司支持包括公司的投資組合，
資金、資本管理、利率風險管理、未分配給各業務部門的所得税，包括對税收優惠項目的大部分投資，以及與綜合管理的公司活動相關的費用的剩餘總額。財政部和企業支持部門在2023年錄得15億美元的淨虧損，而2022年的淨虧損為7.16億美元。
與2022年相比，2023年的淨收入增加了1.91億美元(20.5%)。與2022年相比，2023年非利息收入增加了1.91億美元(33.8%)，這主要是由於資產負債表重新定位和2022年第四季度採取的資本管理行動的影響，但2023年第四季度與資產負債表重新定位相關的投資證券銷售虧損部分抵消了這一影響。在應税等值基礎上，2023年淨利息收入與2022年持平，原因是融資成本上升，但投資組合和現金餘額的收益率上升抵消了這一影響。
與2022年相比，2023年的非利息支出增加了15億美元，主要原因是與收購MUB相關的合併和整合費用和運營費用，FDIC特別評估費用，反映業績增長和招聘以支持業務增長的薪酬和員工福利支出增加，以及隨着公司繼續投資於其國家品牌和全球範圍，營銷和業務開發費用增加。這些增長被較低的共享服務費用淨額部分抵消。與2022年相比，2023年的信貸損失準備金減少了3億美元(39.1%)，這主要是由於2022年第四季度記錄的與MUB收購有關的信貸損失準備金。
每條業務線的所得税按25.0%的管理税率進行評估，剩餘税收費用或福利將達到財政部和企業支持中包含的綜合有效税率。
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| 財富、企業、商業和機構銀行業務 | 消費者和 商業銀行業務 | 支付服務 |
截至十二月三十一日止的年度 (百萬美元) | 2023 | 2022 | 百分比
變化 | 2023 | 2022 | 百分比
變化 | 2023 | 2022 | 百分比
變化 |
| 濃縮利潤表 | | | | | | | | | |
| 淨利息收入（應税等值基礎） | $ | 6,129 | | $ | 5,213 | | 17.6 | % | $ | 8,331 | | $ | 6,764 | | 23.2 | % | $ | 2,702 | | $ | 2,504 | | 7.9 | % |
| 非利息收入 | 4,143 | | 3,561 | | 16.3 | | 1,662 | | 1,536 | | 8.2 | | 4,056 | | 3,794 | | 6.9 | |
| 淨收入合計 | 10,272 | | 8,774 | | 17.1 | | 9,993 | | 8,300 | | 20.4 | | 6,758 | | 6,298 | | 7.3 | |
| 非利息支出 | 5,183 | | 4,135 | | 25.3 | | 6,964 | | 5,779 | | 20.5 | | 3,772 | | 3,525 | | 7.0 | |
| 撥備和所得税前收入（損失） | 5,089 | | 4,639 | | 9.7 | | 3,029 | | 2,521 | | 20.2 | | 2,986 | | 2,773 | | 7.7 | |
| 信貸損失準備金 | 334 | | 154 | | * | 79 | | 75 | | 5.3 | | 1,394 | | 980 | | 42.2 | |
| 所得税前收入(虧損) | 4,755 | | 4,485 | | 6.0 | | 2,950 | | 2,446 | | 20.6 | | 1,592 | | 1,793 | | (11.2) | |
| 所得税和應税等值調整 | 1,190 | | 1,122 | | 6.1 | | 738 | | 612 | | 20.6 | | 398 | | 449 | | (11.4) | |
| 淨收益(虧損) | 3,565 | | 3,363 | | 6.0 | | 2,212 | | 1,834 | | 20.6 | | 1,194 | | 1,344 | | (11.2) | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 歸屬於U.S. Bancorp的淨利潤（虧損） | $ | 3,565 | | $ | 3,363 | | 6.0 | | $ | 2,212 | | $ | 1,834 | | 20.6 | | $ | 1,194 | | $ | 1,344 | | (11.2) | |
| 平均資產負債表 | | | | | | | | | |
| 貸款 | $ | 175,780 | | $ | 150,512 | | 16.8 | | $ | 161,862 | | $ | 144,441 | | 12.1 | | $ | 38,471 | | $ | 34,627 | | 11.1 | |
| 商譽 | 4,682 | | 3,634 | | 28.8 | | 4,466 | | 3,250 | | 37.4 | | 3,327 | | 3,305 | | .7 | |
| 其他無形資產 | 1,007 | | 365 | | * | 5,265 | | 3,784 | | 39.1 | | 350 | | 423 | | (17.3) |
| 資產 | 202,642 | | 169,554 | | 19.5 | | 179,103 | | 160,174 | | 11.8 | | 44,292 | | 41,072 | | 7.8 | |
| 無息存款 | 70,977 | | 82,671 | | (14.1) | | 31,082 | | 31,719 | | (2.0) | | 2,981 | | 3,410 | | (12.6) | |
| 計息存款 | 199,780 | | 175,345 | | 13.9 | | 189,148 | | 163,190 | | 15.9 | | 103 | | 162 | | (36.4) | |
| 總存款 | 270,757 | | 258,016 | | 4.9 | | 220,230 | | 194,909 | | 13.0 | | 3,084 | | 3,572 | | (13.7) | |
| 美國Bancorp股東權益總額 | 22,362 | | 18,159 | | 23.1 | | 16,016 | | 12,678 | | 26.3 | | 9,310 | | 8,233 | | 13.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政部和 企業支持 | 已整合 公司 |
截至十二月三十一日止的年度 (百萬美元) | 2023 | 2022 | 百分比
變化 | 2023 | 2022 | 百分比
變化 |
| 濃縮利潤表 | | | | | | |
| 淨利息收入（應税等值基礎） | $ | 365 | | $ | 365 | | — | % | $ | 17,527 | | $ | 14,846 | | 18.1 | % |
| 非利息收入 | 756 | | 565 | | 33.8 | | 10,617 | | 9,456 | | 12.3 | |
| 淨收入合計 | 1,121 | | 930 | | 20.5 | | 28,144 | | 24,302 | | 15.8 | |
| 非利息支出 | 2,954 | | 1,467 | | * | 18,873 | | 14,906 | | 26.6 | |
| 撥備和所得税前收入（損失） | (1,833) | | (537) | | * | 9,271 | | 9,396 | | (1.3) | |
| 信貸損失準備金 | 468 | | 768 | | (39.1) | | 2,275 | | 1,977 | | 15.1 | |
| 所得税前收入(虧損) | (2,301) | | (1,305) | | (76.3) | | 6,996 | | 7,419 | | (5.7) | |
| 所得税和應税等值調整 | (788) | | (602) | | (30.9) | | 1,538 | | 1,581 | | (2.7) | |
| 淨收益(虧損) | (1,513) | | (703) | | * | 5,458 | | 5,838 | | (6.5) | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (29) | | (13) | | * | (29) | | (13) | | * |
| 歸屬於U.S. Bancorp的淨利潤（虧損） | $ | (1,542) | | $ | (716) | | * | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | (6.8) | |
| 平均資產負債表 | | | | | | |
| 貸款 | $ | 5,162 | | $ | 3,993 | | 29.3 | | $ | 381,275 | | $ | 333,573 | | 14.3 | |
| 商譽 | — | | — | | — | | 12,475 | | 10,189 | | 22.4 | |
| 其他無形資產 | 17 | | 5 | | * | 6,639 | | 4,577 | | 45.1 | |
| 資產 | 237,403 | | 221,349 | | 7.3 | | 663,440 | | 592,149 | | 12.0 | |
| 無息存款 | 2,728 | | 2,594 | | 5.2 | | 107,768 | | 120,394 | | (10.5) | |
| 計息存款 | 8,864 | | 3,293 | | * | 397,895 | | 341,990 | | 16.3 | |
| 總存款 | 11,592 | | 5,887 | | 96.9 | | 505,663 | | 462,384 | | 9.4 | |
| 美國Bancorp股東權益總額 | 5,972 | | 11,346 | | (47.4) | | 53,660 | | 50,416 | | 6.4 | |
*沒有意義
非公認會計準則財務指標
除銀行監管機構界定的資本比率外，本公司在評估資本運用及充足率時，亦會考慮其他各項指標，包括：
•有形普通股權益與有形資產之比，
•有形普通股權益與風險加權資產之比，以及
•將普通股一級資本轉換為風險加權資產，反映了CECL方法的全面實施。
管理層將這些資本衡量標準視為評估公司對所持資本的利用情況的有用的附加方法，以及可用於抵禦意外的負面市場或經濟狀況的資本水平。此外，這些措施的公佈使投資者、分析師和銀行監管機構能夠評估本公司相對於其他金融服務公司的資本狀況。這些資本計量沒有在公認會計原則(“公認會計原則”)中定義，或者目前沒有生效，也沒有在銀行法規中定義。此外，這些措施中的某些措施與銀行條例所界定的現行有效資本比率的主要不同之處在於，受某些過渡性條文所規限的現行有效比率暫時排除了2020年採用基於CECL方法的金融工具減值相關會計指引的影響。因此，該公司披露的這些資本衡量標準可能被視為非GAAP財務衡量標準。管理層相信，這些信息有助於投資者評估公司資本充足率的趨勢。
該公司披露有形普通股權益回報率和每股有形賬面價值，因為它認為這些是評估公司權益使用情況的有用財務指標。
該公司還披露淨利息收入和相關比率，並在應税等值基礎上進行分析，這也可能被視為非GAAP財務衡量標準。該公司認為，這份報告是衡量淨利息收入的首選行業指標，因為它提供了來自應税和免税來源的淨利息收入的相關比較。此外，某些業績指標，包括效率比率和淨息差，在應税等值的基礎上利用淨利息收入。
本公司還披露了淨撇賬率和有形普通股權益報酬率，不包括與收購MUB有關的重大項目，以及公司採取的其他資產負債表調整和資本管理行動。管理層認為，這些措施增強了與前幾個期間的可比性。
該公司還披露了其不包括財務和公司支持的業務部門淨收入的百分比，以突出公司核心創收業務對淨收入的貢獻。
這些措施對投資者的有用性可能是有限的。因此，本公司鼓勵讀者全面考慮本報告所載的綜合財務報表和其他財務信息，而不是依賴任何單一的財務衡量標準。
下表顯示了該公司對這些非公認會計原則財務指標的計算：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 總股本 | $ | 55,771 | | $ | 51,232 | | $ | 55,387 | |
| 優先股 | (6,808) | | (6,808) | | (6,371) | |
| 非控制性權益 | (465) | | (466) | | (469) | |
善意（扣除遞延所得税負債）(a) | (11,480) | | (11,395) | | (9,323) | |
| 無形資產（扣除遞延所得税負債），抵押貸款服務權除外 | (2,278) | | (2,792) | | (785) | |
有形普通股權益(1) | 34,740 | | 29,771 | | 38,439 | |
| 普通股一級資本，根據與CESL方法實施相關的過渡監管資本要求確定 | 44,947 | | 41,560 | | 41,701 | |
調整(b) | (866) | | (1,299) | | (1,733) | |
普通股一級資本，反映了CESL方法的全面實施(2) | 44,081 | | 40,261 | | 39,968 | |
| 總資產 | 663,491 | | 674,805 | | 573,284 | |
善意（扣除遞延所得税負債）(a) | (11,480) | | (11,395) | | (9,323) | |
| 無形資產（扣除遞延所得税負債），抵押貸款服務權除外 | (2,278) | | (2,792) | | (785) | |
有形資產(3) | 649,733 | | 660,618 | | 563,176 | |
風險加權資產，根據對公司有效的規定監管資本要求確定(4) | 453,390 | | 496,500 | | 418,571 | |
調整(c) | (736) | | (620) | | (357) | |
風險加權資產，反映CESL方法的全面實施(5) | 452,654 | | 495,880 | | 418,214 | |
| 比率 | | | |
有形普通股權益與有形資產之比(1)/(3) | 5.3 | % | 4.5 | % | 6.8 | % |
有形普通股與風險加權資產(1)/(4) | 7.7 | | 6.0 | | 9.2 | |
普通股一級資本與風險加權資產，反映了CMEL方法的全面實施(2)/(5) | 9.7 | | 8.1 | | 9.6 | |
(a)包括根據規定的監管要求與未合併金融機構的某些投資相關的善意。
(b)包括與採用CMEL方法（扣除遞延税）相關的信用損失撥備的估計增加。
(c)包括與採用CMEL方法相關的信用損失撥備估計增加的影響。
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| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨利息收入 | $ | 17,396 | | $ | 14,728 | | $ | 12,494 | |
應税等值調整(a) | 131 | | 118 | | 106 | |
| 淨利息收入，按應税等值計算 | 17,527 | | 14,846 | | 12,600 | |
| | | |
| 淨利息收入，按應税等值計算（如上計算） | 17,527 | | 14,846 | | 12,600 | |
| 非利息收入 | 10,617 | | 9,456 | | 10,227 | |
| 減：證券收益（損失），淨 | (145) | | 20 | | 103 | |
淨收入總額，不包括淨證券收益（損失）(1) | 28,289 | | 24,282 | | 22,724 | |
非利息支出(2) | 18,873 | | 14,906 | | 13,728 | |
效率比(2)/(1) | 66.7 | % | 61.4 | % | 60.4 | % |
(a)對於收入或費用不包括在聯邦所得税中的資產和負債，其聯邦所得税率為21%。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度（百萬美元） | 淨收入 | 淨收入佔合併公司的百分比 | 淨收入佔合併公司的百分比（不包括財務和企業支持） |
| 財富、企業、商業和機構銀行業務 | $ | 10,272 | | 36 | % | 38 | % |
| 個人和商業銀行業務 | 9,993 | | 36 | | 37 | |
| 支付服務 | 6,758 | | 24 | | 25 | |
| 財政部和企業支持 | 1,121 | | 4 | | |
| 合併後的公司 | 28,144 | | 100 | % | |
| 減少：財政部和企業支持 | 1,121 | | | |
| 不包括財務和公司支持的合併公司 | $ | 27,023 | | | 100 | % |
| | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 |
| 適用於美國Bancorp普通股股東的淨利潤 | $ | 5,051 | |
| 無形攤銷(税後) | 502 | |
適用於U.S.Bancorp普通股股東的淨收入，不包括無形資產攤銷(1) | 5,553 | |
減：顯著項目(a) | (1,597) | |
適用於U.S.Bancorp普通股股東的淨收入，不包括無形資產攤銷和顯著項目(2) | 7,150 | |
| |
| 平均總股本 | 54,125 | |
| 平均優先股 | (6,808) | |
| 平均非控股權益 | (465) | |
平均商譽(扣除遞延納税負債後的淨額)(b) | (11,485) | |
| 平均無形資產(扣除遞延税項負債後的淨額)，抵押貸款償還權除外 | (2,480) | |
平均有形權益(3) | 32,887 | |
有形普通股權益回報率(1)/(3) | 16.9 | % |
有形普通股權益回報率，不包括顯著項目(2)/(3) | 21.7 | % |
(a)在截至2023年12月31日的一年中，值得注意的22億美元(税後淨額16億美元，包括7000萬美元的離散税收優惠)包括(1.4億美元)與投資證券資產負債表重新定位和資本管理行動有關的非利息收入，10億美元與合併和整合相關的費用，7.34億美元的FDIC特別評估費用，1.1億美元的慈善捐款，以及2.43億美元與資產負債表重新定位和資本管理行動相關的信貸損失準備金。
(b)包括根據規定的監管要求與未合併金融機構的某些投資相關的善意。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 |
| 淨沖銷 | $ | 1,905 | | $ | 1,063 | |
減：顯著項目(a) | 400 | | 368 | |
淨沖銷，不包括顯著項目(1) | 1,505 | | 695 | |
平均貸款餘額(2) | 381,275 | | 333,573 | |
淨撇賬率，不包括顯著項目(1)/(2) | .39 | % | .21 | % |
(a)截至2023年12月31日的年度，值得注意的項目包括與資產負債表重新定位和資本管理行動有關的3.09億美元淨沖銷，以及與收購的MUB貸款的無法收回金額有關的9100萬美元的淨沖銷，這些貸款被認為是截至收購日已購買的信貸惡化。截至2022年12月31日的年度，值得注意的項目包括與MUB收購的不良貸款有關的1.79億美元淨沖銷，以及與資產負債表重新定位和資本管理行動有關的1.89億美元淨沖銷。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百萬美元，不包括每股數據) | 2023 | 2022 | 百分比變化 |
| 普通股權益 | $ | 48,498 | | $ | 43,958 | | |
善意（扣除遞延所得税負債）(a) | (11,480) | | (11,395) | | |
| 無形資產（扣除遞延所得税負債），抵押貸款服務權除外 | (2,278) | | (2,792) | | |
有形普通股權益(1) | 34,740 | | 29,771 | | |
已發行普通股(2) | 1,558 | | 1,531 | | |
每股普通股有形賬面價值(1)/(2) | $ | 22.30 | | $ | 19.45 | | 14.7 | % |
(a)包括根據規定的監管要求與未合併金融機構的某些投資相關的善意。
會計變更
合併財務報表附註2討論了最近發佈但尚未要求採用的會計準則，以及這些會計準則變化的預期影響。就採用新會計準則對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響的程度而言，其影響將在管理層討論和分析的適用部分(S)和合並財務報表附註中討論。
關鍵會計政策
該公司的會計和報告政策符合美國公認的會計原則，並符合銀行業的一般做法。年財務報表的編制
遵守公認會計原則要求管理層作出估計和假設。公司的財務狀況和經營結果可能會受到這些估計和假設的影響，這些估計和假設對於理解公司的財務報表是不可或缺的。關鍵會計政策是管理層認為對描述公司的財務狀況和結果最重要的政策，要求管理層做出困難、主觀或複雜的估計。管理層並不認為大多數會計政策是關鍵會計政策。在確定一項政策在編制財務報表時是否至關重要時，考慮了幾個因素。這些因素包括估計數對財務報表是否重要、估計數的性質、利用其他信息(包括第三方)容易地驗證估計數的能力
估計數對經濟狀況變化的敏感度，以及在公認會計原則下是否可以採用替代會計方法。管理層與公司審計委員會討論了關鍵會計政策的制定和選擇。
重要會計政策在合併財務報表附註1中討論。那些被認為是關鍵會計政策的政策如下所述。
信貸損失準備在銀行機構的所有會計估計中，管理層對信貸損失適當撥備的評估往往是最關鍵的。正如在年度報告的管理層討論和分析一節中所討論的那樣，這是一個受許多因素影響的內在主觀過程。
在“信用風險管理”一節中討論了用於估計2023年12月31日的信貸損失準備的方法、關鍵假設以及管理層在確定適當的信貸損失準備時考慮的定量和定性信息。儘管用於確定撥備每個要素的方法反映了管理層對信用風險的評估，但這些衡量工具存在不精確的部分原因是涉及的主觀判斷，以及可用於量化影響信貸損失準備金估計的當前條件和事件的數據的內在滯後。
考慮到影響信貸組合的許多數量變量和主觀因素，信貸損失準備金的變化可能不會直接與貸款和租賃組合的風險評級或拖欠狀況的變化相一致。這在一定程度上是由於風險評級過程的時機與商業週期的變化、風險評級類別內貸款的風險敞口和組合、不良貸款水平以及沖銷和預期復甦的時機有關。信貸損失準備衡量剩餘投資組合敞口的預期損失內容，而不良貸款和淨沖銷是對已確認的特定減值事件的衡量。因此，撥備中前瞻性預期損失的變化程度可能與不良貸款和淨沖銷的變化程度不同。管理層通過更新撥備率以反映預期損失的變化，包括經濟或商業週期條件的預期變化，維持適當的信貸損失準備金。在確定適當的信貸損失撥備時考慮的一些因素更容易量化，而另一些因素則需要在確定信貸損失撥備的總體水平時作出廣泛的定性判斷。
本公司在確定信貸損失撥備時考慮了一系列經濟情況。這些情景是由多個經濟變量的相互關聯的預測構建的，產生的損失估計考慮了這些經濟變量與信貸損失的歷史相關性，以及對情況最終將在較長期內正常化的預期。比公司在2023年12月31日的預期結果更糟糕的情景包括聯邦基金利率下調的風險晚於預期，持續下去
通貨膨脹壓力、高利率持續升高、住宅和商業房地產價格下跌、高失業率、供應短缺、地緣政治風險、銀行緊縮以及對未來銀行倒閉的揮之不去的擔憂，所有這些都可能導致中度到嚴重的衰退，並導致更多的信貸損失。
在考慮的一系列經濟情景下，信貸損失撥備將減少11億美元或更高23億美元。這一範圍反映了信貸損失準備的敏感性，具體與截至2023年12月31日考慮的情景和權重有關，不考慮可能增加或減少使用替代經濟情景計算的損失估計的其他潛在調整。
由於在確定信貸損失準備時考慮了幾個定量和定性因素，這些敏感性分析不一定反映信貸損失準備未來變化的性質和程度。它們旨在提供對經濟不利變化對公司貸款組合的模擬損失估計的影響的洞察，並不暗示風險評級或損失率未來惡化的任何預期。鑑於公司目前採用的流程，管理層認為目前分配的風險評級和損失模型估計是適當的。在相同信息的情況下，其他公司可能在任何時候得出不同的合理結論，這些結論可能對公司的財務報表產生重大影響。有關更多信息，請參閲“信貸損失準備的分析和確定”部分。
公允價值估計本公司的部分資產和負債在綜合資產負債表中按公允價值列賬，公允價值變動根據美國普遍接受的適用會計原則通過收益或其他全面收益(虧損)記錄。這些工具包括公司所有可供出售的投資證券、衍生品和其他交易工具、MSR和MLHFS。公允價值的估計也影響到其他持有的待售貸款，這些貸款以成本或公允價值中的較低者入賬。對於使用公允價值估計(包括商譽)定期進行減值評估的某些其他資產而言，公允價值的確定非常重要。關於收購MUB所承擔的資產和負債的公允價值估計的其他信息，請參閲合併財務報表附註3。
公允價值通常被定義為資產或負債在自願的、不相關的各方之間的當前交易中可以交換的退出價格，而不是在強制或清算出售中。公允價值以活躍市場的報價為基礎，或如市場價格不可用，則採用矩陣定價或預期現金流貼現等技術的模型進行估計。模型中使用的重要假設，包括對利率、貼現率、提前還款和信貸損失的假設，在可能的情況下，根據可觀察到的市場數據進行獨立驗證。在沒有可觀察到的市場數據的情況下，公允價值的估計變得更加主觀，涉及高度的判斷。在這種情況下，公允價值被估計。
基於管理層對市場參與者將分配給資產或負債的價值的判斷。這一估值過程考慮了市場流動性不足等因素。估計這些因素的不準確可能會影響資產負債表上記錄的特定資產或負債的金額，並對收益或其他全面收益(虧損)產生相關影響。
當可用時，交易和可供出售的證券根據報價的市場價格進行估值。然而，某些證券的交易不那麼活躍，因此可能無法獲得報價的市場價格。公允價值的確定可能需要與類似工具進行基準比較，或使用對未來現金流和預付款、利息和違約率的估計進行貼現現金流分析。有關投資證券的詳情，請參閲合併財務報表附註5。
由於很少有衍生品合約在交易所上市，本公司大部分衍生品頭寸均採用估值技術進行估值，這些估值技術使用容易觀察到的市場投入。然而，某些衍生品必須使用包含不可觀察到的輸入的技術進行估值。對於這些工具，必須對重要的假設進行估計，因此，必須對其進行判斷。綜合財務報表附註20提供了本公司衍生工具頭寸的摘要。
有關公允價值估計的其他信息，請參閲合併財務報表附註22。
抵押貸款服務權當出售貸款並保留服務時，MSR作為單獨的資產進行資本化，或者可以從其他人那裏購買。本公司按公允價值記錄MSR。由於MSR不在價格容易觀察到的活躍市場進行交易，本公司通過使用基於市場的預付款率、期權調整後的價差和通過與交易信息、行業調查和獨立第三方估值進行比較而得到證實的其他假設來估計資產未來現金流的現值，以確定公允價值。MSR的公允價值變動在發生期間計入收益。MSR估值的內在風險包括高於預期的預付款率和/或延遲收到現金流。該公司利用衍生品，包括利率互換、互換、購買TBA的遠期承諾、美國國債和歐洲美元期貨以及美國國債期貨的期權，以降低估值風險。請參閲綜合財務報表附註10及22，以瞭解釐定MSR公允價值時所使用的假設的額外資料，以及分析MSR組合的公允價值及用以減低估值風險的相關衍生工具對利率變動的敏感度。
所得税本公司估計所得税支出的依據是預計欠其運營所在的各個税務司法管轄區的金額，包括聯邦、州和當地國內司法管轄區，以及對外國司法管轄區的微不足道的金額。估計的所得税支出在綜合損益表中報告。應計税款在其他項目中報告
綜合資產負債表上的資產或其他負債，指應收或將從税務管轄區收到的估計淨額，不論是當前期間或遞延至未來期間。遞延税項產生於為財務報告目的而計量的資產和負債與為所得税報告目的而計量的資產和負債之間的差額。如果管理層認為遞延税項資產的變現可能性較大，則確認遞延税項資產。對符合較大可能性確認閾值的不確定税務頭寸進行衡量，以確定要確認的利益金額。不確定的税收狀況是以管理層認為更有可能在結算時變現的最大金額來衡量的。在估計應計税款時，本公司會根據税務狀況，考慮法定、司法及監管指引，評估適當税務處理的相對優點及風險。由於税收法律法規的複雜性，在特定的事實和情況下，解釋可能很困難，並受到法律判斷的影響。在提供相同信息的情況下，其他人有可能在任何時候就應計税款的估計數額得出不同的合理結論。
由於税率的變化、對税法的解釋、各税務機關正在進行的審查情況以及新頒佈的影響税收狀況相對優劣和風險的法律、司法和監管指導意見，應計税額的估計會定期發生變化。這些變化一旦發生，就會影響應計税款，並可能對公司的經營業績產生重大影響。有關所得税的其他信息，請參閲合併財務報表附註19。
控制和程序
在本公司管理層(包括其主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下，本公司評估了其披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
在最近完成的會計季度內，公司對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所界定)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
本公司管理層關於財務報告內部控制的年度報告見第64頁。本公司獨立會計師安永會計師事務所關於本公司財務報告內部控制的審計報告載於第65頁。
管理報告
本年度報告全文提供的財務報表和其他信息由U.S.Bancorp管理層負責。本公司認為，綜合財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的，並根據情況和管理層的最佳估計和判斷陳述了交易的實質。
在履行其對財務報表可靠性的責任時，管理層有責任按照1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持適當的財務報告內部控制制度。該公司的內部控制系統旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和公開提交的財務報表的編制提供合理的保證。
為了測試合規性，該公司實施了廣泛的審計計劃。該計劃包括對書面政策和程序的遵守情況的審查，以及對內部控制制度的充分性和有效性的全面審查。雖然控制程序是設計和測試的，但必須認識到，所有內部控制系統都有固有的限制，因此仍可能出現錯誤和違規情況。對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司董事會設有一個審計委員會，由獨立於U.S.Bancorp的董事組成。審計委員會定期與管理層、內部審計師和獨立會計師開會，審議審計結果，並討論內部會計控制、審計和財務報告事項。
管理層評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制制度的有效性。在進行這項評估時，管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在其內部控制--綜合框架(2013年框架)中提出的標準。根據其評估和這些標準，管理層認為，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。
本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，其所附報告載於第65頁。
獨立註冊會計師事務所報告
致U.S.Bancorp股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了U.S.Bancorp截至2023年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，U.S.Bancorp(本公司)根據COSO標準，截至2023年12月31日，在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表，以及2024年2月20日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對所附管理層報告所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2024年2月20日
獨立註冊會計師事務所報告
致U.S.Bancorp股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附U.S.Bancorp(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，我們於2024年2月20日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 信貸損失準備 |
描述： 物質 | 截至2023年12月31日，公司的貸款和租賃組合以及相關的信貸損失撥備(ACL)分別為3738億美元和78億美元。截至2023年12月31日的一年，信貸損失準備金為23億美元。如財務報表附註1及附註6所述，本公司貸款及租賃組合的當前預期信貸虧損(包括無資金來源的信貸承諾)乃根據前瞻性預期虧損模型而釐定。在確定預期虧損時，本公司在合理和可支持的預測期內使用多種概率加權經濟情景，然後完全恢復歷史虧損經驗，以估計剩餘資產壽命內的虧損。對模型估計進行調整，以考慮可能影響模型準確性的投資組合構成、貸款政策、承保標準、風險管理做法或經濟狀況的任何相關變化。此外，管理層可能會針對其他定性因素調整ACL，例如模型不精確、經濟情景假設不精確，以及與影響特定投資組合細分的環境變化或投資組合集中度變化相關的新風險。 由於概率加權經濟情景、預期損失模型以及模型和定性因素調整的高度判斷性質，審計管理層對信貸損失的acl估計和相關撥備是複雜的。 |
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我們是如何 解決了 我們生命中的物質 審計 | 我們瞭解、評估了設計並測試了公司建立ACL的流程的運作有效性，包括管理層對以下方面的控制：1)前瞻性經濟情景的選擇和實施以及分配給它們的概率權重；2)預期損失模型，包括模型驗證、實施、監測、模型中使用的關鍵輸入和假設的完整性和準確性，以及管理層的產出評估和相關調整；3)調整以反映管理層對定性因素的考慮；4)ACL方法和治理過程。 在專家的支持下，我們評估了經濟情景和相關的概率權重，除其他程序外，評估了管理層的方法，並商定了用於外部來源的關鍵經濟變量樣本。我們還進行並考慮了各種敏感性分析和分析程序的結果，包括將關鍵經濟變量樣本與其他外部來源、歷史統計數據和同業銀行信息進行比較。 對於預期損失模型，在專家的支持下，我們對模型計算設計進行了評估，並對模型樣本進行了重新計算。我們還通過對內部和外部來源的輸入樣本達成一致，測試了這些模型中使用的關鍵輸入和假設的適當性。關於模型調整，在專家的支持下，我們評估了管理層的估計方法和對可能影響預期損失模型準確性的因素的評估。我們還重新計算了模型調整的樣本，並通過對內部和外部來源的輸入樣本達成一致，測試了所使用的內部和外部數據。 關於已確定的定性因素的完整性並納入到衡量ACL中，我們評估了預期損失模型和經濟情景假設中的不精確性的潛在影響；與影響特定投資組合細分和投資組合集中度的環境變化相關的新風險。我們還通過向內部和外部來源商定重要的投入和基礎數據，評估和測試了質量調整中使用的內部和外部數據。 我們評估了整體不良貸款額度，包括模型估計和調整、定性因素調整，以及記錄的不良資產負債表是否適當地反映了貸款和租賃組合的預期信貸損失以及未提供資金的信貸承諾。我們審查了歷史損失統計數據、同業銀行信息、後續事件和交易，並考慮它們是否證實或與公司對acl的衡量相矛盾。我們搜索和評估了證實或與管理層的預測假設和相關概率權重相矛盾的信息，以及識別和衡量對模型估計和定性因素的調整。 |
我們自2003年起擔任本公司的審計師。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2024年2月20日
合併財務報表和附註目錄
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| 合併財務報表 | |
合併資產負債表 | 69 |
綜合損益表 | 70 |
綜合全面收益表 | 71 |
股東權益綜合報表 | 72 |
合併現金流量表 | 73 |
合併財務報表附註 | |
注1-重要會計政策 | 74 |
注2 -會計變更 | 80 |
附註3-業務合併 | 81 |
注4 -現金和銀行應收賬款的限制 | 84 |
注5 -投資證券 | 85 |
注6 -貸款和信貸損失備抵 | 88 |
附註7-租契 | 95 |
注8 -金融資產和可變利息實體的轉讓和服務會計 | 96 |
注9 -場地和設備 | 98 |
注10 -抵押服務權 | 98 |
注11 -無形資產 | 99 |
注12 -存款 | 100 |
注13 -短期借款 | 101 |
注14 -長期債務 | 101 |
注15 -股東權益 | 102 |
附註16—每股盈利 | 107 |
注17 -員工福利 | 107 |
注18 -股票補償 | 112 |
注19 -所得税 | 114 |
注20 -衍生工具 | 116 |
注21 -某些金融工具和證券融資活動的淨額結算安排 | 121 |
注22 -資產和負債的公允價值 | 124 |
注23 -擔保和或有負債 | 130 |
注24 -業務部門 | 133 |
注25 -美國Bancorp（母公司） | 136 |
附註26--後續活動 | 137 |
美國合眾銀行
合併資產負債表
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| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 |
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| 資產 | | |
| 現金和銀行到期款項 | $ | 61,192 | | $ | 53,542 | |
| 投資證券 | | |
持有至到期（公允價值美元74,088及$77,874，分別) | 84,045 | | 88,740 | |
可供出售（美元338及$858分別質押為抵押品)(a) | 69,706 | | 72,910 | |
持有以供出售的貸款(包括$2,011及$1,849分別按公允價值列賬的抵押貸款） | 2,201 | | 2,200 | |
| 貸款 | | |
| 商業廣告 | 131,881 | | 135,690 | |
| 商業地產 | 53,455 | | 55,487 | |
| 住宅按揭貸款 | 115,530 | | 115,845 | |
| 信用卡 | 28,560 | | 26,295 | |
| 其他零售業 | 44,409 | | 54,896 | |
| 貸款總額 | 373,835 | | 388,213 | |
| 減貸款損失備抵 | (7,379) | | (6,936) | |
| 淨貸款 | 366,456 | | 381,277 | |
| 房舍和設備 | 3,623 | | 3,858 | |
| 商譽 | 12,489 | | 12,373 | |
| 其他無形資產 | 6,084 | | 7,155 | |
其他資產(包括#美元3,548及$702分別以公允價值抵押作為抵押品的交易證券）(a) | 57,695 | | 52,750 | |
| 總資產 | $ | 663,491 | | $ | 674,805 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | |
| 存款 | | |
| 不計息 | $ | 89,989 | | $ | 137,743 | |
負債（包括美元2,8182023年12月31日按公允價值列賬的定期存款） | 422,323 | | 387,233 | |
| 總存款 | 512,312 | | 524,976 | |
| 短期借款 | 15,279 | | 31,216 | |
| 長期債務 | 51,480 | | 39,829 | |
| 其他負債 | 28,649 | | 27,552 | |
| 總負債 | 607,720 | | 623,573 | |
| 股東權益 | | |
| 優先股 | 6,808 | | 6,808 | |
普通股，面值$0.01份額-授權： 4,000,000,000股票;發行日期：2023年和2022年-2,125,725,742股票 | 21 | | 21 | |
| 資本盈餘 | 8,673 | | 8,712 | |
| 留存收益 | 74,026 | | 71,901 | |
減少國庫中普通股成本：2023年- 567,732,687股票；2022年-594,747,484股票 | (24,126) | | (25,269) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (10,096) | | (11,407) | |
| 美國Bancorp股東權益總額 | 55,306 | | 50,766 | |
| 非控制性權益 | 465 | | 466 | |
| 總股本 | 55,771 | | 51,232 | |
| 負債和權益總額 | $ | 663,491 | | $ | 674,805 | |
(a)僅包括公司質押的抵押品，交易對手有權出售或質押抵押品。
請參閲合併財務報表附註。
美國合眾銀行
綜合損益表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（美元和股票單位：百萬美元，每股數據除外） | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | | |
| 利息收入 | | | |
| 貸款 | $ | 22,324 | | $ | 13,603 | | $ | 10,747 | |
| 持有待售貸款 | 147 | | 201 | | 232 | |
| 投資證券 | 4,485 | | 3,378 | | 2,365 | |
| 其他利息收入 | 3,051 | | 763 | | 143 | |
| 利息收入總額 | 30,007 | | 17,945 | | 13,487 | |
| 利息支出 | | | |
| 存款 | 8,775 | | 1,872 | | 320 | |
| 短期借款 | 1,971 | | 565 | | 70 | |
| 長期債務 | 1,865 | | 780 | | 603 | |
| 利息支出總額 | 12,611 | | 3,217 | | 993 | |
| 淨利息收入 | 17,396 | | 14,728 | | 12,494 | |
| 信貸損失準備金 | 2,275 | | 1,977 | | (1,173) | |
| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 15,121 | | 12,751 | | 13,667 | |
| 非利息收入 | | | |
| 信用卡收入 | 1,630 | | 1,512 | | 1,507 | |
| 企業支付產品收入 | 759 | | 698 | | 575 | |
| 商户加工服務 | 1,659 | | 1,579 | | 1,449 | |
| 信託和投資管理費 | 2,459 | | 2,209 | | 1,832 | |
| 服務費 | 1,306 | | 1,298 | | 1,338 | |
| 商業產品收入 | 1,372 | | 1,105 | | 1,102 | |
| 抵押貸款銀行業務收入 | 540 | | 527 | | 1,361 | |
| 投資產品費用 | 279 | | 235 | | 239 | |
| 證券收益(虧損)，淨額 | (145) | | 20 | | 103 | |
| 其他 | 758 | | 273 | | 721 | |
| 非利息收入總額 | 10,617 | | 9,456 | | 10,227 | |
| 非利息支出 | | | |
| 薪酬和員工福利 | 10,416 | | 9,157 | | 8,728 | |
| 入住率和設備淨額 | 1,266 | | 1,096 | | 1,048 | |
| 專業服務 | 560 | | 529 | | 492 | |
| 市場營銷和業務發展 | 726 | | 456 | | 366 | |
| 技術和通信 | 2,049 | | 1,726 | | 1,728 | |
| 其他無形資產 | 636 | | 215 | | 159 | |
| 合併和整合費用 | 1,009 | | 329 | | — | |
| 其他 | 2,211 | | 1,398 | | 1,207 | |
| 總非利息支出 | 18,873 | | 14,906 | | 13,728 | |
| 所得税前收入 | 6,865 | | 7,301 | | 10,166 | |
| 適用所得税 | 1,407 | | 1,463 | | 2,181 | |
| 淨收入 | 5,458 | | 5,838 | | 7,985 | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (29) | | (13) | | (22) | |
| 歸屬於美國Bancorp的淨利潤 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
| 適用於美國Bancorp普通股股東的淨利潤 | $ | 5,051 | | $ | 5,501 | | $ | 7,605 | |
| 普通股每股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | $ | 5.11 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | $ | 5.10 | |
| 平均已發行普通股 | 1,543 | | 1,489 | | 1,489 | |
| 平均稀釋後已發行普通股 | 1,543 | | 1,490 | | 1,490 | |
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美國合眾銀行
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨收入 | $ | 5,458 | | $ | 5,838 | | $ | 7,985 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | |
| 可供出售投資證券未實現收益（損失）變化 | 1,500 | | (13,656) | | (3,698) | |
| 衍生品對衝未實現收益（損失）的變化 | (252) | | (75) | | 125 | |
| 外幣折算 | 21 | | (10) | | 35 | |
| 退休計劃未實現收益（損失）變化 | (262) | | 526 | | 400 | |
| 重新分類為已實現（收益）損失的收益 | 748 | | 544 | | 104 | |
| 與其他綜合收益(虧損)相關的所得税 | (444) | | 3,207 | | 769 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | 1,311 | | (9,464) | | (2,265) | |
| 綜合收益(虧損) | 6,769 | | (3,626) | | 5,720 | |
| 可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (29) | | (13) | | (22) | |
| 歸屬於U.S. Bancorp的綜合收益（虧損） | $ | 6,740 | | $ | (3,639) | | $ | 5,698 | |
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美國合眾銀行
合併股東權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國Bancorp股東 | | |
| （美元和股票單位：百萬美元，每股數據除外） | 普普通通
中國股票
*傑出的 | 擇優
股票 | 普普通通
中國股票 | 資本
盈餘 | 保留
盈利 | 財務處
股票 | 累計
其他
*全面
收入（損失） | 總計美國
Bancorp
*股東的
股權 | 非控制性
利益 | 總計
股權 |
| 餘額2020年12月31日 | 1,507 | | $ | 5,983 | | $ | 21 | | $ | 8,511 | | $ | 64,188 | | $ | (25,930) | | $ | 322 | | $ | 53,095 | | $ | 630 | | $ | 53,725 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | 7,963 | | | | 7,963 | | 22 | | 7,985 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | (2,265) | | (2,265) | | | (2,265) | |
優先股股息(a) | | | | | (303) | | | | (303) | | | (303) | |
普通股股息(美元1.76每股) | | | | | (2,630) | | | | (2,630) | | | (2,630) | |
| 發行優先股 | | 2,221 | | | | | | | 2,221 | | | 2,221 | |
| 優先股的贖回和贖回 | | (1,833) | | | | (17) | | | | (1,850) | | | (1,850) | |
| 發行普通股和庫藏股 | 5 | | | | (169) | | | 215 | | | 46 | | | 46 | |
| 購買庫存股 | (28) | | | | | | (1,556) | | | (1,556) | | | (1,556) | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | — | | (20) | | (20) | |
| 購買非控股權益 | | | | | | | | — | | (167) | | (167) | |
| 非控股權益的其他淨變化 | | | | | | | | — | | 4 | | 4 | |
| 股票期權和限制性股票授予 | | | | 197 | | | | | 197 | | | 197 | |
| 餘額2021年12月31日 | 1,484 | | $ | 6,371 | | $ | 21 | | $ | 8,539 | | $ | 69,201 | | $ | (27,271) | | $ | (1,943) | | $ | 54,918 | | $ | 469 | | $ | 55,387 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | 5,825 | | | | 5,825 | | 13 | | 5,838 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | (9,464) | | (9,464) | | | (9,464) | |
優先股股息(b) | | | | | (296) | | | | (296) | | | (296) | |
普通股股息(美元1.88每股) | | | | | (2,829) | | | | (2,829) | | | (2,829) | |
| 發行優先股 | | 437 | | | | | | | 437 | | | 437 | |
| 發行普通股和庫藏股 | 48 | | | | (32) | | | 2,071 | | | 2,039 | | | 2,039 | |
| 購買庫存股 | (1) | | | | | | (69) | | | (69) | | | (69) | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | — | | (13) | | (13) | |
| 非控股權益的其他淨變化 | | | | | | | | — | | (3) | | (3) | |
| 股票期權和限制性股票授予 | | | | 205 | | | | | 205 | | | 205 | |
| 餘額2022年12月31日 | 1,531 | | $ | 6,808 | | $ | 21 | | $ | 8,712 | | $ | 71,901 | | $ | (25,269) | | $ | (11,407) | | $ | 50,766 | | $ | 466 | | $ | 51,232 | |
會計原則的變化(c) | | | | | 46 | | | | 46 | | | 46 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | 5,429 | | | | 5,429 | | 29 | | 5,458 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | 1,311 | | 1,311 | | | 1,311 | |
優先股股息(d) | | | | | (350) | | | | (350) | | | (350) | |
普通股股息(美元1.93每股) | | | | | (3,000) | | | | (3,000) | | | (3,000) | |
| 發行普通股和庫藏股 | 28 | | | | (264) | | | 1,205 | | | 941 | | | 941 | |
| 購買庫存股 | (1) | | | | | | (62) | | | (62) | | | (62) | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | — | | (29) | | (29) | |
| 非控股權益的其他淨變化 | | | | | | | | — | | (1) | | (1) | |
| 股票期權和限制性股票授予 | | | | 225 | | | | | 225 | | | 225 | |
| 餘額2023年12月31日 | 1,558 | | $ | 6,808 | | $ | 21 | | $ | 8,673 | | $ | 74,026 | | $ | (24,126) | | $ | (10,096) | | $ | 55,306 | | $ | 465 | | $ | 55,771 | |
(a)反映了公司A系列、B系列、F系列、I系列、J系列、K系列、L系列、M系列和N系列非累積永久優先股的每股股息，金額為美元3,548.61, $887.153, $1,625.00, $232.953, $1,325.00, $1,375.00, $937.50, $952.778, $202.986，分別為。
(b)反映了公司A系列、B系列、J系列、K系列、L系列、M系列、N系列和O系列非累積永久優先股的每股股息，金額為美元3,965.458, $962.487, $1,325.00, $1,375.00, $937.50, $1,000.00, $925.00、和$1,050.00，分別為。
(c)自2023年1月1日起，公司採用了會計指南，取消了對問題債務重組的單獨確認和計量。採用後，公司通過累積效應調整減少了信用損失撥備，並增加了扣除遞延税的保留收益
(d)反映了公司A系列、B系列、J系列、K系列、L系列、M系列、N系列和O系列非累積永久優先股的每股股息，金額為美元6,439.904, $1,503.518, $1,325.00, $1,375.00, $937.50, $1,000.00, $925.00、和$1,125.00，分別為。
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美國合眾銀行
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
| 經營活動 | | | |
| 歸屬於美國Bancorp的淨利潤 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
| 將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
| 信貸損失準備金 | 2,275 | | 1,977 | | (1,173) | |
| 房地和設備的折舊和攤銷 | 382 | | 345 | | 338 | |
| 無形資產攤銷 | 636 | | 215 | | 159 | |
| 出售待售貸款的（收益）損失 | 7 | | 387 | | (1,135) | |
| 出售證券和其他資產的（收益）損失 | 119 | | (188) | | (398) | |
| 為出售而發放的貸款，扣除還款額 | (26,936) | | (33,127) | | (72,627) | |
| 出售持有以供出售的貸款所得款項 | 26,686 | | 38,895 | | 74,315 | |
| 其他，淨額 | (151) | | 6,790 | | 2,428 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 8,447 | | 21,119 | | 9,870 | |
| 投資活動 | | | |
| 出售可供出售投資證券的收益 | 11,209 | | 36,391 | | 16,075 | |
| 持有至到期投資證券的到期收益 | 6,164 | | 5,759 | | 1,093 | |
| 可供出售投資證券到期的收益 | 6,314 | | 14,927 | | 41,199 | |
| 購買持有至到期投資證券 | (932) | | (7,091) | | (1,088) | |
| 購買可供出售投資證券 | (8,342) | | (24,592) | | (99,045) | |
| 未償貸款淨減少（增加） | 3,829 | | (27,318) | | (17,459) | |
| 出售貸款所得款項 | 5,707 | | 4,420 | | 6,183 | |
| 購買貸款 | (1,106) | | (2,113) | | (4,466) | |
| 根據轉售協議購買的證券淨(增加)減少 | (2,404) | | 252 | | 18 | |
| 從收購中收到的淨現金（已付） | (330) | | 12,257 | | (661) | |
| 其他，淨額 | (1,184) | | (5,392) | | 664 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 18,925 | | 7,500 | | (57,487) | |
| 融資活動 | | | |
| 存款淨(減)增 | (12,291) | | (17,215) | | 26,313 | |
| 短期借款增加（減少）淨額 | (16,508) | | 15,213 | | 30 | |
| 發行長期債券所得收益 | 15,583 | | 8,732 | | 2,626 | |
| 長期債務的本金支付或贖回 | (4,084) | | (6,926) | | (11,432) | |
| 發行優先股所得款項 | — | | 437 | | 2,221 | |
| 發行普通股所得款項 | 951 | | 21 | | 43 | |
| 優先股回購 | — | | (1,100) | | (1,250) | |
| 普通股回購 | (62) | | (69) | | (1,555) | |
| 優先股支付的現金股利 | (341) | | (299) | | (308) | |
| 普通股支付的現金股利 | (2,970) | | (2,776) | | (2,579) | |
| 購買非控股權益 | — | | — | | (167) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (19,722) | | (3,982) | | 13,942 | |
| 現金及應收銀行款項變動 | 7,650 | | 24,637 | | (33,675) | |
| 期初銀行的現金和到期款項 | 53,542 | | 28,905 | | 62,580 | |
| 期末銀行的現金和到期款項 | $ | 61,192 | | $ | 53,542 | | $ | 28,905 | |
| | | |
| 補充現金流量披露 | | | |
| 繳納所得税的現金 | $ | 645 | | $ | 767 | | $ | 535 | |
| 支付利息的現金 | 12,282 | | 2,717 | | 1,061 | |
| 將可供出售的投資證券以非現金方式轉讓至持有至到期 | — | | 40,695 | | 41,823 | |
| 向喪失抵押品贖回權的財產轉移的非現金淨額 | 26 | | 23 | | 14 | |
| 收購 | | | |
| 收購的資產(已出售) | $ | (83) | | $ | 106,209 | | $ | 749 | |
| 已售出(承擔)負債 | 413 | | (95,753) | | (88) | |
| 網絡 | $ | 330 | | $ | 10,456 | | $ | 661 | |
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合併財務報表附註
U.S.Bancorp是一家金融服務控股公司，總部設在明尼蘇達州明尼阿波利斯，為數百萬當地、全國和全球客户提供服務。U.S.Bancorp及其子公司(“本公司”)提供全方位的金融服務，包括通過主要位於美國中西部和西部地區的銀行辦事處、在線服務、移動設備和其他分銷渠道提供貸款和存款服務。該公司還主要在國內市場從事信用卡、商業和自動櫃員機處理、抵押銀行、現金管理、資本市場、保險、信託和投資管理、經紀和租賃活動。
陳述的基礎綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目，以及本公司有權指導VIE的活動對VIE的經濟業績產生最大影響的所有VIE的賬目，以及承擔VIE可能對VIE產生重大影響的損失或獲得VIE可能重大利益的權利的義務。合併消除了公司間的賬户和交易。前幾個期間的某些項目已重新分類，以符合本期列報。
預算的使用按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。實際經驗可能與這些估計和假設不同。
證券
證券的已實現收益或虧損是根據出售投資的具體攤銷成本在交易日期基礎上確定的。
證券交易持有以供轉售的證券被分類為交易性證券，並計入其他資產並按公允價值報告。公允價值變動和已實現損益在非利息收入中列報。
可供出售的證券由於公司利率風險狀況、資金需求、公共實體對抵押存款的需求或其他原因的變化，不進行證券交易但可能在到期前出售的債務證券按公允價值列賬，未實現淨收益或虧損在其他全面收益(虧損)中報告。與信貸有關的公允價值下降(如果有的話)通過建立信貸損失準備來記錄。
持有至到期證券本公司有積極意願和能力持有至到期日的債務證券，按按溢價攤銷和折扣增加調整後的歷史成本報告。
預期的信貸損失，如果有的話，通過建立信貸損失準備金來記錄。
根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券被計入抵押融資交易，應收款或應付款按證券收購或出售的金額記錄，外加應計利息。不斷監測抵押品需求，並根據需要接收或提供更多抵押品。本公司對已支付或已收到的現金抵押品記錄應收或應付。
股權投資
對本公司有重大影響的實體的股權投資(一般在20%至50%之間)，但不控制實體，採用權益法入賬。在有限合夥企業和類似結構的有限責任公司的投資，如果公司的所有權權益超過5%，則採用權益法入賬。未採用權益法的權益投資按公允價值變動及已實現收益或虧損於非利息收入中列報按公允價值入賬，除非公允價值不能輕易確定，在此情況下，投資按成本計價，但須對被投資方相同或類似工具上的任何可見市場交易作出調整。該公司的大部分股權投資並不具有易於確定的公允價值。所有股權投資至少每年評估一次減值，如果符合某些標準，評估頻率會更高。
貸款
該公司提供廣泛的貸款產品，並將其貸款組合歸類為二這是它制定和記錄確定信貸損失準備金的系統方法的水平。該公司的二貸款組合細分為商業貸款和消費貸款。本公司根據其潛在風險特徵，進一步將其貸款組合細分為各種類別。這個二商業貸款類別包括商業貸款和商業房地產貸款。消費貸款領域的三個類別是住宅抵押貸款、信用卡貸款和其他零售貸款。
為投資而持有的原始貸款本公司為投資而持有的貸款按未償還本金金額報告，扣除未賺取的利息收入、遞延費用和成本以及任何直接本金沖銷。利息收入按賺取的未付本金餘額計提。貸款和承諾費以及某些直接貸款發放成本在貸款和/或承諾期內遞延並確認為收益調整。
購入貸款所有已購買的貸款在購買之日按公允價值記錄，在2020年1月1日或之後獲得的貸款分為被視為PCD的貸款和不被視為PCD的貸款。為每個人口建立信貸損失撥備，並考慮產品組合、投資組合的風險特徵、拖欠狀況和更新的貸款與價值比率(如果可能)。未被視為PCD的已購買貸款的撥備通過收購時的撥備費用確認，而在收購時被視為PCD的貸款的撥備被收購貸款基準的增加所抵消。隨後與所購貸款有關的任何津貼的增加和減少，無論PCD狀態如何，都通過撥備費用確認，並將沖銷計入津貼。
提供信貸的承諾擬持有以供出售的住宅按揭貸款的無資金來源承擔被視為衍生工具，並按公允價值計入綜合資產負債表的其他資產及其他負債，公允價值變動計入非利息收入。所有其他無資金來源的貸款承諾不被視為衍生品，也不在綜合資產負債表中報告。所有其他無資金來源的信貸承諾的信貸風險準備金計入其他負債。
信貸損失準備信貸損失準備是為本公司貸款和租賃組合的當前預期信貸損失建立的，包括無資金來源的信貸承諾。該撥備考慮適用資產剩餘壽命的預期損失，包括預期回收。信貸損失準備通過計入收益的準備金增加，並通過淨沖銷減少。管理層每季度評估信貸損失準備的適當性。
在一年中考慮了多種經濟情景三年制合理和可支持的預測期，其中包括增加對第二年和第三年的歷史損失經驗的考慮。這些經濟情景是由多個經濟變量的相互關聯的預測構建的，併產生了損失估計，其中考慮了這些經濟變量與信貸損失的歷史相關性。在預測期過後，公司完全恢復長期的歷史虧損經驗，並根據預付款和當前貸款和租賃組合的特點進行調整，以估計投資組合剩餘壽命內的虧損。經濟情景至少每季度更新一次，旨在提供一系列合理的估計，從好於當前的預期到差於當前的預期。情景是根據公司對可預見未來的經濟狀況的預期進行加權的，反映了對經濟預測不確定性的重大判斷和考慮。由於當前條件和預期的獨特方面，最終損失估計還考慮了影響信貸損失的因素，這些因素沒有在情景中反映出來。這些因素可能包括但不限於貸款服務做法、監管指導和/或財政和貨幣政策行動。
信貸損失準備利用前瞻性預期損失模型來考慮影響終生信貸損失的各種因素。這些因素包括但不限於宏觀經濟變量，如失業率、房地產價格、國內生產總值水平、通貨膨脹、利率和公司債券利差，以及貸款和借款人的特徵，例如商業貸款的內部風險評級和消費信用評分、拖欠狀況、抵押品類型和現有估值信息、租賃殘餘物的期末損失考慮、以及根據預期預付款進行調整的貸款剩餘期限。對於每個貸款組合，包括根據各種貸款修改計劃修改的貸款，模型估計會根據需要進行調整，以考慮投資組合構成、貸款政策、承保標準、風險管理做法、經濟狀況或其他可能影響模型準確性的因素的任何相關變化。預期信貸損失估計亦包括考慮先前已註銷貸款的預期現金回收或抵押品依賴型貸款的預期回收，而抵押品依賴貸款預期透過以公允價值減去銷售成本出售抵押品而收回。如果貸款沒有表現出類似的風險特徵，則進行單獨的分析，以考慮預期的信貸損失。記錄的個別評估貸款的免税額超過$5商業貸款分部的百萬美元乃基於一項分析，該分析利用抵押品依賴型貸款的原始有效利率、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去銷售成本(視情況而定)折現的預期現金流。對於整體評估減值的較小規模商業貸款，歷史損失經驗也被納入適用於此類貸款的撥備方法。
該公司確定信貸損失適當撥備的方法也考慮到用於和分配給各種貸款組合的方法固有的不精確性。因此，根據上述方法確定的金額由管理層進行調整，以考慮量化模型調整中未考慮到的其他定性因素的潛在影響，這些因素包括但不限於：模型不精確、經濟情景假設不準確、與影響特定投資組合的環境變化或投資組合集中度隨時間變化可能影響模型性能有關的新風險。對這些項目的考慮導致對公司每個貸款組合的信貸損失撥備中所包括的撥備金額進行調整。
該公司還評估與表外貸款承諾、信用證、投資證券和衍生品相關的信用風險。與衍生工具相關的信用風險反映在該等持倉的公允價值中。與貸款承諾和其他信用擔保有關的表外信貸風險的負債包括在其他負債中。由於與無資金支持的信貸承諾相關的業務流程和信用風險與貸款的業務流程和信用風險基本相同，本公司使用類似的流程來估計其無資金支持的信貸承諾的負債。
分析結果每季度評估一次，以確認估計數對每個具體貸款組合以及整個貸款組合都是適當的，因為整個貸款組合都有整個信貸損失撥備。
信用質量公司貸款組合的信用質量被評估為淨信用損失、不良資產和拖欠水平以及公司定義的信用質量評級的函數。
對於所有貸款組合類別，貸款根據拖欠天數被視為逾期，但每月攤銷貸款除外，後者根據未支付合同要求的付款數量被歸類為拖欠(例如，兩筆錯過預期付款被視為拖欠30天)。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，未付的應計利息被沖銷，減少了當期的利息收入。
商業貸款部門貸款通常被置於非權責發生制狀態，當本金和利息的收取90逾期的或以其他方式被認為是可疑的。商業貸款部門的貸款如果沒有抵押品擔保，通常會全部減記，或者部分減記到擔保貸款的抵押品的公允價值，減去出售成本，當貸款被置於非應計項目時。
消費貸款部門的貸款通常在特定天數或逾期付款時沖銷。由1-4個家庭物業擔保的住宅抵押貸款和其他零售貸款通常按擔保貸款的抵押品的公允價值減去出售成本，按180逾期幾天。在發生部分沖銷的情況下，處於第一留置權地位的住宅抵押貸款和額度被置於非應計狀態，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。由1-4個家庭物業擔保的初級留置權的住宅按揭貸款和額度被置於非應計地位，120逾期的天數或當他們處於第一留置權的背後時180逾期或被置於非應計狀態的天數或更長時間。任何有擔保消費貸款部門貸款，其借款人已通過破產解除債務，且貸款金額超過抵押品的公允價值，將計入相關抵押品的公允價值，剩餘餘額處於非權責發生制狀態。信用卡貸款繼續計息，直到賬户註銷。信用卡在以下日期註銷：180逾期幾天。其他不以1-4個家庭物業作抵押的零售貸款按120逾期天數；循環消費線路在180逾期幾天。與信用卡類似，其他零售貸款通常不會被置於非應計狀態，因為註銷的時間相對較短。某些有財務困難的零售客户可能會修改他們的信用卡和其他貸款協議的條款，只要求本金付款，因此被報告為非應計項目。
對於所有貸款類別，非權責發生制貸款收到的利息支付一般被記錄為減少貸款的賬面金額，而貸款是非應計發生制貸款，在償還貸款時確認為利息收入。但是，如果貸款的剩餘賬面金額是
據信是值得收藏的。在某些情況下，任何類別的貸款都可以恢復到應計狀態，例如，當一筆貸款表現出持續的還款表現，或沒有任何款項逾期，未來的付款前景不再存在疑問時；或當貸款變得擔保良好並正在收款過程中。如果預期收回所有本金和利息(包括以前註銷的金額)，並且貸款是流動的，則已部分註銷的貸款可恢復應計狀態。
該公司每季度使用內部信用質量評級對其貸款組合類別進行分類。這些評級包括通過、特別提及和分類，是公司整體信用風險管理流程和信用損失撥備評估的重要組成部分。合格評級的貸款是指那些沒有被歸類在公司的問題信用評級等級上的貸款，因為已經確定了最小的信用風險。特別提到的貸款是那些有潛在弱點的貸款，值得管理層密切關注。分類貸款是指那些已經確定了明確的弱點，可能會使全部合同現金流面臨風險的貸款。其他人有可能在提供相同信息的情況下，就特定貸款的信用質量評級分類得出不同的合理結論。
貸款修改在某些情況下，當借款人遇到財務困難或預計將在短期內遇到困難時，公司可能會修改貸款條款，以最大限度地收回到期金額。如果預期全額收取合同本金和利息，公司確認修改後貸款的利息。在衡量信貸損失撥備時，考慮了修改對信貸損失預期的影響，如支付能力的提高、預期壽命的延長和其他因素。修改性能，包括再違約率，以及這些與歷史損失的比較，也被考慮在內。修改通常不會導致公司的信貸損失撥備發生重大變化。
對於商業貸款部分，修改通常會導致公司在個案基礎上與借款人合作。商業和商業房地產的修改通常包括延長到期日，並可能伴隨着利率的上調或下調。此外，公司可能會與借款人合作，確定減少公司損失的其他變化，其中可能包括支持貸款的額外抵押品或擔保。在較小的程度上，該公司可能會提供利率下調。
對消費貸款部門的修改通常是該公司發起的計劃的一部分。該公司根據聯邦住房管理局、美國退伍軍人事務部或其內部計劃修改住宅抵押貸款。根據這些計劃，該公司為符合條件的房主提供永久修改他們的貸款並實現更負擔得起的每月付款的機會。這些修改可包括調整利率、將可調整利率轉換為固定利率、延長到期日或延期付款、資本化。
應計利息和/或未清償預付款，或在有限情況下，部分免除貸款本金。在大多數情況下，參與住房抵押貸款重組計劃需要客户完成短期試用期。永久貸款修改取決於客户成功完成試用期安排，並且在此之前貸款文檔不會被修改。
信用卡和其他零售貸款修改通常是不同修改計劃的一部分，為遇到財務困難的客户提供修改，從而使餘額最高可攤銷至60幾個月，一般包括免除費用和降低利率。
租契 本公司作為出租人，直接或間接通過經銷商網絡向消費者發起零售和商業租賃。零售租賃，主要是汽車，條款最高可達5好幾年了。商業租賃可能包括高美元資產，如飛機，或低成本項目，如辦公設備。在租賃開始時，零售租賃客户可以獲得基於租賃到期時汽車的合同剩餘價值的期末購買選擇權。汽車租賃通常不包含延長或終止租賃的選項。設備租賃可以包含各種類型的購買選項。一些期權金額是既定價值，而另一些則是根據期權行使時的公允市場價值確定的。
租賃資產的剩餘價值會定期評估其減值情況。零售租賃的剩餘估值是基於對租賃期結束時預期二手汽車銷售價格的獨立評估。減值測試是根據這些估值進行的，考慮到承租人將資產返還給本公司的可能性、再營銷努力、保險覆蓋範圍以及輔助費用和成本。商業租賃的估值基於外部或內部管理評估。本公司管理租賃車輛、辦公室和商務設備及其他資產剩餘價值變動的風險，方法是在租賃開始時制定紀律嚴明的剩餘價值設定、將租賃資產多樣化、定期進行剩餘資產估值審查以及監測資產處置時的剩餘價值損益。通過購買剩餘價值保險和對停租車輛進行有效的期末營銷，零售租賃剩餘價值風險進一步降低。
本公司作為承租人，租賃某些資產用於其運營。租賃資產主要包括零售分支機構、運營中心和其他公司地點，其次是辦公室和計算機設備。對於原始期限大於12個月的每份租約，本公司記錄租賃負債和相應的使用權(“ROU”)資產。本公司將其大部分租賃合同中的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理，租賃開始時租賃負債的確定基於合同項下支付的對價的現值。本公司使用的貼現率在租賃開始時使用與租賃期類似的有擔保利率來確定。這個
該公司的租賃不包括重大的可變租金支付。
該公司的某些房地產租約包括延期的選擇權。租賃延期選擇權一般可按市場價格行使。這樣的期權期限不會提供重大激勵，而且它們的行使也不是合理確定的。因此，該公司在計算其ROU資產和租賃負債時，一般不會確認發生在期權期間的付款。
其他房地產奧利奧包括在其他資產中，是通過喪失抵押品贖回權或其他違約貸款程序獲得的財產。奧利奧最初按公允價值減去估計銷售成本入賬。OREO的公允價值是定期評估的，任何價值的減少以及持有成本，如税收和保險，都在非利息費用中報告。
持有待售貸款
持有待售貸款是指擬在二手市場出售的按揭貸款，以及管理層有積極計劃出售的其他貸款。LHF按按貸款類型綜合釐定的成本或公允價值較低者列賬，但本公司已選擇公允價值會計的貸款除外，按公允價值列賬。向LHFS轉移貸款時對公允價值的任何減記都反映在貸款沖銷中。
若選擇按公允價值計入LHFS，則公允價值的任何變動均在非利息收入中確認。如選擇以較低成本或公允價值列賬，則任何進一步減少將於非利息收入中確認，而高於貸款成本基礎的公允價值增加則在貸款出售前不會確認。公允價值選擇是在發起或購買時根據公司的公允價值選擇政策進行的。本公司已選擇公允價值計入其實質上所有MLHFS。
衍生金融工具
在正常業務過程中，本公司進行衍生產品交易，以管理各種風險和適應客户的業務要求。衍生工具按公允價值在其他資產或其他負債中報告。除非符合特定的對衝會計準則，衍生品公允價值的變化目前在收益中確認。
所有符合資格並被指定進行對衝會計的衍生工具均按公允價值入賬，並分類為對已確認資產或負債的公允價值對衝(“公允價值對衝”)、對預測交易的對衝或與已確認資產或負債有關的現金流量變動的對衝(“現金流量對衝”)，或對外國業務因外幣匯率變動而產生的淨投資波動性的對衝(“淨投資對衝”)。被指定為公允價值對衝的高效衍生工具的公允價值變動，以及被對衝項目的公允價值的抵消性變動，計入收益。衍生工具的公允價值變動，即
在被套期保值項目實現現金流量之前，被指定為現金流量套期保值的高效率資產計入其他全面收益(虧損)。有效的淨投資套期保值的公允價值變動計入其他全面收益(虧損)。本公司在開始時進行評估，之後至少每季度進行一次評估，以確定衍生工具在抵消套期保值項目價值或現金流量變化方面的有效性(S)。
如果被指定為現金流對衝的衍生品終止或不再具有高度有效性，其他全面收益(虧損)的損益將在預測的對衝交易影響收益的期間攤銷至收益。如果套期預測交易不再可能發生，套期會計將停止，包括在其他全面收益(虧損)中的任何損益立即在收益中報告，除非預測交易至少合理地可能發生，因此金額仍在其他全面收益(虧損)範圍內。
收入確認
在正常業務過程中，公司確認從各種創收活動中獲得的收入。某些收入是從合同中產生的，當它們被確認時，或作為服務或產品轉移給客户時，公司預計有權獲得的金額。與金融資產和負債有關的創收活動也被確認，包括抵押貸款服務費、貸款承諾費、外幣重新計量以及證券、股權投資和未合併子公司的損益。某些具體政策包括以下內容：
信用卡收入卡收入包括通過卡協會網絡處理的信用卡、借記卡和儲值卡的交換、年費和其他交易和賬户管理費。互換費率通常由卡協會設定，並基於購買量和其他因素。本公司在提供服務時記錄互換。交易和賬户管理費在提供服務時確認，但在適用期間確認的年費除外。當提供服務時，獎勵計劃的成本以及向合作伙伴和卡協會支付的某些費用也記錄在卡收入中。該公司主要在支付服務業務範圍內記錄信用卡收入。
企業支付產品收入公司支付產品收入主要包括通過卡協會網絡處理的商業卡產品的互換和專有網絡交易的收入。公司在提供服務時記錄企業支付產品的收入。在提供服務時，向信用卡協會和客户支付的某些款項也記錄在公司支付產品收入中。企業支付產品收入記錄在支付服務業務範圍內。
商户加工服務商户加工服務收入主要由商户折扣構成
以及向商家收取的其他交易和賬户管理費，用於電子處理卡協會網絡交易，減少支付給髮卡行的交換費用、卡協會評估和收入分享金額。所有這些都是在商家提供服務時識別的。本公司可與轉介合作伙伴訂立收入分成協議，或與向賣方購買商户合約有關。收入分攤額主要取決於為特定商家羣體處理的銷售量或產生的收入。商户加工收入還包括與銷售點設備有關的收入，在設備發貨時記為銷售或設備租賃收入。該公司將商户處理服務收入記錄在支付服務業務範圍內。
信託和投資管理費信託及投資管理費按提供服務的期間確認，並按所管理或管理的資產的公允價值的百分比、基於賬户類型的固定費用或以交易為基礎的費用計算。向客户提供的服務包括受託人、轉讓代理、託管人、財務代理、託管、基金會計和管理服務。向共同基金提供的服務可能包括銷售、分銷和營銷服務。信託和投資管理費主要記錄在財富、企業、商業和機構銀行業務範圍內。
服務費手續費包括根據與客户的存管協議從存款賬户收取的費用，以提供對已存資金的訪問，作為資金的託管人，並在適用時支付存款利息。支票或儲蓄賬户可能包含客户日常使用的各種服務的費用。費用確認為將服務交付給客户並由客户消費，或收取費用。手續費還包括自動櫃員機交易處理和結算服務產生的收入，這些收入在提供服務時確認。在提供服務時，向合作伙伴和信用卡協會支付的與自動櫃員機處理服務相關的某些付款也記錄在服務費中。此外，財務管理服務產生的收入包括在服務費中，幷包括使客户能夠更有效地管理其現金的各種產品和服務的費用。這些產品和服務包括現金和投資管理、應收賬款管理、支付服務、資金轉賬服務和信息報告。金庫管理收入確認為向客户提供產品和服務。該公司根據每月平均收集的客户餘額計算折扣。服務費主要在財富、企業、商業和機構銀行以及消費者和商業銀行業務範圍內報告。
商業產品收入商業產品收入主要包括與向財富、公司、商業和
機構銀行、消費者和商業銀行客户，包括備用信用證費用、非收益相關貸款費用、資本市場相關收入、直接融資租賃的銷售以及貸款和銀團費用。直接融資租賃的銷售在銷售時確認。此外，本公司可牽頭或與一批承銷商代表證券發行人籌集投資資本，並收取承銷費。這些費用在證券發行時確認。本公司以主承銷商的身份，為承銷集團安排交易結構和使用外部供應商。該公司只確認與其承保承諾相關的費用和支出。
抵押貸款銀行業務收入抵押貸款銀行收入包括從發起和隨後出售的抵押貸款中獲得的收入，通常包括保留的服務。主要組成部分包括：按揭銷售的損益；服務收入；源自出售意向並根據公允價值選擇按公允價值計量的按揭貸款的公允價值變動；購買及發放按揭貸款的衍生承諾的公允價值變動；按揭貸款的公允價值變動；以及與按揭發放渠道、融資貸款及按揭貸款相關的風險管理活動的影響。按揭貸款的淨利息收入計入利息收入。有關MSR的進一步討論，請參閲附註1中的其他重要政策以及附註10和附註22。抵押貸款銀行的收入是在消費者和商業銀行業務範圍內報告的。
投資產品費用投資產品費用包括與執行所要求的證券交易有關的佣金、銷售共同基金的分銷費和投資諮詢費。佣金和投資諮詢費在向客户提供服務並由其使用時予以確認。分銷費是隨着時間的推移而收到的，取決於消費者維持他們的共同基金資產頭寸和這種頭寸的價值。這些收入是在收入的重大逆轉變得遙不可及時進行估計和確認的。投資產品費用主要在財富、企業、商業和機構銀行業務範圍內報告。
其他非利息收入其他非利息收入主要涉及金融資產，包括未合併子公司和權益法投資的收入、出售其他投資的收益和公司擁有的人壽保險收益。該公司報告了所有業務領域的其他非利息收入。
其他重大政策
商譽及其他無形資產如果收購價格超過收購淨資產的公允價值，則將商譽計入收購企業。商譽不攤銷，但至少要接受報告單位水平的年度減值測試。在某些情況下，如果發生的事件或情況變化很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則可能需要進行中期減值測試。商譽金額的確定
減值(如有)包括評估報告單位的賬面價值是否超過其公允價值。其他無形資產在完成業務收購或某些其他交易時按其公允價值入賬，通常代表客户合同或關係的價值。其他無形資產以直線和加速法於其估計使用年限內攤銷，並在出現減值指標時就減值進行審核。確定其他無形資產減值金額(如有)包括評估與該無形資產相關的估計未來現金流量的現值，並將其與該資產的賬面金額進行比較。
所得税遞延税項被記錄以反映資產和負債的計税基礎與其財務報告賬面金額之間的差異對未來年度的税務影響。該公司對產生投資税收抵免的投資採用遞延會計方法。在這種方法下，投資税收抵免被確認為相關資產的減值。對於符合條件的保障性住房項目的投資和某些其他税收優惠投資，本公司在税費支出中列報費用，而不是在非利息費用中列報。
抵押貸款服務權當出售貸款並保留服務或從其他公司購買時，MSR被作為單獨的資產進行資本化。MSR按公允價值記錄。該公司通過利用基於市場的預付款率、期權調整後的價差和通過與交易信息、行業調查和獨立第三方估值的比較而證實的其他假設來估計資產未來現金流的現值，以確定公允價值。MSR公允價值的變化在發生期間作為抵押貸款銀行收入記錄在收益中。
養老金就其退休金計劃而言，本公司使用其財政年度末作為衡量日期。在計量日期，計劃資產是根據公允價值確定的，公允價值通常代表可觀察到的市場價格或基金受託人或管理人提供的資產淨值。用於計算養卹金負債和相關費用的精算成本法是預計單位貸記法。預計福利債務主要根據假設貼現率下的預計福利分配的現值確定。所使用的貼現率是基於市場上可獲得的高質量公司債券的投資收益率，這些債券的到期日等於截至衡量日期的未來福利支付的預計現金流。定期養卹金支出(或收入)包括服務成本、基於假設貼現率的利息成本、基於精算得出的市場相關價值的計劃資產的預期回報以及精算損益的攤銷。服務成本計入綜合損益表的薪酬和員工福利支出，定期養老金支出的所有其他組成部分計入綜合損益表的其他非利息支出。養老金會計
反映福利義務的長期性質和計劃資產的投資期限，並可起到降低與利率和市場估值短期變化相關的收益波動的效果。精算損益包括計劃修訂的影響和遞延的各種未確認損益，超過預計福利債務或計劃資產與市場相關價值的10%的部分，將在在職僱員的未來服務期間或非在職參與人的剩餘預期壽命內攤銷。用於確定計劃資產預期收益的市場相關價值是根據根據計劃資產預期收益和實際業績之間的差額調整的公允價值計算的。實際經驗和預期收益之間的未實現差額包括在大約15在職員工的年數和大約30不活躍參與者的年數。每項計劃資金過剩或資金不足的狀況在綜合資產負債表中作為資產或負債記錄，這一狀況的變化通過其他全面收益(虧損)予以確認。
房舍和設備房舍和設備按成本減去累計折舊後列報，在資產的估計壽命內主要按直線折舊。預計可用壽命最高可達40新建樓房及以下樓齡3至25傢俱和設備的購買年限。
本公司作為承租人，為原始租期超過12個月的每份租約記錄一項ROU資產。淨收益資產計入房地和設備，相應的租賃負債計入長期債務和其他負債。
資本化軟件 該公司將與收購或開發內部使用軟件相關的某些成本資本化。一旦軟件準備好用於其預期用途，這些成本就會在軟件的預期使用年限內以直線方式攤銷，並在持續的基礎上審查減值。估計的使用壽命一般是3至5幾年，但範圍可能高達7好幾年了。
基於股票的薪酬公司授予基於股票的獎勵，其中可能包括限制性股票、限制性股票單位和購買公司普通股的期權。股票期權授予員工和董事固定數量的股票，行使價格等於股票在授予之日的公允價值。限制性股票和限制性股票單位授予是免費授予接受者的。獎勵的股票補償在公司歸屬期間的經營業績中確認。公司立即確認獎勵給符合退休狀態的員工的補償成本，儘管他們仍在繼續活躍的工作。基於股票的補償攤銷反映了根據實際沒收經驗進行調整的估計沒收。當薪酬支出被確認時，遞延税項資產被記錄下來，代表對行使或解除限制的未來減税的估計。在基於股票的獎勵被行使、取消、到期或限制解除時，公司可能被要求承認
税費調整，視當時公司普通股市價而定。
每股計算普通股每股收益採用兩級法計算，在這種方法下，收益分配給普通股股東和參與證券的持有人。包含不可沒收的股息或股息等價物權利的未授予的基於股票的薪酬獎勵，在兩級法下被視為參與證券。然後，將適用於U.S.Bancorp普通股股東的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量，以確定每股普通股收益。普通股每股攤薄收益是通過調整收入和流通股來計算的，假設所有潛在的攤薄證券都被轉換了。
參考利率過渡2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則指引，為美國普遍接受的關於合同修改和對衝會計的準則提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆放利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。在該指導下，如果滿足某些標準，公司可以選擇不對受參考利率過渡影響的合同應用某些修改會計要求。做出這一選擇的公司將不需要在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計確定。該指南還允許公司選擇各種可選的權宜之計，如果滿足某些標準，這些權宜之計將允許公司繼續對受參考利率轉換影響的對衝關係應用對衝會計。《指導意見》自發布之日起生效，一般可適用至2024年12月31日。該公司正在對現金流對衝適用某些可選的權宜之計和例外情況，並將繼續評估這些措施是否符合合同修改條件和對衝關係。
公允價值套期保值-投資組合分層法自2023年1月1日起，公司採用了財務會計準則委員會於2022年3月發佈的關於金融資產投資組合的公允價值對衝會計的會計準則。該指引允許一家公司在一個封閉的投資組合上指定多個套期保值關係，導致與該投資組合相關的更大比例的利率風險有資格被套期保值。指導意見還擴大了該方法的範圍，將不可預付的金融資產包括在內，並澄清了原會計指導意見中的其他技術問題。採用這一指導意見對公司的財務報表並不重要。
金融工具-問題債務重組和Vintage披露自2023年1月1日起，本公司採用財務會計準則委員會於2022年3月發佈的修訂追溯基礎上的會計準則，
與債權人對TDR的確認和計量有關。本指引刪除了對TDR的單獨確認和計量要求，取而代之的是要求公司應用現有會計準則來確定修改是導致新貸款還是繼續現有貸款。本指南還用類似但更廣泛的披露取代了現有的TDR披露，對財務困難的借款人進行了某些應收賬款的修改。此外，本指導意見還要求公司披露按應收賬款融資來源年度分列的當期註銷總額。採用這一指導意見對公司的財務報表並不重要。
運用比例攤銷法核算税收抵免投資自2023年1月1日起，公司採用了財務會計準則委員會於2023年3月發佈的修訂的追溯基礎上的會計準則，該準則與税收抵免投資的會計有關。這一指導允許公司在滿足特定條件的情況下，選擇在逐個計劃的基礎上使用比例攤銷法對税收抵免投資進行會計處理，無論所得税抵免是從哪個計劃獲得的。採用這一指導意見對公司的財務報表並不重要。
所得税--所得税披露的改進2023年12月，財務會計準則委員會發布了關於所得税披露的指導意見，從2024年12月15日之後的年度報告期開始對公司生效。本指引要求在所得税税率對賬披露和有關已支付所得税的額外披露中提供更多信息。該指南至少需要在預期的基礎上通過，並有權追溯適用。該公司預計，採用這一指導意見將不會對其財務報表產生重大影響。
分部報告--對可報告分部披露的改進2023年11月，財務會計準則委員會發布了與分部披露相關的指導意見，從2023年12月15日之後開始的年度報告期對公司生效。本指引要求披露重大分部支出和其他分部項目，並擴大中期披露要求，以包括分部損益和資產，目前只要求每年披露。該指導意見必須追溯到財務報表列報的所有期間。該公司預計，採用這一指導意見將不會對其財務報表產生重大影響。
三菱UFG聯合銀行收購2022年12月1日，本公司從三菱UFG手中收購了三菱UB的核心地區銀行特許經營權。根據股份購買協議的條款，本公司收購了MUB的所有已發行普通股和已發行普通股，收購價格為$5.5十億美元的現金和大約44百萬股本公司普通股。根據股份購買協議的條款，收購價格是根據有形賬面價值為#美元的MUB計算的。6.25在收購完成時。在收購完成時，MUB擁有$3.510億美元以上的有形賬面價值6.2510億美元的目標，包括額外的現金。根據購股協議的條款，所收到的額外現金須於收購完成五週年當日或之前償還予三菱UFG。因此，它在母公司被確認為債務。在2023年，該公司償還了$936300萬美元的債務來自發行債券的收益241,700萬股公司普通股
三菱UFG的一家附屬公司。這筆收購已被計入業務合併。因此，從MUB收購的資產和承擔的負債於收購日期按公允價值入賬。公允價值的確定要求管理層對貼現率、未來預期現金流、市場狀況和其他具有高度主觀性並可能發生變化的未來事件做出估計。與MUB的資產和負債相關的公允價值估計可在收購結束日期後進行最多一年的調整，以獲得更多信息。該公司於2023年將MUB合併為USBNA。
與交易有關，公司在非利息支出內記錄非經常性合併和整合費用#美元。1.010億美元329 2023年和2022年分別為百萬。這些費用主要包括人員、法律、諮詢和技術相關費用。
下表包括轉讓對價的公允價值以及MUB的可識別有形和無形資產及負債的公允價值：
| | | | | |
| 2022年12月1日（百萬美元） | |
| 收購注意事項 | |
| 現金 | $ | 5,500 | |
| 普通股市值 | 2,014 | |
| 收購結束日轉讓的總對價 | 7,514 | |
對MUFG的貼現責任(a) | 2,944 | |
| 總計 | $ | 10,458 | |
| MUB資產和負債的公允價值 | |
| 資產 | |
| 現金和銀行到期款項 | $ | 17,754 | |
| 投資證券 | 22,725 | |
| 持有待售貸款 | 2,220 | |
| 貸款 | 53,395 | |
| 減貸款損失備抵 | (463) | |
| 淨貸款 | 52,932 | |
| 房舍和設備 | 646 | |
| 其他無形資產（不包括善意） | 2,808 | |
| 其他資產 | 4,764 | |
| 總資產 | $ | 103,849 | |
| 負債 | |
| 存款 | $ | 86,110 | |
| 短期借款 | 4,777 | |
| 長期債務 | 2,584 | |
| 其他負債 | 2,243 | |
| 總負債 | 95,714 | |
| 減去：淨資產 | $ | 8,135 | |
| 商譽 | $ | 2,323 | |
(a)代表$3.5根據權威會計指南，MUB在收購結束時持有的10億美元無息額外現金將於2027年12月1日或之前交付給MUFG，按公司截至收購日的5年期無擔保借款利率貼現。
商譽為$2.3與該交易相關的記錄是由於MUB的聲譽、運營模式和專業知識造成的。記錄的善意金額反映了收購預計將產生的市場份額和相關協同效應的增加，並代表了收購價格超出MUB淨資產估計公允價值的超額部分。該善意被分配到公司的業務部門，並被 不是不可用於所得税目的扣除。請參閲注11瞭解
分配給各業務分部的善意金額（c）與交易的聯繫。
2023年，公司完成剝離 三MUB分支機構為HomeStreet Bank，HomeStreet，Inc.的全資子公司，滿足與收購相關的監管要求。約有$400 百萬存款和美元22 作為此次交易的一部分，撤資了數百萬美元的貸款。
下表包括MUB收購貸款的公允價值和未付本金餘額：
| | | | | | | | |
| 2022年12月1日（百萬美元） | 未付本金餘額 | 公允價值 |
| 商業廣告 | $ | 11,771 | | $ | 11,366 | |
| 商業地產 | 14,397 | | 13,737 | |
| 住宅按揭貸款 | 28,256 | | 26,247 | |
| 信用卡 | 299 | | 212 | |
| 其他零售業 | 1,397 | | 1,370 | |
| 貸款總額 | $ | 56,120 | | $ | 52,932 | |
截至2022年12月1日，MUB收購的其他無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 加權平均估計壽命 | 攤銷方法 | 公允價值 |
| 抵押貸款償還權 | — | (a) | $ | 147 | |
| 核心存款福利 | 10年份 | 加速 | 2,635 |
| 其他 | 11年份 | 加速 | 26 | |
| 其他無形資產總額(不包括商譽) | | | $ | 2,808 | |
(a) 抵押貸款償還權按公允價值記錄，不攤銷。
估值方法
下文介紹用於確定作為MUB收購的一部分而取得的重大資產和承擔的負債的公允價值的方法。
銀行的現金和到期款項這些資產的賬面價值是根據這些資產的短期性質對公允價值的合理估計。
投資證券投資證券的公允價值估計乃根據相同證券在活躍市場的報價(如有)而釐定。對於某些沒有現成市場報價的證券，本公司採用了第三方定價服務。第三方定價服務使用了各種方法，其中納入了相關的市場數據，以估計在目前的市場條件下，市場上的買主將為這些證券支付多少費用。這些方法包括使用類似證券的報價、非活躍交易價格和經紀人報價，以及貼現現金流方法。
持有待售貸款持有待售貸款的公允價值估計是根據可得的報價市場價格以及與具有類似抵押品和風險狀況的工具進行比較而進行估值的。
貸款貸款的公允價值估計基於貼現現金流方法，該方法考慮了信用損失、提前還款預期、市場利率
以及其他市場因素，如流動性，從市場參與者的角度來看。貸款現金流是在個人貸款的基礎上產生的。違約概率、違約造成的損失、違約風險敞口和提前還款假設是決定預期信貸損失的關鍵因素，這些預期信貸損失已嵌入估計現金流。
核心存款福利這一無形資產代表了某些客户存款關係通過相對於其他來源的有利資金而創造的經濟利益。公允價值是利用收入法中的税後成本節約法估算的。適當考慮了存款成本，包括資金成本、淨維護成本或服務成本、客户留存和購置時的其他資金來源成本。所使用的貼現率是在考慮到估計的權益成本、市場的無風險回報率和風險溢價以及與資產現金流相關的特定風險後得出的。
其他資產其他資產包括推廣經濟適用房的税收優惠投資。這些投資的公允價值是根據預期未來收益的價值估算的。
存款和借款存款、短期借款和長期債務的公允價值是通過使用類似到期日工具的當前市場利率對合同現金流進行貼現來估計的。
下表顯示了MUB自收購之日起至2022年12月31日的合併損益表中包含的財務結果。
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至2022年12月31日的一個月 | |
| 淨利息收入 | $ | 255 | | |
| 非利息收入 | (38) | | (a) |
| 淨收益(虧損) | (562) | | |
(a)包括出售投資證券的已實現虧損。
下表顯示了未經審計的預計結果，就好像該公司收購MUB發生在2021年1月1日一樣，其中包括攤銷和增加某些估計的購買會計調整的影響，如無形資產以及對投資證券、貸款、存款和長期債務的公允價值調整。預計信息不一定反映公司在2021年1月1日收購MUB時可能出現的結果。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2022 | 2021 |
| 淨利息收入 | $ | 17,541 | | $ | 14,958 | |
| 非利息收入 | 10,068 | | 11,071 | |
| 淨收入 | 7,184 | | 7,187 | |
該公司最初通過將預期信貸損失的收購日期估計與貸款的購買價格相加來衡量PCD貸款的攤銷成本。PCD貸款的信貸損失準備為#美元。463百萬美元是通過對相關採購會計標記中反映的MUB貸款餘額進行調整而建立的。非PCD貸款和PCD貸款的公平價值為#美元。48.510億美元4.4億美元，分別於收購日
未付本金餘額#美元51.010億美元5.1分別為10億美元。根據權威的會計指導，沒有結轉聯布綜合辦以前記錄的信貸損失準備金。收購後，公司記錄了信貸損失準備金，主要是非PCD貸款#美元。662通過增加2022年信貸損失準備金，達到100萬歐元。
下表提供了在收購日確定PCD貸款收購價的相關信息：
| | | | | |
| 2022年12月1日（百萬美元） | |
| 本金餘額 | $ | 5,097 | |
| 收購時的信貸損失準備 | (463) | |
| 非信用折扣 | (213) | |
| 收購價 | $ | 4,421 | |
銀行業監管機構要求銀行子公司維持最低平均準備金餘額，要麼以金庫現金的形式，要麼以存放在央行或其他金融機構的準備金餘額的形式存在。所需準備金餘額約為#美元。53百萬美元和美元45分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。“公司”(The Company)
中央銀行和其他金融機構的存款餘額為#美元49.510億美元41.6分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億美元，以滿足這些要求和其他目的。這些餘額在綜合資產負債表上以現金形式計入銀行應付款項。
該公司持有至到期投資證券按歷史成本列賬，並根據溢價攤銷和折扣增加進行調整。本公司的可供出售投資證券以公允價值列賬
股東權益中累計其他全面收益（損失）中報告的未實現淨損益的價值。
截至12月31日，持有至到期和可供出售投資證券的攤銷成本、未實現持有損益總額以及公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百萬美元) | 攤餘成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | 攤餘成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 |
| 持有至到期 | | | | | | | | |
| 美國財政部和機構 | $ | 1,345 | | $ | — | | $ | (35) | | $ | 1,310 | | $ | 1,344 | | $ | — | | $ | (51) | | $ | 1,293 | |
| 抵押貸款支持證券 | | | | | | | | |
| 住宅機構 | 80,997 | | 6 | | (9,929) | | 71,074 | | 85,693 | | 2 | | (10,810) | | 74,885 | |
| 商事代理 | 1,695 | | 6 | | (5) | | 1,696 | | 1,703 | | 1 | | (8) | | 1,696 | |
| 其他 | 8 | | — | | — | | 8 | | — | | — | | — | | — | |
| 持有至到期合計 | $ | 84,045 | | $ | 12 | | $ | (9,969) | | $ | 74,088 | | $ | 88,740 | | $ | 3 | | $ | (10,869) | | $ | 77,874 | |
| 可供出售 | | | | | | | | |
| 美國財政部和機構 | $ | 21,768 | | $ | 8 | | $ | (2,234) | | $ | 19,542 | | $ | 24,801 | | $ | 1 | | $ | (2,769) | | $ | 22,033 | |
| 抵押貸款支持證券 | | | | | | | | |
| 住宅機構 | 28,185 | | 104 | | (2,211) | | 26,078 | | 32,060 | | 8 | | (2,797) | | 29,271 | |
| 商業廣告 | | | | | | | | |
| 代理處 | 8,703 | | — | | (1,360) | | 7,343 | | 8,736 | | — | | (1,591) | | 7,145 | |
| 非機構組織 | 7 | | — | | (1) | | 6 | | 7 | | — | | — | | 7 | |
| 資產支持證券 | 6,713 | | 25 | | (14) | | 6,724 | | 4,356 | | 5 | | (38) | | 4,323 | |
| 國家和政治分部的義務 | 10,867 | | 36 | | (914) | | 9,989 | | 11,484 | | 12 | | (1,371) | | 10,125 | |
| 其他 | 24 | | — | | — | | 24 | | 6 | | — | | — | | 6 | |
| 可供出售總額，不包括投資組合水平基礎調整 | 76,267 | | 173 | | (6,734) | | 69,706 | | 81,450 | | 26 | | (8,566) | | 72,910 | |
投資組合水平基礎調整 (a) | 335 | | — | | (335) | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 可供銷售的總數量 | $ | 76,602 | | $ | 173 | | $ | (7,069) | | $ | 69,706 | | $ | 81,450 | | $ | 26 | | $ | (8,566) | | $ | 72,910 | |
(a)代表與可供出售投資證券的主動投資組合層法對衝相關的公允價值對衝基礎調整，該等證券不分配到投資組合中的個別證券。有關更多信息，請參閲注20。
公允價值為#美元的投資證券20.52023年12月31日為10億美元，15.3截至2022年12月31日，承諾為公共、私人和信託存款、回購協議以及合同義務或法律要求的其他目的提供資金。這些金額中包括公司和某些證券
交易對手達成協議，授予交易對手出售或抵押證券的權利。擔保此類安排的投資證券的公允價值為美元3382023年12月31日為百萬美元，8582022年12月31日為100萬人。
下表提供了有關應税和非應税投資證券利息收入金額的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 應税 | $ | 4,171 | | $ | 3,081 | | $ | 2,103 | |
| 免税 | 314 | | 297 | | 262 | |
| 投資證券的總利息收入 | $ | 4,485 | | $ | 3,378 | | $ | 2,365 | |
下表提供了通過出售可供出售的投資證券實現的毛利和總虧損的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 已實現收益 | $ | 74 | | $ | 163 | | $ | 122 | |
| 已實現虧損 | (219) | | (143) | | (19) | |
| 已實現淨收益(虧損) | $ | (145) | | $ | 20 | | $ | 103 | |
| 已實現淨收益(虧損)的所得税支出(收益) | $ | (37) | | $ | 5 | | $ | 26 | |
該公司對其具有未實現損失的可供出售投資證券進行定期評估，以確定證券的未實現損失是否全部或部分與信貸有關，是否有必要計提信貸損失準備金。如果公司打算出售或更有可能被要求出售一種投資證券，該證券的攤銷成本將減記為公允價值。在評估信貸損失時，本公司會考慮各種因素，例如投資證券的性質、發行人的信用評級或財務狀況、
未實現虧損、標的抵押品的預期現金流、是否存在任何政府或機構擔保，以及市場狀況。本公司使用市場信息(如有)並按投資證券的原始有效利率折現現金流來計量信貸損失撥備。信貸損失準備在每個期間通過收益進行調整，隨後可以收回。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司可供出售投資證券的信貸損失撥備並不重要。
截至2023年12月31日，某些投資證券的公允價值低於攤銷成本。下表顯示了截至2023年12月31日，公司有未實現虧損的可供出售投資證券的未實現虧損總額，不包括投資組合水平基數調整和公允價值，按投資類別和單個投資證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長短彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | 12個月或更長 | 總計 |
| (百萬美元) | 公允價值 | 未實現虧損 | 公允價值 | 未實現虧損 | 公允價值 | 未實現虧損 |
| 美國財政部和機構 | $ | 874 | | $ | (3) | | $ | 17,270 | | $ | (2,231) | | $ | 18,144 | | $ | (2,234) | |
| 抵押貸款支持證券 | | | | | | |
| 住宅機構 | 519 | | (8) | | 21,356 | | (2,203) | | 21,875 | | (2,211) | |
| 商業廣告 | | | | | | |
| 代理處 | — | | — | | 7,343 | | (1,360) | | 7,343 | | (1,360) | |
| 非機構組織 | — | | — | | 6 | | (1) | | 6 | | (1) | |
| 資產支持證券 | 2,235 | | (14) | | — | | — | | 2,235 | | (14) | |
| 國家和政治分部的義務 | 544 | | (3) | | 7,464 | | (911) | | 8,008 | | (914) | |
| 其他 | — | | — | | 4 | | — | | 4 | | — | |
| 總投資證券 | $ | 4,172 | | $ | (28) | | $ | 53,443 | | $ | (6,706) | | $ | 57,615 | | $ | (6,734) | |
這些未實現虧損主要與購買這些可供出售的投資證券後利率和市場利差的變化有關。美國財政部和機構證券以及機構抵押貸款支持證券由美國政府發行、擔保或以其他方式提供支持。該公司的國家和政治分支機構的義務一般等級較高。因此，本公司並不認為該等未實現虧損與信貸有關，亦無必要計提信貸損失撥備。一般而言，根據合約規定，投資證券的發行人不得以低於票面價值的價格預付款項，而本公司亦沒有為該等投資證券支付顯著的購買溢價。於2023年12月31日，本公司並無出售投資證券的計劃
未實現虧損，並認為很可能不需要在收回其攤銷成本之前出售該等投資證券。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內，本公司沒有購買任何信用惡化幅度超過微不足道的投資證券。
該公司所有持有至到期投資證券主要是美國財政部和機構證券以及高評級機構抵押貸款支持證券，這些證券由美國政府擔保或以其他方式支持，並且沒有信用損失歷史。因此，公司預計不會因持有至到期投資證券而產生任何信用損失，並已 不是為這些證券記錄的信用損失備抵。
下表提供了有關2023年12月31日未償投資證券按到期日計算的攤銷成本、公允價值和收益率的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 攤銷
成本： | 公允價值 | 加權的-
平均水平
成熟
五年 | 加權平均收益率(e) |
| | | | | |
| 持有至到期 | | | | |
| 美國財政部和機構 | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 50 | | $ | 50 | | 0.3 | 2.67 | % |
| 一年至五年後到期 | 1,295 | | 1,260 | | 2.4 | 2.85 | |
| 五年至十年後到期 | — | | — | | — | — | |
| 十年後到期 | — | | — | | — | — | |
| 總計 | $ | 1,345 | | $ | 1,310 | | 2.3 | 2.85 | % |
抵押貸款支持證券(a) | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 22 | | $ | 22 | | 0.7 | 4.43 | % |
| 一年至五年後到期 | 1,268 | | 1,266 | | 2.5 | 4.52 | |
| 五年至十年後到期 | 75,984 | | 67,094 | | 8.8 | 2.19 | |
| 十年後到期 | 5,418 | | 4,388 | | 10.2 | 1.91 | |
| 總計 | $ | 82,692 | | $ | 72,770 | | 8.8 | 2.21 | % |
| 其他 | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | — | | $ | — | | — | — | % |
| 一年至五年後到期 | 8 | | 8 | | 2.8 | 2.56 | |
| 五年至十年後到期 | — | | — | | — | — | |
| 十年後到期 | — | | — | | — | — | |
| 總計 | $ | 8 | | $ | 8 | | 2.8 | 2.56 | % |
持有至到期合計(b) | $ | 84,045 | | $ | 74,088 | | 8.7 | 2.22 | % |
| 可供出售 | | | | |
| 美國財政部和機構 | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 9 | | $ | 9 | | 0.3 | 5.28 | % |
| 一年至五年後到期 | 8,882 | | 8,378 | | 3.7 | 2.35 | |
| 五年至十年後到期 | 11,165 | | 9,827 | | 6.8 | 2.08 | |
| 十年後到期 | 1,712 | | 1,328 | | 10.8 | 2.02 | |
| 總計 | $ | 21,768 | | $ | 19,542 | | 5.9 | 2.19 | % |
抵押貸款支持證券(a) | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 83 | | $ | 81 | | 0.8 | 2.26 | % |
| 一年至五年後到期 | 11,196 | | 10,860 | | 3.5 | 3.80 | |
| 五年至十年後到期 | 24,455 | | 21,483 | | 7.3 | 2.76 | |
| 十年後到期 | 1,161 | | 1,003 | | 10.9 | 3.43 | |
| 總計 | $ | 36,895 | | $ | 33,427 | | 6.3 | 3.09 | % |
資產支持證券 (a) | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | — | | $ | — | | — | — | % |
| 一年至五年後到期 | 5,834 | | 5,844 | | 1.7 | 5.05 | |
| 五年至十年後到期 | 879 | | 880 | | 5.8 | 7.15 | |
| 十年後到期 | — | | — | | — | — | |
| 總計 | $ | 6,713 | | $ | 6,724 | | 2.2 | 5.33 | % |
國家和政治分支機構的義務(c)（d） | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 225 | | $ | 225 | | 0.4 | 5.52 | % |
| 一年至五年後到期 | 3,546 | | 3,536 | | 3.0 | 4.55 | |
| 五年至十年後到期 | 1,453 | | 1,414 | | 7.3 | 3.86 | |
| 十年後到期 | 5,643 | | 4,814 | | 15.3 | 3.14 | |
| 總計 | $ | 10,867 | | $ | 9,989 | | 9.9 | 3.75 | % |
| 其他 | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | — | | $ | — | | — | — | % |
| 一年至五年後到期 | 24 | | 24 | | 1.7 | 4.51 | |
| 五年至十年後到期 | — | | — | | — | — | |
| 十年後到期 | — | | — | | — | — | |
| 總計 | $ | 24 | | $ | 24 | | 1.7 | 4.51 | % |
可供銷售的總數量(b)（f） | $ | 76,267 | | $ | 69,706 | | 6.3 | 3.12 | % |
(a)與上述資產和抵押貸款支持證券相關的信息是根據加權平均期限列出的，並考慮了預期的未來預付款。
(b)持有至到期投資證券總額的加權平均期限為 9.2截至2022年12月31日的年，相應的加權平均收益率為 2.18百分之可供出售投資證券總額的加權平均到期日為 7.4截至2022年12月31日的年，相應的加權平均收益率為 2.94百分比。
(c)如果以溢價購買證券，則基於到第一個可選贖回日期的收益率，如果以溢價購買證券，則基於到到期日的收益率，如果以面值或折扣購買證券，則根據收益率到到期日提供與州和政治部門債務有關的信息。
(d)國家和政治部門債務的到期日計算基於公允價值高於面值的證券的第一個可選贖回日期和公允價值等於或低於面值的證券的合同到期日。
(e)州和政治細分機構債務的加權平均收益率是根據聯邦所得税率，在完全應税等值的基礎上列出的 21百分之投資證券的收益率根據攤銷成本餘額計算，不包括與按公允價值將投資證券從可供出售轉移至持有至到期相關的任何溢價或折扣。
(f)攤銷成本不包括投資組合水平基礎調整美元335百萬美元。
截至12月31日，按類別和基礎特定投資組合類型劃分的貸款組合組成如下：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 商業廣告 | | |
| 商業廣告 | $ | 127,676 | | $ | 131,128 | |
| 租賃融資 | 4,205 | | 4,562 | |
| 總商業廣告 | 131,881 | | 135,690 | |
| 商業地產 | | |
| 商業抵押貸款 | 41,934 | | 43,765 | |
| 建設和發展 | 11,521 | | 11,722 | |
| 總商業地產 | 53,455 | | 55,487 | |
| 住宅按揭貸款 | | |
| 住宅按揭貸款 | 108,605 | | 107,858 | |
| 房屋淨值貸款，第一優先權 | 6,925 | | 7,987 | |
| 住宅按揭貸款總額 | 115,530 | | 115,845 | |
| 信用卡 | 28,560 | | 26,295 | |
| 其他零售業 | | |
| 零售租賃 | 4,135 | | 5,519 | |
| 房屋淨值和第二抵押貸款 | 13,056 | | 12,863 | |
| 循環信貸 | 3,668 | | 3,983 | |
| 分期付款 | 13,889 | | 14,592 | |
| 汽車 | 9,661 | | 17,939 | |
| 其他零售總額 | 44,409 | | 54,896 | |
| 貸款總額 | $ | 373,835 | | $ | 388,213 | |
該公司的貸款為#美元。123.12023年12月31日為10億美元，134.6截至2022年12月31日，在聯邦住房貸款銀行抵押的10億美元，貸款為82.82023年12月31日為10億美元，85.82022年12月31日，在聯邦儲備銀行承諾的10億美元。
該公司向不同行業、幾個地理位置的消費者和商業客户提供廣泛的貸款產品，主要是在其設有消費者和商業銀行辦事處的州。商業和商業房地產貸款的抵押品可以包括有價證券、應收賬款、存貨、設備、房地產或者相關財產。
已產生的貸款按未償還本金金額報告，扣除未賺取利息和遞延費用及成本，並記錄任何部分沖銷。購入貸款在購入之日按公允價值入賬。未計入利息、遞延費用和已發放貸款的費用、未攤銷保費和折扣
購入的貸款總額為#美元2.72023年12月31日的10億美元和3.12022年12月31日為10億美元。本公司根據適用的權威會計準則，對購入貸款在購入之日的重大惡化程度進行評估。從一開始就經歷了非常輕微的惡化的購入貸款被認為是購入的信用惡化貸款。所有其他已購買的貸款被視為未購買的信用惡化貸款。
信貸損失準備信貸損失準備是為本公司貸款和租賃組合的當前預期信貸損失建立的，包括無資金來源的信貸承諾。該撥備考慮適用資產剩餘壽命的預期損失，包括預期回收。信貸損失準備通過計入收益的準備金增加，並通過淨沖銷減少。
按投資組合類別分列的信貸損失準備金活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 商業廣告 | 商業地產 | 住宅按揭貸款 | 信用
卡片 | 其他
零售 | 總計
貸款 |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 2,163 | | $ | 1,325 | | $ | 926 | | $ | 2,020 | | $ | 970 | | $ | 7,404 | |
| 增列 | | | | | | |
會計原則的變化(a) | — | | — | | (31) | | (27) | | (4) | | (62) | |
獲得性信用損失備抵(b) | — | | 127 | | — | | — | | — | | 127 | |
| 信貸損失準備金 | 270 | | 431 | | 41 | | 1,259 | | 274 | | 2,275 | |
| 扣除 | | | | | | |
| 貸款已註銷 | 389 | | 281 | | 129 | | 1,014 | | 478 | | 2,291 | |
| 減去已註銷貸款的收回 | (75) | | (18) | | (20) | | (165) | | (108) | | (386) | |
| 淨貸款沖銷（收回） | 314 | | 263 | | 109 | | 849 | | 370 | | 1,905 | |
| | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 2,119 | | $ | 1,620 | | $ | 827 | | $ | 2,403 | | $ | 870 | | $ | 7,839 | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 1,849 | | $ | 1,123 | | $ | 565 | | $ | 1,673 | | $ | 945 | | $ | 6,155 | |
| 增列 | | | | | | |
| | | | | | |
獲得性信用損失備抵(b) | 163 | | 87 | | 36 | | 45 | | 5 | | 336 | |
信貸損失準備金(c) | 378 | | 152 | | 302 | | 826 | | 319 | | 1,977 | |
| 扣除 | | | | | | |
貸款已註銷(d) | 319 | | 54 | | 13 | | 696 | | 418 | | 1,500 | |
| 減去已註銷貸款的收回 | (92) | | (17) | | (36) | | (172) | | (120) | | (437) | |
| 淨貸款沖銷（收回） | 227 | | 37 | | (23) | | 524 | | 298 | | 1,063 | |
| 其他變化 | — | | — | | — | | — | | (1) | | (1) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 2,163 | | $ | 1,325 | | $ | 926 | | $ | 2,020 | | $ | 970 | | $ | 7,404 | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 2,423 | | $ | 1,544 | | $ | 573 | | $ | 2,355 | | $ | 1,115 | | $ | 8,010 | |
| 增列 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 信貸損失準備金 | (471) | | (419) | | (40) | | (170) | | (73) | | (1,173) | |
| 扣除 | | | | | | |
| 貸款已註銷 | 222 | | 29 | | 18 | | 686 | | 253 | | 1,208 | |
| 減去已註銷貸款的收回 | (119) | | (27) | | (50) | | (174) | | (156) | | (526) | |
| 淨貸款沖銷（收回） | 103 | | 2 | | (32) | | 512 | | 97 | | 682 | |
| | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 1,849 | | $ | 1,123 | | $ | 565 | | $ | 1,673 | | $ | 945 | | $ | 6,155 | |
(a)自2023年1月1日起，該公司採用了會計準則，取消了對問題債務重組的單獨確認和計量。
(b)代表信貸惡化和從MUB獲得的註銷貸款的撥備。
(c)包括$662與收購MUB相關的信用損失撥備百萬美元。
(d)包括$179總計100萬美元的沖銷主要是針對之前被MUB註銷的貸款，這些貸款在收購時按照採購會計的要求記為未付本金餘額。
2022年12月31日至2023年12月31日信用損失撥備的增加主要是由信用損失正常化、信用卡餘額增長和商業房地產信貸質量推動的。
下表按投資組合類別和發放年份提供了截至2023年12月31日止年度核銷的貸款摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 商業廣告 | 商業地產(a) | 住宅按揭貸款(b) | 信用卡(c) | 其他零售業(d) | 貸款總額 |
| 起源於2023年 | $ | 48 | | $ | 63 | | $ | — | | $ | — | | $ | 57 | | $ | 168 | |
| 起源於2022年 | 63 | | 88 | | 1 | | — | | 130 | | 282 | |
| 起源於2021年 | 30 | | 69 | | 6 | | — | | 83 | | 188 | |
| 起源於2020年 | 17 | | 2 | | 8 | | — | | 38 | | 65 | |
| 起源於2019年 | 15 | | 3 | | 16 | | — | | 31 | | 65 | |
| 起源於2019年之前 | 53 | | 56 | | 98 | | — | | 31 | | 238 | |
| 旋轉 | 163 | | — | | — | | 1,014 | | 80 | | 1,257 | |
| 循環轉換為定期 | — | | — | | — | | — | | 28 | | 28 | |
| 總沖銷 | $ | 389 | | $ | 281 | | $ | 129 | | $ | 1,014 | | $ | 478 | | $ | 2,291 | |
注：起始年是根據貸款的起始日，或現有貸款的到期日、定價或承諾額被修改的日期。
(a)包括$91與收購貸款的無法收回金額有關的1.6億美元沖銷。
(b)包括$1171.8億美元的沖銷與資產負債表重新定位和資本管理行動有關。
(c)大多數情況下，所有信用卡貸款都被視為循環貸款。包括與轉換為定期貸款的循環有關的無形金額的沖銷。
(d)包括$1921.8億美元的沖銷與資產負債表重新定位和資本管理行動有關。
信用質量公司貸款組合的信用質量被評估為淨信用損失、不良資產和拖欠水平以及公司定義的信用質量評級的函數。這些信用質量評級是公司整體信用風險管理流程和信用損失撥備評估的重要組成部分。
下表按投資組合類別彙總了貸款，包括繼續計息和不良貸款的拖欠情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應計 | | |
| (百萬美元) | 當前 | 逾期30-89天 | 逾期90天或以上 | 不良資產(b) | 總計 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 商業廣告 | $ | 130,925 | | $ | 464 | | $ | 116 | | $ | 376 | | $ | 131,881 | |
| 商業地產 | 52,619 | | 55 | | 4 | | 777 | | 53,455 | |
住宅按揭貸款(a) | 115,067 | | 169 | | 136 | | 158 | | 115,530 | |
| 信用卡 | 27,779 | | 406 | | 375 | | — | | 28,560 | |
| 其他零售業 | 43,926 | | 278 | | 67 | | 138 | | 44,409 | |
| 貸款總額 | $ | 370,316 | | $ | 1,372 | | $ | 698 | | $ | 1,449 | | $ | 373,835 | |
| 2022年12月31日 | | | | | |
| 商業廣告 | $ | 135,077 | | $ | 350 | | $ | 94 | | $ | 169 | | $ | 135,690 | |
| 商業地產 | 55,057 | | 87 | | 5 | | 338 | | 55,487 | |
住宅按揭貸款(a) | 115,224 | | 201 | | 95 | | 325 | | 115,845 | |
| 信用卡 | 25,780 | | 283 | | 231 | | 1 | | 26,295 | |
| 其他零售業 | 54,382 | | 309 | | 66 | | 139 | | 54,896 | |
| 貸款總額 | $ | 385,520 | | $ | 1,230 | | $ | 491 | | $ | 972 | | $ | 388,213 | |
(a)2023年12月31日，$595百萬筆貸款逾期30-89天，美元2.0已逾期90天或以上購買的10億筆貸款被歸類為流動，而這些貸款可以根據逾期貸款回購期權從政府國家抵押貸款協會（“GNMA”）抵押貸款池購買，其還款由聯邦住房管理局承保或由美國退伍軍人事務部擔保647百萬美元和美元2.2截至2022年12月31日，分別為10億美元。
(b)2023年和2022年12月31日，幾乎所有不良貸款都有相關的信用損失撥備。公司確認不良貸款利息收入為美元22百萬美元和美元19分別為2023年12月31日和2022年12月31日終了年度的100萬美元，而按貸款的原始合同條款確認的金額為#美元49百萬美元和美元34分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日，公司持有的不良資產總額為1.5億美元，相比之下，1.02022年12月31日為10億美元。不良資產總額包括$1.410億美元的不良貸款，26百萬美元的OREO和19截至2023年12月31日，公司擁有的其他不良資產為100萬美元，而972百萬，$23百萬美元和美元21分別為2022年12月31日的100萬。
截至2023年12月31日，本公司持有並計入OREO的止贖住宅房地產金額為#美元26百萬美元，而去年同期為$232022年12月31日為100萬人。這些數額不包括#美元。47百萬美元和美元54截至2023年12月31日和2022年12月31日，止贖住宅房地產分別為100萬套
與抵押貸款有關，其付款主要由聯邦住房管理局承保或由美國退伍軍人事務部擔保。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日止贖過程中，以住宅房地產為抵押的住宅抵押貸款金額為美元。7281000萬美元和300萬美元1.1分別為10億美元，其中487百萬美元和美元830分別與購買的貸款和可以根據逾期貸款回購期權從GNMA抵押貸款池購買的貸款有關，這些貸款的還款由聯邦住房管理局承保或由美國退伍軍人事務部擔保。
下表按投資組合類別和公司內部信用質量評級提供了貸款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| | | 受到批評 | | | 受到批評 | |
| (百萬美元) | 經過 | 特別提及 | 分類(a) | 總批評數 | 總計 | 經過 | 特別提及 | 分類(a) | 總批評數 | 總計 |
| 商業廣告 | | | | | | | | | | |
| 起源於2023年 | $ | 43,023 | | $ | 827 | | $ | 856 | | $ | 1,683 | | $ | 44,706 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 起源於2022年 | 40,076 | | 274 | | 632 | | 906 | | 40,982 | | 61,229 | | 245 | | 315 | | 560 | | 61,789 | |
| 起源於2021年 | 9,219 | | 117 | | 154 | | 271 | | 9,490 | | 26,411 | | 159 | | 78 | | 237 | | 26,648 | |
| 起源於2020年 | 3,169 | | 92 | | 71 | | 163 | | 3,332 | | 7,049 | | 68 | | 138 | | 206 | | 7,255 | |
| 起源於2019年 | 1,340 | | 18 | | 103 | | 121 | | 1,461 | | 3,962 | | 51 | | 210 | | 261 | | 4,223 | |
| 起源於2019年之前 | 3,963 | | 12 | | 106 | | 118 | | 4,081 | | 8,986 | | 64 | | 129 | | 193 | | 9,179 | |
旋轉(b) | 26,213 | | 362 | | 1,254 | | 1,616 | | 27,829 | | 25,888 | | 344 | | 364 | | 708 | | 26,596 | |
| 總商業廣告 | 127,003 | 1,702 | 3,176 | 4,878 | 131,881 | 133,525 | 931 | 1,234 | 2,165 | 135,690 |
| 商業地產 | | | | | | | | | | |
| 起源於2023年 | 8,848 | | 465 | | 2,206 | | 2,671 | | 11,519 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 起源於2022年 | 11,831 | | 382 | | 1,141 | | 1,523 | | 13,354 | | 14,527 | | 206 | | 519 | | 725 | | 15,252 | |
| 起源於2021年 | 9,235 | | 500 | | 385 | | 885 | | 10,120 | | 13,565 | | 171 | | 99 | | 270 | | 13,835 | |
| 起源於2020年 | 3,797 | | 51 | | 87 | | 138 | | 3,935 | | 6,489 | | 97 | | 117 | | 214 | | 6,703 | |
| 起源於2019年 | 4,749 | | 336 | | 359 | | 695 | | 5,444 | | 6,991 | | 251 | | 304 | | 555 | | 7,546 | |
| 起源於2019年之前 | 6,010 | | 122 | | 260 | | 382 | | 6,392 | | 9,639 | | 138 | | 875 | | 1,013 | | 10,652 | |
| 旋轉 | 2,613 | | 6 | | 70 | | 76 | | 2,689 | | 1,489 | | — | | 10 | | 10 | | 1,499 | |
| 循環轉換為定期 | 2 | | — | | — | | — | | 2 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 總商業地產 | 47,085 | | 1,862 | | 4,508 | | 6,370 | | 53,455 | | 52,700 | | 863 | | 1,924 | | 2,787 | | 55,487 | |
住宅按揭貸款(c) | | | | | | | | | | |
| 起源於2023年 | 9,734 | | — | | 5 | | 5 | | 9,739 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 起源於2022年 | 29,146 | | — | | 17 | | 17 | | 29,163 | | 28,452 | | — | | — | | — | | 28,452 | |
| 起源於2021年 | 36,365 | | — | | 16 | | 16 | | 36,381 | | 39,527 | | — | | 7 | | 7 | | 39,534 | |
| 起源於2020年 | 14,773 | | — | | 9 | | 9 | | 14,782 | | 16,556 | | — | | 8 | | 8 | | 16,564 | |
| 起源於2019年 | 5,876 | | — | | 16 | | 16 | | 5,892 | | 7,222 | | — | | 18 | | 18 | | 7,240 | |
| 起源於2019年之前 | 19,326 | | — | | 246 | | 246 | | 19,572 | | 23,658 | | — | | 397 | | 397 | | 24,055 | |
| 旋轉 | 1 | | — | | — | | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 住宅按揭貸款總額 | 115,221 | | — | | 309 | | 309 | | 115,530 | | 115,415 | | — | | 430 | | 430 | | 115,845 | |
信用卡(d) | 28,185 | | — | | 375 | | 375 | | 28,560 | | 26,063 | | — | | 232 | | 232 | | 26,295 | |
| 其他零售業 | | | | | | | | | | |
| 起源於2023年 | 5,184 | | — | | 4 | | 4 | | 5,188 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 起源於2022年 | 5,607 | | — | | 12 | | 12 | | 5,619 | | 9,563 | | — | | 6 | | 6 | | 9,569 | |
| 起源於2021年 | 10,398 | | — | | 15 | | 15 | | 10,413 | | 15,352 | | — | | 12 | | 12 | | 15,364 | |
| 起源於2020年 | 4,541 | | — | | 9 | | 9 | | 4,550 | | 7,828 | | — | | 11 | | 11 | | 7,839 | |
| 起源於2019年 | 1,793 | | — | | 7 | | 7 | | 1,800 | | 3,418 | | — | | 13 | | 13 | | 3,431 | |
| 起源於2019年之前 | 2,215 | | — | | 13 | | 13 | | 2,228 | | 3,689 | | — | | 31 | | 31 | | 3,720 | |
| 旋轉 | 13,720 | | — | | 104 | | 104 | | 13,824 | | 14,029 | | — | | 98 | | 98 | | 14,127 | |
| 循環轉換為定期 | 735 | | — | | 52 | | 52 | | 787 | | 800 | | — | | 46 | | 46 | | 846 | |
| 其他零售總額 | 44,193 | | — | | 216 | | 216 | | 44,409 | | 54,679 | | — | | 217 | | 217 | | 54,896 | |
| 貸款總額 | $ | 361,687 | | $ | 3,564 | | $ | 8,584 | | $ | 12,148 | | $ | 373,835 | | $ | 382,382 | | $ | 1,794 | | $ | 4,037 | | $ | 5,831 | | $ | 388,213 | |
| 承擔總額 | $ | 762,869 | | $ | 5,053 | | $ | 10,470 | | $ | 15,523 | | $ | 778,392 | | $ | 772,804 | | $ | 2,825 | | $ | 5,041 | | $ | 7,866 | | $ | 780,670 | |
注：起始年是根據貸款的起始日，或現有貸款的到期日、定價或承諾額被修改的日期。受批評貸款的主要本年度及較近期限貸款起源年度涉及最近到期日、定價或承諾額修訂的現有貸款。
(a)主要根據拖欠情況對消費貸款進行分類評級。
(b)包括轉換為定期貸款的非實質性循環金額。
(c)2023年12月31日，$2.0億美元的GNMA貸款逾期90天或更長時間1.2修改後的GNMA貸款中，其償還由聯邦住房管理局擔保或由美國退伍軍人事務部擔保的10億美元被歸類為及格評級，而#美元。2.210億美元1.0截至2022年12月31日，分別為10億美元。
(d)大多數情況下，所有信用卡貸款都被視為循環貸款。包括轉換為定期貸款的非實質性循環金額。
貸款修改在某些情況下，當借款人遇到財務困難或預計將在短期內遇到困難時，公司可能會修改貸款條款，以最大限度地收回到期金額。下表按投資組合類別和批准的修改提供了2023年12月31日的貸款餘額摘要，這些貸款餘額在截至2023年12月31日的一年中進行了修改：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 降息 | 延遲付款 | 期限延長 | 多重修改(a) | 總修改數 | 班級總數百分比 |
| 商業廣告 | $ | 46 | | $ | — | | $ | 286 | | $ | 33 | | $ | 365 | | .3 | % |
| 商業地產 | — | | — | | 645 | | 72 | | 717 | | 1.3 | |
住宅按揭貸款(b) | — | | 234 | | 26 | | 20 | | 280 | | .2 | |
| 信用卡 | 349 | | 1 | | — | | — | | 350 | | 1.2 | |
| 其他零售業 | 7 | | 21 | | 144 | | 3 | | 175 | | .4 | |
| 貸款總額，不包括從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 402 | | 256 | | 1,101 | | 128 | | 1,887 | | .5 | |
從GNMA抵押貸款池購買的貸款(b) | — | | 1,263 | | 255 | | 321 | | 1,839 | | 1.6 | |
| 貸款總額 | $ | 402 | | $ | 1,519 | | $ | 1,356 | | $ | 449 | | $ | 3,726 | | 1.0 | % |
(a)包括$329在收到延期付款和延期的貸款總額中，112獲得減息和延長期限的貸款總額為1.7億美元，8在截至2023年12月31日的一年中，獲得降息、延遲付款和延長期限的貸款總額為1.8億美元。
(b)類別總金額的百分比，以住宅按揭貸款餘額總額的百分比表示。
上表所列貸款修改不包括向客户提供的試用期安排，以及向通過破產獲得債務清償的消費者借款人提供的擔保貸款，而借款人在所述期間內沒有確認債務。12月31日，
2023年，在試驗期安排中修改的貸款餘額為#美元。39其中，向通過破產而清償債務的消費者借款人提供的擔保貸款餘額不是很大。
下表彙總了在截至2023年12月31日的年度內對借款人進行的貸款修改對修改後的貸款的影響：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 加權平均利率下調 | 加權平均延期月數 |
| 商業廣告 | 13.0 | % | 12 |
| 商業地產 | 3.5 | | 11 |
| 住宅按揭貸款 | 1.2 | | 98 |
| 信用卡 | 15.4 | | — | |
| 其他零售業 | 7.9 | | 4 |
| 從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | .6 | | 103 |
注：所有投資組合類別的加權平均付款延期均低於美元1 截至2023年12月31日的年度為百萬。必須在原始定期貸款結束時支付不可強制付款。
接受寬容計劃的貸款通常會處於違約狀態，直到由於支付所有逾期款項或借款人而不再拖欠為止
收到期限延長或修改。因此，僅接受可容忍計劃的貸款不包括在下表中。
下表提供了截至2023年12月31日的貸款餘額摘要，這些餘額在截至2023年12月31日的年度內按投資組合類別和拖欠狀況進行了修改：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 當前 | 逾期30-89天 | 逾期90天或以上 | 總計 |
| 商業廣告 | $ | 255 | | $ | 12 | | $ | 98 | | $ | 365 | |
| 商業地產 | 524 | | — | | 193 | | 717 | |
住宅按揭貸款(a) | 1,385 | | 24 | | 16 | | 1,425 | |
| 信用卡 | 251 | | 67 | | 32 | | 350 | |
| 其他零售業 | 133 | | 21 | | 8 | | 162 | |
| 貸款總額 | $ | 2,548 | | $ | 124 | | $ | 347 | | $ | 3,019 | |
(a)2023年12月31日，$372百萬筆貸款逾期30-89天，美元175已逾期90天或以上購買且可以根據逾期貸款回購期權從GNMA抵押貸款池中購買且付款由聯邦住房管理局保險或由美國退伍軍人事務部擔保的數百萬筆貸款被歸類為當前貸款。
下表提供了截至2023年12月31日止年度內修改的違約貸款（全部或部分核銷或逾期90天或以上）摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 降息 | 延遲付款 | 期限延長 | 多重修改(a) |
| 商業廣告 | $ | 7 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 商業地產 | — | | — | | 1 | | — | |
| 住宅按揭貸款 | — | | 8 | | 2 | | 1 | |
| 信用卡 | 35 | | — | | — | | — | |
| 其他零售業 | 1 | | 1 | | 11 | | — | |
| 貸款總額，不包括從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 43 | | 9 | | 14 | | 1 | |
| 從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | — | | 67 | | 30 | | 37 | |
| 貸款總額 | $ | 43 | | $ | 76 | | $ | 44 | | $ | 38 | |
(a)代表收到付款延遲和期限延長的貸款。
截至2023年12月31日，該公司擁有283向未償欠款條款已修改的借款人提供額外資金的承諾。
前期問題債務重組信息
下表按投資組合類別列出了截至12月31日的年度被修改為問題債務重組的貸款摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 貸款數量 | 修改前未償貸款餘額 | 修改後未償貸款餘額 |
| 2022 | | | |
| 商業廣告 | 2,259 | $ | 148 | | $ | 134 | |
| 商業地產 | 75 | 50 | | 47 | |
| 住宅按揭貸款 | 1,699 | 475 | | 476 | |
| 信用卡 | 44,470 | 243 | | 246 | |
| 其他零售業 | 2,514 | 89 | | 85 | |
| 貸款總額，不包括從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 51,017 | 1,005 | | 988 | |
| 從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 1,640 | 226 | | 230 | |
| 貸款總額 | 52,657 | $ | 1,231 | | $ | 1,218 | |
| 2021 | | | |
| 商業廣告 | 2,156 | $ | 140 | | $ | 127 | |
| 商業地產 | 112 | 193 | | 179 | |
| 住宅按揭貸款 | 977 | 329 | | 328 | |
| 信用卡 | 25,297 | 144 | | 146 | |
| 其他零售業 | 2,576 | 74 | | 67 | |
| 貸款總額，不包括從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 31,118 | 880 | | 847 | |
| 從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 2,311 | 334 | | 346 | |
| 貸款總額 | 33,429 | $ | 1,214 | | $ | 1,193 | |
下表提供了截至12月31日止年度違約（全部或部分沖銷或逾期90天或以上）的問題債務重組貸款的摘要，這些貸款在違約前12個月內被修改為問題債務重組：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 貸款數量 | 拖欠金額 |
| 2022 | | |
| 商業廣告 | 767 | $ | 24 | |
| 商業地產 | 20 | 11 | |
| 住宅按揭貸款 | 235 | 28 | |
| 信用卡 | 7,904 | 42 | |
| 其他零售業 | 307 | 5 | |
| 貸款總額，不包括從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 9,233 | 110 | |
| 從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 282 | 59 | |
| 貸款總額 | 9,515 | $ | 169 | |
| 2021 | | |
| 商業廣告 | 1,084 | $ | 32 | |
| 商業地產 | 16 | 7 | |
| 住宅按揭貸款 | 81 | 9 | |
| 信用卡 | 7,700 | 43 | |
| 其他零售業 | 714 | 11 | |
| 貸款總額，不包括從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 9,595 | 102 | |
| 從GNMA抵押貸款池購買的貸款 | 176 | 26 | |
| 貸款總額 | 9,771 | $ | 128 | |
該公司作為出租人，直接向消費者或通過經銷商網絡間接發起零售和商業租賃。零售租賃主要包括
汽車，而商業租賃可能包括飛機等高美元資產或辦公設備等低成本物品。
截至12月31日，銷售型和直接融資租賃淨投資的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 應收租賃款 | $ | 7,239 | | | $ | 8,731 | |
| 出租人利益累積的無擔保剩餘價值 | 1,082 | | | 1,323 | |
| 銷售型和直接融資租賃淨投資總額 | $ | 8,321 | | | $ | 10,054 | |
該公司作為出租人記錄了美元738百萬，$764百萬美元和美元888截至12月31日止年度合併利潤表中收入為百萬美元，
2023年、2022年和2021年，主要包括銷售型和直接融資租賃的利息收入。
截至2023年12月31日，公司將收到的合同未來租賃付款如下：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 銷售型和直接融資租賃 | 經營租約 |
| 2024 | $ | 3,069 | | $ | 138 | |
| 2025 | 2,182 | | 110 | |
| 2026 | 1,333 | | 66 | |
| 2027 | 690 | | 42 | |
| 2028 | 260 | | 27 | |
| 此後 | 369 | | 57 | |
| 租賃付款總額 | 7,903 | | $ | 440 | |
| 相當於利息的數額 | (664) | | |
| 應收租賃款 | $ | 7,239 | | |
該公司作為承租人租賃某些資產用於其運營。租賃資產主要包括零售分支機構、運營中心和其他公司地點，以及（較小的）辦公室和計算機設備。對於原始期限超過12個月的每份租賃，公司記錄租賃負債和相應的ROU資產。截至2023年12月31日，公司ROU資產已包含在 房舍和設備和租賃負債包括在 長期債務和其他負債，是$1.4
10億美元1.6億美元，而相比之下，1.6十億ROU資產和美元1.7截至2022年12月31日，租賃負債分別為10億美元。
公司作為承租人發生的總成本為美元496百萬，$390百萬美元和美元364截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬美元，主要與經營租賃的合同租賃付款有關。公司的租賃並未對公司施加重大契約或其他限制。
下表列出了截至12月31日止年度與公司租賃用於其運營的資產相關的金額：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 409 | | $ | 294 | | $ | 288 | |
| 融資租賃的營運現金流 | 7 | | 4 | | 5 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 49 | | 14 | | 12 | |
| 用新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 230 | | 239 | | 164 | |
| 以新融資租賃負債換取使用權資產 | 25 | | 91 | | 75 | |
下表列出了截至12月31日公司租賃用於運營的資產的加權平均剩餘租賃期限和貼現率：
| | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 加權-經營租賃的平均剩餘租賃期限(年) | 6.4 | 6.8 |
| 融資租賃加權平均剩餘租期（年） | 8.3 | 8.5 |
| 經營租賃加權平均貼現率 | 3.7 | % | 3.3 | % |
| 融資租賃加權平均貼現率 | 7.7 | % | 7.9 | % |
公司於2023年12月31日的合同未來租賃義務如下：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 經營租約 | 金融
租契 |
| 2024 | $ | 377 | | $ | 41 | |
| 2025 | 295 | | 38 | |
| 2026 | 245 | | 36 | |
| 2027 | 196 | | 22 | |
| 2028 | 144 | | 8 | |
| 此後 | 360 | | 23 | |
| 租賃付款總額 | 1,617 | | 168 | |
| 相當於利息的數額 | (211) | | (18) | |
| 租賃負債 | $ | 1,406 | | $ | 150 | |
本公司在正常經營過程中轉讓金融資產。該公司的大多數金融資產轉讓主要是向GSE出售住宅抵押貸款、轉讓税收優惠投資、通過參與協議出售商業貸款以及其他個人或組合貸款和證券銷售。根據資產轉移的會計指引，本公司在決定資產是否可從資產負債表中註銷時，會考慮任何與轉移資產有關的持續參與。附註23進一步討論了就資產轉移向某些第三方提供的擔保。
至於根據參與協議出售的貸款，本公司亦會考慮貸款參與協議的條款是否符合參與權益的會計定義。除服務和某些基於業績的擔保外，公司對出售的金融資產的持續參與微乎其微，通常僅限於市場慣例的陳述和擔保條款。出售時的任何損益取決於轉讓的金融資產以前的賬面價值、收到的代價以及為交換轉讓的資產而產生的任何負債。轉讓時，本公司繼續持有的任何維修資產及其他權益初步按公允價值確認。關於MSR的更多信息，請參閲附註10。在有限的基礎上，公司可以為特定的公司客户收購和打包高等級公司債券，在這些交易中，公司通常不會繼續參與這些交易。此外，該公司是GNMA的授權發行商，並定期發行GNMA證券。本公司沒有
表外的其他資產證券化或類似的資產擔保融資安排。
該公司以前主要通過免除與其管理的各種未合併的註冊貨幣市場基金有關的信託和投資管理費來提供財務支持。由於2022年利率上升，本公司從2022年第三季度開始停止提供這項支持。該公司提供了$65百萬美元和美元250在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別向基金提供了100萬美元的支助。
本公司參與了各種被認為是VIE的實體。該公司對VIE的投資主要涉及促進經濟適用房、社區發展和可再生能源的投資。其中一些税收優惠投資支持公司遵守《社區再投資法案》的監管規定。該公司在這些實體的投資主要通過實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報，例如在指定的時間段內從投資的運營虧損中扣除税收。這些税收抵免被確認為税收支出的減少，或者對於符合投資税收抵免資格的投資，被確認為相關投資資產的減少。該公司確認了與其經濟適用房和其他税收優惠投資有關的聯邦和州所得税抵免，税費為$576百萬，$461百萬美元和美元508截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。該公司還確認了$318百萬，$527百萬美元和美元418截至2023年12月31日、2022年和2021年的投資税收抵免分別為100萬美元。該公司確認了$582百萬，$424
百萬美元和美元468截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度，與所有這些投資相關的支出分別為100萬美元，主要包括在税項支出中。
如本公司已斷定其並無控股財務權益，因此不是主要受益人，則本公司無須合併VIE。在這種情況下，本公司既沒有權力指導實體最重要的活動，也沒有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或獲得利益的權利。
本公司對這些未合併VIE的投資在綜合資產負債表的其他資產中列賬。本公司與這些未合併VIE相關的未出資資本和其他承諾一般在綜合資產負債表上的其他負債中計入。本公司因這些未合併VIE而面臨的最大虧損風險包括在本公司綜合資產負債表上記錄的投資、扣除未注資資本承諾的淨額以及以前記錄的税收抵免，這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新計入。雖然本公司認為這些投資的潛在損失微乎其微，但最大風險敞口是通過假設基於社區的商業和住房項目完全失敗並不符合某些政府合規要求導致重新獲得相關税收抵免來確定的。
下表提供了公司尚未合併的社區發展和税收優惠VIE投資的摘要：
| | | | | | | | |
| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 投資賬面金額 | $ | 6,659 | | $ | 5,452 | |
| 未籌措資金的資本和其他承諾 | 3,619 | | 2,416 | |
| 最大損失風險 | 9,002 | | 9,761 | |
該公司還對被認為是VIE的私人投資基金和合夥企業進行了非控制性財務投資，這些投資並未合併。本公司在這些實體的入賬投資，在綜合資產負債表的其他資產中結轉，約為#美元。2192023年12月31日為百萬美元，1772022年12月31日為100萬人。與這些VIE有關的最大虧損風險為#美元。3192023年12月31日為百萬美元，310截至2022年12月31日，為百萬美元，代表公司的投資餘額及其對額外投資的未出資承諾。
該公司亦持有面值為$的優先票據。5.32023年12月31日可供出售的投資證券為10億美元，而2023年12月31日為3.4截至2022年12月31日，10億美元。這些優先票據由持有美元的第三方證券化工具發行。6.12023年12月31日的10億美元和4.0截至2022年12月31日，以優先票據為抵押的間接汽車貸款達到30億美元。這些VIE不是由公司合併的。
公司對未合併的VIE的個人淨投資，不包括任何未出資的資本
承付款，從不到#美元不等1百萬至美元86截至2023年12月31日，為100萬美元，相比之下，1百萬至美元1162022年12月31日為100萬人。
本公司被要求對其認為擁有控股權的VIE進行合併。該公司贊助將其在税收優惠投資中的權益轉讓給第三方的實體。在2023年12月31日，大約是$6.1公司資產的10億美元和4.4包括在綜合資產負債表中的10億美元負債與社區發展和公司合併後的税收優惠投資VIE有關，主要與這些轉移有關。這些數額與#美元相比。5.910億美元4.2億美元，分別為2022年12月31日。這些合併VIE的大部分資產在其他資產中報告，負債在長期債務和其他負債中報告。某一VIE的資產是清償其債務的主要資金來源。VIE的債權人對本公司的一般信貸沒有追索權。本公司對綜合VIE的風險敞口一般限於其可變權益的賬面價值加上任何先前確認或轉讓給有擔保的其他人的相關税收抵免。
此外，該公司還贊助了一項市政債券證券投標期權債券計劃。該公司控制該計劃實體的活動，有權獲得剩餘收益，併為該計劃提供流動性和再營銷安排。因此，該公司整合了該計劃的實體。2023年12月31日，$607百萬可供出售的投資證券和381綜合資產負債表上有100萬筆短期借款與投標選擇權債券計劃有關，相比之下，有#億美元。1.510億可供出售的投資證券和1.0截至2022年12月31日的短期借款10億美元。
截至12月31日，房舍和設備包括：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 土地 | $ | 515 | | $ | 535 | |
| 建築物和改善措施 | 3,239 | | 3,296 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 3,013 | | 3,485 | |
| 經營性租賃上的使用權資產 | 1,149 | | 1,296 | |
| 融資租賃上的使用權資產 | 275 | | 269 | |
| 在建工程 | 68 | | 46 | |
| 8,259 | | 8,927 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (4,636) | | (5,069) | |
| 總計 | $ | 3,623 | | $ | 3,858 | |
當出售貸款並保留服務時，該公司將MSR作為單獨的資產進行資本化。MSR也可以從其他公司購買。本公司按公允價值計入MSR，公允價值變動計入發生期間的收益。該公司提供了$233.4截至2023年12月31日，為其他人提供的住宅抵押貸款為10億美元，以及243.6截至2022年12月31日，包括沒有相應MSR資產的次級服務抵押貸款。按揭銀行收入包括由市場引起的MSR公允價值變動。
利率和模型假設的變化，扣除用於經濟對衝MSR的衍生品的價值變化。這些變化導致淨虧損#美元。41百萬，$45百萬美元和美元183截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。不包括估值變動的貸款服務和輔助費用計入按揭銀行業務收入為#美元。733百萬，$754百萬美元和美元725截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
資本化MSR的公允價值變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 3,755 | | $ | 2,953 | | $ | 2,210 | |
| 購買的權利 | 5 | | 156 | | 42 | |
| 大寫的權利 | 373 | | 590 | | 1,136 | |
售出的權利(a) | (440) | | (255) | | 2 | |
| MSR的公允價值變動 | | | |
由於市場利率的波動(b) | 66 | | 804 | | 272 | |
由於修訂了假設或模型(c) | 12 | | (29) | | (196) | |
公允價值的其他變動(d) | (394) | | (464) | | (513) | |
| 期末餘額 | $ | 3,377 | | $ | 3,755 | | $ | 2,953 | |
(a)出售的MSR包括公允價值為負的MSR，這是由於貸款嚴重拖欠造成的。
(b)包括與市場利率變化相關的MSR價值的變化，包括估計的預付款利率和託管存款的預期收益。
(c)包括不是由市場利率變化引起的MSR價值的變化，例如假設的服務成本、輔助收入和期權調整利差的變化，以及任何模型變化的影響。
(d)主要是MSR價值因時間推移和已實現的現金流(衰退)而發生的變化，但也包括與市場利率變化無關的預期現金流變化的影響，如拖欠的影響。
截至12月31日，MSR投資組合和相關衍生工具的公允價值對利率變化的估計敏感度如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百萬美元) | 下來
100個基點 | 下來
50個基點 | 下來
25個基點 | 向上
25個基點 | 向上
50個基點 | 向上
100個基點 | 下來
100個基點 | 下來
50個基點 | 下來
25個基點 | 向上
25個基點 | 向上
50個基點 | 向上
100個基點 |
| MSR投資組合 | $ | (370) | | $ | (173) | | $ | (84) | | $ | 77 | | $ | 147 | | $ | 268 | | $ | (334) | | $ | (153) | | $ | (73) | | $ | 66 | | $ | 125 | | $ | 224 | |
| 衍生工具對衝 | 381 | | 178 | | 86 | | (79) | | (152) | | (289) | | 337 | | 153 | | 73 | | (67) | | (127) | | (236) | |
| 淨敏感度 | $ | 11 | | $ | 5 | | $ | 2 | | $ | (2) | | $ | (5) | | $ | (21) | | $ | 3 | | $ | — | | $ | — | | $ | (1) | | $ | (2) | | $ | (12) | |
MSR的公允價值及其對利率變化的敏感性受到服務投資組合和投資組合每個部分特徵的組合的影響。該公司的服務組合包括政府擔保抵押貸款、傳統抵押貸款和住房金融機構（“HFA”）抵押貸款的不同組合。服務投資組合主要由固定利率機構貸款組成 有限可調-
利率或鉅額抵押貸款。HFA服務組合由根據州和地方住房管理局計劃指導方針發放的貸款組成，該計劃指導方針通過優惠利率補貼、首付和/或政府和傳統保險抵押貸款的結案成本援助來幫助首次或低收入至中等收入購房者購房。
截至12月31日，按投資組合列出的公司MSR和相關特徵摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百萬美元) | HFA | 政府 | 傳統型(d) | 總計 | HFA | 政府 | 傳統型(d) | 總計 |
服務組合(a) | $ | 48,286 | | $ | 25,996 | | $ | 151,056 | | $ | 225,338 | | $ | 44,071 | | $ | 23,141 | | $ | 172,541 | | $ | 239,753 | |
| 公允價值 | $ | 769 | | $ | 507 | | $ | 2,101 | | $ | 3,377 | | $ | 725 | | $ | 454 | | $ | 2,576 | | $ | 3,755 | |
值（位數）(b) | 159 | | 195 | | 139 | | 150 | | 165 | | 196 | | 149 | | 157 | |
| 加權平均服務費（BER） | 36 | | 44 | | 26 | | 30 | | 36 | | 42 | | 27 | | 30 | |
| 多重（價值/服務費） | 4.45 | | 4.41 | | 5.41 | | 5.00 | | 4.56 | | 4.69 | | 5.52 | | 5.20 | |
| 加權平均票據利率 | 4.56 | % | 4.23 | % | 3.81 | % | 4.02 | % | 4.16 | % | 3.81 | % | 3.52 | % | 3.67 | % |
| 加權平均年齡（年） | 4.3 | 5.5 | 4.3 | 4.4 | 4.0 | 5.7 | 3.7 | 3.9 |
| 加權平均預期預付款（固定預付款利率） | 10.5 | % | 11.1 | % | 9.1 | % | 9.6 | % | 7.4 | % | 8.5 | % | 7.8 | % | 7.8 | % |
| 加權平均預期壽命（年） | 7.2 | 6.5 | 7.0 | 7.0 | 8.8 | 7.6 | 7.5 | 7.7 |
加權平均期權調整價差(c) | 5.4 | % | 5.9 | % | 4.6 | % | 4.9 | % | 7.6 | % | 6.9 | % | 5.1 | % | 5.8 | % |
(a)代表具有相應MSR資產的抵押貸款的本金餘額。
(b)按公允價值除以服務組合計算。
(c)期權調整利差是添加到無風險利率中的增量利差，以反映MSR固有的期權和其他風險。
(d)代表主要出售給GSE的貸款。
無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | |
| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 商譽 | $ | 12,489 | | $ | 12,373 | |
| 商户處理合同 | 124 | | 155 | |
| 核心存款福利 | 2,134 | | 2,706 | |
| 抵押貸款償還權 | 3,377 | | 3,755 | |
| 信任關係 | 41 | | 50 | |
| 其他已確定的無形資產 | 408 | | 489 | |
| 總計 | $ | 18,573 | | $ | 19,528 | |
攤銷費用總額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 商户處理合同 | $ | 31 | | $ | 38 | | $ | 45 | |
| 核心存款福利 | 481 | | 53 | | 15 | |
| 信任關係 | 10 | | 12 | | 10 | |
| 其他已確定的無形資產 | 114 | | 112 | | 89 | |
| 總計 | $ | 636 | | $ | 215 | | $ | 159 | |
未來五年的攤銷費用估計如下：
| | | | | |
| (百萬美元) | |
| 2024 | $ | 566 | |
| 2025 | 484 | |
| 2026 | 415 | |
| 2027 | 344 | |
| 2028 | 281 | |
下表反映了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的善意公允價值變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 財富、企業、商業和機構銀行業務 | 消費者和商業銀行 | 支付服務 | 財政部和企業支持 | 合併公司 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 3,266 | | $ | 3,475 | | $ | 3,177 | | $ | — | | $ | 9,918 | |
| 獲得的商譽 | 144 | | 35 | | 192 | | — | | 371 | |
| 外匯翻譯及其他 | 263 | | (265) | | (25) | | — | | (27) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 3,673 | | $ | 3,245 | | $ | 3,344 | | $ | — | | $ | 10,262 | |
| 獲得的商譽 | 918 | | 1,220 | | 11 | | — | | 2,149 | |
| 外匯翻譯及其他 | (2) | | — | | (36) | | — | | (38) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 4,589 | | $ | 4,465 | | $ | 3,319 | | $ | — | | $ | 12,373 | |
| 獲得的商譽 | 235 | | (139) | | — | | — | | 96 | |
| 外匯翻譯及其他 | 1 | | — | | 19 | | — | | 20 | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 4,825 | | $ | 4,326 | | $ | 3,338 | | $ | — | | $ | 12,489 | |
12月31日存款構成如下：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 無息存款 | $ | 89,989 | | $ | 137,743 | |
| 計息存款 | | |
| 利息查詢 | 127,453 | | 134,491 | |
| 貨幣市場儲蓄 | 199,378 | | 148,014 | |
| 儲蓄賬户 | 43,219 | | 71,782 | |
| 定期存款 | 52,273 | | 32,946 | |
| 有息存款總額 | 422,323 | | 387,233 | |
| 總存款 | $ | 512,312 | | $ | 524,976 | |
截至2023年12月31日，未償定期存款的到期日如下：
| | | | | |
| (百萬美元) | |
| 2024 | $ | 44,570 | |
| 2025 | 6,448 | |
| 2026 | 798 | |
| 2027 | 252 | |
| 2028 | 197 | |
| 此後 | 8 | |
| 總計 | $ | 52,273 | |
截至12月31日的短期借款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | |
| 購買的聯邦基金 | $ | 248 | | $ | 226 | | |
| 根據回購協議出售的證券 | 3,576 | | 1,431 | | |
| 商業票據 | 7,773 | | 8,145 | | |
| 其他短期借款 | 3,682 | | 21,414 | | (a) |
| 總計 | $ | 15,279 | | $ | 31,216 | | |
(a)餘額主要包括短期FHLB預付款。
截至12月31日的長期債務（原期限超過一年的債務）包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 匯率類型 | 費率(a) | 到期日 | 2023 | 2022 |
| 美國Bancorp（母公司） | | | | | |
| 附屬票據 | 固定 | 3.600 | % | 2024 | $ | 1,000 | | $ | 1,000 | |
| 固定 | 7.500 | % | 2026 | 199 | | 199 | |
| 固定 | 3.100 | % | 2026 | 1,000 | | 1,000 | |
| 固定 | 3.000 | % | 2029 | 1,000 | | 1,000 | |
| 固定 | 4.967 | % | 2033 | 1,300 | | 1,300 | |
| 固定 | 2.491 | % | 2036 | 1,300 | | 1,300 | |
| 中期票據 | 固定 | .850% - 6.787% | 2024 - 2034 | 26,618 | | 18,468 | |
其他(b) | | | | 1,915 | | 2,716 | |
| 小計 | | | | 34,332 | | 26,983 | |
| 附屬公司 | | | | | |
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 固定 | 1.860% - 8.250% | 2025 - 2026 | 9,051 | | 2,051 | |
| 漂浮 | 6.080% - 6.100% | 2025 - 2026 | 3,000 | | 3,000 | |
| 鈔票 | 固定 | 2.050% - 5.550% | 2025 - 2032 | 2,289 | | 4,800 | |
| 漂浮 | —% - 5.398% | 2046 - 2062 | 1,324 | | 1,352 | |
其他(c) | | | | 1,484 | | 1,643 | |
| 小計 | | | | 17,148 | | 12,846 | |
| 總計 | | | | $ | 51,480 | | $ | 39,829 | |
(a)中期票據、聯邦住房貸款銀行墊款和銀行票據的加權平均利率為3.89百分比,4.94百分比和3.27百分比分別為。
(b)包括$2.13億美元和3,000美元2.9於2023年12月31日及2022年12月31日，本公司將於2027年12月1日或之前向三菱UFG交付的MUB收購完成時收到的貼現無息額外現金(按本公司於收購日的5年期無擔保借款利率貼現)，以及與衍生工具有關的債務發行費用和未實現損益及遞延金額。
(c)包括綜合社區發展及税務優惠投資VIE、融資租賃債務、債務發行費用，以及與衍生工具有關的未實現損益及遞延金額。
該公司與聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行有安排，根據該安排，該公司可以額外借入$215.810億美元114.8分別在2023年和2022年12月31日.
截至2023年12月31日，未償還長期債務的到期日為：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 母公司 | 已整合 |
| 2024 | $ | 5,475 | | $ | 6,663 | |
| 2025 | 2,030 | | 6,559 | |
| 2026 | 3,906 | | 13,381 | |
| 2027 | 4,763 | | 4,796 | |
| 2028 | 3,824 | | 3,835 | |
| 此後 | 14,334 | | 16,246 | |
| 總計 | $ | 34,332 | | $ | 51,480 | |
2023年12月31日和2022年12月31日，公司有權發行 410億股普通股和50百萬股優先股。本公司 1.6十億美元，1.5 十億股普通股
分別於2023年12月31日和2022年12月31日。本公司 27保留100萬股股份用於未來發行，主要是根據2023年12月31日的股票激勵計劃。
截至12月31日，已發行和發行的股份數量以及公司各發行系列優先股的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百萬美元) | 股票
發行及
*傑出的 | 清算
他的喜好 | 折扣 | 攜帶
--金額 | 股票
發行及
*傑出的 | 清算
他的喜好 | 折扣 | 攜帶
--金額 |
| A系列 | 12,510 | $ | 1,251 | | $ | 145 | | $ | 1,106 | | 12,510 | $ | 1,251 | | $ | 145 | | $ | 1,106 | |
| B系列 | 40,000 | 1,000 | | — | | 1,000 | | 40,000 | 1,000 | | — | | 1,000 | |
| J系列 | 40,000 | 1,000 | | 7 | | 993 | | 40,000 | 1,000 | | 7 | | 993 | |
| K系列 | 23,000 | 575 | | 10 | | 565 | | 23,000 | 575 | | 10 | | 565 | |
| L系列 | 20,000 | 500 | | 14 | | 486 | | 20,000 | 500 | | 14 | | 486 | |
| M輯 | 30,000 | 750 | | 21 | | 729 | | 30,000 | 750 | | 21 | | 729 | |
| 系列N | 60,000 | 1,500 | | 8 | | 1,492 | | 60,000 | 1,500 | | 8 | | 1,492 | |
| O系列 | 18,000 | 450 | | 13 | | 437 | | 18,000 | 450 | | 13 | | 437 | |
總優先股(a) | 243,510 | $ | 7,026 | | $ | 218 | | $ | 6,808 | | 243,510 | $ | 7,026 | | $ | 218 | | $ | 6,808 | |
(a)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，所有已發行和已發行股票的面值為$1.00每股。
在2023年7月1日之前，公司已發行的A系列優先股、B系列優先股和J系列優先股(各自定義如下)的股息是根據倫敦銀行間同業拆借利率計算的。2023年7月1日，根據可調整利率(LIBOR)法案，這些系列優先股的利率從基於LIBOR的利率過渡到基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的利率，包括信用利差調整。
於二零二二年期間，本公司發行存托股份，相當於18,000O系列非累積永久優先股的股份，清算優先權為$25,000每股(“O系列優先股”)。O系列優先股沒有規定的到期日，不會受到公司任何償債基金或其他債務的約束。如果宣佈股息，股息將按季度遞增和支付，年利率等於4.50百分比。O系列優先股可在2027年4月15日或之後根據公司的選擇權全部或部分贖回。O系列優先股可在2027年4月15日之前根據公司的選擇權全部贖回，但不能部分贖回90在官方行政或司法決定、對法律或法規的修訂或更改不允許公司根據聯邦儲備委員會的資本充足率指導方針將O系列優先股的全部清算價值視為一級資本之後的幾天。
於二零二一年期間，本公司發行存托股份，相當於60,000N系列固定利率股票重置非累積永久優先股，清算優先權為$25,000每股(“N系列優先股”)。N系列優先股沒有規定的到期日，不會受到公司任何償債基金或其他債務的約束。如果宣佈股息，股息將按季度遞增和支付，年利率等於3.70自簽發日期起至的百分比，但
不包括，2027年1月15日及以後將按季累算並按年支付，浮息相當於五年期國庫券利率加2.541百分比。N系列優先股可在2027年1月15日或之後根據公司的選擇權全部或部分贖回。N系列優先股可在2027年1月15日之前根據公司的選擇全部贖回，但不能部分贖回90在官方行政或司法決定、對法律或法規的修訂或更改不允許公司根據聯邦儲備委員會的資本充足率指導方針將N系列優先股的全部清算價值視為一級資本之後的幾天。
於二零二一年期間，本公司發行存托股份，相當於30,000M系列非累積永久優先股的股份，清算優先權為$25,000每股(“M系列優先股”)。M系列優先股沒有規定的到期日，不會受到公司任何償債基金或其他債務的約束。如果宣佈股息，股息將按季度遞增和支付，年利率等於4.00百分比。M系列優先股可在2026年4月15日或之後根據公司的選擇權全部或部分贖回。M系列優先股可在2026年4月15日之前根據公司的選擇全部贖回，但不能部分贖回90在官方行政或司法決定、對法律或法規的修訂或更改不允許公司根據聯邦儲備委員會的資本充足率指導方針將M系列優先股的全部清算價值視為一級資本之後的幾天。
於二零二零年，本公司發行存托股份，相當於20,000L系列非累積永久優先股，清算優先權為$25,000每股(“L系列優先股”)。L系列優先股沒有規定的到期日，不會有任何償債基金或其他義務
公司的成員。如果宣佈股息，股息將按季度遞增和支付，年利率等於3.75百分比。L系列優先股可在2026年1月15日或之後由公司選擇全部或部分贖回。L系列優先股可在2026年1月15日之前按公司選擇權全部贖回，但不能部分贖回90在官方行政或司法決定、對法律或法規的修訂或更改不允許本公司根據聯邦儲備委員會的資本充足率指導方針將L系列優先股的全部清算價值視為一級資本的幾天後。
於2018年內，本公司發行存托股份，相當於23,000K系列非累積永久優先股的股份，清算優先權為$25,000每股(“K系列優先股”)。K系列優先股沒有規定的到期日，不會受到公司任何償債基金或其他債務的約束。如果宣佈股息，股息將按季度遞增和支付，年利率等於5.50百分比。K系列優先股可根據公司的選擇全部或部分贖回。
於二零一七年，本公司發行存托股份，相當於40,000J系列非累積永久優先股的股份，清算優先權為$25,000每股(“J系列優先股”)。J系列優先股沒有規定的到期日，不會受到公司任何償債基金或其他債務的約束。如果宣佈分紅，股息將每半年產生一次，每半年支付一次，年利率為5.300自發行之日起至2027年4月15日(但不包括)的百分比，其後將按季累算並按年支付，浮動利率相當於2.914高於三個月芝加哥商品交易所期限SOFR的百分比，加上0.26161個百分點的信貸利差調整。J系列優先股可在2027年4月15日或之後根據公司的選擇權全部或部分贖回。J系列優先股可在2027年4月15日之前根據公司的選擇全部贖回，但不能部分贖回90在官方行政或司法決定、對法律或法規的修訂或更改不允許公司根據聯邦儲備委員會的資本充足率指導方針將J系列優先股的全部清算價值視為一級資本之後的幾天。
於二零一零年，本公司發行存托股份，相當於5,746向投資者出售A系列非累積永久優先股(“A系列優先股”)，以換取他們在USB Capital IX收益信託證券中的份額。於二零一一年，本公司發行代表所有權的存托股份
對以下項目感興趣6,764將A系列優先股的股份轉讓給USB Capital IX，從而達成本公司與USB Capital IX之間建立的股票購買合同，作為2006年發行USB Capital IX收入信託證券的一部分。優先股以股票遠期購買合同中規定的收購價向USB Capital IX發行。A系列優先股的清算優先權為#美元。100,000每股，沒有規定的到期日，將不會受到任何償債基金或本公司的其他義務的約束。如果宣佈股息，股息將按季度遞增和支付，年利率相當於1.02高於三個月芝加哥商品交易所期限SOFR的百分比，加上0.26161個百分點的信用利差調整，或3.50百分比。A系列優先股可根據公司的選擇權贖回，但須事先獲得聯邦儲備委員會的批准。
於二零零六年，本公司發行存托股份，相當於40,000B系列非累積永久優先股的股份，清算優先權為$25,000每股(“B系列優先股”)。B系列優先股沒有規定的到期日，不會受到公司任何償債基金或其他債務的約束。如果宣佈股息，股息將按季度遞增和支付，年利率相當於0.60高於三個月芝加哥商品交易所期限SOFR的百分比，加上0.26161個百分點的信用利差調整，或3.50百分比。B系列優先股可根據公司的選擇權贖回，但須事先獲得聯邦儲備委員會的批准。
在2023年、2022年和2021年期間，公司根據董事會批准的各種授權回購了普通股。該公司在2021年第三季度初暫停了所有普通股回購，但由於收購了MUB，僅與其基於股票的薪酬計劃有關的回購除外。鑑於擬議的監管資本規則和相關情況，公司將根據潛在的資本要求對其未來的股票回購進行評估。
下表彙總了公司在過去三年中每年回購的普通股：
| | | | | | | | |
| (以百萬為單位的美元和股票) | 股票 | 價值 |
| 2023 | 1 | $ | 62 | |
| 2022 | 1 | 69 | |
| 2021 | 28 | 1,556 | |
股東權益受到資產和負債頭寸的交易和估值的影響，這些交易和估值需要對累積的其他全面收益(虧損)進行調整。截至12月31日的年度，影響計入股東權益的累計其他全面收益(虧損)的交易對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 可供出售的投資證券的未實現收益(虧損) | 可供出售轉持有至到期投資證券的未實現收益(虧損) | 衍生對衝基金的未實現收益（損失） | 退休計劃未實現的收益（損失） | 外幣折算 | 總計 |
| 2023 | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | (6,378) | | $ | (3,933) | | $ | (114) | | $ | (939) | | $ | (43) | | $ | (11,407) | |
| 未實現收益(虧損)變動 | 1,500 | | — | | (252) | | (262) | | — | | 986 | |
| | | | | | |
外幣折算調整(a) | — | | — | | — | | — | | 21 | | 21 | |
| 重新分類為已實現（收益）損失的收益 | 145 | | 530 | | 80 | | (7) | | — | | 748 | |
| 適用所得税 | (418) | | (134) | | 44 | | 70 | | (6) | | (444) | |
| 期末餘額 | $ | (5,151) | | $ | (3,537) | | $ | (242) | | $ | (1,138) | | $ | (28) | | $ | (10,096) | |
| 2022 | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 540 | | $ | (935) | | $ | (85) | | $ | (1,426) | | $ | (37) | | $ | (1,943) | |
| 未實現收益(虧損)變動 | (13,656) | | — | | (75) | | 526 | | — | | (13,205) | |
| 證券從可供出售轉移至持有至到期 | 4,413 | | (4,413) | | — | | — | | — | | — | |
外幣折算調整(a) | — | | — | | — | | — | | (10) | | (10) | |
| 重新分類為已實現（收益）損失的收益 | (20) | | 400 | | 36 | | 128 | | — | | 544 | |
| 適用所得税 | 2,345 | | 1,015 | | 10 | | (167) | | 4 | | 3,207 | |
| 期末餘額 | $ | (6,378) | | $ | (3,933) | | $ | (114) | | $ | (939) | | $ | (43) | | $ | (11,407) | |
| 2021 | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 2,417 | | $ | — | | $ | (189) | | $ | (1,842) | | $ | (64) | | $ | 322 | |
| 未實現損益變化 | (3,698) | | — | | 125 | | 400 | | — | | (3,173) | |
| 證券從可供出售轉移至持有至到期 | 1,289 | | (1,289) | | — | | — | | — | | — | |
外幣折算調整(a) | — | | — | | — | | — | | 35 | | 35 | |
| 重新分類為已實現（收益）損失的收益 | (103) | | 36 | | 14 | | 157 | | — | | 104 | |
| 適用所得税 | 635 | | 318 | | (35) | | (141) | | (8) | | 769 | |
| 期末餘額 | $ | 540 | | $ | (935) | | $ | (85) | | $ | (1,426) | | $ | (37) | | $ | (1,943) | |
(a)代表外幣匯率變化對公司海外業務投資和相關對衝的影響。
有關截至12月31日止年度從累計其他全面收益（虧損）重新分類至盈利的項目對淨利潤的影響的更多詳細信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 對淨利潤的影響 | 合併損益表中受影響的項目 |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 可供出售投資證券的未實現收益（損失） | | | | |
| 出售投資證券的實現收益（損失） | $ | (145) | | $ | 20 | | $ | 103 | | 證券收益(虧損)，淨額 |
| 37 | | (5) | | (26) | | 適用所得税 |
| (108) | | 15 | | 77 | | 税淨額 |
| 投資證券從可供出售轉入持有至到期的未實現收益（損失） | | | | |
| 未實現收益（損失）攤銷 | (530) | | (400) | | (36) | | 利息收入 |
| 134 | | 119 | | 9 | | 適用所得税 |
| (396) | | (281) | | (27) | | 税淨額 |
| 衍生工具套期保值的未實現收益(虧損) | | | | |
| 衍生工具套期保值的已實現收益(損失) | (80) | | (36) | | (14) | | 淨利息收入 |
| 21 | | 9 | | 4 | | 適用所得税 |
| (59) | | (27) | | (10) | | 税淨額 |
| 退休計劃的未實現收益(虧損) | | | | |
| 精算收益(損失)和先前服務成本(信貸)攤銷 | 7 | | (128) | | (157) | | 其他非利息支出 |
| (2) | | 33 | | 40 | | 適用所得税 |
| 5 | | (95) | | (117) | | 税淨額 |
| 對淨利潤的總影響 | $ | (558) | | $ | (388) | | $ | (77) | | |
監管資本該公司使用銀行監管機構定義的某些衡量標準來評估其資本。對公司有效的監管資本要求遵循巴塞爾協議III，根據標準化方法，公司必須計算其資本充足率佔風險加權資產的百分比。
第一級資本被視為核心資本，包括經其他全面收益(虧損)(“普通股第一級資本”)所包括的某些項目的綜合影響而調整的普通股股東權益，加上符合資格的優先股、信託優先證券和合並附屬公司的非控股權益，但須受某些限制。基於風險的資本總額包括一級資本和其他項目，如次級債務和信貸損失撥備。資本衡量指標以風險加權資產的百分比表示，風險加權資產是根據其感知的信用風險來衡量的，幷包括某些表外資產。
風險敞口，如無資金來源的貸款承諾、信用證和衍生品合同。從2022年開始，本公司開始將2020年採用與基於CECL方法的金融工具減值相關的會計指導加上過去兩年其季度信貸準備金增加的25%的累積遞延影響納入其監管資本要求。這一累積的遞延影響將在2024年之前逐步計入公司的監管資本，最終從2025年開始全面分階段計算監管資本。
本公司還須遵守槓桿率要求，在標準化方法下，一級資本定義為調整後平均資產的百分比，而在風險敏感度較高的先進方法下，一級資本定義為表內及表外槓桿總敞口的百分比。
下表彙總了截至12月31日公司及其銀行子公司的現行監管資本要求，以及實際資本構成和比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國合眾銀行 | 美國銀行全國協會 | 三菱UFG聯合銀行全國協會(a) |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| 巴塞爾III標準化方法： | | | | | |
| 普通股一級資本 | $ | 44,947 | | $ | 41,560 | | $ | 58,194 | | $ | 46,681 | | $ | 10,888 | |
| 一級資本 | 52,199 | | 48,813 | | 58,638 | | 47,127 | | 10,888 | |
| 基於風險的資本總額 | 61,921 | | 59,015 | | 68,817 | | 56,736 | | 11,565 | |
| 風險加權資產 | 453,390 | | 496,500 | | 445,829 | | 436,764 | | 58,641 | |
| 普通股一級資本佔風險加權資產的百分比 | 9.9 | % | 8.4 | % | 13.1 | % | 10.7 | % | 18.6 | % |
| 一級資本佔風險加權資產的百分比 | 11.5 | | 9.8 | | 13.2 | | 10.8 | | 18.6 | |
| 基於風險的資本總額佔風險加權資產的百分比 | 13.7 | | 11.9 | | 15.4 | | 13.0 | | 19.7 | |
| 一級資本佔調整後季度平均資產的百分比(槓桿率) | 8.1 | | 7.9 | | 9.2 | | 8.1 | | 10.9 | |
| 一級資本佔表內和表外總槓桿敞口的百分比(總槓桿敞口比率) | 6.6 | | 6.4 | | 7.5 | | 6.5 | | 10.1 | |
| | | | | | | | |
| 最低要求(b) | 良好-資本充足 |
| 銀行監管資本要求 | | |
| 普通股一級資本佔風險加權資產的百分比 | 7.0 | % | 6.5 | % |
| 一級資本佔風險加權資產的百分比 | 8.5 | | 8.0 | |
| 基於風險的資本總額佔風險加權資產的百分比 | 10.5 | | 10.0 | |
| 一級資本佔調整後季度平均資產的百分比(槓桿率) | 4.0 | | 5.0 | |
一級資本佔表內和表外總槓桿敞口的百分比(總槓桿敞口比率)(c) | 3.0 | | 3.0 | |
(a) MUFG聯合銀行全國協會於2023年合併為美國銀行全國協會。
(b)最低普通股一級資本、一級資本和基於風險的總資本比率要求反映了2.5%的壓力資本緩衝要求。銀行和金融服務控股公司必須維持最低資本水平，包括壓力資本緩衝要求，以避免對資本分配和某些可自由支配的補償支付的限制。
(c)這一比率的最低“資本充足”門檻不適用於U.S.Bancorp，因為適用於銀行控股公司的銀行法規沒有正式定義這一門檻。
非控股權益主要代表第三方投資者於合併實體的權益，包括合併附屬公司的優先股。2006年，公司的銀行子公司成立了房地產投資信託公司USB Realty Corp.，目的是發行5,000固定利率到浮動利率可交換的非累積永久A系列優先股，清算優先權為$100,000每股(“A系列優先證券”)賣給第三方投資者。如果宣佈，A系列優先證券的股息將按季度遞增和支付，年利率相當於1.147高於三個月芝加哥商品交易所期限SOFR的百分比，加上0.26161個百分點的信貸利差調整。在2023年7月1日之前，A系列優先證券的股息是根據LIBOR計算的。2023年7月1日，根據可調整利率(LIBOR)法案，這些證券的利率從基於LIBOR的利率過渡到基於SOFR的利率，包括信用利差調整。如果使用USB
於任何股息期的股息支付日期前，房地產公司並無宣佈派發A系列優先證券的股息，該等股息將不會累積，並將停止應計及支付，而USB Realty Corp.將無責任支付該股息期應計的股息，不論是否就任何未來股息期宣佈A系列優先證券的股息。
A系列優先證券將在2012年1月股息支付日期後每五週年由USB Realty Corp.選擇全部或部分贖回。任何兑換均須經貨幣監理署(“OCC”)批准。於2016年內，本公司購買了500第三方投資者持有的A系列優先證券的股份。截至2023年12月31日，4,500A系列優先證券的股票仍未發行。
每股收益的組成部分包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 （美元和股票單位：百萬美元，每股數據除外） | 2023 | 2022 | | 2021 | |
| 歸屬於美國Bancorp的淨利潤 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | | $ | 7,963 | | |
| 優先股息 | (350) | | (296) | | | (303) | | |
| 優先股贖回和贖回的影響 | — | | — | | | (17) | | (a) |
| 分配給參與股票獎勵的收益 | (28) | | (28) | | | (38) | | |
| 適用於美國Bancorp普通股股東的淨利潤 | $ | 5,051 | | $ | 5,501 | | | $ | 7,605 | | |
| 平均已發行普通股 | 1,543 | | 1,489 | | | 1,489 | | |
| 行使和假定購買股票獎勵的淨影響 | — | | 1 | | | 1 | | |
| 平均稀釋後已發行普通股 | 1,543 | | 1,490 | | | 1,490 | | |
| 普通股每股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | | $ | 5.11 | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | | $ | 5.10 | | |
(a)代表在公司發行第一系列和F系列優先股時最初記錄在優先股中的股票發行成本，這些優先股在公司宣佈打算贖回流通股的當天被重新分類為留存收益。
購買2023年12月31日和2022年12月31日的未償還期權3百萬美元和1分別有100萬股普通股不包括在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度稀釋後每股收益的計算中，因為它們是反稀釋的。
員工退休儲蓄計劃該公司有一個固定繳款退休儲蓄計劃，基本上覆蓋其所有員工。符合條件的員工最多可以貢獻75根據《國税法》第401(K)節的規定，在國税侷限制下，通過扣減其年薪的百分比。員工的貢獻在各種投資選擇中按照他們的方向進行投資。員工的繳費是100公司匹配的百分比，最高可達四每位員工符合條件的年度薪酬的百分比。公司的匹配供款立即授予，並以與每位員工未來供款選擇相同的方式進行投資。公司相應繳款的總支出為#美元。254百萬，$211百萬美元和美元2132023年、2022年和2021年分別為100萬。
養卹金和退休後福利計劃本公司有符合税務條件的非繳費固定收益養老金計劃、不符合條件的養老金計劃和退休後福利計劃。
養老金計劃基金税收合格的非繳費固定收益養老金計劃為公司幾乎所有員工提供福利。參與者將獲得年度
現金餘額根據符合條件的薪酬乘以計劃文檔定義的年齡和/或服務年限確定的百分比得出的薪酬抵免。參與者還可以獲得年度利息抵免。一般來説，員工在完成工作後就會被授予三年歸屬服務的一部分。該公司在2023年和2022年沒有為其合格的養老金計劃繳費，而是不是I don‘我不指望在2024年為這些計劃做出貢獻。
該公司還保留了兩個不合格的計劃，這些計劃沒有資金，併為某些員工提供福利。計算累計福利債務、預計福利債務和養卹金支出淨額時使用的假設與為合格計劃提供資金時使用的假設基本一致。2024年，該公司預計將貢獻約美元27向其不合格的養老金計劃支付了100萬美元，這相當於2024年預期的福利支付。
退休後福利計劃除了提供養老金福利外，公司還根據某些符合條件的參與者的受僱或退休日期，為退休後福利計劃提供資金和非資金。這些計劃對新參與者關閉。2024年，該公司將不是Idon‘我不指望為退休後的福利計劃做貢獻。
下表彙總了12月31日終了年度的福利債務和計劃資產的變化，以及截至12月31日在合併資產負債表中確認的養卹金計劃的供資狀況和數額：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 |
預計福利債務的變化(a) | | |
| 測算期開始時的福利義務 | $ | 6,617 | | $ | 8,030 | |
| 服務成本 | 223 | | 280 | |
| 利息成本 | 370 | | 248 | |
| | |
| 圖則修訂 | (23) | | 2 | |
| 精算(收益)損失 | 398 | | (2,250) | |
| 一次性結算 | (94) | | (76) | |
| 福利支付 | (213) | | (195) | |
| 收購 | — | | 578 | |
計量期末的福利義務(b) | $ | 7,278 | | $ | 6,617 | |
| 計劃資產公允價值變更 | | |
| 計量期開始時的公允價值 | $ | 7,375 | | $ | 8,113 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 658 | | (1,245) | |
| 僱主供款 | 28 | | 28 | |
| | |
| 一次性結算 | (94) | | (76) | |
| 福利支付 | (213) | | (195) | |
收購(c) | 25 | | 750 | |
| 計量期末的公允價值 | $ | 7,779 | | $ | 7,375 | |
| 資金狀況 | $ | 501 | | $ | 758 | |
| 合併資產負債表的組成部分 | | |
| 非流動福利資產 | $ | 1,072 | | $ | 1,286 | |
| 當期福利負債 | (26) | | (25) | |
| 非流動福利負債 | (545) | | (503) | |
| 已確認金額 | $ | 501 | | $ | 758 | |
| 累計其他綜合收益（損失），税前 | | |
| 淨精算損失 | $ | (1,607) | | $ | (1,326) | |
| 以前的服務信用淨值 | 34 | | 12 | |
| 已確認金額 | $ | (1,573) | | $ | (1,314) | |
注：於2023年和2022年12月31日，退休後福利計劃預計福利義務為美元491000萬美元和300萬美元51 分別為百萬美元，計劃資產的公允價值為美元451000萬美元和300萬美元42 分別為百萬美元，在累計其他全面收益（虧損）中確認的税前金額為美元521000萬美元和300萬美元62分別為2.5億美元和2.5億美元。
(a)2023年預計福利義務的增加主要是由於貼現率較低，而2022年的減少主要是由於貼現率較高，部分被收購的MUB福利義務抵消。
(b)於2023年和2022年12月31日，所有養老金計劃的累計福利義務為美元6.810億美元5.0分別為10億美元。
(c)計劃資產的增加與2022年MUB收購有關。
下表提供了截至12月31日福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 計劃的福利義務超過計劃資產的計劃 | | |
| 預計福利義務 | $ | 571 | | $ | 528 | |
| 計劃資產的公允價值 | — | | — | |
| 累積福利義務超過計劃資產的計劃 | | |
| 累積利益義務 | $ | 530 | | $ | 487 | |
| 計劃資產的公允價值 | — | | — | |
下表列出了養老金計劃截至12月31日止年度在累計其他全面收益（虧損）中確認的定期養老金淨成本和其他金額的組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨定期養老金成本的組成部分 | | | |
| 服務成本 | $ | 223 | | $ | 280 | | $ | 265 | |
| 利息成本 | 370 | | 248 | | 219 | |
| 計劃資產的預期回報 | (546) | | (481) | | (450) | |
| 前期服務信用攤銷 | (1) | | (2) | | (2) | |
| 精算損失攤銷 | 5 | | 140 | | 169 | |
| 定期養老金淨成本 | $ | 51 | | $ | 185 | | $ | 201 | |
| 在其他綜合收益（損失）中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 | | | |
| 年內產生的精算（損失）淨收益 | $ | (286) | | $ | 523 | | $ | 398 | |
| 年內攤銷的精算淨損失 | 5 | | 140 | | 169 | |
| 年內產生的淨前期服務抵免（成本） | 23 | | (2) | | — | |
| 年內攤銷的淨前期服務抵免 | (1) | | (2) | | (2) | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | $ | (259) | | $ | 659 | | $ | 565 | |
| 在淨定期養老金成本和其他綜合收益（損失）中確認的總額 | $ | (310) | | $ | 474 | | $ | 364 | |
注：退休後福利計劃的淨定期福利為美元101000萬，$91000萬美元和300萬美元9 截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬。確認為其他全面損失的其他金額總額為美元101000萬，$51000萬美元和300萬美元8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。下表列出了用於確定12月31日養老金計劃預計福利義務的加權平均假設：
| | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 貼現率 | 5.12 | % | 5.55 | % |
| 現金餘額利息貸記率 | 3.04 | | 3.36 | |
補償增值率(a) | 3.72 | | 4.13 | |
(a)根據積極責任加權確定。
下表列出了用於確定截至12月31日止年度淨定期養老金成本的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 貼現率 | 5.55 | % | 3.00 | % | 2.75 | % |
| 現金餘額利息貸記率 | 3.36 | | 3.00 | | 3.00 | |
計劃資產的預期回報(a) | 6.75 | | 6.50 | | 6.50 | |
補償增值率(b) | 4.13 | | 3.56 | | 3.56 | |
(a)在獨立養老金顧問的幫助下，本公司在制定計劃資產的預期長期回報率假設時考慮了幾個來源，包括但不限於，鑑於計劃的資產配置、經濟狀況和同業集團的長期回報率信息，過去的回報和對未來回報的估計。該公司確定其反映當前經濟狀況和計劃資產的預期長期回報率。
(b)根據積極責任加權確定。
投資政策與資產配置在制定其投資政策和資產配置策略時，公司會考慮與不同策略相關的預期回報和波動性。獨立顧問進行建模，使用一系列可能的情景來預測各種結果，包括可能的通貨膨脹率和經濟增長的組合。從當前的經濟信息開始，該模型的預測基於過去通脹、固定收益利率和股票回報率之間的關係，當時這些類型的經濟狀況在過去30年裏一直存在，無論是在美國還是在其他國家。在計算估計資產回報時，估計未來收益和其他精算確定的調整也被考慮在內。
一般來説，根據各種投資資產類別的歷史表現，股票投資的表現優於其他投資類別，但波動性更大。為了儘量減少波動性，同時認識到投資股票的長期上行潛力，委員會已確定目標資產配置為35長期債券的百分比，30%的全球股票， 10實際資產的百分比，10%的私募股權基金，5佔國內中小盤股的百分比，5新興市場股票的百分比，以及5對衝基金的百分比是合適的。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，計劃資產包括與關聯方達成的資產管理安排，總額為#美元。62.6百萬美元和美元87.8分別為100萬美元。
根據權威會計指引，本公司將資產計劃分為三個層次的估值技術，用於根據估值投入是可觀察還是不可觀察來計量其公允價值。有關這些級別的進一步討論，請參閲附註22。
合格養老金計劃的資產包括對股權和美國國債的投資，其公允價值是根據活躍市場的報價確定的，並被歸類在公允價值等級的第一級。合格養老金計劃還投資於美國機構、公司和市政債券，這些證券都是根據第三方定價服務機構觀察到的市場價格或數據進行估值的，以及共同基金，這些基金是根據基金受託人提供的報價資產淨值進行估值的；這些資產被歸類為第二級。此外，合格養老金計劃投資於某些資產，這些資產是根據資產淨值進行估值的，這是一種實際的權宜之計，包括對集體投資基金、對衝基金和私募股權基金的投資；淨資產價值由基金受託人或管理人提供，不在公允價值層次中進行分類。
下表彙總了截至12月31日按公允價值計量的合格養老金計劃投資資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| (百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
| 現金和現金等價物 | $ | 68 | | $ | — | | $ | — | | $ | 68 | | $ | 202 | | $ | — | | $ | — | | $ | 202 | |
| 債務證券 | — | | — | | — | | — | | 961 | | 855 | | — | | 1,816 | |
| 共同基金 | | | | | | | | |
| 債務證券 | — | | — | | — | | — | | — | | 382 | | — | | 382 | |
| 新興市場股票證券 | — | | — | | — | | — | | — | | 156 | | — | | 156 | |
| 其他 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 6 | | 6 | |
| | $ | 68 | | $ | — | | $ | — | | 68 | $ | 1,163 | | $ | 1,393 | | $ | 6 | | 2,562 |
未分類在公允價值層級中的計劃投資資產(a): | | | | | | | | |
| 集體投資基金 | | | | | | | | |
| 國內股權證券 | | | | 1,546 | | | | | 1,494 | |
| 國內中小盤股權證券 | | | | 406 | | | | | 313 | |
| 國際股權證券 | | | | 981 | | | | | 620 | |
| 國內房地產證券 | | | | 142 | | | | | 144 | |
| 固定收益 | | | | 2,295 | | | | | — | |
房地產基金(b) | | | | 746 | | | | | 763 | |
對衝基金(c) | | | | 412 | | | | | 451 | |
私募股權基金(d) | | | | 1,183 | | | | | 1,028 | |
| 按公允價值計算的計劃投資資產總額 | | | | $ | 7,779 | | | | | $ | 7,375 | |
(a)作為實際權宜方法，這些投資根據每股淨資產價值進行估值;提供公允價值以與按公允價值計算的計劃總投資資產進行對賬。
(b)該類別由多家房地產管理公司多元化的多種投資策略組成。
(c)該類別由多家對衝基金經理多元化的多種投資策略組成。
(d)這一類別由多傢俬募股權基金管理公司多元化的多種投資策略組成。
下表總結了截至12月31日止年度使用重大不可觀察輸入數據（第3級）按公允價值計量的合格養老金計劃投資資產的公允價值變化：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| (百萬美元) | 其他 | 其他 | 其他 |
| 期初餘額 | $ | 6 | | $ | 4 | | $ | 6 | |
| 與年底仍持有的資產相關的未實現收益（損失） | — | | 2 | | (2) | |
| 採購、銷售和結算，淨額 | (6) | | — | | — | |
| 期末餘額 | $ | — | | $ | 6 | | $ | 4 | |
截至12月31日止年度，預計養老金計劃將支付以下福利付款：
| | | | | |
| (百萬美元) | |
| 2024 | $ | 332 | |
| 2025 | 383 | |
| 2026 | 391 | |
| 2027 | 416 | |
| 2028 | 430 | |
| 2029-2033 | 2,439 | |
作為其員工和董事薪酬計劃的一部分，該公司目前可以根據其股票激勵計劃的規定授予某些股票獎勵。該計劃規定授予以相當於授予之日標的股票公允價值的固定價格購買普通股的期權。期權授予通常最高可行使至十年自授予之日起生效。此外，該計劃規定授予普通股或股票單位的股份，這些股票或股票單位在歸屬之前受到轉讓的限制。大多數股票和單位獎勵背心
完畢三至五年如果不符合某些歸屬要求，則可被沒收。被收購公司的股權激勵計劃一般在合併結束日終止。根據這些計劃，參與者將根據各種合併協議的轉換條款獲得公司普通股、購買公司普通股的選擇權或長期現金獎勵。截至2023年12月31日，有15根據本公司的股票激勵計劃，可供授予的股份為百萬股(可經沒收調整)。
股票期權獎
以下是根據公司先前和現有的股票激勵計劃已發行和行使的股票期權摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 庫存
*期權/股票 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限 | 合計內在價值(單位：百萬) |
| | | | | |
| 2023 | | | | |
| 期初未清償的數字 | 3,253,090 | | $ | 44.42 | | | |
| 已鍛鍊 | (399,329) | | 38.15 | | | |
取消(a) | (15,476) | | 47.88 | | | |
期末未清償數量(b) | 2,838,285 | | $ | 45.28 | | 2.0 | $ | — | |
| 可在期限結束時行使 | 2,838,285 | | $ | 45.28 | | 2.0 | $ | — | |
| 2022 | | | | |
| 期初未清償的數字 | 3,890,131 | | $ | 42.58 | | | |
| 已鍛鍊 | (624,729) | | 32.87 | | | |
取消(a) | (12,312) | | 50.97 | | | |
期末未清償數量(b) | 3,253,090 | | $ | 44.42 | | 2.7 | $ | — | |
| 可在期限結束時行使 | 3,253,090 | | $ | 44.42 | | 2.7 | $ | — | |
| 2021 | | | | |
| 期初未清償的數字 | 5,180,391 | | $ | 40.38 | | | |
| 已鍛鍊 | (1,281,646) | | 33.66 | | | |
取消(a) | (8,614) | | 48.20 | | | |
期末未清償數量(b) | 3,890,131 | | $ | 42.58 | | 3.3 | $ | 53 | |
| 可在期限結束時行使 | 3,890,131 | | $ | 42.58 | | 3.3 | $ | 53 | |
注：本公司在2023年、2022年和2021年期間沒有授予任何股票期權獎勵。
(a)取消的期權既包括非既得期權(即沒收)，也包括既得期權。
(b)未償還期權包括基於股票的獎勵，這些獎勵可能在未來時期被沒收。估計沒收的影響反映在補償費用上。
基於股票的補償費用以授予或修改之日獎勵的估計公允價值為基礎。每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，這需要使用主觀假設。因為員工股票期權具有
由於存在與交易期權不同的特徵，包括影響其流動性的歸屬條款和交易限制，用於衡量薪酬支出的確定價值可能與員工股票期權的實際公允價值不同。為了滿足期權的行使，公司主要使用庫存股。
以下概述了公司的某些股票期權活動：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 已歸屬期權的公允價值 | $ | — | | $ | — | | $ | 3 | |
| 行使期權的內在價值 | 2 | | 15 | | 27 | |
| 從行使的期權中收到的現金 | 15 | | 21 | | 43 | |
| 行使期權實現的税收優惠 | 1 | | 4 | | 7 | |
有關截至2023年12月31日未行使股票期權的更多信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未平倉期權 | 可行權期權 |
| 行權價格區間 | 股票 | 加權-平均剩餘合約年期（年） | 加權平均行權價 | 股票 | 加權平均行權價 |
$35.01—$40.00 | 1,008,046 | 2.1 | $ | 39.49 | | 1,008,046 | $ | 39.49 | |
$40.01—$45.00 | 988,880 | 0.8 | 42.95 | | 988,880 | 42.95 | |
$45.01—$50.00 | — | — | — | — | — | |
$50.01—$55.01 | 841,359 | 3.1 | 54.96 | | 841,359 | 54.96 | |
| | 2,838,285 | 2.0 | $ | 45.28 | | 2,838,285 | $ | 45.28 | |
限制性股票和單位獎勵
公司限制性股票和單位獎勵的狀態摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 股票 | 加權平均授予日公允價值 | 股票 | 加權平均授予日公允價值 | 股票 | 加權平均授予日公允價值 |
| 期初未清償債務 | 6,880,826 | | $ | 52.59 | | 6,812,753 | | $ | 51.04 | | 6,343,313 | | $ | 51.38 | |
| 授與 | 5,565,634 | | 45.87 | | 4,109,793 | | 55.62 | | 4,512,995 | | 52.54 | |
| 既得 | (3,872,874) | | 52.05 | | (3,690,666) | | 52.88 | | (3,793,978) | | 53.27 | |
| 取消 | (257,015) | | 50.00 | | (351,054) | | 54.95 | | (249,577) | | 52.83 | |
| 期末未清償債務 | 8,316,571 | | $ | 48.42 | | 6,880,826 | | $ | 52.59 | | 6,812,753 | | $ | 51.04 | |
歸屬股份的總公允價值為$180百萬，$198百萬美元和美元191截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。股票補償費用為美元224百萬，$202百萬美元和美元207截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。税後，股票薪酬為美元167百萬，$152百萬
及$155截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2023年12月31日，有1美元175與該計劃下授予的非既得股份安排相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。該成本預計將在加權平均期內確認 1.8年作為補償費用。
所得税費用的組成部分包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 聯邦制 | | | |
| 當前 | $ | 1,434 | | $ | 1,366 | | $ | 1,203 | |
| 延期 | (326) | | (108) | | 469 | |
| 聯邦所得税 | 1,108 | | 1,258 | | 1,672 | |
| 狀態 | | | |
| 當前 | 482 | | 401 | | 398 | |
| 延期 | (183) | | (196) | | 111 | |
| 州所得税 | 299 | | 205 | | 509 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 1,407 | | $ | 1,463 | | $ | 2,181 | |
按聯邦法定税率調整預期所得税費用 21公司適用所得税費用的百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 按法定税率徵税 | $ | 1,442 | | $ | 1,533 | | $ | 2,135 | |
| 州所得税，按法定税率計算，扣除聯邦税收優惠 | 322 | | 305 | | 439 | |
| 的税收效應 | | | |
| 税收抵免和福利，扣除相關費用 | (272) | | (273) | | (331) | |
| 免税所得 | (142) | | (121) | | (114) | |
與税務有關的資產和負債的重估(a) | 15 | | (79) | | — | |
| 不可扣除的法律和監管費用 | 76 | | 37 | | 24 | |
| 其他項目 | (34) | | 61 | | 28 | |
| 適用所得税 | $ | 1,407 | | $ | 1,463 | | $ | 2,181 | |
(a)2022年收購MUB導致公司的州有效税率上升，要求公司對其國家遞延税資產和負債進行重估。作為這項重估的結果，公司記錄了估計淨税收優惠#美元。79在2022年期間達到1.2億美元。
公允價值調整對可供出售證券、現金流對衝中的衍生工具、外幣換算調整以及退休金和退休後計劃的税收影響直接計入股東權益，作為其他全面收益(虧損)的一部分。
在準備納税申報單時，公司需要解釋複雜的税收法律法規，並利用收入和成本分配方法來確定其應納税所得額。在持續的基礎上，公司受到聯邦、州、地方和外國税務部門的審查
這可能會引起對這些複雜的法律、法規和方法的不同解釋。由於審查過程的性質，這些審查通常需要數年時間才能完成並解決問題。截至2016年12月31日的所有年度的聯邦税務檢查均已完成並解決。該公司截至2017年12月31日至2020年12月31日的納税申報單正在接受美國國税局的審查。外國、州和地方政府當局接受審查的年限因司法管轄區而異。
聯邦、州和外國不確定税收頭寸餘額變化的對賬摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 513 | | $ | 487 | | $ | 474 | |
| 前幾年取得的税務頭寸的增加 | 141 | | 35 | | 14 | |
| 本年度取得的税務頭寸增加額 | 3 | | 3 | | 7 | |
| 考試解決方案 | (302) | | (8) | | (1) | |
| 法規期滿 | (5) | | (4) | | (7) | |
| 期末餘額 | $ | 350 | | $ | 513 | | $ | 487 | |
如果確認，將影響截至2023年、2022年和2021年12月31日的有效所得税税率的不確定税收頭寸總額為1美元。276百萬，$294百萬美元和美元285分別為100萬美元。本公司將與不確定税收狀況相關的利息和罰款歸類為所得税費用的一個組成部分。截至2023年12月31日，公司不確定的税務頭寸餘額包括美元40百萬美元的應計利息和罰款。截至2023年12月31日的年度內，
2022年和2021年該公司記錄了約$(11)，百萬，$7百萬美元和美元5對不確定的税收狀況分別支付利息和罰款。
遞延所得税資產和負債反映了用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税報告的相同項目的金額之間的估計臨時差異的税收影響。
公司遞延税項淨資產(負債)的重要組成部分如下：
| | | | | | | | |
| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 遞延税項資產 | | |
| 可供出售的證券和金融工具 | $ | 3,231 | | $ | 3,992 | |
| 聯邦、州和國外淨營業虧損、信貸結轉和其他結轉 | 2,836 | | 2,677 | |
| 信貸損失準備 | 2,051 | | 1,980 | |
| 貸款 | 1,013 | | 1,287 | |
| 應計費用 | 838 | | 618 | |
| 經營租約的責任 | 348 | | 368 | |
| 合夥企業和其他投資資產 | 271 | | 112 | |
| 股票薪酬 | 87 | | 81 | |
| 其他遞延税項資產，淨額 | 370 | | 501 | |
| 遞延税項總資產 | 11,045 | | 11,616 | |
| 遞延税項負債 | | |
| 租賃活動 | (1,455) | | (1,813) | |
| 商譽和其他無形資產 | (1,450) | | (1,575) | |
| 抵押貸款償還權 | (758) | | (815) | |
| 使用權經營租約 | (301) | | (325) | |
| 養卹金和退休後福利 | (115) | | (172) | |
| 固定資產 | (44) | | (125) | |
| 其他遞延税項負債，淨額 | (168) | | (234) | |
| 遞延税項負債總額 | (4,291) | | (5,059) | |
| 估值免税額 | (364) | | (263) | |
| 遞延税金淨資產 | $ | 6,390 | | $ | 6,294 | |
該公司擁有約美元2.7數十億美元的聯邦、州和外國淨運營虧損結轉將於2024年開始的不同時間到期。這些結轉中的很大一部分與僅限州的淨營業虧損有關，因此相關的遞延所得税資產須接受全額估值撥備，因為結轉預計不會在結轉期內實現。管理層已確定，其他淨遞延所得税資產更有可能通過結轉至往年的應税收入、未來逆轉現有應税暫時性差異和未來應税收入來實現。
此外，該公司還有$1.3數十億美元的聯邦信用結轉將在2043年的不同時間到期，這些信用不受估值津貼的影響，因為管理層認為這些信用更有可能在結轉期內被利用。
截至2023年12月31日，留存收益約為$102收購儲蓄機構的基準年準備金的百萬美元，沒有確認遞延的聯邦所得税負債。如果公司的某些子公司不再符合聯邦所得税的銀行資格，這些基準年準備金將重新獲得。基準年度準備金仍須遵守所得税懲罰條款，該條款一般要求在某些股票贖回和向股東超額分配時重新收回。
在正常業務過程中，本公司進行衍生產品交易，以管理各種風險和適應客户的業務要求。本公司按公允價值在其他資產或其他負債中確認綜合資產負債表上的所有衍生工具。於本公司訂立衍生工具合約之日，該衍生工具被指定為公允價值對衝、現金流對衝、淨投資對衝，或未被指定為與客户有關的交易、為資產/負債風險管理目的而進行的經濟對衝，或透過本公司業務創建的另一獨立衍生工具(“獨立衍生工具”)。當衍生品被指定為公允價值、現金流量或淨投資對衝時，本公司在開始時進行評估，此後至少每季度進行一次評估，以確定該衍生品在抵消對衝項目價值或現金流量變化方面的有效性(S)。
公允價值對衝這些衍生品是該公司用來對衝與其標的可供出售投資證券和固定利率債務的利率變化相關的公允價值變化的利率掉期。被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值變動，以及被套期保值項目的公允價值變動，計入收益。
現金流對衝這些衍生品是該公司用來對衝其基礎可變利率貸款和債務的預測現金流的利率掉期。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益(虧損)，直至對衝項目的現金流量變現。如果被指定為現金流對衝的衍生品終止或不再具有高度有效性，其他全面收益(虧損)的損益將在預測的對衝交易影響收益的期間攤銷至收益。如果套期預測交易不再可能發生，套期會計將停止，包括在其他全面收益(虧損)中的任何損益立即在收益中報告，除非預測交易至少合理地可能發生，因此金額仍在其他全面收益(虧損)範圍內。截至2023年12月31日，公司擁有242在其他綜合收益(虧損)中記錄的被歸類為現金流對衝的衍生品的已實現和未實現虧損(税後淨額)，而美元114截至2022年12月31日的已實現和未實現虧損百萬(税後淨額)。估計在未來12個月內將從其他全面收益(虧損)重新分類為收益的金額為
$782000萬歐元(税後淨額)。在截至2023年12月31日的12個月內，所有現金流對衝都非常有效。
淨投資對衝該公司使用遠期承諾出售特定數量的某些外幣和非衍生債務工具，以對衝其在外國業務中因外幣匯率波動而產生的淨投資的波動性。被指定為淨投資對衝的非衍生債務工具的賬面金額為#美元。1.32023年12月31日和2022年12月31日。
其他衍生頭寸本公司訂立獨立衍生工具以減低利率風險及作其他風險管理之用。這些衍生品包括出售TBA的遠期承諾和出售住宅抵押貸款的其他承諾，這些承諾用於在經濟上對衝與MLHFS相關的利率風險和無資金來源的抵押貸款承諾。該公司還簽訂利率互換、互換、購買TBA、美國國債和歐洲美元期貨以及美國國債期貨的期權的遠期承諾，以經濟地對衝公司MSR公允價值的變化。本公司訂立外幣遠期合約，在經濟上對衝本公司確認的外幣資產及負債的重估損益。本公司亦訂立利率掉期合約，作為公允價值選擇權選擇存款的經濟對衝。此外，該公司還為其客户充當利率、外匯和商品合同的賣方和買方。本公司通過與經紀自營商訂立類似的抵銷倉位，或以投資組合為基礎，訂立部分或全部抵銷該等客户相關倉位的收益的其他衍生或非衍生金融工具，以減輕與該等客户衍生工具有關的市場及流動性風險。公司的客户衍生品和相關套期保值由公司的市場風險委員會監督和審查，該委員會制定市場風險管理政策，包括每個投資組合的風險限額。本公司亦擁有透過其業務產生的衍生合約，包括若干無資金來源的按揭貸款承諾及與出售其持有的部分Visa B類普通股及優先股有關的掉期協議。有關該等掉期協議的詳情，請參閲附註23。本公司利用信用衍生工具對其衍生工具頭寸和貸款組合的信用風險進行經濟對衝。
下表彙總了公司截至12月31日的資產負債管理衍生品持倉量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| | 名義價值 | 公允價值 | 名義價值 | 公允價值 |
| (百萬美元) | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| 公允價值對衝 | | | | | | |
| 利率合約 | | | | | | |
| 接收固定/支付浮動掉期 | $ | 12,100 | | $ | — | | $ | 16 | | $ | 17,400 | | $ | — | | $ | 9 | |
| 支付固定/接收浮動掉期 | 24,139 | | — | | — | | 5,542 | | — | | — | |
| 現金流對衝 | | | | | | |
| 利率合約 | | | | | | |
| 接收固定/支付浮動掉期 | 18,400 | | — | | — | | 14,300 | | — | | — | |
| 淨投資對衝 | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | 854 | | — | | 10 | | 778 | | — | | — | |
| 其他經濟對衝 | | | | | | |
| 利率合約 | | | | | | |
| 期貨和遠期 | | | | | | |
| 買 | 5,006 | | 29 | | 5 | | 3,546 | | 10 | | 18 | |
| 賣 | 4,501 | | 7 | | 34 | | 7,522 | | 20 | | 38 | |
| 選項 | | | | | | |
| 購得 | 6,085 | | 237 | | — | | 11,434 | | 346 | | — | |
| 成文 | 3,696 | | 14 | | 75 | | 7,849 | | 7 | | 148 | |
| 接收固定/支付浮動掉期 | 7,029 | | 9 | | 3 | | 9,215 | | — | | 3 | |
| 支付固定/接收浮動掉期 | 3,801 | | — | | — | | 9,616 | | — | | — | |
| 外匯遠期合約 | 734 | | 2 | | 5 | | 962 | | 2 | | 6 | |
| 股權合同 | 227 | | 2 | | — | | 361 | | — | | 10 | |
| 信貸合同 | 2,620 | | 1 | | — | | 330 | | — | | — | |
其他(a) | 2,136 | | 11 | | 93 | | 1,908 | | 11 | | 190 | |
| 總計 | $ | 91,328 | | $ | 312 | | $ | 241 | | $ | 90,763 | | $ | 396 | | $ | 422 | |
(a)包括與出售Visa Inc.部分B類普通股和優先股相關的衍生負債掉期協議。Visa掉期協議的名義價值和公允價值總額為美元2.010億美元91 截至2023年12月31日，分別為百萬美元1.810億美元190截至2022年12月31日，分別為百萬。此外，還包括名義價值總額為美元的短期承保買賣承諾282023年12月31日為百萬美元，132022年12月31日.
下表總結了公司截至12月31日的客户相關衍生品頭寸：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| | 名義價值 | 公允價值 | 名義價值 | 公允價值 |
| (百萬美元) | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| 利率合約 | | | | | | |
| 接收固定/支付浮動掉期 | $ | 363,375 | | $ | 791 | | $ | 4,395 | | $ | 301,690 | | $ | 309 | | $ | 5,689 | |
| 支付固定/接收浮動掉期 | 330,539 | | 1,817 | | 280 | | 316,133 | | 2,323 | | 206 | |
其他(a) | 82,209 | | 17 | | 51 | | 40,261 | | 3 | | 16 | |
| 選項 | | | | | | |
| 購得 | 102,423 | | 1,026 | | 18 | | 103,489 | | 1,794 | | 5 | |
| 成文 | 97,690 | | 20 | | 1,087 | | 99,923 | | 6 | | 1,779 | |
| 期貨 | | | | | | |
| 買 | — | | — | | — | | 3,623 | | — | | 4 | |
| 賣 | — | | — | | — | | 2,376 | | 8 | | — | |
| 外匯匯率合約 | | | | | | |
| 遠期、現貨和互換 | 121,119 | | 2,252 | | 1,942 | | 134,666 | | 3,010 | | 2,548 | |
| 選項 | | | | | | |
| 購得 | 1,532 | | 28 | | — | | 954 | | 22 | | — | |
| 成文 | 1,532 | | — | | 28 | | 954 | | — | | 22 | |
| 商品合同 | | | | | | |
| 掉期 | 2,498 | 116 | 110 | — | — | — |
| 選項 | | | | | | |
| 購得 | 1,936 | 151 | — | — | — | — |
| 成文 | 1,936 | — | 151 | — | — | — |
| 信貸合同 | 13,053 | | 1 | | 6 | | 10,765 | | 1 | | 8 | |
| 總計 | $ | 1,119,842 | | $ | 6,219 | | $ | 8,068 | | $ | 1,014,834 | | $ | 7,476 | | $ | 10,277 | |
(a)主要代表根據指定利率指數之間的差異支付的浮動利率利率掉期。
下表顯示了截至12月31日止年度在其他全面收益（虧損）中確認的收益（虧損）的有效部分以及從其他全面收益（虧損）重新分類為收益（税後）的收益（虧損）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他綜合收益（損失）中確認的收益（損失） | 收益（損失）從其他綜合收益（損失）重新分類為收益 |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 資產負債管理職位 | | | | | | |
| 現金流對衝 | | | | | | |
| 利率合約 | $ | (187) | | $ | (56) | | $ | 94 | | $ | (59) | | $ | (27) | | $ | (10) | |
| 淨投資對衝 | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | (11) | | 42 | | 19 | | — | | — | | — | |
| 非衍生債務工具 | (33) | | 59 | | 84 | | — | | — | | — | |
注：公司不排除現金流和淨投資對衝的有效性測試的成分。
下表顯示了公允價值和現金流量對衝會計對截至12月31日止年度合併利潤表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息收入 | 利息支出 |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 合併收益表中列出的收入和費用細目的總額，其中記錄了公允價值或現金流量對衝的影響 | $ | 30,007 | | $ | 17,945 | | $ | 13,487 | | $ | 12,611 | | $ | 3,217 | | $ | 993 | |
| 資產負債管理職位 | | | | | | |
| 公允價值對衝 | | | | | | |
| 利率合約衍生品 | (430) | | 138 | | 17 | | (458) | | 482 | | 232 | |
| 套期保值項目 | 427 | | (139) | | (19) | | 461 | | (486) | | (232) | |
| 現金流對衝 | | | | | | |
| 利率合約衍生品 | (52) | | — | | — | | 28 | | — | | 14 | |
注：公司不將部分排除在公允價值和現金流量對衝的有效性測試之外。公司 重新分類損失$28百萬，$36百萬美元和美元53由於已終止現金流對衝的已實現現金流，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的盈利分別增加了100萬美元。由於最初對衝的預測現金流很可能不會出現，因此沒有任何金額被重新分類為已終止現金流對衝的收益。
下表為12月31日累計套期保值調整及按公允價值套期保值指定的資產和負債賬面值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 被套期資產和負債的賬面價值 | 累計套期保值調整(a) |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 綜合資產負債表中的行項目 | | | | |
可供出售的投資證券(b) | $ | 11,795 | | $ | 4,937 | | $ | (448) | | $ | (552) | |
| 長期債務 | 11,987 | | 17,190 | | (148) | | (142) | |
(a)與終止可供出售投資證券和長期債務的對衝關係有關的累計對衝調整為(379)百萬元及(68截至2023年12月31日，分別為100萬美元，而(392)百萬元及$399分別為2022年12月31日的100萬人。
(b)包括與目前被指定為公允價值套期保值中公允價值套期保值項目的可供出售投資證券有關的金額。截至2023年12月31日，在這些對衝關係中使用的封閉式投資組合的攤餘成本為#美元。15.6億美元，其中9.110億美元被指定為對衝。截至2023年12月31日，與這些對衝關係相關的累計基差調整金額為(335)百萬。
下表顯示了截至12月31日的年度中確認的其他經濟對衝收益和與客户有關的頭寸的收益(虧損)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 在收益中確認的收益(虧損)的位置 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 資產負債管理職位 | | | | |
| 其他經濟對衝 | | | | |
| 利率合約 | | | | |
| 期貨和遠期 | 抵押貸款銀行業務收入 | $ | 71 | | $ | 407 | | $ | 511 | |
| 購買和書面期權 | 抵押貸款銀行業務收入 | 89 | | 1 | | 527 | |
| 掉期 | 抵押貸款銀行收入/其他非利息收入/利息費用 | (19) | | (1,010) | | (197) | |
| 外匯遠期合約 | 其他非利息收入 | (7) | | (1) | | 1 | |
| 股權合同 | 補償費用 | (8) | | (8) | | 7 | |
| | | | |
| 其他 | 其他非利息收入 | 1 | | (181) | | 5 | |
| 與客户相關的職位 | | | | |
| 利率合約 | | | | |
| 掉期 | 商業產品收入 | 185 | | 98 | | 110 | |
| 購買和書面期權 | 商業產品收入 | 45 | | 20 | | (5) | |
| 期貨 | 商業產品收入 | (1) | | 30 | | 3 | |
| 外匯匯率合約 | | | | |
| 遠期、現貨和互換 | 商業產品收入 | 195 | | 100 | | 93 | |
| 購買和書面期權 | 商業產品收入 | 1 | | 1 | | 1 | |
| 商品合同 | | | | |
| 掉期 | 商業產品收入 | 6 | | — | | — | |
| 信貸合同 | 商業產品收入 | 1 | | 20 | | (7) | |
衍生工具須承受與衍生工具合約交易對手有關的信用風險。本公司使用信用估值調整來衡量該信用風險，並將其計入衍生品的公允價值。本公司透過分散其在不同交易對手之間的衍生工具倉位、訂立由票據交換所集中結算的衍生工具倉位、訂立主要淨額結算安排，以及在可能情況下要求抵押品安排，以管理交易對手信用風險。主淨額結算安排允許相互擁有多個衍生品合約的兩個交易對手能夠通過單一付款和單一貨幣，在所有合約(包括任何相關抵押品)下淨額結算。抵押品安排通常要求交易對手交付等同於公司衍生產品應收賬款淨額的抵押品(通常是現金或美國國債和機構證券)，但須遵守最低轉賬和信用評級要求。
該公司的抵押品安排主要是雙邊的，因此包含要求對公司的淨負債衍生頭寸進行抵押的條款。所要求的抵押品覆蓋範圍以淨負債門檻為基礎，並可能取決於兩家國家公認的統計評級機構對公司的信用評級。如果本公司的信用評級降至抵押品安排中確立的信用評級門檻以下，衍生品的交易對手可以立即申請額外的抵押品覆蓋範圍，最高可達幷包括淨負債狀況下衍生品的全部抵押品覆蓋範圍。於2023年12月31日處於淨負債狀況的抵押品安排下所有衍生工具的公允價值合計為$2.0十億美元。截至2023年12月31日，公司擁有1.7作為這一淨負債頭寸的抵押品的10億美元現金。
該公司的衍生品投資組合包括雙邊場外交易、某些利率衍生品和信貸合約，以及交易所交易的頭寸，其中可能包括美國國債和歐洲美元期貨或美國國債期貨的期權。在公司的$1.22023年12月31日的衍生品頭寸名義總額，$548.9與雙邊場外交易有關的10億美元，660.4與那些通過票據交換所集中清算的人相關的10億美元和1.9與交易所交易的股票相關的10億美元。該公司的衍生品合同通常包括抵銷權(稱為淨額結算安排)，根據預期交易量、信用風險和交易對手偏好，可能需要抵押品維護。對於抵押品支持安排下的所有衍生品，公允價值按日確定，根據抵押品維護要求，本公司和交易對手可根據本公司與交易對手之間所有衍生品頭寸的公允價值淨值接收或交付抵押品。抵押品通常是現金，但根據與某些交易對手的抵押品安排，證券可能是允許的。與現金抵押品有關的應收賬款及應付賬款，連同相關衍生資產及負債的公允價值，計入綜合資產負債表的其他資產及其他負債。任何質押給交易對手作為抵押品的證券仍保留在綜合資產負債表上。除非交易對手違約，否則從交易對手那裏收到的作為抵押品的證券不會在綜合資產負債表上確認。一般而言，用作抵押品的證券可由佔有一方出售、再抵押或以其他方式使用。對任何一方使用現金抵押品都沒有限制。有關本公司衍生工具的進一步討論，包括抵押品安排，請參閲附註20。
作為公司金庫和經紀自營商業務的一部分，公司執行被視為根據回購協議出售的證券或根據轉售協議購買的證券的交易，這兩種交易
這些資金被計入抵押融資。根據回購協議出售的證券包括回購協議和證券出借交易。根據轉售協議購買的證券包括逆回購協議和證券借用交易。對於根據回購協議出售的證券，公司將收到的現金計入負債，計入綜合資產負債表中的短期借款。對於根據轉售協議購買的證券，公司將支付的現金計入應收賬款，並將其計入綜合資產負債表中的其他資產。
根據回購協議轉讓予交易對手的證券及借出證券交易將繼續在綜合資產負債表上確認，並按公允價值計量，並計入投資證券或其他資產。除非交易對手違約，否則根據逆回購協議從交易對手收到的證券和借入的證券交易不會在綜合資產負債表上確認。根據回購和逆回購交易轉讓的證券通常是美國國債和機構證券、住宅機構抵押貸款支持證券、公司債務證券或資產支持證券。借出或借入的證券通常是由公司的主要經紀交易商子公司交易的公司債務證券。一般來説，轉讓的證券可以由持有者出售、再抵押或以其他方式使用。對任何一方使用現金抵押品都沒有限制。回購/逆回購和證券借出/借入交易使公司面臨交易對手風險。公司通過獨立於業務部門經理進行評估，並對每個交易對手設定集中限制來管理這一風險。此外，這些交易包括抵押品安排，要求每日確定標的證券的公允價值，從而獲得現金或將現金退還給交易對手，以維持特定的抵押品水平。
下表按回購協議和證券借貸交易質押抵押品類別彙總到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 通宵不間斷 | 少於30天 | 30-89天 | 提前至少90天發送通知 | 總計 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 回購協議 | | | | | |
| 美國財政部和機構 | $ | 2,375 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,375 | |
| 住宅機構抵押貸款支持證券 | 338 | | — | | — | | — | | 338 | |
| 公司債務證券 | 821 | | — | | — | | — | | 821 | |
| 資產支持證券 | — | | 45 | | — | | — | | 45 | |
| 回購協議總額 | 3,534 | | 45 | | — | | — | | 3,579 | |
| 借出證券 | | | | | |
| 公司債務證券 | 290 | | — | | — | | — | | 290 | |
| 已借出證券總額 | 290 | | — | | — | | — | | 290 | |
| 已確認負債總額 | $ | 3,824 | | $ | 45 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,869 | |
| 2022年12月31日 | | | | | |
| 回購協議 | | | | | |
| 美國財政部和機構 | $ | 147 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 147 | |
| 住宅機構抵押貸款支持證券 | 846 | | — | | — | | — | | 846 | |
| 公司債務證券 | 439 | | — | | — | | — | | 439 | |
| 回購協議總額 | 1,432 | | — | | — | | — | | 1,432 | |
| 借出證券 | | | | | |
| 公司債務證券 | 120 | | — | | — | | — | | 120 | |
| 已借出證券總額 | 120 | | — | | — | | — | | 120 | |
| 已確認負債總額 | $ | 1,552 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,552 | |
本公司根據各自的行業標準協議執行其衍生產品、回購/逆回購和證券借出/借入交易。這些協議包括總淨額結算安排，允許將與同一交易對手簽訂的多份合同視為單一安排。這使得每天可以淨結清一筆金額。在違約情況下，總淨額結算安排規定結清淨額結算，這允許終止所有這些與違約交易對手的頭寸，並以一筆付款金額淨額結算。
本公司已選擇就其大部分衍生交易對手的資產負債表呈列作出淨額結算安排，以抵銷資產及負債。淨額計入發生在交易對手層面，包括與衍生合約相關的所有資產和負債，包括與收到或交付的現金抵押品相關的資產和負債。本公司並無選擇就回購/逆回購及證券借出/借入交易的資產負債表呈列淨額結算安排抵銷資產及負債。
下表提供了公司淨額調整的信息，以及合併資產負債表上未抵銷但在違約情況下可抵銷的項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 已確認資產總額 | 綜合資產負債表上抵消的毛額(a) | 綜合資產負債表上列示的淨額 | 綜合資產負債表中未抵銷的總金額 | |
金融工具(b) | 收到的抵押品(c) | 淨額 |
| 2023年12月31日 | | | | | | |
衍生資產(d) | $ | 6,504 | | $ | (3,666) | | $ | 2,838 | | $ | (141) | | $ | (3) | | $ | 2,694 | |
| 逆回購協議 | 2,513 | | — | | 2,513 | | (568) | | (1,941) | | 4 | |
| 借入的證券 | 1,802 | | — | | 1,802 | | (14) | | (1,717) | | 71 | |
| 總計 | $ | 10,819 | | $ | (3,666) | | $ | 7,153 | | $ | (723) | | $ | (3,661) | | $ | 2,769 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | |
衍生資產(d) | $ | 7,852 | | $ | (5,427) | | $ | 2,425 | | $ | (231) | | $ | (80) | | $ | 2,114 | |
| 逆回購協議 | 107 | | — | | 107 | | (102) | | (5) | | — | |
| 借入的證券 | 1,606 | | — | | 1,606 | | — | | (1,548) | | 58 | |
| 總計 | $ | 9,565 | | $ | (5,427) | | $ | 4,138 | | $ | (333) | | $ | (1,633) | | $ | 2,172 | |
(a)包括$1.610億美元3.02023年12月31日和2022年12月31日，分別與衍生資產扣除了價值10億美元的現金抵押品相關應付款項。
(b)對於衍生資產，這包括在交易對手違約的情況下可以抵消的任何衍生負債公允價值;對於反向回購協議，這包括在交易對手違約的情況下可以抵消的任何回購協議應付款;對於借入證券，這包括在交易對手違約的情況下可以抵消的任何證券借出應付款。
(c)包括公司從交易對手處收到的證券的公允價值。除非交易對手違約，否則這些證券不包括在綜合資產負債表中。
(d)不包括$27百萬美元和美元202023年和2022年12月31日，不受淨額結算安排約束的衍生資產分別為百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 總公認負債 | 綜合資產負債表上抵消的毛額(a) | 合併資產負債表上的淨金額 | 綜合資產負債表中未抵銷的總金額 | 淨額 |
金融工具(b) | 質押抵押品(c) |
| 2023年12月31日 | | | | | | |
衍生負債(d) | $ | 8,217 | | $ | (3,720) | | $ | 4,497 | | $ | (141) | | $ | — | | $ | 4,356 | |
| 回購協議 | 3,579 | | — | | 3,579 | | (568) | | (3,008) | | 3 | |
| 借出證券 | 290 | | — | | 290 | | (14) | | (270) | | 6 | |
| 總計 | $ | 12,086 | | $ | (3,720) | | $ | 8,366 | | $ | (723) | | $ | (3,278) | | $ | 4,365 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | |
衍生負債(d) | $ | 10,506 | | $ | (4,551) | | $ | 5,955 | | $ | (231) | | $ | — | | $ | 5,724 | |
| 回購協議 | 1,432 | | — | | 1,432 | | (102) | | (1,325) | | 5 | |
| 借出證券 | 120 | | — | | 120 | | — | | (118) | | 2 | |
| 總計 | $ | 12,058 | | $ | (4,551) | | $ | 7,507 | | $ | (333) | | $ | (1,443) | | $ | 5,731 | |
(a)包括$1.710億美元2.1分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日扣除衍生品負債的與現金抵押品相關的應收賬款10億美元。
(b)對於衍生負債，這包括在交易對手違約時可能被抵銷的任何衍生資產公允價值；對於回購協議，這包括在交易對手違約時可能被抵銷的任何逆回購協議應收賬款；對於借出的證券，這包括在交易對手違約時可能被抵銷的任何證券借款應收賬款。
(c)包括本公司質押給交易對手的證券的公允價值。這些證券包括在綜合資產負債表中，除非公司違約。
(d)不包括$92百萬美元和美元193截至2023年12月31日和2022年12月31日，不受淨額結算安排限制的衍生品負債分別為100萬歐元。
本公司使用公允價值計量對某些資產和負債進行初始記錄，定期重新計量某些資產和負債，並進行披露。衍生工具、交易及可供出售投資證券、MSR、若干定期存款及實質上所有MLHFS均按公允價值經常性入賬。此外，本公司可能不時被要求按公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產，例如為出售而持有的貸款、為投資而持有的貸款及某些其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或公允價值較低的會計處理或個別資產的減值減值。其他金融工具，如持有至到期的投資證券、貸款、大部分定期存款、短期借款和長期債務，均按攤銷成本入賬。有關這些其他金融工具的估計公允價值的進一步信息，請參閲本附註中的“金融工具公允價值”。根據披露指引，某些金融工具，例如無定義或合約到期日的存款、一年或以下到期的應收賬款及應付款項、未按公允價值入賬的保險合約及股權投資，均不包括在本附註內。此外，請參閲附註3關於收購MUB收購的資產和負債的公允價值。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。公允價值計量反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設，包括關於特定估值技術所固有的風險、對資產出售或使用的限制的影響以及不良表現風險的假設。
本公司將其按公允價值計量的資產和負債分為三級估值技術層次，用於按公允價值計量金融資產和金融負債。這一等級是基於估值投入是可觀察的還是不可觀察的。這些級別是：
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。一級包括美國國債，以及交易所交易工具。
•第2級--第1級價格以外的可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價；不活躍的市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據證實的其他投入。二級包括交易頻率低於交易所交易工具的債務證券，通常使用第三方定價服務進行估值；衍生合同和其他資產和負債，包括證券，以及某些定期存款，其價值是使用定價模型確定的，這些投入在市場上可以觀察到，或者主要來自可觀察到的市場數據或可以得到可觀察到的市場數據的證實；以及MLHFS，其價值是由可觀察到的市場數據確定的
使用類似資產的報價或具有在市場上可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入的定價模型。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產及負債包括採用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術釐定價值的金融工具，以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。這一類別包括MSR和某些衍生合約。
估值方法
本公司用以按公允價值計量金融資產及負債的估值方法如下。此外，下一節還説明瞭對資產或負債進行分類的公允價值等級。在適當的情況下，説明包括有關估值模型的信息和對這些模型的關鍵輸入。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司用以計量公允價值的估值技術並無重大變動。
可供出售的投資證券當相同證券的報價在活躍的市場中可用時，這些價格被用來確定公允價值，這些證券被歸類在公允價值等級的第一級。一級投資證券包括美國國債和交易所交易證券。
對於其他證券，具體證券的市場報價可能不是現成的。如有可能，本公司根據市場可觀察到的信息確定公允價值，這些信息包括類似證券的市場報價、非活躍交易價格和經紀商報價。這些證券被歸類在公允價值等級的第二級。二級估值通常由第三方定價服務機構提供。二級投資證券主要是機構抵押貸款支持證券、某些其他資產支持證券、國家和政治部門的債務以及機構債務證券。
持有供出售的按揭貸款MLHFS按公允價值計量，存在活躍的二級市場和現成的市場價格，最初按交易價格進行估值，隨後通過與具有類似抵押品和風險概況的工具進行比較來進行估值。MLHF被歸類為2級。包括在抵押銀行收入中的淨虧損為#美元。46百萬，$450百萬美元和美元145截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，這些MLHFS在公允價值期權會計指導下的公允價值變動分別為100萬歐元。因特定工具信貸風險而導致的公允價值變動並不重要。MLHFS的利息收入是根據合同
利率，並在綜合損益表中列為利息收入。選擇按公允價值計量MLHFS可減少某些時間上的差異，並使這些資產的公允價值變化與用於對其進行經濟對衝的衍生工具的價值變化更好地匹配，而無需承擔遵守對衝會計要求的負擔。
定期存款本公司選擇公允價值期權來計入某些定期存款，這些定期存款是用不符合對衝會計資格的衍生品進行對衝的。選擇按公允價值計量該等定期存款可減少某些時間差異，並使該等存款的公允價值變動與用以對其進行經濟對衝的衍生工具的價值變動更好地配合。按公允價值計量的定期存款採用貼現現金流模型進行估值，該模型利用市場可觀察到的投入，並被歸類為第二級。存款利息支出包括#美元的淨收益。4截至2023年12月31日止年度，根據公允價值期權會計指引，定期存款的公允價值變動所致。
抵押貸款服務權MSR使用貼現現金流方法進行估值，並被歸類為3級。該公司通過使用預付款率和其他假設來預測不同利率情景下的未來現金流，並使用基於期權調整利差水平的風險調整比率對這些現金流進行貼現，從而確定MSR的公允價值。在可比投資組合中，MSR的可觀察到的市場活動很少，因此，公允價值的確定需要重要的管理層判斷。有關MSR估值假設的進一步信息，請參閲附註10。
衍生品本公司持有的大部分衍生品均在場外交易或通過票據交換所集中結算，並採用市場標準現金流量估值技術進行估值。這些模型根據衍生工具的類型，包括利率曲線、匯率和波動率，納入了投入。所有衍生品價值都包含對交易對手違約風險的評估，該評估是根據公司對信用風險的評估，包括對信用風險的外部評估來衡量的。本公司透過考慮其根據主要淨額結算安排對衍生工具持倉及根據抵押品安排收到或提供抵押品的淨值計算能力，監察及管理其不良表現風險。因此，本公司已選擇按交易對手水平按淨值計量衍生工具的公允價值。大多數衍生品被歸類在公允價值層次的第二級，因為模型的重要輸入，包括非履約風險，是可觀察到的。然而，某些衍生品交易是與交易對手進行的，市場上無法觀察到不履行風險，因此，信貸估值調整導致這些衍生品被歸類到公允價值層次的第三級。
該公司還擁有通過其業務創建的其他衍生合同，包括承諾
購買和發起與出售Visa的部分B類普通股和優先股相關的按揭貸款和掉期協議(“簽證掉期”)。按揭貸款承諾按包括市場可觀察和不可觀察投入的定價模型進行估值，這導致承諾被歸類在公允價值層次的第三級。不可觀察的輸入包括關於實際成為關閉貸款的承諾的百分比的假設，以及基礎貸款價值所固有的MSR值。Visa掉期要求本公司或Visa的購買者支付。當Visa的轉換率發生變化時，B類普通股和優先股。B類普通股和優先股給Visa。A類普通股和優先股，以及根據協議規定的條款每季度向購買者支付。管理層在審查Visa Inc.相關訴訟或有事項和相關託管資金的同時，審查和更新Visa掉期公允價值。預期的訴訟解決方案影響Visa。B類普通股轉給Visa。A類普通股轉換率，以及簽證互換的最終終止日期。因此，Visa互換被歸類為3級。有關Visa Inc.重組和相關信用卡協會訴訟的詳細信息，請參閲注23。
3級資產和負債的重大不可觀察的投入
下一節提供的資料有助於理解本公司在綜合資產負債表中按公允價值記錄的3級資產和負債的公允價值計量的不確定性。本節包括對公司使用的重要投入的描述，以及對這些投入之間的任何相互關係的描述。以下討論不包括用於貸款和OREO減值措施的抵押品價值的非經常性公允價值計量。這些估值採用第三方評估或經紀人價格意見，由於涉及重大判斷，因此被歸類為3級。
按揭服務權 在公司MSR的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是預期的預付款和期權調整後的利差，該利差被添加到無風險利率中，以貼現預計的現金流。單獨使用這兩種投入中的任何一種大幅增加都會導致公允價值計量大幅下降。單獨計算這兩項投入中的任何一項的大幅減少都會導致公允價值計量大幅增加。提前還款和期權調整利差之間沒有直接的相互關係。提前還款利率通常與市場利率走勢相反。期權調整後的價差通常受到市場回報要求變化的影響。
下表顯示了MSR在2023年12月31日的重要估值假設範圍：
| | | | | | | | | | | |
| | 最低要求 | 極大值 | 加權平均(a) |
| 預期提前還款 | 7 | % | 23 | % | 10 | % |
| 期權調整價差 | 4 | | 11 | | 5 | |
(a)按已提供相關按揭貸款的相對公允價值釐定。
衍生品公司有兩個不同的3級衍生產品組合：(I)公司購買和發放符合衍生產品要求的抵押貸款的承諾，以及(Ii)公司的資產/負債和客户相關衍生產品，由於與交易對手的不良風險衡量相關的不可觀察的輸入而處於3級。此外，該公司的簽證互換被歸類為3級。
在公司購買和發放按揭貸款的衍生承諾的公允價值計量中使用的重大不可觀察投入為百分比
實際成為封閉貸款的承諾和基礎貸款價值所固有的MSR價值。如果關閉的貸款率大幅上升，將導致更大的衍生品資產或負債。固有MSR價值的顯著增加將導致衍生資產的增加或衍生負債的減少。預期貸款成交利率和內在MSR值直接受到市場利率變化的影響，通常與利率走勢相同。
下表顯示了該公司在2023年12月31日購買和發放抵押貸款的衍生品承諾的重大估值假設範圍：
| | | | | | | | | | | |
| | 最低要求 | 極大值 | 加權平均(a) |
| 預期貸款結算率 | 17 | % | 99 | % | 74 | % |
| 內在MSR價值(每筆貸款基點) | 48 | | 177 | | 97 | |
(a)按相關按揭貸款的相對公允價值確定。
在本公司若干資產/負債及客户相關衍生工具的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是與交易對手不履行債務風險相關的信用估值調整。信貸估值調整的大幅增加將導致較低的公允價值計量。信貸估值調整的大幅減少將導致更高的公允價值計量。信用估值調整受市場利率、波動性、市場隱含信用利差和虧損恢復率變化以及本公司對交易對手信用狀況的評估的影響。截至2023年12月31日，最低、最高和加權平均信用估值調整為
對手方衍生產品合同調整前公允價值淨值的百分比為0%, 507百分比和2百分比分別為。
在Visa掉期的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是管理層對某些訴訟情景發生概率的估計，以及解決相關訴訟損失估計超過或不足公司託管資金比例份額的時機。損失估計的增加或相關訴訟的延遲解決將導致衍生負債的增加。減少損失估計或加快相關訴訟的解決將導致衍生負債的減少。
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產和負債餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 編織成網 | 總計 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 可供出售的證券 | | | | | |
| 美國財政部和機構 | $ | 14,787 | | $ | 4,755 | | $ | — | | $ | — | | $ | 19,542 | |
| 抵押貸款支持證券 | | | | | |
| 住宅機構 | — | | 26,078 | | — | | — | | 26,078 | |
| 商業廣告 | | | | | |
| 代理處 | — | | 7,343 | | — | | — | | 7,343 | |
| 非機構組織 | — | | 6 | | — | | — | | 6 | |
| 資產支持證券 | — | | 6,724 | | — | | — | | 6,724 | |
| 國家和政治分部的義務 | — | | 9,989 | | — | | — | | 9,989 | |
| 其他 | — | | 24 | | — | | — | | 24 | |
| 可供銷售的總數量 | 14,787 | | 54,919 | | — | | — | | 69,706 | |
| 持有作出售用途的按揭貸款 | — | | 2,011 | | — | | — | | 2,011 | |
| 抵押貸款償還權 | — | | — | | 3,377 | | — | | 3,377 | |
| 衍生資產 | — | | 5,078 | | 1,453 | | (3,666) | | 2,865 | |
| 其他資產 | 550 | | 1,991 | | — | | — | | 2,541 | |
| 總計 | $ | 15,337 | | $ | 63,999 | | $ | 4,830 | | $ | (3,666) | | $ | 80,500 | |
| 定期存款 | $ | — | | $ | 2,818 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,818 | |
| 衍生負債 | 16 | | 4,955 | | 3,338 | | (3,720) | | 4,589 | |
短期借款和其他負債(a) | 517 | | 1,786 | | — | | — | | 2,303 | |
| 總計 | $ | 533 | | $ | 9,559 | | $ | 3,338 | | $ | (3,720) | | $ | 9,710 | |
| 2022年12月31日 | | | | | |
| 可供出售的證券 | | | | | |
| 美國財政部和機構 | $ | 13,723 | | $ | 8,310 | | $ | — | | $ | — | | $ | 22,033 | |
| 抵押貸款支持證券 | | | | | |
| 住宅機構 | — | | 29,271 | | — | | — | | 29,271 | |
| 商業廣告 | | | | | |
| 代理處 | — | | 7,145 | | — | | — | | 7,145 | |
| 非機構組織 | — | | 7 | | — | | — | | 7 | |
| 資產支持證券 | — | | 4,323 | | — | | — | | 4,323 | |
| 國家和政治分部的義務 | — | | 10,124 | | 1 | | — | | 10,125 | |
| 其他 | — | | 6 | | — | | — | | 6 | |
| 可供銷售的總數量 | 13,723 | | 59,186 | | 1 | | — | | 72,910 | |
| 持有作出售用途的按揭貸款 | — | | 1,849 | | — | | — | | 1,849 | |
| 抵押貸款償還權 | — | | — | | 3,755 | | — | | 3,755 | |
| 衍生資產 | 9 | | 6,608 | | 1,255 | | (5,427) | | 2,445 | |
| 其他資產 | 248 | | 1,756 | | — | | — | | 2,004 | |
| 總計 | $ | 13,980 | | $ | 69,399 | | $ | 5,011 | | $ | (5,427) | | $ | 82,963 | |
| 衍生負債 | $ | 4 | | $ | 6,241 | | $ | 4,454 | | $ | (4,551) | | $ | 6,148 | |
短期借款和其他負債(a) | 125 | | 1,564 | | — | | — | | 1,689 | |
| 總計 | $ | 129 | | $ | 7,805 | | $ | 4,454 | | $ | (4,551) | | $ | 7,837 | |
注：上表不包括公允價值易於確定的股權投資。公司已選擇按歷史成本進行這些投資，並根據減損以及發行人相同或類似投資的可觀察價格變化引起的任何變化進行調整。該等股權投資的總賬面值為美元133百萬美元和美元1042023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬。該公司錄得1美元5期間這些股權投資的損失百萬美元 2023，而該等股權投資的累計損失為美元5截至2023年12月31日，百萬美元。2023年和2022年期間，公司尚未記錄對這些股權投資的可觀察價格變化的調整，也沒有累計記錄。
(a)主要代表公司對賣空證券的義務，該證券需要根據適用的會計指南按公允價值核算。
下表列出了截至12月31日止年度使用重大不可觀察輸入數據（第三級）按經常性基準按公允價值計量的所有資產和負債的公允價值變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 期初餘額 | 淨收益（損失）包括在淨利潤中 | | 計入其他綜合收益（損失）的淨收益（損失） | 購買 | 銷售額 | 本金支付 | 發行 | | 聚落 | | 期末餘額 | 期末持有資產和負債相關未實現收益（損失）淨變化 |
| 2023 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 國家和政治分部的義務 | $ | 1 | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | |
| 可供銷售的總數量 | 1 | | — | | | — | | — | | — | | (1) | | — | | | — | | | — | | — | | |
| 抵押貸款償還權 | 3,755 | | (316) | | (a) | — | | 5 | | (440) | | — | | 373 | | (c) | — | | | 3,377 | | (316) | | (a) |
| 衍生資產和負債淨值 | (3,199) | | (2,696) | | (b) | — | | 552 | | (45) | | — | | 1 | | | 3,502 | | | (1,885) | | (183) | | (d) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | $ | 7 | | $ | — | | | $ | (3) | | $ | — | | $ | (4) | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | |
| 國家和政治分部的義務 | 1 | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 1 | | — | | |
| 可供銷售的總數量 | 8 | | — | | | (3) | | — | | (4) | | — | | — | | | — | | | 1 | | — | | |
| 抵押貸款償還權 | 2,953 | | 311 | | (a) | — | | 156 | | (255) | | — | | 590 | | (c) | — | | | 3,755 | | 311 | | (a) |
| 衍生資產和負債淨值 | 799 | | (5,940) | | (e) | — | | 716 | | (36) | | — | | 11 | | | 1,251 | | | (3,199) | | (3,538) | | (f) |
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | $ | 7 | | $ | — | | | $ | 1 | | $ | — | | $ | — | | $ | (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | $ | 1 | | |
| 國家和政治分部的義務 | 1 | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 1 | | — | | |
| 可供銷售的總數量 | 8 | | — | | | 1 | | — | | — | | (1) | | — | | | — | | | 8 | | 1 | | |
| 抵押貸款償還權 | 2,210 | | (437) | | (a) | — | | 42 | | 2 | | — | | 1,136 | | (c) | — | | | 2,953 | | (437) | | (a) |
| 衍生資產和負債淨值 | 2,326 | | (924) | | (g) | — | | 337 | | (3) | | — | | — | | | (937) | | | 799 | | (968) | | (h) |
(a)包括在抵押貸款銀行收入.
(b)大約$1821000萬，$(2.9)億美元和1萬美元包括在抵押貸款銀行收入, 商業產品收入和其他非利息收入，分別為。
(c)表示在該期間內資本化的MSR。
(d)大約$151000萬，$(199)300萬美元和300萬美元1萬美元包括在抵押貸款銀行收入, 商業產品收入和其他非利息收入，分別為。
(e)約$（141)1.8億美元，(5.6)億美元和(181）百萬包含在 抵押貸款銀行收入, 商業產品收入和其他非利息收入，分別為。
(f)大約$51000萬，$(3.4)億美元和(181）百萬包含在 抵押貸款銀行收入, 商業產品收入和其他非利息收入，分別為。
(g)大約$6661000萬，$(1.6)億美元和5萬美元包括在抵押貸款銀行收入, 商業產品收入和其他非利息收入，分別為。
(h)大約$421000萬，$(1.0)億美元和5萬美元包括在抵押貸款銀行收入, 商業產品收入和其他非利息收入，分別為。
公司還需要定期按非經常性基準按公允價值計量某些其他金融資產。這些公允價值計量通常是由於應用成本或公允價值較低者會計或個別資產的減記而產生的。
下表總結了按非經常性公平價值計量且截至12月31日仍持有的資產截至計量日的餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
貸款(a) | $ | — | | $ | — | | $ | 354 | | $ | 354 | | $ | — | | $ | — | | $ | 97 | | $ | 97 | |
其他資產(b) | — | | — | | 27 | | 27 | | — | | — | | 21 | | 21 | |
(a)指根據抵押品的公允價值進行調整的貸款的賬面價值，不包括完全註銷的貸款。
(b)主要是指喪失抵押品贖回權的財產的公允價值，這些財產是在最初購買抵押品後根據對抵押品的評估或經紀人價格意見按公允價值計量的。
下表彙總了截至12月31日的年度與個別資產或投資組合的非經常性公允價值計量有關的確認損失：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
貸款(a) | $ | 368 | | $ | 40 | | $ | 60 | |
其他資產(b) | 32 | | 20 | | 25 | |
(a)指以抵押品公允價值為基礎的貸款減值，但不包括完全註銷的貸款。
(b)主要是喪失抵押品贖回權的財產的相關損失，這些財產在最初購買後按公允價值計量。
公允價值計量選擇權
下表彙總了選擇了公允價值期權的資產和負債的公允價值賬面總額與截至12月31日未償還的合同本金餘額總額之間的差額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百萬美元) | 公允價值賬面值 | 未履行的合同委託人 | 超過(低於)合同本金的未償還賬面金額 | 公允價值賬面值 | 未履行的合同委託人 | 超過(低於)合同本金的未償還賬面金額 |
貸款總額(a) | $ | 2,011 | | $ | 1,994 | | $ | 17 | | $ | 1,849 | | $ | 1,848 | | $ | 1 | |
| 定期存款 | 2,818 | | 2,822 | | (4) | | — | | — | | — | |
(a)包括#美元的非應計貸款1按公允價值列賬的百萬美元，合同本金未償還12023年12月31日為百萬美元，1按公允價值列賬的百萬美元，合同本金未償還12022年12月31日為100萬人。包括逾期90天或以上的貸款4按公允價值列賬的百萬美元，合同本金未償還42023年12月31日為百萬美元，1按公允價值列賬的百萬美元，合同本金未償還12022年12月31日為100萬人。
金融工具的公允價值
以下部分彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按攤銷成本核算的金融工具的估計公允價值。根據有關金融工具公允價值的披露指引，本公司不包括非金融工具的資產和負債，例如
商譽價值、與存款、信用卡、商户加工和信託客户的長期關係、其他購買的無形資產、房地和設備、遞延税項和其他負債。此外，根據披露指引，一年或以下到期的應收賬款和應付款項、保險合同、未按公允價值入賬的股權投資以及沒有確定或合同到期日的存款均不包括在內。
截至12月31日，該公司金融工具的估計公允價值如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| | 賬面金額 | 公允價值 | 賬面金額 | 公允價值 |
| (百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| 金融資產 | | | | | | | | | | |
| 現金和銀行到期款項 | $ | 61,192 | | $ | 61,192 | | $ | — | | $ | — | | $ | 61,192 | | $ | 53,542 | | $ | 53,542 | | $ | — | | $ | — | | $ | 53,542 | |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | 2,543 | | — | | 2,543 | | — | | 2,543 | | 356 | | — | | 356 | | — | | 356 | |
| 持有至到期的投資證券 | 84,045 | | 1,310 | | 72,778 | | — | | 74,088 | | 88,740 | | 1,293 | | 76,581 | | — | | 77,874 | |
持有待售貸款(a) | 190 | | — | | — | | 190 | | 190 | | 351 | | — | | — | | 351 | | 351 | |
| 貸款 | 366,456 | | — | | — | | 362,849 | | 362,849 | | 381,277 | | — | | — | | 368,874 | | 368,874 | |
其他(b) | 2,377 | | — | | 1,863 | | 514 | | 2,377 | | 2,962 | | — | | 2,224 | | 738 | | 2,962 | |
| 金融負債 | | | | | | | | | | |
定期存款(c) | 49,455 | | — | | 49,607 | | — | | 49,607 | | 32,946 | | — | | 32,338 | | — | | 32,338 | |
短期借款(d) | 12,976 | | — | | 12,729 | | — | | 12,729 | | 29,527 | | — | | 29,145 | | — | | 29,145 | |
| 長期債務 | 51,480 | | — | | 49,697 | | — | | 49,697 | | 39,829 | | — | | 37,622 | | — | | 37,622 | |
其他(e) | 5,432 | | — | | 1,406 | | 4,026 | | 5,432 | | 5,137 | | — | | 1,500 | | 3,637 | | 5,137 | |
(a)不包括選擇了適用會計準則下公允價值期權的待售抵押貸款。
(b)包括對聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的投資，以及税收優惠投資。
(c)不包括在適用會計準則下選擇公允價值期權的定期存款。
(d)不包括本公司在賣空證券方面的責任，該等證券須根據適用的會計指引按公允價值入賬。
(e)包括經營租賃負債和與税收優惠投資有關的負債。
無資金承諾、遞延非收益相關貸款費用、備用信用證和其他擔保的公允價值約等於其賬面價值。未籌措資金承付款、遞延非收益相關貸款費用和備用信用證的賬面價值為
$4891000萬美元和300萬美元498分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。其他擔保的賬面價值為#美元。1981000萬美元和300萬美元241分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
簽證重組與信用卡協會訴訟該公司的支付服務業務通過Visa U.S.A.Inc.信用卡協會或其附屬公司(統稱為Visa)發行信用卡和借記卡，並獲得信用卡和借記卡交易。2007年，Visa完成了重組，並向其金融機構成員發行了Visa Inc.普通股，以準備於2008年第一季度完成首次公開募股(IPO)(“Visa重組”)。作為Visa重組的一部分，公司收到了Visa公司按比例持有的普通股，這些普通股隨後轉換為Visa的B類股(“B類股”)。截至2023年12月31日，該公司已出售了幾乎所有的B類股票。
Visa U.S.A.Inc.(“Visa U.S.A.”)和MasterCard International(統稱為“Card Brands”)是挑戰Card Brands做法的反壟斷訴訟(“Visa訴訟”)的被告。Visa USA成員銀行有義務根據Visa USA章程(在2007年10月重組時修訂)賠償Visa Inc.因Visa訴訟而產生的潛在損失。Visa美國會員銀行的賠償金額沒有具體的最高限額。Visa Inc.利用其首次公開募股的收益，並通過降低Visa美國成員銀行持有的B類股票的轉換比率，為一個託管賬户提供資金，為成員金融機構的利益提供資金，為與Visa訴訟相關的賠償義務提供資金。與代管賬户有關的應收款歸入其他負債，完全抵消相關的簽證訴訟或有負債。
2012年10月，Visa簽署了一項和解協議，以解決與紐約東區美國地區法院未決的多地區互通式立交橋訴訟相關的集體訴訟(“多地區訴訟”)。美國第二巡迴上訴法院推翻了對和解協議的批准，將此事發回地區法院。此後，該案被分成兩個推定的集體訴訟，一個尋求損害賠償(“損害賠償訴訟”)，另一個單獨的集體訴訟只尋求禁令救濟(“禁令訴訟”)。2018年9月，Visa簽署了新的和解協議，取代了原來的和解協議，以解決損害賠償訴訟。損害賠償訴訟和解已獲得法院的最終批准，現在已得到解決。禁制令行動通常尋求改變簽證規則，目前仍懸而未決。
提供信貸的承諾延長信貸的承諾具有法律約束力，通常有固定的到期日或其他終止條款。合同金額代表公司在借款人違約時面臨的信用損失風險。該公司通過使用其適用的相同信用政策來管理此信用風險
貸款。根據管理層對借款人的信用評估，獲得抵押品以確保承諾。抵押品可以包括有價證券、應收賬款、存貨、設備和房地產。由於公司預計許多承諾將在沒有提取的情況下到期，總承諾金額不一定代表公司未來的流動資金需求。此外，這些承諾包括在通知消費者後可取消的消費信貸額度。
截至2023年12月31日，不包括那些被視為衍生品的承諾，發放信貸的無資金承諾的合同或名義金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 術語 | |
| (百萬美元) | 不到一年 | 超過一年 | 總計 |
| 商業和商業房地產貸款 | $ | 43,385 | | $ | 137,155 | | $ | 180,540 | |
公司和購物卡貸款(a) | 34,943 | | — | | 34,943 | |
| 住宅按揭貸款 | 114 | | — | | 114 | |
零售信用卡貸款(a) | 134,297 | | — | | 134,297 | |
| 其他零售貸款 | 15,616 | | 27,430 | | 43,046 | |
| 其他 | 7,585 | | — | | 7,585 | |
(a)主要可由公司自行決定取消。
其他擔保和或有負債
下表為公司截至2023年12月31日的其他擔保及或有負債摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 持有的抵押品 | 賬面值 | 未來最大潛在付款額度 |
| 備用信用證 | $ | — | | $ | 20 | | $ | 10,999 | |
| 第三方借款安排 | — | | — | | 5 | |
| 證券借貸的賠償問題 | 6,924 | | — | | 6,679 | |
| 資產出售 | — | | 106 | | 10,263 | |
| 商户加工 | 815 | | 71 | | 140,288 | |
| 投標選擇權債券計劃擔保 | 607 | | — | | 589 | |
| 其他 | — | | 21 | | 2,696 | |
信用證備用信用證是公司向第三方出具的保證客户履約的承諾。擔保經常支持
公共和私人借款安排，包括商業票據發行、債券融資和其他類似交易。本公司還代表客户簽發和確認商業信用證，以確保與貿易交易有關的付款或收款。在客户或交易對手不履行義務的情況下，本公司的信用損失風險與任何信貸擴展中的信用損失風險相似，但不得超過信函的合同金額。管理層評估借款人的信用以確定必要的抵押品，這些抵押品可能包括有價證券、應收賬款、庫存、設備和房地產。由於要求本公司為信用證提供資金的條件可能不會發生，本公司預計其流動資金需求將少於未償還承諾總額。本公司根據備用信用證安排於2023年12月31日擔保的未來最高潛在付款金額約為$11.0十億美元，加權平均項約為16月份。備用信用證的估計公允價值約為#美元。202023年12月31日為100萬人。
截至2023年12月31日的合同或名義信用證金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 術語 | |
| (百萬美元) | 不到一年 | 超過一年 | 總計 |
| 待機 | $ | 6,444 | | $ | 4,555 | | $ | 10,999 | |
| 商業廣告 | 559 | | 59 | | 618 | |
擔保擔保是公司向客户或其他第三方發出的或有承諾。該公司的擔保主要包括與子公司第三方借款安排有關的母公司擔保；公司業務運營中固有的第三方履約擔保，如擔保證券借貸計劃和商户退款擔保；以及與某些資產出售有關的賠償或回購條款。對於某些擔保，本公司記錄了與潛在義務相關的負債，或可以獲得抵押品來支持擔保，或通過行使其他追索權條款來抵消根據這些擔保所支付的部分或全部最高潛在未來付款。
第三方借款安排作為某些子公司借款安排的一部分，公司向第三方提供擔保。根據該等安排，該公司所保證的未來最高潛在付款約為$52023年12月31日為100萬人。
證券借貸的承諾本公司以客户代理的方式參與證券借貸活動。本公司就借出證券的公允價值與收到的抵押品的公允價值之間的差額向客户作出賠償。現金為這些交易提供擔保。根據該等安排，該公司所保證的未來最高潛在付款約為$6.72023年12月31日，10億美元，並代表博覽會
借給第三方的證券的價值。於2023年12月31日，本公司持有美元6.9十億美元的現金作為這些安排的抵押品。
資產出售該公司向某些第三方提供了與某些資產的出售或辛迪加有關的擔保，主要是貸款組合和税收優惠投資。這些擔保通常以資產回購或整體撥備的形式，在發生信貸事件或相關項目的納税資格狀態發生變化時觸發，並保持有效，直至分別收回貸款或實現最終税收抵免。根據該等安排，該公司所保證的未來最高潛在付款約為$10.32023年12月31日的10億美元，指從買方收到的收益或這些交易中回購或補充條款尚未到期的擔保部分。截至2023年12月31日，公司已預留美元93100萬美元，用於與出售或辛迪加税收優惠投資有關的潛在虧損。
未來可能支付的最高金額不包括貸款銷售，即公司向買方提供與貸款承銷文件缺陷相關的損失的標準陳述和擔保，這些缺陷在銷售時可能已經存在，通常是在違約等觸發事件發生後確定的。對於這些類型的貸款銷售，未來可能支付的最大金額通常是在本報告期結束時計量的已出售貸款的未償還本金餘額。實際損失將顯著低於最大風險敞口，因為只有一小部分出售的貸款將違反陳述和保修，而回購的任何損失通常將通過以貸款為抵押的任何抵押品來減輕。
該公司定期向GSE出售貸款，作為其抵押銀行業務的一部分。在這些銷售中，該公司向GSE提供慣常的陳述和保證。這些陳述和擔保通常要求公司在隨後確定貸款不符合特定標準的情況下回購資產，例如文件缺失或取消抵押保險。如果公司無法解決或駁斥回購請求，公司通常有義務回購貸款或以其他方式償還GSE的損失。截至2023年12月31日，公司已預留美元13代理和保修義務的潛在損失為100萬美元，而不是#美元172022年12月31日為100萬人。該公司的準備金反映了管理層對代理和保修義務損失的最佳估計。本公司的回購準備金以貸款水平為模型，考慮到個人信用質量和自發起以來發生的借款人活動。該模型應用信用質量和經濟風險因素，根據公司的歷史損失經驗得出違約概率和潛在的回購，並根據預期抵押品價值估計損失嚴重程度。公司還考慮可能導致預期虧損與歷史虧損趨勢不同的定性因素。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有18百萬美元和美元39分別有100萬份來自GSE的懸而未決的陳述和保修索賠。除GSE外，公司沒有來自投資者的大量未解決的索賠。
商户加工該公司通過其子公司提供商户加工服務。根據信用卡協會的規則，商家處理商對處理的信用卡交易保留或有責任。這種或有責任在商家和持卡人之間發生賬單糾紛時產生，最終解決的結果對持卡人有利。在這種情況下，交易被“退還”給商家，有爭議的金額被貸記或以其他方式退還給持卡人。如果公司無法從商家那裏收取這筆金額，它將承擔支付給持卡人的退款金額的損失。
持卡人一般在交易處理或收到產品或服務收據後四個月內，通過其髮卡銀行向作為商户處理商的公司提交退款。絕對最大潛在負債估計為在任何給定時間符合協會要求的有效退款交易的信用卡交易總額。管理層估計，退款的最大潛在風險大約相當於過去四個月通過信用卡協會處理的商家交易總額。在2023年的最後四個月，這一金額總計約為#美元。140.3十億美元。在大多數情況下，這種或有負債不太可能出現，因為大多數產品和服務是在購買時交付的，而當商品退還給商家時，金額會被退還。然而，如果產品或服務已經購買，但直到未來某一日期(“未來交付”)才能提供，這種或有負債的可能性就會增加。為了降低這種風險，公司可能會要求商家支付託管保證金，對商家在任何時候處理的未來交貨交易設置最大數量限制，或要求各種信用增強(包括信用證和銀行擔保)。此外，商户處理合同可能包括事件觸發器，以便在商户財務惡化的情況下為公司提供更多財務和運營控制。
該公司目前通過全資子公司在美國、加拿大和歐洲處理信用卡交易。如果商家無法履行未來交付的產品或服務，如機票，本公司可能承擔根據退款條款通過信用卡協會購買的該等產品或服務的購買價格的財務責任。與這些商户相關的退款風險的評估方式類似於信用風險評估，因此，商户加工合同包含各種條款，以在發生違約時保護公司。截至2023年12月31日，通過公司處理的信用卡交易購買的未來日期交付的機票價值為#美元。13.1十億美元。該公司持有抵押品#美元。679百萬美元的託管保證金、信用證和
金融機構，以及各種資產的留置權。除了特定的抵押品或其他信用增強外，該公司還對與未來交付相關的默示擔保承擔責任。截至2023年12月31日，負債為$50100萬美元，主要與這些航空公司的處理安排有關。
在正常業務過程中，公司有未解決的退款。本公司根據未清償沖銷的範圍和性質以及其歷史虧損經驗評估其潛在責任的可能性。於2023年12月31日，本公司持有美元135百萬商户託管存款作為抵押品，並對潛在損失承擔有記錄的負債#美元21百萬美元。
投標期權債券計劃擔保如附註8所述，該公司發起了一項市政債券投標期權債券計劃，並將該計劃的實體合併到其綜合資產負債表中。該公司提供與該計劃實體相關的財務業績保證。於2023年12月31日，本公司保證589方案實體借款的百萬美元，包括在綜合資產負債表中的短期借款。該公司還將相關的美元計入其綜合資產負債表。607作為這一安排的抵押品的百萬可供出售的投資證券。
其他擔保和承諾截至2023年12月31日，本公司贊助並擁有100USB Capital IX是一家全資未合併信託基金，為向第三方投資者發行可贖回收益信託證券(“ITS”)而成立，最初將所得款項投資於本公司發行的次級債務證券(“債券”)，並訂立購股合約以購買本公司未來的優先股。截至2023年12月31日，本公司發行的所有債券均已到期或已註銷。USB Capital IX的總資產為$6862023年12月31日，主要由公司的A系列優先股組成。本公司在交易文件下的義務加在一起，其效果是本公司在初級從屬基礎上為信託向第三方投資者支付總額達#美元的義務提供全面和無條件的擔保。6852023年12月31日為100萬人。
該公司還作出了主要與其子公司的運營有關的其他財務業績保證和承諾。於2023年12月31日，本公司根據該等安排保證或承諾的未來最高潛在付款約為$2.0十億美元。
訴訟和監管事項
本公司因其業務活動的開展而受到各種訴訟和監管事項的影響。當潛在損失變得可能並可合理估計時，本公司將為此類事項建立準備金。本公司相信，現有法律和法規問題的最終解決不會對財務狀況產生重大不利影響，結果
公司的運營或現金流。然而，鑑於這些事項固有的不確定性，這些事項中的一個或多個的最終解決可能會對公司在特定時期的經營業績產生重大不利影響，未來情況或其他信息的變化可能會導致額外的應計或解決超過既定應計項目，這可能對公司的經營業績產生不利影響，可能會產生重大影響。
住房抵押貸款支持證券訴訟從2011年開始，該公司和其他大型金融機構以住宅抵押貸款支持證券信託受託人的身份被起訴，原因是2008年金融危機造成的損失。在對本公司提起的訴訟中，投資者指控本公司作為受託人的銀行子公司USBNA未能履行貸款回購義務，並在據稱發生違約事件後未能遵守適當的注意標準，從而導致他們蒙受重大損失。在這些案件中，原告尋求數額不詳的金錢損害賠償，大多數還尋求公平救濟。
監管事項該公司不斷受到審查、詢問、調查和其他形式的監管和政府調查或審查，涉及其金融服務業務的廣泛問題，包括加強監管審查的領域，如合規、風險管理、第三方風險管理和消費者保護。在某些情況下，這些事項是多個行業參與者對特定活動的審查的一部分；在其他情況下，這些事項是針對公司單獨進行的。例如，美國證券交易委員會執行司一直在調查USBNA的子公司U.S.Bancorp Fund Services，LLC(“USBFS”)，涉及其向第三方投資基金提供基金管理服務的角色。該投資基金由一名從事欺詐行為的投資顧問提供諮詢，USBFS與該投資顧問沒有關聯，也沒有向該基金提供任何諮詢服務。執法司已初步決定建議美國證券交易委員會對美標食品提起執行訴訟，美標食品正在就此事向美國證券交易委員會作出迴應。本公司正在全力配合
所有懸而未決的檢查、詢問和調查，其中任何一項都可能導致行政或法律訴訟或和解。這些訴訟或和解中的補救措施可能包括罰款、罰款、恢復原狀或改變公司的業務做法(這可能會增加公司的運營費用並減少其收入)。
2023年12月19日，USBNA同意與OCC和消費者金融保護局(CFPB)發佈同意令，解決此前披露的對本公司在大流行期間管理失業保險福利預付借記卡的調查。此外，2024年2月9日，美國證券交易委員會宣佈與美國班科普投資公司達成和解，解決了此前披露的有關電子商務通信記錄保留要求的調查。商品期貨交易委員會(“CFTC”)已就類似問題進行調查，本公司目前正與CFTC就此事進行決議討論。這些問題的解決對公司的財務狀況、經營業績或現金流的財務影響並不重大，預計CFTC問題的預期解決也不會有重大影響。
展望由於其複雜性，訴訟和監管問題可能需要數年時間才能得到解決。在以下情況下，公司可能無法估計損失或損失範圍：問題處於早期階段、有重大事實或法律問題需要解決、損害賠償未指明或不確定、或對正在認證的訴訟類別或未決動議、上訴或法律程序的結果存在不確定性。對於公司有信息來確定損失估計或範圍的訴訟和監管事項，公司相信合理可能損失範圍的上限超過為可能發生損失的事項建立的準備金，對公司的財務狀況、經營業績或現金流不會有重大影響。該公司的估計會受到重大判斷和不確定因素的影響，而這些估計所涉及的事項會不時改變。實際結果可能與目前的估計大不相同。
在公司內部，財務業績是以通過其分銷渠道向客户提供的產品和服務為基礎的主要業務線來衡量的。這些經營部門是公司的組成部分，財務信息是準備的，管理層在決定如何分配資源和評估業績時定期對其進行評估。該公司有以下可報告的經營部門：
財富、企業、商業和機構銀行業務財富、企業、商業和機構銀行提供核心銀行業務、專業貸款、交易和支付處理、資本市場、資產管理以及與經紀和投資相關的業務
為財富、中端市場、大型企業、政府和機構客户提供服務。
個人和商業銀行業務消費者和商業銀行業務包括消費者銀行業務、小企業銀行業務和消費者貸款業務。產品和服務通過銀行辦公室、電話服務和銷售、在線服務、直接郵件、自動櫃員機處理、移動設備、分佈式抵押貸款人員以及包括汽車經銷商、抵押貸款銀行和戰略業務合作伙伴在內的中介關係提供。
支付服務支付服務包括消費者和企業信用卡、儲值卡、借記卡、
企業、政府及採購卡服務和商户辦理。
財政部和企業支持財政和公司支持包括公司的投資組合、資金、資本管理、利率風險管理、沒有分配給業務部門的所得税，包括對税收優惠項目的大部分投資，以及與在綜合基礎上管理的公司活動相關的費用的剩餘總額。
陳述的基礎業務部門的業績來自公司的業務部門盈利報告系統，具體歸因於管理的資產負債表資產、存款和其他負債及其相關收入或支出。信貸損失撥備及相關撥備開支乃根據所管理貸款餘額的數量及信貸質素分配至業務分部，但須受財務處及企業支援部門記錄的經濟預測變動的影響。商譽及其他無形資產根據本公司收購的實體的業務組合分配至業務分部。在公司內部，資本水平是集中評估和管理的；然而，資本分配給業務部門，以支持對業務業績的評估。業務部門根據經濟和監管資本要求，在風險調整的基礎上分配資本。一般而言，確定分配給每個業務部門的資本額包括按照巴塞爾協議III監管框架進行的信貸分配。利息收入和支出是根據業務部門管理的資產和負債確定的。由於籌資和資產/負債管理是一項中心職能，因此採用資金轉移定價方法，使用相匹配的籌資概念，分別為提供給所有業務部門資產和負債的資金分配所用資金的成本或貸方。此外，每個業務單位都被分配了免税產品的應税等值福利。資產/負債管理活動對淨利息收入的剩餘影響計入國庫
和企業支持。每個業務部門直接管理的非利息收入和支出，包括費用、服務費、工資和福利以及其他直接收入和成本，在每個業務部門的財務業績中以類似於合併財務報表的方式入賬。佔用成本是根據業務部門對設施的使用情況進行分配的。通常，當虧損事件以類似於貸款沖銷的方式實現時，營業虧損計入業務部門。集中管理的業務或直接支持另一業務部門運營的業務部門發生的非利息費用，根據其對該等服務的使用率計入適用的業務部門，主要以客户活動量、員工人數或其他相關因素衡量。這些已分配的費用在非利息費用中報告為共享服務費用淨額。某些活動不直接支持業務部門的運作，或業務部門在評估其業績時不被視為財務責任，則不計入業務部門的費用。與這些公司活動相關的收入或支出，包括合併和整合費用，在財務和公司支持業務部門中報告。所得税按標準税率對每個業務部門進行評估，並加上剩餘的税收支出或收益，以得出包括在財務和企業支持中的綜合有效税率。
隨着管理系統的加強、績效評估方法或產品線的變化或業務部門的重新調整，指定、分配和分配會不時發生變化，以更好地響應公司多樣化的客户基礎。在2023年期間，公司進行了某些組織和方法的改變，包括將其財富管理和投資服務以及企業和商業銀行業務線合併，以在第三季度創建財富、企業、商業和機構銀行業務線。上期業績重述，並在可比基礎上列報。
截至12月31日的年度業務部門業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財富、企業、商業和機構銀行業務 | | | 個人和商業銀行業務 | | | 支付服務 | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| 濃縮利潤表 | | | | | | | | | | | | | |
| 淨利息收入（應税等值基礎） | $ | 6,129 | | $ | 5,213 | | | | $ | 8,331 | | | $ | 6,764 | | | | $ | 2,702 | | | $ | 2,504 | | |
| 非利息收入 | 4,143 | | 3,561 | | | | 1,662 | | | 1,536 | | | | 4,056 | | (a) | 3,794 | | (a) |
| 淨收入合計 | 10,272 | | 8,774 | | | | 9,993 | | | 8,300 | | | | 6,758 | | | 6,298 | | |
| 非利息支出 | 5,183 | | 4,135 | | | | 6,964 | | | 5,779 | | | | 3,772 | | | 3,525 | | |
| 撥備和所得税前收入（損失） | 5,089 | | 4,639 | | | | 3,029 | | | 2,521 | | | | 2,986 | | | 2,773 | | |
| 信貸損失準備金 | 334 | | 154 | | | | 79 | | | 75 | | | | 1,394 | | | 980 | | |
| 所得税前收入(虧損) | 4,755 | | 4,485 | | | | 2,950 | | | 2,446 | | | | 1,592 | | | 1,793 | | |
| 所得税和應税等值調整 | 1,190 | | 1,122 | | | | 738 | | | 612 | | | | 398 | | | 449 | | |
| 淨收益(虧損) | 3,565 | | 3,363 | | | | 2,212 | | | 1,834 | | | | 1,194 | | | 1,344 | | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — | | — | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | |
| 歸屬於U.S. Bancorp的淨利潤（虧損） | $ | 3,565 | | $ | 3,363 | | | | $ | 2,212 | | | $ | 1,834 | | | | $ | 1,194 | | | $ | 1,344 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平均資產負債表 | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款 | $ | 175,780 | | $ | 150,512 | | | | $ | 161,862 | | | $ | 144,441 | | | | $ | 38,471 | | | $ | 34,627 | | |
| 其他盈利資產 | 6,615 | | 4,771 | | | | 2,388 | | | 3,117 | | | | 97 | | | 634 | | |
| 商譽 | 4,682 | | 3,634 | | | | 4,466 | | | 3,250 | | | | 3,327 | | | 3,305 | | |
| 其他無形資產 | 1,007 | | 365 | | | | 5,265 | | | 3,784 | | | | 350 | | | 423 | | |
| 資產 | 202,642 | | 169,554 | | | | 179,103 | | | 160,174 | | | | 44,292 | | | 41,072 | | |
| 無息存款 | 70,977 | | 82,671 | | | | 31,082 | | | 31,719 | | | | 2,981 | | | 3,410 | | |
| 計息存款 | 199,780 | | 175,345 | | | | 189,148 | | | 163,190 | | | | 103 | | | 162 | | |
| 總存款 | 270,757 | | 258,016 | | | | 220,230 | | | 194,909 | | | | 3,084 | | | 3,572 | | |
| 美國Bancorp股東權益總額 | 22,362 | | 18,159 | | | | 16,016 | | | 12,678 | | | | 9,310 | | | 8,233 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政部和企業支持 | | | 合併後的公司 | | | | |
| (百萬美元) | 2023 | 2022 | | | 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 濃縮利潤表 | | | | | | | | | | | | | |
| 淨利息收入（應税等值基礎） | $ | 365 | | $ | 365 | | | | $ | 17,527 | | | $ | 14,846 | | | | | | | |
| 非利息收入 | 756 | | 565 | | | | 10,617 | | (b) | 9,456 | | (b) | | | | | |
| 淨收入合計 | 1,121 | | 930 | | | | 28,144 | | | 24,302 | | | | | | | |
| 非利息支出 | 2,954 | | 1,467 | | | | 18,873 | | | 14,906 | | | | | | | |
| 撥備和所得税前收入（損失） | (1,833) | | (537) | | | | 9,271 | | | 9,396 | | | | | | | |
| 信貸損失準備金 | 468 | | 768 | | | | 2,275 | | | 1,977 | | | | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | (2,301) | | (1,305) | | | | 6,996 | | | 7,419 | | | | | | | |
| 所得税和應税等值調整 | (788) | | (602) | | | | 1,538 | | | 1,581 | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | (1,513) | | (703) | | | | 5,458 | | | 5,838 | | | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (29) | | (13) | | | | (29) | | | (13) | | | | | | | |
| 歸屬於U.S. Bancorp的淨利潤（虧損） | $ | (1,542) | | $ | (716) | | | | $ | 5,429 | | | $ | 5,825 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平均資產負債表 | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款 | $ | 5,162 | | $ | 3,993 | | | | $ | 381,275 | | | $ | 333,573 | | | | | | | |
| 其他盈利資產 | 214,824 | | 203,248 | | | | 223,924 | | | 211,770 | | | | | | | |
| 商譽 | — | | — | | | | 12,475 | | | 10,189 | | | | | | | |
| 其他無形資產 | 17 | | 5 | | | | 6,639 | | | 4,577 | | | | | | | |
| 資產 | 237,403 | | 221,349 | | | | 663,440 | | | 592,149 | | | | | | | |
| 無息存款 | 2,728 | | 2,594 | | | | 107,768 | | | 120,394 | | | | | | | |
| 計息存款 | 8,864 | | 3,293 | | | | 397,895 | | | 341,990 | | | | | | | |
| 總存款 | 11,592 | | 5,887 | | | | 505,663 | | | 462,384 | | | | | | | |
| 美國Bancorp股東權益總額 | 5,972 | | 11,346 | | | | 53,660 | | | 50,416 | | | | | | | |
(a)已扣除相關獎勵和回扣成本以及某些合作伙伴付款美元3.03億美元和3,000美元2.9 2023年和2022年分別為10億美元。
(b)包括與客户簽訂的某些合同產生的收入為美元8.83億美元和3,000美元8.0 2023年和2022年分別為10億美元。
簡明資產負債表
| | | | | | | | |
| 12月31日(百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 資產 | | |
| 應收銀行款項，主要是生息 | $ | 11,585 | | $ | 5,288 | |
| 可供出售的投資證券 | 662 | | 672 | |
| 銀行子公司投資 | 61,495 | | 59,202 | |
| 非銀行子公司投資 | 3,884 | | 3,575 | |
| 向銀行子公司預付款 | 12,100 | | 9,100 | |
| 向非銀行子公司預付款 | 159 | | 150 | |
| 其他資產 | 974 | | 1,101 | |
| 總資產 | $ | 90,859 | | $ | 79,088 | |
| 負債與股東權益 | | |
| 長期債務 | $ | 34,332 | | $ | 26,983 | |
| 其他負債 | 1,221 | | 1,339 | |
| 股東權益 | 55,306 | | 50,766 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 90,859 | | $ | 79,088 | |
濃縮利潤表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 收入 | | | |
| 來自銀行子公司的股息 | $ | 4,869 | | $ | 4,750 | | $ | 7,000 | |
| 來自非銀行子公司的股息 | 11 | | 105 | | 2 | |
| 附屬公司的利息 | 606 | | 119 | | 112 | |
| 其他收入 | 51 | | 31 | | 46 | |
| 總收入 | 5,537 | | 5,005 | | 7,160 | |
| 費用 | | | |
| 利息支出 | 1,336 | | 505 | | 348 | |
| 其他費用 | 137 | | 162 | | 154 | |
| 總費用 | 1,473 | | 667 | | 502 | |
| 子公司所得税前收入和未分配收入中的權益 | 4,064 | | 4,338 | | 6,658 | |
| 適用所得税 | (170) | | (138) | | (53) | |
| 母公司收入 | 4,234 | | 4,476 | | 6,711 | |
| 子公司未分配收入中的權益 | 1,195 | | 1,349 | | 1,252 | |
| 歸屬於美國Bancorp的淨利潤 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
簡明現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百萬美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 經營活動 | | | |
| 歸屬於美國Bancorp的淨利潤 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
| 將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
| 子公司未分配收入中的權益 | (1,195) | | (1,349) | | (1,252) | |
| 其他，淨額 | 83 | | (398) | | (85) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 4,317 | | 4,078 | | 6,626 | |
| 投資活動 | | | |
| 投資證券的銷售收益和到期日 | 25 | | 423 | | 200 | |
| 對子公司的投資 | — | | (5,030) | | — | |
| 子公司短期預付款淨（增加）減少 | (9) | | 557 | | 411 | |
| 向子公司長期預付款 | (7,500) | | (2,000) | | (7,000) | |
| 向子公司收取的長期預付款本金 | 4,500 | | 2,500 | | 1,250 | |
| 為收購支付的現金 | — | | (5,500) | | — | |
| 其他，淨額 | 172 | | (173) | | (269) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (2,812) | | (9,223) | | (5,408) | |
| 融資活動 | | | |
| 發行長期債券所得收益 | 8,150 | | 8,150 | | 1,300 | |
| 長期債務的本金支付或贖回 | (936) | | (2,300) | | (3,000) | |
| 發行優先股所得款項 | — | | 437 | | 2,221 | |
| 發行普通股所得款項 | 951 | | 21 | | 43 | |
| 優先股回購 | — | | (1,100) | | (1,250) | |
| 普通股回購 | (62) | | (69) | | (1,555) | |
| 優先股支付的現金股利 | (341) | | (299) | | (308) | |
| 普通股支付的現金股利 | (2,970) | | (2,776) | | (2,579) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 4,792 | | 2,064 | | (5,128) | |
| 現金及應收銀行款項變動 | 6,297 | | (3,081) | | (3,910) | |
| 年初銀行的現金和到期款項 | 5,288 | | 8,369 | | 12,279 | |
| 年末現金及應收銀行款項 | $ | 11,585 | | $ | 5,288 | | $ | 8,369 | |
從銀行子公司向本公司轉移資金(股息、貸款或墊款)受到限制。聯邦法律要求向公司或其關聯公司提供貸款必須有擔保，並通常將向公司或個人關聯公司提供的貸款限制為10每家銀行未減值資本和盈餘的百分比。總體而言，借給公司和所有關聯公司的貸款不能超過20每家銀行未減值資本和盈餘的百分比。
附屬銀行向本公司支付的股息須受監管審查及法定限制，並在某些情況下須獲監管機構批准。一般來説，本公司的銀行子公司向母公司支付的股息受到規則的限制，這些規則將股息與淨收入進行比較，期間為規則規定的期間。此外，所有國有銀行的股息都受到最低資本金限制。
本公司評估了自2023年12月31日至美國證券交易委員會提交合並財務報表之日之後發生的事件的影響。根據這項評估，公司已確定
所有這些事件都不需要在合併財務報表和相關附註中予以確認或披露。
美國合眾銀行
綜合日均資產負債表及相關收益率和利率(a)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元) | 平均值 餘額 | 利息 | 收益率 和 費率 | 平均值 餘額 | 利息 | 收益率 和 費率 | 平均值 餘額 | 利息 | 收益率 和 費率 |
| 資產 | | | | | | | | | |
| 投資證券 | $ | 162,757 | | $ | 4,566 | | 2.81 | % | $ | 169,442 | | $ | 3,457 | | 2.04 | % | $ | 154,702 | | $ | 2,434 | | 1.57 | % |
| 持有待售貸款 | 2,461 | | 147 | | 5.98 | | 3,829 | | 201 | | 5.26 | | 8,024 | | 232 | | 2.89 | |
貸款(b) | | | | | | | | | |
| 商業廣告 | 134,883 | | 8,662 | | 6.42 | | 123,797 | | 4,340 | | 3.51 | | 102,855 | | 2,684 | | 2.61 | |
| 商業地產 | 54,646 | | 3,384 | | 6.19 | | 41,098 | | 1,655 | | 4.03 | | 38,781 | | 1,219 | | 3.14 | |
| 住宅按揭貸款 | 115,922 | | 4,305 | | 3.71 | | 84,749 | | 2,775 | | 3.27 | | 74,629 | | 2,477 | | 3.32 | |
| 信用卡 | 26,570 | | 3,429 | | 12.91 | | 23,478 | | 2,583 | | 11.00 | | 21,645 | | 2,278 | | 10.52 | |
| 其他零售業 | 49,254 | | 2,599 | | 5.28 | | 60,451 | | 2,292 | | 3.79 | | 59,055 | | 2,126 | | 3.60 | |
| 貸款總額 | 381,275 | | 22,379 | | 5.87 | | 333,573 | | 13,645 | | 4.09 | | 296,965 | | 10,784 | | 3.63 | |
| 銀行的有息存款 | 49,000 | | 2,581 | | 5.27 | | 31,425 | | 559 | | 1.78 | | 39,914 | | 42 | | .10 | |
| 其他盈利資產 | 9,706 | | 471 | | 4.85 | | 7,074 | | 204 | | 2.89 | | 6,536 | | 101 | | 1.55 | |
| 盈利資產總額 | 605,199 | | 30,144 | | 4.98 | | 545,343 | | 18,066 | | 3.31 | | 506,141 | | 13,593 | | 2.69 | |
| 貸款損失準備 | (7,138) | | | | (5,880) | | | | (6,326) | | | |
| 投資證券的未實現收益(虧損) | (7,985) | | | | (6,914) | | | | 1,174 | | | |
| 其他資產 | 73,364 | | | | 59,600 | | | | 55,543 | | | |
| 總資產 | $ | 663,440 | | | | $ | 592,149 | | | | $ | 556,532 | | | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | | |
| 無息存款 | $ | 107,768 | | | | $ | 120,394 | | | | $ | 127,204 | | | |
| 計息存款 | | | | | | | | | |
| 利息查詢 | 129,341 | | 1,334 | | 1.03 | | 117,471 | | 277 | | .24 | | 103,198 | | 24 | | .02 | |
| 貨幣市場儲蓄 | 166,272 | | 5,654 | | 3.40 | | 126,221 | | 1,220 | | .97 | | 117,093 | | 199 | | .17 | |
| 儲蓄賬户 | 55,590 | | 90 | | .16 | | 67,722 | | 10 | | .02 | | 62,294 | | 7 | | .01 | |
| 定期存款 | 46,692 | | 1,697 | | 3.63 | | 30,576 | | 365 | | 1.19 | | 24,492 | | 90 | | .37 | |
| 有息存款總額 | 397,895 | | 8,775 | | 2.21 | | 341,990 | | 1,872 | | .55 | | 307,077 | | 320 | | .10 | |
| 短期借款 | | | | | | | | | |
| 購買的聯邦基金 | 435 | | 21 | | 4.72 | | 687 | | 8 | | 1.12 | | 1,507 | | 2 | | .10 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 3,103 | | 125 | | 4.04 | | 2,037 | | 20 | | 1.00 | | 1,790 | | 2 | | .13 | |
| 商業票據 | 7,800 | | 268 | | 3.44 | | 7,186 | | 69 | | .96 | | 7,228 | | 1 | | .01 | |
| 其他短期借款 | 22,803 | | 1,563 | | 6.85 | | 15,830 | | 471 | | 2.98 | | 4,249 | | 65 | | 1.54 | |
| 短期借款總額 | 34,141 | | 1,977 | | 5.79 | | 25,740 | | 568 | | 2.21 | | 14,774 | | 70 | | .47 | |
| 長期債務 | 44,142 | | 1,865 | | 4.22 | | 33,114 | | 780 | | 2.35 | | 36,682 | | 603 | | 1.64 | |
| 計息負債總額 | 476,178 | | 12,617 | | 2.65 | | 400,844 | | 3,220 | | .80 | | 358,533 | | 993 | | .28 | |
| 其他負債 | 25,369 | | | | 20,029 | | | | 16,353 | | | |
| 股東權益 | | | | | | | | | |
| 優先股權益 | 6,808 | | | | 6,761 | | | | 6,255 | | | |
| 普通股權益 | 46,852 | | | | 43,655 | | | | 47,555 | | | |
| 美國Bancorp股東權益總額 | 53,660 | | | | 50,416 | | | | 53,810 | | | |
| 非控制性權益 | 465 | | | | 466 | | | | 632 | | | |
| 總股本 | 54,125 | | | | 50,882 | | | | 54,442 | | | |
| 負債和權益總額 | $ | 663,440 | | | | $ | 592,149 | | | | $ | 556,532 | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 17,527 | | | | $ | 14,846 | | | | $ | 12,600 | | |
| 毛息差 | | | 2.33 | % | | | 2.51 | % | | | 2.41 | % |
| 毛息差（不含應税等值增量） | | | 2.31 | % | | | 2.49 | % | | | 2.39 | % |
| 盈利資產百分比 | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | | 4.98 | % | | | 3.31 | % | | | 2.69 | % |
| 利息支出 | | | 2.08 | | | | .59 | | | | .20 | |
| 淨息差 | | | 2.90 | % | | | 2.72 | % | | | 2.49 | % |
| 不含應税等值增量的淨息差 | | | 2.88 | % | | | 2.70 | % | | | 2.47 | % |
(a)利率和利率是在完全應税等值的基礎上提出的，聯邦所得税税率為21%。
(b)貸款利息收入和利率包括貸款手續費。非權責發生貸款包括在平均貸款餘額中。
美國合眾銀行
補充財務數據(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 每股普通股收益摘要 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 普通股每股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | $ | 5.11 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | 3.27 | 3.69 | 5.10 |
| 宣佈的每股普通股股息 | 1.93 | 1.88 | 1.76 |
| 其他統計數據（美元和股票單位：百萬） | | | |
已發行普通股(a) | 1,558 | 1,531 | 1,484 |
| 平均流通普通股和普通股等值 | | | |
| 普通股每股收益 | 1,543 | | 1,489 | | 1,489 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | 1,543 | | 1,490 | | 1,490 | |
股東人數(b) | 29,094 | 30,280 | 31,111 |
| 已宣佈的普通股股息 | $ | 3,000 | | $ | 2,829 | | $ | 2,630 | |
(a)定義為12月31日已發行的普通股總數減去國庫持有的普通股。
(b)基於12月31日記錄的普通股股東數量。
U.S. Bancorp的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為“USB”。截至2024年1月31日，該公司普通股有29，006名持有人記錄。
股票表現圖表
下圖將截至2023年12月31日的五年內公司普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和KBW銀行指數的累計總回報進行了比較。比較假設於2018年12月31日投資於公司普通股和上述每個指數的100美元，並假設所有股息的再投資。圖表中的比較是以歷史數據為基礎的，並不代表也不打算預測公司普通股的未來表現。
公司信息
一般業務描述U.S.Bancorp是一家金融服務控股公司，總部設在明尼蘇達州明尼阿波利斯，為數百萬當地、全國和全球客户提供服務。U.S.Bancorp根據1956年《銀行控股公司法》(下稱《BHC法案》)註冊為銀行控股公司，並根據《BHC法案》選擇被視為金融控股公司。該公司提供全方位的金融服務，包括貸款和存管服務、現金管理、資本市場以及信託和投資管理服務。它還從事信用卡服務、商業和自動取款機處理、抵押銀行、保險、經紀和租賃。
U.S.Bancorp的銀行子公司USBNA從事一般銀行業務，主要在國內市場，並持有該公司截至2023年12月31日的全部5,123億美元綜合存款。USBNA為個人、企業、機構組織、政府實體和其他金融機構提供廣泛的產品和服務。商業和消費者貸款服務主要提供給公司國內市場的客户、在國外有業務的國內客户以及在公司所瞄準的特定行業經營的大型國家客户，如醫療保健、公用事業、石油和天然氣以及州和市政府。貸款服務包括傳統信貸產品以及信用卡服務、租賃融資和進出口貿易、資產擔保貸款、農業金融和其他產品。存管服務包括支票賬户、儲蓄賬户和定期證書合同。向企業和政府實體客户提供資本市場、財務管理和應收賬款鎖箱收款等輔助服務。U.S.Bancorp的銀行和信託子公司為個人、遺產、基金會、商業公司和慈善組織提供全方位的資產管理和信託服務。
U.S.Bancorp的其他非銀行子公司主要在其國內市場向該公司的客户提供投資和保險產品，並向廣泛的共同基金和其他基金提供基金管理服務。
截至2023年12月31日，銀行和投資服務通過分佈在26個州的2,274個銀行辦事處網絡提供，主要在美國中西部和西部地區運營。相當大比例的消費者交易是使用USBNA的數字銀行服務完成的，包括在線和通過其數字應用程序。截至2023年12月31日，該公司運營着4524台自動取款機網絡，並提供一週七天、24小時的電話客户服務。抵押貸款銀行服務通過銀行辦事處和貸款製作辦事處在整個公司的國內市場提供。貸款產品可以通過銀行辦事處、間接代理行、經紀人或其他貸款來源發起。該公司也是美國最大的公司和購物卡服務以及公司信託服務提供商之一。這個
該公司的全資子公司--艾瑞豐公司(簡稱艾瑞豐)直接為商户提供國內商户加工服務。埃拉蒙的全資子公司在加拿大和歐洲部分地區提供類似的商户服務。該公司還在歐洲提供企業信託和基金管理服務。這些海外業務對公司來説並不重要。
截至2023年12月31日，U.S.Bancorp僱傭了超過7.5萬人。
風險因素
對本公司的投資涉及風險，包括投資價值可能大幅下降，以及投資的股息或其他分配可能減少或取消。以下是使對公司的投資具有投機性或風險性的重大風險因素。
經濟和市場狀況風險
商業和經濟狀況的惡化可能會對公司的貸款業務及其持有的貸款和債務證券的價值產生不利影響公司的業務活動和收益受到美國和國外總體業務狀況的影響，包括短期和長期利率的水平和波動、通貨膨脹、房價、失業和就業不足水平、破產、家庭收入、消費者支出、債務和股權資本市場的波動、全球金融市場的流動性、資本和信貸的可獲得性和成本、投資者情緒和對金融市場的信心、公司經營所在的國內和全球經濟體的實力，以及客户存款行為。這些情況可能會突然發生負面變化。例如，新冠肺炎疫情造成的這些狀況的變化對公司的消費者和商業業務和證券組合、其沖銷水平和信貸損失撥備以及從2020年初大流行開始到2022年的運營結果產生了不利影響，而俄羅斯入侵烏克蘭造成的這些狀況的變化影響了公司2022年和2023年的運營業績。通脹在2023年繼續影響公司的財務狀況，因為新冠肺炎時代的財政和貨幣刺激以及地緣政治壓力繼續推動通脹壓力。此外，最近由於破產銀行突然大量提取存款而導致的銀行倒閉，導致某些金融服務機構的股價大幅波動。此外，其他銀行倒閉引起的波動或銀行健康狀況的普遍不確定性可能會影響客户的存款行為，並導致存款提取。這些情況的其他未來變化，無論是與大流行、烏克蘭戰爭、中東衝突、美國主權違約或政府關門的威脅或發生、金融服務業的中斷或其他方面有關，都可能對公司及其業務產生額外的不利影響。
鑑於公司資產中直接或間接由貸款代表的比例很高，而且
儘管貸款對其整體業務的重要性，但疲弱的經濟狀況過去曾對公司的業務和經營業績產生負面影響，並可能繼續對其產生負面影響，包括新的貸款發放活動、現有貸款使用率和拖欠、違約以及客户履行貸款項下義務的能力。此外，未來經濟狀況的惡化可能會對貸款發放活動、貸款使用率和拖欠、違約以及客户履行貸款義務的能力產生不利影響。投資證券等其他資產(其中大部分為債務證券或其他由貸款支持的金融工具)的價值同樣受到經濟疲軟導致的信貸質量普遍下降的負面影響。
此外，與通貨膨脹或可能出現的衰退及其影響有關的波動性和不確定性可能會繼續造成經濟狀況不佳，可能會加劇或加劇本文所述的一些風險。例如，更高的通貨膨脹率、增長放緩或經濟衰退可能會減少對該公司產品的需求，對借款人的信用造成不利影響，或導致其產生利息的資產和投資證券的價值下降。2023年，由於利率上升導致借貸成本上升，企業和消費者客户的借款需求放緩，特別是住房抵押貸款和汽車貸款。這些影響中的任何一種，或公司無法預測的其他影響，都可能對其財務狀況或經營業績產生不利影響。
全球經濟狀況的任何惡化都可能損害國內經濟，或對公司的借款人或在這些地區有直接或間接敞口的其他交易對手產生負面影響。此類全球性中斷，包括供應鏈中斷或地緣政治風險，可能會削弱投資者信心，導致可用信貸收縮，或造成市場波動，其中任何一項都可能對本公司的業務、運營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響，即使本公司對受影響地區的直接敞口有限。民族主義和孤立主義的全球政治趨勢可能會增加全球經濟狀況惡化的可能性。
利率的變化在過去減少了，未來也可能減少公司的淨利息收入公司的盈利在很大程度上依賴於淨利息收入，淨利息收入是貸款和投資的利息收入與存款和借款的利息支出之間的差額。淨利息收入受到市場利率的顯著影響，而市場利率又受到當前經濟狀況、聯邦政府的財政和貨幣政策以及各種監管機構政策的影響。利率波動還可能導致資金從金融機構流向直接投資。直接投資，如美國政府和公司證券以及其他投資工具(包括共同基金)，由於缺乏投資，通常比金融機構支付更高的回報率
聯邦保險費。這可能導致USBNA失去部分低成本存款資金。客户還可能繼續將無息存款轉移到有息賬户，從而增加整體存款成本。較高的融資成本可能會降低公司的淨息差和淨利息收入。長期的高利率或利率上升可能會導致本公司存款轉移加快，這可能會對本公司的運營和流動資金產生不利影響。技術的發展和客户行為的趨勢加劇了這種風險，包括通過電子方式轉移存款的便捷和快速，特別是越來越多在多家銀行開立賬户的客户。
美國利率在2020年第一季度大幅下降，並一直保持在較低水平，直至2021年，這對公司的淨利息收入產生了不利影響。聯邦儲備委員會在整個2022年和2023年期間提高了基準利率，並可能繼續提高利率以應對經濟狀況，特別是通脹壓力，或者可能在未來一段時間內降低利率。
當利率上升時，通常可以預期本公司將獲得更高的淨利息收入，相反，降低利率可能會對本公司的淨利息收入造成不利影響。然而，較高的利率也可能導致貸款來源減少，金融市場流動性減少，融資成本上升，每一項都可能對公司的收入及其流動性和資本水平產生不利影響。在2022年和2023年，由於高利率環境，本公司獲得了更高的淨利息收入，但經歷了較少的按揭貸款來源和更高的融資成本，本公司預計，如果利率保持在較高水平或進一步增加，這些影響將在未來繼續下去。較高的利率也會對與浮動利率掛鈎的貸款的支付績效產生負面影響。如果浮動利率貸款的借款人無法支付更高的利息，這些借款人可能會減少或停止支付，從而導致公司蒙受損失，並增加與償還更高數額拖欠貸款相關的運營成本。
本公司的業績可能會受到市場波動和金融工具價值重大變化的重大影響本公司擁有的證券、衍生品和其他金融工具的價值可能會受到市場波動的重大影響。市場波動、缺乏流動性的市場狀況和金融市場的其他幹擾可能會使某些金融工具的估值變得極其困難。根據當時的主要因素，未來期間對金融工具的後續估值可能導致這些工具的價值發生重大變化。此外，在出售這些金融工具時，本公司最終變現的價格將取決於當時市場的需求和流動性，可能會大幅低於其當前的公允價值。這些因素中的任何一個都可能導致公司擁有的或在其中進行交易的金融工具的價值下降，這可能
對公司的經營業績產生不利影響。此外，公司投資證券或貸款組合的價值損失可能會影響市場對公司的看法，並造成公司股票價格的波動。公司投資證券價值的損失，即使不影響收益或資本，也可能導致一些儲户，特別是那些持有無保險和無抵押存款的儲户，質疑USBNA的穩定性，並將他們的存款從USBNA轉移出去。此類事件可能會對公司的流動資金、財務狀況和經營結果產生負面影響。
公司的風險管理和監控程序，包括其壓力測試框架，力求量化和控制公司對更極端的市場波動的風險敞口。然而，公司的對衝和其他風險管理策略可能並不有效，如果發生意外或無法緩解的市場波動，可能會招致重大損失。
運營和業務風險
公司信息系統或某些第三方信息系統的安全遭到破壞，可能會擾亂公司的業務，導致機密信息的泄露，損害公司的聲譽，並造成重大的財務和法律風險該公司的信息系統、軟件、網絡和其他技術繼續遭受越來越多的未遂攻擊。儘管公司投入了大量資源來維護、改進和定期升級其旨在保護公司計算機系統、軟件、網絡、技術和知識產權的安全以及保護公司、員工和客户信息的機密性、完整性和可用性的系統和流程，但公司的安全措施可能無法有效抵禦新的威脅。惡意行為者繼續發展日益複雜的網絡攻擊，可能會影響公司。許多從事數據處理的金融機構、零售商和其他從事數據處理的公司，包括軟件和信息技術服務提供商，都報告了網絡攻擊，其中一些攻擊涉及複雜和有針對性的攻擊，目的是未經授權獲取機密信息、銷燬數據、使服務癱瘓或降低服務質量或破壞系統，通常是通過引入出於有害目的故意包括在信息系統中或插入信息系統的軟件(惡意軟件)。
對金融機構或對金融系統整體運作至關重要的其他機構的攻擊也可能直接或間接地對公司業務的各個方面產生不利影響。金融實體和技術系統的日益整合、相互依賴和複雜性增加了公司和整個行業運營失敗的風險，意味着技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞顯著降低、刪除或危及一個或多個金融實體的系統或數據，可能對公司、交易對手或其他市場參與者造成重大影響。
為公司業務活動提供便利的第三方，包括交易所、票據交換所、支付和自動櫃員機網絡、金融中介機構和為公司運營提供服務或技術解決方案的供應商，也是公司運營和安全風險的來源，原因是其系統發生操作或技術故障、員工的不當行為或疏忽或網絡攻擊可能影響他們向公司提供產品或服務的能力，從而導致公司或客户信息丟失或泄露。此外，第三方可能不會及時向公司披露攻擊或系統故障，這可能會影響公司有效應對的能力。這些第三方中的一些人可能會僱傭他們自己的供應商，這帶來了第三方的供應商和分包商可能成為操作和安全故障的根源的風險。此外，如果第三方獲得訪問公司系統上的客户帳户數據的權限，並且該第三方通過外部或內部威脅遭到入侵或此類數據被盜用，公司及其客户可能遭受重大損害，包括欺詐交易的風險增加、欺詐交易造成的損失、補救任何安全漏洞的運營成本增加和聲譽損害。隨着公司擴大與客户和其他第三方的互聯互通，這些風險預計將繼續增加。
在過去的幾年裏，多家公司披露了嚴重的網絡安全漏洞，影響到他們客户的借記卡和信用卡賬户，其中一些人是公司的持卡人，他們的信用卡賬户可能會因為這次漏洞而遭遇欺詐。本公司已經遭受並將在未來遭受與此類欺詐性交易的客户報銷相關的損失，以及與數據安全泄露事件相關的其他成本，例如更換與被泄露的卡賬户相關的卡。這些涉及公司信用卡的攻擊可能會繼續，並可能單獨或總體上對公司的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
本公司可能無法預見或實施針對所有網絡攻擊的有效預防措施，因為惡意行為者的方法和技術經常變化，變得越來越複雜，通常直到啟動才被識別，有時即使成功也沒有被發現，並且來源廣泛，包括有組織犯罪、黑客、恐怖分子、活動家、敵對的外國政府和其他外部各方。這些當事人還可能試圖欺詐性地誘使公司系統的員工、客户或其他用户披露敏感信息，以獲得對公司或其客户或客户的數據的訪問，例如通過“網絡釣魚”和其他社會工程計劃。例如，人工智能的最新進展可能會允許不良行為者製造所謂的“深度假冒”來模仿另一個人的聲音或肖像，這可能會被用於社會工程計劃，而這些計劃可能比其他社會工程計劃更難檢測。其他類型的攻擊可能包括引入計算機病毒和/或
惡意或破壞性代碼、拒絕服務攻擊(DDoS)以及伴隨贖金要求的網絡勒索。隨着公司繼續增加其基於移動和互聯網的產品供應，並擴大其基於網絡的產品和應用的內部使用，公司的信息安全風險在未來可能會增加。此外，該公司的客户經常使用他們自己的設備，如計算機、智能手機和平板電腦，進行支付和管理他們的賬户，並受到“網絡釣魚”、網站詐騙和網絡犯罪分子的其他嘗試，以危害或拒絕訪問他們的賬户。本公司在客户使用他們自己的設備的範圍內，確保客户與本公司交易的安全和保障的能力有限，這些設備已經並可能繼續受到此類威脅。
如果公司的物理或網絡安全系統被滲透或規避，或授權用户有意或無意地刪除、丟失或銷燬關鍵業務數據，可能會給公司帶來嚴重的負面後果，包括公司運營嚴重中斷，公司和/或客户機密信息被挪用，或公司、客户或交易對手的計算機或系統受損。這些後果可能導致違反適用的隱私和其他法律；公司或其客户的財務損失；對公司的安全措施失去信心；客户不滿；重大訴訟風險；監管調查、罰款、處罰或幹預；報銷或其他補償性成本(包括信用監測服務的成本)；額外的合規成本；以及對公司聲譽的損害，所有這些都可能對公司產生不利影響。
由於任何信息安全違規行為的調查本質上是不可預測的，需要大量時間才能完成，因此公司可能無法迅速補救任何違規行為的後果，這可能會增加違規行為的成本，並加劇與之相關的負面後果。此外，如果公司的保險涵蓋任何違規行為的方方面面，則此類保險可能不足以覆蓋公司的所有損失。
公司依賴其員工、系統和第三方來開展業務，系統的某些故障或員工或第三方的不當行為可能會對其運營產生不利影響該公司在不同市場的許多不同業務中運營，依靠其員工和系統處理大量交易的能力。公司的業務、財務、會計、數據處理和其他操作系統和設施可能會因多種因素而停止正常運行、癱瘓或損壞，其中包括公司無法控制的事件。如上所述，除了信息安全漏洞帶來的風險外，此類系統還可能因為交易量激增、電力或電信中斷、互聯網或網站可用性下降或喪失、自然災害、政治或社會動盪以及恐怖主義行為而受到損害。本公司的業務運營可能會受到以下不利影響
對支持其業務和客户的操作系統造成重大中斷。該公司的備份系統可能會受到威脅，這可能會對備份數據的能力產生負面影響。
本公司亦可能因僱員的人為錯誤風險、僱員或本公司以外人士的不當行為或欺詐行為、未經授權進入其電腦系統、僱員執行未經授權的交易、與交易處理及技術有關的錯誤、違反內部控制制度及合規要求，以及業務持續及災難恢復程序及系統失效而蒙受損失。這種損失風險還包括客户補救成本、潛在的法律行動、因運營缺陷或不符合適用法規標準而可能產生的罰款或民事罰款、不利的業務決策或其實施，以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失。
第三方提供公司業務基礎設施的關鍵組件，如互聯網連接、雲服務、網絡接入和共同基金分銷。第三方服務提供商造成的任何問題，包括未能履行其合同義務或疏忽履行其服務，都可能對本公司向本公司客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力產生不利影響。更換第三方服務提供商還可能帶來巨大的延遲和費用。此外，第三方服務提供商未能處理當前或更高的使用量，可能會對公司向客户提供產品和服務以及開展業務的能力造成不利影響。第三方服務提供商的技術或財務困難可能會對本公司的業務產生不利影響，前提是這些困難導致該第三方提供的服務中斷或中斷。
近年來，像本公司這樣的大型金融機構的運營風險普遍增加，部分原因是新技術的激增、在家工作和混合工作安排的實施、使用互聯網服務和電信技術進行金融交易、正在處理的交易的數量和複雜性增加，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子、活動家和其他外部各方的複雜程度和活動增加。如果內部控制系統崩潰、系統運行不當或員工或第三方行為不當，公司可能遭受經濟損失，面臨法律或監管行動，並損害其聲譽。
如果公司不保護個人信息，可能會面臨重大的法律和聲譽損害本公司受美國國內外有關個人信息隱私和保護的複雜和不斷變化的法律和法規的約束。個人信息可能受法律保護的個人可以包括公司的客户及其客户、潛在客户、求職者、現任和前任員工、公司供應商的員工以及其他個人。遵守
適用於公司收集、使用、轉移和存儲個人信息的法律法規可能會增加運營成本，影響新產品或服務的開發和營銷，並降低運營效率。本公司或其供應商對個人信息的任何不當處理或濫用都可能使本公司面臨訴訟或監管罰款、處罰或其他制裁。例如，一位州總檢察長最近宣佈對一家銀行採取行動，指控該銀行未能保護消費者賬户免受欺詐。
在美國，有幾個州已經頒佈了消費者隱私法，規定了對個人信息的合規義務。特別是，經《加州隱私權法案》修訂的《加州消費者隱私法》(下稱《加州消費者隱私法》)及其實施條例對涵蓋的企業在消費者數據隱私權方面提出了重大要求。遵守CCPA和其他州法規、普通法或旨在保護個人信息的法規，可能需要在公司的許多業務中進行實質性的技術基礎設施和流程更改。不遵守CCPA或類似的法律法規可能會導致大量的監管罰款和處罰、私人訴訟造成的損害、強制改變公司的業務做法和/或聲譽損害。本公司無法預測是否會通過任何懸而未決的或未來的州或聯邦立法，或任何此類通過的立法對本公司的影響。未來的立法可能會給該公司帶來鉅額成本，並可能對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，跨境個人數據轉移的法律要求不斷變化，包括歐洲經濟區(“EEA”)做出的修訂，要求使用修訂後的標準合同條款(“SCC”)從歐洲經濟區轉移國際數據。數據中心必須用於涉及跨境轉移歐洲經濟區個人數據的新協議，並必須輔之以對數據進口商司法管轄區的法律和監管環境、用於傳輸個人數據的渠道以及任何可能接收個人數據的子處理器的評估和盡職調查。英國已經開發了一套必須用於將個人數據從英國轉移到美國的SCC。2023年7月，歐盟委員會宣佈了歐盟-美國數據隱私框架的最終充分性決定，這是一個跨境數據傳輸機制，取代了2020年失效的歐盟-美國隱私盾牌。遵守這種不斷變化的隱私要求可能會迫使公司做出重大的技術和運營變化，其中任何一項都可能給公司帶來鉅額成本，如果不遵守適用的數據傳輸或隱私要求，公司可能會受到罰款或監管調查或監督。
如果公司或第三方未能就個人信息向公司客户提供足夠的通知，可能會產生額外的風險
從他們那裏收集和使用此類信息；接收、記錄和尊重公司客户表達的隱私偏好；保護個人信息不受未經授權的披露；或為所有員工或有權訪問個人信息的第三方保持適當的隱私實踐培訓。對公司保護個人信息和遵守隱私偏好措施的有效性的擔憂，甚至認為這些措施不充分或公司不遵守此類隱私偏好的看法，可能會導致公司失去現有或潛在客户，從而減少其收入。此外，公司未能或被認為未能遵守適用的隱私或數據保護法律和法規，可能導致要求修改或停止某些運營或做法，和/或重大責任或監管罰款、處罰或其他制裁。有關數據隱私法律法規的其他信息，請參閲公司年度報告Form 10-K中的“監督和監管”。這些結果中的任何一個都可能嚴重損害公司的聲譽，並在其他方面對其業務產生不利影響。
如果不有效地開發和實施新技術，該公司可能會失去市場份額，並面臨成本增加的問題金融服務業不斷經歷快速的技術變革，頻繁推出新的技術驅動的產品和服務，包括客户可以進行支付或管理其賬户的創新方式，例如通過使用移動支付、數字錢包或數字貨幣。該公司認為，它的成功在一定程度上取決於它通過使用技術提供產品和服務並在公司運營中創造額外效率來滿足客户需求的能力。在推出新產品或服務或引入提供產品和服務的新平臺時，公司可能沒有發現或完全意識到這些創新產生的新的運營風險，或者可能無意中未能實施足夠的控制來降低這些風險。開發和部署新的技術驅動的產品和服務還可能涉及公司可能無法收回的成本，並將資源從其他產品開發工作中轉移出來。公司可能無法有效地開發和實施有利可圖的、由技術驅動的新產品和服務，也無法成功地向其客户營銷這些產品和服務。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革，包括較大的競爭對手可能有更多資源用於開發新技術，或因為非銀行競爭對手擁有較低的成本結構和更大的靈活性，可能會損害公司的競爭地位，並對其收入和利潤產生負面影響。
使用新技術，包括人工智能(“AI”)和機器學習，可能會導致聲譽損害、監管審查增加和責任增加銀行業受到快速而重大的技術變革的影響。為了有效地競爭，公司可能會使用新的和不斷髮展的
技術，包括人工智能和機器學習，以幫助改善其客户服務和產品，並自動化某些商業決策或風險管理實踐。該公司使用人工智能和機器學習可能存在算法和數據集有缺陷、不足或包含有偏見的信息的風險。此外，與人工智能和機器學習相關的模型和流程並不總是透明的，這可能會增加意外缺陷的風險。這些缺陷可能導致不準確或無效的決策、預測或分析，這可能會使公司面臨競爭損害、法律責任、更嚴格的監管審查、聲譽損害或公司可能無法預測的其他後果，其中任何一項都可能對公司的財務狀況和運營結果產生負面影響。
公司可能無法實現其戰略計劃和計劃的全部價值隨着公司制定其戰略舉措，它會掃描內部和外部環境，以告知所需的任何變化、利用新機會和/或應對意外挑戰。這些舉措包括：以滿足客户需求的定製產品和體驗關注客户增長；執行紀律嚴明的戰略，以增長和維持足夠的資本水平，作為保持公司卓越財務和風險偏好的一部分；收購和整合金融服務業務或資產；培養面向未來的多樣化人才戰略；以及增加獲得銀行服務和經濟賦權的機會。該公司的計劃受到內部因素、不斷變化的競爭格局的快速變化、網絡安全威脅的增加、數字化加速以及新興技術的影響。此外，執行還受到公司對外部經濟狀況、全球不確定性以及其無法控制的監管因素的反應的影響。該公司未來的增長和其股票的價值將在一定程度上取決於其有效實施其業務戰略的能力。如果公司不能成功地執行其經營戰略，那麼公司的競爭地位、聲譽、增長前景和經營結果可能會受到不利影響。
損害公司聲譽可能會對其業務和財務業績產生不利影響聲譽風險，或負面輿論對公司業務、收益和資本造成的風險，是公司業務固有的風險。公眾對金融服務業的負面意見，特別是對公司的負面意見，可能會對公司留住和吸引客户、投資者和員工等利益相關者的能力產生不利影響，並可能使公司面臨訴訟和監管行動。負面輿論可能源於公司在任何活動中的實際或被指控的行為，包括放貸行為、網絡安全違規行為、未能保護個人信息、無法履行社區和其他利益相關者的承諾、員工對其他員工或客户的歧視或騷擾行為、抵押貸款服務和喪失抵押品贖回權的做法、薪酬做法、銷售做法、合規、合併和收購，以及政府監管機構採取的行動
以及社區組織對這一行為的迴應。此外，公司的利益相關者經常對公司應該如何實現環境、社會和治理(“ESG”)目標持有不同的看法，因為它與服務客户有關，包括一些個人和政府機構中的某些“反ESG”情緒。公司對ESG和客户的做法可能會在傳統和社交媒體上引起負面關注，導致對公司的負面看法取決於個人的觀點。此外，未能按照既定的ESG目標交付可能會對公司的聲譽和財務造成損害。該公司還可能成為在社會或環境問題上不同意其公開立場的團體或有影響力的個人的目標，這可能會導致收入減少或聲譽損害。如果公司不能針對業務戰略進行設計或執行，以平衡關於如何支持ESG計劃的相互衝突的觀點，同時繼續支持來自不同行業的客户，可能會導致聲譽損害，導致客户流失或投資者情緒負面。作為一傢俱有較高行業知名度的大型多元化金融服務公司，本公司天生就面臨這種風險。
此外，環境問題一直是監管機構日益關注的主題，特別是在發行人就其ESG實踐、舉措和投資戰略所作陳述的準確性方面。美國證券交易委員會成立了一個執法工作組，負責審查ESG行為和上市公司披露的信息，找出不準確或誤導性的陳述，通常被稱為“洗綠”。已經發生了與ESG披露以及政策和程序失敗有關的執法行動，公司預計未來將有更多的執法活動。對洗白行為的看法或指控可能會損害公司的聲譽，導致訴訟或執法行動，或對公司籌集資金以及吸引和留住客户的能力產生不利影響。
公司的業務和財務業績可能直接或間接受到自然災害、流行病、恐怖主義活動、內亂或國際敵對行動的不利影響。自然災害、流行病、恐怖主義活動、內亂或國際敵對行動的發生或潛在影響都是無法預測的。然而，這些事件可能直接影響本公司(例如，中斷本公司的系統，這可能會阻止本公司獲得存款、發放貸款以及處理和控制其業務流程；對本公司的設施造成重大損害；或以其他方式阻止本公司在正常過程中開展業務)，或間接影響本公司的借款人、儲户、其他客户、供應商或其他交易對手(例如，損壞作為本公司貸款抵押品的財產或損害某些借款人償還貸款的能力)。該公司還遭受並可能在未來遭受不利後果，其程度包括自然災害、流行病，包括新冠肺炎大流行、恐怖活動、內亂或國際
敵對行動，包括俄羅斯入侵烏克蘭和中東衝突，影響到金融市場或整個或任何特定地區的經濟。
例如，新冠肺炎疫情造成了經濟和金融中斷，對公司的業務、財務狀況、資本和運營結果產生了不利影響，未來也可能產生不利影響。在新冠肺炎疫情期間，公司的正常運營受到嚴重幹擾，包括分支機構暫時關閉和在家工作安排的數量突然增加。此外，疫情對公司借款人和其他客户的影響，以及對全球金融市場的影響，對公司產生了間接的負面影響。新冠肺炎疫情引發的以及未來的其他自然災害、流行病、恐怖活動、內亂或國際敵對行動可能會導致拖欠、破產或違約的增加，從而可能導致公司經歷更高水平的不良資產、淨沖銷和信貸損失準備金。
根據疫情的揮之不去的影響和當前國際敵對行動對總體經濟和市場狀況的影響，存在可能發生或惡化不利條件的風險，包括供應鏈中斷；更高的通貨膨脹率；可能的經濟衰退；對公司產品和服務或借款人產品和服務的需求下降，這可能增加信用風險；由於勞動力短缺、人才流失、員工患病或願意重返工作崗位而面臨的與保持足夠人才相關的挑戰；網絡攻擊風險增加；商品、貨幣和其他金融市場的波動性增加；公司和交易對手、供應商和其他服務提供商的業務運營中斷。
近年來，美國面臨着嚴重的內亂時期。雖然內亂迄今尚未對本公司的業務造成重大影響，但類似事件可能會直接或間接對本公司的經營產生重大不利影響(例如，導致供應商或其他交易對手的分支機構或工作地點關閉，或損壞用作本公司貸款抵押品的財產)。
公司減輕這些事件的不利後果的能力在一定程度上取決於公司彈性計劃的質量，以及公司預測發生的任何此類事件的性質的能力(如果有)。如果國家或區域應急人員或與公司打交道的其他組織和企業，特別是公司依賴但無法控制的組織和企業缺乏準備，自然災害、流行病、恐怖主義活動、內亂或國際敵對行動的不利影響也可能增加。此外，由於氣候變化，包括野火、洪水、龍捲風和颶風在內的一些自然災害的發生頻率和嚴重程度都有所增加，公司預計還將繼續增加。
該公司的業務戰略、運營、財務業績和客户可能會受到氣候變化相關影響的重大不利影響人們越來越關注氣候變化的風險以及氣候變化可能對公司及其客户和社區造成的影響。氣候變化的物理風險包括全球平均氣温上升，海平面上升，極端天氣事件和自然災害的頻率和嚴重程度增加，包括野火、洪水、龍捲風和颶風。氣候變化以及自然災害日益頻繁和嚴重，降低了該公司準確預測自然災害影響的能力。這類災難和氣候變化導致的長期變化，如海平面上升，可能會擾亂本公司的運營或本公司所依賴的客户或第三方的運營，特別是對於位於更容易發生洪水的低窪地區和海岸線或其他容易發生野火和其他災害的地區的客户。此類災難還可能導致市場波動，對客户支付未償還貸款和履行其他合同義務的能力產生負面影響，減少未來與客户建立關係的機會，損壞抵押品或導致抵押品價值惡化。此類災難還可能導致保險可獲得性減少或成本增加，包括保護作為公司貸款抵押品的財產的保險，這可能會對公司準確預測信貸損失的能力產生負面影響。
此外，對氣候變化的擔憂可能會導致過渡風險。轉型風險可能包括消費者偏好的變化、新技術以及額外的立法和監管要求，包括與向低碳經濟轉型相關的要求。隨着公司實施合規、披露和其他計劃，新的法規或法律可能會導致鉅額成本。不遵守任何新的法律或法規可能會導致法律或監管制裁，並損害公司的聲譽。向低碳經濟的過渡也可能對碳密集型行業客户的業務產生負面影響，並降低他們的信譽。
這些實物風險和過渡風險可能會增加開支或以其他方式對公司的業務戰略、運營、財務業績和客户產生不利影響。特別是，新的法規或指導，或監管機構、股東和員工對氣候變化的態度，可能會影響公司從事的活動和公司提供的產品。無法調整公司的業務以減輕實物和過渡風險的影響，可能會導致更高的運營和信貸損失。此外，越來越多的人認為，包括本公司在內的金融機構在管理與氣候變化有關的風險方面發揮着重要作用，包括間接涉及其客户，這可能會導致本公司面臨更大的壓力，要求其採取更多步驟披露和管理其氣候風險以及相關的貸款和其他活動，並且本公司可能遭受與某些行業的環境影響有關的聲譽損害，在這些行業中，
公司的客户做生意。該公司還可能因戰略規劃、訴訟、技術和市場變化而增加的費用，以及因公司應對氣候變化和公司氣候變化戰略而導致的負面公眾情緒、監管審查以及投資者和利益相關者信心下降而導致的聲譽損害。
與氣候變化相關的風險持續快速演變，難以評估氣候變化對公司的影響，公司預計與氣候變化相關的風險將隨着時間的推移繼續演變和增加。
監管和法律風險
該公司受到廣泛且不斷變化的政府監管和監督，這可能會增加開展業務的成本，限制公司投資和創收的能力，並導致代價高昂的執法行動 銀行監管的主要目的是保護儲户的資金、聯邦存款保險基金和整個美國金融體系，而不是保護公司的債務持有人或股東。這些規定，以及公司在沒有事先獲得監管機構批准的情況下無法在某些情況下采取行動，影響了公司的貸款做法、資本結構、投資做法、分紅政策、回購普通股的能力以及進行戰略性收購的能力等。
該公司預計，其業務將繼續受到廣泛的監管和監督，審查水平和執法環境可能會隨着時間的推移而波動，這取決於許多因素，包括最近的銀行倒閉、美國總統行政當局或國會兩院或兩院的變動，以及公眾對金融機構的看法(這可能會受到涉及行業參與者的醜聞和其他事件的影響)。特別是，與之前的總統和國會制度相比，行政管理的變化可能會導致公司和其他大型金融機構受到更嚴格的審查和/或更廣泛的法律和監管要求。此外，監管公司的機構，包括聯邦銀行監管機構的關鍵人員的變動，可能會導致對現有規則和指導方針的不同解釋，並可能比以前經歷的更嚴格的執法和更嚴厲的處罰。隨着時間的推移，新的法規或對現有法規和監管預期的修改已經增加，並可能在未來增加公司的成本，並有必要改變公司現有的法規遵從性和風險管理基礎設施。此外，監管變化可能會減少本公司的收入(包括限制本公司可能收取的費用)，限制其可能提供的金融服務和產品的類型，改變其進行的投資，影響其經營業務的方式，如果未能適當遵守新的或修改後的法律和監管要求，則增加其訴訟和監管成本，並增強
非銀行機構提供相互競爭的金融服務和產品。
法規、法規或監管政策的變化，或其解釋或實施，和/或監管做法、要求或預期，可能會以不可預測的方式對公司產生重大影響。例如，2022年《降低通貨膨脹法案》對公司股票回購徵收1%的新消費税，這可能會影響公司普通股回購、優先股贖回和併購活動的程度，並增加公司的納税義務，減少與這些活動相關的公司淨收入。最近，美國銀行業監管機構發佈了擬議的資本規則，通常被稱為“巴塞爾協議III終局”，這將導致美國監管資本規則的重大變化，這些規則適用於合併資產總額在1000億美元或以上的銀行組織，包括公司。FDIC還發布了特別存款保險評估的最終規則制定，以追回存款保險基金因保護未投保存款而產生的損失，這些損失與2023年初三家銀行關閉有關，這導致了公司的鉅額支出。遵守監管規定的變化有時會給本公司帶來鉅額支出，而這些和其他未來的監管變化可能會導致進一步的重大支出，從而可能對公司的財務狀況和運營業績產生重大影響。此外，不遵守任何新的法律或法規可能會導致訴訟、監管執法行動和對公司聲譽的損害。
一般監管做法，例如收購和其他活動獲得監管批准的較長時間框架(以及由此對本公司可能尋求收購的業務的影響)，可能會影響本公司進行某些收購或推出新產品或服務的能力或意願。此外，拜登政府呼籲所有監管機構降低或取消與包括銀行服務在內的多項服務相關的某些費用。同樣，CFPB發起了一項舉措，旨在降低金融機構可能收取的費用金額和類型，包括髮布一項擬議的規則，大幅降低信用卡滯納金的允許金額。這些變化和其他變化可能會影響公司提供某些產品或服務的能力或意願，有必要改變公司的業務做法，或減少公司的收入。
聯邦法律賦予聯邦銀行監管機構和執法機構很大的監督和執行權，除其他外，包括有權評估重大的民事或刑事罰款、罰款或恢復原狀；發佈停止令、停止令或驅逐令；以及對銀行組織和機構關聯方發起禁制令行動。金融服務業在審查過程中繼續面臨銀行監管者的審查，並在聯邦和州一級嚴格執行法規，包括與抵押相關的做法、公平貸款做法、銀行收取的費用、學生貸款做法、銷售做法和相關激勵措施。
這些問題包括賠償計劃和其他消費者合規問題，以及遵守《銀行保密法/反洗錢法》(“BSA/AML”)的要求和由外國資產管制辦公室管理的制裁合規要求，以及更廣泛的消費者保護問題。這種監管審查，或調查或審查的結果，可能會導致額外的監管調查或執法行動。不能保證這些行動不會導致針對本公司或本公司任何子公司(包括USBNA)的監管和解或其他執法行動，這可能會給本公司造成重大財務和聲譽損害。此外，一個涉及可能違反法律或條例的單一事件可能會引起由美國的多個聯邦和州機構和官員或在某些情況下由外國司法管轄區的監管者和其他政府官員進行的大量和重疊的調查和訴訟。此外，另一家金融機構違反與某一商業活動或行為有關的法律或法規，往往會引起對該公司相同或類似活動或行為的調查。
總體而言，金融機構為解決訴訟或調查而支付的金額以及其他監管和解條款的嚴重性可能仍將居高不下。在某些情況下，政府當局要求提出刑事抗辯或其他特別條款，包括承認不當行為和派遣監督員，作為此類和解的一部分，這可能會對金融機構造成嚴重後果，包括客户流失、聲譽損害、更多地面臨民事訴訟、對進入資本市場的能力的限制，以及在一段時間內無法經營某些業務或提供某些產品。
不遵守制裁法律和/或BSA/AML法律或未能維持適當的BSA/AML合規計劃可能會導致重大罰款和聲譽損害。此外，聯邦監管機構在決定是否批准擬議的銀行合併、收購、重組或其他擴張性活動時，會評估申請者在打擊洗錢方面的有效性。在制裁法律和BSA/AML法律方面，針對銀行、經紀自營商和非銀行金融機構採取了一些重大執法行動，其中一些行動導致了重大處罰，包括2018年針對公司和USBNA的處罰。
違反法律法規或被認為在風險管理實踐或消費者合規方面存在缺陷的行為也可能被納入公司的保密監管評級。這些評級的下調，或這些或其他監管行動和和解，可能會在一段時間內限制公司進行擴張性活動的能力，並在從事某些其他業務活動之前需要新的或額外的監管批准。
監管差異可能會影響公司的有效競爭能力適用於金融機構的法律和法規的內容和適用範圍因機構的規模、機構的組織和運營所在的司法管轄區以及其他方面而異
各種因素。像本公司這樣的大型機構往往比小型機構受到更嚴格的監管要求和監督。此外，金融科技公司和其他非銀行競爭對手可能不受適用於銀行的審慎和消費者保護監管框架的監管，或者可能由與本公司監管機構沒有相同監管重點或監管要求的國家或州機構監管。監管方面的這些差異可能會削弱公司與監管較少且沒有類似合規成本或活動限制的競爭對手進行有效競爭的能力。
與資本和流動性相關的嚴格要求適用於較大的銀行組織，包括本公司，這可能限制本公司向股東返還收益或運營或投資於其業務的能力上文討論的巴塞爾III終局規則將導致監管資本規則的重大變化，這些規則適用於總合並資產達到或超過1000億美元的銀行組織，如公司。該公司預計，最終規則將導致對公司持有的資本的要求大大超過當前法規的要求。此外，針對2023年發生的銀行破產，美聯儲監管副主席和代理貨幣監理長已表示，美聯儲和OCC分別正在考慮他們可能在2024年提出的額外流動性風險管理規則。這些和未來實施這些規則的其他變化，包括壓力資本緩衝，或額外的資本和流動性相關規則，可能要求公司採取進一步措施增加資本，增加其投資證券持有量，剝離資產或業務，或以其他方式改變其資本和/或流動性措施，包括以可能稀釋股東或可能限制公司支付普通股股息、回購普通股、投資於業務或向客户提供貸款的方式。
新冠肺炎疫情的影響和聯邦儲備委員會的行動在過去是有限的，未來可能會限制資本分配，包括暫停公司的股票回購計劃或減少或暫停公司的普通股股息。此外，銀行業最近發生的事件，包括2023年三家備受矚目的銀行倒閉事件，以及監管機構對這些倒閉的調查結果，可能會導致監管機構加強審查和提高監管要求，其中任何一項都可能需要公司花費大量時間和精力來實施適當的合規程序或產生其他費用，並可能對公司的財務狀況或運營結果產生負面影響。
此外，2023年8月，聯邦儲備委員會、OCC和FDIC發佈了一項擬議的規則，除其他機構外，將要求包括本公司在內的每一家第三類美國銀行控股公司，以及每一家合併資產總額在1000億美元或以上的保險存款機構，該機構是美國第三類銀行控股公司(如USBNA)的合併子公司，
擁有最低水平的未償還長期債務。擬議的規則旨在提高規則所涵蓋的銀行組織的清償能力。該公司繼續評估擬議規則的潛在影響。雖然對本公司和USBNA的任何影響將取決於任何規則制定的最終形式，但本公司可能需要改變其目前的資金組合，包括被要求籌集額外的長期債務，這可能對淨息差和淨利息收入產生不利影響。
有關公司資本和流動性要求的更多信息，請參閲公司年度報告中的10-K表格中的“監督和監管”。
該公司因潛在的法律責任和政府行為而面臨重大的財務和聲譽風險該公司在其業務中面臨重大法律風險，在針對該公司和其他金融機構的訴訟和政府訴訟中，索賠金額以及索賠金額和罰款數額都很大。客户、客户和其他交易對手正在要求鉅額或不確定的損害賠償，而銀行業監管機構和某些其他政府機構則專注於執法。本公司被列為被告或以其他方式參與了許多法律程序，包括集體訴訟和其他訴訟。作為金融服務行業的參與者，該公司未來可能會繼續經歷與其業務和運營相關的高水平訴訟和政府審查。針對本公司的重大法律責任或重大政府行動可能會對本公司的財務狀況和經營結果產生重大影響(包括因為該等問題可能會在某一特定時期內超過既定應計項目的金額得到解決)，或對本公司造成重大聲譽損害。
例如，銀行組織近年來一直受到專利侵權或其他侵犯知識產權的索賠，在某些情況下，這導致了對銀行的重大判決。該等索賠過去曾針對本公司提出，如果本公司未能成功抗辯該等索償，或若提出新的索償或索償金額增加，則本公司可能會在抗辯該等索償時產生鉅額費用，不論其是非曲直。如果此類索賠成功，該公司可能被要求支付鉅額損害賠償金，並可能遭受聲譽和其他損害。
此外，此前披露的倫敦銀行間同業拆借利率的終止以及相關合同從倫敦銀行間同業拆借利率向替代利率的複雜過渡仍可能對公司的業務和運營結果產生一系列不利影響，因為未來與客户、交易對手或投資者的糾紛、訴訟或其他訴訟與過渡有關。這一過渡還可能導致監管機構就公司取代倫敦銀行間同業拆借利率的問題進行額外的調查或採取其他行動。
此外，立法者和監管機構對ESG問題的關注也越來越多。該公司開展業務的一些州已經實施了“反ESG”措施，並可能尋求實施更多
未來的措施。這些措施可能與其他監管要求或公司客户和股東的期望相沖突。如果公司未能遵守不斷變化的、可能相互衝突的法律和法規要求，可能會損害公司繼續在公司目前運營的一個或多個司法管轄區開展業務的能力，或者可能以其他方式損害公司的業務。
作為收購的一部分，公司承擔了MUB的債務，其中包括確保持續遵守與MUB的技術和操作風險管理有關的OCC同意命令，還可能包括與MUB遵守銀行法有關的其他債務。儘管公司可能有權獲得三菱UFJ金融集團對某些損失的賠償，但此類責任可能導致額外的監管審查、對公司業務的限制或執法行動，包括民事罰款或罰款。這些事件中的任何一項都可能對公司未來的運營、財務狀況、增長或業務的其他方面產生重大不利影響。
由於違反合同陳述和擔保，公司可能被要求回購抵押貸款或賠償抵押貸款購買者當本公司向各方(包括GSE)出售其發放的按揭貸款時，本公司須就按揭貸款及其發放方式向買方作出慣常陳述及保證。公司可能被要求回購抵押貸款，或在違反合同陳述或保修的情況下受到賠償要求，但在一定期限內沒有得到補救。向GSE出售住宅抵押貸款的合同包括各種類型的具體補救措施和處罰，如果公司沒有充分迴應回購請求，可以適用這些補救措施和處罰。如果經濟狀況和房地產市場惡化，或者GSE增加了對違反陳述和保修的索賠，公司本可以增加回購義務，增加回購損失，要求大幅增加回購準備金。
公司未能履行其作為其他實體擁有的汽車貸款證券化和住宅抵押貸款服務商的義務，以及公司作為服務商可能發生的其他損失，可能會對公司的聲譽、服務成本或經營業績造成不利影響該公司代表第三方證券化工具為汽車貸款提供服務，並擔任證券化中的抵押貸款和投資者擁有的非證券化抵押貸款的服務商和總服務商。作為這些貸款的服務商或主服務商，本公司對證券化信託、投資者或其他第三方負有一定的合同義務。作為服務機構，公司的義務包括對違約貸款取消抵押品贖回權，或在符合適用的證券化或其他投資者協議的範圍內，考慮取消抵押品贖回權的替代方案，如貸款修改或賣空(視情況而定)。以本公司作為
大師級服務商的職責包括監督服務商對抵押貸款的服務。一般來説，公司的維修義務是由合同規定的，公司為此收取合同費用。然而，對於按揭貸款，GSE可以修改其服務指南，這可以擴大所需服務的範圍或成本，而不會相應增加公司的服務費。作為服務機構，該公司還代表投資者墊付它可能無法收取的費用。實質性違反公司作為服務商或主服務商的義務，如果在通知後的規定時間內沒有得到糾正，可能會導致合同終止。此外，公司可能被要求賠償證券化受託人因公司作為服務商或主服務商未能履行公司的服務義務或公司方面涉及故意不當行為、惡意或嚴重疏忽的任何行為或不作為而造成的損失。對於某些投資者和某些交易，公司可能有合同義務回購貸款或補償投資者在貸款中發生的信用損失，以彌補與貸款有關的錯誤。由於公司沒有履行其作為服務商或主服務商的義務，公司可能會受到增加的回購義務的影響。本公司在回購方面也可能面臨更嚴重的損失，這可能需要大幅增加本公司的回購儲備。本公司已經並可能繼續收到與本公司為其他各方(主要是GSE)所擁有或承保的抵押貸款提供服務有關的賠償請求。
信貸及按揭業務風險
信用風險升高可能要求公司增加信貸損失撥備，這可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響當本公司借出資金或作出貸款承諾時，便會招致信用風險，或借款人不償還貸款而蒙受損失的風險。該公司貸款組合的信用表現對其財務結果和狀況有重大影響。如果目前的經濟環境惡化，本公司的客户在償還貸款或其他債務方面可能會遇到更大的困難，這可能會導致更高的信貸損失水平和更高的信貸損失撥備。對美國經濟或本公司開展業務的當地經濟體造成的壓力，包括疫情造成的經濟壓力、高商業地產空置率、不斷升級的地緣政治緊張局勢以及高利率和通貨膨脹，在未來可能導致借款人無法對到期貸款進行再融資，貸款組合的信用質量或擔保這些貸款的抵押品價值意外惡化，這已經並在未來可能導致本公司為信貸損失建立更高的準備金。
公司通過對收益進行計提，為貸款違約和不良貸款撥備，從而為信貸損失預留準備金。公司的信用損失準備金符合CECL規定
會計指引，根據該指引，信貸損失準備反映了公司對投資組合的預期終身損失估計。信貸損失準備是根據對與其貸款組合相關的風險的評估而建立的，包括貸款組合的規模和構成、組合的歷史損失經驗、當前和可預見的經濟狀況以及借款人和抵押品的質量。這些預測和估計需要困難、主觀和複雜的判斷，包括對經濟狀況的預測，以及這些經濟預測可能如何損害公司借款人償還貸款的能力。該公司可能無法準確預測這些經濟狀況和/或其部分或全部影響，這反過來可能會對流程的可靠性產生負面影響。該公司還向借款人提供貸款，如果借款人沒有或沒有償還貸款，則對擔保其貸款的財產享有第一留置權。對於處於初級留置權地位的貸款，當第一留置權由第三方持有和償還時，本公司可能無法獲得有關其地位或履行情況的信息，這可能會對此類貸款損失估計的準確性產生不利影響。該公司貸款損失準備的增加可能不足以彌補實際的貸款損失，未來的貸款損失準備金可能會對其財務業績產生重大不利影響。此外，如果公司用來選擇、管理和承保客户的模型和方法變得不能預測未來的行為，那麼公司評估客户信譽的能力可能會受到損害。
信貸和市場風險集中在公司的貸款組合中，可能會增加重大損失的可能性本公司可能有更高的信用風險，或經歷更高的信用損失，只要其貸款集中在貸款類型、行業分類、借款人類型或借款人或抵押品的所在地。例如，商業房地產的高空置率可能會影響商業房地產的價值，包括導致獲得商業房地產貸款的物業的價值低於此類貸款的欠款。此外，利率上升可能會增加借款人為到期貸款進行再融資的難度。任何這些或其他事件都可能增加商業房地產貸款的違約水平，並導致公司更大的信貸損失。如果從事類似活動的借款人受到經濟或市場狀況或法規(如與氣候變化有關的法規)的獨特或不成比例的影響，公司的信用風險和信用損失也可能增加。在公司住宅或商業房地產相對集中的州或地區，經濟狀況或房地產價值的惡化可能會導致更高的信貸成本。例如，公司對MUB的收購增加了公司在加州市場的風險敞口。加州房地產價值和基本經濟狀況的惡化可能會導致該公司的信貸損失增加。
利率的變化可能會影響公司的抵押貸款償還權和待售抵押貸款的價值，並可能使其抵押貸款銀行收入按季度波動，從而減少其收益該公司擁有MSR投資組合，這是一項收取費用的抵押貸款服務-收取本金、利息和託管金額-的權利。截至2023年12月31日，該公司的MSR投資組合的公平價值為34億美元。該公司最初使用對估計未來淨服務收入現值的公允價值計量來計量其MSR，其中包括對借款人提前還款的可能性的假設。利率的變化可能會影響提前還款假設，從而影響公允價值。當利率下降時，隨着借款人的再融資，提前還款額往往會增加，MSR的公允價值可能會減少，這反過來又會減少公司的收益。此外，由於經濟狀況，如房地產市場疲軟或惡化，即使利率下降，抵押貸款也可能下降，或者抵押貸款的任何增加可能不足以抵消較低利率導致的MSR價值的下降。
公司的部分收入和流動資金依賴於抵押貸款二級市場和政府支持企業該公司出售其發放的部分按揭貸款，以通過發放費用和持續提供此類貸款的服務來增加收入，併為發放額外貸款提供資金能力。由於資本限制、符合貸款標準的其他變化或其他原因，GSE可以限制它們購買符合條件的貸款。這種潛在的購買量減少可能會限制該公司為新貸款提供資金的能力。此外，如果GSE限制購買符合條件的貸款，公司可能會限制其打算出售的抵押貸款的來源，這可能會減少公司從此類貸款的發起費用和從此類貸款獲得的持續維護費中獲得的收入。已經提出了改革美國住房金融市場的建議，包括政府支持企業在住房金融市場中的角色。住房金融市場和GSE的任何此類監管改革的範圍和時間，以及對公司業務和財務業績的任何影響都不確定。
其他金融機構的穩健性、實力或穩定性的下降可能會對公司的經營業績產生不利影響一家或多家金融機構的實際或預期問題，或關於更廣泛的金融服務業的謠言或問題，最近導致並可能在未來導致以下問題：(I)整個市場的流動性問題；(Ii)某些機構迅速和大量的存款提取，特別是那些無保險存款水平較高的機構；(Iii)某些機構的損失或違約，包括某些銀行的倒閉；以及(Iv)金融服務機構的股票大幅波動。此外，公司從事常規融資或結算交易的能力可能會受到上述任何事件或影響其他國內或外國金融機構商業穩健性的其他事件的不利影響。一家或多家銀行倒閉
與USBNA無關的存款保險評估增加了，而且未來可能會增加，USBNA的存款保險評估，例如FDIC關於2023年發生的銀行倒閉的特別評估，以及客户和其他人可能會試圖將破產或瀕臨倒閉的銀行與USBNA進行比較，即使沒有根據，這種比較也會通過社交媒體或其他在線渠道迅速傳播。這種比較可能會影響客户對USBNA的信心，並導致存款提取或公司無法預測的其他負面影響，其中任何一項都可能對公司的運營結果和財務狀況產生重大負面影響。
由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。本公司與許多不同的交易對手有業務往來，本公司經常與金融服務行業的交易對手執行和結算交易，這些交易對手包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和對衝基金以及其他機構客户。因此，一家或多家金融服務機構或整個金融服務業的穩健、實力或穩定性的違約，甚至謠言或質疑，都可能導致本公司或其他機構的虧損或違約，並影響本公司主要位於美國的業務或其在外國經營的次要商業處理、企業信託和基金管理服務業務。其中許多交易使公司在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當本公司持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回本公司到期的全部金融工具風險時，本公司的信用風險可能會進一步增加。任何此類虧損都可能對公司的經營業績產生不利影響。
租賃資產殘值變動可能對公司財務業績產生不利影響本公司從事租賃活動，並面臨租賃物業剩餘價值低於本公司記錄資產價值的風險。租賃資產剩餘價值的不利變化可能會對公司的財務業績產生負面影響。租賃資產的實現價值與記錄的剩餘價值相比發生變化的風險取決於許多本公司無法控制的因素，包括資產的供求情況、租賃期結束時的資產狀況以及其他經濟因素。
流動性風險
如果該公司不能有效地管理其流動性，其業務可能會受到影響該公司的流動資金對其業務的運營至關重要。市場狀況、美國主權違約的威脅或發生、不可預見的資金外流或其他事件可能會對公司的融資水平或成本產生負面影響，影響其持續適應債務到期和存款提取、履行合同義務以及以合理成本及時為資產增長和新業務交易提供資金的能力。如果
如果公司獲得穩定和低成本的資金來源，如客户存款減少，公司可能需要使用替代資金，這可能更昂貴或可獲得性有限。流動資金水平或成本的任何重大、意外或長期變化都可能對本公司的業務產生重大不利影響。
此外，最近的銀行倒閉導致金融服務業大幅波動，並導致某些機構出現流動性問題。儘管政府提供了與最近銀行倒閉有關的支持，包括FDIC援引系統性風險例外條款為無保險存款提供擔保，但不能保證FDIC會在未來任何銀行倒閉時援引系統性風險例外條款，也不能保證政府會採取任何行動向陷入困境的機構提供流動性。此外，即使政府未來為金融機構提供支持，也可能不足以應對系統性風險。
客户存款的損失可能會增加公司的融資成本該公司依賴銀行存款作為低成本和穩定的資金來源。該公司與銀行和其他金融服務公司爭奪存款，包括那些提供在線渠道的公司。最近短期利率的上升已經導致並預計將繼續導致存款定價方面的競爭更加激烈。競爭和不斷上升的利率導致該公司提高了存款利率。如果公司的競爭對手提高他們支付的存款利率，公司的融資成本可能會增加，要麼是因為公司提高了存款利率，以避免存款流失給競爭對手，要麼是因為公司的存款流失給了競爭對手，必須依賴更昂貴的資金來源。較高的融資成本降低了公司的淨息差和淨利息收入。
當客户認為股票市場等替代投資提供了更好的風險/回報權衡時，支票和儲蓄賬户餘額以及其他形式的客户存款可能會減少。當客户將資金從銀行存款轉移到其他投資時，公司可能會失去相對低成本的資金來源，增加公司的融資成本，減少公司的淨利息收入。此外，2023年倒閉的某些銀行出現了大規模的存款提取，似乎是由銀行投資證券投資組合的損失以及對無保險和無抵押存款的擔憂引發的。公司投資或貸款組合的價值損失，對公司和USBNA資本狀況的擔憂，或對USBNA無保險和無抵押存款水平的擔憂，可能會導致快速和大量的存款外流。技術發展和銀行關係的變化加劇了這種風險，比如客户在多家銀行開户，這提高了儲户轉移存款的便利性和速度，以及包括虛假信息或毫無根據的謠言在內的信息可以通過社交媒體和其他在線渠道迅速傳播。如果USBNA
如果存款大量流出，公司可能面臨融資成本大幅增加、遭受重大虧損和籌集新資本的能力大幅下降的局面。
如果公司遇到財務或監管問題，它可能會失去獲得流動性來源的機會本公司依賴聯邦儲備銀行提供的流動資金來源，例如聯邦儲備銀行貼現窗口和美聯儲董事會可能不時設立的其他流動資金安排，以及得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)提供的流動資金。為了獲得這些流動性來源，聯邦儲備委員會或聯邦住房金融局可施加條件，即公司和USBNA處於穩健的財務狀況(由聯邦儲備委員會或聯邦住房金融局確定)，或公司和USBNA保持最低監管評級。如果公司或USBNA遇到財務或監管問題，可能會影響公司或USBNA獲得流動資金安排的能力，包括公司或USBNA需要額外流動資金來運營其業務的時候。如果公司或USBNA無法獲得這些流動資金來源，可能會對公司的運營和財務狀況產生重大不利影響。
公司依賴子公司的股息來滿足其流動資金需求，而這些股息的支付受到法律法規的限制本公司是一個獨立於USBNA和本公司非銀行子公司的獨立法人實體。該公司現金的很大一部分來自其子公司支付的股息。這些股息是支付公司股票股息以及債務利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和州法律法規限制了USBNA和公司的某些非銀行子公司在未經監管部門批准的情況下向公司支付的股息金額。此外，公司在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權，但公司作為該子公司債權人的任何債權可能被承認的範圍除外。有關USBNA可能支付的股息金額限制的其他信息，請參閲公司年度報告Form 10-K中的“監督和監管”。
競爭和戰略風險
金融服務業競爭激烈， 競爭壓力可能會加劇，並對公司的財務業績產生不利影響該公司所處的行業競爭激烈，由於立法、法規和技術的變化以及持續的行業整合，競爭可能會變得更加激烈，而行業整合可能會隨着當前的經濟和市場狀況而增加。這種整合可能會產生規模更大、資本更充足、地理位置更多樣化的公司，能夠以更具競爭力的價格提供更廣泛的金融產品和服務。該公司與其他商業銀行、儲蓄和貸款公司競爭
協會、共同儲蓄銀行、財務公司、抵押銀行公司、信用合作社、投資公司、信用卡公司以及各種其他金融服務和諮詢公司。立法或監管改革也可能導致金融服務業的競爭加劇。
新技術的採用和快速增長，包括生成性人工智能、加密貨幣和區塊鏈以及其他分佈式分類賬技術，要求公司投入資源來調整其系統、產品和服務，並預計將繼續進行類似投資。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供貸款和支付服務等傳統上屬於銀行產品的產品和服務，並使科技公司有可能在提供電子、基於互聯網和基於移動電話的金融解決方案方面與金融機構競爭。與包括科技公司在內的非銀行機構在提供金融產品和服務方面的競爭正在加劇。特別是，金融技術公司(“金融技術公司”)的活動近年來顯著增長，預計還將繼續增長。金融技術公司已經並可能繼續提供銀行或類似銀行的產品。例如，一些金融技術公司已經申請了銀行或工業貸款特許，在某些情況下，這些特許已經獲得。此外，其他金融技術公司也與現有銀行合作，允許它們向客户提供存款產品或支付服務。其中許多公司，包括該公司的競爭對手，監管限制較少，一些公司的成本結構較低，部分原因是缺乏實體結構。此外，公司和金融服務業高度依賴的信息技術系統可能需要適應行業變化，這可能會帶來運營問題，並需要資本支出。該公司成功競爭的能力取決於許多因素，其中包括制定和執行戰略計劃和舉措的能力；在優質服務、有競爭力的價格、高道德標準和安全穩健資產的基礎上發展、維持和建立長期的客户關係；以及行業和總體經濟趨勢。如果不能有效競爭，可能會給公司的產品或服務帶來價格下行壓力，或造成市場份額的損失。
公司可能需要降低現有產品和服務的價格，並開發和推出新的產品和服務，以保持市場份額該公司的成功在一定程度上取決於其調整其產品和服務以適應不斷髮展的行業標準的能力。以更低的價格提供產品和服務的壓力越來越大。較低的價格可能會減少該公司的淨息差以及其收費產品和服務的收入。此外，新技術的採用或當前技術的進一步發展需要公司花費大量資金來修改或調整其現有的產品和服務。此外，對公司業務的這些和其他資本投資可能不會產生支出時預期的收益增長。該公司可能不會成功開發或
推出新的產品和服務，適應不斷變化的客户偏好和消費和儲蓄習慣(這些習慣可能會在沒有任何警告的情況下發生重大變化)，實現市場對其產品和服務的接受，或充分發展和維護忠誠的客户關係。
公司可能無法完成未來的收購，已完成的收購可能不會在最初預期的水平或時間範圍內產生收入增加或成本節約，可能會導致不可預見的整合困難，並可能稀釋現有股東的利益該公司定期探索收購金融服務業務或資產的機會，也可能考慮收購其他銀行或金融機構的機會。該公司無法預測可能進行的收購的數量、規模或時機。
該公司在收購銀行或銀行控股公司之前，通常必須獲得聯邦監管機構的批准。該公司進行或完成有吸引力的收購的能力可能會受到監管延遲或其他監管問題的負面影響。本公司無法確定何時或是否、或以何種條款和條件批准任何所需的監管批准。例如，該公司可能被要求出售分支機構，作為獲得監管部門批准進行銀行收購的條件。如果該公司違反了某些監管規定，包括那些導致該公司某些銀行監管評級下調的行為，政府當局可能因此在一段時間內禁止其進行未來的收購。此外，該公司完成未來收購的能力可能取決於其控制之外的因素，包括總統行政當局或國會兩院之一或兩院的變動，以及公眾對銀行合併的情緒。大型銀行組織(如本公司)的收購活動繼續引起監管和政策的關注，未來的變化可能會影響對某些收購的考慮和監管審批程序。此外，像本公司這樣的大型銀行組織的收購可能會受到媒體的負面報道，或者受到某些國會議員或其他政策制定者的負面關注。如果公司收到與擬議收購有關的重大負面宣傳，可能會損害公司的聲譽，並阻礙公司完成收購的能力。
不能保證公司完成的收購，包括最近完成的對MUB的收購，將產生預期的積極結果，包括與預期收入增加、成本節約、地理或產品存在的增加有關的結果，和/或其他預期收益。本公司可能會產生與收購和整合被收購公司相關的鉅額費用。由於系統、運營、政策和程序、管理團隊和企業文化的差異，被收購公司的成功整合在過去和未來都會帶來挑戰，可能比預期的成本更高或更難完成，或者產生意想不到的不利結果。整合努力可能會轉移管理層的
注意力和資源，這可能會對公司的運營或業績產生不利影響。整合努力可能導致比預期更高的客户流失、存款流失、關鍵員工流失、系統和技術問題、公司業務或被收購公司的業務中斷，或以其他方式對公司維持與客户和員工關係或實現收購的預期利益的能力產生不利影響。此外，監管機構在收購或業務合併中要求的任何資產剝離的負面影響可能比預期的更大。此外，未來的收購還可能使公司面臨更大的法律或監管風險。最後，未來的收購對公司來説可能是實質性的，它可能會發行額外的股票來支付這些收購，這將稀釋現有股東的所有權利益。
會計和税務風險
公司報告的財務結果取決於管理層選擇的會計方法以及某些假設和估計，如果這些假設和估計不正確，可能會在未來造成意外損失公司的會計政策和方法是公司記錄和報告其財務狀況和經營結果的基礎。公司管理層在選擇和應用其中許多會計政策和方法時必須作出判斷，以便它們符合公認的會計原則，並反映管理層對報告公司財務狀況和經營結果的最適當方式的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩種或兩種以上的選擇中選擇要應用的會計政策或方法，其中任何一種選擇在當時情況下都可能是合理的，但可能導致公司報告的結果與在不同選擇下報告的結果大不相同。
某些會計政策對於顯示公司的財務狀況和經營結果至關重要。它們要求管理層對不確定的事情做出困難、主觀或複雜的判斷。可以在不同的條件下或使用不同的假設或估計來報告實質性不同的數額。這些關鍵會計政策包括信貸損失準備、公允價值估計、MSR估值和所得税。由於這些事項涉及的估計的不確定性，本公司可能被要求採取以下一項或多項措施：大幅增加信貸損失準備和/或承受顯著高於撥備的信貸損失，確認某些資產和負債餘額的重新計量的重大損失，或大幅增加其應計税項負債。有關更多信息，請參閲本年度報告中的“關鍵會計政策”。此外，財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他監管機構可能會發布新的或修訂現有的會計和報告準則，或改變這些準則的現有解釋，從而可能對公司的財務報表產生重大影響。
公司對某些税收優惠項目的投資可能不會產生預期的回報，並可能 對公司的財務業績產生不利影響該公司投資於某些税收優惠項目，以促進經濟適用房、社區發展和可再生能源資源。該公司對這些項目的投資主要是通過在指定的時間段內實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報。本公司面臨以前記錄的税收抵免將無法滿足某些政府合規要求且無法實現的風險，這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新獲得。可能無法實現這些税收抵免和其他税收優惠可能會對公司的財務業績產生負面影響。無法實現税收抵免和其他税收優惠的風險取決於公司控制之外的許多因素，包括適用税法的變化和完成項目的能力。
一般風險因素
公司的風險管理框架可能不能有效地減輕公司的風險和損失公司的風險管理框架旨在減少風險和損失。該公司已經建立了流程和程序，旨在識別、衡量、監測、報告和分析其面臨的風險類型，包括流動性風險、信用風險、市場風險、利率風險、合規風險、戰略風險、聲譽風險和與其員工、系統和供應商有關的運營風險等。然而，與任何風險管理框架一樣，公司的風險管理戰略也存在固有的侷限性，因為可能存在或在未來發展它沒有適當預測或識別的風險。此外，該公司依賴量化模型來衡量某些風險和估計某些財務價值，而這些模型可能無法準確預測未來的事件或風險敞口。公司還必須在員工中發展和維持一種風險管理文化，以及管理與第三方相關的風險，但可能無法有效做到這一點。如果公司的風險管理框架被證明無效，公司可能會招致訴訟和負面監管後果，並遭受可能影響其財務狀況或運營結果的意外損失。
如果不能吸引和留住技術熟練的員工，公司的業務可能會受到影響公司的成功在很大程度上取決於其吸引和留住關鍵員工的能力。在公司從事的大多數活動中，對最佳人才的競爭可能會很激烈。
受宏觀經濟變化、大流行病後社會規範的變化和技術進步的影響，就業市場繼續發展。競爭性薪酬水平和靈活工作安排的壓力加大仍是主要的重點領域。
員工也將重點轉移到了傳統薪酬和福利以外的期望上，包括更好的工作與生活平衡、更好的晉升機會和更好的培訓，包括公司在內的許多企業不得不迅速適應不斷變化的環境。公司的競爭能力
由於公司能夠迅速適應員工工作重心的這種轉變，因此，該公司成功吸引人才的能力一直是並可能繼續受到影響，不能保證這些發展不會導致營業額增加或阻礙公司留住和吸引最高素質員工的能力。
該公司信用評級的下調可能會對其流動性、融資成本和進入資本市場的機會產生重大不利影響公司的信用評級受到信用機構對許多因素（包括不屬於公司控制範圍的因素）的持續審查，對公司的流動性很重要。公司一項或多項信用評級的降低可能會對其流動性產生不利影響、增加融資成本或限制其進入資本市場的機會。此外，降級可能會減少願意或能夠通過合同或其他方式與公司開展業務或向公司貸款的投資者和交易對手的數量，從而對公司的競爭地位產生不利影響。無法保證該公司將維持其當前的評級和前景，也無法保證是否或何時可能出現任何評級下調。
管會
安德魯·塞西爾
塞西爾先生是U.S.Bancorp董事長、總裁兼首席執行官。現年63歲的塞西爾自2016年1月以來一直擔任U.S.Bancorp的總裁，自2017年4月以來擔任首席執行官，自2018年4月以來擔任董事長。他還曾在2015年1月至2016年1月擔任副董事長兼首席運營官，並於2007年2月至2015年1月擔任U.S.Bancorp副董事長兼首席財務官。在此之前，自2001年2月Firstar Corporation和U.S.Bancorp合併以來，他一直擔任U.S.Bancorp財富管理和投資服務部副董事長。此前，他曾擔任前U.S.Bancorp的高管，包括2000年至2001年的首席財務官。
蘇海爾·S·巴德蘭
巴德蘭先生是美國銀行高級執行副總裁兼首席運營官總裁。現年59歲的巴德蘭自2022年12月加入U.S.Bancorp以來一直擔任這一職位。2019年1月至2022年11月，他擔任西北互惠銀行執行副總裁總裁兼首席運營官，並於2019年1月至2019年9月擔任首席創新官。此前，巴德蘭曾在2016年8月至2018年8月期間擔任阿里巴巴美洲業務的總裁。2015年至2016年，巴德蘭先生擔任江户互動首席執行官，2011年至2015年，他擔任高級副總裁兼Digital River總經理。
埃爾西奧·R.T.巴塞羅那
巴塞羅斯先生是美國銀行高級執行副總裁兼首席人力資源官總裁。現年53歲的巴塞羅斯自2020年9月加入U.S.Bancorp以來一直擔任這一職位。2018年4月至2020年8月，任聯邦全國抵押貸款協會(房利美)高級副總裁、首席人地長；2017年4月至2018年3月，任德信科技公司人力資源高級副總裁。在此之前，巴塞羅那先生於2015年6月至2017年4月擔任高級副總裁和惠普企業服務業務人力資源主管，並於2009年7月至2015年6月在惠普公司和惠普企業公司擔任其他人力資源高級領導職位。他之前曾在富國銀行和美國銀行擔任過各種領導職務。
詹姆斯·L·喬西
Chosy先生是美國銀行高級執行副總裁兼總法律顧問總裁。現年60歲的喬西自2013年3月以來一直擔任這一職務。他還曾在2022年6月至2023年12月和2013年3月至2016年4月擔任U.S.Bancorp的企業祕書。2001年至2013年，他擔任派傑公司的總法律顧問和祕書。從1995年到2001年，喬西先生
曾任副總裁兼美國銀行副總法律顧問，1995年至2000年擔任美國銀行助理部長，2000年至2001年擔任國庫部長。
格雷戈裏·G·坎寧安
坎寧安先生是U.S.Bancorp高級執行副總裁兼首席多元化官。現年60歲的坎寧安自2020年7月以來一直擔任這一職務。2019年7月至2020年7月，他擔任U.S.Bancorp高級副總裁兼首席多元化官，從2015年10月加入U.S.Bancorp至2019年7月，擔任U.S.Bancorp客户接洽副總裁總裁。在此之前，坎寧安先生於1998年1月至2015年3月在塔吉特公司的市場部擔任過各種職務。
Venkatachari Dilip
Dilip先生是U.S.Bancorp高級執行副總裁兼首席信息技術官。現年64歲的迪利普先生曾在2018年9月至2023年4月擔任總裁執行副總裁，自2018年9月加入U.S.Bancorp以來一直擔任首席信息技術官。2014年5月至2017年7月，他在麥肯錫數字公司擔任總裁副總裁，幫助銀行加快數字化轉型。2009年4月至2013年9月，他擔任Compass Labs首席執行官，領導一家創新的營銷分析公司。2006年3月至2008年4月，他在谷歌擔任董事產品總監，領導移動美國存托股份和谷歌結賬業務的產品團隊。2004年3月至2006年3月，他擔任PayPal/eBay副總裁總裁和貝寶歐洲董事會成員，負責支付服務、風險和欺詐管理。在此之前，迪利普在1996年至2003年期間與他人共同創立並領導了初創公司CashEdge和CommerceSoft。
特倫斯·R·多蘭
多蘭是U.S.Bancorp的副董事長兼首席行政官。現年62歲的多蘭自2023年9月以來一直擔任這一職務。2016年8月至2023年8月，他擔任U.S.Bancorp副董事長兼首席財務官。2010年7月至2016年7月，他擔任U.S.Bancorp財富管理和投資服務部副主席。1998年9月至2010年7月，多蘭擔任U.S.Bancorp的財務總監。2002年1月至2010年6月兼任常務副總經理總裁，1998年9月至2002年1月兼任高級副總裁常務副總經理。
列瓦西·N·多米尼斯基
多明斯基女士是美國銀行高級執行副總裁兼首席社會責任官總裁美國銀行基金會的RP和總裁。現年53歲的多明斯基女士自2023年4月起擔任高級執行副總裁總裁兼首席社會責任官。她於2015年6月加入美國銀行，擔任美國銀行基金會的總裁和企業社會責任部的高級副總裁。在加入U.S.Bancorp之前，Dominski女士在Target Corporation擔任了21年的領導職務，包括採購、商品銷售、
在加入塔吉特公司的企業社會責任團隊之前，她曾擔任董事教育和社區關係高級主管。
古揚·凱迪亞
凱迪亞是U.S.Bancorp負責財富、企業、商業和機構銀行業務的副主席。現年53歲的凱迪亞自2023年6月以來一直擔任這一職位。2016年12月至2023年6月，她擔任U.S.Bancorp財富管理和投資服務部副主席。2008年10月至2016年5月，她在道富集團擔任執行副總裁總裁，領導北美和南美的核心投資服務業務，並擔任道富銀行管理委員會(最高層戰略和政策委員會)成員。在此之前，Kedia女士於2004年至2008年擔任紐約梅隆銀行全球產品管理執行副總裁總裁，並於1996年至2004年擔任麥肯錫合夥人兼助理。
沙伊萊什·M·科特瓦爾
科特瓦爾是U.S.Bancorp負責支付服務的副主席。現年59歲的科特瓦爾自2015年3月加入U.S.Bancorp以來一直擔任這一職位。2008年7月至2014年5月，他擔任道明銀行集團執行副總裁總裁，負責零售銀行產品和服務，並擔任其企業支付委員會主席。2006年至2008年，他擔任易方達國際業務經理總裁。在此之前，Kotwal先生在1989至2006年間在美國運通公司擔任過各種領導職務，包括負責北美、南美、歐洲和亞太地區的業務。
史蒂芬·L·菲利普森
菲利普森先生是總裁高級執行副總裁兼全球業務主管美國Bancorp的市場和專業金融。菲利普森現年45歲，自2023年4月以來一直擔任這一職務。2017年10月至2023年4月，他擔任固定收益和資本市場部主管。在此之前，他在美國銀行負責信貸和市政固定收益業務，在此之前，他曾在美聯銀行/富國證券和摩根士丹利擔任固定收益和資本市場部門的職務。
喬迪·L·理查德
理查德女士是U.S.Bancorp的副董事長兼首席風險官。現年55歲的理查德自2018年10月以來一直擔任這一職位。她於2018年1月至2018年10月擔任U.S.Bancorp執行副總裁總裁兼首席操作風險官，並於2014年至2018年1月擔任高級副總裁和首席操作風險官。在此之前，Richard女士於2003至2014年間在滙豐銀行擔任多個高級領導職務，包括2008至2014年間擔任滙豐銀行執行副總裁總裁及滙豐北美區營運風險及內部控制主管。理查德於1990年在貨幣監理署開始了她的職業生涯，當時她是一名國家銀行審查員。
馬克·G·朗克爾
Runkel先生是U.S.Bancorp高級執行副總裁兼首席轉型官。現年47歲的倫克爾自2021年8月以來一直擔任這一職務。2013年12月至2021年8月，任高級執行副總裁總裁、首席信貸官。2011年2月至2013年12月，他擔任美國Bancorp零售與支付服務信用風險管理公司高級副總裁和信用風險小組經理；2009年6月至2011年2月，擔任美國Bancorp零售和小企業信用風險管理公司高級副總裁和風險經理。2005年3月至2009年5月，任副總裁、美國銀行風險經理。
約翰·C·斯特恩
斯特恩先生是美國BAN公司高級執行副總裁兼首席財務官總裁公司現年46歲的斯特恩自2023年4月起擔任高級執行副總裁總裁，自2023年9月起擔任首席財務官。他還在2023年5月至2023年8月期間擔任財務主管。2013年7月至2023年4月，他擔任常務副總裁。2021年5月至2023年5月，擔任U.S.Bancorp全球企業信託和託管業務總裁。此前，他在2013年7月至2021年5月擔任財務主管，並在U.S.Bancorp近25年的時間裏擔任過其他各種領導職位。
多米尼克·V·文圖羅
文圖羅先生是U.S.Bancorp高級執行副總裁兼首席數字官總裁。現年57歲的文圖羅自2020年7月以來一直擔任這一職務。2015年1月至2020年7月，擔任U.S.Bancorp執行副總裁總裁兼首席創新官；2010年1月至2015年1月，擔任U.S.Bancorp支付服務高級副總裁兼首席創新官。2007年1月至2009年12月，文圖羅先生擔任美國Bancorp零售支付解決方案公司高級副總裁兼首席創新官。在此之前，他以高級副總裁的身份任職，並於1998年12月至2006年12月在美國Bancorp支付服務多個業務部門擔任產品管理職位。
蒂莫西·A·威爾士
韋爾許是U.S.Bancorp負責消費者和商業銀行業務的副主席。現年58歲的威爾士自2019年3月以來一直擔任這一職務。在此之前，自2017年7月加入U.S.Bancorp以來，他一直擔任消費者銀行銷售和支持部門的副主席。2006年7月至2017年6月，他在麥肯錫公司擔任高級合夥人，專門從事金融服務和消費者體驗。在此之前，威爾士曾在1999年至2006年擔任麥肯錫的合夥人。
董事
安德魯·塞塞爾1,6
董事長、總裁兼首席執行官
美國合眾銀行
華納·L·巴克斯特1,2,3
退休執行主席和前主席，
總裁與首席執行官
阿莫林公司
（能源）
多蘿西·J·布里奇斯1,5,6
首席執行官
大都市經濟發展協會（Meda）
（經濟發展）
伊麗莎白·L·布斯2,6
前首席執行官
Monitise plc
（金融服務）
Alan B. Colberg2,5
退休總裁兼首席執行官
保證公司
（金融服務和專業保險）
金伯利·N埃裏森-泰勒2,5
創始人兼首席執行官
KET Solutions，LLC
（技術）
金伯利·J·哈里斯1,3,4
退休總裁兼首席執行官
普吉特能源公司
（能源）
羅蘭·A Hernandez1,3,4
創始首席執行官
埃爾南德斯媒體風險投資公司
（媒體）
理查德·P·麥肯尼1,4,6
總裁與首席執行官
Unum Group
（財務保護福利）
優素福島Mehdi5,6
常務副總裁，
消費者首席營銷官
微軟公司
（技術）
洛蕾塔·E雷諾6
創始人兼首席執行官
LEReynolds Group，LLC
（信息技術）
約翰·維霍夫6
退休董事長兼首席執行官
C.H.羅賓遜全球公司
（交通和物流服務）
Scott W.酒1,3,4
首席執行官
CNH工業公司
（農業機械）
1.執行委員會
2.審核委員會
3.薪酬及人力資源委員會
4.治理委員會
5.公共責任委員會
6.風險管理委員會
