附錄 99.1
Presidio 房地產信託公司公佈財報
第一季度截至 2024 年 3 月 31 日
加利福尼亞州聖地亞哥,2024年5月14日——{ br} 內部管理的多元化房地產投資信託基金(“房地產投資信託基金”)普雷西迪奧房地產信託公司(納斯達克股票代碼:SQFT、SQFTP、SQFTW)(“公司”)今天公佈了截至2024年3月31日的季度收益。
“ 在 2024 年第一季度,我們簽署了總計 24,476 平方英尺的租賃交易,包括新的租賃和續約。我們相信2024年有了一個良好的開端。該公司首席投資官加里·卡茨説,由於目前計劃在2024年到期的租約到期時間接近2023年的一半, 有充分的理由預計,即使考慮到商業房地產市場這段不確定時期 ,我們的租金到年底仍將更加穩定
截至2024年3月31日的三個 個月財務業績
截至2024年3月31日的三個月,歸屬於公司普通股股東的淨 虧損約為580萬美元, 或(0.47美元),而截至2023年3月31日的三個月,淨虧損約為150萬美元,或基本和攤薄後每股 股虧損0.13美元。歸屬於公司普通股股東的淨收益的變化是 是由於:
● | 截至2024年3月31日的三個月, 的總收入約為480萬美元,而2023年同期 的總收入約為410萬美元。截至2024年3月31日,我們的房地產淨資產約為1.353億美元,包括88套樣板房, ,而截至2023年3月31日,包括98套樣板房的房地產淨資產約為1.339億美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,持有的樣板房的平均數量 分別為99套和95套。收入的變化與 在此期間持有的平均房地產資產、新的商業房地產租賃以及公司在本期獲得的樣板房交易費 直接相關。 | |
● | 在 截至2024年3月31日的三個月中,我們確認了與四套 型房屋相關的約10萬美元的非現金減值費用,其中三套截至2023年12月31日已出現減值。四套樣板房的新減值費用反映了 這些特定樣板房在2024年4月和5月的估計銷售價格。這些房屋的保留期異常短, 不到兩年,在我們購買房屋後,建築商改變了德克薩斯州樣板房所在社區的產品風格 。我們認為這些損失並不代表我們的整體樣板房投資組合。 | |
● | 與2023年第一季度相比,2024年第一季度的模型 房屋交易費用增加了9.5萬美元,這與2024年第一季度的樣板房銷售數量有關。2024年的樣板房銷售量為27套,而2023年第一季度為3套。與這些 銷售額有關,我們在2024年第一季度和2023年第一季度分別錄得200萬美元和40萬美元的收益。 |
● | 考慮到採用亞利桑那州立大學2022-03年受合同銷售限制的股權證券公允價值計量 ,我們在合併資產負債表中列報的Conduit Pharmicals Inc.普通股和認股權證的 投資按公允價值計量 ,截至2024年3月31日和2023年12月 31日,總額分別約為1,450萬美元和1,830萬美元,成本基礎約為750萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,公允價值 調整措施導致有價證券損失總額約390萬美元。截至2024年3月31日,我們對合並資產負債表中列報的這些證券的投資 是使用一級市場價格按公允價值計量的, 收於每股3.59美元,每份認股權證0.06美元。 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,FFO (非公認會計準則)分別從228,914美元(228,914美元)減少了約70萬美元,至約971,367美元。 本新聞稿附有FFO與淨收入的對賬情況,這是最直接可比的GAAP財務指標。但是,由於FFO不包括折舊和攤銷以及因使用或市場條件而導致的 公司房產價值的變化,每種變動都具有實際經濟影響,並可能對公司的經營業績產生重大影響,因此FFO作為衡量公司業績的效用是有限的。
我們 認為,Core FFO(非公認會計準則)為比較報告期之間的運營和評估我們持續經營業績的可持續性 提供了一個有用的指標。核心FFO減少了約40萬美元,從截至2023年3月31日的三個月的約31,932美元下降到截至2024年3月31日的三個月的約429,445美元。本新聞稿附有核心FFO與淨收益( 最直接可比的GAAP財務指標)的對賬情況。
截至2024年3月31日的三個月的收購 和處置:
● | 公司以約220萬美元的價格收購了五套樣板房。收購價格 通過現金支付約60萬美元和大約 160萬美元的抵押票據支付。 |
● | 公司以約1400萬美元的價格出售了27套樣板房,並確認了約200萬美元的收益。 |
在截至2024年3月31日的三個月內支付的股息 :
以下 是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中 我們的A系列普通股和D系列優先股的每股申報分配摘要。
A 系列普通股
季度結束 | 2024 | 2023 | ||||||
已宣佈的發行版 | 已宣佈的發行版 | |||||||
3 月 31 日 | $ | - | $ | 0.022 | ||||
總計 | $ | - | $ | 0.022 |
D 系列優先股
月 | 2024 | 2023 | ||||||
已宣佈的發行版 | 已宣佈的發行版 | |||||||
一月 | $ | 0.19531 | $ | 0.19531 | ||||
二月 | 0.19531 | 0.19531 | ||||||
三月 | 0.19531 | 0.19531 | ||||||
總計 | $ | 0.58593 | $ | 0.58593 |
關於 普雷西迪奧房地產信託基金
Presidio 是一家內部管理的多元化房地產投資信託基金,持有樣板房產,這些房產以三重淨租給房屋建築商、 辦公、工業和零售物業。普雷西迪奧的樣板房出租給位於亞利桑那州、伊利諾伊州、 德克薩斯州、威斯康星州和佛羅裏達州的房屋建築商。我們的辦公、工業和零售物業主要位於科羅拉多州,物業也位於馬裏蘭州、北達科他州、德克薩斯州和南加州。儘管房地產的地理集羣使我們能夠通過規模經濟降低 運營成本,用較少的人員為幾處房產提供服務,但它使我們容易受到這些分散地理區域(包括因 COVID-19 而發展的地理區域)中 市場條件變化的影響。普雷西迪奧擁有 Conduit Pharmicals Inc. 約 6.5% 的已發行普通股的 。Conduit Pharmicals Inc. 是一家與疾病無關的多資產臨牀階段 生命科學公司,為化合物開發提供了有效的模型。有關 Presidio 的更多信息, 請訪問該公司的網站 https://www.PresidioPT.com。
定義
非公認會計準則金融 指標
來自運營的資金 (“FFO”)——公司根據運營資金(我們將 稱為 FFO)評估業績,因為管理層認為 FFO 是最準確的活動衡量標準,也是向 股東支付分紅的基礎。公司將FFO定義為淨收益或虧損(根據公認會計原則計算),不包括房地產銷售的收益(或虧損)、套期保值無效、未資本化的新收購房產的收購成本和未資本化的租賃收購成本 加上折舊和攤銷,包括收購的高於和低於市場價格的租賃無形資產的攤銷以及非合併房地產投資信託基金中房產或投資的減值費用 ,在進行調整後,將收入或虧損中的權益 從和中排除來自非合併房地產投資信託基金的FFO的比例份額。
但是, 由於 FFO 不包括折舊和攤銷以及 因使用或市場條件而導致的公司房產價值變化,每種變動都具有實際經濟影響,並可能對公司 運營業績產生重大影響,因此 FFO 作為衡量公司業績的效用是有限的。此外,其他房地產投資信託基金可能無法像公司那樣根據NAREIT的定義計算 FFO,因此,該公司的FFO可能無法與 其他房地產投資信託基金的FFO相提並論。因此,FFO應僅被視為淨收入的補充,以衡量公司 的業績。
核心 運營資金(“核心 FFO”)— 我們使用NAREIT定義的FFO並對某些其他非核心項目進行調整 來計算核心FFO。我們在核心FFO計算中不包括收購成本、提前清償債務的損失 、收益公允價值的變化、或有對價公允價值的變化、非現金認股權證分紅 和股票薪酬的攤銷。
我們 認為,Core FFO為比較報告期之間的運營以及評估我們 持續經營業績的可持續性提供了有用的指標。其他股票房地產投資信託基金對核心FFO的計算方式可能有所不同或根本不一樣,因此,該公司的 Core FFO可能無法與其他房地產投資信託基金的核心FFO相提並論。
關於前瞻性陳述的警告 説明
本 新聞稿包含1995年《私人證券訴訟 改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的 1934年《證券交易法》第21E條以及其他聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述是非歷史陳述,包括有關 管理層意圖、信念、預期、陳述、計劃或對未來的預測的陳述, 通常用 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“估計”、 “可能”、“將”、“應該” 和 “可能” 等詞語來識別。由於此類陳述包括風險、不確定性 和突發事件,因此實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性 陳述還包括與Conduit在一定時間範圍內或在 全部完成業務合併有關的陳述。這些前瞻性陳述基於公司目前的預期,但不能保證 會出現這些陳述。除非法律要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述 以反映基本假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。投資者 不應過分依賴前瞻性陳述。要進一步討論可能影響結果的因素, 請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件的 “風險因素” 部分,這些文件的副本可在美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上查閲。
投資者 關係聯繫人:
Presidio 財產信託公司
Lowell Hartkorn,投資者關係
LHartkorn@presidiopt.com
電話: (760) 471-8536 x1244
Presidio 房地產信託公司及其子公司
合併 資產負債表
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
房地產資產和租賃無形資產: | ||||||||
土地 | $ | 19,716,839 | $ | 21,660,644 | ||||
建築物和裝修 | 126,800,920 | 133,829,416 | ||||||
租户改進 | 18,695,226 | 17,820,948 | ||||||
租賃無形資產 | 3,776,654 | 4,110,139 | ||||||
為投資、成本而持有的房地產資產和租賃無形資產 | 168,989,639 | 177,421,147 | ||||||
累計折舊和攤銷 | (38,983,073 | ) | (38,725,356 | ) | ||||
持有用於投資的房地產資產和租賃無形資產,淨額 | 130,006,566 | 138,695,791 | ||||||
待售房地產資產,淨額 | 5,254,952 | 5,459,993 | ||||||
房地產資產,淨額 | 135,261,518 | 144,155,784 | ||||||
其他資產: | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | 7,159,432 | 6,510,428 | ||||||
遞延租賃成本,淨額 | 1,563,551 | 1,657,055 | ||||||
善意 | 1,574,000 | 1,574,000 | ||||||
投資Conduit Pharmicals有價證券(見附註2和9) | 14,457,288 | 18,318,521 | ||||||
遞延所得税資產 | 346,762 | 346,762 | ||||||
其他資產,淨額(見附註6) | 3,115,782 | 3,400,088 | ||||||
其他資產總額 | 28,216,815 | 31,806,854 | ||||||
總資產 | $ | 163,478,333 | $ | 175,962,638 | ||||
負債和權益 | ||||||||
負債: | ||||||||
應付抵押貸款票據,淨額 | $ | 98,599,984 | $ | 103,685,444 | ||||
與待售房產相關的應付抵押貸款票據,淨額 | 3,692,713 | 4,027,829 | ||||||
應付抵押貸款票據,總額淨額 | 102,292,697 | 107,713,273 | ||||||
應付賬款和應計負債 | 4,076,683 | 4,792,034 | ||||||
應計房地產税 | 1,252,289 | 1,953,087 | ||||||
應付股息 | 174,011 | 174,011 | ||||||
租賃負債,淨額 | 8,090 | 16,086 | ||||||
低於市場的租約,淨額 | 12,022 | 13,266 | ||||||
負債總額 | 107,815,792 | 114,661,757 | ||||||
股權: | ||||||||
D 系列優先股,每股面值0.01美元;授權1,000,000股;截至2024年3月31日已發行和流通890,946股股票(清算優先權每股25.00美元),截至2023年12月31日已發行和流通的890,946股股票 | 8,909 | 8,909 | ||||||
A系列普通股,每股面值0.01美元,授權股數:1億股;截至2024年3月31日和2023年12月31日,已分別發行和流通12,429,139股和12,265,061股 | 124,291 | 122,651 | ||||||
額外的實收資本 | 182,533,423 | 182,310,219 | ||||||
股息和累計虧損 | (137,272,480 | ) | (131,508,785 | ) | ||||
扣除非控股權益前的股東權益總額 | 45,394,143 | 50,932,994 | ||||||
非控股權益 | 10,268,398 | 10,367,887 | ||||||
權益總額 | 55,662,541 | 61,300,881 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 163,478,333 | $ | 175,962,638 |
Presidio 房地產信託公司及其子公司
合併的 運營報表
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入: | ||||||||
租金收入 | $ | 4,419,106 | $ | 3,942,053 | ||||
費用和其他收入 | 370,955 | 179,438 | ||||||
總收入 | 4,790,061 | 4,121,491 | ||||||
成本和支出: | ||||||||
租金運營成本 | 1,563,577 | 1,574,990 | ||||||
一般和行政 | 2,084,450 | 1,964,620 | ||||||
折舊和攤銷 | 1,351,018 | 1,333,574 | ||||||
房地產資產減值 | 95,548 | — | ||||||
成本和支出總額 | 5,094,593 | 4,873,184 | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出——抵押貸款票據 | (1,515,206 | ) | (867,767 | ) | ||||
利息和其他收入,淨額 | 4,646 | 742,117 | ||||||
房地產銷售收益,淨額 | 2,018,095 | 417,337 | ||||||
Conduit Pharmicals有價證券的損失(見腳註9) | (3,861,233 | ) | — | |||||
收入支出 | (79,565 | ) | (148,453 | ) | ||||
其他(支出)收入總額,淨額 | (3,433,263 | ) | 143,234 | |||||
淨虧損 | (3,737,795 | ) | (608,459 | ) | ||||
減去:歸屬於非控股權益的收益 | (1,503,868 | ) | (387,081 | ) | ||||
歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司股東的淨虧損 | $ | (5,241,663 | ) | $ | (995,540 | ) | ||
減去:優先股D系列股息 | (522,032 | ) | (535,448 | ) | ||||
歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的淨虧損 | $ | (5,763,695 | ) | $ | (1,530,988 | ) | ||
歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的每股淨虧損: | ||||||||
基礎版和稀釋版 | $ | (0.47 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
已發行普通股的加權平均數——基本股和攤薄股 | 12,293,190 | 11,834,656 |
FFO 和核心 FFO 對賬
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的淨虧損 | $ | (5,763,695 | ) | $ | (1,530,988 | ) | ||
調整: | ||||||||
歸屬於非控股權益的收益 | 1,503,868 | 387,081 | ||||||
折舊和攤銷 | 1,351,018 | 1,333,574 | ||||||
市場以上和以下租賃的攤銷,淨額 | (1,244 | ) | (1,244 | ) | ||||
房地產資產減值 | 95,548 | - | ||||||
Conduit Pharma有價證券的虧損 | 3,861,233 | - | ||||||
出售房地產資產的虧損(收益) | (2,018,095 | ) | (417,337 | ) | ||||
FFO | $ | (971,367 | ) | $ | (228,914 | ) | ||
基於股票的薪酬 | 541,921 | 260,845 | ||||||
核心 FFO | $ | (429,445 | ) | $ | 31,932 | |||
已發行普通股的加權平均數量——基本 | 12,293,190 | 11,834,656 | ||||||
核心 FFO/Wgt 平均份額 | $ | (0.035 | ) | $ | 0.003 |