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散裝產品會員HWKN: 健康與營養會員2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 散裝產品會員2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 其他成員HWKN: 工業會員2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 水處理會員HWKN: 其他成員2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 其他成員HWKN: 健康與營養會員2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 其他成員2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 工業會員2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 水處理會員2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 健康與營養會員2023-04-032023-12-310000046250HWKN：自制混合或重新包裝的產品會員HWKN: 工業會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN：自制混合或重新包裝的產品會員HWKN: 水處理會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN：自制混合或重新包裝的產品會員HWKN: 健康與營養會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN：自制混合或重新包裝的產品會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN：分銷特種產品會員HWKN: 工業會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN：分銷特種產品會員HWKN: 水處理會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN：分銷特種產品會員HWKN: 健康與營養會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN：分銷特種產品會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 散裝產品會員HWKN: 工業會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 散裝產品會員HWKN: 水處理會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 散裝產品會員HWKN: 健康與營養會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 散裝產品會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 其他成員HWKN: 工業會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 水處理會員HWKN: 其他成員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 其他成員HWKN: 健康與營養會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 其他成員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 工業會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 水處理會員2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 健康與營養會員2022-04-042023-01-010000046250US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000046250US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-020000046250US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000046250US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-020000046250HWKN: 工業會員2023-12-310000046250HWKN: 水處理會員2023-12-310000046250HWKN: 健康與營養會員2023-12-310000046250US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000046250US-GAAP：客户關係成員2023-04-020000046250US-GAAP：商標會員2023-12-310000046250US-GAAP：商標會員2023-04-020000046250US-GAAP：其他無形資產成員2023-12-310000046250US-GAAP：其他無形資產成員2023-04-02xbrli: pure0000046250SRT: 最低成員2023-12-310000046250SRT: 最大成員2023-12-310000046250US-GAAP：績效股成員2023-04-032023-12-310000046250US-GAAP：績效股成員2023-04-020000046250US-GAAP：績效股成員2023-12-310000046250US-GAAP：績效股成員2023-10-022023-12-310000046250US-GAAP：績效股成員2022-10-032023-01-010000046250US-GAAP：績效股成員2022-04-042023-01-010000046250US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310000046250US-GAAP：限制性股票成員2022-10-032023-01-010000046250US-GAAP：限制性股票成員2023-10-022023-12-310000046250US-GAAP：限制性股票成員2023-04-032023-12-310000046250US-GAAP：限制性股票成員2022-04-042023-01-01HWKN: 分段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
			1934 年證券交易法

在截至的季度期間 2023年12月31日

☐			根據第 13 或 15 (d) 節提交的過渡報告
			1934 年證券交易法

委員會檔案編號 0-7647

霍金斯公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

明尼蘇達州						41-0771293
（州或其他司法管轄區 公司或組織）						（美國國税局僱主 證件號）

2381 羅斯蓋特, 羅斯維爾, 明尼蘇達州			55113
（主要行政辦公室地址）			（郵政編碼）

(612) 331-6910
（註冊人的電話號碼，包括區號）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元			HKN			納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒    沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的   ☒    沒有☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的☐    沒有☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。

 

階級						截至 2024 年 1 月 26 日的已發行股份
普通股，面值每股0.01美元						20,946,385

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霍金斯公司

10-Q 表格的索引

						頁面
第一部分			財務信息
第 1 項。			財務報表（未經審計）：
			簡明合併資產負債表 — 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日			1
			簡明合併收益表——截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月和九個月			2
			簡明綜合收益表——截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月和九個月			3
			股東權益簡明合併報表——截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月和九個月			4
			簡明合併現金流量表——截至2023年12月31日和2023年1月1日的九個月			6
			簡明合併財務報表附註			7
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			14
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			16
第 4 項。			控制和程序			16
第二部分。			其他信息
第 1 項。			法律訴訟			17
第 1A 項。			風險因素			17
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			17
第 3 項。			優先證券違約			17
第 4 項。			礦山安全披露			17
第 5 項。			其他信息			17
第 6 項。			展品			18

i

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第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

霍金斯公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

						十二月三十一日 2023						4月2日 2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	5,741					$	7,566
貿易應收賬款，淨額						113,016						129,252
庫存						68,805						88,777
預付費用和其他流動資產						7,442						6,449
流動資產總額						195,004						232,044
財產、廠房和設備：						376,952						344,753
減去累計折舊						173,457						158,950
淨財產、廠房和設備						203,495						185,803
其他資產：
使用權資產						13,400						10,199
善意						101,495						77,401
扣除累計攤銷後的無形資產						116,728						73,060
遞延補償計劃資產						9,617						7,367
其他						4,308						4,661
其他資產總額						245,548						172,688
總資產						$	644,047					$	590,535
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款——貿易						$	42,857					$	53,705
應計工資和員工福利						17,753						17,279
應繳所得税						1,504						3,329
長期債務的當前部分						9,913						9,913
其他流動負債						7,651						6,645
流動負債總額						79,678						90,871
長期債務，減少流動部分						109,797						101,731
長期租賃負債						11,107						8,687
養老金提取責任						3,633						3,912
遞延所得税						23,698						23,800
遞延賠償責任						11,437						9,343
其他長期負債						10,943						2,175
負債總額						250,293						240,519
承付款和意外開支
股東權益：
普通股；授權： 60,000,000$ 的股份0.01面值； 20,790,292和 20,850,454分別截至2023年12月31日和2023年4月2日的已發行和流通股份						208						209
額外的實收資本						36,781						44,443
留存收益						354,069						302,424
累計其他綜合收益						2,696						2,940
股東權益總額						393,754						350,016
負債和股東權益總額						$	644,047					$	590,535

參見簡明合併財務報表的附註。

1

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霍金斯公司

簡明合併收益表（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

 

						三個月已結束												九個月已結束
						十二月三十一日 2023						1月1日 2023						十二月三十一日 2023						1月1日 2023
銷售						$	208,496					$	219,218					$	696,142					$	706,953
銷售成本						(166,248)						(182,947)						(548,017)						(577,559)
毛利						42,248						36,271						148,125						129,394
銷售、一般和管理費用						(23,774)						(21,004)						(64,173)						(59,727)
營業收入						18,474						15,267						83,952						69,667
利息支出，淨額						(1,168)						(1,546)						(3,033)						(3,858)
其他收入（支出）						853						465						901						(744)
所得税前收入						18,159						14,186						81,820						65,065
所得税支出						(3,274)						(3,453)						(20,289)						(16,637)
淨收入						$	14,885					$	10,733					$	61,531					$	48,428
已發行股票的加權平均數-基本						20,781,632						20,818,347						20,864,349						20,847,285
已發行股票的加權平均數——攤薄						20,907,321						20,974,264						21,004,077						21,004,849
每股基本收益						$	0.72					$	0.52					$	2.95					$	2.32
攤薄後的每股收益						$	0.71					$	0.51					$	2.93					$	2.31
每股普通股申報的現金分紅						$	0.16					$	0.14					$	0.47					$	0.42

參見簡明合併財務報表的附註。

2

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霍金斯公司

綜合收益簡明合併報表（未經審計）

（以千計）

 

						三個月已結束												九個月已結束
						十二月三十一日 2023						1月1日 2023						十二月三十一日 2023						1月1日 2023
淨收入						$	14,885					$	10,733					$	61,531					$	48,428
扣除税款的其他綜合收益：
利率互換的未實現（虧損）收益						(1,299)						(139)						(244)						2,303
綜合收入總額						$	13,586					$	10,594					$	61,287					$	50,731

參見簡明合併財務報表的附註。

3

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霍金斯公司

簡明的合併股東權益報表（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

						普通股												額外 付費 資本						已保留 收益						累計其他綜合收益（虧損）						總計 股東 公平
						股份						金額
餘額 — 2023 年 4 月 2 日						20,850,454						$	209					$	44,443					$	302,424					$	2,940					$	350,016
申報和支付的現金股息 ($0.15每股）						—						—						—						(3,160)						—						(3,160)
基於股份的薪酬支出						—						—						959						—						—						959
限制性股票的歸屬						105,600						1						(1)						—						—						—
因工資税而退出的股票						(48,478)						(1)						(2,139)						—						—						(2,140)
ESPP 股票已發行						35,281						—						1,147						—						—						1,147
其他綜合收益，扣除税款						—						—						—						—						749						749
淨收入						—						—						—						23,430						—						23,430
餘額 — 2023 年 7 月 2 日						20,942,857						$	209					$	44,409					$	322,694					$	3,689					$	371,001
申報和支付的現金股息 ($0.16每股）						—						—						—						(3,375)						—						(3,375)
基於股份的薪酬支出						—						—						1,260						—						—						1,260
限制性股票的歸屬						12,565						—						—						—						—						—
回購的股票						(167,796)						(1)						(9,751)						—						—						(9,752)
其他綜合收益，扣除税款						—						—						—						—						306						306
淨收入						—						—						—						23,216						—						23,216
餘額 — 2023 年 10 月 1 日						20,787,626						$	208					$	35,918					$	342,535					$	3,995					$	382,656
申報和支付的現金股息 ($0.16每股）						—						—						—						(3,351)						—						(3,351)
基於股份的薪酬支出						—						—						1,287						—						—						1,287
ESPP 股票已發行						26,731						—						1,096						—						—						1,096
回購的股票						(24,065)						—						(1,520)						—						—						(1,520)
扣除税款的其他綜合虧損						—						—						—						—						(1,299)						(1,299)
淨收入						—						—						—						14,885						—						14,885
餘額 — 2023 年 12 月 31 日						20,790,292						$	208					$	36,781					$	354,069					$	2,696					$	393,754

4

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						普通股												額外 付費 資本						已保留 收益						累計其他綜合收益（虧損）						總計 股東 公平
						股份						金額
餘額 — 2022年4月3日						20,889,777						$	209					$	46,717					$	254,384					$	1,291					$	302,601
申報和支付的現金股息 ($0.14每股）						—						—						—						(2,958)						—						(2,958)
基於股份的薪酬支出						—						—						595						—						—						595
限制性股票的歸屬						102,860						1						(1)						—						—						—
因工資税而退出的股票						(36,410)						—						(1,550)						—						—						(1,550)
ESPP 股票已發行						32,768						—						986						—						—						986
回購的股票						(181,657)						(2)						(6,555)						—						—						(6,557)
其他綜合收益，扣除税款						—						—						—						—						465						465
淨收入						—						—						—						19,695						—						19,695
餘額 — 2022年7月3日						20,807,338						$	208					$	40,192					$	271,121					$	1,756					$	313,277
申報和支付的現金股息 ($0.14每股）						—						—						—						(2,942)						—						(2,942)
基於股份的薪酬支出						—						—						1,085						—						—						1,085
限制性股票的歸屬						10,287						—						—						—						—						—
ESPP 股票已發行						—						—						17						—						—						17
其他綜合收益，扣除税款						—						—						—						—						1,977						1,977
淨收入						—						—						—						18,000						—						18,000
餘額 — 2022年10月2日						20,817,625						$	208					$	41,294					$	286,179					$	3,733					$	331,414
申報和支付的現金股息 ($0.14每股）						—						—						—						(2,943)						—						(2,943)
基於股份的薪酬支出						—						—						1,084						—						—						1,084
ESPP 股票已發行						32,829						1						1,010						—						—						1,011
其他綜合收益，扣除税款						—						—						—						—						(139)						(139)
淨收入						—						—						—						10,733						$	—					10,733
餘額 — 2023 年 1 月 1 日						20,850,454						$	209					$	43,388					$	293,969					$	3,594					$	341,160

參見簡明合併財務報表的附註。

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霍金斯公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以千計）

 

						九個月已結束
						十二月三十一日 2023						1月1日 2023
來自經營活動的現金流：
淨收入						$	61,531					$	48,428
現金流對賬：
折舊和攤銷						22,849						20,373
經營租賃						1,884						1,442
遞延補償資產（收益）虧損						(901)						744
股票補償費用						3,506						2,764
其他						70						225
提供（使用）現金的運營賬户的變化：
貿易應收賬款						22,500						(2,336)
庫存						25,665						(6,596)
應付賬款						(14,334)						(16,231)
應計負債						(610)						(3,652)
租賃負債						(1,804)						(1,453)
所得税						(1,824)						1,762
其他						(922)						(929)
經營活動提供的淨現金						117,610						44,541
來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備						(28,248)						(32,307)
收購						(78,855)						—
其他						723						352
用於投資活動的淨現金						(106,380)						(31,955)
來自融資活動的現金流量:
申報和支付的現金分紅						(9,886)						(8,843)
新股發行						2,243						2,014
為換取預扣的股份而繳納的工資税						(2,140)						(1,550)
回購的股票						(11,272)						(6,557)
循環貸款的付款						(67,000)						(40,000)
循環貸款借款的收益						75,000						45,000
用於融資活動的淨現金						(13,055)						(9,936)
現金和現金等價物的淨增加（減少）						(1,825)						2,650
現金和現金等價物，期初						7,566						3,496
現金和現金等價物，期末						$	5,741					$	6,146
現金流信息的補充披露
為所得税支付的現金						$	22,125					$	14,847
支付利息的現金						$	3,252					$	3,345
非現金投資活動——應付賬款中的資本支出						$	2,887					$	3,844

參見簡明合併財務報表的附註。

6

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霍金斯公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

附註1 — 重要會計政策摘要

演示基礎。隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，因此不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們的合併財務報表和腳註一起閲讀 截至 2023 年 4 月 2 日的財政年度 10-K 表年度報告，此前曾向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整，以公允地列報我們在報告所述期間的財務狀況以及經營業績和現金流。對中期簡明合併財務報表所做的所有調整均為正常的經常性調整。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。截至2023年12月31日的九個月的經營業績不一定代表全年可能的預期業績。

提及的2023財年是指截至2023年4月2日的財政年度，而提及的2024財年是指截至2024年3月31日的財政年度。

估算值的使用。根據美國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額，特別是應收賬款、庫存、不動產、廠房和設備、使用權資產、商譽、無形資產、應計費用、短期和長期租賃負債、所得税和相關賬户以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

會計政策。我們遵循的會計政策載於我們的合併財務報表附註1——業務性質和重要會計政策 截至 2023 年 4 月 2 日的財政年度 10-K 表年度報告，此前曾向美國證券交易委員會提交。自2023財年末以來，我們的會計政策沒有重大變化。

 

7

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注意事項 2 — 收購和資產出售

收購邁阿密產品與化工公司：2023 年 10 月 31 日，我們以美元的價格收購了邁阿密產品與化工公司（“邁阿密產品”）的幾乎所有資產15.5根據與邁阿密產品公司及其股東簽訂的收購協議條款，百萬美元。Miami Products是一家漂白劑製造商和分銷商，主要為俄亥俄州及周邊地區的客户提供服務。自收購之日以來的經營業績和資產包含在我們的水處理部門。與這筆交易相關的成本不是實質性的，而是按實際發生的費用記作支出。

此次收購按收購會計方法進行核算，根據收購會計方法，總收購價格根據估計的公允價值分配給與收購相關的邁阿密產品的有形和無形資產淨負債。我們使用貼現現金流分析（收益法）估算了所收資產和假設負債的公允價值。在美元中15.5百萬購買價格，美元8.2百萬美元已分配給客户名單，將在11年內分期攤銷，而美元0.8百萬美元分配給商標，將在10年內分期償還。剩餘金額分配給淨營運資金和不動產、廠房和設備，剩餘金額為美元3.1百萬美元分配給商譽。此次收購所產生的商譽主要歸因於戰略和協同效益以及員工隊伍的集結。出於税收目的，此類商譽預計可以扣除。收購價格分配是初步的，可能會在收購後的前12個月內進行調整。

收購水務解決方案無限公司：2023年10月27日，根據與水務解決方案及其股東簽訂的收購協議條款，我們收購了Water Solutions Unlimited, Inc.（“Water Solutions”）的幾乎所有資產。我們支付了 $60收盤時為百萬美元，可能有義務在收購三年後實現特定收益目標的基礎上額外支付一筆款項。Water Solutions是一家水處理化學品的製造商和分銷商，主要為印第安納州、伊利諾伊州和密歇根州的客户提供服務。自收購之日以來的經營業績和資產包含在我們的水處理板塊中。與這筆交易相關的成本不是實質性的，而是按實際發生的費用記作支出。

此次收購按收購會計方法進行核算，根據收購會計方法，總收購價格根據其估算的公允價值分配給與收購相關的Water Solutions的有形和無形資產淨負債。我們使用貼現現金流分析（收益法）估算了所收資產和假設負債的公允價值。總購買價格估計為 $70.7百萬，包括預計將要支付的潛在收益 $10.7百萬。在美元中70.7百萬購買價格，美元32.0百萬美元已分配給客户名單，將在13年內攤銷，美元6.4百萬美元分配給商品名，將在10年內分期償還，而美元0.2百萬美元分配給非競爭協議，將在五年內分期償還。剩餘金額分配給淨營運資金和不動產、廠房和設備，剩餘金額為美元21.0百萬美元分配給商譽。此次收購所產生的商譽主要歸因於戰略和協同效益以及員工隊伍的集結。出於税收目的，此類商譽預計可以扣除。收購價格分配是初步的，可能會在收購後的前12個月內進行調整。

收購 EcoTech Enterprises, Inc.：2023 年 7 月 14 日，我們以美元的價格收購了 EcoTech Enterprises, Inc.（“EcoTech”）的幾乎所有資產3.4百萬美元，根據與EcoTech及其股東簽訂的收購協議的條款。EcoTech是一家水處理化學品分銷公司，主要在阿肯色州運營。這美元3.4百萬美元的收購價格主要分配給客户名單，將在10年內攤銷，不動產、廠房和設備以及淨營運資金。自收購之日以來的經營業績和資產包含在我們的水處理板塊中。與這筆交易相關的成本不是實質性的，是在發生時記作支出。

出售漂白劑包裝資產：在2023財年第四季度，我們以美元的價格出售了與消費品漂白劑包裝業務相關的工業板塊的某些資產7百萬。這些資產並不是我們工業板塊業務的核心，我們傾向於將製造業務集中在散裝產品上。出售的資產包括工廠設備、庫存和無形資產，均與漂白劑的包裝有關。我們實現了美元的收益3本次銷售收入為百萬美元，已計入銷售、一般和管理費用。

8

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注意事項 3- 收入

我們的收入安排通常包括轉讓承諾的商品或服務的單一履約義務。我們按運營部門和銷售的產品類型對與客户簽訂的合同的收入進行分類。按運營部門分列的報告與瞭解我們的收入有關，因為它符合我們審查運營財務業績的方式。在每個運營細分市場中銷售的產品類型有助於我們進一步評估我們細分市場的財務業績。 下表按主要收入來源分列了截至2023年12月31日和2023年1月1日的九個月的外部客户淨銷售額：

			截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
（以千計）			工業						水 治療						健康和 營養						總計
製造、混合或重新包裝的產品 (1)			$	78,313					$	73,406					$	7,857					$	159,576
分佈式特種產品 (2)			—						—						25,678						25,678
散裝產品 (3)			12,921						7,629						—						20,550
其他			1,756						984						(48)						2,692
外部客户總銷售額			$	92,990					$	82,019					$	33,487					$	208,496
			截至 2023 年 1 月 1 日的三個月
（以千計）			工業						水 治療						健康和 營養						總計
製造、混合或重新包裝的產品 (1)			$	91,658					$	60,583					$	11,935					$	164,176
分佈式特種產品 (2)			—						—						23,833						23,833
散裝產品 (3)			20,364						6,649						—						27,013
其他			2,414						1,317						465						4,196
外部客户總銷售額			$	114,436					$	68,549					$	36,233					$	219,218
			截至2023年12月31日的九個月
（以千計）			工業						水 治療						健康和 營養						總計
製造、混合或重新包裝的產品 (1)			$	264,878					$	249,155					$	28,956					$	542,989
分佈式特種產品 (2)			—						—						77,945						77,945
散裝產品 (3)			41,280						23,710						—						64,990
其他			6,240						3,730						248						10,218
外部客户總銷售額			$	312,398					$	276,595					$	107,149					$	696,142
			截至 2023 年 1 月 1 日的九個月
（以千計）			工業						水 治療						健康和 營養						總計
製造、混合或重新包裝的產品 (1)			$	286,818					$	208,112					$	35,632					$	530,562
分佈式特種產品 (2)			—						—						83,599						83,599
散裝產品 (3)			58,951						21,159						—						80,110
其他			7,316						4,256						1,110						12,682
外部客户總銷售額			$	353,085					$	233,527					$	120,341					$	706,953

(1)對於我們的工業和水處理領域，該產品線包括我們的非散裝特種產品，我們製造、混合、重新包裝、以原始形式轉售，或以小批量直接發貨給客户，以及我們為客户提供的服務。對於我們的健康和營養部門，該系列包括在我們的設施和/或使用我們的設備製造、加工或重新包裝的產品。

(2)該系列包括我們的健康和營養領域的非製造分銷特種產品，這些產品可能會在我們的某個設施中售罄，也可以直接運送給我們的客户。

(3)該系列包括工業和水處理領域的散裝產品，我們不會對這些產品進行任何修改，而是從我們的設施接收、儲存和發貨，或直接大量運送給客户。

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注意事項 4 — 每股收益

每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益包括假定以績效單位發行的增量股票和限制性股票的稀釋影響。

基本每股收益和攤薄後每股收益使用以下公式計算：

						三個月已結束												九個月已結束
						2023年12月31日						2023 年 1 月 1 日						2023年12月31日						2023 年 1 月 1 日
加權平均流通普通股——基本						20,781,632						20,818,347						20,864,349						20,847,285
績效單位和限制性股票的稀釋影響						125,689						155,917						139,728						157,564
已發行普通股的加權平均值——攤薄						20,907,321						20,974,264						21,004,077						21,004,849

在所介紹的每個時段中，都有 不股票不包括在攤薄後每股收益的加權平均普通股計算範圍內。

注意事項 5 — 公允價值測量

我們的金融資產和負債按公允價值計量，其價格為在計量日（退出價格）市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。由於這些工具的短期性質，現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。由於我們在信貸額度下的債務具有浮動利率性質，因此我們的債務也接近公允價值。

定期按公允價值計量的資產和負債。公允價值層次結構要求在可用時使用可觀察的市場數據。在用於衡量公允價值的投入屬於公允價值層次結構的不同層次的情況下，公允價值衡量是根據對整個公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入來確定的。我們對特定項目對整個公允價值計量的重要性的評估需要做出判斷，包括考慮與資產或負債有關的具體投入。

 

我們定期以公允價值計量的金融資產是利率互換和遞延薪酬退休計劃中持有的資產。這兩項資產在我們的資產負債表上均被歸類為長期資產，預計將在十二個月內支付的遞延薪酬退休計劃資產部分歸類為流動資產。利率互換的公允價值由相應的交易對手根據利率變化確定。利率互換是根據類似工具的可觀測利率收益率曲線進行估值的。遞延薪酬計劃資產涉及代表某些根據美國國税局的指導方針被歸類為 “高薪員工” 的員工向不合格薪酬計劃繳納的款項。這些資產是拉比信託的一部分，資金存放在共同基金中。遞延薪酬的公允價值基於期末共同基金的報價。

下表彙總了截至2023年12月31日和2023年4月2日以公允價值計量的經常性資產負債餘額。

 0

（以千計）												2023年12月31日						2023年4月2日
資產
遞延補償計劃資產						第 1 級						$	9,803					$	7,659
利率互換						第 2 級						$	3,694					$	4,028

注意事項 6 — 庫存

2023 年 12 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日的庫存包括以下內容：

						十二月三十一日 2023						4月2日 2023
（以千計）
庫存（以 FIFO 為基礎）						$	102,657					$	128,589
LIFO 儲備金						(33,852)						(39,812)
淨庫存						$	68,805					$	88,777

在後進先出（“LIFO”）方法下佔庫存的先進先出（“FIFO”）價值為美元78.7截至 2023 年 12 月 31 日的百萬美元和美元101.42023 年 4 月 2 日為百萬美元。剩餘庫存按FIFO方法進行估值和核算。

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注意事項 7 — 商譽和無形資產

商譽賬面金額為美元101.5截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元77.4截至 2023 年 4 月 2 日，百萬美元，其中 $44.9百萬美元與我們的健康和營養板塊有關，美元50.1百萬美元與我們的水處理板塊有關，美元6.5百萬與我們的工業領域有關。在截至2023年12月31日的九個月中，商譽的增加代表了與收購水務解決方案和邁阿密產品資產相關的商譽，如附註2所述。

截至2023年12月31日和2023年4月2日，我們的無形資產摘要如下：

						2023年12月31日																		2023年4月2日
（以千計）						格羅斯 金額						累積的 攤銷						網						格羅斯 金額						累積的 攤銷						網
有限壽命無形資產
客户關係						$	151,094					$	(43,709)					$	107,385					$	109,107					$	(38,377)					$	70,730
商標和商品名稱						$	13,570					$	(5,688)					$	7,882					$	6,370					$	(5,267)					$	1,103
其他有限壽命無形資產						4,171						(3,937)						234						3,904						(3,904)						—
有限壽命無形資產總額						168,835						(53,334)						115,501						119,381						(47,548)						71,833
無限期無形資產						1,227						—						1,227						1,227						—						1,227
無形資產總額						$	170,062					$	(53,334)					$	116,728					$	120,608					$	(47,548)					$	73,060

注意事項 8 — 債務

截至2023年12月31日和2023年4月2日的債務包括以下內容：

						十二月三十一日 2023						4月2日 2023
（以千計）
高級擔保循環貸款						$	120,000					$	112,000
減去：未攤銷的債務發行成本						(290)						(356)
債務總額，扣除債務發行成本						119,710						111,644
減去：長期債務的流動部分						(9,913)						(9,913)
長期債務總額						$	109,797					$	101,731

截至2023年12月31日，我們遵守了信貸協議的所有條款。

注意事項 9 — 所得税

我們需要繳納美國聯邦所得税以及多個州司法管轄區的所得税。截至2021年3月28日的財政年度之前的納税年度不接受美國國税局的審查，州和地方所得税司法管轄區除少數例外情況外。我們的有效所得税税率為 25截至2023年12月31日的九個月的百分比，相比之下 26截至2023年1月1日的九個月的百分比。有效税率受預計的年度應納税所得額、永久物品和州税水平的影響。

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注意事項 10 — 基於股份的薪酬

基於績效的限制性股票單位.我們的董事會（“董事會”）批准了2024財年和2023財年第一季度的執行官基於績效的股權薪酬安排。這些基於業績的安排規定授予基於業績的限制性股票單位，這些單位代表我們未來可能根據適用財年的税前收入目標發行普通股的限制性股票。向每位執行官發行的限制性股票的實際數量是在適用的財政年度之後我們獲得最終財務信息時確定的，將介於 零股票和 70,8592024財年的總股份。已發行的限制性股票（如果有）將在業績所依據的財政年度的最後一天大約兩年後全部歸屬。我們將記錄獎勵有效期內表現突出的股票單位和轉換後的限制性股票的薪酬支出。

下表顯示了截至2023年12月31日的九個月的限制性股票活動：

						股份						加權- 平均補助金 日期公允價值
期初未歸還						189,258						$	34.64
已授予						61,819						43.06
既得						(105,600)						31.74
期末未歸屬						145,477						$	40.33

我們記錄了與績效份額單位和限制性股票相關的薪酬支出為 $1.0百萬和美元2.7在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。我們記錄了與績效份額單位和限制性股票相關的薪酬支出 $0.8百萬和美元2.0在截至2023年1月1日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。在簡明的合併損益表中，幾乎所有的薪酬支出都記錄在銷售、一般和管理費用中。

限制性股票獎勵.作為其聘用人的一部分，我們的董事（首席執行官除外）因其董事會服務而獲得限制性股票。限制性股票獎勵通常根據授予之日的市值在一年的歸屬期內支出。截至 2023 年 12 月 31 日，有 10,647平均授予日公允價值為美元的限制性股票的股票46.00在該計劃下表現出色。截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月，與董事會限制性股票獎勵相關的薪酬支出均為美元0.1百萬。截至2023年12月31日的九個月中，與董事會限制性股票獎勵相關的薪酬支出為美元0.4百萬美元，在截至2023年1月1日的九個月中為美元0.3百萬。

注意事項 11 — 股票回購計劃

我們的董事會已批准最多回購 2.6我們的已發行普通股的百萬股。股票可以在公開市場上回購，也可以在私下談判的交易中回購，但須遵守適用的證券法律和法規。購買股票後，我們將按股票面值減少普通股，超出部分用於抵消額外的實收資本。在截至2023年12月31日的三個月中，我們回購了 24,065總收購價為美元的股票1.5百萬。在截至2023年12月31日的九個月中，我們回購了 191,861總收購價為美元的股票11.3百萬。在截至2023年1月1日的三個月中， 不股票被回購，在截至2023年1月1日的九個月中，我們回購了股票 181,657總收購價為美元的股票6.6百萬。截至2023年12月31日， 937,487根據股票回購計劃，股票仍可供回購。

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注意事項 12 — 細分信息

我們有 三可報告的細分市場：工業、水處理和健康與營養。各部門的會計政策與我們的重要會計政策摘要中描述的相同 截至 2023 年 4 月 2 日的財政年度 10-K 表年度報告.

我們根據所得税前的運營損益來評估業績，不包括非經常性損益。可報告的細分市場主要由產品和客户類型定義。各部門負責其產品和服務的銷售、營銷和開發。我們將某些公司費用分配給我們的運營部門。有 不細分市場間銷售和 不運營細分市場已彙總。 沒有單個客户的收入佔我們總收入的10％或更多。銷售主要在美國境內，所有資產都位於美國境內。

 

（以千計）						工業						水 治療						健康與營養						總計
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月：
銷售						$	92,990					$	82,019					$	33,487					$	208,496
毛利						16,495						20,241						5,512						42,248
銷售費用、一般費用和管理費用						7,292						12,470						4,012						23,774
營業收入						9,203						7,771						1,500						18,474
截至 2023 年 1 月 1 日的三個月：
銷售						$	114,436					$	68,549					$	36,233					$	219,218
毛利						15,994						13,268						7,009						36,271
銷售費用、一般費用和管理費用						7,978						9,003						4,023						21,004
營業收入						8,016						4,265						2,986						15,267
截至 2023 年 12 月 31 日的九個月：
銷售						$	312,398					$	276,595					$	107,149					$	696,142
毛利						53,645						75,957						18,523						148,125
銷售、一般和管理費用						20,673						31,741						11,759						64,173
營業收入						32,972						44,216						6,764						83,952
截至 2023 年 1 月 1 日的九個月：
銷售						$	353,085					$	233,527					$	120,341					$	706,953
毛利						53,716						52,725						22,953						129,394
銷售、一般和管理費用						21,254						26,786						11,687						59,727
營業收入						32,462						25,939						11,266						69,667

沒有在截至2023年12月31日的九個月中，按分部劃分的可識別資產發生了重大變化。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下是我們截至2023年12月31日的九個月與截至2023年1月1日的同期相比的財務狀況和經營業績的討論和分析。本次討論應與本10-Q表季度報告和第8項中包含的簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註一起閲讀 截至 2023 年 4 月 2 日的財政年度 10-K 表年度報告.

概述

我們幾乎所有的收入都來自向各行各業的客户銷售化學品和特種成分。我們最初以散裝化學品的分銷商的身份開始運營，並以客户為中心。多年來，我們一直以客户為中心，通過增加增值化學品和特種成分的銷售（包括某些產品的製造、混合和重新包裝）擴大了我們的業務。

業務收購和資產出售

2023年10月31日，根據與邁阿密產品公司及其股東簽訂的資產購買協議的條款，我們以1,550萬美元的價格收購了邁阿密產品化工公司（“邁阿密產品”）的幾乎所有資產。Miami Products是一家漂白劑製造商和分銷商，主要為俄亥俄州及周邊地區的客户提供服務。自收購之日起，經營業績和資產，包括與本次收購相關的商譽，均列為我們的水處理板塊的一部分。

2023年10月27日，我們以6000萬美元的價格收購了Water Solutions Unlimited, Inc.（“Water Solutions”）的幾乎所有資產，並根據與Water Solutions及其股東簽訂的資產購買協議的條款，將在三年後根據實現某些目標支付額外款項。總收購價格估計為7,070萬美元，包括預計將支付的1,070萬美元的潛在收益。Water Solutions是一家水處理化學品的製造商和分銷商，主要為印第安納州、伊利諾伊州和密歇根州的客户提供服務。自收購之日起，經營業績和資產，包括與本次收購相關的商譽，均列為我們的水處理板塊的一部分。

2023年7月14日，根據與EcoTech及其股東簽訂的資產購買協議的條款，我們以340萬美元的價格收購了EcoTech Enterprises, Inc.（“EcoTech”）的幾乎所有資產。EcoTech是水處理化學品的製造商和分銷商，為阿肯色州及周邊各州的客户提供服務。自收購之日起，經營業績和資產均列為我們的水處理板塊的一部分。

2024財年收購的這三項業務的總年收入總額約為6600萬美元，這是根據各自收購日期之前的適用十二個月期限確定的。

在2023財年第四季度，我們以700萬美元的價格出售了與消費品漂白劑包裝業務相關的工業板塊的某些資產。這些資產不被視為我們工業部門業務的核心。出售的資產包括工廠設備、庫存和無形資產，均與漂白劑的包裝有關。我們通過此次出售實現了300萬美元的收益，這筆收益被記錄為銷售、一般和管理費用的減少。

股票回購計劃

我們已經制定了高達260萬股普通股的股票回購計劃。截至2023年12月31日，根據該計劃，仍有937,487股股票可供回購。

財務業績

在評估財務業績時，我們側重於總盈利能力，而不是盈利能力佔銷售額的百分比，因為銷售額往往會隨着原材料價格的上漲和下跌而波動，尤其是在我們的工業和水處理領域。我們的某些原材料的成本可能會迅速上升或下降，從而導致毛利佔銷售額的百分比波動。

我們使用後進先出（“LIFO”）方法對工業和水處理領域的大部分庫存進行估值，這使得我們的損益表中確認了最新的產品成本。LIFO庫存估值方法和由此產生的銷售成本符合我們按當前化學原材料價格定價的商業慣例。我們的健康和營養板塊的庫存使用先進先出（“FIFO”）方法進行估值。

我們披露了大宗商品的銷售額佔工業和水處理板塊總銷售額的百分比。我們對散裝商品的定義包括我們不以任何方式修改但從我們的設施接收、儲存和發貨，或直接大量運送給客户的產品。我們披露了百分比

我們的總銷售額包括散裝商品的銷售，因為這些產品通常是分銷的，與非散裝產品相比，我們沒有為這些產品增加顯著的價值。這些產品的銷售通常具有很強的競爭力和價格敏感性。因此，大宗商品的利潤率通常最低。

運營結果

下表列出了某些商品在指定期間內與銷售額的百分比關係：

 

						三個月已結束												九個月已結束
						2023年12月31日						2023年1月1日						2023年12月31日						2023年1月1日
銷售						100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
銷售成本						(79.7)		%				(83.5)		%				(78.7)		%				(81.7)		%
毛利						20.3		%				16.5		%				21.3		%				18.3		%
銷售、一般和管理費用						(11.4)		%				(9.6)		%				(9.2)		%				(8.4)		%
營業收入						8.9		%				6.9		%				12.1		%				9.9		%
利息支出，淨額						(0.6)		%				(0.7)		%				(0.4)		%				(0.5)		%
其他（支出）收入						0.4		%				0.2		%				0.1		%				(0.1)		%
所得税前收入						8.7		%				6.4		%				11.8		%				9.3		%
所得税支出						(1.6)		%				(1.6)		%				(2.9)		%				(2.4)		%
淨收入						7.1		%				4.8		%				8.9		%				6.9		%

截至2023年12月31日的三個月，與截至2023年1月1日的三個月相比

銷售

截至2023年12月31日的三個月，銷售額為2.085億美元，較去年同期的2.192億美元減少了1,070萬美元，下降了5％。我們的水處理板塊銷售額的增長被工業和健康與營養板塊的銷售下降所抵消。

工業板塊。截至2023年12月31日的三個月，工業板塊的銷售額從去年同期的1.144億美元下降了2,140萬美元，下降了19％，至9,300萬美元。截至2023年12月31日的三個月，工業板塊大宗商品的銷售額約佔銷售額的14％，去年同期的18％。2023財年末出售我們的消費類漂白劑包裝業務導致本季度的銷售額減少了270萬美元。此外，由於整體銷量減少以及原材料成本下降和競爭性定價壓力導致某些產品的銷售價格降低，銷售額下降。

水處理板塊。截至2023年12月31日的三個月，水處理板塊的銷售額從去年同期的6,850萬美元增長了1,350萬美元，增長了20％，至8200萬美元。截至2023年12月31日的三個月，水處理板塊的大宗商品銷售額約佔銷售額的9％，去年同期的10％。銷售額的增長是由於我們許多產品的銷售價格上漲以及某些產品的銷量增加，包括收購業務的銷售額增加820萬美元。

健康與營養板塊。截至2023年12月31日的三個月，健康與營養板塊的銷售額從去年同期的3,620萬美元下降了270萬美元，下降了7％，至3,350萬美元。銷售額的下降是我們製成品銷售下降的結果，但我們的專業分銷產品銷售的增長在一定程度上抵消了這一下降。

毛利

截至2023年12月31日的三個月，毛利從去年同期的3,630萬美元（佔銷售額的17％）增長了590萬美元，增長了16％，至4,220萬美元，佔銷售額的20％。在截至2023年12月31日的三個月中，LIFO儲備減少了，毛利增長了250萬美元，這主要是由於原材料價格的下跌。去年同期，LIFO儲備增加了370萬美元，毛利減少了370萬美元，這主要是由於原材料價格上漲。

工業板塊。截至2023年12月31日的三個月，工業板塊的毛利從去年同期的1,600萬美元（佔銷售額的14％）增長了50萬美元，增長了3％，至1,650萬美元，佔銷售額的18％。在截至2023年12月31日的三個月中，LIFO儲備減少了，毛利增長了210萬美元，這主要是由於原材料成本的下降。去年同期，後進先出儲備金增加，毛利下降了

200萬美元主要是由於原材料價格上漲。由於LIFO福利抵消了某些產品的單位利潤率的降低，毛利潤增加。

水處理板塊。截至2023年12月31日的三個月，水處理板塊的毛利從去年同期的1,330萬美元（佔銷售額的19％）增長了690萬美元，增長了52％，至2,020萬美元，佔銷售額的25％。在截至2023年12月31日的三個月中，LIFO儲備減少了，毛利增加了40萬美元，這主要是由於原材料成本的下降。去年同期，LIFO儲備增加了170萬美元，毛利減少了170萬美元，這主要是由於原材料價格上漲。毛利增長是由於我們許多產品的單位利潤率提高以及銷售額的增加，包括我們收購業務的銷售額增加。

健康與營養板塊。截至2023年12月31日的三個月，我們的健康與營養板塊的毛利從去年同期的700萬美元（佔銷售額的19％）下降了150萬美元，下降了21％，至550萬美元，佔銷售額的16％。由於銷售額下降，毛利潤下降。

銷售、一般和管理費用

截至2023年12月31日的三個月，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用從去年同期的2,100萬美元（佔銷售額的10％）增加了280萬美元，增長了13％，至2380萬美元，佔銷售額的11％。支出增加是由於70萬美元的收購成本以及我們水處理板塊中收購的業務增加了220萬美元的成本，其中包括70萬美元的無形資產攤銷。

營業收入

由於上述因素的綜合影響，截至2023年12月31日的三個月，營業收入從去年同期的1,530萬美元（佔銷售額的7％）增長了320萬美元，增長了21％，至1,850萬美元，佔銷售額的9％。

利息支出，淨額

截至2023年12月31日的三個月，利息支出為120萬美元，去年同期為150萬美元。下降是由於未償借款減少。

其他（支出）收入

截至2023年12月31日的三個月，其他收入為90萬美元，而去年同期為50萬美元。該收入代表我們的不合格遞延薪酬計劃所持投資的收益。記錄為收益的金額被記錄為銷售和收購費用中薪酬支出增加的類似金額所抵消。

所得税準備金

截至2023年12月31日的三個月，我們的有效所得税税率為18％，截至2023年1月1日的三個月，我們的有效所得税税率為24％。兩年第三季度的有效税率受到有記錄的優惠税收準備調整的影響。有效税率受預計的年度應納税所得額、永久物品和州税水平的影響。我們全年的有效税率預計約為25％至26％。

截至2023年12月31日的九個月與截至2023年1月1日的九個月相比

銷售

截至2023年12月31日的九個月中，銷售額為6.961億美元，較去年同期的7.070億美元減少了1,090萬美元，下降了2％。我們的水處理板塊銷售額的增長被工業和健康與營養板塊的銷售下降所抵消。

工業板塊。截至2023年12月31日的九個月中，工業板塊的銷售額從去年同期的3.531億美元下降了4,070萬美元，下降了12％，至3.124億美元。截至2023年12月31日的九個月中，工業板塊大宗商品的銷售額約佔銷售額的13％，去年同期的17％。2023財年末出售的消費漂白劑包裝業務導致截至2023年12月31日的九個月銷售額減少了1140萬美元。此外，由於整體銷量下降，銷售額下降。

水處理板塊。截至2023年12月31日的九個月中，水處理板塊的銷售額從去年同期的2.335億美元增長了4,310萬美元，增長了18％，至2.766億美元。截至2023年12月31日的九個月和去年同期，水處理板塊的大宗商品銷售額約佔銷售額的9％。銷售額的增長是由於我們許多產品的銷售價格上漲以及某些產品的銷量增加，包括收購業務的980萬美元銷售額的增加。

健康與營養板塊。截至2023年12月31日的九個月中，健康與營養板塊的銷售額從去年同期的1.203億美元下降了1,320萬美元，至1.071億美元，下降了11％。銷售額下降是由於我們的製成品和特種分銷產品的銷量下降所致。

毛利

截至2023年12月31日的九個月中，毛利從去年同期的1.294億美元（佔銷售額的18％）增長了1,870萬美元，增長了14％，至1.481億美元，佔銷售額的21％。在截至2023年12月31日的九個月中，LIFO儲備減少了，毛利增長了600萬美元，這主要是由於原材料價格的下跌。去年同期，LIFO儲備增加了1,270萬美元，毛利減少了1,270萬美元，這主要是由於原材料價格上漲。

工業板塊。截至2023年12月31日的九個月中，工業板塊的毛利相對持平，為5,360萬美元，佔銷售額的17％，與去年同期相比為5,370萬美元，佔銷售額的15％。在截至2023年12月31日的九個月中，LIFO儲備減少了，毛利增長了500萬美元，這主要是由於原材料成本的下降。去年同期，LIFO儲備增加了850萬美元，毛利減少了850萬美元，這主要是由於原材料價格上漲。毛利相對保持不變，因為某些產品單位利潤率的提高抵消了銷售下降導致的利潤率下降。

水處理板塊。截至2023年12月31日的九個月中，水處理板塊的毛利從去年同期的5,270萬美元（佔銷售額的23％）增長了2330萬美元，增長了44％，至7,600萬美元，佔銷售額的27％。在截至2023年12月31日的九個月中，LIFO儲備減少了，毛利增加了90萬美元，這主要是由於原材料成本的下降。去年同期，LIFO儲備增加了420萬美元，毛利減少了420萬美元，這主要是由於原材料價格上漲。毛利增長是由於我們許多產品的單位利潤率提高以及銷售額的增加，包括我們收購業務的銷售額增加。

健康與營養板塊。截至2023年12月31日的九個月中，我們的健康與營養板塊的毛利從去年同期的2300萬美元（佔銷售額的19％）下降了440萬美元，下降了19％，至1,850萬美元，佔銷售額的17％。由於銷售額下降，毛利潤下降。

銷售、一般和管理費用

截至2023年12月31日的九個月中，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用從去年同期的5,970萬美元（佔銷售額的8％）增加了450萬美元，增長了7％，至6,420萬美元，佔銷售額的9％。在本期間，由於不合格遞延薪酬計劃所持投資的收益，我們記錄的薪酬支出為90萬美元，而去年同期由於蒙受的虧損，薪酬支出減少了70萬美元。這些金額被其他收入（支出）中記錄的類似金額所抵消。銷售和收購費用也有所增加，這是由於收購的水處理業務增加了240萬美元的成本，其中包括80萬美元的無形資產攤銷，170萬美元的可變薪酬增加以及80萬美元的收購成本，但被其他可變支出的減少在一定程度上所抵消。

營業收入

由於上述因素的綜合影響，截至2023年12月31日的九個月中，營業收入從去年同期的6,970萬美元（佔銷售額的10％）增長了1,430萬美元，增長了21％，至8400萬美元，佔銷售額的12％。

利息支出，淨額

截至2023年12月31日的九個月中，利息支出為300萬美元，去年同期為390萬美元。下降的主要原因是未償借款減少。

其他（費用）收入

截至2023年12月31日的九個月中，其他收入為90萬美元，而去年同期的其他支出為70萬美元。本年度的收入代表為我們的不合格遞延薪酬計劃持有的投資的收益，而上一年度的支出代表這些投資的虧損。記錄為損益的金額被記錄為銷售和收購費用中薪酬支出增加或減少的類似金額所抵消。

所得税準備金

截至2023年12月31日的九個月中，我們的有效所得税税率為25％，截至2023年1月1日的九個月為26％。有效税率受預計的年度應納税所得額、永久物品和州税水平的影響。目前，我們全年的有效税率預計約為25％至26％。

流動性和資本資源

截至2023年12月31日，現金為570萬美元，與截至2023年4月2日的760萬美元相比，減少了180萬美元。

截至2023年12月31日的九個月中，經營活動提供的現金為1.176億美元，而去年同期經營活動提供的現金為4,450萬美元。與去年同期相比，今年前九個月經營活動提供的現金同比增長主要是由庫存現金支出減少以及客户數量增加和淨收入增加所推動的。由於我們的業務性質，包括購買大量散裝化學品，購買時機可能會導致營運資本投資和由此產生的運營現金流發生重大變化。

Cash u截至2023年12月31日的九個月中，投資活動的支出為1.064億美元，而去年同期為3,200萬美元。截至2023年12月31日的九個月中，資本支出為2,820萬美元，而去年同期為3,230萬美元。在本年度的前九個月中，我們投資了510萬美元，完成了明尼蘇達州一座製造工廠的擴建。去年，我們在其中三個設施的鐵路擴建項目上投資了近400萬美元，另外投資了110萬美元用於完成伊利諾伊州製造工廠的擴建，以90萬美元的價格購買了先前租賃的設施，並增加了對安全設備的投資，從而使總體資本投資與今年相比有所增加。此外，我們以6,000萬美元的價格收購了Water Solutions Unlimited、Miami Products & Ch的幾乎所有資產在今年的前九個月中，emical的價格為1,550萬美元，EcoTech的價格為340萬美元。

截至2023年12月31日的九個月中，用於融資活動的現金為1,310萬美元，而去年同期融資活動提供的現金為990萬美元。本年度前九個月的融資活動中包括800萬美元的淨債務收益，而去年前九個月的淨債務收益為500萬美元。此外，我們在今年前九個月回購了1,130萬美元的普通股，而去年同期為660萬美元。

我們預計，我們的現金餘額和信貸額度下的可用資金（如下文所述），以及運營產生的現金流，將足以為可預見的將來我們持續業務的現金需求提供資金。

我們的董事會已授權回購多達260萬股已發行普通股。股票可以在公開市場上購買，也可以在私下談判的交易中購買，但須遵守適用的證券法律和法規。股票回購計劃的主要目標是抵消與員工和董事股權補助以及員工股票購買計劃相關的發行攤薄的影響。在截至2023年12月31日的九個月中，我們回購了191,861股普通股，總收購價為1,130萬美元。在截至2023年1月1日的九個月中，我們回購了181,657股股票，總收購價為660萬美元。截至2023年12月31日，根據股票回購計劃，仍有937,487股股票可供回購。

我們是第二份經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）的當事方，該協議由作為唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人的美國銀行全國協會（“美國銀行”）以及不時簽署的其他貸款機構（統稱為 “貸款人”），美國銀行也擔任該協議的行政代理人。信貸協議根據我們先前與美國銀行的信貸協議對循環貸款進行了再融資，併為我們提供了總額為2.5億美元的優先擔保循環信貸額度（“循環貸款額度”）。循環貸款機制包括1,000萬美元的信用證子貸款和2,500萬美元的swingline子貸款。循環貸款機制的到期日為五年，將於2027年4月30日到期。循環貸款機制幾乎由我們和子公司的全部個人財產資產擔保。我們可以將循環貸款機制下的可用金額用於營運資金, 資本支出,

信貸協議允許的股份回購、限制性付款和收購以及其他一般公司用途。

循環貸款機制下的借款年利率等於以下任一利率，外加基於我們的槓桿率的適用利潤：(a) 定期SOFR，包括0.10％的信用利差調整，利息期由我們選擇，為期一、三或六個月，在選定利息期結束時重置，或 (b) 參考最高利率確定的基準利率（1）美國銀行的最優惠利率，（2）聯邦基金有效利率加0.5％，或（3）美元的一個月定期SOFR加1.0％。期限SOFR利潤率在0.85％至1.35％之間，具體取決於我們的槓桿比率。基準利率在0.00％至0.35％之間，具體取決於我們的槓桿比率。截至2023年12月31日，我們的借款實際利率為4.6％。

除了為循環貸款機制下的未償本金支付利息外，我們還需要為循環貸款機制下的未使用承付款支付承諾費。承諾費在0.15％至0.25％之間，具體取決於我們的槓桿比率。

支付給貸款人的債務發行成本將在信貸協議期限內作為利息支出攤銷。截至2023年12月31日，這些成本的未攤銷餘額為30萬美元，反映為資產負債表上的債務減少。

信貸協議要求我們（a）將最低固定費用覆蓋率維持在1.15比1.00和（b）最大總現金流槓桿率為3.0比1.0。信貸協議還包含其他慣常的肯定和否定契約，包括限制我們承擔額外債務、處置重要資產、進行某些投資（包括除允許的收購以外的任何收購）、支付某些款項、進行售後和回租交易、授予資產留置權或進行利率管理交易的能力的契約，但須遵守某些限制。只要不存在違約或違約事件，或因此可能出現違約事件，我們就可以進行分配、支付股息和回購股票。截至2023年12月31日，我們遵守了信貸協議的所有條款，並預計將在未來12個月內遵守所有契約。

信貸協議包含常見的違約事件，包括未能遵守信貸協議和其他貸款文件中的承諾、其他重大債務的交叉違約、我們未能支付或履行重大判決、破產和控制權變更。違約事件的發生將允許貸款人終止其承諾並加快信貸額度下的貸款。

我們已經簽訂了利率互換協議，以管理與部分浮動利率長期債務相關的風險。我們不將衍生工具用於投機目的。利率互換涉及固定利率和浮動利率付款的交換，而不交換計算利息支付所依據的標的名義金額。互換協議的名義金額為6000萬美元，將於2027年5月1日終止。

作為增長戰略的一部分，我們已經收購了企業，並可能在未來進行收購或其他戰略關係，我們認為這將補充或擴大我們的現有業務或增加我們的客户羣。我們認為，我們可以出於戰略原因或進一步鞏固我們的財務狀況，在當前或新的信貸額度下借入更多資金或出售股權。

關鍵會計估計

自提交我們的重要會計估算以來，我們的關鍵會計估算沒有重大變化 截至 2023 年 4 月 2 日的財政年度 10-K 表年度報告.

14

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前瞻性陳述

本10-Q表季度報告中提供的信息包含經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定作出的。這些陳述不是歷史事實，而是基於我們當前的預期、估計和預測以及我們的信念和假設。諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“將” 等詞語以及用於識別前瞻性陳述的類似表達。這些陳述不能保證未來的表現，並且受某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測。這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的更多信息，請參見我們的 截至 2023 年 4 月 2 日的財政年度 10-K 表年度報告。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們管理層截至本10-Q表季度報告發布之日的觀點。我們沒有義務更新這些聲明或公開發布對這些聲明的任何修訂結果，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。

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第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露

我們面臨大宗化學品價格週期性固有的風險。但是，我們目前不購買遠期合約或以其他方式參與與購買大宗化學品有關的套期保值活動。我們試圖將材料成本的變化傳遞給客户。但是，無法保證我們將來能夠將漲幅轉嫁出去。

我們面臨與利率相關的市場風險。我們面臨的利率變動風險主要與循環貸款機制下的借款有關。我們已經簽訂了利率互換協議，以管理與部分浮動利率長期債務相關的風險。利率互換涉及固定利率和浮動利率付款的交換，而不交換計算利息支付所依據的標的名義金額。互換協議的名義金額為6000萬美元，將於2027年5月1日終止。截至2023年12月31日，我們的未對衝浮動利率債務的利率變動25個基點可能會使我們的年度利息支出增加或減少約20萬美元。

其他類型的市場風險，例如外幣風險，不會在我們的正常業務活動過程中產生。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條設計和運作的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。披露控制和程序由《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條定義為控制措施和其他程序，旨在確保我們在根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。

內部控制的變化

在2024財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

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第二部分。其他信息

 

第 1 項。法律訴訟

除了我們或我們的任何子公司作為當事方或我們的任何財產作為標的的業務附帶的普通例行訴訟外，沒有其他未決的重大法律訴訟。

 

第 1A 項。風險因素

與我們披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化 截至 2023 年 4 月 2 日的財政年度 10-K 表年度報告.

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用

我們的董事會已授權回購多達260萬股已發行普通股。股票可以在公開市場上購買，也可以在私下談判的交易中購買，但須遵守適用的證券法律和法規。下表列出了截至2023年12月31日的三個月中有關購買普通股的信息：

時期						購買的股票總數						每股支付的平均價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						計劃或計劃下可購買的最大股票數量
10/02/2023-10/29/2023						—						$	—					—						961,552
10/30/2023-11/26/2023						—						—						—						961,552
11/27/2023-12/31/2023						24,065						—						24,065						937,487
總計						24,065												24,065

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

在截至2023年12月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員採用、修改或終止S-K法規第408（a）項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。

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第 6 項。展品

展覽

描述

申報方法

3.1

重述公司章程。 (1)

以引用方式納入

3.2

經修訂和重述的章程。 (2)

以引用方式納入

31.1

首席執行官根據《交易法》第13a-14（a）條進行認證。

以電子方式提交

31.2

首席財務官根據《交易法》第13a-14（a）條進行認證。

以電子方式提交

32.1

首席執行官的第 1350 條認證。

以電子方式提交

32.2

首席財務官的第 1350 條認證。

以電子方式提交

101

霍金斯公司於2024年1月31日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-Q表季度報告中的財務報表，格式為行內可擴展商業報告語言（ixBRL）；（i）截至2023年12月31日和2023年4月2日的簡明合併資產負債表，（ii）截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月和九個月的簡明合併收益表，（iii）截至2023年12月31日和1月的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表2023 年 1 月 1 日，(iv) 截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表，(v) 截至2023年12月31日和2023年1月1日的九個月的簡明合併現金流量表，以及 (vi) 簡明合併財務報表附註。

以電子方式提交

104

封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

以電子方式提交

(1)參照公司於2021年2月26日提交併於2021年3月2日提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入其中。

(2)參照公司於2009年10月28日提交併於2009年11月3日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

霍金斯公司
來自：						/s/ 傑弗裏 P. 奧爾登坎普
						傑弗裏·P·奧爾登坎普
						執行副總裁兼首席財務官
						（代表註冊人並作為首席財務和會計官員）

日期：2024 年 1 月 31 日