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最大成員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：普通階級成員AONC: AONLLC會員2022-12-310001839998AONC: CommonClassa1 成員AONC: AONLLC會員2022-12-310001839998US-GAAP：B類普通會員AONC: AONLLC會員2023-12-310001839998US-GAAP：B類普通會員AONC: AONLLC會員2022-01-012022-12-310001839998US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001839998US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001839998US-GAAP：普通階級成員2023-03-310001839998AONC: CommonClassa1 成員2022-12-310001839998AONC: CommonClassa1 成員2023-01-012023-03-310001839998AONC: CommonClassa1 成員2023-03-310001839998US-GAAP：B類普通會員2022-12-310001839998US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-03-310001839998US-GAAP：B類普通會員2023-03-310001839998AONC: 普通股 B1 類成員2023-06-012023-07-310001839998US-GAAP：A系列優選股票會員AONC: AEAGrowthManagement LP 會員2023-09-202023-09-200001839998US-GAAP：CommonClass 會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：A系列優選股票會員2023-09-202023-09-200001839998AONC: 股東會員US-GAAP：A系列優選股票會員2024-03-310001839998AONC: 股東會員US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-03-310001839998AONC: NEWAONONINC 會員2024-03-310001839998AONC: NEWAONONINC 會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：A系列優選股票會員AONC：2024 年 6 月 7 日之前的分紅已付活動會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：A系列優選股票會員AONC：2025 年 6 月 7 日之前的 2024 年 6 月 7 日之前的已付股息活動（在 2024 年 6 月 7 日之後）成員2024-01-012024-03-310001839998AONC：2026 年 6 月 7 日之前的分紅已付活動（在 2025 年 6 月 7 日之後）會員US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：A系列優選股票會員AONC：2027 年 6 月 7 日之前的 2026 年 6 月 7 日之前的已付股息活動（在 2026 年 6 月 7 日之後）成員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：A系列優選股票會員AONC：2028 年 6 月 7 日之前的分紅已付活動（在 2027 年 6 月 7 日之後）會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：A系列優選股票會員AONC：2028 年 6 月 7 日之後的分紅已付活動會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：普通階級成員2020-03-042020-03-040001839998AONC: CommonClassa1 成員2020-03-042020-03-040001839998US-GAAP：普通階級成員2023-06-072023-06-070001839998AONC: CommonClassa1 成員2023-06-072023-06-070001839998US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：B類普通會員2024-01-012024-03-310001839998AONC: ClassB預退款認股權證會員2024-01-012024-03-310001839998AONC：公開和私人認股權證會員2024-01-012024-03-310001839998US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001839998AONC: Legacyaon股東會員AONC: AONLLC會員2024-03-310001839998AONC: Legacyaon股東會員AONC: AONLLC會員2024-01-012024-03-310001839998AONC: AONLLC會員AONC: NEWAONONINC 會員2023-12-310001839998AONC: Legacyaon股東會員AONC: AONLLC會員2023-12-310001839998AONC: AONLLC會員2023-12-310001839998AONC: AONLLC會員AONC: NEWAONONINC 會員2024-03-310001839998AONC: AONLLC會員2024-03-310001839998AONC: AONLLC會員2024-01-012024-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
要麼
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 001-04321
美國腫瘤網絡公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華85-3984427
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
14543 環球公園大道, 110 套房, 邁爾斯堡, 佛羅裏達
33913
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(833) 886-1725
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元AONC納斯達克股票市場有限責任公司
認股權證，每份完整認股權證均可行使一股A類普通股，行使價為每股11.50美元AONCW納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間）中根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的每個互動數據文件（如果有），以電子方式提交併發佈在公司網站上（如果有）。 是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。:
大型加速過濾器o加速過濾器o
非加速過濾器x規模較小的申報公司x
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至 2024 年 5 月 14 日，註冊人的未繳款項 13,046,342A類普通股，包括贊助商Earnout股票，以及 23,725,998B類普通股的股份。

目錄
目錄
 
頁面
關於前瞻性陳述的警示説明
i
第一部分-財務信息
1
第 1 項。財務報表
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
3
夾層和股東赤字簡明合併報表
4
簡明合併現金流量表
5
合併財務報表附註
7
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
41
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
52
第 4 項。控制和程序
53
第二部分-其他信息
54
第 1 項。法律訴訟
54
第 1A 項。風險因素
54
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
54
第 3 項。優先證券違約
54
第 4 項。礦山安全披露
54
第 5 項。其他信息
54
第 6 項。展品
54
簽名
55

目錄
關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”），包括但不限於標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的陳述，包含針對1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述，包括有關美國腫瘤網絡公司（“AON”，“New AON”，“New AON”）財務狀況、經營業績、盈利前景和前景的陳述”、“AON Inc.” 或 “公司”）。任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常用 “計劃”、“相信”、“預期”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將” 等詞語以及其他類似的詞語和表述來識別，但這些詞語的缺失不是意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測以及各種假設。怡安無法保證它會真正實現其前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴怡安的前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中許多是怡安無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。此處包含的前瞻性陳述通常還受怡安向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他風險和不確定性的影響，包括公司最新的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告中的 “風險因素”。“風險因素” 部分中描述的風險並不詳盡。新的風險因素不時出現，無法預測所有這些風險因素，怡安也無法評估所有這些風險因素對怡安業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。此處發表的聲明自本新聞稿發佈之日起作出，除非法律要求，否則無論是由於新信息、事態發展還是其他原因，怡安沒有義務對其進行更新。
i
目錄
第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表
美國腫瘤網絡公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千美元計，股票和每股數據除外）
截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
資產
流動資產
現金和現金等價物$74,944 $28,539 
短期有價證券30,105 35,389 
患者應收賬款，淨額132,300 129,151 
庫存44,288 44,569 
其他應收賬款34,799 34,274 
預付費用和其他流動資產5,029 4,277 
應收票據的流動部分-關聯方2,498 1,604 
流動資產總額323,963 277,803 
財產和設備，淨額40,997 40,439 
經營租賃使用權資產，淨值 (1)43,358 43,349 
應收票據-關聯方157 1,150 
其他資產12,216 7,588 
商譽和無形資產，淨額1,230 1,230 
遞延所得税資產，淨額- 2,894 
總資產$421,921 $374,453 
負債、夾層權益和股東權益
流動負債
應付賬款 (2)$188,329 $127,645 
應計薪酬相關費用12,628 11,410 
應計其他25,186 22,327 
應繳所得税971 971 
經營租賃負債的流動部分 (3)6,715 6,692 
流動負債總額233,829 169,045 
長期債務，淨額80,856 80,641 
長期經營租賃負債 (4)39,786 39,803 
其他長期負債11,342 14,251 
負債總額365,813 303,740 
夾層股權
A系列可轉換優先股；$0.0001面值； 7,500,000授權股份； 6,651,610已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行和到期，清算優先權總額為美元69,369,195和 $68,009,015分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
64,986 64,986 
可贖回的非控制性權益157,716 167,025 
股東權益
A類普通股；$0.0001面值； 200,000,000授權股份； 10,334,734和 9,517,816分別於2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的股票。
1 1 
B類普通股；$0.0001面值； 100,000,000授權股份； 23,725,998和 25,109,551分別於2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的股票。
3 3 
額外的實收資本8,164 - 
庫存股，按成本計算， 31,1702024 年 3 月 31 日的股票以及 14,729截至 2023 年 12 月 31 日的股票
(97)- 
累計其他綜合收益77 81 
留存赤字(175,594)(161,812)
AON 股東赤字總額(167,446)(161,727)
非控股權益852 429 
赤字總額$(166,594)$(161,298)
負債總額、夾層權益、非控股權益和股東權益$421,921 $374,453 
(1)包括關聯方經營使用權資產，扣除美元11,293和 $10,931分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(2)包括應付給關聯方的金額 $182,697和 $120,857分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(3)包括關聯方在經營租賃負債中的流動部分（美元）1,971和 $1,888分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(4)包括關聯方長期經營租賃負債 $9,772和 $9,472分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
美國腫瘤網絡公司
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
（未經審計）
（以千美元計，股票和每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20242023
收入
患者服務收入，淨額$361,508 $301,773 
其他收入2,831 1,958 
總收入364,339 303,731 
成本和開支
收入成本 (1)354,948 278,534 
一般和管理費用 (2)28,277 23,717 
交易費用352 1,971 
成本和支出總額383,577 304,222 
運營損失(19,238)(491)
其他收入（支出）
利息支出(1,763)(1,417)
利息收入793 57 
其他（支出）收入，淨額(1,908)466 
所得税前虧損、關聯公司股權損失和非控股權益(22,116)(1,385)
所得税支出2,894 - 
關聯公司和非控股權益股權損失前的虧損(25,010)(1,385)
關聯公司虧損中的股權49 (101)
扣除非控股權益前的淨虧損 (24,961)(1,486)
歸屬於非控股權益的淨收益43 - 
扣除可贖回非控股權益前的淨虧損(25,004)(1,486)
反向資本重組前歸屬於傳統AON股東的淨虧損和非控股權益- (1,486)
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損(17,163)- 
歸屬於A類普通股股東的淨虧損$(7,841)$- 
A類普通股的每股虧損：
基本$(1.22)$- 
稀釋$(1.22)$- 
已發行A類普通股的加權平均股數：
基本7,527,882 - 
稀釋7,527,882 - 
其他綜合收益（虧損）：
有價證券的未實現收益（虧損）(22)64 
其他綜合收益（虧損）(22)64 
綜合損失$(25,026)$(1,422)
歸屬於傳統怡安股東的其他綜合虧損— (1,422)
歸因於非控股權益的其他綜合虧損
(17,180)— 
歸屬於A類普通股股東的綜合虧損總額
$(7,846)$— 
(1)包括關聯方庫存費用 $310,877和 $178,166在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
(2)包括關聯方租金 $706和 $679在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
美國腫瘤網絡公司
夾層和股東赤字簡明合併報表
（未經審計）
（以千美元計，股票和每股數據除外）
夾層股票-A系列優先股
NCI(1)
A 類普通人
股票		B 類普通股
以千計（包括股票和每股數據）股票$$股票$股票$
APIC(1)
國庫股
AOCI(1)
非控股權益已保留
赤字		總計
權益（赤字）
截至2024年3月31日的三個月
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額6,65264,986$167,025 6,678,441125,109,5513$- - $81 $429 $(161,812)$(161,298)
其他綜合損失--(17)----- - (4)- - $(4)
基於股票的薪酬和NCI再平衡--399 2,289,181---9,696 - - - - $9,696 
回購 A 類普通股--- (16,441)---- (97)- - - $(97)
非控股權益成員的資本出資-- - --- -- - - 380 - $380 
淨收益（虧損）-- (17,163)----- - - 43 (7,842)$(7,799)
對可贖回非控股權益的公允價值調整--15,636 ----(9,696)---(5,940)$(15,636)
將B類普通股贖回A類普通股--(8,164)1,383,553-(1,383,553)-8,164 - - - $8,164 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額6,652$64,986 $157,716 10,334,734 $1 23,725,998 $3 $8,164 $(97)$77 $852 $(175,594)$(166,594)

A 級A-1 級B 級
以千計（包括份額和單位數據）單位$單位$$
AOCI(1)
已保留
收益（赤字）		總計
權益（赤字）
截至2023年3月31日的三個月
截至2022年12月31日的餘額19,495$7,725 1,843$28,500 $80 $(117)$25,828 $62,016 
歸屬於傳統怡安股東的淨虧損-- -- - - (1,486)(1,486)
歸屬於傳統怡安股東的其他綜合收益-- -- - 64 - 64 
截至2023年3月31日的餘額19,495$7,725 1,843$28,500 $80 $(53)$24,342 $60,594 
(1)上表中的首字母縮略詞定義如下：
APIC-累計實收資本
AOCI-累計其他綜合收益
NCI-夾層股權歸類為非控股權益

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
美國腫瘤網絡公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千美元計，股票和每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流
淨虧損$(24,961)$(1,486)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整
折舊和攤銷2,506 2,207 
債務發行成本的攤銷215 176 
所得税準備金2,894 - 
經營使用權資產的攤銷 (1)2,040 2,224 
認股權證和衍生負債公允價值調整的變化(1,611)- 
基於股權的薪酬10,094 - 
關聯公司虧損中的股權(49)101 
出售財產和設備的收益393 - 
運營資產和負債的變化：
患者應收賬款，淨額(3,149)(16,711)
庫存 (2)281 4,854 
預付費用和其他流動資產(752)(342)
其他應收賬款(525)3,442 
其他資產(4,579)(2,826)
應付賬款 (3)61,675 5,316 
應計薪酬相關費用1,218 2,757 
應計其他4,241 (296)
經營租賃負債 (4)(2,042)(1,777)
其他長期負債(2,752)2,032 
由（用於）經營活動提供的淨現金45,137 (329)
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(4,132)(2,777)
購買有價證券(7,069)(1,442)
出售有價證券的收益12,624 1,423 
應收票據的收款——關聯方99 153 
由（用於）投資活動提供的淨現金1,522 (2,643)
來自融資活動的現金流
融資租賃負債的償還(157)(105)
回購 A 類普通股(97)- 
用於融資活動的淨現金(254)(105)
現金和現金等價物的淨增加（減少）46,405 (3,077)
現金和現金等價物
期初28,539 26,926 
期末$74,944 $23,849 
補充非現金投資和融資活動
與收購有關簽發的期票$1,420 $- 
來自非控股權益的出資(380)- 
租賃終止後移除使用權資產和租賃負債$- $1,023 
財產和設備資本增加的應付賬款變動$(1,055)$- 
(1)包括關聯方對運營使用權資產的攤銷 $2,146和 $528在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
(2)包括關聯方餘額的變動 (美元)7,688) 和 $4,610在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
(3)包括關聯方餘額的變動 $80,584和 $3,669在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
(4)包括關聯方餘額的變動 (美元)2,381) 和 ($797）分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
合併財務報表附註

1.商業

美國腫瘤學網絡有限公司（“AON”、“New AON”、“AON Inc.” 或 “公司”）通過其子公司和可變利益實體（統稱為 “其子公司”）是一個由醫生和經驗豐富的醫療保健領導者組成的聯盟，他們在全國範圍內提供全面的腫瘤學服務 32腫瘤學診所位於 十九各州（亞利桑那州、阿肯色州、佛羅裏達州、喬治亞州、愛荷華州、印第安納州、路易斯安那州、馬裏蘭州、密蘇裏州、密歇根州、北卡羅來納州、內華達州、內布拉斯加州、俄亥俄州、南卡羅來納州、德克薩斯州、弗吉尼亞州、華盛頓州和哥倫比亞特區）。該公司還提供藥品採購和付款人合同方面的專業知識，並通過集中化實驗室和病理學服務以及專業藥房服務、臨牀研究、放射腫瘤學和成像學實現業務多元化。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司與以下腫瘤診所簽訂了加盟協議或收購了以下腫瘤診所。
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
州州
馬裏蘭州 (a)
得克薩斯州 (a)
(a)公司就這些診所與醫生簽訂了加盟協議。公司評估了每份附屬協議，並確定這些交易不代表業務合併。
上述業務的運營已包含在公司的簡明合併財務報表中。
業務合併協議

數字化轉型機會公司（“DTOC”）、美國腫瘤網絡有限責任公司（“怡安有限責任公司”）、GEF AON Holdings Corp.（“怡安C類優先投資者”）和DTOC的直接全資子公司DTOC Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）簽訂了截至2023年6月14日的業務合併協議（“業務合併協議”）（該協議進一步修訂和重新修訂）陳述了截至2022年10月5日由DTOC和AON簽訂的業務合併協議，並於2023年1月6日和2023年4月27日進行了修訂和重述），根據該協議，其中其他交易，2023年9月20日（“截止日期”），DTOC和怡安進行了一系列交易（“業務合併” 或 “反向資本重組”），最終合併後的業務合併後公司組建為傘式合夥企業C公司，合併後公司的幾乎所有資產和業務均由怡安有限責任公司持有，DTOC成為怡安有限責任公司的成員。隨着業務合併的關閉（“收盤”），DTOC更名為 “美國腫瘤網絡公司”。業務合併於 2023 年 9 月 20 日完成。

除其他外，AON LLC修訂並重述了其運營協議（“經修訂和重述的AON LLC協議”），將其現有的A類單位、A-1類單位和B類單位重新歸類為單一類別的怡安有限責任公司普通單位（“AON LLC普通單位”），可以在AON LLC上進行兑換 一AON LLC新A類普通股（“新A類普通股”）及其現有的怡安有限責任公司C類單位的股票以一比一為基準轉換為怡安有限責任公司A系列優先股（AON LLC A系列優先單位”）；（ii）怡安有限責任公司將怡安有限責任公司某些子公司的利潤池單位轉換為等數量的怡安有限責任公司普通單位和新怡安B類普通股（“新怡安”）的股份 B類普通股”），它們一起可兑換成新的怡安A類普通股（連同新的怡安B類普通股，即 “新怡安普通股”）；（iii）新的怡安修改並重申了其章程（“章程”），規定（a）將所有現有的DTOC B類普通股轉換為AON新A類普通股的股份 一一對一，(b) 條款的修改
新怡安B類普通股，為持有人提供投票權，但不提供經濟權利；（c）將新系列的新怡安優先股指定為A系列可轉換優先股（“新怡安A系列A”）
優先股” 或 “A系列優先股”）具有新怡安A系列優先股指定證書（“新怡安A系列A指定證書”）中規定的權利和優惠；以及（iv）除其他外，（a）怡安有限責任公司向新怡安發行普通股以換取現金組合
5
目錄
以及新的怡安B類普通股和收購新怡安B類普通股的認股權證（“B類預籌認股權證”），（b）新怡安被接納為怡安有限責任公司的成員，（c）怡安有限責任公司向怡安有限責任公司股東分配了新怡安B類普通股或B類預籌認股權證（如適用），（d）新怡安預留的股份收盤後向符合條件的參與者發行的新怡安A類普通股的額外股數目，（e）Merger Sub與怡安C類優先投資者合併併入怡安C類優先投資者，其中合併子停止存在，新怡安向怡安C類優先投資者（“AEA Growth”）的母公司AEA Growth Management LP發行了多股新的怡安AON A系列優先股股份，相當於怡安C類優先投資者持有的怡安有限責任公司AON LLC系列優先股的數量（“第一步”），(f）在第一步之後，怡安C類優先投資者立即與新怡安合併為新怡安，從而使怡安C類優先投資者分開存在優先投資者停產，新怡安持有所有怡安有限責任公司A系列優先股，（g）自收盤之日起（但受封鎖限制），怡安有限責任公司普通股持有人（除新怡安股東外）（前怡安有限責任公司A類、A-1類和B類單位持有人）將有權（但無義務）交換怡安有限責任公司普通單位以及新怡安股份等數量的新怡安B類普通股（無論是通過B類預先注資認股權證直接持有還是間接持有）A類普通股。

此外，在收盤時，DTOC完成了向怡安有限責任公司B-1類單位持有人提出的要約，要求將其怡安有限責任公司B-1類單位換成等於商業合併協議（此類要約，“交易所要約”）中規定的比率的新AON A類普通股。DTOC和怡安有限責任公司徵求了怡安有限責任公司B-1類單位持有人的同意，對授予怡安有限責任公司B-1類單位所依據的獎勵條款和單位授予協議進行某些修改，這些協議規定，在經修訂和重述的怡安有限責任公司協議通過之前，將所有未償還的怡安有限責任公司B-1類單位自動兑換為新怡安A類普通股股份股票（統稱為 “擬議修正案”）。表示同意擬議修正案的B-1類單位的必要數量的持有人，因此，在收盤中，所有AON LLC的B-1類單位總共交換了為 1,047,343新怡安A類普通股的股票。

業務合併完成後，怡安有限責任公司的已發行成員單位和怡安公司（新怡安）的已發行股份如下：
•怡安有限責任公司普通股由傳統怡安股東持有- 28,109,796
•新怡安持有的 AON LLC 普通單位- 9,532,354
•新怡安持有的 AON LLC A 系列優先單位- 6,651,610

•前怡安有限責任公司B-1類單位持有人持有的A類普通股- 1,047,343
•DTOC未贖回股東持有的A類普通股- 147,511
•DTOC發起人及其允許的受讓人持有的A類普通股- 5,498,125(a)
•傳統怡安股東持有的B類普通股- 25,109,551(b)
•AEA Growth Management LP持有的新AON A系列優先股- 6,651,610

(a) 贊助商的盈利股份 2,839,375受歸屬和沒收條款的約束，截至截止日期，就公認會計原則而言，尚未兑現。

(b) 怡安股東持有的某些遺產 3,000,245B類預先注資認股權證，B類普通股的標的股票截至截止日期尚未流通。

認股證

截至截止日期，New AON承擔了DTOC作為DTOC首次公開募股的一部分發行的未兑現認股權證（公開認股權證和私募認股權證）。此外，新怡安向前A-1類單位持有人發行了B類預先注資認股權證，以代替新的怡安B類普通股。附註2中披露了公共認股權證、私募認股權證和B類預先注資認股權證（統稱為 “認股權證”）的會計處理。

公開認股權證

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目錄
截至截止日期，假設新AON 8,337,500DTOC在首次公開募股中發行的公開認股權證（“公開認股權證”）。每份完整認股權證都賦予持有者購買的權利 一以美元的價格購買新怡安A類普通股的股份11.50每股，視情況而定。認股權證將在晚些時候開始行使 12自DTOC首次公開募股結束後的幾個月或 30在其初始業務合併完成後的幾天內，並將到期 五年在業務合併結束後，或在贖回或清算之前提前。

私人認股權證

截至截止日期，假設新AON 6,113,333DTOC保薦人持有的私募認股權證（“私募認股權證” 或 “私人認股權證”）。私募認股權證將是 在某些情況下不可兑換，只要它們由贊助商或其允許的受讓人持有。私募認股權證也可以由保薦人及其允許的受讓人以現金或無現金方式行使。否則，私募認股權證的條款和條款與公共認股權證的條款和條款相同，包括行使價格、行使權和行使期限。

B 類預先注資認股權證

截至截止日期，新AON已發佈 3,000,245向前怡安A-1類單位持有人發行的B類預先注資認股權證。由於B類認股權證是預先注資的，因此在B類認股權證發行過程中沒有交換任何現金對價。每份 B 類預先注資的認股權證都使持有人有權購買 一新怡安B類普通股的股份，價格為美元0.01每股。只要B類認股權證的持有人也是怡安有限責任公司普通單位的持有人，B類認股權證的行使期限將無限期延長，前提是該認股權證可行使的普通股數量不得超過持有人持有的AON LLC普通單位的數量。

交易費用

在反向資本重組方面，怡安有限責任公司和新怡安產生了美元的成本0.4百萬和美元1.9在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬美元，在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中將其列為交易費用。
7
目錄
2.列報基礎和重要會計政策
演示基礎
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的規章制度編制的。根據這些規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略，儘管公司認為這些披露足以使所提供的信息不具有誤導性。管理層認為，所列中期未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整，屬於正常的經常性調整，目的是在所有重大方面公平地陳述了公司在所列中期的財務狀況、經營業績和現金流量。 這些未經審計的簡明合併財務報表與怡安公司及其全資子公司的經審計的合併財務報表及相關附註的編制基礎相同，應與怡安公司及其全資子公司於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀（《二零二三年年報》）. 截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表公司全年預期的業績。

在截至2024年3月31日的三個月中，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了怡安公司及其全資子公司的合併經營業績、綜合虧損、現金流和權益變動。截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表顯示了怡安公司及其合併子公司的財務狀況。

在截至2023年3月31日的三個月中，這些未經審計的簡明合併財務報表列出了怡安有限責任公司的合併經營業績、綜合虧損、現金流和權益變動。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表顯示了反向資本重組後怡安公司及其合併子公司的財務狀況。AON LLC的所有公司間餘額和交易均已清除。

根據會計準則編纂 (“ASC”) 題目805, 業務合併，怡安有限責任公司的歷史權益在截至截止日期的所有時期均進行了重組，以反映與反向資本重組有關的新怡安AONA類普通股和B類普通股的數量。根據業務合併協議，公司將反向資本重組之前與怡安有限責任公司A類、A-1類和B類單位相關的未償還單位（“歷史怡安有限責任公司股權”）重計為新怡安的普通股，等於每家公司類別單位交換比率。

AON LLC A類單位和A-1類單位重新分類的每公司單位交換率等於 2,524AON 通用單位。AON LLC B類單位重新分類時的每公司單位交換比率因參與門檻而異，等於 2,524, 2,453，或 1,976，AON 通用單位。C類單位重新分類時的每家公司單位交換比率等於 2,705AON LLC A 系列首選單位。

簡明合併財務報表及其相關附註使所有列報期的轉換生效，面值或單位金額沒有任何變化。如果前期進行了反向資本重組，則簡明的合併財務報表不一定代表新怡安的資本結構。該公司沒有對AON LLC歷史股權的歷史賬面價值進行追溯性調整，因為這些調整被認為並不重要。

在截至2024年3月31日的三個月中，美元7.8在AON LLC的合併淨虧損中，有100萬美元歸因於A類普通股股東，反映了A類普通股股東吸收的淨虧損 23.0AON LLC合併淨虧損的百分比。在截至2024年3月31日的三個月中，美元17.2怡安有限責任公司的合併淨虧損中有100萬美元歸因於非控股權益，反映了怡安傳統股東吸收的股份 77.0AON LLC合併淨虧損的百分比。

在截至2023年3月31日的三個月中，美元1.5怡安有限責任公司的合併淨虧損中有100萬美元歸因於傳統怡安股東，以反映他們吸收的虧損 100與反向資本重組前幾天相關的AON LLC合併淨虧損的百分比。
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目錄

整合原則
2024年1月1日至2024年3月31日期間，簡明合併財務報表包括公司美國腫瘤網絡有限責任公司（“怡安有限責任公司”）及其全資子公司美國腫瘤管理有限責任公司（“AOMC”）及其合併可變利息實體（“VIE”）、賓夕法尼亞州馬裏蘭州美國腫瘤合作伙伴（“VIE”）的賬目。“馬裏蘭州的合作伙伴”）、怡安中央服務有限責任公司（“怡安中央服務”）和Meanhing Insights Biotech Analytics, LLC（“MIBA”）。在合併中，所有公司間賬户和實體之間的交易均已清除。

企業合併的會計處理是反向資本重組。

在反向資本重組之前的時期，公司的合併財務報表包括怡安有限責任公司及其全資子公司的賬目。AON LLC及其合併子公司之間的所有公司間賬户和交易均被取消。
根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）810，公司對美國腫瘤網絡有限責任公司、怡安合作伙伴、馬裏蘭合夥人、怡安中央服務公司和MIBA進行核算， 合併。公司通過首先評估該實體是否為VIE來確定其是否擁有該實體的控股權。VIE被廣泛定義為具有以下三個特徵中任何一個特徵的實體：（i）如果沒有額外的次級財政支持，風險股權投資不足以為該實體的活動提供資金；（ii）該實體的幾乎所有活動都涉及或代表投票權極少的投資者進行；或（iii）股票投資者作為一個羣體缺乏以下任何一項、通過投票的權力或類似的指揮權對該實體影響最大的活動實體的經濟業績、吸收實體預期損失的義務或獲得該實體預期剩餘回報的權利。如果公司既有權指導VIE中對VIE經濟表現影響最大的活動，又有義務吸收損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的收益，則公司合併VIE。管理層不斷重新評估有關公司參與VIE的事實和情況的變化是否會導致合併結論的變化。合併狀態的變化是預期的（如果有）。

AON LLC通過管理服務協議（“MSA”）和其他合同協議與怡安合作伙伴、馬裏蘭合夥人和怡安中央服務以及醫生所有者建立了合同關係，以提供醫生提供的醫療服務之外的所有診所管理服務。此外，儘管合同關係沒有要求，但AON LLC定期提供資金，以支持AON Partners and Partners of Marylands of Partners的運營和對醫生診所的收購。怡安中央服務成立於2022年7月15日，自2023年1月1日起，與AOMC簽訂協議，向AOMC提供合格的非臨牀和非醫療員工，以支持醫生診所的運營。MIBA成立於2023年第一季度，旨在開發知識產權，以協同收集、去識別和傳播公司的患者數據，將其出售給外部各方進行研究、開發和臨牀決策。2023 年 5 月，公司出資了 $0.2百萬換一個 56MIBA股權的利息百分比。截至2024年3月31日，MIBA沒有重大的運營活動。該公司得出結論，怡安有限責任公司擁有MIBA的控股財務權益，並已於2024年3月31日合併該實體，並將非控股權益記入股權。
該公司得出結論，怡安合夥人、馬裏蘭合夥人、怡安中央服務公司和MIBA都是VIE，其中怡安有限責任公司具有控股財務權益的特徵，被視為主要受益人。可變利息使怡安有限責任公司蒙受各實體的所有潛在損失，因此，要求怡安有限責任公司以及怡安公司在其簡明合併財務報表中合併怡安合夥人、馬裏蘭合夥人、怡安中央服務公司和MIBA的業績。 
有關 VIE 的更多信息，請參閲註釋 4。
重要會計政策
下列會計政策應與年度合併財務報表一起閲讀。
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目錄
會計估計和假設
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
細分市場
運營部門被確定為企業的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）可以對其進行單獨的離散財務信息進行評估。該公司的CODM是其首席執行官，負責審查財務信息以及某些運營指標，主要是為了就如何分配資源和衡量公司的業績做出決定。該公司有 一運營部門和 一可報告的細分市場圍繞腫瘤學實踐運營的組織管理而構建。所有收入和資產都在美國。 
收入確認
收入根據《2014-09年會計準則更新》（“ASU”）確認 與客户簽訂合同的收入 （“主題 606”）。公司根據商品和服務的標準費用確定交易價格，並考慮患者、第三方付款人（包括健康保險公司和政府機構）和其他方面的預期對價。該公司的收入主要來自患者服務收入，其中包括患者就診和藥房處方發貨期間提供的腫瘤學服務。公司向患者提供的服務和大多數手術的履行義務在就診期間（即提供服務的當天）內得到履行。與藥房收入相關的履約義務在客户收到處方後的某個時間點被視為已完全履行。因此，公司預計前幾個時期已履行（或部分履行）的業績義務不會帶來大量收入，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間確認的任何此類收入都不重要。此外，公司預計未來不會確認與截至2024年3月31日和2023年12月31日未履行（或部分履行）的績效義務相關的實質性收入。大約 $246.1百萬和美元214.3該公司的收入中有100萬美元來自患者就診期間提供的服務，其餘收入主要分別來自截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間藥房處方的發貨。
當服務提供和處方發放時，會根據預期確定的費率和折扣費用，及時對所提供的服務和配送的處方進行計費，減去向未投保患者提供的折扣，以及對第三方付款人的合同調整。對於自費患者以及由負責支付免賠額和共同保險的第三方付款人承保的患者，在提供服務時需要付款。
公司監控收入和應收賬款，為賬單金額和報銷金額之間的預期差額準備估計的合同準備金。來自第三方付款人和包括醫療保險和醫療補助在內的政府計劃的付款可能需要接受審計和其他追溯性調整。在記錄患者淨收入時，將根據估計值考慮此類金額，並在確定最終調整時進行調整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，由此產生的歷史性調整對簡明合併財務報表無關緊要。
在評估誰是提供患者服務和藥房處方的主要人時，公司考慮了誰在控制服務和處方的提供。公司已確定他們在這些關係中充當委託人。
2022年4月，公司簽訂了一項長期安排，以贊助和管理一項臨牀試驗。該公司隨後與第三方簽訂了提供臨牀研究服務的合同，並且是該安排的負責人。臨牀研究服務的履行被視為一項單一的履行義務，因為該公司提供高度集成的服務。由於公司有權為迄今為止完成的工作獲得報酬，因此將逐步確認單一履約義務的收入。合同規定根據預先確定的里程碑開具發票。

公司使用成本對成本衡量公司合同進展情況的衡量標準，因為該衡量標準最能描述在履行履約義務時向客户移交控制權的情況。對於這種方法，公司
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目錄
將迄今發生的合同成本與竣工前的估計合同總成本進行比較。作為客户提案和合同談判過程的一部分，公司根據工作範圍、研究的複雜性、所涉地理位置和公司的歷史經驗，為直接費用和可報銷費用制定詳細的項目預算。在合同有效期內，定期審查和修訂項目層面的合同總成本估計，修訂後的收入調整將累計記錄在確定修訂期內。合同成本主要包括直接勞動力和其他可報銷的項目相關費用，例如差旅、第三方供應商費用和調查費。公司根據公司的內部定價準則、折扣協議（如果有）以及與客户的談判來確定定價。交易價格是合同規定的金額。與臨牀試驗相關的收入（包含在其他收入中）為 $0.5百萬和美元0 百萬在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
該公司擁有一個系統和估算流程，用於記錄醫療保險患者服務淨收入和預計補償，因為這與簡明合併運營報表和綜合虧損報表中的患者服務收入中包含的基於價值的護理（“VBC”）收入有關。該公司的VBC收入主要來自其參與CMS腫瘤護理模型（“OCM”），這是一種基於分集的付款模式，旨在促進高質量的癌症護理。參與者進入六個月的劇集期，公司根據每位參與者每月的固定費率和參與者總數在六個月內按月計費。作為該計劃的一部分，某些質量和合規性指標會被跟蹤，並在劇集期結束時提交給CMS，這可能會導致資金被收回。公司根據CMS的歷史已知補償金額，通過制定每個時期的補償百分比來估算補償金額，並將補償百分比應用於該期間的總費用。根據估計，公司應計負債，代表基於歷史結算趨勢的預期最終收回額。
短期有價證券 
對有價證券的投資包括公司債券和美國國庫證券。
管理層在購買時確定適當的投資分類，並在每個資產負債表日重新評估此類決定。有價證券被歸類為可供出售的證券，在合併資產負債表中按公允價值記賬。根據管理層在一年內轉換此類證券的意圖以及在兩到三天內轉換的能力，有價證券被歸類為短期證券。
我們的某些可供出售證券是債務證券。對於攤銷成本超過其公允價值的可供出售債務證券，公司首先確定是否打算出售或很可能需要在攤銷成本的預期回收之前出售該證券。如果公司打算出售或很可能被要求出售該證券，則公司通過將證券的攤銷成本減記為公允價值，將減值認定為簡明合併運營報表中的信用損失和綜合虧損。如果公司不打算出售或不太可能被要求在攤銷成本的預期回收之前出售該證券，則公司將在簡明的合併運營報表中確認因信貸損失（如果有）造成的減值部分，並通過備抵金確認綜合虧損。由信用損失以外的其他因素造成的減值部分在簡明合併運營報表中的其他綜合收益（虧損）中確認為未實現虧損，綜合虧損確認為未實現虧損。
對附屬公司的股權投資
2023年1月，公司出資非現金對價，公允價值約為美元2.3百萬，作為回報 49亞利桑那州OCP管理有限責任公司的股權百分比。對公司有能力行使重大影響力但不控制該實體的實體的投資使用權益法進行核算。權益法投資與其他資產一起包含在簡明的合併資產負債表中。對投資的賬面金額進行了調整，以反映公司在淨收益或虧損中所佔的比例，並減去收到的任何股息。在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中，公司與該投資相關的收益或虧損份額作為子公司虧損中的權益列報。
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目錄
非控股權益
公司合併其擁有控股財務權益的實體的業績。有關非控股權益的其他注意事項和陳述，請參閲附註15。
夾層股權

如果發生視同清算事件（不在公司的控制範圍內），新的AON A系列優先股可兑換成現金或要支付或分配的財產、權利或證券的價值。因此，管理層已確定新的AON A系列優先股應歸類為夾層股票。截至2024年3月31日，優先股按其初始賬面價值入賬，扣除發行成本為美元0.8百萬。由於贖回的可能性不大，A系列優先股不計入贖回價值。A系列優先股在合併資產負債表上被歸類為成員權益以外。有關可贖回非控股權益的夾層股票列報注意事項，請參閲附註14。
國庫股

我們將按成本法購買的庫存股進行核算，並將庫存股列為其組成部分
累積的已付資本。以退休意圖（無論退休是否實際完成）而購買的美國國庫股票均計入普通股。該公司回購了 14,729截至每個交易日按即期匯率計算的A類普通股股票，總成本低於美元0.1截至2023年12月31日的年度為百萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購了額外的 16,441截至每個交易日按即期匯率計算的A類普通股股票，總成本低於美元0.1百萬。迄今為止，該公司總共回購了 31,170股份。
基於股權的薪酬

公司以股票期權和限制性股票單位的形式向員工和董事發放股票獎勵。公司根據ASC 718 “薪酬股票薪酬”，根據估計的授予日公允價值，衡量和確認向員工和董事發放的股票獎勵的薪酬支出，並根據其普通股的公允價值確定限制性股票單位的公允價值。公司使用Black-Scholes期權定價模型，根據授予之日的公允價值來衡量授予員工和董事的所有基於股份的期權。這些獎勵的補償費用在必要的服務期內確認，該服務期通常是相應獎勵的歸屬期。公司在必要的服務期內使用直線法記錄具有服務條件的獎勵費用，扣除任何實際沒收款項。公司在合併運營報表中對基於股份的薪酬支出和綜合虧損進行分類，其分類方式與對獎勵獲得者的工資成本進行分類或對獎勵獲得者的服務付款進行分類的方式相同。
業務合併
公司根據亞利桑那州立大學 2017-01 評估已獲得的做法，企業合併（主題 805）——闡明企業的定義。該標準闡明瞭企業的定義，目的是增加指導，以幫助實體評估是否應將交易視為資產或企業的收購或處置。由於每項收購業務的幾乎所有價值都與一組相似的資產無關，而且由於每項收購業務都包含為公司帶來經濟利益所必需的投入和流程，因此確定每項收購都代表業務合併。因此，這些交易是使用購置會計方法進行核算的，除少數例外情況外，該方法要求按收購之日的估計公允價值確認所購資產和假定負債。轉讓的對價超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分均記為商譽。與企業合併相關的交易成本在其發生期間記作支出。
發行成本
公司推遲了直接歸因於擬議證券發行的具體增量成本。這些成本包括截至資產負債表日產生的與潛在發行直接相關的法律、會計和其他類似費用。如果發行完成，這些費用將從發行的總收益中扣除。這些發行成本將根據已發行證券的相對公允價值分配給交易中發行的可分離金融工具，與收到的總收益相比。相關報價費用
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目錄
對於任何被歸類為負債的工具，將在發生時記作支出，在簡明合併運營和綜合虧損報表中列報為非營業支出。

職業責任
公司維持針對職業事故保險風險的保險單。醫療事故保險限額為每位醫生/高級執業提供者提供專用 $1.0每項索賠限額為百萬美元3.0由於不適用免賠額，每個保單期的總額為百萬美元。然後，該政策通過提供 $ 進一步將承保範圍擴大到公司2.0每項索賠限額為百萬美元4.0每個保單期的總限額為百萬美元，此外，由於不適用免賠額，因此按第一美元計算。設立儲備金是為了估計已報告但未付款的索賠和已發生但未報告的索賠最終將蒙受的損失。這些儲備金是在與第三方精算師協商的基礎上設立的。精算估值考慮了多種因素，包括歷史索賠支付模式、案例儲備金的變化和假設的醫療費用增長率。管理層認為，使用精算方法核算這些儲備金為衡量這些主觀應計金額提供了一種一致而有效的方法。但是，由於這種估算技術的敏感性，由於索賠報告、索賠支付和結算做法的變化以及假設的未來費用增長的差異，記錄的儲備金可能與與這些索賠有關的最終費用有所不同。預計將在未來十二個月內支付的應計未付索賠和費用被歸類為流動負債，幷包含在應計其他負債中。所有其他應計未付索賠和支出均歸類為長期負債，幷包含在其他長期負債中。與未付索賠相關的保險追回被歸類為包含在其他資產中的長期資產。
金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為在本市場或最有利市場轉移負債而支付的價格。
會計指南建立了三級層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。估值層次結構以計量日期資產或負債估值輸入的透明度為基礎。這三個級別的定義如下：
第 1 級估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。
第 2 級估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產或負債的報價，或模型推導的估值，其中所有重要投入在資產或負債的整個期限內均可觀察。
第 3 級估值方法的輸入是不可觀察的，對資產或負債的公允價值計量具有重要意義。這包括某些定價模型、折扣現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。
資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對資產和負債進行全面分類。公司對公允價值衡量特定投入的重要性的評估需要判斷，可能會影響在公允價值層次結構中衡量的資產和負債的佈局。
我們的金融工具包括現金、短期有價證券、應收賬款、應收票據、應付賬款、應計費用、長期債務和產生衍生負債的合同協議。我們的非金融資產，例如財產和設備，不是經常按公允價值計量的；但是，在某些情況下，例如當有證據表明可能存在減值時，它們需要進行公允價值調整。
由於這些工具的短期到期日和高流動性，現金、應收賬款、應收票據和應計費用的賬面金額接近其公允價值。我們
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目錄
根據包括到期時間表和當前市場利率在內的各種因素確定長期債務和有價證券的公允價值。
有關截至2024年3月31日的公司1級和2級有價證券的討論，請參閲附註6。有關公司截至2024年3月31日的1級和3級認股權證負債的討論，請參閲下文。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有三級金融工具。在所報告的任何時期，層次結構的任何級別之間都沒有調動。

認股證負債

2023年9月20日業務合併完成後，公司根據ASC 815-40 “衍生品和套期保值——實體自有股權合約”，評估了公開認股權證和私募認股權證以及B類預籌認股權證（以下統稱為 “認股權證”），並得出結論，認股權證協議中的一項條款與認股權證的潛在淨現金結算有關可能不會導致該實體的控制權發生變化，因此無法將認股權證考慮在內股權的組成部分。由於認股權證符合ASC 815中規定的衍生品定義，因此認股權證在簡明合併資產負債表中記為應計其他資產負債，根據ASC 820 “公允價值計量”，在開始時和每個報告日按公允價值計量，公允價值變動計入其他收益（支出），扣除簡明合併運營報表和變更期間的綜合虧損。

截至2024年3月31日，公共認股權證與A類普通股分開交易，報價用於確定公允價值。因此，公共認股權證的公允價值是使用一級輸入確定的。截至2024年3月31日，公開認股權證的公允價值為美元2.8百萬美元，並記入簡明合併資產負債表上的其他長期負債。

管理層利用公開認股權證價格對私人認股權證進行估值，並認為鑑於存在整體贖回功能，公開認股權證和私人認股權證的公允價值基本一致。截至2024年3月31日，對私人認股權證進行了估值，證實了私人認股權證的價值與公開認股權證的價值基本一致。這次估值的細節載於下段。

私募認股權證的公允價值是使用第三級輸入確定的。截至2024年3月31日，私募認股權證的公允價值估計為美元2.1百萬美元，並記入簡明合併資產負債表上的其他長期負債。公允價值是在2024年3月31日估算的，使用Black-Scholes期權定價模型，並使用以下假設：
預期的年度股息收益率— 0.0%
預期波動率 — 26.40%
無風險回報率 — 4.31%
預期期權期限— 5.0年份
                
AON B 類預先注資認股權證可行使至 一新怡安B類普通股的股份。一股新的怡安B類普通股以及怡安有限責任公司普通股可以兑換成AON LLC普通股 一新怡安A類普通股的股份。考慮到如果持有人不擁有怡安有限責任公司普通股，則新怡安B類普通股沒有經濟權利，流動性或價值有限，而且由於怡安B類預籌認股權證可行使為新的怡安B類普通股，因此該公司估計B類預籌認股權證的公允價值並不重要。
每股收益

公司將反向資本重組之前所有時期的怡安有限責任公司歷史股權重組為怡安公司普通股，參見附註2。但是，因為 100在反向資本重組之前，怡安有限責任公司淨虧損的百分比被傳統怡安股東吸收，每股基本收益和攤薄後收益（虧損）為 零截至2023年3月31日的三個月。截至2024年3月31日的三個月基本和攤薄後每股收益（虧損）代表公司歸屬於A類普通股股東的收益（虧損）期間。B類普通股在怡安公司沒有經濟權利，包括清算時的股息或分配權，因此，不被視為每股基本收益和攤薄後收益（虧損）的分紅證券。因此，尚未列報B類普通股的基本收益和攤薄後每股收益（虧損）。
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公司已經發行了未償還的贊助商收益，如果未達到某些股價門檻，這些收益將被沒收。根據ASC主題260 “每股收益”，保薦人收益不包括在計算每股基本收益（虧損）的加權平均已發行股票中，因為它們可能被沒收，因此被視為臨時可發行的股票。贊助商收益將包含在已發行股票的加權平均值中，以計算截至其股價門檻達到之日的每股基本收益（虧損），這些收益將不再被沒收。

每股基本收益和攤薄後收益（虧損）是使用兩類方法計算的，這是未償還的A系列優先股的結果，該優先股的年利率為 8佔原始每股價格的百分比，以普通股參與所有其他股息，因此擁有未分配收益的參與權，就好像所有此類收益都已在此期間分配一樣（見註釋12）。根據這種方法，普通股股東可獲得的收入是通過從淨收益中扣除已申報的股息或（如果未申報）A系列優先股的累計股息來計算的。歸屬於普通股股東的虧損是通過增加此類股息的淨虧損來計算的。由於參與的A系列優先股沒有合同義務分擔公司的損失，因此A類普通股和A系列優先股之間沒有虧損分配。

每股基本收益（虧損）基於該期間已發行A類普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）基於用於計算每股基本收益（虧損）的A類普通股的加權平均數，使用 “庫存股” 方法和可轉換的A系列優先股，以及可交換的B類普通股和B類預籌認股權證（如果有）的稀釋效應進行調整轉換” 方法。攤薄後每股虧損的淨收益（虧損）在B類普通股和B類預籌認股權證生效後，根據公司在AON LLC合併淨收益（虧損）中所佔的份額進行了調整，其中扣除了怡安公司的税收，這些認股權證被交換為A類普通股、公共和私人認股權證以及A系列優先股的潛在股份，以稀釋性為限。
最近通過的會計公告 
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 “金融工具——信貸損失” （“亞利桑那州立大學 2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度要求各實體報告金融工具和其他信貸承諾的 “預期” 信貸損失，而不是當前的 “已發生損失” 模型。在報告日持有的金融資產的預期信貸損失將基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。該亞利桑那州立大學還將要求加強對用於估算信用損失的重大估計和判斷以及信貸質量的披露。亞利桑那州立大學2016-13年度對公司在2022年12月15日之後開始的年度報告期內生效。公司採用亞利桑那州立大學2016-13年度，自2023年1月1日起生效，對公司的合併財務報表和相關披露沒有重大影響。
2021 年 10 月，FASB 發佈了 ASU 2021-08，”業務組合：根據與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理”，其中規定，收購方必須根據ASC 606確認和衡量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。該指導方針在2023年12月15日之後開始的年度報告期內對公司有效，允許提前採用。自2024年1月1日起採用該準則並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
最近發佈的會計公告

2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， “分部報告（主題280）：對可報告的分部披露的改進。”本更新中的修正旨在改善可申報的分部披露要求，主要是通過加強對重大支出的披露。亞利桑那州立大學要求披露內容包括定期向首席運營決策者提供的重大細分市場支出、按應申報細分市場對其他細分市場項目的描述，以及首席運營決策者在決定如何分配資源時使用的任何其他細分市場損益衡量標準。亞利桑那州立大學還要求將主題280 “分部報告” 目前要求的所有年度披露納入過渡期。此更新對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養，所有人都需要追溯申請
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呈現的時期。公司正在評估這將對公司合併財務報表和相關披露產生的影響。

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 “所得税（主題740）：所得税披露的改進。”此次升級中的修正案提高了所得税披露的透明度和決策實用性。該亞利桑那州立大學要求在費率對賬表中披露特定類別並對信息進行分類。亞利桑那州立大學還要求披露與已繳所得税、扣除所得税支出或福利前的持續經營收入或虧損以及所得税支出或持續經營收益相關的分類信息。亞利桑那州立大學的要求在2024年12月15日之後開始的年度期間內有效。允許儘早通過，修正案應在預期的基礎上適用。允許追溯性申請。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對其披露產生的影響。

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3.反向資本重組

如注1所述，怡安有限責任公司與DTOC合併，怡安有限責任公司在合併後倖存下來。AON LLC由一個由以下成員組成的管理委員會管理 三(3) 由新怡安指定的人員和 二(2) 由怡安有限責任公司大多數普通單位的持有人指定的人員，由除新怡安以外的怡安有限責任公司成員持有。管理層確定怡安有限責任公司不是可變權益實體（參見附註2），因此，根據ASC主題805，將怡安有限責任公司確定為合併的會計收購方。管理層得出結論，怡安有限責任公司是會計收購方，因為 (i) 怡安傳統股東（定義為前怡安A類、A-1類和B類單位持有人）獲得了合併後公司新怡安的最大部分投票權，（iii）幾乎所有傳統怡安股東保留了在新怡安股東的股權，（iii）在反向回顧之前怡安有限責任公司的業務資本化包括新怡安唯一正在進行的業務，（iv）傳統怡安股東有權任命大多數新怡安的董事，（v）怡安有限責任公司的執行管理層將成為新怡安的執行管理層，（vi）就收入、總資產和員工而言，怡安有限責任公司的規模明顯超過新怡安。因此，根據ASC Topic 805，合併被視為反向資本重組，沒有記錄任何商譽或其他無形資產。出於財務報告目的，新怡安被視為 “被收購” 的公司，出於會計目的，反向資本重組被視為等同於怡安有限責任公司以新怡安的淨資產發行股票，同時進行資本重組。截至2023年9月20日，即反向資本重組的截止日期，New AON的淨資產按歷史成本記錄在簡明的合併資產負債表中，沒有記錄任何商譽或其他無形資產。有關在反向資本重組結束後立即對New AON和AON LLC進行資本化的更多信息，請參閲註釋1。

下表提供了截至2023年9月20日怡安公司的資產和負債的歷史成本。

截至 2023 年 9 月 20 日
現金和現金等價物$1,493 
流動負債(13,295)
長期負債(6,791)
淨負債總額$(18,593)

截至業務合併結束時，公司記錄的第一天支出等於美元18.2百萬。在總金額中，$13.0簡明合併運營報表和綜合虧損報表中記錄了100萬美元的交易費用。剩下的 $5.2簡明合併運營報表和綜合虧損後的其他收入（支出）計入了百萬美元。該金額代表截至收盤時公共和私人認股權證發行的虧損，扣除收到的現金。該公司還錄得了 $4.3與公開和私人認股權證公允價值變動相關的淨收入（支出）收益為百萬美元 d在 2023 年 9 月 21 日至 2023 年 9 月 30 日期間.
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4.可變利息實體
AOMC是怡安有限責任公司的全資子公司，AOMC和AON LLC均未擁有馬裏蘭州怡安合夥人及合作伙伴的所有權。AON Partners和馬裏蘭合夥人均由醫生全資擁有。怡安有限責任公司通過MSA和AOM、怡安合夥人和馬裏蘭合夥人之間的其他合同協議來經營其醫生診所。AOMC的職責包括但不限於談判提供商和付款人合同、僱傭和薪酬決定、賬單和收款、提供相應業務運營所需的所有用品和設備以及必要的房地產、代表馬裏蘭州的AON Partners和合作夥伴簽訂合同、簽訂租約、持有開展上述活動的授權書、編制、維護和管理所有會計記錄（包括財務報告）、費用支付，和維護所有信息系統/軟件。向怡安有限責任公司支付管理費，以補償AOMC提供的服務。AON 中央服務是 80醫生擁有的百分比和 20% 歸怡安有限責任公司所有。AOMC與怡安中央服務公司簽訂了一項協議，該協議自2023年1月1日起生效，為AOMC提供合格的非臨牀和非醫療員工，以支持醫生診所的運營。AOMC每月向怡安中央服務支付管理費，相當於與這些員工相關的薪酬、福利和所有其他費用的總成本。AON LLC投資了美元0.22023年第二季度向新成立的有限責任公司MIBA存入百萬美元，以換取 56股權所有權百分比。該公司在VIE模型下評估了怡安有限責任公司與MIBA的關係，並根據其財務控股權確定其為VIE，該公司是主要受益人。

基於各種定量和定性因素，包括對上述提供的某些服務和關係的評估，管理層確定怡安合作伙伴、馬裏蘭合作伙伴、怡安中央服務以及MIBA均為可變利益實體，AOMC是主要受益人，通過MSA和其他合同協議對怡安合夥人、馬裏蘭合作伙伴、怡安中央服務以及MIBA的經濟表現影響最大的活動擁有決策權。因此，怡安合作伙伴、馬裏蘭州合作伙伴、怡安中央服務以及MIBA在截至2024年3月31日的三個月期間的業績已與公司合併。怡安合作伙伴、馬裏蘭合夥人和怡安中央服務在截至2023年3月31日的三個月期間的業績已與公司合併。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，怡安合作伙伴、馬裏蘭州合作伙伴、怡安中央服務公司和MIBA的資產如下：
截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
資產
現金和現金等價物$75,796 $26,574 
應收賬款132,300 129,151 
庫存44,288 44,569 
預付費用和其他流動資產1,157 895 
商譽和無形資產，淨額180 180 
其他應收賬款34,297 33,809 
其他資產7,880 2,091 
總資產$295,898 $237,269 
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截至2024年3月31日和2023年12月31日，怡安合作伙伴、馬裏蘭州合作伙伴、怡安中央服務公司和MIBA的負債如下：
截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
負債
應付賬款$184,314 $122,324 
應計薪酬和福利25,713 21,380 
應計其他14,972 16,723 
其他長期負債1,078 273 
應付怡安有限責任公司及其子公司的款項，淨額107,144 117,194 
負債總額$333,221 $277,894 
所有公司間往來交易和與 VIE 的餘額在合併中都將被清除。
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5.業務合併
2024 年收購

在截至2024年3月31日的三個月中，該公司沒有對ASC 805進行任何收購。
2023 年收購

在截至2023年3月31日的三個月中，該公司沒有對ASC 805進行任何收購。
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6.有價證券
下表彙總了公司定期按公允價值計量的有價證券金融資產：
截至 2024 年 3 月 31 日
攤銷
成本		未實現總額
收益		未實現總額
損失		估計公平
價值
現金等價物 (1)
第 1 級：
隔夜回購協議 (2)$73,938 $- $- $73,938 
貨幣市場基金529 - - 529 
美國國庫券993 - - 993 
總等級 1$75,460 $— $— $75,460 
有價證券
第 2 級：
公司債券14,267 172 (3)14,436 
美國國債15,467 205 (4)15,668 
總等級 229,734 377 (7)30,104 
總計$105,194 $377 $(7)$105,564 
截至 2023 年 12 月 31 日
攤銷
成本		未實現總額
收益		未實現總額
損失		估計公平
價值
現金等價物 (1)
第 1 級：
隔夜回購協議 (2)$28,593 $- $- $28,593 
貨幣市場基金$723 $- $- $723 
總等級 129,316 — — 29,316 
有價證券
第 2 級：
公司債券13,678 191 (9)13,860 
美國國債21,318 211 21,529 
總等級 234,996 402 (9)35,389 
總計$64,312 $402 $(9)$64,705 
(1)包含在截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表中的現金和現金等價物中。
(2)截至2024年3月31日，現金等價物包括初始到期日為3個月或更短的美國國庫券和隔夜回購協議，根據該協議，公司主要運營支票賬户中的現金隔夜投資於由大型金融機構贊助的高流動性短期投資。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司簽訂了隔夜回購協議。
該公司使用活躍市場上相同資產的報價來確定其一級投資的公允價值。公司二級投資的公允價值是根據報價市場價格或替代市場可觀察到的投入確定的。







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目錄
截至2024年3月31日，按剩餘合同到期日計算，公司有價證券的公允價值如下：
公司債券美國國債總計
在一年或更短的時間內到期$5,886 $11,972 $17,858 
一到五年後到期8,550 3,696 12,246 
總計$14,436 $15,668 $30,104 
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目錄
7. 補充簡明資產負債表信息
其他應收賬款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他應收賬款包括以下應收賬款：
截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
應收回扣$34,112 $33,708 
其他687 566 
其他應收賬款總額$34,799 $34,274 
庫存
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，庫存包括以下內容：
截至3月31日，
2024		截至 2023 年 12 月 31 日
靜脈注射藥物$33,972 $32,388 
口服藥物10,316 12,181 
庫存總額$44,288 $44,569 
財產和設備，淨額
截至2024年3月31日和2023年12月31日，財產和設備的淨額包括以下內容：
截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
租賃權改進$33,985 $32,490 
傢俱、固定裝置和設備2,750 2,607 
醫療設備16,310 15,666 
計算機設備3,395 3,285 
標誌176 153 
汽車110 59 
軟件9,231 7,829 
在建工程1,847 2,985 
財產和設備，毛額67,804 65,074 
累計折舊和攤銷(26,807)(24,635)
財產和設備，淨額$40,997 $40,439 
應計其他

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，應計其他費用包括以下內容：
截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
退款責任$12,879 $15,078 
認股權證責任4,913 - 
應付消費税2,700 2,700 
融資租賃負債的流動部分1,205 1,189 
其他3,489 3,360 
其他應計總額$25,186 $22,327 
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目錄
8. 長期債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，債務包括以下內容：
截至3月31日，
2024		截至 2023 年 12 月 31 日
PNC 設施$81,250 $81,250 
總計81,250 81,250 
未攤銷的債務發行成本(394)(609)
債務總額$80,856 $80,641 
信貸設施
2021年4月30日，公司與PNC簽訂了貸款額度（“PNC貸款額度”），以公司的資產和未清的患者應收賬款為抵押。PNC貸款機制由公司和馬裏蘭州AON Partners and Partners的股東有限地提供擔保。$34.6來自PNC貸款機制的數百萬美元收益用於償還該公司先前向Truist Bank提供的定期貸款和循環貸款。其餘資金用於營運資金和收購更多醫生診所。
PNC貸款機制僅限利息，本金總額將於2024年4月30日初始到期日到期。最初按一個月倫敦銀行同業拆借利率或替代基準利率加計的利息 1.45%。PNC貸款額度（“借款基礎”）的最大餘額僅限於融資限額（美元）中較低者65.0百萬）或公司患者應收賬款的公允價值。公司必須保持借款基礎中較低者的餘額，或 65第一年融資限額的百分比以及 75後續年度的融資限額百分比（“最低融資門檻”）。公司可以隨時償還不超過最低資金門檻的PNC貸款額度，而不會受到罰款。根據PNC貸款機制，該公司認捐了美元10.0百萬美元的抵押品作為限制性現金，將以美元為增量每季度發放2.5百萬。限制性現金已於2024年3月31日和2023年12月31日全部發放。
2021 年 4 月 30 日，公司簽訂了 $5.0百萬循環信貸額度協議（“PNC信貸額度”）。PNC信貸額度的到期日為2024年4月30日，最初的年利率等於每日倫敦銀行同業拆借利率加上的總和 1.65% 或替代基準利率加上 0.65%，從 2021 年 6 月 1 日起，應在每個月的第一天到期。任何未償還的本金和應計利息將在到期日到期。從 2021 年 7 月 1 日起，季度銀行手續費等於 1.65每年每天的百分比是拖欠的，將在其後每個季度的第一天繼續。與PNC信貸額度相關的所有債務均由公司的資產抵押。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 不已經在PNC信貸額度上進行了提款。公司還受以下約束 0.20未使用額度費百分比，每年根據PNC信貸額度的未使用餘額計算。
2021年7月29日，公司修訂了PNC貸款額度，將融資限額提高到美元75.0百萬。2022年2月14日，公司進一步修訂了PNC貸款額度和信貸額度協議。主要變化包括將融資限額從美元提高75.0百萬到美元125.0百萬, PNC信貸額度的可用性從美元增加5.0百萬到美元10.0百萬，利息費用將根據彭博短期銀行收益率指數計算 1.65％和某些財務契約。作為修正案的一部分，公司額外提取了美元16.3貸款機制下的百萬美元收益。2022年8月15日，再次修訂了PNC貸款額度和信貸額度協議，將PNC信貸額度的可用性從美元降低10.0百萬到美元1.0百萬。
自2022年11月23日起，公司在其PNC貸款機制下籤訂了第6號豁免和修正案（“豁免和修正案”），原因是公司未遵守截至2022年10月31日的拖欠率財務契約以及提供某些年度財務報表的要求。豁免和修正案免除了每起違約事件，還修訂了未來的拖欠百分比和財務報表要求。
2023年6月30日，公司對其PNC貸款額度簽訂了第7號修正案（“第7號修正案”），將到期日從2024年4月30日延長至2026年6月30日。關於第7號修正案，公司支付了額外的債務發行費用 $0.4百萬美元，將在修訂後的剩餘壽命內攤銷
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目錄
貸款機制。此外，第7號修正案修訂了最低融資門檻的定義，將門檻乘數限制為 65設施限額的百分比。

2024年1月1日，公司簽訂了PNC貸款機制的第8號修正案（“第8號修正案”），以修改某些定義，例如 “控制權變更”。此外，第8號修正案還修訂了用於計算某些債務契約的拖欠比率門檻。第8號修正案的生效日期為2024年1月16日。

2024年1月16日，公司還簽訂了PNC信貸額度的第3號修正案（“修正案3”），以修改某些定義，例如 “控制權變更”。此外，修正案3還修訂了某些債務契約，例如息税折舊攤銷前利潤門檻。修正案3的生效日期為2023年12月31日。

PNC貸款機制和PNC信貸額度非財務契約包括與未經許可的財產留置權相關的限制和經審計的財務報表的要求。這兩份協議還包含多項財務契約，包括以下比率：應收賬款違約、拖欠、稀釋、未償還銷售天數、槓桿率和固定費用保障。截至2024年3月31日，公司遵守了兩項貸款協議要求的所有金融和非金融債務契約。
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目錄
9. 所得税

該公司是美國腫瘤學網絡有限責任公司的成員，該有限責任公司被視為美國聯邦及某些州和地方所得税的合夥企業。作為合夥企業，美國腫瘤學網絡有限責任公司無需繳納美國聯邦以及某些州和地方所得税。American Oncology Network, LLC產生的任何應納税收入或虧損都將轉入包括公司在內的其成員的應納税收入或虧損中，幷包含在應納税所得額或損失中。

除了美國腫瘤網絡有限責任公司任何應納税所得額的可分配份額外，公司還需繳納美國聯邦所得税，此外還要繳納州和地方所得税。此外，公司結構內的其他公司實體也需要繳納所得税。這些公司實體繼續產生虧損，並繼續維持其遞延所得税淨資產的估值補貼。

該公司的有效所得税税率為（13.1)% 和—截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。所得税準備金為 $2.9百萬和美元0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。

與截至2023年3月31日的三個月所得税準備金相比，截至2024年3月31日的三個月的所得税準備金的變化主要是由於交易於2023年9月20日結束，導致公司合併税前收益的一部分流入了公司交易後結構中包含的應納税公司，這些收益以前無需繳納所得税。截至2023年12月31日，公司確認了與投資美國腫瘤網絡有限責任公司合夥企業相關的遞延所得税資產。截至2024年3月31日，公司根據新因素更新了估值補貼評估，包括其年初至今的虧損以及美國腫瘤網絡有限責任公司合夥法律實體的預期虧損。根據其最新的估值補貼評估，在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄了對合夥企業遞延所得税資產的投資的離散估值補貼。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的有效所得税税率與聯邦法定税率不同，這主要是因為出於所得税目的，公司結構中的某些法律實體被視為合夥企業，因此，其收入的很大一部分無需繳納所得税。此外，公司結構中的某些公司實體繼續維持其遞延所得税淨資產的全額估值補貼。


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10. 租賃
該公司目前根據不可取消的運營和融資租賃協議為其業務租賃辦公設施和設備，這些協議將在2038年之前的不同日期到期。某些租約包含續訂選項，可由公司自行決定行使。如果可以合理確定公司將行使這些期權，則在確定租賃期限時會考慮這些續訂選項。此外，公司根據月度租賃協議租賃某些其他辦公和醫療設備。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，使用權資產和租賃負債包括以下內容：
截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
資產
經營租賃使用權資產，淨額$43,358 $43,349 
融資租賃使用權資產，淨額（包括在財產和設備中，淨額）5,513 5,794 
使用權資產總額$48,871 $49,143 
負債
當前
經營租賃負債的流動部分$6,715 $6,692 
融資租賃負債的流動部分（包含在應計其他負債中）1,205 1,189 
長期7,920 7,881 
長期經營租賃負債39,786 39,803 
長期融資租賃負債（包含在其他長期負債中）4,239 4,548 
租賃負債總額$51,945 $52,232 
除非另有説明，否則截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，簡明合併運營報表和綜合虧損中確認的租賃成本組成部分包括以下內容，幷包含在銷售、一般和管理費用中：
截至3月31日的三個月
20242023
運營租賃成本$2,795 $2,870 
融資租賃成本
融資租賃使用權資產的攤銷281110
融資租賃負債的利息（包含在利息支出中）8617
可變租賃成本586578
租賃費用總額$3,748 $3,575 
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目錄
下表核對了預計在未來五年中每年支付的未貼現現金流，此後記錄在截至2024年3月31日的運營和財務租賃簡明合併資產負債表中：
正在運營
租賃		金融
租賃
2024 年（2024 年 3 月 31 日之後的剩餘年份）$6,959 $1,132 
202510,014 1,487 
20269,620 1,249 
20278,370 1,185 
20286,271 948 
此後19,147 261 
租賃付款總額60,381 6,262 
減去：代表利息的金額(13,880)(818)
租賃負債的現值46,501 5,444 
減去：租賃負債的流動部分(6,715)(1,205)
長期租賃負債，扣除流動部分$39,786 $4,239 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，加權平均剩餘租期為 4.54年和 6.93經營租賃年限和 6.84年和 4.76融資租賃的年限分別為幾年。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，加權平均折扣率為 6.33% 和 6.64經營租賃的百分比和 6.71% 和 6.30分別為融資租賃的百分比。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，為計量租賃負債所含金額而支付的現金如下：
三個月已結束
3月31日
20242023
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流$2,799 $2,845 
來自融資租賃的運營現金流86 17 
為來自融資租賃的現金流融資291 105 
為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產2,048 4,326 

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目錄
11. 關聯方
交易應收票據
公司與公司的醫生簽訂期票。作為員工協議的一部分，應收票據餘額通過現金支付或通過醫生薪酬結算來支付。應收票據分期攤銷 60 個月期限為補償金的減少。這些票據按公司的增量借款利率計息（7.092024 年 3 月 31 日的百分比以及 7.182023年12月31日的百分比分別為）。
截至3月31日，
2024		截至
十二月三十一日
2023		原創
校長		問題
日期		成熟度
日期
應收票據
注意事項 2$656 $656 $5,355 5/1/20194/30/2024
注意事項 3- 17 491 6/1/20195/31/2024
注意事項 81,999 2,081 2,816 5/1/20205/1/2025
應收票據總額2,655 2,754 
減去：應收票據的當期部分$(2,498)(1,604)
應收票據，減去流動部分$157 $1,150 
租賃
該公司的經營租約為 十三公司員工擁有的辦公設施的百分比。現金總額約為 $0.7百萬和美元0.7在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別向關聯方支付了100萬英鎊的租賃費用。
庫存購買/集中風險
該公司從子公司購買了大部分藥品庫存，該子公司由傳統怡安股東共同控制。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司從關聯方購買了約美元311.0百萬和美元243.0分別為百萬。這些購買大約是 88% 和 87在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別佔收入成本的百分比。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的收入為美元183.0百萬和美元102.1關聯方發票的應付賬款中分別包含百萬美元，這意味着 97每個期末應付賬款的百分比。
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目錄
12. E基於股權的薪酬

公司維持單一股權激勵計劃，即 “2023年激勵股權計劃”，該計劃已由董事會通過並由股東批准，與業務合併有關。總共有 5,300,000股票是根據2023年激勵股權計劃授權的。在2023年激勵股權計劃期間，根據2023年激勵股權計劃可供發行的普通股數量將在每個財政年度的第一天每年增加，其金額等於 (a) 中較低者 5前一個日曆年最後一天已發行普通股的百分比，或（b）由公司董事會確定的較少數量的股份。2024 年 3 月 31 日， 2,044,394根據2023年激勵股權計劃，股票可供授予。2023年激勵股權計劃的目的是吸引和留住員工擔任公司職位，為員工、董事和顧問提供額外激勵，並促進公司業務的成功。該計劃允許向任何ISO員工授予激勵性股票期權（“ISO”），並允許向任何服務提供商授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和績效獎勵。

限制性股票單位

公司授予了 3,759,459在截至2024年3月31日的三個月內，向員工提供限制性股票單位（“RSU”）。

截至2024年3月31日的三個月期間，RSU的活動摘要如下：

限制性股票單位加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款— $— 
已授予3,759,459 $5.73 
既得(2,289,181)$5.80 
被沒收— $— 
截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款1,470,278 $5.67 

公司認可了 $13.3在截至2024年3月31日的三個月中，與未償還的限制性股票單位相關的股票薪酬支出為百萬美元。

截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $8.2與限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元，預計將在大約的加權平均時間內予以確認 1.7年份。

限制性股票單位的公允價值在授予之日根據公司普通股的市場價格確定。每個 RSU 代表領取權 一歸屬時公司普通股的份額。部分限制性股票單位立即歸屬，其他部分歸屬 一到 兩年在授予日期之後，前提是個人在適用的歸屬日期之前繼續為公司服務，並受2023年激勵股權計劃下公司RSU協議形式的條款和條件的約束。
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目錄
13. 公平

前一期演講

在反向資本重組之前的時期，AON LLC已授權、已發行和未償還了下述股權和股票薪酬。如附註1所述，在業務合併結束時，傳統怡安股東收到了A類普通股、B類普通股或B類預先注資認股權證，怡安有限責任公司根據業務合併協議的條款，將其現有的A類、A1類和B類單位重新歸類為怡安有限責任公司普通單位。

根據業務合併，公司重組了反向資本重組之前的AON LLC歷史未償股權，等於適用於A類、A-1類和B類單位的每家公司單位交換率。本説明中披露的AON LLC歷史單位使所有期限的轉換生效，如下所示。

A 類單位

怡安有限責任公司已授權 19,495,376A 類單位的單位，其中 19,495,376截至2022年12月31日，單位已發行且未償還。

A-1 類單位

怡安有限責任公司已授權 3,000,245A-1 類單位的單位，其中 1,842,520截至2022年12月31日，單位已發行且未償還。

B 類單位（利潤利息）

B類單位是通過公司於2017年10月通過的2017年利潤利息計劃發行的。B類單位代表AON LLC的無表決權股權，該股權使持有人有權在授予之日之後以及在達到適用的障礙金額之後獲得AON LLC的股權價值的增值。AON LLC根據授予日的公允價值確認了為換取B類單位而獲得的服務成本。該費用是在要求服務提供商在規定的服務期限內或根據業績提供服務以換取獎勵的時期內確認的。怡安有限責任公司使用Black-Scholes-Merton定價模型來估算利潤利息單位獎勵的公允價值。 在轉換後的基礎上， 截至2022年12月31日，怡安有限責任公司發行了 5,614,176B 類單位，其中 4,703,628已歸屬且尚未結清；其餘部分 910,548業務合併完成後歸屬的B類單位。

下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中怡安有限責任公司A類、A-1類和B類單位的變化。

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目錄
以千計，股票和每股金額除外三個月已結束
2023年3月31日
A 類單位，價值
期初$7,725 
單位發放— 
反向資本重組的影響— 
期末$7,725 
A 類單位、單位
期初19,495,376 
單位發放— 
反向資本重組的影響— 
期末19,495,376 
A-1 類單位，價值
期初$28,500 
單位發放— 
反向資本重組的影響— 
期末$28,500 
A-1 類單位、單位
期初1,842,520 
單位發放— 
反向資本重組的影響— 
期末1,842,520 
B 類單位，價值
期初$80 
基於股權的薪酬— 
反向資本重組的影響— 
期末$80 
B 類單位、單位
期初4,703,628 
已歸屬單位— 
反向資本重組的影響— 
期末4,703,628 

B-1 級單位

在 2023 年 6 月和 7 月，公司共授予了 415根據2017年利潤利息計劃（“計劃”），向某些員工發放AON LLCB類B-1類單位。業務合併完成後，根據業務合併協議，既得的B-1類單位被重新歸類為怡安有限責任公司普通股，並根據業務合併協議交換了新發行的A類普通股，該股票的發行率等於每家公司單位交換率，這導致了 1,047,343新怡安A類普通股的股票。

夾層股權 C 類單位

如附註1所述，截至截止日期，怡安有限責任公司的C類單位已轉換為怡安有限責任公司的A系列優先單位。同時，新怡安發行了多股新怡安A系列優先股，股價相等
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目錄
相當於怡安C類優先投資者（“AEA Growth”）的母公司AON LLC的C類優先投資者持有的怡安集團AON LLCA系列優先單位的數量，以換取AEA Growth在怡安C類優先投資者中持有的所有普通股。在第一步之後，怡安C類優先投資者立即與新怡安合併為新怡安，怡安C類優先投資者的獨立存在即告終止，新怡安持有所有怡安有限責任公司A系列優先單位。 在轉換後的基礎上， 截至2023年9月20日， 6,651,610A系列優先股發行給 AEA 增長管理有限責任公司.

截至2023年6月30日，AON LLC的C類單位是臨時可贖回的可轉換優先股，由於這些單位是可贖回的，因此在簡明的合併資產負債表中被歸類為夾層股權 五年自發行之日起，由持有人選擇。截至2023年6月30日，怡安有限責任公司的C類單位按其初始賬面價值入賬，扣除發行成本。C類單位未計入贖回價值，因為根據業務合併取消了贖回權，贖回的可能性不大。參見下面的討論。

C類單位的權利與公司向怡安C類優先投資者的母公司AEA Growth Management LP發行的A系列優先股基本相同，但下文討論的 “怡安有限責任公司C類單位贖回權” 和 “購買額外股份的C類期權” 除外。此外，C類單位不包含強制轉換功能，該功能允許AON LLC強制C類投資者將C類單位轉換為AON LLC的另一個股票單位，並且C類單位沒有一次性轉換價格調整。

C 類單位贖回權

在生效日期（2028年6月7日）五週年之後，大多數C類單位的持有人有權要求公司贖回所有C類單位。每個C類單位的贖回價格等於（i）C類清算優先權和（ii）C類單位的公允市場價值（“C類贖回價格”）中較高者。C類清算優先權的定義為等於（a）該C類成員的C類優先回報率和（b）該C類成員的淨投資資本出資額之和（b）該C類成員的淨投資資本出資額之和65.0百萬。C類單位優先回報率定義為累積的半年複合收益率 8根據最初的淨投資資本出資 $ 計算的每年百分比65.0百萬。自業務合併結束之日起，C類單位的贖回權已被取消。


A 系列優先股（夾層股票）

如果發生視同清算事件（超出公司的控制範圍），新的AON A系列優先股可兑換成現金或要支付或分配的財產、權利或證券的價值。因此，公司決定將新的AON A系列優先股歸類為夾層股票。在業務合併結束時，公司將現有的怡安有限責任公司C類單位換成了公司的A系列優先股。根據該工具的質量變化，出於會計目的，該交易所被視為失效，公司錄得的認定股息為美元2.1百萬美元，以反映交易當日C類單位的賬面價值與A系列優先股的公允價值之間的差額。該金額反映在2023年12月31日作為反向資本重組一部分的夾層和股東權益簡明合併報表中。請參閲下文討論的有關PIK股息的進一步討論。

由於A系列優先股不可兑換，也不太可能兑換，因此A系列優先股無法計入贖回價值。

分紅

A系列優先股累計分紅的半年累計複合回報率為 8根據C類單位的原始淨投資資本出資（美元）計算的每年百分比65.0百萬。這些股息可以現金支付，也可以根據New AON的選擇累積到應計價值中。應計金額應在6月30日和12月31日計算，就半年度複合回報率而言，無需為當前或未來的A系列優先股應計股息支付利息。A系列優先股還參與A類普通股股東的分配。

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2023 年 9 月 20 日，公司發行了 6,651,610A系列優先股至 AEA 增長管理有限責任公司根據企業合併協議，企業合併收盤時發行的A系列優先股數量等於C類清算優先股的總和。因此，A系列優先股的發行實際上包括應計股息的實物支付（“PIK”），因為發行金額的計算基於C類清算優先權。截至收盤，公司錄得的股息為 151,610A系列優先股PIK股票佔2023年12月31日夾層和股東權益簡明合併報表中A系列優先股（“PIK股息”）的應計股息。

投票

優先股的持有人有權選舉和任命其中一名董事（“A系列董事”）進入董事會。所有其他董事均由A類和B類普通股股東任命。對A系列優先股股東有權投票的事項沒有限制。A系列優先股股東有權獲得的選票數等於在記錄的投票日期A系列優先股可轉換成普通股的數量。

轉換權

持有人可以選擇將A系列優先股隨時轉換為全額支付的A類普通股，無需持有人支付額外對價，其計算方法是將應計價值除以轉換時有效的轉換價格（“轉換率”）。應計價值是原始發行價格（即 $10.00每股優先股，經任何股票分割、股票分紅、合併或其他資本重組調整後）加上任何未付股息，每半年複合一次。轉換價格最初為 $10.00每股優先股將根據稀釋增股、向普通股股東分紅、股票分割、合併等因素進行調整 五年基於普通股成交量加權平均價格的週年特別調整。這些股息可以在每年的6月30日和12月31日以現金支付或累積到應計價值中，由新怡安選擇。轉換權應在控制權變更之日的前一天營業結束時終止。

如果在任何時候或之後 30第二天 五年發行日週年紀念日，任何A系列優先股仍處於流通狀態， 30-普通股的每日VWAP低於美元10.00（根據任何股票分割、股票分紅、合併或其他資本重組或重新分類進行了調整），則轉換價格應調整為 (x) 中的較大值 30-在該確定之日的 VWAP 和 (y) $5.00（根據任何股票分割、股票分紅、合併或其他資本重組或重新分類進行了調整）。

在發行之日起三週年之日當天或之後，新怡安還有權按照上文詳述的轉換比率將A系列優先股的所有（但不少於全部）已發行股份轉換為A系列優先股每股的A類普通股。只有在以下情況下，公司才能將A系列優先股的股票轉換為普通股 30-公司轉換日前普通股的每日VWAP大於美元16.00（根據任何股票分割、股票分紅、合併或其他資本重組進行了調整）。

清算優惠

如果公司發生自願或非自願清算、解散或清盤，或者首次公開募股（IPO）或退出事件，則A系列優先股擁有優先清算權。如果發生視同清算事件，則每位A系列優先股股東都有權從公司可供分配的資產中獲得報酬，金額等於以下兩項中較大者：

(i) 美元的原始發行價格10每股A系列優先股乘以適用百分比加上該A系列優先股的任何應計股息；或

(ii) 如果A系列優先股的所有股份在此類認定清算活動之前立即轉換為普通股，則每股應支付的金額。

A系列優先股適用百分比定義為等於 (a) 一百二十五百分比的百分比 (125%) 如果退出事件、解散、清算或清盤發生在 2024 年 6 月 7 日之前，(b) 一
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百分之二十 (120%) 如果退出事件、解散、清算或清盤發生在 2024 年 6 月 7 日之後，但在 2025 年 6 月 7 日之前，(c) 百分之一百一十五 (115%) 如果退出事件、解散、清算或清盤發生在 2025 年 6 月 7 日之後，但在 2026 年 6 月 7 日之前，(d) 百分之百 (110%) 如果退出事件、解散、清算或清盤發生在 2026 年 6 月 7 日之後，但在 2027 年 6 月 7 日之前，(e) 百分之一百五 (105%) 如果退出事件、解散、清算或清盤發生在 2027 年 6 月 7 日之後，但在 2028 年 6 月 7 日之前，(f) 百分之百 (100%）如果退出事件、解散、清算或清盤發生在2028年6月7日之後。

向 A 類和 A-1 類成員的分配

2020年3月4日，怡安有限責任公司簽訂了第二份經修訂和重述的有限責任協議（“第二份運營協議”），該協議設立了另一類股權，即A-1類單位。除其他外，第二份運營協議規定，A類和A-1類單位的累計年複合優先回報率為 8.0% 和 4.0當公司董事會宣佈分配時，資本出資的百分比分別為百分比。

如上所述，在2023年6月7日發行C類單位之前，向A類和A-1類單位持有人支付了$的現金分配4.0百萬和美元4.1分別為百萬美元，代表截至2023年6月7日的累計應計優先回報率。

2023年6月7日，關於C類單位的發行，怡安有限責任公司簽訂了第三份經修訂和重述的有限責任協議（“第三份運營協議”），該協議除其他外，取消了有關A類和A-1單位未來優先回報的任何條款。



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14. 每股淨虧損

下表列出了A類普通股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損的計算結果，並代表了2024年1月1日至2024年3月31日期間，即公司已發行A類和B類普通股的時期。B類普通股在怡安公司沒有經濟權利，包括清算時的股息或分配權，因此，不被視為每股基本虧損和攤薄後虧損的分紅證券。因此，尚未列報B類普通股的基本和攤薄後每股虧損。A系列優先股被視為每股基本虧損和攤薄虧損的參與證券，但不參與虧損。因此，每股基本虧損和攤薄虧損是使用兩類方法計算的。有關其他信息，請參閲註釋 1 和 2。

每股基本虧損基於該期間已發行A類普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損基於用於計算每股基本虧損的A類普通股的加權平均數，使用 “庫存股” 方法對公共和私人認股權證、限制性股票單位和贊助商收益（如果有）的稀釋效應進行調整，使用 “如果轉換” 方法，A系列可轉換優先股、B類普通股和B類預籌認股權證（如果有）。 攤薄後每股虧損的淨虧損根據公司在AON LLC合併淨虧損中所佔的份額進行調整，此前B類普通股和B類預籌認股權證生效，這些認股權證兑換成A類普通股、負債分類的公共和私人認股權證以及累積股息的A系列優先股，但以稀釋性為限。

歸屬於A類普通股股東的基本和攤薄後每股收益的淨虧損$(7,841,000)
A 系列優先累計股息(1,360,180)
每股基本收益的未分配虧損$(9,201,180)
每股基本收益的加權平均股數7,527,882 
A類普通股每股基本虧損和攤薄虧損$(1.22)

下表詳細列出了在列報期間因反稀釋而被排除在攤薄後每股虧損的加權平均股票計算之外的證券。請注意，保薦人收益不包括在攤薄後每股虧損的加權平均股數的計算中，因為截至期末應急資金尚未到位。

A 系列優先股6,651,610 
B 類普通股23,725,998 
B 類預先注資認股權證3,000,245 
公開和私人認股權證14,450,833 
限制性股票單位1,470,278 
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15. 可贖回的非控制性權益

怡安傳統股東擁有 26,726,243AON LLC 普通單位，等於 61.1怡安有限責任公司經濟利益的百分比。怡安傳統股東也擁有 23,725,998B類普通股的股份和 3,000,245B類預先注資認股權證與怡安有限責任公司普通單位一起，可由傳統怡安股東選擇以以下方式兑換 一-由New AON確定的A類普通股或其現金等價物（基於贖回時A類普通股的市場價格）的逐一基準。如果New AON選擇以現金結算贖回，則用於結算贖回的現金必須不遲於A類普通股的私募或公開發行提供資金 十（10）贖回通知之日後的工作日。在兑換 AON LLC 普通單位和 B 類股票後
普通股對於A類普通股或其等價物，所有已贖回的B類普通股將被取消。兑換價值是根據以下條件確定的 五天A類普通股的交易量加權平均價格（“VWAP”），視股票拆分、股票分紅和影響A類普通股的類似事件的慣例轉換率調整而定。

在應用美國證券交易委員會關於夾層分類的指導方針時，公司瞭解到，由於NCI持有人控制董事會，如果有一系列可能觸發贖回的極有可能發生的事件，則需要將該工具歸類為臨時股權，而不考慮概率。因此，儘管贖回需要一系列可能發生的事件，而且管理層認為，如此遙遠的事件順序也將要求公司採取特別行動，以使此類事件順序成為可能，但非控股權益目前被歸類為臨時股權。如果傳統AON股東擁有的資產少於 50AON LLC普通單位未來贖回的未償經濟權益的百分比，非控股權益將作為永久股權列報。

可贖回的非控股權益按（1）其初始公允價值加上與非控股權益相關的累計收益/（虧損）或（2）截至資產負債表日的贖回價值中較高者進行確認。截至2024年3月31日，可贖回的非控股權益是根據其贖回價值美元入賬的157.7百萬美元，比賬面價值高出美元15.6百萬。該計量調整使額外實收資本減少了美元9.7百萬美元，留存赤字增加美元5.9百萬。在每個報告期結束時，對歸屬於怡安公司和怡安傳統股東的怡安有限責任公司股權進行重新平衡，以反映怡安公司和怡安傳統股東對怡安有限責任公司的所有權。


下表彙總了怡安有限責任公司自2023年12月31日起至2024年3月31日止期間的經濟所有權。

期限從 2023 年 12 月 31 日開始，到 2024 年 3 月 31 日結束
AON LLC 單位
AON Inc.怡安傳統股東總計
期初13,330,051 28,109,796 41,439,847 
發行2,289,181 — 2,289,181 
回購(16,441)— (16,441)
贖回 1,383,553 (1,383,553)— 
已發放的單位總數16,986,344 26,726,243 43,712,587 
期末16,986,344 26,726,243 43,712,587 
向控股權和非控股權益分配收入38.9 %61.1 %100 %
向控股權和非控股權益分配損失 (1)
23.0 %77.0 %100 %
(1) 如附註13所述，A系列優先股被視為每股基本虧損和攤薄虧損的參與證券，但不參與虧損。因此，在2024年1月1日至2024年3月31日期間，怡安有限責任公司的合併淨虧損為
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分配給NCI，以反映AON LLC合併淨虧損的一部分吸收了傳統怡安股東。淨虧損不歸因於A系列優先股。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供了怡安管理層認為與評估和理解怡安經營業績和財務狀況相關的信息。您應閲讀以下對怡安財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本季度報告中包含的怡安截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併未經審計的財務報表。本討論應與我們截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀，該報告載於我們於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告，該報告可在美國證券交易委員會的網站上查閲 www.sec.gov。

此外，以下對怡安公司財務狀況和經營業績的討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於多種因素，實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。以下內容應與標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 的章節一起閲讀。
除非另有説明或上下文另有要求，否則本怡安管理層的 “財務狀況和經營業績討論與分析” 部分中提及的 “AON”、“AON, Inc.”、“New AON”、“我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 及其他類似術語均指美國腫瘤網絡公司， 其合併子公司和可變權益實體。
概述
自2018年成立以來，怡安提供了一種由醫生主導、以社區為基礎的創新腫瘤管理模式。怡安通過幫助其醫生駕馭複雜的醫療保健格局來保護和提升社區腫瘤學，為他們提供自主工作和蓬勃發展的有效平臺，最重要的是，提高所提供的患者護理質量。我們是一個由醫生和資深醫療保健領導者組成的聯盟，旨在確保腫瘤學診斷和治療在社區環境中的長期成功和可行性。截至2024年3月31日，我們在19個州和哥倫比亞特區的91個地點擁有約220名醫生和高級執業提供者。我們強大的平臺為腫瘤學實踐提供全面支持、收入渠道——多樣化的相關服務和診所管理專業知識，使醫生能夠為每位患者提供更好的癌症治療。
我們的使命是在患者生活和工作地點附近提供高質量、具有成本效益的癌症護理。我們認為，獲得可及和公平的醫療保健的關鍵在於社區醫療保健實踐的力量，我們致力於縮小癌症護理的差距，確保每位患者都能獲得抗擊癌症所需的最佳全面護理。為了實現這一目標，我們在一些人口最稠密的城市以及醫療資源稀缺的農村地區開設了診所。我們通過為論壇帶來新療法，以及確保獲得必要的鄰近服務以提供全面優質的癌症護理以及在社區腫瘤學環境中保持個性化癌症護理的提供來提供癌症護理創新。
通過獲得集中式專業藥房、廣泛的臨牀實驗室和病理學服務、臨牀研究、診斷成像、以腫瘤學特定電子病歷系統為支撐的完全集成的技術平臺以及護理管理團隊和各種經濟援助計劃等增強護理的患者服務，我們的患者可以在我們的每家診所獲得專業的癌症護理。
我們為患者提供各種服務，以加強整個醫療過程中的患者護理：用於常規和專業測試的高質量和及時的實驗室服務；提供完整、準確和及時的病理學報告的內部專業和技術病理學服務；提供患者教育、經濟援助和全天候患者援助的內部專業藥房；以及包括營養指導在內的護理管理支持服務。
隨着醫療保健的未來繼續從數量向價值過渡，我們站在這一計劃的最前沿，確保我們始終專注於護理質量而不是護理數量，並保持患者至上的心態。通過無縫溝通、協調和患者護理的綜合系統，AON診所通過實施集中管理服務、流程和旨在支持有效決策（例如藥品和醫療用品的最佳定價）的技術，受益於支出減少。我們的患者受益於我們的全天候臨牀護理支持，從而減少了不必要的急診室就診和入院次數，提高了護理質量。最終，付款人將受益於以更低的成本更有效地提供與任何醫院系統相媲美的高質量、全面的服務。
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儘管我們的網絡遍佈全國，但我們的臨牀醫生相互關聯，不僅專注於推動當地診所的變革，而且專注於推動整個網絡的變革。我們的網絡實踐不僅通過醫生顧問委員會進行協作，而且還通過藥房和治療委員會擴大和改善每位患者的癌症治療選擇，該委員會會隨着先進療法的上市而持續實時更新其處方集，並通過參與臨牀研究，確保我們保持在癌症方案的最前沿，從而繼續站在新發現和發現的最前沿。患者可以方便地獲得我們參與的臨牀試驗，無需前往大城市或三級癌症護理機構，還可以通過使用分子分析將患者的癌症與量身定製的療法進行匹配來實現個性化護理。
我們已對一個具有彈性的集成技術平臺進行了大量投資，以支持這些實踐，其中包括完全集成的電子健康記錄以及強大的決策支持工具和分析引擎。我們開發的合規材料可確保一致性和最佳患者體驗，達到或超過監察長辦公室（“OIG”）的指導方針。
我們認為，我們在市場上的地位以及專注於提升附屬提供商的腫瘤護理水平，這對未來的增長來説是個好兆頭。我們的專有技術平臺支持這種增長，並使網絡實踐能夠標準化並大規模提供一致的醫療服務。我們相信，我們的模式將支持新市場的增長，並使我們能夠繼續為美國各地的更多患者提供服務。

業務合併
截至6月14日，數字化轉型機會公司（“DTOC”）、美國腫瘤網絡有限責任公司（“怡安有限責任公司”）、GEF AON Holdings Corp.（“怡安C類優先投資者”）和DTOC的直接全資子公司DTOC Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）簽訂了業務合併協議（“業務合併協議” 或 “反向資本重組”），2023年（進一步修訂和重述了DTOC和AON截至2022年10月5日簽訂的業務合併協議，並於2023年1月6日和2023年4月27日進行了修訂和重述），根據該協議，除其他交易外，在2023年9月20日（“截止日期”），DTOC和怡安進行了一系列交易（“業務合併”），最終合併後的業務合併後公司組建為傘式合夥C公司，合併後公司的幾乎所有資產和業務均由怡安有限責任公司持有，DTOC成為怡安有限責任公司的成員。隨着業務合併的關閉（“收盤”），DTOC更名為 “美國腫瘤網絡公司”。業務合併於 2023 年 9 月 20 日完成。

除其他外，AON LLC修訂並重述了其運營協議（“經修訂和重述的AON LLC協議”），將其現有的A類單位、A-1類單位和B類單位重新歸類為單一類別的怡安有限責任公司普通單位（“AON LLC普通單位”），可以一對一地兑換新怡安的股份 A類普通股（“新的AON A類普通股”）及其現有的怡安有限責任公司C類單位改為怡安有限責任公司A系列優先股（AON LLC A系列優先單位”）；（ii）AON LLC將怡安有限責任公司某些子公司的利潤池單位轉換為等數量的怡安有限責任公司普通股和新的怡安B類普通股（“新怡安B類普通股”），它們共同可兑換成新的怡安A類普通股（以及新的怡安B類普通股，即 “新怡安普通股”）；（iii）新怡安修訂並重申了其章程（“章程”）規定（a）將DTOC B類普通股的所有現有股份一對一轉換為新怡安A類普通股的股份，（b）修正案新怡安B類普通股的條款，向持有人提供投票權但沒有經濟權利，以及（c）將新的怡安系列優先股指定為A系列可轉換優先股（“新怡安A系列優先股” 或 “A系列優先股”），享有新怡安A系列優先股指定證書（“新怡安A系列A股指定證書”）中規定的權利和優惠；以及（iv）除其他外，（a）AON LLC向新怡安發行普通股，以換取現金和新怡安B類普通股和收購新怡安B類普通股的認股權證（“B類預籌認股權證”），（b）新怡安被接納為怡安有限責任公司成員，（c）怡安有限責任公司向怡安有限責任公司股權持有人分配了新怡安B類普通股或B類預籌認股權證（如適用），（d）新怡安預留了指定數量的股份收盤後向符合條件的參與者發行的新怡安A類普通股的額外股份，（e）Merger Sub與怡安C類優先投資者合併併入怡安C類優先投資者，由此單獨的合併子停止存在，新怡安向怡安C類優先投資者（“AEA Growth”）的母公司AEA Growth Management LP發行了多股新的怡安AON A系列優先股股份，相當於怡安C類優先投資者持有的怡安有限責任公司AON LLC系列優先股的數量（“第一步”），(f）在第一步之後，怡安C類優先投資者立即與新怡安合併為新怡安，從而獨立存在
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怡安C類優先投資者停產，新怡安持有所有怡安有限責任公司A系列優先股，（g）自收盤時起（但受封鎖限制），怡安有限責任公司普通股持有人（新怡安除外），下文稱為 “怡安傳統股東”（前怡安有限責任公司A類、A-1類和B類單位持有人）將有權利（但不是義務）將AON LLC普通單位與等數量的新怡安B類普通股（直接或通過B類預先注資認股權證間接持有）兑換股票新怡安A類普通股。

此外，在收盤時，DTOC完成了向怡安有限責任公司B-1類單位持有人提出的要約，要求將其怡安有限責任公司B-1類單位換成等於商業合併協議（此類要約，“交易所要約”）中規定的比率的新AON A類普通股。DTOC和怡安有限責任公司徵求了怡安有限責任公司B-1類單位持有人的同意，對授予怡安有限責任公司B-1類單位所依據的獎勵條款和單位授予協議進行某些修改，這些協議規定，在經修訂和重述的怡安有限責任公司協議通過之前，將所有未償還的怡安有限責任公司B-1類單位自動兑換為新怡安A類普通股股份股票（統稱為 “擬議修正案”）。必要數量的B-1類單位持有人表示同意擬議修正案，因此，在收盤時，所有怡安有限責任公司B-1類單位被交換為共計1,047,343股新的怡安A類普通股。
演示基礎

在截至2024年3月31日的三個月中，這些簡明的合併財務報表反映了怡安公司及其全資子公司的合併經營業績、綜合收益（虧損）、現金流和權益變動。截至2024年3月31日的合併資產負債表列出了怡安公司及其合併子公司（包括怡安有限責任公司）的財務狀況，並反映了怡安公司按歷史成本計算的資產負債的初始記錄。在反向資本重組之前，AON LLC的所有公司間餘額和交易均已清除。反向資本重組後，怡安公司的所有公司間餘額和交易均已清除。

在截至2024年3月31日的三個月中，怡安公司的合併淨虧損中有780萬美元歸屬於A類普通股股東，反映了AON LLC合併淨虧損23.0％的A類普通股股東吸收。

在截至2024年3月31日的三個月中，怡安有限責任公司的合併淨虧損中有1,720萬美元歸因於非控股權益，反映了怡安傳統股東吸收的怡安有限責任公司合併淨虧損77.0％。

在截至2023年3月31日的三個月中，怡安有限責任公司的合併淨虧損中有150萬美元歸屬於怡安傳統股東，這反映了他們吸收了與反向資本重組前幾天相關的怡安有限責任公司合併淨虧損的100％。
影響業績和非公認會計準則指標的關鍵因素
影響我們收入的因素
推動患者服務收入的因素有很多；但是，我們專注於某些關鍵指標，例如：
•患者總接觸次數，包括初次會診和治療、新患者接觸、反覆出現的患者和治療，以及癌症患者與非癌症患者的對比。
•患者轉診也是患者服務收入的重要推動力；我們通過醫生聯絡員與醫生的協調努力來管理當地的轉診渠道，通過訪問初級保健提供者和其他醫學專業等轉診來源，推銷我們的做法。
影響我們運營成本的因素
運營成本主要取決於以下因素：
•我們的治療計劃中使用的處方藥的費用，包括靜脈注射和口服溶瘤藥。這些成本的管理是我們業務的關鍵組成部分，因為這是我們最大的單項支出。我們管理
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這筆成本是通過戰略性批量採購和通過我們的製藥和治療委員會持續評估最具臨牀效果的癌症類型藥物來實現的。
•臨牀薪酬和福利，包括非醫務人員，是我們的第二大運營支出。這些成本受到微觀和宏觀經濟因素以及當地人員競爭的影響，這可能會影響與人員相關的成本。特別是，在我們的所有市場中，我們都看到對合格護理資源的薪酬大幅增加。我們持續監控工資週期內的各個時段，以減輕行業和宏觀經濟勞動條件變化的影響。
•我們租賃所有設施，因此房地產成本是我們運營成本的重要組成部分。我們持續監控當地和全國的房地產狀況，以積極管理入住成本波動所帶來的風險。
我們用來評估業績的關鍵非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
該文件包括非公認會計準則財務指標 “調整後息税折舊攤銷前利潤”。管理層認為，該指標是一種有用的方法，可以用來查看我們在不同時期的業務表現，並排除可能影響根據當前市場狀況審查業務盈利能力的資本投資和融資決策。管理層認為，這項衡量標準為查看公司運營的各個方面提供了一種另一種方式，從GAAP業績來看，可以更全面地瞭解公司的經營業績以及影響業務的因素和趨勢。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入、利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨收益，經過調整以加上我們每年可能記錄的某些其他非現金費用，例如股票薪酬支出，以及非經常性費用，例如與重大運營過渡和交易成本相關的費用。我們認為，這些費用和非經常性費用不被視為公司持續業績的指標。這些指標在評估我們業務的某些方面時用作對GAAP結果的補充，如下所述。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估我們的業績，因為該衡量標準考慮了我們的運營業績，不包括上述與資本投資、融資和其他非經常性費用有關的決策。
公司之所以包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為它是我們的管理層用來評估經營業績、評估影響業務的因素和趨勢以及規劃和預算未來時期的重要衡量標準。但是，非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則計算的相應指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的相應指標。管理層使用的非公認會計準則財務指標可能不同於包括公司競爭對手在內的其他公司使用的非公認會計準則指標。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查公司的財務信息，不要依賴任何單一的財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收入的替代方案，作為我們業績的指標，也不應被視為GAAP規定的任何其他衡量標準的替代方案，因為使用此類非公認會計準則指標存在侷限性。我們通過披露調整後息税折舊攤銷前利潤和公認會計原則業績之間的差異來彌補這些限制，包括提供GAAP業績的對賬表，使投資者能夠對我們的經營業績進行自己的分析。
運營結果的組成部分
患者服務收入，淨額
公司從以下來源獲得所提供服務的報酬：（i）商業保險公司；（ii）藥房福利經理（“PBM”）；（iii）醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）管理的醫療保險計劃下的聯邦政府；（iv）醫療補助和其他計劃（包括管理式醫療保險和醫療補助）下的州政府；以及（v）個體患者。
患者服務收入的主要內容來自服務費（“FFS”）收入，其中包括所需的患者輸液和注射治療以及口服處方藥的收入。FFS 收入包括我們為醫生或執業護士提供的醫療服務（包括就診和諮詢）開具賬單和收取的收入。FFS 收入還包括輸液療法和治療。FFS收入包括向患者提供醫療服務的費用。所提供服務的付款通常低於賬單費用。公司記錄收入
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目錄
扣除合同調整補貼，該補貼表示預計將從第三方付款人（包括管理式醫療、商業和政府付款人，例如醫療保險和醫療補助）和患者那裏收取的淨收入。
這些預期收款基於第三方付款人的費用和協議付款率、每位患者的醫療保健計劃中規定的具體福利、醫療保險和醫療補助計劃的強制付款率以及歷史現金收款（扣除回收額）。此類服務的淨收入（總費用減去合同津貼）的確認取決於某些因素，例如，患者就診後正確填寫醫療圖表、對圖表進行正確的醫療編碼，以及在提供服務時核實和批准每位患者是否符合資格，確定負責支付此類服務的付款人。
口服處方藥包括我們的醫生開給患者的處方所得的收入，這些處方由怡安的專業藥房直接配發。口服處方的收入基於各PBM和其他第三方付款人設定的費用表。費用表通常受直接和間接薪酬（“DIR”）的約束，這些費用主要基於遵守率和其他指標。DIR費用可能很高，可能會在收到付款後的時期內根據未來的付款進行評估。公司在患者持有口服藥物時確認扣除估計的DIR費用後的收入。
其他收入
其他收入主要來自與各種醫院系統的服務安排和數據合同以及臨牀試驗。
收入成本
服務成本主要包括化療藥物成本、臨牀醫生的工資和福利、醫療用品和臨牀佔用成本。臨牀醫生包括腫瘤學家、高級執業提供者（例如醫師助理和執業護士）以及註冊護士。專業藥房的成本主要包括從專業藥房配發的口服藥物的費用，包括經營獨立藥房的管理費用和向患者運送費用。
一般和行政
我們的一般和管理費用包括公司佔用成本、技術基礎設施、運營、臨牀和質量支持、財務、法律、人力資源和業務發展。折舊和攤銷費用也包括在一般和管理費用中。該公司預計，在業務合併完成後，其一般和管理費用將隨着時間的推移而增加，這是由於公司作為上市公司將承擔額外的法律、會計、保險、投資者關係和其他費用，以及與繼續發展業務相關的其他成本。儘管我們預計在可預見的將來一般和管理費用將增加，但隨着公司繼續擴大運營規模，從長遠來看，此類支出佔收入的百分比預計將下降。

交易費用
交易費用包括與業務合併相關的法律服務、專業費用和其他盡職調查費用。這些交易費用被視為非經常性費用，因此作為附加費用包含在公司的調整後息税折舊攤銷前利潤計算中。

運營結果
截至2024年3月31日的三個月與2023年收入的比較

截至3月31日的三個月改變
（以千美元計）20242023$%
患者服務收入，淨額$361,508 $301,773 $59,735 19.8 %
其他收入2,831 1,958 873 44.6 %
總收入$364,339 $303,731 $60,608 20.0 %
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，收入增長了6,060萬美元，增長了20.0％，這主要是由於患者服務收入增加了5,970萬美元，其他收入增加了90萬美元。
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目錄
患者服務收入，淨額
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，收入增長了5,970萬美元，這主要歸因於每次會晤的收入增長了12.8％，推動了4,100萬美元的收入增長。1,870萬美元的患者服務收入增長是由於同期內患者接待量增加了7.1％。隨着公司在2023年第四季度將其計費和收款工作過渡到新的計費系統，與我們的傳統計費系統中的應收賬款相關的增量隱性價格優惠約為410萬美元，這在一定程度上限制了收入增長。
其他收入
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，由於服務安排和數據合同的增加，其他收入增加了90萬美元。

運營費用
截至3月31日的三個月改變
（以千美元計）20242023$%
收入成本$354,948 $278,534 $76,414 27.4 %
一般和管理費用28,277 23,717 4,560 19.2 %
交易費用
352 1,971 (1,619)*
成本和支出總額$383,577 $304,222 $79,355 26.1 %
*—% 沒有意義
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，運營支出增加了7,940萬美元，增長了26.1％，這要歸因於收入成本增加了7,640萬美元，一般和管理費用增加了460萬美元，被交易費用減少的160萬美元所抵消。
收入成本
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，收入成本增加了7,640萬美元，這主要是由藥品和醫療供應成本推動的，這是由於患者就診量和每次就診成本的增加所致。我們診所的患者就診量增加了1,490萬美元的收入成本，而每次就診的費用推動了4,280萬美元的增長。較高的藥物和供應成本以及患者所需的藥物和服務組合共同推動了患者就診成本的增加。2024年3月，公司根據2023年股權激勵計劃向公司員工發行了限制性股票單位（“RSU”），其歸屬期限各不相同，包括立即歸屬、為期一年、為期兩年的限制性股票單位。公司確認了與2024年3月發放的限制性股票單位相關的1,330萬美元股權薪酬支出，幾乎全部與授予後立即歸屬的限制性股票單位有關。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有確認股票薪酬支出。有關進一步的討論，請參閲附註12 “基於股權的薪酬”。
一般和管理費用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加了460萬美元，這得益於與公司收入週期功能的增長和優化相關的收入週期成本增加了110萬美元，以及由於公司的AthenaidX RCM轉換和本季度的雙重RCM成本，計算機支出增加了90萬美元。由於上市，該公司的保險和會計費用增加了140萬美元，與公司增長相關的法律費用、辦公費用、合同勞務、執照和差旅費用的運營成本增加了150萬美元。
交易費用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司的交易費用減少了160萬美元，這要歸因於2023年9月的業務合併導致公司產生的法律、會計和諮詢費用。

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目錄
其他收入（支出）
截至3月31日的三個月改變
（以千美元計）20242023$%
利息支出$(1,763)$(1,417)$(346)24.4 %
利息收入793 57 736 *
其他（支出）收入，淨額(1,908)466 (2,374)*
其他支出總額$(2,878)$(894)$(1,984)*
*—% 沒有意義
利息支出
截至2024年3月31日的三個月，利息支出的增加是由於聯邦基金利率從2023年第一季度的4.75％提高到2024年第一季度的5.50％，導致利率上升。
利息收入
截至2024年3月31日的三個月中，利息收入的增加是由於公司通過投資活動獲得的利息。
其他（支出）收入，淨額
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，其他支出的增加歸因於與公共和私人認股權證負債公允價值調整相關的160萬美元非現金費用。
所得税
截至3月31日的三個月改變
（以千美元計）20242023$%
所得税準備金$2,894 $— $2,894 *
有效税率(13.1)%— %*
*—% 沒有意義
與截至2023年3月31日的三個月所得税準備金相比，截至2024年3月31日的三個月的所得税準備金的變化主要是由於交易於2023年9月20日結束，導致公司合併税前收益的一部分流入了公司交易後結構中包含的應納税公司，這些收益以前無需繳納所得税。截至2023年12月31日，公司確認了與投資美國腫瘤網絡有限責任公司合夥企業相關的遞延所得税資產。截至2024年3月31日，公司根據新因素更新了估值補貼評估，包括其年初至今的虧損以及美國腫瘤網絡有限責任公司合夥法律實體的預期虧損。根據其最新的估值補貼評估，在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄了對合夥企業遞延所得税資產的投資的離散估值補貼。
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我們最近比較期的調整後息税折舊攤銷前利潤如下所示：
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
下表提供了淨收益（最具可比性的GAAP財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
截至3月31日的三個月改變
（以千美元計）20242023$%
淨虧損$(24,961)$(1,486)$(23,475)*
利息支出，淨額970 1,360 (390)(28.7 %)
折舊和攤銷2,506 2,207 299 13.5 %
所得税支出
2,894 — 2,894 *
基於股權的薪酬 13,353 — 13,353 *
收入週期轉型 (a)4,736 — 4,736 *
衍生負債的收益/虧損1,590 — 1,590 *
交易費用 (b)352 1,971 (1,619)(82.1 %)
收購相關成本 (c)522 — 522 *
調整後 EBITDA$1,962 $4,052 $(2,090)(51.6 %)
*—% 沒有意義
(a) 在截至2024年3月31日的三個月中，與退出第四季度開始的傳統計費系統相關的增量隱性價格優惠約為410萬美元，以及遺留系統停用時約60萬美元的重複計費系統成本。
(b) 交易費用是一次性的、非經常性的，是與業務合併相關的支出的結果。
(c) 與已經完成和/或將要完成的併購交易相關的活動相關的成本。
流動性和資本資源 
普通的
迄今為止，該公司主要通過發行會員單位和長期債務為其運營提供資金，在較小程度上，還通過運營現金流為其運營提供資金。如下所述，公司於2023年6月7日達成協議，發行C類優先股，淨收益約為6,450萬美元。截至2024年3月31日，該公司擁有7,490萬美元的現金及現金等價物、3,010萬美元的短期有價證券、8,090萬美元的未償長期負債以及其PNC信貸額度下的100萬美元可用資產。
在可預見的將來，由於管理層打算繼續在擴大業務、銷售和營銷方面進行投資，以及管理層預計將產生額外的一般和管理費用與上市公司運營有關的一般和管理費用，公司可能會蒙受營業虧損併產生負現金流。因此，公司可能需要額外的資本資源來執行戰略計劃以發展業務。
管理層認為，PNC融資機制下的手頭現金、運營現金流和可用性將足以為公司至少未來12個月的運營和資本需求提供資金。該公司的實際業績可能會因許多因素而有所不同，其未來的資本需求將取決於許多因素，包括其有機增長率以及收購新診所和向新市場擴張的時間和範圍。公司將來可能會達成收購或投資補充業務的安排。該公司可以比管理層目前預期的更快地使用其可用資本資源。公司可能需要尋求額外的股權或債務融資。

反向資本重組

公司於2023年9月20日（“收盤日” 或 “截止日期”）關閉了業務合併。截至收盤，在所有贖回後，公司收到了信託賬户中持有的140萬美元剩餘現金。在截止日期，公司支付了因業務合併而產生的710萬美元DTOC交易費用。該公司額外承擔了610萬澳元的負債，其中340萬美元與消費税有關，270萬美元與DTOC因業務合併而產生的未付交易費用有關。
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重大融資交易
2022年債務融資活動
2022年，公司修訂了PNC融資和信貸額度協議。主要變化包括將貸款限額從7,500萬美元提高到1.25億美元，將PNC信貸額度從500萬美元減少到100萬美元，利息費用將根據彭博短期銀行收益率指數加1.65％和某些財務契約計算。作為修正案的一部分，該公司在該融資機制下額外提取了1,630萬澳元的收益。
截至2023年12月31日，PNC融資機制下的未償還總額為8,130萬美元，利率為7.19％。截至2023年12月31日，沒有從PNC信貸額度中提取任何款項。
2023 年出售 C 類股權
2023年4月27日，怡安有限責任公司和怡安C類優先投資者簽訂了單位購買協議，隨後於2023年6月7日對該協議進行了修訂和重申（經修訂的 “單位購買協議”），該協議規定至少投資6,500萬美元，並可以選擇將與向怡安發行怡安C類可轉換優先股（“怡安C類單位”）相關的投資增加至7,500萬美元 ON C 類優先投資者。
根據單位購買協議，怡安C類優先投資者於2023年6月7日以6,500萬美元的總收購價購買了2459套怡安C類優先投資者，怡安有限責任公司向怡安C類優先投資者發行並出售了該單位。根據單位購買協議，怡安C類優先投資者可以選擇在業務合併收盤（“收盤”）之前再購買378個怡安有限責任公司C類單位，收購價格為每單位26,432美元。截至業務合併結束時，該期權尚未行使並已到期。關於C類單位的出售，怡安有限責任公司修訂並重述了其運營協議，除其他外，授權怡安C類優先投資者向怡安C類優先投資者提供2,837套怡安有限責任公司C類單位，其中2,459個單位截至2023年6月30日尚未償還。截至2023年9月20日，即截止日期，怡安有限責任公司的C類單位被重新歸類為怡安有限責任公司的A系列優先單位。同時，新怡安向怡安C類優先投資者（“AEA Growth”）的母公司AEA Growth Management LP發行了多股新的怡安AONA系列優先股，相當於怡安C類優先投資者持有的怡安A系列優先股數量，以換取AEA Growth在怡安C類優先投資者中持有的所有普通股。在第一步之後，怡安C類優先投資者立即與新怡安合併為新怡安，怡安C類優先投資者的獨立存在即告終止，新怡安持有所有怡安A系列優先單位。
2023 年債務融資活動
2023年6月30日，怡安簽署了其PNC貸款額度的第7號修正案，該修正案主要將該貸款的到期日從2024年4月30日延長至2026年6月30日。
2023年12月31日，怡安簽訂了信貸額度協議的第3號修正案，以修改某些定義，例如 “控制權變更”。此外，這還修訂了某些債務契約，例如息税折舊攤銷前利潤門檻。
2024 年債務融資活動
2024年1月16日，怡安簽署了其PNC貸款機制的第8號修正案，以修改協議，以反映怡安有限責任公司成員向怡安公司或怡安公司大多數A系列優先股的持有人之間的轉讓不會觸發其中定義的控制權變更，這與PNC貸款機制各方的意圖一致。此外，第8號修正案還修改了用於計算某些債務契約的拖欠比率門檻。
現金流
下文提供了有關近期現金和資本支出來源的歷史信息以及對這些來源和用途的分析。
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目錄
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，現金流如下：
截至3月31日的三個月改變
（以千美元計）20242023$%
運營部門提供的淨現金（用於）$45,137 $(329)$45,466 *
投資活動提供的（用於）淨現金1,522 (2,643)4,165 *
用於融資活動的淨現金(254)(105)(149)*
*—% 沒有意義
來自經營活動的現金流

我們運營現金流的主要來源和用途是扣除任何非現金項目（例如股票薪酬、折舊和攤銷）後的營業收入或營業虧損。收取應收賬款、支付應付賬款以及其他營運資金項目的時間也會影響和導致我們的運營現金流波動。在截至2024年3月31日的三個月期間，經營活動提供的現金與截至2023年3月31日的三個月期間相比增加了4,550萬美元，這主要是由於：

•可比的應付賬款現金準備金為5,640萬美元，主要與供應商在2024年第一季度支付4,830萬美元的藥品採購款時機有關，這些付款已推遲到2024年第二季度。

•與患者應收賬款收款時間相關的1,360萬美元現金準備金對比，淨額。

•在截至2024年3月31日的三個月期間，經營虧損增加，其中扣除股票薪酬等非現金項目的變化以及與其他營運資金項目相關的現金的比較使用情況。
來自投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為150萬美元，而2023年同期的淨現金為260萬美元。同期提供的現金增加主要歸因於以下原因：
•截至2024年3月31日的三個月，710萬美元的有價證券購買量被1,260萬美元的有價證券的銷售所抵消。截至2023年3月31日的三個月，有價證券的購買量為140萬美元，被同期140萬美元的銷售額所抵消。這一差異導致各期之間提供的現金增加了約560萬美元。
•與2023年相比，截至2024年3月31日的三個月中，不動產和設備購買量增加了140萬美元，進一步增加了兩期之間提供的現金。
來自融資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為30萬美元，而2023年同期用於融資活動的淨現金為10萬美元。
資產負債表外安排
截至本10-Q表季度報告發布之日，怡安沒有任何資產負債表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對投資者具有重要意義的當前或未來影響。“資產負債表外安排” 一詞通常是指未與AON合併的實體作為當事方的任何交易、協議或其他合同安排，根據該協議，該實體根據擔保合同、衍生工具或可變利息，或轉讓給該實體的資產的留存權益或或有權益或為此類資產提供信貸、流動性或市場風險支持的類似安排而產生的任何義務。
AON 不參與資產負債表外融資安排。
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物質現金需求
根據截至2024年3月31日公司在長期債務安排下的借款，公司預計，2024年剩餘時間與利息支出相關的未來現金流出（基於截至2024年3月31日的彭博短期銀行收益率7.09％的利率）為430萬美元，2025年為580萬美元。
該公司還預計，當PNC貸款機制於2026年6月到期時，將有8,130萬美元的現金流出與本金的償還有關。
該公司預計，以下現金流與第三方的經營租賃有關：2024年為490萬美元，2025年為740萬美元，2026年為690萬美元，2027年為580萬美元，2028年為440萬美元，此後為1,740萬美元。
該公司預計，以下現金流與關聯方的經營租賃有關：2024年為210萬美元，2025年為270萬美元，2026年為270萬美元，2027年為250萬美元，2028年為180萬美元，之後為170萬美元。
與某些承付開支的供應商合同相關的現金流出總額預計約為160萬美元。支出時間如下：2024年為160萬美元。
除上述情況外，公司沒有任何導致實質性現金需求的大量供應或其他安排。
關鍵會計政策與估計
隨附的合併財務報表是根據公認會計原則編制的。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

收入確認
收入根據2014-09年會計準則更新（“ASU”）與客户簽訂的合同收入（“主題606”）進行確認。公司根據商品和服務的標準費用確定交易價格，並考慮患者、第三方付款人（包括健康保險公司和政府機構）和其他方面的預期對價。該公司的收入主要來自患者服務收入，其中包括患者就診和藥房處方發貨期間提供的腫瘤學服務。公司向患者提供的服務和大多數手術的履行義務在就診期間（即提供服務的當天）內得到履行。與藥房收入相關的履約義務在客户收到處方後的某個時間點被視為已完全履行。因此，公司預計前幾個時期已履行（或部分履行）的業績義務不會帶來大量收入。
當服務提供和處方發放時，會根據預期確定的費率和折扣費用，及時對所提供的服務和配送的處方進行計費，減去向未投保患者提供的折扣，以及對第三方付款人的合同調整。對於自費患者以及由負責支付免賠額和共同保險的第三方付款人承保的患者，在提供服務時需要付款。
公司監控收入和應收賬款，為賬單金額和報銷金額之間的預期差額準備估計的合同準備金。來自第三方付款人和包括醫療保險和醫療補助在內的政府計劃的付款可能需要接受審計和其他追溯性調整。在記錄患者淨收入時，將根據估計值考慮此類金額，並在確定最終調整時進行調整。
該公司擁有一個系統和估算流程，用於記錄醫療保險患者服務淨收入和估計補償，因為這與合併運營報表和綜合收益（虧損）中患者服務收入中包含的基於價值的護理（“VBC”）收入有關。該公司的VBC收入主要來自其參與增強腫瘤學模型（“EOM”），該模式是一種基於分集的支付模式，旨在促進高質量的癌症護理。參與者進入六個月的劇集期，公司根據每位參與者每月的固定費率和參與者總數在六個月內按月計費。作為該計劃的一部分，某些質量和合規性指標會被跟蹤，並在劇集期結束時提交給CMS，這可能會導致資金被收回。公司根據CMS的歷史已知補償金額，通過制定每個時期的補償百分比來估算補償金額，並將補償百分比與以下各項的總費用相結合
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目錄
時期。根據估計，公司應計負債，代表基於歷史結算趨勢的預期最終收回額。
應收賬款
患者的應收賬款按所提供服務的原始費用記賬，並根據提供者和付款人組合的歷史收款率對反向賬户中的應收賬款進行調整。這一調整考慮到了任何可疑賬款備抵金。管理層根據歷史經驗確定無法收回賬户的備抵額。
業務合併
公司根據亞利桑那州立大學2017-01年《業務合併（主題805）——闡明企業的定義》對已獲得的做法進行評估。該標準闡明瞭企業的定義，目的是增加指導，以幫助實體評估是否應將交易視為資產或企業的收購或處置。由於每項收購業務的幾乎所有價值都與一組相似的資產無關，而且由於每種收購業務都包含為公司帶來經濟利益所必需的投入和流程，因此確定每項收購都代表業務合併。因此，這些交易是使用購置會計方法進行核算的，除少數例外情況外，該方法要求按收購之日的估計公允價值確認所購資產和假定負債。轉讓的對價超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分均記為商譽。與企業合併相關的交易成本在其發生期間記作支出。
職業責任
公司維持一份保險單，以應對超出選定保留水平的職業事故保險風險。設立儲備金是為了估計已報告但未付款的索賠和已發生但未報告的索賠最終將蒙受的損失。這些儲備金是在與第三方精算師協商的基礎上設立的。精算估值考慮了多種因素，包括歷史索賠支付模式、案例儲備金的變化和假設的醫療費用增長率。管理層認為，使用精算方法核算這些儲備金為衡量這些主觀應計金額提供了一種一致而有效的方法。但是，由於這種估算技術的敏感性，由於索賠報告、索賠支付和結算做法的變化以及假設的未來費用增長的差異，記錄的儲備金可能與與這些索賠有關的最終費用有所不同。預計將在未來十二個月內支付的應計未付索賠和費用被歸類為流動負債，幷包含在應計其他負債中。所有其他應計未付索賠和支出均歸類為長期負債，幷包含在其他長期負債中。與未付索賠相關的保險追回被歸類為包含在其他資產中的長期資產。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是通貨膨脹或利率潛在變化導致的風險敞口的結果。我們不持有用於交易目的的金融工具。
利率風險
AON的某些未償債務按浮動利率計息。因此，在這些安排下的借款範圍內，AON可能會受到利率波動的影響。AON目前不使用任何套期保值或衍生工具來抵消這種風險。根據截至2024年3月31日的可變債務總額，如果彭博短期銀行收益率指數在正常市場條件下增長1.0％，則怡安的利息支出每年將增加約80萬美元。
截至2024年3月31日，怡安在浮動利率貸款下有8,130萬美元的借款。
通貨膨脹風險
醫療保健行業的勞動密集度很高，工資和福利受到通貨膨脹壓力的影響，藥品和醫療用品成本、醫療設備和其他成本也是如此。全國範圍內護士、其他臨牀工作人員和支持人員的短缺一直是我們和其他醫療保健提供者面臨的重大運營問題。特別是，與醫療保健行業的其他人一樣，我們遇到了護士和其他臨牀人員及支持短缺的問題
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目錄
某些地理區域的人員，這在很大程度上是由於 COVID-19 疫情造成的。在全國範圍內，某些地區對醫護人員的需求不斷增加，這要求我們提供一次性留用獎金，為基本工作者支付高於標準薪酬的保費工資，甚至聘用成本更高的臨時勞動力。這種人員短缺可能要求我們進一步提高工資和福利，以招聘和留住護士和其他臨牀人員和支持人員，或者要求我們僱用昂貴的臨時人員。我們還經歷了與採購醫療用品和設備以及建造新設施和增加現有設施容量有關的費用增加。由於已頒佈的各種聯邦、州和地方法律在某些情況下限制了我們提高價格的能力，因此我們轉嫁與向醫療保險和醫療補助患者提供醫療保健相關的增加費用的能力是有限的。
我們主要通過與供應商和GPO保持牢固的關係以及與付款人重新談判合同，將通貨膨脹對勞動力、藥品和供應成本的影響降至最低。此外，AOP還有一個藥房和治療委員會（“P＆T委員會”），該委員會每兩週舉行一次會議，評估和修改首選藥物處方集。P＆T委員會在其處方建議中考慮了以下幾點：1）基於證據的研究表明此類治療具有良好的臨牀效果；2）此類治療的潛在不良事件或副作用；3）相關利益相關者（患者和付款人）的此類治療費用。

第 4 項。控制和程序
披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括酌情傳達給我們的主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在設計和評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。根據對截至2024年3月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，正如先前在2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的那樣，由於我們在財務報告內部控制中發現了重大缺陷，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起未生效。重大缺陷是《交易法》和上市公司會計監督委員會（美國）所界定的財務報告內部控制的缺陷或多種缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。我們正在實施旨在改善對財務報告的內部控制的措施，以糾正這些重大缺陷。
內部控制的變化

在我們最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，因為《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條中對該術語的定義對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。


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第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

沒有。

第 1A 項。風險因素

除了本10-Q表季度報告（“季度報告”）中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們先前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中披露的風險因素，該報告於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交併提交。

截至季度報告發布之日，我們先前在2023年年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。這些報告中討論的任何風險，以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性，都可能對我們的經營業績、財務狀況或前景產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

第 6 項。展品
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官（首席執行官）進行認證。*
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官（首席財務和會計官）進行認證。*
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官（首席執行官）進行認證。**
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官（首席財務和會計官）進行認證。**
101.INS內聯 XBRL 實例文檔。*
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。*
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。*
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中幷包含在附錄中）
* 隨函提交
** 隨函附上
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目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。

美國腫瘤網絡公司
來自：/s/ Todd Schonherz
姓名：Todd Schonherz
標題：首席執行官
註明日期：2024年5月15日




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