Bakkt 公佈2024年第一季度業績

-8.546億美元的總收入，包括加密總收入和淨忠誠度收入

-強勁的客户加密交易活動，名義交易量同比增長324％

-4,880萬美元的運營支出，不包括加密成本、執行、清算和經紀費，向下下降

同比增長16％

-更新了2024年全年展望，以反映最近實施的戰略削減和重組，預計這將使運營支出每年減少1,300萬美元1

喬治亞州阿爾法利塔——2024年5月15日——巴克特控股有限公司（“Bakkt” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：BKKT）公佈了截至2024年3月31日的季度財務和經營業績。

首席執行官評論：

“在我們平臺上強勁的加密交易活動以及下一階段成本重組計劃的成功執行的推動下，我們在第一季度的關鍵優先事項上取得了穩步的進展。Bakkt總裁兼首席執行官安迪·梅恩表示，我們設法將淨虧損比去年同期大幅減少了約53％，並預計調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損將因5月份的重組而進一步減少。“本季度，我們的團隊還一直在不懈努力，以期將來推出我們自己的電子消費網絡（“ECN”）BakkTX，這是一個機構加密交易場所，這將是擴大我們的客户羣潛力和開拓新市場機會的重要里程碑。我們在加快運營和增長計劃方面取得了長足的進展，我期待着儘快分享更多內容。此外，我們與Unchained和Swan Bitcoin的戰略合作伙伴關係加強了我們的協作託管和交易工作。展望未來，我們致力於保持這一勢頭，進一步優化業務執行，在努力實現盈利併為股東創造價值的同時，有效地擴展我們的業務。”

關鍵績效指標（包括歷史的Bakkt加密數據）：

•支持加密的賬户增長到630萬，同比增長9％。

•由於忠誠度兑換減少和活躍的加密交易賬户，交易賬户同比下降34％，至77.9萬個。

•名義交易量同比增長64％，達到10.41億美元，這主要是由於強勁的加密交易量被旅行和禮品卡忠誠度兑換活動的減少部分抵消。

•由於硬幣價格上漲，託管資產同比增長76％，達到12.33億美元。

2024年第一季度財務摘要（未經審計）：

•8.546億美元的總收入反映了收購Bakkt Crypto推動的加密服務總收入的大幅增長。受服務收入增加的推動，淨忠誠度收入為1,320萬美元，同比增長4％。

•8.864億美元的總運營支出反映了我們收購Bakkt Crypto推動的加密成本以及執行、清算和經紀費的大幅增加。

•不包括加密成本以及執行、清算和經紀費在內的總運營支出下降了16％，至4,880萬美元。第一季度的支出包括610萬美元的非經常性重組費用。

•3180萬美元的營業虧損同比增長30％，這主要是由於薪酬和福利成本的降低。

•淨虧損同比增長53％，達到2,130萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損（非公認會計準則）同比增長44％，至1,630萬美元，這主要是由於薪酬和福利成本的降低。

2024年第一季度的業績包括2023年4月1日收購的Bakkt Crypto（f/k/a Apex Crypto, LLC）。根據公認會計原則，加密服務收入和加密成本以及執行、清算和經紀費用按毛額列報，因為公司是這些交易的委託人。

注意：“NM” 表示沒有意義

2024 年 4 月 29 日，經股東和董事會批准，我們對面值每股0.0001美元的A類普通股（“A類普通股”）和麪值每股0.0001美元的V類普通股進行了反向股票拆分（“反向股票拆分”），比例為1比25。自2024年4月29日開盤以來，我們的A類普通股開始在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）進行反向拆分調整後的交易，股票代碼相同，即 “BKKT”。根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題505股權，在資產負債表日期之後，但在財務報表發佈之前，由於反向股票拆分而導致的公共報告實體資本結構的變化應具有追溯效力。因此，反向庫存拆分已追溯適用於本文件中的所有數字（除非另有説明）。

近期運營亮點：

•公司重組——5月2日，完成了對28名員工的解僱，該遣散將在第二季度生效，這是Bakkt更廣泛的支出重組計劃的一部分。重組計劃還包括關閉空缺職位和優化Bakkt的呼叫中心資源，將在2024年底將Bakkt的計劃員工人數減少20％，預計將在2024年節省約700萬美元的現金，年化現金節省約1300萬美元。

•合作伙伴關係更新——與Unchained和Swan Bitcoin建立了合作伙伴關係，增強了公司在美國各地的託管和交易能力方面的合作努力。

•機構ECN交易場所BakkTX — 在推出自己的電子通信網絡（“ECN”）BakkTX方面取得了進展，該交易場所專為需要高性能、低延遲和高流動性的機構交易者和市場參與者而設計。該平臺將是數字資產領域第一個已知的外匯風格ECN，旨在為機構客户提供可靠和低成本的交易體驗。

更新的 2024 年指南2：

•2024年全年收入預計為30.02億美元至44.47億美元；包括29.49億美元至43.9億美元的加密貨幣總收入和5300萬美元至5700萬美元的淨忠誠度收入。

•2024年全年加密成本預計為29.34億美元至43.65億美元，與加密貨幣總收入持平。

•2024年全年總運營支出不包括加密成本、執行、清算和經紀費用以及商譽、無形和長期資產減值預計為1.55億美元至1.65億美元。

•2024年全年用於經營活動的淨現金預計為（5800萬美元）—（7200萬美元）。

•2024年全年自由現金流使用量（非公認會計準則）預計為（6400萬美元）-（7800萬美元）。

•年終可用現金、現金等價物和可供出售證券為4200萬至5700萬美元。

1. 1300萬美元是Bakkt完成的支出重組計劃每年節省的費用，其中不包括80萬至100萬美元的一次性重組費用。重組包括2024年5月2日在8-K表格中提交的28名員工的離職，以及關閉空缺職位和優化呼叫中心資源等。

2。根據以下更新的關鍵假設給出：加密總收入、加密成本和歐洲央行——根據觀察到的零售交易參與度指標，現有客户/賬户的收入貢獻增加，但被新客户的貢獻減少所抵消；加密交易賬户與23年第四季度相比增長了1倍至3倍；在24年下半年激活加密貨幣對以支持國際零售交易需求；增加機構客户，託管資產在24年下半年穩步增加；加密成本和歐洲央行與加密貨幣總收入持平。運營支出-重組所節省的費用被非現金薪酬和重組費用的增加所抵消。年終現金、現金等價物和AFS證券——從2024年3月開始整合監管實體，包括額外發行500萬美元的擔保債券限制性現金抵押品，重組行動產生的700萬美元現金儲蓄被加密交易淨捐款減少的500萬美元部分抵消。

網絡直播和電話會議信息

Bakkt將於美國東部時間2024年5月15日上午9點舉行電話會議。財報電話會議將在這裏進行網絡直播，並存檔在Bakkt公司網站投資者關係欄目的 “活動與演示” 欄目下，以及任何相關的收益材料。

邀請有興趣參與電話會議的投資者和分析師在電話會議開始前大約十分鐘撥打（833）470-1428或（404）975-4839，並參考參與者接入碼239896。

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關於 Bakkt

Bakkt 成立於 2018 年，致力於構建解決方案，使我們的客户能夠與加密經濟一起成長。通過機構級的託管、交易和入口能力，我們的客户利用專為可持續的長期參與加密貨幣而設計的技術。

Bakkt 總部位於喬治亞州阿爾法利塔。欲瞭解更多信息，請訪問：https://www.bakkt.com/ |

X（前身為 Twitter）@Bakkt | LinkedIn https://www.linkedin.com/company/bakkt/。

Bakkt-E

來源：Bakkt Holdings, Inc.

聯繫人

投資者關係

IR@bakkt.com

媒體

press@bakkt.com

關於前瞻性陳述的説明

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。此類聲明包括但不限於Bakkt的指導和展望，包括對2024財年的指導和展望，以及這些指導和前景背後的趨勢和假設，Bakkt的成本削減戰略和對成本節約的預期，Bakkt的計劃和預期，包括有關新產品和功能的聲明，增長，Bakkt對加密市場增長的預期以及Bakkt對其未來目標的信念等。前瞻性陳述可以通過諸如 “將”、“可能”、“預期”、“繼續”、“預測”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“展望”、“增長”、“進展”、“潛力” 等詞語或類似含義的詞語來識別。此類前瞻性陳述基於Bakkt管理層當前的信念和預期，本質上受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件難以預測，也超出了Bakkt的控制範圍。由於以下因素，實際業績和事件發生時間可能與此類前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異：公司持續經營的能力；公司盈利增長和管理增長的能力；公司業務戰略的變化；公司未來的資本要求和現金來源和用途，包括滿足其流動性需求的資金；公司競爭市場的變化，包括尊重其競爭格局，技術演變或適用法律或法規的變化；公司目標市場的變化；使公司面臨額外風險的加密市場中斷，包括銀行可能無法向公司提供銀行服務的風險；公司可能受到其他經濟、業務和/或競爭因素的不利影響；無法推出新服務和產品或向新市場和服務進行盈利擴張；無法執行公司的增長戰略，包括確定和執行收購以及公司增加新客户的舉措；公司未能遵守廣泛的政府監管、監督、許可和評估；管理區塊鏈技術和加密貨幣的監管制度不確定；無法制定和維護有效的內部控制和程序；面臨與公司數據安全相關的任何責任、曠日持久和代價高昂的訴訟或聲譽損失；任何商譽或其他無形資產減值對公司的影響經營業績；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中指出的其他風險和不確定性。提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述僅涉及截至發表此類陳述之日的事件，並基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。

定義

支持加密的賬户：開設的加密賬户總數。

交易賬户：每個月至少進行一次加密貨幣買入/賣出和忠誠度兑換交易的獨特賬户。該月的月度數據已被刪除。季度數字代表該季度所有月份的總和。

名義交易量：加密貨幣買入/賣出和忠誠度兑換的名義交易總量。數字代表截至訂購之日記錄的總價值。

託管資產：客户持有的硬幣數量總和乘以本季度最後一天每枚硬幣的最終報價。

非公認會計準則財務指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、收購相關費用、基於股份和單位的薪酬支出、商譽和無形資產減值前的收益， [重組費用，]我們的認股權證負債和某些其他非現金和/或非經常性項目的公允價值的變化，這些項目不直接影響我們的經營業績評估，也不是我們核心業務運營的組成部分。調整後的息税折舊攤銷前利潤使管理層瞭解投資和融資交易及所得税影響之前的收益，以及上述未反映我們運營普通收益的項目的影響。這項衡量標準可能有助於投資者評估我們的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨收益（虧損）或其他根據公認會計原則得出的業績指標的替代方案。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似綁定指標相提並論。

調整後息税折舊攤銷前利潤等非公認會計準則財務指標存在侷限性，本質上應被視為補充性的，不能替代根據公認會計原則編制的相關財務信息。非公認會計準則財務指標應與其他財務業績指標一起考慮，包括淨虧損和我們根據公認會計原則列報的其他財務業績。

GAAP淨虧損與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損的對賬（未經審計）

非公認會計準則財務指標——自由現金流

自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。自由現金流是根據 “資本化內部使用軟件開發成本和其他資本支出” 和 “利息收入” 進行調整的運營現金流。鑑於我們作為技術平臺公司的地位，內部開發的軟件是我們持續支出基礎的重要組成部分，我們會對與內部開發的技術平臺軟件相關的資本化支出進行調整。

如果沒有不合理的努力，我們就無法獲得將前瞻性自由現金流與可比的GAAP財務指標進行對賬的信息。我們無法提供前瞻性自由現金流與可比的GAAP財務指標的對賬，因為此類對賬所需的某些項目超出了我們的控制範圍和/或無法合理預測，例如客户支付應收賬款的時間和運營費用的付款條件。準備此類對賬將需要根據公認會計原則編制的前瞻性損益表和現金流量表，如果不付出不合理的努力（如S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項規定的例外情況所述），我們就無法獲得此類前瞻性財務報表。我們為自由現金流預測提供了一個我們認為可以實現的範圍，但是我們無法準確預測自由現金流計算的所有組成部分。

我們之所以提供自由現金流，是因為我們認為，出於上述原因，從我們在公認會計原則下的業績來看，自由現金流提供了有用的信息。但是，根據公認會計原則，自由現金流不是衡量流動性的指標，因此，不應將其視為衡量流動性指標的運營活動中使用的淨現金的替代方案。

自由現金流對賬（未經審計）

以百萬美元計			2024E 財年
						低			高
用於經營活動的淨現金			$(58)						$(72)
資本支出			(2)						(2)
淨利息收入			(4)						(4)
自由現金流			$(64)						$(78)

合併資產負債表

合併運營報表（未經審計）

合併現金流量表（未經審計）