00018248142023財年假象P3YP1MP4Y11P1Y1111Http://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServiceExcludingDepreciationDepletionAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent後續事件00018248142023-02-012024-01-310001824814Dei：商業聯繫人成員2023-02-012024-01-3100018248142024-01-31Xbrli：共享ISO 4217：美元00018248142023-01-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549 

表格：20-F

o			根據1934年《財產交易法》第12（b）條的登記聲明
			或
þ			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
			截至本財政年度止
			1月31日, 2024
			或
o			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
			或
o			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

委員會檔案號：001-39829

Cognyte Software Ltd.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

以色列

(註冊成立或組織的司法管轄權)

33馬斯基特

赫茲利婭·皮圖阿赫

4673333, 以色列

(主要行政辦公室地址)

大衞·阿巴迪

33馬斯基特

赫茲利婭·皮圖阿赫

4673333, 以色列

+972-9-962-2300

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

納斯達克股票市場

普通股，無面值

CGNT

(納斯達克全球精選市場)

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

(班級名稱)

根據該法案第15（d）條有報告義務的證券

無

(班級名稱)

註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：

70,996,535截至2024年1月31日，普通股，無面值。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是o 不是þ

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

是o 不是þ

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是þ不是o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是þ不是o

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			加速文件管理器			非加速文件服務器			新興成長型公司
o			þ			o			o

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制財務報表，請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不使用延長期限來遵守根據《交易法》第13（a）條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o

†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。þ

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

美國公認會計原則			國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則o			其他
þ						o

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

項目17o項目18o

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是o不是þ

                            

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目錄表
									頁面
						第一部分
第1項。						董事、高級管理人員和顧問的身份			5
第二項。						優惠統計數據和預期時間表			5
第三項。						關鍵信息			5
			3.A.			已保留			5
			3.B.			資本化和負債化			5
			3.C.			提供和使用收益的原因			5
			3.D.			風險因素			5
第四項。						關於公司的信息			36
			4.A.			公司的歷史與發展			36
			4.B.			業務概述			36
			4.C.			組織結構			47
			4.D.			財產、廠房和設備			48
			4.E.			未解決的員工意見			48
第五項。						經營與財務回顧與展望			48
			5.A.			經營業績			48
			5.B.			流動性與資本資源			58
			5.C.			研發、專利和許可證等.			61
			5.D.			趨勢信息			61
			5.E.			關鍵會計估計			61
第六項。						董事、高級管理人員和員工			61
			6.A.			董事和高級管理人員			61
			6.B.			補償			65
			6.C.			董事會慣例			67
			6.D.			員工			65
			6.E.			股份所有權			80
			6.F.			披露登記人追討錯誤判給的補償的行動			80
第7項。						大股東和關聯方交易			80
			7.A.			大股東			80
			7.B.			關聯方交易			82
			7.C.			專家和律師的利益			86
第八項。						財務信息			86
			8.A.			合併報表和其他財務信息			86
			8.B.			重大變化			86
第九項。						報價和掛牌			87
			9.A.			優惠和上市詳情			87
			9.B.			配送計劃			87
			9.C.			市場			87
			9.D.			出售股東			87
			9.E.			稀釋			87
			9.F.			發行債券的開支			87

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第10項。						附加信息			87
			10.A.			股本			87
			10.B.			組織章程大綱及章程細則			87
			10.C.			材料合同			87
			10.D.			外匯管制			87
			10.E.			税收			87
			10.F.			股息和支付代理人			93
			10.G.			專家的發言			93
			10.H.			展出的文件			93
			10.I.			子公司信息			94
			10.J.			給證券持有人的年度報告			87
第11項。						關於市場風險的定量和定性披露			94
第12項。						除股權證券外的其他證券説明			94
			12.A.			債務證券			94
			12.B.			認股權證和權利			95
			12.C.			其他證券			95
			12.D.			美國存托股份			95
						第II部
第13項。						違約、拖欠股息和拖欠股息			96
第14項。						對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改			96
第15項。						控制和程序			96
第16項。
			16A.			審計委員會和財務專家			97
			16B.			道德守則			97
			16C.			首席會計師費用及服務			97
			16D.			對審計委員會的上市標準的豁免			98
			16E.			發行人及關聯購買人購買股權證券			98
			16F.			更改註冊人的認證會計師			98
			16G.			公司治理			98
			16H.			煤礦安全信息披露			98
			16I.			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			98
			16J.			內幕交易政策			98
			16K.			網絡安全			98
第17項。						財務報表			100
第18項。						財務報表			100
項目19.						陳列品			100
						財務報表索引			104

 

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1

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某些術語的引入和使用

我們使用一些慣例編制了截至2024年1月31日的財政年度的Form 20-F年度報告(“Form 20-F”或“年度報告”)，您在閲讀本報告中包含的信息時應考慮這些約定。在本20-F表格中，“我們”、“我們”、“我們”和“Cognyte”是指Cognyte軟件有限公司及其合併子公司作為一個合併實體。

我們在調查方面處於全球領先地位 分析軟件，為各種政府和其他組織提供可操作的情報，以實現更安全的世界™。我們的開放式界面軟件旨在幫助客户加快和提高調查和決策的有效性。數以百計的客户依賴我們的解決方案來加速和進行調查並獲得洞察力，從而識別、中和和應對對國家安全的威脅，並應對不同形式的犯罪和恐怖活動。

我們以前是Verint Systems Inc.(“Verint”)的一個業務部門，成立於2020年5月，名稱為“Cognyte Software Ltd.”。而且，在之前是Verint的一部分後，我們於2021年2月1日通過從Verint剝離出來，轉變為一家獨立的上市公司。我們的股票在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，代碼為“CGNT”。

此外，除文意另有所指或另有説明外，如本年度報告所用：

•“Cognyte業務”或“我們的業務”是指我們的業務，在剝離之前是由Verint作為其網絡智能解決方案業務運營的；

•“分派”是指Verint按比例將我們100%的股份分給Verint股東的交易；

•“內部交易”是指Verint在緊接分拆完成前將Cognyte業務轉讓給我們的一系列相關內部交易；

•“分離”是指Verint將其Cognyte業務部門的某些業務和資產轉讓給我們的交易；

•“SIS”指的是我們的態勢情報解決方案業務，這是我們威脅情報分析產品的一部分，於2022年12月1日剝離；以及

•“分拆”統稱為分拆和分派。

財務和其他資料的列報

我們根據本年度報告第17項編制的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。我們以美元列報合併財務報表。

我們的財政年度在每年的1月31日結束。對截至2021年1月31日的財政年度的引用是指從2020年2月1日開始到2021年1月31日結束的財政年度，對2022年1月31日結束的財政年度或2022年1月31日結束的財政年度，對2023年1月31日結束的財政年度或2023年1月31日結束的財政年度，對2022年2月1日開始至2023年1月31日結束的財政年度的引用，對2024年2月1日開始至2024年1月31日結束的財政年度的引用，以及對截至2024年1月31日的財政年度的引用。2025年或2025財年是指從2024年2月1日開始至2025年1月31日結束的財年。

本年度報告中提及的“以色列貨幣”和“新謝克爾”指的是新以色列謝克爾，術語“美元”、“美元”或“美元”指的是美元，術語“歐元”或“歐元”指的是根據經修訂的建立歐洲共同體條約在歐洲經濟和貨幣聯盟第三階段開始時採用的貨幣。

本年度報告其他部分包括的某些貨幣金額、百分比和其他數字可能會進行四捨五入的調整。因此，某些表格或圖表中顯示為合計的數字可能不是其前面的數字的算術合計，內文中以百分比表示的數字可能不是100%的合計，或者在適用的情況下，合計的數字可能不是其前面的百分比的算術合計。前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本期列報。

2

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商標

我們擁有本年度報告中使用的商標的專有權利，這些商標對我們的業務非常重要，其中許多商標是根據適用的知識產權法律註冊的。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標和商號可能不帶“®”或“™”符號，但此類提及並不意味着我們不會根據適用法律最大限度地主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利。我們無意使用或展示其他公司的商標、商號或服務標誌，以暗示我們與任何其他公司有關係，或由任何其他公司背書或贊助。本年度報告中出現的任何其他公司的每個商標、商號或服務標誌均為其各自持有人的財產。

市場信息

除非另有説明，本年報中有關經濟狀況、我們的行業、我們的市場和我們的競爭地位的信息是基於各種來源，包括來自獨立行業分析師和出版物的信息，以及我們自己的估計和研究。

我們的估計來自獨立第三方來源發佈的公開信息，以及我們內部研究的數據，並基於我們在審查此類數據和我們對本行業的瞭解後做出的假設，我們認為這些假設是合理的。

我們所依賴的或本年度報告中以其他方式提及的獨立行業出版物均不是代表我們編寫的。雖然我們相信這些第三方來源的數據是可靠的，但我們沒有獨立核實任何此類信息，這些來源通常表示，它們所包含的信息是從被認為可靠的來源獲得的，但不能保證此類信息的準確性和完整性。

由於各種因素，包括“風險因素”和“關於前瞻性陳述和風險因素摘要的特別説明”中描述的因素，對我們經營的行業的未來業績和我們未來業績的預測、假設和估計必然會受到不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立第三方和我們的估計中所表達的結果大不相同。

本年度報告中包含的對市場機會的某些估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。隨着時間的推移，我們產品的市場可能會發生變化。本年度報告中有關我們目標市場的規模、市場需求和採用率、滿足這一需求的能力以及定價的估計和預測可能被證明是不準確的。我們估計的潛在市場可能在很多年內都不會實現，如果有的話，即使我們競爭的市場達到了本年度報告中估計的規模，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。

關於前瞻性陳述和風險因素摘要的特別説明

本年度報告包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入修訂後的1933年美國證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年美國證券交易法第21E節(“交易法”)中有關前瞻性陳述的安全港條款。除有關歷史事實的陳述外，本年度報告中包含的所有陳述，包括但不限於有關我們未來經營結果和財務狀況、增長戰略、未來經營的計劃和管理目標的陳述，包括但不限於在新市場和現有市場的擴張、新產品的開發和推出、資本支出和償債義務等，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“將會”、“計劃”、“預測”、“目標”、“計劃”、“目標”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都使用這些詞語或表述。這些前瞻性陳述主要載於題為項目3.D的各節。關鍵信息-風險因素，“第4項。”關於公司的信息“和第5項。”經營與財務回顧與展望“這些陳述既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素，這些風險、不確定因素和其他重要因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

以下重要因素和不確定因素等可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中描述的大不相同。以下亦為本年度報告第3.D項“主要資料-風險因素”所述風險因素的摘要。

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•與宏觀經濟和/或全球條件相關的風險。

•與依賴政府合同有關的風險，包括採購風險、與地緣政治變化相關的風險和投資者能見度限制。

•與以色列的條件有關的風險。

•與我們的國際業務相關的風險，包括由於匯率波動和對政治或經濟不穩定地區的風險敞口。

•與通脹和相關波動對我們財務業績的影響有關的風險。

•與全球供應鏈中斷影響相關的風險。

•衞生流行病或大流行造成的風險或為應對這種大流行而採取的行動。

•與客户集中度相關的風險，以及與我們準確預測收入和支出的能力相關的挑戰。

•與我們跟上技術進步和挑戰以及不斷髮展的行業標準的能力相關的風險。

•由於我們所有市場的激烈競爭而產生的風險。

•與實施和使用人工智能工具和技術相關的風險。

•與我們的業務或運營相關的政治和聲譽因素相關的風險；

•與我們漫長的銷售週期以及我們的解決方案和客户的複雜性質相關的挑戰。

•與我們所受的監管約束的不利變化有關的風險。

•我們可能無法與主要經銷商、合作伙伴和系統集成商建立和維護關係的風險，以及與我們依賴第三方供應商提供某些組件、產品或服務相關的風險。

•與我們需要留住、招聘和培訓合格人員相關的風險。

•與我們正確管理業務和運營投資、執行增長或戰略計劃的能力有關的風險。

•與收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟相關的風險。

•與我們的產品或產品中使用的任何組件的缺陷、操作問題或易受網絡攻擊相關的風險。

•與對敏感、機密或機密信息處理不當或被認為處理不當有關的風險；

•安全漏洞的風險，包括網絡攻擊、信息技術系統崩潰、故障或中斷。

•與複雜多變的監管環境相關的風險，這些監管環境涉及我們的運營和我們所在的市場。

•與我們現有的基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員是否足以滿足我們當前和未來的運營和報告需求有關的風險。

•與我們不遵守法律相關的風險。

•風險與我國知識產權保護的強項有關。

•與專有權侵權索賠有關的風險。

•本公司並無責任承擔與我們的信貸安排相關的風險，或我們可能遇到流動資金或營運資金問題，以及我們可能無法以合理條款獲得融資來源的相關風險。

•與不斷變化的税收法律法規、税率以及我們運營所在國家/地區繼續獲得預期税收優惠相關的風險。

•與我們作為一家獨立上市公司有限的運營歷史相關的風險。

•與我們從Verint剝離出來的税務處理相關的風險。

•與適用於以色列公司的不同公司治理要求相關的風險，以及與作為外國私人發行人相關的風險。

其中一些因素在本年度報告中進行了更詳細的討論，包括在“項目3.關鍵信息-3.D.風險因素”、“項目4.公司信息”和“項目5.經營和財務回顧與展望”下。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本年度報告其他部分所述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有風險和不確定因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何估計或前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的估計和前瞻性陳述。

本年度報告中包含的估計和前瞻性陳述僅説明截至本年度報告日期。除非適用法律要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何估計或前瞻性的義務。

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本年度報告中包含的聲明，無論是由於任何新信息、未來事件或其他原因，或反映意外事件或其他情況的發生。

第1部分

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

項目2.報價統計數據和預期時間表

不適用。

項目3.關鍵信息

3.a.保留

3.b.資本化和負債

不適用。

3.C.提出和使用收益的理由

不適用。

3.風險因素

 

在評估我們和我們的股票時，您應該仔細考慮以下描述的風險，以及本年度報告中包含的所有其他信息。我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到任何這些風險的重大不利影響。由於上述任何一種風險，我們普通股的交易價格和價值可能會下降，您的投資可能會全部或部分損失。本年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括我們在下文和本年度報告中其他地方所面臨的風險。

 

與宏觀經濟和全球形勢相關的風險

我們的業務受到宏觀經濟和/或全球環境變化的影響，以及由此對信息技術支出和政府預算的影響。

我們的大部分收入來自與世界各地政府的合同，包括國家、地區和地方政府機構。我們預計，在可預見的未來，政府合同將繼續是我們收入的重要來源。政府預算分配及其對信息技術需求的影響，包括像我們這樣的解決方案，受到政府可能面臨的宏觀經濟變化的重大影響。這些變化包括全球和地區衝突、通脹和利率上升、信貸市場收緊、全球健康危機、供應挑戰、大宗商品或能源價格的變化、以及實際或威脅的貿易戰或對國際貿易的限制。從歷史上看，面臨經濟挑戰、預算減少、流動性問題、貿易限制或其他宏觀經濟挑戰的政府機構會推遲採購決定或與我們的解決方案相關的項目，取消或減少訂單，以及推遲或拖欠向我們支付的款項。我們預計，未來面臨類似挑戰的政府機構也會採取類似行動。因此，我們的業務受到國內和全球宏觀經濟和其他條件的不利變化所產生的風險，這些事件已經並可能繼續導致世界各地的政府和其他客户推遲、減少甚至取消計劃的支出或項目，並可能繼續影響我們的業務和運營。

如果政府機構減少對我們的支出，大幅推遲項目，或者大幅推遲或未能向我們付款，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。如果這樣的宏觀經濟變化發生在我們經歷了大量客户集中的司法管轄區，這種風險可能會進一步上升。見“市場和戰略風險--我們在最近一段時期經歷了顯著的客户集中，

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如果任何重要客户未能按預期水平向我們購買產品或服務，我們的收入水平可能會下降。“

我們的很大一部分業務來自政府合同，這使我們面臨政府採購過程中固有的額外風險，地緣政治環境的潛在不利變化，以及由於分類或合同限制而對投資者可見性的限制。

我們直接或間接地向世界各地的各種政府實體提供產品和服務，包括根據授予我們的合同，包括國防和國土安全相關項目。我們的大部分收入來自對這樣的政府機構、政府當局和國有公司的銷售。

與向政府實體許可和銷售產品和服務相關的風險包括更長的銷售和收款週期、不同的政府預算編制程序、遵守複雜的採購規定以及其他政府特定的合同要求，包括可能在政府客户選舉時重新談判或終止合同，包括由於地緣政治事件和宏觀經濟條件超出我們控制範圍的情況。此外，有時採購可能會被擱置，例如在選舉期間或由於其他內部政治事態發展，進一步影響收入的可預測性。我們還可能受到與政府實體簽訂的合同中的抵消要求的約束，這些要求要求我們在購買者所在的國家/地區花費我們從銷售交易中獲得的資金，或保留與我們的系統和產品相關的所需服務。從我們的角度來看，這可能會降低我們系統和產品銷售的經濟價值。我們還可能接受與我們的政府合同相關的審計、調查或其他程序，任何違反行為都可能導致各種民事和刑事處罰和行政制裁，包括終止合同、支付罰款、暫停或取消未來政府業務的資格，以及損害我們的聲譽和財務業績。

我們從政府實體獲得的收入直接受到這些實體的預算限制及其預算中優先採購我們產品的影響。在全球經濟放緩期間，這種風險會加劇。因此，如果政府採購機構終止、減少或修改合同，未來政府對我們系統、產品和服務的採購可能會減少。

此外，由於政府保密要求或合同要求等原因，我們的大部分政府業務都受到安全限制，這些要求通常禁止我們披露有關這些交易的某些信息，通常包括客户的身份和我們向客户提供的解決方案。因此，我們的投資者對受此類限制的某些業務的可見性低於對我們的業務或與不受此類限制的客户和公司的合同的可見性。

與我們在以色列的總部所在地有關的風險

以色列的情況，包括哈馬斯和其他恐怖組織最近從加沙地帶和該區域其他地方發動的襲擊，以及以色列對它們的戰爭，可能會對我們的行動和人員產生實質性的不利影響，並可能限制我們生產、銷售和銷售我們的產品的能力，這將導致收入減少。

 

由於我們的總部設在以色列，並在以色列有大量業務，我們的大多數管理層、員工和顧問，包括我們服務提供商的員工，都位於以色列，我們的業務和業務直接受到以色列經濟、政治、地緣政治和軍事條件的影響。

自1948年以色列國成立以來，以色列與其鄰國和活躍在該地區的恐怖組織之間發生了多次武裝衝突。這些衝突涉及針對以色列各地平民目標的導彈襲擊、敵對滲透和恐怖主義，這些都對以色列的商業條件產生了負面影響。

2023年10月，哈馬斯恐怖分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊境，對平民和軍事目標發動了一系列襲擊。哈馬斯還對以色列與加沙地帶邊界沿線的以色列居民和工業中心以及以色列國境內的其他地區發動了廣泛的火箭彈襲擊。這些襲擊造成大量平民和士兵傷亡和綁架。 作為迴應，以色列安全內閣向哈馬斯宣戰，在哈馬斯繼續發動火箭彈和恐怖襲擊的同時，軍事行動也開始了。此外，自這些事件開始以來，以色列北部與黎巴嫩接壤的邊界(與真主黨恐怖組織接壤)和南部邊界(與也門****接壤，如下所述)繼續發生敵對行動。與黎巴嫩真主黨的敵對行動有可能升級，其他恐怖組織，包括西岸的巴勒斯坦軍事組織以及其他敵對國家，如伊朗，也將加入敵對行動。 此類衝突未來可能升級為更大的地區衝突。

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科尼特軟件有限公司

由於以色列對哈馬斯的戰爭以及可能與其他組織的敵對行動，數十萬預備役軍人被徵召立即服兵役。儘管許多這樣的預備役軍人後來被釋放，但他們可能會被徵召加入額外的預備役，這取決於加沙戰爭和以色列其他邊界的事態發展。 我們在以色列的某些僱員和顧問，以及我們在以色列的服務提供者的僱員，已被徵召參加目前或未來與哈馬斯的戰爭或其他武裝衝突，以及以色列正在或可能參與的其他未決或未來的武裝衝突，這些人可能會長期缺席。因此，我們的運營可能會因此類缺席而中斷，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，與我們合作的一些顧問和服務提供商已被要求進行軍事後備，他們無法在當前或未來的戰爭或其他武裝衝突中提供全面服務，這可能會影響我們向客户交付或提供產品和服務的能力。

很難預測以色列目前針對哈馬斯的戰爭的強度和持續時間，以及涉及其他恐怖組織的軍事行動，以及涉及伊朗等敵對國家的其他潛在危機，以及由此對公司的業務和業務以及對以色列整體經濟造成的經濟影響。這些事件可能與更廣泛的宏觀經濟跡象交織在一起，表明以色列的經濟狀況惡化，可能涉及評級機構下調以色列的信用評級(例如，穆迪最近將以色列的信用評級從A1下調至A2，以及將其展望評級從“穩定”下調至“負面”)，這可能對本公司及其有效開展業務的能力產生重大不利影響。

此外，在哈馬斯和真主黨對以色列發動襲擊以及以色列安全內閣對哈馬斯宣戰之後，控制也門部分地區的****對穿越紅海的海上船隻發動了多次襲擊，這些船隻被認為是在前往以色列的途中或部分由以色列人擁有。對於進出以色列的國際貿易來説，紅海是一條重要的海上路線。由於此類中斷，我們過去和未來可能會遇到供應商交貨延遲(包括我們所依賴的電子元件和其他產品)、交貨期延長、運費成本增加、保險成本增加、採購材料和製造勞動力成本增加的情況。 如果此類攻擊繼續或變得更加普遍，可能會擾亂某些電子零部件的供應鏈，或增加此類電子零部件的成本。見-全球供應鏈中斷對我們的財務業績產生了不利影響，並可能對政府支出產生負面影響。

與哈馬斯、真主黨和其他組織和國家的敵對行動已經包括，並可能包括恐怖、導彈和無人機襲擊。如果我們的設施因敵對行動而受損，或敵對行動以其他方式擾亂我們正在進行的業務，我們及時交付或提供產品和服務以履行我們對客户和供應商的合同義務的能力可能會受到實質性和不利的影響。。

我們的商業保險不包括因與中東安全局勢有關的事件或與戰爭和恐怖主義有關的事件而可能造成的損失。儘管以色列政府目前承諾承保恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值，但我們不能向您保證，這一政府保險將保持下去，或者如果維持下去，將足以全額賠償我們所遭受的任何損害。我們在以色列的行動造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。該地區的任何武裝衝突或政治不穩定都可能需要業務或業務調整，這可能會導致我們業務的額外成本和潛在中斷，並可能對整個業務條件產生負面影響，並可能損害我們的業務結果。

此外，世界上一些國家限制與以色列和以色列公司做生意，如果以色列境內的敵對行動或該地區的政治不穩定繼續或加劇，更多的國家可能會對與以色列和以色列公司做生意施加限制。各國、活動家和組織加大了努力，促使公司和消費者抵制以色列的商品和服務。

此外，2024年1月，國際法院(International Court of Court，簡稱ICJ)對2023年12月南非在加沙戰爭期間對以色列提起的訴訟做出了緊急裁決。在臨時裁決中，國際法院命令以色列遵守某些臨時措施。抵制以色列商品和公司的努力可能會變得更加普遍，如果包括國際法院在內的國際組織和法庭做出不利於以色列的裁決，客户可能會被阻止與以色列公司打交道。各國、活動家和組織的這種努力，特別是如果它們變得更加普遍，可能會對我們在以色列境外推銷我們的解決方案的能力產生實質性的不利影響。最後，政治條件 在以色列境內可能會影響我們的行動。以色列在2019年至2022年期間舉行了5次大選，在2023年10月之前，以色列政府推行了對以色列司法制度的廣泛改革，引發了廣泛的政治辯論和動亂。 針對這一倡議，以色列國內外的許多個人、組織和機構表示關切的是，擬議的改革可能會對以色列的商業環境產生負面影響，包括外國投資者不願在以色列投資或開展業務，以及貨幣波動加劇、信用評級下調、利率上升、證券市場波動加劇以及宏觀經濟條件的其他變化。 到目前為止，這些倡議是

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基本上被擱置了。如果政府再次尋求對以色列司法系統進行這樣的改革，並得到議會的批准，這可能會對我們的業務、我們的運營結果以及我們籌集額外資金的能力產生不利影響，如果我們的管理層和董事會認為有必要的話。

與我們業務的全球性相關的風險

由於我們在世界各地都有重要的業務和業務，我們受到地緣政治和其他風險的影響，這些風險可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。

我們在世界各地擁有重要的業務和業務，包括銷售、研發、製造、客户服務和支持以及行政服務。我們擁有最重要業務的國家包括以色列、塞浦路斯、保加利亞、羅馬尼亞、巴西、印度、德國和美國。我們還從十幾個其他國家的客户那裏獲得了可觀的收入，從包括一些新興市場在內的更多國家的客户那裏獲得的收入較少。我們打算繼續在國際上發展我們的業務。

我們的全球業務現在和未來的任何增長都將受到各種風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的，包括與以下相關的風險，但不限於：

•外幣波動；

•政治、安全和經濟不穩定或腐敗；

•戰爭、自然災害、流行病或其他事件帶來的地緣政治風險；

•國際和當地法律法規的變化，包括與貿易合規、反腐敗、信息安全、數據隱私和保護、人工智能、税收、勞工、貨幣限制等要求有關的變化；

•税收制度的差異和在外國經營可能產生的不利税收後果；

•產品定製或本地化問題；

•保護當地供應商的優惠或政策和程序；

•關於知識產權或一般權利和義務的法律不確定性；以及

•應收賬款催收方面的挑戰或延誤。

任何或所有這些因素都可能對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。

 

全球經濟中的通脹和相關波動可能會對我們的運營結果產生負面影響。

除了減少政府開支可能導致對我們的解決方案的需求減少外，不斷上升的通脹和利率可能會導致成本增加。我們很大一部分費用，主要是人工費用，都是以新以色列謝克爾計價的。在截至2023年12月31日的一年中，以色列的年通貨膨脹率約為3%。如果以色列和我們運營或產生成本的其他地方的通貨膨脹率繼續上升或持續很長一段時間，它可能會繼續影響我們的支出，包括但不限於員工薪酬支出和福利，以及一般行政成本。如果通貨膨脹超出預期，我們可能會提高產品和解決方案的銷售價格，以保持令人滿意的利潤率。任何試圖用漲價來抵消成本上漲的做法都可能導致銷售額下降，增加客户的不滿，或者以其他方式損害我們的聲譽。

監管格局可能會改變對我們產品和服務的需求。

管理我們解決方案的銷售和使用的國內和國際監管格局不斷變化，經常受到我們無法控制或預期的因素的影響。這些因素可能包括一系列因素，包括動態的政治氣候、預算考慮、國家和組織之間不斷變化的國際關係、公眾情緒、來自知名機構投資者、政界人士和公共機構、媒體和非政府組織的壓力，以及國際事務中的各種事件。管理我們解決方案的銷售和使用的立法、法規或政策的變化，包括對現有法律、法規和政策的解釋變化， 可能會減少對我們解決方案的需求，或需要對產品設計和功能進行調整，所有這些都是為了確保持續的合規性和競爭力。例如，強制電信的立法要求

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供應商協助執法部門監控通信，或管理與我們類似的安全解決方案的購買和使用，可能會對市場對我們的一些解決方案的需求產生重大影響。此類法規還可能影響客户對特定功能、性能標準或對技術規範的遵守要求。成功預測和適應這些法規或政策變化的能力是我們繼續取得成功的關鍵。未能做到這一點，無論是由於無法預見法規或政策變化，還是由於無法迅速重新設計我們的產品以滿足不斷變化的標準，都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。

近年來，像我們這樣的解決方案以及用於收集、分析和融合數據和通信的其他工具和產品以及先進的網絡工具的使用，受到了越來越多的關注，在某些情況下還受到了審查，包括一些監管機構、政府官員、媒體和有影響力的政客。因此，已經並可能會有更多的立法和監管舉措，以及要求改變政策的呼聲，旨在強加新的定義，並可能限制或限制可能包括我們的一些解決方案的解決方案的銷售和使用。這些舉措和政策變化可能會導致對我們的一些解決方案的需求減少或在我們的業務環境中受到限制。我們不能保證我們能夠及時確定立法、法規或政策的變化，也不能保證如果我們確定了這些變化，我們就能夠修改我們的解決方案，以滿足任何新的要求。此外，即使我們能夠修改解決方案以符合任何新的要求，我們也不能確保對我們的解決方案的需求或我們開展業務的能力不會受到此類變化的影響。

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到烏克蘭持續衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟造成的任何負面影響的實質性和不利影響。

持續不斷的俄羅斯-烏克蘭衝突已經並可能繼續造成市場混亂，包括大宗商品價格的大幅波動、信貸和資本市場的不確定性、出口限制、制裁和貨幣控制措施對國際貿易的限制，以及供應鏈中斷。此外，俄羅斯對烏克蘭的軍事行動導致美國、歐盟、英國和許多其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制和制裁空前、協調地擴大。此外，俄羅斯當局還實施了重大的貨幣控制措施、其他制裁和其他經濟和金融限制。進一步的制裁和出口限制可能會對全球經濟和金融市場產生負面影響，並可能對我們的業務產生不利影響。

我們正在繼續監測情況，並評估其對我們業務的潛在影響。雖然我們不與任何俄羅斯或白俄羅斯政府機構或任何制裁目標實體進行貿易，但上述任何因素都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響，和/或加劇本年度報告中強調的其他風險。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的範圍和持續時間目前無法預測，但可能是巨大的。此外，衝突對東歐其他國家的破壞性影響可能會延長，包括我們在那裏有業務和設施的保加利亞和羅馬尼亞，這可能需要我們重新評估我們在那裏的業務和/或以其他方式損害我們的業務。此外，為了應對武裝衝突，各國政府可能會將預算分配給軍事或其他迫在眉睫的需要，以犧牲我們的解決方案。

全球供應鏈的中斷對我們的財務業績產生了不利影響，並可能對政府支出產生負面影響。

由於電子元件和勞動力短缺以及其他宏觀經濟因素的持續挑戰，全球供應鏈仍然容易受到重大中斷的影響。這些幹擾持續了整個2022年和2023年，預計將持續到2024年，最近橫跨紅海的航運遭到的襲擊激增加劇了這種幹擾，對我們的全球供應鏈構成了風險。紅海作為國際貿易的重要海上通道的戰略位置使其成為貨物運輸的重要渠道。該地區不斷升級的海上安全事件和地緣政治緊張局勢引發了人們對紅海航線可靠性和安全性的擔憂。由於這些和/或其他中斷，我們過去和將來可能會遇到供應商交貨延遲(包括我們所依賴的電子元件和其他產品)、交貨期延長以及運費和保險費增加的情況,採購材料和製造人工成本。持續供應中斷的風險可能會導致我們的產品延遲交貨。如果供應鏈中斷的影響比我們預期的更嚴重，可能會導致更長的交付期和進一步增加的成本，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，政府可能會削減預算或推遲採購決定，直到供應鏈中斷減輕。

地區性或全球性的衞生流行病或大流行，如新冠肺炎及其變種，可能會對我們的客户產生實質性的不利影響，並可能損害我們的運營和業務業績。

區域或全球衞生流行病或大流行，包括新冠肺炎的變種，以及試圖控制和減輕任何此類流行病或大流行影響的措施的實施，在過去會擾亂我們的業務，並可能在未來擾亂我們的運營，並減少對我們產品和服務的需求。

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例如，在新冠肺炎疫情之後，由於新冠肺炎疫情對我們客户的運營重點的影響以及他們實施的成本控制措施，我們的收入受到了延誤和支出減少的負面影響。我們的許多客户是政府機構，他們的預算由於抗擊大流行的努力和由此產生的經濟後果而受到影響。當政府客户由於地區性或全球性疫情的影響或其他原因而遇到預算短缺時，他們在過去和未來可能會決定放棄使用我們的服務、購買新產品或升級現有解決方案。未來這樣的影響可能會對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

市場和戰略風險

大額訂單或合同、客户集中度和其他因素可能會對我們的業績產生重大影響。

我們習慣於不時地收到大筆訂單，無論是作為新合同的一部分，還是根據現有合同。我們還與某些客户、經銷商和合作夥伴建立了長期的關係，這些客户、經銷商和合作夥伴歷來佔我們年收入的很大一部分。上述客户、經銷商或合作伙伴出於商業、地緣政治或任何其他原因停止或大幅減少與我們的業務往來的任何決定，都可能導致我們的收入大幅下降和經營結果的週期性變化。一個 單一客户或經銷商，或少數客户，在歷史上或未來可能以單一訂單或多個單獨訂單的形式代表我們在這些時期的收入的很大一部分。在一個時期內的重大訂單之後，通常不會有來自同一客户的後續重大訂單，也可能不會有來自其他客户的類似規模的訂單。因此，我們的收入和經營業績會受到重大週期性變化的影響，特別是在收到一個或多個重要訂單、推遲或失去一個或多個重要訂單、大規模實施延遲或我們與重要客户的關係惡化的情況下，尤其是在每個季度之間。

由於我們的季度業績可能差異很大，我們在任何季度或財政年度的運營結果都不一定表明我們在隨後的任何時期可能取得的結果。因此，對我們的運營業績進行季度與季度和同比的比較可能沒有意義。此外，我們的訂單積壓通常由在收到訂單後三到三十六個月內完成的訂單組成，這使得任何季度的收入在很大程度上取決於前幾個季度收到的訂單。與我們的許多銷售機會相關的延長的時間框架和不確定性也使我們難以準確預測我們的收入(以及隨之而來的預算和指導決策)，並增加了我們經營業績的波動性。我們的預測能力和運營結果的波動性也受到定價、利潤率和其他交易條款可能因交易而異的事實的影響，尤其是在不同的產品線和地區。我們的交易條款，包括關於定價、未來交付成果和終止條款的條款，以及我們客户對部署準備情況的依賴，也會影響我們確認收入的時間。由於這些特定於交易的因素很難提前預測，這也使收入預測變得複雜，並給我們的收入組合管理帶來了挑戰。

與其他專注於軟件的公司一樣，我們的大量季度業務往往出現在每個季度的最後幾周，甚至最後幾天。這一趨勢可能會使準確預測收入和其他經營業績的過程複雜化，特別是按季度進行預測。我們的業務受到季節性因素的影響，這些因素也可能導致我們的業績在每個季度之間波動。見“項目4B。關於公司的信息-業務概述-季節性“。這也可能影響我們準確預測收益的能力，進而可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。有關更多信息，請參閲“與我們普通股相關的風險--如果我們沒有達到證券分析師的預期，如果他們沒有發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發佈了不利的評論或下調了我們的普通股評級，或者如果我們沒有達到我們自己的收益指引，我們的普通股價格可能會下跌。

我們最近經歷了大量的客户集中，如果任何重要客户未能按預期水平從我們那裏購買產品或服務，我們的收入水平可能會下降。

在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度內，我們擁有兩個政府客户，分別約佔我們總收入的28%、28%和23%。我們將客户定義為我們在報告期內確認其收入的組織。在我們向代表多個機構或部門的政府組織銷售產品的情況下，出於報告目的，我們將該組織視為客户，儘管每個基礎機構或部門通常都做出自己的獨立採購決定。我們與政府客户的合同，或當最終用户是政府客户時，包含此類政府合同的慣常條款和條件，包括客户有權在接到通知後終止適用的合同，無論是否有理由。我們相信，損失一份或多份此類合同(可單獨終止)不會對我們的經營業績產生重大不利影響，特別是在長期內；然而，鑑於影響我們收入和經營業績定期變化的因素，我們不能向您保證，此類損失永遠不會對我們的經營業績造成重大不利影響，特別是在短期內。在過去，來自我們最大的訂單

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客户會根據客户的需求或我們無法控制的其他因素而不時波動。如果這些客户中的任何一個終止了與我們的關係或未能按預期水平從我們那裏購買產品或服務，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，我們經常通過經銷商在某些司法管轄區銷售我們的產品和解決方案。一個單一的經銷商，或少量的經銷商，在歷史上和未來都可能代表着我們在給定時期內的收入的很大一部分。如果任何這樣的經銷商終止與我們的合作，或者將以獨家方式與我們的任何競爭對手合作，可能會對我們的運營結果產生負面影響，特別是在短期內。請參閲“與我們業務的全球性相關的風險--如果我們不能與營銷和銷售我們產品的第三方建立和保持我們的關係，我們的業務和增長能力可能會受到實質性的不利影響。”

我們經營的行業以快速的技術變化、不斷髮展的行業標準和挑戰以及不斷變化的市場潛力為特徵，如果我們不能預測和應對這些變化，我們的業績可能會受到影響。

我們產品的市場以快速變化的技術和不斷髮展的行業標準和挑戰為特徵。包含新技術、新交付平臺的產品的推出、舊技術的商品化以及新的行業標準和技術障礙的出現，可能會對現有產品和服務施加定價壓力和/或使其滯銷或過時。

此外，越來越多地使用人工智能(AI)(包括生成性AI(GenAI))、安全威脅的日益複雜和複雜、數據的指數增長和加密通信的普及等變化為我們的客户和我們的解決方案帶來了更大的挑戰。

近年來，我們通過使用人工智能(包括GenAI)來增強我們的解決方案。繼續將人工智能模型無縫嵌入我們的解決方案可能會帶來挑戰，導致產品開發的延遲或限制。確保成功整合這些先進技術需要克服與算法偏差、部署相關的障礙，並與不斷髮展的監管框架保持一致。我們能夠繼續駕馭這些挑戰，並進一步將AI和GenAI無縫集成到我們的解決方案中，這將對我們的競爭力和我們為客户提供的價值產生重大影響。

此外，我們所服務的市場的市場潛力和增長率並不統一，而且正在演變。通過不斷開發新的、創新的、高質量的產品和服務，滿足客户不斷變化的挑戰和需求，我們能夠預見和應對技術和行業標準的變化以及新的客户挑戰，這對我們的成功至關重要。我們還必須成功地識別、進入並適當優先考慮不斷增長的市場潛力領域，包括推出、成功執行和推動對新的和增強的解決方案和服務的需求，同時保護我們的傳統業務並從商品化領域遷移出去。隨着市場需求和我們的解決方案的發展，我們還必須發展和保持我們員工的專業知識。如果我們不能執行這些戰略重點，我們可能會失去市場份額或增長放緩，我們的盈利能力和其他運營結果可能會受到重大不利影響。

我們市場的激烈競爭以及擁有比我們更多資源的競爭對手可能會限制我們的市場份額、盈利能力和增長。

在我們的所有市場上，我們都面臨着來自眾多不同競爭對手的激烈競爭，這使得我們很難保持市場份額，保持盈利，投資和增長。在我們向新市場擴張或新的競爭對手向我們擴張的過程中，我們也遇到了新的競爭對手。我們的競爭對手可能能夠更快地開發或適應新技術或新興技術，更好地響應客户需求或偏好的變化，更好地識別和進入新的增長領域，或將更多資源投入到產品的開發、推廣和銷售中。此外，隨着人工智能技術的快速發展，我們的競爭格局正變得越來越複雜。在這種動態的環境中，競爭對手可能會利用中斷，並利用縮短的開發週期迅速推出可能對我們的市場地位構成重大威脅的創新。人工智能發展步伐的加快可能會迫使我們的客户迅速適應我們競爭對手引入的技術進步。對客户需求、偏好或技術趨勢的變化反應遲緩可能會削弱我們的競爭優勢。這可能會影響我們的市場份額和/或我們保持盈利、戰略投資和維持長期增長的能力。與我們相比，我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史，更大的客户基礎，與客户更長期的關係，卓越的品牌認知度，卓越的利潤率，以及顯著更多的財務或其他資源，特別是在我們可能進入的新市場。我們的競爭對手之間的整合也可能提高他們的競爭地位。我們還面臨來自客户或合作伙伴內部開發的解決方案的競爭。有關更多信息，請參閲“項目4B。公司信息-業務概述-競爭。“如果我們不能有效競爭，我們的市場份額和經營業績將受到實質性的不利影響。

由於價格和相關條款是我們許多客户的主要考慮因素，我們可能不得不接受不太有利的付款條件，降低我們產品和服務的價格，和/或減少我們的成本結構，包括減少員工或

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投資於研究和開發，以保持競爭力。如果我們被迫採取這些行動來在短期內保持競爭力，這些行動可能會對我們的長期執行和競爭能力產生不利影響。

倘我們未能開發產品的增強功能、增加產品的採用率及使用率，以及引入可達致市場認可的新產品及功能，則我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。

我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力取決於眾多因素，包括我們增強和改進現有產品、增加對產品的採用和使用以及推出新產品和功能的能力。特別是，如果我們不能開發能夠跟上新的和日益複雜的犯罪和欺詐活動的技術，而這些活動將導致我們客户分析調查的成功率提高或縮短此類調查的時間框架，我們可能無法實現令客户滿意的投資回報。任何改進的成功，包括我們繼續利用人工智能和GenAI的進步以及推出新產品的能力，都取決於幾個因素，包括及時完成、足夠的質量測試、進入市場、市場接受度和對調查技術格局變化的適應能力。我們開發的任何產品可能不會以及時或具有成本效益的方式(或根本不)推出，可能包含錯誤或缺陷，或者可能無法獲得產生足夠收入所需的廣泛市場接受度。如果我們不能成功地提升我們現有的產品，包括在我們的解決方案中實施AI和GenAI，以滿足我們客户的需求，增加我們產品的採用率和使用率，或者開發新產品，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們繼續實施和使用人工智能可能會對我們的業務產生不利影響。

我們在我們的解決方案中使用人工智能和機器學習技術，包括開發或協助開發我們自己的軟件代碼。與許多技術創新一樣，開發、維護和部署這些技術涉及重大風險和挑戰，不能保證這些技術的使用將始終增強我們的產品或服務或對我們的業務有利。

此外，在我們如何使用人工智能和機器學習技術以及如何訓練我們的模型方面的變化和持續發展，尤其是如果這些人工智能或機器學習模型(I)設計或實施不正確；(Ii)訓練或依賴不完整、不充分、不準確、有偏見或以其他方式劣質數據；和/或(Iii)受到無法預見的缺陷、技術挑戰、網絡安全威脅或重大性能問題的不利影響，我們的解決方案的性能以及我們客户和合作夥伴的聲譽和聲譽可能會因違反法律或我們作為一方的法律或合同或通過民事索賠而蒙受損失或招致責任。

人工智能和機器學習技術的市場正在迅速發展，在許多行業仍未得到證實，包括我們自己的行業。我們在利用專有和第三方人工智能和機器學習技術的產品或服務方面處於不同的開發階段，面對新穎和不斷髮展的技術、聲譽和市場因素，我們可能無法成功地持續開發這些技術。我們未能成功開發和商業化我們的產品或服務，這些產品或服務利用專有的機器學習和人工智能技術，可能會對我們的業務產生不利影響。

此外，人工智能和機器學習市場受到快速演變的監管框架的影響。世界各地的多個政府機構正在引入或考慮制定新的法律來管理這些技術，最近的事態發展包括總裁·拜登關於安全、可靠和值得信賴的人工智能的行政命令，以及歐盟即將出台的人工智能法案。我們遵守這些規定可能會帶來挑戰和巨大的成本，可能會影響我們的運營和財務業績。

與我們的業務或運營相關的聲譽和政治因素可能會對我們產生不利影響。

由於被認為侵犯人權的國家和組織濫用我們的解決辦法的指控，我們已經並可能繼續遭受負面宣傳造成的聲譽損害。

向被認為人權或民主記錄不佳或涉嫌濫用我們的解決方案的國家或客户出售或據稱出售我們的解決方案，已導致並可能進一步導致負面宣傳和聲譽損害，即使此類活動或交易是適用法律允許的或不是按照我們的解決方案進行的。特別是，在2021年，Meta Platform，Inc.(“Meta”)公開宣佈，它已經刪除了它聲稱與我們有關的賬户，並聲稱這些賬户被用來收集違反其服務條款的個人信息。此外，我們一直並可能繼續與我們所在行業的其他公司和其他行業的公司有聯繫，這些公司與被視為人權或民主記錄不佳的國家或客户打交道，或者與採用負面看法的技術的公司有聯繫，這已經並可能繼續損害我們的聲譽。我們受到輿論評論員、隱私倡導者、隱私非政府組織的更嚴格的審查和批評

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組織(“非政府組織”)、政界人士、媒體和其他人，他們指控某些客户使用我們的解決方案侵犯人權，這些指控對我們的聲譽造成了不利影響。隨着時間的推移，媒體對我們行業的關注有所增加，未來可能會繼續增加。鑑於我們業務的性質和產品的敏感性，我們經常無法對負面宣傳做出迴應，因為負面宣傳已經並可能加劇聲譽損害的風險。投資者可能會認為我們無法解決負面報道，因為我們缺乏積極的措施來促進負責任地使用我們的產品，儘管我們正在朝着這個方向努力。這也可能對我們在公共領域的聲譽產生不利影響，可能會導致人們對我們對道德治理和負責任的商業實踐的承諾的誤解。

我們實施了旨在支持我們的目標的政策、指導方針和措施，使我們的解決方案僅以服務於預期目的的方式使用，並減少任何誤用的風險。見“項目4.B.業務概覽--內部監督”。儘管我們非常重視我們的解決方案被利用或濫用的風險，但不能保證此類緩解措施會成功，客户不會濫用我們的解決方案。

此外，這種更嚴格的審查和指控已經導致，並可能在未來導致對我們的解決方案和業務進行調查，對我們的業務施加限制，並阻止潛在客户。這些不利影響的風險已經導致並可能繼續導致失去商機，影響我們的運營結果，也可能阻止或限制投資者。此外，如果我們繼續遭受聲譽損害，可能會對我們招聘和留住合格人員的能力產生負面影響。隨着我們業務和品牌的發展，這些風險可能會增加。

像我們這樣複雜的解決方案和廣泛的解決方案組合的銷售流程帶來了巨大的挑戰，可能無法預測。

我們為我們的客户提供廣泛的解決方案組合，我們的許多解決方案都很複雜，可能對我們的客户來説是一筆重大投資。因此，我們的銷售週期從幾個月到一年多不等，可能需要討論預算以及哪種潛在解決方案最適合客户。隨着銷售過程的長度或複雜性的增加，成功完成銷售的風險也會增加。更大的銷售通常是通過競爭性投標進行的，這也增加了與此類機會相關的時間和不確定性。由於我們的客户的戰略計劃或資本支出通常伴隨着漫長的審批過程，因此我們的銷售過程經常被延遲，幾乎無法控制我們遇到的任何延遲。作為銷售過程的一部分，客户可能還需要對我們的解決方案的價值和功能進行培訓，從而進一步延長了該過程的時間框架和不確定性。

更長的銷售週期、競爭性的投標流程以及對客户進行培訓的需要意味着：

•客户推遲、縮減或取消銷售的風險更大，原因包括：他們收到競爭性建議書、預算和採購優先級發生變化、廣泛的內部審批流程，或者我們或我們的競爭對手在此過程中推出或預期推出新的或增強的產品。

•我們可能會在沒有實現的機會上投入大量的時間和金錢，這些投資可能無法在未來的銷售中使用或收回。

•我們可能被要求在項目設計完成之前對其進行投標，或者被要求在最終銷售之前開始項目工作，在任何一種情況下，都會增加無法預見的技術困難或成本超支的風險。

•如果我們不正確和有效地部署有限的人員和財政資源，並將這些銷售機會轉化為訂單，我們將面臨更大的下行風險。

與更基本的產品銷售相比，更大的解決方案銷售還需要更多的銷售執行和交易實施方面的專業知識，包括與客户和合作夥伴建立和維護適當的聯繫和關係、產品開發、項目管理和實施、人員配備、集成、服務和支持。我們開發、銷售、實施和支持更大的解決方案和廣泛的解決方案組合的能力是我們的競爭優勢，這為我們提供瞭解決方案多樣化和更多的增長機會，但也要求我們進行更大的投資，並帶來挑戰，其中包括與競爭有限的內部資源、複雜的客户要求和項目截止日期相關的挑戰。銷售完成後，我們的客户或合作伙伴可能需要我們的幫助，以便從我們的解決方案的功能中產生最大價值，實現其優勢，或實施。如果我們無法幫助我們的客户和合作夥伴實現他們期望從我們的解決方案和產品中獲得的好處，對我們的解決方案和產品的需求可能會下降，我們的經營業績可能會受到影響。任何未能開發高質量解決方案和

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提供高質量的服務和支持可能會對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售服務的能力以及我們的經營業績產生不利影響。

我們一直受到第三方的索賠，稱我們的解決方案侵犯了他們的使用條款或其他所有權，未來可能會受到類似或其他索賠的影響，無論是否是善意，都可能擾亂我們的業務，損害我們的聲譽，並對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。

我們的解決方案融合和分析從各種來源收集的數據，包括商業網絡來源和社交媒體平臺。這些來源和平臺已經並可能在未來聲稱，我們從這些來源獲取和收集數據和信息的解決方案和技術違反了它們的使用條款或此類來源或其用户的其他專有權利。例如，2021年12月，Meta發佈了一份報告，指控我們提供的某些與Facebook和Instagram交互的解決方案違反了Meta的使用條款。在發佈上述報告的同時，Meta宣佈已刪除其聲稱與我們的解決方案相關的帳户，並要求我們停止從其社交媒體平臺收集數據。我們對我們解決方案的某些功能進行了修改，我們認為這些功能解決了Meta的擔憂。雖然這些修改影響了我們的客户使用這些解決方案的方式，但截至本報告之日，這些指控或針對此類指控對我們做法的修改都沒有對我們的業務產生實質性影響，包括但不限於運營結果和財務狀況。然而，任何有關我們的解決方案和技術侵犯第三方使用條款或權利的指控已導致並可能導致未來對我們或我們的客户提出法律索賠，此類索賠可能會損害我們的聲譽，對我們的客户關係造成不利影響，併為我們造成責任。見“與我們的業務或運營相關的聲譽和政治因素可能會對我們產生不利影響。”我們通常同意在我們的客户合同中賠償客户因與我們的解決方案相關的第三方知識產權侵權索賠而產生的費用或責任，而這些索賠的解決方案，無論法院最終是否裁定我們的解決方案和技術侵犯了另一方的知識產權，都可能是耗時的、對我們業務的幹擾和非常昂貴的。此外，對於侵權糾紛或侵權索賠，我們可能被要求或可能自願決定停止使用或開發我們向客户提供的某些功能或解決方案。這些情況可能會對我們產生收入的能力產生不利影響，並要求我們為客户開發替代或改進的解決方案而產生鉅額費用。

監管限制可能會限制我們提供和銷售我們的一些產品和服務，以及與不受相同監管規定的競爭對手競爭的能力。

我們開發的技術，以及我們在產品中依賴的技術，都受到包括出口和貿易限制在內的法規的約束。見“監管風險--我們受制於複雜、不斷變化的監管要求，遵守這些要求可能既困難又昂貴，並可能對我們的業務產生負面影響。”由於這些法規和限制，我們的國際銷售和營銷，以及我們熟練的人力資源、技術和零部件的國際採購，在很大程度上依賴於以色列和其他國家政府機構的出口和營銷許可證批准。如果我們在未來未能獲得批准，或者如果之前獲得的批准因政治條件、政府政策或制裁的變化等因素而被撤銷、到期或未續簽，或者如果現有或未來的批准以我們無法滿足或滿足的要求為條件，則我們向開發這些產品和服務的國家以外的客户營銷和銷售我們的產品和服務的能力可能會中斷，我們獲得對我們業務至關重要的商品和服務的能力可能會中斷，從而對我們的業務、收入、資產、負債和運營結果造成實質性的不利影響。過去，我們向某些國家或地區營銷、出口或提供服務的某些許可證因我們無法控制的原因而被吊銷或暫停，包括政治和地緣政治原因。我們不能向您保證，今後不會弔銷或暫停材料許可證或審批。

此外，為了減少我們的解決方案被以可能侵犯人權的方式利用的風險，作為自願實施的指導方針或商業決定的一部分，我們在過去和將來都選擇不讓新客户加入、續簽許可證或向現有客户擴展額外服務，即使此類指導方針或決定不是法律或法規強制的。此外，出於類似原因，我們可能會避免在特定國家或與潛在客户進行商業活動。我們和我們的解決方案遵守的出口和貿易法規和要求，以及自願實施的指導方針，使我們與一些競爭對手相比處於經濟劣勢，這些競爭對手沒有受到同樣的監管限制或自我強加的指導方針，並可能導致我們失去市場份額或與競爭對手相比增長放緩。有關我們已採取的緩解措施的更多信息，請參閲“項目4.B.業務概述-附加監督措施”。

如果我們不能留住和招聘合格的人員，我們經營和發展業務的能力可能會受到損害。

我們依靠管理層和員工的持續服務來運營和發展我們的業務。為了保持成功和增長，我們需要留住現有員工並吸引新的合格員工，包括我們可能進入的新市場和增長領域，例如科技行業的員工。在我們開展業務的地區，人才市場競爭激烈，可能會受到限制，特別是在新興技術領域。我們可能處於劣勢

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向擁有更大品牌認知度或財務資源的大公司，或趨勢市場領域的初創企業或其他新興公司。 與我們競爭的大公司已經並可能繼續花費比我們在員工招聘上更多的資源，而且往往比我們更有能力提供更優惠的薪酬和激勵方案。此外，我們所有的高管和關鍵人員都是隨心所欲的員工，可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去我們的關鍵人員和任何其他高管的服務，以及我們無法及時找到合適的替代者，可能會導致銷售額下降，產品開發延遲，並損害我們的業務和運營。

烏克蘭的武裝衝突導致許多公司削減了在烏克蘭的員工人數，轉而尋求在其他東歐國家招聘人員，這可能導致這些司法管轄區對人才的競爭加劇。例如，在截至2023年的財年中，東歐的高通貨膨脹率導致工資上漲，導致我們運營的地區競爭加劇。

此外，如果我們的產品和開發人員流動率高，缺乏管理資源來指導我們的研發，或者缺乏其他研發資源，我們可能會錯過預期或無法執行新產品開發和戰略機會，從而失去潛在和實際的市場份額。我們業務的成功在很大程度上取決於我們的產品和開發團隊制定並執行產品路線圖，使我們能夠留住和增加現有客户的支出，並吸引新客户。因此，由於關鍵人員的流失而無法繼續提供相同口徑的解決方案，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們尋求通過我們的薪酬實踐、公司文化和職業發展機會來留住和激勵現有人員。然而，我們致力於在可能有更多人才的新地區建立業務的努力，可能會以較低的成本獲得，可能不會成功，或者無法實現預期的成本節約。如果我們不能在需要的時間和地點吸引和留住合格的人員，我們運營和發展業務的能力可能會受到損害。此外，如果我們不能在人員投資和銷售之間取得適當的平衡，我們的盈利能力可能會受到不利影響。

此外，長期的經濟衰退可能需要我們採取進一步的優化和節約成本的措施，包括精簡我們的組織和調整我們的勞動力的規模和結構。我們過去已經實施並可能在未來實施某些降低成本的努力，以減少材料支出和運營費用，包括減少勞動力。勞動力的任何削減都可能產生意想不到的後果和成本，例如超出預期裁員的自然減員、員工分心和員工士氣低落，這反過來又可能對生產率產生不利影響，包括在過渡期間失去連續性、失去積累的知識或效率低下。任何這些影響也可能對我們作為僱主的聲譽造成不利影響，使我們未來更難招聘新員工，並增加我們可能無法從重組中獲得預期好處的風險。

近年來，我們過渡到混合工作模式，在這種模式下，我們的一些員工可以部分或全部遠程工作。我們在混合勞動力運營方面的歷史有限，這種過渡可能會給我們的運營、業務計劃的執行以及為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商帶來挑戰。遠程工作的增加還可能導致隱私、數據安全和欺詐風險增加，我們對適用的法律和監管要求的理解可能會受到法律或監管方面的挑戰，特別是隨着監管指導隨着未來的發展而演變。此類風險可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

我們已經實施了降低成本的努力；然而，這些努力可能需要修改，如果我們需要實施額外的成本降低努力，可能會對我們的業務造成實質性損害。

在截至2023年的財年，我們實施了一定的成本削減措施，以改善我們的財務業績。對此，我們也減少了我們的員工人數。不能保證這些降低成本的努力是足夠的。因此，我們可能需要在我們的運營中實施進一步的成本削減措施，例如進一步降低我們的員工成本和/或暫停或削減計劃中的計劃，這兩者都可能對我們的業務、運營結果和未來前景造成實質性損害。我們不能保證我們能夠實施未來的成本削減，或者我們這樣做時不會產生意想不到的或比預期更大的支出。此外，我們可能會發現，在不中斷業務的情況下，我們無法實現成本削減目標。因此，我們可能會根據業務情況的需要選擇推遲或放棄某些成本削減。如果不能繼續提高我們的運營效率，可能會對我們的業務造成不利影響。

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對高技能技術人員和其他人員的競爭可能導致無法吸引、招聘、留住和培養合格的員工，這可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們的主要研發和產品交付是在以色列的總部以及保加利亞、塞浦路斯、羅馬尼亞、巴西和印度的辦事處進行的，此外，我們在以色列進行的一般和行政活動的重要組成部分，我們在這些國家面臨着對適當技能員工的競爭。過去幾年，我們在與擁有比我們更多資源的公司爭奪合格人才方面面臨挑戰，未來我們也可能面臨挑戰，我們可能無法成功招聘更多有經驗或專業人員、留住人員或有效取代可能帶着合格或有效繼任者離職的現有人員。

此外，由於對合格人力資源的爭奪，羅馬尼亞、保加利亞、巴西、以色列和塞浦路斯的高科技市場也經歷了並可能繼續經歷工資上漲。因此，我們吸引、留住和培養人才的努力也可能導致大量額外費用，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，在做出就業決定時，特別是在高科技行業，求職者往往會考慮他們將獲得的與其就業相關的公平價值。如果員工持有的股票或其股權激勵獎勵背後的股票價值大幅下降，員工可能更有可能離開我們。股價下跌可能會降低員工繼續為我們工作的動力，並可能增加員工流失的風險。由於員工權益價值的下降，我們可能需要支付額外的工資來吸引合格的人員，這可能會顯著增加我們的工資成本。

雖然我們利用與員工簽訂的競業禁止協議作為提高員工留任率的一種手段，但這些協議可能不會有效地實現這一目標。這些協議禁止我們的員工，如果他們停止為我們工作，在有限的時間內與我們直接競爭或為我們的競爭對手工作。我們可能無法根據適用法律執行這些協議，而且我們可能很難限制我們的競爭對手受益於我們的前員工在為我們工作期間發展起來的專業知識。

有鑑於此，我們不能保證合格的員工會留在我們的崗位上，也不能保證我們將來能夠吸引和留住合格的人才。未能留住或吸引合格的人員可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，並可能導致我們延遲履行客户承諾的能力。

與我們的業務和運營相關的風險

我們未來的成功取決於我們有能力適當地管理對我們業務和運營的投資，執行增長或戰略計劃，並增強我們現有的運營和基礎設施。

我們長期戰略的一個關鍵要素是繼續投資和發展我們的業務和運營，包括有機地和潛在地通過收購。在新市場、新產品、解決方案和技術、研發、基礎設施和系統、地理擴張和員工人數等方面的投資是實現這一戰略的關鍵組成部分。特別是，我們認為我們必須繼續投入大量資源用於我們的研究和開發工作，以保持我們的競爭地位。然而，這樣的投資和努力存在挑戰和風險，可能不會成功(財務上或其他方面)，特別是在我們幾乎或沒有經驗的新領域或新市場，即使成功，也可能在短期內對我們的盈利能力產生負面影響。為了在這些努力中取得成功，我們必須能夠適當地分配有限的投資資金和其他資源，在技術機會、項目和實施之間進行優先排序，平衡投資的範圍和時機與對盈利的相關影響，在新領域或新市場與傳統企業和客户的運營和服務之間平衡我們的重點，獲取效率和規模經濟，並在我們投資的新領域或新市場或新解決方案中競爭。

我們的成功還取決於我們執行或繼續執行我們正在追求的其他增長或戰略計劃的能力，包括維持我們的軟件模式。例如，除了本節描述的其他因素外，我們的盈利目標高度依賴於我們繼續將產品組合從專業服務和硬件轉售轉向軟件的能力，以及保持更具生產力的專有軟件產品的能力。

我們的成功還取決於我們有效和高效地增強現有業務的能力。我們現有的基礎設施、系統、安全、流程和人員可能不足以滿足我們當前或未來的需求。系統升級或新實施可能是複雜、耗時和昂貴的，我們不能向您保證，我們在實施期間或之後不會遇到問題，包括我們的運營或財務報告中的潛在中斷。

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如果我們不能妥善管理我們的投資，執行增長計劃，並加強我們現有的運營和基礎設施，我們的運營結果和市場份額可能會受到實質性的不利影響。

收購、戰略投資、合作伙伴關係、聯盟或資產剝離可能難以識別，造成整合後的挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，無法實現預期的利益，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們未來可能尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的產品和解決方案或以其他方式提供增長機會的業務、合資企業、產品和能力或技術。任何此類收購或投資可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們可能在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品和能力、人員或運營方面遇到困難，特別是如果我們無法留住被收購公司的關鍵人員。這些交易還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們就可以用來發展我們現有的業務。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的任何協同效應或其他好處，這可能會導致大量減值費用和稀釋我們股東的價值。

此外，作為我們優化戰略的一部分，我們可能會不時地剝離我們的某些業務或資產。例如，在2022年12月，我們出售了我們的情景智能解決方案(SIS)業務。除其他考慮因素外，我們可能會根據管理層對被剝離業務或資產的業務策略和業績及估值的評估或改變而作出撤資。這些撤資活動包括固有風險，包括如果被處置的業務或投資以低於預期的估值水平或按其他不利條款處置的潛在損失，以及關閉後可能要求賠償或違反過渡服務義務的風險。此外，資產剝離可能需要我們將整合的資產和人員從保留的業務中分離出來，並將我們的資源用於將資產和服務轉移給買家，從而擾亂我們正在進行的業務並分散管理注意力。由於我們剝離業務或處置資產而造成的任何損失都可能對我們的財務業績產生不利影響，並可能影響我們股票的市場價格。

我們安全許可的變化可能會對我們的銷售產生不利影響，或者可能會對我們的運營方式施加限制。

我們和我們的一些子公司在以色列和其他國家保持與我們解決方案的開發、營銷、銷售和/或支持相關的安全許可。這些國家會不時審查這些許可，並可能停用這些許可，包括出於我們無法控制的原因。如果我們在某個國家失去了安全許可，我們可能無法在該國銷售我們的安全項目解決方案，甚至在該國銷售不安全項目的解決方案時也可能面臨更大的挑戰。這些安全許可還對我們如何開展業務以及我們被允許與我們的投資者和非以色列董事會成員分享信息施加了限制。即使我們能夠獲得並保持適用的安全許可，如果我們的解決方案不是在該國開發或製造的，或者如果它們是在被認為不利的其他國家開發或製造的，政府客户也可能拒絕購買我們的解決方案。

如果我們不能管理我們提供的基於訂閲的模式，我們的收入和運營結果可能會受到損害。

在過去的幾年裏，我們一直以訂閲模式提供我們的某些解決方案。我們估計，由於我們解決方案的性質以及政府組織的規劃和採購行為，與最近過渡到訂閲模式的其他行業相比，政府組織為我們的解決方案採用基於訂閲的模式的速度將更加温和且更難預測。基於訂閲的模式可能會導致我們增加運營、技術、法律和其他成本。如果我們不能成功地管理基於訂閲的模式，我們的財務業績可能會受到負面影響。

對於某些產品、組件或服務，我們依賴第三方供應商、製造商和合作夥伴，其中任何一項的供應故障或中斷都可能對我們的銷售產生負面影響，並對我們的業績產生不利影響。

儘管我們通常在產品中使用標準部件和組件，但我們確實依賴非關聯供應商和OEM合作伙伴提供對我們的產品可能至關重要的某些非標準產品或組件，包括硬件和軟件，以及我們產品中包含的組件製造商。我們還購買技術、許可知識產權，並監督某些產品或組件的第三方開發和本地化，在某些情況下，由可能與我們競爭或與我們的競爭對手合作的公司進行或從這些公司獲得。當我們努力使用更大、更多的

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老牌供應商、製造商和合作夥伴只要有可能，在某些情況下，這些供應商可能是規模較小、不太成熟的公司，特別是在我們不是在內部開發的新技術或獨特技術的情況下。

如果這些供應商、製造商或合作伙伴中的任何一個遇到財務、運營、製造或質量保證方面的困難，停止生產或銷售，或我們的供應出現任何其他中斷，包括競爭對手收購供應商或合作伙伴或全球供應鏈中斷，我們將被要求尋找替代供應或製造來源，在內部開發適用的技術，重新設計我們的產品，和/或刪除我們產品的某些功能，任何這些都可能增加費用，造成交貨延遲，並對我們的銷售產生負面影響。此外，我們產品交付的延遲，包括全球供應鏈中斷的結果，可能會導致我們的收款延遲，進而可能對我們的財務業績和現金流計劃產生負面影響。儘管我們努力與關鍵提供商建立合同保護，包括源代碼託管(在需要時)、保修和賠償，但我們可能無法成功獲得足夠的保護，這些協議的期限可能很短，交易對手可能不願意或無法支持此類保護。此外，如果我們與關鍵供應商的關係中斷，這些類型的合同保護對我們提供的實際好處有限。

我們還依賴第三方向我們和我們的客户提供某些服務，包括託管合作伙伴和其他基於雲的服務提供商。我們在這些關係的基礎上向客户作出合同承諾，在某些情況下，還將我們自己的敏感數據以及我們客户的敏感數據委託給這些提供商。如果這些第三方提供商的表現不如預期，或遇到服務中斷、網絡攻擊、數據泄露或其他困難，我們或我們的客户可能會受到實質性的不利影響，其中包括面臨成本增加、對客户、最終客户或其他第三方的潛在責任、監管問題和聲譽損害等。如果由於性能不佳、安全問題或考慮因素或其他財務或運營因素而有必要將這些服務遷移到其他提供商，則可能會導致我們客户的服務中斷，以及大量的時間、費用或對我們的風險敞口，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

如果我們無法與營銷和銷售我們產品的第三方建立和維持我們的關係，我們的業務和增長能力可能會受到實質性的不利影響。

 

我們很大一部分銷售額是通過合作伙伴實現的，包括分銷商、經銷商、銷售代表和系統集成商。為了保持成功，我們必須保持我們現有的關係，並確定和建立與這些方面的新關係。我們必須經常與其他供應商競爭這些關係，而我們的競爭對手經常尋求與這些銷售渠道建立獨家關係，或者以其他方式限制其他人與他們合作。我們建立和維護這些關係的能力是基於與我們爭奪最終客户的因素類似的因素，包括特性、功能、易用性、安裝和維護以及價格。即使我們能夠以我們認為可以接受的條款確保這種關係，也不能保證我們能夠實現我們預期的好處。我們的一些合作伙伴也可能與我們競爭或擁有與我們競爭的附屬公司，或者也可能與我們的競爭對手合作，或在向最終客户提交建議時提供我們和競爭對手的產品作為替代方案。我們實現收入目標和增長的能力在很大程度上取決於維持、啟用和增加這些銷售渠道，如果我們無法做到這一點，我們的業務和增長能力可能會受到實質性的不利影響。

隱私和信息安全風險

我們可能會受到信息技術系統崩潰、故障或中斷的影響，這可能會損害我們的運營、財務狀況或聲譽。

我們廣泛依賴信息技術系統來運營和管理我們的業務，以及處理、維護和保護信息，包括與我們的客户、合作伙伴和人員相關的信息。這些信息可以在我們的內部信息技術系統上處理和維護，在某些情況下也可以在第三方服務提供商託管的系統上處理和維護。這些系統，無論是內部的還是外部的，都可能由於網絡攻擊、計算機病毒、物理安全漏洞、自然災害、事故、電力中斷、電信故障、新系統實施或恐怖主義或戰爭行為等原因而受到破壞、故障或中斷。在目前的環境下，網絡安全和隱私面臨着許多不斷變化的風險，包括犯罪黑客、黑客活動人士、國家支持的入侵、工業間諜活動、員工瀆職以及人為或技術錯誤。近年來，其他公司和政府機構發生的備受矚目的安全違規事件的頻率和複雜性都有所增加。此外，地緣政治緊張局勢，特別是以色列與哈馬斯的衝突，導致全球範圍內針對以色列公司和產品的網絡攻擊激增，對關鍵基礎設施構成威脅。我們已經並預計將繼續經歷對我們的IT網絡和系統的實際和未遂的網絡攻擊，例如通過網絡釣魚詐騙和勒索軟件。雖然這些實際或企圖的網絡攻擊尚未對我們的運營、財務狀況或聲譽產生實質性的不利影響，但我們不能保證此類事件在未來不會產生此類影響。例如，越來越多的人採用

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AI和GenAI在日常運營和產品中的安全問題帶來了數據隱私和安全風險。威脅包括潛在的數據泄露、社會工程攻擊和基於被操縱的信息的決策。對信息安全和數據保護不斷增長的監管要求增加了挑戰。此外，攻擊者將人工智能用作工具，並利用人工智能系統中的漏洞。此外，黑客不時會公佈過去的入侵或通過歷史入侵獲得的與我們相關的歷史數據。雖然我們不斷努力維護安全可靠的系統，但我們在安全、宂餘和業務連續性方面的努力可能無效或不充分。我們必須不斷改進我們在整個業務組和地區的安全控制的設計和協調。儘管我們做出了努力，但我們遵循的安全系統、控制和其他程序或我們的第三方服務提供商使用的安全系統、控制和其他程序可能無法防止入侵、故障或中斷。此類違規、故障或中斷在過去和將來可能會使我們遭受敏感或機密信息的丟失、危害、破壞或披露，包括個人數據或知識產權，無論是我們自己的信息或知識產權，還是我們客户(包括最終客户)或可能由我們的第三方服務提供商保管的其他第三方的信息或知識產權，財務成本或補救行動的損失，訴訟，監管問題，對客户或其他第三方的責任，損害我們的聲譽，我們處理訂單的能力的延遲，我們向客户提供產品和服務的能力的延遲，包括SaaS或其他託管或託管服務產品、研發或生產停機，或財務報告中的延遲或錯誤。我們的某個合作伙伴(包括託管提供商或支持其他基於雲的產品的合作伙伴)的信息系統崩潰或故障也可能導致類似的不良後果。上述任何情況都可能損害我們的競爭地位，導致客户信心的喪失，並對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

網絡安全和遵守個人數據權構成了經濟、運營和聲譽風險。如果我們不能按照適用的規則和法規實施支持我們未來增長和盈利所需的技術和數字項目，我們的業務和運營結果可能會受到重大不利影響。我們提供針對網絡攻擊的數據保護責任保險，我們認為其限額足以抵消我們的計算機、設備和網絡損壞以及由此導致的運營中斷可能導致的全部或部分成本。然而，未來投放額外資源以保障資訊科技系統的安全，可能會大幅增加營商成本，或在其他方面對我們的財務業績造成不利影響。

在過去的幾年中，公司過渡到混合工作模式，越來越多的員工遠程工作並遠程訪問我們的IT系統和網絡。這種混合模式可能會進一步增加我們對網絡犯罪和網絡攻擊的脆弱性，並增加我們技術基礎設施和系統的壓力。雖然我們維持數據保護責任保險，但該保險可能不足以覆蓋我們未來因IT系統、網絡和服務的任何違規或故障而造成的所有損失。

我們的解決方案可能存在缺陷，或者可能容易受到網絡攻擊，這可能會使我們面臨財務和非財務損失。

我們的解決方案可能存在缺陷或可能出現操作問題。對於我們更復雜的解決方案來説，這種風險被放大了。新產品和新產品版本、託管、SaaS和託管服務等服務模式，以及將第三方產品或服務整合到我們的解決方案中，也會導致缺陷、錯誤或漏洞的風險。這些缺陷、錯誤或漏洞可能與我們的產品或服務(包括第三方組件或服務)的操作或安全有關。如果我們在產品發佈給客户或合作伙伴之前沒有發現並修復此類缺陷、錯誤、漏洞或其他操作或安全問題，我們可能會產生鉅額成本來糾正此類問題和/或承擔產品責任索賠或其他責任的重大損害賠償責任。此外，我們解決方案中的實際或感知錯誤、故障或錯誤，或對我們的解決方案和結果的不滿，都可能導致客户終止服務。

我們的解決方案，包括我們的SaaS產品，即使不包含缺陷，也可能容易受到網絡攻擊。如果我們的產品或服務受到成功的網絡攻擊，即使沒有缺陷或錯誤，也可能導致對我們產品或服務的整體完整性的質疑，這可能會導致負面宣傳，損害其市場認可度，並可能對我們的聲譽、業績或財務狀況產生重大不利影響。

對敏感信息的不當處理或感知到的不當處理可能會損害我們的業務。

我們的一些產品被客户用來彙編和分析高度敏感或機密的信息和數據，包括用於情報收集或執法活動的信息或數據以及個人數據信息。雖然我們的客户使用我們的產品本身並不能讓我們訪問客户的敏感或機密信息或數據(或我們的客户可能收集的信息或數據)，但當我們或我們的合作伙伴被要求為我們的客户提供服務或支持時，我們或我們的合作伙伴可能會收到或接觸到此類信息或數據，包括個人數據。我們或我們的合作伙伴也可能接收或接觸與我們的軟件即服務(“SaaS”)或其他託管或託管服務產品相關的此類信息或數據。客户也越來越關注我們的

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我們一直致力於解決這些問題，包括通過使用加密、訪問權限和其他常規安全功能，這些功能根據相關解決方案和客户要求而有所不同。我們已實施政策和程序，並使用信息技術系統，以幫助確保正確處理此類信息和數據，包括對某些服務人員的背景審查、與員工和合作夥伴的保密協議、訪問規則以及對我們的信息技術系統的控制。我們還評估潛在合作伙伴和供應商的信息安全，作為我們選擇過程的一部分，並試圖在我們的合同中談判針對此類第三方的充分保護。然而，這些政策、程序、系統和措施旨在降低與處理或處理敏感數據相關的風險，並不能始終防範所有風險。

在社交媒體領域的公司或通信服務提供商提出的索賠中，由於我們的產品被用於從這些服務的用户或參與者那裏獲取有價值的信息，因此存在潛在的風險，即我們可能被列為被告。由於這類投訴，我們面臨着監管執法的相關風險。最近也有針對我們業務領域的公司的索賠，稱政府通過使用與我們類似的產品收集信息造成了所謂的損害。

對敏感數據的不當處理，甚至對此類不當處理(無論是否有效)的感知，或影響我們、我們的合作伙伴或我們的產品或服務的其他安全漏洞或漏洞，可能會減少對我們產品或服務的需求，或以其他方式使我們面臨財務或聲譽損害或法律責任。

監管風險

對數據隱私問題的監管關注日益增加，以及這些領域的法律不斷擴大，可能會導致合規成本增加，影響我們的商業模式，並使我們面臨更多責任。

作為一家全球公司，我們受到不同司法管轄區的隱私和數據安全法律和法規的約束。這些法律和條例在不同法域之間可能是不一致的，並受到不斷演變和不同(有時相互衝突)的解釋的影響。政府監管機構、隱私倡導者、媒體和集體訴訟律師正在越來越多地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。這種更嚴格的審查可能會導致額外的合規義務、成本、對現有法律和法規的新解釋、新的限制或要求、更多的監管程序或訴訟，以及更大的罰款、處罰或商業責任的風險敞口，以及聲譽損害。

在全球範圍內，歐洲的《一般數據保護條例》(GDPR)等法律、美國關於隱私、數據和相關技術的州法律(如於2023年1月1日生效的《加州隱私權法案》)以及行業自律規範創造了新的合規義務，並擴大了與我們的客户和供應商共同或個別承擔的潛在責任範圍。美國其他州已經實施或正在實施類似的新法律或法規，一些觀察家指出，這些法規可能標誌着美國聯邦隱私立法更加嚴格的趨勢的開始，這可能會增加我們潛在的責任和合規努力。雖然我們已經準備好遵守適用的要求，但這些新的和新興的法律、法規和法規可能會影響我們接觸現有和潛在客户、響應法律規定的企業和個人客户要求(如個人訪問、更正和刪除其個人信息的權利)以及有效實施我們的業務模式的能力。這些新法律還可能影響我們的產品和服務，以及我們在新技術和新興技術方面的創新。這些要求等可能會影響對我們產品的需求，並迫使我們在合同中承擔更繁重的義務，或以其他方式增加我們對客户、監管機構或其他第三方的風險敞口。此外，不確定和不斷變化的監管環境可能會引起對數據隱私的擔憂，並可能產生隱私擔憂，這可能會抑制我們服務的銷售，並限制我們平臺的採用。具體地説，在歐洲，成員國的監督當局在執行歐洲指令和GDPR的具體方面方面具有一定的靈活性，導致各國的法規不同。值得注意的是，歐洲監管機構在執行數據保護法規方面尤其積極主動。

跨國轉移個人信息正變得越來越複雜。例如，歐洲經濟區以外的歐洲數據傳輸受到嚴格監管。我們和許多其他公司所依賴的數據傳輸機制，包括標準合同條款，這是一種被歐盟委員會批准為適當的個人數據傳輸機制的標準合同形式，可能會受到質疑或被廢除。如果從某些國家或地區(包括歐洲)傳輸個人信息的機制被發現無效，或者如果其他國家對跨境數據傳輸實施了更嚴格的規定(或不允許數據離開來源國)，此類事態發展可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。遵守這些法律、法規、標準和義務的成本以及這些法律、法規、標準和義務帶來的其他負擔，或者任何無法充分解決隱私、數據保護或信息安全相關問題的問題，即使沒有根據，也可能會限制我們解決方案的使用和採用，減少對我們解決方案的總體需求，使我們更難滿足客户的期望或對客户的承諾，影響我們的

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任何一種情況都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

世界上其他國家也制定了隱私法案，引入了新的或擴大了隱私要求，我們預計隱私立法將在未來幾年繼續發展。因此，很難確定這些現有的法律法規是否以及如何適用於互聯網和我們的業務，並對其產生影響。

我們不遵守美國和適用的國際司法管轄區的反腐敗、貿易合規、反洗錢和恐怖金融和經濟制裁的法律和法規，可能會對我們的聲譽和業務結果產生實質性的不利影響。

我們必須遵守對我們的業務有管轄權的世界各國政府實施的反腐敗法律和法規，其中包括1977年美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、英國《2010年反賄賂法》(簡稱《行賄法》)、57373-1977年以色列刑法第9章(第5分章)和第5760-2000年以色列《禁止洗錢法》(統稱為《以色列反腐敗法》)和巴西《反腐敗法》。這些法律和法規適用於代表我們行事的公司、個人董事、高級職員、員工和商業夥伴，並禁止我們和代表我們行事的高級職員、董事、僱員和商業夥伴，包括合資夥伴和代理人，以腐敗方式向公職人員提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決策或獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。《反賄賂法》還禁止非政府組織的“商業”賄賂和受賄行為。作為我們業務的一部分，我們經常與政府和國有企業打交道，這些企業的僱員和代表可能被視為反腐敗法律的公職人員，包括《反海外腐敗法》、《賄賂法》和以色列反腐敗法。此外，我們開展業務的一些司法管轄區被認為缺乏發達的法律體系，腐敗程度較高。

我們的業務還必須遵守適用的經濟和貿易制裁法律和法規，例如由美國財政部外國資產管制辦公室、美國國務院、美國商務部、聯合國安理會、以色列和其他相關制裁機構管理和執行的法律和法規。在過去，這些法律和法規的變化損害了我們與某些客户簽訂合同或履行某些現有合同規定的義務的能力。我們不能向您保證，未來這些法規不會發生重大變化，從而嚴重損害我們與客户簽訂新合同的能力，或履行我們根據現有材料合同履行義務的能力，或對我們的業務運營方式或我們與客户打交道的方式施加限制。

我們的全球業務使我們面臨違反或被指控違反反腐敗法、反洗錢法和經濟貿易制裁法律法規的風險，這可能使我們的聲譽受到損害。此外，如果我們不遵守這些法律和法規，我們可能會面臨嚴重的懲罰，包括刑事罰款、監禁、民事罰款、返還利潤、禁令和取消政府合同的資格，以及其他補救措施。對涉嫌違規行為的調查可能代價高昂，而且具有破壞性。儘管我們做出了合規努力和活動，但我們不能保證我們的員工或業務合作伙伴遵守我們可能要對其負責的規定，任何此類違規行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。見“項目4B。公司信息-業務概述-政府法規-反腐敗、反洗錢和制裁。

我們受制於複雜、不斷變化的監管要求，這些要求可能很難遵守，成本也很高，可能會對我們的業務產生負面影響。

我們的業務和運營在我們運營或提供解決方案的國家/地區受到各種監管要求的約束，其中包括貿易合規、反腐敗、信息安全、數據隱私和保護、税收、勞工和政府合同等方面的要求。有關我們受制於的政府法規的更多信息，請參閲“項目4.B.業務概述-政府法規”。遵守這些監管要求可能是繁重、耗時和昂貴的，特別是在這些要求從一個司法管轄區到另一個司法管轄區不一致的情況下，或者某些要求的管轄範圍沒有明確界定或試圖跨越國界的情況下。一個司法管轄區的監管要求可能會使在另一個司法管轄區開展業務變得困難或不可能。此外，如此複雜的規則會不斷變化和發展，其解釋可能會因政治和其他非我們所能控制的考慮而改變。請參閲“與我們業務的全球性相關的風險”。我們也可能無法獲得經營我們的業務所需的許可證、許可證或其他授權，例如營銷或銷售或進出口我們的產品和服務。

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雖然我們努力實施合理設計以符合這些法規要求的政策、程序和系統，但我們不能向您保證，實施這些政策、程序或系統將導致遵守適用的規則和法規，或者我們或我們的人員不會違反這些政策和程序。違反這些法律或法規可能會損害我們的聲譽，並阻止政府機構和其他現有或潛在的客户或合作伙伴購買我們的解決方案。此外，不遵守適用的法律或法規可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款、損害、刑事制裁，限制我們的業務行為，並損害我們的聲譽。

此外，監管要求會不斷更新、修改和修訂，當局在採納、實施或執行這些要求時會有不同的解釋，這會導致不明朗的情況，以及在提前規劃方面的困難。公眾對政府和組織利用先進的網絡工具可能侵犯人權的認識有所提高，公眾輿論、隱私權非政府組織、隱私權倡導者、媒體和其他人加強了監督，導致並可能繼續導致監管和政策不時發生變化。在過去兩年中，以色列國防部收緊了對網絡出口的控制，並在與此相關的情況下對某些技術的出口許可證提出了額外要求。以色列國防部還不時更新批准以色列公司出口網絡和國防工具的國家，以及在出口上述工具之前免除獲得營銷許可證的國家名單。調整我們的做法、政策和程序以適應不斷變化的監管環境需要資源和時間，並要求我們的監管合規團隊密切關注任何實際或潛在的變化，並可能對我們追求商機和預期未來結果的能力產生影響。

由於我們產品的性質，我們也受到相關法律和法規對某些信息的分類，因此我們可以向公眾披露的信息可能會不時受到限制。

對環境、社會及管治（“環境、社會及管治”）措施的關注增加及期望不斷演變，可能會增加我們的成本、損害我們的聲譽或對我們的業務造成不利影響。

各行各業的公司都面臨着與其ESG和可持續發展實踐相關的各種利益相關者越來越多的審查。對自願ESG倡議和披露的預期以及消費者對替代能源形式的需求可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加)，對某些產品的需求發生變化，增強合規或披露義務，或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他不利影響。

雖然我們有時可能會參與自願計劃(如自願披露、認證或目標等)或承諾，以改善我們公司和/或產品的ESG形象，但此類計劃或承諾的成就可能代價高昂，可能不會產生預期的效果。例如，在許多情況下，由於我們無法控制的因素，圍繞我們對ESG事務的管理的期望繼續快速發展。此外，由於我們無法控制的因素，我們可能會致力於某些計劃或目標，但無法最終實現這些承諾或目標。此外，我們基於我們目前認為合理的預期、假設或第三方信息可能採取的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。即使情況並非如此，我們目前的行動可能會隨後被各利益相關者認定為不充分，我們可能會受到投資者或監管機構對我們的ESG倡議和披露的參與，即使此類倡議目前是自願的。

某些市場參與者，包括主要機構投資者和資本提供者，在做出投資或投票決策時，使用第三方基準和評分來評估公司的ESG概況。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們或我們的行業的負面情緒增加，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。在ESG事件對我們的聲譽產生負面影響的程度上，它還可能阻礙我們有效競爭以吸引和留住員工或客户的能力，這可能會對我們的運營產生不利影響。

知識產權風險

我們的知識產權可能得不到足夠的保護。

我們的成功在很大程度上取決於對我們的軟件和其他專有技術的法律保護。我們依靠專利、商業祕密、版權和商標法以及與員工和第三方的保密和保密協議來建立和保護我們的專有權利。如需瞭解更多信息，請參閲“項目4.公司信息-4.B.業務概述-知識產權”。 雖然我們的大部分知識產權受到專利或專利申請的保護，但我們沒有也不能通過專利或其他註冊來保護我們的所有知識產權。我們不能保證我們所申請的專利將根據我們的專利申請或

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如果這些專利被頒發，它們將足夠廣泛，或者我們現有的專利足夠廣泛，足以保護我們的技術、產品或服務。此外，我們未來可能會決定我們需要額外的專利來保護我們的軟件和過程，而我們可能無法為我們的應用程序中涵蓋的技術獲得專利保護，或者可能無法足夠快地獲得此類專利保護以滿足我們的業務需求。專利訴訟過程昂貴、耗時且複雜，因此我們也可能無法以合理的成本或及時地準備、提交、起訴、維護和執行所有必要或可取的專利申請。

我們的任何知識產權，包括專利和商標，可能會在訴訟或其他程序中受到挑戰、縮小、無效、不可強制執行或規避，包括在適用的情況下，通過異議、取消、重新審查、各方之間的審查、授予後審查、幹擾、廢止和派生程序，以及在外國司法管轄區的同等程序，該等知識產權或其他專有權利可能會丟失，或不再為我們提供有意義的競爭優勢。即使最終結果對我們有利，這樣的訴訟可能會導致鉅額成本，並需要我們管理層花費大量時間。

第三方可以合法和獨立地開發與我們的平臺類似或複製的產品、服務和技術。除了受知識產權法保護外，我們主要依靠與員工、客户和其他有權訪問我們的機密信息的第三方達成的協議中的商業祕密保護和保密條款，並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。儘管我們做出了努力，第三方仍可能試圖在未經我們授權的情況下披露、獲取、複製、反向工程或使用我們的知識產權或其他專有信息或技術，我們保護我們的知識產權和其他專有權利的努力可能無法阻止此類未經授權的披露或使用、挪用、侵權、反向工程或其他侵犯我們的知識產權或其他專有權利的行為。

此外，保密和沒有反向工程條款可能難以執行，即使成功執行，也可能不是完全有效的。違反我們的協議，在未經許可或授權的情況下披露或允許使用我們的專有信息或技術，可能會給我們的業務帶來風險。我們不能保證我們採取的任何措施將防止侵權、挪用、反向工程或其他侵犯我們的技術或其他知識產權或專有權利的行為。

即使在擁有完善的知識產權法律保護的司法管轄區，防止未經授權使用或侵犯我們的知識產權也是困難的。在其他司法管轄區保護我們的知識產權可能會更困難，因為這些司法管轄區對知識產權的法律保護較少。如果我們不能充分保護我們的知識產權免受未經授權的第三方使用或侵權，我們的競爭地位可能會受到重大和不利的影響。 

競爭對手和其他公司可能採用與我們類似的商標和服務標記，或試圖阻止我們註冊或使用我們的商標，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致客户困惑。

我們在我們的業務、產品、服務和工具中使用機器學習和人工智能(AI)技術。圍繞人工智能技術的知識產權所有權和許可權，包括專利和版權，在世界各國的法院或法律法規中尚未得到充分解決，但到目前為止，一些審查過這些問題的法院已經採取的立場是，人工智能做出的發明不能申請專利，沒有大量人力投入的原創作品不受版權保護，在我們的產品和服務中使用或採用第三方人工智能技術可能會導致面臨侵犯或挪用他人知識產權的指控。 在美國，有幾起訴訟懸而未決，內容創作者正在挑戰將他們的內容用於培訓人工智能模型的目的。

我們的產品或其他知識產權可能侵犯或可能被指控侵犯他人的知識產權，這可能會給我們帶來代價高昂的糾紛或中斷，並可能要求我們賠償客户和經銷商遭受的任何損害。

科技行業的特點是頻繁受到侵犯知識產權的指控。過去，第三方聲稱我們的某些產品或其他技術侵犯了他們的知識產權，未來可能會提出類似的索賠。任何針對我們的侵權指控都可能是耗時和昂貴的辯護或解決方案，導致管理資源的大量轉移，導致產品發貨延遲，或迫使我們簽訂特許權使用費或許可協議。如果專利持有人或其他知識產權持有人對我們提起法律訴訟，無論是針對我們自己的知識產權還是我們從第三方獲得許可的知識產權，我們可能會被迫陷入曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直。我們可能無法成功地為此類訴訟辯護，部分原因是知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性，並且可能無法以我們可以接受的條款獲得任何所需的使用費或許可協議，或者根本無法獲得。競爭對手和其他公司可能

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採用與我們的商標相似的商標，或試圖阻止我們使用我們的商標，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致客户困惑。第三方也可能對我們的客户或合作伙伴提出侵權索賠。受某些限制的限制，我們一般會賠償我們的客户和合作夥伴因我們的產品侵犯第三方的專有權利而進行的賠償，在某些情況下，可能不限於指定的最高金額，如果是從第三方獲得許可的知識產權，我們可能沒有足夠的保險範圍或足夠的賠償。如果這些索賠中的任何一項成功，我們可能會被迫支付損害賠償金，被要求為我們的客户或合作伙伴使用或銷售的產品獲得許可證，或者在開發非侵權替代產品時產生鉅額費用。如果我們不能以商業上合理的條款獲得必要的許可，我們的客户可能會被迫停止使用我們的產品，或者在經銷商和其他合作伙伴的情況下，停止銷售我們的產品。

我們可能依賴我們從第三方獲得許可的某些技術、軟件或知識產權，但第三方可能會終止我們使用此類第三方技術、軟件或知識產權的許可。此類許可證的丟失可能會對我們向他人提供產品、軟件和服務的能力產生實質性影響。

使用免費或開源軟件可能會使我們的產品受到意外的限制，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的一些產品包含免費或開放源碼軟件(統稱為“開放源碼軟件”)，我們預計未來將使用開放源碼軟件。開放源碼軟件通常由許可協議涵蓋，這些協議允許用户免費使用、複製、修改和分發軟件，前提是用户和修改者遵守某些許可要求。然而，在開源軟件存在缺陷或安全漏洞或侵犯第三方知識產權的情況下，開源軟件的原始開發者一般不會對此類軟件提供擔保或保護。儘管我們努力在我們的產品開發中監控開源軟件的使用，但我們不能向您保證，過去、現在或未來的產品，包括收購中繼承的產品，不會包含對我們的產品施加不利許可限制或其他要求的開源軟件元素，包括需要向第三方尋求許可、重新設計受影響的產品、停止銷售受影響的產品、或發佈受影響產品的全部或部分源代碼。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們在以色列的某些研發活動獲得的某些以色列政府贈款可能會限制我們在沒有相關當局事先批准的情況下將製造業務或技術轉移到以色列境外的能力，在某些情況下，還可能限制我們向當局支付大筆款項的能力。

我們在以色列的研究和開發工作的部分資金來自我們從國家技術創新局(“創新局”)獲得的贈款，該局以前是以色列國經濟部首席科學家辦公室。

我們必須遵守以色列第5744-1984號《鼓勵工業研究、開發和技術創新法》(“創新法”)--以前稱為第5744-1984號《鼓勵工業研究和發展法》--以及與這些贈款有關的相關條例的要求。

當公司利用創新局提供的贈款開發專有知識、技術或產品時，這些贈款的條款和創新法限制此類專有知識的轉讓以及此類產品、技術或專有知識的製造或製造權在以色列境外的轉讓，包括：

•將專業知識轉移到以色列境外.在創新局資助下開發的知識在以色列境外的任何轉讓都需要獲得創新局的事先批准，並支付贖回費。

•本地製造義務。根據《創新法》的贈款條款，除非事先獲得創新局的書面批准，否則由創新局資助的項目所產生的產品的製造必須在以色列進行(轉讓最多10%的生產權，向創新局發出通知就足夠了)。

•某些報告義務。作為創新法規定的贈款或福利的任何接受者，我們必須提交關於贈款所針對的活動進展情況的報告。此外，我們還必須將《創新法》中關於贈款接受者的某些事件通知創新管理局。

因此，如果我們的技術方面被認為是在創新局資助下開發的，則向以色列以外的第三方轉讓與這些技術方面相關的專有技術或製造或製造權利，需要獲得創新局委員會的酌情批准。我們可能收不到那些

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批准。此外，創新局可以在允許我們將技術或開發轉移到以色列以外的任何安排上施加某些條件。

將創新局支持的技術或訣竅轉讓到以色列境外可能涉及支付大筆款項，這取決於轉讓的技術或訣竅的價值、創新局支持的金額、創新局支持的研究項目的完成時間以及其他因素。在任何此類事件發生時，我們對創新局的債務總額也將包括贈款每年應計的利息。在涉及向以色列境外轉讓用創新局資金開發的技術或專有技術的交易(如合併或類似交易)中，我們的股東可獲得的對價可能會減少我們需要向創新局支付的任何金額。

與我們的財務和資本結構相關的風險

 

我們的信貸安排使我們面臨槓桿風險，並使我們受制於可能對我們的運營產生不利影響的契約。此外，我們可能無法獲得融資來源。

我們有兩項循環信貸安排，條款分別於2023年12月31日和2024年1月24日生效。這些安排的有效期至2026年1月，總借款總額高達6,500萬美元。儘管截至2024年1月31日，我們在這些貸款下沒有未償債務，但我們可能會不時被要求動用部分或全部可用金額。高水平的債務可能會對我們未來的業務產生實質性影響，包括：

•減少我們為營運資本、資本支出、項目開發和其他一般企業用途提供資金的現金流，並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力；

•如果我們未能遵守我們債務協議中包含的財務和其他限制性契約，則會導致違約事件，違約事件可能導致我們的全部或很大一部分債務立即到期和支付；

•限制我們計劃或應對業務、我們所在行業和整體經濟的變化的靈活性，並增加我們對這些變化的脆弱性；以及

•與負債較少或槓桿率較低的競爭對手相比，這使我們處於競爭劣勢。

 

我們根據這類債務工具履行付款和其他義務的能力將取決於我們產生大量現金流的能力，在某種程度上，這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證，我們的業務將從運營中產生現金流，或者我們將根據該貸款或任何未來信貸安排或其他方式獲得未來借款，金額足以使我們履行此類債務安排下的付款義務，併為其他流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還任何此類債務，或者如果我們普遍遇到流動性或營運資本問題，我們可能需要對此類債務進行再融資或重組，或尋求籌集額外資本。我們不能保證我們會在任何這樣的再融資或重組努力中取得成功，也不能保證我們會以合理的條件獲得融資來源，或者根本不能。

我們可能需要額外的資本來支持我們的運營或業務的增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。

我們可能需要大量的額外資金來運營我們的業務，執行我們的增長戰略，並應對挑戰或不可預見的情況。這種融資可能無法以商業上合理的條件獲得，如果有的話，包括由於不斷上升的通脹和利率。如果我們不能以商業上合理的條件或根本不能獲得這種融資，我們將不能：

•執行我們的增長戰略；

•開發新功能、集成、功能和增強功能；

•繼續擴大我們的產品開發、銷售和營銷機構；

•應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或

•尋求收購機會。

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在一定程度上，我們通過出售股權或可轉換債券籌集額外資本，我們股東的所有權權益將被稀釋。債務融資如果可行，可能涉及一些協議，其中包括限制或限制我們採取特定行動的能力的契約，如招致額外債務、進行收購或資本支出，或宣佈股息。債務融資也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大負面影響，其中包括增加我們對不利經濟和行業狀況的脆弱性，限制我們獲得額外融資的能力，要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少我們可用於其他目的的現金流，限制我們規劃或應對業務變化的靈活性，並使我們與槓桿率較低的競爭對手或可能更容易獲得資本資源的競爭對手相比處於可能的競爭劣勢。此外，我們的部分業務是通過我們的子公司進行的，包括一家並非由我們全資擁有的合資企業。這些子公司是獨立的、不同的法律實體。因此，我們產生現金的能力取決於我們子公司的收益、現金流、財務狀況和資金分配(無論是通過股息、分配還是貸款)。除根據某些公司間協議外，我們的任何子公司都沒有義務向我們提供資金。此類子公司的股息分配可能會受到此類實體註冊所在法域對股息支付的限制。此外，上述合營公司派發股息須徵得我方合營公司合夥人的同意。無法從我們的子公司獲得股息可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流產生不利影響，並限制股東的回報(如果有的話)，並可能需要我們獲得額外的融資，而這些融資可能無法以商業上合理的條款提供給我們。

美元與新以色列謝克爾和其他非美國貨幣之間的匯率波動可能會對我們的業務收益產生負面影響。

我們報告我們的財務業績，我們的大部分收入都是以美元記錄的。然而，我們以色列業務的幾乎所有研究和開發費用，以及收入、銷售和營銷的一部分成本，以及我們以色列業務的一般和行政費用，都是用新以色列謝克爾支付的。因此，我們面臨匯率風險，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。如果新以色列謝克爾對美元升值，或者如果在以色列商品和服務成本的通貨膨脹率超過新以色列謝克爾相對價值的降幅時，新以色列謝克爾對美元貶值，那麼我們在以色列的行動的美元成本將增加，我們的行動結果將受到不利影響。如果我們不能有效地防範未來的貨幣波動，我們在以色列的行動也可能受到不利影響。我們無法預測以色列通貨膨脹率或通貨緊縮的未來趨勢，也無法預測新以色列謝克爾對美元的升值或貶值速度。2023年、2022年和2021年，以色列的年通貨膨脹率分別為3%、5.3%和2.8%。2023年、2022年和2021年，新以色列謝克爾對美元的年貶值(升值)分別為3.1%、13.2%和3.3%。

我們還有大量的收入和支出，這些收入和支出是以新以色列謝克爾以外的非美國貨幣計價的，特別是新加坡元和歐元。因此，我們的經營業績和現金流會因美元和這些外幣的相對價值的變化而波動。這些波動影響了我們的經營業績，並導致我們的收入和淨收入或虧損在每個季度都有所不同。此外，如果我們的銷售額以美元計價，美元對其他貨幣的走強將使我們的產品在這些外國市場上的競爭力降低，應收賬款的收回變得更加困難。

我們不時地從事貨幣對衝活動。然而，這些措施可能不足以保護我們免受以色列通貨膨脹的影響或美元與我們進行交易的其他外幣的相對價值波動造成的實質性不利影響，並可能導致經濟損失。

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如果我們的商譽或其他無形資產出現減值，我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。

由於我們定期執行業務合併，商譽和其他無形資產是我們資產的重要組成部分。截至2024年1月31日，商譽和其他無形資產總額約為126.8美元，約佔我們總資產的26.9%。我們至少每年測試我們的商譽減值，如果發生表明可能出現減值的事件，我們會更頻繁地測試我們的商譽，並根據需要評估我們的其他無形資產是否有減值。我們在這項評估中作出的假設和估計是複雜的，而且往往是主觀的。這些假設和估計可能受到各種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素，以及我們業務戰略或內部預測的變化等內部因素。如果上述因素髮生變化，我們未來可能需要記錄額外的非現金減值費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。我們的商譽減損可能會導致我們無法遵守我們的債務協議中所載的財務和其他限制性契約，一旦發生違約，可能導致全部或很大一部分債務(如果存在)立即到期和支付；另見“與我們的財務和資本結構相關的風險-我們的債務使我們面臨槓桿風險，並使我們受到可能對我們的運營產生不利影響的契約的影響。此外，我們可能得不到融資來源。

計算我們的所得税税率是複雜的，而且受到不確定性的影響。我們目前從以色列的行動中獲得以色列政府的税收優惠。如果我們不滿足獲得這些福利的幾個條件，或者如果以色列政府以其他方式決定取消這些福利，這些福利可能會被終止或減少，這將影響我們的所得税税率，增加我們的成本。

所得税的計算很複雜，因為它是以許多徵税管轄區的法律為基礎的，而且需要對適用複雜的會計規則作出重大判斷，這些規則適用於《公認會計準則》下的税務規定。可能導致所得税税率變化的項目包括我們按司法管轄區劃分的收入組合、我們不確定的税收狀況的變化、轉讓定價規則的應用和税務審計。未來的事件，如我們業務的變化和我們開展業務的司法管轄區的税法，也可能影響我們的税率。

在計算我們的税率時，一個重要的假設是我們在以色列的一些業務所獲得的税收優惠，即第5719-1959年《資本投資法》(《投資法》)所稱的“有益企業”。根據《投資法》對相關因素的評估，包括外國(即非以色列)對我們公司的投資水平，我們估計，根據我們在以色列設施的活動和法律規定的福利水平，我們就這些福利計劃下的所有以色列業務支付的有效税率為10%至23%。如果我們不滿足維持這些福利的要求，這些福利可能會減少或取消，相關業務將按以色列的標準税率繳納普通公司税，目前的税率為23%。

投資法進行了幾次重大修改，最近一次是作為2016年12月29日生效的經濟效率法的一部分，自2017年1月1日起生效(《2017年修正案》)。如下所述，2017年修正案為“首選科技企業”提供了新的税收優惠，是投資法規定的其他現有税收優惠計劃的補充。

《2017年修正案》特別規定，符合某些條件的科技公司可被列為“優先科技企業”，因此對符合《投資法》所界定的“優先科技收入”的收入，可享受12%的公司税率減免(對於不在開發區A的優先科技企業)。此外，如果受益的無形資產是在2017年1月1日或之後以至少2億新謝克爾的價格從外國公司收購的，優先技術企業因向相關外國公司出售某些“受益無形資產”(定義見《投資法》)而獲得的資本收益將享受12%的公司税率減免，並且出售事先獲得以色列創新局(IIA)的批准。

優先技術企業派發的股息由優先技術收入支付，一般按20%的税率或適用税務條約規定的較低税率(須事先收到以色列税務當局(“ITA”)允許降低税率的有效證明)繳納來源預扣税。然而，如果向以色列公司支付這種股息，就不需要預扣任何税款。如果此類股息被分配給外國公司，並且滿足其他條件，預扣税率將為4%(如果適用，根據税收條約，如果適用，預扣税率將是更低的税率，但須事先收到以色列税務當局允許降低税率的有效證明)。

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我們研究了2017年修正案的影響以及我們將在多大程度上獲得優先科技企業的資格，並選擇採用該修正案，從2022財年結束時起，我們將產生應税收入，在這種情況下，我們將對符合資格的收入享受12%的減税企業税率。

此外，以色列政府還可以獨立決定減少、逐步取消或完全取消《投資法》下的福利計劃，無論我們當時是否有資格享受這些計劃下的福利，這也將對我們的有效税率和我們的運營結果產生不利影響。

截至2024年1月31日的一年，我們的有效所得税税率為12.2%，請參閲“5.a.經營業績--經營業績的組成部分--所得税撥備”。我們的有效税率可能會因公司所得税税率的變化或我們所在司法管轄區税法的其他變化而隨着時間的推移而變化。税法的任何變化都可能對我們的財務業績產生不利影響。在我們開展業務的許多税收司法管轄區，公司税改革、降低税基的努力和税收透明度仍然是高度優先的事項。因此，許多司法管轄區關於公司收入和其他税收的政策受到更嚴格的審查，許多司法管轄區正在提出或頒佈税制改革立法。

例如，在許多司法管轄區以及來自經濟合作與發展組織(經合組織)和歐盟等多國組織的壓力越來越大，要求修改現有的國際税收規則，以使税收制度與當前的全球商業慣例保持一致。具體地説，2015年10月，經合組織公佈了其改革國際税收規則的最終一攬子措施，這是其基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)倡議的產物，該倡議得到了G20財長的支持。BEPS一攬子計劃中的許多舉措要求並導致對不同法域的國內税法和現有税收條約進行具體修訂。我們會持續監察這些發展。儘管BEPS的許多措施已經或目前正在全球範圍內實施(包括在某些情況下，通過通過經合組織的《多邊公約》(以色列也是該公約的締約國)對2018年7月1日生效的税收條約進行修改，以及通過歐洲聯盟的《反避税》指令)，在某些情況下，由於這些潛在變化的不可預測性和相互依存性，仍難以評估這些變化將在多大程度上影響我們開展業務的司法管轄區的納税義務，或者它們可能在多大程度上影響我們開展業務的方式或我們的有效税率。2019年1月，經合組織宣佈繼續開展BEPS項目的進一步工作，重點放在兩個“支柱”上。2021年10月8日，136個國家批准了一份名為OECD BEPS包容性框架的聲明，該框架建立在OECD繼續實施BEPS項目的基礎上。第一個支柱側重於為向當地幾乎或根本沒有實體存在的國家銷售商品和服務的範圍內的跨國企業在國家之間分配徵税權利。根據迄今公佈的準則，我們預計不屬於第一支柱規則的範圍。第二個支柱側重於制定適用於範圍內跨國集團(綜合收入超過7.5億歐元)的至少15%(按國家計算)的全球最低税率。以色列以及我們開展業務的其他司法管轄區，是原則上同意採用全球最低税率的140多個國家之一。鑑於這些發展，普遍預計我們運營的各個司法管轄區的税務機關可能會增加其審計活動，並可能尋求對我們採取的一些税務立場提出質疑。很難評估這些挑戰一旦提出，是否會對我們的實際税率產生不利影響，以及會在多大程度上影響我們的實際税率。

此外，美國有提議對適用於公司的聯邦税收制度進行進一步修訂。截至提交申請之日，尚不清楚將制定什麼立法(如果有的話)。如果目前正在討論的立法草案獲得通過，可能會增加我們的所得税撥備的波動性，並可能對我們未來的所得税撥備和税率產生不利影響。

我們的財務業績可能會受到我們税務狀況變化的重大影響。

我們在以色列、美國和許多外國司法管轄區都要納税。我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家的收益組合變化、遞延税項資產(包括我們的非美國NOL結轉)估值津貼的變化、未確認的税收優惠的變化，或税法或其解釋的變化的影響。這些變化中的任何一個都可能對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。此外，我們運營所在司法管轄區的税務機關，包括但不限於以色列和美國，可能會不時審查我們與我們的非美國子公司之間或我們的非美國子公司之間的定價安排。一個或多個税務機關在這方面的不利決定可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

我們能夠使用NOL的程度可能會受到許多因素的影響、限制或消除，包括税率、法律或法規的變化，我們未來是否產生足夠的應税收入，以及我們的税收屬性可能的調整。如果我們無法利用我們的NOL或其他損失，我們的運營結果、流動性和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。當我們在特定税務管轄區停止提供NOL時，無論是由於它們的過期、拒絕或使用，我們的現金納税義務通常都會在這方面增加。

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司法管轄權。不允許Verint集團以前在特定税收管轄區使用任何NOL來抵消Cognyte收入可能會導致納税義務。

2017年12月22日，美國頒佈了《減税和就業法案》(TCJA)。TCJA對該準則進行了重大修訂，其中包括對美國跨國公司税收的根本性變化。遵守TCJA需要進行美國税法以前沒有要求的大量複雜的計算。

TCJA的關鍵條款可能會對我們當前和未來的有效税率產生重大影響，其中包括對利息支出和高管薪酬減税的新限制，以及與NOL結轉的使用和限制相關的新規則。新的國際條款增加了我們非美國業務的一種新的視為收入類別，取消了美國對外國股息的徵税(受某些限制)，並增加了向外國相關方支付某些款項的最低税率。TCJA對修訂後的1986年《美國國税法》(以下簡稱《法典》)第174條的修正案要求，從我們的2022財年開始，特定的研究和實驗支出如果在美國發生，則在五年內資本化並攤銷，如果在外國司法管轄區發生，則在十五年內資本化和攤銷。儘管國會正在考慮立法推遲、修改或廢除這一資本化和攤銷要求，但這種情況發生的可能性還不確定。如果這一要求不被推遲、修改或廢除，它可能會大幅減少我們未來的現金流。

與剝離相關的風險

作為一家獨立的上市公司，我們的運營歷史有限。

我們於2021年初完成了與Verint的分離，並在上述分離後的13個月內，Verint根據過渡服務協議(“過渡服務協議”)為我們提供了某些持續服務。在過渡期內，我們創建了自己的財務、行政、公司治理、上市公司合規和其他支持系統，包括Verint歷史上為我們提供的服務。此外，我們還與第三方簽訂了合同，以更換我們沒有在內部建立的Verint系統。 我們還建立或擴大了自己的税務、財務、內部審計、投資者關係、公司治理、上市公司合規和其他公司職能。我們自己的財務、行政或其他支持系統中的任何故障或重大停機都可能對我們的運營結果或我們及時執行行政或其他服務的能力產生負面影響。

此外，作為一家獨立的上市公司，我們已經並將繼續產生大量的法律、會計和其他費用，這些費用不是我們作為Verint的一部分產生的。2002年薩班斯-奧克斯利法案(SOX)的條款以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和納斯達克後來通過的規則對上市公司提出了各種要求，包括改變公司治理做法。遵守目前的規則和最終可能在未來採用的規則，已經並可能使或繼續使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂，並增加了對我們系統和資源的需求。管理層的注意力也可能被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務和經營業績。此外，我們管理團隊中的一些成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗仍然有限，這使我們面臨更大的監管和合規風險。

作為一家獨立的上市公司，我們還面臨着與我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制有關的風險。欲瞭解從本年度報告開始我們所受監管的更多信息，請參閲“與我們普通股相關的風險--如果我們不能保持有效的內部控制系統，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。”

此外，遵守公開披露規則使我們的業務更加引人注目，我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功，我們的業務和經營業績可能會受到損害，即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，損害我們的業務和經營業績。

分拆可能導致Verint和我們的重大税務責任，在某些情況下，我們可能被要求根據税務事項協議下的賠償義務向Verint賠償物質税款。此外，我們同意了某些旨在保留剝離的税收待遇的限制，這可能會降低我們的戰略和運營靈活性。

Verint已經從美國國税局(IRS)獲得了一項税收裁決(美國税務裁決)，即將滿足該法第355條下的某些免税待遇要求，並將Cognyte視為

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根據該法第7874條，為美國聯邦所得税目的而設立的國內公司。Verint還獲得了Jones Day(“税務意見”)的書面意見，大意是，根據《準則》第355條，就美國聯邦所得税而言，對Verint和Verint股東的分配將符合免税資格。

如果Verint就Verint和我們的業務及其他事項所做的事實或陳述是不正確的或未在其他方面得到滿足，則可能不依賴於美國税務裁決。儘管美國税務裁決總體上將對美國國税局具有約束力，但美國税務裁決的持續有效性取決於裁決請求中所述事實和陳述的持續有效性。

税務意見是基於Verint和我們對事實問題的某些陳述以及Verint和我們的某些契約。如果任何假設、陳述或契諾是不正確、不完整或不準確的，或者在任何實質性方面被違反，則不得依賴税務意見。此外，税務意見對國税局或任何法院都沒有約束力，也不能保證有關税務當局不會採取或任何法院不會確認相反的立場。

如果分配被確定為不符合美國税務裁決或税務意見中所述的待遇，或者如果美國税務裁決或税務意見中的任何條件未得到遵守，則Verint及其股東可能遭受不利的税收後果，在某些情況下，我們可能有義務就我們與Verint簽訂的税務事項協議(“税務事項協議”)向Verint支付的部分或全部税款向Verint支付賠償義務，如“項目7.大股東和關聯方交易-7.B.關聯方交易-Verint和我們之間的協議-税務事項協議”中所述。

此外，根據税收事項協議，我們同意某些限制，旨在為美國聯邦所得税目的保留分配的免税性質。這些限制可能會限制我們進行戰略交易或從事可能有益的新業務或其他交易的能力，並可能阻礙或推遲我們的股東可能認為有利的戰略交易。此外，根據税務事宜協議，吾等與Verint達成協議，吾等將主要負責與業務有關或與業務相關而產生的任何税項，包括分拆前的期間。由於此類承諾，我們在截至2023年1月31日的財年中記錄了一筆470萬美元的或有事項，與Verint本應從2019年開始、在剝離之前確認並主要與我們的業務相關的税務狀況有關。在截至2024年1月31日的財年第四季度，由於訴訟時效到期，與Verint相關的不確定税務狀況以及相應的賠償資產發生了逆轉。詳情見“項目5.a.經營成果--經營成果的組成部分--所得税撥備”和“項目7.b.關聯方交易--與Verint達成的協議--税務事項協定”。

Verint從以色列税務當局(“ITA”)獲得了一項税務裁決(“以色列税務裁決”)，規定出於以色列所得税的目的，作為剝離和分離的一部分的分配和某些內部交易對Verint股東、Verint和Cognyte通常是免税的。以色列税務裁決未涵蓋的某些其他內部交易也不應在以色列造成任何税務負擔。

我們同意《以色列税收條例》和ITA發佈的以色列税收裁決中規定的條件和限制。這些限制還可能限制我們從事新業務或其他交易的能力，以及Verint和Cognyte的某些股東在內部交易完成後兩年內出售或以其他方式轉讓其股份的能力。

我們的歷史財務信息不一定代表我們作為一家獨立上市公司所取得的結果，也可能不是我們未來業績的可靠指標。

我們在截至2021年1月31日的財政年度之前的歷史財務報表是從Verint合併財務報表和會計記錄中衍生(雕刻出來的)。雖然我們作為一家獨立的上市公司有整整三年的經審計的財務報表，但這些早先獲得的信息並不一定反映我們作為一家獨立的上市公司在本報告所述期間或未來將實現的財務狀況、運營結果和現金流。

這主要是由以下因素造成的：

•在我們的合併財務報表涵蓋期間，我們的業務是在託管Verint部分其他業務的法律實體內運營的。

•歸屬於我們業務的所得税採用單獨申報法確定，根據該法，計算本期和遞延所得税，就好像每個税務司法管轄區已編制單獨的納税申報表一樣。 實際

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結果和結果可能與這些單獨的納税申報單估計不同，包括與某些Verint税務集團實現税收優惠有關的估計和假設。

•我們的合併財務報表包括與某些Verint職能相關的費用的分配和費用，如與財務報告和會計業務、人力資源、房地產和設施服務、採購和信息技術有關的費用。 然而，分配和收費可能不表明如果我們作為一家獨立的上市公司在本文所述期間運營將產生的實際費用。

•我們的合併財務報表包括Verint對我們作為上市公司將產生的某些與公司相關的一般和行政費用的分配，這些費用我們以前從未發生過。 已計入綜合財務報表的該等額外開支的分配，可能並不代表本公司於綜合財務報表所列期間以獨立上市公司形式運作時所產生的實際開支。

•在剝離方面，Cognyte在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度分別產生了約90萬美元、30萬美元和1160萬美元的收益(成本)。

因此，我們的歷史財務信息不一定代表我們未來的財務狀況、經營結果或現金流，而本“風險因素”部分討論的任何風險的發生或任何其他事件，都可能導致我們未來的財務狀況、經營結果或現金流與我們的歷史財務信息大相徑庭。

與我們普通股相關的風險

由於各種原因，我們的股價可能會波動。

我們的股價可能會因為各種原因而波動，包括：

•我們或我們的競爭對手關於戰略變化、新產品、產品增強或技術進步、收購、重大交易、重大訴訟或監管事項、股票回購或管理層變動等方面的公告；

•新聞或分析師出版物，包括財務分析師建議或收益估計或增長率的變化，投資者或分析師對我們證券的估值指標的變化，我們的信用評級，我們的證券解決方案和客户，關於戰略或合併和收購(“併購”)的猜測，或與我們的業績無關的市場趨勢；

•我們或我們的董事、高級管理人員或其他重要持有人出售或購買股票，或我們回購股票；

•第三方套期保值或套利交易活動；

•我們經營結果的實際或預期波動；

•我們行業的市場狀況以及對我們市場未來增長和規模的估計發生了變化；

•本公司普通股的交易量；

•一般經濟和市場狀況；以及

•媒體和公眾的負面曝光。

此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動。無論我們的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格造成實質性損害。在過去，在一家公司的證券市場價格出現波動之後，經常會對該公司提起證券集體訴訟。例如,2023年3月，美國對我們和某些高管提起了一項私人證券訴訟，其中指控我們隱瞞了我們的商業行為違反了Meta的社區標準和服務條款的事實，以及事實披露後我們的股價下跌。這類訴訟可能會導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，鑑於我們某些員工的薪酬中有很大一部分與我們的股價掛鈎，我們股價的波動可能會影響我們招聘員工的能力

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留住人才。最後，我們股價的波動可能會對我們以普通股為代價進行收購的能力、我們在資本市場籌集額外資金的能力以及我們總體執行我們戰略的能力產生不利影響，進而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

如果我們沒有達到證券分析師的預期，如果他們沒有發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發佈了不利的評論或下調了我們的普通股評級，或者如果我們沒有達到我們自己的收益指引，我們的普通股價格可能會下跌。

我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於證券分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見，往往與我們的估計或預期不同。如果我們的收入、經營業績或財務狀況低於公開市場分析師和投資者的估計或預期，我們普通股的價格可能會下跌。此外，如果一個或多個證券分析師下調我們的普通股評級，或者如果這些分析師發佈其他不利的評論或停止發佈關於我們或我們業務的報告，我們普通股的價格可能會下跌。此外，如果我們沒有達到我們的盈利指引，我們的股價可能會受到不利影響。我們不時發佈的收益指引是基於我們對我們的業務和我們經營的市場的預期和假設，不能保證我們的假設和預期將被證明是準確的。

如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的綜合財務報表和附註中報告和披露的金額。實際結果可能與這些估計值大不相同。我們的估計基於假設(歷史和前瞻性)、趨勢和各種其他被認為是合理的假設，如我們的合併財務報表附註2所提供的。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用做出判斷的基礎。我們在編制綜合財務報表時使用了重大假設和估計，包括收入確認、商譽的公允價值、與遞延税項資產變現有關的所得税以及税收不確定性。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們普通股的交易價格下降。

我們可能會增發股本，這可能會稀釋我們已發行普通股的價值。

未來，我們投資者的持股比例可能會因為收購、資本市場交易或其他方面的股權發行而被稀釋，包括我們將授予董事、高級管理人員和員工的股權獎勵。我們董事會的薪酬委員會已經並將繼續根據我們的員工福利計劃不時地向我們的員工、高級管理人員和董事授予額外的股權獎勵。這些額外獎勵將對我們的每股收益產生稀釋效應，這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。

我們是FPI，因此，我們必須遵守報告義務和公司治理慣例，在某種程度上，這些義務和公司治理慣例比在納斯達克上市的美國國內上市公司更為寬鬆。

我們根據交易所法案作為外國私人發行商(“FPI”)進行報告。因此，我們不受交易法中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，這些條款範圍更廣，需要更頻繁地提交申請，包括(I)交易法中規範根據交易法註冊的證券的委託書、同意書或授權的條款以及委託書的內容，(Ii)交易法第16條規定高級管理人員的規則，根據上市規則，董事及主要股東須就以下事項作出規定：(I)董事及主要股東須提交實益所有權報告及收回短期迴旋利潤；及(Iii)根據交易所法案規定須向美國證券交易委員會提交載有完整未經審核財務報表及其附註及其他指定資料的季度報告，以及應於發生指定重大事件時提交的當前8-K表報告。此外，FPI在每個財政年度結束後四個月之前不需要提交Form 20-F年報，而像我們這樣加速提交年報的美國國內發行人則被要求在每個財年結束後75天內提交Form 10-K年報。我們必須在提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告中報告某些重大發展，我們已經並打算在每個財政季度結束後繼續在Form 6-K上提供我們未經審計的季度財務信息.FPI也不受FD法規的約束，該法規旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。由於上述原因，我們的股東可能無法獲得與非FII公司的股東相同的保護和/或信息訪問權限。

作為在納斯達克上市的第一太平戴維斯，我們也被允許遵循某些母國的公司治理做法，而不是納斯達克規則的某些要求。目前，在以色列公司法允許的情況下，我們的

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公司章程(下稱“公司章程”)規定，任何股東大會的法定人數為已發行及已發行股本的25%，低於納斯達克規則所要求的最低33.33%。此外，我們目前在以色列遵循本國的做法，而不是遵守納斯達克的要求，即股東批准根據私募或併購進行的某些重大股票發行，股東批准通過股票激勵計劃和對股票激勵計劃進行重大修訂，以及分發年度和中期報告，這些要求適用於美國國內的發行人。有關更多信息，請參閲“項目16G。公司治理。“雖然我們在其他方面遵循適用於國內公司的所有納斯達克公司治理要求，但我們稍後可能決定作為以色列FPI依賴於這些要求中的某些豁免。例如，與納斯達克的要求不同，以色列目前沒有強制性的公司治理要求，要求我們(I)讓大多數董事會成員是獨立的，(Ii)建立提名/治理委員會，或(Iii)定期舉行只能有獨立董事出席的執行會議。

遵循我們本國的治理實踐，而不是適用於在納斯達克上市的美國公司的要求，提供的保護可能會少於給予國內發行人投資者的保護。

根據適用的證券法律和法規，如果超過50%的未償還有投票權證券由美國持有人直接或間接持有，並且下列任何一項屬實，我們可能會失去“外國私人發行人”的地位：(I)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民；(Ii)我們50%以上的資產位於美國；或(Iii)我們的業務主要在美國管理。如果我們將來失去“外國私人發行人”的地位，我們將不再獲得上述規則的豁免，其中包括我們將被要求提交定期報告和年度和季度財務報表，就像我們是在美國註冊的公司一樣。如果發生這種情況，我們可能會產生大量額外的法律、會計和其他費用，並可能不得不轉移大量的管理時間和資源，以符合美國國內發行人的要求。

我們股東的權利和責任受以色列法律管轄，以色列法律在某些實質性方面不同於美國公司股東的權利和責任。

我們股份持有人的權利和責任受我們的公司章程和以色列法律管轄。這些權利和責任在某些重大方面不同於美國公司股東的權利和責任。特別是，以色列公司的股東在行使其對公司和其他股東的權利和履行其義務時，有義務本着善意和慣常的方式行事，並避免濫用其在公司中的權力，除其他外，包括在股東大會上就修訂公司章程、增加公司法定股本、合併和收購以及需要股東批准的關聯方交易等事項進行表決。此外，意識到自己有權決定股東投票結果，或者任命或阻止任命董事或公司高管的股東，有對公司公平的義務。可以用來幫助我們理解這些義務的性質或這些條款的影響的判例法有限。這些條款可能被解讀為對我們股票的持有者施加額外的義務和責任，而這些義務和責任通常不會強加給美國公司的股東。

以色列法律和我們的公司章程的條款可能會推遲、阻止或以其他方式阻礙與我們公司的合併或收購，這可能會阻止控制權的變更，即使此類交易的條款對我們和我們的股東有利。

以色列公司法規範合併，要求收購高於規定門檻的股份的要約收購，要求涉及董事、高級管理人員或大股東的交易需要特別批准，並監管可能與這類交易相關的其他事項，在每種情況下，其方式都不同於美國相應法律，可能被認為比美國法律負擔更重。

此外，以色列的税務考慮可能會使潛在的交易對我們或我們的股東不具吸引力，因為我們的居住國與以色列沒有税收條約，免除這些股東的以色列税。例如，以色列税法並不像美國税法那樣承認免税的股票交易所。關於合併，以色列税法允許在某些情況下延期繳税，但延期取決於若干條件的滿足，在某些情況下，包括自交易之日起兩年的持有期，在此期間，參與公司股票的出售和處置受到某些限制。

此外，對於某些換股交易，遞延納税的時間是有限的，當這一期限屆滿時，即使沒有發生股份處置，也要繳納税款。

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我們的公司章程還包含一些條款，可以在未經董事會同意的情況下推遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。這些規定包括：

•在交錯的基礎上選舉我們的董事，以至於潛在的收購者不能在一次年度股東大會上輕易地取代我們的整個董事會；

•在董事選舉中沒有累積投票權，限制了小股東選舉董事候選人的能力；

•一般情況下，罷免我們的任何董事都需要得到持有我們股東總投票權至少65%的人的批准，而我們公司章程中對該條款的任何修改都將需要至少獲得我們股東總投票權的65%的批准；以及

•我們的董事會有權選舉一名董事來填補因董事會擴大而產生的空缺，我們的董事會也有權在董事辭職、死亡或解職時填補空缺，這限制了股東填補董事會空缺的能力。

如果我們不能維持有效的內部控制系統，我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。

作為一家上市公司，我們必須對我們的財務報告內部控制進行系統和過程評估和測試，以便管理層根據SOX第404(A)條報告我們財務報告內部控制的有效性。我們還需要收到我們的獨立註冊會計師事務所的證明，證明根據SOX第404(B)條規定的此類控制措施的有效性。

我們的財務報告內部控制制度是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認會計原則為外部報告目的編制綜合財務報表。由於其固有的侷限性，我們的財務報告內部控制制度可能無法防止或發現每一次錯誤陳述。對有效性的評估有這樣的風險，即由於條件的變化、政策或程序的遵守程度隨着時間的推移、或由於意外情況或其他因素，控制措施可能變得不適當。雖然我們的管理層得出結論認為，截至2024年1月31日，我們對財務報告保持了有效的披露控制程序和內部控制，我們的獨立註冊會計師事務所也發佈了一份報告，證明截至該日期我們對財務報告的內部控制是有效的，但目前我們不能確定我們的所有控制都將被認為是有效的，我們對財務報告的內部控制可能不符合未來的監管要求。因此，我們不能向您保證，我們的內部控制將防止或發現每一次錯誤陳述，重大弱點或其他缺陷不會在未來發生或被發現，或未來不需要重述。如果確定我們的內部控制無效，並採取任何必要的補救措施，可能會轉移內部資源，花費大量時間和精力來完成，並可能導致我們產生意想不到的額外成本，包括聘請外部顧問。在實施這些變化期間和之後，我們可能會遇到比預期更高的運營費用和更高的獨立審計師費用。此外，我們的財務報表的可靠性可能會受到質疑，我們的股價可能會受到影響。任何這些結果都可能對我們的業務和您對我們普通股的投資產生實質性的不利影響。

可能很難執行美國法院對我們和/或我們在以色列或美國的高級職員和董事的判決，在以色列主張美國證券法索賠，或向我們的高級職員和董事送達訴訟程序。

我們的某些董事或管理人員不是美國居民，他們和我們的大部分資產都位於美國以外。向我們或我們的非美國常駐董事和高級管理人員送達法律程序文件，以及執行在美國獲得的針對我們或我們的非美國董事和高管的判決，可能很難在美國境內獲得。我們在以色列的法律顧問告訴我們，在以色列提起的原始訴訟中，可能很難根據美國證券法主張索賠，也很難根據美國聯邦證券法的民事責任條款獲得判決。以色列法院可能會拒絕審理針對我們或我們的非美國高管和董事的基於違反美國證券法的索賠，因為以色列可能不是提出此類索賠的最合適場所。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可能確定適用於索賠的是以色列法律，而不是美國法律。如果發現美國法律適用，則必須證明適用的美國法律的內容是事實，這可能是一個耗時且代價高昂的過程。某些程序事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。以色列法院可能不會執行在以色列境外做出的判決，這可能會使收集針對我們或我們的非美國官員和董事的判決變得困難。

此外，如果一項非以色列判決是在其法律沒有規定執行以色列法院判決的國家作出的(除特殊情況外)，如果該判決的執行可能損害以色列法院的判決，則以色列法院將不執行該判決。

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如果該主權或安全是通過欺詐或在沒有正當程序的情況下獲得的，如果該主權或安全與同一事項在相同當事方之間作出的另一有效判決相牴觸，或者如果在提起外國訴訟時同一事項的訴訟正在以色列的一個法院或法庭待決，則不適用於以色列國的主權或安全。

我們修訂和重述的公司章程中的獨家法庭條款可能會限制我們的股東對我們和/或我們的董事、高級管理人員和其他員工的糾紛提出索賠的能力，以及獲得有利的司法場所。

根據我們經修訂和重述的組織章程，以色列特拉維夫的管轄法院是(I)代表本公司提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱本公司任何董事高管或其他僱員違反本公司或本公司股東的受託責任的訴訟，或(Iii)根據公司法或以色列證券法的任何規定提出索賠的任何訴訟的獨家法庭。這一專屬法院條款旨在適用於根據以色列法律提出的索賠，不適用於根據《證券法》或《交易法》提出的索賠，也不適用於聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠。我們修訂和重述的公司章程中的這種專屬場所條款不會解除公司遵守聯邦證券法及其下的規則和法規的責任，公司的股東也不會被視為放棄了公司對這些法律、規則和法規的遵守。這一排他性法庭條款可能會限制股東就其與本公司或其董事或其他員工的糾紛在司法法庭提出索賠的能力，這可能會阻止針對本公司、其董事、高級管理人員和員工的訴訟。

我們修訂和重述的公司章程規定，除非我們同意另一個法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。

我們修訂和重述的公司章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院應是根據證券法提出訴訟因由的任何索賠的唯一和獨家法院。證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此，美國州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠，如S《交易法》第27條規定，聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。

這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，並可能增加與此類訴訟相關的成本，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高管和員工的此類訴訟。另外，法院是否會執行與根據《證券法》引起的訴訟起因有關的排他性法院規定還不確定。如果法院發現我們修訂和重述的組織章程中的這些條款不適用於一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序，或無法對其執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

一般風險因素

維權股東的行動可能會導致我們招致鉅額成本、擾亂我們的運營、轉移管理層的注意力，或對我們產生其他實質性的不利影響。

不時地，維權投資者可能會並已經在我們的股票中持有頭寸。這些激進的投資者可能不同意我們所做的決定，或者可能相信，無論是管理層還是董事會層面的替代戰略或人員，都會產生更高的回報。這些激進分子可能與我們其他股東的觀點一致，也可能不一致，可能專注於短期結果，或者可能專注於在市場上建立自己的聲譽。這些激進分子可能對我們的業務和市場沒有充分的瞭解，他們可能推薦的替代人員也可能沒有領導公司所需的資格或經驗。

對維權投資者的進步或行動做出迴應可能既昂貴又耗時，可能會擾亂我們的運營，並可能分散我們董事會、管理團隊和員工的注意力，使他們無法運營我們的業務和實現業績最大化。此類激進主義活動還可能幹擾我們執行戰略計劃的能力，擾亂我們董事會的運作，或者對我們吸引和留住合格的行政領導或董事會成員的能力產生負面影響，他們可能不願與激進主義人員一起服務。維權活動影響的不確定性也可能影響我們股票的市場價格和波動性。

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項目4.關於公司的信息

4.公司的歷史和發展

一般公司信息

我們是根據以色列國的法律成立的股份有限公司。我們根據以色列公司法註冊為Cognyte Software Ltd.，我們在以色列公司註冊處的註冊號是516196425。我們是由Verint因與Verint的分離而成立的，期限不限，自我們於2020年5月21日成立之日起生效。

我們的註冊地在以色列，註冊辦事處目前位於以色列赫茲利亞皮圖阿赫33 Maskit，Herzliya Pituach，4673333，目前也是我們的主要執行辦公室，我們的電話號碼是+9729622323。

我們的網站地址是www.cociyte.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。我們將我們的網站地址包括在本年度報告中，僅供參考。您可以在美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.com，上查閲我們的美國證券交易委員會備案文件，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會備案的發行人的信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。

商業的總體發展

我們的業務在過去30年裏通過有機增長和小型收購相結合的方式實現了顯著增長，主要是技術內嵌。我們還擴大了我們的地理足跡。隨着我們的發展，我們的解決方案組合已經從最初專注於合法通信攔截的產品擴展到調查分析軟件提供商，該軟件使擁有可操作情報®的各種政府和其他組織能夠加快和進行調查，並獲得洞察力，從而成功地識別、消除和應對對國家安全的威脅，並應對不同形式的犯罪和恐怖活動。

主要資本開支

在截至2024年、2023年和2022年1月31日的財政年度內，我們的資本支出分別為910萬美元、1170萬美元和1780萬美元，主要包括與資本化軟件開發成本、內部使用軟件和開發成本以及實驗室設備相關的支出.

衍生產品

2019年12月4日，Verint宣佈計劃分拆為兩家獨立公司：Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.，Cognyte Software Ltd.將由其網絡智能解決方案業務組成，Verint Systems Inc.將由其客户參與業務組成。2021年2月1日，我們和Verint完成了剝離和相關的分離和分配。因此，我們是一家獨立的上市公司，我們的股票在納斯達克上市，股票代碼是“CGNT”。

SIS資產剝離

2022年12月，作為我們正在進行的簡化和專注於更少議程的戰略計劃的一部分，我們出售了我們的態勢情報解決方案(SIS)業務。

4.b.業務概述

概述

我們是調查分析軟件領域的全球領導者，該軟件為各種政府和其他組織提供可操作的情報，以實現更安全的世界™。我們的開放式界面 軟件旨在幫助客户加快和提高調查和決策的有效性。數以百計的客户依賴我們的解決方案來加速和進行調查，並獲得洞察力，以識別、中和和應對對國家安全的威脅，並應對不同形式的犯罪和恐怖活動。

需求趨勢

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我們認為，以下趨勢正在推動對我們的解決方案的需求：

•安全威脅正變得越來越難以檢測和緩解。組織面臨各種安全挑戰，包括來自組織良好、資金充足的實體的威脅。隨着不良行為者利用最新技術來避免暴露，這些威脅正變得越來越難以檢測。快速進行調查以檢測和緩解威脅的能力對組織至關重要。先進的調查分析軟件可以幫助組織加快調查，以快速有效地檢測和緩解高度複雜的威脅。因此，來自世界各地的許多組織對這種先進軟件的市場需求持續存在。

•數據增長迅速，且高度碎片化。結構化和非結構化數據的數量、類型和複雜性不斷增長，需要新的方法和更熟練的資源來支持調查，並在涉及這些數據的情況下快速生成可操作的洞察。此外，在許多安全組織中，調查所需的數據往往是零散和孤立的。因此，組織正在尋找解決方案，以幫助他們融合來自可供他們使用的許多不同來源的大量數據，以生成分析和有價值的見解，以便他們能夠做出有效的決策並迅速採取行動。

•組織越來越多地採用開放接口軟件。在歷史上，組織在集成商和內部開發資源的幫助下構建了專有解決方案。此類解決方案在跟上技術快速發展的步伐方面歷來受到限制。由於技術的快速變化，許多組織都在尋求用開放式界面軟件取代專有解決方案，這些軟件可以輕鬆集成到他們的環境中，並經常使用最新的分析和人工智能(AI)技術進行更新。

我們的戰略

我們相信，我們的技術和領域專業知識使我們能夠利用對調查性分析解決方案的需求，因此，我們的戰略是：

•為組織提供廣泛的分析解決方案，以應對不斷增長和不斷變化的挑戰。我們三十年來在調查分析軟件市場的領導地位，以及為100多個國家和地區的數百名客户提供服務的經驗，使我們能夠為我們的調查分析平臺和解決方案的開發帶來獨特的技術和專業知識。今天，我們的平臺和解決方案滿足了廣泛的調查需求，以應對組織面臨的不斷髮展的威脅和挑戰，我們的戰略是進一步增強我們的平臺和解決方案，以應對新的使用案例，並增強我們的人工智能能力，所有這些都是為了進一步賦予我們的客户可操作的智能，以幫助他們優化和改進調查過程、速度和結果。我們列出了客户如何使用我們的解決方案調查網絡威脅、販毒、金融犯罪、欺詐、有組織犯罪和恐怖活動的例子。

•擴大現有客户對我們的開放接口軟件的採用。我們的開放式接口軟件戰略使我們的客户能夠解決許多使用案例。通過我們的開放式界面軟件，我們的客户可以根據他們的優先級部署他們需要的功能，並隨着時間的推移添加更多我們的解決方案和其他功能。通過我們的開放式界面軟件，我們的客户可以從我們軟件的快速技術更新以及可能增強我們產品的第三方解決方案中受益。我們可以通過重複業務和從現有客户羣增加收入的能力，從開放界面軟件採用率的增加中受益。我們將繼續鼓勵我們的客户和系統集成商合作伙伴利用我們的開放接口軟件，並應用最新的創新技術為他們提供頻繁的更新，以推動我們的解決方案得到更廣泛的採用。

•跨新的政府組織進行擴展。我們在調查分析方面的領先地位以及我們的解決方案能夠解決廣泛的安全和民用案例，為我們提供了在現有和新地區贏得新政府客户的機會。許多政府客户已經建立了專有系統。我們的戰略是增強或替換此類系統，為客户提供更靈活的應對不斷變化的挑戰的響應。

我們的技術

當今世界的數據量和複雜性可能會讓政府和其他組織不堪重負，並影響他們利用現有數據進行有效調查的能力。先進的大數據技術、大量數據源的連接器、人工智能和分析技術已成為這些組織在其多數據源調查中尋求可操作的見解時的必備條件。

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現代調查要求分析師、調查人員和數據科學家分析大量數據，以提取洞察、證據和線索。這些數據既是結構化的，也是非結構化的，通常駐留在許多組織孤島中。我們的開放接口、模塊化和可擴展的分析平臺幫助客户從多個來源捕獲數據，融合這些數據並應用人工智能技術生成分析，從而創建一幅全面的調查圖景。我們的分析平臺為組織提供各種調查問題的答案。

我們的分析平臺：

•幫助客户捕獲、融合和豐富大規模和多樣化的數據集，以呈現人員、地點、組織和事件等清晰、邏輯和連貫的圖景；

•與客户和第三方的數據源輕鬆集成，使這些數據能夠融合在一起，從而產生分析和有價值的見解；

•為我們的客户和系統集成商合作伙伴提供開發定製軟件和應用數據科學來滿足客户不斷髮展的需求的能力；以及

•為調查人員和分析師提供一個工作環境，使他們能夠探索假設，並通過揭示基於整體和數據驅動的視圖的洞察力、模式和隱藏關係，支持快速有效的決策。

我們的分析平臺架構由幾個關鍵組件組成：

•數據融合。促進從他們可用的許多不同客户來源獲取和融合數據。該平臺支持幾乎任何類型的數據存儲庫，包括動態數據建模工作室(“DDM Studio”)、提取、轉換、加載(“ETL”)和應用程序編程接口(“API”)，允許用户添加和集成不同來源，以滿足當前和未來的需求。

•數據分析引擎。為數據分析師開發和執行分析調查提供了一個多樣化的工具箱，例如數據建模工具和統計分析工具。

•人工智能和機器學習模型。AI包括GenAI模型，用於執行自動機器學習算法，並在海量數據中發現新模式。我們的技術還提供了使用平臺的AI框架開發客户特定的機器學習(“ML”)模型的靈活性，然後可以根據聚合數據進行調整。

•可插拔機器學習。這一可定製的解決方案使客户的數據科學家能夠使用或擴展平臺的機器學習模型，或根據其獨特的數據源和挑戰構建自己的模型。

•工作流。使用一套集成的圖形工具和拖放界面的工作流，無需自定義。靈活的工作流程可根據客户的特定流程和程序進行配置。

•治理。監控和管理數據可用性、安全性、可用性和完整性的治理功能，從而利用先進技術控制隱私、審計、監控和訪問控制。

我們的解決方案

我們的客户負責處理廣泛的調查用例，包括犯罪和恐怖活動、網絡攻擊、金融犯罪、欺詐和其他威脅。他們尋求調查分析平臺和解決方案，以轉變其運營並推動更具戰略意義的成果。

調查的時間從幾天到幾年不等。由於缺乏足夠的洞察力，一些調查沒有得到解決。更復雜的調查也可能非常昂貴和勞動密集型，因為它們涉及來自許多不同來源的大量數據融合，以及識別聯繫並提供可操作的見解以得出結論和防止威脅的具有挑戰性的過程。

對我們的客户來説，風險很高。如果不能進行有效和及時的調查，可能會導致造成生命損失和重大破壞和破壞的攻擊。因此，我們的客户一直在尋找解決方案，幫助他們縮短調查週期，並推動得出更高比例的決定性結果。

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我們的解決方案旨在支持多個用例和各種用户，包括數據分析師、調查經理、安全運營中心(“SOC”)操作員以及運營現場團隊。可視化和工作流使非技術用户也能在我們的平臺內輕鬆操作解決方案。此外，我們的解決方案使熟練的分析師和數據科學家能夠通過為特定分析任務開發和實施他們自己的算法和數據模型來執行高級數據調查。

我們的模塊化平臺允許我們的客户和系統集成商合作伙伴根據他們的優先級部署他們需要的功能，並隨着時間的推移添加更多我們的解決方案和其他功能。

我們提供了一系列廣泛的解決方案，可按以下類別(按字母順序排列)進行描述：

•決策情報分析-我們的決策智能平臺使用先進的分析和人工智能，包括機器學習技術，以及數據融合、數據可視化和調查工具，使分析師能夠更快、更準確地做出決策。這項技術為我們的客户提供了全面、清晰的數據視圖，並提供了通過傳統工具或手動分析幾乎不可能獲得的可操作的見解。

•網絡情報分析-我們的分析軟件利用先進的分析、人工智能、機器學習和自動化技術，幫助安全組織從來自各種通信網絡來源的大量結構化數據中生成關鍵的預測性和實時洞察力。

•作戰情報分析-我們的業務情報分析軟件和解決方案幫助外地安全單位執行業務任務，併產生實時或接近實時的洞察，以支持和確保安全任務的成功完成。

•開源和威脅情報分析-我們為政府和企業的安全組織和調查團隊提供分析和威脅檢測軟件，覆蓋不斷髮展的全球來源的各個層面，利用人工智能和機器學習從海量數據中提供可操作的見解。調查人員和SOC團隊可以通過融合來自多個來源的數據來快速檢測不斷髮展的威脅，從而發現關鍵和接近實時的洞察。

我們的客户使用我們的解決方案來幫助滿足廣泛的調查要求。下面的示例(按字母順序)説明瞭我們幫助客户使用我們的技術解決的某些使用案例：

計算機的 威脅

隨着不良分子跨境使用網絡域名，各國政府正在多條戰線上展開戰鬥。

我們的解決方案使政府組織能夠收集大量數據來分析和豐富數據，過濾掉不相關的數據(“噪音”)，並得出可操作的見解。我們的解決方案為我們的客户提供了基於網絡數據分析識別可疑指標、執行高級監控並自動標記可疑行為和模式的能力，以便在攻擊造成嚴重破壞之前識別攻擊。

販毒

政府安全組織正在進行復雜的、多層次的調查，以揭露和破壞整個販毒供應鏈上的跨境犯罪活動網絡--從原材料的來源到非法藥物的生產和最終產品的分銷。此外，組織還試圖揭露犯罪分子試圖洗錢的非法收益。

我們的解決方案為我們的客户提供了融合來自孤立來源的數據的能力-例如逮捕和監禁記錄、網絡數據、金融交易、飛行記錄、財產記錄等-並採用鏈接分析來發現人、犯罪組織、公司、銀行賬户和其他實體之間的隱藏聯繫。

通過應用歷史數據分析、行為相似性和模式識別，我們的解決方案可以發出主動警報。

金融犯罪

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犯罪分子和恐怖分子採用的策略正在不斷變化。他們採用新的技術和技術來犯罪，並領先執法和安全組織一步。例如，區塊鏈為黑暗分子提供了一個寶貴的機會，可以進行無數類型的匿名加密貨幣交易，包括洗錢和恐怖分子資助。

為了幫助調查人員，我們提供了利用機器學習算法和區塊鏈分析的軟件，以獲得有價值的見解並加快金融犯罪調查。

欺詐

民事機構面臨着越來越多的零散數據，這使得它們越來越難以識別欺詐性活動和不良行為者。如果不能及時對這些威脅採取行動，可能會導致經濟損失、貿易問題，甚至危及公共安全。

我們的解決方案通過為分析師提供所有可用數據的凝聚力並使人工智能的力量民主化來加速數據驅動的決策。這旨在使他們能夠獲得以前無法實現的見解，並快速評估風險、進行調查、減輕威脅、增加收入並優化多個學科和用例的資源。

有組織犯罪

安全和民事機構尋求查明犯罪組織的成員，瞭解該組織的生態系統，包括他們的領導、資金來源和意圖，並最終在犯罪發生和提供證據之前預防犯罪。在當今的數字世界中，犯罪分子留下了許多數字足跡，這對加快調查非常有用。機構可獲得的數字信息量正在迅速增長，但它也非常分散和孤立，因此很難進行分析，以便找到可行的見解。

我們的解決方案幫助政府機構擾亂和減輕犯罪組織的活動。

恐怖活動

隨着極端分子和不良分子利用網絡和社交媒體進行招募、籌款和溝通，國家安全任務變得更加複雜。安全分析人員經常被數據淹沒，必須及時準確地識別潛在的恐怖威脅，之後執法部門必須迅速調查並將嫌疑人繩之以法。

我們的解決方案使安全分析師和調查人員能夠融合大量零散的數據。因此，他們可以制定全面的嫌疑人檔案，將來自多個來源的信息聯繫起來。

我們的客户

我們向數百家客户銷售我們的調查分析解決方案，主要是在100多個國家和地區的政府部門。

我們的客户正在應對廣泛的挑戰，並利用我們的解決方案來加速和進行調查，並獲得洞察力，以識別、中和和應對對國家安全的威脅，並應對不同形式的犯罪和恐怖活動。

我們的客户通常不允許我們和其他供應商透露我們與他們的關係或公開討論他們購買的解決方案的性質。在我們的市場中，機密性是至關重要的，作為一家值得信賴的提供商，我們將遵守客户的機密性要求作為優先事項。

市場描述和機會

我們的大部分收入來自與世界各地政府機構的合同，我們預計在可預見的未來，政府合同將繼續是我們最重要的收入來源。我們認為，像我們這樣的解決方案有很大的市場，考慮到安全威脅的增加、數據量的增長和不良行為者的日益複雜，我們相信對我們這樣的解決方案的需求和需求將繼續增長。

銷售額

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我們在全球銷售，並主要在不同地區的地理團隊中組織我們的銷售隊伍。大多數情況下，每個區域團隊負責該區域的直銷和合作夥伴網絡，包括向現有客户銷售和增加新客户。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度中，我們大約17%、20%和17%的收入來自對美洲地區最終用户的銷售。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度內，我們約55%、43%和39%的收入來自對位於歐洲、中東和非洲地區的最終用户的銷售。在截至2024年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日的年度內，我們分別有約28%、37%及44%的收入來自向亞太地區(“亞太區”)的終端用户銷售。

贏得大筆合同通常需要一個更長、更深入的銷售過程，其中可能包括迴應建議書請求和/或提供概念驗證。我們相信，我們有能力向客户展示我們的差異化解決方案可以創造的價值，這對贏得大型合同至關重要。

我們的大部分訂單來自現有客户，他們擴大了他們已經部署的Cognyte解決方案的使用，或者從我們的產品組合中購買了新的解決方案，以便在他們的其他運營領域部署。於截至2024年1月31日止年度，從現有客户確認之收入約為96%，於截至2023年1月31日及2022年1月31日止年度分別約為97%及96%，其餘收入來自新客户。我們的銷售團隊為客户提供有關新解決方案的定期更新，並幫助他們評估此類解決方案在應對安全和其他挑戰方面的優勢。在許多情況下，現有客户的新訂單既包括擴展，也包括添加新解決方案。

來自新客户的初始訂單通常很小，隨着時間的推移，隨着客户對我們合作伙伴關係的信任，他們會增加更大的後續訂單。

由於通常與政府合同相關的條款和條件的獨特性質，我們的政府合同可能會在某些條件下由政府客户酌情重新談判或終止。我們的一些政府客户要求我們擁有安全憑證，或者聘請集成商或其他客户認可的法人實體。有關我們面臨的某些銷售和分銷風險的更詳細討論，請參閲“項目3.關鍵信息-3.D.風險因素-與宏觀經濟和全球條件相關的風險”。

服務

我們的服務包括客户支持、專業服務和集成服務。

客户支持

我們的解決方案通常與客户支持計劃一起出售，以幫助客户確保在其環境中持續、成功地使用我們的任務關鍵型解決方案。我們提供各種不同價格的客户支持計劃。我們還向負責為最終用户提供支持的合作伙伴提供支持計劃。

專業服務

我們的解決方案可以由我們的專業服務組織、我們的認證合作伙伴或接受過我們解決方案培訓的客户自己的人員來實施。

我們的專業服務還包括用户培訓計劃，使客户能夠有效地使用我們的解決方案，並使其價值最大化。客户和合作夥伴培訓在客户現場、我們在世界各地的培訓中心和/或遠程在線提供。

集成服務

我們提供系統集成服務，將我們的解決方案與客户的環境、軟件定製以及第三方硬件組件的購買和部署集成在一起。

我們還對系統集成商合作伙伴進行認證，使其能夠銷售或提供系統集成服務。這為客户提供了更多的選擇，與我們的開放解決方案戰略是一致的。

季節性

我們的季度經營業績一直受到季節性波動的影響，而且很可能繼續受到影響，這是由於我們一些客户的某些購買模式造成的。通常，我們的收入和運營收入在第四季度最高。

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此外，在某些年份，新一年第一季度的收入和營業收入可能會低於前一年第四季度，可能會大幅下降。此外，我們通常在一個季度的最後一個月收到更多的訂單，訂單集中在該月的下半月。雖然這樣的季節性因素在軟件行業很常見，但這種模式不應被視為我們未來收入或財務表現的可靠指標。許多其他因素，包括總體經濟狀況，也對我們的業務和財務業績產生影響。有關可能影響我們業務和財務結果的因素的更詳細討論，請參閲“項目3.關鍵信息-3.D.風險因素”。

研究與開發

為了支持我們的創新，我們每年都在研發(R&D)方面投入大量資金。我們根據快速發展的技術和客户需求分配我們的研發資源。我們相信，我們長期客户關係的廣泛基礎為我們提供了對客户需求的寶貴見解，並使我們能夠相應地專注於研發工作。

我們的開發團隊包括高素質的軟件工程師、產品經理、數據科學家和架構師。截至2024年1月31日，我們在全球產品和研發部門僱傭了約761名員工，主要分佈在以色列、保加利亞、塞浦路斯、羅馬尼亞和巴西。見“項目3.關鍵信息-3.D.風險因素--市場和戰略風險--如果我們不能留住和招聘合格的人員，我們經營和發展業務的能力可能會受到損害。”

我們的研發方法側重於技術突破，以及逐步增強我們現有解決方案的功能，併為客户提供頻繁的軟件更新。

我們的大部分產品都是內部開發的。在某些情況下，我們還基於時間和成本考慮從第三方獲取或許可技術、產品和應用程序。見“項目3.關鍵信息-3.D.風險因素--與我們的業務和運營有關的風險”。

我們從參與某些政府贊助的項目中獲益，包括創新管理局(前以色列國經濟部首席科學家辦公室)的項目，以及在其他司法管轄區支持在這些地區進行的研發活動。授予我們創新權的以色列法律限制了我們在未經創新局許可的情況下製造產品或轉讓技術的能力，這些產品或技術是在未經創新局許可的情況下利用此類贈款開發的。

知識產權

一般信息

我們的成功在很大程度上取決於對我們的軟件和其他專有技術的法律保護。我們依靠專利法、商業祕密法、著作權法和商標法以及與員工和第三方簽訂的保密和保密協議來建立和保護我們的專有權利。

專利

截至2024年1月31日，我們在全球擁有約300項專利和專利申請。我們定期審查與我們的業務相關的新技術領域，以確定它們是否可以而且應該獲得專利。我們定期審查我們的專利組合，並可能不時決定放棄對某些專利的專利保護，包括出於節省成本的原因，並與我們的整體知識產權保護戰略保持一致。

許可證

根據我們的客户協議，我們向客户提供使用我們專有軟件的權利，以換取費用。根據我們的合作伙伴許可協議，我們通常向我們的合作伙伴提供將我們專有軟件的使用權轉售給指定客户以換取費用的權利。我們的客户和合作夥伴許可協議禁止未經授權使用、複製和反向工程我們的軟件技術，幷包含客户限制和保密條款。這些協議一般保證，適用的軟件和專有硬件將實質上遵守書面文檔，並聲明我們對我們銷售和分發的軟件擁有或擁有足夠的權利，並且沒有侵犯他人的知識產權。

我們許可我們的產品的格式不允許用户更改軟件代碼。更多細節見“項目3.關鍵信息--3.D.風險因素--知識產權風險”。

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商標和服務標誌

我們使用註冊來保護我們業務中使用的許多商標。我們還要求普通法保護我們在業務中使用的其他商標。競爭對手和其他公司可能會採用類似的標誌或試圖阻止我們使用我們的標誌，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致客户困惑。

請參閲本表格20-F中的“第3項.主要信息--3.D.風險因素--知識產權風險”，以便更詳細地討論與保護我們的知識產權有關的風險。

競爭

有許多全球和地區安全供應商為包括執法、軍事和國家安全客户在內的多個細分市場提供廣泛的解決方案。這些大型供應商在我們產品組合中的一個或多個解決方案上與我們競爭。我們還面臨着來自大量點式解決方案供應商的競爭，這些供應商只解決特定的安全挑戰，而且在許多情況下，競爭的地域有限。此外，我們的競爭還包括我們客户組織的內部信息技術部門利用內部資源並在系統集成商的幫助下開發特殊用途的解決方案。

我們相信，我們深厚的調查分析領域專業知識和有效解決廣泛安全用例的能力使我們在競爭對手中脱穎而出。

我們的全球和地區性大型安全競爭對手包括BAE、DataWalk、Elbit、IAI、L3/Harris、Palantir、Rohde Schwarz和Thales等。我們的單點解決方案競爭對手包括Cellxion、JSI、Octasic和SS8等。我們的市場與一系列支離破碎的競爭者競爭。我們通常會看到供應商只在特定的地理位置、用例或點解決方案上與我們競爭。

面對客户自己的信息技術部門的競爭，我們基於深厚的領域專業知識，基於三十年來為客户及其不斷變化的需求提供服務的經驗，在運營部署方面的成功記錄，以及我們多年來的重大研發投資和更快的軟件和技術更新，包括我們使用創新人工智能提供價值的獨特能力。在某些情況下，客户正在尋找特定的定製，而我們解決方案的開放式和模塊化特性使客户(或他們選擇的系統集成商)能夠將此類定製添加到我們的解決方案中。

多年來，我們建立了獨特的調查分析專業知識和強大的品牌聲譽，使我們能夠在現有客户羣內擴張，並贏得與新客户的有競爭力的交易。

此外，整合在我們的市場中很常見，在過去和未來都會改善我們競爭對手的地位。有關我們面臨的競爭風險的更詳細討論，請參閲“項目3.關鍵信息-3.D.風險因素-與我們的業務和運營有關的風險”。

政府規章

出口法規

我們和我們的子公司在我們出口商品和服務的國家/地區受適用的出口管制法規的約束。這些管制可根據產品所在的國家或產品所含內容的來源而適用。如果適用某一特定國家的管制，管制的程度通常取決於所涉商品和服務的性質。在實施管制的情況下，我們產品的出口通常需要出口許可證或授權，或者交易符合許可證例外或同等條件，還可能受到相應的報告要求的約束。

以色列的國防出口政策規範了我們在以色列開發的許多系統和產品的銷售。以色列目前的政策鼓勵向國防系統和我們等產品的經批准的客户出口，只要出口符合以色列政府的政策。除某些豁免外，啟動此類系統和產品的營銷活動需要許可證。我們還必須獲得從以色列出口的國防相關硬件、軟件、服務和技術的具體出口許可證。以色列法律還對“兩用”物品(通常在商業市場上銷售但也可能在國防市場上使用的物品)的出口進行管制，其程度通常低於與國防有關的物品。

歐洲聯盟的國家，如塞浦路斯、德國、保加利亞和羅馬尼亞，以及我們的外國子公司所在的美國、聯合王國和巴西，對我們的一些系統和

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產品。這些管制涉及我們的一些系統和產品的國防相關和“兩用”性質，並要求我們獲得特定的許可和/或許可證，以便向或從這些司法管轄區進出口此類系統和產品。

以色列與安全有關的法規和要求

2006年“以色列國防實體法(保護國防利益)”對根據法律規定被確定為以色列“國防實體”的任何實體的業務、投資或控制權轉讓作出了某些限制。以色列總理、國防部長和經濟部長可能會聯合發佈一項命令，將其指定為“國防實體”。我們還沒有為Cognyte發出這樣的訂單，我們也不知道有任何計劃；但是，根據我們業務的性質，未來可能會發出這樣的訂單。

與國防實體有關的命令除其他事項外，可以：(1)對非以色列人持有“控制手段”或能夠“實質性影響”國防實體的能力施加限制；(2)要求國防實體的高級官員具有適當的以色列安全許可；(3)要求國防實體的總部設在以色列；和/或(4)要求國防實體進入國際合資企業和轉讓某些技術必須得到以色列國防部的批准。對於像我們這樣的上市公司來説，這樣的命令還可能包括一項要求，即任何人收購提供公司“控制手段”的有投票權證券的一定程度的所有權，都需要以色列政府的批准。

鑑於我們的解決方案和客户(其中一些是安全政府機構)的性質，根據相關立法或合同義務，以色列還有其他各種適用於我們和我們的全球業務的安全保密和數據保護措施。

反腐敗、反洗錢和制裁

我們受我們經營或開展業務的司法管轄區(包括以色列、美國和歐盟)的法律和法規的約束，這些法律和法規管理或限制我們在某些國家和某些人的業務和活動，包括由美國財政部外國資產管制辦公室實施的經濟制裁法規，以及由美國商務部工業和安全局以及美國國務院國防貿易管制局實施的出口管制法律。此外，我們必須遵守世界各地對我們的業務擁有管轄權的反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律，其中可能包括《反海外腐敗法》、美國法典第18編第201條中包含的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、美國《愛國者法》、英國《2010年反賄賂法》、1977年《以色列刑法》第9章(第5分章)、2000年以色列《禁止洗錢法》以及我們開展業務的司法管轄區內的其他適用法律。見“風險因素-監管風險-我們未能遵守美國和適用的國際司法管轄區的反腐敗、貿易合規、反洗錢和恐怖金融和經濟制裁法律和法規，可能會對我們的聲譽和運營結果產生實質性的不利影響。”

以色列的税收考量和政府計劃

税收法規對我們的業務和經營結果也有實質性的影響，特別是在我們組織和總部設在以色列的以色列。以下是適用於以色列公司的現行税收結構的某些方面的摘要，特別是它對我們(特別是我們的業務)的影響。下面還討論了以色列政府使我們受益的計劃。如果討論的基礎是尚未經過司法或行政解釋的新税法，我們不能向您保證税務機關或法院會接受討論中表達的觀點。本討論不涉及可能與我們公司相關的所有以色列税收條款。關於以色列對我國資本存量所有權的税收後果的討論，請見“第10項.補充資料--10.E.税收--以色列的實質性税收考慮”。

以色列的公司税--總則

以色列居民公司的應税收入一般按23%的税率繳納普通公司税(2018年及以後)。然而，從優先技術企業、優先企業或受益企業(如下所述)獲得收入的公司應繳納的實際税率可能要低得多。一般而言，以色列居民公司獲得的資本收益應按普通公司税率徵税(但在某些情況下，根據1959年《資本投資法》(“投資法”)，符合相關條件的情況除外--如下所述)。

公司歸屬於其受益企業的收入適用較低的税率。只要我們滿足各種條件，我們就可以享受這些税收優惠。這些税收優惠可能在未來被終止或減少，這可能

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增加我們的成本和税收。2018年，Cognyte從ITA獲得了一項裁決，規定Cognyte在符合某些條件的情況下，將繼續受益於適用於受益企業的税收優惠，詳情如下。

1969年《鼓勵工業(税收)法》

1969年的《鼓勵工業(税收)法》(《工業鼓勵法》)為“工業公司”提供了一定的税收優惠。工業鼓勵法“將”工業公司“定義為在以色列註冊成立的以色列居民公司，根據”以色列税務條例“第3A條的定義，該公司在納税年度90%或以上的收入，除來自某些政府貸款的收入外，來自其擁有的、位於以色列或”地區“的”工業企業“。工業企業是指在任何一個納税年度內，以生產活動為主要活動的工業公司所擁有的企業。

除其他外，工業公司可享受的一些税收優惠包括：

•從工業公司開始使用專利或專利或專有技術的納税年度開始，在八年內攤銷善意購買並用於工業企業發展或進步的專利或專利或專有技術的費用；

•在某些情況下，有權選擇向其控制的以色列工業公司提交合並納税申報單；以及

•發行在證券交易所上市交易的股票的費用，自發生該等費用的年度起計的三年內，可等額扣除。

根據《工業鼓勵法》獲得福利的資格取決於遵守法律規定的條件，但不取決於任何政府當局的批准。

1959年《資本投資法》規定的税收優惠

《投資法》對生產設施(或其他符合條件的資產)的資本投資提供了一定的激勵措施。根據《投資法》2005年修正案(《2005年修正案》)，按照《投資法》經2005年修正案修訂前的規定給予的税收優惠仍然有效，但隨後給予的任何優惠均受經修訂的《投資法》的規定管轄。同樣，自2011年1月起生效的《投資法》修正案(“2011年修正案”)引入了新的福利，以取代根據2011年修正案之前生效的《投資法》的規定給予的福利。然而，根據2011年1月1日之前生效的《投資法》，有權享受福利的公司有權選擇繼續享受此類福利，前提是滿足某些條件，或者選擇不可撤銷地放棄此類福利，並適用2011年修正案的福利。自2017年起生效的投資法修正案(2017修正案)在現有税收優惠的基礎上，為科技型企業(2017修正案)引入了新的優惠。

2005年修正案後的税收優惠

2005年修正案適用於2004年後開始的新投資方案和投資方案。在2005年修正案之前，我們沒有投資項目。為了獲得税收優惠，2005年修正案規定，公司必須進行符合所有條件的投資，包括超過《投資法》規定的最低投資額。這類投資使一家公司獲得“受益企業”地位，並可在不超過三個納税年度的期間內進行，該三個納税年度在該公司要求將税收優惠適用於其受益企業的當年(“選舉年”)結束時結束。如果公司要求將税收優惠適用於現有設施的擴建，而現有設施的受益期已過，則只有擴建將被視為受益企業，公司的有效税率將是適用税率的加權平均。在這種情況下，符合受益企業資格所需的最低投資額必須超過公司生產資產價值的某一百分比，這是在開始最低投資額的前一年的前一個納税年度結束時的情況。

根據2005年《關於受益企業符合資格的收入的修正案》所提供的税收優惠的範圍，除其他外，取決於受益企業在以色列的地理位置。該地點還將決定可享受税收優惠的期限。這種税收優惠包括對在兩到十年內不作為股息分配給股東的收入免徵公司税(在某些條件下可以延長期限)，這取決於受益企業在以色列的地理位置；在受益期的剩餘時間裏，公司税率降低10%至25%，這取決於每年非以色列人對公司的所有權和投資的百分比。根據2005年修正案有資格享受税收優惠的公司，該公司從收入中支付股息

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在免税期內，受益企業獲得的股息總額將按25%的適用税率繳納公司税，或根據非以色列持股比例的不同而適用較低的税率。從受益企業的收入中支付的股息一般在受益期內按15%的税率(如果是非以色列股東--取決於提前收到ITA的有效證書，允許降低税率)或根據相關税收條約可能適用的較低税率(前提是提前收到ITA的允許降低税率的有效證書)繳納來源預扣税，並在12年後的任何時間實際支付(外國投資者公司除外，在這種情況下，12年的限制不適用)。

2021年11月15日，修訂了《投資法》，規定受益企業獲得的免税利潤在修改後一年內分配或釋放時，可暫時減免企業所得税。降低的税率將根據公式確定，最高減幅為60%，但不低於6%的企業所得税税率。為了有資格獲得減税，納税人還必須在以色列的生產性資產和研發方面投資一定數額。Cognyte沒有選擇申請上述臨時命令。

除了臨時修正案外，投資法還進行了修改，以降低公司在從之前徵税的利潤中分配股息時保留免税利潤的能力。因此，從2021年8月15日起，股息分配將被視為按比例從包括免税利潤在內的所有類型的收益中進行，從而引發額外的企業所得税。需要注意的是，截至2021年11月15日，Cognyte沒有派發任何股息，近期也不打算這樣做。

受益企業可獲得的利益取決於《投資法》及其條例規定的條件的滿足。如果一家公司不符合這些條件，它可能被要求退還根據以色列消費者物價指數調整的税收優惠金額、利息或其他罰款。

受益期從第一次獲得應税收入的年度開始，最長為自“選舉年”開始的12年(《投資法》規定的例外情況除外)。

2011年修正案規定的税收優惠

2011年修正案引入了新的税收優惠，自2011年1月1日起，“優先公司”通過其“優先企業”(此類術語在投資法中定義)產生的收入將獲得新的税收優惠。優先公司的定義除其他外，包括在以色列註冊成立的公司，該公司並非完全由政府實體擁有，而且除其他外，擁有優先企業，並由以色列控制和管理。

優先公司有權就歸屬於優先企業的收入享受降低的公司税率，税率如下：

納税年度			開發區“A”			以色列其他地區
2011-2012			10		%	15		%
2013			7		%	12.5		%
2014-2016			9		%	16		%
2017年後(1)			7.5		%	16		%

(1)2016年12月，以色列議會(議會)批准了《投資法》修正案，根據該修正案，自2017年1月1日起，適用於發展地區A區優先企業的税率將降至7.5%。

優先企業開發的專有技術或軟件的使用權的提供所產生的收入分類，以及與這種使用有關的特許權使用費收入--取決於ITA發佈的裁決前規定，這種收入與優先企業在以色列的生產活動有關。

從屬於“優先企業”的收入分配的股息將按以下税率繳納來源預扣税：(1)以色列居民公司將被徵收0%的税率；(2)以色列居民個人將被徵收20%的税率(直至2013-15%)；以及(3)非以色列居民(個人和公司)的税率為20%(至2013-15%)，但根據適用的雙重徵税條約的規定實行減税(前提是提前收到以色列税務局允許減税的有效證明)。

2017年1月1日生效的2017年修正案下的新税收優惠

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2017年修正案除其他外，為“科技企業”提供了新的税收優惠，如下所述，是投資法規定的其他現有税收優惠計劃的補充。

新的激勵制度適用於擁有符合特定條件的“首選技術企業”的公司，這些條件除其他外包括：(1)在納税年度之前的三年中，每年的研發費用平均至少佔公司營業額的7%，或超過7500萬新謝克爾(約合2200萬美元)；以及(2)下列情況之一：(A)至少20%的員工(或至少200名員工)是其全額工資已支付並在公司財務報表中報告為研發費用的員工；(B)以前對該公司進行了大約相當於至少800萬新謝克爾(約210萬美元)的風險資本投資，並且該公司沒有改變其業務範圍；(C)該納税年度之前三年的銷售額與上一納税年度相比平均增長25%或更多，前提是營業額在該納税年度和之前三年每年至少達到1000萬新謝克爾(約270萬美元)；或(D)與上一納税年度相比，在該納税年度之前的三年中，勞動力平均增長了25%或更多，前提是該公司在該納税年度和之前三年每年至少僱用了50名員工。

“優先科技企業”對符合“投資法”規定的“優先科技收入”(對不在開發區A的優先科技企業)減按12%的税率徵收公司税。此外，如果受益的無形資產是在2017年1月1日或之後以至少2億新謝克爾(約合6000萬美元)的價格從外國公司收購的，且出售交易事先獲得了以色列創新局(IIA)的批准，優先技術公司將享受12%的減税，其資本收益來自於向相關外國公司出售某些“受益無形資產”(定義見《投資法》)。

優先技術企業派發的股息從優先技術收入中支付，一般按20%的税率繳納源頭預扣税，或根據相關税務條約適用的較低税率(前提是提前收到以色列税務當局允許降低税率的有效證明)。然而，如果向以色列公司支付這種股息，就不需要預扣任何税款。如果將這種股息分配給外國公司，並滿足其他條件(包括分配公司由持有這種分配公司至少90%股份的非以色列公司持有)，預扣税率將為4%(或根據税務條約，如果適用，税率較低，但須事先收到以色列税務當局允許降低税率的有效證明)。

內部監督

我們的解決方案主要供政府機構使用，作為調查性分析工具，旨在為更安全的世界™提供可行的情報。因此，我們的解決方案被出售來幫助政府機構預防和調查犯罪和恐怖活動。

作為我們業務流程的一部分，我們應用了一套內部合規政策、指導方針和監督措施，旨在支持我們的目標，即僅以滿足預期目的的方式使用我們的解決方案，並降低任何誤用的風險。我們和我們的董事會定期評估這些政策、指導方針和措施。

作為此類內部合規政策、指南和監督措施的一部分，銷售機會由專門的貿易合規團隊審查，該團隊評估各種因素，包括是否對客户或相關國家/地區實施了任何制裁，並評估任何法規要求的性質、與客户的合同安排，以及以與開發此類解決方案的目的相反的方式使用我們的解決方案的風險。評估過程和審查程度取決於所涉機會的特點。根據我們的內部指引，貿易合規小組的調查結果會提交給負責這項工作的高級行政人員，他們亦會不時徵詢董事會成員的意見，並向他們彙報。在過去，當我們評估我們的解決方案有可能被以與開發此類解決方案的預期目標不一致的方式使用時，我們曾放棄銷售機會。未來，我們也可能會根據類似的評估放棄銷售機會。

此外，根據我們的合同，客户承諾僅將我們的解決方案用於其預期目的，並且在某些情況下，如果我們注意到我們的解決方案的使用方式偏離了我們的許可條款，我們保留停止提供服務或支持的權利。

4.c.組織架構

組織結構

我們公司的法定名稱是Cognyte Software Ltd.，我們是根據以色列國的法律成立的。

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意義重大 附屬公司

以下是總資產超過我們總資產的10%或收入超過我們總銷售額的10%的子公司名單：

名字

註冊國家/地區

股權的百分比

Cognyte技術以色列有限公司

以色列

100

SYBORG信息系統B.H.OHG

德國

100

UTX科技有限公司

塞浦路斯

100

4.財產、廠房和設備

我們的公司總部位於以色列。我們國際業務的主要辦事處（也是我們的註冊辦事處）位於以色列。

我們相信，我們的設施有足夠的容量滿足我們的短期和中期需求，並且如果需要，將提供合適的額外空間來容納我們業務的任何擴展。

主要設施

下表列出了截至2024年1月31日我們最重要的設施：

位置

場地面積（平方英尺）

vbl.持有

租期

主要活動

以色列荷茲利亞 (1)

175,645

租賃

2033

研發、銷售、營銷和支持服務

塞浦路斯利馬索爾

43,658

租賃

2026

研發和支持服務

保加利亞博羅沃

19,880

租賃

2029

研發

弗洛裏亞諾波利斯，巴西

21,453

租賃

2024

研發、銷售和支持服務

羅馬尼亞布加勒斯特 (2)

11,812

租賃

2024

研發

(1)截至2024年1月31日止年度，我們的租賃協議進行了修改。自2024年7月起，租賃空間將減少至119，050平方英尺。

(2)截至2024年1月31日的一年內，我們在羅馬尼亞簽署了一份新的研發中心租賃協議。該租約將於2024年7月生效，租賃面積為17，168平方英尺。

我們相信，根據行業普遍接受的標準，我們對工廠和設施擁有令人滿意的所有權。我們相信我們所有的生產設施都處於良好的運營狀態。截至2024年1月31日，我們不動產、廠房和設備的合併淨賬面價值為2，440萬美元。

4.未解決的工作人員意見

不適用。

項目5.業務和財務審查及展望

5.a.經營業績

本運營和財務審查應與部分一起閲讀“第4項，公司信息-4.B。業務概覽”以及我們的合併財務報表以及包含在中其他地方的這些報表的相關注釋

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本年度報告。除其他事項外，這些財務報表包括更詳細的資料，説明編制下列資料的基礎。我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。這討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素儘管如“風險因素”和本20-F表中其他部分所述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。請參閲本年度報告中“關於前瞻性陳述和風險因素摘要的特別説明”。

背景和最新發展

從Verint分離

2021年2月1日，我們完成了從Verint和相關發行商的剝離。因此，我們已經轉型為一家獨立的上市公司。

在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度，Cognyte產生的離職福利(成本)分別約為90萬美元、30萬美元和1160萬美元。這些費用和收益包括開發獨立的信息系統和相關的信息技術費用、第三方諮詢、諮詢、法律和專業服務，以及與剝離有關的其他遞增和一次性費用。這些費用的大部分來自持續業務和現有現金、現金等價物和短期投資。

以色列的衝突

我們的總部設在以色列，並有重要的業務。因此，在哈馬斯恐怖分子於2023年10月7日從加沙地帶滲入以色列南部邊境後，以色列和哈馬斯以及該地區其他恐怖組織之間正在進行的戰爭，以及與此類恐怖組織的敵對行動的任何潛在升級，可能會對我們的行動以及我們向某些政府推銷我們的解決方案的能力產生不利影響。以色列目前打擊哈馬斯的戰爭和涉及其他恐怖組織的軍事行動的強度和持續時間很難預測，我們正在繼續監測局勢，並評估其對我們業務的潛在影響。請參閲“項目”3.關鍵信息--3.D.風險因素--與我們以色列總部所在地有關的風險“。

歐洲戰爭

持續不斷的俄羅斯-烏克蘭衝突已經並可能繼續造成市場混亂，包括大宗商品價格的大幅波動、信貸和資本市場的不確定性、出口限制、制裁和貨幣控制措施對國際貿易的限制，以及供應鏈中斷。此外，俄羅斯對烏克蘭的軍事行動導致美國、歐盟、英國和許多其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制和制裁空前、協調地擴大。此外，俄羅斯當局還實施了重大的貨幣控制措施、其他制裁和其他經濟和金融限制。進一步的制裁和出口限制可能會對全球經濟和金融市場產生負面影響，並可能對我們的業務產生不利影響。

我們正在繼續監測情況，並評估其對我們業務的潛在影響。雖然我們不與任何俄羅斯或白俄羅斯政府機構或任何制裁目標實體進行貿易，但上述任何因素都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響，和/或加劇本年度報告中強調的其他風險。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的範圍和持續時間目前無法預測，但可能是巨大的。此外，衝突對東歐其他國家的破壞性影響可能會延長，包括我們在那裏有業務和設施的保加利亞和羅馬尼亞，這可能需要我們重新評估我們在那裏的業務和/或以其他方式損害我們的業務。此外，為了應對武裝衝突，各國政府可能會將預算分配給軍事或其他迫在眉睫的需要，以犧牲我們的解決方案。

SIS資產剝離

2022年12月，作為我們正在進行的簡化和專注於更少議程的戰略計劃的一部分，我們出售了我們的態勢情報解決方案(SIS)業務。

需求趨勢

我們相信，我們的技術和領域專業知識使我們能夠利用對調查性分析解決方案的需求，因此，我們的戰略是：

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•為組織提供廣泛的分析解決方案，以應對不斷增長和不斷變化的挑戰。我們三十年來在調查分析軟件市場的領導地位，以及為100多個國家和地區的數百名客户提供服務的經驗，使我們能夠為我們的調查分析平臺和解決方案的開發帶來獨特的技術和專業知識。今天，我們的平臺和解決方案滿足了廣泛的調查需求，以應對組織面臨的不斷髮展的威脅和挑戰，我們的戰略是進一步增強我們的平臺和解決方案，以應對新的使用案例，並增強我們的人工智能能力，所有這些都是為了進一步賦予我們的客户可操作的智能，以幫助他們優化和改進調查過程、速度和結果。我們列出了客户如何使用我們的解決方案調查網絡威脅、販毒、金融犯罪、欺詐、有組織犯罪和恐怖活動的例子。

•擴大現有客户對我們的開放接口軟件的採用。我們的開放式接口軟件戰略使我們的客户能夠解決許多使用案例。通過我們的開放式界面軟件，我們的客户可以根據他們的優先級部署他們需要的功能，並隨着時間的推移添加更多我們的解決方案和其他功能。通過我們的開放式界面軟件，我們的客户可以從我們軟件的快速技術更新以及可能增強我們產品的第三方解決方案中受益。我們可以通過重複業務和從現有客户羣增加收入的能力，從開放界面軟件採用率的增加中受益。我們將繼續鼓勵我們的客户和系統集成商合作伙伴利用我們的開放接口軟件，並應用最新的創新技術為他們提供頻繁的更新，以推動我們的解決方案得到更廣泛的採用。

•跨新的政府組織進行擴展。我們在調查分析方面的領先地位以及我們的解決方案能夠解決廣泛的安全和民用案例，為我們提供了在現有和新地區贏得新政府客户的機會。許多政府客户已經建立了專有系統。我們的戰略是增強或替換此類系統，為客户提供更靈活的應對不斷變化的挑戰的響應。

陳述的基礎

有關綜合財務報表列報基礎的進一步資料，請參閲本年度報告其他部分所載綜合財務報表的“附註1.組織、營運及列報基礎”。

關鍵會計估計

瞭解我們的關鍵會計政策對於瞭解我們的財務業績是必要的。以下概述的會計政策被認為是至關重要的，因為它們可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響，因為這些政策可能要求我們對不確定性做出困難和主觀的判斷。這些估計的準確性和未來變化的可能性取決於一系列可能的結果和一些潛在的變量，其中許多是我們無法控制的，不能保證我們的估計是準確的。

收入確認

我們的收入分為三類：(A)軟件收入，包括銷售訂閲(即基於期限的)或永久許可，以及包括產品功能所必需的軟件的設備；(B)軟件服務收入，包括支持收入和基於雲的SaaS訂閲收入；以及(C)專業服務和其他收入，包括安裝和集成服務、客户特定開發工作、第三方硬件轉售以及諮詢和培訓服務的收入。

我們根據會計準則更新(“ASU”)第2014-09號“與客户的合同收入(主題606)”對收入進行會計處理。我們的收入確認政策要求我們做出重大判斷和估計。在應用我們的收入確認政策時，我們必須確定在某個時間點確認我們的收入的哪些部分(通常是軟件收入和第三方硬件的轉售)，以及哪些部分必須隨着時間的推移遞延確認(通常是軟件服務收入和專業服務收入)。我們分析各種因素，包括但不限於獨立銷售時未交付服務的銷售價格、我們的定價政策、客户的信譽以及幫助我們對收入確認做出此類判斷的合同條款和條件。對上述任何因素的判斷的變化可能會對特定期間確認的收入的時間和金額產生重大影響。

我們與客户的合同通常包括將多種產品和服務轉讓給客户的義務。在有多項履約義務的合同中，我們確定每一項履約義務，並在合同開始時評估承諾的貨物或服務在合同範圍內是否不同。承諾的貨物或服務不明確的

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合同開始合併。包括軟件定製和開發服務的合同可能導致將定製和開發服務與軟件許可證相結合，作為一項不同的履行義務。交易價格通常以合同開始時的固定費用形式，不包括政府當局對特定創收交易徵收並同時徵收的税款，這些税款是由我們從客户那裏收取的。

我們根據每項履約義務的估計獨立售價(“SSP”)將交易價格分配給每項不同的履約義務。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當我們沒有單獨銷售產品或服務時，我們根據調整後的市場評估方法估計每項履約義務的SSP。由於按客户和情況對產品和服務進行分層，我們可能有多個針對單個產品和服務的SSP。在這些情況下，我們可能會使用客户規模和地理區域等信息來確定SSP。

然後，我們關注控制權如何轉移到客户手中，以確定收入確認的時間。軟件收入通常在軟件交付和/或可供下載時確認，因為這是軟件用户可以指導使用並從功能性知識產權獲得基本上所有剩餘利益的點。我們不確認與續訂軟件許可證相關的軟件收入早於續訂期間開始。當軟件在訂閲期內交付給客户時，將確認訂閲許可證收入。在包括客户實質性接受的合同中，我們在交付軟件並收到客户接受時確認收入。我們確認客户支持協議期限(通常為一至三年)內的支持收入，其中包括在可用時進行的軟件更新、電話支持以及錯誤修復或補丁。與專業服務相關的收入通常隨着服務的執行而隨時間推移而確認。與轉售第三方硬件相關的收入通常在控制權移交給客户時確認，通常在發貨或交付時確認。

我們的一些客户合同需要特定的客户開發工作，以滿足客户的特殊要求。合同定價是一個固定數額，通常會隨着時間的推移轉移對適用的履約義務的控制權。我們根據完成績效義務所花費的工作時間佔預期總時間的比例來確認收入。確定完成固定費用合同的履約義務所需的總工時涉及重大判斷。當因果事實為人所知時，我們會對工時和成本估算進行修正。我們衡量固定價格合同的完成估計數，這又決定了我們確認的收入金額，主要是根據迄今發生的實際工時和我們對完成合同所需剩餘工時的估計。

我們的產品通常沒有退貨的權利，信用額度和頻率都很低。運輸和搬運活動通常捆綁在向客户收取的總銷售價格中，並在產品控制權轉移到客户手中後發生，這些活動被計入履行成本並計入收入成本。從歷史上看，這些支出並不是很大。

商譽

商譽是指支付的總購買價格超過所收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。商譽不會攤銷，並至少每年或每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。我們已確定我們作為一個報告單位運營，並選擇1月31日作為執行年度減值測試的日期。在評估我們的商譽時，我們必須對從我們的業務中獲得的預計未來現金流做出假設。如果這些估計或其相關假設在未來發生變化，我們可能需要為這些資產記錄減值。

在商譽減值測試中，我們可能選擇利用定性評估來評估我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估，或者如果我們的定性評估表明商譽減值的可能性更大，我們將進行量化減值測試。如果我們的量化測試確定我們的報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽減值將被確認為等於超出的金額，僅限於分配給報告單位的商譽總額。截至2024年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日止年度並無錄得商譽減值，因為公允價值大幅超過報告單位於該等年度的賬面值。

對於我們所有的商譽減值審查，過程中使用的假設和估計是複雜的，而且往往是主觀的。它們可能受到各種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素，以及我們業務戰略或內部預測的變化等內部因素。儘管我們相信這些假設，

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如果我們在評估中使用的判斷和估計是合理和適當的，我們的任何假設或外部因素的重大變化可能會導致未來的商譽減值費用。

2024財年年底減值測試

截至2024年1月31日，管理層進行了年度商譽測試。Cognyte的管理層選擇使用定性評估，並確定我們報告單位的公允價值很可能高於其賬面價值。根據這一定性評估，沒有確定任何損害指標。

2023財年年底減值測試

截至2023年1月31日，管理層進行了年度商譽測試。Cognyte選擇繞過對報告單位商譽的定性分析。見下文“報告單位減值分析”部分的其他討論。

截至2023財年的報告單位減值分析

結合Cognyte截至2023年1月31日的年度商譽減值測試，管理層對持有商譽的報告單位進行了量化減值分析。決定繞過可選的定性減值評估，直接進行量化減值分析，主要是基於我們在納斯達克上的股票市值顯著偏低。

我們對其進行量化減值測試的報告單位截至2023年1月31日的公允價值是使用33%的收入加權方法和33%的市價加權方法估計的，其中33%的加權方法結合了貼現現金流法，33%的加權方法結合了基於市場數據的收益和收入倍數的使用，33%的加權結合了股價的往績平均值和市場參與者收購溢價。對於收入法，我們使用了預測，這需要對報告單位使用重大估計和假設。這些假設包括收入增長、利潤率、終端價值增長率、資本支出預測、假設税率、貼現率和管理層認為合理的其他假設。對於市場法，我們使用判斷來確定相關的可比公司的市場倍數以及與市場參與者收購溢價相關的假設。

根據量化減值分析，管理層得出商譽沒有減值的結論。報告單位的估計公允價值比賬面價值高出8400萬美元。報告單位商譽在2023年1月31日測試日期的公允價值為3.05億美元。

管理層在報告單位估值中使用的收入和盈利預測考慮了歷史業績、戰略舉措和行業趨勢。估值中使用的假設與市場參與者對企業進行獨立估值時將使用的假設類似。管理層制定並用於對報告單位進行量化分析的主要假設包括：

·財務預測和未來現金流，包括反映實際結果的基年、反映企業長期戰略的整個預測期的收入增長和盈利改善，以及基於企業預期長期增長率的終端增長率；

·根據Cognyte開展業務的國家的法定税率計算的税率；

·基於市場的貼現率；以及

·市場參與者收購溢價。

管理層在減值測試中使用的估值模型假設收入增長和盈利能力改善，包括執行其長期增長戰略。如果Cognyte無法實現財務預測，報告單位的商譽可能會在未來發生減值。管理層對用於測試報告單位商譽的減值模型進行了敏感性分析。在此過程中，管理層認定，EBITDA的複合年增長率下降20%或貼現現金流量模型中使用的貼現率增加490個基點的個別變化導致報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，這將導致減值。

管理層對估計和假設的使用

管理層根據截至我們評估日期的信息做出了估計，使用了我們相信市場參與者將在對業務進行獨立估值時使用的假設。Cognyte關於商譽減值的結論有可能在未來期間發生變化。不能保證我們的商譽減值測試中使用的估計和假設將被證明是對未來的準確預測，例如，如果(I)企業

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由於(Ii)2024財政年度結束或未來幾年的整體經濟狀況與當前假設不同(包括貼現率的變化)，(Iii)業務狀況或戰略與當前假設不同，包括失去主要客户，或(Iv)可比上市公司的企業價值或可比公司的實際銷售交易下降，導致收入和EBITDA的倍數較低。

所得税

我們根據資產負債法核算所得税，該方法包括確認已列入合併財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項被記錄為在收回或支付報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備金是指本年度已繳納或應付的所得税加上遞延税款。遞延税項是由於我們的資產和負債的財務報表和税基之間的差異造成的，並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。未來所得税法律或税率變化的影響是不可預見的。

我們在以色列、美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們所得税撥備的計算涉及複雜税法的應用，需要大量的判斷和估計。我們在每個報告日期評估我們經營的每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力，並在我們的全部或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在相同司法管轄區產生相同性質的未來應納税所得額。我們在作出這項評估時會考慮所有可用的正面及負面證據，包括但不限於遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。在有充分的負面證據表明我們的遞延税項資產不太可能變現的情況下，我們建立估值撥備。

我們使用兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。第一步是評估在報税表中採取或預期採取的納税立場，方法是評估這些立場是否更有可能比不可持續，僅基於它們的技術價值，經過審查幷包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將每個頭寸的相關税收優惠衡量為我們認為更有可能實現的最大金額。在我們的所得税申報表中獲得或預期獲得的税收優惠金額與在我們的財務報表中確認的税收優惠金額之間的差額代表我們的未確認所得税福利，我們將其記錄為負債或遞延税項資產的減少。我們的政策是將與未確認的所得税優惠相關的利息(費用和/或收入)和罰款作為所得税撥備的一個組成部分。

經營成果的構成部分

通貨膨脹和貨幣波動對經營業績、負債和資產的影響

我們的財務結果是以美元報告的，受到外幣變化的影響。我們的大部分收入和支出，主要是勞動力支出，以美元、新以色列謝克爾、新加坡元和歐元計價。此外，某些資產，特別是現金、應收貿易賬款和其他應收賬款，以及我們的部分負債都以美元、新以色列謝克爾、歐元和新加坡元計價。因此，美元和非美元貨幣之間的匯率波動可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們在以色列業務的美元成本可能會受到新以色列謝克爾對美元升值的不利影響。此外，我們非美元收入的價值可能會受到美元對新加坡元和歐元貶值的不利影響。

以色列的情況

我們是根據以色列國的法律註冊成立的，我們的主要執行辦公室和研發設施設在以色列國。請參閲“項目”3.關鍵信息--3.D.風險因素--與以色列總部所在地有關的風險“對於已經或可能對我們的運營產生重大影響的政府、經濟、財政、貨幣和政治政策或因素的描述。

經營成果

以下討論包括對截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度的運營結果以及流動性和資本資源的比較。關於本公司截至該年度的財務狀況和經營業績的討論

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2023年1月31日與截至2022年1月31日的一年的比較可在我們的20-F表格年度報告於2023年4月11日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日的財政年度報告，在此引用作為參考，並僅在引用的範圍內被視為本20-F表格年度報告的一部分，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站www.Cogyte.com/Investors免費獲取。

經營成果一覽

 

下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度的某些關鍵財務信息摘要：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：萬人)						2024						2023						2022
收入						$	313,404					$	312,062					$	474,042
營業(虧損)收入						$	(18,054)					$	(103,323)					$	10,961
Cognyte Software Ltd.應佔淨虧損。						$	(15,570)					$	(114,132)					$	(14,890)

我們在截至2024年1月31日的財年之前的歷史運營業績包括我們剝離的SIS運營結果，這對我們的同比波動分析具有重大影響。我們的收入從截至2023年1月31日的年度的3.121億美元增加到截至2024年1月31日的年度的3.134億美元，增幅約為130萬美元，其中軟件收入增加了1530萬美元，軟件服務收入減少了1070萬美元，專業服務和其他收入減少了320萬美元。有關我們收入的更多詳細信息，請參閲“-軟件收入、軟件服務收入以及專業服務和其他收入”。在截至2024年1月31日的一年中，來自美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區的最終用户的收入分別約佔我們總收入的17%、55%和28%，而截至2023年1月31日的年度，這一比例分別約為20%、43%和37%。

截至2024年1月31日的一年中，營業虧損為1810萬美元，而截至2023年1月31日的一年中，營業虧損為1.033億美元。營業虧損的減少是由於毛利增加2,330萬美元，營業費用減少6,200萬美元，其中主要包括銷售、一般和行政費用減少2,860萬美元，淨研發費用減少3,300萬美元，以及其他收購的無形資產攤銷減少40萬美元。

在截至2024年1月31日的一年中，Cognyte的淨虧損為1,560萬美元，而在截至2023年1月31日的一年中，Cognyte的淨虧損為1.141億美元。Cognyte在截至2024年1月31日的一年中淨虧損的減少主要是由於如上所述營業收入增加了8,530萬美元，我們的所得税撥備減少了1,460萬美元，但被其他總收入淨減少150萬美元和非控股權益淨收益減少了30萬美元所部分抵消。

我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的，因此我們的收入和運營費用受到適用外幣匯率波動的影響。當將截至2024年1月31日的年度的平均匯率與截至2023年1月31日的年度的平均匯率進行比較時，美元相對於新以色列謝克爾走強，相對於歐元和新加坡元走弱，導致我們的收入全面增加，運營費用減少，以美元計價的運營收入增加。在截至2024年1月31日的年度內，如果外匯匯率與截至2023年1月31日的年度匯率保持不變，我們的收入將減少約280萬美元，合併基礎上的未對衝運營費用將增加約70萬美元，這將導致運營收入減少350萬美元。

截至2024年1月31日，我們僱傭了大約1600名專業人員，包括兼職員工和某些承包商，而截至2023年1月31日，我們的員工約為1650人。

收入

軟件收入、軟件服務收入、專業服務和其他收入

我們的收入分為三類：(A)軟件收入，包括銷售訂閲(即基於期限的)或永久許可，以及包括產品功能所必需的軟件的設備；(B)軟件服務收入，包括支持收入和基於雲的SaaS訂閲收入；以及(C)專業服務和其他收入，包括安裝和集成服務、客户特定開發工作、第三方硬件轉售以及諮詢和培訓服務的收入。

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下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度收入：

						截至一月三十一日止的年度，																		%的變化
(單位：千)						2024						2023						2022						2024-2023						2023-2022
軟件						$	113,541					$	98,288					$	209,988					16%						(53)%
軟件服務						165,027						175,690						201,563						(6)%						(13)%
專業服務和其他						34,836						38,084						62,491						(9)%						(39)%
總收入						$	313,404					$	312,062					$	474,042					—%						(34)%

軟件收入

 

軟件收入從截至2023年1月31日的年度的9,830萬美元增加至截至2024年1月31日的年度的1.135億美元，增幅約為1,530萬美元，主要是由於家電交付增加了2,270萬美元，部分被與SIS資產剝離相關的740萬美元的減少所抵消。

軟件服務收入

軟件服務收入從截至2023年1月31日的年度的1.757億美元下降至截至2024年1月31日的年度的1.65億美元，降幅約為1,070萬美元，主要原因是與SIS資產剝離相關的減少1,730萬美元，但支持和訂閲服務增加的660萬美元部分抵消了這一下降。

專業服務和其他收入

專業服務和其他收入從截至2023年1月31日的年度的3810萬美元下降到截至2024年1月31日的年度的3480萬美元，降幅約為320萬美元，降幅為9%。減少的主要原因是與SIS資產剝離相關的540萬美元和第三方硬件轉售活動的130萬美元，主要被與我們的軟件收入增長相一致的部署服務增加340萬美元所抵消。

收入成本

 

下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度按軟件、軟件服務和專業服務及其他方面的收入成本，以及所購技術的攤銷情況：

						截至一月三十一日止的年度，																		%的變化
(單位：萬人)						2024						2023						2022						2024-2023						2023-2022
軟件收入成本						$	18,919					$	19,975					$	28,955					(5)%						(31)%
軟件服務收入成本						43,305						48,400						46,413						(11)%						4%
專業服務成本和其他收入						35,776						50,941						56,349						(30)%						(10)%
已獲得技術的攤銷						—						619						682						(100)%						(9)%
收入總成本						$	98,000					$	119,935					$	132,399					(18)%						(9)%

 

軟件收入成本

 

軟件收入成本從截至2023年1月31日的年度的2,000萬美元下降至截至2024年1月31日的年度的1,890萬美元，降幅約為100萬美元，主要是由於主要與SIS資產剝離、軟件攤銷和其他成本相關的610萬美元的減少，被軟件收入增加導致的家電材料成本增加500萬美元所抵消。軟件收入毛利率從截至2023年1月31日的年度的80%增加到截至2024年1月31日的年度的83%，這主要是由於定價和材料成本的改善導致利潤率提高。

軟件服務收入成本

軟件服務收入成本從截至2023年1月31日的4840萬美元下降到截至2024年1月31日的4330萬美元，降幅約為11%。減少的主要原因是主要與SIS資產剝離有關的320萬美元成本和主要由於第三方成本優化而產生的190萬美元成本。我們的軟件服務毛利率從截至2023年1月31日的年度的72%增加到截至2024年1月31日的年度的74%，這主要是由於效率和成本的降低。

專業服務費用和其他收入

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專業服務和其他收入的成本從截至2023年1月31日的年度的5,090萬美元下降到截至2024年1月31日的年度的3,580萬美元，減少了約1,520萬美元，降幅為30%。減少的主要原因是效率和成本節約努力，這是由於人員成本降低，其中包括530萬美元的部署服務成本和420萬美元的產品開發成本。此外，與SIS資產剝離相關的成本減少了430萬美元，與第三方硬件轉售相關的成本減少了140萬美元。我們的專業服務和其他毛利率從截至2023年1月31日的年度的負(34%)增加到截至2024年1月31日的年度的負(3%)，這主要是由於部署效率的提高，反映在人員成本的降低和收入的增加。

已獲得技術的攤銷

所有收購的技術在截至2023年1月31日的年度內全部攤銷。

研究與開發，網絡

下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的研究和開發淨額：

						截至一月三十一日止的年度，																		%的變化
(單位：千)						2024						2023						2022						2024-2023						2023-2022
研究與開發，網絡						$	107,283					$	140,324					$	143,360					(24)%						(2)%

在研究和開發方面，淨額從截至2023年1月31日的1.403億美元減少到截至2024年1月31日的1.073億美元，降幅約為24%。減少的主要原因是人員費用減少了2120萬美元，這主要是由於研究和開發路線圖的重點改變、組織結構調整和節支舉措。此外，與SIS業務剝離有關的減少了910萬美元。

 

銷售、一般和行政費用

 

下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的銷售、一般和行政費用：

						截至一月三十一日止的年度，																		%的變化
(單位：萬人)						2024						2023						2022						2024-2023						2023-2022
銷售、一般和行政						$	125,784					$	154,347					$	185,867					(19)%						(17)%

 

銷售、一般和行政費用從截至2023年1月31日的年度的1.543億美元減少到截至2024年1月31日的年度的1.258億美元，降幅約為2860萬美元，降幅為19%。這一減少主要是由於人員費用減少了1870萬美元，這主要是由於費用節約和組織結構調整以及SIS資產的剝離。此外，還減少了990萬美元，主要與設施、重組和離職費用、差旅、信息技術和諮詢費用有關。主要由於收入地區組合的變化，代理商佣金增加了190萬美元，部分抵消了這一增長。

其他已購得無形資產的攤銷

 

下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度其他收購無形資產的攤銷情況：

						截至一月三十一日止的年度，																		%的變化
(單位：萬人)						2024						2023						2022						2024-2023						2023-2022
其他已購入無形資產的攤銷						$	391					$	779					$	1,455					(50)%						(46)%

 

其他收購的無形資產的攤銷從截至2023年1月31日的年度的80萬美元減少到截至2024年1月31日的年度的40萬美元，降幅約為50%。減少的主要原因是在截至2023年1月31日的年度內完全攤銷了與技術相關的無形資產。

其他收入，淨額

 

下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的淨其他收入總額：

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						截至一月三十一日止的年度，																		%的變化
(單位：萬人)						2024						2023						2022						2024-2023						2023-2022
利息收入						$	1,896					$	774					$	177					145%						337%
利息支出						(16)						(1,597)						(196)						(99)%						715%
其他收入(支出)：
業務剝離收益						$	4,768					$	5,764					$	—					(17)%						100%
投資收益淨額						—						1,660						729						(100)%						128%
外幣損失						(846)						(51)						(3,140)						1,558%						(98)%
(虧損)衍生品收益						(330)						(426)						134						(22)%						(418)%
其他，淨額						(677)						204						(404)						(432)%						(150)%
其他收入(費用)，淨額						2,915						7,151						(2,681)						(59)%						(367)%
其他收入(費用)合計，淨額						$	4,795					$	6,328					$	(2,700)					(24)%						(334)%

其他收入總額淨額從截至2023年1月31日的一年的630萬美元減少到截至2024年1月31日的一年的480萬美元。這一減少主要是由於2023年確認的投資收益170萬美元，美元相對於其他外幣(主要包括新以色列謝克爾、新加坡元、巴西雷亞爾和歐元)的波動造成的外幣損失淨增加80萬美元，SIS業務剝離確認的收益減少100萬美元，以及其他收入額外減少90萬美元，主要原因是對未使用信貸額度的銀行的承諾費增加。其他收入的減少被截至2024年1月31日的年度內因未使用信貸安排而導致的利息支出減少160萬美元以及由於存款利率上升而增加的利息收入110萬美元所抵消。

所得税撥備

 

下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的所得税撥備：

						截至一月三十一日止的年度，																		%的變化
(單位：萬人)						2024						2023						2022						2024-2023						2023-2022
所得税撥備						$	(1,614)					$	12,956					$	18,517					(112)%						(30)%

 

截至2024年1月31日的一年，我們的有效所得税税率為12.2%，而截至2023年1月31日的一年，我們的有效所得税税率為(13.4%)%。在截至2024年1月31日的一年中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定所得税税率21.0%相比的變化主要是由於釋放了510萬美元的或有税收，230萬美元的與以色列實體相關的估值免税額增加，220萬美元的美國非美國業務的税收影響，120萬美元的非美國税率差異，以及100萬美元的股票薪酬。在2024年1月31日財年第四季度，由於訴訟時效到期，與Verint相關的不確定税務狀況以及相應的賠償資產發生了逆轉。反轉的數額為470萬美元，反映在截至2024年1月31日的年度税收或有事項的發佈中。

在截至2023年1月31日的一年中，與美國聯邦法定所得税率21.0%相比，我們的有效所得税税率的變化主要是由於與SIS資產剝離相關的740萬美元的永久性税收調整，與以色列實體相關的750萬美元的估值津貼增加，630萬美元的或有税務差異，110萬美元的股票薪酬和860萬美元的非美國税率差異。2023財年未確認税收優惠總額的變化包括不確定的税收狀況，該狀況本應從2019財年開始確認。截至2023年1月31日，與這一不確定税收狀況相關的未確認税收優惠淨額為470萬美元，已被確認為2023年1月31日財年第四季度的超期修正。此外，正如綜合財務報表附註“17.承擔及或有事項”所披露，由於不確定的税務狀況源於分拆日期之前，我們已根據Verint與Cognyte於分拆日期生效的税務事宜協議，就Verint的這筆款項向Verint作出賠償。這一期間外調整對公司以前報告的任何淨收入(虧損)、全面收益(虧損)或基本和完全攤薄的每股普通股收益(虧損)的滾轉影響不是實質性的，無論是個別影響還是總體影響。

可歸因於非控股權益的淨收入

下表列出了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度可歸因於非控制性權益的淨收入：

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						截至一月三十一日止的年度，																		%的變化
(單位：萬人)						2024						2023						2022						2024-2023						2023-2022
可歸因於非控股權益的淨收入						$	3,925					$	4,181					$	4,634					(6)%						(10)%

可歸因於非控股權益的淨收入總額減少了30萬美元，從截至2023年1月31日的一年的420萬美元減少到截至2024年1月31日的一年的390萬美元。這一減少主要是由於相關合資企業的利潤下降所致。

5.b.流動資金和資本資源

概述

 

我們的主要經常性現金來源是向客户銷售產品和服務的收益，包括在交付或履行之前定期收取的現金。

我們對現金的主要經常性使用是支付我們的運營成本，這主要包括與員工相關的支出，如薪酬和福利，以及材料供應商的一般運營支出、差旅、營銷、設施、管理費用、税收和資本支出。運營產生的現金，以及我們現有的現金、現金等價物和短期投資，是我們運營流動性的主要來源。

2022年10月19日，Cognyte宣佈已達成協議，將SIS出售給Volaris集團(Volaris)，交易於2022年12月1日完成。作為出售的對價，我們在成交時收到了4,240萬美元的現金，另外還有470萬美元被扣留(記錄為預付費用和其他流動資產)。根據SIS業務滿足某些基於績效的目標，可能會支付額外的賺取金額。此次出售包括SIS業務的股權、資產和負債，總代價為4710萬美元，外加基於業績的收益(如果和在一定程度上賺取)。SIS的出售帶來了580萬美元的銷售税前收益，扣除了包括在綜合經營報表中的其他收入(費用)中的470萬美元的關閉成本。在截至2024年1月31日的年度內，銷售價格根據實際結算淨營運資本的變化進行了調整，從而產生了額外的税前收益480萬美元。

根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們的現金、現金等價物、短期投資和運營產生的現金將足以滿足至少未來12個月的預期運營成本、營運資本需求、普通課程資本支出、研發支出和其他承諾。

我們歷來通過投資於戰略增長計劃來擴大業務，包括收購產品、技術和業務。我們使用現金作為我們所有歷史上的商業收購的對價。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的幾年中，沒有進行任何商業收購。

截至2024年1月31日，我們的表外購買義務總額約為2800萬美元。這些義務與購買貨物或服務的協議有關，一般包括可強制執行和具有法律約束力的協議，並具體説明所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。購買有取消條款而不受處罰的貨物或服務的協議不受這些購買義務的約束。

在正常的業務過程中，我們向某些客户提供財務履約擔保，這些擔保通常由銀行擔保，在某些情況下，還有備用信用證作為擔保。截至2024年1月31日，我們有大約5000萬美元的未償還銀行擔保和信用證主要與這些履約擔保有關。此外，該公司還為其在以色列的辦事處和對以色列商會的出口交易提供了360萬美元的銀行擔保。

我們簽訂了兩項循環信貸安排，在剝離完成後生效，即2021年2月1日，有效期為三年，至2024年1月31日，總借款總額高達1億美元。根據公司的財務目標、當前現金餘額和預期現金，我們已將自2023年12月31日和2024年1月24日起生效的兩項循環信貸安排再延長兩年，至2026年1月，這兩項貸款總額最高可達6500萬美元。截至2024年1月31日和2023年1月31日，我們沒有從循環信貸安排中提取任何資金。這兩項貸款的利率都是基於SOFR期限加3.26%-3.31%的保證金。截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度，與循環信貸安排相關的利息支出分別為0美元和160萬美元。此外，我們亦須就信貸安排下未使用的信貸支付承諾費。

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年利率為0.75%。截至2024年和2023年1月31日止年度，與信貸安排項下未使用信貸有關的承諾費分別為70萬美元和30萬美元。

我們不斷研究現有和未來短期和長期資本資源的條款和來源方面的選擇，以提高我們的經營業績，並確保我們保持財務靈活性。

截至2024年1月31日，我們的綜合資產負債表包括580萬美元的非流動税收準備金，包括120萬美元的利息和罰款，扣除不確定税收狀況的相關福利。我們定期評估所得税或有事項撥備的充分性。因此，我們可能會根據新的事實和發展的影響調整未確認税收優惠準備金，例如相關税法解釋的變化、税務機關的評估、與税務機關的和解以及失效法規的失效。我們認為，由於某些税務審計的結算或訴訟時效的失效，截至2024年1月31日的未確認税收優惠總額可能在未來12個月內減少約210萬美元。這種減税可能涉及支付額外的税款。

截至2024年1月31日，我們的現金餘額包括我們的合併子公司持有的現金和現金等價物，包括我們的合作伙伴持有非控股權益的合資企業。我們的合併附屬公司向吾等派發股息時，可能會受到在該等附屬公司註冊成立的司法管轄區內支付股息的限制。此外，上述合營公司派發股息須徵得合營公司合夥人同意，在該合營公司派發任何股息後，部分股息將支付予持有非控股權益的合夥人。見“項目5.b.流動資金和資本資源--融資活動”和我們的合併財務報表以及本年度報告其他部分所列這些報表的相關附註。根據各種協議的條款受限制的現金餘額被歸類為受限制現金，幷包括在受限制現金和現金等價物、受限制銀行定期存款以及我們綜合資產負債表中的其他資產。這些受限制的餘額主要是用於獲得與客户銷售合同有關的銀行擔保的存款。這些保證金的數額可能因相關合同的條款而異，不能用於一般業務用途。截至2024年1月31日和2023年1月31日，我們分別持有880萬美元和460萬美元的限制性現金、現金等價物和限制性銀行定期存款(包括長期部分)。

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率，收集的時機、我們銷售和營銷活動的擴大、支持產品開發努力和擴展的支出的時機和程度這些因素包括：將我們的產品引入新的地理位置、推出新產品和增強現有產品的時機、市場對我們產品的持續接受度以及我們使用現金支付收購交易(如果有的話)。

我們的流動性可能會受到對我們的產品、服務和支持的需求下降的負面影響，包括由於我們無法控制的情況而導致的客户購買行為變化的影響。如果我們決定進行更多的業務收購或以其他方式需要更多資金，我們可能需要籌集更多資本，這可能涉及發行股權或債務證券或擴大我們現有的信貸安排。

截至2024年1月31日，我們不存在任何我們認為對我們的財務狀況、財務狀況、收入或費用、經營業績、流動性、資本支出或對投資者重要的資本資源的當前或未來影響的表外安排。

截至2024年1月31日和2023年1月31日的現金流活動

下表總結了截至2024年和2023年1月31日我們的現金、現金等值物、限制性現金、現金等值物、銀行定期存款和短期投資總額：

						1月31日，
(單位：萬人)						2024						2023
現金和現金等價物						$	74,477					$	34,579
受限制的現金和現金等價物以及受限制的銀行定期存款(不包括長期部分)						8,667						4,359
短期投資						—						17,507
現金總額、現金等價物、受限現金和現金等價物、受限銀行定期存款和短期投資						$	83,144					$	56,445

 

截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物的來源和用途摘要如下：

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						截至一月三十一日止的年度，
(單位：萬人)						2024						2023						2022
經營活動提供(用於)的現金淨額						$	34,561					$	(36,987)					$	2,630
投資活動提供(用於)的現金淨額						9,358						20,127						(17,851)
融資活動提供的現金淨額(用於)						(2,452)						(102,934)						58,743
外幣匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響						(115)						617						41
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減)						$	41,352					$	(119,176)					$	43,563

經營活動

經營活動產生的淨現金增加了7150萬美元，從截至2023年1月31日的年度使用的3700萬美元增加到截至2024年1月31日的年度產生的3460萬美元。這一增長主要是由於我們經非現金調整調整的淨利潤增加了7770萬美元，現金獎金支付以及獎金撥備減少了1730萬美元，支付給供應商的金額減少了1800萬美元，與改善供應鏈環境和優化庫存管理有關的庫存採購減少了1220萬美元，法律和解付款減少了620萬美元，由於執行了税收優化計劃，我們的現金納税減少了450萬美元。由於未使用的信貸額度和較高的存款利率，利息收入增加，利息支出減少240萬美元。與截至2024年1月31日的年度相比，截至2023年1月31日的年度現金收入超過確認的收入減少了6670萬美元，這部分抵消了這一增長，這主要是由於截至2022年1月31日至2023年1月31日的年度收入減少所致。

我們經營活動的現金流可能會因幾個因素而波動，包括我們的經營業績、我們開具賬單和收款的時機以及現金納税的時機、向供應商支付的其他款項以及支付我們的融資信貸協議的法律和解和利息支出。

投資活動

在截至2024年1月31日的年度內，我們的投資活動提供了940萬美元的現金淨額，其中包括1720萬美元的短期投資到期和銷售淨額，以及SIS業務剝離的500萬美元淨收益(扣除成本)。這些投資活動提供的現金被用於購買財產和設備的900萬美元付款、資本化的軟件開發費用和用於限制性銀行定期存款的280萬美元現金，包括長期存款部分抵消。

在截至2023年1月31日的年度內，我們的投資活動使用了2,010萬美元的現金淨額，其中包括從SIS業務剝離收到的3760萬美元的收益(扣除成本)。這些投資活動提供的現金部分被1170萬美元的房地產、設備和資本化軟件開發成本付款、640萬美元的淨到期日和短期投資的銷售所抵消。

截至2024年1月31日和2023年1月31日，我們沒有對資本支出的重大承諾。

我們來自投資活動的現金流可能會在不同時期波動，主要是由於購買物業和設備以及我們的短期投資政策。

融資活動

 

在截至2024年1月31日的一年中，我們的融資活動使用了250萬美元的現金淨額，這些現金與支付給我們合資企業中的非控股股東的股息有關。

在截至2023年1月31日的一年中，我們的融資活動使用了102.9美元的現金淨額，主要是由於向我們的循環信貸安排支付了1億美元，以及向我們合資企業的非控股利益持有人支付了290萬美元的股息。

外幣、衍生工具和套期保值

我們不時訂立外幣遠期合約，以減少主要與以新以色列謝克爾計價的預測工資及與工資有關的開支有關的現金流波動。這些合同一般限於大約12個月或更短的期限。我們還定期買入外幣遠期

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管理以有關實體的功能貨幣以外的貨幣計價的預測客户收款所產生的風險，以及以適用功能貨幣以外的貨幣計價的現金、現金等價物、短期投資和應付帳款所產生的風險。

在截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度內，我們在未被指定為會計對衝的外幣遠期合約上分別錄得30萬美元和40萬美元的淨虧損。在截至2024年1月31日的一年中，我們有160萬美元的未實現淨收益，在截至2023年1月31日的年度中，我們有130萬美元的未實現淨虧損。截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度，我們遠期合同的名義金額分別為7440萬美元和9130萬美元。

我們外匯遠期合約的對手方是主要的商業銀行。儘管我們認為交易對手違約的風險並不大，但過去全球金融市場的混亂已經影響到了與我們有業務往來的一些金融機構。由於金融市場的混亂，金融機構的金融穩定性持續下降，可能會影響我們為外匯對衝計劃爭取信譽良好的交易對手的能力。

5.研發、專利和許可證等。

截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度，我們的總研發支出分別為1.073億美元、1.404億美元和1.437億美元。如“風險因素”一節和本表格20-F中其他部分所述，由於對貿易和技術轉讓的各種限制，政府法規和政策可能使開發或銷售新技術變得昂貴或不確定。見“項目3.關鍵信息--3.D.風險因素”和“項目4.公司信息--4.B.業務概述--政府規章”。有關我們的研發政策和其他產品信息的更多信息，請參閲“項目4.關於公司的信息-4.B.業務概述”。

5.趨勢信息

趨勢信息請參見“-5.A.經營業績”和“第4項.公司信息-4.b.業務概述-需求趨勢”。

5.關鍵會計估計

有關關鍵會計估計，請參閲“-5.A.經營業績--關鍵會計估計”。

項目6.董事、高級管理人員和僱員

6.董事和高級管理人員

董事會

下表列出了截至本年度報告日期的我們現任高管和董事的信息：

名字			年齡
首席執行官埃拉德·沙龍			48
厄爾·尚克斯			67
阿維·科恩			70
理查德·諾滕伯格			70
達芙娜·沙裏爾			55
茲維卡·納根 *			65
卡米特·希洛 *			62
羅恩·什維利 **			57
薩裏特·薩吉夫 **			55

（*）辭去董事會職務，於2024年5月1日生效

（**）預計將於2024年5月1日加入我們的董事會。

董事首席執行官埃拉德·沙龍

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沙龍先生自2021年2月1日，也就是剝離的生效日期以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。此前，他自2016年2月起擔任威瑞特網絡智能解決方案業務的總裁。自1997年加入Verint以來，Sharon先生在網絡智能解決方案業務中擔任過廣泛的管理職位，包括產品、研發和交付部門的高級副總裁、戰略項目部門的高級副總裁和首席運營官。

厄爾·尚克斯，董事會主席

尚克斯先生自2021年1月18日，即分拆生效日期前不久擔任董事會成員，並自2023年9月6日起擔任董事會非執行主席。在剝離完成之前，尚克斯一直擔任威瑞特的董事首席執行官。 自2017年3月以來，尚克斯一直擔任董事博彩休閒地產有限公司的首席財務官。2015年11月至2017年5月，尚克斯擔任Essendant Inc.的首席財務官。此前，尚克斯曾擔任Convergys Corporation的首席財務官，並在NCR Corporation擔任過各種財務領導職務，最終擔任首席財務官。

阿維·科恩，董事

科恩先生自2023年6月4日以來一直擔任我們的董事會成員。 科恩先生是諾瓦有限公司(納斯達克代碼：NVMI)的董事會成員。此外，他還是ZOOZ Power Ltd.(多倫多證券交易所代碼：ZOOZ TA)的執行主席，以及Cortica有限公司、CGS Tower Networks Ltd和Sight Diagnostics Ltd的董事會成員。

此前，科恩先生曾擔任MX1的首席執行官，MX1成立於2016年7月，此前SES S.A.收購了RR Media(納斯達克：RRM)，隨後RR Media與SES Platform Services GmbH合併。在合併之前，科恩先生自2012年7月以來一直擔任RR Media的首席執行官。2012年3月之前，科恩一直擔任上市公司Orbit Technologies的首席執行官兼首席執行官總裁。2006年9月至2008年12月，科恩先生擔任ECI Telecom Ltd.首席運營官兼公司首席執行長副手S。在加入ECI之前，Cohen先生曾在KLA(納斯達克代碼：KLAC)擔任過各種執行管理職位。2003年起，科恩先生任集團副總裁、總裁執行管理委員會委員。從1995年起，科恩先生在KLA以色列公司擔任總裁，負責光學計量部。在此之前，在擔任他創立並被OCTel收購的Allegro智能系統公司首席執行官後，科恩先生曾在以色列OCTel通信公司擔任董事經理三年。

達夫納·謝裏爾，董事

Sharir女士自2022年3月以來一直擔任我們的董事會成員。謝裏爾曾擔任多家公司的商業顧問，包括2018年至2021年期間的BrightCodes Technologies Ltd.。在此之前，Sharir女士曾在2008年至2010年期間為美國資產管理公司FAM提供併購諮詢服務，並在2005年至2008年期間為Ofer Group和以色列公司提供併購諮詢服務。她曾擔任多個高級職位，包括2002年至2005年在安帕爾擔任高級副總裁投資公司。沙裏爾目前擔任董事的獨立董事和Ormat Technologies Inc.的薪酬委員會主席，吉拉特衞星網絡有限公司的獨立董事和審計委員會成員，BrightCodes Technologies Ltd.的董事以及美汁源媒體有限公司的董事。

茲維卡·納根，董事

納根先生自2021年2月1日，也就是剝離的生效日期以來一直擔任我們的董事會成員。納根先生於2016年至2019年擔任紅點資本合夥公司的管理合夥人，並於2015年至2016年擔任Team 8-Cyber Security Foundry的高管董事。在此之前，Naggan先生於2011年至2014年擔任Hapoalim銀行的首席信息官，在Amdocs擔任過多個高級管理職位，最終於2005年至2010年擔任產品業務部的總裁，於2003年至2005年擔任思邁的首席執行官兼首席執行官，並於1992年至2002年在Comverse擔任多個高管職位。 納根曾在米格達爾基金(Migdal Funds)、佳樂(Claroty)、Global E和Celeno等公司擔任董事創始人。Naggan先生目前擔任Leumi銀行的獨立董事、薪酬委員會主席以及審計委員會和技術委員會的成員。納根先生已於2024年4月4日辭去我們董事會的職務，辭職將於2024年5月1日生效。

理查德·諾滕伯格，董事

諾滕伯格博士自2021年2月1日，也就是剝離的生效日期以來一直擔任我們的董事會成員。諾滕伯格博士還擔任董事的董事和Verint的薪酬委員會主席。 諾滕伯格博士目前是NxBeam Inc.的執行主席，這是一家處於早期階段的無廠房半導體公司，也是各種早期階段的投資者

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科技公司。在此之前，諾滕伯格博士曾在2008年至2010年擔任索納斯網絡公司的總裁兼首席執行官和董事會成員。2004年至2008年，諾滕伯格博士在摩托羅拉公司擔任高管，最終擔任摩托羅拉執行副總裁總裁、首席戰略官和首席技術官。諾滕伯格博士目前是Sequans Communications S.A.的董事會成員，在Sequans Communications S.A.擔任薪酬委員會和審計委員會的成員，擔任董事和應用數字公司的審計和薪酬委員會主席，以及Q-Sensei和Deeyook Ltd.的執行主席。諾滕伯格博士此前曾在PMC-Sierra Inc.、Aeroflex Holding Corp.、Anaren，Inc.、Comverse Technology，Inc.和Violin Memory，Inc.的董事會任職。

卡米特希洛，董事

Shilo女士自2021年2月1日，也就是剝離的生效日期以來一直擔任我們的董事會成員。2000年至2019年，Shilo女士在Amdocs擔任過各種管理職務，包括人力資源全球主管(2010年至2019年)、產品部副總裁、諮詢及學習服務部副總裁以及商務諮詢企業銷售部董事。自2019年以來，Shilo女士擔任各種商業和非營利組織的顧問. Shilo女士已於2024年4月4日辭去我們董事會的職務，辭職將於2024年5月1日生效。

羅恩·什維利，董事

什維利先生於2024年4月4日被任命為董事董事會成員，自2024年5月1日起生效。目前，施維利先生是以色列一家主要的投資、保險和資產管理集團菲尼克斯控股公司的顧問，負責保險科技和金融科技領域的創新和早期投資。什維利還擔任Seenity and Nure的董事會成員，Hoenycomb Insurance and Notch的觀察員，Magenta Ventures的風險合夥人，PhinEnergy的高級顧問，以及幾家初創公司的顧問。2020年至2023年，施維利先生在鳳凰控股擔任執行副總裁總裁和首席技術、IT和創新官。在此之前，1990年至2012年，什維利先生在以色列國防軍和以色列國防部擔任過多個重要的管理和技術職位，包括擔任國防部研發中心研發部門負責人的高級職位，以及軍銜均為上校的以色列國防軍精英部隊技術中心負責人。在這些職位上，他負責多個領域的尖端技術的研究、戰略規劃、開發和實施，其中包括通信、網絡、人工智能和IT。

薩利特·薩吉夫，董事

薩吉夫女士於2024年4月4日被任命為董事董事會成員，自2024年5月1日起生效。薩吉夫女士目前是鳳凰保險公司投資委員會的成員，也是諾瓦有限公司(納斯達克和多倫多證券交易所市場代碼：NVMI)和OPC能源有限公司(多倫多證券交易所市場代碼：OPCE)的董事會成員。薩吉夫女士曾擔任安多克公司(納斯達克代碼：DOX)全球業務部總經理。在此之前，薩吉夫女士曾擔任尼斯有限公司(納斯達克和多倫多證券交易所股票代碼：NICE)和Retalix有限公司(納斯達克和多倫多證券交易所代碼：RTLX)的首席財務官。薩吉夫女士還擔任過多個其他首席財務官和高級財務職位。

高級管理層

下表列出了截至本年度報告日期的有關我們高級管理層的信息。

名字			年齡
首席執行官埃拉德·沙龍			48
首席財務官David·阿巴迪			50
首席產品官吉爾·科恩			53
首席技術官阿米爾·巴雷爾			59
首席法務官伊蘭·羅特姆			59
首席營收官Efi Nuri			62
Rini Karlin，首席人事官			52
首席客户官Sharon Chouli			54

首席財務官David·阿巴迪

自剝離完成以來，阿巴迪一直擔任首席財務長。此前，他自2012年以來一直擔任Verint網絡情報解決方案部門的首席財務官。阿巴迪擁有20多年的財務和會計經驗。在加入Verint之前，他曾擔任荷蘭Polycom的歐洲、中東和非洲地區財務總監

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作為以色列Polycom的高級財務經理。 他還在普華永道紐約和以色列辦事處的不同職位工作了五年多。

首席法務官伊蘭·羅特姆

羅特姆先生自2022年11月1日以來一直擔任我們的首席法務官。羅特姆先生擁有30年的企業和商業法律顧問經驗。作為首席法務官，Rotem先生領導我們的全球法律、風險管理、合規和監管事務。在2022年加入Cognyte之前，Rotem先生曾擔任Nano-X成像公司的總法律顧問和Ness Technologies Group的首席法務官，並是一家領先的精品律師事務所的合夥人。

首席營收官Efi Nuri

努裏先生自2023年2月1日以來一直擔任我們的首席營收官。作為首席營收官，努裏先生領導Cognyte的全球銷售團隊，負責推動銷售、獲得市場份額並實施Cognyte的收入增長戰略。努裏先生之前曾在Cognyte的銷售業務部擔任總經理，在Cognyte的市場、產品、技術和銷售環境方面擁有近30年的經驗。努裏先生於1993年加入Cognyte，曾擔任過多個工程和銷售管理職務。

首席產品官吉爾·科恩

科恩先生自2023年2月1日以來一直擔任我們的首席產品官。作為首席產品官，Cohen先生領導我們的產品組織、全球研發中心以及我們的調查分析平臺的上市戰略。科恩是一位經驗豐富的軟件高管，在領先的全球大型組織中擁有良好的業績記錄，並在企業軟件、大數據、電信和人工智能領域擁有20多年的經驗和專業知識。在2021年加入Cognyte業務之前，Cohen先生曾擔任NICE語音記錄平臺的總經理和以色列Telefonica的首席執行官。

首席技術官阿米爾·巴雷爾

Barel先生自2021年2月1日起擔任我們的首席技術官，並於2023年2月1日加入我們的高級管理團隊。作為首席技術官，Barel先生領導Cognyte的技術和創新路線圖、技術業務開發以及高級數據和人工智能研究。Barel先生擁有30多年的全球經驗，推動了數據分析和電信行業的產品和技術開發以及業務增長。在2010年加入Cognyte業務之前，阿米爾曾在SimpliVity以色列公司擔任總經理，並在Starhome-Mach擔任產品和研發副總裁總裁。

Rini Karlin，首席人事官

自剝離完成以來，卡林女士一直擔任我們的首席人事官。 此前，她自2018年底起擔任威靈特網絡智能解決方案業務人力資源部高級副總裁。Karlin女士是一位經驗豐富的人力資源管理人員，在科技公司的全球人力資源管理方面擁有20多年的經驗，她為領導力和人才發展帶來了一種戰略方法，包括提升員工經驗、文化轉型和薪酬規劃。在加入Cognyte業務之前，Karlin女士在Perion Network擔任高級副總裁，在Comverse擔任人力資源部副總裁總裁。

首席客户官Sharon Chouli

自剝離完成以來，Chouli先生一直擔任我們的首席客户官。 自1997年加入Verint以來，Chouli先生在網絡智能解決方案業務中擔任過廣泛的管理職位，最終擔任全球客户運營主管高級副總裁。Chouli先生是一位成就卓著的領導者，在信息技術和軟件領域擁有20多年的經驗。在加入Cognyte業務之前，Chouli先生曾在Telrad Networks和以色列航空航天工業研發部門任職。

有關董事選舉的安排；家庭關係

我們並不參與，亦不知悉有任何安排令我們的任何高級管理人員或董事獲選為高級管理人員或董事。此外，我們的高級管理層成員或董事之間沒有家族關係。

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6.D.僱員

截至2024年1月31日，我們僱傭了約1,600名專業人員，其中包括某些承包商，其中約52%、34%、9%和5%的員工和承包商分別位於以色列、EMEA、美洲和亞太地區。

我們認為我們與員工的關係很好，是我們成功的關鍵因素。我們在以色列的僱員不受任何集體談判協議的保護，儘管根據以色列工業、貿易和勞工部的擴展命令，以色列勞工總聯合會與經濟組織協調局(包括以色列製造商協會)之間的集體談判協議的某些條款適用於我們的以色列僱員。 在某些情況下，我們在以色列境外的員工會自動受到那些國家的有組織勞工直接與政府或工會談判達成的某些保護，或者自動有權獲得當地法律規定的遣散費或其他福利。儘管在某些國家，我們有工作委員會和法定的員工代表義務，但我們的員工通常不是由工會持續代表的。我們從未經歷過停工。

下表列出了過去三年按主要活動類別分列的年終全職相當於全職員工總數。

						截至1月31日，
						2024						2023						2022
						(相當於全日制職位)
管理與併購						245						263						294
產品交付						98						115						141
研究與發展						761						786						949
銷售及市場推廣						279						276						348
服務和支持						230						212						270
總計						1,613						1,652						2,002

6.B.補償

於截至2024年1月31日止年度，支付予於截至2024年1月31日止年度內任何時間任職的董事及高級管理人員的總薪酬，包括本公司及其附屬公司向董事及高級管理人員支付的股份薪酬及其他薪酬，為1,250萬美元。這一數額包括大約90萬美元的預留或應計，用於提供養老金、遣散費、退休或類似福利。

下表載列五名薪酬最高的職位持有人於截至2024年1月31日止年度或與該年度有關的薪酬收入(定義見“-6.C.董事會實務-薪酬委員會-公司法薪酬政策”)。我們將在此披露信息的五名個人稱為我們的“承保高管”。就下表和下表摘要而言，“補償”包括基本工資、獎金、基於股權的補償、退休或解僱費、任何福利或津貼，如汽車、電話和社會福利，以及今後提供此類補償的任何承諾。

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薪酬彙總表

名稱和主要職位(2)			基本工資(美元)			福利和額外津貼(美元)(3)			可變薪酬(美元)(4)			基於股權的薪酬(美元)(5)			總計(美元)
			(單位：千，美元)(1)
首席執行官埃拉德·沙龍			371			149			1,278			744			2,542
首席財務官David·阿巴迪			358			116			1,226			358			2,058
首席客户官Sharon Chouli			272			114			774			233			1,393
Rini Karlin，首席人事官			272			114			771			228			1,385
首席營收官Efi Nuri			265			95			540			150			1,050

(1)本表所列所有金額均為吾等於截至2024年1月31日止年度的應計成本，並於吾等的財務報表中記錄。

(2)表中所列高管均為本公司年內的全職員工。以美元以外的貨幣計價的現金補償金額按截至2024年1月31日的年度的平均折算率轉換為美元。

(3)本欄中報告的金額包括我們代表受保高管累積的汽車津貼和社會福利、療養費、公司向保險單或退休金基金的供款、工作傷殘保險、遣散費、退休、教育基金和社會保障付款。

(4)本欄所列款額指截至2024年1月31日的年度內以現金或股票支付或累積的獎勵及可變薪酬。根據公司的薪酬政策，我們在遵守薪酬委員會和董事會設定的預定業績和其他參數的情況下，應計向我們的受保高管發放獎金。這些金額已在截至2024年1月31日的年度財務報表中撥備。我們還向實現特定績效目標的高管授予PSU。我們確認獎勵價值的補償費用，根據服務條件，使用直線法，在每個獎勵的必要服務期內，扣除估計的沒收金額。

(5)本欄中報告的金額代表在截至2024年1月31日的年度財務報表中記錄的與基於股權的補償贈款有關的費用。授予我們人員的股權獎勵的相關金額將在截至2024年1月31日的年度內的一段時間內繼續在我們的財務報表中支出，這是因為在截至2024年1月31日的年度內提供了類似的年化金額。向我們的受保高管發放的所有基於股權的薪酬都是根據我們公司的薪酬政策參數進行的，並得到了我們的薪酬委員會和董事會的批准。

股票激勵計劃

以下是關於我們的股票激勵計劃的某些信息。以下説明僅為該計劃的概要，並參考作為本20-F表格附件的該計劃的全文加以限定。

在我們的股票激勵計劃到期後，不能再根據該計劃授予任何其他獎勵，儘管任何現有的獎勵將根據授予它們的條款繼續完全有效。

2021年股權激勵計劃

關於分拆，我們通過了一項新的2021年股票激勵計劃(“2021年計劃”)，根據該計劃，我們能夠授予基於股權的激勵獎勵，以吸引、激勵和留住我們競爭的人才。

在2024年3月，我們修改了2021年計劃，允許根據2021年計劃授予最多4910,926股，可進一步增加或減少。截至2024年3月31日，根據2021年計劃，共有2,669,074個限制性股票單位(RSU)需要進行未償還獎勵。

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2021年計劃規定根據各種税收制度給予獎勵，包括但不限於符合以色列税務條例第102條和以色列税務條例第3(I)條的規定，以及給予我們的美國僱員或服務提供者的獎勵，包括那些出於税務目的而被視為美國居民的人、守則第422節和守則第409a節。

以色列税務條例第102條允許非控股股東和被視為以色列居民的僱員、董事和高級管理人員在符合以色列税務條例規定的條款和條件的情況下，以股票或期權的形式獲得優惠的税務待遇。我們的非僱員服務提供商和控股股東只能根據以色列税務條例第3(I)條被授予選擇權，該條款沒有規定類似的税收優惠。

2021年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、普通股、限制性股票、限制性股票單位和其他以股票為基礎的獎勵。贈款可由獎勵協議、其他合同安排和/或我們董事會薪酬委員會的決議來證明。根據2021計劃授予我們的美國居民員工的期權可能符合本準則第422節所指的“激勵性股票期權”，也可能是不合格的股票期權。

如果受贈人終止受僱於公司或其任何附屬公司的工作或服務(因死亡或永久殘疾除外)，受贈人自終止之日起持有的所有既得和可行使的獎勵可在終止之日後三個月內行使，除非管理人另有決定。在這三個月後，所有未行使的獎勵將終止。

如果受讓人因死亡或永久殘疾而終止受僱於公司或其任何關聯公司的工作或服務，則受讓人在終止之日所持有的所有既有和可行使的獎勵，可由受讓人或受讓人的法定監護人、遺產或以遺贈或繼承(視情況而定)獲得權利的人在終止日期後12個月內行使，除非管理人另有規定。截至終止之日仍未授予的任何裁決，或已歸屬但在該日期之後的12個月期間內未行使的任何裁決將終止。

儘管有上述任何規定，如果受贈人在受贈人受僱於公司或其任何關聯公司或為其提供服務的過程中犯下了構成或本應構成《2021年計劃》所界定的“原因”的行為，本公司董事會的薪酬委員會可規定取消或沒收所有懸而未決的獎勵(無論已授予或未授予)。

追回錯誤賠償的政策

2023年9月，董事會根據美國證券交易委員會規則通過了錯誤判給賠償金追回政策(《政策》)。該政策規定，當由於公司重大不遵守證券法規定的任何財務報告要求而出現會計重述時，可向現任和前任高級管理人員追回錯誤授予的基於獎勵的補償，包括重述以糾正先前發佈的財務報表中的錯誤(A)對先前發佈的財務報表具有重大意義的錯誤，或(B)如果錯誤在本期得到糾正或在本期未予糾正將導致重大錯報的重述。

6.C.董事會常規

一般信息

我們的董事會由七名成員組成。本公司的組織章程規定，董事會成員(包括外部董事，如適用)的人數應由本公司董事會不時決定，條件是董事會成員不得少於三人，不得超過十一人。根據《公司法》，我們的業務管理權屬於我們的董事會。我們的董事會可以行使所有權力，並可以採取所有沒有特別授予我們的股東或管理層的行動。我們的高管負責我們的日常管理，並由我們的董事會確定個人職責。我們的首席執行官由我們的董事會任命，並由董事會酌情決定，但須符合我們與他簽訂的僱傭協議。所有其他行政人員均由我們的首席執行官任命。他們的僱傭條款須經我們董事會的薪酬委員會和董事會批准，並受我們可能與他們簽訂的任何適用的僱傭協議條款的約束。

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根據《公司法》的規定，我們的董事會可以將其任何或所有權力委託給董事會下屬的委員會，並且可以隨時撤銷此類授權或改變任何此類委員會的組成，但須遵守某些限制。除非董事會另有明確規定，否則委員會無權進一步下放此類權力。審計委員會和薪酬委員會的組成和職責如下。

我們的董事會負責監督管理層如何監控我們對風險管理政策和程序的遵守情況，並審查風險管理框架針對我們面臨的風險的充分性。我們的董事會由內部審計部門協助履行監督職責。內部審計部門對風險管理控制和程序進行定期和臨時審查，並將結果報告給我們的審計委員會。

董事會結構

根據我們的公司章程，我們的董事分為三個級別，交錯三年任期。每一類董事儘可能地佔我們整個董事會董事總數的三分之一。於本公司每次股東周年大會上，在該類別董事任期屆滿後舉行的董事選舉或重選，其任期將於該選舉或重選後的第三次年度股東大會屆滿時屆滿。

我們的董事分為以下三類：

•第一類董事：諾滕堡先生、納根先生和希洛女士，自2024年5月1日起生效，屆時納根先生和希洛女士的辭職以及斯維利先生和薩吉夫女士的任命將生效，第一類董事將由諾滕堡先生、什維利先生和薩吉夫女士組成；

•二級董事：科恩先生和謝裏爾女士；以及

•第三類董事：尚克斯先生和沙龍先生。

對上述董事會結構或公司章程中規定的董事人數授權範圍的任何修改，都需要至少獲得股東總投票權的65%的批准。

董事的提名、選舉及免職

每一位董事應由出席並在該會議上投票的多數投票權持有人(棄權除外)投票選出，但如果發生有爭議的選舉，投票的計算方法和董事選舉決議將提交給會議的方式將由我們的董事會酌情決定。每名董事的任期將持續至其任期屆滿年度的股東周年大會為止，除非該董事的任期根據公司法提前屆滿或其被免職如下所述。

根據我們的公司章程，一般情況下，罷免我們的任何董事都需要得到我們股東總投票權至少65%的持有人的批准，而對該條款的任何修訂都將需要我們股東至少65%的總投票權的批准。此外，我們董事會的空缺可以完全由當時在任的董事的簡單多數投票來填補，或者，如果由董事會決定，則通過我們的股東投票來填補。如此獲委任的董事將任職至有關類別的下屆股東周年大會為止，或如因董事人數少於組織章程細則所述的最高董事人數而出現空缺，則任職至下一屆股東周年大會為止，屆時我們的董事會將選出他或她所屬的類別。若要修訂有關填補董事會空缺的本細則條文，須至少獲得本公司已發行股份總投票權的65%的批准。

根據《公司法》，任何持有我們至少5%投票權的股東都可以提名董事。然而，任何該等股東只有在向本公司董事會發出有關該股東擬作出該項提名的書面通知後，才可作出該項提名。任何此類通知必須包括某些信息，包括建議的董事被提名人當選後同意擔任我們的董事，以及被提名人簽署的聲明聲明

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他或她擁有必要的技能，並有能力履行其職責。此外，被提名人必須提供這種技能的細節，並證明《公司法》沒有任何可能阻止他或她當選的限制，並確認根據《公司法》向我們提供了所有必要的選舉信息。 任何此類股東通知(及相關文件)必須在我們發佈即將召開的年度股東大會通知後7天內(或在我們發佈即將召開的年度股東大會的初步通知後14天內)送達我們在以色列的註冊辦事處。

董事會主席

我們的董事會可以推選一名董事擔任董事會主席，主持我們的董事會會議，也可以免去該董事的董事長職務。根據《公司法》，首席執行官及其任何親屬都不能擔任我們的董事會主席，公司不得將董事長或其任何親屬授予首席執行官的權力。此外，直接或間接向首席執行官報告的人不得擔任公司董事長；董事長不得擁有直接或間接向首席執行官報告的人的權力；董事長不得在公司或受控公司擔任任何其他職務，但可以擔任董事或受控公司董事長。然而，《公司法》允許公司股東在每次決定後不超過三年的時間內決定董事長或其親屬可擔任首席執行官或授予首席執行官的權力，以及首席執行官或其親屬可擔任董事長或授予董事長的權力。公司股東的這一決定需要：(1)出席並就該決定投票的股東(控股股東和與決定有個人利害關係的股東除外)至少過半數的股份批准(棄權股東持有的股份不被考慮)；或(2)反對該決定的股份總數不超過公司總投票權的2%。目前，我們有單獨的董事長和首席執行官。

外部董事

根據《公司法》，根據以色列國法律成立的“上市公司”，包括在納斯達克上市的公司，必須至少任命兩名外部董事。根據公司法頒佈的規定，在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所上市的公司，在符合某些條件的情況下，可以在公司法關於任命外部董事的要求以及有關董事會審計委員會和薪酬委員會組成的相關公司法規則的約束下“退出”。根據這些規定，我們選擇了從《公司法》關於任命外部董事的要求和有關公司法關於董事會審計委員會和薪酬委員會組成的相關規則中“選擇退出”。

我公司董事會各委員會

我們的董事會設立了三個常設委員會：審計委員會、薪酬委員會和提名和治理委員會。此外，在2024年4月，我們的董事會成立了戰略委員會。

審計委員會

《公司法》要求

根據《公司法》，上市公司董事會必須任命一個審計委員會。審計委員會必須至少由三名董事組成。 由於我們已根據公司法選擇不遵守外部董事的要求，因此我們不需要遵守公司法對我們審計委員會的這一組成要求(只要我們遵守相應的納斯達克要求)。

上市規定

根據納斯達克公司治理規則，我們必須維持一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會，每名獨立董事均懂財務知識，其中一人具有會計或相關財務管理專業知識。

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我們的審計委員會由謝裏爾女士、科恩先生和納根先生組成。自2024年5月1日起，隨着納根先生從董事會辭職以及薩吉夫女士的任命生效，我們的審計委員會將由謝裏爾女士、科恩先生和薩吉夫女士組成。謝裏爾女士擔任審計委員會主席。我們審計委員會的所有成員都符合美國證券交易委員會適用的規則和法規以及納斯達克公司治理規則對金融知識的要求。本公司董事會認定，謝裏爾女士為“美國證券交易委員會”定義的“審計委員會財務專家”，並擁有“納斯達克”公司治理規則所定義的必要財務經驗。

我們的董事會已經確定，我們的審計委員會的每一名成員都是“獨立的”，這一術語在《交易法》第10A-3(B)(1)條中有定義，這與納斯達克規則下對董事會和委員會成員獨立性的一般測試不同。

審計委員會的角色

我們的董事會通過了一項審計委員會章程，規定了審計委員會根據公司法、美國證券交易委員會規則和納斯達克公司治理規則的職責，其中包括：

•保留和終止我們的獨立審計師，這取決於我們的董事會的批准，如果是保留，則取決於我們的股東的批准；

•預先核準由獨立審計員提供的審計和非審計服務以及相關費用和條款；

•監督我們公司的會計和財務報告流程以及對我們財務報表的審計，監督我們對財務報告的內部控制的有效性，並根據根據《交易法》頒佈的規則和條例，向審計委員會提交可能要求的報告；

•在向美國證券交易委員會發表或提交(或視情況而定)之前，與管理層和我們的獨立審計師審查我們的年度和季度財務報表；

•根據《公司法》的規定，向董事會建議首席內部審計師的留任和解聘，以及首席內部審計師的聘用費用和條款，並批准內部審計部門提出的年度或定期工作計劃；

•如認為必要，與我們的首席法律幹事和/或外部律師一起審查可能對財務報表產生重大影響的法律和監管事項；

•通過諮詢首席內部審計師或獨立審計師，發現我們的業務管理中的違規行為，並向我們的董事會提出糾正措施；

•審查公司與高級管理人員和董事，或高級管理人員或董事的聯繫人之間的交易（與薪酬或服務條款有關的交易除外），或與公司正常業務過程無關的交易的政策和程序，並根據公司法的要求決定是否批准該等行為和交易；以及

•建立處理員工投訴的程序，這些投訴涉及我們的業務管理和對這些員工的保護。

薪酬委員會

《公司法》要求

根據公司法，上市公司的董事會必須任命一個薪酬委員會，該委員會一般必須由至少三名董事組成。因為我們已選擇退出外部董事要求

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公司法規定，我們不需要遵守公司法規定的薪酬委員會的組成要求（只要我們遵守相應的納斯達克要求）。

上市規定

根據納斯達克公司治理規則，我們必須維持一個至少由兩名獨立董事組成的薪酬委員會。

我們的薪酬委員會由Nottenburg先生、Sharir女士和Shilo女士組成。希洛女士辭去董事會職務後，自2024年5月1日起生效，我們的薪酬委員會將由Nottenburg先生、Sharir女士和Cohen先生組成。諾滕堡先生擔任薪酬委員會主席。我們的董事會已確定，根據納斯達克規則，我們的薪酬委員會的每位成員都是獨立的，包括適用於薪酬委員會成員的額外獨立性要求。

薪酬委員會的角色

根據《公司法》，薪酬委員會的職責如下：

•建議董事會批准公職人員的薪酬政策，並每三年一次建議延長三年以上的薪酬政策；

•審查薪酬政策的執行情況，並定期向董事會建議薪酬政策的任何修訂或更新；

•決定是否批准有關公職人員的任期和僱用安排；及

•在某些情況下，與我們的首席執行官的交易不受我們股東大會的批准。

我們的董事會已經通過了一項薪酬委員會章程，規定了該委員會根據納斯達克規則的職責，其中包括：

•根據《公司法》的要求批准並建議董事會批准薪酬政策以及其他薪酬政策、激勵性薪酬計劃和股權薪酬計劃，監督這些政策的制定和實施，並向董事會建議委員會認為適當的任何修訂或修改，包括根據公司法的要求；

•批准並建議我們的董事會批准向我們的首席執行官和其他高管授予期權和其他激勵獎勵，包括審查和批准與我們的首席執行官和其他高管的薪酬相關的公司目標和目標，包括根據這些目標和目的評估他們的表現；

•根據《公司法》批准和豁免某些與公職人員薪酬有關的交易；以及

•協助董事會管理我們基於股權的薪酬計劃，包括但不限於，向我們的董事會建議採納和/或修訂該等計劃，解釋該等計劃和據此發佈的獎勵和協議，以及批准和建議我們的董事會批准根據該計劃和該等獎勵的條款向符合條件的人員發放獎勵。

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《公司法》下的薪酬政策

一般來説，根據《公司法》，上市公司在收到並考慮薪酬委員會的建議後，必須有公司董事會批准的薪酬政策。此外，薪酬政策必須至少每三年批准一次，第一，根據薪酬委員會的建議，由公司董事會批准；第二，由出席的股份的簡單多數親自或委託代表批准，並在股東大會上投票，條件是：

•這種多數至少包括不是控股股東的股東所持股份的多數，以及在這種補償政策中沒有個人利益並親自或委託代表出席並投票(不包括棄權)的股東；或

•非控股股東和在薪酬政策中沒有個人利益並投票反對該政策的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%。

在特殊情況下，公司董事會可以不顧股東的反對批准薪酬政策，條件是薪酬委員會和董事會根據詳細的理由並在重新討論薪酬政策後決定，不顧股東的反對批准薪酬政策是為了公司的利益。

如果像我們這樣的公司在其首次公開募股或證券分銷之前採取了補償政策，並在招股説明書(或類似文件，如與剝離相關的20-F表格)中對該發行/分銷進行了描述，則該補償政策應被視為根據上述公司法要求有效採用的政策。此外，該薪酬政策自該公司成為上市公司之日起計，有效期為五年。

補償政策必須作為關於僱用或聘用公職人員的財務條件的決定的基礎，包括免責、保險、賠償或與僱用或聘用有關的任何貨幣支付或支付義務。薪酬政策必須根據某些因素確定並在以後重新評估，這些因素包括：推進公司的目標、業務計劃和長期戰略；為任職人員制定適當的激勵措施，同時除其他外，考慮公司的風險管理政策；公司業務的規模和性質；關於可變薪酬，任職人員對實現公司長期目標和利潤最大化的貢獻，所有這些都具有長期目標，並根據任職人員的職位而定。薪酬政策還必須進一步考慮以下其他因素：

•有關公職人員的教育、技能、經驗、專長和成就；

•公職人員的職位、職責和先前的薪酬協議；

•僱員僱用條件的成本與公司其他僱員(包括透過承辦商僱用為公司提供服務的僱員)的僱傭成本之間的比率，特別是該等成本與該等僱員的平均工資和中位數工資之間的比率，以及兩者之間的差距對公司工作關係的影響；

•如果僱用條件包括可變組成部分--董事會酌情決定減少可變組成部分的可能性，以及對非現金可變股權組成部分的價值設定限制的可能性；以及

•如果僱傭條款包括遣散費--任職者的僱傭或職位期限、他或她在此期間的補償條款、公司在此期間的業績、他或她的

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個人對實現公司目標和利潤最大化的貢獻以及他或她離開公司的情況。

薪酬政策還必須包括，除其他外：

•關於可變組件：

•除直接向首席執行官報告的公職人員外，公司可根據長期業績和可衡量的標準確定可變部分；但是，公司可根據不可衡量的標準，在考慮到該公職人員對公司的貢獻的同時，根據不超過三個月年薪的標準，確定給予該職位人員薪酬一攬子可變部分中的非實質性部分；

•可變組成部分與固定組成部分之間的比率，以及可變組成部分在支付時的價值限制，或在基於股權的補償的情況下，在給予時的限度；

•一種條件，在這種情況下，根據薪酬政策中規定的條件，作為其僱用條件的一部分支付的任何金額，如果是根據後來發現錯誤的信息支付的，並且此類信息在公司財務報表中重新陳述，則該人員將退還給公司；

•在考慮到長期激勵的同時，酌情在任期或僱用條款中確定可變股權成分的最短持有或歸屬期限；以及

•對退休補助金的限制。

我們的薪酬政策在分拆結束後生效，旨在促進董事和高管的留任和激勵，激勵優秀的個人，使董事和高管的利益與我們的長期業績保持一致，並提供風險管理工具。為此，我們的高管薪酬方案的一部分旨在反映我們的短期和長期目標，以及該高管的個人業績。另一方面，我們的薪酬政策包括旨在減少高管承擔可能長期損害我們的過度風險的動機的措施，例如限制現金獎金和基於股權的薪酬的價值，限制高管的可變薪酬與總薪酬之間的比例，以及基於股權的薪酬的最短歸屬期限。

我們的薪酬政策還考慮了高管的個人特徵(例如高管各自的職位、教育程度、職責範圍和對實現我們目標的貢獻)，作為高管之間薪酬變化的基礎，並考慮了高管和董事與其他員工之間的內部薪酬比率。根據我們的薪酬政策，給予行政人員的薪酬可包括：基本工資、年金和其他現金花紅(例如與任何特別成就有關的簽約花紅和特別花紅，例如傑出的個人成就、傑出的個人努力或傑出的公司業績或獨特的公司交易)、基於股權的薪酬、福利以及退休和終止服務安排。所有現金獎金的最高限額為與執行幹事基本工資掛鈎的數額。

在實現預先設定的定期目標和個人目標時，可向執行幹事頒發年度現金獎金。除本公司行政總裁外，本公司每年可向本公司行政總裁發放的現金紅利，將根據業績目標及本公司行政總裁對行政總裁整體表現的酌情評估而釐定，並受最低限額規限。除本公司行政總裁外，本公司每年可向行政總裁發放的現金獎金，亦可完全基於酌情評估。此外，我們的首席執行官將有權批准向他彙報工作的高管的業績目標。

我們首席執行官的可衡量績效目標將由我們的薪酬委員會和董事會每年確定。首席執行官年度現金獎金的非實質性部分可能基於薪酬委員會和我們的董事會基於定量和定性標準對首席執行官的整體表現進行的酌情評估。

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我們的高管(包括董事會成員)薪酬政策下的股權薪酬是按照確定基本工資和年度現金獎金的基本目標設計的，其主要目標是加強高管利益與我們和股東的長期利益之間的一致性，並加強高管的長期留任和激勵。我們的薪酬政策根據我們當時的股票激勵計劃，以股票期權或其他基於股權的獎勵形式提供高管薪酬，例如限制性股票和基於時間或業績的限制性股票單位。授予執行幹事的基於股權的獎勵通常受歸屬期的限制，以促進長期保留已獲獎勵的執行幹事。基於股權的薪酬應不時發放，並根據高管的表現、教育背景、先前的商業經驗、資歷、角色和個人責任單獨確定和獎勵。

此外，我們的薪酬政策包含補償追回條款，允許我們在某些條件下追回超過支付的獎金。這項政策還允許我們的首席執行官批准對直接向他報告的執行官員的僱用條件進行非實質性的改變(只要僱用條件的改變符合我們的補償政策)，並允許我們在以色列法律允許的最大程度上為我們的執行官員和董事開脱罪責、賠償和投保，但必須遵守其中規定的某些限制。

我們的薪酬政策還規定，我們董事會成員的薪酬可以(I)按照2000年《公司條例》(關於外部董事的薪酬和費用的規定)中規定的金額支付，該金額由2000年《公司條例》(為在以色列境外上市的上市公司提供救濟)修訂，因為此類規定可能會不時修訂，或(Ii)根據我們薪酬政策中確定的金額。根據我們的薪酬政策，董事可能獲得的薪酬可能包括：針對新董事會成員的初始“歡迎”股權授予、年度股權授予、年度現金預聘金、擔任董事會委員會或董事會領導職務的年度現金費用，以及針對國際董事(居住在以色列境外)的年度現金補貼。

提名和治理委員會

《公司法》要求

公司法沒有要求我們的董事會任命一個提名委員會或治理委員會來解決董事的提名或公司治理要求。儘管如此，我們還是選擇遵守納斯達克的要求，任命這樣一個委員會，如下所述，而不是依賴本國的做法。

上市規定

根據納斯達克公司治理規則，我們必須維持一個至少由兩名獨立董事組成的提名委員會。

我們的提名和治理委員會由尚克斯先生和希洛女士組成。自2024年5月1日起，隨着Shilo女士從董事會辭職以及Shvili先生和Sagiv女士的任命生效，我們的提名和治理委員會將由Shanks先生、Shvili先生和Sagiv女士組成。尚克斯擔任提名和治理委員會主席。我們的董事會已經決定，我們的提名和治理委員會的每一名成員都是獨立的，根據納斯達克規則。

提名和治理委員會的作用

我們的董事會通過了提名和治理委員會章程，其中規定了提名和治理委員會的職責，其中包括：

•評估董事會及其任何委員會的結構、組成和運作，並向董事會提出建議，以確保董事會擁有必要的專業知識，成員由具有足夠不同和獨立背景的人士組成；

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•向董事會推薦董事會成員和委員會成員的批准標準，包括提名和治理委員會認為委員會推薦的被提名人必須符合的任何具體和最低資格的描述；

•根據委員會確立的標準、新的董事候選人評估程序以及公司法和納斯達克公司治理規則規定的資格要求，尋找和評估有資格擔任董事會成員的個人，包括我們股東提名的個人；

•在每屆年度股東大會上向董事會推薦本公司董事會選舉或改選人選；

•制定董事會成員和董事會及其各委員會集體績效評估的程序，並對其進行監督；

•審查我們的董事會會議程序，包括在董事會會議之前和期間提供給董事的信息是否適當和充分；

•建立和維持有效的企業管治政策和做法，包括但不限於，制定並向董事會推薦一套適用於我們公司的企業管治準則；以及

•協助我們的董事會履行與企業責任以及環境、社會和治理事務有關的監督職責。

策略委員會

2024年4月，我們的董事會成立了我們的戰略委員會，該委員會由科恩先生(主席)、沙裏爾女士和什維利先生組成。我們的董事會通過了一份戰略委員會章程，其中規定了戰略委員會的職責，其中包括就公司戰略的制定和執行，包括其戰略計劃和倡議，向董事會提供建議的責任。此外，戰略委員會應在執行戰略項目和倡議方面向管理層提供指導和支助，包括資源分配和業績管理。戰略委員會應協助管理層評估和監測可能影響公司戰略的外部因素，如法規變化、技術進步和經濟狀況。委員會還應與管理層保持合作、互動的規劃過程，包括但不限於確定戰略目標和確定優先順序.

內部審計師

根據《公司法》，以色列上市公司的董事會還必須任命一名由審計委員會提名的內部審計員。

除其他事項外，內部審計師的職責是審查公司的行為是否符合法律和適當的業務程序。審計委員會被要求監督這些活動，評估內部審計師的業績，並審查內部審計師的工作計劃。內部審計師不得是利害關係人或職務人員，也不得是任何利害關係人或職務人員的親屬，也不得是公司獨立會計師事務所的成員或其代表。《公司法》將利害關係方定義為持有公司5%或以上流通股或投票權的任何人或實體，有權提名或任命至少一名董事或公司總經理的任何人或實體，或擔任董事或公司總經理的任何人。我們的內部審計師不是我們的員工，而是一家專門從事內部審計的公司。

公職人員的受託責任

《公司法》規定了公司所有公職人員的注意義務和忠誠義務。

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注意義務要求公職人員的行事謹慎程度與處於相同職位的合理公職人員在相同情況下行事時的謹慎程度相同。公職人員的注意義務包括使用合理手段獲得：

•關於某一特定訴訟的可取性的信息，該訴訟須徵得該公職人員的批准，或由該公職人員憑藉其職位而進行；以及

•與這些行動有關的所有其他重要信息。

公職人員的忠誠義務要求公職人員本着誠信和為公司的利益行事，幷包括以下義務：

•在公司履行職責與履行其他職責或個人事務之間不存在任何利益衝突;

•避免採取任何與公司業務相競爭的行為；

•不要利用公司的任何商業機會為該職位持有者或其他人謀取個人利益;以及

•向公司披露公職人員因擔任公職人員而收到的與公司事務相關的任何信息或文件。

根據以色列法律批准關聯方交易

一般信息

根據《公司法》，在下列情況下，我們可以批准一名公職人員的訴訟，如上所述，該公職人員必須避免採取上述行動：

•任職人員真誠行事，該行為或其批准不會對公司造成損害；以及

•任職人員在公司批准該事項之前的合理時間向公司披露了其在交易中的利益(包括任何重大事實或文件)的性質。

披露公職人員的個人利益

《公司法》規定，任職人員必須迅速向公司披露他或她可能擁有的任何直接或間接個人利益，以及他或她所知道的與公司現有或擬議中的任何交易有關的所有相關重要信息，無論如何，不得遲於首次討論交易的董事會會議。如果交易是非常交易，任職人員還必須披露由以下人員持有的任何個人利益：

•公職人員的親屬；或

•任職人員或其親屬持有5%或以上股份或投票權，擔任董事或總經理，或有權任命至少一名董事或總經理的任何公司。

根據《公司法》，非常交易是指交易：

•不是在正常業務過程中；

•不是按市場條款；或

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•這可能會對該公司的盈利能力、資產或負債產生實質性影響。

《公司法》沒有具體説明Cognyte內部的誰，也沒有具體説明以何種方式進行必要的披露。我們要求我們的公職人員向我們的董事會披露這些信息。

根據《公司法》，一旦任職人員符合上述披露要求，董事會可批准公司與任職人員或與其有個人利益的第三方之間的交易，除非公司章程另有規定，且前提是該交易符合公司利益。如果該交易是一項涉及公職人員個人利益的非常交易，則必須按順序依次由審計委員會和董事會批准該交易。在特定情況下，還可能需要股東批准。董事在董事會或審計委員會的會議上審議的非常交易中有個人利益的，不得出席該會議或就該事項進行表決，除非董事會或審計委員會的過半數成員有個人利益。如果大多數董事會成員都有個人利益，那麼通常還需要股東的批准。

根據《公司法》，所有有關公職人員薪酬的安排都需要得到薪酬委員會和董事會的批准，擔任董事的公職人員的薪酬也必須得到股東的批准，但有某些例外情況除外。 如果董事也是控股股東，則適用與控股股東之間的交易審批要求。

披露控股股東的個人利益

根據《公司法》，適用於公職人員的披露要求也適用於上市公司的控股股東。與控股股東的特別交易或控股股東擁有個人利益的交易，包括控股股東擁有個人利益的私募，以及控股股東或其親屬或此類控股股東控制的公司直接或間接提供服務的交易，以及涉及控股股東或控股股東親屬的聘用條款的交易，均需獲得審計委員會或薪酬委員會(視情況而定)的批准。董事會和過半數股份由參加股東大會表決的公司股東表決。此外，股東批准必須符合下列條件之一：

•在該交易中沒有利益衝突(根據公司法稱為“個人利益”)並在會議上投票的股東所持有的股份中，必須至少有多數投票贊成批准該交易，棄權除外；或

•在交易中沒有個人利益的股東投票反對交易的股份不超過公司投票權的2%。

此外，任何與控股股東的特別交易或控股股東擁有三年以上個人權益的特別交易，每三年須獲得上述批准；但該等不涉及接受服務或補償的交易可獲批准較長期限，只要審計委員會在有關情況下認為該較長期限屬合理。

《公司法》要求，凡親自、通過代表或通過投票工具參與與控股股東的交易投票的股東，必須事先(通過委託卡或投票指示表格)或在投票中表明該股東在有關投票中是否有個人利益。如果不這樣做，將導致該股東投票無效。

《公司法》將“控股股東”一詞定義為有能力指導公司活動的股東，但擔任公職人員除外。持有公司50%或以上投票權或有權任命公司多數董事或首席執行官的股東，則推定為控股股東。在涉及公司股東的交易背景下，控股股東還包括持有公司25%或以上投票權的股東（如果沒有其他股東）

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擁有公司50%以上的投票權。為此，所有在同一交易中擁有個人利益的股東的持股將被彙總。

股東的責任

根據《公司法》，股東有責任避免濫用其在公司的權力，並在行使其對公司和其他股東的權利和履行其義務時本着誠意和可接受的方式行事，其中包括在股東大會(和股東類別會議)上就下列事項進行表決：

•修改公司章程；

•增加公司法定股本；

•合併；以及

•批准需要股東批准的關聯方交易和公職人員的行為。

股東也有避免壓迫其他股東的一般義務。

違反合同時一般可獲得的補救措施也將適用於違反上述義務的行為，如果其他股東受到壓迫，則受損害的股東可以獲得額外的補救措施。

此外，任何控股股東、任何知道其投票可以決定股東投票結果的股東，以及任何根據公司組織章程有權任命或阻止任命公職人員或對公司擁有其他權力的股東，都有責任公平地對待公司。《公司法》沒有説明這一義務的實質內容，只是聲明，在違反公平行事義務的情況下，考慮到股東在公司中的地位，一般可以獲得的違約補救措施也將適用。

操守及商業道德守則

我們的董事會通過了一項書面的商業行為和道德準則，加強了我們以最高水平的誠信和道德標準行事的指導原則，併為我們的所有董事、高級管理人員、員工和代表制定了我們對個人和公司行為的期望。有關更多信息，請參閲“項目16B。“道德守則”。“

董事及高級人員的免責、彌償及保險

為公職人員開脱責任

根據《公司法》，以色列公司不能免除公職人員違反對公司的忠誠義務的責任，但可以預先免除公職人員的全部或部分違反對公司的注意義務的責任(分配方面除外)，如果公司章程有此規定的話。我們的公司章程允許我們追溯或提前免除我們的公職人員因違反其對公司的注意義務而承擔的全部或部分責任，最高可達法律允許的最高金額。

公職人員保險

在《公司法》允許的情況下，我們的《公司章程》規定，在《公司法》的規定下，我們可以訂立一項合同，為我們的任何公職人員以其公職人員的身份所做的行為投保責任：

•違反其對我們或他人的注意義務；

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•違反他或她對我們忠誠的義務，前提是該官員本着善意行事，並有合理理由認為他或她的行為不會損害我們的利益；

•為幫助他人而強加給他或她的經濟責任；

•他或她因根據以色列證券法(如適用)可能對其提起行政訴訟而招致的費用，以及根據該法律在特定情況下向受害人支付的賠償金；

•因可能對其提起行政訴訟而招致的費用，包括合理的訴訟費用；以及

•根據適用法律允許或將允許為Cognyte的公職人員的責任提供保險的任何其他事項。

公職人員的彌償

在《公司法》允許的情況下，我們的組織章程規定，我們可以對我們的任何公職人員以其公職人員的身份進行的行為進行賠償，可以追溯到(在承擔責任之後)或預先對以下事項進行賠償：

•因任何判決，包括法院批准的和解或仲裁裁決，為他人承擔或強加給他或她的經濟責任；但根據《公司法》，我們對此類事件的預期賠償承諾僅限於我們董事會在提供承諾時根據我們的實際運營認為是可預見的事件，以及我們董事會認為在當時情況下合理的金額或標準，並進一步規定此類事件和金額或標準是在賠償承諾中規定的；

•公職人員因主管當局對其提起的調查或訴訟而產生的合理訴訟費用，包括律師費，但此種調查或訴訟在結束時不對其提起起訴書，或對不需要證明犯罪意圖的刑事犯罪依法或與經濟制裁有關的刑事訴訟以經濟責任代替刑事訴訟而結束；

•合理的訴訟費用，包括律師費，由以下原因引起：我們對他或她提起的訴訟，或代表我們或由另一個人提起的訴訟；他或她被無罪釋放的刑事起訴書；或他或她被判犯有不需要意圖證據的刑事犯罪的刑事起訴書；

•他或她因根據以色列證券法(如適用)可能對其提起行政訴訟而招致的費用，以及根據該法律在特定情況下向受害人支付的賠償金；

•與對其提起的行政訴訟有關的費用，包括律師費等合理的訴訟費用；

•根據適用法律允許或將允許對Cognyte的公職人員進行賠償的任何其他事項。

對免責、保險和賠償的限制

《公司法》規定，公司不得對任職人員進行賠償，不得免除任職人員的責任，也不得訂立保險合同，為因下列情況之一而產生的任何金錢責任提供保險：

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•公職人員違反其忠實義務，除非在賠償和保險方面，該公職人員真誠行事，並有合理理由相信該行為不會損害公司；

•如果違約是故意或魯莽的，則公職人員違反其注意義務，除非只是疏忽；

•意圖獲取非法個人利益的任何作為或不作為；或

•對公職人員徵收的任何罰款。

此外，根據《公司法》，為我們的公職人員開脱責任、對其進行賠償或賠償的承諾以及為其購買保險必須得到我們的薪酬委員會和我們的董事會的批准，在特定情況下，例如如果任職人員是董事的話，通常需要得到我們股東的批准。

我們已經與我們的每一位董事和高管簽訂了協議，在法律允許的最大程度上對他們進行賠償，但有限的例外情況除外。根據該等賠償協議，我們可向董事及行政人員支付的最高賠償總額，一般在任何五年內是下列各項中最高的：

•以實際賠款時我們最近的財務報表為基礎的股東權益總額的25%(25%)；

•2億美元；

•我們總市值的10%(10%)(根據實際支付賠償前30個交易日我們股票的平均收盤價乘以截至實際支付日我們已發行和已發行股票的總數)；以及

•與公開發售我們的證券有關或因此而產生的，指我們和/或我們的任何股東在公開發售中出售證券所得的總金額。

此外，我們亦設有董事及高級人員責任保險單，並會不時作出調整。根據我們在薪酬委員會批准時的最新財務報表，我們每年將維持的保單的總承保限額目前預計不會超過5,000萬美元或股東權益的50%。我們根據該保單支付的年度保費將反映當前的市場狀況，不會對我們的盈利能力、資產或負債產生實質性影響。

6.股份所有權

關於董事和高級管理人員的股份所有權的資料，見“項目7.A。大股東和關聯方交易--大股東。“關於我們的股權激勵計劃的信息，見”項目6.B。董事、高級管理人員和員工-薪酬-股票期權計劃。”

6.f.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動

不適用。

項目7.大股東和關聯方交易

7.a.大股東

下表列出了截至2024年3月31日以下人士對我們股份的實際所有權的信息：

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•我們所知的實益擁有我們5%以上流通股的每個個人或實體；

•我們的每一位董事和行政人員都是單獨的；以及

•我們所有的高管和董事都是一個團隊。

普通股的實際所有權根據SEC規則確定，通常包括個人行使獨家或共享投票權或投資權的任何普通股。就下表而言，我們認為計劃在2024年3月31日起60天內歸屬的限制性股份單位已發行，並由持有限制性股份單位的人受益擁有，以計算該人的所有權百分比，但我們不會將其視為已發行，以計算任何其他人的所有權百分比。實際擁有的股份百分比基於截至2024年3月31日已發行的71，023，492股普通股。

我們的所有股東，包括下面列出的股東，都擁有與其普通股相同的投票權。除非下文另有説明，否則每位股東的地址是以色列赫茲利亞皮圖阿赫Maskit 33號，郵編：4673333。

1

			實益擁有的股份
實益擁有人姓名或名稱			數			%
董事及行政人員
埃拉德·沙龍			389,460			0.55%
厄爾·尚克斯			207,621			0.29%
理查德·諾滕伯格			33,659			*
達夫娜·沙裏爾			63,692			*
茲維卡·納根			59,890			*
卡米特·希洛			68,883			*
阿維·科恩			22,057			*
薩裏特·薩吉夫 **			—			*
羅恩·什維利 **			—			*
大衞·阿巴迪			275,851			0.39%
阿米爾·巴雷爾			72,707			0.10%
吉爾·科恩			67,120			*
伊蘭·羅特姆			39,140			*
莎朗·喬利			161,285			0.23%
埃菲·努裏			73,474			0.10%
里尼·卡林			135,359			0.19%
全體董事和執行幹事(16人)			1,670,198			2.35%
大股東						*
Edenbrook Capital，LLC（1）			6,075,551			8.55%
美國資本管理公司(American Capital Management，Inc.)			5,802,415			8.17%
Neuberger Berman，LLC(2)			5,038,357			7.09%
*Legal&General Investment Management Limited(4)			4,033,757			5.68%
ValueBase Ltd.及其附屬公司(5)			3,697,552			5.21%

*低於0.1%

1

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*預計將於2024年5月1日加入我們的董事會

(1)根據Edenbrook Capital，LLC(“Edenbrook Capital”)和Jonathan Broll in於2022年10月13日提交的附表13D/A，各自對6,538,998股Cognyte普通股擁有共同投票權和處分權。表中列出的股票數量是根據伊登布魯克資本和喬納森·布羅林於2024年2月13日提交給美國證券交易委員會的13F-HR表格中報告的6,075,551股。每個報告人的地址是Mt.Radio Circle 116。紐約基斯科郵編：10549。

(2)如附表13G所述，美國資本管理公司於2024年2月14日提交給美國證券交易委員會。ACMI對1,787,581股Cognyte普通股擁有唯一投票權，對5,802,415股Cognyte普通股擁有唯一處置權。ACMI的地址是紐約列剋星敦大道575號，30層，NY 10022。

(3)如附表13G/A所述，紐伯格伯曼集團(Neuberger Berman Group，LLC)和紐伯格伯曼投資顧問有限公司(Neuberger Berman Investment Advisers LLC)於2024年2月12日提交給美國證券交易委員會。NB Group分享了4.098,684的投票權股份及對5,038,357股股份的共有處分權。NBIA擁有4,005,531股的投票權和4,880,459股的處分權。Neuberger Berman Trust Co N.A.、特拉華州Neuberger Berman Trust Co.、Neuberger Berman Asia Ltd.、Neuberger Berman Canada ULC、NBIA和某些關聯方可能被視為以不同受託身份受益於這些Cognyte普通股。NB集團通過其子公司Neuberger Berman Investment Advisers Holdings LLC和Neuberger Trust Holdings LLC控制Neuberger Berman Trust Co N.A.、Neuberger Berman Asia Ltd.、Neuberger Berman Canada ULC、Neuberger Berman Trust Co of Delawar N.A.和NBIA以及某些關聯方。NB Group、NBIA、Neuberger Trust Holdings LLC、Neuberger Berman Trust Co N.A.、Neuberger Berman Asia Ltd.、Neuberger Berman Canada ULC、Neuberger Berman Trust Co of Delware N.A.和Neuberger Berman Investment Advisers LLC以及某些關聯方均拒絕實益擁有這些Cognyte普通股。這些舉報人的地址是紐約美洲大道1290號，郵編：10104

(4)如由Legal&General Investment Management Limited(“LGIM”)、LGIM Managers(Europe)Limited(“LGIM Managers”)及Legal&General UCITS ETF PLC(“UCITS”)於2024年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G所述。這些實體中的每一個都擁有對4,033,757股Cognyte普通股的投票權和處分權。LGIM的地址是One Coleman Street，London，EC2R 5AA，LGIM經理和UCITS的地址是愛爾蘭都柏林2號John Rogersons Quay 70號。

(5)如附表13G/A所述，Value Base Ltd.(“Value Base”)、Ido Nouberger和Victor Shamrich於2024年2月13日提交給美國證券交易委員會。1,439,213股Cognyte普通股由Value Base直接擁有，Value Base由Nouberger先生和Shamrich先生控制，Value Base對衝基金有限公司是Harmony Base L.P.的普通合夥人，Value Base對衝基金有限公司全資擁有1,114,585股Cognyte普通股。諾貝格直接持有47.24萬股Cognyte普通股。因此，Value Base、諾伯格和沙姆裏奇都有投票權和處置權3,697,552股Cognyte普通股，並放棄對所有此類股票的實益所有權. 每名舉報人的地址為以色列特拉維夫6513601，耶胡達·哈列維街23號。

登記持有人

根據我們的轉讓代理提供給我們的信息，截至2024年1月31日，有1,553名美國登記持有人持有我們的股票，其中之一(CEDE&Co.，存託信託公司的代名人)持有我們已發行普通股的約99.8%。

7.B.關聯方交易

以下是自2024年2月1日以來須根據表格20-F第7.B項披露的重大交易或一系列相關物料交易的説明。關於我們關於批准關聯方交易的政策的信息，請參閲“項目6.C.董事會做法--根據以色列法律批准關聯方交易”。

下文所述的重大交易摘要列出了我們認為是重大的協議條款。 這些摘要通過參考適用協議的全文加以限定，這些協議通過引用併入本年度報告中。

與Verint達成的協議

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關於分拆，吾等與Verint訂立有關分拆及分銷的分拆及分銷協議(“分拆及分銷協議”)，並於分拆完成前與Verint訂立多項其他協議，以實施分拆併為分拆後我們與Verint的關係提供框架。 這些協議規定了分拆完成後Verint與我們之間的關係，並確立了Verint及其子公司(構成Cognyte業務)的資產、員工、債務和義務(包括投資、財產、員工福利和税務責任)的分離。 除了分離和分配協議(其中包含許多與我們從Verint分離並將我們的股票分配給Verint股票持有人有關的關鍵條款)外，這些協議還包括：

•《税務協定》；

•《僱員事務協議》；

•知識產權交叉許可協議；以及

•商標交叉許可協議。

分居和分配協議

我們與Verint簽訂了分離和分銷協議。分離和分配協議規定了我們與Verint就與分離和分配有關的主要行動和將採取的主要行動達成的協議。

資產的轉移和負債的承擔。分離和分配協議確定了要轉讓給我們和Verint每個人的資產、要承擔的負債和要轉讓的合同，包括作為分配之前完成的內部交易的一部分，其目的是確保在剝離時和之後，我們和Verint每個人都持有其運營所需的資產，在我們的情況下，是Cognyte業務，在Verint的情況下，是Verint的其他業務，並保留或承擔(如適用)負債，包括主要與此類業務或此類資產有關的未決和未來的債權(無論是在，在簽署《分居和分配協議》之日或之後)。

《分居和分配協議》規定了此類轉讓、假設和轉讓在分居後發生或應當發生的時間和方式(前提是此類轉讓、假設和轉讓在雙方簽訂《分居和分配協議》之前尚未發生)。分離與分配協議還規定，除某些例外情況外，如個別資產及負債(或其任何部分)的轉讓須經第三方同意或通知，但尚未取得第三方同意或通知，或因監管原因未能在有關司法管轄區實施分離之日進行，則除若干例外情況外，有關轉讓人將繼續持有該等資產及負債，以供有關受讓人使用、受惠或承擔，並以受讓人的代價為代價。

分配。《分居和分配協定》規定了雙方在分配方面的權利和義務。在分配日期，Verint按比例向持有Verint普通股的股東按比例分配我們的所有已發行和已發行股票。

申述及保證。我們和Verint各自就我們各自簽訂分居和分配協議的能力提供了慣常的陳述和保證。除分立及分派協議或任何附屬協議明文規定外，吾等及Verint概無就作為分立的一部分而轉讓或承擔的資產、業務或負債作出任何陳述或擔保，或就任何轉讓、文件或文書的法律充分性作出任何陳述或擔保，該等轉讓、文件或文書是為傳達與分立有關而將會轉讓的任何資產或有價值物品的所有權而交付的。 除分居及分配協議及附屬協議另有明文規定外，所有資產均以“原樣”、“原樣”方式轉移。

發放申索.我們和Verint各自同意解除對方及其附屬公司、繼任者和轉讓人，以及在分拆完成之前曾擔任對方或其附屬公司股東、董事、高級管理人員、代理人或僱員的所有人員，以及他們各自的繼承人、遺囑執行人、管理人、繼任者和轉讓人，因（i）實施分離和分配的交易和活動而產生的或與之相關的針對其中任何人的任何索賠，以及

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(ii)我們各自的業務或負債。這些版本將受到《分離和分配協議》中規定的有限例外情況的約束。

賠償。我們和Verint都同意就與我們和Verint各自業務相關的分拆所產生的某些責任，向對方和彼此的關聯公司以及過去、現在或將來的董事、高級管理人員、代理和員工以及前述任何事項的繼承人、遺囑執行人、繼承人和受讓人進行賠償。Verint或我們的賠償義務的金額將從被賠償方收到的任何保險收益或實際追回的其他金額中扣除(包括根據第三方的任何賠償)。

某些訴訟事宜的管理。除某些例外情況外，我們將指導對僅構成我們的負債或資產的任何訴訟或索賠進行辯護，以及在簽署分離和分配協議時指定的某些行動。Verint將指導為僅構成Verint負債或Verint資產的任何訴訟或索賠以及簽署分離和分配協議時指定的某些行動進行辯護。在僅構成我們的負債或資產的任何訴訟或索賠的情況下，但Verint或其附屬公司被指定為其中一方，我們將盡商業上合理的努力，將Verint或該Verint附屬公司除名。在僅構成Verint負債或Verint資產的任何訴訟或索賠的情況下，但我們或關聯公司被指定為其中一方，Verint將盡商業上合理的努力將我們或該關聯公司除名為一方。我們和Verint將共同管理(無論是作為共同被告還是作為共同原告)簽署分居和分配協議時指定的某些訴訟，以及構成我們的負債和Verint負債或我們的資產和Verint資產的任何訴訟或索賠。

爭議解決。對於我們和Verint之間因《分居和分配協議》或附屬協議而產生的任何爭議，此類爭議最初將由一個由兩名我方代表和兩名Verint代表組成的指導委員會考慮非正式解決爭議。如果爭議在提交指導委員會後15天內沒有得到解決，我們或Verint可以提交爭議進行不具約束力的調解。如果談判和任何調解失敗，我們和Verint將在位於紐約的有管轄權的法院解決爭端。 然而，如果為避免不可挽回的損害，我們或Verint可以在沒有首先遵守爭議解決程序的情況下向法院尋求初步或禁令救濟。

任期/終止。分居和分配協議不得在分配完成後終止，除非雙方書面同意終止該協議。

費用。我們和Verint將各自承擔與分離和分配相關的費用。

《分居和分配協議》規定的其他事項。離職和分配協議管轄的其他事項包括但不限於相互競業禁止和競業禁止義務、保險安排、保密、進一步擔保、未履行擔保和類似信貸支持的處理、記錄保留以及某些信息、賬簿和記錄的交換和獲取。

內部交易。根據分拆及分銷協議所載的條款及條件，吾等與Verint完成了分拆及分銷協議附表所載的內部交易步驟。內部交易的目的是確保在分拆時及之後，吾等及Verint各自持有經營Cognyte所需的資產，以及Verint持有經營客户接洽業務所需的資產，並保留或承擔(視乎適用而定)主要與該等業務或該等資產有關的負債，包括未決及未來的債權(不論該等負債是在簽訂分派協議之前、當日或之後產生)。

《税務協定》

就分拆事宜而言，吾等與Verint訂立税務事宜協議，根據該協議，吾等及Verint各自同意分擔支付Verint(或其集團任何成員)及吾等(或吾等集團任何成員)提交的報税表上所顯示的任何税款的義務，以便我們將主要負責與Cognyte有關或與Cognyte有關或與Cognyte有關的任何税項，而Verint將負責與客户接觸業務有關或與客户合約業務有關的任何税項。無論是哪一方準備和提交任何此類納税申報單，以及此類税收是在剝離之前還是之後產生的。作為這項承諾的結果，我們在截至2023年1月31日的財政年度記錄了470萬美元的或有事項，與Verint本應從2019年開始、在剝離之前確認並主要與Cognyte相關的税務狀況有關。在2024年1月31日財年第四季度，由於訴訟時效到期，與Verint相關的不確定税務狀況以及相應的賠償資產發生了逆轉。詳情見“項目5.a.經營成果--經營成果構成部分--所得税撥備”。我們和Verint還同意分擔準備相關

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報税表，具體責任取決於報税表的類型和提交報税表的期限。 我們和Verint同意根據税務事項協議相互賠償某些行為或不作為，這些行為或不行為導致我們的股票分銷不符合美國聯邦收入和以色列税收目的的免税資格。 如果由於Verint或我們的任何過錯而導致分銷不符合免税條件，Verint和我們將共同對由此產生的任何税收負責。 我們和Verint大體上同意在準備和提交納税申報單方面進行合作，並將保留並向另一方提供納税記錄。 與税務機關的競爭通常由我們或Verint中對有爭議的税收承擔潛在責任的一方控制。 然而，對於Verint集團的某些所得税申報單，Verint擁有獨家權利控制與税務機關就與該等所得税申報單相關的納税義務展開的任何競爭，即使我們根據税務協議的條款獲得了全部或部分此類税款。 如果任何税收競爭與由於Verint或我們的過錯而未能獲得免税資格有關，則有過錯的一方將控制此類税收競爭。 如果雙方都沒有過錯，Verint和我們將共同控制與分配未能符合美國聯邦收入或以色列税收目的免税資格的任何税收競爭。 如果各方當事人不能在沒有聘請獨立税務律師的情況下及時解決此類糾紛，税務事項協議各方之間的糾紛將提交獨立税務律師處理。

《員工事務協議》

就分拆事宜，吾等與Verint訂立僱員事宜協議(“僱員事宜協議”)，闡明吾等與Verint就僱員、僱傭事宜、薪酬、福利計劃及其他與離職及分配有關的相關事宜的責任及責任分配所達成的協議。

就業責任的分配。與僱傭相關的債務分配的一般原則是：(I)我們承擔(或保留)與我們的員工以及在緊接終止僱傭前一天在Cognyte完全或主要在Cognyte工作的CES集團員工(定義見分離與分配協議)有關的所有該等債務(“前Cognyte員工”)；以及(Ii)Verint在每種情況下承擔(或保留)與CES集團所有其他現任和前任員工相關的所有該等債務，無論該等債務何時產生。此外，我們承擔(或保留)向我們(或我們集團的任何成員)最終聘用的潛在員工發出的聘書中列出的所有債務，Verint承擔(或保留)向CES集團最終聘用的潛在員工發出的邀請函中列出的所有債務，包括任何推薦股權授予的承諾。

我們將真誠地與Verint合作，以識別我們的員工，我們將賠償Verint與向Cognyte轉移工作有關的任何責任(包括遣散費)、在剝離日期後解僱我們的任何員工，以及我們根據員工事務協議承擔的任何其他責任。

Cognyte員工的條款和條件。在分拆之前和之後的12個月內，如果確定將被歸類為Verint員工的個人轉移到我們或將被歸類為我們的員工之一的個人轉移到Verint符合雙方的最佳利益，那麼雙方將採取商業上合理的努力來確保該等員工相應地被轉移，並且該等隨後轉移的員工將繼續被歸類為Verint員工或我們的員工，直到轉移之日為止。

員工福利和獎金計劃。我們同意採納或繼續實施我們在分派日期之前已經生效的福利計劃，包括在剝離之前通過的新股權激勵計劃。我們將負責向我們的員工支付所有現金獎金，我們的員工根據Verint的股票紅利計劃選擇以股權的形式獲得的任何獎金都將以我們的普通股股票結算。

集體談判協議。我們同意保留或承擔涉及我們任何員工的每一項集體談判協議，並將承擔該等集體談判協議產生的所有責任。

遣散費和失業補償金。我們同意保留或承擔與我們的員工或前Cognyte員工有關的所有遣散費和失業補償責任，或補償Verint因分離而產生的任何此類費用。

激勵性股權獎。截至剝離之日，美國境內和境外的Verint激勵股權獎勵分為(1)對留在Verint的員工的Verint普通股的調整獎勵，或(2)對留在我們的員工的對我們普通股的轉換和調整獎勵

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在分離和分配之後。 與Verint股權價值掛鈎的未償還虛擬獎勵得到了與上一句中描述的激勵股權獎勵相同的待遇，但以現金結算。

知識產權交叉許可協議

在剝離之日，我們與Verint簽訂了知識產權交叉許可協議，根據該協議，雙方及其關聯公司向另一方授予某些專利和其他非商標知識產權(“專利和其他知識產權”)的互惠許可。 互惠許可允許每一方的附屬公司直接或通過再許可的方式實踐專利和其他知識產權。知識產權交叉許可協議將繼續，直到雙方共同同意終止該協議，或一方因另一方未治癒的違約或破產或資不抵債而終止該協議。

商標交叉許可協議

關於剝離，我們與Verint簽訂了商標交叉許可協議(“商標交叉許可協議”)，根據該協議，Verint及其關聯公司向我們授予了再許可，我們及其關聯公司向Verint及其關聯公司授予了非獨家的、全球範圍的、不可轉讓的許可，允許每一方都保留與分離相關的某些Verint或Cognyte商標的所有權，僅用於使用已許可的商標，因為該等商標在剝離之日在各自的業務中使用，和/或用於將Cognyte和Verint轉換為獨立業務的目的。根據商標交叉許可協議授予的所有許可在12個月的過渡期結束時終止，過渡期於2022年1月31日結束。

與Bank Leumi達成協議

自2021年2月起，我們與以色列銀行Leumi Le-以色列B.M.(“Bank Leumi”)簽訂了循環信貸安排。根據與Bank Leumi的信貸安排，我們總共獲得了高達5,000萬美元的借款，從生效日期起三年內可供公司使用。截至2023年12月31日，我們已與Bank Leumi主動更新了信貸安排，總授信金額已調整為3500萬美元，可用期限已修改為兩年，因此延長的貸款期限將於2026年1月31日結束。我們在信貸安排下的義務由這類信貸安排的某些慣常的、肯定的和限制性的契約來保證。信貸安排還包含金融契約，在每個季度末進行衡量。2022年10月，我們的董事會成員Zvika Naggan被任命為Leumi銀行董事會成員。

7.C.專家和律師的利益

不適用。

項目8.財務信息

8.a.合併報表和其他財務信息

合併財務報表

見“項目18.財務報表”。

關於股利分配的政策

我們預計未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留所有未來的收益，為我們的運營提供資金，並擴大我們的業務。未來任何與我們的股息政策有關的決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括未來的收益、資本要求、財務狀況和未來前景，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

8.B.重大變化

關於我們業務的重大變化的討論可在項目4.A下找到。“關於公司的信息--公司的歷史和發展”，項目4.B。“公司信息--業務概覽”和項目5.a。“經營和財務回顧及展望--經營業績。”

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項目9.報價和清單

9.a.優惠和上市詳情

我們的普通股於2021年2月2日在納斯達克開始交易，交易代碼為CGNT。在此之前，我們的普通股並不存在公開市場。

9.b.分配計劃

不適用。

9.C.市場

我們的普通股於2021年2月2日在納斯達克開始交易，交易代碼為CGNT。

9.D.出售股東

不適用。

9.稀釋

不適用。

9.F.問題的開支

不適用。

項目10.補充信息

10.a.股本

不適用。

10.B.組織章程大綱及章程細則

現附上一份經修訂及重述的公司章程。附件1.1這份年度報告。本項目要求提供的信息載於附件2.1並以引用方式併入本年度報告。

10.c.材料合同

有關我們的重要合同的信息，請參閲“項目4.公司信息”、“項目5.經營和財務回顧及展望”和“項目7.大股東和關聯方交易--7.B.關聯方交易”。

10.外匯管制

以色列法律和條例沒有對持有我們股票的非以色列人施加任何實質性的外匯限制。目前，除了以色列居民有義務就某些交易向以色列銀行提交報告外，以色列對支付我們股票或出售股票所得的股息或其他分配沒有任何貨幣管制限制。然而，法律仍然有效，根據該法律，可以隨時通過行政行動實施貨幣管制。

非以色列居民對我們股份的所有權或投票權，除與以色列處於戰爭狀態的國家的公民外，不受我們的《章程》或以色列國法律的任何限制。

10.E.税務

美國聯邦所得税的重要考慮因素

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以下是美國聯邦所得税考慮因素的摘要，其依據是截至本表格20-F之日生效的法律、法規、法令、裁決、所得税公約(條約)、行政實踐和司法裁決。然而，立法、司法或行政方面的改變或解釋可能會改變或修改本文所述的描述和結論。任何此類變化或解釋都可能具有追溯力，並可能影響我們股票持有人的税收後果。本摘要並不是法律意見，也不涉及可能與我們的股票持有人相關的所有税務方面。我們敦促每一位潛在持有人就我們股票的接收、所有權和處置對該股東產生的特殊税務後果諮詢其自己的税務顧問，包括任何其他税法或税收條約的適用性和效力、截至本表格20-F之日對適用税法的未決或擬議變更，以及在該日期之後對適用税法的任何實際變更。

以下概述了與美國股東對我們股票的所有權和處置有關的重大美國聯邦所得税考慮因素(定義如下)。本摘要僅適用於持有我們普通股作為資本資產的美國持有者，符合1986年修訂的《美國國税法》(以下簡稱《守則》)第1221節的含義(一般指為投資而持有的財產)，並且在美國聯邦所得税中使用美元作為其功能貨幣。

本摘要基於《守則》、根據其頒佈的《美國財政部條例》以及對《守則》和《財政部條例》的司法和行政解釋，所有這些解釋均在本條例生效之日生效，所有這些都可能發生變化，可能具有追溯力。關於美國的税收裁決除外，如下文“待遇”中所述

Cognyte作為一家美國聯邦所得税公司，“Cognyte從未尋求、也不會尋求任何裁決

來自美國國税局關於以下討論的事項。不能保證國税局不會接受，也不能保證法院不會

關於下文討論的税收後果的相反立場。本摘要並不是對本年度報告中所述交易後果的完整描述，也不涉及遺產、贈與或非所得税美國聯邦税法或任何州、地方或外國税法的適用。我們股票持有人的税務待遇可能會根據該持有人的具體情況而有所不同。此外，本摘要不涉及可能受以下未討論的特別規則約束的某些持有人，例如(但不限於)：

•非美國持有者(定義如下)；

•應繳納替代性最低税額的人員；

•保險公司；

•符合税務條件的退休計劃；

•免税實體；

•政府組織；

•銀行和其他金融機構；

•房地產投資信託、設保人信託或受監管的投資公司；

•美國僑民或前公民或在美國的長期居民；

•經紀自營商；

•對證券實行按市價計價會計的交易商或交易商；

•合夥企業或其他為美國聯邦所得税目的而歸類為合夥企業或其他傳遞實體的實體或安排(包括S公司)或其中的股權持有人；

•通過非美國經紀人或其他非美國中介持有股票的美國持有者；

•美國聯邦所得税的本位幣不是美元的人；

•實際或建設性地擁有我們所有類別普通股總投票權或總價值10%或以上的人；

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•在適用的財務報表中計入與普通股有關的任何毛收入項目而須遵守特別税務會計規則的人員；

•選擇應用按市值計價的會計方法的證券交易員，持有我們股票的持有者，作為美國聯邦所得税目的的“對衝”、“跨境”、“建設性出售”、“清洗出售”、“轉換”或其他降低風險交易的一部分；

•“受控外國公司”、“被動外國投資公司”以及為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司(及其股東)；以及

•通過行使補償期權或以其他方式作為補償獲得我們股票的個人。

持有者和潛在投資者應諮詢他們的税務顧問，瞭解美國聯邦税收規則在他們的特定情況下的適用情況，以及我們股票的接收、所有權和處置對他們造成的州、地方、非美國和其他税收後果。

在本摘要中，“美國持有者”是我們股票的實益所有者，也就是美國聯邦所得税而言：

•是美國公民或居民的個人；

•在美國境內或根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律成立或組織的公司(或其他應作為公司徵税的美國聯邦所得税實體)；

•其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

•符合以下條件的信託：(1)受美國境內法院的主要監督，並由一名或多名美國人控制所有重大決定，或(2)根據適用的美國財政部法規，具有有效的選舉權，被視為美國人。

如果合夥企業(或按美國聯邦所得税規定應作為合夥企業徵税的其他實體或安排)持有我們的普通股，則此類合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的身份、合夥企業的地位和活動以及在合夥人層面做出的某些決定。如果您是合夥企業或其他合夥企業的合夥人，或因美國聯邦所得税目的而應作為合夥企業納税的其他實體或安排持有我們的股票，您應諮詢您的税務顧問。

本討論僅是對COGNYTE證券所有權和處置所產生的重大美國聯邦所得税後果的總結。關於收購、擁有和處置COGNYTE證券的特殊税收後果，包括任何州、當地和非美國税法的適用性和效力，以及美國聯邦税法和適用的税收條約，敦促每個COGNYTE證券的持有者諮詢其自己的税務顧問。

出於美國聯邦所得税的目的，將Cognyte視為美國公司

雖然Cognyte是一家以色列有限公司，但Verint獲得了美國税務裁決，根據《法典》第7874條，Cognyte將被視為美國聯邦所得税公司。因此，出於美國聯邦所得税的目的，我們一直將Cognyte視為一家美國公司，因此，我們不打算將Cognyte視為“被動外國投資公司”，因為此類規則僅適用於在美國聯邦所得税方面被視為被動外國投資公司的非美國公司。

本討論的其餘部分假設Cognyte就所有美國聯邦所得税而言都被視為美國公司。

分配

我們就普通股支付的現金或財產的分配將構成美國聯邦所得税目的的股息，範圍是從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)支付，並將在收到時由美國持有者計入總收入。任何此類股息將有資格獲得

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如果符合其他條件的美國公司持有人收到的股息符合持有期和其他對收到的股息扣除的要求，則收到的股息扣除。除某些例外情況(包括但不限於就投資利息扣除限制而言被視為投資收入的股息)外，我們向某些非公司美國持有人(包括個人)支付的股息有資格按一般適用於個人長期資本利得的税率繳納美國聯邦所得税(目前的最高税率為20%)，前提是收到股息的美國持有人滿足適用的持有期和其他要求。美國持有者可能有資格就以色列對我們支付的股息徵收的任何預扣税申請外國税收抵免。然而，外國税收抵免規則是複雜的，在美國-以色列雙重税收條約存在的情況下，它們在《法典》第7874條中的應用目前還不完全清楚。美國持有者應就他們根據外國税收抵免規則和美國-以色列雙重税收條約可能享有的任何福利諮詢他們自己的税務顧問。

如果分派金額超過我們當前和累積的收益和利潤，超出部分首先將被視為在美國持有者對我們股票的納税基礎範圍內的免税資本回報，然後將被視為資本收益。

出售、交換或其他應税處置

在出售、交換或其他應税處置我們的普通股時，美國持有者一般將確認資本收益或損失，該資本收益或損失等於出售、交換或其他應税處置所實現的金額與美國持有者在我們出售的股票中的調整計税基礎之間的差額。如果美國持有者在處置時持有我們的股票超過一年，則此類資本收益或損失將是長期資本收益或損失。某些非公司美國持有者(包括個人)的長期資本收益目前須繳納美國聯邦所得税，最高税率為20%。資本損失的扣除受到《守則》的限制。

美國持有者可能有資格就出售或以其他方式處置我們的普通股所獲得的任何以色列預扣税申請外國税收抵免。然而，外國税收抵免規則是複雜的，在美國-以色列雙重税收條約存在的情況下，它們在《法典》第7874條中的應用目前還不完全清楚。美國持有者應就他們根據外國税收抵免規則和美國-以色列雙重税收條約可能享有的任何福利諮詢他們自己的税務顧問。

醫療保險附加税

某些作為個人、信託基金或遺產的美國持有者被要求為“淨投資收入”繳納3.8%的税，其中包括出售或以其他方式處置股票所產生的股息和淨資本收益。美國持股人應諮詢他們自己的顧問，如果有的話，關於他們對我們普通股的所有權和處置的影響。

備份扣繳和信息報告

美國備用預扣税和信息報告要求可能適用於向某些美國股票持有人支付的某些款項。信息報告要求一般將適用於在美國境內或由美國付款人或美國中間人向我們普通股的美國持有者(豁免接受者除外)支付股息以及出售或贖回我們普通股的收益。如果美國持有者未能提供正確的納税人識別號，或未能遵守或確立豁免，則支付人將被要求從向美國境內普通股支付的任何股息或出售或贖回普通股的收益中預扣備用預扣税，或者由美國付款人或美國中間人向非豁免接受者的美國持有者支付備用預扣税。備用預扣不是附加税。根據備用扣繳規則扣繳的任何金額通常將被允許抵扣受益人的美國聯邦所得税責任(如果有)，任何根據備用扣繳規則扣繳的超額金額都可以退還，前提是所需信息及時提供給美國國税局。

以色列税務方面的實質性考慮

出於以色列所得税的目的，Cognyte被視為國內公司(儘管它也是一家國內公司，也是出於美國聯邦税收的目的)。以下是以色列所得税後果摘要，其依據是截至本表格20-F之日生效的法律、法規、法令、裁決、所得税公約(條約)、行政慣例和司法裁決。任何立法、司法或行政方面的變更或解釋都可能具有追溯力，並可能影響我們股票持有人的税收後果。這一討論的一些部分是以税收立法為基礎的，這些立法沒有受到司法或行政解釋的約束。本摘要並不旨在提供法律意見或建議，也不涉及可能與我們的股份持有人有關的所有以色列税務問題。這類投資者的例子包括證券交易商或直接或間接擁有我們10%或以上未償還投票權資本的個人，而不是為盈利組織、養老基金和其他獲得豁免的機構投資者、合夥企業和其他透明實體、税制下的個人

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“新移民”或“返鄉居民”和其他受特殊税制約束的納税人，本討論不包括在內。我們敦促每一位潛在持有人就我們股票的接收、所有權和處置對該股東產生的特殊税務後果諮詢其自己的税務顧問，包括任何其他税法或税收條約的適用性和效力、截至本表格20-F之日對適用税法的未決或擬議變更，以及在該日期之後對適用税法的任何實際變更。

敦促股東就購買、擁有和處置我們的股票所產生的以色列税收後果諮詢他們自己的税務顧問。

資本利得

這一討論僅限於投資者，對他們來説，出售我們的股票被視為以色列税務條例E部分意義上的資本收益(通常是為被動投資而持有的資產的處置)。此外，本討論的目的並不是考慮以色列所得税的所有方面，這些方面可能與股東的特殊情況有關。以色列資本利得税是對以色列居民出售資產以及非以色列居民出售這類資產徵收的，條件除其他外，這些資產是(1)位於以色列境內，(2)是以色列居民公司的股份或股份權利，或(3)直接或間接代表主要是位於以色列的資產的權利，應當指出，在某些條件下，根據《以色列税收條例》(如下所述)，非以色列居民可在以色列免徵資本利得税。此外，以色列與賣方居住國之間的相關税收條約可在這方面提供税收減免。以色列税法對“實際資本收益”和“通貨膨脹盈餘”進行了區分。實際資本收益是資本收益總額超過通貨膨脹盈餘的部分，一般是根據以色列消費者物價指數的增長計算的，或者在某些情況下，根據購買資產之日和出售資產之日之間的外幣匯率變化計算。

個人出售我們的股票(在2012年1月1日之後購買的股票，無論是否在證券交易所上市)所產生的實際資本收益將按不超過25%的税率徵税。但是，如果該股東在出售時或之前十二(12)個月期間的任何時間是“控股股東”(即直接或間接單獨或與該人的親屬或與該人長期合作的另一人共同持有以色列居民公司一種或多種控制手段的至少10%的股份的人)，則此類收益將按不超過30%的税率徵税。

公司獲得的實際資本收益一般將適用普通企業所得税税率(2018年及以後為23%)。

在以色列，交易證券的個人股東，或其收入應作為普通業務收入納税的個人，將按適用於業務收入的邊際税率徵税(2023年最高可達47%-除下文所述的超額税外)，除非適用税收條約的惠益條款。

儘管如上所述，非以色列居民(無論是個人還是公司)股東出售我們的股票所獲得的資本收益，根據以色列税收條例可以免除以色列的税收，只要滿足以下累積條件(關於在2009年1月1日或之後購買的股票)：(I)該資本收益不是來自該非以色列居民在以色列維持的永久業務或商業活動，(Ii)購買該股票不是來自關聯方(如以色列税收條例所定義)，(Iii)《所得税條例》第E2章的規定不適用於購買該等股份(ITA就與Verint分拆發出的税務裁決規定，作為分拆的一部分而收到的吾等股份不會被視為根據《所得税條例》第E2章購買)，而《房地產税法》第70條的規定亦不適用於購買該等股份，及(Iv)該等股份於出售時並未於以色列證券交易所買賣。這些關於資本收益的規定不適用於出售或以其他方式處置股票的收益被視為業務收入的人。需要注意的是，對於2009年1月1日之前購買的股票，條件不同，豁免也要視購買日而定。此外，根據ITA發佈的關於與Verint分離的税務裁決，對於因分離而獲得股份的股東，這種豁免僅適用於賣方在與Verint分離之前出售其在Verint的股份將獲得豁免的情況。但是，如果以色列居民(I)是該非以色列公司的控股股東(直接或間接單獨、與另一人或與另一名以色列居民一起直接或間接持有一種或多種控制手段的比率超過25%的股東)，或(Ii)直接或間接受益於或有權獲得該非以色列公司收入或利潤的25%或25%以上，則非以色列公司將無權享有上述豁免。非以色列居民通過出售在以色列境外證券交易所掛牌交易後購買的以色列居民公司的股票而獲得資本收益，一般可免徵以色列資本利得税，只要資本收益不屬於該非以色列居民在以色列設立的常設機構，而且該項收益不受第5745-1985號《以色列所得税法(通貨膨脹調整)》的約束。

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此外，根據適用的税收條約的規定，出售股票可免除以色列資本利得税(前提是事先收到國際交易商協會允許豁免的有效證書)。例如，《美以雙重徵税條約》規定，有權要求獲得《美以雙重徵税條約》賦予此類居民的利益的美國居民，在出售、交換或其他處置方面，免除以色列的資本利得税，但條件是：(I)在出售、交換或其他處置之前的12個月內，美國居民直接或間接擁有以色列居民公司投票權的比例不到10%；(2)賣方是個人，在該課税年度內在以色列境內的時間總計少於183天；(3)出售、交換或其他處置所得的資本收益不被視為可歸因於該美國居民在以色列經營的常設機構的工業或商業利潤；(4)該出售、交換或其他處置所產生的資本收益不屬於位於以色列的房地產；或(5)該出售、交換或其他處置所產生的資本收益不屬於特許權使用費；以及(Vi)股東是一名美國居民(就《美以雙重徵税條約》而言)，他將股票作為資本資產持有。如果不滿足上述任何條件，我們股份的出售、交換或其他處置將在適用的範圍內繳納以色列税。

在某些情況下，我們的股東可能需要為出售他們的股份繳納以色列税，支付對價可能需要從源頭上預扣以色列税。股東可能被要求證明他們的資本利得是免税的，以避免在出售時從源頭上預扣税款。具體地説，在涉及以合併或其他形式出售以色列居民公司全部股份的交易中，以色列税務局可要求不應對以色列納税的股東簽署本當局規定的表格的聲明或獲得以色列税務局的具體豁免，以確認其非以色列居民的身份，在沒有這種聲明或豁免的情況下，可要求股票的購買者從源頭上扣繳税款。

除上述豁免外，購買人或通過其持有股票的以色列股票經紀人或金融機構有義務在出售證券時，按個人實際資本利潤額的25%或公司實際資本利得税的税率(目前為23%)，從實際資本利得税或對價金額中扣繳證券税。

出售在證券交易所買賣的證券，必須提交詳細的申報表，包括計算應繳税款，並須就在過去6個月內出售的證券，在每個課税年度的1月31日和7月31日預繳款項。但是，如果根據《以色列税務條例》及其頒佈的條例的適用條款，在源頭扣繳了所有應繳税款，則無需提交上述申報表，也不必預付任何款項，條件是：(1)這些收入不是納税人在以色列經營的業務所產生的；(2)納税人在以色列沒有其他需要提交納税申報單的應税收入來源，也不需要預付税款；(3)納税人沒有義務支付超額税款(如下文進一步解釋)。資本利得也可以在年度所得税申報單中申報。

分紅

不屬於受益企業或技術企業的收入紅利分配給以色列居民個人，一般將按25%的税率繳納所得税。然而，如果股息接受者在分派時或在之前12個月期間的任何時間是“控股股東”(定義見上文)，則適用30%的税率。

此外，如果股息的接受者是一家以色列居民公司，這種股息(不屬於受益企業)一般可免徵所得税，前提是分配股息的收入是在以色列境內取得或應計的，而且這種股息是直接或間接從須繳納以色列企業所得税的公司獲得的。

此外，以色列《税務條例》一般規定，非以色列居民(個人或公司)在股息分配時或之前12個月期間的任何時候，應按25%的税率繳納以色列所得税(如果股息接受者是“控股股東”(定義見上文)，税率為30%)；根據適用的雙重徵税條約的規定，這些税率適用降低税率(但須事先收到國際税務局允許降低税率的有效證明)。

例如，根據美國-以色列雙重税收條約，以下税率將適用於以色列居民公司向有權享受美國-以色列雙重税收條約福利的美國居民分配的股息：(I)如果美國居民是一家在支付股息的公司的納税年度之前的部分以及在其上一納税年度(如果有)期間持有該公司至少10%的有表決權股票的流通股的公司

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在以下兩種情況下：(1)支付股息的以色列居民支付公司的收入不超過上一納税年度以色列居民支付公司總收入的25%(如果有)--預扣税率是支付股息總額的12.5%，如果股息是從支付公司有權享受適用於經批准企業的任何期間內的收入分配的，則預扣税率為15%；(2)在所有其他情況下，税率為25%，或國內税率(如果這樣的税率較低)。如果股息收入是通過美國居民在以色列設立的永久機構獲得的，則美國-以色列雙重税收條約下的上述税率將不適用。根據美國税法中的詳細規定，因股息而需繳納以色列預扣税的美國居民，可能有權為美國聯邦所得税目的獲得預扣税款的抵免或扣除。

非以色列居民獲得源自以色列或應計從以色列獲得的股息收入，並從來源處扣繳全部税款，一般免除就這些收入在以色列提交納税申報單的義務，條件是：(1)這種收入不是納税人在以色列經營的企業產生的；(2)納税人在以色列沒有其他需要提交納税申報單的應税收入來源；(3)納税人沒有義務繳納超額税款(如下進一步解釋)。

我們股票股息的中間支付者，包括通過其持有證券的金融機構，通常被要求在符合(I)任何前述豁免、(Ii)降低税率或(Iii)其外國居住地股東證明的情況下，按25%的税率在股息分配時預扣税款，前提是這些股票是在被提名公司登記的(針對公司和個人)。

從歸因於受益企業/優先企業/優先技術企業的收入分配股息，一般可適用較低的税率，如第4.B節所述。業務概述-以色列的税收考慮和政府計劃。

超額税額

在以色列納税的個人，年收入超過某一門檻(2022年為663 240新謝克爾，2023年為698 280新謝克爾)，還需繳納3%的附加税，包括但不限於來自股息、利息和資本利得的收入。

遺產税和贈與税

以色列法律目前不徵收遺產税或贈與税。

10.F.股息及付款代理人

不適用。

10.G.專家的發言

不適用。

10.H.展示文件

我們根據《交易所法案》以FPI的形式進行報告。因此，我們不受交易法中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，這些條款範圍更廣，需要更頻繁地提交申請，包括(I)交易法中規範根據交易法註冊的證券的委託書、同意書或授權的條款以及委託書的內容，(Ii)交易法第16條規定高級管理人員的規則，根據上市規則，董事及主要股東須就以下事項作出規定：(I)董事及主要股東須提交實益所有權報告及收回短期迴旋利潤；及(Iii)根據交易所法案規定須向美國證券交易委員會提交載有完整未經審核財務報表及其附註及其他指定資料的季度報告，以及應於發生指定重大事件時提交的當前8-K表報告。

然而，我們將在隨後每個財政年度結束後120天內，或美國證券交易委員會要求的適用時間內，向美國證券交易委員會提交載有經獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的20-F表格年度報告，並已經並打算在每個財政季度結束後繼續向美國證券交易委員會提交包含未經審計的季度財務信息的表格6-K報告。

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美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含有關發行人的報告和其他信息，這些發行人和我們一樣，以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站地址為Www.sec.gov。此外，有關新聞稿、媒體發佈會、投資者最新情況以及在分析師和投資者演示會議上的演示文稿的所有信息和文件的副本可從我們的網站下載，網址為Www.cenciyte.com/Investors/。我們網站上包含的信息不是本20-F表格的一部分。

10.I.附屬信息

不適用。

10.向證券持有人提交的年報

不適用。

項目11.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着匯率、利率和通脹變化帶來的市場風險。所有這些市場風險都是在正常的業務過程中產生的，因為我們不從事投機交易活動。以下分析提供了有關這些風險的其他信息。

利率風險

截至2024年1月31日，我們擁有8310萬美元的現金和現金等價物、受限現金和現金等價物以及受限銀行定期存款和短期投資。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。假設利率變化10%，不會對我們截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度財務業績產生實質性影響。我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。

外幣兑換風險

我們的報告貨幣和我們大多數非美國子公司的功能貨幣是美元。我們的大部分收入以美元計價，其餘以其他貨幣計價。然而，我們在以色列的運營成本中有很大一部分是以新謝克爾計價的，主要包括工資和與員工相關的成本。這種外幣風險敞口引發了與美元兑新謝克爾匯率變動相關的市場風險。

為了減少與預測未來現金流量和某些現有資產及負債相關的外匯兑換風險的影響，以及我們綜合經營報表的波動性，我們制定了套期保值政策。我們利用與金融機構簽訂的外幣合約(主要是遠期合約)來防範外幣兑換風險，主要是對新謝克爾和新元兑美元匯率變動的風險敞口，這些變動與以新謝克爾和新元計價的未來現金流相關。亦請參閲本公司綜合財務報表“附註14.衍生金融工具”項下的資料。我們將衍生工具作為資產或負債進行會計處理，並在綜合資產負債表中按公允價值列賬。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。我們的對衝活動減少但不會消除貨幣匯率變動的影響。如我們認為其他衍生金融工具的對衝活動適合進一步降低外匯兑換風險，我們日後可能會訂立該等衍生金融工具。

假設美元匯率下跌10%的影響將影響我們在截至2024年1月31日的一年中的運營業績減少170萬美元。

我們面臨的主要融資風險將由我們的國庫職能來管理。有關貨幣和利率波動的影響以及我們如何管理貨幣和利率風險的信息，請參閲“項目5.經營和財務回顧與展望-5.b.流動性和資本資源”。亦請參閲本公司綜合財務報表“附註14.衍生金融工具”項下所載的資料，以及本20-F表格內其他地方的相關附註。

第12項.股權證券以外的證券的説明

12.A.債務證券

不適用。

94

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12.B.認股權證及權利

不適用。

12.C.其他證券

不適用。

12.D.美國存托股票

不適用。

95

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第II部

項目13.拖欠股息和拖欠股息

沒有。

項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和對

收益

沒有。

項目15.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和運作的有效性。 截至2024年1月31日。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年1月31日，我們的披露控制和程序是有效的提供合理保證，確保我們(包括我們的合併子公司)在我們根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息，在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制是根據公認的會計原則，就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

•與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；

•提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行；以及

•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)節和美國證券交易委員會頒佈的相關規則的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了截至2024年1月31日的財務報告內部控制的有效性中的框架 內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2024年1月31日起有效。

註冊會計師事務所認證報告

我們的獨立註冊會計師事務所Brightman Almagor Zohar&Co.是德勤全球網絡中的一家會計師事務所，它已經審計了本年度報告20-F中包含的截至2024年1月31日的綜合財務報表，並作為審計的一部分，發佈了關於我們內部控制有效性的審計報告

96

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截至2024年1月31日的財務報告。Brightman Almagor Zohar&Co.的報告與我們的合併財務報表一起包含在本年度報告的其他部分，並通過引用併入本文。

財務報告內部控制的變化

在本年報所涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制（定義見交易法第13a—15（f）條和第15d—15（f）條）沒有發生對我們對財務報告的內部控制造成重大影響或合理可能造成重大影響的變化。

項目16A.審計委員會和財務專家

本公司董事會認定，Dafna Sharir、Avi Cohen和Zvika Naggan各自滿足交易所法案第10A-3條規定的“獨立性”要求。此外，我們的董事會決定，預計將於2024年5月1日加入董事會審計委員會的Sarit Sagiv也符合《交易法》第10A-3條規定的“獨立性”要求。我們的董事會還決定，Dafna Sharir應被視為交易所法案下Form 20-F中第16A項所定義的“審計委員會財務專家”。

項目16B。道德準則

我們通過了一項適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的行為準則，包括我們的主要高管、主要財務和主要會計人員。我們的行為準則涉及競爭和公平交易、利益衝突、財務事項和外部報告、公司資金和資產、保密和公司機會要求，以及報告違反行為準則、員工不當行為、利益衝突或其他違規行為的程序。我們的行為準則旨在滿足《交易法》第20-F項第16B項下的“道德準則”的定義。

我們將在我們的網站上披露對我們的行為準則中適用於我們的董事或高管的任何條款的任何修改或放棄，只要是美國證券交易委員會或納斯達克規則所要求的。我們的行為準則可在我們的網站上查閲，網址為：www.cenogyte.com/Investors。本公司網站所載資料並未以參考方式納入本年報。

項目16C。首席會計師費用及服務

我們已就Rehman Almagor Zohar & Co.提供的專業服務記錄了以下費用，會計師事務所，德勤全球網絡中的一家公司，截至2024年1月31日和2023年1月31日：

						截至一月三十一日止的年度，
(千美元)						2024						2023
審計費						$	736					$	805
審計相關費用						—						75
税費						13						24
總計						$	749					$	904

“審計費”包括為審計我們的年度財務報表而提供的專業服務的費用，或者通常提供的與法定和監管備案或參與相關的服務，包括同意、協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件。

“審計相關費用”包括除審計費用之外的保證和相關服務費用。與其他法定或監管備案和盡職調查相關的審計服務。

“税費”包括由我們的獨立註冊會計師事務所就實際或預期的交易提供税務合規、税務建議和税務籌劃等專業服務的費用。

審批前的政策和程序

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我們的審計師提供的所有審計和非審計服務都需要獲得已獲授權的審計委員會或其成員的事先批准。

項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準

不適用。

項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券

沒有。

項目16F。更改註冊人的認證會計師

沒有。

項目16G。公司治理

我們是“外國私人發行人”(該詞在《交易法》規則3b-4中定義)，我們的普通股在納斯達克上市。我們認為，以下是我們的公司治理做法與根據納斯達克規則適用於美國公司的公司治理做法之間的重大差異。根據納斯達克規則，作為外國私人發行人的上市公司可以遵循本國的做法，而不是納斯達克規定的公司治理規定，但有限的例外情況除外。在股東大會的法定人數要求、納斯達克的某些股東批准要求以及年度和中期報告的分發方面，我們依賴這一“母國實踐豁免”。在公司法許可下，根據吾等經修訂及重述的組織章程細則，股東大會所需的法定人數為至少兩名親身出席的股東、受委代表或根據公司法以其他表決文件方式出席的股東，他們持有吾等股份至少25%的投票權(以及在續會上，任何數目的股東除外)，而不是納斯達克規則所規定的已發行股本的33.33%。此外，我們目前在以色列遵循本國的做法，而不是遵守納斯達克的要求，即股東批准根據私募或合併/收購進行的某些重大股票發行，以及股東批准採納股票激勵計劃和對股票激勵計劃進行重大修訂。欲知詳情，請參閲本年度報告附件2.3。最後，與納斯達克規定要求上市發行人以多種特定方式之一向股東提供Form 20-F年度報告不同，以色列法律並不要求我們直接向股東分發此類報告，以色列普遍接受的商業慣例是不向股東分發此類報告，而是通過公共網站提供此類報告。此外，我們將在我們的辦公室(除了一個公共網站)向我們的股東提供包含經審計財務報表的Form 20-F年度報告。

否則，我們將遵守並打算繼續遵守普遍適用於在納斯達克上市的美國國內公司的規則。然而，我們未來可能會決定使用有關部分或全部其他納斯達克規則的其他外國私人發行人豁免。遵循我們的母國治理實踐可能會比適用於國內發行人的納斯達克規則為投資者提供的保護要少。

第16H項。煤礦安全信息披露

不適用。

項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

項目16J。內幕交易政策

不適用。

項目16K。網絡安全

網絡安全風險管理與策略

我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們使用國際標準化組織/國際電工委員會27001：2022年標準作為指南來設計和評估我們的計劃，以幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。我們的網絡安全風險管理計劃被整合到我們的整體企業風險管理計劃中，並共享

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在整個企業風險管理計劃中適用於其他法律、合規、運營和財務風險領域的方法、報告渠道和治理流程。

我們的網絡安全風險管理計劃包括：

•風險評估旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、產品、服務和更廣泛的企業IT環境面臨的重大網絡安全風險，這反過來又使我們能夠制定風險補救計劃，以確保我們對不斷變化的網絡安全威脅環境做出反應；

•安全團隊主要負責管理(1)我們的網絡安全風險評估流程，(2)我們的網絡安全控制，以及(3)我們對網絡安全事件的反應；

•酌情使用外部服務提供商評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制的各個方面，包括針對NIST標準的滲透測試和審計；

•對員工、事件應對人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓；以及

•網絡安全事件響應計劃，包括應對網絡安全事件的程序、至少每年一次的桌面演習以及管理層的響應和應遵循的程序，以確保在發生事件時採取相關行動，並確保所有相關利益攸關方參與事件響應活動。

如項目3.D“風險因素”所述，我們的業務依賴於我們的計算機系統和網絡中機密信息和其他信息的安全處理、存儲和傳輸。計算機病毒、黑客、員工或供應商的不當行為以及其他外部危險可能會使我們的信息系統和我們的供應商的信息系統暴露在網絡安全漏洞、事件或其他中斷之下，任何這些都可能對我們的業務造成實質性和不利的影響。雖然我們經歷了網絡安全事件，但到目前為止，我們還沒有意識到我們在本財年經歷了一次重大的網絡安全事件。

網絡安全威脅的複雜性，包括通過使用人工智能，繼續增加，我們為降低網絡安全事件風險和保護我們的系統而採取的控制和預防行動，包括測試我們的網絡安全事件應對計劃，可能是不夠的。此外，可能導致更高運營效率的新技術，例如我們使用人工智能，可能會進一步使我們的計算機系統面臨網絡安全事件的風險。

網絡安全治理

本公司董事會將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分，並已委託審計委員會(“委員會”)監督網絡安全。該委員會由獨立董事組成，監督管理層實施我們的網絡安全風險管理計劃。

委員會收到管理層關於我們的網絡安全風險管理計劃和態勢的最新情況。此外，管理層在必要時向委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何影響較小的事件的最新情況。

委員會向董事會全體成員報告其活動，包括與網絡安全有關的活動。董事會全體成員還聽取管理層關於我們的網絡風險管理計劃的簡報。 董事會成員聽取我們的信息安全、風險和合規部負責人以及我們的CISO的關於網絡安全主題的演講。CISO在信息安全、安全合規和風險管理領域擁有20多年的豐富經驗。董事會成員還接受外部專家的介紹，作為董事會關於影響上市公司的主題的繼續教育的一部分。

我們的CISO以及我們的管理團隊，包括首席客户官、首席法務官、首席技術官和首席信息官，負責評估和管理我們的網絡安全威脅帶來的重大風險。該團隊對我們的整體網絡安全風險管理計劃負有主要責任，並監督我們的內部網絡安全人員和我們聘請的外部網絡安全顧問。

我們的CISO 我們的管理團隊通過各種手段監督預防、發現、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，其中可能包括內部網絡安全人員的簡報；從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的威脅情報和其他信息；以及部署在IT環境中的安全工具產生的警報和報告。

99

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在員工層面，我們擁有一支經驗豐富的信息技術團隊，由我們的CISO管理，他們負責實施我們的網絡安全計劃，並支持CISO執行報告、安全和緩解職能。我們還舉辦關於隱私和網絡安全、記錄和信息管理的員工培訓，進行網絡釣魚測試，並通過對我們的管理層和員工進行溝通和教育，總體上尋求提高對網絡安全風險的認識。

第三部分

項目17.財務報表

合併財務報表

請參閲本表格20-F的F-1至F-44頁。

項目18.財務報表

不適用。

項目19.展品

我們已將以下文件作為本表格20-F的證物提交：

以引用方式成立為法團

展品編號

描述

表格

文件編號

提交日期

已歸檔/已配備

1.1

Cognyte Software Ltd.章程

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

2.1

Cognyte普通股股票證書樣本

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

2.2

分居和分配協議的格式

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

2.3

證券説明

*

4.1

税務協議格式

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

4.2

《僱員事務協議》格式

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

4.4

知識產權交叉許可協議的形式

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

4.5

商標交叉許可協議形式

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

4.6

Cognyte Software Ltd. 2021年股票激勵計劃表格

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

***

4.7

彌償協議的格式

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

***

4.8

高管和董事薪酬政策形式

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

***

4.9

信貸安排，日期為2020年12月27日，由Cognyte Technology Israel Ltd.提供，作為借款人，Cognyte Software Ltd.，作為擔保人，Leumi Le Israel BM銀行，作為貸方（“Leumi信貸機構”）

20 FR 12 B/A

001-39829

2021年1月14日

100

---

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4.9A

Leumi信貸工具第1號修正案，日期：2022年7月28日

20-F

001-39829

2023年4月11日

*†

4.9B

Leumi信貸工具第2號修正案，日期：2023年1月31日

20-F

001-39829

2023年4月11日

*†

4.9C

2023年12月31日對Leumi信貸工具的第3號修正案（通過引用納入，附件99.1）

6-K

001-39829

2024年1月3日

**

4.10D

Cognyte Software Ltd.之間的信貸安排日期為2024年1月24日，作為借款人或擔保人，Cognyte技術以色列有限公司，作為借款人或擔保人，以及Hapoalim BM銀行，作為貸方（通過引用併入，表99.1）。

6-K

001-39829

2024年1月25日

**

4.10E

Cognyte Software Ltd.於2024年1月24日修訂和重述的承諾契約，Cognyte技術以色列有限公司和Bank Hapoalim BM（通過引用併入，附件99.1A）。

6-K

001-39829

2024年1月25日

**

8.1

附屬公司名單

*

12.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行首席執行官認證。

*

12.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的首席財務官認證。

*

13.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行首席執行官認證。

*

13.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席財務官證書。

*

15.1

Brightman Almagor Zohar&Co.同意。

*

15.2

羅恩·什維利的同意

*

15.3

薩裏特·薩吉夫的同意

*

97.1

根據適用上市標準的要求，與追回錯誤判給的賠償有關的政策.

*

101.INS

內聯XBRL實例文檔。

*

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

*

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

*

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

*

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

*

101

---

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101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

*

104

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。

*

_________

*在此提交的文件。

**隨函提供的材料。

*** 管理合同或 補償計劃、安排或合同。

† 本文件中包含的某些機密信息已根據表格20-F附件的説明進行了編輯，因為（i）公司習慣和實際上將該信息視為私人或機密信息，並且（ii）省略的信息並不重要。“[***]“表明該展覽中省略的信息.

102

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簽名

註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。

									科尼特軟件有限公司
									發信人：/s/ Elad Sharon
									姓名：Elad Sharon
									職務：首席執行官
									發信人：/s/大衞·阿巴迪
									姓名：大衞·阿巴迪
									職務：首席財務官
日期：2024年4月9日

103

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財務報表索引
經審計的合併財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：1197)			F-1
截至2024年和2023年1月31日的合併資產負債表			F-4
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的合併業務報表			F-5
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的合併全面損失表			F-6
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的綜合權益報表			F-7
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的合併現金流量表			F-8
合併財務報表附註			F-9

104

---

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獨立註冊會計師事務所報告

致Cognyte Software Ltd.股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了Cognyte Software Ltd.及其子公司(“本公司”)截至2024年1月31日和2023年1月31日的綜合資產負債表、截至2024年1月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面虧損、權益表和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年1月31日和2023年1月31日的財務狀況，以及截至2024年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美利堅合眾國普遍接受的原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2024年1月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的2013年報告和我們2024年4月9日的報告，對公司財務報告的內部控制提出了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-隨時間推移會計-輸入法-請參閲財務報表附註2和附註4“收入確認”

關鍵審計事項説明

公司確認需要對軟件進行大量定製以在合同期限內(“長期”)滿足客户要求的合同的收入，因為公司的業績不會創造具有替代用途的資產，並且公司有權在整個過程中獲得包括合理利潤在內的可強制執行的付款權利。對於涉及重大定製的合同，公司使用發生的工時來衡量完成進度，完成進度是根據完成履約義務時發生的工時與總估計工時的比率來衡量的。對於需要對軟件進行大量定製的隨時間推移入賬的合同，公司確定收入確認時需要估計完成合同所需的總工作時間，並在這些合同的整個有效期內更新這些估計。這要求管理層對收入隨着時間推移而確認的合同的未來工作時間的預測做出重大估計。這類合同完成時總勞動力估計的變化可能會對年內收入確認的時間或金額產生重大影響。

F-1

---

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考慮到對涉及重大定製的合同在完成時估計總工時所需的判斷，這些合同的收入隨着時間的推移得到確認，由於長期合同的複雜性以及在執行審計程序和評估這些程序的結果時審計師的高度判斷力，審計此類估計需要廣泛的審計工作。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與未來勞動時間和完工時勞動時間估計相關的審計程序包括以下內容：

•我們測試了對一段時間內確認的收入進行控制的有效性，包括對迄今發生的工作時間和完成後對未來工作時間的估計。

•我們選擇了一個需要對軟件進行大量定製的合同樣本，並執行了以下操作：

–評價合同是否適當計入管理層根據每份合同的條款和條件隨着時間推移確認的收入計算。

–評估管理層用來估算未來工時和完工時工時的方法和假設的合理性和一致性。

–測試完整性和準確性，並證實同意支持文件和計時記錄所產生的工作時間。

–評估管理層實現未來工時和完工工時估計的能力，方法是將估算的工時與管理層的工作計劃進行比較，並與公司的項目經理就完工時的工時預期進行確證詢問。

–通過將合同開始時的估計工時與項目完成時或年底發生的實際工時進行比較，評估管理層估計總工時的能力。

/s/Brightman Almagor Zohar&Co.

Brightman Almagor Zohar&Co.

註冊會計師

德勤全球網絡中的一家公司

特拉維夫，以色列

2024年4月9日

自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。

F-2

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獨立註冊會計師事務所報告

致Cognyte Software Ltd.股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據《公司》中制定的標準，對Cognyte Software Ltd.及其子公司（“公司”）截至2024年1月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈。我們認為，截至2024年1月31日，公司根據《財務報告》中規定的標準，在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準審計了公司截至2024年1月31日止年度的合併財務報表，我們於2024年4月9日發佈的報告對這些財務報表發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的 管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/Brightman Almagor Zohar&Co.

Brightman Almagor Zohar&Co.

註冊會計師

德勤全球網絡中的一家公司

特拉維夫，以色列

2024年4月9日

F-3

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科尼特軟件有限公司

Cognyte Software Ltd.

合併資產負債表

						1月31日
(單位：千)						2024						2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	74,477					$	34,579
受限制現金及現金等值物以及受限制銀行定期存款						8,666						4,359
短期投資						—						17,507
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元2.7百萬美元和美元1.6分別為百萬美元						113,260						113,201
合同資產，扣除信貸損失準備金#美元1.41000萬美元和300萬美元億美元，分別						8,859						17,476
盤存						24,584						25,263
預付費用和其他流動資產						35,135						39,339
流動資產總額						264,981						251,724
財產和設備，淨額						24,384						25,874
經營性租賃使用權資產						33,833						17,559
商譽						126,563						126,487
無形資產，淨額						258						650
遞延所得税						2,928						823
其他資產						19,135						19,961
總資產						$	472,082					$	443,078
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款						20,863						20,677
應計費用和其他流動負債						75,826						78,297
合同責任						93,778						94,882
流動負債總額						190,467						193,856
長期合同負債						29,362						14,382
遞延所得税						1,964						3,031
經營租賃負債						27,950						10,368
其他負債						7,606						11,667
總負債						257,349						233,304
承付款和或有事項
股東權益：
普通股--$0票面價值 300,000,000股發行及發行在外 70,996,535和68,842,601分別於2024年1月31日和2023年1月31日						—						—
額外實收資本						355,097						338,465
累計赤字						(144,592)						(129,022)
累計其他綜合損失						(12,630)						(15,314)
道達爾Cognyte Software Ltd.股東權益						197,875						194,129
非控股權益						16,858						15,645
股東權益總額						214,733						209,774
總負債和股東權益						$	472,082					$	443,078

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F-4

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合併業務報表

 

						截至一月三十一日止的年度，
(除每股和每股數據外，以千為單位)						2024						2023						2022
收入：
軟件						$	113,541					$	98,288					$	209,988
軟件服務						165,027						175,690						201,563
專業服務和其他						34,836						38,084						62,491
總收入						313,404						312,062						474,042
收入成本：
軟件						18,919						19,975						28,955
軟件服務						43,305						48,400						46,413
專業服務和其他						35,776						50,941						56,349
已獲得技術的攤銷						—						619						682
收入總成本						98,000						119,935						132,399
毛利						215,404						192,127						341,643
運營費用：
研究與開發，網絡						107,283						140,324						143,360
銷售、一般和行政						125,784						154,347						185,867
其他已購入無形資產的攤銷						391						779						1,455
總運營費用						233,458						295,450						330,682
營業(虧損)收入						(18,054)						(103,323)						10,961
其他收入(支出)，淨額：
利息收入						1,896						774						177
利息支出						(16)						(1,597)						(196)
其他收入(支出)，淨額						2,915						7,151						(2,681)
其他收入(支出)合計，淨額						4,795						6,328						(2,700)
(虧損)未計提所得税準備的收入						(13,259)						(96,995)						8,261
(福利)所得税撥備						(1,614)						12,956						18,517
淨虧損						(11,645)						(109,951)						(10,256)
可歸因於非控股權益的淨收入						3,925						4,181						4,634
Cognyte Software Ltd.應佔淨虧損。						$	(15,570)					$	(114,132)					$	(14,890)
歸屬於Cognyte Software Ltd.的每股淨虧損：
基本的和稀釋的						$	(0.22)					$	(1.68)					$	(0.22)
加權平均流通股：
基本的和稀釋的						70,081						67,924						66,570

 

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F-5

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合併全面損失表

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：萬人)						2024						2023						2022
淨虧損						$	(11,645)					$	(109,951)					$	(10,256)
扣除重新分類調整後的其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整						196						1,828						(219)
指定為套期保值的外匯合同淨增加（減少）						2,228						(16)						(1,253)
指定為對衝的外匯合同淨增加（減少）所得税優惠						—						—						84
其他全面收益(虧損)						2,424						1,811						(1,388)
綜合損失						(9,221)						(108,140)						(11,644)
可歸屬於非控股權益的全面收益						3,665						4,627						4,420
歸屬於Cognyte Software Ltd.的全面虧損						$	(12,886)					$	(112,767)					$	(16,064)

 

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F-6

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Cognyte Software Ltd.

合併權益表

																																				累計其他綜合損失						總計 Cognyte Software Ltd.股權												總股本
(單位：千人)。						普通股						額外實收資本						庫存股						累計赤字						前母公司淨投資																		非控制性權益
截至2021年1月31日的餘額						$	—					$	—					$	—					$	—					$	273,006					$	(15,505)					$	257,501					$	12,870					$	270,371
Verint的衍生品						$	—					$	—					$	—					$	—					$	9,558					$	—					$	9,558					$	—					$	9,558
淨(虧損)收益						$	—					$	—					$	—					$	(14,890)					$	—					$	—					$	(14,890)					$	4,634					$	(10,256)
其他綜合損失						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	(1,174)					$	(1,174)					$	(214)					$	(1,388)
原母淨投資重新分類						$	—					$	282,564					$	—					$	—					$	(282,564)					$	—					$	—					$	—					$	—
基於股份的薪酬活動						$	—					$	34,142					$	181					$	—					$	—					$	—					$	34,323					$	—					$	34,323
股份回購						$	—					$	—					$	(181)					$	—					$	—					$	—					$	(181)					$	—					$	(181)
對非控股權益的股息						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	(3,338)					$	(3,338)
截至2022年1月31日的餘額						$	—					$	316,706					$	—					$	(14,890)					$	—					$	(16,679)					$	285,137					$	13,952					$	299,089
淨(虧損)收益						$	—					$	—					$	—					$	(114,132)					$	—					$	—					$	(114,132)					$	4,181					$	(109,951)
其他綜合收益						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	1,365					$	1,365					$	446					$	1,811
基於股份的薪酬活動						$	—					$	21,759					$	—					$	—					$	—					$	—					$	21,759					$	—					$	21,759
對非控股權益的股息						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	(2,934)					$	(2,934)
截至2023年1月31日的餘額						$	—					$	338,465					$	—					$	(129,022)					$	—					$	(15,314)					$	194,129					$	15,645					$	209,774
淨(虧損)收益						$	—					$	—					$	—					$	(15,570)					$	—					$	—					$	(15,570)					$	3,925					$	(11,645)
其他綜合收益						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	2,684					$	2,684					$	(260)					$	2,424
基於股份的薪酬活動						$	—					$	16,632					$	—					$	—					$	—					$	—					$	16,632					$	—					$	16,632
對非控股權益的股息						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	(2,452)					$	(2,452)
截至2024年1月31日的餘額						$	—					$	355,097					$	—					$	(144,592)					$	—					$	(12,630)					$	197,875					$	16,858					$	214,733

 

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F-7

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目錄表

Cognyte Software Ltd.

合併現金流量表

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：萬人)						2024						2023						2022
經營活動的現金流：
淨虧損						$	(11,645)					$	(109,951)					$	(10,256)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷						13,816						18,050						21,278
信貸損失準備						2,508						2,763						432
業務剝離的收益，見注7						(4,768)						(5,764)						—
基於股票的薪酬，不包括現金結算的獎勵						12,167						25,246						32,865
遞延所得税（福利）撥備						(3,196)						45						5,860
衍生金融工具的非現金收益（損失），淨額						330						426						(133)
企業合併或有對價的公允價值變化						—						—						(134)
其他非現金項目，淨額						(685)						681						766
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款						12,436						59,186						(5,718)
合同資產						(7,340)						8,517						(7,115)
盤存						(960)						(13,101)						(363)
預付費用和其他資產						5,307						(2,364)						8,465
應付賬款和應計費用						4,332						(37,885)						4,885
合同責任						13,897						18,000						(51,314)
其他負債						(2,904)						174						1,761
其他，淨額						1,266						(1,010)						1,351
經營活動提供(用於)的現金淨額						34,561						(36,987)						2,630
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備						(7,035)						(8,274)						(11,759)
購買短期投資						(58,695)						(55,150)						(58,973)
短期投資的到期日和銷售						75,906						48,765						52,978
未指定為對衝的衍生金融工具的結算						(977)						201						(138)
為資本化軟件開發費用支付的現金						(2,034)						(3,408)						(6,033)
業務剝離收益，扣除成本，見注7						4,975						37,635						—
受限制銀行定期存款的變化，包括長期部分						(2,782)						358						5,561
其他投資活動						—						—						513
投資活動提供(用於)的現金淨額						9,358						20,127						(17,851)
融資活動的現金流：
（還款）退出信貸安排-作為短期貸款呈列						—						(100,000)						100,000
向前父母支付股息						—						—						(35,000)
支付給非控股權益的股息						(2,452)						(2,934)						(3,338)
企業合併或有對價的支付（融資部分）						—						—						(2,738)
其他融資活動						—						—						(181)
融資活動提供的現金淨額(用於)						(2,452)						(102,934)						58,743
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響						(115)						617						41
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減)						41,352						(119,176)						43,563
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物						39,044						158,220						114,657
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物，期末						$	80,396					$	39,044					$	158,220
期末現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物對賬：
現金和現金等價物						$	74,477					$	34,579					$	152,590
受限制現金和現金等值物以及受限制銀行定期存款中包括的受限制現金和現金等值物						5,825						4,302						3,486
列入其他資產的限制性現金和現金等價物						94						163						2,144
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物						$	80,396					$	39,044					$	158,220

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F-8

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目錄表

Cognyte Software Ltd.

合併財務報表附註

1.組織、運作和陳述的基礎

業務説明

Cognyte軟件有限公司(“公司”、“Cognyte”、“我們”、“我們”和“我們的”)是全球調查領域的領導者 分析軟件，為各種政府和其他組織提供可操作的情報，以實現更安全的世界™。我們的開放式界面軟件旨在幫助客户加快和提高調查和決策的有效性。數以百計的客户依賴我們的解決方案來加速和進行調查並獲得洞察力，從而識別、中和和應對對國家安全的威脅，並應對不同形式的犯罪和恐怖活動。

陳述的基礎

綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制。

Cognyte和某些子公司開展業務的主要經濟環境的貨幣是美元(“美元”)；因此，美元是Cognyte和某些子公司的職能貨幣。

Cognyte和某些子公司以美元計價的交易和餘額按其原始金額列報。根據ASC 830“外匯問題”，非美元交易和餘額已重新計量為美元。因重新計量以非美元貨幣計價的貨幣資產負債表項目而產生的所有交易損益均在損益表中作為財務收入或支出(視情況而定)反映。

對於功能貨幣被確定為非美元貨幣的子公司，資產和負債按年終外幣匯率折算，損益表項目按年內平均匯率折算。此類換算調整計入股東權益中累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分。

隨附的合併財務報表包括一家合資企業，我們在該合資企業中持有50%的股權。該合資企業是一個可變利益實體(VIE)，我們是其中的主要受益者。 因為我們有權力指導對VIE最重要的活動。合資企業的活動主要包括促進與最終客户的交易，以及就他們的商業條款進行談判，提供當地技術支持，並與客户接觸。非全資子公司的非控股權益反映在我們綜合資產負債表的權益中，但與我們的權益分開。

對吾等擁有少於20%股權及不能施加重大影響的公司的股權投資，如無可輕易釐定的公允價值，則按成本入賬，並按同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動減去任何減值而作出調整。

為保持一致性和可比性，以往期間的某些金額已重新分類，以符合本期列報，不會像以前報告的那樣對淨收益或股東權益產生影響。

2.重要會計政策摘要

 

預算的使用

 

按照公認會計原則編制財務報表需要我們的管理層做出估計和假設。本公司管理層認為，所使用的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出的數額。實際結果可能與這些估計值不同。

F-9

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目錄表

現金和現金等價物

現金及現金等價物包括庫存現金及原到期日為三個月或以下的高流動性投資。

受限現金和現金等價物以及受限銀行定期存款

受限制的現金和現金等價物以及受限制的銀行定期存款主要作為履約擔保的抵押品。

投資

我們的投資通常包括剩餘期限超過以下期限的銀行定期存款90購買時的天數。我們舉行了不是2024年1月31日和2023年1月31日的可交易債務證券。期限超過一年的投資計入其他資產。

應收賬款淨額

應收賬款由我們無條件有權收回且不計息的客户的應收發票金額組成。信貸是基於對客户財務狀況和其他因素的評估而發放給客户的。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。本公司對其客户進行持續的信用評估，以確定適當的信用損失撥備。

信用風險的集中度

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、銀行定期存款、短期投資、應收賬款和合同資產。我們把現金投資到銀行賬户和銀行定期存款中。根據政策，我們尋求通過分散投資和將我們的投資限制在高評級證券上，來限制投資的信貸敞口。

我們在正常的業務過程中向客户提供信貸條件。與應收賬款和合同資產有關的信用風險的集中度一般有限，這是因為我們的客户基礎眾多，而且他們分散在不同的行業和地理區域。我們與美國以外的兩個政府都有直接和間接的合同，這些合同加起來佔$42.6百萬美元和美元54.2截至2024年1月31日和2023年1月31日，我們的應收賬款和合同資產總額分別為100萬美元。我們相信，我們與這些國家政府簽訂的合同帶來的信用風險微不足道。

信貸損失準備

我們的信貸損失準備是基於對我們應收賬款和合同資產的賬齡、歷史註銷、客户支付模式、個人客户信譽、當前經濟趨勢、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測和/或為處於不利財務狀況的客户建立的特定準備金的分析而估計的。我們註銷應收賬款，並在被認為無法收回時將其計入已記錄的備抵。我們每季度評估信貸損失撥備的充分性。

下表彙總了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的信貸損失活動：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
信貸損失準備，年初						$	1,583					$	2,110					$	4,559
記入費用的撥備						2,578						2,824						342
核銷金額						(7)						(3,080)						(2,791)
業務剝離						(62)						(308)						—
其他，包括外匯匯率的波動						(1)						37						—
信貸損失準備金，年終						$	4,091					$	1,583					$	2,110

F-10

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目錄表

盤存

存貨以成本價和市場價中的較低者為準。成本是採用存貨核算的加權平均法確定的。我們對庫存的估價要求我們對過剩或過時的庫存進行估計，包括對我們產品的未來需求進行估計。儘管我們盡一切努力確保我們對未來產品需求預測的準確性，但需求、價格或技術發展的任何重大意外變化都可能對我們的庫存價值和報告的經營業績產生重大影響。超額和陳舊存貨的費用包括在收入成本中。

財產和設備，淨額

財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊以資產的估計使用年限為基礎，採用直線法計算。絕大多數設備、傢俱和其他設備的折舊時間從三至六年。軟件通常在一段時間內折舊四年。建築物的折舊通常超過五十年.租賃改善在其估計使用壽命或相關租賃期中較短者內攤銷。

財產和設備的維護和維修費用在發生時計入業務費用。當資產被報廢或處置時，其成本及其累計折舊或攤銷將從綜合資產負債表中剔除，任何由此產生的收益或虧損將在綜合經營報表中確認。

細分市場報告

運營部門被定義為企業的組成部分，關於這些組成部分有單獨的財務信息，即

由企業首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期評估，以決定如何

分配資源和評估業績。我們根據會計準則編纂(ASC)主題280對分部報告進行了評估，細分市場報告。我們的結論是，我們根據CODM提供和定期評估的經營結果，在單一運營部門和單一可報告部門運營，以做出關於資源分配和業績評估的決定。CODM在綜合的基礎上進行運營業績評估和資源分配決策，包括公司的所有產品。

商譽和其他已獲得的無形資產

就業務合併而言，收購價按收購日的估計公允價值分配給已收購的有形資產和無形資產及承擔的負債，其餘未分配的收購價記為商譽。

我們通常從11月1日起每年在報告單位層面測試商譽減值，如果事實和情況的變化表明商譽價值可能存在減值，我們也會更頻繁地測試商譽減值。

我們的運營方式一報告單位。在商譽減值測試中，我們可能選擇利用定性評估來評估我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估，或者如果我們的定性評估表明商譽減值的可能性更大，我們將進行量化減值測試。如果我們的量化測試確定報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽減值將被確認為等於超出的金額，但限於分配給我們報告單位的商譽總額。在2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日終了期間的每一年，不是減值被發現。

我們使用三種主要方法中的一部分或全部來評估報告單位的公允價值：(A)基於收入的方法，使用預計的貼現現金流量；(B)基於市場的方法，使用可比公司的估值倍數；以及(C)基於交易的方法，使用最近在市場上進行的類似業務的收購的估值倍數。我們對報告單位公允價值的估計基於一些主觀因素，包括：(A)對估值方法(收益法、可比上市公司法和可比交易法)的適當考慮，(B)對未來增長率的估計，(C)對我們未來成本結構的估計，(D)我們估計的現金流的貼現率，(E)為上市公司選擇同行集團公司和市場交易方法，(F)所需營運資本水平，(G)假設的終端價值，以及(H)現金流預測的時間範圍。

收購的可識別無形資產包括可識別的收購技術、客户關係、商號、分銷網絡和競業禁止協議。我們將有限壽命的可識別無形資產的成本攤銷至

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目錄表

他們的估計使用壽命，也就是7幾年或更短的時間。攤銷是基於無形資產的經濟利益預期實現的模式，通常是直線基礎上的。分配給在企業合併中收購的可識別無形資產的公允價值主要通過使用收益法確定，該方法使用管理層確定的估計和假設將可歸屬於這些資產的預期未來現金流量折現為現值。收購的可識別有限年限無形資產主要按直線攤銷，我們認為這近似於資產在其估計可用年限內的使用模式。

公允價值計量

會計準則建立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。一種工具在公允價值層次結構中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。這一公允價值層次結構由可用於計量公允價值的三個級別的投入組成：

 

•第一級：相同資產或負債在活躍市場的報價；

•第2級：直接或間接可觀察到的第1級以外的投入，例如類似資產或負債在活躍市場的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀測市場數據證實的其他投入；或

•第3級：幾乎沒有或沒有市場活動支持的不可觀察輸入。

我們於每個報告期審閲適用資產及負債的公允價值層次分類。估值投入的可觀測性的變化可能導致公允價值計量層次結構內的轉移。 

 

金融工具的公允價值

由於這些工具的短期性質，我們記錄的現金和現金等價物、受限現金和現金等價物、受限銀行定期存款、應收賬款、合同資產、合同負債、短期貸款、投資和應付賬款的金額接近公允價值。我們按公允價值計量某些金融資產和負債，其依據是在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。

衍生金融工具

本公司根據ASC 815對衍生品和套期保值進行會計處理，衍生工具和套期保值，這要求以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。如果衍生工具符合現金流對衝的定義，並根據對衝的性質被如此指定，則衍生工具的收益或虧損將作為其他全面收益的組成部分報告，並重新分類為同一時期或多個期間的收益，在此期間被對衝的交易影響收益。

作為我們風險管理策略的一部分，當我們認為合適時，我們使用包括外幣遠期合約在內的衍生金融工具來對衝某些外幣風險。我們的意圖是通過抵消衍生品合約的損益來減輕基礎風險帶來的損益。根據政策，我們不會通過衍生工具建立投機性頭寸。

為防範年內主要因以新謝克爾支付的薪金及相關福利而導致的預期外幣現金流價值增加，本公司將部分以新謝克爾計價的預期薪金套期一至12個月對於遠期合約(“套期保值合約”)。因此，當美元兑新謝克爾走強時，未來新謝克爾貨幣支出現值的下降將被對衝合約公允價值的損失所抵消。相反，當美元兑新謝克爾走弱時，未來新謝克爾支出現值的增長將被對衝合約公允價值的收益所抵消。這些對衝合約被指定為現金流對衝。

我們亦定期利用外幣遠期合約管理預期將以適用功能貨幣以外的貨幣匯款的客户收款所產生的風險，以及以適用功能貨幣以外的貨幣計值的現金、現金等價物及短期投資所產生的風險。

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目錄表

我們衍生金融工具的交易對手包括二主要金融機構。我們定期監測這些機構的財務實力。雖然這些合同的交易對手使我們在交易對手不履行合同的情況下面臨與信貸相關的損失，但風險將限於此類受影響合同的未實現收益。我們預計不會有任何這樣的損失。

收入確認

我們根據ASC 606對收入進行核算， 與客户簽訂合同的收入。有關其他詳情，請參閲附註4，“收入確認”。

收入成本

我們的收入成本包括材料成本、運營和服務人員的薪酬和福利成本、分包商成本、與我們產品和第三方SaaS提供商中包含的第三方軟件相關的版税和許可費、雲基礎設施成本、運營和服務中使用的設備的折舊、資本化軟件開發成本的攤銷、緩慢移動庫存的撥備和某些購買的無形資產、與提供專門用於項目管理的安裝、培訓、諮詢和開發服務資源相關的差旅費用，以及設施、信息技術、運營成本和其他間接費用的分攤。與材料和軟件相關的成本通常在裝運時支出，與差旅、分包商和人員及相關費用相關的成本通常在提供與人員相關的服務期間發生。有關客户合同成本的詳細信息，請參閲“獲得和履行合同的成本”標題下的附註4“收入確認”。

研究與開發，網絡

除某些軟件開發成本外，所有研究和開發成本均按已發生費用計入，主要包括人員和諮詢成本、差旅、研究和開發設備折舊以及與研究和開發活動相關的間接費用和其他成本。

我們過去曾從以色列創新局(“IIA”)獲得不可退還的贈款，為我們的部分研發支出提供資金。我們已選擇只與保監局訂立不收取專利權費的安排，而不要求我們繳付專利税。從內部投資協定收到的資金記為研究和開發費用的減少額。在支付的範圍內，特許權使用費被記錄為我們收入成本的一部分。

我們還定期從參與其他司法管轄區的某些政府贊助項目中獲益，以支持在這些地區進行的研究和開發活動。

軟件開發成本

購買或開發將出售、租賃或以其他方式銷售的軟件所產生的成本在技術可行性確定後資本化，並通過相關軟件產品的全面發佈繼續資本化。資本化成本的攤銷始於相關產品可供客户普遍使用的期間，並以直線方式記錄，這近似於預計資本化成本的經濟效益在相關軟件產品的估計經濟壽命內實現的模式，通常最長可達4好幾年了。

內部使用軟件

我們利用與僅為滿足我們的內部需求而獲得、內部開發或修改的軟件相關的成本。資本化始於初步項目階段已完成，有關當局的管理層授權並承諾為項目提供資金。這些資本化成本包括用於開發或獲得應用程序的外部直接成本以及與應用程序開發直接相關的員工的費用。這些費用的資本化將一直持續到項目基本完成並準備好達到預期目的為止。為內部使用而開發的計算機軟件的資本化成本通常按以下項目的估計使用壽命攤銷四幾年的直線基礎上，這最能代表軟件的使用模式。

我們利用實施雲計算託管安排所產生的集成和測試成本，這些安排是應用程序開發階段的服務合同。資本化成本在每項安排的期限內按直線攤銷。

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目錄表

所得税

我們根據資產負債法核算所得税，該方法包括確認已列入合併財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項被記錄為在收回或支付報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備金是指本年度已繳納或應付的所得税加上遞延税款。遞延税項是由於我們的資產和負債的財務報表和税基之間的差異造成的，並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。未來所得税法律或税率變化的影響是不可預見的。

我們在以色列、美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們所得税撥備的計算涉及複雜税法的應用，需要大量的判斷和估計。我們在每個報告日期評估我們經營的每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力，並在我們的全部或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在相同司法管轄區產生相同性質的未來應納税所得額。我們在作出這項評估時會考慮所有可用的正面及負面證據，包括但不限於遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。在有充分的負面證據表明我們的遞延税項資產不太可能變現的情況下，我們建立估值撥備。

我們使用兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。第一步是評估在報税表中採取或預期採取的納税立場，方法是評估這些立場是否更有可能比不可持續，僅基於它們的技術價值，經過審查幷包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將每個頭寸的相關税收優惠衡量為我們認為更有可能實現的最大金額。在我們的所得税申報表中獲得或預期獲得的税收優惠金額與在我們的財務報表中確認的税收優惠金額之間的差額代表我們的未確認所得税福利，我們將其記錄為負債或遞延税項資產的減少。我們的政策是將與未確認的所得税優惠相關的利息(費用和/或收入)和罰款作為所得税撥備的一個組成部分。

功能貨幣與外幣交易損益

我們的功能貨幣，以及我們大多數子公司的功能貨幣，是美元，儘管我們有一些子公司的功能貨幣是他們的當地貨幣。

以非功能貨幣計價的交易於交易日轉換為功能貨幣，任何由此產生的資產或負債於每個報告日期及結算時進一步重新計量。經重新計量確認的收益和損失計入其他收入(費用)，在合併經營報表中為淨額。我們錄得淨外幣損失#美元。0.8百萬，$0.1百萬美元和美元3.1截至2024年1月31日、2023年及2022年1月31日止年度，分別為百萬美元。

就合併報告而言，在子公司的職能貨幣不是美元的情況下，收入和支出使用報告期的平均匯率換算為美元，而資產和負債則使用期末匯率換算為美元。外幣換算調整的影響計入股東權益，作為所附綜合資產負債表中累計其他全面收益或虧損的組成部分。

基於股票的薪酬

某些公司員工參與了Cognyte贊助的基於股票的薪酬計劃。根據該計劃授予的獎勵是基於Cognyte的普通股，因此包括在額外支付的資本中。本公司根據ASC 718對基於股份的薪酬進行核算，薪酬--股票薪酬這要求根據向員工和董事支付的所有基於股份的薪酬獎勵的估計公允價值來計量和確認薪酬支出。ASC 718要求公司在授予之日估計基於股權的獎勵的公允價值。最終預期授予的那部分獎勵的價值在公司的綜合經營報表中確認為必要服務期內的費用。本公司估計截至獎勵授予日期的預期沒收，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的時期內如有必要，將進行修訂。

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目錄表

本公司確認其獎勵價值的補償費用，該補償費用根據服務條件採用直線法，在每項獎勵的必要服務期內，扣除估計的沒收金額後分批支付。估計的沒收是基於實際的授予前沒收歷史。對於以業績為基礎的股份單位，如果公司得出結論認為很可能會在必要的服務期內基於加速歸屬法達到業績條件，則公司將按該等獎勵的價值確認補償費用。本公司在每個報告期重新評估有業績條件的獎勵的歸屬概率，並根據其概率評估調整補償成本。

租契

我們根據ASC 842對租賃進行會計處理，租約。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃資產按經營租賃使用權(“ROU”)資產列示，相應的經營租賃負債在應計費用和其他流動負債(流動部分)內列示，在綜合資產負債表中作為經營租賃負債(長期部分)列示。

經營租賃ROU資產和經營租賃負債按開始日期租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。我們的租約不提供隱含利率。我們計算遞增借款利率，以反映我們在抵押基礎上借入相當於類似經濟環境下類似期限的租賃付款所需支付的利率，並在確定這一決定時考慮我們的歷史借款活動和市場數據。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。

我們有租賃和非租賃組成部分的租賃協議，我們將其作為單一租賃組成部分進行核算。我們的一些租賃包含可變租賃付款，除非這些付款是基於指數或費率，否則將作為已發生的費用計入費用。基於指數或費率的可變租賃付款最初使用租賃開始時生效的指數或費率計量，並計入租賃負債的計量；此後，因費率或指數更新而導致的租賃付款變動計入所發生期間的租金支出。對於期限為12個月或以下的短期租賃，我們選擇不確認淨資產和租賃負債。短期租賃對我們的淨資產和租賃負債的影響並不大。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。此外，我們沒有任何關聯方租賃。

法律或有事項

本公司不時捲入法律程序或受到在其正常業務過程中引起的索償。這類事項通常會受到許多不確定因素和結果的影響，而這些不確定因素和結果是無法確定地預測的。本公司在可能發生損失時應計或有損失，並可合理估計任何此類損失的金額。本公司認為不太可能發生的或有損失一般不會披露，除非是重大的。各自的法律費用在產生時計入費用。

税收賠償

所得税賠償是雙方之間建立的合同安排，根據該安排，一方將償還另一方向税務機關支付的與交易前(通常是)税收狀況有關的所得税。如果我們是税務機關的主要義務人，我們應該根據ASC 740 i的不確定税收撥備指南來解釋任何税收風險。收入税。如果我們不是税務機關的主要債務人，我們應該根據ASC 460擔保來説明税務風險，這要求使用ASC 450所要求確認的賠償或或有負債的公允價值中較大的一個。

根據本公司與Verint就分拆訂立的税務事宜協議，根據税務事宜協議，本公司對Verint負有部分或全部因此而向Verint支付的税款的賠償義務，金額為$。4.7在截至2023年1月31日的一年中，在截至2024年1月31日的第四季度，由於訴訟時效到期，與Verint相關的不確定税務狀況以及相應的賠償資產發生了逆轉。

企業合併

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本公司根據ASC 805對企業合併進行會計處理，企業合併。ASC 805要求確認收購日的收購資產、承擔的負債和任何非控制性權益，以其截至該日的公允價值計量。收購淨資產的公允價值超過購買價的任何部分都將分配給商譽，估計或有事項的任何後續變化將計入收益。此外，與收購的遞延税項資產相關的估值準備的變化以及收購的所得税頭寸的變化在收益中確認。

與收購有關的成本在所發生期間計入綜合經營報表。

近期會計公告

新近採用的新會計公告

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08企業合併（專題805），客户合同的合同資產和合同負債的會計處理要求購買方在收購日按照美國會計準則第606條確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入。指導意見將導致購買方按照被購買方記錄的相同金額確認合同資產和合同負債。該指導應前瞻性地適用於在生效日期或之後發生的收購。該指導意見適用於2022年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。本指導意見的採納不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

新會計公告尚未生效

二零二三年十一月， FASB發佈了ASU 2023-07 分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。本次更新中的修訂改進了財務報告，要求所有公共實體在年度和中期基礎上披露增量分類信息，以使投資者能夠制定更有用的決策財務分析。本更新中的修訂適用於2023年12月15日之後的財年，以及2024年12月15日之後的財年內的過渡期。允許及早領養。公司目前正在評估這些修訂，以確定可能對其合併財務報表產生的影響.

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09所得税(話題740)：所得税披露的改進. 此次更新中的修訂旨在通過改進所得税披露來滿足投資者要求提高所得税信息透明度的要求，這些披露主要與税率對賬和已支付所得税信息有關。修正案應在預期的基礎上適用。這些修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表，允許儘早採用。公司目前正在評估這些修訂，以確定可能對其合併財務報表產生的影響.

3. 關聯方交易

與Leumi銀行的關聯方交易

2022年10月，我們的董事會成員Zvika Naggan被任命為Leumi銀行董事會成員。自2023年12月31日起，我們已與以色列銀行Leumi Le-以色列B.M.(“Bank Leumi”)延長了循環信貸安排。根據與Leumi銀行的信貸安排，我們總共獲得了高達#美元的貸款。352,000,000美元的借款，提供給公司用於兩年，到2026年1月。我們在信貸安排下的義務由這類信貸安排的某些慣常的、肯定的和限制性的契約來保證。信貸安排還包含金融契約，在每個季度末進行衡量。

截至2024年1月31日，我們沒有從Leumi銀行的信貸安排中提取任何資金。

與Verint的關聯方交易

關於剝離，我們與Verint簽訂了關於分離和分配的分離和分配協議。此外，我們在剝離完成之前與Verint簽訂了其他幾項協議，以實現分離，並在剝離後為我們與Verint的關係提供框架，包括税務協議、員工事宜協議、知識產權交叉許可協議和商標交叉許可

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目錄表

協議。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度內，我們產生的淨收益(費用)為4.72000萬美元和$(4.7)，分別與與Verint的税務協議有關。另見附註“17.承付款和或有事項”。

4. 收入確認

當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時，收入就被確認，該金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。當一項安排包含多個履約義務時，如果個別履約義務是不同的，我們將單獨核算它們。我們通過應用以下五個步驟確認收入：

1) 確定與客户的合同(S)

當(I)我們與客户訂立了可強制執行的合同，規定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利，並確定了與這些商品或服務相關的付款條款，(Ii)合同具有商業實質，以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾對價的能力，確定可能收取所轉讓商品或服務的幾乎所有對價時，與客户的合同就存在。我們採用判斷來確定客户的支付能力和意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或在新客户的情況下，公佈的與客户有關的信用和財務信息。我們的商業慣例是與我們的客户簽訂具有法律效力的書面合同，其中規定了雙方之間的一般條款和條件。通常，我們的客户還會提交採購訂單，指定不同的商品和服務，以及相關的價格。對同時或幾乎同時簽訂的與單一交易對手簽訂的多個合同進行評估，以確定這些合同是否應合併並作為單一合同入賬。

2) 確定合同中的履約義務

合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的商品或服務確定的，這些商品或服務都能夠是不同的，從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可用的其他資源一起受益於商品或服務，並且在合同上下文中是不同的，因此，商品或服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。如果一份合同包括多個承諾的貨物或服務，我們必須運用判斷來確定承諾的貨物或服務是否能夠區分開來，並在合同的上下文中區分開來。如果不滿足這些標準，承諾的貨物或服務將作為綜合履約義務入賬。一般來説，我們的合同不包括非明確的履約義務，但某些合同要求對我們的產品進行設計、開發或重大定製，以滿足客户的特定要求，在這種情況下，承諾的產品和服務並不代表不同的履約義務，而是合併為一個不同的履約義務。此外，我們的訂閲許可證產品為客户提供訪問和使用持續支持的權利，以確保我們的軟件始終保持最新的網絡安全功能。我們認為我們的軟件訂用許可證和關鍵支持訪問權限是一項單一的履行義務。

3) 確定成交價

交易價格是根據我們將有權向客户轉讓商品或服務的對價來確定的。我們評估向客户轉移貨物和服務的時間與付款時間的比較，以確定是否存在重要的融資組成部分。作為一種實際的權宜之計，當可交付成果的付款和轉移之間的差額不超過一年時，我們不會評估是否存在重要的融資部分，這是我們大多數客户合同的情況。我們發票條款的主要目的不是從客户那裏獲得或向客户提供融資。某些合同可能需要預付款，以鼓勵客户對項目的承諾，並保護我們不會提前終止合同。在交易價格包含可變對價的情況下，我們根據可變對價的性質，使用期望值方法或最可能金額方法估計交易價格中應包括的可變對價金額。如果我們評估合同下的累積收入未來不會發生重大逆轉，則可變對價包括在交易價格中。通常，我們的合同不向我們的客户提供任何退貨或退款的權利，我們也不限制合同價格，因為退貨或退款很可能不會導致收入大幅逆轉。

4) 將交易價格分配給合同中的履約義務

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目錄表

如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。然而，如果實質上相同的一系列不同的貨物或服務符合可變對價合同中單一履行義務的資格，我們必須確定可變對價是歸屬於整個合同還是歸屬於合同的特定部分。當可變金額的付款條款僅與我們履行該不同履約義務的努力有關，並且其分配結果與ASC 606的總體分配目標一致時，我們將可變金額分配給一個或多個不同的履約義務，而不是所有或構成單個履約義務一部分的一個或多個不同的服務。包含多項履約義務的合同要求根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每項履約義務，除非交易價格是可變的，並且符合完全分配給一項履約義務或構成一項單一履約義務一部分的獨特商品或服務的標準。我們根據履約義務單獨銷售的價格來確定獨立銷售價格(“SSP”)。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP，我們將考慮現有的信息來估計SSP，例如市場狀況，包括地理或地區特定因素、競爭定位、內部成本、利潤目標和內部批准的與履約義務相關的定價指導方針。

5) 在實體履行履約義務時(或作為)確認收入

根據潛在承諾的性質，我們可以在一段時間內或在某個時間點履行履行義務。收入在通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。在包括客户實質性驗收標準的某些合同中，只有在我們能夠客觀地得出產品或服務符合合同中商定的規格的結論後，才會確認收入。

只有當我們可能會收取我們有權獲得的對價，以換取我們轉讓給客户的商品或服務時，我們才會將五步模式應用於合同。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的，不包括政府當局評估的税款，這些税款既是對特定的創收交易徵收的，也是與特定的創收交易同時進行的，這些税款是我們從客户那裏收取的。

在產品控制權轉移到客户手中之後，向客户開具帳單的運輸和搬運活動被計入履行成本，並計入收入成本。從歷史上看，這些支出並不是很大。

我們不會針對重大融資部分的影響調整承諾對價金額，因為本公司預計，在合同開始時，根據實際權宜之計，從向客户轉讓承諾的商品或服務到客户支付這些商品或服務的時間通常為一年或更短的時間。該公司對客户的信用期限平均為30至60天。

商品和服務的性質

我們的收入分為三類：(A)軟件收入，包括銷售訂閲(即基於期限的)或永久許可以及包括產品功能所必需的軟件的設備；(B)軟件服務收入，包括支持收入和基於雲的軟件即服務訂閲(SaaS)的收入；以及(C)專業服務和其他收入，包括安裝和集成服務、客户特定開發工作、第三方硬件轉售以及諮詢和培訓服務的收入。

軟件收入許可證向我們的客户提供永久使用我們的軟件的權利，或者僅在固定期限內使用我們的軟件的權利，在大多數情況下是在一和三年制時間框架。一般來説，我們的合同不提供重要的集成服務，定製和安裝服務不需要直接從我們那裏購買。對於我們的大多數軟件許可證，我們得出的結論是，許可證是不同的，因為我們的客户可以從軟件本身受益。軟件收入通常在軟件交付給客户或可供客户下載時確認。我們的訂購軟件許可證與我們的支持服務沒有區別，因為在許可證期限內，軟件對客户的效用將顯著降低。訂閲許可證收入在軟件交付給客户時開始的訂閲期內確認。我們很少單獨銷售軟件許可證，因此無法直接觀察到SSP，因此必須對其進行估計。我們採用經調整的市場評估方法，同時考慮市場狀況和實體特定因素，例如評估軟件許可與其他承諾商品和服務捆綁銷售的歷史數據，以最大限度地利用可觀察到的投入。軟件SSP是基於我們確定的標價的適當折扣建立的，考慮到是否存在具有不同定價實踐的特定人羣分層。

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軟件服務收入來自基於雲的SaaS收入，並在可用時向客户提供技術支持服務、漏洞修復和未指明的軟件更新。這些履約義務中的每一項都單獨為客户提供了好處，並且在合同的上下文中是不同的。這些不同的履約義務中的每一項都代表着向客户提供服務的隨時準備的義務，該義務是同時交付的，並且具有相同的轉移給客户的模式，這就是為什麼我們將這些支持服務作為單一的履約義務來考慮。我們在合同期限(通常為一年)內按比例確認支持服務，並根據獨立續訂合同為支持服務制定SSP。

我們的解決方案 通常提供1年至3年的保修。這些保證並不代表額外的性能義務，因為不提供除確保軟件許可證和硬件符合商定的規範之外的服務。

專業服務收入主要包括安裝和集成、部署和優化服務以及諮詢和培訓的費用，通常會隨着時間的推移而確認，因為客户在執行服務時同時獲得和消費專業服務的好處。對於以固定價格為基礎開具賬單的合同，收入在一段時間內使用輸入法確認，該輸入法基於迄今花費的工時相對於履行相關履約義務預期所需的總工時。此外，其他收入包括轉售第三方硬件，包括服務器、筆記本電腦和通信設備，通常在發貨或交付時在某個時間點確認。我們很少單獨銷售專業服務和第三方硬件，因此無法直接觀察到SSP，必須對其進行評估。我們採用經調整的市場評估方法，同時考慮市場狀況及實體特定因素，例如評估專業服務捆綁銷售及轉售第三方硬件與其他承諾貨品及服務的歷史數據，以最大限度地利用可觀察到的投入。專業服務SSP和第三方硬件SSP的轉售是基於我們確定的標價的適當折扣建立的，並考慮到是否存在具有不同定價做法的特定人羣分層。

某些合同要求我們大幅定製我們的軟件，隨着時間的推移，這些合同通常會隨着我們的業績而得到認可，因為我們的業績不會創造具有替代用途的資產，而且我們有權獲得可強制執行的付款以及迄今完成的業績的合理利潤。收入在一段時間內根據完成履約義務的進展程度予以確認。我們使用發生的工時來衡量這些合同的進展，因為它最好地描述了資產向客户的轉移。在進度的已發生工時衡量下，完成進度的程度是根據迄今發生的工時與完成明確的履行義務時的總估計工時的比率來衡量的。由於這些安排所執行的工作的性質，完工時總工時的估計是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。如果出現改變收入、成本或完成進度的原始估計的情況，則對估計進行修訂。這些修訂可能導致估計收入或成本的增加或減少，這些修訂反映在引起修訂的情況已知期間的累積追趕基礎上的收入中。考慮到是否存在具有不同定價實踐的特定人羣分層，我們使用我們既定標價的適當折扣來估計我們顯著定製的解決方案的SSP。

收入的分類

下表提供了按收入的經常性或非經常性性質分類的收入信息。經常性收入是我們認為未來可能更新的收入部分。這些收入流在未來期間的重現取決於多種因素，包括合同期限和客户的續訂決定：

•經常性收入主要包括初始和續訂支持、訂閲軟件許可證以及某些交易中的基於雲的SaaS。

•非經常性收入主要包括我們的永久許可證、設備、定製開發、安裝和集成服務、諮詢和培訓以及第三方硬件的轉售。

F-19

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目錄表

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
按重複性分類的收入：
經常性收入						$	167,634					$	197,398					$	230,969
非經常性收入						145,770						114,664						243,073
總收入						$	313,404					$	312,062					$	474,042

合同 餘額

下表提供有關來自客户合約之應收賬款、合約資產及合約負債之資料：

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
應收賬款淨額						$	113,260					$	113,201
合同資產，淨額						$	8,859					$	17,476
合同責任						$	93,778					$	94,882
長期合同負債						$	29,362					$	14,382

我們根據合同計費時間表從客户處收取付款，並在對價權成為無條件時記錄應收賬款。合同資產是我們以換取我們已轉讓給客户的商品或服務而獲得對價的權利，而該權利取決於時間流逝以外的其他因素。我們的大部分合同資產代表與安排相關的未開票金額，其中我們的對價權取決於合同商定的開票時間表。我們預計合同資產的計費和收款將在未來十二個月內進行。我們發生了與合同資產相關的資產損失金額為美元1.4截至2024年1月31日的年度為百萬。截至2024年1月31日和2023年1月31日止年度，我們轉移了美元14.4百萬美元和美元16.3由於交易對價的權利變得無條件，在每個期間開始時確認的合同資產的應收賬款分別為1,000,000美元。我們認出了$7.4百萬美元和美元10.3截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度合同資產分別為100萬美元。在截至2023年1月31日的年度內，本公司剝離了部分業務，如附註7所述。因此，本公司剝離了$2.1百萬美元的合同資產。

確實有二客户合計佔美元42.6百萬美元和美元54.2截至2024年1月31日和2023年1月31日，我們的應收賬款和合同資產總額分別為100萬美元。這些金額來自與美國以外政府的直接和間接合同，我們認為這些合同的信用風險微乎其微。

合同責任是指在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，從客户那裏收到的或無條件應支付的對價。在截至2024年1月31日和2023年1月31日終了年度，在每個期間期初從合同負債中確認的收入為#美元。76.6百萬美元和美元61.3分別為100萬美元。

剩餘 性能 義務

分配給剩餘履約債務的交易價格(“RPO”)代表尚未確認的合同收入，其中包括合同負債和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。我們的大多數安排的期限最長為三年，其中很大一部分是一年或更短的時間。

我們RPO的收入確認時間和金額受到多個因素的影響，包括支持續訂的時間，以及某些項目的收入確認可能會延長更長的時間段，根據這些時間段，交付可能會因各種原因而延遲、修改或取消。因此，剩餘債務數額可能不是未來成果的有意義的指標。在某些情況下，當客户延遲支付約定的首付款或其他原因時，我們可能會決定單方面取消未完成的訂單並減少RPO。

下表提供了有關我們的RPO的信息：

F-20

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目錄表

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
RPO：
預計在1年內獲得認可						$	302,524					$	280,662
預計在一年以上獲得認可						289,383						302,329
總RPO						$	591,907					$	582,991

獲取和履行合同的費用

我們利用支付給內部銷售人員的佣金和代理商佣金，這些佣金是獲得客户合同的增量。我們已經確定，這些佣金實際上是遞增的，如果沒有客户合同，就不會發生這些佣金。我們每年續訂支持時支付的銷售和代理佣金與初始合同支付的佣金相稱。資本化的銷售和代理佣金在貨物或服務轉移到與資產有關的客户的期間攤銷。

獲得合同的總資本化成本為#美元。12.6截至2024年1月31日，百萬美元，其中美元10.1百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#美元2.6百萬美元包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。獲得合同的總資本化成本為#美元。9.7截至2023年1月31日，百萬美元，其中7.4百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#美元2.31000萬美元計入綜合資產負債表的其他資產。截至2024年1月31日，2023年和2022年1月31日止年度，我們支出了美元，15.6百萬，$13.3百萬美元，以及$24.4銷售和代理佣金分別為百萬美元，包括在銷售、一般和管理費用中。

當成本與合同直接相關並且預計將產生用於履行合同項下的履行義務並預計通過合同項下產生的收入收回的資源時，我們將履行合同所產生的成本資本化。在我們履行相關履行義務時，履行合同的成本計入收入成本。履行合同的資本化總成本為美元1.8截至2024年1月31日，百萬美元，其中美元1.5百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#美元0.4百萬美元包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。履行合同的總資本化成本為$2.5截至2023年1月31日，百萬美元，其中2.4百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#美元0.1百萬美元包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。遞延收入成本根據相關收入是否將於安排開始之日起十二個月內確認而整體分類為當期或長期。資本化金額主要涉及預付第三方雲成本。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度內，我們攤銷了2.3百萬，$3.9百萬美元，以及$7.8分別為百萬美元的合同履行成本。

5. 短期貸款

我們進入了二循環信貸安排於分拆完成後生效，於2021年2月1日生效，有效期為三年直至2024年1月31日，並提供總額高達$100借款總額為2.5億美元。根據公司的財務目標、當前現金餘額和預期現金，我們延長了這些二循環信貸安排自2023年12月31日和2024年1月24日起生效，額外兩年到2026年1月，其中規定的總金額最高可達65借款總額為2.5億美元。截至2024年1月31日，我們沒有從循環信貸安排中提取任何資金。這兩種貸款的利率都是以SOFR期限加3.26% - 3.31%。截至2024年1月31日的年度，我們並未產生與循環信貸安排相關的利息支出。利息開支：$1.6在截至2023年1月31日的一年中產生了100萬美元。此外，我們還需要就信貸安排項下未使用的信貸支付承諾費，費率為0.75年利率。信貸安排項下未用信貸所產生的承諾費為#美元。0.7百萬美元和美元0.3截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度分別為百萬。

我們在信貸安排下的義務由此類信貸安排的某些習慣性肯定和限制性契約擔保。信貸融資還包含在每個季度末衡量的財務契約。相對於 兩年延期後，我們已與銀行就信貸安排中的更新財務契約進行了談判。當前的財務契約是：

1.股權不得減少到低於$1651000萬美元或以下30佔Cognyte總合並資產的百分比。

2.Cognyte應在合併基礎上保持至少#美元的無限制現金和現金等價物(包括短期投資)251000萬美元。

3.流動資產應當高於流動負債。

F-21

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目錄表

4.不受限制的淨現金（現金、現金等值物和短期投資總額減去債務總額）應高於美元151000萬美元。

公約所施加的限制會受到某些例外情況的限制。

信貸安排協議為違約事件規定了相應的寬限期，這是此類信貸安排的慣例。一旦發生違約事件，我們在信貸安排下所欠的所有債務可能被宣佈為立即到期和應付，貸款人根據信貸安排協議提供貸款的承諾可能被終止。

截至2024年1月31日和2023年1月31日，我們符合所有財務契約。

6. 與企業合併相關的或有對價

最終收購日期與業務合併相關的或有對價債務的公允價值是根據預期轉讓的對價的概率調整現值估計的，該對價使用了市場上不可觀察到的重大投入。這些估計中使用的關鍵假設包括關於實現業績目標的可能性的概率評估以及與實現風險水平相一致的貼現率。於每個報告日期，吾等將或有對價負債重估為其公允價值，並在綜合經營報表中記錄銷售、一般及行政費用內公允價值的增減。或有對價債務公允價值的變化是由於貼現期和利率的變化以及關於實現業績目標的可能性的概率假設的變化造成的。

截至2022年1月31日止年度，我們錄得收益為美元0.2在銷售、一般和行政費用中，用於與企業合併相關的或有對價債務公允價值的變化。在截至2022年1月31日的財政年度內，與業務合併相關的所有剩餘或有對價債務已全部支付。

根據這些協議賺取的或有對價的付款為#美元。2.7截至2022年1月31日的年度為1.2億美元。

7. 資產剝離

2022年12月1日，Cognyte將SIS出售給Volaris集團(Volaris)。這筆交易是以美元成交的。42.41億美元現金購買和1美元4.7預留(截至2023年1月31日記錄在預付費用和其他流動資產中)，在截至2024年1月31日的年度內支付。出售包括SIS業務的股權、資產和負債，總代價為#美元。47.11000萬美元，如果和在一定程度上賺取的話，外加基於業績的賺取。截至1月31日，2024年的業績目標尚未達到。SIS的出售帶來了1美元的税前收益5.81000萬美元，淨額為$4.71,000,000美元結賬費用計入其他收入(支出)，淨額計入合併業務報表。出售價格會根據實際結算營運資金淨額變動而作出調整。最終可能的營運資本調整尚未確定。於截至二零二四年一月三十一日止年度內，銷售價格已根據實際結算淨營運資金變動及完成資產轉移而調整，並帶來額外税前收益$4.8在其他收入中記錄的1.6億美元。

就此次出售而言，公司與Volaris簽訂了一份過渡服務協議，根據該協議，公司向Volaris提供與SIS業務相關的某些收盤後服務。

該交易不符合ASC 205-20中規定的終止業務標準，因為它沒有反映出將對公司運營或財務業績產生重大影響的重大戰略轉變。

以下是截至2024年1月31日作為SIS完成銷售的一部分分配的資產和負債的摘要:

F-22

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目錄表

						截至1月31日，
(單位：千)						2024
流動資產：
應收賬款						$	5,719
合同資產，淨額						2,091
盤存						731
預付費用和其他流動資產						407
流動資產總額						8,948
財產和設備，淨額						1,424
經營性租賃使用權資產						710
商譽						31,865
無形資產，淨額						415
遞延所得税						162
其他資產						3,392
總資產						$	46,916
流動負債：
應付帳款						$	1,327
應計費用和其他流動負債						1,257
合同責任						5,863
流動負債總額						8,447
長期合同負債						946
經營租賃負債						510
總負債						$	9,903

8. 無形資產和商譽

截至2024年1月31日和2023年1月31日，收購相關無形資產包括以下各項：

						2024年1月31日
(單位：千)						成本						累計 攤銷						網絡
壽命有限的無形資產：
獲得的技術						$	53,118					$	(53,118)					$	—
客户關係						1,451						(1,193)						258
配電網						2,000						(2,000)						—
無形資產總額						$	56,569					$	(56,311)					$	258

						2023年1月31日
(單位：千)						成本						累計 攤銷						網絡
壽命有限的無形資產：
獲得的技術						$	61,058					$	(61,058)					$	—
客户關係						3,550						(3,002)						549
商號						805						(704)						101
配電網						2,000						(2,000)						—
無形資產總額						$	67,413					$	(66,764)					$	650

與收購相關的無形資產記錄的攤銷費用總額為#美元。0.41000萬，$1.41000萬美元和300萬美元2.1截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的年度分別為百萬。

與收購相關的有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計如下：

F-23

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目錄表

(單位：千)
截至2019年1月31日的年份，						金額
2025						$	258
總計						$	258

不是截至2024年1月31日止年度記錄了所收購無形資產的減損。我們將全額攤銷的無形資產沖銷為美元10.9 截至2024年1月31日的一年內，新增100萬美元。我們記錄了美元0.7截至2023年1月31日止年度，某些收購的技術資產出現了數百萬美元的減損。這些損害反映在 收入和銷售、一般和行政費用共$0.6百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。不是截至2022年1月31日止年度記錄了所收購無形資產的減損。

截至2024年1月31日和2023年1月31日止年度，善意活動的淨資產變動如下：

(單位：千)						金額
2022年1月31日的善意						$	158,233
外幣折算						119
業務剝離						(31,865)
2023年1月31日的善意						$	126,487
外幣折算						76
2024年1月31日的善意						$	126,563

如注7所述，截至2023年1月31日止年度，公司剝離了部分業務。因此，公司根據與被剝離業務相關的相對公允價值，將其總聲譽的一部分分配給被剝離的業務，金額為美元31.91000萬美元。

不是截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日止年度，已確定了善意損失。

9. 補充合併財務報表信息

 

合併資產負債表

截至2024年1月31日和2023年1月31日的庫存包括以下內容：

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
原料						$	12,124					$	17,337
在製品						6,751						7,057
成品						5,709						869
總庫存						$	24,584					$	25,263

 

於二零二四年及二零二三年一月三十一日，物業及設備淨額包括以下各項：

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
土地和建築物						$	2,854					$	2,854
租賃權改進						12,368						13,486
軟件						26,355						27,889
設備、傢俱和其他						51,551						54,617
總成本						93,128						98,846
減去：累計折舊和攤銷						(68,744)						(72,971)
財產和設備合計(淨額)						$	24,384					$	25,874

F-24

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目錄表

財產和設備的折舊費用為#美元。9.9百萬，$11.7百萬美元和美元15.5截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日止年度，分別為百萬美元。

截至2024年和2023年1月31日，預付費用和其他流動資產包括以下內容：

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
預付費用						$	26,701					$	29,081
遞延收入成本						1,451						2,347
應收所得税						4,249						7,028
外幣遠期合約						1,792						288
其他						942						595
預付費用和其他流動資產總額						$	35,135					$	39,339

於二零二四年及二零二三年一月三十一日，其他資產包括以下各項：

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
長期限制現金和定期存款						$	137					$	203
資本化軟件開發成本，淨						8,370						9,706
延期佣金						2,567						2,339
長期遞延收入成本						390						127
長期保證金						132						6
非控制性投資在ASC 321下核算						7,186						7,046
其他						353						534
其他資產總額						$	19,135					$	19,961

於二零二四年及二零二三年一月三十一日，應計開支及其他流動負債包括以下各項：

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
薪酬和福利						$	45,476					$	38,253
分銷商和代理商佣金						9,630						10,345
經營租賃債務--本期部分						5,413						6,604
所得税						3,428						3,121
所得税以外的其他税種						8,447						12,720
衍生品的公允價值-流動部分						223						1,592
其他						3,209						5,662
應計費用和其他流動負債總額						$	75,826					$	78,297

於二零二四年及二零二三年一月三十一日，其他負債包括以下各項：

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
未確認的税收優惠，包括利息和罰款						$	5,810					$	9,563
遣散費義務						1,796						2,104
其他負債總額						$	7,606					$	11,667

F-25

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目錄表

合併業務報表

截至二零二四年、二零二三年及二零二二年一月三十一日止年度的其他收入（開支）淨額包括以下各項：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
業務剝離的收益						$	4,768					$	5,764					$	—
投資收益淨額						$	—					$	1,660					$	729
淨外幣損失						$	(846)					$	(51)					$	(3,140)
衍生金融工具（損失）收益，淨額						$	(330)					$	(426)					$	133
其他(費用)收入，淨額						(677)						204						(403)
其他收入(費用)合計，淨額						$	2,915					$	7,151					$	(2,681)

合併現金流量表

 

下表提供有關截至二零二四年、二零二三年及二零二二年一月三十一日止年度綜合現金流量的補充資料：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
支付利息的現金，包括承諾費						$	663					$	1,978					$	470
現金支付所得税，淨額						$	6,766					11,284						8,232
非現金投資和融資交易：
應計但未支付的財產和設備購置款						$	163					972						1,166
以股票消除責任						$	3,856					—						2,514
轉移到財產和設備的庫存						$	1,639					1,474						537

10. 累計其他綜合損失

 

累計其他全面損失包括外幣換算調整和指定為對衝的衍生金融工具未實現損益等項目。累計其他全面損失在綜合資產負債表的權益部分作為單獨的項目呈列。累計其他全面損失項目對我們在綜合經營報表中呈列的淨利潤沒有影響。

F-26

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目錄表

下表總結了截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度累計其他全面虧損組成部分的變化：

(單位：千)						指定為對衝的衍生金融工具的未實現收益（損失）						外幣折算調整						總計
2021年1月31日的餘額						559						(16,064)						(15,505)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)						1,229						(5)						1,224
從累計其他全面收益重新分類的金額						2,398						—						2,398
本期淨額保險						(1,169)						(5)						(1,174)
2022年1月31日餘額						(610)						(16,069)						(16,679)
改敍前的其他綜合(虧損)收入						(6,148)						1,382						(4,766)
從累計其他全面收益重新分類的金額						(6,131)						—						(6,131)
本期淨額保險						(16)						1,382						1,365
2023年1月31日餘額						(626)						(14,687)						(15,314)
改敍前的其他綜合(虧損)收入						(4,256)						456						(3,800)
從累計其他全面收益重新分類的金額						(6,484)						—						(6,484)
本期淨額保險						2,228						456						2,684
2024年1月31日的餘額						$	1,602					$	(14,231)					$	(12,630)

上表中列出的所有金額均扣除所得税（如果適用）。外幣兑換調整中的累計淨利潤主要反映美元兑巴西雷亞爾走弱，導致巴西雷亞爾美元兑換餘額增加，以及美元兑新加坡元走強，導致新加坡元美元兑換餘額減少。

截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度，從累計其他全面虧損中重新分類至綜合經營報表的金額（含呈列地點）如下：

						截至一月三十一日止的年度，																		財務報表位置
(單位：千)						2024						2023						2022
衍生金融工具的未實現(虧損)收益：
外幣遠期合約						$	(10)					$	(54)					$	6					軟件收入成本
						(97)						(278)						40						軟件服務收入成本
						(643)						(311)						225						專業服務成本和其他收入
						(2,893)						(3,009)						1,190						研究與開發，網絡
						(2,841)						(2,479)						853						銷售、一般和行政
						(6,484)						(6,131)						2,314						所得税前合計
						—						—						84						(撥備)所得税優惠
						$	(6,484)					$	(6,131)					$	2,398					總計，扣除所得税後的淨額

11. 研究與開發，網絡

截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度，我們的研發總費用為美元107.3百萬，$140.4百萬美元和美元143.7分別為100萬美元。我們有不是截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度EIA和其他政府補助計劃的報銷。國際投資管理局和其他政府補助計劃的報銷金額為美元0.3截至2022年1月31日的年度為100萬美元，這被記錄為研發費用總額的減少。

我們將開發商業軟件產品所產生的某些成本資本化，然後在產品可供銷售時在軟件收入成本中確認這些成本。 我們資本化的軟件開發成本的活動

F-27

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截至2024年、2023年和2022年1月31日的年度如下：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
資本化軟件開發成本，淨額，年初						$	9,706					$	13,920					$	11,315
年內資本化的軟件開發成本						2,034						3,408						6,033
軟件開發成本資本化攤銷						(3,370)						(4,708)						(3,291)
業務剝離						—						(2,922)						—
軟件開發資本化成本的核銷						—						—						(142)
外幣折算及其他						—						8						5
資本化軟件開發成本，淨額，年終						$	8,370					$	9,706					$	13,920

截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度內， 不是資本化軟件開發成本的註銷。截至2022年1月31日止年度，我們記錄了 0.1軟件收入成本為百萬，反映了之前資本化的軟件開發成本的註銷，根據我們對未來市場狀況的預期，這些成本被視為不可收回。

12. 所得税

 

截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度所得税撥備前收入（虧損）組成如下：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
美國						$	(11,360)					$	(18,240)					$	(9,596)
非美國						(1,899)						(78,755)						17,857
扣除所得税準備前的總收入						$	(13,259)					$	(96,995)					$	8,261

截至二零二四年、二零二三年及二零二二年一月三十一日止年度的所得税撥備包括以下各項：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
所得税當期撥備（福利）：
美國聯邦政府						$	(4,116)					$	5,161					$	—
美國各州						(120)						204						(11)
非美國						5,738						7,546						12,668
所得税當前撥備（福利）總額						1,502						12,911						12,657
所得税遞延撥備（利益）：
美國聯邦政府						(199)						2,155						(1,143)
美國各州						(52)						(414)						53
非美國						(2,865)						(1,696)						6,950
所得税遞延撥備（福利）總額						(3,116)						45						5,860
所得税撥備總額						$	(1,614)					$	12,956					$	18,517

儘管Cognyte是一家以色列有限公司，但Verint於2020年11月24日獲得了美國税務裁決，即就美國聯邦所得税而言，Cognyte將被視為美國公司。 截至2024年、2023年及2022年1月31日止年度，美國聯邦法定税率與我們就扣除所得税撥備前收入實際税率的對賬如下：

F-28

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						截至一月三十一日止的年度，
(千美元)						2024						2023						2022
美國聯邦法定所得税率						21.0		%				21.0		%				21.0		%
按美國聯邦法定税率計提所得税撥備						$	(2,785)					$	(20,369)					$	1,735
美國州所得税(福利)條款						(172)						(156)						40
非美國税率差異						1,187						8,636						2,892
税收優惠						(196)						(158)						(2,671)
估值免税額						2,267						7,450						12,731
不可扣除的費用/非應納税所得額						46						491						255
業務剝離						111						7,372						—
税收或有事項						(5,136)						6,286						2,056
基於股票的補償和其他補償						954						1,102						898
非美國業務對美國税收的影響						2,162						2,316						540
其他，淨額						(52)						(14)						41
所得税撥備總額						$	(1,614)					$	12,956					$	18,517
有效所得税率						12.2		%				(13.4)		%				224.1		%

2023財年未確認税收優惠總額的變化包括本應從2019財年開始確認的不確定税收狀況。與這種不確定的税收狀況相關的未確認淨税收利益為美元4.7 截至2023年1月31日，這在2023年1月31日財年第四季度被確認為期外修正。此外，如注“17.承諾和連續性”，由於不確定的税務狀況源於分拆日期之前，我們根據Verint與Cognyte之間於分拆日期生效的税務事宜協議向Verint支付了這筆金額。此次期外修正的展期影響無論是單獨還是總體而言，對於公司之前報告的任何淨虧損、全面虧損或每股普通股基本和完全稀釋虧損來説都不重大。在截至2024年1月31日的財年第四季度，與Verint相關的不確定税務狀況以及相應的賠償資產因訴訟時效到期而被逆轉。

我們在以色列的業務已被以色列工業、貿易和勞工部投資中心授予“批准企業”(“AE”)和“受益企業”(“BA”)(2005年修正案後)，這使我們有資格根據1959年以色列“資本投資鼓勵法”(“投資法”)享受税收優惠。根據這些方案的條款，可歸因於“AE”或“BA”的收入在兩年內免徵所得税，並在隨後的五至八年內根據企業在以色列的地理位置(一般為10%-25%，取決於非以色列對該公司的投資比例)而降低所得税税率。根據2017年通過的《投資法》第73號修正案，位於以色列中部的公司符合優先技術企業的條件，對符合條件的收入徵收12%的税率。不符合PTE福利條件的收入按23%的常規企業所得税税率徵税。我們研究了第73號修正案的影響以及我們將在多大程度上符合PTE的資格，並選擇採用該修正案，從2021年1月31日起，我們將產生應税收入，在這種情況下，我們將對符合條件的收入享受12%的減税公司税率。此外，在塞浦路斯的某些業務有資格享受塞浦路斯知識產權制度(“知識產權制度”)下的優惠税收待遇。這項立法對來自專利、版權和商標的80%的收入和收益免税。這些税收優惠措施使我們的有效税率降低了0.4%, 0.1%和32.3於截至二零二四年、二零二三年及二零二二年一月三十一日止年度，分別為%。

F-29

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於二零二四年及二零二三年一月三十一日，遞延税項資產及負債包括以下各項：

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
遞延税項資產：
虧損結轉						$	18,100					$	16,219
應計補償						10,996						10,741
資本化研究與開發						5,080						5,192
庫存						1,199						43
應計費用						706						126
經營租賃負債						—						59
匯率差異						400						105
遞延税項資產總額						36,481						32,485
遞延税項負債：
遞延收入						(565)						(1,784)
商譽和其他無形資產						(6,242)						(5,884)
財產和設備折舊						—						(150)
經營性租賃使用權資產						—						(59)
其他，淨額						(417)						(790)
遞延税項負債總額						(7,224)						(8,667)
估值免税額						(28,293)						(26,026)
遞延税項淨負債						$	964					$	(2,208)
記錄為：
遞延税項資產						$	2,928					$	823
遞延税項負債						(1,964)						(3,031)
遞延税項淨負債						$	964					$	(2,208)

我們結轉的淨營業虧損約為$。142.3截至2024年1月31日，百萬美元，其中美元0.42000萬美元與美國結轉有關，以及141.91000萬美元與非美國結轉有關。

我們目前打算繼續將我們非美國子公司的收益無限期地再投資於為非美國活動提供資金，只要分配會導致遞增的税收成本。我們沒有為非美國子公司的外部基礎差額提供税收，也沒有為未來從非美國子公司的任何未匯出收益進行分配時可能適用的任何額外預扣或其他税收撥備。由於非美國司法管轄區法律的複雜性和必須做出的假設，估計必須為此類收益提供的收入和預扣税總額是不可行的。

根據權威性所得税會計指引的要求，我們在每個報告日期對遞延税項資產的可變現程度進行評估。所得税會計準則要求在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值備抵。管理層評估正面及負面證據，以評估未來是否會產生足夠的應課税收入以使用現有遞延税項資產。在有足夠負面證據顯示遞延税項資產不太可能變現的情況下，我們會設立估值撥備。

評估的一項重要的客觀負面證據是三年制我們在以色列的主要業務截至2024年1月31日。此類客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如我們對未來增長的預測。根據此評估，截至2024年1月31日，估值備抵為美元2.3我們認為在可預見的未來更有可能變現的遞延税項資產已經記錄了100萬美元。然而，如果增加了對未來應納税所得額的估計，或者如果不再存在以累積虧損形式存在的客觀負面證據，並給予主觀證據(如我們的增長預測)額外的權重，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。我們已記錄的估值免税額為#美元。28.3百萬美元和美元26.0分別為2024年1月31日和2023年1月31日。

F-30

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記錄的估值津貼中的活動包括2024年1月31日和2023年1月31日終了年度的下列活動：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023
估值免税額，年初						$	(26,026)					$	(18,576)
所得税撥備						(2,267)						(7,450)
估值免税額，年終						$	(28,293)					$	(26,026)

根據權威性所得税不確定性會計指引，通過應用規定的所得税不確定性會計方法確定的所得税申報表中已取得或預期取得的税收優惠金額與財務報表中確認的税收優惠金額之間的差額，代表我們未確認的所得税福利，我們將其記錄為負債或遞延税項資產的減值。

截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度，未確認税收福利總額餘額的總變化如下：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
未確認税收優惠總額，年初						$	10,893					$	10,517					$	9,872
與本年度税收頭寸有關的增加						104						1,717						1,828
(減少)與外幣匯率有關的增長						(467)						(828)						256
Verint衍生產品的削減						—						—						(1,439)
前幾年的減税情況						(3,167)						—						—
訴訟時效的失效						(80)						(513)						—
未確認税收優惠總額，年終						$	7,283					$	10,893					$	10,517

截至2024年1月31日，我們有美元7.3百萬未確認的税收優惠，$4.6其中，如果確認，將影響未來期間的實際所得税税率。如果剩下的$2.7如果確認100萬歐元，它將以淨營業虧損結轉的形式出現，根據目前的情況，預計需要全額估值撥備。我們記錄了$0.11000萬，$0.6百萬美元和美元0.4在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度，與不確定税收頭寸相關的利息和罰款淨税收支出分別為100萬美元。減少了$3.2上期的不確定税務狀況主要涉及與税務資產相關的負債，這些負債預計在到期前不會使用。利息和罰款的應計負債為#美元。1.2百萬美元和美元1.4分別為2024年1月31日和2023年1月31日。利息和罰金(費用和/或福利)在合併財務報表中作為所得税準備的組成部分入賬。

我們的所得税申報單在我們經營業務的幾個司法管轄區接受持續的税務審查。在以色列，我們在2019年1月31日之前的幾年內不再接受所得税審查。在美國，在2021年1月31日之前的幾年內，我們的聯邦報税表不再需要進行所得税審查。

我們定期評估所得税或有事項撥備的充分性。因此，我們可能會根據新的事實和發展的影響調整未確認税收優惠準備金，例如相關税法解釋的變化、税務機關的評估、與税務機關的和解以及失效法規的失效。我們認為，截至2024年1月31日的未確認税收優惠總額可能合理地減少約$2.1在未來12個月內，由於某些税務審計的結清或訴訟時效的失效，將產生100萬歐元的損失。該等減值可能涉及支付額外税項、調整若干遞延税項，包括需要額外的估值免税額及確認税務優惠。

F-31

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13. 公允價值計量

 

按公允價值經常性計量的資產和負債

 

截至2024年1月31日和2023年1月31日，我們按公允價值經常性計量的資產和負債包括以下內容：

						2024年1月31日
						公允價值層次結構類別
(單位：千)						1級						2級						3級
資產：
外幣遠期合約						$	—					$	1,792					$	—
業務剝離中的資產或負債考慮						$	—					$	—					4,954
總資產						$	—					$	1,792					$	4,954
負債：
外幣遠期合約						$	—					$	223					$	—
總負債						$	—					$	223					$	—

						2023年1月31日
						公允價值層次結構類別
(單位：千)						1級						2級						3級
資產：
外幣遠期合約						$	—					$	288					$	—
總資產						$	—					$	288					$	—
負債：
外幣遠期合約						$	—					$	1,592					$	—
總負債						$	—					$	1,592					$	—

公允價值計量

外幣遠期合約-外幣遠期合約的估計公允價值是以從交易對手收到的報價為基礎的。*根據合約的條款和到期日，以及使用類似合約的容易觀察到的市場價格的市場外幣匯率，通過對合約項下未來估計現金流量的貼現來審查這些報價的合理性。

 

或有對價資產或負債-業務合併和剝離-與業務合併和資產剝離相關的或有對價的公允價值採用概率調整貼現現金流模型估計。這些公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入。這些模型中使用的內部開發的關鍵假設是貼現率和分配給要實現的里程碑的概率。我們於每個報告期重新計量或有對價的公允價值，而因時間流逝或收購日期後發生的事件(例如折現率的變化或預期實現業績目標)而導致的任何公允價值變動均記入銷售、一般及行政費用。折現率的增加或減少將對相關公允價值計量產生相反影響，而實現業績目標預期的有利或不利變化將導致相關公允價值計量的相應增加或減少。在截至2022年1月31日的年度內，我們所有未清償的或有對價負債均已全部清償。在截至2024年1月31日的年度內，我們錄得5綜合資產負債表中“預付費用及其他流動資產”項下因SIS業務剝離而應收的或有營運資本調整，見附註7，“剝離”。

其他金融工具

應收賬款、短期投資、合同資產、應付賬款、應計負債及其他流動負債的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。

 

F-32

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非按經常性公允價值計量的資產和負債

 

除了在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債外，我們還在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。我們的非金融資產，包括商譽、無形資產、經營租賃ROU資產以及物業、廠房和設備，當有減值跡象且賬面值超過資產的公允價值時，按公允價值計量。這些資產只有在確認減值費用時才按公允價值入賬。有關我們定期減值審查的進一步細節見附註2，“重大會計政策摘要”。

我們在非控股公司的非控制性投資的賬面價值為$。7.2百萬美元和美元7.02024年1月31日和2023年1月31日，其中2.4於截至2023年1月31日止年度內，百萬元根據一項可觀察交易重新計量至公允價值。這些投資包括在合併資產負債表上的其他資產內。未實現收益$1.7在截至2023年1月31日的年度綜合經營報表中，調整了非控制投資的賬面價值的100萬美元計入了其他收入(費用)。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度內，我們沒有確認任何減值或其他調整。

14. 衍生金融工具

 

我們持有衍生金融工具的主要目的是在認為適當時管理外幣匯率風險。我們在正常業務過程中籤訂這些合同是為了減輕風險，而不是為了投機目的。

 

外幣遠期合約

根據我們的風險管理戰略，我們定期使用外幣遠期合約來管理我們因外幣匯率變化而導致的運營現金流波動的短期敞口。這些現金流敞口來自我們預測的運營費用的一部分，主要是薪酬和相關費用，這些費用是以美元以外的貨幣交易的，最明顯的是新以色列謝克爾。我們還定期使用外幣遠期合約來管理預期客户收款將以適用功能貨幣以外的貨幣匯款產生的風險，以及現金的風險敞口。現金等價物以適用功能貨幣以外的貨幣計價的短期投資和應付賬款。這些外幣遠期合約的到期日一般不超過12個月。

我們持有名義金額為#美元的未償還外幣遠期合約。74.4百萬美元和美元91.3截至2024年1月31日和2023年1月31日，

衍生金融工具的公允價值

 

於2024年及2023年1月31日，我們的衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類如下：

												1月31日，
(單位：千人)。						資產負債表分類						2024						2023
衍生資產：
外幣遠期合約：
被指定為現金流對衝						預付費用和其他流動資產						$	1,778					$	288
未被指定為對衝工具						預付費用和其他流動資產						14						—
衍生工具資產總額												$	1,792					$	288
衍生負債：
外幣遠期合約：
被指定為現金流對衝						應計費用和其他流動負債						$	177					$	914
未被指定為對衝工具						應計費用和其他流動負債						46						678
衍生負債總額												$	223					$	1,592

F-33

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現金流套期保值關係中的衍生金融工具

 

截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度，指定為現金流量對衝的衍生金融工具對累計其他全面虧損（“AOCL”）和綜合經營報表的影響如下：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千人)。						2024						2023						2022
AOCL中確認的淨（損失）收益：
外幣遠期合約						$	(2,228)					$	16					$	1,169
自AOCL重新分類至綜合經營報表之（虧損）收益淨額：
外幣遠期合約						$	(6,484)					$	(6,131)					$	2,314

有關從AOCL重新分類到綜合經營報表的衍生金融工具淨（損失）收益的細目位置的信息，請參閲附註10“累計其他全面損失”。

美元基礎的所有外幣遠期合約1.6我們於2024年1月31日累計其他全面虧損中記錄的未實現淨收益將在十二個月內到期，因此我們預計所有此類收益將在未來十二個月內重新分類為收益。

導數 金融工具 中並無指定為對衝工具

 

在未指定為對衝工具的衍生金融工具上確認的（損失）收益 截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日止年度的綜合經營報表中，如下：

						合併經營報表中的分類						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)												2024						2023						2022
外幣遠期合約						其他(費用)收入，淨額						$	(330)					$	(426)					$	133

15. 基於股票的薪酬和其他福利計劃

基於股票的薪酬費用

我們在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的合併經營報表中的下列項目中確認了基於股票的薪酬支出：

 

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
所得税撥備前（損失）收入組成部分：
收入成本：
軟件						$	(9)					$	229					$	229
軟件服務						1,071						1,078						$	1,160
專業服務和其他						355						2,038						$	2,535
研究與開發，網絡						2,232						8,048						$	7,792
銷售、一般和行政						8,539						13,955						$	21,320
基於股票的薪酬總支出						12,188						25,348						$	33,036
與股票薪酬相關的所得税優惠(在考慮估值免税額之前)						1,615						3,358						$	4,196
基於股票的薪酬總額，扣除税金						$	10,573					$	21,990					$	28,840

F-34

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截至2024年1月31日，約有$15.7 與未歸屬的限制性股票單位有關的未確認補償費用總額（扣除估計沒收），預計將在加權平均期間內確認 1.52好幾年了。

下表概述截至2024年、2023年及2022年1月31日止年度按獎勵類型劃分的股票補償開支：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
限制性股票單位和限制性股票獎勵						$	12,777					$	21,759					$	31,825
股票分紅計劃和股票分紅計劃						(610)						3,487						1,040
股權結算獎勵總額						12,167						25,246						32,865
虛擬股票單位(現金結算獎勵)						21						102						171
基於股票的薪酬總支出						$	12,188					$	25,348					$	33,036

 

Cognyte的股票紅利和紅股計劃下的獎勵被記為負債分類獎勵，因為這些債務主要基於固定的貨幣金額，這些金額在債務開始時通常是已知的，將用數量可變的Cognyte普通股來結算。

Cognyte和Verint授予的股票獎勵

Cognyte定期向董事、高級管理人員和其他員工授予限制性股票單位(RSU)。這些獎勵的公允價值相當於Cognyte公司普通股在授予日的市場價值。RSU不是Cognyte普通股的股票，沒有任何權利或特權，包括投票權或股息權。在適用的歸屬日期，RSU的持有者有權獲得Cognyte普通股的股份。RSU在歸屬之前受到某些限制和沒收條款的約束。

Cognyte定期將績效股票單位(“PSU”)授予高管，這些高管在實現指定的績效目標時獲得獎勵。本公司確認其獎勵價值的補償費用，該補償費用根據服務條件使用直線法，在每項獎勵的必要服務期內，扣除估計沒收後，對歸屬進行分級。

Verint還在剝離前向董事、高級管理人員和其他員工授予RSU，並向高管授予PSU。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度中確認的一些費用與Verint在剝離之前最初授予Cognyte員工的獎勵有關。

一旦確定和傳達了績效歸屬條件，並且開始了必要的服務期，如果公司得出結論認為，在必要的服務期內，很可能會基於直線歸因法實現績效條件，則公司將確認此類獎勵價值的補償費用。本公司在每個報告期重新評估有業績條件的獎勵的歸屬概率，並根據其概率評估調整其薪酬支出。

預計將於歸屬時以現金支付的RSU(如有)在我們的綜合資產負債表中反映為負債。在2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，這樣的RSU微不足道。

下表(“獎勵活動表”)彙總了在截至2024年1月31日和2023年1月31日的年度內，根據計劃減少可用計劃能力的RSU和PSU對公司人員的活動：

F-35

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						截至一月三十一日止的年度，												截至一月三十一日止的年度，
						2024												2023
(以千為單位，授予日期公允價值除外)						股份或單位						加權平均授予日公允價值						股份或單位						加權平均授予日公允價值
期初餘額						1,923						$	11.02					1,901						$	24.42
授與						4,041						$	4.55					2,208						$	6.87
已釋放						(2,164)						$	7.51					(1,627)						$	19.53
被沒收						(203)						$	18.43					(559)						$	15.43
期末餘額						3,597						$	5.44					1,923						$	11.02

其他福利計劃

遣散費

我們有義務為以色列和我們的外國子公司的某些員工支付遣散費。與所有其他有遣散費安排的子公司相比，向以色列員工支付的遣散費被認為很重要。根據以色列法律，我們有義務在某些條件下向以色列子公司的某些員工支付遣散費。在大多數情況下，我們對這些遣散費的責任完全通過向保險提供商管理的基金定期存款以及我們尚未存入的責任金額的應計來承擔。

截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日止年度，我們以色列員工的離職費為美元。6.3百萬，$8.8百萬美元，以及$9.0分別為百萬美元。

16. 租契

我們主要就企業辦公室、研發設施和汽車簽訂了經營租賃。我們的租約的剩餘租期為 1年份至10年截至2024年1月31日和2023年1月31日，我們沒有任何融資租賃。

截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度的租賃費用組成如下：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
經營租賃費用						$	6,401					$	7,695					$	7,725
可變租賃費用						1,480						2,536						2,146
短期租賃費用						78						243						292
其他租賃相關費用						4,207						4,422						5,168
轉租收入						(875)						—						—
租賃費用合計						$	11,290					$	14,896					$	15,331

上表中截至2023年1月31日和2022年1月31日止年度的租賃費用組成部分金額已進行修訂。此次重新分類不會影響截至2023年1月31日和2022年1月31日止年度綜合經營報表中的租賃費用總額。

截至2024年1月31日和2023年1月31日止年度，我們決定退出某些租賃辦公室，主要是由於我們的員工在遠程工作環境下工作以及員工數量減少，導致 加速運營租賃費用為美元0.31000萬美元和300萬美元1.5分別為2.5億美元和2.5億美元。

F-36

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目錄表

與租約有關的其他資料如下：

						截至一月三十一日止的年度，
(千美元)						2024						2023						2022
補充現金流量信息
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流						$	7,201					$	8,272					$	8,733
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約						$	23,293					$	2,240					$	3,756
加權平均剩餘租賃期限
經營租約						8年份						3年份						4年份
加權平均貼現率
經營租約						6.5		%				4.8		%				4.8		%

於二零二四年一月三十一日的租賃負債到期日如下：

						2024年1月31日
(單位：千)						經營租約
截至1月31日止的一年，
2025						$	7,450
2026						6,213
2027						4,201
2028						4,063
此後						23,733
未來最低租賃付款總額						45,660
扣除計入的利息						(12,298)
總計						$	33,363
截至2024年1月31日的報告：
應計費用和其他流動負債						$	5,413
經營租賃負債						27,950
總計						$	33,363

17. 承付款和或有事項

無條件購買義務

在正常業務過程中，我們訂立了某些無條件購買義務，即購買可強制執行、具有法律約束力的商品或服務的協議，並具體説明瞭所有重要條款，包括：要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。我們的採購訂單基於當前需求，通常由我們的供應商在相對較短的時間範圍內完成。截至2024年1月31日，我們的無條件購買義務總額約為28百萬美元。

許可證和版税

我們許可某些技術，並根據此類許可和與研發活動相關的其他協議支付特許權使用費。

正如在附註2“重要會計政策摘要”中所討論的那樣，我們從國際會計協會獲得了不可退還的贈款，這些贈款為我們的研究和開發支出提供了一部分資金。獲得IIA贈款的以色列法律限制了我們製造產品或轉讓技術的能力，這些產品或技術是利用這些贈款開發的。如果我們尋求批准在以色列境外製造使用這些贈款開發的產品或轉讓技術，我們可能會受到版税要求或被要求支付某些贖回費。如果我們違反這些限制，我們可以

F-37

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目錄表

被要求退還以前收到的任何贈款以及利息和罰款，並可能受到刑事處罰。

表外風險

在正常的業務過程中，我們向某些客户提供財務履約擔保，這些擔保通常由銀行擔保，在某些情況下，還有備用信用證作為擔保。一般來説，我們只有在我們的不履行允許我們的客户終止相關合同的情況下才對這些擔保的金額負責，我們認為這是很遙遠的。在2024年1月31日，我們大約有50數百萬未償還的銀行擔保和信用證主要與這些履約擔保有關。截至2024年1月31日，我們相信我們履行了所有有財務履約保證的合同下的履約義務，與這些擔保相關的最終責任(如果有)不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。我們歷史上沒有遵守我們的履約義務的情況微不足道。此外，該公司還提供了金額為#美元的銀行擔保。3.6100萬美元與其在以色列的辦事處有關，並向以色列商會出口交易。

彌償

在正常的業務過程中，對於第三方因使用我們的產品而提出的知識產權侵權索賠，我們會向客户提供不同範圍的賠償。從歷史上看，與這些賠償條款相關的成本並不大，我們無法估計這些賠償條款對我們未來運營結果的最大潛在影響。

在以色列法律或其他適用法律允許的範圍內，我們賠償我們的董事、高級管理人員、員工和代理人因以此類身份為我們服務而可能受到的索賠。我們還與董事、高級管理人員和某些高級管理人員簽訂了合同賠償協議。根據這些賠償安排和協議，我們未來可能需要支付的最大金額可能是無限的；然而，我們有保險覆蓋範圍，限制了我們的風險敞口，並使我們能夠收回未來支付的任何金額的一部分。我們無法估計這些賠償安排和協議超出適用保險範圍(如果有的話)的公允價值。

關於分拆，吾等與Verint訂立税務協議(“税務協議”)，根據該協議，吾等及Verint各自同意分擔支付Verint(或其集團任何成員)及我們(或本集團任何成員)提交的報税表上所顯示的任何税款的義務，以便我們將主要負責與Cognyte有關或與Cognyte有關或與Cognyte有關的任何税項，而Verint將負責與Verint剩餘業務有關或產生的任何税項。無論是哪一方準備和提交任何此類納税申報單，以及此類税收是在剝離之前還是之後產生的。

我們和Verint同意根據税務事項協議相互賠償某些行為或不作為，這些行為或不行為導致我們的股票分銷不符合美國聯邦收入和以色列税收目的的免税資格。如果由於Verint或我們的任何過錯而導致分銷不符合免税條件，Verint和我們將共同對由此產生的任何税收負責。

根據税務協議的條款，我們和Verint大體上同意在準備和提交納税申報單方面進行合作，並將保留並向另一方提供税務記錄。與税務機關的競爭通常由我們或Verint中對有爭議的税收承擔潛在責任的一方控制。然而，對於Verint集團的某些所得税申報單，Verint擁有獨家權利控制與税務機關就與該等所得税申報單相關的納税義務展開的任何競爭，即使我們根據税務協議的條款獲得了全部或部分此類税款。如果任何税收競爭與由於Verint或我們的過錯而未能獲得免税資格有關，則有過錯的一方將控制此類税收競爭。2023財年未確認税收優惠總額的變化包括不確定的税收狀況，該狀況本應從2019財年開始確認。與這一不確定的税收狀況有關的未確認税收優惠淨額為#美元。4.7截至2023年1月31日，已確認為2023年1月31日財年第四季度的超期修正。此外，由於不確定的税務狀況源於分拆日期之前，我們已根據Verint與Cognyte之間於分拆日期生效的税務協議向Verint賠償這筆金額。這一期間外調整對公司以前報告的任何淨收入(虧損)、全面收益(虧損)或基本和完全攤薄的每股普通股收益(虧損)的滾轉影響不是實質性的，無論是個別影響還是總體影響。在截至2024年1月31日的財年第四季度，由於訴訟時效到期，與Verint相關的不確定税務狀況以及相應的賠償資產發生了逆轉。

F-38

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目錄表

法律訴訟

2009年3月，一在我們的前僱員中，OritDeutsch女士在以色列對我們的主要以色列子公司Cognyte Technologies以色列有限公司(“Cognyte IL”)(案件編號4186/09)和我們的前附屬公司康維科技公司(“CTI”)(案件編號1335/09)提起法律訴訟。此外，2009年3月，Comverse有限公司(當時CTI在以色列的主要子公司)的一名前僱員Roni Ktriel女士在以色列對Comverse有限公司開始了類似的法律訴訟(案件編號3444/09)。在這些訴訟中，原告通常試圖代表Cognyte IL和Comverse Limited的現任和前任僱員證明針對被告的集體訴訟，這些僱員曾獲得Verint和/或CTI的股票期權，並據稱因在Verint和CTI的歷史公開文件中討論的延長提交延遲期內暫停行使期權而受到損害。2012年6月7日，立案或移交案件的特拉維夫地區法院允許原告合併和修改他們對三被告：Cognyte IL，CTI和Comverse Limited。

2012年10月31日，CTI將其主要運營子公司、Comverse Limited的母公司Comverse，Inc.的所有普通股流通股分配給CTI的股東(“Comverse股份分配”)。在康弗斯股份分配之前的一段時間裏，CTI出售或轉讓了其幾乎所有的業務和資產(不包括其在Verint及其當時子公司康韋斯公司的股權所有權)。給Comverse，Inc.或與之無關的第三方。這些交易的結果是，康弗斯公司成為一家獨立的公司，不再與CTI有關聯，CTI也不再擁有除其在Verint的股權以外的任何實質性資產。在康威股份分配完成之前，原告試圖迫使CTI預留高達$1502000萬美元的資產，以確保未來的任何判決，但地區法院沒有對這項動議做出裁決。2017年2月，Mavenir Inc.成為Comverse，Inc.的利益繼承人。

2013年2月4日，Verint通過一項合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI殼公司。作為CTI合併的結果，Verint承擔了CTI的某些權利和責任，包括因上述法律行動而產生的CTI的任何責任。然而，根據與康威股份分銷公司簽訂的分銷協議的條款，作為CTI的繼承者，Verint有權獲得Comverse，Inc.(現為Mavenir)的賠償，以彌補Verint作為CTI的繼承人可能遭受的與上述法律行動有關的任何損失。 根據與Verint簽訂的與分拆相關的分離和分配協議，我們同意賠償Verint因前述法律行動而可能遭受的任何損失，無論是作為CTI的繼任者身份，只要Mavenir沒有賠償，或者由於它以前對Us和Cognyte IL的所有權。

在調解程序失敗後，2016年8月28日，地區法院(I)駁回了原告關於將該訴訟證明為與Verint股票期權相關的所有索賠的集體訴訟的動議，並(Ii)批准了原告的動議，將該訴訟證明為針對Comverse Limited(現為Mavenir的一部分)或Cognyte IL的現任或前任僱員的集體訴訟，後者在CTI暫停期權行使時持有未行使的CTI股票期權。法院還裁定，該案的是非曲直將根據紐約州的法律進行評估。

作為這一裁決的結果(該裁決排除了與Verint股票期權有關的索賠)，案件中的原原告之一多伊奇女士被新的代表原告David·瓦克寧先生取代。CTI對地區法院的部分裁決向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日，以色列最高法院部分駁回了CTI的上訴，並下令將案件發回地區法院，以根據雙方的專家意見確定根據紐約州法律是否存在訴因。

跟隨二2018年年中至年末和2019年年中的幾輪調解均未成功，訴訟程序恢復。 2020年4月16日，地方法院受理了原告提出的修改動議以證明集體訴訟的申請，並設定了當事人提交修改後的訴狀的最後期限。CTI提交了一項動議，要求對地區法院的決定向最高法院提出上訴，以及一項動議，要求暫停地區法院的訴訟程序，等待上訴的解決。2020年7月6日，最高法院批准了暫緩執行的動議。2020年7月27日，原告就上訴許可動議的是非曲直提出了迴應。2021年12月15日，最高法院駁回了CTI的上訴動議，地區法院的程序恢復。2022年2月27日，CTI提交了對等級認證修訂動議的迴應。2022年4月4日，地方法院舉行了預審聽證會，法院已安排了繼續進行訴訟的日期。2022年7月10日，在又一輪調解之後，各方提交了一項動議，要求批准和解協議(《德意志和解協議》)。根據Deutch和解協議，在原告完全和最終放棄的情況下，Mavenir Inc.和/或Comverse Inc.和/或Mavenir Ltd.將支付總額為#美元的賠償。161000萬美元。2023年2月7日，法院批准了《德意志和解協議》，並於2023年3月2日支付了第一筆款項，金額為#美元。6.51000萬，離開二分期付款約為$4.7每筆100萬美元，其中一筆於2023年9月支付，另一筆於2024年3月支付。應注意的是，賠償金額是全面、最終和絕對的，包括所有

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目錄表

與Deutch和解協議相關的支付金額和費用。Verint是賠償金額的擔保人。

2023年3月1日，美國紐約南區地區法院代表在2021年2月2日至2022年6月28日期間購買公司普通股的所有購買者，向美國紐約南區地方法院提起了針對Cognyte軟件有限公司(“Cognyte”或“公司”)、其首席執行官及其首席財務官(統稱為“被告”)的證券集體訴訟，並尋求未指明的損害賠償。2023年11月10日，原告提起修改後的起訴書(下稱《修改後的起訴書》)。修改後的起訴書稱，Cognyte及其首席執行官據稱在2021年2月2日至2023年1月19日期間發佈了虛假和誤導性的聲明，並做出了違反美國聯邦證券法的遺漏。

原告聲稱，Cognyte的行為準則中聲稱公司在其運營的司法管轄區內以道德方式運營並遵守法律的聲明，以及其對所提供的服務及其客户基礎的描述，據稱是虛假和誤導性的，因為Cognyte涉嫌違反了社交媒體公司的社區標準和服務條款以及以色列和其他司法管轄區的出口管制法律。

本公司並未因此而蒙受任何損失。該公司的立場是，這起訴訟沒有法律依據，它已提出動議，要求駁回修改後的申訴。

我們是在正常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信任何此類當前事件的最終結果不會對我們產生實質性的不利影響，但它們的結果是不可確定的，負面結果可能會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生不利影響。

此外，根據我們與Verint就剝離達成的分離和分配協議，雙方已就剝離中分配的訴訟索賠和債務達成了某些其他賠償安排。

18. 地理和重要客户信息

地理信息

按主要地理區域劃分的收入基於我們簽約子公司的位置，該位置通常與客户的地理位置不同。

以下信息按主要地理區域彙總了截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的年度收入：

						截至一月三十一日止的年度，
(單位：千)						2024						2023						2022
歐洲、中東和非洲地區：
以色列						$	215,312					$	201,610					$	328,371
德國						53,480						44,486						63,258
其他						14,950						13,208						14,127
歐洲、中東和非洲地區總數						283,743						259,304						405,756
美洲：
美國						10,029						35,139						37,726
其他						7,147						9,987						17,869
總美洲						17,176						45,126						55,595
APAC						12,486						7,633						12,691
總收入						$	313,404					$	312,062					$	474,042

我們的長期資產主要由淨資產和設備、經營租賃ROU資產、商譽和其他無形資產組成。我們認為，我們的有形長期資產(包括我們的淨資產和設備)比無形資產和長期成本遞延面臨更大的地理區域風險和不確定性，因為這些有形資產難以移動，流動性相對較差。

截至2024年1月31日和2023年1月31日，按地理區域計算的財產和設備淨值包括以下內容：

F-40

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目錄表

						1月31日，
(單位：千)						2024						2023
以色列						$	18,814					$	20,090
美國						290						173
其他國家						5,280						5,611
財產和設備合計(淨額)						$	24,384					$	25,874

重要客户

該公司最大的客户佔總收入的百分比如下：

						截至一月三十一日止的年度，
						2024						2023						2022
客户A						16.5		%				17.7		%				14.8		%
客户B						11.0		%				10.0		%				8.4		%

在確定重要客户時，我們將客户定義為我們在報告期內確認其收入的組織。在政府組織代表多個機構或部門行事的情況下，出於報告目的，我們將該組織視為客户，儘管每個基礎機構或部門通常都做出自己的獨立採購決定。

19. 每股收益

每股基本淨收益根據每年發行在外普通股的加權平均數計算。根據ASC 260“每股收益”，每股稀釋淨收益根據每年已發行普通股的加權平均數加上年內被認為已發行的潛在稀釋等效普通股計算。

下表總結了截至2024年、2023年和2022年1月31日止年度歸屬於Cognyte的每股普通股基本和稀釋淨利潤的計算：

						截至一月三十一日止的年度，
*(除每股和每股數據外，以千為單位)						2024						2023						2022
淨虧損						$	(11,645)					$	(109,951)					$	(10,256)
可歸因於非控股權益的淨收入						3,925						4,181						4,634
Cognyte Software Ltd.應佔淨虧損。						$	(15,570)					$	(114,132)					$	(14,890)
已發行普通股：
基本股份						70,081						67,924						66,570
稀釋股份的效力						—						—						—
稀釋後股份						70,081						67,924						66,570
歸屬於Cognyte Software Ltd.的每股淨虧損：
基本的和稀釋的						$	(0.22)					$	(1.68)					$	(0.22)

截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的年度，我們 733萬人，480萬元和603 分別為千股潛在稀釋股票。

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