注意 1-業務性質、財務狀況、列報基礎

Aytu BioPharma, Inc.（“Aytu” 或 “公司”）是一家專注於將新療法商業化的製藥公司。該公司通過以下方式運營 二業務板塊：（i）處方藥板塊，包括主要通過以下方式銷售的處方藥產品 第三派對批發商和（ii）消費者健康板塊，其中包括直接向消費者出售的各種消費者保健產品（“消費者健康組合”）。該公司最初成立於 Rosewind Corporation 2002 年 8 月 9 日， 在科羅拉多州，並於特拉華州重新註冊為Aytu BioScience, Inc. 2015 年 6 月 8 日。 繼收購了Neos Therapeutics, Inc.（“Neos”）之後 2021 年 3 月，（“收購Neos”），該公司更名為Aytu BioPharma, Inc.

開啟 2023年1月6日， 公司進行了反向股票分割，每位普通股股東都獲得了 一每個人的普通股份額二十持有的股份（“反向股票拆分”）。本季度報告中的所有股票和每股金額均已調整，以反映反向股票拆分的影響。

Rx 區段主要包括 二產品組合。首先是注意力缺陷多動障礙產品組合，包括Adzenys XR-ODT（苯丙胺）緩釋口服崩解片劑和用於治療注意力缺陷多動障礙（“ADHD”）的Cotempla XR-ODT（哌醋甲酯）緩釋口服崩解片劑。其次，由Poly-Vi-Flor和Tri-Vi-Flor組成的兒科產品組合， 二補充處方氟化物補充劑產品系列含有氟化物和維生素的組合，採用各種配方，適用於氟化物缺乏症的嬰兒和兒童，以及Karbinal ER，一種含有卡比諾沙明的緩釋抗組胺懸浮液，旨在治療多種過敏性疾病。

消費者健康板塊由多個消費者健康產品組成，這些產品在大型醫療保健類別中競爭，包括過敏、頭髮再生、糖尿病支持、消化系統健康、性與泌尿外科健康以及一般健康，通過直郵和電子商務營銷渠道進行商業化。迄今為止，消費者健康板塊已產生負現金流。在財政方面 2023,該公司宣佈將在本財年結束消費者健康板塊 2024.

該公司的戰略是繼續建立其創收處方藥產品組合，利用其商業團隊的專業知識在大型治療市場中建立領先品牌。由於專注於建立創收產品組合和創造盈利能力，財年將重點放在建立創收產品組合上 2023該公司無限期暫停其臨牀開發計劃的積極開發，包括 AR101(enzastaurin) 並終止了與 Healight 相關的許可協議以及 NT0502（N-去乙氧基布寧）。

截至 2024年3月31日，該公司有 $19.8百萬現金和現金等價物以及美元29.9百萬的應收賬款。該公司的業務歷來消耗現金和 可能 將來繼續消耗現金。該公司的淨虧損為 $2.9百萬和美元11.2在此期間有百萬 三和 九幾個月結束了 三月31, 2024,分別地。該公司的累計赤字為 $315.4百萬和美元304.1截至百萬 2024年3月31日，以及 2023年6月30日，分別地。運營中使用的現金為美元0.6百萬和美元14.5在此期間有百萬 九幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別地。

此外，在 第三財政季度 2024,公司的美元15百萬大道資本定期票據（“Avenue Note”），詳見中進一步討論 注意 11-長期債務，成為當前版本。該公司預計將為Avenue Note再融資，但是 不保證該公司將能夠為Avenue Note再融資。因此，人們對該公司繼續作為持續經營企業的能力存在很大疑問。合併財務報表確實如此 不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要進行的調整。

管理層計劃緩解人們對其持續經營能力產生重大懷疑的狀況，其主要側重於（i）改善運營現金流；（ii）關閉消費者健康板塊；（iii）為其美元再融資15million Avenue Note延長其到期日；以及（iv）如有必要，通過公開或私募股權發行、認股權證行使、債券發行或通過額外資產貨幣化籌集額外資本以履行其義務。管理層認為，公司有足夠的資本資源。但是，公司無法保證能夠以商業上可接受的條件籌集額外資金、將資產貨幣化或獲得新的融資。如果公司無法支持其運營和義務， 可能 被要求削減其運營，或推遲其業務計劃的執行。或者，公司為減少開支所做的任何努力 可能 對其維持創收活動或以其他方式經營其業務的能力產生不利影響。結果，可能有 不保證該公司將成功實施其計劃，以緩解人們對其繼續經營能力的重大懷疑。

演示基礎

本表格中包含的未經審計的合併財務報表 10-Q 代表公司及其全資子公司的財務報表，是根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規章制度編制的。因此，根據這些細則和條例，按照美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的完整財務報表中通常包含的某些信息和披露內容已被刪除。未經審計的合併財務報表應與公司的合併財務報表一起閲讀2023表單 10-K，其中包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，這些未經審計的合併財務報表包含了公司財務狀況公允表以及中期經營業績和現金流所必需的所有調整。截至的合併資產負債表2023年6月30日，源自經審計的年度財務報表，但確實如此 不包含年度財務報表中的所有腳註披露。截至期間的經營業績 2024年3月31日，是 不必然表明全年或未來任何時期的預期經營業績。

前期重新分類

合併經營報表中某些前一年的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，包括將公允價值調整從或有對價中重新分類。或有對價公允價值的淨收益或虧損先前包含在其他支出淨額中，目前計入合併運營報表的運營費用。這次重新分類確實如此 不影響淨虧損或現金流 三要麼九幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，或公司截至的財務狀況 2024年3月31日，或 2023年6月30日.

注意 2-重要會計政策

注意 3-收入

處方藥板塊的淨收入包括處方藥產品的銷售，主要是向美國有限數量的批發分銷商和藥店的銷售。Rx Segment的淨收入是在控制產品向客户轉移的時間點確認的，這通常與運輸條款（即交貨時）一致，在美國國內發貨時，通常是 “機上免費” 目的地，符合合同條款。

該公司通過電子商務平臺和直接面向消費者的營銷渠道銷售各種消費者健康產品，從而產生消費者健康板塊的收入。收入通常被認定為 “船上免費” 裝運點，符合合同條款，並與產品控制權的移交一致。由政府機構評估的針對公司向客户收取的特定創收交易徵收的税款以及與之同時徵收的税款不包括在收入中。在產品控制權移交給客户後，與出境運費相關的運費和手續費計為配送成本，幷包含在銷售成本中。

儲蓄優惠、折扣和批發商退款反映了基礎協議的條款， 可能 各不相同。因此，實際金額將取決於產品和合同實體的銷售組合。未來的回報 可能 不遵循歷史趨勢。公司對估算值的定期調整受初始產品銷售到最終報告和結算扣除額之間的時間延遲的影響。公司持續監控這些規定，而且確實如此 不認為實際金額和估計金額之間的差異已經或將來是巨大的。

各細分市場收入

按細分市場分列的淨收入三和 九幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，如下所示：

按產品組合劃分的收入

淨收入按Rx細分市場的重要產品組合分列三和 九幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，如下所示：

其他包括Rx領域的已停產產品。消費者健康板塊包括 一產品組合，消費者健康產品組合。

按地理位置劃分的收入

該公司的淨收入主要集中在美國境內，國際銷售額微不足道。

注意 4-庫存

庫存由原材料、在製品和製成品組成，按成本或可變現淨值的較低者記錄，成本根據 第一-在， 第一退出基礎。公司定期審查其庫存構成，以確定過時、流通緩慢或其他無法銷售的物品。如果發現此類物品並有 不庫存的替代用途，公司將記錄一筆費用，以將庫存的價值減少到該期間的可變現淨值 第一認可。該公司的庫存減記了美元0.3百萬和美元0.1百萬代表那個 三幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別和 $0.5百萬和美元0.2百萬代表那個九幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別地。

庫存包括以下內容：

注意 5-財產和設備

財產和設備按成本入賬，並在資產的估計經濟壽命內按直線折舊。租賃權益改善將在預計經濟壽命或剩餘租賃期限中較短的時間內攤銷。

財產和設備（淨額）包括以下內容：

財產和設備的折舊和攤銷費用為美元0.2百萬和美元0.3百萬用於 三幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別和 $0.8百萬和美元1.0百萬換成了九幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別地。

注意 6-租賃

該公司已為其某些辦公室、製造設施和設備簽訂了各種經營租賃協議，併為某些設備簽訂了融資租賃協議。這些租約的原始租賃期將在財政年度之間到期 2024和財政 2029.大多數租約包括 一或更多續訂期權，續訂租約選擇權的行使通常由雙方自行決定。某些租賃還包括購買租賃物業的選項。公司的租賃協議通常是 不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。

在 2023 年 5 月 該公司簽訂了搬遷其主要辦公室的租賃協議。該空間是在以下時間提供給公司的 2023 年 9 月 (租賃開始），初始期限為 五還有半年。該公司記錄的經營租賃使用權（“ROU”）資產為美元0.7百萬美元和租賃負債為美元0.7租賃開始時為百萬美元。ROU資產和租賃負債按現值入賬，增量借款利率為 10.3%。該公司利用實際的權宜之計 不確認後將租賃和非租賃部分分開。

租賃成本的組成部分如下：

與租賃相關的補充資產負債表信息如下：

剩餘的加權平均租賃期限和使用的折扣率如下：

與租賃相關的補充現金流信息如下：

截至 2024年3月31日，該公司未來的最低租賃付款額如下：

注意 7-無形資產

截至本公司的無形資產摘要 2024年3月31日，以及 2023年6月30日分別如下：

賬面金額扣除前一期的任何減值費用。一種無形資產 零報告期結束時的淨賬面金額為 不列於未來報告期的表中。公司的某些可攤銷無形資產包括續訂期權，從而延長了資產的預期壽命。續訂期約介於1到20年限取決於許可、專利或其他協議。續約在有合理保障的情況下才算在內。無形資產在估計的使用壽命內使用直線法進行攤銷。無形資產的攤銷費用為美元1.6百萬和美元1.5百萬換成了 三幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別和 $4.9百萬和美元4.6百萬換成了九幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別地。

下表彙總了下次確認的預計未來攤銷費用 五財政年度及以後的財政期間：

獲得的產品技術權利

收購的產品技術權利與收購美國兒科投資組合後各種產品的生產、供應和分銷協議權有關 2019 年 11 月 以及對 Neos 的收購 2021 年 3 月。

Karbinal ER

根據經修訂的供應和分銷協議，公司收購併承擔了與Tris Pharma, Inc.（“Tris”）在美國實現Karbinal ER商業化的專有權利（“Tris Karbinal協議”）的所有權利和義務。Tris Karbinal協議的初始期限於 八月的 2033,還有一個可選的附加選項20-延期一年。

Poly-Vi-Flor 還有 Tri-Vi-Flor

公司根據供應和許可協議以及各種轉讓和釋放協議，包括先前商定的和解和許可協議（“Poly-Tri協議”）在美國實現Poly-Vi-Flor和Tri-Vi-Flor商業化的專有權利，並承擔了所有權利和義務。

多動症投資組合

作為收購Neos的一部分，該公司收購了用於生產和銷售Adzenys XR-ODT和Cotempla XR-ODT的產品技術。ADHD 產品的配方受專利技術的保護。這些專有技術的估計經濟壽命為17年份。

獲得的技術權利

TRRP 技術

作為收購Neos的一部分，該公司收購了Time Release Resin Particle（“TRRP”）專有技術，這是一項受公司作為商業祕密保護的專有藥物遞送技術，允許公司修改其各自產品的藥物釋放特性。TRRP技術是ADHD產品組合的基礎，也有可能用於未來的產品開發計劃。

獲得的產品分銷權（和客户名單）

在收購Innovus時，公司獲得了35組合超過的產品300註冊商標和/或專利權和客户名單。客户清單已全部攤銷。在此期間 第四財政季度 2023,收購的產品分銷權產生了美元的減值費用3.0百萬是由於消費者健康領域的產品停產。

收購了在制研發

知識產權&D – NT0502

作為收購Neos的一部分，公司收購了與Neos相關的在研發 NT0502，一種新的化學物質正在開發中，用於治療唾液流失或流口水。由於這是一種無限期的無形資產，因此在相關的研發工作完成或放棄之前，該收購資產仍是無限期資產。如果使用該技術的產品最終獲準商業銷售，屆時知識產權與開發將開始在產品的整個生命週期內按直線分期攤銷。財政期間 2023,該公司終止了其開發計劃 NT0502。結果，該公司完全減損了知識產權和開發利潤 NT0502，記錄的減值費用為 $2.6在此期間，其Rx細分市場投入了數百萬美元 第二財政季度 2023.

注意 8-應計負債

應計負債包括以下內容：

應計儲蓄優惠是指針對商業付款人計劃所涵蓋的公司患者的計劃，在該計劃中，向此類患者提供的處方費用可享受折扣。應計計劃負債包括政府和商業回扣。應計的客户和產品相關費用包括應計費用和折扣扣除額、批發商退款和費用以及其他與產品相關的費用和扣除額，例如Pediaric Portfolio產品的特許權使用費、應計的分銷商費用和醫療補助負債。回報儲備金代表公司預計產品回報的應計金額。應計員工薪酬包括銷售佣金、帶薪休假、應計工資和應計獎金。其他應計負債包括各種其他應計負債,無其中單獨或合計表示大於 五總負債的百分比。

注意 9-其他負債

其他負債包括以下內容：

固定付款安排

固定付款安排是指在從Cerecor, Inc.收購產品時對投資者承擔的義務 2019,包括固定和可變付款。

Tris Karbinal協議授予公司在美國分銷和銷售該產品的專有權利。該協議的最初期限是20年份。公司向Tris支付的特許權使用費，金額等於23.5產品淨收入的百分比。Tris Karbinal協議還包含最低單位銷售承諾，該承諾基於商業年度，期限為 八月1通過 七月31,的70,000每年的單位直到 2025.公司必須向Tris支付特許權使用費全額付款 $30對於... 下的每個單位70,000-單位年度最低銷售承諾期滿 2025.Tris Karbinal協議的整筆付款上限為美元2.1每年一百萬。年度付款的截止日期為 八月每年的。Tris Karbinal協議還規定了多項商業里程碑義務，總額高達 $3.0百萬美元，根據該產品的累計淨收入， 第一其中在 $ 處觸發40.0百萬。截至 2024年3月31日，固定付款安排餘額為美元1.9百萬美元的其他流動負債，以及美元0.7合併資產負債表上的其他非流動負債為百萬美元。

開啟 2022年5月12日 該公司與Tris簽訂協議，終止日期為Tuzistra XR的許可、開發、製造和供應協議 2018 年 11 月 2 日 (“許可協議”）。根據此類終止，公司同意向Tris支付總額約為$9.0百萬，這使其最低付款負債總額減少了約美元8.0來自原始許可協議的百萬美元。截至 2024年3月31日，餘額為 $6.1合併資產負債表上的其他流動負債為百萬美元。

經營租賃負債 

該公司已為其某些辦公室、製造設施和設備簽訂了各種經營租賃協議。請參閲 注意 6-租賃瞭解更多細節。

員工留用積分 

這個 $3.8截至目前，其他非流動負債中應計的百萬ERC 2024年3月31日，代表公司在此期間從ERC計劃中獲得的收益 第一財政季度 2024.請看看注意 2— 重要的會計政策瞭解更多細節。

其他

其他包括應付税款、與公司技術轉讓相關的遞延成本以及其他各種應計費用，無其中單獨或合計表示大於 五總負債的百分比。

注意 10-信貸額度

該公司已與Eclipse Business Capital LLC（f/k/a Encina Business Credit, LLC）（“Eclipse”）（“Eclipse”）簽訂了經修訂的擔保信貸協議（“Eclipse貸款協議”）。根據Eclipse貸款協議，Eclipse最高可延長至美元14.0百萬，減去一美元3.5百萬可用區塊，以有擔保循環貸款（“循環貸款”）表示，對於 85符合條件的應收賬款的百分比。由此產生的循環貸款，按可變利息累積，直至到期日 一-月安全隔夜融資利率（“SOFR”），以及 4.50%。Eclipse貸款協議包括未使用的專線費 0.50前一個月最大循環貸款金額中平均未使用部分的百分比。利息按月支付。Eclipse貸款協議下的到期日為 2025 年 1 月 26 日。

如果出於任何原因在預定到期日之前終止了Eclipse貸款協議的全部或任何部分，則除了支付所有未償還的本金和未付的應計利息外，公司還必須支付等於的費用0.5循環貸款承諾的百分比。該公司 可能 隨時永久終止Eclipse貸款協議，至少 五提前工作日通知 Eclipse。

Eclipse貸款協議包含協議中定義的慣常肯定性契約、負面承諾和違約事件，包括契約和限制，除其他外，要求公司滿足某些資本支出限制和其他財務契約，限制公司在未經事先書面同意的情況下承擔留置權、承擔額外債務、對股權證券進行某些分紅和分配、進行合併和收購或出售資產的能力日食。不遵守這些契約可能允許Eclipse宣佈公司在Eclipse貸款協議下的義務以及應計利息和費用應立即到期並支付，外加與預付款或終止相關的任何適用的額外款項，如上所述。截至 2024年3月31日，該公司遵守了Eclipse貸款協議下的契約。

公司在Eclipse貸款協議下的義務由公司幾乎所有的資產擔保， 第一在ABL優先抵押品上優先留置權有利於Eclipse，以及 第二根據Eclipse貸款協議的定義，定期貸款優先抵押品上的優先留置權由Eclipse優先抵押品上的優先留置權在替代定期貸款債權人間協議中定義。

循環貸款的總利息支出，包括遞延融資成本的攤銷，為美元21.7一千零美元194.3一千為了 三幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別是 $71.7一千零美元468.9一千為之九幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別地。截至 2024年3月31日，以及 2023年6月30日，經修訂的Eclipse貸款協議下的未償循環貸款為美元1.6百萬和美元1.6分別是百萬。

注意 11-長期債務

大道資本貸款

開啟 2022年1月26日（“截止日期”），公司與Avenue Venture Opportunities Fund, L.P.（“Avenue”）和Avenue Venture Opportunities Fund II, L.P.（Avenue Venture Opportunities Fund II, L.P. 2”）作為貸款人（“Avenue Capital Lenders”），Avenue Capital Management II, L.P. 作為管理代理人（“Avenue Capital Agent”，與Avenue Capital貸款人合稱 “Avenue Capital Lenders”），根據該協議，Avenue Capital Lenders向公司及其某些子公司提供了有擔保的美元15.0百萬貸款。貸款利率是最優惠利率中的較大者或3.25%，加上 7.4%，按月拖欠支付。貸款的到期日是 2025 年 1 月 26 日。

根據Avenue資本協議，公司僅支付了利息 第一 18截止日期（“僅利息期”）之後的幾個月。在 2023 年 6 月 公司實現了某些確定的里程碑，將純息期延長至到期日。

如果公司在到期日之前預付未償還的本金，則公司將向Avenue Capital支付相當於以下金額的費用 1.0貸款的百分比。此外，在全額支付債務後，公司應向Avenue Capital支付一筆金額為美元的費用0.6百萬（“最後付款”）。公司將最後還款記作債務的額外債務，相應的費用記作債務折扣。

公司在Avenue Capital協議下的債務由公司幾乎所有的資產擔保， 第一在定期貸款優先抵押品上優先給予Avenue Capital代理人的優先留置權，以及 第二根據Avenue Capital協議的定義，Avenue Capital代理人在ABL優先抵押品上的優先留置權由Avenue Capital代理人決定，每種抵押品的定義均在債權人間協議中。

Avenue Capital協議包含協議中定義的慣常的肯定性契約、否定契約和違約事件，包括契約和限制，除其他外，要求公司滿足某些資本支出限制和其他財務契約，限制公司在未經事先書面同意的情況下承擔留置權、承擔額外債務、對股權證券進行某些分紅和分配、進行合併和收購或出售資產的能力大道的資本貸款人。不遵守這些契約可能允許Avenue Capital貸款人宣佈公司在協議下的義務以及應計利息和費用應立即到期並支付，外加與預付款或終止相關的任何適用的額外款項，如上所述。截至 2024年3月31日，該公司遵守了Avenue Capital協議下的契約。

開啟 2022年1月26日（“發行日期”），作為簽訂Avenue資本協議的對價，公司向Avenue Capital貸款人發行了認股權證，要求以等於美元的行使價購買普通股24.20每股（“大道資本認股權證”）。Avenue Capital認股權證規定，如果公司以低於美元的價格進行股票發行24.20之前 2022年6月30日， 行使價將根據此類股票發行的有效價格進行調整，根據Avenue Capital認股權證發行的普通股數量將按照協議的規定進行調整。Avenue Capital認股權證可立即行使並於到期 2027 年 1 月 31 日。 該公司將Avenue Capital認股權證列為負債，因為認股權證的數量為 不在發行日期固定。Avenue Capital認股權證發行時的公允價值約為$0.6百萬。

開啟 2022年3月7日， 公司完成了普通股和認股權證的股票發行，發行價為美元25.00每股。由於Avenue資本協議禁止公司在此之前進行任何股權融資 2022年7月7日， 以及其有效價格 2022年3月7日， 發行量超過了Avenue資本認股權證的行使價，行使Avenue資本認股權證時可發行的普通股數量設定為 43,388行使價為 $24.20.

開啟 2022年10月25日， 該公司與Avenue簽訂協議，延長其在Avenue持有的現有優先擔保貸款額度的純息期限。原始貸款協議的修正案, 執行於 2022 年 1 月， 將純息期限延長至 2024 年 1 月。 作為延長純息期限的交換，公司和Avenue同意將與原始貸款協議一起發行的認股權證的行使價重置為美元8.60，對應於與公司相關的認股權證行使價 2022年八月 股權融資。

除了上面討論的債務折扣外，公司還產生了 $0.4百萬美元的貸款發放、法律和其他費用。債務折扣和發行成本將在貸款期限內攤銷，使用實際利率法，有效利率為 19.6%。總利息支出，包括債務折扣攤銷，為美元0.7兩者均為一百萬 三幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，以及 $2.2百萬和美元2.0百萬換成了九幾個月已結束 2024年3月31日， 和 2023，分別地。

長期債務包括以下內容：

長期債務的未來本金支付，包括融資租賃，如下：