附錄 99.1
CPI Card Group Inc. 公佈2024年第一季度業績
日期:2024 年 5 月 7 日
淨銷售額下降7%,至1.12億美元;淨收入下降50%,至500萬美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤下降8%,至2300萬美元
淨銷售額、淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤較第四季度水平有所增加
公司繼續預計2024年市場將逐步復甦;確認全年淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤展望
科羅拉多州利特爾頓2024年5月7日——支付技術公司CPI Card Group Inc.(納斯達克股票代碼:PMTS)(“CPI” 或 “公司”)是信貸、借記卡、預付卡和數字解決方案的領先提供商,包括基於軟件即服務的即時發行,今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績,並更新了2024年的財務展望。
正如預期的那樣,第一季度借記卡和信貸板塊的銷售受到謹慎的客户支出的影響,原因是客户繼續專注於管理庫存水平,而預付板塊的銷售則實現了強勁的增長。與去年第一季度相比,淨銷售額下降了7%,至1.119億美元;淨收入下降了50%,至550萬美元,這主要是由於首席執行官過渡相關費用;調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了8%,至2300萬美元。
淨銷售額、淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤均高於2023年第四季度的水平。如前所述,該公司預計,2024年上半年的銷售下降將被股價上漲和市場需求改善帶來的下半年增長所抵消。
總裁兼首席執行官約翰·洛威表示:“與近期趨勢相比,我們對業績的總體改善感到滿意。”“我們得以在本季度實現預付費和個性化服務業務的強勁增長,這部分抵消了信用卡銷量的預期下降。”
洛威補充説:“信用卡發行量保持良好,我們仍然預計下半年市場將復甦。從戰略上講,我們的團隊仍然專注於通過提供創新的解決方案和領先的客户服務和質量來獲得市場份額,併為成千上萬的客户羣擴展到包括數字解決方案在內的鄰近市場。”
在第一季度,該公司與其一個較大的客户簽署了一份為期多年的合同,增加了份額,這將在未來幾年內帶來銷售額的增長。該公司調整了2024年的自由現金流展望,以反映與該合同相關的前期激勵措施。
CPI是美國頂級支付解決方案提供商,為數千家銀行、信用合作社和金融科技公司以及主要銀行平臺和預付費項目經理提供服務。該公司在以生態為中心的支付卡、針對美國中小型金融機構的個性化和基於軟件即服務的即時發行解決方案以及零售預付借記卡解決方案方面,是美國市場的領導者。
該公司認為,在消費卡增長、環保卡的廣泛採用以及向非接觸式卡的持續轉換的帶動下,美國信用卡市場的長期增長趨勢仍然強勁。根據網絡、維薩和萬事達卡公佈的數據® 在截至2023年12月31日的三年期內,流通中的美國借記卡和信用卡以9%的複合年增長率增長。
2024 年業務亮點
● | CPI仍然是美國市場上以生態為重點的支付卡解決方案的領先提供商,自2019年底推出以來,已售出超過1億張以生態為重點的支付卡。 |
● | CPI 仍然是美國基於軟件即服務的即時發行解決方案的領先提供商,擁有超過 15,000 張 Card @Once®分佈於 2,000 多家金融機構。 |
● | 該公司根據11月宣佈的2000萬美元授權執行了股票回購。自授權啟動以來,截至2024年3月,公司已在公開市場上回購或承諾通過與大股東簽訂的股票購買協議回購約600萬澳元的股票。 |
● | 該公司在第一季度末的淨槓桿率為3.1倍。 |
2024 年第一季度財務亮點
2024年第一季度的淨銷售額同比下降7%,至1.119億美元
● | 借記卡和信貸板塊的淨銷售額下降了14%,至8,800萬美元,這主要是由於信用卡銷量的下降,但部分被Card @Once 的增長所抵消®即時髮卡解決方案和其他信用卡個性化服務。 |
● | 預付借記板塊的淨銷售額增長了26%,達到2420萬美元,這反映了強勁的客户需求和季度之間的時機。 |
第一季度毛利下降4%,至4150萬美元,毛利率為37.1%,而去年第一季度為35.7%。
第一季度運營收入下降了31%,至1,410萬美元;淨收入下降了50%,至550萬美元,攤薄後每股收益為0.46美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了8%,至2300萬美元。運營收入和淨收入下降包括與2023年宣佈的高管留用計劃相關的約200萬美元税前運營費用以及其他首席執行官過渡相關支出的影響,包括股票薪酬,這些費用未包含在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。淨收入下降還受到與去年相比更高的有效税率的影響。
資產負債表、流動性和現金流
該公司在2024年第一季度從經營活動中產生的現金為890萬美元,而2023年第一季度為800萬美元,自由現金流為740萬美元,而去年同期為390萬美元。與上年相比,現金產生的增加是由營運資本的改善和資本支出減少所推動的,但淨收入的減少部分抵消了這一增長。
截至2024年3月31日,現金及現金等價物為1,710萬美元。2026年到期的8.625%的優先擔保票據中有2.68億美元,截至季度末,ABL循環信貸額度的借款沒有未償還。
該公司在第一季度花費125萬美元在公開市場上回購了68,258股普通股。4月,根據12月宣佈的股票購買協議,公司額外支出440萬澳元從其大股東手中購買了244,314股股票。該協議承諾公司以與12月至3月期間在公開市場回購的股票數量的3比1的比例購買其大股東的股票。
公司的資本結構和配置優先事項是保持充足的流動性;投資業務,包括戰略收購;資產負債表去槓桿化;以及向股東返還資金。
CPI首席財務官傑夫·霍赫施塔特表示:“我們很高興在第一季度實現毛利率提高和穩健的現金流。”“根據我們的資本配置優先事項,我們在執行股票回購計劃方面也取得了重大進展。”
2024 年展望
該公司確認了其先前在3月份公佈的2024年淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤財務展望。該公司繼續預計,全年淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤將略有增長,上半年的下降被下半年的增長所抵消。
該公司已將其自由現金流前景調整為2023年水平的一半左右,而之前的預期為比去年下降500萬至1000萬美元。與先前展望相比,這一變化主要反映了與公司一家較大客户新簽訂的合同的短期影響,該合同將有利於2029年的現金流,但由於前期激勵措施,2024年的自由現金流將受到負面影響。與去年相比,自由現金流前景還反映了資本支出投資的增加,包括對印第安納州最先進的安全卡生產設施的投資。該公司在2023年創造了2760萬美元的自由現金流。
該公司繼續預計,其2024年底的淨槓桿率將在3.0倍至3.5倍之間。
電話會議和網絡直播
CPI Card Group Inc.將於美國東部時間(美國東部時間)2024年5月7日上午9點舉行電話會議,審查其第一季度業績。要通過電話或在線參加公司的電話會議,請執行以下操作:
美國撥入號碼(免費電話):888-330-3573
國際:646-960-0677
會議編號:8062733
網絡直播鏈接:第一季度消費者價格指數網絡直播或 https://investor.cpicardgroup.com
建議參與者在預定開始時間前 10 分鐘登錄觀看網絡直播。
電話會議的重播將持續到2024年5月21日,網址為:
美國撥入號碼(免費電話):800-770-2030
國際:609-800-9909
會議編號:8062733
電話會議的網絡直播重播也將在 CPI Card Group Inc. 的投資者關係網站上播出:https://investor.cpicardgroup.com
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的財務業績外,我們在本新聞稿中提供了以下非公認會計準則財務指標,所有指標均以持續經營為基礎報告:息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流、LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨槓桿率。管理層使用這些非公認會計準則財務指標在兩個財政期之間持續比較我們的經營業績。我們認為,與歷史和未來時期以及同行相比,這些財務指標有助於增進對我們潛在經營業績趨勢的總體理解。管理層還認為,這些指標有助於投資者分析我們的經營業績,並提高各財政期之間的可比性。不應將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的財務信息分開考慮,也不得將其作為其替代品。我們的非公認會計準則指標可能與其他公司的類似標題的指標不同。鼓勵投資者審查這些歷史非公認會計準則指標與本新聞稿附錄E中包含的最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤以持續經營為基礎列報,定義為經訴訟調整的息税折舊攤銷前利潤(代表未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益);股票薪酬支出;估計銷售税支出;重組和其他費用,包括高管留用和遣散費;與生產設施現代化工作相關的成本;債務清償損失;外幣收益或損失;以及其他性質不尋常、很少發生或不被視為一部分的項目在我們的核心業務中,如附錄E對賬中所述,調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在顯示我們的無槓桿税前經營業績,因此反映我們基於運營因素的財務業績,不包括非運營、異常或非經常性虧損或收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具有重要的侷限性,您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。例如,調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映:(a)我們的資本支出、資本支出或合同的未來需求
承諾;(b)我們營運資金需求的變化或現金需求;(c)償還債務利息或本金所需的鉅額利息支出或現金需求;(d)代表我們可用現金減少的納税;(e)折舊和攤銷資產的任何現金需求,將來可能需要更換;(f)我們和我們事項產生的收益或費用的影響根據我們的信貸協議,貸款人不得將我們正在進行的業務視為信貸協議下的信號;或 (g)任何已終止業務的影響。特別是,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義允許我們添加在計算淨收益時扣除的某些非營業、異常或非經常性費用,儘管這些費用可能會重複出現,差異很大,難以預測,並且可以代表長期策略的影響而不是短期業績。此外,這些支出中的某些支出減少了可用於其他目的的現金。如附錄E所示,調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總淨銷售額。
我們將LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤(先前定義)。LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤用於計算淨槓桿率,並在附錄 E 中進行了核對。
自由現金流
我們將自由現金流定義為(用於)經營活動提供的現金流減去資本支出。我們使用這個指標來分析我們償還和償還債務的能力。但是,該措施不代表可用於投資或其他自由裁量用途的資金,因為它不扣除用於償還債務的現金。不應孤立地考慮自由現金流,也不得將其作為經營活動提供的現金(用於)或根據公認會計原則得出的任何其他流動性指標的替代品。
2024年的財務預期
我們在非公認會計準則基礎上提供了2024年的調整後息税折舊攤銷前利潤預期,因為某些對賬項目取決於未來事件,這些事件要麼無法控制,要麼無法可靠預測,因為它們不是公司日常活動的一部分,其中任何一項都可能很重要。
淨槓桿比率
在做出關鍵投資決策和評估我們與同行相比,管理層和各種投資者使用未償債務本金加上融資租賃債務減去現金的比率除以LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤或 “淨槓桿比率” 來衡量我們的財務實力。
關於 CPI Card Group Inc.
CPI Card Group 是一家支付技術公司,提供全面的信用卡、借記卡和預付卡及數字解決方案,包括軟件即服務 (SaaS) 即時發行。我們專注於建立個人關係和贏得信任,幫助客户駕馭不斷變化的支付世界,同時提供激發聯繫和支持其品牌的創新解決方案。我們通過我們經驗豐富、敬業的員工團隊以及位於美國的高度安全的生產和信用卡服務設施網絡,為各個行業、規模和規模的客户提供服務。CPI 被《美國新聞與世界報道》評為 2024 年最佳工作公司之一,並致力於超越客户
期望,改變我們的行業,改善人們每天的支付方式。要了解更多信息,請訪問 www.cpicardGroup.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述和信息(以及我們不時發表的其他書面或口頭陳述中包含的信息)可能包含或構成《1995年私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。“相信”、“估計”、“項目”、“期望”、“預測”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“可以”、“繼續”、“承諾”、“嘗試”、“目標”、“目標”、“指導”、“尋找”、“專注”、“提供指導”、“提供展望” 或其他類似詞語表達式旨在識別前瞻性陳述,這些陳述本質上不是歷史性的。這些前瞻性陳述,包括有關我們的戰略計劃和市場機會的陳述,基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念以及目前可用的其他信息。此類前瞻性陳述由於與未來事件有關,因此就其本質而言,受許多重要的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果或其他事件與所設想的發生重大差異。
這些風險和不確定性包括但不限於:總體經濟狀況惡化,包括通貨膨脹狀況並導致消費者信心和商業支出下降,以及消費者信貸價值下降影響對我們產品的需求;我們經營業績的不可預測性,包括無法預測客户庫存管理做法的變化及其對我們業務的影響;我們的供應鏈中斷或其他故障,包括由於外國衝突和尊重向單一來源供應商,或供應商未能或無法遵守我們的行為準則或合同要求,或供應商運營所在國家的政治動盪,或通貨膨脹壓力,導致成本增加,無法將這些成本轉嫁給客户,延長生產週期,難以滿足客户的交付期望;我們未能留住現有客户或識別和吸引新客户;我們無法招聘、留住和培養合格人員,包括關鍵人才人員,並實施有效的繼任流程;銀行系統和金融市場的不利條件,包括銀行和金融機構的倒閉;系統安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊;我們的運營,包括我們的信息技術系統,或運營我們所依賴的計算基礎設施的第三方的運營中斷;我們無法開發、推出和商業化新產品和服務;人工智能的使用或缺乏技術;我們的鉅額債務,包括無法償還債務或為此類債務再融資;我們的債務條款和未來債務協議的契約以及由此對我們推行業務戰略能力的限制;我們作為加速申報者的地位和遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》以及與遵守和執行該法案程序相關的成本;我們未能維持有效的內部控制財務報告過多;中斷在我們的一個或多個設施的生產過程中;與產品缺陷相關的生產質量、材料和工藝以及成本方面的問題以及任何相關的產品責任和/或保修索賠;各利益相關者的環境、社會和治理(“ESG”)偏好和要求以及我們遵守此類偏好和要求以及遵守任何相關監管要求的能力;氣候變化的影響,由於我們的產品和生產過程對環境和其他因素的影響而對我們產品的負面看法 ESG-相關風險;我們的聲譽或品牌形象受損;天氣導致的生產中斷
狀況、氣候變化、政治不穩定或社會動盪;我們無法充分保護我們的商業祕密和知識產權免遭盜用、針對我們的侵權索賠以及與開源軟件相關的風險;我們的軟件和計算系統存在缺陷;我們籌集資金的能力有限;在對州外企業實施銷售税徵收要求的州強制徵收銷售税和未繳銷售税索賠相關的成本和影響或無人認領的財產,以及可能提高企業所得税税率的新美國税收立法和對我們所得税狀況的挑戰;我們無法成功執行資產剝離或收購;我們無法實現長期資產的全部價值;我們無法向關鍵技術許可方續訂許可證;我們市場競爭激烈、飽和和整合;與合規或不遵守法規、客户合同要求相關的成本和潛在負債,以及有關消費者隱私、數據使用和安全的行業標準不斷變化;使我們現有技術解決方案和產品過時或不那麼重要的新技術和正在開發的技術,或者我們未能及時推出新產品和服務;我們未能按照支付卡行業安全標準委員會安全標準或其他行業標準開展業務;限制、延遲或中斷我們從外國採購產品中使用的原材料和組件的能力的影響國家;持續的外國衝突對全球經濟的影響;我們未能遵守適用於我們產品和生產過程中使用的原材料的環境、健康和安全法律法規;與多數股東持有我們股票相關的風險;由於我們董事會由擔任大股東負責人的董事組成而可能產生的潛在利益衝突;證券分析師對和交易市場的影響我們共同的代價股票;未能達到納斯達克全球市場的持續上市標準;股東行動主義或證券訴訟對我們普通股交易價格和波動性的影響;我們無法全面執行股票回購計劃戰略;我們組織文件和其他合同條款中可能延遲或阻止控制權變更並使除大股東以外的股東難以改變董事會組成的某些條款;我們能力順其自然各種複雜的法律法規以及任何不遵守法律法規的責任;法律和監管程序的影響;以及第一部分第1A項中描述的其他風險— 風險因素在我們於2024年3月7日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告第二部分第1A項中— 風險因素我們的10-Q表季度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告。
我們提醒並建議讀者不要過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。這些陳述基於可能無法實現的假設,涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果或其他事件與本文所包含的預期和信念存在重大差異。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們都沒有義務在任何前瞻性陳述發表之日起對其進行公開更新或修改。
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欲瞭解更多信息:
CPI鼓勵投資者使用其投資者關係網站作為輕鬆查找有關公司信息的一種方式。CPI 立即在本網站上提供公司向美國證券交易委員會提交或提供的報告、公司治理信息和新聞稿。
CPI Card Group Inc. 投資者關係:
(877) 369-9016
InvestorRelations@cpicardgroup.com
CPI Card Group Inc. 媒體關係:
Media@cpicardgroup.com
CPI Card Group Inc. 財報發佈補充財務信息
附錄 A | 簡明合併運營報表和綜合收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計 |
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附錄 B | 簡明合併資產負債表——截至2024年3月31日和2023年12月31日未經審計 |
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附錄 C | 簡明合併現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計 |
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附錄 D | 分部摘要信息——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計 |
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附錄 E | 非公認會計準則對賬的補充公認會計原則——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計 |
| | | | | | 附錄 A |
CPI Card Group 公司及其子公司 | ||||||
簡明合併運營和綜合收益報表 | ||||||
(以千計,股票和每股金額除外) | ||||||
(未經審計) | ||||||
| | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
淨銷售額: | | | | | | |
產品 | | $ | 58,158 | | $ | 75,790 |
服務 | | | 53,778 | | | 45,062 |
淨銷售總額 | | | 111,936 | | | 120,852 |
銷售成本: | | | | | | |
產品(不包括如下所示的折舊和攤銷) | | | 37,802 | | | 45,980 |
服務(不包括如下所示的折舊和攤銷) | | | 29,929 | | | 29,404 |
折舊和攤銷 | | | 2,687 | | | 2,374 |
總銷售成本 | | | 70,418 | | | 77,758 |
毛利 | | | 41,518 | | | 43,094 |
運營費用: | | | | | | |
銷售、一般和管理銷售(不包括如下所示的折舊和攤銷) | | | 26,043 | | | 21,066 |
折舊和攤銷 | | | 1,330 | | | 1,430 |
運營費用總額 | | | 27,373 | | | 22,496 |
運營收入 | | | 14,145 | | | 20,598 |
其他費用,淨額: | | | | | | |
利息,淨額 | | | (6,425) | | | (6,781) |
其他費用,淨額 | | | (65) | | | (114) |
其他支出總額,淨額 | | | (6,490) | | | (6,895) |
所得税前收入 | | | 7,655 | | | 13,703 |
所得税支出 | | | (2,200) | | | (2,830) |
淨收入 | | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
| | | | | | |
每股基本收益和攤薄後收益: | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 0.48 | | $ | 0.95 |
攤薄後的每股收益 | | $ | 0.46 | | $ | 0.91 |
| | | | | | |
基本加權平均已發行股票 | | | 11,266,699 | | | 11,394,919 |
攤薄後的加權平均已發行股票 | | | 11,769,364 | | | 11,901,581 |
| | | | | | |
綜合收入: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
綜合收入總額 | | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
| | | | 附錄 B | |
CPI Card Group 公司及其子公司 | |||||
簡明合併資產負債表 | |||||
(以千計,股票和每股金額除外) | |||||
(未經審計) | |||||
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| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 17,144 | | $ | 12,413 |
應收賬款,淨額 | | 68,539 | |
| 73,724 |
庫存,淨額 | | 83,381 | |
| 70,594 |
預付費用和其他流動資產 | | 11,862 | |
| 8,647 |
流動資產總額 | | 180,926 | |
| 165,378 |
廠房、設備、租賃地改造和經營租賃使用權資產,淨額 | | 61,033 | |
| 63,053 |
無形資產,淨額 | | 13,154 | |
| 14,122 |
善意 | | 47,150 | |
| 47,150 |
其他資產 | | 17,517 | |
| 3,980 |
總資產 | $ | 319,780 | | $ | 293,683 |
負債和股東赤字 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | 23,643 | | $ | 12,802 |
應計費用 | | 49,203 | |
| 35,803 |
遞延收入和客户存款 | | 1,172 | |
| 840 |
流動負債總額 | | 74,018 | | | 49,445 |
長期債務 | | 265,326 | |
| 264,997 |
遞延所得税 | | 6,742 | |
| 7,139 |
其他長期負債 | | 22,145 | |
| 24,038 |
負債總額 | | 368,231 | |
| 345,619 |
承付款和意外開支 | | | | | |
A 系列優先股;面值0.001美元——已授權10萬股;截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的股票為0股 | | — | | | — |
股東赤字: | | | | | |
普通股;面值0.001美元——授權1億股;截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和流通11,391,476和11,446,155股股票 | | 11 | |
| 11 |
資本短缺 | | (104,193) | |
| (102,223) |
累計收益 | | 55,731 | |
| 50,276 |
股東赤字總額 | | (48,451) | |
| (51,936) |
負債總額和股東赤字 | $ | 319,780 | | $ | 293,683 |
| | | | | 附錄 C |
CPI Card Group 公司及其子公司 | |||||
簡明合併現金流量表 | |||||
(以千計) | |||||
(未經審計) | |||||
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
折舊費用 | | 3,049 | | | 2,837 |
攤銷費用 | | 968 | | | 967 |
股票薪酬支出 | | 3,060 | | | 541 |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | | 459 | | | 473 |
債務清償損失 | | — | | | 119 |
遞延所得税 | | (397) | | | (271) |
其他,淨額 | | 223 | | | 12 |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款,淨額 | | 5,171 | | | 4,335 |
庫存 | | (12,984) | | | (1,464) |
預付費用和其他資產 | | (17,610) | | | 310 |
所得税,淨額 | | 728 | | | 550 |
應付賬款 | | 10,681 | | | 1,533 |
應計費用和其他負債 | | 9,730 | | | (11,358) |
遞延收入和客户存款 | | 332 | | | (1,456) |
經營活動提供的現金 | | 8,865 | | | 8,001 |
投資活動 | | | | | |
工廠、設備和租賃權益改善的資本支出,淨額 | | (1,506) | | | (4,145) |
其他 | | — | | | 50 |
用於投資活動的現金 | | (1,506) | |
| (4,095) |
籌資活動 | | | | | |
優先票據的本金支付 | | — | | | (7,903) |
ABL 左輪手槍的收益 | | — | | | 8,000 |
其他 | | (109) | | | (69) |
融資租賃債務的付款 | | (1,269) | | | (820) |
回購普通股 | | (1,250) | | | — |
用於融資活動的現金 | | (2,628) | |
| (792) |
匯率對現金的影響 | | — | | | 6 |
現金和現金等價物的淨增長 | | 4,731 | | | 3,120 |
現金和現金等價物,期初 | | 12,413 | |
| 11,037 |
現金和現金等價物,期末 | $ | 17,144 | | $ | 14,157 |
現金流信息的補充披露 | | | | | |
在此期間支付的現金(已退款): | | | | | |
利息 | $ | 11,903 | | $ | 12,608 |
繳納的所得税 | $ | 16 | | $ | 28 |
所得税已退還 | $ | (163) | | $ | — |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | | | |
經營租賃 | $ | — | | $ | 168 |
融資租賃 | $ | — | | $ | 2,169 |
工廠、設備和租賃權益改善資本支出的應付賬款和應計費用 | $ | 263 | | $ | 422 |
未結算的股票回購包含在應計費用中 | $ | 4,404 | | $ | — |
附錄 D | ||||||||||||
CPI Card Group 公司及其子公司 | ||||||||||||
區段摘要信息 | ||||||||||||
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | ||||||||||
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| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 變化 | ||||
按細分市場劃分的淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
借記卡和貸方 | | $ | 87,973 | | $ | 101,985 | | $ | (14,012) | | (13.7) | % |
預付借記卡 | | | 24,198 | | | 19,130 | | | 5,068 | | 26.5 | % |
淘汰 | | | (235) | | | (263) | | | 28 | | * | % |
總計 | | $ | 111,936 | | $ | 120,852 | | $ | (8,916) | | (7.4) | % |
* 計算沒有意義 | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | ||||||||||||||
|
| 2024 |
| 佔淨額的百分比 |
| 2023 |
| 佔淨額的百分比 |
| $ Change |
| % 變化 | |||||
按細分市場劃分的毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借記卡和貸方 | | $ | 31,495 | | | 35.8 | % | $ | 38,184 | | 37.4 | % | $ | (6,689) | | (17.5) | % |
預付借記卡 | | | 10,023 | | | 41.4 | % | | 4,910 | | 25.7 | % | | 5,113 | | 104.1 | % |
總計 | | $ | 41,518 | | | 37.1 | % | $ | 43,094 | | 35.7 | % | $ | (1,576) | | (3.7) | % |
運營收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | | |||||||||||||
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| | 2024 |
| 佔淨額的百分比 |
| | 2023 |
| 佔淨額的百分比 |
| | $ Change |
| % 變化 | ||
按分部劃分的運營收入(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借記卡和貸方 | | $ | 22,754 | | | 25.9 | % | $ | 30,026 | | 29.4 | % | $ | (7,272) | | (24.2) | % |
預付借記卡 | | | 8,745 | | | 36.1 | % | | 3,677 | | 19.2 | % | | 5,068 | | 137.8 | % |
其他 | | | (17,354) | | | * | % | | (13,105) | | * | % | | (4,249) | | 32.4 | % |
總計 | | $ | 14,145 | | | 12.6 | % | $ | 20,598 | | 17.0 | % | $ | (6,453) | | (31.3) | % |
EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | ||||||||||||||
|
| 2024 |
| 佔淨額的百分比 |
| 2023 |
| 佔淨額的百分比 |
| $ Change |
| % 變化 | |||||
細分市場的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借記卡和貸方 | | $ | 24,842 | | | 28.2 | % | $ | 32,192 | | 31.6 | % | $ | (7,350) | | (22.8) | % |
預付借記卡 | | | 9,615 | | | 39.7 | % | | 4,301 | | 22.5 | % | | 5,314 | | 123.6 | % |
其他 | | | (16,360) | | | * | % | | (12,205) | | * | % | | (4,155) | | 34.0 | % |
總計 | | $ | 18,097 | | | 16.2 | % | $ | 24,288 | | 20.1 | % | $ | (6,191) | | (25.5) | % |
來自的收入(虧損)的對賬 | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的運營與各分部的息税折舊攤銷前 | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||
| 借記卡和貸款 | | 預付借記 | | 其他 | | 總計 | ||||
細分市場的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | $ | 22,754 | | $ | 8,745 | | $ | (17,354) | | $ | 14,145 |
折舊和攤銷 | | 2,150 | | | 871 | | | 996 | | | 4,017 |
其他收入(支出) | | (62) | | | (1) | | | (2) | | | (65) |
EBITDA | $ | 24,842 | | $ | 9,615 | | $ | (16,360) | | $ | 18,097 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||||||||
| 借記卡和貸款 | | 預付借記 | | 其他 | | 總計 | ||||
細分市場的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | $ | 30,026 | | $ | 3,677 | | $ | (13,105) | | $ | 20,598 |
折舊和攤銷 | | 2,161 | | | 624 | | | 1,019 | | | 3,804 |
其他收入(支出) | | 5 | | | — | | | (119) | | | (114) |
EBITDA | $ | 32,192 | | $ | 4,301 | | $ | (12,205) | | $ | 24,288 |
| | | | | 附錄 E |
CPI Card Group 公司及其子公司 | |||||
非公認會計準則對賬的補充公認會計原則 | |||||
(以千美元計) | |||||
(未經審計) | |||||
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
息税折舊攤銷前利潤和調整後税折舊攤銷前利潤 | | | | | |
淨收入 | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
利息,淨額 | | 6,425 | | | 6,781 |
所得税支出 | | 2,200 | | | 2,830 |
折舊和攤銷 | | 4,017 | | | 3,804 |
EBITDA | $ | 18,097 | | $ | 24,288 |
| | | | | |
息税折舊攤銷前利潤的調整: | | | | | |
股票薪酬支出 | $ | 3,060 | | $ | 541 |
銷售税支出 (1) | | — | | | 113 |
重組和其他費用 (2) | | 1,819 | | | — |
債務清償損失 (3) | | — | | | 119 |
外幣收益 | | — | | | (5) |
息税折舊攤銷前利潤調整數小計 | $ | 4,879 | | $ | 768 |
調整後 EBITDA | $ | 22,976 | | $ | 25,056 |
淨利潤率(佔淨銷售額的百分比) | | 4.9% | | | 9.0% |
淨收入增長(2024 年與 2023 年相比的百分比變化) | | (49.8)% | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(佔淨銷售額的百分比) | | 20.5% | | | 20.7% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長(2024 年與 2023 年的變化百分比) | | (8.3)% | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2024 | | 2023 | ||
自由現金流: | | | | | |
經營活動提供的現金 | $ | 8,865 | | $ | 8,001 |
工廠、設備和租賃權益改善的資本支出,淨額 | | (1,506) | | | (4,145) |
自由現金流 | $ | 7,359 | | $ | 3,856 |
(1) | 表示與某些州的歷史活動產生的或有負債相關的估計銷售税支出(收益),在這些州,公司可能需要繳納銷售税以及利息和罰款。 |
(2) | 代表高管留用和遣散成本,以及與生產設施現代化工作相關的成本。 |
(3) | 該公司在2023年贖回了8.625%的優先擔保票據的一部分,並將未攤銷的遞延融資成本中的相關部分列為支出。 |
| 過去十二個月已結束 | ||||
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2024 | | 2023 | ||
淨收入與LTM息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | | | | | |
淨收入 | $ | 18,567 | | $ | 23,985 |
利息,淨額 | | 26,557 | | | 26,913 |
所得税支出 | | 9,847 | | | 10,477 |
折舊和攤銷 | | 16,144 | | | 15,931 |
EBITDA | $ | 71,115 | | $ | 77,306 |
| | | | | |
息税折舊攤銷前利潤的調整: | | | | | |
股票薪酬支出 | $ | 10,026 | | $ | 7,507 |
銷售税優惠(1) | | (183) | | | (70) |
重組和其他費用 (2) | | 6,350 | | | 4,531 |
債務清償損失 (3) | | 124 | | | 243 |
外幣收益 | | (21) | | | (26) |
息税折舊攤銷前利潤調整數小計 | $ | 16,296 | | $ | 12,185 |
LTM 調整後税折舊攤銷前利潤 | $ | 87,411 | | $ | 89,491 |
| 截至截至 | ||||
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2024 | | 2023 | ||
淨槓桿率的計算: | | | | | |
高級票據 | $ | 267,897 | | $ | 267,897 |
融資租賃債務 | | 16,839 | | | 18,106 |
債務總額 | | 284,736 | | | 286,003 |
減去:現金和現金等價物 | | (17,144) | | | (12,413) |
淨負債總額 (a) | $ | 267,592 | | $ | 273,590 |
LTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b) | $ | 87,411 | | $ | 89,491 |
淨槓桿比率 (a)/(b) | | 3.1 | | | 3.1 |