weav-20240331
0001609151錯誤12/312024Q1P2YP3Y355Xbrli：共享ISO 4217：美元ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________
表格10-Q
☑    根據1934年證券交易法第13或15（d）條每季度報告
截至本季度末2024年3月31日
或
☐    根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《交換法》
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-40998
編織通信公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州26-3302902
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
鮑威爾西路1331號
樂喜, 猶他州84043
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(866) 439-2826
(註冊人的電話號碼，包括區號)
__________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：商品代號：在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股票面價值0.00001美元WEAV紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ 沒有預設
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 沒有


用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☐
加速文件管理器☑
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☑
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。這是一個很大的問題。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是，不是。☑
截至2024年5月6日，登記人已 71,123,007普通股，每股面值0.00001美元，已發行。


Weave Communications，Inc.
表格10-Q截至2024年3月31日的季度
目錄






頁面
第一部分：
財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明綜合業務報表
2
簡明綜合全面損失表
3
股東權益簡明合併報表
4
現金流量表簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註
5
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
35
第四項。
控制和程序
35
第二部分。
其他信息
第1項。
法律訴訟
36
第1A項。
風險因素
37
第五項。
其他信息
82
第六項。
陳列品
83
簽名
84


關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本季度報告中包含的所有10-Q表格陳述，包括有關我們未來經營結果、財務狀況、市場規模和機會、我們的業務戰略和計劃、影響我們業績的因素以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述，受《1933年證券法》(修訂本)和《1934年證券交易法》(修訂本)所規定的安全港的約束。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將會”、“預期”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“尋求”、“增長”、“目標”、“如果”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和假設的影響，包括在本季度報告的10-Q表格第II部分第1A項下列出的“風險因素”一節以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的那些風險、不確定因素和假設。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告10-Q表中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們對經營業績的預期，包括毛利率、財務狀況和現金流；
•我們對業務發展和擴大的期望；
•預期我們的業務和經營市場的趨勢、挑戰和機遇；
•通貨膨脹和利率趨勢及影響；
•我們有能力擴大我們的客户基礎，並擴大對現有客户的銷售；
•我們有能力擴展到新的醫療垂直市場和其他國家/地區；
•行業競爭和競爭對手創新的影響；
•我們有能力預測和解決技術的發展和客户的技術需求，對現有平臺進行升級，並開發新的和增強的產品來滿足客户的需求；
•我們企業文化的影響，以及我們留住和聘用必要員工的能力，以及為我們的運營提供適當人員的能力；
•我們有能力跟上當前在美國和國際上適用於我們業務的新的或修改後的法律和法規；以及
•我們維護、保護和提高我們知識產權的能力。


我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除非法律另有要求，否則我們不打算在本季度報告10-Q表格發佈之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，也不打算使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。在本報告中，除另有説明或文意另有所指外，“Weave”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Weave Communications，Inc.及其全資子公司Weave Communications Canada，Inc.和Weave Communications India Private Limited。
您應該閲讀這份Form 10-Q季度報告，瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。

第一部分財務信息
項目1. 財務報表。
編織通信公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$30,609 $50,756 
短期投資51,714 58,088 
應收賬款淨額19,018 3,511 
遞延合同成本，淨額10,854 10,547 
預付費用和其他流動資產7,527 6,876 
流動資產總額119,722 129,778 
非流動資產：
財產和設備，淨額9,520 9,922 
經營性租賃使用權資產40,495 41,318 
融資租賃使用權資產10,402 10,351 
遞延合同成本，淨額，減去當期部分9,110 8,622 
其他非流動資產925 1,021 
總資產$190,174 $201,012 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$4,160 $5,171 
應計負債13,937 18,491 
遞延收入39,842 38,850 
經營租賃負債的當期部分4,004 3,821 
融資租賃負債的當期部分6,417 6,520 
流動負債總額68,360 72,853 
非流動負債：
經營租賃負債減去流動部分42,069 43,080 
融資租賃負債，減去流動部分6,309 6,122 
總負債116,738 122,055 
承付款和或有事項(附註12)
股東權益：
優先股，$0.00001每股面值；10,000,000授權股份，零截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和發行股票
— — 
普通股，$0.00001每股面值；500,000,000截至2024年3月31日和2023年12月31日授權的股份; 70,980,371和70,116,357分別截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和發行的股票
— — 
額外實收資本343,496 341,514 
累計赤字(269,870)(262,667)
累計其他綜合收益(虧損)(190)110 
股東權益總額73,436 78,957 
總負債和股東權益$190,174 $201,012 
請參閲這些未經審計的簡明綜合財務報表的隨附註釋
1

編織通信公司
簡明合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)


截至3月31日的三個月，
20242023
收入$47,173 $39,565 
收入成本14,186 13,031 
毛利32,987 26,534 
運營費用：
銷售和市場營銷19,630 17,218 
研發9,645 7,694 
一般和行政11,867 10,140 
總運營費用41,142 35,052 
運營虧損(8,155)(8,518)
其他收入(支出)：
利息收入420 436 
利息支出(319)(472)
其他收入(費用)，淨額865 715 
所得税前虧損(7,189)(7,839)
所得税撥備(14)(20)
淨虧損$(7,203)$(7,859)
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(0.10)$(0.12)
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股70,452,944 65,954,521 
請參閲這些未經審計的簡明綜合財務報表的隨附註釋
2


編織通信公司
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)

截至3月31日的三個月，
20242023
淨虧損$(7,203)$(7,859)
其他綜合損失
外幣折算變動，税後淨額(238)(34)
未實現投資淨收益（虧損），扣除税款(62)18 
全面損失總額$(7,503)$(7,875)
請參閲這些未經審計的簡明綜合財務報表的隨附註釋
3


編織通信公司
簡明合併股東權益報表
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)




截至2024年3月31日的三個月
累計
其他內容其他總計
普通股已繳費累計全面股東的
股票金額資本赤字(虧損)收入權益
餘額-2023年12月31日70,116,357 $— $341,514 $(262,667)$110 $78,957 
通過行使股票期權發行普通股60,548 — 291 — — 291 
從員工股票購買計劃中發行普通股113,959 — 1,020 — — 1,020 
有限制股份單位的歸屬1,205,838 — — — — — 
與股權獎勵淨結算有關的扣留普通股(516,331)— (6,101)— — (6,101)
基於股票的薪酬— — 6,772 — — 6,772 
外幣折算調整，税後淨額— — — — (238)(238)
投資未實現淨虧損— — — — (62)(62)
淨虧損— — — (7,203)— (7,203)
平衡-2024年3月31日70,980,371 $— $343,496 $(269,870)$(190)$73,436 

截至2023年3月31日的三個月
累計
其他內容其他總計
普通股已繳費累計全面股東的
股票金額資本赤字(虧損)收入權益
餘額-2022年12月31日65,739,053 $— $314,884 $(231,636)$(29)$83,219 
通過行使股票期權發行普通股41,175 — 73 — — 73 
從員工股票購買計劃中發行普通股134,336 — 622 — — 622 
有限制股份單位的歸屬586,640 — — — — — 
與股權獎勵淨結算有關的扣留普通股(163,752)— (753)— — (753)
基於股票的薪酬— — 4,513 — — 4,513 
外幣折算調整，税後淨額— — — — (34)(34)
投資未實現淨收益— — — — 18 18 
淨虧損— — — (7,859)— (7,859)
平衡—2023年3月31日66,337,452 $— $319,339 $(239,495)$(45)$79,799 
請參閲這些未經審計的簡明綜合財務報表的隨附註釋
4


編織通信公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)



截至3月31日的三個月，
20242023
經營活動的現金流
淨虧損$(7,203)$(7,859)
將淨虧損調整為經營活動提供(用於)的現金淨額
折舊及攤銷3,045 3,045 
經營性使用權資產攤銷972 938 
應收賬款損失準備250 422 
遞延合同費用的攤銷3,292 2,976 
資產處置損失1 3 
基於股票的薪酬6,772 4,513 
短期投資折扣額淨增加(637)(687)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(15,757)(177)
遞延合同成本(4,087)(3,212)
預付費用和其他資產(555)534 
應付帳款(1,017)355 
應計負債(4,554)1,162 
經營租賃負債(977)(900)
遞延收入754 428 
經營活動提供(用於)的現金淨額(19,701)1,541 
投資活動產生的現金流
短期投資到期日23,770 13,000 
購買短期投資(16,821)(17,485)
購置財產和設備(513)(620)
資本化的內部使用軟件成本(305)(334)
投資活動提供(用於)的現金淨額6,131 (5,439)
融資活動產生的現金流
融資租賃本金支付(1,787)(1,960)
行使股票期權所得收益291 73 
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款(6,101)(753)
員工購股計劃收益1,020 622 
用於融資活動的現金淨額(6,577)(2,018)
現金和現金等價物淨減少(20,147)(5,916)
期初現金及現金等價物50,756 61,997 
期末現金和現金等價物$30,609 $56,081 
補充披露現金流量信息：
期內支付的利息現金$319 $472 
在此期間支付的所得税現金$14 $20 
非現金投資和籌資活動的執行情況披露：
取得融資租賃使用權資產產生的融資租賃負債$1,871 $1,928 
取得經營租賃使用權資產產生的經營租賃負債$149 $154 
短期投資的未實現虧損$(62)$18 






請參閲這些未經審計的簡明綜合財務報表的隨附註釋
5


1.業務描述
Weave Communications，Inc.及其全資子公司Weave Communications Canada，Inc.和Weave Communications India Private Limited(統稱為“Weave”或“公司”)向Weave銷售訂閲服務，Weave是其為中小型醫療保健企業量身定製的客户體驗和支付軟件平臺。Weave平臺將客户參與、支付和其他運營軟件工具與互聯網協議語音(VoIP)電話服務相結合。該公司於2015年10月在特拉華州註冊成立，其公司總部位於德克薩斯州的Lehi。
2. 主要會計政策的列報依據和摘要
列報依據和合並原則
未經審計的簡明綜合財務報表包括Weave Communications，Inc.及其全資子公司Weave Communications Canada，Inc.和Weave Communications India Private Limited的賬目。隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。因此，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司在2024年3月13日提交給美國證券交易委員會的公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中的經審計綜合財務報表一併閲讀。
隨附的中期簡明綜合資產負債表、經營表、全面虧損、股東權益表、現金流量表和附註均未經審計。該等未經審核的中期簡明綜合財務報表乃按與年度綜合財務報表一致的基準編制，管理層認為該等財務報表反映所有調整，其中只包括對本公司所呈報期間的財務狀況、營運及現金流量作出公平陳述所需的正常經常性調整。歷史結果不一定代表未來的結果，業務成果也不一定代表全年或任何其他期間的預期結果。
細分市場
該公司的運營方式為一運營和可報告的部門。公司首席運營決策者(“CODM”)在綜合的基礎上評估報告運營和財務信息，以作出經營決策、評估財務業績和分配資源。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於未經審核簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內已呈報的銷售及開支金額。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據歷史經驗和其他因素，包括管理層認為在當時情況下合理的當前經濟環境，持續評估其估計和假設。本公司會在事實和情況需要時調整該等估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。公司財務報表中包含的重大估計數包括遞延税項資產的估值準備、信貸損失準備、長期資產的可回收性、基於股票的公允價值
6

補償、遞延合同成本的攤銷期限、用於確定使用權資產和租賃負債價值的遞增借款利率以及折舊資產的使用年限。
風險集中
公司軟件和基於雲的電話系統的功能在很大程度上依賴於與客户記錄系統的集成能力，包括實踐或客户管理系統。在美國，牙醫、驗光師和獸醫維護的執業管理系統大部分由不到五家供應商組成。目前，公司預計不會失去與任何這些主要供應商的整合權利。為了降低風險，該公司開發了一個與系統無關的平臺，如果需要，該平臺不依賴集成來實現功能。
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。有時，公司在金融機構持有的現金餘額可能超過聯邦存款保險公司承保的金額。本公司並不預期這些機構會有不良表現。本公司相信持有其投資的金融機構財務穩健，因此須接受最低限度的信貸風險。k.
截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的三個月，沒有客户佔應收賬款或總收入的10%以上。到目前為止，公司還沒有經歷過因客户不付款而造成的重大損失。
收入確認
該公司通過向客户提供對其平臺的訪問，從訂閲服務中獲得幾乎所有收入。
當這些服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，金額反映了公司預計有權獲得的對價，以換取這些服務的税後淨額。收入確認通過以下步驟確定：
•與客户簽訂合同的身份證明；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同內的履行義務；以及
•在履行業績義務時確認收入或作為業績義務。
該公司確認的收入如下：
訂閲收入(軟件和電話服務)來自為客户提供訪問公司一個或多個軟件應用程序和相關服務的費用。這些安排通常有按月進行的合同條款。與客户的協議並不賦予客户在任何時候擁有本公司軟件的權利。相反，客户被授予在合同期內連續訪問服務的權限。該公司在合同期內平均移交服務控制權。因此，自公司向客户提供服務之日起，與訂閲有關的對價將在合同期限內以直線方式逐步確認。
該公司還提供支付處理/收款服務，並從使用Weave支付平臺的Weave客户與其最終消費者之間的交易中從第三方支付服務商那裏獲得收入份額。這些支付交易通常是通過信用卡終端、使用“點擊支付”的移動設備，或通過包括“文本支付”功能在內的幾種不存在卡的形式，在客户的營業地點提供的服務。
7

在這些安排中，支付服務的收入在扣除交易處理費用後入賬，收入確認為每次處理交易時履行履約義務。
該公司提供遠程安裝服務，作為入職流程的一部分，公司可以在客户硬件上安裝預配置的應用程序，從而允許遠程訪問Weave的雲解決方案。客户還可以選擇直接與幾個首選的第三方提供商之一接洽，以執行現場安裝服務。該公司將入職/安裝視為單獨的履約義務，並在安裝服務完成時確認收入。
除支付服務和安裝收入外，客户都是預先計費的，他們可以選擇按月或按年計費。本公司在收到現金付款或在確認服務收入之前支付賬單時，將合同負債計入遞延收入。遞延收入在履行履約義務時確認為收入。軟件和電話服務收入在簡明綜合經營報表中確認為扣除折扣後的淨額。本公司不考慮折扣的可變對價，因為它們在每項協議上陳述，不受或有變化的影響。該公司向其客户徵收銷售税和通信税。在經營報表中，從税收中收取的金額不包括在報告的收入金額中。
本公司選擇了實際的權宜之計，不披露分配給合同期限為一年或以下的合同的剩餘履約義務的交易價格。截至2024年3月31日，約為0.7預計將從原始履約義務超過一年的合同的剩餘履約義務中確認100萬美元的收入。作為對此$的發票的權利0.7百萬美元直到2024年4月才開始，這一金額截至2024年3月31日沒有記錄在遞延收入中。該公司預計將在接下來的幾年中確認這些剩餘業績義務的收入4月份。
除了提供軟件和VoIP電話服務外，該公司還向其客户提供電話硬件，作為其訂閲服務的一部分。該公司允許客户包括最多5不調整到訂閲底價的電話。在該等安排中，本公司被視為出租人，而該安排是根據會計準則編纂(“ASC”)842提供的指引而訂立的經營租賃。電話的所有權在任何時候都不會轉移給客户。如果客户在任何時候取消，手機都會退還給公司。對於在2021年8月之前訂閲的客户，該公司允許客户包括10無需調整電話訂閲底價和所有權的電話在以下情況下轉移到客户36幾個月的訂閲已經發生了。如果客户在完成36-一個月內，手機將退還給公司。在截至2024年和2023年3月31日的三個月中，公司記錄了$1.1與電話硬件相關的租賃收入為100萬美元。
作為出租人，未來的最低租賃付款可能會有所不同，這是因為客户協議是按月進行的，而且訂閲付款是根據向客户提供的所有服務的公允價值分配的。隨着手機被部署到客户的使用壽命，剩餘價值不會為公司帶來好處。退回的手機將進行翻新並投入使用。
現金和現金等價物
現金由金融機構的存款組成。現金等價物包括對原始到期日為90天或更短的貨幣市場證券的高流動性投資。現金等價物的公允價值接近於2024年3月31日和2023年12月31日的賬面價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司不有任何限制現金。
流動性與資本資源
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該公司自成立以來一直虧損，並在2023年之前從運營中產生負現金流。該公司還在截至2024年3月31日的三個月中產生了運營現金流為負。截至2024年3月31日，公司累計赤字為美元。269.9百萬美元。本公司通過銷售其產品所產生的現金流為其運營提供了部分資金，截至2024年3月31日，本公司作為一傢俬人公司完成了幾輪股權融資，總收益淨額約為$159.01000萬美元。2021年11月，公司完成首次公開募股，帶來額外淨收益$107.5百萬美元。截至2024年3月31日，公司擁有不是其循環信貸額度下的未償還借款和#美元50.0百萬可用借款。
該公司相信，其現有現金、現金等價物、短期投資、循環信貸額度下的借款能力以及產品銷售提供的現金流將足以滿足自2024年3月31日未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日起至少12個月的運營現金流需求。由於公司的增長計劃，公司未來可能會因運營而出現虧損和負現金流。
短期投資
該公司在購買時確定其投資的適當分類。由於公司認為這些證券可用於支持目前的業務，因此將這些債務證券記為可供出售，並在其綜合資產負債表上將其歸類為流動資產。這些證券按估計公允價值入賬。可供出售證券的未實現損益計入累計其他綜合收益(虧損)。該公司定期評估其投資，以評估那些擁有未實現虧損頭寸的人是否非暫時減值。如果減值與信用風險惡化有關，或如果本公司更有可能在收回成本基準之前出售證券，則本公司認為減值並非暫時性減值。如果公司不打算出售證券，並且不太可能需要在收回之前出售證券，則未實現虧損被分成代表信貸損失的金額，該金額在其他收入(費用)、淨額和與所有其他因素相關的金額中確認，該金額在累計其他全面收益(虧損)中記錄。
已實現損益和被判定為非臨時性的價值下降是根據特定的確認方法確定的，並在簡明綜合經營報表中的其他收益(費用)淨額中列報。截至2024年和2023年3月31日的三個月的已實現收益為0.6百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。截至2024年、2024年及2023年3月31日止三個月，公司錄得廣告費用為2.4百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。廣告成本計入簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用。
遞延合同成本
根據ASC-340，公司將獲得和履行合同的增量成本資本化，前提是公司希望收回這些成本。資本化金額主要包括支付給公司直銷人員的銷售佣金。資本化成本還包括：
•向銷售管理層支付佣金，以實現增量銷售配額；
•與支付給公司員工相關的工資税和附帶福利成本；
•支付給合夥人的一次性佣金；以及
9

•由移動運營商評估的一次性註冊費。
這些成本記為遞延合同成本，淨額記入合併資產負債表。與佣金相關的遞延合同成本以及相關税金和附帶福利成本的攤銷計入銷售和營銷費用。與支付給移動運營商的一次性註冊費有關的遞延合同成本計入收入成本。這些費用在消費者受益的平均期間以直線方式攤銷，三年。在得出這一平均受益期的過程中，公司評估了定性和定量因素，其中包括預期客户壽命、歷史客户壽命和公司產品的使用壽命。
支付給合作伙伴的每月相應收入分成費用按已發生支出，因為他們的估計受益期不超過12個月，因此屬於實際權宜之計，允許這些成本按已發生支出支出。
採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，要求計量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失，包括公司的應收賬款、某些金融工具和合同資產。ASU 2016-13年度導致更及時地確認信貸損失。本公司採用截至2023年1月1日的主題326，對未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
有待採納的會計聲明
2023年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2023-07號，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”)，擴大了對可報告分部的年度和中期披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。ASU 2023-07將在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的過渡期內生效，並應追溯採用。本公司目前正在評估ASU 2023-07對其相關披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了會計準則更新第2023-09號，“所得税(專題740)：所得税披露的改進”(“ASU 2023-09”)，其中要求在税率對賬中披露特定類別，並對已支付的所得税進行更大程度的分類。ASU 2023-09將在2024年12月15日之後的年度期間生效，應前瞻性地採用，並可追溯採用。本公司目前正在評估ASU 2023-09對其相關披露的影響。
作為一家“新興成長型公司”，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許公司推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。該公司已選擇使用適用於私營公司的收養日期。因此，本公司的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期。
3.收入
公司根據ASC主題606對收入進行記賬，與客户簽訂合同的收入所有提交的期間。有關公司收入確認會計政策的説明，請參閲附註2。
合同餘額
10

公司確認年初計入相應遞延收入餘額的收入為美元19.3百萬美元和美元16.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別為百萬美元。
遞延合同成本
如注2所述，公司將獲得和履行合同的增量成本資本化。與這些成本相關的攤銷費用為 $3.3百萬和$3.0百萬截至以下三個月2024年3月31日和2023年3月31日分別進行了分析。
收入分解
收入分為經常性收入和非經常性收入類別，以確定一次性收入和可再生收入的收入和成本。
下表概述了截至三個月和三個月我們的經常性訂閲（軟件和電話服務）和支付處理服務以及入職服務和電話硬件（以千計）的收入 2024年3月31日和2023年3月31日:
截至3月31日的三個月，
20242023
訂閲和支付處理$45,092 $37,692 
入職960 784 
硬件(嵌入式租賃)1,121 1,089 
總收入$47,173 $39,565 
4.公允價值計量
在財務報表中按公允價值記錄的金融工具分類如下：
•第1級：反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察的投入。
•第2級：除第1級價格外的其他可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍的市場報價或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據所證實的其他投入。
•第三級：反映管理層假設的不可觀察的投入，納入用於確定公允價值的估值技術。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。
下表總結了截至2024年3月31日按公允價值等級內級別按經常性基準按公允價值計量的資產（單位：千）：
1級2級3級總計
現金等價物
貨幣市場基金$19,300 $— $— $19,300 
短期投資
美國政府和機構證券36,620 1,002 37,622 
商業票據— 14,092 — 14,092 
總計$55,920 $15,094 $— $71,014 
11

下表總結了截至2023年12月31日按公允價值等級內的級別按經常性按公允價值計量的資產（單位：千）：
1級2級3級總計
現金等價物
貨幣市場基金$35,375 $— $— $35,375 
商業票據— — — — 
短期投資
美國政府和機構證券25,083 11,526 — 36,609 
商業票據— 21,479 — 21,479 
總計$60,458 $33,005 $— $93,463 
下表總結了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日合併資產負債表上的短期投資（單位：千）：
2024年3月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
短期投資
美國政府和機構證券$37,640 $8 $(26)$37,622 
商業票據14,094 5 (7)14,092 
總計$51,734 $13 $(33)$51,714 
2023年12月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
短期投資
美國政府和機構證券$36,568 $48 $(7)$36,609 
商業票據21,477 11 (9)21,479 
總計$58,045 $59 $(16)$58,088 
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日合併資產負債表上的現金及現金等值項目（單位：千）：
2024年3月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
現金$11,309 $— $— $11,309 
現金等價物
貨幣市場基金19,300 — — 19,300 
總計$30,609 $— $— $30,609 
2023年12月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
現金$15,381 $— $— $15,381 
現金等價物
貨幣市場基金35,375 — — 35,375 
商業票據— — — — 
總計$50,756 $— $— $50,756 
12

截至2024年3月31日，可供出售證券的加權平均剩餘合同到期日約為六個月.
不是截至2024年3月31日持有的可供出售證券連續12個月以上處於未實現虧損狀態。截至2024年3月31日，可供出售證券的未實現虧損不歸因於信用風險，被認為是暫時的。本公司認為，持有未實現虧損頭寸的投資更有可能持有至到期日或收回投資的成本基礎。該公司認為其證券沒有暫時性減值，因為它不打算出售這些證券，也不認為它更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售這些證券。到目前為止，該公司還沒有記錄任何與公允價值暫時下降以外的證券相關的減值費用。公司的現金等價物和短期投資應在資產負債表日起一年內到期。
截至2024年和2023年3月31日止三個月，未實現持股損益均屬非重大事項，由此產生的未實現持股損益淨額計入累計其他全面收益。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，有不是未償債務。若干金融工具(包括應收賬款、應付賬款及應計負債)的賬面值因其短期到期日而接近公允價值，並未計入上述公允價值表內。
5.財產和設備
所列期間的財產和設備包括以下各項(以千計)：
2024年3月31日2023年12月31日
辦公設備$6,065 $5,830 
辦公傢俱6,416 6,416 
租賃權改進2,759 2,731 
未投入使用的固定資產— 25 
大寫的內部使用軟件7,132 6,827 
支付終端2,410 2,354 
財產和設備，毛額24,782 24,183 
減去累計折舊和攤銷(15,262)(14,261)
財產和設備，淨額$9,520 $9,922 
財產和設備的折舊和攤銷費用(不包括營業ROU資產的攤銷)為#美元。3.0截至2024年和2023年3月31日的三個月各為百萬美元。其中，美元1.8百萬美元和美元1.9截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的價值分別為百萬，與電話硬件融資ROU資產（另請參閲注7）和數據中心設備相關，並已計入簡明綜合經營報表的收入成本。 資本化內部使用軟件攤銷費用為美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月各為百萬，已計入經營報表的收入成本。資本化實施攤銷費用為美元0.1百萬美元和零分別截至2024年和2023年3月31日止三個月，並已計入簡明綜合經營報表的經營費用。
6.應計負債
所列期間的應計負債包括以下各項（以千計）：
13

2024年3月31日2023年12月31日
與薪資相關的應計項目$7,562 $12,567 
銷售税和電信税3,035 2,953 
員工購股計劃責任414 862 
第三方佣金407 398 
其他2,519 1,711 
總計$13,937 $18,491 
7.租契
公司作為出租人和承租人都有租賃安排，並在評估租賃部分合同、確定租賃分類以及計算使用權資產和租賃負債價值時做出假設和判斷。這些假設和判斷可能包括租賃資產的使用壽命和公允價值、公司租賃的隱含利率、公司的增量借款利率或公司行使或不行使租賃合同中可用選擇權的意圖。
所列期間的租賃費用組成部分和其他信息總結如下（以千計，條款和費率除外）：
截至3月31日的三個月，
20242023
租賃費
融資租賃費用：
使用權資產攤銷$1,820 $1,939 
租賃負債利息318 273 
經營租賃費用1,423 1,423 
短期租賃費用8 6 
租賃總費用$3,569 $3,641 
補充現金流量信息
融資租賃：
融資租賃的經營性現金流出$318 $273 
融資租賃產生的現金流出$1,787 $1,960 
取得融資租賃使用權資產產生的融資租賃負債$1,871 $1,928 
經營租賃：
經營性租賃的經營性現金流出$1,431 $1,385 
取得經營租賃使用權資產產生的經營租賃負債$149 $154 
截至2024年3月31日的其他信息
融資租賃：
加權平均剩餘租賃年限(年)1.9
加權平均貼現率10.7 %
經營租賃：
加權平均剩餘租賃年限(年)8.8
加權平均貼現率3.9 %
經營租約
作為承租人的公司
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議為其總部租用辦公空間和廣告空間。這些租約的到期日為2024年12月至1月。
14

2033年。雖然本公司正在考慮其租約即將到期時的續期選擇，但由於不能合理確定其於2024年3月31日是否會行使其選擇權，本公司並未將任何續期選擇確認為當前租賃期的一部分。該公司經營租約中隱含的費率並不容易確定。因此，該公司利用其遞增借款利率將租賃付款貼現至現值。遞增借款利率是在抵押基礎上借款所產生的利率，並基於公司的擔保信貸額度，該額度可能會根據租賃的具體條款和抵押品進行調整。經營租賃協議並不包含任何會導致本公司產生額外重大財務責任的剩餘價值擔保或其他限制或契諾。這些辦公空間租賃協議包含非租賃部分，即公共區域維護費、税費和水電費。本公司選擇了不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開的實際權宜之計。
本公司還有其他寫字樓租賃合同，租期自合同簽訂之日起不到12個月，且沒有購買標的資產的選擇權。根據ASC 842-20-25-2，這些協議作為短期租賃入賬。
寫字樓租賃的總租金支出為$1.4每項收費百萬元截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，報告的是收到的轉租收入總額。
截至2024年3月31日，包括在經營租賃負債計量中的剩餘租賃付款的未來到期日如下(以千為單位)：
截至12月31日止的年度，
剩餘的2024年$4,290 
20255,701 
20265,843 
20275,989 
20286,139 
此後26,695 
總計54,657 
減去：推定利息(8,584)
經營租賃債務的現值$46,073 
作為出租人的公司
正如收入確認會計政策中所討論的，該公司向客户提供不同數量的電話硬件，而不調整基本訂閲價格。本公司被視為此等安排中的出租人。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司記錄的與電話硬件相關的租賃收入為$1.1百萬美元。
於2023年4月，本公司就本公司目前位於猶他州Lehi的辦公空間的第四層訂立分租協議。於截至2024年3月31日止三個月內，本公司錄得與本協議有關的分租收入$0.2百萬美元。這些收入計入簡明綜合經營報表的其他收入(費用)。
融資租賃
本公司為其所有融資租賃安排的承租人。該公司通過被歸類為融資租賃的租賃協議為其購買電話硬件提供資金。截至2024年3月31日，公司擁有99分別針對電話硬件簽署和生效的租賃協議。這些協議要求每月支付約#美元不等的款項。55至$22,632到期日從2024年4月到2027年3月不等。截至2024年3月31日，根據這些融資租賃購買的電話硬件的總價值近似 $21.2百萬美元。融資租賃電話硬件的攤銷費用為$1.8百萬美元和美元1.9截至2024年和2023年3月31日止三個月分別為百萬美元，計入附註5所述折舊費用。
15

截至2024年3月31日，該公司融資租賃的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
截至12月31日止的年度，
剩餘的2024年$5,914 
20255,234 
20262,799 
2027360 
2028— 
此後— 
總計14,307 
減去：代表利息的數額(1,581)
融資租賃債務現值$12,726 
8.所得税
該公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入或虧損來計算其年初至今的所得税撥備，並調整了該期間記錄的不同税項的撥備。該公司報告的所得税準備金為#美元。14.11,000美元19.9分別為2024年3月31日、2024年3月和2023年3月，這導致了有效税率為(0.2)%和(0.3分別為2024年、2024年和2023年3月31日止的三個月)%。所得税撥備與按美國聯邦法定所得税税率21%計算的税額不同，這主要是由於公司估值免税額、州税和外國税的變化以及基於股票的薪酬的税收影響。
該公司在美國以及該公司運營所在的其他税收管轄區繳納所得税。該公司在美國的業務造成了虧損，因此，該公司對所有美國遞延税項資產都保留了估值準備金。雖然本公司認為其目前的估值免税額是適當的，但本公司會評估是否需要按季度調整估值免税額。該評估基於所有可用的正面和負面證據，包括過去的經營業績、預測收益、税務籌劃戰略以及未來所有應税收入來源。如果本公司確定其未來將能夠實現其全部或部分遞延税項淨資產，則將在本公司作出該決定的期間釋放全部或部分估值撥備。釋放所有或部分遞延税項資產的估值準備可能會導致釋放期間的實際税率出現更大波動。
9.長期債務
2021年8月，該公司與硅谷銀行建立了循環信貸額度，允許總借款能力高達$50.0如果公司未能達到經常性收入和客户保留率的某些指標(“2021年8月協議”)，將減少1000萬歐元。修訂後的信貸額度將於2025年8月到期。未償還的金額將按最優惠利率加較大者計息。0.25%和3.50%。該公司須繳付年費$。0.1百萬美元，自2021年8月協定生效之日起至生效日日止，以及每季度未使用的線路費0.15如果未償還本金餘額降至$以下，則可用借款金額的年利率10.0百萬美元(根據天數和平均可用借款金額計算)。信貸額度幾乎以我們所有的資產為抵押。2021年8月的協議於2024年3月修訂，其中包括金融契約，要求在任何時候，如果硅谷銀行持有的不受限制的現金和現金等價物加上硅谷銀行管理的短期投資總額低於美元100.0百萬美元，此後公司必須始終保持合併的最低金額20.0百萬美元的流動資金，即未受約束的現金和短期投資加上信貸額度上的可用借款，公司必須達到規定的EBITDA最低水平，並根據股票進行調整
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薪酬和遞延收入的變化。本公司遵守了截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的所有債務契約。截至2024年3月31日，信貸額度的未償還餘額總額為零。2024年3月，本公司修訂了與First-Citizens Bank&Trust Company(“SVB”)旗下硅谷銀行的循環信貸額度協議，該協議修訂了2021年8月協議的某些條款，包括但不限於為本公司設定2024財年的EBITDA財務契約。
10. 股東權益
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出，包括與股權激勵計劃有關的服務性支出，包括股票期權和限制性股票單位的費用，以及員工股票購買計劃，在所附的各期間簡明合併業務報表中分類如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20242023
收入成本$239 $213 
銷售和市場營銷1,151 964 
研發1,898 930 
一般和行政3,484 2,406 
總計$6,772 $4,513 
股權激勵計劃
2021年11月，關於首次公開發行(IPO)，公司通過了2021年股權激勵計劃(“2021年EIP”或“EIP”)，根據該計劃，公司可以發行股票期權或限制性股票單位(“RSU”)作為獎勵。除根據先前計劃仍可供發行的股份及根據先前計劃須予獎勵並可能返回EIP的股份外，本公司保留9.0百萬根據2021年EIP未來發行的普通股，計劃每年增加準備金，金額由公司董事會（“董事會”）確定，但最高限額不得超過t. 2024年和2023年第一季度，董事會額外預留了一份 3.5百萬美元和3.3分別發行100萬股普通股，供2021年EIP下未來發行。
2023年3月，公司通過了2022年誘導性股權激勵計劃並額外預留 7.0百萬股普通股供未來發行。
與EIP相關的股票薪酬支出為$6.6百萬和$4.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別為百萬美元。
股票期權
大多數選項都有一個 四年制歸屬時間表， 一年制懸崖並被歸類為激勵股票期權（“ICO”）。一些期權已被授予以代替獎金，並已加速 二-或三年制授予時間表。所有獎勵根據服務條件歸屬。
如果公司控制權發生變化，帶有加速歸屬條款的期權， 333,998和1,843,763分別截至2024年3月31日和2023年3月31日。
截至2024年和2023年3月31日，與未行使股票期權相關的未確認股票補償費用為 $2.6百萬美元和美元7.5分別為100萬美元。基於股票的補償費用在剩餘加權平均歸屬期內以直線法確認。截至2024年3月31日和2023年3月31日，加權平均歸屬期接近 1.02年和1.30分別是幾年。
股票期權活動如下：
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選項數量加權平均行權價加權平均剩餘合同年限(年)聚合內在價值
(單位：千)
截至2023年12月31日的未償還債務1,840,735 $4.32 5.96$13,165 
自2023年12月31日起可行使1,480,536 $3.82 5.62$11,320 
授與— $— 
已鍛鍊(60,548)$4.80 
沒收和過期(2,075)$5.81 
截至2024年3月31日未完成1,778,112 $4.30 5.71$12,768 
截至2024年3月31日可撤銷1,495,817 $3.89 5.44$11,348 
行使期權的合計內在價值為 $0.5百萬英尺或截至2024年3月31日的三個月。內在價值代表公司普通股在行使日的估計公允價值超出每項期權的行使價格。
基於股票的薪酬支出在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量。獎勵的公允價值在授予日確定，並在剩餘的服務期內攤銷。該公司使用布萊克-斯科爾斯模型來估計根據EIP發行的股票期權的價值。在首次公開招股之前，模型中使用的普通股公允價值是基於截至期權授予日期的最新409(A)估值。管理層審查期權授予，並根據最近的公司業績和/或市場狀況的變化確定進一步的估值調整是否合適。估計中假設的波動率是基於同行業的上市公司，並考慮了本公司計算的預期期限。期權的預期期限是根據一種簡化的方法得出的，該方法根據期權授予的行使期和合同期限的平均值來估計期限。所使用的無風險利率是五年期和七年期美國國債收益率的平均值，因為期權的估計預期期限接近6年本公司於可見將來並無計劃宣派股息。
限售股單位
根據本計劃授予的RSU取決於基於服務的條件的滿足程度。這些獎勵的基於服務的條件通常滿足以下條件三或四年.共 30,210RSU有一個四年制歸屬明細表25%CLIFF歸屬一年由批出日期起計及餘下的75按月授予剩餘部分的百分比三年.共 39,575向非員工董事發行的RSU具有 三年制歸屬時間表，包括 33歸屬百分比一年從授予之日起，剩餘的67每年歸屬率佔剩餘份額的百分比 兩年.共 146,136向非員工董事發行的RSU具有 一年制歸屬時間表，包括 100%歸屬於較早者 一年自授予日期或年度股東大會起。其餘已發佈的RSU具有 三年制歸屬明細表33歸屬百分比一年由批出日期起計及餘下的67每季度對剩餘股份進行%歸屬兩年.
截至2024年3月31日，有美元56.0 未確認的基於股票的補償費用與未償還的受限制股份單位有關，預計將在 2.3好幾年了。
RSU活動如下：
股份數量加權平均授予日期公允價值
截至2023年12月31日的未償還債務7,504,848 $5.98 
授與2,068,200 $11.64 
既得(1,205,838)$5.28 
18

取消(81,064)$6.78 
截至2024年3月31日未完成8,286,146 $7.48 
截至2024年3月31日止三個月內歸屬的RSU的總公允價值為美元6.4萬其中一部分RSU是淨結算的，因此公司扣留了價值相當於員工應繳納適用所得税和其他就業税義務的股份，並將現金匯回適當的税務機關。截至2024年3月31日的三個月內，公司扣留了 516,331股份，其基於受限制股份單位在各自歸屬日期的價值，該價值由公司收盤股價確定。員工向税務機關繳納的納税義務總額為美元6.1截至2024年3月31日的三個月為百萬美元和0.8百萬截至2023年3月31日的三個月.
員工購股計劃
於2021年10月，本公司採納僱員購股計劃（“僱員購股計劃”），合資格僱員可供款最多 50基本薪酬的%，以相當於以下價格購買普通股85（1）公司普通股在發行期開始時的公平市場價值和（2）公司普通股在購買日的公平市場價值兩者中較低者的%。參與者不得購買超過 2,500任何發行期間的股票。截至2024年3月31日和2023年12月31日， 3,301,800和2,600,637股票預留髮行， 571,552和457,593根據ESPP分別發行了普通股。根據ESPP可供發行的股份數量可在每個財年的第一天增加，增加金額由董事會確定。2024年第一季度，董事會額外預留了一筆 0.7根據ESPP發行的100萬股普通股。
2021年ESPP規定 六個月發行期從每年2月16日至8月16日開始，每個發行期的最後一天是該期間的購買日期。
於截至2024年及2023年3月31日止三個月內，本公司確認0.2 與ESPP相關的數百萬美元股票補償費用。截至2024年3月31日和2023年12月31日，$0.41000萬美元和300萬美元0.9 應計ESPP員工工資繳款百萬美元分別包含在綜合資產負債表上的應計負債中。截至2024年3月31日，與ESPP相關的未確認補償成本總額為美元0.32000萬美元，將在2024年8月15日之前的剩餘發行期內攤銷。
11.關聯方交易
有幾個不是截至2024年及2023年3月31日止三個月內的關聯方交易.
12.承付款和或有事項
法律事務
截至2024年3月31日，截至這些簡明合併財務報表的發佈日期，本公司未參與任何預計其結果將對本公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響的法律程序。
賠償
本公司在正常業務過程中達成標準的賠償安排。根據這些安排，本公司對受補償方因任何第三方就許可技術向受補償方提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失進行賠償，使其不受損害，並同意賠償受補償方的損失。這些賠償協議的期限一般在協議簽署後的任何時候永久有效。最大潛力
19

根據這些協議，公司可能需要支付的未來付款金額無法確定，因為它涉及未來可能對公司提出但尚未提出的索賠。到目前為止，該公司還沒有為訴訟辯護或解決與這些賠償協議有關的索賠而產生費用。
本公司已與其董事及高級職員訂立賠償協議，可能要求本公司就董事及高級職員因其董事或高級職員的身份或服務而可能產生的法律責任作出賠償，但因個人故意行為不當而引致的法律責任除外。截至2024年3月31日，尚未記錄與此類賠償相關的責任。
13. 每股淨虧損
下表列出了截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和三個月的基本和稀釋每股淨虧損的計算(以千為單位，不包括每股和每股金額)：
截至3月31日的三個月，
20242023
分子：
淨虧損$(7,203)$(7,859)
分母：
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股70,452,944 65,954,521 
每股淨虧損
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.10)$(0.12)
以下已發行的潛在普通股不包括在本報告所述期間結束時的每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們被包括在內將具有反攤薄作用：
2024年3月31日2023年3月31日
購買普通股的期權1,778,112 3,913,926 
可從ESPP發行的股票數量130,113 192,551 
限制性股票單位8,286,146 7,457,059 
總計10,194,371 11,563,536 
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項目2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀下面關於我們的財務狀況和經營結果的討論，連同財務報表及其附註，包括在本季度報告10-Q表的其他地方。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。請讀者注意，這些前瞻性陳述會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括下文第二部分第1A項中確定的風險、不確定因素和假設。“風險因素”，以及本文中的其他部分。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。我們不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
在這份Form 10-Q季度報告中，除非另有説明或文意另有所指外，“Weave”、“Company”、“We”、“We”和“Our”是指Weave Communications，Inc.及其合併子公司。
概述
Weave為中小型醫療保健企業(“SMB”)提供單一的、垂直定製的客户體驗和支付軟件平臺，幫助他們統一、現代化和個性化與患者和客户的每一次互動。我們的客户都是護理領域的專家。Weave通過將點狀解決方案的拼湊統一到單個平臺，幫助他們吸引、吸引和留住他們的患者，從而幫助他們更有效地運營他們的業務。我們的平臺包括消息、評論、支付、在線日程安排、預約提醒、數字表單、電子郵件營銷、保險驗證、物理和軟電話等。Weave使中小企業能夠提供靈活的支付選項，包括通過文本、電子郵件、在線賬單支付、終端和移動點擊支付。Weave使醫療從業者及其辦公室員工能夠專注於患者護理，並將花費在手動和平凡操作任務上的時間和精力降至最低。
我們的大多數客户是牙科、驗光、獸醫和其他醫療專業診所，通過對我們的產品開發和集成進行投資，我們正在擴展我們的平臺服務，以支持其他幾個專業醫療垂直市場。
補充財務信息--按收入和收入成本分列
為了補充我們對綜合經營業績的討論，我們將我們的收入和收入成本分為經常性和非經常性類別，將一次性收入和收入成本與基於期限和可再生的收入和成本分開。
我們的收入主要來自為訪問我們的平臺而收取的經常性訂閲費，其中還包括經常性硬件費用。在截至2024年和2023年3月31日的三個月中，這些經常性收入分別佔我們收入的92%。此外，我們通過Weave Payments提供經常性支付處理服務，並從使用Weave Payments的客户與其最終消費者之間的交易中獲得收入。
我們還獲得與入職客户的非經常性安裝費相關的收入，以及電話硬件的嵌入租賃。我們利用我們的入職服務和電話硬件作為客户獲取工具，並以極具競爭力的價格對採用我們平臺的新客户降低進入門檻。因此，與提供電話硬件和入職幫助相關的可變成本歷來超過了相關收入，導致各自的毛利潤為負。與新客户入職相關的收入和相關成本通常是非經常性的，主要與客户的軟件和電話系統的初始設置相關。提供給我們客户的電話硬件收入被視為嵌入租賃收入，在相關認購期內確認。相關成本主要是在融資租賃安排下融資的手機的折舊費用，是在有用的
21

電話硬件的生命。除了我們的銷售和營銷活動外，我們還認為入職和硬件的淨成本是我們客户獲取方法的核心要素。
下表列出了我們的經常性訂閲和支付處理服務以及我們的入職服務和電話硬件的收入和相關收入成本：
截至3月31日的三個月，
20242023
(千美元)
訂閲和支付處理：
收入$45,092 $37,692 
收入成本(10,536)(8,978)
毛利$34,556 $28,714 
毛利率77 %76 %
入職：
收入$960 $784 
收入成本(1,832)(2,125)
毛利$(872)$(1,341)
毛利率(91)%(171)%
硬件：
收入$1,121 $1,089 
收入成本(1)
(1,818)(1,928)
毛利(1)
$(697)$(839)
毛利率(62)%(77)%
______________
(1)與硬件相關的收入成本代表電話硬件在3年使用壽命內的折舊。

影響我們業績的因素
我們歷史的財務業績一直是，我們預計未來的財務業績也將受到我們吸引新客户、保留和擴大客户羣、添加新產品以及擴展新行業垂直領域的能力的驅動。
吸引新客户
我們吸引新客户的能力取決於許多因素，包括我們定價和產品的有效性、替代單點解決方案拼湊的功能和定價的總和、我們營銷努力的有效性、我們渠道合作伙伴銷售和營銷我們平臺的有效性，以及客户體驗和支付軟件平臺市場的增長。維持我們的增長需要新客户繼續採用我們的平臺。我們的目標是通過無償渠道(如推薦和口碑)和付費渠道(如數字營銷、直郵、專業活動、品牌營銷和我們的銷售代表團隊)的組合來增加新客户。過去，我們的入市戰略側重於增加地點的數量，我們的大多數客户只有一個地點；然而，我們現在在我們的平臺上提供多辦公室功能，使我們能夠更好地為擁有多個地點的組織提供服務。除了在小型企業中追求客户的持續增長外，我們還打算抓住機會在中型企業中擴大我們的客户基礎，特別是我們的核心專業醫療垂直市場。我們在中型企業中擴張的能力將取決於我們能否成功地將我們的平臺銷售給多個地點的組織並有效地留住他們。
22

在我們的客户羣中保留和擴展
我們在現有客户羣中保留和增加收入的能力取決於許多因素，包括客户對我們的平臺和支持的滿意度、替代單點解決方案補丁的功能和定價總和、我們通過開發新應用程序和功能以及解決其他用例有效增強我們平臺的能力，以及我們利用和擴展我們的核心銷售努力和營銷能力以增加我們對核心專業醫療垂直市場的滲透率的能力。在我們的每個客户處部署Weave電話系統作為平臺的一部分，提高了粘性和客户忠誠度。從歷史上看，我們的訂閲為我們的新客户提供了對我們大多數產品和功能的即時訪問。然而，近年來我們增加了額外的附加產品，如Weave Payments，我們在向客户羣交叉銷售方面越來越成功。我們打算繼續投資於提高我們平臺的知名度，創建更多的用例，並開發更多的產品、特性和功能。
客户留存也會影響我們未來的財務表現，因為它有潛力推動毛利率的提高。初始入職成本以及硬件成本(在三年內折舊)代表了客户生命最初幾年的收入要素的大量成本。我們相信，我們的分類收入和收入成本財務數據，特別是我們的訂閲和支付處理毛利率，提供了對客户留存對整體毛利率改善的影響的洞察。截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們的訂閲和支付處理毛利率分別為77%和76%。
添加新產品
我們不斷向我們的平臺添加新的產品和功能，為不同的客户拓寬了我們的用例和適用性。我們能夠以儘可能少的摩擦向客户提供深度的產品套件，這是贏得新客户的關鍵決定因素。簡而言之，我們增加新的中小企業客户的能力取決於我們為小型企業平臺添加的特性和功能，特別是在我們的核心專業醫療垂直市場。我們平臺的功能深度取決於我們內部開發的技術以及我們的平臺夥伴關係和集成。我們預計，我們未來在贏得新客户方面的成功將在一定程度上取決於我們繼續及時向中小企業開發和交付新的創新產品的能力。
擴展到新的行業垂直市場
我們相信，我們已經構建了一個靈活的平臺，該平臺涵蓋了跨行業垂直市場的客户體驗和參與所需的大部分功能，並且我們已經開發了一套可重複的行動手冊，用於評估新的行業垂直市場。進入新的行業垂直領域包括建立關鍵合作伙伴關係，以及確定、評估、開發和推出具有垂直領域特定功能的平臺解決方案，該解決方案與該垂直領域的主要記錄系統集成。我們從牙科開始，後來成功地擴展到驗光和獸醫等領域。雖然我們專注於核心專業醫療垂直市場和鄰近醫療市場的持續增長，但我們仍在評估更多的擴展機會。
關鍵業務指標
除了我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)提供的財務信息外，我們還審查了幾個運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
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3月31日，
20242023
按美元計算的淨留存率96 %97 %
以美元為基礎的毛留存率92 %93 %
按美元計算的淨留存率
我們相信，我們以美元為基礎的淨留存率(NRR)可以讓我們洞察到我們從客户所在地留住和增長收入的能力，以及他們對我們的潛在長期價值。在計算留存率時，我們使用調整後的月度收入(“AMR”)，每個地點的調整後月收入(“AMR”)計算為(I)每個月收入的訂閲部分和(Ii)往後三個月經常性付款收入的平均值。由於支付收入代表我們在支付處理量上確認的收入，即扣除交易處理費後報告的收入，我們認為三個月的平均值針對交易量的短期波動進行了適當的調整。為了計算我們的NRR，我們首先確定在特定月份或基本月份活躍的位置隊列或基本位置。然後，我們將第二年同月的基本地點的AMR或比較月份的AMR除以基準月份的AMR，得出每月的NRR。比較月份的AMR包括任何流失、收入收縮、收入擴大和定價變化的影響，根據定義，不包括在基月和比較月之間增加的任何新訂閲客户地點。我們通過對任何日期之前12個月的每月淨留存率進行加權平均，得出截至任何日期的年度淨留存率。
以美元為基礎的毛留存率
我們相信，我們以美元為基礎的總保留率(GRR)提供了對我們留住客户的能力的洞察，使我們能夠評估該平臺是否滿足了客户需求。為了計算我們的GRR，我們首先確定在基本月份訂閲的基本位置。然後，我們通過測量在基本月後12個月仍在訂閲中的基本位置的AMR金額或剩餘AMR來計算客户位置終止收入減少的影響。然後，我們將基本位置的剩餘AMR除以基本位置的基本月份的AMR，得出每月的總保留率。我們通過取任何日期之前12個月的每月總留存率的加權平均值來計算截至該日期的GRR。GRR反映了終止訂閲的客户地點的影響，但不反映由於收入擴大、收入收縮或增加新客户地點而導致的收入變化。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自為訪問我們的軟件和電話服務平臺而收取的經常性訂閲費，以及向客户提供的硬件的經常性嵌入式租賃收入。這些訂閲安排中的大多數是按月訂閲的合同條款，少數是1-3年的合同條款。訂閲和硬件費用是預付的，客户可以選擇按月或按年計費，我們的大部分收入來自那些選擇按月計費的客户。為了鼓勵按年付款，我們可能會提供價格優惠，按比例適用於12個月的訂閲計劃。截至2024年3月31日、2024年和2023年3月31日，大約40%的客户地點選擇了年度預付款。訂閲收入在訂閲協議期限內按比例確認。超過已確認收入的賬單金額將遞延。
此外，我們還提供支付處理服務，並從使用我們支付平臺的客户及其最終消費者之間的交易中從第三方支付服務商那裏獲得收入份額。這些支付交易通常是在客户的營業地點通過信用卡終端或通過幾種不存在卡的方式提供的服務，包括“文本支付”。
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功能性。由於我們在這些安排中充當代理，支付服務的收入在扣除交易處理費用後入賬，並在支付交易發生時確認。
我們還向入職客户收取非經常性安裝費，其收入將在安裝完成後確認。我們的客户可以直接與第三方獨立承包商接洽，以配置硬件、安裝軟件和協助升級，我們不會因此獲得任何收入。
收入成本
收入成本包括向客户提供我們的平臺的相關成本和支持我們的客户的成本。與提供我們的平臺相關的直接成本包括數據中心和雲基礎設施成本、支付處理成本、向客户提供的電話硬件的融資租賃使用權資產攤銷、嚮應用提供商支付的費用、語音連接和消息傳遞費用，以及內部使用軟件開發成本的攤銷。包括在收入成本中的間接成本包括與人員相關的費用，如工資、福利、獎金和基於股票的薪酬費用，我們的入職和客户支持人員。收入成本還包括設施管理費用的分配和與IT相關的分攤費用，包括折舊費用。
隨着我們獲得新客户和現有客户越來越多地使用我們的基於雲的平臺，我們預計收入成本的美元金額將繼續增加。然而，我們的收入成本一直並將繼續受到一系列因素的影響，包括短信和電話監管費用的增加，向客户提供的手機的數量和老化，我們基於股票的補償費用，以及內部使用軟件開發成本攤銷的時間，這可能導致它在未來一段時間內佔收入的百分比波動。
運營費用
我們的經營開支包括銷售及市場推廣、研發以及一般及行政開支。人事成本是業務費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票報酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的設施管理費用和分攤的IT相關費用，包括折舊費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員相關的人事費用，包括工資、福利、銷售佣金、獎金和基於股票的薪酬。對我們軟件、電話和支付服務的新訂閲支付的銷售佣金將在預期的受益期內遞延和攤銷，確定為三年。除了與人員相關的費用外，營銷費用還包括銷售線索產生和其他廣告活動，在這些活動中，我們將行業專家和美國各地城市的當地從業者聚集在一起，幫助他們發展業務，討論各種基於行業的話題，以及參加和參加貿易展會的旅行費用。
我們預計，隨着業務的發展，我們的銷售和營銷費用將會增加，並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用。隨着面對面活動和會議繼續恢復到大流行前的活動水平，我們預計與2023年相比，我們的銷售和營銷費用將繼續增加。作為收入的百分比，我們預計2024年銷售和營銷費用將比2023年有所下降，我們預計這些費用佔收入的比例將隨着時間的推移繼續下降。
研究與開發
研發費用包括不符合資本化條件的軟件開發成本，並支持我們確保解決方案的可靠性、可用性和可擴展性的努力。
25

我們的平臺是軟件驅動的，其研發團隊聘請軟件工程師對我們的平臺和產品進行持續測試、認證和支持。因此，我們的大部分研發費用來自與員工相關的成本，包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬以及與我們工程師使用的技術工具相關的成本。
我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將會增加，特別是當我們產生與繼續投資我們的平臺和產品相關的額外成本時。然而，我們預計隨着時間的推移，我們的研發費用佔收入的比例將保持相當穩定或略有下降。此外，符合內部使用軟件開發成本的研究和開發費用是資本化的，資本化的金額可能會在不同時期有很大波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、設施和行政人員的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費、專門用於我們一般和行政職能的軟件和訂閲服務、保險和其他公司費用。
我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和行政費用，包括保險、投資者關係和專業服務費用，以絕對美元計算將增加，但隨着時間的推移，佔收入的百分比將會下降。
利息收入
利息收入主要包括現金、現金等值物和短期投資賺取的利息。
利息支出減少。
利息支出主要來自借款的利息支付和融資租賃義務的利息。借款利息基於按最優惠利率以上指定百分比的浮動年利率。融資租賃的利息基於租賃協議中隱含的利率。
其他收入(費用)，淨額
其他淨收入（費用）主要包括短期投資、外幣交易和分包收入的損益。
所得税準備金(受益於)
所得税撥備主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區有關的所得税。由於遞延税項資產變現的不確定性，我們對國內遞延税項淨資產計提全額估值準備，包括淨營業虧損結轉。
經營成果
26

下表列出了我們所示期間的簡明綜合經營報表數據：
截至3月31日的三個月，
20242023
(單位：千)
收入$47,173 $39,565 
收入成本(1)
14,186 13,031 
毛利32,987 26,534 
運營費用：
銷售和市場營銷(1)
19,630 17,218 
研發(1)
9,645 7,694 
一般和行政(1)
11,867 10,140 
總運營費用41,142 35,052 
運營虧損(8,155)(8,518)
其他收入(支出)：
利息收入420 436 
利息支出(319)(472)
其他收入(費用)，淨額865 715 
所得税前虧損(7,189)(7,839)
所得税撥備(14)(20)
淨虧損$(7,203)$(7,859)
______________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
截至3月31日的三個月，
20242023
(單位：千)
收入成本$239 $213 
銷售和市場營銷1,151 964 
研發1,898 930 
一般和行政3,484 2,406 
基於股票的薪酬總額$6,772 $4,513 
有關股票薪酬費用的更多詳情，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註10。
27

下表列出了我們的簡明綜合業務報表數據，以所示期間收入的百分比表示：
截至3月31日的三個月，
20242023
(佔總收入的百分比)
收入100 %100 %
收入成本30 33 
毛利70 67 
運營費用：
銷售和市場營銷42 44 
研發20 19 
一般和行政25 26 
總運營費用87 89 
運營虧損(17)(22)
其他收入(支出)：
利息收入1 1 
利息支出(1)(1)
其他收入(費用)，淨額
2 2 
所得税前虧損(15)(20)
所得税撥備— — 
淨虧損(15)%(20)%
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月比較
收入
截至3月31日的三個月，變化
20242023金額百分比
(千美元)
收入$47,173 $39,565 $7,608 19 %
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月收入增加了760萬美元，增幅為19%。在全部增加中，約660萬美元(87%)是由於2023年3月31日之後獲得的新客户，100萬美元(13%)是由於截至2023年3月31日的現有客户認購不足。
收入成本和毛利率
截至3月31日的三個月，變化
20242023金額百分比
(千美元)
收入成本$14,186 $13,031 $1,155 9 %
毛利率70 %67 %
收入成本增加的主要原因是，支持客户使用的直接成本增加了70萬美元，特別是電信連接和雲基礎設施費用；
28

信用卡手續費。我們的客户支持和入職功能還增加了50萬美元的人員相關成本。雖然收入成本以絕對美元計算有所增加，但佔收入的百分比有所下降，導致整體毛利率有所改善。這一改善是由於成功地降低了因特定平臺功能和總體數據使用而產生的第三方成本，以及有利的客户組合，因為我們更多的客户已經完全折舊了電話硬件。毛利率的提高還得益於我們的客户支持和入職功能的實現效率。
銷售和市場營銷
截至3月31日的三個月，變化
20242023金額百分比
(千美元)
銷售和市場營銷$19,630 $17,218 $2,412 14 %
銷售和營銷費用的增加主要歸因於人員相關費用增加了130萬美元，包括股票薪酬和佣金/獎金激勵的增加。由於我們的直郵和數字媒體工作，我們還增加了60萬美元的需求產生費用，並因現場貿易展出席人數增加而產生了30萬美元的額外活動相關成本。
研究與開發
截至3月31日的三個月，變化
20242023金額百分比
(千美元)
研發$9,645 $7,694 $1,951 25 %
研發費用的增加是由於與人員相關的費用增加了200萬美元，主要來自薪資調整和股票薪酬，用於員工增強我們的平臺基礎設施和開發新產品。
一般和行政
截至3月31日的三個月，變化
20242023金額百分比
(千美元)
一般和行政$11,867 $10,140 $1,727 17 %
一般和行政費用的增加是由於人員相關費用增加了180萬美元，特別是來自額外的獎金激勵、薪資調整和股票薪酬。
其他收入(費用)，淨額
截至3月31日的三個月，變化
20242023金額百分比
(千美元)
利息收入$420 $436 
利息支出(319)(472)
其他收入(費用)，淨額865 715 
其他收入(費用)合計，淨額$966 $679 $287 42 %
29

利息支出減少是由於償還了2023年11月的信貸額度。
利息收入和其他收入的增加是由於市場證券和其他短期投資產生的額外收益，以及在較小程度上這一期間平均利率的上升。
所得税撥備
截至3月31日的三個月，變化
20242023金額百分比
(千美元)
所得税撥備$(14)$(20)$6 (30)%
由於海外運營費用增加，以及由此導致我們在海外司法管轄區的應納税所得額減少，所得税撥備減少了很少的金額。我們預計，隨着我們國際子公司的長期增長，所得税支出將會增加。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們按照美國公認會計原則編制的綜合財務報表，我們使用自由現金流量、自由現金流量保證金和調整後的EBITDA，這是非公認會計準則的財務指標，以加強對美國公認會計準則財務指標的理解，評估增長趨勢，建立預算和評估經營業績。讀者不應將這些非GAAP財務指標視為替代或優於根據美國GAAP編制的財務報表和財務信息。有關這些非GAAP財務指標的説明、這些非GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬情況及其作為分析工具的侷限性，請參見下文。
截至3月31日的三個月，
20242023
(千美元)
經營活動提供(用於)的現金淨額$(19,701)$1,541 
投資活動提供(用於)的現金淨額6,131 (5,439)
用於融資活動的現金淨額(6,577)(2,018)
自由現金流(20,519)587 
經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比(42)%4 %
自由現金流利潤率(43)%1 %
淨虧損(7,203)(7,859)
調整後的EBITDA$(358)$(3,114)
自由現金流量和自由現金流量邊際
我們將自由現金流量定義為經營活動提供(用於)的現金淨額，減去購買物業和設備以及資本化的內部使用軟件成本，將自由現金流量利潤率定義為自由現金流量佔收入的百分比。我們相信，自由現金流和自由現金流保證金是有用的流動性指標，為管理層和投資者提供有用的信息，即使是負的，因為它們提供了關於我們綜合運營和投資活動所消耗的現金數量的信息。例如，由於自由現金流過去一直為負，我們需要為這些投資獲得現金儲備或其他資本來源。我們在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月之間的自由現金流的可比性受到了新計費系統的實施的影響，該系統需要將2024年3月的訂閲賬單推遲到2024年4月。這導致截至2024年3月31日的未開賬單應收賬款增加，而截至2024年3月31日的三個月的自由現金流相應減少
30

大約1500萬美元。可比性也受到2023年年度獎金支付時間的影響，2024年3月支付的獎金總額約為700萬美元。在前幾年，年度獎金是在第二季度支付的。剔除賬單延遲和獎金支付時間差異的影響，在截至2024年3月31日的三個月裏，自由現金流本應為正。
調整後的EBITDA
我們將EBITDA定義為扣除利息支出、利息收入、其他收入/支出、所得税準備、折舊和攤銷前的收益。我們的折舊調整包括經營性固定資產的折舊，但不包括向客户提供的電話硬件上的融資租賃使用權資產的攤銷。我們的攤銷調整包括攤銷資本化的內部使用軟件成本。我們進一步調整EBITDA，以排除基於股票的薪酬支出，這是一個非現金項目。我們相信，調整後的EBITDA為管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期的運營比較。此外，管理層使用調整後的EBITDA來衡量我們的財務和運營業績，並準備我們的預算。
非公認會計準則財務計量的侷限性與對賬
非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據美國GAAP呈報的財務信息的替代品。與根據美國公認會計原則確定的可比財務衡量標準相比，使用非公認會計原則的財務衡量標準存在許多限制。例如，上述非公認會計準則財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算，並且可能無法與其他公司的財務信息直接進行比較。此外，自由現金流不反映我們未來的合同承諾以及在給定時期內我們現金餘額的總增減。此外，調整後的EBITDA不包括一些成本，即非現金股票薪酬支出。因此，調整後的EBITDA沒有反映在可預見的未來將持續的基於股票的薪酬支出或營運資金需求的非現金影響。所有這些限制可能會降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的有用性。我們鼓勵投資者審查相關的美國GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP財務指標的一致性，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
自由現金流和自由現金流利潤率美國公認會計準則對賬
截至3月31日的三個月，
20242023
(千美元)
收入$47,173 $39,565 
經營活動提供(用於)的現金淨額$(19,701)$1,541 
減去：購置財產和設備(513)(620)
較少：大寫的內部使用軟件(305)(334)
自由現金流$(20,519)$587 
投資活動提供(用於)的現金淨額
$6,131 $(5,439)
用於融資活動的現金淨額$(6,577)$(2,018)
經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比(42)%4 %
自由現金流利潤率(43)%1 %
調整後EBITDA美國GAAP對賬
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截至3月31日的三個月，
20242023
淨虧損$(7,203)$(7,859)
利息支出319 472 
所得税撥備14 20 
利息收入(420)(436)
其他收入/支出淨額
(865)(715)
折舊(1)
609 592 
攤銷(2)
416 299 
基於股票的薪酬6,772 4,513 
調整後的EBITDA$(358)$(3,114)
______________
(1)這不包括為我們的客户提供的電話硬件上的融資租賃使用權資產的攤銷。
（二） 代表資本化內部使用軟件成本的攤銷。

流動性與資本資源
自成立以來，我們主要通過出售對我們平臺的訂閲產生的現金以及從發行我們的股權證券獲得的淨收益來為我們的運營提供資金。我們的運營產生了虧損，反映在截至2024年3月31日的2.699億美元的累計赤字中，在2023年前，我們的運營產生了負現金流。在截至2024年3月31日的三個月裏，我們還產生了運營現金流為負。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長和為支持客户使用和客户羣增長而產生的成本，以及為支持我們業務和相關基礎設施的增長而增加的研發費用。隨着我們運營效率的提高和規模經濟的體驗，我們預計我們的運營現金流將進一步改善。
截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源是作為金融機構存款的現金和現金等價物，其中包括3,060萬美元的貨幣市場證券高流動性投資，以及主要由國債和商業票據組成的其他短期投資5,170萬美元。
我們來自經營活動的現金流入的一個重要來源是我們的遞延收入，這些收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分，這部分記錄為訂閲期限內的收入。截至2024年3月31日，我們有3980萬美元的遞延收入記錄為流動負債。當滿足所有收入確認標準時，這些遞延收入將被確認為收入。
我們主要通過我們手頭的現金以及與我們的付費客户簽訂的合同下的預計賬單時間和相關的收款週期來評估我們的流動性。我們相信，我們目前的現金、現金等價物、短期投資和我們的高級擔保信貸安排下的可用金額將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
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下表顯示了我們在所列期間的現金流摘要：
截至3月31日的三個月，
20242023
(千美元)
經營活動提供(用於)的現金淨額$(19,701)$1,541 
投資活動提供(用於)的現金淨額6,131 (5,439)
用於融資活動的現金淨額(6,577)(2,018)
經營活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金為1970萬美元，主要原因是經非現金費用1370萬美元的調整後淨虧損720萬美元，以及我們的運營資產和負債變化導致的現金淨流出2620萬美元。業務資產和負債變化的主要驅動因素是應收賬款增加1580萬美元，應計負債減少460萬美元，遞延合同費用增加410萬美元，其中主要包括預訂賺取的銷售佣金。由於我們與客户的預付款安排，遞延收入增加了80萬美元，部分抵消了這些金額。
在截至3月31日的三個月中，經營活動提供的現金為150萬美元，主要原因是淨虧損790萬美元，經非現金費用調整後為1120萬美元，以及由我們的運營資產和負債的變化提供的180萬美元的現金淨流出。業務資產和負債變化的主要驅動因素是遞延合同費用增加320萬美元和經營租賃負債減少90萬美元。應計負債增加120萬美元，主要來自員工薪酬應計，預付費用和其他資產減少50萬美元，應付賬款增加40萬美元，遞延收入增加40萬美元，其中主要包括預訂賺取的銷售佣金，這些增加部分抵消了這些數額。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的現金為610萬美元，主要是由於2380萬美元的短期投資到期日，部分被購買短期投資的1680萬美元所抵消。其他投資現金流活動包括50萬美元的傢俱和設備增建以及30萬美元的與人員有關的費用，這些費用被資本化為內部使用的軟件開發。
截至2023年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金為540萬美元，主要是由於購買了1750萬美元的短期投資，部分被1300萬美元的短期投資到期日所抵消。其他投資現金流活動包括60萬美元的傢俱和設備增建以及30萬美元的與人員有關的費用，這些費用被資本化為內部使用的軟件開發。
融資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為660萬美元，主要是由於與限制性股票單位淨結算相關的610萬美元的員工税，以及180萬美元的融資租賃債務本金支付。這些流出被行使員工股票期權的現金收益30萬美元和員工股票購買計劃的100萬美元現金收益部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為200萬美元，主要是由於支付了200萬美元的融資租賃債務本金，以及與限制性股票單位淨結算有關的80萬美元的員工税。這些流出被來自員工股票購買計劃的60萬美元收益和行使員工股票期權的現金收益10萬美元部分抵消。
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合同義務和承諾
在截至2024年3月31日的三個月內，我們通過新的融資租賃義務獲得了190萬美元的額外使用權資產。
於2024年3月，吾等與First-Citizens Bank&Trust Company(“SVB”)旗下的矽谷銀行訂立第二份經修訂及重訂的貸款及擔保協議的第六修正案，修訂了2021年8月協議的若干條款，包括但不限於設定本公司於2024財政年度的EBITDA財務契諾。這項修訂並無對協議條款作出其他重大修改。
除了新的融資租賃義務和我們信貸安排的修訂外，與我們於2024年3月13日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中描述的那些相比，我們的合同義務沒有實質性變化。
彌償
我們與合作伙伴、經銷商和客户達成的某些協議包括賠償責任的條款，如果我們的平臺導致數據泄露，特別是受保護的健康信息(PHI)的泄露。從歷史上看，我們沒有因此類賠償義務而產生任何成本，截至2024年3月31日，我們的合併財務報表中也沒有與此類義務相關的任何負債。
硅谷銀行信貸安排
2021年8月，我們與SVB建立了循環信貸額度，總借款能力最高可達5,000萬美元，如果我們未能達到經常性收入和客户保留率的某些指標(“2021年8月協議”)，我們可以減少貸款額度。修訂後的信貸額度將於2025年8月到期。未償還的金額將按最優惠利率加0.25%和3.50%中較大者計息。我們需要支付10萬美元的年費，自2021年8月協定生效之日起至生效日日止。如果未償還本金餘額降至1,000萬美元以下(根據天數和平均可用借款金額計算)，我們還需要支付按季度未使用的額度費用，即可用借款金額的0.15%。信貸額度幾乎以我們所有的資產為抵押。於2024年3月修訂的《2021年8月協議》包括財務契約，規定在任何時候，如果我們在SVB持有的無限制現金和現金等價物總額，加上我們由SVB管理的短期投資少於1億美元，我們此後必須始終保持綜合最低2,000萬美元的流動資金，這意味着未擔保現金和短期投資加上信貸額度上的可用借款，以及我們必須達到特定的EBITDA最低水平，這是根據基於股票的薪酬和我們遞延收入的變化進行調整的。在截至2024年3月31日的三個月裏，我們沒有從信貸額度上獲得任何預付款。截至2024年3月31日，信貸額度上沒有未償還餘額，全部5,000萬美元可供借款，我們遵守了SVB的所有貸款契約。
關鍵會計估計
我們未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註包括在本季度報告Form 10-Q的其他部分，是根據美國公認會計準則編制的。在編制簡明綜合財務報表時，我們還需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到影響。
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有關我們租賃會計政策的重大變化，請參閲下面的“最近採用的會計聲明”，以及我們在本季度報告10-Q表格中未經審計的簡明綜合財務報表的附註2“重要會計政策的列報基礎和摘要”中討論的我們的重要會計政策。除了租賃會計政策的變化外，與我們於2024年3月13日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中披露的那些相比，我們的關鍵會計估計沒有實質性的變化。
最近採用的會計公告
2023年1月1日，我們通過了ASU 2016-13《金融工具信貸損失計量》(主題326)，其中要求更及時地計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。
欲瞭解更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註2中題為“重要會計政策的列報基礎和摘要--通過的會計聲明”和“--待採納的會計聲明”的章節。
新興成長型公司的地位
根據Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義，我們是一家“新興成長型公司”，我們可能會利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免。我們可能會利用這些豁免，直到我們不再是一家“新興成長型公司”。JOBS法案第107條規定，“新興成長型公司”可以利用JOBS法案提供的延長過渡期來實施新的或修訂的會計準則。我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，由於這次選舉，我們的財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司相比較。我們可以利用這些豁免，直到我們IPO五週年後本財年的最後一天，或者更早的時間，以至於我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們的年收入超過12.35億美元，非關聯公司持有的股票市值超過7.00億美元(我們已經上市至少12個月，並提交了至少一份Form 10-K年報)，或者我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務證券，我們將不再是一家新興的成長型公司。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2024年3月31日，我們的市場風險敞口自2023年12月31日以來沒有實質性變化。有關利率和外幣利率變動帶來的金融市場風險的更多信息，請參閲第二部分第7A項。我們於2024年3月13日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的財年Form 10-K年度報告中的“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性(根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則)。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和其他程序是有效的，以提供合理的保證，即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在時間段內得到記錄、處理、彙總和報告
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我們確保這些信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定，並且這些信息會被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述，或公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過管理對這些控制的超越來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
第二部分：其他信息
項目1. 法律訴訟
我們一直並將繼續不時地受到法律程序和索賠的影響。我們目前不是任何法律程序的一方，如果決定對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們已經收到，並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或者確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
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第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在作出投資決定前，你應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本季度報告中有關10-Q表格的所有其他資料，包括我們未經審計的簡明綜合財務報表及相關附註，以及第一部分第二項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”。發生下列任何事件或事態發展，均可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及增長前景造成重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景。
風險因素摘要
◦我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們不會成功的風險。
◦如果我們不吸引新客户，留住現有客户，增加客户對我們平臺的使用，我們的業務將受到影響。
◦我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
◦我們專注於為中小型醫療保健企業(“SMB”)提供服務，並面臨與服務小型企業相關的風險。
◦我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
◦不利的經濟狀況和宏觀經濟不確定性過去已經並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響。
◦我們的季度業績可能會波動，如果我們未能達到證券分析師和投資者的預期，那麼我們普通股的交易價格和您的投資價值可能會大幅下降。
◦如果我們不能保持和提升我們的品牌，並提高我們公司、平臺和產品的市場知名度，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
◦我們的平臺和產品的市場正在發展，可能會衰落或經歷有限的增長，部分依賴於企業繼續採用我們的平臺和使用我們的產品。
◦我們可能無法繼續擴大現有垂直市場的份額，也無法向新的醫療保健垂直市場擴張，這將抑制我們增長和提高盈利能力的能力。
◦如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
◦我們參與的市場競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。
◦如果我們不對我們的平臺和產品進行增強，並推出獲得市場認可的新產品，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
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◦如果我們的應用程序、網絡或系統、或Google Cloud Platform(“GCP”)或我們的服務提供商的應用程序、網絡或系統遭到破壞，可能會降低我們開展業務的能力，損害我們產品、平臺和數據的完整性，導致重大數據丟失和我們的知識產權被盜，損害我們的聲譽，使我們對第三方承擔責任，並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據的安全。
◦與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
◦我們的產品和服務必須符合行業標準、聯邦通信委員會(“FCC”)法規、州、地方、國家/地區和國際法規，變更可能要求我們修改現有服務，可能會增加我們向客户收取的成本或價格，否則會損害我們的業務。
與我們的業務和行業相關的風險
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們不會成功的風險。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們的收入分別為1.705億美元和1.421億美元，截至2024年3月31日的三個月的收入為4720萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的收入為3960萬美元。此外，在過去的幾年裏，我們經歷了員工數量的顯著增長和流失(包括全職和兼職員工)，這給運營帶來了挑戰，特別是在我們的客户服務和銷售組織中。我們還擴大了美國以外的業務，包括2021年在印度建立工程和行政業務，2022年在印度建立支持業務，2023年在菲律賓建立補充客户支持業務。
我們的收入和客户數量在最近幾個時期都有所增加，我們預計我們的增長率將不時波動。我們收入和客户數量的整體增長取決於許多因素，包括但不限於我們的能力：
•有效地為我們的產品和服務定價，以吸引新客户並增加對現有客户的銷售；
•管理通貨膨脹和利率趨勢以及對我們業務和運營的影響；
•擴展我們平臺上提供的產品的功能和範圍；
•保持客户訂閲的費率，並採用額外的產品，如Weave Payment，以擴大他們對我們平臺的使用並留住我們的現有客户；
•聘用新的銷售人員以支持我們的發展，並減少新人員達到預期生產力水平的時間；
•為客户提供滿足其需求的優質客户支持；
•將我們的平臺和產品推向新市場，包括美國以外的市場；
•為各種垂直行業的中小企業提供服務，例如專業醫療保健行業，並增加我們所服務的垂直行業的數量；
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品或技術；以及
•提高我們品牌的知名度，併成功地與其他公司競爭。
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我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個，這使得我們很難預測未來的經營業績。如果我們用來規劃業務的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利。此外，由於我們最近的快速增長，我們在目前規模下以及可能在更大規模上運營的經驗有限，因此，我們可能難以全面評估未來的前景和風險。我們近期和歷史上的增長不應被視為我們未來表現的指示性指標。我們在過去和將來都會遇到風險和不確定因素，這些風險和不確定因素經常出現在快速變化行業中的成長型公司身上。如果我們用來規劃和運營業務的這些風險和不確定性的假設是不正確的或發生了變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的財務狀況和經營結果可能與我們的預期有很大的不同，我們的增長率可能會下降，我們的業務將受到不利影響。
如果我們不吸引新客户，留住現有客户，增加客户對我們平臺的使用，我們的業務將受到影響。
我們吸引新客户、留住現有客户並增加現有客户對我們平臺的使用的能力是我們成功的關鍵。我們未來的收入將在很大程度上取決於我們能否成功地吸引更多客户到我們的平臺上。我們吸引更多客户的能力將取決於許多因素，包括我們銷售團隊的效率、我們營銷工作的成功、我們在擴大銷售和營銷團隊方面的投資水平、現有客户的推薦、我們在所針對市場中的品牌認知度、我們為客户提供滿意服務的努力、我們平臺的穩定性和可靠性、我們及時接納新客户或為現有客户及時擴展功能的能力、我們平臺的感知價值及其提供的特性和功能、我們利用和擴展我們的核心銷售努力和營銷能力以專注於我們的核心專業醫療垂直市場的能力，以及競爭產品的性質和可用性。我們未來在客户獲取策略方面可能不會像過去那樣取得成功，如果與獲取新客户相關的成本在未來大幅增加，我們的費用可能會大幅上升。
我們的大多數客户按月支付訂閲費用，而相當數量的客户按年支付訂閲費用。我們的客户沒有合同義務在訂閲期限到期後續訂他們的訂閲。因此，即使近幾年使用我們平臺的客户數量快速增長，也不能保證我們能夠留住這些客户。訂閲續訂可能會因多種因素而減少或波動，包括對我們的平臺或支持的不滿，認為競爭平臺、產品或服務提供了更好或更便宜的選擇，或我們未能在現有客户的訂閲期限即將到期時成功地向他們部署銷售和營銷努力。此外，我們可能會因各種原因終止與客户的關係，例如信用風險增加、信用卡過度退款、不可接受的商業行為或違約。我們歷來經歷過客户週轉，部分原因是我們的客户是中小企業，它們肯定比大型企業更容易受到一般經濟狀況、更高水平的流失、與其他業務的整合以及其他影響其業務的風險的影響。
除了吸引新客户和留住現有客户外，我們還尋求通過擴大客户對我們平臺上各種產品的採用來擴大我們平臺的使用。我們在現有客户越來越多地採用更多產品方面遇到了困難，也不能確定我們是否會成功。我們能否讓客户更多地採用我們的產品，將取決於許多因素，包括客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價以及我們展示產品價值主張的能力。我們與續訂和向現有客户銷售其他產品相關的成本大大低於與新客户簽訂訂閲協議的相關成本。因此，我們的業務模式在很大程度上依賴於我們續訂訂閲和向現有客户銷售額外產品的能力，如果我們無法保留現有客户的收入
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或者為了增加來自現有客户的收入，我們的經營業績可能會受到不利影響，即使這種收入損失被來自新客户的收入增加所抵消。
我們吸引新客户和留住現有客户的能力在一定程度上取決於我們及時接納新客户或及時為現有客户擴展功能的能力。我們的平臺通常需要集成和定製，這可能會導致更長的入職和提升流程時間。加入我們平臺的新客户或增加我們平臺內功能的現有客户可能需要特定的定製，這可能會延遲交付期，並可能需要長達幾個月的入門工作。由於電話號碼遷移或與現有或新客户系統的集成出現意想不到的複雜情況，我們的入網和停靠時間可能會進一步延遲，這可能會推遲或阻止我們的平臺在更長一段時間內採用，並可能導致我們花費比最初預期更多的資源。這些延誤可能會限制我們吸引和留住客户的能力，並可能對我們的收入和利潤產生不利影響。
我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們已經顯著擴展了我們的業務和運營，我們的業務戰略考慮到我們將在未來顯著擴大我們的業務和運營。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。維持我們的增長將對我們的管理層以及我們的行政、運營和財務資源提出重大要求，特別是在我們繼續經歷相對較新的管理層過渡和具有挑戰性的宏觀經濟狀況的情況下。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的收入和利潤可能會受到不利影響。
為了管理我們的增長，我們必須繼續改進我們的運營、財務和管理信息系統，並擴大、激勵、留住和管理我們的員工隊伍。這些改進將需要在銷售和營銷、客户支持、技術基礎設施、合規和風險管理以及一般和行政職能等方面進行大量投資。這些投資可能不會增加我們業務的收入增長。如果我們無法以足以抵消預期成本增加的速度增加收入，或者如果我們在管理越來越多的客户方面遇到困難，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害，我們可能無法實現或保持長期盈利。我們在進行未來擴張時面臨的風險包括：
•有效地招聘、整合、培訓和激勵大量新員工，包括我們的客户服務代表、直銷團隊和工程資源，同時保留現有員工並降低員工流失率，保持我們企業文化的有益方面，並有效執行我們的業務計劃；
•成功提升和擴展我們平臺的能力，推出新的產品和服務；
•控制開支和投資，以期擴大業務規模；以及
•管理在美國的業務擴張，未來可能還會在更多的國家擴大業務，這將對我們的資源和業務提出更多要求。
我們專注於為中小企業提供服務，並承擔與服務小企業相關的風險。
我們的收入來自中小企業，我們的大部分收入來自小企業。雖然我們認為我們在牙科、驗光、獸醫服務和其他醫療專業服務方面的核心垂直醫療保健比其他類型的小型企業更具彈性，但中小企業的業務失敗率往往更高，預算也更有限。此外，中小企業在規模、地理位置、複雜程度和業務性質方面是分散的，因此，以規模和具有成本效益的方式提供服務更具挑戰性。其中許多中小企業還處於發展的早期階段，沒有
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保證他們的生意會成功。此外，中小企業受經濟不確定性或經濟衰退的影響可能比企業更大，並且通常比企業擁有更有限的財政資源，包括資本借貸能力。例如，通貨膨脹和利率趨勢對全球經濟和金融市場產生了不利影響，特別是對許多中小企業的影響。中小企業在作出與技術有關的決策時，通常還受到價格以外的其他因素的限制。這些因素可能會使我們更容易受到經濟衰退的影響，並可能限制我們發展業務和實現盈利的能力。如果我們不能有效地應對與服務中小企業相關的風險，我們的收入、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們在針對中型企業銷售訂閲方面面臨風險，如果我們不能有效管理這些努力，我們的業務和經營業績可能會受到影響。
我們目前的大部分客户羣都是小企業。除了在小型企業中追求客户的持續增長外，我們還打算在各種醫療保健行業的中型企業中尋找機會擴大我們的客户基礎。由於我們的部分銷售工作針對的是規模更大且位於多個地點的企業，因此我們可能會產生更高的成本以及更長的銷售和安裝週期，因此我們在預測何時完成這些銷售方面可能效率較低。在這些細分市場中，購買我們的訂閲的決定可能需要得到潛在客户組織內更多技術人員和管理層的批准，因此，向更大和多地點的企業銷售可能需要我們投入更多時間來教育潛在客户瞭解我們訂閲的好處。此外，我們的客户可能會被更大的多地點企業收購或整合，這些企業可能需要更多功能、集成服務和定製，可能需要更高技能的銷售和支持人員。這些新業務還可能要求服務級別協議或其他可能帶來額外風險的合同條款。此外，我們在向這些潛在客户營銷我們的訂閲方面的投資可能不會成功，這可能會對我們的運營結果和我們擴大客户基礎的整體能力產生不利影響。
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們每年都出現淨虧損，其中2023年和2022年分別淨虧損3100萬美元和4970萬美元，截至2024年3月31日的三個月淨虧損720萬美元。截至2024年3月31日，我們的累計赤字為2.699億美元。雖然我們在最近期間經歷了顯著的收入增長，但我們尚未盈利，未來期間我們的收入增長率可能會下降，您不應依賴任何給定時期的收入增長作為我們未來業績的指標。此外，我們不確定我們是否能夠維持或增加我們的收入，或者我們是否或何時能夠獲得足夠的收入來實現或保持未來的盈利能力。我們已經經歷並預計在未來期間將繼續經歷成本和支出的增加，如果我們的收入沒有增加足以抵消此類成本和支出的金額，這可能會對我們未來的運營業績產生負面影響。除其他事項外，我們預計會繼續在以下方面投入大量財政和其他資源：
•銷售和營銷，包括繼續擴大我們的直銷組織和營銷計劃，並擴大我們的計劃，旨在提高我們在現有和新客户中的品牌知名度;
•增加的勞動力和報酬費用;
•投資於我們的客户支持團隊；
•改進監管合規和風險管理，包括安全和數據保護；
•對我們的工程團隊進行投資，並開發新產品、特性和功能以及對我們平臺的增強，包括開發我們選擇在未來解決的新垂直市場所需的特性和功能；
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•擴大我們的業務和技術基礎設施；
•國際擴張；以及
•一般管理，包括與上市公司有關的法律、會計和其他費用。
這些投資可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。我們還預計，隨着時間的推移，我們的收入增長率將會下降。因此，我們可能無法產生足夠的收入來抵消我們預期的成本增長，並實現並維持盈利能力。如果我們不能實現並保持盈利，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
不利的經濟狀況和宏觀經濟不確定性過去已經並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響。
全球經濟和商業活動繼續面臨廣泛的宏觀經濟不確定性，包括供應鏈中斷、通貨膨脹和衰退風險，這些風險可能會持續很長一段時間，可能導致我們現有和潛在客户和業務合作伙伴的支出減少，由於預算減少或其他原因對我們平臺的需求減少，以及銷售週期延長或延遲，所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
此外，我們的收入增長和潛在盈利能力取決於對我們平臺的需求。從歷史上看，在經濟低迷時期，在信息技術和基礎設施方面的支出一直在減少，同時也面臨着財政讓步的壓力。經濟不景氣對中小型企業的負面影響可能尤其嚴重，因為它們構成了我們絕大多數的客户基礎。如果目前的經濟狀況持續或進一步惡化，我們現有的和潛在的客户可能會選擇減少他們的預算，這將限制我們增長業務的能力，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們還可能遇到銷售和實施週期延遲帶來的不利影響，包括客户和潛在客户延遲簽署合同或續訂訂閲。此外，我們的大多數客户與我們簽訂了月度訂閲安排，並可在短時間內終止訂閲。如果潛在客户決定不訂閲或推遲訂閲我們的平臺，或者如果客户終止或未能續訂他們的訂閲、未能向我們付款或減少他們與我們的支出，我們的收入增長可能會放緩或下降，我們可能無法收取到期金額，並且我們可能會在執行合同條款時產生成本。如果不利的經濟狀況和宏觀經濟不確定性持續存在，那麼我們可能會在未來一段時間內對我們的業務、運營結果和整體財務業績產生不利影響。
我們的季度業績可能會波動，如果我們未能達到證券分析師和投資者的預期，那麼我們普通股的交易價格和您的投資價值可能會大幅下降。
我們的運營結果，包括我們的收入水平、收入成本、毛利率和運營費用，在過去每個季度都有波動，未來可能會繼續大幅變化。這些波動是各種因素的結果，其中許多是我們無法控制的，可能很難預測，可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。如果我們的季度運營業績或前瞻性季度和年度財務指引低於投資者或證券分析師的預期，那麼普通股的交易價格可能會大幅下降。可能導致我們的運營結果在每個季度波動的一些重要因素包括：
•通貨膨脹和利率趨勢以及對我們的客户和整個美國經濟的影響;
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•我們有能力保留和增加現有客户的收入，並吸引新客户；
•我們推出新產品和提升現有產品的能力；
•我們在滲透新的垂直市場方面的成功；
•競爭和我們競爭對手的行動，包括價格變化和推出新產品、服務和地域；
•美國或國際上的法律、行業標準、法規或監管執法的變化；
•我們為在我們的平臺上交付通信而支付的網絡服務提供商費用的變化；
•支付處理網絡和合作夥伴費用的變化；
•業務管理系統或會計軟件供應商等整合夥伴的費用增加；
•我們支付的與平臺運營相關的雲基礎設施費用的變化；
•由於我們的優化努力或其他原因，我們的定價發生了變化；
•我們銷售隊伍的擴張速度和生產率；
•客户使用的產品組合發生變化;
•與業務運營和擴展相關的運營成本和資本支出的金額和時間，包括為我們的平臺、產品和服務、我們的國際擴張和其他系統和流程研究和開發新特性和功能的投資；
•與維護和解決知識產權侵權及其他索賠有關的費用；
•在我們的平臺上交付和使用我們的產品的重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•與合併、收購或其他戰略交易有關的費用以及整合的後續費用；
•客户付款的時間和向客户收取應收賬款的任何困難；
•可能對潛在客户採用我們的產品的能力或意願產生不利影響、推遲潛在客户的採用決定、減少我們通過訂閲我們的平臺和使用我們的產品而產生的收入或影響客户保留率的一般經濟條件；
•在我們開展業務的司法管轄區內由當局作出的銷售税和其他税收決定；
•新會計公告的影響；以及
•基於股票的薪酬費用的波動。
上述一個或多個因素和其他因素的發生可能會導致我們的運營結果發生重大變化。因此，我們認為，對我們的運營結果進行季度間的比較可能沒有意義，也不應依賴於作為未來業績的指標。此外,
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我們相當大比例的運營費用本質上是固定的，並基於預測的收入趨勢。因此，如果出現收入缺口，我們可能無法在短期內緩解對我們的虧損和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過投資者或證券分析師的預期，那麼我們普通股的交易價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
如果我們不能保持和提升我們的品牌，並提高我們公司、平臺和產品的市場知名度，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信，保持和增強我們的品牌認同感，並提高對我們公司、平臺和產品的市場認知度，對於實現我們的平臺的廣泛接受、加強我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們持續的營銷努力，我們繼續提供高質量產品和支持的能力，以及我們成功地將我們的平臺和產品與競爭產品區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來更多收入。
隨着我們尋求通過瞄準未來更多的醫療垂直市場來擴大我們的客户基礎，我們將需要在我們歷史上沒有存在的新市場建立品牌知名度。儘管我們已投資推廣我們的品牌，但我們在這些新的醫療垂直市場可能沒有顯著的品牌知名度，需要進行額外的投資，以擴大我們在我們尋求解決的新的醫療垂直市場的品牌知名度。此外，隨着我們尋求擴大我們的國際影響力，我們將需要投資於在新的國際市場建立我們的品牌知名度。
我們的客户不時會投訴我們的平臺和產品，例如對我們的定價和客户支持的投訴。如果我們不有效地處理客户投訴，我們的品牌和聲譽可能會受到影響，我們的客户可能會對我們失去信心，他們可能會減少或停止使用我們的產品。此外，我們的許多客户在社交媒體上發佈和討論基於互聯網的產品和服務，包括我們的平臺和產品。我們的成功在一定程度上取決於我們能否在現有和潛在客户尋求和分享信息的社交媒體渠道上產生積極的客户反饋，並將負面反饋降至最低。如果我們對我們的平臺或產品採取的行動或做出的改變惹惱了這些客户，那麼他們的在線評論可能會對我們的品牌、聲譽和客户信任產生負面影響。對我們、我們的平臺或產品的投訴或負面宣傳可能會對我們吸引和留住客户的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出，我們預計隨着我們的市場競爭變得更加激烈和我們向新市場擴張，這些支出將會增加。就這些活動增加收入的程度而言，這些收入可能不足以抵消我們增加的費用。此外，參加貿易展和類似行業活動的人數在大流行開始之前是我們客户渠道的一個重要來源，但沒有回升到大流行前的水平，可能永遠也不會回到這些水平。我們通常依賴貿易展、行業活動和其他面對面的會議來促進客户註冊併為潛在客户創造線索，我們無法預測新冠肺炎疫情的持久影響可能會在多長時間或多大程度上繼續限制我們的營銷、促銷和銷售活動。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌，那麼我們的業務可能不會增長，我們可能不得不降低價格來競爭，我們可能會失去客户，所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的平臺和產品的市場正在發展，可能會衰落或經歷有限的增長，部分依賴於企業繼續採用我們的平臺和使用我們的產品。
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我們相信，我們未來的成功將在一定程度上取決於市場的增長和演變，以使中小企業能夠吸引、吸引和留住客户。中小企業可能不會認識到我們的平臺和產品的需求或好處。中小企業可以決定採用替代產品和服務來滿足其客户互動需求。為了發展我們的業務和擴大我們的市場地位，我們打算專注於教育中小企業瞭解我們的產品和平臺的好處，擴大我們平臺和產品的功能，並將新技術推向市場，以提高市場對我們平臺的接受度和使用率，並滿足更多市場。我們能否擴大我們的平臺和產品所針對的市場取決於許多因素，包括成本、性能、技術、IT基礎設施以及與我們的平臺和產品相關的感知價值。我們平臺和產品的市場可能無法顯著增長，或者由於客户接受程度不足、技術挑戰、競爭產品和服務、現有和潛在客户的支出減少、經濟狀況疲軟和其他原因，對我們平臺和產品的需求可能會減少。如果我們的市場沒有顯著增長或對我們的平臺和產品的需求下降，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
為了發展我們的業務，我們必須繼續以具有成本效益的方式吸引新客户。我們使用各種營銷渠道來推廣我們的產品和平臺，如行業和客户活動、貿易展、公關活動和品牌營銷，以及搜索引擎營銷和優化。如果我們使用的銷售線索產生和營銷渠道的成本大幅增加，那麼我們可能會選擇使用替代的、成本更低的渠道，這可能不如我們目前使用的渠道有效。隨着我們增加或改變我們的潛在客户和營銷戰略組合，我們可能需要擴展到比目前更昂貴的渠道，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。自新冠肺炎疫情爆發以來，由於活動取消以及潛在客户聚集地點的相關變化，我們的面對面銷售線索產生和營銷努力一直受到極大限制，我們不得不進一步發展我們的入站和出站渠道，以彌補上文提到的從貿易展和其他行業活動中產生的銷售線索的缺失。如果貿易展和其他面對面的潛在客户創造活動繼續恢復，就無法保證這些活動將以具有成本效益的方式或達到新冠肺炎大流行之前的水平吸引新客户。
在我們能夠確認潛在客户和營銷計劃可能產生的任何收入之前，我們將產生營銷費用，而這些費用可能不會導致收入或品牌知名度的增加。我們過去和將來都會在新的營銷活動中投入大量資金和投資，我們不能保證任何此類投資都能以高性價比的方式獲得更多客户。如果我們無法維持有效的營銷計劃，那麼我們吸引新客户的能力可能會受到不利影響，我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加，我們的運營結果可能會受到影響。
如果我們不能開發和保持成功的集成，例如與記錄系統提供商的集成，包括業務管理系統(PMS)或會計軟件，我們的平臺和產品的價值可能會下降，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們已經與其他供應商建立了集成，例如唱片供應商系統，我們打算在未來尋求更多的集成。我們與這些合作伙伴的集成通常被構建為商業和技術合作夥伴協議，根據該協議，我們將我們平臺和產品的某些方面與我們的客户使用的系統或軟件進行集成，以根據他們通常向我們提供的定價模型向此類集成合作夥伴支付協議付款。我們業務戰略的成功在一定程度上取決於我們是否有能力按照慣例與這些合作伙伴形成和保持這些集成，以便促進和允許我們的平臺和
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將產品添加到客户使用的系統或軟件中。例如，牙科PMS產品Dentrix根據一份規定到2026年7月進行集成的合同，為我們的大部分客户羣為我們的平臺提供關鍵功能，但須遵守某些條件，包括第三方訪問批准和數據保護和系統完整性的安全協議。這些系統或軟件的提供商可能會與我們的平臺和產品提供的某些功能競爭，未來他們可能會擴大其產品範圍，以便更直接地與我們的平臺和產品競爭，或者選擇與我們的競爭對手合作。如果這些系統或軟件的供應商修改、終止或未能履行其與我們的協議規定的義務，或者如果他們選擇優先開發競爭產品或開發與我們競爭對手的產品的集成，我們的平臺和產品可能不再與我們客户的系統或軟件集成，這將降低我們的平臺和產品對我們客户的價值，並對我們的業務結果產生重大和不利的影響。此外，如果這些供應商以對我們不利的方式改變其定價模式，我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們還可能在未來尋求創建新的整合，而我們可能不會成功地開發整合或以對我們有利的條款談判整合協議。如果我們不能與客户使用的其他系統或軟件提供商進行集成，我們的產品對客户的吸引力可能會降低。此外，與我們的客户或潛在客户使用的系統或軟件提供商創建集成的任何延遲都可能延遲或削弱我們進入新的醫療保健垂直市場或增強我們平臺和產品的功能的能力，並降低它們的競爭力。任何此類延誤都可能對我們的業務造成不利影響。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們平臺和產品的市場正在演變，非常分散，競爭非常激烈，在某些細分市場進入門檻相對較低。在許多情況下，我們的主要競爭對手是現有單點解決方案的組合，如消息、電話服務、營銷工具、支付、客户關係管理(“CRM”)和PMS平臺、分析和審查管理，潛在客户可能已經使用這些解決方案來管理他們的業務，並在這些業務上進行了大量投資。
我們市場中的主要競爭因素包括平臺廣度、提供一體化解決方案的能力、易於部署和使用、具有同類最佳產品功能的行業特定功能和工作流程、與領先記錄系統的深度集成、實現差異化客户參與的能力、基於雲的交付架構、高級支付能力、品牌認知度和價值以及總擁有成本。我們的競爭對手主要分為以下幾類：
•客户互動管理解決方案；
•客户體驗管理；
•營銷解決方案；
•商業智能；
•綜合支付提供商；
•統一通信和電信；以及
•客户關係管理。
我們還面臨着來自記錄系統的競爭，包括記錄提供商的系統，如PMS的供應商，這些系統在我們處理的市場中具有重大的市場滲透率和廣泛的市場接受度。儘管這些系統目前不能提供由我們的
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對於我們的平臺或產品，如果這些系統的提供商將來試圖通過在其系統中構建該功能或通過與第三方合作來整合我們的平臺或產品所提供的部分或全部功能，使用這些系統的現有或潛在客户可以選擇使用該功能，而不是訂閲我們的平臺和產品。這一發展可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的一個或多個競爭對手與另一個競爭對手合併或合作，競爭格局的變化也可能對我們有效競爭的能力產生不利影響。例如，銷售隊伍自動化和CRM供應商可以收購或開發與我們的營銷軟件產品競爭的應用程序。其中一些公司過去收購了社交媒體營銷和其他營銷軟件提供商，以整合其更廣泛的產品，這可能會增加我們面臨的來自第三方的競爭。
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們更大，擁有更高的知名度，更長的運營歷史，更建立的客户關係，更大的預算和更多的資源。此外，他們擁有運營靈活性，可以以很少或沒有明顯的增量成本捆綁競爭對手的產品和服務，包括以較低的價格提供這些產品和服務，作為更大規模銷售交易的一部分。因此，我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外，一些競爭對手可能會以更低的價格提供滿足一項或有限數量功能的產品或服務，比我們的產品更具深度，或者在不同的地理位置或在垂直市場中。客户以多種方式使用我們的產品，並使用我們的產品提供或能夠在其應用程序中支持或啟用的不同級別的功能。在我們的平臺或產品中僅使用有限功能的客户可以更輕鬆地用競爭產品替換我們的產品。此外，我們的一些客户可能會選擇同時使用我們的平臺和產品以及我們競爭對手的產品。
此外，隨着我們擴展我們平臺和產品的功能以包括其他解決方案，滿足新的醫療垂直市場並進入美國以外的新市場，我們可能會面臨更多的競爭來源。我們不能確定，我們是否會像迄今為止那樣，通過在這些市場提供解決方案的產品與公司競爭。此外，如果我們進入新的醫療垂直市場和美國以外的新市場，我們不能確定我們是否會成功地與具有知名品牌和市場存在的現有解決方案提供商競爭。
此外，我們的一些競爭對手的標價低於我們，這可能會吸引某些客户，即使這些產品的功能不同或更少。我們現有和潛在的競爭對手也可能開發和營銷與我們的產品功能相當的新產品和服務，這可能導致我們不得不降低價格以保持競爭力。如果我們由於競爭壓力而無法維持目前的價格，我們的利潤率將會下降，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。此外，競爭加劇通常可能導致收入減少、利潤率下降、虧損增加或我們的產品無法獲得或保持廣泛的市場接受度，任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不對我們的平臺和產品進行增強，並推出獲得市場認可的新產品，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進現有平臺和產品、增加對我們產品的採用和使用以及推出新產品的能力。任何改進或新產品的成功取決於幾個因素，包括及時完成、充分的質量測試、實際性能質量、市場可接受的定價水平、整體市場接受度、新產品的易用性以及可為客户提供幫助的訓練有素的客户支持人員。增強功能和新功能
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我們開發的產品可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，可能包含錯誤或缺陷，可能需要重新修改特性和功能，可能與我們的平臺或其他產品存在互操作性困難，或者可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。我們有能力讓客户使用更多的產品，這可能還需要越來越複雜和成本更高的銷售努力。此外，採用新產品或增強功能可能會給我們的客户支持和成功團隊帶來額外的壓力，這可能需要我們支付與進一步招聘和培訓相關的額外支出。我們還可能投資於收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產，以擴大我們可以為客户提供的產品。我們可能會進行這些投資，但不確定它們是否會帶來現有或潛在客户會接受的產品或增強功能。如果我們不能成功地增強我們現有的平臺和產品以滿足不斷變化的客户需求，增加我們產品的採用率和使用率或開發新產品，或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
任何未能提供高質量的客户服務和支持可能會對我們與客户和潛在客户的關係產生不利影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的許多客户依賴我們的客户支持和成功團隊來幫助他們有效地部署我們的產品，幫助他們快速解決部署後的問題，並提供持續的支持。因此，我們相信，我們對客户服務和支持的關注對於吸引新客户、留住現有客户和發展業務至關重要。如果我們沒有投入足夠的資源或未能有效地支持我們的客户，我們留住現有客户的能力可能會受到影響，潛在客户可能不太可能採用我們的平臺和產品。因此，我們預期投放大量資源以維持及提升客户服務及支援職能的成效，而增加客户服務及支援的投資，但並無相應收益，可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們提供有效客户服務和支持的能力可能會受到各種因素的不利影響。我們可能無法快速響應，以滿足我們的客户支持和成功團隊對服務和支持的短期需求增長。我們目前約有三分之一的客户服務和支持人員受僱於我們不到一年，因此可能不如我們的長期員工熟悉我們的平臺和產品。此外，隨着我們向平臺添加功能或客户開始增加使用我們平臺或產品的方式，滿足客户服務需求可能會變得更加耗時。如果我們的客户對我們提供的客户支持水平不滿意，他們可能會停止使用我們的平臺或不訂閲我們提供的其他產品。此外，為改善我們的客户支援及服務水平，以及滿足客户對支援的需求增加，我們可能需要投入額外資源以聘用及培訓人員，這將增加我們的成本，而並無額外相應收入，可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們獲得新客户的能力在很大程度上取決於我們的商業信譽和客户的積極推薦。任何未能維持高質素的客户服務及支援，或市場認為我們未能維持高質素的客户服務及支援，均可能削弱客户的信任，並對我們的聲譽、業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
如果我們不能有效地適應和應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺和產品可能會變得不那麼有競爭力。
垂直定製的客户體驗和支付軟件市場，尤其是基於雲的通信，受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。顧客
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消費者可以選擇採用其他形式的電子通信或替代的客户參與平臺。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法為我們的平臺或新產品開發滿足客户的功能，併為我們現有的產品提供增強和新功能，以跟上快速的技術和行業變化的步伐，包括但不限於適用的行業標準，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務的新技術，這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。
我們的平臺必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術集成，我們需要不斷修改和增強我們的產品和平臺，以適應這些技術的變化和創新如果手機操作系統提供商、網絡服務提供商、我們的客户或他們的最終用户採用新的軟件平臺或基礎設施，我們可能需要開發新版本的產品來與這些新平臺或基礎設施協同工作。這一開發工作可能需要大量資源，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序，如果我們的平臺和產品無法與不斷髮展的或新的平臺和技術一起有效運行，可能會減少對我們平臺和產品的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化，或者根本不能應對這些變化，我們的平臺和產品可能會變得更不適合市場，競爭力降低或過時，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴於我們的平臺或產品與我們的集成合作夥伴的平臺或產品的互操作性。
我們與各種第三方應用程序、產品和服務保持集成，以增強我們垂直定製的軟件平臺。這些第三方產品在不斷髮展，我們可能無法維護或修改我們的平臺以確保其與這些產品的兼容性。此外，這些第三方中的一些可能擁有或引入與我們的平臺競爭的產品。這些第三方或我們的競爭對手可能採取行動，破壞我們的平臺與他們的產品或服務的互操作性，或者他們可能對我們運營和分發我們的平臺的能力和條款施加強大的商業影響。隨着我們平臺的發展，我們預計我們面臨的競爭類型和水平將會增加。如果我們的任何競爭對手修改他們的技術、標準或使用條款，使我們的平臺的功能或性能降級，或在其他方面不能令我們滿意，或給予我們競爭對手的產品或服務優惠待遇，我們的平臺、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴從第三方購買或租賃的硬件、獲得許可的軟件以及第三方提供的服務來提供我們的平臺和產品，並運營我們的業務，有時是通過單一來源的供應商。
我們依賴從其購買或租賃的硬件、從其授權的軟件以及由第三方提供的服務來提供我們的解決方案和業務，有時是通過單一來源的供應商。特別是，我們依賴單一來源的手機和銷售點終端供應商：Yelink為我們的平臺供應手機，Stiped為Weave Payment提供銷售點設備和支付處理服務。此外，帶寬和Telnyx為我們平臺的文本消息傳遞功能提供支持。我們還依賴第三方的託管軟件即服務技術來運行我們業務的關鍵內部功能，包括企業資源規劃、客户支持和客户關係管理服務。我們沒有與獨家來源硬件供應商簽訂長期供應協議，我們只維持少量庫存，這使得我們很容易受到價格上漲、供應商產能和供應鏈限制的影響。第三方硬件、軟件和服務在過去和將來可能不再及時、以商業上合理的條款或根本不再可用。第三方硬件、軟件或服務的任何供應、使用權的損失或任何故障都可能導致我們延遲提供我們的平臺和產品，或者
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經營我們的生意。此外，即使我們能夠確定替代硬件、軟件或服務或能夠在內部開發替代解決方案，集成任何新的硬件、軟件或服務都可能成本高昂且耗時，而且可能不會產生同等的解決方案，其中任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們的客户使用我們平臺提供的功能的能力因影響第三方提供的硬件、軟件或服務的問題而中斷，客户可以就此類服務中斷向我們提出索賠，或完全停止與我們的業務往來。即使不成功，我們的任何客户對我們提出的索賠很可能會耗時且成本高昂，並可能損害我們的聲譽和品牌，使我們更難銷售我們的平臺和產品。
我們的應用程序、網絡或系統，或GCP或我們的服務提供商的應用程序、網絡或系統的入侵，可能會降低我們開展業務的能力，損害我們產品、平臺和數據的完整性，導致重大數據丟失和我們的知識產權被盜，損害我們的聲譽，使我們對第三方承擔責任，並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據的安全。
我們依靠我們的信息技術(“IT”)系統進行幾乎所有的業務運營，從我們平臺的運營、我們的內部運營和研發活動到我們的營銷和銷售工作以及與我們的客户和整合合作伙伴的溝通。個人或實體可能試圖滲透我們或我們平臺的網絡安全，並對我們的業務運營造成損害，包括盜用我們或我們客户、員工和集成合作夥伴的專有信息，或導致我們的產品和平臺中斷。特別是，網絡攻擊(包括勒索軟件)和其他基於互聯網的惡意活動在頻率和規模上繼續增加，基於雲的公司繼續成為攻擊目標。除了來自傳統計算機黑客、惡意代碼(如惡意軟件、病毒、蠕蟲和勒索軟件)、員工盜竊或濫用、密碼噴灑、網絡釣魚、憑據填充和拒絕服務攻擊的威脅外，我們還面臨來自複雜的有組織犯罪、民族國家和民族國家支持的行為者的威脅，他們參與攻擊(包括高級持續威脅入侵)，增加了我們的系統(包括託管在GCP或其他雲服務上的系統)、內部網絡、我們客户的系統及其存儲和處理的信息的風險。由於此類個人或實體用來訪問、破壞或破壞設備、系統和網絡的技術經常變化，在針對目標發起攻擊之前可能無法識別，因此我們可能需要隨着時間的推移進行進一步的投資，以保護數據和基礎設施，因為網絡安全威脅隨着時間的推移而發展、演變和變得更加複雜。我們也可能無法預料到這些技術，我們可能無法及時意識到這種安全漏洞，這可能會加劇我們所經歷的任何損害。此外，我們依賴我們的員工和承包商適當地處理機密和敏感數據，包括客户數據，並以安全可靠的方式部署我們的IT資源，不會使我們的網絡系統面臨安全漏洞或數據丟失。
我們一直並將繼續受到網絡安全威脅和事件的影響，包括拒絕服務攻擊、員工錯誤或個人試圖未經授權訪問信息系統。任何信息安全事件，包括我們員工的內部瀆職或無意披露，或第三方以欺詐性手段誘使我們的員工披露信息，未經授權的訪問或使用，病毒或類似的對我們或我們的服務提供商的違規或中斷，如GCP，都可能導致機密或個人信息的丟失，損害我們的聲譽，侵蝕客户信任，失去客户，訴訟，監管調查，罰款，處罰和其他責任。此外，我們必須遵守法律和法規，包括要求我們維護個人信息安全的嚴格法規，如1996年的《健康保險可攜帶性和責任法》(HIPAA)，我們可能有合同和其他法律義務，在安全違規時通知客户、監管機構或其他相關利益相關者。這樣的披露可能導致負面宣傳，可能導致我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心，並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解
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安全漏洞。因此，如果我們或GCP或我們的服務提供商的網絡安全措施不能防止未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊)、危害或我們的員工和承包商對數據的不當處理，那麼我們的聲譽、客户信任、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
雖然我們維持涵蓋某些安全和隱私損害的錯誤、遺漏和網絡責任保險，但我們不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款和足夠的金額提供，以彌補安全事件或漏洞可能導致的潛在重大損失，或者保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
我們依靠一家供應商提供我們通過織造付款提供的技術。
為了提供編織支付，我們已經與斯利普公司(“斯利普”)簽訂了支付服務提供商協議。這些支付服務提供商協議規定了在2028年後的不同日期到期的條款，在某些情況下，除非我們在當時的當前期限結束之前提供終止通知，否則可以續訂後續12個月的期限。這些協議是Weave Payments不可或缺的一部分，Strike的任何問題或影響其服務的任何中斷都可能對我們的聲譽、運營業績和財務業績產生不利影響。如果STRIPE終止與我們的關係，我們可能會在尋找替代支付服務提供商並將其整合到Weave Payments中時產生大量延遲和費用，並且這種替代支付服務提供商的質量和可靠性可能是不可比擬的。我們提供織布付款的能力的任何暫時或永久性的中斷，無論是由於技術或其他問題造成的STRIPE服務中斷，還是由於我們與STRIPE的協議終止，都將減少我們的收入，並對我們的業務產生不利影響。
在過去，我們經歷了有限的中斷，這在某些情況下導致我們的一些客户暫時無法通過我們的平臺收取付款。如果STRIPE未能維持足夠的支持水平、運營中斷、其網絡或系統遭到破壞、未提供高質量服務或增加他們向我們收取的費用，我們可能會遭受額外成本並被要求建立新的第三方關係，這可能會對我們的運營造成實質性的幹擾。此外，STRIPE影響支付處理的中斷可能會導致Weave Payment在一段時間內無法正常運行，從而無法為我們的客户收取付款，這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、聲譽、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
為了交付我們的產品，我們依賴網絡服務提供商和互聯網服務提供商提供我們的網絡服務和連接，而這些服務質量的中斷或惡化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們目前與網絡服務提供商互連，以使我們的客户能夠通過他們的網絡使用我們的產品，我們依賴網絡服務提供商提供這些服務。在我們無法直接訪問電話號碼的情況下，我們對網絡服務提供商的依賴降低了我們的運營靈活性、及時更改服務的能力和控制服務質量的能力。此外，網絡服務提供商向我們收取的費用可能每天或每週變化，而我們通常不會以同樣快的速度改變客户的定價。
有時，由於監管、競爭或其他與行業相關的變化增加了我們的網絡成本，網絡服務提供商已經徵收了額外的費用。此外，如果特定市場中的所有網絡服務提供商都實施相同的費用結構，如果與客户支付的基礎價格相比，費用的幅度過大，或者如果市場狀況限制了我們提高向客户收取的價格的能力，我們應對任何新費用的能力可能會受到限制。
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此外，許多這些網絡服務提供商沒有與我們簽訂長期承諾合同，可能會在沒有通知的情況下中斷服務或終止與我們的協議。如果我們的大部分網絡服務提供商停止向我們提供對其基礎設施的訪問，未能以經濟高效的方式向我們提供這些服務，停止運營，或以其他方式終止這些服務，則因獲得資格並切換到其他網絡服務提供商而導致的延遲可能會耗時且成本高昂，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，如果我們的網絡服務提供商出現問題，可能會導致我們的產品出現錯誤或通信質量不佳，並且我們可能難以確定問題的根源。無論是由我們的平臺還是網絡服務提供商造成的產品上的錯誤或低質量通信，都可能導致現有客户的流失或潛在客户延遲採用我們的產品，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們有時會通過直接接觸網絡服務提供商的中介機構獲得網絡服務。我們預計，我們將繼續依賴中介機構提供這些服務，但這種情況未來可能會改變。這些中介有時提供與我們的產品直接競爭的產品，並可能停止以具有成本效益的方式向我們提供服務。如果這些中介機構中有很大一部分不再提供服務或不再以符合成本效益的方式提供服務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們還與互聯網服務提供商互聯，以使我們的客户能夠使用我們的通信產品，我們預計未來我們將繼續依賴互聯網服務提供商提供網絡連接。我們對互聯網服務提供商的依賴減少了我們對服務質量的控制，並使我們面臨潛在的服務中斷和費率波動。如果我們的很大一部分互聯網服務提供商停止向我們提供對其網絡基礎設施的訪問、未能以具有成本效益的方式提供訪問、停止運營或以其他方式終止訪問，則因獲得資格並切換到其他互聯網服務提供商而導致的延遲可能既耗時又昂貴，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果這些第三方網絡或互聯網服務提供商中的任何一個出現問題，它們可能會導致錯誤或呼叫質量差，這可能會影響我們的客户，我們可能會遇到識別問題根源的困難。由於各種原因，這些第三方網絡或服務提供商有時會因流量的大幅增加而受到不利影響或過載。無論是由我們的系統還是第三方網絡或服務提供商引起的中斷、錯誤或通話質量差的發生，都可能導致我們現有客户的流失，以及我們的平臺和產品被市場接受的延遲或損失，並損害我們的業務和運營結果。
我們在很大程度上依賴GCP來運營我們的平臺，任何中斷或幹擾我們使用GCP的行為都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
GCP為業務運營或通常所説的雲計算服務提供分佈式計算基礎設施平臺。我們將大部分雲基礎設施外包給GCP，GCP託管我們的產品和平臺，並設計了我們的軟件和計算機系統，以利用GCP提供的數據處理、存儲能力和其他服務。我們不能輕易地將我們的GCP業務切換到其他雲提供商，並且我們使用GCP的任何中斷或幹擾都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。GCP運行着我們訪問的自己的平臺，因此，我們很容易受到GCP服務中斷的影響。我們已經經歷過，並預計在未來，由於各種因素，包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制，我們可能會在服務和可用性方面遇到中斷、延誤和中斷。能力限制可能是由於一些潛在原因，包括技術故障、自然災害、流行病、欺詐或安全攻擊。另外，如果我們的安全，或者GCP的安全受到損害，
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或者我們的產品或平臺不可用，或者我們的用户無法在合理的時間內或根本不能使用我們的產品，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。維護和改進我們的平臺性能可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期，因為我們的產品變得越來越複雜，我們產品的使用量也在增加。如果我們不能通過GCP或雲基礎設施的替代提供商有效地解決產能限制，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，GCP對服務級別的任何更改可能會對我們滿足客户要求的能力產生不利影響，導致負面宣傳，從而損害我們的聲譽和品牌，並可能對我們平臺的使用產生不利影響。
我們與GCP的協議期限為60個月(到2027年)，此後不再續簽。儘管我們在過去成功轉型了雲服務提供商，並且我們預計未來我們可以從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們與GCP的任何安排終止，我們可能會遇到平臺中斷和我們向客户提供我們的產品的能力中斷，以及安排替代雲基礎設施服務的延遲和額外費用。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，侵蝕客户的信任，導致客户停止使用我們的產品，損害我們從現有客户那裏增加收入的能力，削弱我們擴大客户基礎的能力，使我們受到某些協議下的經濟處罰和責任，並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的平臺或產品中的缺陷或錯誤可能會減少對我們產品的需求，損害我們的業務和運營結果，並使我們承擔責任。
我們的客户將我們的平臺和產品用於其業務的重要方面，我們產品的任何錯誤、缺陷或中斷以及我們產品的任何其他性能問題都可能損害我們客户的業務，進而損害我們的品牌和聲譽，並侵蝕客户的信任。我們定期更新我們的平臺和產品，這些產品過去在首次引入或發佈時包含未檢測到的錯誤、故障、漏洞和錯誤，未來也可能包含這些錯誤、故障、漏洞和錯誤。我們產品中的真實或可察覺的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位、降低客户保留率或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。此外，我們可能沒有提供足夠的保險來補償因產品缺陷或中斷而引起的索賠所造成的任何損失。因此，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
在我們的平臺和我們的業務中使用人工智能(“AI”)技術可能不會產生預期的好處，並可能導致責任增加、聲譽損害或其他不利後果。
我們繼續將更多的人工智能解決方案和功能整合到我們的平臺和業務中，隨着時間的推移，這些解決方案和功能對我們的運營或未來的增長可能會變得更加重要。然而，不能保證我們將實現期望或預期的人工智能好處。我們對人工智能解決方案和功能的投資可能會對我們的收入成本和毛利率產生負面影響，直到我們能夠增加足夠的收入來抵消這些投資。我們也可能無法正確實施或營銷我們的人工智能解決方案和功能。我們的競爭對手或其他第三方可能會比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品、產品和解決方案中，這可能會削弱我們的有效競爭能力，並對我們的運營結果產生不利影響。我們能否有效地實施和營銷我們的人工智能解決方案和功能，在一定程度上將取決於我們吸引和留住擁有人工智能專業知識的員工的能力，我們預計，擁有我們所需技能和技術知識的專業人員將面臨激烈的競爭。此外，我們基於人工智能的產品可能會使我們面臨私人各方和監管機構的額外索賠、要求和訴訟，並使我們承擔法律責任以及品牌和聲譽損害。比如説我們的生意，
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如果人工智能解決方案或功能幫助產生的內容或建議有缺陷、不準確或有偏見，或者如果該等內容、建議、解決方案或功能或其開發或部署(包括用於培訓或創建該人工智能解決方案或功能的數據的收集、使用或其他處理)被發現或被指控侵犯或挪用了第三方知識產權或違反適用的法律、法規或其他實際或聲稱的法律義務，則財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。圍繞人工智能的法律、監管和政策環境正在迅速演變，我們可能會受到新的和不斷變化的法律和其他義務的約束。這些和其他發展可能需要我們對人工智能的使用做出重大改變，包括限制或限制我們對人工智能的使用，這可能需要我們對我們的政策和做法做出重大改變，這可能需要花費大量的時間、費用和其他資源。人工智能也帶來了新的倫理問題，如果我們對人工智能的使用變得有爭議，我們可能會經歷品牌或聲譽損害。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問我們平臺的能力。我們的平臺是專有的，我們依靠我們的工程、運營和產品開發團隊成員的專業知識來實現我們平臺的持續性能。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、如果我們沒有保持足夠的過剩容量並準確預測我們的基礎設施要求，在擴展我們的技術基礎設施方面的延遲、由於大量用户同時訪問我們的平臺而造成的容量限制、拒絕服務攻擊、人為錯誤、可歸因於第三方的行為或不作為、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、停電、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治衝突、恐怖襲擊和其他地緣政治動盪，我們已經並可能在未來經歷與我們的平臺相關的中斷、停機和其他性能問題。計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件或其他事件。我們的系統還可能遭到入室闖入、破壞、盜竊和蓄意破壞行為，包括我們自己的員工。我們的一些系統不是完全宂餘的，我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們的業務或網絡中斷保險可能不足以彌補由於系統故障和類似事件導致的服務中斷可能導致的所有損失。
有時，由於服務器故障或其他技術困難，我們可能會遇到服務器停機時間有限的情況。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，以及隨着我們的平臺變得更加複雜和我們的用户流量增加。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺，或者根本無法訪問，我們的業務將受到不利影響，我們的品牌可能會受到損害。如果發生上述任何因素或我們的基礎設施的某些其他故障，客户或客户數據可能會永久丟失。
此外，我們與客户簽訂的有限數量的協議可能會不時規定有限的服務級別承諾，未來可能會有越來越多的協議包含服務級別承諾。如果我們在未來經歷長時間的服務停機，我們的客户可能會對這些服務級別承諾提出索賠。未來的系統故障也可能導致收入的重大損失。如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們可能無法繼續擴大現有垂直市場的份額，也無法向新的醫療保健垂直市場擴張，這將抑制我們增長和提高盈利能力的能力。
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我們未來的增長和盈利能力在一定程度上取決於我們在醫療垂直市場的持續擴張，例如牙科、驗光、獸醫和我們收入集中的其他醫療專業服務，以及我們滲透新的醫療垂直市場的能力。
我們向新的醫療保健垂直市場的擴展還取決於我們調整現有平臺、開發額外特性和功能以滿足每個新垂直市場的特定需求的能力，並可能取決於我們將我們的平臺與實踐管理軟件或其他記錄系統集成的能力。例如，一些新的醫療保健垂直市場可能比我們現有市場中的客户需要更多的移動功能。其他新的醫療保健垂直市場可能需要其他功能來解決監管方面的考慮。具體地説，在我們現有的垂直市場，如牙科和驗光，我們不得不花費大量的時間和資源來集成牙科實踐管理軟件，並解決與這些行業相關的嚴格的患者和其他隱私法規。我們可能沒有足夠的財務或技術資源來開發對我們的平臺和新產品進行有效和安全的增強，以滿足這些新的醫療垂直市場的需求。此外，我們將需要進行銷售和營銷投資，以提高我們的平臺和產品在歷史上沒有出現過的新的醫療垂直市場中的知名度。此外，由於來自現有客户的積極參考對於擴展到新的垂直和地理市場至關重要，現有客户的任何不滿都可能損害我們的品牌和聲譽，並抑制市場對我們的平臺和產品的接受。
作為我們向新的醫療保健垂直市場擴張戰略的一部分，我們可能會尋找收購機會和合作夥伴關係，使我們能夠增強我們對這些垂直市場的產品和分銷渠道，並增加我們的市場滲透率。我們可能無法在未來成功確定合適的收購、合作伙伴或整合候選者，即使我們這樣做了，它們也可能無法為我們提供我們預期的好處。
滲透新的醫療保健垂直市場也可能被證明比我們預期的更具挑戰性或成本更高，或者需要更長的時間。如果我們不能向新的醫療保健垂直市場擴張，並增加對現有垂直市場的滲透率，我們可能無法繼續增長收入。此外，在從新市場獲得收入之前，我們將需要進行投資以進入新市場，如果我們無法從新的醫療垂直市場獲得增量收入，我們在這些市場進行投資以獲得足夠的投資回報，我們的業務和運營結果將受到影響。此外，我們不能確定歷史上識別、評估、開發和推出新產品以滿足特定醫療垂直市場所需的時間段是否代表未來解決新醫療垂直市場所需的時間。在解決醫療保健垂直市場方面的拖延可能會導致解決這些市場所需的投資增加，推遲我們從這些市場獲得收入的能力，並對我們解決這些市場的能力產生不利影響，如果其他公司能夠在我們之前通過具有競爭力的產品來解決這些市場。
經濟增長可能會對我們的基礎設施提出重大需求。
隨着我們業務規模、範圍和複雜性的增長，我們需要改進和升級我們的系統和基礎設施，以吸引、服務和留住越來越多的客户。例如，我們預計隨着客户羣的增長，同時呼叫量將顯著增加。我們的基礎設施可能無法容納這一額外的同時呼叫量。我們的系統和基礎設施的擴展可能需要我們在業務量增加之前投入大量的財務、運營和技術資源，而不能保證業務量會增加。任何這類額外的資本投資都會增加我們的成本基礎。
我們來自Weave Payments的收入增長依賴於客户對該產品的使用增加，如果我們的客户不增加對該產品的使用，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
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我們根據客户的使用情況，從我們的支付產品Weave Payments中產生收入。雖然該產品有可能使我們的收入來源顯著多樣化，但我們從該產品產生增量收入的能力不僅取決於説服尚未訂閲Weave Payments的客户成為Weave Payments客户，而且還取決於那些已經訂閲了Weave Payments的客户增加他們對Weave Payments的使用。如果我們的客户不增加對Weave Payment的使用，那麼我們的運營結果和未來的前景可能會受到損害。
我們無法準確預測客户的使用水平。Weave Payments的收入通常以支付量的百分比加每筆交易手續費計算，因此，根據特定時期通過我們平臺處理的總美元金額而有所不同。這一數額可能會有所不同，這取決於交換費和處理費、我們客户業務的成功程度、我們客户通過我們平臺處理的支付量的比例、總體消費者支出水平以及整體經濟狀況。此外，Weave Payments的收入和毛利根據我們平臺處理的特定支付類型而有所不同。在新冠肺炎大流行期間，無卡交易，即交易時信用卡不在商户所在地的交易，在通過我們的平臺處理的全部支付交易中所佔比例更大，導致這些交易的毛利率高於以往時期。我們最近看到這種趨勢發生了逆轉，因為信用卡交易在總支付交易中所佔的比例有所增加，我們不能保證信用卡交易和非信用卡交易的組合在未來會是有利的。
未能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們增加客户羣和實現更廣泛的市場接受我們的平臺的能力。
為了增加客户總數並使我們的平臺和產品獲得更廣泛的市場接受度，我們將需要擴大我們的營銷和銷售業務，包括我們的銷售隊伍。我們將繼續投入大量資源進行對內和對外銷售和營銷計劃，並提高和發展我們的數字營銷能力。我們的對內和對外銷售和營銷以及第三方渠道合作伙伴的有效性隨着時間的推移而變化，未來可能會有所不同。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源。如果（其中包括）我們無法僱用、培養和留住優秀的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大我們的銷售隊伍實現預期的收入增長。如果我們在銷售和營銷方面的投資不能產生代表適當投資回報的收入增長，我們的業務將受到嚴重損害。
我們可能會從事併購活動，這將需要管理層的高度關注，並可能擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為我們的業務戰略的一部分，以擴大我們的產品和服務的使用，擴展到更多的市場，擴大我們的業務，以應對不斷變化的技術和客户需求，以及競爭壓力，我們未來可能會投資或收購其他公司、產品或技術。確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的，而且我們可能無法以有利的條件完成收購，如果有的話。如果我們完成收購，我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現此類收購的目標，我們完成的任何收購都可能被客户或投資者視為負面。在整合收購時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果我們不能留住被收購公司的關鍵人員。此外，如果我們未能成功地將此類收購或與此類收購相關的資產、技術或人員整合到我們的公司中，合併後公司的業務和運營結果將受到不利影響。
收購可能會擾亂我們正在進行的運營，轉移管理層的主要責任，使我們承擔額外的負債，增加我們的費用，使我們
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這可能會導致我們受到監管要求的影響，導致不利的税務後果或不利的會計處理，使我們面臨股東和第三方的索賠和糾紛，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法成功評估或利用收購資產並準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。我們可能會為任何此類收購支付現金，這將限制我們現金的其他潛在用途。如果我們產生債務來為任何此類收購融資，這類債務可能會使我們的業務開展能力受到實質性限制，導致固定債務增加，並使我們受到契約或其他限制，從而降低我們的運營靈活性，並阻礙我們管理我們的運營的能力。如果我們發行與未來收購相關的大量股權證券，現有股東的所有權將被稀釋。
如果我們不能成功地保持第三方安裝商安裝我們的平臺和產品的質量，我們的聲譽可能會受到影響，我們的銷售可能會下降。
我們利用第三方獨立承包商來安裝部分客户駐地設備並實施集成。這些服務至關重要，因為未能正確安裝我們的產品可能會導致可操作性降低和客户滿意度下降。雖然我們目前為客户提供了一個有信譽的獨立安裝程序的列表，他們可以從中選擇他們的首選安裝程序，但可能無法交付高質量的安裝，這將影響客户體驗。如果我們的第三方獨立承包商執行低質量安裝，我們可能需要投入額外資源來識別和監控此類獨立安裝人員。此外，如果客户使用的安裝程序無法提供客户期望的服務質量，我們可能會失去現有客户，我們的聲譽和市場對我們平臺和產品的接受度可能會受到影響，我們的銷售可能會下降，我們可能會遇到更多的保修索賠和成本，任何一種情況都會損害我們的業務。
私人實體和電子郵件服務提供商用於規範電子郵件使用和交付的標準過去曾幹擾過我們平臺的有效性和我們開展業務的能力，未來可能會干擾。
我們的一些客户依靠電子郵件進行商業招攬。除了針對垃圾郵件的法律要求外，各種私人實體(如電子郵件服務提供商)還倡導顯著超出當前法律要求的行為或實踐標準，並將符合當前法律要求的某些請求歸類為垃圾郵件。其中一些實體保存着公司和個人的“黑名單”，以及與這些實體或個人相關的網站、電子郵件服務提供商和IP地址，這些實體或個人不遵守黑名單實體認為適當的商業招標行為標準或做法。如果公司的IP地址由阻止列表實體列出，則從這些地址發送的電子郵件如果被髮送到訂閲該阻止列表實體的服務或使用其阻止列表的任何因特網域或互聯網地址，則可能會被阻止。由於我們客户羣的性質，我們沒有遇到與這一風險相關的重大問題；然而，隨着我們不斷擴大客户羣並擴展到其他垂直市場，我們可能會有更大的風險敞口。不能保證我們將能夠成功地將自己從任何黑名單中刪除。由於我們代表我們的客户執行電子郵件遞送，這種類型的阻止列表可能會破壞我們客户的交易性電子郵件、電子郵件營銷計劃和其他電子郵件通信的有效性，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
此外，即使我們處理的電子郵件沒有被列入黑名單，電子郵件服務提供商也會不時阻止我們處理的電子郵件到達他們的用户手中。例如，一些電子郵件服務提供商將源自諸如Weave等電子郵件服務提供商的電子郵件歸類為“促銷”電子郵件，並因此將它們定向到收件人收件箱的備用或“選項卡”部分。雖然我們改進了自己的技術，並與電子郵件服務提供商密切合作，以保持我們的遞送率，但電子郵件服務提供商實施新的或更具限制性的策略可能會使我們更難傳遞客户的電子郵件，特別是如果我們沒有得到足夠的策略更改通知，或者無法更新我們的平臺或產品以符合合理數量的更改策略
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時間到了。如果電子郵件服務提供商實質上限制或停止傳遞客户的電子郵件，或者如果我們未能以與電子郵件服務提供商的電子郵件處理或身份驗證技術或其他政策兼容的方式交付客户的電子郵件，或者如果電子郵件服務提供商對電子郵件進行分類的行動對客户電子郵件的打開率產生負面影響，則客户可能會質疑我們平臺的有效性並降低或取消其帳户級別。反過來，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
移動網絡運營商用於規範SMS文本消息傳遞的標準過去曾幹擾過我們平臺的有效性和我們開展業務的能力，並且將來可能會干擾。
我們的客户依靠短信與他們的客户溝通。為了滿足1991年的《電話消費者保護法》(TCPA)、2003年的《控制攻擊非請求色情內容和營銷法》(《CAN-SPAM法》)、《蜂窩電信和互聯網協會指南》以及FCC關於有害通信的其他規則中提出的要求，美國無線通信業和移動網絡運營商(MNO)制定了管理通過無線提供商網絡傳遞非消費者消息的標準，其主要目標是保護消費者不受有害消息的影響。這些標準包括但不限於企業通過10位長碼(“10DLC”)向消費者發送消息的標準和註冊。如果發送者不遵守行業和MNO定義的標準，或者如果發送者未正確註冊以使用10DLC發送消息，則MNO監視非消費者消息，並阻止或限制消息的吞吐量。如果不符合標準的文本消息是從企業的電話號碼發送的，則該號碼可能會被阻止或限制發送文本消息，或者由MNO收取額外費用。我們與我們的服務提供商密切合作，以遵守適用的法律並保持我們的交付速度。然而，隨着文本消息的普及，我們預計MNO和無線通信行業將繼續實施發送非消費者消息的額外要求、限制和費用。
非消費者報文傳送要求也有一些例外，這些要求適用於我們的大量客户，包括與醫療保健相關的報文和從“低容量”發件人(如小型企業)發送的報文。然而，如果我們的客户發出的短信被多家運營商屏蔽或限制，或者如果多家運營商對某些短信收取額外費用，我們的客户與其客户的短信溝通的有效性可能會受到影響，我們的客户可能會質疑我們平臺的有效性並停止服務。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成損害。
我們正在繼續擴大我們的國際業務，這使我們面臨着重大風險。
我們目前只在美國和加拿大營銷我們的平臺和產品，我們在2019年首次進入這兩個國家。我們可能會開設更多的國際辦事處，並僱用員工在這些辦事處工作，以獲得更多的技術人才。例如，我們於2021年在印度開設了辦事處，截至2024年3月31日，我們在印度約有90名員工，以進一步推進我們的工程和行政業務。此外，2023年，我們開始利用菲律賓的資源來補充我們的客户支持業務。
在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注，除了我們在美國已經面臨的風險之外，還將使我們面臨監管、經濟和政治風險。由於我們在國際業務或在國際市場開發和管理銷售方面的經驗有限，我們的國際擴張努力可能不會成功。
此外，我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
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•國際業務的管理和人員配置困難，以及與服務國際客户和經營眾多國際地點相關的業務、差旅、基礎設施和法律合規費用增加；
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的產品定價；
•新的和不同的競爭來源或我們當前競爭格局的其他變化；
•瞭解、協調和遵守美國境外不同的技術標準、電信和支付處理法規、註冊和認證要求，這可能會阻止客户部署我們的平臺和產品，並限制我們可能提供的特性和功能或限制其使用；
•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期；
•美國以外的網絡服務提供商的費用較高或變動較大；
•需要針對特定國家調整我們的產品並使其本地化；
•需要以各種語言提供客户支持；
•在理解和遵守非美國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面存在困難；
•由商務部、工業和安全局和財政部外國資產管制辦公室實施的出口管制和經濟制裁；
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律，如《反海外腐敗法》；
•國際貿易政策、關税和其他非關税壁壘的變化，如配額和當地含量規則；
•一些國家對知識產權的保護較為有限；
•不利的税收後果；
•貨幣匯率波動，這可能會提高我們產品在美國以外的價格，增加我們國際業務的費用，並使我們面臨外幣匯率風險；
•匯率波動及其對我們業務的影響；
•對資金轉移的限制；
•美國與其他國家的政治關係惡化；
•自然災害和公共衞生流行病或流行病對僱員、臨時工、合作伙伴、旅行和全球經濟的影響，以及在可能完全或部分封鎖的區域內自由和有效運作的能力；以及
•在我們開展業務的特定國家或地區發生政治或社會動盪或經濟不穩定，這可能對我們在該地區的業務產生不利影響。
此外，由於我們的國際擴張努力的成本和美國以外的網絡服務提供商費用可能高於國內費率，我們對國際客户的毛利率可能低於我們對國內客户的毛利率。因此，隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎，我們的毛利率可能會受到不利影響並出現波動。
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如果我們不能成功地管理這些風險中的任何一個，都可能損害我們的國際業務，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
未能為我們的產品設定最優價格可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們提供各種訂閲計劃以及其他產品，並收取額外費用，在Weave付款的情況下，根據使用情況。我們預計我們可能需要不時改變我們的定價，而且我們在確定我們平臺和產品的最佳價格方面經驗有限。我們定價面臨的挑戰之一是，我們向網絡服務提供商支付的費用可能每天或每週都會變化，並受到流量和其他因素的影響，這些因素可能超出我們的控制範圍，難以預測。此外，法規的發展可能要求我們產生額外的成本來提供我們的服務。任何這些變化都可能導致我們的成本增加，我們可能無法或不願意將這些成本轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，對於按年支付訂閲費的客户，在合同期限結束之前，我們無法提高我們收取的價格以反映這些成本。此外，包括我們幾乎所有客户的中小企業醫療保健業務可能對我們的競爭對手可能提供的漲價或降價非常敏感。此外，如果我們向新的垂直或國際市場擴張，我們還必須確定適當的價格，使我們能夠在這些市場上有效地競爭。因此，未來我們可能被要求降低價格或改變定價模式，這可能會對我們的收入、毛利潤、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
當我們的客户拒絕或無法報銷有利於其客户的退款時，我們將承擔退款責任。雖然我們過去沒有遇到過這些問題，但客户未支付的任何退款增加都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果持卡人和客户之間的糾紛沒有以有利於客户的方式解決，交易通常會被計入客户的費用，購買價格將貸記或以其他方式退還給持卡人。如果我們無法從客户的賬户或儲備賬户(如果適用)收取此類金額，或者如果客户因關閉、破產或其他原因拒絕或無法償還我們的退款，我們將負責向持卡人支付的退款金額。對於那些承諾未來交付商品和服務而不是在付款時交付商品或提供服務的客户，以及消費者在購買商品和服務時不向客户實際出示信用卡的“卡不存在”交易，如電子商務、電話和移動交易，退款的風險通常更大。雖然我們過去沒有在很大程度上經歷過這些問題，也不認為它們是實質性的，但我們未來可能會因按存儲容量使用計費而遭受重大損失。客户未支付的退款大幅增加可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。我們有政策和程序來監測和管理與客户相關的信用風險，並經常通過要求抵押品(如現金儲備)和監測交易活動來緩解此類風險。儘管我們有管理信用風險的政策和程序，但如果我們的一個或多個客户違約，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
如果我們無法招聘、留住和激勵合格的員工，我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能員工。我們相信，在我們總部所在的猶他州以及我們設立辦事處的其他地點，對高技能的管理、技術、銷售和其他在我們行業具有經驗的員工的激烈競爭正在並將繼續存在。我們必須提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境，以招聘、留住和激勵員工。如果我們不能留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的員工來填補關鍵職位，我們可能無法有效地管理我們的業務，包括開發、營銷
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以及銷售我們的平臺和產品，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們在美國的員工，包括我們的高級管理團隊，都是隨意為我們工作的，不能保證任何這樣的員工會留在我們這裏。更換關鍵員工，包括我們的首席執行官和管理人員可能很困難或成本很高，可能需要較長的時間，因為我們行業的個人數量有限，而且我們所在的位置具有我們所需的廣泛技能和經驗。就我們從競爭對手那裏僱傭員工而言，我們還可能受到指控，稱他們被不正當地索要或泄露了專有或其他機密信息。
我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們的許多關鍵員工現在或即將被授予相當數量的普通股或股票期權。如果僱員所擁有的股份或其既得期權的股份相對於股份的原始買入價或期權的行使價大幅升值，或相反，如果他們持有的期權的行權價顯著高於我們普通股的交易價格，員工可能更有可能終止與我們的僱傭關係。如果我們無法留住員工，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能隨着我們的發展而保持我們的公司文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作、激情和對執行的專注，我們的業務可能會受到損害。
我們已經並可能繼續經歷員工隊伍的快速擴張和流動。我們不時地縮減員工隊伍，隨後又重新建立起來，以支持我們的業務增長。我們的執行領導團隊也經歷了換屆。這些變化可能會產生意想不到的後果和成本，如額外的自然減員、員工分心、員工士氣下降，並可能對我們作為僱主的聲譽和公司文化產生不利影響，這可能會使我們未來更難招聘新員工。
我們相信，到目前為止，我們成功的一個關鍵組成部分是我們的公司文化，這是基於對改進的渴望、關懷、創造力、責任感和客户至上。我們在公司文化中投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊。任何未能保持我們的文化都可能導致員工滿意度下降，並可能對我們留住和招聘人員以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力產生負面影響。隨着我們不斷髮展和發展我們的基礎設施，我們可能會發現很難保持我們公司文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的公司文化，我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵員工，這些員工中的一名或多名的流失或無法吸引和留住合格的關鍵人員可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續服務。我們不能保證我們的任何高管或關鍵員工將繼續受僱於我們。我們的高級管理人員和關鍵員工是“隨意”員工，因此可以在不提前通知的情況下隨時終止與我們的僱用。此外，我們目前沒有為我們的任何員工提供“關鍵人物”保險。我們還依靠我們在研發、營銷、服務以及一般和行政職能領域的領導團隊。失去和更換我們的一名或多名高級管理層成員或其他關鍵員工，包括我們的首席執行官，可能會涉及大量的時間和成本，並可能顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。此外，如果關鍵人員離職，我們股價的波動或表現不佳可能會影響我們吸引和留住繼任者的能力。如果我們不能留住關鍵人員，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
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我們的貸款協議包含某些限制，可能會限制我們經營業務的能力。
吾等與SVB的現有貸款及擔保協議及相關抵押品文件的條款包含多項限制性契諾，對吾等施加重大經營及財務限制，包括對吾等及吾等附屬公司採取符合吾等最佳利益的行動的能力的限制，包括(其中包括)處置資產、訂立控制權變更交易、合併或收購、招致額外債務、授予吾等資產留置權、申報及派發股息、以及同意進行上述任何行動。我們的貸款和擔保協議於2024年3月修訂，其中包括金融契約，要求在任何時候，如果我們在SVB持有的無限制現金和現金等價物總額，加上我們由SVB管理的短期投資少於1億美元，我們此後必須始終保持綜合最低2,000萬美元的流動性，這意味着未擔保現金和短期投資加上信貸額度上的可用借款，以及我們達到特定的最低EBITDA水平，這是根據基於股票的薪酬和我們遞延收入的變化進行調整的。我們履行金融契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法繼續履行這一契約。違反任何這些契約或發生貸款和擔保協議和/或相關抵押品文件中規定的其他事件(包括重大不利影響)可能導致貸款和擔保協議項下的違約事件。一旦發生違約事件，SVB可選擇宣佈貸款和擔保協議下的所有未償還金額(如有)立即到期和應付，並終止所有繼續提供信貸的承諾。如果我們無法償還這些金額，SVB可以對授予他們的抵押品進行擔保，以獲得這些債務。根據貸款文件，我們已將我們幾乎所有的資產(知識產權除外)作為抵押品。如果SVB加快償還借款，如果有的話，我們可能沒有足夠的資金償還現有債務。截至2024年3月31日，我們在這項貸款和擔保協議下沒有未償還的借款。
與政府監管相關的風險
我們的產品和服務必須符合行業標準、FCC法規、州、地方、特定國家和國際法規，這些變化可能要求我們修改現有服務，可能會增加我們向客户收取的成本或價格，並以其他方式損害我們的業務。
作為互連互聯網協議語音(VoIP)服務的提供商，我們受到適用於我們行業的各種國際、聯邦、州和地方要求的約束。例如，我們的業務受到FCC的監管。FCC正在考慮是否應將互聯VoIP服務視為電信服務，這可能會使互聯VoIP服務受到額外的公共運營商監管。FCC的努力可能會導致對IP網絡和服務提供商進行額外的監管，這可能會對我們的業務產生負面影響。如果我們不遵守適用的FCC規則和法規，或其他管理監管機構的規則和法規，我們可能會受到執法行動、罰款、執照的喪失，以及我們運營或提供某些訂閲的能力可能受到限制。FCC的任何執法行動，可能是一個公開的程序，都會損害我們在行業中的聲譽，並可能對我們的收入產生實質性的不利影響。我們的平臺和產品未能遵守或延遲遵守各種現有和不斷髮展的標準，可能會推遲或中斷我們新產品的推出，使我們受到罰款或其他處罰，或損害我們的聲譽，任何這些都將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
除其他事項外，我們可能要遵守的法規涉及以下事項：
•適用於許多法域的通信服務提供商的許可證要求；
•可接受的營銷做法；
•我們有義務為各種普遍服務基金(“USF”)計劃提供資金，為獲得中繼服務和號碼管理提供資金，包括在州一級；
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•監測農村電話接通率；
•保護和使用客户專有網絡信息；
•美國和加拿大關於殘疾用户無障礙使用要求的規定；
•我們有義務提供7-1-1縮撥以接入轉播服務；
•遵守美國和外國執法機構的要求，包括《通信協助執法法》，並與地方當局合作進行竊聽、捕筆器和其他監視活動；
•能夠撥打9-1-1(或美國以外地區的對應號碼)，在需要時自動定位E-911呼叫(或對應的呼叫)，並獲得緊急服務；
•與主叫方相關的電話號碼在運營商和像Weave這樣的服務提供商之間的傳輸；
•管理外撥的法規，包括《電話消費者保護法》；以及
•FCC和其他監管機構努力打擊機器人通話、來電顯示欺騙和機器人短信。
許多州要求我們註冊為VoIP提供商，向州普遍服務和相關計劃捐款，支付E-911附加費，並支付為各種公用事業佣金計劃提供資金的其他附加費和費用，而其他州正在積極考慮擴大其公共政策計劃，以包括我們提供的訂閲。我們將USF、E-911費用和其他附加費轉嫁給我們的客户，這可能會導致我們的訂閲變得更加昂貴，或者需要我們承擔這些成本。未來，州公用事業委員會可能會擴大他們對像我們這樣的VoIP訂閲的管轄權。
監管我們的服務作為電信服務可能要求我們獲得在其他州或外國司法管轄區運營的授權或許可證，並遵守適用於傳統電話提供商的法律要求。這一規定可能會影響我們從現有服務提供商中脱穎而出的能力，並對我們施加鉅額合規成本，對我們的利潤率產生負面影響。
解決機器人呼叫和來電顯示欺騙的努力可能會給我們的競爭帶來損害。
2019年6月，FCC裁定，語音服務提供商可以根據旨在識別不想要的呼叫的合理分析，在默認情況下(取決於訂户的選擇退出)阻止語音流量。FCC於2022年6月30日生效，要求所有語音服務提供商使用互聯網協議(IP)及其網絡部分中的令牌(“Shaken”和“STIR/Shaken”)呼叫者身份驗證框架實施安全電話身份驗證(“STIR”)和基於簽名的斷言信息處理，並要求非設施語音提供商完全遵守STIR/Shaken。
STIR/SHARKED框架預計將在世界各地使用。Weave已經對源自美國的語音流量實施了STIR/Shaken，我們依靠我們的服務提供商對源自加拿大的語音流量進行簽名。然而，在其他國家獲得STIR/SHARKED簽字權的標準很可能與美國的要求不同，這些不同的標準可能無法與美國的要求互操作。例如，加拿大廣播電視和電信委員會(“CRTC”)要求所有電信服務提供商實施STIR/SHAKED，以認證和核實基於IP的語音通話的呼叫者身份信息，從2021年11月起生效，並從2022年5月開始每六個月提交一次狀態報告。儘管最初拒絕基於非設施點的提供商訪問，但加拿大安全令牌治理機構(CST-GA)在2021年11月創建了一個流程，讓這些提供商獲得服務提供商代碼令牌，並進而獲得安全電話身份證書(STI證書)，以允許更高級別(A級或B級)呼叫
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證明人。未在更高級別直接或由底層提供商證明的呼叫更有可能被最終用户阻止或標記和忽略。此外，目前尚不清楚來自美國服務提供商的跨境呼叫將如何在加拿大的框架下進行身份驗證，反之亦然。2022年7月，CST-GA與美國安全電話身份治理機構簽署了一份諒解備忘錄，以協調Shaken在美國和加拿大的互聯，允許提供商在一個國家簽署呼叫，在另一個國家接受簽名。然而，美國和加拿大之間搖搖欲墜的互聯互通尚未開始運作。在運營之前，我們可能需要獲得STI證書或以其他方式在美國和加拿大產生簽署電話的費用，這可能會帶來鉅額合規成本並對我們的利潤率產生負面影響，或者可能使我們的服務競爭力低於現有提供商。此外，外國監管機構允許終止語音服務提供商阻止語音流量，以解決機器人呼叫或其他不想要的呼叫。
如果我們的解決方案不能與外國監管機構的要求互操作，如果美國和加拿大之間抖動的互連不能運行，或者如果我們或我們的服務提供商無法在STIR/SHAKED下對來自客户電話號碼的始發呼叫進行身份驗證，則我們的業務可能會受到損害。呼叫接受者不太可能應答未經身份驗證的呼叫。此外，終端語音服務提供商可以阻止未在STIR/SHAKED下認證的呼叫，因為缺乏認證可以被視為接收者不想要的呼叫的合理指示。這將使我們的服務不那麼受客户歡迎。
美國聯邦立法和國際法對商業電子郵件的發件人施加了某些義務，這可能會使我們平臺的有效性降至最低，並對違規行為設定經濟處罰，這可能會增加我們的業務成本。
我們的文本、語音和電子郵件消息和管理服務，以及我們的客户對這些服務的使用，使我們面臨各種監管風險。例如，《垃圾郵件法案》規定了商業電子郵件和交易性電子郵件的某些要求，並規定了對發送在來源或內容上欺騙收件人的電子郵件的處罰。其中，CAN-Spam法案要求商業電子郵件的發送者向收件人提供“選擇退出”接收發送者未來商業電子郵件的能力。此外，一些州已經通過了監管商業電子郵件行為的法律，這些法律比CAN-Spam法案限制更多，也更難遵守。例如，猶他州和密歇根州禁止向指定兒童保護登記處列出的電子郵件地址發送宣傳法律禁止未成年人購買的產品或服務(例如酒精飲料、煙草產品、非法藥物)或含有有害未成年人內容(例如色情內容)的電子郵件。這些州法律的某些部分可能不會被CAN-Spam法案先發制人。此外，某些非美國司法管轄區制定了監管電子郵件發送的法律，這些法律比美國法律更嚴格，例如加拿大反垃圾郵件法。如果我們被發現違反了CAN-Spam法案、適用於管理未被CAN-Spam法案搶先的電子郵件的州法律或監管電子郵件分發的外國法律，無論是由於我們客户的違規行為還是我們自己的行為或不作為，我們可能被要求支付鉅額罰款，這將對我們的財務狀況產生不利影響，嚴重損害我們的業務，損害我們的聲譽並侵蝕客户的信任。任何禁令、判決、同意法令或和解協議的條款也可能要求我們改變業務運營方式的一個或多個方面，這可能會削弱我們吸引和留住客户的能力，或者可能增加我們的運營成本。
我們的客户和其他用户違反我們的政策或濫用我們的平臺傳輸未經授權的、攻擊性或非法的消息、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序或其他欺詐性或非法活動的網站鏈接可能會損害我們的聲譽，我們可能面臨訴訟和責任的風險，因為我們的平臺上的非法活動以及通過我們的平臺分發的未經授權、不準確或欺詐性的信息。
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短信、預錄短信或語音電話的實際或被視為不當發送可能會使我們面臨潛在風險，包括與消費者保護法和監管執法有關的責任或索賠，包括罰款。例如，TCPA和電話銷售銷售規則限制電話銷售和使用自動短信短信。TCPA要求公司在撥打電話營銷電話或發送某些短信之前，必須事先獲得明確的書面同意，並且不得聯繫聯邦或州“請勿來電”登記處或公司內部請勿來電名單上的任何號碼。FCC可以對發送“垃圾傳真”或進行非法機器人通話的個人或實體採取執法行動，個人也可能有私人訴訟理由。儘管FCC禁止未經請求的傳真廣告或進行非法機器人通話的規則適用於那些“發送”廣告或撥打電話的人，但傳真發射機或其他服務提供商如果高度參與或實際通知非法發送垃圾傳真或進行非法機器人通話，並且沒有采取措施阻止此類傳輸，也可能根據FCC的規則，或在非法機器人通話的情況下，聯邦貿易委員會(“FTC”)規則。我們採取了重大步驟，以防止我們的系統被用來進行非法的機器人通話或大規模發送未經請求的傳真，我們不相信我們高度參與或注意到使用我們的系統廣播垃圾傳真或進行非法的機器人通話。然而，由於傳真發射機和相關服務提供商不享有TCPA和相關FCC規則下的絕對豁免責任，如果有人將我們的系統用於此類目的，我們可能面臨FCC或FTC的詢問和執法或民事訴訟或私人訴訟。由於《TCPA》規定了一項私人訴權，原告可以根據這一權利追回金錢損害賠償，這可能會導致對Weave的民事索賠，並通過第三方傳票請求提供信息。適用於或可能適用於發送短信或語音電話的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果由於我們的客户未能通過獲得適當的同意來遵守這些法律或法規而導致我們承擔責任，我們可能面臨直接責任。
此外，儘管我們一直在努力限制此類使用，但某些客户可能會使用我們的平臺發送未經授權的、攻擊性或非法的消息、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序的網站鏈接，未經許可複製和分發受版權保護的材料或他人的商標，並報告不準確或欺詐性的數據或信息。這些行為違反了我們的政策，特別是我們的可接受使用政策。然而，我們打擊垃圾郵件攻擊和其他欺詐性活動的努力並不能阻止所有此類攻擊和活動。這樣使用我們的平臺可能會損害我們的聲譽，我們可能面臨損害賠償、監管執法、版權或商標侵權、誹謗、疏忽或欺詐的索賠。此外，我們的客户和其他用户通過我們的平臺推廣他們的產品和服務可能不符合聯邦、州和外國的法律。隨着我們進入新的醫療垂直市場，這些風險可能會增加，這些市場更加依賴電子郵件營銷活動來獲得新客户。我們依賴客户向我們作出的合同聲明，即他們使用我們的平臺將遵守我們的政策和適用法律，包括但不限於我們的電子郵件和消息傳遞政策。雖然我們保留驗證客户和其他用户是否遵守某些合同條款、我們的可接受使用策略以及我們的電子郵件和消息傳遞策略的權利，並且在某些情況下，我們會檢查他們的電子郵件和通訊組列表，但我們的客户和其他用户最終要對我們的策略的合規性負責，我們不會系統地審計我們的客户或其他用户以確認是否符合我們的策略。
我們無法預測我們在為客户或其他用户的活動提供便利方面所扮演的角色是否會使我們承擔適用法律下的責任，或者如果監管內容審核的現行法律(如《通信體面法》第230條)發生變化，這種可能性是否會變得更大。在過去的幾年裏，國會和行政部門一直在努力廢除或修改第230條。即使針對我們的索賠不會導致責任，我們也可能在調查和辯護此類索賠時產生鉅額費用。如果我們被發現對客户或其他用户的活動負有責任，我們可能會被要求支付罰款或罰款，重新設計業務方法或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損害，並避免未來的責任。
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加拿大的類似規則，如CASL和未經請求的電信規則，可能會使我們的公司面臨類似的風險，即使只是導致與調查和辯護此類索賠相關的聲譽或金錢損害，包括如果此類索賠不會導致責任。
我們的緊急服務和E-911呼叫服務可能會使我們承擔重大責任。
FCC要求VoIP提供商，如我們公司，在傳統有線911網絡覆蓋的所有地理區域提供E-911服務。根據FCC規則，VoIP提供商必須將呼叫者的電話號碼和可調度的位置信息傳輸到呼叫者註冊位置的適當公共安全應答點(PSAP)。我們在加拿大也受到類似的要求。
關於我們向VoIP客户提供緊急撥號服務的法規要求，我們必須在啟動或更改服務之前從每個最終客户那裏獲得每條VoIP線路首先使用該服務的物理位置。當用户撥打911時，我們必須能夠自動將該物理位置傳輸到公共安全應答點。對於可從多個物理位置使用的訂閲，我們必須提供自動可調度位置(如果技術可行)註冊位置信息，併為最終客户提供一種或多種更新其物理位置或替代位置信息的方法。由於我們無法確認服務是在我們的最終客户提供的物理地址上使用的，並且最終客户可能提供了錯誤的位置或無法提供更新的位置信息，因此緊急服務呼叫路由到錯誤的PSAP是有可能的。如果緊急服務呼叫沒有被路由到正確的PSAP，如果延遲導致重傷或死亡，我們可能會被起訴，損害可能是巨大的。
FCC要求互連VoIP服務提供商在技術可行時自動為每個911呼叫提供更具體的地址信息，這些信息可用於充分識別呼叫者的位置(如房間或樓層號碼)。除了現有適用的911/E-911要求外，CRTC還要求電信服務提供商(包括VoIP提供商)支持下一代911。
FCC還要求，通常在寫字樓等企業中可以找到的多線路電話系統(MLT)的提供商，能夠在不添加任何前綴或其他代碼的情況下撥打911，並在911被呼叫到現場或非現場的中心位置時提供通知，在那裏有人可能看到或聽到通知，如接待處。通知必須包括已經撥打911的事實，以及在技術上可行的情況下，有效的回叫號碼和關於呼叫者位置的信息。一些州也有類似的規定，加拿大CRTC最近為MLTS擁有者、運營商、供應商和/或經銷商提出了採用MLTS最佳做法的建議。這些要求的持續實施可能會增加我們的成本，並使我們的解決方案更加昂貴，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們無法根據監管要求提供緊急服務，我們可能會受到FCC或國際監管機構的執法行動。這樣的執法行動可能會導致鉅額罰款，並限制我們提供不合規訂閲的能力。
此外，最終客户可能試圖要求我們對因延遲、錯誤發送或未完成的緊急服務呼叫或短信而遭受的任何損失、損害、人身傷害或死亡負責，但須遵守適用法律、法規和我們的客户協議對提供商責任的任何限制。
我們處理客户和員工的商業和個人信息，這使我們受到HIPAA以及其他嚴格和不斷變化的聯邦、州和外國法律、法規、行業標準、信息安全政策、自律計劃、合同義務以及與數據處理、保護、隱私和安全相關的其他法律義務的約束，而我們實際或認為未能遵守這些義務可能會損害我們的
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業務、財務狀況、運營結果和前景，並可能使我們承擔責任。
我們處理屬於我們客户和員工的業務和個人信息，因此，我們必須遵守許多有關隱私、數據保護、信息安全以及處理個人信息和其他內容的聯邦、州、地方和外國法律、命令、代碼、法規和監管指南(統稱為“數據保護法”)，其數量和範圍正在發生變化，受不同的應用和解釋的影響，可能在不同國家之間不一致，或與其他規則、法律或數據保護義務(定義如下)衝突。這些法律和法規包括HIPAA，它建立了一套國家隱私和安全標準，以保護健康計劃、醫療信息交換所和某些醫療保健提供者(稱為承保實體)以及為他們提供涉及使用或披露個人可識別健康信息的服務的個人和實體(稱為商業夥伴及其分包商)保護受保護的健康信息(PHI)。我們被視為HIPAA下的商業夥伴，我們與我們的客户、分包商和值得信賴的供應商執行商業夥伴協議(“BAAS”)。HIPAA要求覆蓋的實體和商業夥伴，如Weave，及其覆蓋的分包商制定和維護與使用或披露的公共衞生倡議有關的政策和程序，包括採取行政、實物和技術保障措施來保護此類信息。
不遵守HIPAA可能會使我們承擔衞生與公眾服務部民權辦公室(OCR)的直接民事責任。如果發生影響PHI的信息安全事件或其他違規行為，OCR可能會要求我們支付民事罰款並簽訂糾正行動計劃，這可能會導致大量合規成本。
加拿大也有類似的數據保護法，包括《個人信息保護和電子文件法》(PIPEDA)。如果不遵守，我們可能會受到加拿大隱私專員辦公室的調查和罰款。
此外，如果我們的個人信息或個人健康保險遭到泄露，或未能遵守HIPAA，也可能使我們與承保實體客户根據我們的保險協議承擔合同責任，並損害我們的聲譽，這可能會損害我們留住現有客户或吸引新客户的能力。
我們預計將繼續有新的數據保護法和數據保護義務，我們還無法確定這些未來的數據保護法可能對我們的業務產生的影響。
我們還受制於我們的內部和外部隱私和安全政策、代碼、陳述、認證、行業標準、出版物和框架的條款，我們稱之為隱私政策，以及對與隱私、數據保護和信息安全相關的第三方的義務(“數據保護義務”)。
全球隱私、信息安全、數據保護和數據處理監管框架的要求或義務在可預見的未來是不確定的，而且在可預見的未來可能仍然是不確定的，這些或其他實際或聲稱的義務可能會以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和應用，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。
數據保護法或數據保護義務的任何重大變化，包括但不限於關於處理我們用户或客户的數據，或關於獲取用户或客户對使用和披露此類信息的明示或默示同意的方式，可能會增加我們的成本，並可能要求我們修改產品或運營，可能會以實質性的方式進行，並可能限制我們開發利用我們用户和客户自願共享的數據的新服務和功能的能力，或者可能限制我們存儲和處理客户數據以及運營我們業務的能力。
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數據保護立法在美國聯邦和州一級也變得越來越常見。例如，加利福尼亞州頒佈了2018年加州消費者隱私法(CCPA)，為消費者提供了更廣泛的隱私保護。這項立法的潛在影響是深遠的，需要Weave實施改進的做法和政策，以努力遵守。具體地説，CCPA賦予加州居民更大的權利，可以請求訪問和刪除他們的個人信息，選擇不共享某些個人信息，並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰，以及對可能增加數據泄露訴訟的數據泄露行為的私人訴權。此外，CCPA還提出了一些關於新的聯邦和州隱私立法的建議，如果通過，可能會增加我們的潛在責任，增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。目前尚不清楚，根據數據泄露私人訴權，將會有多少私人訴訟接踵而至。此外，於2023年1月1日全面生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)擴大了加州居民關於個人信息的權利。CPRA賦予加州居民限制使用某些敏感個人信息的能力，進一步限制跨語境廣告的使用，建立對保留個人信息的限制，擴大受CCPA私人訴訟權利約束的數據泄露類型，對涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行為規定更高的懲罰，並建立一個新的加州隱私保護局來實施和執行新法律，這可能導致在數據保護和安全領域加強對加州企業的監管審查。其他州和聯邦一級也提出或頒佈了類似的法律。例如，弗吉尼亞州頒佈了《消費者數據保護法》，科羅拉多州頒佈了《科羅拉多州隱私法案》，猶他州頒佈了《猶他州消費者隱私法案》。遵守任何新頒佈的隱私和數據安全法律或法規可能是具有挑戰性的，而且成本和時間密集，我們可能需要建立額外的機制來遵守適用的法律要求。此外，各種州的隱私法可能會限制我們如何使用我們收集的個人信息，特別是在營銷和使用在線廣告網絡方面。
此外，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長繼續執行聯邦和州消費者保護法，打擊似乎不公平或欺騙性的在線收集、使用、傳播和安全做法的公司。美國有一些立法提案，無論是在聯邦和州一級，還是在全球範圍內，都可能在電子商務和其他相關立法或第三方侵犯版權的責任等領域施加新的義務。我們還不能確定未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。
更改現行法例或引入新法例，可能需要我們招致額外開支，以確保遵守這些法例，這可能會對我們的財政狀況造成不利影響。我們努力盡最大可能遵守數據保護法和數據保護義務，但我們有時可能未能做到這一點，或可能被視為未能做到這一點。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、合作伙伴或供應商不遵守適用的數據保護法和數據保護義務，我們可能無法成功實現合規。如果發現我們的隱私政策全部或部分不準確、不完整、欺騙性、不公平或失實陳述我們的實際做法，我們未能或被認為未能遵守數據保護法或數據保護義務，或任何導致未經授權發佈或轉移業務或個人信息或其他用户或客户數據的數據泄露，可能會增加我們的合規和運營成本，限制我們營銷我們的產品或服務以及吸引新客户和留住現有客户的能力，限制或消除我們處理數據的能力，並導致國內或外國政府的執法行動和罰款、訴訟、重大成本、費用和費用(包括律師費)，對業務運營或財務業績造成重大不利影響，否則對本公司業務造成其他實質性損害。此外，任何此類失敗或感覺到的失敗都可能導致消費者權益倡導團體、媒體或其他人發表針對我們的公開聲明，這可能會給我們造成實質性的聲譽損害。我們實際或認為未能遵守數據保護法、隱私政策和數據保護義務，也可能使我們面臨政府實體、當局或監管機構的訴訟、索賠、訴訟、行動或調查，這些可能要求我們改變業務做法。
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轉移資源和管理層對我們業務的關注、監管疏忽和審計、停止必要的處理或對我們的業務產生不利影響的其他補救措施。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們產品的需求，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與互聯網使用相關的法律或法規的變化可能要求我們修改我們的產品和平臺，以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税、費或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長，或導致對基於互聯網的產品和服務(如我們的產品和平臺)的需求減少。特別是，在美國重新採用“網絡中立”規則可能會影響我們和我們的客户所使用的服務。2023年10月，FCC投票通過了一項恢復“網絡中立”的提案，並允許FCC將寬帶互聯網接入作為一種公用事業進行監管。其他一些州也同樣通過或正在通過或正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。如果我們不能調整我們的平臺和產品來應對任何新的法律或法規，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。
我們受制於反腐敗、反賄賂和類似的法律，例如美國1977年修訂的《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法、1988年印度防止腐敗法，以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋，禁止公司及其員工和代理人直接或間接地承諾、授權、作出、提供、索取或接受向或從任何公共或私營部門的任何人支付或提供的不當款項或其他利益。如果我們進一步增加我們的國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加，特別是在我們依賴向經銷商和其他中介銷售的程度上。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
有關知識產權的風險
如果不保護或執行我們的知識產權，可能會削弱我們保護內部開發的技術和品牌的能力，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於獲得、維護和保護我們的知識產權、內部開發的技術和其他專有信息。我們依賴並預計將繼續依靠商標、版權和商業祕密保護法的組合來保護我們的知識產權、內部開發的技術和其他專有信息。此外，我們維持一項政策，要求參與為我們開發任何知識產權的我們的員工、顧問、獨立承包商和其他第三方簽訂保密和發明轉讓協議，以控制對我們的技術和其他專有信息的訪問和使用，並確保此類員工、承包商、顧問和其他第三方開發的任何知識產權被轉讓給我們。然而，我們不能保證我們簽訂的此類保密和專有協議或其他員工、顧問或獨立承包商協議將充分保護我們的知識產權、內部開發的技術和其他專有信息。此外，我們不能保證這些協議將
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不會被違反，我們將對任何違規行為有足夠的補救措施，或者此類協議的適用交易對手不會主張我們的知識產權、內部開發的技術或因這些關係而產生的其他專有信息的權利。此外，我們已經採取和未來可能採取的措施可能無法防止我們內部開發的解決方案或技術被挪用，特別是對於不再受僱於Weave的董事、高級管理人員和員工。
此外，第三方可能在知情或不知情的情況下侵犯或規避我們的知識產權，即使發生了鉅額費用，我們也可能無法防止侵權。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟將是昂貴、耗時的，並會分散管理層和關鍵人員的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。如果對我們的知識產權的保護不足以防止第三方使用或挪用，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會下降，競爭對手可能會更有效地模仿我們的平臺和運營方法。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會因任何侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用。
在我們的行業中，有相當大的活動與知識產權的發展有關，無論是否可申請專利。我們的競爭對手以及許多其他實體，包括非執業實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與我們的行業和業務相關的知識產權。隨着我們面對日益激烈的競爭，我們的公眾形象越來越高，針對我們的知識產權索賠的可能性也可能增加。我們過去和將來可能會受到我們的競爭對手或其他第三方的法律訴訟和索賠，稱我們正在侵犯、挪用或侵犯他們的知識產權，即使我們不知道這些知識產權。這樣的主張，無論是非曲直，都可能導致訴訟。為此類訴訟辯護的成本相當高，而且此類訴訟可能會分散管理層和關鍵人員的注意力和資源，可能會嚴重損害我們的業務、經營結果和財務狀況。我們可能被要求以對我們不利的條件解決此類訴訟。例如，和解協議可能要求我們獲得許可證，以繼續被發現侵犯第三方權利的行為，這可能無法以合理的條款提供，並可能顯著增加我們的運營費用。我們可能根本得不到繼續這種做法的許可證。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或做法，或停止這種做法。開發替代的非侵權技術或做法將需要大量的努力和費用。同樣，如果我們可能參與的任何訴訟未能達成和解，我們進入審判程序，我們可能會受到不利的判決。例如，判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務，或要求向另一方支付大量款項。這些事件或其他結果中的任何一個都可能：
•對我們的業務和經營結果造成實質性的不利影響；
•導致大量現有客户流失或禁止獲得新客户的；
•使我們為我們認為受到侵犯的知識產權支付許可費；
•導致我們產生成本並投入寶貴的技術資源來重新設計我們的產品或平臺；
•使我們的收入成本增加；
•促使我們加快支出，以保持現有收入；
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•促使現有的或新的供應商要求預付款或信用證；
•在市場上對我們的品牌造成實質性的負面影響，並造成商譽的重大損失；
•促使我們改變我們的經營方式；
•要求我們停止某些業務運營或提供某些產品或功能；以及
•導致我們破產或清算。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與第三方的協議可能包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意就因知識產權侵權索賠、機密或敏感數據的丟失或暴露、我們對財產或人員造成的損害或與我們的產品或平臺或其他行為或不作為有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失進行賠償或承擔其他責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與這些義務相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係、對我們產品的需求產生不利影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們使用“開源”和第三方軟件可能會對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制，並可能使我們面臨可能的訴訟。
我們在產品中使用的部分技術包含了“開源”軟件，未來我們可能會繼續在我們的產品中包含開源軟件。使用第三方開源軟件的公司不時會面臨索賠，質疑此類開源軟件的使用及其對適用開源許可證條款的遵從性。我們可能會受到各方的訴訟，這些當事人聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權，或聲稱不符合適用的開源許可條款。一些開源許可證要求在包括開源軟件的網絡上分發或提供軟件和服務的最終用户提供全部或部分此類軟件，在某些情況下可能免費包括有價值的專有代碼，或者根據特定開源許可證的條款許可此類代碼。雖然我們採用旨在監控我們遵守第三方開源軟件許可證並保護我們寶貴的內部開發源代碼的做法，但我們可能會無意中使用第三方開源軟件，從而使我們面臨不遵守此類許可證適用條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。此外，如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商那裏獲得許可的軟件中，我們可能會被要求披露合併了此類許可軟件或對其進行修改的源代碼。此外，開放源碼軟件許可類型越來越多，幾乎沒有一種在法庭上經過測試，導致缺乏關於此類許可類型的適當法律解釋的指導。如果作者或其他分發我們使用或許可的開源軟件的第三方聲稱我們沒有遵守適用的開源許可證的條件，我們可能會花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件，或者被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用。此外，我們可能會受到重大損害，被禁止使用我們在業務中使用的包含此類開源軟件的平臺、產品或其他技術，並被要求遵守上述條件，包括公開發布我們內部開發的源代碼的某些部分。
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此外，使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不會對軟件的功能或來源提供擔保或設置控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易利用此類軟件中的漏洞，並確定如何危害我們的平臺。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成損害。
在未來，我們可能需要從第三方獲得許可，才能使用與我們的平臺、產品和其他內部工具的開發相關的知識產權，這些知識產權可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得。任何失去開發和維護我們的平臺、產品或其他內部工具所需的第三方軟件的權利都可能導致我們的平臺、產品或其他內部工具失去功能或可用性，直到我們開發出同等的技術，或者確定、獲得和集成相應的技術(如果有)。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的平臺、產品或其他內部工具出現錯誤或故障。上述任何一項都會擾亂我們平臺、產品或其他內部工具的部署，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
與税務有關的風險
我們可能有額外的所得税負擔，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在確定我們的所得税和其他税項負債撥備時，需要做出重大判斷和估計。例如，如果税法改變或澄清對我們不利，或者如果税務機關成功挑戰我們採取的税務立場，例如與我們公司間交易的公平定價標準有關的立場和我們的間接税立場，我們的税收支出可能會受到影響。在確定所得税的充分性時，我們評估如果我們的税務立場受到美國國税局(IRS)和其他税務機關的質疑，可能導致不利結果的可能性。如果美國國税局或其他税務機關因審查而評估額外税款，我們可能需要記錄可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響的運營費用。
我們可能被要求徵收額外的銷售税、增值税或類似的税，或承擔其他税收義務，這可能會增加我們的客户必須為訂閲我們的平臺和產品支付的成本，並對我們的運營業績產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税或類似的間接税。越來越多的州已經考慮或通過了法律，試圖對州外的公司施加銷售税徵收義務。此外，美國最高法院在南達科他州訴WayFair，Inc.等人案(“WayFair”)，在線賣家可以被要求收取銷售額和使用税，儘管在買方的州沒有實體存在。作為對WayFair或其他方面的迴應，州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。同樣，許多外國司法管轄區考慮或通過了法律，對公司徵收增值税、數字服務税或類似税，儘管在外國司法管轄區沒有實體存在。一個或多個州或外國司法管轄區的成功主張，要求我們在我們目前不徵税的地方徵税，或在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額税收責任，包括過去銷售的税款，以及罰款和利息。要求外國、州或地方政府對在司法管轄區沒有實體存在的賣家徵收銷售額、增值税或類似的間接税，也可能給我們帶來額外的行政負擔，如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務，我們將處於競爭劣勢，減少我們未來的銷售額，並使我們承擔未來或歷史時期的責任，這可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。我們不斷監測我們運營的司法管轄區和我們客户居住的司法管轄區不斷變化的税收格局。自2017年3月起，我們開始向客户徵收某些基於電信的税收
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司法管轄區。自那以後，我們增加了更多徵收這些税收的司法管轄區，我們預計未來將繼續擴大徵收這些税收的司法管轄區的數量。
如果這些司法管轄區中的任何一個不同意我們的假設和分析，我們對税收風險的評估可能與我們目前的估計大不相同。一些客户可能會質疑我們可能徵收的遞增税費，一些客户可能會尋求與我們談判降低價格，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
美國和全球税法的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們無法預測未來可能會提出或實施什麼美國或全球税收改革，也無法預測這些未來的變化會對我們的業務產生什麼影響。在我們開展業務的司法管轄區內，税收法律、法規、政策或做法的任何此類變化都可能增加我們迄今已支出和在資產負債表上支付或應計的估計税負；影響我們的財務狀況、未來經營業績、現金流和我們開展業務的有效税率；減少我們股東的税後回報；並增加税務合規的複雜性、負擔和成本。我們可能會受到相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的變化，包括適用於跨國公司的税法的變化。
我們使用淨營業虧損(“NOL”)來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制
截至2023年12月31日，我們有用於聯邦和州所得税目的的NOL結轉分別為1.918億美元和1.396億美元，未來可能可用於抵消應税收入，如果不利用，這些結轉將在2038年開始的各個年度到期，如果不利用，將在2033年到期。2018年和未來幾年發生的美國聯邦NOL可以無限期結轉，但此類NOL的扣除額限制在每年應納税所得額的80%。各國可能會也可能不會採取類似的變化。此外，聯邦和州NOL結轉和某些税收抵免可能受到修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《準則》)第382節和第383節以及州法律類似條款的重大限制。根據該準則的這些條款，如果一家公司經歷了“所有權變更”，該公司使用變更前的NOL結轉和其他變更前的屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後的收入或税收的能力可能會受到限制。一般來説，如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點，就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。我們尚未完成第382條的評估，以確定我們過去是否經歷過所有權變更，包括我們首次公開募股(IPO)的結果。此外，我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化，其中一些可能不是我們所能控制的。如果所有權發生變化，而我們使用NOL結轉和税收抵免的能力受到實質性限制，這將通過有效增加我們未來的納税義務來損害我們的業務。此外，我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是，由於法規變化，例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法用於減少未來的所得税負擔，包括用於州税收目的。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用反映在我們資產負債表上的大部分NOL，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。我們已就可歸因於我們的NOL的遞延税項資產記錄了全額估值準備金。
與會計事項有關的風險
未能建立和保持有效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制，可能會對我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力造成不利影響，這反過來可能會損害投資者對我們公司的信心和我們普通股的交易價格。
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美國證券交易委員會的規則和規定要求我們建立和維護財務報告和披露控制程序的內部控制。特別是，我們必須根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試，以使管理層能夠報告我們財務報告內部控制的有效性。在我們不再是一家新興成長型公司後，我們的獨立註冊會計師事務所也將被要求報告我們對財務報告的內部控制。本公司及本公司核數師的測試(如適用)可能顯示本公司的財務報告內部控制存在被視為重大弱點的缺陷，並使本公司的財務報告內部控制失效。如果這些控制和系統中的任何一個沒有像預期的那樣運行，我們的控制可能會遇到實質性的弱點。例如，我們之前發現了財務報告內部控制中的重大弱點，並在2022年進行了補救。我們已經產生並預計將繼續產生大量會計和審計費用，並花費大量管理時間來遵守第404條的要求。如果我們不能及時遵守第404條的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所在我們的財務報告內部控制中發現了被認為是重大弱點的缺陷，我們的股票可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會、紐約證券交易所(NYSE)或其他監管機構的調查或制裁，或者受到訴訟。如果未來發現我們對財務報告的內部控制存在任何重大弱點，我們可能需要花費大量管理時間和財務資源來糾正該等重大弱點或迴應任何由此產生的監管調查或訴訟。
如果我們的估計或與我們的關鍵會計估計有關的判斷被證明是不正確的，我們的運營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的假設和估計包括與收入確認和基於股票的薪酬相關的假設和估計，包括我們普通股的公允價值。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的交易價格下降。
除了我們根據美國公認會計原則確定的結果外，我們認為某些非公認會計原則的衡量標準可能有助於評估我們的經營業績。我們在本Form 10-Q季度報告中介紹了某些非公認會計準則財務指標，並打算在未來提交給美國證券交易委員會和其他公開聲明的文件中繼續介紹某些非公認會計準則財務指標。任何未能準確報告和展示我們的非GAAP財務指標都可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
財務會計準則或實踐的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並影響我們的運營結果。
會計準則或慣例的改變可能會對我們的經營結果產生重大影響，甚至可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生，並可能在未來發生。現有規則的改變或對當前做法的質疑可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生不利影響。
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例如，2014年5月，財務會計準則委員會(FASB)根據會計準則編碼606-與客户的合同收入或ASC 606發佈了新的收入確認規則，該規則於2019年1月生效，其中包括一套適用於所有行業的收入確認規則和標準。採用這些類型的會計準則以及在實施會計原則變化方面的任何困難，包括修改我們的會計制度的能力，都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，從而導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的股價可能會波動，也可能會下降。
除了前面描述的風險因素外，我們普通股的市場價格已經並可能繼續大幅波動，以應對多種因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•股票市場和整體經濟的整體表現；
•我們可能向公眾提供的財務預測的變化或未能滿足這些預測；
•相對於競爭對手，我們的增長率發生了實際或預期的變化；
•我們潛在市場的預期未來規模或增長率的變化；
•由我們或我們的競爭對手宣佈新產品和服務、技術和平臺更新或增強，或收購、戰略夥伴關係、合資企業或融資活動或承諾；
•中斷我們的產品和服務或我們的其他技術；
•董事會成員、管理人員或關鍵人員的增減；
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•威脅或對我們提起的訴訟或政府當局的調查；
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應；
•衞生流行病，如新冠肺炎、流感和其他高傳染性疾病；以及
•我們或我們的股東出售我們普通股的股份。
近年來，科技公司經歷了重大的價格和成交量波動，這些波動已經並將繼續影響這些公司的股價的市場價格。過去，在市場波動期間，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務造成不利影響。此外，我們還為我們的高級管理人員和董事提供與此類訴訟有關的某些索賠的賠償。
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鉅額賠款將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們普通股的活躍、流動性交易市場可能無法持續，這可能會限制您出售股票的能力。
我們普通股的活躍交易市場可能無法持續。雖然我們的普通股在紐約證券交易所上市，但我們的股票市場表現出不同程度的交易活動。一個具有深度、流動性和有序性的可取特徵的公開交易市場依賴於任何給定時間有意願的買家和賣家的存在，這種存在取決於買家和賣家的個人決定，而我們和任何做市商都無法控制這種決定。如果不能維持活躍的交易市場，您可能會因為我們有限的公眾流通股而難以出售我們普通股的股票。如果一個活躍和流動性強的交易市場不能持續下去，可能會對我們普通股的價值產生實質性的不利影響。不活躍的市場也可能削弱我們通過發行股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
我們的業務和財務表現可能與我們披露的任何預測或第三方可能歸因於我們的任何信息不同。
我們可能會不時地通過公開披露我們的預期業務或財務業績來提供指導。然而，任何此類預測都涉及風險、假設和不確定因素，我們的實際結果可能與此類預測大相徑庭。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於這些風險因素中確定的那些因素，其中一些或所有因素無法預測或在我們的控制範圍內。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業績產生不利影響，我們沒有義務更新或修訂任何預測，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此外，各種新聞來源、博客作者和其他出版商經常就我們的歷史或預期業務或財務業績發表聲明，您不應依賴任何此類信息，即使這些信息直接或間接歸因於我們。
你可能會因為未來的股權發行而受到稀釋。
我們根據現有股權激勵計劃或未來可能採用的其他股權激勵計劃發行的任何普通股，都將稀釋我們其他股權持有人持有的股權百分比。此外，在未來，我們可能會發行與投資、收購或融資活動有關的證券。特別是，與投資或收購或為籌集額外股本而發行的普通股的數量可能構成我們當時已發行的普通股的重要部分。未來任何此類額外證券的發行都可能導致對您的進一步稀釋，或者可能對我們普通股的價格產生不利影響。
現有持有者在公開市場上大量出售我們的普通股，或者認為可能發生這種情況，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
向公開市場出售我們普通股的大量股份，特別是我們董事、高管和主要股東的出售，或認為可能發生這些出售，可能會導致我們普通股的市場價格下跌，並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
我們還提交了登記聲明，登記根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股份。因此，在適用於聯營公司的適用行權期和適用數量和限制的情況下，行使已發行股票期權後發行的股票可在美國公開市場上立即轉售。
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此外，在符合某些條件的情況下，我們的某些股東有權要求我們提交登記聲明，以公開轉售此類股票轉換後可發行的普通股，或將此類股票納入我們或其他股東可能提交的登記聲明中。我們為登記額外股份而提交的任何登記聲明，無論是由於登記權或其他原因，都可能導致我們普通股的交易價格下降或波動，並可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
我們的股份所有權集中在那些在我們首次公開募股之前持有我們股票的股東，包括我們的高管、董事和超過5%的股本的持有人，這可能會限制您影響公司事務的能力。
截至2024年3月31日，我們的高管、董事、超過5%的股本持有人和關聯實體合計實益擁有我們總流通股的約46.2%。因此，在可預見的未來，這些股東將共同行動，控制我們的管理和事務，以及所有需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們或我們的資產。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權的集中還可能推遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權的變更。
我們是一家“新興成長型公司”，如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司的某些減少的報告和披露要求，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括不需要遵守第404條的審計師認證要求，減少上市公司會計監督委員會(美國)的報告要求，減少在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及股東批准任何先前未獲批准的金降落傘付款。根據《就業法案》第107條，作為一家新興的成長型公司，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相比，後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興成長型公司，我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們普通股的交易價格可能會更加波動。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。
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在歷史上，我們主要通過出售我們的股本和債務證券來為我們的運營和資本支出提供資金，這些證券可以轉換為我們的股本。未來，我們可能會通過額外的債務或股權融資來籌集更多資本，以支持我們的業務增長，應對商業機會、挑戰或不可預見的情況，或出於其他原因。我們正在持續評估融資來源，並可能在未來籌集更多資金。我們獲得額外資本的能力將取決於我們的投資者需求、資本市場的狀況和其他因素。我們的資本需求將取決於我們的發展努力、業務計劃、支持我們業務增長和我們平臺和產品增強的支出，以及財務業績。我們不能向您保證，在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股權、股權掛鈎證券或債務證券來籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於現有股東權利的權利、優惠或特權，現有股東可能會受到稀釋。此外，如果我們無法在需要時獲得額外資本，或無法以令人滿意的條件獲得額外資本，我們繼續支持業務增長或應對商業機會、挑戰或不可預見情況的能力將受到不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，並轉移管理層的注意力。
作為一家上市公司，我們必須遵守《交易法》、《紐約證券交易所上市標準》以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規章制度的要求已經並將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，可能會使某些活動更加困難、耗時和成本高昂，並可能給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。例如，《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告。由於遵守適用於上市公司的規章制度涉及的複雜性，我們管理層的注意力可能會轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們已經聘請了員工來幫助我們遵守這些要求，但我們未來可能需要僱傭更多的員工或聘請外部顧問，這將增加我們的運營費用。此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這一投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。
作為一家受到更嚴格規章制度約束的上市公司，我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本也更高，我們可能被要求接受保險減少或產生更高的保險成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職，以及合格的高管。由於我們的公開申報文件中要求披露義務，我們的業務和財務狀況變得更加明顯，這可能導致威脅或實際訴訟的風險增加，包括競爭對手和其他第三方。如果索賠成功，我們的業務和經營結果可能會受到損害，即使索賠不會導致訴訟或解決對我們有利的問題，這些索賠、時間和
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解決這些問題所需的資源，可能會轉移我們管理的資源，損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果證券或行業分析師停止發佈有關我們業務的研究，或者如果他們發佈不利的研究，我們的交易價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場部分取決於證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計基於他們自己的意見，通常與我們的估計或預期不同，我們對分析師報告中包含的內容和意見沒有任何控制權。如果一名或多名股票研究分析師下調我們的股票評級或發佈其他不利評論或研究，我們普通股的交易價格可能會下跌。如果一名或多名股票研究分析師停止報道Weave，或者未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這反過來可能會導致我們的交易價格或交易量下降。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的某些規定可能會阻止或阻礙我們的股東改變我們的管理層或收購我們的控股權的嘗試，因此我們普通股的交易價格可能會降低。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中有一些條款可能會使第三方難以獲得或試圖獲得我們公司的控制權，即使我們的股東認為控制權的變化是有利的。這些反收購條款包括：
•一個分類的董事會，因此並非所有董事會成員都是一次選出的;
•我們的董事會決定董事人數和填補任何空缺和新設立的董事職位的能力;
•要求我們的董事只能因正當理由被免職;
•禁止董事累積投票;
•要求絕對多數修改我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的某些條款;
•授權發行“空白支票”優先股，董事會可利用該優先股實施股東權利計劃;
•我們的股東不能召開股東特別會議；以及
•通過書面同意禁止股東採取行動，從而要求所有股東的行動必須在我們的股東會議上進行。
此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票15%或更多的人在交易日期起三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們修訂和重述的公司註冊證書、我們修訂和重述的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或威懾控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院，並在可強制執行的範圍內，指定美利堅合眾國聯邦地區法院
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美國是我們與股東之間某些糾紛的獨家法庭，這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型的訴訟或訴訟的獨家法院：代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何聲稱違反受託責任的訴訟、根據特拉華州一般公司法對我們提出索賠的任何訴訟、我們修訂和重述的公司註冊證書、或我們修訂和重述的章程、或任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。這些條款將不適用於為執行1933年證券法(經修訂)、交易法或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。因此，鑑於《證券法》第22條關於聯邦法院和州法院同時行使管轄權的規定，法院是否會對根據《證券法》提出的索賠執行這一選擇法院的規定是不確定的。
我們相信，這些規定使我們受益，因為這些規定使總理和法官在適用特拉華州法律和聯邦證券法方面更加一致，特別是在解決公司糾紛方面經驗豐富，與其他法院相比，在更快的時間表上有效管理案件，以及保護免受多法院訴訟的負擔。這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。雖然特拉華州法院已確定此類選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍可尋求在美國聯邦地區法院以外的地點根據證券法對我們、我們的董事、高級管理人員或其他員工提出此類索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。
一般風險
任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
我們可能會不時受到日常業務過程中產生的法律訴訟和索賠，例如我們現任或前任員工提出的爭議或僱傭索賠。任何訴訟，無論是否值得，都可能損害我們的聲譽，增加我們的成本，並可能轉移管理層的注意力、時間和資源，進而嚴重損害我們的業務。保險可能不包括此類索賠，可能無法提供足夠的付款來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續以我們可接受的條款提供。未投保或投保不足的索賠可能會導致意外的成本，並可能嚴重損害我們的業務。
我們行業或全球經濟的不利條件或中小企業在垂直定製軟件上的支出減少可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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根據行業或全球經濟變化對客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。我們的運營結果在一定程度上取決於對垂直定製軟件的需求。此外，我們的收入依賴於我們產品的使用，而產品的使用反過來又受到我們客户開展的業務規模的影響。如果疲軟的經濟狀況、供應鏈短缺、經濟通脹、地緣政治發展(例如現有的和潛在的貿易戰)、軍事衝突(包括俄羅斯與烏克蘭以及以色列和巴勒斯坦之間的軍事衝突)以及其他我們無法控制的事件，導致我們客户和潛在客户的業務量、通信和參與減少，對我們產品的需求和使用可能會下降。此外，疲弱的經濟狀況可能會使對未付應收賬款的收款變得更加困難。此外，我們幾乎所有的收入都來自中小企業的醫療保健業務，這可能比企業受到經濟不確定性或衰退的影響更大，而且我們的財務資源(包括資本借款能力)通常比企業更有限。如果我們的客户減少使用我們的平臺或產品，或者潛在客户由於經濟疲軟或衰退或經濟不確定性而推遲採用或選擇不採用我們的平臺或產品，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。不確定和不利的經濟狀況也可能導致更多的退款和退款，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到大流行、地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險，以及電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義等人為問題的幹擾。
重大自然災害，如地震、火災或洪水，發生在我們的總部、我們的其他設施之一或業務合作伙伴所在的地方，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，如果自然災害或人為問題影響我們的網絡服務提供商或互聯網服務提供商，這可能會對我們的客户使用我們的平臺和產品的能力造成不利影響。此外，自然災害、流行病和恐怖主義行為可能會對我們或我們客户的業務以及國家或地區經濟造成幹擾。我們或我們的客户、合作伙伴和服務提供商所在國家/地區的健康問題或政治或政府事態發展可能會導致經濟、社會或勞動力不穩定，並可能對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們還依靠我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用程序和內部技術系統來進行我們的工程，銷售和營銷以及運營活動。雖然我們有事件管理和災難響應計劃，但如果發生自然災害或人為問題造成的重大中斷，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞和關鍵數據丟失，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。經營業績和財務狀況。
此外，計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客攻擊、欺詐性使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍，過去發生在我們的平臺上，未來也可能發生在我們的平臺上。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接導致什麼損害（如果有的話），但任何未能保持我們的平臺、產品和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性、完整性和可用性以滿足我們的用户的要求的行為都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有用户和吸引新用户的能力。
我們的風險管理策略未必能完全有效地減低我們在所有市場環境下或針對所有類型風險的風險。
我們在一個快速變化的行業中運營。因此，我們的風險管理策略可能不能完全有效地識別、監控和管理我們業務遇到的所有風險。此外，當我們推出新服務，專注於擴大與新類型客户的關係，或開始在新市場運營時，我們可能無法準確預測風險水平併為潛在損失預留資金，無論是欺詐還是其他原因。如果我們的策略不是完全有效的，或者我們在
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識別和減輕我們面臨或可能面臨的所有風險，我們可能會承擔未投保的責任或損害我們的聲譽，或者受到訴訟或監管行動的影響，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

項目5.其他信息
內幕人士採用或終止交易安排
在截至2024年3月31日的財政季度，我們的董事或高級職員均未告知我們 領養或終端“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”，這些術語在S-K法規第408項中定義，但以下情況除外;
在……上面2024年3月6日, 布蘭登·尼什，我們的首席產品和技術官, 通過旨在滿足《交易法》第10 b5 -1（c）條規定的肯定防禦條件的交易計劃。Neish先生的交易計劃規定出售高達 100,000股Neish先生的交易計劃定於2025年2月24日或所有股票根據該計劃出售時（較早者）終止，但如果其中規定的某些特定事件，則可能會提前終止。該交易計劃於2024年3月通過時符合規則10 b5 -1（c）當時適用的要求。
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項目6.所有展品
以下列出的文件作為本季度報告10-Q表的證物存檔(或提供，如上所述)：
證物編號：
以引用方式併入
隨函存檔
描述
表格
文件編號
展品
提交日期
10.1†
第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2020年4月9日，由First-Citizens Bank&Trust Company(聯邦存款保險公司的購買繼承人，作為硅谷橋銀行的接管人(作為硅谷銀行的繼承人))、註冊人和Weave Communications Canada，Inc.簽署。
X
31.1
根據《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。
X
31.2
根據《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席財務官證書。
X
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。
X
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。
X
101
以下財務報表摘自公司截至2024年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明全面損失表，(Iii)股東權益簡明綜合報表，(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明綜合財務報表附註，以文本塊標記幷包括詳細標籤。
X
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。X
*這些證物隨10-Q表格的本季度報告一起提供，不被視為已向證券交易委員會提交，也未通過參考納入Weave Communications，Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂版)提交的任何文件，無論這些文件是在本文件日期之前或之後提交的，也不管此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
†根據法規S-K第601(A)(5)項的規定，本展品的某些展品和附表已被省略。登記人特此同意應美國證券交易委員會的要求，向其補充提供任何遺漏的證物或時間表的副本。
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簽名

根據1934年證券交易法的要求，登記人已正式促使以下正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

編織通信公司

日期：2024年5月9日
發信人：/s/ Brett White
佈雷特·懷特
董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任)


日期：2024年5月9日
發信人：/s/ Alan Taylor
艾倫·泰勒
首席財務官
(首席財務官)
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