美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡期內
委員會檔案編號:
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有
註冊人表現出色
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
5 |
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第 1 項。 |
未經審計的簡明合併財務報表 |
5 |
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簡明合併資產負債表 |
5 |
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簡明合併運營報表 |
6 |
|
綜合虧損簡明合併報表 |
7 |
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股東權益變動簡明合併報表 |
8 |
|
簡明合併現金流量表 |
9 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
10 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
28 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
44 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
47 |
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|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
47 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
47 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
48 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
48 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
48 |
第 5 項。 |
其他信息 |
48 |
第 6 項。 |
展品 |
49 |
簽名 |
50 |
2
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“潛在”、“尋求” 或 “繼續” 等詞語或這些詞語或其他詞語的否定之處與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
我們提醒您,上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中作出的所有前瞻性陳述。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們以本文中包含的前瞻性陳述為依據
3
10-Q表季度報告主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響,包括我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和其他因素。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果或情況存在重大差異。
我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外,本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至聲明發表之日的預期有關。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上,我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外,“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要依賴這些陳述。
4
第一部分—芬蘭社交信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務財務報表
Spire Global, Inc.
精簡康索已過期的資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收賬款,淨額(包括備抵美元) |
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合同資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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客户關係 |
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其他無形資產 |
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其他長期資產,包括限制性現金 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計工資和福利 |
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合同負債,流動部分 |
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其他應計費用 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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或有收益負債 |
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遞延所得税負債 |
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認股權證責任 |
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經營租賃負債,扣除流動部分 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
|
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
5
Spire Global, Inc.
濃縮控制枱註明日期的運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
|
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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退役衞星的損失 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
或有收益負債公允價值的變化 |
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( |
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認股權證負債公允價值的變化 |
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( |
) |
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發行股票認股權證 |
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( |
) |
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外匯(虧損)收益 |
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( |
) |
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其他費用,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他支出總額,淨額 |
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( |
) |
所得税前虧損 |
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( |
) |
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( |
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所得税條款 |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
基本和攤薄後的每股淨虧損(1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數(1) |
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|
(1)
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
6
Spire Global, Inc.
簡明合併 綜合損失陳述
(以千計)
(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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淨虧損 |
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( |
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$ |
( |
) |
其他綜合(虧損)收益: |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
投資未實現(虧損)淨收益 |
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( |
) |
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綜合損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
7
Spire Global, Inc.
簡短的缺點合併的股東權益變動表
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
|
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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公平 |
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餘額,2023 年 12 月 31 日 |
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( |
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限制性股票單位的發行 |
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行使股票期權 |
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股票補償費用 |
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發行普通股 |
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淨虧損 |
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外幣折算 |
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未實現淨虧損 |
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餘額,2024 年 3 月 31 日 |
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( |
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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累積的 |
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總計 |
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股份(1) |
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金額(1) |
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資本(1) |
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損失 |
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赤字 |
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公平 |
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餘額,2022 年 12 月 31 日 |
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( |
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( |
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限制性股票單位的發行 |
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股票補償費用 |
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— |
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將認股權證轉換為普通股 |
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淨虧損 |
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外幣折算 |
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未實現淨收益 |
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餘額,2023 年 3 月 31 日 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1)
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
8
Spire Global, Inc.
精簡合併聖彼得堡現金流量表
(以千計)
(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨虧損 |
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) |
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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經營租賃使用權資產的攤銷 |
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債務發行成本的攤銷 |
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認股權證負債公允價值的變化 |
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( |
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或有收益負債公允價值的變化 |
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發行股票認股權證 |
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退役衞星的損失和資產減值 |
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其他,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
運營資產和負債的變化: |
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應收賬款,淨額 |
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合同資產 |
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其他流動資產 |
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其他長期資產 |
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應付賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
應計工資和福利 |
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合同負債 |
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其他應計費用 |
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經營租賃負債 |
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用於經營活動的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購買短期投資 |
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( |
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短期投資的到期日 |
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購買財產和設備 |
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) |
用於投資活動的淨現金 |
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) |
來自融資活動的現金流 |
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證券購買協議的收益,淨額 |
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長期債務的收益 |
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行使股票期權的收益 |
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融資活動提供的淨現金 |
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外幣折算對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
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( |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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期初餘額 |
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期末餘額 |
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現金流信息的補充披露 |
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支付利息的現金 |
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繳納的所得税 |
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非現金運營、投資和融資活動 |
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已購置但尚未支付的財產和設備 |
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為換取租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
$ |
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$ |
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將認股權證轉換為A類普通股 |
|
$ |
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$ |
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隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
9
Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
Spire Global, Inc.(“Spire” 或 “公司”)成立於2012年8月,是一家全球天基數據和分析提供商,從終極角度為客户提供有關地球的獨特數據集和見解。該公司通過其專有的多用途納米衞星星座收集這些天基數據。通過設計、製造、集成和運營自己的衞星和地面站,該公司對其整個系統擁有獨特的端到端控制和所有權。該公司為客户提供以下三種數據解決方案:海事、航空和天氣。作為第四種解決方案,該公司通過其太空服務解決方案提供 “空間即服務”。
該公司總部位於弗吉尼亞州維也納,在美國、英國、盧森堡、新加坡、澳大利亞、德國和加拿大擁有多家全資運營子公司。
2021 年 8 月 16 日,Spire Global 子公司(前身為 Spire Global, Inc.)(“Legacy Spire”)完成了先前宣佈的與特殊目的收購公司NavSight Holdings, Inc.(“NavSight”)的合併。結果,Legacy Spire繼續作為倖存的公司和NavSight的全資子公司(“合併”,以及諸如此類的完善,即 “收盤”)。然後,NavSight更名為Spire Global, Inc.,Legacy Spire更名為Spire Global Subility, Inc.
2022年9月14日,公司與作為銷售代理商(“代理人”)的Canaccord Genuity LLC簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”)。根據股權分配協議的條款,公司可以發行和出售其A類普通股,總髮行價最高為美元
2023年3月24日,紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)通知公司,該公司未遵守紐約證券交易所上市公司手冊(“第802.01C條”)關於公司A類普通股最低平均收盤價(面值為美元)的第802.01C條
2024年2月4日,公司與Signal Ocean Ltd(“Signal Ocean”)簽訂了發行和出售證券購買協議(“SPA”)
2024年3月21日,公司與機構投資者(“投資者”)簽訂了證券購買協議(“購買協議”),根據該協議,公司以註冊直接發行(“發行”)的形式發行和出售,(i)總計
2024年3月21日,公司與Alliance Global Partners(“A.G.P” 或 “配售代理人”)簽訂了配售代理協議(“配售代理協議”),根據該協議,公司聘請A.G.P作為與本次發行相關的獨家配售代理。公司向A.G.P支付了相當於的現金費
普通股的面值仍為美元
演示基礎
簡明合併財務報表和附註未經審計,是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報告規定編制的。
根據適用於中期財務報告的規章制度,通常包含在根據公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。未經審計的簡明合併
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Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
財務報表是在與經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的, 管理層認為, 財務報表包含所有調整, 包括公允列報所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量所需的正常經常性調整。這些簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表中包含的信息來自公司經審計的合併財務報表。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。
截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的年度的預期業績。
反向股票分割
在截至2023年3月31日的三個月中,通過應用反向股票拆分比率,對這些簡明合併財務報表和附註中報告的股票金額,包括已發行和流通股票、每股金額,以及已報告的已發行和未償認股權證以及其他可轉換為普通股的證券,進行了追溯性調整。普通股的授權數量沒有受到反向股票拆分的影響,因此沒有進行追溯性調整。
流動性風險和不確定性
自成立以來,該公司一直致力於開發其產品、籌集資金和招聘人員。由於許多目前未知的因素,公司的運營計劃可能會發生變化,並且無法保證當前的運營計劃將在公司預期的時間範圍內實現,並且可能需要比計劃更早地尋求額外資金。如果公司無法及時獲得足夠的資金,則可能需要推遲、限制、減少或終止某些商業活動,或推行合併或收購策略,所有這些都可能對公司股東的持股或權利產生不利影響。
自成立以來,公司一直有營業虧損和運營現金流負的歷史。在截至2024年3月31日的三個月中,淨虧損為 $
公司對其財務資源足以支持其運營和履行財務承諾的時間段的評估是一項前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。該公司的實際業績可能會因多種因素而有所不同,包括其增長率、訂閲續訂活動、支持其基礎設施和研發工作的支出時間和範圍以及銷售和營銷活動的擴大。公司將來可能會達成協議,收購或投資互補性業務、服務和技術,包括知識產權。該公司的估計基於可能被證明是錯誤的假設,而且它可能會比目前預期的更快地使用其可用資本資源。公司可能需要尋求額外的股權或債務融資,或尋求合同義務的豁免或修改。未來的流動性和現金需求將取決於許多因素,包括市場滲透率、新產品的推出以及相關業務或技術的潛在收購。如果需要外部來源的額外融資,公司可能無法以可接受的條件或根本無法籌集資金。如果公司無法在需要時籌集額外資金,無法履行藍火炬融資協議下的最低流動性契約或其他財務契約,或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用其商機,則其業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
宏觀經濟和地緣政治
在過去的兩年中,公司一直受到宏觀經濟環境的影響,例如外幣波動、利率上升和地緣政治衝突,例如俄羅斯入侵烏克蘭、以色列與哈馬斯的戰爭以及中美之間緊張局勢的加劇。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,美元兑我們外國子公司的當地功能貨幣略有下降。這對我們的收入產生了微不足道的積極影響,因為公司約三分之一的銷售額是以外幣進行的。相反,鑑於公司的大多數員工居住在美國以外的國家,這對我們的開支產生了微不足道的不利影響。
宏觀經濟環境導致現有或潛在客户重新評估他們購買公司產品的決定,有時會導致額外的客户折扣、延長的付款期限、更長的銷售週期以及一些合同的取消。
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Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的利率上升,導致利息支出增加,因為公司的信貸額度基於浮動利率。俄羅斯入侵烏克蘭和持續的衝突造成了額外的全球制裁,這有時會導致第三方衞星發射提供商調整計劃或取消發射,並對發射窗口的可用性和我們的星座補給工作產生了負面影響。
如果這些因素中的任何一個持續或惡化,和/或出現新的宏觀經濟或地緣政治問題,公司的業績和財務狀況可能會受到進一步的負面影響。公司無法預測任何經濟放緩、衰退、不穩定或復甦的時機、強度或持續時間,無論是在任何特定的行業或地理區域內。總體經濟或公司經營所在行業的任何衰退都將對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層的重要估計包括收入確認、信用損失備抵金、2021年11月收購ExacTearth(“收購”)中獲得的某些資產和負債的估值、遞延所得税資產的可變現性以及股權獎勵、或有收益負債和認股權證負債的公允價值。實際結果可能與這些估計值不同。
根據對其在役衞星壽命的評估以及目前通過軟件更新延長在役衞星使用壽命的能力,該公司出於折舊目的,將其資本化衞星的估計使用壽命和相關發射成本從三年改為四年。公司認為從 2023 年 6 月開始進行此項更改是適當的。在截至2024年3月31日的三個月中,估計使用壽命的變化沒有產生實質性影響。
2023年11月,該公司根據更新的脱軌日期更新了43顆資本化衞星的估計使用壽命和相關的發射成本。這一變化代表會計估計值的變化,變化的影響是所得税前持續經營的虧損增加了約美元
現金、現金等價物、有價證券和限制性現金
公司考慮所有流動性高的投資,其原始到期日為
公司投資於高評級證券,主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。公司的投資政策通常要求證券為投資等級,並限制任何一家發行人的信貸風險敞口。公司對有價債務證券的投資已被歸類為可供出售的債券。公司根據每種工具的基礎合同到期日將其有價債務證券歸類為短期或長期債券。歸類為可供出售的有價債務證券的未實現收益和虧損在累計其他綜合虧損中確認。歸類為可供出售證券的利息包含在簡明合併運營報表的利息收入中。
下表顯示了截至所示日期簡明合併資產負債表和簡明合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的組成部分:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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限制性現金包含在其他長期資產中 |
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$ |
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$ |
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信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金、現金等價物和限制性現金、有價證券和應收賬款。該公司的現金賬户通常超過聯邦存款保險公司的保險承保限額。公司在這些賬户上沒有遭受任何損失,管理層認為公司的損失風險微乎其微。
該公司與各政府機構簽訂的合同收入安排比較集中。受共同控制的實體被報告為單一客户。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司已經一位客户(客户 A 如下所示)
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Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
在以下每個時期,以下客户佔公司總收入的10%或以上:
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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客户 A |
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* |
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% |
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客户 B(1) |
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% |
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% |
*來自該客户的收入低於
(1)
關聯方
在公司於2021年11月收購ExactEarth的同時,Spire的現有客户Myriota Pty Ltd(“Myriota”)成為關聯方,原因是ExacteArth大約
最近通過的會計聲明
2023年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2023-01會計準則更新(“ASU”), 租賃-共同控制安排(主題842),以改善與共同控制下的實體之間的安排相關的租賃權益改善攤銷的會計處理。該修正案要求,只要承租人通過租賃控制標的資產的使用,承租人就應在共同控制組租賃改善措施的使用壽命內(無論租賃期限如何)攤還租賃權益改善措施。此外,當承租人不再控制標的資產的使用時,應將租賃權益改善視為通過調整權益在共同控制下的實體之間的轉讓。本更新中的修正案對自2023年12月15日起發佈的年度財務報表有效,允許提前採用。截至2024年1月1日,亞利桑那州立大學2023-01的採用並未影響公司的簡明合併財務報表。
2023 年 8 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-05, 業務合併 — 成立合資企業(副主題 805-60):識別和初始測量。本亞利桑那州立大學的修正案旨在促進在組建合資企業(“合資企業”)實體時統一適用會計指導。該亞利桑那州立大學通常要求在合資企業成立之日使用企業合併會計,這將導致出資資產/負債被重新估值為公允價值,並可能導致在合資企業的財務報表中確認商譽和其他無形資產。但是,該亞利桑那州立大學並未改變合資企業運營的持續賬目。本指南對成立日期為20年1月1日或之後的合資企業有效25。截至2024年1月1日,亞利桑那州立大學2023-05年度的採用並未影響公司的簡明合併財務報表。
尚未通過的會計聲明
2023年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告——對應申報分部披露的改進(主題280)》,以改善應申報分部的披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。修正案加強了中期披露要求,闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況,為單個可報告分部中的實體提供了新的分部披露要求,幷包含了其他披露要求。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前採用,並將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學,以確定其對公司披露的影響。
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税-所得税披露的改進(主題740),旨在進一步加強所得税披露,使投資者能夠更好地評估實體的運營、相關的税收風險、税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。這些改進主要涉及税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税的分類。其他修正案增加了税前收入(或虧損)和所得税支出(或收益)的披露,以符合美國證券交易委員會的規定,從而提高了披露的有效性和可比性。亞利桑那州立大學在2024年12月15日之後開始的年度報告期內對公共企業實體有效。允許提前收養,並應在前瞻性或回顧性基礎上適用。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學,以確定其對公司披露的影響。
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Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
2024 年 3 月,美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第 33-11275 號新聞稿中的最終規則, 投資者氣候相關信息披露的加強和標準化, 這將要求登記者在其年度報告和登記聲明中提供某些與氣候相關的信息.這些規則將要求披露與氣候相關的重大風險、董事會和管理層如何監督和管理此類風險以及此類風險對註冊人的實際和潛在影響。它還要求在經審計的財務報表附註中披露與氣候相關的重大目標和目標,以及惡劣天氣事件和其他自然條件的財務影響。要求最早在截至2025年12月31日的年度報告中披露這些信息(或可能更晚,具體取決於公司當時的申報人身份)。該公司目前正在評估對公司披露的影響。
收入分解
基於訂閲的合同的收入為 $
確認了以下按地域分列的收入:
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截至2024年3月31日的三個月 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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美洲 (1) |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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EMEA(2) |
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% |
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% |
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亞太地區 |
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% |
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% |
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總計 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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合約資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日,合約資產為 $
截至三個月的合同資產變動 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日情況如下:
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2024 |
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2023 |
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截至12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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在此期間記錄的合同資產 |
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重新歸類為應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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截至3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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合同負債
截至2024年3月31日,合同負債為 $
截至三個月的合同負債變動 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日情況如下:
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2024 |
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2023 |
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截至12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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該期間記錄的合同負債 |
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該期間確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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截至3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
剩餘的履約義務
公司有與客户合同中尚未確認為收入的未來服務承諾相關的履約義務。這些未來服務承諾不包括 (i) 原定期限為一年或更短的合同,以及 (ii) 可取消的合同。截至2024年3月31日,尚未從這些承諾中確認為收入的金額為 $
其他流動資產包括以下內容:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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技術和其他預付合同 |
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$ |
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$ |
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應收票據 |
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預付保險 |
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遞延合同費用 |
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其他應收賬款 |
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其他 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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財產和設備,淨額包括以下各項:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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在役衞星 |
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$ |
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$ |
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內部開發的軟件 |
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投入使用的地面站 |
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租賃權改進 |
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機械和設備 |
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計算機設備 |
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計算機軟件和網站開發 |
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傢俱和固定裝置 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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衞星、發射和地面站工作正在進行中 |
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已完成的衞星尚未投入使用 |
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財產和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為 $
該公司記錄了一個 $
其他應計費用包括:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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$ |
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認股權證責任,當前 |
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專業服務 |
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第三方運營成本 |
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公司税和銷售税 |
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應計利息 |
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軟件 |
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其他 |
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其他應計費用 |
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$ |
11,309 |
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$ |
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15
Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
下表彙總了商譽餘額的變化:
截至2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
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外幣折算的影響 |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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無形資產包括以下內容:
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2024年3月31日 |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
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開發的技術 |
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( |
) |
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商標名稱 |
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( |
) |
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待辦事項 |
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( |
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專利 |
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( |
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聯邦通信委員會許可證 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2023年12月31日 |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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開發的技術 |
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( |
) |
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商標名稱 |
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( |
) |
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待辦事項 |
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專利 |
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( |
) |
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聯邦通信委員會許可證 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
截至2024年3月31日,客户關係和開發技術的加權平均攤還期為
截至 2024年3月31日,無形資產的預期未來攤銷費用如下:
截至12月31日的年份 |
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2024 年的剩餘時間 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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資本化專利成本,未發行 |
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$ |
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16
Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
長期債務包括以下內容:
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3月31日 |
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|
十二月三十一日 |
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||
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2024 |
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2023 |
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藍火炬定期貸款 |
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$ |
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|
$ |
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其他 |
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|
|
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長期債務總額 |
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減去:債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務的非流動部分 |
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$ |
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$ |
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公司記錄的利息支出包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月長期債務的延期發行成本的攤銷 $
截至 2024年3月31日,長期債務的預定本金還款額如下:
截至12月31日的年份 |
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2024 年的剩餘時間 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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債務還款總額 |
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藍火炬信貸協議
2022年6月13日,公司作為借款人,Spire Global子公司和奧斯汀衞星設計有限責任公司作為擔保人,與作為行政代理人和抵押代理人的特拉華州有限責任公司Blue Torch Finance LLC(“藍火炬融資協議”)(“藍火炬融資協議”)(“藍火炬融資協議”),作為行政代理人和抵押代理人,以及某些貸款人(“貸款人”)簽訂了融資協議(“藍火炬融資協議”)。《藍火炬融資協議》規定,除其他外,本金總額不超過美元的定期貸款安排
藍火炬信貸額度計劃於2026年6月13日到期。
Blue Torch融資協議包含慣常的肯定性契約和慣常的否定契約,限制了公司及其子公司處置資產、控制權變更、合併或合併、進行收購、承擔債務、產生留置權、支付股息、回購股票和進行投資的能力,在每種情況下都有某些例外情況。公司還必須遵守在藍火炬融資協議的前兩年中每月測試的最大債務與年化經常性收入槓桿比率財務契約,在藍火炬融資協議的第三和第四年中每月測試的最大債務與息税折舊攤銷前利潤槓桿比率財務契約,以及始終測試的最低流動性財務契約。
開啟 2023年9月27日,公司與Blue Torch和貸款人簽訂了融資協議第2號豁免和修正案(“豁免和修正案”),該協議修訂了藍火炬融資協議,以(a)免除藍火炬融資協議下因年化經常性收入槓桿率總額大於允許比率而產生的違約事件,(b) 修改財務契約,以提供契約減免,將最高債務減至年化經常性債務收入槓桿率和
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簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
最大限度 Blue Torch融資協議中規定的未來時期的債務與息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率,以及(c)規定了第二修正案的退出費。第二項修正案的退出費為 $
2022年6月13日,根據藍火炬融資協議,公司向Blue Torch發行了認股權證,該認股權證的行使總額為
2023年9月27日,在豁免和修正案中,公司和Blue Torch的某些關聯公司修改並重述了2022年藍火炬認股權證,將每股行使價從美元降低
公司對信貸協議認股權證進行了評估,得出的結論是,它們不符合歸類為股東權益的標準。管理信貸協議認股權證的協議包括一項條款,該條款可能會導致信貸協議認股權證的結算價值因持有人而異。由於工具的持有人不是公司A類普通股固定期權定價的投入,因此信貸協議認股權證不被視為與公司A類普通股掛鈎。
由於信貸協議認股權證符合衍生品的定義,公司根據截至2022年6月13日和2023年9月27日的Black-Scholes模型,在合併資產負債表上以公允價值將這些認股權證記錄為負債(附註8),其輸入包括公司在交易活躍市場中的A類普通股價格,使該公允價值被列為二級金融工具。該模型中使用的其他重要假設是行使價、預期期限、波動率、利率和股息收益率。其各自公允價值的後續變化將在每個報告日的合併經營報表中確認。在認股權證行使、到期或符合股票分類資格之前,認股權證負債公允價值的變化將繼續得到確認。
信貸協議認股權證可以在無現金的基礎上行使。信貸協議認股權證的行使期限自發行之日起至信貸協議認股權證中規定的公司某些收購完成之日起十年,以較早者為準。信貸協議認股權證可行使的股票數量和相關的行使價格受信貸協議認股權證中規定的某些比例調整。
2024年4月8日,公司與Blue Torch和貸款人簽訂了融資協議第3號修正案(“第三修正案”),該修正案修訂了藍火炬融資協議,以(i)提高截至2024年6月30日、2024年7月31日和2024年8月31日的月度的最大債務與息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率,並降低此後的最大允許比率,以及(ii)修改最低流動性契約,要求流動性為至少 $
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簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
政府貸款
2021年11月,公司完成了收購併與之簽訂了無息貸款協議h 戰略創新基金(“SIF”),其入賬金額等於收到的收益。根據該協議和隨後的修正案,公司有資格獲得2018年2月13日至2023年5月12日期間發生的某些支出的資助,最高金額為美元
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的租賃費用為 $
下表提供了有關公司作為承租人的租賃的必要信息:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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ROU 資產 |
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ROU 資產總額 |
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負債 |
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非當前 |
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租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租賃期限(年) |
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加權平均折扣率 |
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% |
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% |
大約
截至截至2024年3月31日,經營租賃負債的到期日如下:
截至12月31日的年份 |
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2024 年的剩餘時間 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:租賃付款的利息 |
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租賃負債的現值 |
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$ |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的運營租賃負債衡量中包含的運營現金流為 $
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簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
公司遵循會計準則編纂(“ASC”)820 “公允價值計量” 中的指導方針,對每個報告期末重新計量並按公允價值報告的負債。
公司普通股認股權證負債的公允價值反映了管理層對在計量之日公司因出售資產而本應收到的金額或因市場參與者之間的有序交易負債轉移而支付的金額的估計。以下公允價值層次結構用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類:
第 1 級: |
相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
第 2 級: |
除報價外,第一級還包括其他重要的可觀察到的投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價,或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的投入。 |
第 3 級: |
不可觀察的輸入反映了管理層的假設,與其他市場參與者做出的合理假設一致。這些估值需要大量的判斷。 |
當估值模型依賴至少一個重要的不可觀察到的輸入時,公司將金融工具歸類為公允價值層次結構的第三級。除了這些不可觀察的輸入外,三級金融工具的估值模型通常還依賴於許多易於觀察的直接或間接的輸入。公司對公允價值計量特定投入的評估要求管理層做出判斷並考慮資產或負債的特定因素。公允價值層次結構要求在可用時使用可觀察的市場數據來確定公允價值。公司在每個週期結束時確認公允價值層次結構內各級之間的轉移(如果有)。
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簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表顯示了公司定期按公允價值計量的金融工具的公允價值層次結構。
|
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2024年3月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產: |
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現金和現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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有價證券: |
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美國國庫券和債券 |
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商業票據 |
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長期負債: |
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信貸協議認股權證 |
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證券購買協議認股權證 |
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或有收益負債 |
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2023年12月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產: |
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現金和現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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有價證券: |
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美國國庫券和債券 |
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商業票據 |
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美國政府和機構證券 |
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長期負債: |
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信貸協議認股權證 |
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或有收益負債 |
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金融資產
該公司使用活躍市場上相同工具的報價,對包括貨幣市場基金、美國國庫券和債券在內的一級資產進行估值。
使用二級投入定期計量的公允價值的金融資產包括商業票據以及美國政府和機構證券。公司藉助定價服務來衡量這些資產的公允價值,該服務要麼在活躍市場上為相同或相似的證券提供報價,要麼在不進行重大調整的情況下使用可觀察的投入進行定價。
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簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
信貸協議認股權證
2022年6月13日,根據藍火炬融資協議,公司向Blue Torch發行了2022年藍火炬認股權證,該認股權證的行使總額為
2023年9月27日,在豁免和修正案中,公司和Blue Torch的某些關聯公司修改並重述了2022年藍火炬認股權證,將每股行使價從美元降低
信貸協議認股權證的公允價值是使用Black-Scholes模型估算的,其輸入包括公司在交易活躍的市場中的A類普通股價格,因此該公允價值被歸類為二級金融工具。該模型中使用的其他重要假設是行使價、預期期限、波動率、利率和預期股息收益率。
下表量化了用於信貸協議認股權證的重要投入:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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公司A類普通股的公允價值 |
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行使價格 |
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無風險利率 |
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預期波動係數 |
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預期股息收益率 |
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剩餘合同期限(以年為單位) |
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證券購買協議認股權證
2024年3月21日,公司與投資者簽訂了購買協議,根據該協議,公司在本次發行中發行和出售,(i) 總計
證券購買協議認股權證的公允價值是使用Black-Scholes模型估算的,其輸入包括公司在交易活躍的市場中的A類普通股價格,因此該公允價值被歸類為二級金融工具。該模型中使用的其他重要假設是行使價、預期期限、波動率、利率和預期股息收益率。
下表量化了用於證券購買協議認股權證的重要投入:
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3月31日 |
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2024 |
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公司A類普通股的公允價值 |
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行使價格 |
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無風險利率 |
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預期波動係數 |
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預期股息收益率 |
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% |
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剩餘合同期限(以年為單位) |
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或有收益負債
與合併有關,符合條件的Spire股權持有人有權在完成某些收益觸發事件後獲得公司A類普通股的額外股份。或有收益負債的估計公允價值是通過蒙特卡羅模擬確定的,該模擬採用盈利期(合併結束後最多五年)的潛在結果的月度分配,優先考慮可用的最可靠信息,將該公允價值歸類為三級負債。
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簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
計算中使用的假設基於某些股價里程碑的實現情況,包括公司A類普通股的當前價格、預期波動率、無風險利率、預期期限和預期股息收益率。
下表量化了用於或有盈利負債的重要投入:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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公司A類普通股的公允價值 |
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無風險利率 |
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預期波動係數 |
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收益到期日 |
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下表彙總了公司定期按公允價值計量的三級金融工具公允價值的變化:
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特遣隊 |
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截至2023年12月31日的公允價值 |
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或有收益負債公允價值的變化 |
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截至2024年3月31日的公允價值 |
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現金、現金等價物和有價證券
下表按重要有價證券類別彙總了公司的現金、現金等價物和可供出售證券:
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2024年3月31日 |
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攤銷成本 |
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未實現收益 |
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未實現的虧損 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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有價證券: |
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美國國庫券和債券 |
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2023年12月31日 |
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攤銷成本 |
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未實現收益 |
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未實現的虧損 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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現金等價物: |
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有價證券: |
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美國國庫券和債券 |
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商業票據 |
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美國政府和機構證券 |
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簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
下表顯示了按合同到期日分列的有價證券的攤銷成本和估計公允價值:
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2024年3月31日 |
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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根據公司的投資政策,投資於信用質量高的發行人的投資級證券,通常限制任何一家發行人的信貸風險敞口。公司在每個報告期結束時對證券進行減值評估。在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有記錄任何與可供出售證券相關的減值費用還有 2023 年。
L3Harris 承諾
在收購的同時,該公司收購了與L3Harris Technologies, Inc.(“L3Harris”)簽訂的協議(“L3Harris協議”),以接收來自Iridium NEXT Constellation上的L3Harris AppStar有效載荷的衞星自動識別系統(“S-AIS”)數據,Iridium NEXT Constellation是Iridium NEXT Constellation的實時第二代衞星星座,載有58個AppStar有效載荷。根據2020年1月21日經修訂和重述的L3Harris協議(“A&R L3Harris協議”),公司收取的固定費用為美元
根據A&R L3Harris協議,公司將支付
下表彙總了A&R L3Harris協議下的運營費用承諾,其中包括對L3Harris的固定付款義務:
截至12月31日的年份 |
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2024 年的剩餘時間 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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訴訟
有時,公司是正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟的當事方。儘管目前尚無法確定這些問題的最終結果,但管理層認為,根據對當前事實和情況的評估,所有這些未決事項的解決不會對公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響;但是,無法保證這些問題的最終解決不會在任何時期對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
在收盤方面,公司通過了2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)和2021年員工股票購買計劃(“2021年ESPP”)。從2022年1月1日開始,根據2021年計劃可發行的股票數量在每個財政年度的第一天增加,金額如2021年計劃所規定。根據2021年計劃的這一自動增加特徵,
從2022年1月1日起,根據2021年ESPP可供發行的股票數量在每個財年的第一天增加,金額如2021年ESPP所規定。根據2021年ESPP的這種自動增加功能,
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簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
下表彙總了我們的股票薪酬計劃下的股票期權活動:
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的數量 |
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加權- |
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加權- |
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截至 2023 年 12 月 31 日的未償還期權 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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已沒收、取消或已過期 |
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( |
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$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日的未償還期權 |
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$ |
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已歸屬,預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬 |
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$ |
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可於 2024 年 3 月 31 日行使 |
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$ |
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該公司收到了 $
下表彙總了2021年計劃下的限制性股票單位(“RSU”)活動:
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RSU 數量 |
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加權平均授予日每股公允價值 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 |
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$ |
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RSU 已獲批 |
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RSU 已歸屬 |
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RSU 被沒收 |
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) |
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$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款 |
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$ |
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對於具有基於服務的歸屬條件的限制性股票單位,公允價值根據公司在授予之日的收盤股價計算,股票薪酬支出在適用的補助金歸屬期限(通常為四年)內確認。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
下表根據簡明合併運營報表中員工的角色和職責,彙總了股票薪酬總支出的組成部分:
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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收入成本 |
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$ |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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$ |
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$ |
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下表列出了歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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分子: |
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淨虧損 |
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$ |
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分母: |
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用於計算基本和攤薄後的加權平均份額 |
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基本和攤薄後的每股淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
25
Spire Global, Inc.
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,股票和每股數據除外)
(未經審計)
該公司有兩類普通股,A類和B類普通股沒有經濟權利,因此被排除在基本和攤薄後的每股淨虧損的計算之外。潛在的稀釋性證券已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外,因為這種效果將減少每股淨虧損。因此,用於計算每股基本虧損和攤薄淨虧損的已發行普通股的加權平均數是相同的。
公司在計算截至三個月的攤薄後每股淨虧損時,將根據每個期末的未償還金額列報的以下A類普通股潛在股份 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,因為將它們包括在內會產生反稀釋作用:
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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股票期權和 2021 年 ESPP |
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RSU |
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證券購買協議認股權證 |
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信貸協議認股權證 |
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26
12.
O2024年4月8日,公司與Blue Torch和貸款人簽訂了第三修正案,該修正案修訂了藍火炬融資協議,以 (i) 提高截至2024年6月30日、2024年7月31日和2024年8月31日的月度的最大債務與息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率,並降低此後的最大允許比率,以及 (ii) 修改最低流動性契約,要求流動性至少為美元
2024 年 4 月,公司記錄的減值費用為 $
27
Item 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表及其相關附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述的預期存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括下文列出的因素以及2023年表格10-K中 “風險因素” 部分中討論的因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
概述
Spire是天基數據、分析和太空服務的全球提供商,提供有關地球的獨特數據集和強大見解,使組織能夠在瞬息萬變的世界中自信地做出決策。Spire 建造、擁有並運營一個全面部署的衞星星座。我們認為它是世界上最大的 “監聽” 星座之一,使用射頻技術實時觀測地球。
我們的多用途衞星採集的數據提供全球天氣情報、船舶和飛機運動以及欺騙和幹擾檢測,以更好地預測其模式如何影響經濟、全球安全、業務運營和環境。我們還提供太空即服務解決方案,使客户能夠利用我們已建立的基礎設施將業務推向太空。我們通過應用程序編程接口(“API”)基礎架構為客户提供這些解決方案。
我們的平臺將我們的增值見解和預測分析應用於這些專有數據,以創建具有商業價值的數據集。我們為客户提供三種數據解決方案,它們的複雜性和價格各不相同,可以通過我們的API近乎實時地交付,這些解決方案可以輕鬆集成到客户的業務運營中:
對於每種數據解決方案,我們都有能力為客户提供各種功能和附加價值。我們通過數據獲利的四種形式是:
這些增值數據功能使客户能夠解決各種用例,並提供拓展整個客户關係的途徑。
作為我們的第四種解決方案,我們還通過太空服務解決方案開創一種創新的業務模式。我們利用全面部署的基礎設施和大規模的運營,使我們的客户能夠通過我們的API獲取自定義數據。我們的客户可以在與我們合作後不到一年的時間內開始接收數據,並通過簽訂訂閲協議來接收數據。我們的太空服務為我們的客户提供了快速、可擴展和可靠的太空接入。
28
我們的解決方案面向眾多行業的客户,我們不僅有機會在每個行業中進行追加銷售,而且還有機會在所有解決方案之間進行交叉銷售。
我們通過訂閲或基於特定項目向全球客户提供解決方案。我們目前直接向終端客户銷售產品,並在受益時利用經銷商合作伙伴。
截至2024年3月31日的三個月的亮點
宏觀經濟和地緣政治影響
在過去的兩年中,我們受到了宏觀經濟環境的影響,例如外幣波動、利率上升和地緣政治衝突,例如俄羅斯入侵烏克蘭、以色列與哈馬斯的戰爭以及中美之間緊張局勢的加劇。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,美元兑我們外國子公司的當地功能貨幣略有下降。這對我們的收入產生了微不足道的積極影響,因為我們大約三分之一的銷售是以外幣進行的。相反,鑑於我們的大多數員工居住在美國以外的國家,它對我們的開支產生了微不足道的不利影響。
宏觀經濟環境導致現有或潛在客户重新評估他們購買我們產品的決定,有時會導致額外的客户折扣、延長的付款期限、更長的銷售週期以及一些合同的取消。特別是,美國國會推遲批准撥款法案對我們一些美國聯邦政府命令的及時性以及2024年第一季度的預期收入產生了負面影響。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中利率上升,導致利息支出增加,因為我們的信貸額度基於浮動利率。俄羅斯入侵烏克蘭和持續的衝突造成了額外的全球制裁,這有時會導致第三方衞星發射提供商調整計劃或取消發射,並對發射窗口的可用性和我們的星座補給工作產生了負面影響。
如果這些因素中的任何一個持續或惡化,和/或出現新的宏觀經濟或地緣政治問題,我們的業績和財務狀況可能會受到進一步的負面影響。我們無法預測任何經濟放緩、衰退、不穩定或復甦的時機、力度或持續時間,無論是在任何特定的行業或地域。總體經濟或我們經營所在行業的任何衰退都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為,我們當前和未來的表現取決於許多因素,包括但不限於下述因素。儘管這些領域帶來了重大機遇,但它們也帶來了風險,我們必須設法取得成功的結果。有關這些風險的更多信息,請參閲標題為” 的部分風險因素” 在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)中。如果我們無法應對這些風險,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
29
擴大和進一步滲透我們的客户羣
我們採用 “拓展並擴張” 的業務模式,側重於有效獲取新客户(“土地”),然後隨着時間的推移發展我們與這些客户的關係(“擴大”)。我們有能力為客户提供更多數據集和各種增強功能,這些功能有可能增加客户與我們簽訂合同的服務的價值。我們未來的收入增長和盈利之路取決於我們能否繼續吸引新客户,然後在他們的組織中擴大對我們的解決方案的採用。
我們通過衡量從一個財政期到下一個財政期的ARR解決方案客户數量(定義見下文)來跟蹤我們吸引新客户的進展情況。截至2024年3月31日,ARR解決方案客户的數量減少到708個。我們通過衡量我們的ARR淨留存率(定義見下文)來跟蹤客户合同價值的增減。截至2024年3月31日的三個月,我們的ARR淨留存率為102%,截至2023年3月31日的三個月,我們的ARR淨留存率為108%。
向新行業和地區擴張
隨着我們解決方案的發展,我們將繼續專注於進一步滲透我們的初始行業,包括海事、航空、物流和政府(民防/情報)等。我們相信,我們的技術和解決方案使我們能夠擴展到其他行業,包括能源、金融服務、農業、運輸和保險,以及其他地區,包括拉丁美洲、非洲和中東。我們的收入增長取決於我們繼續向新行業和地區擴張的能力。與這些擴張相關的成本可能會對我們的經營業績產生不利影響。
太陽週期對我們資產剩餘壽命的影響
更強的太陽週期有可能影響我們的一些衞星,加速它們的離軌運行並縮短其使用壽命。太陽週期是太陽磁場大約每11年經歷一次的週期。2019年,諾阿、美國宇航局和國際太空環境服務小組預測,在經歷了相對較弱的第24個太陽週期(2008年12月至2019年12月)之後,第25個太陽週期(2019年12月至2030年左右)將相對較弱。隨後,諾阿指出,第24個太陽週期是100年來最弱的週期,太陽黑子的最大值達到116個,低於179的平均水平。2023年10月,諾阿更新了他們對第25個太陽週期的強度和持續時間的預測,指出該週期預計將比第24個週期更激烈,並預測該週期的峯值將在2024年底之前更早。更強的太陽週期可能會比預期或計劃更快地加速我們衞星的離軌。我們最大限度地減少太陽週期影響的能力、及時補充現有星座的能力以及與這些行動相關的成本可能會對我們的經營業績產生不利影響。
投資增長
我們將繼續投資於發展業務和利用我們的市場機會,同時平衡宏觀經濟環境和地緣政治因素的不確定性。我們打算繼續為我們的全球銷售和營銷團隊增加員工,以吸引新客户並增加對現有客户的銷售。我們還打算繼續根據需要為我們的研發團隊增加員工,並以其他方式投資改進和創新我們的納米衞星、地面站和數據分析技術。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的研發支出比截至2023年3月31日的三個月增加了20萬美元,增長了3%。我們所有職能部門的員工總數從截至2023年3月31日的418名員工增加到2024年3月31日的430名員工。這些投資的成本可能會對我們的經營業績產生不利影響,但我們認為這些投資將有助於我們的長期增長。
收購
我們的業務戰略可能包括收購其他互補的解決方案、技術或業務,我們認為這將使我們能夠繼續走盈利之路,減少開發新技術所需的時間或成本,將增強的功能整合到我們現有的解決方案產品中並對其進行補充,增加我們的工程人員隊伍並增強我們的技術能力。
外匯匯率的影響
我們以美元報告,我們的外國運營子公司的本位幣是當地貨幣,包括歐元、英鎊、新加坡元和加元。與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,美元兑我們外國子公司的當地功能貨幣略有下降。這對我們的收入產生了微不足道的積極影響,因為我們大約三分之一的銷售是以外幣進行的。相反,鑑於我們的大多數員工居住在美國以外的國家,它對我們的開支產生了微不足道的不利影響。我們大約 31% 的收入是以非美元計價的貨幣產生的。這些子公司的財務報表使用每個資產負債表日的有效匯率以及該期間收入和支出的平均匯率折算成美元。如果我們經歷嚴重的貨幣波動,我們的經營業績可能會受到影響。
30
關鍵業務指標
我們會審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業務,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策:
年度經常性收入
我們將ARR定義為在報告期結束時與我們簽訂合同的客户的預期年化收入,這些客户為我們的訂閲解決方案簽訂了具有約束力和可續訂的協議,或者簽訂了具有約束力的多年期合同(從我們的太空服務解決方案的組成部分到基於項目的客户解決方案)的客户。如果合同中包含可續訂的具有多年約束力的協議,則持有基於項目的合同的客户被視為定期合同。當客户在多年內簽訂多份合同時,也被視為經常性客户。客户的數據試驗合同和一次性交易不包括在ARR的計算範圍內。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的ARR增長是由與現有客户的ARR業務量增加所推動的。部分原因是我們的一些基於項目的合同的時間安排,包括項目開始和停止的時間,我們的ARR在過去每個時期都在波動,我們預計未來ARR將繼續在不同時期之間波動。ARR是一個領先指標,因此,隨着時間的推移,隨着我們確認各種協議的合同價值,其影響往往會超過對我們收入的影響。
下表彙總了截至所示每個期末的年度回報率:
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截至3月31日, |
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(以千美元計) |
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2024 |
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2023 |
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% |
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|||
ARR |
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$ |
120,890 |
|
|
$ |
104,763 |
|
|
|
15 |
% |
ARR 客户和 ARR 解決方案客户的數量
我們將ARR客户定義為與我們簽訂合同或通過我們的經銷商合作伙伴合同簽訂的實體,該合同要麼是我們的訂閲解決方案的具有約束力的可續訂協議,要麼是截至評估之日具有約束力的多年期合同,與該實體合同中籤訂的解決方案數量無關。擁有獨立子公司、部門或部門的單一組織可能代表多個客户,因為我們將單獨開具發票的每個實體視為個人客户。如果客户通過我們的經銷商合作伙伴訂閲我們的平臺,則符合上述定義的每位終端客户將單獨計為ARR客户。所有簽有數據試驗和一次性交易合同的實體均不包括在ARR客户的計算範圍內。
我們對 ARR 解決方案客户的定義與 ARR 客户類似,但我們會單獨計算客户擁有的每個解決方案。因此,在每個期末,ARR解決方案客户的數量都超過了ARR客户的數量,因為一些客户與我們簽訂了多種解決方案的合同。我們的多種解決方案客户是那些簽訂了至少兩種解決方案合同的客户:海事、航空、氣象和太空服務。所有簽有數據試驗和一次性交易合同的實體都不包括在ARR解決方案客户的計算範圍內。
截至所示日期,我們的每位ARR客户和ARR解決方案客户的減少是由我們不再強調向ARR或收入非常低的客户銷售的舉措所致。我們預計,隨着我們努力實現資源的最有效利用,該策略將增加我們的ARR和每位客户的收入,增加我們的總ARR,並減少我們的客户數量。
下表彙總了截至所示每個期末我們的ARR客户和ARR解決方案客户的數量:
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截至3月31日, |
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||||||
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2024 |
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2023 |
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% |
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|||
ARR 客户 |
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672 |
|
|
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755 |
|
|
|
(11 |
)% |
ARR 解決方案客户 |
|
|
708 |
|
|
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781 |
|
|
|
(9 |
)% |
ARR 淨留存率
我們通過以下方法計算特定財政期末的ARR淨留存率:(i)我們在該財政期末的ARR客户中除以截至上一財期最後一天也是客户的ARR客户除以(ii)截至上一財期最後一天所有客户的ARR。該計算衡量了客户合同價值增加(向上銷售)、客户合同價值下降(向下銷售)以及客户選擇不與我們續訂合同(流失的客户)導致的客户價值下降的總體影響。
31
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的ARR淨留存率:
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截至3月31日的三個月 |
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||||||
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2024 |
|
|
2023 |
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|
% |
|
|||
ARR 淨留存率 |
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102 |
% |
|
|
108 |
% |
|
|
(6 |
)% |
我們的ARR淨留存率可能會受到客户合同價值的大幅增加或減少以及未與我們續訂合同的客户合同價值的大幅下降的影響。ARR 淨留存率大於 100%,這表明與上一財期末相比,我們的客户在財期末向我們購買的解決方案的價值正在增長。ARR淨留存率低於100%表示我們的客户向我們購買的解決方案的價值在財政期末與上一財期末相比有所下降。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的ARR淨留存率較截至2023年3月31日的三個月下降了6%。這種下降的主要原因是,在截至2024年3月31日的三個月中,NOAA的RO天氣獎勵的價值與截至2023年3月31日的三個月中相應獎勵的價值相比有所下降。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入來自於提供數據、見解和訪問我們的基於雲的技術平臺的訪問權限,這些平臺以訂閲方式出售。我們的一些客户安排包括履行具體的履約義務以及隨後客户接受基於項目的交付成果,這可能會影響收入確認的時機。我們的解決方案的訂閲期通常為一到兩年,通常不可取消,只有當我們嚴重違反協議規定的義務時,客户才有權終止其協議。我們的訂閲費通常按月或按季度提前計費。
收入成本
收入成本主要包括人員成本、折舊、託管基礎設施和高功率計算成本、與向客户提供我們的數據和服務相關的第三方運營和特許權使用費成本,以及與我們在2021年11月收購ExactEarth相關的已購無形資產的攤銷(“收購”)。人事成本主要與支持和管理我們的星座業務(包括衞星運營、地面站控制和發射管理)的員工成本有關。與我們的衞星的製造和發射相關的成本,包括人員成本,在投入使用時被資本化並折舊,通常在四年的預期使用壽命內。隨着衞星的預期使用壽命到期,它們通常會被補給衞星所取代,以使我們的星座保持最佳性能。與購置和開發新地面站相關的成本,包括安裝地面站的物料清單和人工清單,在投入使用時通常在四年到十年的預期使用壽命內計入資本並折舊。我們預計,在地面站達到預期使用壽命結束時,將持續支出用於維修和補充地面站,以保持我們的地面站網絡處於最佳性能。我們專有的地面站網絡主要位於第三方地點,在那裏我們會產生租賃和其他運營費用。收入成本還包括與我們集成到數據解決方案中的第三方數據集相關的特許權使用費。
運營費用
研究和開發。研發費用主要包括與員工相關的費用、第三方諮詢費用和計算成本。我們的研發工作側重於改進我們的衞星技術、開發新的數據集、開發新的算法、增強我們的智能和預測分析,以及提高我們的天基數據解決方案的易用性和實用性。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用、銷售佣金、營銷和廣告成本、發展客户關係所產生的成本、品牌發展成本、差旅相關費用以及與收購相關的已購無形積壓的攤銷。新客户合同預訂的佣金成本被視為獲得客户合同的成本。多年期交易的佣金成本被視為合同收購成本,然後在合同期內攤銷,不包括最近十二個月,這些費用在最後十二個月期開始時記為支出。期限不超過十二個月的合同的佣金費用計入所涉期間的支出。
一般和行政。一般和管理費用包括我們的行政、財務和會計、設施、法律、人力資源、全球供應鏈和管理信息系統職能的人員以及其他行政員工的與員工相關的費用。此外,一般和管理費用包括與第三方法律顧問相關的費用、公司保險、與會計、税收和審計費用相關的費用、辦公設施成本、軟件訂閲費用和其他公司成本。
退役衞星的損失。退役衞星的損失包括在衞星使用壽命結束之前註銷與製造和發射衞星相關的剩餘資本化成本。我們與第三方公司簽訂合同,向太空發射、攜帶和部署我們的衞星。損失可能是由於第三方發射或部署器故障、衞星的技術故障,或者衞星在衞星使用壽命結束之前脱軌或退役造成的。技術故障可能包括衞星在超過一個月的時間內無法與我們的地面站網絡通信或無法完成其預期的技術任務。列報的損失金額減去收到的任何保險收益。由於這些事件的性質,我們無法預測未來衞星脱軌和發射失敗損失的規模或頻率。雖然我們有時會在財務上可行的情況下購買發射保險,但這些保單的收益通常只有
32
彌補我們在計劃外衞星脱軌或發射失敗時損失的部分損失。在截至2024年3月31日的三個月中,我們在退役衞星上蒙受了20萬美元的損失,在截至2023年3月31日的三個月中,退役衞星沒有蒙受損失。
其他收入(支出)
利息收入。利息收入包括我們的現金餘額和短期有價證券的利息。
利息支出。利息支出包括與我們的債務相關的利息成本和遞延融資成本的攤銷。
或有收益負債公允價值的變化。或有收益負債公允價值的變動包括按市值計價的調整,以反映或有收益負債公允價值的變化。
認股權證負債公允價值的變化。認股權證負債公允價值的變動包括按市值計價的調整,以反映認股權證負債公允價值的變化。
債務消滅造成的損失。債務清償損失包括加速債務發行費用、與償還或再融資現有債務相關的法律費用和其他費用。
外匯收益/損失。 外匯收益/虧損由我們在以外幣計價的交易和餘額重新計量為記錄實體的本位貨幣時,基礎貨幣兑美元匯率的變動所產生的已實現和未實現外幣收益和損失的淨影響。我們在盧森堡、英國、新加坡和加拿大使用當地貨幣作為我們的交易和餘額的本位貨幣。
其他費用,淨額 其他支出淨額主要包括税收抵免、補助金收入、股權投資損失份額、銷售税和地方税,以及某些預付資產的註銷和法律結算。
所得税準備金
所得税準備金包括美國的聯邦所得税和某些外國司法管轄區的所得税。我們不對外國子公司的未分配收益徵收所得税,因為我們打算將這些收益永久投資於美國以外的地區。我們使用資產負債法對所得税進行核算,根據資產和負債的財務報告與税基之間的差異,確認遞延所得税資產和負債,並使用預計差異逆轉時將生效的已頒佈的税率和法律進行計量。
運營結果
截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比
下表列出了每個指定時期的精簡合併運營報表數據:
|
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截至3月31日的三個月 |
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(以千計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
$ |
25,688 |
|
|
$ |
24,168 |
|
收入成本(1) |
|
|
12,546 |
|
|
|
10,360 |
|
毛利 |
|
|
13,142 |
|
|
|
13,808 |
|
運營費用(1): |
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發 |
|
|
9,909 |
|
|
|
9,663 |
|
銷售和營銷 |
|
|
5,118 |
|
|
|
6,850 |
|
一般和行政 |
|
|
9,818 |
|
|
|
11,770 |
|
退役衞星的損失 |
|
|
178 |
|
|
|
— |
|
運營費用總額 |
|
|
25,023 |
|
|
|
28,283 |
|
運營損失 |
|
|
(11,881 |
) |
|
|
(14,475 |
) |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
454 |
|
|
|
565 |
|
利息支出 |
|
|
(5,053 |
) |
|
|
(4,578 |
) |
或有收益負債公允價值的變化 |
|
|
(45 |
) |
|
|
76 |
|
認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
(4,202 |
) |
|
|
746 |
|
發行股票認股權證 |
|
|
(2,399 |
) |
|
|
— |
|
外匯(虧損)收益 |
|
|
(1,538 |
) |
|
|
1,024 |
|
其他費用,淨額 |
|
|
(551 |
) |
|
|
(762 |
) |
其他支出總額,淨額 |
|
|
(13,334 |
) |
|
|
(2,929 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(25,215 |
) |
|
|
(17,404 |
) |
所得税條款 |
|
|
41 |
|
|
|
269 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(25,256 |
) |
|
$ |
(17,673 |
) |
33
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(以千計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入成本 |
|
$ |
61 |
|
|
$ |
77 |
|
研究和開發 |
|
|
1,018 |
|
|
|
651 |
|
銷售和營銷 |
|
|
675 |
|
|
|
437 |
|
一般和行政 |
|
|
1,874 |
|
|
|
1,481 |
|
股票薪酬總額 |
|
$ |
3,628 |
|
|
$ |
2,646 |
|
收入
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
25,688 |
|
|
$ |
24,168 |
|
|
|
6 |
% |
總收入增長了150萬美元,增長了6%,這主要是由於與現有客户的ARR業務量增加以及基於里程碑的項目確認的收入的增長,但部分抵消了我們基於RO的收入的減少,這主要是由於截至2024年3月31日的三個月中NOAA的RO天氣獎勵的價值與截至2023年3月31日的三個月中相應獎勵的價值相比有所減少。我們的ARR客户下降了11%,從截至2023年3月31日的755人下降到2024年3月31日的672人。這與我們宣佈的不再強調向ARR或收入非常低的客户銷售的舉措一致。截至2024年3月31日的三個月,我們的ARR淨留存率為102%,而截至2023年3月31日的三個月,我們的ARR淨留存率為108%,這主要是由於NOAA的RO天氣獎勵價值的減少。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們55%的收入來自美洲,36%的收入來自歐洲、中東、非洲(“EMEA”),8%的收入來自亞太地區(“亞太地區”)。在截至2023年3月31日的三個月中,我們收入的53%來自美洲,36%的收入來自歐洲、中東和非洲,11%的收入來自亞太地區。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的收入中有66%來自訂閲安排,而截至2023年3月31日的三個月中,這一比例為78%。這種百分比組合可能會在不同時期之間波動很大,這主要是由我們合同中確認非訂閲收入的時間所致。
收入成本
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
總收入成本 |
|
$ |
12,546 |
|
|
$ |
10,360 |
|
|
|
21 |
% |
毛利 |
|
|
13,142 |
|
|
|
13,808 |
|
|
|
(5 |
)% |
毛利率 |
|
|
51 |
% |
|
|
57 |
% |
|
|
(6 |
)% |
員工人數(期末) |
|
|
36 |
|
|
|
41 |
|
|
|
(12 |
)% |
收入成本增加了220萬美元,增長了21%,這主要是由折舊費用增加290萬美元所推動的,但被計算成本減少30萬美元、人員成本減少30萬美元以及其他雜項支出減少10萬美元所部分抵消。折舊費用的增加主要是由重置我們衞星的估計使用壽命所致,以考慮與當前太陽週期相關的太陽活動增加的潛在影響。計算成本的下降是由雲平臺效率推動的。人事成本的下降是由員工人數的總體減少所推動的。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,毛利率分別為51%和57%。下降的主要原因是如上所述的折舊費用增加。該指標可能會在不同時期之間波動很大,這主要是由收入時機以及我們為支持未來收入而進行技術投資的時機所致。
我們預計,隨着加速折舊的下降以反映我們的星座補給工作,收入成本,包括折舊和攤銷費用、第三方運營成本和特許權使用費以及高性能計算成本,在今年剩餘時間內絕對值將下降。我們預計,由於銷售額的增加和收入成本的降低,毛利率將增長至接近65-70%的水平。
34
運營費用
運營費用包括我們的研發、銷售和市場營銷、一般和管理費用,以及某些時期內退役衞星的損失。隨着我們繼續投資增長,包括通過招聘更多人員,我們預計隨着收入的增長,我們的運營支出按絕對美元計算將增加;但是,我們預計運營支出佔收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
研究和開發
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
研究和開發 |
|
$ |
9,909 |
|
|
$ |
9,663 |
|
|
|
3 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
39 |
% |
|
|
40 |
% |
|
|
|
|
員工人數(期末) |
|
|
232 |
|
|
|
211 |
|
|
|
10 |
% |
研發費用增加了20萬美元,增長了3%,這主要是由專業服務費用增加20萬美元、軟件支出增加20萬美元和人事成本增加10萬美元所部分抵消的,但部分被30萬美元獎金支出減少所抵消。專業服務費和軟件開支的增加是由支持新開發流程和能力所需的額外技術資源推動的。人員成本的增加是由員工人數的整體增長推動的。
我們預計,未來一段時期的研發費用絕對值將增加,這主要是由於我們繼續投資於解決方案和新技術的開發,員工人數將增加;但是,我們預計,由於我們的收入增長超過研發支出的增長,研發費用在未來時期佔收入的百分比將減少。
銷售和營銷
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
銷售和營銷 |
|
$ |
5,118 |
|
|
$ |
6,850 |
|
|
|
(25 |
)% |
佔總收入的百分比 |
|
|
20 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
員工人數(期末) |
|
|
70 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(13 |
)% |
銷售和營銷費用減少了170萬美元,下降了25%,這主要是由於壞賬支出減少了80萬美元,獎金支出減少了40萬美元,人員成本減少了20萬美元,營銷費用減少了20萬美元,其他雜項運營費用減少了10萬美元。壞賬支出的減少是由現金收繳和回收工作推動的。人事成本的下降是由員工人數的總體減少所推動的。與上一季度相比,廣告和活動支出減少推動了營銷支出的減少。
我們預計,按美元絕對值計算,未來銷售和營銷費用將普遍增長,這主要是由於隨着員工人數的增加,員工相關支出增加,以支持我們的銷售和營銷工作,以及我們在整個解決方案中持續擴大銷售能力;但是,我們預計,隨着收入增長超過銷售和營銷支出的增長,銷售和營銷費用在未來時期佔收入的百分比將減少。
一般和行政
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
一般和行政 |
|
$ |
9,818 |
|
|
$ |
11,770 |
|
|
|
(17 |
)% |
佔總收入的百分比 |
|
|
38 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
|
|
員工人數(期末) |
|
|
92 |
|
|
|
86 |
|
|
|
7 |
% |
一般和管理費用減少了200萬美元,下降了17%,這主要是由於獎金支出減少了70萬美元,保險成本減少了40萬美元,專業服務減少了40萬美元。獎金支出的減少是由管理層應計獎金的減少所推動的。商業保險成本的下降是由年費率的提高推動的,尤其是董事和高級管理人員保險的年費率的提高。專業服務的減少是由法律和會計服務費用與上年同期相比下降所推動的。
我們預計,隨着員工相關支出的增加以支持收入增長,我們的一般和管理費用在未來一段時間內將普遍增長;但是,我們預計,隨着收入增長超過一般和管理支出的增長,我們的一般和管理費用佔收入的百分比將減少。
35
退役衞星的損失
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
||
退役衞星的損失 |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
— |
|
|
* |
佔總收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
*沒有意義
在截至2024年3月31日的三個月中,我們確認了在衞星使用壽命結束之前購買退役衞星的20萬美元非現金支出。在截至2023年3月31日的三個月中,沒有衞星退役或受損。
由於這些事件的性質,我們無法預測未來退役損失的規模或頻率。雖然我們有時會在經濟上可行的情況下購買發射保險,但這些保單的收益通常只能彌補我們在計劃外衞星脱軌或發射失敗時損失的一部分。
其他收入(支出)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
454 |
|
|
$ |
565 |
|
|
|
(20 |
)% |
利息支出 |
|
$ |
(5,053 |
) |
|
$ |
(4,578 |
) |
|
|
10 |
% |
或有收益負債公允價值的變化 |
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
76 |
|
|
|
(159 |
)% |
認股權證負債公允價值的變化 |
|
$ |
(4,202 |
) |
|
$ |
746 |
|
|
|
(663 |
)% |
發行股票認股權證 |
|
$ |
(2,399 |
) |
|
$ |
— |
|
|
* |
|
|
外匯(虧損)收益 |
|
$ |
(1,538 |
) |
|
$ |
1,024 |
|
|
|
(250 |
)% |
其他費用,淨額 |
|
$ |
(551 |
) |
|
$ |
(762 |
) |
|
|
(28 |
)% |
*沒有意義
由於可供投資的短期有價證券減少,利息收入減少了10萬美元。
利息支出增加了50萬美元,增長了10%,這主要是由於與我們的Blue Torch Finance LLC(“Blue Torch”)定期貸款相關的利息和攤銷債務發行成本增加。
在截至2024年3月31日的三個月中,或有收益負債的公允價值變動為非實質性損失,而截至2023年3月31日的三個月中收益為10萬美元,下降了159%。截至2024年3月31日的三個月中的虧損是由該期間標的股價升值推動的負債公允價值的增加所致。前一時期的收益主要是由該期間標的股票價格下跌導致負債公允價值下降所致。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2和8,以及2023年10-K表中包含的合併財務報表附註2和8。
截至2024年3月31日的三個月,認股權證負債的公允價值變動為虧損420萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的收益為70萬美元,下降了663%。在截至2024年3月31日的三個月中,420萬美元的虧損主要是由向Blue Torch發行並隨後於2023年7月修訂的認股權證的標的股票估值升值所致。
在截至2024年3月31日的三個月中,股票認股權證的發行淨虧損240萬美元,而在截至2023年3月31日的三個月中,股票認股權證的發行淨虧損為240萬美元。2024年3月,我們與機構投資者簽訂了最終的證券購買協議,其中包括髮行股票認股權證。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們確認的外匯損失為150萬美元,而截至2023年3月31日的三個月中,外匯收益為100萬美元。2024年的虧損主要是由我們的盧森堡實體與美國之間以美元計價的公司間餘額的重估所致。截至2024年3月31日期間,截至2023年12月31日,美元相對於歐洲的走強引發了重估和未實現虧損。截至2023年3月31日的三個月的收益是該期間美元兑我們子公司在2022年底的當地貨幣貶值的結果。驅動因素還包括盧森堡欠我們美國實體的以美元計價的公司間餘額產生的未實現外匯。
截至2024年3月31日的三個月,其他支出淨額為60萬美元,與截至2023年3月31日的三個月相比下降了28%,這主要是由州税降低所致。
36
所得税準備金
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
所得税條款 |
|
$ |
41 |
|
|
$ |
269 |
|
|
|
(85 |
)% |
所得税準備金減少了20萬美元,下降了85%,這主要是由我們在英國子公司的研發支出扣除所致。
非公認會計準則財務指標
我們認為,除了根據公認會計原則確定的業績外,非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤還有助於評估我們的業務、經營業績和財務狀況。我們認為,這種非公認會計準則財務指標可能對投資者有所幫助,因為它與過去的財務表現保持了一致性和可比性,並便於對運營進行期間比較,因為這消除了某些變量在不同時期的影響,因為我們認為這些變量無法反映我們的基本業務業績。除了我們的GAAP指標外,我們還在內部使用這種非公認會計準則財務指標來進行預算和資源分配以及分析我們的財務業績。
出於以下原因,我們認為,排除以下項目所提供的信息有助於瞭解我們的經營業績、評估我們的未來前景、比較各個會計期的財務業績,以及將我們的財務業績與同行進行比較,其中許多都提供類似的非公認會計準則財務指標。
37
下表概述了所示期間淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(以千計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(25,256 |
) |
|
$ |
(17,673 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
6,837 |
|
|
|
3,916 |
|
利息,淨額 |
|
|
4,599 |
|
|
|
4,013 |
|
税收 |
|
|
41 |
|
|
|
269 |
|
EBITDA |
|
|
(13,779 |
) |
|
|
(9,475 |
) |
或有收益負債公允價值的變化 |
|
|
45 |
|
|
|
(76 |
) |
認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
4,202 |
|
|
|
(746 |
) |
發行股票認股權證 |
|
|
2,399 |
|
|
|
— |
|
外匯損失(收益) |
|
|
1,538 |
|
|
|
(1,024 |
) |
其他費用,淨額 |
|
|
551 |
|
|
|
762 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
3,628 |
|
|
|
2,646 |
|
兼併和收購相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
1,015 |
|
退役衞星的損失 |
|
|
178 |
|
|
|
— |
|
其他收購會計攤銷 |
|
|
170 |
|
|
|
166 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
(1,068 |
) |
|
$ |
(6,732 |
) |
對使用非公認會計準則財務指標的限制
使用非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的,可能與其他公司提供的非公認會計準則財務指標不同。
非公認會計準則財務指標的價值有限,因為它們不包括某些可能對我們報告的財務業績產生重大影響的項目。此外,它們受固有的限制,因為它們反映了管理層對調整哪些項目以計算我們的非公認會計準則財務指標所做的判斷。我們通過在GAAP和非GAAP基礎上分析當前和未來的業績,並在我們的公開披露中提供GAAP衡量標準來彌補這些侷限性。其中一些限制是:
38
不應將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不能將其作為其替代品。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務,並將我們的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標結合起來。
流動性和資本資源
我們為運營提供資金的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券,截至2024年3月31日,總額為6,400萬美元,主要來自藍火炬信貸額度(定義見下文)下的借款淨收益、私募和發行收益(定義見下文),以及根據與Canaccord Genuity LLC簽訂的股權分配協議作為銷售代理出售普通股(“股權分配協議”)”)。在總額6,400萬美元中,有5,200萬美元是現金及現金等價物,其中約1,280萬美元在美國境外持有。剩餘的1,200萬美元是短期有價證券,全部在美國持有,可以以最低的交易成本轉換為現金。相比之下,截至2023年12月31日,現金和現金等價物以及有價證券為4,090萬美元,其中2910萬美元為現金和現金等價物,1,370萬美元在美國境外持有。其餘的1170萬美元是短期有價證券。現金和現金等價物金額不包括限制性現金,截至2024年3月31日和2023年12月31日,限制性現金各為50萬美元。
2024年2月4日,我們簽訂了證券購買協議,以每股12.00美元的價格向Signal Ocean Ltd發行和出售833,333股A類普通股(“私募配售”)。私募於2024年2月8日結束,為我們帶來了1,000萬美元的總收益。
2024年3月21日,我們與機構投資者(“投資者”)簽訂了證券購買協議,根據該協議,我們在註冊直接發行(“發行”)中發行和出售了共計2,142,858股A類普通股和(ii)可行使的共計2,142,858股A類普通股的認股權證(“證券購買協議認股權證”)投資者。每股A類普通股和隨附的購買一股A類普通股的證券購買協議認股權證均以14.00美元的發行價出售。在扣除配售代理費用和相關發行費用之前,我們從本次發行中獲得的總收益總額為30,000美元。證券購買協議認股權證的行使價等於每股A類普通股14.50美元,可行使期從2024年3月25日開始,並將於2024年7月3日到期。
我們預計,我們的主要流動性來源將是我們的現金和現金等價物餘額。我們目前認為,自2024年3月31日簡明合併財務報表發佈後的至少一年內,我們將在每個適用的衡量點上履行我們的最低流動性承諾以及藍火炬融資協議(定義見下文)下的所有其他財務契約,並且我們將有足夠的營運資金在2024年3月31日發佈簡明合併財務報表後的至少一年內運營案例基於我們目前的現金和現金等價物餘額和預期的未來財務業績。我們的營運資金充足和履行財務承諾的能力將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持解決方案開發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、對技術基礎設施的持續投資、新的和增強型解決方案的引入以及市場對我們解決方案的持續接受,所有這些都受風險、不確定性和其他可能導致實際業績出現重大差異的因素的影響。我們可能會不時尋求額外的股權或債務融資,為資本支出、戰略計劃或投資以及我們的持續運營提供資金。如果我們決定或被要求向外部來源尋求額外融資,我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金,或者無法履行藍火炬融資協議下的最低流動性契約或其他財務契約,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
藍火炬信貸協議
2022年6月13日,我們作為借款人,我們的某些子公司作為擔保人,與作為行政代理人和抵押代理人的Blue Torch Finance LLC以及某些貸款人(“貸款人”)簽訂了融資協議(“藍火炬融資協議”)。除其他外,《藍火炬融資協議》規定了本金總額不超過1.20億美元的定期貸款安排(“藍火炬信貸額度”)。定期貸款的部分收益用於償還我們當時向FP Credit Partners, L.P. 提供的7,000萬美元信貸額度,定期貸款的其餘收益可用於一般公司用途。
藍火炬信貸額度計劃於2026年6月13日到期,屆時我們必須償還藍火炬信貸額度下所有未償貸款的未償本金,以及藍火炬信貸額度下的所有應計但未付的利息、費用和其他債務。除某些例外情況外,如果預付款在截止日期一週年之內或之前,Blue Torch信貸額度的預付款將收取提前終止費,金額相當於預付本金的3.0%;如果預付款在截止日期一週年之後但在截止日期的兩週年之日或之前,則為預付本金的2.0%;如果在截止日期的兩週年之後預付本金,則為預付本金的1.0%,但是在截止日期三週年之日或之前,另外,如果預付款本應在截止日期一週年之日或之前支付,則補足金額等於本應在藍火炬信貸額度到期日之前應支付的利息金額。
這筆1.2億美元的定期貸款在收盤時可用並提取,其中1,970萬美元由Blue Torch存入托管賬户,該金額將在我們實現與年化經常性收入和總年化經常性收入槓桿率相關的某些指標後發放。這些指標已經實現,1,970萬美元已從託管賬户中釋放,並於2023年2月交付給我們。定期貸款
39
按浮動利率累計利息,根據我們的選擇,根據參考利率或3個月定期有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率(下限為1.0%),外加參考利率借款的7.0%和3個月定期SOFR借款的8.0%,外加0.26161%的遞增定期SOFR利率。截至2024年3月31日,我們選擇了任期SOFR税率,該利率為13.5766%。定期貸款的本金僅在到期時支付,定期SOFR借款的定期貸款利息應按季度到期和支付。我們還需要支付與藍火炬信貸額度相關的其他慣常費用和成本,包括截止日期相當於240萬美元的承諾費、每年30萬美元的代理費以及藍火炬融資協議終止時相當於180萬美元的退出費。
我們在藍火炬融資協議下的義務已經或將由我們的某些符合藍火炬融資協議中規定的重要性門檻的國內外子公司提供擔保。此類義務,包括擔保,幾乎由我們和子公司擔保人的所有個人財產擔保,包括根據我們、Spire Global Subility, Inc.、Austin Satellite Design, LLC和Blue Torch於2022年6月13日簽訂的擔保協議。截至截止日期,此類子公司擔保人是Spire Global Subility, Inc.、Austin Satellite Design, LLC、Spire Global Canada子公司和ExacteArth Ltd.
Blue Torch融資協議包含慣常的肯定和否定契約,限制了我們和子公司處置資產、控制權變更、合併或合併、進行收購、承擔債務、產生留置權、支付股息、回購股票和進行投資的能力,在每種情況下都有某些例外情況。我們還必須遵守在藍火炬融資協議的前兩年中每月測試的最大債務與年化經常性收入的槓桿比率財務契約,在藍火炬融資協議的第三和第四年中每月測試的最大債務與息税折舊攤銷前利潤槓桿比率財務契約,以及始終測試的最低流動性財務契約。截至2024年3月31日,我們遵守了藍火炬融資協議下的所有適用財務契約。
藍火炬融資協議還包含慣常的違約事件,其中包括某些付款違約、交叉拖欠其他債務、陳述和擔保不準確、契約違約、控制權變更違約、判決違約以及破產和破產違約。如果存在違約事件,Blue Torch作為貸款人的代理人可能要求立即償還Blue Torch融資協議下的所有債務,並可以行使Blue Torch融資協議、其他貸款文件和適用法律規定的某些其他權利和補救措施。在某些情況下,在藍火炬融資協議下發生違約事件期間,違約利率將適用於所有債務,年利率等於比適用利率高出2.00%。
2023年9月27日,我們與Blue Torch和貸款人簽訂了融資協議第2號豁免和修正案(“豁免和修正案”),該協議修訂了藍火炬融資協議,以(a)免除藍火炬融資協議下因年化經常性收入槓桿率總額大於允許比率而產生的違約事件,(b) 修改財務契約,以提供契約減免,將最高債務減至年化經常性債務收入槓桿比率和設定的最大債務與息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率在未來時期的藍火炬融資協議中排名第四,以及(c)規定了第二修正案的退出費。第二修正案的退出費為180萬美元(相當於豁免和修正案生效之日定期貸款未償本金餘額總額的百分之一半(1.50%)),自豁免和修正之日起按調整後的SOFR利息計算,利息期為3個月,加上融資協議下的適用利潤,並在藍火炬融資協議終止後由我們以現金支付給Blue Torch, 要麼是貸款加速發放所致, 要麼是在最後到期日。豁免和修正案要求公司於2023年10月2日償還定期貸款未償本金餘額中的250萬美元,預付溢價為5萬美元。如果我們在一個月內的任何時候的流動性水平低於3500萬美元,《豁免和修正案》還要求額外報告,並修訂了最低流動性協議,要求從2023年9月30日起始終保持至少3,000萬美元的流動性,這兩種情況都意味着與最初的要求相比增加了500萬美元的增量變化。截至2024年3月31日,我們遵守了所有適用的財務契約。
2022年6月13日,根據藍火炬融資協議,我們向貸款機構的關聯公司發行了認股權證,以購買A類普通股(“2022年藍火炬認股權證”),該認股權證共可行使437,025股A類普通股,每股行使價為16.08美元。
此外,在2022年6月13日,在完成融資時,我們向特拉華州的一家有限責任公司Urgent Capital LLC支付了向貸款人介紹我們以貸款融資為目的的費用,金額相當於60萬美元的現金和A類普通股的認股權證(“GPO認股權證”),以及2022年藍火炬認股權證和2023年藍火炬認股權證(定義見下文)),“信貸協議認股權證”),可行使我們的A類普通股共計24,834股每股行使價為16.08美元。
2023年9月27日,根據豁免和修正案,我們和Blue Torch的某些關聯公司修改並重述了2022年藍火炬認股權證,將每股行使價從16.08美元降至5.44美元。我們還同時向這些關聯公司發行了新的認股權證,這些認股權證可按每股行使價為5.44美元,再行使公司597,082股A類普通股(“2023年藍火認股權證”)。
信貸協議認股權證可以在無現金的基礎上行使。信貸協議認股權證的行使期限自發行之日起至信貸協議認股權證中規定的某些收購完成之日起十年,以較早者為準。信貸協議認股權證可行使的股票數量和相關的行使價格受信貸協議認股權證中規定的某些比例調整。
2024年4月8日,我們與Blue Torch和貸款人簽訂了融資協議第3號修正案(“第三修正案”),該修正案修訂了藍火炬融資協議,以(i)提高截至2024年6月30日、2024年7月31日和2024年8月31日的月度的最大債務與息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率,並降低此後的最大允許比率,以及(ii)修改最低流動性契約,要求流動性至少為美元從 2024 年 4 月 8 日開始,始終保持在 2,000 萬美元之間,比所需資源減少了 1,000 萬美元
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在第三修正案生效日期前夕生效。2024年4月8日,根據第三修正案的條款,我們向Blue Torch償還了1,000萬美元的本金,外加20萬澳元的提前解僱費。
政府貸款
作為2021年11月收購的一部分,我們與戰略創新基金(“SIF”)簽訂了貸款協議,該協議按債務的公允價值入賬。截至2024年3月31日,500萬美元的長期債務包括在我們未經審計的與SIF貸款協議相關的簡明合併資產負債表中,這不是流動債務。根據該協議和隨後的修正案,我們有資格獲得2018年2月13日至2023年5月12日期間發生的某些支出的資助,最高為570萬美元。自2026年2月28日起,這筆貸款可分15年償還,規定利率為零。
有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6。
股權分配協議
2022年9月14日,我們與作為銷售代理的Canaccord Genuity LLC簽訂了股權分配協議。根據權益分配協議的條款,根據2022年9月26日生效的S-3表格上的註冊聲明,我們可以不時通過代理人發行和出售總髮行價不超過8,500萬美元的A類普通股。2023年6月,我們通過該安排出售了約220萬股A類普通股,淨收益為790萬美元。截至2024年3月31日,根據股權分配協議,剩餘約7,680萬股股票,但尚未出售。
現金流
下表彙總了所述期間我們在經營活動中使用的淨現金、用於投資活動的淨現金以及融資活動提供的淨現金:
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截至3月31日的三個月 |
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(以千計) |
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2024 |
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2023 |
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用於經營活動的淨現金 |
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$ |
(7,345 |
) |
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$ |
(11,290 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
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$ |
(8,684 |
) |
|
$ |
(6,957 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
$ |
38,148 |
|
|
$ |
19,886 |
|
來自經營活動的現金流
我們最大的運營現金流入來源是向客户收取的現金。我們經營活動現金的主要用途是與員工相關的支出、與我們的技術基礎設施相關的支出、與我們的計算基礎設施相關的費用(包括計算能力、數據庫存儲和內容交付成本)、建築基礎設施成本(包括辦公空間租賃)、第三方服務費用和營銷計劃成本。
截至2024年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金為730萬美元。這反映了我們的淨虧損2530萬美元,非現金項目的調整為1,930萬美元,運營資產和負債淨減少了130萬美元。非現金項目主要包括690萬美元的折舊和攤銷費用、420萬美元的權證負債公允價值變動、370萬美元的股票薪酬支出、240萬美元的股票認股權證發行費用、90萬美元的債務發行攤銷成本、80萬美元的經營租賃使用權資產攤銷以及40萬美元的退役衞星虧損和資產減值。運營資產和負債的變化主要包括應收賬款淨額增加260萬美元,應付賬款減少150萬美元,經營租賃負債減少90萬美元。這被其他應計支出增加100萬美元、合同負債增加80萬美元、合同資產減少60萬美元、其他長期資產減少50萬美元、其他流動資產減少40萬美元以及應計工資和福利增加40萬美元所部分抵消。
截至2023年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為1,130萬美元。這反映了我們1770萬美元的淨虧損、640萬美元的非現金項目調整以及運營資產和負債的非實質性淨變化。非現金項目主要包括390萬美元的折舊和攤銷費用、260萬美元的股票薪酬、60萬美元的債務發行攤銷成本和20萬美元的經營租賃資產攤銷,部分被認股權證負債公允價值變動的70萬美元收益和或有收益負債公允價值變動的10萬美元收益所抵消。運營資產和負債的變化主要包括合同資產增加90萬美元,應付賬款減少60萬美元,其他應計費用減少50萬美元,經營租賃負債減少20萬美元。這主要被合同負債增加130萬美元、其他長期資產減少40萬美元、應計工資和福利增加30萬美元、其他流動資產減少10萬美元以及應收賬款淨額減少10萬美元所抵消。
來自投資活動的現金流
來自投資活動的現金流主要涉及用於企業收購、資本資產的採購、開發和部署的現金,包括衞星和相關的發射成本、地面站、機械和設備、傢俱、計算機設備和軟件以及租賃權益改善。
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下表按支出來源彙總了我們在與資本支出相關的投資活動中使用的淨現金:
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|
截至3月31日的三個月 |
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% |
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(以千美元計) |
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2024 |
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2023 |
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改變 |
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|||
Spire 平臺/基礎架構 |
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$ |
636 |
|
|
$ |
1,354 |
|
|
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(53 |
)% |
客户資助(太空服務) |
|
|
7,928 |
|
|
|
3,295 |
|
|
|
141 |
% |
總資本支出 |
|
$ |
8,564 |
|
|
$ |
4,649 |
|
|
|
84 |
% |
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為870萬美元。這是由於購買了1,090萬美元的短期投資和860萬美元的房地產和設備投資,其中一部分被1 080萬美元的短期投資到期日所抵消。
截至2023年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為700萬美元。這是由於購買了1,390萬美元的短期投資和470萬美元的房地產和設備投資,其中一部分被1160萬美元的短期投資到期日所抵消。
來自融資活動的現金流
融資活動產生的現金流主要與發行長期債務、可轉換票據、認股權證和A類普通股的淨收益有關。
在截至2024年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為3,810萬美元。這是由與Signal Ocean Ltd.和某些機構投資者簽訂的證券購買協議的3,790萬美元收益以及行使股票期權的30萬美元收益推動的。
在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為1,990萬美元。這是由本季度從託管中發放的1,990萬美元Blue Torch定期貸款推動的。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。在編制這些簡明合併財務報表時,我們需要做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。
與我們在2023年表格10-K中第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 中披露的政策與估算相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
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最近通過但尚未通過的會計聲明
請參閲本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2。
新興成長型公司地位
根據1933年《證券法》第2(a)(19)條的定義,我們是一家 “新興成長型公司”,該法經過《Jumpstart 我們的商業創業法》(“JOBS 法案”)修訂。根據喬布斯法案,新興成長型公司可以推遲採用在《就業法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司為止。我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同,直至我們(i)不再是新興成長型公司或(ii)肯定且不可撤銷地選擇退出《就業法》中規定的延長的過渡期之日為止。因此,我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或經修訂的會計公告的公司進行比較。
小型申報公司狀況
此外,根據S-K法規第10(f)(1)項的定義,我們是 “小型申報公司”。較小的申報公司可以利用某些減少的披露義務,包括僅提供兩年的經審計的財務報表。在本財年的最後一天之前,我們將繼續是一家規模較小的申報公司,其中(i)截至6月30日,非關聯公司持有的普通股的市值超過2.5億美元,或者(ii)在已結束的財年中,我們的年收入超過1億美元,截至6月30日,非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元。
第 3 項。數量有關市場風險的積極和定性披露
外幣兑換風險
由於外幣匯率的變化,尤其是歐元、英鎊、新加坡元和加元的變化,我們的經營業績和現金流會受到波動,並且將來可能會由於外幣匯率的變化而受到不利影響。我們繼續經歷外幣波動,這主要是由於定期重新計量我們的外幣貨幣賬户餘額,這些餘額是以記賬實體的本位貨幣以外的貨幣計價的。匯率的變化可能會對我們的收入和其他以美元表示的經營業績產生負面影響。我們目前不從事外匯套期保值合約。隨着我們繼續擴大我們的國際影響力,我們將評估緩解外匯風險的備選方案。
由於對某些資產和流動負債餘額進行重估相關的損益,我們的淨虧損已經並將繼續經歷淨虧損的波動,這些資產和流動負債餘額以外的其他貨幣計價,這些資產和流動負債餘額是以記賬實體的本位貨幣計價的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們分別虧損了150萬美元,收益為100萬美元。假設美元相對於我們的收入和支出計價貨幣升值或貶值10%,則在截至2024年3月31日的三個月中,將分別導致税前虧損增加或減少約70萬美元。
利率敏感度
截至2024年3月31日,我們的現金及現金等價物總額為5,200萬美元,主要存放在活期存款賬户中,對短期有價證券的投資為1,200萬美元。持有的現金和現金等價物用於營運資金或戰略投資目的。
我們面臨與Blue Torch信貸額度相關的利率波動相關的市場風險。Blue Torch信貸額度按浮動利率累計利息,根據我們的選擇,根據參考利率或3個月期限SOFR利率(下限為1.0%),外加參考利率借款的7.0%和3個月期SOFR借款的8.0%的利率利率, 外加0.26161%的增量定期SOFR利潤率。因此,增加SOFR可能會增加我們在藍火炬信貸額度下的利息支付。例如,假設藍火炬信貸機制的利率提高100個基點將對我們的經營業績產生約100萬美元的影響。SIF貸款是免息的。
通貨膨脹風險
我們面臨通貨膨脹風險。通貨膨脹因素,例如零部件、勞動力和其他管理費用的增加,可能會損害我們的經營業績。儘管近期通貨膨脹率大幅上升,但它並沒有對我們截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月的經營業績產生重大影響。但是,未來更高的通貨膨脹率可能會對我們的運營和資本支出產生負面影響,隨着成本的增加,我們可能無法將其轉嫁給客户。
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第 4 項。控制s 和程序
評估披露控制和程序s
披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在確保在 SEC 規則和表格規定的期限內,記錄、處理、彙總和報告根據經修訂的 1934 年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保收集根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息,並將其傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
截至2024年3月31日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(該術語的定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效。
儘管存在下述重大缺陷,但我們的管理層得出的結論是,本季度報告所涵蓋期間和包含在本季度報告中的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的,並在所有重大方面公允地列報了我們在本報告所列每個時期的財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告內部控制的重大弱點
我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。發現了以下重大缺陷:
我們沒有設計和維持與上市公司財務報告要求相稱的有效控制環境。具體而言,我們缺乏足夠數量的具有適當內部控制和會計知識、培訓和經驗的專業人員,無法及時準確地適當分析、記錄和披露會計事項。此外,缺乏足夠數量的專業人員導致我們無法始終如一地建立適當的權限和責任以實現我們的財務報告目標,財務和會計職能的職責分工不夠等就證明瞭這一點。這一實質性弱點導致了以下其他實質性弱點:
上述重大缺陷導致了某些非實質性的審計調整,這些調整是在截至2020年12月31日止年度的合併財務報表發佈之前記錄的。此外,這些重大缺陷可能導致我們幾乎所有的賬目或披露內容出現錯報,從而導致年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。
此外,這些重大缺陷可能導致我們幾乎所有的賬目或披露內容出現錯報,從而導致年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。
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這些信息技術缺陷並未導致財務報表的錯報;但是,這些缺陷綜合起來可能會影響我們維持有效職責分離的能力,以及依賴於IT的控制措施的有效性(例如解決一項或多項斷言重大錯報風險的自動控制措施,以及支持系統生成數據和報告有效性的IT控制和基礎數據)的有效性,從而可能導致錯誤陳述,可能影響所有財務報表賬户和可能導致年度或中期財務報表出現重大錯報、無法預防或發現的披露。因此,管理層已確定這些缺陷總體上構成實質性弱點。
針對財務報告內部控制重大缺陷的補救措施
為了應對已發現的重大缺陷,我們對財務報告的內部控制進行了多項變更,並將在2024年繼續採取補救行動,如下所述。
公司董事會審計委員會將審查每個重大缺陷的補救措施和最終解決方案。
我們在解決與控制環境相關的重大缺陷方面取得了進展,如下所述:
主要專業人員
在2022年和2023財年,一直到現在,我們確定並僱用了許多具有適當內部控制和會計知識水平的專業人員,以改善整個國內和國際財務會計和報告部門。聘用的職位包括首席會計官、會計總監兼美洲財務總監、技術會計總監、會計經理、高級和職員會計師、高級財務系統經理和系統管理員。此外,我們還聘請了外部顧問和專家提供技術會計和財務系統服務。公司繼續監控建立有效控制環境所需的人員要求和專業知識,包括為其財務和會計人員提供必要的持續培訓。
風險評估
我們聘請了一家第三方諮詢公司來協助設計和實施風險評估流程,以識別和評估公司業務的變化及其對內部控制的影響。在2023財年,我們進行了財務風險評估,以確定關鍵業務流程並確定內部重要性閾值。我們對所有關鍵流程進行了演練,確定了關鍵控制措施,並制定了描述風險點、流程和相應控制措施的敍述。創建了風險和控制矩陣(RCM),作為正在進行的測試計劃的基礎。
我們聘請了一家第三方諮詢公司來完成初步的企業風險評估(“ERA”)。在2023財年,在諮詢公司的協助下,我們確定了技術型組織的關鍵風險,並採訪了管理團隊成員和審計委員會主席,討論了關鍵風險領域。我們審查了收到的回覆,編制了已確定風險的清單,並繪製了熱圖,以描述公司應對已確定風險的可能性、影響和準備情況。正在制定應對風險的行動和測試計劃,測試正在進行中,之後將與管理層一起監測和審查結果。我們計劃每年進行一次ERA,以確認關鍵風險保持最新和相關性,並確定任何新的關鍵風險領域。
職責分離
在2022財年,我們在第三方諮詢公司的協助下完成了對職責分離的初步評估,並開始對所有流程和地點進行分析,包括建立適當的權限和責任。2022年,我們設計並實施了對與日記賬分錄和賬户對賬相關的職責分工的控制措施,包括實施自動控制,取代了以前的手動偵探控制,旨在防止同一個人無法在我們的總賬系統中創建和過賬日記賬分錄。隨着2022年底招聘更多人員,包括在2022年底招聘了一名高級財務系統經理,在2023年招聘了一名應收賬款專家和一名高級會計師,我們得以實施額外的自動化控制措施,並在2023財年進一步分離賬户對賬的準備和審查。我們正在測試為職責分離而設計的控制措施。
非例行、不尋常或複雜的交易
在2022年期間,我們聘請了關鍵會計人員,並聘請了第三方技術會計專家,以改善我們在識別和正確應用GAAP會計方面的控制措施,以處理非常規的、異常的或複雜的交易。自2021年8月合併以來,認股權證工具一直根據公司基於公認會計原則的會計政策進行核算。在2022年第四季度,管理層培訓了會計團隊並設計了新的控制措施,以及時識別和核算或有收益負債的公允價值,並聘請了第三方技術會計師事務所協助將GAAP正確應用於非常規、不尋常或複雜的交易,包括未來可能出現的任何業務合併。我們已經測試了為非常規、異常或複雜交易設計的控制措施,並正在監測這些控制措施的運營效率。
IT 通用控制
管理層設計並維護了項目開發的測試和批准控制措施,以確保軟件符合業務和IT要求。這包括在遷移到生產環境之前對軟件進行最終批准和測試。在2022年期間,一直持續到2024年,公司設計並實施了某些IT一般控制措施,包括對用户訪問權限和權限的控制以及變更管理。
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儘管上述行動和計劃採取的行動需要持續進行管理評估,需要持續驗證和測試內部控制的設計和運作有效性,但我們致力於持續改進,並將繼續認真審查我們對財務報告的內部控制。在管理層完成上述措施的設計和實施之前,直到控制措施運行了足夠長的一段時間,管理層通過測試得出控制措施有效的結論,才會認為這些重大缺陷已得到補救。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼精良,都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理的保證,而不是絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映資源限制這一事實,並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外,可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制措施可能會因條件變化而變得不足,或者對政策或程序的遵守程度可能會下降。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生且無法被發現。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化(除上述變化外)。
46
第二部分——其他R 信息
Item 1。法律訴訟。
我們不時參與因正常業務活動而產生的各種法律訴訟。
我們目前未參與任何法律訴訟,如果我們認為這些訴訟對我們不利,將對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能需要通過確定第三方專有權利的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和客户辯護,或者確立我們的所有權。無法肯定地預測當前或未來任何訴訟的結果,而且無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
Item 1A。風險因素。
我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響。您應仔細考慮2023年表格10-K第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股票交易價格產生不利影響。我們的2023年10-K表格中包含的風險因素沒有實質性變化。我們的業務、財務狀況、經營業績或前景也可能受到我們目前未知或我們目前認為不重要的風險和不確定性的損害。
47
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。默認 Upon 高級證券
不適用。
第 4 項礦山安全ty 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的任何董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條)
48
第 6 項。 展品
以下所列證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交,或以引用方式納入此處,每種情況如下所示。
展覽 |
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以引用方式納入 |
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文件編號 |
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申報日期 |
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3.1 |
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Spire Global, Inc. 的公司註冊證書 |
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S-1 |
333-259733 |
3.1 |
2021年9月23日 |
3.2 |
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2023 年 8 月 30 日的 Spire Global, Inc. 公司註冊證書修正證書 |
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8-K |
001-39493 |
3.1 |
2023年8月30日 |
3.3 |
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Spire Global, Inc. 的章程 |
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S-1 |
333-259733 |
3.2 |
2021年9月23日 |
4.1 |
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認股權證形式 |
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8-K |
001-39493 |
4.1 |
2024年3月21日 |
10.1 |
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Spire Global, Inc.和Signal Ocean Ltd簽訂的2024年2月4日簽訂的證券購買協議 |
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8-K |
001-39493 |
10.1 |
2024年2月8日 |
10.2 |
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Spire Global, Inc.及其購買方簽訂的截至2024年3月21日的證券購買協議。 |
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8-K |
001-39493 |
10.1 |
2024年3月21日 |
10.3 |
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Spire Global, Inc. 和 A.G.P./Alliance Global Partners 之間簽訂的截至 2024 年 3 月 21 日的配售代理協議 |
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8-K |
001-39493 |
1.1 |
2024年3月21日 |
10.4 |
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截至2024年4月8日,Spire Global, Inc.、Spire Global子公司、奧斯汀衞星設計有限責任公司、Blue Torch Finance LLC及其貸款方對融資協議的第3號修正案。 |
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31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
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104 |
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公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式 |
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* 本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證均被視為已提供,未向美國證券交易委員會提交,且不得以引用方式納入Spire Global, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件,無論該文件中包含何種通用註冊措辭,均不得以引用方式納入Spire Global, Inc.根據經修訂的1934年《證券法》或經修訂的《1934年證券交易法》提交的任何文件。
49
SIG本質
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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SPIRE GLOBAL, INC. |
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日期:2024 年 5 月 15 日 |
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來自: |
/s/ 彼得·普拉策 |
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彼得·普拉策 |
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首席執行官 |
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(首席執行官) |
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日期:2024 年 5 月 15 日 |
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來自: |
/s/ 萊昂納多·巴索拉 |
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萊昂納多巴索拉 |
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首席財務官 |
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(首席財務和會計官) |
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50