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jfctravelGroupc.co.memberUS-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310001133311US-GAAP：分段間消除成員TZOO：新倡議分部成員2024-01-012024-03-310001133311US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310001133311Tzoo: Travelzoon北美分部成員2024-01-012024-03-310001133311tzoo: TravelZoo歐洲分部成員2024-01-012024-03-310001133311tzoo: jfctravelGroupc.co.member2024-01-012024-03-310001133311TZOO：新倡議分部成員2024-01-012024-03-310001133311US-GAAP：運營部門成員Tzoo: Travelzoon北美分部成員2023-01-012023-03-310001133311US-GAAP：運營部門成員tzoo: TravelZoo歐洲分部成員2023-01-012023-03-310001133311tzoo: jfctravelGroupc.co.memberUS-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001133311US-GAAP：運營部門成員TZOO：新倡議分部成員2023-01-012023-03-310001133311Tzoo: Travelzoon北美分部成員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001133311US-GAAP：分段間消除成員tzoo: TravelZoo歐洲分部成員2023-01-012023-03-310001133311tzoo: jfctravelGroupc.co.memberUS-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001133311US-GAAP：分段間消除成員TZOO：新倡議分部成員2023-01-012023-03-310001133311US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001133311Tzoo: Travelzoon北美分部成員2023-01-012023-03-310001133311tzoo: TravelZoo歐洲分部成員2023-01-012023-03-310001133311tzoo: jfctravelGroupc.co.member2023-01-012023-03-310001133311TZOO：新倡議分部成員2023-01-012023-03-310001133311US-GAAP：運營部門成員Tzoo: Travelzoon北美分部成員2024-03-310001133311US-GAAP：運營部門成員tzoo: TravelZoo歐洲分部成員2024-03-310001133311tzoo: jfctravelGroupc.co.memberUS-GAAP：運營部門成員2024-03-310001133311US-GAAP：運營部門成員TZOO：新倡議分部成員2024-03-310001133311US-GAAP：分段間消除成員2024-03-310001133311US-GAAP：運營部門成員Tzoo: Travelzoon北美分部成員2023-12-310001133311US-GAAP：運營部門成員tzoo: TravelZoo歐洲分部成員2023-12-310001133311tzoo: jfctravelGroupc.co.memberUS-GAAP：運營部門成員2023-12-310001133311US-GAAP：運營部門成員TZOO：新倡議分部成員2023-12-310001133311US-GAAP：分段間消除成員2023-12-310001133311Tzoo: Travelzoon北美分部成員US-GAAP：廣告會員2024-01-012024-03-310001133311Tzoo: Travelzoon北美分部成員US-GAAP：廣告會員2023-01-012023-03-310001133311TZOO: 會員費會員Tzoo: Travelzoon北美分部成員2024-01-012024-03-310001133311TZOO: 會員費會員Tzoo: Travelzoon北美分部成員2023-01-012023-03-310001133311US-GAAP：產品和服務其他成員Tzoo: Travelzoon北美分部成員2024-01-012024-03-310001133311US-GAAP：產品和服務其他成員Tzoo: Travelzoon北美分部成員2023-01-012023-03-310001133311國家：美國2024-01-012024-03-310001133311國家：美國2023-01-012023-03-310001133311國家:GB2024-01-012024-03-310001133311國家:GB2023-01-012023-03-310001133311國家：德國2024-01-012024-03-310001133311國家：德國2023-01-012023-03-310001133311Tzoo：地理位置不包括美國、英國和德國成員2024-01-012024-03-310001133311Tzoo：地理位置不包括美國、英國和德國成員2023-01-012023-03-310001133311國家：美國2024-03-310001133311國家：美國2023-12-310001133311國家：香港2024-03-310001133311國家：香港2023-12-310001133311Tzoo：地理位置不包括美國、英國和德國成員2024-03-310001133311Tzoo：地理位置不包括美國、英國和德國成員2023-12-310001133311SRT: 最低成員2024-03-310001133311SRT: 最大成員2024-03-310001133311Tzoo: JacksFlight Club會員2024-03-3100011333112023-04-012023-06-3000011333112023-06-3000011333112023-07-012023-09-3000011333112023-09-3000011333112023-10-012023-12-310001133311US-GAAP：後續活動成員2024-04-29 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________________________________________________
表單 10-Q
______________________________________________________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期。
委員會檔案編號: 000-50171
_______________________________________________________________________________
旅行動物園
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
________________________________________________________________________________
| | | | | |
| 特拉華 | 36-4415727 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
| |
麥迪遜大道 590 號, 35 樓 紐約, 紐約 | 10022 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號： +1 (212) 516-1300
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | TZOO | | 納斯達克股票市場 |
_________________________________________________________________________________
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 x沒有¨
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）以電子方式提交和發佈了根據第 S-T 條第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。是的 x沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ¨ | 加速過濾器 | ¨ |
| 非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ¨ |
| 如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或重新修訂的財務會計準則。 | ¨ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有x
Travelzoo 已發行普通股的數量為2024 年 5 月 7 日是 13,097,998.
TRAVELZ
目錄
| | | | | |
| 第一部分—財務信息 | 頁面 |
| |
第 1 項。財務報表（未經審計） | 3 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 4 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 5 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合收益表 | 6 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第 4 項。控制和程序 | 37 |
| |
| 第二部分——其他信息 | |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 38 |
第 1A 項。風險因素 | 38 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
第 3 項。優先證券違約 | 38 |
第 4 項。礦山安全披露 | 38 |
第 5 項。其他信息 | 38 |
第 6 項。展品 | 39 |
簽名 | 40 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
TRAVELZ
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，面值除外）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 16,190 | | | $ | 15,713 | |
應收賬款，減去可疑賬款備抵金美元1,490 和 $1,484分別截至2024年3月31日和2023年12月31日 | 13,151 | | | 12,965 | |
| 預付所得税 | 566 | | | 629 | |
| 預付費用和其他 | 1,681 | | | 1,460 | |
| 來自已終止業務的資產 | — | | | 1 | |
| 流動資產總額 | 31,588 | | | 30,768 | |
| 存款和其他 | 225 | | | 1,115 | |
| 遞延所得税資產 | 3,107 | | | 3,196 | |
| 受限制的現金 | 675 | | | 675 | |
| 經營租賃使用權資產 | 5,892 | | | 6,015 | |
| 財產和設備，淨額 | 532 | | | 578 | |
| 無形資產，淨額 | 1,773 | | | 2,091 | |
| 善意 | 10,944 | | | 10,944 | |
| 總資產 | $ | 54,736 | | | $ | 55,382 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 5,514 | | | $ | 4,546 | |
| 商家應付賬款 | 17,827 | | | 20,622 | |
| 應計費用和其他 | 3,634 | | | 3,658 | |
| 遞延收入 | 3,247 | | | 2,044 | |
| 應繳所得税 | 805 | | | 766 | |
| 經營租賃負債 | 2,463 | | | 2,530 | |
| 來自已終止業務的負債 | 24 | | | 24 | |
| 流動負債總額 | 33,514 | | | 34,190 | |
| 長期納税負債 | 5,596 | | | 4,681 | |
| 長期經營租賃負債 | 6,458 | | | 6,717 | |
| 其他長期負債 | 376 | | | 911 | |
| 負債總額 | 45,944 | | | 46,499 | |
| 承付款和意外開支 | — | | | — | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01面值 (20,000授權股份； 13,202 截至 2024 年 3 月 31 日已發行和流通的股票， 13,575截至 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份） | 132 | | | 136 | |
| 額外已繳資本 | — | | | 439 | |
| 税收補償 | (9,537) | | | (9,537) | |
| 應收股東票據 | (1,753) | | | (1,753) | |
| 留存收益 | 20,125 | | | 19,508 | |
| 累計其他綜合虧損 | (4,861) | | | (4,607) | |
| Travelzoo 股東權益總額 | 4,106 | | | 4,186 | |
| 非控股權益 | 4,686 | | | 4,697 | |
| 股東權益總額 | 8,792 | | | 8,883 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 54,736 | | | $ | 55,382 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRAVELZ
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | $ | 21,985 | | | $ | 21,601 | | | | | |
| 收入成本 | 2,640 | | | 2,691 | | | | | |
| 毛利 | 19,345 | | | 18,910 | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | 8,598 | | | 9,296 | | | | | |
| 產品開發 | 566 | | | 490 | | | | | |
| 一般和行政 | 4,590 | | | 4,413 | | | | | |
| 運營費用總額 | 13,754 | | | 14,199 | | | | | |
| 營業收入 | 5,591 | | | 4,711 | | | | | |
| 其他收入，淨額 | 139 | | | 350 | | | | | |
| 所得税前持續經營的收入 | 5,730 | | | 5,061 | | | | | |
| 所得税支出 | 1,505 | | | 1,378 | | | | | |
| 持續經營的收入 | 4,225 | | | 3,683 | | | | | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | — | | | (2) | | | | | |
| 淨收入 | 4,225 | | | 3,681 | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | (11) | | | 8 | | | | | |
| 歸屬於 Travelzoo 的淨收入 | $ | 4,236 | | | $ | 3,673 | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於TravelZoo的淨收益——持續經營 | $ | 4,236 | | | $ | 3,675 | | | | | |
| 歸因於TravelZoo的已終止業務的淨虧損 | $ | — | | | $ | (2) | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益——基本 | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 0.31 | | | $ | 0.23 | | | | | |
| 已終止的業務 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| 每股淨收益-基本 | $ | 0.31 | | | $ | 0.23 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益——攤薄後 | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 0.31 | | | $ | 0.23 | | | | | |
| 已終止的業務 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| 每股收益——攤薄後 | $ | 0.31 | | | $ | 0.23 | | | | | |
| | | | | | | |
| 持續經營業務每股計算中使用的股份——基本 | 13,489 | | | 15,697 | | | | | |
| 從已終止業務中計算每股時使用的股份——基本 | 13,489 | | | 15,697 | | | | | |
| | | | | | | |
| 在持續經營業務中計算每股時使用的股份——攤薄後 | 13,625 | | | 15,779 | | | | | |
| 在計算已終止業務的每股時使用的股份——攤薄後 | 13,625 | | | 15,779 | | | | | |
| | | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRAVELZ
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨收入 | $ | 4,225 | | | $ | 3,681 | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (254) | | | 80 | | | | | |
| 綜合收入總額 | $ | 3,971 | | | $ | 3,761 | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRAVELZ
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 4,225 | | | $ | 3,681 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 383 | | | 478 | |
| 基於股票的薪酬 | 95 | | | 396 | |
| 遞延所得税 | (15) | | | (68) | |
| | | |
| | | |
| 淨外幣效應 | 3 | | | 3 | |
| 應收賬款和退款準備金的淨回收額 | (33) | | | (712) | |
| 扣除收購後的運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (235) | | | 372 | |
| 預付所得税 | 63 | | | 407 | |
| 預付費用和其他 | 582 | | | 160 | |
| 應付賬款 | 1,008 | | | (1,321) | |
| 商家應付賬款 | (2,678) | | | (4,591) | |
| 應計費用和其他 | (239) | | | 13 | |
| 遞延收入 | 1,211 | | | 898 | |
| 應繳所得税 | 54 | | | — | |
| 其他負債，淨額 | 197 | | | 819 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 4,621 | | | 535 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 償還應收票據的收益 | — | | | 39 | |
| | | |
| | | |
| 購買財產和設備 | (35) | | | (111) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (35) | | | (72) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 回購普通股 | (3,872) | | | (186) | |
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| 用於融資活動的淨現金 | (3,872) | | | (186) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (238) | | | 171 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 476 | | | 448 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 16,389 | | | 19,378 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 16,865 | | | $ | 19,826 | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 為所得税支付的現金，淨額 | $ | 548 | | | $ | 74 | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產——經營租賃 | $ | 235 | | | $ | — | |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 857 | | | $ | 860 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| 股票回購的應計消費税 | $ | 36 | | | $ | — | |
| 與行使期權相關的應計預扣税 | $ | 249 | | | $ | — | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRAVELZ
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計）
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| | 普通股 | 國庫股 | 額外
付費
資本 | 税收補償 | 股東應收票據 | 已保留
收益 | 累積的
其他
全面
損失 | 總計
Travelzoo 股東
公平 | 非控股權益 | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | 金額 |
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 13,575 | | $ | 136 | | $ | — | | $ | 439 | | $ | (9,537) | | $ | (1,753) | | $ | 19,508 | | $ | (4,607) | | $ | 4,186 | | $ | 4,697 | | $ | 8,883 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 95 | | — | | — | | — | | — | | 95 | | — | | 95 | |
回購普通股 (1) | — | | — | | (3,908) | | — | | — | | — | | | — | | (3,908) | | — | | (3,908) | |
| 庫存股的退休 | (400) | | (4) | | 3,908 | | (285) | | — | | — | | (3,619) | | — | | — | | — | | — | |
| 行使股票期權和為淨股份結算繳納的税款 | 27 | | — | | — | | (249) | | — | | — | | — | | — | | (249) | | — | | (249) | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | (254) | | (254) | | — | | (254) | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | — | | 4,236 | | — | | 4,236 | | (11) | | 4,225 | |
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | 13,202 | | $ | 132 | | $ | — | | $ | — | | $ | (9,537) | | $ | (1,753) | | $ | 20,125 | | $ | (4,861) | | $ | 4,106 | | $ | 4,686 | | $ | 8,792 | |
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(1) 包括一個 1適用於股票回購的消費税百分比。
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| | 普通股 | 國庫股 | 額外
付費
資本 | 税收補償 | 股東應收票據 | 已保留
收益 | 累積的
其他
全面
損失 | 總計
Travelzoo 股東
公平 | 非控股權益 | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | 金額 |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 16,505 | | $ | 165 | | $ | (7,130) | | $ | 23,274 | | $ | (9,537) | | $ | (4,753) | | $ | 7,142 | | $ | (4,905) | | $ | 4,256 | | $ | 4,595 | | $ | 8,851 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 396 | | — | | — | | — | | — | | 396 | | — | | 396 | |
| 回購普通股 | — | | — | | (186) | | — | | — | | — | | | — | | (186) | | — | | (186) | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | 80 | | 80 | | — | | 80 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | — | | 3,673 | | — | | 3,673 | | 8 | | 3,681 | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | 16,505 | | $ | 165 | | $ | (7,316) | | $ | 23,670 | | $ | (9,537) | | $ | (4,753) | | $ | 10,815 | | $ | (4,825) | | $ | 8,219 | | $ | 4,603 | | $ | 12,822 | |
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRAVELZ
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1： 重要會計政策摘要
(a) 公司和陳述基礎
Travelzoo（包括其子公司和關聯公司，“公司” 或 “我們”）是一家全球互聯網媒體公司。它運營旅行愛好者俱樂部Travelzoo® 和提供特殊機票信息的訂閲服務Jack's Flight Club®。Travelzoo 有不止一個 30百萬會員。
Travelzoo 通過其網站、電子郵件時事通訊、iOS 和 Android 應用程序以及社交媒體渠道，為會員提供信息，並獲得獨家折扣旅行、娛樂、當地優惠和體驗。報價由 Travelzoo 的全球交易專家研究、協商和親自挑選。優惠來自超過 5,000頂級旅行和娛樂合作伙伴。
公司通過廣告、會員費和其他方式獲得收入。
2022年3月，該公司開始開發Travelzoo META，這是一項旨在提供元界旅行體驗的訂閲服務。
亞太地區退出和 Piv切換到許可模式
2020年3月，Travelzoo退出了虧損的亞太業務，轉向許可模式。截至2020年3月31日，該公司的亞太業務被歸類為已終止業務。
Travelzoo 目前的許可協議涵蓋澳大利亞、日本、新西蘭、新加坡和韓國。許可協議是被許可人使用Travelzoo產品、服務和知識產權的專有權利，每季度根據淨收入支付特許權使用費 5期限為一年，可以續訂。
所有權
創立Travelzoo的拉爾夫·巴特爾是拉爾夫·巴特爾2005信託基金的唯一受益人，該信託基金是Azzurro Capital Inc.的控股股東。Azzurro Capital Inc.是該公司的最大股東，截至目前 2024 年 3 月 31 日，可容納大約 39.6%公司的已發行股份。公司全球首席執行官霍爾格·巴特爾是拉爾夫·巴特爾的兄弟，單獨持有 3.9% 截至本公司已發行股份的百分比 2024 年 3 月 31 日。
財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制。根據這些細則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平陳述公司財務狀況及其經營業績和現金流所必需的。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀，這些附註包含在公司於2024年3月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表中。
簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。自收購之日起，Jack's Flight Club的財務業績已包含在我們的簡明合併財務報表中。對公司沒有控制權但確實具有重大影響力的實體的投資被視為權益法投資。我們對前一期間的財務報表進行了重新分類，以符合本期的列報方式。
公司管理層對資產、負債、收入和支出報告以及或有資產負債的披露做出了許多估計和假設，以根據美國普遍接受的會計原則編制這些財務報表。合併財務報表和相關附註中包含的重要估計包括收入確認、退款負債、所得税、股票薪酬、意外損失、財產和設備的使用壽命、購買價格與所使用的預測和假設相關的業務合併分配和相關減值評估。實際結果可能與這些估計有重大差異。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未來時期的預期業績，公司也沒有就此作出任何陳述。
(b) 最近的會計公告
2023年11月，財務準則會計委員會（FASB）發佈了2023-07年會計準則更新（ASU）“分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進”，主要通過加強對重大分部支出的披露，擴大了應申報板塊的年度和中期披露要求。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的年度期限和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。我們目前正在評估更新後的準則將對我們的財務報表披露產生的潛在影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09 “所得税（主題740）：改進所得税披露”，以擴大所得税的披露要求，主要要求更詳細地披露已繳所得税和有效的税率對賬。亞利桑那州立大學 2023-09 對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度報告期內有效，允許提前採用，並且可以前瞻性或追溯性地適用。我們目前正在評估亞利桑那州立大學，以確定其對我們所得税披露的影響。
(c) 重要會計政策
以下是公司重要會計政策的摘要。有關我們會計政策的全面描述，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。
收入確認
公司遵循第2014-09號會計準則更新，即 “與客户簽訂合同的收入”（主題606），根據該更新，當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，即確認收入，其金額反映了我們期望有權獲得的以換取這些商品或服務的對價。
公司的收入包括（1）廣告收入和佣金，這些收入和佣金來自Travelzoo會員的購買並與之相關的收入，（2）會員費和（3）其他。
廣告收入
廣告收入來自於在網站上發佈的旅遊和娛樂優惠 旅行動物園網站，在 前 20 名電子郵件時事通訊，在 單機版電子郵件時事通訊並通過 Travelzoo網絡。該公司還通過銷售代金券產生基於交易的佣金收入（我們的 本地優惠 和 逍遙遊優惠），我們的酒店預訂平臺的運營和度假套餐的限量供應。
具體而言，對於固定費用的網站廣告，公司按比例確認合同投放期內的收入。對於 前 20 名 電子郵件通訊和其他電子郵件產品，公司在向其成員發送電子郵件時確認收入。對於按點擊付費的廣告，即當用户點擊廣告（通常在 Travelzoo 房產上投放的廣告）時，廣告商向公司付款，或 Travelzoo網絡合作伙伴財產），公司會在用户每次點擊廣告時確認收入。
該公司還為客户提供其他廣告模式，即廣告商根據其廣告的展示次數向公司付款（無論是在Travelzoo房產上，電子郵件廣告上， Travelzoo網絡財產、社交平臺或其他媒體資產）。在這種情況下，公司每次展示廣告時都會確認收入。
用於基於交易的廣告收入，包括來自以下產品的收入 本地優惠和逍遙遊 預付費 代金券銷售、酒店平臺預訂和度假套餐銷售，公司評估其作為委託人（從而按總額報告收入）與代理商（從而按淨額報告收入）。因此，公司按淨額報告基於交易的廣告收入，因為第三方供應商主要負責實現基礎商品或服務，而在向客户轉讓之前，公司無法控制這些商品或服務。
對於 本地優惠和 逍遙遊預付代金券銷售，公司因代理銷售而賺取費用，而代金券隨後可以向第三方商家兑換商品或服務。因此，在代金券條款允許的情況下，佣金收入是扣除應向第三方商家提供基礎商品和服務的金額，以及扣除預計未來向消費者退還的款項。某些商業合同允許公司保留未兑換代金券的收益。通過這些合同，公司估算最終無法兑換的代金券的價值，並將估算值記錄為同期的收入。
根據歷史模式，在我們酒店平臺上進行預訂產生的佣金收入將在客人住宿期間按比例進行確認，扣除預計取消額度。對於不可取消的預訂，如果公司的履約義務在成功預訂後被視為已完成，則公司將在此時記錄佣金收入。
在某些情況下，公司與客户的合同可能包括多項履約義務，公司根據其獨立銷售價格為每項履約義務分配收入。公司根據整體定價目標確定獨立銷售價格，同時考慮商品或服務的類型、客户的地理區域、價目表定價和慣常折扣。獨立銷售價格通常根據單獨出售商品或服務時向客户收取的價格確定。
公司依賴主題606中規定的某些實際權宜措施和豁免。公司在發生銷售佣金時支出銷售佣金，因為攤銷期為一年或更短，這些佣金記入銷售和營銷費用。此外，公司沒有披露最初預期期限為一年或更短的合同以及按其有權為所提供的服務開具發票金額確認收入的合同的未履行義務的價值。
會員費收入
會員費收入來自Travelzoo、Jack's Flight Club和Travelzoo META會員支付的訂閲費。我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入。
Travelzoo 的會員資格歷來是免費的，但是，在 2024 年 1 月 1 日，Travelzoo 推出了每年 $ 的會員費40（或當地同等資格）適用於美國、加拿大、英國和德國的新會員，自2023年12月31日起，現有會員免收2024年年費。
其他收入
其他收入包括許可費、公司在收購MTE時收購的現有零售業務產生的費用。
遞延收入
主要是遞延收入 由延遲組成 會員費， 與包含多項履約義務的合同相關的客户預付款和未交付的公司履約義務。截至2023年12月31日，美元1.5百萬美元被記錄為 Jack's Flight 的遞延收入 俱樂部，其中 $769,000被認出來了 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月, $569,000被記錄為北美 Travelzoo 和 Travelzoo Europe 的遞延收入，其中 $441,000在中被確認為收入 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月。截至2024年3月31日，遞延收入餘額為美元3.2百萬，其中 $2.2百萬美元用於 Jack's Flight Club，剩下的 $998,000適用於 Travelzoo 北美和 Travelzoo 歐洲。
為向會員退款預留款項
公司估算並記錄了未來會員購買的退款準備金 本地優惠和 逍遙遊 憑證，在記錄收入時。我們會考慮各種因素，例如自銷售之日起的歷史退款時限、退款原因、到期前的剩餘時間、退款程序的變化以及對兑換和損壞的估計。如果這些因素中的任何一個發生變化，管理層的估計也將發生變化，這可能會影響我們未來向會員退款的儲備金水平。具體而言，如果代表我們出售代金券的商業合作伙伴的財務狀況惡化，影響他們向我們的會員提供商品或服務的能力，則可能需要額外的儲備金來向會員退款，並可能對未來的收入產生不利影響，因為負債記入收入。
該公司的退款政策是自購買之日起的14天退款期，可以選擇將退款資格延長至代金券兑換或到期，但需支付額外費用。截至 2024 年 3 月 31 日，未過期憑證的到期日期介於 2024 年 4 月至 2025 年 12 月；前提是，到期日期有時可能會根據具體情況延長，到期時向商家支付的最後一筆款項可能要等到一年後才能到期。
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 $4.5已售出數百萬張未兑換的代金券，代表公司賺取的佣金。公司估算並記錄了美元的退款準備金212,000截至2024年3月31日，這些未兑換的代金券在簡明合併運營報表和應計費用報表以及簡明合併資產負債表中的其他報表中記錄為收入減少。截至 2023 年 12 月 31 日，該公司擁有大約 $5.2已售出數百萬張未兑換的代金券，代表公司從銷售中獲得的佣金，預計退款準備金為美元268,000對於截至2023年12月31日的這些未兑換代金券，作為簡明合併運營報表和應計費用報表以及簡明合併資產負債表中其他報表收入的減少。
如果我們對預計會員退款的判斷不準確，則報告的經營業績可能與先前的應計金額有所不同。商家應付賬款為 $17.8截至2024年3月31日，百萬美元記錄在合併資產負債表上，這是公司因已出售但未兑換的代金券而應向商户支付的金額。
可識別的無形資產
收購後，可識別的無形資產按公允價值入賬，並按成本減去累計攤銷額進行記賬。壽命有限的可識別無形資產在其估計的使用壽命內按直線分期攤銷。每年都會對所有無形資產的賬面價值進行減值審查，每當事件或情況變化表明其賬面金額可能無法收回時，都會進行減值審查。
善意
商譽是指收購企業的收購價格超過標的淨有形和無形資產的公允價值的部分。商譽每年都會進行減值評估，每當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回時。公司通過綜合估值技術，包括收益法（折現現金流）和市場方法（指導公司方法），將申報單位的賬面價值與申報單位的公允價值進行比較，進行減值測試。截至2023年10月31日，公司進行了年度減值測試， 不減值費用與年度減值測試有關。該公司做到了 不t 查明在此期間的任何減值跡象 截至2024年3月31日的三個月。
經營租賃
公司在開始時確定一項安排是否包含租約。經營租賃使用權（“ROU”）資產和經營租賃負債在開始之日根據租賃期內未來最低租賃付款的現值進行確認。用於確定經營租賃資產的租賃付款可能包括租賃激勵措施和規定的租金上漲。在合理確定期權將被行使之前，公司不包括延期或終止的期權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。由於公司的租約通常不提供隱含利率，因此公司根據開始之日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃負債。該公司選擇不承認其未經審計的簡明合併資產負債表上初始期限為12個月或更短的租約。
公司的租賃反映在我們未經審計的簡明合併資產負債表上的經營租賃ROU資產、經營租賃負債和長期經營租賃負債中。最低租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
某些風險和不確定性
公司的業務面臨與其吸引和留住廣告商以及以令人信服的條件向我們的會員提供商品或服務的能力相關的風險。
公司的現金、現金等價物和應收賬款可能會受到信用風險集中的影響。現金和現金等價物存放在管理層認為信貸質量高的金融機構中。應收賬款來自來自美國和國際客户的收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有任何客户佔應收賬款10％或以上。
截至2024年3月31日，該公司的商户應付賬款為美元17.8百萬美元與代金券的銷售有關。在本10季度報告中公佈的公司財務報表中，根據GAAP會計原則，我們將所有商户應付賬款歸類為當期應付賬款。因此，合併資產負債表反映了負淨營運資金（定義為流動資產減去流動負債）為美元1.9截至 2024 年 3 月 31 日，為百萬人。向商家支付的應付款通常在從公司購買代金券的會員兑換優惠券時支付。截至2024年3月31日，未兑換的代金券的到期日不等 2024 年 4 月至 2025 年 12 月；但是，到期日期可以根據具體情況延長，到期時向商家支付的最後一筆款項可能要等到一年。根據目前對未來贖回活動的預測，管理層預計，截至2024年3月31日，手頭現金將足以滿足至少未來十二個月的營運資金需求。
現金、現金等價物和限制性現金
現金等價物包括在購買之日到期日三個月或更短的高流動性投資。限制性現金包括因法律合同、法規或我們打算將現金用於特定目的而受到限制的現金和現金等價物。我們的限制性現金主要與可退還的租賃有關。
下表顯示了未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的總額的對賬情況：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2023 |
| 現金和現金等價物 | $ | 16,190 | | | $ | 15,713 | |
| 限制性現金 | 675 | | | 675 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——已終止的業務 | — | | | 1 | |
| 簡明合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 16,865 | | | $ | 16,389 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的限制性現金已包含在非流動資產中。
注意事項 2： 每股淨收益
每股基本淨收益（虧損）是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨收益是根據該期間已發行稀釋性潛在普通股的影響調整已發行普通股的加權平均數來計算的。攤薄計算中包含的潛在普通股包括使用庫存股法計算的行使未償還股票期權時可發行的增量股份。
下表列出了每股基本和攤薄後淨收益（虧損）的計算方法（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| 歸屬於TravelZoo的淨收益——持續經營 | $ | 4,236 | | | $ | 3,675 | | | | | |
| 歸因於TravelZoo的已終止業務的淨虧損 | $ | — | | | $ | (2) | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 加權平均普通股——基本 | 13,489 | | | 15,697 | | | | | |
| 稀釋性證券的影響：股票期權 | 136 | | | 82 | | | | | |
| 加權平均普通股——攤薄 | 13,625 | | | 15,779 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益——基本 | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 0.31 | | | $ | 0.23 | | | | | |
| 已終止的業務 | — | | | — | | | | | |
| 每股淨收益-基本 | $ | 0.31 | | | $ | 0.23 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益——攤薄後 | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 0.31 | | | $ | 0.23 | | | | | |
| 已終止的業務 | — | | | — | | | | | |
| 每股淨收益——攤薄 | $ | 0.31 | | | $ | 0.23 | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，購買期權e 925,000和 950,000股份普通股不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中，因為其影響本來是反稀釋的。
注意事項 3： 收購
傑克的飛行俱樂部
2020 年 1 月，公司收購了 60JFC旅遊集團有限公司的權益百分比（“傑克飛行俱樂部”），該公司運營 傑克的飛行俱樂部，一項訂閲服務，為會員提供有關特價機票的信息。
Travelzoo 與 Azzurro 之間的股票購買協議（“SPA”）
在收購MTE（前Azzurro的全資子公司）方面，該公司完成了與Azzurro新發行股份的私募配售。創立該公司的拉爾夫·巴特爾是拉爾夫·巴特爾2005年信託基金的唯一受益人，該信託基金是阿祖羅的控股股東。在收購MTE時，阿祖羅是公司的最大股東，截至2022年12月31日，阿祖羅和拉爾夫·巴特爾以個人身份擁有約股權 50.3公司已發行股份的百分比。2022年12月28日，Travelzoo的股東批准了發行和出售 3.4向Azzurro持有Travelzoo的百萬股普通股（“股票”），以換取一定的對價。2022年12月30日（“截止日期”），交易完成。2022 年 12 月 30 日 Travelzoo 普通股的收盤價為美元4.45每股，得出股票的總公允價值為美元15.2百萬。股份的對價包括以下內容：(a)) $1.0在截止日期支付的百萬現金；(b) $4.8百萬美元以期票的形式支付， 隨身攜帶 12% 年利率， 在截止日期發行，並在2023年6月30日之前支付；以及（c）向公司轉讓MTE的所有未償股本，該轉讓是根據MTE與公司全資子公司在截止日期合併後進行的。公司記錄了美元4.8百萬本票作為股東應收票據’ 股權部分。 2023 年 10 月，公司和 Azzurro 商定了支付期票的付款計劃 五分期付款，到2024年2月結束，未償本金的利息應計為 16%從 2022 年 7 月 1 日起的每年3.在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，Azzurro 支付了 $3.0百萬本金。剩餘的本金金額 $1.8百萬張期票由股票抵押，預計將於2024年支付。Azzurro 支付了 $ 的利息70,000和 $0分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。
無形資產
下表顯示了收購產生的無形資產的公允價值和估計使用壽命（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 估計壽命（年） |
| 客户關係（Jack's Flight Club） | $ | 3,500 | | | 5.0 |
| 商品名稱（傑克飛行俱樂部） | 2,460 | | | 無限期的 |
| 競業禁止協議（傑克飛行俱樂部） | 660 | | | 4.0 |
| 無形資產（Secret Escapes 西班牙成員數據庫） | 445 | | | 3.0 |
| 無形資產（Secret Escapes 美國成員數據庫） | 1,751 | | | 2.3 |
非經常性按公允價值計量的資產
如果在此期間確認減值，則公司的非金融資產，例如商譽、無形資產以及財產和設備，將調整為公允價值。公允價值衡量基於三級輸入，這些輸入是不可觀察的輸入，基於用於按公允價值衡量資產的管理假設。
商譽評估是通過將申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行的。申報單位的公允價值估算基於對未來貼現現金流現值和市值方法的混合分析，使用第三級投入。無限期無形資產評估是使用特許權使用費減免法進行的，該方法包括不可觀察的投入，歸類為三級，包括預計收入和大約 5% 特許權使用費率。
該公司於2023年10月進行了年度減值測試，沒有確定截至年度的任何減值指標 2023 年 12 月 31 日.
收購的無形資產的攤銷
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的無形資產活動（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑克的飛行俱樂部 | | 祕密逃脱西班牙 | | 祕密逃出美國 |
| 無形資產——2022年12月31日 | $ | 2,351 | | | $ | 327 | | | $ | 973 | |
| 有一定壽命的無形資產的攤銷 | (168) | | | (39) | | | (195) | |
| 無形資產——2023 年 3 月 31 日 | 2,183 | | | 288 | | | 778 | |
| 有一定壽命的無形資產的攤銷 | (158) | | | (36) | | | (194) | |
| 無形資產 — 2023 年 6 月 30 日 | 2,025 | | | 252 | | | 584 | |
| 有一定壽命的無形資產的攤銷 | (157) | | | $ | (29) | | | $ | (195) | |
| 無形資產——2023 年 9 月 30 日 | 1,868 | | | 223 | | | 389 | |
| 有一定壽命的無形資產的攤銷 | (158) | | | (37) | | | (194) | |
| 無形資產——2023 年 12 月 31 日 | 1,710 | | | 186 | | | 195 | |
| 有一定壽命的無形資產的攤銷 | (75) | | | (48) | | | (195) | |
| 無形資產——2024 年 3 月 31 日 | $ | 1,635 | | | $ | 138 | | | $ | — | |
收購的無形資產的攤銷費用為$318,000和 $402,000在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
截至2024年3月31日，收購的無形資產的預期未來攤銷費用如下（以千計）：
| | | | | |
| 截至12月31日的年份 | |
| 2024 年（不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三個月） | 277 | |
| 2025 | 47 | |
| $ | 324 | |
截至2023年10月31日，公司使用特許權使用費減免法對商品名稱進行了年度減值測試。 沒有2023 年發現了減值。截至2024年3月31日，該商品名稱的賬面價值為美元1.5百萬。該公司做到了 不確定截至2024年3月31日的三個月內的所有減值指標。
注意事項 4： 承諾和 突發事件
公司不時受到正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟的約束，無論是主張的還是未主張的。如果公司能夠估算潛在的負債，則公司應計法律意外開支 並認為此事很可能會受到不利的裁決。 截至2024年3月31日，法律突發事件的應計金額並不大，而且 2023 年 12 月 31 日。如果公司未累積的法律索賠得到解決，公司將在裁決作出期間記錄費用。公司認為，對於任何類型的未決索賠（單獨或合併），如果有，將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，最終承擔責任的可能性微乎其微。但是，任何訴訟的最終結果都不確定，不利的結果可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大的負面影響。無論結果如何，由於辯護費用、負面宣傳、管理資源轉移和其他因素，訴訟都可能對公司產生不利影響。
該公司根據經營租賃在加拿大、法國、德國、西班牙、英國和美國租賃辦公空間。我們的租約剩餘條款不等 一年最多可達 六年. 該公司保留備用信用證（“LOC”）作為向房東發放的抵押品。LOC以現金作為抵押，現金包含在簡明合併資產負債表中 “限制性現金” 細列項目中。
該公司的購買承諾總額約為 $384,000截至2024年3月31日，這是公司根據與某些供應商達成的協議所承擔的最低義務。這些最低債務低於公司在這些時期內的預計用量。根據實際使用情況，付款可能超過最低義務。
2022年1月、2022年7月和2023年5月，公司的全資子公司Travelzoo（歐洲）有限公司（“Travelzoo Germany”）的德國分公司收到了美元的通知和付款1.2百萬，美元494,000和 $205,000分別根據德國聯邦政府的 “過渡援助III計劃”、“過渡性援助III+” 和 “過渡性援助IV計劃” 提供。這些計劃是針對在疫情中遭受損失的公司，與2019年的參考月份相比，一個月的銷售額下降了至少30％。德國旅行動物園分別於2021年和2022年申請了這筆資金，並於2022年1月、2022年7月和2023年5月獲得德國政府的批准。公司必須在2024年9月30日之前提交與收到的補助金有關的最終聲明。該公司認為自己有資格參與這些計劃，有權獲得所收到的資金，並且預計最終提交的資金不會對已經收到的金額產生重大變化。該公司記錄了美元1.2百萬，美元494,000和 $205,000其他收入的增長，分別在2022年第一和第三季度以及2023年第二季度淨收入。
注意事項 5： 所得税
在確定所得税的季度準備金時，公司使用估計的年度有效税率，該税率通常基於我們在美國、加拿大和英國的預期年收入和法定税率。公司持續經營的有效税率為 26% 和 27截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。公司截至2024年3月31日的三個月的有效税率與截至2023年3月31日的三個月相比發生了變化，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月中某些不可扣除的費用有所減少。
截至2024年3月31日，公司永久再投資於其某些非美國子公司，並且沒有與其未分配國外收益相關的遞延納税義務。公司打算將相關收益無限期地再投資於其在美國境外的業務中的某些非美國子公司的未分配收益的未來股息分配的預扣税，未確認的遞延所得税負債的估計金額約為美元792,000.
公司對不確定的税收狀況負有負債。截至2024年3月31日，該公司擁有約美元23.9總共有百萬未確認的税收優惠，其中最多 $16.6百萬美元如果實現，將對公司的有效所得税税率產生有利影響。
該公司的政策是在所得税支出中包括與未確認的税收狀況相關的利息和罰款。如果應計利息和罰款最終無法支付，則應計金額將減少，並在做出此類決定期間反映為總所得税準備金的減少。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司的總資產約為 $825,000和 $803,000分別計入應計利息和罰款。
公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在2019年及以後的某些年份中，公司必須接受美國聯邦和某些州的税務審查，並且在2018年之後的幾年內必須接受加利福尼亞州的税務審查。
注意事項 6： 累計其他綜合虧損
下表彙總了累計其他綜合虧損的變化（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 期初餘額 | $ | (4,607) | | | $ | (4,905) | | | | | |
| 因外幣折算而產生的其他綜合收益（虧損），扣除税款 | (254) | | | 80 | | | | | |
| 期末餘額 | $ | (4,861) | | | $ | (4,825) | | | | | |
有 不金額從截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的累計其他綜合虧損中重新分類。累計的其他綜合收益（虧損）包括外幣折算損益。
注意事項 7： 股票薪酬和股票期權
公司採用公允價值法對員工股票期權進行核算，該法要求使用期權定價模型，使用授予之日的公允價值估算股票薪酬。在公司合併運營報表中，預計授予的部分獎勵的價值按直線方式確認為相關員工所需服務期內的支出。
2019年9月，根據已執行的期權協議，公司授予了 六員工要購買的股票期權 50,000每股普通股（300,000總而言之） 行使價為美元10.79，其中 75,000從 2020 年 9 月 5 日開始，到 2023 年 12 月 31 日結束，期權歸屬並每年可行使。這些期權將於 2024 年 9 月到期。 2020年5月29日，公司股東批准了補助金以及期權協議的某些修正案，該修正案增加了授予此類員工的所有未償還的、未行使的期權並對其進行了重新定價。根據適用的修正案，期權的行使價重新定價為2020年3月30日的納斯達克官方收盤價（期權協議修正案的執行日期，緊接着公司董事會批准撥款之日）， $3.49, 期權補助金分別增加到 100,000每個，導致 300,000聚合中的其他選項。在 2020 年， 100,000未歸屬的期權被沒收了在員工離職時， 75,000期權已行使 54,258普通股是通過無現金髮行的，該活動已獲得 Travelzoo 的批准’s 董事會。2021年， 125,000員工離職後，未歸屬的期權被沒收， 150,000期權已行使 88,917普通股是根據Travelzoo董事會批准的期權行使價進行無現金交易或淨結算而發行的。 沒有期權是在2022年行使的。在 2023 年， 50,000期權已行使 18,098普通股是根據Travelzoo董事會批准的期權行使價進行無現金交易或淨結算而發行的。截至2023年12月31日，與這些期權協議和適用的期權協議修正案相關的股票薪酬已全部計入支出。在截至2024年3月31日的三個月中， 75,000期權已行使 27,546普通股是根據Travelzoo董事會批准的期權行使價進行無現金交易或淨結算而發行的。 截至2024年3月31日，根據這些期權協議授予的所有期權均已行使或沒收。
2020 年 5 月 29 日，pursu我想要一份已執行的期權協議， 本公司股東批准授予股票期權以供購買 800,000向當時的公司董事會主席拉爾夫·巴特爾先生出售普通股，行使價為美元3.49並開始季度歸屬 2020 年 6 月 30 日，並於 2022 年 3 月 31 日結束。期權將於 2025 年 3 月到期。 該補助金已在2020年年度股東大會上獲得批准。2021年， 600,000期權已行使 390,809普通股是在Travelzoo董事會批准的無現金活動之後發行的。 S與該補助金相關的基於股票的薪酬已在2022年全部支出。在 2023 年，剩餘的 200,000期權已行使 121,307普通股是在Travelzoo董事會批准的無現金活動之後發行的。
2020 年 5 月 29 日，根據執行令紅利期權協議， 本公司股東批准授予股票期權以供購買 200,000普通股至 二關鍵員工，行使價為 $3.49附年度歸屬從 2021 年 3 月 30 日開始，到 2024 年 3 月 31 日結束。期權將於 2025 年 3 月到期。2021 年， 50,000行使了期權，以及 24,474普通股是在Travelzoo董事會批准的無現金活動之後發行的。在 2022 年， 50,000一名員工離職後，未歸還的期權被沒收， 25,000期權已行使 4,676普通股是根據Travelzoo董事會批准的期權行使價進行無現金交易或淨結算而發行的。在 2023 年, 50,000期權已行使 16,619普通股是在Travelzoo董事會批准的無現金活動之後發行的。 截至2024年3月31日， 25,000選擇權是既得的，也有待解決的。與該期權授予相關的股票薪酬總額為美元25,000已記錄在每項支出的一般和管理費用中 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。 S在截至2024年3月31日的三個月中，與該補助金相關的股票薪酬已全部支出。
2021 年 6 月 1 日，根據o 已執行的期權協議， 本公司股東批准授予股票期權以供購買 50,000普通股至 一員工，行使價為 $9.44, 附年度歸屬從 2022 年 1 月 1 日開始，到 2025 年 1 月 1 日結束。這些期權將於 2026 年 1 月到期。截至2024年3月31日， 50,000選項很不錯而且 37,500這些選擇中有既得的。與本次期權授予相關的股票薪酬總額為美元36,000已記錄在每項支出的一般和管理費用中 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。 截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $107,000與這些期權相關的未確認的股票薪酬支出。預計這筆款項將在下次得到確認 0.8年份。
2022年3月，根據已執行的期權協議，公司向其全球首席執行官霍爾格·巴特爾授予了收購期權 600,000公司普通股，行使價為美元8.14和授予 25% 每 六個月結束了 兩年從 2022 年 6 月 30 日開始，到 2023 年 12 月 31 日結束。這些期權將於 2027 年 3 月到期。該補助金已在2022年年度股東大會上獲得批准。截至2024年3月31日， 600,000選擇權是既得的，而且尚未完成。 在截至2023年3月31日的三個月中， $216,000 記入一般和管理費用。S與該補助金相關的基於股票的薪酬已在2023年全部支出。
2022 年 6 月，公司向員工授予了購買期權 100,000行使價為 $ 的普通股6.78季度歸屬從2022年9月30日開始，到2025年6月30日結束，根據基於時間的服務條件和績效條件進行歸屬。但是，如果在時間條件得到滿足的第一個日期仍未實現績效目標，則時間條件可以延長四分之一，直至 三次。 這些期權將於 2027 年 6 月到期。該公司做到了 不將該補助金的股票薪酬支出確認為未實現績效目標，因此 不股票於 2022 年歸屬。截至2024年3月31日， 100,000選項很不錯而且 33,333這些選擇中有一項是既得的。與該期權授予相關的股票薪酬總額為 $0和 $30,000已記錄在的銷售和營銷費用中 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $239,000與這些期權相關的未確認的股票薪酬支出。預計這筆款項將得到確認 1.3年份。
2023 年 3 月， 公司向其總法律顧問兼全球職能主管克里斯蒂娜·辛多尼·西奧卡授予了收購期權 200,000公司普通股，行使價為美元4.96和授予 12.5% 每 六個月結束了 四年從 2023 年 6 月 30 日開始，到 2026 年 12 月 31 日結束。該補助金在2023年6月舉行的年度股東大會上獲得批准。 這些期權將於 2025 年 3 月到期。截至2024年3月31日， 200,000選項很不錯而且 50,000這些選擇中有既得的。與本次期權授予相關的股票薪酬總額為美元35,000和 $17,000已記錄在一般和管理費用中 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。 截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $382,000與這些期權相關的未確認的股票薪酬支出。預計這筆款項將得到確認 2.8年份。
2024 年 3 月，董事會薪酬委員會授予霍爾格·巴特爾 600,000在2025年12月31日之前歸屬的股票期權。2024年4月26日，根據已執行的期權協議，公司股東批准向霍爾格·巴特爾授予購買期權 600,000公司普通股，行使價為美元8.58和授予 25% 每 六個月結束了 兩年從 2024 年 6 月 30 日開始，到 2025 年 12 月 31 日結束。 這些期權將於 2029 年 3 月到期。
注意事項 8： 股票回購計劃
該公司’的股票回購計劃有助於抵消員工股權薪酬和資本配置攤薄的影響。允許管理層根據市場狀況和資本配置考慮自由裁量執行回購計劃。
2022年6月，公司宣佈其董事會批准了一項股票回購計劃，授權最多回購股票1,000,000公司已發行普通股的股份。2022年，公司回購了 306,375普通股，總收購價為美元1.6百萬美元，截至2022年12月31日，這些數字作為庫存股的一部分入賬。公司回購了 34,6872023 年第一季度普通股價格為 $186,000並回購了 658,9382023 年第二季度普通股價格為 $4.7百萬。回購已撤銷，並記錄為額外實收資本的減少。該股票回購計劃於2023年完成。
2023 年 7 月 26 日，Travelzoo 宣佈其董事會已批准回購至多 1,000,000公司已發行普通股的股份。公司回購了 1,000,000普通股，總收購價為美元6.9百萬美元已退出並作為額外實收資本減少入賬。該股票回購計劃於2023年完成。
2023 年 10 月 24 日，公司宣佈其董事會批准回購至多 1,000,000公司已發行普通股的股份。公司回購了 600,000普通股，總收購價為美元5.0百萬美元，不包括根據2022年《通貨膨脹削減法》應繳的消費税，此類股票已退回並記錄為額外實收資本的減少。截至 2023 年 12 月 31 日，有 400,000根據該計劃，仍有待回購的股份。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購了 400,000普通股，總收購價為美元3.9百萬美元，不包括根據2022年《通貨膨脹削減法》應繳的消費税，此類股票退回並記作額外實收資本的減少，直至消失，剩餘金額反映為留存收益的減少。
注意事項 9： 細分市場報告和重要客户信息
公司根據首席運營決策者對業務的管理來確定其可報告的細分市場。該公司目前有 四應報告的運營部門：Travelzoo北美、Travelzoo歐洲、傑克飛行俱樂部和新計劃。Travelzoo北美分公司在美國和加拿大的業務組成。Travelzoo Europe由該公司在法國、德國、西班牙和英國的業務組成。Jack's Flight Club由高級會員通過電子郵件或移動應用程序訪問和接收傑克飛行俱樂部的航班優惠的訂閲收入組成。新舉措包括Travelzoo在某些亞太地區的許可活動、Travelzoo META訂閲服務和MTE。
管理層依賴於內部管理報告流程，該流程為做出財務決策和分配資源提供收入和分部營業利潤（虧損）。管理層認為，分部收入和營業利潤（虧損）是評估公司各分部經營業績的適當衡量標準。
以下是按業務部門劃分的經營業績摘要（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 北方旅行動物園
美國 | | 歐洲旅行動物園 | | 傑克的飛行俱樂部 | | 新舉措 | | 合併 |
| 來自非關聯客户的收入 | $ | 14,273 | | | $ | 6,580 | | | $ | 1,100 | | | $ | 32 | | | $ | 21,985 | |
| 細分市場間收入 | (45) | | | 82 | | | (37) | | | — | | | — | |
| 淨收入總額 | 14,228 | | | 6,662 | | | 1,063 | | | 32 | | | 21,985 | |
| 營業利潤（虧損） | $ | 4,438 | | | $ | 1,382 | | | $ | (99) | | | $ | (130) | | | $ | 5,591 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | 北方旅行動物園
美國 | | 歐洲旅行動物園 | | 傑克的飛行俱樂部 | | 新舉措 | | 合併 |
| 來自非關聯客户的收入 | $ | 14,567 | | | $ | 6,078 | | | $ | 948 | | | $ | 8 | | | $ | 21,601 | |
| 分部間收入 | 191 | | | (191) | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入總額 | 14,758 | | | 5,887 | | | 948 | | | 8 | | | 21,601 | |
| 營業利潤（虧損） | $ | 4,516 | | | $ | 457 | | | $ | (45) | | | $ | (217) | | | $ | 4,711 | |
財產和設備歸屬於資產所在的地理區域。來自非關聯客户的收入不包括細分市場間收入，代表與公司及其全資子公司無關的各方的收入。
以下是按業務分部劃分的資產摘要（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 北方旅行動物園
美國 | | 歐洲旅行動物園 | | 傑克的飛行俱樂部 | | 新舉措 | | 消除 | | 合併 |
| 長期資產 | $ | 129 | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 290 | | | $ | — | | | $ | 532 | |
| 不包括已終止業務的總資產 | $ | 96,599 | | | $ | 22,201 | | | $ | 19,474 | | | $ | 3,520 | | | $ | (87,058) | | | $ | 54,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | 北方旅行動物園
美國 | | 歐洲旅行動物園 | | 傑克的飛行俱樂部 | | 新舉措 | | 消除 | | 合併 |
| 長期資產 | $ | 152 | | | $ | 106 | | | $ | — | | | $ | 320 | | | $ | — | | | $ | 578 | |
| 不包括已終止業務的總資產 | $ | 96,865 | | | $ | 22,655 | | | $ | 19,472 | | | $ | 3,570 | | | $ | (87,181) | | | $ | 55,381 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有任何客户佔收入的10％或以上。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有任何客户佔應收賬款10％或以上。
下表列出了收入明細（以千計）按類別劃分：廣告、會員費等。廣告包括旅行出版物（前 20 名, 旅行動物園網站， 單機版電子郵件通訊， Travelzoo網絡), 逍遙遊代金券，酒店平臺，度假套餐， 本地優惠代金券和娛樂優惠（代金券和直接預訂）。會員費包括Travelzoo、Jack's Flight Club和Travelzoo META會員支付的訂閲費。Travelzoo 和 Jack 的飛行俱樂部會員。其他費用包括許可協議中的許可費以及公司在MTE交易中收購的現有零售業務。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 廣告 | $ | 20,850 | | | $ | 20,645 | | | | | |
| 會員費 | 1,104 | | | 948 | | | | | |
| 其他 | 31 | | | 8 | | | | | |
| 總收入 | $ | 21,985 | | | $ | 21,601 | | | | | |
按地理位置劃分的收入基於廣告商的賬單地址。歸屬於美國和國際地區的長期資產以資產所在或擁有的國家為基礎。 下表列出了超過總收入 10%（以千計）的國家/地區的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 美國 | $ | 12,771 | | | $ | 13,473 | | | | | |
| 英國 | 5,515 | | | 4,962 | | | | | |
| 德國 | 1,871 | | | 1,495 | | | | | |
| 世界其他地區 | 1,828 | | | 1,671 | | | | | |
| 總收入 | $ | 21,985 | | | $ | 21,601 | | | | | |
下表按地理區域列出了財產和設備（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 美國 | $ | 106 | | | $ | 115 | |
| 中國（香港） | 279 | | | 308 | |
| 世界其他地方 | 147 | | | 155 | |
| 長期資產總額 | $ | 532 | | | $ | 578 | |
注意事項 10： 租賃
該公司擁有房地產和某些設備的經營租約。公司根據運營租賃在加拿大、德國、西班牙、英國和美國租賃辦公空間。我們的租賃的剩餘租賃期限從少於不到一年最多六年。某些租約包括 一或更多續訂選項。我們所有的租賃均符合運營租賃資格。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月租賃費用的組成部分（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 運營租賃成本 | $ | 532 | | | $ | 674 | | | | | |
| 短期租賃成本 | 137 | | | 20 | | | | | |
| 可變租賃成本 | 120 | | | 150 | | | | | |
| 轉租收入 | — | | | (90) | | | | | |
| 租賃總成本 | $ | 789 | | | $ | 754 | | | | | |
按經營租賃負債支付的現金總額ed $857,000和 $860,000分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。為換取租賃義務而獲得的ROU資產為 $235,000對於 截至2024年3月31日的三個月。有s 不為換取租賃義務而獲得的ROU資產 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月。
下表 s總結了我們在簡明的合併資產負債表中列報的運營租約（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資產： | | | | |
| 經營租賃使用權資產 | | $ | 5,892 | | | $ | 6,015 | |
| | | | | |
| 負債： | | | | |
| 經營租賃負債 | | $ | 2,463 | | | $ | 2,530 | |
| 長期經營租賃負債 | | 6,458 | | | 6,717 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 8,921 | | | $ | 9,247 | |
| | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | | 5.04 | | 5.26 |
| 加權平均折扣率 | | 4.3 | % | | 4.3 | % |
租賃負債的到期日如下（以千計）：
| | | | | |
| 截至12月31日的年份 | |
| 2024 年（不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三個月） | $ | 2,044 | |
| 2025 | 2,263 | |
| 2026 | 1,457 | |
| 2027 | 1,350 | |
| 2028 | 1,350 | |
| 此後 | 1,575 | |
| 租賃付款總額 | 10,039 | |
| 減少利息 | (1,118) | |
| 經營租賃負債的現值 | $ | 8,921 | |
注意 11： 非控股權益
該公司的合併財務報表包括Jack's Flight Club，公司擁有運營控制權但擁有該俱樂部 60股本權益的百分比。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，非控股權益如下（以千計）：
| | | | | |
| 非控股權益 — 2022 年 12 月 31 日 | $ | 4,595 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 8 | |
| 非控股權益 — 2023 年 3 月 31 日 | 4,603 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 37 | |
| 非控股權益 — 2023 年 6 月 30 日 | 4,640 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 52 | |
| 非控股權益 — 2023 年 9 月 30 日 | 4,692 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 5 | |
| 非控股權益 — 2023 年 12 月 31 日 | 4,697 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | (11) | |
| 非控股權益 — 2024 年 3 月 31 日 | $ | 4,686 | |
注意事項 12： 關聯方交易
Travelzoo 和 Azzurro 之間的股票購買協議
與Travelzoo META的開發有關，該公司於2022年12月28日收購了Azzurro Capital Inc.的全資子公司MTE，還完成了新發行股票的私募配售。截至2022年12月31日，Azzurro Capital Inc.和Ralph Bartel擁有大約 50.3公司已發行股份的百分比。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註3：收購。
在六個月內出售和購買 Travelzoo 普通股
2023年5月23日，丹尼斯·多諾休和馬克·魯賓斯坦根據《證券交易法》第16（b）條在紐約南區對拉爾夫·巴特爾、拉爾夫·巴特爾2005年信託基金和阿祖羅資本公司提起的追回空頭波動利潤的申訴中，Travelzoo被指定為名義被告。
注意 13： 後續事件
2024 年 4 月 29 日，Travelzoo 宣佈其董事會已批准回購至多 1,000,000公司已發行普通股的股份。可以不時在公開市場上進行購買，資金將來自可用現金。要購買的股票數量和購買時間將基於Travelzoo的現金餘額水平、總體商業和市場狀況以及其他因素，包括另類投資機會。
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
本報告中的信息包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。此類陳述基於當前對Travelzoo和我們行業的預期、假設、估計和預測。這些前瞻性陳述受我們的運營和商業環境中存在的許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致Travelzoo的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述中的預期或預期不同。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如，“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“策略”、“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“打算” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。Travelzoo的實際業績和某些事件發生的時間可能與此類前瞻性陳述中的預期有很大不同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本報告其他地方標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素以及我們在美國證券交易委員會其他文件中討論的風險。本報告中包含的前瞻性陳述反映了我們管理層在本報告發布之日的信念。Travelzoo沒有義務出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，即使有新信息可用或將來出現其他情況。
概述
Travelzoo（包括其子公司和關聯公司，“公司” 或 “我們”）是一家全球互聯網媒體公司。它運營旅行愛好者俱樂部Travelzoo® 和提供特殊機票信息的訂閲服務Jack's Flight Club®。Travelzoo 擁有超過 3,000 萬名會員。
Travelzoo 通過其網站、電子郵件時事通訊、iOS 和 Android 應用程序以及社交媒體渠道，為會員提供信息，並獲得獨家折扣旅行、娛樂、當地優惠和體驗。優惠由 Travelzoo 的全球交易專家研究、協商和親自選擇。優惠來自5,000多個頂級旅行和娛樂合作伙伴。
公司通過廣告、會員費和其他方式獲得收入。
2022年3月，該公司開始開發Travelzoo META，這是一項旨在提供元界旅行體驗的訂閲服務。
我們還許可 旅行動物園產品、服務和知識產權在（a）澳大利亞、新西蘭和新加坡以及（b）日本和韓國獲得許可，在每種情況下，公司有權根據淨收入的百分比獲得季度特許權使用費。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司分別確認了17,000美元和8,000美元的特許權使用費。根據許可協議，Travelzoo在適用地區的現有成員名單繼續歸公司所有。
2023 年 5 月，我們推出了 Travelzoo META，以擴大我們在新興元宇宙中為消費者提供的體驗範圍。這項付費會員服務目前為創始成員提供限量版 “Travel Companion” 不可替代代幣（“NFT”），以及未來開發的測試版元宇宙旅行體驗的訪問權限。2022年12月，我們收購了元界旅行體驗有限公司，現為元界旅行體驗有限責任公司（“MTE”），以支持 Travelzoo META 採購潛在的元宇宙旅行體驗。MTE還繼續經營其零售和時裝領域的傳統業務，該業務已包含在公司的合併業績中，但對該業務不重要。 參見注釋 3—收購有關收購MTE的更多信息，請參閲本報告所附的簡明合併財務報表。
亞太地區退出並轉向許可模式
2020年3月，Travelzoo退出了虧損的亞太業務，轉向許可模式。截至2020年3月31日，該公司的亞太業務被歸類為已終止業務。
Travelzoo目前的許可協議涵蓋澳大利亞、新西蘭和新加坡以及日本和韓國。澳大利亞、新西蘭和新加坡的許可協議為被許可人提供了在澳大利亞、新西蘭和新加坡使用Travelzoo產品、服務和知識產權的專有權利，以換取基於淨收入的季度特許權使用費 5期限為一年，可以續訂。公司確認的特許權使用費of 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別從被許可人那裏獲得1萬美元和8,000美元。
日本和韓國的許可協議為被許可人提供了使用Travelzoo產品、服務和知識產權的專有權利，以換取基於淨收入的季度特許權使用費 5期限為一年，可以續訂。向被許可人提供了日元的免息貸款 4600 萬（大約 $430,000)，其中 $133,000 已於 2021 年償還，剩餘款項於 2023 年償還。公司確認的特許權使用費為 7,000 美元和 0 美元從被許可人那裏獲得 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，分別地。
可報告的細分市場
公司根據公司管理業務績效的首席運營決策者來確定其可報告的細分市場。該公司目前有四個應申報的運營部門：Travelzoo北美分部、Travelzoo歐洲分部、Jack's Flight Club和新倡議。Travelzoo北美分公司在美國和加拿大的業務組成。Travelzoo Europe由該公司在法國、德國、西班牙和英國的業務組成。Jack's Flight Club由高級會員通過電子郵件或移動應用程序訪問和接收傑克飛行俱樂部的航班優惠的訂閲收入組成。新舉措包括Travelzoo的許可業務、Travelzoo META訂閲服務和MTE。有關我們業務部門的財務信息以及有關地理區域的某些財務信息載於本報告中隨附的簡明合併財務報表附註9——分部報告和重要客户信息。
在評估公司的財務狀況和經營業績時，管理層側重於財務和非財務指標，例如公司時事通訊成員人數的增長、營業利潤率、按成員人均收入衡量的公司出版物覆蓋範圍的絕對和相對於收入增長的增長以及作為衡量生產率的每位員工的收入。
我們如何創造收入
旅行動物園
Travelzoo 品牌和業務的收入主要來自三個類別：廣告、會員費和其他。
“廣告” 類別主要包括（a）旅遊公司為在Travelzoo的媒體資產上發佈優惠而支付的廣告費，（b）出售商品所產生的佣金 逍遙遊我們酒店平臺上的代金券和預訂，以及（c）發佈來自本地優質企業的費用，銷售 本地優惠代金券和娛樂優惠。廣告費用可能取決於受眾覆蓋面、電子郵件簡報或媒體資產、列表數量、點擊次數和/或實際銷售額。我們通常在發送電子郵件時確認廣告收入要麼 根據我們的內部平臺或第三方平臺的跟蹤，在適用的插入訂單期間，點擊次數通常在一個月到十二個月之間，不會自動續訂。對於 逍遙遊代金券，我們在扣除未來退款補貼後，將出售的代金券面值的一定百分比確認為佣金。的商家協議 逍遙遊廣告商的期限通常在十二到二十四個月之間，不會自動續訂。本地企業報價產生的收入基於所售代金券面值的百分比、實際銷售的佣金或基於受眾覆蓋範圍的上市費。我們通過銷售代金券、通知直接預訂金額或發送電子郵件時確認收入。對於 本地優惠憑證，在扣除退款補貼後，我們在出售代金券時確認代金券面值的百分比。的插入訂單和賣家協議 本地優惠 期限通常在一到十二個月之間，不會自動續訂。
在2020年第二季度，由於疫情和各種居家協議，公司將其代金券退款政策擴大到全額退款，直到代金券到期或由客户兑換。該退款政策於2022年4月恢復為自購買之日起的14天退款期，新推出了一個選項，將退款資格延長至代金券兑換或到期，但需額外收費。代金券的到期日介於2024年4月至2025年12月之間；前提是，這些到期日期有時可能會根據具體情況延長，到期時向商家支付的最終款項可能要等到一年後才能到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司已分別售出約450萬美元和520萬美元的未兑換代金券，代表公司的佣金。公司使用按產品和商家位置劃分的歷史和當前退款率來估算退款準備金，以計算預計的未來退款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司估計並記錄了這些未兑換代金券的退款準備金分別為21.2萬美元和26.8萬美元，這些代金券在合併運營報表中記錄為收入減少，合併資產負債表上記為應計費用和其他費用。
截至2024年3月31日，與未兑換代金券相關的1780萬美元商户應付賬款記錄在合併資產負債表上，代表公司因已出售但未兑換的代金券而應向商户支付的金額。可以肯定
商業合同，通常在國外，允許公司在到期時保留未兑換代金券的收益。通過這些合同，公司估算最終無法兑換的代金券的價值，並將估算值記錄為同期的收入。
“會員費” 類別由Travelzoo、Jack's Flight Club和Travelzoo META會員支付的訂閲費組成。 Travelzoo® 會員資格歷來是免費的，但是，2024年1月1日，Travelzoo為美國、加拿大、英國和德國的新會員推出了40美元（或當地等值金額）的年費，自2023年12月31日起，現有會員免收2024年年費。Jack's Flight Club的訂閲選項包括每季度、每半年和每年。我們在相應的訂閲期內按比例確認訂閲收入。對於 Travelzoo META 來説，遵循測試和學習策略，於 2022 年推出了創始會員。
“其他” 類別包括許可協議中的許可費，以及最初由MTE運營並在收購MTE後由公司收購和維護的零售業務。
我們業務的趨勢
我們未來創收的能力取決於許多因素，包括與會員、廣告商、競爭對手、旅遊業、在線廣告業務、內部因素和外部因素相關的因素。
與會員相關的因素包括他們是否願意購買我們宣傳的優惠、他們對優惠券作為促銷形式的需求，以及隨着2024年新會員和2025年現有會員的會員費的推出，我們有能力在不對我們的會員基礎和現有廣告收入來源產生不利影響的情況下注冊新的付費會員並將現有會員轉換為付費會員。
與廣告商相關的因素包括我們向現有和新廣告商銷售更多廣告的能力，我們提高受眾覆蓋面和廣告費率的能力，旅行中介機構為專注於提高盈利能力而控制支出，以及廣告商從一項廣告服務轉移（例如 前 20 名) 到另一個（例如 本地優惠和 逍遙遊）。廣告商在廣告服務之間的轉移可能不會帶來與前一時期相比的增量收入或收入減少，具體取決於購買的金額，尤其是本地優惠 和 逍遙遊，取決於會員購買了多少優惠券。
與競爭對手相關的因素包括某些競爭對手願意以無利可圖的方式發展業務。與旅遊業相關的因素包括全球疫情的揮之不去的影響、影響消費者前往某些地區旅行的地緣政治緊張局勢以及未來發生影響旅行的不可預見的宏觀事件的風險，而與在線廣告業務相關的因素包括消費者對不同數字媒體格式的使用變化，例如從桌面到手機，從移動網絡到移動應用程序，從電子郵件到推送通知和短信。
內部因素包括與我們繼續不間斷地為會員提供服務的能力相關的風險、我們開發和推出會員將使用和廣告商將採用的新產品的能力，以及僱用和依賴關鍵員工來持續維護和增長我們的業務所帶來的風險。
外部因素包括新廣告方法的引入、經濟的相對狀況、由於對數字技術的依賴增加而產生的網絡安全風險，以及氣候變化和相關立法，在某種程度上，此類立法會影響航空公司和遊輪運營商等廣告商的業務，這些廣告商因其碳足跡而受到越來越多的審查。
由於競爭和消費者需求下降推動的市場狀況，當地企業的收入隨着時間的推移一直在下降，並且可能會繼續下降。在過去的幾年中，我們看到售出的代金券數量有所下降，我們從商家那裏獲得的代金券銷售的平均佣金率也有所下降。但是，在全球疫情期間，我們看到消費者對可全額退款的旅行選項的需求增加，這導致這種趨勢略有逆轉，銷售量也有所增加 逍遙遊酒店優惠券（儘管對餐廳和水療中心的需求仍然很低）。隨着疫情的結束，可全額退款的旅行選擇的重要性有所降低（我們還轉向為全額退款提供附加費），因此這種趨勢正在恢復到疫情前的模式。
我們通過廣告、佣金和訂閲繼續創造收入的能力在很大程度上取決於我們維持和增加出版物吸引力受眾的能力。我們會監控我們的會員基礎，以評估我們為維持和擴大受眾範圍所做的努力。我們通過獲取互聯網搜索和社交媒體公司的流量，在我們的網站上獲得更多會員和活動。增加受眾的成本已經對我們的財務業績產生了重大影響，而且我們預計將繼續對我們的財務業績產生重大影響，並且可能因時期而異。隨着2024年會員費的引入，我們一直在調整用户獲取策略，其生效時間表尚不確定。雖然我們最初在測試新的療效策略時減少了獲取流量的支出，但隨着時間的推移，我們計劃增加這些支出，以維持或增加我們的會員、受眾和出版物的覆蓋面。我們繼續看到用户通過移動設備和社交媒體訪問我們的服務的轉移，因此，預計將繼續通過對移動應用程序開發的額外投資來解決這一不斷增長的渠道問題。
我們認為，影響廣告費率的一個重要因素是出版物的覆蓋面，但是，我們也認為還有其他重要因素，例如我們的會員羣對我們內容的參與度。我們不知道我們能否擴大出版物的覆蓋面，尤其是在2024年引入會員費之後。我們不知道通過擴大出版物的覆蓋面，我們是否還能夠提高參與度和其他對廣告商至關重要的關鍵指標。如果我們能夠擴大出版物的覆蓋面，考慮到市場狀況，包括我們行業的激烈競爭，我們可能仍然無法或不想提高利率。即使我們提高了費率，價格的上漲也可能會減少願意在我們這裏做廣告的廣告商的數量，因此可能會減少我們的收入。我們可能需要根據競爭激烈的市場條件和受眾的表現降低費率，以維持或增加我們的收入。
我們不知道未來時期我們的收入成本佔收入的百分比將是多少。我們的收入成本可能會因與 Travelzoo 網絡的第三方合作伙伴的數量和條款以及銷售代金券而產生的商家手續費而發生變化 本地優惠和 逍遙遊以及會員費的支付、退款申請趨勢的變化和客户服務的提供。我們預計，收入成本佔收入的百分比將逐季度波動。一些波動可能很大，可能會對我們的經營業績產生重大影響。
我們不知道未來一段時間我們的銷售和營銷費用佔收入的百分比將是多少。每次收購新會員的平均成本的變化會影響我們的廣告支出以及銷售和營銷費用佔收入的百分比，並且不容易預測。隨着2024年引入會員費，我們預計，與2024年之前收購非付費會員的成本相比，獲得新付費會員的成本將大幅增加。我們正處於制定收購付費會員的新策略的初期，因此我們的測試預算尚未完全擴大。但是，隨着我們測試新策略並在獲取付費會員方面獲得更多經驗，我們的支出可能會大幅增加。我們希望通過測試獲得的效率也能得到提高。此外，可能有大量會員取消會員資格，或者我們可能出於各種原因取消其會員資格，這可能會促使我們在獲取會員方面花費更多資金，以補償失去的會員。
除了提供的會員類型外，我們認為每次收購的平均成本主要取決於我們為媒體購買支付的廣告費率、我們獲得的會員的質量、我們成功管理會員獲取工作的能力、我們獲取新會員的目標地區和該地區的相對成本以及我們行業的競爭程度。不管怎樣，競爭的加劇可能要求我們增加品牌和廣告商優惠的廣告。
除了獲取會員的成本外，我們可能會看到品牌營銷活動的難得機會，留住或尋找新廣告客户的成本增加，或者改變銷售和營銷職能的人員數量或薪酬結構，所有這些都將導致銷售和營銷支出的增加。我們預計，銷售和營銷費用佔收入的百分比在逐年和每季度之間都會出現波動。一些波動可能很大，會對我們的經營業績產生重大影響。我們預計，營銷支出的增加將刺激未來收入的持續增長；但是，由於影響我們增長的因素很多，我們對此無法保證。我們預計將根據市場狀況以及我們在每個季度的表現，在任何給定季度動態調整此類增量支出水平。
我們不知道未來我們的產品開發費用佔收入的百分比將是多少。我們預計將增加對我們產品的投資，以建立和完善Travelzoo會員的價值主張。可能會有波動對我們的經營業績產生重大影響。根據我們對會員受眾和廣告客户的產品接受度的變化，產品開發的變化可能會導致收入減少。我們預計，我們在開發產品和服務方面的努力將繼續成為未來的重點，這可能會導致產品開發費用增加。支出增加可能是由於與第三方技術服務提供商和軟件許可、員工人數和使用專業服務相關的成本造成的。
我們不知道未來一段時期的一般和管理費用佔收入的百分比將是多少。可能會有波動對我們的經營業績產生重大影響。
我們不知道未來時期的所得税將是多少。可能會出現波動，對我們的經營業績產生重大影響。我們的所得税取決於許多因素，例如我們的應納税所得額的地理組合、外國、聯邦、州和地方税收法律法規及其變化。我們的所得税還取決於是否需要某些税收資產的估值補貼、對前幾年的納税申報表進行的任何審計，這些審計會導致調整、不確定的税收狀況的解決以及某些税收項目與賬面目的的不同待遇。我們預計，我們的所得税每年和每季度都會出現波動，這可能會很大，並對我們的經營業績產生重大影響。
由於全球疫情的不利影響，公司減少了許多領域的支出，包括但不限於營銷、技術和人力資源。例如，2020年，公司停止了在亞太地區的業務，進行了員工休假，並對業務進行了重大重組。該公司還與供應商重新談判了許多未履行的合同義務，並關閉了一些輔助辦公地點。我們目前預計沒有必要採取額外的削減成本措施。在可預見的將來，我們預計現有業務的固定成本增長相對緩慢，同時投資於新的計劃，在這些計劃中，我們認為總體上有機會根據收入趨勢擴展業務。
我們增長戰略的關鍵要素包括建立我們的信任 旅行、娛樂和當地品牌，完善和建立會員的價值主張，從而提高會員的價值和參與度，從旅行和娛樂合作伙伴那裏獲得更多獨家和有吸引力的優惠，並通過新的體驗和收入來源進行創新。我們預計將繼續努力實現增長；但是，我們可能無法增長或增長可能會放緩。
我們相信，如果在線廣告市場繼續增長，如果我們能夠保持或增加我們的市場份額，我們就能銷售更多的廣告。我們認為，廣告市場繼續從線下轉移到線上。我們不知道我們是否能夠維持或增加我們的市場份額。我們不知道將來是否能夠增加廣告商的數量。我們不知道我們的新產品是否會得到市場的接受，也不知道市場是否會繼續接受我們的現有產品。
運營結果
下表按佔總收入的百分比列出了我們在所述期間的運營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
| 收入成本 | 12.0 | | | 12.5 | | | | | |
| 毛利 | 88.0 | | | 87.5 | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | 39.1 | | | 43.0 | | | | | |
| 產品開發 | 2.6 | | | 2.3 | | | | | |
| 一般和行政 | 20.9 | | | 20.4 | | | | | |
| 運營費用總額 | 62.6 | | | 65.7 | | | | | |
| 營業收入 | 25.4 | | | 21.8 | | | | | |
| 其他收入，淨額 | 0.6 | | | 1.6 | | | | | |
| 所得税前持續經營的收入 | 26.0 | | | 23.4 | | | | | |
| 所得税支出 | 6.8 | | | 6.4 | | | | | |
| 持續經營的收入 | 19.2 | | | 17.0 | | | | | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | — | | | — | | | | | |
| 淨收入 | 19.2 | | | 17.0 | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | (0.1) | | | — | | | | | |
| 歸屬於 Travelzoo 的淨收入 | 19.3 | % | | 17.0 | % | | | | |
運營指標
下表按佔總收入的百分比列出了我們在所述期間的運營業績。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| | 3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 北美 | | | |
| 成員總數 (1) | 16,168,000 | | | 16,280,000 | |
| 每次收購新成員的平均成本 | $ | 5.46 | | | $ | 2.79 | |
| 每位會員的收入 (2) | $ | 3.50 | | | $ | 3.63 | |
| 每位員工的收入 (3) | $ | 463,000 | | | $ | 465,000 | |
| 移動應用程序下載 | 4,220,000 | | | 4,158,000 | |
| 社交媒體關注者 | 3,320,000 | | | 3,282,000 | |
| 歐洲 | | | |
| 成員總數 (1) | 9,175,000 | | | 9,059,000 | |
| 每次收購新成員的平均成本 | $ | 4.07 | | | $ | 3.31 | |
| 每位會員的收入 (2) | $ | 2.89 | | | $ | 2.61 | |
| 每位員工的收入 (3) | $ | 284,000 | | | $ | 232,000 | |
| 移動應用程序下載 | 2,409,000 | | | 2,356,000 | |
| 社交媒體關注者 | 1,010,000 | | | 906,000 | |
| 傑克的飛行俱樂部 | | | |
| 成員總數 | 2,404,000 | | | 1,980,000 | |
| 其他地點 | 3,226,000 | | | 3,219,000 | |
| 合併 | | | |
| 成員總數 (1) | 30,973,000 | | | 30,538,000 | |
| 每次收購新成員的平均成本 | $ | 4.83 | | | $ | 2.97 | |
| 每位會員的收入 (2) | $ | 3.07 | | | $ | 2.83 | |
| 每位員工的收入 (3) | $ | 386,000 | | | $ | 361,000 | |
| 移動應用程序下載 | 7,736,000 | | | 7,524,000 | |
| 社交媒體關注者 | 4,430,000 | | | 4,188,000 | |
(1)成員代表收到我們的一份或多份電子郵件出版物的個人。
(2)年化收入除以年初的會員人數。
(3)季度末的年化收入除以員工人數。
收入
下表列出了按類別分列的收入細目（以千計） 廣告、會員費等。廣告包括旅行出版物（前 20 名, 旅行動物園網站， 單機版電子郵件通訊， Travelzoo網絡), 逍遙遊代金券，酒店平臺，度假套餐， 本地優惠代金券和娛樂優惠（代金券和直接預訂）。會員費包括Travelzoo、Jack's Flight Club和Travelzoo META會員支付的訂閲費。其他包括許可協議中的許可費和向MTE收購的零售業務。
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| 三個月已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 廣告 | $ | 20,850 | | | $ | 20,645 | | | | | |
| 會員費 | 1,104 | | | 948 | | | | | |
| 其他 | 31 | | | 8 | | | | | |
| 總收入 | $ | 21,985 | | | $ | 21,601 | | | | | |
廣告
截至2024年3月31日的三個月，廣告收入較截至2023年3月31日的三個月增加了20.5萬美元。這一增長主要是由於酒店佣金增加了74.6萬美元，收入增加了30.2萬美元 Travelzoo 網絡， 部分抵消了來自以下方面的收入減少的809,000美元 前 20 名和 獨立。
會員費
由於會員費的增加，截至2024年3月31日的三個月，會員費收入較截至2023年3月31日的三個月增加了15.6萬美元 訂閲費由旅行動物園和傑克飛行俱樂部會員支付。
其他
截至2024年3月31日的三個月，其他收入較截至2023年3月31日的三個月增加了23,000美元，這主要是由於收入增長了14,000美元 零售和時裝業務，以及 許可收入增加了9,000美元。
收入成本
收入成本主要包括網絡支出，包括我們為主機託管服務以及網絡設備折舊和維護支付的費用，向第三方合作伙伴支付的款項 Travelzoo網絡、資本化網站開發成本、軟件和許可費用、信用卡費用、向會員提供的某些預計退款和與我們出售的代金券和酒店預訂相關的客户服務費用以及與網絡運營和客户服務員工相關的工資和相關費用的攤銷。的收入成本分別為260萬美元和270萬美元 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月。
截至2024年3月31日的三個月，收入成本較截至2023年3月31日的三個月減少了51,000美元，這主要是由於軟件和許可費用的減少。
運營費用
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括廣告和促銷費用、與銷售、營銷和生產員工相關的工資和相關費用、與我們參加行業會議相關的費用、營銷專業服務費用、公共關係費用和設施成本。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，銷售和營銷費用分別為860萬美元和930萬美元。 廣告費用包括主要是在線廣告，我們稱之為流量獲取成本和會員獲取成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，廣告費用分別佔總銷售和營銷支出的10％和25％。我們廣告的目標是通過移動和社交媒體渠道為我們的電子郵件產品獲取新會員，增加我們網站的流量，提高品牌知名度並增加我們的受眾。
截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷費用較截至2023年3月31日的三個月減少了69.8萬美元。減少的主要原因是管理層的戰略計劃使會員獲取成本減少了150萬美元，但被薪資和相關費用增加35萬美元、貿易和品牌營銷費用增加16.1萬美元以及營銷專業服務成本增加15.4萬美元所部分抵消。
產品開發
產品開發費用主要包括與軟件開發員工相關的工資和相關費用、專業服務費用、軟件維護、攤銷和設施成本。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，產品開發費用分別為56.6萬美元和490,000美元。
截至2024年3月31日的三個月，產品開發費用從截至2023年3月31日的三個月中增加了76,000美元，這主要是由於工資和相關費用的增加。
一般和行政
一般和管理費用主要包括與之相關的工資和相關費用 行政和行政員工、壞賬支出、專業服務費用、法律費用、無形資產攤銷、一般辦公費用和設施成本。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，一般和管理費用分別為460萬美元和440萬美元。
截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用比截至2023年3月31日的三個月增加了17.7萬美元 主要是由於專業服務開支的增加.
其他收入，淨額
其他淨收入主要包括外匯交易損益、轉租收入、德國聯邦政府為冠狀病毒相關疫情救濟提供的資金、現金、現金等價物和限制性現金的利息收入以及利息支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，其他淨收入分別為13.9萬美元和35萬美元。
其他收入，截至2024年3月31日的三個月淨收入較截至2023年3月31日的三個月減少了21.1萬美元，這主要是由於2023年轉租期到期導致轉租收入減少了9萬美元，以及由於Azzurro在2023年償還了300萬美元的應收票據本金，利息收入減少了72,000美元。
所得税
我們的收入很普通ly 在美國、加拿大和英國徵税。我們的所得税規定反映了適用於我們全球收入的聯邦、州和國家的法定税率。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，所得税支出分別為150萬美元和140萬美元。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們持續經營業務的有效税率分別為26％和27％。公司截至2024年3月31日的三個月的有效税率與截至2023年3月31日的三個月相比發生了變化，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月中某些不可扣除的費用有所減少。
我們預計，我們的有效税率將在未來一段時間內波動，具體取決於主要由我們的業務產生的全球收入或損失的地域組合、可能發生的法定税率變化、可能出現並需要調整税收儲備的現有或新的不確定税收問題以及某些税收資產的估值補貼（如果有）的需求。有關更多信息，請參閲隨附的簡明合併財務報表附註7——所得税。
我們不知道未來時期的所得税將是多少。可能會出現波動，對我們的經營業績產生重大影響。我們的所得税取決於許多因素，例如我們的應納税所得額的地理組合、聯邦、州和外國的税法和法規及其變化、是否需要某些税收資產的估值補貼的確定、對前幾年納税申報表的審計導致調整、不確定税收狀況的解決以及某些税收項目與賬面項目的不同待遇。我們預計，我們的所得税每年和每季度都有波動四分之一。其中一些波動可能很大，會對我們的經營業績產生重大影響。
北美 Travelzoo
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| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以千計） | | |
| 收入 | $ | 14,228 | | | $ | 14,758 | | | | | |
| 營業利潤 | $ | 4,438 | | | $ | 4,516 | | | | | |
| 營業利潤佔收入的百分比 | 31.2 | % | | 30.6 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三個月，北美收入較截至2023年3月31日的三個月減少了53萬美元。這一下降主要是由於以下方面的收入減少了130萬美元 前 20 名和 獨立，部分抵消了 酒店佣金增加了437,000美元，收入增加了30.2萬美元 Travelzoo 網絡。 截至2024年3月31日的三個月，北美的支出較截至2023年3月31日的三個月減少了45.2萬美元。下降的主要原因是減少了91萬美元 獲得會員的成本被專業服務費用增加的552,000美元部分抵消。
歐洲旅行動物園
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以千計） | | |
| 收入 | $ | 6,662 | | | $ | 5,887 | | | | | |
| 營業利潤 | $ | 1,382 | | | $ | 457 | | | | | |
| 營業利潤佔收入的百分比 | 20.7 | % | | 7.8 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三個月，歐洲收入較截至2023年3月31日的三個月增加了77.5萬美元。 增長的主要原因是廣告收入增加了548,000美元，以及外幣兑美元匯率波動產生的227,000美元的積極影響。廣告收入增加54.8萬美元的主要原因是廣告收入的增加 前 20 名和 單機版。歐元截至2024年3月31日的三個月，非公開支出較截至2023年3月31日的三個月減少了15萬美元，這主要是由於減少了60.8萬美元 成員收購成本被工資和人事相關支出增加的36.5萬美元以及壞賬支出增加的82,000美元部分抵消。
在截至2024年3月31日的三個月中，相對於美元的外匯波動對我們在歐洲的業務產生的當地貨幣收入產生了約63,000美元的積極影響。在截至2023年3月31日的三個月中，相對於美元的外匯波動對我們在歐洲的業務產生的當地貨幣收入產生了約92,000美元的負面影響。
傑克’s 飛行俱樂部
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以千計） | | |
| 收入 | $ | 1,063 | | | $ | 948 | | | | | |
| 營業利潤（虧損） | $ | (99) | | | $ | (45) | | | | | |
| 營業利潤（虧損）佔收入的百分比 | (9.3) | % | | (4.7) | % | | | | |
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傑克’s 飛行俱樂部 的收入增加了11.5萬美元 截至2024年3月31日的三個月（截至2023年3月31日的三個月）由於高級會員的增加。傑克飛行俱樂部的費用截至2024年3月31日的三個月比截至2023年3月31日的三個月增加了16.9萬美元，這主要是由於軟件支出增加了7.8萬美元，廣告和營銷費用增加了4.7萬美元。
新舉措
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以千計） | | |
| 收入 | $ | 32 | | | $ | 8 | | | | | |
| 營業利潤（虧損） | $ | (130) | | | $ | (217) | | | | | |
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新舉措部門主要包括 Travelzoo 許可業務、Travelzoo META 訂閲服務、元界體驗探索和開發業務以及 向MTE收購零售和時裝業務。 截至2024年3月31日的三個月，新計劃收入較截至2023年3月31日的三個月增加了24,000美元，這主要是由於收入增長了14,000美元 零售和時裝業務，以及 許可收入增加了9,000美元。截至2024年3月31日的三個月，新舉措板塊的支出較截至2023年3月31日的三個月減少了63,000美元，這主要是由於工資和相關費用減少。
流動性和資本資源
截至2024年3月31日，我們有1,620萬美元的現金及現金等價物，其中1,100萬美元在美國境外業務中持有。如果將這筆現金分配給美國，則在某些情況下我們可能需要繳納額外的美國税款。截至2024年3月31日，我們在美國還持有67.5萬美元的限制性現金。
現金、現金等價物和限制性現金從截至2023年12月31日的1,640萬美元增加到2024年3月31日的1,690萬美元，增加了47.6萬美元，這主要是由於經營活動提供的460萬美元現金，部分被用於回購普通股的390萬美元現金所抵消。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有1780萬美元的商户應付賬款，與未兑換的代金券有關。在本10季度報告中公佈的公司財務報表中，根據美國公認的會計原則（“GAAP”），我們將所有商户應付賬款歸類為當期應付賬款。當所有商户應付賬款都歸類為流動賬款時，淨營運資金（定義為流動資產減去流動負債）為 190 萬美元。應付給商家的款項通常在兑換代金券時支付。代金券的到期時間為2024年4月至2025年12月；但是，這些到期日有時可能會根據具體情況延長，到期後的最終付款可能要等到期後長達一年。根據目前對贖回活動的預測，我們預計截至目前的手頭現金 2024 年 3 月 31 日將足以滿足至少未來十二個月的營運資金需求.
下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （以千計） |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 4,621 | | | $ | 535 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (35) | | | (72) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (3,872) | | | (186) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (238) | | | 171 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 476 | | | $ | 448 | |
運營商提供的淨現金ing活動是根據某些非現金項目以及資產負債變動調整後的淨收入。淨現金 由... 提供截至2024年3月31日的三個月，經營活動為460萬美元，主要包括420萬美元的淨收入和43.3萬美元的非現金項目增長，但部分被運營資產和負債變動造成的37,000美元現金減少所抵消。非現金項目的調整主要包括383,000美元的折舊和攤銷以及95,000美元的股票薪酬，部分被33,000美元的應收賬款和退款準備金淨回收額所抵消。運營資產和負債變動產生的現金減少的主要原因是商户應付賬款減少了270萬美元，應收賬款增加了23.5萬美元，但被遞延收入增加120萬美元、應付賬款增加100萬美元以及預付費用、存款和其他費用減少5.82億美元部分抵消。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為53.5萬美元，主要包括370萬美元的淨收入，部分被運營資產和負債變動造成的320萬美元現金減少所抵消。運營資產和負債變動導致的現金減少的主要原因是商户應付賬款減少了460萬美元，部分被應計費用和其他方面的91.1萬美元增加所抵消。非現金項目的調整主要包括47.8萬美元的折舊和攤銷以及39.6萬美元的股票薪酬，但部分被712,000美元的應收賬款和其他準備金沖銷所抵消。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，扣除收到的退款後，支付的所得税現金分別為54.8萬美元和74,000美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金分別為35,000美元和72,000美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金主要包括購買房地產和設備。
用於融資活動的淨現金 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為390萬美元和18.6萬美元。融資活動中使用的現金用於回購普通股。
隨着我們的增長，我們的收入成本、銷售和營銷費用、產品開發費用以及一般和管理費用都出現了波動，我們預計這些增長將在可預見的將來持續下去。我們認為，手頭現金將足以支付至少未來十二個月的此類費用。此外，我們將繼續評估對業務、產品和技術的可能投資，任何投資的完善都將增加我們的資本需求。
儘管我們目前認為我們有足夠的資本資源來滿足至少未來十二個月的預期營運資金和資本支出需求，但意想不到的事件和機會，或者我們採用一種或多種廣告格式的業務發展不如預期，可能會要求我們出售額外的股權或債務證券，或建立信貸額度以籌集資金，以滿足我們的資本需求。
如果我們出售額外的股票或可轉換債務證券，這種出售可能會削弱我們現有股東的所有權。如果我們發行債務證券或建立新的信貸額度，我們的固定債務可能會增加，我們可能需要同意限制我們運營的運營契約。我們無法確定任何此類融資是否會以我們可接受的金額或條件提供。
如果我們的業務發展不如預期，我們可能會決定大幅縮減我們在某些市場的運營規模和營銷費用，以減少現金流出。
以下所列信息r “註釋 6—承付款和或有開支” 和 “注意事項 11—租賃” 適用於本報告所附的簡明合併財務報表。 針對公司的訴訟和索賠可能會導致法律辯護費用、和解或判決，這些費用可能會對我們的財務狀況產生重大影響。
截至2024年3月31日，我們還有與未確認的淨税收優惠（包括利息和罰款）相關的突發事件，約為2470萬美元。有關更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表的 “附註5：所得税”。
關鍵會計政策與估計
我們認為關鍵會計政策和估算對編制合併財務報表很重要，因為它們要求我們在應用這些政策時使用判斷和估計。編制合併財務報表和附註要求我們作出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產負債金額和分類、截至合併財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。我們的估算基於歷史經驗（如適用）以及我們認為在當時情況下合理的其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與我們的估計有所不同。我們的關鍵會計政策包括所得税。有關我們的關鍵會計政策和估算的更多信息，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的披露，以及簡明合併財務報表附註中 “附註1重要會計政策摘要” 中提供的本財年度的更新。
最近的會計公告
請參閲 “註釋 1”—本報告所附未經審計的簡明合併財務報表的公司及列報依據”，內容涉及最近的某些會計聲明對我們未經審計的簡明合併財務報表的影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
對於小型申報公司來説不是必需的。
第 4 項控制和程序
根據管理層的評估（在公司全球首席執行官（CEO）和首席會計官（PAO）的參與下，截至2024年3月31日，我們的首席執行官和PAO得出結論，由於內部存在重大缺陷，我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）無效對下述財務報告的控制，以合理保證我們需要在報告中披露的信息在美國 SEC 規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交，並將此類信息收集並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和 PAO，以便及時就所需的披露做出決定。
但是，在充分考慮了重大弱點之後，管理層，包括我們的首席執行官和PAO，根據美國公認的會計原則，在所有重大方面公允地列報了本季度報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流。
物質弱點
我們發現，我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，這與財務報表結算和報告流程中的某些非例行、非經常性、異常或複雜交易的會計資源有關。具體而言，公司沒有具有足夠專業知識的內部財務人員，無法確保與技術和複雜會計交易相關的完整和及時的財務報告和披露。
補救計劃
我們在補救方面取得了進展，並將繼續針對上述財務報告內部控制的重大缺陷實施補救計劃。具體而言，我們重新調整了部分人員（包括招聘更多財務人員），改進了報告流程，並設計和實施了新的控制措施，為下一次非例行、非經常性、異常或複雜的交易做準備。我們將聘請足夠的外部主題專家和專家，確保在適當時為某些非常規、不尋常或複雜的交易和技術事項提供完整、及時的會計和財務報告。我們致力於維持強大的內部控制環境，並實施旨在幫助確保儘快糾正導致重大缺陷的控制缺陷的措施。在適用的控制措施運行足夠長的時間後，我們將考慮對重大缺陷進行補救。
財務報告內部控制的變化
如上所述，我們正在採取措施糾正先前報告的與非常規、非經常性、異常或複雜交易有關的重大缺陷。在截至2024年3月31日的季度中，我們在財務報告的內部控制方面（定義見交易法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的其他變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
本報告第一部分第1項所附未經審計的簡明合併財務報表 “附註4——承付款和意外開支” 中列出的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分 “第1A項風險因素” 中討論的風險因素，這些風險因素以引用方式納入此處。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。這些不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項： 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
回購股權證券
我們回購了40萬股股票 截至2024年3月31日的三個月中的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 該計劃下可能購買的最大股數 |
| | | | | | | |
| 2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 28 日 | 19,198 | | | $ | 9.78 | | | 19,198 | | | 380,802 | |
| 2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 380,802 | | | $ | 9.67 | | | 380,802 | | | — | |
| 400,000 | | | | | 400,000 | | | |
2023 年 10 月 24 日，公司宣佈，其董事會批准回購公司至多 1,000,000 股已發行普通股。該公司隨後回購了60萬股普通股，總收購價為500萬美元，其中不包括根據2022年《通貨膨脹減免法》應繳的消費税，這些股票將在2023年退回並記作額外實收資本的減少。在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購了40萬股普通股，總收購價為390萬美元，其中不包括根據2022年《通貨膨脹削減法》應繳的消費税，這些股票退回並記作額外實收資本的減少，直至消失，剩餘金額反映為留存收益的減少。
2024 年 4 月 29 日，公司宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購公司至多 1,000,000 股已發行普通股。可以不時在公開市場上進行購買，資金將來自可用現金。要購買的股票數量和購買時間將基於Travelzoo的現金餘額水平、總體商業和市場狀況以及其他因素，包括另類投資機會。
第 3 項： 優先證券違約
沒有。
第 4 項： 礦山安全披露
沒有。
第 5 項： 其他信息
沒有.
第 6 項。展品
下表列出了展品清單：
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展覽 數字 | 描述 |
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3.1 | — | Travelzoo 公司註冊證書（參照我們在 2002 年 2 月 14 日提交的 S-4 表格註冊聲明（文件編號 333-55026）的生效前第 6 號修正案註冊成立） |
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3.2 | — | Travelzoo 公司註冊證書修正證書（文件編號 000-50171），2017 年 5 月 10 日提交） |
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3.3 | — | 授權將普通股的授權數量從4,000,000股減少至20,000,000股的公司註冊證書修正證書 |
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3.4 | — | 經修訂和重述的 Travelzoo 章程（參照 2022 年 4 月 5 日提交的 8-K 表（文件號 000-50171）附錄 3.5 納入）。 |
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10.1 | — | 董事和高級管理人員賠償協議表格（參考 2007 年 11 月 9 日提交的 10-Q 表格（文件編號 000-50171）附錄 10.1 納入） |
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31.1‡ | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
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31.2‡ | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
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32.1† | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
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32.2† | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
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| 101.INS† | | XBRL 實例文檔 |
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| 101.SCH† | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL† | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.DEF† | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.LAB† | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
| 101.PRE† | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
* 本展品是管理合同或補償計劃或安排。
‡ 隨函提交
† 隨函提供
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| TRAVELZ |
| （註冊人） |
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| 來自： | /s/ 齊立軍 |
| | 齊立軍 |
| | 代表註冊人並作為首席會計官 |
日期：2024 年 5 月 15 日