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FirstLienCredit 協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-120001810019rxt: FirstLienCredit 協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310001810019US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-02-092021-02-090001810019rxt：當前定期貸款機構成員SRT: 場景預測成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：後續活動成員2021-07-012028-02-150001810019美國公認會計準則：SeniorNotes會員RXT：債務工具贖回期七名成員RXT: A350 高級擔保票據將於2028年到期成員2021-02-092021-02-090001810019美國公認會計準則：SeniorNotes會員RXT：債務工具贖回期限八名會員RXT: A350 高級擔保票據將於2028年到期成員2021-02-092021-02-090001810019美國公認會計準則：SeniorNotes會員RXT：債務工具贖回期九個成員RXT: A350 高級擔保票據將於2028年到期成員2021-02-092021-02-090001810019美國公認會計準則：SeniorNotes會員RXT: A350 高級擔保票據將於2028年到期成員2021-02-092021-02-090001810019美國公認會計準則：SeniorNotes會員RXT：債務工具贖回期十名成員RXT: A350 高級擔保票據將於2028年到期成員2021-02-092021-02-090001810019美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：債務工具贖回期四位成員RXT: A350 高級擔保票據將於2028年到期成員2021-02-092021-02-090001810019美國公認會計準則：SeniorNotes會員rxt: SeniorNotes5375Due2028會員美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期2020-12-012020-12-010001810019美國公認會計準則：SeniorNotes會員rxt: 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LiabilityClassidedAwards會員2024-01-012024-03-310001810019美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001810019美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001810019US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001810019US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2020-01-090001810019RXT：領取固定利率掉期會員2021-02-120001810019RXT：領取固定利率掉期會員2016-12-310001810019RXT: PayFixedLestedLatesSwap 會員2021-02-120001810019US-GAAP：利率互換成員2021-01-310001810019US-GAAP：利率互換成員2021-02-120001810019rxt: InterestratesSwap FiveFive2021-02-120001810019Rxt：RXT：R會員的隔夜融資利率US-GAAP：利率互換成員2021-02-120001810019US-GAAP：利率互換成員rxt：三個月的Libor會員2021-02-120001810019Rxt：RXT：R會員的隔夜融資利率US-GAAP：利率互換成員2023-05-090001810019rxt: InterestratesSwap FiveFive2023-05-090001810019RXT: InterestratesWapone會員2023-12-310001810019RXT: InterestratesWapone會員2024-03-310001810019RXT: InterestratesSwapTwoMember2023-12-310001810019RXT: InterestratesSwapTwoMember2024-03-310001810019rxt: InterestratesSwap 三位成員2023-12-310001810019rxt: InterestratesSwap 三位成員2024-03-310001810019rxt: InterestratesSwap 四位成員2023-12-310001810019rxt: InterestratesSwap 四位成員2024-03-310001810019rxt: InterestratesSwap FiveFive2024-03-310001810019rxt: InterestratesSwap FiveFive2023-12-310001810019US-GAAP：利率互換成員2023-12-310001810019US-GAAP：利率互換成員2024-03-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他流動資產成員2023-12-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他流動資產成員2024-03-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-12-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動資產成員2024-03-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-12-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他流動負債成員2024-03-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動負債成員2023-12-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動負債成員2024-03-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310001810019US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-310001810019US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310001810019US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：利息支出會員2024-01-012024-03-310001810019US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001810019US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001810019US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001810019US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001810019US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001810019US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001810019US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310001810019US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001810019US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001810019US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001810019US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310001810019US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001810019US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001810019US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001810019rxt：公共雲服務部門成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-01-012023-03-310001810019rxt：私有云服務細分市場成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-01-012023-03-310001810019rxt：公共雲服務部門成員2023-01-012023-03-310001810019rxt：公共雲服務部門成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001810019rxt：公共雲服務部門成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001810019rxt：私有云服務細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001810019rxt：私有云服務細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001810019US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001810019US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001810019RXT: 公司與和解項目會員2023-01-012023-03-310001810019RXT: 公司與和解項目會員2024-01-012024-03-310001810019rxt: 公司職能成員2023-01-012023-03-310001810019rxt: 公司職能成員2024-01-012024-03-310001810019rxt: amarmaleTira 成員2024-01-012024-03-31


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
（標記一號）
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日.
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期。

委員會檔案編號： 001-39420

 RACKSPACE 技術有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

rackspaceiconreda07.jpg

特拉華
81-3369925
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
19122 美國 281N 號公路, 128 號套房
聖安東尼奧, 德州78258
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

1-800-961-4454
（註冊人的電話號碼，包括區號）

沒有
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元RXT納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐



用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器
☐
加速過濾器
☑
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☑
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☑

2024 年 5 月 9 日, 223,850,547噓註冊人的普通股面值為每股0.01美元，已流通。


RACKSPACE 技術有限公司
 目錄
 
第一部分-財務信息 
第 1 項。財務報表： 
 
截至2023年12月31日和2024年3月31日的未經審計的簡明合併資產負債表
3
 
截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合虧損報表
4
 
截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表
5
截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併股東權益（赤字）報表
7
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
34
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
57
第 4 項。
控制和程序
58
  
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
59
第 1A 項。
風險因素
59
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
59
第 3 項。
優先證券違約
59
第 4 項。
礦山安全披露
59
第 5 項。
其他信息
59
第 6 項。
展品
60
簽名
61


關於前瞻性陳述的特別説明

本截至2024年3月31日的季度期的10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包含某些可能構成《1995年美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的信息。儘管我們在陳述中特別將某些信息確定為前瞻性信息，但我們提醒您，本報告中包含的所有不明確的歷史性陳述，包括有關預期財務業績、管理層未來運營計劃和目標、業務前景、市場狀況和其他事項的陳述，都是前瞻性的。前瞻性陳述主要包含在本報告中題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節中。在不限制前一句概括性的前提下，無論何時我們使用 “期望”、“打算”、“預期”、“相信”、“繼續”、“提議”、“尋求”、“可能”、“可能”、“應該”、“估計”、“可能”、“目標”、“目標”、“計劃”、“項目” 等詞語，” 以及類似的表述，我們打算明確表示，這些信息涉及未來可能發生的事件，本質上是前瞻性的。但是，沒有這些詞語或類似表述並不意味着陳述不是前瞻性的。

前瞻性信息涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績與此類陳述中表達或暗示或合理推斷的結果存在重大差異，以及我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下披露或提及的風險和不確定性。因此，應謹慎行事，不要過分依賴任何此類前瞻性陳述。本報告中有關公司未來業績的許多信息都基於各種因素和對未來可能發生或可能不會發生的事件的重要假設。因此，我們未來的運營和財務業績可能與我們在本季度報告中包含的前瞻性陳述中討論的業務和財務業績存在重大和實質性的差異。除非法律要求，否則我們沒有義務（明確表示不承擔任何此類義務）公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

商標、商品名稱和服務標誌

“Rackspace”、“Rackspace Technology”、“Fanatical Experience”、“Rackspace Fabric”、“Rackspace 數據自由”、“適用於 VMware 雲的 Rackspace 服務”TM“和 “My Rackspace” 是 Rackspace US, Inc. 在美國和/或其他國家的註冊或未註冊商標。openStack®是 OpenStack, LLC 和 OpenStack 基金會在美國的註冊商標。僅為方便起見，本季度報告中提及的商標、商品名稱和服務商標在出現時可能不帶有® 或™ 符號，但此類提及的目的不在於以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內主張我們或適用許可人對這些商標、商品名稱和服務標誌的權利。本季度報告中出現的其他商標、商品名稱和服務商標均為其各自持有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商品名稱、商標或服務標誌，以暗示與任何其他公司的關係，或對我們的認可或贊助。


目錄
第一部分 — 財務信息
項目1-財務報表
RACKSPACE 技術有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）十二月三十一日
2023		3月31日
2024
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$196.8 $282.6 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金和應計客户信用 $20.1和 $20.3，分別地
339.7 303.3 
預付費用87.4 111.1 
其他流動資產114.2 91.3 
流動資產總額738.1 788.3 
財產、設備和軟件，淨額608.8 617.0 
商譽，淨額1,452.4 877.7 
無形資產，淨額1,019.0 960.2 
運營使用權資產126.3 119.8 
其他非流動資產151.6 153.0 
總資產$4,096.2 $3,516.0 
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款和應計費用$432.7 $410.2 
應計薪酬和福利72.2 64.0 
遞延收入78.8 78.7 
債務23.0 20.3 
應計利息 20.5 13.3 
經營租賃負債66.0 59.9 
融資租賃負債55.8 49.3 
融資義務14.0 17.2 
其他流動負債36.5 41.0 
流動負債總額799.5 753.9 
非流動負債：
債務2,839.6 2,974.4 
經營租賃負債74.6 69.5 
融資租賃負債308.0 295.6 
融資義務52.4 45.7 
遞延所得税79.2 59.3 
其他非流動負債97.4 104.8 
負債總額4,250.7 4,303.2 
承付款項和或有開支（注8）
股東赤字：
優先股，$0.01每股面值： 5.0授權股份； 不已發行或流通的股份
— — 
普通股，$0.01每股面值： 1,495.0授權股份； 220.5和 226.6已發行的股票； 217.4和 223.5分別為已發行股份
2.2 2.3 
額外的實收資本2,638.2 2,647.7 
累計其他綜合收益60.3 58.6 
累計赤字(2,824.2)(3,464.8)
庫存股票，按成本計算； 3.1持有的股份
(31.0)(31.0)
股東赤字總額(154.5)(787.2)
負債總額和股東赤字$4,096.2 $3,516.0 

參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
- 3 -
目錄
RACKSPACE 技術有限公司
綜合虧損的簡明合併報表
（未經審計）
 
截至3月31日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）20232024
收入$758.7 $690.8 
收入成本(589.1)(558.0)
毛利169.6 132.8 
銷售、一般和管理費用(207.5)(192.4)
商譽減值(543.1)(573.2)
資產減值，淨額— (20.0)
運營損失(581.0)(652.8)
其他收入（支出）：
利息支出(56.9)(43.7)
淨投資收益0.1 0.1 
債務修改成本和債務清償收益12.8 56.7 
其他收入（支出），淨額
2.1 (5.6)
其他收入總額（支出）(41.9)7.5 
所得税前虧損(622.9)(645.3)
所得税優惠10.9 4.7 
淨虧損$(612.0)$(640.6)
其他綜合收益（虧損），扣除税款
外幣折算調整$3.4 $(3.7)
衍生品合約的未實現收益（虧損）(5.6)13.1 
金額從累計其他綜合收益（虧損）重新分類為收益(5.6)(11.1)
其他綜合損失(7.8)(1.7)
綜合損失$(619.8)$(642.3)
每股淨虧損：
基本款和稀釋版$(2.87)$(2.91)
已發行股票的加權平均數：
基本款和稀釋版213.2219.8
 
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
- 4 -
目錄

RACKSPACE 技術有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
來自經營活動的現金流
淨虧損$(612.0)$(640.6)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷94.7 74.8 
經營使用權資產的攤銷15.1 15.8 
遞延所得税(17.3)(24.4)
基於股份的薪酬支出15.2 12.8 
商譽減值543.1 573.2 
資產減值，淨額— 20.0 
債務修改成本和債務清償收益(12.8)(56.7)
衍生品合約的未實現虧損4.5 — 
淨投資收益(0.1)(0.1)
壞賬和應計客户信貸準備金0.7 4.3 
債務發行成本和債務折扣和溢價的攤銷2.0 (2.0)
與再融資交易相關的第三方費用— (28.4)
其他經營活動(0.1)(0.2)
運營資產和負債的變化：
應收賬款50.5 31.6 
預付費用和其他流動資產(1.5)(14.7)
應付賬款、應計費用和其他流動負債(100.3)(50.3)
遞延收入19.1 1.0 
經營租賃負債(19.9)(20.5)
其他非流動資產和負債17.2 14.1 
用於經營活動的淨現金(1.9)(90.3)
來自投資活動的現金流
購買財產、設備和軟件(12.1)(28.1)
出售總部的收益— 16.9 
其他投資活動0.4 0.1 
用於投資活動的淨現金(11.7)(11.1)
來自融資活動的現金流
為員工税預扣的普通股— (3.4)
長期債務安排下的借款收益— 275.0 
償還長期債務(15.4)(35.6)
債務清償成本— (22.1)
利率互換融資部分的付款(4.4)(4.3)
融資租賃負債的本金支付(18.6)(17.9)
融資債務的本金付款(2.9)(3.5)
由（用於）融資活動提供的淨現金(41.3)188.2 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響0.9 (1.0)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(54.0)85.8 
期初的現金、現金等價物和限制性現金231.4 199.7 
期末現金、現金等價物和限制性現金$177.4 $285.5 
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目錄
補充現金流信息
現金支付的利息，扣除資本化金額$49.5 $53.3 
扣除退款後的所得税現金支付$1.7 $1.0 
非現金投資和融資活動
通過融資租賃購置財產、設備和軟件$50.7 $— 
其他非現金增項— (0.6)
應計負債中的財產、設備和軟件的增加8.7 18.1 
以非現金方式購買財產、設備和軟件$59.4 $17.5 

下表提供了現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併現金流量表中顯示的此類金額總額的對賬情況。

截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
現金和現金等價物$174.3 $282.6 
限制性現金包含在其他非流動資產中3.1 2.9 
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$177.4 $285.5 

參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
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目錄
RACKSPACE 技術有限公司
股東權益（赤字）的簡明合併報表
（未經審計）
（以百萬計）普通股額外的實收資本累計其他綜合收益累計赤字按成本計算的國庫股股東權益總額
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額215.7 $2.2 $2,573.3 $71.4 $(1,986.4)3.1 $(31.0)$629.5 
行使股票期權和發放股票獎勵2.4 — — — — — — — 
股權分類獎勵的基於股份的薪酬支出— — 14.7 — — — — 14.7 
淨虧損— — — — (612.0)— — (612.0)
其他綜合損失— — — (7.8)— — — (7.8)
截至2023年3月31日的餘額218.1 $2.2 $2,588.0 $63.6 $(2,598.4)3.1 $(31.0)$24.4 


（以百萬計）普通股額外的實收資本累計其他綜合收益累計赤字按成本計算的國庫股
股東赤字總額
股份金額股份金額
截至2023年12月31日的餘額220.5 $2.2 $2,638.2 $60.3 $(2,824.2)3.1 $(31.0)$(154.5)
行使股票期權和發放股票獎勵，扣除扣留的股份
6.1 0.1 (3.5)— — — — (3.4)
股權分類獎勵的基於股份的薪酬支出— — 13.0 — — — — 13.0 
淨虧損— — — — (640.6)— — (640.6)
其他綜合損失
— — — (1.7)— — — (1.7)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額226.6 $2.3 $2,647.7 $58.6 $(3,464.8)3.1 $(31.0)$(787.2)

參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
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目錄
RACKSPACE 技術有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


1. 公司概述、列報基礎和重要會計政策摘要

運營性質和演示依據

Rackspace Technology, Inc.（“Rackspace Technology”）是一家特拉華州公司，由隸屬於阿波羅環球管理公司及其子公司（“阿波羅”）的投資基金控制。Rackspace Technology成立於2016年7月21日，但直到2016年11月3日才有任何資產、負債或經營業績，當時現代信息技術即服務的全球提供商Rackspace Hosting, Inc.（現名為 “Rackspace Technology Global, Inc.，或 “Rackspace Technology Global”）被Rackspace Technology間接擁有的全資實體 Inception Parent, Inc.（現名為 “Rackspace Acquisity Global, Inc.，” Rackspace Technology”）。

Rackspace Technology Global於1998年作為有限合夥企業開始運營，並於2000年3月在特拉華州註冊成立。Rackspace Technology是Rackspace Technology Global的控股公司，除了與其間接擁有Rackspace Technology Global及其子公司股本或通常由控股公司開展的業務或業務有關的業務或業務外，不從事任何實質性業務或業務。

為便於參考，本報告中使用的 “我們”、“我們的公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指Rackspace Technology及其合併子公司。

未經審計的簡明合併財務報表包括Rackspace Technology, Inc.和我們的全資子公司的賬目。公司間往來交易和餘額已在合併中消除。

未經審計的中期財務信息

截至2024年3月31日以及截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。因此，根據美國證券交易委員會（“SEC”）允許減少中期披露的披露規則和條例，省略了根據公認會計原則編制財務報表所需的某些財務信息和披露。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與我們在2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。未經審計的中期簡明合併財務報表是在與年度報告中包含的經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的，管理層認為，這些調整反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這是公允列報我們截至2024年3月31日的財務狀況、截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月的經營業績、現金流和股東權益（赤字）所必需的。

截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定表示截至2024年12月31日的財年、任何其他中期或未來任何其他年度的預期經營業績。

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目錄
估算值的使用
 
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響簡明合併財務報表和附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露。我們將持續評估我們的估計，包括與信用損失補貼、財產、設備和軟件的使用壽命、軟件資本化、租賃負債計量的增量借款利率、無形資產和報告單位的公允價值、無形資產的使用壽命、基於股份的薪酬、意外開支和所得税等相關的估計。我們的估計基於歷史經驗和我們認為合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎。實際結果可能與我們的估計有所不同。

流動性概述

我們是一家槓桿率很高的公司。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $2,598.2我們的債務工具下的未償本金總額為百萬美元，其中包括第一留置權優先有擔保定期貸款額度（“FLFO定期貸款額度”）、第一留置權二次出優先擔保定期貸款額度（“FLSO定期貸款額度”）、第一留置權定期貸款額度（“定期貸款額度”）， 3.502028 年到期的 FLSO 優先擔保票據百分比（”3.50% FLSO 優先擔保票據”）， 5.3752028年到期的優先票據百分比（”5.375優先票據百分比”），以及 3.502028 年到期的優先有擔保票據百分比（”3.50% 優先擔保票據”）。我們主要使用運營和硬件租賃產生的內部現金為我們的運營和資本支出融資，必要時還通過優先擔保第一留置權循環信貸額度（“新循環信貸額度”）下的借款。截至2024年3月31日，新的循環信貸額度規定的最高金額為美元375.0數百萬筆借款， 無截至2024年3月31日，其中已抽出並未結清。我們現金的主要用途是營運資金需求、還本付息要求和資本支出。基於我們目前的運營水平以及可用的現金和現金等價物 $282.6截至2024年3月31日，我們認為我們的來源將至少在未來十二個月內提供足夠的流動性。但是，我們無法保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，也無法保證未來將根據新的循環信貸額度或其他來源向我們提供足以償還債務或為其他流動性需求提供資金的借款。我們這樣做的能力取決於當前的經濟狀況和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。

重要會計政策和估計

我們的年度報告包括對編制合併財務報表時使用的重要會計政策和估算的額外討論。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的重要會計政策和估計沒有重大變化。

會計估算的變化

在2024年第一季度，我們完成了對 “計算機和設備” 資產類別中某些資產的使用壽命的評估。本次審查的時機是基於隨着時間的推移積累的各種因素而確定的，這些因素為公司提供了最新的信息，可以更好地估計某些財產和設備的經濟壽命。這些因素包括我們業務模式的變化和最近的技術進步，這些進步提高了我們運營和管理客户設備的效率。評估導致 “計算機和設備” 資產類別的估計使用壽命範圍從 三-到-五年到 五-到-七年。會計估算的這一變更於2024年第一季度初生效。這一變化的影響是折舊費用減少了美元12.2相比之下，截至2024年3月31日的三個月，此前估計為百萬人。

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目錄
商譽、無限期無形資產和長期資產

商譽是指收購企業收購價格超過可識別淨資產公允價值的部分。我們無限期的無形資產由我們的Rackspace商品名稱組成，該名稱在收購Rackspace之日以公允價值記錄在我們的資產負債表上。商譽和無限期無形資產不攤銷，但自10月1日起每年都要接受減值測試，如果事件或情況表明存在潛在減值，則更頻繁地進行減值測試。這些事件或情況可能包括商業環境、監管環境、既定業務計劃、經營業績指標或競爭的重大變化。潛在的減值指標還可能包括但不限於：（i）最近年度或中期減值測試中使用的估計值和假設的重大變化，（ii）內部預測的向下修正及其幅度，（iii）我們的市值跌至賬面價值以下，以及下降的幅度和持續時間，（iv）導致我們運營部門變化的重組，以及（v）其他宏觀經濟因素，例如利率的上升可能會影響加權平均成本資本、股票和債務市場的波動性或可能對我們報告的經營業績產生負面影響的外幣匯率波動。

關於2024年3月和4月完成的債務再融資交易，正如附註7 “債務” 中進一步描述的那樣，我們更新了內部預測。我們更新的內部預測考慮了我們年初至今的經營業績、當前的客户預訂量和基於當前業績的修訂預期、基於當前和預期業績、當前客户保留率、對戰略舉措預期影響時機的修訂以及實現預測的整體相關風險，包括宏觀經濟因素。 我們的董事會於 2024 年 2 月 28 日審查並批准了 2024 財年的內部預算。截至2024年2月29日，我們評估了董事會批准的2024年內部預算，以及可能影響用於確定申報單位公允價值的重要投入的幾項事件和情況，包括賬面價值超過公允價值的金額（如果有）的意義、我們當前和預測的營業利潤率和現金流的一致性、預算與實際業績的關係、戰略舉措預期效果的時機、經濟環境的總體變化、行業和競爭環境，我們的風險調整後貼現率以及收益質量和可持續性的變化。在考慮了商譽減值指標評估中的所有可用證據後，我們確定自2024年2月29日起對申報單位進行中期量化評估是適當的。

2023 年 1 月 1 日，由於我們的業務圍繞 二-業務部門運營模式，我們將可報告的細分市場更改為私有云和公共雲。由於我們的分部報告的變化以及商譽從以前的申報部門分配到公共雲和私有云報告部門，我們在上述變更之前和之後都完成了量化商譽減值分析。我們使用相對公允價值方法將商譽重新分配給更新後的申報單位。重組後截至2023年1月1日進行的量化商譽減值分析結果顯示，我們的私有云報告部門存在減值，我們記錄的非現金減值費用為美元270.82023 年第一季度為百萬。

在2023年第一季度，我們的股價持續下跌，導致我們的市值低於合併申報單位的賬面價值。截至2023年3月31日，我們評估了幾項可能影響用於確定申報單位公允價值的重要投入的事件和情況，包括賬面價值超過公允價值的金額（如果有）、營業利潤率和現金流的一致性、今年前三個月的預算與實際業績、經濟環境的總體變化、行業和競爭環境的變化以及收益質量和可持續性。在考慮了商譽減值指標評估中的所有可用證據後，我們確定自2023年3月31日起對申報單位進行中期量化評估是適當的。

在報告單位層面對商譽進行減值測試。報告單位是指運營分部或運營分部之下的一級（稱為組成部分）。我們根據預計將從業務合併中受益的申報單位向申報單位分配商譽。如果我們的每個申報單位僱用資產和負債，則將其分配給申報單位，並在確定申報單位公允價值時將其考慮在內。某些資產和負債由多個申報單位共享，因此根據申報單位的相對規模（主要基於收入）分配給每個申報單位。在 2023 年 10 月 1 日之前，我們有 二有信譽的報告單位：公有云和私有云。分配給我們的第三個報告部門OpenStack公有云的商譽在2021年第四季度已完全減值。自2023年10月1日起，我們重新評估了我們的報告單位結構，並將OpenStack公有云報告單位合併到我們的私有云報告單元中。我們目前有 二報告單位：公有云和私有云。

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目錄
在進行的中期量化商譽減值分析中，我們將每個申報單位的公允價值與其各自的賬面金額進行了比較。我們每個申報單位的公允價值都是使用收益法，特別是貼現現金流法得出的。貼現現金流模型反映了我們對收入增長率、預計毛利率、預計運營成本、預計資本支出、風險調整後的貼現率、終期增長率和經濟市場趨勢的假設和考慮。作為商譽減值測試的一部分，我們在評估申報單位估計的合併公允價值的合理性時還會考慮我們的市值。商譽減值計量為申報單位賬面金額超過其公允價值的部分，不得超過該申報單位的賬面商譽賬面金額。

截至2024年2月29日，我們的量化商譽減值分析結果顯示，我們的公有云和私有云報告單位的商譽減值為美元385.4百萬和美元187.8分別為百萬。我們在2024年第一季度的簡明合併綜合虧損報表中將這些非現金減值費用記錄在 “商譽減值” 中。

截至2023年1月1日和2023年3月31日，我們的量化商譽減值分析結果顯示，我們的私有云報告部門存在商譽減值，我們記錄的非現金減值費用為美元270.8百萬和美元272.3在我們2023年第一季度簡明合併綜合虧損報表中的 “商譽減值” 範圍內，分別為百萬美元。

有關更多信息，請參閲附註6 “商譽和無形資產”。

我們的無限期無形資產在合併水平上進行了減值測試。在評估Rackspace商品名稱的可收回性時，我們將資產的公允價值與賬面金額進行比較，以確定潛在的減值。我們對Rackspace商品名稱的公允價值的估計是使用收入法，特別是特許權使用費減免法得出的。

由於上述商譽分析中討論的因素，在測試商譽減值之前，我們對截至2024年2月29日的無限期無形資產進行了量化評估。截至2024年2月29日進行的定量評估表明，Rackspace商品名稱的估計公允價值低於其賬面價值。結果，我們記錄了 $20.0百萬非現金減值費用，包含在我們2024年第一季度簡明合併綜合虧損報表中的 “淨資產減值” 中。

在測試截至2023年1月1日和2023年3月31日的商譽減值之前，我們對無限期無形資產進行了量化評估，這並未顯示Rackspace的商品名稱存在任何減值。

我們的申報單位和無限期無形資產的公允價值的確定本質上是判斷性的，需要使用對變化敏感的重大估計和假設。假設包括對商品名稱特許權使用費率的估計、對未來收入增長率的估計、預計的毛利率、預計的運營成本、預計的資本支出（取決於內部現金流預測）、對終端增長率的估計以及風險調整後的貼現率的確定。因此，無法保證為量化商譽和無限期無形減值測試而作出的估計和假設將被證明是對未來結果的準確預測。可以合理預期會對基本關鍵假設產生負面影響並最終影響我們報告單位的估計公允價值的事件或情況的示例可能包括以下項目：（i）股票和債務市場的波動或其他宏觀經濟因素；（ii）利率進一步上升導致加權平均資本成本增加；（iii）銷售低於預期導致未來現金流減少，或（iv）外幣匯率波動這可能會對我們的報告產生負面影響運營結果。因此，如果我們目前的現金流假設得不到實現，我們的股價或市值持續下降，或者資本成本的增加，那麼將來可能會記錄額外的減值費用，這可能是重大的。

每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，對包括運營和融資租賃資產在內的長期資產進行減值審查。資產的可收回性是在資產組層面上衡量的。如果資產組的賬面金額超過其預計的未貼現未來現金流，則減值費用按資產組賬面金額超過其公允價值的金額確認。

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目錄
結合截至2023年1月1日、2023年3月31日和2024年2月29日的商譽減值分析，我們將長期資產或資產組的賬面淨值與歸屬於此類資產的未來未貼現淨現金流進行比較，對包括有限壽命無形資產在內的長期資產進行了可收回性測試，這沒有產生任何減值費用。

我們的非金融資產和負債（包括商譽、無形資產和財產、廠房和設備）的公允價值是非經常性計量的。我們的申報單位、無限期無形資產和長期資產的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級，這是因為使用公司特定信息得出了大量不可觀察的投入。

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2. 客户合同

下表顯示了與客户合同相關的餘額：
（以百萬計）簡明合併資產負債表賬户2023年12月31日2024年3月31日
應收賬款，淨額
應收賬款，淨額 (1)
$339.7 $303.3 
合同資產的流動部分其他流動資產$10.7 $8.9 
合約資產的非流動部分其他非流動資產$8.6 $7.4 
遞延收入的本期部分遞延收入$78.8 $78.7 
遞延收入的非流動部分其他非流動負債$5.3 $6.2 
(1) 信貸損失備抵金和應計客户積分為美元20.1百萬和美元20.3截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日，分別為 100 萬。

截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月，收入中確認的金額共計為美元，這些金額已包含在遞延收入中39.1百萬和美元45.6分別是百萬。

獲得和履行合同所產生的成本

截至2023年12月31日和2024年3月31日，獲得合約的資本化成本餘額為美元42.0百萬和美元39.7分別為百萬美元，履行合同的資本化成本餘額為美元13.4百萬和美元12.9分別為百萬。這些資本化成本包含在簡明合併資產負債表的 “其他非流動資產” 中。

資本化銷售佣金和實施成本的攤銷情況如下：
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
資本化銷售佣金的攤銷$10.3 $8.2 
資本化實施成本的攤銷$3.6 $2.7 

剩餘履約義務

截至2024年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元458.1百萬，其中大約 56百分比預計將在2024年剩餘時間內被確認為收入，其餘部分將在此後確認為收入。這些剩餘的履約義務主要與我們的定期安排有關。交易價格的總金額不包括與基於使用量的安排相關的可變對價，我們根據所提供的服務開具發票的權利確認收入。

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3. 應收賬款的銷售

2023年9月29日，Rackspace US, Inc.和Rackspace Receivables II, LLC——一家破產的遠程特殊用途工具（“SPV”）——均為該公司的間接子公司——與PNC銀行、全國協會（“PNC”）及其其他各方簽訂了應收賬款購買協議。2024年2月12日，對應收賬款購買協議進行了修訂，將公司的某些國際子公司列為協議的當事方，該公司在加拿大的間接子公司Rackspace Receivables Canada Limited成立為SPV。

在截至2024年3月31日的三個月中出售的應收賬款方面，我們記錄了美元5.8百萬美元的支出，包括 $5.3百萬的收益費用和費用以及 $0.5在截至2024年3月31日的三個月簡明合併綜合虧損報表中的 “其他收入（支出），淨額” 範圍內，與協議執行相關的預付交易成本為百萬美元。截至2023年12月31日和2024年3月31日，從我們的簡明合併資產負債表中取消確認的已售應收賬款的未償投資組合為美元223.8百萬和美元218.3分別為百萬。SPV持有未售出的應收賬款為美元100.6截至2024年3月31日，有100萬美元作為抵押品抵押給PNC。

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4. 每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行股票的加權平均值。

下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法：
 截至3月31日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）20232024
基本和攤薄後的每股淨虧損：  
歸屬於普通股股東的淨虧損$(612.0)$(640.6)
已發行股票的加權平均值：
普通股213.2219.8
每股計算中使用的股票數量213.2219.8
每股淨虧損$(2.87)$(2.91)

潛在的普通股等價物包括在行使股票期權、限制性股票歸屬或根據員工股票購買計劃（“ESPP”）進行購買時可發行的股票，以及與我們收購Datapipe Parent, Inc.相關的或有股票。由於我們在兩個報告期內均處於淨虧損狀態，因此包括所有潛在的普通股基本淨虧損與兩個時期的攤薄後每股淨虧損相同已發行股票本來是反稀釋的。我們排除了 41.1百萬和 30.3在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中，每股攤薄虧損分別計算了百萬股潛在普通股，因為這種影響本來是反稀釋的。

5. 財產、設備和軟件，淨額
 
財產、設備和軟件，淨額，包括以下各項：
（以百萬計）十二月三十一日
2023		3月31日
2024
計算機和設備$1,154.9 $1,164.0 
軟件452.8 445.6 
傢俱和固定裝置14.5 14.4 
建築物和租賃權益改善 411.8 410.6 
財產、設備和軟件，按成本計算2,034.0 2,034.6 
減去：累計折舊 (1,442.1)(1,430.9)
工作正在進行中16.9 13.3 
財產、設備和軟件，淨額$608.8 $617.0 

2022年10月，我們宣佈打算出售我們目前位於德克薩斯州温德克雷斯特的公司總部設施，並將公司總部遷至德克薩斯州聖安東尼奧市的租賃辦公空間。因此，截至2022年12月31日，該物業符合根據公認會計原則歸類為待售房產的標準 在每個報告期內，根據估計公允價值的變化減去出售成本，對財產的賬面金額進行了重新計量。

2024年3月，我們完成了該物業的出售。該物業的估計公允價值，減去出售前的預計出售成本為 $16.9百萬美元，我們收到了$的現金收益17.5百萬，減去經紀和專業費用 $0.6百萬，由此產生的淨現金收益為 $16.9百萬。在完成銷售後，我們支付了 $9.0因我們終止與該物業相關的主經濟激勵協議（“MEIA”），向某些地方政府支付了100萬美元的提前終止費。該金額包含在截至2024年3月31日的三個月簡明合併綜合虧損報表中的 “銷售、一般和管理費用” 中。

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6. 商譽和無形資產

下表列出了按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化.

（以百萬計）公有云私有云
總計
截至 2023 年 12 月 31 日的商譽總額
$597.7 $1,563.5 $2,161.2 
減去：減值費用
— (708.8)(708.8)
商譽，截至 2023 年 12 月 31 日的淨額
597.7 854.7 1,452.4 
商譽減值(385.4)(187.8)(573.2)
外幣折算(1.0)(0.5)(1.5)
商譽，截至2024年3月31日的淨額
$211.3 $666.4 $877.7 
截至 2024 年 3 月 31 日的商譽總額
$596.7 $1,563.0 $2,159.7 
減去：累計減值費用 (1)
(385.4)(896.6)(1,282.0)
商譽，截至2024年3月31日的淨額
$211.3 $666.4 $877.7 
(1) 截至2024年3月31日，合併後的商譽總額和淨額為美元3,041.6百萬和美元877.7分別為百萬。合併後的累計減值費用為美元2,163.9截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。

有關截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中記錄的商譽減值費用的討論，請參閲附註1 “公司概述、列報基礎和重要會計政策摘要”。

下表提供了有關我們除商譽以外的無形資產的信息：
2023年12月31日2024年3月31日
（以百萬計）總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
客户關係$1,932.0 $(1,073.9)$858.1 $1,931.3 $(1,111.8)$819.5 
其他27.8 (26.9)0.9 27.7 (27.0)0.7 
固定壽命無形資產總額1,959.8 (1,100.8)859.0 1,959.0 (1,138.8)820.2 
商品名稱（無限期）160.0 — 160.0 140.0 — 140.0 
商譽以外的無形資產總額$2,119.8 $(1,100.8)$1,019.0 $2,099.0 $(1,138.8)$960.2 
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的減值費用為美元20.0百萬美元與我們的商品名無限期無形資產有關。

欲瞭解更多信息，請參閲附註1 “公司概述、列報基礎和重要會計政策摘要” 中對減值費用的討論。

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7. 債務

債務包括以下內容：

（以百萬計，百分比除外）2023年12月31日2024年3月31日
債務工具到期日
利率(1)
金額
利率(1)
金額
FLSO 定期貸款機制2028年5月15日—%$— 8.18%$1,683.0 
FLFO 定期貸款機制2028年5月15日—%— 11.68%275.0 
定期貸款機制2028年2月15日8.23%2,181.2 8.18%62.3 
新的循環信貸額度2028年5月15日—%— —%— 
循環信貸額度2025年8月7日—%— —%— 
3.50% FLSO 優先擔保票據
2028年5月15日—%— 3.50%267.3 
3.50% 優先擔保票據
2028年2月15日3.50%513.7 3.50%182.3 
5.375% 優先票據
2028年12月1日5.375%197.6 5.375%128.3 
未償本金總額2,892.5 2,598.2 
未攤銷的債務發行成本、債務溢價和債務折扣(29.9)396.5 
債務總額2,862.6 2,994.7 
減去：債務的流動部分(23.0)(20.3)
債務，不包括流動部分$2,839.6 $2,974.4 
(1) 截至每個資產負債表日的合同利率。

2024 年 3 月再融資交易

私人交易所

2024年3月12日，我們（與我們的某些子公司一起）關閉了與（i）持有人的私人債務交易所（“私人交易所”） 3.50由Rackspace Technology Global（“現有借款人”）發行的優先擔保票據（“現有擔保票據”）的百分比超過 64截至2023年12月31日，現有有擔保票據未償還本金總額的百分比，以及（ii）貸款機構的未償還額超過 72截至2023年12月31日，第一留置權信貸協議（“現有定期貸款”）下未償定期貸款額度總額的百分比。

根據私募交易所，(i) $331.4百萬美元現有有擔保票據的本金總額和美元1,588.8現有定期貸款的本金總額為百萬美元已交換或購買以供取消，以及 (ii) $267.3新第一留置權第二批優先擔保票據的本金總額為百萬美元（”3.50% FLSO 優先擔保票據”）和 $1,312.0該公司的新子公司Rackspace Finance, LLC（“新借款人”）發行了第二批優先擔保定期貸款（“FLSO定期貸款額度” 及其下的貸款，即 “FLSO定期貸款”）總額為百萬本金。

此外，新借款人發行了美元275.0本金總額為百萬的新第一留置權優先發放優先擔保定期貸款（“FLFO定期貸款額度” 及其下的貸款，即 “FLFO定期貸款”），我們回購並取消了美元69.3百萬的本金總額 5.375% 優先票據.

參見”新的債務工具” 以下是對新版本的更多討論 3.50% FLSO 優先擔保票據、FLSO 定期貸款機制和 FLFO 定期貸款額度。

公共交易所

2024年3月13日，我們向現有借款人剩餘現有定期貸款（“公共定期貸款交易所”）的所有持有人推出了報價。2024 年 3 月 26 日，我們關閉了公共定期貸款交易所，根據該交易所 (i) $529.9現有定期貸款的本金總額為百萬美元已交換或購買以供取消，以及 (ii) $375.1新借款人共發行了本金為百萬的FLSO定期貸款。

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2024年3月14日，我們向現有借款人剩餘現有有擔保票據（“公共票據交易所”）的所有持有人推出了要約。2024 年 4 月 16 日，我們完成了公開票據交易所，根據該交易所 (i) $138.4交換或購買的現有有擔保票據本金總額為百萬美元，並且 (ii) $96.9百萬本金總額為 3.50% FLSO優先擔保票據由新借款人發行。

新的循環信貸額度

2024年3月12日，新借款人還設立了新的第一留置權，首先是循環信貸承諾，本金總額為美元375.0百萬（“新循環信貸額度”）。以前的循環信貸額度下的所有循環貸款機構將其循環貸款承諾換成了新循環信貸額度的承諾，新循環信貸額度完全取代了先前的循環信貸額度。新的循環信貸額度將於2028年5月15日到期。

參見”新的債務工具” 以下是有關新循環信貸額度的更多討論。

會計影響

該公司對2024年3月的再融資交易進行了評估，並確定其符合會計準則編纂第470-60號規定的問題債務重組的會計標準，債務人陷入困境的債務重組。對於每個系列 交易的現有債務工具，與之相關的未貼現現金流 新的債務工具 將發行的內容與之進行了比較現有資產的賬面價值用債務工具換成這樣的工具 新的債務工具適用的交易所的核算如下:(i) 在未貼現現金流的範圍內 新的債務工具有關資產低於所交易的適用現有債務工具的賬面價值，即適用債券的賬面價值 新的債務工具是根據這些未貼現現金流的總額確定的，該價值與適用現有債務工具賬面價值之間的剩餘差額的收益入賬（因此，不會記錄適用的利息支出） 3.50% FLSO 高級擔保票據預期地）以及（ii）如果有關新債務工具的未貼現現金流超過所交易的適用現有債務工具的賬面價值，則適用債務工具的賬面價值 新的債務工具按適用現有債務工具的賬面價值設立，公司根據2024年3月再融資交易之前適用的現有定期貸款的賬面價值制定了新的有效利率。

本金之間的差額 3.50% FLSO 高級擔保票據賬面價值記為溢價，幷包含在公司簡明合併資產負債表中的長期債務中。

保費記錄在 3.50% FLSO 高級擔保票據為 $39.1百萬，隨着合同利息的支付，該金額將減少 3.50% FLSO 高級擔保票據

在 2024 年 3 月的再融資交易中，公司 r創下了 $ 的收益56.7扣除第三方費用和貸款人費用後的百萬美元。收益包含在截至2024年3月31日的三個月的簡明綜合虧損報表中的 “債務修改成本和債務清償收益” 中。該公司產生的第三方費用為 $28.4百萬。

新的債務工具

新的高級設施

2024年3月12日，Rackspace Finance Holdings, LLC（“Rackspace Finance Holdings”）、新借款人、貸款人和發行銀行以及作為行政代理人和抵押代理人的北美花旗銀行簽訂了管理FLSO定期貸款額度、FLFO定期貸款額度和新循環信貸額度（統稱為 “新優先權信貸額度”）的信貸協議（“新的第一留置權信貸協議”）（“新的第一留置權信貸協議”）。
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FLSO 定期貸款機制

新借款人發行了FLSO定期貸款額度，本金總額為美元1,687.2百萬。FLSO 定期貸款機制將於 2028 年 5 月 15 日到期。FLSO定期貸款機制下的借款的年利率等於 期限SOFR等於前瞻性定期利率，基於紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率，與此類借款相關的利息期，加上信用利差調整為 0.11一個月的利息期的百分比， 0.26三個月的利息期的百分比，以及 0.43六個月利息期的百分比，視情況而定 0.75下限百分比，加上適用的利潤率為 2.75%.

截至2024年3月31日，FLSO定期貸款機制的合同利率為 8.18%。我們需要每季度支付本金 $4.2百萬，始於 20 年 3 月 31 日24。有關我們用來管理利率風險的利率互換協議的信息，請參閲附註11 “衍生品” FLSO 定期貸款機制。

根據新的第一留置權信貸協議，ABRY Partners, LLC和ABRY Partners II, LLC（統稱為 “ABRY”）的關聯公司是FLSO定期貸款機制的貸款機構。截至2024年3月31日，FLSO定期貸款機制的未償本金為美元1,683.0百萬，其中 $50.0百萬，或 3.0%，應歸於 ABRY 附屬公司。隸屬於ABRY的投資基金也是Rackspace Technology的共同投資者。

截至2024年3月31日，阿波羅環球管理公司還持有美元81.1百萬，或 4.8％，佔FLSO定期貸款機制未償還本金的百分比。

在2025年9月12日之前，新借款人可以預付部分或全部FLSO定期貸款額度，以及應計和未付利息，但須支付適用的 “整改” 保費。2025年9月12日當天或之後，新借款人可以預付部分或全部FLSO定期貸款額度，以及應計和未付利息，無需預付溢價或罰款。

截至2024年3月31日，FLSO定期貸款機制的公允價值為美元822.5百萬，基於在場外二級市場交易但不被視為活躍資產的相同資產的報價。FLSO定期貸款機制的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

新借款人是借款人，FLSO定期貸款機制下的所有債務均由Rackspace Finance Holdings和新借款人的某些子公司（“附屬擔保人”）在優先擔保基礎上共同或單獨提供擔保。FLSO定期貸款機制下的債務由Rackspace Finance Holdings直接持有的新借款人的股本以及新借款人和子公司擔保人的幾乎所有資產的質押擔保，但例外情況除外。

FLSO定期貸款機制包含某些慣常的平權契約、否定承諾和違約事件。

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FLFO 定期貸款機制

新借款人發行了FLFO定期貸款額度，初始本金總額為美元275.0百萬。FLFO 定期貸款機制將於 2028 年 5 月 15 日到期。FLFO定期貸款機制下的借款的年利率等於 期限SOFR等於前瞻性定期利率，基於紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率，與此類借款相關的利息期，加上信用利差調整為 0.11一個月的利息期的百分比， 0.26三個月的利息期的百分比，以及 0.43六個月利息期的百分比，視情況而定 0.75下限百分比，加上適用的利潤率為 6.25% 併發布了 1.00原始發行折扣的百分比。

截至2024年3月31日，FLFO定期貸款機制的合同利率為 11.68%。我們需要每季度支付本金 $0.7百萬，從 2024 年 6 月 30 日開始。有關我們用來管理利率風險的利率互換協議的信息，請參閲附註11 “衍生品” FLFO 定期貸款機制。

在2025年9月12日之前，新借款人可以預付部分或全部FLFO定期貸款額度，以及應計和未付利息，但須支付適用的 “整改” 保費。在2025年9月12日當天或之後，但在2027年9月12日之前，新借款人可以預付部分或全部FLFO定期貸款額度，以及應計和未付利息，但需支付等於 (x) 的預付費 3.00在 2026 年 9 月 12 日之前預付的 FLFO 定期貸款機制本金的百分比以及 (y) 1.00在2026年9月12日當天或之後但在2027年9月12日之前預付的FLFO定期貸款機制本金的百分比。在2027年9月12日當天或之後，新借款人可以預付部分或全部FLFO定期貸款額度，以及應計和未付利息，無需預付保費或罰款。

截至2024年3月31日，FLFO定期貸款額度的公允價值為美元276.0百萬，基於在場外二級市場交易但不被視為活躍資產的相同資產的報價。FLFO定期貸款機制的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

新借款人是借款人，FLFO定期貸款機制下的所有債務均由Rackspace Finance Holdings在有限追索權基礎上共同或單獨地提供擔保，並由附屬擔保人共同或單獨擔保。FLFO定期貸款機制下的債務由為FLSO定期貸款額度、新循環信貸額度和 3.50% FLSO 優先擔保票據。

FLFO定期貸款機制包含某些慣常的肯定性契約、否定承諾和違約事件。

新的循環信貸額度

新借款人建立了新的循環信貸額度，本金總額為 $375.0數百萬的承諾。新的循環信貸額度將於2028年5月15日到期，在與此類借款相關的利息期內，根據紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率，年利率等於前瞻性定期利率，年利率等於前瞻性定期利率 1.00下限百分比，加上最初的適用利潤率 3.00%。2024年6月30日之後，適用的利潤率將受新第一留置權信貸協議中規定的基於第一留置權槓桿率的淨定價網格約束。除了為新循環信貸額度下的未償本金支付利息外，新借款人還必須支付與最初相等的承諾費 0.50根據新的循環信貸額度，每年向貸款人支付的未使用承付款的百分比。2024年6月30日之後，承諾費將受新第一留置權信貸協議中規定的基於第一留置權槓桿率的淨定價網格約束。新借款人可以預付根據新循環信貸額度產生的貸款，以及應計和未付利息，無需預付溢價或罰款。

新借款人是借款人，所有義務均為借款人 新的循環信貸額度由Rackspace Finance Holdings在有限追索權基礎上和由子公司擔保人共同或單獨提供優先擔保。依據的義務 新的循環信貸額度由擔保FLSO定期貸款額度、FLFO定期貸款機制和FLFO定期貸款機制相同的抵押品擔保 3.50% FLSO 優先擔保票據。

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新循環信貸額度包含某些習慣性的平權契約、否定承諾和違約事件。此外，新的循環信貸額度包含一項財務契約，該契約將超級優先權淨優先有擔保槓桿率限制在最大值為 5.00至 1.00；但是，本契約僅適用於新循環信貸額度下的未償借款總額以及根據新循環信貸額度發放的信用證（不包括美元）時才適用和測試25.0截至一個財政季度的最後一天，100萬張未開具的信用證（和現金抵押信用證）大於 35截至該財政季度最後一天的新循環信貸額度承諾的百分比。

截至2024年3月31日，我們的承諾總額為美元375.0百萬， 不新循環信貸額度下的未償借款，以及美元3.5根據該協議簽發的數百萬份信用證。因此，截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $375.0還剩下百萬的可用承諾。

截至2024年3月31日，我們遵守了新高級設施下的所有契約。

3.502028 年到期的 FLSO 優先擔保票據百分比

2024 年 3 月 12 日，新借款人發行了 $267.3百萬的初始本金總額 3.50% FLSO 優先擔保票據。2024 年 4 月 2 日和 2024 年 4 月 16 日，新借款人又發行了額外的 3.50本金總額為美元的FLSO優先擔保票據百分比93.3百萬和美元3.6分別為百萬。那個 3.50% FLSO 優先擔保票據將於2028年5月15日到期，年固定利率為 3.50%。從2024年8月15日開始，每年2月15日和8月15日每半年支付一次利息。這個 3.50% FLSO 優先擔保票據不受註冊權的約束。

新借款人是借款人，所有義務均為借款人 3.50% FLSO優先擔保票據由Rackspace Finance Holdings在有限追索權基礎上以及由子公司擔保人共同或單獨提供全額和無條件的擔保。依據的義務 3.50% FLSO優先擔保票據由與FLSO定期貸款額度、FLFO定期貸款機制和新循環信貸額度相同的抵押品擔保。

新借款人可能會贖回部分或全部 3.502025年9月12日之前可選擇的FLSO優先擔保票據百分比，贖回價格等於 100本金的百分比 3.50已兑換的FLSO優先擔保票據的百分比，加上管理該票據的契約中描述的 “整體” 溢價 3.50% FLSO 優先擔保票據（”3.50% FLSO 優先擔保票據契約”），加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。從 2025 年 9 月 12 日起，新借款人可以贖回 3.50可選擇的FLSO優先有擔保票據百分比，可隨時全部或不時部分支付，贖回價格等於 100本金的百分比 3.50已贖回的FLSO優先擔保票據百分比，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。

這個 3.50% FLSO優先擔保票據契約包含契約，除其他外，這些契約限制了我們承擔某些額外債務、承擔某些留置權擔保債務、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。這些契約受許多例外、限制和條件的約束，如 3.50% FLSO 優先擔保票據契約。此外，發生控制權變更時（定義見下文 3.50%FLSO 優先擔保票據（契約），我們將被要求提出回購所有未償還票據的提議 3.50以現金價格等於的FLSO優先擔保票據百分比 101.000本金總額的百分比，加上截至但不包括購買日期的應計和未付利息（如果有）。這個 3.50% FLSO 優先擔保票據契約還包含慣常違約事件。

截至2024年3月31日，我們遵守了該協議下的所有契約 3.50% FLSO 優先擔保票據契約。

的公允價值 3.50截至2024年3月31日，FLSO優先有擔保票據的百分比為美元134.3百萬美元，基於在場外二級市場交易但不被視為活躍資產的相同資產的報價計算。的公允價值 3.50% FLSO 優先擔保票據在公允價值層次結構中被歸類為二級。

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現有債務工具

高級設施

我們的優先擔保信貸額度包括定期貸款額度和先前的循環信貸額度（統稱為 “優先信貸額度”）。

2021年2月9日，我們修訂並重述了管理我們優先設施的信貸協議（“第一留置權信貸協議”），其中包括 七年 $2,300.0百萬美元優先擔保第一留置權定期貸款額度將於2028年2月15日到期，還有我們現有的美元375.0百萬循環信貸額度。

2023年4月26日，我們對第一留置權信貸協議進行了修訂，將定期SOFR確立為確定適用利率的基準利率，取代倫敦銀行同業拆借利率。

根據該修正案，優先融資機制下的借款年利率的利息等於適用的利潤率，再加上我們可以選擇以下任一條件：(a) 根據紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率，在與此類借款相關的利息期內，期限SOFR等於前瞻性定期利率，外加信用利差調整為 0.11一個月的利息期的百分比， 0.26三個月利息期的百分比'持續時間，以及 0.43六個月利息期的百分比，視情況而定 0.75就定期貸款機制而言，下限百分比，以及 1.00下限百分比，就循環信貸額度而言，或 (b) 參照 (i) 聯邦基金利率加上最高值確定的基準利率 0.50%，（ii）花旗銀行北美最優惠利率和（iii）一個月期限的調整後定期SOFR（+） 1.00%.

定期貸款機制的適用利潤率為 2.75SOFR 貸款的百分比以及 1.75基準利率貸款的百分比和循環信貸額度的適用利潤率為 3.00SOFR 貸款的百分比以及 2.00基準利率貸款的百分比。利息應在選定的每個利息期結束時支付，不超過 90對於SOFR貸款，天數；對於基準利率貸款，在每個日曆季度末。

第一留置權信貸協議的所有其他重要條款和條件均未更改。

作為私募交易所和公共定期貸款交易所的結果，內文對此進行了討論”2024 年 3 月再融資交易” 上面，結束了 97$的百分比2,181.2截至2023年12月31日，未償定期貸款機制的本金總額為百萬美元，已交換或購買以取消。

除了為優先貸款下的未償本金支付利息外，循環信貸額度還包括相當於以下金額的承諾費 0.50每季度到期的未使用承付款的年百分比。根據淨第一留置權槓桿比率，該承諾費可下調一級。

截至2024年3月31日，定期貸款機制的合同利率為 8.18%。我們需要每季度支付本金 $0.2百萬。有關我們用來管理定期貸款機制利率風險的利率互換協議的信息，請參閲附註11 “衍生品”。

除了上文討論的季度攤還款外，優先貸款還要求我們支付某些強制性預付款，包括（i）使用第一留置權信貸協議中定義的年度超額現金流的一部分來預付定期貸款額度；（ii）出售或處置某些非普通資產的淨現金收益以預付定期貸款額度；（iii）任何不允許的發行或產生的債務的淨現金收益用於預付定期貸款機制的優先貸款。我們可以隨時自願預付款，不收取任何罰款。

截至2024年3月31日，定期貸款機制的公允價值為美元22.4百萬，基於在場外二級市場交易但不被視為活躍資產的相同資產的報價。定期貸款機制的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

唯一的財務契約與先前的循環信貸額度有關。如” 中所述2024 年 3 月再融資交易”上圖是 2024 年 3 月 12 日，a以前的循環信貸額度下的所有循環貸款機構都將其循環貸款承諾換成了新循環信貸額度的承諾，新循環信貸額度完全取代了先前的循環信貸額度。參見”新的循環信貸額度” 有關此新債務工具的信息，請參見上文。
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截至2024年3月31日，我們遵守了高級設施下的所有契約。

3.502028年到期的優先有擔保票據百分比

2021年2月9日，Rackspace Technology Global發行了美元550.0本金總額為百萬美元 3.50% 優先擔保票據。這個 3.50% 優先擔保票據將於2028年2月15日到期，年固定利率為 3.50%。從2021年8月15日開始，每年2月15日和8月15日每半年支付一次利息。這個 3.50% 優先擔保票據不受註冊權的約束。

Rackspace 科技環球可能會兑換 3.50可選擇的優先有擔保票據百分比，可隨時全部或不時部分按以下贖回價格計算：從2024年2月15日到2025年2月14日，贖回價格等於 101.750本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計利息和未付利息（如果有）；從2025年2月15日到2026年2月14日，贖回價格等於 100.875本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計利息和未付利息（如果有）；從 2026 年 2 月 15 日及以後，贖回價格等於 100.000本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。儘管如此，Rackspace Technology Global m每次都可兑換 十二個月期限，從 2021 年 2 月 9 日開始，直到 10.0原始本金總額的百分比 3.50% 優先擔保票據 兑換價格為 103.000%，加上截至適用的贖回日（但不包括在內）的應計和未付利息（如果有）。

適用的契約 3.50優先擔保票據百分比（” 3.50% Notes Indenture”）包含的契約除其他外，限制了我們承擔某些額外債務、承擔某些留置權擔保債務、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。這些契約受許多例外、限制和條件的約束，如 3.50% 票據契約.此外，發生控制權變更時（定義見下文 3.50% 票據（契約），我們將被要求提出回購所有未償還債券的提議 3.50以現金價格計算的優先有擔保票據百分比 101.000本金總額的百分比，加上截至但不包括購買日期的應計和未付利息（如果有）。

截至2024年3月31日，Rackspace Technology Global遵守了該協議下的所有契約 3.50% 票據契約.

由於上文討論的私募交易所和公共票據交易所的結果結束了 91$的百分比513.7百萬的本金總額 3.50截至2023年12月31日的未償還優先擔保票據百分比已兑換或購買以進行註銷。

的公允價值 3.50截至2024年3月31日，優先有擔保票據的百分比為美元65.6百萬，基於在場外二級市場交易但不被視為活躍資產的相同資產的報價。的公允價值 3.50優先擔保票據百分比在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

5.3752028 年到期的優先票據百分比

2020年12月1日，Rackspace Technology Global發行了美元550.0本金總額為百萬美元 5.375% 優先票據。這個 5.375% 優先票據將於2028年12月1日到期，年固定利率為 5.375%。自2021年6月1日起，每年6月1日和12月1日每半年支付一次利息。這個 5.375優先票據百分比不受註冊權的約束。

Rackspace 科技環球可能會兑換 5.375可選擇的優先票據百分比，隨時全部或不時部分按以下贖回價格計算：2023年12月1日至2024年11月30日，贖回價格等於 102.688本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計利息和未付利息（如果有）；從 2024 年 12 月 1 日到 2025 年 11 月 30 日，贖回價格等於 101.344本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計利息和未付利息（如果有）；自2025年12月1日起，贖回價格等於 100.000本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。

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目錄
在截至2023年3月31日的三個月中，Rackspace Technology Global回購並退還了取消訂單22.7百萬本金 5.375美元優先票據百分比10.0百萬，包括應計利息 $0.3百萬。在這些回購中，我們錄得的收益為美元，其中包含在 “債務修改成本和債務清償收益” 中12.8截至2023年3月31日的三個月的簡明綜合虧損報表中有百萬美元。

如前所述”2024 年 3 月再融資交易” 以上，作為私募交易的一部分，我們回購並取消了美元69.3百萬的本金總額 5.375截至2024年3月31日的三個月內優先票據的百分比。

適用的契約 5.375優先票據百分比（”5.375% Notes Indenture”）包含的契約除其他外，限制了我們承擔某些額外債務、承擔某些留置權擔保債務、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。這些契約受許多例外、限制和條件的約束，如 5.375% 票據契約.此外，發生控制權變更時（定義見下文 5.375% 票據（契約），我們將被要求提出回購所有未償還債券的提議 5.375以現金價格計算的優先票據百分比 101.000本金總額的百分比，加上截至但不包括購買日期的應計和未付利息（如果有）。

截至2024年3月31日，Rackspace Technology Global遵守了該協議下的所有契約 5.375% 票據契約.

的公允價值 5.375截至2024年3月31日，優先票據百分比為美元33.4百萬，基於在場外二級市場交易但不被視為活躍資產的相同資產的報價。的公允價值 5.375優先票據百分比在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

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目錄
8. 承付款和或有開支

我們有因各種訴訟、索賠和承諾而產生的突發事件，我們認為這些都不是實質性的。

我們不時成為各種索賠的當事方，這些索賠聲稱我們的某些服務和技術侵犯了他人的知識產權。這些訴訟的不利結果可能包括裁定鉅額金錢賠償、昂貴的特許權使用費或許可協議，或禁止我們提供某些功能、產品或服務的命令，還可能導致我們改變業務慣例並要求開發非侵權產品或技術，這可能會導致我們的收入損失或以其他方式損害我們的業務。

當損失被認為可能發生且可以合理估計時，我們會記錄應計虧損應計額。隨着有關意外損失的其他事實的瞭解，我們會重新評估我們的狀況，並對記錄的應計金額進行適當的調整。與某一事項有關的最終支付金額可能與記錄的應計金額不同，此類付款的時間可能不確定（如果有）。

我們不是任何訴訟的當事方，如果對我們作出不利的決定，則可以合理地預期訴訟的結果將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

總部租賃

2023 年 2 月，我們簽署了一份租賃協議，大約 93,000位於德克薩斯州聖安東尼奧市的平方英尺辦公空間，將作為我們的新公司總部。初始租賃期限為 11年份，和 三5-年度續訂選項。除了每月基本租金外，我們還將支付部分公共區域維護和運營費用。截至2024年3月31日，租約尚未開始。租約隨後於2024年第二季度開始。

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目錄
9. 基於股份的薪酬

在截至2024年3月31日的三個月中，我們批准了 3.22020年激勵計劃下的百萬個限制性股票單位（“RSU”），加權平均授予日公允價值為美元1.92。大多數限制性股票單位是作為我們晉升和招聘流程的一部分發放的，按比例分配給 三年期限，視持續服務而定。

此外，在截至2024年3月31日的三個月中， 0.6根據2020年激勵計劃授予了百萬個績效股票單位（“PSU”），加權平均授予日公允價值為美元2.78。PSU代表補助金的目標金額，歸屬時授予的實際股份數量可能因相關市場狀況的實現情況而異，相關市場狀況基於Rackspace的股東總回報（“TSR”）相對於比較IT和雲服務公司集團的股東總回報（“TSR”）。這些獎項有資格按年等額分期付款 三年基於市場狀況的實現情況和員工在適用測量期結束之前的持續服務，並使用蒙特卡羅模擬進行估值。

基於股份的薪酬支出總額由以下權益和負債分類獎勵金額組成：

截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
股票分類獎勵$14.7 $13.0 
責任分類裁決0.5 (0.2)
基於股份的薪酬支出總額$15.2 $12.8 

基於股份的薪酬支出總額確認ed 如下所示：
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
收入成本$2.8 $1.9 
銷售、一般和管理費用12.4 10.9 
税前基於股份的薪酬支出15.2 12.8 
減去：所得税優惠(3.2)(2.7)
基於股份的薪酬支出總額，扣除税款$12.0 $10.1 

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $64.6與股票期權、限制性股票單位、PSU和ESP相關的未確認的薪酬成本總額為百萬美元，這些費用將根據服務期限進行確認，或根據我們對業績條件滿足期的最佳估計（視情況而定）進行確認。

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目錄
10. 税收

我們在許多司法管轄區繳納美國聯邦所得税以及各種州、地方和國際所得税。我們的有效税率與21％的美國聯邦法定税率之間的差異通常是由多種因素造成的，包括應納税收入的地理分佈、税收抵免、不確定税收狀況的應急準備金以及某些項目的賬面和税收待遇之間的永久差異。此外，繳納的所得税金額取決於我們對所申報司法管轄區適用税法的解釋。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的有效税率低於美國聯邦法定税率21％，這主要是由於與不允許利息相關的估值補貼變動相關的税收影響、與2024年第一季度記錄的商譽減值相關的税收影響（其中大部分用於所得税目的不可扣除）以及下文討論的2024年3月再融資交易的税收影響。2024年3月再融資交易的税收影響包括不包括的債務收入註銷（“CODI”）、聯邦和州歸因削減以及估值補貼的變化。2021年12月，經濟合作與發展組織（“經合組織”）發佈了新的全球最低税收框架（第二支柱）的示範規則。我們開展業務的許多國家的政府已經或正在頒佈有關該規則的立法。我們目前正在評估，但預計該規則不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

根據內部討論的私人交易所和公共定期貸款交易所的交易，”2024 年 3 月再融資交易” 在附註7 “債務” 中，該公司實現了用於美國税收目的的CODI為美元531.5百萬。根據美國國税法（“IRC”）第108條，破產債務人可以在債務人破產的範圍內（負債大於其資產公允價值）將CODI排除在應納税所得額之外，但必須根據不包括在應納税所得額中的CODI金額，根據某些限制和規定的訂購規則，降低其税收屬性。該公司目前估計，其破產水平（根據美國税收目的的定義） 超過了2024年3月再融資交易產生的CODI金額，因此由此產生的所有CODI都將從公司的應納税所得額中排除。

確定税收屬性減免金額的過程很複雜，要等到解除事件發生之日後的公司納税年度的第一天，即2025年1月1日，才會實際減少税收屬性。因此，在公司截至2024年12月31日的年度納税申報表最終確定之前，從2024年3月再融資交易中扣除税收屬性的估計影響可能會發生變化。

為了確定截至2024年3月31日的三個月的臨時税收準備金，該公司估計，由於排除在外的CODI的税收屬性降低，其所有聯邦（以及部分州）淨營業虧損和税收抵免結轉額將被取消。在截至2024年3月31日的三個月中，該公司記錄的所得税優惠為美元51.1百萬美元與2024年3月再融資交易的淨影響有關，包括不包括的CODI、聯邦和州税收屬性減少以及由此產生的估值補貼變化。在截至2024年3月31日的三個月中，所得税優惠總額為美元4.7百萬其中包括 $51.1從 2024 年 3 月的再融資交易中獲得百萬的税收優惠。

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目錄
11. 衍生品

我們使用衍生工具，包括利率互換協議，來管理我們的利率風險敞口。我們持有此類工具僅用於經濟對衝目的，不用於投機或交易目的。我們的衍生工具僅與評級高的機構進行交易，這減少了我們在不履行業務時面臨的信用風險敞口。

利率互換

我們面臨與浮動利率定期貸款機制、FLSO定期貸款機制和FLFO定期貸款機制的利率波動相關的利率風險。使用利率衍生品的目的是管理我們對利率變動的風險。為了實現這一目標，作為利率風險管理戰略的一部分，我們簽訂了利率互換協議。利率互換涉及從交易對手那裏收到可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率的款項，而無需交換標的名義金額。

2020年1月9日，我們將某些互換交易指定為現金流套期保值。在指定日期，現金流套期保值為 $39.9百萬負債狀況。 預計現金流套期保值將在指定日期非常有效，並且我們每季度進行了回顧性和前瞻性迴歸評估，以確定現金流套期保值是否仍然非常有效。只要現金流套期保值非常有效，公允價值的變化就會在簡明合併資產負債表中記錄為 “累計其他綜合收益”，並在標的交易影響收益期間重新歸類為 “利息支出”。在基礎交易影響收益期間，現金流套期保值的所得税影響從 “累計其他綜合收益” 中解除。任何滯留所得税影響都將從投資組合a下的 “累計其他綜合收益” 中解除為 “所得税福利”方法。

在截至2021年12月31日的年度中，我們完成了一系列修改利率互換頭寸的交易，具體如下：（i）截至2020年12月31日的所有未償利率互換，除2021年2月3日到期的協議外，均於2021年1月31日被取消為現金流套期保值，（ii）我們於2021年2月12日簽訂了美元900.0百萬美元固定利率互換，旨在抵消以下條款 二2016 年 12 月的掉期，以及 (iii) 2021 年 2 月 12 日，我們終止了 2018 年 12 月的所有互換，並簽訂了 $1.35數十億美元的固定利率互換，有效地將我們現有利率互換協議的負債狀況融合到新的互換中，並將我們的套期保值頭寸的期限延長至2026年2月。

在取消指定之日取消指定的2016年12月和2018年12月掉期的 “累計其他綜合收益” 中的剩餘金額為應用程序大約 $51.6百萬，並在原始互換協議的有效期內作為 “利息支出” 的增加進行攤銷。

根據澳大利亞證券交易委員會第815號，新的收益固定利率互換符合混合工具的資格， 衍生品和套期保值，包括貸款和已選擇公允價值期權的嵌入式衍生品。這美元900.0百萬互換仍未指定用途，以經濟地抵消2016年12月未指定的互換。新的互換和2016年12月的互換已於2022年2月3日到期。與該收益固定利率互換抵消相關的現金結算，在簡明合併現金流量表中被歸類為經營活動。

根據澳大利亞證券交易委員會第815號，新的固定利率固定利率互換也符合混合工具的資格， 衍生品和套期保值，由貸款和被指定為現金流對衝的嵌入式市場衍生品組成。貸款在互換期內按攤銷成本計算，而嵌入式市場衍生品按公允價值入賬。這美元1.35十億美元的掉期最初與三個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，並按季度與交易對手淨結算，以計算固定利率之間的差額 2.3820％和基於三個月倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率（下限為 0.75%) 適用於隔夜利息的名義金額。在上述交易中，我們與交易對手之間沒有交換任何現金。終止的利率互換的負債以及接收固定利率互換的初始價值已混合到新的固定支付利率互換中。在簡明合併現金流量表中，與被視為債務的部分相關的現金流將被歸類為融資活動，而被視為場內衍生品的部分將被歸類為經營活動。

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目錄
正如 2023 年 4 月 26 日附註 7 “債務” 中所討論的那樣 我們執行了第一留置權信貸協議修正案，該協議適用於定期貸款機制下的借款。該修正案將定期SOFR確立為確定適用利率的基準利率，取代了倫敦銀行同業拆借利率。為了繼續管理與定期貸款機制相關的利率風險敞口，自2023年5月9日起，我們修改了剩餘的掉期協議，將該指數從三個月的倫敦銀行同業拆借利率（下限為 0.75%) 至一個月的期限 SOFR（下限為 0.75%)。固定利率也從 2.3820% 至 2.34150% 是互換協議修正的結果。

我們按月與交易對手進行淨結算，以彌補固定利率之間的差額 2.34150% 和基於一個月期限SOFR的浮動利率（下限為 0.75%) 適用於隔夜利息的名義金額。

與 2024 年 3 月的再融資交易相結合，如中所述 附註7 “債務”，我們發放了額外借款，並將所得款項用於償還先前在定期貸款機制下對衝的借款。鑑於新借款的具體意圖是取代先前的套期保值借款，而且經濟特徵相同，我們將繼續對替代借款採用套期保值會計。

截至2023年12月31日和2024年3月31日，現金流對衝非常有效。

利率互換的關鍵條款如下：

生效日期已付固定利率（已收到）2023年12月31日2024年3月31日
名義金額（以百萬計）狀態名義金額（以百萬計）狀態到期日
於 2018 年 12 月入境：
2019 年 2 月 3 日2.7490%— 
成熟了
— 
成熟了
2023年11月3日
2020年2月3日2.7350%— 
成熟了
— 
成熟了
2023年11月3日
2021年2月3日2.7360%— 
成熟了
— 
成熟了
2023年11月3日
2022年2月3日2.7800%— 
成熟了
— 
成熟了
2023年11月3日
2021 年 2 月進入：
2021年2月9日
2.34150% (1)
1,350.0 活躍1,350.0 活躍2026年2月9日
總計$1,350.0 $1,350.0 
(1) 在 2023 年 5 月 9 日修正案之前支付的固定利率為 2.3820%.

我們的利率互換協議，不包括被視為債務的部分，在簡明合併資產負債表中按公允價值進行確認，並使用定價模型進行估值，這些輸入依賴於市場可觀察的輸入，例如收益率曲線數據，收益率曲線數據在公允價值層次結構中被歸類為二級輸入。

簡明合併資產負債表上衍生品的公允價值

截至2023年12月31日和2024年3月31日，我們的衍生品的公允價值及其在簡明合併資產負債表中的位置如下：
    
2023年12月31日2024年3月31日
（以百萬計）資產負債資產負債
被指定為對衝工具的衍生品地點
利率互換其他流動資產$47.0 $— $50.0 $— 
利率互換其他非流動資產36.8 — 36.5 — 
利率互換
其他流動負債 (1)
— 17.3 — 17.3 
利率互換
其他非流動負債 (1)
— 20.3 — 16.0 
總計$83.8 $37.6 $86.5 $33.3 
(1) 全部餘額由支付固定利率互換的融資部分組成。

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目錄
出於財務報表列報的目的，我們不抵消主淨額結算安排下的資產和負債，上述所有金額均按總額列報。但是，下表是按淨資產和淨負債列報的：

2023年12月31日2024年3月31日
（以百萬計）資產負債表上的總金額交易對手淨額結算的影響淨金額資產負債表上的總金額交易對手淨額結算的影響淨金額
資產
利率互換$83.8 $(37.6)$46.2 $86.5 $(33.3)$53.2 
負債
利率互換$37.6 $(37.6)$— $33.3 $(33.3)$— 

衍生品對簡明合併綜合虧損報表的影響

我們的衍生品及其位置對截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月簡明綜合虧損報表的影響如下：
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
未指定為對衝工具的衍生品地點
利率互換利息收入（支出）$(4.6)$— 
被指定為對衝工具的衍生品地點
利率互換利息收入（支出）$12.2 $14.9 

利息支出為 $56.9百萬和美元43.7截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月，分別為百萬美元。截至2024年3月31日，“累計其他綜合收益” 中包含的現金流對衝收益金額約為美元，預計將在未來12個月內重新歸類為 “利息支出” 的減少額52.7百萬。有關我們指定為套期保值工具的衍生品公允價值變動的信息，請參閲附註12 “累計其他綜合收益（虧損）”。

與信用風險相關的偶然特徵

我們與利率互換交易對手簽訂了協議，其中包含一項條款，根據該條款，如果我們拖欠任何重大債務，那麼我們也可以被宣佈違約我們的利率互換協議。截至2024年3月31日，我們的未償利率互換協議處於淨資產狀況。

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目錄
12. 累計其他綜合收益（虧損）

累計的其他綜合收益（虧損）包括以下內容：
（以百萬計）累計外幣折算調整衍生合約的累計收益累計其他綜合收益
截至2022年12月31日的餘額$(10.0)$81.4 $71.4 
外幣折算調整，扣除税收支出 $0.4
3.4 — 3.4 
扣除税收優惠後的衍生合約未實現虧損1.9
— (5.6)(5.6)
金額從累計綜合收益（虧損）重新分類為收益，扣除税收支出 $2.0(1)
— (5.6)(5.6)
截至2023年3月31日的餘額$(6.6)$70.2 $63.6 
(1) 包括已確認的利息支出減免額（美元）12.2百萬美元與截至2023年3月31日的三個月的現金流對衝收益有關，但部分抵消了場外掉期價值攤銷的利息支出和套期保值取消指定後的累計虧損的增加4.6百萬。
（以百萬計）累計外幣折算調整衍生合約的累計收益累計其他綜合收益
截至2023年12月31日的餘額$(2.0)$62.3 $60.3 
扣除美元税收優惠後的外幣折算調整0.2
(3.7)— (3.7)
扣除税費用的衍生合約未實現收益4.5
— 13.1 13.1 
金額從累計綜合收益（虧損）重新分類為收益，扣除税收支出 $3.8(1)
— (11.1)(11.1)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$(5.7)$64.3 $58.6 
(1) 包括已確認的利息支出減免額（美元）14.9百萬美元與截至2024年3月31日的三個月的現金流對衝收益有關。

13. 分部報告

我們已經將業務組織為 二運營細分市場，直接對應於我們的可報告的細分市場：公有云，一種以服務為中心的輕資本模式，通過託管服務提供增值雲解決方案；為託管在亞馬遜網絡服務（“AWS”）、微軟Azure和谷歌雲公有云平臺上的客户環境提供彈性工程和專業服務；以及私有云，一種技術前瞻性、資本密集型模式，為託管在我們的一個數據中心和自有數據中心中的客户環境提供託管服務由客户或託管提供商等第三方。私有云還包括我們傳統的OpenStack公有云業務，我們在2017年停止積極向客户推銷該業務。

我們的細分市場基於多種因素，包括我們的預算和預測的基礎、組織和管理結構以及我們的首席運營決策者在做出關鍵決策和評估績效時經常使用的財務信息。我們根據收入和分部營業利潤評估分部的財務業績。分部營業利潤包括直接歸因於運營相應細分市場業務的支出。這不包括任何公司管理費用。我們集中了公司職能，為會計、信息技術、營銷、法律和人力資源等領域的細分市場提供服務。未分配給各部門的公司職能成本包含在下表中標有 “公司職能” 的行中。

在2024年第一季度，我們發現，歷史時期內，公共雲細分市場錯誤地報告了特定私有云產品產品的微不足道的收入。下表對截至2023年3月31日的三個月按細分市場劃分的收入進行了更正，公有云收入減少了美元1.1百萬美元，私有云收入增加了美元1.1百萬。
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目錄

下表顯示了截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月，按應申報分部劃分的收入與合併收入的對賬情況，以及合併分部營業利潤與所得税前合併虧損的對賬情況。
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
按細分市場劃分的收入：
公有云$443.5 $422.4 
私有云315.2 268.4 
合併收入總額$758.7 $690.8 
分部營業利潤：
公有云$23.4 $9.3 
私有云94.0 71.7 
合併後的分部總營業利潤117.4 81.0 
公司職能(66.9)(64.8)
基於股份的薪酬支出(15.2)(12.8)
特別獎金和其他補償費用 (1)
(2.2)(3.1)
與交易相關的調整，淨額 (2)
(1.3)(1.0)
重組和轉型費用 (3)
(25.6)(20.0)
託管交易所事件費用，扣除我們的保險承保範圍內收到或預計將收到的收益(3.2)(0.2)
無形資產的攤銷 (4)
(40.9)(38.7)
商譽減值(543.1)(573.2)
資產減值，淨額— (20.0)
利息支出(56.9)(43.7)
淨投資收益0.1 0.1 
債務修改成本和債務清償收益12.8 56.7 
其他收入（支出），淨額2.1 (5.6)
所得税前的合併虧損總額$(622.9)$(645.3)
(1)包括與留用獎金相關的支出，主要與重組和整合項目有關，以及相關的工資税、高級管理人員簽約獎金和搬遷費用，以及與行使股票期權和限制性股票歸屬相關的工資税。從2023年第二季度開始，將與一次性發放長期激勵獎金相關的費用包括在內，作為我們年度薪酬獎勵流程的一部分。
(2)包括與收購相關的法律、專業、會計和其他諮詢費用、與上市公司相關的某些一次性合規成本、收購企業的整合成本、收購會計調整、投入大量時間支持這些項目的員工的工資成本以及探索性收購和剝離成本以及與融資活動相關的費用。
(3)
包括與業務轉型和優化活動相關的諮詢和諮詢費、為這些項目投入大量時間的員工的工資成本，以及相關的遣散費、某些設施關閉費用和租約終止費用。2024 年第一季度還包括 $9.0百萬 與出售我們公司總部相關的MEIA提前終止費。
(4)我們所有的無形資產均歸因於收購，包括2016年對Rackspace的收購。

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目錄
下表顯示了截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月，上述分部營業利潤中包含的折舊費用。

截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
公有云$2.1 $1.5 
私有云43.9 28.6 
公司職能7.8 6.1 
折舊費用總額$53.8 $36.2 

管理層不使用分部的總資產來評估細分市場的績效或分配資源。因此，未披露按分部劃分的總資產。

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目錄
項目2-管理層對財務狀況的討論和分析
和操作結果

以下管理's 對財務狀況和經營業績的討論和分析 ("MD&A"）旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流，應與本10-Q表季度報告（以下簡稱 “季度報告”）其他地方的簡明合併財務報表和相關附註以及年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。參考文獻 "機架空間技術，" "我們，" "我們的公司，" "公司，" "我們，"要麼 "我們的"請參閲 Rackspace Technology, Inc. 及其合併子公司。

以下討論包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。參見 "關於前瞻性陳述的特別説明"包含在本季度報告的其他地方。

概述

我們是一家領先的端到端、混合、多雲和人工智能解決方案公司。無論技術堆棧或部署模式如何，我們都會在所有主要技術平臺上設計、構建和運營客户的雲環境。我們在客户雲之旅的每個階段都與他們合作，使他們能夠實現應用程序現代化、開發新產品和採用創新技術。

我們通過兩個可報告的部門經營業務並報告業績：公有云和私有云。 我們的公共雲細分市場是一種以服務為中心、輕資本的模式，通過以下方式提供增值雲解決方案託管服務、彈性工程和為託管在 AWS、微軟 Azure 和谷歌雲公有云平臺上的客户環境提供的專業服務。我們的私有云細分市場是一種技術前沿、資本密集型的模式，提供 為託管在我們的一個數據中心以及由客户或第三方（例如託管提供商）擁有的客户環境中的客户環境提供的託管服務。私有云還包括我們傳統的OpenStack公有云業務，我們在2017年停止積極向客户推銷該業務。有關我們分部的更多信息，請參閲第一部分 “財務報表——附註13 “分部報告” 第1項。

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影響我們績效的關鍵因素

我們相信，我們將專有技術、自動化能力和技術專業知識相結合，為我們的客户創造了競爭對手和內部IT部門都難以複製的價值主張。我們的持續成功在很大程度上取決於我們應對競爭激烈和充滿活力的市場所帶來的挑戰的能力，包括以下關鍵因素：

在競爭激烈的市場環境中使我們的服務產品與眾不同

我們的成功在很大程度上取決於我們能否繼續根據不斷髮展的客户需求實現差異化、擴展和升級我們的服務產品，同時深化與領先的公有云服務提供商的關係並建立新的關係，包括與銷售合作伙伴的關係。我們是一些最大的雲計算平臺的認證主要諮詢和管理服務合作伙伴，包括博通的AWS、微軟Azure、谷歌雲、甲骨文、SAP和VMware。我們相信，我們在提供狂熱體驗的同時，能夠通過主要技術堆棧和部署選項為客户提供服務，這是獨一無二的。我們的現有和潛在客户也面臨着越來越大的壓力，他們需要從本地或自我管理的IT遷移到雲端，以便在數字經濟中進行有效競爭並最大限度地提高其雲投資的價值，我們認為這為專業服務項目以及其他項目提供了機會新的經常性業務。

客户關係和留存率

我們的成功在很大程度上取決於我們留住和開發現有客户的機會以及吸引新客户的能力。我們在不斷增長但競爭激烈和不斷變化的市場環境中運營，需要創新才能使我們與競爭對手區分開來。我們認為，我們的綜合雲服務產品組合以及差異化的客户體驗和技術是留住和增加現有客户收入以及獲得新客户的關鍵。例如，我們認為 Rackspace Fabric 為客户提供涵蓋整個雲和安全足跡的統一體驗，而我們的 Rackspace 彈性工程模型可幫助客户採用雲原生方法，按需訪問由高技能雲架構師和工程師組成的專門團隊。這些產品使我們與傳統的IT服務提供商區分開來，後者在長期固定和基於項目的費用結構下運營，通常與現有技術捆綁在一起，自動化程度較低。

業務結構轉移

近年來，收入組合發生了變化，從我們的私有云產品轉向基礎設施轉售和公共雲中的服務。私有云產品通常託管在我們自己的基礎設施上，可提供更高的細分市場營業利潤率，但也需要更高的資本支出水平。相反，公有云細分市場的運營利潤率較低，這是受大量基礎設施轉售收入的推動，而這些收入的利潤率要低得多。但是，公有云所需的資本支出要少得多。展望未來，我們將繼續採取以工作負載為中心的方法，公有云和私有云都將成為工作負載的淨接收者。私有云的重點將是通過新的解決方案捍衞和擴大我們的收入。公共雲的重點是通過提高成本效率和增加利潤率更高的服務收入來擴大細分市場的運營利潤率。

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運營聲明的關鍵組成部分

收入

我們的大量收入，尤其是私有云領域的收入，是根據通常具有固定期限（通常為12至36個月）的合同產生的。我們的客户通常有權通過在固定期限結束之前向我們提供書面通知來取消合同，儘管我們的大多數合同都規定，如果在期限結束之前取消合同，則會收取終止費，通常相當於合同的未清價值。這些合同包括月度經常性費用，該費用根據使用和提供給客户的計算資源、底層基礎架構的複雜性以及我們提供的支持水平來確定。我們在公共雲領域和傳統OpenStack業務中的大多數服務都會產生基於使用量的收入，按月開具發票，並且可以隨時取消而不會受到處罰。我們還通過基於使用量的費用以及從使用我們的託管和其他服務的客户那裏獲得的專業服務費用中獲得的收入。我們通常在提供服務時每天確認收入，金額反映我們為換取服務而應得的對價。我們基於使用量的安排通常包括可變對價部分，包括每月的公用事業費、固定的價格和未定義的數量。我們的客户合同通常還包含服務級別保障，包括與網絡正常運行時間要求有關的保障，在我們未能履行特定義務時提供折扣，對於某些產品，我們可能會根據使用量提供批量折扣。由於這些可變對價組成部分由基於單一履約義務提供的單一的不同日常服務組成，因此我們將所有這些費用計入服務的提供和賺取中。

收入成本

收入成本主要包括第三方基礎設施的使用費和參與向客户交付服務的工程師、開發人員和其他員工的人事成本（包括工資、獎金、福利和基於股份的薪酬）。收入成本還包括服務器、軟件和其他系統基礎設施的折舊、數據中心租金和其他基礎設施維護和支持成本，包括軟件許可成本和公用事業。收入成本主要由對我們服務的需求、我們的服務組合和給定地區的勞動力成本驅動。

銷售、一般和管理費用 (SG&A)

銷售、一般和管理費用主要包括我們的銷售隊伍、執行團隊以及公司管理和支持員工（包括我們的人力資源、財務、會計和法律職能）的人事成本（包括工資、獎金、佣金、福利和基於股份的薪酬）。銷售和收購還包括研發成本、企業基礎設施的維修和維護、設施租金、第三方諮詢費（包括審計、法律和管理諮詢費用）、營銷和廣告費用和保險，以及相關無形資產的攤銷和固定資產的某些折舊。

銷售和收購還包括與收購和融資相關的交易成本，以及與整合和業務轉型計劃相關的成本，這可能會影響不同時期之間銷售和收購的可比性。

所得税

我們的所得税優惠（準備金）和遞延所得税資產和負債反映了管理層對估計的當前和未來應繳税款的最佳評估。迄今為止，我們已經記錄了合併的税收優惠，反映了我們的淨虧損，儘管根據相關的税收管轄區，我們的某些非美國子公司已經產生了公司税支出。我們正在接受一定的國內和國外税務審計。由於某些税務事項涉及的複雜性，各税務機關有可能不同意我們在所得税申報表上提交的某些納税狀況。我們認為，我們已經為所有不確定的税收狀況做好了充足的準備。見第一部分第1項，財務報表——附註10， “税收。”

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運營結果

我們在下面討論我們的歷史經營業績以及這些業績的關鍵組成部分。過去的財務業績不一定代表未來的業績。

截至2023年3月31日的三個月，與截至2024年3月31日的三個月相比

下表列出了我們在指定時期的經營業績，以及各期之間的變化以及同期收入的百分比（由於四捨五入，表中的總額可能不足）：

截至3月31日的三個月同比比較
20232024
（以百萬計，百分比除外）金額% 收入金額% 收入金額% 變化
收入$758.7 100.0 %$690.8 100.0 %$(67.9)(8.9)%
收入成本(589.1)(77.6)%(558.0)(80.8)%31.1 (5.3)%
毛利169.6 22.4 %132.8 19.2 %(36.8)(21.7)%
銷售、一般和管理費用(207.5)(27.4)%(192.4)(27.9)%15.1 (7.3)%
商譽減值(543.1)(71.6)%(573.2)(83.0)%(30.1)5.5 %
資產減值，淨額— — %(20.0)(2.9)%(20.0)100.0 %
運營損失
(581.0)(76.6)%(652.8)(94.5)%(71.8)12.4 %
其他收入（支出）：
利息支出(56.9)(7.5)%(43.7)(6.3)%13.2 (23.2)%
淨投資收益
0.1 0.0 %0.1 0.0 %— — %
債務修改成本和債務清償收益
12.8 1.7 %56.7 8.2 %43.9 NM
其他收入（支出），淨額
2.1 0.3 %(5.6)(0.8)%(7.7)NM
其他收入總額（支出）(41.9)(5.5)%7.5 1.1 %49.4 NM
所得税前虧損(622.9)(82.1)%(645.3)(93.4)%(22.4)3.6 %
所得税優惠10.9 1.4 %4.7 0.7 %(6.2)(56.9)%
淨虧損$(612.0)(80.7)%$(640.6)(92.7)%$(28.6)4.7 %
NM = 沒有意義。

收入

截至2024年3月31日的三個月中，收入從截至2023年3月31日的三個月的7.59億美元下降了6800萬美元，降幅8.9％，至6.91億美元。由於私有云和公有云收入的減少，收入下降，如下所述。

在消除外幣波動的影響後，按固定貨幣計算，收入同比下降9.3％。下表顯示了按細分市場劃分的收入增長：
截至3月31日的三個月% 變化
（以百萬計，百分比除外）20232024實際的
固定貨幣 (a)
公有云$443.5 $422.4 (4.7)%(4.9)%
私有云315.2 268.4 (14.9)%(15.5)%
總計$758.7 $690.8 (8.9)%(9.3)%
(a) 請參閲”非公認會計準則財務指標“在本節中進行進一步解釋和核對。

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截至2024年3月31日的三個月，按實際和固定貨幣計算，公有云收入較截至2023年3月31日的三個月下降了5％。下降是由於宏觀經濟壓力導致客户全權支出收緊和優化，以及IT服務持續的週期性阻力。

截至2024年3月31日的三個月，私有云收入與截至2023年3月31日的三個月相比，實際下降了15％，按固定貨幣計算下降了16％，這是由於客户下架了舊一代私有云產品以及傳統OpenStack產品的預期下降。

收入成本

收入成本從截至2023年3月31日的三個月的5.89億美元下降了3,100萬美元，下降了5％，至2024年3月31日的三個月的5.58億美元。收入成本下降的主要原因是人事成本下降，這與不同時期的員工人數減少和遣散費用的減少有關。正如財務報表第一部分第1項——附註1 “公司概述、列報基礎和重要會計政策摘要” 中所討論的那樣，某些客户設備資產的使用壽命延長也有助於收入成本的降低，這導致不同時期的折舊費用下降。第三方基礎設施使用費的增加部分抵消了這些削減。

在截至2024年3月31日的三個月中，收入成本佔收入的百分比增加了320個基點 由於收入增長的下降速度超過了收入成本的下降，從截至2023年3月31日的三個月的77.6％降至80.8％。第三方基礎設施的使用費推動了510個基點的增長。更高的數據中心和許可費用也導致了兩期之間的增長。如上所述，人事成本和折舊費用的減少部分抵消了增長。

毛利

在截至2024年3月31日的三個月中，我們的毛利為1.33億美元，減少從截至2023年3月31日的三個月的1.7億美元增至3700萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的毛利率為19.2％，較截至2023年3月31日的三個月的22.4％下降了320個基點。

銷售、一般和管理費用

截至2024年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用從截至2023年3月31日的三個月的2.08億美元減少了1500萬美元，下降了7％，至1.92億美元。下降是由於員工人數減少以及遣散費和佣金支出減少導致的工資減少導致的人事成本下降。其他非人事成本波動包括降低專業費用以及各期之間折舊和攤銷費用的減少。2024年第一季度包括與出售公司總部相關的900萬美元提前解僱費，這部分抵消了前面提到的支出削減。

銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年3月31日的三個月的27.4％增長了50個基點，至截至2024年3月31日的三個月的27.9％，原因是收入增長的下降速度超過了銷售、一般和管理費用的下降。

運營虧損、分部營業利潤和非公認會計準則營業利潤

截至2024年3月31日的三個月，我們的運營虧損為6.53億美元，而截至2023年3月31日的三個月為5.81億美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的非公認會計準則營業利潤為1,600萬美元，較截至2023年3月31日的三個月的5,100萬美元減少了3,400萬美元。非公認會計準則營業利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
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下表顯示了運營虧損與非公認會計準則營業利潤的對賬情況。

截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
運營損失$(581.0)$(652.8)
基於股份的薪酬支出15.2 12.8 
特別獎金和其他補償費用 (a)
2.2 3.1 
與交易相關的調整，淨額 (b)
1.3 1.0 
重組和轉型費用 (c)
25.6 20.0 
託管交易所事件費用，扣除我們的保險承保範圍內收到或預計將收到的收益3.2 0.2 
商譽減值543.1 573.2 
資產減值，淨額— 20.0 
無形資產的攤銷 (d)
40.9 38.7 
非公認會計準則營業利潤$50.5 $16.2 
(a)包括與留用獎金相關的支出，主要與重組和整合項目有關，以及相關的工資税、高級管理人員簽約獎金和搬遷費用，以及與行使股票期權和限制性股票歸屬相關的工資税。從2023年第二季度開始，將與一次性發放長期激勵獎金相關的費用包括在內，作為我們年度薪酬獎勵流程的一部分。
(b)包括與收購相關的法律、專業、會計和其他諮詢費用、與上市公司相關的某些一次性合規成本、收購企業的整合成本、收購會計調整、投入大量時間支持這些項目的員工的工資成本以及探索性收購和剝離成本以及與融資活動相關的費用。
(c)包括與業務轉型和優化活動相關的諮詢和諮詢費、為這些項目投入大量時間的員工的工資成本，以及相關的遣散費、某些設施關閉費用和租約終止費用。2024年第一季度還包括與出售公司總部相關的900萬美元MEIA提前終止費。
(d)我們所有的無形資產均歸因於收購，包括2016年對Rackspace的收購。

下表顯示了我們在指定時期內的分部營業利潤率和分部營業利潤率以及各期之間的變化：

截至3月31日的三個月同比比較
（以百萬計，百分比除外）20232024
分部營業利潤：金額分部收入的百分比金額分部收入的百分比金額% 變化
公有云$23.4 5.3 %$9.3 2.2 %$(14.1)(60.3)%
私有云94.0 29.8 %71.7 26.7 %(22.3)(23.7)%
合併後的分部總營業利潤117.4 81.0 (36.4)(31.0)%
公司職能(66.9)(64.8)2.1 (3.1)%
非公認會計準則營業利潤$50.5 $16.2 $(34.3)(67.9)%

截至2024年3月31日的三個月中，公有云的運營利潤較截至的三個月下降了60％ 2023 年 3 月 31 日。分部營業利潤佔分部收入的百分比下降了310個基點，反映了分部收入下降了5％，但部分被主要由於人員成本降低而導致的分部運營費用下降2％所抵消。

截至2024年3月31日的三個月中，私有云的營業利潤較截至2023年3月31日的三個月下降了24％。分部營業利潤佔分部收入的百分比下降了310個基點，這歸因於分部收入下降了15％，但部分被分部運營費用下降11％所抵消。成本的減少主要是由人員成本的減少所推動的。

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在會計、信息技術、營銷、法律和人力資源等領域向各部門提供服務的集中式公司職能不分配給各部門，而是包含在上表的 “公司職能” 中。在截至2024年3月31日的三個月中，該支出較截至2023年3月31日的三個月下降了3％，這主要是由於各期之間的折舊和攤銷費用減少。

如需瞭解有關我們細分市場的更多信息 營業利潤，見第一部分第1項，財務報表——附註13，“分部報告”。

商譽減值

在截至的三個月中，我們共記錄了5.43億美元和5.73億美元的非現金商譽減值費用 2023 年 3 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日，分別是有力地。

關於2024年3月和4月完成的債務再融資交易，正如財務報表第一部分第1項——附註7 “債務” 中進一步描述的那樣，我們更新了內部預測。 截至2024年2月29日，我們評估了董事會批准的2024年內部預算，以及可能影響用於確定申報單位公允價值的重要投入的幾項事件和情況，包括賬面價值超過公允價值的金額（如果有）的意義、我們當前和預測的營業利潤率和現金流的一致性、預算與實際業績的關係、戰略舉措預期效果的時機、經濟環境的總體變化、行業和競爭環境，我們的風險調整後貼現率以及收益質量和可持續性的變化。在考慮了商譽減值指標評估中的所有可用證據後，我們確定自2024年2月29日起對申報單位進行中期量化評估是適當的。該商譽減值分析的結果顯示，2024年第一季度我們的公共雲和私有云報告部門的商譽減值分別為3.85億美元和1.88億美元。

由於截至2023年1月1日的業務重組導致我們的分部報告發生了變化，我們在上述變更之前和之後都完成了量化商譽減值分析。變更後截至2023年1月1日進行的量化商譽減值分析結果顯示，我們的私有云報告部門存在減值，我們在2023年第一季度記錄了2.71億美元的非現金減值費用。

在2023年第一季度，我們的股價持續下跌，導致我們的市值低於合併申報單位的賬面價值。截至2023年3月31日，我們評估了幾項可能影響用於確定申報單位公允價值的重要投入的事件和情況，包括賬面價值超過公允價值的金額（如果有）、營業利潤率和現金流的一致性、今年前三個月的預算與實際業績、經濟環境的總體變化、行業和競爭環境的變化以及收益質量和可持續性。在考慮了商譽減值指標評估中的所有可用證據後，我們確定自2023年3月31日起對申報單位進行中期量化評估是適當的。量化商譽減值分析的結果顯示，我們的私有云報告部門存在減值，我們在2023年第一季度記錄了2.72億美元的額外非現金減值費用。

資產減值，淨額

截至2024年2月29日，我們對無限期無形資產進行了減值評估。作為這次評估的結果，我們記錄了一個 兩千萬美元我們無限期無形資產的減值截至2024年3月31日的三個月。有 w因為在截至的三個月中沒有此類減值 2023年3月31日.

利息支出

利息支出從截至2023年3月31日的三個月的5700萬美元下降了1300萬美元，降幅23％，至2024年3月31日的三個月的4400萬美元，下降了23％，這主要是由於兩期之間的債務回購。

債務修改成本和債務清償收益

在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了與2024年3月再融資交易相關的5700萬美元的債務修改成本和債務清償收益。

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在截至的三個月中，我們的債務清償收益為1300萬美元 2023 年 3 月 31 日與回購本金為2,300萬美元的5.375％優先票據有關。

有關2024年3月再融資交易的更多信息，請參閲第一部分第1項，財務報表——附註7，“債務”。

其他收入（支出），淨額

我們還有600萬美元的其他支出和200萬美元的其他收入 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 主要是由於產生的成本 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月與2023年9月簽訂的應收賬款購買協議以及外幣損失的影響有關。

收入 T 的補助金斧子

在截至2024年3月31日的三個月中，我們的所得税優惠從截至2023年3月31日的三個月的1,100萬美元降至500萬美元。我們的有效税率下降了增至 0.7%截至2024年3月31日的三個月，高於截至2023年3月31日的三個月的1.7％。 有效税率同比下降的主要原因是與估值補貼變化相關的税收影響、利潤地域分配、與2024年第一季度和2023年第一季度記錄的商譽減值相關的税收影響，其中大部分減值出於所得税目的不可扣除，以及與上文討論的2024年3月再融資交易相關的5100萬美元所得税優惠。截至2024年3月31日的三個月，有效税率和法定税率之間的差異主要是由於與估值補貼變動相關的税收影響、與2024年第一季度記錄的商譽減值相關的税收影響以及2024年3月再融資交易的影響。

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非公認會計準則財務指標

我們跟蹤幾項非公認會計準則財務指標，以監控和管理我們的基礎財務業績。以下討論包括固定貨幣收入、非公認會計準則毛利、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則營業利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則每股收益（虧損）的列報，這些指標不包括根據公認會計原則必須包含在損益指標中的某些成本、虧損和收益的影響。儘管我們認為這些指標對投資者和分析師有用，其原因與對管理層有用的原因相同，但這些衡量標準不能替代或優於美國公認會計準則財務指標或披露。其他公司可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，從而限制了它們作為比較衡量標準的用處。在本MD&A中，我們已將這些非公認會計準則指標與適用的最具可比性的GAAP指標進行了核對。

固定貨幣收入

我們使用固定貨幣收入作為另一個指標來理解和評估我們的增長，其中不包括外幣匯率波動對我們國際業務運營的影響。固定貨幣信息將不同時期的結果進行比較，就好像匯率在一段時間內一直保持不變一樣，計算方法是使用比較期間的平均匯率，而不是相應時期的實際匯率，將最近一期的非美元損益表餘額折算成美元。我們還認為，這是幫助投資者評估我們與前一時期相比表現的重要指標。

下表按分部列出了所示時期內和之間的實際和固定貨幣收入以及固定貨幣收入增長率：

截至2023年3月31日的三個月截至2024年3月31日的三個月% 變化
（以百萬計，百分比除外）收入收入
外幣轉換 (a)
以固定貨幣計算的收入實際的固定貨幣
公有云$443.5 $422.4 $(0.7)$421.7 (4.7)%(4.9)%
私有云315.2 268.4 (2.1)266.3 (14.9)%(15.5)%
總計$758.7 $690.8 $(2.8)$688.0 (8.9)%(9.3)%
(a)外幣的影響是通過使用前一比較期的平均匯率折算本期結果來計算的。
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非公認會計準則毛利

我們在本MD&A中列出了非公認會計準則毛利，因為我們認為該指標有助於分析我們的基礎經常性毛利率的趨勢。我們將非公認會計準則毛利定義為毛利，調整後不包括基於股份的薪酬支出和其他非經常性或異常薪酬項目的影響、與購買會計相關的影響、某些業務轉型相關成本以及與Hosted Exchange事件相關的成本。

下表顯示了毛利與非公認會計準則毛利的對賬情況：

截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
毛利$169.6 $132.8 
基於股份的薪酬支出2.8 1.9 
特別獎金和其他補償費用 (a)
0.7 0.9 
購買會計對支出的影響 (b)
0.6 0.6 
重組和轉型費用 (c)
4.7 4.9 
託管交易所事件費用，扣除我們的保險承保範圍內收到或預計將收到的收益
0.3 — 
非公認會計準則毛利$178.7 $141.1 
(a)調整留存獎金，主要與重組和轉型項目有關，以及相關的工資税，以及與行使股票期權和限制性股票歸屬相關的工資税。從2023年第二季度開始，將與一次性發放長期激勵獎金相關的費用包括在內，作為我們年度薪酬獎勵流程的一部分。
(b)
調整收購Rackspace的收購會計對支出的影響。
(c)
調整業務轉型和優化活動的影響，以及相關的遣散費、某些設施關閉費用和終止租約費用。

非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則營業利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤

我們列報非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則營業利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，因為它們是管理層評估我們業績的基礎，我們認為它們對評估我們的財務業績很有用。我們認為，將可能不代表核心經營業績或與核心經營業績無關且頻率或幅度可能有所差異的項目排除在淨收入中，可以增強我們業績的可比性，為分析業務趨勢提供更好的基準。

此次收購Rackspace的結構是對我們的前身Rackspace Technology Global的槓桿收購，並對會計和資本結構產生了多項影響。例如，我們的資產和負債的重估導致我們的可攤銷無形資產和商譽大幅增加，產生了大量的 為收購Rackspace提供部分資金的債務導致利息支付，這反映了我們的高槓杆率和債務資本成本，並將Rackspace Technology Global的未歸股權薪酬轉換為現金結算的獎金計劃和債務向我們的股東支付管理費導致了新的現金承諾。此外，收購Rackspace導致的所有權和管理層變更導致了我們的業務戰略調整，這對我們的財務業績產生了重大影響。收購Rackspace後，我們收購了幾家企業，出售了我們認為非核心的業務和投資，並啟動了多項整合和業務轉型計劃，旨在提高人員和運營效率，發現經常性成本節省和新的收入增長機會。我們認為，這些交易和活動所產生的成本歷來是可觀的，可能不代表或與我們的核心經營業績無關，包括與收購融資所需額外債務相關的利息、第三方法律、諮詢和諮詢費以及遣散費、留存獎金和其他內部成本，我們認為如果沒有這些交易和活動，這些費用本不會產生或與之無關我們的核心經營業績。

我們將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為調整後的淨收益（虧損），其中不包括非現金費用對股票薪酬、特別獎金和其他薪酬支出、交易相關成本和調整、重組和轉型費用、與託管交易所事件相關的成本、收購的無形資產的攤銷、商譽和資產減值費用以及某些其他非營業、非經常性或非核心收益和虧損的影響，以及這些非營業、非經常性或非核心損益的税收影響 GAAP 調整。

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目錄
我們將非公認會計準則營業利潤定義為調整後的運營收入（虧損），其中不包括非現金費用對股票薪酬、特別獎金和其他薪酬支出、交易相關成本和調整、重組和轉型費用、與託管交易所事件相關的成本、收購無形資產的攤銷、商譽和資產減值費用以及某些其他非營業、非經常性或非核心收益和損失的影響。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨收益（虧損），其中不包括非現金費用對股票薪酬、特別獎金和其他薪酬支出、交易相關成本和調整、重組和轉型費用、與託管交易所事件相關的成本、某些其他非營業、非經常性或非核心損益、利息支出、應收賬款購買協議支出、所得税、折舊和攤銷以及商譽和資產減值費用。

非公認會計準則營業利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是管理層衡量我們基礎財務業績的主要指標。非公認會計準則營業利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤以及其他定量和定性信息也是管理層和董事會在確定管理層和關鍵員工基於績效的薪酬時使用的主要財務指標。

這些非公認會計準則指標並不意味着如果沒有進行Rackspace收購以及隨後的交易和舉措，我們將產生更高的收入或避免淨虧損。將來，我們可能會產生費用或費用，例如為計算非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則營業利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤而加回的費用或費用。不應將我們對非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則營業利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為我們未來的業績將不受這些項目影響的推斷。其他公司，包括我們的同行公司，可能以與我們不同的方式計算標題相似的指標，因此，我們的非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。根據公認會計原則，提醒投資者不要使用這些衡量標準，將我們的業績排除在外。

下表顯示了非公認會計準則淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。有關運營收入（虧損）與非公認會計準則營業利潤的對賬，請參閲”運營虧損、分部營業利潤和非公認會計準則營業利潤“在上文 “經營業績” 下的同比比較中。

淨虧損與非公認會計準則淨虧損的對賬
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
淨虧損$(612.0)$(640.6)
基於股份的薪酬支出15.2 12.8 
特別獎金和其他補償費用 (a)
2.2 3.1 
與交易相關的調整，淨額 (b)
1.3 1.0 
重組和轉型費用 (c)
25.6 20.0 
託管交易所事件費用，扣除我們的保險承保範圍內收到或預計將收到的收益3.2 0.2 
商譽減值543.1 573.2 
資產減值，淨額— 20.0 
資產剝離和投資的淨收益 (d)
(0.1)(0.1)
債務修改成本和債務清償收益(12.8)(56.7)
其他調整 (e)
(2.1)0.4 
無形資產的攤銷 (f)
40.9 38.7 
非公認會計準則調整的税收影響 (g)
(9.2)3.7 
非公認會計準則淨虧損$(4.7)$(24.3)

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目錄
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
淨虧損$(612.0)$(640.6)
基於股份的薪酬支出15.2 12.8 
特別獎金和其他補償費用 (a)
2.2 3.1 
與交易相關的調整，淨額 (b)
1.3 1.0 
重組和轉型費用 (c)
25.6 20.0 
託管交易所事件費用，扣除我們的保險承保範圍內收到或預計將收到的收益3.2 0.2 
商譽減值543.1 573.2 
資產減值，淨額— 20.0 
資產剝離和投資的淨收益 (d)
(0.1)(0.1)
債務修改成本和債務清償收益(12.8)(56.7)
其他（收入）支出，淨額 (h)
(2.1)5.6 
利息支出56.9 43.7 
所得税優惠(10.9)(4.7)
折舊和攤銷 (i)
93.6 74.9 
調整後 EBITDA$103.2 $52.4 
(a)
包括與留用獎金相關的支出，主要與重組和整合項目有關，以及相關的工資税、高級管理人員簽約獎金和搬遷費用，以及與行使股票期權和限制性股票歸屬相關的工資税。從2023年第二季度開始，將與一次性發放長期激勵獎金相關的費用包括在內，作為我們年度薪酬獎勵流程的一部分。
(b)
包括與收購相關的法律、專業、會計和其他諮詢費用、與上市公司相關的某些一次性合規成本、收購企業的整合成本、收購會計調整、投入大量時間支持這些項目的員工的工資成本以及探索性收購和剝離成本以及與融資活動相關的費用。
(c)
包括與業務轉型和優化活動相關的諮詢和諮詢費、為這些項目投入大量時間的員工的工資成本，以及相關的遣散費、某些設施關閉費用和租約終止費用。2024年第一季度還包括與出售公司總部相關的900萬美元MEIA提前終止費。
(d)
包括投資和處置的收益和虧損。
(e)
主要包括外幣收益和損失。
(f)
我們所有的無形資產均歸因於收購，包括2016年對Rackspace的收購。
(g)
我們使用估計的結構性長期非公認會計準則税率來保持報告期內的一致性，從而消除了非經常性税收調整的影響，這些調整包括但不限於税率變化、美國税收改革、基於股份的薪酬、審計結論和估值補貼的變化。在計算2023年和2024年中期的長期税率時，我們分別根據2022年和估計的2023年税率以及2023年和2024年的估計税率的平均值進行了重新計算，以消除非公認會計準則税前調整和非經常性税收調整的税收影響，從而產生結構性的非公認會計準則税26% 的比率 在這兩個時期。由於各種原因，非公認會計準則税率可能會發生變化，包括快速變化的全球税收環境、收購活動等地域收益結構的重大變化，或者我們的戰略或業務運營的其他變化。我們將酌情重新評估我們的長期非公認會計準則税率。我們認為，進行這些調整有助於更好地評估我們當前的經營業績以及與前期的比較。
(h)
主要包括與我們的應收賬款購買協議相關的外幣損益和支出。
(i)
不包括與設施關閉相關的加速折舊費用。

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目錄
非公認會計準則每股收益（虧損）

我們將非公認會計準則每股收益（虧損）定義為非公認會計準則淨收益（虧損）除以攤薄後的當期已發行股票的GAAP加權平均數，並進一步調整了與證券相關的加權平均股數，這些股票對每股虧損具有反稀釋作用，但對非公認會計準則每股收益（虧損）具有攤薄作用。管理層使用非公認會計準則每股收益（虧損）在可比基礎上評估我們的業務同期業績，包括調整股票發行的影響，這將稀釋非公認會計準則每股收益（虧損）。下表按攤薄後的非公認會計準則每股虧損與我們的GAAP每股淨虧損進行了對賬：

截至3月31日的三個月
（以百萬計，每股金額除外）20232024
歸屬於普通股股東的淨虧損$(612.0)$(640.6)
非公認會計準則淨虧損$(4.7)$(24.3)
加權平均股數-攤薄213.2 219.8 
稀釋性證券的影響 (a)
1.1 5.7 
非公認會計準則加權平均股數-攤薄214.3 225.5 
每股淨虧損——攤薄$(2.87)$(2.91)
淨虧損調整對每股的影響 (b)
2.85 2.80 
淨虧損調整後股票攤薄對每股的影響 (a)
0.00 0.00 
非公認會計準則每股虧損
$(0.02)$(0.11)
(a)
反映了獎勵的影響，這些獎勵本來會對每股淨虧損產生反稀釋，因此不包括在計算中，但會稀釋非公認會計準則每股虧損，因此在本非公認會計準則指標中包含在股票數量中。潛在的普通股等價物包括行使股票期權、限制性股票單位（包括基於績效的限制性股票單位）或根據員工股票購買計劃（“ESPP”）購買時可發行的股票，以及與我們收購Datapipe Parent, Inc.相關的或有股票。我們的某些潛在普通股等價物取決於阿波羅根據其投資資本的倍數實現預先設定的績效目標（“MOP”）我C")，假設報告期結束是應急期的結束，如果此類股票在報告期結束時可以發行，則這些股票將包括在整個期間的分母中。
(b)
反映了為調節非公認會計準則淨虧損與我們的淨虧損而進行的總調整，如上表所示，除以相關時期經GAAP攤薄後的已發行股票數量。

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目錄
流動性和資本資源

概述

我們主要使用運營和硬件租賃產生的內部現金為我們的運營和資本支出提供資金，必要時還使用新循環信貸額度下的借款。截至2024年3月31日，新的循環信貸額度提供了高達3.75億美元的借款，截至2024年3月31日，這些借款均未提取和未償還。我們現金的主要用途是營運資金需求、還本付息要求和資本支出。根據我們目前的運營水平和可用現金，我們認為我們的來源將至少在未來十二個月內提供足夠的流動性。但是，我們無法保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，也無法保證未來將根據新的循環信貸額度或其他來源向我們提供足以償還債務或為其他流動性需求提供資金的借款。我們這樣做的能力取決於當前的經濟狀況和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。此外，在發生某些事件（例如控制權變更）時，我們可能需要償還債務或為債務再融資。我們無法保證我們能夠以商業上合理的條件或根本無法為我們的任何債務再融資。未來的任何收購、合資企業或其他類似交易都可能需要額外的資本，並且無法保證任何此類資本將以可接受的條件或根本沒有條件提供給我們。

根據市場和其他條件以及我們的現金餘額和流動性，我們、我們的子公司或我們的關聯公司可能會不時地通過公開市場購買、私下談判交易、要約要約、贖回或其他方式收購（並已經收購）我們的未償債務證券或其他債務，其條款和價格由我們、我們的子公司或我們的關聯公司可能確定（或可能在其中規定） 管理3.50％FLSO優先擔保票據的契約（“3.50％的FLSO優先擔保票據契約”）， 適用於5.375％優先票據（“5.375％票據契約”）的契約或適用於3.50％優先擔保票據的契約（“3.50％票據契約”），以及 3.50% FLSO 優先擔保票據契約和5.375% 票據契約（“契約”），如適用），用於現金或其他對價。

2023年9月29日，該公司的間接子公司簽訂了一項循環協議，根據該協議，遠程破產的特殊用途機構可以根據抵押池中符合條件的應收賬款的面額出售應收賬款，定期向金融機構出售最高總額為3億美元以換取現金。2024年2月12日，對循環協議進行了修訂，將公司的某些國際子公司列為協議的當事方，該公司在加拿大的間接子公司Rackspace Receivables Canada Limited作為特殊用途工具成立。

截至2024年3月31日，我們持有2.83億美元的現金及現金等價物（不包括包含在 “其他非流動資產” 中的300萬美元限制性現金），其中1.11億美元由外國實體持有。

我們已經與某些設備和軟件供應商簽訂了分期付款安排，以及設備和某些被視為融資義務的財產租賃的售後回租安排。截至2024年3月31日，這些安排的未償還款額為6,300萬美元。我們可能會選擇在未來利用這些不同的資金來源。

我們還根據運營和融資租賃協議租賃某些設備和房地產。截至2024年3月31日，我們的運營和融資租賃協議未償還額為4.74億美元。我們可能會選擇在將來使用此類租賃安排。

截至2024年3月31日，根據該協議，我們的未償還本金總額為25.98億美元 FLSO 定期貸款機制、FLFO 定期貸款機制、 定期貸款機制，3.50% FLSO 優先擔保票據， 5.375％的優先票據和3.50％的優先擔保票據，新循環信貸額度下有3.75億美元的可用借貸能力。我們的流動性要求很高，這主要是由於還本付息的要求。

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目錄
債務

2024年3月，我們啟動了一系列債務再融資交易，對我們現有的債務工具產生了重大影響：優先設施、3.50％的優先擔保票據和5.375％的優先票據。我們還簽訂了新的債務工具：新的優先貸款，包括FLSO定期貸款額度、FLFO定期貸款額度和新的循環信貸額度，以及 3.50% FLSO 優先擔保票據。

有關2024年3月再融資交易及相關會計影響的更多信息，請參閲第一部分 “財務報表——附註7” 第1項 “債務”。

新的債務工具

新的高級設施

2024年3月12日，Rackspace Finance Holdings, LLC（“Rackspace Finance”）、Rackspace Finance, LLC（“Rackspace Finance”）以及作為行政代理人和抵押代理人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂了管理FLSO定期貸款額度、FLFO定期貸款額度和新循環信貸額度（合稱 “新高級信貸額度”）的信貸協議（“新的第一留置權信貸協議”）。

FLSO 定期貸款機制

Rackspace Finance發行了FLSO定期貸款額度，本金總額為16.87億美元。FLSO 定期貸款機制將於 2028 年 5 月 15 日到期。

截至2024年3月31日，FLSO定期貸款機制的合同利率為8.18％。從20年3月31日開始，我們需要按季度支付400萬美元的本金24.

Rackspace Finance是借款人，FLSO定期貸款機制下的所有債務均由Rackspace Finance Holdings和Rackspace Finance的某些子公司（“子公司擔保人”）在優先擔保基礎上共同或單獨提供擔保。FLSO定期貸款機制下的債務由Rackspace Finance Holdings直接持有的Rackspace Finance的股本質押以及Rackspace Finance和子公司擔保人的幾乎所有資產作為擔保，但例外情況除外。

截至 2024 年 3 月 31 日，16.83 億美元總而言之FLSO定期貸款機制的本金仍未償還。

我們已經簽訂了利率互換協議，以管理與FLSO Term Loan Fac的利息支付相關的利率風險由期限 SOFR 的波動引起的。參見第 1 部分第 1 項 I，財務報表——附註11，“衍生品”，瞭解有關利率互換協議的更多信息。

FLFO 定期貸款機制

Rackspace Finance發行了FLFO定期貸款額度，本金總額為2.75億美元。FLFO 定期貸款機制將於 2028 年 5 月 15 日到期。

截至2024年3月31日，FLFO定期貸款機制的合同利率為11.68％。從2024年6月30日開始，我們需要每季度支付70萬美元的本金.

Rackspace Finance是借款人，FLFO定期貸款機制下的所有債務均由Rackspace Finance Holdings在有限追索權的基礎上共同或單獨地提供擔保，並由子公司擔保人共同或單獨擔保。FLFO定期貸款機制下的債務由為FLSO定期貸款額度、新的循環信貸額度和3.50％的FLSO優先擔保票據提供擔保的相同抵押品擔保。

截至 2024 年 3 月 31 日，2.75 億美元聚合FLFO定期貸款機制的本金仍未償還。

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我們已經簽訂了利率互換協議，以管理與FLFO Term Loan Fac的利息支付相關的利率風險由期限 SOFR 的波動引起的。參見第 1 部分第 1 項 I，財務報表——附註11，“衍生品”，瞭解有關利率互換協議的更多信息。

新的循環信貸額度

Rackspace Finance設立了新的循環信貸額度，承諾本金總額為3.75億美元。以前的循環信貸額度下的所有循環貸款機構將其循環貸款承諾換成了新循環信貸額度的承諾，新循環信貸額度完全取代了先前的循環信貸額度。新的循環信貸額度將於2028年5月15日到期。

新的循環信貸額度包括相當於每季度到期的未使用承諾的0.50％的承諾費。根據淨第一留置權槓桿比率，該費用可下調一級。

Rackspace Finance 是借款人和所有債務 新的循環信貸額度由Rackspace Finance Holdings在有限追索權基礎上和由子公司擔保人共同或單獨提供優先擔保。依據的義務 新的循環信貸額度由擔保FLSO定期貸款額度、FLFO定期貸款機制和3.50％的FLSO優先擔保票據的相同抵押品擔保。

截至2024年3月31日，我們的承諾總額為3.75億美元，新循環信貸額度下沒有未償借款，並根據該信貸額度發行了350萬澳元的信用證。因此，截至2024年3月31日，我們還有3.75億美元的可用承諾。

2028 年到期的 3.50% FLSO 優先擔保票據

2024年3月12日，Rackspace Finance發行了2.67億美元的初始本金總額為3.50％的FLSO優先擔保票據。3.50％的FLSO優先擔保票據將於2028年5月15日到期，年固定利率為3.50％。從2024年8月15日開始，每年2月15日和8月15日每半年支付一次利息。

Rackspace Finance是借款人，3.50％的FLSO優先擔保票據下的所有債務均由Rackspace Finance Holdings和子公司擔保人在有限追索權的基礎上共同和單獨提供全面和無條件的擔保。3.50％的FLSO優先擔保票據下的債務由為FLSO定期貸款額度、FLFO定期貸款額度和新循環信貸額度提供擔保的抵押品相同。

截至 2024 年 3 月 31 日，2.67 億美元聚合3.50％的FLSO優先擔保票據的本金未償還。

現有債務工具

高級設施s

2021年2月9日，我們修訂並重述了管理優先擔保信貸額度的信貸協議（“第一留置權信貸協議”），其中包括一項新的七年期23億美元優先擔保第一留置權定期貸款額度（“定期貸款額度”）和先前的循環信貸額度（合稱 “優先貸款”）。定期貸款額度將於2028年2月15日到期，之前的循環信貸額度定於2025年8月7日到期。

定期貸款機制的利息應在每個選定的利息期結束時支付，SOFR貸款的利息不超過90天，基準利率貸款的利息應在每個日曆季度末支付。截至2024年3月31日，定期貸款機制的合同利率為8.18％。 我們需要每季度支付20萬美元的攤還款。循環信貸額度包括按季度到期的未使用承付款的承諾費，相當於每年0.50％。根據淨第一留置權槓桿比率，該費用需下調一級。優先貸款要求我們在第一留置權信貸協議中規定的某些條件下支付某些強制性預付款。

截至 2024 年 3 月 31 日，6,200 萬美元聚合定期貸款機制的本金仍未償還，以前的循環信貸額度被新的循環信貸額度全部取代。有關我們的高級設施的更多信息，請參閲第一部分 “財務報表——附註7” 第1項 “債務”。

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我們已經簽訂了利率互換協議，以管理與定期貸款基金利息支付相關的利率風險由期限 SOFR 的波動引起的。參見第 1 部分第 1 項 I，財務報表——附註11，“衍生品”，瞭解有關利率互換協議的更多信息。

2028 年到期的 3.50% 優先擔保票據

2021年2月9日，Rackspace Technology Global發行了本金總額為5.5億美元的3.50％優先擔保票據。3.50％的優先擔保票據將於2028年2月15日到期，年固定利率為3.50％。從2021年8月15日開始，每年2月15日和8月15日每半年支付一次利息。

截至 2024 年 3 月 31 日，1.82 億美元聚合3.50％的優先擔保票據的本金仍未償還。

2028 年到期的 5.375% 優先票據

2020年12月1日，Rackspace Technology Global發行了5.375％的優先票據的本金總額為5.5億美元。5.375％的優先票據將於2028年12月1日到期，固定利率為每年5.375％，自2021年6月1日起，每半年在6月1日和12月1日支付。5.375％的優先票據由Rackspace Technology Global所有為優先設施提供擔保的全資國內限制性子公司在優先無擔保的基礎上進行擔保。

截至 2024 年 3 月 31 日，1.28 億美元聚合5.375％的優先票據的本金仍未償還。

債務契約

FLSO定期貸款機制、FLFO定期貸款機制和定期貸款機制不受財務維持契約的約束。新的循環信貸額度包括一項財務維護協議，該契約將超級優先級淨優先有擔保槓桿率限制在5.00至1.00的最大範圍內。超級優先權淨優先有擔保槓桿率的計算方法是（x）借款的合併超級優先優先有擔保債務總額減去無限制現金和現金等價物，與（y）合併息税折舊攤銷前利潤（定義見管理新優先貸款的新第一留置權信貸協議）的比率。但是，只有截至一個財政季度的最後一天，在新循環信貸額度下未償還的借款總額以及根據新循環信貸額度發放的信用證（不包括2500萬美元的未提取信用證和現金抵押信用證）超過截至該財政季度最後一天新循環信貸額度承諾的35％時，該財務維護協議才適用和測試。除其他外，新的優先融資和優先貸款中的其他契約限制了我們的子公司承擔某些額外債務和留置權、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。

契約包含契約，除其他外，這些契約限制了我們的子公司承擔某些額外債務、承擔某些留置權擔保債務、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。這些契約受契約中規定的許多例外、限制和條件的約束。此外，發生控制權變更（定義見契約）時，我們將被要求提出要約，分別回購所有未償還的3.50％的FLSO優先擔保票據、5.375％的優先擔保票據和3.50％的優先擔保票據，現金價格等於本金總額的101.000％，外加應計和未付利息（如果有），但不包括購買日期。

根據債務工具的定義，我們的 “合併息税折舊攤銷前利潤” 的計算方式與本報告其他地方列出的調整後息税折舊攤銷前利潤相同，唯一的不同是我們的債務工具允許我們調整其他項目，包括某些啟動成本，並對收購產生預期影響，包括由此產生的協同效應和內部成本節約計劃。此外，根據契約，合併息税折舊攤銷前利潤的計算基本上沒有考慮發行之日後GAAP的任何變化，而根據新的優先設施和優先設施，合併息税折舊攤銷前利潤的計算考慮了2020年12月1日之後GAAP中除資本租賃以外的某些變化的影響。

截至2024年3月31日，我們遵守了新高級設施、高級設施和契約下的所有契約。

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目錄
補充財務信息

根據3.50％的FLSO優先擔保票據契約，Rackspace Finance Holdings、Rackspace Finance和Rackspace Finance的某些子公司（及其受限制子公司，“新信貸集團”）是3.50％的FLSO優先擔保票據的債務人。以下是新信貸組在消除公司間往來交易和新信用組間餘額後的彙總財務信息。

截至2024年3月31日，新信貸集團的總資產為34.29億美元，總負債為39億美元，其中包括26.25億美元的總債務。新信貸集團的財務信息與該公司及其合併子公司的財務信息不同，主要是因為Rackspace Technology Global擁有（i）新信貸集團沒有擔保的債務，截至2024年3月31日，該集團的債務為3.7億美元；（ii）Rackspace Technology Global是利率互換的當事方，截至2024年3月31日，淨資產價值為5,300萬美元。

資本支出

下表彙總了我們在所述期間的資本支出總額：
 截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
客户裝備$62.6 $32.6 
數據中心擴建0.6 1.1 
辦公室擴建1.1 0.1 
資本化軟件和其他項目7.2 11.8 
資本支出總額$71.5 $45.6 

截至2024年3月31日的三個月，資本支出為4,600萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為7200萬美元，減少了2600萬美元。資本支出的減少是由購買原本打算在2023年第一季度為特定新客户提供支持的客户設備所推動的。這個新客户沒有按預期實現；但是，該設備是可替代的，已重新部署以支持其他業務需求。該裝備是通過融資租賃獲得的。

現金流

下表彙總了所示期間的某些現金流量信息：
 截至3月31日的三個月
（以百萬計）20232024
用於經營活動的現金$(1.9)$(90.3)
用於投資活動的現金$(11.7)$(11.1)
由（用於）融資活動提供的現金$(41.3)$188.2 

用於經營活動的現金

經營活動中使用的淨現金主要來自從客户那裏收到的現金，由為員工和顧問薪酬（減去與內部用途軟件相關的資本化金額，反映為投資活動中使用的現金）、數據中心成本、許可成本、第三方基礎設施成本、營銷計劃、利息、税收和其他一般公司支出所產生的現金所抵消。

截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為9,000萬美元，而相比之下 在截至2023年3月31日的三個月中，有200萬美元。運營現金的減少主要是由2024年第一季度的付款推動的，其中包括4,500萬美元的供應商預付款，與之相關的2,800萬美元第三方費用 2024 年 3 月再融資交易，以及與出售公司總部相關的900萬美元提前解僱費。

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用於投資活動的現金

用於投資活動的淨現金主要包括滿足客户羣和戰略計劃需求的資本支出。最大的現金支出用於購買客户設備、擴建數據中心和辦公室，以及與內部用途軟件開發相關的資本化工資成本。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金減少了100萬美元，下降了5％，這是由於 本期從2024年3月出售我們的公司總部設施中獲得的淨收益為1,700萬美元，部分抵消了部分收益 增加了1600萬美元 在兩個時期之間現金購買財產、設備和軟件。

融資活動中提供（使用）的現金

融資活動通常包括與債務和其他長期融資安排（例如融資租賃義務和融資義務）相關的現金活動，包括借款收益和還款，以及與發行和回購股權相關的現金活動。

截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為1.88億美元，而截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為4,100萬美元。這一變化是由2024年3月的再融資交易推動的，該交易帶來了2.17億美元的淨現金收益。

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關鍵會計政策與估計
  
我們的關鍵會計政策和估計與年度報告 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 中描述的政策和估計沒有變化。

商譽和無限期無形資產

善意

商譽是指收購企業收購價格超過可識別淨資產公允價值的部分。我們無限期的無形資產由我們的Rackspace商品名稱組成，該名稱在收購Rackspace之日以公允價值記錄在我們的資產負債表上。

商譽和其他無限期無形資產減值測試的應用需要作出判斷，包括確定申報單位、向申報單位分配資產和負債、向申報單位分配商譽以及確定每個申報單位的公允價值。自10月1日起，我們每年對商譽和我們的無限期無形資產（Rackspace商品名稱）進行減值測試，如果事件或情況表明存在潛在減值，則更頻繁地進行減值測試。這些事件或情況可能包括商業環境、監管環境、既定業務計劃、經營業績指標或競爭的重大變化。潛在的減值指標還可能包括但不限於：（i）我們最近的年度或中期減值測試的結果，（ii）對內部預測的向下修正及其幅度（如果有），（iii）我們的市值跌至賬面價值以下，以及這些下降的幅度和持續時間（如果有），（iv）導致我們運營部門變化的重組，以及（v）其他宏觀經濟因素，例如例如可能影響加權平均資本成本的利率上升，波動性股票和債務市場，或可能對我們報告的經營業績產生負面影響的外幣匯率波動。

在報告單位層面對商譽進行減值測試。報告單位是指運營分部或運營分部之下的一級（稱為組成部分）。我們根據預計將從業務合併中受益的申報單位向申報單位分配商譽。如果我們的每個申報單位僱用資產和負債，則將其分配給申報單位，並在確定申報單位公允價值時將其考慮在內。某些資產和負債由多個申報單位共享，因此根據申報單位的相對規模（主要基於收入）分配給每個申報單位。在 2023 年 10 月 1 日之前，我們有兩個具有商譽的申報單位：公有云和私有云。分配給我們的第三個報告部門OpenStack公有云的商譽在2021年第四季度已完全減值。自2023年10月1日起，我們重新評估了我們的報告單位結構，並將OpenStack公有云報告單位合併到我們的私有云報告單元中。我們目前有兩個報告單元：公有云和私有云。

我們分別使用折扣現金流法和特許權使用費減免法估算申報單位和Rackspace商品名稱的公允價值。這些計算需要使用重要的估計值和假設，例如：（i）特許權使用費率；（ii）對未來收入增長率、預計毛利率、預計運營成本和預計資本支出的估計，這取決於內部現金流預測；（iii）對最終增長率的估計；（iv）風險調整後的貼現率的確定。所使用的貼現率基於我們的加權平均資本成本，並根據我們業務固有的風險和不確定性以及我們對未來現金流的估計進行了調整。作為商譽減值測試的一部分，在評估包括OpenStack Public Cloud在內的報告單位的綜合公允價值的合理性時，我們還會考慮我們的市值。用於逐年計算我們的報告單位和Rackspace商品名稱的公允價值的估計和假設是基於經營業績、市場狀況和其他因素。這些估計和假設的變化可能會產生重大不同的結果。

在量化商譽減值分析中，我們使用收益法來確定申報單位的公允價值。收入法採用基於預計現金流現值的貼現現金流法。貼現現金流模型反映了我們對收入增長率、預計毛利率、預計運營成本、預計資本支出、風險調整後的貼現率、終期增長率和經濟市場趨勢的假設和考慮。終期增長率是根據經濟狀況以及預測期中使用的增長率和報告單位的歷史表現來選擇的。

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目錄
關於2024年3月和4月完成的債務再融資交易，正如財務報表第一部分第1項——附註7 “債務” 中進一步描述的那樣，我們更新了內部預測。我們更新的內部預測考慮了我們年初至今的經營業績、當前的客户預訂量和基於當前業績的修訂預期、基於當前和預期業績、當前客户保留率、對戰略舉措預期影響時機的修訂以及實現預測的整體相關風險，包括宏觀經濟因素。 我們的董事會於 2024 年 2 月 28 日審查並批准了 2024 財年的內部預算。截至2024年2月29日，我們評估了董事會批准的2024年內部預算，以及可能影響用於確定申報單位公允價值的重要投入的幾項事件和情況，包括賬面價值超過公允價值的金額（如果有）的意義、我們當前和預測的營業利潤率和現金流的一致性、預算與實際業績的關係、戰略舉措預期效果的時機、經濟環境的總體變化、行業和競爭環境，我們的風險調整後貼現率以及收益質量和可持續性的變化。在考慮了商譽減值指標評估中的所有可用證據後，我們確定自2024年2月29日起對申報單位進行中期量化評估是適當的。

在截至2024年2月29日進行的量化商譽減值分析中，我們使用了13.0％至14.0％的加權平均資本成本範圍作為基準利率，隨後進行了風險調整以確定每個報告單位使用的貼現率。在確定了申報單位的公允價值後，我們將申報單位的合併公允價值與截至2024年2月29日的公司市值進行了對賬。因此，我們確定我們的公有云和私有云報告單位的賬面金額超過了其公允價值。我們在2024年第一季度分別記錄了3.85億美元和1.88億美元的公有云和1.88億美元的商譽減值費用，這筆費用包含在我們簡明綜合虧損報表的 “商譽減值” 中。減值是由該公司的現金流預測推動的，該預測在2024年第一季度進行了修訂，以反映當前的市場狀況和預期的業務業績，包括戰略業務轉變以及此類轉變的好處實現的時機。

我們利用假設的變化，對用於確定申報單位估計公允價值的關鍵輸入和假設進行了敏感度分析，這些變化反映了在加權平均資本成本計算和最終增長率中使用的貼現率未來可能發生的變化。假設貼現現金流分析中使用的所有其他假設和輸入保持不變，則貼現率假設的上升或下降50個基點將導致我們的私有云和公共雲報告單位的公允價值分別減少或增加約1.01億美元和1400萬美元。

由於截至2023年1月1日的業務重組導致我們的分部報告發生了變化，我們在上述變更之前和之後都完成了量化商譽減值分析。我們使用相對公允價值方法將商譽重新分配給更新後的申報單位。變更後截至2023年1月1日進行的量化商譽減值分析結果顯示，我們的私有云報告部門存在減值，我們在2023年第一季度記錄了2.71億美元的非現金減值費用。

在截至2023年1月1日進行的量化商譽減值分析中，我們使用了10.5％至12.0％的加權平均資本成本作為貼現率，該折現率針對每個報告單位進行了風險調整。在確定了申報單位的公允價值後，我們將申報單位的合併公允價值與截至2023年1月1日的公司市值進行了對賬。因此，我們確定私有云報告部門的賬面金額超過其公允價值，並在2023年第一季度記錄了2.71億美元的商譽減值費用，該費用已包含在我們簡明綜合虧損報表的 “商譽減值” 中。減值主要是由於在三個報告單位之間重新分配了某些成本，以反映業務重組後的未來運營模式。公有云報告單位的公允價值被確定為比其賬面價值高出約20％，因此未確認任何減值。

我們利用假設的變化，對用於確定申報單位估計公允價值的關鍵輸入和假設進行了敏感度分析，這些變化反映了在加權平均資本成本計算和最終增長率中使用的貼現率未來可能發生的變化。假設貼現現金流分析中使用的所有其他假設和輸入保持不變，則貼現率假設提高50個基點將導致我們的私有云和公共雲報告單位的公允價值分別減少約1.75億美元和6,700萬美元。

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目錄
在2023年第一季度，我們的股價持續下跌，導致我們的市值低於合併申報單位的賬面價值。截至2023年3月31日，我們評估了幾項可能影響用於確定申報單位公允價值的重要投入的事件和情況，包括賬面價值超過公允價值的金額（如果有）、營業利潤率和現金流的一致性、今年前三個月的預算與實際業績、經濟環境的總體變化、行業和競爭環境的變化以及收益質量和可持續性。在考慮了商譽減值指標評估中的所有可用證據後，我們確定自2023年3月31日起對申報單位進行中期量化評估是適當的。

在截至2023年3月31日進行的量化商譽減值分析中，我們使用了10.0％至11.5％的加權平均資本成本作為貼現率，該折現率針對每個報告單位進行了風險調整。在確定了申報單位的公允價值後，我們將申報單位的合併公允價值與截至2023年3月31日的公司市值進行了對賬。因此，我們確定私有云報告部門的賬面金額超過其公允價值，並在2023年第一季度記錄了2.72億美元的商譽減值費用，該費用已包含在我們簡明綜合虧損報表的 “商譽減值” 中。減值是由該公司在2023年第一季度修訂的最新現金流預測推動的，該預測反映了當前的市場狀況和當前的業務業績趨勢，包括預訂量實際化低於預期。公有云報告單位的公允價值被確定為比其賬面價值高出約14％，因此未確認任何減值。

我們利用假設的變化，對用於確定申報單位估計公允價值的關鍵輸入和假設進行了敏感度分析，這些變化反映了在加權平均資本成本計算和最終增長率中使用的貼現率未來可能發生的變化。假設貼現現金流分析中使用的所有其他假設和輸入保持不變，則貼現率假設提高50個基點將導致我們的私有云和公共雲報告單位的公允價值分別減少約8000萬美元和6,500萬美元。

無限期無形資產

截至2023年1月1日、2023年3月31日和2024年2月29日，由於上述因素，我們使用特許權使用費減免法對無限期無形資產進行了定量評估。特許權使用費減免法中包含的重要估計和假設是對收入增長率的預期，以及特許權使用費率和貼現率的選擇。截至2023年1月1日和2023年3月31日，我們在所有時期均使用0.5％的特許權使用費率，貼現率為11.0％，截至2024年2月29日，貼現率為13.7％。我們完成了對無限期無形資產的量化評估，然後對截至2023年1月1日和2023年3月31日的商譽進行了減值測試，這並未顯示Rackspace的商品名稱存在任何減值。

截至2024年2月29日的定量測試表明，Rackspace商品名稱的估計公允價值低於其賬面價值。因此，我們在2024年第一季度記錄了2000萬美元的非現金減值費用，該費用包含在簡明合併綜合虧損報表中的 “淨資產減值” 中。

我們的申報單位和無限期無形資產的公允價值的確定本質上是判斷性的，需要使用對變化敏感的估計值和假設。假設包括估算商品名稱的特許權使用費率、對未來收入增長率的估計、預計的毛利率、預計的運營成本、預計的資本支出（取決於內部現金流預測）、對終端增長率的估計，以及風險調整後的貼現率的確定。因此，無法保證為量化商譽和無限期無形減值測試而作出的估計和假設將被證明是對未來結果的準確預測。可以合理預期會對基本關鍵假設產生負面影響並最終影響我們報告單位的估計公允價值的事件或情況的示例可能包括以下項目：（i）股票和債務市場的波動或其他宏觀經濟因素；（ii）利率進一步上升導致加權平均資本成本增加；（iii）銷售低於預期導致未來現金流減少，或（iv）外幣匯率波動這可能會對我們的報告產生負面影響運營結果。因此，如果我們目前的現金流假設得不到實現，我們的股價或市值進一步持續下降，或者資本成本增加，那麼將來可能會計入額外的減值費用，這可能是重大的。

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長期資產

我們還對我們的長期資產進行了可收回性測試，同時進行了截至2023年1月1日、2023年3月31日和2024年2月29日的商譽減值分析，但未產生任何減值費用。

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第 3 項 — 有關市場風險的定量和定性披露

利率

我們面臨與優先貸款和新優先貸款下的浮動利率債務利率波動相關的利率風險，其中包括我們的3.75億美元的新循環信貸額度以及定期貸款額度、FLSO定期貸款機制和FLFO定期貸款機制下的20.2億美元未償還額。截至 2024 年 3 月 31 日，沒有 出新循環信貸額度下的長期借款，因此我們唯一的未償浮動利率債務是定期貸款額度、FLSO定期貸款機制和FLFO定期貸款額度下的20.2億美元未償債務。截至2024年3月31日，假設新的循環信貸額度已全部提取，假設的混合利率每變動0.125％將返回在 300 萬美元的聊天中大放異彩了老年設施和新高級設施下債務的年度利息支出。

我們的定期貸款額度、FLSO定期貸款機制和FLFO定期貸款額度的年利率等於適用的利潤率加上一個月的定期SOFR，下限為0.75％。我們已經簽訂了利率互換協議，其指數為一個月期限SOFR（下限為0.75％），以管理我們在一個月期限SOFR波動超過0.75％下限時所產生的風險。

截至2024年3月31日未償還掉期的關鍵條款如下：

交易日期生效日期名義金額（以百萬計）固定利率已付到期日
2021 年 2 月2021年2月9日$1,350.0 2.34150%2026年2月9日

有關利率互換的更多信息，請參閲第一部分 “財務報表——附註11” 衍生品” 第1項。

外幣

由於我們子公司的業績將從各自的本位幣折算成美元（我們的本位貨幣），因此我們面臨外幣折算風險。因此，我們討論了按固定貨幣和實際計算的收入，強調了我們對外匯匯率變化的敏感性。參見”固定貨幣收入。”儘管我們的大多數客户都是由我們或我們的子公司以各自的本位幣開具發票，並且我們的大部分費用由我們或我們的子公司以各自的本位幣支付，但由於外國子公司應付的某些應收賬款，我們也面臨外幣交易損益的風險。因此，我們的外國子公司的經營業績和現金流受外幣匯率波動的影響。在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認了外幣交易收益 20萬加元的智力hin 我們的簡明合併綜合虧損報表中的 “其他收入（支出），淨額”。隨着我們發展國際業務，我們面臨的外幣折算和交易風險可能會變得越來越大。

我們過去和將來都可能進入外幣對衝工具，以限制我們的外幣風險敞口。

電力價格

我們是權力的主要消費者。在截至2024年3月31日的三個月中，我們花費了公用事業公司約為1100萬美元為我們的數據中心供電，約佔我們收入的2％。電力成本因地域、發電來源和季節性波動而異，並受某些擬議立法的約束，這些立法可能會增加我們面臨更高電力成本的風險。我們有美國數據中心的電力合同達拉斯-沃斯堡、聖何塞、薩默塞特、新澤西和倫敦等地區使我們能夠以固定價格或可變價格購買電力。

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項目 4 — 控制和程序

評估披露控制和程序

在包括首席執行官兼首席財務官在內的高級管理層的監督和參與下，我們對截至本季度報告所涉期末（“評估日期”）經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。）。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序是有效的，因此要求在美國證券交易委員會報告中披露的與公司（包括合併子公司）相關的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，（ii）積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官適當，以允許及時就所需的披露做出決定。

內部控制的變化

在我們最近的財季報告期內，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化與管理層的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

內部控制的固有侷限性

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止所有錯誤和欺詐。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化，控制措施可能會變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
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第二部分 — 其他信息

項目 1 — 法律訴訟

我們有因各種訴訟、索賠和承諾而產生的突發事件。當損失被認為可能發生且可以合理估計時，我們會記錄意外損失的應計額。與這些事項有關的最終支付金額可能與記錄的應計金額不同，此類付款的時間尚不確定。

我們可能會不時受到正常業務過程中產生的各種法律訴訟的約束。此外，第三方可能會不時對我們提起知識產權索賠，聲稱我們的某些產品、服務和技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他人的知識產權或所有權。

我們不是任何訴訟的當事方，如果對我們作出不利的決定，則可以合理地預期訴訟的結果將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第 1A 項 — 風險因素

我們在年度報告中在 “風險因素” 標題下披露了對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險因素。與先前披露的風險因素相比沒有實質性變化。您應仔細考慮我們的年度報告中列出的風險因素以及本10-Q表季度報告中其他地方列出的其他信息。您應該意識到，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

股權證券的未註冊銷售

不適用。

所得款項的用途

沒有。

第 3 項 — 優先證券的違約

沒有。

第 4 項 — 礦山安全披露

不適用。

項目 5 — 其他信息

規則 10b5-1 交易安排

在截至2024年3月31日的財政季度中，公司的任何董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用、修改要麼 終止“第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（每個術語的定義見S-K法規第408項）。


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目錄
項目 6 — 展品

展品編號展品描述
4.1
Rackspace Finance, LLC、其擔保方和作為受託人的北卡羅來納州計算機共享信託公司於2024年3月12日簽訂的契約（以引用方式納入Rackspace Technology, Inc.於2024年3月12日提交的8-K表附錄4.1）
10.1
第一份留置權信貸協議簽訂於2024年3月12日，由Rackspace Finance, LLC、Rackspace Finance, LLC及其貸款人和發行銀行以及作為行政代理人的北卡羅來納州花旗銀行作為抵押代理人，通過其代理和信託業務行事的北美花旗銀行作為抵押代理人（以引用方式納入2024年3月12日提交的Rackspace Technology, Inc.8-K表格的附錄10.1）
10.2
2024年3月12日，Rackspace Finance Holdings, LLC、Rackspace Finance, LLC及其附屬貸款方、貸款方以及作為管理代理人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂的第1號增量假設和修正協議（以引用方式納入2024年3月12日Rackspace Technology, Inc.提交的8-K表附錄10.2）
10.3
Rackspace Receivables II LLC、Rackspace Receivables Canada LLC、Rackspace Receivables Canada Limited及其不時作為買方的人、PNC銀行、全國協會、美國Rackspace國際有限公司、Rackspace International GmbH、Rackspace Limited和加拿大奧尼卡科技有限公司以及作為結構代理人的PNC資本市場有限責任公司簽訂的截至2023年9月29日的應收賬款購買協議，經2024年2月12日修訂 Rackspace Technology, Inc. 於 2024 年 3 月 15 日提交的 10-K 表格的附錄 10.17）
10.4
Rackspace US, Inc. 與 Naushaza Molu 於 2024 年 1 月 19 日達成的分離協議和新聞稿（以引用方式納入了 Rackspace Technology, Inc. 於 2024 年 3 月 15 日提交的 10-K 表格的附錄 10.28）
10.5
經修訂和重述的 Rackspace US, Inc. 與 Mark Marino 之間的僱傭協議，自 2024 年 1 月 12 日起生效（以引用方式納入了 Rackspace Technology, Inc. 於 2024 年 1 月 12 日提交的 8-K 表格的附錄 10.1）
10.6
*
Rackspace US, Inc. 與 Brian Lillie 之間的僱傭協議，於 2023 年 1 月 16 日生效。
10.7
*
Rackspace US, Inc.與達蒙德拉·庫馬爾（“DK”）辛哈之間的僱傭協議，於2022年7月13日生效。
31.1
*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2
*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證
101.INS
*
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH
*
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL
*
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
*
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
*
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE
*
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104
*
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*    隨函提交。
** 隨函附上。

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目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式要求經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

RACKSPACE 技術有限公司
日期：2024年5月15日來自：
/s/ 馬克·馬裏諾
馬克·馬裏諾
首席財務官
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