演示基礎

隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及S-X條例第10-Q表和第8-03條的説明編制的。因此，根據美國證券交易委員會（“SEC”）的季度報告要求，美國公認會計原則在年度財務報表中要求的某些信息和腳註已被省略或壓縮。這些中期簡明合併財務報表應與我們在2023年4月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表一起閲讀。

2023年12月31日的簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。超級聯賽的簡明合併中期財務報表包括所有正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報超級聯賽截至2024年3月31日的財務狀況以及所列中期的經營業績和現金流所必需的。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定表示整個財年或任何未來時期的預期業績。

整合原則

簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。

改敍

為了與本年度的合併財務報表列報方式保持一致和可比性，對業務支出細列項目進行了某些重新分類。這些重新分類對上期報告的總收入、運營費用、總資產、總負債、股東權益總額或淨虧損沒有影響。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。公司認為，在本文描述的重要會計政策中，與收入確認、無形資產減值、股票薪酬支出、資本化內部使用軟件成本、企業合併和相關或有對價會計、取消確認資產、可轉換債務會計，包括用於計算債務工具公允價值的估計和假設、可轉換優先股的會計核算，包括股權的修改和交換，以及股票掛鈎工具，即權證負債的會計以及遞延所得税淨資產的所得税和估值補貼的會計處理，需要其最困難、最主觀或最複雜的判斷。

繼續關注

隨附的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。公司蒙受的淨虧損為美元5.3百萬和美元7.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元，累計赤字為美元254.3截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金總額為美元3.7百萬和美元3.0分別是百萬。

該公司的現金和現金等價物為美元3.3百萬和美元7.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。迄今為止，我們用於為運營和增長提供資金的主要資本來源是股權和債務融資的淨收益。我們已經並將繼續使用大量資本來促進業務的增長和發展，因此，我們預計將從運營中尋求額外資本，或者從未來發行普通股、優先股和/或債務融資中可能獲得的資金，為我們的計劃運營提供資金。因此，我們的經營業績和長期業務戰略的實施已經並將繼續受到全球經濟總體狀況的不利影響，包括我們無法控制的情況。最近的全球金融危機是由嚴峻的地緣政治條件，包括國外衝突以及其他疫情或流行病的威脅造成的，對我們傳統經營的資本和信貸市場的股票價格和交易量造成了極大的波動、混亂和下行壓力。嚴重或長期的經濟衰退可能會給我們的業務帶來各種風險，並可能對我們產生重大不利影響，包括限制我們從資本和信貸市場獲得額外資金的能力。管理層認為，這些條件使人們嚴重懷疑公司是否有能力按照財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題205-40 “持續經營”（“ASC 205”）的設想，繼續作為持續經營企業。

管理’s 計劃

在本報告所述期間，公司通過有機和無機增長活動實現了增長，包括優質廣告庫存的擴大以及主要收入來源的確認收入同比增長。在上一財年和截至2024年3月31日的季度中，我們繼續專注於通過內部發展、合作、機會主義戰略收購以及管理和降低運營成本來擴大我們的服務範圍和收入增長機會。管理層繼續探索籌集資金的替代方案，以促進我們的增長和執行我們的業務戰略，包括戰略夥伴關係和/或其他形式的股權或債務融資。

公司將歷史經營業績、成本、資本資源和財務狀況與當前的預測和估計相結合，作為其在合理時期內為運營提供資金的計劃的一部分。除其他外，管理層的考慮是假設公司將繼續成功實施其業務戰略，業務、流動性或資本要求不會出現重大不利變化，公司將能夠以可接受的條件籌集額外的股權和/或債務融資。如果這些因素中的一個或多個未按預期發生，則可能導致公司業務活動的減少或延遲、重要資產的出售、債務違約或被迫破產。隨附的合併財務報表不包含在公司無法繼續經營的情況下可能需要的任何調整。無法保證未來會有任何融資，也無法保證融資的條件會令公司滿意。

我們可能會繼續評估潛在的戰略收購。為了為此類戰略收購融資，我們可能會發現有必要籌集額外的股權資本，承擔債務，或兩者兼而有之。任何尋求額外資金的努力都可以通過發行股權或債務或其他外部融資來進行。但是，可能無法在優惠條件下或根本無法獲得額外資金。資本和信貸市場定期經歷極端的波動和混亂，這種波動和混亂可能在未來發生。如果我們無法在需要時獲得額外的融資，我們可能無法執行我們的業務計劃，這反過來又會對我們的財務狀況、履行義務的能力和執行業務戰略的能力產生重大不利影響。

收入確認

當公司向客户轉讓承諾的商品或服務，其金額反映公司為換取這些商品和服務而應得的對價，以及客户獲得對商品或服務的控制權時，收入即予以確認。在這方面，收入在以下情況下得到確認：(i) 合同當事方批准合同（書面、口頭或按照其他慣例商業慣例）並承諾履行各自的義務；（ii）該實體可以確定各方對待轉讓的商品或服務的權利；（iii）該實體可以確定要轉讓的商品或服務的付款條件；（iv）合同具有商業實質（即，該實體未來現金流的風險、時間或金額預計將發生變化根據合同）；以及（v）該實體很可能會收取其有權獲得的幾乎所有對價，以換取將轉讓給客户的商品或服務。

交易價格基於我們預計有權獲得的對價金額，以換取向客户轉讓承諾的商品或服務，不包括代表第三方收取的金額（如果有）。在確定收入安排的交易價格時，我們會考慮收入合同的明確條款（通常由雙方撰寫和執行）、我們的慣常商業慣例、性質、時間以及客户承諾的對價金額。從歷史上看，退款和銷售退貨並不重要。

公司的收入來自（i）創新廣告，包括沉浸式遊戲世界和體驗發佈以及遊戲內媒體產品；（ii）通過製作和分發我們自己的內容、廣告商和第三方內容來實現內容和技術；（iii）直接面向消費者的優惠，包括遊戲內物品、電子商務和數字收藏品。

公司根據管理層對公司是作為交易委託人還是代理人的評估，按總額或淨額報告收入，並逐筆進行評估。在公司作為主體的範圍內，收入按扣除客户的任何銷售税（如果適用）的總額進行報告。公司在交易中充當委託人還是代理人的決定是基於對公司在向客户轉讓商品或服務之前是否控制商品或服務的評估。在適用的情況下，公司已確定其作為其所有媒體和廣告、出版和內容工作室的負責人，直接面向消費者的收入來源，但我們在媒體和廣告銷售安排方面聘請經銷商合作伙伴的情況除外。

如果在我們向客户轉讓商品或服務之前，客户向我們支付了對價，或者我們有權獲得一定數額的無條件對價，則我們在付款或到期付款時（以較早者為準）將合同反映為合同責任。如果我們通過在客户支付對價之前或到期付款之前向客户轉讓商品或服務來履行合同，我們將合同反映為合同資產，不包括任何反映為應收賬款的金額。

媒體和廣告

媒體和廣告收入主要包括我們的平臺上媒體和分析產品的直接銷售和經銷商銷售，以及向第三方品牌和代理商（以下簡稱 “品牌”）的網紅營銷活動銷售。

平臺媒體

平臺媒體收入來自第三方品牌在Roblox或其他數字平臺上投放遊戲內廣告，在Minehut促銷活動之前，在我們的Minehut Minecraft平臺上投放遊戲內廣告。媒體資產包括靜態廣告牌、視頻廣告牌、門户、3D 角色、彈出窗口和其他媒體產品。我們與品牌合作，確定要部署的具體活動媒體，定位廣告單元和目標受眾特徵。我們使用適用的品牌、圖像和設計定製媒體廣告活動和媒體產品，並將媒體放置在各種數字平臺上。媒體通過我們的超級商務Roblox平臺、Roblox沉浸式廣告平臺和其他平臺提供，在Minehut促銷之前，在我們自有和運營的Minehut平臺上交付。媒體投放可以基於每千人成本、每項衡量標準的其他成本或固定費用。媒體和廣告安排通常包括期限從一週到兩到三個月不等的合同條款。

對於平臺上的媒體活動，我們通常會在平臺上（遊戲中）插入媒體產品，以向品牌提供基礎合同中確定的預定曝光量。當我們在平臺上給人留下印象，以及平臺上的用户觀看或與之互動媒體產品時，品牌就會獲得好處。平臺上媒體活動的績效義務是根據基礎合同保證或要求提供的每一次曝光。

根據收入標準，每一次曝光都被視為與眾不同的商品或服務，而我們的平臺媒體合同規定的履約義務是提供一系列曝光量。我們承諾向品牌轉讓的系列中要求提供的每一次印象都符合長期履行義務的標準，這是因為 (1) 我們的業績不會產生可供公司替代用途的資產，(2) 我們擁有根據合同條款獲得迄今為止完成的業績付款的可執行權利。此外，使用相同的方法來衡量我們在完全履行傳遞每種不同印象的義務方面取得的進展，與向客户轉移一系列曝光量一樣，這種方法是基於實際的曝光量。因此，我們將特定系列的曝光量視為單一的履約義務。

在平臺上交付印象代表對商品或服務的控制權發生變化，因此，公司履行其履約義務並根據合同提供的曝光量確認收入。

網紅營銷

網紅營銷收入來自於代表品牌開發、管理和執行網紅營銷活動，主要是在YouTube、Instagram和Tik Tok上。網紅營銷活動是超級聯賽、流行的社交媒體影響者和品牌之間的合作，旨在推廣品牌的產品或服務。網紅在各自的社交媒體上展示品牌的產品或服務時，每篇文章按固定費率獲得報酬。

對於包含多個網紅的網紅營銷活動，客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從網紅帖子中受益。我們的網紅品牌營銷活動 (1) 納入一項重要的服務，即將商品或服務與合同中承諾的其他商品或服務（通常是額外的網紅帖子）整合成一捆代表客户合同產出的商品或服務；（2）商品或服務相互依存，因為每種商品或服務都受到合同中一種或多種其他商品或服務的影響，這些商品或服務結合在一起，形成了網紅營銷活動為了滿足品牌的需求具體的競選目標。對客户期望在網紅營銷活動中獲得的最終產品所獲得的收益的理解支持了績效義務的相互依存關係。網紅營銷活動是一種綜合的網紅營銷廣告活動，網紅帖子在將其合併為整體整合活動時創建。

當內容發佈在網紅各自的社交媒體上時，我們的客户將獲得和消費每位網紅帖子的好處。此外，網紅製作的網紅營銷活動和視頻是高度定製的廣告活動，其中品牌特定資產和抵押品是根據特定和定製的規格為客户創建的，因此不會創建具有替代用途的資產。此外，根據合同條款，我們通常擁有在協議期限內按迄今為止的履約付款的可執行權利。

我們根據輸入法確認網紅營銷活動的收入，這些輸入法是根據實體在履行績效義務方面的努力或投入相對於履行該績效義務的預期投入總額來確認收入。因此，收入是根據迄今為止發生的相對於網紅營銷活動的總成本而產生的成本在活動期間確認的，即發佈網紅視頻。

出版和內容工作室

出版和內容工作室的收入包括我們自有和附屬遊戲世界中沉浸式遊戲開發和定製遊戲體驗產生的收入，以及我們為自己的數字渠道網絡以及媒體和娛樂合作伙伴渠道製作、策劃和分發娛樂內容所產生的收入。

出版

自定義版本是超級聯盟為現有數字平臺（例如Roblox、Fortnite、Decentraland等）上的客户創建和構建的高度定製的品牌遊戲體驗。定製版本通常包括創建高度定製和品牌化的遊戲體驗以及其他特定活動的媒體或產品，以創建整體定製的沉浸式世界廣告活動。

自定義集成是高度定製的廣告活動，已集成到現有的附屬公司Roblox遊戲體驗中並在其上運行。自定義集成通常包括創建高度定製和品牌化的遊戲集成元素，根據客户規格和其他特定活動的媒體或產品將其集成到現有的Roblox遊戲體驗中。在Minehut拍賣會之前，我們還在數字資產 “Minehut” 上為品牌創建了自定義集成。

我們的定製版本和自定義集成（以下簡稱 “自定義計劃”）活動收入安排通常包括多項承諾和績效義務，包括設計、創建和發佈平臺遊戲、定製和增強現有遊戲、部署媒體產品以及相關績效評估的要求。定製計劃提供具有多個集成組件的戰略性整合廣告活動，我們提供一項重要的服務，即將商品或服務與合同中承諾的其他商品或服務整合成一套代表客户簽訂的合併產出或產出的商品或服務。因此，自定義計劃收入安排合併為一個單一的績效單位，因為我們的業績不會創造出可供實體替代用途的資產，而且我們通常擁有在協議期限內按業績獲得報酬的可執行權利。

我們根據輸入法確認定製計劃的收入，這些輸入法根據對完全履行合同義務進展情況的估計來確認收入，主要使用迄今為止產生的成本或直接勞動時間來估算完成進度。

內容製作

內容製作收入來自於我們為自己的數字頻道網絡以及媒體和娛樂合作伙伴渠道製作、策劃和分發娛樂內容。我們分發三種主要類型的內容以供聯合和許可，包括：（1）我們自己的原創節目內容，（2）用户生成內容（“UGC”），包括在線遊戲和遊戲精彩片段，以及（3）利用我們的遠程製作和廣播技術為第三方創作內容。

內容製作安排通常包括承諾提供一套不同的視頻、創意、內容創作和/或其他直播或遠程製作服務。這些服務本質上可以是一次性的（相對較短的服務期，一天到一週），也可以指定為數月的月度服務。

一次性和每月內容製作服務的不同之處在於，客户可以單獨使用該服務，也可以與客户隨時可用的其他資源一起從該服務中受益。此外，提供一次性或每月內容製作服務的承諾通常可以單獨識別，因為在合同範圍內，承諾的性質是單獨轉讓每種商品或服務。每個月的內容製作服務是獨立的，不與前一個月或之後一個月的服務集成在一起，並不代表組合產出；每個月的內容製作服務不修改任何其他前一時期的內容製作服務，月度服務既不相互依存也不高度相互關聯。

因此，提供內容製作服務的每一項一次性或每月承諾都是我們承諾轉讓的獨特商品或服務，因此是履行義務。通常，內容製作合同不符合一段時間內的收入確認標準，因為客户通常不會在業績的同時獲得和消費我們的業績所帶來的好處，我們的業績通常不會創造或增強客户控制的資產，儘管我們的業績不會創造出可供替代用途的資產，但我們通常有權在每項不同的履行義務完成後獲得付款。

如果在一段時間內履行義務的標準均未得到滿足，則在某一時間點履行了履約義務。對於內容製作安排，我們有權獲得付款，根據基礎合同的條款，在完成和交付一次性或每月內容製作服務時，客户對商品或服務擁有控制權。因此，收入在一次性或月度內容製作服務完成時確認。

直接面向消費者

直接面向消費者的收入主要包括每月的數字訂閲費和遊戲內數字商品的銷售。訂閲收入在提供服務期間確認。通常應在銷售點由客户付款。

InPvP 平臺生成的銷售交易

通過與《我的世界》的所有者微軟的合作，我們為在遊戲機和平板電腦上玩遊戲的玩家運營一個《我的世界》服務器世界。我們是微軟的七個合作伙伴服務器之一，這些服務器雖然 “免費”，但通過遊戲內微交易從玩家中獲利。我們利用微軟 Minecraft Bedrock 平臺的靈活性，由 InPvP 雲架構技術平臺提供支持，通過銷售數字商品（包括化粧品、耐用品、玩家等級和遊戲模式）來創造遊戲內平臺銷售收入。當微軟與最終用户之間通過遊戲內貨幣或現金進行交易時，就會產生收入。

InPvP 收入來自向遊戲內用户出售的各種不同數字商品的單筆交易。根據微軟協議的條款，微軟處理銷售交易並將適用的收入分成匯給我們。

當微軟（我們的合作伙伴）在平臺上收取收入並促進交易（包括數字商品的交付）時，將在平臺上銷售的數字商品的收入予以確認。此類安排的收入包括通過微軟平臺管理的所有交易產生的收入、製造的商品和退款。根據平臺上產生的銷售收入，每月向公司付款。

截至3月31日的三個月，收入包括以下內容：

在截至2024年3月31日的三個月中， 31收入的百分比是在單一時間點確認的，以及 69隨着時間的推移，收入的百分比分別得到確認。在截至2023年3月31日的三個月中，29收入的百分比是在單一時間點確認的，以及71隨着時間的推移，收入的百分比分別得到確認。

合約資產總計 $1,075,0002024 年 3 月 31 日，美元546,0002023 年 12 月 31 日，以及 $1,013,0002022年12月31日。合同負債總額為 $334,0002024 年 3 月 31 日，美元339,0002023 年 12 月 31 日，以及 $111,0002022年12月31日。截至2023年3月31日的三個月中確認的與截至2023年12月31日的合同負債相關的收入總額為美元171,000。截至2023年3月31日的三個月中確認的與截至2022年12月31日的合同負債相關的收入總額為美元82,000.

根據ASC 606-10-50-13，公司必須披露截至本報告期末的剩餘業績義務。由於公司與客户簽訂的合同的性質，根據ASC 606-10-50-14，這些報告要求不適用，因為履約義務是原始期限為一年或更短的合同的一部分。

收入成本

收入成本包括與履行收入安排下的績效義務相關的直接成本，包括內部和第三方工程、創意、內容、廣播和其他人員、人才和影響者、內部和第三方遊戲開發商、內容採集和製作服務、直接營銷、雲服務、軟件、獎勵和收益分成費。

廣告

廣告成本包括廣告製作、社交媒體、平面媒體、營銷、促銷和銷售的成本。公司按實際支出廣告費用。廣告費用包含在簡明合併運營報表中的銷售、營銷和廣告費用中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，廣告費用為美元43,000和 $9,000，分別地。

工程、技術和開發成本

我們平臺的組件以 “免費使用”、“隨時可用” 的方式提供，並作為受眾獲取工具使用和提供，以此來增加我們的受眾、參與度、收視率、玩家和社區。與工程、技術和開發相關的運營費用包括下述成本，這些費用與我們的受眾獲取和收視率擴大活動有關。工程、技術和開發相關運營費用包括 (i) 分配的內部工程人員費用，包括工資、非現金股票薪酬、税收和福利，(ii) 第三方合同軟件開發和工程費用，(iii) 內部使用軟件成本攤銷費用，以及 (iv) 與我們的受眾獲取和收視率擴大活動相關的技術平臺相關雲服務、寬帶和其他平臺費用，包括工具和產品開發、測試、次要費用升級和功能、免費使用服務、企業信息技術和一般平臺維護和支持。

公允價值測量

公允價值定義為在計量之日市場參與者之間的有序交易中，通過出售資產或在主要市場或最有利市場轉移該資產或負債的負債而支付的交換價格。公司使用公允價值層次結構在每個報告期按公允價值衡量金融資產和負債，這要求公司在衡量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入，儘量減少使用不可觀察的投入。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：

級別 1.相同資產或負債在活躍市場上的報價。

級別 2。活躍市場中類似資產和負債的報價或投入的報價，這些報價可以直接或間接地通過市場證實，在金融工具的整個週期內，資產或負債的報價或報價除外。

級別 3.幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。

某些資產和負債需要定期按公允價值入賬，包括根據FASB ASC主題480 “區分負債和權益”（“ASC 480”）記錄的衍生金融工具、或有對價和認股權證負債，以及按公允價值記賬的可轉換應付票據。如下文附註所述，列報期內或有對價、可轉換應付票據和未償認股權證負債按公允價值入賬。在報告期開始時確認向/轉出第1、2和3級的款項。在本報告所述期間，沒有往返第 1、2 和 3 級的轉賬。

某些長期資產可能需要定期按公允價值進行非經常性計量，包括減值的長期資產。由於這些工具的到期日短，現金、限制性現金、應收賬款、其他應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計費用以及對客户的負債等其他資產和負債的公允價值已確定為近似賬面金額。

衍生金融工具

公司評估其金融工具，以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的特徵。對於計為負債的衍生金融工具，衍生工具最初按其公允價值入賬，然後在每個報告日進行重新估值，並在合併運營報表中報告公允價值的變化。衍生工具的分類，包括此類工具應記為負債還是股權，將在每個報告期結束時重新評估。最初被歸類為股票但需要重新分類的股票工具在重新分類之日按該工具的公允價值重新分類為負債。根據是否需要在資產負債表之日起的12個月內對衍生工具進行淨現金結算，在資產負債表中將衍生工具負債歸類為流動負債或非流動負債。在要求對可轉換工具中的嵌入式轉換期權進行分叉且可轉換工具中還有其他嵌入式衍生工具需要分叉的情況下，分叉衍生工具被視為單一的複合衍生工具。

對衍生負債進行調整以反映每個期末的公允價值，公允價值的任何增加或減少都記錄在運營報表中。

被視為與優先股聯合發行的獨立票據的股票掛鈎工具單獨核算。對於歸類為股權的股票掛鈎工具，收益根據優先股和股票掛鈎工具的相對公允價值進行分配，遵循FASB ASC主題470 “債務”（“ASC 470”）中的指導。

收購

採集方法。符合 FASB ASC 主題 805 中業務定義的收購,“企業合併”（“ASC 805”）使用收購會計方法進行核算。根據收購會計方法，收購的資產、承擔的負債、合同意外開支和或有對價（如果適用）在收購之日按公允價值入賬。收購價格超過所收購淨資產公允價值的任何部分均記作商譽。收購會計方法的應用要求管理層在確定購置資產和承擔的負債的公允價值時做出重要的估計和假設，以確定購買價格對價分配給所購資產和承擔的負債的公允價值。與企業合併相關的交易成本在發生時列為費用，幷包含在合併運營報表中的一般和管理費用中。

或有對價，即收購方有義務在未來事件發生或條件得到滿足時向賣方轉讓額外資產或股權，在可能和合理估計的情況下予以確認。確認的或有對價包含在所購資產的初始成本中，隨後記錄的或有對價金額的變動被確認為對購置資產成本基礎的調整。隨後的變動將根據收購資產的相對公允價值分配給收購的資產。調整後資產的折舊和（或）攤銷被確認為累計補繳調整，就好像不再是或有的額外對價金額從安排之初就應計一樣。

向仍受僱於收購方並與未來服務相關的賣方支付的或有對價通常被視為補償成本，並記錄在合併後時期的運營報表中。

無形資產

無形資產主要包括（i）內部使用的軟件開發成本，（ii）域名、版權和專利註冊成本，（iii）商業許可和品牌權，（iv）收購的開發技術，（v）收購的與合作伙伴、客户、創作者和影響者相關的無形資產，以及（vi）其他無形資產，這些資產按成本（或按照上述收購方法或成本累積方法）入賬，並使用直線法攤銷資產的估計使用壽命，從 3到 10年份。

在應用程序開發階段開發內部使用軟件所產生的軟件開發成本在軟件的估計使用壽命（通常為三年）內按直線計算和攤銷。開發初期階段產生的軟件開發成本按實際發生的費用記作支出。維護和培訓費用在發生時記作支出。現有內部使用軟件的升級或增強可帶來更多功能的資本化並在適用的估計使用壽命內按直線分期攤銷。

無形資產的轉讓或出售

在出售一項無形資產或一組無形資產（以下簡稱 “非金融資產”）後，公司首先通過應用合併指導來評估公司在持有非金融資產的法律實體中是否擁有控股財務權益。對於在公司沒有（或不再擁有）控股財務權益的法人實體中持有的任何轉讓的非金融資產，都將進行進一步評估，以確定基礎交易合約是否符合收入標準下的所有合同會計標準。一旦合約符合所有標準，公司就會確定向交易對手承諾的每種不同的非金融資產，並在公司將非金融資產的控制權移交給交易對手時取消對每種不同的非金融資產的承認。公司評估交易對手獲得非金融資產控制權的時間點，包括交易對手能否指導使用每種不同的非金融資產，並從中獲得幾乎所有的收益。

如果合同中承諾的對價是可變的或包含可變金額，則公司將估算公司有權獲得的對價金額，以換取將承諾的資產轉讓給交易對手。如果公司將獲得的金額取決於未來發生或未發生的事件，則購買對價是可變的，即使金額本身是固定的。公司在合同開始時確定總交易價格，包括對任何可變對價的估計，並在每個報告日重新評估這一估計。公司使用預期價值法估算交易價格。預期值是一系列可能的對價金額中概率加權金額的總和。

看跌期權安排的會計核算取決於交易對手行使看跌期權時公司必須向交易對手支付的金額，以及交易對手是否有行使權利的重大經濟動機。看跌期權的會計要求公司在合約開始時評估交易對手是否具有行使權利的重大經濟動機，包括回購價格與回購之日非金融資產的預期市場價值的比較以及權利到期之前的時間。當回購價格預計將大大超過回購時該商品的市場價值時，客户有很大的經濟動機行使看跌期權。如果回購價格低於原始銷售價格，並且客户沒有行使權利的重大經濟動機，則公司將看跌期權視為出售具有回報權的資產或一組資產。

長期資產減值

每當事件或情況變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時，公司都會評估其可收回性。我們認為可能觸發減值審查的重要因素包括：與預期的歷史或預期的未來經營業績相比，業績嚴重不佳；我們使用收購資產的方式或整體業務戰略的重大變化；重大的負面行業或經濟趨勢；法律因素或商業環境的重大不利變化，包括不利的監管行動或評估；以及我們的股價持續大幅下跌。如果使用該資產產生的預期未貼現未來現金流總額小於資產賬面金額，則減值損失等於資產賬面價值超過其公允價值的部分。

當某些事件觸發中期商譽減值測試時，可能需要對申報單位持有和使用的其他資產進行減值測試。在這種情況下，將根據各自的標準對其他資產或資產組進行減值測試，對其他資產或資產組的賬面金額進行減值調整，然後再對商譽進行減值測試，如下所述。在本報告所述期間，管理層認為長期資產沒有減值。但是，無法保證市場狀況或對公司產品或服務的需求不會改變，這可能會導致未來長期的資產減值費用。

善意

商譽是指收購企業的收購價格超過收購日收購淨資產公允價值的部分。每年（12月31日）在報告單位層面（運營板塊或運營板塊下方一個級別）對商譽進行減值測試，如果事件發生或情況變化很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下，則在兩次年度測試之間進行商譽減值測試。在進行商譽減值測試時，我們會考慮我們的市值以及資產和負債的賬面價值，包括商譽。我們在一個報告領域開展業務。

如果存在潛在的減值，則進行計算以確定現有商譽的公允價值。這種計算可以基於報價市場價格和/或估值模型，這些模型考慮了報告單位產生的未來未貼現現金流的估計值以及與所涉風險相稱的貼現率。第三方評估值也可用於確定是否可能存在減值。在評估商譽減值時，需要對市場價值的估計、未來現金流金額和時間的估計以及用於確定我們申報單位公允價值的其他因素的估計做出重大判斷。如果這些估計值或相關預測在未來時期發生變化，則未來的商譽減值測試可能會導致收益扣除。

在進行公司的年度或中期商譽減值評估時，我們可以選擇首先對商譽是否更有可能受到減值進行定性評估。公司還被允許繞過定性評估，直接進行定量測試。在評估我們申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額時，我們會考慮ASC 350中規定的指導方針，該指導方針要求實體評估相關事件和情況，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、成本因素、財務業績和其他相關事件或情況。

股票薪酬

股票獎勵的薪酬支出在授予之日根據獎勵的估計公允價值進行計量，並被確認為一項支出，通常按員工所需的服務期（通常是股權獎勵的歸屬期）（通常是股權獎勵的歸屬期）（通常為兩到四年）進行直線計算。具有影響歸屬的績效條件的獎勵的薪酬支出僅記錄預計授予的獎勵或滿足績效標準的獎勵。限制性股票和限制性股票單位獎勵的公允價值由授予的股票或單位數量以及標的普通股的授予日市場價格的乘積決定。股票期權和普通股購買權證獎勵的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型在授予之日估算的。由於公司缺乏適用期權條款的可用或足夠的歷史行使數據，公司使用簡化的方法來估算授予員工的期權的預期期限。公司將在獎勵沒收時予以核算。Black-Scholes-Merton期權定價模型中使用的股票期權的預期期限內標的普通股的預期波動率是根據公司普通股的歷史波動率和類似公司的歷史波動率確定的。

向非僱員發放的以股權為基礎的獎勵（包括認股權證）以換取諮詢或其他服務，使用已發行股票工具的授予日公允價值進行核算。

根據FASB ASC主題718 “股票薪酬”（“ASC 718”），影響基於實體實現特定股價的裁決的公允價值的行使性或其他相關因素的條件構成市場狀況。市場狀況反映在授予日期的獎勵公允價值中，因此，使用蒙特卡羅模擬模型來確定股票獎勵的估計公允價值。無論市場條件是否得到滿足，只要滿足了必要的服務期，符合市場條件的獎勵的補償成本就會得到確認。

根據ASC 718，取消現有股票分類獎勵以及同時發放的替代獎勵被視為修改。與修改和同時發放替代獎勵相關的應確認的總薪酬成本等於原始發放日的公允價值加上任何遞增的公允價值，計算方法是替代獎勵的公允價值超過取消之日原始獎勵的公允價值。與既得獎勵相關的任何增量薪酬成本將在修改之日立即予以確認。除了剩餘未確認的補助日期公允價值外，與未歸屬獎勵相關的任何增量薪酬成本都將在剩餘的服務期內予以確認。

2024 年 3 月 19 日，董事會批准了由 (i) 組成的股權池 1,692,606普通股的總和，金額等於 十按以下形式、金額和歸屬條件向公司高管發行公司當時現有和流通普通股的百分比：(a) 要購買的股票期權 846,303普通股，歸屬率為1/36^第四每月拖欠款項，可按每股價格美元行使1.85（統稱為 “2024 年期權”）；以及 (b) 由以下內容組成的限制性股票單位 846,303歸屬於 (i) 的普通股 五十在限制性股票單位補助金髮行的第一週年、第二週年和第三週年之日以等額的三分之一增量計算百分比，以及（ii） 五十百分比將在以下兩者之間平均分配：(a) 根據美國公認會計原則實現盈利的財政季度，以淨收入為基礎，(b) 實現盈利 852024財年扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益（“息税折舊攤銷前利潤”）目標的百分比，以及（c）實現目標 852025財年息税折舊攤銷前利潤目標的百分比（該2025財年目標將作為2025財年財務計劃的一部分由董事會批准）（統稱為 “2024年限制性股票”）。如上所述，2024年期權和2024年限制性股票單位的發行以公司在2024年年度股東大會上獲得股東批准增加2014年計劃下的可用股票數量為前提，如果未獲得股東批准，則可能會取消。

列報期間的非現金股票薪酬支出總額包含在以下財務報表細列項目中：

融資成本

直接歸因於擬議或實際發行證券的特定增量成本是遞延的，並從股權融資的總收益中扣除。如果擬議或實際的股權融資尚未完成，或被認為不太可能完成，則此類費用將在做出此類決定的期間內記作支出。遞延股權融資成本（如果有）包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他流動資產中。遞延融資成本總計 $323,000和 $282,000分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。

可轉換債務

根據FASB ASC主題815 “衍生品和對衝”（“ASC 815”），公司對未償還的可轉換票據進行評估，以確定這些合約或這些合約的嵌入式成分是否符合衍生品的資格。ASC 815要求將公司可轉換債務工具中包含的符合特定標準的轉換、贖回期權、看漲期權和其他功能（以下簡稱 “嵌入式工具”）進行拆分，並作為嵌入式衍生品單獨核算。在要求對可轉換工具中的嵌入式轉換期權進行分叉且可轉換工具中還有其他嵌入式衍生工具需要分叉的情況下，分叉衍生工具被視為單一的複合衍生工具。

如果未選擇公允價值期權（如下所述），公司將評估已發行的可轉換債務工具的資產負債表分類，以確定該工具應歸類為債務還是股權，以及嵌入式工具是否應與主權工具分開核算。如果可轉換債務工具的嵌入式工具的特徵符合 “嵌入式衍生工具” 的定義，則可轉換債務工具的嵌入式工具將與可轉換工具分開並歸類為衍生負債。通常，需要衍生品處理的特徵包括轉換功能不與公司股權掛鈎，或者必須以現金結算或通過發行易於轉換為現金的股票進行結算。當轉換特徵符合嵌入式衍生工具的定義時，必須將其與主工具分開，並按公允價值歸類為資產負債表上的衍生負債，其公允價值的任何變動目前均在合併運營報表中予以確認。

公允價值期權 (“FVO”）選舉。如附註5所述，公司在根據FASB ASC主題825 “金融工具”（“ASC 825”）選擇公允價值期權時發行的某些可轉換票據進行了核算，如下文所述。在FVO選舉中考慮的可轉換票據是每種債務主體金融工具，都包含嵌入式功能，否則這些特徵必須與債務主體分開，並被確認為單獨的衍生負債，但須根據ASC 815進行初始和隨後的定期估算公允價值計量。儘管如此，ASC 825規定，在ASC 825未另行禁止的範圍內，向金融工具提供 “公允價值期權” 選擇，在這種情況下，無需對嵌入式衍生品進行分支，該金融工具最初以其發行日的估計公允價值進行計量，然後在每個報告期日定期按估計公允價值重新計量。根據ASC 825的要求，估計的公允價值調整被確認為其他綜合收益（“OCI”）的一部分，公允價值調整中歸因於特定工具信用風險變化的部分，公允價值調整的剩餘金額在隨附的合併運營報表中確認為其他收益（支出）。關於附註5中描述的票據，根據ASC 825的規定，由於可轉換應付票據公允價值的變化不能歸因於特定工具的信用風險，因此估計的公允價值調整在隨附的合併運營報表中其他收益（支出）中相應的單項列報。估計的公允價值調整包含在隨附的合併運營報表中的利息支出中。

金融資產的轉移

公司在交出對相關資產的控制權後，將金融資產的轉移記作銷售額。除其他外，是否已放棄控制權需要評估相關的法律考慮，並評估公司持續參與轉讓資產的性質和程度。以銷售形式列報的轉賬產生的收益和虧損（如果有）包含在損益表中。所得資產和與列為銷售的轉賬相關的負債最初按公允價值在資產負債表中確認。

不符合銷售會計條件的金融資產的轉移被列為抵押借款。因此，相關資產仍保留在公司的資產負債表上，並繼續像未發生轉讓一樣進行報告和核算。這些轉賬的現金收益列為負債，應佔利息支出在相關交易的整個期間予以確認。無論提款活動如何，收取的承付費均按直線方式確認為承諾期內的支出，幷包含在合併運營報表中的其他收入（支出）中。有關其他信息，請參閲註釋 5。

可報告的細分市場

公司根據內部向首席運營決策者（“CODM”）報告的信息，利用管理方法確定公司的運營部門並衡量披露的財務信息，以做出資源分配和績效評估決策。公共實體的運營部門具有以下所有特徵：（1）它從事的業務活動可以賺取收入和產生費用；（2）公共實體的CODM定期審查其經營業績，以就分配給該部門的資源做出決策並評估其業績：（3）其離散財務信息可用。根據該標準下的適用標準，公司業務的組成部分是：（1）媒體和廣告部分，包括其出版和內容工作室部分；（2）公司的直接面向消費者的部分。

應報告分部是指已確定的運營細分市場，它也超過了適用標準中描述的定量閾值。根據該標準下的適用標準，包括量化閾值，管理層已確定公司已經 一在本報告所述期間主要在國內市場運營的可申報細分市場。

信用風險的集中

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具是現金等價物、投資和應收賬款。該公司將其現金等價物和投資主要投資於高評級貨幣市場基金。現金等價物還投資於某些金融機構的存款，有時可能超過聯邦保險限額。發生的任何損失或無法獲得此類資金都可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

風險和不確定性

濃度。公司的某些客户的收入分別佔公司總收入的10％或以上，或者其應收賬款餘額分別佔公司應收賬款總額的10％或以上，還有供應商的應付賬款餘額分別佔公司應付賬款總額的10％或以上，如下所示：

收入集中度由以下收入類別組成：

每股收益（虧損）

每股基本收益（虧損）的計算方法是將收入或虧損除以適用時期內普通股已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是將收益或虧損除以適用期內普通股的加權平均數，包括普通股等價物的稀釋效應。潛在的稀釋性普通股等價物主要包括可能與轉換已發行優先股相關的普通股、可轉換應付票據、員工股票期權、為換取服務而向員工和非僱員發行的認股權證以及與融資相關的認股權證。

所有已發行股票期權、限制性股票單位和認股權證所依據的普通股，總計 2,178,000和 346,000分別在2024年3月31日和2023年3月31日被排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為納入的影響會產生反稀釋作用。可能與已發行優先股轉換相關的普通股總計 11,442,000和 1,121,000分別在2024年3月31日和2023年3月31日被排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為納入的影響會產生反稀釋作用。

截至3月31日的三個月，淨虧損與歸屬於普通股股東的淨虧損的對賬情況如下：

分紅

以另一類股票支付的優先股的股息按已發行股票的公允價值入賬，作為留存收益的費用。在計算每股收益時，以公司普通股支付的優先股申報的股息將從普通股股東可獲得的收益中扣除。

公司的某些已發行優先股包含轉換價格向下舍入的特徵，但須根據適用指定證書中的標的權利設定合同下限。當觸發事件發生導致股票分類可轉換優先股的轉換價格下降時，公司將該特徵的影響價值衡量為不帶向下舍入特徵的金融工具公允價值之間的差額，轉換價格對應於已發行工具當前規定的轉換價格，不帶向下舍入特徵的金融工具的公允價值，其轉換價格對應於降低的轉換價格向下回合功能被觸發。在計算每股收益時，觸發的向下舍入特徵的影響價值被視為對留存收益的扣除和普通股股東可獲得的收入的減少。

所得税

所得税使用資產和負債方法進行核算，該方法要求確認遞延所得税資產和負債，以應對公司合併財務報表或所得税申報表中確認的事件的預期未來税收後果。如果遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現，或者確定此類資產的未來變現存在不確定性，則設立估值補貼以減少遞延所得税資產。

根據美國公認會計原則，納税狀況是指先前提交的納税申報表中的頭寸，或未來納税申報中預計將採取的立場，反映在衡量當期或遞延所得税資產和負債上。只有根據技術優點，税收狀況在審查後很可能得以維持時，才會得到承認。達到更可能性門檻的税收狀況是使用概率加權法來衡量的，這是結算時實現的最大税收優惠金額。公司在評估和估算其税收狀況和税收優惠時會考慮許多因素，這可能需要定期進行調整，並且可能無法準確預測實際結果。管理層認為，在本報告所述期間，公司沒有不確定的税收狀況。

突發事件

截至合併財務報表發佈之日，某些情況可能存在，這可能會導致公司蒙受損失，但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時，這些情況才能得到解決。公司的管理層酌情與其法律顧問協商，對此類或有負債進行評估，這種評估本質上涉及判斷力。在評估與針對公司未決的法律訴訟或可能導致此類訴訟的未決索賠相關的意外損失時，公司會與法律顧問協商，評估任何法律訴訟或未提出索賠的明顯案情，以及在其中尋求或預計將要尋求的救濟金額的預期價值。如果對意外開支的評估表明可能發生了重大損失，並且可以估算負債金額，則估計的負債將在公司的合併財務報表中累計。如果評估表明潛在的物質損失意外開支不太可能，但有合理可能，或者很可能但無法估計，則將披露或有負債的性質，以及對可能損失範圍的估計（如果可以確定和重大）。除非涉及擔保，否則一般不披露被視為遙不可及的意外損失，在這種情況下，擔保會被披露。

最新會計指南

最近的會計公告 –尚未通過

2023年11月，財務會計準則委員會發布了第2023-07號會計準則更新（“ASU”），細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-07”）的更新要求披露應申報的重大分部支出，這些費用定期提供給CODM，幷包含在每份報告的細分市場損益衡量標準中。該標準還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。儘管允許提前採用，但該標準對2023年12月15日之後開始的年度期限以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。亞利桑那州立大學2023-07年的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-07年的表現影響，並預計將在截至2024年12月31日的年度中採用。

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 第 2023-09 號，”所得税（主題 740）：所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”），它提高了所得税披露的透明度和實用性。儘管允許提前採用，但這些更新在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度有效期是前瞻性或回顧性的。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年的表現影響，並預計將在截至2025年12月31日的年度中採用。

最近的會計公告 –最近通過。

2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2021-08， 業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算（“亞利桑那州立大學2021-08”），它要求各實體根據財務會計準則委員會ASC主題606確認和衡量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債， 與客户簽訂合同的收入, 以便使合同責任的承認與履約義務的定義相一致.亞利桑那州立大學2021-08對公司生效，並於2023財年第一季度開始採用。該準則的採用並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。