演示基礎

未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的GAAP以及10-Q表的説明和第S-X條例第8條編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括所有屬於正常經常性質的調整，是公允列報中期業績所必需的。中期業績不一定表示全年業績的預期。

新興成長型公司地位

根據經2012年《Jumpstart our Business Startups法》（“JOBS法”）修訂的1933年《證券法》（“《證券法》”）第2（a）條的定義，公司是一家 “新興成長型公司”，它可以利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於無需遵守 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條的審計師認證要求，減少了披露義務關於其定期報告和委託書中的高管薪酬，以及對就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款的要求的豁免。

此外，《喬布斯法》第102（b）（1）條免除了新興成長型公司遵守新的或經修訂的財務會計準則的要求，直到私營公司（即那些尚未宣佈生效的《證券法》註冊聲明或沒有根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）註冊的證券）遵守新的或修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司已選擇不選擇退出此類延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂且上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂後的標準。這可能會使公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能，後者由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期。

估算值的使用

這個 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。這些財務報表中的重要估計包括

那些 與遠期購買資產、收益負債、衍生負債、長期資產和商譽減值、所得税準備金或收益以及遞延所得税資產的相應估值補貼以及或有負債有關。如果財務報表所依據的基本估計和假設在未來發生變化，則實際金額可能不同於所附財務報表中所列的數額。

業務合併

公司根據估計的公允價值將其收購對價的公允價值分配給收購的有形資產、負債和無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分記作商譽。與收購相關的費用按發生時列為支出，幷包含在一般和管理費用中。

購買價格的分配要求管理層在確定所購資產和負債的公允價值時做出大量估計，尤其是無形資產的公允價值。這些估計基於從收購公司的管理層獲得的信息和歷史經驗。這些估計值可以包括但不限於資產未來預計產生的現金流以及收購資產預計將節省的成本。這些估計本質上是不確定和不可預測的，如果使用不同的估計，收購價格分配給收購的資產和負債可能會與公司的配置有所不同。

已終止的業務

2024年3月26日，公司完成了AxoBio的處置，如上文附註1所述。根據財務會計準則委員會會計準則編纂 (“ASC”) 205年, 財務報表的列報、已終止的業務、其他列報事項(“ASC 205”)，AxoBio的資產和負債在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中被歸類為可供出售的資產，其經營業績在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中列為已終止業務。

分部報告

ASC 第 280 號主題， 分部報告（“ASC 280”）為公共商業企業在其年度合併財務報表中報告運營部門信息的方式制定了標準，並要求這些企業在中期財務報告中報告有關運營部門的特定信息。ASC 280還為產品和服務、地理區域和主要客户的相關披露制定了標準。公司的業務部門基於首席運營決策者在做出運營和投資決策以及評估績效時使用的組織結構。我們的首席執行官是我們的首席運營決策者，他看待公司的運營並管理其業務 一運營部門，即開發和商業化美容和再生護理產品的業務。

現金和現金等價物

公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有短期投資視為現金等價物。現金和現金等價物由金融機構持有，並由聯邦政府保險，最高限額為一定的限額。有時，公司的現金和現金等價物餘額會超過聯邦保險限額，這可能會使公司受到信用風險集中的影響。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有出現與超過聯邦保險存款限額的現金和現金等價物有關的損失。截至2024年3月31日，該公司的現金超過了聯邦保險限額的美元392,161。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的現金等價物為美元15,107和 $30,000，分別地。截至2023年12月31日，現金等價物在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中被歸類為可供出售資產的一部分。

應收賬款，淨額

應收賬款按原始發票金額入賬。根據合同付款條款，應收賬款被視為逾期。公司根據收款歷史和當前的經濟趨勢預留一定比例的貿易應收賬款餘額，預計這將影響公司應收賬款生命週期內的信貸損失水平。定期對這些儲備金進行重新評估，並根據需要進行調整。一旦應收款被認為無法收回，該餘額將記作儲備金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司沒有與不收取應收賬款的潛在可能性相關的儲備金。公司所有人'截至2023年12月31日，的貿易應收賬款與AxoBio有關，在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中被歸類為可供出售資產的一部分。

庫存

公司的庫存由製成品組成，以成本或淨可變現價值中較低者列報。成本是通過應用先入先出的方法計算的。公司定期審查手頭庫存數量並減記其可變現淨額

對它認為受損的任何庫存進行估值。在確定過剩和過時以及可變現淨值調整時，管理層會考慮與現有庫存、產品供應的競爭力、市場狀況和產品生命週期相關的預測需求。公司所有人'截至2023年12月31日，其庫存與AxoBio有關，在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中被歸類為可供出售資產的一部分。該公司有 不從 2023 年 12 月 31 日起為過時儲備金。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊後列報。維護和維修費用在發生時記作支出。使用直線法對固定資產進行折舊，估計使用壽命如下：

商譽和無形資產

商譽不會攤銷，而是在第四季度按年度進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能受到減值，則更頻繁地進行減值測試。公司的減值測試基於單一報告單位結構。這些資產的賬面價值和最終變現取決於對公司預期使用這些資產產生的未來收益和收益的估計。如果對未來業績和現金流的預期顯著降低，則無形資產和商譽可能會受到損害，由此產生的運營費用可能會很大。首先，公司評估定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額，以此作為確定是否有必要進行兩步商譽減值測試的基礎。如果公司在評估定性因素後確定申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性不大，則沒有必要進行兩步減值測試。如果認為有必要，將使用兩步測試來確定潛在的減值並衡量商譽減值金額（如果有）。第一步是將申報單位的公允價值與其賬面金額（包括商譽）進行比較。賬面金額超過申報單位公允價值的金額將確認減值費用。但是，確認的減值損失不應超過分配給該單一報告單位的商譽總額。該公司的所有商譽都與AxoBio的收購有關，總額為美元19,188,278截至2023年12月31日，在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中，該資產被歸類為可供出售資產的一部分。

有限壽命的無形資產按成本記賬，並根據經濟效益期（七至二十年）進行攤銷。每當不利事件或情況或商業環境的變化表明與此類無形資產相關的預期未貼現未來現金流可能不足以支撐此類資產的賬面淨值時，公司通過評估這些資產的可收回性來評估這些資產的減值情況。如果資產的賬面金額超過該資產的公允價值，則在確定期內確認減值費用。向公司收取的作為第三方專利申請補償的費用被視為許可費，並在發生時記作支出。在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中，與AxoBio相關的無形資產被歸類為可供出售資產的一部分。

有限壽命的無形資產使用直線法攤銷，使用以下使用壽命：

評估商譽和無形資產減值所需的重大判斷包括假設公司只有一個報告單位、確定事件或情況變化是否需要減值評估、估算未來現金流、確定適當的折扣和增長率以及其他假設。這些估計和假設的變化可能會對公允價值的確定產生重大影響，即是否存在減值以及減值金額。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司未確認任何商譽或無形資產減值費用。

A 系列有表決權的可轉換優先股

在收購AxoBio時，該公司發行了 4,243向前AxoBio股東發行A系列優先股的股份。根據ASC 480-10-S99-3A (3) (f) 對受視同清算條款約束的股票工具的有限例外情況，前提是該實體次級股權工具的所有持有人在引發贖回的事件發生時始終有權獲得相同形式的對價（例如現金或股票）（即，所有下級類別也都有權贖回），公司決定 A系列優先股應歸類為永久股權。

盈利責任

與AxoBio的收購有關，AxoBio的前股東有權獲得收益，最高可達$9,000,000現金，最高可達 $66,000,000普通股，視某些收入目標的實現和研發里程碑的實現而定。根據ASC 805 “企業合併”（“ASC 805”），收益包含在合併截止日AxoBio的收購價格中，隨後在每個報告日進行了重新計量，公允價值的變化作為其他（支出）收入的組成部分記錄在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中。截至2023年12月31日，公司確定無法實現基於績效的目標，也不會支付收益。

收入確認

公司根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入”（“ASC 606”）對收入進行核算。根據ASC 606，當承諾商品或服務的控制權移交給客户時，收入即予以確認，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。收入根據以下五步模型進行確認：

銷售和營銷費用

銷售和營銷費用與AxoBio有關，主要包括廣告費用、佣金和運費，以及收入確認政策中前面描述的分銷和營銷費用。銷售和營銷費用為 $100,000在截至2024年3月31日的三個月中。這些費用在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中作為已終止業務的組成部分報告。

研究和開發費用

研發費用按發生時記賬，主要由內部和外部成本組成，包括專利許可、合同研究服務、實驗室用品以及臨牀試驗和臨牀前測試所需臨牀前化合物和消耗品的開發和製造費用。

所得税

遞延所得税資產和負債是根據財務報表現有資產和負債賬面金額與其各自税基之間的差異所產生的估計未來税收後果而確認的。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差額的年份中的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間的收入中確認。必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。

ASC 740規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的税收狀況的確認閾值和衡量屬性。要使這些福利得到承認，税收狀況必須經税務機關審查後很有可能得以維持。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出。有 不未被認可的税收優惠以及 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的應計利息和罰款金額。該公司目前沒有發現任何可能導致鉅額付款、應計支出或與其狀況發生重大偏差的問題。在此之後的所有納税年度，公司都必須接受主要税務機關的所得税審查 2018.

每股淨虧損

根據ASC 260的規定， 每股收益，公司必須採用兩類方法來計算每股收益（“EPS”）。根據兩類方法，每類普通股和分紅證券的基本每股收益和攤薄後每股收益都是在考慮已申報（或累計）的股息和未分配收益中的參與權的情況下計算的。兩類方法導致所有未分配收益的分配，就好像所有這些收益都已分配一樣。考慮到公司自成立以來在每個報告期內都出現虧損，公司還考慮了與根據兩類方法分配未分配虧損有關的指導方針。對傳統優先股（定義見下文附註12）和公司認股權證的合同權利和義務進行了評估，以確定它們是否有義務分擔公司的損失。

由於傳統優先股的持有人或公司認股權證的持有人沒有義務為公司的損失提供資金，傳統優先股或認股權證的合同本金或贖回金額也沒有因公司蒙受的損失而減少，因此根據兩類方法，未分配的損失將全部分配給普通股。對每股收益信息進行了追溯性調整，以反映適用於Legacy Carmell歷史已發行股票數量的業務合併比率。自業務合併之日起，Alpha的股票被視為出於每股收益目的而發行的股票。

公司計算每股基本虧損的方法是將該期間歸屬於普通股持有人的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。公司的認股權證、期權、傳統優先股和可轉換票據有可能被行使或轉換為普通股，然後分享公司的收益。但是，在計算攤薄後的每股虧損時，這些可轉換工具、認股權證和期權被排除在外，因為此類納入在報告期內具有反稀釋作用。因此，攤薄後的每股虧損與本報告所述期間的每股基本虧損相同。