Velo3D 公佈2024年第一季度財務業績

成功執行調整優先級

強勁的需求為第二季度提供了可觀的知名度

實現股東價值最大化的戰略審查過程仍在進行中

•2024 年第一季度繼續執行銷售

▪ 1700萬美元的預訂量；50％的訂單來自現有客户——自2023年12月中旬以來的預訂量為2700萬美元

▪ 從 124 季度退出的 2200 萬美元待辦事項

▪ 國防部門持續擴張——在 124 年季度增加了 3 個新客户

▪ 第二季度收入可見性——預計收入連續增長> 30%

•成功減少了季度運營支出

▪ 同比下降30％——連續下降15％（不包括一次性費用）

▪ 按計劃實現第 224 季度的成本削減目標

•運營現金流——同比增長35％，完全有能力在2024財年下半年實現現金流盈虧平衡

加利福尼亞州弗裏蒙特，2024年5月15日——領先的關鍵任務金屬零件增材製造技術公司Velo3D, Inc.（紐約證券交易所代碼：VLD）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

Velo3D首席執行官布拉德·克雷格表示：“我們對第一季度的表現感到滿意，因為我們繼續成功地執行我們的戰略優先事項。”“具體而言，我們現在才剛剛開始看到新的上市計劃的好處，因為我們在本季度獲得了1700萬美元的新訂單。此外，我們進入第二季度的待辦事項為2200萬美元。我們認為，這種實力反映了客户對我們技術的持續信心，也反映了我們在第一季度增加了3個新的國防客户，從而成功地擴大了在包括國防部門在內的核心市場的業務版圖。隨着我們進一步降低季度成本和改善運營，我們的調整工作也取得了進展

效率。我們還執行了提高系統可靠性的舉措，第一季度約有50％的預訂來自現有客户，這一事實反映了這一點。最後，我們仍然致力於在下半年實現現金流盈虧平衡。”

與公司戰略舉措相關的主要亮點：

•確保客户成功/系統可靠性 — 第 124 季度解決了 100% 的高優先級問題單

•通過預訂量增長提高了24年上半年的收入知名度——第124季度新訂單為1,700萬美元——自12月中旬以來為2700萬美元，其中約有50％的訂單來自現有客户

•提高了 Sapphire 打印機質量 — 提高了 Sapphire XC 的順序安裝效率-安裝天數和人工減少了 40% 以上

•改善現金流和成本結構——成功將運營支出同比減少了30％，預計2024財年的運營現金流將連續季度改善

克雷格總結説：“展望未來，我們相信，將重點放在關鍵優先事項上，以及進一步執行我們的利潤率和現金流計劃，將使我們能夠從行業對尖端增材製造解決方案不斷增長的需求中獲利。”

1.有關Velo3D使用非公認會計準則信息的信息，包括與美國公認會計原則的對賬，在本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務信息” 下提供。不應將本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標視為衡量公司業績的唯一指標，不應將其與公司業績分開考慮，也不得作為其替代品來考慮

根據美國接受的公認會計原則計算的可比財務指標。

2.非公認會計準則淨虧損和攤薄後每股非公認會計準則淨虧損不包括股票薪酬支出、公司認股權證的公允價值調整、或有收益和債務衍生負債以及債務清償損失。

2024 年第一季度業績摘要

第一季度的收入為1000萬美元。與2023年第四季度相比，收入有所增加，這主要是受出貨量增加的推動。鑑於其強勁的積壓訂單以及預計第一季度將退出貨量，該公司預計2024年第二季度收入將增長30％以上。由於運行中的系統數量增加，支持服務和經常性付款收入連續增加。

第一季度的毛利率為負29％。儘管出貨量連續增長，但毛利率主要反映了固定成本吸收率降低的影響。該公司預計，由於系統出貨量增加、系統材料成本平衡的改善、新的長期供應合同的受益以及運營和製造效率的提高，2024年第二季度的毛利率將為正數。

第一季度的GAAP運營支出為1,860萬美元，而2023年第四季度為2590萬美元。非公認會計準則運營支出，不包括調整費用和450萬美元的股票薪酬支出，為1,410萬美元，較2023年第四季度連續下降15％。該公司預計，隨着公司繼續執行成本計劃，2024年第二季度的非公認會計準則季度運營支出將與2024年第一季度相比下降10％以上。

該季度的淨虧損為2,830萬美元，反映了認股權證和或有收益負債公允價值變動造成的310萬美元的非現金虧損。截至2024年3月31日的三個月，非公認會計準則淨虧損為2,020萬美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損1170萬美元。有關公司非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務信息”。

該公司在本季度末擁有1100萬澳元的現金、現金等價物和投資。第一季度的現金流，不包括融資活動，符合公司的預期，同比增長了35％以上。該公司繼續預計，2024年現金流將連續季度改善。

指導

該公司繼續預計，2024年第二季度收入、毛利率和運營支出將持續改善。該公司還認為，繼續執行其調整戰略將使其能夠在2024年下半年實現自由現金流盈虧平衡的目標。

該公司2024年的指導方針保持不變，內容如下：

•2024 年第二季度收入增長超過 30%

•2024財年收入在8000萬美元至9500萬美元之間

•毛利率連續季度增長，2024年第四季度毛利率約為30％，不包括與其成本削減計劃相關的非經常性費用

•非公認會計準則運營支出為4000萬至5000萬美元

該公司將於太平洋時間今天下午2點為投資者舉行電話會議，討論其2024年第一季度的財務業績。電話會議將進行網絡直播，可從Velo3D網站ir.velo3d.com投資者關係部分的活動頁面進行訪問。

關於 Velo3D：

Velo3D 是一家金屬 3D 打印技術公司。3D 打印（也稱為增材製造 (AM)）具有改善高價值金屬零件製造方式的獨特能力。但是，自將近30年前發明傳統金屬增材製造以來，其能力已受到極大的限制。這使該技術無法用於製造最有價值和最具影響力的部件，將其使用限制限制在可以接受的特定細分市場上。

Velo3D 克服了這些限制，因此工程師可以設計和打印他們想要的零件。該公司的解決方案開啟了廣泛的設計自由度，使太空探索、航空、發電、能源和半導體領域的客户能夠在各自的行業中創新未來。使用Velo3D，這些客户現在可以製造以前無法制造的關鍵任務金屬部件。完全集成的解決方案包括Flow打印準備軟件、Sapphire系列打印機和Assure質量控制系統，所有這些都由Velo3D的智能融合製造流程提供支持。該公司於2018年交付了首款藍寶石系統，並一直是SpaceX、霍尼韋爾、本田、Chromalloy和Lam Research等創新者的戰略合作伙伴。Velo3D 被評為 Fast Company 2023 年最具創新力的公司之一。欲瞭解更多信息，請訪問Velo3D.com，或在領英或推特上關注該公司。

VELO、VELO3D、SAPPHIRE 和 INTELLIGENT FUSION 是 Velo3D, Inc. 的註冊商標；毫無妥協，FLOW 和 ASSURE 是 Velo3D, Inc. 的商標。版權所有 © Velo3D, Inc.

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投資者關係：

Velo3D

鮑勃·奧昆斯基，投資者關係副總裁

investors@velo3d.com

媒體聯繫人：

Velo3D

丹·索倫森，公關高級董事

dan.sorensen@velo3d.com

此處與2024年3月31日有關的金額代表截至本財報發佈之日的初步估計，在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交10-Q表季度報告後，可能會進行修改。有關我們截至2024年3月31日的三個月經營業績的更多信息，將在向美國證券交易委員會提交10-Q表季度報告時提供。

前瞻性陳述：

本新聞稿包括1996年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。該公司的實際業績可能與其預期、估計和預測有所不同，因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。諸如 “期望”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於公司對2024年第二季度和全年的指導（包括公司對收入、毛利率和非公認會計準則運營支出的估計）、公司對2024年業績的預期、公司的戰略調整和舉措、公司對其流動性和資本需求的預期，以及公司對未來的其他預期、希望、信念、意圖或戰略。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績與預期結果存在重大差異。您應仔細考慮公司於2024年4月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告（“2023財年10-K”）的 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性，以及該公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。這些因素大多不在公司的控制範圍之內，難以預測。可能導致這種差異的因素包括但不限於：（1）公司無法執行其業務計劃，這可能會受到競爭等因素的影響；公司盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商的關係以及留住關鍵員工的能力；（2）公司繼續作為持續經營企業的能力；（3）公司維持在紐約股票上市的能力交易所；（4）公司償還和履行其債務的能力；（5）公司的未來籌集額外資金的能力；（6）公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；以及（7）2023財年10-K中不時描述的其他風險和不確定性，包括其中 “風險因素” 下的風險和不確定性，以及公司的其他風險和不確定性

向美國證券交易委員會提交的文件。該公司警告説，上述因素清單並非排他性的，不要過分依賴任何前瞻性陳述，包括預測，這些陳述僅代表截至發佈之日。公司不承擔或接受任何義務公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

下表中的信息列出了該公司在本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標。由於與這些非公認會計準則財務指標相關的侷限性，不應孤立地考慮 “非公認會計準則淨虧損”、“息税折舊攤銷前利潤” 和 “非公認會計準則運營費用”，也不能作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。該公司主要依靠其公認會計準則業績，並在補充基礎上使用非公認會計準則淨虧損、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則運營費用，來彌補這些限制。您應查看以下非公認會計準則財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估公司的業務。

下表將以下期間的淨收益（虧損）與非公認會計準則淨虧損、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和總運營支出與非公認會計準則運營費用進行了對賬：

Velo3D, Inc.

非公認會計準則淨虧損對賬

（未經審計）

Velo3D, Inc.

非公認會計準則調整後息折舊攤銷前利潤對賬

（未經審計）

Velo3D, Inc.

非公認會計準則調整後的運營費用對賬

（未經審計）

Velo3D, Inc.

簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

Velo3D, Inc.
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）

			3月31日						十二月三十一日
			2024						2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	7,754					$	24,494
短期投資			3,151						6,621
應收賬款，淨額			11,653						9,583
庫存			62,799						60,816
合同資產			9,906						12,627
預付費用和其他流動資產			3,082						4,000
流動資產總額			98,345						118,141
財產和設備，淨額			15,253						16,326
租賃設備，淨額			5,482						6,667
其他資產			17,068						12,665
總資產			$	136,148					$	153,799
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	15,595					$	15,854
應計費用和其他流動負債			6,244						6,491
債務——流動部分			34,300						21,191
合同負債			4,719						5,135
流動負債總額			60,858						48,671
長期債務——減少流動部分			2,003						11,941
或有收益負債			1,893						1,456
認股證負債			14,455						11,835
其他非流動負債			11,489						11,556
負債總額			90,698						85,459
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.00001美元——截至2024年3月31日和2023年12月31日已授權的5億股，截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的股票分別為261,704,589和258,418,695股			2						2
額外的實收資本			430,843						425,471
累計其他綜合虧損			(44)						(96)
累計赤字			(385,351)						(357,037)
股東權益總額			45,450						68,340
負債和股東權益總額			$	136,148					$	153,799

Velo3D, Inc.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）

下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併現金流量表中顯示的此類金額總額的對賬情況：