2024 年第一季度收益報告 2024 年 5 月 9 日 1 Janusintl.com
2 前瞻性陳述根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，本演示文稿中的某些陳述，包括此處 “2024年指導” 中提供的估計指導，可能被視為 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，本演示文稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關Janus對Janus產品需求前景和工業市場實力的信念的陳述。在本演示中使用諸如 “可能”、“應該”、“可以”、“將”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“繼續” 之類的詞語或與管理團隊相關的術語或其他類似表述的否定詞語均表示前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於Janus管理層當前的信念，基於當前可用的信息，對未來事件的結果和時間，並涉及可能導致未來時期實際業績與此類陳述存在重大差異的因素、風險和不確定性。除了先前在Janus向美國證券交易委員會提交的報告中披露的因素以及本演示文稿中其他地方確定的因素外，以下因素還可能導致實際業績與前瞻性陳述或歷史表現存在重大差異：（i）自助存儲行業的風險；（ii）自助存儲行業的激烈競爭性質以及Janus在該行業的競爭能力；（iii）訴訟、投訴和/或負面宣傳；（iv）網絡事件或定向攻擊這可能會導致信息盜竊、數據腐敗、運營中斷和/或財務損失；（v）與我們的股票回購計劃相關的風險，包括該計劃是否完全完成的風險以及該計劃不會提高股東價值的風險；以及（vi）Janus產品的需求前景可能不如預期的那麼強勁的風險。無法保證這些前瞻性陳述中提出的有關財務前景的事件、結果、趨勢或指導將會發生或實現。前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則Janus沒有任何義務也明確表示沒有義務更新、修改或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本演示文稿無意包羅萬象，也無意包含個人在考慮投資Janus時可能需要的所有信息，也無意構成對Janus的投資決策的依據。Janus最近提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中，修正案及其隨後向美國證券交易委員會提交的文件中不時更新的修正案及其隨後向美國證券交易委員會提交的文件中 “風險因素” 標題下的警示性陳述明確限制了所有後續有關Janus或其他事項的書面和口頭前瞻性陳述，這些陳述均明確限定了該陳述的全部內容。非公認會計準則財務指標在本演示文稿中，Janus使用了美國公認會計原則未要求或未按照公認會計原則列報的績效指標。非公認會計準則財務業績指標用於補充按公認會計原則列報的財務信息。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得將其作為相關公認會計原則指標的替代品，應與在公認會計原則基礎上提供的信息一起閲讀。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益是駿利用來評估其經營業績、制定未來運營計劃和制定戰略決策（包括與運營費用和內部資源分配相關的決策）的非公認會計準則財務指標。因此，Janus認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與駿利管理層和董事會相同的方式以及與駿利集團同行公司進行比較的方式理解和評估Janus的經營業績。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益為Janus業務的同期比較提供了有用的衡量標準，因為它們消除了某些非經常性事件和其他非經常性費用（例如收購）以及某些可變或非經常性費用的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括利息支出、所得税、折舊費用、攤銷和其他非運營、非經常性項目。調整後淨收入定義為淨收入加上調整後息税折舊攤銷前利潤對賬中顯示的相應税收調整後補助金。請注意，基於S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項提供的 “不合理努力” 例外情況，公司沒有為本演示文稿中包含的2024年調整後的息税折舊攤銷前瞻性指引提供最直接可比的GAAP財務指標或其量化對賬。由於預測某些非現金、物質和/或非經常性支出或福利、法律和解或其他事項以及某些税收狀況存在固有的不確定性和難度，因此如果不付出不合理的努力，就無法提供最直接可比的GAAP財務指標或對其進行量化對賬。由於這些調整本質上是可變和不確定的，並且取決於公司無法控制的各種因素，因此公司也無法預測其可能的重要性。這些項目的可變性可能會對我們未來的GAAP財務業績產生不可預測的、可能的重大影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益不應與根據公認會計原則制定的指標分開考慮，也不得將其作為其替代方案來考慮。在使用調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益而不是淨收益（虧損）方面存在許多限制，淨收益（虧損）是調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益最接近的公認會計準則當量。這些限制包括非公認會計準則財務指標：不包括折舊和攤銷，儘管這些是非現金支出，但折舊的資產將來可能會被替換；不反映利息支出或償還債務利息所需的現金需求，這會減少可用現金；不反映可能導致付款減少可用現金的所得税準備金或從中受益；不包括非經常性項目（即債務的清償）；以及可能無法與類似的非公認會計準則財務相提並論其他公司使用的衡量標準，因為Janus在計算這些非公認會計準則財務指標時排除的支出和其他項目可能不同於其他公司在報告經營業績時可能從這些非公認會計準則財務指標中排除的支出和其他項目（如果有）。由於這些限制，應將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則提出的其他運營和財務績效指標一起考慮。
3 議程 3 Ramey Jackson 首席執行官業務概覽和市場最新情況 Anselm Wong 首席財務官 Anselm Wong 第 1 季度財務概覽和指南更新
4 • 1.0% 的有機收入增長 • 自助存儲總額增長11.0％ • 商業及其他業務下降19.2％ • 調整後的 EBITDA1 增長8.3％，至6,630萬美元 • 調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比為26.1％，與2023年第一季度相比增長了約180個基點 • 產生大量自由現金流1的2400萬美元；2024年第一季度調整後淨收益1的自由現金流轉換率為123％ • NokèSmart 入口系統總裝機組連續增長8.7％，達到30萬套 • 以1,530萬美元的價格回購了102萬股股票（包括佣金和消費税）• 標準普爾將信用評級從B1上調至B+，前景樂觀 • 季度末的後續事件 ◦ 宣佈推出全新的內部硬接線智能鎖NokèIon™ ◦ 穆迪將信用評級從B1上調至Ba3，展望修正為正值 ◦ 自願償還了2190萬美元的第一留置權定期貸款 ◦ 成功將利率從SOFR+300+CSA降至2024年第一季度SOFR+250 收入組合，將利率從SOFR+300+CSA降低了50個基點 2024 年第一季度亮點 1.調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流不是根據公認會計原則確定的財務指標。有關這些指標的定義以及我們根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的最新文件以及本演示文稿的附錄。45.8% 27.8% 26.4% 新建築修復、重建和置換（R3）商業和其他自助存儲組合：73.6%
5 1.調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流不是根據公認會計原則確定的財務指標。有關這些指標的定義以及我們根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲該公司向美國證券交易委員會提交的最新文件以及本演示文稿的附錄。調整後 EBITDA1 6,630萬美元 8.3% 利潤率增長 26.1% 收入2.545億美元經調整後增長 1.0% 經攤薄後每股收益1調整後0.21美元。淨收入1為3,110萬美元運營現金流2,860萬美元 FCF1 2024年第一季度2,400萬美元業績概述持續穩健的財務表現
6 建立在高回報資本配置記錄的基礎上，強勁的現金流狀況、財務靈活性、嚴格的資本部署調整後淨收入的自由現金轉換1 2024年第一季度TTM的自由現金轉換率1 123％穩健資產負債表2.0x3.0倍淨槓桿率目標2 2024年第一季度淨負債/TTM經調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.5倍 2024年第一季度流動性3為3.030億美元投資增長收購重點關注核心業務和戰略鄰接目標對所有資本配置機會保持紀律財務靈活性股票回購和其他旨在優化資本結構的行動及回報率以1,530萬美元回購的102萬股股票 1.自由現金流不是根據公認會計原則確定的財務指標。有關該指標的定義以及我們根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲該公司向美國證券交易委員會提交的最新文件以及本演示文稿的附錄。2.淨槓桿率不是根據公認會計原則確定的財務指標。它被定義為（總債務——現金和現金等價物）/TTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤。3.流動性定義為現金 + 信貸額度的可用餘額
7 2024年全年指導收入10.92億美元至11.25億美元中點增長4.0％調整後 EBITDA1 2.86億美元至3.1億美元中點增長4.3％•重申全年收入和調整後息税折舊攤銷前利潤指導•展望反映了第一季度業績、當前積壓和終端市場的知名度在既定勢頭基礎上再創一年創紀錄的業績 1.調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益不是根據公認會計原則確定的財務指標。有關這些指標的定義以及我們根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲該公司向美國證券交易委員會提交的最新文件以及本演示文稿的附錄。
8 • 財務 ◦ 2024 年第一季度業績穩健，包括調整後的 EBITDA1 佔收入的百分比為 26.1%，比 2023 年第一季度增長約 180 個基點，調整後淨收益1 增長 17.8% ◦ 持續強勁的現金產生，TTM 2024 年第一季度自由現金流轉化調整後淨收益1 為 123% • 運營 ◦ 宣佈全新內部硬接線智能鎖，NokèIon™ ◦ Nokè智能入口系統總裝機量增長8.7％ 至 300,000 • 資本配置 ◦ 淨槓桿率2為1.5倍——較2023年底下降0.1倍 ◦ 標普將信用評級從B上調至B+，為正展望 ◦ 在第一季度以1,530萬美元（包括消費税）回購了102萬股股票。在本季度末，該公司的股票回購授權剩餘8,490萬美元 ◦ 季度末的後續事件 ▪ 穆迪將信用評級從B1上調至Ba3，將前景修正為樂觀 ▪ 自願償還了2190萬美元的第一留置權定期貸款 ▪ 成功對定期貸款進行了重新定價，將利率從SOFR+300+CSA降低了50個基點至2024年年初至今的SOFR+250 成就1。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和自由現金流不是根據公認會計原則確定的財務指標。有關這些指標的定義以及我們根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的最新文件以及本演示文稿的附錄。2.淨槓桿率不是根據公認會計原則確定的財務指標。它被定義為（總債務——現金和現金等價物）/TTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤。
附錄
10 調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬* 三個月期末差異 2024 年 3 月 30 日 2023 年 4 月 1 日（以百萬美元計）% 淨收益 30.7 美元 26.0 美元 4.7 18.1% 利息支出 14.4 16.0 (1.6) (10.0)% 所得税 10.5 9.0 1.5 1.5 16.7% 折舊 2.2 0.6 27.3% 攤銷 7.4 — —% 息税折舊攤銷前利潤 65.8 美元 60.6 美元 5.2 8.6% 重組費用 (1) 0.4 0.6 (0.2) (33.3)% 收購費用 (2) 0.1 — 0.1 100.0% 調整後的息税折舊攤銷前利潤 66.3 美元 61.2 美元 5.1 8.3% (1) 調整包括以下內容：1) 設施搬遷，以及 2) 遣散費和招聘成本與我們的戰略轉型有關，包括執行領導團隊變動、戰略業務評估和轉型項目。（2）與過渡服務協議和收購法律和解相關的收入或支出。*Janus 使用的績效衡量標準不是美國公認會計原則所要求的，也不是按照美國的 GAAP 列報的。非公認會計準則財務業績指標用於補充按公認會計原則列報的財務信息。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得作為相關公認會計原則指標的替代品，應與在公認會計原則基礎上提供的信息一起閲讀。
11 調整後淨收益對賬*截至三個月（以百萬美元計）2024 年 3 月 30 日 2023 年 4 月 1 日淨收益（虧損）30.7 美元 26.0 美元淨收益調整 (1) 0.5 0.6 税收對淨收益調整的影響 (2) (0.1) (0.2) 非公認會計準則調整後淨收益 31.1 美元 26.4 (1) 詳情請參閲美國證券交易委員會的公開文件。該金額與上述（2）為淨收益調整而生效的税收中淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表中的息税折舊攤銷前利潤調整/非公認會計準則調整相一致。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，Janus使用了25.5％和25.7％的有效税率。*Janus使用的績效衡量標準不是美國公認會計原則所要求的，也不是根據美國公認會計原則列報的。非公認會計準則財務業績指標用於補充按公認會計原則列報的財務信息。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得將其作為相關公認會計原則指標的替代品，應與在公認會計原則基礎上提供的信息一起閲讀。
12 非公認會計準則調整後每股收益*（以百萬美元計）截至2024年3月30日的三個月 2023 年 4 月 1 日分子：GAAP 淨收益 30.7 美元 26.0 美元非公認會計準則調整後淨收益 31.1 美元 26.4 美元 26.4 分母：加權平均股票數量：基本 146,604,142 146,894 稀釋證券調整 442,070 48,007 146,212 751,901 GAAP 基本每股收益 0.21 美元 0.18 美元 GAAP 攤薄後每股收益 0.21 美元 0.18 美元非公認會計準則調整後基本每股收益 0.21 美元 0.18 美元非公認會計準則調整後攤薄每股收益 0.21 美元 0.18 美元 *Janus 使用非公認會計準則要求或未列報的業績衡量標準符合美國的公認會計原則。非公認會計準則財務業績指標用於補充按公認會計原則列報的財務信息。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得將其作為相關公認會計原則指標的替代品，應與在公認會計原則基礎上提供的信息一起閲讀。
13 自由現金流轉換* 截至過去十二個月（以百萬美元計）2024 年 3 月 30 日 2023 年 4 月 1 日經營活動產生的現金流 193.3 美元 113.9 美元減去：資本支出 (17.6) (12.0) 自由現金流 175.7 美元 101.9 美元非公認會計準則調整後淨收益美元 142.4 美元 115.5 非公認會計準則調整後淨收益的自由現金流轉換 123% 88% 截至三個月（百萬美元）) 2024 年 3 月 30 日 2023 年 4 月 1 日來自經營活動的現金流 28.6 美元 50.2 扣除：資本支出 (4.6) (6.1) 自由現金流 24.0 美元 44.1 美元非公認會計準則調整後淨額收入31.1美元 26.4美元 26.4非公認會計準則調整後淨收益的自由現金流轉換 77% 167% *Janus 使用的績效衡量標準不是美國公認會計原則要求的，也不是按照美國公認會計原則列報的。非公認會計準則財務業績指標用於補充按公認會計原則列報的財務信息。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得將其作為相關公認會計原則指標的替代品，應與在公認會計原則基礎上提供的信息一起閲讀。
14 淨槓桿率* *Janus 使用美國公認會計原則未要求或未按照公認會計原則列報的績效衡量標準。非公認會計準則財務業績指標用於補充按公認會計原則列報的財務信息。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得將其作為相關公認會計原則指標的替代品，應與在公認會計原則基礎上提供的信息一起閲讀。（以百萬美元計）2024 年 3 月 30 日 2023 年 12 月 30 日應付票據——第 6 號修正案第一留置權 621.9 美元 623.4 美元減去：現金 178.4 171.7 淨負債 443.5 美元 451.7 美元淨收益（截至過去十二個月期間）140.5 美元 135.7 美元調整後息税折舊攤銷前利潤（截至過去十二個月期間）290.8 美元 285.6 長期債務與淨收益比率 4.4 4.6 非公認會計準則淨槓桿比率 1.5 1.6